マサチューセッツ州ボストン... 2024年4月12日のニュースリリース

総手数料収入は4％増加し、管理費は12％増加し、フロントオフィスソフトウェアとデータ収益は32％増加しました

ビジネスの勢い:

•新規投資サービスのAUC/Aが4,740億ドルを獲得

•四半期末で過去最高の43.9兆ドルのAUC/Aと過去最高の4.3兆ドルのAUMを記録しました

注目すべき項目を反映した手数料営業レバレッジは -2% ポイント、手数料営業レバレッジはプラスの 3% ポイント（注目すべき項目を除く）

財務ハイライト

(表は、1株あたりの金額やその他の記載がない限り、業績の概要を百万ドルで示しています)			1Q24						4Q23						1Q23						% QoQ									% 前年比
損益計算書:
合計手数料収入			$	2,422					$	2,365					$	2,335					2		%							4		%
純利息収入			716						678						766						6									(7)
総収入			3,138						3,043						3,101です						3									1
信用損失引当金			27						20						44						35									(39)
経費合計			2,513						2,822						2,369						(11)									6
当期純利益			463						210						549						nm									(16)
財務比率とその他の指標:
希薄化後の1株当たり利益（EPS）			$	1.37					$	0.55					$	1.52					nm									(10)		%
平均普通株式利益率（ROE）			7.7		%				3.1		%				9.3		%				4.6		%	pts						(1.6)		%	pts
税引前マージン			19.1						6.6						22.2						12.5		%	pts						(3.1)		%	pts
AUC/A (10億ドル) (1)			$	43,912					$	41,810					$	37,635					5		%							17		%
資産総額 (10億ドル) (1)			4,336						4,128です						3,618						5									20

(1) 期末現在。

(a) 注目すべき点のリストについては、このニュースリリースの「24年第1四半期のハイライト」を参照してください。注目すべき項目を除いた結果は非GAAP指標です。非GAAP指標の説明と調整については、このニュースリリースに含まれる補遺を参照してください。

投資家の連絡先：アイリーン・フィゼル・ビーラー +1 617-664-3477 メディア連絡先：キャロリン・シション +1 617-664-8672

1Q24のハイライト

（特に断りのない限り、すべての比較は23年第1四半期とのものです）

AUC/AとAUM

•四半期末の投資サービスAUC/Aは、主に四半期末の市場水準の上昇、純新規事業および顧客フローに牽引され、17％増加して43.9兆ドルになりました

•四半期末の投資管理AUMは、四半期末の市場水準と純流入額の増加を反映して、20％増加して4.3兆ドルになりました

新規事業と戦略の実行（a）

•24年第1四半期の新たな勝利

◦サービス料収入の新規獲得：6,700万ドルのサービス料収入の新規獲得。これは主に、北米とヨーロッパのアセットマネージャーとオルタナティブのクライアントセグメント全体でのバックオフィス獲得に関連します

◦AUC/Aの勝利：AUC/Aの新規サービス部門の獲得額は4,740億ドルで、その大部分は北米とヨーロッパの資産管理部門からのものです

•24年第1四半期に将来の期間にインストールされる予定です

◦導入予定のサービス料収入：四半期末のサービス料収入は2億9,100万ドルで、今後導入される予定です

◦設置予定のAUC/A：四半期末のAUC/Aは2.6兆ドルで、将来導入予定

•State Street Alpha®：Alphaは、24年第1四半期に2件の新たな委任案件を獲得したと報告しました。Alphaのクライアント3人がプライベートマーケット向けの2回目の受賞を含めて、24年第1四半期に3人のAlphaクライアントが稼働し、現在までにライブ委任状は合計21件になりました

•フロントオフィスのソフトウェアとデータ：SaaSクライアントの実装とコンバージョンの勢いが続いているため、年間経常収益（ARR）は19％増の3億2,600万ドルに増加しました

•グローバルマーケット：CF Global Tradingの買収を完了し、ヨーロッパにおけるステートストリートのアウトソーシング取引サービス機能を強化しました

収益

•手数料収入の増加を反映して、総収益は1％増加しましたが、純利息収入（NII）の減少により一部相殺されました

•手数料収入は、管理手数料、フロントオフィスのソフトウェアとデータの収入、およびサービス料の増加を反映して、4％増加しましたが、証券金融とFX取引サービスの収益の減少により一部相殺されました

◦サービス料が 1% 増えました

◦管理費が 12% 増加しました

◦FX取引サービスは 3% 減少しました

◦証券金融は 12% 減少しました

◦ソフトウェアと処理手数料が 25% 増加しました

経費

•総費用は 6% 増加しました。これは主に、FDICの特別査定額の増加を表す1億3000万ドルの注目すべき項目によるものです。注目すべき項目（b）を除くと、継続的な事業投資を反映して総費用は1％増加しましたが、生産性の向上によって大部分が相殺されました

