別紙99.01です

ヴァレロ・エナジーが2023年第4四半期と通年の業績を発表

•第4四半期のヴァレロ株主に帰属する報告純利益は、12億ドル、つまり1株あたり3.55ドル、当年度の報告純利益は88億ドル、つまり1株あたり24.92ドルです

•報告されたヴァレロの株主に帰属する当年度の調整後純利益は88億ドル、つまり1株あたり24.90ドルです

•第4四半期には配当と自社株買いを通じて13億ドル、今年は66億ドル以上を株主に還元しました

•1月18日に、普通株式の四半期現金配当を5％増の1株あたり1.07ドルに増やしました

サンアントニオ、2024年1月25日 — ヴァレロ・エナジー・コーポレーション（NYSE：VLO、「ヴァレロ」）は本日、2023年第4四半期のヴァレロ株主に帰属する純利益が12億ドル、つまり1株あたり3.55ドルだったと報告しました。これに対し、2022年第4四半期は31億ドル、1株あたり8.15ドルでした。添付の決算発表表に示されている調整を除くと、2022年第4四半期のヴァレロの株主に帰属する調整後純利益は32億ドル、つまり1株あたり8.45ドルでした。

2023年のヴァレロの株主に帰属する純利益は88億ドル、つまり1株あたり24.92ドルでしたが、2022年には115億ドル、つまり1株あたり29.04ドルでした。添付の決算発表表に示されている調整を除くと、ヴァレロの株主に帰属する調整後純利益は、2022年には116億ドル、つまり1株あたり29.16ドルでしたが、2023年には88億ドル、つまり1株あたり24.90ドルでした。

精製

精製部門は、2022年第4四半期の43億ドルに対し、2023年第4四半期の営業利益は16億ドルでした。2023年第4四半期の精製スループット量は1日あたり平均300万バレルでした。

ヴァレロの最高経営責任者兼社長であるレーン・リッグス氏は、「健康、安全、環境、機械の可用性、コスト管理における当社の業績は、事業のいくつかの分野で史上最高の業績を支え、調整後収益では過去2番目に好調な年となりました」と述べています。「また、株主に現金を還元し、規律を持って投資し、低炭素燃料戦略を推進するという約束を果たしました。」

再生可能なディーゼル

ダイアモンド・グリーン・ディーゼルの合弁会社（DGD）で構成される再生可能ディーゼルセグメントは、2022年第4四半期には2億6,100万ドルだったのに対し、2023年第4四半期には8,400万ドルの営業利益を報告しました。2023年第4四半期のセグメント販売量は1日あたり平均380万ガロンで、2022年の第4四半期より1日あたり130万ガロン増加しました。販売量の増加は、2022年の第4四半期に稼働したDGDポートアーサー工場からの販売量の増加の影響によるものです。2023年の第4四半期に再生可能ディーゼルのマージンが低下したため、営業利益は2022年の第4四半期を下回りました。

エタノール

エタノール部門は、2022年第4四半期の700万ドルに対し、2023年第4四半期には1億9000万ドルの営業利益を報告しました。2022年第4四半期の6,900万ドルに対し、2023年第4四半期の調整後営業利益は2億500万ドルでした。2023年第4四半期のエタノール生産量は1日あたり平均450万ガロンで、2022年の第4四半期より1日あたり44万8千ガロン増加しました。調整後の営業利益は、主に2023年第4四半期の生産量の増加とトウモロコシ価格の低下の結果として、2022年の第4四半期を上回りました。

企業およびその他

一般管理費は、2023年第4四半期には2億9,500万ドル、今年は9億9,800万ドルでした。2023年の実効税率は 22% でした。

投資と資金調達活動

2023年第4四半期の営業活動による純現金は12億ドルでした。この金額には、運転資本による6億3,100万ドルの不利な影響と、他の合弁会社のDGD株式に関連する営業活動によって提供された6,500万ドルの調整後純現金が含まれていました。これらの項目を除くと、2023年第4四半期の営業活動による調整後純現金は18億ドルでした。

2023年の営業活動によって提供された純現金は92億ドルでした。この金額には、運転資本による23億ドルの不利な影響と、他の合弁会社のDGD株式に関連する営業活動によって提供された5億1,200万ドルの調整後純現金が含まれていました。これらの項目を除くと、2023年の営業活動によって提供された調整後純現金は110億ドルでした。

2023年第4四半期の資本投資総額は5億4,000万ドルで、そのうち4億6000万ドルは、ターンアラウンド、触媒、規制遵守の費用を含め、事業を維持するためのものでした。他の合弁会社のDGDの株式に帰属する資本投資を除くと、ヴァレロに帰属する資本投資は、2023年第4四半期に5億600万ドル、2023年に18億ドルでした。

