証券取引委員会（「SEC」）の要件と米国で一般に認められている中間報告の会計原則（GAAP）に従って、添付の要約連結財務諸表を作成しました。これらの規則で認められているように、GAAPで通常要求される特定の脚注やその他の財務情報は、暫定期間中は要約したり省略したりできます。貸借対照表の金額は2024年3月31日および2023年12月31日現在のもので、営業成績の金額はそれぞれ2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のもので、財政状態と経営成績を公正に要約して表示するために必要と考えたすべての通常の調整と定期的な調整が含まれています。これらは要約された財務諸表なので、2023年12月31日に終了した年度の最新のForm 10-Kに含まれる財務諸表と注記も読む必要があります。収益、費用、資産、負債は、1年の各四半期で変動する可能性があります。したがって、これらの中間財務諸表の結果と傾向は、通年のものと同じではない可能性があります。過年度の特定の金額が、今年度の表示に合わせて再分類されました。

包括利益（損失）とは、非所有者からの取引やその他の事象や状況による、期間中の企業の資本の変動として定義され、純利益（損失）とその他の包括利益（損失）のすべての要素を含みます。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、私たちの収入は約$でした53,000 と $94,000 2023年3月31日に終了した3か月間の売却可能な投資持株からの、税引後その他の包括利益（税引後）。

重要な会計方針の要約

2024年2月21日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に記載されている当社の重要な会計方針に、要約連結財務諸表および関連注記に重大な影響を与えた変更はありません。下記の最近採用された会計宣言を参照してください。

さまざまな収益カテゴリーの収益とキャッシュフローの性質、金額、時期、不確実性に影響を与える経済的要因など、詳細については、注記4「収益の分類」を参照してください。

結果を報告します 二 レポート対象セグメント。集計基準を満たした事業部門は、当社の2つの報告対象セグメントに統合されました。エンタープライズソフトウェア（「ES」）の報告対象セグメントは、行政ソリューション、裁判所および公共安全ソリューション、教育ソリューション、財産および記録ソリューションなど、ミッションクリティカルな「バックオフィス」機能の情報技術と自動化のニーズを満たすソフトウェアシステムとサービスを公共部門の事業体に提供します。プラットフォームテクノロジー（「PT」）の報告対象セグメントは、デジタルソリューション、支払い処理、データ処理の合理化、業務とワークフローの改善など、プラットフォームと変革ソリューションへのソフトウェアソリューションを公共部門に提供します。

業績はいくつかの要因に基づいて評価しますが、その主な財務指標は事業セグメントの営業利益です。私たちは、事業部門のセグメント営業利益を、買収に関連する無形資産の非現金償却前の収益、支払利息、および所得税と定義しています。セグメント営業利益には会社間取引が含まれます。会社間取引の大半は、複数の部門が関与する契約に関するもので、契約上の取り決めに基づいて評価されます。企業セグメントの営業損失は、主に経営管理チーム、特定の共有サービススタッフの報酬費用、および会社全体の株式ベースの報酬費用で構成されています。企業セグメントの営業損失には、全社的なユーザー会議に関連する収益と費用も含まれます。

以下の表は、経済的要因が収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性にどのように影響するかを反映したカテゴリに収益を分類したものです。

収益認識のタイミング

経常収入

私たちの収益の大部分は、サブスクリプションとメンテナンスからの収益で構成されており、これは経常収益だと考えています。サブスクリプション収益は主に、デジタル政府サービスと支払い処理に関連するSaaS契約と取引ベースの料金から得られる収益で構成されています。これらの収入源からの収益は、クライアントとの関係の期間中、同様の年間金額で回収されると予想されるため、これらの収益は経常収益と見なされます。取引ベースの手数料は通常、クライアントとの複数年契約の結果であり、その結果、支払い取引やデジタル政府サービスによって手数料が発生し、契約期間中に定期的に徴収されます。サブスクリプション契約の契約条件は、次のものまでさまざまです 10 数年ですが、通常、最初の期間は3年間に契約されます 五年。ほぼすべてのオンプレミスソフトウェアのクライアントが、メンテナンスとサポートを当社と契約しており、経常収益の大きな源となっています。メンテナンスとサポートは通常、年間契約、場合によっては複数年契約で提供されます。他のすべての収益カテゴリは非経常収益と見なしています。