◦報酬と従業員福利厚生は 3% 減少しました

◦報酬以外の費用は 17% 増加しました。注目すべき項目を除くと、（b）非報酬費用は5％増加しました

(a) AUC/Aと新しいサービス料収入の獲得、フロントオフィスソフトウェアとデータの年間経常収益（ARR）の説明については、「このニュースリリースでは」セクションを参照してください。

(b) 注目すべき項目を除いた業績は非GAAP指標です。非GAAP指標の説明と調整については、このニュースリリースに含まれる補遺を参照してください。

注目すべきアイテム

資本と流動性

•四半期末の標準普通株式ティア1（CET1）比率は 11.1% で、23年第1四半期と比較して1ポイント減少しました。これは主に、普通株式の買い戻しやその他の資本配分の継続によるもので、収益から生み出された資本と累積その他の包括利益（AOCI）の改善により一部相殺されました。CET1の比率は、主に予想されるリスク加重資産（RWA）の正常化により、23年第4四半期と比較して0.5％ポイント減少しました

•ステート・ストリート・コーポレーションの流動性カバー率（LCR）は約 107%、ステート・ストリート・バンク・アンド・トラストのLCRは約 130% でした

•24年第1四半期に、ステートストリートは普通株主に合計3億800万ドルの資本を返還しました。これには、1億ドルの普通株式の買い戻しと、2億800万ドル（または1株あたり0.69ドル）の普通株式配当が含まれます

(a) FDICの特別査定額は、24年第1四半期に1億3000万ドル、23年第4四半期に3億8,700万ドルをその他の費用に反映しています。

(b) 23年第4四半期の純再配置費用は2億300万ドルで、報酬と従業員福利厚生に関連する1億8200万ドル、入居費用に関連する2,100万ドルに相当します。

(c) 4Q23 その他の注目すべき項目（純額）は3,000万ドルで、主に運用モデルの変更に関連する4,100万ドルの情報システムおよび通信関連費用と400万ドルのその他の費用であり、1,500万ドルの買収およびリストラ利益によって一部相殺されました。

市場データ

次の表は、市場指数や為替レートなど、選択した財務情報の概要を示しています。

（1）24年第1四半期、23年第4四半期、23年第1四半期現在、それぞれ32,159億ドル、30,615億ドル、28,153億ドルの四半期末預託資産を含みます。

(2) 期末現在。

(3) 表に記載されているインデックス名は、それぞれの所有者のサービスマークです。S&Pグローバル・スペシャルのボリュームは、S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスから提供されています。

業界のフローデータ

次の表は、業界のフローデータを表しています。

(1) 業界データは説明のみを目的として提供されています。ステートストリートやそのクライアントの活動を反映することを意図したものではなく、業界全体のセグメントのみを示しています。「このニュースリリースの内容」セクションに含まれる文末脚注を参照してください。

(2) 北米の24年第1四半期のデータには、2024年1月と2月の実績値と、2024年3月のモーニングスターの推定値が含まれています。

(3) 四捨五入のため、行項目の合計が合わない場合があります。

(4) ヨーロッパの24年第1四半期のデータは、モーニングスターが調べ、2023年12月から2024年2月までの3か月連続です。

投資サービス AUC/A

次の表は、製品別および金融商品別のAUC/A情報を示しています。

(1) 特定の資産クラスのAUC/A値は、通常は1か月の遅れに基づいています。

(2) 短期投資やその他の投資には、デリバティブ、現金および現金同等物、その他の商品が含まれます。

投資管理オーム

次の表は、製品カテゴリ別のAUMにおける24年第1四半期の活動を示しています。

（1）SPDR® ゴールドシェアやSPDR® ゴールドミニシェアSMトラストなどの不動産投資信託、通貨、商品が含まれます。これらは当社が投資運用会社ではなくマーケティングエージェントを務めています。

(2) 金額は、ETFを除く長期ポートフォリオを表しています。

(1) 金額は、ETFを除く長期ポートフォリオを表しています。

収入

(1) 純金利マージン（NIM）は、完全課税対価（FTE）ベースで表示されます。FTEベースのプレゼンテーションの調整については、補遺を参照してください。

サービス料は、主に平均市場レベルの上昇により、23年第1四半期と比較して1％増加しました。これは、価格設定の逆風、顧客資産構成の変化を含む顧客の活動/調整の減少、および以前に開示された顧客の移行によって一部相殺されました。サービス料は、主に平均市場水準の上昇により、23年第4四半期と比較して1％増加しました。これは、顧客資産構成の変化や価格設定の逆風など、顧客の活動/調整の減少により一部相殺されました。

管理手数料は23年第1四半期と比較して12％増加しました。これは主に、平均市場水準の上昇と前期からの純流入によるもので、戦略的なETF製品スイートの価格改定イニシアチブの影響により一部相殺されました。管理費は23年第4四半期と比較して6％増加しました。これは主に平均市場水準の上昇と前期からの純流入によるもので、業績報酬の減少により一部相殺されました。

