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米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
☒1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
終了した四半期期間について 2022年7月31日
または
☐1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
コミッションファイル番号: 0-23985
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エヌビディア株式会社演説
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
デラウェア州94-3177549
(州またはその他の管轄区域)(IRS) 雇用主
法人または組織)識別番号)
2788 サントーマスエクスプレスウェイ
サンタクララ、 カリフォルニア 95051
(408) 486-2000
(郵便番号を含む住所、電話番号
（主要な行政機関のエリアコードを含む）
N/A
（前回の報告以降に変更された場合は、以前の名前、以前の住所、以前の会計年度が変更された場合は）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
普通株式、1株あたり額面0.001ドルNVDAナスダック・グローバル・セレクト・マーケット
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター☒アクセラレーテッド・ファイラー☐非加速ファイラー☐小規模な報告会社☐新興成長企業☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒
2022年8月19日現在の発行済普通株式数、額面0.001ドルは2.4910億。


エヌビディアコーポレーション
フォーム 10-Q
2022年7月31日に終了した四半期については
目次
  ページ
 
パートI：財務情報
 
アイテム 1.
財務諸表 (未監査) 
 a) 2022年7月31日および2021年8月1日に終了した3か月と6か月間の要約連結損益計算書
3
b) 2022年7月31日および2021年8月1日に終了した3か月および6か月間の包括利益の要約連結計算書
4
 c) 2022年7月31日および2022年1月30日現在の要約連結貸借対照表
5
d) 2022年7月31日および2021年8月1日に終了した3か月および6か月間の要約連結株主資本計算書
6
 e) 2022年7月31日および2021年8月1日に終了した6か月間の要約連結キャッシュフロー計算書
8
 f）要約連結財務諸表の注記
9
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
23
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
33
アイテム 4.
統制と手続き
33
 
パートII：その他の情報
 
アイテム 1.
法的手続き
34
アイテム 1A.
リスク要因
34
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
43
アイテム 6.
展示品
46
署名
 
47
詳細を確認できる場所
投資家やその他の人々は、投資家向け広報ウェブサイト、プレスリリース、SEC提出書類、および公開電話会議やウェブキャストを使用して、重要な財務情報を投資家に発表していることに注意する必要があります。また、会社、製品、予定されている財務発表やその他の発表、今後の投資家会議や業界会議への出席、その他の事項に関する情報を開示し、規則FDに基づく開示義務を遵守する手段として、次のソーシャルメディアチャネルを使用しています。
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これらのソーシャルメディアチャネルを通じて投稿した情報は、重要と見なされる場合があります。したがって、投資家は、プレスリリース、SECへの提出書類、公開の電話会議やウェブキャストをフォローするだけでなく、これらのアカウントやブログも監視する必要があります。このリストは随時更新されることがあります。これらのチャネルを通じて投稿した情報は、Form 10-Qのこの四半期報告書には含まれていません。これらのチャネルは、NVIDIAの投資家向け広報ウェブサイトで随時更新される可能性があります。
2

第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表（未監査）
NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結損益計算書
（百万単位、一株あたりのデータを除く）
(未監査)
 3 か月が終了6 か月間終了
 7月31日8月1日、7月31日8月1日、
2022202120222021
収益$6,704 $6,507 $14,992 $12,168 
収益コスト3,789 2,292 6,646 4,324 
売上総利益2,915 4,215 8,346 7,844 
営業経費  
研究開発1,824 1,245 3,443 2,398 
営業、総務、管理592 526 1,183 1,046 
買収終了費用
— — 1,353 — 
営業費用の合計2,416 1,771 5,979 3,444 
事業からの収入499 2,444 2,367 4,400です 
利息収入46 6 64 13 
支払利息(65)(60)(132)(113)
その他、ネット(5)4 (19)138 
その他の収益（費用）、純額
(24)(50)(87)38 
所得税控除前利益475 2,394 2,280 4,438 
所得税費用（給付）(181)20 6 153 
当期純利益$656 $2,374 $2,274 $4,285 
1株当たり当期純利益:
ベーシック$0.26 $0.95 $0.91 $1.72 
希釈$0.26 $0.94 $0.90 $1.69 
1株あたりの計算に使用される加重平均株式:
ベーシック2,495 2,493 2,500 2,489 
希釈2,516 2,532 2,526 2,529 
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。

3

NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結包括利益計算書
(百万単位)
(未監査)
 3 か月が終了6 か月間終了
 7月31日8月1日、7月31日8月1日、
2022202120222021
 
当期純利益$656 $2,374 $2,274 $4,285 
その他の包括損失（税引後）
売却可能な証券:
未実現損失の純増額(12)— (35)(1)
純利益に含まれる純実現利益の再分類調整1 — 1 — 
未実現損失の純増額(11)— (34)(1)
キャッシュフローヘッジ:
純含み損失(2)(14)(30)(27)
純利益に含まれる純実現利益（損失）の再分類調整(13)8 (15)17 
未実現損失の純増額(15)(6)(45)(10)
その他の包括損失（税引後）(26)(6)(79)(11)
包括的収入の合計$630 $2,368 $2,195 $4,274 
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。

4

NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結貸借対照表
(百万単位)
(未監査)
7月31日1月30日、
 20222022
資産
流動資産：  
現金および現金同等物$3,013 $1,990です 
市場性のある証券14,024 19,218 
売掛金、純額5,317 4,650 
インベントリ3,889 2,605 
前払費用およびその他の流動資産1,175% 366 
流動資産合計27,418 28,829 
資産および設備、純額3,233 2,778 
オペレーティングリース資産852 829 
グッドウィル4,372 4,349 
無形資産、純額2,036 2,339 
繰延所得税資産2,225 1,222 
その他の資産3,340 3,841 
総資産$43,476です $44,187 
負債と株主資本  
現在の負債:  
買掛金$2,421 $1,783 
未払負債およびその他の流動負債3,903 2,552 
短期債務1,249 — 
流動負債合計7,573 4,335 
長期債務9,700 10,946 
長期オペレーティングリース負債743 741 
その他の長期負債1,609 1,553 
負債総額19,625% 17,575% 
コミットメントと不測の事態-注13を参照してください
株主資本:  
優先株式— — 
普通株式2 3 
追加払込資本10,968 10,385 
その他の包括損失の累計(90)(11)
利益剰余金12,971です 16,235 
株主資本の総額23,851 26,612 
負債総額と株主資本$43,476です $44,187 
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。

5

NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結株主資本計算書
2022年7月31日および2021年8月1日に終了した3か月間
(未監査)
普通株式
優れた
追加払込資本自己株式その他の包括利益 (損失) の累計利益剰余金株主資本の合計
（百万単位、一株あたりのデータを除く）株式金額
残高、2022年5月1日2,504 $3 $10,623 $— $(64)$15,758 $26,320 
当期純利益—————656 656 
その他の包括損失————(26)—(26)
株式プランからの普通株式の発行6 —1 ———1 
制限付株式ユニットの権利確定に関連する源泉徴収(2)—(299)———(299)
株式の買戻し(19)(1)(1)——(3,343)(3,345)
申告および支払われた現金配当 ($)0.04 普通株式1株あたり)
—————(100)(100)
株式ベースの報酬——644 ———644 
残高、2022年7月31日2,489 $2 $10,968 $— $(90)$12,971です $23,851 
残高、2021年5月2日2,491 $3 $9,278 $(11,242)$14 $20,721 $18,774 
当期純利益—————2,374 2,374 
その他の包括損失————(6)—(6)
株式プランからの普通株式の発行7 —2 ———2 
制限付株式ユニットの権利確定に関連する源泉徴収(2)——(362)——(362)
申告および支払われた現金配当 ($)0.04 普通株式1株あたり)
—————(100)(100)
株式ベースの報酬——465 ———465 
残高、2021年8月1日2,496 $3 $9,745 $(11,604)$8 $22,995 $21,147 
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
6

NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結株主資本計算書
2022年7月31日および2021年8月1日に終了した6か月間
(未監査)
普通株式
優れた
追加払込資本自己株式その他の包括利益 (損失) の累計利益剰余金株主資本の合計
（百万単位、一株あたりのデータを除く）株式金額
残高、2022年1月30日2,506 $3 $10,385 $— $(11)$16,235 $26,612 
当期純利益—————2,274 2,274 
その他の包括損失————(79)—(79)
株式プランからの普通株式の発行15 —205 ———205 
制限付株式ユニットの権利確定に関連する源泉徴収(4)—(837)———(837)
株式の買戻し(28)(1)(2)——(5,338)(5,341)
申告および支払われた現金配当 ($)0.08 普通株式1株あたり)
—————(200)(200)
株式ベースの報酬——1,217 ———1,217 
残高、2022年7月31日2,489 $2 $10,968 $— $(90)$12,971です $23,851 
残高、2021年1月31日2,479 $3 $8,719 $(10,756)$19 $18,908 $16,893 
当期純利益—————4,285 4,285 
その他の包括損失————(11)—(11)
株式プランからの普通株式の発行22 —128 ———128 
制限付株式ユニットの権利確定に関連する源泉徴収(5)——(848)——(848)
申告および支払われた現金配当 ($)0.08 普通株式1株あたり)
—————(198)(198)
株式ベースの報酬——898 ———898 
残高、2021年8月1日2,496 $3 $9,745 $(11,604)$8 $22,995 $21,147 
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
7

NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
(未監査)
 6 か月間終了
7月31日8月1日、
 20222021
営業活動によるキャッシュフロー:  
当期純利益$2,274 $4,285 
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
買収終了費用
1,353 — 
株式ベースの報酬費用1,226 894 
減価償却と償却712 567 
非関連会社への投資による損失（利益）、純額24 (133)
繰延所得税(985)(161)
その他18 16 
買収を差し引いた営業資産および負債の変動：
売掛金(668)(1,157)
インベントリ(1,285)(282)
前払費用およびその他の資産(1,554)18 
買掛金559 245 
未払負債およびその他の流動負債1,267 166 
その他の長期負債60 98 
営業活動による純現金3,001 4,556 
投資活動によるキャッシュフロー:  
有価証券の満期による収入10,983 5,236 
有価証券の売却による収入1,731 705 
有価証券の購入(7,576)(9,268)
不動産、設備、無形資産に関連する購入(794)(481)
買収（取得した現金を差し引いたもの）(49)— 
投資その他、純額(65)3 
投資活動によって提供された（使用された）純現金4,230 (3,805)
財務活動によるキャッシュフロー:  
発行費用を差し引いた負債の発行— 4,985 
従業員の株式制度に関連する収入205 128 
普通株式の買戻しに関連する支払い (5,341)— 
制限付株式ユニットに対する税金に関連する支払い(837)(843)
配当金の支払い(200)(198)
資産、設備、無形資産の元本支払い(36)(40)
その他1 (2)
財務活動によって提供された（使用された）純現金(6,208)4,030 
現金および現金同等物の変動1,023 4,781 
現金および現金同等物の期首残高1,990です 847 
現金および現金同等物の期末残高$3,013 $5,628 
キャッシュフロー情報の補足開示:  
所得税支払済現金、純額$1,108です $241 
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
8
NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)


ノート 1- 重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査要約連結財務諸表は、中間財務情報として米国で一般に認められている会計原則（米国会計基準）と、Form 10-Qおよび証券取引委員会（SEC）規則S-Xの第10条の指示に従って作成されました。2022年1月30日の連結貸借対照表は、SECに提出された2022年1月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表から導き出されましたが、米国会計基準で要求されるすべての開示が含まれているわけではありません。経営陣の意見では、経営成績と財政状態の公正な記述に必要と考えられる通常の定期的な調整のみで構成されるすべての調整が含まれています。提示された中間期間の結果は、必ずしも将来の期間に予想される結果を示すものではありません。次の情報は、2022年1月30日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。 
重要な会計方針
2022年1月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表の注記1-重要な会計方針の組織と要約で開示されている当社の重要な会計方針に重要な変更はありません。
会計年度
私たちは52年または53週で営業しており、1月の最終日曜日に終了します。2023年と2022年の会計年度はどちらも52週間の年です。2023年と2022年の会計年度の第2四半期は、どちらも13週間の四半期でした。
再分類
前会計年度の特定の残高が、現在の会計年度の表示に合わせて再分類されました。
統合の原則
当社の要約連結財務諸表には、NVIDIA Corporationと当社の完全子会社の口座が含まれています。連結により、会社間の残高と取引はすべて削除されました。

9
NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)


ノート 2- ビジネスコンビネーション
アームの株式購入契約の終了
2022年2月、NVIDIAとソフトバンクグループ株式会社（またはソフトバンク）は、NVIDIAがソフトバンクからArm Limitedを買収することになる株式購入契約の終了を発表しました。重大な規制上の問題により取引の完了が妨げられたため、両当事者は解約に同意しました。買収終了費用として$を記録しました1.352020年9月の署名時に支払われた前払金の償却を反映して、2023会計年度の第1四半期に10億ドルになりました。
ノート 3- リース
当社のリース義務は、主に本社複合施設、国内外のオフィス施設、データセンタースペースのオペレーティングリースで構成され、リース期間は2023年から2035年の間に満了します。
2022年7月31日現在のキャンセル不可のオペレーティングリースに基づく将来の最低リース支払い額は次のとおりです。
オペレーティングリース義務
 (百万単位)
会計年度: 
2023年（2023会計年度の前半を除く）
$91 
2024169 
2025148 
2026132 
2027123 
2028 年以降
348 
合計1,011 
帰属（帰属）利息が少ない123 
将来の純最低リース支払額の現在価値888 
短期オペレーティングリース負債の減少145 
長期オペレーティングリース負債$743 
既存のオペレーティングリース債務に加えて、2023会計年度の第3四半期から2025会計年度の間に開始される予定のオペレーティングリースがあり、リース期間は 2 に 8 $で何年も798百万、主にデータセンターのスペースで構成されています。
オペレーティングリース費用は $47 百万と $42 2023年度と2022年の会計年度の第2四半期はそれぞれ百万ドル、ドル90 百万と $81 2023年度と2022年の会計年度の上半期はそれぞれ百万です。2023年と2022年の会計年度の第2四半期と上半期の短期および変動リース費用はそれほど大きくありませんでした。
リースに関するその他の情報は次のとおりです。
6 か月間終了
2022年7月31日2021 年 8 月 1 日
 (百万単位)
補足キャッシュフロー情報 
オペレーティングリースに使用される営業キャッシュフロー$91 $75 
リース債務と引き換えに取得したオペレーティングリース資産$98 $164 
10
NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)


2022年7月31日現在、当社のオペレーティングリースの加重平均残存リース期間は 7.1 年数と加重平均割引率は 2.73%。2022年1月30日現在、当社のオペレーティングリースの加重平均残存リース期間は 7.1 年数と加重平均割引率は 2.51%。
ノート 4- 株式ベースの報酬
当社の株式ベースの報酬費用は、制限付株式ユニット（RSU）、当社の財務業績目標に基づくパフォーマンス株式ユニット（PSU）、市況に基づくパフォーマンス株式ユニット、または市場ベースのPSU、および当社の従業員株式購入計画（ESPP）に関連しています。
当社の要約連結損益計算書には、次のように、在庫に割り当てられた金額を差し引いた株式ベースの報酬費用が含まれています。
 3 か月が終了6 か月間終了
 7月31日
2022		8月1日、
2021		7月31日
2022		8月1日、
2021
(百万単位)
収益コスト$38 $32 $76 $57 
研究開発452 297 836 573 
営業、総務、管理159 136 315 264 
合計$649 $465 $1,227 $894 
エクイティ・アワード活動
以下は、当社の株式インセンティブプランに基づく当社の株式報奨取引の概要です。
RSU、PSU、および市場ベースのPSUが未処理です
 株式数1株当たりの加重平均付与日公正価値
（百万単位、一株あたりのデータを除く）
残高、2022年1月30日46 $114.19 
付与されました22 $187.51 
既得制限付株式(11)$86.77 
キャンセルされ没収されました(1)$131.19 
残高、2022年7月31日56 $148.43 
2022年7月31日現在、ドルがありました7.61 株式ベースの未収報酬費用の総額10億ドル。この金額は、加重平均期間にわたって認識されると予想されます 2.8 RSU、PSU、および市場ベースのPSUの場合は何年も、 1.0 ESPPの年。

