別紙99.1です

ケラノバは第1四半期の好調な業績を報告し、通年の見通しを再確認しています

イリノイ州シカゴ-2024年5月2日 — ケラノバ（NYSE：K）は本日、2024年第1四半期の業績を発表し、通年の見通しを再確認しました。

ハイライト:

•第1四半期の純売上高は、不利な通貨換算と2023年のロシア事業の売却によりマイナスの影響を受けましたが、当社の有機的成長は長期目標範囲の上限にとどまりました。

•会社が予想よりも早く利益率を回復し続けたため、2桁の営業利益成長が持続しました。

•1株当たり利益は、営業利益の増加を反映して、再び2桁の勢いで増加しました。

•当社は2024年の予想を再確認し、長期目標に沿った純売上高と営業利益の伸び率と、調整後の営業利益、調整後の1株当たり利益、営業活動によって提供される純現金、フリーキャッシュフローに関する絶対ドル指針を変更しないよう求めました。

Kellanovaの会長、社長兼最高経営責任者であるSteve Cahillaneは次のように述べています。「第1四半期には、利益率の改善と、今年の完全な商業活動への復帰が市場で定着しつつあり、取引量とシェアが回復し始めているという具体的な兆候が特徴で、再び好調な財務実績を達成しました。「厳しいマクロ経済と業界の状況の中でこのような結果を出せる私たちの能力は、スピンオフ後のケラノバのポートフォリオがより成長志向で収益性が高まったことの証です。また、結果を出し、株主価値を創造することに毎日目を覚ましている従業員の才能と決意の証でもあります。」

* 非GAAPベースの財務指標。これらの指標に関する重要な情報については、本リリースの「非GAAP財務指標」セクションと「非GAAP金額の調整」の表を参照してください。

第1四半期の連結業績

2024年第1四半期のGAAP（または「報告済み」）の純売上高は、前年同期比で4％減少しました。これは、大幅な不利な外貨換算と昨年のロシアでの売却により、価格/構成の増加が相殺されたためです。通貨と事業売却の影響を除いたオーガニックベースでは、当社の純売上高は 5% 増加しました。

第1四半期に報告された営業利益は、純時価総額の好調な変動、粗利益率の継続的な回復、およびWK Kケロッグに提供された移行サービスの償還により、前年同期比で13％増加しましたが、ネットワーク最適化プロジェクトに関連する初期費用によって一部相殺されました。時価総額と1回限りの費用を除いた調整後ベースでは、営業利益は 26% 増加し、通貨換算を除くと 30% 増加しました。

第1四半期に報告された1株当たり利益は、営業利益の増加とその他の収益の増加により、前年同期比で16％増加しましたが、支払利息の増加により相殺されました。調整後、1株当たり利益は29％増加し、通貨換算を除くと、調整後の1株当たり利益は33％増加しました。

営業活動によって提供された年初来の純現金は3億6,400万ドルで、退職後の計画的な1回限りの分配により、前年同期の2億7,600万ドルから大幅に増加しました。資本支出は1億5500万ドルで、前年同期には分離後のWK Kケロッグ. の資本支出が含まれていたため、前年より減少しました。当四半期のフリーキャッシュフロー（営業活動によって得られる純現金から資本支出を差し引いたもの）は2億900万ドルで、前年同期の7,300万ドルを上回りました。

第1四半期の業績について

この文書の後ろにあるセグメント表を参照してください。

業界全体で取引量が軟調だったことや、特定の新興市場における通貨切り下げを乗り切ったにもかかわらず、同社は第1四半期に予想を上回る業績を上げました。先進国市場における販売量の減少が相次いで緩和されたことと、通貨切り下げを相殺するためのナイジェリアでの物価上昇に支えられて、当社は引き続き長期的な目標範囲の上限に近づく有機的な純売上高の伸びを実現しました。また、価格の実現と投入コストのインフレの緩和、生産性向上への取り組みによる節約、サービスレベルの向上、WK Kケロッグ. への移行サービスの提供に関連する費用の払い戻しにより、売上総利益率も引き続き回復しました。この売上総利益の改善は、イノベーションとブランド投資の増加に資金を提供しましたが、当四半期の営業利益と1株当たり利益は引き続き堅調に成長しました。今年の好調なスタートと、市場での業績の改善により、当社の通年の見通しに対する信頼感が高まり、本日再確認されました。

