lmnd-20240331偽000169142112/312024Q1135300016914212024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:普通株式会員2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:ワラントメンバー2024-01-012024-03-3100016914212024-04-30エクセルリ:シェア00016914212024-03-31ISO 4217: 米ドル00016914212023-12-31ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェア00016914212023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:普通株式会員2023-12-310001691421米国会計基準:追加払込資本構成員2023-12-310001691421米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:普通株式会員2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:追加払込資本構成員2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:利益剰余金メンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:普通株式会員2024-03-310001691421米国会計基準:追加払込資本構成員2024-03-310001691421米国会計基準:利益剰余金メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:普通株式会員2022-12-310001691421米国会計基準:追加払込資本構成員2022-12-310001691421米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-12-310001691421米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2022-12-3100016914212022-12-310001691421米国会計基準:普通株式会員2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:追加払込資本構成員2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:普通株式会員2023-03-310001691421米国会計基準:追加払込資本構成員2023-03-310001691421米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-03-310001691421米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2023-03-3100016914212023-03-31エクセルリ:ピュア0001691421米国会計基準:企業債務証券メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:米国政府機関債務証券メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:資産担保証券メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:企業債務証券メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:米国政府機関債務証券メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:資産担保証券メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:現金および現金同等物メンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:現金および現金同等物メンバー2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:債務証券メンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:債務証券メンバー2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:短期投資メンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:短期投資メンバー2023-01-012023-03-31lmnd: セキュリティー0001691421米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:企業債務証券メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:企業債務証券メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:企業債務証券メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:米国政府機関債務証券メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:米国政府機関債務証券メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:米国政府機関債務証券メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:資産担保証券メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:資産担保証券メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:資産担保証券メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:ワラントメンバー2024-03-310001691421米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:ワラントメンバー2024-03-310001691421米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:ワラントメンバー2024-03-310001691421米国会計基準:ワラントメンバー2024-03-310001691421米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:企業債務証券メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:企業債務証券メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:企業債務証券メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:米国政府機関債務証券メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:米国政府機関債務証券メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:米国政府機関債務証券メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:資産担保証券メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:資産担保証券メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:資産担保証券メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-12-310001691421米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:ワラントメンバー2023-12-310001691421米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:ワラントメンバー2023-12-310001691421米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:ワラントメンバー2023-12-310001691421米国会計基準:ワラントメンバー2023-12-310001691421比例再保険契約 2022-07-012022-07-0100016914212022-07-010001691421再保険会社にとっての保険料と損失2022-07-012022-07-0100016914212023-07-012023-07-010001691421比例再保険契約 2023-07-012023-07-010001691421リスクあたりの資産超過損失再保険SRT: 最大メンバー数2023-07-012023-07-010001691421リスクあたりの資産超過損失再保険2023-07-012023-07-010001691421LMND: レモネード保険会社のメンバーリスク超過損失あたりの自動オプション財産2023-07-012023-07-010001691421LMND: レモネード保険会社のメンバーリスクあたりの自動オプション資産超過損失再保険2023-07-012023-07-010001691421超過損失再保険契約2023-07-012023-07-010001691421米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーLMND: 顧客投資契約メンバー2023-06-280001691421米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーLMND: 顧客投資契約メンバー2023-06-282023-06-280001691421米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーLMND:GCカスタマー・バリュー・アレンジャー合同会社会員LMND: 顧客投資契約メンバー2023-06-282023-06-280001691421米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーLMND:顧客投資契約メンバーを修正および記載しました2024-01-080001691421米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーLMND: 顧客投資契約メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーLMND: 顧客投資契約メンバー2024-01-012024-03-310001691421SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバーLMND: レモネード財団メンバー2020-01-012020-12-310001691421LMND: レモネード株式会社メンバーSRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバーLMND: レモネード財団メンバー2023-12-310001691421LMND: レモネード株式会社メンバーSRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバーLMND: レモネード財団メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:ワラントメンバーLMND:オムニバス契約メンバー2022-10-140001691421LMND:オムニバス契約メンバー2022-10-140001691421LMND:オムニバス契約メンバー2022-10-142022-10-140001691421LMND:インセンティブ報酬プラン2020メンバー2020-07-020001691421LMND:インセンティブ報酬プラン2020メンバー2020-07-022020-07-020001691421LMND:インセンティブ報酬プラン2020メンバー2023-01-012023-01-010001691421LMND:インセンティブ報酬プラン2020メンバー2023-01-010001691421LMND:インセンティブ報酬プラン2020メンバー2024-03-310001691421LMND:従業員株式購入プラン2020メンバー2020-07-020001691421LMND:従業員株式購入プラン2020メンバー2020-07-022020-07-020001691421LMND:従業員株式購入プラン2020メンバー2024-03-310001691421LMND:インセンティブシェアオプションプラン2015メンバー2024-01-012024-03-31lmnd: 従業員0001691421LMND:インセンティブシェアオプションプラン2015メンバー米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2024-01-012024-03-310001691421LMND:インセンティブシェアオプションプラン2015メンバー2015-07-310001691421LMND:インセンティブシェアオプションプラン2015メンバー2024-03-310001691421LMND:インセンティブストックプラン2021メンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2023-01-012023-03-3100016914212023-01-012023-12-310001691421米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-12-310001691421米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2024-03-310001691421LMND:請求と請求調整費用会員2024-01-012024-03-310001691421LMND:請求と請求調整費用会員2023-01-012023-03-310001691421LMND: その他の保険費用メンバー2024-01-012024-03-310001691421LMND: その他の保険費用メンバー2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:販売およびマーケティング費用メンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:販売およびマーケティング費用メンバー2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:研究開発費メンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:研究開発費メンバー2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:一般管理費メンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:一般管理費メンバー2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:ワラントメンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:ワラントメンバー2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2024-03-310001691421米国会計基準:ワラントメンバーLMND:オムニバス契約メンバー2022-10-142022-10-140001691421米国会計基準:ワラントメンバーLMND:オムニバス契約メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:ワラントメンバーLMND:オムニバス契約メンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:ワラントメンバー米国会計基準:後任イベントメンバーLMND:オムニバス契約メンバー2024-04-300001691421米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:制限付株式会員2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:制限付株式会員2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:ワラントメンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:ワラントメンバー2023-01-012023-03-310001691421LMND: メトロ・マイル会員2022-07-282022-07-280001691421米国会計基準:関連当事者メンバー2024-03-31lmnd: ディレクター0001691421米国会計基準:関連当事者メンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:不動産賃貸保証メンバー2024-03-310001691421米国会計基準:不動産賃貸保証メンバー2023-12-310001691421ストップ:CA2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーストップ:CALMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2024-01-012024-03-310001691421ストップ:CA2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーストップ:CALMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2023-01-012023-03-310001691421STPR: TX2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーSTPR: TXLMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2024-01-012024-03-310001691421STPR: TX2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーSTPR: TXLMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2023-01-012023-03-310001691421ストップ:NY2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーLMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバーストップ:NY2024-01-012024-03-310001691421ストップ:NY2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーLMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバーストップ:NY2023-01-012023-03-310001691421STPR: iL2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーSTPR: iLLMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2024-01-012024-03-310001691421STPR: iL2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーSTPR: iLLMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2023-01-012023-03-310001691421ストアー:NJ2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーストアー:NJLMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2024-01-012024-03-310001691421ストアー:NJ2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーストアー:NJLMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2023-01-012023-03-310001691421STPR: WA2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーSTPR: WALMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2024-01-012024-03-310001691421STPR: WA2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーSTPR: WALMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2023-01-012023-03-310001691421STPR: 株式会社2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーSTPR: 株式会社LMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2024-01-012024-03-310001691421STPR: 株式会社2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーSTPR: 