11
NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)


ノート 5 — 一株当たり当期純利益
以下は、提示された期間の基本および希薄化後の1株当たり純利益の計算の分母を調整したものです。
 3 か月が終了6 か月間終了
7月31日8月1日、7月31日8月1日、
2022202120222021
 （百万単位、一株あたりのデータを除く）
分子:  
当期純利益
$656 $2,374 $2,274 $4,285 
分母:
基本加重平均株数
2,495 2,493 2,500 2,489 
未払いの希薄化効果
エクイティアワード
21 39 26 40 
希薄化後の加重平均株式
2,516 2,532 2,526 2,529 
1株当たり当期純利益:
ベーシック (1)
$0.26 $0.95 $0.91 $1.72 
希釈済み (2)
$0.26 $0.94 $0.90 $1.69 
株式報奨は、希薄化防止効果があるため、希薄化後の1株当たり純利益から除外されています33 13 25 15 
(1) 純利益を基本加重平均株式数で割って計算されます。
(2) 純利益を希薄化後の加重平均株式数で割って計算されます。
ノート 6 — 所得税
$の所得税上の優遇措置を認識しました181 百万ドルで、所得税費用は6 2023会計年度の第2四半期と上半期にはそれぞれ100万ドル、所得税費用は20 百万と $153 2022会計年度の第2四半期と上半期はそれぞれ100万です。所得税控除前の所得に対する割合としての所得税は、次のようなメリットがあります 38.02023会計年度第2四半期の％、および 0.32023会計年度上半期の％と費用 0.9% と 3.42022会計年度の第2四半期と上半期のそれぞれ%。
2023会計年度第2四半期および上半期の実効税率が2022会計年度の同時期と比較して低下したのは、主に株式ベースの報酬、外国由来の無形所得控除、および米国連邦研究税額控除の税制上の優遇措置が、期待収益性が低下したことによるものです。これは、2023会計年度に米国の課税対象となる収益の割合が増加したことと、2022会計年度に当社の海外子会社の国内化または国産化に関連して特定の繰延税金資産を再評価することによる1回限りの個別の利益の影響によって一部相殺されます。

2023会計年度上半期の当社の実効税率は、外国由来の無形所得控除、株式ベースの報酬、および米国連邦研究税額控除による税制上の優遇措置により、米国連邦法定税率の 21% を下回りました。
2022会計年度上半期の当社の実効税率は、米国連邦法定税率の 21% を下回りました。これは、家畜化の個別の利益、外国由来の無形所得控除に関連する税制上の優遇措置、米国連邦法定税率よりも低い税金の対象となる法域で得られる収入、および米国連邦研究税額控除と株式ベースの報酬に関連する税制上の優遇措置によるものです。

2023会計年度の前半では、主要な税務管轄区域による審査の対象となる重要な課税年度変更はありませんでした。現在、2018年と2019年の会計年度について、内国歳入庁による審査中です。さらに、2022年1月30日に終了した会計年度以降、認識されていない税制上の優遇措置および関連する利息または罰則に重大な変更はありません。
12
NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)


不確実な税務ポジション、または審査の結果、そのポジションが維持される可能性は低いと私たちが考える税務ポジションについては十分に準備できたと考えていますが、税務当局が主張する金額は、当社の未収ポジションよりも多い場合も少ない場合もあります。したがって、将来記録される連邦、州、および外国の税関連事項に関する規定は、修正された見積もりが行われたり、基礎となる事項がそれぞれの税務当局と和解またはその他の方法で解決されたりすると変更される可能性があります。2022年7月31日現在、このような税務上のポジションに関する当社の見積もりは、別途規定されているとおり、今後12か月以内に大幅に増減するとは考えていません。
ノート 7- 現金同等物と有価証券 
当社の現金同等物および債務証券に関連する有価証券は、「売却可能」債務証券に分類されます。
以下は、2022年7月31日および2022年1月30日現在の現金同等物と有価証券の概要です。
 2022年7月31日
償却済み
費用		未実現
利得		未実現
損失		推定
公正価値		として報告されました
 現金同等物市場性のある証券
 (百万単位)
企業債務証券$8,016 $— $(18)$7,998 $1,115です $6,883 
米国財務省が発行した債務証券4,068 1 (39)4,030 108 3,922 
米国政府機関が発行した債務証券3,056 — (2)3,054 564 2,490 
預金証書856 — — 856 128 728 
マネー・マーケット・ファンド639 — — 639 639 — 
外国国債券15 — — 15 15 — 
合計$16,650% $1 $(59)$16,592 $2,569 $14,023 
 2022年1月30日に
償却済み
費用		未実現
利得		未実現
損失		推定
公正価値		として報告されました
 現金同等物市場性のある証券
 (百万単位)
企業債務証券$9,977 $— $(3)$9,974 $1,102 $8,872 
米国財務省が発行した債務証券7,314 — (14)7,300です — 7,300です 
米国政府機関が発行した債務証券1,612 — — 1,612 256 1,356 
預金証書1,561 — — 1,561 21 1,540 
マネー・マーケット・ファンド316 — — 316 316 — 
外国国債券150 — — 150 — 150 
合計$20,930 $— $(17)$20,913 $1,695 $19,218 
次の表は、未実現損失の内訳を、投資カテゴリー別、および個々の証券が継続的に損失状態にあった期間別に集計したものです。
2022年7月31日
 12 か月未満12 か月以上合計
 推定公正価値総未実現損失推定公正価値総未実現損失推定公正価値総未実現損失
 (百万単位)
米国財務省が発行した債務証券$2,793 $(39)$— $— $2,793 $(39)
米国政府機関が発行した債務証券2,312 (2)— — 2,312 (2)
企業債務証券1,925です (17)105 (1)2,030 (18)
合計$7,030 $(58)$105 $(1)$7,135 $(59)
2022年1月30日に
 12 か月未満12 か月以上合計
 推定公正価値総未実現損失推定公正価値総未実現損失推定公正価値総未実現損失
 (百万単位)
米国財務省が発行した債務証券$5,292 $(14)$— $— $5,292 $(14)
企業債務証券2,445 (3)19 — 2,464 (3)
合計$7,737 $(17)$19 $— $7,756 $(17)
未実現損失総額は、主に金利の変動による債券関連です。純実現利益と未実現損益は、提示されたすべての期間において重要ではありませんでした。
2022年7月31日および2022年1月30日現在の現金同等物および有価証券の償却費用と推定公正価値は、契約満期ごとに以下に示されています。
2022年7月31日2022年1月30日に
償却コスト推定公正価値償却コスト推定公正価値
(百万単位)
1 年未満$12,628 $12,607 $16,346 $16,343 
1-5年後に期限4,022 3,985 4,584 4,570 
合計$16,650% $16,592 $20,930 $20,913 
13
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要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)


ノート 8 — 金融資産と負債の公正価値
当社の金融資産と負債の公正価値は、同一資産の相場市場価格または活発な市場からの類似資産の相場市場価格を使用して決定されます。公正価値階層分類は四半期ごとに見直しています。
公正価値
価格カテゴリ2022年7月31日2022年1月30日に
(百万単位)
資産
現金同等物と有価証券：
マネー・マーケット・ファンドレベル 1$639 $316 
企業債務証券レベル 2$7,998 $9,974 
米国財務省が発行した債務証券レベル 2$4,030 $7,300です 
米国政府機関が発行した債務証券レベル 2$3,054 $1,612 
預金証書レベル 2$856 $1,561 
外国国債券レベル 2$15 $150 
その他の資産（非関連会社への投資）：
上場株証券 (1)レベル 1$41 $58 
非公開株証券レベル 3$266 $208 
負債 (2)
0.3092023年満期のメモ%
レベル 2$1,220 $1,236 
0.5842024年満期ノート%
レベル 2$1,193 $1,224 
3.202026年満期ノート%
レベル 2$1,013 $1,055 
1.552028年満期ノート%
レベル 2$1,136 $1,200 
2.852030年までに期限が到来するノート%
レベル 2$1,431 $1,542 
2.002031年満期ノート%
レベル 2$1,116 $1,200 
3.502040年までに期限が到来するノート%
レベル 2$927 $1,066 
3.502050年に期限が到来するメモ%
レベル 2$1,815 $2,147 
3.702060年満期ノート%
レベル 2$451 $551 
(1) $の未実現損失7百万と $312023会計年度第2四半期と上半期には、上場株式への投資による100万ユーロがそれぞれその他の収益（費用）（純額）に記録されました。$の含み損失62022会計年度第2四半期のその他の収益（費用）には、上場株式への100万ドルの投資が計上され、未実現利益はドルでした1182022会計年度上半期のその他の収益（費用）の純額には、100万件が計上されました。
(2) これらの負債は、未償却債務の割引と発行費用を差し引いた当初の発行額で、当社の要約連結貸借対照表に記載されています。
14
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要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)


ノート 9- 償却可能な無形資産とのれんを
当社の償却可能な無形資産の構成要素は次のとおりです。
 2022年7月31日2022年1月30日に
 グロス
持ち運び
金額		累積
償却		ネットキャリー
金額		グロス
持ち運び
金額		累積
償却		ネットキャリー
金額
 (百万単位)
買収関連の無形資産 (1)$3,260 $(1,434)$1,826 $3,418 $(1,304です)$2,114 
特許とライセンス技術718 (508)210 717 (492)225 
無形資産合計$3,978 $(1,942)$2,036 $4,135 $(1,796)$2,339 
(1) 2023会計年度の第1四半期に、ドルの償却を開始しました630メラノックスの買収に関連する、100万件の研究開発中の無形資産。
無形資産に関連する償却費用は $182 百万と $336 2023会計年度の第2四半期と上半期はそれぞれ百万ドル、ドル138 百万と $275 2022会計年度の第2四半期と上半期はそれぞれ100万です。2022年7月31日現在の無形資産の純帳簿価に関連する将来の償却費用は、$と推定されています364 2023会計年度の残りの期間は百万ドル、601 2024会計年度には百万ドル、539 2025会計年度には百万ドル、245 2026会計年度には百万ドル、141 2027会計年度には百万ドル、そして146 2028会計年度以降は百万です。
2023会計年度の前半に、のれんはドル増加しました23百万個と無形資産がドル増加しました32買収によるもの。$を割り当てました14コンピューティング＆ネットワーキング部門へののれんの増加の百万ドルと9当社のグラフィックセグメントへの増加額は100万件です。
ノート 10- 貸借対照表の構成要素
貸借対照表の特定の構成要素は次のとおりです。
7月31日1月30日、
 20222022
インベントリ (1):
(百万単位)
原材料$1,534 $791 
作業中767 692 
完成品1,588 1,122 
在庫総数$3,889 $2,605 
(1) 2023会計年度の第2四半期に、約$の在庫準備費用を記録しました570百万の収益コスト。

7月31日1月30日、
 20222022
その他の資産:(百万単位)
プリペイド供給契約$2,523 $1,747 
プリペイドロイヤリティ399 409 
非関連会社への投資307 266 
買収に関する高度な検討 (1)— 1,353 
その他111 66 
その他総資産$3,340 $3,841 
(1) Arm買収の詳細については、注記2-企業結合を参照してください。
15
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要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)



7月31日1月30日、
 20222022
未払負債およびその他の流動負債：(百万単位)
顧客プログラムの積立金について$1,463 $1,000 
過剰在庫購入義務 (1)866 196 
未払給与および関連費用421 409 
繰延収益 (2)359 300 
製品保証168 46 
支払うべき税金158 132 
その他468 469 
未払負債およびその他の流動負債の合計$3,903 $2,552 
(1) 2023会計年度の第2四半期に、約$の費用を記録しました650現在の需要予測を超える在庫購入債務、およびキャンセルおよび未活用ペナルティによる収益原価（100万円）。
(2) 繰延収益には、主に、ライセンスと開発の取り決め、ハードウェアとソフトウェアのサポート、およびクラウドサービスに関連する顧客への前払いや延滞が含まれます。
7月31日1月30日、
 20222022
その他の長期負債：(百万単位)
未払所得税 (1)$1,022 $980 
繰延所得税252 245 
繰延収益 (2)201 202 
その他134 126 
その他の長期負債合計$1,609 $1,553 
(1) 2022年7月31日現在、支払うべき所得税は、1回限りの移行税の長期支払額です188 100万、認識されていない$の税制上の優遇措置762 百万ドル、および関連する利息と罰金72 百万。2022年1月30日現在、支払うべき所得税は、一回限りの移行税の長期支払額です251100万、認識されていない$の税制上の優遇措置670百万ドル、および関連する利息と罰金59百万。
(2) 繰延収益には、主にハードウェアとソフトウェアのサポートに関連する繰延が含まれます。
繰延収益
次の表は、2023年度と2022年の会計年度上半期の繰延収益の変化を示しています。
7月31日8月1日、
 20222021
(百万単位)
期首残高$502 $451 
期間中の繰延収益の追加399 401 
期間中に計上された収益(341)(362)
期末残高$560 $490 
残りの履行義務に関連する収益は、契約されたライセンスおよび開発契約、およびハードウェアとソフトウェアのサポートを表します。これには、現在記録されている繰延収益と、将来の期間に請求される金額が含まれます。2022年7月31日現在、$645 履行義務に関連する数百万件の収益が認識されていませんでした。そのうちおおよそ 48% が次より 12 か月 そしてそのあとの残り。これには、期間が1年以下の契約の履行義務に関連する収益は含まれません。
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要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)


ノート 11- デリバティブ金融商品
私たちは、外貨為替レートの変動が当社の営業費用に与える影響を軽減するために、外貨先渡契約を締結しています。これらの契約は、ヘッジ会計処理のためのキャッシュフローヘッジとして指定されています。契約による利益または損失は、その他の包括利益または損失の累積に記録され、関連する営業費用が収益に計上されるか、または無効になった場合に営業費用に再分類されます。2022年7月31日と2022年1月30日の時点で、契約の公正価値は重要ではありませんでした。
また、外貨の変動が米ドル以外の通貨建ての金融資産や負債に与える影響を軽減するために、外貨先渡契約も締結しています。これらの先渡契約は、ヘッジ会計処理を目的としたものではありません。したがって、これらの契約の公正価値の変動は、その他の収益または費用に計上され、ヘッジされた外貨建ての金銭的資産および負債の公正価値の変動を相殺します。これは、その他の収益または費用にも記録されます。

以下の表は、2022年7月31日および2022年1月30日の時点で未払いの外貨先渡契約の想定額を示しています。
 7月31日
2022		1月30日、
2022
(百万単位)
キャッシュフローヘッジとして指定$1,090 $1,023 
ヘッジ会計には指定されていません$378 $408 
2022年7月31日現在、すべての指定外貨先渡契約は2022年7月31日までに満期になります 18 ヶ月。今後12か月以内に、外貨先渡契約に関連するその他の包括利益または損失の累積に繰り延べられる予想実現損益は、それほど重要ではありませんでした。
2023年度と2022年の会計年度の前半には、ヘッジ会計処理の対象となるデリバティブ金融商品が他の包括利益または損失に与える影響はそれほど大きくありませんでした。
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要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)


ノート 12- 債務
長期債務
未払い手形とそれに関連する金利の帳簿価額は次のとおりです。
帳簿価額
期待
残りの期間 (年)
効果的
金利		2022年7月31日2022年1月30日に
(百万単位)
0.3092023年満期のメモ%
0.90.41%$1,250% $1,250% 
0.5842024年満期ノート%
1.90.66%1,250% 1,250% 
3.202026年満期ノート%
4.13.31%1,000 1,000 
1.552028年満期ノート%
5.91.64%1,250% 1,250% 
2.852030年までに期限が到来するノート%
7.72.93%1,500 1,500 
2.002031年満期ノート%
8.92.09%1,250% 1,250% 
3.502040年までに期限が到来するノート%
17.73.54%1,000 1,000 
3.502050年に期限が到来するメモ%
27.73.54%2,000 2,000 
3.702060年満期ノート%
37.73.73%500 500 
未償却債務割引および発行費用(51)(54)
純帳簿価額$10,949 $10,946 
短期分が少ない(1,249)— 
長期分合計$9,700 $10,946 
私たちの手形はすべて無担保の優先債務です。子会社の既存および将来の負債はすべて、実質的に負債よりも優先されます。私たちの紙幣は半年ごとに利息を支払います。該当する手形に定義されているメイクホールプレミアムを条件として、満期前に各紙幣を償還することができます。
2022年7月31日現在、私たちは注記で義務付けられている契約を遵守しています。
コマーシャル・ペーパー
私たちは$を持っています575 一般的な企業目的をサポートする100万枚のコマーシャルペーパープログラム。2022年7月31日現在、私たちは いいえあらゆるコマーシャルペーパーを発行しました。
ノート 13- コミットメントと不測の事態
購入義務
当社の購入義務には、主に、長期供給契約、特定のソフトウェアおよび技術ライセンス、その他の商品やサービス、長期資産など、製品の製造に使用される部品の購入契約が含まれます。
私たちはいくつかの長期供給契約を締結しました。その契約に基づいて前払いをして、$を稼いでいます929未払いのまま残っているのは100万です。2022年7月31日現在、未払いの在庫購入債務と長期供給債務が合計$でした9.2210億、ドルを含めて929百万。他にも、合計$の購入義務がありました1.3610億。
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要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)


