第四十四条第二項第三号に基づいて提出する
登録番号333-268603
目論見書
SCILEXホールディングス
最大69,738,977株普通株
最大10,958,309株引受権証を行使する際に発行可能な普通株
最大5,402,955件の株式承認証
本募集説明書 は、合計10,958,309株の我々の普通株を発行し、1株当たり額面0.0001ドル(普通株)で発行することができ、以下の場合に発行することができる:(I)4,104,000件の私募株式承認証(私募株式証)は最初に私募方式で販売され、1部当たりの承認株式証価格は0.75ドルであり、Vickers Vantage Corp.Iの初公募株に関連して(その一部はその後Sorrento Treeuticsに譲渡され、(Ii)6,854,309件の公開株式証(公開株式証株式)は、最初に一般投資家に売却され、一般投資家に単位10.00ドルで売却され、ヴィックス普通株および株式承認証の半分を単位10.00ドルで購入してヴィックス普通株を購入する。私たちが先に2023年10月6日にアメリカ証券取引委員会に提出した目論見書の付録に開示されているように、ソレントはその後、(A)60,068,585株普通株;(B)29,057,097株Aシリーズ優先株を売却した。そして(C)4,490,617株の普通株を行使できる引受権証は、各 ケースにおいて、購入した証券をSCLX Stock Acquisition JV LLC、テキサス州の有限責任会社(SCLX JV)および我々の間接完全子会社に渡すことによって、4,000,000株の普通株を行使することができる株式認定証は、その後、SCLX JVからデラウェア州のOramed Pharmticals Inc.に譲渡される
1部の株式承認証brはその所有者に1株11.50ドルの価格で私たちの普通株を購入する権利を持たせる。吾らは、本契約項の下で私募株式証株式又は公開株式証株式転売による収益を受けることはないが、私募株式証及び公開株式証を行使して得られた収益を徴収する
本募集説明書はまた、以下のように時々行われる要約および販売に関する
(A)この目論見書に記載されている売却株主(譲渡を許可された者、譲受人、質権者及びその他を含む)利益相続人)(総称して売却株主と呼ぶ)合計69,738,977株(転売株)我々br}普通株を含む:
(I)ヴィックスリスクファンド第六プライベート株式会社、ヴィックスリスクファンド第六(計画)プライベート株式会社、Suneel Kaji(総称して発起人)が保有する最大2,350,227株の普通株式(発起人株式)は、帰化及び業務合併に関連して2022年11月9日に発行された株式(発起人がヴィックスVantage Corp.の単位で初公開される前に1株当たり0.007ドルの購入価格で初めて買収)と同様に11月9日に発行された株式を含む。2022債務出資契約に基づき、Vickers Venture Fund VI Pte LtdおよびVickers Venture Fund VI(Plan)Pte Ltdは、1株10.00ドルの出資額と業務合併に関連するいくつかの債務で出資額を行う
(Ii)2022年11月10日に企業合併についてソレントに最大61,985,795株の普通株(合併株式)を発行し、1株当たりの株式対価格は10.00ドルであり、その中の60,068,585株はSCLX合弁会社が保有し、1,917,210株はソレントルによって一時的に保有し、ある株式証所有者がソレントル普通株を購入するために一時的に保有した
(Iii)最大4,016,338株が私募株式承認証を行使する際に発行できる私募株式証であり、行使価格は1株当たり11.50ドルである
(Iv)最大1,386,617株が公開株式証明書を行使する際に発行できる公共株式証明書であり、行使価格は1株当たり11.50ドルである
(B)本募集説明書に指名された販売承認持分証所有者(その許可された譲渡者、譲渡者、質権者その他を含む利益相続人)(総称して売却承認株式証所有者と総称し、売却証券所有者と呼ぶ)最大4,016,338件の私募株式証明書(最初は私募株式証1部当たり0.75ドルで発行され、そのうち3,104,000部は保険者によってソレントルに無料譲渡され、業務合併に関連する)、および1,386,617件の公開株式証(ソレントによる公開市場購入で買収され、加重平均取得価格は公開株式証1部当たり0.3078ドル)である。ソレントはその後、それが保有している4,490,617件の株式承認証 をSCLX合弁会社に譲渡し、その中の4,000,000件の株式承認証はその後SCLX合弁会社からOramedに譲渡された
私たちは、2022年11月10日に、2022年3月17日の特定の合併協定および計画(随時改訂、再記述または補足を含む)(2022年9月12日の合併協定および計画修正案1を含む)(合併協定)に基づいて、当時完全に所有していた子会社Vantage Merge Sub Inc.(合併子会社)と業務前合併前のScilexホールディングス(Legacy Scilex)を含む前に発表された業務合併(業務合併)を完了した。Vickers Vantage Corp.I(現在Scilex Holding Companyと呼ぶ)と大陸株式譲渡信託会社(Continental Stock Transfer&Trust Company)が2021年1月6日に締結した引受権証契約条項に基づき,公共株式承認証を行使する際に最大6,854,309株式普通株を発行し,公共株式証の 代理とした。私たちはまた、保証人の株式、合併株式、私募株式証株式及び私募株式証が2022年11月10日に私たち、保険者及びいくつかの他の株主によって締結された改訂及び再予約された登録権協定(登録権協定)に規定された転売事項を登録する
当社は、本募集説明書にカバーされている売却株式及び私募株式証明書を登録し、売却証券保有者がいかなる回売株式又は私募株式証を提供又は売却することを示していない。売却証券保有者は、本募集説明書に含まれる返送株式及び私募株式証を複数の異なる方法及び異なる価格で売却することができる。証券保有者が使用可能な販売方法に関するより多くの情報は、本募集説明書を参照してください配送計画?本募集説明書の235ページから始めます
私たちは株式を転売したり、証券保有者が売却した引受証から何の収益も得ません。すべての現金株式承認証がすべて行使されたと仮定すると、株式承認証の行使から最大1.26億ドルが得られるが、引受権証を行使して発行可能な普通株の売却は含まれていない。私たちbrは株式承認証所有者が引受権証を行使する可能性と、私たちが獲得する現金収益額は、私たちの普通株の市場価格に依存すると信じています。もし私たちの普通株の市場価格が1株当たり11.50ドル以下であれば、私たちは株式証明書の所有者がその株式承認証を行使することはあまり不可能だと信じている。2024年3月26日、ナスダック資本市場における我々の普通株の終値は1株1.51ドルであった。もし私たちの普通株の市場価格が私たちの株式承認証の使用価格より低いなら、私たちは近い将来、私たちの株式承認証の行使から何の収益も得ることはできません。もしあれば。本募集説明書の題を参考にしてくださいリスク要因が私たちの普通株式所有権に関連するリスク SPAC株式承認証は永遠に金銭形式で存在しない可能性があり、それらは期限が切れた時に一文の価値がない可能性があり、当時発行されていなかったSPAC株式証の大多数の所有者がこのような修正を承認すれば、SPAC株式証の条項は所有者に不利な方法で修正される可能性がある.
私たちは業務合併によって償還された大量の普通株を持っていることを考慮して、本募集説明書によると、証券保有者が公開市場に売却できる普通株の数は、私たちの現在の自由流通株数を超えている。したがって、本募集説明書によれば、最近私たちの普通株を大量に転売する株は、私たちの普通株の取引価格に大きなマイナス影響を与える可能性があります。本募集説明書によると、証券保有者が公開市場に売却できる普通株の数は、現在の自由流通株にかなり増加するからです。上述したように、いくつかの売却証券保有者が、私たちの普通株の現在の取引価格よりもはるかに低い価格で私たちの普通株の株を購入したことは、この影響を悪化させる可能性がある。本募集説明書によると、公開市場に転売可能な69,738,977株の株式は、2024年3月15日現在で発行された普通株の約41%を占めている(発行された株式承認証はすべて本募集説明書に基づいて転売登録されていると仮定する)。コスト募集説明書の一部の登録声明が使用可能である限り、売却証券所有者は、このようなすべての株式を売却することができ、本募集説明書に従って転売を登録する任意の株式承認証を提供することができる
本募集説明書で提供されているすべての証券は、我々の証券の公開取引価格を大幅に低下させる可能性があります。公開取引価格がこのように下落しているにもかかわらず、上記の購入価格の違いにより、一部の売却証券保有者は購入証券の正のリターン率を得る可能性がある。当社の普通株及び株式承認証の2024年3月26日の株式取得価格及び株式承認証1株0.382ドルの市場価格計算によると、保険者は或いは1株当たり1.503ドルの潜在利益を有し、保険者Sの初歩的な購入価格は1株0.007ドルである;及び(Ii)保証人がこれらの引受権証を無料で買収することを考慮して、SCLX合営会社とアウレミー(状況に応じて)は1株当たり株式証明書0.382ドルの潜在利益を最高で享受することができる
当社の普通株式の売却やそのような発行における引受権証には、引受業者や他の者の協力はありません。売却証券保有者は、本募集説明書に基づいて発行された転売株式及び私募株式証の1933年証券法(改正証券法)が指す引受業者と見なすことができる。当社は当社の普通株式及び株式承認証登録に関するすべての費用、支出及び費用を負担します。売却証券保有者は、返送株式および私募株式証のそれぞれの売却によるすべての手数料および割引(あり)を負担する
私たちの普通株はナスダック資本市場に上場しています。コードはSCLXですか?2024年3月28日、私たちの普通株の最新販売価格は1株当たり1.59ドルです。私たちの公共権証はナスダック資本市場に発売されています。コードはSCLXWです。2024年3月28日、私たちの公共権証の終値は0.4ドルです
私たちは、2012年のJumpstart Our Business Startups Act(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)(JumpStart Our Business Startups Act Of 2012)で使用されているため、本入札説明書と将来米国証券取引委員会に提出された文書のいくつかの低下した上場企業報告要件を遵守することを選択しました
私たちは必要に応じて時々修正または補充を提出することによって、本募集説明書を修正または補充することができる。あなたが私たちの任意の証券に投資する前に、あなたは本募集説明書とタイトルの下で説明された他の情報をよく読まなければなりません。その中で、あなたはより多くの情報を見つけることができ、任意の修正または補足を見つけることができます
私たちの普通株に投資することは大きな危険と関連がある。Brのタイトルに記載されているリスクと不確実性をよく見るべきですリスク要因本募集説明書18ページから始めます
米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書の正確性または十分性を評価していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ
本募集説明書の日付は2024年3月29日です
カタログ
ページ | ||||
この目論見書について |
1 | |||
前向き陳述に関する警告説明 |
2 | |||
定義された用語のいくつかは |
4 | |||
募集説明書の概要 |
7 | |||
供物 |
15 | |||
リスク要因 |
18 | |||
市場と業界データ |
96 | |||
収益の使用 |
97 | |||
発行価格の確定 |
98 | |||
証券·配当政策の市場情報 |
99 | |||
経営陣は財務状況と運営結果を検討し分析しています |
102 | |||
商売人 |
119 | |||
管理する |
182 | |||
役員と役員の報酬 |
195 | |||
特定の関係や関係者が取引する |
223 | |||
主証券所持者 |
231 | |||
証券保有者の売却 |
233 | |||
配送計画 |
235 | |||
アメリカ連邦所得税の重大な結果は |
239 | |||
私たちの証券紹介は |
246 | |||
法律事務 |
259 | |||
専門家 |
259 | |||
そこでもっと多くの情報を見つけることができます |
259 | |||
連結財務諸表索引 |
F-1 |
i
あなたは、本募集説明書、任意の適用可能な入札説明書、および任意の関連する無料で書かれた入札説明書に提供される情報のみに依存しなければなりません。当社および販売証券保有者は、本募集説明書、任意の適用可能な入札説明書付録、または任意のbrに関連して、入札説明書に含まれる情報とは異なる情報を無料で書くことを許可していません。私たちと販売証券保有者は、他の人があなたに提供する可能性のある他の情報の信頼性に対して何の責任も負いませんし、何の保証も提供できません。任意の取引業者、販売者、または他の者は、本募集説明書、任意の適用可能な入札説明書の付録、または任意の関連する無料で書かれた入札説明書に含まれていないいかなる情報、または任意の内容を提供する権利がない。あなたは許可されていない情報や陳述に依存してはいけない。本募集説明書は、ここで提供される証券のみを販売する要約であるが、合法的な場合及び司法管轄区域内に限定される。本募集説明書、任意の適用可能な入札説明書の付録、または任意の関連する自由作成入札説明書中の情報は、適用文書の正面の日付のみが正確であり、本募集説明書の交付時間または任意の証券の販売時間にかかわらず正確でなければならない。本募集説明書の発表日から、及び本目論見書に組み込まれた文書 を引用することにより、我々の業務、財務状況、経営業績、見通しが変化する可能性がある
米国以外の投資家に対して:売却証券保有者は、本募集説明書が提供する証券の発売·販売が許可されている司法管区でのみ売却と購入を求める。私たちと販売証券保有者はすべてアメリカ以外のいかなる司法管轄区でも今回の本募集説明書の発行または発行を許可していません。本募集説明書を取得した米国国外の者は、自分に通知し、本募集説明書が提供する証券の発売及び本募集説明書の米国国外での流通に関するいかなる制限も遵守しなければならない
II
この目論見書について
本目論見書は、我々が棚上げ登録プロセスを用いて証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出したS-1表登録声明の一部である。この保留登録手続きによれば、売却証券所有者は、本明細書に記載された証券を時々販売することができる。当行は、当該等売却証券保有者が本募集説明書に記載された証券を売却したいかなる収益からもいかなる金も徴収しない。本目論見書は、当社が株式承認証の行使時に発行可能な普通株式を発行することにも関係しています。吾らはこの目論見書による株式売却承認証関連普通株株式から何の収益も徴収しない。ただし吾等は現金と交換するために株式承認証を行使する際に徴収した金を除く。私たちbrは株式承認証所有者が引受権証を行使する可能性と、私たちが得る現金収益額は、私たちの普通株の取引価格に依存すると信じています。もし私たちの普通株の取引価格が1株当たり11.50ドル以下なら、私たちは株式証の所有者が彼らの株式承認証を行使することはあまりできないと信じています。参照してくださいリスク要因が私たちの普通株式所有権に関連するリスク SPAC権証は永遠に現金ではないかもしれません。期限が切れた時に一文の価値がないかもしれません。もし当時まだ決済されていなかったSPAC権証の大多数の所有者がこのような修正を承認すれば、SPAC権証の条項は所有者に不利な方法で修正される可能性があります.
吾等又は証券保有者は、いかなる者が閣下にいかなる資料を提供したり、いかなる陳述を行うことも許可されていないが、本募集規約又は任意の適用された株式募集定款補充書類、いかなる発効後の改訂又は吾等又は吾等を代表して作成された又は吾等が閣下に提出した任意の自由執筆募集規約に記載されている資料又は陳述を除く。私たちも販売証券保有者も、他人があなたに提供する可能性のある他の情報の信頼性に責任を負わないし、これらの情報の信頼性を保証することもできません。私たちも販売証券保有者も、いかなる要約や販売を許可しない司法管轄区でもこれらの証券を販売しません
また、登録説明書に含まれる情報を追加、更新、または変更するために、目論見書の補充または発効後の改訂を提供することも可能である。本募集説明書と任意の適用可能な目論見書の付録または登録説明書の発効後の改訂 と、本募集説明書のタイトルが??の部分で提供する他の情報を同時に読まなければなりませんそこでもっと多くの情報を見つけることができます.
2022年11月10日、我々は合併協定に基づいてこれまでに発表された業務合併を完了し、当社、連結子会社、Legacy Scilexが完成しました。合併協定の条項によると、吾らはケイマン諸島会社法(改訂された)による登録取り消し及び改訂されたデラウェア州一般会社法第388条に基づいて帰化(DGCL)を行い、これにより吾等の登録司法管轄権はケイマン諸島からデラウェア州(帰化)に変更され、合併協定に記載されている条項及び条件及びDGCLに基づいて、合併子会社とLegacy Scilexとの合併及びLegacy Scilex(合併又は業務合併)に合併し、Legacy Scilexは吾等の完全子会社として存続する。業務統合については,Vickers Vantage Corp.IからScilex Holding Companyに名称を変更した
文脈が別に説明されていない限り、本募集説明書で言及した会社、Scilex、WE、YOU、YOURおよび類似用語はScilex Holding Companyを指し、同社の前身はVickers Vantage Corp.I、およびその合併子会社である。Legacy Scilexへの引用とはデラウェア州の民間会社であり,現在は我々の完全子会社であり,Scilex,Inc.(前身はScilex Holding Company)である
本入札明細書は、本明細書に記載された部分文書に含まれるいくつかの条項の要約を含むが、完全な情報を取得するために実際の文書を参照してください。すべての要約は実際の文書によって完全に限定されている本入札明細書が指すいくつかのファイルのコピーはアーカイブされており、アーカイブは、以下に説明するように、参照によって登録説明書としてbrの証拠物として組み込まれるであろうそこでもっと多くの情報を見つけることができます.
1
前向き陳述に関する警告説明
連邦証券法の場合、本明細書に含まれるいくつかの陳述は、前向きな陳述を構成する可能性がある。 このような陳述は、歴史的または現在の事実とは無関係な事実によって識別することができる。展望的陳述は、本募集説明書の複数の位置に現れるが、本募集説明書と題するものを含むが、これらに限定されない業務.業務?と経営陣:Sの財務状況と経営成果の検討と分析さらに、未来のイベントまたは状況の予測、予測、または他の 特徴を言及する任意の陳述は、任意の基本的な仮定を含み、前向きな陳述に属する。展望的陳述は、一般に、計画、信じ、予想、予想、意図、展望、推定、予測、予測、継続、可能、予測、予測、および他の同様の語および表現(上述した任意の語の否定を含む)によって識別されるが、これらの語の欠落は、陳述が前向きでないことを意味するわけではない
これらの展望性表現は、募集説明書が発表された日までの情報及び私たちの経営陣のSに対する現在の予想、予測と仮定に基づいて、多くの判断、既知と未知のリスク、不確定性とその他の要素に関連し、その中の多くは当社とその取締役、高級管理者と関連会社がコントロールできるものではなく、これらの展望性表現は実際の結果或いは業績を招く可能性があり、これらの前向き表現の中で明示的或いは暗示的な内容とは大きく異なる。これらのリスクおよび不確実性は、本明細書に記載されたリスク要因のタイトルに記載された要因を含むが、これらに限定されない。未来の状況の発展が予想されるという保証はない。したがって、前向きな陳述 は、任意の後続の日付における私たちの観点を代表するものとみなされてはならない
本明細書における展望的な説明は、以下の態様に関する説明を含むことができるが、これらに限定されない
| 私たちの普通株がナスダック資本市場に上場する能力を保つことができます |
| 我が国の公募証券の流動性と取引性 |
| 私たちが将来資金を集める能力は |
| 私たちは将来的に株式や債務融資を使って私たちの業務戦略を実行します |
| 私たちは資金や業務、債務返済要件、資本支出を含む現在と未来の財務義務を履行するために手元の現金を使用することができる |
| 私たちに提起されたどんな法的訴訟の結果でも |
| 私たちは合格役員、高級管理者、従業員と肝心な人の能力を吸引して維持します。 |
| 競争の激しい市場で効果的に競争する能力は |
| より多くの資源、技術、関係、および/または専門知識を持っている大手バイオテクノロジー会社からの競争 |
| 会社の名声とブランドを保護し向上させる能力 |
| 私たちの産業の未来の規制、司法、そして立法変化がもたらす影響 |
| 私たちは私たちの候補製品に対する規制承認を得て維持することができる |
| 他の候補製品を研究し発見し開発する能力は |
| 私たちは収益性のある方法で成長を成長させ、管理する能力を持っている |
| 私たちは知的財産権保護が他人の権利を侵害しない能力を獲得し、維持する能力; |
| 私たちがビジネス計画と戦略を実行する能力 |
| 私たちはサイバーセキュリティ事件を予防し対応し回復する能力を持っています |
2
| ウクライナとイスラエルの衝突を含む世界経済と政治発展の影響; |
| 将来の新冠肺炎とその他の類似中断の影響;および |
| 本募集説明書のタイトル部分で詳細に説明する他の要因リスク要因. |
これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または我々の経営陣が下した任意の仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、これらの前向き陳述で予測された結果とは重大な点で異なる可能性がある。その中のいくつかのリスクと不確実性は将来的に新冠肺炎(あるいは他の類似の中断)によって増幅される可能性があり、重要でないあるいは未知のリスクがより多くあるかもしれない。このようなすべての危険を予測したり識別することは不可能だ。我々は、新しい情報、未来のイベント、この日付後に明らかになる不正確または他の理由のために、適用される証券法が を必要としない限り、それらの作成されたイベントまたは状況を反映するために、本明細書に含まれる任意の 前向き陳述を更新、追加、または他の方法で修正する義務を負わない
3
定義された用語のいくつかは
| A&Rヨークビル調達契約イとは、当社とヨークビルが2023年2月8日に締結した改訂され、再署名された予備持分購入協定を指し、当社とヨークビルが2022年11月17日に締結した予備持分購入協定を再確認し、代替することである |
| ATM販売契約株式会社,B.Riley Securities,Inc.,Cantor Fitzgerald&Co.とH.C.Wainwright&Co.,LLCの間で締結された日は2023年12月22日の販売契約である |
| B. ライリー?B.Riley主体資本II,LLCを意味する |
| B. ライリー購入契約?当社がB.Rileyと2023年1月8日に締結した予備持分購入契約のことです |
| サーフボード?当社の取締役会のことです |
| 業務合併?統合プロトコルで考えられる統合のこと. |
| 付例?Scilexホールディングスの定款のことで、2022年11月10日から発効します。 |
| 指定証明書?会社の指定証明書のことで、 社の系列優先株をA系列優先株と指定し、1株当たり0.0001ドルの価値があります |
| 会社登録証明書?2022年11月10日にデラウェア州国務長官に提出されたScilex Holding 社の再登録証明書のことです |
| 終業する?企業合併の終了を意味します |
| 締め切り?終了の日付を示します |
| コード?1986年に改正された“国内所得法”を指す |
| 普通株?Scilexの普通株のことで、1株当たり0.0001ドルの価値があります。 |
| 大陸航空会社?大陸株式譲渡信託会社、私たちの譲渡代理のことです。 |
| 転換可能債券?会社とヨークビルが2023年3月21日に締結した証券購入契約に基づき、ヨークビルに発行された総額2,000,000,000ドルのいくつかの転換可能債券のこと |
| 債務交換協定?ソレント、Legacy ScilexとScilex PharmPharmticals,Inc.が2022年9月12日に署名した債務協定の貢献と弁済を指す |
| DGCL?改訂されたデラウェア州“会社法総則”のことです。 |
| 馴化する?免除された会社を継続的にケイマン諸島から移し、デラウェア州に会社として登録し、ケイマン諸島での登録を抹消し、私たちの住所を変更することです |
| 有効時間?企業合併が発効した時間のことです。 |
| 持分激励計画?改訂後のScilex Holding Company 2022株式激励計画のことです |
| ESPP?Scilex Holding Company 2022従業員株式購入計画のことです。 |
| “取引所法案”?改正された1934年の“証券取引法”を指します。 |
| 方正株?ビックスの発起人および以下の取締役が保有する3,450,000株発行されたヴィックス普通株:アンコール、Suneel KajiおよびSteve Myintであり、これらの株式は帰化により3,450,000株の普通株に変換されている |
4
| 資金承諾書?は、ソレントとLegacy Scilexの間の日付が2022年10月17日の特定の書簡合意であることを意味する |
| 会計原則を公認する?アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則のこと。 |
| 初期株主?発起人のペ衛宇,Suneel Kaji,Steve Myintのことであり,それぞれ方正株の 保有者である |
| 初公募株?2021年1月11日に完成した初公募株(IPO)のことで、規模13,800,000単位のヴィックスのことです |
| アメリカ国税局アメリカ国税局のことですか |
| 伝統的なScilex取締役会Legacy Scilexの取締役会のことです |
| レガシーScilex普通株?発効時間前の旧思捷の普通株のことで、1株当たり額面0.0001ドル |
| 伝統Scilex優先株?債務交換プロトコルにより発効日前にソレントに発行された旧思捷のAシリーズ優先株であり,額面は1株当たり0.0001ドルである |
| マクシム?今回のIPOの引受業者代表Maxim Group LLCのことです。 |
| 合併協定?期日が2022年3月17日のいくつかの合併協定と計画を指し、私たち、Merge SubとLegacy Scilexの間で署名され、合併協定改正案による修正を含む時々修正または再説明される可能性がある |
| 合併協議修正案?とは,我々,Merge Sub,Legacy Scilexが2022年9月12日に合併協定と計画を行う第1号改正案である |
| 合併子Vantage Merge Sub Inc.はVantage Merge Sub Inc.であり、これはデラウェア州の会社であり、取引終了前にVickersの完全子会社であり、業務合併により、Legacy Scilexと合併してLegacy Scilexに組み込まれ、Legacy Scilexは引き続き私たちの完全子会社となる |
| ナスダックナスダック株式市場有限責任会社のことです |
| ナスダック上場規則ナスダックのルールと上場基準のことです |
| Oramed RRAOramedとの間で締結された日付が2023年9月21日である特定の登録権協定をいう |
| ペンス株式証明書株式承認証とは普通株を購入する引受権証であり、行使価格は1株当たり0.01ドルであり、その規定に従って調整することができる |
| 個人株式証明書私募方式でVickersに販売された6,840,000件の株式承認証 Venture Fund VI Pte Ltd及びVickers Venture Fund VI(Plan)Pte Ltdは2021年1月11日に完成した(その中の2,736,000件は保険人支持プロトコルによって没収され、3,104,000件は承認持分証譲渡プロトコルに従ってソレントルに譲渡され、各宗はすべて業務合併と関係がある) |
| 公衆株主??公有株の保有者のことです |
| 株式を公開発行する?は、IPOの一部として販売されているヴィックス普通株を意味し、それらがIPOで購入されたか、販売後市場で購入されたかにかかわらず、当社の任意の初期株主を含み、彼らがそのような公開株式を購入した限り(私たちの初期株主が彼らが所有しているいかなる 公開株式に対しても変換または入札権利を持たない限り) |
| 株式証を公開する?単位内に含まれる引戻し可能な株式証のことで、各完全株式証明書の所有者に1株11.50ドルの価格でヴィックス普通株を購入する権利があるようにすること |
| アメリカ証券取引委員会?アメリカ証券取引委員会のことです |
5
| 証券法?1933年に改正された証券法を指す |
| Aシリーズ優先株?指定証明書によりA系列優先株に指定されたbr社の優先株であり,1株当たり0.0001ドルの価値がある |
| ソレント?ソレント治療会社という意味ですか |
| ソレントグループ?ソレントとその付属会社、子会社、相続人、および譲受人(私たちと私たちの子会社を除く)のことです |
| ソレントトリガー事件?ソレントグループが、当時役員選挙で投票する権利があった株式のうち50%を超える投票権を持っていた時間を初めて停止したことです |
| スポンサー?スポンサーVickers Venture Fund VI Pte LtdとVickers Venture Fund VI(Plan)Pte Ltd |
| スポンサー支援協定?2022年3月17日のある保証人支援協定を指し,初期株主とScilex,Inc.(F/k/a Scilex Holding Company)と締結される |
| 株主合意?ヴィックスとソレント間の株主合意を指し、期日は2022年9月12日 |
| 信託口座?ビックスの信託口座のことで、ヴィックスSの初公募株と私募株式証の収益を持っている |
| 職場.職場Vickersの単位とは、ビックスの単位であり、各単位は、ヴィックス普通株と、初期業務合併完了後の半分の償還可能株式証とを含み、これらの単位は、発効直前にその構成要素証券に分離されていない場合、所有者が何の行動も取らずに、普通株と承認株式証の半分を含むその構成要素証券に自動的に分離され、普通株を購入する |
| ヴィックスVickers Vantage Corp.Iという意味です。私たちの前身会社です |
| ヴィックス債務協定?2022年10月17日のある債務出資協定のことで、Vickersとスポンサーが署名し、その中で発効します |
| ヴィックス普通株?(I)普通株、1株当たり額面0.0001ドル、 ヴィックスの馴化前の普通株、および(Ii)馴化後の普通株のこと |
| 権証譲渡協定?ソレント、保税人、ヴィックスとマクシムの間で2022年10月17日に署名されたある株式譲渡協定のことである |
| ヨークビル?ケイマン諸島免除有限共同企業YA II PN,Ltd.のこと。 |
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募集説明書の概要
本要約では,本募集説明書の他の部分でより詳細に紹介されている精選情報を重点的に紹介した。それはただのbr}要約であるので、私たちの証券に投資する前に考慮すべきすべての情報は含まれていません。そのすべては、本 募集説明書に含まれる他の場所に含まれるより詳細な情報に適合するので、一緒に読まなければなりません。あなたが私たちの証券を購入するかどうかを決定する前に、本募集説明書のリスク要素と経営陣と題する部分を含む株式募集説明書全体をよく読み、Sは財務状況と経営業績に対する討論と分析を含むべきです。また、当社の財務報告書と、本募集説明書に含まれる登録説明書の証拠物を含む株式募集説明書の情報をよく読まなければなりません
会社(The Company)
著者らは革新型創収会社であり、急性と慢性疼痛を治療する非オピオイド疼痛管理製品の買収、開発と商業化に集中している。我々は,需要と巨大な市場機会を満たしていない適応を目指し,非オピオイドによる急性·慢性疼痛患者の治療を行い,患者結果の促進と改善に取り組んでいる
私たちのビジネス製品は:(I)ZTlido®(リドカイン局所系)1.8%、米国食品医薬品局(FDA)が承認した処方リドカイン局所製品は、帯状疱疹後神経痛(PHN)に関連する神経病理性疼痛(PHN)を緩和するための処方リドカイン局所製品であり、これは帯状疱疹後神経痛の一形態である;br}(Ii)ELYXYB®これは潜在的な第一線の治療法であり、FDAの承認を得た唯一のものであり、 すぐに使う成人急性片頭痛を治療する内服液、前兆があるかないか;GLOPERBA®1つ目も成人痛風発作を予防するための唯一の抗痛風薬コルヒチンの液体経口バージョンであり,2024年上半期に発売される予定である。また,3つの候補製品:(I)SP−102(10 mg,デキサメタゾンリン酸ナトリウム粘性ゲル) (SEMDEXA)(Ii)SP-103(リドカイン局所系)5.4%(SP-103)、ZTlidoの新世代三倍強度製剤は、慢性頸部痛の治療のために、2023年第3四半期にそれに対する次世代三倍強度製剤ZTlidoの2期試験を完了した。(Iii)SP-104(4.5 mg、低用量塩酸ナルトレキソン遅延放出カプセル)(SP-104)は、線維筋痛を治療するために開発されている新しい低用量遅延放出塩酸ナルトレキソンであり、その第1段階試験は2022年第2四半期に完了し、第2段階臨床試験は2024年に開始される予定である。FDAが承認すれば,現在承認されている製品と将来の候補製品は,我々が考えている目標群の重大な未満足需要を唯一無二に満たし,それぞれの適応の第一選択治療選択となると信じている
著者らの指導原則は常に患者至上であり、これは私たちの使命を推進することは全世界のより有効かつ安全な非オピオイド疼痛管理解決方案に対する日々増加する需要を満たすことである。厳格な研究と開発を通じて、私たちはScilexを商業非オピオイド疼痛治療領域の卓越したブランドにし、著者らの革新とリードする治療法を通じて、急性と慢性疼痛領域に満足されていない需要に特化していると信じている。著者らは、全世界のより安全、更に有効な鎮痛解決方案に対する需要を満たしただけでなく、著者らの製品の迅速な効果の展示と安全性の強化においても実質的な進展を得たと信じている
私たちの製品
最初の商業製品ZTlidoを発売しました®(リドカイン外用システム)1.8%、2018年10月。ZTlidoは新しい輸送と接着技術を持ち、現在処方されているリドカインパッチの多くの局限性を解決し、12時間の服用期間内に著しい改善された癒着と持続的な疼痛緩和を提供することを目的としている。ZTlidoは単層です接着剤中の薬局所投与システム
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Brは、柔軟な不織布裏地上にコーティングされ、ポリエチレンテレフタレートフィルム離型ライナーで被覆された36ミリクリドカインを含む接着材料からなる。ZTlidoは日本のOishi Koseido Co.(Oishi)によって商業的に生産された。我々の完全子会社Scilex製薬会社、大石と伊藤忠の間で2011年5月11日に締結された製品開発協定(製品開発協定)および2017年2月16日現在Scilex Pharma、大石、伊藤忠が締結した商業供給協定(商業供給協定)によると、大石と伊藤忠化学先端社(伊藤忠化学先端社)からZTlidoの権利を獲得し、これらの会社のみに依存している。私たちは大石S独自のレシピと製造技術を持つ世界的な独占権利 を持っており,日本を除く。SYMPHONY Healthcareのデータによると,2023年に米国で1.82億枚を超える処方リドカインパッチが販売された
2つ目のビジネス製品ELYXYBを発売しました®2023年4月。ELYXYBに関連するいくつかの特許、商標、規制承認、データ、契約、その他の権利を取得しました®(セレキシブ内服液)および米国およびカナダでの商業化は、BioDelivery Sciences International,Inc.およびColcium Pharmtics,Inc.によって2023年2月に発売された。ELYXYB®潜在的な治療法でありFDAの承認を得た唯一の方法ですすぐに使う成人急性治療片頭痛の内服液は、前兆があるかないか。私たちはカナダ衛生部の心臓、アレルギー、神経科学局S薬物管理局に新薬申請を提出して、ELYXYBの許可を得ました®カナダでは前兆のあるかないかの片頭痛の急性治療に用いられている
私たちは2024年上半期に私たちの3つ目の商業製品GLOPERBAを発売する予定です。我々は2022年6月14日にRxOmeg Treeutics,LLC(a/k/a Romeg Treateutics,Inc.)と許可と商業化協定(Romeg協定)を締結し、GLOPERBAのいくつかの権利(Romeg協定)を獲得した。ロメグ協定によると、ロメグは、(1)成人痛風予防のための米国での製造、普及、マーケティング、流通、およびコルヒチン液体製剤を含む医薬品の販売、および(2)GLOPERBA商標を使用した独占譲渡可能許可証を付与する®?GLOPERBAはFDAが許可した成人痛風治療の経口薬である。痛風は苦痛な関節炎疾患であり,米国では920万人が影響を受けると推定されている。痛風疼痛は苦痛である可能性があり、炎症性関節炎であり、一部の血液中の尿酸レベルが高い人の中で発展してきた。それは突然の激しい痛みを招く可能性があり、そして圧痛、暖かさと腫脹によって障害を引き起こす可能性がある。非ステロイド抗炎症薬,コルヒチン,コルチコステロイドは急性痛風治療の第一線の薬剤として使用されることが多い。高アルコール摂取量,肥満,喫煙などのライフスタイルの問題により,米国では痛風の罹患率が高いことが観察された。私たちはGLOPERBAが2024年上半期に商業化されると予想し、マーケティングと流通の面で有利な地位にあると信じている。全米の国と地域の卸や薬局向けの直接流通ネットワークを持っています。Scilexに関するより多くの情報は、タイトルを参照してくださいビジネス材料協定、Romegライセンス、そして商業化協定。
私たちの候補製品
我々は2019年3月にSemnur PharmPharmticals,Inc.(Semnur Two)からSP−102を買収し,SP−102を開発しており,米国では年間1200万回を超える非ラベル硬膜外ステロイド注射(BR)による深刻なリスクに対応するために広く使用されているコルチコステロイドの注射可能粘性ゲル製剤としている。SEMDEXAFDAによって迅速チャネルの称号が付与されており、承認されれば、 は、坐骨神経痛の治療のためにFDAによって承認された唯一のESIとなる可能性がある。Decision Resources Groupの報告によると,2022年に米国では480万人を超える患者が坐骨神経痛を有すると推定されている。著者らは2023年8月に著者らのSP-103第二段階の第一線の試験結果を受け取り、この試験はその目標、即ちSP-103の急性腰痛合併筋肉痙攣に対する安全性、耐性と初歩的な治療効果を達成した。SP−103は安全であり,耐性は良好であった。局所系におけるリドカイン負荷量は,承認されたZTlidoと比較して3倍に増加し,それぞれ5.4%と1.8%であり,全身毒性や増加をきたす気配はなかった
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1カ月以上の治療期間中に毎日使用されている塗布部位の反応。SP−103は、LBPにおいてFDA高速チャネル状態を取得する。著者らは引き続きSP-103の第二段階試験データを分析し、2023年下半期に慢性頸痛患者におけるZTlidoの研究を完成し、この研究も将来性の高いトップクラスの治療効果と安全性結果を示した。Scilexは2024年に慢性頸部痛の2/3期試験を開始する予定である。承認されれば,SP−103はFDAが承認した慢性頸部痛の治療のための最初のリドカイン外用品となる可能性がある。我々は、線維筋痛の治療のための新規な低用量塩酸ナルトレキソン徐放製剤としてSP-104を開発しており、商業治療の低応答率を考慮して、これは依然として満足されていない医療需要である。ナルトレキソンは非処方で線維筋痛を治療する通常の薬物である。アメリカではまだ商業的に利用可能な低用量処方がない。私たちの特許処方は痛覚過敏、イライラ、吐き気、焦慮と不眠などの即時放出の不良影響を克服することを目的としている
我々は安全性,有効性あるいは患者体験に欠陥がある既定の機序によって疼痛管理の治療方案を決定することに集中した。この方法は、連邦食品、薬物、化粧品法案 505(B)(2)節で提供された規制承認経路を潜在的に利用して、すべての候補製品に適用できると信じています
次のグラフは私たちの現在の商業製品と新製品候補製品の完成と予想マイルストーンを示しています
私たちの主な実行事務室はカリフォルニア州パロアルトサンアントニオ路960号にあります。郵便番号:94303、電話番号は(6505164310)。私どもの詳細については、本募集説明書のタイトルをご覧ください業務.業務?と経営陣とSとの懇談および財務状況と経営成果分析.
本募集説明書の題を参考にしてくださいリスク要因 ?募集説明書では、我々の業務戦略の実行に関するいくつかのリスクを検討している
業務グループ
2022年11月10日(締め切り)、Vickersは合併合意の条項に基づき、Vickers、Merge Sub、Legacy Scilexによって先に発表された業務統合を完了した
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合併協定によると、(I)は完成前に、Vickersはその登録司法管轄権を変更し、ケイマン諸島の免除会社として登録を撤回し、引き続きデラウェア州の法律に基づいて登録された会社(帰化)及び(Ii)が登録を完了した時、 及び帰化、合併付属会社はLegacy Scilexと合併及びLegacy Scilex(合併後)に合併し、Legacy Scilexは合併中に存在する会社であり、合併が発効した後、Legacy ScilexはVickersの全額付属会社となる。今回の合併は2022年11月9日に開催された株主総会でヴィックスとS株主の承認を得た。業務統合については,VickersはScilex Holding Companyと改称した
合併合意の条項と条件に基づいて、発効時間に、(I)発効直前に発行された旧思捷捷普通株1株当たり自動的にログアウトし、0.673498株の我々普通株の権利を得ることと引き換えに、(Ii)発効直前に発行された旧思捷優先株1株当たり(A)Aシリーズ優先株の1株および(B)10分の1株式自社普通株の権利と引き換えに、(A)Aシリーズ優先株の1株および(B)10分の1株の普通株の権利を交換するために、(I)旧思捷普通株1株当たり自動的にログアウトする。 および(Iii)は、発効日直前に発行された旧株Scilex普通株を購入する各購入株権は、当社の普通株株式を購入する比較可能な株式を購入する権利に変換された
私たちの普通株と公募株式証は現在ナスダック資本市場に上場しており、コードはそれぞれSCLX?とSCLXWである
著者らの普通株と引受権証の所有者の権利は会社の登録証明書、定款とDGCLの管轄を受け、株式証明書については、ヴィックスと大陸航空会社が2021年1月6日に調印した引受権証協定(株式証承認協定)の管轄も受けている。本募集説明書のタイトルをご参照ください私たちのbr証券説明?と特定の関係や関係者が取引する.
最新の発展
2024年2月29日、我々は、表Aに指定された引受業者(引受業者)の代表(引受業者代表)として、Rodman&Renshaw LLCとStockBlock Securities LLCと引受契約(引受契約)を締結した。引受契約に基づき、吾らは引受発売(購入取引発売)で5,882,353株普通株(会社株式)および付随する普通株式承認株式証を売却することに同意し、最大5,882,353株普通株(会社承認株式証)を購入することに同意した。 引受契約により、吾らも引受業者に30日間の選択権を付与し、引受契約日から最大882,352株普通株(オプション株式および と会社株式)を追加購入した。引受業者は最大882,352株の普通株(引受権証、確定した引受権証、普通権証と一緒に)を購入することができ、1株当たりの引受権証の価格は1万5548ドルであり、1部の引受権証の価格は0.0092ドルであり、金額は公開発行価格が1株当たり引受権証1.69ドルと1部の引受権証0.01ドルであり、引受販売割引と手数料(状況に応じて決定される)(引受業者承認株証)を引くことができる。1社当たりの株は1社の株式承認証とともに1.70ドルの総合公開発行価格で販売されている。引受業者が支払う1株会社株と付属会社株式証の合計価格は1.564ドルであり、この数字は1.7ドルの総合公開発行価格を反映しており、引受割引と手数料を引いている
いくつかの所有権制限の規定の下で、一般権証は発行日から直ちに行使することができ、発行日から5年以内に満了し、行使価格は1株当たり1.70ドルである。一般権証の行権価格は、株式配当、株式分割、合併、普通株の再分類を含む何らかの調整の影響を受ける
購入した取引発売については、引受契約に基づいて、代表株式証(代表株式証を発行し、一般権証とともに、
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(br}株式承認証)最大470,588株の普通株(購入取引発売中に販売されている会社株総数の8.0%に相当)を購入するか、または引受業者が引受業者の引受権を全面的に行使する場合、最大541,176株の普通株を購入する。代表持分証は即時に行使することができ、その条項は上述の普通株式証と同じであり、異なる点は、代表株式証の行使価格は1株2.125ドルであり、1株当たり会社株式及び付属会社株式証の合併公開発売価格の125%に相当する。私たちはまた、彼らの弁護士費と、購入した取引製品に関連するいくつかの費用を支払うことに同意しました自腹を切る200,000ドル以下の費用と15,950ドル以下の清算費用
引受権証の行使時に発行可能な株式、株式承認証及び普通株については、乃吾らはS-3表の有効棚上げ登録声明(この表は最初に2023年12月22日に米国証券取引委員会に提出し、2024年1月11日に発効を発表し(第333-276245号文書)、日付は2024年1月11日の基本目論見書及び日付は2024年2月29日の最終株式募集説明書補充書類)に基づいて発売されている
新興成長型会社
私たちは証券法第2(A)節で定義されたように、2012年にJumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act)によって改正された新興成長型会社である。新興成長型企業として、他の非新興成長型企業の上場企業に適用される様々な報告要件のいくつかの免除を利用する資格があり、これに限定されるものではないが、改正された2002年“サバンズ-オックススリー法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404節の監査人認証要件を遵守する必要はないが、定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務の削減、役員報酬の無拘束性コンサルティング投票の免除、株主承認までに承認されていない任意の金パラシュート給与の要求を免除する
また、雇用法第102条(B)(1)条は、民間企業(すなわち、施行が宣言されていない証券法登録声明又は取引法に基づいて登録されていない証券種別)が新たな又は改正された財務会計基準を遵守することが要求されるまで、新興成長型企業が新たな又は改正された財務会計基準を遵守することを免除する。JOBS法案では,会社は延長からの移行期間を選択し,非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができるが,いずれの選択脱退も撤回できないと規定している。我々は、新規または改訂された会計基準の免除を受けないことを撤回できないことを選択したので、他の非新興成長型企業の上場企業と同様に新たまたは改正された会計基準を遵守する。そのため、アメリカで公認されている会計原則規則或いはその解釈の変化、新しい指導を採用したり、現有の指導を応用して私たちの業務を変えることは私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な影響を与える可能性がある。さらに、私たちは、本募集説明書のタイトルのように、“雇用法案”に依存して提供される他の免除と報告書要件の削減のメリットを評価しています経営陣S新興成長型会社の財務状況及び経営成果の検討と分析.
(I)本年度の最終日(A)IPO終了5周年後、(B)私たちの年間総収入が少なくとも12.35億ドル、または(C)私たちが最近完成した第2四半期の最後の営業日まで、非関連会社が保有する普通株の時価が7億ドル以上であることを意味する、新興成長型会社である。そして(Ii)私たちは前の3年間に10億ドルを超える転換不可能債務証券を発行した日。ここでいう新興成長型会社は、“雇用法案”の意味に関する意味を持っている
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リスク要因をまとめる
私たちの限られた経営歴史、財務状況、資本要求に関するリスク
| 私たちは現在2つの商業製品があります(私たちの第3の製品GLOPERBAは2024年上半期に発売される予定です):ZTlidoとELYXYB;しかし私たちは現在ZTlidoの商業成功に大きく依存しています。ELYXYBは商業化の初期段階にあるので、私たちはまだGLOPERBAを発売していないので、私たちは私たちの運営を支援するのに十分な収入 を作ることができないかもしれません |
| 我々の経営の歴史は限られており,設立以来ずっと重大な損失を被っている.私たちは予測可能な未来に、私たちが引き続き損失を受けると予想する |
| Oramed Noteの条項(以下のように定義)は、私たちの運営と財務の柔軟性を制限しています。 |
| 私たちは大量の追加資金が必要で、これらの資金は受け入れ可能な条項で私たちに提供できないかもしれないし、全然得られないかもしれない。 |
| 私たちの経常的な運営赤字、負のキャッシュフロー、巨額の累積純損失は、私たちの持続的な経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑っています |
我々のビジネス運営と製品開発に関するリスク
| 私たちのいくつかの製品の商業供給、候補製品の臨床供給、および候補製品で使用されるいくつかの原材料は、独占的または単一源のサプライヤーと製造業者から得られた。サプライヤーまたは製造業者のうちの1つが失われた場合、またはそのようなプロバイダまたは製造業者がFDAの規定を遵守できなかった場合、私たちは商業的に合理的な条項で代替ソースを見つけることができないか、または代替ソースを全く見つけることができない可能性がある |
| 我々は第三者による臨床試験を行い,第三者による我々の将来のすべての臨床試験を行う予定である。これらの第三者がその契約義務の履行に成功しなかった場合、適用された法規要件を遵守できなかった場合、または予想される最終期限前に完了した場合、規制部門の私たちの製品に対する承認候補製品を得ることができない可能性がある |
| 著者らが時々発表或いは公表した臨床試験の一時的な頂線と初歩的なデータはより多くの患者データの獲得に従って変化する可能性があり、そして監査と検証プログラムの影響を受け、これは最終データの重大な変化を招く可能性がある |
| ZTlido、GLOPERBAとELYXYBは重大な負の結果を招く可能性のある不良属性を持っている可能性があり、著者らの候補製品は不良副作用を招く可能性があり、それによってその監督管理審査を遅延或いは阻止する |
私たちの業務と運営に関するリスク
| もし私たちの主要な幹部を引き留めることができなければ、私たちの発展努力を延期し、私たちの業務、財務状況と運営結果を損なうかもしれません。 |
| 私たちの研究開発施設のどんな中断も、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります |
私たちの知的財産権に関するリスクは
| OishiおよびItochuから取得した許可brの知的財産権に大きく依存しており、このような知的財産権を許可する権利を失った場合、または製品開発協定が何らかの理由で終了すれば、ZTlidoを商業化し、SP-103を開発·商業化する能力を損なうことになる |
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| 私たちはロメグプロトコルの一方で、GLOPERBAの商業化についてロメグからある知的財産権の内部許可を取得し、もし私たちがこのような知的財産権を許可する権利を失った場合、あるいはロメグプロトコルが何らかの理由で終了すれば、私たちはGLOPERBAを商業化する能力を損なうだろう |
| もし私たちがZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、そして私たちの候補製品の特許保護を維持できない場合、あるいは得られた特許保護範囲が十分に広くなければ、私たちは私たちの市場で効果的に競争できないかもしれない |
政府の規制に関するリスク
| FDAと類似の非米国監督管理機関の監督審査過程は冗長で、時間がかかり、本質的に予測できず、もし私たちが最終的に監督部門の私たちの候補製品に対する承認を得ることができなければ、私たちの業務、財務状況と運営結果は深刻な損害を受けるだろう。また、ある国や管轄区で候補製品の承認を得ることは、他の任意の管轄区で承認されたり、商業化されたりする保証はなく、市場の潜在力を十分に発揮する能力を制限することになる |
| 承認された候補製品は、持続的な規制審査を受けることになり、これはbrの巨額の費用を招き、このような製品を商業化する能力を制限する可能性がある |
私たちのソレントとの関係に関するリスク
| 私たちのいくつかの役員と上級管理職は、彼らがSorrentoの地位と実際的または潜在的な利益の衝突があるかもしれない |
| 私たちの執行議長はSorrentoで執行主任を務め、2つの会社に多くの時間を投じた。しかも、私たちの執行議長はソレント·Sの取締役会長だ。現在行われている破産法第11章の案件(以下のように定義する)は、役員がこのようなプログラムに時間を投入することを要求する可能性があり、これにより、当社の業務および運営に大きな悪影響を及ぼす可能性がある |
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
| もし私たちの運営と業績が投資家や証券アナリストの期待に達していなければ、私たちの証券の市場価格は下落する可能性がある |
| 本募集説明書で提供されている証券は、私たちが発行した普通株の大きな割合を占めています。売却証券保有者は、本募集説明書に含まれる証券を異なる価格で購入しており、その中のいくつかは、当該証券の現在の取引価格を明らかに下回っており、一部の売却証券所有者は、対価格なしに当該証券を獲得しているため、転売時に相当な利益を得る可能性がある |
| 私たちは新興成長型企業であり、新興成長型会社に適用される報告書が、私たちの普通株の投資家に対する吸引力を低下させるかどうかを決定することはできません |
| 私たちはこれ以上ナスダック社の管理規則の下で制御された会社ではない。しかし、適用される試用期間内に、私たちはある会社の管理要求の免除に依存する可能性があり、これは私たちの取締役会や取締役会委員会における独立取締役の存在を制限する可能性があります。 |
企業情報
我々は2020年2月21日にVickers Vantage Corp.Iの名義でケイマン諸島免除会社に登録し、合併、株式交換、資産買収、株式購入を目的としている
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1つまたは複数の企業またはエンティティとの再構成または同様の業務統合。2022年11月9日、登録管轄権を変更し、ケイマン諸島免除会社としての登録を廃止し、デラウェア州法律に基づいて登録された会社として登録を継続した。2022年11月9日、私たちはScilex Holding Companyと改名した
私たちの主な実行事務室はカリフォルニア州パロアルトサンアントニオ路960号にあります。郵便番号:94303、電話番号は(6505164310)。私たちのサイトの住所はWwwww.scilexholding.comそれは.私たちのウェブサイトに含まれている、または私たちのウェブサイトを介してアクセスできるいかなる情報も、引用的に本募集説明書に組み込まれることはなく、いかなる方法でも本募集説明書の一部となることもなく、私たちの証券に投資するいかなる決定にも関連する根拠としてはならない。私たちは米国証券取引委員会に年度、四半期、現在の報告書、依頼書、その他の情報を提出することを要求された。あなたはアメリカ証券取引委員会のウェブサイトから私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した任意の書類を無料で得ることができます。サイトはHttp://www.sec.gov。
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供物
普通株発行
私たちが発行した普通株 |
最大10,958,309株は、(I)4,104,000株私募株式証所持者及び(Ii)6,854,309株公開株式証保有者が行使する際に発行することができる |
株式承認証行使前に発行された普通株式(1) |
166,189,835株普通株(2024年3月15日現在) |
すべての引受権証を行使する発行済み普通株式を負担する |
177,148,144株(2024年3月15日現在の発行済み普通株式総数に基づく) |
株式証の行使価格 |
1株11.50ドルで、本文で述べたように調整することができる |
収益の使用 |
私たちは株式承認証の行使から合計約1.26億ドルを獲得し、その中に最大4,104,000件の私募株式証明書と最大6,854,309件の公開株式証明書を含み、すべての引受権証の行使を現金 とする。1部の株式承認証の所持者は1株11.50ドルの価格で普通株を購入する権利がある。2024年3月15日、私たちの普通株の終値は1株当たり1.37ドルです。もし私たちの普通株価格が1株11.50ドル以下を維持すれば、私たちは株式証明書の所有者が彼らの権利証を現金にすることがあまり不可能で、私たちは現金収益が少ないあるいはないと信じています。著者らは株式証明書を行使して得られた純額を運営資本及び一般企業用途として使用し、資本支出、商業化支出、研究開発支出、監督事務支出、臨床試験支出、新技術及びbr投資の買収、業務合併及び償還、再融資、償還或いは債務或いは株の買い戻しを含むことを期待している。参照してください収益の使用本募集説明書の他のところにあります |
普通株と引受権証の転売
証券保有者が発行した普通株を売却する |
最大69,738,977株の私たちの普通株を含みます |
| 2,350,227株の保証人株; |
| 61,985,795株の合併株式であって、60,068,585株がSCLX合弁会社が保有している |
| 4,016,338株私募株式権証;および |
| 1,386,617株公募株式証 |
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売出株式証所有者が提供する引受権証 |
最大4,016,338件の私募権証と1,386,617件の公有持分証 |
救いを求める |
場合によっては、株式承認証は償還することができる。参照してください私たちの証券を紹介します。株式証を公開します 私たちの証券説明:私募株式証もっと議論するために |
収益の使用 |
私たちは、私たちが現金と交換するためにプライベート株式証明書を行使したときに受け取った金額を除いて、株式保有者が普通株式またはプライベート株式証明書を売却した株式から何の収益も得ないだろう |
私たちの普通株と公共株式証の市場 |
私たちの普通株はナスダック資本市場に上場しています。コードはSCLXですか?私たちの公募株式証はナスダック資本市場に上場して、コードはSCLXWですか |
リスク要因 |
参照してくださいリスク要因?18ページ目から、本入札説明書に含まれる他の情報について、資本募集説明書が提供する証券を決定する前によく考慮すべき要因を検討します。 |
(1) | 発行済み普通株式数は、今回の発行完了直前に発行された普通株式総数を166,189,835株とし、この数字は、2023年12月31日現在の発行済み普通株総数160,084,250株に、2023年12月31日以降から2024年3月15日までに発行された普通株式総数6,105,585株に基づいて計算される((I)S社当時の既存予備株式信用限度額での立て替え発行による普通株総数、(Ii)ATM販売協定により発行された92,295株普通株を含む。(Iii)発行済み株式オプションの行使により発行された33,955株の普通株と、(Iv)我々の普通株の包販発行が2024年3月5日に終了したことにより発行された合計5,882,353株の普通株)とを想定し、2024年3月15日以降、A&Rヨークビル購入合意(2024年3月25日に終了)または転換債券(2024年3月18日に再発行されない)に基づいてヨークビルに追加普通株を発行していないと仮定しているが、含まれていない |
| 2017年Scilex製薬会社株式激励計画(Scilex Pharma 2017計画)によると、発行済み株式オプションを行使する際に発行可能な普通株653,282株、加重平均行権価格は1株0.77ドルである |
| 15,599,900株の普通株は、Legacy Scilexの2019年株式オプション計画(2019年株式オプション計画)に従って未償還株式オプションを行使した場合に発行可能であり、加重平均行権価格は1株1.73ドルである |
| 16,798,718株の普通株は、Scilex 持株会社の2022年株式激励計画(持分激励計画)に従って発行された株式オプション発行を行使することができ、加重平均行権価格は1株6.98ドルである |
| 株式インセンティブ計画によると、将来発行可能な普通株は最大13,764,217株である。 |
| Scilexホールディングスの2022年従業員株式購入計画(ESPP)によると、未来に発行できる普通株は最大2,875,759株である |
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| Scilex Holding 2023年会社インセンティブ計画(インセンティブ計画)によると、将来発行可能な普通株は最大1 400,000株 |
| 株式承認証行使時に発行可能な普通株10,958,309株、行権価格は1株11.50ドルである |
| ペンス株式承認証を行使する際に発行可能な普通株13,000,000株、行使価格は1株当たり0.01ドル |
| 株式承認証行使時に発行可能な5,882,353株の普通株、br行使価格は1株当たり1.70ドルである |
| 470,588株の普通株式は、株式承認証の行使時に発行することができ、普通株株式を購入することができ、発行権価格は1株当たり2.125ドルである |
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リスク要因
私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。投資決定を下す前に、以下のリスク要因および本明細書に記載された他の情報は、本明細書に記載された前向きな陳述に関する警告部分に記載されている事項を含むことをよく考慮しなければならない。これらのリスクのいずれかが実際に発生すれば、私たちの業務、財務状況、流動性、および運営結果に実質的な損害を与える可能性がある。したがって、私たちの証券の市場価格は下落するかもしれません。あなたはあなたの投資の全部または一部を失うかもしれません。さらに、本募集説明書、任意の目論見付録、任意の発効後の修正、または参照によって本明細書またはその中に組み込まれた任意の文書に記載されたリスクおよび不確実性は、私たちが直面する唯一のリスクおよび不確実性ではない。私たちは他のリスクと不確実性に直面する可能性があり、これらのリスクと不確実性は私たちが現在未知であるか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている。以下の議論を読む際には、私たちの財務諸表とその中に含まれる財務諸表を結合して付記しなければなりません。
私たちの限られた経営歴史、財務状況、資本要求に関するリスク
私たちは現在2つの商業製品があります(私たちの第3の製品GLOPERBAは2024年上半期に発売される予定です)、ZTlidoとELYXYB;しかし私たち は現在ZTlidoの商業成功に大きく依存しています。ELYXYBは商業化の初期段階にあるので、私たちはまだGLOPERBAを発売していないので、私たちは私たちの運営を支援するのに十分な収入を生むことができないかもしれません。
私たちは現在2つの商業製品があります(私たちの第3の製品GLOPERBAは2024年上半期に発売される予定です)、ZTlidoとELYXYB;しかし私たちは現在ZTlidoの販売に深刻に依存して収入を創出しています。ELYXYBは商業化の初期段階にあるので、私たちはまだGLOPERBAを発売していません。2018年2月、帯状疱疹後の神経痛の一形態であるPHNに関連する神経病理的疼痛を緩和するための規制部門の承認を得て、2018年10月から米国でZTlidoの商業化を開始した。2023年2月下旬にELYXYBを買収しましたこれは潜在的な第一線の治療薬でFDAの承認を得た唯一の薬ですすぐに使う米国では,2023年4月に成人片頭痛急性治療のための経口溶液を発売し,前兆の有無にかかわらず。したがって、私たちの現在の業務を評価することは難しく、私たちの将来の見通しを予測することも難しい。私たちはZTlidoやELYXYBが医師、医療保険支払人、患者、医学界の市場で認められることを保証することはできません。これは私たちの商業成功に重要です。私たちがビジネスに従事している経験は限られており,医師,病院,支払人との関係も限られている。ZTlidoとELYXYBおよびその発売後のGLOPERBAに対する市場の受容度は、多くの要素に依存する
| ZTlidoとELYXYBの医師、診療所の主要な運営者と患者は受け入れ、発売後、GLOPERBAは安全かつ有効な治療方法として、PHNに関連する神経病理性疼痛を緩和する |
| 代替療法の獲得性、コストと潜在的な優勢は、価格の低い後発薬を含む; |
| 私たちの販売とマーケティング努力の有効性 |
| 第三者支払者と政府当局の保証範囲、精算充足度、価格設定政策の優遇性 |
| 他の競争製品が市場に投入されるタイミング |
| FDAに要求される製品ラベルまたは任意の製品挿入; |
| 副作用の発生率と重症度 |
ZTlido、ELYXYB、GLOPERBA(2024年上半期に発売予定)を商業化することに成功するためには、新たな関係を発展させ、既存の関係を拡大するために、マーケティング の努力を強化する必要がある。医師は様々な病気にZTlido、ELYXYB、GLOPERBAを処方しないことになるかもしれません
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原因は,利用可能な製品の変更,負の宣伝,知覚されたセキュリティ問題,ZTlido,ELYXYBやGLOPERBAの保証範囲や精算が不十分であること,または他の側が開発した製品 を使用することであり,これらのすべての場合は我々の制御範囲内ではない.ZTlidoに対する需要は私たちが予測したように急速に増加しないかもしれないし、ELYXYBやGLOPERBAのために開発されないかもしれないし、私たちは現在予想されているレベル まで収入を増加させることができないかもしれない。ZTlidoの市場受容度の向上に成功したり,ELYXYBやGLOPERBAの市場受容度を向上させたり,医師との関係を維持したりしても,brレベルの利益を達成あるいは維持できない可能性がある
私たちがZTlido、ELYXYB、GLOPERBAを効果的に普及させる能力はまた、競争力のある価格で生産する能力を含む価格設定と費用効果に依存する。また,我々教育医療界や第三者支払者がZTlido,ELYXYB,GLOPERBAのメリットを知る努力には大量の資源が必要である可能性があり,FDAルールや製品普及政策に制限される可能性があり,決して成功しない可能性がある
私たちの運営の歴史は限られており、 が成立して以来大きな損失が出ています。私たちは予測可能な未来に、私たちが引き続き損失を受けると予想する
私たちの運営の歴史は限られている。2019年3月までに、私たちの業務はScilex Pharmaによって行われ、同社は2012年9月に設立され、現在は私たちの完全子会社です。2019年3月に会社再編を行い、2013年6月に設立されたSemnurを買収しました。著者らのbrが設立されて以来、著者らはずっと組織と著者らの会社、業務計画、資金調達、潜在的な非オピオイド鎮痛治療候補薬物の確定、著者らの候補製品に対して臨床前研究と臨床試験を行い、そして研究開発と製造協力を確立した。今まで、私たちの収入の大部分はZTlidoの販売から来ていて、私たちは少なくとも短期的には、ZTlidoの販売が私たちの収入の大部分を占めると予想しています。会社として、私たちの比較的短い経営歴史は、私たちの未来の成功と生存能力のどの評価も重大な不確実性の影響を受けます
生物製薬製品開発への投資は非常に投機性があり、それは大量の前期資本支出と巨大なリスクを必要とするため、即ち任意の潜在的な候補製品は十分な効果或いは許容可能な安全状況を証明できず、監督部門の承認を得ることができず、商業的に実行可能ではない。私たちは早期バイオ製薬会社が急速に発展している分野でよく遭遇するリスクと困難に直面するが、私たちはこれらのリスクや困難を成功的に克服する能力があることを証明していない。私たちがビジネスモデルを実行し、収入を創出する能力は、私たちの能力を含む多くのbr要素に依存する
| 進行中の臨床前研究と臨床試験を成功に完成させ、監督部門の現在と未来の候補製品に対する承認を得た |
| 新しい買収を確定するにはチャンスがあるかもしれない |
| 新しい候補製品の決定に成功し、これらの候補製品を臨床前研究と臨床試験に推進した |
| 必要な時に私たちが受け入れられる条件で追加資金を調達します |
| 経験豊富な管理とコンサルティングチームを誘致し、維持する |
| 臨床、臨床前製造および計画の将来の商業化努力および運営を支援する人員を含む、運営、財務および管理情報システムおよび人員を増加させる; |
| 単独であるいは他人と協力して、私たちの候補製品の商業販売を開始します。 |
| 第三者サプライヤーおよび製造業者との関係を開始し、継続し、商業数量の候補製品を許容可能なコストおよび品質レベルで生産し、FDAおよび他の法規要件に適合させる |
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| 候補製品に受け入れ可能な価格を設定し、第三者支払者から保険と十分な精算を受ける |
| 医療界および第三者支払者や消費者において候補製品の市場受け入れを実現すること |
| 私たちの知的財産権の組み合わせを維持し、拡大し、保護する |
もし私たちが上記のいずれかを成功的に実行できなければ、私たちの業務は成功したり利益を上げたりしないかもしれない
設立以来、重大な純損失が発生し、2023年、2022年、2021年12月31日までの年間純損失はそれぞれ1億143億ドル、2340万ドル、8840万ドルだった。2023年12月31日と2022年12月31日までの累計赤字はそれぞれ約4.902億ドルと3.759億ドルだった。将来的には,ZTlido,GLOPERBAとELYXYBの商業化および我々の候補製品SP−102(10 mgデキサメタゾン リン酸ナトリウム粘性ゲル)(SEMDEXA),SP−103(リドカイン外用系)5.4%(SP−103)とSP−104(4.5 mg,低用量塩酸ナルトレキソン遅延放出カプセル)(SP−104)の開発に関連する費用が大幅に増加することが予想される。将来的にはSEMDEXAやSP−103に関する試験およびSP−104第二段階臨床試験の開始により,われわれの費用は大幅に増加することが予想される。したがって,予測可能な の将来には巨額の損失が予想され,永遠に利益が得られない可能性がある
私たちは新しいバイオ製薬製品を開発する際にリスクの影響を受け、私たちは予見できない費用、困難、合併症、遅延、その他私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のある未知の要素に直面する可能性がある。もし私たちが確実に利益を達成したら、私たちは四半期や年度の収益性を維持したり向上させることができないかもしれない。私たちは実現して利益を維持することができず、資金を調達し、研究開発努力を維持し、業務を拡大し、あるいは運営を継続する能力を弱めるかもしれない
もし私たちが登録発行で資金を調達できない場合、私たちは私募方式で株式融資取引を行うことが要求され、これは定価、規模、その他のナスダック上場規則に基づいて制限されたり、他の資金源を求めたりする可能性がある
ECapital信用協定のbr条項は,我々の業務の運営を制限し,我々の業務運営に投資できる現金を制限する可能性がある
2023年6月27日まで、Scilex PharmaとeCapital Healthcare Corp. (ABL貸主)の間のeCapital信用プロトコル(eCapital Creditプロトコル)は規定し、Scilex Pharmaは元金総額が30,000,000ドルに達するローン(循環ローン)を獲得し、ある条項と条件の制限を受け、このローンの上限はScilex Pharmaの要求とABL貸主の同意を経て増加することができる。ECapital信用協定によると、Scilex Pharmaは毎月滞納利息を支払わなければならない。我々は無条件に適時、完全と の全額支払いを保証することに同意し、電子資本信用協定の下で思捷医薬のS債務を支払う。電子資本信用協定項の下の支払い及び履行義務も電子資本信用プロトコルで定義された未収S売掛金、関連預金口座及びその他の担保品の持続的な保証権益を保証する。さらに、eCapitalクレジットプロトコルは、Scilex Pharmaが追加債務および追加資産留置権を生成することを制限または制限する通常の肯定および否定契約を含み、合併または買収または資産の処分、配当金の支払いまたは他の分配、関連者との取引または投資を行う能力を制限するが、協議の例外は除外される。Scilex PharmaがABL貸主やAcquiom代理サービス有限責任会社(エージェント)と締結した日が2023年9月21日の当該等付属担保プロトコル(付属担保プロトコル)によると,吾等及び吾等がOramed及び代理と締結した日が2023年9月21日の当該等付属担保(付属担保)項下の権利及び権益(付属担保)は,いくつかの他の担保の優先留置権及び ABL優先担保の第二優先留置権(定義付属担保プロトコル参照)を担保とすることに同意した
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ECapital信用協定の条項と私たちが将来行う可能性のある借金は、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼすかもしれません
| 私たち、Scilex Pharma、または私たちの他の子会社に、相当部分の現金および現金等価物および有価証券を、私たちの債務の利息および元金を支払うために使用することを要求し、これは、運営資本、資本支出、および他の一般会社用途を含む運営支出を支援するために使用可能な金額を減少させる |
| 私たち、Scilex Pharma、または私たちの他の子会社たちに追加的な否定的な条約を遵守させ、私たちの活動をさらに制限する |
| 支払いと報告条約を含む平権条約の遵守を要求する; |
| 私たちのビジネス戦略、私たちの成長戦略に投資し、このような制限を受けない会社との競争を成功させることを難しくしています |
| 業務や業界の変化に計画または対応するための私たちの柔軟性を制限した;および |
| 債務がより少なく、債務超過がより良いか、より返済能力の高い競争相手を選択するのに比べて、私たちは競争の劣勢にある |
Scilex Pharmaは、その既存の現金および現金等価物、ZTlido、GLOPERBAおよびELYXYBからの予想される製品収入、および外部源からの資金を用いて、eCapital Credit プロトコルでの支払い義務を履行することを意図している。しかしながら、Scilex Pharmaは、eCapitalクレジットプロトコルで満了した金額または将来の債務を支払うために、十分な資金がないか、または追加のbr融資を手配することができない可能性がある。外部源の資金は受け入れ可能な条件で獲得できない可能性があり、もしあれば
また,電子資本信用プロトコル下のチノを遵守できず,S制御のScilex Pharma以外のチノを含めて,違約事件で を招く可能性がある。違約事件にはScilex Pharma制御権の変更などがある。違約事件が発生した場合、ある違約事件の通知要求に基づいて、eCapital信用協定の下でのABL貸金人の承諾と他の義務は終了される可能性があり、eCapital信用協定下のすべての未返済金額は直ちに満期と対応する可能性がある。Scilex Pharmaは十分な資金を持っていないかもしれないし、または債務を返済するために追加融資を手配することができない場合があり、または任意の加速支払いを行うことができ、ABL融資者は、その担保上の保証権益を強制的に実行して、これらの債務を保証するために、またはeCapital信用協定または法律に基づいて得られる他の救済措置を適用することを求めることができる。ABL貸主はまた、Scilex PharmaとSの支払い義務を履行するために、私たちが提供した保証を強制的に実行することを求めることができる。Scilex Pharmaあるいは私たちがeCapital信用プロトコルの下のいかなる義務を履行できなかったことは、私たちの業務、財務状況と運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある
Oramed が説明した条項は私たちの運営と財政的柔軟性を制限する
2023年9月21日(Oramed成約日)、Oramedと締結された2023年9月21日の特定証券購入契約(Oramed SPA)に基づいて、発行日から18ヶ月間満期の元金101,875,000ドルの優先保証手形(Oramed手形)をOramedに販売した。Oramed手形は2025年3月21日に満期になり、6期元金に分けて支払い、第1期元本5,000,000ドルは2023年12月21日に支払い、第2期元本15,000,000ドルは2024年3月21日に支払い、次の3期元金は各20,000,000ドルで、それぞれ2024年6月21日、2024年9月21日と2024年12月21日に支払い、最終期元本残高は2025年3月21日に支払われる。Oramed手形項での利息は変動年利 で累算しており,(1)(X)4%(4%)と(Y)期限SOFR(定義Oramoed Note)と(2)8.5%(8.5%)の和に相当し,月ごとに支払う.
Oramed手形によると、Oramed手形の未返済元金が2024年3月21日までに全額返済されていない場合、Oramed手形に関する3,056,250ドルの脱退費用は全額稼ぎとなる
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満期になって対応したOramed手形が元金を全額返済していない日。このような退場料はもう十分稼いでいます。違約事件の発生時および違約事件が継続している間、総未払い元金の50%を超える所持者は、(I)期限SOFRに15%(15%)または(Ii)の法律を適用して許容される最高金利(小さい者を基準とする)を加えた違約率で利息を上げることを選択することができる
Oramed決済日の1周年前に発生したOramed手形の任意の任意の自発的前払いは、支払予定日から満期日まで(満期日を含む)Oramed手形項の課税元金の50%に相当する補充金額と共に支払わなければならない。Oramed手形が違約事件が発生したときに発行を加速した場合、会社は元金の125%の強制違約率でOramed手形の元本金額(100%の課税利息と未払い利息およびOramed手形に関連する他のすべての満期金額と一緒に)を返済しなければならない。Oramed手形には、(X)2024年4月1日および(Y)許容可能な債務(Oramed手形の定義参照)が全額返済された日(早い者)の後、任意の現金清算融資(Oramed手形定義)またはELOCs(Oramed手形定義)の下で前払いされた純現金brの70%を使用してOramed手形の未償還元金(強制前払い手形)を前払いすることを要求する強制前金条項が含まれている
Oramed手形には、吾等及び吾などの付属会社に対して拘束力のある正及び負の契約が記載されており、その中には、吾等及び吾などの付属会社の債務或いは留置権の制限、定款及び組織書類の改訂、株の償還又は購入、負債の返済、買い戻し又は取得、現金配当金、譲渡、売却、譲渡又はその他の方法で資産を処分すること、投資を行う或いは保有、連合会社との締結取引及び締結和解協定を含み、以上の各項目はすべて本付記に記載されているより詳細な規定に掲載され、そしてある制限、例外状況及び バスケットに記載されている制限を受ける。Oramed手形はまた、当社が特定の条項と条件下で独立した銀行口座を維持して強制的な前払い掃討を得ることを要求する契約を掲載しており、SCLX合弁会社はその組織文書の分離声明とチノを遵守することを要求し、私たちの子会社SCLX Dre Holdings LLCはその受動持株会社の地位を維持することを要求している
Oramedチケットは、他の指定された債務の交差違約または1,000,000ドルを超える債務に関連する任意の他のbr債務と、制御権が取引または基本取引(それぞれの場合、Oramed Noteを参照)を定義する際に発生する違約イベントとを含むが、これらに限定されないいくつかの慣用的な違約イベントを含む。タイトルが??というリスク要因を見てくださいコントロール権変更やその他の違約事件が発生した場合、私たちはOramedチケットを決済するために必要な資金を集めることができないかもしれません?このような違約規定イベントに関する他の情報を知る.Oramed Noteはまた,Oramedとの間の特定登録権協定(期日2023年9月21日)における義務に関する他の違約事件を含み,(I)Scilex-Oramed SPAによりOramedに発行された1株当たり0.01ドルの行権価格で合計13,000,000株の普通株を購入する権利証(Penny株式認定証),(Ii)1株当たり11.50ドルの使用価格で最大4,000,000株の普通株を購入する権利証 ,Scilex-Oramed SPAによりOramedに譲渡された株式および/または(Iii)は,ペンス株式証または譲渡権証の普通株式として,いずれの場合もOramed Noteでより全面的に述べられている
また、Oramed Noteに規定されている条約を守らないことは違約事件を招く可能性がある。違約事件には会社の統制権の変更などが含まれる。違約事件が発生した場合、ある違約イベントの通知要求に基づいて、支払われていないすべてのOramed手形項目の下のお金は直ちに満期になって支払うことができる。私たちは、そのような債務を返済するために、または任意の加速支払いを行うために十分な資金を準備できないかもしれないし、Oramedは、そのような債務を保証するために、またはOramed手形または適用法に従って提供される他の救済方法を保証するために、担保上の保証権益を実行することを求めることができる。Oramedはまた によって強制執行保証を求めることができる
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私たちは、Oramed手形の項目での支払い義務を履行するために、2023年9月21日に、私たちの各子会社(総称して保証人と呼ぶ)と付属保証を締結した。もし私たちがOramed手形項目の義務を履行できなかったら、私たちの業務、財務状況、経営結果に悪影響を及ぼすかもしれない
私たちの未返済債務と将来発生する可能性のある任意の債務に加えて、私たちの他の財務的義務に加えて、一般経済、業界、市場状況に不利な変化に対する私たちの脆弱性を増加させる可能性があり、業務や業界の変化に計画または対応する上での私たちの柔軟性を制限し、債務が少ないまたは債務超過がより良い競争相手を選択することに比べて競争劣勢となるかもしれない。もし私たちが債務融資を通じて追加資本を調達すれば、どんな新しい債務の条項も私たちが業務を運営する能力をさらに制限するかもしれない
制御権変更や他の違約事件が発生した場合、私たちは必要な資金を集め、Oramed手形を現金で決済する能力がないかもしれません。
制御権変更取引は、Oramedチケットの下での違約イベントをトリガし、これは、Oramedチケットのすべての未払い元金金額を、それに関連する利息および他の金額とともに、Oramedチケット所持者が選択したときに直ちに満了し、現金で支払う強制的な違約金額(例えば、Oramedチケットに定義されたbr})となる
この場合、またはOramedチケット項目の下で任意の他の違約事件が発生した場合、私たちは十分な利用可能な現金を持っていないかもしれないし、Oramedチケットについて現金を支払うように要求されたときに融資を受けることができるかもしれない。また、Oramed手形違約時に現金を支払う能力は、法律、規制機関、または私たちの将来の債務に関する任意の合意によって制限される可能性があります。 .