株式会社LMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2023-01-012023-03-310001691421ストップ:GA2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーLMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバーストップ:GA2024-01-012024-03-310001691421ストップ:GA2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーLMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバーストップ:GA2023-01-012023-03-310001691421STPR: PA2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーSTPR: PALMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2024-01-012024-03-310001691421STPR: PA2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーSTPR: PALMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2023-01-012023-03-310001691421ストップ:AZ2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーストップ:AZLMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2024-01-012024-03-310001691421ストップ:AZ2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーストップ:AZLMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2023-01-012023-03-310001691421LMND: その他すべての州のメンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーLMND: その他すべての州のメンバーLMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2024-01-012024-03-310001691421LMND: その他すべての州のメンバー2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーLMND: その他すべての州のメンバーLMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2023-01-012023-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーLMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2024-01-012024-03-310001691421米国会計基準:地理的集中リスクメンバーLMND:プレミアム・ライティング・グロス・ベンチマーク・メンバー2023-01-012023-03-31lmnd: セグメント0001691421LMND:マヤプロサーメンバー2024-01-012024-03-31
米国
証券取引委員会
ワシントンDC 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
| | | | | |
x | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2024年3月31日です
または
| | | | | |
o | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
___________________から___________________への移行期間について
コミッションファイル番号: 001-39367
レモネード株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 32-0469673 |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | | (IRS) 雇用主 識別番号) |
| | |
5 クロスビーストリート、3階 ニューヨークです、 ニューヨークです | | 10013 |
(主要執行機関の住所) | | (郵便番号) |
(844) 733-8666
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
N/A
(前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、 1株あたり額面価格0.00001ドルです | LMND | ニューヨーク証券取引所 |
普通株式購入ワラント | LMND.WS | ニューヨーク証券取引所アメリカン |
登録者が、(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられたすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はいx いいえ ☐
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間)に、規則S-Tの規則405(本章の§232.405)に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はいx いいえ
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | x | | アクセラレーテッド・ファイラー | o |
非加速ファイラー | o | | 小規模な報告会社 | o |
| | | 新興成長企業 | o |
新興成長企業の場合は、登録者が、取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください。o
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はいoいいえ x
2024年4月30日の時点で、登録者は
70,501,578 普通株式、1株あたり額面0.00001ドル、発行済。
目次
| | | | | | | | |
| | ページ |
| 将来の見通しに関する記述に関する注意事項 | 2 |
第一部。 | 財務情報 | |
アイテム 1. | 財務諸表 | |
| 2024年3月31日(未監査)および2023年12月31日の要約連結貸借対照表 | 5 |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結営業報告書と包括損失(未監査) | 6 |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の株主資本(未監査)の変動に関する要約連結計算書 | 7 |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結キャッシュフロー計算書(未監査) | 8 |
| 要約連結財務諸表の注記(未監査) | 9 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 23 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 42 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 43 |
第二部 | その他の情報 | |
アイテム 1. | 法的手続き | 44 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 44 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 44 |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 44 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 44 |
アイテム 5. | その他の情報 | 44 |
アイテム 6. | 展示品 | 45 |
| 署名 | 46 |
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このForm 10-Qの四半期報告書(「四半期報告書」)には、将来の見通しに関する記述が含まれています。このような将来の見通しに関する記述は、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eまたは証券取引法のセクション21Eに含まれる将来の見通しに関する記述のセーフハーバー条項の対象となる予定です。この四半期報告書に含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述。これには、将来の経営成績と財政状態、顧客基盤を引き付け、維持する能力、ビジネスモデルの下で運営および維持する能力、ブランドと評判を維持および強化する能力、事業の成長を効果的に管理する能力、季節的傾向が経営成績に及ぼす影響、それぞれからより大きな価値を引き出す能力に関する記述が含まれますが、これらに限定されませんお客様、私たちの業界で効果的に競争する能力、当社が事業を展開する市場の将来の業績、再保険契約を維持する能力、イスラエルとその周辺地域で激化する紛争の影響、および将来の事業と資本支出に関する経営陣の計画と目標は、将来の見通しに関する記述です。これらの記述には、既知および未知のリスク、不確実性、およびその他の重要な要因が含まれており、その結果、当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。
場合によっては、将来の見通しに関する記述を「かもしれない」、「するだろう」、「するだろう」、「期待」、「計画」、「予想」、「予想」、「可能」、「意図」、「目標」、「プロジェクト」、「熟考」、「信じる」、「見積もり」、「予測」、「可能性」、「続行」、「続行」、「続行」、「否定的」などの用語で区別できます。この四半期報告書の将来の見通しに関する記述は単なる予測です。これらの将来の見通しに関する記述は、主に、当社の事業、財務状況、経営成績に影響を与える可能性があると考えられる将来の出来事や財務動向に関する現在の期待と予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述は、この四半期報告書の日付の時点でのみ述べられており、実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性がある次のような多くの重要な要因の影響を受けます。
•当社には損失の履歴があり、将来的に収益性を達成または維持できなくなる可能性があります。
•私たちの成功とビジネスの成長は、顧客基盤の維持と拡大にかかっています。新規顧客の追加や現在の顧客の維持に失敗した場合、当社の事業、収益、業績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
•「レモネード」ブランドは、既存のブランドほど広く知られていなかったり、ブランドが変色したりする可能性があります。
•請求の拒否、または請求を正確かつ適時に支払わなかった場合、当社の事業、財政状態、経営成績、および見通しに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちの将来の収益成長と見込みは、各ユーザーからより大きな価値を引き出すことにかかっています。
•再保険は、現在の水準と価格では利用できない場合があり、新規事業を立ち上げる能力が制限され、資本ニーズに影響を与える可能性があります。さらに、再保険は当社をカウンターパーティリスクにさらし、当社の経営成績や財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性のある損失から当社を保護するには不十分な場合があります。
•当社の営業履歴は限られているため、現在の業績、ビジネスモデルの実装、および将来の見通しを評価することは困難です。
•成長を効果的に管理できない可能性があります。
•当社独自の人工知能アルゴリズムは、適切に、または期待どおりに動作しない可能性があります。そのため、書いてはいけないポリシーを作成したり、それらのポリシーに不適切な価格を設定したり、お客様からの請求に対して過剰支払いをしたりする可能性があります。
•当社が事業を展開する保険業界のセグメントにおける激しい競争は、収益性の達成または向上に悪影響を及ぼす可能性があります。
•リスクベースの資本を必要な水準に維持できなければ、保険子会社が事業を遂行するための規制権限を維持する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
•製品の提供を拡大できない場合、将来の成長の見通しに悪影響が及ぶ可能性があります。
•私たちのビジネスモデルの目新しさは、その有効性を予測不可能にし、意図しない結果を招きやすくなります。
•ギブバックの変更または廃止を余儀なくされる可能性があり、それは当社のビジネスモデルを弱体化させ、当社の業績と財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•規制当局は、当社が独自の人工知能アルゴリズムを開発または実装する能力を制限したり、独自技術の機密性を排除または制限したりする場合があります。これにより、当社の財政状態や経営成績に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
•既存および新規の法律または法的要件は、お客様とのコミュニケーション方法に影響を及ぼし、当社のビジネスモデル、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•賃借人、住宅所有者、ペット保険、自動車保険の市場を含む保険事業は、歴史的に周期的に変化しており、引受能力が過剰になったり、保険料率が不利な時期が発生したりして、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは、人工知能、テレマティクス、モバイルテクノロジー、デジタルプラットフォームを利用してデータを収集しています。これらのデータは、保険契約の価格設定と引き受け、請求とカスタマーサポートの管理、ビジネスプロセスの改善に役立てています。また、これらのデータを収集または使用することを禁止または制限する法的または規制上の要件により、当社の事業、財政状態、経営成績、見通しに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
•事業を成長させるために追加の資本が必要になる場合がありますが、それが私たちが受け入れられる条件では利用できない場合や、まったく利用できない場合があります。
•セキュリティインシデント、または当社のシステム、ウェブサイト、またはアプリに実際に発生した、または認識されているエラー、障害、バグは、当社の運営を損ない、顧客の個人情報を失い、当社の評判とブランドを傷つけ、事業と経営成績に害を及ぼす可能性があります。
•私たちは定期的に主要な州の保険規制当局による検査の対象となっており、その結果、不利な検査結果が得られ、是正措置が必要になる場合があります。さらに、当社が事業を許可されている他の州の保険規制当局も、検査やその他の対象を絞った調査を実施する場合があり、その結果、不利な審査結果が得られ、是正措置が必要になる場合があります。
•リスクを正確に引き受けることができず、競争力がありながら収益性の高い金利をお客様に請求できない場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼします。
•当社の製品開発サイクルは複雑で、規制当局の承認が必要です。また、新製品から収益を上げる前に、多額の費用が発生する可能性があります。
•米国内での事業拡大や将来の海外展開戦略には、追加のコストとリスクがかかり、計画が成功しない可能性があります。
•私たちは保険業界の広範な規制の対象となっています。
•州の保険規制当局は、保険持株会社のシステムに企業リスクに関する追加の報告要件を課しています。保険持株会社としてこれを遵守する必要があります。
•気候変動や世界的なパンデミックの影響を含む、厳しい気象現象やその他の災害は本質的に予測不可能であり、当社の財務結果や財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•低炭素経済への移行による混乱に関連するリスクを含む気候リスクは、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
•環境、社会、ガバナンス(「ESG」)問題に関する投資家、顧客、規制当局、従業員、その他の利害関係者からの監視や行動の強化、期待の変化は、当社に追加のコストを課したり、資本へのアクセスに影響を与えたり、新たなリスクや追加のリスクにさらしたりする可能性があります。
•General Catalystとの契約は期待どおりに機能しない可能性があり、そうしないと、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•経営成績は四半期ごとおよび年ごとに変動すると予想しています。さらに、当社の業績と経営指標は季節性や変動の影響を受けやすく、その結果、四半期ごとの収益や業績が変動したり、事業見通しに対する認識が変動したりする可能性があります。
•私たちは、保険契約の価格設定や引き受け、請求の処理、自動化の最大化のために、お客様や第三者からのデータに依存しています。これらのデータがない場合や正確でないと、製品の機能が制限され、事業が混乱する可能性があります。
•大災害による損失の評価と予測に使用される分析モデルには限界があるため、当社の経営成績と財政状態は悪影響を受ける可能性があります。
•実際に発生した損失は、当社の損失および損失調整費用準備金を上回る可能性があり、当社の財政状態および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•当社の保険子会社は最低資本金と余剰金の要件の対象となっており、これらの要件を満たさない場合は規制措置の対象となる可能性があります。
•私たちは、州の保証基金や必須の州の保険施設からの査定やその他の追加料金の対象となっており、それが収益性の達成に影響を与える可能性があります。
•公益法人として、特定の公益目的に重点を置き、社会にプラスの効果をもたらすことは、当社の財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは特定の事業をイスラエルで行っているため、イスラエルとその周辺地域の政治、経済、軍事的不安定性によって業績に悪影響が及ぶ可能性があります。
•2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書(「フォーム10-Kの年次報告書」)およびこの四半期報告書の「リスク要因」および「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」のセクションに記載されている要因。
この四半期報告書とこの四半期報告書で参照している文書をよくお読みになり、実際の将来の業績は予想とは大きく異なる可能性があることを理解してください。私たちはすべての将来の見通しに関する記述をこれらの注意事項の対象とします。適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、状況の変化などの結果として、ここに含まれる将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する予定はありません。この四半期報告書では、特に明記しない限り、または文脈上必要な場合を除き、「レモネード」、「当社」、「私たち」、「私たち」、「私たち」とは、レモネード社およびその連結子会社(レモネード保険会社、レモネード保険代理店合同会社、メトロマイル合同会社を含む)を指します。
詳細情報を確認できる場所
投資家やその他の人々は、情報開示の手段として、また規制FDに基づく開示義務を遵守する手段として、当社のウェブサイト (https://https://investor.lemonade.com/home/default.aspx)、X (旧Twitter) の企業アカウント (@Lemonade_Inc)、およびLinkedIn (@Lemonade-Inc) を使用する場合があることに注意する必要があります。これらのチャネルを通じて投稿する情報は、重要と見なされる場合があります。したがって、投資家は、プレスリリース、SECへの提出書類、および公開電話会議を確認することに加えて、これらのチャネルを監視する必要があります。当社のウェブサイトやソーシャルメディアチャンネルの内容は、Form 10-Qのこの四半期報告書には含まれていません。
パートI—財務情報
アイテム 1.財務諸表。
レモネード株式会社と子会社
要約連結貸借対照表
(百万ドル、1株あたりの金額を除く)
| | | | | | | | | | | |
| 現在 |
| 3 月 31 日 | | 12月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| (未監査) | | |
資産 | | | |
投資 | | | |
固定満期分は公正価値で売却可能です(償却費用:$)623.5 百万と $632.0 2024年3月31日と2023年12月31日の時点でそれぞれ百万です) | $ | 619.8 | | | $ | 627.4 | |
短期投資 (費用:$)22.1 百万と $45.8 2024年3月31日と2023年12月31日の時点でそれぞれ百万です) | 22.1 | | | 45.8 | |
投資総額 | 641.9 | | | 673.2 | |
現金、現金同等物および制限付現金 | 285.2 | | | 271.5です | |
プレミアム売掛金、信用損失引当金を差し引いた金額は2.5 百万と $2.5 2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、それぞれ百万です | 237.1 | | | 222.0 | |
再保険は回収可能です | 170.1 | | | 138.4 | |
前払いの再保険料 | 204.5 | | | 196.3 | |
繰延買収費用 | 9.8 | | | 8.8 | |