2022年7月31日現在の将来の無条件購入コミットメントの総額は次のとおりです。
コミットメント
 (百万単位)
会計年度: 
2023年（2023会計年度の前半を除く）
$7,108 
20242,730 
2025295 
202649 
202771 
2028 年以降
331 
合計$10,584 
製品保証負債の発生
製品保証負債の推定額は$でした168百万と $46 2022年7月31日および2022年1月30日の時点で、それぞれ百万です。2023会計年度の第2四半期に、私たちは$を記録しました122主に特定のデータセンター製品に埋め込まれたサードパーティコンポーネントで特定された欠陥に関連する製品保証負債は100万件です。 商品の返品予定と保証の予定内容は以下のとおりです。
3 か月が終了6 か月間終了
7月31日8月1日、7月31日8月1日、
2022202120222021
 (百万単位)
期首残高$55 $30 $46 $22 
追加122 4 138 15 
控除(9)(3)(16)(6)
期末残高 $168 $31 $168 $31 
過去に締結した特定の契約に関連して、税金、製品、従業員の責任などについて補償を提供してきました。私たちは、第三者との技術関連契約に知的財産の補償条項を盛り込んでいます。これらの契約の多くには負債の上限が定められていないため、将来起こりうる最大支払額を見積もることはできません。このような補償について、当社の要約連結財務諸表にはいかなる責任も記録していません。
証券集団訴訟とデリバティブ訴訟
2018年12月21日にカリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に最初に提起され、「NVIDIA Corporation証券訴訟について」と題された、タイトルが 4:18-CV-07669-HSGと題されたと推定される証券集団訴訟の原告は、2020年5月13日に修正訴状を提出しました。修正された訴状では、2017年5月10日から2018年11月14日の間に、NVIDIAと特定のNVIDIA幹部が、チャネルインベントリと暗号通貨マイニングがGPU需要に与える影響に関連して、実質的に虚偽または誤解を招くような発言をしたことで、改正された1934年の証券取引法のセクション10（b）、または証券取引法、およびSEC規則10b-5に違反したと主張しました。原告はまた、被告として指名したNVIDIAの幹部が取引法のセクション20（a）に違反したと主張しました。原告は、集団認定、不特定の補償的損害賠償の裁定、弁護士費用や専門家費用を含む合理的な費用と費用の裁定、および裁判所が公正かつ適切と判断する場合のさらなる救済を求めました。2021年3月2日、地方裁判所は、修正許可なしに訴状を却下するというNVIDIAの申立てを認め、NVIDIAに有利な判決を下し、訴訟を終結させました。2021年3月30日、原告は米国第9巡回区控訴裁判所に判決に対する控訴を提起しました。判例番号21-15604です。控訴に関する口頭弁論は2022年5月10日に行われました。
19
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要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)


米国カリフォルニア州北部地区地方裁判所で係属中の 4:19-CV-00341-HSG と題されたデリバティブ訴訟は、当初 2019 年 1 月 18 日に提起され、NVIDIA Corporation の証券訴訟における原告の控訴が解決されるまで保留されました。2022年2月22日、裁判所は訴訟を管理上終結させましたが、NVIDIA Corporationの証券訴訟における控訴が解決され次第、訴訟を再開すると述べました。この訴訟は、チャネルインベントリと暗号通貨マイニングが及ぼす影響に関する虚偽で誤解を招く記述の拡散に基づいて、受託者責任違反、不当利得、企業資産の浪費、および取引法第14 (a) 条 (a) 条 (a) 条 (a) 項、第10 (b) 条、第20 (a) 条の違反を理由に、当社に代わって会社の特定の役員および取締役に対して請求を行うものです GPUのデマンド。原告は、NVIDIAのコーポレートガバナンスと内部手続きの改革と改善を含む、不特定の損害賠償やその他の救済を求めています。
推定デリバティブ訴訟は、2019年9月24日に最初に提起され、米国デラウェア州地方裁判所で係属中です、Lipchitz対Huangらです。（事件番号 1:19-CV-01795-UNA）とネルソン対黄など。（事件番号 1:19-cv-01798-UNA）、NVIDIAコーポレーションの証券訴訟訴訟における原告の控訴が解決されるまで、保留のままです。訴訟では、信託義務違反、不当利得、インサイダー取引、情報の不正流用、企業廃棄物、およびチャネルインベントリに関する虚偽で誤解を招く記述の拡散に基づく取引法第14条 (a)、第10条 (b)、第20 (a) 条の違反を理由に、当社に代わって会社の特定の役員および取締役に対して請求を行うものです。そして、暗号通貨マイニングがGPU需要に与える影響。原告は、NVIDIA株の売却による利益の没収や不特定のコーポレートガバナンス措置など、不特定の損害賠償やその他の救済を求めています。
決済
2022年5月、NVIDIAは、2018年度第2四半期および第3四半期のフォーム10-QにおけるMD&Aの開示について、同時期のゲーム専門市場の収益の前年比成長に対する暗号通貨マイニングの影響について、SECと和解を締結しました。和解の一環として、NVIDIAは、SECが発行した行政命令の調査結果を認めたり否定したりすることなく、特定の連邦証券法違反をやめることに同意し、多額の支払いを行いました5.5百万件の民事罰則。
不測の事態の会計処理
2022年7月31日現在、上記の法的手続きに関連する偶発債務の発生は記録されていません。これは、負債は発生する可能性はあるものの、発生する可能性はないと考えているためです。さらに、上記で特に説明されている場合を除き、これらの問題で発生する可能性のある損失または損失の範囲は、現時点では合理的に見積もることができません。私たちは、通常の事業過程で発生する、上記に記載されていない法的措置を行っており、好ましい結果を保証することはできませんが、これらの措置の最終的な結果が当社の業績、流動性、または財政状態に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
ノート 14- 株主資本 
キャピタル・リターン・プログラム
2023会計年度の第2四半期と前半に、合計で買い戻しました 19 百万と 28 $で100万株3.35 10億と $5.34 それぞれ 10億です。2022年7月31日までに、合計額を買い戻しました 1.07 当社の自社株買戻しプログラムに基づく株式10億株、総費用は12.42 10億。2022年7月31日現在、当社は、特定の仕様に従い、合計金額を上限として普通株式を追加買い戻す権限を与えられました11.93 2023年12月までに10億です。
2023会計年度の第2四半期と前半に、私たちはドルを支払いました100 百万と $200 株主にそれぞれ100万円の現金配当。2022会計年度の第2四半期と前半に、私たちは$を支払いました100百万と $198株主にそれぞれ100万円の現金配当。
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NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)


ノート 15- セグメント情報
当社の最高執行意思決定者（CODM）と見なされる当社の最高経営責任者は、意思決定と財務実績の評価を目的として、営業セグメントごとに提示された財務情報をレビューします。
当社のグラフィックス部門には、ゲームやPC用のGeForce GPU、GeForce NOWゲームストリーミングサービスおよび関連インフラストラクチャ、ゲームプラットフォーム向けソリューション、エンタープライズワークステーショングラフィックス用のQuadro/NVIDIA RTX GPU、クラウドベースのビジュアルおよび仮想コンピューティング用のvGPUソフトウェア、インフォテイメントシステム用の自動車プラットフォーム、3Dデザインと仮想世界を構築するためのOmniverseソフトウェアが含まれます。
当社のコンピューティング＆ネットワーキング部門には、人工知能、AI、ハイパフォーマンスコンピューティング、アクセラレーテッドコンピューティング向けのデータセンタープラットフォームとシステム、メラノックスのネットワーキングとインターコネクトソリューション、自動車用AI Cockpit、自動運転開発契約、自動運転車ソリューション、暗号通貨マイニングプロセッサ（CMP）、ロボット工学やその他の組み込みプラットフォーム用のJetson、NVIDIA AI Enterpriseおよびその他のソフトウェアが含まれます。
セグメント別の業績には、各セグメントに直接帰属する費用または費用、および当社の統合アーキテクチャ全体で活用され、したがって当社間で配分される費用または費用が含まれます 二 セグメント。
「その他」カテゴリには、当社のCODMが運営上の意思決定や財務実績の評価を目的として、グラフィックスやコンピューティング＆ネットワーキングに割り当てていない費用が含まれます。費用には、株式ベースの報酬費用、企業インフラおよびサポート費用、買収関連費用、知的財産関連費用、および当社のCODMが本質的に企業と見なすその他の非経常費用と給付が含まれます。
当社のCODMは、総資産に関する情報を報告対象セグメントベースで確認しません。各報告対象セグメントに直接帰属する減価償却費は、各セグメントの経営成績に含まれています。ただし、CODMは減価償却費を事業セグメント別に評価しないため、個別に表示されません。セグメント間の収益はありません。セグメント報告の会計方針は、当社の連結財務諸表と同じです。 以下の表は、当社の報告対象セグメントと「その他」カテゴリーの詳細を示しています。
 グラフィックスコンピューティングとネットワークその他すべて統合されました
 (百万単位)
2022年7月31日に終了した3か月間
    
収益$2,797 $3,907 $— $6,704 
営業利益 (損失)$657 $816 $(974)$499 
2021年8月1日に終了した3か月間
    
収益$3,907 $2,600 $— $6,507 
営業利益 (損失)$2,127 $1,034 $(717)$2,444 
2022年7月31日に終了した6か月間
収益$7,413 $7,579 $— $14,992 
営業利益 (損失)$3,133 $2,422 $(3,188)$2,367 
2021年8月1日に終了した6か月間
収益$7,358 $4,810 $— $12,168 
営業利益 (損失)$3,913 $1,895 $(1,408)$4,400です 
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NVIDIAコーポレーションと子会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
(未監査)


3 か月が終了6 か月間終了
7月31日
2022		8月1日、
2021		7月31日
2022		8月1日、
2021
(百万単位)
「その他」カテゴリに含まれる調整アイテム：
株式ベースの報酬費用$(649)$(465)$(1,227)$(894)
買収関連費用およびその他の費用(175)(158)(324)(325)
未配分の収益コストと営業費用 (148)(90)(275)(180)
寄稿(2)— (2)— 
知的財産関連および法的解決費用— (4)(7)(9)
買収終了費用— — (1,353)— 
合計$(974)$(717)$(3,188)$(1,408)
地域別の収益は、製品が最初に請求された場所に基づいて個々の国に割り当てられます。これは、お客様の収益が別の場所にいる最終顧客に帰属する場合でも同様です。 次の表は、請求先住所に基づく顧客からの収益に関する情報を地域別にまとめたものです。
 3 か月が終了6 か月間終了
7月31日8月1日、7月31日8月1日、
 2022202120222021
 (百万単位)
収益:  
米国$1,988 $996 $3,921 $1,764 
中国 (香港を含む)1,602 1,720 3,683 3,111 
台湾1,204 1,961 3,981 3,745 
その他の国1,910 1,830 3,407 3,548 
総収入$6,704 $6,507 $14,992 $12,168 
次の表は、当社がサービスを提供する各専門市場別の収益に関する情報をまとめたものです。
 3 か月が終了6 か月間終了
7月31日8月1日、7月31日8月1日、
 2022202120222021
 (百万単位)
収益:  
ゲーミング$2,042 $3,061 $5,662 $5,821 
データセンター3,806 2,366% 7,556 4,414 
プロフェッショナルな視覚化496 519 1,118 891 
自動車220 152 358 306 
OEM およびその他140 409 298 736 
総収入$6,704 $6,507 $14,992 $12,168 
2023年または2022年の会計年度の第2四半期と上半期の総収益の10％以上を占める顧客はいませんでした。
2人の顧客がそれぞれ売掛金の10％以上を占め、合計すると 212022年7月31日現在の売掛金残高の％。2人の顧客がそれぞれ売掛金の10％以上を占め、合計すると 222022 年 1 月 30 日現在の割合。
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述
このForm 10-Qの四半期報告書には、経営陣の信念と仮定、および経営陣が現在入手可能な情報に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。場合によっては、将来の見通しに関する記述を、「かもしれない」、「するだろう」、「できる」、「目標」、「予定」、「期待」、「計画」、「予測」、「予測」、「信じる」、「見積もる」、「プロジェクト」、「予測」、「可能性」などの用語や、将来の見通しに関する記述を識別することを目的とした同様の表現で識別できます。これらの記述には、既知および未知のリスク、不確実性、その他の要因が含まれており、当社の実際の業績、業績、時間枠、または成果が、将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される将来の業績、業績、時間枠、または成果と大きく異なる可能性があります。これらのリスク、不確実性、その他の要因の多くについては、2022年1月30日に終了した会計年度のForm 10-Qの四半期報告書およびForm 10-Kの年次報告書で、そのような報告書の「リスク要因」という見出しで詳しく説明しています。これらのリスク、不確実性、その他の要因を考慮すると、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。また、これらの将来の見通しに関する記述は、この提出日現在の当社の見積もりと仮定にすぎません。Form 10-Qのこの四半期報告書を完全にお読みになり、将来の実際の業績は予想とは大きく異なる可能性があることを理解してください。ここで、当社の将来の見通しに関する記述は、これらの注意事項によって判断されます。法律で義務付けられている場合を除き、将来新しい情報が入手可能になったとしても、当社はこれらの将来の見通しに関する記述を公に更新する義務や、実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性がある理由を更新する義務を負いません。
「NVIDIA」、「私たち」、「私たち」、「当社」とは、NVIDIA Corporationとその子会社を指します。
NVIDIA、NVIDIA ロゴ、GeForce NOW、GeForce RTX、メラノックス、NVIDIA AI エンタープライズ、NVIDIA DGX、NVIDIA DRIVE Orin、NVIDIA Grace、NVIDIA HGX、NVIDIA Jetson、NVIDIA Nemo、NVIDIA Omniverse、NVIDIA QODA、NVIDIA RTX X、NVIDIA Studio、Quadroは、米国およびその他の国におけるNVIDIAコーポレーションの商標および/または登録商標です。他の会社名や製品名は、関連する各企業の商標である可能性があります。機能、価格、在庫状況、仕様は予告なく変更される場合があります。
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、項目1Aに記載されているリスク要因と併せて読む必要があります。2022年1月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書およびパートII、項目1Aの「リスク要因」。当社の普通株式の購入または売却を決定する前に、このフォーム10-Qの四半期報告書、要約連結財務諸表およびそれに関連する注記の「リスク要因」、およびフォーム10-Qに関するこの四半期報告書およびその他のSECへの提出書類に記載されているその他の注意事項とリスク。
[概要]
当社と事業
NVIDIAは、最も困難な計算問題の解決に役立つアクセラレーテッドコンピューティングを開拓しました。当初はPCグラフィックスに重点を置いてきましたが、他にもいくつかの大規模で重要な計算集約型分野にも事業を拡大してきました。優れた3Dグラフィックスに対する継続的な需要とゲーム市場の規模に後押しされて、NVIDIAは自社のGPUアーキテクチャを活用して、科学計算、AI、データサイエンス、自律走行車、ロボット工学、拡張現実と仮想現実のためのプラットフォームを開発しました。
当社の2つの事業セグメントは、要約連結財務諸表の注記の注記15に記載されているように、「グラフィックス」と「コンピューティング＆ネットワーク」です。
カリフォルニア州サンタクララに本社を置くNVIDIAは、1993年4月にカリフォルニアに設立され、1998年4月にデラウェア州に再設立されました。
最近の進展、将来の目標と課題
アームの株式購入契約の終了
2022年2月8日、NVIDIAとソフトバンクは、NVIDIAがソフトバンクからアームを買収することになる株式購入契約の終了を発表しました。重大な規制上の問題により取引の完了が妨げられたため、両当事者は解約に同意しました。2020年9月の契約時に支払われた前払金の償却を反映して、2023会計年度の第1四半期に13億5000万ドルの買収終了費用を計上しました。

