別紙99.1
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投資家向け広報活動: キャロライン・ロッダ 212.810.3442 |
メディアリレーションズ: エド・スウィーニー 646.231.0268 |
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ブラックロックは、2024年第1四半期の希薄化後EPSが10.48ドル、調整後では9.81ドルと報告しています |
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ニューヨーク、2024年4月12日 — ブラックロック社 (NYSE: BLK) は本日、2024年3月31日に終了した3か月間の決算を発表しました。 |
四半期ごとの長期純流入額は、幅広いプラットフォームが引き続き堅調に推移しており、資産クラスや顧客タイプを問わずプラスのフローが続いていることを反映しています。 四半期総純流入額570億ドルは、現金管理による季節的な流出も反映しています 一貫した有機的成長と前向きな市場動向に牽引され、前年比1.4兆ドル増の過去最高の10.5兆ドルのAUMです
収益は前年比で11%増加しました。これは主に、平均AUMに対する市場のプラスの影響、有機的な基本手数料の増加、およびパフォーマンス料金とテクノロジーサービスの収益の増加によるものです 営業利益が前年比で 18% 増加(調整後では 17%) 希薄化後EPSが前年比で 37% 増加(調整後の 24%)も、当四半期の営業外収益の増加と実効税率の低下を反映しています グローバル・インフラストラクチャー・パートナーズの買収計画の対価の一部を賄うために30億ドルの債務を発行しました 当四半期に3億7,500万ドルの自社株買いを行い、四半期ごとの現金配当を 2% 増の1株あたり5.10ドルに増やしました |
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ローレンス・D・フィンク、会長兼最高経営責任者: 「ブラックロックの勢いは、クライアントの活動が加速し、多額の資産、機関投資家、アラジンの委任状への資金提供への視野が広がるにつれて、高まり続けています。有機資産と基本手数料の伸びは四半期末まで加速し、第1四半期の長期純流入額は760億ドルで、すでに2023年通年の水準の40%近くを占めています。
「顧客は、ポートフォリオの可能性を最大限に引き出すためにブラックロックに目を向けています。これは、過去12か月間の業界トップクラスの総純流入額が2,360億ドルに達したことに反映されています。調整後、テクノロジーサービスの収益は2桁増加、利益率は180ベーシスポイント、EPSは前年比で24%増加するなど、資産とテクノロジーサービスの持続的な成長を大規模に実現しています。
「成長企業であるためには、継続的な革新、投資、そして顧客重視が必要です。ブラックロックは、お客様のニーズの変化を見越して、長年にわたってお客様とのつながりを保ち、プラットフォームに投資してきました。このようなつながりを通じて、私たちはクライアントのポートフォリオ全体についてこれまで以上に豊かな会話をするようになり、多くの場合、クライアントとの関係を深めています。
「市場が複雑で機会に満ちているため、洞察やアドバイスを求めてブラックロックを訪れるクライアントが増えています。インフラ、テクノロジー、退職、およびポートフォリオ全体のソリューションに大きな成長が見込まれ、これまでに見た中で最高の幅を持つ強力なパイプラインがあります。私たちは、顧客、株主、従業員の長期的な成長を実現するために、引き続きお客様のニーズを先取りしていきます。」 |
財務結果 |
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|
ネットフローのハイライト (1) |
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||||||||||||||
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Q1 |
|
|
Q1 |
|
|
|
|
|
Q1 |
|
|
|
|
||||
(百万単位、1株あたりのデータを除く) |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
(数十億単位) |
2024 |
|
|
LTM (2) |
|
||||||
オウム |
$ |
10,472,500 |
|
|
$ |
9,090,271 |
|
|
長期ネットフロー: |
$ |
76 |
|
|
$ |
183 |
|
||
% 変化 |
|
15 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
平均資産額 |
$ |
10,177,170 |
|
|
$ |
8,902,588 |
|
|
地域別: |
|
|
|
|
|
||||
% 変化 |
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
南北アメリカ |
$ |
58 |
|
|
$ |
133 |
|
||
総ネットフロー |
$ |
57,190 |
|
|
$ |
110,318 |
|
|
|
EMEA |
|
19 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アジア太平洋 |
|
(1) |
) |
|
|
26 |
|
|||
GAAPベース: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
収益 |
$ |
4,728 |
|
|
$ |
4,243 |
|
|
クライアントタイプ別: |
|
|
|
|
|
||||
% 変化 |
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
営業利益 |
$ |
1,693 |
|
|
$ |
1,438 |
|
|
|
小売: |
$ |
7 |
|
|
$ |
(2) |
) |
|
% 変化 |
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
|
私たち |
|
7 |
|
|
|
2 |
|
|
営業利益率 |
|
35.8 |
% |
|
|
33.9 |
% |
|
|
|
国際 |
|
0.3 |
|
|
|
(4) |
) |
純利益 (1) |
$ |
1,573 |
|
|
$ |
1,157 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
% 変化 |
|
36 |
% |
|
|
|
|
|
ETF: |
$ |
67 |
|
|
$ |
231 |
|
||
希釈後のEPS |
$ |
10.48 |
|
|
$ |
7.64 |
|
|
|
|
コア・エクイティ |
|
37 |
|
|
|
116 |
|
% 変化 |
|
37 |
% |
|
|
|
|
|
|
戦略的 |
|
14 |
|
|
|
90 |
|
|
加重平均希薄化後株式 |
|
150.1 |
|
|
|
151.3 |
|
|
|
|
精度 |
|
16 |
|
|
|
25 |
|
% 変化 |
|
(1) |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
制度的: |
$ |
2 |
|
|
$ |
(47) |
) |
|||
調整後 (2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
アクティブ |
|
15 |
|
|
|
30 |
|
||
営業利益 |
$ |
1,775 |
|
|
$ |
1,511 |
|
|
|
|
索引 |
|
(13) |
) |
|
|
(77) |
) |
% 変化 |
|
17 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
営業利益率 |
|
42.2 |
% |
|
|
40.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
純利益 (1) |
$ |
1,473 |
|
|
$ |
1,200 |
|
|
キャッシュ・マネジメントのネットフロー |
$ |
(19) |
) |
|
$ |
52 |
|
||
% 変化 |
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
希釈後のEPS |
$ |
9.81 |
|
|
$ |
7.93 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
% 変化 |
|
24 |
% |
|
|
|
|
総ネットフロー |
$ |
57 |
|
|
$ |
236 |
|
|||
_________________________ |
|
|
_________________________ |
|
||||||||||||||
(1) 純利益は、ブラックロック社に帰属する純利益を表します。 |
|
|
(1) 四捨五入の関係で合計が加算されない場合があります。 |
|
1
ビジネス結果
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 年第 1 四半期 |
|
|||||
|
|
|
|
|
2024 年第 1 四半期 |
|
|
|
基本料金 (1) |
|
|||||
|
|
|
|
|
基本料金 (1) |
|
2024年3月31日 |
|
と証券 |
|
|||||
|
2024 年第 1 四半期 |
|
2024年3月31日 |
|
と証券 |
|
オウム |
|
貸出収入 |
|
|||||
(百万単位)、(未監査) |
ネットフロー |
|
オウム |
|
貸出収入 |
|
全体の% |
|
全体の% |
|
|||||
クライアントタイプ別の結果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
リテール |
$ |
7,161 |
|
$ |
973,985 |
|
$ |
1,041 |
|
|
9 |
% |
|
28 |
% |
ETF |
|
67,240% |
|
|
3,745,642 |
|
|
1,567 |
|
|
36 |
% |
|
41 |
% |
制度的: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
アクティブ |
|
14,686 |
|
|
1,961,376です |
|
|
697 |
|
|
19 |
% |
|
18 |
% |
索引 |
|
(12,673) |
) |
|
3,045,715です |
|
|
228 |
|
|
29 |
% |
|
6 |
% |
機関機関全体 |
|
2,013 |
|
|
5,007,091 |
|
|
925 |
|
|
48 |
% |
|
24 |
% |
長期 |
|
76,414 |
|
|
9,726,718 |
|
|
3,533 |
|
|
93 |
% |
|
93 |
% |
キャッシュマネジメント |
|
(19,224) |
) |
|
745,782 |
|
|
245 |
|
|
7 |
% |
|
7 |
% |
合計 |
$ |
57,190 |
|
$ |
10,472,500 |
|
$ |
3,778 |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
投資スタイル別の結果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
アクティブ |
$ |
14,897 |
|
$ |
2,691,933 |
|
$ |
1,681 |
|
|
26 |
% |
|
44 |
% |
インデックスとETF |
|
61,517 |
|
|
7,034,785 |
|
|
1,852 |
|
|
67 |
% |
|
49 |
% |
長期 |
|
76,414 |
|
|
9,726,718 |
|
|
3,533 |
|
|
93 |
% |
|
93 |
% |
キャッシュマネジメント |
|
(19,224) |
) |
|
745,782 |
|
|
245 |
|
|
7 |
% |
|
7 |
% |
合計 |
$ |
57,190 |
|
$ |
10,472,500 |
|
$ |
3,778 |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
製品タイプ別の結果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
エクイティ |
$ |
18,421 |
|
$ |
5,717,852 |
|
$ |
1,893 |
|
|
54 |
% |
|
50 |
% |
固定収入 |
|
41,736 |
|
|
2,805,745 |
|
|
903 |
|
|
27 |
% |
|
24 |
% |
マルチアセット |
|
5,097 |
|
|
906,597 |
|
|
314 |
|
|
9 |
% |
|
8 |
% |
代替案: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
非流動的な代替品 |
|
1,214 |
|
|
137,254 |
|
|
240 |
|
|
1 |
% |
|
6 |
% |
