EX-99.1

別紙99.1

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ニュースリリース

Vistraが2023年通年の業績を発表、2024年3月1日にエナジーハーバー取引の完了予定を発表

決算発表のハイライト

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GAAPベースの2023年通期の純利益は14億9,200万ドル、営業活動によるキャッシュフローは5億5300万ドルです。

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継続事業からの純利益¹ 14億9800万ドルの、継続事業調整後EBITDAです¹ 4,14億4000万ドルで、2022年11月に発表された当初のガイダンス範囲の中間点より4億4,000万ドル高く、継続事業調整後のFCFBGです¹ 24億9,100万ドルで、当初の予想の中間点を4億4,100万ドル上回っています。

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保留中のエナジー・ハーバー社の連邦エネルギー規制委員会（「FERC」）の承認を発表しました。（「エナジーハーバー」）の買収は、2024年3月1日に完了する予定です。

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に基づく支払いを受ける権利の未払いの受益権の約98％を買い戻しました売掛金契約（「TRA」）により、今後数年間で予想されるフリーキャッシュフローが増加し、会社の資本構造が簡素化されます。

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取締役会は、さらに15億ドルの自社株買いを承認しました。これは2025年末までに活用される予定です。

テキサス州アーヴィング — 2024年2月28日 — 本日、ビストラ・コーポレーション（NYSE：VST） 2023年通期の決算とその他のハイライトを報告しました。

「5,000人の男女から成るVistraのチームが、非常に力強い仕事をしてくれたことに感謝します。運用および財務実績の年。安全性、優れた運用、顧客体験に重点を置いたことで、安全で信頼性が高く、手頃な価格の電力を生産し、世界中の小売および商業顧客に供給することができました年間を通していくつかの重大な気象現象にもかかわらず、国です」と、Vistraの社長兼CEOであるジム・バークは述べました。「私たちの統合モデルは非常にうまく機能し、4つの主要な戦略的優先事項に集中することができました。私たちのVistra戦略を支えています。」

バークは続けます。「最近、取引を成立させるために必要な最終的な規制当局の承認を受けたことを嬉しく思います。エナジーハーバーの買収。これは当社にとって変革をもたらす買収となり、信頼性が高く配電可能な電力を提供するゼロカーボン事業を有意義に拡大すると考えています。私たちは自信がありますエナジーハーバーの追加により、Vistraは発電施設の安全かつ確実な運営、小売顧客へのサービス、商業的リスクの管理という中核的な強みを活用できるようになるということです。取引は3月に完了する予定です 1^セント Vistraチームに新しい同僚を迎えるのを楽しみにしています。」

ビストラ — プレスリリース

2024年2月28日、ページ 2

2023年12月31日に終了した年度の決算の概要²

(未監査) (数百万ドル)


	12月31日に終了した年度
	2023			2022
当期純利益	$	1,492		$	(1,210	)
継続事業純利益	$	1,498		$	(1,063	)
継続事業調整後EBITDAです	$	4,140		$	3,119
セグメント別の調整後EBITDA
リテール	$	1,105です		$	923
テキサス	$	1,770		$	1,438
東だ	$	707		$	608
西部	$	263		$	152
サンセット	$	358		$	42
企業およびその他	$	(63)	)	$	(44)	)
資産閉鎖	$	(39)	)	$	(125)	)

2023年12月31日に終了した年度について、Vistraは14億9200万ドルの純利益、つまり継続事業からの純利益を報告しました¹ 14億9800万ドルで、継続事業調整後EBITDAです¹ 4,14億ドルです。2023年通年の純利益は 2022年通期の純損失から27億200万ドル。これは主に2022年の未実現ヘッジ損失の逆転によるものです。継続的な事業 2023年通年の調整後EBITDAは、2022年通年よりも10億2,100万ドル高かったため、主に、小売業における好調なカウントとマージンの実績、そして特にERCOTの夏季における当社の発電ユニットの可用性と業績、そして包括的なヘッジプログラムと当社の最適化能力が組み合わさったものですフレキシブルアセット。

ガイダンス³


(百万ドル)		2024ビストラを再確認しましたスタンドアロンのガイダンス範囲
継続事業調整後EBITDAです		3,700ドル-4,100ドル
継続的な事業調整済み FCFBG		1,900ドル-2,300ドル

ビストラのスタンドアロン2024継続事業調整後EBITDAガイダンスの範囲の中間点は、39億ドルです。同社が2022年と2023年前半の収益プレゼンテーションで見積もっていた中間点の機会の範囲よりも有意に高くなっています。