23



需要と供給
私たちは製品に使用される半導体を製造していないため、製品の製造と組み立ては第三者に依頼しています。当社の製造リードタイムは非常に長いため、お客様の将来の需要を見積もる必要があります。同時に、ウェーハ、コンポーネント、生産能力の供給は保証されておらず、供給の配送と生産が四半期または1年以内に非線形になる可能性があります。これにより、以前は予想収益とキャッシュフローが変化していましたが、将来も再発する可能性があります。私たちが時々経験しているように、顧客需要の見積もりが最終的に不正確だとしたら、これらの条件は需要と供給の間に重大なミスマッチをもたらす可能性があります。このミスマッチは、製品の不足や過剰在庫につながり、市場プラットフォームによって異なり、当社の業績に大きな打撃を与えました。
私たちは、予想される需要に先立って完成品を作り、在庫を維持します。過去に経験したように、半導体業界に影響を及ぼす不足の時期や、サプライチェーンの供給や生産能力が限られている時期には、過去のリードタイムは約6か月でしたが、特定の供給品の注文のリードタイムは12か月以上に延長されました。自然災害やその他の出来事によりその他の供給制約が発生した場合、リードタイムの延長が続く可能性があります。その結果、将来の供給と生産能力を確保するために保険料を支払い、預金を提供してきました。その結果、製品コストが増加し、今後も継続する必要があるかもしれません。現在のサプライチェーンの状況と製品の複雑さにより、手持ち在庫、購入義務、前払い供給契約を含む当社の供給量は大幅に増加しています。購入債務と前払い供給契約は、当社の総供給量の約4分の3を占めています。

当社製品の需要は、製品の導入と移行、市場投入までの時間、競合製品のリリースと発表、競合技術、インフレ率の上昇を含むマクロ経済状況の変化など、多くの要因に基づいています。これらの要因はそれぞれ、収益のタイミングと量にこれまで影響を与えており、将来も影響を与える可能性があります。私たちが時々経験しているように、私たちの需要予測は正しくないかもしれません。製品の移行は複雑で、旧アーキテクチャ製品の出荷を管理し、チャネルパートナーは新製品の準備と調整を行うため、収益に悪影響を及ぼすことがよくあります。ゲーム製品とデータセンター製品の両方のアーキテクチャを移行する時期に入っています。これにより、需要を予測する能力が損なわれ、供給構成に影響を与える可能性があります。お客様が移行を予想している場合、現世代のアーキテクチャに対する需要が減少する可能性があり、過去にも経験したことがあります。何らかの理由で計画どおりにアーキテクチャの移行を実行できない場合、財務結果に悪影響が及ぶ可能性があります。完成品に必要なサードパーティ製の部品が入手できなければ、特定の製品を販売する当社の能力は、これまでも将来も妨げられる可能性があります。さらに、私たちはほとんどの製品をチャネルパートナーを通じて販売しています。チャネルパートナーは、小売業者、流通業者、および/または最終顧客に販売しています。その結果、市場の状況の変化や製品に対するエンドユーザーの需要の変化に対応してチャネルパートナー、小売業者、流通業者が下した決定は、特にさまざまな下流関係者からの見積もりに基づく需要を適切に予測する当社の能力に影響を与え、今後も影響を与える可能性があります。
最近、中国でのCOVID-19関連の混乱と封鎖により、供給と物流の制約が生じており、今後もそうなる可能性があります。ウクライナでの戦争は世界のサプライチェーンにさらに負担をかけており、将来、鋳造パートナーを含むサプライヤーが私たちのニーズを満たすために必要な主要材料が不足する可能性があります。
当社のGPUは、ゲーム、データセンター、プロフェッショナルビジュアライゼーション、自動車市場向けに設計されています。新しい、予想外のユースケースを含む、設計および販売された用途以外の用途に当社のGPUを使用することは、一貫性のない急増や需要の減少につながるなど、当社製品の需要に影響を与え、将来的には影響を与える可能性があります。たとえば、何年も前に、私たちのゲーミングGPUは、イーサリアムなどのブロックチェーンベースのプラットフォームを含め、デジタル通貨のマイニングに使用され始めました。暗号通貨マイニングの過去または現在の影響を妥当な精度で推定したり、暗号通貨マイニングが当社製品の需要に及ぼす将来の影響を予測したりすることは困難です。新しいコンピューティング技術、暗号通貨の価格変動、政府の暗号通貨政策と規制、新しい暗号通貨基準、ブロックチェーントランザクションの検証方法の変更など、暗号通貨市場のボラティリティは、暗号通貨のマイニングと当社製品の需要に影響を与え、将来的には影響を与える可能性があり、製品の需要を推定する能力にもさらに影響を与える可能性があります。保留中のイーサリアム2.0の合併を含むがこれらに限定されない、暗号通貨の標準とプロセスの変更により、イーサリアムマイニングでのGPUの使用が減少するだけでなく、GPUのアフターマーケットでの再販が増加する可能性があります。これは、GPUの小売価格に悪影響を及ぼし、流通チャネルでの製品の返品を増やし、新しいGPUの需要を減らす可能性があります。ゲーマーやCMPへのダイレクトマイナーからの需要に応えるために、イーサリアムのマイニング機能が制限されたライトハッシュレート（LHR）、GeForce GPUを導入し、CMP製品を提供しました。2022会計年度の第2四半期から、デスクトップNVIDIA AmpereアーキテクチャのGeForce GPUの出荷のほとんどは、GeForce GPUをゲーマーに届けるのに役立つLHRでした。LHRカードのハッシュレート機能を改善するためのアフターマーケットでの試みは成功しており、私たちのゲームカードはマイナーにとってより魅力的なものになり、私たちの需要が高まる可能性があります
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ゲーム用GPUと、マイニング以外のお客様へのゲームカードの供給を制限しています。LHRカードとCMPを使用するという私たちの戦略が私たちの望ましい結果を達成するかどうかは予測できません。さらに、当社の新製品や以前に販売された製品は、オンラインまたは無許可の「グレーマーケット」で転売される可能性があり、これも需要予測を困難にします。グレーマーケットの製品または再販業者のマーケットプレイスは、当社の流通チャネルと競合しています。
2023会計年度の第2四半期に、ゲーム収益はゲーム用GPUの売り上げが減少しました。これは、売上高が米ドルであるため、消費者支出に対する高インフレの悪影響や、米ドルに対して通貨が下落した市場での消費者購買力の低下など、マクロ経済の逆風によるチャネルパートナーの売上の減少を反映しています。チャネルパートナーは、需要に合わせて在庫を減らし、アーキテクチャの移行だけでなく、需要に合わせてより価値の低い在庫構成に移行しています。私たちは、2023会計年度の第3四半期まで続くと予想される厳しい市場状況に対処するために、チャネルパートナーと一緒に価格設定プログラムを実施しました。ゲーム収益の連続的な減少は、ウクライナでの戦争がヨーロッパでの売上に影響を与えたことと、COVID-19による中国のロックダウンが原因でもありました。暗号通貨マイニングの減少がゲーム需要の減少にどの程度貢献したかを合理的に定量化することは困難です。中国の経済状況により、中国のハイパースケール顧客への売上が減少し、データセンターの収益に影響を与え、ゲーム製品の売上が減少しました。また、お客様が他のサードパーティ製コンポーネントが入手可能になるまで購入を遅らせているため、私たちとお客様もデータセンターのサプライチェーンが混乱しています。これらの最近の需要の減少と将来の需要に対する期待の低下により、手持ち在庫と注文時の超過在庫の請求と、キャンセルおよび未使用ペナルティを記録する必要がありました。将来的に需要が減少する可能性があるため、追加の準備金が必要になる可能性があります。将来の四半期には、需要と供給の不一致が発生する可能性があります。
2022年8月26日、米国政府（USG）から、A100と今後発売されるH100集積回路の中国（香港を含む）とロシアへの今後の輸出について、直ちに発効する新しいライセンス要件を課したと通知されました。DGX、またはA100またはH100集積回路と当社のA100Xを組み込んだその他のシステムも、新しいライセンス要件の対象となります。ライセンス要件には、ピーク性能とA100とほぼ同じ閾値以上のチップ間I/O性能の両方を実現する将来のNVIDIA集積回路、およびそれらの回路を含むすべてのシステムも含まれます。対象製品をサポートまたは開発するための技術を輸出するには、ライセンスが必要です。USGは、新しいライセンス要件は、対象製品が中国とロシアの「軍事最終用途」または「軍事エンドユーザー」で使用されたり、転用されたりするリスクに対処すると述べました。ロシアのお客様には製品を販売しません。
新しいライセンス要件は、H100の開発をタイムリーに完了したり、A100の既存の顧客をサポートしたりする当社の能力に影響を与える可能性があります。また、特定の事業を中国国外に移管する必要があります。これには費用と時間がかかり、そのような移行期間中の研究開発、供給および流通業務、および収益に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはUSGと連携しており、社内の開発およびサポート活動の免除を求めています。
私たちは中国のお客様と関わっており、お客様が計画しているデータセンター製品または将来の購入を、新しいライセンス要件の対象とならない製品で満足させることを目指しています。お客様が新しいライセンス要件の対象となる製品を必要とする範囲で、お客様に代わってライセンスを求めることがありますが、USGがすべてのお客様に免除やライセンスを付与すること、またはUSGが適時にそれらに基づいて行動するという保証はありません。新しい要件は NVIDIA に不釣り合いな影響を及ぼし、同じ制限の対象ではない競合他社に対して NVIDIA に不利になる可能性があります。
2022年8月24日に発表された第3四半期の見通しには、新しいライセンス要件の対象となる可能性のある中国への潜在的な売上高が約4億ドル含まれていました。顧客が当社の代替製品の購入を希望しない場合、またはUSGが適時にライセンスを付与しなかったり、重要な顧客へのライセンスを拒否したりすると、当社の将来の収益と収益性が大幅に低下する可能性があり、当社の競争力が損なわれる可能性があります。USGが要求されたライセンスを付与したとしても、新しい要件は競合他社に利益をもたらす可能性があります。ライセンスプロセスにより、当社の販売とサポートの取り組みがより煩雑になり、確実性が低下し、中国、ヨーロッパ、イスラエルに拠点を置く半導体サプライヤーを含む中国の顧客が当社製品の代替品を探すようになるためです。
COVID-19
COVID-19のパンデミックが続く中、ほとんどの従業員は引き続きリモートワークを行っており、ほとんどの出張を一時停止しています。オフィスが再開し始めると、オンサイトサービスを再開するにつれて、経費と関連するオフィス費用が増えると予想されます。
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ゲーム、データセンター、ワークステーション製品に対する需要の変動など、COVID-19パンデミック時の消費者および企業の行動により、将来の需要を予測することがより困難になり、パンデミック前の行動が変化した可能性があります。同時に、中国でのCOVID-19封じ込め活動による最近のロックダウン措置など、パンデミックが続くにつれて課せられたり復活したりする可能性のある制限は、中国での当社製品の最終顧客販売に悪影響を及ぼしており、この影響は将来ロックダウンが課された場合でも続く可能性があります。需要を見積もる際のこれらの課題は、将来、世界的にも地域的にもより顕著になったり、不安定になったりすると予想され、パンデミックの影響が収まった後も続く可能性があります。さらに、最近の中国でのCOVID-19関連の混乱と封鎖により、サプライチェーンとロジスティクスの制約が生じており、今後も続く可能性があります。
新型コロナウイルスの影響による顧客からのタイミングと全体的な需要、サプライチェーン、物流サービス、部品供給の限られた利用可能性は、当社の事業と財務結果に重大な正味のマイナスの影響を及ぼしており、今後も続く可能性があります。
ロシア
2023会計年度の第1四半期に、ロシアへの直接販売を一時停止しました。2022会計年度のロシアへの直接販売は重要ではありませんでした。ロシアに販売するパートナーへの収益は、ウクライナでの戦争によりマイナスの影響を受ける可能性があります。2022会計年度には、ロシアがエンドカスタマー総売上高の約2％、ゲームのエンドカスタマー売上高の4％を占めると推定しています。ロシアの長期資産は重要ではありません。
2023会計年度の第2四半期のまとめ
3 か月が終了
 2022年7月31日2022年5月1日2021 年 8 月 1 日前四半期ごとの変化前年比の変化
(百万ドル、一株当たりのデータを除く)
収益$6,704$8,288$6,507(19)%3%
売上総利益43.5%65.5%64.8%(22.0) ポイント(21.3) ポイント
営業経費$2,416$3,563$1,771(32)%36%
事業からの収入$499$1,868$2,444(73)%(80)%
当期純利益$656$1,618$2,374(59)%(72)%
希薄化後1株当たりの純利益$0.26$0.64$0.94(59)%(72)%
私たちは、コンピューティングプラットフォームがアプリケーションを大幅に高速化できる市場を専門としています。これらのプラットフォームには、プロセッサー、インターコネクト、ソフトウェア、アルゴリズム、システム、サービスが組み込まれており、独自の価値を提供します。私たちのプラットフォームは、ゲーム、データセンター、プロフェッショナルビジュアライゼーション、自動車という専門知識が不可欠な4つの大きな市場に対応しています。
2023会計年度第2四半期の収益は670億ドルで、前年同期比3％増加、前四半期比19％減少しました。
ゲームの収益は前年比33％減少し、前四半期比で44％減少しました。これらの減少は主に、マクロ経済の逆風によるチャネルパートナーの売上の減少を反映して、ゲーム製品の売り込みが減少したことによるものです。売り込みを減らすことに加えて、2023会計年度の第3四半期まで続くと予想される厳しい市況に対処するために、チャネルパートナーと価格設定プログラムを実施しました。
私たちのGPUは暗号通貨マイニングが可能ですが、これが私たちの全体的なGPU需要にどの程度影響するかについての可視性は限られています。暗号通貨価格の下落や、プルーフ・オブ・ワークやプルーフ・オブ・ステークを含む取引の検証方法の変更など、暗号通貨市場のボラティリティは、過去に、当社の製品に対する需要とそれを正確に見積もる能力に影響を与えており、将来にも影響を与える可能性があります。前四半期に述べたように、暗号通貨マイニングがゲームの需要に与える影響は減少すると予想していました。暗号通貨マイニングの減少がゲーム需要の減少にどの程度貢献したかを正確に定量化することはできません。
データセンターの収益は前年比61％増加し、連続して1％増加しました。前年比の増加は、主にハイパースケールの顧客収益によるもので、ほぼ2倍になりました。北米のハイパースケールとクラウドコンピューティングの顧客への売上高は順次増加しましたが、中国の経済状況の影響を受けた中国のハイパースケール顧客への売上の減少によって相殺されました。垂直産業は、前四半期比でも前年比でも成長しました。主要なワークロードの推進
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成長分野には、自然言語処理、ディープ・レコメンダー、自動運転車の車両データ処理と訓練、クラウドグラフィックスなどが含まれます。
プロフェッショナルビジュアライゼーションの収益は前年比で 4% 減少し、連続して 20% 減少しました。モバイル収益の連続的な増加は、特にハイエンドでのデスクトップ収益の減少によって相殺されました。
自動車の収益は前年比で 45% 増加し、前四半期比で 59% 増加しました。これらの増加は、自動運転とAIコックピットソリューションからの収益によって推進されましたが、従来のコックピットの収益の減少によって一部相殺されました。
OEMおよびその他の収益は前年比66％減少し、連続して11％減少しました。連続的な減少は、ノートブック OEM の売上の減少によるもので、Jetson の売上の増加によって一部相殺されました。CMPの収益は、当四半期と前四半期はわずかで、1年前は2億6,600万ドルでした。
売上総利益の減少は、主に13億4,000万ドルの費用によるもので、そのうち12億2000万ドルは在庫および関連準備金、1億2200万ドルは保証準備金です。
在庫および関連準備金に対する12億2000万ドルの請求は、主にデータセンターとゲームに関連する将来の需要に対する予想の修正に基づいています。費用には、手持ち在庫に対する約5億7,000万ドル、現在の需要予測を超える在庫購入債務に対する約6億5000万ドル、およびキャンセルおよび未活用ペナルティが含まれます。
営業費用には、前四半期のArm取引に関連する13億5000万ドルの買収解約費用が含まれています。営業費用は、主に従業員の成長コスト、この高インフレ環境下で従業員を支えるための給与の増加、および市場に出回る新製品のエンジニアリング開発の影響を受けました。
現金、現金同等物、有価証券は170.4億ドルで、前年の196.5億ドルから減少し、四半期前の203.4億ドルから減少しました。前年比および連続的な減少は、営業キャッシュフローの創出によって相殺された自社株買いを反映しています。
2023会計年度の第2四半期に、自社株買いと現金配当という形で34.4億ドルを株主に還元しました。2023会計年度の前半に、自社株買いと現金配当という形で株主に55.4億ドルを還元しました。2023年12月までの自社株買いの承認額は119.3億ドル残っています。今年度も自社株買いを続ける予定です。
マーケットプラットフォームのハイライト
当社のデータセンター市場プラットフォームでは、世界の大手コンピューターメーカーが NVIDIA Grace スーパーチップを使用して HGX システムを構築していることを発表しました。また、NVIDIA Quantum Optimized Device Architecture を発表し、NEMo Megatron ラージランゲージモデルフレームワークのアップデートを提供しました。
当社のゲーム市場プラットフォームでは、GeForce RTX および NVIDIA Studio ラップトップの数を 180 台以上に増やし、GeForce NOWライブラリを80種類のゲームを追加して拡張し、合計で1,350台以上になりました。
プロフェッショナルビジュアライゼーション市場プラットフォームでは、シーメンスとのパートナーシップを拡大して産業用メタバースを実現し、AI主導のデジタルツインテクノロジーの利用を増やし、Omniverse Avatar Cloud Engineを発表しました。
当社の自動車市場プラットフォームでは、パートナーのNIO、Li Auto、JIDU、Human HorizonsによるDRIVE Orinコンピューティングプラットフォームを使用する新しいモデル車の展開計画と、Pony.ai による自動運転トラックとロボタクシーのライン全体でのDRIVE Orinの使用を発表しました。
事業セグメント別の財務情報と地理データ
セグメント情報に関する開示については、要約連結財務諸表の注記の注記15を参照してください。
重要な会計方針と見積もり
2022年1月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7「重要な会計方針と見積もり」を参照してください。当社の重要な会計方針と見積もりに重要な変更はありません。