ヴァレロは2023年の第4四半期に13億ドルを株主に還元しました。そのうち3億4,600万ドルは配当として、9億6,600万ドルは約750万株の普通株式の購入に充てられました。2023年、ヴァレロは株主に66億ドル以上、つまり営業活動によって提供された調整後純現金の60％を株主に還元しました。これには52億ドルの自社株買いと15億ドルの配当が含まれます。

ヴァレロは、配当性向を、支払われた配当金と自社株買いの総費用を、運転資本の変化を調整した営業活動によって提供された純現金と、他の合弁会社のDGDの株式に起因する営業活動によって提供された純現金（運転資本の変動を除く）で割ったものと定義しています。

1月18日、ヴァレロは普通株式に対する四半期ごとの現金配当を1株あたり1.02ドルから1株あたり1.07ドルに引き上げると発表しました。

流動性と財政状態

ヴァレロは2023年末の負債総額92億ドル、ファイナンスリース債務23億ドル、現金および現金同等物54億ドルを計上しました。2023年12月31日現在、現金および現金同等物を差し引いた負債資本比率は18％でした。

戦略的更新

DGDポートアーサー工場の持続可能な航空燃料（SAF）プロジェクトは予定通りに進んでおり、2025年の第1四半期に完了する予定で、総費用は3億1,500万ドルで、その半分はヴァレロによるものです。このプロジェクトにより、同工場は、現在の年間4億7,000万ガロンの再生可能ディーゼルの生産能力の約50％をSAFにアップグレードすることが期待されています。このプロジェクトの完了により、DGDは世界最大のSAFメーカーの1つになると予想されています。

「中核となる精製事業と低炭素燃料事業への収益重視の投資による成長という当社の規律は、引き続き競争上の優位性を強化し、長期的な株主利益を促進するはずです」とリッグス氏は言います。

カンファレンス・コール

ヴァレロの上級管理職は本日午前10時（東部標準時）に電話会議を開き、この決算発表について話し合い、業務と戦略に関する最新情報を提供します。

ヴァレロについて

Valero Energy Corporationは、子会社（総称してヴァレロ）を通じて、石油系および低炭素の液体輸送用燃料と石油化学製品の多国籍メーカーおよび販売業者であり、主に米国（米国）、カナダ、英国（英国）、アイルランド、ラテンアメリカで製品を販売しています。ヴァレロは、米国、カナダ、英国に15の石油精製所を所有しており、合計処理能力は1日あたり約320万バレルです。ヴァレロはDiamond Green Diesel Holdings LLCの合弁会社です。同社は米国ガルフコースト地域に2つの再生可能ディーゼル工場を所有し、合計生産能力は年間約12億ガロンです。ヴァレロは米国中部大陸地域に12のエタノール工場を所有しており、合計生産能力は年間約16億ガロンです。ヴァレロは、精製、再生可能ディーゼル、エタノールの各セグメントを通じて事業を管理しています。詳細については、investorvalero.comをご覧ください。

ヴァレロの連絡先

投資家:

ホーマー・ブラー、投資家向け広報および財務担当副社長、210-345-1982

エリック・ハーボルト、投資家向け広報および財務担当ディレクター、210-345-3331

ゴータム・スリバスタヴァ、投資家向け広報部長、210-345-3992

メディア:

リリアン・リオハス、メディア・リレーションズ＆コミュニケーション担当エグゼクティブ・ディレクター、210-345-5002

セーフハーバーステートメント

このリリースおよび添付の決算発表表に含まれている、または電話会議中に作成された、ヴァレロまたは経営陣の将来への期待または予測を述べている記述は、1933年の証券法および1934年の証券取引法のセーフハーバー条項の対象となることを意図した将来の見通しに関する記述です。「信じる」、「期待する」、「すべき」、「見積もり」、「意図」、「目標」、「意志」、「計画」、「予測」などの言葉は、将来の見通しに関する記述を識別します。このリリースおよび添付の決算発表表の将来の見通しに関する記述には、ヴァレロの低炭素燃料戦略、予想される時期、プロジェクトの費用と業績、将来の市場と業界の状況、将来の営業と財務に関する記述が含まれますが、電話会議で作成された記述が含まれる場合があります

業績、将来の生産と製造の能力と規模、将来のリスクの管理など。実際の結果は、立法上または政治上の変化や進展、市場の動向、サイバー攻撃、天候、およびヴァレロの事業やヴァレロの製品に対する需要に影響を与えるその他の事項など、ヴァレロの管理が及ばない要因を含む多くの要因に基づいて、このような将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があることに注意することが重要です。これらの要因には、現在または今後予定されている法的、政治的、規制上の進展に関して、精製やマーケティング業務に不利または制限を課したり、利益、棚ぼた税や証拠金税や罰則を課したり、世界的な地政学的およびその他の紛争や緊張、マージンやコストに対するインフレの影響、経済活動水準、および前述が及ぼす可能性のある悪影響が含まれますが、これらに限定されませんヴァレロの事業計画、戦略、運営、財務実績。実際の結果が表明または予測されたものと異なる原因となる可能性のあるこれらおよびその他の要因の詳細については、Form 10-KのValeroの年次報告書、Form 10-Qの四半期報告書、および証券取引委員会に提出され、ValeroのWebサイト（www.valero.com）で入手可能なその他の報告書を参照してください。

