Uxinは、2024会計年度の未監査の第3四半期の財務結果を報告しています

北京、2024年4月25日—中国の大手中古車小売業者であるUxin Limited（「Uxin」または「当社」）（Nasdaq：UXIN）は本日、2023年12月31日に終了した第3四半期の未監査決算を発表しました。

2023年12月31日に終了した四半期のハイライト

Uxinの創設者兼会長兼最高経営責任者であるKun Dai氏は、次のようにコメントしています。「2024会計年度の第3四半期も、当社の小売事業は成長を続け、中国の新車市場における新たな値下げの影響を受けて、小売売上高は3,081台に達し、前四半期から34.7％増加しました。市場の変動に対して効果的に価格を設定する能力と運用戦略は、第3四半期の自動車回転日数が約30日残っているため、ますます高度化しています。特に、金融、保険、延長保証、アクセサリーサービスなどの当社の付加価値商品の普及率は引き続き上昇し、新車価格の下落が当社の自動車マージンに与える影響は緩和されました。一方、当社のブランドとサービスに対する消費者の強い認知度は、ネットプロモータースコアが8四半期連続で業界最高水準の60を上回ったことにも反映されています。」

ダイ氏は続けます。「3月の初めに、当社は新たな資金調達ラウンドを開始し、私は個人的に投資家として参加しました。私の個人的なコミットメントは、中国の中古車市場における大きな成長機会に対する私の信頼、ウーシンのスーパーストアモデルの競争力、そして当社の堅調な成長軌跡を反映しています。私たちはすでに着実に在庫を増やし始めており、2024年末までに現在のレベルの3〜4倍に達すると予想しています。これは売上の伸びを大きく牽引するでしょう。2024年9月までに毎月のEBITDA損益分岐点を達成し、2024年の12月四半期には全社的なEBITDA収益性を達成できると確信しています。」

Uxinの最高財務責任者であるFeng Lin氏は、「2024会計年度第3四半期の小売総収入は3億1,920万人民元に達し、前四半期から28％増加しました。また、調整後EBITDA損失を昨年の同時期と比較して43％減の4,380万人民元にしました。新車の価格競争が激化した結果、第3四半期には売上総利益率は 4.8% に低下しましたが、第4四半期には売上総利益率が 6.5% 以上に急速に回復すると予想しています。既存のスーパーストアでの売上と収益性の増加の大きな可能性は、用地選択と新しい店舗の運営準備の着実な進展と相まって、今後数年間、ウーシンの質の高い成長を引き続き推進するでしょう。」

2023年12月31日に終了した四半期の財務結果

2023年12月31日に終了した3か月間の総収益は4億1,050万人民元（5,780万米ドル）で、前四半期の3億5,610万人民元から15.3％増加し、前年同期の4億7,50万人民元から12.8％減少しました。前四半期比の増加は、主に小売車販売収入の増加によるものです。前年比の減少は、主に卸売車販売収入の減少によるものです。

2023年12月31日に終了した3か月間の小売車販売収入は3億1,920万人民元（4,500万米ドル）で、前四半期の2億4890万人民元から28.2％増加し、前年同期の3億2,890万人民元から2.9％減少しました。2023年12月31日に終了した3か月間の小売取引量は3,081ユニットで、前四半期の2,287ユニットから 34.7% 増加し、前年同期の2,928ユニットから 5.2% 増加しました。小売車販売収入の前四半期比の増加は、主に在庫回転率の向上による小売取引量の増加によるものでしたが、小売平均販売価格の下落によって一部相殺されました。小売取引量が前年比で増加したにもかかわらず、小売車の販売収益は、小売平均販売価格の下落により減少しました。

2023年12月31日に終了した3か月間の卸売車販売収入は8,220万人民元（1160万米ドル）で、前四半期の9,930万人民元から17.2％減少し、前年同期の1億3,210万人民元から37.7％減少しました。2023年12月31日に終了した3か月間の卸売取引量は1,273ユニットで、前四半期の1,597ユニットから 20.3% 減少し、前年同期の1,969ユニットから 35.3% 減少しました。卸売車販売とは、会社の小売基準を満たさない個人から当社が購入し、その後オンラインおよびオフラインのチャネルを通じて販売される車両を指します。当社が在庫能力とリコンディショニング能力を向上させ続けるにつれて、買収した車両の数は、卸売チャネルを通じて販売されるのではなく、会社の小売基準を満たすように再調整されるようになりました。