2024年2月23日現在、ビストラは2024年の残りの期間に予想発電量の約99％、2025年には約87％をヘッジしています。 Vistraの包括的なヘッジプログラムと2024年2月23日現在の先物価格曲線は、同社の2024年の独立したガイダンス範囲と、以前に発表された継続事業調整後EBITDAの中間点機会をサポートしています 2025。Vistraは、継続事業調整後EBITDA（エナジーハーバーからの将来のEBITDA拠出額を除く）の2025年の中間時点の機会が38億ドルから40億ドルの範囲になると予想しています。⁴

ビストラ — プレスリリース

2024年2月28日、ページ 3

株式買戻しプログラム

2024年2月23日現在：

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Vistraは2021年11月以降、約37億ドルの自社株買いを実行しました。

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Vistraの取締役会は、さらに15億ドルの自社株買いを承認しました。

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Vistraの発行済み株式数は約3億4800万株で、株式の金額が約28％減少したことになります 2021年11月2日に未払いです。

ビストラは、2024年と2025年に自社株買いに22.5億ドルを費やすと予想しています。

TRAの権利の買い戻し

2024年2月23日現在、ビストラ新たに発行された8.875％シリーズC固定金利リセットの約4億7,500万ドルと引き換えに、TRAに基づく支払いを受けるための権利（「TRA権」）の未払いの受益権の約98％を買い戻しました累積償還可能な永久優先株式と約1億5000万ドルの現金。Vistraの資本構成を簡素化することに加えて、これらの買戻しは、当面の計画期間にわたってキャッシュフローを増加させると予想されます。

クリーンエネルギー投資

Vistraは次のことに重点を置いています私たちが事業を展開する市場における電力の信頼性、手頃な価格、持続可能性。Vistraはゼロカーボン資源の保有量を増やし続け、費用対効果の高い方法でこれらの利益を促進しています。ソーラーおよびバッテリーストレージの開発への戦略的投資、および今後のEnergy Harborの買収を通じて。

2023年11月6日、ビストラは出版しました気候関連財務情報開示タスクフォース（TCFD）の枠組みに準拠した2023年気候報告書です。TCFDの枠組みには、企業がより適切な情報を提供するために使用できる気候関連の推奨情報開示とガイドラインがまとめられています投資家、顧客、その他の利害関係者。Vistraは利害関係者を大切にしており、気候関連のリスクを管理し、潜在的な機会を活用するための準備がどのように整っているかを彼らと共有できることを誇りに思っています。

2024年2月、FERCはビストラによるエナジーハーバーの買収を承認しました。これにより、4,000メガワット以上の原子力発電がポートフォリオに追加されますさらに約100万人の小売顧客がいます。この買収により、ビストラの既存の2,400メガワットのコマンチピーク原子力発電所と合わせると、ビストラの原子力発電容量は6,400メガワットを上回ることになります取引のクロージは、2024年3月1日に行われる予定です。さらに、2022年に、コマンチ・ピークは2ユニットの施設の営業許可を2050年と2053年まで延長することを申請しました。元のライセンスよりもさらに20年延長されます。このプロセスは予想どおりに進んでいます。

インフレ削減法により、 Vistraの再生可能エネルギーおよびエネルギー貯蔵プロジェクトに関して実質的な利益を実現する機会です。また、買収予定の原子力施設を含む原子力施設の原子力生産税額控除を通じて強力な価格サポートを提供する機会エナジーハーバーの取引を通じて。

Vistraは今春、イリノイ州の3つの大規模な太陽光発電およびエネルギー貯蔵プロジェクトの建設を開始する予定です。石炭から太陽光とエネルギー貯蔵への取り組みの一部。Vistraは、再生可能エネルギーへの投資のタイミングに関して、戦略的かつ規律を守り続けるつもりです。エネルギー貯蔵プロジェクト。

ビストラ — プレスリリース

2024年2月28日、ページ 4

流動性

2023年12月31日現在、Vistraの利用可能な流動性の総額は約57億9,900万ドルで、これには現金および現金同等物は34億8,500万ドルでした。企業向けリボルビング・クレジット・ファシリティでは12億1,300万ドル、コモディティ連動型リボルビング・クレジット・ファシリティでは11億1,100万ドルのアベイラビリティがあります。⁵ 利用可能な容量コモディティ連動型リボルビング・クレジット・ファシリティの下には、2023年12月31日現在の借入ベースが反映されています。利用可能な流動性には、2023年12月31日現在の約7億5000万ドルと未払いの利用可能な借入能力1億2500万ドルは含まれていません。それぞれ、Vistraの売掛金と買戻しファシリティの融資契約、および2023年12月31日時点で引き出すことができなかった商品連動型リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく4億7,400万ドルのコミットメントに基づいています。