残りの履行債務に割り当てられた取引価格

残りの履行債務に割り当てられた取引価格の合計額は、まだ認識されていない契約収益（「バックログ」）を表します。これには、繰延収益と、請求され将来の期間に収益として認識される金額が含まれます。2024年3月31日現在のバックログは、$でした2.02 10億、そのうちおよそ認識できると予想しています 45次回の収益としての％ 12 数か月とその後の残り。

当社の営業部隊が稼いだ販売手数料は、顧客との契約を結ぶための追加費用で回収可能な費用とみなされます。初期契約の販売手数料は繰延され、利益期間にわたる関連収益の計上に応じて償却されます。通常、次の3つです。 七年間。繰延手数料は $49.0 百万と $49.2 2024年3月31日および2023年12月31日現在、それぞれ百万です。償却費用は $でした4.8 百万と $4.3 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。ありました いいえ 提示された期間に資産計上された費用に関連する減損の指標。繰延手数料は、添付の要約連結貸借対照表の当期部分および長期部分の非流動その他の資産の前払い費用に含まれています。繰延手数料に関連する償却費用は、添付の要約連結損益計算書の販売およびマーケティング費用に含まれています。

2024

2024年3月31日に終了した3か月間、新規買収は完了しませんでした。

2024年3月31日に終了した3か月間に、2022年にラピッド・ファイナンシャル・ソリューションズ合同会社を買収したことで引き受けられた訴訟を解決しました。私たちの購入契約には、購入契約の条件に基づいてタイラーに全額補償し、返金するエスクローが含まれていました 27,702 当社の普通株式、おおよその価値は9.5 100万ドル。購入時にエスクロー口座に発行されました。

2021年クレジット契約の改正

2021年4月21日にNIC, Inc.の買収が完了したことに関連して、私たちは借り手として$を締結しました1.4 さまざまな貸し手と、管理代理人、スイングライン・レンダー、発行者としてのウェルズ・ファーゴ銀行、全国協会との10億クレジット契約（「2021年クレジット契約」）。2021年のクレジット契約では、（1）元本総額が最大$のシニア無担保リボルビング・クレジット・ファシリティーが規定されています500 百万（予備信用状とスウィングラインローンのサブファシリティー（「リボルビング・クレジット・ファシリティ」）、（2）償却費を含みます 五年間 総額の$のタームローン600 百万（「タームローンA-1」）、および（3）非償却 三年間 総額の$のタームローン300 百万（「タームローンA-2」）、そして合わせて（「タームローン」）。2023年1月28日、私たちは2021年のクレジット契約を修正し、LIBORの基準金利を担保付きオーバーナイト融資金利（「SOFR」）の参照レートに置き換えました。修正された2021年信用契約は2026年4月20日に満期となり、ローンは、一定の最低額と破損費用の支払いを条件として、保険料や違約金なしでいつでも前払いすることができます。現在、会社はリボルビング・クレジット・ファシリティの1日の平均未使用部分に対してコミットメント手数料を支払う必要があります 0.15年間%、次の範囲は 0.15% から 0.3％は会社の総純レバレッジ率に基づいています。改正された2021年の信用契約では、特定の財務比率やその他の財政状態を維持することが義務付けられており、特定の投資、前払金、現金配当、または融資を行うことが禁止され、追加の負債や先取特権の発生が制限されています。

2024年3月31日に終了した3か月間、私たちはドルを返済しました50.0100万件のタームローンで、修正された2021年のクレジット契約に基づいて支払われるべき金額が全額返済されています。また、2024年3月31日現在、私たちは契約を遵守していました。

