・その他の医薬品: 吐き気予防、生殖および腫瘍の治療製品；

•動物の健康診断：血液、尿液やその他の動物のサンプルや関連製品、サービスの検査、分析、または関連機器、試薬、応急検査、リファレンス用検査キットやサービス、血糖測定器を含みます

•動物の飼料添加剤：家畜に薬剤を提供するために飼料に添加される製品です。

その他の医薬品以外の製品カテゴリーで、栄養補助食品、バイオデバイス、遺伝子検査、精密な動物の健康製品やサービスを提供しています。

当社のペット向け製品は、ペットの寿命を延ばし、生活の質を向上させ、飼い主の便利さと回復性を高め、獣医師が医療の質を向上させ、そのビジネスの効率を高めるのに役立ちます。ペット用医薬品、ワクチン、診断用機器セクターの伴侶動物の成長は、経済発展、関連する可処分所得の増加、ペットの所有率の増加、ペットケア費用の増加によって推進されています。伴侶動物はまた、より長生きをし、人間との絆も深まり、動物の健康医療、ワクチン、診断の進歩から利益を得ています。

当社の家畜用製品は主に疾患や症状の予防と治療を助けることで、獣医師や生産者が動物のケアを行い、安全で高品質な動物性タンパク質の効率的な生産を可能にします。人口増加と生活水準の向上は、当社の家畜用製品の長期的な成長に重要な役割を果たします。まず、人口増加と生活水準の向上は、改良された栄養を求める需要を推進し、特に動物タンパク質の消費の増加を通じて栄養改善を促進します。第二に、人口増加は、資源制約の増大による生産性の向上の必要性につながります。最後に、生活水準の向上とグローバルな食糧連鎖のより厳格な監視により、食品品質、安全性、信頼性に関する焦点が高まっています。

B. 顧客との契約からの収益

2023年12月31日および2022年12月31日に他の流動負債に反映される契約負債は、いずれも2024年と2023年の最初の3ヶ月に$として認識されました。契約負債は、2024年3月31日および2023年12月31日時点で、それぞれ$でした2百万ドルと$12024年3月31日および2023年12月31日時点で、他の流動負債に反映される契約負債は、それぞれ$でした13百万ドルと$11百万株、それぞれ。

新興市場と先進市場の通貨に対するヘッジと露出に関連するコストに主に起因しました。

2024年3月31日および2023年12月31日時点において、当社はすべての財務上の義務を遵守していました。なし2024年3月31日および2023年12月31日時点において、クレジット施設からの引き出し額はありませんでした。

当社は、一般企業目的の銀行やその他の金融機関と別のクレジットラインや他のクレジット取引を締結しています。当社は、未払いの短期借入高を上回る現金および現金同等物残高を維持しています。2024年3月31日現在、当社は、その有効期限が異なり、通常年次更新される総額（金額）のクレジットラインにアクセスでき、この施設に関連する借入残高は、2024年3月31日および2023年12月31日時点で（金額）でした。また、2024年3月31日現在、その他の短期借入高は（金額）でした。60当社は、追加のクレジットラインや他のクレジット取引を別の銀行や金融機関と締結しており、一般企業目的に使用しています。また、未払いの短期借入高を上回る現金および現金同等物残高を維持しています。2024年3月31日現在、当社は、その有効期限が異なり、通常年次更新される総額（金額）のクレジットラインにアクセスできるとともに、これらの施設に関連する借入残高は、2024年3月31日および2023年12月31日時点で（金額）でした。32024年3月31日および2023年12月31日時点において、これらの施設に関連する借入残高は（金額）でした。212024年3月31日時点で、その他の短期借入高は（金額）でした。

コマーシャル・ペーパー・プログラム

2013年2月に、当社は最大（金額）のコマーシャル・ペーパー・プログラムを立ち上げました。1.02024年3月31日および2023年12月31日時点で、このプログラムの下に未払いの商用ペーパーがありました。なしシニア債およびその他の長期債務