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業務結果
次の表は、記載されている期間について、要約連結損益計算書の一部の項目を収益のパーセンテージで表したものです。
 3 か月が終了6 か月間終了
 7月31日
2022		8月1日、
2021		7月31日
2022		8月1日、
2021
収益100.0%100.0%100.0%100.0%
収益コスト56.535.244.335.5
売上総利益43.564.855.764.5
営業経費   
研究開発27.219.123.019.7
営業、一般、管理8.88.17.98.6
買収終了費用——9.0—
営業費用の合計36.027.239.928.3
事業からの収入7.537.615.836.2
利息収入0.70.10.40.1
利息費用(1.0)(0.9)(0.9)(0.9)
その他、ネット(0.1)0.1(0.1)1.1
その他の収益（費用）、純額
(0.4)(0.7)(0.6)0.3
所得税控除前利益7.136.915.236.5
所得税費用（給付）(2.7)0.3—1.3
当期純利益9.8%36.6%15.2%35.2%
収益
報告対象セグメント別の収益
3 か月が終了6 か月間終了
 7月31日
2022		8月1日、
2021		$
変更		%
変更		7月31日
2022		8月1日、
2021		$
変更		%
変更
 (百万ドル)
グラフィックス$2,797$3,907$(1,110)(28)%$7,413$7,358$551%
コンピューティングとネットワーク3,9072,6001,30750%7,5794,8102,76958%
合計$6,704$6,507$1973%$14,992$12,168$2,82423%
グラフィックス-前年比の減少は主に、マクロ経済の逆風によるチャネルパートナーの売上の減少を反映して、2023会計年度第2四半期にデスクトップゲームおよびプロフェッショナルビジュアライゼーション製品の販売が減少したことによるものです。売り込みを減らすことに加えて、2023会計年度の第3四半期まで続くと予想される厳しい市場環境に対応するために、チャネルパートナーと共同でゲームの価格設定プログラムを実施しました。デスクトップ向けGeForce GPUとゲームコンソール用SoCの売上の減少が、ラップトップおよびプロフェッショナルビジュアライゼーション製品の売上の増加によって相殺されたため、年初来の収益はほぼ横ばいでした。

コンピューティングとネットワーク-前年比の増加は、主にハイパースケールの顧客収益によるもので、ほぼ2倍になりました。垂直産業は前年比で成長しました。成長を促進する主なワークロードには、自然言語処理、ディープレコメンダー、自動運転車の車両データ処理と訓練、クラウドグラフィックスなどがあります。CMPは、第2四半期は2億6,600万ドル、2022会計年度上半期は4億2,100万ドルでしたが、2023会計年度第2四半期と上半期の拠出額はわずかでした。

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収益の集中
米国外の顧客への販売による収益は、2023会計年度第2四半期と上半期の総収益のそれぞれ70％と74％、2022会計年度第2四半期と上半期の総収益のそれぞれ85％と86％を占めました。地域別の収益は、収益が別の地域のエンドカスタマーによるものであっても、製品が最初に請求された場所に基づいて個々の国に割り当てられます。
2023年または2022年の会計年度の第2四半期と上半期の総収益の10％以上を占める顧客はいませんでした。
データセンターの収益には、当初主に第3四半期に配送される予定だった注文が、支払い期間を延長して第2四半期に納品されたものの2億8,700万ドルが含まれていました。一方、サプライチェーンの混乱を考慮すると、第2四半期の注文の多くは第3四半期に処理される予定です。これらの2023会計年度第2四半期の収益取引は、支払い条件の延長を含む当社の事前に定められた収益認識方針に基づいて計上されました。
売上総利益
当社の全体的な売上総利益率は、2022会計年度第2四半期と上半期のそれぞれ64.8％と64.5％から、2023会計年度第2四半期と上半期のそれぞれ43.5％と55.7％に減少しました。これらの減少は主に、2023会計年度第2四半期に13億4,000万ドルの費用が発生したことによるものです。これは、主にデータセンターとゲームに関連する在庫および関連準備金用の12.2億2000万ドル、保証準備金用の1億2,200万ドルです。在庫および関連する準備金は、手持ち在庫として約5億7,000万ドル、現在の需要予測を超える在庫購入債務、およびキャンセルおよび未使用ペナルティのための約6億5000万ドルで構成されています。保証期間は、主に、特定のデータセンター製品に組み込まれているサードパーティ製コンポーネントで確認された欠陥によるものです。
2023年度と2022年の会計年度の第2四半期の在庫引当金は、それぞれ合計12億2000万ドルと7,300万ドルでした。以前に償却または償却された在庫の売上高は、2023年度と2022年の会計年度の第2四半期でそれぞれ2,300万ドルと2,000万ドルでした。その結果、当社の売上総利益に対する全体的な正味の影響は、2023年度と2022会計年度の第2四半期にそれぞれ17.8％と0.8％という不利な影響となりました。
2023年度と2022会計年度の上半期の在庫引当金は、それぞれ合計13億1000万ドルと1億3,100万ドルでした。以前に償却または償却された在庫の売上高は、2023年度と2022年の会計年度の前半でそれぞれ3,800万ドルと4,100万ドルでした。その結果、当社の売上総利益に対する全体的な正味の影響は、2023会計年度と2022会計年度の前半にそれぞれ 8.5% と 0.7% という不利な影響となりました。
グラフィックス-当社のグラフィック部門の売上総利益率は、主に在庫と関連する準備金により、2022会計年度の第2四半期と前半と比較して、2023会計年度の第2四半期と前半に減少しました。さらに、厳しい市場状況に対応するために、ゲームチャネルパートナーと価格設定プログラムを実施した結果、粗利益が減少しました。
コンピューティング＆ネットワーキング-コンピューティング＆ネットワーキング部門の売上総利益率は、主に在庫関連と保証準備金により、2022会計年度の第2四半期と前半と比較して、2023会計年度の第2四半期と前半に減少しました。
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営業経費
 3 か月が終了6 か月間終了
 7月31日
2022		8月1日、
2021		$
変更		%
変更		7月31日
2022		8月1日、
2021		$
変更		%
変更
 (百万ドル)
研究開発費用$1,824$1,245$57947%$3,443$2,398$1,04544%
純収益の%27%19%23%20%
販売費、一般管理費5925266613%1,1831,04613713%
純収益の%9%8%8%9%
買収終了費用————%1,353—1,353(100)%
純収益の%—%—%9%—%
営業費用の合計$2,416$1,771$64536%$5,979$3,444$2,53574%
研究開発費の増加は主に、従業員の成長や、この高水準のインフレ環境下での従業員を支えるための給与の増加、株式ベースの報酬など、報酬関連の費用、および市場に出回る新製品のエンジニアリング開発費によるものです。
売上高、一般管理費の増加は主に、従業員の成長や、この高インフレ環境下での従業員を支えるための給与の増加、株式ベースの報酬など、報酬関連の費用と、弁護士費用の削減によって一部相殺されたインフラ費用によるものです。
2020年9月の署名時に支払われた前払金の償却を反映して、2023会計年度の第1四半期にArmの取引に関連する買収終了費用を13億5000万ドルと計上しました。
その他の収益（費用）、純額
3 か月が終了6 か月間終了
 7月31日
2022		8月1日、
2021		$
変更		%
変更		7月31日
2022		8月1日、
2021		$
変更		%
変更
 (百万ドル)
利息収入$46$6$40667%$64$13$51392%
支払利息(65)(60)(5)8%(132)(113)(19)17%
その他、ネット(5)4(9)(225)%(19)138(157)(114)%
合計$(24)$(50)$26(52)%$(87)$38$(125)(329)%
利息収入は、現金、現金同等物、および有価証券から得られる利息で構成されます。利息収入の増加は、主に当社の投資から得られる金利の上昇によるものです。
支払利息は、主にクーポン利息と当社の紙幣に関連する負債割引償却で構成されています。費用の増加は、2021年6月に発行された50億ドル紙幣の利息を反映しています。
その他（純額）は、主に非関連会社への投資による実現損益または未実現損益、および外貨レートの変動の影響で構成されています。2022会計年度の第2四半期および上半期と比較したその他純額の変動は、主に上場株式投資による時価総額への影響と、当社の非関連民間投資による価値の変動によるものです。非関連会社への投資に関する追加情報については、要約連結財務諸表の注記の注記8を参照してください。
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所得税
2023会計年度の第2四半期と上半期の所得税上の優遇措置はそれぞれ1億8,100万ドルで、所得税費用は600万ドル、2022会計年度第2四半期と上半期の所得税費用はそれぞれ2,000万ドルと1億5300万ドルでした。所得税控除前利益に対する所得税の割合は、2023会計年度第2四半期は38.0％、2023会計年度上半期の費用は0.3％、2022会計年度第2四半期と上半期の費用はそれぞれ0.9％と3.4％でした。
2023会計年度第2四半期および上半期の実効税率が2022会計年度の同時期と比較して低下したのは、主に株式ベースの報酬、外国由来の無形所得控除、および米国連邦研究税額控除の税制上の優遇措置が、期待収益性が低下したことによるものです。これは、2023会計年度に米国の課税対象所得の割合が増加したことと、2022会計年度の国内化に関連して特定の繰延税金資産を再評価することによる1回限りの個別の利益の影響によって一部相殺されます。
流動性と資本資源
 2022年7月31日2022年1月30日に
 (百万単位)
現金および現金同等物$3,013$1,990です
市場性のある証券14,02419,218
現金、現金同等物および有価証券$17,037$21,208
 6 か月間終了
2022年7月31日2021 年 8 月 1 日
 (百万単位)
営業活動による純現金$3,001です$4,556
投資活動によって提供された（使用された）純現金$4,230$(3,805)
財務活動によって提供された（使用された）純現金$(6,208)$4,030
2022年7月31日現在、当社の現金、現金同等物および有価証券は170.4億ドルで、2022会計年度末から41.7億ドル減少しました。当社の投資方針では、格付けの高い債券の購入、投資の種類とクレジット・エクスポージャーの多様化、ポートフォリオの一定の満期制限が義務付けられています。
営業活動によって提供される現金は、2022会計年度上半期と比較して2023会計年度前半に減少しました。これは主に、供給契約の前払い、税金の支払い、および特定の非現金項目を調整した純利益の減少（アームの買収終了費用13億5000万ドルなど）が運転資本の変動により一部相殺されたためです。
投資活動によって提供される現金は、主に有価証券の売却と満期の増加、および有価証券の購入の減少により、2022会計年度前半に使用された現金と比較して2023会計年度前半に増加しました。
財務活動に使用された現金は、2022会計年度上半期と比較して2023会計年度前半に減少しました。これは主に株式の買い戻しと、2023会計年度の前半に債務発行がなかったことを反映しています。
流動性
当社の主な流動性源は、現金および現金同等物、有価証券、および事業によって生み出される現金です。2022年7月31日現在、当社には170.4億ドルの現金、現金同等物、および有価証券がありました。当社の有価証券は、米国政府とその機関、格付けの高い企業や金融機関、外国の政府機関が発行した債務証券、および格付けの高い金融機関が発行した預金証書で構成されています。これらの有価証券は主に米ドル建てです。追加情報については、要約連結財務諸表の注記の注記7を参照してください。私たちは、少なくとも今後12か月間、および将来の供給義務を含め、当面の間、当社の運営要件を満たすのに十分な流動性があると考えています。私たちは、将来の資本需要を確実に賄えるように、外部資本へのアクセスを含め、流動性と資本資源を継続的に評価しています。
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2023会計年度には、既存の現金および現金同等物、有価証券、および事業によって生み出された現金を使用して、不動産および設備に関連する約1800億ドルから20,000億ドルの設備投資に資金を提供する予定です。
約13.8億ドルの現金、現金同等物、および有価証券を米国外で保有しており、これらの金額を米国に送金しても関連する外国税または州税は発生していません。それ以外は、2022年7月31日現在、米国外で保有している当社の現金、現金同等物、および有価証券のほぼすべてが、追加の米国連邦所得税を負担することなく米国で使用できます。2022会計年度には、蓄積された米国連邦研究税額控除のほとんどすべてを利用しました。その結果、2023会計年度以降、現金税の支払い額が増えました。さらに、2023会計年度から、2017年の減税・雇用法により、納税者は研究開発費を資本化し、5年間にわたる国内支出と15年間にわたる海外支出を償却することが義務付けられています。これは事業からのキャッシュフローに影響を及ぼし、2023会計年度以降、現金税の支払い額が大幅に増加します。
株主へのキャピタルリターン
2023会計年度の第2四半期と上半期には、それぞれ33.5億ドルと53.4億ドルの自社株買いと、1億ドルと2億ドルの現金配当をそれぞれ回収しました。
当社の現金配当プログラムおよび同プログラムに基づく将来の現金配当金の支払いは、配当プログラムと配当宣言が株主の最善の利益になるという取締役会による継続的な決定を条件としています。
未払いの負債とコマーシャルペーパー
2022年7月31日現在、未解決の状況は次のとおりです。
•2023年満期の12億5000万ドルの手形。
•2024年満期の12億5000万ドルの手形。
•2026年満期の10億ドルの手形。
•2028年満期の12億5000万ドルの手形。
•2030年までに発行予定の15億5000万ドルの手形。
•2031年満期12億5000万ドルの手形。
•2040年満期の10億ドルの手形。
•2050年満期の20億ドルの手形。そして
•2060年満期の5億ドルの手形。
私たちは、一般的な企業目的を支援するために、5億7,500万ドルのコマーシャル・ペーパー・プログラムを実施しています。2022年7月31日現在、コマーシャル・ペーパーは発行していません。
契約上の義務
2022年7月31日時点で支払われる非流動所得税に記録されている7,200万ドルの関連利息と罰金を含む、8億3,400万ドルの未認識の税制上の優遇措置があります。基礎となる所得税ポジションの不確実性と、そのような税務上のポジションの効果的な決済のタイミングが不確実なため、個々の年における潜在的な納税義務、利息の支払い、または罰金の時期を合理的に見積もることはできません。現在、2018年と2019年の会計年度について、内国歳入庁による審査中です。詳細については、要約連結財務諸表の注記の注記6を参照してください。
上記の契約上の義務以外に、2022年1月30日に終了した会計年度の契約上の義務には、Form 10-Kの年次報告書で開示されているものと異なり、通常の業務範囲外の重要な変更はありませんでした。当社の契約上の義務の説明については、2022年1月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目7「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析-流動性と資本資源」を参照してください。当社のオペレーティングリース義務、長期債務、および購入債務の説明については、要約連結財務諸表の注記の注記3、注記12、注記13をそれぞれ参照してください。
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気候変動
これまでのところ、グローバルな持続可能性規制、コンプライアンス、再生可能エネルギーの調達によるコスト、または気候関連のビジネストレンドに関連する当社の業績に重大な影響はありませんでした。現在、私たちに影響を与える重大な気候変動規制はありませんが、カリフォルニア、米国、英国、欧州連合、その他の管轄区域で発生する可能性のある規制変更を監視しています。これまでのところ、気候変動は収益に重大な影響を与えていないと考えています。これまでのところ、気候変動が事業や業績に及ぼす重大な物理的影響や、保険の費用や利用可能性への重大な影響は経験していません。
新規および最近発行された会計宣言の採用
新しく発行された会計上の声明の採択に関する議論については、要約連結財務諸表の注記1を参照してください。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
投資と金利のリスク
投資と金利リスクに関連する金融市場リスクは、2022年1月30日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されています。2022年7月31日現在、2022年1月30日現在、記載されている金融市場リスクには、新型コロナウイルスのパンデミックの影響を含め、重要な変化はありません。
外国為替相場リスク
外国為替リスクに関連する外貨取引の影響は、2022年1月30日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されています。2022年7月31日現在、2022年1月30日時点で記載されている為替リスクには、新型コロナウイルスのパンデミックの影響を含め、重要な変化はありません。
追加情報については、要約連結財務諸表の注記の注記11を参照してください。
アイテム 4.統制と手続き
統制と手続き
開示管理と手続き
2022年7月31日現在の評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き（改正された1934年の証券取引法の規則13a-15で定義されている）が合理的な保証を提供するために有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2022会計年度に、エンタープライズ・リソース・プランニング（ERP）システムのアップグレードを開始しました。これにより、既存の中核となる財務システムの多くが更新されます。ERPシステムは、経営成績の報告に使用される財務記録を正確に管理するように設計されています。アップグレードは段階的に行われます。2023会計年度の第2四半期に、財務報告に関する内部統制の更新を含む、実施の連結財務報告段階を完了しました。財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える変更があるかどうか、四半期ごとに引き続き評価します。2023会計年度の第2四半期に発生した、財務報告に関する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更は他にありませんでした。
統制の有効性に関する固有の制限
最高経営責任者、最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、または内部統制によってすべてのエラーや詐欺が防止されることを期待していません。制御システムは、どんなにうまく構想され運用されても、制御システムの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。さらに、制御システムの設計には、資源の制約があるという事実が反映されている必要があり、統制のメリットはコストと相対的に考慮する必要があります。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、NVIDIA内のすべての統制問題や不正事例（もしあれば）が検出されたという絶対的な保証はありません。
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第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
2022年1月30日以降の法的手続きにおける重要な進展については、要約連結財務諸表の注記のパートI、項目1、注記13を参照してください。また、当社の法的手続きに関する事前の議論については、2022年1月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目3「法的手続き」を参照してください。
アイテム 1A.リスク要因
以下にリストされているリスク要因以外に、2022年1月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1Aと、2022年5月1日に終了した会計四半期のフォーム10-Qの四半期報告書の項目1Aで以前に説明したリスク要因からの重要な変更はありません。
当社の普通株を購入する前に、そのような投資を行うにはいくつかのリスクが伴うことを知っておいてください。これには、2022年1月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1A、2022年5月1日に終了した会計四半期のフォーム10-Qの四半期報告書の項目1A、および以下に記載されているリスクが含まれますが、これらに限定されません。さらに、これらのリスクのいずれかが、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼし、株価が下落する可能性があります。現在私たちが知らない、または現在重要ではないと見なしている追加のリスクや不確実性も、当社の事業運営に支障をきたす可能性があります。
顧客の需要を適切に見積もらないと、需要と供給の不一致が発生し、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは製品に使用される半導体を製造していないため、製品の製造と組み立ては第三者に依頼しています。当社の製造リードタイムは非常に長いため、お客様の将来の需要を見積もる必要があります。同時に、ウェーハ、コンポーネント、生産能力の供給は保証されておらず、供給の配送と生産が四半期または1年以内に非線形になる可能性があります。これにより、以前は予想収益とキャッシュフローが変化していましたが、将来も再発する可能性があります。私たちが時々経験しているように、顧客需要の見積もりが最終的に不正確だとしたら、これらの条件は需要と供給の間に重大なミスマッチをもたらす可能性があります。このミスマッチは、製品の不足や過剰在庫につながり、市場プラットフォームによって異なり、当社の業績に大きな打撃を与えました。
私たちは、予想される需要に先立って完成品を作り、在庫を維持します。過去に経験したように、半導体業界に影響を及ぼす不足の時期や、サプライチェーンの供給や生産能力が限られている時期には、過去のリードタイムは約6か月でしたが、特定の供給品の注文のリードタイムは12か月以上に延長されました。その結果、将来の供給と生産能力を確保するために保険料を支払い、預金を提供してきました。その結果、製品コストが増加し、今後も継続する必要があるかもしれません。収益が減少した場合、供給コミットメントを同じ割合で削減できないか、まったく削減できない可能性があります。現在のサプライチェーンの状況と製品の複雑さにより、手持ち在庫、購入義務、前払い供給契約を含む当社の供給量は大幅に増加しています。購入債務と前払い供給契約は、当社の総供給量の約4分の3を占めています。