2023年12月31日に終了した3か月間のその他の収益は910万人民元（120万米ドル）でしたが、前四半期は790万人民元、前年同期は950万人民元でした。

2023年12月31日に終了した3か月間の売上費用は3億9,060万人民元（5,500万米ドル）でしたが、前四半期は3億3,400万人民元、前年同期は4億6,770万人民元でした。

2023年12月31日に終了した3か月間の売上総利益率は 4.8% でしたが、前四半期は 6.2%、前年同期は 0.6% でした。売上総利益が前四半期比で減少したのは主に、今四半期に中国の新車部門で積極的な価格引き上げが行われたことによる中古車部門への影響によるものです。売上総利益率が前年比で増加したのは、主に在庫回転率の加速と価格設定および販売能力の向上によるものです。

2023年12月31日に終了した3か月間の営業費用の総額は9,980万人民元（1,410万米ドル）でした。株式ベースの報酬の影響を除いた総営業費用は、8,830万人民元（1,240万米ドル）でした。

2023年12月31日に終了した3か月間のその他の営業利益は、前四半期の320万人民元に対し、690万人民元（100万米ドル）でした。

2023年12月31日に終了した3か月間の営業損失は7,310万人民元（1,030万米ドル）でしたが、前四半期は6,640万人民元、前年同期は9,650万人民元でした。

2023年12月31日に終了した3か月間の支払利息は2,580万人民元（360万米ドル）で、前四半期の770万人民元から234.6％増加し、前年同期の500万人民元から419.3％増加しました。その影響は主に、2023年9月に長豊スーパーストアのリースに関連するファイナンスリース負債の支払利息が増加したことによるものです。

シニア転換優先株式の発行による公正価値への影響により、2023年12月31日に終了した3か月間は、前四半期の500万人民元の利益と比較して、2,010万人民元（280万米ドル）の利益となりました。その影響は主に、2023年12月に終了したワラント負債の公正価値変動によるものでした。その結果、2023年12月31日現在、ワラント負債の額はゼロでした。公正価値への影響は現金以外の利益でした。

2023年12月31日に終了した3か月間の営業純損失は7,810万人民元（1,100万米ドル）でしたが、前四半期は5,710万人民元、前年同期は1億80万人民元でした。

2023年12月31日に終了した3か月間の非GAAPベースの調整後EBITDAは、4,380万人民元（620万米ドル）の損失でした。これに対し、前四半期の損失は4,590万人民元、前年同期は7,640万人民元の損失でした。

流動性

2023年12月31日現在、当社の現金および現金同等物は1,940万人民元でしたが、2023年3月31日時点では9,270万人民元でした。

当社は、営業活動による累積損失および経常損失、および営業活動による現金流出を被っています。さらに、2023年12月31日現在、当社の流動負債は流動資産を約6億4820万人民元上回っています。

当社が継続企業として存続できるかどうかは、売上を増やし、売上総利益率を高め、営業コストと経費を管理して営業キャッシュフローに使用される現金を削減し、既存の借入金の更新や新規負債やエクイティファイナンスを含むがこれらに限定されない資金調達契約を締結する経営陣の能力にかかっています。これらの事業計画や資金調達計画の実施には不確実性があるため、当社が継続企業として存続できるかどうかについては大きな疑問が生じます。添付の未監査財務情報には、これらの不確実性を反映した調整は含まれていません。

最近の更新

2024年3月18日、当社はXin Gao Group Limited（「Xin Gao」）および自動車産業に特化した投資ファンド（「NCファンド」）と、1株あたり0.004858米ドル、つまりADSあたり1.4574米ドルに相当する総額約3,480万米ドルの資金調達に関する条件表を締結しました。Xin Gao Group Limitedは、ウーシンの取締役会長兼最高経営責任者であるクン・ダイ氏が経営しており、同社の既存の株主です。現在までに、当社は、総額700万米ドルの1,440,922,190株の上級転換優先株式の最終契約を締結し、発行を完了しました。