液体の代替品 |
|
(1,914) |
) |
|
75,365 |
|
|
138 |
|
|
1 |
% |
|
4 |
% |
通貨と商品 |
|
11,860 |
|
|
83,905 |
|
|
45 |
|
|
1 |
% |
|
1 |
% |
トータルオルタナティブ |
|
11,160 |
|
|
296,524 |
|
|
423 |
|
|
3 |
% |
|
11 |
% |
長期 |
|
76,414 |
|
|
9,726,718 |
|
|
3,533 |
|
|
93 |
% |
|
93 |
% |
キャッシュマネジメント |
|
(19,224) |
) |
|
745,782 |
|
|
245 |
|
|
7 |
% |
|
7 |
% |
合計 |
$ |
57,190 |
|
$ |
10,472,500 |
|
$ |
3,778 |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
2024年3月31日現在の投資実績 (1)
|
1年間 |
3年間 |
5年間です |
固定収入: |
|
|
|
ベンチマークまたは同業他社の中央値を上回るアクティブに管理されているAUM |
|
|
|
課税対象 |
72% |
82% |
93% |
非課税 |
67% |
47% |
44% |
インデックスAUMは、該当する許容範囲内またはそれを上回ります |
98% |
100% |
100% |
株式: |
|
|
|
ベンチマークまたは同業他社の中央値を上回るアクティブに管理されているAUM |
|
|
|
ファンダメンタル |
66% |
41% |
79% |
システマティック |
92% |
88% |
90% |
インデックスAUMは、該当する許容範囲内またはそれを上回ります |
97% |
99% |
99% |
電話会議、ウェブキャスト、プレゼンテーション情報
会長兼最高経営責任者のローレンス・D・フィンク、社長のロバート・S・カピト、最高財務責任者のマーティン・S・スモールは、2024年4月12日金曜日の午前7時30分(東部標準時)に、投資家とアナリスト向けの電話会議を開催します。電話会議への参加に関心のある一般市民は、午前7時30分少し前に、米国から(773)305-6865に、または米国外からは(866)409-1555にダイヤルして、ブラックロック電話会議(ID番号5586428)を参照してください。www.blackrock.comの投資家向け情報セクションでは、視聴のみのライブWebキャストも視聴できます。
ウェブキャストは、2024年4月12日金曜日の午前10時30分(東部標準時)までに再生できるようになります。ウェブキャストのリプレイにアクセスするには、www.blackrock.comの投資家向け情報セクションをご覧ください。
ブラックロックについて
ブラックロックの目的は、より多くの人々が経済的幸福を体験できるようにすることです。投資家の受託者として、また金融テクノロジーの大手プロバイダーとして、私たちは投資をより簡単に、より手頃な価格にすることで、何百万人もの人々が生涯にわたって役立つ貯蓄を築けるよう支援しています。ブラックロックの詳細については、www.blackrock.com/corporateをご覧ください。
2
要約された連結損益計算書と補足情報
(百万単位、1株あたりのデータを除く)、(未監査)
|
|
|
|
|
|
|
|
3 か月 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
3 か月が終了 |
|
|
|
|
|
|
終了しました |
|
|
|
|
|
||||||||
|
3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
12月31日 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
変更 |
|
|
|
2023 |
|
|
変更 |
|
|
|||||
収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
投資顧問、管理手数料、 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
投資顧問および管理手数料 |
$ |
3,627 |
|
|
$ |
3,335 |
|
|
$ |
292 |
|
|
|
$ |
3,448 |
|
|
$ |
179 |
|
|
証券貸付収入 |
|
151 |
|
|
|
167 |
|
|
|
(16) |
) |
|
|
|
157 |
|
|
|
(6) |
) |
|
投資顧問料、管理費の合計 |
|
3,778 |
|
|
|
3,502 |
|
|
|
276 |
|
|
|
|
3,605 |
|
|
|
173 |
|
|
投資顧問業成績報酬 |
|
204 |
|
|
|
55 |
|
|
|
149 |
|
|
|
|
311 |
|
|
|
(107) |
) |
|
テクノロジーサービスの収益 |
|
377 |
|
|
|
340 |
|
|
|
37 |
|
|
|
|
379 |
|
|
|
(2) |
) |
|
配布料 |
|
310 |
|
|
|
319 |
|
|
|
(9) |
) |
|
|
|
303 |
|
|
|
7 |
|
|
アドバイザリーおよびその他の収入 |
|
59 |
|
|
|
27 |
|
|
|
32 |
|
|
|
|
33 |
|
|
|
26 |
|
|
総収入 |
|
4,728 |
|
|
|
4,243 |
|
|
|
485 |
|
|
|
|
4,631 |
|
|
|
97 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
従業員の報酬と福利厚生 |
|
1,580 |
|
|
|
1,427 |
|
|
|
153 |
|
|
|
|
1,503 |
|
|
|
77 |
|
|
売上、資産、口座費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
流通とサービスの費用 |
|
518 |
|
|
|
505 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
502 |
|
|
|
16 |
|
|
直接資金経費 |
|
338 |
|
|
|
315 |
|
|
|
23 |
|
|
|
|
318 |
|
|
|
20 |
|
|
サブアドバイザリーとその他 |
|
32 |
|
|
|
26 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
35 |
|
|
|
(3) |
) |
|
売上、資産、口座費用の合計 |
|
888 |
|
|
|
846 |
|
|
|
42 |
|
|
|
|
855 |
|
|
|
33 |
|
|
一般管理費 |
|
529 |
|
|
|
495 |
|
|
|
34 |
|
|
|
|
589 |
|
|
|
(60) |
) |
|
リストラチャージ |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
61 |
|
|
|
(61) |
) |
|
無形資産の償却 |
|
38 |
|
|
|
37 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
38 |
|
|
|
- |
|
|
経費合計 |
|
3,035 |
|
|
|
2,805 |
|
|
|
230 |
|
|
|
|
3,046 |
|
|
|
(11) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
営業利益 |
|
1,693 |
|
|
|
1,438 |
|
|
|
255 |
|
|
|
|
1,585 |
|
|
|
108 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
営業外収益 (費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
投資による純利益(損失) |
|
171 |
|
|
|
89 |
|
|
|
82 |
|
|
|
|
265 |
|
|
|
(94) |
) |
|
利息および配当収入 |
|
141 |
|
|
|
86 |
|
|
|
55 |
|
|
|
|
159 |
|
|
|
(18) |
) |
|
支払利息 |
|
(92) |
) |
|
|
(59) |
) |
|
|
(33) |
) |
|
|
|
(82) |
) |
|
|
(10) |
) |
|
営業外収益(費用)の合計 |
|
220 |
|
|
|
116 |
|
|
|
104 |
|
|
|
|
342 |
|
|
|
(122 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
税引前利益 |
|
1,913 |
|
|
|
1,554 |
|
|
|
359 |
|
|
|
|
1,927 |
|
|
|
(14) |
) |
|
所得税費用 |
|
290 |
|
|
|
385 |
|
|
|
(95) |
) |
|
|
|
438 |
|
|
|
(148) |
) |
|
当期純利益 |
|
1,623 |
|
|
|
1,169% |
|
|
|
454 |
|
|
|
|
1,489 |
|
|
|
134 |
|
|
少ない: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
非支配株に帰属する純利益(損失) |
|
50 |
|
|
|
12 |
|
|
|
38 |
|
|
|
|
114 |
|
|
|
(64) |
) |
|
ブラックロック社に帰属する純利益 |
$ |
1,573 |
|
|
$ |
1,157 |
|
|
$ |
416 |
|
|
|
$ |
1,375 |
|
|
$ |
198 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
加重平均発行済普通株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
ベーシック |
|
148.7 |
|
|
|
149.9 |
|
|
|
(1.2) |
) |
|
|
|
148.7 |
|
|
|
0.0 |
|
|
希釈 |
|
150.1 |
|
|
|
151.3 |
|
|
|
(1.2) |
) |
|
|
|
150.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
ブラックロックに帰属する1株当たり利益は、 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
ベーシック |
$ |
10.58 |
|
|
$ |
7.72 |
|
|
$ |
2.86 |
|
|
|
$ |
9.25 |
|
|
$ |
1.33 |
|
|
希釈 |
$ |
10.48 |
|
|
$ |
7.64 |
|
|
$ |
2.84 |
|
|
|
$ |
9.15 |
|
|
$ |
1.33 |
|
|
1株当たりの現金配当の申告と支払い |
$ |
5.10 |
|
|
$ |
5.00 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
|
$ |
5.00 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
補足情報: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
AUM(期末) |
$ |
10,472,500 |
|
|
$ |
9,090,271 |
|
|
$ |
1,382,229 |
|
|
|
$ |
10,008,995 |
|
|
$ |
463,505 |
|
|
発行済株式(期末) |
|
148.8 |
|
|
|
149.9 |
|
|
|
(1.1) |
) |
|
|
|
148.5 |
|
|
|
0.3 |
|
|
目標: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
営業利益率 |
|
35.8 |
% |
|
|
33.9 |
% |
|
|
190 |
|
bps |
|
|
34.2 |
% |
|
|
160 |
|
bps |
実効税率 |
|
15.6 |
% |
|
|
25.0 |
% |
|
|
(940) |
) |
bps |
|
|
24.2 |
% |
|
|
(860) |
) |
bps |
調整後: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
営業利益 (1) |
$ |
1,775 |
|
|
$ |
1,511 |
|
|
$ |
264 |
|
|
|
$ |
1,716 |
|
|
$ |
59 |
|
|
営業利益率 (1) |
|
42.2 |
% |
|
|
40.4 |
% |
|
|
180 |
|
bps |
|
|
41.6 |
% |
|
|
60 |
|
bps |
営業外収益(費用)から純利益を差し引いたもの |
$ |
139 |
|
|
$ |
87 |
|
|
$ |
52 |
|
|
|
$ |
199 |
|
|
$ |
(60) |
) |
|
ブラックロック社に帰属する純利益 (3) |
