マラソン・ペトロリアム社が2024年第1四半期の業績を発表

•MPCに帰属する第1四半期の純利益は9億3,700万ドル、希薄化後1株あたり2.58ドル、調整後EBITDAは33億ドル

•営業活動によってもたらされた純現金は15億ドル。4大製油所を含む、MPC史上最大の計画メンテナンス四半期を安全かつ無事に完了しました

•マーセラス盆地とペルム紀盆地に新しい加工工場を建設し、ユーティカの中流資産を買収するなど、高度な中流成長戦略。MPLXは5億5000万ドルをMPCに分配しました

•22億ドルの自社株買いと2億9,900万ドルの配当により、25億ドルの資本を還元しました

•50億ドルの株式買戻し承認を追加で発表しました。これは、2021年5月以降、総資本返還額が350億ドルに達した資本返還へのコミットメントをさらに示しています

オハイオ州フィンドレー、2024年4月30日 — マラソン・ペトロリアム社 (NYSE: MPC) は本日、2024年第1四半期のMPCに帰属する純利益が9億3,700万ドル、希薄化後1株あたり2.58ドルだったと報告しました。2024年の第1四半期に、会社は未払いの業績ベースの株式報酬の公正価値を四半期ごとに再測定した結果、8,900万ドルの費用を計上しました。これにより、希薄化後の1株当たり利益は0.20ドル減少しました。これに対し、2023年第1四半期のMPCに帰属する純利益は27億ドル、希薄化後1株あたり6.09ドルでした。

2024年第1四半期の利息、税金、減価償却費（調整後EBITDA）を控除した調整後利益（調整後EBITDA）は33億ドルでしたが、2023年の第1四半期は52億ドルでした。調整は添付のリリーステーブルに記載されています。

最高経営責任者のマイケル・J・ヘニガンは、「第1四半期に、私たちのチームは、4つの大手製油所を含め、MPC史上最大の計画メンテナンス四半期を安全かつ無事に完了しました」と述べています。「これにより、夏の旅行シーズンの高い需要に応えることができます。さらに、規律ある有機投資と的を絞った追加買収を通じて、中流の成長戦略を推進しています。今四半期は、自社株買いと配当を通じて25億ドルを還元し、2021年5月以降、MPCの総資本金は350億ドルに戻りました。本日、自社株買いの承認額を50億ドル増やすことを発表しました。これは、資本還元への取り組みをさらに実証するものです。」

業務の結果

調整後EBITDA（未監査）

精製とマーケティング（R＆M）

2024年第1四半期のセグメント調整後EBITDAは19億ドルでしたが、2023年第1四半期は39億ドルでした。研究開発セグメントの調整後EBITDAは、2024年第1四半期は1バレルあたり7.73ドルでしたが、2023年第1四半期は1バレルあたり15.09ドルでした。セグメント調整後EBITDAには、2024年の第1四半期に合計6億4,800万ドル、2023年の第1四半期に合計3億5,700万ドルだった計画ターンアラウンド費用の改善は含まれていません。セグメント調整後EBITDAの減少は、マーケットクラックスプレッドの低下とスループットの低下によるものです。

2024年の第1四半期の研究開発マージンは1バレルあたり18.99ドルでしたが、2023年の第1四半期は1バレルあたり26.15ドルでした。原油生産能力の利用率は約 82% で、2024年の第1四半期の総生産量は1日あたり270万バレルでした。

同社は2024年の第1四半期に6億4,800万ドルの計画的ターンアラウンド活動を完了しました。これは会社史上最高水準です。Turnaroundsは稼働率を 82% に低下させ、1バレルあたりの運用コストを6.14ドル削減することに貢献しました。

ミッドストリーム

2024年第1四半期のセグメント調整後EBITDAは16億ドルでしたが、2023年第1四半期は15億ドルでした。結果は主に、より高い料金とより高い処理量によってもたらされました。

企業とアイテムは割り当てられていません

2024年第1四半期の企業経費は合計2億2800万ドルでしたが、2023年の第1四半期は1億8,400万ドルでした。この差異は、法人に帰属する未払いの業績ベースの株式報酬の公正価値再測定の一部によって引き起こされました。

財政状態、流動性、資本還元

2024年3月31日現在、MPCは76億ドルの現金、現金同等物、短期投資を保有しており、50億ドルを銀行のリボルビング・クレジット・ファシリティに充てています。

第1四半期に、同社は22億ドルの自社株買いと2億9,900万ドルの配当を通じて、約25億ドルの資本を株主に還元しました。4月26日までに、同社はさらに8億ドルの会社株式を買い戻しました。