外国為替取引サービスは23年第1四半期と比較して3％減少しました。これは主に、FXのボラティリティの抑制に伴うスプレッドの低下によるもので、取引量の増加により一部相殺されました。外国為替取引サービスは、主に取引量とダイレクトFXスプレッドの増加を反映して、23年第4四半期と比較して8％増加しました。

証券金融は23年第1四半期と比較して12％減少しました。これは主に、業界のスペシャルの活動が低迷したことにより、政府機関の残高が減少し、スプレッドが低下したためです。証券金融は23年第4四半期と比較して1％減少しました。これは主にスプレッドの低下によるものですが、残高の増加により一部相殺されました。

ソフトウェアと処理手数料は23年第1四半期と比較して25％増加しました。これは主に、CRDに関連するフロントオフィスのソフトウェアとデータ収益の増加によるものです。ソフトウェアと処理手数料は23年第4四半期と比較して13％減少しました。これは主に、フロントオフィスのソフトウェアとデータのオンプレミス更新が減少したことによるもので、貸付関連およびその他の手数料の増加により一部相殺されました。

•フロントオフィスのソフトウェアとデータは23年第1四半期と比較して32％増加しました。これは主に、SaaSの継続的な実装とコンバージョンがプロフェッショナルサービスとソフトウェア対応の収益成長を後押ししたことを反映しています。フロントオフィスのソフトウェアとデータは、主にオンプレミスの更新とインストールが減少したため、23年第4四半期と比較して20％減少しました

•貸付関連およびその他の手数料は、23年第1四半期と比較して13％増加し、23年第4四半期と比較して9％増加しました

その他の手数料収入は、主に税額控除投資により、23年第1四半期と比較して500万ドル増加しました

会計上の変更は、株式投資の正の公正価値調整の減少により一部相殺されました。その他の手数料収入は、主にアルゼンチンペソ切り下げの影響を受けなかったため、23年第4四半期と比較して1,700万ドル増加しました。

純利息収入は23年第1四半期と比較して7％減少しました。これは主に、預金構成の変化と平均無利子預金残高の減少によるものですが、平均金利、顧客貸出の増加、および投資ポートフォリオのポジションの上昇の影響により一部相殺されました。23年第4四半期と比較して、NIIは 6% 増加しました。これは主に、投資有価証券利回りの上昇、平均有利子預金の増加、およびローンの増加に牽引され、無利子預金の減少により一部相殺されました。

総収益は、通貨換算により、23年第1四半期と23年第4四半期と比較して、それぞれ800万ドルと1,000万ドルのプラスの影響を受けました。

信用損失引当金

米国の金融機関に対する業界の支援に関連する一時的な引当金がなかったことを反映して、信用損失引当金の総額は23年第1四半期と比較して1,700万ドル減少しました。商業用不動産に関連するローン損失準備金の増加を反映して、信用損失引当金の総額は23年第4四半期と比較して700万ドル増加しました。24年第1四半期のチャージオフは3,100万ドルで、主に商業用不動産ポートフォリオの1つの物件に関連していました。

経費

(1) 注目すべき点のリストについては、このニュースリリースの「24年第1四半期のハイライト」を参照してください。注目すべき項目を除いた結果は非GAAP指標です。非GAAP指標の説明と調整については、このニュースリリースに含まれる補遺を参照してください。

報酬と従業員福利厚生は、主にインセンティブ報酬、給与、契約社員の支出の減少により、第1四半期と比較して3％減少しました。23年第4四半期と比較すると、報酬と従業員福利厚生は横ばいでした。これは主に、前四半期に再配置費用が発生しなかったことと、季節的な経費を反映しているためです。注目すべき項目（a）を除くと、報酬と従業員福利厚生は、主に季節的経費により、23年第4四半期と比較して18％増加しました。

情報システムと通信は、テクノロジーとインフラへの投資の増加を反映して、23年第1四半期と比較して4％増加しましたが、最適化による節約とベンダーの節約の取り組みによって一部相殺されました。23年第4四半期と比較して、情報システムと通信は 9% 減少しました。これは、前四半期に注目すべき項目がなかったことを反映しています。特筆すべき項目を除くと、(a) 情報システムと通信は、第4四半期23四半期と比較して横ばいでした。

(a) 注目すべき項目を除いた業績は非GAAP指標です。非GAAP指標の説明と調整については、このニュースリリースに含まれる補遺を参照してください。

取引処理サービスは、主に収益関連の仲介手数料の増加を反映して、23年第1四半期と比較して4％増加し、主に収益関連のサブカストディ費用の増加により、23年第4四半期と比較して2％増加しました。

稼働率は23年第1四半期と比較して10％増加しました。これは主に、インドでの事業合弁事業の統合やその他の不動産コストに関連していますが、フットプリントの最適化によって一部相殺されました。23年第4四半期と比較して、入居率は 20% 減少しました。これは主に、前四半期に再配置費用が発生しなかったためです。注目すべき項目を除くと、（a）稼働率は23年第4四半期と比較して4％減少しました。これは主にフットプリントの最適化によるものですが、インドでの事業合弁事業の統合によって一部相殺されました。