北米の第1四半期の純売上高は、報告ベースとオーガニックベースの両方で前年比でわずかに増加しました。これは、高い投入コストインフレをカバーするための前年の措置に関連する価格/ミックスの増加が、カテゴリー間の弾力性によって圧迫された販売量によって相殺されたためです。北米の第1四半期に報告された営業利益は、売上総利益率の回復とWK Kケロッグに提供された移行サービスに関連する費用の払い戻しを反映して、前年比で25％増加しました。これは、ブランド投資の増加と、分離とネットワーク最適化プロジェクトに関連する初期費用の増加によって一部相殺されました。調整後、通貨中立の調整後ベースでは、営業利益は 39% 増加しました。

ヨーロッパで報告された第1四半期の純売上高は、カテゴリーを超えた弾力性による販売量の圧迫と、昨年のロシアでの事業売却による販売量を反映していますが、投入コストの高いインフレをカバーするための前年の措置に関連した価格/構成の伸びによって一部相殺されました。オーガニックベースでは、純売上高は3％増加しました。ヨーロッパの第1四半期に報告された営業利益は、ネットワーク最適化プロジェクトに関連する初期費用により、前年比で70％減少しました。これは、生産性の向上と有利な通貨換算のメリットを相殺する以上のものでした。調整後ベースでは、営業利益は 7% 増加し、通貨を除くと 4% 増加しました。

ラテンアメリカの第1四半期に報告された純売上高は、好調な通貨換算と価格/構成比の伸びにより、前年比で11％増加しましたが、弾力性による販売量の緩やかな減少によって一部相殺されました。オーガニックベースでは、純売上高は 5% 増加しました。第1四半期に報告された営業利益は、純売上高の増加、粗利益率の回復、有利な通貨換算、および時価総額の緩やかなプラスの変動により、前年同期比で21％増加しましたが、引き続き高額なコストによって一部相殺されました。調整後の営業利益は2％増加し、通貨中立の調整後営業利益は6％減少しました。

アジア太平洋、中東、アフリカ（「AMEA」）の第1四半期に報告された純売上高は、前年同期比で22％減少しました。これは、主にナイジェリアナイラに関連する外貨換算の大幅な不利が、価格/ミックスの伸びを相殺したためです。オーガニックベースでは、純売上高は 19% 増加しました。AMEAの第1四半期に報告された営業利益は、売上総利益率の回復が大幅な不利な外貨換算によって相殺されたため、前年同期比で2％増加しました。調整後ベースでは、営業利益は 2% 増加し、通貨換算を除くと 29% 増加しました。

ケラノバは、2024年通年の財務ガイダンスを再確認します

当社は、2023年8月に開催されたDay @K 投資家向けイベントで、初めて提供した2024年の財務ガイダンスを再確認しました。それ以来、為替レートの不利な動きと業界全体の取引量圧力にもかかわらず、当社は利益率を向上させるための強化された商業計画とイニシアチブに自信を持っています。具体的には、会社のプロジェクトは次のとおりです。

•オーガニックベースの純売上高は、2023年にリキャストされた2023年と比較して約3％以上増加しています。これは引き続き当社の長期目標範囲内であり、引き続き当社の優先スナックブランドと新興市場が主導します。これは以前のガイダンスと変わりません。

•調整後の営業利益は約18億5,000万ドルから1,9億ドルで、これは以前の予想と変わりません。基礎となる売上とマージンのパフォーマンスが、外貨換算の悪化とブランドと機能への投資の増加の影響を相殺したためです。

•調整後の1株当たり利益は約3.55〜3.65ドルで、前回の予想と変わりません。

•営業活動によって提供された純現金は約17億ドル、資本支出は約7億ドルです。これは、新興市場におけるプリングルズの生産能力の拡大により、今年は増加しています。その結果、フリーキャッシュフローは約10億ドルになると予想されており、これは以前の予想と変わりません。