非GAAP財務情報の使用

この決算発表と添付の決算発表表には、米国の一般に認められた会計原則（GAAP）で定義されていない財務指標への言及が含まれています。これらの非GAAP指標には、ヴァレロ株主に帰属する調整後純利益、希薄化を前提とした調整後普通株式1株当たり利益、精製マージン、再生可能ディーゼルマージン、エタノールマージン、調整後精製営業利益、調整後エタノール営業利益、営業活動によって提供される調整後純現金、およびヴァレロに帰属する資本投資が含まれます。これらの非GAAP財務指標は、期間間の経営成績の比較を容易にするために含まれています。非GAAP指標と最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整については、添付の決算発表表を参照してください。決算発表表の注記（h）には、これらの非GAAP財務指標を使用する理由が記載されています。

表19ページから始まる収益リリース表への注記を参照してください。

表10ページの冒頭のセグメント別の営業ハイライトを参照してください。

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表10ページの冒頭のセグメント別の営業ハイライトを参照してください。

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(a) 再生可能燃料基準（RFS）プログラムでは、米国環境保護庁（EPA）は、私たちなどの義務当事者が米国で消費する石油ベースの輸送用燃料にブレンドしなければならない再生可能燃料の量の年間割当量を設定する必要があります。割当量は、義務当事者のRVOを決定するために使用されます。EPAは2022年6月3日に最終規則を発表し、とりわけ2020年のボリューム基準を変更し、2021年と2022年のボリューム基準を初めて制定しました。

2020年には、当時EPAが設定した2020年のクォータを使用してRVOの費用を認識し、2021年と2022年3月31日に終了した3か月間には、割当量の見積もりを使用してRVOの費用を認識しました。上記のようにEPAが発表した最終規則の結果、2022年12月31日に終了した年度には、主に2020年のクォータの変更に関連して1億400万ドルの利益が見られました。

(b) 2022年12月31日に終了した年度の減価償却費には、ウィスコンシン州ジェファーソンにある当社のエタノール工場（ジェファーソンエタノール工場）の売却による2,300万ドルの利益が含まれています。

(c) アイオワ州ラコタにある当社のエタノール工場（ラコタエタノール工場）は、以前はUSPグレードのエタノールを生産するように設定されていました。USPグレードのエタノールは、燃料グレードのエタノールよりも市場価値が高く、手指消毒剤のブレンドに適した高級エタノールです。2022年の間に、USPグレードのエタノールの需要は減少し、工場の収益性に悪影響を及ぼしました。その結果、ラコタのエタノールプラントの帳簿価額の回収可能性をテストしたところ、損なわれていると結論付けました。そのため、工場の帳簿価額を推定公正価値まで引き下げ、2022年12月31日に終了した3か月と年度で6,100万ドルの資産減損損失を計上しました。

(d) 2022年12月31日に終了した年度の一般管理費（減価償却費を除く）には、非営業拠点に関連する環境保護調整のための2,000万ドルの費用が含まれています。

(e)「その他の収益、純額」には以下が含まれます：

◦さまざまなシリーズのシニアノートの元本総額1億9,900万ドルの早期償却に関連して、2023年12月31日に終了した年度の純利益は1,100万ドルです。

◦2022年12月31日に終了した3か月と1年間の純利益は、それぞれ3,800万ドルと1,400万ドルの純利益です。これは、さまざまなシリーズのシニアノートのそれぞれ4億4,200万ドルと元本総額約31億ドルの早期除却に関連しています。そして

◦2022年に退職し、確定給付年金制度から一括給付金を選択した従業員の数が予想よりも多かったため、2022年12月31日に終了した3か月と1年間に5,800万ドルの年金決済費用が発生しました。

(f) 2022年12月31日に終了した3か月および1年間の所得税費用には、海外子会社が保有する現金の本国送還に対する外国源泉徴収税の繰延納税義務の認識に関連する5,100万ドルの繰延所得税費用が含まれます。この費用は、その国での事業に恒久的に再投資されなくなったと見なされました。

(g) 2023年12月31日に終了した3か月および1年の営業費用（減価償却費を除く）には、環境規制準備金の調整が含まれています。

(h) 決算発表表および付随する決算発表では、GAAPで定義されておらず、非GAAP指標と見なされる特定の財務指標（下記参照）を使用しています。