$ |
1,473 |
|
|
$ |
1,200 |
|
|
$ |
273 |
|
|
|
$ |
1,451 |
|
|
$ |
22 |
|
|
ブラックロック社に帰属する希薄化後の利益 |
$ |
9.81 |
|
|
$ |
7.93 |
|
|
$ |
1.88 |
|
|
|
$ |
9.66 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
実効税率 |
|
23.0 |
% |
|
|
25.0 |
% |
|
|
(200) |
) |
bps |
|
|
24.2 |
% |
|
|
(120) |
) |
bps |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)との調整については9ページから11ページを、調整後の項目の詳細については、要約連結損益計算書の注記(1)から(3)を参照してください。2024年の第1四半期から、ブラックロック社は、連結損益計算書内の会社の経費項目の表示を更新し、新しい「売上、資産、口座費用」の損益計算書のキャプションを追加しました。このような経費項目は、この新しい表示に合わせて2022年と2023年に再構成されました。2022年と2023年の経費項目の再構成については、12ページを参照してください。
3
運用資産
(百万単位)、(未監査)
クライアントタイプと製品タイプ別の当四半期のコンポーネントの変更 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
ネット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
12月31日 |
|
|
流入 |
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
3 月 31 日 |
|
|
|
|
||||||
|
2023 |
|
|
(流出) |
|
|
変化する |
|
|
FXインパクト (1) |
|
|
2024 |
|
|
平均オウム (2) |
|
||||||
小売: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
エクイティ |
$ |
435,734 |
|
|
$ |
4,089 |
|
|
$ |
33,254 |
|
|
$ |
(1,639) |
) |
|
$ |
471,438 |
|
|
$ |
450,355% |
|
固定収入 |
|
312,799 |
|
|
|
2,867 |
|
|
|
(153) |
) |
|
|
(509) |
) |
|
|
315,004 |
|
|
|
313,279 |
|
マルチアセット |
|
139,537 |
|
|
|
844 |
|
|
|
5,996 |
|
|
|
(195) |
) |
|
|
146,182 |
|
|
|
141,829 |
|
代替案 |
|
41,627 |
|
|
|
(639) |
) |
|
|
508 |
|
|
|
(135) |
) |
|
|
41,361 |
|
|
|
41,366% |
|
小売小計 |
|
929,697 |
|
|
|
7,161 |
|
|
|
39,605 |
|
|
|
(2,478) |
) |
|
|
973,985 |
|
|
|
946,829 |
|
ETF: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
エクイティ |
|
2,532,631 |
|
|
|
36,754です |
|
|
|
191,180 |
|
|
|
(7,789) |
) |
|
|
2,752,776 |
|
|
|
2,617,233 |
|
固定収入 |
|
898,403 |
|
|
|
18,208 |
|
|
|
(8,715) |
) |
|
|
(3,141) |
) |
|
|
904,755 |
|
|
|
901,248 |
|
マルチアセット |
|
9,140 |
|
|
|
(445) |
) |
|
|
416 |
|
|
|
(68) |
) |
|
|
9,043 |
|
|
|
8,897 |
|
代替案 |
|
59,125% |
|
|
|
12,723 |
|
|
|
7,281 |
|
|
|
(61) |
) |
|
|
79,068 |
|
|
|
66,468 |
|
ETFの小計 |
|
3,499,299 |
|
|
|
67,240% |
|
|
|
190,162 |
|
|
|
(11,059) |
) |
|
|
3,745,642 |
|
|
|
3,593,846 |
|
制度的: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
アクティブ: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
エクイティ |
|
186,688 |
|
|
|
3,306 |
|
|
|
14,921 |
|
|
|
(1,873 |
) |
|
|
203,042 |
|
|
|
192,595 |
|
固定収入 |
|
836,823 |
|
|
|
5,295 |
|
|
|
(1,079 |
) |
|
|
(4,241) |
) |
|
|
836,798 |
|
|
|
833,014 |
|
マルチアセット |
|
717,182 |
|
|
|
6,288 |
|
|
|
29,679 |
|
|
|
(5,132) |
) |
|
|
748,017 |
|
|
|
726,435 |
|
代替案 |
|
171,980 |
|
|
|
(203) |
) |
|
|
2,752 |
|
|
|
(1,010 |
) |
|
|
173,519 |
|
|
|
172,521 |
|
アクティブな小計 |
|
1,912,673です |
|
|
|
14,686 |
|
|
|
46,273 |
|
|
|
(12,256) |
) |
|
|
1,961,376です |
|
|
|
1,924,565 |
|
インデックス: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
エクイティ |
|
2,138,291 |
|
|
|
(25,728) |
) |
|
|
201,611% |
|
|
|
(23,578) |
) |
|
|
2,290,596 |
|
|
|
2,203,945 |
|
固定収入 |
|
756,001です |
|
|
|
15,366% |
|
|
|
(3,851) |
) |
|
|
(18,328) |
) |
|
|
749,188 |
|
|
|
745,743 |
|
マルチアセット |
|
4,945 |
|
|
|
(1,590) |
) |
|
|
44 |
|
|
|
(44) |
) |
|
|
3,355 |
|
|
|
4,199 |
|
代替案 |
|
3,252 |
|
|
|
(721) |
) |
|
|
71 |
|
|
|
(26) |
) |
|
|
2,576 |
|
|
|
3,004 |
|
インデックスの小計 |
|
2,902,489 |
|
|
|
(12,673) |
) |
|
|
197,875 |
|
|
|
(41,976) |
) |
|
|
3,045,715です |
|
|
|
2,956,891 |
|
機関の小計 |
|
4,815,162 |
|
|
|
2,013 |
|
|
|
244,148 |
|
|
|
(54,232 |
) |
|
|
5,007,091 |
|
|
|
4,881,456 |
|
長期 |
|
9,244,158 |
|
|
|
76,414 |
|
|
|
473,915 |
|
|
|
(67,769) |
) |
|
|
9,726,718 |
|
|
|
9,422,131 |
|
キャッシュマネジメント |
|
764,837 |
|
|
|
(19,224) |
) |
|
|
2,480 |
|
|
|
(2,311 |
) |
|
|
745,782 |
|
|
|
755,039 |
|
合計 |
$ |
10,008,995 |
|
|
$ |
57,190 |
|
|
$ |
476,395 |
|
|
$ |
(70,080 |
) |
|
$ |
10,472,500 |
|
|
$ |
10,177,170 |
|
投資スタイルと製品タイプ別の当四半期の構成要素の変化(長期) |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
ネット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
12月31日 |
|
|
流入 |
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
3 月 31 日 |
|
|
|
|
||||||
|
2023 |
|
|
(流出) |
|
|
変化する |
|
|
FXインパクト (1) |
|
|
2024 |
|
|
平均オウム (2) |
|
||||||
アクティブ: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
エクイティ |
$ |
427,448 |
|
|
$ |
(587) |
) |
|
$ |
31,599 |
|
|
$ |
(2,795) |
) |
|
$ |
455,665 |
|
|
$ |
437,270 |
|
固定収入 |
|
1,123,422 |
|
|
|
9,193 |
|
|
|
(967 |
) |
|
|
(4,442) |
) |
|
|
1,127,206 |
|
|
|
1,121,126 |
|
マルチアセット |
|
856,705 |
|
|
|
7,133 |
|
|
|
35,675です |
|
|
|
(5,327) |
) |
|
|
894,186 |
|
|
|
868,251 |
|
代替案 |
|
213,603 |
|
|
|
(842) |
) |
|
|
3,260 |
|
|
|
(1,145) |
) |
|
|
214,876 |
|
|
|
213,885 |
|
アクティブな小計 |
|
2,621,178 |
|
|
|
14,897 |
|
|
|
69,567 |
|
|
|
(13,709) |
) |
|
|
2,691,933 |
|
|
|
2,640,532 |
|
インデックスとETF: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
ETF: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
エクイティ |
|
2,532,631 |
|
|
|
36,754です |
|
|
|
191,180 |
|
|
|
(7,789) |
) |
|
|
2,752,776 |
|
|
|
2,617,233 |
|
固定収入 |
|
898,403 |
|
|
|
18,208 |
|
|
|
(8,715) |
) |
|
|
(3,141) |
) |
|
|
904,755 |
|
|
|
901,248 |
|
マルチアセット |
|
9,140 |
|
|
|
(445) |
) |
|
|
416 |
|
|
|
(68) |
) |
|
|
9,043 |
|
|
|
8,897 |
|
代替案 |
|
59,125% |
|
|
|
12,723 |
|
|
|
7,281 |
|
|
|
(61) |
) |
|
|
79,068 |
|
|
|
66,468 |
|
ETFの小計 |
|
3,499,299 |
|
|
|
67,240% |
|
|
|
190,162 |
|
|
|
(11,059) |
) |
|
|
3,745,642 |
|
|
|
3,593,846 |
|
非ETFインデックス: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
エクイティ |
|
2,333,265 |
|
|
|
(17,746) |
) |
|
|
218,187 |
|
|
|
(24,295) |
) |
|
|
2,509,411 |
|
|
|
2,409,625 |
|
固定収入 |
|
782,201 |
|
|
|
14,335 |
|
|
|
(4,116) |
) |
|
|
(18,636さん) |
) |
|
|
773,784 |
|
|
|
770,910 |
|
マルチアセット |
|
4,959 |
|
|
|
(1,591) |
) |
|
|
44 |
|
|
|
(44) |
) |
|
|
3,368 |
|
|
|
4,212 |
|
代替案 |
|
3,256です |
|
|
|
(721) |
) |
|
|
71 |
|
|
|
(26) |
) |
|
|
2,580 |
|
|
|
3,006 |
|
非ETFインデックスの小計 |
|
3,123,681 |
|
|
|
(5,723) |
) |
|
|
214,186 |
|
|
|
(43,001) |
) |
|
|
3,289,143 |
|
|
|
3,187,753 |
|
インデックスとETFの小計 |
|
6,622,980 |
|
|
|
61,517 |
|
|
|
404,348 |
|
|
|
(54,060 |
) |
|
|
7,034,785 |
|
|
|
6,781,599 |
|
長期 |
$ |