その他の費用は、主にFDICの特別査定額の増加を表す1億3000万ドルの注目すべき項目により、23年第1四半期と比較して1億4800万ドル増加しました。注目すべき項目（a）を除くと、その他の費用は、主に財団の資金調達の時期により、23年第1四半期と比較して1,800万ドル増加しました。23年第4四半期と比較して、その他の費用は2億7000万ドル減少しました。これは主に注目すべき項目の減少を反映しています。注目すべき項目（a）を除くと、その他の費用は23年第4四半期と比較して900万ドル減少しました。これは主にマーケティング支出の減少を反映していますが、財団の資金調達の時期によって一部相殺されました。

総費用は、23年第1四半期と23四半期第4四半期の両方と比較して、900万ドルの通貨換算によるマイナスの影響を受けました。

税金

24年第1四半期の実効税率は 22.5% で、23年第1四半期の20.2％、23年第4四半期の（4.4％）から上昇しました。これは主に、前期にはそれ以上の個別の特典がなかったことと、23年第4四半期に注目すべき項目の影響によるものです。

(a) 注目すべき項目を除いた業績は非GAAP指標です。非GAAP指標の説明と調整については、このニュースリリースに含まれる補遺を参照してください。

資本と流動性

次の表は、ステートストリートコーポレーションの規制資本と流動性比率の暫定的な見積もりを示しています。

(1) LCRとステート・ストリート・コーポレーションとステート・ストリート・バンク・アンド・トラストの計算の詳細については、「このニュースリリースの内容」のセクションを参照してください。

標準化された資本比率は、上記のすべての期間に拘束力がありました。

四半期末のCET1（標準化）比率は 11.1% で、23年第1四半期と比較して1ポイント減少しました。これは主に、普通株式の買い戻しやその他の資本分配の継続によるもので、収益から生み出された資本とAOCIの改善により一部相殺されました。CET1の比率は、主に予想されるRWAの正常化により、23年第4四半期と比較して0.5％ポイント減少しました。

四半期末のティア1のレバレッジ比率は5.4で、主に平均資産の増加により、23年第1四半期と比較して0.6ポイント減少しました。ティア1のレバレッジ比率は、主に平均資産の増加により、23年第4四半期と比較して0.1ポイント低下しましたが、ティア1の資本の増加により一部相殺されました。

ステート・ストリート・コーポレーションの流動性カバー率（LCR）は約107％で、23年第1四半期と比較して1ポイント減少し、23年第4四半期から1ポイント上昇しました。ステート・ストリート・バンク・アンド・トラストのLCRは約130％でした。

(a) 注目すべき項目を除いた業績は非GAAP指標です。非GAAP指標の説明と調整については、このニュースリリースに含まれる補遺を参照してください。

投資家向け電話会議と四半期ごとのウェブサイト開示

ステートストリートは本日、2024年4月12日金曜日の午前10時（東部標準時）に、http://investors.statestreet.com で投資家向け電話会議のウェブキャストを行います。電話会議は、電話（888）886-7786でも受け付けています。カンファレンスのID番号は14320217です。

電話会議の録画再生は、電話会議終了後約2時間後に、ウェブサイトと電話 (877) 674-7070でご覧いただけます。カンファレンスID番号は14320217で、プレイバックパスコードは320217＃です。電話でのリプレイは、電話会議後約1か月間視聴できます。

このニュースリリース、電話会議で参照されたプレゼンテーション資料、およびその他の財務情報は、ステートストリートのWebサイト http://investors.statestreet.com の「投資家向けニュース＆イベント」と「イベントとプレゼンテーション」というタイトルでご覧いただけます。

ステートストリートは、バーゼルIII最終規則で義務付けられている規制資本、流動性補償範囲と正味安定資金調達比率に関する公開情報の最新情報を、四半期ごとにウェブサイト http://investors.statestreet.com の「申告書と報告書」で公開する予定です。これらの更新は、ステートストリートが四半期ごとの業績を公表した後に始まり、該当する銀行の規制要件に基づく期日またはそれ以前に終了する期間（つまり、通常、年末の60日以内、または該当する場合は各四半期末の40〜45日以内）に、四半期ごとに公開されます。ステートストリートは、24年第1四半期に、今日から2024年5月10日頃に終了する期間と、2024年5月15日頃に終了する期間に、流動性カバー率の最新情報を公開する予定です。

ステート・ストリート・コーポレーション（NYSE：STT）は、投資サービス、投資管理、投資調査・取引などの金融サービスを機関投資家に提供する世界有数のプロバイダーです。2024年3月31日現在、43.9兆ドルの保管および/または管理下にある資産と4.3兆ドル*の資産を管理しているステートストリートは、100以上の地域でグローバルに事業を展開し、世界中で約46,000人の従業員を雇用しています。詳細については、ステートストリートのウェブサイト（www.statestreet.com）をご覧ください。