収益ウェブキャスト

Vistraは本日、ウェブキャストを開催します。 2024年2月28日、東部標準時午前10時（CT、午前9時）から、これらの結果と関連事項について話し合います。電話会議で話し合うライブWebキャストとそれに付随するスライドには、Vistraのウェブサイト（www.vistracorp.com）からアクセスできます。「投資家向け広報」、次に「イベントとプレゼンテーション」参加者は、電話会議の開始時刻前にここに登録して電話会議を受けることで、電話で聞くこともできます。ダイヤルイン番号。ウェブキャストのリプレイは、ライブイベントの終了後1年間、Vistraのウェブサイトで視聴できます。

非GAAPベースの財務指標と比較可能性に影響する項目について

「調整後EBITDA」（ヘッジ活動による未実現損益、売掛金契約の影響、再編項目に合わせて調整されたEBITDA）、およびVistraの決算発表に随時記載されているその他の特定の項目）、「成長前の調整後フリーキャッシュフロー」（または「調整後FCFBG」）（証拠金預金の変動を除く営業活動による現金）、運転資金、資本支出調整後（成長投資のための資本支出を含む）、その他の純投資活動、およびVistraの決算発表に随時記載されているその他の項目）、「継続事業」調整後EBITDA」（調整後EBITDAから資産閉鎖セグメントからの調整後EBITDAを差し引いたもの）、「継続事業からの純利益（損失）」（純利益から資産閉鎖セグメントからの純利益を差し引いたもの）、および「継続事業調整後フリーキャッシュ」「成長前のフロー」または「継続事業調整後FCFBg」（成長前の調整後フリーキャッシュフローから成長前の資産閉鎖セグメントからの営業活動によるキャッシュフローを差し引いたもの）は「非GAAPベースの財務指標。」非GAAP財務指標は、ある程度の金額を除外または含む財務実績の数値指標です Vistraの連結損益計算書、包括利益、株主資本の変動、キャッシュフローでGAAPに従って計算および提示されている最も直接的に比較可能な指標とは異なります。非GAAP財務指標を単独で検討したり、最も直接的に比較可能なGAAP指標の代わりとして検討したりしないでください。ビストラの非GAAP財務指標他社が使用している非GAAP財務指標とは異なる場合があります。

Vistraは調整後EBITDAを次のように使用しています業績の尺度であり、GAAPに従って作成された純利益と調整後EBITDAの両方を可視化することで、外部ユーザーによる事業分析が強化されると考えています。Vistraは、成長前の調整後フリーキャッシュフローを次の指標として使用しています流動性があり、現金債務の返済能力の分析は、GAAPに従って作成された営業活動によって提供された（使用された）現金と、成長前の調整後フリーキャッシュフローの両方の開示によって裏付けられていると考えています。 Vistraは、業績の指標として継続事業調整後EBITDAを使用し、継続事業成長前の調整後フリーキャッシュフローを

ビストラ — プレスリリース

2024年2月28日、ページ 5

流動性の尺度。Vistraの経営陣と取締役会は、資産閉鎖セグメントをVistraの継続的なセグメントとは別の別のものと見なすことが有益であると考えています。オペレーション。Vistraは、継続事業からの純利益（損失）を、GAAP指標の純利益に最も近い非GAAP指標として使用して、会社の純利益を除いた純利益を示していますアセット・クロージャー・セグメントの影響、および継続事業調整後EBITDAと比較するための指標。この決算発表に添付されているスケジュールは、非GAAP財務指標を以下のように調整したものです米国会計基準に従って計算され、提示された最も直接的に比較可能な財務指標。

メディア

メランダ・コーン

214-875-8004

Media.Relations@vistracorp.com

アナリスト

エリック・ミセク

214-812-0046

Investor@vistracorp.com

1 継続中の事業には含まれませんアセット・クロージャー・セグメント。継続事業からの純利益（損失）、継続事業調整後EBITDA、および継続事業成長前の調整後フリーキャッシュフローは、非GAAP財務指標です。任意です「継続事業調整後FCFBG」とは、成長前の継続事業調整後のフリーキャッシュフローを指します。詳細については、「非GAAP調整」の表を参照してください。四捨五入の関係で、セグメントの合計情報が一致しない場合があります。