9,244,158 |
|
|
$ |
76,414 |
|
|
$ |
473,915 |
|
|
$ |
(67,769) |
) |
|
$ |
9,726,718 |
|
|
$ |
9,422,131 |
|
製品タイプ別の当四半期のコンポーネントの変更(長期) |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
ネット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
12月31日 |
|
|
流入 |
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
3 月 31 日 |
|
|
|
|
||||||
|
2023 |
|
|
(流出) |
|
|
変化する |
|
|
FXインパクト (1) |
|
|
2024 |
|
|
平均オウム (2) |
|
||||||
エクイティ |
$ |
5,293,344 |
|
|
$ |
18,421 |
|
|
$ |
440,966 |
|
|
$ |
(34,879 |
) |
|
$ |
5,717,852 |
|
|
$ |
5,464,128 |
|
固定収入 |
|
2,804,026 |
|
|
|
41,736 |
|
|
|
(13,798) |
) |
|
|
(26,219) |
) |
|
|
2,805,745 |
|
|
|
2,793,284 |
|
マルチアセット |
|
870,804 |
|
|
|
5,097 |
|
|
|
36,135 |
|
|
|
(5,439) |
) |
|
|
906,597 |
|
|
|
881,360% |
|
代替案: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
非流動的な代替品 |
|
136,909 |
|
|
|
1,214 |
|
|
|
(132) |
) |
|
|
(737) |
) |
|
|
137,254 |
|
|
|
136,617です |
|
液体の代替品 |
|
74,233 |
|
|
|
(1,914) |
) |
|
|
3,375 |
|
|
|
(329) |
) |
|
|
75,365 |
|
|
|
74,923 |
|
通貨と商品 (3) |
|
64,842 |
|
|
|
11,860 |
|
|
|
7,369 |
|
|
|
(166) |
) |
|
|
83,905 |
|
|
|
71,819 |
|
代替案の小計 |
|
275,984 |
|
|
|
11,160 |
|
|
|
10,612 |
|
|
|
(1,232) |
) |
|
|
296,524 |
|
|
|
283,359 |
|
長期 |
$ |
9,244,158 |
|
|
$ |
76,414 |
|
|
$ |
473,915 |
|
|
$ |
(67,769) |
) |
|
$ |
9,726,718 |
|
|
$ |
9,422,131 |
|
4
運用資産
(百万単位)、(未監査)
クライアントタイプと製品タイプ別の前年比コンポーネントの変更 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
ネット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
3 月 31 日 |
|
|
流入 |
|
|
|
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
3 月 31 日 |
|
|
|
|
|||||||
|
2023 |
|
|
(流出) |
|
|
買収 (1) |
|
|
変化する |
|
|
FXインパクト (2) |
|
|
2024 |
|
|
平均オウム (3) |
|
|||||||
小売: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
エクイティ |
$ |
394,274 |
|
|
$ |
4,900 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
71,775です |
|
|
$ |
489 |
|
|
$ |
471,438 |
|
|
$ |
418,650 |
|
固定収入 |
|
305,937 |
|
|
|
(25) |
) |
|
|
- |
|
|
|
7,456 |
|
|
|
1,636 |
|
|
|
315,004 |
|
|
|
307,972 |
|
マルチアセット |
|
128,681 |
|
|
|
1,752 |
|
|
|
- |
|
|
|
15,678 |
|
|
|
71 |
|
|
|
146,182 |
|
|
|
134,592 |
|
代替案 |
|
48,087 |
|
|
|
(8,221 |
) |
|
|
- |
|
|
|
1,462 |
|
|
|
33 |
|
|
|
41,361 |
|
|
|
43,616です |
|
小売小計 |
|
876,979 |
|
|
|
(1,594) |
) |
|
|
- |
|
|
|
96,371 |
|
|
|
2,229 |
|
|
|
973,985 |
|
|
|
904,830 |
|
ETF: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
エクイティ |
|
2,191,437 |
|
|
|
128,083 |
|
|
|
- |
|
|
|
436,890 |
|
|
|
(3,634) |
) |
|
|
2,752,776 |
|
|
|
2,375,459 |
|
固定収入 |
|
810,776 |
|
|
|
96,651 |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,816) |
) |
|
|
(856) |
) |
|
|
904,755 |
|
|
|
853,864 |
|
マルチアセット |
|
7,688 |
|
|
|
436 |
|
|
|
- |
|
|
|
926 |
|
|
|
(7) |
) |
|
|
9,043 |
|
|
|
8,176 |
|
代替案 |
|
64,402 |
|
|
|
6,307 |
|
|
|
- |
|
|
|
8,347 |
|
|
|
12 |
|
|
|
79,068 |
|
|
|
63,365 |
|
ETFの小計 |
|
3,074,303 |
|
|
|
231,477 |
|
|
|
- |
|
|
|
444,347 |
|
|
|
(4,485) |
) |
|
|
3,745,642 |
|
|
|
3,300,864 |
|
制度的: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
アクティブ: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
エクイティ |
|
176,053 |
|
|
|
(6,313) |
) |
|
|
- |
|
|
|
34,025 |
|
|
|
(723) |
) |
|
|
203,042 |
|
|
|
180,695 |
|
固定収入 |
|
814,637 |
|
|
|
(5,693) |
) |
|
|
- |
|
|
|
30,449 |
|
|
|
(2,595) |
) |
|
|
836,798 |
|
|
|
808,740 |
|
マルチアセット |
|
629,018 |
|
|
|
35,366% |
|
|
|
- |
|
|
|
84,191 |
|
|
|
(558) |
) |
|
|
748,017 |
|
|
|
674,967 |
|
代替案 |
|
158,632 |
|
|
|
6,897 |
|
|
|
2,177 |
|
|
|
5,952 |
|
|
|
(139) |
) |
|
|
173,519 |
|
|
|
166,809 |
|
アクティブな小計 |
|
1,778,340 |
|
|
|
30,257 |
|
|
|
2,177 |
|
|
|
154,617 |
|
|
|
(4,015) |
) |
|
|
1,961,376です |
|
|
|
1,831,211 |
|
インデックス: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
エクイティ |
|
1,945,580 |
|
|
|
(112,948 |
) |
|
|
- |
|
|
|
481,253 |
|
|
|
(23,289) |
) |
|
|
2,290,596 |
|
|
|
2,056,449 |
|
固定収入 |
|
722,394 |
|
|
|
40,014 |
|
|
|
- |
|
|
|
5,469 |
|
|
|
(18,689 |
) |
|
|
749,188 |
|
|
|
720,887 |
|
マルチアセット |
|
6,493 |
|
|
|
(3,346) |
) |
|
|
- |
|
|
|
351 |
|
|
|
(143) |
) |
|
|
3,355 |
|
|
|
5,296 |
|
代替案 |
|
3,244 |
|
|
|
(695) |
) |
|
|
- |
|
|
|
67 |
|
|
|
(40) |
) |
|
|
2,576 |
|
|
|
3,184 |
|
インデックスの小計 |
|
2,677,711です |
|
|
|
(76,975 |
) |
|
|
- |
|
|
|
487,140 |
|
|
|
(42,161) |
) |
|
|
3,045,715です |
|
|
|
2,785,816 |
|
機関の小計 |
|
4,456,051 |
|
|
|
(46,718) |
) |
|
|
2,177 |
|
|
|
641,757 |
|
|
|
(46,176) |
) |
|
|
5,007,091 |
|
|
|
4,617,027 |
|
長期 |
|
8,407,333 |
|
|
|
183,165 |
|
|
|
2,177 |
|
|
|
1,182,475 |
|
|
|
(48,432 |
) |
|
|
9,726,718 |
|
|
|
8,822,721 |
|
キャッシュマネジメント |
|
682,938 |
|
|
|
52,403 |
|
|
|
- |
|
|
|
9,391 |
|
|
|
1,050 |
|
|
|
745,782 |
|
|
|
719,487 |
|
合計 |
$ |
9,090,271 |
|
|
$ |
235,568 |
|
|
$ |
2,177 |
|
|
$ |
1,191,866 |
|
|
$ |
(47,382 |
) |
|
$ |
10,472,500 |
|
|
$ |
9,542,208 |
|
投資スタイルと製品タイプ別の前年比構成要素の変化(長期) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
ネット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
3 月 31 日 |
|
|
流入 |
|
|
|
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
3 月 31 日 |
|
|
|
|
|||||||
|
2023 |
|
|
(流出) |
|
|
買収 (1) |
|
|
変化する |
|
|
FXインパクト (2) |
|
|
2024 |
|
|
平均オウム (3) |
|
|||||||
アクティブ: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
エクイティ |
$ |
410,889 |
|
|
$ |
(22,266) |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
67,830 |
|
|
$ |
(788) |
) |
|
$ |
455,665 |
|
|
$ |
417,566 |
|
固定収入 |
|
1,098,737 |
|
|
|
(7,696) |
) |
|
|
- |
|
|
|
37,357 |
|
|
|
(1,192) |
) |
|
|
1,127,206 |
|
|
|
1,091,806 |
|
マルチアセット |
|
757,692 |
|
|
|
37,114 |
|
|
|
- |
|
|
|
99,866% |
|
|
|
(486) |
) |
|
|
894,186 |
|
|
|
809,548 |
|
代替案 |
|
206,716 |
|
|
|
(1,325さん) |
) |
|
|
2,177 |
|
|
|
7,414 |
|
|
|
(106) |
) |
|
|
214,876 |
|
|
|
210,424 |
|
アクティブな小計 |
|
2,474,034 |
|
|
|
5,827 |
|
|
|
2,177 |
|
|
|
212,467 |
|
|
|
(2,572) |
) |
|
|
2,691,933 |
|
|
|
2,529,344 |
|
インデックスとETF: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
ETF: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
エクイティ |
|
2,191,437 |
|
|
|
128,083 |
|
|
|
