注1 — 事業組織で説明したように、CarvanaグループはVIEと見なされ、Carvana社はそれが主な受益者であるとの判断により財務結果を統合します。会社間の残高と取引はすべて削除されました。

流動性

当社は過去の期間に損失を被っており、業務効率化による収益性の向上に引き続き注力しているため、将来さらに損失を被る可能性があります。歴史的に、当社の資本と流動性のニーズは、主に負債と株式の融資、営業キャッシュフロー、および短期リボルビングファシリティによって満たされていました。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社（i）は、購入者が最大$まで購入できるようにマスター購入および販売契約を修正しました4.0 修正日から2025年1月までの当社の数十億件の金融売掛金、および（ii）短期リボルビング・クレジット・ファシリティの1つを2025年1月まで延長しました。2024年4月、当社は別の短期リボルビング・クレジット・ファシリティを2025年10月まで延長しました。経営陣は、現在の運転資本、事業からのキャッシュフロー、および予想される継続的または新規の資金調達契約は、財務諸表の発行日から少なくとも1年間は事業資金を調達するのに十分であると考えています。

償却費用は $4 百万と $5 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間で、それぞれ百万です。2024年3月31日現在、期限付き無形資産の残りの加重平均償却期間は 4.8 何年も。 2024年3月31日現在、今後計上されると予想される年間償却費用は次のとおりです。

これらのオペレーティングリース契約に関連する費用は、添付の未監査要約連結貸借対照表と営業報告書の在庫使用量と販売費、一般管理費に基づいて配分されます。在庫に割り当てられた費用は、在庫が販売されたときに売上原価として認識されます。上記のものを含め、これらのオペレーティングリース契約に関連する総費用は $1 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の各々で、在庫と販売、一般管理費に配分されます。

オフィスリース

2016年9月、当社はアリゾナ州テンピのオフィススペースのリースを締結しました。そのリースに関連して、当社はDriveTimeとサブリースを締結し、同じ建物の別のフロアを使用しました。リースとサブリースのそれぞれの期間は 83 数ヶ月、行使権の対象となります 三 五年間拡張オプション。サブリースに従い、会社はDriveTimeのマスターリースで支払うべき金額と同額の家賃をDriveTimeの家主に直接支払いました。この1階のサブリースに関連して発生した家賃費用は、$未満でした12024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間で、それぞれ100万件です。リースとサブリースは2024年2月に期限切れになりました。

2019年12月、DriveTime（「Verde」）の関連会社であるVerde Investments、Inc. は、アリゾナ州テンペにあるオフィスビルを購入しました。このビルは、ヴェルデが買収される前に無関係の家主からリースしたものです。購入に関連して、ヴェルデがそのリースを引き受けました。リースの初期期間は 十年、行使権の対象となります 二五年間 拡張オプション。Verdeとのリースで発生した家賃は、$未満でした12024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間はそれぞれ100万です。

卸売売上高と収益

DriveTimeは、関係のない第三者が運営する競争の激しいオンラインオークションと会社の卸売市場プラットフォームの両方を通じて、会社と無関係の第三者から卸売車を購入し、卸売車を販売します。さらに、2023年9月から、同社は卸売市場プラットフォームを通じてDriveTimeにリコンディショニングサービスを提供しました。会社は$を認識しました7百万と $52024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のDriveTimeからの卸売売上高と収益は、それぞれ100万件に達しました。

小売車の購入とリコンディショニング

2021年の第2四半期に、当社はDriveTimeから再生品小売車の購入を開始しました。各車両の購入価格は、車両の卸売価格に輸送とリコンディショニングサービスの料金を加えた金額でした。2024年3月31日および2023年12月31日現在、 ゼロ そして$未満1 添付の未監査要約連結貸借対照表の車両在庫には、車両とリコンディショニングサービスに関連するものがそれぞれ100万件含まれていました。