2 2023年1月1日付けでエドワーズ発電所が資産閉鎖セグメントに移管されると、前年の業績は、比較のために遡及的に調整されました。

3 2024のガイダンス範囲はVistraスタンドアロン用で、推定値はありませんエナジーハーバーの業績の影響。

4 継続事業の調整後EBITDAの潜在的な中間段階の機会範囲を反映しています2025年については、2023年11月2日現在の市場曲線に基づいています。エナジー・ハーバーの買収により予想される調整後EBITDA拠出額の増加は含まれていません。この範囲の推定機会は含まれていませんガイダンスを目的としています。

5 当社は、手持ちの現金と、売掛金やその他の流動性ファシリティに基づく借入金を資金調達に使用する予定ですエナジーハーバーの買収を完了するために必要な約31億ドルの現金。

Vistraについて

Vistra（NYSE：VST）は、テキサス州アービングに拠点を置く、フォーチュン500に名を連ねる大手小売電力・発電総合企業で、必要不可欠なリソースを提供しています顧客、商取引、コミュニティ向け。20の州とコロンビア特別区で事業を展開するVistraは、革新的で顧客中心の小売アプローチと、安全で信頼性が高く効率的な発電を組み合わせています。で詳細をご覧ください https://www.vistracorp.com。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

ここに記載されている情報には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これら将来の見通しに関する記述は、Vistra Corp.（「Vistra」）が事業を展開する業界と市場に関する現在の期待、推定、予測、およびVistraの経営陣の信念と仮定に基づいています。 Vistraの財務結果に大きな影響を与える可能性のある、予測が難しく、将来の業績を保証するものではないリスクや不確実性を含みます。歴史的事実の記述を除くすべての記述は本書に記載されている、または質問やその他の方法で、将来発生する可能性のある活動、出来事、または進展に対処するもの（当社の財務または事業予測、財政状態に関連する活動などを含む）とキャッシュフロー、予想される相乗効果、バリューレバーと純負債目標、資本配分、資本支出、流動性、調整後EBITDAからフリーキャッシュフローへの換算率の予測、配当政策、事業戦略、競争力、目標、将来の買収または処分、発電資産の開発または運営、市場と業界の発展、事業と事業の成長（多くの場合、常にではありませんが、言葉やフレーズの使用、または否定的な表現による）これらの言葉や将来を見据えた言葉のバリエーション。「意図」、「計画」、「可能性が高い」、「ありそうもない」、「信じる」などが含まれますが、これらに限定されません。「自信がある」、「期待する」、「求める」、「期待する」、「予測する」、「続ける」、「する」、「すべき」、「できる」、「できる」、「かもしれない」、「かもしれない」「予測」、「プロジェクト」、「予測」、「目標」、「可能性」、「目標」、「目的」、「ガイダンス」、「見通し」）は将来の見通しに関する記述です。読者は注意が必要です将来の見通しに関する記述に過度に依存しないこと。Vistraは、そのような将来の見通しに関する記述を行う際に、Vistraの期待は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、そのような将来の見通しに関する記述には以下が含まれます結果がそのような将来の見通しに関する記述で予測または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある不確実性とリスク。これには、(i) 一般的な経済または市況の不利な変化が含まれますが、これらに限定されません。（金利の変化を含む）または政治情勢の変化、または連邦または州の変化

ビストラ — プレスリリース

2024年2月28日、ページ 6

法律と規制。（ii）Vistraが検討中の戦略的、資本配分、業績、およびコスト削減の取り組みを実行する能力（エネルギーの買収を含む）買収した事業を吸収し、統合を成功させること、（iii）信用格付け機関による措置、（iv）異常気象の深刻さ、規模、期間、それに関連する不測の事態や不確実性。そのほとんどは予測が難しく、その多くは当社の管理外であり、その結果生じる当社の業績、財務状況、キャッシュフローへの影響、および（v）証券に提出された報告書に記載されている追加のリスクと要因 2023年12月31日に終了した年度のVistraのForm 10-K年次報告書の「リスク要因」と「将来の見通しに関する記述」というタイトルのセクションで説明されている不確実性とリスクを含む、Vistraによる随時取引委員会です。