非GAAP指標の調整

時価総額調整による潜在的な通年の財務的影響を合理的に見積もることはできません。これらの影響は、将来の市況（金利、資産収益率、商品価格）の変化に依存しているからです。同様に、為替レートの変動と海外収益の国構成の変化により、外貨換算による通年の潜在的な財務的影響を合理的に見積もることができません。

以下に示す調整後のドルレンジガイダンスには、2024年3月30日現在の実勢為替レートのみに基づく外貨の影響を組み込んでいます。

 

そのため、これらの影響は提供されているガイダンスには含まれていません。したがって、ガイダンスで使用されているこれらの非GAAP指標を不当な努力なしに完全に調整することはできません。そのような指標をGAAPベースで計算するために必要な特定の情報は、当社の制御が及ばない将来の出来事に依存し、会社の不当な努力なしには予測できないためです。

2024年の非GAAPガイダンスから除外されている他の特定の項目の予測される影響の概要については、以下の表を参照してください。

* 純売上高、営業利益、および1株当たり利益のガイダンスが非GAAPベースで提供されているのは、そのような指標をGAAPベースで計算するために必要な特定の情報が、当社の管理が及ばない将来の出来事によっては入手できず、会社の不当な努力なしには予測できないためです。2024年のこれらの項目には、年金制度（サービス費用、利息費用、プラン資産の期待収益率、およびその他の正味定期年金費用は除外されません）、商品契約、特定の株式投資、および特定の外貨契約の時価調整の影響が含まれます。当社は、可能な場合は既知の調整項目の定量化を行っています。

**該当する管轄区域に応じて、加重平均法定税率を使用して、調整項目に対する推定所得税効果を表します。

このプレスリリースには、売上高、営業利益、1株当たり利益に関するガイダンスと目標は、通貨中立ベースであり、リストラ費用、年金の時価調整（サービス費用、利息、計画資産の期待収益率、およびその他の正味定期年金費用は除外されません）、商品契約、特定の株式投資と特定の外貨契約、および比較可能性に影響を与えるその他の費用を除外して調整されています。オーガニックベースには、買収、売却、スピンオフ、および出荷日の違いも含まれます。予想純売上高、利益率、営業利益、および1株当たり利益が非GAAPベースで提供されるのは、そのような指標をGAAPベースで計算するために必要な特定の情報が、当社の管理が及ばない将来の出来事に依存し、会社の不当な努力なしには予測できないためです。既知の予想調整項目の定量化を含む、当社の非GAAP指標の使用に関する詳細な説明については、このプレスリリースの後半に記載されている「非GAAP財務指標」セクションを参照してください。同社では、「下位1桁」という用語を、最大3％の変化率を指す場合は「1桁中間」、4％と6％の間の変化率を指す場合は「1桁台中間」、7％から10％の間の変化率を指す場合は「高1桁」、10％以上の変化率を指す場合は「2桁」という用語を使用します。

電話会議/ウェブキャスト

ケラノバは、2024年5月2日木曜日の東部標準時午前9時30分に、結果と見通しについて話し合う電話会議を開催します。電話会議とそれに付随するプレゼンテーションスライドは、インターネットの http://investor.kellanova.com でライブ配信されます。再放送に関する情報は http://investor.kellanova.com で入手できます。