マスターディーラー契約

2016年12月、当社はDriveTimeとマスターディーラー契約（「マスターディーラー契約」）を締結しました。この契約は、2021年4月に最近修正されました。これに基づき、当社は当社から車両を購入する顧客にVSCを販売することができます。会社は顧客にVSCを販売するたびにコミッションを稼ぎ、DriveTimeはVSCによって義務付けられ、その後VSCを管理します。会社は顧客からVSCの小売購入価格を徴収し、手数料を差し引いた購入価格をDriveTimeに送金します。さらに、マスターディーラー契約では、VSCの必要な請求期間が過ぎると、VSCの実績に基づいて超過準備金の支払いを受けることができます。VSCの管理者が保有する準備金とは対照的です。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間で、当社はドルを認識しました41 百万と $35 DriveTimeが顧客に販売し、管理するVSCから得られるコミッションのうち、推定契約キャンセル引当金と、受けられると予想される超過準備金の支払いを差し引いた額を、それぞれ100万件です。VSCの売却で得られる手数料と超過準備金の予想支払いは、添付の未監査要約連結営業報告書のその他の売上と収益に含まれています。

2017年から、DriveTimeはすべてのお客様に提供される当社の限定保証も管理しています。会社は、すべての購入に含まれる限定保証を管理するために、DriveTimeに車両1台あたりの料金を支払います。会社は$を負担しました4 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間で、限定保証の管理に関連してそれぞれ100万件です。

利益分配契約

2018年6月、当社は関係のない第三者と契約を締結しました。この契約に基づき、当社は特定のロードハザード（「RH」）およびプリペイドメンテナンス（「PPM」）契約を売却します。この契約では、顧客および管理サービスの提供を含め、第三者がRH契約とPPM契約を管理し、利益分配分を会社に支払うことになります。2022年に、当社は上記のマスターディーラー契約に従ってDriveTimeから同等の製品の販売を開始し、既存のRHおよびPPM契約に関連するすべての権利と義務がDriveTimeに譲渡されました（「譲渡契約」）。最後に、2022年12月、当社は譲渡契約に関してDriveTimeと利益分配契約（「利益分配契約」）を締結しました。会社は$を認識しました1利益分配契約に基づき、2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の収益はそれぞれ100万件です。

サービス料と管理費

DriveTimeは、会社の金融債権に関連するサービスと管理機能を提供します。会社は$の費用を負担しました2 百万と $4 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間で、これらのサービスに関連してそれぞれ100万件です。

航空機のタイムシェアリング契約

当社は、使用量を分担する契約を締結しました 二 2015年10月22日にヴェルデが所有し、DriveTimeが運航した航空機。その後、2017年に契約が修正されました。契約に従い、当社は各フライトの実際の費用をDriveTimeに払い戻すことに同意しました。当初の契約は 12 数か月、永久で 12-月の自動更新。会社またはDriveTimeのどちらかが、との契約を終了することができます 30 数日前の書面による通知。会社は$未満のドライブタイムを払い戻しました12024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、この契約に基づいてそれぞれ100万件です。

DriveTimeとの共有サービス契約

2014年11月、当社とDriveTimeは共有サービス契約を締結しました。これにより、DriveTimeは、主にこれらのサービスの当社へのスタンドアロンベースへの移行を促進するために、会計と税務、法務とコンプライアンス、情報技術、電気通信、福利厚生、保険、不動産、設備、コーポレートコミュニケーション、ソフトウェアと生産、およびその他のサービスを提供します（「共有サービス契約」）。共有サービス契約は、2021年2月に最近修正および改訂され、前年比で運用されます。会社には、以下のサービスの一部またはすべてを終了する権利があります 30 数日前に書面で通知し、DriveTimeはサービスの一部またはすべてを終了する権利を有します 90 数日前の書面による通知。会社に割り当てられる料金は、共有サービス契約に詳述されている特定のサービスの会社の実際の使用状況に基づいています。会社の負担は$未満です12024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の共有サービス契約に関連する費用。

関連当事者による買掛金

2024年3月31日および2023年12月31日現在、$12 百万と $7 それぞれ、主に上記の契約に関連する関連当事者に支払われるべき金額で、添付の未監査要約連結貸借対照表の買掛金および未払負債に含まれています。

注記14 — 所得税で詳しく説明したように、2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社はドルを記録しています14添付の未監査要約連結貸借対照表のその他の流動負債およびその他の負債にそれぞれ含まれている100万件のTRA負債、そのうち$11100万が関係者に支払われます。