* 2024年3月31日現在の運用資産には、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ・ファンド・ディストリビューターズ合同会社（SSGA FD）がマーケティングエージェントとしてのみ活動しているSPDR® 製品に関する約660億ドルの資産が含まれています。SSGA FDとステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズは提携しています。

このニュースリリースでは：

•当社の普通株式買戻しプログラムに基づく株式購入は、公開市場購入、株式の早期買戻し、その他の市場外取引など、さまざまな種類の取引を使用して行うことができ、ルール10b5-1取引プログラムに基づいて行うことができます。株式購入のタイミングと金額、および取引の種類は、プログラムの期間を通じて一貫しない場合があり、報告期間ごとに異なる場合があり、資本状態と財務実績、投資機会、市場の状況、バーゼルIIIフレームワークの改訂の実施の性質と時期を含む規制上の考慮事項、従業員報酬プログラムの一環として発行された普通株式の金額など、いくつかの要因によって異なります。普通株式買戻しプログラムには特定の価格目標はなく、いつでも停止される可能性があります。ステートストリートの普通株式およびその他の株式配当（申告、時期、金額を含む）は、引き続き該当する時期にステートストリートの取締役会による検討と承認が必要です。

•2023年3月、財務会計基準審議会は、所得税額控除の対象となる税額控除プログラムに関係なく、比例償却会計の使用を他の種類の税額控除投資にも拡大する新しい会計ガイダンスを発表しました。私たちは2023年の第2四半期に、修正された遡及的アプローチに基づく再生可能エネルギー生産税額控除投資について、2023年1月1日に発効した新しい基準を採用しました。採用の影響は、その他の手数料収入と税金費用の増加につながり、純利益には影響しませんでした。

•通貨換算の注目すべき項目/影響を除いて、費用やその他の措置が提示されることがあります。これは非GAAPプレゼンテーションです。当社の非GAAP指標の説明と調整については、このニュースリリースの補遺を参照してください。

•サービス料収益の獲得/未処理分は、ステートストリートが現在の報告期間中に獲得すると判断した新規サービス契約に関連する将来の年間収益の見積もりを表します。これには、資産量、取引数、口座と保有額、条件、予想戦略など、ステートストリートが契約を獲得することを決定したときに評価された要因に基づいて、買収またはストラクチャードトランザクションに関連する予想サービス関連の収益が含まれる場合があります。資産の実装/オンボーディング時に予想されるサービス料に影響するこれらおよびその他の関連要因は、さまざまな市場レベルや要因、クライアントと投資家の活動や好みの違いなどにより、資産の実装/オンボーディングの前、実施時、および後に随時変化します。サービス料/バックログの見積もりは、変更の規模や方向、または変更の理由にかかわらず、これらの変更を反映するように更新されません。任意の期間におけるサービス手数料収益の獲得には、（1）その期間の新しい資産サービスの獲得に反映される新しい推定AUC/Aに提供されるサービス（AUC/Aは将来導入予定）と（2）期末のAUC/Aにすでに含まれているAUC/Aに提供される追加サービス（つまり、現在他のサービスが提供されている）の両方に起因する推定手数料と、その規模の両方に起因する推定手数料が含まれます。サービス料収入源の他方との比較（つまり、（1）と（2）の比較）は、期間ごとに異なります。したがって、これらの理由やその他の理由により、任意の期間におけるサービス料収入の推定獲得額とサービスAUC/Aの推定新規資産獲得額を比較しても、AUC/Aの見積もりに基づく信頼できる手数料は得られません。保留中のサービス契約に適用される考慮事項については、この「このニュースリリースの内容」セクションの次の2つの項目も参照してください。これらの項目は、報告されたサービス料収益の獲得/未処理分に起因する契約にも同様に適用されます。

•発表されたAlphaのフロント・ツー・バック投資サービスの顧客を含む、新しい資産サービス義務は、最終合意の完了、同意または譲渡の完了、該当する取締役会や株主の承認、および慣習的な規制当局の承認を条件とする場合があり、これらのいずれかが完了しない場合、関連するマンデートの設定やサービスができなくなります。新しい資産サービスの義務化と、今後設置される予定のサービス資産には、契約は締結されているが、クライアントがまだ公開の許可を与えておらず、まだ設置されていない新規事業は含まれていません。これらの除外資産は、時には重要になる可能性がありますが、新しい資産サービス義務に含まれ、クライアントが許可を与えた期間内に設置される予定の残りのサービス資産に反映されます。サービス要件、将来の期間に設置される予定の残りのサービス資産、および将来の期間に設置される予定のサービス料収入は総額ベースで示されているため、ステートストリートとの関係を終了または縮小する意向を期間中に当社に通知したクライアントの影響は含まれていません。これは時々重大な場合があります。