さらに、取締役会は50億ドルの株式買戻し承認を段階的に承認しました。この新しい承認が追加されたことで、同社は現在、自社株買いの承認で約88億ドルを調達できるようになりました。会社は、公開市場での買戻し、交渉による一括取引、株式買いの加速化、公開買付け、株式の公開市場勧誘など、さまざまな方法で買戻しを行うことができます。その中には、ルール10b5-1の計画によって実施されるものもあります。買戻しのタイミングは、市場やビジネスの状況など、いくつかの要因によって異なり、買戻しはいつでも中断または中止される可能性があります。

戦略と業務の最新情報

MPCの2024年の資本支出計画には、ロサンゼルスの製油所での複数年にわたるインフラ投資の実施と、ガルベストン湾製油所での1日あたり90,000バレルの蒸留水処理装置の建設が含まれています。これらの大規模プロジェクトに加えて、同社は製油所の利回りの向上、エネルギー効率の向上、コストの削減を目的として、高い利益をもたらす小規模なプロジェクトを実施しています。

MPLXは、マーセラス川流域とペルム紀盆地を中心とした成長プロジェクトを進めています。MPLXがこれらの流域に統合されたことで、このパートナーシップはバリューチェーンを拡大する機会を着実に得ることができました。ペルム紀には、1日あたり2億立方フィート（mmcf/d）のプリークネスLL処理プラントでスタートアップが始まっています。マーセラスでは、200mmcf/dのハーモン・クリークll処理工場が第1四半期に稼働しました。

MPLXは、既存の合弁事業の所有権を追加取得し、乾燥ガス回収システムを6億2,500万ドルで買収することで、ユティカの事業を拡大しました。取引は2024年3月に完了しました。さらに、MPLXはペルム紀の天然ガスバリューチェーンの拡大を発表しました。これにより、将来の成長に備えてこの地域でのフットプリントを拡大することになります。MPLXは、ウィスラーパイプラインとリオブラボーパイプラインプロジェクトを新しく設立された合弁事業に戦略的に統合するという最終契約を締結しました。この取引は、必要な規制当局の承認を受け、その他の慣習的な完了条件を満たすことを条件として、2024年の第2四半期に完了する予定です。

2024年第2四半期の見通し

(a) 計画ターンアラウンドの精緻化と減価償却費は含まれていません。

カンファレンス・コール

本日午前11時（東部標準時）に、MPCは電話会議とウェブキャストを開催し、報告された結果について話し合い、会社の運営に関する最新情報を提供します。興味のある方は、MPCのウェブサイト（www.marathonpetroleum.com）にアクセスして聞くことができます。ウェブキャストのリプレイは、会社のウェブサイトで2週間視聴できます。決算発表やその他の投資家関連資料を含む財務情報は、電話会議の前にオンラインでwww.marathonpetroleum.comでウェブキャストでご覧いただけます。

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マラソン・ペトロリアム・コーポレーションについて

マラソン・ペトロリアム・コーポレーション（MPC）は、オハイオ州フィンドレーに本社を置く、統合された下流エネルギーの大手企業です。同社は国内最大の精製システムを運営しています。MPCのマーケティングシステムには、マラソンブランドの小売店を含む、全米のブランド拠点が含まれています。MPCはまた、採集、加工、分別資産、原油、軽製品の輸送および物流インフラを所有および運営する中流企業であるMPLX LPのゼネラルパートナーおよび過半数のリミテッドパートナー持分も所有しています。詳細については、www.marathonpetroleum.comでご覧いただけます。