SEMDEXAの開発と商業化についてSemnurの前株主に記念碑的な支払いを要求される可能性があり、承認されれば、SEMDEXAの全体的な収益力に悪影響を及ぼす可能性がある
我々がSemnur,Sigma Merger Sub,Inc.,我々の以前の完全子会社Fortis Advisors LLC(Semnur株式所有者(Semnur株式所有者)とSorrentoの代表としてのみ)と締結した合意と合併計画の条項によると, 有限目的でSemnur株所有者に合計2.8億ドルまたは現金対価格を支払うことが義務付けられており,金額は何らかのマイルストーンの実現に基づいている.任意のSemnur製品(SEMDEXAを含む)に対するFDA(NDA)の新薬申請の初承認を得た後,4000万ドルが支払われる。追加支払いは、以下のように、セムヌール製品のいくつかの累積純売上高が実現した後に支払います
| セムヌール製品の累計純売上高が1億ドルに達した後、2000万ドルを支払った |
| サムヌール製品の累計純売上高が2.5億ドルに達した後に2,000万ドルを支払います |
| セムヌール製品の累計純売上高が5.0億ドルに達した後に5,000万ドルを支払い、 |
| Semnur 製品の累計純売上高が7.5億ドルに達した後に1.5億ドルを支払います |
承認されれば、これらの記念碑的な義務は私たちに大量の追加コストをもたらし、私たちのビジネスの他の方面の資源を移転し、SEMDEXAの全体的な収益力に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはこのようなマイルストーン支払いを満たすために追加の資金を得る必要があるかもしれないし、必要であれば私たちに有利な条項 で提供されるか、または全く提供されないことを保証することはできない
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私たちは受け入れ可能な条項で私たちに提供できないかもしれない多くの追加資金を必要とするだろう
設立以来、私たちの業務は大量の現金を消費した。私たちは、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYBの商業化努力を継続し、現在の候補製品の開発を進め、規制部門の承認を得た任意の候補製品を発売して商業化するために、支出を大幅に増加させる予定だ。また、私たちは上場企業の運営に関連した追加コストが発生すると予想される。私たちはまた私たちの他の運営費用と資本支出を支払うための追加的な資本が必要だ
2023年12月31日現在、私たちの現金と現金等価物は約390万ドル、累計赤字は約4.902億ドルです。私たちが将来必要な支出の額と時間は、多くの要素に依存します。その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできるものではありません。含まれていますが、これらに限定されません
| 我々が行っているZTlido,GLOPERBA,ELYXYBの商業化努力に関するコストと支出; |
| ZTlido、GLOPERBA、ELYXYBの商業化の成功度を |
| ZTlido,GLOPERBA,ELYXYBなどの製品の販売収入(例えば); |
| 著者らの候補製品SEMDEXA、SP-103とSP-104の研究と臨床試験の範囲、進捗、結果とコスト; |
| 私たちの候補製品のための規制承認された時間と関連したコスト; |
| ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品を製造するコスト; |
| 現在または将来の協力または許可協定に基づいて、私たちは、任意のマイルストーン、特許権使用料、または他の支払いの時間および金額を支払う必要があります |
| 我々は、任意のそのような合意に従って支払われるべき任意の将来のマイルストーン、特許使用料、または他の支払いの時間および金額を含む、新たな戦略的協力、許可または他の手配の能力、および任意のそのような合意の財務条項を維持し、確立する |
| ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちの任意の候補製品(商業化が承認された場合) が医師集団によって採用される程度; |
| 私たちの研究と開発活動を拡大する必要があります |
| 企業、候補製品と技術を買収、許可または投資するコスト; |
| 競争製品と候補製品と他の市場発展の影響; |
| 私たちが開発し商業化した未来の製品の数量とタイプは |
| 私たちの製品に関するいかなる製品責任や他の訴訟も |
| 技術者の誘致、採用、維持に必要な費用 |
| 上場企業に関連するコスト |
| 私たちは財務と報告システムを含む他の内部システムとインフラを実施する必要がある; |
| 特許出願の準備、提出および起訴、ならびに知的財産権に関連する権利要件の維持、実行および弁護の費用; |
| 私たちは一般的で行政費用の範囲と範囲だ |
私たちが相当な収入を生み出すことができる前に、もしあれば、株式発行、債務融資、協力、政府契約、あるいは他の戦略協力を通じて、私たちの運営に資金を提供したいです
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取引記録。私たちは必要であれば、どんな追加的な資金も私たちに有利な条項で提供されるか、あるいは全くそうではないと確信できない。どんな追加的な資金調達努力も私たちの管理職の注意をそらすことができる日常の仕事活動、これは私たちの候補製品を開発して商業化する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。さらに、任意の追加の持分または株式に関連する融資は私たちの株主を希釈する可能性があり、債務または株式融資(実行可能であれば)は、制限的な契約および巨額の利息コストの影響を受ける可能性がある。もし私たちが第三者との協力や戦略連合を通じてより多くの資金を調達するならば、私たちは私たちの候補製品、将来の収入流、研究計画、または技術に対する貴重な権利を放棄しなければならないかもしれないし、私たちに不利になる可能性のある条項でライセンスを授与しなければならないかもしれない。もし私たちが受け入れ可能な条項で追加融資を調達する努力が失敗したら、私たちは私たちの業務を大幅に減少または停止することを要求されるかもしれない
私たちの経常的な運営赤字、負のキャッシュフロー、巨額の累積純損失は、私たちの持続的な経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑っています
付記2,タイトルは流動資金と持続経営本募集説明書の他の部分には我々の総合財務諸表が含まれており、当社が継続的に経営している企業として経営を継続する能力には大きな疑問があることを開示しています。また、我々の独立公認会計士事務所は、2023年12月31日までの年度の総合財務諸表報告書に説明が含まれており、経営陣が結論を出したことを説明しており、総合財務諸表発表後1年以内に経営を継続する能力があるかどうかには大きな疑問がある。我々の運営資本は負であり,すでに重大な運営損失および運営キャッシュフローは負であり,予見可能な将来も損失が予想される。また、2023年12月31日までの累計赤字は約4.902億ドルで、2022年12月31日現在の累計赤字は約3兆759億ドルです。これらのことは、私たちが経営を続けている企業として継続する能力を大きく疑わせています。私たちの連結財務諸表には、このような不確実性の結果によって生じる可能性のある調整は含まれていない
私たちが収益性のある運営会社になる能力があるかどうかは、私たちが十分な収入を創出し、十分な資金を得て私たちの開発と商業化活動を完成させ、私たちのコスト構造を支援するのに十分な収入レベルを達成する能力があるかどうかにかかっている。私たちはより多くの資源を獲得し、追加の債務と株式融資を通じて私たちが現在計画している運営と支出に資金を提供する計画だ。私たちはZTlido、GLOPERBA、ELYXYBの商業化、今後12ヶ月間の他の候補材料製品の開発を含む現在の運営を支援するための追加資金を求める必要があるだろう。私たちの計画はZTlidoとELYXYBの将来の販売の成功に大きく依存しており、その中でELYXYBはまだ商業化の初期段階にあり、 は私たちのZTlidoとELYXYBマーケティングの成功、および私たちがより多くの支払い契約を得る能力に依存しており、これらの契約の条項は私たちの業務計画と一致している。もし私たちが十分な資金を得ることができなければ、私たちの財務状況と経営結果は実質的な悪影響を受け、私たちは経営を続けることができないかもしれない。将来の財務諸表は、持続的な経営企業としての私たちの持続的な経営能力に対する大きな疑いを開示するかもしれません。もし私たちが将来の業務活動に資金を提供するために追加の融資を求めるならば、私たちの持続的な経営企業としての能力には依然として大きな疑いがあり、投資家や他の融資源は、商業的に合理的な条項で私たちに追加資金を提供したくないかもしれません。または全く望まないかもしれません私たちは以前、私たちが財務報告書の内部統制に重大な弱点を持っていることを発見した。もし私たちが未来により多くの重大な弱点に遭遇したり、将来的に有効な内部統制制度を維持できなかったら、私たちの財務業績をタイムリーに正確に報告することができないかもしれません。これらの重大な弱点は、私たちの財務諸表に重大なミスを招く可能性があります。
2022年と2021年12月31日までの年度の総合財務諸表を監査したところ、財務報告内部統制の設計と操作に制御欠陥があり、重大な欠陥を構成していることが分かった。重大な欠陥とは、財務報告の内部制御に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、著者らの財務諸表の重大なミス報告が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである
私たちが2023年12月31日と2021年12月31日までの10-K表年次報告をより全面的に開示するにつれて、私たちが財務内部統制で発見した重大な弱点
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報告は収入、業務合併、債務と派生負債領域の無効な制御活動と関係があり、原因は十分な会計資源が不足し、適切な経験と技術専門長を持ち、有効にある判断と技術会計領域を制御できないからである。重大な欠陥のため、私たちは追加の会計人員を招聘し、これらに限定されないが、会計と財務資源の需要を全面的に評価し、社内で十分な会計専門知識を持つ他の人員を招聘して、私たちの審査制御と監視活動の運営効率を高め、状況に応じて外部会計専門家を利用する救済措置を実施している。任意の潜在的な重大なミス報告は、適用中に監査調整に識別され、訂正され、本入札明細書に含まれる当社の財務諸表に適切に反映されます。私たちは2022年5月にLegacy Scilexに新しい首席財務官を招聘し、彼女は会社の首席財務官を2023年9月まで務めた。2023年5月、私たちは最高会計官を任命し、2023年9月に私たちの最高財務官になりました。また、会計専門知識を有するより多くの人員を招聘し、外部会計専門家を利用したい
我々は、2023年12月31日現在、これまでに発見された財務報告の内部統制の大きな弱点を補っている。もし私たちが将来内部統制においてより多くの重大な弱点や欠陥を発見し、適時に是正できなければ、私たちがアメリカ証券取引委員会規則と表で指定されたbr期間内に財務情報を正確に記録、処理、集約、報告する能力は不利な影響を受ける。どのような失敗も、私たちの普通株の市場価格と取引流動性にマイナスの影響を与え、退市を招き、投資家が私たちが報告した財務情報に自信を失って、私たちに民事と刑事調査と処罰を受け、全体的に私たちの業務と財務状況に重大かつ不利な影響を与える可能性がある
将来的に財務報告の内部統制に重大な欠陥があることが発見されたり、“サバンズ-オキシリー法案”を含む上場企業の要求を満たしていない場合には、私たちの財務結果を正確に報告したり、法律や証券取引所法規の要件の時間範囲でこれらの結果を報告することができない可能性があります。サバンズ-オクスリ法案404条を遵守できなかったことは、米国証券取引委員会または他の規制機関の制裁または調査を受ける可能性もある。もし未来にもっと多くの重大な弱点が存在または発見され、私たちはこのような重大な弱点を修復することができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は影響を受ける可能性がある
私たちのビジネス運営と製品開発に関するリスク
私たちのいくつかの製品の商業供給、候補製品の臨床供給、および候補製品で使用されるいくつかの原材料は、独占的または単一源のサプライヤーと製造業者から得られた。サプライヤーまたは製造業者のうちの1つが失われた場合、またはそのようなプロバイダまたは製造業者がFDAの規定を遵守できなかった場合、私たちは商業的に合理的な条項で代替ソースを見つけることができないか、または代替ソースを全く見つけることができない可能性がある
私たちは複数の独占的または単一ソースのサプライヤーと製造業者に依存しています
| ZTlido、ELYXYB、およびGLOPERBA商業供給の製造業者およびサプライヤー; |
| 臨床供給SP-103の製造業者とサプライヤー; |
| SP-104を臨床供給する製造業者とサプライヤー; |
| SEMDEXA補剤の一つであるヒアルロン酸ナトリウムのサプライヤー; |
| SEMDEXAを臨床供給するメーカー |
“製品開発協定”及び“商業供給協定”によると、ZTlido及びSP−103の製造·供給の権利を大石及び伊藤忠商事に付与し、それらに完全に依存する。場合によっては、OishiおよびItochuは、(1)実質的に違反した場合、製品開発契約および商業供給プロトコルを終了する権利がある
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Br協定であり、違約は修復できない、あるいは違約は救済可能であるが、著者らは救済を要求する通知を出した後180日以内にこのような重大な違約を是正することができなかった。(2)“製品開発協定”および“商業供給協定”の有効期間内のいつでも、市場条件は、(A)ZTlidoおよびSP-103の総純利益が、4四半期連続またはそれ以上のZTlidoおよびSP-103の純売上高の5%以下であるか、または(B)ZTlidoおよびSP-103の経済的実行可能性が大きな影響を受けていることを示しており、br}文書および大量の情報は、いかなる外部事情も、私たちの同意の当事者に不利であると考えられていることを示している。30日間の誠意ある協議を経ても、双方は上記(A)と(B)の項の懸念を解決することができない。(3)私たちが破産したり、債権者の利益のために譲渡したりする場合。2023年12月31日現在、我々のZTlidoとSP-103の純利益は純売上高の5%を超えていない。そのため、大石と伊藤忠は“製品開発協定”と“商業供給協定”を終了する権利がある。大石と伊藤忠商事は2023年12月31日現在、解約権を行使していない。製品開発プロトコルおよび商業供給プロトコルが終了した場合、ZTlidoおよびSP-103に依存する知的財産権および独自の製造プロセスを得ることができません
私たちはGLOPERBA(2024年上半期に発売される予定です)とELYXYBの第三者メーカーとサプライヤーが予想される商業需要を満たすのに十分な数の製品を提供することを望んでいます。しかし、もし私たちが現在協力している第三者が私たちのbrの製造と供給要求を満たすことができなければ、代替メーカーとサプライヤーを探す必要があります。そうでなければ、潜在的な遅延や不足に直面します。他の契約製造業者やサプライヤーは、これらの製品を製造して供給する技術力を持っていると信じていますが、これらのソースを決定し、それとの関係を確立することは、重大な遅延や材料追加コストを招くことはありません
2015年12月17日にGenzyme Corporation(Genzyme)と締結した独占供給協定(Genzyme供給協定)によると、ヒアルロン酸ナトリウムの臨床的および商業的供給需要を満たすためにGenzymeに依存しており、ヒアルロン酸ナトリウムはSEMDEXAの補材の一つであり、供給者数が限られていることしか知られていない。場合によっては、Genzymeは、Genzymeが経済的または戦略的理由でその工場での製品の生産を停止することを決定し、24ヶ月の通知を提供することを含むが、Genzymeの供給協定を終了する権利がある。 Genzymeは、2024年5月31日からその工場での製品の生産を停止することを決定したため、Genzymeの供給契約を終了することを通知している。現在、我々はヒアルロン酸ナトリウムに対する臨床と商業供給要求を満たすために新しいサプライヤーを探して認証しているが、私たちは商業合理的な条項で代替のヒアルロン酸ナトリウムサプライヤーを見つけることができないかもしれない
われわれが2017年1月27日にLifecore Biomedical, LLC(Lifecore)と締結したプライマリサービス協定(改訂後のLifecoreプライマリサービス協定)に基づき,Lifecoreに依存してSEMDEXAの臨床用品を製造した。場合によっては、LifeCoreは、(1)私たちのbr}が合意に深刻に違反し、書面通知の30日以内にこのような違反を是正できなかった場合、(2)私たち(A)が倒産した場合、(B)継続的な経営企業としての動作を停止する場合、(C)いずれか一方のS業務に関連する任意の法律またはその告発に違反すると判断された場合、または(D)SEMDAAに関連する営業権または深刻な損害の停止者であるS商標または商号を違反する行為を含むLifeCoreマスタサービス協定を終了する権利があるが、これらに限定されない。(3)30日間の書面通知後に期限を過ぎた請求書を支払うことができなかった場合、または(4)Lifecoreによって提出されたSemnurおよびSの製品仕様における書面および承認された検収基準の重大な変更に拒否または応答できなかった場合。LifecoreがLifecoreプライマリサービス契約を終了することを決定した場合,ビジネス合理的な条項に適合した代替メーカーを見つけることは困難であるか,あるいは代替メーカーを見つけることは困難である可能性がある
主サービスプロトコル(Tulexプライマリサービスプロトコル)およびTulex製薬会社との作業声明によると、私たちはTulexの臨床用品の開発、テスト、および製造に依存している。Tulexは、場合によってはTulexプライマリサービスプロトコルを終了する権利があり、 は含まれているが、これらに限定されない:(1)私たちが合意または作業説明書に深刻に違反し、失敗した場合
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違約通知を受けてから15日後(または適用作業説明書に明確に規定されている他の期間)内にそのような違約を是正するか、または(2)当方の破産、破産、再編、清算または接収の場合、またはそのような訴訟を提起した日から10日以内にいかなる破産、破産、再編、清算または接収手続きを取り消すことができなかった。また、Tulexが解散または制御権変更が発生した場合、30日前にTulexに書面で通知した場合、(A)理由なく契約または任意の作業説明書を終了するか、または(B)書面通知後直ちに契約または任意の作業説明書を終了することができる。Tulexプライマリサービス契約または作業説明書が終了した場合、合理的なビジネス条項で代替製造業者やサプライヤーを見つけることができない可能性があります
また、我々の第三者サプライヤーと製造業者が使用する製造施設は、FDAの規定に引き続き適合し、定期的に発表または発表されていない検査を受けなければならない。第三者サプライヤーとメーカーが十分な品質管理、品質保証、合格者の能力を維持する能力の制御は限られている。もし私たちの第三者サプライヤーと製造業者がFDAの規定を遵守できなかった場合、FDAはこれらの工場で私たちの製品と候補製品を生産することを許可しないかもしれません。私たちは代替生産施設をタイムリーにあるいは根本的に見つけることができないかもしれません。もしこれらの第三者が適用された法規を遵守しなければ、臨床隔離、罰金、禁止、輸入拘束、民事処罰、遅延、一時停止または承認撤回、私たちの製品、運営制限、刑事起訴を含む制裁を実施するかもしれません
さらに、私たちの候補製品は他の候補製品や製品と生産施設や他の供給を競争するかもしれない。現在の良好な製造規範(CGMP)法規の下で運営されているメーカー数は限られており,我々のために製造できるメーカー数は限られている。また、候補製品が承認される前に、我々の製品を商業規模で生産することができ、FDA承認前の検査や他の衛生当局の検査を成功させることができる契約メーカーを決定する必要がある。私たちがこのような能力と能力が必要な時、私たちはこのような製造業者やサプライヤーと合意できないかもしれない
もし私たちの商業製品の商業供給、私たちの候補製品の臨床供給、および私たちの候補製品で使用されているいくつかの原材料が中断または遅延した場合、代替源が十分な代替品となることが保証されず、供給が私たちに有利な条項で提供される保証もない(もしあれば)。いずれの供給中断もZTlidoの収益性、GLOPERBAおよびELYXYBの商業化およびSEMDEXA、SP−103およびSP−104の開発に影響を及ぼす可能性がある
私たちは、最近まで、私たちの唯一の顧客でもある単一の第三者物流配送業者、紅衣主教健康105に依存しています
私たちは現在、米国におけるZTlidoおよびELYXYBの第三者物流流通業者として、枢機卿健康105有限責任会社(紅衣主教健康105?)に依存している。枢機卿健康105はまた、顧客サービス、信用検査、領収書、記憶容量別使用課金、販売業者サービス料、政府報告、顧客返品、売掛金、在庫制御、製品安全(DSCSAシリーズ化)照会およびリコール協力のサービスを提供してくれます。もし私たちが紅衣司教健康105と良好な関係を維持できなければ、私たちの収入は低下すると予想され、私たちの業務は損害を受けるだろう。私たちはZTlidoとELYXYBがディーラーに渡す時間を制御できないかもしれない。私たちの唯一の第三者物流提供者として、紅衣主教健康105の任意の財務的不確実性または重要な物流従業員の流失は私たちの販売に否定的な影響を与える可能性がある
2020年12月31日、2021年12月31日、2022年第1四半期までの年間で、紅衣主教健康105は、私たちZTlidoの唯一の顧客でもあり、紅衣主教健康105の売上は、これらの時期における私たちのすべての純収入を代表する。私たちがZTlidoの商業化を拡大し続けるにつれて、私たちは2022年第2四半期に紅衣司教健康105が提供するタイトルモデル?サービスの使用を停止し、私たちの直接流通ネットワークを国と地域の流通業者と薬局に拡大した。2022年4月1日から、ZTlidoをMcKesson、Cardinal Health 110、amerisourceBergenの3つの大手流通業者と多くの大手流通業者に直接販売し始めました
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薬局私たちは紅衣司教健康105が私たちに他の第三者物流サービスを提供し続けると予想する
上記流通ルートのいかなる中断も我々の業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす
伊藤忠商事や大石との製品開発協定のいくつかのマイルストーンを実現できなければ、私たちの業務に非常に重要な権利を失うかもしれません
私たちの既存のいくつかの許可と供給協定は私たちに様々なマイルストーンと他の義務を加えた。例えば、伊藤忠商事や大石との製品開発合意によると、ZTlidoとSP-103の純利益総額が4四半期連続で4四半期以上連続している場合、私たちのZTlidoとSP-103の純売上高の5%以下であれば、双方が善意で交渉して30日後も問題を解決できなければ、伊藤忠商事と大石は製品開発協定を終了する権利がある。2023年12月31日現在、我々のZTlidoとSP-103の純利益は純売上高の5%を超えていない。そのため、OishiとItochuは“製品開発協定”と“商業供給協定”を終了する権利がある。大石と伊藤忠商事は2023年12月31日現在、解約権を行使していない
もし私たちが製品開発協定のマイルストーンを実現できなかった場合、私たちは独占経営権を失ったり、取引相手が合意を終了する権利があるかもしれません。いずれも私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
我々は第三者による臨床試験を行い,第三者による我々の将来のすべての臨床試験を行う予定である。これらの第三者がその契約義務の履行に成功しなかった場合、適用された法規要件を遵守できなかった場合、または予想される最終期限前に完了した場合、規制部門の私たちの製品に対する承認候補製品を得ることができない可能性がある
私たちは現在独立してどんな臨床試験も行うことができない。FDAとその他の司法管轄区の監督管理機関は著者らが臨床試験結果を行う、モニタリング、記録と報告する法規と標準を遵守することを要求し、通常良好な臨床実践(GCP)要求と呼ばれ、データと結果が科学的に信頼性と正確であることを確保し、そして試験対象が臨床試験に参与する潜在リスクを十分に理解することを確保する。著者らは医療機関、臨床研究者、契約実験室とその他の第三者、例えば契約研究機関(CRO)に依存し、適切かつ適時に著者らの候補製品に対してGCPに符合する臨床試験を行う。我々は彼らの活動を管理するbrプロトコルを持っているが,我々は彼らの活動のいくつかの側面のみを制御しており,彼らの実際の表現への影響は限られている.我々と契約してGCPに適合した臨床試験を実行する第三者は,これらの研究と試験の進行とその後のデータ収集と分析において重要な役割を果たしている。これらの第三者は私たちの従業員ではなく、私たちがこれらの第三者と締結した契約に加えて、私たちが計画した資源の数と時間に投入する能力を制限することを制御しています。私たちはこれらの第三者に依存してGCP標準に符合する臨床試験を行っているにもかかわらず、私たちのすべての臨床試験が私たちの研究計画と方案と適用された法律法規に従って行われることを保証する責任があり、そして私たちのCROへの依存は私たちの監督責任を解除しない。我々の前臨床研究および臨床試験におけるいかなる法律および法規に違反する行為についても、私たちは警告状または法執行行動を受ける可能性があり、brは刑事起訴までの民事処罰を含む可能性がある
私たちと契約した多くの第三者も、私たちの競争相手を含む他の商業実体と関係があるかもしれません。彼らはまだこれらの実体のための臨床試験や他の薬物開発活動を行っているかもしれません。これは私たちの競争地位を損なう可能性があります。私たちは、CROが許可されていない開示または侵害、流用、または他の方法で私たちの知的財産権を侵害する可能性があるリスクに直面しており、これは、私たちの商業秘密および知的財産権保護を減少させ、私たちの潜在的な競争相手が私たちのノウハウを訪問し、利用することを可能にするかもしれない
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さらに、これらの第三者のいずれか一方は、我々との契約関係を終了するか、またはその 契約義務を履行できない可能性がある。もし私たちの臨床試験を行った第三者がその契約の職責或いは義務を十分に履行しておらず、重大な業務挑戦、中断或いは故障に遭遇し、予想される締め切り前に完成できなかった場合、brは彼らと私たちとの合意を終了するか、あるいは交換する必要があるか、あるいは彼らが得たデータの品質或いは正確性は彼らが私たちの合意やGCPを遵守できなかったことによって影響を受け、あるいは任意の他の理由で、私たちは代替第三者と新しいbr手配を達成する必要があるかもしれない。これは困難、高価、または不可能かもしれないが、私たちの臨床試験は延長、延期、終了、または重複を必要とするかもしれない。したがって、適用される候補製品については、規制部門の承認や成功したbr}の商業化をタイムリーに得ることができない可能性がある。私たちの財務結果と候補製品のビジネス見通しは損なわれ、私たちのコストは増加する可能性があり、私たちの収益能力は延期されるかもしれません
私たちは将来、第三者との協力、許可手配、合弁企業、または戦略連合を行う可能性があり、これらの協力または戦略連盟は、商業可能性のある製品の開発や、相当な将来の収入をもたらすことはないかもしれない
我々の業務は大石と伊藤忠商事が認可した知的財産に大きく依存している。私たちの通常の業務過程では、協力、追加の許可内手配(例えば、ロメグ協定)、合弁企業、または戦略連合によって提案された製品を開発し、新しい市場を開拓することができます
提案、交渉、協力、許可内手配、合弁企業、戦略連合、またはパートナーシップを実施することは、長く複雑な過程である可能性がある。他の会社は、より多くの財務、マーケティング、販売、技術、または他の業務資源を持っている会社を含み、これらの機会や手配を競争してくれるかもしれません。私たちのbrは、費用対効果に適合した方法で、許容可能な条項で、またはそのような取引またはスケジュールをタイムリーに決定、確保または完了することができない可能性があり、任意のそのような取引またはスケジュールの予期される収益を達成することができない可能性がある
さらに、現在と将来の協力については、私たちは取引または手配に対して唯一の意思決定権を行使することができない可能性があり、これは意思決定が行き詰まる潜在的なリスクをもたらす可能性があり、私たちの協力者は、私たちの業務利益またはbr}目標と一致しないか、または一致しなくなる可能性のある経済的または商業的利益または目標を有する可能性がある。業績マイルストーンの達成に関連する衝突、または協力中に形成される財務的義務または知的財産権所有権または制御権に関連する用語のような任意の合意の下で重要な用語の解釈など、我々の協力者と衝突する可能性がある。もし私たちの現在または未来の協力者と何か衝突すれば、彼らは自分の利益のために行動するかもしれない。これは私たちの最良の利益に反するかもしれないし、彼らは私たちに対する義務に違反するかもしれない。さらに、私たちの現在の協力者または任意の未来の協力者が私たちの協力者または私たちの未来の製品に投入する資源の数と時間の制御は限られている。私たちと私たちの協力者との間の紛争は訴訟や仲裁につながる可能性があり、これは私たちの費用を増加させ、私たちの経営陣の注意をそらすことになります。さらに、これらの取引および手配は契約的であり、適用プロトコルの条項に従って終了または解除される可能性があり、この場合、私たちは、そのような取引または手配に関連する製品を所有する権利を継続することができないか、またはそのような権利をプレミアムで購入する必要がある可能性がある
臨床試験の遅延は私たちのコストを増加させ、商業承認を得て追加収入を発生させる能力を延期する可能性がある。
私たちの候補製品を販売する市場の承認を得る前に、私たちの候補製品の期待適応に対する安全性と有効性を証明するために、広範な臨床試験を行わなければならない。臨床テストは高価で時間がかかり、しかも結果は確定していない。もし本当にあれば、どんな臨床試験も計画通りに行われるか、あるいは予定通りに完成する保証はありません。1つまたは複数の臨床試験の失敗は、試験の任意の段階で発生する可能性がある。成功を妨げたり、臨床開発をタイムリーに完成させたりする可能性のある事件は、
| 臨床試験開始の監督管理許可を得ることを遅延させるか、あるいは監督機関と試験設計について合意した |
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| 要求されたレジメンを実行するために必要な資格、関心、および能力を有する予期される臨床研究者または臨床試験場所の決定を遅延させる |
| 遅延は予想されるCROと臨床試験地点で受け入れられる条項と合意し、brの条項は広範な交渉を行うことができ、異なるCROと臨床試験地点の間に有意差がある可能性がある |
| 遅延は、1つまたは複数の機関審査委員会(IRBs?)の承認を得る; |
| IRBsは、調査現場での試験の承認、一時停止、または終了を拒否し、より多くの被験者の募集を禁止するか、または試験の承認を撤回する |
| 臨床試験案を修正し |
| 適切な被験者の臨床試験への参加を遅延させました |
| 私たち、私たちが招聘したいかなるCROまたは他の第三者は臨床試験の要求を遵守できませんでした。 |
| “政府コンプライアンス”では実行されていません |
| 私たちの候補製品のテスト、検証、製造、および臨床現場への配送の遅延は、私たちと契約していくつかの機能を実行する第三者の遅延を含む |
| 被験者は、例えば、新冠肺炎のために医療機関に行きたくないことを含む、試験を完了した後、または治療を受けた後の後続の行動に遅延が生じた |
| 臨床試験場所や被験者が試験から退出した者は |
| 重要な調査員は臨床現場を離れ |
| 裁判を続けるのに十分な資金が不足しています |
| 長時間の臨床観察または分析結果データを必要とする臨床終点を選択する |
| 重症または意外な薬物関連副作用が出現した被験者 |
| 監督管理部門は深刻な不良事件、著者らの臨床試験操作、試験場所或いは製造施設或いはその他の原因を検査するため、強制的に臨床保留を実施した |
| 私たちの実験や他の発起人による同種の薬物試験では深刻な有害事象が発生しています |
| 新しい臨床案の法規要件やガイドラインの変更を修正または提出する必要がある; |
| 我々の候補製品またはその任意のコンポーネントを生産する工場は、cGMP法規または他の適用要件に違反するため、FDAによって一時的または永久的に閉鎖されるように命じられた |
| 私たちの製造プロセスの変更が必要か、または望む場合があります |
| 第三者臨床研究者が臨床試験を行うために必要な免許或いは許可を失った場合、及び/又は が予想されるスケジュール又は臨床試験規程、GCP又は他の法規の要求と一致しない場合に臨床試験を行う |
| 第三者請負業者は、データ収集または分析をタイムリーまたは正確に行わなかった;または |
| 第三者請負者は、規制要件違反によりFDAまたは他の政府または規制機関によって禁止または一時停止または他の方法で処罰される場合があり、この場合、代替請負者を探す必要がある可能性があり、下請けによって提供されるデータの一部または全部を使用してマーケティングアプリケーションをサポートすることができない可能性がある。 |
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臨床試験がわれわれ,このような試験を行っている機関のIRBs,そのような試験のためのデータ安全モニタリング委員会やFDAによって一時停止または終了されれば,我々も遅延に遭遇する可能性がある。このような主管部門は多種の要素のために臨床試験を一時停止或いは中止する可能性があり、これらの要素は法規の要求或いは著者らの臨床規程に従って臨床試験を行うことができなかったこと、FDAの臨床試験操作或いは試験場所の検査による臨床一時停止、予見できない安全問題或いは不良副作用、参加者が受け入れられない健康リスクに直面していること、薬物使用からの利益を証明できなかったこと、政府法規或いは行政措置の変化或いは十分な資金が不足して臨床試験を継続することを含む。また、規制要求と政策は変化する可能性があり、私たちはこれらの変化に適応するために臨床試験方案を修正する必要があるかもしれない。修正案は,臨床試験案をIRBsに再提出して再検査することが要求される可能性があり,臨床試験のコスト,時間,あるいは成功に影響する可能性がある
もし私たちがテストや市場承認に遅延があったら、私たちの製品開発コストは増加するだろう。FDAおよび他の規制機関は、経験および時間の経過とともに増加した知識に基づいて、新しいまたは改善されたテスト予想を課す可能性がある。さらに、候補製品を製造または他の変更を行う場合、修正された候補製品をより早いバージョンに接続するために、他の研究を行う必要があるかもしれない。われわれの計画したSP−103,SP−104,SEMDEXA臨床試験を含むわれわれのいかなる臨床試験も,計画通りに開始または継続するかどうか,再構成が必要かどうか,あるいは予定通りに完了するかどうか,あるいは全く必要ではない。私たちは十分な人手を含めて必要な能力がないかもしれません。brは私たちが開始した任意の臨床試験の実行と完了を成功的に管理することができず、それによって、私たちの候補製品のマーケティング承認をタイムリーにあるいは根本的に得ることができません。重大な臨床試験の遅延はまた、候補製品を商業化する独占的な権利を持つ可能性のある任意の期限を短縮することができ、あるいは私たちの競争相手が私たちの前に製品を市場に出すことを可能にし、候補製品を商業化することに成功する能力を弱める可能性がある。
私たちは新冠肺炎疫病による潜在的な業務中断と関連リスクに直面しており、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある
2019年12月、新しいコロナウイルス株、または SARS-CoV-2中国はすでに武漢で浮上しているというSARS-CoV-2Brによる新冠肺炎のウイルスである。新冠肺炎疫病はすでに全世界の大流行に発展し、世界各国に影響を与えている。金融市場はずっと極端な変動を経験しており、これは全世界の利用可能な流動性の収縮を招く可能性があり、信用市場の重要な部分がこのような発展に反応しているからである。大流行は企業と消費者の信頼を低下させる可能性がある。新冠肺炎の全世界的な発生は持続的に急速に変化している。そのため、企業は運営を閉鎖したり制限したりして、旅行も制限されている
私たちは新しい冠肺炎の発生の潜在的な影響を監視し続けて、もし新冠肺炎あるいは懸念される変種がアメリカを含めて全世界に伝播し続けるなら、私たちは私たちの候補製品開発に深刻な影響を与える可能性がある中断に直面する可能性があります
| 患者は臨床サイトにアクセスしたくない或いはアクセスできない可能性があるため、患者を著者らの臨床試験に組み込むことが遅延或いは困難である |
| 臨床サイトの起動に遅延或いは困難が発生し、臨床サイトの調査者の募集が困難であり、臨床サイトのスタッフの募集が困難であり、臨床施設を閉鎖する可能性がある |
| 慢性疼痛治療を求める患者は減少した |
| 現地の監督部門の許可を得るのが遅れて、私たちの計画の臨床試験を開始することができません。 |
| 臨床サイトは、臨床試験を行うために必要な用品と材料の受信を遅延させ、brの世界的な輸送中断を含み、これは臨床試験材料の輸送に影響を与える可能性がある |
| 新冠肺炎の流行に対応する一部として、現地の法規の変化は臨床試験を行う方法を変える必要があるかもしれません。これは予期せぬコストを招き、あるいは臨床試験を完全に停止させる可能性があります |
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| 医療資源を臨床試験の進行から移し,われわれの臨床試験場所である病院や臨床試験を支援してくれた病院スタッフを別の場所に移すことを含む |
| われわれの臨床試験に参加した参加者が臨床試験中に新冠肺炎に感染するリスクは、観察された有害事象の数を増加させることを含む臨床試験の結果に影響を与える可能性がある |
| 従業員資源が限られているか、政府従業員が休暇を余儀なくされているため、現地の監督機関、道徳委員会と他の重要な機関及び請負業者との必要な相互作用に遅延が発生した |
| 連邦あるいは州政府、雇用主と他の人が強要或いは提案した旅行制限のため、臨床試験場所のモニタリングなどの重要な臨床試験活動の中断を招く |
新冠肺炎の伝播は世界的に広範な影響を与え,会社の経済に実質的な影響を与える可能性がある。新冠肺炎による潜在的な経済影響や持続時間は評価や予測が困難である可能性があるが、大流行は世界金融市場の深刻な混乱を招く可能性があり、これは将来的に私たちの流動性に負の影響を与える可能性がある。また、新冠肺炎の伝播による景気後退や市場回復は私たちの業務と普通株価値に実質的な影響を与える可能性がある
さらに、世界での新冠肺炎の持続的な伝播は、我々の製造およびサプライチェーン、販売およびマーケティング、ZTlido、GLOPERBAおよびELYXYBの販売、出張、および従業員の健康および利用可能性を含むが、これらに限定されないが、これは、私たちの業務、財務状況および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある
必要な臨床試験を終えても、私たちの候補製品がいつ、あるいは規制部門の承認を得るかどうかを予測することはできませんが、承認の範囲は私たちが求めているものよりも狭いかもしれません
私たちは適切な規制機関が候補製品を審査して承認するまで、私たちの候補製品を商業化することはできない。規制承認を得る過程と、その後適切な連邦、州、地方法規を遵守する過程には多大な時間と財力がかかり、必要な規制承認を得ることができない可能性がある。私たちの候補製品が臨床試験で安全性と有効性の終点に達しても、監督部門は適時に審査プロセスを完成できない可能性があり、あるいは監督部門の承認を得ることができない可能性がある。FDA諮問委員会が会議を開いた場合、承認を承認したり制限したりしないことを提案すると、追加の遅延を招く可能性がある。また、製品開発、臨床試験、規制審査過程では、将来の立法や行政行動の追加的な政府規制、あるいは規制機関の政策やデータ要件の変化により、遅延や拒否に遭遇する可能性がある
規制部門の承認を得ても、FDAは、要求よりも限られた適応を有する製品 を承認することができ、または彼らは、狭い適応、警告またはリスク評価および緩和策(REMS?)の形態で重大な制限を加える可能性がある。FDAは、ラベルが使用条件に関連する予防または禁忌症を含むことを要求するか、または高価な発売後の臨床試験の表現に基づいて承認することを要求する可能性がある。さらに、FDAは、私たちの候補製品の商業化に必要または望ましいラベル宣言を承認しないかもしれない。上記のいずれの場合も、私たちの候補製品のビジネス見通しに実質的な損害を与える可能性があります
さらに、任意の臨床試験の結果が確定していない場合、または私たちの候補製品に関連する安全問題や深刻な有害事象が存在する場合、私たちは:
| 私たちの製品候補製品の発売承認を遅延または獲得できませんでした |
| 適応または患者群の承認を得て、これらの適応または患者群は、私たちが期待したり希望したりするほど広くない; |
| 重大な使用または配布制限またはセキュリティ警告を含むラベルによって承認される; |
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| 製品管理方式の変化に支配されています |
| 追加の臨床試験を行って、追加の上場後のテスト要求を承認または受け入れることを支持する必要がある |
| 規制当局に製品の承認を撤回または一時停止させるか、または修正されたREMSの形態でその流通に制限を加える |
| 起訴され患者に与えられた傷害に責任を負います |
| 私たちの名声は損なわれた |
私たちの臨床試験で患者を募集したり維持したりすることは困難であることが発見されるかもしれませんが、私たちの候補製品の臨床試験を継続することを延期または阻止する可能性があります
患者を確定し、それを著者らの候補製品のいかなる臨床試験に参加させることは著者らの成功に非常に重要である。いずれの臨床試験の時間も,患者の募集と訪問期間の完了に必要な能力に依存する。もし患者が不良事件の負の宣伝、患者群のような競争的な臨床試験或いはその他の原因で著者らの臨床試験に参加したくない場合、患者を募集し、試験を行い、監督管理の許可を得る可能性のある時間が遅れる可能性がある
もし患者が臨床試験から退出したり、必要なモニタリング期間を完成しなかったりすれば、私たちも遅延に遭遇する可能性がある。これらの遅延は、コストを増加させ、私たちの候補製品を遅延させ、私たちの候補製品の有効性を遅延させ、あるいは臨床試験を完全に終了させる可能性がある
患者の入選は多くの要素の影響を受けている
| 患者群の大きさと性質; |
| 患者と臨床場所の距離 |
| 試験の資格と排除基準 |
| 臨床試験の設計 |
| 相互競争の臨床試験 |
| 登録された患者が臨床試験を完了できないリスク |
| 治療中および治療後に患者の能力を十分に監視する; |
| 新冠肺炎(または他の類似の中断)による潜在的な中断は、臨床サイトの開始、参加者の募集および維持の困難、臨床試験における医療資源の移転、実施可能な旅行または隔離政策、およびその他の要素を含む |
| 適切な能力と経験を持つ臨床試験研究者を募集する能力があります |
| 他の利用可能な製品に対する候補製品の潜在的優位性に対する臨床医師と患者の見方 |
私たちは現在私たちの候補製品の条件を評価することを計画していますが、私たちの臨床試験の資格基準は利用可能な試験参加者プールを制限しています。例えば,われわれが現在完成している坐骨神経痛治療SEMDEXA 3期臨床試験は,プラセボ効果や新冠肺炎の影響を減少させるための選択的資格基準により登録が遅延しており,われわれの他の計画における臨床試験の登録も同様の問題に遭遇する可能性がある
さらに、私たちの臨床試験は、私たちの試験に参加することを選択した患者のいくつかが試験に参加することを選択する可能性があるので、他の臨床試験と同じ治療分野での候補製品の製品brを争うであろう
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は競争相手が指揮する.私たちはいくつかの競争相手が使用している同じ臨床試験地点で私たちのいくつかの臨床試験を行うかもしれません。これはこれらの臨床試験地点で私たちの臨床試験に使用できる患者数を減少させます
著者らの製品のターゲット患者群の発病率と流行率 は推定と第三者源に基づいている。もし私たちの候補製品の市場機会が私たちが推定したものよりも小さい場合、または私たちが得た任意の承認が患者集団のより狭い定義に基づいている場合、私たちの収入と利益を達成する能力は実質的に悪影響を受ける可能性がある
著者らは定期的に様々な第三者源と内部生成の分析に基づいて、私たちの候補製品の目標患者集団の発病率と流行率を推定し、これらの推定を候補製品の獲得または許可、臨床前研究または臨床試験において重点的に注目すべき適応を決定することを含む、我々の製品開発戦略に関する決定に使用する
これらの推定は不正確であるか、または不正確なデータに基づいている可能性がある。例えば、総潜在市場機会は医学界と患者の受け入れ程度、薬品定価と精算などに依存する。潜在市場内の患者数は予想を下回る可能性があり、患者は他の方法で私たちの製品の治療を受けることができないかもしれない、あるいは新しい患者はますます識別しにくくなったり、接触したりする可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性を深刻に損なう可能性がある
私たちは激しい競争に直面しており、私たちの競争相手は私たちよりも早く、あるいは製品の発見、開発、商業化に成功しているかもしれない
バイオテクノロジーと製薬産業の特徴は競争が激しく、技術の進歩が迅速だということだ。また,疼痛管理市場と他の関連市場との競争も激しい
ZTlidoと我々の候補製品SP−103は、他の処方薬、非特許リドカインパッチ、および非処方リドカインパッチ(リドカインを含む)からの競争に直面する®Mylan N.V.,Teva製薬工業有限会社とPAR製薬会社製模造リドカインパッチ,および各種非処方パッチ。また,SP−103が承認されれば,各種オピオイド鎮痛剤,非ステロイド性抗炎症薬(NSAIDs),筋弛緩薬,抗うつ薬,抗けいれん薬と競合する可能性が高く,特に慢性頸部痛の治療の承認が求められている
承認されれば,SEMDEXAはFDAが承認した坐骨神経痛の治療のための最初の硬膜外ステロイド製品となる可能性がある。現在FDAで承認されていない硬膜外ステロイド注射は坐骨神経痛の治療に用いられているが,いくつかの非ステロイド製品が開発されていることが知られている。SEMDEXAが承認されれば,各種オピオイド鎮痛剤,非ステロイド抗炎症薬,筋弛緩薬,抗うつ薬,抗けいれん薬,外科手術とも競合する。手術は神経ブロックと経皮神経電気刺激を含む可能性がある。私たちはまた、非ラベルと未承認ブランドと非特許注射ステロイドの使用による間接競争に直面する可能性がある
ナルトレキソンを含む製剤は臨床開発において線維筋痛の治療に用いられていないが,いくつかの非オピオイド薬は現在後期段階3パイプライン にあり,505(B)(2)開発計画が2つ含まれていることが知られている。私たちの候補製品SP-104は、これらの候補製品からの直接競争に直面する可能性がある
私たちは未来の市場競争がますます激しくなると予想する。私たちの多くの競争相手は、単独でもパートナーとも、より大規模な研究開発プロジェクトを展開し、私たちよりはるかに多くの財務資源を持っており、そして候補製品と技術の開発、臨床前研究と臨床試験を行い、FDAと他の法規による候補製品の承認、候補製品の制定と製造及び発売、マーケティングと候補製品の販売において豊富な経験を持っている
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バイオテクノロジーと製薬産業のより多くの合併と買収は、私たちの競争相手により多くの資源を集中させるかもしれない。したがって、これらの会社が規制承認を受ける速度は私たちよりも速いかもしれませんし、彼らの製品を販売し、マーケティングする上でも効果的かもしれません。規模が小さいか、または初期段階にある会社や模倣薬や生物に似た製薬業者も、特に大手老舗会社との協力によって重要な競争相手である可能性がある。これらの競争相手はまた合格した科学と管理人員を募集と維持し、臨床試験のために臨床試験場と患者登録を構築し、そして著者らの計画と相互補完或いは必要な技術を獲得する上で私たちと競争している。技術ビジネス適用性の進歩とこれらの業界の投資資金の増加により、競争はさらに激化する可能性がある。もし私たちの競争相手が独占的に開発、買収することに成功すれば、私たちが現在開発しているまたは開発可能な任意の候補製品よりも効果的またはコストの低い製品ができるかもしれません。私たちのビジネス機会は減少または消滅する可能性があります。承認されれば、私たちの候補製品は、商業的に利用可能な薬物と、私たちの競争相手が開発していて、後で市場に入る薬物の競争に直面するだろう
老舗製薬会社は巨大な資金を投入して新しい化合物の発見と開発を加速させるか、あるいは許可が私たちの候補製品の競争力を低下させる可能性のある新しい化合物を投入する可能性がある。したがって、私たちの競争相手は、私たちの前に特許保護を獲得し、FDAの承認または発見、薬物の開発、商業化に成功する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、およびbr}運営結果に大きな悪影響を及ぼすだろう
新承認された製品の第三者支払者のカバー範囲と精算状態は不確定である。ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちの候補製品が保険 を獲得したり維持したりすることができず、十分な精算が得られなければ、承認されれば、製品収入を創出する能力を低下させる可能性がある
既存と新たに承認された製品の第三者カバーと補償に関する不確実性が大きい。承認されれば、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および我々の候補製品の国内市場における市場受容度および販売は、政府計画(例えば、MedicareおよびMedicaid)および個人支払者医療および保険計画を含む第三者支払者の保証範囲および精算が十分であるかどうかに大きく依存する。米国では、第三者支払者の間に統一された製品保証や精算政策はない。ZTlidoの保証範囲と精算範囲は支払人によって異なり、私たちは未来に十分な保証範囲と精算を維持できないかもしれません
また、政府や他の第三者支払人から製品の保証と精算を得ることは時間がかかり、高価な過程であり、これは、一貫した保証と十分な精算を得ることができない、我々の製品を使用した支持的な科学的、臨床的、費用効果的なデータを個別に各第三者支払者に提供する必要があるかもしれない。私たちは保証と補償の承認を得るのに十分なデータを提供できないかもしれない。さらに、 カバー範囲は、FDAまたは米国以外の同様の規制機関が製品を承認する用途よりも限られている可能性がある。ある特定の製品が保険を受けていると仮定すると,それによる販売率が十分に高くない可能性があり,あるいは患者が受け入れられないほど高いと思う共同支払いや共同保険が必要となる可能性がある。患者、医師、および他の医療提供者は、保険を提供し、かなりの費用を支払うのに十分でない限り、適用可能な任意の承認された製品を発行、分配、または使用することができない可能性がある
わが製品の市場は第三者支払者が保証と精算を提供する第三者支払者の薬物処方に大きく依存しています。このような処方に組み込まれた業界競争は往々にして製薬会社に下振れ価格圧力をもたらす。さらに、第三者支払者は、その処方に特定のブランド製品を添加することを拒否するか、またはコストの低い模造薬または他の代替製品がある場合には、患者がブランド製品に接触することを他の方法で制限する可能性がある
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また,十分な精算レベルを得ても,第三者支払者は慎重に検討し,製品のカバー範囲を疑問視し,製品の課金に疑問を投げかけるようになってきている。アメリカの医療業界と他の地域の主な傾向の一つはコストコントロールだ。ますます多くの第三者支払人は製薬会社に価格表価格の予定割引を提供し、製品価格に挑戦することを要求している。私たちが商業化したどの候補製品も保険と精算を受けることができることを確実にすることはできません。もし精算が利用できれば、精算レベルはいくらですか。もし私たちの候補製品が保険と精算を得ることができない場合、あるいは範囲や金額が制限されている場合、あるいは定価レベルが満足できない場合、私たちはbrの利益を達成または維持できないかもしれません。また,医療製品の定価に対する要求は国によって異なる。一部の外国の国では、処方設備の提案価格は承認され、その後合法的に販売されなければならない。歴史的に見ると、EUで発売された製品は米国の価格構造に従わず、通常価格ははるかに低くなることが多い
我々の候補製品SEMDEXAは医師が管理する注射可能な粘性ゲルであることが予想されるため,製品自体が単独で精算できない可能性がある。逆に,SEMDEXAが規制部門の承認を得た場合,SEMDEXAを施行した医師はSEMDEXAを用いた治療やプログラムを提供することで補償しか得られない。SEMDEXAが単独で保険や精算を受けることができるはずであれば,購入や請求書で医師に販売される予定である。請求書を購入·発行した製品は医療提供者が購入しなければならず,患者を管理することができる。医療保健提供者 はその後、適用される第三者支払者(例えばMedicareや健康保険会社)に製品の精算を求めなければならない。承認された場合、医療提供者は、製品購入に資金を提供しなければならず、精算を求めなければならないので、私たちの候補製品を管理したくないかもしれない。これは、彼らの購入価格よりも低いかもしれない、または製品精算に必要な追加管理負担を得たくないからである
また、サプライヤーはSEMDEXAのための請求書のコードを発行し、承認されれば精算に影響を与える可能性もある。Jコードは医療保険と医療補助サービスセンター(CMS)によって維持されるコードであり,医療保健汎用プログラムコードシステムの構成要素であり,通常自己投与できない注射可能薬を報告するために用いられる。私たちは私たちの候補製品に対する特定のJ-Codeを持っていません。我々の候補製品が承認されれば,1つ申請することができるが, J-Codeを承認する保証はない.いずれの候補製品も単独で保証や精算が可能であり,承認され,特定のJ−Codeが利用できなければ,医師は不特定の雑項目J−Codeを用いてこれらの医師が管理する薬剤を用いて第三者支払者に請求書を発行する必要がある。様々な製品が様々なJコードを使用する可能性があるため,健康計画は患者が実際に使用して請求書を発行する製品を決定する際により多くの困難に遭遇する可能性がある。これらの精算申請は通常,他のbr情報とともに提出して手動で処理しなければならず,精算申請処理時間の遅延を招き,精算申請拒否や精算申請が誤っている可能性が増加する可能性がある
私たちは複数の計画や候補製品が開発されており、様々な目標適応や治療法が求められているため、特定の候補製品を追求するために限られた資源を利用する可能性があり、より利益や成功の可能性が高い可能性の高い開発機会や候補製品を利用することができません。
我々FDAが承認した製品ZTlido,GLOPERBA,ELYXYBのほかに,現在いくつかの異なる開発段階にある候補製品 がある。私たちの財政と管理資源は限られている。したがって、潜在的な目標適応または候補製品を有するビジネスチャンスを追求することを放棄または延期する可能性があり、これらのビジネスチャンスは、後に、私たちの現在および計画中の開発計画および候補製品よりも大きなビジネス潜在力を有することが証明される
未満足やサービス不足の医療ニーズを満たす候補製品の開発に努め,巨大な市場機会を持つ候補製品を好む。しかし、私たちの資源配分決定は、私たちが実行可能な商業製品候補製品や利益のある市場機会を利用できないかもしれない。私たちの現在の支出は
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特定の適応の将来の研究開発計画および他の将来の候補製品は、商業的に実行可能な未来の候補製品を生成しない可能性がある。もし私たちが特定の候補製品の商業的潜在力や目標市場を正確に評価しなければ、私たちは協力、許可、または他の印税配置によってその候補製品に対する貴重な権利を放棄することを要求されるかもしれないが、この場合、これらの未来の候補製品の独占開発権および商業化権利を保持することがより有利になる
さらに、私たちは追加的なライセンス内を求めたり、候補製品や計画を取得したりする可能性があり、これは私たちに追加的なリスクをもたらすだろう。将来性のある候補製品を決定、選択、獲得するには、大量の技術、財務、人的資源の専門知識が必要である。このような努力は、実際に成功できるかもしれない候補製品を獲得することを招くことはなく、何のメリットも生じることなく、私たちの管理者がSの時間と私たちのbr資源の支出を分流させる可能性がある。例えば、最終的に製品の承認につながる計画を決定できなければ、最終的に投資収益を提供できない製品を評価、買収、開発するために大量の資本や他の資源がかかる可能性がある
薬物開発は長く高価な過程に関連しており,結果は不確定であり,早期研究と試験の結果は将来の試験結果を予測できない可能性がある
臨床テストは高価で、設計と実施が困難で、完成するには数年かかるかもしれないが、一部の原因はそれが厳格な監督管理要求を受けているからである。FDAまたは他の規制機関は、我々の候補製品の臨床試験の提案分析計画または試験設計に同意しない可能性がある。彼らはまた私たちが提案した調査計画の範囲に同意しないかもしれない。また,われわれの臨床試験結果にはリスクと不確実性がある。臨床試験では,いつでも失敗する可能性がある。臨床前研究と早期臨床試験の結果は後期臨床試験の結果を予測できないかもしれない。臨床試験後期段階の候補製品は必要な安全性と有効性特徴を示すことができないかもしれないが、すでに臨床前研究と初歩的な臨床試験を通じて進展を得たが。製薬業界の会社が高度臨床試験において治療効果の欠如や安全性不良により重大な挫折を受けることはまれではなく,早期の試験で良好な結果が得られたにもかかわらず。私たちの未来の臨床試験の結果は成功しないかもしれない
完成した臨床試験と比較して,計画された臨床試験におけるどのような変化もこの製品候補開発のリスクを増加させる。候補製品の開発が臨床前から早期と後期の臨床試験への承認と商業化に向かうにつれて、開発計画の様々な面、例えば製造と投与方法は、この過程で変更を行い、過程と結果の最適化に努力することが慣例である。これらのタイプの変更はよく見られ、後期臨床試験、承認と商業化の候補製品を最適化することを目的としているが、このような変更は予想される目標を達成できないリスクがある
坐骨神経痛を治療したSEMDEXAは3期試験を完了し,SP−103は2期試験を完了し,SP−104は2022年上半期に複数の1期試験を完了した。私たちは、このような 臨床試験の実行および完了を成功的に管理するために必要な能力(十分な人員配備を含む)がなく、それによって、私たちの候補製品がタイムリーに市場の承認を得ることができないか、または全くできないかもしれない。私たちの臨床試験は否定的あるいは不確定な結果を生む可能性があり、将来、私たちは決定するかもしれない、あるいは監督機関は私たちの計画に基づいて追加の臨床試験と臨床前研究を行うことを要求するかもしれない
2022年3月には,主と副次的終点の成果を反映したSEMDEXAの3期試験の最終結果 を発表し,これらの結果を用いて坐骨神経痛の治療承認を求めるNDA提出を支援する予定である。しかし,FDAは我々の仮定に同意しない可能性があり,秘密保持プロトコルを提出する前に追加の3期実験を行うことを要求している.私たちが候補製品の安全性と有効性を十分に証明できなければ、規制部門の承認や承認を得ることができず、最終的に製品や使用指示の商業化を阻止するだろう
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私たちが時々発表したり公表したりする臨床試験の一時的なトップラインと初歩的なデータは、より多くの患者データの獲得に伴って変化し、監査と検証手続きの影響を受ける可能性があり、これは最終データの実質的な変化を招く可能性がある
私たちは時々私たちの臨床試験の一時的な主要なデータ或いは初歩的なデータを発表するかもしれません。これらのデータは当時利用可能なデータの初歩的な分析に基づいています。著者らが完成する可能性のある臨床試験の初歩的または中期データは、患者登録の継続およびより多くの患者データの出現に伴い、1つまたは複数の臨床結果が実質的に変化する可能性があるというリスクを受ける可能性がある。初期または中期データはまだ監査と確認手続きを受けなければならず、これは最終データが以前に公表された予備データと大きく異なる可能性がある。ある場合、同一候補製品の異なる臨床試験或いは臨床試験地点間の安全性或いは有効性結果は有意差が存在する可能性があり、原因は非常に多く、br方案に規定されている試験プログラムの変化、患者群の大きさとタイプの差異、投与方案と他の臨床試験プログラムの変化と遵守状況及び臨床試験参加者の退学率を含む。したがって、最終データが利用可能になる前に、中間データおよび予備データは慎重に表示されなければならない。初期または中期データと最終データとの間の不利な違いは、私たちの業務、財務状況、および運営結果を深刻に損なう可能性があります
さらに、規制機関を含む他の人は、私たちの仮説、推定、計算、結論または分析を受け入れないか、またはデータの重要性を異なる方法で解釈またはトレードオフする可能性があり、これは、特定の計画の価値、特定の候補製品または製品の承認または商業化、およびわが社全体に影響を及ぼす可能性がある。データ開示は承認前の普及の制限及び臨床試験の登録と発表結果に関する法律に適合するように慎重に管理しなければならない。さらに、開示された特定の研究または臨床試験に関する情報 を選択することは、一般的に広範な情報に基づいており、株主は、私たちが開示する重要な情報または他の適切な情報を含むことに同意しない可能性があり、私たちが開示しないことを決定する任意の情報は、最終的に、特定の薬剤、製品、候補製品または私たちの業務に関する未来の決定、結論、観点、活動、または他の側面に対して大きな意味を有すると考えられるかもしれない。もし私たちが報告した主なデータが実際の結果と異なる場合、あるいは規制機関を含む他の人が結論に同意しない場合、私たちは承認されて商業化する能力を得て、私たちの候補製品は損害を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性がある
私たちの臨床試験は、私たちがその予想される用途の候補製品の安全性と有効性を決定し、追求する可能性のある実質的な証拠を証明できないかもしれません。これは、規制承認と商業化の範囲を阻止、延期、または制限することになります。
任意の候補製品の商業化販売の規制承認を得る前に、私たちは長い、複雑で高価な非臨床研究、臨床前研究、臨床試験を通じて、適用される候補製品が各目標br適応において安全かつ有効であることを証明しなければならない。各候補製品は、その目標患者集団およびその目標用途において十分なリスクおよび収益状況を証明しなければならない
臨床試験費用は高価であり,完成まで数年かかる可能性があり,その結果自体も確定していない。故障は臨床開発過程のいつでも発生する可能性がある。臨床試験を開始した候補製品の多くは規制機関の商業化承認を得たことがない
私たちは現在の臨床試験あるいは任意の他の未来の臨床試験が成功するかどうかを確定することはできない。また,我々の目標適応のいずれの臨床試験で観察されるいずれの安全問題においても,これらの適応および他の適応において規制brの承認を得る候補製品の将来性を制限する可能性があり,これは我々の業務,財務状況,運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。また,このような臨床試験が成功しても,FDAや類似の非米国規制機関が我々のように結果を解読する保証はなく,候補製品を承認に提出する前に,より多くの試験が必要となる可能性がある。実験結果はFDAを満足させることができないか、比較可能性がある程度である
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米国の規制機関ではなく、上場承認を支援するために、大量の資源が必要かもしれませんが、これらの資源は私たちにとって利用できないかもしれません。追加の試験を行って、私たちの候補製品の潜在的な承認をサポートするために。候補製品の規制承認を得ても、このような承認の条項は、特定の候補製品の範囲や用途を制限する可能性があり、その商業的潜在力を制限する可能性がある
たとえ私たちの候補製品が米国FDAで承認されても、私たちはいかなる他の管轄区域でも承認されたり、商業化されたりすることはありません。これは私たちがそのすべての市場潜在力を達成する能力を制限するだろう
特定の管轄区域でどんな製品を販売するためにも、私たちは関係を確立して遵守しなければなりません一つ一つの国安全性と有効性に関する根拠。米国FDAの承認は、他の国や管轄区域の規制機関も承認することを確保していない。しかし、一つの管轄区域で承認されなかったことは、私たちが他の場所で承認を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。また、ある国で行われた臨床試験は、他の国の規制機関に受け入れられない可能性があり、一国の規制承認は、他のどの国でも規制承認を保証していない。米国の臨床試験のデータを外国の上場承認の基礎としようとすれば、臨床試験と承認の基準が異なる可能性がある
承認の流れは国によって異なり、追加の製品テストと検証、追加の行政審査期間に関連する可能性があります。外国の監督管理機関の承認を求めることは私たちに困難とコストをもたらす可能性があり、追加の臨床前研究或いは臨床試験が必要であり、これは高価で時間がかかるかもしれない。規制要件は国/地域によって異なる可能性があり、私たちの製品がこれらの国/地域で発売されることを延期または阻止する可能性があります。もし私たちが国際市場の規制要求を遵守できなかったり、必要な承認を得られなかったり、あるいは国際市場の規制承認が延期されれば、私たちの目標市場は減少し、私たちが開発したどの製品も市場の潜在力を十分に発揮する能力が阻害されるだろう
私たちの候補製品が失敗したので、私たちの業務は名声を損なうかもしれない
私たちのどの候補製品の失敗も私たちの名声に持続的な負の影響を与える可能性があり、さらに私たちが潜在的な取引相手と将来の許可手配または他の取引を達成することに成功し、未来の資本を調達し、または肝心な人を私たちに参加させる能力に影響を与える可能性がある。したがって、私たちの業務と見通しは大きな被害を受け、私たちの運営結果や財務状況は大きな影響を受ける可能性があります
ZTlido、GLOPERBAとELYXYBは の重大な負の結果を招く可能性のある不良特性を持っている可能性があり、著者らの候補製品は不良副作用を招く可能性があり、それによってその監督管理の承認を遅延或いは阻止する
薬品の一般的な場合と同様に,ZTlido,GLOPERBA,ELYXYB,我々のbr候補製品に関する副作用や有害事象がある可能性がある。ZTlido、GLOPERBAあるいはELYXYBが副作用があると判断された場合、いくつかの潜在的な重大な負の結果が発生する可能性がある。規制部門はこの製品の承認を撤回したり、製品を没収したりすることができる。REMS計画を実施することを含むZTlido、GLOPERBAまたはELYXYBまたはその任意のコンポーネントの製造またはマーケティングに制限を加えることができ、患者に配布するためにそのような副作用のリスク を概説し、患者登録および処方医のトレーニングおよび認証のような製品の安全な使用要素を確保するための薬物ガイドラインを作成する必要があるかもしれない。これらの事件のいずれも私たちの名声を損なう可能性があり、ZTlido、GLOPERBA、またはELYXYBに対する市場の受け入れを獲得または維持することを阻止する可能性がある
著者らの候補製品に対して行った臨床試験において、患者は疾病、傷害、不快感或いは致命的な結果を含む彼らの健康変化を経験する可能性がある。通常確定することはできません
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研究中の候補製品は,これらの状況やこれらの状況に関連している.さらに、私たちがより大きく、より長く、より広範な臨床計画で私たちの臨床製品を試験する場合、またはこれらの候補製品の使用がより広くなるにつれて(規制部門の承認を得た場合)、被験者は、早期臨床試験で観察された疾患、傷害、不快感、および他の有害事象、および以前の臨床試験で発生または検出されなかったことを報告する。多くの場合,大規模な3期臨床試験で研究製品を試験した後にのみ,副作用が検出される
私たちの候補製品がこれらまたは他の副作用の重症度および一般的な程度が受け入れられないことを示す場合、臨床試験は一時停止または終了する可能性があり、FDAは、任意またはすべての目標適応の候補製品のさらなる開発または承認拒否を停止するように命令することができる。薬物に関連する副作用は、患者の募集または入選患者が試験を完了する能力に影響し、あるいは潜在的な製品責任クレームを招く可能性がある。このような状況はすべて私たちの業務、財務状況、そして経営結果に大きな損害を与える可能性がある
ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、私たちの候補製品は複雑で製造が難しいです。私たちは、規制機関の要求を満たす遅延や製造問題に遭遇し、私たちの開発や商業化計画の遅延、候補製品の供給を制限したり、他の方法で私たちの業務を損害したりする可能性があります
私たちは現在、契約メーカーに依存してZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、私たちの候補製品の製造と供給活動を行っています。これらの候補製品を製造するには、この目的のために設計と検証するための施設が必要であり、複雑な品質保証と品質制御プログラムが必要です。多種の要素は生産中断を招く可能性があり、設備故障、施設汚染、原材料不足或いは汚染、自然災害、公共事業サービス中断、人為ミス或いはサプライヤー運営中断を含む
私たちが供給するZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちの候補製品で、または製造施設で汚染が発見された場合、そのような製造施設は、汚染を調査および修復するために、より長い時間閉鎖する必要があるかもしれない。私たちは適時に多くの資源を得ることができないかもしれません。これは私たちの開発スケジュールに重大な損害を与える可能性があります。br}臨床試験供給のいかなる遅延あるいは中断は臨床試験の完成を延期し、臨床試験計画の維持に関連するコストを増加させ、遅延した時間帯に基づいて、追加費用で新しい臨床試験を開始するか、あるいは臨床試験を完全に終了することを要求する
そのほか、臨床試験或いは商業規模の大規模生産はリスクが存在し、その中にコスト超過、技術拡大の潜在問題、技術再現性、安定性問題、cGMP適合性、ロット一致性と原材料の適時供給を含む。製造過程中の微小な偏差は、品質属性や安定性に影響を与える偏差を含み、製品に許容できない変化を招き、大量故障や製品リコールを招く可能性がある。ロットの故障や製品のリコールは私たちの臨床試験や製品の発表を延期する可能性があり、これは私たちに高いコストをもたらすかもしれません。そうでなければ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なうかもしれません
また、私たちのメーカーは私たちの複雑な製造プロセスを操作するために必要な経験豊富な科学、品質保証、品質管理と製造人員を採用と維持することに困難に直面する可能性があり、これは生産遅延や適用法規の要求を維持することが困難になる可能性がある。私たちの製造プロセスや施設におけるどんな問題も、潜在的なパートナー(大きなバイオテクノロジー会社や学術研究機関を含む)の魅力の低いパートナーになる可能性があり、これは、より多くの魅力的な開発計画を得ることを制限するかもしれません。私たちの製造過程における問題は、将来の市場の製品に対する潜在的な需要を満たす能力を制限する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります
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私たちの業務と運営に関するリスク
もし私たちの主要な幹部を引き留めることができなければ、私たちの発展努力を延期し、私たちの業務、財務状況と運営結果を損なうかもしれません。
近年、私たちの業界の管理職の流出率は高い。もし私たちがbrの主要幹部を引き付け、維持し、激励することができなければ、私たちの業務目標を実現することができなければ、私たちはいくつかの制限に直面するかもしれません。これらの制限は、私たちが追加資本を調達する能力と、全体の業務戦略を実施する能力を深刻に阻害します。特に、私たちは私たちの社長とCEO Jaisim Shah、私たちのCEO紀万昌博士、私たちの最高財務責任者Stephen Maを含む私たちの幹部に高く依存しています。これらの幹部を失ったサービスは,我々の製品ラインの成功開発,われわれが計画した臨床試験の完成およびZTlido,GLOPERBA,ELYXYBの商業化に遅延あるいは阻害される可能性がある。私たちは私たちの役員や他の職員たちのために重要な人員保険を購入しない
バイオ技術と製薬分野の重要な幹部の競争は非常に激しく、私たちの業界に必要な技能と経験を持つ個人の数が限られているからだ。私たちと合格人材を競争している多くの製薬会社は、より多くの財務と他の資源、異なるリスク状況、そして私たちよりも長い業界の歴史を持っている。彼らはまたより多くの違う機会とより良い職業昇進の機会を提供するかもしれない。その中のいくつかの特徴は合格した候補者たちに私たちが提供したものよりもっと魅力的かもしれない。また、連邦貿易委員会が発表した提案された規則のような労働力に影響を与える法規や立法は、発行されれば、通常、雇用主が従業員とbr競合禁止協定を締結することを阻止し、雇用主に既存のスポーツ禁止協定を撤回することを要求し、求人や人材競争における不確実性を増加させる可能性がある。また、米国経済全体で発生している大辞任事件が、雇用市場の動きに影響を与えているため、従業員の離職を経験する可能性がある。新入社員は完全な仕事効率を達成するために訓練と時間を経なければならない。新入社員は私たちが予想していたほど効率的ではないかもしれないし、私たちは十分な数の適格社員を雇用したり維持することができないかもしれない。また、私たちは旧金山湾区で業務を展開しており、この地域は多くの他の生物製薬会社及び多くの学術と研究機関の所在地であり、合格人材の激しい競争を招いている。そのため、私たちは経験豊富な幹部を誘致し、維持することが困難かもしれず、brは従業員の採用と維持に大量の財務資源を費やす必要があるかもしれない
私たちは会社の規模を拡大する必要があるかもしれませんが、 は私たちの成長を効果的に管理できないかもしれません
2023年12月31日までに、約105人のフルタイム従業員がいます。私たちは、私たちの運営、臨床試験、研究開発活動、法規登録、製造および供給活動、および共同販売活動を含む任意のマーケティングおよび商業化活動を管理するために、私たちの管理、運営、販売およびマーケティング、財務および他の資源を拡張し続ける必要があるかもしれません。今後の成長は、経営陣のメンバーにより多くの重大な責任を負わせるだろう
| より多くの従業員を識別し、採用し、統合し、維持し、激励する |
| 我々の候補製品に対する臨床、FDA、および内部規制審査の流れを含み、請負業者および他の第三者に対する契約義務を遵守しながら、私たちの内部開発作業を効率的に管理する |
| 私たちの運営、財務と管理制御、報告システムとプログラムを改善します。 |
私たちの将来の財務業績と候補製品を商業化する能力は、私たちが将来の成長を効果的に管理する能力があるかどうかにある程度依存し、これは私たちの経営陣や私たちの運営、財務、その他の資源に大きな圧力を与えるかもしれない。私たちの成長を効果的に管理するためには、私たちの運営、財務、管理システムを実施し、改善し、私たちの従業員を拡大、訓練、管理、激励する必要があるだろう。これらの要求は追加の管理者を雇う必要があるかもしれません
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人員と経営陣はより多くの専門知識を開発します。私たちの運営、財務、管理システムがそれに応じて増加していない場合、研究および製品開発のためのリソースの増加は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの保険証書は高価で、私たちをいくつかの商業リスクの影響から守るしかありません。これは私たちに大量の未保険の債務を負担させます
私たちは、私たちが決定した保険可能なリスクのために適切な保険範囲を得るために努力していますが、私たちの業務が遭遇する可能性のあるすべての種類のリスクに保険を提供していません
保険のカバー範囲はますます高くなっている。保険市場が従来の会社の保険のほとんどの分野に関連して急速に変化していることが観察された。これらの状況は、より高い保険コスト、より高い保険請求額、およびより低いカバー範囲制限をもたらす。私たちは合理的な費用で保険範囲を維持できないかもしれないし、十分な金額で責任による損失から私たちを保護することができないかもしれない。私たちは財産、死傷者、一般責任保険を維持していますが、私たちは特定の生物または危険廃棄物保険を保証していません。私たちの保険リストには生物または危険廃棄物の暴露や汚染による損害と罰金は明確に含まれていません。したがって、汚染や傷害が発生した場合、損害賠償責任を請求されたり、私たちの資源を超えた罰金が科されたりする可能性があり、私たちの臨床試験や規制承認は一時停止される可能性があります
私たちは私たちが既存の保険を十分な保険水準で維持できるかどうか分からない。いかなる重大な未加入責任も私たちが巨額の費用を支払う必要があるかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすでしょう
私たちに製品責任訴訟を提起すれば、私たちは大量の責任を負う可能性があり、私たちの製品の商業化候補製品を制限することを要求されるかもしれません
ZTlido、GLOPERBAおよびELYXYBの製造とマーケティング、ならびに私たちの候補製品の臨床テストは、私たちを個人製品責任クレーム、集団訴訟または訴訟、ならびに他の個人または大規模侵害クレームに直面させる可能性がある。例えば、私たちが開発した任意の製品が製品テスト、製造、マーケティング、または販売中にダメージを与えたと言われたり、不適切なことが発見された場合、起訴される可能性があります。また、医師が十分な訓練を受けていなければ、彼らは患者に私たちの製品を乱用する可能性があり、これは製品の責任を傷つけ、増加させるリスクを招く可能性がある。このような製品責任クレームは、製造欠陥、設計欠陥、製品固有のリスク、不注意、厳格な責任、保証違反の告発を含む可能性があります。州消費者保護法によると、クレームも主張することができる。もし私たちが製品責任クレームを自己弁護することに成功できなければ、承認されれば、私たちは巨額の責任を負うか、あるいは私たちの候補製品の商業化を制限することが要求されるかもしれない。成功的な防御であっても、多くの財政的で管理的な資源が必要だ。事件がどうであっても最終的な結果がどうであろうと、賠償責任は次のようになるかもしれない
| 製品販売収入損失 |
| 私たちの候補製品や私たちが開発した製品への需要が減少した |
| 私たちの名声を損なう |
| 臨床試験参加者の脱退 |
| 規制当局が調査を開始しました |
| 製品のラベル付け、マーケティングまたは製造、製品の市場からの撤回または自発的または強制的な製品のリコールの制限; |
| 関連訴訟の弁護費用 |
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| Sが管理する時間と資源の分流; |
| 実験参加者や患者に多額の報酬を支給し |
| 私たちの候補製品を商業化することはできない |
潜在的な製品責任クレームを防止するために、許容可能なコストと保証範囲で十分な製品責任保険を得ることができず、これは私たちが開発した任意の製品の商業化を阻止または阻害する可能性がある。我々が現在提供している製品責任保険は臨床試験で使用されている製品をカバーしており,総金額は1,000万ドルである。私たちはこのような保険を受けていますが、私たちに対するいかなるクレームも、裁判所の判決や和解の金額が私たちの保険範囲内にない、あるいは私たちの保険範囲を超えてしまう可能性があります。私たちのbr保険証書にも各種の賠償免除額と免責額があります。私たちは製品責任クレームの影響を受けるかもしれませんが、私たちは保険範囲がありません。私たちは裁判所によって裁決されたり、和解協定で協議された私たちの保険範囲の制限を超えたり、私たちの保険カバー範囲内にない金額を支払わなければなりません。私たちはこれらの金額を支払うために十分な資本を持っていないか、または得ることができないかもしれません。さらに、将来的には、私たちが損失から守るために、合理的なコストや十分な金額で保険範囲を維持することができないかもしれない
私たちの研究開発施設のどんな中断も、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの主な執行事務所はカリフォルニア州サンフランシスコ湾区にあります。私たちの施設は自然災害や人為的災害の影響を受けるかもしれない。地震は特に重要な意味を持っています。私たちの施設は地震多発区にあるからです。私たちはまた、停電、極端な組織の攻撃、火災、洪水、類似の事件など、他の種類の災害の被害を受けやすい。もし私たちの施設が自然災害や人為的災害の影響を受けた場合、私たちは私たちの業務を削減し、および/または第三者に依存して、私たちの研究開発活動の一部または全部を実行することを余儀なくされるかもしれません。私たちは私たちの財産損失と私たちの業務が死傷によって中断された十分な保険があると信じていますが、この保険は私たちのすべての潜在的な損失をカバーするのに十分ではないかもしれませんし、受け入れ可能な条項で私たちに保険を提供し続けることができないかもしれません。将来、私たちは既存の施設や新しい施設で私たちの業務を拡張することを選択するかもしれない。我々の世界各地での製造場所を拡大すれば,このような拡張が実施困難なしに行われるか,あるいはまったく保証されない保証はない
私たちは買収を通じて私たちの業務を発展させることを求めることができるが、いかなる買収の期待収益も実現できない可能性があり、買収はコストが高く希釈される可能性がある
私たちの成功は絶えず変化する顧客の需要、競争圧力、技術と市場圧力に対応するために、私たちの製品供給を絶えず強化し、拡大する能力があるかどうかにかかっている。そのため、私たちは時々新しい業務や技術を買収することで、私たちの業務と知的財産権の組み合わせを拡大することができます。我々は我々 がどの買収から期待収益を得るか保証できず,取引が合理的であることを証明する
私たちの業界では事業、技術、資産の買収競争が激しくなるかもしれません。私たちが達成したい買収を確認できても、ビジネス合理的な条項で買収を達成できないかもしれないし、目標が別のbr社に買収される可能性があります。私たちは最終的に未完成の買収について交渉するかもしれない。これらの交渉は管理時間の分流や大きな影響をもたらす可能性がある 自腹を切るコストです
いかなる買収の成功も、我々の業務と買収された業務を既存の関係を実質的に破壊しないように結びつける能力に依存し、開発と運営の相乗効果を実現することができる。もし私たちがこれらの 目標を達成できなければ、買収の期待収益は完全に実現できないかもしれないし、実現できないかもしれない、あるいは期待よりも長い時間がかかるかもしれない。もし私たちが買収に関連する任意のマイルストーン支払いを支払う義務があれば、このような義務は可能です
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は私たちに大量の追加コストをもたらし、私たちの業務の他の側面から資源を転送します。また、このような取引を行うと、希釈証券を発行し、債務を負担または発生させ、巨額の一次費用または買収が重大な将来の償却費用をもたらす可能性のある無形資産を発行する可能性がある。したがって、短期的または長期的には、買収は我々の株式価値や開発プロセスを増加させない可能性がある
私たちは、より高い開発と規制コストと、私たちが買収したどの会社のbr運営や人員を統合する追加コストが発生すると予想されていますが、現時点では正確に見積もることはできません。私たちの会社を統合し、買収した候補製品や技術を向上させる総コストが買収の予想されるbr収益を超えると、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります
私たちの業務の国際的な構成要素は、アメリカ国外での業務展開に関連するビジネス、法律、規制、政治、運営、金融、経済リスクに直面させています
私たちは現在国際製造パートナーと協力しており、将来的に国際的に私たちの業務を拡大するかもしれない。国際源からコンポーネントを購入と出荷する時、私たちはアメリカと外国政府の貿易、輸出入及び税関法規と法律を守らなければならない
このような規制と法律を遵守することは費用が高く、私たちを守らない処罰に直面させる。他にも私たちに大きな影響を与える法律や法規には、米国の“反海外腐敗法”(FCPA)や輸出規制法など、様々な反賄賂法律が含まれている。適用される法律および規制義務を遵守できないいかなる行為も、個人の監禁、罰金および処罰、輸出特権の剥奪、貨物の差し押さえ、特定の業務活動の制限、および政府契約の排除または禁止を含む重大な刑事、民事および行政処罰を含むが、これらに限定されない様々な方法で私たちに影響を与える可能性がある
国際的に業務を展開することは、多くのリスクに関連している
| 税法、輸出入制限、労働法、反賄賂および反腐敗法、規制要件および他の政府の許可、許可および許可など、複数、時に互いに衝突し、変化する法律法規 |
| 私たち、私たちの流通業者、または私たちの任意の第三者サプライヤーに対して知的財産権法執行行動を取る時、私たちの知的財産権を実行し、第三者の脅威を防御することに困難があります |
| 私たちまたは私たちの流通業者は、私たちの候補製品を異なる国/地域で販売または使用する適切な許可または規制承認を得ることができなかった(承認された場合) |
| 海外業務の管理の難しさ |
| 輸送および他の製品輸送方法のコストと利用可能性 |
| 為替レートが変動する |
| 関税と関税、許可義務とその他の非関税貿易障壁の変化 |
| 新たな貿易制限を実施する |
| いくつかの外国法制度による合意の実行と入金回収の困難; |
| 複数の支払人返済制度やbr自己支払い制度の管理に関する複雑さ |
| 戦争、テロ、政治的動乱、疾病の発生、ボイコット、貿易およびその他の商業制限の削減、および自然災害、政治的、経済的不安定 |
| その帳簿および記録条項および反賄賂条項、ならびに他の司法管轄区域に類似した反賄賂および反腐敗法律、例えば、正確な情報および販売または流通業者活動の制御を維持することができなかった“海外腐敗防止法”を遵守することができなかった |
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これらのリスクに遭遇すれば、私たちの将来の国際拡張と運営を深刻に損なう可能性があり、それによって私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある
ソーシャルメディアプラットフォームの使用は日々増加しており は新しいリスクと挑戦をもたらしている
ソーシャルメディアは,我々の研究,候補製品,br研究薬,および我々の候補製品や研究薬の交流にますます利用されており,治療のための疾患が開発されている。バイオ製薬業界のソーシャルメディア実践は発展し続けており,このような使用に関する法規は常に明確ではない。この変化は不確実性と私たちの業務に適用される法規を遵守しないリスクをもたらし、私たちに規制行動をとる可能性がある。例えば、患者は、進行中の盲目的臨床研究における彼らの経験をレビューするためにソーシャルメディアチャネルを使用することができ、またはいわゆる有害事象を報告することができる。このような開示が発生した場合、適用される有害事象報告義務を監視し、遵守できない可能性があるリスクがあり、またはソーシャルメディアによって生じる政治的および市場的圧力の下で、私たちの業務または公衆の合法的な利益を守ることができない可能性があります。これは、私たちの製品に対する私たちの発言が制限されているためです。いずれのSNSにおいても、敏感な情報または否定的または不正確な投稿またはコメントを不適切に開示するリスクがある。さらに、私たちの従業員、付属会社、および/またはビジネスパートナーは、ソーシャルメディアまたは他のフォーラムでの彼らの活動が私たちに否定的な宣伝をもたらす可能性があるソーシャルメディアを個人用途に使用するかもしれません。ソーシャルメディアの投稿によるどんな否定的な宣伝も、このような言い方が正しいかどうかにかかわらず、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。このような事件が発生したり、私たちが適用された法規を遵守できなかった場合、私たちは責任を負い、規制行動に直面したり、私たちの業務、財務状況、運営結果に他の損害を与える可能性があります
もしシステムが故障したら、私たちの業務と運営は影響を受けるだろう
我々はセキュリティ対策を実施し、維持しているが、我々のコンピュータシステムおよび私たちのCROおよび他の請負者およびコンサルタントのコンピュータシステムは、ハッカーによって実施されるか、または自然災害、テロ、戦争または電気通信または電気故障によるものを含む、コンピュータウイルス、不正アクセス、ネットワークセキュリティ攻撃、および他のセキュリティイベントの攻撃を受けやすい。これまで、私たちは重大なシステム障害やセキュリティホールを経験していませんが、このような事件が発生すると、私たちの製品開発計画の重大な中断や、私たちのビジネス機密や他の独自の情報が失われる可能性があります。例えば、完成した、進行中、あるいは計画中の臨床試験中の臨床試験データの損失は私たちの監督管理の承認作業を遅延させる可能性があり、このようなデータを回復または複製するコストを著しく増加させる。任意の中断またはセキュリティホールが、個人データを含む当社のデータやアプリケーションを紛失または破損させたり、個人データを含む機密または独自の情報を不正に漏洩したりする場合、私たちは重大な法的責任を招き、または法的クレームの主体となり、私たちの名声の損害を受け、私たちの知的財産権を失ったり、損害を与えたりし、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品の持続的な研究、開発、およびビジネス努力を延期する可能性があります(承認されれば)。もし私たちが保険をかけていないクレームや私たちの保険カバー範囲を超えた損害に責任を負うことが要求された場合、ネットワークセキュリティ問題でも他の問題でも、このクレームは私たちのbr業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
さらに、セキュリティイベントまたはプライバシー侵害は、患者データまたは他の保護された健康情報を含む個人データへの不正開示またはアクセスを許可されていない方法で、許可されていない取得、中断、修正、紛失、盗難、腐敗、妨害を招き、私たちの名声を損なう可能性があり、連邦または州違反通知法律と外国と同等の法律に準拠させ、データベース内容の正しさを検証することを強制し、そうでなければ、個人データを保護する法律および法規に基づいて責任を負い、コスト増加または収入損失をもたらす。内部業務情報を効率的に管理·維持し、直ちに顧客に出荷·発行することができるかどうかは、我々の企業資源計画システムや他の情報システムに大きく依存する。我々の情報技術システムの一部は,サービス中断,遅延や割込みに遭遇したり,進行中のシステムの実施作業に関する誤りが生じたりする可能性がある.特にサイバーセキュリティ攻撃はマルウェアや恐喝ソフトウェアを含めて進化しています
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私たちが保管または制御しているデータに不正にアクセスし、システムの中断、機密情報の盗用、または の他の保護された情報、およびデータを破損させる可能性のある他の電子セキュリティホールにアクセスしようとしています。もし私たちがこのようなネットワークセキュリティ攻撃を防止したり、プライバシーを侵害したり、満足できる救済措置を実施することができなければ、私たちの運営は中断される可能性があり、私たちは名声損失を受ける可能性があり、私たちは政府の調査、法的クレームまたは訴訟の対象になる可能性があり、あるいは私たちは経済的損失や他の規制処罰を招く可能性があり、これらは私たちの保険範囲内ではないかもしれない。さらに、これらの侵入および我々のシステムへの他の許可されていない アクセスは、そのようなイベントを識別するための任意の遅延が、上記のタイプの被害を増加させる可能性があることを検出することは困難である可能性がある
不安定な市場や経済状況は、私たちの業務、財務状況、経営業績に深刻な悪影響を及ぼす可能性があります。
広く報道されているように、世界の信用と金融市場は過去数年間、特に2021年、2022年、2023年に動揺と中断を経験し、その原因は、流動性と信用供給の深刻な減少、消費者自信の低下、経済成長の低下、失業率の上昇と経済安定の不確実性、ロシアとウクライナ間の持続的な敵対行動、および最近のハマスがイスラエルを攻撃し、その後の衝突を含むためである。例えば、失業、雇用不足、または2020年の“医療·教育和解法案”(ACA)によって改正された“患者保護と平価医療法案”(Patient Protection And Affordable Care Act)のいくつかの条項を廃止するため、米国個人の保険カバー面は全面的に減少または喪失し、医療サービスや薬品に対する需要を減少させる可能性がある。保険がないため医療サービスを求める患者が減少すれば,製品や業務の最終商業化の過程で困難に遭遇し,運営結果,財務状況,キャッシュフローが悪影響を受ける可能性がある
また、ロシアによるSのウクライナ侵攻とロシアへの制裁は世界経済状況を乱している。2023年10月にイスラエルとハマスの間の衝突がエスカレートし、世界経済状況に破壊をもたらし、中東地域の安定に影響を与える可能性もある。このような持続的な葛藤のもっと広い結果を予測することはできない。これらの持続的な衝突や既存の米国のマクロ経済状況や金融市場への他の悪影響を確実に予測することもできず、これらはすべて会社の業務、財務状況、運営結果、および私たちの融資能力に影響を与える可能性がある。信用と金融市場のさらなる悪化と経済状況への自信が起こらない保証はない。さらに、より多くの全国的または地域的な商業銀行を閉鎖することは、経済をさらに不安定にする可能性がある
私たちの全体的な業務戦略は、このような経済低迷、不安定なビジネス環境、または持続的な予測不可能かつ不安定な市場状況のいずれかの悪影響を受ける可能性があります。 現在の株式と信用市場が悪化すれば、任意の必要な債務や株式融資をより困難にし、コストがより高く、希釈程度をより高くする可能性がある。適時に優遇された条項で任意の必要な融資を得ることができなければ、私たちの成長戦略、財務業績、普通株価格に重大な悪影響を与える可能性があり、臨床開発計画の延期または放棄を要求する可能性がある
我々は、関連する社会的期待および懸念を含む、環境、社会およびガバナンス事務に関連する迅速かつ持続的な発展および期待を効果的に監視し、対応することができ、これは予期しないコストまたは結果をもたらし、名声または他の損害を招き、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
ある投資家、従業員、監督管理機関、上場取引所とその他の利害関係者はますます企業責任と持続可能な発展問題、特に環境、社会と管理(ESG?)要素に関連する問題に注目している。一部の投資家と投資家権益提唱団体はこれらの要素を利用して投資戦略を指導する可能性があり、場合によっては、投資家が企業責任に関する政策が不十分であると思う場合、彼らは私たちに投資しないことを選択するかもしれない。企業責任の第三者提供者
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Brは会社に対する評価と報告を高め、投資家の会社の責任業績を評価する日々の増加に対する需要を満たし、現在多種の組織がこのようなESGテーマにおける会社の表現を測定し、そしてこれらの評価の結果を広く宣伝している。投資家、特に機関投資家は、これらの格付けを用いて同業者と対照して会社を格付けし、主要な機関投資家 はすでにESG措置がその投資決定に対する重要性を強調した。評価で考慮するテーマは気候変動と人権方面の会社の努力と影響、道徳と法律の遵守、多様性及び会社の取締役会が各種の持続可能な発展問題を監督する上での役割を含む。ESG問題に投資家がますます注目していることを考慮すると、ESGイニシアティブに遅れていると考えられる場合、これらの投資家は、ESG開示または業績を改善するために、ESG開示または業績を改善するために、私たちおよび私たちの取締役会の責任を追及するために、投票決定または他の行動を行うことができる
また、ESGトランザクションに関連する迅速かつ持続的な発展および変化の予想、およびわが社の責任実践を評価する基準が変化する可能性があり、これは、私たちへの期待をより高くし、これらの新しい基準を満たすためにコストの高い計画をとることにつながる可能性がある。このような事態の発展およびそのようなESG事項に関連する政府、社会、投資家、および消費者の期待を考慮しないか、または十分に認識して応答できないことを選択した場合、予想される企業機会を逃し、追加的に審査されるか、または意外なコストが生じる可能性がある。わが社の責任手順や基準が各顧客が設定した基準を満たしていなければ、訴訟や名声被害のリスクに直面する可能性があります
第三者格付けサービスから許容可能なESGまたは持続可能な格付けを得ることができない場合、私たち も名声障害に直面する可能性がある。第三者格付けサービスのESGまたは持続可能性の格付けが低いことは、私たちの普通株がいくつかの投資家から考慮範囲から除外される可能性もあり、彼らは私たちの競争相手と一緒に投資することを選択するかもしれない。以上のように、投資家や他の当事者の会社責任事項への継続的な関心は、コストを増加させたり、私たち を新たなリスクに直面させたりする可能性がある。私たちのこの点でのどんな失敗も、私たちの名声、私たちの業務、財務状況、または運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの業務の持続可能性を含む、時間の経過とともに、私たちの普通株の時価低下を招く可能性があります