•サービス対象資産の新規事業は、資産の修理を開始した後にAUC/Aに反映され、運用資産の新しい事業は、資産の管理が開始された後にAUMに反映されます。そのため、指定された特定の日付の時点で、新しい資産サービスおよび資産管理義務の一部だけが当社のAUC/AおよびAUMに反映される可能性があります。過去の慣行と同様に、特定の資産クラスのAUC/A値は、通常は1か月の遅れに基づいています。一般的に、当社のサービス料収入はいくつかの要因の影響を受けます。私たちは、さまざまなお客様に、さまざまなサービスからさまざまなサービスを提供しています。料金の基準も地域や顧客によって異なり、この業界で従来経験してきた価格圧力を反映している場合もあります。したがって、AUC/Aに関連する収益額は大きく異なる可能性があるため、発表されたサービス獲得やまだ導入されていない新規サービス事業からの将来の収益率について仮定するべきではありません。管理手数料は一般的に、投資商品の種類や戦略、顧客との関係価格など、さまざまな要因の影響を受け、サービス料よりも市場評価に敏感です。したがって、AUMレベルの変化に伴う管理費を想定してはいけません。

•フロントオフィスソフトウェアとデータARR（営業指標）は、CRDとプライベートマーケット向けのCRDの今四半期の収益を年換算して計算され、SaaS、メンテナンスおよびサポート収益、FIX、付加価値サービスから生み出される収益を含む、ほとんどのソフトウェア対応収益の年換算額を含みます。これらはすべて、顧客契約期間中に比例して計上されると予想されます。ARRには、ソフトウェア対応の仲介収入、アフィリエイトからの収入、およびオンプレミスソフトウェアからのライセンス料（メンテナンスとサポートに割り当てられた部分を除く）は含まれていません。フロントオフィスのソフトウェアとデータのARRは、23年第1四半期、23年第4四半期、24年第1四半期にそれぞれ2億7,300万ドル、3億1,500万ドル、3億2,600万ドルでした。

•収益と税引前利益はASC 606の適用を反映しています。ASC 606に基づく収益認識により、クライアントが当社との契約を開始したり、契約を更新したりしたときに、オンプレミスソフトウェア契約の収益のかなりの部分が加速します。特定の四半期に計上される収益額は、その四半期に更新または導入される契約を含め、主にクライアントの活動によって決まります。

•特に明記されていない限り、このニュースリリースおよびこのプレゼンテーションの他の部分で言及されているすべての資本比率は、ステートストリートコーポレーションまたはステートストリートを指しており、ステートストリートバンクアンドトラストカンパニーではありません。バーゼルIIIの高度なアプローチとバーゼルIIIの標準化されたアプローチで計算されたより低い方の資本比率が、規制上の目的で当社の自己資本比率を評価する際に適用されます。標準化された比率は、24年第1四半期には拘束力がありました。追加情報については、このニュースリリースに含まれている補遺を参照してください。すべての資本比率は推定値です。流動性カバレッジ比率（LCR）は、四半期ごとの1日の平均に基づく暫定的な見積もりです。

•ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト（SSBT）のLCRは、ステート・ストリート・コーポレーション（SSC）のLCRよりも大幅に高くなっています。これは主に、SSCのLCRの計算に米国のLCR最終規則の譲渡可能性制限が適用されているためです。この制限により、SSCの主要銀行子会社であるSSBTで保有され、SSCのLCRの計算に利用できるHQLAの金額は、SSBTの純現金流出額に制限されます。この譲渡可能性の制限はSSBTのLCRの計算には適用されません。したがって、SSBTのLCRには、保有しているすべてのHQLAの利益が反映されます。

•1株当たりの利益はすべて、完全希薄化後の普通株式1株当たりの利益です。

•普通株式の平均収益率は、普通株主が利用できる年間純利益を、その期間の平均普通株主資本で割って決定されます。

•四半期比（QoQ）は四半期を連続して比較したものです。前年比（YoY）は、現在の期間を前年同期と比較したものです。

•営業レバレッジは、該当する場合、総収益の成長率から総経費用の増加率を差し引いたものです。

•手数料営業レバレッジは、該当する場合、前年同期と比較した、手数料総収入から総経費の増加率を差し引いたものです。

•「AUC/A」は保管中または管理中の資産、「AUC」は保管中の資産、「AUM」は運用資産、「SPDR」はスタンダード・アンド・プアーズ預託証券、「ETF」は上場投資信託、「nm」は無意味、「EOP」は期末を示します。

•「CRD」はチャールズ・リバー・デベロップメント、「SaaS」はサービスとしてのソフトウェア、「FIX」はチャールズ・リバー・ネットワークのFIXネットワークサービス（CRN）、「オンプレミス」はCRDビジネスで計上されたオンプレミスの収益を表します。

•「RWA」はリスク加重資産、「AOCI」はその他の包括利益の累計値、「AFS」は売却可能、「SA-CCR」は取引相手の信用リスクに対する標準的アプローチを示します。

•「FTE」は完全に課税対象と同等の基準を示し、NIMはFTEベースで表示され、FTE NIIを平均総利息収入資産で割って計算されます。FTEベースのプレゼンテーションの調整については、補遺を参照してください。