投資家向け広報の連絡先：（419）421-2071

クリスティーナ・カザリアン、財務および投資家向け広報担当副社長

投資家向け広報担当ディレクター、ブライアン・ワージントン

投資家向け広報担当スーパーバイザー、ケナン・キンゼイ

メディア連絡先：(419) 421-3577

コミュニケーションマネージャー、ジャマル・ケイリー

収益と定義用語への言及

収益とは、損益計算書からのMPCに帰属する純利益を意味します。特に明記されていない限り、利益および1株当たり利益は、非支配持分に帰属する金額を除いた後のMPCの株式です。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、MPCに関する将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、とりわけ、MPCの事業と運営に関する期待、見積もり、予測、財務上の優先事項、戦略的計画とイニシアチブ、資本還元計画、資本支出計画、運用コスト削減目標、および環境、社会、ガバナンス（「ESG」）の計画と目標（温室効果ガス排出量と強度削減目標、淡水取量削減目標、淡水取量削減目標、多様性、公平性と包摂の目標に関連するものを含む）に関連する場合があります。報告。当社のESG計画と目標に関する将来の見通しやその他の記述は、これらの記述が投資家にとって重要であることや、証券取引委員会（SEC）への提出書類で開示する必要があることを示すものではありません。さらに、ESG関連の過去、現在、および将来の見通しに関する記述は、まだ発展途上の進捗状況、進化し続ける内部統制とプロセス、および将来変更される可能性のある仮定を測定するための基準に基づいている場合があります。将来の見通しに関する記述は、「予測」、「信じる」、「コミットメント」、「できる」、「設計」、「見積もり」、「期待」、「予測」、「目標」、「ガイダンス」、「意図」、「かもしれない」、「目的」、「機会」、「見通し」、「計画」、「方針」、「立場」、「可能性」、「予測」などの言葉で識別できます。「優先度」、「プロジェクト」、「展望」、「追求」

「求める」、「すべき」、「戦略」、「ターゲット」、「意志」、「したい」、または将来の出来事や結果の不確実性を伝えるその他の同様の表現。MPCは、これらの記述は経営陣の現在の知識と期待に基づいており、特定のリスクと不確実性の影響を受けやすく、その多くはMPCの管理外であり、実際の結果や出来事がここに記載されている記述と大きく異なる可能性があることを警告しています。MPCの実際の結果が将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある要因には、精製石油製品、原油、天然ガス、NGL、再生可能エネルギー、または課税に関する政府の政策の変更を含む政治的または規制上の進展、パンデミックの結果を含む、一般的な経済、市場、産業、またはビジネス環境の変動と悪化、その他が含まれますが、これらに限定されません。感染症の大流行、自然災害、異常気象、地域紛争など中東とウクライナでの敵対行為、インフレまたは金利上昇、精製製品や再生可能エネルギーおよび関連マージンに対する地域、国内、および世界の需要、原油、天然ガス、NGL、その他の原料の入手可能性と価格設定、および関連する価格差、資本資源と流動性の妥当性、ならびに事業計画の実施に必要なフリーキャッシュフローのタイミングと金額は、将来の自社株買いに影響を与えますそして、配当を維持または増やすこと、成功または完了のタイミング進行中または予想されるプロジェクトについて、必要な規制当局の承認と許可を取得し、計画されたプロジェクトを予定された期間内に完了するか、計画された取引を完了するために必要なその他の条件を満たすタイミングと能力、ポートフォリオ資産を最適化するための望ましい戦略的代替案の入手可能性と、それに関する規制やその他の承認を得る能力、持続可能なエネルギー戦略と原則を成功裏に実施し、期待される範囲内でESG計画と目標を達成する当社の能力時間枠、もしあれば、排出削減製品および技術に対する政府のインセンティブの変更、ESG計画と目標を達成するために必要な将来の技術を生み出すための研究開発努力の結果、商業的に競争力のある基盤でプロジェクトと技術を拡大する当社の能力、地域および世界の経済成長率と消費者の嗜好の変化（排出削減製品や技術に対する消費者の支持を含む）、当社の精製に影響を与える産業事故やその他の予定外の操業停止シリーズ、機械、パイプライン、施設または設備、輸送手段、または当社のサプライヤーまたは顧客の処理、分別および処理、カリフォルニアまたはその他の管轄区域のエネルギー業界で事業を行う企業に対する棚ぼた利益税または最大精製マージンペナルティの賦課、MPLXに影響を及ぼす不利な市況またはその他の同様のリスクの影響、および「リスク要因」と「将来の見通しに関する記述に関する開示」という見出しに記載されている要因」MPCとMPLXの年次報告書のフォーム10-Kで2023年12月31日に終了した年度、およびSECへのその他の提出書類によると。将来の見通しに関する記述は、該当する通信の日付の時点でのみ述べられており、適用法で義務付けられている場合を除き、将来の見通しに関する記述を更新する義務は負いません。

フォーム10-KのMPCの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、およびその他のSEC提出書類のコピーは、SECのWebサイト、MPCのWebサイト https://www.marathonpetroleum.com/Investors/ で入手するか、MPCの投資家向け広報室に連絡してください。MPLXのフォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、およびその他のSEC提出書類のコピーは、SECのWebサイト、MPLXのWebサイト http://ir.mplx.com で入手するか、MPLXの投資家向け広報室に連絡してください。