また、ESG問題に対する我々の重視は、短期財務業績を最大化しない可能性があり、Sに対する市場の予想と衝突する財務業績が生じる可能性がある。もし私たちがこれらの決定が私たちのESG目標と一致すると思うなら、私たちは将来私たちの短期財務業績を下げる可能性のある業務決定をするかもしれません。私たちはこれが私たちの長期財務業績を改善すると信じています。これらの決定は、私たちの株主の短期的な予想と一致しない可能性があり、私たちの予想される長期的な利益が生じない可能性があり、この場合、私たちの業務、財務状況、運営結果が損なわれる可能性があります
私たちの知的財産権に関するリスクは
私たちはOishiとItochuから得た許可知的財産権に大きく依存しています。もし私たちがこのような知的財産権を許可する権利を失った場合、あるいは製品開発協定が何らかの理由で終了すれば、ZTlidoを商業化し、SP-103を開発·商業化する能力を損なうことになります。
我々の業務は大石と伊藤忠商事が認可した知的財産に大きく依存している。製品開発協定によれば、我々は、(1)任意の特許出願、継続出願、発行または発行された任意の特許、および任意の外国特許出願、(2)すべての技術ノウハウ、作業製品、商業秘密、発明、データ、プロセス、技術、プログラム、成分、設備、方法、公式、合意および情報を含むZTlidoおよびSP-103リドカインテープ製品およびそのような製品中のリドカインに関連する既存および将来の知的財産権の独占的な世界的許可(日本を除く)を取得した。 (3)著作権保護可能な作品、著作権およびアプリケーション、登録および更新、(4)識別、商標、サービスマーク、およびそれに関連するすべての出願および登録、(5)他の独占権、(6)短い新薬出願または発売の他の出願、および(7)任意の法規排他的または補足保護証明書。ZTlidoを商業化し、SP-103を開発する能力は、製品の有効性と延性に依存する
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開発プロトコル.“製品開発協定”によって付与された知的財産権を許可する権利を失った場合、許可された知的財産権に基づいてZTlidoおよびSP-103および新製品候補製品を開発する能力が損なわれる
“製品開発協定”には、様々な開発、規制および/または商業遂行調査義務、支払いおよびその他の義務が規定されている。場合によっては、OishiおよびItochuは、(1)当方が合意に深刻に違反し、違約行為が是正できない場合、または違約行為が治癒可能であり、修復を要求する通知を出した後180日以内にこのような重大な違約行為を是正することができない場合、“製品開発協定”を終了する権利がある。(2)製品開発契約期間内のいつでも、市場条件は、(A)ZTlidoおよびSP-103の総純利益が、4四半期以上連続してZTlidoおよびSP-103の純売上高の5%以下であるか、または(B)ZTlidoおよびSP-103の経済生存能力が大きな影響を受けていることを示しており、 文書および大量の情報は、任意の外部状況が私たちの同意の当事者に不利であると考えられていることを示している。双方は30日間の誠意ある討論を経ても、上記条項(A)と(B)項の下の懸念を解決することができない。(3)私たちが破産したり、債権者の利益のために譲渡したりする場合。SCILEX S ZTlidoとSP−103の純利益は2023年12月31日現在、純売上高の5%を超えていない。そのため、大石と伊藤忠は“製品開発協定”と“商業供給協定”を終了する権利がある。大石と伊藤忠商事は2023年12月31日現在、解約権を行使していない。製品開発協定が何らかの理由で終了した場合、例えば、私たちは合意に深刻に違反し、破産し、または経済的生存能力が不足している場合、ZTlidoおよびSP-103に関連する知的財産権を含むすべての許可された知的財産権をOishiおよびItochuまたはそれらの指定者に譲渡することを要求され、費用は私たちが負担します。このようなライセンスの紛失は、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな損害を与える可能性があります
私たちは“ロメグ協定”の一方で、GLOPERBAの商業化についてロメグから特定の知的財産権の内部許可を取得し、もし私たちがこのような知的財産権を許可する権利を失った場合、あるいはロメグ合意が何らかの理由で終了した場合、私たちはGLOPERBAを商業化する能力を損なうだろう
2022年6月14日、GLOPERBAの商業化におけるロメグのいくつかの知的財産権許可を取得するロメグ協定を締結しました。ロメグ協定によれば、我々は、(1)米国におけるコルヒチン液体製剤を含む医薬品を米国で製造、普及、販売および販売する権利を付与されている。ロメグは、米国の成人の痛風を予防するための権利、および(2)商標GLOPERBAを使用した独占的譲渡可能許可証を付与している。ロメグ協定によると、他の事項を除いて、ロメグは(1)譲渡可能許可証を付与し、再許可する権利がある。その中に規定されている特許およびノウハウによれば、(A)米国(その領土を含む)(その領地を含む)では、成人痛風治療を予防するためのコルヒチン液体製剤を含む医薬製品(初期許可製品)を商業化し、(B)初期許可製品を有効な医薬成分とする他の製品(初期許可製品、許可製品とともに)を開発し、そのような製品を商業化し、(C)ロメグ領土でのみ商業化するための許可製品を世界のどこでも製造する。(2)独占的,譲渡可能な許可であり,GLOPERBA商標やロゴ,設計,翻訳およびその修正をロメグ地域の初期許可製品の商業化にのみ利用する権利がある。独自技術ライセンスは、印税期間内にロメグ地域でライセンス製品を開発·商業化する目的に対して独占的であるが、他の点では独占的ではない。特許ライセンスは2027年7月1日までロメグ地域でライセンス製品の開発に独占的に利用されて商業化され,その後Granules PharmPharmticals,Inc.と共同でこのような用途の印税期限が独占的に共有されている。特許使用料期限 は,合意締結日から,(I)満期日を基準とする最後の満期のロメグ地域ライセンス製品の製造又は商業化された特許、又は(Ii)ロメグ協定締結の日の10周年を含む。我々がGLOPERBAを商業化し,ライセンス製品を開発する能力は,ロメグプロトコルの有効性と連続性に依存する.もし私たちが負けたら
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ロメグプロトコルが付与した知的財産権を許可する権利,我々がGLOPERBAを開発する能力,および許可に基づく知的財産権に基づいて新製品を開発する能力が損なわれる
ロメグ協定は、様々な開発、規制、および/または商業的職務調査義務、支払い、および他の義務を規定している。場合によっては、ロメグは、(A)いかなる通知を受けてから60日以内にそのような違反を是正しない限り、ロメグ協定を終了する権利がある。(B)通知された後、任意のマイルストーン支払い、百分率使用料または最低四半期使用料をタイムリーに支払うことができなかった場合、または必要な四半期報告をタイムリーに交付できなかった場合、終了は、そのようなお金を全額支払うか、または30日以内にそのような四半期報告を交付しない限り、通知日後30日以内に発効し、(C)任意の法廷訴訟または訴訟手続きまたは任意の特許庁または任意の第三者に任意のこのような活動を支援する場合、直ちにライセンス特許に疑問を提起する。(D)ライセンス製品の販売が双方の同意した特定の期間内に販売を開始または継続していない場合は、書面で通知するか、または(E)私たちが破産または債権者の利益のために譲渡する場合。ロメグ協定が何らかの理由で終了した場合、例えば、私たちが合意に深刻に違反し、私たちが破産し、またはマイルストーンの支払いが間に合わなかった場合、ロメグSの要求に応じて、ロメグ協定の終了後30日以内にすべての許可知的財産権(GLOPERBAおよびライセンス製品に関連する知的財産権を含む)をロメグまたはその指定者に譲渡することが要求され、価格は双方で合意される。このようなナンバープレートの喪失は私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な損害を与える可能性がある
私たちが許可する知的財産権に関する潜在的な紛争は、許容可能な条項で現在の許可スケジュールを維持する能力を阻止または弱める可能性がある
知的財産権許可は私たちの業務に非常に重要であり、複雑な法律、商業、科学的な問題に関連している。ライセンス契約によると、私たちとライセンシーとの間で知的財産権に関する紛争が発生する可能性があります
| ライセンスプロトコルによって付与された権利範囲および他の解釈に関する問題; |
| 許可協定の下での私たちの財政的または他の義務; |
| 私たちの技術とプロセスが、ライセンス契約に拘束されていないライセンス側の知的財産権をどの程度侵害しているかどうか |
| 我々は,協力開発関係に基づいて知的財産権を第三者に再許可する権利 ; |
| 私たちの候補製品の開発と商業化に関するライセンス技術の使用に関する職務義務と、どのような活動がこれらの職務義務を満たしているか |
| 私たちの許可者、私たちと私たちのパートナーが共同で知的財産権を創造または使用することによって生成された発明およびノウハウの所有権 |
私たちが許可している知的財産権紛争が、許容可能な条項で現在の許可スケジュールを維持する能力を阻害したり、弱体化したりすれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります。私たちは未来に追加のライセンスを締結するかもしれません。もし私たちがこれらの合意の下での義務を履行できなければ、私たちは悪い結果を受けるかもしれません
さらに、我々のライセンスが終了された場合、または基礎特許が予期される排他性を提供できなかった場合、競争相手または他の第三者は、規制機関の承認を求め、私たちと同じまたは競争力のある製品を販売する権利があり、承認された場合、いくつかの候補製品の開発および商業化を停止することを要求される可能性がある。また、我々が許可している知的財産権をめぐる紛争が、商業的に許容可能な条項で他の許可手配を維持する能力を阻害したり、弱体化したりすれば、影響を受けた候補製品の開発に成功し、商業化することができない可能性がある。上記のいずれも、我々の業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
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もし私たちがZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、そして私たちの候補製品の特許保護を維持できない場合、あるいは得られた特許保護範囲が十分に広くなければ、私たちは私たちの市場で効果的に競争できないかもしれない
私たちは特許、商標、商業秘密保護および秘密協定に依存して、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品に関連する知的財産権を保護します。私たちの成功は、私たちがアメリカでGLOPERBAを取得して特許保護を維持する能力があるかどうかにある程度依存し、アメリカとカナダでELYXYBのための特許保護を受け、アメリカと他の国/地域でZTlidoと私たちの候補製品に特許保護を提供する。我々は,我々の開発計画や候補製品に関連する特許出願を米国や海外に提出することで,我々の特許地位を保護することができるかもしれないと考えている.特許起訴過程は高価で時間がかかり、私たちはすべての必要または望ましい特許出願を合理的なコストでまたはタイムリーに提出して起訴することができないかもしれない
私たちが所有しているまたは許可されている特許および特許出願は、発行された特許を生成することができず、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYBおよび米国または他の国/地域における私たちの候補製品を保護することができない可能性がある。我々の特許および特許出願に関連するすべての潜在的に関連する既存技術が発見されたことは保証されず、これらの技術は、係属中の特許出願からの特許の発行を阻止することができ、または特許を無効にするために使用されることができる。特許が確実に発行されても、これらの特許がZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品をカバーしていても、第三者はその有効性、実行可能性、または範囲を疑問視する可能性があり、これは、このような特許が縮小され、無効に、または実行できない可能性がある。これらの特許または私たちが所有または許可してくれた任意の他の特許への成功反対は、私たちが開発する可能性のある任意の候補製品の商業化に必要な権利を奪う可能性がある。また,規制承認に遅延があれば,特許保護された候補製品を販売する時間帯 を短縮することができる
特許出願プロセスは多くのリスクと不確実性の影響を受けており、私たちまたは未来のどの潜在的パートナーも、特許を取得して保護することによって、私たちの候補製品を保護することに成功する保証はありません。これらのリスクと不確実性には
| 米国特許商標局(PTO)および様々な外国政府特許機関は、特許プロセス中にいくつかのプログラム、文書、費用支払い、および他の規定を遵守することを要求し、これらの規定を遵守しないことは、特許または特許出願が放棄または失効され、関連する司法管轄区域の一部または全部で特許権を喪失する可能性がある |
| 特許出願は特許付与を招いてはならない |
| 特許は、疑問、無効宣言、修正、撤回、回避、実行不可能な発見、または他の方法 ではいかなる競争優位性も提供できない可能性がある |
| 私たちの競争相手、その多くの人は私たちよりもはるかに多くの資源を持っていて、その中の多くの人は競争技術に重大な投資を行い、彼らは私たちの候補製品を製造、使用、販売する能力を制限、妨害、または阻止した特許を求めているか、または獲得したかもしれない |
| 米国政府と国際政府機関は、世界的な衛生問題に関する公共政策問題である米国国内と海外の成功が証明された疾患治療に対する特許保護範囲を制限することを要求する大きな圧力に直面している可能性がある |
| 米国以外の国の特許法は、米国裁判所が支持する特許法よりも特許権者にそれほど有利ではない可能性があり、これは外国競争者により良い機会を与え、競争製品を創造、開発、マーケティングすることができる |
| 他の当事者は、私たちのプラットフォームに関連しているか、または競争力を有している可能性があり、特許出願が提出されているか、または提出されている可能性があり、私たちの特許出願と重複または衝突している特許を受信しているか、または同じ方法または装置を要求することによって、または要求によって私たちの特許地位を支配する主題を有している可能性がある、我々の特許請求項または開発された技術を中心に設計されている可能性がある |
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| 私たちが所有または許可してくれた任意の特許に対するいかなる知的財産権の挑戦も、私たちの技術を実践したり、私たちが開発する可能性のある任意の製品または候補製品を商業化するために必要な権利を奪う可能性があります |
| 米国およびほとんどの他の国の特許出願は、提出されてから一定期間秘密であるため、私たちまたは私たちの許可者が、私たちの候補製品、ノウハウおよびその用途に関連する特許出願を最初に提出した人であることを確認することはできない |
| 干渉手順は、第三者によって開始されてもよく、またはPTOによって提起されてもよく、誰が第1の発明我々の出願の特許請求の範囲に含まれる任意の主題の者であるかを決定することができ、これらの出願の有効な出願日は2013年3月16日前である |
特許訴訟プロセスも高価で時間がかかり、私たちおよび私たちの許可者は、合理的なコストまたはタイムリーに、または商業的利点を持つ可能性のあるすべての司法管轄区域を合理的なコストまたはタイムリーに提出し、すべての必要または合意された特許出願を起訴することができない可能性がある。特許保護を受ける前に,我々と我々の許可側も,我々の研究や開発成果の特許可能性を決定できない可能性がある
もし私たちが持っている私たちの開発計画および候補製品に関連する特許出願が発表できないかもしれない場合、それらの保護の広さや強度が脅かされている場合、またはZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品に意味のある排他性を提供できなければ、他社が私たちと協力して候補製品を開発することを阻止し、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品を商業化する能力を脅かすかもしれない。このような結果 はいずれも我々の業務に実質的な悪影響を与える可能性がある
私たちは、買収とライセンス内で、私たちの開発プロセスの製品コンポーネント、プロセス、ブランドの必要な権利を取得または維持することに成功しないかもしれません
現在,我々 は買収と第三者から許可を得ることにより,ZTlido,SP−103,GLOPERBAに関する知的財産権を有している。ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、SP-103、およびSP-104のための私たちのプログラムは、第三者が所有する他の独占権を使用する必要がある可能性があるので、私たちのビジネスの成長は、これらの独占権を取得、許可、または使用する能力にある程度依存する可能性があります。さらに、私たちの候補製品は、効率的かつ効率的に動作するために特定の配合物を必要とする可能性があり、これらの権利は他の人によって保持されている可能性がある。他の人が持っている商標を使用することもまた商業的に有利かもしれない。私たちは、当社の候補製品に必要と考えられる任意の成分、配合、使用方法、プロセス、または他のbr知的財産権に関連する独自の権利を第三者から取得または取得することができないかもしれません。我々がこのような独占権の許可を得ることができても,非排他的である可能性があり, は我々の競争相手が我々に許可された同じ技術にアクセスできるようにする.この場合、私たちは代替技術を開発または許可するために多くの時間と資源を必要とするかもしれない
もし私たちが第三者から許可を得たり、第三者と協力したりすれば、特許および商標出願の準備、提出、起訴を制御する権利がないか、または第三者から許可された技術および関連商標登録された特許を維持する権利がないか、またはそのような活動が私たちによって制御される場合、そのような第三者の投入が必要になる可能性がある。許可者と協力者に任意の許可された特許権を強制的に実行するように許可者と協力することも可能であるが,このような協力は提供されない可能性がある.したがって、適用される法律法規によれば、これらの特許、商標および出願は、私たちの業務の最適な利益に適合した方法で起訴および強制執行されない可能性があり、これは、このような特許および商標の有効性および実行可能性に影響を与える可能性があり、そのような出願が発行される可能性のあるいかなる特許および商標登録 にも影響を与えない可能性がある。また、もし私たちが確かに必要なライセンスを取得した場合、私たちは印税の支払いとマイルストーンの支払いを含むこれらのライセンスに基づいて義務を負うことができ、これらの義務を履行できなかった場合は、私たちの許可者がライセンスを終了する権利を持つことができるかもしれない。必要な許可の終了、許可特許または特許出願の満了、または商標権の喪失は、我々の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。もしこのようなライセンスが終了すれば、許可者がライセンス条項を守らなければ、私たちの業務は影響を受けるだろう
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ライセンス者が侵害第三者に対してライセンス特許または商標を強制的に実行できなかった場合、ライセンス特許または他の権利が無効または強制実行できないことが発見された場合、または許容可能な条項で必要なライセンスを締結することができない場合。さらに、任意のライセンスが終了した場合、または基礎特許が予期される排他性を提供できなかった場合、競争相手または他の第三者は、規制部門の承認を自由に求め、私たちと同じ製品を市場に投入することができる。さらに、私たちのライセンス者は、私たちに許可されていない知的財産権を持っているか、または制御している可能性がありますので、その是非にかかわらず、私たちは、ライセンシーSの権利を侵害または他の方法で侵害するというクレームを受ける可能性があります。また、将来の製品の販売にどのくらいの印税義務が支払われるかは確定できませんが、金額は大きいかもしれません。私たちの将来の印税義務の金額は、開発や商業化に成功した製品で使用される技術や知的財産権にかかっています(あれば)。したがって,製品の開発に成功して商業化しても, は実現できないか,あるいは利益を維持できない可能性がある
第三者独占権の許可と取得は競争分野であり、私たちよりも成熟しているか、またはより多くの資源を持っている可能性のある会社も、私たちの候補製品を商業化するために必要または魅力的だと思う第三者独占権許可または取得戦略を実施しているかもしれません。brより成熟した会社は、その規模、現金資源、およびより強い臨床開発および商業化能力によって、私たちよりも競争優位にあるかもしれません。私たちは指定された時間範囲内またはbr}が私たちが受け入れられる条項の下でライセンスを交渉することができないかもしれない。もし私たちがこれをすることができなければ、第三者は排他的に彼らの独自の権利を他の当事者に提供するかもしれないし、これは私たちが私たちの計画を継続することを阻止するかもしれない
さらに、私たちを競争相手と見なしている会社は、合理的な条項や権利を私たちに譲渡したり許可したりすることを望んでいないかもしれない。私たちはまた私たちの投資を適切なリターンを得るための条項で許可したり、第三者の知的財産権を取得したりすることができないかもしれない。もし私たちが合理的なビジネス条項で必要な第三者知的財産権 を得ることに成功できなければ、私たちの製品商業化能力と私たちの業務、財務状況、運営結果は影響を受ける可能性がある
私たちは私たちの特許と他の知的財産権の発明権または所有権のクレームに挑戦する対象になるかもしれない
私たちは、元従業員(私たちの許可者の元従業員を含む)、協力者または他の第三者が、発明者または共同発明者として、私たちの特許または他の知的財産権において権利を有するというクレームを受ける可能性がある。特許出願において適切な発明者を指定できなかったことは、その上で発行された特許が強制的に実行できない可能性がある。発明権紛争は、発明者として指定された異なる個人の貢献に関する相互衝突の観点、外国国民が特許標的開発に参加する外国法律の影響、我々候補製品の開発に参加する第三者の義務衝突、または潜在的な共同発明の共同所有権に関する問題によるものである可能性がある。これらのクレームおよび他の在庫および/または所有権を疑問視するクレームは、訴訟によって解決される必要があるかもしれない。代替または追加として、私たちはこのような知的財産権上の私たちの権利範囲を明確にするために協定を締結することができる。もし私たちがこのようなクレームを弁護することができなければ、金銭損害賠償の支払いに加えて、貴重な知的財産権、例えば貴重な知的財産権の独占所有権や使用権を失う可能性がある。このような結果は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。私たちがこのようなクレームを弁護することに成功しても、訴訟は巨額のコストを招き、経営陣や他の従業員の注意を分散させる可能性がある
私たちが第三者の知的財産権を侵害、流用、または侵害することは、高価で長い訴訟を招く可能性があり、私たちは製品の販売を阻止され、損害賠償金の支払いを余儀なくされ、訴訟で抗弁する可能性がある
第三者は、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品について、私たちまたは私たちの戦略パートナー、ライセンシー、または許可者に特許または他の知的財産権侵害または流用クレームを主張することができる。ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちの任意の製品 候補、方法、プロセス、および他の場合
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技術が侵害または不正に他の当事者の独占権に基づいて告発された場合、私たちは不良な結果に直面する可能性がある
製薬とバイオテクノロジー産業は多くの特許を生み出しており、私たちを含む業界参加者は、どの特許が様々なタイプの製品や使用方法をカバーしているのかを常に明確にしているわけではない。特許のカバー面は裁判所の解釈にかかっており、解釈は常に統一されているわけではない。私たちは私たちの現在または未来の任意の候補製品 が既存または未来の特許を侵害しないという保証はない。私たちはすでに発表された特許を知らないかもしれないし、第三者は私たちの現在または未来の候補製品のうちの1つによって侵害されたと主張するかもしれない
我々の候補製品の使用または製造に関連する材料、配合、製造方法、または処理方法を含む、我々が現在知らない第三者特許が存在する可能性がある。特許出願は、発行するのに数年かかる可能性があり、提出後18ヶ月以上の間は秘密である可能性があるので、現在、未解決の第三者特許出願がある可能性があり、これらの出願は、私たちの候補製品または私たちの技術が発行された特許を侵害する可能性があるか、またはこれらの第三者が私たちの技術を使用することがこれらの特許を侵害すると主張する可能性がある。私たちの知的財産権の侵害または流用によって請求された当事者は、禁止または他の衡平法の救済を求めて得ることができ、これは、私たちの1つまたは複数の候補製品のさらなる開発と商業化を効果的に阻止することができる。これらのクレームを弁護するには、その是非にかかわらず、巨額の費用がかかり、私たちの業務から貴重な経営陣と従業員資源を大量に分流することができるかもしれない
もし私たちが将来の技術開発で第三者と協力すれば、私たちの協力者は私たちの知的財産権 を正確に維持したり守ったりすることができないかもしれないし、私たちの独自の情報を使用して訴訟を起こし、それによって私たちの知的財産権または独自の情報を危険にさらしたり、私たちを訴訟または潜在的な責任に直面させたりする可能性がある。また, 協力者は第三者の知的財産権を侵害する可能性があり,訴訟や潜在的な責任に直面する可能性がある.将来、私たちは第三者によるいくつかの知的財産権侵害請求に対する私たちの商業協力者の賠償に同意するかもしれません。 第三者が主張するいかなる特許侵害請求も非常に時間がかかり、可能性がある
| 高価な訴訟を引き起こしました |
| 私たちの技術者と管理者の時間と注意力を移します |
| 開発が遅れています |
| 主張された特許が満期になるか、最終的に裁判所によって無効または侵害されないまで、私たちの候補製品を商業化することを阻止する |
| 費用対効果に基づいて非侵害技術を開発することは不可能かもしれません |
| 知的財産権の侵害が発見された可能性のある方に損害賠償金を支払うことを要求し、故意に知的財産権を侵害していることが発見された場合、3倍の損害賠償金を含む可能性があります |
| 知的財産権の侵害が発見された可能性のある側にS弁護士費用および訴訟費用を支払うことを要求します;および/または |
| 商業的に合理的なbr条項で提供できない場合や、全く適用されない可能性がある印税や許可協定の締結が求められています |
もし私たちが特許侵害で起訴された場合、私たちの製品や方法が関連特許を侵害する特許主張がないか、または特許主張が無効であることを証明する必要があり、私たちはこの2つのことができないかもしれない。無効性を証明することは難しい。例えば,米国では,特許の無効性を証明するためには,発行された特許が有する有効性推定を覆すために,明確かつ納得できる証拠を提示しなければならない.私たちがこれらの訴訟で勝訴しても、巨額のコストが発生し、S経営陣がこれらの訴訟を行う際の時間と注意力を分散させる可能性があり、これは私たちに実質的な悪影響を与える可能性がある。もし私たちが避けられなければ
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他人の特許権を侵害すれば,入手できない可能性のある許可を求め,侵害訴訟を弁護したり,法廷で特許の有効性に挑戦したりすることが求められる可能性がある.特許訴訟は高くて時間がかかる。私たちはこのような行動を成功させるのに十分な資源がないかもしれない。また、もし私たちが許可を得ていない、開発されていない、あるいは非侵害技術を獲得していない、侵害訴訟に成功できなかった、あるいは無効と発表された侵害特許があれば、私たちは巨額の金銭的損失を受ける可能性があり、私たちの候補製品を市場に出す際に重大な遅延に遭遇し、私たちの候補製品の製造または販売が禁止されている
私たちは、他の人が私たちの係属中の出願に含まれている技術のために特許出願を提出していないか、または私たちが最初に技術を発明した人であることを確認することができない
| アメリカでのいくつかの特許出願は特許が発行されるまで秘密にされている可能性がある; |
| 米国および他の場所での特許出願は、発行される前に長年待つことができるか、または無意識に放棄された特許または出願を再起動することができる |
| いくつかの制限の下で、公表された待機特許出願は、私たちの技術、私たちの候補製品、または私たちの候補製品の使用をカバーするために、後でbr方式で修正することができる |
| 特許検索は、特許間の用語差、不完全なデータベース、および特許請求の範囲の意味を評価することが困難であるため、我々の技術に関連する可能性のある第三者特許権を識別することは困難である |
| 米国では,特許出願は通常優先日の18ヶ月後に発表される;および |
| 科学文献中の出版物は往々にして実際の発見に遅れている |
さらに、特許請求の範囲は、法律解釈、特許における書面開示、特許Sの起訴履歴によって決定され、専門家の意見などの他の要因に関連する可能性がある。特許または係属出願における請求項の関連性または範囲の解釈は正しくない可能性があり、これは私たちの製品を販売する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、我々は、我々の技術、製品または候補製品が第三者特許のカバー範囲内にないか、または第三者Sが出願している特許が関連範囲のクレームを提出するかどうかを誤って予測する可能性があることを誤って決定する可能性がある。 私たちは、関連する任意の米国または国際特許の満期日の決定が正しくない可能性があり、これは、私たちの製品または候補製品を開発およびマーケティングする能力に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの競争相手は、私たちと同様の技術をカバーする特許出願を提出し、将来的に提出する可能性があり、他の会社は、私たちの候補製品および将来承認された製品を製造、使用、販売、提供または輸入することを制限するか、または私たちの競争地位を損なう可能性がある特許または独自の権利を所有または取得する可能性がある。我々が候補製品を開発している分野には,第三者米国や外国から発行された特許や係属中の特許出願が多く存在する.我々の候補製品の使用または製造に関連する第三者特許または特許出願が存在する可能性があり、これらの特許または特許出願は、材料、配合、製造方法、または治療方法を必要とする。このような特許出願のいずれかは、我々の特許出願よりも優先される可能性があり、これは、そのような技術をカバーする発行された特許を取得する権利をさらに要求することができる。他方が我々の発明と同様の米国特許出願を提出した場合、我々は、米国における発明の優先度を決定するために、特許事務室が発表した干渉手順に参加しなければならない可能性がある。これらの訴訟のコストは巨大である可能性があり、もし私たちが知らずに、相手が私たち自身の発明の前に独立して同じまたは類似の発明を獲得し、私たちがアメリカでこのような発明に関する特許地位を失った場合、これらの努力は成功しないかもしれない。他の国にも同様の法律があり、特許出願の秘密を許可し、これらの管轄区域で私たちの出願よりも優先する権利がある可能性がある
私たちのいくつかの競争相手は、彼らがより多くの資源を持っているので、私たちよりも複雑な特許訴訟の費用を効果的に受けるかもしれない。さらに起動中に生じる不確実性は
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どの訴訟の継続も,運営継続に必要な資金を調達する能力に実質的な悪影響を与える可能性がある
たとえ私たちが勝訴しても、どんな訴訟や行政訴訟も高価で時間がかかる可能性があり、私たちの経営陣と肝心な人たちの私たちの業務運営に対する関心を移すかもしれません。さらに、私たちまたは私たちの戦略パートナーまたはライセンシーに対して提起された特許侵害訴訟のため、私たちまたは私たちの戦略パートナーまたは許可者は、第三者Sの知的財産権の侵害を主張する技術、候補製品または潜在的製品の開発または製造または販売を停止または延期させることを余儀なくされる可能性があり、その当事者が私たちまたは私たちの戦略パートナーまたは被許可者にその知的財産権を使用する権利を付与しない限り、。最終的に、特許侵害クレームのため、私たちは私たちのいくつかの候補製品を開発できないかもしれないし、候補製品の開発を停止したり、いくつかの業務運営を停止しなければならないかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果を深刻に損なう可能性があります
私たちは私たちの特許や他の知的財産権を保護したり強制したりする訴訟に巻き込まれるかもしれないが、これは高価で時間がかかり、成功しないかもしれない
競争相手は私たちの特許、商標、著作権、または他の知的財産権を侵害するかもしれない。権利侵害や不正使用に反撃するために、私たちは権利侵害請求を要求される可能性があり、これは高価で時間がかかる可能性があり、私たちの管理職とキーパーソンの時間と注意を分散させているかもしれない。例えば、2022年6月22日、私たちはAveva Drug Delivery Systems,Inc.,Apotex Corp.およびApotex,Inc.(合わせてApotex)がZTlidoをカバーするいくつかのOrange Book特許を侵害したと告発するために、米国フロリダ州南区地域裁判所に訴訟を提起した。本募集説明書の題を参考にしてください商業および法律手続き?このような訴訟に関するより多くの情報。私たちは、私たちが彼らの特許を侵害したと主張し、それに加えて、私たちの特許が無効であるか、強制的に執行できないか、または両方を合併していると主張する権利侵害権者とされるいかなるクレームに対しても、これらの当事者に反クレームを促す可能性がある。任意の特許侵害訴訟において、裁判所は、私たちの特許の全部または一部が無効または強制的に実行できないと判断する可能性があり、私たちは、他方が論争のある発明を使用することを阻止する権利がない。もう1つのリスクは,このような特許の有効性を維持しても,裁判所がSの特許主張を偏狭に解釈したり,我々の特許主張にbr発明が含まれていないことを理由に,他方の使用論争中の発明を阻止する権利がないと判断することである.我々の特許に関連する訴訟または訴訟における不利な結果は、これらの当事者または他の競争相手に対して私たちの特許を主張する能力を制限し、第三者が類似または競合製品を製造および販売する能力を制限または排除する可能性がある。これらのいずれかは、私たちの業務、財務状況、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。同様に、私たちが商標侵害請求を主張する場合、裁判所は、私たちが主張する商標が無効または強制執行できないと判断するか、または商標侵害を主張する側が関連商標に対する優先権を持っていると主張する可能性がある。この場合、私たちは最終的にこのような商標の使用を中止することを余儀なくされるかもしれない
侵害行為が成立したと認定しても,裁判所はさらなる侵害活動に禁止を付与するのではなく,金銭損害賠償のみを決定する可能性があり,十分な救済措置ではない可能性がある。また、知的財産権訴訟に関する大量の発見要求により、訴訟中の開示により、我々のいくつかの機密情報が漏洩する可能性がある。聴聞、動議、または他の一時的手続き、または事態発展の結果を公開することもできる
さらに、このような侵害クレームを提起し、追及するのに十分な財政的または他の資源があることは保証されず、これらのクレームは通常数年続いて解決される。私たちが最終的にこのようなクレームで勝訴しても、このような訴訟の金銭的コストと私たちの経営陣と科学者の注意の移転は、私たちが訴訟から得たどんなメリットをも超えるかもしれない
訴訟の費用と不確実性のため、第三者が私たちが発表したbr特許、私たちの未解決または未来の特許出願または他の知的財産権によって発行される可能性のある任意の特許を侵害したとしても、そのようなクレームまたは訴訟を提起して実行するリスク調整コストが高すぎる可能性があると結論するかもしれない
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はわが社やわが株主の最良の利益に合致しているかどうか。この場合、私たちは、状況を簡単に監視するか、または他の非訴訟行動または解決策を開始または求めることで、より慎重なやり方を決定するかもしれない。上記のいずれも、我々の業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
もし私たちの知的財産権が無効を宣言されたり、回避されたりすれば、私たちの業務、財務状況、および経営結果は悪影響を受けるだろう
私たちの長期的な成功は、私たちが革新的な新しい薬品を発見、開発、商業化する能力にかかっている。強力な知的財産権保護がなければ、研究開発と資本への巨額の投資と、新製品を市場に出し、商業化するために必要な他の支出を支援するために必要な見返りを生むことができないだろう
世界各地の知的財産権の保護はそれぞれ異なり、時間の経過とともに変化する。米国では,ZTlido,GLOPERBA,ELYXYBのような小分子薬物製品に対して,“ハッチ−ワックスマン法案”は模造製薬会社に強力なインセンティブを提供し,我々の薬品特許を無効にすることを求めている。したがって、私たちは主要な医薬製品でのアメリカ特許が常に挑戦され、私たちの特許が維持される保証はないと予想している。これらのクレームの弁護は、その是非にかかわらず、巨額の訴訟費用がかかり、経営陣や他の従業員の注意を分散させるだろう。私たちはアメリカ以外のところでも私たちの特許に対する模造製薬メーカーの挑戦に直面している。さらに、競争相手または他の第三者は、私たちの活動が彼らが持っている特許または他の知的財産権を侵害していると主張するかもしれない。成功すれば、このようなクレームは、特定の地域で製品を販売することができない、または過去の侵害行為に損害賠償金または未来に販売される印税を支払うことを要求される可能性がある
もし私たちの商標と商号が十分に保護されていなければ、私たちは知名度を確立できないかもしれません。私たちの業務、財務状況、経営結果は不利な影響を受ける可能性があります
私たちはすでにPTOにZTlidoマーク、SCILEXマーク、ELYXYBマーク、設計担当マークの商標を登録し、私たちはまた米国でマークSEMNUR PharmPharmticalsとSEMDEXAのために商標申請を提出した。私たちはイギリスとギリシャにもZTlidoの商標登録を持っていて、私たちは中国でもZTlidoの商標申請を処理しています。中国では、現在行われている秦皇島恒駿商務有限公司(秦皇島恒駿貿易有限公司)の名義で提起されているZTlido第三者商標に関する紛争に巻き込まれている。私たちの商標または商号は、疑問、侵害、希釈、汚れ、回避、または汎用商標として発表されるか、または他の商標が侵害されたと認定される可能性がある。私たちはこれらの商標や商品名に対する私たちの権利を保護できないかもしれませんが、私たちは関心のある市場における潜在的なパートナーや顧客の間で知名度を確立するためにこれらの権利が必要です。時々、競争相手や他の第三者は、私たちと類似した商品名や商標を採用して、ブランド表示を確立する能力を阻害し、市場の混乱を招く可能性があります。さらに、他の登録商標または商標の所有者は、潜在的な商号または商標侵害、希釈または汚損クレームを提起することができ、これらの商標または商標は、私たちの登録または未登録商標または商号の変異体を含む。長期的には、私たちの商標や商品名に基づいてブランド認知度を作ることができなければ、効果的に競争できないかもしれません。私たちの業務、財務状況、経営結果は不利な影響を受ける可能性があります。商標、商業秘密、ドメイン名、著作権、または他の知的財産権に関連する専有権を実行または保護する努力は無効である可能性があり、大量のコストおよび資源移転をもたらす可能性があります
特許法や特許法の変更は,特許の全体的な価値を低下させ,我々の候補製品を保護する能力を弱める可能性がある
他のバイオテクノロジーや製薬会社と同様に、私たちの成功は知的財産権、特に特許に大きく依存している。バイオテクノロジーおよび製薬業界で特許を取得して実施することは、技術的な複雑さと、法律的な複雑さとも関連する。したがって, を取得して実行する
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Br}バイオテクノロジーと製薬特許はコストが高く,時間がかかり,本質的に不確実である。また,2011年9月に採択された“米国発明法”(The America Invents Act) により米国特許制度が大きく変化した。友邦保険がもたらした重要な変化は2013年3月16日現在アメリカから最初の発明1つまで?最初に提出された書類同じ発明の異なる当事者が2つ以上の特許出願を提出することを要求する場合、どちらの特許を付与すべきかを決定するシステム。1つは?最初に提出された書類特許可能性の他の要件が満たされていると仮定すると、最初に特許出願を提出した発明者は、一般に、他の発明者がより早く発明を提出したか否かにかかわらず、その発明の特許を取得する権利があるであろう。したがって,その日の後であるが,我々の前に特許出願を特許庁に提出した第三者は,当該発明が第三者によって製造される前にも,我々の発明をカバーする特許を付与することができる。これは私たちが発明から特許出願を提出するまでの時間を理解し、勤勉に特許出願を提出することを要求するだろうが、状況は私たちが発明に関する特許出願を迅速に提出することを阻止するかもしれない
AIAが導入した他のいくつかの変化には,特許権者が特許侵害訴訟を提起できる範囲を制限することと,第三者に機会を提供することが特許特許庁において任意の公開された特許に挑戦することが含まれている。これは2013年3月16日までに発表された特許であっても、私たちのすべてのアメリカ特許に適用される。特許請求の範囲を無効にするために必要な米国連邦裁判所の証拠基準と比較して、特許出願手続内の証拠基準が低いため、第三者は特許出願を無効にするのに十分な証拠を特許出願手続に提供する可能性があり、同じ証拠が最初に地域裁判所訴訟で提出されても権利請求を無効にするのに十分ではない
したがって、第三者は、地域裁判所訴訟において最初に第三者によって被告として質問された場合、これらの権利要件が無効にされないように、PTO手続きを使用して私たちの特許請求を無効にしようと試みることができる。友邦保険が我々の業務運営にどのような影響を与えるかは不明である(あれば)。しかし、AIAおよびその実施は、私たちまたは私たちのライセンシー特許出願をめぐる起訴および私たちまたは私たちのライセンシーが発行する特許の実行または弁護の不確実性およびコストを増加させる可能性がある
私たちは反対や妨害派生に巻き込まれるかもしれません各方面間審査、付与後審査又は他の挑戦我々又は我々のライセンシー特許権に挑戦するプログラムは、どのプログラムの結果も非常に不確定である。このような訴訟で不利な裁決を下すことは、私たちの所有または許可中の特許 権利の範囲を縮小したり、無効にしたりして、第三者がZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品を商業化し、私たちに支払うことなく私たちと直接競争することを可能にしたり、第三者特許権を侵害することなく製品を製造または商業化することができなくなる可能性があります
また、米国最高裁判所は近年、いくつかの特許事件に対して裁決を下しており、これらの事件は、場合によっては入手可能な特許保護範囲を縮小するか、場合によっては特許所有者の権利を弱めるか、特許法によれば、裁判所の決定的な解決を得ていない他の未解決問題もある。このようなイベントの組合せは,我々の将来の特許取得能力に関する不確実性を増加させるほか,いったん特許を取得した後の価値に関する不確実性をもたらす.国会、連邦裁判所、特許事務室の決定によると、特許を管理する法律および法規は予測不可能な方法で変化する可能性があり、新しい特許を獲得したり、既存の特許および将来獲得可能な特許を強制的に執行する能力を弱める可能性がある。例えば、バイデン政府は最近、新冠肺炎ワクチン特許権の放棄に関する世界貿易機関の提案を支持すると表明した。米国および他の外国政府が私たちの特許または他の知的財産権保護に対するいかなる免除も、私たちの競争地位、業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば,最近の決裁では,特許期限調整(PTA)なしに関連特許を発行する家族における 特許期限調整(PTA)に関する問題が提起されている.したがって,将来PTAをどのように見るか,特許満期日が影響を受ける可能性があるかどうかは肯定的ではない.また,欧州特許制度 は起訴期間中に許可される改正タイプが比較的厳しいが,近年欧州特許法の複雑さや不確実性も増加している。例えば、欧州では、2023年6月1日に新しい統一特許制度が施行され、このような制度が導入される前に付与された特許を含む欧州特許に大きな影響を与える。統一された特許制度の下でヨーロッパは
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特許付与後,出願は統一特許裁判所(UPC)の管轄を受ける統一特許となることを選択することができる。UPCは新しい裁判所制度であるため、裁判所の前例がなく、いかなる訴訟の不確実性も増加している。UPC実施前に付与された特許は,UPCの管轄から脱退することを選択し,国家特許としてUPC国/地域に保持することができる。まだUPC管内にある特許は,UPCベースの単一の取消し挑戦を受けやすい可能性があり,成功すれば,UPC署名国のすべての国/地域で特許を無効にする可能性がある.私たちはどんな潜在的な変化の長期的な影響も確実に予測できない。これらの法律や法規を遵守することは、私たちが将来私たちの業務に重要かもしれない新しい特許を得る能力を制限するかもしれない
私たちの特許保護の獲得と維持は、政府特許機関によって提出された様々なプログラム、書類提出、費用支払い、および他の要求を遵守することに依存し、これらの要求に適合しなければ、私たちの特許保護は減少またはキャンセルされる可能性がある
特許商標局および各種外国特許代理機関は、特許出願および発行された特許を維持するために、いくつかのプログラム、文書、費用支払いなどの規定を遵守することを要求する。例えば、発行された任意の特許の定期維持費は、特許有効期間内にいくつかの段階で特許商標局および他の外国特許機関に支払われなければならない。特許庁及び各種外国国又は国際特許代理機関は,特許出願中にいくつかのプログラム,書類,費用支払い,その他の同様の規定を遵守することを要求する。多くの場合、過失失効は、滞納金を支払うことによって、または適用規則に従って他の方法で救済することができるが、場合によっては、規定を遵守しないことは、特許または特許出願が放棄または失効され、関連する管轄区域特許権の一部または全部を喪失させる可能性がある。特許権の放棄または失効をもたらす可能性のある不正事件には、我々の国際特許出願に基づいて国および地域段階の特許出願をタイムリーに提出できなかったこと、所定の期間内に公式行動に応答できなかったこと、費用が支払われていなかったこと、およびbrを適切に合法化し、正式な文書を提出することができなかったことが含まれるが、これらに限定されない。もし私たちまたは私たちの任意の許可者がZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品をカバーする特許または特許出願を維持できなかった場合、私たちの競争相手は市場に参入する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に不利な影響を与えるだろう
従業員との秘密保持協定は、私たちのビジネス秘密や他の固有情報の漏洩を十分に防ぐことができない可能性があり、私たちの知的財産権を十分に保護できない可能性があり、競争能力を制限する可能性があります
私たちの独自技術と私たちの発明を保護するために、私たちは特許を取得できないか、または特許保護を求める前に、商業秘密保護および秘密協定に依存する可能性がある。そのため、私たちは、私たちのすべての従業員が契約を締結し、機密情報の開示を禁止し、適用された場合に、私たちの業務に重要な考え、発展、発見、および発明を開示および譲渡することを要求します。これらのプロトコルは、一般に、第三者が私たちの機密情報を使用または開示する権利を制限する。私たちは、通常、これらの当事者から合意を取得し、その当事者が私たちにサービスを提供する過程で構想される発明が私たちの固有財産であることを規定する
しかし、現従業員または元従業員は、意図的に、または意図的に私たちの機密情報を競争相手に漏洩する可能性があり、秘密協定は、機密情報を不正に漏洩させた場合に十分な救済措置を提供できない可能性がある。例えば、2021年3月12日には、タイトルのような元従業員行動を提出しました法律訴訟この目論見書の第 条。商業秘密および他の機密情報を共有する必要性は、そのような商業秘密が我々の競争相手に知られ、無意識に他の人の技術に組み込まれたり、開示または使用されたりするリスクを増加させ、これらの合意に違反する。私たちの競争地位がある程度私たちの技術的ノウハウと商業秘密に基づいていることを考慮すると、競争相手Sは私たちの商業秘密または他の許可されていない使用またはbr}開示が私たちの競争地位を損なうことを発見し、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。強制執行する
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第三者が商業秘密および/または機密ノウハウを不正に取得して使用するクレームは、コストが高く、時間がかかり、予測不可能であり、セキュリティプロトコルの実行可能性は、司法管轄区域によって異なる可能性がある
もし私たちの任意の商業秘密、ノウハウ、または他の固有情報が漏洩された場合、私たちのビジネス秘密、ノウハウ、および他の固有権利の価値は深刻な損害を受け、私たちのビジネスおよび競争地位は影響を受けるだろう。さらに、当社の第三者ライセンスパートナーは、再許可権および発行権を含む、いくつかの独自または共同商業秘密、ノウハウ、特許発明、または他の固有情報の権利を保持する可能性があり、これは、特許を取得し、ビジネス秘密、ノウハウ、または他の固有情報を保護する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、私たちの従業員、コンサルタント、またはコンサルタントが、彼らの現在または以前の雇用主のいわゆる商業機密を誤って使用または開示したと主張するか、または私たち自身の知的財産権を持っていると主張するかもしれない
私たちの特定の従業員、コンサルタント、またはコンサルタントは、現在または以前、私たちの競争相手または潜在的な競争相手、ならびに私たちの学術パートナーを含む大学または他のバイオテクノロジーまたは製薬会社に雇われています。私たちは、私たちの従業員、コンサルタント、およびコンサルタントが、私たちのために働いているときに他人の固有情報またはノウハウを使用しないことを保証するために努力しているが、私たちは、商業秘密または他の固有情報を含む、これらの個人または私たちが、商業秘密または他の固有情報を含む任意の個人S現または前任雇用者の知的財産権を使用または開示しているという疑惑を受ける可能性がある。私たちはまた、従業員やコンサルタントの発明を保護するために提出された特許およびアプリケーションが、彼らの元雇用主または他の第三者が合法的に所有しているというクレームの影響を受ける可能性がある。このような疑いに対抗するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。もし私たちがこのようなクレームを弁護することができなければ、金銭損害賠償を支払う以外に、私たちは貴重な知的財産権や人員を失う可能性がある。このような技術や機能を統合できないことは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を与え、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品の商業化に成功することを阻止する可能性があります。さらに、このような訴訟またはそのような訴訟のいずれかの脅威は、従業員を雇用するか、または独立請負業者と契約を締結する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。重要な人員や彼らの作業製品を失うことは、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品を商業化する能力を阻害または阻止する可能性がある(承認されれば)。私たちがこのようなクレームを弁護することに成功しても、訴訟は大きなコストを招き、経営陣の注意を分散させる可能性がある
また、私たちの政策は、知的財産権のアイデアや開発に参加する可能性のある私たちの従業員と請負業者が、このような知的財産権を私たちに譲渡する合意を実行することを要求していますが、実際に私たちが自分の知的財産権と見なしているすべての当事者とこのような合意を実行することができないかもしれません。また、私たちが知的財産権を譲渡する協定を取得しても、知的財産権の譲渡は自動的に実行されない可能性があり、あるいは譲渡協定が違反される可能性があり、第三者に請求を強要されたり、私たちが私たちの知的財産権の所有権とみなされていることを決定するために、私たちが提起したクレームに対抗する可能性があります。また,我々とプロトコルを実行する個人は,第三者に対してあらかじめ存在または競合する 義務を負う可能性がある
比較的小さい会社として、私たちの地位は私たちの知的財産権の保護と第三者侵害クレームからの保護において明らかな劣勢になるかもしれません
知的財産権の所有権と使用に関連する訴訟費用が高く、超大型会社が主導する業界では、私たちは比較的小さい会社として、私たちの知的財産権を擁護し、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちの任意の候補製品が第三者の知的財産権を侵害または流用した疑惑を引き起こす可能性がある。しかしながら、私たちは、あまりにも広い可能性のある第三者権利を無効にするために、友邦保険に基づいて制定された手続き を含む様々な付与後行政訴訟手続きを使用することを求めることができる。たとえ私たちが守ることができても
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私たちの位置では、このようなコストは私たちの成長、収益、または収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。現在行われている訴訟や私たちが受ける可能性のある任意の未来の追加訴訟の過程で、私たちは合理的なコストで私たちの知的財産権を保護できないかもしれないし、全く保護できないかもしれない。訴訟の結果は常に不確定であり、場合によっては私たちに不利な判決が含まれる可能性があり、損害賠償金の支払いを要求し、私たちが特定の活動に従事することを禁止するか、または他の方法で私たちの法律、契約、または知的財産権に影響を与えることを禁止することは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある
第三者の知的財産権侵害に対するクレームは、私たちの薬物発見と開発を阻害または延期する可能性がある
バイオテクノロジーおよび製薬産業には特許および他の知的財産権に関する多くの訴訟があり、PTO行政訴訟、例えばPTO行政訴訟を含む各方面間外国司法管区において、技術移転事務室で行われる再審、承認後の再審及び再審手続、又は反対及び撤回その他の類似手続。我々が候補製品を開発している分野には,第三者が所有する米国や外国から発行された特許や係属中の特許出願が多く存在する.バイオテクノロジーおよび製薬業界の拡張およびより多くの特許の発行に伴い、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYBまたは我々の候補製品の開発および/または商業化は、他人の特許権侵害クレームのリスクを増加させる可能性がある
製品は商業発表前に安全港条項があるにもかかわらず、第三者は私たちが許可されていない場合に彼らのノウハウを使用していると断言するかもしれない。ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちの候補製品の使用または製造に関連する材料、調製、研究方法、製造方法または治療方法の第三者特許が存在する可能性があるが、これらの特許は現在知られていない。特許出願が発行されるまでに数年かかる可能性があるため、現在発表されていない特許出願が存在する可能性があり、これは、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または我々のbr候補製品が発行された特許を侵害する可能性がある。さらに、第三者は将来的に特許を取得し、私たちの技術を使ってこれらの特許を侵害したと主張するかもしれない。管轄権のある裁判所がZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちの任意の候補製品の製造プロセス、製造中に形成された任意の分子または任意の最終製品自体をカバーするために任意の第三者特許を所有している場合、そのような特許の所有者は、適用特許下の許可を得ない限り、またはそのような特許が最終的に無効または強制的に実行されない限り、そのような候補製品 を商業化する能力を阻止することができるかもしれない
同様に、管轄権のある裁判所が、共同療法または患者が方法を選択することを含む、私たちの処方、製造プロセス、または使用方法をカバーするための任意の第三者特許を保有している場合、そのような特許の所有者は、許可を得て、私たちの使用を制限し、またはbrのような特許が満期になるまで、または最終的に無効または実行不可能であると判定されない限り、適用可能な候補製品を開発し、それを商業化する能力を阻止することができるかもしれない。いずれの場合も、そのようなライセンスは、商業的に合理的な条項で取得できないか、または全く得られない可能性がある
我々にクレームをつけた当事者は、禁止または他の衡平法救済を受ける可能性があり、これは、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYBをさらに商業化し、または私たちの1つ以上の候補製品を開発し、商業化することを効果的に阻止することができるかもしれない。例えば,武田は2023年11月6日に我々に対してGLOPERBA特許訴訟を起こし,我々がFDAに提出した出願 が我々のGLOPERBA製品ラベルの提案改訂がColcrysの特許を侵害したと主張している.武田はColcrys特許の有効日よりも早くないラベル改訂の発効日をFDAに承認する命令を求めており、裁判所はさらなる救済が適切であると考えている。訴えを起こした後、私たちは30ヶ月の猶予があり、その間、私たちは修正されたラベルでGLOPERBAを販売することができなかった(ただし、現在のラベルでGLOPERBAを販売することはできない)。訴訟がその前に解決されない限り、猶予は2026年5月6日まで続く可能性がある。本募集説明書の題を参考にしてくださいビジネス訴訟 法的訴訟?このような訴訟に関するより多くの情報。これらのクレームを弁護し、その是非曲直にかかわらず、巨額の訴訟費用を関連し、大量の私たちの従業員資源を分流する
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業務です。もし私たちの権利侵害請求が成功した場合、私たちは故意に侵害した3倍の損害賠償金と弁護士費、第三者から1つ以上のライセンスを取得すること、マーケティングZTlido、GLOPERBAまたはELYXYBを停止すること、または私たちの候補製品を開発すること、私たちの使用を制限すること、印税を支払うこと、または私たちの権利侵害候補製品を再設計することを含む巨額の損害賠償を支払わなければならないかもしれないし、多くの時間とお金の支出が必要になるかもしれない。私たちはそのようなライセンスがあるかどうか、あるいは商業的に合理的な条項で提供されるかどうかを予測できない。さらに、訴訟がない場合であっても、我々の研究を進めるために、またはZTlido、GLOPERBAまたはELYXYBまたは私たちの候補製品の商業化を可能にするために、第三者からライセンス を取得する必要があるかもしれない。私たちはもしあれば、合理的な費用または合理的な条項でこのような許可証のいずれかを得ることができないかもしれない。この場合、私たちはZTlido、GLOPERBA、またはELYXYBをさらに商業化することができず、私たちの1つまたは複数の候補製品を開発して商業化することもできなくなり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果を深刻に損なう可能性がある
私たちは以下のような告発を受けるかもしれない:私たちは競争相手から従業員を誤って雇用したか、または私たちまたは私たちの従業員がその前の雇用主のいわゆる機密情報または商業秘密を間違って使用または開示した
バイオテクノロジーや製薬業界でよく見られるように、私たちは私たちの従業員のほかに、私たちの候補製品の開発を支援するためにコンサルタントを招いた。これらのコンサルタントの多くおよび私たちの多くの従業員は、以前に他の製薬会社に雇われていたか、または以前に、私たちの競争相手または潜在的な競争相手を含む他の製薬会社にコンサルティングサービスを提供していたか、または提供していた可能性がある。私たちは、私たち、私たちの従業員またはコンサルタントが無意識に、またはその前の雇用主またはその前の顧客または現在の顧客固有の商業機密または他の情報を使用または漏洩したという疑惑の影響を受けるかもしれない。このような疑いに対抗するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。もし私たちがこのようなクレームを弁護することができなければ、金銭的損害賠償を支払う以外に、私たちの貴重な知的財産権や人員を失う可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちがこれらのクレームを弁護することに成功しても、訴訟は巨額のコストを招き、私たちの管理チームや他の従業員の注意を分散させる可能性がある
私たちは世界各地で私たちの知的財産権を保護できないかもしれない
多くの国で特許性と特許法の執行に対する要求はそれぞれ違う。ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、そして私たちの世界各地のすべての候補製品に対する特許出願、起訴、弁護の費用は尻込みするほど高いだろう。また、ある国/地域の法律の知的財産権の保護の程度は、米国の連邦や州法律に及ばない。したがって、私たちは、米国以外のすべての国/地域で第三者が私たちの発明を実施したり、米国や他の司法管轄区域内で私たちの発明を使用して製造された製品を販売したり、輸入したりすることを阻止することができないかもしれない。競争相手は、私たちが特許保護を受けていない司法管轄区域で私たちの技術を使用して自分の製品を開発することができ、また、他の侵害製品を私たちが特許保護を持っている地域に輸出することもできるが、一部の国/地域の法執行力はアメリカに及ばない。これらの製品は、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または承認された場合、私たちの候補製品と、私たちが何の特許も発行しておらず、私たちの特許権利または他の知的財産権が、それらが競合することを効果的にまたは阻止するのに十分ではないかもしれない司法管轄区域内で競争することができないかもしれない
ウクライナの持続的な紛争と関連制裁はウクライナとロシアでの私たちの特許出願価値を大幅に減少させるかもしれない。ロシアの法令は私たちがロシア特許を実行する能力を大きく制限するかもしれない。私たちはこの状況がいつ、どのように変わるのか予測できない
ある外国司法管轄区では、多くの会社が知的財産権の保護と保護に重大な問題に直面している。特定の国の法律制度、特に特定の発展途上国の法律制度は、特許や他の知的財産権保護の実行を支持せず、特にバイオ医薬品や人体治療方法に関連する特許および他の知的財産権保護は、私たちの特許の侵害を阻止したり、私たちの専有権を侵害する方法で競争製品を販売することを困難にする可能性がある。外国の管轄区域で私たちの特許権を強制執行する訴訟は巨大なコストを招く可能性があり、私たちの
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私たちの業務の他の方面の努力と関心は、私たちの特許が無効または狭義に解釈されるリスクに直面する可能性があり、私たちの特許出願は発表できないリスクに直面する可能性があり、 が第三者からのクレームを引き起こす可能性がある。私たちは私たちが起こしたどんな訴訟でも勝てないかもしれないし、判決された損害賠償や他の救済措置(もしあれば)は商業的な意味がないかもしれない
また,多くの国に強制許可法があり,これらの法律により,特許権者は特定の場合に第三者に許可を強制的に付与される可能性がある。また、多くの国は政府機関や政府請負業者に対する特許の実行可能性を制限している。これらの国/地域では,特許が侵害されたり,第三者に許可を与えられたりすると,我々の救済措置は限られている可能性があり,これらの特許の価値を大幅に低下させ,潜在的な収入機会を制限する可能性がある.したがって、私たちが世界各地で知的財産権を実行する努力は、私たちが開発または許可した知的財産権から顕著なビジネスメリットを得るのに十分ではないかもしれませんが、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
もし私たちが私たちの商業秘密の機密性を保護できなければ、私たちの商業と競争の地位は損なわれるだろう
私たちは特に特許保護が適切ではないか、または入手不可能だと思う場合に、ビジネス秘密に依存して私たちのノウハウを保護する。しかし、商業秘密は保護することが難しい。私たちは、従業員、コンサルタント、外部科学協力者、スポンサー研究者、他のコンサルタントと締結された秘密協定、および従業員、コンサルタント、コンサルタントと締結された発明協定に部分的に依存して、私たちのビジネス秘密および他の独自の情報を保護します。契約措置に加えて、公認されている物理的および技術的セキュリティ対策を使用して、私たちの固有情報の機密性を保護することを試みています。これらの努力にもかかわらず、このようなすべてのプロトコルが正式に実行されている保証はなく、これらのプロトコルは機密情報の漏洩を効果的に阻止できない可能性があり、機密情報を不正に漏洩した場合に十分な救済措置を提供できない可能性がある。しかも、他の人たちは私たちの商業秘密と固有の情報を独立して発見するかもしれない。例えば、2010年、その透明性イニシアティブの一部として、FDAは、より多くの情報を定期的に公開することを含む透明性を向上させるステップをとることができることを提案しており、その中には、ビジネス秘密または他の固有情報と考えられる可能性のある情報が含まれている可能性があり、FDAおよびSの開示政策が将来どのように変化する可能性があるかは不明である。私たちの独占権の範囲を実行および決定することは、高価で時間のかかる訴訟を必要とする可能性があり、商業秘密保護を獲得または維持することができないことは、私たちの競争ビジネスの地位に悪影響を及ぼす可能性がある
さらに、このようなセキュリティ対策は、従業員、コンサルタント、顧客、またはアクセス許可権を有する第三者が商業秘密を盗用する場合など、私たちの独自の情報を十分に保護することができない可能性がある。私たちのセキュリティ対策は、従業員、brコンサルタント、または顧客が私たちのビジネス秘密を盗用して競争相手に提供することを阻止できない可能性があり、私たちがこのような不正行為に対して取ったいかなる救済措置も、私たちの利益を十分に保護するための十分な救済措置を提供できないかもしれません。不正使用やbr漏洩を監視することは困難であり,我々が我々のノウハウを保護するためにとった手順が有効であるかどうかは分からない.許可されていない当事者たちはまた、私たちの製品のいくつかを複製したり、逆にしようと努力したりするかもしれないし、私たちは固有の側面だと思う。競争相手や他の第三者は、私たちの開発作業から得られた競争優位性の一部または全部を複製し、故意に私たちの知的財産権を侵害し、私たちが保護されたbr技術を中心に設計したり、彼ら自身の私たちの知的財産権に属さない競争力のある技術を開発しようとするかもしれない
一方が商業秘密を不正に開示したり流用したりするクレームを強制することは困難であり、高価で時間がかかる可能性があり、結果は予測できない。一般的に受け入れられている安全対策を使用しても、管轄区域によって商業秘密を保護する基準が異なる可能性がある。しかも、米国国内外のいくつかの裁判所は商業秘密をあまり望んでいないか、または保護したくない。また、時間の経過とともに、商業秘密は、業界内で独立して定期刊行物文章を開発、発表し、熟練した芸術者を1つの会社から別の会社に移転するか、または1つの学術機関から別の業界に移転することによって伝播する
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科学的立場。もし私たちの任意の商業秘密が競争相手によって合法的に取得または独立して開発された場合、私たちはその競争相手がこの 技術や情報を使用して私たちと競争することを阻止する権利がなく、これは私たちの競争地位を損なう可能性がある。上記のいずれかの事件が発生した場合、または私たちが私たちのビジネス秘密の保護を失った場合、これらの情報の価値は大きく低下し、私たちの競争的地位は損なわれるかもしれない。もし私たちが特許発表前に特許保護を申請していない場合、または私たちの独自技術および他の機密情報を他の方法で秘密にすることができない場合、私たちが特許保護を受けたり、私たちの商業秘密情報を保護したりする能力が脅かされる可能性がある
私たちの第三者への依存は、私たちのビジネス秘密を共有することを要求するかもしれません。これは、私たちのビジネス秘密が盗用されたり、漏洩されたりする可能性を増加させます
私たちは第三者に依存して私たちの製品や候補製品の製造と供給を支援し、第三者と協力して未来の候補製品を開発し続けたいので、ビジネス機密を共有しなければならないことがあります。CRO、研究機関、および/または調査者とのパートナー関係や合意の条項に基づいてビジネス機密を共有する必要があるかもしれない研究·開発プロジェクトを展開することも希望します。私たちは、独自の情報を開示する前に、材料譲渡プロトコル、コンサルティングプロトコル、セキュリティプロトコル、または他の同様のプロトコルを含む秘密および使用制限および義務を含むプロトコルを、私たちのコンサルタント、請負業者、サービスプロバイダ、およびbrコンサルタントと締結することによって、私たちのノウハウを部分的に保護することを求めている。これらの協定は、一般に、私たちの商業秘密を含む、第三者が私たちの機密情報を使用または開示する権利を制限する。第三者と協力する際に契約条項が採用されているにもかかわらず、商業秘密および他の機密情報を共有する必要は、このような商業秘密が私たちの競争相手に知られ、意図せずに他の人の技術に組み込まれ、開示されるか、またはこれらの合意に違反して使用されるリスクを増加させる。当社の独自の地位が当社のノウハウやビジネス秘密にある程度基づいていることを考慮すると、ライバルSは、当社のビジネス秘密または他の不正な使用または開示が当社の競争地位を損なうことを発見し、当社の業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
さらに、これらの合意は、通常、私たちのコンサルタント、第三者請負業者、およびコンサルタントが、私たちのビジネス秘密に関連する可能性のあるデータを発行する能力を制限しています。私たちの合意には、いくつかの限られた発行権が含まれている可能性があります。br}私たちは、私たちのビジネス秘密を保護しようと努力していますが、私たちの競争相手は、第三者との合意に違反したり、独立して開発したり、私たちの任意の第三者パートナーによって情報を発行したりすることによって、私たちのビジネス秘密を発見する可能性があります。競争相手Sは私たちのビジネス秘密が私たちの競争地位を損害し、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼすことを発見した
知的財産権と規制排他的権利は、私たちの競争優位が直面しているすべての潜在的な脅威を解決できるとは限らない。
未来の私たちの所有権に対する保護の程度は不確定である。法的手段は限られた保護しか提供できないので、私たちの権利を十分に保護できないかもしれないし、私たちの競争優位性を獲得したり維持したりすることができるかもしれない。もし私たちが私たちの知的財産権とノウハウを十分に保護していない場合、競争相手は私たちの候補製品やノウハウを使用し、私たちが持っている可能性のあるいかなる競争優位性を侵食または否定することができ、これは私たちの財務状況や運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。例えば:
| 他の人は、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちと同様の候補製品を生産することができるかもしれないが、 は、私たちが所有または独占的に許可された特許請求の範囲内の製品ではない |
| 私たちまたは私たちのライセンシーまたは戦略的パートナーは、私たちが所有または独占的に許可した発行特許または係属中の特許出願がカバーする最初の発明をした会社ではないかもしれない |
| 私たちまたは私たちの許可者または戦略的パートナーは、私たちのいくつかの発明をカバーする特許出願を最初に提出した会社ではないかもしれない |
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| 他の会社は、私たちの知的財産権を侵害することなく、類似または代替技術を開発したり、私たちの任意の技術を複製したりすることができる |
| 私たちが行っている特許出願は発行された特許を招くことはできないかもしれない |
| 私たちが所有または独占的に許可された発行された特許は、競争優位性を提供してくれないかもしれないし、競争相手の法的挑戦によって無効または実行不可能と認定される可能性がある |
| 私たちの競争相手は特許権のない国で研究や開発活動を行い、これらの活動から学んだ情報を利用して競争力のある製品を開発し、私たちの主要な商業市場で販売するかもしれません |
| 私たちは他の特許を申請できるノウハウを開発しないかもしれない |
| 他の人たちの特許は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない |
このような事件のいずれかが発生すれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果を深刻に損なう可能性がある
我々の特許または特許出願の準備または提出中に、例えば、適切な優先権請求、在庫、特許請求の範囲、またはPTA要求の態様において、形態的欠陥が存在するか、または将来生じる可能性がある。もし私たちまたは私たちのパートナー、協力者、ライセンシーが、現在であっても未来であっても、そのような特許および他の知的財産権を確立、維持、または保護できない場合、そのような権利は減少またはキャンセルされる可能性がある。もし私たちのパートナー、協力者、ライセンシーが、任意の特許権を起訴、維持、または強制的に実行することについて、私たちと完全に協力していないか、または同意しないかもしれない場合、そのような特許権利は損なわれる可能性がある。私たちの特許または特許出願が形態、準備、起訴、または実行に重大な欠陥がある場合、そのような特許は無効および/または強制的に実行できない可能性があり、そのような出願は有効で強制的に実行可能な特許を決して生成しない可能性がある。これらの結果のいずれも、第三者からの競争を防止する能力を弱める可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
バイオテクノロジーや製薬会社の特許地位は通常高度に不確実であり,複雑な法律や事実問題に関連しており,訴訟や新たな立法のテーマとなり続けていく。科学文献の発表は往々にして実際の発見に遅れており、米国および他の管轄区の特許出願は通常、出願後18ヶ月以内に公表されるか、または場合によっては全く公表されない。したがって、私たちは、私たち自身の特許または出願中の特許出願において最初に要求された発明であるか、またはそのような発明のための最初の特許保護であるかを正確に知ることができない。これらやその他の要因により,我々の特許権の発行,範囲,有効性,実行可能性,商業的価値は大きな不確実性を持っている.私たちの未解決および未来の特許出願は、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品の全部または一部を保護するために、または他社が競争技術および製品を商業化することを効果的に阻止するために、br}特許の発行をもたらすことができないかもしれない
米国や他の国/地域特許法または特許法解釈の変化は,我々の特許価値を低下させるか,あるいは我々の特許保護範囲を縮小する可能性がある。このような変化が発生すれば、私たちの創造能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、最近の決定は、関連特許が特許許可なしに特許許可を発行する家族の特許付与の問題を提起している。したがって,将来PTAをどのように見るか,特許満期日が影響を受ける可能性があるかどうかは肯定的ではない.同様に、近年、欧州特許法の複雑さと不確実性も増加している。欧州では、2023年6月1日に新たな統一特許制度が施行され、このような制度が導入される前に付与された特許を含む欧州特許に大きな影響を与える。単一特許制度の下で,欧州の特許出願は,特許付与後にUPCに管轄される単一特許となる権利がある。UPCは新しい裁判所制度であるため、裁判所には前例がなく、いかなる訴訟の不確実性も増加している。UPC実施前に付与された特許は,UPCの管轄から脱退し,UPC国の国家特許として保持することを選択することができる。依然としてUPCによって管轄されている特許は、UPCベースの単一の撤回挑戦を受けやすい可能性があり、成功すれば、UPC署名国のすべての国/地域で特許を無効にする可能性がある。私たちはどんな潜在的な変化の長期的な影響を確実に予測することができない
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また、第3方向PTO提出の既存技術の発行前に提出されたり、反対、派生、再審に参加したりする可能性があります各方面間私たちの特許権または他人の特許権の介入手続きを審査、許可後に審査または挑戦します。発行後の行政訴訟および訴訟で私たちの特許を保護するか、または私たちの固有の権利を実行するコストは巨大である可能性があり、結果は不確定である可能性がある。このような提出、訴訟、または訴訟における不利な裁決は、私たちの特許権の範囲を縮小したり、無効にしたりして、第三者がZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品を商業化し、私たちに支払うことなく私たちと直接競争したり、第三者特許権を侵害することなく製品を製造または商業化することができなくなる可能性があります。さらに、私たちの特許および特許出願が提供する保護の広さまたは強度が脅かされている場合、会社が私たちと協力して、現在または未来の候補製品の許可、開発、または商業化を阻止する可能性がある
特許の発行は、その発明性、範囲、有効性、または実行可能性に対して決定的ではなく、私たちが所有し、許可を得る可能性のある特許は、米国および海外の裁判所または特許庁で挑戦される可能性がある。このような挑戦は、排他的な喪失または特許主張の縮小、無効、または の全部または一部の強制実行をもたらす可能性があり、これは、他の人が同様の技術および製品を使用または商業化することを阻止する能力を制限するか、またはZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちの候補製品の特許保護期間 を制限する可能性がある。一般的に、特許が付与される期限は、最初に要求された非仮出願日から20年である。場合によっては、特許出願を審査する際に特許特許庁による部分的な遅延を補うために、特許期限を調整および増加させることができる。特許保護の範囲もまた限られているかもしれない。もし私たちが現在または未来の候補製品に特許保護がなければ、私たちはこのようなbr製品の模造バージョンからの競争に直面するかもしれない。新製品候補製品の開発、テスト、および規制審査に要する時間を考慮すると、これらの候補製品を保護する特許は、これらの候補製品の商業化前または直後に満了する可能性がある。したがって、私たちのbr特許の組み合わせは、他の会社が私たちと類似または同じ製品を商業化することを排除するのに十分な権利を提供してくれないかもしれない
政府法規に関するリスク
FDAと類似の非米国監督管理機関の監督審査過程は冗長で、時間がかかり、本質的に予測できず、もし私たちが最終的に監督部門の私たちの候補製品に対する承認を得ることができなければ、私たちの業務、財務状況と運営結果は深刻な損害を受けるだろう。また、ある国や管轄区で候補製品の承認を得ることは、他の任意の管轄区で承認されたり、商業化されたりする保証はなく、市場の潜在力を十分に発揮する能力を制限することになる
FDAまたは類似の非米国規制機関から候補製品の上場承認を得るのに要する時間は予測できないが、通常は臨床試験開始後数年後に必要であり、監督機関の重大な裁量権を含む多くの要素に依存し、その結果は本質的に不確定である。また、承認政策、法規、あるいは承認を得るために必要な臨床データのタイプと数量は候補製品Sの臨床開発過程で変化する可能性があり、司法管轄区域によって異なる可能性がある。例えば、我々の第3段階Clear実験のデータは、SEMDEXAの505(B)(2)セキュリティプロトコルの提出をサポートするのに十分であると信じている。しかし、FDAは同意せず、CLEAR試験からのデータが十分であると信じているにもかかわらず、NDAを提出する前により多くのセキュリティデータを収集するために追加の臨床研究を行うことができるように指導意見を発表した(brというタイトルの章を参照)業務.業務その会社はわれわれの候補製品を担当している?もっと情報を知っています)。私たちの将来の成功は、規制部門の承認を得て新製品や製品を開発し、機能を強化する能力にかかっており、これらの製品や強化機能は市場でタイムリーに受け入れられるだろう
FDAまたは同様の非米国規制機関は、様々な理由で承認候補製品を延期、制限、または拒否することができる
| 私たちの臨床試験の設計や実施と一致しないかもしれません |
| 候補品が安全であり、その提案の適応に有効であることを、これらの機関に証明することはできないかもしれない |
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| 著者らの臨床試験の陰性或いは曖昧な結果はFDA承認に必要な統計的意義レベルに達しないかもしれない |
| これは私たちの臨床前研究あるいは臨床試験データの解釈と一致しないかもしれない。 |
| それは、私たちの候補製品の臨床試験から収集されたデータが受け入れられることに同意しないかもしれない、または秘密協定の提出または他の提出を支持するのに十分ではなく、または米国の規制機関の承認を得るのに十分ではなく、これらの機関は追加の臨床前研究または臨床試験を要求するかもしれない |
| それは私たちの候補製品のレシピ、ラベル、および/または仕様に同意しないかもしれません。 |
| このような主管部門は、私たちと臨床および商業用品契約を締結する第三者メーカーの製造プロセスまたは施設の承認を拒否する可能性がある |
| FDAなどの非米国規制機関の承認政策や法規は大きく変化する可能性があり、私たちの臨床データは承認を得るのに十分ではない |
大量に開発されている薬物のうち、一部だけが規制承認手続きに成功し、商業化されている。この長い承認過程、そして未来の臨床試験結果の予測不可能性は、私たちのbr}が監督部門の承認を得られず、私たちの候補製品を市場に出すことができなくなり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果を深刻に損なう可能性がある。さらに、規制当局は、私たちの任意の候補製品の適応が私たちの要求範囲以下またはそれを超えることを承認するかもしれないし、候補製品に請求しようとしている価格を承認しないかもしれないし、高価な発売後の臨床試験の表現によって承認されるかもしれないし、候補製品の商業化に必要または必要なラベルの候補製品 が含まれていない可能性がある。上記のいずれの場合も、私たちの候補製品のビジネス見通しに実質的な損害を与える可能性があります。
FDAが2018年2月に承認した米国ZTlidoセキュリティ協定を除いて、私たちはこれまでFDAに候補製品の機密協定を提出していませんでしたが、私たちの候補製品が臨床試験で成功したり、規制部門の承認を得たりするかどうかは確認できません。また、私たちの臨床試験が成功しても、私たちの候補製品は規制部門の承認を得られないかもしれない。特定の管轄区域でどんな製品を販売するためにも、私たちは関係を確立して遵守しなければなりません一つ一つの国安全性と有効性に関する基礎。FDAによる候補製品の承認は、米国以外のどの国または司法管轄区の規制機関の承認を得ることを確保していない。さらに、1つの国/地域で行われる臨床試験およびそれによって生成されたデータは、他の国/地域の規制機関によって受け入れられない可能性があり、1つの国/地域の規制承認は、他のどの国/地域でも規制承認を得ることが保証されていない。承認プロセスは国によって異なり、追加の製品テストと検証、および追加の行政審査期間に関連する可能性があります。もし私たちの候補製品が規制部門の承認を得られなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は深刻な損害を受けるだろう
FDAが我々のいくつかの候補製品 が505(B)(2)条の規制承認経路の要求を満たしていると結論していない場合、または505(B)(2)条のこのような候補製品に対する要求が我々の予想と異なる場合、これらの候補製品の承認経路は、予想よりも時間がかかり、より高いコストをかけ、より大きな複雑性およびリスクをもたらす可能性があり、いずれの場合も成功しない可能性がある
当社の候補製品SEMDEXA、SP−103、SP−104については、505(B)(2)条の規制方法によりFDAの承認を求めることができる。ハッジ·ワックスマン法案は連邦食品、薬物、化粧品法案(FDCA)に505(B)(2)条を追加した。第505条(B)(2)条は、承認に必要な情報の少なくとも一部が、出願人又は出願人のための裁判からではなく、出願人が参照権を得ていない場合に機密協定を提出することを許可する。第505条(B)(2)条は、秘密保持協定 をFDAに提出することを許可する
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部分は公共分野やFDAのデータに依存しており,S以前に承認された化合物の安全性と有効性について結論した結果,FDA承認を得るために生成されるデータ量を減少させ,我々の 候補製品の開発計画を加速させる可能性がある.FDAが505(B)(2)条の規制経路が私たちが予想したように受け入れられることに同意しない場合、私たちはより多くの臨床試験を行い、より多くのデータと情報を提供し、規制承認のより多くの基準を満たす必要があるかもしれない
FDAが505(B)(2)条の規制経路に従う計画を受け入れても、候補製品が商業化に必要な承認を得ることは保証されません。また,製薬業は競争が激しく,第505(B)(2)項NDAは特別な要求に拘束され,第505(B)(2)項NDAに引用された以前に承認された薬物の発起人の特許及び市場独占権を保護することを目的としている。これらの要求は、私たちに対する特許訴訟を招き、任意の訴訟の結果に基づいて、30ヶ月以上の間、私たちのNDAの承認を強制的に延期する可能性があります。さらに、承認された製品の製造業者は、承認待ち競合製品の承認を延期するか、または追加の承認要求を適用することを要求する市民請願書をFDAに提出することができる。FDAはこのような請願書に厳しい要求を加えており,会社がこれらの請願書の不正使用を制止するために競合薬品の承認を延期しているためである。それにもかかわらず、成功すれば、このような請願は新製品の承認を大幅に延期し、阻止するかもしれない。しかし,FDAが最終的にこのような請願書を拒否したとしても,FDAは請願書を考慮して応答する際に承認を延期する可能性がある.また、第505条(B)(2)条の規制経路を利用することができても、最終的に製品開発が加速するか、またはより早く承認されることは保証されない
承認された候補製品は、持続的な規制審査を受けることになり、これは巨額の費用を招き、このような製品を商業化する能力を制限する可能性がある
製品が承認された後も、私たちは引き続きFDAと他の法規の要求を遵守し、生産、テスト、ラベル、包装、貯蔵、流通、安全監視、広告、販売促進、輸入、輸出、記録保存と報告安全その他の発売後の情報を管理します。承認されたセキュリティプロトコルの保持者は、分散製品がセキュリティプロトコルの仕様に適合しない任意の障害を含む不良イベントを監視および報告する義務がある。承認された機密協定の保持者はまた、承認された製品、製品ラベル、または製造プロセスをいくつかの変更することができるように、新しいまたは追加の申請を提出し、FDAの承認を得なければならない。他の適用可能な連邦および州法律に加えて、広告および販売促進材料はFDAの規定に適合し、FDAの審査を受けなければならない。さらに、FDAは、製品が発売される可能性のある承認された指示用途に重大な制限を加える可能性がある
これらの 要求は,安全性や他の上場後の情報や報告の提出,登録,上場,および我々が承認後に行った任意の臨床試験について,cGMPやGCPを継続して遵守することを含む。もし未来に製品にbr以前に未知の問題が存在することが発見された場合、意外なタイプ、深刻度または頻度の不良イベント、あるいは私たちの第三者製造業者や製造プロセスに関連する問題、または規制要求を遵守できなかった場合、他の事項を除いて、以下のような原因になる可能性がある
| 調査や追加的な学習義務 |
| 特定の情報や問題について処方医または患者にコミュニケーションをとること; |
| 製品の販売または製造を制限し、製品を市場から撤回するか、または製品を自発的または強制的にリコールする |
| 臨床試験に罰金、警告、または無見出し手紙または一時停止を科す |
| FDAは、私たちが提出した係属中の出願または承認された出願の補充申請を承認することを拒否するか、または製品ライセンスの承認を一時停止または停止する |
| 製品を差し押さえたり差し押さえたり、製品の輸入または輸出を許可することを拒否したり; |
| 民事または刑事処罰を禁令または適用する |
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上記のいずれの事件や処罰が発生しても、候補製品を商業化し、収入を創出する能力を抑制することができ、対応するために多くの時間と資源を必要とする可能性があり、負の宣伝が生じる可能性がある。私たちはコンプライアンスを再獲得できないかもしれないし、あるいは私たちは長い遅延、巨額の費用、収入損失、そして私たちの名声が損なわれた後にのみコンプライアンスを再獲得できるかもしれない
アメリカ食品薬品監督管理局Sと他の監督管理機関の監督政策は変わる可能性があり、追加の法律或いは政府法規を公布して、私たちの候補製品に対する監督管理許可を阻止、制限、或いは延期する可能性がある。もし私たちが既存の要求の変化に適応できない場合、あるいは新しいbr要求や政策を採用することができない場合、または規制適合性を維持できない場合、私たちは私たちが得る可能性のあるマーケティング承認を失う可能性があり、これは私たちが収入を創出し、利益を達成または維持する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。br}法律や政府法規の変化も競争構造を変える可能性があり、私たちに不利になるかもしれない
私たちが競争に参加している市場のいくつかのメーカー は、FDA承認手続きが完了していない場合にいくつかの製品を流通させる。例えば,あるリドカイン外用パッチ,膏薬あるいは膏薬製品はFDAの承認なしに場外で販売されており,承認が必要であり,ZTlidoと不適切な競争を行っていると考えられる。2018年12月、私たちはSに市民請願書を提出し、アメリカ食品薬品監督管理局にその要求を明確にし、このような製品に対して法執行行動を取るように要求した。また,いくつかの非処方リドカインパッチ製品のラベルやマーケティングは虚偽であり,詐欺的であり,我々の業務に重大な損害を与え,知的財産権を低下させる可能性があると考えられる。また、2020年3月7日には、FDAが非処方薬を規制する仕組みを改革する法定条項を含む新型コロナウイルス援助、救済、経済安全法案(CARE法案)が法律に署名された。CARE法案によると,FDAはOTC専門書や関連規則制定に規定されている有効成分,使用適応,用量,投与経路,ラベルを含む何らかの要求を満たしていれば,通常安全かつ有効であると考えられている。歴史的に見ると、FDAは以下のようにOTC専門書を確立、改訂、修正する必要がある通知とコメント規則制定、これは冗長で資源が密集している仕事だ。CARE法案はルール作成手続きの代わりに最終的な行政命令プログラムを用いている。行政命令は、FDAによって開始されてもよく、医薬品製造業者または任意の他の人の要求に応じて開始されてもよい。行政命令に対して公衆の意見を求めた一定期間後、FDA は、法規ではなく、最終的な行政命令を発行することができ、この薬剤が非処方薬での販売を可能にする。この過程はより簡略化され,負担が少ないため,リドカイン外用パッチのメーカーがFDAからGrASE状態を獲得し,これらの製品を合法的に販売するのに有利である可能性がある非処方薬ZTlidoと競争しています
“思いやり法案”の下で非処方薬製品を審議する新しい行政命令手続きを受けて、FDAは最終的に私の市民Sの請願を却下した。 2021年2月、私たちはセノフィと久光に損害賠償金の獲得を求め、禁止救済に入り、リドカインパッチクレームに関する虚偽と欺瞞的広告をさらに伝播することを禁止した。Scilex Pharmaは2024年1月26日と2月2日に、この行動を解決するために、2つの単独の和解合意と相互解放を達成した。これらの プロトコルの条項は秘密である
米国や海外の将来の立法や行政や行政行動によって生じる可能性のある政府規制の可能性、性質、程度も予測できない。例えば、現在のアメリカ政府のいくつかの政策は私たちの商業と産業に影響を及ぼすかもしれない。すなわち、最近、米国政府は、複数の行政命令を発表することを含むいくつかの行政行動をとっており、これは、米国食品医薬品局Sが通常の規制および監督活動に従事する能力に重大な負担をかけるか、または他の方法で実質的な遅延をもたらす可能性がある。規則の制定、指導の発表、およびマーケティング申請の審査および承認によって法規が実施される可能性がある。これらの行政行動は,行政命令,どのように実施されるか,食品や薬物管理局がその規制権力を行使する能力にどの程度影響するかを予測することは困難である。もしこれらの行政行為がSが正常な過程で監督と活動に従事する能力を制限すれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は負の影響を受ける可能性がある
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候補製品の開発を促進するための迅速なチャネル製品指定、画期的な療法指定、または他の指定は、より速い開発または規制審査または承認プロセスをもたらすことがなく、私たちの候補製品が上場承認される可能性を増加させることもない
製品が深刻または生命に危険な疾患を治療するために使用され、臨床前または臨床データが、このような疾患が満たされていない医療需要を満たす可能性があることを示す場合、製品スポンサーは、迅速チャネル指定をFDAに申請することができる。FDAは広い自由裁量権を持っていて、この称号が与えられているかどうか。坐骨神経痛の治療のためのSEMDEXAと慢性頸部痛の治療のためのSP−103の高速チャネルの称号を得ている。SEMDEXAおよびSP−103は高速チャネル認証を取得しているが、従来のFDAプログラムと比較して、より速いプロセス、審査、または承認を経験しない可能性がある。高速チャネル指定は、臨床試験を加速させることができず、規制要求がそれほど厳しくないことを意味するわけでもなく、最終的にFDAの上場承認を得ることも保証されない。逆に、高速チャネル指定は、FDA審査者と頻繁にやり取りする機会を提供し、関連基準に適合した場合に優先審査の資格を取得し、FDAに提出されたセキュリティプロトコルの各部分が完了した後にスクロール審査を行う。FDAが我々の臨床開発計画のデータが高速チャネル指定をサポートしなくなったと考える場合,その指定を取り消す可能性がある。FDAはいつでも高速チャネルの称号を取り消すことができます。
FDA資金の変化は、重要な指導部や他の人員を採用し、保持する能力を阻害したり、新製品やサービスのタイムリーな開発や商業化を他の方法で阻止したりする可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある
FDAが新製品を審査·承認する能力は、政府予算と資金レベル、キーパーソンの雇用と保留、ユーザー費用の支払いを受ける能力、法律、法規、政策の変化を含む様々な要素の影響を受ける可能性がある。したがって、その機関の平均検討時間は近年変動している。また,研究開発活動を援助する他の政府機関への政府の援助は政治過程の影響を受けており,この過程は本質的に不安定で予測不可能である
FDAおよび他の規制機関の中断も、必要な政府機関の新薬の審査および/または承認に要する時間を遅くする可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼすだろう。例えば、過去数年間、2018年12月22日から35日間を含めて、米国政府は何度も閉店しており、FDAのような規制機関は、キー従業員を休暇させ、キー活動を停止しなければならない。また、新冠肺炎の流行に対応するため、アメリカ食品薬品監督管理局は2020年の製造施設の定例監督検査を一時的に延期した。政府が長時間停止した場合、または世界的な健康問題がFDAまたは他の規制機関の定期的な検査、審査または他の規制活動を阻害した場合、FDAまたは他の規制機関が私たちが提出した規制文書を適時に審査して処理する能力に深刻な影響を与える可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある
健康およびデータ保護法律法規を遵守しないことは、政府の法執行行動と民事または刑事罰、プライベート訴訟または負の宣伝を招き、私たちの経営業績や業務に負の影響を与える可能性がある
私たちと私たちの協力者たちは連邦、州、そして外国のデータ保護法令によって制限されている。米国では、このような法律は、連邦貿易委員会法案の第5条を含むが、米国州個人データ漏洩通知法、州健康情報プライバシー法、連邦および州消費者保護法に限定されないが、各条は、健康に関連する個人情報および他の個人情報の収集、使用、開示、および保護を管理している
私たちはHIPAAの制約を受けていないにもかかわらず、私たちは保証実体でも商業パートナーでもないので(このような用語はHIPAAで定義されている)、私たちの臨床試験に参加する患者またはその組織サンプルまたは他の生物検査剤が使用されている患者に関する非常に敏感なデータにアクセスすることができるかもしれない。このデータの維持は強制されます
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米国の行政と財政負担および訴訟リスク。また,HIPAAや他のプライバシー,データセキュリティ,消費者保護の法的制約を受けた臨床試験データを取得する研究機関を含む第三者から健康情報を取得することが可能である。事実および状況によると、私たちが知らずに保護エンティティがHIPAA許可されていない方法で維持している個別に識別可能な健康情報を受け取った場合、私たちは刑事罰を受ける可能性があり、他のプライバシーおよびデータセキュリティ、および消費者保護法律が許可されていない方法で情報を取得、使用、または開示すれば、私たちは他の民事および/または刑事罰を受ける可能性がある。私たちが情報を使用または開示する能力は、臨床試験対象が署名した許可範囲またはプロバイダまたは他のデータソースと締結された契約条項によって制限される可能性がある
また,データプライバシーやセキュリティ,消費者保護に関する米国州の法律法規も進化している.例えば、2020年1月1日に発効するCCPA は、カリフォルニアの消費者のための新たなプライバシー権を創出し、消費者または家庭の個人データを処理するエンティティに対してより多くのプライバシーおよびセキュリティ義務を規定する。CCPAはCPRA によって改訂され、2023年1月1日に基本的に発効した。CPRAはまた、CCPAを実行し、カリフォルニア総検察長と共にCCPAを実行する権限を付与された新しい州機関CPPAを作成した。他のいくつかの州 は同様の州消費者プライバシー法を制定または考慮している。各州のプライバシー法は多くの点で異なり,コンプライアンス努力を複雑化させる可能性がある。州プライバシー法や一般消費者保護機関が私たちの業務に与える影響は大きい可能性があり、私たちのデータ処理実践と政策を修正し、この規定を遵守するために大量のコストと支出を発生させる必要があるかもしれません。プライバシー法律と法規が進化していますbr州と連邦の両方に多くの立法提案がありますが私たちの業務に影響を与える分野に新たな義務や制限を加える可能性があります
連邦貿易委員会はまた、消費者の個人情報セキュリティを保護する適切な措置を講じることができなかった場合や、個人への個人情報セキュリティに関する約束(例えばプライバシー通知)に見合ったセキュリティレベルを提供できなかった場合、連邦貿易委員会法案第5条(A)条に違反する不公平または詐欺的な行為ややり方を構成する可能性があると予想している。不公平や詐欺的な行為ややり方に従事するつもりはないが、FTCはその説明約束時に約束を強制的に実行する権利があり、データ漏洩などの完全に制御できないイベントは、FTC強制実行を招く可能性がある。連邦貿易委員会 は“連邦貿易委員会法”による執行は民事処罰または執行行動を招くことができる
国際データ保護法は,EU SやイギリスS GDPRを含め, は米国以外で取得した健康に関する情報や他の個人情報にも適用可能である。GDPRはEUでいくつかのデータ保護要求を実施し、違反行為には世界の年収2000万ユーロまたは4%までの罰金を科す。この法規は、個人情報の収集、使用、記憶、開示に多くの要求を提出し、その個人情報をデータ主体と共有しなければならないより厳しい要求、規制機関および影響を受けた個人に個人データ違反を通報する義務、広範な新しい内部プライバシー管理義務、およびその個人情報にアクセス、訂正、削除する権利を含む個人の個人情報を尊重する権利を尊重する義務を含む
国際データ保護の法律と法規を遵守することは、私たちが契約の中でより重い義務を負い、コンプライアンスコストを増加させ、私たちがデータを収集、使用、開示する能力を制限すること、または場合によっては、私たちがある司法管轄区域で運営する能力に影響を与えることを要求するかもしれない。私たちは私たちが現在施行されているか、変化の中で実行されているかにかかわらず、すべての適用された国際法規を遵守しているか、または遵守することを保証できない。私たちがプライバシー権を侵害していると主張し、データ保護法を遵守できなかったり、私たちの契約義務に違反したりして、私たちが責任がないことが発見されても、弁護は高価で時間がかかる可能性があり、否定的な宣伝を招き、私たちの業務、br}の財務状況、運営結果を損なう可能性があります
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私たちの業務は危険材料の使用に関連しており、私たちと契約を締結した第三者は環境法律法規を遵守しなければなりません。これらの法律法規はコストが高く、私たちが業務を展開する方法を制限する可能性があります
我々の研究と開発活動は,我々の候補製品の成分や他の危険化合物を含む危険材料の制御貯蔵,使用,処置に関するものである。私たちと私たちがそれと契約を締結するかもしれない製造業者とサプライヤーは、これらの危険材料の使用、製造、貯蔵、運搬、処分に関する法律と法規を遵守しなければならない。場合によっては、これらの危険材料とそれらを使用して発生した様々な廃棄物が私たちの製造業者施設に貯蔵され、使用と処分を待っている。私たちは汚染リスクを除去することができません。これは私たちの商業化努力、研究開発努力、業務運営の中断、環境破壊による高価な整理、およびこれらの材料の管理と指定廃棄物の使用、貯蔵、処理、処理の適用法律と法規に基づいて責任を負う可能性があります。私たちがそれと契約を締結する可能性のある第三者製造業者とサプライヤーが使用するセキュリティプログラム が法律法規に規定された基準に適合したり、これらの材料の意外な汚染や傷害リスクを除去したりすることは保証されません。私たちは特定の生物または危険廃棄物保険を保証していません。私たちの財産、意外、および一般責任保険は、生物または危険な廃棄物の暴露や汚染による損害と罰金は明確に含まれていません。したがって、汚染や傷害が発生した場合、私たちは損害賠償責任や罰金が私たちの資源を超える必要があるかもしれません。州、連邦、または他の適用当局は、特定の材料に対する私たちの使用を制限し、および/または私たちの業務運営を中断する可能性があります。現在または未来の環境、健康、安全法律法規を遵守するために、私たちは巨額のコストを発生させるかもしれない。このような現行または未来の法律法規は私たちの研究、開発、または生産努力を損なうかもしれない。また,環境法律法規は複雑で変化が頻繁であり,より厳しくなる傾向にある。私たちはこのような変更の影響を予測することもできませんし、私たちの未来のコンプライアンスを決定することもできません。
当社の従業員、独立請負業者、コンサルタント、ビジネスパートナー、およびサプライヤーは、法規基準および要求を遵守しないことを含む不適切な行為または他の不適切な活動に従事する可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは、従業員、独立請負業者、コンサルタント、ビジネスパートナー、サプライヤーの詐欺、不法活動、または他の不適切な行為のリスクに直面しています。従業員の不正行為は、FDA、EU加盟国、EMAおよび他の類似外国規制機関の法律および法規に違反し、FDA、EMAおよび他の類似外国規制機関に真実、完全かつ正確な情報を提供し、私たちが制定した製造基準を遵守し、連邦および州医療詐欺および乱用法律法規を遵守し、政府機関および代表への支払いを制限するFCPAおよび内部政策を含むが、財務情報やデータを正確に報告し、または無許可活動を開示することを含む、故意、無謀、および/または不注意な行為を含む可能性がある。特に、医療業界の販売、マーケティング、業務配置は、詐欺、リベート、自己取引、その他の乱用を防止するための広範な法律法規によって制約されている。これらの法律法規は、広範な定価、割引、マーケティングおよび販売促進、販売手数料、顧客インセンティブ計画、および他のビジネススケジュールを制限または禁止する可能性があります。従業員、独立請負業者、コンサルタント、商業パートナー、サプライヤーの不当な行為も臨床試験過程で得られた情報の不適切な使用に関連する可能性があり、これは規制制裁と私たちの名声に深刻な損害を与える可能性がある。私たちの従業員、独立請負業者、コンサルタント、商業パートナー、およびサプライヤーの不適切な行為を常に識別し、阻止することができるわけではなく、私たちがそのような活動を検出し、防止するための予防措置は、未知または未管理のリスクまたは損失を効果的に制御することができないか、または政府調査、FDAによる禁止、またはそのような法律または法規を遵守できないことによる他の行動または訴訟から私たちを保護することができないかもしれない。もし私たちにこのような訴訟を提起し、私たちが自分たちの権利を弁護したり、維持することに成功しなかったら、これらの行動は、巨額の罰金や他の制裁を適用し、私たちの名声を深刻に損なうことを含む、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな影響を与えるかもしれない
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私たちは、連邦および州医療詐欺および乱用法律、虚偽クレーム法律、透明性と開示または日光法律、法律、政府価格報告、および健康情報プライバシーおよび安全法律の制約を直接または間接的に受ける可能性がある。もし私たちがこれらの法律を遵守できないか、完全に遵守できなければ、私たちは巨額の処罰に直面するかもしれません。
現在と未来の医療保健専門家、臨床サイトと臨床研究者、コンサルタント、顧客、患者組織と第三者支払人との間の配置は、連邦反バックル法規と連邦虚偽請求法案を含むが、これらに限定されない様々な連邦と州詐欺と乱用法律の制約を受けるかもしれない。これらの法律は現在の臨床研究員と研究対象との活動、及び私たちの現在と未来の販売、マーケティング、患者援助と教育計画に影響を与える可能性がある。また、連邦政府および私たちが業務を展開している州と外国司法管轄区の医師の支払い透明性法律と患者プライバシー法規の制約を受ける可能性がある。私たちの運営能力に影響を与える可能性のある法律は含まれているが、これらに限定されない
| 他の事項に加えて、任意の人が直接または間接的に故意に報酬を請求、受け入れ、提供または支払うことを禁止し、誘導または見返りとして個人を推薦するか、または連邦医療保険および医療補助計画のような連邦医療保健計画(例えば、連邦医療保険および医療補助計画)によって支払うことができる項目またはサービスbr個人または実体を提供、推薦または手配することは、連邦反バックル法規または特別な意図が法律に違反することを実際に理解する必要がなく、brに違反することができる。また、政府は、連邦虚偽申告法により、連邦反リベート法規違反による物品やサービスのクレームが虚偽または詐欺的クレームを構成することを含むと断言できる。 |
| “虚偽申告法”を含む連邦民事および刑事虚偽申告法は、他の事項に加えて、個人または実体が虚偽または詐欺的な政府資金支払い申請の提出を意図的にまたは提出することを禁止するか、または虚偽または詐欺的クレームの作成または使用を意図的に、使用するか、または虚偽または詐欺的クレームの虚偽陳述を意図的に隠蔽または故意に回避または減少させるか、または連邦政府に資金を支払う義務を低減することを禁止する。虚偽精算法は、リベートおよび他の不正紹介に基づく責任、 不適切な報告に基づく政府価格指標、例えば、最適価格または平均製造業者価格、および宣伝ラベル外用途(すなわち、FDAによって明確に承認されていない薬物Sラベルにおける使用); を主張するために使用される |
| 連邦医師は、ある薬品、設備、生物製品および医療用品メーカーが連邦医療保険、医療補助またはS児童健康保険計画(いくつかの例外を除く)で支払うことができる医療用品メーカーに、br医師(医師、歯科医師、検眼師、足科医および脊椎マッサージ師を含むと定義される)、教育病院、および2022年からのいくつかの他の医療保健専門家および上述の医師およびその直系親族が所有する所有権および投資権益に関する支払いまたは他の価値移転に関する情報を毎年CMSに報告することを要求する |
| 連邦消費者保護と不正競争法は、市場活動を広く規制し、消費者の活動を損なう可能性がある |
| FDCAは、他の事項に加えて、医薬品、生物製品、および医療機器への偽またはニセ物の混合を禁止する |
| 連邦政府価格報告法は,医薬品メーカーにCMSや退役軍人事務部(VA)を含む政府機関に複雑な価格指標を計算して報告することを求めており,これらの報告の価格は,政府ヘルスケア計画が支払う上場製品の精算および/または割引 の計算に用いることができる。これらの計画に参加し、適用される要求を遵守することは、連邦医療計画下で精算が必要な製品の潜在的な大幅な割引を招き、インフラコストを増加させる可能性があり、製薬業者Sがある市場割引を提供する能力を制限する可能性がある |
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| “処方薬営業法”は、メーカーが医療従事者に無料薬品サンプルを配布する方法を制限し、物理的および会計制御を要求し、不当なサンプル配布に対する処罰を規定している |
| 州法は、許可、反リベート、虚偽声明、消費者保護および不正競争法(商業保険会社を含む任意の第三者支払人(商業保険会社を含む)の精算項目またはサービスに適用される可能性がある)、州法(製薬会社が製薬業界の自発的コンプライアンスガイドラインおよび連邦政府によって公布された関連コンプライアンスガイドラインを遵守することを要求する)、そうでなければ、医療提供者および他の潜在的な転換元への支払いを制限するなど、上記の各連邦法律と同等である。州の法律は、医療専門家およびbrエンティティに提供されるプレゼント、補償および他の報酬および価値項目、および場合によっては健康情報のプライバシーおよび安全を管理する州法のような価格設定情報およびマーケティング支出に関する報告を医薬品製造業者に州に提出することを要求し、その中の多くの法律は互いに大きく異なり、同じ効果を生じず、コンプライアンス作業を複雑化させる可能性がある |
また、現在及び将来的に米国国外で私たちの候補製品の研究及び開発、並びに私たちの製品又は候補製品が一旦米国国外で商業化された後の任意の未来に販売されると、上述した医療保健法及び他の外国法律の外国等価物の制約を受ける可能性もある
これらの法律の広さ、および法定例外および利用可能な安全港の狭さのために、私たちのいくつかの業務活動は、1つまたは複数のそのような法律の挑戦を受けるかもしれない。これらの法律に違反するリスクが増加していることが発見されており,その多くの法律が規制部門や裁判所から十分に解釈されていないため,その条項には様々な解釈がある可能性がある。私たちの業務実践と第三者の手配とが適用される医療法律や法規に適合することを確保するために努力しており、多くのコストがかかります。私たちがこれらの法律に違反する行為は、たとえ私たちが弁護に成功しても、巨額の法的費用が発生し、私たちの経営陣の業務運営に対する関心を分散させる可能性があります
私たちの運営が上記の任意の法律または私たちに適用される任意の他の政府法規に違反していることが発見された場合、私たちは、違反、監禁、契約損害、名声損害、利益減少および将来の収益に関する告発を解決するために、民事、刑事および行政処罰、損害賠償、罰金、返還、他の国または地域のMedicareおよびMedicaidまたは同様の計画、誠実な監督および報告義務を受ける可能性があり、これらは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちがそれと業務を展開することを望む任意の医師や他の医療提供者や実体が適用されていないことが発見された場合、彼らは、政府の医療計画への参加から除外されることを含む刑事、民事または行政制裁を受ける可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な影響を与える可能性もある
FDAと他の規制機関は非ラベル用途の普及を禁止する法律法規を積極的に実行している
ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちの候補製品のラベル外用途を適切に普及させないことが発見された場合(承認された場合)、またはそのような候補製品が承認される前に不正な承認前販売促進が行われたことが発見された場合、重大な責任を負う可能性があります。そのような法執行はこの産業でもっと一般的になった。FDAおよび他の規制機関は、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品のような処方製品に対して提出される可能性のある販売促進声明(承認された場合)を厳格に規制する。特に、Sによって承認された製品ラベルに反映されているように、製品は、Sによって承認された製品ラベルに反映されているように、食品·医薬品局または他の規制機関によって承認されていない使用に使用されてはならない。医者は私たちの製品を使うことができて、もし彼らが市場の許可を得たら、彼らの患者のために私たちの製品候補製品を使用することができます
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承認されたラベルと一致しないbr}は,医師が彼らの専門医学的判断を信じていれば,このような方法で使用される可能性がある。しかし、もし私たちのいかなる製品も非ラベル用途のために宣伝されていることが発見された場合、連邦政府は私たちに民事、刑事、および/または行政処罰を徴収し、私たちに罰金を求めることができる。FDA、司法省、または他の規制機関は、法令や会社の誠実な合意に同意することを要求したり、私たちのための永久禁止を求めたりして、その禁止に基づいて特定の販売促進行為を監視、変更、制限することもできます。もし私たちがZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちの候補製品の販売促進活動を成功的に管理できなければ、私たちは重大な責任を負うかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼすでしょう
医療改革措置は私たちの候補製品の商業的成功を阻害したり阻止したりするかもしれない
米国や海外のヘルスケアシステムは複数の立法や規制改革を継続しており,製品販売の収益性に影響を与える可能性があると予想される。米国政府や他の政府は医療改革の推進に強い興味を示している。例えば、ACAは2010年に公布され、アメリカ政府と民間保険会社が医療保健に資金を提供する方法を大きく変えた。ACAのような医療改革措置は,米国や国際医療製品やサービスの定価や政府機関や他の第三者支払者が提供する精算金額に悪影響を及ぼす可能性がある
公布以来、ACAとその施行条例の改正に努力してきた。例えば、2017年末に公布された税収立法には、2019年1月1日から十分な健康保険範囲を維持していない個人に対する税金処罰、またはいわゆる個人強制要件が廃止された条項が含まれている。国会が公布またはバイデン政府が実施している医療改革措置やACAまたはその実施条例またはその一部を改正する努力が、私たちの業務にどのように影響するかは不明である。ACAや他の医療改革措置をめぐる訴訟や立法が継続する可能性があり,結果として予測不可能で不確実である。さらに、“ACA”をより多くの立法改正および法規改正、またはそれに関連する改正が行われる可能性がある
また、ACAが公布されて以来、米国は他の立法改正を提案し、採択した。2011年8月、それ以外にも、2011年予算制御法により、医療保険提供者に支払われる医療保険総金額は、前期当たり平均2%減少した。これらの削減は2013年4月に発効し,その後法規制の立法改正により2030年まで有効であったが,新冠肺炎の流行により2020年5月1日から2022年5月31日までの一時停止は除外された。この法律は2022年第2四半期に1%の連邦医療保険自動減額を実施し,その後2030年までの2%の全額自動減額を許可することを規定している。新冠肺炎疫病期間の一時停止を相殺するため、2030年上半期の自動減額は2.25%、下半期は3%となる。2012年の“米国納税者救済法”は、病院やがん治療センターを含むいくつかの医療サービス提供者への医療保険支払いをさらに減少させ、政府が提供者に多額の支払いを取り戻す訴訟時効期間を3年から5年に延長した
また、支払い方法は医療立法と規制措置の影響を受ける可能性がある。例えば、CMSは、バンドル支払いモードのような新しい支払いおよび配信モードを開発することができる。また、最近政府はメーカーがその販売製品に価格を設定する方式に対して審査を強化し、アメリカ議会はいくつかの調査を行い、連邦と州立法を提出し、公布した。これらの立法は薬品定価の透明性を高め、政府支払者計画下の処方薬コストを下げ、定価とメーカー患者計画との関係を審査し、以下のタイトルのようにもし私たちが私たちの製品または候補製品に適用される医療補助薬品返却計画または他の政府定価計画の下での報告と支払い義務を履行できなければ、承認されれば、追加の精算要求、処罰、制裁、罰金を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来の見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある.提案された措置は、発効するために追加の立法許可が必要になる可能性がありますが、国会と
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バイデン政府はそれぞれ、薬品コストを抑制するために新たな立法および/または行政措置を求め続けると表明した。私たちは将来的に追加的なアメリカ連邦医療改革措置を取ることが予想され、いずれも連邦医療計画および商業支払者が医療製品およびサービスのために支払う金額を制限する可能性があり、これはZTlido、GLOPERBA、br}ELYXYB、および私たちの候補製品に対する需要の減少(承認されれば)、または追加の価格設定圧力をもたらす可能性がある
アメリカ各州もますます立法を通じて、価格或いは患者の精算制限、割引、ある製品への参入とマーケティングコスト開示の制限、及びbr透明性措置を含む薬品と生物製品の定価を制御するための法規を実施しており、場合によっては、他の国からの輸入と大量購入を奨励することを目的としている。第三者支払者の支払金額に対する法的強制価格制御またはその他の制限は、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。また,地域医療当局や個別病院では,どの薬品やサプライヤーが処方薬や他の医療計画に含まれるかを決定するために入札プログラムが使用されるようになってきている。また、第三者支払者や政府当局は、参考定価システムや割引や値札の公表にますます興味を持っている。これらまたは他の改革は、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品に対する最終的な需要を低下させるか、または私たちの製品価格に圧力を与える可能性がある
米国の将来の立法や行政行動によって生じる可能性のある政府規制の可能性、性質、程度を予測することはできない。もし私たちまたは私たちが接触する可能性のある任意の第三者が既存の要求の変化または新しい要求または政策の採用に緩やかに適応できない場合、または私たちまたはそのような第三者が規制適合性を維持できない場合、ZTlido、GLOPERBAおよび/またはELYXYBは、得られた可能性のある任意の規制承認を失う可能性があり、私たちは達成できないかもしれない、または持続的な利益を得ることができないかもしれない
もし私たちが医療補助薬品返却計画または私たちの製品または候補製品に適用される他の政府定価計画の下での報告と支払い義務を履行できなければ、承認されれば、追加の精算要求、処罰、制裁、罰金を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来の見通しに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない
定価と返却点計算は製品と計画によって異なり、非常に複雑で、一般的に製造業者、政府または監督機関、裁判所によって解釈される。このような解釈は時間の経過とともに変化し発展するかもしれない。医療補助定価データの場合,メーカーが前四半期の報告が正しくないことを意識した場合や,定価データの再計算により変更が発生した場合,メーカーはオリジナルデータの満了後最大3年以内に訂正データを再提出する義務がある。このような再記述およびbrの再計算は、Medicaid薬品返却計画を管理する法律法規を遵守するコストを増加させ、過去数四半期の返却責任超過または未成年をもたらす可能性がある。再計算価格は,メーカーが340 B計画に従ってその製品を提供する最高価格 にも影響する可能性がある
医療補助薬品返却計画や他の政府計画が規定している報告や支払い義務を遵守できなかったことは,財務結果に悪影響を及ぼす可能性がある。CMSは最終法規を発表し,2016年4月1日に施行し,ACA下の医療補助薬品br返却計画の変更を実施した。最終法規は増加し、コストおよびコンプライアンスの複雑さを増加させ続け、継続的に時間をかけて実施され、特にCMSが最終法規を実施する際にメーカーが採用する方法に疑問を提起する場合、特にCMSが最終法規を実施する際に採用される方法に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。各政府機関が医療補助薬品還付計画に関する他の法規やカバー範囲の拡大にも類似した影響を与える可能性がある
医療補助薬品返却計画に参加する協定の一部として,メーカーはある薬品の平均販売価格を連邦医療保険計画に報告する義務がある。2022年1月1日から始まるカレンダー四半期について、メーカーはMedicare計画の下のある薬品の平均販売価格を報告するように要求され、彼らはMedicaid薬品返却計画に参加したかどうかにかかわらず。法律または規制
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変更またはCMS指導は、製品の平均販売価格計算およびそれによって生じるMedicare支払率に影響を与える可能性があり、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。Br 2023年から、製造業者は、Medicare Bによって部分的に精算され、単剤容器または使い捨てパッケージに包装され、Medicare Part Bによって精算される廃棄薬剤は、Medicare B部分によって許容されるこの薬剤の総費用の10%を超える単源薬剤または生物学的製品または生物類似生物製品の返金をMedicareに支払わなければならない。払い戻しを支払うことができなかったメーカーは払い戻し金額125%の民事罰金を受ける可能性がある。国会はさらに連邦医療保険B部分のインフレ税還付を制定することができ、この政策によると、1種の薬品の平均販売価格の増加がインフレ速度より速い場合、メーカーは追加の税金還付が不足する。
衛生資源·サービス管理局(HRSA)は、340 Bの最高価格の計算と、故意に保証実体に高すぎる費用を徴収したメーカーに民事罰金を課す規定を発表し、この規定は2019年1月1日に施行された。この規定の実施は、製造業者の義務と340 B計画下の潜在的な責任に影響を与える。メーカーはまた、HRSAに保険外来薬の340 B最高価格を報告することを要求され、その後、HRSAは340 B保証実体に公表した。HRSAは、製造業者の計画または法規要件違反に対するいかなる告発も、財務結果に否定的な影響を及ぼす可能性がある。また、2021年1月13日に施行された最終法規によると、HRSAは行政紛争解決プログラム(ADR) を新たに設立し、エンティティがメーカーに対して高すぎる費用を徴収するクレーム、およびメーカーが実体に対する転用禁止または重複割引の禁止違反をカバーするクレームに適用される。このようなクレームは政府関係者からなるADR グループによって解決され、このグループによる決定は連邦裁判所に控訴することができる。ADR訴訟は製造業者に重い手続き要求を受ける可能性があり、追加的な責任を招く可能性がある。さらに、将来のメーカーの平均価格およびACA下の医療補助帰点金額の定義または他の態様の任意の追加的な変更は、当社の340 B最高価格計算に影響を与え、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。米国第3巡回控訴裁判所(第3巡回控訴裁判所)は、2023年1月に、第340 B条によれば、メーカーは数量を制限しない契約薬局に割引薬品を提供する必要はないが、病院がS自身の薬局と契約薬局を取得することを制限することができると判断した。第3巡回裁判所はまたADR規則を支持する。他の2件は審理中であり,一緒に米国第7巡回控訴裁判所,もう1件は米国コロンビア巡回控訴裁判所である
製造業者(I)が虚偽の価格または製品情報を意図的に政府に提出することが発見された場合、(Ii)平均販売価格を報告する際に虚偽の陳述を行うことが発見された場合、(Iii)必要な価格データをタイムリーに提出できなかった場合、または(Iv)法定最高限度価格を超える費用を340 B保証エンティティに故意に徴収することが発見された場合、民事罰金を適用することができる。CMSはまた、医療補助薬品返却プロトコルまたはHRSA、または340 B計画参加プロトコルを終了することを決定することができ、この場合、連邦医療補助または連邦医療保険B部分によっては、メーカーSが保険を受けている外来薬に連邦金を支払うことができない可能性がある
また,メーカー は連邦医療保険D部分受益者がD部分福祉設計のカバーギャップ段階にある場合に,CMSに70%のブランド処方薬割引を提供することを要求されている。国会はこの割引計画を立法で廃止し、代わりに新しいメーカー割引計画を制定することができる。いずれの計画の下で、メーカーがこれらの割引を提供できなかった場合、金額が割引を支払うべき125%であれば、民事罰金を受ける可能性がある。また,“2022年インフレ低減法案”(“アイルランド共和軍法案”),PL 117−169は,メーカーによる連邦医療保険精算薬品の価格上昇をインフレ率を超えないbrに制限しようとしており,少なくとも値上げが連邦医療保険下での支払いに影響を与える場合にはこうである。これらの規定によると、2022年10月から、メーカーが連邦医療保険で精算された薬品の価格上昇がインフレ率(消費者価格指数で測定)を超えた場合、メーカーは上昇幅が関連時期のインフレ率を超えることに相当するリベートを連邦政府に支払わなければならない
議会はまた、私たちの全体的な返却責任と、私たちが価格報告計算の一部として政府に報告する情報に影響を与えるための追加的な変更を制定することができる。アイルランド共和軍はアメリカ保健省にも
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Brは、限定された数の単一源ブランド薬物または生物製品の価格を公共サービス部(HHS)と交渉し、これらの薬物または生物製品は、模倣薬または生物学的に類似した競合相手を有さず、Medicare第D部分(2026年から)およびB部分(2028年から)は、これらの薬剤または生物製品をカバーする。2026年に影響を受けた薬物数は10種類のD部分薬剤,2027年に影響を受けた他の15種類のD部分薬剤,2028年に影響を受けた15種類のD部分とB部分薬剤,および2029年以降の年の他の20種類のD部分とB部分薬剤に限られている。2023年8月29日,HHSは交渉を行う10種類の薬剤のリストを公表した。FDAの承認または許可の日から9年未満(小分子薬物に対する)または13年(生物製品に対する)薬剤は交渉過程から除外されるであろう。小型バイオテクノロジー薬剤は、D部分またはB部分支出の1%以下を占め、製造業者S薬剤の各部分支出の80%以上を占める薬剤と定義され、2029年までは含まれていない。CMSはこのような規定を実施するための初歩的な指導意見を発表した
適用されるbr法により,退役軍人事務部連邦供給スケジュールおよび/またはTricare計画に基づいて価格報告や契約に基づく要求に関する虚偽情報を提供することを知りながら,メーカーは民事罰金を受ける可能性がある。このような計画と契約ベースの義務はまた広範な情報開示と認証要件を含む。製造業者が連邦供給スケジュールやTricareとの手配によって政府に高すぎる費用を徴収した場合、メーカーは差額を政府に返金するように要求される可能性がある。必要な開示や識別契約の多料金を行うことができなかったことは、虚偽請求法や他の法律法規に基づいて我々に告発することになる可能性がある。Br政府の予期しない返金および/または政府の調査または法執行行動への応答は高価で時間がかかり、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来の見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある
提案された製品ブランド名については、FDAの許可を事前に取得する必要があり、これに関連するいかなる失敗または遅延も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
PTOの正式な商標登録を取得したか否かにかかわらず、候補製品で使用されるどのブランド名もFDAの許可を得る必要があると考えています。FDAは、評価が他の製品名と混同される可能性がある場合を含む、提案された製品ブランド名を一般的に検討する。FDAが製品ブランド名が医療クレームを不適切に示唆していると考えていれば,その名称に反対する可能性もある。FDAが私たちが提案したどの製品ブランド名にも反対すれば、私たちは私たちの候補製品 のために代替ブランド名を採用することを要求されるかもしれません。代替ブランド名を採用すれば、候補製品に対する既存の商標出願の利点を失い、適用商標法の資格に適合し、第三者の既存の権利を侵害せず、FDAのために受け入れられる適切な製品ブランド名を決定するために、多くの追加資源が必要となる可能性がある。私たちは新しい商標のために成功したブランド標識をタイムリーな方法で確立できないかもしれないし、根本的にはできないかもしれないが、これは私たちが候補製品を商業化する能力を制限するだろう
米国の“海外腐敗防止法”やその他の反腐敗法律、輸出規制法、税関法、制裁法、その他の我々の業務を管理する法律を守らなければならない。もし私たちがこれらの法律を守らなければ、私たちは民事または刑事処罰、他のbr救済措置、法的費用を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない
我々の業務 は,“海外腐敗防止法”や,我々が業務(臨床試験を含む)を行う国/地域に適した他の反腐敗法律を遵守しなければならない。“海外腐敗防止法”および他の腐敗防止法は、一般に、業務を獲得または保留し、またはいくつかの他の商業的利益を得るために、他の禁止されたお金を外国政府官僚または他の人に贈賄、収賄、または他の他の禁止されたお金を支払うことを禁止している。私たち、私たちのビジネスパートナーと私たちの付属会社は、“海外腐敗防止法”に潜在的に違反するリスクがある複数の司法管轄区で業務を展開しており、私たちは第三者との協力や関係に参加しており、これらの第三者の行為は、海外腐敗防止法や現地反腐敗法に規定されている責任を負わせる可能性があります。さらに、私たちは将来の規制要求の性質、範囲、または効果を予測することができず、私たちの国際業務はこれらの要求によって制限される可能性があり、あるいは既存の法律がどのような方法で実施されるか、またはbr}解釈される可能性がある
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私たちが貿易統制法のような“反腐敗法”や他の法律要件を含むすべての適用された反腐敗法律を遵守することを完全に効果的に確保することは保証されない。米国、EU、または他の当局が“反海外腐敗法”、他の腐敗防止法または貿易規制法に違反する可能性のある任意の調査は、私たちの名声、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちが“海外腐敗防止法”、他の腐敗防止法、または貿易規制法を遵守していないことが発見された場合、私たちは刑事および民事処罰、返還および他の制裁および救済措置、それに伴う法的費用を受ける可能性があり、これらはいずれも、私たちの名声と流動性、ならびに私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある
私たちはカリフォルニア州に本部を置く上場企業の取締役会の性別と多様性割当量を要求するカリフォルニア州の最近公布された州法律の制約を受けている
2018年9月、カリフォルニア州では、カリフォルニアに主要執行オフィスを設置する上場企業を要求する上院議員826(SB 826)が公布され、会社に少なくとも5人の役員がいる場合、取締役会には少なくとも2人の女性取締役が必要であり、会社に少なくとも6人の役員がいる場合、取締役会には少なくとも3人の女性取締役がいなければならない。SB 826は法律手続きで挑戦され、2022年5月13日、ロサンゼルス県カリフォルニア州高裁は、カリフォルニア憲法の平等保護条項に違反すると考えているSB 826を覆す命令を発表した。カリフォルニア州の国務長官はこの命令を控訴し、現在控訴審理中である。2022年9月16日、控訴裁判所は、会社開示表上の多様性データを収集することを阻止し、控訴裁判所のさらなる命令を待つカリフォルニア州国務長官がSB 826に従って会社開示表上の多様性データを収集することを阻止する初審裁判所のS命令の実行を一時停止すると判断した。2022年12月1日、控訴裁判所は臨時棚上げ令を撤回し、2023年2月3日に控訴記録を提出し、現在控訴審理中である。控訴裁判所のこの判決がカリフォルニア州国務長官が多様なデータを収集し報告することを可能にする範囲で、私たちは追加的な開示要求を遵守する必要があるかもしれない。しかしながら、SB 826の最終的な実行可能性はまだ確定されていない
また、2020年9月30日、カリフォルニア州では、カリフォルニアに主要執行オフィスを設置する上場企業に代表的な不足コミュニティからの指定数の取締役を含むことが一般的に要求されている議会法案979(AB 979)が公布された。代表的な不足コミュニティからの役員とは、黒人、アフリカ系アメリカ人、スペイン系、ラテン系、アジア人、太平洋島民、アメリカ先住民、ハワイ先住民、アラスカ先住民、ゲイ、バイセクシュアル、トランスジェンダーの取締役を指す。2021年12月31日までに、カリフォルニアに主要執行オフィスを設置している上場企業には、代表的な不足コミュニティからの取締役が少なくとも1人必要とされている。2022年12月31日までに、4人以上の取締役を有するが9人未満の上場企業は、少なくとも2人の取締役が代表的に不足しているコミュニティからの出身であることが要求され、9人以上の取締役を有する上場企業は、代表的に不足しているコミュニティから少なくとも3人の取締役が必要となる。2022年4月1日、ロサンゼルス県カリフォルニア州高等裁判所はAB 979、brを覆し、この法規はカリフォルニア憲法の平等保護条項に違反しているとする命令を下した。2022年6月6日、控訴通知書が提出された。2022年9月16日、控訴裁判所は、AB 979に従って会社開示表上の多様性データを収集することを阻止し、控訴裁判所のさらなる命令を待つように命令する初審裁判所のS命令の実行を一時停止すると判断した。2022年12月1日、控訴裁判所は臨時執行猶予令を撤回し、2023年2月3日に控訴記録を提出し、現在控訴審中である。控訴裁判所のこの裁決がカリフォルニアの国務長官が多様なデータを収集し、報告することを可能にする範囲で、私たちは追加的な開示要求を遵守する必要があるかもしれない。2023年6月、カリフォルニア州東区連邦地方裁判所は原告の即決判決を承認し、AB 979は表面的に違憲と判断した。Sに対するカリフォルニア州東区の判決は現在控訴中だ。AB 979に関する訴訟は継続されるだろう
私たちは、私たちが合格した取締役会のメンバーを募集、吸引、および/または維持することができ、ナスダック上場規則または当社のカリフォルニア法で規定されている性別および多様性割当量に適用可能な任意の条件を満たすことを保証することはできません。これは、私たちを経済的処罰に直面させ、私たちの名声に悪影響を与える可能性があります
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私たちのソレントとの関係に関するリスクは
私たちのいくつかの役員や役人たちは彼らがソレントの地位と実際的または潜在的な利益の衝突があるかもしれない
Jaisim Shahさん、Henry Ji博士、Dorman FollowWillさん、David Lemusさん、およびAlexander Wu博士は当社の取締役会メンバーです。当社の執行担当者であるJaisim Shahさんと紀万昌博士はまた、ソレンツ博士の取締役会メンバーです(紀万昌博士の場合、ソレントCEO兼取締役会長兼取締役会長でもあります)
当社取締役会では、Dorman Followwillさん、David Lollowwillさん、Alexander Wu博士はいずれも、米国の規制適用や証券取引所規制が指摘されている独立取締役であることが決定しましたが、David Lemusさん、Dorman Folloillさん、Alexander Wu博士がそれぞれ担当し、Sorrentoの取締役を継続しています(Dorman Folloillさんの場合は、Sorrentoの独立取締役の首席取締役でもあります)。2022年5月、Sorrentoは、販売、譲渡および仮定プロトコル(販売リスト)に基づいて、以前にAardvarkから取得されたすべての権利、所有権および権益、ならびに低用量ナルトレキソン製剤の資産および知的財産の放出を遅延させ、譲渡し、譲渡する。ソレントが以前にAardvarkからこのような資産を購入した場合,AardvarkとS Bシリーズ優先株の株式も購入し,2023年12月31日現在,ソレントはAardvarkとSの約9.4%の所有権を保有している。このような投資の一部として、紀万昌博士は2021年5月にAardvark取締役会に加入し、私たちは将来Aardvarkとビジネス計画を達成する可能性があり、SorrentoとAardvarkは将来的にもより多くのビジネス計画を達成する可能性がある
前述の重畳関係により,ソレントとAardvarkは我々と相互に関連する性質を持つため,我々とAardvarkの間および我々とSorrentoとのビジネス取引に関する取引において利益衝突が生じる可能性がある.重複する取締役やソレントおよび/またはAardvarkと我々の役員として,そのような役員や役員が受託責任を負っている1社以上の事項に関与したり影響したりすることは,brとの利益衝突を引き起こす可能性がある。例えば、これらの事項は、業務または製品の潜在的買収、技術および候補製品の開発および所有権、製品、市場、ならびに私たちの最適な利益および株主の最適な利益が、SorrentoまたはAardvarkおよびそれらのそれぞれの株主の最適な利益と衝突する可能性がある他の事項に関連する可能性がある。特に、私たちは、このような機会がAardvarkまたはSorrentoに提示されるかもしれないので、私たちが本来参加する可能性のあるビジネス機会に参加できないかもしれない。なぜなら、これらの機会がAardvarkまたはSorrentoに対する利点は私たちよりも大きいと思うかもしれないからである。さらに、私たち、ソレント、およびAardvarkは、Aardvark資産購入契約または販売リストのいくつかの条項の解釈に同意しないかもしれない。このような合意を再交渉したり延長したりする時にも衝突が発生する可能性がある。Aardvark、Sorrento、またはそれらのそれぞれの関連会社は、時々私たちまたは私たちの子会社または関連会社と追加的な取引を行うかもしれません。双方の利益衝突をバランスさせるために、私たちの役員や上級管理職は、私たちにもっと有利だが、SorrentoやAardvarkに不利な条項を交渉するのではなく、Aardvark、Sorrento、私たちと同じように有利な条項を承認するかもしれない
さらに、これらの役員および高級管理者は、ソレントまたはAardvark普通株の株を所有し、ソレントまたはAardvark普通株のオプション または他のソレントまたはAardvark株を購入することができる。これらの個人は、ソレントまたはAardvarkの普通株式、オプション、または他の持分報酬を持っており、これらの人の総資産と比較して、彼らはその中の一部の人に大きな影響を与える可能性がある。br}これらの役員および上級管理者が直面している決定がソレントまたはAardvarkに与える影響が私たちの決定と異なる場合、彼らは任意のSorrentoまたはAardvark持分または持分報酬の所有権に利益衝突の外観をもたらすか、または利益衝突をもたらす可能性がある
関連者取引資格に適合する任意の潜在的衝突(証券法下のS-K条例第404項で定義されるように)は、我々の監査委員会によって、関連者取引ポリシーに基づいて検討される。このような取引が保証されない条項は、重複した上級管理者や役員がいない場合のように、私たちまたは私たちの株主に有利になります
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ソレントは以前私たちの多くの重要な会社の機能を支持してきた。したがって、私たちがソレントの独立会社として運営すれば、私たちの歴史財務諸表は、私たちが存在する可能性のある条件や私たちの運営結果を必ずしも示すとは限らないかもしれませんし、私たちは独立した上場企業として増加コストを発生させ続けています
我々は、以前にSorrentoによって業務統合の前および後に提供されたいくつかの機能、システム、およびインフラのプロセスのコピーおよび置換を完了しました。私たちは現在、サービスや他の会社間の手配を共有していませんが、財務報告の目的でソレントSソフトウェア統合システムへのアクセスと使用に関する手配は除外します。私たちはすでに投資を継続し、より多くの従業員を雇って、ソレント-S運営や行政インフラなしに運営している。このような機能、システム、そしてインフラの実施は費用が高い
歴史的に見ると、ソレントは私たちのために多くの重要な会社機能を果たしたり支持したりしてくれた。我々は,2023年12月31日,2022年12月31日,2021年12月31日までの財政年度の財務諸表 は,これらのサービスの分配に基づく費用を反映している。したがって、もし私たちが独立した上場企業であれば、これらの時期にはソレントの多数の株式子会社ではなく、このような財務諸表は本来存在する条件、あるいは私たちの運営結果が何になるかを反映できないかもしれない。我々は Sorrentoが提供しなくなったサービスや資源を交換するために多大なコストをかけている.独立した上場企業として、私たちはまた追加的なコストを招いた。独立した上場企業として、私たちのいくつかの支援機能に関連する総コストは、ソレント社の歴史的に割り当てられたコストとは異なる可能性があります。br}は、私たちが今ソレントとは別に運営しているため、十分なシステムや業務機能を維持できなければ、私たちの業務を効率的に運営できない場合や、比較可能なコストで運営することができない可能性があり、収益性が低下する可能性があります
私たちの執行議長はSorrentoで執行主任を務め、2つの会社に多くの時間を投じた。しかも、私たちの執行議長はソレント·Sの取締役会長だ。現在行われている破産法第11章の案件は、役員がこのような訴訟に時間を投入することを要求する可能性があり、これは、彼の時間と注意を私たちの業務および運営から移行させる可能性があり、したがって、私たちの業務および運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
紀万昌博士は私たちの執行議長であり、ソレント最高経営責任者兼取締役会長でもある。季博士が私たちに投入した時間の長さは違います日常の仕事そして週に1回当時の各会社の需要と要求に応じて、Sの業務、各会社が評価している可能性のある取引、その他の会社事項。2023年2月13日、ソレントとSの完全子会社である閃聯製薬有限公司(ソレントとともに破産債務者)は、テキサス州南区米国破産裁判所(破産裁判所)で米国破産法第11章(破産法)に基づいて自発的な訴訟手続きを開始した。債務者第11章訴訟手続きはRe Sorrento Treateutics,Inc.らのタイトルで共同管理されており,判例番号23-90085(DRJ)(11章ケース)である.破産法第11章事件に関する訴訟手続きが継続される限り、紀万昌博士は、我々の業務運営に集中するのではなく、Sorrentoの再編により多くの時間と労力を投じる必要があるかもしれない。このような経営陣の注意をそらすやり方は、私たちの業務や運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
私たちの普通株の市場価格は大幅に変動する可能性があり、私たちの普通株の投資家はすべてまたは一部の投資を損失する可能性があります。
バイオテクノロジーや製薬会社証券の市場価格は従来から大きく変動しており,市場は特定の会社の経営業績とは無関係な重大な価格や出来高変動を経験している。たとえば,2022年11月11日(Business 組合せ取引終了後の第1取引日)から2024年3月15日までの我々の終値
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は0.95ドルから14.80ドルまで様々です。私たちの普通株の市場価格は多くの要素によって大幅に変動するかもしれません。その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできないことです
| 承認されれば、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちの候補製品を商業化する能力を持っています。 |
| 特許、訴訟事項、およびZTlido、GLOPERBA、ELYXYBまたは私たちの候補製品のために特許保護を受ける能力、政府調査、および特許または株主訴訟を含むがこれらに限定されない任意の訴訟または訴訟の結果を含む、特許権に関連する法的紛争または他の発展 |
| 私たちとソレントとの関係は |
| ソレント·Sは“米国破産法”第11章に基づいて自発的に訴訟を起こした。 |
| 延長破産法第11章ケースでは、裁判所は、ソレント前に配当金としてソレント株保有者に割り当てられた76,000,000株の普通株のロック制限を命令した |
| 当社および競争相手が新製品の公告を出した |
| 債務証券や株式証券を発行する |
| 製薬とバイオテクノロジー部門の市場状況と傾向 |
| 株式市場の全体的な表現やその他は、似たような会社の市場評価変化を含む、私たちの経営業績や私たちの競争相手の経営業績とは無関係な要素があるかもしれない |
| 当社の普通株式出来高 |
| 私たちの内部統制は無効です |
| 他の事件や要素、その多くは私たちがコントロールできない |
次のタイトルの?“というリスク要因を見てくださいもし私たちの業務や業績が投資家や証券アナリストの期待に達していなければ、私たちの証券の市場価格は下落する可能性がある-私たちの証券取引価格に影響を及ぼす要素をもっと理解してください。これらのリスク要因に記載されたリスクを含む上記の任意のリスクまたは任意の広範な他のリスクを達成することは、私たちの普通株の市場価格に大きなおよび実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
株式市場は最近一般的に極端な価格と出来高変動を経験している。持続的な市場変動は私たちの普通株価格の極端な変動を招くかもしれない。また、もし私たちの普通株の取引量が低ければ、私たちの普通株の価格変動は悪化するかもしれない。もし私たちの普通株の活発な取引市場が持続できなければ、私たちの普通株の価格はもっと変動する可能性があり、私たちの普通株の取引を完成することはもっと困難で時間がかかるかもしれません。これは私たちの普通株の実現価格に悪影響を与えるかもしれません。また、私たちの普通株市場価格の不利な発展は、私たちが新株を発行して私たちの活動に資金を提供する能力に悪影響を及ぼすかもしれない
もし私たちの運営と業績が投資家や証券アナリストの期待に達していなければ、私たちの証券の市場価格は下落するかもしれません。
以下に列挙するすべての要素はあなたが私たちの証券の投資にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちの証券の取引価格はあなたが支払う価格より明らかに低いかもしれません。この場合、私たちの証券の取引価格は回復できない可能性があり、さらに下落する可能性がある
私たちの証券取引価格に影響を与える要素は
| 承認されれば、ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちの候補製品を商業化する能力を持っています。 |
| ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品に対するマーケティング約束の状況とコスト; |
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| 私たちの候補製品に関連する任意の臨床試験の結果を発表します |
| ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちの任意の候補製品の使用に関連する意外に深刻な安全問題 ; |
| 不利な規制決定; |
| 承認された臨床試験要件を含むが、承認された臨床試験要件を含むが、これらに限定されないZTlido、GLOPERBA、ELYXYBまたは我々の候補製品に適した法律または法規の変化 |
| 特許、訴訟事項、およびZTlido、GLOPERBA、ELYXYBまたは私たちの候補製品のために特許保護を受ける能力、政府調査、および特許または株主訴訟を含むがこれらに限定されない任意の訴訟または訴訟の結果を含む、特許権に関連する法的紛争または他の発展 |
| 私たちは臨床試験を開始したり、既存の臨床試験を中止するのではなく、臨床試験を開始することにした |
| 私たちの第三者への依存は |
| 私たちのライバルは新製品の発売を発表しました |
| 製薬とバイオテクノロジー部門の市場状況と傾向 |
| 他者製品開発結果や知的財産権に関する公告; |
| 将来的に普通株や他の証券を発行する |
| キーパーソンの採用や退職 |
| 製品開発マイルストーンに関する任意の財務指導または期待を達成できなかったか、またはそれを超えることができなかった |
| 四半期の経営業績の実際または予想変化 |
| 投資界の予想と予測を達成できなかったか、またはそれを超えることができなかった |
| 株式市場の全体的な表現やその他は、似たような会社の市場評価変化を含む、私たちの経営業績や私たちの競争相手の経営業績とは無関係な要素があるかもしれない |
| 私たちまたは私たちの競争相手は、重大な買収、戦略的パートナーシップ、合弁企業、または資本約束を発表します |
| 当社または私たちの株を追跡することができる証券アナリストの財務推定変化; |
| 私たちの潜在的な戦略投資の時価変動は |
| 債務証券や株式証券を発行する |
| 私たちの契約義務を履行し |
| 私たちまたは株主は将来私たちの普通株を売却します |
| 当社の普通株式出来高 |
| 内部統制に力が入らない |
| 会社またはその業界に関する研究報告書または正または負の推薦または証券アナリストが研究報告を撤回することを発表する |
| セムヌールのビジネスを効率的に統合できませんでした |
| 私たちとソレントとの関係は |
| ウクライナとイスラエルの戦争を含む一般的な政治的と経済的条件 |
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| 自然または人為的災害事件の影響; |
| 公衆衛生危機、流行病と流行病の影響、例えば新冠肺炎の大流行; |
| 他の事件や要因、その多くは、政府がシリコンバレー銀行や署名銀行を閉鎖すること、他の金融機関の流動性懸念など、私たちがコントロールできない |
また、世界の株式市場は最近、新冠肺炎の流行、経済不確定性と金利上昇、インフレ、政府のシリコンバレー銀行と署名銀行の閉鎖、および他の金融機関の流動性懸念を含む極端な価格と出来高の変動を普遍的に経験しており、これらの問題は私たちの経営業績とは関係がないかもしれない。持続的な市場変動は私たちの普通株価格の極端な変動を招く可能性があり、これは私たちの普通株の価値を低下させる可能性がある。もし私たちの普通株の取引量が低ければ、私たちの普通株の価格変動は悪化するかもしれない。過去に製薬やバイオテクノロジー会社株の市場価格が変動した後、株主はこれらの会社を集団訴訟したことがある。当社に対してこのような訴訟を起こすと、巨額のコストが発生し、Sの注意力と資源を私たちの業務から移転させる可能性があります。これらのリスクに記載されたリスクを含む、上記の任意のリスクまたは任意の広範な他のリスクを達成するリスク要因これは私たちの普通株の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは過去に現金配当金を送ったことがなく、予測可能な未来にも現金配当金を送ることを期待していない。どんな投資収益も私たちの普通株の資本付加価値に限定されるかもしれない(あれば)
私たちはまだ普通株に現金配当金を支払っていません。私たちは予測可能な未来に私たちの普通株に現金配当金を支払わないと予想しています。もし私たちが将来そうすることを決定すれば、持ち株会社として、私たちが配当金を支払い、他の義務を履行する能力は、私たちの運営子会社(Legacy Scilexを含む)から配当金または他の支払いを受けることにかかっている。しかも、私たちが配当金を支払う能力は、私たちまたは私たちの子会社が生成する可能性のある未来の未返済債務契約によって制限されるかもしれない。我々は配当金を支払うつもりはないため、株主Sが株主Sの投資からリターンを得る能力があるかどうかは、私たちの普通株の将来の時価が上昇するかどうかにかかっている。私たちの普通株が値上がりして、私たちの株主がそれを購入する価格を維持する保証はありません
将来的に私たちの普通株を大量に売却したり、将来の販売に対する見方をしたりすることは、私たちの普通株の価格下落を招く可能性がある
もし私たちの既存の株主が私たちの普通株を売却または売却する意向を示した場合、私たちの普通株の取引価格は低下する可能性があり、これは追加株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性がある
2022年12月30日、その取締役会は、ソレントが2023年1月9日までに登録されているソレント株保有者に配当することを許可し、ソレントが保有する普通株式総数は76,000,000株(配当株式)であることを発表した。このような株は最初にロック制限され、2023年5月11日までの売却、質権、または他の方法での譲渡が禁止されている。第11章事件において、裁判所は、このようなロック制限を2024年3月31日まで延長することを命令し、2024年3月26日、破産裁判所は、(I)2024年9月30日または(Ii)ソレント及びその無担保債権者正式委員会が、第11章の案件において、潜在的な訴訟で主張される可能性のある債権を追及してはならないとの動議を承認し、ソレント·Sが配当金株式を分配し、そのような配当株式(株式回収債権)を回収しないようにする動議を追及してはならない。あるいは破産裁判所で公正で適切な日だと思う
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転売制限の終了に伴い、私たちの普通株の保有者が売却したり、市場に売却しようと思われたりすれば、私たち普通株の市場価格は大幅に低下する可能性があります。このような要素はまた私たちが未来に私たちの普通株や他の証券を発行することで追加資金を調達することを難しくするかもしれない
本募集説明書で提供されている証券は、私たちが発行した普通株の大きな割合を占めています。販売証券保有者は、本募集説明書に含まれる証券を異なる価格で購入し、その中のいくつかは、そのような証券の現在の取引価格を明らかに下回っており、一部の売却証券所有者は、対価格なしにそのような証券を獲得しているため、転売時にかなりの利益を得る可能性がある
本募集説明書によれば、売却証券保有者は、(A)最大69,738,977株の普通株を売却することができ、2024年3月15日までに発行された普通株の約41%に相当し、それぞれの場合、本募集明細書の項の下で転売のためのすべての発行済株式証が登録されていると仮定すると、(I)保険者が保有する最大2,350,227株の普通株を含み、11月9日に発行された株を含む。2022年に現地化および業務合併に関連する同じ数の前普通株(最初に発起人が1株0.007ドルの買収価格でヴィックス創業板株式会社の単位で初めて公募前に買収)およびヴィックスリスク基金VIプライベート有限会社およびヴィックスリスク基金VI(計画)プライベート株式会社が1株10.00ドルの出資額で出資して2022年11月9日に発行した株式。(Ii)2022年11月10日に企業合併についてソレントルに最大61,985,795株の普通株を発行し、1株当たりの株式対価格は10.00ドルであった(本募集説明書の他の部分で述べたように、合併株式の数はソレントルがそのある株式所有者に我々の普通株を配当させて発効させた)、その中の60,068,585株はSCLX合弁会社が保有し、1,917,210株はソレントルのある株式所有者の利益を認め、ソレントルの普通株を購入する。(Iii)最大4,016,338株は、私募株式証を行使する際に発行される私募株式証株式に適用可能であり、行使価格は1株当たり11.50ドルである。(Iv)最大1,386,617株は、公開株式証を行使する際に発行される公開株式証株式に適用でき、行使価格は1株当たり11.50ドルである。及び(B)本募集明細書に記載されている最大4,016,338件の私募株式承認証(最初に私募株式証1部当たり0.75ドルの価格で発行され、その中の3,104,000部はすでに保険者によってソレントに無料譲渡され、業務合併に関連している)及び1,386,617件の公開株式証(ソレントルによって公開市場で購入する際に公開株式証1部当たり加重平均価格0.3078ドルで購入された)。その後、ソレントは4,490,617件の権利証をSCLX合弁会社に譲渡し、そのうちの4,000,000件の権利証はその後、SCLX合弁会社によってbr}Oramedに譲渡された。株式募集説明書の一部の登録声明として使用可能であれば、売却証券所有者は、当該等の株式のすべてと、本募集説明書に基づいて転売を登録する任意の株式承認証とを売却することができる
本募集説明書で提供されているすべての証券は、我々の証券の公開取引価格を大幅に低下させる可能性があります。たとえ我々普通株の現在の取引価格がヴィックスSの初公募時の単位発行価格以下であっても、証券保有者を売却するには動力があり、彼らが株式を購入する価格は公開証券保有者よりも低いため、彼らは売却から利益を得ることになる。購入価格と現在の取引価格の違いにより、公共証券保有者が購入した証券に類似したリターン率がない可能性がある。例えば、私たちの普通株の終値1.37ドルと私たちの権利証の2024年3月15日の終値0.33ドルから計算すると、(I)保険者は1株1.363ドルの私たちの普通株の潜在利益を得ることができ、 保険者の初期購入価格は1株0.007ドルであり、(Ii)SCLX JVとOramedは最高0.33ドルの潜在利益に直面する可能性があり、このような株式証明はこのようなbr人によって無料で買収されているからである。価格によっては、公共証券所有者は、可変市場価格に基づいて公開市場で購入する可能性のある任意の株式または権利証に、売却証券保有者よりもはるかに高い価格を支払う可能性があるため、彼らが購入した証券の同じ正の収益率を体験できない可能性がある
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私たちの経営業績は大きく変動するかもしれません
私たちの経営業績は四半期変動の影響を受け、年次変動の影響も受ける可能性が予想されます。私たちの純損失と他の経営業績は様々な要素の影響を受けます
| 私たちの開発計画に関連した費用レベルの変化 |
| 臨床試験の増加や終了 |
| 私たちが巻き込まれる可能性のある知的財産侵害訴訟は |
| ZTlido、GLOPERBA、ELYXYBまたは私たちの候補製品の監督管理動態、私たちの候補製品の規制承認、およびこのような製品と調達モードに対する潜在的な需要レベルに影響を与える |
| 私たちは、任意の協力、許可、または同様の手配を実行し、これらの予定に基づいて支払いまたはbrが受信される可能性のある支払い時間;および |
| 我々の製品を購入した患者は,その医療サービス提供者計画の精算要求に応じてその免責額を満たす時間が薬品購入と価格に与える影響 である |
もし私たちの四半期や年度の経営業績が投資家や証券アナリストの予想を下回れば、私たちの普通株の価格は大幅に下落する可能性がある。また、私たちの経営業績のどの四半期や年度の変動も、私たちの普通株の価格を大幅に変動させる可能性があります
もし私たちが現金と現金等価物を持っている金融機関が倒産すれば、私たちの現金と現金等価物は悪影響を受けるかもしれない
2023年3月10日、連邦預金保険会社(FDIC)は、シリコンバレー銀行がカリフォルニア金融保護·革新部によって閉鎖されたと発表し、2023年3月12日、ニューヨーク州金融サービス部はSignature Bankを閉鎖し、FDICは係に指定された。brはシリコンバレー銀行またはSignature Bankに銀行口座がないにもかかわらず、定期的に第三者金融機関でFDIC保険限度額を超える現金残高を維持している。どの預金機関が私たちの預金を返却できなかったか、または預金機関の金融または信用市場に影響を与える任意の他の不利な状況は、私たちが投資した現金または現金等価物に影響を与え、私たちの運営流動性およびbrの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある
証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しない場合、あるいは彼らが私たちの株に不利な意見を発表すれば、私たちの株価や取引量が低下する可能性がある
私たちの普通株の取引市場は、業界または証券アナリストが発表した会社または私たちの業務に関する研究と報告の影響を受けるだろう。私たちは証券と産業アナリストの研究報告書を絶対に得られないかもしれない。合併上場以来、主要ブローカーの証券アナリストは、ブローカーが私たちの普通株の購入を推薦するように奨励していないため、会社への報道を提供しない可能性がある。もし証券や業界アナリストが会社を報道し始めなければ、私たちの普通株の取引価格 はマイナス影響を受けるだろう。もし私たちが証券や業界アナリストの報告を得たら、その記事を報道した任意のアナリストが会社、私たちの業務モデル、私たちの知的財産権、あるいは私たちの株式表現に否定的な意見を発表したり、もし私たちの臨床試験と運営結果がアナリストの期待に達しなかったら、私たちの株価は下落するかもしれない。そのうちの1人以上のアナリストが当社への報道を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、金融市場での可視度を失い、ひいては私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある
追加資本を調達することは、私たちの既存の株主を希釈し、私たちの運営を制限するか、あるいはZTlidoまたは私たちの候補製品に対する権利を放棄することを要求するかもしれない
私たちは追加の持分証券を発行し、将来の拡張に資金を提供し、株式インセンティブまたは従業員福祉計画に基づいているかもしれない。私たちはまた他の目的のために追加の株式を発行する可能性がある。これらの証券は同じ権利を持っているかもしれない
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私たちの普通株として、または、私たちの普通株に配当、清算、または他の割引があるかもしれません。ATM販売契約または他の方法で追加株式証券を発行することにより、既存の株主の保有量を希釈し、私たちの普通株の株価を低下させる可能性がある
2022年11月9日に施行されたScilexホールディングス2022年持分インセンティブ計画(持分インセンティブ計画)によると、私たちは私たちの従業員、取締役、コンサルタントに株式奨励を付与することを許可されました。また、2022年11月9日に施行されたScilex Holding社の2022年従業員株式購入計画(ESPP)によると、従業員に株を売却する権利がある。また,2023年1月17日に採択されたScilex Holding Company 2023インセンティブ計画(以下,インセンティブ計画と略す)により,当社参入の実質的なインセンティブとして個人に株式奨励を付与することが許可された。当社はすでに20,167,587株(株式数は2024年1月1日の年度増発株式および当社株主が2023年5月4日に承認したこれにより発行された10,000,000株)、4,476,601株(株式数は2024年1月1日の年度増発株式を占める)および1,400,000株の普通株を予約しており、それぞれ持分インセンティブ計画、ESPP計画およびインセンティブ計画に基づいて将来の発行用に予約している。また、持分インセンティブ計画とESPPは、2023年1月1日から、持分インセンティブ計画に基づいて保留される株式数を毎年自動的に増加させることを規定している。このような年間成長により、私たちの株主は追加的な希釈を経験する可能性があり、これは私たちの普通株価格の下落を招く可能性がある
Vickers Venture Fund VI(Plan)Pte Ltd、Vickers Venture Fund VI(Plan)Pte Ltd、Sorrento Treeutics,Inc.および署名ページに列挙されたいくつかの証券保持者(登録権協定)によって署名された改訂および再署名された登録権協定(期日2022年11月10日)によれば、VickersおよびLegacy Scilexのいくつかの株主は、それぞれ特定の場合に登録可能な証券を登録し、それぞれこれらの証券の登録権を有することを要求することができる。さらに、私たちは、証券法に基づいて、このような証券と私たちのいくつかの他の証券をカバーする有効な登録声明書を提出して維持することを要求された。これらの義務を履行するために,2022年12月27日に発効することを米国証券取引委員会が初歩的に発表したbr}S−1表(フレット番号333−268603)で登録声明を提出した。これらの証券の登録は、そのような証券の公開販売を許可するが、登録権協定および合併協定によって適用されるいくつかの契約制限を受ける必要がある。私たちの普通株式取引のこれらの追加株式の公開市場での存在は私たちの証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります
もし私たちが協力、許可、または他の同様の計画を通じて追加資金を調達する場合、私たちはZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちの候補製品の貴重な権利を放棄しなければならないかもしれないし、または会社に不利な条項で許可を付与しなければならないかもしれない。十分な資金がなければ、利益を達成したり、競争圧力に対応する能力は大きく制限され、候補製品の開発を延期、大幅に削減、または廃止することが要求される可能性がある
私たちは過去にありましたが、将来は空売り戦略の影響を受ける可能性があり、これらの戦略は私たちの普通株の市場価格を下げるかもしれません
空売り者は過去にありましたが、将来は私たちの普通株の市場価格を低くしようとするかもしれません。空売りとは,売り手が所有していないが借入可能な証券を売り,後に同じ証券を買い戻すつもりであることである.空売り者は証券の借り入れから証券交換までの間の証券価値の低下から利益を得ることを望んでいる.株価下落は空売り者Sの最大の利益に合致するため、多くの空売り者(時々開示空売りと呼ばれる)は関連発行者及びその業務の将来性に対する負のコメントを発表或いは手配して、負の市場勢いを製造する。伝統的にこれらの開示された空頭は、主流商業メディアに接触したり、他の方法で負の市場デマを製造する能力に限られているが、インターネットの台頭および文書作成、ビデオ、およびネットブログ(ブログ)発表における技術進歩は、多くの開示された空頭が、大型企業による投資分析タイプのいわゆる研究報告を模倣することによって、攻撃会社の信頼性、戦略、および真正性を公開することを可能にする
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ウォールストリート社と独立研究アナリスト。過去に、このような空爆は株式市場での売りにつながった。また、これらの空売り出版物は、米国のいかなる政府、自律組織、または他の公的機関の規制も受けず、米国証券取引委員会が適用する認証要求の制約も受けない。したがって、彼らが表現した意見は歪曲、漏れ、または捏造に基づいているかもしれない。不利な告発を受けた会社は、事実でなくても、株主が会社を提訴することを含む、そのような疑惑を調査するために大量の資源をかけて、および/または自己弁護しなければならない可能性がある。私たちは将来株主訴訟の対象になるかもしれないが、私たちはこれらの訴訟が空売り者の告発によって引き起こされたと思う
私たちが純営業損失と税収控除を使う能力は制限される可能性があります
一般に,米国連邦所得税では,S保有会社株が3年以内に価値で計算される所有権変動が50%を超えると所有権変動を構成する.所有権変更は、変更前の期間に起因する純営業損失の繰越能力を制限する可能性があります。私たちは過去に会社再編を経験しましたが、業務合併により所有権がいくつか変化し、将来私たちの株式はいくつかの後続の変化が発生する可能性があります(その中のいくつかの変化は私たちの制御範囲内ではありません)。したがって,純課税収入を稼ぐと,変動前の純営業損失繰越を用いて米国連邦課税収入を相殺する能力が制限される可能性があり,会社の将来の納税負担が増加する可能性がある
CARE法案で改正された2017年減税·雇用法案(TCJA?)には、米国連邦税率の変化や純営業損失(?NOL?)の繰越を管理するルールが含まれている。CARE法案改正TCJAは,納税者Sが2020年12月31日以降の課税年度にNOLを用いて繰り越す能力を課税所得額の80%(NOLと何らかの他の税収属性 に計上)に制限している。また、2017年12月31日以降と2021年1月1日までの納税年度に発生したNOLは、このような損失のbr納税年度までの5つの納税年度の各年度に繰り越すことができますが、2020年12月31日以降に開始された納税年度に発生するNOLに繰り越すことはできません。2017年12月31日以降に開始された納税年度に発生するNOLは無期限に繰り越すことができます。2021年1月1日までに開始される納税年度に発生するNOLは課税収入制限を受けないが,2018年1月1日までの納税年度に発生するNOLは2年間の繰り越し と20年の繰越期間が継続する。NOLの繰延税金資産は,NOLを想定した場合に有効な適用税率で計測する必要がある。繰り越し/繰り越し期間の変化,およびNOL使用に対する新たな制限は,将来的に課税所得額をNOLで相殺する能力に顕著に影響する可能性がある
もし私たちの重要な会計政策の推定または判断が変更または不正確であることが証明された仮定に基づいていれば、私たちの経営業績は私たちが公開発表した指針や証券アナリストと投資家の予想を下回る可能性があり、それによって私たちの普通株の市場価格が下落する可能性がある
米国公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、経営陣に合併財務諸表と付記中の報告金額に影響を与える推定と仮定 を行うことを要求する。私たちは過去の経験と私たちが当時の状況で合理的だと考えている他の様々な仮定に基づいて推定し、これらの仮定の結果は資産、負債、権益、収入及び支出の帳簿価値を判断する基礎を構成しているが、このような資産、負債、権益、収入及び支出の帳簿価値は他の出所から簡単に見えるわけではない。もし私たちの仮定が変化したり、実際の状況が私たちの仮定と異なっていれば、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性があり、私たちが公開発表した指針や証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性があります
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会社の登録証明書や定款、およびデラウェア州法律における反買収条項は、わが社の買収をより困難にする可能性があり、これは私たちの株主に有利になる可能性があり、私たちの株主が現在の経営陣を交換または更迭しようとすることを阻止するかもしれない
会社登録証明書、定款、DGCLに含まれる条項は第三者が会社を買収しにくくなる可能性があり、そうすれば私たちの株主に有利になる可能性があります。他にも、これらの規定には、
| 我々の取締役会が、絶対多数決権、特別承認、配当金、または他の株主権利よりも高い他の権利または優先順位を含む可能性がある株式を株主の承認なしに発行することができる非指定優先株の発行を許可することができる |
| 3年の任期を交錯させる分類された取締役会を規定する |
| 取締役は理由がある場合にのみ免職され、当時投票権があったすべての株式のうち少なくとも662/3%の投票権の保有者が賛成票を投じ、カテゴリとして一緒に投票しなければならないことが規定されている |
| 株主が書面の同意の下で行動することを禁止する |
| 特別会議は、取締役会議長、取締役会または最高経営責任者によってのみ開催されるか、またはその指示の下で開催されることが規定されている |
| 付例の任意の条文のすべてまたは部分的な変更、修正または廃止に対して、少なくとも662/3%の権利が投票された当時株式を発行した株主の賛成票を獲得し、カテゴリとして一緒に投票することを規定する株主; |
| 取締役会メンバーの指名と、株主が株主総会で行動可能な事項の事前通知要求を提出することを規定する |
DGCL第203条一般的には,デラウェア州社は株主が利害関係のある株主になった日から3年以内に任意の利害関係のある株主と広範な業務統合を行うことを禁止している。我々はDGCL第203条の管轄を受けているが、DGCL第203条の業務合併の制限は、我々の普通株式における所有権の割合 にかかわらず、Sorrentoまたはその現在または将来の関連会社(会社登録証明書に定義されているように)には適用されないであろう。これらの規定は会社の統制権変更に関連した取引を阻害、遅延、または阻止する可能性がある。これらの規定はまた、代理権競争を阻止し、私たちの株主が彼らが選択した取締役を選出することを難しくし、私たちの株主が有利だと思うかもしれない行動を含む、彼らが取りたい他の会社の行動を取ることにつながる可能性がある。また、私たちの取締役会は私たちの管理チームのメンバーに責任があるため、これらの規定 は逆に私たちの株主が私たちの管理チームの既存のメンバーを交換するいかなる試みにも影響を与える可能性があります
これらの反買収条項及び会社登録証明書、定款及びデラウェア州法律中の他の条項は、株主又は潜在的な買収者が取締役会に対する制御権を得ることを困難にしたり、当時の取締役会が反対する行動を開始したりする可能性があり、また、会社に関連する合併、要約買収又は代理権競争を延期又は阻害する可能性がある。これらの条項の存在は,我々普通株の価格に悪影響を与え,株主が会社取引において 価値を実現する機会を制限する可能性がある.これらの条項と他の条項に関するもっと多くの情報は、本募集説明書の中の題を参照してください私たちの証券紹介は?また、買収が何らかの理由で達成できなかった場合、私たちの普通株価格への負の影響を含む金融市場の負の反応に遭遇する可能性がある
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会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所が私たちの株主のために提起する可能性のある訴訟の独占フォーラムと、証券法に基づく訴訟の独占フォーラムとして米国連邦地域裁判所を指定し、会社との紛争について有利な司法フォーラムを得る能力を制限する可能性がある
会社登録証明書によると、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所(または、デラウェア州衡平裁判所に標的管轄権がない場合のみ、デラウェア州国内に位置する任意の州裁判所、またはこのようなすべての州裁判所に標的管轄権がない場合、デラウェア州の連邦地域裁判所)およびその任意の控訴裁判所が、法律によって許容される最大範囲内で、(I)私たちが提起した任意の派生訴訟または訴訟を代表する唯一かつ排他的な裁判所となる。(Ii)吾等の任意の現職又は前任取締役、高級社員、従業員又は株主の吾等又は吾等の株主に対する信頼責任に違反すると主張するいかなる訴訟;(Iii)吾等又は吾等の任意の現職又は前任取締役、高級社員、従業員又は株主に対する申立索を主張するいかなる訴訟;(Iii)会社登録証明書、会社登録証明書又は附例の任意の条文に基づいて生じる、吾等又は任意の現職又は前任取締役、上級職員、従業員又は株主に対する申立索;(Iv)説明、適用、強制執行又は会社登録証明書又は添付例の有効性を決定する任意の申立又は訴訟因;(V)DGCLは、デラウェア州衡平裁判所に管轄権を付与し、私たちまたは私たちの任意の現職または元役員、高級管理者、従業員または株主に対する任意の訴訟または手続き、および(Vi)DGCL第115節で定義された社内クレームを主張する任意の訴訟;しかし前提は上記の裁判所選択条項は、疑問を生じないために、“取引所法案”に基づいて提起されたクレーム又は連邦裁判所が排他的管轄権を有する任意の他のクレームには適用されない
会社登録証明書はまた、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、法律で許容される最大範囲内で、米国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決する独占裁判所でなければならないと規定している。会社登録証明書はまた、当社の普通株式の権益を購入またはその他の方法で買収する個人または実体は、上記会社の登録証明書の規定に同意したとみなされることが規定されている。この株式募集説明書のタイトルを参照してください私たちの証券逆買収措置は、私たちの管理文書とデラウェア州法律下の独占フォーラムで説明されています。
会社登録証明書の掲示板選択条項は、私たちの役員や上級社員に対する訴訟を阻止する役割を果たす可能性があります。他社の会社登録証明書の中から類似した裁判所条項を選択する実行可能性が法的手続きで疑問視されており,裁判所がこれらの条項を実行するかどうかにも不確実性がある。また,投資家 は連邦証券法とその下での規制を放棄することはできない.もし私たちの裁判所選択条項の実行可能性が挑戦された場合、そのような挑戦の解決に関連する追加コストが生じる可能性がある。 私たちは現在、このような挑戦が成功することを期待している理由はないが、もし裁判所がそのフォーラム選択条項が1つ以上のこのような指定されたタイプの訴訟やbr訴訟手続きに適用されていないことを発見した場合、他の管轄区で訴訟を提起しなければならないことに関連する追加コストが生じる可能性があり、これは私たちの従業員、管理層、取締役会の時間と資源が分流され、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは新興成長型企業であり、新興成長型会社に適用される報告要件を下げることが投資家に対する私たちの普通株の吸引力を低下させるかどうかを決定することはできません
雇用法案の定義によると、私たちは新興成長型会社です。私たちが新興成長型企業であり続ける限り、サバンズ-オキシリー法案第404条の監査役認証要件の遵守を要求されないこと、定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務 を減少させること、および役員報酬や株主に対する非拘束性諮問株主投票の要求を免除することなど、他の非新興成長型上場企業に適用される様々な報告要件の免除を利用することができる
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これまで承認されていなかった金色のパラシュート支払いを承認します。私たちは投資家が私たちがこのような免除に依存する可能性があるために私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見するかどうか予測できない。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株取引市場はそれほど活発ではなくなり、私たちの株価はもっと変動するかもしれない
(1)財政年度の最終日(A)初公募株式(IPO)終了5周年後まで、(B)私たちの年間総収入は少なくとも12.35億ドル、または(C)私たちは大型加速申告会社とみなされ、この年度第2四半期の最後の営業日まで、非関連会社が保有する私たちの普通株の時価は7億ドル以上であることが求められる。そして(2)前3年の間に10億ドルを超える転換不能債券を発行した日
雇用法案によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たな会計基準の採用や改正を延期することもできる。我々は、新しい会計基準や改正会計基準の免除を受けないことを撤回できないことを選択したので、他の非新興成長型企業の上場企業と同様に同じ新しい会計基準を遵守したり、会計基準を修正したりする。そのため、アメリカで公認されている会計原則規則或いはその解釈の変化、新しい基準を採用したり、現有の準則を私たちの業務に適用する変化は私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な影響を与える可能性がある
私たちはこれ以上ナスダック社の管理規則の下で制御された会社ではない。しかし、適用の段階的期間中には、特定の企業統治要求の免除に依存する可能性があり、これは、我々の取締役会または取締役会委員会における独立取締役の存在を制限する可能性がある
これまで、ソレント実益は私たちの取締役会選挙の総投票権の50%以上を持っていた。しかし,2023年9月21日にScilex-Oramed SPAについては,吾らはSorrentoと に基づいて当該特定株式購入プロトコル(Sorrento SPA)が予定している取引を完了し,この合意日はその日であり,他の事項を除いて,吾らはSorrentoに(I)60,068,585株普通株,(Ii)29,057,097株Aシリーズ優先株,および(Iii)は4,490,617株の普通株の承認証を行使でき,1株当たり11.50ドル(Sorrentoが保有する全株式)である.ソレントがいくつかの株式承認所有者の利益のために保有している1,917,210株の追加普通株を保留している以外に、(I)~(Iii)(I)~(Iii)はソレントの普通株を集団購入し、このような取引、すなわち株式買い戻し取引)である。株式買い戻し取引の完成により、ソレントは私たちが発行した株式の大部分の投票権をコントロールしなくなり、これで、私たちはナスダックとS会社の管理標準の意味で制御された会社ではなくなった。したがって、(I)我々の取締役会の多数のメンバーが独立取締役で構成されていること、(Ii)我々の取締役会には、S委員会の趣旨と責任を述べる書面規定を有するbr名独立取締役からなる報酬委員会が完全にあること、(Iii)取締役会の多数を占める独立取締役が取締役会Sに選出または推薦しなければならないこと、または取締役会の多数を占める独立取締役が独立取締役のみが参加する投票方法で独立取締役のみが参加する指名および会社統治委員会を選出または推薦しなければならないこと、または完全に独立取締役からなる指名および会社統治委員会(その書面でSの趣旨および責任を述べる)を含む追加的な会社統治要求を遵守しなければならない
ナスダック上場規則は、これらのbr要求に段階的な期限を提供している(このような各委員会は、制御されていない会社でなくなってから90日以内に多数の独立取締役で構成されている)が、私たちは、制御された会社ではなくなった日から1年以内にこれらの要求に完全に適合しなければならない
2023年12月31日現在、私たちの取締役会の多くの取締役は独立しており、私たちの監査、指名、およびコーポレート·ガバナンス·報酬委員会に勤務している各取締役は独立しています。私たちはまた私たちの監査、指名と会社の管理、そして私たちのbrのために
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企業合併終了時の報酬委員会。2023年12月31日現在、上に挙げた追加のナスダック社ガバナンス要件brを遵守していますが、過渡期内にこのようなルールを遵守するために必要な独立役員数を残すことができない可能性があります。また、私たちがこれらの要求を完全に遵守するまで、私たちの株主は、ナスダックのすべての会社のガバナンス要求に制約された会社の株主が享受する同等の保護を得ることはできません
我々は上場企業としての運営によりコストを増加させ、私たちの経営陣は関連するコンプライアンス計画に多くの時間を費やすだろう
私たちはLegacy Scilexが個人会社として発生していない重大な法律、会計、その他の費用を生成し、私たちが新興成長型会社でなくなった後、これらの費用はより多く増加するかもしれない。私たちはbr}取引所法案、サバンズ-オクスリ法案、ドッド-フランクウォール街改革と消費者保護法(ドッド·フランク法案)の報告要求、米国証券取引委員会とナスダックが採択され、採用される規則と条例を守らなければならない。私たちの経営陣と他の役員たちはこのようなコンプライアンス計画に多くの時間を投入する必要がある。また、これらの規則と法規は、私たちの法律と財務コンプライアンスコストを大幅に増加させ、いくつかの活動をより時間をかけてコストを高くすることが予想され、これは私たちの運営費用を増加させるだろう。例えば、これらの規則や法規は、会社が役員や上級管理者責任保険を獲得することをより困難かつ高価にすることが予想され、十分な保険範囲を維持するために大量のコストが必要となる可能性がある。私たちは、これらの要求に応答して生成される可能性のある追加コストの金額や時間を予測または推定することができない。これらの要求の影響は、合格者を取締役会に参加させたり、取締役会委員会に参加したり、幹部を務めることをより難しくしている可能性もあります。株主や第三者の宣伝努力は、ガバナンスや報告要求のより多くの変化を促す可能性もあり、コストをさらに増加させる可能性がある
また,企業資源計画(ERP)システムを実施し,引き続きこのシステムに投資する.ERPシステムは財務、会計、人力資源、販売とマーケティング及びその他の機能の管理を統合と簡略化し、運営と業績 をより有効に管理と追跡できるようにすることを目的としている。しかしながら、企業資源計画システムは、システムを有効に使用したり、システムを使用して私たちの業務を実行するために、多くのプロセスおよびプログラムを完了する必要があるかもしれません。これは、大量のコストを招く可能性があります。ERPシステムを実施または使用する任意の中断または困難は、当社の制御に悪影響を及ぼす可能性があり、売掛金を予測または販売および回収する能力を含む、当社の業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性があります。また、このような中断や困難は予期せぬコストを招き、経営陣の注意をそらす可能性がある
上場企業として、サバンズ-オキシリー法案第404条を実施する米国証券取引委員会規則を遵守するために、追加のコストと義務が必要である。これらの規則によると、私たちの財務報告の内部統制の有効性を正式に評価する必要があり、一旦私たちが新興成長型会社でなくなると、私たちの独立公認会計士事務所が発行した財務報告の内部統制に関する認証報告書を含むことが要求される。規定された期間内に第404条を遵守するために、コストが高く、挑戦的である財務報告の内部統制の過程を記録して評価する。この点では、外部コンサルタントを招聘し、財務報告の内部統制に対する私たちの十分性を詳細な作業計画によって評価し、記録し、適切なステップを継続して制御プロセスを改善し、テストによって制御措置の設計と効率的な動作を検証し、継続的な報告を実施し、財務報告の内部統制を改善する過程をテストによって検証する必要がある
管理管理層が財務報告の内部統制を評価するために達成しなければならない標準の規則は非常に複雑であり、大量の文書、テスト、可能な救済措置が必要であり、規則下の詳細な基準を満たすことができる。私たちのテスト過程で、私たちの経営陣は重大な欠陥や欠陥を発見する可能性があり、これらの欠陥または欠陥はサバンズ-オキシリー法案が規定する締め切りの前に適時に修復できない可能性がある。参照してください危険要素:私たちは財務報告書の内部統制に重大な欠陥があることを発見した。いかなる重大な欠陥も、私たちが財務業績をタイムリーかつ正確に報告できないことを招く可能性があります
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私たちの財務諸表に重大なミスが発生しました。以前に発見された重大な弱点に関する他の情報は、上記を参照されたい。これらの報告や他のbr義務は,我々の管理,行政,運営資源(会計資源を含む)に大きな要求を出している
そのほか、会社の管理と公開開示に関連する絶えず変化する法律、法規と標準は上場企業に不確定性をもたらしており、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に時間をかけている。これらの法律、法規と標準は多くの場合、的確性が不足しているため、異なる解釈を受けるため、監督管理と管理機関が新しい指導意見を提供することに伴い、それらの実践における応用は時間の経過とともに変化する可能性がある。これは遵守事項に関する持続的な不確実性と、開示と統治慣行を絶えず修正するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある。我々は,変化する法律,法規,br基準を遵守するために資源を投入する予定であり,この投資は一般的かつ行政費用の増加を招き,我々の管理層がSの時間と注意を創収活動からコンプライアンス活動に移行させる可能性がある。もし私たちが新しい法律、法規と標準を遵守する努力がその応用と実践に関連する曖昧さによって規制機関の予想活動と異なる場合、監督管理機関は私たちに法律訴訟を提起し、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
もし私たちがナスダックの継続上場の要求を満たしていなければ、Sは私たちの普通株を取られるかもしれません
もし私たちがナスダックとSの継続上場の要求、例えば会社の管理要求や最低終値要求を満たすことができなければ、ナスダックは私たちの普通株を撤退させる措置を取るかもしれない。このような退市は、私たちの普通株の価格にマイナス影響を与える可能性があり、株主Sが株主が私たちの普通株の売却または購入を希望する時に私たちの普通株を売却または購入する能力を弱めることになる。退市事件が発生した場合、私たちが上場要求を遵守するために取ったいかなる行動も、私たちの普通株の再上場を許可し、市場価格を安定させたり、私たちの普通株の流動性を高めたり、私たちの普通株がナスダックの最低購入価格要求を割ってしまうことを防止したり、将来のナスダックSの上場要求を守らないことを防止することを保証することはできません
米国の全面的な連邦所得税改革は会社に悪影響を及ぼす可能性がある
税法の変更はトレーサビリティがある可能性があり、会社や私たちの普通株の保有者 に悪影響を及ぼす可能性があります。近年、適用される税法は多くの変化が生じており、今後も変化が続く可能性がある
2017年に公布されたTCJAは、米国連邦税率の変化を含み、利息控除に著しい追加制限を加え、資本支出を許可し、世界税制から改正された領土制度への移行を実施した
2020年3月27日、当時総裁であったトランプ氏は、新冠肺炎の流行に対する税法の何らかの改正(TCJAの改正を含む)を含むCARE法案に署名し、純営業損失の処理、利息控除制限、賃金税の一時的な有益な改正を含む米国経済を刺激することを目的とした。2022年8月16日、総裁·バイデンは、一部の大手企業に最低税の15%を徴収すること、ある会社の株式買い戻しに1%の消費税を徴収すること、特定の薬品販売に消費税を徴収すること、法律で規定されている最高公平価格以下の提供ができなかったこと、またはインフレを超えたことが原因である“アイルランド共和法”に署名した。将来の税法の変化は、私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの税制改革が私たちの普通株式保有者に与える影響は不確定であり、不利かもしれない。私たちの株主は、彼らの法律と税務顧問と、このような立法と私たちの普通株に投資する潜在的な税金結果について協議することを促します
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私たちの株式承認証は私たちの普通株に使用することができ、これは将来公開市場で転売する資格のある株式数を増加させ、私たちの株主の希釈につながるだろう
2023年12月31日現在、発行されたSPAC株式承認証(定義は以下参照)は、当該証券に適用される引受権証契約の条項に従って行使することができ、合計10,958,309株の普通株を購入することができる。これらのSPAC株式証の発行権価格は1株当たり11.50ドルである。2023年12月31日まで、すべての13,000,000株の普通株を購入した発行済みペンス株式証はすべてその条項によって行使できず、その行使価格は1株当たり0.01ドルである。SPAC株式承認証とは、単位内の償還可能株式証(各株式証は1株のビックス普通株と半分の償還可能株式証からなる)を含み、各完全権証の所有者にVickers Venture FundとVickers Venture FundとVickers Venture Fund VI(Plan)Pte Ltdの6,840,000件を私募方式でVickers Venture Fund VI Pickers Venture Fund VI(Plan)Pte Ltdに譲渡する6,840,000件の承認株式証を取得する権利を有することを意味する。企業合併に関連するすべての場合)(個人株式承認証)。株式承認証とはbr}SPAC株式承認証とペンス株式承認証を指す
当該等ペンス株式承認証が行使及び当該等ペンス株式承認証及び/又はSPAC株式承認証を行使できる限り、当社は普通株を増発し、当社の普通株式所有者の権益を薄くし、公開市場で転売する資格のある株式数を増加させることになる。公開市場で当該等株式を大量に販売したり、当該等株式権証を行使することができたりすることは、我々普通株の現行市価に悪影響を及ぼす可能性がある。SPAC株式証については、SPAC株式承認証が満期までずっと現金 であることを保証できないため、SPAC株式証が満期になる可能性がある時には一文の価値もない。次のリスク要因を見てみましょうSPAC株式証は永遠にお金の中にない可能性があり、それらは期限が切れた時に一文の価値がないかもしれません。もし当時発行されていなかったSPAC権証の大多数の所有者がこのような修正を承認すれば、SPAC権証の条項は所有者に不利な方法で修正される可能性があります.