資産および設備、純額 | 17.2 | | | 17.4 | |
無形資産 | 20.5 | | | 22.9 | |
グッドウィル | 19.0 | | | 19.0 | |
その他の資産 | 41.1 | | | 63.8 | |
総資産 | $ | 1,646.4 | | | $ | 1,633.3 | |
| | | |
負債と株主資本 | | | |
未払いの損失と損失調整費用 | $ | 264.0 | | | $ | 262.3 | |
未払いのプレミアム | 371.3 | | | 353.7 | |
買掛金取引 | 0.6 | | | 0.6 | |
再保険契約のために保有されている資金 | 132.4 | | | 128.8 | |
繰延譲渡手数料 | 46.3 | | | 41.4 | |
譲渡された保険料支払い可能 | 26.6 | | | 23.2 | |
融資契約に基づく借入 | 28.3 | | | 14.9 | |
その他の負債と未払費用 | 100.5 | | | 99.5 | |
負債総額 | 970.0 | | | 924.4 | |
コミットメントと不測の事態(注15) | | | |
| | | |
株主資本 | | | |
普通株式、$0.00001 額面価格、 2億,000 承認された株式; 70,478,088 そして 70,163,703 それぞれ2024年3月31日および2023年12月31日の時点で発行済み株式と発行済み株式 | — | | | — | |
追加払込資本 | 1,829.5 | | | 1,814.5 | |
累積赤字 | (1,143.9) | | | (1,096.6) | |
その他の包括損失の累計 | (9.2) | | | (9.0) | |
株主資本の総額 | 676.4 | | | 708.9 | |
負債総額と株主資本 | $ | 1,646.4 | | | $ | 1,633.3 | |
添付の注記は、未監査の要約連結財務諸表に欠かせないものです。
5
レモネード株式会社と子会社
要約連結損益計算書および包括損失
(百万ドル、1株あたりの金額を除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
収入 | | | | | | | | |
純獲得保険料 | | $ | 84.4 | | | $ | 68.2 | | | | | |
手数料収入を譲渡します | | 21.0 | | | 17.2 | | | | | |
純投資収入 | | 7.6 | | | 5.0 | | | | | |
コミッションとその他の収入 | | 6.1 | | | 4.8 | | | | | |
総収入 | | 119.1 | | | 95.2 | | | | | |
| | | | | | | | |
経費 | | | | | | | | |
損失および損失調整費用、純額 | | 65.9 | | | 63.6 | | | | | |
その他の保険費用 | | 17.3 | | | 13.6 | | | | | |
セールスとマーケティング | | 30.4 | | | 28.2 | | | | | |
技術開発 | | 20.9 | | | 21.8 | | | | | |
一般と管理 | | 29.8 | | | 32.7 | | | | | |
経費合計 | | 164.3 | | | 159.9 | | | | | |
税引前損失 | | (45.2) | | | (64.7) | | | | | |
所得税費用 | | 2.1 | | | 1.1 | | | | | |
純損失 | | $ | (47.3) | | | $ | (65.8) | | | | | |
| | | | | | | | |
その他の包括損失(税引後) | | | | | | | | |
固定満期の投資による未実現利益損失 | | 0.7 | | | 6.0 | | | | | |
外貨換算調整 | | (0.9) | | | (0.7) | | | | | |
包括的損失 | | $ | (47.5) | | | $ | (60.5) | | | | | |
| | | | | | | | |
一株当たりのデータ: | | | | | | | | |
普通株主に帰属する1株当たりの純損失(基本および希薄化後) | | $ | (0.67) | | | $ | (0.95) | | | | | |
| | | | | | | | |
加重平均発行済普通株式—基本株と希薄化後普通株式 | | 70,284,486 | | | 69,334,103 | | | | | |
| | | | | | | | |
添付の注記は、未監査の要約連結財務諸表に欠かせないものです。
6
レモネード株式会社と子会社
株主資本の変動に関する要約連結計算書
(百万ドル、株式の金額を除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通株式 | | 追加払込資本 | | 累積赤字 | | その他の包括利益(損失)の累計 | | 株主資本の総額 |
| | | | | | | 株式 | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日現在の残高 | | | | | | | 70,163,703 | | | $ | — | | | $ | 1,814.5 | | | $ | (1,096.6) | | | $ | (9.0) | | | $ | 708.9 | |
ストックオプションの行使と制限付株式ユニットの分配 | | | | | | | 314,385 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
株式ベースの報酬 | | | | | | | — | | | — | | | 14.9 | | | — | | | — | | | 14.9 | |
純損失 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (47.3) | | | — | | | (47.3) | |
その他の包括損失 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
2024年3月31日現在の残高 | | | | | | | 70,478,088 | | | $ | — | | | $ | 1,829.5 | | | $ | (1,143.9) | | | $ | (9.2) | | | $ | 676.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日現在の残高 | | | | | | | 69,275,030 | | | $ | — | | | $ | 1,754.1 | | | $ | (859.7) | | | $ | (27.6) | | | $ | 866.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
ストックオプションの行使と制限付株式ユニットの分配 | | | | | | | 174,318 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
株式ベースの報酬 | | | | | | | — | | | — | | | 15.4 | | | — | | | — | | | 15.4 | |
純損失 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (65.8) | | | — | | | (65.8) | |
その他の包括利益 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.3 | | | 5.3 | |
2023年3月31日現在の残高 | | | | | | | 69,449,348 | | | $ | — | | | $ | 1,769.6 | | | $ | (925.5) | | | $ | (22.3) | | | $ | 821.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
添付の注記は、未監査の要約連結財務諸表に欠かせないものです。
7
レモネード株式会社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(百万ドル)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日に終了した3か月間 |
| | 2024 | | 2023 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | |
純損失 | | $ | (47.3) | | | $ | (65.8) | |
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整: | | | | |
減価償却と償却 | | 5.0 | | | 5.1 | |
株式ベースの報酬 | | 14.9 | | | 15.4 | |
債券の(プレミアム)割引の償却 | | (1.3) | | | 0.2 | |
不良債権引当金 | | 3.2 | | | 2.3 | |
| | | | |
営業資産および負債の変動: | | | | |
プレミアム売掛金 | | (18.3) | | | (7.7) | |
再保険は回収可能です | | (31.7) | | | 3.1 | |
前払いの再保険料 | | (8.2) | | | 4.7 | |
繰延買収費用 | | (1.0) | | | — | |
その他の資産 | | 22.7 | | | 0.7 | |
未払いの損失と損失調整費用 | | 1.7 | | | (11.0) | |
未払いのプレミアム | | 17.6 | | | 9.8 | |
買掛金取引 | | — | | | 0.8 | |
再保険契約のために保有されている資金 | | 3.6 | | | (6.9) | |
繰延譲渡手数料 | | 4.9 | | | (0.2) | |
譲渡された保険料支払い可能 | | 3.4 | | | 2.5 | |
その他の負債と未払費用 | | 1.0 | | | 0.6 | |
営業活動に使用された純現金 | | (29.8) | | | (46.4) | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | | |
| | | | |
売却または満期を迎えた短期投資からの収入 | | 29.3 | | | 36.6 | |
売却または満期を迎えた債券からの収入 | | 58.7 | | | 106.9 | |
取得した短期投資の費用 | | (5.4) | | | (23.2) | |
取得した債券の費用 | | (49.2) | | | (102.3) | |
資産および設備の購入 | | (2.5) | | | (2.7) | |
投資活動によって提供される純現金 | | 30.9 | | | 15.3 | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | | |
融資契約に基づく借入による収入 | | 17.5 | | | — | |
融資契約に基づく借入金の支払い | | (4.1) | | | — | |
株式行使による収入 | | 0.1 | | | 0.1 | |
財務活動による純現金 | | 13.5 | | | 0.1 | |
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | | (0.9) | | | (0.7) | |
現金、現金同等物および制限付現金の純増額(減少) | | 13.7 | | | (31.7) | |
現金、現金同等物および期首制限付現金 | | 271.5です | | | 286.5 | |
期末の現金、現金同等物、制限付現金 | | $ | 285.2 | | | $ | 254.8 | |
| | | | |
キャッシュフロー情報の補足開示: | | | | |
所得税として支払われた現金 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | |
融資契約に基づく借入金の支払利息として支払われる現金 | | $ | 0.5 | | | $ | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
添付の注記は、未監査の要約連結財務諸表に欠かせないものです。
8
レモネード株式会社と子会社
未監査の要約連結財務諸表への注記
1.ビジネスの性質
Lemonade, Inc. は、2015年6月17日にデラウェア州法に基づいて設立された公益法人です。各子会社(Lemonade、Inc. とともに「当社」)に特定の人員、施設、サービスを提供しています。これらはすべて 100レモネード社が直接的または間接的に所有している割合。当社の米国およびEU子会社のリスト、およびより詳細な説明と説明については、フォーム10-Kの当社の年次報告書(「フォーム10-Kの年次報告書」)に含まれる2023年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表およびそれらに関連する注記1-事業の性質を参照してください。
2。プレゼンテーションの基礎
添付の中間要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)に従って作成されており、当社とその完全子会社、および当社が主な受益者とみなされる変動持分法人の勘定が含まれています。連結により、重要な会社間取引と残高はすべて削除されました。要約連結損益計算書のすべての外貨金額と包括損失は、報告期間の平均レートを使用して換算されています。要約連結貸借対照表のすべての外貨残高は、報告期間終了時のスポットレートを使用して換算されています。株式の金額を除くすべての数値は、百万米ドル単位です。
リスクと不確実性
Lemonade, Inc. は、特定の事業をイスラエルで行っています。イスラエルとその周辺地域で激化する紛争は、世界的な経済的および政治的不確実性を高めています。戦争とその広範なマクロ経済的影響がイスラエルでの事業にどの程度影響するかについては、まだ不確実性があります。当社は、これが当社の事業、財政状態、または経営成績にどの程度影響するかを引き続き評価します。
未監査の中間財務情報
当社の意見では、添付の未監査要約連結財務諸表には、財政状態と経営成績、株主資本の変動、キャッシュフローの変動に必要な、通常の定期的な調整のみで構成されるすべての調整が含まれています。2023年12月31日の要約連結貸借対照表は、監査済み年次財務諸表から導き出されたもので、当社の監査済み年次財務諸表の脚注開示のすべてが含まれているわけではありません。添付の未監査要約連結財務諸表および関連する財務情報は、フォーム10-Kの当社の年次報告書に含まれる2023年12月31日に終了した会計年度の監査済み連結財務諸表およびその関連注記と併せて読む必要があります。。
3。見積もりの使用
米国会計基準に従って要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、要約連結財務諸表および添付の注記に報告される金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。当社の経営陣は、連結財務諸表の日付現在の偶発資産および負債に関連する見積もり、ならびに報告期間中に報告された収益および費用の金額を含め、継続的に見積もりを評価します。このような見積もりは、過去の経験や、妥当と思われるその他のさまざまな仮定に基づいており、その結果が資産や負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。これらの見積もり、判断、仮定は、要約連結財務諸表の日付に報告される資産と負債の金額、および報告期間中に報告された費用の金額に影響を与える可能性があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。当社の要約連結財務諸表に反映されている重要な見積もりには、損失準備金および損失調整費用、未払損失から回収可能な再保険が含まれますが、これらに限定されません。 無形資産、および繰延税金資産の評価引当金。
4。重要な会計方針の要約
現金、現金同等物、制限付現金
以下は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の当社の現金、現金同等物および制限付現金です。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 |
| | 2024 | | 2023 |
現金および現金同等物 | | $ | 278.7 | | | $ | 264.5 | |
制限付き現金 | | 6.5 | | | 7.0 | |
現金、現金同等物および制限付現金の合計 | | $ | 285.2 | | | $ | 271.5です | |
現金および現金同等物は、主に銀行預金とマネーマーケット口座で構成され、買収日の満期が3か月以内のもので、公正価値に近い原価で表示されます。会社の制限付現金は主に、当社が徴収する保険証券の保険料に関するもので、引受会社への送金または保険関連の請求の決済のために別々の現金口座に保管しています。制限付現金の帳簿価額は公正価値に近似しています。同社はまた、特定のオフィスリースの保証金に関連する現金に制限を設けています。
新しい会計上の宣言
最近発行された採択待ちの会計宣言
2023年11月、財務会計基準審議会(「FASB」)は、2023-07年会計基準更新(「ASU」)2023-07「セグメント報告-報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。これにより、各報告対象セグメントの多額の費用と、最高執行意思決定者(「CODM」)に定期的に提供され、セグメントの損益の報告された指標に含めることが義務付けられました。このASUでは、単一の報告対象セグメント事業体が、会計基準体系化(「ASC」)トピック280「セグメント報告」で義務付けられているすべての開示の対象となることも明確にしています。ASUは、事業セグメントの特定と決定、事業セグメントの集計、または報告対象セグメントを決定するための定量的基準の適用を変更しません。このASUは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する中間期間に有効です。ASUの修正は、実行不可能な場合を除き、財務諸表に記載されているすべての期間に遡及的に適用されます。当社では現在、この基準の影響を評価しています。
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税-所得税開示の改善」を発行しました。これにより、特定の所得税開示、特に税率調整と支払われた所得税の開示の強化と透明性の向上が求められました。このASUは、2024年12月15日以降に開始する会計年度には将来的に有効であり、遡及適用も認められています。当社では現在、この基準の影響を評価しています。
会社の連結財務諸表に重大な影響を与えると予想される、特定されまだ実施されていない新しい会計基準は他にありません。
5。投資
未実現損益と未実現損失
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の固定満期投資の費用または償却費用と公正価値(百万ドル)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 費用または償却費用 | | キモい 未実現 | | フェア 価値 |
| | | 利益 | | 損失 | |
2024年3月31日 | | | | | | | | |
企業債務証券 | | $ | 454.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | (3.5) | | | $ | 451.7 | |
米国政府の義務 | | 164.4 | | | 0.1 | | | (0.9) | | | 163.6 | |
資産担保証券 | | 4.5 | | | — | | | — | | | 4.5 | |
| | | | | | | | |
合計 | | $ | 623.5 | | | $ | 0.7 | | | $ | (4.4) | | | $ | 619.8 | |
| | | | | | | | |
2023年12月31日 | | | | | | | | |
企業債務証券 | | $ | 453.6 | | | $ | 1.3 | | | $ | (5.0) | | | $ | 449.9 | |
米国政府の義務 | | 176.8 | | | 0.4 | | | (1.3) | | | 175.9 | |
資産担保証券 | | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | |
| | | | | | | | |
合計 | | $ | 632.0 | | | $ | 1.7 | | | $ | (6.3) | | | $ | 627.4 | |
固定満期の未実現損失総額は $4.4 2024年3月31日時点で百万ドル、そしてドル6.3 2023年12月31日時点で百万です。未実現損益の合計は、その他の包括損失の累計の一部として計上されました。
債券の契約満期
次の表は、2024年3月31日現在の固定満期の投資の費用または償却費用と推定公正価値を契約満期(百万ドル)別に示しています。借り手には、電話や前払いのペナルティの有無にかかわらず、電話をかけたり債務を前払いしたりする権利がある場合があるため、予想満期は契約上の満期とは異なる場合があります。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 |
| | 費用または 償却済み 費用 | | 公正価値 |
期限が1年以内 | | $ | 225.1 | | | $ | 223.7 | |
1年後から5年後に期限切れ | | 398.4 | | | 396.1 | |
5年後から10年後の期限 | | — | | | — | |
10 年後に期限切れ | | — | | | — | |
合計 | | $ | 623.5 | | | $ | 619.8 | |
純投資収入
詳細 会社の純投資収益は次のとおりです(百万ドル):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
現金および現金同等物の利息 | | $ | 1.5 | | | $ | 1.2 | | | | | |
固定満期 | | 5.8 | | | 2.9 | | | | | |
短期投資 | | 0.4 | | | 1.0 | | | | | |