2026年満期転換社債

2021年3月9日に、私たちは以下を発行しました 0.25元本総額に占める2026年満期の転換社債の割合600.0 万（「転換社債シニアノート」または「ノート」）。転換社債は、2021年3月9日付けの米国銀行協会を受託者とするインデンチャー（「インデンチャー」）に従って発行され、そのインデンチャー（「インデンチャー」）によって管理されています。転換社債の発行による純収入は $591.4 百万、初回購入者の割引額を差し引いたもの6.0100万ドルと債務発行費用2.6百万。

転換社債は、優先無担保債務であり、（i）将来の優先無担保債務と同等の支払い権があり、（ii）債券に明示的に劣後している将来の債務に対する支払い権が優先されます。（iii）その負債を保証する担保の価値の範囲内で、将来の担保付債務に実質的に劣後します。そして (iv) 将来のすべての負債およびその他の負債（買掛金を含む）、および（当社が保有していない限り）優先株式に構造的に従属しています。もしあれば、私たちの子会社の。

転換社債の利息は 0.25年率。2021年9月15日から、毎年3月15日と9月15日に半年ごとに延滞して支払われます。転換社債は、以前に買い戻し、償還、または転換しない限り、2026年3月15日に満期になります。

2025年9月15日以前は、転換社債の保有者は、特定の事象が発生した場合にのみ、転換社債を転換する権利があります。インデンチャーの条件に基づき、転換社債は以下の時期または状況でタイラー・テクノロジーズ社の普通株式（ここでは「当社の普通株式」と呼びます）に転換可能です。

•2021年6月30日に終了した暦四半期以降に開始する任意の暦四半期中に、最後に報告された当社の普通株式1株あたりの売却価格が次の値を超える場合 130少なくともそれぞれの転換価格の％ 20 期間中の取引日（連続しているかどうかにかかわらず） 30 直前の暦四半期の最終取引日に終了する連続取引日。

•その間に 五 いずれかの直後の連続した営業日 五 連続取引日期間（など） 五 連続取引日期間（「測定期間」）は、測定期間の各取引日におけるコンバーチブル・シニアノートの元本1,000ドルあたりの取引価格が、インデンチャーの手続きに従って保有者の要求により決定されたものです。 98その取引日に最後に報告された当社の普通株式1株当たりの売却価格の割合と、その取引日の転換率の積です。

•特定の企業イベントまたは普通株式の分配が発生したとき。これには「根本的な変更」（契約で定義されているとおり）が含まれますが、これらに限定されません。

•特定の企業イベントの発生時、または

•2025年9月15日以降、満期日の直前の第2予定取引日の2026年3月15日の営業終了まで。

特定の例外を除いて、支配権の変更またはその他の根本的な変更（どちらも転換社債を管理する契約で定義されているとおり）に応じて、転換社シニアノートの保有者は、転換シニアノートの元本の全部または一部を、以下に等しい買戻し価格で買い戻すよう当社に要求する場合があります。 100転換社債の元本金額の％に、償還日までの未払利息と未払利息を加えたもの（ただし除く）。

2024年3月31日現在、転換社債の保有者が転換できる条件はどれも満たされていません。

2025年9月15日以降、転換社債の保有者は、満期日の直前の予定取引日の第2取引日の営業終了まで、いつでも転換社債を転換することができます。当社の選挙では、転換社債の転換をすべて現金で、または現金と普通株式の組み合わせで決済します。ただし、転換社債の転換時には、転換価額は、以下の「監視期間」（インデンチャーで定義されている）にわたって決定されます。 30 取引日は、少なくとも転換される債券の元本金額を上限として現金で支払われます。

当初の転換率は、転換社債の元本1,000ドルあたり2.0266株の普通株式です。これは、当初の転換価格は約$です493.44 普通株式1株当たり。コンバージョンレートとコンバージョン価格は、特定のイベントの発生時に調整される場合があります。さらに、「全面的な根本的な変化」（契約書で定義されているとおり）を構成する特定の企業イベントが発生した場合、特定の状況下では、一定期間コンバージョン率が上昇します。