SPAC株式承認証は永遠に現金の中にない可能性があり、それらは満期時に一文の価値もない可能性があり、当時発行されていなかったSPAC株式証の大多数の所有者がこのような修正を承認すれば、SPAC株式証の条項は所有者に不利な方法で修正される可能性がある
2023年12月31日まで、私たちのSPAC引受権証の発行価格は1株当たり11.50ドルです。2024年3月15日、ナスダック資本市場における我々のbr普通株の終値は1.37ドルであった。もし私たちの普通株の価格が一株当たり11.50ドル以下に維持されていれば、これは私たちのSPAC権証の行使価格であり、私たちの権利証所有者は彼らのSPAC権証を現金化することがあまり不可能で、私たちは現金収益が少ないか、あるいはないと信じています。私たちのSPAC株式証明書が満期になる前に現金にあることは保証できません。そのため、私たちのSPAC株式承認証は満期になる可能性があります
また、SPAC株式承認証は、大陸会社が株式承認証代理人としてヴィックスとの間の引受権証契約に基づいて登録形式で発行されている。株式認証協定の規定によると、SPAC株式証明書の条項はいかなる所有者の同意なしに修正することができ、いかなる曖昧なところを是正し、あるいはいかなる欠陥のある条項を修正したり、いかなる誤りを訂正したりすることができるが、当時発行されていなかったSPAC承認持分証の大多数の所有者の承認を経て、SPAC株式証登録所有者の利益に不利な影響を与える任意の変更を行うことができる。そのため、当時まだ決済されていなかったSPAC株式証を持っている多数の所有者が修正条項に同意すれば、私たちは所有者の方式でSPAC株式証の条項を修正するのに不利であることができる。我々は当時まだ発行されていなかった大部分のSPAC株式証明書の同意を得た場合、SPAC株式証条項を修正する能力は無限であるが、このような修正の例は: SPAC株式証明書の行権価格を修正し、SPAC株式証明書を現金に変換し、行権期間を短縮し、SPAC株式証を行使した後に購入可能な普通株式数を減少させることである可能性がある。
私たちはあなたに不利な時間に期限が切れていないSPAC株式証を償還して、SPAC株式証明書を一文の価値もなくするかもしれません
私たちはまだ発行されていないSPAC株式承認証(初期購入者がまだ持っている私募株式証を除く)を償還することができ、その行使可能な後と満期前のいつでも、1株0.01ドルの価格で償還することができる
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SPAC引受権証は、私たちの普通株の任意の時間内の20取引日の各取引日の終値が1株当たり18.00ドル以上であることを前提としています(株式分割、株式配当、配当、分割、再編、資本再編などの要因によって調整されています)30取引日SPAC株式証の行使可能日から償還通知発行日までの第三取引日までの期間。もしSPACが株式証を私たちが償還できる場合、私たちはすべての適用された州証券法に基づいて対象証券を登録したり、売却資格に適合させることができなくても、償還権を行使することができます。償還されていないSPAC株式証明書は、(I)当該SPAC引受権証を行使し、所有者に不利になる可能性がある場合に行使価格を支払うことを強制する可能性がある;(Ii)保有者が当該SPAC株式証明書を保有することを希望する場合、そのようなSPAC引受証を当時の市場価格で売却すること、または(Iii)名義償還価格を受けること、すなわち、償還されていないSPAC株式証の償還を要求する際に、当該等株式証の市価が当該等持分証の時価よりも大幅に低い可能性がある
また、SPAC株式承認証(まだその初期購入者が保有している私募株式証を除く)の行使後および満期前の任意の時間に、当社の普通株式公正時価に基づいて決定されたいくつかの普通株式を償還することができる。SPAC株式承認証を行使する際に受け取る価値は、(1)保有者が基礎株価が高い遅い時間にSPAC株式証を行使して得られた価値よりも低い可能性があり、(2)所有者SPAC株式証の価値を補償しない可能性がある
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市場と業界データ
本明細書に含まれるいくつかの情報は、第三者ソースから取得された研究、出版物、調査および他のデータ、ならびに私たち自身の内部推定および研究に関連するか、または基づいている。私たちは、本募集説明書の日まで、これらの第三者情報源が信頼できると信じているが、私たちは、本募集説明書に含まれる市場および業界データまたはその中で依存する基本的な仮定を独立して検討していない。最後に,我々自身の内部研究は信頼できると信じているが,このような研究はいかなる独立した源も確認されていない.上記の規定にもかかわらず、私たちは本入札明細書で提供された情報に責任を負います。各種の要素のため、私たちが経営している業界は本募集説明書を含む高度な不確定性とリスクに直面していますリスク要因 ?これらの要素と他の要素は結果が独立した当事者と私たちが推定した結果と大きく異なる可能性がある
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収益の使用
私たちは、証券保有者が転売株式を売却したり、私募株式証明書を売却したりすることから何の収益も得ないだろう。売却証券保有者は、転売株式の処分により発生した引受割引、売却手数料又は譲渡税、並びに彼らが招聘することを決定した任意の弁護士又は他のコンサルタントの費用を支払う。当社は、コスト募集説明書に含まれる転売株式及び株式承認証登録による他のすべてのコスト、費用及びbrの支出を負担します。これらは、すべての登録、届出、証券取引所費用、印刷費用、適用証券法を遵守するすべての費用および支出、私たちの弁護士および独立会計士の費用および支出、および合理的な費用を含むことができるが、これらに限定されない
私たちは株式承認証の行使から合計約1.26億ドルを受け取り、すべての引受権証を現金に行使すると仮定しますが、株式承認証を行使することで自社発行可能な普通株の売却から何の収益も受け取ることはありません。1部の株式証明書所有者は1株11.50ドルの価格で普通株を購入する権利がある。2024年3月15日、私たちの普通株の終値は1株当たり1.37ドルです。もし私たちの普通株価格が1株11.50ドル以下に維持されていれば、株式証明書の所有者は彼らの権利証を現金に換えることができないと信じて、それによって私たちは現金収益が少ないかないかになります。資本支出、商業化支出、研究開発費、規制事務支出、臨床試験支出、新技術および投資の買収、業務合併および返済、再融資、償還または株の買い戻し、または株の購入が含まれる可能性がある株式証を行使して得られる金は、運営資金および一般会社用途として使用されることが予想されるが、私たちの手元の現金(ATM機販売協定に従って受け取った現金を含む)と、時々求めている他の融資源は、私たちの業務に資金を提供することができると信じている。しかし,我々は何の 特定の用途も指定しておらず,現在のところ買収や戦略取引に関する合意はない.本募集説明書の発行日までに、私たちが株式承認証を行使することによって得られた任意の収益のすべての特定の用途、およびこれらのbr用途に割り当てられる可能性のある対応する金額を正確に説明することはできません。したがって,我々はこれらの報酬の使用に対して広範な適宜決定権を保持する.私たちが上述したように収益を使用する前に、私たちは収益を 利子計ツールに投資するつもりです。株式承認証の所有者が任意またはすべての株式承認証を行使することを選択することは保証されない。株式承認証が現金なしで行使された場合、私たちは株式承認証を行使することから得られる現金金額が減少する
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発行価格の確定
株式承認証関連普通株株式の発行価格は承認株式証1株当たり11.50ドルの行使価格を参照して確定する。これらの株式承認証はナスダック資本市場に上場し、コードはSCLXWである。2024年3月26日、私たちの公共株式証の終値は公共株式証明書1部当たり0.382ドルであった
本募集説明書によれば、現在、証券保有者が普通株または私募株式証株を売却する1つまたは複数の価格を決定することはできない
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証券·配当政策の市場情報
市場情報
私たちの普通株式と公共株式証明書は現在ナスダックでそれぞれSCLXとSCLXWのコードで発売されています。業務合併を完成する前に、ヴィックスとSの普通株式、単位と株式承認証はそれぞれナスダックに上場し、コードはそれぞれ:VCKA、VCKAU?とVCKAWである。発効時に、所有者が何の行動も取らない場合、各発行単位は自動的にその構成部分の証券に分割し、1株の普通株と1部の株式承認証の半分から構成され、普通株を購入する。2024年3月15日現在、315名の普通株式保有者と3名の株式承認証登録所有者 があり、この額には預託信託会社の参加者や代理者名で株式を保有している実益所有者は含まれていない
配当政策
私たちはbrを発表したり、私たちの普通株にどんな配当金も支払ったことがない。私たちは、私たちが未来のすべての収益を維持し、もしあれば、私たちの業務の発展と成長に資金を提供すると予想しています。将来配当金を派遣するかどうかを決定するかどうかは、当社の取締役会が自ら決定する。我々の取締役会の現在の意図は、すべての収益(あれば)を私たちの業務運営に保留することであり、したがって、私たちの取締役会は、予測可能な未来にはいかなる配当も発表しないと予想していますが、タイトルは収益の使用?もし私たちが将来そうすることを決定すれば、持ち株会社として、私たちが配当金を支払い、他の義務を履行する能力は、Legacy Scilexを含む当社の運営子会社から配当金またはbrを受け取る他の支払いに依存する。さらに、私たちが配当金を支払う能力は、私たちまたは私たちの子会社によって生成された任意の既存と未来の未返済債務の契約によって制限されるかもしれない
株式補償計画に基づいて発行された証券
2023年12月31日現在、株式インセンティブ計画およびESPPは、会社証券が将来付与されることを許可された唯一の報酬計画である。株式インセンティブ計画とESPPは私たちの株主の承認を受けた。2019年3月、Scilex Pharma取締役会と株主は、2017年6月26日に採択され、2018年7月5日に改訂·再記載されたScilex Pharma 2017計画は、2019年3月に発効した会社再編により終了する予定です。しかし、Scilex Pharma 2017は、その下での未償還報酬を管理し続ける予定です。 また、Legacy Scilex取締役会と株主は、それぞれ2019年5月28日と2019年6月24日に可決され、2020年12月21日に改訂された2019年株式オプション計画は、業務合併終了時に終了する予定です。しかし、2019年の株式オプション計画は、この計画の下での未償還報酬を管理し続ける予定だ。2023年1月17日、給与委員会は会社の2023年Sインセンティブ計画(略称インセンティブ計画)を採択した。このインセンティブ計画は株主の承認を得ていない
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次の表は、2023年12月31日現在のS社の既存計画と前任計画に関する情報を提供します
計画種別 |
(a)証券数量 以下の期日に発送します 演習をする 未完成の選択肢は 株式証明書と権利を認める |
(b) 重み付けの- 平均値 トレーニングをする 値段 卓越した 選択肢は、 株式承認証 権利があります |
(c)量 証券 残り 使用可能である 未来発行 権益の下で 補償する 図は(含まれない) 証券 反映されています (A)欄) |
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株主が承認した株式報酬計画 (1) |
33,123,798 | $ | 4.38 | (3) | 16,602,033 | (4)(5) | ||||||
株主の承認を得ない持分補償計画(2) |
| | 1,400,000 | |||||||||
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合計する |
33,123,798 | $ | 4.38 | (3) | 18,002,033 | (4)(5) | ||||||
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(1) | 持分インセンティブ計画、ESPP、Scilex製薬2017計画、2019年株式オプション計画を含む |
(2) | 激励計画を示す |
(3) | 金額は、持分インセンティブ計画、Scilex Pharma 2017計画、2019年株式オプション計画項の下で行使されたオプションと未行使の加重平均価格から計算されます |
(4) | 2023年12月31日現在、株式インセンティブ計画、Scilex Pharma 2017計画、2019年株式オプション計画によると、2024年1月1日の年度自動増加により持分インセンティブ計画に増加した6,403,370株は含まれていない13,726,274株の普通株を保留している。株式インセンティブ計画によると、株式インセンティブ計画によって予約と発行可能な普通株式数は毎年1月1日に自動的に増加し、10年間、2023年1月1日から2032年1月1日(この日を含む)まで終了し、金額は(A)前年12月31日に発行された普通株式総数の4%に等しく、(B)7,311,356株普通株(資本再編、株式分割、株式配当と類似取引の調整)に等しい。(C)ある年の1月1日までに我々の取締役会または我々の報酬委員会によって決定された普通株式数。株式分割、株式配当、または我々資本の他の変化が発生した場合、上記のすべての株式番号が調整される可能性があります。持分インセンティブ計画に基づいて奨励が付与された株式は、満期または終了して完全に行使されていない場合、持分インセンティブ計画の下で発行可能な株式数を減少させることはない。現金で報酬を決済するいかなる部分も、持分インセンティブ計画の下で発行可能な株式数を減らすことはない。裁決に基づいて差し押さえられた私たちの普通株の株式。奨励の行使、執行または購入価格、または源泉徴収義務を履行することは、持分インセンティブ計画の下で発行可能な株式数を減少させることはない。株式付加価値権については、株式付加価値権決済時に発行される普通株のみが、持分インセンティブ計画の下で発行可能な株式数を減らすことに計上される。奨励に従って発行された私たちの普通株の任意の株式が没収または買い戻しまたは買い戻しまたは買収された場合、(I)これらの株式の帰属に必要なまたは条件が満たされていないため、(Ii)報酬の行使、行使または購入価格を満たすか、または(Iii)報酬に関連する源泉徴収義務を満たす場合、没収または買い戻しされた株は回復され、再び持分インセンティブ計画に従って発行されることができる。当社はScilex Pharma 2017計画や2019年株式オプション計画に基づいて付与しなくなりました |
(5) | 2023年12月31日までに、2024年1月1日の自動年度増加によりESPPに増加した1,600,842株は含まれていない2,875,759株の普通株がESPPによって未来 の発行予約を発行した。ESPPでは私たちの株式数は |
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ESPPにより保留·発行可能な普通株は毎年1月1日に自動的に増加し、有効期間は最長10年であり、2023年1月1日から2032年1月1日まで、金額は(A)前年12月31日に発行された普通株式総数の1%、(B)1,827,839株普通株(資本再編、株式分割、株式配当と類似取引の調整)に相当する。及び(C)当社取締役会又は当社報酬委員会がある年のbr 1月1日までに決定した普通株式数であるが、当社取締役会は、ある西暦年度の1月1日までに行動することができ、その日に例年増加しない又は当該年度に増加した株式数が上記(A)~(C)項で述べた額よりも少なくなることを規定する |
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経営陣:Sの財務状況と経営成果の検討と分析
以下、当社の財務状況と経営結果の検討と分析 は、本募集説明書の他の部分に含まれる総合財務諸表と関連付記とともに読むべきである。歴史的情報に加えて、本議論および分析は、リスク、不確実性、および仮定に関する前向きな陳述を含む。いくつかの要素のせいで、私たちの実際の結果はこのような前向きな陳述とは大きく違うかもしれない。以下、本募集説明書の他の部分との議論では、本募集説明書のリスク要因および前向きな陳述に関する警告と題する章で述べた要因を含む、これらの差異をもたらすか、または促進する可能性があると考えられる要因を検討する
概要
著者らは革新型創収会社であり、急性と慢性疼痛を治療する非オピオイド薬物管理製品の買収、開発と商業化に集中している。我々の革新的な非オピオイド薬物製品の組み合わせは有効な疼痛管理療法を提供し、患者の生活に革命的な影響を与える可能性があると信じている。我々は,需要と巨大な市場機会を満たしていない適応を目指し,非オピオイドによる急性·慢性疼痛患者の治療を行い,患者結果の促進と改善に取り組んでいる。私たちは2018年10月に私たちの最初の商業製品を発売し、私たちの後期パイプラインを開発しています。我々の商業製品ZTlidoは連邦食品と薬物管理局(FDA)によって許可されたリドカイン処方薬であり、帯状疱疹後神経痛(PHN)に関連する神経病理性疼痛(PHN)を緩和するために使用され、これは帯状疱疹後神経痛の一形態である。ZTlidoは新しい輸送と接着技術を持ち、現在処方されているリドカインパッチの多くの局限性を解決し、12時間の服用期間内に接着性を著しく高め、持続的に痛みを緩和することを目的としている。私たちは約65人からなる専門販売チームを通じてZTlidoをマーケティングし、目標顧客は1万人の初級保健医師、疼痛専門家、神経学者、緩和ケア医師であり、私たちは彼らが大多数のPHN患者を治療したと信じている。我々はGLOPERBA(コルヒチンUSP)経口溶液を米国(米国または米国)で商業化する独占的権利を許可し、GLOPERBAはFDAによって許可された成人痛風発作を予防する薬剤である。私たちは2024年上半期にGLOPERBAを商業化する予定で、マーケティングと流通の面で有利な地位にあると信じています。2023年2月、私たちは、ELYXYB (セレキシブ経口溶液)および米国およびカナダでの商業化に関連する特許権、商標権、規制承認権、および他の権利を取得した。2023年4月、私たちはアメリカでELYXYBを発売し、前兆のあるまたはない成人急性片頭痛の治療に使用した。私たちはカナダ衛生部の心臓、アレルギーと神経科学局S薬品管理局に新薬申請を提出して、ELYXYBの許可を得ました®カナダでは前兆のあるかないかの片頭痛の急性治療に用いられている
我々の開発プロセスは3つの候補製品を含み,(I)SP-102(SEMDEXA) (10 mg,デキサメタゾンリン酸ナトリウム粘性ゲル),硬膜外注射による腰腰神経根性痛あるいは坐骨神経痛の治療に広く用いられている新しい粘性ゲル製剤は,第3段階研究が完了しており,br}(Ii)SP−103(カイン局所系)5.4%,慢性頸部痛治療の第2段階,次世代,3倍強度のZTlido,2023年第3四半期にLBPで第2段階試験を完了した。(Iii)SP-104(4.5 mg、低用量塩酸ナルトレキソン遅延放出カプセル)であって、線維筋痛を治療する新規な低用量遅延放出塩酸ナルトレキソン製剤であり、その第1段階試験は2022年第2四半期に完了し、第2段階臨床試験は2024年に開始される予定である
SEMDEXAはFDAに迅速チャネルの称号が付与されており,承認されればFDAが承認した最初の非ラベル硬膜外ステロイド注射の代替薬となる可能性があり,米国では非ラベル硬膜外ステロイド注射は年間1200万回を超えている。我々はすでに重要な段階3研究を完成し、最終結果は2022年3月に受信し、結果は主要と副次的な端末の成果を反映している。SP-103はまたFDAからLBPを治療する高速車線の称号を授与された。著者らは2023年8月にSP-103の第二段階の第一線の試験結果を受け取り、この試験はSP-103による急性LBP合併筋肉痙攣の治療の安全性、耐性と初歩的な治療効果の目標を実現した。SP−103は安全であり,耐性は良好であった。外用系におけるリドカイン負荷量の増加
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ZTlidoは承認されたZTlidoと比較して3倍に増加し,それぞれ5.4%と1.8%であり,1カ月の治療期間中に全身毒性を認めず,毎日応用されている応用部位反応 も増加しなかった。著者らは引き続きSP-103の第二段階試験データを分析し、2023年下半期にZTlidoの頚部疼痛患者の調査者の研究を完成し、この研究も将来性の高いトップクラスの治療効果と安全性結果を示した。承認されれば,SP−103はFDAが承認した慢性頸部痛の治療のための最初のリドカイン外用品となる可能性がある。SP−103は3倍強度のリドカイン外用システムであり,我々が知られているいずれのリドカイン外用製品よりも3倍高いリドカイン投与量を提供することを目的としており,承認されているか開発されている。慢性頸部痛の治療法としてSP−103を検討しており,高度に満足されていない需要であり,2023年には米国で2000万人を超える患者が影響を受ける可能性が予想される。2つの研究のデータ分析が完了すると、FDAとの第2段階会議を終了し、第3段階に進む次のステップを検討することが要求される
私たちは現在第三者と契約を結び、私たちの製品の製造、組み立て、テスト、包装、貯蔵と流通を担当しています。私たちは独占的または単一源のサプライヤーと製造業者から私たちのある製品の商業供給、私たちの候補製品の臨床供給、そして私たちの候補製品で使用されているいくつかの原材料を獲得します。2022年4月までに、我々は単一の第三者物流配送業者Cardinal Health 105に依存して米国でZTlido配送を行った。Cardinal Health 105はZTlidoを購入し、顧客卸売配送センターに搬送する。枢機卿健康105はまた、私たちに代わって注文管理サービスを提供してくれた。2022年4月2日、私たちの直販ネットワークを全国と地域の卸売業者と薬局に拡張することを発表しました。枢機卿健康105は、伝統的な第三者物流機能を提供し続けてくれるだろう
設立以来、私たちは知的財産権の組み合わせとインフラを構築すると同時に、大量の精力と財力を投入して製品と技術の著作権を獲得した。2022年6月、GLOPERBA(コルヒチンUSP)経口溶液の米国での商業化の独占的許可を得、GLOPERBA(コルヒチンUSP)経口溶液はFDAが許可した成人痛風発作の予防的治療薬である。2023年2月、米国およびカナダで片頭痛急性治療のためのFDA承認ELYXYB(セレキシブ経口溶液)の権利を取得した。私たちは私たちの業務を発展させるために、このような機会をもっと探索して評価し続けるつもりだ。これらの投資努力により,SEMDEXAの開発,SEMDEXAの第3段階試験およびSP−103とSP−104の開発など,重大な運営損失が生じた。私たちが利益を達成するのに十分な収入を生むことができるかどうかは、私たちの製品ZTlido、GLOPERBA、ELYXYBの成功した商業化、そして私たちの候補製品の開発にかかっている。2023年、2022年、2021年12月31日までの年間純損失はそれぞれ1.143億ドル、2340万ドル、8840万ドル だった。2023年12月31日までの累計赤字は約4.902億ドル。2023年12月31日現在、私たちは約390万ドルの現金と現金等価物を持っている。私たちの経営陣は、総合財務諸表発表日以降、経営を続けている企業として1年間経営を続ける能力に大きな疑問があると結論しています。より多くの情報については、本募集説明書の他の部分に含まれる私たちの合併財務諸表と私たちの独立公認会計士事務所報告書の付記2を参照してください。タイトルは?流動資金と持続経営です
私たちは引き続き私たちの販売とマーケティング組織に投資し、デジタルマーケティング努力を拡大して、ZTlido、GLOPERBAとELYXYBに対する認識を拡大し、そして研究開発、臨床試験と監督事務の面で私たちの候補製品SEMDEXA、SP-103とSP-104を開発したい。したがって、私たちは私たちの持続的な運営を支援し、私たちの成長戦略を実施するために多くの追加資金を必要とするだろう。私たちが相当な収入(できれば)を生み出すことができる前に、株式発行、債務融資、協力、政府契約、または他の戦略取引を通じて私たちの運営に資金を提供する予定です。私たちはもっと多くの資金を集めることができないかもしれないし、必要な時にこのような合意や手配を優遇条件で達成することができないかもしれない。必要に応じて許容可能なbr条項で十分な資金を得ることができない場合、私たちはZTlido、GLOPERBA、およびELYXYBの商業化範囲を縮小するか、または私たちの1つまたは複数の候補製品の開発を延期、削減、または停止する必要があるかもしれない
103
最新の発展
2024年2月29日、付表Aに指定された引受業者(引受業者代表)として、Rodman&Renshaw LLCとStockBlock証券有限責任会社と引受契約(引受契約)を締結した。引受契約により、吾等は、合計5,882,353株普通株(会社株式)及び付随する普通株式承認株式証を包売発売方式(購入取引発売)で売却することに同意し、合計5,882,353株普通株(会社承認株式証)を購入することに同意した。引受契約によると、吾らも引受業者の自己引受契約日から30日間の選択権を付与して、最大882、352株の追加普通株式(会社の株式と一緒に選択可能な株式)および/または一般権証を購入して、最大882、352株の普通株式(選択引受権証、および確定株式証、および一般権証と一緒に)を購入することができ、引受業者は1株選択可能株式1.5548ドルおよび1株選択可能株式証価格0.0092ドルで購入することができる。これらの金額は、公開発行価格、すなわち1株当たり選択可能株1.69ドルおよびオプション株式証1部当たり0.01ドル、引受割引およびbr手数料(適用可能な引受業者オプション)を減算することを反映する。1社当たりの株は1社の株式承認証とともに1.70ドルの総合公開発行価格で販売されている。引受業者が支払う1株会社株とセット会社株式証の合計価格は1.564ドルであり、この数字は1.7ドルの総合公開発行価格を反映しており、引受割引と手数料を引いている
Brのある所有権制限を満たした場合、一般権証は発行日から直ちに行使でき、発行日から5年で満了し、行使価格は1株当たり1.70ドルとなる。一般権証の行権価格は、普通株の配当金、株式分割、合併、および再分類を含むいくつかの調整の影響を受ける
購入した取引発売については、吾らは、引受契約に基づいて、代表権証(代表株式証、一般権証とともに、株式承認証)を発行し、最大470,588株の普通株(購入した取引発売中に販売された会社の株式総数の8.0%に相当)を購入するか、または引受業者が引受業者の引受権を全面的に行使すれば、最大541,176株の普通株を購入することに同意した。代表持分証は即時に行使することができ、その条項は上述した普通株式証と同じであり、異なる点は、代表株式証の行使価格は1株2.125ドルであり、1株会社株式及び付属会社株式証合併公開発売価格の125%に相当する。私たちはまた、彼らの法律費用と、購入された取引製品に関連するいくつかの費用を支払うことに同意します自腹を切る決済費用は最高200,000ドル、決済費用は最高15,950ドルに達します
引受権証の行使時に発行可能な株式、株式承認証及び普通株については、乃吾らはS-3表の有効棚上げ登録声明(この表は最初に2023年12月22日に米国証券取引委員会に提出し、2024年1月11日に発効を発表し(第333-276245号文書)、日付は2024年1月11日の基本目論見書及び日付は2024年2月29日の最終株式募集説明書補充書類)に基づいて発売されている
ソレント破産法第11章申請
2023年2月13日、ソレントとその完全子会社である輝く製薬会社は、米国破産法第11章に基づいてテキサス州南区米国破産裁判所で自発的な訴訟手続きを開始した。11章のプログラムはRe Sorrento治療会社らのタイトルの下で共同管理する.私たちは以前ソレントが多数の株式を持っていましたが、私たちはソレントとSが破産法第11章に基づいて破産保護を自発的に申請した債務者ではありません。ソレントは2023年12月31日現在、私たちが投票する権利のある発行された株式の多数の投票権を持っていない。2023年12月31日まで、私たちがソレントから受け取った売掛金は320万ドルで、すべて保留されました。私たちは四半期ごとに売掛金の回収可能性を評価します
104
私たちの運営結果の構成要素は
純収入
純収入にはZTlidoとELYXYBの米国での製品売上が含まれている。ZTlidoとELYXYBの製品販売について、記録します毛浄比政府および商業リターン、ストレージ容量別使用課金、卸売業者および流通業者料金、販売返品、特殊マーケティング計画、および即時支払い割引の販売調整。私たちは、私たちの製品需要の予測不可能性のため、私たちが産生するいかなる純収入も毎年変動すると予想しています
運営コストと支出
収入コスト
収入コストには、我々の製造パートナーからZTlidoとELYXYBを購入するコスト、既存在庫の満期日に関する在庫減記、出荷コスト、および当社のメーカーに支払う特許権使用料が含まれています。我々は 収入コストは関連販売収入の変化に応じて変動すると予想している
研究と開発
研究開発費は発生時に発生し、主に私たちの研究活動によるコストを含み、私たちの候補製品の開発を含む
| 臨床試験に関連する費用 |
| 研究開発機能に従事する者の株式報酬費用を含む賃金、福祉、および他の関連費用 |
| 外部コンサルタントに関する費用です |
私たちの研究開発費は増加すると予想されています。私たちの候補製品に関する増量費用が発生しますので、これらの製品は現在開発と臨床試験中です。臨床開発後期にある候補製品は通常より高い開発コストがあるが,これは主に後期臨床試験の規模と持続時間が増加しているためである。したがって,SEMDEXA,SP−103,SP−104の臨床試験に巨額の研究開発費が生じることが予想される
販売、一般、行政
販売、一般およびbr管理費用は、主に、実行、マーケティング、財務、会社および業務発展、および行政機能者の株式報酬を含む契約販売者に関連するコスト、報酬、および他の関連コストを含む。販売、一般および管理費用には、法律、特許、会計、監査、税務およびコンサルティングサービスの専門費用、出張費用および施設関連費用(直接減価償却コストを含む)、ソレントから割り当てられた役員および人員保険費用、およびソレントSPAに従って2023年9月21日に取引を完了することによって得られた従業員健康福祉も含まれる
私たちはビジネス戦略を調整してビジネス環境の変化に適応するにつれて、将来私たちの販売、一般、管理費用は年々変化すると予想しています。米国証券取引委員会規則の遵守、全国証券取引所に上場する会社に適用される上場基準、追加の保険費用、投資家関係活動、その他の行政や専門サービスに関する費用など、上場企業としての運営により多くの費用が発生することも予想される。私たちはまた、上記の変化と私たちの業務の期待成長に適応するために、私たちの行政、財務、法律機能の規模を調整したい
105
目に見えない償却
無形償却費用とは、直線的に確認された無形資産の使用予定年数内の償却費用のことである。私たちの無形資産は、営業権を含まず、特許権、取得された技術、取得されたライセンス、および集合した労働力からなる
その他の支出
派生負債の損失(収益)
派生負債損失(収益)は派生権証負債の再計量を含む。付記4を参照して、タイトルは ·公正価値計測私たちの連結財務諸表は本募集説明書の他の場所に現れます
債務と負債道具の公正価値変動
債務と負債ツールの公正価値変化には、ヨークビルと私たちの間の日付が2023年3月21日であり、2023年10月11日に改正された特定の証券購入協定(ヨークビル債券)に基づいてYA II、Ltd.(ヨークビル債券)に再計量発行された転換可能債券(ヨークビル債券)と、2023年9月に発行された元金が1.019億ドルであるOramed製薬会社優先保証元票(Oramed手形)がある。付記4を参照して、タイトルは ·公正価値計測私たちの連結財務諸表は本募集説明書の他の場所に現れます
利子支出
2023年12月31日までの年度の利息支出には、循環ローンに関する利息が含まれている。2022年12月31日までの年度の利息支出には,Scilex Pharmaが2018年9月に発行した優先保証手形(Scilex Pharma手形)に関する利息とSorrentoに対応する関連先手形がある
外貨両替損失
為替両替損失brは、私たちの外国サプライヤー伊藤忠商事への支払い金の為替損失に関連し、伊藤忠商事はZTlidoとSP-103を含むリドカインテープ製品のメーカーとサプライヤーである
106
経営成果
次の表は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間業務結果(単位:千)をまとめています
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 変化 | ||||||||||
運営報告書データ: |
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純収入 |
$ | 46,743 | $ | 38,034 | $ | 8,709 | ||||||
運営コストと支出: |
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収入コスト |
15,681 | 10,797 | 4,884 | |||||||||
研究開発 |
12,746 | 9,054 | 3,692 | |||||||||
販売、一般、行政 |
119,641 | 64,895 | 54,746 | |||||||||
目に見えない償却 |
4,106 | 3,922 | 184 | |||||||||
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総運営コストと費用 |
152,174 | 88,668 | 63,506 | |||||||||
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運営損失 |
(105,431 | ) | (50,634 | ) | (54,797 | ) | ||||||
その他(収入)支出: |
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派生負債損失(収益) |
512 | (8,310 | ) | 8,822 | ||||||||
債務及び負債ツールの公正価値変動 |
7,189 | | 7,189 | |||||||||
債務返済収益,純額 |
| (28,634 | ) | 28,634 | ||||||||
利子支出,純額 |
1,068 | 9,604 | (8,536 | ) | ||||||||
外貨両替損失 |
118 | 66 | 52 | |||||||||
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その他費用(収入)合計 |
8,887 | (27,274 | ) | 36,161 | ||||||||
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所得税前損失 |
(114,318 | ) | (23,360 | ) | (90,958 | ) | ||||||
所得税費用 |
13 | 4 | 9 | |||||||||
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純損失 |
$ | (114,331 | ) | $ | (23,364 | ) | $ | (90,967 | ) | |||
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2021年12月31日までの年度の財務情報と検討については、2023年3月7日に米国証券取引委員会に提出された Form 10−K年報を参照されたい
2023年12月31日期と2022年12月31日期との比較
純収入
2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の純収入はそれぞれ4670万ドルと3800万ドル。870万ドルの増加はZTlidoの総売上高が約55%増加したことと、ELYXYBが2023年4月に販売を開始したことによるものであるが、リベートの増加はこの増加を相殺した
収入コスト
2023年12月31日と2022年12月31日までの年間収入コストはそれぞれ1,570万ドルと1,080万ドル。490万ドル増加したのは,主に2023年12月31日までの年度の製品販売総額が2022年12月31日までの年度より約61%増加したことと,2023年12月31日および2022年12月31日までの年間の特許権使用料支出860万ドルおよび450万ドルをそれぞれ2022年第2四半期から累積したためである
107
研究と開発費
次の表は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年度別研究開発費(単位:千)をまとめたものです
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 増す (減少) |
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SP-102 |
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研究開発を契約する |
$ | 1,229 | $ | 1,488 | $ | (259 | ) | |||||
人員 |
254 | 250 | 4 | |||||||||
他にも |
64 | 82 | (18 | ) | ||||||||
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総SP-102 |
1,547 | 1,820 | (273 | ) | ||||||||
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SP-103 |
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研究開発を契約する |
4,270 | 4,739 | (469 | ) | ||||||||
人員 |
1,107 | 596 | 511 | |||||||||
他にも |
474 | 1,147 | (673 | ) | ||||||||
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合計SP-103 |
5,851 | 6,482 | (631 | ) | ||||||||
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SP-104 |
||||||||||||
研究開発を契約する |
925 | 388 | 537 | |||||||||
人員 |
605 | | 605 | |||||||||
他にも |
149 | 163 | (14 | ) | ||||||||
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合計SP-104 |
1,679 | 551 | 1,128 | |||||||||
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GLOPERBA |
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研究開発を契約する |
345 | 103 | 242 | |||||||||
人員 |
658 | | 658 | |||||||||
他にも |
115 | 98 | 17 | |||||||||
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総GLOPERBA |
1,118 | 201 | 917 | |||||||||
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ELYXYB |
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研究開発を契約する |
1,252 | | 1,252 | |||||||||
人員 |
908 | | 908 | |||||||||
他にも |
391 | | 391 | |||||||||
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合計ELYXYB |
2,551 | | 2,551 | |||||||||
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研究·開発費総額 |
$ | 12,746 | $ | 9,054 | $ | 3,692 | ||||||
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2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の研究開発費はそれぞれ1270万ドルと900万ドル。370万ドルの増加は、主にSP-104第2段階臨床試験の計画に関連するコストと、2023年12月31日までの年間における我々の新製品GLOPERBAおよびELYXYBの開発コストによるものである
販売、一般、行政費用
2023年12月31日と2022年12月31日までの年間販売、一般、行政費はそれぞれ1.196億ドル、6490万ドル。約5470万ドル増加した主な理由は、ハドソン湾資本管理有限公司(Hudson Bay Capital Management LP)、Cove Lane Onshore Fund、LLC(Cove Lane)、HBC Investments LLC(HBCおよび総称してHbc)に支払う費用の合計940万ドル(発行日に約80万ドルの普通株を含む)を含む1680万ドルの増加である。従業員数の増加により人員支出は1660万ドル増加し,2023年1月から7%の功績を増加させ,新株をベースとした
108
2023年1月と2023年10月の株式贈与の補償は、主に最近の融資取引に関連する第三者の法律費用と支出を負担することに関連する法律費用が1010万ドル増加し、契約サービスが440万ドル増加し、マーケティング費用が350万ドル増加し、出張と業務発展費用が140万ドル増加し、その他の費用が190万ドル増加する
無形償却費
2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の無形償却費用はそれぞれ410万ドルと390万ドル。増加した 20万ドルは、獲得したGLOPERBA独占ライセンスの販売と関係がある
派生負債損失(収益)
2023年12月31日までおよび2022年12月31日までの年間のデリバティブ負債損失(収益)はそれぞれ50万ドルおよび830万ドル。2023年12月31日までに年度内に確認された損失 は、私募株式証に関する派生株式証負債の公正価値変動によるものである。2022年12月31日までに年度内に確認された収益 は,Scilex医薬手形に関する派生負債の公正価値変動により,2023年3月7日に米国証券取引委員会に提出された10−K表年報の総合財務諸表付記4で述べたように,リスク調整による販売予測および業務合併で担う私募株式証に関する派生権証負債を算出した
債務と負債道具の公正価値変動
2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の債務と負債ツールの公正価値変動はそれぞれ720万ドルとゼロである。公正価値変動720万ドルは、2023年12月31日までの年間で、転換可能債券とOramed手形によるものである。転換可能債券は2023年3月と4月に発行され、元金総額は2500万ドルで、うち440万ドルの元本は2023年12月31日まで返済されていない。Oramed手形は2023年9月に発行され,元金は1.019億ドル,2023年12月31日現在,元金は9690万ドルである
債務返済収益,純額
2023年12月31日と2022年12月31日までの年度、債務返済純収益はそれぞれゼロと2,860万ドルだった。2022年12月31日までの年間で確認された収益は、Scilex PharmaとSがそれぞれ2022年2月と2022年6月にScilex医薬手形2,000万ドルと4,140万ドルを買い戻し、2022年9月にこのようなScilex医薬手形3,970万ドルを早期返済することによるものである(付記7参照)債務?は2022年12月31日までの年間Form 10-Kに含まれる(詳細については、2023年3月7日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10-K年度報告を参照)
利子支出,純額
2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の利息支出はそれぞれ110万ドルと960万ドル。減少の原因は, が2022年9月にScilex Pharma手形の償還と,2022年11月の業務合併終了時にソレントに対応していない関連側手形を優先株および普通株株式に変換し,業務合併終了に関与していることである。2023年12月31日までの年度の利息支出には、循環ローンに関する利息が含まれている
流動性と資本資源
2023年12月31日現在、私たちは約390万ドルの現金と現金等価物を持っている
109
私たちは主にA&R York kville購入プロトコル(定義は後述)のYork kville融資、B.Riley購入プロトコルのB.Riley融資、循環融資、転換可能債券の発行、2023年のOramed手形の発行を通じて私たちの業務に資金を提供します。我々はまた,2022年に買収されたGLOPERBAライセンスに関する考慮を延期した。次の表は、2023年12月31日現在と2022年12月31日現在のこれらの債券の総負債(単位:千)をまとめています
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
Oramed手形(元金未返済残高:9690万ドル) |
$ | 104,089 | $ | | ||||
転換債券(元金未返済残高:440万ドル) |
4,340 | | ||||||
循環施設 |
17,038 | | ||||||
ロメグと審議を延期する |
3,386 | 3,651 | ||||||
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総負債 |
$ | 128,853 | $ | 3,651 | ||||
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“オランドノート”
2023年12月31日現在、Scilex-Oramed SPAによると、Oramed手形の項目で1.041億ドルの未返済金があります(付記7参照、タイトルは債務 より多くの情報については、本募集説明書に他の部分に含まれる総合財務諸表を参照してください
転換可能債券
2023年12月31日現在、ヨークビルSPAによると、430万ドルの未償還転換債券があります(brというタイトルの付記7を参照ください債務 他の資料が必要な場合は、本募集説明書の他の部分に掲載されている総合財務諸表を参照してください)
回転装置
2023年12月31日現在、循環ローンの下に1,700万ドルの未返済金があります(brというタイトルの付記7を参照)債務 他の資料が必要な場合は、本募集説明書の他の部分に掲載されている総合財務諸表を参照してください)
考慮を遅らせる
2023年12月31日現在、私たちは340万ドルの最低印税支払いに関する繰延対価格があり、 はGLOPERBAライセンス譲渡対価格の初期測定基準に計上されている。繰延対価格最低特許権使用料支払いは2023年7月から始まります
ZTlidoとELYXYB印税
2013年2月、Scilex Pharmaは伊藤忠商事株式会社とOishi Koseido Co.,Ltd.(および開発者伊藤忠商事)と製品開発協定(改訂された製品開発協定)を締結し、この合意に基づいて、開発者はScilex PharmaのためにZTlidoおよびSP-103を含むリドカインテープ製品を生産および供給する。製品開発協定によると、Scilex Pharmaは純利益に応じて合計25%から35%の特許権使用料を開発者に支払わなければならない。Scilex Pharmaは2023年12月31日までの1年間に830万ドルの特許使用料を支払った。Scilex Pharma の支払特許権使用料期末残高は、2023年12月31日と2022年12月31日までにそれぞれ240万ドルと220万ドルである
2023年2月、ELYXYBおよびその商業化に関連する特定の特許、商標、規制承認、データ、契約、およびその他の権利を得るための資産購入協定を締結した
110
はアメリカとカナダ(ELYXYB地域)にある。ELYXYBのELYXYBエリアにおける純売上高には四半期特許権使用料を支払うことが義務付けられており,売上高の高い1桁 から低い2桁まで様々である。2023年4月、米国でELYXYBを発売しました。2023年12月31日までの1年間に26万ドルの特許使用料を支払い、2023年12月31日現在、特許権使用料を支払うべき期末残高5万ドルを持っています
値段が合うかもしれない
私たちはSEMDEXA、GLOPERBA、SP-104買収に関連しているか、または対価格債務総額はそれぞれ2.8億ドル、1300万ドル、2300万ドルであり、これらの債務はいくつかの特定のマイルストーンの実現またはいくつかの事件の発生に依存する。または対価格債務は、規制マイルストーンと、一定の純売上を達成する際に支払われるべき追加金とから構成される(付記3参照、タイトルは買収する本募集説明書の他の部分に含まれる連結財務諸表を参照して、より多くの情報を取得してください)
予備持分購入協定
2022年11月17日、ヨークビルと予備株式購入契約(元の購入契約)を締結した。2023年2月8日、私たちはヨークビルと修正され再説明された予備持分購入契約(A&R York kville購入契約)を締結し、元の購入契約を修正、再確認し、代替した。A&Rヨークビル購入契約によると、私たちは私たちの要請に応じる権利はありますが、アメリカ証券取引委員会がこの合意に基づいて普通株を発行できると発表した初期登録声明が発効した日から36ヶ月以内に、最大5.0億ドルの普通株式をヨークビルに売却します。米国証券取引委員会に提出された元の購入協定に関する登録声明 は,最初に2022年12月9日に米国証券取引委員会によって発効が宣言され,この合意に基づいて我々の普通株を発行·売却することができるが,この合意に規定されている制限によって制限される.2023年12月31日現在、A&Rヨークビル購入契約により11,552,074株の普通株が売却されており、総純収益は約3,230万ドルである。2024年3月25日から、私たちはヨークビルとA&Rヨークビル調達協定 を終了することに同意した
2023年1月8日,吾らはB.RileyとB.Riley購入プロトコル(A&R York kville購入プロトコルおよび予備持分購入プロトコルとともに)を締結し,この合意により,吾らは権利はあるが吾に義務はないなどの要求に応じて,米国証券取引委員会がこの合意に基づいて提出した発行可能普通株に関する初期登録声明が発効した日から36カ月以内に,B.Rileyに最大5,000万ドルの普通株を売却することを発表した。米国証券取引委員会に提出されたB.Riley購入協定に関する登録声明は、最初に2023年1月20日に米国証券取引委員会によって発効が発表され、この合意に基づいて我々の普通株を発売·売却することができ、合意に規定されている制限および転換可能債券に規定されている制限を受けることができる。2023年12月31日現在、B.Riley購入契約下の前払いにより1,414,554株の普通株が売却されており、純収益総額は約320万ドルである。2024年2月16日から、私たちはB.Rileyと共同でB.Riley購入協定を終了することに同意した
市場では販売協定
2023年12月22日,B.Riley Securities,Inc.,Cantor Fitzgerald&Co.とH.C.Wainwright&Co.,LLC(販売エージェント)と販売プロトコル(ATM販売プロトコル)を締結した.ATM販売プロトコルによると,発売の一部として,170,000,000ドル以下の普通株(ATM株)を販売エージェントに提供したり で販売(発売)することができる.ATM販売契約によると、普通株 を販売する義務はなく、いつでも契約を一時停止することが可能です。以下の場合,発売は終了する:(I)何らかの不利なイベントが発生した場合に販売エージェントを選択する,(Ii)
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当社が販売エージェントまたは販売エージェントへの事前通知、または(Iii)当社項の下で全170,000,000ドルの普通株を販売します。今回の発行で発行·販売されたATM株は、我々の“S 3号棚登録説明書”に従って発行されます。ATM株は目論見書のみで発売され、目論見書は“S-3登録説明書”の一部である。販売エージェントは,普通株式を1回あたり販売する総収益の3.0%に相当する手数料を得る権利がある.また、販売代理の何らかの費用を精算し、改正された1933年の証券法に基づく責任を含む何らかの民事責任を販売代理に賠償·分担することに同意する。2023年12月31日現在、ATM販売協定に基づいていかなる普通株も販売されていない
未来の流動性需要
私たちが予想している運営資本需要は、正しくないことが証明される可能性があるという仮定に基づいており、私たちは予想よりも早くすべての利用可能な資本資源を使い切るかもしれない。私たちが将来必要な支出の額と時間は、多くの要素に依存します。その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできるものではありません。含まれていますが、これらに限定されません
| 我々が行っているZTlido,GLOPERBA,ELYXYBの商業化努力に関するコストと支出; |
| ZTlido、GLOPERBA、ELYXYBの商業化の成功度を |
| ZTlido,GLOPERBA,ELYXYBなどの製品の販売収入(例えば); |
| 著者らの候補製品SEMDEXA、SP-103とSP-104の研究と臨床試験の範囲、進捗、結果とコスト; |
| 私たちの候補製品のための規制承認された時間と関連したコスト; |
| ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および私たちの候補製品を製造するコスト; |
| 現在または将来の協力または許可協定に基づいて、私たちは、任意のマイルストーン、特許権使用料、または他の支払いの時間および金額を支払う必要があります |
| 我々は、任意のそのような合意に従って支払われるべき任意の将来のマイルストーン、特許使用料、または他の支払いの時間および金額を含む、新たな戦略的協力、許可または他の手配の能力、および任意のそのような合意の財務条項を維持し、確立する |
| ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちの任意の候補製品(商業化が承認された場合) が医師集団によって採用される程度; |
| 私たちの研究と開発活動を拡大する必要があります |
| 企業、候補製品と技術を買収、許可または投資するコスト; |
| 競争製品と候補製品と他の市場発展の影響; |
| 私たちが開発し商業化した未来の製品の数量とタイプは |
| 私たちの製品に関するいかなる製品責任や他の訴訟も |
| 技術者の誘致、採用、維持に必要な費用 |
| 上場企業に関連するコスト |
| 私たちは財務と報告システムを含む他の内部システムとインフラを実施する必要がある; |
| 特許出願の準備、提出および起訴、ならびに知的財産権に関連する権利要件の維持、実行および弁護の費用; |
| 私たちは一般的で行政費用の範囲と範囲だ |
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ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、および他の候補製品の販売が私たちの業務計画で予想される速度で実現できない場合、私たちは、臨床および臨床前試験と新製品開発計画、および一般的な運営資金を含む、私たちの研究と開発に資金を提供し続けるために追加の資金を集める必要があるだろう。私たちは株式と債務融資、許可協定など、様々な潜在的源を通じてより多くの資金を調達することを求めるつもりだ。以上のように、業務合併完了後、A&R York kville購入契約(2024年3月に終了)、B.Riley購入契約(2024年2月に終了)、ヨークビルSPA(2024年3月18日に未返済と規定されている転換可能債券)、eCapital信用契約およびATM販売協定を締結した。米国証券取引委員会は、2024年1月11日に“S-3棚登録声明”を最初に発効させ、ATM販売協定に基づいて私たちの普通株を発売·販売することができ、追加の流動性源を提供することができるようになった
製品の創設、A&R York kville購入プロトコルでのプリペイドとATM販売プロトコルでの普通株式発行で提供される流動資金を除いて、SPACのすべての現金株式承認証がすべて行使されたと仮定すると、2023年12月31日から、プライベート株式証と公共株式承認証(およびプライベート株式証とプライベート株式証)(1株当たり普通株11.50ドルの行使価格)から合計約1.204億ドルの普通株を得る。しかし、当社が発行可能な普通株式の売却から何の収益も得られません。しかし、私たちが収益を生成する能力は私たちの普通株の市場価格にかかっているだろう。もし私たちの普通株価格が1株11.50ドル以下に維持されていれば、私たちはbr権証所有者が彼らのSPAC株式権証を現金化することはあまり不可能で、私たちは現金収益が少ないかないと信じています
私たちが受け入れ可能な条項で追加的な資金源を得て私たちの運営を支援することができるという保証はありません。もし私たちがそのような資金を持っていれば、これらの追加資金は私たちの需要を満たすのに十分です。これらの状況やその他の状況は,私たちの継続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑わせている。現金自動支払機による販売契約、または転換可能な債券およびOramed手形に基づいて行うことを含む、株式または転換可能な債務証券を発行することによって追加資金を調達する場合、既存の株主への希釈または固定支払義務の増加を招く可能性がある。また,我々に追加資金を提供する条件として,将来の投資家は既存の株主よりも優れた権利 を要求され,付与される可能性がある.もし私たちが追加的な債務を発生させた場合、私たちは私たちの運営を制限し、私たちの競争力を損なう可能性のある契約を受けるかもしれない。例えば、私たちが追加債務を生成する能力が制限され、私たちが知的財産権を得ることができるかもしれない能力が制限され、私たちが業務を展開する能力に悪影響を及ぼす可能性のある他の運営制限が制限されるかもしれない。さらに、私たちが未来に第三者と達成したどんな協力も短期的に資金を提供する可能性があるが、私たちはZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、または私たちの候補製品の貴重な権利を放棄しなければならないかもしれないし、または私たちに不利な条項に許可を付与しなければならないかもしれない。上記のいずれも、我々の業務、財務状況、経営結果に重大な損害を与える可能性がある。もし私たちが受け入れられる金額や条項で追加資本を調達できなければ、私たちはZTlido、GLOPERBA、ELYXYBの商業化範囲を縮小するか、または私たちの1つ以上の候補製品の開発を延期、削減、または停止することを要求されるかもしれない
私たちはまた、一般的および行政コスト、販売およびマーケティングコストをさらに低減すること、SP-102、SP-103およびSP-104の臨床開発計画および他の自由に支配可能なコストを一時停止または段階的に終了することを含む、我々の予想される現金および予想される財務状態を維持するために、いくつかの他の措置をとる必要があるかもしれない。このような計画を実行し、上記の流動資金源を加えると、私たちの需要を満たす融資を提供することができると信じているが、このような計画の成功は私たちが制御できない要素にかかっている
予測可能な未来には,承認の適応を拡大するために臨床開発を支援し,我々の候補製品の開発を継続し,規制部門の承認を求め,当社のインフラを拡大するため,純損失が続くと予想される。そこで私たちは多くの
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総合財務諸表発表日から1年以内に経営を続ける能力があるのではないかと疑っています。付記2を参照し、タイトルは流動性とこれからの懸念 より多くの情報については、本募集説明書に他の部分に含まれる連結財務諸表を参照してください。吾らの既存の現金および現金等価物、循環融資で得られた金、転換可能な債券の発行による金、Oramed手形の発行による金、およびATM販売協定による普通株の発行によって得られた金は、少なくとも今後12ヶ月の運営支出、資本支出要求および私たちのbr}債務の返済に十分ではないかもしれない(Oramed手形によるかどうかにかかわらず)。もしこれらの出所が私たちの流動性要求を満たすのに十分でなければ、私たちは株式発行、債務融資、協力、政府契約、または他の戦略取引を通じて追加資金を調達することを求めるかもしれない
キャッシュフロー
次の表は、列挙された期間ごとのキャッシュフロー(千単位)をまとめている
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
キャッシュフローデータ: |
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経営活動のための現金純額 |
$ | (20,707 | ) | $ | (21,258 | ) | ||
投資活動のための現金純額 |
(330 | ) | (2,067 | ) | ||||
融資活動の現金純収益 |
23,582 | 21,171 | ||||||
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現金、現金等価物、および限定的な現金純変化 |
$ | 2,545 | $ | (2,154 | ) | |||
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経営活動のキャッシュフロー
2023年12月31日までの年度までの経営活動に用いられる現金純額は約2,070万ドルであり,当社の純損失1.143億ドルによるものであるが,他の非現金調節プロジェクト2,790万ドルに部分的に相殺され,これらのプロジェクトはデリバティブ負債損失,株式報酬,債務および負債公正価値変動,償却および償却および非現金経営リースコスト,および6,570万ドルの現金を提供する経営資産および負債変動に関連している
2022年12月31日までの年度では,経営活動に用いられる現金純額は約2,130万ドルであり,主に我々の純損失 2,340万ドル,減価償却や償却に関する他の非現金調整項目4,360万ドル,株式ベースの報酬,非現金運営リースコスト,債務発行コストと債務割引の非現金利息,Scilex Pharma手形債務割引に関する利息支払い,債務清算純収益および派生債務の収益 は運営資産と負債の変化から相殺され,4,570万ドルの現金が提供されている
投資活動によるキャッシュフロー
2023年12月31日現在の年度では,投資活動のための現金純額は約30万ドルであり,ロメグ無形資産買収の繰延対価格支払いに関連し,財産や設備を購入するための現金支払いの30000,000ドルである
2022年12月31日までの1年間、投資活動のための純現金は約210万ドルで、ロメグからGLOPERBAライセンスを買収したことによる現金と、購入物件や設備による現金7万ドルだった
融資活動のキャッシュフロー
2023年12月31日までの年間融資活動が提供する現金純額は約2,360万ドルであり,主に次の循環ローンの毛収入8,640万ドルと関係がある
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Scilex PharmaとeCapital Healthcare Corp.,予備持分購入契約収益3,550万ドル、転換可能債券収益2,400万ドル、株式オプションと引受権証収益110万ドルを行使し、一部は循環融資、転換可能債券とOramed Note項の8,960万ドルの借金の返済によって相殺され、Sorrentoに資本2,000万ドルを割り当て、購入した証券に1,000万ドルの現金対価格を支払い、Scilex-Oramed SPAとSorrento SPAに関する取引コスト200万ドル,業務合併や債務発行コストに関する取引コスト180万ドルを支払う
2022年12月31日までの1年間で,融資活動が提供する現金純額は約2,120万ドルであり,主に関連側支払手形収益6,250万ドル,関連側支払収益5,190万ドルに関連しており,我々はこれまでCNH Finance Fund I.,L.P.(CNH循環融資)での循環融資収益980万ドル,業務合併収益340万ドル,および株式オプション行使収益10万ドルは,Scilex Pharma手形の8480万ドル返済によって相殺された。CNHサイクルローン1880万ドルを返済し、業務合併に関する取引コスト290万ドルを支払う
肝心な会計見積もり
S 管理層は会社の財務状況と経営業績に対する討論と分析は私たちの合併財務諸表を基礎とし、この報告書はアメリカ公認会計原則(アメリカ公認会計原則)に従って作成された。これらの財務諸表を作成する際には、報告期間内に報告された資産および負債額および報告の収入および費用に影響を与える推定および判断を行う必要がある。私たちは私たちの推定と判断を絶えず評価し、歴史的経験と私たちがこのような状況で合理的だと思う他の要素に基づいている。状況の変化とともに既知の他の情報とは異なる結果が生じる可能性がある
私たちは、以下の会計政策と見積もりが、私たちの報告書の財務結果の理解と評価を助けるために最も重要だと思います
収入確認
今まで、私たちの収入はZTlidoとELYXYBのアメリカでの製品販売から来ました。私たちは顧客との契約に関連した重大な費用を持っていない
製品制御権が顧客に転送された場合、私たちは収入を確認し、金額は私たちが顧客から獲得したいbrの価格を反映して、これらの製品と交換します。FASB ASCトピック606によると取引先と契約した収入, この過程は,顧客との契約を決定し,契約中の履行義務と契約価格を決定し,契約価格を契約中の異なる履行義務に割り当て,履行義務 を履行した後に収入を確認することを含む.契約義務が単独で、または顧客がいつでも利用可能な他のリソースと共に顧客に利益を提供し、契約において個別に決定された場合、契約内の他の義務とは異なるものとみなされる。商品やサービスの制御権を顧客に譲渡すると、履行義務が履行されていると考えられ、これは、顧客が商品やサービスを使用してそのメリットを得ることができることを意味する。支払い条項や制御権譲渡に不確実性がないと判断した場合にのみ、義務履行の収入を確認する
ZTlidoとELYXYBの販売に関する履行義務はある時点で履行されており、制御権は顧客に交付されたときに移転したと考えられ、交付後、顧客は資産の合法的な所有権を持っており、資産の実際の所有権は顧客に移転しており、顧客は資産所有権の面で重大なリスクとリターンがあり、私たちは現在支払いを受ける権利がある
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当時のお客様。領収書の発行は通常積み込み時に行われ、領収書の発行と支払すべき日付の間の時間の長さは重要ではない
製品販売収入は、商業と政府の返金、費用と記憶容量別の使用課金、卸売業者と流通業者の費用、販売返品と即時支払い割引のために設立された準備金を差し引いた純額である。このような可変対価格は、販売中に推定され、最も可能な金額方法を用いて推定され、主に、私たちの顧客契約に含まれる条項、慣例 業界実践、および現在の政府法規に基づく
返却と返金
リベートは私たちが政府や個人医療計画の下で支払う割引です。政府還付計画は州医療補助薬品還付計画、連邦医療保険カバーギャップ割引計画とTricare計画を含む。商業的リベートおよび課金計画は、商業医療提供者との契約契約に関するものであり、この合意に基づいて、私たちは、プロバイダのS患者の薬物処方にアクセスして配置するためにリベートおよび費用を支払う。政府計画に応じて支払われる返却点と、記憶容量別使用課金は、通常、法律で規定されており、個人返却点および費用は、通常、商業医療提供者と契約交渉される。br}の2つのタイプの返却点は、時間の経過とともに異なる。顧客が製品所有権を取得する際に、予想バッククレームの見積もりに基づいて、製品総売上高の減少を記録した。私たちは定期的に販売傾向を監視し、これらの返却点に対して調整を行い、最新の返却経験と契約義務を反映する。返金とストレージ容量に応じて課金準備金を使用してS社合併貸借対照表流動負債項目に計上された課税返金と手数料。
即時支払割引
私たちは私たちの顧客 に即時支払い割引を提供し、所定の期限内に支払うと、譲渡された製品の領収書価格を調整する可能性があります。即時支払割引準備金は実販売総額と契約割引率に基づいている。即時支払割引準備金は総合貸借対照表上の売掛金純額に計上される
サービス料
私たちは卸売業者と流通サービスのために私たちの顧客と流通チェーンの他の人に補償を提供します。当社は、受け取ったこのようなサービスは、お客様への製品販売と変わらないことが確認されていますので、これらの支払いは収入の減少として記録されています
製品を返品する
私たちはbrが販売している破損やいくつかの規格に合わない製品の返品を受ける義務があります。私たちは現在業界の典型的な歴史傾向と製品返品率を使用して私たちの製品リターンを推定し、この推定を関連製品収入確認期間中の収入減少として記録しています
共同支払援助
商業保険や現金支払いを持ち,一定の資格要求に適合した患者は共同支払い援助を受けることができる。実際の計画参加度と第三者管理者が提供するデータを用いて推定された計画償還状況に基づいて、共同支払援助を蓄積する
派生負債
派生負債は、発行当日に公正な価値で私たちの総合貸借対照表に計上され、そのようなツールが行使または満了されるまで、報告期間間の公正価値の変動を 他の収入または支出と表記する
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業務合併完了時に、会社は私募株式証に関する250万ドルの派生権証債務を負担した(付記8“株主権益”参照 2022年12月31日現在の年次報告書10-K表の総合財務諸表(より多くの情報が必要な場合は、2023年3月7日に米国証券取引委員会に提出されたものを参照)を参照されたい。私募株式証に関連する権証負債はBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて推定され、このモデルは第三級公正価値計量と考えられている。株式認証公正価値を決定するための主な観察できない情報は普通株の予想変動率である。予想変動率は、株価が公開されている比較可能なbr社の歴史変動性および株式証公開の暗黙的変動率に基づくと仮定する
株に基づく報酬
FASB ASCテーマ718?株ベースの報酬を計算します報酬:株式報酬?従業員とコンサルティングサービスが交換する持分ツールのための会計制度を構築する。この等の規定によれば、株式報酬コストは、授出日に報酬の計算公正価値を計量し、直線法により従業員Sが必要なサービス期間(一般に株式付与の帰属期間)または非従業員Sの帰属期間の支出として確認される。私たちはすでに発生したと見なしている を没収する
株式補償を計算するための投入を決定するために、当社は、当社には歴史的な行使行為がないため、簡略化方法を用いて発行されたオプションの期待寿命仮説 を決定した。そして、当社は、株価が公開されている比較可能会社の歴史的変動性の評価に基づいてオプション変動率の推定を決定します。我々は,Black-Scholesオプション定価モデルにおける変数としてこれらの見積りを用いる.付与された株式オプション数 により,これらの計算におけるどの変動も我々の総合経営報告書における結果に実質的な影響を与える可能性がある
転換可能債券とOramed手形
我々は、2023年3月と4月に発行された元金総額2500万ドルに達する転換可能債券と、2023年9月に発行された元金1.019億ドルのOramed手形を計算する公正価値オプションを選択した。転換社債とOramed手形の検討付記7借金本募集説明書の他の部分には、我々の総合財務諸表付記が含まれています。これらのツール は公平価値に応じて第3レベル投入を用いて公平価値に応じて恒常的に計測される.著者らは二項格子モデル推定技術及び現金流量モデルを用いてそれぞれ転換可能な債券及びOramed手形の公正価値を計測し、公正価値のいかなる変動も総合経営報告書に債務及び負債ツールの公正価値変動として記録されているが、特定のツールの信用リスク(あればある)による変動は除外し、このような変動は他の全面収益の 構成部分と記す。これらの金融商品に関する利息支出は公正価値変動に計上される
最近の会計声明
付記1を参照し、タイトルは業務の性質と陳述の基礎?本募集説明書の他の部分に含まれる総合財務諸表には、最近の会計声明を検討するために付記されている
新興成長型会社
?JOBS法案により改正された証券法第2(A)節で定義された新興成長型会社は、他の非新興成長型会社に適用される上場企業の各種報告要求の何らかの免除を利用する資格がある。雇用法第102条(B)(1)第1条は、民間企業(すなわち証券法の施行または施行された証券法登録声明を発表していないもの)まで、新又は改正された財務会計基準の要件を遵守する新興成長型企業を免除する
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(br}取引法に基づいて登録されていない証券カテゴリ)新しい財務会計基準または改正財務会計基準を遵守しなければならない。JOBS法案では,会社は延長からの移行期間を選択し,非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができると規定しているが,いずれの選択脱退も撤回できない。私たちは、新しい会計基準や改正会計基準の免除を受けないことを撤回できないことを選択したので、他の非新興成長型企業の上場企業と同様に同じ新しい会計基準を遵守したり、会計基準を修正したりする。そのため、 アメリカ公認会計原則規則或いはその解釈の変化、新しいガイドラインを採用したり、既存のガイドラインを応用してScilex S業務を変更することは私たちの業務、財務状況と経営業績に重大な影響を与える可能性がある
また、私たちは、雇用法案に規定されている他の免除と減少した報告要件に依存するメリット を評価している。“雇用法案”に規定されているいくつかの条件を満たした場合、新興成長型企業として、上場企業に本来適用されていた各種報告要求や他の負担を免除する何らかの免除を利用する可能性がある。これらの規定は含まれているが、これらに限定されない
| 免除は、2002年に改正された“サバンズ-オキシリー法案”(“サバンズ-オキシリー法案”)に基づいて、私たちの財務報告書の内部統制を評価する要求、すなわち私たちの監査人の証明と報告を得る |
| 上場企業会計監督委員会が採択した要求強制ローテーション監査会社の任意の新しい要求を遵守することを免除する |
| 定期報告書、依頼書、および登録明細書に開示される役員報酬スケジュールを低減すること |
| 免除は、役員報酬や黄金パラシュート手配について拘束力のない諮問投票の要求を行う |
Scilexは、(I)財政年度の最終日(A)IPO終了5周年後まで、(B)Scilexの年間総収入が少なくとも12.35億ドルであるか、または(C)Scilexが大型加速申告会社とみなされるまで、(I)財政年度の最終日まで、非関連会社が保有するScilex普通株の時価が7億ドル以上であることを意味する資格を有し、新興成長型会社として継続される。そして(Ii)Scilexが前3年の間に10億ドルを超える転換不可能債務証券を発行した日。本稿で言及した新興成長型会社は、“雇用法案”の意味に関する意味を持っている
比較的小さな報告会社
規模の小さい報告会社は、2年間の監査済み財務諸表のみを提供することを含む、いくつかの減少した開示義務を利用する可能性がある。私たちは現在、アメリカ証券取引委員会の規則に基づいてこのような地位を決定する時、私たちはソレントの多数の株式子会社だから、規模の小さい報告会社ではありません。次に私たちの が小さい報告会社であるかどうかを確認する日付は2024年6月30日です
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商売人
会社(The Company)
著者らは革新型創収会社であり、急性と慢性疼痛を治療する非オピオイド疼痛管理製品の買収、開発と商業化に集中している。われわれは非オピオイドによる急性·慢性疼痛患者の治療を行い,高度な需要と巨大な市場機会を満たす適応を目指し,患者結果の促進と改善に取り組んでいる
私たちのビジネス製品は:(I)ZTlido®(リドカイン局所系)1.8%、米国食品医薬品局(FDA)が承認したリドカイン局所薬は、帯状疱疹後神経痛(PHN)に関連する神経病理性疼痛(PHN)を緩和するために使用され、これは帯状疱疹後神経痛の一形態である;br}(Ii)ELYXYB®これは潜在的な第一線の治療法であり、FDAの承認を得た唯一のものであり、 すぐに使う成人急性片頭痛を治療する内服液、前兆があるかないか;GLOPERBA®1つ目も成人痛風発作を予防するための唯一の抗痛風薬コルヒチンの液体経口バージョンであり,2024年上半期に発売される予定である。また,3つの候補製品:(I)SP−102(10 mg,デキサメタゾンリン酸ナトリウム粘性ゲル) (SEMDEXA)(Ii)SP-103(リドカイン局所系)5.4%(SP-103)、ZTlidoの新世代三倍強度製剤は、慢性頸部痛の治療のために、2023年第3四半期にそれに対する次世代三倍強度製剤ZTlidoの2期試験を完了した。(Iii)SP-104(4.5 mg、低用量塩酸ナルトレキソン遅延放出カプセル)(SP-104)は、線維筋痛を治療するために開発されている新しい低用量遅延放出塩酸ナルトレキソンであり、その第1段階試験は2022年第2四半期に完了し、第2段階臨床試験は2024年に開始される予定である。FDAが承認すれば,現在承認されている製品と将来の候補製品は,我々が考えている目標群の重大な未満足需要を唯一無二に満たし,それぞれの適応の第一選択治療選択となると信じている
著者らの指導原則は常に患者至上であり、これは著者らの使命を推進することは全世界のもっと有効かつ安全な非オピオイド疼痛管理解決方案に対する日々増加する需要を満たすことである。厳格な研究と開発を通じて、私たちはScilexを商業非オピオイド疼痛治療領域の卓越したブランドにし、著者らの革新とリードする治療法を通じて、急性と慢性疼痛領域に満足されていない需要に特化していると信じている。著者らは、全世界のより安全、更に有効な鎮痛解決方案に対する需要を満たしただけでなく、著者らの製品の迅速な効果の展示と安全性の強化においても実質的な進展を得たと信じている
私たちの製品
最初のビジネス製品ZTlidoを発売しました®(リドカイン外用システム)1.8%、2018年10月。ZTlidoは新しい輸送と接着技術を持ち、現在処方リドカインパッチの多くの局限性を解決し、12時間の服用期間内に著しい改善された癒着と持続的な疼痛緩和を提供することを目的としている。ZTlidoは単層です接着剤中の薬局所送達システムは、柔軟な不織布裏地上にコーティングされ、ポリエチレンテレフタレートフィルムの剥離ライナーで被覆された36ミリクリドカインを含む接着材料からなる。ZTlidoは日本Oishi Koseido Co.,Ltd.(Oishi O)が私たちのために商業的に製造したものである。我々は、2011年5月11日に当社の完全子会社Scilex PharmPharmticals Inc.,OishiとItochuの間で締結された製品開発協定(製品開発協定)、OishiとItochuの間、および2017年2月16日までにScilex Pharma、OishiとItochuによって締結されたbr}商業供給協定(商業供給契約)に基づいて、OishiとItochu化学先端会社(Itochu) からZTlidoの権利を獲得し、独占的に依存する。私たちは大石S独自レシピとbr技術を製造する世界的な独占権利を持っているが,日本は除く。SYMPHONY Healthcareのデータによると,2023年に米国で1.82億枚を超える処方リドカインパッチが販売された
2つ目のビジネス製品ELYXYBを発売しました®2023年4月。ELYXYBに関連するいくつかの特許、商標、規制承認、データ、契約、その他の権利を取得しました®(セレキシブ経口投与)
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解決策)は,2023年2月にBioDelivery Sciences International,Inc.とColcium Pharmtics,Inc.によって米国とカナダで商業化された。ELYXYB®潜在的な第一線の治療法であり、FDAの承認を得た唯一の治療法でもある すぐに使う成人急性治療片頭痛の内服液は、前兆があるかないか。著者らはカナダ衛生部に新薬申請を提出し、S薬品管理局に心臓、アレルギーと神経科学局に許可してもらった®カナダでは前兆のあるかないかの片頭痛の急性治療に用いられている
私たちは2024年上半期に私たちの3つ目の商業製品GLOPERBAを発売する予定です。私たちは2022年6月14日にGLOPERBAのいくつかの権利を獲得し、当時私たちはRxOmeg Treateutics、LLC(a/k/a Romeg Treateutics,Inc.)と許可と商業化協定(Romeg協定)を締結した。ロメグ協定によると、ロメグは、他の事項を除いて、(1)米国でのコルヒチン液体製剤を含む医薬製品の製造、普及、販売、販売の権利、成人痛風の予防、および(2)独占的にbr}譲渡可能な使用商標?GLOPERBAの許可を与える®?GLOPERBAはFDAが許可した成人痛風治療の経口薬である。痛風は苦痛な関節炎疾患であり,米国では920万人が影響を受けると推定されている。痛風疼痛は苦痛を与える可能性があり、炎症性関節炎であり、血液中の尿酸レベルの高い人の中に発生する。brは突然の激しい疼痛発作を引き起こす可能性があり、圧痛、暖かさ、腫脹を伴って障害を引き起こす可能性がある。非ステロイド抗炎症薬,コルヒチン,コルチコステロイドは急性痛風を治療する第一線の薬剤である。高アルコール摂取量,肥満,喫煙などのライフスタイルの問題により,米国では痛風の罹患率が高いことが観察された。私たちは2024年上半期にGLOPERBAを商業化する予定で、マーケティングと流通の面で有利な地位にあると信じています。全米の国と地域の卸や薬局向けの直接流通ネットワークを持っています。Scilexに関するより多くの情報は、タイトルを参照してくださいビジネス は、Romegライセンスと商業化プロトコルからなる材料プロトコルからなる。
私たちの候補製品
我々は2019年3月にSemnur PharmPharmticals,Inc.(Semnur Two)からSP−102を買収し,広く使用されているコルチコステロイドの注射可能粘性ゲル製剤とし,非ラベル硬膜外ステロイド注射による深刻なリスクに対応するために開発しており,米国では年間1200万回を超える注射を行っている。SEMDEXAFDAに迅速チャネルの称号が付与されており、承認されれば、坐骨神経痛の治療のためにFDAによって承認された唯一のESIとなる可能性がある。Decision Resources Groupの報告によると,2022年に米国では480万人を超える患者が坐骨神経痛を有すると推定されている。著者らは2023年8月に著者らのSP-103第二段階の第一線の試験結果を受け取り、この試験はその目標、即ちSP-103による急性腰痛合併筋肉痙攣の安全性、耐性と初歩的な治療効果を達成した。SP−103は安全であり,耐性は良好であった。局所系におけるリドカイン負荷量は,承認されたZTlidoと比較して3倍に増加し,それぞれ5.4%と1.8%であり,1カ月の治療中に全身毒性は認められず,毎日の応用部位反応も増加しなかった。SP-103はLBPにFDA Fast Track状態 を受信する.著者らは引き続きSP-103の第二段階試験データを分析し、2023年下半期に慢性頸痛患者におけるZTlidoの研究を完成し、この研究も将来性の高いトップクラスの治療効果と安全性結果を示した。Scilexは2024年に慢性頸部痛の2/3期試験を開始する予定である。承認されれば,SP−103はFDAが承認した慢性頸部痛の治療のための最初のリドカイン外用品となる可能性がある。我々は、線維筋痛の治療のための新規な低用量塩酸ナルトレキソン徐放製剤としてSP-104を開発しており、商業治療の低応答率を考慮して、これは依然として満足されていない医療需要である。ナルトレキソンは非処方で線維筋痛を治療する通常の薬物である。アメリカではまだ商業的に利用可能な低用量処方がない。私たちの特許処方は痛覚過敏、イライラ、吐き気、焦慮と不眠などの即時放出の不良影響を克服することを目的としている
我々は安全性,有効性あるいは患者体験に欠陥がある既定の機序によって疼痛管理の治療方案を決定することに集中した。この方法は、連邦食品、薬物、化粧品法案505(B)(2)節で提供された規制承認経路を潜在的に利用して、私たちのすべての候補製品に適用できると信じています
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次の図は私たちの現在の商業製品と新候補製品の完成と予想のマイルストーンを示しています
私たちの戦略
われわれのビジョンは,有力な疼痛管理会社となり,新たな非オピオイドや非嗜癖治療を提供し,多様な疼痛状況に安全,有効かつ持続的な緩和を提供することである。これを行うために、私たちの戦略の主な内容は以下の通りです
| ZTlidoのビジネス潜在力を最大限に発揮する®それは.我々はすでに専門的な販売チームと販売管理チーム、マーケティング、管理配慮能力を用いてZTlidoの継続的な採用を支援する総合的な商業組織を結成した。我々は約60−70人の販売チームを利用して,ターゲット顧客は10,000人以上の一次保健医,疼痛専門家,神経学者,リウマチ医,緩和ケア医であり,彼らは多くのPHN患者を治療していると信じている。また私たちは直接患者に向かってZTlidoの知名度と使用率を拡大するマーケティング戦略 我々のホスト医療顧客管理者は、契約交渉において豊富な経験を有し、CVS Caremark/Aetna Commercial、Cigna Healthcare (商業·医療保険計画)、Express Script(ビジネス)、United Healthcare Commercial、Optom Rx Select Commercial、国歌青十字ブルーシールド(BCBS)、BCBSルイジアナ州、カンザス州、Lifetime/卓越US BCBS、MedImpact、CareFirst、 Elixiirルイジアナ、フロリダ州、カリフォルニア州Medicid、カリフォルニア州Medicial Commicial、CBSをキーレシピに追加することで顕著な応用を得ている |
| ELYXYBを商業化し、引き続き発売することに成功した®私たちの現在のビジネスインフラを利用して、私たちの販売、マーケティング、管理されたヘルスケア機能を含めて、アメリカ市場でヘルスケアプロバイダー(HCP)に急性片頭痛を治療するELYXYBを普及させます。現在Scilex販売チームのHCP目標と急性片頭痛治療薬を開発したHCPとの間に大きな重複があり、ELYXYBとZTlidoを有効に普及させることができる。ELYXYB戦略の主な内容は以下のとおりである |
| 教育市場は急性片頭痛を治療する新しい差別化選択に対する需要と価値があり、そこにはすでに高度に満足されていない医療需要が存在している。我々の現場販売チーム,医療事務チーム,全チャネルHCP参加活動を利用してELYXYB機能と優位性に対する認識を向上させる |