•業界データは説明のみを目的として提供されています。ステートストリートやそのクライアントの活動を反映することを意図したものではなく、業界全体の特定のセグメントのみを示しています。

◦モーニングスターのデータには、長期投資信託、ETF、マネーマーケットファンドが含まれます。投資信託のデータは、純新規キャッシュフローの推定値で、新規売上高から償還額を純交換額を差し引いたものです。一方、ETFデータは、総発行額から総償還額を差し引いた純発行額を表します。ファンド・オブ・ファンズ、フィーダー・ファンド、アウトソレート・ファンドのデータは、二重カウントを防ぐためにシリーズから除外されました。データは、モーニングスター・ダイレクト・アセット・フロー・データベースからのものです。

◦モーニングスターが北米で報告した長期資金フローは、主に株式、配分、債券の資産クラスにおける米国に拠点を置く市場フローで構成されています。北米（米国内）の24年第1四半期のデータには、2024年1月と2月のモーニングスターの実績値と2024年3月のモーニングスターの見積もりが含まれています。

◦モーニングスターがEMEAで直接報告している長期資金フローは、主に株式、配分、債券の資産クラスの欧州市場フローで構成されています。ヨーロッパの24年第1四半期のデータは、モーニングスターが調べ、2023年12月から2024年2月までの3か月連続です。

将来の見通しに関する記述

このニュースリリースには、米国の証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、当社の戦略、成長と販売の見通し、資本管理、事業、財務と資本の状況、経営成績、財務と市場の見通し、事業環境に関する当社の目標と期待に関する記述が含まれます。将来の見通しに関する記述は、「見通し」、「優先順位」、「意志」、「期待」、「意図」、「目的」、「結果」、「未来」、「戦略」、「パイプライン」、「軌跡」、「目標」、「ガイダンス」、「目的」、「計画」、「予測」、「信念」、「期待」などの将来の見通しに関する用語で識別されることが多いですが、常にそうとは限りません。」、「見積もり」、「シーク」、「かもしれない」、「トレンド」、「目標」、またはそのような用語の類似の記述やバリエーション。これらの記述は、将来の業績を保証するものではなく、本質的に不確実であり、予測が難しく、多くのリスクと不確実性を伴う現在の仮定に基づいています。したがって、実際の結果と結果は、それらの記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。これらの記述は、このニュースリリースが最初に発行された時点以降の時点での当社の期待や信念を表すものとして信頼すべきではありません。

将来の結果や結果に影響を与える可能性のある重要な要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。

•私たちは激しい競争にさらされており、それが収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。

•私たちは、財務結果、AUC/A、AUMに大きな価格圧力と変動にさらされています。

•政治、地政学的、経済的、市場の状況によって悪影響を受ける可能性があります。たとえば、他の金融機関による流動性または資本不足（実際または認識されている）、関連する市場や政府の行動、イスラエルとハマス戦争、ウクライナで進行中の戦争、世界的な主要な政治選挙、中央銀行がインフレや成長圧力に対処するためにとった措置、金融政策の引き締め、著しい変動の時期などが含まれますバリュエーション、流動性、その他の株式市場の混乱について、固定グローバルまたは特定の市場における収益およびその他の資産クラス。

•State Street Alpha® やデジタル資産や人工知能に関連するものを含む新製品やサービスの開発と完成は、当社に費用をかけ、第三者への依存を招き、運用、モデル、その他のリスクの増大にさらされる可能性があります。

•テクノロジーインフラストラクチャの更新と維持に失敗したり、クライアントや規制当局の高まる回復力の期待に応えられなかったり、当社やビジネスパートナーのインフラストラクチャにサイバー攻撃や同様の脆弱性が存在したりすると、ビジネスに悪影響が及ぶ可能性があります。

•当社のリスク管理の枠組み、モデル、およびプロセスは、リスクを特定または軽減し、関連する損失の可能性を減らすのに効果的ではない場合があります。また、当社の管理と手続きの失敗または回避、または当社の業務および取引処理におけるエラーまたは遅延、または第三者の処理は、当社の事業、財政状態、経営成績、評判に悪影響を及ぼす可能性があります。

•買収、戦略的提携、合弁事業と売却、およびこれらの取引の利益の統合、維持、開発（インドでの事業統合を含む）は、当社の事業にリスクをもたらします。

•有能な人材をめぐる競争は激しく、事業を支えるために必要な高度なスキルを持つ人材を引き付けて維持することができない可能性があります。

•当社には、主要な世界経済の混乱によって悪影響を受ける可能性のある重要なグローバル事業と顧客がいます。これには、それらの経済に影響を及ぼす地域、地域、地政学的な発展が含まれます。

•当社の投資証券ポートフォリオ、連結財務状況、および連結経営成績は、金融市場、政府の行動、または金融政策の変化によって悪影響を受ける可能性があります。たとえば、他のリスクの中でも、実勢金利や市況の上昇は、顧客の預金水準の低下とその結果としてのNIIの減少につながっています。また、将来さらに発生する可能性もあります。また、ポートフォリオ管理の決定により、資本または流動性比率が低下しています。