2024年1月、当社の完全子会社である開豊ファイナンスリース（杭州）有限公司（「開封」）と成都天府ソフトウェアパーク株式会社は、晋城消費者金融（四川）有限公司との株式譲渡契約を締結しました。これに基づき、開封は晋城の持分の 19% を譲渡する予定です。消費者金融（四川）有限公司から成都天府ソフトウェアパーク株式会社へ、この取引は2024年4月に完了します。

2024年4月、長期債務の現在の部分は2億9,200万人民元に達し、関連する支払利息が決済されました。そのうち2億4,000万人民元は現金で支払われ、残りの未払額は免除されました。

ビジネス展望

2024年3月31日に終了した3か月間、当社は小売取引量が約3,100ユニット、卸売取引量が約900ユニットになると予想しています。同社は、小売車販売収益、卸売車販売収益、付加価値サービス収益を含む総収益は、3億人民元から3億2000万人民元までの範囲内であると推定しています。同社は、売上総利益率が 6.5% を超えると予想しています。これらの予測は、市場および事業状況に関する当社の現在および暫定的な見解を反映しており、変更される可能性があります。

カンファレンス・コール

Uxinの経営陣は、2024年4月25日木曜日の米国東部標準時午前8時（同日の北京/香港時間の午後8時）に電話会議を開き、決算について話し合います。電話会議の前に、すべての参加者は次のリンクを使用してオンライン登録プロセスを完了する必要があります。登録すると、各参加者には、イベントパスコード、固有のアクセスPIN、ダイヤルイン番号、電話会議に参加するための詳細な手順が記載された電子メールなど、この会議へのアクセス情報が届きます。

電話会議事前登録:https://dpregister.com/sreg/10188691/fc6766914d

電話会議のリプレイは、電話会議終了後、2024年5月2日まで視聴できます。リプレイのダイヤルインの詳細は次のとおりです。

米国:+1 877 344 7529

インターナショナル:+1 412 317 0088

リプレイピン:1802353

ライブWebキャストと電話会議のアーカイブは、UxinのWebサイト http://ir.xin.com の投資家向け情報セクションでご覧いただけます。

ウーシンについて

ウーシンは中国を代表する中古車小売業者で、高度な生産、新しい小売体験、デジタルエンパワーメントによって業界の変革を先導しています。私たちは、信頼性が高く、ワンストップで手間のかからない取引体験を通じて、高品質でコストパフォーマンスの高い車両と優れたアフターサービスを提供しています。オムニチャネル戦略では、先駆的なオンラインプラットフォームを活用して全国の顧客にサービスを提供し、オフラインの検査および再調整センターを通じて特定の地域で市場でのリーダーシップを確立することができます。10年以上にわたる幅広い業界データと継続的な技術革新を活用して、強力な中古車管理および運用能力を確立してきました。私たちは、顧客中心のアプローチを維持し、中古車業界の健全な発展を推進することに全力を注いでいます。

非GAAP財務指標の使用

事業を評価するにあたり、当社は、業績を見直し、評価するための補足指標として、調整後EBITDAや調整後1株当たり営業純損失（基本および希薄化後）など、特定の非GAAP指標を検討し、使用しています。非GAAP財務指標の提示は、単独で検討したり、米国会計基準に従って作成および提示された財務情報の代わりとして検討したりすることを意図したものではありません。当社は、調整後EBITDAを、株式ベースの報酬、シニア転換優先株式の発行による公正価値への影響、為替損失、その他の収益/（費用）、および長期投資による配当を除いたEBITDAと定義しています。当社は、普通株主に帰属する調整後1株当たり純損失（基本および希薄化後）を、株式ベースの報酬の影響、上級転換優先株式の発行による公正価値の影響、ダウンラウンド機能の誘発による優先株主へのみなし配当、および償還可能な非支配持分の増加を除いた1株当たりの普通株主に帰属する純損失と定義しています。非GAAP財務指標は、経営陣が業績を評価し、事業計画を策定するために使用するため、会社が提示しています。また、非GAAP指標を使用すると、投資家の業績評価が容易になると考えています。この指標には、中核事業を直接反映していないと当社が考える特定の財務項目または非現金項目は含まれていないためです。これらの項目を除外することで、当社の業績を前期比および競合他社と比較してより効果的に評価できると考えています。