| ELYXYBの使用範囲を拡大する。我々の信託医療顧客管理者は,キー支払先とbr薬局利害関係者と契約を交渉し,キーレシピの吸収を実現する |
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| GLOPERBAを商業化し再発売に成功しました®アメリカの痛風に対して、私たちは現在の商業インフラを利用して、私たちの販売、マーケティング、管理の医療機能を含めてGLOPERBAを普及させます®アメリカ市場では約3,000種類のHCPが痛風に使われている。我々の現在の目標であるHCPと痛風開秋水仙塩基のためのHCPとの間には良好な重なりがあり,GLOPERBAとZTlidoの有効な二重普及が可能であると予想される。GLOPERBA戦略の主な内容は以下のとおりである |
| 簡略化と精確なコルヒチン投与量調整の必要性と価値を市場に理解させ、個性化を実現する病人一人一人心理治療です。Scilexはその対面販売チーム、医療事務チームと全チャネルHCP参加活動を利用して、GLOPERBA Sの機能と優勢に対する認識を高める。また,様々な合併症を治療する目標提供者,リウマチ科医,一次保健医にツールを提供し,GLOPERBAを認識し,適切な患者に処方することを支援する |
| 痛風予防的治療患者のGLOPERBAの使用状況,特に合併症や胃腸不耐性を有する患者を増加させる。私たちが管理する医療顧客主管は、重要な処方の吸収を実現するために、キー支払者と薬局顧客と契約を交渉する |
| SEMDEXAの開発と商業化TM新しい硬膜外注射として,坐骨神経痛の治療に初めて承認された。我々は,非ラベル使用の利用可能なコルチコステロイド硬膜外注射製品に関する制限を解決するSEMDEXAを開発している。その中の多くの製品は潜在的な神経毒性防腐剤と微粒子を含み、毎年1200万回を超え、ラベル上の警告は失明、脳卒中、麻痺と死亡を含む深刻な神経合併症が出現するにもかかわらず。これらの製品はFDAから要求された警告,すなわち硬膜外投与の安全性と有効性は確立されていない。SEMDEXAはFDAの迅速チャネル認証を取得しており,承認されればFDAが承認した最初の長期特許保護を有する硬膜外ステロイド製品となる可能性があり,大きな参入障壁となると考えられる。著者らの調合の新規性及び関連する特許と商業秘密のため、将来の潜在的競争相手は広範な臨床前研究と高価な比較臨床試験を行う必要があるかもしれない。2022年2月に6ヶ月の完全なデータ分析を完成し、著者らはすでに肝心な段階3の研究を完成し、2022年3月に最終結果を受け取り、これらの結果は主要と副次的な 端点の成果を反映している。我々は広範な臨床と臨床前データ(複数の第二段階臨床試験から得られたデータを含む)を持ち、新しい粘性ゲル配合 SP-102を使用した。我々の長年の臨床開発計画過程で収集した強力なデータを新薬申請(NDA)の一部としてFDAに提出したい。我々はまた,2022年5月にネバダ州ラスベガスで開催された米国介入疼痛医師学会年次総会で重要な3期試験結果を公表した |
| SP−103の臨床開発を求め,最初の承認として慢性頸部痛患者の局所治療 を行った。慢性頸部痛を治療するための3倍強度リドカイン局所系として,高用量強度brと優れた局所系接着性が既存療法よりも大きな治療益を提供する可能性があると考えられる場所としてSP−103を開発している。SP-103は、ZTlidoおよびSの送達および接着技術を使用して、任意の他の承認されたリドカイン局所製品よりも3倍高いリドカイン用量を送達することを意図している。著者らは2023年8月に著者らのSP-103第二段階の第一線の試験結果を受け取り、この試験はその目標、即ちSP-103による急性腰痛合併筋肉痙攣の安全性、耐性と初歩的な治療効果を達成した。SP−103は安全であり,耐性は良好であった。局所系におけるリドカイン負荷量は,承認されたZTlidoと比較して3倍に増加し,それぞれ5.4%と1.8%であり,1カ月の治療期間中は全身毒性をきたす気配はなく,毎日の応用部位反応も増加しなかった。SP−103は、LBPにおいてFDA高速チャネル状態を取得する。著者らは引き続きSP-103の第二段階試験データを分析し、同時に2023年下半期に完成した慢性頸痛患者に対してZTlidoの研究を行い、この研究も良好な第一線の治療効果と安全性を示した。Scilex計画起動 |
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2024年慢性頸痛の2/3期試験。承認された場合、SP−103は、FDAによって承認された慢性頸部痛の治療のための最初のリドカイン局所薬となる可能性がある |
| SP-104による線維筋痛治療の臨床開発を求め、現在すでに承認された治療方法は限界有効かつ不快な副作用があることは非常に少ない。我々は、線維筋痛のためのSP-104を開発している。小用量塩酸ナルトレキソン遅延放出カプセルは、通常、複雑な局所疼痛のような線維筋痛および他の慢性疼痛の治療に非標準的に使用される。SP-104は、低用量の塩酸ナルトレキソン (商業製品より約11倍少ない)の遅延放出製剤を提供することによって、胃を迂回し、腸管(上腸)に薬物を放出し、高用量の商用製品および製薬複合製品を使用するという欠点を解決する。これらの製品特性は大量の商用製品と速放薬局複合製品に関連する既知の安全問題、及び薬局複合製品に関連する全体的な信頼性問題を緩和した。SP-104はすでに2つの の第1段階研究を完成し、この製品の薬物動態学(PK)と安全性を表現し、2024年に第2段階研究を開始する予定である |
| 非オピオイド資産を開発または買収することにより,我々の製品組合せbrを拡大し,我々の新しい送達と接着技術および既存の商業インフラを利用した。我々の研究と開発経験を利用して非オピオイド治療既存の治療案では十分に満足できない疼痛管理適応を開発する機会を評価しつつある。我々の既存の製品の組み合わせを補完することもできるし,既存の商業インフラからも利益を得ることができる非オピオイドの許可を得たり得ることも求められている。市場や臨床段階の拡張機会を評価する際には,既定の目標医師の受け手サービスを満たす市場の治療法を求め,既存の販売チームによる商業化を図る予定である |
| 我々の管理チームSの経験を利用して,その現在と将来の製品組合せ をさらに開発·商業化した。私たちの管理チームは、Allergan,Inc.,Bristol-Myers Squibb Company,Teva PharmPharmticals Industries Ltd.(Teva),Novartis PharmPharmticals,Cephalon,Inc.,Roche AG,PDL BioPharma,Inc.,Xenoport,Inc.とChIron Corpを含む有力な生物製薬会社で高級職を担当しています。私たちのチームは新薬を迅速に臨床概念に変換し、重要な登録計画を成功させ、製品の商業化を成功させる上で豊富な経験を持っています |
我々の革新的な非オピオイド薬製品の組み合わせは有効な疼痛管理療法を提供する潜在力があり、患者の生活に革命的な影響を与えることができると信じている
私たちの管理チームは
著者らは経験豊富な生物製薬業界のベテランからなる管理チームを結成し、彼らは製薬業界で深い科学、商業と指導専門知識、及び強力な取引と業務発展記録を持っている
私たちの管理チームは最高経営責任者と総裁が指導し、実行主席の紀万昌博士の戦略指導の下で、計60年以上の世界の生物製薬とバイオテクノロジーの経験を持っている
Jaisim Shahは製品開発を指導し、革新療法を商業化し、会社を創立する方面で30年余りの業界成功経験を持ち、そして現在Sの最も有名ないくつかの薬物ブランドの開発と商業化成功を記録した。彼は経験豊富な生命科学幹部と取締役会のメンバーであり、百時美施貴宝、羅氏、PDL Biophma、ソレント治療会社(Sorrento Treateutics,Inc.)、ファイザー/Upjohn、Scilex及びElevationとSemnur PharmPharmticalsなどのスタート企業に勤めていた。Mr.Shahはセムヌール製薬会社(買収側)の最高経営責任者とCEOを務めていた
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Scilex Pharma)は2013年に成立して以来。2019年3月からLegacy ScilexとScilex Pharmaの最高経営責任者と総裁を務め、2022年11月からScilexの最高経営責任者とCEOを務めてきた。 Mr.ShahはソレントとScilexの取締役会メンバーも務めている。最近、Mr.ShahはElevation PharmPharmticalsで首席商務官を務め、融資、業務戦略、M&A、業務発展に集中している。2012年、彼は先頭に立ってElevationをSunovion製薬会社に売却した。2000年から2009年にかけてFacet BiotechとPDL BioPharmaで首席商務官を務め、マーケティングや医療事務部門の上級副社長も務めた。その間、彼は羅氏、百時美施貴宝、大塚、Biogen Idecとの取引を含む多くの許可/協力と戦略取引を完了した。彼はマーケティングとポートフォリオ管理におけるリーダーシップを発揮し、商業企業を指導し、会社の重大な改善を助け、その利益潜在力を満足させた。1997年から2000年にかけて、百時美施貴宝がグローバルマーケティング副総裁を務めた間、Mr.Shahは会社史上最も重要な協力の一つを完成させたため総裁賞を受賞した。百時美施貴宝と協力する前に、Mr.Shahは腫瘍学とウイルス学の国際マーケティングを指導し、1991年から1997年まで羅氏会社と遺伝子泰克とIDEC企業連合の全世界業務責任者を務め、そして製品がスイスのF.Hoffman-La Roche AGで全世界発表と事前発表を行う準備をした。彼は長期計画やAbilifyなどのブランドの前売りと投入戦略を策定する上で重要な役割を果たしている®、飛馬®Rituxan/MabTheraと®どの企業も10億ドルをはるかに超える売上を生み出しています紀万昌博士は生命科学研究分野で発行·出願されている複数の特許を有しており、ソレント·S知的財産権の唯一の発明者である。私たちの最高財務官Stephen Maは、製薬とリスク投資支援のバイオテクノロジー会社で15年以上の財務と運営の専門知識を持っています。私たちの研究は経験豊富な科学者と専門家によって指導されている。私たちの管理チームは、Allergan,Inc.,百時美施貴宝社、Teva製薬工業有限会社、ノワ製薬、Cephalon,Inc.,羅氏株式会社、PDL BioPharma,Inc.,Xenoport,Inc.およびChIron Corp.を含むリーディングバイオ製薬会社からの様々な経験に貢献した。このような指導の下で、私たちは、新しい非オピオイドと非嗜癖治療を提供するリードした疼痛管理会社となり、様々な痛みの状況に安全、効果的、持続的な緩和を提供することができると信じている
しかも、私たちは各レベルの印象的なグループを組織するための支持を受けた。著者らは生物製薬、学術界、技術と金融領域の異なる背景から世界レベルの人材を招聘と育成し、著者らが有効な一流鎮痛療法を設計と提供するすべての能力を確保する
私たちの製品の組み合わせ
ズトリド
著者らの発売製品ZTlidoはリドカイン局部システムであり、PHNに関連する神経病理性疼痛の緩和に許可されている。ZTlidoは戦略的に設計されたbrであり,現在処方されているリドカインパッチの限局性を解決し,12時間の投与期間内に顕著に改善された接着性と持続的な疼痛緩和を提供することを目的としている。我々は2018年10月に統合された商業組織と共にZTlidoを発売し、その差別化された治療方案に加え、競争力のある価格設定戦略と積極的な直接マーケティング努力を加え、販売増加の加速と市場占有率の増加を推進していくと信じている
処方リドカインパッチ市場の概要
処方リドカインパッチはFDAにより局所麻酔薬として承認され,通常PHNに関連する神経病理的疼痛を緩和する第一線の治療として用いられている。PHNは慢性神経因性疼痛症候群であり、帯状疱疹感染後の合併症であり、帯状疱疹とも呼ばれる。帯状疱疹症状は数週間後に消失するが,神経損傷や影響領域周囲による痛みは数カ月,場合によっては数年持続する可能性がある。評価有限会社のデータによると、2021年に米国では350万人以上がPHNを患っている。リドカインパッチは、糖尿病神経病変、骨関節炎、手術、癌或いは創傷に関連する疼痛などの他のタイプの疼痛患者にも使用され、一般的にLBP患者に使用される
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Symphony Healthcareのデータによると,2023年に米国で1.82億枚を超える処方リドカインパッチが販売された。Symphony Healthcareのデータによると,この数の処方のうち,主要なリドカインパッチメーカーは6社のみであり,処方総数の約90%を占めている。われわれのリドカイン局所系ZTlidoの発売(われわれの商業組織による支持),オピオイド使用からの処方離れ傾向,PHNリスクのより大きい45歳以上の患者数の持続的な増加に伴い,PHN市場は拡大し続けると信じられている。Lidodermと異なり,FDAはいずれの他の製品も治療面でZTlidoと同様であることは決定されていないため,ZTlidoの処方は後発薬に代替できない可能性がある
治療の現状と既存の治療の限界
PHN関連神経病理性疼痛を緩和する第一線の治療はリドカイン外用、ガバブチン(これらの薬物は乱用の可能性と多くの不良事件と関係がある)、抗うつ薬とマルチモード方法を含む。局所リドカインとガバペンチンは第一選択の併用治療であり,その傾向が低いためである薬は薬に相互作用する。例えば、プリバリン(Lyrica)と8週間併用すると、プリバリン滴定が有効であるにもかかわらず、単一治療による不足を緩和する患者の痛みを半分に減少させることが証明されている。この効果向上は,耐性の問題や副作用を増加させることなく実現される
PHN関連神経病的疼痛の治療パターンを分析した調査では,2010年から2014年までの間に検査を受けた患者の29%のみが推奨された第一線の治療薬を使用していたが,残りの患者は非ステロイド抗炎症薬(NSAID)やオピオイドを含む様々な非ラベル外治療を開始した。これらの薬物は副作用を生じる可能性があり、特に老年患者に対して、彼らはPHN患者の大部分を占める。例えば,オピオイドは典型的な乱用や誤用のリスクがあり,呼吸抑制,便秘,死亡を含む他の副作用などの重篤な副作用を生じる可能性がある。疾病コントロール·予防センターのデータによると,2021年4月までの12カ月間に,100,306例の過剰死亡のうち75%以上がオピオイドに関与していた。同様に,三環系抗うつ薬はPHNに関連する神経病理性疼痛を有効に制御することができるが,深刻な全身副作用や心臓毒性を招き,高齢者や心臓病,てんかんあるいは緑内障患者にリスクとなる。安全性の観点から,これらの副作用は局所リドカイン製品を極めて魅力的な第一線の治療選択としている
リドカインパッチの安全性は医学文献でよく支持されている。皮膚や粘膜吸収により全身性薬物レベルを達成するための経皮薬とは異なり,局所リドカインは応用部位に局所効果がある。薬物応用はパッチ周囲の隣接領域に限局しているため,局所パッチの全身吸収が低く,全身副作用のリスクを低下させ,他の全身薬理療法と比較した薬物相互作用の可能性を低下させた。臨床試験で報告されている全身曝露の低さと全身副作用が最も小さいことから,局所リドカインパッチは高齢者や慢性病患者を含む複数の薬物治療や副作用リスクの高い患者に非常に適していると考えられる。局所治療として,リドカインパッチは他の薬剤とともに単一治療が不十分な患者に用いられている。また,経口投与ではなく局所投与が患者のコンプライアンスを向上させると信じている
リドカインパッチは上で検討した代替療法と比較して一定の優位性があるが、あるパッチは治療効果の局限性に影響する可能性がある。例えば、パッチの接着性の差は、FDA有害事象報告システム(FAERS)で引用されている局所リドカインパッチの主な問題である。brは、これらの製品の接着剤に薬物が含まれているため、パッチは接着性を維持しなければならず、そうでなければ、全薬剤用量を提供する能力に危害を及ぼす可能性がある。そのため、強力な接着性を確立することは患者のコンプライアンスと満足度の重要な要素である。2021年7月に発表されたガイドライン草案では、FDAは、提案されたデータ要件に基づいて製品の接着性能 を特徴付けるために、局所および経皮投与システム(TDSS)の開発者に研究を提案する。同様に,FDAは2018年10月に汎用TDSSの付着力データ要件について概説したガイドライン草案を発表した。本ガイドラインおよびScilexとSの過去の規制部門での経験
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機構は,FDAのSへの興味とこれらの製品接着性能の重要性を示している。また真皮安全要求もあり,開発者に接着性能と真皮安全性を慎重にトレードオフさせた。ZTlidoはFDAが許可した最初の標的接着性能を示し、全体的な良性皮膚安全性を有するTDS製品である
次の図は、2023年12月31日までのFAERSからのデータを示す
多くの競争相手のリドカインパッチにとって共通の欠点は,ハイドロゲル技術を用いて製品の全体的な薬効を制限し,より多くの総薬物をパッチに負荷し,十分な量の薬物を提供して治療効果を達成する必要があることである。例えば,Lidodermの負荷量は700 mgであるが,この負荷量の3±2%しか提供されていない。したがって、治療用量の薬物を皮膚に送達するのに十分な薬物負荷量を有するように、接着剤の厚さを増加させなければならない。接着剤の厚さの増加に伴い、製品の柔軟性はbrパッチが正常な患者の活動中に皮膚移動としわによって接着性を失う程度まで低下する可能性がある。ハイドロゲルパッチの重量(主に高含水率)はさらに付着力保持の挑戦を増加させた
大きな薬物負荷量も意外な接触のリスクをもたらす。例えば,リドカインのバイオアベイラビリティは700 mg負荷量の3%±2%であり,brは12時間投与期間終了時にパッチ上に残っている薬剤は650 mgを超え,製品ラベル上の太字警告に示されている。処置が不適切であれば,残留薬物は児童,ペット,他の人に傷害量リドカインに意外に接触する潜在リスクをもたらすが,この配合のリスクは評価されていないと考えられる
処方リドカインパッチ以外にも商業化された非処方薬局所リドカイン製品が市販されているが,これらの非処方薬製品はFDAの審査や承認を受けていない。注目すべきは、2003年、FDAはOTC外部鎮痛剤製品の暫定最終専門書を修正して、パッチ(及び膏薬と膏薬)の状態を明らかにすることを提案し、当時剤形 がまだ確定されていなかったことはどの鎮痛に対しても安全かつ有効であることを指摘した。したがって、FDAはこれらの非処方薬製品がこの専門書に適合しているとは思わないかもしれないし、合法的なマーケティング地位を持っていないかもしれない
私たちの解決策は
Endo PharmPharmticals製LidodermとMylan N.V.(Mylan NV.)で販売されている模倣薬と比較して、著者らの新しい粘着と輸送技術 は著しい改善された粘着性を提供し、同時に効率的な薬物送達システムを通じて生物等価なリドカイン輸送 を提供した。我々の製品は、皮膚の安全性に影響を与えることなく、皮膚感作現象が出現することもなく、より軽く、より薄く、より良い患者体験を提供する。以下にZTlidoによるLidodermとTevaとMylan製非特許リドカインパッチの主な優位性の比較を示す
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ZTlidoとLidodermおよび関連汎型の主な優位性
注:Dia=接着剤中の薬
*ソース:Scilexスポンサーの正面から渡り合う比較接着性研究(SCI-LIDO-ADH-003)
ZTlidoは戦略設計を経て,接着性の悪い問題を解決することを目的としており,現在市販されている他の局所リドカイン製品の主な苦情である。ZTlidoは先進的な熱溶融技術を用いて、各種の補助剤とリドカインの予備混合と熱溶融混合を使用し、現在の良好な製造規範(cGMP?)に符合するコーティング、ライナー、切断と充填技術に従った。臨床研究では,この技術はLidodermの接着性を著しく改善した®(ブランド処方5%リドカインパッチ)(リドカインパッチ)およびミロンS模倣リドカインパッチは、使用後12時間であった。1つは正面から渡り合う44名の被験者に対する研究では,ZTlidoは全時点でLidodermと比較して有意な接着性を示した。また,ZTlidoはマーカーの12時間投与期間で90%以上の平均接着率を維持していたが,Lidodermは3時間でこの基準を下回った。ZTlidoは,メランS汎用リドカイン貼付剤よりも良好な接着性を示した。ここにあります正面から渡り合うマーカーの12時間投与期間ではZTlidoの平均接着率は90%以上を保っていたが,Mylan S後発薬の使用直後の平均接着率は80%であり,時間の経過とともに悪化していった。配合成分も、皮膚感作をもたらし、良性刺激性を維持することなく、目標接着性を達成するために慎重に選択されている
両独立した研究では,ZTlidoとLidoderm(44名)とマイレン−S模倣リドカインパッチ(24名)の接着性を以下の図に比較した。この2つの研究はいずれも健康ボランティアで行われており、癒着が増強できない標準的な臨床癒着レジメンが使用されている(すなわち、補強、圧縮、または再付着がない)。投与直後(時間0),投与後3,6,9,12時間で癒着レベルを測定した
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これらの研究では,塗布後12時間で90%以上の接着率を達成している。90%の付着力を保持することはZTlidoとS NDA承認の要求である
ZTlidoが使用する専用接着システムは、パッチから皮膚に薬剤をより効率的に送達することができる。ZTlidoは生体等量のリドカインを獲得し,少ない薬物負荷(ZTlido 36 mg,Lidoderm 700 mg)を併用した臨床研究の支持を得た。ZTlidoの薬物送達効率は意外曝露の危険を低下させた。使用12時間後,ZTlidoは約18 mgの残留リドカインを含有した。対照的に、12時間の投与周期の終了時に、各Lidodermパッチは650 mgを超えるパッチに残った。処置が不適切であれば、残留薬物は児童、ペット、他の人に意外に有毒用量リドカインに暴露されるリスクをもたらすが、この処方のリスクはまだ評価されていない
ZTlidoの薬物輸送効率もリドカインやTeva S汎用リドカインパッチよりも薄い製品として製造できるようになった。brはZTlidoの特性を戦略的に利用し,不織布付き薄いパッチ設計を採用し,製品のより良い接着を可能にした。より良好な接着性能、より薄い外形、および柔軟な裏材(Br)は、製品が正常な身体運動に遭遇し、衣類および寝具に接触したときに、身体輪郭領域の皮膚と接触することを可能にする。ミロンSが模造したリドカインパッチもビリドカインパッチが薄いが,製品が身体運動時に弾性を持たず,その付着力が急速に失われる薄膜ライナー材料を採用している
ZTlidoの付着曲線は,ZTlidoタグに示すように,中程度の運動条件下で(30分間の固定自転車運動試験を4回,累計2時間)使用することを可能にした。12時間にわたる服薬期間中,ZTlidoパッチ脱落 はなかった。Lidodermおよび関連する後発薬は、活動性疼痛患者がこの場合に彼らを使用する製品に関する公開データを提供していない。ZTlidoはパッチ装着時の入浴や入浴を許可するラベルも貼られており,このパッチは癒着やPK研究の支持を得ており,これらの環境ではある程度の上昇が認められたが,製品が完全に分離した場合にはパッチは押し戻されたり再付着したりすることができるが,臨床的にはPKには有意な変化はないことが示唆された。対照的に,Lidodermと関連する後発薬は水に曝露された影響が未知のラベルが貼られている
ZTlido、Lidoderm、および関連する模倣薬の両方には、加熱パッドまたは毛布のような加熱と共に使用できないラベルが表示されているが、FDAによって許可されたZTlidoタグは、ユーザが中等度の熱曝露後(例えば、中等環境下で加熱パッドを使用した15分後)にZTlidoを治療部位に塗布することができることを規定している。ZTlidoのライセンス使用は
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[br}温熱療法は痛みの治療に広く応用され、重要な価値がある。対照的に,Lidodermと関連する後発薬は熱とともに使用されているとは示されていない
ZTlidoは,Lidodermや関連する汎用リドカインパッチと比較して,穿孔放出ライナーや無冷流を含むなど,他に有利な特徴があると信じている。穿孔された剥離ライナーは,使用前にライナーを容易に除去することを可能にし,柔軟性に挑戦した患者に便利であると信じられている。これに対し,リドカインと通常のリドカインパッチは単片剥離ライナーを用い,使用前に破壊·除去する隅や辺縁を選択することが求められている。冷流とは,接着剤が正常な場合に製品縁から移行する傾向であり,製品封筒中でも皮膚上でも。これは、所定の投与部位から離れた皮膚上で封筒および/または移動から製品を取り出すことを困難にする可能性がある
我々は,総合商業組織の支援を受けて2018年10月に専門の販売チームおよび販売管理,マーケティング,br管理式看護機能を用いたZTlidoを発売した。私たちは約65人の専任販売チームを通じてZTlidoをマーケティングし、目標顧客は10,000人以上の初級保健医、疼痛専門家、神経学者、緩和ケア医であり、彼らは多くのPHN患者を治療したと信じている。我々はマルチチャネルマーケティング戦略を利用してZTlidoの知名度と使用率を拡大している。我々のホスト医療顧客管理者は、CVS Caremark/Aetna(商業·医療保険計画)、Cigna Healthcare(商業·医療保険計画)、Express Script(商業および大部分の医療保険計画)、United Healthcare Commercial、Optom Rx Select Commercial、Anhim BCBS、BCBSルイジアナ州とカンザス州、Lifetime/卓越BCBS、Impact、 CareFirst、カリフォルニア州、フロリダ州、アイダホ州、北ダコタ州のElixirビジネス補助医療補助を含むZTlidoをキーレシピに追加することに成功した。ZTlidoのメリットは、私たちの競争力のある価格設定戦略と私たちの積極的な直接マーケティング努力と結合され、販売の加速成長と市場占有率の向上を推進し続けると信じています
著者らはZTlidoを用いた手根管症候群、頚部疼痛、肋間神経痛および他の可能な適応患者の臨床的利益を探索するために、いくつかの研究者による研究を支持する予定である
SP-102(SEMDEXA)
SP-102(SEMDEXA)は第三段階の新型注射可能な粘性ゲル製剤であり、硬膜外注射による坐骨神経痛治療のコルチコステロイドに広く用いられている。現在FDAによって承認されたESISは何もない
坐骨神経痛市場の概要
背部病理の特に衰弱した合併症の1つは坐骨神経痛であり,神経根の機械的圧迫による場合,あるいは変性した椎間板による炎症メディエーターの作用による炎症や神経根の障害である。脊椎腰段のこの神経根圧迫は電気ショック様や灼熱のLBP を招き,痛みに伴い坐骨神経に沿って下方に放射され,臀部や片足を通過し,足部まで延びることがある。このような常に激しく虚弱な足の痛みは、通常、神経病変のような麻痺や痛みの症状に関係している。坐骨神経痛の生涯発症率は米国人口では10%から40%と推定されており、その約3分の1の症例で1年以上の症状が続くと推定されている。Decision資源集団の報告によると,2022年までに米国では480万人を超える患者が坐骨神経痛を有すると推定されている
現在の治療法br既存の治療法の現状と限界
アメリカの人口高齢化に伴い、坐骨神経痛の発病率と干与需要は引き続き増加すると予想される。例えば,2000年から2018年にかけて,医療保険受益者におけるESIは125%以上増加している
坐骨神経痛の病因は多くの種類があり、治療方法も病因によって異なる可能性があるが、坐骨神経痛に対する疼痛管理干与は通常多モードである。痛み管理介入ではESIは
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Brは有効であると考えられ,麻酔学,物理医学,リハビリテーション,鎮痛剤を含む複数の専門の医師に広く使用されている。しかし,これまでFDAでは坐骨神経痛のためのESI療法は承認されておらず,グルココルチコイドの顆粒製剤は重篤な有害事象に関与している
坐骨神経痛患者は広範な侵襲性と非侵襲性治療選択がある。手術干与方案は椎体形成術、椎板切除、腰椎椎間板摘出、小間盤摘出、椎孔切開術、椎間板内電熱療法、髄核形成術、ラジオ波除神経、脊柱融合術と人工椎間板置換術を含む。これらのオプションは、通常、回復時間の延長をもたらす可能性があり、痛みの軽減または根本的な原因の解決に成功しない可能性があり、永久的な柔軟性の喪失をもたらす可能性があるので、最後の治療経路である。このような理由で、一般的に最初に侵襲性の小さい介入措置が施行される。侵襲性の小さい介入措置は、(I)物理療法、伸展運動、脊柱推挙または脊椎療法、牽引、鍼灸、経皮的電気刺激神経刺激および生物フィードバックなどの非薬物療法、(Ii)非ステロイド抗炎症薬、筋弛緩薬、オピオイド、抗うつ薬および抗痙攣薬などの経口薬物療法、および(Iii)非標識使用esisまたは神経遮断薬などの注射可能な薬物療法を含むことができる
各種の腰背部痛症候群に対するESIはアメリカで最もよく見られる手術の一つであり、腰臀部神経根部ESI手術は総ESI手術の88%を占める。患者が鎮痛剤の経口投与、局部システム或いは干与措置(例えば物理治療)を通じてSの痛みを十分にコントロールできない場合、Esisを使用することができる。Esisは,痛みの軽減,機能回復,他の医療へのニーズの減少,背部手術回避に有効であることが示された。しかし,腰臀部神経根性痛の治療にFDAによって承認されていないほか,現在使用されているEsisには様々なリスクや挑戦が存在する
ESI施行時には,非微粒子ステロイド(デキサメタゾンリン酸ナトリウム)ではなく,微粒子ステロイド(メチルプレドニゾロン,トリアムシノロンアセトニド,ベタメタゾンリン酸ナトリウム,ベタメタゾン酢酸ナトリウムを含む)が多く使用されており,早期研究により微粒子の鎮痛持続時間が長く,再注射が必要な回数は少なく,デキサメタゾンは他の有効で治療に有益な療法と考えられているにもかかわらず,治療に有用であると考えられている。注射可能製品中の粒子は、注射可能溶液製品中に存在する外来未溶解粒子として定義される。このような微粒子の一例は、不溶性薬物形態の沈殿物、または懸濁薬物粒子である。これらのステロイド微粒子またはその凝集体には、少なくとも2つの神経損傷機序がある:(1)動脈を注入すると、脳または脊髄に供給される微小末梢小動脈を遮断するのに十分な大きさの栓の役割を果たすことができ、(2)いくつかの微粒子ステロイドは、赤血球凝集体を形成するため、微小血管灌流に直ちに大きな影響を与える。これらの栓子は稀であるが壊滅的な神経損傷を招くことができ、脳卒中と脊髄損傷を含み、痛みの増加、深刻な永久性障害或いは死亡を招くことができる。また,真菌性髄膜炎は無菌基準を満たしていない複方薬局で生産されたステロイドの注射により発生した
FDAは2009年以来、Esisの深刻な神経事象を評価しており、2014年、FDAはEsisの深刻な神経事象のリスクに関する情報を含む、現在のラベル外注射可能コルチコステロイドの使用に対するカテゴリー警告を要求している。グルココルチコイドを注射可能なすべての製品タグ上の警告は、製品が筋肉内または静脈内注射のみに使用され、特に硬膜外注射の深刻な神経不良反応の警告を含むことを示す。これらの重篤な神経系イベントは,透視検査を使用する場合と使用しない場合に報告されている。このような警告には,これらのコルチコステロイドを硬膜外投与する安全性と有効性はまだ確定されていないという声明も含まれている
これまで、一部の第三者支払者も限られたESISカバー範囲を提供してきた。異なる医療保健計画とあるMedicare管理請負業者が構築した保証基準によって、ESIは医療に必要であると考えられているため、特定の基準を満たした場合にのみ精算することができる
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私たちの解決策は
我々は,現在利用可能なコルチコステロイド製品に関連する問題を解決するためにSP−102を開発しているが,これらの製品は実践的に使用されているが,硬膜外注射や腰仙骨神経根性痛の治療のためには許可されていない。SP−102はデキサメタゾンリン酸ナトリウム3期無菌粘性ゲル製剤,デキサメタゾン10 mg,濃度5 mg/mLであり,予備注入したガラスシリンジに入れ,硬膜外注射により投与した。SP-102は、強力なデキサメタゾンの使用を可能にし、粒子の代わりに粘性賦形剤を使用することによって、注射部位においてより長い滞留時間を提供する。この製品の調合も防腐剤を使用せず、医師により大きな便宜を提供するために、予め包装された注射器に包装されている
現在使用されているステロイドはグレード警告を持ち,坐骨神経痛の治療のための硬膜外注射は許可されていない。事実,硬膜外投与後のこれらの製品の安全性や有効性は確立されていないことがさらに警告されている。それらの配合物は、神経毒性保存剤、界面活性剤、深刻な神経系合併症のリスクを有する懸濁液または粒子を含む。現在使用されているステロイドと異なり,SP−102には神経毒性防腐剤,界面活性剤,懸濁剤や重篤な神経合併症のリスクを有する微粒子は含まれておらず,これらは安全性の向上や疼痛緩和の程度を向上させる可能性が考えられる。デキサメタゾンリン酸ナトリウム(デキサメタゾンの可溶性形式)を用いることにより,SP−102は動脈内不用意投与時の血栓事象のリスクを大きく低下させ,再注射を可能にすると信じられている。注射可能な粘性ゲル製品SP−102は、生物学的に互換性のある生分解性の新規賦形剤を使用し、複数の特許および特許出願および商業秘密によって保護され、注射部位での滞留時間を延長し、brのより長い局所活性をもたらすと予想される。SP−102の開発に成功し,承認されれば,腰仙骨神経根性痛に関連する障害を減少させ,脊柱手術の延期または回避に役立つと信じられている
承認された場合、SP−102は、FDAによって承認された最初のESI製品となる可能性がある。FDAが承認した坐骨神経痛治療法は利益を得る可能性があると信じています最初の参入市場脊柱手術のような高価で潜在的な危険な介入措置の需要を減少または延期できることが証明されれば,オピオイドの使用を減少させることができればメリットがある。SP-102は、私たちの豊富な知的財産権の組み合わせおよび潜在的な競争相手の他の技術の障壁のおかげです。また,我々はSP−102に特化した生体適合性増粘補助剤ヒアルロン酸ナトリウムの独占供給プロトコルの一方である。私たちの複雑な製造技術、専門的な設備と無菌粘性候補製品の技術ノウハウも私たちの競争優位の鍵です
提案適応の安全性と有効性を評価するための重要な3期コルチコステロイド腰部硬膜外鎮痛試験を完成した。Clear臨床試験はランダム、二重盲検、プラセボ対照の第三段階試験であり、全米40余りの地点で401名の坐骨神経痛患者を募集し、主な目的は単回硬膜外にSP-102を注射した後、筋肉内注射プラセボと比べ、単回硬膜外注射SP-102の平均脚部疼痛(患肢のデジタル疼痛レベルで測定)に対する鎮痛効果を評価することである。2022年2月に6ヶ月間の完全なデータ分析を完了し、著者らは2022年3月に研究の最終結果を発表し、これらの結果は主要と副次的な端末の成果を反映している。我々はまた,2022年5月にネバダ州ラスベガスで開催された米国介入疼痛医師学会年次総会で重要な3期試験結果を公表した
第3段階の明確な実験総括結果は,主と大多数の副次的ゴールの成果を反映しており,以下のようになる
| SP-102(SEMDEXA)は,401名の患者がC.L.E.A.R.試験(コルチコステロイド腰硬膜外鎮痛の神経根病への応用)に参加し,1回の経孔注射後,痛みが急速に緩和し始め,患側の1日平均疼痛のデジタル疼痛評価尺度によると,プラセボと比較して前4週は改善し,LS平均(SEM)差−1.08(0.17),p値はであった |
| SP-102(SEMDEXA)は疼痛の持続的な軽減が1カ月を超えることを示し、Kaplan-Meierのデータによると、開放ラベルの繰り返し注射の中位時間は99日(95%信頼区間:78,129日) であった |
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見積り.対照的に、ラベル外の注射可能ステロイドは、通常、1週間未満から1ヶ月未満で痛みを緩和し、その後、繰り返し注射する必要があるかもしれない |
| OSwestry障害指数の鍵となるゴールは,障害度と生活の質を評価するゴールドスタンダードとして,4週間後にSP−102(SEMDEXA)より28%改善した)ベースライン(臨床的に有意な最小改善8%~12%)と比較して15.プラセボと比較して、LS平均値(SEM)は-6.28(1.49)、p値の差があった |
| 特に関心のある有害事象(例えば、対麻痺、血腫または注射部位感染)の報告はなく、これらの有害事象は、非承認注射可能ステロイド製剤のラベル外使用に関連している。SP−102の少なくとも1回の投与を受けた354名の患者のうち,125名(35.3%)が治療緊急有害事象(TEAEs)を発症し,そのうち32例(9.0%)が治療関連有害事象を経験し,16(4.5%)例(4.5%)が薬物関連AEs,23(6.5%)例がプログラム関連AEsを経験し,4(1.1%)が重篤なAEsを経験し,1(0.3%)が早期中止に関連するAEsを経験した。プラセボ注射1回のみ(SP−102の重複投与なし)を受けた47名の患者のうち14名(29.8%)がTEAEを経験し,そのうち(I)2名(4.3%)が治療関連AEs,(Ii)2名(4.3%)が薬物関連AEs,(Iii)1名(2.1%)がプログラム関連AEs,(Iv)1名(2.1%)が重篤なAEs,(V)1名(2.1%)が早期警戒に関するAEsを経験し,死亡1例(2.1%)。うち、2%の患者はTEAE:頭痛(SP-102:13(6.4%)、17回、プラセボ:11(5.5%)、11回)、注射部位疼痛(SP-102:4(2.0%)、4回、プラセボ:0(0%)、0回)、上気道感染(SP-102:2(1.0%)、2回、プラセボ:4(2.0%)回)、副鼻腔炎(SP-102:4(2.0%)、4回;プラセボ0(0.0%),0事象)および高血圧(SP−102:4事象(2.0%),4事象;プラセボ:1事象(0.5%),2事象)。C.L.E.A.R試験も重複注射の安全性を確認し,患者が経験したためである中度から重度まで4~23週の神経根性疼痛患者に開放ラベルを許容する追加SP-102(SEMDEXA)注射。4、12および24週の研究期間において、治療群間の安全性分析は比較可能性がある。 |
第3段階SP-102 C.L.E.A.R試用版-メインエンドポイント
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SP−103(リドカイン外用系)5.4%
我々は,慢性頸部痛の治療に用いられる3倍の強度の非水利マルチカイン局所投与システムとなるSP−103を開発している。SP-103は、ZTlidoと同じ接着剤投与配合物および製造された、同様の裏材、穿孔剥離ライナー、および容器閉鎖システムを用いた。薬物負荷の増加は、接着剤希釈剤の対応する減少によって相殺される
著者らはSP-103を用いて急性LBPに対する第二段階試験を行ったほか、著者らは最近2023年下半期にジョンホプキンス大学で研究者による研究を完成し、慢性非神経根性頚部疼痛患者におけるZTlidoの応用を調査した。この2つの研究の規模は同じで、計76名の被験者を募集し、SP-103の潜在的な第3段階計画に重要な知見を提供した
急性下腰痛を治療する2期試験は急性下腰痛に更に深刻な筋肉痙攣を伴う患者亜群で効果を示したが、研究者によるランダム、交差、プラセボ対照試験により、ZTlidoを応用した後、慢性非神経根性頸痛患者の平均毎日疼痛は明らかに減少した。頸部疼痛領域へのSP-103パッチ(強度はZTlidoの3倍)の応用は、より大きな薬物負荷と皮膚透過性のため、より良い、より信頼性の高い鎮痛潜在力を有すると信じている。そこで,製品登録の初期適応として,慢性非根性頸部痛の治療の潜在力としてSP−103をさらに開発することを優先する予定である
リドカインパッチは他のタイプの神経病理性疼痛や筋骨格傷害性疼痛によく用いられていることから,SP−103を頻繁に使用して治療する予定である。著者らは将来、神経病理性疼痛市場と急性と慢性LBP市場を含むSP-103の慢性非神経根性頚部疼痛以外の他の適応を求める可能性があり、その概要は以下で更に討論する
慢性頸痛市場概要
首の痛み、あるいは頸痛と呼ばれることは、アメリカで最もよく見られる痛みの表現の一つであり、障害を招く第四の大きな原因でもある。米国では約5290万人の成人が慢性頸部痛を患っている。頸部痛の罹患率は米国成人の口の中で20%を超えると推定されている。頸痛は2550万人のアメリカ人の欠勤の原因であり、彼らは平均年間11.4日の勤務時間が期待に達していない。1つによると
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アメリカ医学会誌の2020年の文章によると、下腰と頚部疼痛市場は約1345億ドルの市場と推定されている
慢性頸痛:治療の現状と既存の治療方法の限界
慢性頸部痛の治療には,明確な治療法や看護基準はない。頸部痛の患者の多くは非手術治療であり,鍼,ホメオパシー,マッサージなどの代替治療が一般的に用いられている。非ステロイド性抗炎症薬(NSAIDs)は炎症を減少させることで痛みを緩和し,頸部疼痛薬物治療の標準的なケアである
現在、市場や開発中の競争相手は慢性頸痛治療市場でSP-103と直接競争することはない。SP-103は最初であり、頸部痛を治療するための唯一の製品になる可能性があると信じている
私たちの解決策は
我々の三重強度SP−103は研究中の非水利マルチカインの局所応用システムであり,慢性頸部痛の臨床開発が行われている。承認されれば,SP−103は慢性頸部痛適応のリドカイン外用品となる可能性が信じられる。現在,慢性頸部痛の治療に用いられるリドカイン局所製品はラベルに適合していない。この計画は,両製品とも同じ優れた接着性と優れた薬物送達製剤と製造技術を有するため,ZTlidoに学習した上で構築されている。我々は、任意の承認リドカイン局所製品よりも少なくとも3倍高いリドカイン用量br(承認リドカインZTlidoを含む、36ミリクリドカインを含む)を提供するためにSP−103を開発している。われわれが製造したSP−103の投与量は108 mgリドカインであり,ZTlidoに類似した優れた接着性,および同様の裏材,穿孔剥離ライナー,および容器閉鎖系を有していた
SP−103の放出レベルはZTlidoの3倍であるため,外挿によりSP−103の放出レベルはリドピムおよびその関連後発薬の3倍であった。SP-103は、FDAによってLBP高速道路の称号を付与されている。SP−103の開発に成功し承認されれば,より大量のリドカインを応用部位に送達することで,慢性頸部痛の治療における処方リドカインパッチの限局性を解決できる可能性があるが,薬物の全身曝露は既定の安全閾値よりはるかに低いと信じている。接着システムにおけるSP-103の負荷量は、ZTlidoの3倍(108 mg対36 mg)であり、単一の局所系の利便性を有しながら、標的領域内でZTlidoの3倍の薬物レベルを放出する可能性がある。SP−103のこの用量レベルは、承認されたZTlidoの1日最大用量に相当するか、または12時間まで24時間以内に3つの局所システムを持続的に使用する。対照的に,他のリドカインパッチとともにより高いレベルの薬物を輸送することは,潜在的ハイドロゲル技術によって阻害され,これらの製品の接着剤に負荷可能な薬物レベルを制限している。このようなパッチにおける医薬製品のレベルをより厚い接着層でのみ増加させることができ、これは接着性能および柔軟性の損失をもたらす可能性がある。さらに、製品サイズを増加させることは、より大きな領域での薬物の送達を可能にすることができるが、局所領域の薬物送達を増加させることはない
著者らは慢性頸痛市場 が患者数が多く、いかなる承認された薬物が不足しているため、高いレベルの満足されていない医療需要を提供する魅力的な商業機会を提供すると信じている。この部分の疼痛群に対して非オピオイド外用薬を開発·商業化することは商業的に魅力的な戦略であると考えられる
潜在的追加市場
神経因性疼痛市場の概要
神経因性疼痛は体幹感覚神経系の疾患或いは損傷によるものであり、その構造と機能を変化させた。不適応であり,これは刺激なしに痛みを感じることができ,無害で有害な刺激に対する反応が病的に増幅されることを意味する。神経病理性疼痛は約7%-10%の普通の人群に影響を与えた
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このような状況のよく見られる原因は手術後と創傷後の神経損傷或いは神経圧力、血管奇形、アルコール中毒、代謝性疾患(例えば糖尿病、癌、ウイルス感染)と神経系疾患(例えば多発性硬化症)を含む。慢性神経因性疼痛は糖尿病神経病変や癌などの潜在疾患にも関与している可能性があり,化学療法などの治療にも関与している可能性がある
神経病理的疼痛は通常灼熱感として表現され,影響を受ける領域は軽微なタッチでも敏感になる。神経因性疼痛の症状には,灼熱や感電感覚,睡眠障害,抑うつや不安,しびれ,針と針,および感覚温度困難がある
神経病理性疼痛:治療現状と既存治療の局限性
PHN関連神経病理性疼痛を緩和する第一線の治療はリドカイン外用、ガバペンチン(それらは乱用の可能性と多くの不良事件と関係がある)、抗うつ薬とマルチモード方法を含む。局所リドカインとガバペンチンは併用治療の第一選択薬であり,brに対するものである薬は薬に相互作用する。例えば、プリバリン(Lyrica)と併用して8週間使用すると、プリバリン滴定が有効であるにもかかわらず、単一治療緩和が不十分な患者の痛みを半分に減少させることが証明されている。この効果向上は,耐性の問題や副作用を増加させることなく実現される
疾病コントロール·予防センターのデータによると,2021年4月までの12カ月間に,100,306例の過剰死亡のうち75%以上がオピオイドに関与していた。同様に,三環系抗うつ薬はPHNに関連する神経病理性疼痛を有効に制御することができるが,顕著な全身副作用や心臓毒性を招き,高齢者や心臓病,てんかんあるいは緑内障患者にリスクとなる。安全性の観点から,これらの副作用は局所リドカイン製品を魅力的な第一線の治療選択としている。リドカインパッチの安全性は医学文献でよく支持されている。皮膚や粘膜吸収により全身薬物レベルを達成するための経皮薬とは異なり,局所リドカインは使用地点で局所効果を有する。薬物応用はパッチ周囲の隣接領域に限られているため,局所パッチの全身吸収が低く,全身副作用のリスクを低下させ,他の全身薬理療法と比較して薬物相互作用の可能性を低下させた。臨床試験で報告されている全身曝露の低さと全身副作用が最も小さいことから,局所リドカインパッチは高齢者や慢性病患者を含む複数の薬物治療や副作用リスクの高い患者に非常に適していると考えられる。リドカインパッチは局所治療として,他の薬剤とともに単一治療不足の患者に使用されている。また,局所投与は経口投与よりも患者のコンプライアンスを改善すると考えられる
リドカインパッチは上述の治療代替方案と比べて一定の優勢があるが、あるパッチは治療効果の局限性を影響する可能性がある。例えば,パッチの接着性の差はFDA有害事象報告システム(FAERS)で引用されているリドカイン外用パッチの主な問題である。薬剤はこれらの製品の接着剤に組み込まれているので、パッチは接着性を維持しなければならず、そうでなければ、すべての薬剤用量を提供する能力を危険にさらす可能性がある。そのため、 の強い接着性を確立することは患者のコンプライアンスと満足度の重要な要素である。2021年7月に発表されたガイドライン草案では、FDAは局部および経皮投与システム(TDSS)の開発者に研究を提案し、提案したデータに基づいて製品の接着性能を表現することを要求した。同様に,FDAは2018年10月にガイドライン草案を発表し,汎用TDSSの付着力データ要求について概説した。本ガイドラインは,ScilexのSの過去の規制機関での経験とともに,FDAのSへの興味とこれらの製品接着性能の重要性を示した。SP−103はZTlidoと同様の技術を用いているため、SP−103は同様の優れた接着性能を有することが予想される
急性と慢性LBP市場の概要
安全かつ有効な急性と慢性LBP治療は高度に満足されていない需要を解決し、巨大な市場機会を創造した。資源の豊富な国では、約70%の人が一生のうちのある時に腰痛にかかる。急性和
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しかし、慢性LBPは自己制限である可能性がある。最初の発作1年後には33%もの人が中等強度の痛みを有し,15%の人が重度の痛みを有していた。急性LBPの再発率は高く,初回発症患者の75%が再発している。急性発作は完全に軽快するが,時間の経過とともに重篤性や持続時間が増加する可能性がある。2016年,米国人はLBPや頸部痛の治療に約1345億ドルを費やし,ワシントン大学健康指標と評価部が研究した154疾患の中で最も支出が高かった
急性慢性LBP:治療現状と既存の治療方法の局限性
疾病コントロール·予防センターのデータによると,2018年には28.0%の18歳以上の男性と31.6%の女性が過去3カ月以内に下腰痛が出現した。女性の下腰痛の割合は加齢とともに増加した。男性では,この割合は74歳までは加齢とともに増加し,その後低下した。過去3カ月では,年齢はそれぞれ18歳から44歳,45歳から64歳と75歳以上の女性が同年齢群の男性よりも下腰痛が出現する可能性があるが,65−74歳群の男性と女性の割合は類似していた。多くの患者は最小限の治療で迅速に回復できるにもかかわらず,重篤な潜在病理のまれな症例を決定するために適切な評価を行わなければならない。ある危険信号は脊柱専門家への積極的な治療或いは紹介を促すべきであり、他の危険信号はそれほど心配されない。深刻な危険信号は年齢に関連する重大な創傷(即ち若い患者が高所から墜落或いは自動車衝突による損傷、或いは骨粗鬆症患者の軽微な転倒或いは重い物の持ち上げによる損傷、或いは可能な骨粗鬆症)、重大或いは進行性運動或いは感覚障害、新たに発生した腸管或いは膀胱失禁或いは尿貯留、肛門括約筋張力喪失、鞍部麻酔、癌が骨に転移した病歴、及び脊柱感染が疑われる。重篤な病理の臨床症状がなければ,通常診断画像や実験室検査を行う必要はない。非特異的急性LBPを治療する方法は多いにもかかわらず、多くは有益な証拠はありません。患者教育や非ステロイド抗炎症薬、アセトアミノフェン、筋弛緩薬などの薬は有益です
SP-104(4.5 mg低用量塩酸ナルトレキソン遅延放出カプセル)
われわれは線維筋痛治療のためのSP−104を開発している。少量の塩酸ナルトレキソン遅延放出カプセルは、通常、複雑な局所疼痛のような線維筋痛および他の慢性疼痛状況の治療に非ラベルで使用される
線維筋痛市場概要
米国では1000万人が線維筋痛を有し,全世界では約3%から6%の人が線維筋痛を有していると推定されている。それは女性の中で最も一般的だが、すべての民族の男性と子供たちにも起こるだろう。線維筋痛はリウマチ科医が遭遇した第二種の最もよく見られる疾患であり,評価を受けた患者のうち15%を占めている。プライマリケアクリニックで治療を受けている患者の約8%が線維筋痛を有している。有名な繊維筋痛研究者と専門家は、アメリカの毎年繊維筋痛による経済負担は120億から140億ドルの間であり、この疾病による損失は全国の総生産力の1%から2%を占めると推定した
線維筋痛の潜在的合併症
以下に線維筋痛合併症の非詳細リストを示す
| 極度の超常痛と高度な苦痛を伴う |
| オピオイドやアルコール依存 |
| 明らかな機能障害 |
| 深刻な抑うつや不安 |
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| 肥満と身体的除去条件 |
| メタボリックシンドロームです |
線維筋痛は関節炎関連疾患に分類されることが多いにもかかわらず,関節,筋肉あるいは他の組織には明らかな炎症や障害はない。線維筋痛の診断基準を以下の表に示す
現在承認されている繊維筋痛を治療する製品は、度ロキセチン、プレバリンとミナプラランを含み、治療効果は限られている。これらの製品を用いた応答者は,線維筋痛治療の有効性を証明するために,通常受け入れられている50%の閾値よりもはるかに低い27%から40%の症状軽減しか証明できない。このことから,線維筋痛の改善には,より有効な新しい治療法が必要であると考えられる
私たちの解決策は
SP-104結合に関する臨床データは、線維筋痛におけるそれの使用を支持する。線維筋痛の治療にはSP−104の使用と開発を支持する研究試験がある。現在、低用量(すなわち5 mg未満)の製剤はまだ使用可能ではない。医者は現在市販の大量の錠剤(50 Mg)を使用し、そして複方薬局は患者のために等量の比較的に低い用量を使用している。薬局原料は本質的に不正確であり、等分製品が目標薬物レベルを有することを確認するための分析には触れず、ロット内の含有量の一致性および製薬製品の性能に重要な他の品質属性を保証することはできない。この方法は用量ミスを招き、滴定に挑戦する可能性がある。商業製品および薬局複合製品はまた、薬物が胃内で直ちに放出されることを可能にし、これは深刻な副作用によってコンプライアンス挑戦を引き起こす可能性がある。ナルトレキソンのよく見られる副作用は痛覚過敏、焦燥不安、不眠と焦慮を含む。これらすべての問題は最終的に患者のコンプライアンスの問題を招き、最終的に実行可能なこの虚弱疾患を治療する方法を放棄することを招く
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われわれのSP−104は遅延突発放出技術を用いて胃を迂回し,腸管(上腸)に薬物を放出する。就寝前の夜にSP−104を服用した場合,薬物濃度は夜間睡眠時にピークに達し,痛覚過敏やその他の副作用を意識的に感じないようにした。遅延放出と夜間投与の結合も最大限に治療効果を発揮する可能性があり、大多数のエンドルフィン/エンドルフィンの放出は睡眠期間中であるため、これは製品Sの潜在力を最大化させ、それによって 代償反応を引き起こす
われわれは線維筋痛を治療するSP−104の開発に取り組んでいる。第一段階研究はSP-104のPKと安全性を特徴付けることを目的とし、Scilexは2024年に第二段階研究を開始する予定である。成功すれば、SP-104は線維筋痛を治療する重要な薬物になると信じており、これは巨大な商業機会と巨大な満足されていない需要を代表する
商業化と市場参入
販売とマーケティング
我々は、専門的な販売チームおよび販売管理、マーケティング、ホストケア能力を利用して、現在発売されている2種類の製品ZTlidoとELYXYBおよびFDAが承認した製品(2024年上半期に発売予定)GLOPERBAの潜在力を最大限に発揮し、候補製品を商業化するために、強力なbr統合ビジネスインフラを構築した。私たちはZTlidoの局所リドカイン製品市場とELYXYBの片頭痛市場での販売増加と市場占有率の加速を実現することに取り組んでいます。リドカイン製品市場では、私たちは唯一積極的に普及している製品を持っていると信じています。我々は約65人からなる敬業販売チームはPain管理において豊富な経験を持ち,ZTlidoやELYXYBの普及に取り組んでいる。私たちの販売代表は彼らが構築した関係を利用して、10,000人以上の目標疼痛専門家、神経科医、精選された一次保健提供者と緩和ケア医 Scilexを訪問し、彼らは多くのPHN患者と片頭痛患者を治療したと考えている。承認されれば,これらの呼び出し点は坐骨神経痛,急性下腰痛,および慢性頸部痛患者に治療を提供することができ,これらの患者はSEMDEXAおよびSP−103から利益を得る可能性があると信じている。私たちの販売代表は通常広範な疼痛管理製品の普及に10年以上の経験を持っており、Scilexは私たちの候補製品を商業化した後にこれらの製品を利用しようとしている
ZTlidoは2023年12月31日現在,我々がカバーする米国地域で約13.5%のリドカインパッチ処方市場シェアを獲得している。シンフォニー医療S全国処方brデータによると,2023年12月31日までの年度におけるZTlidoの総処方数は,2022年12月31日までの年度比25.3%を超えている。私たちの経験豊富な販売代表とマネージャーは私たちのマーケティングチームの支持を得て、彼らのメンバーはすでに大型製薬、バイオテクノロジー、専門製薬会社と20種類以上の製品を発売することに成功しました。我々のマーケティングチームは多チャンネルマーケティング戦略を制定し、ZTlidoの12時間の服用期間内に顕著に改善された接着性と持続的な鎮痛作用を強調することで、ZTlidoの持続的な使用を促進した。著者らはまた1つのマーケティング活動を通じてZTlidoを普及させ、患者にソーシャルメディア及び医学と消費者雑誌を通じてPHNに関連する神経病理性疼痛の緩和を求めた。また,我々のマーケティング機能 は,予測や分析における経験を利用して,ヘルスケアデータベースから知見を抽出し,我々のマーケティング戦略に参考を提供する経験豊富な分析チームによって支援されている。我々のより広範なビジネス戦略の一部として、我々の市場分析チームは、これらの候補製品のいずれかが承認されれば、SP-102、SP-103、およびSP-104の発売をサポートするための市場研究を行っている。私たちの販売チーム、支持された商業インフラ、および私たちのターゲット医師受け手との関係は、他の非オピオイド疼痛治療薬の商業化を実現するために潜在的なパートナー関係を求める上で戦略的優位性を提供すると信じている
市場参入
著者らは患者を中心とする市場参入機能を確立し、全体の市場参入連続体の中で強力な能力を持ち、支払人の販売、契約とマーケティング戦略、患者援助計画と責任ある薬品定価を補充し、患者がZTlidoを獲得することを支持する。私たちの信託医療顧客チームは
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役員は処方に基づいて製品を構築する上で経験を示し,現在は3億人を超える生活のうち約2.75億人を代表し,残りの2500万人は将来的に考えることを優先している。現在,ZTlidoは米国で2億人以上の生命をカバーしており,カバー範囲は改善を続けている。2023年1月現在、カリフォルニア州、フロリダ州、アイダホ州、ノースダコタ州でZTlidoのCVS Caremark/Aetna Commercial、Cigna Healthcare(商業·連邦医療保険計画)、Express Script(商業および大部分の連邦医療保険計画)、United Healthcare Commercial、Optom Rx Select Commercial、Anhim BCBS、BCBS Louisiana、 カンザス州、Lifetime/Premier BCBS、MedImpact、CareFirst、Elixir Commercial、Medicaid保険提供。私たちはすべての業務帳簿の中の大きな支払人と薬局福祉マネージャーとカバー範囲を交渉し続けます
ZTlido式保険は生命の90%以上をカバーしていますか交渉中です
私たちは外部サプライヤーを利用して、商業保険を持っている患者や費用を支払う患者に対する患者援助計画を管理します自腹を切る。自己援助計画があれば,条件を満たした患者は彼らのZTlido処方に任意の自己負担費用を支払う必要はない。私たちは外部サプライヤーを利用して販売員を訓練して臨床医師事務室マネージャーと積極的に協力して、ZTlidoが事前に許可するために必要な表を記入します。
臨床発展の概要
ZTlido
臨床試験のハイライト
我々はすでに600人以上の被験者の臨床試験においてZTlidoを評価し、PHNに関連する神経病理性疼痛の米国の緩和の市場承認と販売促進活動を支持した。著者らの研究はZTlidoとLidodermの生物学的同等性、粘着性能及び一連の応用時間と環境下でZTlidoの皮膚安全性と耐性を考察することを目的とした。これらの研究に基づいてZTlidoは
| リドカインの生物学的同等性が研究で証明されたSCI−LIDO−PK−002 a; |
| 研究の12時間投与期間終了時には,90%以上の被験者が90%以上の接着性を示したSCI-LIDO-ADH-001; |
| 研究ではリドドとマレン−S模倣リドカインパッチへの良好な接着性を示したSCI−LIDO−AHD−002 とSCI−LIDO−ADH−003; |
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| 学習中は高温やトレーニングの著しい影響を受けなかったSCI-LIDO-HEX-001; |
| お風呂やお風呂の条件で勉強することができますSCI−LIDO−ADH−004;そして |
| 研究では臨床的に意義のある皮膚刺激は示されなかったSCI-LIDO-DERM-001。 |
ZTlido研究の詳細
重要な生物同等性研究- SCI−LIDO−PK−002 A
健常者54名においてZTlidoとLidodermの双方向交差比較単量PK研究を行った。この試験設計では、各被験者は、3つのZTlidoまたは3つのLidodermパッチの単回用量を受け、その後、一定期間洗浄し、別の製品を服用した。この研究の目的は,次図に示すように,CmaxとAUCの統計的比較性によって決定される製品間の生物学的同等性を確立することである
これはZTlidoの重要な臨床試験と考えられ,両製品間の薬物架け橋を提供し,ZTlidoがLidodermに相当する安全性と有効性を有することが示唆された。薬物の架け橋の構築に成功したため、FDAは独立した臨床治療効果研究を行う必要がなく、ZTlidoとSの鎮痛効果を確定し、ZTlidoとSの承認を得る
リドカイン平均血中濃度時間分布半対数表
Pivotal癒着研究SCI-LIDO-ADH-001に適用
著者らは54名の健康な人体被験者の中で開放ラベル、単回治療、単期、単回応用の粘着性能研究を行い、ZTlidoの製品12時間服用期間内の粘着性能を評価した。この研究では,ZTlidoが投与期間終了時にFDAが確立した接着性性能基準に達しているかどうかを調べ,90%以上の対象で90%以上の接着性を調べた。12時間投与期間終了時には,90%を超える被験者(54名中49名)が90%以上の接着性を維持しており,研究中に有害事象は報告されていなかった
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ZTlidoは12時間以内に90%以上の接着力を保持している
この研究は上場承認の重要な接着性研究と考えられ,製品ラベルにまとめられている
正面から渡り合う接着性研究とLidoderm- SCI-LIDO-ADH-002
著者らは44名の健康被験者の中で開放ラベル、単一治療、3周期、単一応用の粘着性能研究を行い、ZTlidoの12時間投与期間内の粘着性能とLidodermの粘着性能の比較を評価した
この研究では,ZTlidoの使用後3,5,9,12時間の平均接着率はLidodermより有意に高かった。ZTlidoは12時間で90%以上の平均接着率を維持したが,Lidodermは3時間で90%以下に低下した
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ZTlidoはLidodermよりも良好な接着性を示した
正面から渡り合う接着性研究とS後発薬の比較==
著者らは24名の健康な人類被験者の中で開放ラベル、単一治療、2周期、単一応用の粘着性能研究を行い、ZTlidoの粘着性能を評価し、Mylan社製5%リドカインパッチの12時間投与期間内の粘着性能と比較した。Br本研究の目的は,ZTlidoと非水性製剤に関与するリドカイン外用品との癒着性能を比較することである。ミロンS模造リドカインパッチを比較対象としたが,非水性ポリマーを含む類似した製品特性を有しているからである接着剤中の薬このシステムは、Lidodermと比較して、より薄いパッチとより低い負荷量を可能にする
この研究では,ZTlidoはMylan S汎用リドカインパッチよりも有意に優れた癒着性能を示した。ZTlidoの12時間投与期間における平均接着率は90%以上を維持していたが,後発薬の使用直後の平均接着率は80%,br}の投与後12時間の平均接着率は27%に低下した
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ZTlidoはMylan S汎用リドカインパッチよりも良好な接着性を示した
運動と高温条件下でのPKと接着性の研究- SCI-LIDO-HEX-001
著者らは開放ラベル、ランダム、三処理、三連続、三周期、交差、PKと粘着性能研究方法を用いて、それぞれ12名の健康被験者、体力活動被験者、高温暴露被験者と正常被験者の異なる部位に3種類のZTlido外用システムを応用した。br}の3つの治療周期は以下の通りである
| 処理Aはスポーツトレーニング条件下でZTlidoのPKと粘着性能を評価しようと試みた。この治療中、被験者は固定自転車上で30分間のトレーニングを行うように指示され、心拍数は毎分108回に達し、トレーニング中に持続的な心臓モニタリングを行った。被験者は外用系使用直後にトレーニングを行い,外用系使用後2.5,5.5,8.5時間でトレーニングを行った |
| 処理Bは熱条件下でのZTlidoのPKと接着性能の評価を試みた。この治療期間中は,外用システム応用直後に媒体設置に調整した加熱マットを20分間適用し,外用システム適用後8.5時間に加熱マットを適用した |
| 処理Cは正常条件下でのZTlidoのPKと粘着性能の評価を試みた。この治療期間中,局所系を背部中下部に塗布し,12時間装着した |
処理 Aでは,製品ラベルに示すように,接着性やPK表現が運動によって損なわれることはない.処理Bでは,加熱はPKに影響を与えたが,接着性には影響しなかった。処理Cでは,正常なPKsが観察され,90%を超える被験者が90%を超える接着性を示した。すべての被験者の全時点のすべての処理において有意な刺激反応は認められなかった
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高温とトレーニングがPKに与える影響を以下の図に示す。熱のCmaxへの影響が認められたが,除熱後に薬物は正常に回復し,AUCには臨床的意義はなかった。局所システムに対する熱の性能には、用量としての貯蔵(すなわち、すべての薬物が製品から直ちにおよび完全に放出される)であっても、薬物送達として減少するか(すなわち、全身曝露がはるかに低い)として、有害または悲劇的な影響がないように見える。正常条件下の被験者と比較して,運動はPKに有意な影響を与えなかった
ZTlidoは運動と高温条件下で一致したPK表現を示した
* | 生物学的同等性基準に適合した臨床的意義のない変化と定義する |
皮膚感作と刺激性研究FUTHER SCI-LIDO-DERM-001
製品の装着時間を延長することによりZTlidoの最悪の皮膚安全性を決定することを目的とした刺激性皮膚感作および刺激性ヒト臨床試験を行い、重複侮辱局所系試験とも呼ばれる。この試験では,ZTlidoとLidodermの218名の正常および健康被験者における感作ポテンシャルと全体刺激性を比較した。7点制を用い,そのうち0点は刺激がないことを示し,7点は応用部位以外に拡散した強い反応と考えられた
この研究の結果,ZTlidoの癒着品質は皮膚安全性に影響しないことが示唆された。この研究では,ZTlidoは潜在的な皮膚感作作用を示さず,全体的な良性刺激性を示したと報告されている。ZTlidoとLidodermの平均刺激スコアはいずれも1よりはるかに低く,ほとんど感じられない紅斑と定義されている。この研究では,ZTlidoタグがLidodermタグと同じローカル耐性言語を用いることを可能にしている
光アレルギーと光毒性研究 TH SCI-LIDO-PHOUT 0-001そしてSCI-LIDO-PHOTO-002
私たちは6週間のランダム研究を行いました SCI-LIDO-PHOTO-001目的:ZTlido及びその参照製剤Lidodermが54名の健康ボランティアに感光性皮膚反応を誘発する可能性を評価する。この研究では,ZTlidoは光アレルギーを認めないことが観察された
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4日間の無作為研究を行いました科学-麗都-写真-002、光毒性パッチ試験を用いて、ZTlido及びその対照製剤リドピムの32名の健康被験者の皮膚に対する刺激性を評価した。本研究ではZTlidoに光毒性が認められなかった
ZTlidoの承認後の研究
水ストレス研究(シャワーと水泳)==
2つの異なる水ストレス条件下でのZTlidoの接着性とリドカイン放出(PK):(1)入浴(10分)および(2)水泳(15分)を測定するために、24名の被験者において単量の研究を行った。研究により、ある程度の製品向上が観察されたが、製品はさらに接着性能や薬物輸送を低下させることなく、押し戻されたり、再付着されたりすることができる。この研究は製品ラベルの変化を招き,患者が入浴や入浴時にこの製品を使用できることを示している。Lidodermおよび関連する模倣薬は、これらの製品が濡れていると接着しない可能性があるので、水との接触を回避するために、Lidodermおよび関連する模倣薬がラベルbr}を有するので、患者に大きな利便性を提供する。ZTlidoを用いて,これらの活動 を12時間以内に行うことができた
研究者が賛助する研究
著者らは、手根管症候群、頚部疼痛、肋間神経痛および他の可能な適応患者におけるZTlidoの臨床的利益を評価するために、研究者によって開始されたいくつかの研究を支持する予定である
SP-102(SEMDEXA)
私たちはSP-102の第3段階の重要な研究を終えた。コルチコステロイド腰部硬膜外鎮痛による神経根病治療研究はランダム、二重盲検、プラセボ対照の3期試験であり、401名の坐骨神経痛患者を募集し、硬膜外にSP-102とプラセボを応用した効果を比較した。私たちは2022年3月にこの研究の最終結果を発表した。我々はまた,2022年5月にネバダ州ラスベガスで開催された米国介入疼痛医師学会年次総会で重要な3期試験結果を公表した
臨床試験のハイライト
SP-102はすでに多くの臨床前研究と臨床試験の中で坐骨神経痛を治療する潜在療法として評価を行った
| 以下の初歩的な結果より,SP−102の繰り返し投与は痛みの持続的な軽減を示し,予期しない不良事象は発生しなかったSP-102-03勉強する |
| ES−1504研究では,硬膜外投与ではSP−102の局所活性が延長した |
| SP-102は、1014-1512および1014-2847の臨床前研究において、より長い滞留時間および耐性を示した |
| UPD 003−IS 21臨床前毒理学研究では,SP−102を血管に導入して神経合併症をきたすことはなかった |
SP-102(SEMDEXA) 研究は第3段階の重要な臨床試験を詳しく説明する
著者らはすでに重要な、無作為、二重盲検、プラセボ対照の3期試験を完成し、この試験は全米40以上の地点で401名の坐骨神経痛患者を募集した。この研究は、より大きな患者集団におけるSP-102の使用の安全性を評価するために、治療後に対象を24週間にわたって追跡する開放ラベルの拡張を含む。4週間後、特定の疼痛基準に適合する対象は、反復注射の安全性および注射後の疼痛緩和の持続時間を調べるために、開放ラベルSP-102を受けた。この対照の良好なランダム試験はSP-102の鎮痛効果と安全性を証明することを目的とした。この第3段階実験の原理図を以下のフローチャートに示す
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この研究の主な目的はSP-102の単回経孔注射後にデジタル疼痛評価表(NPR)を用いて測定した平均下腿疼痛の鎮痛効果を評価することである。これらの結果は,4週間内筋注プラセボと比較した。本研究の副次的目標は:(I)OSwestry障害指数で時間経過の障害程度を測定する;(Ii)PainDETECT、改良された短い疼痛アンケート、臨床全体変化印象と患者全体変化印象を結合して、被験者のS 神経根病症状と全体情況の変化を表現する;(Iii)SP-102の単回と反復注射の安全性を評価する
Clear-SP-102(SEMDEXA)第3段階キーテスト模式図
学生募集は2021年下半期に完成する。私たちは2022年3月にこの研究の最終データを発表した。Pivot段階 3試験はすでに主要な治療効果と肝心な副次的治療効果の終点に達した:
| 初期注射後4週間に影響を受けた足の平均1日疼痛変化の主要終点(デジタル疼痛分級尺度による)では,p値が0.001未満のプラセボと比較してLS平均値(SE)群の差は−1.08(0.17)であった |
| OSwestry障害指数(ODI)とラベルを開く時間 の繰り返し注射を評価する2つの重要な副次的エンドポイントがSP-102に示されている。4週目,最小二乗平均値(SE)群とプラセボ群の差はプラセボ群と比較して−6.28(1.49)であり,p値は0.001未満であった。COX比例リスクモデルは、プラセボリスク比(95%CI)と比べ、SP-102(SEMDEXA)の初期治療の持続時間はプラセボリスク比(0.36、0.65)より明らかに長く、p値は0.001より小さいことを示した |
二期反復投与量研究低SP-102-03
著者らは坐骨神経痛患者にSP-102を繰り返し硬膜外注射し、開放ラベル、単腕の薬効学と安全性研究を行った。著者らはこの研究を行い、血漿コルチゾールレベル、白血球計数と血糖レベルを通じて、重複用量PDの視床下部-下垂体-副腎に対する抑制作用を表現した
この研究は19名の被験者に組み込まれ、その中の15人は初回注射後4~8週間にSP-102硬膜外注射を繰り返し受けた。そのうち4名は痛みを繰り返していなかったため,繰り返し注射を必要としなかった。両治療の28日間の観察期間内に、罹患脚部と背部の毎日平均疼痛、現在の痛みと最も深刻な痛みは持続的に軽減した。結果に対する初歩的な審査により、SP-102注射の全体的な耐性は良好であり、新しい予期しない不良事件は観察されなかった
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NPR測定における坐骨神経痛に関連する足痛の平均百分率変化
SP−102(SEMDEXA)と参考市販薬の1期試験AFES-1504
著者らは開放ラベル、単腕、2周期、固定連続用量の研究を行い、硬膜外注射SP-102のPK、PDと安全性を評価した。デキサメタゾンリン酸ナトリウムの静脈注射と比べ、腰椎神経根症患者におけるSP-102の治療効果はもっと良かった。12人の被験者はSP-102治療を受け、1カ月後にデキサメタゾンリン酸ナトリウム(参考薬(RLD))を静脈内投与した。RLDは、生物学的同等性を有することを示すために、新しいバージョンと比較するために承認された医薬製品である。本研究の目的はSP−102とRLDの間に薬物架け橋を構築することである。SP−102投与のTmaxは4時間,デキサメタゾン静注は15分であった。両製品のPDパラメータは安全性の結果と類似しており、SP-102はコルチゾール抑制時間を延長しなかった。SP-102は1ヶ月の観察期間内にも鎮痛作用を維持した
デキサメタゾンの全体全身曝露は類似しており,SP−102として投与しても静注しても, 平均AUCinfは0.916ミクロン/ml(SP−102で観察)であったが,0.943ミクロン/ml(デキサメタゾン静注)であった。SP−102を硬膜外投与したところ,最大血中濃度に達するまでの時間(Tmax)は16倍に増加したことに注意されたい。SP−102のTmax中央値は4.00時間,対照群は0.25時間であった。SP−102単回硬膜外投与後1カ月の観察期間では,坐骨神経痛患者12名すべての背部と脚部痛が持続的に軽減した
本研究により、同等の初期用量のデキサメタゾン作用下で、硬膜外にSP-102を注射した後、全身デキサメタゾンに暴露する量はRLD静脈注射後の暴露用量を超えないことが示唆された。白血球数、コルチゾールレベルと血糖レベル及び安全性指標で測定したPD効果は2種類の治療方法の間で類似している。SP−102注射は一般的に耐性が良好であり,新たな予期しない副作用は生じなかった
毒理学研究研究番号1014-1512および1014-2847
著者らは2つの非げっ歯動物種においてPKと毒理学研究を行い、硬膜外と鞘内経路の単回と複数回投与方案によるSP-102を評価した。薬物動態学的には,デキサメタゾン活性代謝物の持続的な増加は,SP−102粘性ゲル製剤の注射部位での滞留時間の延長と一致した。通常デキサメタゾンリン酸ナトリウムを用いて観察された明確な毒性発現以外に,新たな意外毒理学的発見はなかった
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臨床前毒理学研究HUPD 003-IS 21
硬膜外ステロイドが脊髄に血液を供給する動脈血管を意外に導入することをシミュレーションすることが,現在の顆粒を含む懸濁ステロイドの使用に関連する神経系合併症の要因である臨床前毒理学的研究を行った。2 ml(10 mgデキサメタゾン)のSP−102を大型動物の椎骨動脈内に注入し,1−2分間持続した。投与前後の血管造影には明らかな変化は認められず,すべての動物が安楽死するまで約24時間生存していた。獣医動物健康報告と病理報告は,動物椎骨動脈注射は血管,脊髄あるいは脳損傷をもたらしていないと結論した
水動力研究低電圧SP−PC 002
著者らは非げっ歯動物にSP-102の流体動力学研究を行った結果、硬膜外投与後、SP-102の局部滞留半減期が延長し、注射部位の流量が減少することが分かった
血管内注射研究##*-005
著者らは1つの研究を行い、非げっ歯動物椎骨動脈内意外注射SP-102の情況を評価した。24時間生存期間後,動脈内意外投与SP−102に不良な臨床症状はなかった
SP−103(リドカイン外用系)5.4%
SP-103は研究中の非水利マルチカインの局所応用システムであり、急性LBPの臨床開発を行っている。SP-103は、より高強度の局所リドカインシステムとして、同じ接着薬物送達製剤および製造技術を共有するため、ZTlidoの経験を参考にする。臨床計画はSP-103による急性LBP治療の安全性と有効性を評価することを含む。1つの第1段階研究を完成し、単一SP-103と3種類の商用ZTlidoの間の生物同等性PKを証明した。この研究はまた、12時間の投与中に、SP-103の複数の適用(すなわち、1、2または3つのパッチ)の間に線形動力学的関係が存在することを示している。SP−103とZTlidoの接着性能を評価したところ,両者の比較可能性が認められた
著者らは2023年8月に著者らのSP-103第二段階の第一線の試験結果を受け取り、この試験はその目標、即ちSP-103による急性腰痛合併筋肉痙攣の安全性、耐性と初歩的な治療効果を実現した。SP−103は安全であり,耐性は良好であった。局所系におけるリドカイン負荷量は,承認されたZTlidoと比較して3倍に増加し,それぞれ5.4%と1.8%であり,1カ月の治療では全身毒性をきたす気配はなく,毎日の応用部位反応も増加しなかった。SP−103は、LBPにおいてFDA高速チャネル状態を取得する。著者らは引き続きSP-103の第二段階試験データ、及びジョンホプキンス大学が2023年下半期に完成した研究者研究を分析し、慢性非神経根性頚部疼痛患者におけるZTlidoの応用を調査し、この研究も良好なトップクラスの治療効果と安全性を示した。急性下腰痛を治療する2期試験は,急性下腰痛を有し,より重篤な筋痙攣を伴う亜群患者で効果を示したが,研究者によるランダム,交差,プラセボ対照試験では,ZTlidoを適用した後,慢性非神経根性頸痛患者の平均毎日疼痛が有意に減少した。我々は、SP-103パッチ(強度はZTlidoの3倍) を用いて、頚部疼痛領域に応用することは、より大きな薬物負荷とより多くの皮膚浸透のため、より良いとより信頼性の高い鎮痛潜在力を有すると信じている。そこで,SP−103のさらなる潜在開発を優先し,慢性非根性頸痛の治療に応用し,製品登録の初期適応とする予定である。2024年に慢性頸部痛の2/3期試験を開始する予定です。承認されれば、SP-103はFDAが承認した慢性頸部痛の治療のための最初のリドカイン局所薬になる可能性があります
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SP-104(4.5 mg、少量塩酸ナルトレキソン遅延放出カプセル)
ニュージーランドの調査地点ではSP-104の2つの第1段階試験が完了した
| SP-104-01食物効果と過渡PK研究であり、約18名の健康成人に対してSP-104と塩酸ナルトレキソン錠剤の比較研究を行った。本研究は開放ラベル、3周期、3つの治療コースのランダム研究として設計され、br}でSP-104の空腹と飼育条件下でのPK及び安全性と耐性を表現した。被験者はランダムに3つの治療のうちの1つを受け,他の治療の1つを受ける前に,一定期間PKと安全性観察,その後洗浄期を行った。すべての被験者は3つの治療を受けた。この研究の特徴は単剤臨床研究であり、最終的に商業ラベルになる。本研究はまた、最終的な505(B)(2)条のNDAを支持するために、SP-104と商用RLD(塩酸ナルトレキソン錠剤、USP 50 mg)との間の薬物架け橋とした。SP-104の薬物暴露速度と程度は観察されたRLDより低いと仮定し、本研究は著者らがFDA SのRLD安全性に対する研究結果に依存することができ、広範な非臨床動物安全毒理学研究を行う必要がなく、そして広範な臨床安全性データベースを構築する。私たちの開発計画は、線維筋痛の治療におけるSP-104の治療効果の決定に集中することができる。 |
| SP-104-02約52名の健常被験者に対するSP−104の第1段階研究である。この研究はSP-104の安全性を評価し、速放ナルトレキソンカプセルと比較するために、二重盲検、ランダム、2周期、2つの治療コースの交差試験として設計された。この研究の主な目的は,夜間服用時に4.5ミリクレトレキソンの放出を遅延させることが既知の薬物有害事象を緩和し,患者の線維筋痛の維持治療のコンプライアンスに影響する可能性があるという仮説を検証することである。健康ボランティアで行った小型(n=52)交差試験では,SP−104(塩酸ナルトレキソン徐放4.5 mg)と塩酸ナルトレキソン速放4.5 mg(対照薬物)を比較したところ,重篤な副作用は認められず,副作用による中止はなく,治療間の健康診断,バイタルサインあるいは実験室パラメータに有意差はなく,両治療とも重篤な副作用はなかった。SP−104の少なくとも1回の投与を受けた52名の患者のうち,21名(40%)の患者がSP−104の初回投与後72時間以内に少なくとも1回のTEAEを経験し,14名(27%)が少なくとも1回の治療関連TEAEを経験し,12名(23%)の患者がSP−104の初回投与後72時間以内に少なくとも1回の治療関連TEAEを経験した。特に注意すべき副作用は,SP−104初回使用後72時間以内に嘔気と頭痛が出現したことである。対照薬と比較して,夜寝る前にSP−104を服用した後,少なくとも1回AEを投与した被験者数は減少し(p=0.0414),初回投与後72時間以内に少なくとも1回AEがあった被験者はさらに少なかった。SP-104服用後72時間以内に特に関心のある副作用が発生した被験者(n=9;12イベント)は、対照薬(n=15;20イベント)よりも少なかった。適用薬服用後72時間以内に観察された有意な特殊副作用は嘔気(SP−104:n=0;対照薬:n=3)および頭痛(SP−104:n=6;対照薬:n=12)であった。この研究では,被験者をランダムに2つの治療群のうちの1つに分け,その後洗浄期を行い,別の治療を受け,すべての被験者を自分の対照群とすることを可能にした。この研究は知的財産権を支持し、臨床研究設計に情報を提供し、そして安全性表現に役立ち、市場応用を支持する |
私たちは2022年第2四半期にこの二つの研究を終えた。これらの研究から収集したデータを用いてFDAの研究性新薬申請を支援する予定であり,さらなる臨床開発や計画中の線維筋痛領域の多中心プラセボ対照登録試験の起動が可能となることが期待される。登録試験は3期、ランダム、二重盲検、プラセボ対照、平行群、多中心研究として設計され、十分かつ良好な制御の研究の監督管理要求に符合し、SP-104による繊維筋痛の治療効果を確定する。結果によれば、この登録試験のみが、SP−104の市場承認をサポートする上で有効である可能性があり、または追加のステップ3の研究が必要とされる可能性がある
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医療事務
我々の医療事務チームには,内部医療専門知識,医療経済,第三者支払者支援が含まれている。医療事務チームは我々の臨床チームと協力し,臨床試験の場所を決定し,研究者チームを支援し,臨床と実世界のZTlidoデータおよび我々の候補製品のための発表計画を策定した。われわれの医療チームはまた、主要なオピニオンリーダー、専門協会と患者団体と協力し、局所鎮痛製品を含む鎮痛療法の適切な使用を教育と支持している。また、私たちの医療チームは私たちの販売組織brに治療知識と製品訓練を提供します。医療事務グループと広報審査委員会はすべての宣伝材料を審査して科学的正確性を確保する。医療事務チームはまたライフサイクル計画を制定し、そして著者らの臨床チームと協力して、登録或いは支持性研究を確定し、承認後の研究を監督し、そして研究者が賛助する試験を支持する
製造業 とサプライチェーン
私たちは現在第三者と契約を締結して、私たちの製品の製造、組み立て、テスト、包装、貯蔵と流通を担当しています。私たちの技術チームは豊富な薬品開発、製造、分析、品質と流通経験を持っており、製造とサプライチェーン運営を管理する資格と能力があります。我々の品質システム、標準操作手順と契約製造組織(CMO)はcGMPと法規要求を遵守している。我々は,我々の開発,製造,品質,FDA法規の要求を満たす特定の能力に基づいてCMOを選択した.これらのCMOは私たちの臨床用品と商業ロットを生産する。私たちは現在、自分の製造や流通インフラを設立する計画を立てていない
ズトリド
ZTlidoは単層です接着剤中の薬局所送達システムは、柔軟な不織布裏材に適した36ミリクリドカインを含む接着材料からなり、ポリエチレンテレフタレートフィルム離型ライナーで覆われている。ZTlidoは日本Oishi Koseido Co.,Ltd.(Oishi O)が私たちのために商業的に製造したものである。私たちは大石S独自レシピとbr技術を製造する世界的な独占権利を持っているが,日本は除く。ZTlidoは各種補助剤とリドカインの予備混合と熱溶融混合後,cGMPに応じたコーティング,ライナー,切断,充填プロセスにより製造された。ZTlidoは段ボール箱に包装され、中には30個の局所システムが入っており、単独の児童保護封筒に入っている。本募集説明書の題を参考にしてください業務材料プロトコル:伊藤忠商事と大石製品開発プロトコル プロトコル?と商業材料協議:伊藤忠商事と大石商業供給協定?ZTlido製造とサプライチェーンに関するより多くの情報を理解します
生産完了後、商業製品出荷はアメリカに送信され、そこで、私たちの独占第三者物流流通業者Cardinal Health 105、LLC(Cardinal Health 105?)は製品を温度制御顧客配送センターに搬送し、これらのセンターは通常同じ日または24時間以内に完成品を小売薬局に送ることができる。私たちは現在、McKesson Corporation(?McKesson?)、Cardinal Health 110、LLC(??Cardinal Health 110?)とamerisourceBergen Corporation(br}?を含む米国各地の複数の薬品流通業者と契約を締結している。ディーラーはすでに協定を締結し、CVS、ウォルグリーン、Rite Aid、ウォルマート、独立した薬局を含む大型小売チェーン店に入る機会を提供してくれた。すべての注文を履行することに加えて、枢機卿健康105は、顧客サービス、信用検査、領収書、記憶容量別使用課金、流通業者サービス料、政府報告、顧客返品、売掛金、在庫制御、製品安全(DSCSAシリーズ化)照会およびリコール協力のサービスを提供してくれます。2020年12月31日と2021年12月31日までの年度および2022年第1四半期において、紅衣主教健康105は私たちの唯一の顧客であり、紅衣主教健康105の売上は、これらの時期における私たちのすべての純収入を表す
ZTlidoの商業化を拡大し続けるにつれて、私たちは2022年第2四半期に私たちの直接流通ネットワークを国と地域のディーラーや薬局に拡大した。私たちは今問屋を持っています
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2022年第2四半期から私たちの主要流通業者のお客様と薬局に直接販売しています。2022年4月、私たちは紅衣主教健康105が提供する肩書モデルサービスの使用を停止したが、紅衣主教健康105は他の第三者物流サービスを提供し続けると予想される