転換社債の全部または一部は、当社の判断によっていつでも償還可能です。また、2024年3月15日以降、およびそれ以前に 30満期日の直前の予定取引日に、償還される債券の元本に、償還日までの未収利息および未払利息（ある場合）を加えた金額を現金償還価格とします。ただし、最後に報告された当社の普通株式1株あたりの売却価格が 130少なくとも (i) それぞれの債券の転換価格の％ 20 取引日は、連続しているかどうかにかかわらず、 30 関連する償還通知を送信する日の直前の取引日、および（ii）そのような通知を送信する日の直前の取引日を含む、連続した取引日。さらに、いずれかの手形を償還対象とすることは、その手形に関する全面的な根本的な変更となります。その場合、償還を求められた後に換算された場合、特定の状況ではその手形に換算される換算レートが増加します。

実効金利

2026年満期の転換社債の借入金の加重平均金利は 0.25%、2024年3月31日現在。2024年3月31日に終了した3か月間の実効金利は 8.66修正された2021年クレジット契約に基づくタームローン借入金の％と 0.54転換社債はそれぞれ%。 以下は、修正された2021年クレジット契約および転換社債に基づく借入に関連して計上された支払利息を示しており、添付の要約連結損益計算書の支払利息に含まれています。

2024年3月31日現在、未払いの独立信用状が1通あり、合計金額は$です750,000。顧客契約に基づく当社の業績を保証する信用状は、書面で取り消されない限り毎年自動的に更新され、2026年の第3四半期に失効します。

現金および現金同等物は、主に当初の満期日が3か月以下のマネーマーケットファンドで構成されており、その公正価値は相場市場価格で決定されます。

当社の投資ポートフォリオは、投資を柔軟に売買し、買収や債務返済のための現金流動性を最大化するために、売却可能なポートフォリオに分類されています。当社の売却可能な投資は、主に投資適格社債、地方債、および2027年までの満期日の資産担保証券で構成されています。これらの投資は公正価値で提示され、短期投資および非流動投資には、添付の要約連結貸借対照表に記載されています。投資に関連する未実現利益または未実現損失は、添付の要約連結貸借対照表および包括利益計算書の税引後累計その他の包括損失に含まれます。売却可能な投資については、売却する意図はありません。また、原価基準が回復する前に売却する必要が生じる可能性も高くありません。

2024年3月31日現在、未収利息残高は約$です59,000 これは売掛金、純額に含まれます。満期期間内または投資の売却時に損失を記録し、未収利息の償却は、損失期間の利息収入の減額として計上されます。2024年3月31日に終了した3か月間に、記録しました いいえ 未収利息売掛金の損失。利息収入と割引や保険料の償却は、その他の収益に含まれ、差し引いた金額は添付の連結損益計算書に記載されています。

2024年3月31日現在、私たちは8.7契約満期が1年以内、かつ金額の売却可能な100万件の債務証券5.5契約満期が1年を超える場合は100万です。2024年3月31日現在、 いいえ 売却可能な負債証券が赤字状態になってから1年以内で 16 公正価値が$の証券13.8100万人が1年以上にわたって損失を被っています。

私たちの株式投資は 18バイソン・キャピタル・パートナーズ V L.P. の完全子会社であるBFTR, LLCへの持分%。BFTR, LLCは、裁判や法的手続きにおける話し言葉のデジタル化を専門とするオーストラリアの株式非公開企業です。普通株式への投資は、投資先に対して大きな影響力を行使することができず、有価証券には容易に決定できる公正価値がないため、減損償却額を差し引いた費用で行われます。

公正価値とは、資産または負債の元本市場または最も有利な市場での測定日に、市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格と定義されます。公正価値の測定と開示に関するガイダンスでは、公正価値の測定に使用される情報を開示するための評価階層を次のように定めています。

•レベル1—インプットは、同一の資産または負債について、活発な市場で入手可能な未調整の相場価格です。

•レベル2—インプットには、活発な市場における類似資産と負債の見積価格と非活発な市場での相場価格、観察可能な相場価格以外のインプット、直接観察できないが観察可能な市場データによって裏付けられているインプットが含まれます。