- |
|
|
|
436,890 |
|
|
|
(3,634) |
) |
|
|
2,752,776 |
|
|
|
2,375,459 |
|
固定収入 |
|
810,776 |
|
|
|
96,651 |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,816) |
) |
|
|
(856) |
) |
|
|
904,755 |
|
|
|
853,864 |
|
マルチアセット |
|
7,688 |
|
|
|
436 |
|
|
|
- |
|
|
|
926 |
|
|
|
(7) |
) |
|
|
9,043 |
|
|
|
8,176 |
|
代替案 |
|
64,402 |
|
|
|
6,307 |
|
|
|
- |
|
|
|
8,347 |
|
|
|
12 |
|
|
|
79,068 |
|
|
|
63,365 |
|
ETFの小計 |
|
3,074,303 |
|
|
|
231,477 |
|
|
|
- |
|
|
|
444,347 |
|
|
|
(4,485) |
) |
|
|
3,745,642 |
|
|
|
3,300,864 |
|
非ETFインデックス: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
エクイティ |
|
2,105,018 |
|
|
|
(92,095) |
) |
|
|
- |
|
|
|
519,223 |
|
|
|
(22,735) |
) |
|
|
2,509,411 |
|
|
|
2,238,228 |
|
固定収入 |
|
744,231 |
|
|
|
41,992 |
|
|
|
- |
|
|
|
6,017 |
|
|
|
(18,456) |
) |
|
|
773,784 |
|
|
|
745,793 |
|
マルチアセット |
|
6,500 |
|
|
|
(3,342) |
) |
|
|
- |
|
|
|
354 |
|
|
|
(144) |
) |
|
|
3,368 |
|
|
|
5,307 |
|
代替案 |
|
3,247 |
|
|
|
(694) |
) |
|
|
- |
|
|
|
67 |
|
|
|
(40) |
) |
|
|
2,580 |
|
|
|
3,185 |
|
非ETFインデックスの小計 |
|
2,858,996 |
|
|
|
(54,139 |
) |
|
|
- |
|
|
|
525,661 |
|
|
|
(41,375) |
) |
|
|
3,289,143 |
|
|
|
2,992,513 |
|
インデックスとETFの小計 |
|
5,933,299 |
|
|
|
177,338 |
|
|
|
- |
|
|
|
970,008 |
|
|
|
(45,860) |
) |
|
|
7,034,785 |
|
|
|
6,293,377 |
|
長期 |
$ |
8,407,333 |
|
|
$ |
183,165 |
|
|
$ |
2,177 |
|
|
$ |
1,182,475 |
|
|
$ |
(48,432 |
) |
|
$ |
9,726,718 |
|
|
$ |
8,822,721 |
|
製品タイプ別の前年比コンポーネントの変更(長期) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
ネット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
3 月 31 日 |
|
|
流入 |
|
|
|
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
3 月 31 日 |
|
|
|
|
|||||||
|
2023 |
|
|
(流出) |
|
|
買収 (1) |
|
|
変化する |
|
|
FXインパクト (2) |
|
|
2024 |
|
|
平均オウム (3) |
|
|||||||
エクイティ |
$ |
4,707,344 |
|
|
$ |
13,722% |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,023,943 |
|
|
$ |
(27,157) |
) |
|
$ |
5,717,852 |
|
|
$ |
5,031,253 |
|
固定収入 |
|
2,653,744 |
|
|
|
130,947 |
|
|
|
- |
|
|
|
41,558 |
|
|
|
(20,504) |
) |
|
|
2,805,745 |
|
|
|
2,691,463 |
|
マルチアセット |
|
771,880 |
|
|
|
34,208 |
|
|
|
- |
|
|
|
101,146 |
|
|
|
(637) |
) |
|
|
906,597 |
|
|
|
823,031 |
|
代替案: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
非流動的な代替品 |
|
123,416 |
|
|
|
10,446 |
|
|
|
2,177 |
|
|
|
1,128 |
|
|
|
87 |
|
|
|
137,254 |
|
|
|
131,461 |
|
液体の代替品 |
|
80,151 |
|
|
|
(11,159) |
) |
|
|
- |
|
|
|
6,420 |
|
|
|
(47) |
) |
|
|
75,365 |
|
|
|
76,294 |
|
通貨と商品 (4) |
|
70,798 |
|
|
|
5,001です |
|
|
|
- |
|
|
|
8,280 |
|
|
|
(174) |
) |
|
|
83,905 |
|
|
|
69,219 |
|
代替案の小計 |
|
274,365 |
|
|
|
4,288 |
|
|
|
2,177 |
|
|
|
15,828 |
|
|
|
(134) |
) |
|
|
296,524 |
|
|
|
276,974 |
|
長期 |
$ |
8,407,333 |
|
|
$ |
183,165 |
|
|
$ |
2,177 |
|
|
$ |
1,182,475 |
|
|
$ |
(48,432 |
) |
|
$ |
9,726,718 |
|
|
$ |
8,822,721 |
|
5
収益の概要
|
3 か月 |
|
|
|
|
|
3 か月 |
|
|
|
|
||||||||
|
終了しました |
|
|
|
|
|
終了しました |
|
|
|
|
||||||||
|
3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
12月31日 |
|
|
|
|
||||||||
(百万単位)、(未監査) |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
変更 |
|
|
2023 |
|
|
変更 |
|
|||||
収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
投資顧問、管理手数料、 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
株式: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
アクティブ |
$ |
516 |
|
|
$ |
500 |
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
484 |
|
|
$ |
32 |
|
ETF |
|
1,190 |
|
|
|
1,078 |
|
|
|
112 |
|
|
|
1,102 |
|
|
|
88 |
|
非ETFインデックス |
|
187 |
|
|
|
177 |
|
|
|
10 |
|
|
|
183 |
|
|
|
4 |
|
株式小計 |
|
1,893 |
|
|
|
1,755 |
|
|
|
138 |
|
|
|
1,769 |
|
|
|
124 |
|
固定収入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
アクティブ |
|
484 |
|
|
|
468 |
|
|
|
16 |
|
|
|
468 |
|
|
|
16 |
|
ETF |
|
327 |
|
|
|
295 |
|
|
|
32 |
|
|
|
311 |
|
|
|
16 |
|
非ETFインデックス |
|
92 |
|
|
|
87 |
|
|
|
5 |
|
|
|
85 |
|
|
|
7 |
|
固定利益の小計 |
|
903 |
|
|
|
850 |
|
|
|
53 |
|
|
|
864 |
|
|
|
39 |
|
マルチアセット |
|
314 |
|
|
|
296 |
|
|
|
18 |
|
|
|
299 |
|
|
|
15 |
|
代替案: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
非流動的な代替品 |
|
240 |
|
|
|
201 |
|
|
|
39 |
|
|
|
251 |
|
|
|
(11) |
) |
液体の代替品 |
|
138 |
|
|
|
145 |
|
|
|
(7) |
) |
|
|
138 |
|
|
|
- |
|
通貨と商品 |
|
45 |
|
|
|
46 |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
44 |
|
|
|
1 |
|
代替案の小計 |
|
423 |
|
|
|
392 |
|
|
|
31 |
|
|
|
433 |
|
|
|
(10) |
) |
長期 |
|
3,533 |
|
|
|
3,293 |
|
|
|
240 |
|
|
|
3,365 |
|
|
|
168 |
|
キャッシュマネジメント |
|
245 |
|
|
|
209 |
|
|
|
36 |
|
|
|
240 |
|
|
|
5 |
|
投資顧問業務、管理業務全般 |
|
3,778 |
|
|
|
3,502 |
|
|
|
276 |
|
|
|
3,605 |
|
|
|
173 |
|
投資顧問業績報酬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
エクイティ |
|
8 |
|
|
|
6 |
|
|
|
2 |
|
|
|
61 |
|
|
|
(53) |
) |
固定収入 |
|
4 |
|
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
マルチアセット |
|
2 |
|
|
|
15 |
|
|
|
(13) |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(3) |
) |
代替案: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
非流動的な代替品 |
|
125 |
|
|
|
21 |
|
|
|
104 |
|
|
|
149 |
|
|
|
(24) |
) |
液体の代替品 |
|
65 |
|
|
|
12 |
|
|
|
53 |
|
|
|
94 |
|
|
|
(29) |
) |
代替案の小計 |
|
190 |
|
|
|
33 |
|
|
|
157 |
|
|
|
243 |
|
|
|
(53) |
) |
投資顧問業成績報酬の合計 |
|
204 |
|
|
|
55 |
|
|
|
149 |
|
|
|
311 |
|
|
|
(107) |
) |
テクノロジーサービスの収益 |
|
377 |
|
|
|
340 |
|
|
|
37 |
|
|
|
379 |
|
|
|
(2) |
) |
配布料 |
|
310 |
|
|
|
319 |
|
|
|
(9) |
) |
|
|
303 |
|
|
|
7 |
|
アドバイザリーおよびその他の収入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
諮問 |
|
13 |
|
|
|
14 |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
15 |
|
|
|
(2) |
) |
その他 |
|
46 |
|
|
|
13 |
|
|
|
33 |
|
|
|
18 |
|
|
|
28 |
|
アドバイザリーおよびその他の収益の合計 |
|
59 |
|
|
|
27 |
|
|
|
32 |
|
|
|
33 |
|
|
|
26 |
|
総収入 |
$ |
4,728 |
|
|
$ |
4,243 |
|
|
$ |
485 |
|
|
$ |
4,631 |
|
|
$ |
97 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ハイライト
投資顧問、管理手数料、証券貸付収入は、主に市場ベータが平均AUMに与える影響と有機的基本手数料のプラス成長により、2023年の第4四半期から1億7,300万ドル増加しました。これは主に、四半期の1日が減ったことによる影響により一部相殺されました。証券貸付収益は1億5,100万ドルで、2023年第4四半期の1億5,700万ドルから減少しました。これは主にスプレッドの低下を反映しています。
業績報酬は2023年の第4四半期から1億700万ドル減少しました。これは主に、業績測定期間が第4四半期に終了する製品の数が季節的に増加したことを反映しています。