2022シニア債とその他の長期債務

2022年シニア債を発行し、総元本額$1.35発行割引額$2この債券は、2025年払い戻し予定の$600パーセントのシリーズNN社債（「シリーズNN社債」と呼びます）と、総額$5.4005.600750パーセントのシリーズNN社債（「シリーズNN社債」と呼びます）と、総額$2025年払い戻し予定の$2032年払い戻し予定の$1.352013年シニア債の総元本額$3.2502023年払い戻し予定

当社の優先債は、当社とドイツ銀行トラスト・カンパニー・アメリカズ託管の席次債譲渡契約書と追加席次債譲渡契約書（総称して契約書という。）によって規制されています。 契約書には、当社および一部の子会社が担保権を負担したり、売買バック取引を行うことができるかどうかを制限する一定の義務が含まれています。 契約書には、当社が統合、合併、またはその他の資産の大部分を売却する能力に一定の制限が設けられています。 さらに、契約書には、認定された一定の不測の事態が含まれており、優先債が直ちに支払い期日に宣言される可能性があります。

契約書の規定に基づき、当社はいつでも、プレミアムを支払い、償還日を除く未払い利息を全額返済することで、このシリーズの優先債を全額または一部償還できます。 当社の支配力の変更と、ムーディーズ・インベスターズ・サービス社およびスタンダード・アンド・プアーズ・レーティング・サービスの各社が優先債について投資等級格付け以下の評価を下した場合、一定の状況において、当社は未払いの優先債の全額を再購入するオファーを行うことが義務付けられます。再購入価格は、未払いの利息を含めた優先債の総元本額の101％となります。

長期債務の公正価値は$です。6,156百万ドルと$6,3192024年3月31日および2023年12月31日に約3者モデルを使用して決定されました。当社の信用スプレッドを含む市場に発表された財務データを裏付けとする主要な入力を使用しています(レベル2入力)。

利息費用

利子費用（利子費用をキャピタル化したものを差し引いた額）は、それぞれ2024年3月31日および2023年3月31日に$の3ヶ月ごとの間で発生しました。利子費用は、58百万ドルと$631000万ドルで、利子費用をキャピタル化した額は、8$百万の売上高を認識しました6百万ドル。

B.デリバティブ金融商品

為替リスク

我々の売上高、利益及び海外関連会社への純投資の大部分は、外国為替レートの変動の影響を受けます。私たちは、同一通貨の売上高を同一通貨に対するコスト、同一通貨資産を同一通貨負債に対して管理することにより、外国為替リスクを一部管理しています。市況に応じて、これらの外国為替リスクは、各種デリバティブ金融商品を使用して管理されることがあります。これらのデリバティブ金融商品は、特定の外国事業への純投資のリスクを外国為替レートの変動から守り、一定の外国為替レートで評価されます。また、外国為替で換算された取引に対する当期純利益の影響を抑制するために、保護されます。

外貨リスクを管理するために使用される全ての金融派生商品は公正価格で評価され、Condensed Consolidated Balance Sheetsに資産または負債として報告されます。これらの金融派生商品は、主にオーストラリアドル、英ポンド、カナダドル、中国元、ユーロおよびノルウェークローネのリスクを相殺します。公正価値の変動は、次のように、財務商品の性質や目的に応じて、利益または累積その他包括損失に報告されます。

•ヘッジで指定されていない外貨フォワード交換契約については、同じ通貨の資産または負債を繰り消すために使用される利益と損失を翌月に反映し、それらが一般的にオフセットされる項目とともに直ちに利益に認識されます。これらの契約は、通貨の移動の効果を相殺するために、通常、月末のバランスシートに反映される通貨ポジションの反対の通貨ポジションを取ることによって実質的に行われます。外貨フォワード交換契約の大部分は、60日以内に満期となり、すべてが満期となります。4年.

•外国子会社に対する我々の純投資のヘッジで指定されている外国為替派生商品については、公正価値の変動は、その外国投資が売却または実質的な清算が行われた際に、累積の翻訳調整として含まれ、利益に再分類されます。これらの商品によって、ヘッジ効果から除外された利益および損失は利益（利子費用からキャピタル化された利息）に認識されます。これらの契約から得られるキャッシュフローは、当社のCondensed Consolidated Statements of Cash Flowsの投資部分に反映されます。これらの契約には、2年以内.