合計 | | 7.7 | | | 5.1 | | | | | |
投資費用 | | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
純投資収入 | | $ | 7.6 | | | $ | 5.0 | | | | | |
投資の利益と損失
会社の税引前純実現資本損失は$未満でした0.1 2024年3月31日に終了した3か月間で、100万ドル未満0.1 2023年3月31日に終了した3か月間の100万ドルは、連結営業報告書および包括利益計算書の「手数料およびその他の収益」に含まれていました。
未実現損失総額の経年劣化
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社の固定満期投資の未実現損失総額と関連する公正価値を、継続的な未実現損失ポジションにあった期間別(百万ドル)でまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12 か月未満 | | 12か月以上 | | 合計 |
| | 公正価値 | | 未実現損失総額 | | 公正価値 | | 未実現損失総額 | | 公正価値 | | 未実現損失総額 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日 | | | | | | | | | | | | |
企業債務証券 | | $ | 141.5 | | | $ | (0.6) | | | $ | 165.8 | | | $ | (2.9) | | | $ | 307.3 | | | $ | (3.5) | |
米国政府の義務 | | 64.5 | | | (0.6) | | | 48.6 | | | (0.3) | | | 113.1 | | | (0.9) | |
資産担保証券 | | 1.2 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 1.3 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
合計 | | $ | 207.2 | | | $ | (1.2) | | | $ | 214.5 | | | $ | (3.2) | | | $ | 421.7 | | | $ | (4.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12 か月未満 | | 12か月以上 | | 合計 |
| | 公正価値 | | 未実現損失総額 | | 公正価値 | | 未実現損失総額 | | 公正価値 | | 未実現損失総額 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
企業債務証券 | | $ | 89.0 | | | $ | (1.2) | | | $ | 178.3 | | | $ | (4.0) | | | $ | 267.3 | | | $ | (5.2) | |
米国政府の義務 | | 79.6 | | | (0.2) | | | 57.7 | | | (0.9) | | | 137.3 | | | (1.1) | |
資産担保証券 | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
合計 | | $ | 168.6 | | | $ | (1.4) | | | $ | 236.2 | | | $ | (4.9) | | | $ | 404.8 | | | $ | (6.3) | |
2024年3月31日現在、 213 保有している有価証券のうち、含み損のポジションがありました。未実現損失総額が12か月以上の固定満期への投資は3.2 百万と $4.9 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。当社は、固定満期の未実現損失は主に金利環境によるものであり、これらの証券の発行者に関連する信用リスクによるものではないと判断しました。当社は、これらの投資を固定満期で売却するつもりはありません。また、償却原価ベースの回収前に、これらの投資を固定満期に売却する必要が生じる可能性は高くありません。 いいえ これらの有価証券のいずれかに関連する信用損失引当金は、2024年3月31日に終了した3か月間に記録されました。当社は、未収利息売掛金の信用損失引当金を計上せず、発行者が債務不履行に陥ったとき、または支払不履行が予想されるときに、未収利息売掛金を償却します。
制限付き投資
制限付投資は、キャプティブ付きの損害超過再保険契約に基づく当社の保険子会社の契約上の義務を担保する信託口座に保管されます(注記7を参照)。キャプティブは、基礎となるリスクの期限が切れるか決済されるまで解放されません。制限付き投資には、債務証券への特定の投資やドルの短期投資が含まれます83.32024年3月31日時点で百万です。
6。公正価値測定
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日の時点で測定された当社の金融資産および負債の公正価値階層(百万ドル)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 |
| | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 |
金融資産: | | | | | | | | |
企業債務証券 | | $ | — | | | $ | 451.7 | | | $ | — | | | $ | 451.7 | |
米国政府の義務 | | — | | | 163.6 | | | — | | | 163.6 | |
資産担保証券 | | — | | | 4.5 | | | — | | | 4.5 | |
| | | | | | | | |
固定満期 | | $ | — | | | $ | 619.8 | | | $ | — | | | $ | 619.8 | |
短期投資 | | — | | | 22.1 | | | — | | | 22.1 | |
合計 | | $ | — | | | $ | 641.9 | | | $ | — | | | $ | 641.9 | |
| | | | | | | | |
金融負債: | | | | | | | | |
保証責任 (1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 |
金融資産: | | | | | | | | |
企業債務証券 | | $ | — | | | $ | 449.9 | | | $ | — | | | $ | 449.9 | |
米国政府の義務 | | — | | | 175.9 | | | — | | | 175.9 | |
資産担保証券 | | — | | | 1.6 | | | — | | | 1.6 | |
| | | | | | | | |
固定満期 | | $ | — | | | $ | 627.4 | | | $ | — | | | $ | 627.4 | |
短期投資 | | — | | | 45.8 | | | — | | | 45.8 | |
合計 | | $ | — | | | $ | 673.2 | | | $ | — | | | $ | 673.2 | |
| | | | | | | | |
金融負債: | | | | | | | | |
保証責任 (1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
(1) 公的および私的保証責任の公正価値が$未満0.12024年3月31日および2023年12月31日時点で百万です。
さまざまなクラスのレベル2の固定満期および短期投資の公正価値は、第三者の評価サービスプロバイダーからの見積もり価格を使用して推定され、市場情報を収集、分析、解釈し、個々の商品の関連する方法論と仮定に基づいて公正価値を導き出します。
2024年3月31日に終了した3か月間、および2023年12月31日に終了した年度では、レベル1、レベル2、またはレベル3間の異動はありませんでした。
保証責任
2022年7月のメトロマイル株式会社(「メトロマイル」)の買収の一環として、メトロマイルから公的および私的ワラントが引き継がれました。これらの新株予約権は株式取り扱いの基準を満たしていないため、負債として計上され、連結貸借対照表の「その他の負債と未払費用」に表示されます。これらの新株予約権は、各報告期間の終了時に定期的に公正価値で測定されます。公正価値の変動は、連結損益計算書の「一般管理費」と包括損失に記載されています。
2023年3月に米国ニューヨーク証券取引所に公開新株が上場された後、活発な市場で観察可能な市場相場が使用されたため、2024年3月31日現在、公的ワラント負債は公正価値階層の開示を目的としてレベル1に分類されています。私募新株予約責任はレベル2に分類されます。これは、当社が私募新株予約権の価値を導き出す際に公的新株予約権の観察可能な価格を利用するためです。公的および私的保証負債の公正価値の変動額は$未満でした0.12024年3月31日および2023年12月31日時点で百万です。
7。未払損失と損失調整費用
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の未払損失および損失調整費用負債(「LAE」)の活動を示しています(百万ドル)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 月 31 日 |
| | 2024 | | 2023 |
期首における未払損失とLAE | | $ | 262.3 | | | $ | 256.2 | |
少ない:期首に回収可能な再保険 (1) | | 120.2 | | | 124.6 | |
期首純未払損失とLAE | | 142.1 | | | 131.6 | |
追加:発生損失とLAE(再保険控除後)、関連項目: | | | | |
現在の年 | | 72.4 | | | 57.9 | |
過去数年間 | | (6.5) | | | 5.7 | |
発生した総額 | | 65.9 | | | 63.6 | |
控除:再保険を差し引いた損失、およびLAE(再保険を差し引いた額)、関連するもの: | | | | |
現在の年 | | 33.7 | | | 26.9 | |
過去数年間 | | 35.1 | | | 39.5 | |
支払総額 | | 68.8 | | | 66.4 | |
| | | | |
期末の未払損失とLAE(再保険控除後、回収可能) | | 139.2 | | | 128.8 | |
期間終了時に回収可能な再保険 (1) | | 124.8 | | | 116.4 | |
期末の未払損失とLAE、回収可能な再保険総額 | | $ | 264.0 | | | $ | 245.2 | |
(1) この表で回収可能な再保険には、譲渡された未払損失とLAEのみが含まれます。
未払損失とLAEには、回収可能な残存代金と代位弁済が含まれます。
損失準備金とLAEの見積もりには、かなりのばらつきがあります。経営陣は、損失とLAEについて記録された負債は十分だと考えていますが、この見積もりに内在する変動性により、株主資本にとって重要な最終負債が変更される可能性があります。再保険契約に従って事故年度に割譲金額が配分されるため、さらにばらつきがありますが、最終的な責任に変更はないと予想されます。損失準備金の開発に影響を与える可能性のある他の要因には、インフレの影響を含む一般的な経済状況の傾向も含まれます。同社は純損失とLAE準備金で好調に推移しました6.5 2024年3月31日に終了した3か月間で百万ドル、純損失とLAE準備金が不利に推移しました5.7 2023年3月31日に終了した3か月間は100万です。前年の影響により、追加の保険料や返還された保険料は発生していません。
通常の業務では、会社は他の再保険会社に損失とLAEを譲渡します。これらの取り決めは、大規模または壊滅的なリスクから生じる可能性のある純損失を減らします。これらの取り決めの中には、規定額を超える損失から保護する、超過損失契約と大災害契約からなるものもあります。再保険を通じてリスクを譲渡しても、保険契約者に対する会社の義務が免除されるわけではありません。再保険会社が再保険契約に基づいて引き受けた義務を履行しなかった場合、損失に関しては引き続き責任を負い、LAEは譲渡されます。当社には、個々の再保険会社との未報告の損失(「発生したもの未報告」)(「IBNR」)、損失調整費用、および未払保険料を含む、支払済みおよび未払いの損失から回収可能な実質的な無担保総額はありません。
当社は、会社の全商品と地域を対象とする比例再保険契約を結び、保険料の特定の割合を再保険会社に譲渡または「譲渡」しました(「比例再保険契約」)。引き換えに、これらの再保険会社は、割譲された1ドルごとに譲渡手数料を支払い、さらに保険料に適用されるのと同じ指定された割合で対応するすべての請求に資金を提供しました。同社はまた、不均衡型再保険契約(「不均衡型再保険契約」)を通じて、代替形態の再保険で事業の残りの割合を管理することを選択しました。
当社は、以下を提供する比例再保険契約を維持していました 552022年7月1日に発効する対象リスクの%保護。さらに、当社は、米国での$を超える大災害リスクに備えて、再保険プログラムを購入しました80,000,000 は2022年7月1日に発効し、2023年6月30日に失効しました。他の不均衡型再保険契約は、期限切れの契約と同様の条件で更新されました。比例再保険およびその他の非比例再保険契約は、2023年6月30日に失効しました。
メトロマイルは、2022年1月1日に発効するクォータシェア再保険契約を締結し、2023年6月30日に失効しました。契約条件に基づき、会社は譲渡しました 30再保険会社への保険料と損失の割合。
2023年7月1日から2024年6月30日まで、当社は再保険プログラムの条件に同意しました。これには、当社、レモネード保険会社(「LIC」)、メトロマイル保険会社、レモネード保険株式会社(「レモネード保険」)、およびハノーバーラックSE、MAPFRE Re、およびスイス再保険アメリカコーポレーション(collected)による全口座割当株式再保険契約が含まれます。「再保険会社」と呼ばれます)(「再保険プログラム」)。すべての商品と地域を対象とする再保険プログラムでは、会社は保険料の一部を再保険会社に譲渡または「譲渡」します。引き換えに、これらの再保険会社は、対応する請求への資金提供に加えて、再保険会社に譲渡されたすべての保険料の譲渡手数料を会社に支払います。ただし、ハリケーンによる損失の除外や金額の制限など、特定の制限があります。5,000,000 ハリケーン以外の災害による損失は、1回の発生あたり。再保険プログラムにおける比例再保険の全体的なシェアは約 55保険料の%。契約全体のリスクあたりの上限は $750,000。さらに、契約には、会社の利益と再保険会社の利益を一致させるために、損失率の上限と変動する譲渡手数料レベルが適用され、源泉徴収ベースで決済されます。
さらに、LICとレモネード保険は、再保険会社のパネルとのリスクあたりの資産超過損失再保険契約(「PPR契約」)の条件に合意し、LICはArch Reとのリスク超過損失再保険契約の条件(「自動通行PPR契約」)に合意しました。各契約は2023年7月1日から2024年6月30日まで有効です。PPR契約に基づき、$を超える請求額は750,000 です 100%は最大回収額$まで譲渡しました2,250,000、特定の制限があります。任意PPR自動契約では、$を超える請求額が3,000,000 です 100%が割譲され、少なくとも$は回収される見込みです10,000,000、特定の制限があります。
同社はまた、バミューダのキャプティブを通じて超過損失(「XOL」)再保険契約を購入しました。この契約では、主に初期費用を超える大災害リスクをカバーするために、変動持分があります50,000,000 損失が発生するたびに限度額、さらに$の限度額が適用されます80,000,000 損失が発生するたびに、主にLICが引き受けた不動産および自動車事業に関する総計です。このXOL再保険契約は2023年7月1日に発効し、2024年7月1日に失効します。同社はまた、ケイマン諸島の専属子会社であるLemonade Re SPCに留保されているクォータシェア(「QS」)再保険契約を通じて譲渡されたMICからのリスクにさらされています。このQS再保険契約は2023年7月1日に発効し、いずれかの当事者によって終了されるまで無期限に有効です。キャプティブを通じて、LICと総務省の両方が引き受けた保険契約から想定されるリスクから、自然災害や再保険契約の対象となるその他のリスクにさらされています。
8。融資契約に基づく借入
2023年6月28日、当社はGC Customer Value Arranger, LLC(ジェネラル・カタリスト会社)(「GC」)と顧客投資契約(以下「契約」)を締結しました。契約に基づき、最大$まで150 会社の販売とマーケティングの成長のために、100万ユーロの資金が提供されます。本契約の締結期間は 18 2024年12月31日(「当初の契約終了日」)に期限が切れる月。本契約に基づき、そこに明記されている特定の条件に従い、各成長期間の開始時に、最大投資額は 80会社の成長支出の割合(「投資額」)は、GCによって前払いされます。各成長期に、会社は以下を含む各投資額を返済します 16合意されたスケジュールに基づく収益率。全額返済されると、会社はそれぞれの投資金額に関連する将来の参照収益をすべて留保します。
2024年1月8日、当社は修正および改訂された顧客投資契約(「修正契約」)を締結しました。この契約に基づき、GCは最大$を追加で提供します140当初の契約終了日から2025年12月31日までの間に、販売とマーケティングの成長のための100万ユーロの資金を当社に提供しました。本契約のその他すべての重要な条件は変更されません。本契約には、当事者による標準的な慣習的な表明、保証、および契約が含まれており、いずれかの当事者がその条件に従って終了しない限り、引き続き有効です。
2024年3月31日現在、会社の資産は28.3 融資契約に基づく未払いの借入金が100万件です。会社は$の利息費用を負担しました0.6 2024年3月31日に終了した3か月間で100万ドル。この利息は、連結営業報告書および包括利益計算書の「一般管理費」に含まれています。
9。その他の負債と未払費用
2024年3月31日および2023年12月31日現在のその他の負債と未払費用は以下のとおりです(百万ドル)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 |
| | 2024 | | 2023 |
リース負債 | | $ | 25.9 | | | $ | 28.2 | |
不確かな税務状況 | | 14.9 | | | 13.3 | |
譲渡手数料が支払われます | | 13.7 | | | 13.9 | |
発生した広告費用 | | 7.9 | | | 6.2 | |
従業員報酬 | | 6.8 | | | 8.4 | |
アドバンスプレミアム | | 4.5 | | | 3.4 | |
未払いの専門家手数料 | | 4.2 | | | 5.0 | |
支払うべき保険料税 | | 3.4 | | | 5.9 | |
支払うべき所得税 | | 2.4 | | | 1.2 | |
累積ホスティングとソフトウェア | | 1.2 | | | 1.8 | |
| | | | |
その他の買掛金 | | 15.6 | | | 12.2 | |
合計 | | $ | 100.5 | | | $ | 99.5 | |
10。株主資本
普通株式
修正および改訂された会社の設立証明書により、会社は発行することが許可されました 2億,000 額面金額の株式 $$0.00001 1株あたりの普通株式。会社の普通株式保有者の議決権、配当、清算権は、優先株式保有者の権利、権限、選好の対象となり、それによって認定されます。ありました 70,478,088 そして 70,163,703 2024年3月31日および2023年12月31日現在の発行済株式と発行済株式の合計です。
2020年に当社は貢献しました 500,000 関連当事者であるレモネード財団(注記14を参照)に普通株式を発行しました。 400,000 株式は2024年3月31日と2023年12月31日の両方の時点で所有されていました。
未指定優先株式
修正および改訂された会社の設立証明書により、会社は最大で発行することが許可されました 10,000,000 未指定優先株の株式、額面価格 $0.00001 一株当たり。2024年3月31日と2023年12月31日の両方の時点で、 いいえ 発行済みまたは発行済みの未指定優先株式の株式。
ワラント
当社は2022年に、当社、レモネード保険代理店合同会社、レモネード保険会社との間で同日に代理店契約を締結することに関連して、Chewy Insurance Services、LLC(「保証者」)とオムニバス契約(「ワラント契約」)およびワラント契約(「ワラント契約」)をChewy Insurance Services、LLC(「保証者」)と締結しました。新株予約権者。本契約に関連して、当社はワラント保有者に発行する権限を与えられています 3,352,025 ワラントの基礎となる当社の普通株式で、行使価格は$です0.01 1株当たり。分割払いで権利が確定し、一定期間にわたって金額が増えます 五年。ワラント契約により、当社は、特定の権利確定イベントと基準の対象となる未確定ワラント株式を取り消すことができます。
11。株式報酬制度
株式オプションプラン
2020年のインセンティブ報酬制度
2020年7月2日、当社の取締役会は2020年のインセンティブ報酬制度(「2020年計画」)を採択し、当社の株主は承認しました。この制度は、2020年7月2日に当社の新規株式公開(「IPO」)の登録届出書が発効する直前に発効しました。2020年プランでは、インセンティブストックオプション、非適格ストックオプション、株式報酬、株式単位、株式評価権、その他の株式ベースのアワードの発行が規定されています。
2020年プランで最初に発行予定の株式数は 5,503,678 株式(2019年9月4日に修正および再表示された、2015年のインセンティブ株式オプションプラン(「2015年プラン」)に基づいて以前に発行が予約された利用可能な株式を含みます。さらに、2015年プランで以前に発行されたアワードが没収されたり、行使されずに失効したりした場合、2020年プランで発行予定の株式数は増える可能性があります。毎年、2021年1月1日から2030年1月1日までの各暦年の初日に、準備金は (A) の小さい方の額だけ増やされます。 5直前の会計年度の最終日に発行された株式の(転換後の)株式の割合、および(B)当社の取締役会で決定されたより少ない株式数。ただし、 3,650,000 株式は、インセンティブストックオプションの行使時に発行される場合があります。2024年1月1日、2020年プランのシェアプールは以下まで増えました 3,508,185 株式、等しい 52023年12月31日現在の発行済普通株式の総数に対する割合。2024年3月31日現在、 6,936,498 将来の付与に利用できる普通株式です。