•私たちの事業活動は私たちを金利リスクにさらします。

•私たちは、取引相手が他の金融機関にかなりの財務的依存度を持っている可能性のある取引相手の重大な信用リスクを引き受けています。これらの信用エクスポージャーと集中は、私たちを財務上の損失にさらす可能性があります。

•当社の手数料収入は、当社の収益のかなりの部分を占めており、とりわけ、市場や通貨の下落、投資活動、お客様の好み、およびお客様の事業構成に基づいて減少する可能性があります。

•資本と流動性を効果的に管理できない場合、当社の財政状態、資本比率、経営成績および事業見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。

•将来、追加の資本や負債を調達する必要があるかもしれませんが、それが利用できないか、不利な条件でしか利用できない可能性があります。

•信用格付けが引き下げられたり、財務力が実際に、または減少すると感じられる場合、借入コスト、資本コスト、流動性、評判に悪影響を及ぼす可能性があります。

•普通株式の買い戻しを含む当社の事業および資本関連の活動は、資本、信用、流動性などの規制要件や考慮事項によって悪影響を受ける可能性があります。

•私たちは、事業を展開する管轄区域における広範囲にわたる政府の規制と監督の変化に直面しています。これにより、コストとコンプライアンスリスクが増加し、事業活動と戦略に影響を与える可能性があります。

•私たちの事業は、政府の執行や訴訟によって悪影響を受ける可能性があります。

•資産運用管理と企業の持続可能性またはESG慣行に対する政治的・規制上の監視がますます厳しくなり、相反するため、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。

•請求プロセスと慣行を改善するための取り組みは継続中であり、その結果、追加のエラーや是正が必要な領域が特定される可能性があります。

•私たちが保有する機密情報の不正流用は、当社の事業に悪影響を及ぼし、規制措置、訴訟、その他の悪影響の対象となる可能性があります。

•当社のリスク・エクスポージャー、総RWAおよび資本比率の計算は、データ入力、計算式、モデル、相関関係、仮定に基づいており、これらは変更される可能性があるため、期間ごとのリスク・エクスポージャー、総RWAおよび自己資本比率に重大な影響を与える可能性があります。

•会計基準の変更は、当社の連結業績と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

•税法、規則、規制の変更、税務上の立場への異議申し立て、税引前利益の構成の変更により、実効税率が上昇する可能性があります。

•税務当局の審査の結果、顧客へのサービスに関連するものを含め、源泉徴収税やその他の非所得税の責任に直面する可能性があります。

•当社の事業は、不利な宣伝やその他の評判の低下によって悪影響を受ける可能性があります。

•事業活動を米国以外の管轄区域に移転して維持したり、運用モデルを変更したり、第三者にアウトソーシングしたり、第三者にアウトソーシングしたりすると、事業上のリスク、地政学的リスク、評判の低下にさらされる可能性があり、期待されるコスト削減や業務の改善につながらない可能性があります。

•サイバー攻撃やその他の当社またはその業務の中断など、当社または当社のビジネスパートナー、またはクライアントの情報技術システムまたは施設への攻撃または不正アクセスは、多額の費用、評判の低下、および当社の事業活動への影響をもたらす可能性があります。

•長期契約や顧客へのサービス提供のカスタマイズは、運用リスク、価格設定、業績リスクの増大にさらされます。

•私たちは知的財産を保護できないか、第三者の権利を侵害する可能性があります。

•私たちが事業を管理するために使用する定量的モデルには、当社の事業、財務状況、経営成績、規制遵守に悪影響を及ぼす可能性のあるエラーが含まれている可能性があります。

•当社が後援または管理する集団投資プールの投資家が、これらの投資プールで多額の損失を被ったり、これらの投資プールへの持分の償還が制限されたりすると、当社の評判と事業見通しが損なわれる可能性があります。

•気候変動の影響、規制対応、そのようなリスクに関連する開示要件は、私たちに悪影響を及ぼす可能性があります。そして

•テロ攻撃、自然災害、気候変動、パンデミック、世界的な紛争、突然の銀行危機、その他の地政学的出来事など、当社の事業と運営に悪影響を及ぼす可能性のある予期しない出来事の結果として、損失を被ったり、事業に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。

実際の結果が将来の見通しに関する記述で示されているものと大きく異なる原因となる可能性のあるその他の重要な要因は、フォーム10-Kの2023年次報告書とその後のSEC提出書類に記載されています。投資家には、将来の見通しに関する記述や投資判断を下す前に、これらの申告書、特にリスク要因に関するセクションを読むことをお勧めします。このニュースリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、このニュースリリースが最初に発行された時点での当社の期待や信念を表すものとして信頼されるべきではありません。また、それ以降の出来事を反映するようにこれらの将来の見通しに関する記述を修正する努力をしていません。