ケラノバについて

2023年の純売上高が130億ドルのケラノバ（NYSE：K）は、世界の軽食業界のリーダーです。

シリアルと麺類、そして100年以上前にさかのぼる伝統を持つ北米の冷凍食品。

プリングルズ®、チーズイット®、ポップタルト®、ケロッグのライスクリスピーなどの差別化されたブランドを利用しています

トリート®、RXBAR®、Eggo®、モーニングスターファーム®、スペシャルK®、ココポップス® など、ケラノバのビジョンは

世界で最も業績の良いスナック主導の大国になり、私たちの可能性を最大限に引き出してください

差別化されたブランドと私たちの情熱的な人々。

Kellanovaでは、より良い日々を過ごし、みんながテーブルに座れるようにすることを目指しています。

信頼できる食品ブランド。私たちは、以下に取り組むことで、持続可能で公平な食料アクセスを促進することに全力を注いでいます

飢餓、持続可能性、福祉、公平性、多様性と包括性の岐路。私たちの目標は、より良いものを作ることです

2030年末までに40億人にかかる日数（2015年のベースラインから）。私たちについてのより詳細な情報については

コミットメント、これらの目標を達成するためのアプローチ、方法論については、当社のWebサイト https://をご覧ください。

www.kellanova.com。

非GAAPベースの財務指標

この申告書には、当社が経営陣や投資家に提供する非GAAP財務指標が含まれており、継続的な事業の一部とは見なされない特定の項目は除外されています。当社の非GAAP財務指標から除外された項目は、本提出書類の「比較可能性に影響を与える重要な項目」セクションで説明されています。当社の経営陣は、業績を評価し、事業の将来の方向性に関する意思決定を行い、インセンティブ報酬を含むリソース配分の決定を行うために、GAAPと非GAAPの財務指標を一貫して組み合わせています。その結果、GAAPと非GAAPの両方の財務指標を提示することで、投資家は当社の経営陣が使用する財務指標の透明性が高まり、当社の基礎となる業績や継続的な経営動向の分析に対する投資家の理解が深まると考えています。過去の非GAAP財務指標はすべて、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標と調整されています。

使用される非GAAP財務指標には、通貨中立および有機純売上、調整後および通貨中立の調整後営業利益、調整後および通貨中立の調整後希薄化後EPS、通貨中立調整後総利益、通貨中立調整後粗利益、調整後その他の収益（費用）、調整後の実効所得税率、純負債、フリーキャッシュフローなどがあります。通貨中立的な業績は、必要に応じて、当期の現地通貨の業績を、前年同期の財務諸表の換算に使用された為替レートで割ったり掛けたりして、為替レートが前年同期と変わらなかった場合の当期の米ドルでの業績を算出します。これらの非GAAP財務指標は、他の企業が使用している同様の指標と比較できない場合があります。

•通貨中立の純売上高とオーガニック純売上高：外貨の影響を除外するようにGAAP財務指標を調整し、その結果、通貨中立の純売上高が得られます。さらに、有機的な純売上高につながる買収、売却、外貨による影響は除外しています。基礎となる純売上高の傾向を曖昧にする可能性があると思われる項目は除外しました。これらの非GAAPベースの純売上高指標を提供することにより、経営陣は投資家に、提示された期間における当社と各報告対象セグメントの純売上高の実績を有意義かつ一貫して比較したいと考えています。経営陣は、これらの非GAAP指標を使用して、純売上高の伸びの背後にあるイニシアチブの有効性、価格の実現、およびミックスが業績に与える影響を評価します。これらの非GAAP指標は、事業の将来の方向性に関する意思決定や、資源配分の決定にも使用されます。

•調整後：売上総利益、売上総利益、営業利益、営業利益率、および継続事業からの希薄化後EPS：リストラプログラムの影響、分離取引の費用、年金制度の時価調整（サービス費用、利息、プラン資産の期待収益率、およびその他の正味定期年金費用は除外されません）、商品契約、特定の株式投資、特定の外貨契約、利益を除外するようにGAAP財務指標を調整します金利スワップ、および比較可能性に影響を与えるその他の費用結果は調整済みです。基礎となる収益性の傾向を曖昧にする可能性があると思われる項目は除外しました。これらの非GAAP収益性指標を提供することにより、経営陣は投資家に、提示された期間における当社の収益性指標の有意義で一貫した比較を提供したいと考えています。経営陣は、これらの非GAAP財務指標を使用して、収益性の向上を目的としたイニシアチブの有効性を評価し、インフレ圧力の影響を評価し、各セグメント内の新しいイニシアチブに投資する決定を下します。

•通貨中立調整後：売上総利益、売上総利益、営業利益、営業利益率、継続事業からの希薄化後EPS：リストラプログラムの影響、分離取引の費用、年金制度の時価調整（サービス費用、利息費用、プラン資産期待収益率、およびその他の正味定期年金費用は除外されません）、商品契約、特定の株式投資、および特定の外貨契約の影響を除外するようにGAAP財務指標を調整します、金利スワップによる利益、影響するその他の費用比較可能性と外貨により、通貨中立化が調整されました。基礎となる収益性の傾向を曖昧にする可能性があると思われる項目は除外しました。これらの非GAAPベースの収益性指標を提供することで、経営陣は投資家に