6
営業費用の概要
|
3 か月 |
|
|
|
|
|
3 か月 |
|
|
|
|
||||||||
|
終了しました |
|
|
|
|
|
終了しました |
|
|
|
|
||||||||
|
3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
12月31日 |
|
|
|
|
||||||||
(百万単位)、(未監査) |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
変更 |
|
|
2023 |
|
|
変更 |
|
|||||
営業経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
従業員の報酬と福利厚生 |
$ |
1,580 |
|
|
$ |
1,427 |
|
|
$ |
153 |
|
|
$ |
1,503 |
|
|
$ |
77 |
|
売上、資産、口座費用 (1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
流通とサービスの費用 |
|
518 |
|
|
|
505 |
|
|
|
13 |
|
|
|
502 |
|
|
|
16 |
|
直接資金経費 |
|
338 |
|
|
|
315 |
|
|
|
23 |
|
|
|
318 |
|
|
|
20 |
|
サブアドバイザリーとその他 |
|
32 |
|
|
|
26 |
|
|
|
6 |
|
|
|
35 |
|
|
|
(3) |
) |
売上、資産、口座費用の合計 |
|
888 |
|
|
|
846 |
|
|
|
42 |
|
|
|
855 |
|
|
|
33 |
|
一般管理費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
マーケティングとプロモーション |
|
82 |
|
|
|
74 |
|
|
|
8 |
|
|
|
87 |
|
|
|
(5) |
) |
占有率とオフィス関連 |
|
101 |
|
|
|
110 |
|
|
|
(9) |
) |
|
|
105 |
|
|
|
(4) |
) |
ポートフォリオサービス |
|
66 |
|
|
|
68 |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
68 |
|
|
|
(2) |
) |
テクノロジー |
|
160 |
|
|
|
135 |
|
|
|
25 |
|
|
|
186 |
|
|
|
(26) |
) |
プロフェッショナルサービス |
|
58 |
|
|
|
42 |
|
|
|
16 |
|
|
|
67 |
|
|
|
(9) |
) |
コミュニケーション |
|
10 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
11 |
|
|
|
(1) |
) |
外国為替の再測定 |
|
2 |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(4) |
) |
|
|
6 |
|
偶発的対価の公正価値調整 |
|
(7) |
) |
|
|
- |
|
|
|
(7) |
) |
|
|
2 |
|
|
|
(9) |
) |
その他の一般管理職 |
|
57 |
|
|
|
55 |
|
|
|
2 |
|
|
|
67 |
|
|
|
(10) |
) |
一般管理費の合計 |
|
529 |
|
|
|
495 |
|
|
|
34 |
|
|
|
589 |
|
|
|
(60) |
) |
リストラチャージ |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
61 |
|
|
|
(61) |
) |
無形資産の償却 |
|
38 |
|
|
|
37 |
|
|
|
1 |
|
|
|
38 |
|
|
|
- |
|
営業経費合計 |
$ |
3,035 |
|
|
$ |
2,805 |
|
|
$ |
230 |
|
|
$ |
3,046 |
|
|
$ |
(11) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ハイライト
従業員の報酬および福利厚生費用は、季節的な給与税の上昇と営業利益の増加の影響を反映して、2023年の第4四半期から7,700万ドル増加しました。業績報酬の引き下げと退職金の減少によるインセンティブ報酬の減少により一部相殺されました。
一般管理費は2023年の第4四半期から6,000万ドル減少しました。これは主に、法的事項に関連する費用の削減を含む、技術およびその他の一般管理費の削減によるものです。
7
営業外収益(費用)から非支配持分に帰属する純利益(損失)を差し引いたものの要約
|
3 か月 |
|
|
|
|
|
3 か月 |
|
|
|
|
||||||||
|
終了しました |
|
|
|
|
|
終了しました |
|
|
|
|
||||||||
|
3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
12月31日 |
|
|
|
|
||||||||
(百万単位)、(未監査) |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
変更 |
|
|
2023 |
|
|
変更 |
|
|||||
営業外収益(費用)、GAAPベース |
$ |
220 |
|
|
$ |
116 |
|
|
$ |
104 |
|
|
$ |
342 |
|
|
$ |
(122 |
) |
減少:帰属する純利益(損失) |
|
50 |
|
|
|
12 |
|
|
|
38 |
|
|
|
114 |
|
|
|
(64) |
) |
NCIを差し引いた営業外収益(費用) |
|
170 |
|
|
|
104 |
|
|
|
66 |
|
|
|
228 |
|
|
|
(58) |
) |
少ない:繰延現金のヘッジゲイン(損失) |
|
31 |
|
|
|
17 |
|
|
|
14 |
|
|
|
29 |
|
|
|
2 |
|
NCIを差し引いた営業外収益(費用)、 |
$ |
139 |
|
|
$ |
87 |
|
|
$ |
52 |
|
|
$ |
199 |
|
|
$ |
(60) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
3 か月 |
|
|
|
|
|
3 か月 |
|
|
|
|
||||||||
|
終了しました |
|
|
|
|
|
終了しました |
|
|
|
|
||||||||
|
3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
12月31日 |
|
|
|
|
||||||||
(百万単位)、(未監査) |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
変更 |
|
|
2023 |
|
|
変更 |
|
|||||
NCIを差し引いた投資純利益(損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
プライベート・エクイティ |
$ |
8 |
|
|
$ |
39 |
|
|
$ |
(31) |
) |
|
$ |
68 |
|
|
$ |
(60) |
) |
実物資産 |
|
(3) |
) |
|
|
6 |
|
|
|
(9) |
) |
|
|
2 |
|
|
|
(5) |
) |
その他の選択肢 (3) |
|
14 |
|
|
|
6 |
|
|
|
8 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(3) |
) |
その他の投資 (4) |
|
31 |
|
|
|
12 |
|
|
|
19 |
|
|
|
15 |
|
|
|
16 |
|
繰延現金のヘッジゲイン(損失) |
|
31 |
|
|
|
17 |
|
|
|
14 |
|
|
|
29 |
|
|
|
2 |
|
小計 |
|
81 |
|
|
|
80 |
|
|
|
1 |
|
|
|
131 |
|
|
|
(50) |
) |
その他の収入/利益(費用/損失)(5) |
|
40 |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
43 |
|
|
|
20 |
|
|
|
20 |
|
投資による純利益(損失)の合計、NCIを差し引いたもの |
|
121 |
|
|
|
77 |
|
|
|
44 |
|
|
|
151 |
|
|
|
(30) |
) |
利息および配当収入 |
|
141 |
|
|
|
86 |
|
|
|
55 |
|
|
|
159 |
|
|
|
(18) |
) |
支払利息 |
|
(92) |
) |
|
|
(59) |
) |
|
|
(33) |
) |
|
|
(82) |
) |
|
|
(10) |
) |
純利息収入 (費用) |
|
49 |
|
|
|
27 |
|
|
|
22 |
|
|
|
77 |
|
|
|
(28) |
) |
NCIを差し引いた営業外収益(費用) |
|
170 |
|
|
|
104 |
|
|
|
66 |
|
|
|
228 |
|
|
|
(58) |
) |
少ない:繰延現金のヘッジゲイン(損失) |
|
31 |
|
|
|
17 |
|
|
|
14 |
|
|
|
29 |
|
|
|
2 |
|
NCIを差し引いた営業外収益(費用)、 |
$ |
139 |
|
|
$ |
87 |
|
|
$ |
52 |
|
|
$ |
199 |
|
|
$ |
(60) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用の概要
|
3 か月 |
|
|
|
|
3 か月 |
|
|
|
|
|||||||||
|
終了しました |
|
|
|
|
終了しました |
|
|
|
|
|||||||||
|
3 月 31 日 |
|
|
|
|
12月31日 |
|
|
|
|
|||||||||
(百万単位)、(未監査) |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
変更 |
|
2023 |
|
|
変更 |
|
||||||
所得税費用 |
$ |
290 |
|
|
$ |
385 |
|
|
$ |
(95) |
) |
|
$ |
438 |
|
|
$ |
(148) |
) |
実効税率 |
|
15.6 |
% |
|
|
25.0 |
% |
|
(940) bps |
|
|
|
24.2 |
% |
|
(860) bps |
|
ハイライト
8
調整後のGAAPベースの営業利益と営業利益率と営業利益率との調整 |
|
|||||||||||
|
|
3 か月が終了 |
|
|||||||||
|
|
3 月 31 日 |
|
|
12月31日 |
|
||||||
(百万単位)、(未監査) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
営業利益、GAAPベースです |
|
$ |
1,693 |
|
|
$ |
1,438 |
|
|
$ |
1,585 |
|
非GAAPベースの経費調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
増価償却(減価償却)に関連する報酬費用 |
|
|
27 |
|
|
|
20 |
|
|
|
28 |
|
無形資産の償却(b) |
|
|
38 |
|
|
|
37 |
|
|
|
38 |
|
買収関連の報酬費用 (b) |
|
|
2 |
|
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
買収関連の取引費用 (b) (1) |
|
|
22 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
偶発的対価公正価値調整(b) |
|
|
(7) |
) |
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
リース費用-ニューヨーク (c) |
|
|
- |
|
|
|
11 |
|
|
|
- |
|
リストラ費用 (d) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
61 |
|
調整後の営業利益 (1) |
|
$ |
1,775 |
|
|
$ |
1,511 |
|
|
$ |
1,716 |
|
収益、GAAPベース |
|
$ |
4,728 |
|
|
$ |
4,243 |
|
|
$ |
4,631 |
|
非GAAPベースの調整額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
配布料 |
|
|
(310) |
) |
|
|
(319) |
) |
|
|
(303) |
) |
投資顧問料 |
|
|
(208) |
) |
|
|
(186) |
) |
|
|
(199) |
) |
営業利益率測定に使用される収益 |
|
$ |
4,210 |
|
|
$ |
3,738 |
|
|
$ |
4,129 |
|
営業利益率、GAAPベースです |
|
|
35.8 |
% |
|
|
33.9 |
% |
|
|
34.2 |
% |
調整後の営業利益率 (1) |