当社製品の需要は、製品の導入と移行、市場投入までの時間、競合製品のリリースと発表、競合技術、インフレ率の上昇を含むマクロ経済状況の変化など、多くの要因に基づいています。これらの要因はそれぞれ、収益のタイミングと量にこれまで影響を与えており、将来も影響を与える可能性があります。私たちが時々経験しているように、私たちの需要予測は正しくないかもしれません。製品の移行は複雑で、旧アーキテクチャ製品の出荷を管理し、チャネルパートナーは新製品の準備と調整を行うため、収益に悪影響を及ぼすことがよくあります。ゲーム製品とデータセンター製品の両方のアーキテクチャを移行する時期に入っています。これにより、需要を予測したり、計画的に出荷したりする能力が損なわれる可能性があります。お客様が移行を予想している場合、現世代のアーキテクチャに対する需要が減少する可能性があり、過去にも経験したことがあります。何らかの理由で計画どおりにアーキテクチャの移行を実行できない場合、財務結果に悪影響が及ぶ可能性があります。完成品に必要なサードパーティ製の部品が入手できなければ、特定の製品を販売する当社の能力は、これまでも将来も妨げられる可能性があります。さらに、私たちはほとんどの製品をチャネルパートナーを通じて販売しています。チャネルパートナーは、小売業者、流通業者、および/または最終顧客に販売しています。その結果、市場の状況の変化や製品に対するエンドユーザーの需要の変化に対応してチャネルパートナー、小売業者、流通業者が下した決定は、特にさまざまな下流関係者からの見積もりに基づく需要を適切に予測する当社の能力に影響を与え、今後も影響を与える可能性があります。
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お客様の将来の製品需要を過小評価すると、鋳造パートナーには生産を増やすための十分なリードタイムや生産能力がなく、注文をタイムリーに処理するのに十分な在庫を確保できない可能性があります。顧客の需要を満たすために生産レベルを上げることができたとしても、費用対効果が高くタイムリーにそれができない場合や、OEM メーカーが供給の制約を受ける可能性があります。顧客の注文をタイムリーに履行できなかったり、まったく処理できなかったりすると、顧客関係が損なわれ、収益と市場シェアが失われ、評判が損なわれる可能性があります。
一方、当社の製品に対するお客様の将来の需要を過大評価し、顧客が注文をキャンセルまたは延期したり、競合他社からの購入を選択したりした場合、在庫購入のコミットメントを減らすことができない可能性があります。過去に、平均販売価格が下がったことがあります。これには、過去に実施したチャネル価格設定プログラムの結果、将来の需要を過大評価した結果、収益と粗利益が減少した結果、今後も実施する可能性のあるチャネル価格設定プログラムの結果も含まれます。これらの値下げを継続する必要がある場合があります。サプライヤーの値上げの結果として、データセンター製品の価格を引き上げなければなりませんでした。また、今後も他の製品でも引き続き価格を上げる必要がある可能性があり、需要に悪影響を及ぼす可能性があります。また、在庫を減価償却し、キャンセルペナルティが発生し、減損を記録したため、粗利益と全体的な財務結果に悪影響を及ぼしています。これらの影響は、過去のリードタイムよりもかなり前に、キャンセル不可および返品不可の購入条件を設定したことでさらに悪化し、将来の製品のデザインを変更する必要がある場合はさらに悪化する可能性があります。これらの影響のリスクは最近高まっています。これは、収益が順次減少している一方で、購入義務と前払金が増加し、総供給量の大部分を占めるようになったためです。

上記のリードタイムの増加に加えて、当社製品に対するお客様の将来の需要を過小評価または過大評価したり、当社製品に対する需要と供給のミスマッチを引き起こしたりする原因となった、または将来発生する可能性のある多くの要因があります。それらの要因には、次のようなものが含まれます。
•ターゲット市場や経済全体の低下、インフレ率の上昇、クレジット市場の変化など、消費者信頼感の低下につながるビジネスおよび経済状況の変化です。
•突然または持続する政府の封鎖またはCOVID-19感染拡大を抑制するための措置。
•急速に変化するテクノロジーや顧客の要求。
•新製品の導入により、既存製品の需要が減りました。
•新しい、または予想外の最終ユースケース。
•競争行動を含む、競争力のある製品に対する需要の増加。
•暗号通貨マイニングに関連する当社製品の需要の変動。または
•ゲーム利用やクラウドサービスプロバイダーに対する制限の強化など、政府の政策の変更。
最近、中国でのCOVID-19関連の混乱と封鎖により、供給と物流の制約が生じており、今後もそうなる可能性があります。ウクライナでの戦争は世界のサプライチェーンにさらに負担をかけており、将来、鋳造パートナーを含むサプライヤーが私たちのニーズを満たすために必要な主要材料が不足する可能性があります。自然災害やその他の出来事によりその他の供給制約が発生した場合、リードタイムの延長が続く可能性があります。さらに、収益のかなりの部分を占め、供給継続に不可欠なサプライヤー、委託製造業者、組立パートナーがいる台湾と中国が関与する地政学的な緊張は、当社に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のGPUは、ゲーム、データセンター、プロフェッショナルビジュアライゼーション、自動車市場向けに設計されています。新しい、予想外のユースケースを含む、設計および販売された用途以外の用途に当社のGPUを使用することは、一貫性のない急増や需要の減少につながるなど、当社製品の需要に影響を与え、将来的には影響を与える可能性があります。たとえば、何年も前に、私たちのゲーミングGPUは、イーサリアムなどのブロックチェーンベースのプラットフォームを含め、デジタル通貨のマイニングに使用され始めました。暗号通貨マイニングの過去または現在の影響を妥当な精度で推定したり、暗号通貨マイニングが当社製品の需要に及ぼす将来の影響を予測したりすることは困難です。新しいコンピューティング技術、暗号通貨の価格変動、政府の暗号通貨政策と規制、新しい暗号通貨基準、ブロックチェーントランザクションの検証方法の変更など、暗号通貨市場のボラティリティは、暗号通貨のマイニングと当社製品の需要に影響を与え、将来的には影響を与える可能性があり、製品の需要を推定する能力にもさらに影響を与える可能性があります。保留中のイーサリアム2.0の統合を含むがこれらに限定されない、暗号通貨の標準とプロセスの変更により、イーサリアムのマイニングでのGPUの使用が減少するだけでなく、GPUのアフターマーケットでの再販が増加する可能性があります。
35