提示された期間における当社の収益性指標の有意義で一貫した比較。経営陣は、これらの非GAAP財務指標を使用して、収益性の向上を目的としたイニシアチブの有効性を評価し、インフレ圧力の影響を評価し、各セグメント内の新しいイニシアチブに投資する決定を下します。

•調整後のその他の収益（費用）：リストラプログラム、年金制度の時価総額調整（サービス費用、利息費用、プラン資産の期待収益率、およびその他の正味定期年金費用は除外されません）、および特定の株式投資、売却による損失、および比較可能性に影響を与えるその他の費用の影響を除外するようにGAAP財務指標を調整します。基礎となる収益性の傾向を曖昧にする可能性があると思われる項目は除外しました。この非GAAP指標を提供することにより、経営陣は、上記の項目の影響を除いて、提示された期間における当社のその他の収益（費用）の有意義で一貫した比較を投資家に提供したいと考えています。経営陣は、これらの非GAAP財務指標を使用して、収益性の向上を目的としたイニシアチブの有効性を評価します。

•調整後の実効所得税率：GAAP財務指標を調整して、リストラプログラムの影響、分離取引の費用、年金制度の時価調整（サービス費用、利息費用、計画資産の期待収益率、およびその他の正味定期年金費用は除外されません）、商品契約、特定の株式投資、および特定の外貨契約、金利スワップ利益、および比較可能性に影響を与えるその他の費用の影響を除外します。当社の税引前利益の傾向と、それらの項目が調整後の実効所得税率に与える影響、および税金費用へのその他の影響を曖昧にする可能性があると思われる項目は除外しました。この非GAAP指標を提供することにより、経営陣は投資家に、提示された期間における当社の実効税率（上記の項目の税引前利益と税効果を除く）の有意義で一貫した比較を提供したいと考えています。経営陣は、この非GAAP指標を使用して、グローバルな税率を最適化するために実施されているイニシアチブの有効性を監視しています。

•純負債：長期負債、長期負債と支払手形の現在の満期日から、現金および現金同等物を差し引いたものとして定義されます。純負債に関しては、現金および現金同等物は、会社の債務を減らすために使用できるため、GAAP指標である負債総額から差し引かれます。会社の経営陣と投資家は、この非GAAP指標を使用して、会社の資本構成の変化と信用の質評価を評価します。

•フリーキャッシュフロー：営業活動によって提供された純現金から、資産追加のための支出を差し引いたものとして定義されます。フリーキャッシュフローは、自由裁量支出に利用できる残余キャッシュフローを表すものではありません。私たちは、この非GAAPベースのフリーキャッシュフローの財務指標を使用して、会社のビジネスニーズと義務がすべて満たされたら、負債返済、配当分配、買収機会、および自社株買いに利用できる現金の額に経営陣と投資家を集中させます。さらに、特定の業績ベースの報酬には、この非GAAP指標の構成要素が含まれています。

これらの指標はGAAPに従って計算されていないため、GAAP報告指標の代わりと見なすべきではありません。

    

将来の見通しに関する記述の開示

このニュースリリースには、とりわけ、会社のリストラプログラム、買収した事業の統合、会社の戦略、財務原則と計画、および会社の売上、収益、利益、利益、営業利益、費用と支出、利息、税率、資本支出、配当、フリーキャッシュフロー、負債削減、株式に関する予測と期待を含む「将来の見通しに関する記述」が含まれているか、参照として組み込まれています買戻し、費用、手数料、収益率、ブランド構築、投資資本利益率（ROIC）、運転資本、成長、新製品、イノベーション、ESGパフォーマンス、コスト削減プロジェクト、人員削減、節約、競争圧力。将来の見通しに関する記述には、将来の結果や活動の予測が含まれ、「期待する」、「信じる」、「すべき」、「意志」、「予想する」、「プロジェクト」、「見積もり」、「暗示する」、「できる」という言葉、または同様の意味の単語やフレーズが含まれる場合があります。会社の実際の業績や活動は、これらの予測とは大きく異なる場合があります。