SP-102(SEMDEXA)
SP−102は3期無菌デキサメタゾンリン酸ナトリウム注射可能な粘性ゲル医薬製品であり,デキサメタゾン10 mgに相当するデキサメタゾンリン酸ナトリウムを含み,予備充填したガラスシリンジで放出可能体積は2 mlであった。SP-102はまたヒアルロン酸ナトリウムを含み、これは新型の、生体適合性の増粘賦形剤であり、ヨーロッパ薬典に登録された。私たちはメーカーとサプライヤーからSP-102ヒアルロン酸ナトリウムの独占供給協定を取得した
SP-102は単一由来の製造業者によって生産され、完成したSP-102の3期臨床試験を含む臨床開発を支持する。2022年3月、著者らは3期臨床試験の最終結果を発表し、一級治療効果と肝心な二級治療効果の終点を満たした。 製造過程は独自であり,商業機密を含む.承認されれば、既存の契約メーカーLifecoreを招いてSP-102の商業生産を行う予定です。Genzyme供給協定によると,セノフィ−アンバンテ米国有限責任会社(セノフィ)が提供する生体適合性専用補剤を用いて,セノフェイと協力し,SP−102にデキサメタゾンリン酸ナトリウムの商業供給を提供する予定である(承認されれば)。本募集説明書の題を参考にしてくださいビジネス材料協定-Genzymeプロビジョニング協定?とワークフロー材料プロトコル:ライフコア プライマリサービスプロトコル独自の補助材料の製造および供給、ならびにSP-102製品の接触製造に関するより多くの情報を理解する
SP-103
SP−103は5.4%リドカイン(108ミリクリドカイン)を含み,Oishiから臨床供給のために製造され,ZTlidoと同様の製造プロセスを用いた。もし私たちの第二段階と第三段階の試験が成功すれば、私たちは補充新薬申請にSP-103製造方案を提出することを計画している
SP-104
線維筋痛を治療する新規な低用量塩酸ナルトレキソン徐放製剤であるSP−104を開発している。SP-104は臨床開発中の4.5 mg、低用量塩酸ナルトレキソン遅延放出カプセル製品であり、その1期研究はすでに2022年第2四半期に完成した。契約メーカーのトゥレックス製薬会社(トゥレックス製薬会社)が製造し、ニュージャージー州クランベリーにある
競争
私たちの産業競争は激しく、迅速で重大な技術変化の影響を受けている。疼痛管理市場の巨大な規模と拡大している範囲は、生物製薬企業の魅力的な治療分野となっている。私たちの潜在的な競争相手は製薬、バイオテクノロジー、そして専門製薬会社を含む。その中の多くの会社は薬品パイプを持っており、いつでも資金を得ることができ、研究開発機構を設立した
ZTlidoと我々の候補製品SP−103が承認されれば、リドカインパッチ、Teva、Mylan、PAR製薬会社製イミテーションリドカインパッチ、およびリドカインパッチを含む処方薬、模倣薬、非処方薬リドカインパッチからの競争に直面する可能性がある非処方薬リドカインパッチ。また,SP−103が承認されれば,各種オピオイド鎮痛剤,非ステロイド性抗炎症薬,筋弛緩薬,抗うつ薬,抗けいれん薬と競合する可能性があり,特に慢性頸部痛の治療の承認が求められた場合である
急性片頭痛を治療するELYXYBを発売した。ELYXYBは他の非ステロイド性抗炎症薬製品、Triptans、および新しく発売されたCGRP阻害剤からの競争に直面している。非ステロイド性抗炎症薬とトリプタンは片頭痛を治療する有効な薬物である
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2024年上半期に我々の液体コルヒチン製剤GLOPERBAを発売する予定である。GLOPERBAは、非特許コルヒチン製剤、尿酸を低下させる製品(例えば、プロパノール)、および痛風予防のための他の製品からの競争に直面する。GLOPERBAはFDAの承認を得た唯一の液体コルヒチン製品である
承認された場合、SP−102は、坐骨神経痛の治療のためにFDAによって承認された最初の硬膜外ステロイド製品となる可能性がある。現在FDAで承認されていないEsisは坐骨神経痛の治療に用いられているが,いくつかの非ステロイド製品が開発されていることが知られている。承認されれば,SP−102は各種オピオイド鎮痛剤,非ステロイド抗炎症薬,筋弛緩薬,抗うつ薬,抗けいれん薬,外科手術と競合する。手術は神経ブロックと経皮神経電気刺激を含む可能性がある。私たちはまた非ラベルと承認されていないブランドと非特許注射ステロイドの間接競争に直面する可能性がある
われわれの候補製品SP−104については,線維筋痛の治療のためのナルトレキソン含有製剤は臨床開発中ではないが,いくつかの非オピオイド薬は現在後期段階3パイプラインであり,2つのbr}505(B)(2)開発計画が含まれていることが知られている。したがって、SP−104は、これらの候補からの直接競合に直面する可能性が高いと考えられる
私たちは未来の市場競争がますます激しくなると予想する。私たちの多くの競争相手は、単独でも彼らのパートナーと協力しても、より大きな研究開発プロジェクトを実行しており、私たちよりもはるかに多くの財務資源を持っており、以下の点でより多くの経験を持っている:候補製品と技術を開発し、臨床前研究と臨床試験を行い、FDAと他の監督機関の候補製品に対する承認を得て、候補製品を制定し、製造し、そして候補製品の発売、マーケティング、および候補製品を販売する
バイオテクノロジーと製薬産業のより多くの合併と買収は、私たちの競争相手により多くの資源を集中させるかもしれない。したがって、これらの会社が規制承認を受ける速度は私たちよりも速いかもしれませんし、彼らの製品を販売し、マーケティングする上でも効果的かもしれません。規模が小さいか、あるいは初期段階にある会社や模倣薬や生物に似た薬品メーカーも重要な競争相手となり、特に大手老舗会社との協力によって手配される可能性がある。これらの競争相手はまた私たちと競争して、合格した科学と管理者を募集と維持し、臨床試験場と臨床試験患者登録を確立し、そして私たちの計画と相補的或いは必要な技術を獲得する上で私たちと競争している。技術の商業適用性の進歩やこれらの業界の投資資金の増加により、競争はさらに激化する可能性がある。もし私たちの競争相手が独占的に開発、買収することに成功すれば、私たちが現在開発しているまたは開発可能な任意の候補製品よりも効果的またはコストの低い製品ができるかもしれません。私たちのビジネス機会は減少または消滅する可能性があります。承認されれば、私たちの候補製品は、商業的に入手可能な薬物と、私たちの競争相手が開発し、後で市場に進出している薬物からの競争に直面するだろう
古い製薬会社は、brを投入して、新しい化合物の発見と開発を加速したり、許可が私たちの候補製品の競争力を低下させる可能性のある新しい化合物を投入する可能性がある。したがって、私たちの競争相手は私たちの前に特許保護、FDAの承認または発見、開発、商業化に成功するかもしれない
ZTlido、GLOPERBA、ELYXYB、SP-102、SP-103およびSP-104の成功に影響を与える重要な競争要素は、それらの効果、耐久性、安全性、価格、br}知的財産権保護、および政府と他の第三者支払者が精算できるかどうかである可能性がある
材料協定
伊藤忠商事と大石製品開発協定
我々 はOishiとItochu(開発者)と締結した製品開発プロトコルの一方である.製品開発協定によると、開発者はリドカインテープ製品を開発してくれることに同意しました
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は、ZTlidoおよびSP-103(製品)を含む。製品開発協定により、私たちは日本以外でのグローバルマーケティング、販売、流通製品の権利を獲得した
開発責任を果たす際には,開発者は,他の事項に加えて,(1)製造用製品の有効薬物成分の調達·提供,(2)規制部門の承認に適した製品の安定最終剤形の開発,(3)製品規制部門の承認申請提出を支援するために必要な製品開発活動,および(4)製品の製造拡大活動と臨床前研究の展開に同意した。その他の事項を除いて、私たちは(A)製品のためのすべての重要な人体臨床試験を行い、(B)FDA或いは他の適用政府機関に関連する製品のすべての監督管理記録、通信と会議を完成し、及び(C)製品を商業市場に投入する。私たちは製品のマーケティングと価格設定に最終的な責任と意思決定権を持っている
双方は、製品、有効な医薬成分、任意の関連使用方法、製造方法、または製品の商業化または価値に影響を与えることができる任意の他の合理的な予想される発明の特許保護を求めまたは維持するかどうかを決定するために、誠実な協力に同意する。開発者は彼らのどの発明に対しても特許保護を優先的に申請する権利を持っている。各当事者は日本以外の各国で特許代表を任命することを共同で合意する
“製品開発協定”の満期または終了前に、開発者は、その現在と将来、製品やこのような製品中のリドカインに関する知的財産権に基づいて、独占的、印税免除、再許可可能なグローバルライセンスを付与する(日本を除く)。製品開発協定の下で開発者の開発義務の対価格として、製品の四半期純利益に応じて開発者に25%~35%の四半期特許権使用料を支払うことに同意します。商業発表後の最初の4つのカレンダー四半期のいずれかの四半期の純利益が負の値(純損失)に等しい場合、このような純損失を今後のすべてのカレンダー四半期に適用することができ、このような純損失をカバーするまで、これらの純損失はすべて米国公認会計原則 に基づいて計算される(?米国公認会計原則)。製品開発契約によると、ZTlidoとSP-103の総純利益が4四半期連続またはそれ以上でZTlidoおよびSP-103の純売上高の5%以下であれば、開発者は製品開発契約および商業供給契約を終了する権利がある。本募集説明書の発表日までに、我々ZTlidoとSP-103の純利益は純売上高の5%を超えていない。そのため、大石と伊藤忠は“製品開発協定”と“商業供給協定”を終了する権利がある。本募集説明書の日付までは,大石,伊藤忠商事ともに解約権を行使しなかった。また,いずれの第三者からもライセンス料を受け取った場合には,開発者に同じ割合のライセンス料を支払う義務がある
製品開発協定の現在の期限は、2028年10月2日、すなわちZTlido初の商業販売10周年まで続く。その後、私たちまたは開発者が6ヶ月以内に書面通知で合意を終了しない限り、プロトコルは自動的に後続の1年間の契約期間を更新します。また、以下の場合、著者ら或いは開発者は“製品開発協定”を終了することができる:(1)もう一方は協定に深刻に違反し、違約行為は治愈できない、或いは違約行為は治愈可能であり、違約者は通知要求が治癒した後180日以内にこのような重大な違約行為を治愈しない;(2)FDA認定、治療効果研究が乏しい場合、製品の調合はFDAが許可した資格brに符合せず、開発者は誠意を持って努力しても、治療効果研究要求を満たすことができない。(3)市場状況は、(A)我々の製品純利益総額が連続して4四半期以上連続して製品の純売上高の5%以下であるか、または(B)製品の経済生存能力が文書および実質的な情報の重大な影響を受け、 当方と開発者が合意したすべての当事者に不利と考えられる外部状況であり、30日間の誠実な議論を経て、双方は前述の(A)および(B)条項の下での懸念を解決できない。(4)双方は誰が臨床研究を行うか、費用をどのように分担するかについて合意できなかった;または(5)私たちまたは任意の開発業者が破産したり、債権者の利益のために譲渡したりすることができなかった。
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また、(I)任意の製品の任意の重要なヒト臨床試験が失敗した場合、または(Ii)FDAが任意の製品のための規制承認申請の提出を拒否し、開発者と合理的な協議を行った後、商業的に不合理であると再提出した場合、製品開発協定を終了することができる。もし私たちが規制承認申請を受けたすべての必要なコンポーネントを受け取った日から3ヶ月以内にどの製品にも規制承認を提出できなかった場合、開発者は“製品開発協定”を終了することができる
“製品開発協定”によると、いくつかの例外を除いて、私たちと開発者は、以下の理由で発生した任意の第三者の責任を相互に賠償することに同意します:(1)“製品開発協定”での私たちのそれぞれの陳述、保証または義務に違反し、(2)私たちのいずれか一方がすべての適用法律を遵守できなかったか、または(3)私たちそれぞれの不注意または故意の不当な行為
以上が製品開発協定の主な条項とその改訂の概要であり、これらの条項は登録説明書の添付ファイル形式で提出され、本募集説明書はその一部である。あなたはそれらのそれぞれのすべての条項を完全に理解するために、合意とその修正案のフォーマットを読まなければならない
伊藤忠商事と大石商業納入協定
Scilex Pharmaは2017年2月16日から伊藤忠商事と大石と商業供給協定(商業供給協定)を締結した。“商業供給協定”によると、Oishiは日本にある工場で製品(“製品開発協定”の定義参照)の製造、貯蔵、処理、品質管理テストを行うことに同意した。伊藤忠商事は大石から製品を購入して製品の輸送を処理することに同意した。OishiもItochuも、私たちの合理的な要求に基づいて、分析試験方法、方法開発、物理的および化学的性質、および製品の使用を含むが、これらに限定されない製品に関するいくつかの技術的支援を提供することに同意した
伊藤忠商事と大石商業供給協定によると、ZTlido、ZTlido専門サンプルとZTlidoプラセボサンプルに各商品のbr}譲渡価格を支払い、いずれの場合も一定の最低発注量がある。私たちは毎月書面で製品推定数の12ヶ月間購入量予測をスクロールすることを要求された。大石が予測を満たす能力が不足している場合には、伊藤忠商事に直ちに通知することが求められる。私たちが注文したすべての製品は書面調達注文を決定する形で になります。2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年間で、伊藤忠商事と大石商業供給協定に基づき、それぞれ670万ドル、570万ドル、80万ドルの在庫を購入しました。2021年度の調達在庫が大幅に増加したのは、主に2020年度の在庫過剰によるもので、この在庫には2020年度全体と2021年度の年初販売が存在しています
伊藤忠商事と大石商業供給協定は、製品開発協定が終了するまで継続的に有効となる。また、私たちまたはbr開発者は、伊藤忠商事と大石商業供給協定を終了することができます(1)他方が合意に深刻に違反し、違約の性質を示す書面通知を受けてから60日以内に実質的な救済を受けていない場合、または(2)どちらか一方が破産、破産、または債権者の利益のために譲渡することができます。一方が“伊藤忠商事と大石商業供給協定”に規定されているいかなる陳述、保証又は義務に違反しているか、又は一方が適用法律を遵守できなかったか、又は一方が不注意又は故意に不当な行為を行ったことによるいかなる第三者クレームも、“製品開発協定”によって管轄されている
以上は伊藤忠商事及び大石商業供給協定の主な条項及び登録説明書証拠物である表における改訂の概要であり、本募集説明書は当該登録説明書の一部である。あなたはそれらのそれぞれのすべての条項を完全に理解するために、合意とその修正案のフォーマットを読まなければならない
ELYXYB®許可と商業化協定
2023年2月12日、BioDelivery Sciences International,Inc.(BDSI)とColcium Pharmtics,Inc.(BDSI、およびBDSIとともにThe ELYXYB Sellers)から何らかの特許を取得する権利を取得した
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ELYXYBに関連する商標、規制承認、データ、契約、その他の権利®(セレキシブ経口投与液)および米国およびカナダでの商業化(ELYXYB地域)
買収事項の価格として、私たちは、DRLがELYXYBに関連し、ELYXYB地域でELYXYBを採掘するための技術的ノウハウや特許の撤回、印税免除、独占ライセンスを含む、DRL によって発行されたDr.Reddy-Sラボ株式会社(DRL)と2021年8月3日に締結された特定資産購入協定(DRL APA)とに基づいて、DRL が発行するライセンスを含む特定資産購入契約(DRL APA)と各権利と義務を負う。さらに、DRL APAによると、ELYXYB販売業者は、ELYXYBに関連する、必要な、またはELYXYB地域でELYXYBを採掘するための撤回不可能な印税免除の独占許可を私たちに与えてくれた。このような買収の場合、ELYXYB売り手は、すでにまたは何の現金代価も支払わないであろうが、DRL APAに従って負担される義務は、ELYXYBがELYXYB地域ですべての適応を販売する特許権使用料を支払う義務と、br}のいくつかのマイルストーンに達した場合、追加金額を支払う義務とを含む
ロメグ許可と商業化協定
2022年6月14日より,RxOmeg Treeutics,LLC(a/k/a Romeg Treateutics,Inc.)と許可と商業化協定(Romeg協定)を締結した。ロメグ協定によれば、ロメグは、(1)米国における製造、普及、マーケティング、流通、および販売許可製品の権利(以下に定義する)および(2)GLOPERBA商標を使用する独占的譲渡許可を付与する
ロメグ協定によると、ロメグは、他の事項を除いて、(1)譲渡可能なbrライセンスを付与し、(A)米国(その領土を含む)(ロメグ領)で成人痛風を予防するためのコルヒチン液体製剤を含む医薬製品(初期許可製品)を商業化し、(B)活性br医薬成分として初期許可製品を含む他の製品(初期許可製品とともに、)を開発する権利がある。ライセンス製品)およびそのような任意の製品を商業化し、(C)ロメグ領土でのみ商業化されたライセンス製品を世界のどこで製造するか。および(2)独占的,譲渡可能な許可,GLOPERBA商標やロゴ,設計,翻訳およびその修正を再許可する権利があり,ロメグ地域でのみ最初に許可された製品を商業化する.独自技術ライセンスは、印税期間内にロメグ地域でライセンス製品を開発·商業化する目的に対して独占的であるが、他の点では独占的ではない。2027年7月1日までは,特許許可はロメグ地域で開発·商業化された特許製品の独占許可であり,その後Granules PharmPharmticals,Inc.とこのような目的の特許権使用料期間内に共同で独占される。特許使用料期限は,合意の日から始まり,(I)ロメグ地域ライセンス製品の製造又は商業化をカバーするbr特許の最終期限が満了した日,又は(Ii)ロメグ合意の日10周年に終了する
Romegプロトコルでの許可の対価格として、Romegに(1)200万ドルの前金を支払うことに同意し、(2)いくつかの純販売マイルストーンを達成した後、Romegに総額1300万ドルのマイルストーン支払いを支払うこと、および(3)印税期間内に製品の年間純売上を許可することに基づいて、10%以下のレートで特定の許可使用料を支払うことに同意する
Romeg協定はその条項によって終了するまで有効になるだろう。(または要求された)製品の深刻な副作用によって市場から初期許可製品を撤回することを選択した場合、(1)ロメグに“ロメグ協定”を終了することを書面で通知することができ、 終了は通知の日の30日後に発効するか、または(2)いつでもロメグに無断で書面で通知することができ、終了はその通知の日から120日後に発効する。ただし、Romegに最高200万ドルの解約料を支払うべきであり、具体的には、本協定締結日から10年以内に、前条(2)項に規定された終了通知が提供されているか否かに依存する。マイルストーンの支払い、特許使用料のパーセンテージ、または最低四半期の特許使用料をタイムリーに支払うことができなかった場合、または必要なbrをタイムリーに支払うことができなかった場合、Romegは私たちに通知した後にRomegプロトコルを終了することができます
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四半期報告は、終了は、通知日後30日以内に有効になり、30日以内に四半期報告書を全額支払いまたは交付しなければなりません。 (B)私たちが任意の法廷訴訟または訴訟手続きを通じて、任意の特許庁の前でライセンス特許に挑戦する場合、または任意の第三者のこのような活動に協力する場合、または(C)許可された 製品が双方の同意の指定された期限内に開始または販売を継続しない場合は、書面でお知らせします。さらに、他方が実質的に合意に違反した場合、いずれか一方が“ロメグ協定”(1)を終了することができ、違約者が通知を受けてから60日以内にそのような違約行為を是正した場合、または(2)他方が任意の裁判所または機関に破産または債務返済の無力な請願書を提出した場合、(B)任意の破産手続においてそれに対する非自発的な請願書を受け取り、そのような非自発的な請願書は、提出後90日以内に放置または却下されなかったか、または(C)債権者の利益のために実質的にすべての資産を譲渡することができる
ロメグ協定にはロメグと私たちの慣例的な互恵賠償義務が含まれている。さらに、いくつかの例外を除いて、私たちは、ロメグが許可の日または後に、私たちまたは私たちの関連会社、マーケティングパートナー、再許可者、または下請け業者が任意の許可製品を製造または商業化することによって生じる任意の損失を賠償することに同意します
以上がロメグプロトコルの主な条項要約であり、このプロトコルは登録説明書添付ファイルの形式で提出され、募集説明書はその一部である。あなたは合意のすべての条項を完全に理解するために合意のフォーマットを読まなければならない
Genzymeプロビジョニングプロトコル
2015年12月17日、当社の完全子会社Semnurを通じて、セノフィ-アンバンテ米国有限責任会社の付属会社Genzyme Corporation(Genzyme)と特定の独占供給協定(Genzyme供給協定)を締結しました。Genzyme供給協定によると、GenzymeはSEMDEXA補剤の1つであるヒアルロン酸ナトリウム の生産と提供に同意し、特定の地域(米国およびすべてのEU諸国を含む)におけるヒアルロン酸ナトリウムの臨床的および商業的需要をGenzymeから完全に購入することに同意した
Genzyme供給協定によると、私たちは臨床的に供給されたヒアルロン酸ナトリウムに1グラム当たりの価格を支払うことに同意した。商業供給の場合、価格は注文数に依存します。臨床供給と商業供給のヒアルロン酸ナトリウムの価格は毎年1月1日に調整されているが、毎年の上昇幅は5% を超えてはならない
Genzyme供給協定は、私たちを受益者とする5年排他期間を規定し、合意条項に従って早期に終了しない限り、私たちがその中のそれぞれの排他的要求を満たす場合、追加の5年間の期間(独占ベース)を自動的に更新することができ、その後の追加の2年間の期間は であり、いずれか一方が現在の期限が満了する前に18ヶ月未満でない限り、終了通知を発行することができる。以下の場合、どちらもGenzyme供給プロトコルを終了することができます:(1)他方は合意に深刻に違反し、30日以内に治癒できなかった場合、または(2)SEMDEXAの開発が停止した場合、または2020年1月1日までにSEMDEXAの規制承認を申請していない場合。また、Genzymeが経済的または戦略的理由でその工場での製品生産を停止することを決定し、24ヶ月の通知を提供してくれた場合、Genzyme供給プロトコルを終了することができます。私たちは2020年1月1日までにSEMDEXAのために規制部門の承認を申請していません。補助材料のサプライヤー数が限られていることだけを知っています。GenzymeとSがGenzyme供給協定を終了する権利によれば、Genzymeが経済的または戦略的理由でその工場での製品の生産を停止することを決定した場合、Genzymeは2024年5月31日から発効するGenzyme供給協定を終了する予定であることを通知した。著者らは現在、ヒアルロン酸ナトリウムに対する臨床と商業供給要求を満たすために新しいサプライヤーを探して認証しているが、私たちは商業合理的な条項に符合するヒアルロン酸ナトリウム代替サプライヤーを見つけることができないかもしれない
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Genzyme供給協定によると、いくつかの例外を除いて、私たちとGenzymeは、(1)私たちそれぞれの陳述、保証、義務の任意の実質的な違反、または(2)私たちそれぞれの深刻な不注意または故意の不正行為によって生じる任意の第三者責任について相互に賠償することに同意しました。さらに、私たちは、Genzymeが私たちの開発、製造、貯蔵、処理、使用、マーケティング、流通、要約販売、販売、普及、または他の商業化によって生じる任意の第三者の責任を賠償することに同意しました
以上は、本募集明細書の構成要素である登録説明書の添付ファイルの形態で提出されるGenzymeプロビジョニング協定の重要な条項の要約である。あなたは合意のすべての条項を完全に理解するために合意のフォーマットを読まなければならない
LifeCore Master サービスプロトコル
2017年1月27日,我々の完全子会社Semnurにより,Lifecore Biomedical,LLCと特定のプライマリサービス協定 (改訂,Lifecoreプライマリサービス協定)を締結した。Lifecoreメインサービスプロトコルによると,Lifecoreは個々の作業説明書(いずれもLifecore作業説明書)に記載されているSEMDEXAの臨床試験材料製造·開発サービスを担当している
双方は2017年1月27日に をLifecore作業説明書に組み入れ、この作業説明書に基づき、Lifecoreは(1)プロジェクト管理支援、(2)開発サービス、(3)臨床試験材料と (4)安定性研究の提供に同意した。Lifeecoreに開発と臨床試験材料製造サービスの費用を支払い,各サービス完了時に領収書を発行した
LifecoreとS開発と臨床試験材料製造の義務を履行するために、私たちは私たちの知的財産権に対して追加の権利、所有権あるいは権益を持つことなく、LifecoreのSEMDEXA製造に必要な非独占的、世界的、およびbr無料印税許可を授与した
Lifeecoreプライマリサービス協定にはLifecoreとSemnurの慣行互恵賠償義務が含まれている
Lifecoreメインサービス協定は2022年12月31日に満了し、私たちは現在Lifecoreと新しい合意を交渉しています
以上はLifeecoreプライマリサービス協定の主な条項とその登録説明書添付ファイルとして提出された表における改訂要約であり,本募集説明書は登録説明書の一部である.あなたはそれらのそれぞれのすべての条項を完全に理解するために、合意とその修正案のフォーマットを読まなければならない
セムヌール合併協定
2019年3月18日、Legacy ScilexはSemnurとの合併協定と計画(改訂されたSemnur合併協定)、Legacy Scilexの完全子会社Sigma Merger Sub,Inc.,富通顧問有限責任会社(Semnur株式所有者の代表のみとして)に基づいてSemnur(改訂されたSemnur合併協定)を買収し、限られた目的でSorrentoを買収した。Semnur合併プロトコルにより,Sigma Merge SubはSemnurと合併してSemnur(Semnur合併)に組み込まれ,SemnurはレガシーScilexとSの完全子会社として存続する
Semnur合併協議が期待している取引について、ソレントとScilex Pharmaはすでに発行した株式のすべての他の所有者がそれが保有しているScilex Pharmaの1株当たり株をLegacy Scilexに出資し、Legacy Scilexの普通株(Legacy Scilex普通株)と交換し、1株当たり額面0.0001ドルである。寄付の結果としてその前に
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Semnurの合併完了後,Scilex PharmaはLegacy Scilexの完全子会社となり,SorrentoはLegacy Scilexの約77%の既発行株式および発行済み株式の所有者となった。Semnur合併の結果,Scilex PharmaとSemnurはLegacy Scilexの完全子会社となった
Semnur合併完了時には,Legacy ScilexはSemnur S株式所有者(Semnur株式所有者)とSemnur S普通株を購入するオプションを発行し,前払い対価格は7,000万ドルであった。前払い対価格は、(I)現金支払い約1,500万ドルと、(Ii)5,500万ドルの従来のScilex普通株(47,039,315株発行および352,972株発行可能、1株当たり1.16ドル)(株式対価格)を含む。Semnur持分所有者に支払うべき現金代価の一部はSemnur持分所有者代表の支出として準備されていたが、4,749,095株はもともとSemnur持分者に発行可能なScilex普通株は第三者に委託され、Semnur持分所有者がSemnur合併プロトコルによって負担した代償責任担保とした。料金基金と信託は,ホストプロトコルの条項 に従って発行されている.株式の対価を受け取ったSemnur持分所有者はLegacy Scilexと交換および登録権協定に署名しなければならない。詳細は以下の通りである。 株式を発行した後、SorrentoはLegacy Scilexの株式を従来のScilexが発行したおよび発行された株の約58%まで薄くする
“サムヌール合併協定”によると、Legacy Scilexは、合意中の条項と条件に基づいて、いくつかのマイルストーンの実現に基づいて、サムヌール製品の純売上高を達成する際に支払うべき追加金を含む合計2.8億ドルまたは現金対価格をセムヌールの持分所有者に支払うことにも同意している。具体的には,(1)セムヌール製品の累計純売上高が1,000,000,000ドルに達した場合は2,000,000ドル,(2)サムヌール製品の累計純売上高が25,000,000ドルに達した場合は2,000万ドル,(3)サムヌール製品の累計純売上高が5,000,000,000ドルに達した場合は5,000,000ドル,および(4)サムヌール製品の累計純売上高が75,000,000ドルに達した場合は15,000,000ドルを支払う。本募集説明書が発行された日まで、上記の支払いはすべて をトリガしていません
セムヌール合併協定はまた、Legacy Scilexと1つ以上の第三者融資源との最初の誠実な持分融資を完了した後、セムヌール合併協定に基づいて、いくつかの元セムヌール購入持分所有者が現金支払いを受けることができることを規定している:(I)セムヌール合併協定に基づいて当該前セムヌールから持分所有者が発行する352、972株レガシーScilex普通株を購入することができ、(Ii)セムヌール合併協定に基づいて保有する株式が解除された後、当該元セームヌール持分所有者に発行された任意の株式を購入する。同等株式の各ケースにおける価値は1株当たり1.16元である。Semnur購入持分者はその後、株式交換に参加する権利と引き換えに、交換プロトコルの条項(定義および説明)に従って上記 が取得した任意の関連金を支払う権利を放棄することに同意する(定義は後述)
2019年3月、株式対価格を受け取ったSemnur株式所有者は、Legacy Scilexと交換·登録権協定(改訂後の交換協定)に署名しなければならない。“交換協定”に基づき、“交換協定”に記載されている条項及びその中に掲載されているbr条件規定に基づいて、Semnur合併完了後18ケ月以内に、Legacy Scilexの100%発行済み株式が第三者に買収されていない場合、あるいはLegacy Scilexは と最終合意を締結していないか、あるいは他の方法で主要証券取引所でいくつかの要求に符合するLegacy Scilex株を発行することを完成した場合、株式所有者はSemnur合併完了18ヶ月日(連結所日)から60日以内に株式を交換することができる。ソレントS普通株の株式対価は、5,500万ドルであり、ソレントS普通株1株価格で計算すると、(A)連結所完了時にナスダックに上場したソレントS普通株の30日の累積出来高加重平均価格 及び(B)5.55ドルに等しい
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任意の株式配当、株式分割、株式合併、再分類、または類似取引の調整)(取引価格)。ソレントとセムヌール持分代表が2020年9月28日に締結した交換協定改正案によると、ソレントは2020年10月9日にセムヌール持分所有者に5,500万ドルの現金を支払い、交換価格でソレントS普通株5,500万ドルを発行する代わりに5,500万ドルを支払う
以上はサムヌール合併協定の主な条項(それの改訂を含む)の要約であり、これらの条項は登録説明書の証拠品の形態で提出され、本募集説明書はその一部である。あなたはそれぞれのすべての条項を完全に理解するために、Semnur統合協定(その修正案を含む)を読まなければなりません
Aardvark資産購入契約
2021年4月、ソレントはAardvark Treateutics,Inc.(Aardvark Treateutics,Inc.)と資産購入協定(Aardvark Asset Purchaseプロトコル)を締結し、この合意に基づいて、ソレントはAardvark S遅延爆発放出低用量ナルトレキソン(DBR-LDN)資産と知的財産権を買収し、慢性疼痛、線維筋痛および慢性COVID症候群(総称してSP-104資産)の治療に使用され、これによると、他の事項を除いて、Tulexは開発、開発、開発に同意し、開発、開発に同意した。ソレントのためにSP−104臨床用品を試作した
買収完了後、ソレントはLegacy ScilexリーダーがSP-104およびbrに関するすべての開発作業を指定する。2022年5月12日、Legacy Scilexはソレントと販売および譲渡および仮説協定(販売リスト)を締結し、これにより、ソレントはLegacy ScilexにSP-104資産(PCT/US 2021/053645および所有権を主張する特許および特許出願)のすべての権利、所有権および権益を売却、譲渡、譲渡し、Legacy ScilexはAardk資産購入プロトコル(SP-104買収プロトコル)によるすべての負債、権利および義務を担う
Legacy ScilexはSP−104買収の対価格としてSorrentoに元金総額5,000,000ドルの約束票を発行した。本票は発行日から7年満期となり、金利は(A)年利2.66%及び(B)法律で許可されている最高金利の両者の中で低い者である。このチケットは、現金、普通株式(このように発行された株式、対価格株式)または両方の任意の組み合わせの形態で支払い、S一権適宜決定され、罰を受けることなく、任意の時間に全部または部分的に前払いすることができる。レガシーSCILEXはまた、このような対価格株式発行後60日以内に、ソレントがソレントに発行可能な任意の対価格株式を転売することに関連する転売登録声明を米国証券取引委員会に提出することにも同意している
Legacy Scilexは,Aardvark資産購入プロトコルの後継者として,FDAがLDN製剤(Aardvark資産購入プロトコルを定義)の新薬申請を初歩的に承認した後,Aardvark (I)に3,000,000ドル(金額は普通株または現金で支払うことができ,Legacy ScilexとLegacy Scilexで唯一の情動権支払い)(開発マイルストーン支払い)と(Ii)Legacy ScilexがLDN配合を用いた商業製品のある純売上(すなわち商業製品)を実現した場合に20,000,000ドルの現金を支払う責任がある。Legacy Scilexはまた,Legacy ScilexによるLDN配合を用いた商業製品の年間純売上高のパーセンテージに基づいて,Aardvarkに1桁の何らかの印税を支払う。いくつかの場合、印税の割合が低下する可能性がある。商業製品が販売国で有効な特許によって保護されている限り、または商業製品が初めて商業販売されてから10年以内(長い期間を基準とする)限り、印税は支払われなければならない。本 入札説明書の日付まで、上記の支払いはトリガされていません
Legacy Scilexは、SP-104資産の買収に関して、開発マイルストーン支払いに関連する任意の普通株を発行することに同意し、Legacy Scilexは1つ以上の準備と提出を予定している
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米国証券取引委員会に当該株式を転売する登録声明を登録し,当該等株式発行日から60日以内に当該登録声明を米国証券取引委員会に提出しなければならない。李天Li、医学博士、著者らの取締役会(取締役会)の元メンバーは、Aardvarkの創始者、CEOと取締役会のメンバーである
以上はAardvark資産購入プロトコル、売根拠および本募集説明書に記載されている本募集説明書に記載されている表中の主要な条項の概要である。あなたはそれらのそれぞれのすべての条項を完全に理解するために、この合意の表を読まなければならない
Tulexプライマリサービス契約
上述したように はSP-104の買収について、Legacy ScilexはTulex作業説明書を買収し、この作業説明書によると、TulexはLegacy ScilexのSP-104の臨床用品を開発、テスト、製造した。Tulexワーク仕様書は,プライマリサービスプロトコル(Tulexプライマリサービスプロトコル)条項によって制約される.Tulexプライマリサービス協定は、2022年6月15日にLegacy Scilexに更新され、いずれか一方が早期に終了しない限り、発効日後5年まで有効となる。いずれの当事者も、書面通知によってTulexプライマリサービス契約またはTulex作業説明書を終了することができる:(1)他方が合意またはTulex作業説明書に深刻に違反し、違約通知を受けてから15日以内(または適用されるTulex作業説明書に明確に規定されている他の期間内に)違約行為を是正できない場合、または(2)他方のS破産、破産、再構成、清算または接収、またはそのような訴訟が提起された日から10日以内に任意の破産、破産、組換え、清算または接収手続き を解除できなかった場合。また、Tulexが解散または制御権変更が発生した場合には、(1)Tulexに30日前に書面で通知した後、合意または任意のTulex作業説明書を終了するか、または(2)書面通知後直ちに合意または任意のTulex作業説明書を終了することができる。単一のTulex作業説明書の終了または満了は、プロトコルまたは任意の他のTulex作業説明書の自動終了を引き起こさない
Tulexプライマリサービス契約の下の各当事者は、(1)SがTulexプライマリサービス契約またはTulex作業説明書に違反したことによって、または(2)その当事者、その上級管理者、取締役、従業員、エージェント、またはTulexプライマリサービス協定における他の代表の不注意または意図的な不正行為によって生じる任意の第三者責任を賠償することに同意する
以上の は、Tulexプライマリサービスプロトコルの主な条項の要約であり、このプロトコルは、登録説明書の添付ファイルの形態でアーカイブされ、本契約書は、その登録説明書の一部である。あなたはすべての条項を完全に理解するために、このプロトコルの表を読まなければならない
知的財産権
私たちの成功は、私たちの候補製品、技術、およびノウハウのために独自の保護を獲得し、維持する能力があるかどうかにある程度依存し、他人の固有の権利を侵害することなく運営され、brの他の人が私たちの固有の権利を侵害することを防止する。私たちの政策は、私たちの特許地位の保護を求めることであり、その中には、アメリカとアメリカ以外の司法管轄区域で、私たちの新しい接着および交付技術、発明、改善および候補製品に関連する特許保護を求め、獲得することが含まれており、これらの技術、発明、改善および候補製品は私たちの業務の発展と実施に非常に重要である。私たちの特許の組み合わせは、私たちの候補製品、それらの使用方法、および製造プロセス、ならびに私たちの業務に重要なビジネス的意義を有する任意の他の発明をカバーすることを目的としています。我々はまた,我々の新しい接着·配信技術,プラットフォーム,候補製品に関する機密情報やノウハウ を商業秘密保護に依存している
通常,特許の付与期限は,最初に要求された非仮出願日から20年である.場合によっては、特許事務所が特許を審査する際の部分遅延 を再取得するために、特許期限を調整することができる
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FDA規制審査期間に起因する有効期限損失、または両方を示すために、申請または延期が行われる。私たちは私たちのbr未定または未来の出願にいかなる特許が付与されるか、または任意の特許が私たちの製品または候補製品を十分に保護することを保証することはできない
2023年12月31日現在、我々の特許組み合わせは、発行および未満了の米国特許約25件および係属中の米国特許出願10件を含む所有および/または許可された知的財産権からなる。私たちの製品の組み合わせはまた、オーストラリア、ブラジル、カナダ、中国、香港、インド、イスラエル、日本、韓国、メキシコ、ニュージーランド、ペルー、南アフリカ、台湾、ヨーロッパ特許条約の範囲内のいくつかの国を含むこれらの特許および特許出願のいくつかの外国人同行を含む
ZTlidoおよびSP-103については、私たちの特許および特許出願は、組成物および治療方法を含む。 私たちの候補製品SEMDEXAについては、私たちの特許および特許出願は、処方および治療方法を含む。これらの特許はアメリカ特許です。第10,500,284,10,117,938および11,020,485号は、これらすべてが2036年に満了する。SP−104に関して、我々が出願している米国特許は、低用量ナロキソンまたはナルトレキソンの経口遅延爆発製剤および関連する治療方法をカバーしている。私たちは引き続き私たちのすべてのプロジェクトの特許保護範囲を最大に拡大することを求めるつもりだ。リドカイン外用系組成物およびリドカイン外用系組成物による疼痛治療方法に関する8つの発行された米国特許および係属中の米国特許2件の出願を許可した。これらの特許はアメリカ特許です。9,283,174,9,925,264,9,931,403,10,765,749,10,765,640,11,278,623,11,786,455および11,793,766は、これらすべてが2031年に満了する。GLOPERBAに関連して、私たちの許可特許はアメリカ特許を含む。9,907,751,10,226,423,10,383,820および10,383,821は、経口用液体コルヒチン製剤および関連する使用方法に関する。アメリカパットです。第10,226,423号は2037年に期限が切れるだろう。GLOPERBAに関連する残りの特許は2036年に満了する。ELYXYBに関連して、我々の特許および特許出願は、液体経口セレキシブ製剤および関連する使用方法に関する。発行された特許は米国特許を含む。番号9,572,819,9,795,620,9,949,990,10,376,527,10,799,517および 10,722,456は,2036年に満了する.私たちが所有し、許可している特許満了に関するすべての声明は、2023年9月30日までに発効していない特許期限調整 (PTA)、規制延期または終了免責宣言を含まない最初の非一時的優先権日の後20年に計算され、これらの計算はまた、すべての年金および/または維持費が適時に支払われると仮定する。私たちは私たちの技術と製品候補に関連するいくつかの技術的ノウハウと商業秘密を持っていると信じている。私たちはビジネス秘密に依存して、私たちの現在と未来の候補製品に関連する技術のいくつかの側面を保護する。しかし、商業秘密は保護するのが難しいかもしれない。私たちは、私たちの従業員、コンサルタント、科学コンサルタント、サービスプロバイダ、請負業者と秘密協定を締結することによって、私たちのビジネス秘密を保護することを求めています。私たちはまた、私たちの場所の物理的安全と私たちの情報技術システムの物理的および電子的安全を維持することで、私たちのデータと商業秘密の完全性と機密性を保護しようとしている
商標、ビジネス秘密、その他の独自の情報
私たちは適切な時期に商標申請を提出し、アメリカと海外で登録する。私たちはSCILEX、ZTlido、ELYXYB、DEBLY BYなどの商標の米国での登録商標を持っています。SEMNUR PharmPharmticalsとSEMDEXAが米国で処理すべき商標申請も持っています。我々はまた,上記のロメグプロトコルに基づいてGLOPERBA商標を許可する
私たちはまた、私たちの科学と技術者、そして私たちのコンサルタント、コンサルタント、他の請負業者のスキル、知識、経験に依存しています。私たちのノウハウを保護するのを助けるために、私たちは商業秘密保護と秘密保護協定に依存して私たちの利益を保護する。私たちの政策は、私たちの従業員、コンサルタント、コンサルタントが私たちと雇用、コンサルティング、またはコンサルティング関係を構築し始める前に秘密および発明譲渡協定 に署名することを要求します。協定は一般に,個人は秘密にしなければならず,Sと我々との関係過程で個人が開発または知った任意の機密情報を他の側に開示してはならないと規定されている.これらのプロトコルは、一般に、個人がサービスを提供する過程で発想されたすべての発明を有することを規定している
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SEMDEXAは私たちの豊富な知的財産権の組み合わせと潜在的な競争相手が入る他の技術的障壁 から利益を得ている。また,我々は独自生物適合補剤の独占供給プロトコルの一方であり,模倣薬の等価物はない。我々の複雑な製造プロセス、専門的な設備と無菌粘性候補製品の技術ノウハウも私たちの競争優位の鍵である。私たちの競争相手は、SEMDEXAと類似した安全性と有効性の製品を確立するために、長く高価な前臨床試験および臨床試験を要求されると信じている
政府規制と製品審査
その他の事項を除いて、アメリカ連邦、州と地方の各レベル、その他の国と司法管轄区の政府当局は研究、開発、テスト、製造、定価、精算、販売、品質管理、承認、ラベル、包装、貯蔵、記録保存、販売促進、広告、流通、承認後の監視と報告、マーケティング、及び私たちがマーケティングと開発している製品の輸出入などの面で広範な監督管理を行った。SP-102、SP-103、SP-104、および私たちが開発した任意の他の候補製品 は、米国および対応する外国の監督管理機関で合法的に販売することができ、その後、海外で合法的に販売することができるように、FDAの承認または他の方法で発売されなければならない。上場承認を得る過程と、その後適用される法規と条例及びその他の監督管理機関を遵守する過程は、大量の時間と財力を要する
アメリカの薬物開発プロセスは
米国ではFDAはFDCAと施行条例に基づいて薬品を規制している。薬品はまた他の連邦、州、そして地方の法律法規によって制限されている。規制の承認を得て、その後、適用される連邦、州、地方、外国法規を遵守する過程には、多くの時間と財力が必要だ。製品開発中の任意の時間に適用される要求を遵守することができず、 承認プロセスまたは承認後、出願人またはその製品は、検査審査、FDAが承認保留申請を拒否し、承認を撤回する、臨床一時停止、警告状の発表、製品リコール、製品差し押さえ、生産または流通の完全または一部の一時停止、禁止、罰金、政府契約の拒否、または補償、原状回復、利益の返還または民事または刑事罰などの様々な行政または司法制裁を受ける可能性がある。FDAが米国で発売される前に必要とされるプログラムは、一般に以下のような態様を含む
| 良好な実験室実践(GLP)又は他の適用法規に基づいて臨床前実験室試験、動物研究及び調合研究を完成する |
| ヒト臨床試験開始前に発効しなければならない研究用新薬出願(IND?)をFDAに提出した |
| 各試験が開始される前に、各臨床場所をカバーする機関審査委員会(IRB)によって承認される |
| 人体臨床試験を行う法律と法規に基づいて十分かつ制御された人体臨床試験を行い、総称して良好な臨床実践(GCP)要求と呼ばれ、その期待用途に使用される薬物の安全性と有効性を決定する |
| 提案された新薬を申請するために、NDAまたは他のマーケティング出願(総称してNDAと呼ばれる)をFDAに提出し、その具体的な処方およびラベルを含む |
| 適用されれば、FDA諮問委員会の審査が満足的に完了する |
| FDAの製造薬物の1つまたは複数の製造施設の検査を満足的に完了し、FDA S cGMP要求のコンプライアンスを評価して、施設、方法、および薬物Sの識別、強度、品質、および純度を維持するのに十分な制御を保証する |
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| FDAは、NDAを支持するデータを生成する臨床前研究および臨床試験場所を監査することができる |
| FDAは、薬物の任意の商業マーケティング、販売、または出荷前にNDAを審査·承認します。 |
人体に潜在的な治療価値を有する新しい化合物をテストする前に、候補薬物は臨床前テスト段階に入り、臨床前研究とも呼ばれる。臨床前研究は製品の化学、毒性と調合に対する実験室評価、及び候補薬物の潜在的安全性と活性を評価する動物研究を含む。前臨床研究の進行はGLPを含む連邦法律と要求に適合しなければならない。INDスポンサーは、臨床前研究の結果を、生産情報、分析データ、および任意の利用可能な臨床データまたは文献と共にINDの一部としてFDAに提出しなければならない。スポンサーはまた、臨床試験の第1段階の目標、安全性を監視するためのパラメータ、および評価されるべき有効性基準を詳細に示すプロトコルを含むであろう(第1段階が治療効果評価に適している場合)。IND提出後も,いくつかの臨床前研究は継続する可能性がある。INDは、FDAが1つまたは複数の提案された臨床試験に対して懸念または問題を提起し、30日以内に臨床試験を一時停止しない限り、FDAが受信後30日以内に自動的に有効である。この場合,INDスポンサーやFDAは臨床試験開始前に未解決の問題を解決しなければならない。FDAはまた、臨床試験の前または期間の任意の時間に、安全考慮、規定を遵守しない、または他の理由で候補薬物の臨床保留を実施することができる。したがって,INDの提出によりFDAが臨床試験の開始を許可するか,あるいは開始すると がこのような試験を一時停止または終了するという問題は生じないとは判断できない
臨床試験は,合格した調査者(通常は試験スポンサーが雇っている医師ではない)の監督の下で,健康な被験者または目標疾患患者に候補薬を投与することに関連する。臨床試験は書面による研究案に基づいて行われ,その中で臨床試験の目標,被験者の選択と排除基準,投与手順,データ収集と被験者の安全性モニタリングのためのパラメータが詳細に説明されている。各シナリオはINDの一部としてFDAに提出されなければならず,深刻かつ意外な疑わしい副作用については,直ちにFDAと調査者に安全報告書を提出しなければならない。臨床試験は適用された法規,食品と薬物管理局のS法規とGCP要求に基づいて行わなければならない。また,いずれの臨床試験も臨床試験を行う機関のIRBによる審査·承認,あるいはサービスを提供しなければならない。IRBは試験参加者の福祉や権利の保護を担当し,臨床試験に参加する個人のリスクが最低に低下するかどうか,期待収益と比較して合理的かどうかなどの項目を考慮している。IRBはまた、各臨床試験対象またはその法的代表に提供され、署名されなければならないインフォームドコンセントを承認し、完成まで臨床試験を監視しなければならない。場合によっては、一時的なデータを評価するためのデータセキュリティ監視委員会のようなより多くの監視委員会が必要であり、研究が継続または修正または終了すべきかどうかを決定する。多くの臨床試験の情報はwww.Clinicaltrials.govや同様のデータベース上で報告される必要がある
人体臨床試験は通常3つの連続段階に分けて行われ、これらの段階は重複或いは合併する可能性がある
| ステップ1それは.この薬剤は最初に健康なヒトに導入され,安全性,用量耐性,吸収,新陳代謝,分布,排泄の試験が行われ,可能であればその有効性の早期徴候が得られる。深刻または生命に危険な疾患を治療するいくつかの製品、特にその製品がそれ自体の毒性のために健康ボランティアに道徳的に服用できない可能性がある場合、最初の人体試験は特定の疾患を有する患者でしか行われない |
| 第二段階それは.この薬物は限られた患者集団において評価を行い、可能な副作用と安全リスクを決定し、特定の目標疾患に対するこの製品の治療効果を初歩的に評価し、特定の疾患患者の用量耐性、最適な用量と投与スケジュールを決定する |
| 第3段階それは.十分かつ良好に制御された臨床試験では、薬剤は、製品の安全性および有効性を統計的に確認するのに十分なデータを生成するために、より多くの患者集団に適用される |
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潜在的な承認について、製品の全体的なリスク-収益プロファイルを確立し、製品のラベルに十分な情報を提供する。通常、FDAはNDAを承認するために、少なくとも2つの十分かつ制御された良好な3期臨床試験を必要とする。場合によっては、FDAは単一の十分かつ制御された良好な3期試験の結果に基づいて1種の薬物を承認する可能性があり、この試験は優れており、そして重要な臨床利益の高度信頼性と統計的に強力な証拠を提供した |
承認後の研究は,4期臨床試験とも呼ばれ,最初の上場承認後に行うことができる。これらの研究は期待される治療適応患者の治療からより多くの経験を得るために用いられており,FDAは承認手続きの一部として要求される可能性がある
薬物開発状況および臨床試験結果を詳細に説明する進捗報告を少なくとも毎年FDAに提出しなければならず、深刻かつ意外な疑わしい副作用(このような副作用の発生率の増加を含む)、他の研究結果は、薬物に曝露されたヒトに重大なリスクがあることを示すIND安全報告書をFDAおよび調査者に提出しなければならない、または実験室動物試験で発見された任意のヒト被験者または患者に対して重大なリスクを有する結果である。第1段階、第2段階、および第3段階の臨床試験は積極的な結果を生じない可能性があり、 または任意の指定された時間で成功することができない可能性がある(あれば)。FDAまたはスポンサーまたはそのデータ安全監視委員会は、研究対象が受け入れられない健康リスクに曝露されていることを発見することを含む、様々な理由で臨床試験を随時一時停止することができる。同様に,臨床試験が放射線試験委員会Sの要求に沿って行われていなければ,あるいは薬物が対象者に予期せぬ深刻な傷害を受けた場合,IRBはその機関の臨床試験の承認を一時停止または終了することができる
新薬開発期間中,スポンサーは特定の時間にFDAと会う機会がある。これらの要件は、INDを提出する前、第2段階の終了時、および秘密協定の提出前にある可能性がある。他の時間に会議を開催することを要求することができます。これらの会議は,スポンサーにこれまで収集してきたデータに関する情報を共有させ,FDAにアドバイスを提供させ,スポンサーとFDAに次の段階の開発について合意させる機会を提供することができる。スポンサーは通常、第二段階会議終了を利用して彼らの第二段階臨床結果を討論し、新薬の承認を支持すると考えられる第三段階臨床試験計画を紹介する
臨床試験と同時に、会社は通常追加の動物研究を完成し、薬物化学と物理特性に関するより多くの情報を開発し、cGMP要求に基づいて商業大量生産製品の技術を決定しなければならない。製造過程は一貫して高品質の候補薬物ロットを生産できる必要があり,また,メーカーは最終薬物製品の特性,強度,品質,純度をテストする方法 を開発しなければならない。また,適切な包装を選択·試験し,候補薬物が賞味期限内に受け入れられない変質が生じていないことを証明するために安定性研究を行う必要がある
FDAの審査と承認の流れ
適応が主張されている製品開発,臨床前研究,臨床試験の結果は秘密協定に組み込まれている。FDAは第二段階会議終了後に初めて小児科研究計画を提出した後、小児科データの開発と提出を延期することを許可し、或いは全部或いは部分的な免除を与えることができる。また,製造過程や制御の記述,薬物化学の分析試験,提案されたラベル,その他の関連情報も,当該製品の発売承認を申請するセキュリティプロトコルの一部としてFDAに提出されている。秘密保持契約の提出には大量の使用料が必要であり、限られた場合には、このような費用の免除を受けることができる。
FDAは、提案された製品がその予期される用途に対して安全かつ有効であるかどうか、および製品がcGMPに従って生産されるかどうかを決定するために、セキュリティプロトコルを検討する
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はS製品の特性、実力、品質、純度を維持する。現在発効している“処方薬使用料法案”(PDUFA)ガイドラインによると,FDAは標準,原始NDAの提出日から10カ月以内に,新たな分子実体を審査提出させて行動させることを目標としている。この審査には通常12カ月の時間が必要であり,NDAがFDAに提出された日から計算すると,FDAは約2カ月間申請提出後に届出決定を下すためである。FDAは、届出を受ける前に、提出後の最初の60日以内にすべてのNDAを予備審査して、それらが十分に完全であるかどうかを決定し、実質的な審査を行うことができる。FDAは秘密協定の申請を受け入れるのではなく、より多くの情報を提供することを要求するかもしれない。この場合、秘密協定と追加情報を再提出しなければならない。再提出された申請 はFDAが届出を受ける前にも審査を受けなければならない
FDAは、新薬製品または医薬製品の申請を諮問委員会に提出して、申請を承認すべきかどうか、およびどのような条件下で承認すべきかを検討するために諮問委員会に提出することができる。FDAは諮問委員会の提案に制限されていないが、決定を下す際にこれらの提案を慎重に考慮する。薬品承認過程において、FDAはまた、薬物の安全な使用を確保するためにリスク評価と緩和戦略(REMS)が必要かどうかを決定する。FDAがREMSが必要であると結論した場合,NDAのスポンサーは提案したREMSを提出しなければならない。必要であれば、FDAはREMSなしでNDAを承認しないだろう。REMSは、制限された分配方法、患者登録、および他のリスク最小化ツールのような薬物ガイドライン、医師のコミュニケーション計画、または安全な使用を確保する要素を含むことができる。承認またはマーケティングに関するこれらの制限は、製品の商業普及、流通、処方、または配布を制限する可能性がある
秘密協定を承認する前に、FDAは通常、その製品を生産する施設を検査する。FDAは、製造プロセスおよび施設がcGMP要件に適合していることを決定しなければ、製品が要求された仕様内で持続的に生産されることを保証するのに十分であることを確認しない限り、この製品を承認しない。FDAが申請、製造プロセス、または製造施設が受け入れられないと判断した場合、それは、提出に不足点を列挙し、追加のテストまたはbr情報を要求することが多い。さらに、NDAを承認する前に、FDAは、GCP要件に適合することを確実にするために、通常、1つまたは複数の臨床場所を検査する
FDAは、NDAを評価した後、承認状または完全な返信を発行する。この薬剤の商業マーケティングを承認し、特定の適応の処方情報を提供する。完全な返信は、申請の審査期間が終了し、現在の申請が承認されないことを示している。完全な返信は、一般に、FDAによって決定されたNDA中の特定の欠陥を記述し、追加のキー3期試験または臨床試験、臨床前研究または製造に関連する他の重要で時間のかかる要件のような追加の臨床データを必要とする可能性がある。完全な返事が出された場合、スポンサーは機密協定を再提出し、手紙で発見されたすべての不足点を解決したり、申請を撤回したりしなければならない。このようなデータや情報を提出しても,FDA はNDAが承認基準を満たしていないと認定する可能性がある
製品が規制部門の承認を得た場合、承認は特定の疾患および用量に限定される可能性があり、または使用適応が制限される可能性があり、これは製品の商業的価値を制限する可能性がある。さらに、FDAは、製品ラベルにいくつかの禁忌症、警告、または予防措置を含むことを要求するかもしれない。さらに、FDAは、第4段階試験と呼ばれる承認後研究を要求する可能性があり、これは、S製品の安全性および有効性をさらに評価するための臨床試験に関連し、商業化された承認された製品の安全性を監視するための試験および監視計画が必要となる可能性がある
開発と審査計画を加速する
FDAは多くの異なる計画を管理しており,この機関やスポンサーが様々な方法で新薬製品の開発や機関審査を加速できるようにしている。その中で、FDAは特定の条件に適合する新薬製品の審査プロセスを加速または促進することを目的とした迅速なチャネル指定を持っている
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条件.もし新薬が深刻な或いは生命に危害を及ぼす疾患或いは状態を治療することを目的とし、疾病或いは病状が満たされていない医療需要を満たす潜在力を示す場合、迅速な通路指定を受ける資格がある。高速チャネル製品が利用可能な修正プロセスの一例として、FDAは、完全な出願を提出する前に、NDA部分を審査する部分をスクロールして考慮することができ、スポンサーがNDA部分を提出するスケジュールを提供した場合、FDAはNDAの部分を受け入れることに同意し、スケジュールが許容可能であると判断し、スポンサーはNDAの第1の部分を提出する際に任意の必要な使用料を支払うことができる
迅速なチャネル指定を有する製品を含むFDA承認を提出する任意の製品は、優先審査および承認の加速など、開発および審査を加速することを目的とするFDA の他のタイプの計画の資格に適合する可能性もある。製品が満足できる代替療法なしに安全かつ有効な治療法を提供する可能性がある場合,あるいは市販されている製品と比較して治療,診断または疾患予防において有意に改善されている場合には,その製品を優先的に審査する資格がある。FDAは、審査を促進するために、優先審査として指定された新薬申請を評価するために追加のリソースを使用しようと試みるだろう。FDAは提出日後6ヶ月以内に優先審査指定を持つ出願を審査するように努力しているが,その現在のPDUFA審査目標に基づき,他のNDAを審査する期間は10カ月である。
しかも、製品は加速された承認を受ける資格があるかもしれない。深刻または生命を脅かす疾患または状態を治療するための医薬製品は、この製品が臨床利益を合理的に予測することができる代替終点に有効であるか、または不可逆的な発病率または死亡率の前に測定可能な臨床終点に対して有効であることを決定する際に、加速承認の資格 を得ることができ、同時に病状の重症度、希少性または流行率、および代替治療を利用可能または不足することを考慮して、不可逆的な発病率または死亡率または他の臨床利益の影響を合理的に予測することができる。承認の一つの条件として,FDAは承認を加速させた薬物のスポンサーに追加的な十分かつ良好な制御を行う上場後臨床試験を要求する可能性がある。また,FDAは現在, を承認使用を加速する前に宣伝材料を提出する条件とすることが求められており,製品の商業発表時間に悪影響を与える可能性がある.迅速なチャネル指定、優先審査、承認の加速は承認基準を変更することはありませんが、開発や承認の流れを加速させる可能性があります
“食品·薬物管理局安全·革新法案”は突破的療法と呼ばれる薬物を確立し、これらの薬物は突破的療法の称号を得る資格がある可能性がある。スポンサーは、候補製品を突破的療法として指定することをFDAに求めることができ、この製品が、1つまたは複数の他の製品と単独または複数の他の製品との併用治療が意図されている場合、深刻または生命に危険な疾患または状態を治療することが意図されており、初期臨床証拠は、製品が1つまたは複数の臨床的重要終点において、例えば臨床開発早期に観察された顕著な治療効果のような既存の治療法よりも有意な改善を示す可能性があることを示す。この称号には、高速チャネル計画のすべての機能と、より密集したFDA相互作用およびガイダンスが含まれる。画期的な治療法指定は加速承認や優先審査とは異なり,関連基準を満たしていれば同一の薬物を付与することも可能である。製品が画期的療法に指定されれば,FDAはスポンサーと協力し,このような薬物の開発や審査を加速する
2016年12月の“21世紀治療法”の採択に伴い,国会はFDAに再生性先進療法に指定された製品の審査と承認を加速することを認可した。製品が、深刻なまたは生命を脅かす疾患または状態を治療、修正、逆転または治癒することを目的とした再生医学(Br)療法であり、予備臨床証拠が、候補製品がそのような疾患または状態の未満足医療需要を満たす可能性があることを示す場合、製品は、この称号を得る資格がある。再生性高度治療指定の利点は、開発および審査、画期的な治療の利点、可能な優先審査資格、および代替または中間終点に基づく加速承認を加速するためにFDAとの早期相互作用を含む
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承認後に要求する
承認されると、規制基準や製品の発売後に問題が発生した場合、FDAは承認を撤回する可能性がある。その後、製品が以前に未知のリスクや問題がラベル変更、製品の制限を招き、さらには完全に市場からこの製品を撤回する可能性があることを発見した。承認された後、新しい適応の追加、いくつかの製造変更、および追加のラベル宣言など、承認された製品の大多数の変更は、FDAのさらなる審査および承認を受ける必要があります。薬品メーカーと生産と流通許可薬品に参与する他の実体はFDAとある州機関にその機関を登録し、FDAとある州機関の定期的な抜き打ち検査を受けて、cGMP法規とその他の法律及びbr法規を遵守する状況を理解する必要がある。また、FDAはNDAを承認する条件として承認後の要求を課す可能性がある。例えば、FDAは、製品の商業化後のSに対する安全性と有効性をさらに評価し、監視するために、第4段階の臨床試験とモニタリングを含む上場後試験を要求する可能性がある
著者らがFDAの許可を得た任意の薬品はFDAによって持続的に監督され、その中には、保存要求、製品不良体験或いは品質問題を記録する報告、FDAに最新の安全性と有効性情報を提供すること、承認後の要求或いは承諾を満たすかどうか、製品サンプリングと流通要求、及びFDAの販売促進と広告要求を遵守することを含む。その他の事項を除いて、これらの販売促進と広告要求は直接消費者向けに広告は、Sによって承認された医薬品ラベルに記載されていない用途または患者集団で使用されるための薬物、いわゆるラベル外使用、業界スポンサーの科学的および教育活動の展開ルール、およびインターネットに関連する販売促進活動を普及させることを禁止する。承認後の要求 を遵守できなかったことは,負の宣伝,FDAの強制執行状,強制要求の是正広告あるいは医師とのコミュニケーション,民事や刑事罰を含む負の結果を生じる可能性がある。医師は非ラベル用途のために合法的に薬品を処方することができるが、製造業者はこのようなラベル外用途を販売または普及させてはならない。製品開発プロセス、承認プロセス、または承認後の任意の時間に適用される米国の要求を遵守できないことは、出願人、製造業者または製品を行政または司法民事または刑事制裁および負の宣伝を受ける可能性がある。FDAの制裁には、承認保留申請の拒否、承認撤回、承認後の臨床試験の臨床棚上げ、警告または無タイトル手紙、製品リコール、製品差し押さえ、生産または流通の完全または部分的停止、禁止、罰金、政府契約の拒否、強制要求の是正広告、または医師とのコミュニケーション、取り締まり、原状回復、利益の返還または民事または刑事罰が含まれる可能性がある
ハッジ·ワックスマン修正案
FDCA 505節では、新薬の発売認可を申請する際に提出可能な3種類のNDAが記載されており、1つ目は505(B)(1)NDAである。A 505(B)(1)セキュリティプロトコルは、セキュリティおよび有効性調査を含む完全な報告の出願である。A 505(B)(2)セキュリティプロトコルは、同様に、製品に関連するセキュリティおよび有効性調査の完全な報告を含むが、いくつかのデータは、出願人の所有または出願人に許可されていない。第505条(J)条は、簡略化された新薬申請を提出することにより、承認された薬品の後発薬のための簡略化された承認プロセスを確立する。ANDAは通常、市販薬物と同じ強度と剤形を有する同じ有効成分、同じラベルと投与経路を有し、市販薬物と生物学的同等性を有することが証明された医薬製品の販売を規定している。ANDA申請者は生物学的同等性試験を行い,ブランド参考薬との化学的·治療的同等性を確認する必要がある。後発薬は通常,薬剤師がブランド参考薬のために処方した処方に基づいて代替しなければならない場合がある
A 505(B)(2)セキュリティプロトコルは、セキュリティおよび有効性調査を含む完全な報告の出願であるが、少なくとも承認を必要とする情報 は、出願人または出願人のための研究ではなく、出願人は参照権利を得ていない。この調節方法は
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出願人は、米国食品医薬品局Sによる既存製品の安全性及び有効性に関する調査結果、又はその応用を支持する文献を出版しなければならない。他の臨床前と臨床データを提出することも可能である。次いで、FDAは、参照製品のラベル適応のすべてまたは一部が承認された新製品候補、または505(B)(2)出願人が求める任意の新しい適応を承認することができる
ANDAまたは505(B)(2)NDAを提出した後、出願人は、(1)ANDAまたは505(B)(2)NDA(参照薬と呼ばれる)に依存する薬物 製品の特許情報がFDAに提出されていないこと、(2)その特許が満了したこと、(3)特許が満了した日、のうちの少なくとも1つをFDAに証明しなければならない。または(4)この特許は、ANDAまたは505(B)(2)NDAに提出された医薬品の製造、使用または販売によって侵害されない、無効、強制実行できない、または侵害されない。最後の認証を第4項認証と呼ぶ。薬物の特許権所有者又は特許所有者(S)を参照して第4項の認証に特許挑戦を提起した場合、米国食品薬品監督管理局は、第4項の認証通知を受けた後30ヶ月、特許満了後30ヶ月、又は裁判所が出願人Sが勝訴した侵害事件のより短い又はそれ以上の期間内に当該出願を承認することができる。この禁止は一般的に30ヶ月の滞在と呼ばれる。したがって、ANDAまたは505(B)(2)NDAの承認は、出願人が行った特許認証、および医薬品スポンサーSまたは特許所有者Sを参照して特許訴訟を提起する決定に大きく遅れてしまう可能性がある
特許保護条項に加えて、特許保護条項とは異なり、“ハッチ·ワックスマン修正案”(Hatch-Waxman 修正案)は、いくつかの承認された医薬製品のための規制排他期間を設定し、その間、FDAは、ブランド参照薬に依存したANDAまたは505(B)(2)の出願を承認(または場合によっては受け入れる)ことができない。例えば、NDAの保有者は、以前FDAによって承認されていなかった新しい化学物質を含む新薬を承認する際に、5年間の排他性を得ることができる。Hatch-Waxman修正案はまた、1つ以上の新しい臨床試験(バイオアベイラビリティまたは生物学的同等性研究を除く)が出願の承認に重要であり、出願人によって/賛助された場合、特定の承認条件のNDA(505(B)(2)NDAを含む)保持者または発売製品の変更、例えば、以前に承認された製品の新しい処方のように、3年間の市場排他性を得ることができると規定している。この3年間の専門期間は、FDAがANDAおよび505(B)(2)NDAを承認することを防止し、新しい臨床データを必要とする革新的なbrを含むが、一般に保護されていない特徴およびラベルの承認を許可する
第三者支払人の保証範囲、定価、精算
米国や他の国/地域の市場では,病状に応じて処方治療を受けている患者や処方サービスを提供する提供者は,通常第三者支払者に依存してすべてまたは一部の関連医療費を精算している。したがって、製品の販売は、第三者支払人が当該製品に保険を提供し、適切な精算レベルを確立する程度にある程度依存するであろう。第三者支払者は連邦と州レベルの政府支払人計画を含み、連邦医療保険と医療補助、管理型医療保健提供者、個人健康保険会社とその他の組織を含む。米国では、第三者支払者の間に統一された製品保証や精算政策はない。支払者が製品に保険を提供するかどうかを決定するプロセスは、支払者が製品のために支払う価格または販売率を設定するプロセスと分離される可能性がある。第三者支払者は、承認済みリストまたは処方表上の特定の製品に保証範囲を制限することができ、特定のbr適応に対してFDAによって承認されたすべての製品を含まない可能性があり、これらの製品は時間とともに変化する可能性がある。第三者決済者は、価格、医療製品およびサービスの医療必要性および費用効果、ならびにそれらの安全性および有効性を検討することにますます挑戦している。私たちの製品の医療の必要性と費用効果を証明し、FDAや他の同様の規制の承認を得るのに必要なコストを証明するために、高価な薬物経済学的研究が必要かもしれない。また、会社は、会社のS製品を処方オプションとして考慮するために、購入者、個人健康計画、または政府医療計画に割引を提供する必要があるかもしれない。それにもかかわらず、個人支払者は、候補製品が医療上必要であるか、または費用対効果があるとは思わない可能性がある。支払人Sが製品に保険を提供することを決定することは、第一選択の処方職または十分な販売率を承認することを意味するものではない。また、1人の支払人S 決意
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商品に保険を提供することは、他の支払者もその製品に保険と精算を提供することを保証していません。また、保険と精算のレベルは支払人によって異なる可能性があります。製品開発への投資の適切な見返りを実現するために、十分な価格レベルを維持することができる十分な第三者精算がないかもしれない
薬品コストは引き続き政府と第三者支払人の深い興味を引き起こした。管理型ヘルスケアの傾向,管理型ヘルスケア組織の影響力が大きくなっていること,その他の立法提案により,製薬業界は定価圧力に直面することが予想される。アメリカ政府、州立法機関と外国政府はコスト制御計画の実施に大きな興味を示し、政府が支払う医療コストの増加を制限し、価格制御、精算制限とブランド処方薬の代わりに模造薬を要求することを含む。このような制御および措置、および既存の制御および措置をとる司法管轄区域における制限政策は、医薬品(例えば、私たちの製品および私たちが開発している候補製品)への支払いを制限し、私たちの純収入および業績に悪影響を及ぼす可能性がある。以下の文中の討論を参照するアメリカの医療改革そして“インフレ低減法案”に関する更なる情報
他の国もまた違う価格設定と精算プログラムを持っている。欧州経済地域(EEA)(現在EU 27加盟国にノルウェー、アイスランドとリヒテンシュタインを加えて構成されている)、各国政府はその定価と精算規則及び国家医療保健システムの制御によって薬品の価格に影響を与え、これらのシステムは消費者にこれらの製品の大部分のコストを支払っている。ヨーロッパ経済区のいくつかの国はプラスリストとネガティブリスト制度を実行し、このような制度の下で、いくつかの薬品は保証範囲(プラスリスト)に選ばれ、他の国は清算 を受けない(ネガティブリスト)と明確にされている。精算或いは定価の承認を得るために、その中のいくつかのヨーロッパ経済区の国家は臨床試験の完成を要求する可能性があり、特定の製品のコスト効果を現在利用可能な治療法と比較する。他のヨーロッパ経済区の国は企業が自分で医薬製品を定価することを許可したが、企業の利益を監視と制御した。全体的には,医療コスト,特に処方薬の下り圧力が非常に大きくなっている。そのため、新製品の参入にはますます高い壁が設けられている。また、一部の国では、低価格市場からの国境を越えた輸入が一国国内の定価に商業圧力をかけている。製品に対して価格制御や精算制限を実施することを保証できないいかなる国/地域でも、私たちのどの製品に対しても割引の精算と定価手配が許可されます
アメリカの医療改革
米国では、連邦政府、州政府、監督機関、第三者支払者は、増加した医療コストを制御または管理するために引き続き提案を提出し、より広く言えば、米国の医療システムを改革する。製薬産業はこのような努力の重点であり、重大な立法計画の大きな影響を受けてきた。例えば、2010年3月、2020年の医療·教育和解法案(ACA)により改正された“患者保護·平価医療法案”(The Patient Protection And Affordable Care Act)が公布され、医療保険の許容性を拡大し、医療支出の増加を減少または制限し、詐欺や乱用に対する救済措置を強化し、医療保健·医療保険業界の新たな透明性要求を増加させ、医療業界に新たな税費を徴収し、追加の医療政策改革を実施することは、政府や民間保険会社が医療保健に資金を提供する方法を大きく変え、米国製薬業に大きな影響を与えている。ACAは他の事項に加えて,(1)後続の生物製品のためのライセンスフレームを作成することにより,治療用生物製品に低コストの生体模倣薬の潜在的競争を受けさせる,(2)吸入,輸液,点滴,インプラントまたは注射の薬物計算メーカーが医療補助薬物還付計画の下で不足している税金還付を計算する新しい方法を規定し,(3)医療補助薬物還付計画の下でメーカーが不足している最低医療補助税還付を増加させ,税金還付計画を医療補助管理の看護組織に登録されている個人に拡大する,(4)あるブランドの処方薬のメーカーに対して差し引くことのできない年間費用と税収を確立する。これらの実体のいくつかの政府医療計画における市場シェアがこれらの実体間で分配されることに基づいて、(5)新しいMedicare Part Dカバーギャップ割引計画が確立され、メーカーはこの計画で提供することに同意しなければならない販売所適用ブランド薬品の交渉価格を に割引する
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保証期間内に条件を満たした受益者は,メーカーS外来薬品として連邦医療保険D部分カバーに組み込む条件,(6)医療補助計画の資格基準 を拡大し,他を除いて,各州がより多くの個人に医療補助保険を提供することを許可し,連邦貧困レベル133%未満の個人に新たな強制資格種別を増加させることにより,メーカーの医療補助返還責任を潜在的に増加させる,(7)340 B公共衛生サービス法案により割引を受ける資格を有する実体を拡大し,(8)患者を中心とした新たな結果研究所を作成し,監督·確定優先事項,(9)CMSに医療保険革新センターを設立し、革新的な支払い及びサービス交付モデルをテストして、処方薬支出を含む可能性がある医療保険及び医療補助支出を低減する
公布以来、ACAのいくつかの側面は司法、国会、行政面の挑戦を受けており、将来的にACAに対してより多くの挑戦と修正案を提出することが予想される。例えば、“ACA”の下の特定の税金施行に影響を与える立法が法律に署名された。2017年減税·雇用法案(TCJA)には、2019年1月1日から、一般的に個人強制医療保険と呼ばれる1年間の全部または一部で合格医療保険を維持できなかったある個人に対して実施された税収に基づく分担責任支払いをACAが廃止する条項が含まれている。また,2018年の両党予算法(BBA)は,それ以外にACAを修正し,2019年1月1日から発効し,50%から70%に増加する販売所割引はMedicare Part Dに参加する製薬業者が所有し,多くのMedicare薬物計画における被覆差を補うために,一般にドーナツホールと呼ばれる。2021年6月17日、米国最高裁は、議会が個人強制令を廃止したため、ACA全体が違憲と主張する手続き理由に基づく挑戦を却下した。したがって、ACAは現在の形態で継続的に有効であるだろう。また,米国最高裁判所が裁決を下す前に,総裁·バイデンは2021年1月28日にACA市場による医療保険の取得を目的とした特殊な保険加入期間を開始する行政命令を発表した。行政命令はまた、作業要求を含む医療補助モデルプロジェクトおよび免除計画の再検討、医療補助またはACAによる医療保険カバー範囲の獲得に不必要な障害をもたらす政策を含む、特定の政府機関に、医療保健の取得を制限する既存の政策およびルールを検討するように指示する。また、2022年8月16日、総裁·バイデンはACA市場で医療保険を購入した個人への増強補助金を2025年に延長することを含む2022年インフレ削減法案に署名した。インフレ低減法案は2025年からも受益者上限を大幅に下げることで、連邦医療保険D部分計画下のドーナツ穴を解消した自腹を切る新たに設立されたメーカー割引計画によりコストを削減する。バイデン政府の追加医療改革措置や他のACAまたはその実施条例またはその一部規定の改正または廃止の努力が、私たちの業務にどのように影響するかは不明である。どの医療改革措置も展開するのに時間がかかる可能性があり,医療項目やサービスのカバー範囲や精算に影響を与える可能性がある。私たちはどんな医療改革立法や他の政策の最終的な内容、時間、効果を予測することもできず、潜在的な立法や他の政策が私たちに与える影響を予測することもできない
ACAが医療支出を削減するために公布されて以来、米国はまた、他の立法および行政改革を提案し、採択した。例えば、2011年の予算制御法案および他の後続立法に関連する内容は、1年度当たり医療保険提供者への医療保険の支払いを平均2%減少させる。これらの削減は2013年4月1日に発効し、英国銀行家協会を含む後続法規改正により、これらの削減は2030年まで有効となるが、新冠肺炎の大流行により2020年5月1日から2022年5月31日までの一時停止は除外される。この法律は2022年第2四半期に1%の連邦医療保険自動減額を実施し,その後2030年までの2%の全額自動減額を許可することを規定している。新冠肺炎疫病期間の一時停止を相殺するため、2030年上半期の自動減額は2.25%、下半期は3%となる。また、2013年1月2日、“米国納税者救済法” が署名され、病院、画像形成センター、癌治療センターを含むいくつかのタイプの提供者への医療保険支払いをさらに削減し、政府が提供者に多く払ったお金を取り戻す訴訟時効期間を3年から5年に延長した。連邦支出がさらに減少すれば、予想される予算不足が影響する可能性がある
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関連機関は現在のレベルで動作し続ける。連邦贈与と契約に割り当てられた金額は減少またはキャンセルされる可能性がある。これらの削減はまた、研究開発、製造、マーケティング活動を適時に審査·承認する能力に影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちが開発、マーケティング、販売する可能性のある任意の製品を開発、販売する能力を遅らせる可能性がある
最近、政府はメーカーがその市場製品の価格設定の方式に対して更に厳格な審査を行い、これは数回の国会調査を招き、連邦と州立法を提出し、公布し、製品定価の透明性を高め、定価とメーカー患者計画との関係を審査し、そしてbr政府計画薬品精算方法を改革することを目的とした。2019年5月16日、CMSは、電子処方または電子健康記録システムと統合することができ、受益者S処方薬福祉下で低コスト代替療法を提供する際に処方医に通知することができるリアルタイム福祉ツールの一部の採用をDに要求する最終ルールを採択した。同様に、2021年以来、D部分受益者薬品価格とより低いコストの治療代替案を知らせるために、メンバーにD部分福祉説明書を送信する必要がある。2022年8月16日、総裁·バイデンは薬品と生物製品の定価に影響を与える具体的な条項を含む“2022年インフレ率低減法”に署名した。第一項はCMSが連邦医療保険B部分とD部分で精算されたある単一由来薬物と生物製品の価格について交渉することを許可し、まず2026年から連邦医療保険D部分から支払われた10種類の高コスト薬物、その後2027年の15種類のD部分薬物、2028年の15種類のB部分或いはD部分薬物、及び2029年以降の20種類のB部分或いはD部分薬物である。この立法は、薬品メーカーが民事罰金と潜在的な消費税を受けることを要求している。なぜなら、彼らが立法を遵守できなかったためであり、提供された価格が法律で規定された協議の最高公平価格以下ではないか、あるいは値上げ幅がインフレを超えているからである。この立法はまた、連邦医療保険受益者の年間上限を制限している自腹を切る薬代は2,000ドルです。第二条では、製薬業者の値上げ幅が測定されたインフレ率よりも高い場合には、製薬業者に連邦医療保険へのリベートを要求すると規定されている。医療補助計画には数年間のリベート計画があるが,連邦医療保険はない。その目的は価格上昇を制限することだ。新しい税金還付は、B部分またはD部分の連邦医療保険でカバーされた薬品に適用される。単一由来薬物または生物の平均販売価格(B部分)またはメーカー平均価格(D部分)の上昇幅がbr}インフレ率(都市消費者指数で測定)を超える場合には、還付義務が適用される。返却金額は,連邦医療保険カバー範囲で販売されている単位総数に価格を乗じてインフレ調整後の価格を超えた金額である。インフレ調整を測る基準年は2021年だ。価格がインフレ調整後の価格を超えた場合、差額は連邦医療保険で販売されている単位に乗じられ、その金額は返金される。返却点を支払うことができなかった場合は、予定していた返却金額の125%の罰金が科されます。D部分の規定は2022年に発効し、リベートは2023年から支払われる。B部分の規定は2023年に施行されるだろう。州レベルでは、立法機関はますます立法を通じて、価格或いは患者の精算制限、割引、ある製品への参入の制限、マーケティングコスト開示と透明性措置を含む薬品と生物製品の定価を制御するための法規を制定し、実施している。場合によっては、各州は、他の国からの薬品の輸入と大量調達を奨励するための公共政策に興味を持っているようだ。また、第三者支払者や政府当局も、参考定価システムや割引や値札の公表に興味を持つようになってきている
将来的に採用される可能性のある他の医療改革措置は、より厳しいカバー基準をもたらす可能性があり、承認された任意の製品の価格に追加的な下振れ圧力を与え、将来の収入を深刻に損なう可能性があると予想している。連邦医療保険や他の政府が計画している精算のいかなる減少も、個人支払者の支払いの同様の減少を招く可能性がある。コスト抑制措置や他の医療改革を実施することは、私たちの収入の創出、利益の実現、あるいは私たちの製品の商業化を阻止するかもしれない
他のアメリカの医療保険法やコンプライアンスの要求は
米国ではFDA以外にも、医療保険や医療補助サービスセンターなど、様々な連邦、州、地方当局の規制を受けている可能性がある
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米国衛生·公衆サービス部(例えば、監察長事務室)、米国司法省、司法省内の各連邦検事室、および州と地方政府。例えば、販売、マーケティング、科学/教育支援プログラムを含むが、これらに限定されない様々な活動は、“社会保障法”、“連邦反リベート条例”、“連邦虚偽申告法”、および改正された同様の州法の反詐欺および乱用条項を遵守しなければならない。このような要求を守らないことは私たちに重大な処罰を受けるかもしれない。このような法律を遵守する意図で我々のbr計画を構築しても,米国の製薬会社には重大な法執行利益が存在し,いくつかの適用可能な法律範囲がかなり広いため,法執行や訴訟を正当化する必要がないかどうかは判断できない
連邦反バックル法は、個人的な推奨を誘導または奨励するために、または個人的な推奨を誘導または奨励するために、または商品またはサービスを提供、推薦または手配するために、知られている場合および意図的な場合には、MedicareおよびMedicaid計画のような連邦医療計画に従って支払うことができる医薬品製造業者(またはそれを代表して行動する側)を含む任意の人を禁止する。この法規は薬品メーカーと処方者、調達業者、処方マネージャーの間の手配に適用されると解釈されている。連邦反リベート条例は報酬という言葉の下で定義されておらず、プレゼント、割引、用品または設備の提供、信用手配、現金支払い、支払い免除、所有権権益、および公平な市場価値よりも低い価格で何でも提供するなど、任意の価値のあるものを含むと広く解釈されている。多くの法定免除と規制避風港保護のいくつかの商業手配が起訴されていないにもかかわらず、免除と避風港の範囲は狭く、処方、購入或いは推薦の報酬を誘導するためのやり方が免除或いは避風港の資格を満たしていなければ、審査を受ける可能性がある。私たちの接近はすべての場合、安全港が連邦反リベート規制責任から保護されるすべての基準に適合しないかもしれない。政府は、個人または実体が当該法規を実際に知っているか、またはその法規に違反する特定の意図があることを証明することなく、“反リベート法規”に違反していると判断することができる。さらに、ACA規定は、政府は、連邦反リベート法規に違反する物品またはサービスのクレームを含み、連邦虚偽クレーム法案(以下に議論する)または民事罰金法規の目的に基づいて、虚偽または詐欺的クレームを構成すると断言することができ、br}は、連邦医療保健計画にクレームを提出したか、または提出されたと判定された者に罰金を科し、その人は、そのプロジェクトまたはサービスが主張されたように提供されていないことを知っているか、または虚偽または詐欺的であることを知っているか、または知っているべきである。さらに、多くの州は連邦反リベート法規のような法律を採択しており、その中のいくつかの州の禁止は、転介患者が任意の第三者支払人によって精算された医療項目やサービスを得るのに適用され、少なくとも場合によっては連邦医療保険と医療補助計画に適用されるだけでなく、安全港も含まれていない