2020年従業員株式購入計画
2020年7月2日、当社の取締役会は2020年従業員株式購入計画(「2020 ESPP」)を採択し、当社の株主は承認しました。この計画は、2020年7月2日に当社のIPOの登録届出書が発効する直前に発効しました。2020年のESPPの下で最初に発行のために留保された普通株式の総株式数は、以下のように制限されています 1,000,000 株式。さらに、2020年のESPPに基づいて発行可能な株式数は、2021年に始まり、2030年までに終了する各暦年の1月1日に、(A)の小さい方の金額だけ増やされます 1,000,000 株式、(B) 1直前の暦年の最終日に発行された株式の割合、および(C)取締役会で決定されるような少ない株式数。理事会または取締役会の委員会が、2020年のESPPの条件を解釈し、参加者の適格性を判断する権限を持ちます。2024年1月1日に、 いいえ 2020年のESPPシェアプールの増加。2024年3月31日現在、 いいえ 2020 ESPPに基づいて発行された普通株式。
2015年のインセンティブ・シェア・オプション・プラン
2015年7月、当社は2015年のインセンティブ株式オプション制度(「2015年計画」)を採用しました。2015年プランは、付与予定の株式数を増やし、当社の子会社の従業員にオプションを付与できるように、随時修正および改訂されています。2015年プランでは、会社の従業員、役員、取締役、コンサルタントに会社の普通株式を購入するオプションが付与される場合があります。付与された各オプションは次の目的で行使できます 一 会社の普通株式です。従業員に付与されるオプションは通常、以下の期間で権利が確定します 四年間。オプションの有効期限が切れます 十年 付与日から。
2015年のプランに従い、会社は予約していました 7,312,590 発行用の普通株式。2020年プランが承認されるとすぐに発効し、2015年プランに基づいて将来の付与可能な普通株式の残りの株式は、2020年プランに譲渡されました。2024年3月31日現在、 いいえ2015年プランで将来の付与が可能な普通株式です。2020年プランの承認後、2015年プランでは追加の助成は行われず、2015年プランに基づく未払いの賞金は当初の条件のまま継続されます。
想定株式オプションプラン
2022年のメトロマイルの買収の一環として、当社はメトロマイル2011インセンティブ株式プラン(「2011年プラン」)とメトロマイル2021インセンティブストックプラン(「2021年プラン」)(総称して「想定プラン」と呼びます)を引き受けました。当社は、の株式報奨を引き受けました 404,207 これらはそれぞれの想定プランから付与され、会社の普通株式で決済されます。2011年プランと2021年プランの両方で予約された残りの未割当株式は取り消され、これらの想定プランでは新たな報奨は付与されません。
従業員と非従業員に与えられるオプション
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に付与された各オプションの公正価値は、以下の仮定に基づいて、ブラック・ショールズモデルを使用して付与日に推定されます。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日に終了した3か月間 |
| | 2024 | | 2023 |
加重平均予想期間 (年) | | 5.6 | | 6.0 |
リスクフリー金利 | | 4.2% | | 3.8% |
ボラティリティ | | 78% | | 72% |
予想配当利回り | | 0% | | 0% |
予想ボラティリティは、特定の上場企業の市場比較やその他の要因によるインプライドボラティリティに基づいて計算されます。オプションの付与予定期間は、ASCトピック718の「報酬—株式報酬」に従って、権利確定日と契約期間の中間点を使用する簡略化された方法に基づいています。リスクフリー金利は、会社のストックオプションの期間に適した実際の金利に基づいています。配当利回りの仮定は、当社の過去および将来の予想配当支払いに基づいており、将来大幅に変更される可能性があります。
次の表は、ストックオプションと制限付株式ユニット(「RSU」)の活動をまとめたものです。
ストック・オプション
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | の数 [オプション] | | 加重- 平均 エクササイズ 価格 | | 加重平均残存契約期間 (年) | | 本質的価値の集約 |
| | | | | | | | (百万ドル) |
2023年12月31日時点で未処理です | | 9,595,257 | | $ | 37.26 | | | 7.21 | | $ | 10.30 | |
付与されました | | 67,389 | | | $ | 16.87 | | | | | |
運動した | | (16,300です) | | | $ | 3.66 | | | | | |
キャンセル/没収 | | (126,855) | | | $ | 36.14 | | | | | |
2024年3月31日時点で未払い | | 9,519,491 | | $ | 37.19 | | | 6.93 | | $ | 10.57 | |
2024年3月31日時点で行使可能なオプション | | 5,010,541 | | $ | 30.30 | | | 5.94 | | $ | 9.57 | |
2024年3月31日時点でオプションは権利が確定していません | | 4,508,950 | | $ | 44.84 | | | 8.04 | | $ | 1.00 | |
制限付株式ユニット
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 株式数 | | 加重平均 付与日 公正価値 |
2023年12月31日時点で未処理です | | 3,568,735 | | | $ | 18.76 | |
付与されました | | 813,283 | | | $ | 16.70 | |
既得 | | (298,085) | | | $ | 20.01 | |
キャンセル/没収 | | (144,318) | | | $ | 16.66 | |
2024年3月31日時点で未払い | | 3,939,615 | | | $ | 18.27 | |
株式ベースの報酬費用
ストックオプションとRSUからの株式ベースの報酬費用(上記の想定プランからの株式報奨と新株予約権(注10)を含む)は、要約連結営業報告書および包括利益計算書に含まれ、次のように分類されます(百万ドル)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
損失および損失調整費用、純額 | | $ | 0.5 | | | $ | 0.7 | | | | | |
その他の保険費用 | | 0.6 | | | 0.5 | | | | | |
セールスとマーケティング (1) | | 2.0 | | | 1.2 | | | | | |
技術開発 | | 6.4 | | | 6.7 | | | | | |
一般と管理 | | 5.4 | | | 6.3 | | | | | |
株式報酬費用の総額 | | $ | 14.9 | | | $ | 15.4 | | | | | |
(1) $のワラント株式に関連する報酬費用を含みます
0.9 2024年3月31日に終了した3か月間は100万個、2023年3月31日に終了した3か月間は100万個でした。
報奨の種類別に分類された株式ベースの報酬費用は、要約連結営業報告書および包括利益計算書には以下のように含まれています(百万ドル)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
ストック・オプション | | $ | 7.7 | | | $ | 11.0 | | | | | |
RSU | | 6.3 | | | 4.4 | | | | | |
ワラント株式 | | 0.9 | | | — | | | | | |
株式報酬費用の総額 | | $ | 14.9 | | | $ | 15.4 | | | | | |
2024年3月31日に未払いの従業員と非従業員に付与された未認識費用の合計は、$でした47.0 ストックオプションは百万、そして$67.3 RSUは100万で、残りの加重平均権利確定期間は 1.1 ストックオプションの年数と 1.5 RSUでは何年も。
ワラント
注記10に記載されているワラント契約に関連して、当社には発行する権限があります 3,352,025 付与日の公正価値が$のワラント株式20.37 それは年単位で分割払いで権利が確定し、一定期間、金額を増やします 五年。会社は$を認識しました0.9 2024年3月31日に終了した3か月間の報酬費用(百万ドル)、および いいえ 報酬費用は、これらの株式分類ワラントに関連して、2023年3月31日に終了した3か月間に記録されました。報酬費用は、連結営業報告書および包括利益報告書の「販売およびマーケティング費用」に記載されています。これらのワラントに関連する未認識の報酬費用の総額は$でした64.9 2024年3月31日時点で100万件で、権利確定期間中、分割払いごとに、徐々に金額が計上されます 五年。あります いいえ 2024年3月31日現在の既得ワラント株式。2024年4月の最初の契約年度の終わりには 181,191 既得ワラント株式。
12。所得税
連結実効税率は(4.7)% と (1.8)2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のそれぞれ%。2つの期間にわたる実効税率の変化は、主に当社の海外法域における税引前利益の変化、評価引当金の変更、および移転価格方法論に関連する不確実な税務上の地位の変化を反映していました。
罰金と利息を除いて、税務上の地位に関連する会社が認識していない税制上の優遇措置は、$に達しました14.3 百万と $9.0 2024年3月31日および2023年3月31日の時点でそれぞれ百万です。この増加は、主に移転価格の方法論によるものです。認識されない税金費用(給付)に関連する利息と罰金は、該当する場合、所得税費用に計上されます。利息と罰金は$に達しました0.6 百万と $0.1 2024年3月31日および2023年3月31日の時点でそれぞれ百万です。会社の経営陣は、認識されていない税制上の優遇措置が今後12か月以内に増加する可能性は十分にあると考えています。
13。1株当たり純損失
普通株主に帰属する基本および希薄化後の1株当たり純損失は次のように計算されました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
分子: | | | | | | | | |
普通株主に帰属する純損失(百万ドル) | | $ | (47.3) | | | $ | (65.8) | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加重平均発行済普通株式 — 基本株と希薄化後 | | 70,284,486 | | 69,334,103 | | | | |
普通株主に帰属する1株当たりの純損失-基本および希薄化後 | | $ | (0.67) | | | $ | (0.95) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
ストックオプション、権利確定前のRSU、普通株式の新株予約権を含む、希薄化の可能性のある当社の有価証券は、希薄化防止効果があるため、希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外されています。したがって、普通株主に帰属する基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算に使用される発行済み普通株式の加重平均数は同じです。 当社は、各期末の発行額に基づいて提示された以下の潜在的な普通株式を、示された期間の普通株主に帰属する希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外しました。それらを含めると希薄化防止効果が生じるためです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
普通株式の購入オプション | | | | | | 9,519,491 | | | 9,509,008 | |
権利確定されていない制限付株式 | | | | | | 3,939,615 | | | 1,999,940 | |
普通株式のワラント (1) | | | | | | 412,969 | | | 412,969 | |
合計 | | | | | | 13,872,075 | | | 11,921,917です | |
(1) 当社が引き受けたメトロマイルの未払いの各ワラントは、自動的に当社の普通株式建てのワラントに転換され、ワラントの数と行使価格は、交換比率に基づいて調整されます 0.05263。
14。関連当事者取引
会社の最高経営責任者と社長は、どちらも会社の取締役会のメンバーでもありますが、 二 レモネード財団の理事会の唯一のメンバー。会社が貢献しました 500,000 公正市場価値が$の普通株式24.36 1株当たり(注10を参照)、そのうちの 400,000 株式は、2024年3月31日および2023年12月31日現在、レモネード財団が所有しています。ありました いいえ 2024年3月31日および2023年12月31日現在のレモネード財団への未払い金額、またはレモネード財団からの未払い金額。
15。コミットメントと不測の事態
訴訟
当社は、事業に付随する日常的な請求や訴訟の当事者になることがあります。会社は、負債が発生する可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができる場合に、これらの法的事項とともに不測の損失の発生額を記録します。
メトロマイル
メトロマイルの会社による買収の発表を受けて、メトロマイルと特定の元役員および取締役に対して、取引に関するメトロマイルの開示が不完全であると主張する複数の苦情が申し立てられました。メトロマイルはまた、デラウェア州一般会社法第220条に基づき、帳簿と記録の検査を求められました。 一 株主は検査権を行使するために訴訟を開始しました。原告はそれぞれの訴訟に関連して手数料を求める権利を留保したため、前述の苦情はすべて自発的に却下されました。
当社は、メトロマイルに関連して賠償請求の可能性があるリスクがあり、この件に関連する責任が発生する可能性が高く、合理的に見積もることができると当社が判断したため、会計基準法典トピック450「不測の事態」に従ってこの件に関する責任を記録しました。
当社は引き続きすべての法的問題を監視し、新しい情報やさらなる進展に応じて、ASC 450の「不測の事態」に従って責任が発生するかどうかを評価します。
料金と保証
会社は総額$の保証を提供しました2.7 2024年3月31日時点で百万ドル、そしてドル2.7 特定のオフィスリースに関しては、2023年12月31日時点で100万です。
16。保険料総額の地理的内訳
同社は単一の報告対象セグメントを持ち、住宅所有者のマルチ・ペリル、インランド・マリン、一般賠償責任、および個人旅客自動車事業の各事業分野で保険を提供しています。保険料総額には、テキサス州の第三者航空会社との前払い契約に関連して、テキサス州で作成された自動車保険契約に関連する直接保険契約と想定保険料が含まれます。管轄区域別の保険料総額は次のとおりです(単位:百万ドル):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日に終了した3か月間 | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | | | | | | | |
管轄 | | 金額 | | GWPの% | | 金額 | | GWPの% | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
カリフォルニア | | $ | 55.3 | | | 26.9 | % | | $ | 45.5 | | | 27.7 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
テキサス | | 30.0 | | | 14.6 | % | | 26.1 | | | 15.9 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ニューヨークです | | 21.0 | | | 10.2 | % | | 18.4 | | | 11.2 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
イリノイ州 | | 9.7 | | | 4.7 | % | | 7.1 | | | 4.3 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ニュージャージー | | 9.7 | | | 4.7 | % | | 8.6 | | | 5.2 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ワシントン | | 8.0 | | | 3.9 | % | | 6.1 | | | 3.7 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
コロラド州 | | 5.9 | | | 2.9 | % | | 4.3 | | | 2.6 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ジョージア | | 5.6 | | | 2.7 | % | | 4.9 | | | 3.0 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ペンシルバニア | | 5.1 | | | 2.5 | % | | 4.1 | | | 2.5 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
アリゾナ州 | | 5.0 | | | 2.4 | % | | 4.1 | | | 2.5 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
その他すべて | | 50.3 | | | 24.5 | % | | 34.8 | | | 21.4 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | $ | 205.6 | | | 100.0 | % | | $ | 164.0 | | | 100.0 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、この四半期報告書、フォーム10-Kの年次報告書、および証券取引委員会(「SEC」)へのその他の提出書類の他の部分に含まれる連結財務諸表と関連注記およびその他の情報と併せて読む必要があります。以下の議論と分析には、この四半期報告書およびフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」セクションに記載されているリスク、不確実性、その他の要因の影響を受ける将来の見通しに関する記述が含まれており、実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。さらに、当社の過去の結果は、必ずしも将来のどの期間にも予想される結果を示すものではありません。
当社の事業
レモネードは、デジタル基盤と革新的なビジネスモデルに基づいて保険をゼロから再構築しています。テクノロジー、データ、人工知能、現代的なデザイン、社会的影響を活用することで、保険をより楽しく、より手頃な価格で、より正確なものにしていると考えています。そのために、英国を含む米国とヨーロッパの完全所有の保険会社と、それらを支えるすべてのテクノロジースタックを備えた垂直統合型企業を構築しました。
私たちのボット、AI Mayaと簡単にチャットするだけで、賃貸人、住宅所有者、ペット、自動車、生命保険に加入できます。今後、他の保険商品でも同様の体験を提供することを期待しています。請求は、わずか2秒で請求を支払う別のボット、AI Jimとチャットすることで提出されます。このさわやかな体験は、それを可能にする並外れたテクノロジー、つまりマーケティングから引受け、カスタマーケアから請求処理、財務から規制に至るまでの最先端のプラットフォームとは裏腹です。私たちのアーキテクチャは、人工知能と人間を融合させ、人工知能が生成する膨大なデータから学習して、顧客を喜ばせたり、リスクを評価したりするのにさらに優れています。
保険をエンドツーエンドでデジタル化するだけでなく、信頼と社会的影響を最大化しながらボラティリティを最小限に抑えるために、基盤となるビジネスモデルを再考しました。天候の影響を直接受ける業界に内在するボラティリティを軽減するために、売上総利益への影響を抑えることを目的として、いくつかの形態の再保険を利用しています。その結果、超過請求は一般的に再保険会社にオフロードされ、超過保険料は毎年恒例の「ギブバック」の一環としてお客様が選んだ非営利団体に寄付することができます。再保険とギブバックという2つの安定剤は、ボラティリティを軽減すると同時に、お客様との調和のとれた、信頼できる、価値の高い関係を築きます。
顧客投資契約
2023年6月28日、私たちはGC Customer Value Arranger, LLC(ジェネラル・カタリスト会社)(「GC」)と顧客投資契約(以下「契約」)を締結しました。この契約に基づき、最大1億5000万ドルの資金が当社の販売とマーケティングの成長活動に提供されます。本契約の契約期間は18か月で、2024年12月31日(「当初の契約終了日」)に期限が切れます。本契約に基づき、そこに明記されている特定の条件に従い、各成長期間の開始時に、当社の成長支出の最大80%の投資額(「投資額」)がGCによって前払いされます。各成長期間中に、合意されたスケジュールに基づいて、16%の収益率を含む各投資額を返済します。全額返済されると、それぞれの投資金額に関連する将来の参照収益はすべて留保されます。
2024年1月8日、修正および改訂された顧客投資契約(「修正契約」)を締結しました。この契約により、GCは当初の契約終了日から2025年12月31日までの販売およびマーケティングの成長活動に最大1億4000万ドルの追加資金を提供します。本契約に含まれるその他すべての重要な条件は変更されません。修正契約には、当事者による標準的な慣習的な表明、保証、および契約が含まれており、いずれかの当事者がその条件に従って終了しない限り、引き続き有効です。