会社の将来の業績は、WK Kケロッグの分離（「分離」）による意図された利益を実現できるかどうか、既存の取引関係への変更、紛争、訴訟、または予期せぬ費用を含む分離による混乱の可能性、分離完了後の会社の予想される財務実績の不確実性、市場価格への悪影響など、さまざまな要因の影響を受ける可能性があります会社の有価証券および/または会社の財務実績について分離の結果、法律、規制、税制の進展、一般的な経済状況および/または業界固有の状況の変化、政府機関を含む第三者による行動、およびSECに提出される当社の報告書（フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの定期四半期報告書、フォーム8-Kに関する定期報告書、およびSECに提出されたその他の文書を含む）に随時詳述されるその他のリスク要因。前述の重要な要素のリストは、すべてを網羅しているわけではありません。

将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられており、当社はそれらを公に更新する義務を負いません。

これらおよびその他の要因に関する追加情報は、フォーム10-Kの最新の年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新報告書など、当社が証券取引委員会に提出した書類に記載されています。

将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられており、当社はそれらを公に更新する義務を負いません。

[ケラノバ金融ニュース]

ケラノバとその子会社

連結損益計算書

(百万、一株当たりのデータを除く)

 

						四半期末です
（結果は未監査です）						3月30日、 2024						4月1日、 2023
純売上高						$	3,200%					$	3,342
売上原価						2,169%						2,358
販売費、一般管理費						638						638
営業利益						393						346
支払利息						83						70
その他の収益（費用）、純額						43						17
所得税控除前の継続事業からの収入						353						293
所得税						82						61
非連結事業体からの収益（損失）						—						2
継続事業からの純利益（損失）						271						234
非支配株主に帰属する純利益（損失）						4						4
非継続事業からの収益（損失）、税引後						—						68
ケラノバに帰属する純利益（損失）						$	267					$	298
一株当たりの金額:
普通株式1株当たりの利益-基本
継続事業からの収益（損失）						$	0.78					$	0.67
非継続事業からの収益（損失）						$	—					$	0.20
普通株式1株あたりの純利益（損失）-基本						$	0.78					$	0.87
普通株式1株当たりの利益-希薄化後
継続事業からの収益（損失）						$	0.78					$	0.67
非継続事業からの収益（損失）						$	—					$	0.19
普通株式1株あたりの純利益（損失）-希薄化後						$	0.78					$	0.86
平均発行済株式数:
ベーシック						341						342
希釈						344						345
期末に発行された実際の株式数						342						343

ケラノバとその子会社

連結キャッシュフロー計算書

(数百万)

(a) フリーキャッシュフローは、営業活動によって得られる純現金から資本支出を差し引いたものとして定義されます。私たちはこの非GAAP財務指標を使用して、経営陣と投資家に、負債返済、配当分配、買収機会、自社株買いに利用できる現金の額に焦点を当てています。

ケラノバとその子会社

連結貸借対照表

(百万、一株当たりのデータを除く)

 

 

 

ケラノバとその子会社

展示物 1

報告された結果を通貨中立の調整結果と照合するための調整

(百万、一株当たりのデータを除く)