将来の見通しに関する記述は、それが書かれた日付になって初めて述べられます作成されており、法律で義務付けられている場合を除き、Vistraは、作成日以降の出来事や状況を反映したり、予期しない出来事の発生を反映したりするために、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。新しい要因が時々出現し、すべてを予測することは不可能です。また、Vistraはそのような各要因の影響や、何らかの要因や要因の組み合わせによって結果がそれらと大きく異なる可能性がある程度を評価することもできませんすべての将来の見通しに関する記述に含まれています。

ビストラ — プレスリリース

2024年2月28日、ページ 7

ビストラ株式会社

連結営業明細書

(数百万ドル)


	12月31日に終了した年度
	2023			2022			2021
営業収益	$	14,779		$	13,728		$	12,077
燃料、購入した電力コスト、配送料		(7,557)	)		(10,401	)		(9,169%)	)
運用コスト		(1,702	)		(1,645)	)		(1,559)	)
減価償却と償却		(1,502	)		(1,596)	)		(1,753)	)
販売費、一般管理費		(1,308)	)		(1,189	)		(1,040	)
長期資産やその他の資産の減損		(49)	)		(74)	)		(71)	)

営業利益 (損失)		2,661			(1,177	)		(1,515	)
その他の収入		257			117			140
その他の控除		(14)	)		(4)	)		(16)	)
支払利息および関連費用		(740)	)		(368)	)		(384)	)
売掛金契約の影響		(164)	)		(128)	)		53

所得税控除前純利益（損失）		2,000			(1,560)	)		(1,722)	)
所得税（費用）給付		(508)	)		350			458

当期純利益 (損失)		1,492			(1,210	)		(1,264	)
非支配持分に帰属する純損失（収入）		1			(17)	)		(10)	)

Vistraに帰属する純利益（損失）		1,493			(1,227)	)		(1,274	)
優先株に帰属する累積配当		(150)	)		(150)	)		(21)	)

Vistra普通株式に帰属する純利益（損失）	$	1,343		$	(1,377)	)	$	(1,295)	)

ビストラ — プレスリリース

2024年2月28日、ページ 8

ビストラ株式会社

連結キャッシュフロー計算書

(数百万ドル)


	12月31日に終了した年度
	2023			2022			2021
キャッシュフロー — 営業活動:
当期純利益 (損失)	$	1,492		$	(1,210	)	$	(1,264	)
純利益（損失）を営業活動によって提供された（使用された）現金と調整するための調整アクティビティ:
減価償却と償却		1,956			2,047			2,050
繰延所得税費用（給付）、純額		457			(359)	)		(475)	)
土地の売却益		(95)	)		(8)	)		(9)	)
長期資産やその他の資産の減損		49			74			71
からの未実現純利益（利益）損失商品の時価評価		(490)	)		2,510			759
からの未実現純利益（利益）損失金利スワップの時価評価		36			(250)	)		(134)	)
資産除却債務の変化		27			13			(5)	)
資産除却義務、増額費用		34			34			38
売掛金契約の影響		164			128			(53)	)
TRA決済の利益		(29)	)		—			—
不良債権費用		164			179			110
株式ベースの報酬		77			63			47
その他、ネット		103			(71)	)		50
営業資産および負債の変動：
売掛金 — 取引		214			(852)	)		(228)	)
インベントリ		(174)	)		36			(100)	)
買掛金 — 取引		(350)	)		94			402
商品およびその他のデリバティブ契約上の資産と負債		82			(228)	)		32
証拠金預金、純額		1,899			(1,874	)		(1,000	)
ERCOTから受け取る証券化収益の増額		—			544			(544)	)
未払利息		46			16			13
未払税金		5			(8)	)		(20)	)
未払従業員インセンティブ		58			21			(68)	)
資産除却債務の決済		(81)	)		(87)	)		(88)	)
大規模なプラント停止の延期		(32)	)		20			2
その他 — 純資産		84			(17)	)		(27)	)
その他 — 純負債		(243)	)		(330)	)		235

営業活動によって提供された（使用された）現金		5,453			485			(206)	)

ビストラ — プレスリリース

2024年2月28日、ページ 9

ビストラ株式会社

連結キャッシュフロー計算書

(数百万ドル)