非GAAP財務指標は米国会計基準では定義されておらず、米国会計基準に従って提示されていません。非GAAPベースの財務指標には、分析ツールとしての限界があります。調整後EBITDAを使用する際の主な制限の1つは、会社の運営に影響する収益と費用のすべての項目が反映されていないことです。株式ベースの報酬、シニア転換優先株式の発行による公正価値への影響、その他の収益/（費用）、および長期投資による配当は、事業で発生しており、今後も発生する可能性があります。さらに、非GAAP指標は、同業他社を含む他の企業が使用する非GAAP情報とは異なる場合があるため、比較可能性が限られている可能性があります。

当社は、非GAAP財務指標を最も近い米国GAAP業績指標と照合することでこれらの制限を補っています。これらはすべて、会社の業績を評価する際に考慮する必要があります。当社は、単一の財務指標に頼るのではなく、財務情報全体を見直すことをお勧めします。

Uxinの非GAAP財務指標と最も比較可能な米国GAAP指標との調整は、このプレスリリースの最後に記載されています。

為替レート情報

この発表には、実際に米ドルで決済された取引金額を除き、読者の便宜のみを目的として、特定の人民元金額を指定レートで米ドル（「US$」）に換算しています。特に明記されていない限り、人民元から米ドルへの換算はすべて7.0999人民元から1.00米ドルのレートで行われました。これは、連邦準備制度理事会のH.10統計リリースに記載されている2023年12月29日現在のインデックスレートを表しています。当社は、提示された人民元または米ドルの金額が、場合によっては、特定のレートで、またはまったく米ドルまたは人民元に換算される可能性があることを表明しません。

セーフハーバー声明

このプレスリリースには、1995年の米国民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」規定に従って作成された、「将来の見通しに関する記述」を構成する可能性のある記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、「意志」、「期待」、「予測」、「目的」、「未来」、「意図」、「計画」、「信念」、「見積もり」、「可能性が高い」などの用語で識別できます。ウーシンの信念、計画、期待に関する記述を含む、歴史的事実ではない記述は、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述には、固有のリスクと不確実性が伴います。最終合意の締結時期または取引の完了に関するリスクと不確実性、取引の特定の完了条件が適時に満たされない、またはまったく満たされないリスク、COVID-19パンデミックの影響、ウーシンの目標と戦略、事業拡大計画と成功など、多くの要因が実際の結果を将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性があります。特定の金融取引の完了、その将来の事業開発、財務状況、経営成績、サービスの需要と市場での受け入れに関するウーシンの期待、差別化された優れた顧客体験を提供し、プラットフォームに対する顧客の信頼を維持・強化し、信用を含むさまざまなリスクを評価および軽減する能力、金融パートナーを含むビジネスパートナーとの関係の維持と拡大に関する期待、中国の中古車電子商取引業界の動向と競争、ウーシンの業界に関連する法律と規制。の一般的な経済およびビジネス状況、および前述のいずれかの基礎または関連する前提条件。

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ウーシン・リミテッド投資家向け広報活動

ユーシン・リミテッド

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電子メール:ir@xin.com

ブルーシャツ・グループ

ジャック・ワンさん

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電子メール:Jack@blueshirtgroup.com

ユーシン・リミテッド

未監査の連結包括損失計算書

（株式数と1株あたりのデータを除く千単位）

(i) 当社は、2022年6月にNIOキャピタルの関連会社と2022年新株予約契約を締結しました。これに従い、NIOキャピタルは、総額1億米ドルで714,285,714株のシニア転換優先株式を購読することに合意しました。当時有効だった当社のシニア・コンバーチブル優先株式の指定証明書に従い、2022年7月27日に前述の取引の完了に関連してシニア・コンバーチブル優先株式が発行されたことで、2021年新株予約契約に従って発行されたシニア・コンバーチブル優先株式の転換価格が、クラスA普通株式1株あたり0.3433米ドルから、クラスA普通株式1株あたり0.14米ドルに引き下げられました。2021年6月に特定の投資家と取引し、その後未払い（「ファーストコンバージョン」）値下げ」)。