アーネスト・ガルシア3世によるクラスA普通株式の寄付

2022年1月5日、当社が2021年の第4四半期に100万台目の車両を販売したことを記念して、当社のCEOであるアーネスト・ガルシア3世（「ガルシア氏」）は、当時の現在の従業員に提供することを約束しました 23 クラスAの普通株は、従業員が自分の所有株式に達したらそれぞれ自分の個人株になります 二年間 雇用記念日（「CEOマイルストーン

ギフト」または「ギフト」)。その結果、2022年3月31日に終了した3か月間に、当社は 23 制限付株式ユニット（「RSU」）は、現在の各従業員に与えられ、2年目の雇用を終えた後に権利が確定し、合計で 435,035 期間中にRSUが付与されました。権利が確定するすべての贈与について、また2022年2月22日に当社とガルシア氏との間で締結された拠出契約（「拠出契約」）に従い、ガルシア氏は各会計四半期の終わりに、CEOのマイルストーンギフトに従って付与されたクラスA普通株式のうち、その四半期に権利が確定した数を会社に拠出します。出資される株式は、ガルシア氏が個別に所有するクラスA普通株式です。 いいえ 充電。この寄付金は、該当する雇用期間要件を満たした会社の特定の従業員にRSUが授与する資金を提供することを目的としています。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間は、 1,104です そして 15,847 ガルシア氏は、それぞれ権利確定済みのRSUと同数のクラスA普通株式を寄付しました。2024年1月現在、CEOマイルストーンギフトに従って付与されたすべてのRSUが権利確定または没収されています。当社は、ガルシア氏が拠出金に関連する納税義務を負うことを想定していませんが、発生する可能性のあるそのような義務からガルシア氏に補償することに同意しました。

2010年のドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法の規制RR（「リスク保持規則」）に準拠するために証券化信託が発行した受益権です。当社が保有する受益権には、証券化信託の格付紙幣や証明書が含まれますが、これらに限定されません。証券化信託が発行した証書の保有者は、証券化信託が発行した手形の保有者が契約上のキャッシュフローを受け取った後にのみ、キャッシュフローを受ける権利があります。証券化信託は会社の資産に直接頼ることはできません。証券化信託が発行した有価証券の保有者は、支払いのために有価証券を発行した証券化信託の資産のみを調べることができます。当社が保有する受益権は、主に、基礎となる金融債権から生じる信用および前払いのリスクの影響を受けます。

資産担保証券化取引に関連して設立された証券化信託はVIEです。当社は、証券化取引のスポンサーとしての役割を果たして設立した各VIEについて、それがVIEの主な受益者であるかどうかを判断するための分析を行います。当社が引き続きVIEsに関与しているのは、VIEが発行した有価証券の一部を保有すること、基礎となる金融売掛金に関する業界標準の表明と保証を提供すること、信託管理者としての閣僚職務を遂行することです。2024年3月31日現在、当社はこれらの証券化信託の主な受益者ではありませんでした。なぜなら、VIEの保有持分は、VIEにとって重大な損失や利益にさらされる可能性がないからです。そのため、当社は証券化信託を統合しません。

当社が非連結VIEで保有する資産は、付随する未監査の要約連結貸借対照表に証券化の受益権として表示されます。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で388 百万と $366 それぞれ 100 万。当社は、2024年3月31日および2023年12月31日現在、非連結VIEへの関与に関連する他の資産または負債を保有していません。

証券化の受益権は、リスク保持規則に基づくスポンサーとしての会社の義務に基づく譲渡制限の対象となる売却可能な有価証券とみなされます。注記9 — 債務証書に記載されているように、当社は担保付借入ファシリティを締結しており、それを通じて証券化におけるこれらの留保受益権の一部を賄っています。これらの証券は証券化信託の持分なので、契約上の満期はありません。 2024年3月31日および2023年12月31日時点で売却可能な有価証券の償却費用と公正価値は次のとおりです。

スライディングスケールを導入して、少なくとも 12.5貸し手に支払うべき元本総額の割合は、引き出された金額が以下の場合は、制限付現金として保有する必要があります 50その時の現在の在庫残高の割合。要件は (i) に増加します 17.5引き出された金額が以下の場合、％は制限付現金として保有する必要があります 50% と 59.99%、(ii) 22.5引き出された金額が以下の場合、％は制限付現金として保有する必要があります 60% と 69.99%、および (iii) 25引き出された金額が等しいかそれ以上の場合、％は制限付現金として保有する必要があります 70%。会社はまた、フロアプランファシリティに基づき、前四半期における平均未使用容量に基づく空き状況手数料を貸し手に支払う必要があります。