	12月31日に終了した年度
	2023			2022			2021
キャッシュフロー — 投資活動:
核燃料の購入やLTSAの前払いを含む資本支出		(1,676)	)		(1,301	)		(1,033)	)
原子力廃止措置信託基金証券の売却による収入		601			670			483
原子力廃止措置信託基金証券への投資		(624)	)		(693)	)		(505)	)
環境手当の売却による収入		500			1,275			392
環境手当の購入		(1,071	)		(1,303)	)		(605)	)
保険収入		15			39			89
不動産、プラント、設備の売却による収入		115			78			30
その他、ネット		(5)	)		(4)	)		(4)	)

投資活動に使われる現金		(2,145)	)		(1,239)	)		(1,153)	)

キャッシュフロー — 財務活動:
優先株式の発行		—			—			2,000
長期債務の発行		2,498			1,498			1,250%
借金の返済/買戻し		(33)	)		(251)	)		(381)	)
タームローンAでの借入金		—			—			1,250%
タームローンAでの返済		—			—			(1,250	)
フォワードキャパシティ契約による収入		—			—			500
売掛金融資による純借入金/（返済）		(425)	)		425			(300)	)
リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入金		100			1,750			1,450です
リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく返済		(350)	)		(1,500	)		(1,450%)	)
コモディティ・リンク・ファシリティに基づく借入金		—			3,150			—
コモディティ関連ファシリティに基づく返済		(400	)		(2,750	)		—
債務発行費用		(59)	)		(31)	)		(13)	)
株式買戻し		(1,245)	)		(1,949)	)		(471)	)
普通株主に支払われる配当		(313)	)		(302)	)		(290)	)
優先株主に支払われる配当		(150)	)		(151)	)		—
その他、ネット		83			31			(21)	)

財務活動によって提供された（使用された）現金		(294)	)		(80)	)		2,274

現金、現金同等物および制限付現金の純変動額		3,014			(834)	)		915
現金、現金同等物、制限付現金 — 期首残高		525			1,359			444

現金、現金同等物、制限付現金 — 期末残高	$	3,539		$	525		$	1,359

ビストラ — プレスリリース

2024年2月28日、ページ 10

ビストラ株式会社

非ギャップ調整-調整後EBITDAです

2023年12月31日に終了した年度については

(未監査) (数百万ドル)


	リテール			テキサス			東だ			西部			サンセット			エリミネーション/ コーポレーションとその他			継続中オペレーション統合されました			アセット閉鎖			ビストラ (株) 統合されました
当期純利益 (損失)	$	424		$	354		$	1,160		$	454		$	633		$	(1,527)	)	$	1,498		$	(6)	)	$	1,492
所得税費用		—			—			1			—			—			507			508			—			508
支払利息および関連費用 (a)		20			(21)	)		—			(8)	)		2			742			735			5			740
減価償却費 (b)		102			635			647			79			62			68			1,593			—			1,593

調整前EBITDAです		546			968			1,808			525			697			(210)	)		4,334			(1)	)		4,333
ヘッジ取引による未実現純損失（利益）		586			799			(1,117	)		(267)	)		(455)	)		—			(454)	)		(36)	)		(490)	)
売掛金契約の影響（c）		—			—			—			—			—			135			135			—			135
非現金報酬費用		—			—			—			—			—			78			78			—			78
移行費用と合併費用		—			1			1			—			1			47			50			—			50
長期資産やその他の資産の減損		—			—			—			—			49			—			49			—			49
PJMのキャパシティ・パフォーマンスのデフォルトへの影響（d）		—			—			3			—			6			—			9			—			9
ウィンターストーム Uri (e)		(52)	)		4			—			—			—			—			(48)	)		—			(48)	)
その他、ネット		25			(2)	)		12			5			60			(113)	)		(13)	)		(2)	)		(15)	)

調整後EBITDA	$	1,105です		$	1,770		$	707		$	263		$	358		$	(63)	)	$	4,140		$	(39)	)	$	4,101です

(a)	3,600万ドルの未実現株を含みます金利スワップによる時価総額純損失。

(b)	テキサスセグメントの核燃料償却額9,100万ドルを含みます。

(c)	2023年12月にTRAの権利を買い戻したことで計上された2900万ドルの利益を含みます。

(d)	市場参加者が予想する初期PJM生産能力のデフォルトまたは決済の見積もりを表しますウィンター・ストーム・エリオットに関連する非常に厳しい罰則による業績上の罰則です。