|
|
42.2 |
% |
|
|
40.4 |
% |
|
|
41.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後の項目の詳細については、10ページと11ページの要約連結損益計算書の注記(1)と補足情報を参照してください。
GAAPベースの営業外収益(費用)と、調整後のNCIに帰属する純利益(損失)を差し引いた営業外収益(費用)との調整 |
|
|||||||||||
|
|
3 か月が終了 |
|
|||||||||
|
|
3 月 31 日 |
|
|
12月31日 |
|
||||||
(百万単位)、(未監査) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
営業外収益(費用)、GAAPベース |
|
$ |
220 |
|
|
$ |
116 |
|
|
$ |
342 |
|
減少:NCIに帰属する純利益(損失) |
|
|
50 |
|
|
|
12 |
|
|
|
114 |
|
NCIを差し引いた営業外収益(費用) |
|
|
170 |
|
|
|
104 |
|
|
|
228 |
|
少ない:繰延現金報酬のヘッジゲイン(損失) |
|
|
31 |
|
|
|
17 |
|
|
|
29 |
|
営業外収益(費用)から純利益(損失)を差し引いたもの |
|
$ |
139 |
|
|
$ |
87 |
|
|
$ |
199 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後の項目の詳細については、要約連結損益計算書の注記(1)と(2)と、10ページと11ページの補足情報を参照してください。
ブラックロックに帰属するGAAP純利益と、調整後のブラックロックに帰属する純利益との調整 |
|
|||||||||||
|
|
3 か月が終了 |
|
|||||||||
|
|
3 月 31 日 |
|
|
12月31日 |
|
||||||
(百万単位、1株あたりのデータを除く)、(未監査) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
ブラックロック社に帰属する純利益、GAAPベース |
|
$ |
1,573 |
|
|
$ |
1,157 |
|
|
$ |
1,375 |
|
非GAAPベースの調整(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
ヘッジ付き繰延現金報酬制度の純影響(a) |
|
|
(3) |
) |
|
|
2 |
|
|
|
(1) |
) |
無形資産の償却(b) |
|
|
28 |
|
|
|
28 |
|
|
|
28 |
|
買収関連の報酬費用 (b) |
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
1 |
|
買収関連の取引費用 (b) |
|
|
15 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
偶発的対価公正価値調整(b) |
|
|
(5) |
) |
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
リース費用-ニューヨーク (c) |
|
|
- |
|
|
|
9 |
|
|
|
- |
|
リストラ費用 (d) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
46 |
|
所得税問題 |
|
|
(137) |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
調整後のブラックロック社に帰属する純利益 (3) |
|
$ |
1,473 |
|
|
$ |
1,200 |
|
|
$ |
1,451 |
|
希薄化後の加重平均発行済普通株式 |
|
|
150.1 |
|
|
|
151.3 |
|
|
|
150.2 |
|
普通株式1株あたりの希薄化後利益、GAAPベース |
|
$ |
10.48 |
|
|
$ |
7.64 |
|
|
$ |
9.15 |
|
普通株式1株あたりの希薄化後利益(調整後)(3) |
|
$ |
9.81 |
|
|
$ |
7.93 |
|
|
$ |
9.66 |
|
調整後の項目の詳細については、11ページの要約連結損益計算書と補足情報の注記(3)を参照してください。
9
要約連結損益計算書への注記と補足情報(未監査)
ブラックロックはGAAPに従って財務結果を報告しています。しかし、経営陣は、投資家が追加の非GAAP財務指標を用意すれば、会社の継続的な業績の評価が向上する可能性があると考えています。GAAP財務指標の調整(「非GAAP調整」)には、経営陣が非経常またはまれにしか発生しないと見なした特定の項目、最終的にブラックロックの帳簿価に影響を与えない取引、またはキャッシュフローに影響を与えない特定の税項目が含まれます。経営陣は、継続的な事業を評価するために、GAAP財務指標に加えて非GAAP財務指標を見直し、経営陣と投資家の両方にとって、長期にわたるブラックロックの財務実績を評価する上で役立つと考えています。経営陣はまた、自社の業績を他の企業と比較し、提示された報告期間の比較可能性を高めるために、非GAAP財務指標をベンチマークとして使用しています。非GAAPベースの財務指標には、ブラックロックの収益と経費のすべてが含まれていないため、制限が生じる可能性があります。ブラックロックの経営陣は、投資家がそのような非GAAP財務指標をGAAPに従って作成された財務情報から切り離して、またはGAAPに従って作成された財務情報の代わりに検討することを推奨していません。非GAAPベースの財務指標は、他の企業の同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
すべての期間の計算と調整は、要約された連結損益計算書から次のように導き出されます。
(1) 調整後の営業利益と調整後の営業利益率:経営陣は、調整後の営業利益と調整後の営業利益率は、ブラックロックの長期にわたる財務実績の効果的な指標であり、したがって投資家にとって有益な開示を提供すると考えています。経営陣は、調整後の営業利益率は、収益に関連する継続的なコストを管理する当社の長期的な能力を反映していると考えています。当社は、調整後の営業利益率を使用して、会社の財務実績を評価し、会社の上級従業員の長期および年間報酬を決定し、同業他社に対する会社の相対的な業績を評価します。さらに、この指標は、資産運用会社が利用する複数の流通チャネルで異なる製品構造を流通させることに関連する収益と費用の会計処理から生じるマージンの変動を排除します。
10
(2) 調整後の営業外収益 (費用) からNCIに帰属する純利益 (損失) を差し引いたもの:経営陣は、調整後の営業外収益 (費用) からNCIに帰属する純利益 (損失) を差し引いたものが、ブラックロックの業績への営業外貢献度を評価するための効果的な手段であり、この情報を報告期間間で比較できるようにすると考えています。調整後の営業外収益(費用)からNCIに帰属する純利益(損失)を差し引いたものには、特定の繰延現金報酬制度の経済的ヘッジによる利益(損失)は含まれていません。これらの報酬プランをヘッジするために使用される投資とデリバティブの利益(損失)は、営業利益に含まれるこれらの繰延現金報酬プランの市場評価変動に関連する報酬費用(GAAPベース)を大幅に相殺するため、経営陣は、営業外収益(費用)を計算する際の繰延現金報酬プランの経済的ヘッジによる利益(損失)を除外して、NCIに帰属する純利益(損失)を差し引いたものと考えています、調整後、ブラックロックの経営陣と投資家の両方にとって有益な指標となります帳簿価に影響する営業外業績。
(3) 調整後のブラックロック社に帰属する純利益:経営陣は、ブラックロック社に帰属する調整後純利益と希薄化後の普通株式1株当たり利益は、ブラックロックの収益性と財務実績の有用な指標であると考えています。調整後のブラックロック社に帰属する純利益は、経営陣が非経常またはまれにしか発生しないと見なした特定の項目、最終的にブラックロックの帳簿価に影響を与えない取引、またはキャッシュフローに影響を与えない特定の税項目を調整した、ブラックロック社に帰属する純利益と等しくなります。
提示された各期間について、非GAAPベースの調整は、調整に適用されるそれぞれの混合税率で課税されました。所得税の金額には、より効率的なグローバルな知的財産および技術プラットフォームと企業構造の再編と確立に関連して認められる1億3700万ドルの個別の税制上の優遇措置が含まれています。この個別の税制上の優遇措置は、知的財産の再編は非経常的であるため、調整後の結果から除外されています。
1株当たりの金額は、調整後のブラックロック社に帰属する純利益を、希薄化後の加重平均発行済普通株式で割ったものです。
(4) ACV: 経営陣は、ACVはブラックロックのテクノロジー・サービスの業績への継続的な貢献度を評価するための効果的な指標であり、この情報を報告期間間で比較できるようにすると同時に、ブラックロックのテクノロジーサービス収益の経時的な成長について、経営陣と投資家の両方にとって有用な補足指標となると考えています。これは、テクノロジーサービスにおける純新規事業に関連しているからです。ACVは、更新予定のすべてのクライアント契約が更新されることを前提とした、顧客契約に基づく定期的なサブスクリプション料金の将来を見据えた年間推定額を表しています。終了の通知を受け取っていない限り、そのような通知は後日まで有効にならない可能性があります。また、ACVには、顧客との契約を締結したときの、既存および新規顧客の新規売上高の年間推定額も含まれます。ただし、定期的な手数料は後日まで有効にならない場合があり、導入費用やコンサルティング料などの非経常費用は含まれていません。
11
2023年と2022年の営業経費項目のリキャスト (1)
2023年の営業経費ラインアイテムの見直し |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
3 か月が終了 |
|
|
年度終了 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
3 月 31 日 |
|
|
6 月 30 日 |
|
|
9 月 30 日 |
|
|
12 月 31 日 |
|
|
12 月 31 日 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
オペレーティング |
|
|
|
|
|
オペレーティング |
|
|
|
|
|
オペレーティング |
|
|
|
|
|
オペレーティング |
|
|
|
|
|
オペレーティング |
|
|
|
|
||||||||||
|
経費 |
|
|
以前 |
|
|
経費 |
|
|
以前 |
|
|
経費 |
|
|
以前 |
|
|
経費 |
|
|
以前 |
|
|
経費 |
|
|
以前 |
|
||||||||||
(百万単位)、(未監査) |
リキャスト |
|
|
報告済み |
|
|
リキャスト |
|
|
報告済み |
|
|
リキャスト |
|
|
報告済み |
|
|
リキャスト |
|
|
報告済み |
|
|
リキャスト |
|
|
報告済み |
|
||||||||||
経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
従業員の報酬と福利厚生 |
$ |
1,427 |
|
|
$ |
1,427 |
|
|
$ |
1,429 |
|
|
$ |
1,429 |
|
|
$ |
1,420 |
|
|
$ |
1,420 |
|
|
$ |
1,503 |
|
|
$ |
1,503 |
|
|
$ |
5,779 |
|
|
$ |
5,779 |
|
売上、資産、口座経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
流通とサービスの費用 |
|
505 |
|
|
|
505 |
|
|
|
518 |
|
|
|
518 |
|
|
|
526 |
|
|
|
526 |
|
|
|
502 |
|
|
|
502 |
|
|
|
2,051 |
|
|
|
2,051 |
|
直接資金経費 |
|
315 |
|
|
|
315 |
|
|
|
344 |
|
|
|
344 |
|
|
|
354 |
|
|
|
354 |
|
|
|
318 |
|
|
|
318 |
|
|
|
1,331 |
|
|
|
1,331 |
|
サブアドバイザリーとその他 |
|
26 |
|
|
|
- |
|
|
|
27 |
|
|
|
- |
|
|
|
28 |
|
|
|
- |
|
|
|
35 |
|
|
|
- |
|
|
|
116 |
|
|
|
- |
|
売上、資産、口座費用の合計 |
|
846 |
|
|
|
820 |
|
|
|
889 |
|
|
|
862 |
|
|
|
908 |
|
|
|
880 |
|
|
|
855 |
|
|
|
820 |
|
|
|
3,498 |
|
|
|
3,382 |
|
一般および管理 |
|
495 |
|
|
|
521 |
|
|
|
493 |
|
|
|
520 |
|
|
|
518 |
|
|
|
546 |
|
|
|
589 |
|
|
|
624 |
|
|
|
2,095 |
|
|
|
2,211 |
|
リストラチャージ |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