米国会計基準によると、2022年9月30日に終了した四半期のそれぞれの決算発表を通じて開示された財務情報に、2022年サブスクリプション契約に基づいて検討されている取引の完了時の第1次転換価格引き下げの影響を考慮すべきでした。したがって、この表には、このダウンラウンド機能のトリガーによる会計上の影響を完全に反映した財務情報が反映されています。会計上の影響は現金以外で営業外であり、会社の営業損失、資産または負債、または連結キャッシュフロー計算書には何の影響もありませんでした。トリガーされたダウンラウンド機能の結果、2022年9月30日の時点で、累積赤字の引き落としと、7億5,560万人民元の追加払込資本金の貸方記入が行われました。さらに、同じダウンラウンド機能をトリガーした結果、2022年12月31日に終了した9か月間の当社に帰属する純損失から7億5,560万人民元の優先株主へのみなし配当が充当されました。したがって、2023会計年度第3四半期の決算発表で以前に発表されたように、2022年12月31日に終了した9か月間の基本および希薄化後の1株当たり損失は0.02から調整されましたそれぞれ 0.64 です。

2023年6月30日、当社はアルファ・ウェルス・グローバル・リミテッド（「アルファ」）およびジョイ・キャピタルと、2021年新株予約契約に基づく特定のワラントに関する修正契約（「2023年保証契約」）を締結しました。前述の最終合意およびアルファ、NIOキャピタル、ジョイ・キャピタルの間での特定のワラントの譲渡に従い、アルファとジョイ・キャピタルは（一緒にまたは別々に）それぞれの裁量により、それぞれのワラントを全額行使して、合計480,629,186米ドルの当社のシニア転換優先株を総額21,964,754米ドルの修正行使価格で購読する権利がありますクラスA普通株式1株あたり0.0457ドル。前回の行使価格であるクラスA普通株式1株あたり0.14米ドルからのさらなる修正となります。いいえ2023年9月30日より遅いです。2023年8月17日、ジョイ・キャピタルはワラントを全額行使し、218,818,380株のシニア転換優先株を総額1,000万米ドルで引受しました（「ワラントの行使」）。これにより、2021年6月と2022年6月に特定の投資家とそれぞれ締結した2021年新株予約契約および2022年サブスクリプション契約に従って発行された当社の既存のシニア転換優先株式の転換価格が再び引き下げられました。（「2回目の換算価格引き下げ」)。2回目の転換価格引き下げによる下降ラウンド機能の結果、2023年9月30日現在、累積赤字から引き落とし、2億7,880万人民元の追加払込資本金を貸方記入しました。さらに、同じダウンラウンド機能をトリガーした結果、2023年12月31日に終了した9か月間の当社に帰属する純損失から、優先株主へのみなし配当が2億7,880万人民元に充当されました。

ユーシン・リミテッド

未監査の連結貸借対照表

（株式数と1株あたりのデータを除く千単位）

(i) 2021年9月24日、当社の子会社である優新（合肥）汽車知能再生製造有限公司（「ウーシン合肥」）は、合肥建設投資北都市産業投資有限公司（「合肥建設投資」）とリースおよび購入契約を締結し、合肥に検査および再調整センター（「IRC」）を設立しました。契約に基づき、合肥建設投資がIRCの建設を担当しました。建設完了後すぐに、それぞれの土地利用を含めてIRCを10年間のリース期間と原資産の購入オプションでリースします。IRCは2023年9月20日に完成し、私たちに移管されました。

(ii) 2023年10月23日、合肥建設投資は、合肥のIRCの初年度賃料を、合肥ウーシンへの1億4,710万人民元の投資に振り替えることを完了し、合肥ウーシンの12.02％の株式を一定の優遇権で取得しました。投資は償還可能な非支配持分として認識されました。

* 含まれている株式ベースの報酬費用は次のとおりです。

ユーシン・リミテッド

継続事業の結果によるGAAPと非GAAPの未監査の調整

（株式数と1株あたりのデータを除く千単位）