(e)	請求書クレジットの申請を含みます。同社は特定の大規模な商業および産業にインセンティブを与えました顧客は、将来の期間に使用できる請求書クレジットを提供することで、ウィンター・ストーム・ウリ期間中の使用量を減らすことができます。同社は、手形クレジットを含めることは、そのような手形クレジットがある年の調整後EBITDAの減額になると考えています。適用されたほうが、その業績をより正確に反映しています。残りの請求書クレジット額は、2024年（約1,100万ドル）と2025年（約2,600万ドル）の将来の期間に適用されると見積もっています。

ビストラ — プレスリリース

2024年2月28日、ページ 11

ビストラ株式会社

非ギャップ調整-調整後EBITDAです

2022年12月31日に終了した年度の

(未監査) (数百万ドル)


	リテール			テキサス			東だ			西部			サンセット			エリミネーション/コーポレーションとその他			継続中オペレーション統合されました			アセット閉鎖			ビストラ (株)統合されました
当期純利益 (損失)		1,158			(615)	)		(868)	)		(238)	)		(230)	)		(270)	)	$	(1,063	)		(147)	)	$	(1,210	)
所得税給付		—			—			—			—			—			(350)	)		(350)	)		—			(350)	)
支払利息および関連費用 (a)		14			(20)	)		3			(6)	)		3			371			365			3			368
減価償却費 (b)		145			623			706			42			66			69			1,651			31			1,682

調整前EBITDAです		1,317			(12)	)		(159)	)		(202)	)		(161	)		(180	)		603			(113)	)		490
ヘッジ取引による未実現純損失（利益）		(291)	)		1,610			759			351			100			—			2,529			(19)	)		2,510
発電所の退職費用		—			—			—			—			7			—			7			(3)	)		4
フレッシュスタート/購買会計への影響		—			(2)	)		(1)	)		—			9			—			6			—			6
売掛金契約の影響		—			—			—			—			—			128			128			—			128
非現金報酬費用		—			—			—			—			—			65			65			—			65
移行費用と合併費用		7			—			1			—			—			5			13			—			13
長期資産やその他の資産の減損		—			—			—			—			74			—			74			—			74
ウィンターストーム Uri (c)		(141)	)		(178)	)		—			—			—			—			(319)	)		—			(319)	)
その他、ネット		31			20			8			3			13			(62)	)		13			10			23

調整後EBITDA	$	923		$	1,438		$	608		$	152		$	42		$	(44)	)	$	3,119		$	(125)	)	$	2,994

(a)	2億5000万ドルの未実現株を含みます金利スワップによる時価総額純利益。

(b)	テキサスセグメントの核燃料償却費8,600万ドルを含みます。

(c)

ウィンター・ストーム・ウリの調整後EBITDAへの影響は、配分の削減に関連した1億8300万ドルを反映しています嵐の時に存在していたプロトコルの下で数十年にわたって支払われると予想されていたERCOTのデフォルト引き上げ費用と、大規模な商業および産業顧客への請求書クレジットの適用に関連する1億4400万ドルのウィンター・ストーム・ウリの間は使用量を減らしました。ERCOTのデフォルト値上げ手数料の調整は、（i）ERCOTが市場全体のデフォルト残高を減らした支払いを受け取ったこと、および（ii）2022年第4四半期にERCOTの認識が取り消されたことに関するものですブラゾスとERCOTの間の決済に関連する残りのデフォルト残高。

ビストラ — プレスリリース

2024年2月28日、ページ 12

ビストラ株式会社

非GAAP調整-調整後のフリーキャッシュフロー

2023年12月31日に終了した年度については

(未監査) (数百万ドル)


	継続中オペレーション			アセット閉鎖			ビストラ統合されました
調整後EBITDA	$	4,140		$	(39)	)	$	4,101です
支払利息、純額 (a)		(560	)		—			(560	)
払い戻しを控除して支払われた税金		(24)	)		—			(24)	)
運転資本と証拠金預金		1,887			(3)	)		1,884
未払環境手当		336			—			336
再生と修復		(3)	)		(16)	)		(19)	)
退職金を含む移行費用と合併費用		(58)	)		(23)	)		(81)	)
その他の営業資産と負債のその他の変化		(63)	)		(121	)		(184)	)

営業活動によって提供された（使用された）現金	$	5,655		$	(202)	)	$	5,453
核燃料の購入やLTSAの前払いを含む資本支出 (b)		(994)	)		—			(994)	)
開発と成長への支出		(682)	)		—			(682)	)
環境手当の（購入）/販売		(571)	)		—			(571)	)
その他の純投資活動（c）		(5)	)		107			102