GPUの小売価格に悪影響を及ぼし、流通チャネルでの製品の返品を増やし、新しいGPUの需要を減らします。ゲーマーやCMPへのダイレクトマイナーからの需要に応えるために、イーサリアムのマイニング機能が制限されたライトハッシュレート（LHR）、GeForce GPUを導入し、CMP製品を提供しました。2022会計年度の第2四半期から、デスクトップNVIDIA AmpereアーキテクチャのGeForce GPUの出荷のほとんどは、GeForce GPUをゲーマーに届けるのに役立つLHRでした。LHRカードのハッシュレート機能を改善するためのアフターマーケットでの試みは成功しており、当社のゲームカードはマイナーにとってより魅力的なものになり、ゲーム用GPUの需要が高まり、マイニング以外の顧客へのゲームカードの供給能力が制限される可能性があります。LHRカードとCMPを使用するという私たちの戦略が私たちの望ましい結果を達成するかどうかは予測できません。さらに、当社の新製品や以前に販売された製品は、オンラインまたは無許可の「グレーマーケット」で転売される可能性があり、これも需要予測を困難にします。グレーマーケットの製品または再販業者のマーケットプレイスは、当社の流通チャネルと競合しています。
ゲーム、データセンター、ワークステーション製品に対する需要の変動など、COVID-19パンデミック時の消費者および企業の行動により、将来の需要を予測することがより困難になり、パンデミック前の行動が変化した可能性があります。同時に、中国でのCOVID-19封じ込め活動による最近のロックダウン措置など、パンデミックが続くにつれて課せられたり復活したりする可能性のある制限は、中国での当社製品の最終顧客販売に悪影響を及ぼしており、この影響は将来ロックダウンが課された場合でも続く可能性があります。需要を見積もる際のこれらの課題は、将来、世界的にも地域的にもより顕著になったり、不安定になったりすると予想され、パンデミックの影響が収まった後も続く可能性があります。
2023会計年度の第2四半期には、高インフレが消費者支出に及ぼす悪影響や、米ドルに対して通貨が下落した市場での消費者購買力の低下など、マクロ経済の逆風によるチャネルパートナーの売上の減少を反映して、ゲーム収益は当社のゲーム用GPUの売り上げが減少しました。当社の売上高は米ドルであるためです。チャネルパートナーは、需要に合わせて在庫を減らし、アーキテクチャの移行だけでなく、需要に合わせてより価値の低い在庫構成に移行しています。私たちは、2023会計年度の第3四半期まで続くと予想される厳しい市場状況に対処するために、チャネルパートナーと一緒に価格設定プログラムを実施しました。ゲーム収益の連続的な減少は、ウクライナでの戦争がヨーロッパでの売上に影響を与えたことと、COVID-19による中国のロックダウンが原因でもありました。暗号通貨マイニングの減少がゲーム需要の減少にどの程度貢献したかを合理的に定量化することは困難です。中国の経済状況により、中国のハイパースケール顧客への売上が減少し、データセンターの収益に影響を与え、ゲーム製品の売上が減少しました。また、お客様が他のサードパーティ製コンポーネントが入手可能になるまで購入を遅らせているため、私たちとお客様もデータセンターのサプライチェーンが混乱しています。これらの最近の需要の減少と将来の需要に対する期待の低下により、手持ち在庫と注文時の超過在庫の請求と、キャンセルおよび未使用ペナルティを記録する必要がありました。将来的に需要が減少する可能性があるため、追加の準備金が必要になる可能性があります。将来の四半期には、需要と供給の不一致が発生する可能性があります。
私たちは、製品の製造、組み立て、テスト、パッケージング、または設計を第三者とその技術に依存しています。これにより、製品の数量と品質、製造収量、開発、強化、および製品の納品スケジュールに対する当社の管理が弱まり、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは製品に使用される半導体を製造しておらず、ウェーハ製造施設を所有または運営していません。私たちは、製造装置と技術を使用して半導体ウェーハを製造するファウンドリに頼っています。私たちは製品の組み立て、テスト、パッケージングは行わず、代わりに独立した下請業者と契約します。また、新製品や製品の機能強化の設計、シミュレーション、検証を支援するために、サードパーティのソフトウェア開発ツールを利用しています。当社製品のより優れた機能に対する消費者の要求を満たすために必要な設計要件は、利用可能なソフトウェア開発ツールの能力を超える場合があります。私たちは過去に参入しており、将来的には長期的な供給と生産能力のコミットメントを締結する可能性がありますが、ビジネスニーズに対応するための十分なキャパシティコミットメントを確保できない可能性があります。私たちは、顧客の需要に応え、サプライチェーンを拡大する能力に悪影響を及ぼし、製品やサービスに対する長期的な需要に悪影響を及ぼし、事業運営、粗利益、収益、および/または財務結果に悪影響を及ぼす可能性のあるいくつかのリスクに直面しています。
•需要を誤って見積もったり、サプライヤーに十分な数量またはタイムリーに注文しなかったりして、ウェーハ、コンポーネント、容量の供給が保証されない、または廃止され、ウェーハとコンポーネントの価格が高くなる可能性があります。
•当社の鋳造工場または委託製造業者による原材料の調達、または当社製品の適切なレベルの製造または試験能力の提供を怠った場合。
•当社の製品の製造に必要な高度なプロセスノード技術やメモリ設計など、より小さな形状のプロセステクノロジーへの移行を含む、当社の鋳造工場による高品質のプロセス技術の開発、取得、または実装の失敗。
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•限られた数のグローバルサプライヤー、ファウンドリ、委託メーカー、組立およびテストプロバイダー、メモリメーカー。
•サプライヤーを失った、またはサプライヤーを追加または変更することを決定した場合に、新しい鋳造工場または下請業者を認定し、大量生産または試験を開始した結果として、サプライヤーを失い、追加費用および/または生産が遅れる。
•製品の数量、品質、納期を直接管理できない。
•高品質の製品を提供しなかったり、当社の認定を受けずに製品に変更を加えたりするサプライヤーまたはそのサプライヤー。
•下請け業者または鋳造工場が競合他社の注文を当社よりも優先した場合に発生する、製品出荷の遅延、不足、製品品質の低下、および/または費用の増加。
•当社の製品設計または鋳造所独自のプロセス技術の失敗による製造利回りの低下。そして
•熱波による閉鎖や節電活動による製造、組立、その他のプロセスの中断。
製品の欠陥を修復するために多額の費用を負担したことがあり、将来発生する可能性もあります。これにより、当社の評判が損なわれ、市場シェアが失われる可能性があります。
当社のハードウェアおよびソフトウェア製品は複雑で、過去にも将来も欠陥やセキュリティの脆弱性が含まれていたり、設計、製造、包装、材料、システム内での使用におけるさまざまな問題が原因で障害が発生したり、パフォーマンスが不十分になったりする可能性があります。これらのリスクは、当社の製品が新しいデバイス、市場、技術、アプリケーションに導入されたり、新しいバージョンがリリースされたりするにつれて高まる可能性があります。これらのリスクは、当社の製品に使用される部品の供給と製造をパートナーに頼ると、生産に対する直接の管理が弱まるため、さらに高まります。部品提供者との取り決めには、製品欠陥費用の払い戻しに関する規定が含まれている場合がありますが、時折発生する可能性のある保証製品の欠陥については、通常、お客様に対して当社が責任を負います。当社の製品やサービスの不具合の中には、過去に発生したものがあり、将来的には製品やサービスの出荷または使用後に初めて発見されることがあります。当社の製品やサービスに未発見の脆弱性があると、データや無形財産が失われたり、エンドカスタマーが、当社の製品やサービスを攻撃する可能性のある悪意のあるソフトウェアプログラムを開発および展開する悪質な第三者にさらされたりする可能性があります。当社製品の欠陥や仕様通りの動作不良は、OEM、ODM、AIB、Tier 1自動車サプライヤーによって当社のデバイスが組み込まれた製品や製品、およびそのような最終製品のユーザーに重大な損害を与える可能性があります。このような欠陥があると、製品のリコールなどの一環として、保証、サポート、修理、交換に多額の費用がかかり、関連在庫の価値が償却され、問題の発見と修正のための製品開発作業からエンジニアリング担当者の注意がそらされる可能性があります。これらの問題を解決するための私たちの取り組みは、時宜を得ていないか、お客様に満足のいくものではないかもしれません。商用出荷の開始後に新製品やリリース、または関連するソフトウェアドライバーにエラーや欠陥があると、市場での受け入れが得られず、設計上の勝利が失われ、製品や市場から一時的または恒久的に撤退し、既存および将来の顧客やパートナーとの関係や消費者のブランドに対する認識が損なわれ、ひいては当社の事業運営、粗利益、収益、および/または財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。現場での製品の修理や交換にかかる費用、補償義務に関連する費用、規制当局から課せられた罰金の支払いなど、お客様、パートナー、または消費者への払い戻しを求められる場合があります。
たとえば、特定のデータセンター製品に組み込まれているサードパーティのコンポーネントに欠陥が見つかったとします。この欠陥は、部品や完成品のコストと供給に悪影響を及ぼしました。また、将来的には他の欠陥によって悪影響が及ぶ可能性があります。私たちは欠陥の修正に取り組んできましたが、それらの製品を修理するのではなく交換する必要があり、その結果、コストが高くなりました。これらの費用は、将来的に高額になる可能性があります。主にこの欠陥に関連して、2023会計年度の第2四半期に保証準備金として1億2,200万ドルを記録しました。保証準備金については正確に記録したと思いますが、見積もりが正しくないことが判明した場合は、将来、追加の金額を記録する必要があるかもしれません。製造物責任の申し立てが当社に対して提起された場合、申し立ての損害が当社のサプライチェーン内などの第三者の作為または不作為によるものであっても、申し立ての弁護には多額の費用がかかり、当社の技術および管理担当者の努力がそらされ、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社の事業賠償責任保険が不十分であるか、将来の補償範囲が許容範囲内で利用できなくなる可能性があり、それが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちは、不利な経済状況を含む、国際事業に関連するリスクと不確実性の影響を受けており、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは事業を営み、世界中にオフィスを構えています。当社の半導体ウェーハは、米国外の第三者によって製造、組み立て、テスト、パッケージングされており、2023会計年度の第2四半期と上半期の収益のそれぞれ70％と74％は、米国外での販売によるものです。私たちのビジネスのグローバルな性質は、次のような多くのリスクと不確実性にさらされており、それが当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•当社とサプライヤーおよび製造業者が事業を行う国間の国内および国際的な経済的および政治的状況。
•COVID-19の症例を管理するための政府のロックダウン。
•知的財産の保護と雇用慣行に関するさまざまな法的基準。
•国内外のビジネスや文化の慣習が異なる。
•資本市場の混乱、インフレ対策政策、および/または通貨変動。そして
•自然災害、戦争行為やその他の軍事行動、テロ、公衆衛生問題、その他の壊滅的な出来事。
景気後退や成長の鈍化、新型コロナウイルスのパンデミック、その他の世界または地域の健康問題、地政学的な不安定性、財政、金融、貿易政策の変化や不確実性、金利の上昇、信用の引き締まり、インフレ、ITインフラを含む企業による資本支出の削減、失業の増加、労働力不足、消費者の信頼と支出の低下など、世界、地域、または地域の経済状況における不利な変化は定期的に発生します。インフレの影響もあって、ウェーハ、部品、物流、その他のサプライチェーン費用の増加は、当社の売上総利益に悪影響を及ぼし、引き続き粗利益に影響を与える可能性があります。インフレは、供給、従業員、施設、インフラのコストの上昇、当社製品の需要の減少、金融市場のボラティリティを引き続き引き起こす可能性があります。このようなインフレが続くか、増加するか、あるいはその両方であれば、当社の利益率が低下し、当社の財務実績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
経済や業界の不確実性や変化は、当社の事業や財務結果に、次のような広範囲にわたる悪影響を及ぼす可能性があります。
•当社およびお客様やライセンシーの製品、サービス、技術に対する需要の減少。
•サプライヤーが当社への供給約束を果たせないこと。
•お客様またはライセンシーが顧客やエンドユーザーに製品を提供できない。
•主要なサプライヤー、販売業者、顧客、またはライセンシーの破産。
•業績を予測し、ビジネス上の意思決定を行う当社の能力の制限。
•資本獲得の難しさ。
•収益性が低下すると、一部の顧客は事業を縮小したり、事業から撤退したり、他のメーカーとの合併をしたり、破産保護を申請して事業を停止したりする可能性があります。
•他の機器メーカー間の統合または戦略的提携につながり、それが当社の効果的な競争能力に悪影響を及ぼす可能性があります。そして
•信用リスクと回収リスクの増加、借入コストの上昇、資本市場の利用可能性の低下、流動性の低下、サプライヤーへの悪影響、金融機関や保険会社を含む取引相手の破産、資産の減損、金融商品の価値の下落。
私たちはイスラエルにエンジニアリング、販売サポート業務、製造を行っています。イスラエル国とイスラエルで事業を営む企業は、経済ボイコットの対象となってきましたし、将来も対象となる可能性があります。他の国では、イスラエル国やイスラエルで事業を展開する企業との取引を制限しており、今後も制限を続ける可能性があります。このような法律や方針は、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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事業投資や買収の潜在的な利益を実現できない場合や、買収対象をうまく統合できない場合があります。これにより、事業の成長、新製品の開発、または製品の販売の能力が損なわれる可能性があります。
私たちは、既存の戦略目標の拡大または強化に役立つと思われる製品、サービス、技術を提供する事業を買収し、投資しており、今後もそうする可能性があります。
買収や投資には重大な課題とリスクが伴い、事業成長、新製品の開発、または製品の販売能力を損ない、最終的には当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。当社のリソースは限られているため、特定の取引を行う場合、戦略的目標の達成に役立つ可能性のある他の取引を締結する能力を制限することがあります。規制当局の承認取得の遅れや課題などにより、買収を適時に完了できない場合、他の取引を進めることができず、対象企業から重要な人材を引き留めることができず、テクノロジーが進化して買収の魅力が低下する可能性があり、取引から期待される利益を減らし、事業に悪影響を与える可能性のあるその他の変更が発生する可能性があります。たとえば、2022年2月、NVIDIAとソフトバンクは、NVIDIAがソフトバンクからアームを買収することになる株式購入契約の終了を発表しました。重大な規制上の問題により取引の完了が妨げられたため、両当事者は解約に同意しました。2020年9月の署名時に提供された前払金の償却を反映して、2023会計年度の第1四半期に営業費用に13億5000万ドルの費用を計上しました。さらに、買収を完了させる能力が損なわれていると認識されている限り、将来の買収はより困難、複雑、または費用がかかる可能性があります。さらに、上場企業に投資している場合、業績に変動が生じ、投資額までの損失が発生する可能性があります。
買収や戦略的投資に関連するその他のリスクには以下が含まれますが、これらに限定されません。
•テクノロジー、製品、ポリシー、プロセス、または業務を統合し、買収した企業の従業員を統合して維持するのが難しい。
•資本やその他の資源の転用（経営陣の注意を含む）
•負債の引き受けおよび償却費用、のれんに対する減損費用、または取得した資産の減価償却の発生。
•会計、予測と管理、手続きと報告サイクルの統合。
•業務の調整と統合、特に現在事業を展開していない国での業務
•満足のいくリターンを実現するのが難しく、買収や戦略的投資のメリットを実現するには不確実性（もしあれば）
•政府、規制当局の承認、制約、またはその他の同意、承認、または資金調達を得るのが困難または不可能である。
•買収について規制当局の承認を得られない場合や、買収を完了できない場合の株価への影響、罰金、手数料、または評判の低下。
•買収または投資の結果として開始された法的手続き
•買収資金を調達するために債務が発行される可能性があり、その結果、負債の増加、支払利息の増加、債務契約やその他の制限の遵守につながります。
•買収の結果、当社の株式が希薄化して発行される可能性。
•業績に基づく対価の金額と形態の潜在的な変動性。
•当社またはターゲットが事業を展開する地域または業界の一般的な経済状況におけるマイナスの変化。
•投資している、または買収しようとしている資産または会社に関する重大な問題を特定するためのデューデリジェンスプロセスが失敗する可能性がある。そして
•当社の買収または投資の結果として、当社または対象企業の従業員、ベンダー、顧客との関係が損なわれたり、失われたりすること。
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たとえば、買収対象システムを自社のシステムに統合する場合、時間と費用のかかるシステム統合、製品の購入と出荷の遅れ、主要なサプライヤーや顧客との電子データ交換やその他のプロセスによるシステム統合の困難、統合担当者のトレーニングと変更管理のニーズなどの課題を経験したことがあり、今後も経験する可能性があります。これらの課題は当社の経営成績に影響を与えており、今後も影響が続く可能性があります。
当社の業績は過去に変動しており、将来も変動する可能性があります。当社の業績が証券アナリストや投資家の予想を下回ると、株価が下落する可能性があります。
当社の業績は過去に変動してきましたが、これらのリスク要因に記載されている多くの要因により変動し続ける可能性があります。したがって、投資家は、将来の業績の指標として、過去の経営成績の比較に頼るべきではありません。当社の経営成績に影響を与える可能性のあるその他の要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
•一部の製品とサービスの複数年にわたる開発サイクルによる収益不足を相殺するために支出を調整する能力。
•お客様の契約上の義務を遵守する当社の能力。
•特定の顧客との延長支払い期間の取り決め、一部の顧客が必要な支払いを行うことができないこと、それらの顧客の信用保険に加入できること、および顧客の延長された支払い条件、および顧客の不良債権の償却。
•ベンダーの支払い要件。
•環境負債に関連する予期せぬ費用。そして
•財務会計基準の変更または既存の基準の解釈。
上記の1つまたは複数の要因により、予想される将来の財務結果を達成できなくなる可能性があります。たとえば、一部のお客様には、特にマクロ経済の低迷期には、支払い期間の延長を許可しており、今後も付与する可能性があります。これにより、支払い回収能力に影響が及ぶ可能性があります。当社のベンダーは、より短い支払い条件を要求しており、今後も要求する可能性があります。これは、当社のキャッシュフロー創出に影響を与える可能性があります。これらの取り決めにより、一般的な事業運営に利用できる現金が減ります。私たちの期待や投資家や証券アナリストの期待に応えられないと、株価が下落したり、価格が大幅に変動したりする可能性があります。
当社の事業は、当社の事業が対象となる複雑な法律、規則、規制の影響を受ける可能性があり、政治的行動やその他の行動が当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、知的財産の所有権と侵害、税金、輸出入の要件と関税、腐敗防止、事業買収、外国為替管理と現金送金の制限、データのプライバシー要件、競争と独占禁止、広告、雇用、製品規制、サイバーセキュリティ、環境、健康、安全の要件、AIの責任ある使用、気候変動などの分野での事業に影響を与えているがこれらに限定されない国内外の法律や規制の対象となっています。暗号通貨、そして消費者法。このような要件の遵守は面倒で費用がかかり、当社の競争力に影響を与え、事業運営に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、海外腐敗行為防止法やその他の腐敗防止法や規制により、特定の商慣行に従事することが禁止されています。当社の従業員、請負業者、サプライヤー、または代理人が、適用法の遵守を確保するために策定したポリシー、統制、および手順に違反しないという保証はありません。これらの法律や規制に違反すると、罰金、当社、役員、従業員に対する刑事罰、業務遂行の禁止、評判の低下につながる可能性があります。これらの法律、規則、規制のいずれかが改正または拡大されたり、新しいものが制定されたりした場合、製品の製造や事業運営に対するコンプライアンスコストや制限が大幅に高くなる可能性があります。たとえば、反競争法、規制、行政規則制定の変更または増加、サイバーセキュリティの脆弱性とリスクに対する規制当局の注目の高まり、企業への経済力の集中に対する国民の懸念の高まりによる執行活動の結果として、コンプライアンスコストが増加する可能性があります。
米国および外国の政府機関の貿易保護および国家安全保障政策（みなし輸出制限、貿易・経済制裁、法令、割当、その他の貿易障壁や制限を含む）、米国および外国の政府機関の貿易保護および国家安全保障政策を含む政府の措置は、米国商務省の米国事業体リストまたはその他の米国政府の制限対象者リストにある事業体との製品の出荷、お客様や従業員へのサービスの提供、輸出許可なしでの事業を行う当社の能力に影響を与える可能性があります（これはから変わると予想されます時々）、そして一般的に契約上の義務を果たし、私たちのビジネスに重大な悪影響を及ぼします。たとえば、ウクライナでの戦争に対応して、米国と特定の同盟国は経済制裁と輸出規制を課しました
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ロシア、ベラルーシ、ウクライナの特定の地域、および/または特定の団体や個人への輸出、その他の商取引、商取引に厳格または完全な制限をもたらし、その結果、特に将来的に制限されたり、将来的に制限されたりする可能性のある措置や追加の制裁措置または輸出管理措置が講じられたり、将来的に制限されたりする可能性があります。このような行為は、ロシア、ベラルーシ、ウクライナの特定の地域、またはロシアを支援していると判断されたその他の地域への当社の製品、サービス、サポートの受け渡しを制限または阻止する可能性があり、その結果、契約上の義務を履行しなかったとして当社に対して請求が提起され、ロシアまたはウクライナ人の従業員（ロシアとウクライナの内外）による当社のシステムへのアクセスが制限され、生産性に悪影響を及ぼす可能性があります。最近、米国および外国政府機関によって課された制裁措置や輸出制限を考慮して、2023会計年度の第1四半期に、ロシアでの直接販売とサポートをすべて停止しました。同時に、ウクライナでの戦争はEMEAの最終顧客の売上に影響を及ぼしており、今後も影響が続く可能性があります。制裁や取引制限を確実に遵守するための方針と手続きは整っていますが、従業員、請負業者、パートナー、代理人は、そのような方針や適用法に違反して行動を起こす可能性があり、最終的にその責任は当社が負う可能性があります。輸出管理法または米国の制裁措置、または同様に適用される米国以外の法律に違反していることが判明した場合、法律に基づくさまざまな罰則の対象となる可能性があり、そのいずれかが当社の事業、経営成績、および財政状態に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社が事業を展開している、または事業を予定している地域の政府に対する国民の認識の変化は、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品部品の製造と製品の最終組立が集中している中国、香港、イスラエル、韓国、台湾を含むがこれらに限定されない世界中の地政学的な緊張と紛争は、規制要件、貿易政策、輸出規制、輸入関税、および経済的混乱の変化をもたらし、当社の事業戦略、製品需要、グローバル市場へのアクセス、雇用、収益性に影響を与える可能性があります。AI技術の戦略的重要性への関心が高まるにつれ、当社の製品やサービスの一部またはすべてを含め、AIを可能または促進できる製品やサービスを対象とする規制がさらに厳しくなる可能性があります。このような制限には、AI技術を含むがこれに限定されない、特定の製品や技術に対する追加の一方的または多国間の輸出規制が含まれる場合があります。地政学的な緊張が高まるにつれ、GPUや関連製品を含むAIに関連する半導体が、米国とその同盟国の利害関係者によって提案された輸出規制の焦点になりつつあり、一方的または多国間の追加規制が採用される可能性があります。このような規制は、範囲と適用範囲が非常に広く、中国を含むがこれに限定されない1つ以上の市場の一部またはすべての顧客に製品を輸出することを禁止し、製造、試験、倉庫の場所とオプションに悪影響を及ぼしたり、海外での需要に応える能力を制限するその他の条件を課したりして、当社の事業、収益、および財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。AIに関連するGPUや半導体を対象とした輸出規制は、競合他社が同様の制限を受けていなくても、当社の技術、製品、またはサービスの輸出能力を制限し、当社に競争上の不利益をもたらし、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼします。経済制裁措置の増加は、当社の製品やサービスの需要にも影響を及ぼし、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。その他の一方的または多国間の規制には、研究開発チームがロードマップやその他の目標を適時に実行する能力に悪影響を及ぼす、みなし輸出管理の制限が含まれる可能性があります。追加の輸出規制は、海外市場へのサービス提供能力に影響を与えるだけでなく、中国を含む外国政府からの対応を促し、サプライチェーンや世界中のすべての市場の顧客に当社の製品とサービスを提供する能力に悪影響を及ぼし、収益を大幅に減少させる可能性があります。
2022年8月26日、米国政府（USG）から、A100と今後発売されるH100集積回路の中国（香港を含む）とロシアへの今後の輸出について、直ちに発効する新しいライセンス要件を課したと通知されました。DGX、またはA100またはH100集積回路と当社のA100Xを組み込んだその他のシステムも、新しいライセンス要件の対象となります。ライセンス要件には、ピーク性能とA100とほぼ同じ閾値以上のチップ間I/O性能の両方を実現する将来のNVIDIA集積回路、およびそれらの回路を含むすべてのシステムも含まれます。対象製品をサポートまたは開発するための技術を輸出するには、ライセンスが必要です。USGは、新しいライセンス要件は、対象製品が中国とロシアの「軍事最終用途」または「軍事エンドユーザー」で使用されたり、転用されたりするリスクに対処すると述べました。ロシアのお客様には製品を販売しません。
新しいライセンス要件は、H100の開発をタイムリーに完了したり、A100の既存の顧客をサポートしたりする当社の能力に影響を与える可能性があります。また、特定の事業を中国国外に移管する必要があります。これには費用と時間がかかり、そのような移行期間中の研究開発、供給および流通業務、および収益に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはUSGと連携しており、社内の開発およびサポート活動の免除を求めています。
私たちは中国のお客様と関わっており、お客様が計画しているデータセンター製品または将来の購入を、新しいライセンス要件の対象とならない製品で満たすよう努めています。顧客が必要とする範囲で
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新しいライセンス要件の対象となる製品については、お客様のためにライセンスを求めるかもしれませんが、USGがすべてのお客様に免除やライセンスを付与すること、またはUSGが適時にそれらに基づいて行動するという保証はありません。新しい要件は NVIDIA に不釣り合いな影響を及ぼし、同じ制限の対象ではない競合他社に対して NVIDIA に不利になる可能性があります。
2022年8月24日に発表された第3四半期の見通しには、新しいライセンス要件の対象となる可能性のある中国への潜在的な売上高が約4億ドル含まれていました。顧客が当社の代替製品の購入を希望しない場合、またはUSGが適時にライセンスを付与しなかったり、重要な顧客へのライセンスを拒否したりすると、当社の将来の収益と収益性が大幅に低下する可能性があり、当社の競争力が損なわれる可能性があります。USGが要求されたライセンスを付与したとしても、新しい要件は競合他社に利益をもたらす可能性があります。ライセンスプロセスにより、当社の販売とサポートの取り組みがより煩雑になり、確実性が低下し、中国、ヨーロッパ、イスラエルに拠点を置く半導体サプライヤーを含む中国の顧客が当社製品の代替品を探すようになるためです。
中国政府がゲーム活動の期間とゲームへのアクセスに最近課した制限は、当社のゲーム収益に悪影響を及ぼす可能性があり、デジタルプラットフォーム企業に対する監視の強化は、データセンターの収益に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、法律や規制、またはその解釈と施行が改正されると、課税の強化、貿易制裁、輸入関税や関税の賦課、輸入または輸出に対する制限と管理、またはその他の報復措置が取られ、当社の事業計画に悪影響を及ぼしたり、出荷時期に影響を与えたりする可能性があります。
私たちは、データのプライバシーとセキュリティに関する厳格で変化する義務の対象となっています。当社の製品やサービスに関連するプライバシー上の懸念は、当社の評判を傷つけたり、現在および潜在的なユーザーが当社の製品やサービスを利用することを思いとどまらせたり、法的または規制上の手続きや責任につながる可能性があります。
当社の製品およびサービスにより、プライバシーおよびセキュリティに関する法律、規制、業界標準、外部および内部のポリシー、契約、および当社に代わってそのようなデータを処理することを規定するその他の義務の対象となる、機密、機密、または個人データまたは情報へのアクセスを提供する場合があります。個人情報の収集、使用、保持、セキュリティ、開示、またはその他のプライバシー関連事項に関する当社の慣行または最終的な使用に関する懸念（AIでの使用を含む）は、たとえ根拠がなくても、当社の評判を傷つけ、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。当社または当社のパートナーが保有する個人データの盗難、紛失、悪用は、当社の評判、規制手続き、事業活動の中断、またはセキュリティコストや法的請求の弁護に関連するコストの増加につながる可能性があります。
世界中の規制当局は、データ保護に関するさまざまな立法案を検討し、承認しています。欧州連合は一般データ保護規則（GDPR）を採用し、英国も同様に英国GDPR（欧州経済領域）、EEA（欧州経済領域）、英国内の個人の個人データの厳格な取り扱いを規定しています。これには、その使用と保護、およびデータが保存されている人が自分自身に関するそのようなデータにアクセス、修正、削除する能力が含まれます。私たちがこれに従わないことが判明した場合、最大2,000万ユーロまたは全世界の収益の 4% のいずれか大きい方の罰金が科せられ、個人は当社の個人データの処理に関連して訴訟を起こす可能性があります。さらに、AIに関連するヨーロッパの規制案があり、それが採択された場合、面倒な義務が課せられ、ビジネス慣行の変更が必要になる可能性があります。
特定の法域では、データローカリゼーション法と国境を越えた個人データ転送法が制定されています。たとえば、GDPRは通常、EEA以外の国への個人データの転送を制限しています。欧州委員会は、企業が個人データをEEA域外から、米国を含む欧州委員会が十分なレベルの保護を提供していないと判断した管轄区域に個人データを有効に移転するための一連の「標準契約条項」を発表しました。欧州連合と米国政府は最近、新しい二国間の国境を越えた移転メカニズムに関する原則的な合意を発表しましたが、この合意が以前の2つの欧州連合と米国の二国間国境を越えた移転協定のように法廷で覆されるかどうかは不明です。中国などの他の管轄区域では、同様の国境を越えた個人データ転送法や現地の個人データ居住法が制定されているか、検討中です。いずれもビジネスを行う際のコストと複雑さが増し、規制当局から罰金が科せられる可能性があります。個人データを米国にインポートできないと、当社の事業運営に重大かつ悪影響を及ぼしたり、欧州やその他のデータプライバシーおよびセキュリティ法の対象となる関係者との協力が制限されたり、多額の費用をかけてヨーロッパやその他の地域での個人データ処理能力を強化する必要が生じたりする可能性があります。
米国の連邦政府、州政府、地方自治体は、データ漏えいの通知、個人データのプライバシー、消費者保護など、多数のデータプライバシーおよびセキュリティ法を制定しています。カリフォルニア州の消費者プライバシー
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2018年法（CCPA）は、カリフォルニア州の居住者に、個人情報の一部の共有へのアクセス、削除、オプトアウト、および個人情報の使用および共有方法に関する詳細情報を受け取る権利を与えています。CCPAでは、違反1回につき最高7,500ドルの法定罰金が科せられ、法律では特定のデータ侵害に対して私的に訴訟を起こす権利が定められています。カリフォルニア州のプライバシー法は、2020年のカリフォルニア州プライバシー権法（CPRA）に基づいて2023年にさらに拡大されます。これにより、特定のカテゴリの機密個人情報の使用が制限され、クロスコンテキスト広告手法の使用がさらに制限され、個人情報の保持が制限され、個人の訴訟権の対象となるデータ侵害の種類が拡大し、カリフォルニア州プライバシー保護局を設立して行政罰金を科すことができます。バージニア州、コロラド州、ユタ州、コネチカット州はそれぞれ、CPRAとは異なる独自のプライバシー法を可決し、それぞれ2023年に発効します。私たちが新しいデータプライバシー法の対象になった場合、私たちが追加の義務の対象となるにつれて、私たちに対する執行措置のリスクが高まる可能性があります。
米国、ヨーロッパなどの消費者法とデータ保護法の解釈と適用は急速に変化しており、私たちのデータ慣行と矛盾する方法でますます厳しく解釈および適用される可能性があります。これらの義務により、当社の情報技術、システム、慣行、および当社に代わって個人データを処理する第三者の情報技術、システム、慣行の変更が必要になる場合があります。私たちの努力にもかかわらず、私たちの従業員または私たちが頼りにしている第三者は、そのような義務を遵守しない可能性があります。データのプライバシーやセキュリティに関する義務への対処や遵守を怠った、または遵守しなかったと認められた場合、政府の執行措置、訴訟、追加の報告要件および/または監督、個人データ処理の禁止、個人データの破棄または使用の禁止命令などを含むがこれらに限定されない、重大な結果に直面する可能性があります。これらの出来事のいずれかが、当社の評判、事業、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。