2024年3月31日現在、会社の資産は103 施設内の未払いの容量は100万ドル、未使用容量は$1.4 10億、そして保有額 $13この施設に関連する100万件の制限付現金。2024年3月31日に終了した3か月間、当社の施設に対する実効金利は 6.83%。

2023年12月31日現在、会社の資産は$です113 施設内の未払いの容量は100万ドル、未使用容量は$1.4 10億、そして保有額 $14 この施設に関連する100万件の制限付現金。2023年12月31日に終了した年度中、当社の施設に対する実効金利は 7.86%。

金融売掛金ファシリティ

当社には、売却前に当社が調達した特定の金融売掛金の資金を調達するためのさまざまな短期リボルビング・クレジット・ファシリティがあります。これらの債権は通常、彼らに質入れされている金融売掛金（「金融売掛金ファシリティ」）によって担保されています。

2020年1月、当社は契約を締結しました。これに基づき、ある貸し手は、当社が発行する特定の金融売掛金の資金を調達するためのリボルビング・クレジット・ファシリティを提供することに同意しました。2023年、当社は契約を修正し、とりわけ与信枠をドルに調整しました500 100万で、満期日を2024年1月24日に延長し、2024年1月に、満期日をさらに2025年1月19日まで延長しました。

2020年2月、当社は契約を締結しました。これに基づいて、2人目の貸し手が$を提供することに同意しました500 会社が発行した特定の金融債権に資金を供給するための100万リボルビング・クレジット・ファシリティー。2021年12月、当社は契約を修正し、とりわけクレジットラインをドルに引き上げました600100万で、満期日を2023年12月8日に延長し、2023年12月には、満期日をさらに2025年12月8日に延長しました。

2021年4月、当社は契約を結び、それに基づいて第三の貸し手が$を提供することに同意しました500 会社が発行した特定の金融債権に資金を供給するための100万リボルビング・クレジット・ファシリティー。2021年12月と2022年9月に、当社は契約を修正し、とりわけこのクレジットラインをドルに引き上げました600100万で、満期日を2024年3月30日まで延長し、2024年3月に、満期日をさらに2024年4月12日まで延長しました。注記19「その後の出来事」でさらに説明したように、2024年4月に、当社は満期日を2025年10月10日までさらに延長しました。

2022年3月、当社は契約を締結しました。これに基づき、4人目の貸し手が$を提供することに同意しました500 会社が発行した特定の金融債権に資金を供給するための100万リボルビング・クレジット・ファシリティー。2023年9月、当社は満期日を2024年9月18日に延長する契約を修正しました。

2023年5月、当社は5人目の貸し手が$を提供することに同意した契約を締結しました500 会社が発行した特定の金融債権に資金を供給するための100万リボルビング・クレジット・ファシリティー。当社は、2024年5月31日までこの施設を利用できます。

金融売掛金ファシリティでは、担保付き金融売掛金から回収された未分配金額は、すべて制限付現金として保有する必要があります。金融売掛金ファシリティでは、使用量と未使用ファシリティ額に基づいて、毎月利息と手数料を支払う必要があります。売掛金ファシリティは、抽選期間の終了から満期まで自己償却され、全額前払い権があり、クレジットの下限度額や経年制限はありません。交渉された集中限度額が適用されます。これらの売掛金ファシリティを締結した子会社はそれぞれ完全所有の特別目的事業体であり、その資産は会社の一般債権者には入手できません。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社の資金は172百万と $555これらの金融売掛金ファシリティの下で未払いの残高はそれぞれ百万、未使用容量は $2.5 10億と $2.1 それぞれ10億、保有額はドル20 百万と $8 これらの金融売掛金ファシリティに関連する制限付現金は、それぞれ100万です。2024年3月31日に終了した3か月間、これらに対する当社の実効金利

金融売掛金ファシリティは 7.46%。2023年12月31日に終了した年度において、これらの金融債権ファシリティに対する当社の実効金利は 6.60%。

長期債務

シニア担保付債券