フリーキャッシュフロー	$	3,403		$	(95)	)	$	3,308
運転資本と証拠金預金		(1,887)	)		3			(1,884)	)
開発と成長への支出		682			—			682
未払環境手当		(336)	)		—			(336)	)
環境クレジットと手当の購入と販売、純額		571			—			571
退職金を含む移行費用と合併費用		58			23			81

成長前の調整後のフリーキャッシュフロー	$	2,491		$	(69)	)	$	2,422

(a)	受け取った利息の純額。

(b)	2億2700万ドルのLTSA前払資本支出を含みます。

(c)	原子力廃止措置信託基金への投資と収入、保険収入、収益を含みます資産の売却、核燃料の売却による収入、その他の純投資キャッシュフローから。

ビストラ — プレスリリース

2024年2月28日、ページ 13



ビストラ株式会社-非GAAPベースの調整 2024年のガイダンス¹
(未監査) (数百万ドル)

	継続中オペレーション						アセット閉鎖						ビストラ統合されました
	低			ハイ			低			ハイ			低			ハイ
純利益 (損失)		1,790			2,090			(140)	)		(40)	)		1,650			2,050
所得税費用		500			600			0			0			500			600
支払利息および関連費用 (a)		960			960			0			0			960			960
減価償却費 (b)		1,650			1,650			0			0			1,650			1,650
調整前EBITDAです		4,900			5,300人			(140)	)		(40)	)		4,760			5,260ドル

ヘッジ取引による未実現純損失（利益）		(1,151)	)		(1,151)	)		(9)	)		(9)	)		(1,160	)		(1,160	)
売掛金契約の影響		96			96			0			0			96			96
非現金報酬費用		69			69			0			0			69			69
移行費用と合併費用		8			8			0			0			8			8
利息収入		(220)	)		(220)	)		0			0			(220)	)		(220)	)
その他、ネット		(2)	)		(2)	)		4			4			2			2
調整後EBITDAガイダンス		3,700			4,100			(145)	)		(45)	)		3,555			4,055

支払利息、純額		(725)	)		(725)	)		0			0			(725)	)		(725)	)
税金（支払済み）/受領済み（c）		(22)	)		(22)	)		0			0			(22)	)		(22)	)
売掛金契約の支払い		(28)	)		(28)	)		0			0			(28)	)		(28)	)
運転資本と証拠金預金		498			498			0			0			498			498
未払環境手当		459			459			0			0			459			459
再生と修復		(31)	)		(31)	)		(95)	)		(95)	)		(126)	)		(126)	)
ERP導入支出		(50)	)		(50)	)		0			0			(50)	)		(50)	)
その他の営業資産と負債のその他の変化		(46)	)		(46)	)		(12)	)		(12)	)		(58)	)		(58)	)
営業活動による現金		3,755			4,155			(252)	)		(152)	)		3,503			4,003

核燃料の購入やLTSAの前払いを含む資本支出		(924)	)		(924)	)		0			0			(924)	)		(924)	)
ソーラーとストレージの開発支出		(745)	)		(745)	)		0			0			(745)	)		(745)	)
その他の成長支出		(74)	)		(74)	)		0			0			(74)	)		(74)	)
環境手当の（購入）販売		(291)	)		(291)	)		0			0			(291)	)		(291)	)
その他の純投資活動		11			11			0			0			11			11
フリーキャッシュフロー		1,732			2,132			(252)	)		(152)	)		1,480			1,980

運転資本と証拠金預金		(498)	)		(498)	)		0			0			(498)	)		(498)	)
ソーラーとストレージの開発とその他の成長支出		745			745			0			0			745			745
その他の成長支出		74			74			0			0			74			74
未払環境手当		(459)	)		(459)	)		0			0			(459)	)		(459)	)
環境手当の購入（販売）		291			291			0			0			291			291
移行と合併支出		(35)	)		(35)	)		2			2			(33)	)		(33)	)
ERP導入支出		50			50			0			0			50			50
成長ガイダンス前の調整後のフリーキャッシュフロー		1,900			2,300です			(250)	)		(150)	)		1,650			2,150%

ビストラ — プレスリリース

2024年2月28日、ページ 14

¹	2023年11月7日時点で作成された2024年の規制G表ガイダンス。からの潜在的な貢献は除外されていますエナジーハーバーの業績。

(a)	5,000万ドルの金利スワップによる未実現（利益）/損失を含みます。

(b)	1億700万ドルの核燃料償却を含みます。

(c)	州税の支払いを含みます。