2024年3月31日現在、本契約に基づく未払いの借入残高は2,830万ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間に60万ドルの利息費用が発生しました。この利息は、未監査の要約連結営業報告書および包括利益の「一般管理費」に含まれています。
業績に影響する主な要因と傾向
当社の財政状態と経営成績は、これまでも、そしてこれからも、次のような多くの要因の影響を受けます。
季節性
季節的なパターンは、当社の顧客獲得率と請求や損失の発生率の両方に影響を与える可能性があります。
過去の経験に基づくと、既存顧客と潜在的な顧客は、暦年の他の期間と比較して、第3四半期に頻繁に移動します。その結果、保険の新規追加または拡大に対する需要が高まり、オンラインエンゲージメントが高まるため、第3四半期にはそれに比例して成長率が高まる可能性があります。顧客を増やし、地理的に拡大し、新製品を発売するにつれて、季節変動が当社の成長率に与える影響は減少すると予想しています。
さらに、季節的な天候のパターンは、私たちが受け取る請求のレベルと金額に影響します。これらのパターンには、秋のハリケーン、山火事、沿岸暴風雨、冬の寒冷地パターン、家庭の暖房ニーズの変化、春と夏の竜巻とひょう嵐などがあります。地理的条件と顧客ベース内の製品の組み合わせが、これらの気象パターンにさらされる状況に影響します。
Form 10-Kの年次報告書の「リスク要因 — 業界に関連するリスク — 気候変動や世界的なパンデミックの影響を含む、厳しい気象現象やその他の災害は本質的に予測不可能であり、当社の財務結果と財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。」を参照してください。
現在のマクロ経済環境
一般的な経済インフレ率は上昇しており、インフレ率が長期間上昇し続けるリスクがあります。インフレが当社の投資ポートフォリオ、製品の価格に影響を与え、未払請求準備金と請求費用の見積もりにも影響すると予想しています。現在および将来の潜在的なインフレ上昇が当社の業績に及ぼす実際の影響はまだ不明であり、正確に推定することはできません。
私たちは特定の事業をイスラエルで行っているため、イスラエルとその周辺地域で激化する紛争を含む、イスラエルとその地域の政治、経済、軍事的不安定性によって業績に悪影響が及ぶ可能性があります。イスラエルとハマスの間の、主にガザでの紛争は、世界的な経済的および政治的不確実性を高めています。戦争とその広範なマクロ経済的影響がイスラエルでの事業にどの程度影響するかについては、まだ不確実性があります。これが当社の事業、財政状態、または経営成績にどの程度影響するかを引き続き評価していきます。これらおよびその他の不確実性は、現在の期待に変化をもたらす可能性があります。
Form 10-Kの年次報告書の「リスク要因 — 事業に関連するリスク — 当社はイスラエルで特定の事業を行っているため、イスラエルとその周辺地域の政治、経済、軍事的不安定により、業績に悪影響が及ぶ可能性があります。」を参照してください。
再保険
私たちは、損害保険のリスクへのリスクを管理するために再保険に加入しています。再保険の取引相手は再保険契約の条件に従って当社に対して責任を負いますが、再保険されたすべてのリスクについては、直接保険会社として主に保険契約者に対して責任を負います。フォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因-当社の事業に関連するリスク」と「業界に関連するリスク」を参照してください。その結果、再保険によって保険子会社がすべての請求を支払う義務がなくなるわけではなく、1つ以上の再保険会社がその義務を履行できない、または履行したくない、再保険会社が適時に支払いをしない、または当社の損失が非常に大きいために再保険契約に内在する限度を超えるリスクがあり、それぞれが当社に重大な影響を与える可能性があります経営成績と財務状況。さらに、現在の水準や価格では再保険が利用できない場合があり、新規事業の作成が制限される可能性があります。
私たちは、会社の全商品と地域を対象とする比例再保険契約を維持し、指定された割合の保険料を再保険会社に譲渡または「譲渡」しました(「比例再保険契約」)。引き換えに、これらの再保険会社は、割譲された1ドルごとに譲渡手数料を支払い、さらに保険料に適用されるのと同じ指定された割合で対応するすべての請求に資金を提供しました。私たちは、不均衡型再保険契約(「不均衡型再保険契約」)を通じて、代替形態の再保険で事業の残りの割合を管理することを選択しました。
2022年7月1日より、対象となるリスクを 55% 保護する比例再保険契約を維持しました。さらに、2022年7月1日付けで8,000,000ドルを超える損失が発生する米国の自然災害リスクから身を守るために再保険プログラムを購入し、2023年6月30日に失効しました。他の不均衡型再保険契約は、期限切れの契約と同様の条件で更新されました。比例再保険およびその他の非比例再保険契約は、2023年6月30日に失効しました。
メトロマイルは、2022年1月1日に発効するクォータシェア再保険契約を締結し、2023年6月30日に失効しました。契約条件に基づき、会社は保険料と損失の30%を再保険会社に譲渡しました。
2023年7月1日から2024年6月30日まで、当社は再保険プログラムの条件に同意しました。これには、当社、レモネード保険会社(「LIC」)、メトロマイル保険会社、レモネード保険株式会社(以下「レモネード保険」)、およびハノーバーラックSE、MAPFRE Re、スイス再保険アメリカコーポレーション(総称して「レモネード保険」)による全口座割当株式再保険契約が含まれます「再保険会社」と呼ばれます)(「再保険プログラム」)。すべての商品と地域を対象とする再保険プログラムでは、会社は保険料の一部を再保険会社に譲渡または「譲渡」します。引き換えに、これらの再保険会社は、対応する請求への資金提供に加えて、再保険会社に譲渡されたすべての保険料の譲渡手数料を当社に支払います。ただし、ハリケーンによる損失の除外や、ハリケーン以外の大惨事による損失については、1回の発生あたり500万ドルの制限などがありますが、これらに限定されません。再保険プログラムに基づく比例再保険の総シェアは、保険料の約 55% です。契約全体のリスクあたりの上限は750,000ドルです。さらに、契約には損失率の上限と変動する譲渡手数料水準が適用されるため、私たちの利益は再保険会社の利益と一致します。
さらに、LICとレモネード保険は、再保険会社のパネルとのリスクあたりの資産超過損失再保険契約(「PPR契約」)の条件に合意し、LICはArch Reとのリスク超過損失再保険契約の条件(「自動通行PPR契約」)に合意しました。各契約は2023年7月1日から2024年6月30日まで有効です。PPR契約では、75万ドルを超える請求は 100% 譲渡され、一定の制限はありますが、最大225万ドルまで回収されます。任意PPR自動契約では、300万ドルを超える請求は 100% 譲渡され、一定の制限付きで少なくとも1,000万ドルの回収が見込まれます。
また、バミューダのキャプティブを通じて超過損失(「XOL」)再保険契約を購入しました。これは、損失が発生するたびに最初の5,000万ドルの限度を超える大災害リスクをカバーし、さらに、主にLICが引き受けた不動産および自動車事業について、損失発生ごとに合計8,000万ドルの限度額を設けるためです。このXOL再保険契約は2023年7月1日に発効し、2024年6月30日に失効します。また、ケイマン諸島の専属子会社であるLemonade Re SPCが保有するクォータシェア(「QS」)再保険契約を通じて譲渡されたMICからのリスクにもさらされています。このQS再保険契約は2023年7月1日に発効し、いずれかの当事者によって終了されるまで無期限に有効です。キャプティブを通じて、LICと総務省の両方が引き受けた保険契約から想定されるリスクから、自然災害や再保険契約の対象となるその他のリスクにさらされています。
当社の経営成績の構成要素
収入
保険料総額
保険料総額とは、特定の期間に当社が作成した保険契約について、再保険に譲渡された保険料を減額せずに受領した、または受け取る予定の金額です。保険料総額には、直接保険料と想定保険料が含まれます。2022年12月、テキサス州の第三者運送業者とのフロント契約に関連して、テキサスで書かれた自動車保険契約に関連する保険料の引き受けを開始しました。2022年7月のメトロマイルの買収に続いて、米国内でのマイル単位の自動車保険契約の売却による保険料総額も含めています。特定の期間における当社の保険料総額は、通常、新規事業申請、新規事業提出の保険契約への結合、既存の保険契約の更新、および拘束保険の平均規模と保険料率の影響を受けます。
譲渡された書面プレミアム
譲渡保険料とは、再保険会社に譲渡される書面保険料の総額です。私たちは、潜在的な損失のリスクを制限し、成長のためのキャパシティを増やすために、再保険契約を締結しています。譲渡された保険料は、対象となるリスク期間に比例して、再保険契約期間中に獲得されます。当社が譲渡する書面保険料の額は、当社の書面保険料総額と、再保険限度額、維持水準、共同加入の増減に関する当社の決定に影響されます。再保険契約の変更により、当社が譲渡した書面による保険料も特定の期間に大きな影響を受ける可能性があります。保険料の大量の譲渡を開始または停止した期間に、譲渡された保険料は前の期間と比較して大幅に増減する可能性があり、これらの変動は将来の傾向を示すものではない可能性があります。
総獲得保険料
総勤労保険料は、当社の保険料総額の稼得部分を表します。総所得保険料には、直接保険料と想定保険料が含まれます。私たちの保険契約の期間は通常1年で、保険料は契約期間全体にわたって比例配分されます。さらに、メトロマイルの買収後は、6か月契約で作成されるマイル単位の自動車保険契約から獲得した保険料も含まれます。保険契約のプレミアムは、保険契約締結時の保険契約期間全体の月額基本料金に、1マイルあたりの料金に毎日の走行マイル数を掛けたものです(テレマティクスデバイスからのデータに基づく、1日の上限額が適用されます)。
譲渡されたアーンドプレミアム
譲渡された勤労保険料は、再保険会社に譲渡された総受保険料の金額です。
ネットアーンドプレミアム
純加算保険料は、当社の総保険料額から当社の再保険契約に基づいて第三者再保険会社に譲渡された受給額を差し引いたものです。プレミアムは、保険契約期間(通常は1年間)に比例して獲得されます。マイル単位の自動車保険契約から得られる純保険料は、6か月契約で定められた保険契約期間中に加算されます。
譲渡手数料収入
譲渡手数料収入は、買収および引受費用を払い戻すために第三者再保険会社に譲渡された保険料に基づいて当社が受け取る手数料です。私たちは、基礎となる保険契約で発生した保険料の認識と一致する方法で再保険料を譲渡された再保険料に対して、再保険された保険契約の条件に対して比例配分してコミッションを獲得します。譲渡手数料収入のうち、基礎となる保険契約に関連する買収成功費用の払い戻しに相当する部分は、他の保険費用との相殺として記録されます。
純投資収入
純投資収益は、固定満期証券、短期投資、その他の投資から得られる利息を、会社の投資マネージャーに支払われた投資手数料を差し引いたものです。当社の現金および投資資産は、主に固定満期証券であり、現金および現金同等物、株式証券、および短期投資も含まれる場合があります。純投資収益に影響する主な要因は、投資ポートフォリオの規模とそのポートフォリオの利回りです。償却費用(金利の変動などの公正価値の変動を除く)で測定すると、当社の投資ポートフォリオの規模は主に、投資した自己資本と、顧客から受け取るプレミアムから顧客の請求に対する支払いを差し引いた額によって決まります。時間が経つにつれて、純投資収益が当社の経営成績にとってより重要な要素になると予想しています。
コミッションとその他の収入
コミッション収入は、当社が被保険者リスクにさらされていない第三者の保険会社との契約で得られるコミッションで構成されます。このような手数料は、関連する保険契約の発効日、つまり履行義務が完了したときに計上されます。その他の収入は、主に保険契約者から分割払いの保険料に関連して徴収される手数料です。これらの手数料は、各保険の分割払いの請求時に認識されます。その他の収益には、投資の売却による純実現利益または純損益、およびサブリース収益も含まれます。
経費
損失および損失調整費用、純額
損失および損失調整費用(「LAE」)を差し引いた額は、損失によって発生した費用を再保険会社に譲渡した金額を差し引いたものです。私たちは、潜在的な損失のリスクを制限し、成長のためのキャパシティを増やすために、再保険契約を締結しています。これらの費用は、私たちが作成する保険契約の規模と期間、および基礎となるリスクに関連する損失経験によって決まります。損失とLAEは、期間中に発生した損失や前期からの見積もりの変化を含む、推定損失の保険数理分析に基づいています。損失とLAEは何年にもわたって支払われる可能性があります。私たちが作成する特定のポリシーは、大災害による損失の対象となります。災害損失とは、地震、ハリケーン、洪水、暴風雨、テロ行為、または壊滅的な出来事による被保険者の損失を追跡および報告するProperty Claimes Servicesなどの国際的に認められた組織によって指定されたその他の集計イベントを含む、請求や保険契約者が関与する事象から生じる損失です。
その他の保険費用
その他の保険費用には、主に事業買収の成功により発生する手数料と保険料税の償却、およびお客様に請求されないクレジットカード処理手数料が含まれます。その他の保険費用には、引受チームの従業員報酬(株式ベースの報酬や福利厚生を含む)のほか、人員数に基づいて割り当てられた入居費用と関連する諸経費も含まれます。その他の保険費用は、譲渡手数料収入の一部で相殺されます。これは、基礎となる保険契約に関連する買収成功費用の払い戻しに相当します。
セールスとマーケティング
販売とマーケティングには、第三者のマーケティング、広告、ブランディング、広報、販売費が含まれます。販売とマーケティングには、従業員および非従業員の株式ベースの報酬や福利厚生、配分された入居費用や人員数に基づく関連諸経費など、関連する従業員報酬や福利厚生も含まれます。販売費とマーケティング費は発生時に費用計上されます。
私たちは、新しい顧客を引き付けて獲得し、ブランド認知度を高めるために、販売とマーケティングへの投資を継続する予定です。長期的には、顧客獲得の効率を高め続け、事業全体に占める更新の割合が増加するにつれて、販売およびマーケティングコストが収益に占める割合が減少すると予想しています。
技術開発
技術開発には、株式ベースの報酬や福利厚生を含む従業員の報酬、および製品管理、当社のウェブサイトや製品の設計、開発、テストに従事するベンダーに関連する費用が含まれます。技術開発には、人員数に基づく割り当てられた占有コストと関連する諸経費も含まれます。私たちは、内部使用のソフトウェア開発プロジェクトに関連して資産計上され、その後、開発されたソフトウェアの予想耐用年数にわたって減価償却される費用を除き、発生した技術開発費用を発生時に支出します。
新製品や社内ツールの開発、既存の製品や技術の強化に投資する機会を見出すことで、事業の長期的な収益性を高めると考えているため、製品技術開発費は引き続き発生し、その一部は資本化され、当面は増え続けると予想しています。
一般管理と管理
一般管理職には、役員、財務、会計、法務、事業運営、その他の管理職に対する株式ベースの報酬や福利厚生を含む、従業員の報酬が含まれます。さらに、一般管理には、外部の専門サービス、非所得ベースの税金、保険、慈善寄付、不良債権費用、割り当てられた占有費用、および人員数に基づく関連する諸経費が含まれます。減価償却費、融資契約に基づく借入金の支払利息、および非経常項目(ある場合)も、一般管理費の一部として計上されます。
グローバルな事業の成長と、報告および計画機能を支えるための強化をサポートするために、一般管理費が引き続き増加すると予想しています。
SECの規則や規制、ニューヨーク証券取引所、ニューヨーク証券取引所および米国ニューヨーク証券取引所の上場基準の遵守に関連する費用、追加の企業保険、取締役および役員保険費用、投資家向け広報費用の増加、法務、監査、コンサルティング費用の増加など、一般管理上の多額の追加費用が発生しており、今後もかかると予想しています。
所得税費用
当社の所得税引当金は、主に、オランダとイスラエルの法律に基づいて組織された子会社によって生み出された所得に関連する外国所得税で構成されています。国際的な事業活動の規模を拡大するにつれて、そのような活動に対する米国および外国の課税に変更があった場合、将来、当社の所得税引当金総額が増える可能性があります。
連邦および州の純営業損失と資本損失を含む、米国の繰延税金資産には評価引当金があります。連邦および州の繰延税金資産の利益が、米国で予想される将来の課税所得によって実現される可能性が高くなるまで、この評価引当金を維持する予定です。
主な営業指標と財務指標
私たちは、事業の評価、業績の測定、事業動向の特定、財務予測の作成、戦略的意思決定のために、以下の主要な営業指標や財務指標を含む多くの指標を定期的に見直しています。これらの非GAAPおよび業務上の指標は、米国の一般に認められた会計原則(「米国会計基準」)に従って作成された財務結果に加えて、当社の業績を評価するのに役立つと考えています。非GAAP財務指標に関する追加情報と、米国会計基準に従って作成された最も直接的に比較可能な財務指標との調整については、「—非GAAP財務指標」を参照してください。
次の表は、提示された期間の現在および現在のこれらの指標を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (百万ドル、以外 プレミアム (顧客1名あたり) | | |
顧客(期末) | 2,095,275です | | | 1,856,012 | | | | | |
インフォースプレミアム(期間終了) | $ | 794.2 | | | $ | 653.3 | | | | | |
顧客1人あたりのプレミアム(期末) | $ | 379 | | | $ | 352 | | | | | |
年間ドル留保額(期末) | 88 | % | | 87 | % | | | | |
総収入 | $ | 119.1 | | | $ | 95.2 | | | | | |
総収入保険料 | $ | 187.9 | | | $ | 154.2 | | | | | |
売上総利益 | $ | 34.7 | | | $ | 16.5 | | | | | |
調整後売上総利益 | $ | 36.7 | | | $ | 20.6 | | | | | |
純損失 | $ | (47.3) | | | $ | (65.8) | | | | | |
調整後EBITDA | $ | (33.9) | | | $ | (50.8) | | | | | |
売上総利益率 | 29 | % | | 17 | % | | | | |
調整後売上総利益率 | 31 | % | | 22 | % | | | | |
調整後総利益と総所得保険料の比率 | 20 | % | | 13 | % | | | | |
総損失率 | 79 | % | | 87 | % | | | | |
純損失率 | 78 | % | | 93 | % | | | | |
顧客
顧客とは、期間終了日時点で、当社が引き受けた、または当社が第三者の保険パートナー(定期的に手数料を支払っている)に預けている現在の保険契約者の数を顧客と定義しています。この指標では、複数の保険に加入している顧客は1人の顧客としてカウントされます。顧客の成長は収益を促進し、ブランド認知度を高め、市場浸透を深め、アップセルとクロスセルの機会を増やし、プラットフォームの機能を継続的に改善するための追加データを生成するため、私たちは顧客を財務実績を評価するための重要な指標と見なしています。
イン・フォース・プレミアム
私たちは、インフォースプレミアム(「IFP」)を、期間終了日現在の顧客の年間保険料の合計と定義しています。各期終了日に、IFPは次の合計として計算されます。
i) 有効な保険料 — 当社が引き受けている有効な保険契約の年間保険料、および
ii) 有効保険料 — 当社が定期的なコミッション支払いを受ける第三者の保険会社との間で締結されている有効な保険契約の年間保険料です。現在有効な保険料はIFPの約1%を反映しています。
保険料の年換算額は、お客様との契約条件を評価して下される法的および契約上の決定です。契約の年間価値は、過去の収益、繰延収益、または任意の期間におけるその他の米国会計基準の財務指標に基づいて決定されるものではありません。IFPは将来の収益を予測するものでも、特定の期間に得られると予想される収益の信頼できる指標でもありません。IFPの計算は、既知または予測されるポリシーの更新、キャンセル、取り消し、および非更新を考慮せずに、報告された各期間の終了時の顧客数と顧客1人あたりの保険料の増加の影響を捉えているため、アナリストや投資家に役立つと考えています。私たちがIFPを使用しているのは、IFPによって当社が引き受けて設定したすべての施行ポリシーが表示されるため、経営陣がプラットフォームの全範囲について有益な洞察を得ることができると考えているからです。私たちの業界の企業を含む他の企業は、IFPの計算方法が異なるか、まったく計算しない場合があり、比較ツールとしてのIFPの有用性が低下します。
顧客1人あたりのプレミアム
私たちは、顧客1人あたりの保険料を、当社が引き受けた、または当社が第三者の保険パートナーと契約した商品に対して顧客が支払う平均年間保険料と定義しています。顧客1人あたりの保険料は、IFPを顧客で割って計算します。顧客1人あたりの保険料は、当社の財務実績を評価するための重要な指標です。顧客1人あたりの保険料は、お客様が当社の製品に費やす平均金額を反映しており、戦略的イニシアチブの推進に役立つからです。
年間ドル留保額
年間ドル留保(「ADR」)とは、保険金額の変化、保険契約数の変化、保険契約の種類の変更、解約を含め、12か月間にIFPが留保される割合と定義しています。ADRを計算するには、まず期間の初めにすべてのアクティブな顧客からのIFPを集計し、次に期末に同じ顧客のIFPを集計します。その場合、ADRは終了IFPと開始IFPの比率に等しくなります。2023年の第3四半期から、ADRにはメトロマイルが含まれていました。ADRの計算は、長期的に顧客を維持し、追加の商品や補償範囲を顧客に販売する当社の能力を捉えているため、アナリストや投資家に役立つと考えています。私たちは、ADRを、エンドツーエンドの楽しい顧客体験を提供し、お客様の進化する保険ニーズを満たし、当社の製品に対するお客様の信頼を維持する当社の能力を測定するための重要な指標だと考えています。私たちの顧客は、私たちの製品を購読し続ける毎に、私たちにとってより価値のあるものになっています。私たちの業界の企業を含む他の企業は、ADRの計算方法が異なるか、まったく計算しない場合があり、比較ツールとしてのADRの有用性が低下します。