私たちは追加の税金負債にさらされており、予想よりも高い税率やその他の税関連の要因によって業績に悪影響が及ぶ可能性があります。
多国籍企業である当社は、米国およびさまざまな外国の法域で、所得税のほか、給与税、売上税、使用税、付加価値税、純資産税、固定資産税、商品税、サービス税などの非所得税の対象となります。当社の国内および国際税務上の負債は、さまざまな法域における収益と費用の配分の対象となります。所得税およびその他の納税義務に関する当社の全世界引当金を決定するには、慎重な判断が必要です。私たちは定期的にさまざまな管轄区域の税務当局による監査を受けています。たとえば、現在、2018年と2019年の会計年度については内国歳入庁による審査中で、ドイツ、イスラエル、インドでは監査中です。税務上の見積もりは妥当だと考えていますが、税務当局は私たちがとった特定の立場に同意しない場合があり、そのような見直しまたは監査が不利な結果になった場合、世界中の実効税率が上昇し、事業に課される非所得税の額が増加し、財政状態、経営成績、キャッシュフローが損なわれる可能性があります。さらに、多国籍企業に適用される米国連邦税法、州税法、国際税法の変更、またはその他の基本法の変更（最近制定されたインフレ削減法の一部は2023会計年度に施行されるなど）や、経済協力開発機構などの政府間経済組織からの勧告の結果など、現在の米国政府および議会における既存の税法および規制の変更を含む、当社に重大な影響を与える可能性があります。税金費用、事業に課される非所得税の額、およびキャッシュフロー。
当社の将来の実効税率は、当社の事業または法定税率の変更、当社の利益を稼ぎ課税すると決定される管轄区域の変更、利用可能な税額控除および控除の変更、税務監査から生じる問題の解決、米国で一般に認められている会計原則の変更、納税申告書の最終決定時の所得税の調整、税務上の控除対象外の費用の増加、変更などの要因によっても影響を受ける可能性があります当社の繰延税金資産および負債の評価、および繰延税金における評価評価引当金、既存の法律や規制の解釈の変化、株式ベースの報酬の会計処理の影響、および当社の株価の変動が、超過税制上の優遇措置やそれらが発生した期間の所得税規定内の税額控除の認識に与える影響、企業結合の会計処理の影響、世界の他の地域と比較した米国の所得額の変化、税引前利益の全体的な水準、国内または国際組織の変化私たちの事業と体制、時効の満了、監査の調停など。たとえば、株価が下落すると、将来の税制上の優遇措置が減ったり、株式ベースの報酬による税制上の不備が発生したりする可能性があります。当社の実効税率の変更は、純利益に影響を与える可能性があります。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
発行者による株式の購入
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2022年5月23日、当社の取締役会は自社株買戻しプログラムを拡大・延長し、2023年12月までに普通株式を合計150億ドルまで買い戻しました。
自社株買戻しプログラムの開始以来、2022年7月31日までに合計10億7,000万株を総額124.2億ドルで買い戻しました。2022年7月31日現在、特定の仕様に従い、2023年12月までに合計119.3億ドルまでの普通株式を追加買い戻す権限を与えられました。今年度も自社株買いを続ける予定です。
買戻しは、公開市場で、私的に交渉された取引、規則10b5-1取引計画に従って、または構造化された株式買戻しプログラムで行うことができます。また、市場の状況、適用される法的要件、およびその他の要因に応じて、改正された1934年の証券取引法の規則10b-18に従い、1回以上の大規模な買戻しで行うことができます。このプログラムは NVIDIA に特定の金額の普通株式の取得を義務付けるものではなく、NVIDIA の裁量によりプログラムをいつでも停止することができます。
2023会計年度の第2四半期と前半に、株主にそれぞれ1億ドルと2億ドルの現金配当を支払いました。
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次の表は、2023会計年度第2四半期における当社の自社株買戻し取引の詳細を示しています。
ピリオド購入した株式の総数（百万株）一株当たりの平均支払価格公に発表されたプログラムの一環として購入した株式の総数（百万単位）このプログラムでまだ購入できる可能性のある株式のおおよそのドル価値（10億単位）
2022年5月2日-2022年5月29日3$176.603$14.78
2022年5月30日-2022年6月26日16$173.7216$11.93
2022年6月27日-2022年7月31日—$——$11.93
合計1919
制限付株式単元の源泉徴収
また、当社の従業員株式インセンティブプログラムに基づく制限付株式ユニット報奨の権利確定時の源泉徴収義務をカバーするために、純株式決済に関連する普通株式を源泉徴収しています。2023会計年度の第2四半期に、純株式決済により総額2億9,900万ドルの費用で約200万株を源泉徴収しました。2023会計年度の前半に、純株式決済により総額8億3,700万ドルの約400万株を源泉徴収しました。
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アイテム 6.展示品
展示品番号。
展示品の説明
スケジュール
/フォーム		ファイル番号示す出願日
3.1
NVIDIAコーポレーションの修正された法人設立証明書の修正
8-K000-239853.16/6/2022
10.1+
2007年の株式インセンティブプランが修正され、改訂されました
8-K000-2398510.16/6/2022
31.1*
1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) で義務付けられている最高経営責任者の認定
31.2*
1934年の証券取引法の規則13a-14（a）で義務付けられている最高財務責任者の認定
32.1#*
1934年の証券取引法の規則13a-14 (b) で義務付けられている最高経営責任者の認定
32.2#*
1934年の証券取引法の規則13a-14 (b) で義務付けられている最高財務責任者の認定
101.インチ*インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。
101.SCH*インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.CAL*インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント
101.DEF*インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント
101.LAB*インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント
101.PRE*インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
104カバーページインタラクティブデータファイル-XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、カバーページのインタラクティブデータファイルはインタラクティブデータファイルには表示されません。
+ 管理契約または補償プランまたは取り決め。
* ここに提出。
# 規則S-KおよびSECリリース番号33-8238および34-47986の項目601（b）（32）（ii）、最終規則：財務報告の内部統制に関する経営陣の報告および取引法の定期報告書における開示の証明に従い、本書の別紙32.1および32.2に記載されている証明書は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に添付されているものとみなされ、「提出済み」とは見なされません」取引法第18条の目的で。このような証明書は、登録者が参照により明確に組み込んだ場合を除き、証券法または取引法に基づく出願に参照をもって組み込まれるとはみなされません。
ここに記載されていない上記の展示品のコピーは、書面による要求があれば、すべての株主が次の宛先に提供します。
投資家向け広報：NVIDIAコーポレーション、2788サントーマス高速道路、サンタクララ、カリフォルニア95051。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
日付:2022年8月31日
 NVIDIAコーポレーション
レビュー投稿者:/s/ コレット・M・クレス
 コレット・M・クレス
 執行副社長兼最高財務責任者（正式に権限を与えられた役員および最高財務責任者）

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