連結損益計算書（未監査）

収入の概要（未監査）

設備投資と投資（未監査）

(a) 2024年第1四半期と2023年第1四半期の資本化利息がそれぞれ1,200万ドルと2,100万ドル含まれています。

精製とマーケティングの営業統計（未監査）

(a) 売上高から製油所の投入物と購入製品のコストを差し引き、製油所の純スループットで割ったものです。

(b) 計画ターンアラウンドの精緻化と減価償却費は含まれていません。

(c) 減価償却費は含まれていません。

(d) 持分法投資による収益または損失、資産の処分による純利益または損失、その他の収益または損失を含みます。

(a) セグメント間の売上を含みます。

(b) 暦日のキャパシティに基づいています。これは、計画的なメンテナンスやその他の通常の運用活動によるダウンタイムを含む年間平均です。

精製とマーケティング-地域別の補足営業データ（未監査）

精製・マーケティングの1バレルあたりのマージンは、製油所の純スループット（製油所間の移動量を除く）に基づいて計算されます。以下の表に示すように、各地域の精製運用コスト、精製計画ターンアラウンドコスト、および精製減価償却費の1バレルあたりの金額は、製油所の総スループット（製油所間の移転量を含む）に基づいて計算されます。

運営費の改善には、計画的なターンアラウンド費用の精査と、減価償却費の精緻化は含まれていません。

中流事業統計（未監査）

(a) MPLXに貢献するコモンキャリアパイプラインとプライベートパイプラインを含みます。持分法適用アフィリエイトのパイプラインボリュームは除きます。

(b) 100% ベースの非連結持分法投資に関連する金額を含みます。

財務データを選択してください（未監査）

(a) 未償却債務発行費用と未償却保険料/割引額を差し引いた金額

非GAAPベースの財務指標

経営陣は、GAAPに基づく以外の方法論に基づいて計算および提示された特定の財務指標を使用して当社の業績を評価します。私たちが使用している非GAAP財務指標は次のとおりです。

調整後EBITDA

MPCに帰属する純利益（損失）に含まれ、調整後EBITDAから除外される金額には、次の表に示すように、（i）純利息およびその他の財務費用、（ii）所得税引当金/給付、（iii）非支配持分、（iv）減価償却、（v）計画的ターンアラウンド費用の調整、および（vi）必要と思われるその他の調整が含まれます。競合他社の中にはターンアラウンド費用を繰り延べてターンアラウンドの合間に償却しているため、この指標からターンアラウンド費用を除外することは他の企業との比較に役立つと考えています。

調整後EBITDAは、経営陣、業界アナリスト、投資家、貸し手、格付け機関が、継続的な事業運営の財務実績と経営成績を評価するために使用する財務実績指標です。さらに、調整後EBITDAは、資金調達や資本構造が異なる他の企業と比較して、期間ごとの業績の傾向分析、ベンチマークに役立つ情報を投資家に提供すると考えています。調整後EBITDAは、営業利益（損失）、MPCに帰属する純利益、税引前利益、営業活動によるキャッシュフロー、またはGAAPに従って提示されたその他の財務実績の指標に代わるものでも、それを上回るものでもありません。調整後EBITDAは、他社が報告した同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。

MPCに帰属する純利益と調整後EBITDA（未監査）との調整

精製とマーケティングマージン

精製およびマーケティングマージンは、売上高から製油所の投入物と購入製品のコストを差し引いたものとして定義されます。私たちは、投資家がこの非GAAP財務指標を使用して、精製・マーケティング部門の営業および財務実績を評価していると考えています。これは、業界の市場基準製品のマージンと最も比較しやすい指標だからです。この指標は、Refining & Marketingの売上総利益率またはGAAPに従って作成されたその他の財務実績指標に代わるものでも、それを上回るものでもありません。また、当社の計算では、他社が報告した同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。

精製・マーケティング部門の調整後EBITDAを、精製・マーケティング売上総利益率および精製・マーケティング利益率（未監査）に調整

(a) 精製・マーケティング部門に含まれるその他の関連事業と、特定のマーケティング顧客に代わってクレジットカード取引を処理した場合の粗利益（減価償却費を除く）を、その他の収益を差し引いたものを反映しています。