総獲得保険料
総勤労保険料は、当社の保険料総額の稼得部分です。総所得保険料には、直接保険料と想定保険料が含まれます。2022年12月、テキサス州の第三者運送業者との前払い契約に関連して、テキサス州で作成された自動車保険契約に関連する保険料の引き受けを開始しましたが、これは2022年の第4四半期より前の期間の主要業績評価指標には影響しませんでした。
この運用指標を使用するのは、当社の経営陣やその他の財務情報のユーザーに、当社の事業運営によって生み出される総経済的利益に関する有用な洞察が得られ、基礎となる再保険構造の変化に関係なく引受実績を評価できるようになると考えているためです。「— 経営成績の構成要素 — 収益 — 総所得保険料」を参照してください。
純勤労保険料とは異なり、総勤労保険料は再保険会社に譲渡された保険料の影響を除外しているため、純勤労保険料、総収益、または米国会計基準に従って提示されたその他の指標の代わりに使用しないでください。
売上総利益
売上総利益は、米国会計基準に従って、総収益から損失および損失調整費用、純額、その他の保険費用、減価償却費(収益原価に配分)を差し引いて計算されます。
調整後売上総利益
私たちは、非GAAP財務指標である調整後総利益を次のように定義しています。
•純投資収入、利息収入およびその他の収入、支払利息、および投資売却による純実現損益を除いた総利益、および
•従業員関連の費用、プラス
•専門家費用やその他、プラス
•減価償却費と減価償却費(収益費用に配分)。
総収益と調整後総利益との調整については、「— 非GAAP財務指標」を参照してください。
調整後EBITDA
私たちは、非GAAP財務指標である調整後EBITDAを、所得税費用、減価償却、株式ベースの報酬、利息収入、利息費用、純投資収入、投資売却による純実現損益、新株予約責任の公正価値の変動、メトロマイル買収に関連する保険契約の無形負債の公正価値調整の償却、およびその他の非現金調整の影響を除いた純損失と定義しています。および当社が本質的にユニークであると考えるその他の取引。米国会計基準に基づく純損失と調整後EBITDAとの調整については、「— 非GAAP財務指標」を参照してください。
売上総利益率
私たちは、総利益と総収益の比率として、パーセンテージで表される売上総利益率を定義しています。
調整後売上総利益率
当社は、調整後売上総利益率(非GAAPベースの財務指標)をパーセンテージで表し、総収益に対する調整後売上総利益率と定義しています。「— 非GAAP財務指標」を参照してください。
調整後総利益と総所得保険料の比率
私たちは、パーセンテージで表される非GAAP財務指標である調整後総利益と総勤労保険料の比率を、調整後総利益と総勤労保険料の比率と定義しています。調整後総利益と総獲得保険料の比率は、経営陣に当社の業績に関する有用な洞察を提供します。「— 非GAAP財務指標」を参照してください。
総損失率
私たちは、総損失率をパーセンテージで表し、総所得保険料に対する損失と損失調整費の比率と定義しています。
純損失率
パーセンテージで表される純損失率を、損失と損失調整費用から再保険会社に譲渡された金額を差し引いた額と純収入保険料との比率と定義しています。
業務結果
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 変更 | | % 変更 |
| (百万ドル) | | |
収入 | | | | | | | |
純獲得保険料 | $ | 84.4 | | | $ | 68.2 | | | $ | 16.2 | | | 24 | % |
手数料収入を譲渡します | 21.0 | | | 17.2 | | | 3.8 | | | 22 | % |
純投資収入 | 7.6 | | | 5.0 | | | 2.6 | | | 52 | % |
コミッションとその他の収入 | 6.1 | | | 4.8 | | | 1.3 | | | 27 | % |
総収入 | 119.1 | | | 95.2 | | | 23.9 | | | 25 | % |
経費 | | | | | | | |
損失および損失調整費用、純額 | 65.9 | | | 63.6 | | | 2.3 | | | 4 | % |
その他の保険費用 | 17.3 | | | 13.6 | | | 3.7 | | | 27 | % |
セールスとマーケティング | 30.4 | | | 28.2 | | | 2.2 | | | 8 | % |
技術開発 | 20.9 | | | 21.8 | | | (0.9) | | | (4) | %) |
一般と管理 | 29.8 | | | 32.7 | | | (2.9) | | | (9) | %) |
経費合計 | 164.3 | | | 159.9 | | | 4.4 | | | 3 | % |
税引前損失 | (45.2) | | | (64.7) | | | 19.5 | | | (30) | %) |
所得税費用 | 2.1 | | | 1.1 | | | 1.0 | | | 91 | % |
純損失 | $ | (47.3) | | | $ | (65.8) | | | $ | 18.5 | | | (28) | %) |
ネットアーンドプレミアム
2024年3月31日に終了した3か月間の純所得保険料は、2023年3月31日に終了した3か月間で1,620万ドル、つまり24%増加して8,440万ドルになりました。これは主に、総保険料収入の増加と、上記の「再保険」で説明したように、比例再保険契約に基づく譲渡保険料への再保険プログラムの変更の影響によるものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 変更 | | % 変更 |
| (百万ドル) | | |
保険料総額 | $ | 205.6 | | | $ | 164.0 | | | $ | 41.6 | | | 25 | % |
譲渡された保険料 | (111.7) | | | (81.3) | | | (30.4) | | | 37 | % |
ネット・ライティング・プレミアム | $ | 93.9 | | | $ | 82.7 | | | $ | 11.2 | | | 14 | % |
2024年3月31日に終了した3か月間の保険料総額は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、4,160万ドル(25%)増加して2億560万ドルになりました。この増加は主に、当社のデジタル広告キャンペーンとパートナーシップの成功により、純追加顧客が前年比で 13% 増加したことによるものです。また、地理的フットプリントと提供製品の拡大も続けました。さらに、顧客1人あたりの保険料が前年比で8%増加しました。これは、顧客1人あたりの複数の保険契約の普及率の増加、全体的な平均保険契約の増加、および基礎となる商品の組み合わせがより価値の高い保険への継続的なシフトによるものです。テキサス州の第三者運送業者との前払い契約を通じてテキサス州で作成された自動車保険契約に関連する想定保険料も、期間中の総保険料の増加の一因となりました。
譲渡保険料は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で3,040万ドル(37%)増加して1億1,170万ドルになりました。これは主に、すべての商品にわたるビジネスの成長と再保険契約の影響によるものです。2023年7月1日に発効した現在の再保険プログラムでは、比例再保険における当社の総シェアは保険料の約 55% で、契約には損失率の上限と変動する手数料水準が適用されます。他の不均衡型再保険契約は、期限切れの契約と同様の条件で更新されました。詳細については、上記の「再保険」を参照してください。
2024年3月31日に終了した3か月間の正味保険料は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して1,120万ドル、つまり14%増加して9,390万ドルになりました。この増加は主に、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間の譲渡保険料が3,040万ドル(37%)増加したことにより、総保険料が4,160万ドル(25%)増加したことによるものです。
以下の表は、私たちが獲得した保険料の総額と純額を示しています。2023年3月31日に終了した3か月間の約56%と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間は約55%にわずかに減少しました。これは主に、前述の比例再保険契約に基づく再保険条件の変更によるものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 変更 | | % 変更 |
| (百万ドル) | | |
総収入保険料 | $ | 187.9 | | | $ | 154.2 | | | $ | 33.7 | | | 22 | % |
割譲された保険料 | (103.5) | | | (86.0) | | | (17.5) | | | 20 | % |
純獲得保険料 | $ | 84.4 | | | $ | 68.2 | | | $ | 16.2 | | | 24 | % |
譲渡手数料収入
2024年3月31日に終了した3か月間の譲渡手数料収入は、2023年3月31日に終了した3か月間で380万ドル(22%)増加して2,100万ドルになりました。これは、期間中に第三者再保険会社との比例再保険契約に関連する割譲保険料が増加したためです。
純投資収入
2024年3月31日に終了した3か月間の純投資収益は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、260万ドル、つまり52%増加して760万ドルになりました。この増加は主に、当社の投資ポートフォリオの分散による収益の増加によるもので、10万ドルの投資費用によって相殺されました。私たちは主に、現金、マネーマーケットファンド、米国財務省証券、社債証券、資産担保証券、手形、および米国政府が発行または保証するその他の債務に投資しています。
コミッションとその他の収入
2024年3月31日に終了した3か月間のコミッションおよびその他の収益は、2023年3月31日に終了した3か月間で130万ドル(27%)増加して610万ドルになりました。これは主に、期間中に第三者保険会社に課された保険料の増加と、ニューヨークとサンフランシスコのオフィススペースからの転貸収入によるものです。
損失および損失調整費用、純額
2024年3月31日に終了した3か月間の損失とLAEの純額は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して230万ドル(4%)増加して6,590万ドルになりました。この増加は主に、保険料の増加、比例再保険契約に基づく再保険条件の変更による純留保損失の増加、およびインフレの影響による請求費用の増加によるものです。
その他の保険費用
その他の保険費用は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で370万ドル(27%)増加して1,730万ドルになりました。これは、獲得保険料の増加によるものです。株式ベースの報酬を含む従業員関連の費用は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して160万ドル、つまり42%増加しました。クレジットカードの処理手数料は、顧客とそれに関連する保険料の増加の結果として、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して90万ドル、つまり31%増加しました。専門家報酬やその他のサービスは、主に成長と拡大の取り組みを支援するため、2023年3月31日に終了した3か月と比較して60万ドル(13%)増加しました。譲渡手数料を差し引いた繰延買収費用の償却額は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して50万ドル、つまり21%増加しました。
セールスとマーケティング
2023年3月31日に終了した3か月間の販売およびマーケティング費用は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して220万ドル(8%)増加して3,040万ドルになりました。これは主に、当社の販売およびマーケティング費用の最大の構成要素であるブランド広告とパフォーマンス広告によるものです。広告やその他の顧客獲得チャネルに関連する費用は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して240万ドル、つまり14%増加しました。株式ベースの報酬を含む従業員関連の費用は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して90万ドル、つまり 10% 減少しました。
技術開発
2024年3月31日に終了した3か月間の技術開発費用は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、90万ドル(4%)減少して2,090万ドルになりました。株式ベースの報酬を含む従業員関連の費用、および内部使用ソフトウェアの開発にかかる資本化費用を差し引いた金額は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、90万ドル、つまり5%減少しました。
一般管理と管理
2024年3月31日に終了した3か月間の一般管理費は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、290万ドル(9%)減少して2,980万ドルになりました。株式ベースの報酬を含む従業員関連の費用は、2023年3月31日に終了した3か月と比較して130万ドル、つまり9%減少しました。法務、会計、その他の専門家費用は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して120万ドル、つまり38%減少しました。企業保険費用は、2023年3月31日に終了した3か月と比較して100万ドル、つまり 56% 減少しました。不良債権費用は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、90万ドル、つまり39%増加しました。
所得税費用
2024年3月31日に終了した3か月間の所得税費用は、移転価格方法論に関連する不確実な税務上の位置付けの変化により、2023年3月31日に終了した3か月間で100万ドル(91%)増加して210万ドルになりました。
純損失
上記の要因により、2024年3月31日に終了した3か月間の純損失は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して1,850万ドル、つまり28%減少して4,730万ドルになりました。
非GAAPベースの財務指標
以下の非GAAP財務指標は、米国会計基準に従って計算されたものではなく、米国会計基準に従って作成された結果に加えて検討すべきであり、米国会計基準の結果に代わるものでも、米国会計基準よりも優れているものでもありません。さらに、調整後総利益と調整後総利益率、総所得保険料に対する調整後総利益の比率、および調整後EBITDAは、当社の営業業績、流動性、または営業、投資、財務活動によって生み出されるキャッシュフローの指標として解釈しないでください。対処できない重要な要因や傾向がある可能性があるためです。非GAAP財務情報は、その性質上、従来の会計慣習から逸脱していることを投資家に警告しています。したがって、これを使用すると、現在の結果を他の報告期間の結果や他の会社の業績と比較するのが難しくなります。
当社の経営陣は、これらの非GAAP財務指標を米国会計基準の財務指標と併せて、事業運営の不可欠な部分として、また、(i)事業運営の業績と財務実績の監視と評価、(ii)事業運営の過去の業績の内部比較の促進、(iii)事業全体の業績と他の企業の過去の業績との外部比較を促進するために、これらの非GAAP財務指標を米国会計基準の財務指標と組み合わせて使用しています。資本構造と負債が異なる可能性がありますレベル、(iv)経営陣の業績のレビューと評価、(v)将来の営業投資に関する財務および戦略計画の決定の分析と評価、(vi)将来の年間運営予算の計画と準備、および適切なレベルの営業投資の決定を行います。
調整後総利益と調整後総利益率
当社は、非GAAP財務指標である調整後総利益を、純投資収益、利息収入およびその他の収益、および投資売却による純実現損益を除いた総利益に、引受業務に関連する固定費と諸経費(従業員関連費用、専門家費用など)、収益費用に配分された減価償却、および当社が独自と考えるその他の調整を加えたものと定義しています。これらの調整後の計算には、事業買収の成功時に発生した変動収益費のみが含まれており、投資収益の変動は含まれていません。調整後総利益は、収益性に向けた進捗状況の主要な指標として使用し、期間ごとの引受業務による事業への貢献度を一貫して評価しています。
当社は、調整後売上総利益率(非GAAPベースの財務指標)をパーセンテージで表し、総収益に対する調整後売上総利益率と定義しています。
次の表は、表示されている期間の総収益と売上総利益率を、調整後総利益および関連する調整後総利益率とそれぞれ調整したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (百万ドル) |
総収入 | $ | 119.1 | | | $ | 95.2 | | | | | |
調整: | | | | | | | |
損失および損失調整費用、純額 | $ | (65.9) | | | $ | (63.6) | | | | | |
その他の保険費用 | (17.3) | | | (13.6) | | | | | |
減価償却と償却 | (1.2) | | | (1.5) | | | | | |
| | | | | | | |
売上総利益 | $ | 34.7 | | | $ | 16.5 | | | | | |
売上総利益率(総収益の%) | 29 | % | | 17 | % | | | | |
調整: | | | | | | | |
純投資収入 | $ | (7.6) | | | $ | (5.0) | | | | | |
利息収入とその他の収入 | (2.2) | | | (0.7) | | | | | |
従業員関連の経費 | 5.4 | | | 3.8 | | | | | |
専門家費用とその他 | 5.2 | | | 4.5 | | | | | |
減価償却と償却 | 1.2 | | | 1.5 | | | | | |
| | | | | | | |
調整後売上総利益 | $ | 36.7 | | | $ | 20.6 | | | | | |
調整後の売上総利益率(総収益の%) | 31 | % | | 22 | % | | | | |
調整後総利益と総所得保険料の比率
調整後総利益と総所得保険料の比率を、調整後総利益と総所得保険料の比率と定義しています。調整後総利益と総獲得保険料の比率は、一方では当社の引受業務によって生み出される基礎となる事業量と総経済的利益と、他方では基礎となる収益性の傾向との関係を測定します。私たちは、米国会計基準に従って計算された売上総利益率を補完するこの指標に頼っています。これは、経営陣が当社の基礎となる収益性の傾向を長期にわたって把握できるようになるためです。
この比率の計算では、再保険会社に譲渡された保険料の影響を除いた総受保険料を分母として使用しています。これは、事業量と基礎となる引受業務によって生み出される総経済的利益を反映し、ひいては将来の利益機会の主要な推進力となると考えているためです。割譲保険料は、使用する再保険制度の種類や組み合わせによって急速かつ大幅に変化する可能性があり、その結果、当社の基礎となる収益性を示すものではないボラティリティが高まるため、割譲保険料の影響を分母から除外しています。たとえば、比例再保険契約に移行すると、割譲保険料が増加し、割譲損失による利益総利益と獲得した手数料の譲渡が相殺され、名目上の全体的な経済的影響が生じます。この変化により、総収益は急激に減少し、それに応じて粗利益も急上昇しますが、調整後総利益と総所得保険料の比率は比較的変わらないと予想されます。再保険構造は、費用と資本要件とともに進化すると予想しています。また、ある時点での再保険構造は、時間の経過とともに再保険費用の主要な要因になると予想される基礎となる引受業務の業績を反映していないと考えています。
一方、調整後の総利益である分子には、割譲された保険料を含むすべての再保険の純影響と、譲渡された損失と獲得した手数料の譲渡による利益が含まれます。当社の再保険構造は、リスク管理の重要な要素であり、一定期間における収益性または損失の主要な要因であるため、これは有意義だと考えています。
したがって、この一定期間の調整後総利益と総獲得保険料の比率を提供することで、事業量と収益性の関係を評価できると同時に、事業量ではなく保険引受プラットフォームのパフォーマンスによって主に左右される、当時の再保険構造のコストの変動を排除できます。
次の表は、提示された期間における調整後総利益と総所得保険料の比率の計算を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (百万ドル) |
分子:調整後総利益 | $ | 36.7 | | | $ | 20.6 | | | | | |
分母:総収入保険料 | $ | 187.9 | | | $ | 154.2 | | | | | |
調整後総利益と総所得保険料の比率 | 20 | % | | 13 | % | | | | |
調整後EBITDA
私たちは、非GAAP財務指標である調整後EBITDAを、所得税費用、減価償却、株式ベースの報酬、支払利息、利息収入などを除く純損失、純投資収入、投資売却による純実現損益、ワラント負債の公正価値の変動、メトロマイル買収に関連する保険契約の無形負債の公正価値調整の償却、およびその他の非現金調整と定義しています。本質的にユニークであると私たちが考えるその他の取引。これらの項目は、当社の基礎となる業績に直接起因するものではないと考えているため、調整後EBITDAから除外しています。調整後EBITDAは、当社の経営管理における内部業績指標として使用しています。これは、調整後EBITDAによって、当社の経営成績と基礎となる業績について、当社の経営陣やその他の財務情報に関する有用な洞察が得られると考えているためです。調整後EBITDAは、米国会計基準に従って計算された純損失の代わりと見なすべきではありません。また、他の企業では調整後EBITDAの定義が異なる場合があります。