金利リスク

までの様々な満期期間があります。

•当社は、投資および借入取引における金利リスクの純露出を管理し、全体的な借入コストを低減するために、一定の金利スワップ契約を使用する場合があります。

2019年から2022年にかけて、当社は、約650百万ドルの債務発行に関連する金利リスクをヘッジするために、これらのスワップ契約をキャッシュフローヘッジとして指定しました。契約期間が終了した場合は、2022年の優先証券発行に伴い、これらの契約を解消し、3.250% 2013年に満期となる優先債（シニアノーツ）を再融資するための契約に対する利子リスクに対する現金・スワップの資産を受け取りました。114流動活動において含まれる、精算のための担保側からの現金 1000万ドルが含まれる。この精算額は、解除時の契約の公正価値を表しており、貯蓄された他の包括損失に記録され、所得に償却されます（償却による、利息費用を相殺）。2022年5.600%優先債/シニア債、到期日は2032年2024年3月31日現在、有効期間が2026年3月で強制終了日が設定されている先生スワップを保有しており、これらは主に当社の新規固定金利債の予定を含む利息リスクに対するヘッジに使用されます。これらの固定金利スワップの資産価値変動による利益または損失は、利息費用（利子の資本化を相殺）に計上されます。

2015年5.000%優先債/シニア債、到期日は2025年4.500浮動金利に対する固定金利先物を使用し、担保証券流通利率（SOFR）の基準の変更に伴う、特定の固定金利債券の公正価値変動に対するヘッジを行うことがあります。これらのデリバティブ商品は、SOFRの日々のレートプラススプレッドに基づいて、一部の長期債務を固定金利からフローティング金利債務に効果的に変換します。SOFRの変化による固定-変動金利スワップの利得または損失は、利息費用（利子の資本化を相殺）に計上されます。固定-変動金利スワップの公正価値変動は、基礎となる固定金利債務の公正価値変動と相殺されます。2024年3月31日現在、当社は、一部の債券に対応する固定-変動金利スワップを保有しています。

3.900% 2018年優先債/シニア債および2.000% 2020年優先債/シニア債の一部に対応する固定-変動金利スワップを保有しており、2024年3月31日までにこのヘッジの公正価値変動に関連して記録された金額は、当社の財務諸表において物質的ではありません。外国為替外国為替デリバティブ商品（外貨建て）：ユーロデンマーククローネ

2023年第1四半期中に、当社は一部の利子スワップ契約の改正を実行し、浮動金利指標をLIBORからSOFRに変更しました。この改正により、当社の財務諸表に物質的な影響はありませんでした。

未決済ポジション

デリバティブ有価証券の公正価値

同一取引先との取引のネット決算を許可するマスターネッティング契約の対象となる会社の派生取引には、信用リスクを緩和する担保セキュリティ契約がある。 また、会社は特定の取引先と担保セキュリティ契約を結んでいます。 これらの担保セキュリティ契約に基づくと、当事者は契約上確立された閾値を超える派生金融商品の公正価値純額が発生した場合に現金担保を投稿する必要があります。 2024年3月31日時点で、その他の流動負債とその他の流動資産に記録された派生金融商品に関連する現金流動性担保はそれぞれ $17リスクを計量化するために当社は取引を繰り返すことで金融商品のバリュエーションを行っています。また、弊社の派生金融商品は公正価値について再発生基準のレベル２をもちいて公正価値が算出されます。30ヘッジ契約として指定されていない派生金融商品に関連する純損失の金額は、その他（収益）/控除-純損失に記録されています。13$MILLIONS OF DOLLARS33外国為替先物契約

これらの金額は、根底となる外国通貨の露出に対する為替レートの変化の影響がその他（収益）/控除-純損失でほぼ相殺されます。

外見のキーボードショートカットでは、これらの金額はその他（収益）/控除-純損失でほぼ相殺されます。

10. 在庫