61 |
|
|
|
61 |
|
|
|
61 |
|
|
|
61 |
|
無形資産の償却 |
|
37 |
|
|
|
37 |
|
|
|
37 |
|
|
|
37 |
|
|
|
39 |
|
|
|
39 |
|
|
|
38 |
|
|
|
38 |
|
|
|
151 |
|
|
|
151 |
|
経費合計 |
$ |
2,805 |
|
|
$ |
2,805 |
|
|
$ |
2,848 |
|
|
$ |
2,848 |
|
|
$ |
2,885 |
|
|
$ |
2,885 |
|
|
$ |
3,046 |
|
|
$ |
3,046 |
|
|
$ |
11,584 |
|
|
$ |
11,584 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
2022年の営業経費ラインアイテムのリキャスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
3 か月が終了 |
|
|
年度終了 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
3 月 31 日 |
|
|
6 月 30 日 |
|
|
9 月 30 日 |
|
|
12 月 31 日 |
|
|
12 月 31 日 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
オペレーティング |
|
|
|
|
|
オペレーティング |
|
|
|
|
|
オペレーティング |
|
|
|
|
|
オペレーティング |
|
|
|
|
|
オペレーティング |
|
|
|
|
||||||||||
|
経費 |
|
|
以前 |
|
|
経費 |
|
|
以前 |
|
|
経費 |
|
|
以前 |
|
|
経費 |
|
|
以前 |
|
|
経費 |
|
|
以前 |
|
||||||||||
(百万単位)、(未監査) |
リキャスト |
|
|
報告済み |
|
|
リキャスト |
|
|
報告済み |
|
|
リキャスト |
|
|
報告済み |
|
|
リキャスト |
|
|
報告済み |
|
|
リキャスト |
|
|
報告済み |
|
||||||||||
経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
従業員の報酬と福利厚生 |
$ |
1,498 |
|
|
$ |
1,498 |
|
|
$ |
1,414 |
|
|
$ |
1,414 |
|
|
$ |
1,339 |
|
|
$ |
1,339 |
|
|
$ |
1,430 |
|
|
$ |
1,430 |
|
|
$ |
5,681 |
|
|
$ |
5,681 |
|
売上、資産、口座経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
流通とサービスの費用 |
|
574 |
|
|
|
574 |
|
|
|
572 |
|
|
|
572 |
|
|
|
536 |
|
|
|
536 |
|
|
|
497 |
|
|
|
497 |
|
|
|
2,179 |
|
|
|
2,179 |
|
直接資金経費 |
|
329 |
|
|
|
329 |
|
|
|
304 |
|
|
|
304 |
|
|
|
318 |
|
|
|
318 |
|
|
|
275 |
|
|
|
275 |
|
|
|
1,226 |
|
|
|
1,226 |
|
サブアドバイザリーとその他 |
|
25 |
|
|
|
- |
|
|
|
25 |
|
|
|
- |
|
|
|
26 |
|
|
|
- |
|
|
|
27 |
|
|
|
- |
|
|
|
103 |
|
|
|
- |
|
売上、資産、口座費用の合計 |
|
928 |
|
|
|
903 |
|
|
|
901 |
|
|
|
876 |
|
|
|
880 |
|
|
|
854 |
|
|
|
799 |
|
|
|
772 |
|
|
|
3,508 |
|
|
|
3,405 |
|
一般および管理 |
|
471 |
|
|
|
496 |
|
|
|
505 |
|
|
|
530 |
|
|
|
528 |
|
|
|
554 |
|
|
|
553 |
|
|
|
580 |
|
|
|
2,057 |
|
|
|
2,160 |
|
リストラチャージ |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
91 |
|
|
|
91 |
|
|
|
91 |
|
|
|
91 |
|
無形資産の償却 |
|
38 |
|
|
|
38 |
|
|
|
38 |
|
|
|
38 |
|
|
|
38 |
|
|
|
38 |
|
|
|
37 |
|
|
|
37 |
|
|
|
151 |
|
|
|
151 |
|
経費合計 |
$ |
2,935 |
|
|
$ |
2,935 |
|
|
$ |
2,858 |
|
|
$ |
2,858 |
|
|
$ |
2,785 |
|
|
$ |
2,785 |
|
|
$ |
2,910 |
|
|
$ |
2,910 |
|
|
$ |
11,488 |
|
|
$ |
11,488 |
|
小切手 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
(1) 2024年の第1四半期から、ブラックロック社は、連結損益計算書内の会社の経費項目の表示を更新し、新しい「売上、資産、口座経費」の損益計算書のキャプションを追加しました。このキャプションは、流通およびサービス費用、直接資金経費、サブアドバイザリーおよびその他の売上、資産、および口座ベースの費用で構成されています。サブアドバイザリーおよびその他の費用は、以前は一般管理費の範囲内で報告されていました。経営陣は、この新しい売上、資産、および口座経費のキャプションを含めることで、経営陣と投資家の両方が、会社の変動費、非報酬費用、売上、資産、および口座ベースの経費について、長期にわたって役立つ情報を提供できると考えています。この新しいプレゼンテーションに合わせて、会社の2022年と2023年の経費項目を見直しました。
12
将来の見通しに関する記述
この決算発表およびブラックロックが行う可能性のあるその他の記述には、ブラックロックの将来の財務または事業業績、戦略または期待に関して、民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります。将来の見通しに関する記述は通常、「トレンド」、「可能性」、「機会」、「パイプライン」、「信じる」、「快適」、「期待」、「期待する」、「予想する」、「現在」、「意図」、「見積もり」、「ポジション」、「想定」、「想定」、「想定」、「想定」、「想定」、「想定」、「想定」、「推定」、「維持」、「維持」、「維持」、「維持」、「維持」、「維持」、「維持」、「維持」、「維持」、「維持」、「維持」、「維持」、「維持」、「維持」、「維持」、「維持」、「、」および類似の表現、または「意志」、「するだろう」、「すべき」、「できた」、「かもしれない」などの将来動詞または条件動詞、および類似の表現。
ブラックロックは、将来の見通しに関する記述は、時間の経過とともに変化する多くの仮定、リスク、不確実性の影響を受けやすいと警告しています。将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられており、ブラックロックは将来の見通しに関する記述を更新する義務はなく、更新する義務も約束もしません。実際の結果は、将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性があり、将来の結果は過去の業績と大きく異なる可能性があります。
ブラックロックは以前、証券取引委員会(「SEC」)の報告書でリスク要因を開示しました。これらのリスク要因、およびこの決算発表の他の部分で特定されているものにより、実際の結果が将来の見通しに関する記述や過去の業績と大きく異なる可能性があります。(1) 事業イニシアチブと戦略の導入、撤回、成功と時期、(2) 政治、経済、業界の状況、金利環境、為替レート、または金融資本市場の変化とボラティリティにより、製品やサービスの需要が変化したり、AUMの値; (3) 相対値およびブラックロックの投資商品の絶対的な投資実績、(4)顧客の好みに応える新製品やサービスを開発するブラックロックの能力、(5)競争激化の影響、(6)グローバル・インフラストラクチャー・マネジメントLLC(以下、グローバル・インフラストラクチャー・パートナー(「GIP」)または「GIP取引」と呼びます)の買収を含む将来の買収または売却の影響、(7)ブラックロックの能力 GIPを含む、買収した事業をうまく統合します。(8)GIP取引に関連するリスク(以下を含む)GIP取引が成立しない可能性、完了条件が満たされない可能性、GIP取引から期待される相乗効果と価値創造が実現されないか、予想される期間内に実現されない可能性、GIP取引による中断に関連するビジネスと業務上の関係への影響、(9)法的手続きの不利な解決、(10)自社株買いの範囲と時期。(11))技術変化の影響、範囲、タイミング、知識の妥当性財産、データ、情報、サイバーセキュリティの保護、(12)人工知能の開発と使用の効果的な管理の失敗、(13)ブラックロックの運用管理環境を回避しようとする試み、またはブラックロックの運用システムに関連する人為的ミスの可能性、(14)立法上および規制上の措置と改革、政府機関の規制、監督または執行措置、および政府の精査の影響、(15)変更法律と政策、そしてそのような変化が待ち受けている間の不確実性。(16)利益相反の効果的な管理の失敗、(17)ブラックロックの評判への損傷、(18)ESG問題に関する利害関係者の関心の高まり、(19)地政学的不安、テロ活動、市民的または国際的な敵対行為、および戦争、自然災害、健康危機など、ブラックロックの管理が及ばないその他の出来事は、経済全般、国内および地方の金融および資本市場、特定の業界、またはブラックロックに悪影響を及ぼす可能性があります; (20) ブラックロックの事業、製品、事業および顧客に対する気候関連のリスク、(21)優秀で多様な専門家を引き付け、訓練し、維持する能力、(22)ブラックロックの経済投資の帳簿価の変動、(23)所得税、給与税、取引税、製品課税などの税法の変更が、顧客へのバリュープロポジション、そして一般的には会社の税務上の立場に影響を与える可能性のある影響、(24)ブラックロックの製品の流通契約の交渉と流通チャネルの維持における成功; (25) ブラックロックの主要な第三者プロバイダーによる失敗会社に対する義務の履行、(26)ブラックロックの主要な技術パートナーシップに関連する運用上、技術上、規制上のリスク、(27)ブラックロックのETFプラットフォームに不可欠な機能を持つ第三者の業務の中断、(28)ブラックロックが随時自社製品へのサポートを提供することによる影響、および証券貸付またはその他の補償義務に関連する潜在的な負債、(29)影響他の金融機関の問題、不安定性、破綻について、あるいは破綻やマイナス要因について他の金融機関が提供する商品の業績。
ブラックロックのフォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、およびブラックロックのその後のSECへの提出書類は、SECのWebサイト(www.sec.gov)およびブラックロックのWebサイト(www.blackrock.com)でご覧いただけます。これらの要因について詳しく説明し、将来の見通しに関する記述に影響を与える可能性のあるその他の要因を特定してください。会社のウェブサイトに含まれる情報は、この決算発表には含まれていません。
13
パフォーマンスノート
過去の実績は将来の業績を示すものではありません。特に明記されている場合を除き、表示される業績情報は2024年3月31日現在のもので、その時点で入手可能な暫定データに基づいています。表示されるパフォーマンスデータは、2024年2月29日時点で利用可能な高純資産口座のパフォーマンスデータを含む、米国の登録投資会社、ヨーロッパに拠点を置くリテールファンド、およびパフォーマンスデータが入手可能な個別口座を含む、すべてのアクティブ運用およびパッシブ運用の株式および債券口座の情報を反映しています。パフォーマンスデータには、2024年3月31日より前に解約されたアカウントや、データがまだ検証されていないアカウントは含まれていません。そのようなアカウントが含まれていた場合、提供されたパフォーマンスデータは表示されているものと大幅に異なっていた可能性があります。
示されているパフォーマンスの比較は、機関投資家と富裕層の別々の口座の総手数料と、リテールファンドの手数料を差し引いたものです。インデックス口座に表示されるパフォーマンストラッキングは、総手数料のパフォーマンスに基づいており、すべての機関投資家口座とインデックス戦略を採用している世界中のすべてのiShares® ファンドが含まれます。AUM情報は、2024年3月31日現在に表示されている資産クラスの各口座またはファンドのAUMに基づいており、同じ口座またはファンドの重複管理については調整されていません。ファンドのパフォーマンスは、配当と分配の再投資を反映しています。
表示されているパフォーマンスは、BlackRock社が選択した、該当するベンチマークまたは同業他社の中央値情報から導き出されています。ピア中央値は、対象製品ごとにLipper, Inc.またはMorningstar社のデータに一部基づいています。
14