次の表は、提示された期間の調整後EBITDAと純損失の調整を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (百万ドル) |
純損失 | $ | (47.3) | | | $ | (65.8) | | | | | |
調整: | | | | | | | |
所得税費用 | 2.1 | | | 1.1 | | | | | |
減価償却と償却 | 5.0 | | | 5.2 | | | | | |
株式報酬制度 (1) | 14.9 | | | 15.4 | | | | | |
| | | | | | | |
支払利息 | 0.6 | | | — | | | | | |
利息収入など | (1.5) | | | (0.7) | | | | | |
純投資収入 | (7.6) | | | (5.0) | | | | | |
ワラント負債の公正価値の変動 | — | | | (0.3) | | | | | |
メトロマイルの買収に関連する保険契約の無形負債の公正価値調整の償却 | (0.1) | | | (0.7) | | | | | |
| | | | | | | |
調整後EBITDA | $ | (33.9) | | | $ | (50.8) | | | | | |
(1) 2024年3月31日に終了した3か月間のワラント株式に関連する90万ドルの報酬費用を含み、2023年3月31日に終了した3か月間の報酬費用は含まれません。
流動性と資本資源
2024年3月31日現在、現金および現金同等物は2億7,870万ドル、投資額は6億4,190万ドルでした。事業を開始した日から、事業からマイナスのキャッシュフローを生み出し、主に株式の私的および公的売却を通じて事業資金を調達してきました。私たちの主な資金源は、保険料、投資収入、再保険の回収、投資資産の満期および売却による収益です。これらの資金は、主に請求、営業費用、税金の支払いに使われます。2023年6月、私たちはGCと契約を締結しました。この契約では、2024年12月31日までの販売とマーケティングの成長活動に最大1億5000万ドルの資金が提供されます。本契約は2024年1月に修正されました。これに基づき、2025年12月31日までの当社の販売およびマーケティングの成長活動のために、1億4000万ドルの追加資金が提供されます。2024年3月31日現在、GCとの契約に基づく未払いの借入残高は2,830万ドルでした。2024年3月31日現在の既存の現金および現金同等物は、少なくとも今後12か月間は、運転資本、流動性、資本支出のニーズを満たすのに十分であると考えています。この信念は、ある程度、一般的な経済、財務、競争、規制、および私たちの制御が及ばないその他の要因に左右されます。
事業で使用されるキャッシュフローは、現金以外の費用や貸借対照表勘定の変更により、純損失と大幅に異なる場合があります。
営業活動によるキャッシュフローのタイミングも、支払いのタイミングまたは受領のタイミングによって期間によって異なります。損失決済やその後の再保険の領収書など、一部の支払いと領収書は多額のものになる可能性があります。したがって、そのタイミングは、特定の期間の営業活動によるキャッシュフローに影響を与える可能性があります。保険または再保険契約に基づいて多額の請求が発生する可能性があるため、保険子会社が比較的短期間で多額の支払いを行う必要があり、営業キャッシュフローに悪影響を及ぼします。
私たちは、事業の大部分を事業子会社を通じて行う持株会社です。したがって、株主への配当金の支払い、債務返済義務の履行、税金や営業費用の支払い能力は、当社への支払い能力が厳しく規制されている子会社や関連会社からの配当金やその他の分配に大きく依存しています。
米国とオランダの保険会社の子会社、およびオランダの保険持株会社は、それぞれの管轄規制当局の事前の承認なしに支払うことができる配当額について、法律により制限されています。2024年3月31日現在、これらの企業が保有する現金と投資は4億2,570万ドルで、そのうち1億8,580万ドルは規制上の余剰金として保有されています。
また、米国の保険会社も州法により、保険契約者の余剰金を最小限に抑えることが義務付けられています。当社が事業を展開している州の保険規制当局は、保険会社の資産と負債に内在するリスクと正味保険料の組み合わせに基づいて、資本が不十分である可能性がある損害保険会社を特定するためのリスクベースの資本基準を設けています。計算された基準値を下回る保険会社は、さまざまな程度の規制措置の対象となる可能性があります。2024年3月31日現在、米国の保険子会社の調整後資本総額は、それぞれ規定されているリスクベースの資本要件を超えています。
次の表は、表示されている期間のキャッシュフローデータをまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 |
| (百万ドル) |
営業活動に使用された純現金 | $ | (29.8) | | | $ | (46.4) | |
投資活動によって提供される純現金 | $ | 30.9 | | | $ | 15.3 | |
財務活動による純現金 | $ | 13.5 | | | $ | 0.1 | |
営業活動
2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された現金は2,980万ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の4,640万ドルから1,660万ドル減少しました。これは、主に営業資産と負債の変化によって相殺された純損失が1,850万ドル減少したことを反映しています。2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された現金が減少したのは、主に請求の支払い、再保険パートナーとの和解、および会社の成長と拡大の支出によるもので、再保険パートナーからの保険料の徴収と回収によって相殺されました。
2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された現金は4,640万ドルで、2022年3月31日に終了した3か月間の3,950万ドルから690万ドル増加しました。これは、当社の純損失が900万ドル減少したものの、営業資産と負債の変化によってもたらされた純現金によって相殺されたことを反映しています。2022年3月31日に終了した3か月間と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された現金が増加したのは、主に請求の支払い、再保険パートナーとの和解、および成長と拡大に関連する支出の増加によるもので、再保険パートナーからの保険料の徴収と回収によって相殺されました。
投資活動
2024年3月31日に終了した3か月間の投資活動によって提供された現金は3,090万ドルでした。これは主に、米国政府債券、社債証券、資産担保証券、短期投資の売却および満期からの収益が、米国政府債券、企業債務証券、資産担保証券、短期投資の購入によって相殺されたものです。また、この期間中に不動産や設備を購入しました。
2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された現金は1,530万ドルでした。これは主に、米国政府債券、社債証券、短期投資の売却および満期からの収益が、米国政府債券、企業債務証券、短期投資の購入によって相殺されたためです。また、この期間中に不動産や設備を購入しました。
資金調達活動
2024年3月31日に終了した3か月間の資金調達活動によって提供された現金は1,350万ドルでした。これは主に、融資契約に基づく借入金が元本と利息の支払いによって相殺されたためです。また、この期間中のストックオプション行使による収益もありました。
2023年3月31日に終了した3か月間、財務活動によって提供された現金は10万ドルでした。これは主にストックオプション行使による収益によるものです。
現在の運用要件以外に、材料資本支出の計画はありません。2024年3月31日現在、当社の契約上の義務には、フォーム10-Kの年次報告書に記載されているものと大きな変更はありません。将来の営業キャッシュフローが壊滅的な出来事による純損失を賄うには不十分である限り、2024年3月31日時点で9億2,710万ドルの現金および現金同等物と投資が可能でした。また、第三者からの借入、株式の売却、債務証券の発行、または新しい再保険契約の締結を通じて、追加の資本調達を検討する場合もあります。有利な条件で追加の資本を調達できるという保証はありませんし、まったくありません。
重要な会計方針と見積もり
当社の連結財務諸表は、米国会計基準に従って作成されています。米国で一般に認められている会計原則に従って連結財務諸表を作成するには、当社の経営陣は、報告された資産と負債の金額、連結財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および期間中の報告された収益と費用の金額について、いくつかの見積もりと仮定を行う必要があります。当社は、未払損失および損失調整費用、再保険資産、無形資産、のれん減損分析、純繰延税金資産の回収可能性を含む所得税資産および負債(純繰延税金資産の回収可能性を含む)、所得税規定、および特定の非所得税見越額に関連する見積もりを含みますが、これらに限定されません。私たちは、過去の経験や、その状況下では合理的であると当社が考えるさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。その結果は、他の情報源からはすぐにはわからない資産や負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。
当社の重要な会計方針は、フォーム10-Kの年次報告書の「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析—重要な会計方針と見積もり」という見出しと、この四半期報告書の他の部分に記載されている未監査の中間要約連結財務諸表の注記で説明されています。2024年3月31日に終了した3か月間、当社の重要な会計方針には、Form 10-Kの年次報告書に記載されているものから大きな変更はありませんでした。
最近発行および採択された会計上の宣言
新しい会計上の宣言の説明については、この四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記の「注記4 — 重要な会計方針の要約」を参照してください。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
市場リスクとは、株価、金利、外貨為替レート、商品価格の変動の結果として、金融商品の推定公正価値が不利に変化することによる経済的損失のリスクです。当社の連結貸借対照表には、市場リスクの対象となる推定公正価値の資産と負債が含まれており、会社に影響を及ぼす市場リスクの主な要素は、金利リスクと固定満期の投資に対する信用リスクです。当社には株価リスクや商品リスクはありません。外貨建ての投資資産はありませんでした。
[概要]
当社の投資ポートフォリオは、主に米国政府、政府機関、企業発行体が発行する比較的短期間の債券です。投資ポートフォリオは、取締役会で承認された投資方針とガイドラインに従って管理されています。会社の投資方針と目標は、現在の利回り、資本の保全、および当社が事業を展開する州で適用される保険規制に準拠した、十分に分散された投資ポートフォリオを実現するための会社運営の流動性要件のバランスをとっています。この方針は随時変更される可能性があり、金融市場の変化に対応して方針が発展することを確実にするために、取締役会で承認され、定期的に見直されます。
金利リスク
金利リスクとは、有利子資産と負債の金利特性に対する金利の不利な変化により、会社が損失を被るリスクです。当社の固定満期ポートフォリオは金利リスクにさらされています。金利の変動は、これらの証券の市場評価に直接影響します。市場金利が上昇すると、固定満期の市場価値は下がり、逆もまた同様です。当社の証券の中には、未実現損失のポジションにあるものがあり、売却するつもりはありません。また、予想される回復前に含み損ポジションにあるこれらの有価証券を売却する必要はないと考えています。固定満期の金利感応度の一般的な尺度は、期間修正です。これは、満期、クーポンレート、利回り、コール条件を利用して、利息の再投資を含め、そのような資産によって生み出されるすべてのキャッシュフローの現在価値を受け取る平均年齢を計算する計算です。期間が長いほど、資産は市場金利の変動の影響を受けやすくなります。私たちは、比較的期間の短い証券に投資することで、この金利リスクを管理しています。さらに、2024年3月31日に金利の10%の変動が直ちに発生したとしても、この変更はその日現在の当社の投資の公正価値に重大な影響を及ぼしません。
信用リスク
また、投資ポートフォリオと回復可能な再保険の信用リスクにもさらされています。信用リスクは、取引相手の債務履行能力の不確実性から生じます。私たちは投資ポートフォリオを監視して、信用リスクが慎重なレベルを超えないようにしています。私たちの投資ポートフォリオの大部分は、信用の質の高い、投資適格の固定満期証券に投資されています。2024年3月31日現在、当社の固定満期ポートフォリオのどれも未格付けまたは投資適格以下の格付けはありませんでした。再保険の回収可能な残高による信用リスクを減らすため、当社は、米国の州の保険規制により再保険会社として認可されていない特定の再保険会社から信用状を取得しています。さらに、再保険契約の条件に基づき、当社は、回収可能な残高の担保として再保険会社に支払うべき資金を留保する場合があります。同社には、再保険会社からの再保険回収可能な残高もあり、1社を除くすべての再保険会社の評価がA(優秀)以上です。
インフレリスク
間接費の増加などのインフレ要因は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、インフレは金利の上昇につながり、投資ポートフォリオの市場価値に影響を与える可能性があります。現在の当社の固定満期ポートフォリオの短期期間は、金利上昇による悪影響を最小限に抑えています。
アイテム 4.統制と手順。
統制および手続の有効性に関する制限
当社の開示管理と手続きを設計、評価するにあたり、経営陣は、どんなにうまく設計され運用されても、望ましい管理目標の達成を合理的に保証することしかできないと認識しています。さらに、情報開示の管理と手続きの設計には、リソースに制約があり、経営陣は可能な管理や手続きのメリットをその費用に対して評価する際に判断を下す必要があるという事実を反映していなければなりません。
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、この四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続き(取引法の規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)の有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2024年3月31日現在、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年3月31日に終了した会計四半期中に、財務報告に対する当社の内部統制(証券取引法の規則13a-15(f)および15d-15(f)で定義されているとおり)に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き。
当社は、事業に付随する日常的な請求や訴訟の当事者になることがあります。当社は、自社の事業、財務状況、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性のある、係争中の法的手続きの当事者とは考えていません。詳細については、添付の未監査要約連結財務諸表の注記15を参照してください
アイテム 1A.リスク要因。
会社の事業、経営成績、および財政状態は、Form 10-Kの年次報告書に記載されているさまざまなリスクの影響を受けます。Form 10-Kの当社の年次報告書で特定されたリスク要因に重大な変更はありません。
アイテム 2.株式の未登録売却および収益の使用。
未登録証券の最近の売却、発行者または関連購入者による株式証券の購入
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト.
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
(a) なし。
(b) なし。
(c) オン 2024年3月13日、 マヤ・プロソール、私たち 最高ビジネス責任者、コーエンホールディングス 2021 LLCのオーナーとして 採用された ルール10b5-1の売却に関するルール10b5-1(c)の肯定的抗弁を満たすことを目的とした取引契約 5万人 2025年3月1日までの当社の普通株式。 上記を除いて、2024年3月31日に終了した3か月間、会社の取締役または役員はいませんでした 採用された または 終了しました 「ルール10b5-1トレーディングアレンジメント」または「ノンルール10b5-1トレーディングアレンジメント」。各用語は規則S-Kの項目408(a)で定義されています。
アイテム 6.展示品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
示す 番号 | | 説明 | | 参考により組み込み | | | |
| | | | | | | | |
| | フォーム | ファイル番号 | 示す | 出願日 | | | |
2.1 | | 2021年11月8日付けの、レモネード社、メトロマイル株式会社、レモネード社の完全子会社であるシトラス・マージャー・サブA社、レモネード社の完全子会社であるシトラス・マージャー・サブB社との間の、2021年11月8日付けの合併契約および合併計画 | | S-4 | 333-261629 | 2.3 | 12/14/2021 | | | |
3.1 | | レモネード社の設立証明書を修正および改訂しました。 | | 8-K | 001-39367 | 3.1 | 2020 年 7 月 10 日 | | | |
3.2 | | レモネード社の付則の改正および改訂版 | | 8-K | 001-39367 | 3.1 | 12/20/2023 | | | |
4.1 | | レモネード社の普通株券の標本 | | S-1/A | 333-239007 | 4.1 | 2020 年 6 月 23 日 | | | |
4.2 | | メトロマイル社の保証書の形式 | | S-1 | 333-253055 | 4.2 | 2021 年 2 月 12 日 | | | |
4.3 | | 2020年9月2日付けの、INSUアクイジション・コーポレーションIIとコンチネンタル・ストック・トランスファー・アンド・トラスト・カンパニーとの間のワラント契約(ワラント代理人として) | | 8-K | 001-39484 | 4.1 | 2020 年 9 月 9 日 | | | |
10.1 | | 2024年1月8日付けの、投資家に代わってアレンジャーとしてレモネード社とGCカスタマー・バリュー・アレンジャー合同会社との間で交わされた顧客投資契約を修正し、改訂しました。 | | 10-K | 001-39484 | 10.26 | 2/28/2024 | | | |
10.2 | | 2024年2月12日付けのマヤ・プロサーとレモネード社との間の退職契約。 | | 10-K | 001-39484 | 10.32 | 2/28/2024 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1* | | 取引法規則13a-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定。 | | | | | | | | |
31.2* | | 証券取引法規則13a-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定。 | | | | | | | | |
32.1** | | 米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定。 | | | | | | | | |
32.2** | | 米国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定。 | | | | | | | | |
101.インチ* | | インライン XBRL インスタンスドキュメント-XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません | | | | | | | | |
101.SCH* | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | | | | | | | |
101.CAL* | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | | | | | | | | |
101.DEF* | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | | | | | | | | |
101.LAB* | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | | | | | | | | |
101.PRE* | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | | | | | | | | |
104* | | 表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています) | | | | | | | | |
____________
* ここに提出。
**付属しています。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| | | | | | | | | | | |
| | レモネード株式会社 |
| | | |
日付: | 2024年5月1日 | 作成者: | /s/ ダニエル・シュライバー |
| | | ダニエル・シュライバー |
| | | 最高経営責任者 |
| | | |
| | | |
日付: | 2024年5月1日 | 作成者: | /s/ ティム・ビックスビー |
| | | ティム・ビックスビー |
| | | 最高財務責任者 |