注：丸めのため、テーブルがぴったり合わない場合があります。

上の表の調整項目の詳細については、「比較可能性に影響を与える重要な項目」セクションを参照してください。

*該当する管轄区域に応じて、加重平均法定税率を使用して、調整項目に対する推定所得税効果を表します。

ケラノバとその子会社

展示物 2

非GAAPベースの金額の調整-報告純売上高とオーガニック純売上高との調整

注：丸めのため、テーブルがぴったり合わない場合があります。

上の表の調整項目の詳細については、「比較可能性に影響を与える重要な項目」セクションを参照してください。

ケラノバとその子会社

展示物 3

非GAAPベースの金額の調整-報告総利益と通貨中立の調整後総利益との調整

注：丸めのため、テーブルがぴったり合わない場合があります。

上の表の調整項目の詳細については、「比較可能性に影響を与える重要な項目」セクションを参照してください。

ケラノバとその子会社

展示物 4

非GAAPベースの金額の調整-報告総利益と通貨中立調整後売上総利益との調整

注：丸めのため、テーブルがぴったり合わない場合があります。

上の表の調整項目の詳細については、「比較可能性に影響を与える重要な項目」セクションを参照してください。

ケラノバとその子会社

展示物 5

非GAAPベースの金額の調整-報告された営業利益と通貨中立の調整後営業利益との調整

注：丸めのため、テーブルがぴったり合わない場合があります。

上の表の調整項目の詳細については、「比較可能性に影響を与える重要な項目」セクションを参照してください。

ケラノバとその子会社

別紙6

非GAAPベースの金額の調整-報告された営業利益と通貨中立の調整後営業利益率との調整

注：丸めのため、テーブルがぴったり合わない場合があります。

上の表の調整項目の詳細については、「比較可能性に影響を与える重要な項目」セクションを参照してください。

ケラノバとその子会社

展示物 7

非GAAPベースの金額の調整-報告されたその他の収益（費用）と調整後のその他の収益（費用）の調整

注：丸めのため、テーブルがぴったり合わない場合があります。

上の表の調整項目の詳細については、「比較可能性に影響を与える重要な項目」セクションを参照してください。

ケラノバとその子会社

展示物 8

非GAAP金額の調整-報告された所得税と調整後の所得税、報告された実効税率と調整後の実効税率の調整

注:丸められているため、テーブルが収まらない場合があります

上の表の調整項目の詳細については、「比較可能性に影響を与える重要な項目」セクションを参照してください。

ケラノバとその子会社

展示物 9

非GAAPベースの金額の調整-報告された希薄化後の1株当たり利益と通貨中立の調整後の希薄化後1株当たり利益との調整

注：丸めのため、テーブルがぴったり合わない場合があります。

上の表の調整項目の詳細については、「比較可能性に影響を与える重要な項目」セクションを参照してください。

*該当する管轄区域に応じて、加重平均法定税率を使用して、調整項目に対する推定所得税効果を表します。

ケラノバとその子会社

エキジビション10

非GAAPベースの金額の調整-報告された純売上高の伸びと有機的な純売上高の伸びとの調整

ケラノバとその子会社

エキシビション11

非GAAPベースの金額の調整-純負債

比較可能性に影響を与える重要な項目

時価総額

年金や退職後の給付制度、商品契約、特定の外貨契約の時価総額調整が発生したと認識しています。年金制度の保険数理上の利益/損失は、発生した年に計上されます。特定の株式投資の時価総額利益/損失は、観察可能な価格変動に基づいて記録されます。商品契約と特定の外貨契約の契約価格と市場価格の変動は、発生した四半期に利益/損失が計上されます。2024年3月30日に終了した四半期には、税引前時価総額1,200万ドルの利益を記録しました。上記には、2024年3月30日に終了した四半期のサブトラストへの資産移転に関連する年金制度の再測定による税引前時価総額1,300万ドルが含まれていました。さらに、2023年4月1日に終了した四半期には、税引前時価総額5,500万ドルの損失を記録しました。

分離費用

当社は2023年10月2日に分離取引を無事完了しました。2024年3月30日に終了した四半期に、1,200万ドルの分離に関連して税引前費用が発生しました。2023年4月1日に終了した四半期に100万ドルを記録しました。

ネットワークの最適化

会社のサプライチェーンの生産性と効率性を高めるための再編に関連する費用。その結果、2024年3月30日に終了した四半期には、主に退職金と資産減損に関連して、1億100万ドルの税引前費用が発生しました。

ビジネスとポートフォリオの再編成

Deploy for Growthの優先事項と再構築されたポートフォリオを支援する再編、Deploy for Growth戦略で優先される能力強化への投資、および将来の売却と買収に関連する費用。その結果、2023年4月1日に終了した四半期には、主に組織再編に関連する税引前費用を100万ドル計上しました。

外貨翻訳

私たちは、通貨中立基準で事業の業績を評価します。通貨中立の経営成績は、必要に応じて、当期の現地通貨の業績を、前年同期の財務諸表の換算に使用された為替レートで割ったり掛けたりして、為替レートが前年同期と変わらなかった場合の当期の米ドルでの業績を算出します。