•レベル3—目に見えないインプットで、ほとんどまたはまったく市場活動に支えられておらず、経営陣の重要な判断が下されたことを反映しています。

階層内の金融資産または負債の分類は、公正価値の測定にとって重要な、最も信頼性の低いインプットレベルに基づいて決定されます。公正価値を決定する際には、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットの使用を可能な限り最小限に抑える評価手法を利用します。また、公正価値の評価では、取引相手と自社の業績不振リスクも考慮しています。

定期的に公正価値で測定される資産

売掛金、買掛金、短期債務、その他の特定の資産は、満期が短いため、公正価値に近いものです。

2024年3月31日現在、私たちは14.2満期が2027年までの投資適格社債、地方債、資産担保証券。これらの証券の公正価値は、活発ではない市場の相場価格やその他の観察可能な市場データからのインプットに基づいているため、レベル2とみなされます。

非経常ベースで公正価値で測定される資産

2024年3月31日現在、私たちは 18BFTR, LLCへの持分%。私たちは投資先に大きな影響を与えることができず、有価証券には公正価値を容易に決定できないため、投資は減損償却額を差し引いた費用で行われます。私たちの投資は定期的に減損評価されます。投資の公正価値を示す、または減損を示す特定の出来事や状況の変化がなければ、投資の公正価値を再評価しません。この期間中に、再評価が必要な出来事や状況の変化は発生していません。提示された期間中、この投資の減損はありませんでした。この投資は、添付の要約連結貸借対照表のその他の非流動資産に含まれています。

注記2「重要な会計方針の要約」に記載されているように、減損のれんは毎年10月1日に査定されます。さらに、事象や状況の変化により帳簿価額が回収できないことが判明した場合はいつでも、のれん、財産と設備、その他の無形資産に減損がないか確認します。2023年の第4四半期に、のれんの年次査定を完了しましたが、減損費用は発生しませんでした。さらに、のれんや財産、設備、その他の無形資産の減損の兆候は見られませんでした。そのため、2024年3月31日に終了した3か月間は、減損は記録されていません。

開示のみを目的として公正価値で測定された金融商品

リボルビング・クレジット・ファシリティとターム・ローンの帳簿価額は、額面金額から、タームローンの条件にわたって実効利法を用いて利息費用に償却された債務割引および債務発行費用を差し引いたものです。支払利息は、添付の要約連結損益計算書に含まれています。

当社の転換社債の公正価値は、活発な市場で資産として取引される際の類似負債の相場市場価格、レベル2のインプットに基づいて決定されます。詳細については、注記8「負債」を参照してください。

転換社債の帳簿価額は、額面金額から債務割引および債務発行費用を差し引き、転換社債の期間中の実効利法を用いて利息費用に償却されます。支払利息は、添付の要約連結損益計算書に含まれています。

私たちの実効所得税率は 18.72024年3月31日に終了した3か月間の割合、比較 19.92023年3月31日に終了した3か月間の%。2024年3月31日に終了した3か月間の実効税率が前期と比較して低下したのは、今年度の株式インセンティブ報奨に関連する研究税額控除と超過税制上の優遇措置の増加によるもので、不確実な税務上の負債、州所得税の増加、および控除対象外の事業費の増加によって相殺されました。

提示された期間の実効所得税率は、主に株式インセンティブ報奨に関連する研究税額控除と超過税制上の優遇措置により、米国の法定所得税率である21％とは異なります。ただし、州の所得税、不確実な税務上の地位に対する負債、および控除対象外の事業費によって相殺されます。

支払った税金を差し引いた所得税の払い戻しを受け取りました680,000 と $548,000 それぞれ、2024年3月31日、および2023年3月31日に終了した3か月間です。

2024年3月31日、2023年3月31日に終了した3か月間、株式報奨は、おおよその普通株式を購入する権利を表します 162,000 そして 501,000 株式はそれぞれ、希薄化後の1株当たり利益の計算には含まれていませんでした。それらを含めると希薄化防止効果が生じるからです。