連邦虚偽申告法は、虚偽または詐欺的な政府資金支払い申請の提出または提出を意図的にまたは誘導すること、または虚偽または詐欺的クレームに関連する虚偽陳述の作成、使用、または使用を意図的に、または故意に隠蔽または故意に不正に回避または減少させる義務を含む、任意の個人またはエンティティに責任を負うことを要求する。虚偽請求法のQui tam条項は、個人が連邦政府を代表して民事訴訟を起こすことを許可し、被告が連邦政府に虚偽のクレームを提出し、いかなる金銭の回収も共有したと告発した。近年、個人的に提起された訴訟の数は急激に増加している。また,各州では“虚偽申告法”のような虚偽申告法が公布されている。これらの州の法律の多くは、連邦医療計画だけではなく、どの第三者支払者にクレームを提出する場合にも適用される。“虚偽申告法”によると、多くの潜在的な責任基盤がある。責任は、主に、一方のエンティティが意図的に連邦政府に提出するか、または別のエンティティに虚偽の補償要求を提出させるときに生じる。虚偽請求法“は、看護不足、リベートおよび他の不適切な紹介、不正確な報告の政府定価指標(例えば、最適価格またはメーカー平均価格)、ラベル外用途(すなわち、FDAによって明確に承認されていない薬物ラベル上の使用)、および提供されたサービスの非現実的陳述に関する告発が責任を負うことを主張するために使用される。私たちの活動と報告書割引と返金情報だけでなく、他の影響連邦、州と
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私たちの製品の第三者精算、私たちの製品の販売とマーケティング、私たちのサービス手配やデータ購入などの活動は という法律の審査を受ける可能性があります。私たちが虚偽申告法や似たような州法による訴訟、あるいはこのような訴訟の影響を受けるかどうかは予測できない。しかし、このようなクレームを弁護するコストおよび実施された任意の制裁は、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある
米国連邦“1996年健康保険移行性·責任法案”及びその実施条例(HIPAA)下の医療詐欺条項は、詐欺の任意の医療福祉計画(個人第三者支払者を含む)を意図的かつ意図的に実行または実行しようとする計画に対して、または医療福祉、プロジェクトまたはサービスの交付または支払いに関連する重大な事実を偽造または隠蔽するか、または任意の重大な虚偽または詐欺的陳述を行い、刑事責任を規定している
私たちはアメリカ連邦政府と私たちが業務を展開しているアメリカ各州で公布されたデータプライバシーと安全法規に制限されているかもしれません。あるいは私たちのマーケティング活動はこれらの法規によって制限されるかもしれません。例えば、HIPAAによれば、米国の衛生·公衆サービス部は、保険エンティティ(広く言えば、ヘルスケア提供者、健康計画および医療情報交換所)およびそれらのそれぞれのビジネスパートナー(保険エンティティによって保護された健康情報を作成、受信、維持または送信する個人またはエンティティを代表する)にプライバシー義務を課す;保護された電子健康情報の機密性、完全性および安全性を保証するために適切な行政、物理的、および技術的保障措置を実施すること、および応答通知義務に違反することが要求される。私たちは保証エンティティでもビジネスパートナーでもないので、HIPAAに拘束されません。また、連邦貿易委員会(連邦貿易委員会)は、消費者の個人情報の安全を保護するための適切な措置を講じ、プライバシー声明のような、その規制または制御下の個人情報をどのように保護するかについて正確な声明を行うように要求している。連邦貿易委員会はまた,会社が保有する個人情報の感度と数を考慮して,その業務の規模と複雑さ,データセキュリティの向上や脆弱性の削減に利用可能なツールのコストを考慮して,会社のデータセキュリティ対策が合理的で適切であると予想している.私たちが扱う個別的に識別可能な健康情報は敏感なデータと考えられ、より強力な保護措置を取る価値がある。“連邦貿易委員会法”(“連邦貿易委員会法”)第5(A)節によれば、上記“連邦貿易委員会法”の規定に違反することは不公平又は欺瞞的行為又はやり方を構成する可能性がある。私たちは不公平や詐欺的な行為ややり方をするつもりはありませんが、連邦貿易委員会は公共プライバシー宣言を解釈する際にこれらの声明を強制的に実行する権利があります。さらに、データ漏洩のような完全に制御できないイベントは、民事処罰、FTC法執行、または米国州総検察長、または他の規制機関の法執行につながる可能性もあります。米国各州ではプライバシー法律法規が実施されており,健康情報や他の個人情報の使用と開示を規制している。例えば、カリフォルニア州消費者プライバシー法及びその実施条例(CCPA)は、カバーする企業のためのプライバシーフレームワークを構築し、個人情報の定義を拡大し、カリフォルニア州に住む消費者のための新たなデータプライバシー権を確立し、未成年者から個人情報を収集するためのルールを適用し、CCPAに違反する行為のための法定損害賠償フレームワークを作成し、合理的なセキュリティプログラムおよび実践を実施できず、データ漏洩を防止することを含む。CCPA違反に対する処罰には民事処罰が含まれており、関連する法的クレームを招く可能性がある。カリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)は、その大部分の条項が2023年1月1日に発効し、CCPAに対して重大な改正を提出し、専門的なカリフォルニアプライバシー規制機関であるカリフォルニアプライバシー保護局(CPPA)を設立し、援助した。同様に、バージニア州消費者データ保護法は2023年1月1日に施行され、コロラド州プライバシー法案は2023年7月1日に施行され、ユタ州消費者プライバシー法案は2023年12月31日に施行され、コネチカット州データプライバシー法案は2023年7月1日に施行される。上記の米国州プライバシー法は,我々の個人情報処理にCCPAと類似した義務を多く課している.米国の他の州でも類似したプライバシー立法が考えられており,業界組織はこれらの分野でbrの新基準を採用し提唱していることが多い.CCPAと他の制定または公布される米国州プライバシー法の実施と解釈の不確実性、曖昧性、複雑性、潜在的不一致をめぐり、個人情報や保護された健康情報のプライバシー、安全、機密性に関連して変化する規制環境における我々の業務の脆弱性を体現している。もしこのような法律を守らなければ、私たちは罰金、処罰、または個人訴訟を受けるかもしれない
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私たちのアメリカ以外の活動は、地方、州、省、国家データ保護基準に関連し、追加のコンプライアンス要求を加え、コンプライアンスによる追加的な法執行リスクを発生させた。このような法律はまた、患者の健康情報の海外でのアクセス、使用、開示を制限する可能性がある。私たちは、適用されるプライバシーやデータセキュリティ法律の継続的な遵守を確保し、セキュリティホールやハッカーを防止したり、このような違反による問題を解決したりするために、大量の資本や他の資源を費やす必要があるかもしれない。これらの法律を遵守することは挑戦的で、発展し、時間がかかり、柔軟なプライバシーの枠組みと大量の資源が必要である。コンプライアンス努力は未来にますます大きな費用をもたらすかもしれない
アメリカ連邦医師支払い陽光法案はある薬品、器械、生物製品と医療用品のメーカーが連邦医療保険、医療補助或いはS児童健康保険計画の下で支払いを獲得することを要求し、具体的な例外情況を除いて、毎年CMSに医者と教育病院への支払い或いは他の方法で価値を移転することに関する情報、及び医師及びその直系親族が持つ所有権と投資権益を報告する。この連邦要求に加えて、一部の州と外国司法管轄区域は、医師、他の医療保健提供者、家族への価値移転状況を詳細に報告し、しばしば公開開示することを要求している。これらの報告義務は、2022年1月1日から、ある非医師提供者(例えば、医師アシスタントや勤務看護師)への価値移転を含む価値に拡大される
これらの要件を遵守するためには、追跡が正確に実行されることを保証するためにインフラストラクチャに投資する必要がある可能性があり、いくつかの法律は、様々なタイプの支払いおよび関係の開示をもたらす。いくつかの州はすでに立法を公布し、製薬会社にマーケティングコンプライアンス計画を確立し、州政府に定期報告を提出し、定期的に販売、マーケティング、定価、臨床試験とその他の活動を公開し、あるいはその販売代表を登録し、そして薬局と他の医療保健実体が製薬会社にある医師処方データを販売とマーケティングのために提供することを禁止し、そしていくつかの他の販売とマーケティングやり方を禁止する。これらの法律は私たちに行政とコンプライアンスの負担をもたらし、それによって私たちの販売、マーケティング、その他の販売促進活動に影響を与えるかもしれません。もし私たちがこれらの法律の要求に従って追跡と報告を行うことができなかったり、他の方法でこれらの法律を遵守できなかった場合、私たちは関連州と連邦当局の処罰条項によって制約されるかもしれない
もし私たちの活動が外国政府関係者に関連すれば、彼らは“反海外腐敗法”(FCPA)に制約される可能性もある。Medicaid計画またはMedicare Part B部分に基づいて連邦資金で製品を支払うことを求める場合、1990年の“総合予算調整法”と1992年の“退役軍人医療保健法案”の医療補助税金還付条項によると、政府価格報告を含む様々な義務が必要であり、この2つの法案はいずれも改正されており、一般に製品にこのような計画と一部の購入者に大幅な割引/割引 を提供することが要求されている。連邦医療保険B部分の精算の根拠となる平均販売価格については、政府が価格を報告する必要があるかもしれない。商業的に製品を流通させるためには、これらのメーカーやディーラーがこの州に営業場所がなくても、ある州の薬品メーカーや卸売業者に登録を要求するbr州の法律を遵守しなければならない。一部の州はまた、メーカーと流通業者が流通チェーン中で製品の系統を確立することを要求しており、いくつかの州はメーカーと他の州に流通チェーン中の製品の流れを追跡し追跡できる新しい技術を採用することを要求している。私たちの現在と未来に可能な多くの活動は連邦と州消費者保護と不公平な競争法によって制限されるかもしれない。われわれはまた法律を遵守し,臨床試験登録を求め,国家衛生研究院がメンテナンスしている公開臨床試験データベースで臨床試験結果を報告しなければならず,サイトは www.Clinicaltrials.govである。私たちは実験室プログラムおよび危険物質の処理、使用、貯蔵、処理、処置を管理する法規を含む様々な環境、健康と安全法規の制約を受けている。時々、未来に、私たちの操作は危険な材料の使用を含むかもしれない
これらの法律の汎用性と、利用可能な法定および規制免除の範囲が狭いため、私たちのいくつかの業務活動は、1つ以上のこのような法律の挑戦を受ける可能性がある。もし私たちの
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運営が上記の任意の連邦および州法律または私たちに適用される任意の他の政府法規に違反していることが発見された場合、私たちは、刑事刑事および重大な民事罰金、損害賠償、罰金、監禁、政府医療計画から除外された、禁止、製品のリコールまたは差し押さえ、生産の完全または部分的な一時停止、発売前の製品の承認の撤回、個人通報者が政府名義で提起した個人訴訟、または供給契約の締結を許可することを許可することを含む罰を受ける可能性がある。違反に関する告発、および私たちの業務の削減または再編を解決するための誠実な監督および報告義務は、いずれも、私たちの業務運営能力および私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちのいかなる製品が海外で販売されている場合、私たちは、例えば、安全監視、詐欺防止、法律の乱用、企業コンプライアンス計画の実施、医療専門家への支払いまたは価値移転を含む適用されたbrの発売後の要求を含む可能性がある同様の外国の法律法規の制約を受ける可能性があります
アメリカマーケティング排他性
Hatch-Waxman 排他性それは.FDCA下の市場排他性条項はまた、他の会社Sセキュリティ協定を参照することを求める他の会社のいくつかの申請の提出または承認を延期する可能性がある。新薬がNDAに拘束された新しい化学実体であれば、FDCAは新しい化学物質NDAの許可を得た最初の申請者に5年間の米国内の非特許マーケティング排他期を提供する。FDAが以前に同じ活性部分を含む他の新薬を承認していない場合、薬物は新しい化学物質である。活性部分は薬物物質の作用を担う分子またはイオンである。この定義は現在FDAの検討を受けている。専門期間内に、FDAは、薬剤の別のバージョンのために別の会社が提出したANDAまたは第505条(B)(2)のNDAの審査を受け入れることができないが、出願人は、承認に必要なすべてのデータ を得るために合法的な参照権利を有しているか、または所有していない。しかしながら、このような出願は、イノベーターNDA所有者がFDAに列挙した特許のうちの1つの特許の無効または未侵害の証明を含む場合、4年後に提出することができる。出願人が行っているか、または賛助する新しい臨床研究(バイオアベイラビリティ研究を除く)が、FDAが、新しい適応、用量、または既存の薬剤の強度のような承認申請に重要であると考えられる場合、FDCAはまた、NDAまたは既存のNDAの補充に3年間の市場排他性を提供する。この3年間の専門権は,新たな臨床研究に関連する条件のみをカバーしており,原活性物質を含む薬物のANDAのFDA承認は禁止されていない。5年と3年の排他性は完全な秘密協定の提出や承認を延期したり承認したりしないだろう。しかしながら、完全なセキュリティプロトコルを提出する出願人は、安全性および有効性を証明するために必要なすべての臨床前研究および十分かつ制御された臨床試験の参照権を行うか、または取得することを要求されるであろう
小児科排他性それは.小児科排他性はアメリカのもう一つの規制市場排他性だ。小児科固有権が付与された場合、 は任意の既存の専有期間または特許期間を6ヶ月延長することができる。FDAはFDCAの規定により、小児科臨床試験を完成した上でこの6ケ月の独占経営権を与えることができる
ヨーロッパ/世界の他の地域の政府規制
アメリカの法規のほかに、臨床試験、定価と精算、反賄賂、広告と販売促進、データプライバシーと安全、および私たちの未来の製品の任意の商業販売と流通を含む他の司法管轄区域の様々な法規の制約を受けています
我々の製品がFDAの承認を得たか否かにかかわらず,これらの国/地域で臨床試験や販売を開始する前に,外国の規制機関の必要な承認を得なければならない。米国以外のある国/地域にも類似した流れがあり,ヒト臨床試験開始前に臨床試験申請の提出が求められており,INDと非常に類似している
例えば,欧州医薬品局では,食品·薬物管理局やIRBのように,各国の国家衛生当局と独立した倫理委員会に臨床試験申請を提出しなければならない。CTAになると
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EU臨床試験指令2001/20/EC(“臨床試験指令”)と関連欧州経済地域の国/地域Sが要求する関連国実施条項によって承認されたものであり,このCTAに記載されている臨床試験は継続して行うことができる
2014年4月,新たな“臨床試験条例”(EU)第536/2014号(“臨床試験条例”)が採択された。“臨床試験条例”は2022年1月31日に施行される。“臨床試験条例”はすべてのヨーロッパ経済区の国/地域に直接適用され,これまでの“臨床試験指令”が廃止された。新たな“臨床試験条例”は、スポンサーが申請日から1年後の移行期間、すなわち2022年1月31日に、“臨床試験指令”に基づいて臨床試験を開始·行うことを許可している。適用時に行われている試験の過渡期は最長で“臨床試験条例”の適用後3年である。2023年1月31日まで、現在の臨床試験指令により許可された臨床試験は、2025年1月31日まで臨床試験指令に従って継続することができる。現在行われている試験を現在の臨床試験指令から新たな臨床試験条例の申請 に移行するには,過渡期終了前に速やかに提出·承認する必要がある。新しい臨床試験条例はヨーロッパ薬品管理局の臨床試験に対する承認を簡略化と簡略化することを目的としている。条例 の主な特徴は,単一入口点を通過する申請プログラム,すなわちEUポータルサイトの簡略化,申請のための単一文書の準備と提出,および簡略化された臨床試験スポンサー報告プログラム,および臨床試験申請評価の統一プログラムであり,2つに分けられる
ヨーロッパ経済圏以外の他の国,例えば東欧,ラテンアメリカ,アジアの国では,臨床試験への要求は国によって異なる。国際的には、臨床試験は通常、GCP、各司法管轄区域ごとに適用される法規要求及び“ヘルシンキ宣言”から起源する医学道徳原則に従って行われることが要求される
ヨーロッパ経済区では、医薬製品はマーケティング許可(MA?)を得た後にのみ商業化できる。マーケティング許可を要求するいくつかのプログラムがあります一つ一つの国基礎です。単一のマーケティング許可申請を欧州医薬品局(EMA)に提出することを可能にする集中化されたプログラムがある。EMAが肯定的な意見を発表した場合、欧州委員会はすべてのEEA国で効果的な集中マーケティング許可を授与するだろう
?生物技術医薬製品、孤児医薬製品、およびエイズ、癌、神経変性疾患、糖尿病、自己免疫およびウイルス疾患を治療するための新しい活性物質を含む医薬製品のようないくつかのタイプの製品については、集中手順が強制的である。?欧州環境保護局が許可されていない新しい活性物質を含む製品、または重大な治療、科学的または技術革新、または欧州環境保護局の公衆衛生利益に適合する製品については、集中型プログラムが選択可能である
他のEEA国/地域で許可されていない候補製品の候補を得るために、会社が複数のEEA国/地域に同じ申請を同時に提出することを可能にする分散手続きと、他のEEA国/地域の 主管当局の認可を得るために、EEA国/地域で許可された企業が許可を申請することを可能にする相互承認手続きとがある。分権手続きの下で、MAを求める各欧州経済圏諸国の主管当局に同じ書類を提出し、そのうちの1つは申請者によって参考加盟国(RMS?)として選択される。RMSが許可製品を提案し、他の欧州経済区国が異議を唱えなかった場合、その製品は、許可を求めるすべての欧州経済区国家が許可を得る。br}は、MAを承認する前に、欧州経済区管理局または欧州経済区国家の主管当局が、製品の品質、安全性、および有効性に関する科学的基準に基づいて製品のリスク-利益バランスを評価する
米国以外の多くの国/地域では,MAを受け取った後,価格承認,保証範囲,精算の手続きを得るのにかなりの時間を要する可能性がある。ヨーロッパ経済圏の多くの国は定期的にそれを審査しています
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医薬製品の精算は、精算状態に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、欧州経済圏諸国の立法者、政策立案者、医療保険基金は、最高価格の低減、精算範囲の低下または不足、ブランド製品の代替品としてより安価で一般的な製品の使用を奨励し、および/または並行輸入によって提供されるブランド製品の使用を奨励し、医療コストを低減するなどのコスト制御措置を継続して実施することが予想される。また、いくつかのEEA国/地域(いくつかのEU加盟国を含む)で私たちの製品の精算を得るためには、より多くのデータを収集し、私たちの製品の費用対効果を他の利用可能な療法と比較する必要があるかもしれない。いくつかのヨーロッパ共同体国では、大きな市場を代表する国を含め、医療製品の衛生技術評価(HTA)は定価と精算手続きの中でますます一般的な一部となっている。HTAプロセスは、現在、個々の国の国家医療システムにおける特定の医療製品の治療、経済、および社会的影響を評価するプログラムである各EEA国の国家法律によって管轄されている。HTAの結果は,個別のEEA国の主管当局によるこれらの薬品の定価や精算状況に影響を与えることが多い。現在、EEA全体のHTA臨床効果評価を調整することを目的としたHTA法規は、2025年1月12日から適用されるが、特定医薬製品のHTAの定価や精算決定への影響の程度はEEA国によって異なる。もし私たちが重要な市場を代表するヨーロッパ経済区の国で有利な価格設定と精算地位を維持できなければ、ヨーロッパ経済区での予想収入と製品の成長の見通しはマイナスの影響を受ける可能性がある
米国以外では、製薬会社と医師の間の相互作用も厳格な法律によって制限されており、例えばヨーロッパ経済区国家の国家反賄賂法律、国家陽光規則、法規、業界自律行為規則、医師職業行為規則などである。このような要求を守らないことは、名声のリスク、公開非難、行政処罰、罰金、または監禁につながる可能性がある
ヨーロッパ経済地域では、私たちの製品の広告と販売促進は法律によって制限されており、薬品販売促進、医師との相互作用、誤解性と比較広告、そして不公平な商業行為を含む。たとえば,医薬br製品に関する販売促進材料や広告は,主管当局が上場許可を承認する際に承認される“S製品特性要約”(SMPC)に適合することが法律で求められている.SmPCは,製品の安全で有効な使用に関する情報を医師に提供するファイルである。SmPCに該当しない販促活動は非ラベルとされ,ヨーロッパ経済圏では禁止されている.欧州経済地域及び個別EU加盟国の他の適用法は、禁止を含む医薬製品の広告及び販売促進にも適用される直接消費者向けにBrは、処方薬製品の広告のみに限定され、一般公衆および医療専門家への私たちの製品の宣伝および普及をさらに制限または制限します。ヨーロッパ経済区の医薬製品普及規則に違反した行為は行政措置、罰金、監禁の処罰を受ける可能性がある
米国のデータプライバシーおよびセキュリティ法規に加えて、ヨーロッパ経済地域、スイスまたはイギリス(イギリス)のデータプライバシーおよびセキュリティ法規の制約を受ける可能性があり、または私たちのマーケティング活動はこれらの法規によって制限される可能性があり、これらの国では、立法および規制構造が発展し続けている。規制当局は、欧州経済地域一般データ保護条例(EEA GDPR)とイギリス一般データ保護条例(イギリスGDPR、および共通GDPR)のような立法を通じて、個人データの処理に厳格な義務を課すことを含む、我々の業務に影響を与える可能性のあるプライバシーおよびデータセキュリティ問題にますます注目しており、これら2つの法規は、個人データを欧州経済地域、スイス、またはイギリスからEU委員会が十分な保護レベルを確保できないと考えている第3の国、例えば米国に厳格な義務を課している。もし私たちがGDPRに違反すれば、私たちは10,000,000ユーロまたは私たちの世界の年間総売上の2%までの巨額の罰金に直面する可能性があり、より深刻な違反があれば、私たちは20,000,000ユーロまでの罰金、または私たちの世界の年間総売上の4%に直面するかもしれない
GDPRおよび他のヨーロッパ経済地域およびイギリスのデータプライバシーおよびセキュリティ規制は、一般に、移転された個人データを保護するために具体的な保障措置が実施されていない限り、個人データを欧州経済地域、イギリス、スイスから米国およびいくつかの他の第3国に移転することを制限する
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会社が依存する可能性のある主要なセキュリティ措置の一つは、米国商務省が管理するEU-米国プライバシー盾とスイス-米国プライバシー盾の枠組みである。しかし、EU-米国のプライバシー盾は2020年7月に欧州連合(CJEU)裁判所(CJEU)によって無効が宣言され、この事件はSchrems IIこの決定の後、スイス連邦データ保護·情報コミッショナー(FDPIC)は、スイス-米国プライバシー盾は、スイスから米国を含めて十分な保護を提供していないと考えられる第三国に個人データを移転していないと発表した。連邦データ保護委員会はスイス-米国プライバシー保護制度の無効を宣言する権利はないが、Sの声明はスイス-米国プライバシー保護制度のスイス-米国データ伝送コンプライアンスメカニズムとしての可能性が疑われる
年中央司法委員会によるSの裁決Schrems II欧州連合-米国プライバシー保護の主な代替案の1つである欧州委員会S標準契約条項は、個人データを欧州から米国または欧州委員会の十分な決定に属さない他の第三国に合法的に移行するために合法的に使用できるかどうかの問題も提案されている。CJEUは#年原則として標準契約条項の十分性を堅持しているがSchrems IIそれは標準的な契約条項だけでは必ずしもすべての場合で十分ではないということを明確に指摘している。標準契約条項の使用は現在必ず根拠がなければならない一つ一つのケースその上で、目的国が適用する法制度、特に適用される監視法と個人が移転したデータに関する権利を考慮する。任意の特定の譲渡の場合、目的国が適用する法律制度が、標準契約条項および/または適用される欧州法律の予想される操作と衝突する可能性があるか、または確実に衝突する場合、Schrems II欧州データ保護委員会(EDPB)のその後の指導草案は、標準契約条項に依存して合法的な譲渡メカニズムとして、いくつかの補足技術、組織、および/または契約措置を実施することを譲渡当事者に要求する。組織および/または契約措置は、これらの措置の任意の組み合わせが、個人データ転送の場合に標準契約条項に有効に依存することを可能にするのに十分ではない可能性があるという結論に達しているように見える?これらの国では、公共当局に転送データにアクセスする権限が民主主義社会の必要かつ適切な権力を超えており、CJEUおよびSによる結論に基づいて、これは、CJEUおよびSによる結論である可能性があるSchrems II米国公共当局の関連権力とEDPB指導草案におけるコメントについては、場合によっては米国 が含まれている(例えば.は、米国“外国情報監視法案”第702条に適用される)。また,イギリス情報コミッショナーSオフィスは,連合王国からのデータ制限転送のために単独の国際データ転送メカニズムを規定している:国際データ転送プロトコル(イギリスはEU標準契約条項に相当)(“国際データ転送協定”)と国際データ転送付録(EU標準契約条項の改訂)(連合王国から実質的に同等のデータ保護枠組みを持たない国への国際データ移転の目的)(増編)。“IDTA”と“増編”はいずれも2022年3月に発効した
有効な解決策を実施できなければ、個人データをヨーロッパ経済区から米国または他の基本的な同等レベルのデータ保護を提供するとみなされていない国/地域に移すことができなければ、私たちはより多くの規制行動、巨額の罰金、またはヨーロッパ経済地域、スイス、またはイギリス住民からの個人データの処理を停止する禁止に直面する可能性がある。個人データを米国に導入できないこともEUでの臨床試験活動を制限する可能性があり、契約研究組織およびEUデータプライバシーおよび安全法的制約を受けている他のサービスプロバイダ、請負業者、および他社との協力能力を制限し、EUおよびイギリスでのデータ処理能力を高いコストで向上させることが求められている。さらに、EU以外の他の国は、同様の国境を越えたデータ転送制限やローカルデータ常駐を要求する法律の制定を検討しており、サービスや運営業務を提供するコストや複雑さを増加させる可能性がある。私たちがヨーロッパ経済地域、スイス、イギリスで直面している挑戦タイプは、GDPRのような法律または同等の複雑な規制枠組みを採用する他の管轄区域にも現れるかもしれない
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もし私たちが適用された外国監督管理要求を遵守できなかった場合、私たちは罰金、規制許可の一時停止または撤回、製品のリコール、製品の差し押さえ、経営制限または刑事起訴などの事項の影響を受ける可能性がある
従業員と人的資本
2023年12月31日現在、医学博士または博士号を持つ従業員5人を含む約105人の常勤従業員がいる。私たちの従業員チームの中で、7人の従業員は主に研究開発に従事し、81人の従業員は主に販売とマーケティングに従事し、17人の従業員は主に一般管理と行政管理に従事している。私たちの従業員の中の一人も労働組合代表でもなく、集団交渉協定のカバー範囲もない。私たちは私たちのbr職員たちと良い関係を維持していると信じている。私たちは現在の製品ラインと未来の業務目標を支持するために、識別、吸引、激励、発展と維持に集中し、才能あふれる、積極的に進取する従業員からなる卓越したチームに集中している。革新を推進するために、私たちは絶えず私たちの人的資本管理戦略を改善し、なんとかして社内の参加度と成長を促進します
私たちは定期的に私たちが提供する総報酬を私たちの業界の同業者と比較して、従業員と潜在的な新入社員に競争力のある報酬と福祉プログラムを提供することを保証します。私たちの株式と現金インセンティブ計画の主な目的は、株と現金奨励を付与することによって、選定された人員を吸引、維持、奨励し、私たちの従業員に私たちの従業員の株式購入計画に参加する機会を提供し、これらの人たちを激励して私たちの目標を達成することで、株主価値と会社の成功を増加させることです。私たちは多様な環境を構築し、私たちの従業員がすくすくと成長し、非凡な貢献と専門と個人発展を刺激して、私たちのビジョンを実現し、患者の生活に革命的な影響を与えることができるリーディング疼痛管理会社になるように努力した。私たちの業務の成功は私たちの従業員の福祉、健康、そして安全と根本的に関連している。従業員の健康と安全を保護するために、私たちは新冠肺炎発生の最初の兆候から積極的な行動を取り、私たちの施設で社交距離政策を実施し、遠隔勤務手配を促進し、ワクチン接種の証明または許容可能な免除を要求し、従業員の旅行制限を実施した
私たちの成長と発展に伴い、私たちは引き続き私たちの従業員を引きつけ、維持し、激励するために努力する予定だ
属性
私たちの主な実行事務室は現在カリフォルニア州パロアルトにあり、約十二,五百平方フィートのレンタルオフィス空間で構成されています。レンタル期間は2027年9月に満了します。私たちはまたカリフォルニア州サンディエゴの事務空間を借ります。私たちの施設は私たちの現在の需要を満たすのに十分だと信じています。私たちは新しいレンタルを交渉したり、追加的または代替的な運営空間を評価したりすることを求めるかもしれません。私たちは商業的に合理的な条件で適切な追加的または代替空間を提供すると信じている
法律訴訟
私たちは時々様々な法律手続きに巻き込まれるかもしれませんが、通常の業務過程で起こりうる法律手続きを含めています
セノフィ·アンバンテ米国有限責任会社とHisamitsu米国訴訟
2021年2月23日、セノフィ·アンバンテ米国有限責任会社(サイノフィ)とHisamitsu America,Inc.(サイノフィ)とHisamitsu America,Inc.(Hisamitsu America,Inc.(Hisamitsu)を提訴する訴訟(訴訟)を米国カリフォルニア州北区地方裁判所に提訴した
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それぞれの場外パッチ製品。他の救済以外にも、この訴訟は損害賠償と禁止を求め、被告がそれぞれのOTCリドカインパッチ製品に対して虚偽或いは誤った事実陳述を続けることを禁止した。被告はS社が主張する範囲をわずかに縮小した却下動議を提出したが、裁判所はこれらの動議を基本的に却下した。発見は進行中です。Scilex Pharmaは2024年1月26日と2月2日に、この訴訟を解決するために、2つのメーカーと2つの別個の和解合意および相互解放を達成した。これらの協定の条項は秘密にされている
元従業員行動
2021年3月12日、Scilex PharmaとSorrento(原告)は、Scilex Pharmaの前社長、Anthony MackおよびVirpax PharmPharmticals,Inc.(VirpaxとMackさん被告の両方)、Scilex Pharmaの前社長、Anthony MackおよびVirpax Pharmticals,Inc.(VirpaxとMackさん被告の両方)を起訴し、MackさんがSorrentoさんとの制限的契約契約に違反したとして、Scilex Pharmaの株式をSorrento,Virpaxに売却し、このプロトコルを妨害し、Mack SさんScilex Pharmaに対する責任を負いませんでした。ヴィパイクスの不正行為に協力し、教唆し、麦晋〓とヴィパイックスはS医薬会社の商業機密を流用した。このような訴訟は、他の救済以外にも、損害賠償や様々な形の禁止救済を求めている。この事件の審理期間は2022年9月12日から2022年9月14日までである。2023年9月1日、裁判所は3つの放棄されたとみなされた告発を除いて、残りの罪はすべて原告に有利である。その95ページの意見書では、裁判所は各当事者に、その裁決を実行するための適切な救済措置に関する補足ブリーフィングを提出するように指示した。2023年10月18日、原告は救済措置に関する補足ブリーフィングを提出した。2023年11月29日、被告は救済措置に関する補足ブリーフィングを提出した。2023年12月21日、原告は救済措置に関する補足回答ブリーフィングを提出した。2024年2月26日、私たちとVirpaxは相互解放と和解協定について条項説明書を達成し、この合意に基づいて、双方は進行中の紛争を解決することに同意した。2024年2月29日、Virpaxと最終和解協定を締結し、Virpaxは、(I)発効日(その中で定義されている)の2つの作業日前に350万ドル(初期支払い)、(Ii)2024年7月1日までに250万ドルを支払う義務があること、および(Iii)以下の候補薬が販売された場合、br}特許使用料支払い(A)エボラデミ年間純売上高(定義はその中)の6%を支払うことが義務付けられている。(B)Probudur年間純売上高の6%と(C)Enveltaは特許使用料期間内(ここで定義した)年間純売上高の6%である。私たちはVirpaxと共同で の発効日までに存在するすべてのクレームを解放し、既知であっても未知であっても、これらのクレームは、元従業員の行動で提起された任意の告発に起因する。原告はVirpaxについてのクレームのみを解放し、これは私たちのMackさんに対するクレームに影響を与えません。原告はまだ麦晋を釈放しておらず、彼に対する訴訟はまだ進行中である。原告のヴィパイクスの釈放はヴィパイクスSの初期支払いを条件としている
ZTlido特許訴訟
2022年6月22日、Aveva薬物送達システム会社(Aveva)、Apotex Corp.およびApotex,Inc.(合計Apotex,Inc.)がZTlidoをカバーするいくつかのOrange Book上場特許(ZTlido特許)を侵害したとして、米国フロリダ州南区地域裁判所(ZTlido特許訴訟)に提訴した。ZTlido特許訴訟は,Apotexが“ハジ−ワックスマン法案”に規定されている手続きに基づいて短い新薬出願(ANDA)を提出して開始された。Apotex SはZTlido特許が満期になる前にZTlidoの模倣薬バージョンを販売することを承認することを求め、ZTlido特許は無効、強制執行できない、および/または侵害されていないと主張した。他の救済に加えて、Apotex Sおよび安達に対するFDAの任意の承認の発効日は、オレンジブックに記載されている特許の満了日よりも早くてはならないという命令を求めており、その中で最も遅い特許は2031年5月10日に満了し、裁判所が適切であると考えるさらなる救済を求めている。Apotexは30ヶ月の販売停止期間があり、その間ZTlidoの模造バージョン を販売することはできません。有効期間は2024年11月11日より早く満期になってはいけません。Apotexの2つの実体は最近偏見なしに訴訟から除外され,Avevaが販売を求めている後発薬に興味を持たなくなったからである。ZTlido特許訴訟の裁判は2024年7月8日に行われる予定だ。私たちはこの問題の最終的な結果や時間について何も予測できない
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GLOPERBA特許訴訟
2023年11月6日、武田薬品米国社(武田社)は、Orange Bookに記載された特定の特許を侵害したGLOPERBA製品ラベル改訂出願がOrange Bookに記載された特定の特許を侵害したとして、FDAに提出したGLOPERBA製品ラベル改訂出願がOrange Bookに記載された特定の特許を侵害することを告発した(GLOPERBA特許訴訟)®(Colcrys特許)。武田は、オレンジブックに記載されている特許の満了日よりも早くなく、裁判所が適切であると認めるさらなる他の救済を承認するようFDAに要求する命令を求めている。提訴後、私たちは30ヶ月の執行猶予に直面し、その間、私たちは修正されたラベルでGLOPERBAを販売することができない(ただし、現在のラベルでGLOPERBAを販売することはできない)。執行猶予は 訴訟がその前に解決されない限り2026年5月6日まで続く可能性がある。私たちはこの問題の最終的な結果や時間について何も予測できない
私たちのbr社の歴史
Legend Scilexは2019年2月にデラウェア州に登録設立され、会社再編を目的としている。2019年3月18日、Legacy ScilexはSorrento及びScilex Pharma発行株式所有者と出資及び融資協議を締結し、この合意に基づいて、Legacy ScilexはScilex Pharma発行済み株の100%を買収し、Legacy Scilex普通株式(この取引は出資)と交換した。出資と融資協定に基づき、SorrentoはLegacy Scilexに支払手形の形でLegacy Scilexに初期元金1,650万ドルの融資を提供し、Semnurの買収に資金を提供した。また,Legacy ScilexはSemnur,Sigmaと子会社, Legacy Scilex以前の完全子会社富通顧問有限公司(Semnur株式所有者の代表のみ)とSorrento(有限目的で)と合併協定と計画(改訂されたSemnur合併協定)を締結した。Semnur合併プロトコルにより,Sigma Merge Sub,Inc.はSemnurと合併してSemnur(この取引はSemnur合併)に組み込まれ,SemnurはSemnur合併後も残されたScilexとSの完全子会社となる.出資とSemnurの合併により,Scilex PharmaとSemnurは伝統的なScilexとSの完全子会社となった。Legacy Scilexの運営はSemnurと合併する前にScilex Pharmaによって行われ,Scilex Pharmaは2012年9月に設立された
2022年11月10日、VickersとLegacy Scilexとの業務統合を完了しました。業務統合については,ヴィックスはその名称をヴィックスVantage Corp.IからScilex Holding Companyに変更した
私たちは2012年のJumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act)で定義されているように、新興の成長型会社です。新興成長型企業としては、他の非新興成長型企業に適用される上場企業の各種報告要件の免除を受ける資格があり、これに限定されるものではないが、サバンズ·オキシリー法第404条の監査人認証要件の遵守、役員報酬に関する開示義務の削減が求められている
アメリカ証券取引委員会の届出書類のサイトアクセス
我々は,年度,四半期 と特別報告,依頼書,その他の情報を米国証券取引委員会に提出した。米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に電子的に文書を提出する発行者の報告、依頼書及び情報声明、並びにscilexを含む他の情報が含まれた相互接続サイトが設けられている。インターネットサイトwww.scilexholding.comがあります。私たちのウェブサイトに含まれている、または私たちのウェブサイトを介してアクセスできるいかなる情報も、引用的に本入札説明書に組み込まれることはなく、いかなる方法でも本募集説明書の一部となることもなく、私たちの証券投資に関連するいかなる決定の根拠にもなってはならない。我々は、米国証券取引委員会に情報をアーカイブまたは提供した後、当社のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および取引法第13(A)または15(D)節に提出または提供された報告書を、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く当社のインターネットサイトを介して無料で提供する修正案を提供する
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管理する
以下は、本募集説明書が発表された日まで、当社取締役や執行役員を務める者に関する何らかの情報である
行政員および役員
次の表には、2024年3月1日現在、私たち各役員と役員の名前、年齢、ポストを示しています
名前.名前 |
年ごろ | ポスト | ||||
行政員: |
||||||
ジョシム·シャー(4) |
63 | 社長と取締役CEO | ||||
紀万昌、博士。(4) |
59 | 取締役会執行議長 | ||||
馬化騰 |
61 | 最高財務官上級副総裁と秘書 | ||||
非従業員役員.取締役: |
||||||
ドルマン·フォローウェル(1)(2)(3) |
60 | 役員.取締役 | ||||
デヴィッドキツネザル(1) |
61 | 役員.取締役 | ||||
ジェイ·チェン医学博士(4) |
60 | 役員.取締役 | ||||
呉越、博士。(1)(2)(3) |
60 | 役員.取締役 |
(1) | 監査委員会委員 |
(2) | 報酬委員会のメンバー |
(3) | 会社管理委員会のメンバーを指名して指名します |
(4) | 商業化と取引委員会のメンバー |
行政員
Jaisim Shah.Mr.Shahは2022年11月10日から最高経営責任者と社長を務め、取締役会のメンバーを務めてきました。これまで、2019年3月から2022年11月までLegacy Scilex最高経営責任者兼取締役会のS総裁を務めていた。彼は25年以上の世界的なバイオ製薬経験を持ち、業務開発、商業運営、投資家関係、マーケティング、医療事務をリードする高度管理者の15年以上の経験を含む。彼はまた、私たちの完全子会社Semnur PharmPharmticals,Inc.の最高経営責任者と取締役会のメンバーを務め、2013年の設立から2019年3月までLegacy Scilexに買収された。Mr.Shahは2016年11月からScilex Pharma取締役会メンバーを務めている。Semnurに入社する前,Mr.Shahはソレントを含む複数の企業のコンサルタントであり,Elevation PharmPharmticals,Inc.の首席商務官を務め,2012年9月,Mr.Shahが同社を率いてElevation PharmPharmticals Inc.のSunovion PharmPharmticals Inc.への販売に成功した。Elevation製薬会社に入社する前、Mr.Shahはゼロス治療会社の社長で、融資と業務発展に専念していた。ゼロス治療会社に入社する前、Mr.Shahはバイオ製薬会社CytRx社の上級副総裁兼首席商務官だった。これまでMr.ShahはFacet Biotech CorporationとPDL BioPharma,Inc.で首席商務官を務めており,そこで製薬やバイオテクノロジー会社とのライセンス/協力や戦略的取引を多く完了してきた。Mr.Shahは、PDL BioPharma,Inc.に入社する前に百時美施貴宝社で働き、最近はグローバルマーケティング副社長を務め、会社史上最も重要な協力の一つを完成させたことで総裁賞とS賞を受賞した。これまで、Mr.ShahはF.Hoffman-La Roche AGで国際マーケティングを担当し、遺伝子テーク社やIDEC社との企業連盟のグローバル業務担当を務めていた。Mr.Shah はこれまで2017年6月から2021年7月までCelularity Inc.の取締役を務めてきた。2013年9月以来、ソレントの取締役を務めてきた。Mr.Shahはアクロン大学経済学修士号とオクラホマ大学工商管理修士号を持っています。 私たちはMr.ShahとSの運営、管理、業務発展の豊富な経験が彼が私たちの取締役会のメンバーになる資格があると信じています
紀万昌、博士それは.紀万昌博士は2023年9月22日から執行議長兼取締役会のメンバーを務め、これまで2022年11月から
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2023年8月。これまで、2019年3月から2022年11月までLegacy Scilex執行会長兼取締役会メンバーSを務めていた。紀万昌博士は2016年11月からソレントの完全子会社·思捷製薬有限公司の取締役メンバーを務め、2016年11月から2019年3月まで思捷製薬の最高経営責任者を務めている。2006年1月から創立と取締役の最高経営責任者を務め、2008年11月から2012年9月までソレントルの首席科学者、2011年4月から2012年9月まで臨時最高経営責任者、2009年9月から2011年6月まで秘書を務め、2012年9月からCEOと総裁を務め、2017年8月以来取締役会長を務めている。2002年,紀万昌博士はBioVintage, Inc.を創業し,革新生命科学技術と製品開発に専念する研究開発会社であり,2002年から同社の総裁を務めてきた。2001年から2002年まで、紀万昌博士は連合マトリックス会社の総裁副総裁を務め、同社は上場したバイオテクノロジー会社であり、薬物開発、遺伝子分析、分子診断とナノ技術分野の製品とサービスを含む独自技術を開発した。CombiMatrix Corporation在任中,紀万昌博士はバイオ製薬会社との戦略技術連盟を担当していた。1999年から2001年まで紀万昌博士は取締役業務開発部長を務め、2001年にStratagene Corporation(後にアンジェレン·テクノロジー社に買収)総裁副総裁を務めた。そこで、彼は新技術と製品許可と開発を担当した。1997年、紀万昌博士は他の人と共同でStratageneゲノム会社を設立し、Stratagene社の完全子会社であり、設立から1999年まで会社の総裁とCEOを務めた。紀万昌博士はこれまで2017年6月から2021年7月までCelularity Inc.の取締役を務めてきた。紀万昌博士は生命科学研究分野で発行·出願されている複数の特許を有しており、ソレント·S知的財産権の唯一の発明者である。紀万昌博士はミネソタ大学動物生理学博士号と復旦大学生化学学士号を持っている。紀万昌博士はStratagene遺伝子会社の最高経営責任者兼最高経営責任者総裁として、共同マトリックス会社とStratagene社の総裁副CEOとして優れたリーダーシップを示し、20年以上のバイオテクノロジーと生物製薬経験を取締役会に持ってきた。紀万昌博士Sの私たちの業界に対する広範な理解は、彼が私たちの取締役会に私たちが直面している運営と戦略問題に対する広範な理解をもたらすことができると信じている
スティーヴン·馬です馬さん氏は2023年9月22日から当社の最高財務責任者·上級副社長を務め、2024年3月6日から当社の秘書を務めています。 馬さんは、2023年5月に当社の最高財務責任者(CEO)兼秘書に任命され、2022年1月から2023年4月まで当社の財務副総裁を務めています。馬雲は製薬やベンチャー支援のバイオテクノロジー会社で15年以上の財務と運営経験を持っている。彼が最近担当している職務は2019年8月から2022年1月までであり,臨床分期会社Anwita Biosciences,Inc.で財務·運営部門の取締役を務めている。これに先立ち、2016年5月から2019年8月にかけて、セヌール製薬会社の財務·財務総監上級取締役を務め、疼痛管理事業者とその患者のニーズに応じた革新的な製品の臨床·商業開発に専念する専門製薬会社であり、2019年3月に同社に買収された。これまでGlobavirの財務総監とIPOプロセスを担当した管理チームのメンバーを務めていた。彼は2014年に発売されたArdelyxの財務総監も務めた。馬さんはこれまで、PDL BioPharmaおよびHyperion Treeuticsで様々な財務職に就いていました。馬雲はハイテク会社で10年以上働いており、金融、戦略計画、ビジネススタート、債務融資、公開発行、M&A取引で豊富な経験を持っている。馬雲はサンホセ州立大学の金融学学士号と経済学修士号を持っている
非従業員取締役
ドルマン·フォローウェルそれは.FollowWillさんは、2022年11月10日から当社の取締役会のメンバーを務めています。これまでは、2022年4月から2022年11月までLegacy Scilexの取締役を務め、2017年10月からソレントの取締役を務め、2020年8月から取締役の首席独立取締役を務めてきた。Followwillさんは、Frost&Sullivanの移行型健康上級パートナーであり、2016~2020年9月の間に複数の業界の市場研究や分析、成長戦略コンサルティング、企業研修に参加するビジネスコンサルティング会社です。これまで、Frost&Sullivanでは、Frost&Sullivanが最初にFrost&Sullivanに参加して創設を手伝ったため、ヨーロッパ、イスラエル、アフリカ業務実行委員会のパートナーP&L、北米医療·生命科学事業のパートナーなど様々な職務を担当していた
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1988年1月のコンサルティング業務。Followwillさんは、30年以上の組織リーダーと管理コンサルティングの経験を持ち、すべての主要地域や複数の業界の数百のコンサルティングプロジェクトに参加しており、どのプロジェクトも成長戦略の要衝を中心に展開されています。彼はスタンフォード大学の組織管理学士号を持っている。我々は、 Sさんの医療や生命科学の分野についての幅広い知識と理解は、彼が私たちの取締役会のメンバーになる資格を持つことになると信じています
デヴィッドキツネザル.レームスさんは、2022年11月10日から当社の取締役会メンバーを務めています。これまでは2022年4月から2022年11月までLegacy Scilexの取締役を務め、2017年10月からソレントの取締役を務めていた。また、彼は現在Silence Treateutics plcとBioHealth革新会社の非実行取締役会メンバーであり、複数の他の公共·民間会社の取締役会に勤めている。ライムスさんは、2023年8月からmiRecule Inc.の執行役員、CEO、CEOを務めてきた。これまでは、2020年1月から2022年4月までIronshore PharmPharmticals,Inc.のCEOを務め、2017年以来LEMAX LLCの創業者でCEOを務めてきた。これまでのポストには,Medigene AGの最高財務官兼最高経営責任者,Sigma Tau製薬会社のCEO,Morphy Sys AGの財務官兼執行副総裁,Lindt&Spruengli AGの財務担当,およびF.Hoffmann−La Roche AGの様々な管理職が含まれていた。Lemusさんは、マサチューセッツ工科大学スローン管理研究所の修士号、メリーランド大学の会計学士号を有し、現在メリーランド州の公認会計士です。我々は、Lemusさんの広範な会計と財務的背景と生命科学分野のビジネス経験から、彼は私たちの取締役会のメンバーになる資格があると信じています
ジェイ·チェン医学博士陳博士は2023年9月22日から当社の取締役会メンバーを務めている。Chun 博士は2015年9月からずっと大西洋衛生システム俯瞰医療センター大西洋衛生脊柱センター神経外科と取締役主任を務めている。春博士は2021年8月からS社科学顧問委員会のメンバーを務め、2020年9月から2023年1月まで賽楽力株式会社(ナスダック株式コード:CELU)科学顧問委員会のメンバーを務めた。Chun博士はコロンビア大学内科医学院と外科医学院で医学博士と博士号を修了した。彼はカリフォルニア大学サンフランシスコ校で神経外科実習を終え、その後ジョージア州アトランタのエマレー大学で複雑かつ低侵襲脊柱外科を専攻した。Chun博士は取締役会認証を持ち、複雑と低侵襲脊柱手術及び人工腰椎手術に特化している。陳博士は1995年6月から1997年6月までコロンビア大学で教鞭を執っている間、生物技術分野の仕事に従事した。ノーベル賞受賞者の故マーシャル·ニレンバーグ氏と協力した米国国立衛生研究院(NIH)医学研究奨学金など、多くの栄誉を得た。彼は2004年のノーベル賞受賞者リチャード·アクセルとともに博士号を取得した。彼の幹細胞研究を表彰するために,米国国立衛生研究院個人国家研究サービス賞を受賞した。私たちは、Sさんは、私たちの科学顧問委員会のメンバーの経験、科学的背景、商業的経験として、彼が私たちの委員会に勤務する資格を持っていると信じています
呉越、博士。Dr.Wuは2023年9月22日から当社取締役会メンバーを務めている。Dr.WuはCothera Bioscience,Inc.の共同創業者兼最高経営責任者であり,Cothera Bioscience,Inc.は翻訳医学と正確な治療会社であり,従来投与できなかった標的のための癌治療薬を開発した。彼は王冠生物科学国際会社の最高経営責任者兼最高戦略官総裁であり、同社は世界をリードする薬物発見と開発ソリューション会社であり、2006年に2017年まで人と共同創業した。2004年から2006年まで、Dr.Wuは北京星空国際有限会社で首席商務官を務め、これは腫瘍学と伝染病に集中するバイオテクノロジー会社である。2001年から2004年にかけて,Dr.WuはBurrill&Companyのベンチャー投資家であり,そこでアジア業務担当を務めている。Dr.Wuは2013年6月から取締役会社(ナスダックコード:CASI)を務め、2016年8月から上場会社ソレント治療会社の取締役を務めている。Dr.Wuはカリフォルニア大学バークレー校で分子生物学博士号と工商管理修士号を取得した。彼はイリノイ大学シャンパン校で生化学修士号を取得し、上海復旦大学で生化学学士号を取得した。Dr.Wu,Sの科学的背景と生命科学業界で様々な職務を務めたビジネス経験により,我々の取締役会メンバーになる資格があると信じている
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家族関係
私たちの役員や役員を務める誰の間にも家族関係はありません
法律の手続きに関与しています
本募集明細書の他の部分で述べたように、ソレントは米国破産法第11章に基づいて破産裁判所に自発的に訴訟を提起している。その他の書類の提出にあたっては、本募集説明書までの日付を整理し、ソレント·取締役会長兼CEOを務めていた季博士、Mr.Shah、Followwillさん、Dr.Wu、Lemusさんが過去にも過去にソレントル取締役を務め、Czerepak氏がソレントル執行副総裁兼CEOを務めている
取締役会構成
私たちの業務と事務は取締役会の指導の下で管理されており、取締役会は現在6人のメンバーで構成されている。ジヒョン林博士は当社の取締役会執行議長を務めています。取締役会の主な職責は経営陣に監督、戦略指導、コンサルティング、指導を提供することである。私たちの取締役会は定期的に会議を開き仮必要に応じた基礎
会社の登録証明書の条項と私たちの付例によると、私たちの取締役会は3種類に分けて、3年間の任期を交錯させて、以下のようにします
| I級取締役は、2026年に開催される年次株主総会で任期が満了するドルマン?フォローウェルとDavid?レムスである |
| 第二種取締役はJay Chun,M.D.,Ph.D.とYue Alexander Wu,Ph.D.であり,彼らの任期は2024年に開催される年次株主総会で満了する |
| 3種類の取締役はHenry Ji,Ph.D.とJaisim Shahであり,彼らの任期は2025年に開催される年次株主総会で満了する |
各株主年次総会では、任期満了の取締役後継者が選出され、任期は当選日から当選後3回目の年次会議までとなる。私たちの取締役会を構成する法定取締役数は完全に私たちの取締役会によって決定されます。br取締役数の任意の増加または減少は、実際に実行可能な場合には、各カテゴリが3分の1の取締役で構成されるように、3つのカテゴリの間に割り当てられます。取締役会のメンバー数が減少しないことは、どの現取締役の任期も短縮される。私たちの取締役は、投票権のあるすべての当時の流通株の投票権のうち少なくとも662/3%の保有者が賛成票を投じた場合にのみ免職され、一つのカテゴリーとして一緒に投票することができます
法律及び当社登録証明書 及び当社の任意の系列優先株保有者権利を適用する規約の下で、当社取締役会の任意の空きは、当社株主が埋めるのではなく、当社取締役会のみが埋めることになります。前回の選挙で選出された取締役の任期は,所属カテゴリ役員を委任する株主総会とその後継者が選出および資格に適合するまでであるが,Sの早期死去,辞任,退職,免任または資格喪失の規制を受けなければならない
制御会社の状態
ソレントは2023年9月21日から役員選挙の多数投票権をコントロールしなくなった。したがって、私たちはもはやナスダック上場規則が指す制御された会社ではなく、(I)大部分を含む追加の会社管理要求を遵守しなければならない
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我々の取締役会は独立取締役から構成され、(Ii)我々の取締役会は完全に独立取締役からなる報酬委員会を有し、この委員会はSの趣旨と責任を述べる書面定款を有し、(Iii)取締役の被著名人は取締役会の多数を占める独立取締役がS取締役会の人選を選出または推薦しなければならず、この指名人選は多数を占める独立取締役が独立取締役のみが参加するbr投票、あるいは完全に独立取締役からなる指名と会社管理委員会でなければならず、その書面定款はSの趣旨と責任を述べなければならない。ナスダック上場規則(Br)は、これらの要求のために段階的に実施される期限を規定している(このような各委員会は、制御されていない会社でなくなってから90日以内に多数の独立取締役で構成されている)が、私たちは、制御された会社ではなくなった日から1年以内にこれらの要求に完全に適合しなければならない
役員は自主独立している
ナスダック上場規則によると、取締役会の大多数のメンバーは、ナスダックの独立したS基準に適合しなければならない。我々の取締役会は、季博士とMr.Shah(それぞれ執行議長とCEOを務める)を除いて、各取締役が取締役上場規則第5605(A)(2)条で定義された独立取締役の資格に適合していることを決定しており、我々の取締役会は、米国証券取引委員会とナスダックの取締役独立要求に関する規則に基づいて定義されている。また、以下に述べるように、米国証券取引委員会およびナスダックの監査委員会のメンバー、資格、および運営に関する規則を遵守しなければならない
リスク監視過程における取締役会の役割
リスク評価と監視は私たちの管理と管理過程の構成要素だ。私たちの取締役会は、経営陣がリスク管理を会社戦略に取り入れる文化を促進することを奨励し、日常の仕事業務運営。経営陣は、定期的な経営陣会議で戦略·運営(ネットワークセキュリティを含む)リスクを検討し、年内に具体的な戦略計画·審査会議を開催し、我々が直面しているリスクを重点的に検討·分析することを含む。年間を通じて、上級管理職は、取締役会定期会議で取締役会と共にこれらのリスクを審査し、特定の業務機能、運営または戦略に重点を置いた管理プレゼンテーションの一部として、管理職がこのようなリスクを軽減または除去するための手順を紹介する
私たちの取締役会は私たちの全体的なリスク管理プロセスを監視する責任がある。リスクを管理する責任は経営陣を実行することにあり、私たちの取締役会の委員会と取締役会全体が監督過程に参加します。我々の取締役会のSリスク監督プロセスは管理層Sリスク評価と緩和プロセスに基づいて構築され、その中には潜在的な重大なリスク分野の長期戦略と運営計画、幹部発展と評価、監督と法律コンプライアンス及び財務報告と内部制御を審査し、運営、財務、法律、監督管理、ネットワークセキュリティ、戦略と名声リスクを含む
取締役会の指導構造
私たちの規約は私たちの取締役会に最高経営責任者と執行議長の職を適宜統合または分離することを与える。私たちの取締役会長は紀万昌博士です。取締役会は、取締役会の最高経営責任者と執行主席のポストの分離は環境を創造し、管理層Sの業績を客観的に監督することを奨励し、そして取締役会の全体的な効率を高めたと信じている。私たちは、このような職責が私たちの取締役会と監督会社を管理するためにバランスのとれた方法を提供すると信じている。しかし、私たちの取締役会は、そのリーダーシップを定期的に検討し続け、将来的に適切だと思う変化をする可能性があります
取締役会の多様性
取締役候補Sの資格を評価する際に、我々の取締役会は、候補者が私たちの能力を増強する可能性のある誠実さ、判断力、知識、経験、技能、専門知識を備えているかどうか、および
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取締役会の各委員会が私たちの事務や業務を管理·指導する能力。私たちの取締役会は、個人と職業操作、道徳と価値観、企業管理経験、例えば1つの上場企業の幹部或いは元幹部を担当し、他の上場会社の取締役会メンバー或いは幹部を担当する経験など、多くの要素を考慮する可能性がある。また、我々の取締役会は、潜在的な取締役指名人選を決定する際に、他の取締役会メンバーに対する我々の業務に関連する実質的な事務に関する専門知識や経験の多様性、年齢、性別、人種、居住地、専門経験の多様性を含むが、年齢、性別、人種、居住地、専門経験の多様性を含む背景および視点の多様性を考慮する可能性がある
当社の取締役会の委員会
私たちの取締役会の常設委員会は以下の通りです:監査委員会(監査委員会)、報酬委員会(報酬委員会)、指名およびコーポレートガバナンス委員会(指名とコーポレートガバナンス委員会)。私たちの取締役会は現在のナスダック上場規則の適用要件に適合する各委員会のための定款を採択した。また、我々の取締役会は商業化·取引委員会(C&T委員会)を設立した。監査委員会、報酬委員会、そして指名と会社管理委員会の規約のコピーは、私たちのウェブサイトの投資家関係の部分で見つけることができます。当社の取締役会の各委員会の構成と役割は以下の通りです。当社のサイトアドレスへの引用は、当社のウェブサイトに含まれる、または本サイトを介して取得またはアクセス可能な情報を引用することによって統合されるものではありません。これを本募集説明書の一部と見なすべきではありません。メンバーは、彼らが辞任するまで、またはbrが免職されるまで、または私たちの取締役会が別の決定を下すまで、これらの委員会に在任するだろう。当社の取締役会は時々必要だと思う他の委員会を設立することができます
監査委員会
私たちの監査委員会はDavid Lemus、Dorman Followwill、岳アレクサンダー呉博士で構成され、David Lemusは委員会の議長を務めている。審査委員会のメンバーはどのメンバーも適用されるナスダック上場規則および米国証券取引委員会規則の独立性要求に適合している。米国証券取引委員会とナスダック上場規則の適用規則と規定によると、監査委員会の各メンバーは基本財務諸表を読んで理解することができる
監査委員会の義務は書面規定に含まれている。監査委員会は、取締役会に協力して、当社の会計及び財務報告の流れ、財務報告の内部統制システム及び財務諸表及び報告の監査、私たちの内部監査機能の履行、私たちの財務諸表及び報告の品質と完全性、私たちの独立した公認会計士事務所の資格、独立性及び業績、並びに法律及び法規を遵守する要求を履行することを支援する。これのために、監査委員会はいくつかの機能を履行する。監査委員会Sの職責には、以下のことが含まれる
| 独立公認会計士事務所および他の審査または認証サービスを提供してくれる公認会計士事務所の報酬を任命、決定、保留、監督、評価します |
| 監査を開始する前に、潜在的な独立公認会計士事務所と、私たちまたは財務監督の役割を有する者との間のすべての関係に関する潜在的独立公認会計士事務所の書面開示と、独立公認会計士事務所またはその関連会社との間のすべての関係を検討し、独立公認会計士事務所と議論する |
| 採用開始前に独立公認会計士事務所の採用、および監査範囲と計画を決定し、承認する |
| 独立公認会計士事務所パートナーの私たちの監査活動におけるローテーション状況を監督します。 |
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| 経営陣または財務報告の内部統制において重要な役割を果たしている他の従業員、および内部統制の任意の重大な変化を含む、管理職および独立公認会計士事務所と共に不正行為を検討する |
| 会計、内部会計制御又は監査事項に関する苦情、及び不審会計又は監査事項に対する従業員の秘密及び匿名提出を受信、保留及び処理するためのプログラムを確立し、監視する |
| 経営陣を審査した結果、Sは私たちが法律やルールを守るために設計した計画や政策の遵守状況を監視するように努力しました |
| 情報資産セキュリティおよびデータ保護を含む、我々の情報技術システムに関連する計画、ポリシー、およびプログラムを監視すること |
| 経営陣及び独立公認会計士事務所との年次監査及び独立公認会計士事務所Sによる我々の会計原則及び慣行の品質及び受容可能性の評価結果、並びに公認会計基準 独立公認会計士事務所が監査委員会に伝達しなければならない他のすべての事項について検討し、独立公認会計士事務所Sは、前四半期の財務情報を開示した審査結果を公開し、米国証券取引委員会に提出した定期報告で開示したbr}である |
Davidレムスはアメリカ証券取引委員会規則(Br)が指す監査委員会の財務専門家資格を備えているが、Davidレムス、Dorman Followwillと呉越アレクサンダー博士はすべてナスダック上場規則の財務複雑性に対する要求に符合している。私たちの独立公認会計士事務所と私たちの経営陣は定期的に監査委員会と会議をします
監査委員会は少なくとも毎年、それ自身の業績と構成を審査、検討、評価している。監査委員会も定期的にその定款の十分性を検討し、評価し、その定款に概要されたその役割と責任を含み、当社の取締役会が任意の提案された変更を考慮し、承認することを提案する
監査委員会の構成と運営は、サバンズ-オキシリー法案のすべての適用要件および適用されるすべての米国証券取引委員会規則およびナスダック上場規則に適合している。私たちはこのような要求が私たちに適用される限り、未来の要求事項を守るつもりだ
報酬委員会
私たちの給与委員会はDorman FollowwillとYue Alexander Wu博士で構成され、Dorman Followwillは委員会の議長を務めている。ドマン·フォローウェルと岳アレクサンダー·ウー博士はいずれもナスダック上場規則の独立性に対する要求に合致している。報酬委員会のメンバーはすべて取締役の非従業員 であり、取引所法案に基づいて公布された規則16 b-3の定義に符合し、ナスダックの独立性要求に符合する。報酬委員会は、私たちの取締役会を代表してSに対する取締役会の役割を果たし、私たちの報酬政策、計画、計画を監督し、私たちの役員および非従業員役員に支払われる報酬を審査し、決定します。給与委員会の責任はその書面規定に含まれている。報酬委員会Sの役割には、
| 我々の全体的な報酬戦略および政策を審査、修正、承認(または適切と思われる場合、取締役会に提案する) 我々の役員および他の上級管理者の報酬に関連する企業の業績目標および目標を審査、修正、承認します |
| 我々最高経営責任者の報酬および雇用条項を含む取締役会の決定および承認を決定して承認する(または適切と考えられる場合、取締役会の決定および承認を提案する) |
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最高経営責任者の報酬の長期的なインセンティブ部分を決定する際には、適切なリスクとリターンレベルを達成することが求められる |
| 決定と承認(または、それが適切であると考えられる場合、私たちの取締役会の決定と承認を提案します) 私たちの役員および他の上級管理者の報酬および雇用条件; |
| 審査と承認(または、適切であると思われる場合は、雇用協定、解散費協定について取締役会に提出します統制権変更私たちの執行役員と他の上級管理職のメンバーに保護と他の補償手配を提供します |
| すべての従業員の基本的な給与レベルを定期的に審査します; |
| 非従業員役員への支払または報酬の種類および額の審査および承認; |
| 私たちの株式インセンティブ計画、株式増益計画、年金·利益共有計画、インセンティブ計画、株式配当計画、株式購入計画、ボーナス計画、繰延給与計画、401(K)計画、補足退職計画および同様の計画(ある場合)、およびすべてのこのような計画を管理し、ガイドラインを策定し、計画文書を説明し、参加者を選び、贈与および奨励を承認し、そのような計画の許可または要求される他の権力と権力を行使することを審査、承認、改正、終了する |
| このような計画が過度の冒険を奨励するかどうかを決定するために、私たちの奨励的な報酬スケジュールを検討し、少なくとも毎年、私たちのリスク管理政策とやり方と報酬との関係を検討し、そのようなリスクを緩和することができる報酬政策とやり方を評価する |
また、改正された2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“雇用法案”)で定義されたように、報酬委員会の役割には、新たな成長型企業ではなくなった
| 役員報酬の投票頻度を審査し、取締役会が承認することを提案し、役員報酬投票頻度に関する最近の株主相談投票結果を考慮し、役員報酬投票頻度に関する提案brを審査·承認し、 |
| 私たちの報酬検討および分析を管理層と検討し、報酬検討および分析を当社の10-K表年次報告書、登録報告書、年次会議依頼書に含めることを承認することを取締役会に提案します |
その規約によると、給与委員会は適宜グループ委員会を設立し、グループ委員会に権限を委譲することができる。報酬委員会は少なくとも毎年それ自身の業績と構成を検討、討論、評価している。給与委員会はまた、その定款に概説された役割や責任を含め、その定款の十分性を定期的に審査·評価し、任意の提案された変更を取締役会で審議·承認することを提案する
報酬委員会の手続きと手順
毎回の会議の議題は通常私たちの報酬委員会の議長が最高経営責任者と協議した後に制定される。私たちの報酬委員会は実行会議中に定期的に会議を開く。しかし、我々の報酬委員会は、管理職および他の従業員の異なるメンバーおよび外部コンサルタントまたはコンサルタントを時々招待して陳述し、財務または他の背景情報または提案を提供するか、または他の方法で報酬委員会の会議に参加する可能性がある。CEOと執行主席は参加または出席してはいけません
189
この期間、私たちの報酬委員会は、その報酬または個人業績目標の任意の審議または決定を行う。私たちの給与委員会の規定は、私たちの給与委員会が会社のすべての帳簿、記録、施設、そして人員を完全に訪問することを可能にする。また、規約によると、当社の報酬委員会は、給与コンサルタント及び内部及び外部法律、会計又は他のコンサルタント、並びに当社の報酬委員会が、その職務を遂行する際に必要又は適切な他の外部資源の提案及び協力を必要とすると考えており、費用は会社が負担する。私たちの報酬委員会は、私たちの報酬委員会にアドバイスを提供してくれる任意のコンサルタントやコンサルタントの仕事を直接監督する責任があります。特に、私たちの報酬委員会は、コンサルタントSの合理的な費用およびその他の保留条項を承認することを含む、役員および役員報酬の評価に協力するために、報酬コンサルタントを全権保留する権利がある。定款によると、給与委員会は、米国証券取引委員会とナスダックが規定するSコンサルタントの独立性に影響を与える6つの要因を考慮した後にのみ、報酬委員会の報酬コンサルタント、法律顧問または他のコンサルタントを選択することができ、または彼らの提案を受け入れることができるが、内部法律顧問およびいくつかの他のタイプのコンサルタントは含まれていないが、いかなるコンサルタントも独立しなければならないことを要求しない
報酬委員会の構成と運営は、サバンズ-オキシリー法案のすべての適用要件および適用されるすべての米国証券取引委員会規則 およびナスダック上場規則に適合している。私たちはこのような要求が私たちに適用される限り、未来の要求事項を守るつもりだ
指名と会社管理委員会
我々の指名とコーポレートガバナンス委員会はDorman FollowwillとYue Alexander Wu博士からなり,Dorman Followwillが委員会議長を務めている。ドマン·フォローウェルと岳アレクサンダー·ウー博士はいずれもナスダック上場規則の独立性に対する要求に合致している。指名と会社統治委員会の義務はその書面規定に含まれている。指名と会社管理委員会は、私たちの取締役会を代表して取締役会Sの職責を履行し、私たちの指名と会社管理機能のすべての方面を監督します
| 会社の管理問題について取締役会に提案する |
| 合格した取締役候補者(我々の取締役会が承認した基準に適合する)を決定、審査、評価した |
| 取締役会に在籍する最低資格を決定する |
| 現在の役員を審査し評価します |
| 取締役入門訓練と取締役継続教育プロジェクトの制定と監督; |
| 候補者非委員会役員と私たち経営陣のコミュニケーションセンターとして |
| 取締役会に候補者を推薦し、取締役の株主年次総会候補として ; |
| 取締役について当社取締役会に他の提案をします |
| 私たちの最高経営責任者と他の幹部の後継計画を検討します。 |
| 環境、社会およびガバナンス問題が私たちの業務に及ぼす潜在的な長期的かつ短期的な傾向と影響、およびこれらのテーマに対する私たちの公開報告;および企業責任と持続可能性の問題を審査し、監視する |
| 被指名者に対する任意の推薦と株主提出の提案を審議する |
指名と会社管理委員会は、私たちの取締役会と取締役会委員会の表現を定期的に審査、討論、評価します。brはこの職責を履行する際に、指名と
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コーポレートガバナンス委員会は上級管理職、私たちの取締役会、そして他の人たちの意見を求めている。当社取締役会を評価する際に、指名及び会社管理委員会は、当社取締役会の全体構成、当社取締役会のS全体への貢献、及びそれが我々の最適利益及び株主の最適利益サービスの効果を評価する。指名と会社統治委員会は少なくとも毎年、それ自身の表現と構成を審査、討論、評価している。指名と会社管理委員会はまた、その定款に概要された役割と責任を含むその定款の十分性を定期的に審査し、評価し、その審議と承認のために任意の提案された変化を取締役会に提案する
指名とコーポレートガバナンス委員会の構成と運営は、サバンズ-オキシリー法案および適用されるすべての米国証券取引委員会規則およびナスダック上場規則のすべての適用要件に適合する。私たちはこのような要求が私たちに適用される限り、未来の要求事項を守るつもりだ
商業化·取引委員会
我々のC&T委員会はJaisim Shah,Jay Chun,M.D.,Ph.D.とHenry Ji,Ph.D.からなり,Jaisim Shahが委員会議長を務めている
C&T委員会の義務は書面規定に含まれている。財務·技術委員会(A)は、製品発表の準備と実行、(Ii)医療活動、および(Iii)研究開発(研究開発)ポートフォリオ管理、(B)ある潜在的な戦略取引を評価し、株主の利益に最も適合すると考えられる戦略取引を選択し、当社とSがこのような取引の条項や条件について交渉し、取締役会に任意のこのような取引を推薦するように行動することを含むS会社(I)のビジネス戦略と運営を監督するように取締役会に協力する。また、上述したプロセスの実行において必要または便利と考えられ得る他の 機能は、それぞれの場合に実行される。中国電信委員会Sの職責には、以下の商業化事項が含まれる
| 会社のビジネス活動と運営について会社に戦略、方向、運営に関する監督と指導を提供する |
| S社の商業と研究開発計画と進展とS会社の戦略目標と目的との一致性を評価し、S社の臨床前研究と臨床試験の結果を考慮する |
| 監督会社はS会社の製品開発プロセス、知的財産権の組合せと商業戦略の定期審査を含み、会社のS会社の臨床前研究と臨床試験の進展と結果に対して審査と分析を行うことを含む |
| 監督部門が新製品或いは適応及びS長期計画とライフサイクル管理計画の研究開発要素を承認する前に、肝心な商業と医療投入戦略を監督する |
| ビジネス発展機会を監視する科学と研究開発における管理は、br許可機会(内部許可と外部許可を含む)およびM&A機会を含む |
| いくつかの潜在的な戦略取引の審査および評価に関連するプロセスおよび手順を確立、承認、修正、監視、および指導し、そのようなプロセス、プログラム、審査または評価を継続するかどうかを決定する;および |
| (Ii)可能な戦略取引を拒否または承認するか、または(Br)これらの取引の拒否または承認を取締役会に提案し、(Iii)取締役会が可能な戦略取引を完了することを承認または提案すること、(Iii)可能な戦略取引を完了することを承認または提案すること、および(Iv)当社のいくつかの潜在的戦略取引に関連する手続きおよび活動を検討、評価および監査すること |
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その規約によると、通信·技術委員会は適宜グループ委員会を設立し、グループ委員会に権限を委譲することができる。通信と技術委員会は少なくとも毎年、それ自身の業績を審査、検討、評価することができる。C&T委員会はまた、C&T委員会の定款とこの定款を実施するために制定されたコンプライアンス手続きを定期的に審査し、承認のためにこの定款の明確化または修正が必要であることを取締役会に提案する
ビジネス行為と道徳的基準
2022年11月10日、当社の取締役会は、当社の最高経営責任者、最高財務官、最高会計官または財務総監、または同様の機能を履行する者を含む、取締役、上級管理者、および従業員に適用される書面商業行為および道徳基準を承認し、採択した。私たちのビジネス行動と道徳基準の最新バージョンは私たちのサイトに発表されました。サイトは: Wwwww.scilexholding.comそれは.本入札明細書に含まれているか、または当社のウェブサイトを介して取得可能な情報は、本募集説明書の一部ではなく、本募集説明書に含まれるウェブサイトアドレスは、非能動的なテキスト参照のみである。私たちは、規則および取引所要求が適用される範囲内で、私たちの商業行為および道徳基準の任意の修正またはその要求に対する任意の免除を私たちのウェブサイトで開示するつもりだ
報酬委員会は内部の人と連動して参加する
私たちの給与委員会の会員たちは現在、または過去1年間のいつでも私たちの職員や従業員ではない。季博士およびMr.Shahを除いて、季博士およびMr.Shah以外に、当社は現職または前財政年度に1人以上の行政員が当社の取締役会または報酬委員会のメンバーを担当する実体を持つ取締役会または報酬委員会のメンバーを担当する行政者はいない
払戻政策
2023年11月、当社取締役会は、最近公布された“米国証券取引委員会規則”と“ナスダック上場規則”に適合する回収政策をとった。私たちの追跡政策規定: 私たちは、適用された回収中に当社に雇用された現職および前職幹部(取引所法案によって公布された規則10 D-1およびナスダック上場規則5608条参照)に、誤って付与されたインセンティブに基づく報酬を取り戻すことを定義しています。この方針によれば、当社が証券法の規定を遵守していない任意の財務報告要求により、その財務諸表の会計再記述の作成を要求された場合、当社は直ちに書面で要求し、適用役員が当該財務再記述の作成を要求された日直前の3つの完全会計年度内に受信したインセンティブに基づく報酬金額を直ちに回収しなければならない。回収されるべき金額は、報酬ベースの報酬を超える金額であり、そうでなければ、適用される役員は、会計明細書に記載された金額に基づいて決定されたこのような報酬を受信する。インセンティブに基づく報酬は、私たちの財務諸表の1つまたは複数の測定基準を達成することに基づいて付与され、獲得され、または付与された任意の報酬 を完全にまたは部分的に含む。私たちの賠償委員会は私たちの追跡政策を管理し、取り戻すことができる賠償金額と取り戻す方法を決定する権利がある
役員及び上級者の責任制限及び弁済
“会社登録証明書”と“定款”に含まれる条項の規定は、DGCLが許容する最大範囲で取締役の金銭損害に対する責任を制限する。したがって,我々の役員や上級管理者は,取締役や上級管理者の受託責任に違反することにより,我々または我々の株主に対して個人的な責任を負うことはないが,以下の責任は除外する
| 私たちや株主に対する彼らの忠誠義務に違反する行為は |
| 善意でない行為やしない、あるいは故意の不正行為に触れたり、違法を知っていることを知っている; |
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| 私たちの取締役の場合、DGCLに違反した不法配当金の支払いまたは不法株式の買い戻しまたは償還;または |
| 取締役またはその上級職員がその中から不正な個人的利益を得るためのいかなる取引も |
会社登録証明書はまた、DGCLが取締役または上級管理者の個人責任をさらに免除または制限することを許可または制限するように修正された場合、我々取締役および上級管理者の責任はDGCLが許容する最大程度でキャンセルまたは制限されると規定されている
定款の規定は、現在又は過去に取締役又は会社の役員であった者、又は現在又は過去に我々の要求に応じて取締役、別の会社、有限責任会社、共同企業、合弁企業、従業員福祉計画、信託、非営利実体又は他の企業(個人をカバーする)の役員又は受託者としてサービスする者、並びに現在又はいかなる脅威、未解決又は完了した訴訟、訴訟又は法的手続の一方、民事、刑事、行政を問わず、その他の方法で関与する者に脅威となったり、又は他の方法で参加した者を賠償することができる。当該者のSが取締役又は当社の上級管理者の正式な身分、又は他の会社、有限責任会社、共同企業、合弁企業、従業員福祉計画、信託、非営利実体又は他の企業の上級管理者又は受託者の公務として、各事件において受けたすべての責任及び損失(1974年“従業員退職所得保障法”に基づく任意の判決、罰金、消費税又は罰金、並びに私たちが書面で同意した和解金額を含む)及び費用(弁護士費を含む)について行われた訴訟又は調査、特定の条件の規定の下で、その人はこれに関連する費用を実際的かつ合理的に招く。さらに、br定款は、法律で許容される最大範囲内で、(I)訴訟の最終処理の前に、任意の訴訟に加入するためにまたは加入するために保証された費用、費用または支出(弁護士費を含む)を提供することができるが、いくつかの例外的な場合を除いて、(Ii)保険の購入および維持、費用は、私たちおよび任意の現在または過去に私たちの役員、高級職員、従業員または代理人であるか、または私たちの要請に応じて取締役の高級職員、従業員または代理人としてサービスする者を保護するために当方が負担することができる。有限責任会社、共同企業、合弁企業、信託、従業員福祉計画又は他の企業の任意の責任、費用又は損失は、われわれがDGCL又は本定款の規定に基づいて当該等の責任、費用又は損失を賠償する権利又は義務があるか否かにかかわらず、そのような責任、費用又は損失を賠償する
取締役会の決定によると、私たちは私たちのすべての役員と役員と賠償協定を締結しました。他の事項に加えて、これらの合意は、彼らの地位やサービスによって生じる可能性のある私たちの役員や幹部の責任を賠償することを要求します。これらの賠償協定はまた、任意の訴訟によって実際かつ合理的に発生したすべての費用を取締役と役員に前借りすることを要求しています。合資格者を取締役や行政職に引き付けるためには、これらの合意が必要であると信じている。私たちはまた役員と上級管理職に責任保険を提供します
以上のような会社登録証明書、定款、賠償協定における賠償条項の記述は完全ではなく、これらの文書の全内容を参照することに限られており、これらの文書は登録説明書の証拠物としてアーカイブされており、本募集説明書はその一部である
当社のいくつかの非従業員取締役は雇用主との関係を通じて、当社の取締役会メンバーが発生したいくつかの責任として保険或いは保障を受けることができる
会社登録証明書や定款における責任制限と賠償条項は、株主が私たちの役員や上級管理者を起訴することを阻止する可能性があります。それらはまた、私たちの役員や上級管理職に対するデリバティブ訴訟の可能性を減らす可能性があり、訴訟が成功しても、私たちと私たちの株主に利益をもたらす可能性があります。また、株主Sの投資は、これらの賠償条項に基づいて取締役や上級管理者に和解や損害賠償の費用を支払うため、悪影響を受ける可能性がある。改正された1933年の証券法による責任の賠償は取締役や役員に許可される可能性があることについては、米国証券取引委員会はこの賠償が公共政策に違反していると考えているため、実行できないと伝えている
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現在、私たちの取締役や役員の係属中の訴訟や法的手続きには、賠償が必要または許可されている問題は何もありませんし、請求を招く可能性のある訴訟や手続きが脅かされていることもわかりません
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役員と役員の報酬
役員報酬
概要
私たちの目標を達成するために、私たちは必要に応じて私たちの報酬と福祉計画を修正し、私たちの理念と同じで、私たちの目標を実現するために努力することを渇望している才能あふれる合格幹部を誘致、維持、激励、奨励するつもりです。私たちの報酬計画は会社の成功を促進し、役員激励を私たちの株主の長期的な利益と一致させるべきだと信じています。本節では、以下の報酬総額表に開示される情報を理解するために必要な重要な要素の記述的説明を含む、我々の役員報酬計画の主要な構成要素について概説する。以下は,2023年にScilex Sが任命された役員報酬配置の物質的構成要素の検討と分析である。雇用法案で定義されている新興成長型企業としては、報酬検討や分析部分を含む必要はなく、新興成長型企業に適用される比例開示要件を遵守することを選択している
我々の取締役会または報酬委員会は、我々の執行議長とCEOの意見に基づいて、従来から任命された役員Sの報酬を決定してきた。2023年12月31日までの年間で、私たちが指名した執行総裁は、最高経営責任者Jaisim Shahと総裁、紀万昌執行主席、元執行副総裁、最高経営責任者、財務責任者、秘書であり、2023年9月20日に辞任し、現最高財務官の馬志強氏と上級副総裁、2023年9月22日に最高財務責任者に任命され、2024年3月6日に会社秘書に任命された
報酬集計表
次の表には、2023年12月31日および2022年12月31日までの財政年度に指定された役員への支払または計上される報酬の情報が記載されています
名称と主要ポスト |
年.年 | 賃金.賃金 ($) |
ボーナス.ボーナス ($) |
在庫品 賞.賞 ($) |
選択権 受賞額(ドル) |
非持分 激励計画 補償する ($) |
不合格になる 延期する 補償する 収入(ドル) |
他のすべての 補償する ($) |
合計(ドル) | |||||||||||||||||||||||||||
ジョシム·シャー |
2023 | 917,494 | | | 6,402,460 | | | 54,023 | (1) | 7,373,977 | ||||||||||||||||||||||||||
社長と取締役CEO |
2022 | 773,298 | | | | | | 12,435 | (2) | 785,733 | ||||||||||||||||||||||||||
紀万昌、博士。 |
2023 | 821,465 | | | 33,034,320 | | | 63,965 | (3) | 33,919,750 | ||||||||||||||||||||||||||
執行議長 |
2022 | 626,548 | | | | | | | 626,548 | |||||||||||||||||||||||||||
馬化騰 最高財務官上級副総裁と秘書 |
2023 | 470,676 | | | 1,427,260 | | | 2,769 | 1,900,705 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||
エリザベス·チェレパーカー(5) |
2023 | 202,827 | | | 1,276,870 | | | 23,581 | (7) | 1,503,278 | ||||||||||||||||||||||||||
元常務副総裁、首席商務官、首席財務官兼秘書 |
2022 | 172,917 | 50,000 | (6) | | | | | | 222,917 |
(1) | 代表(I)は,当社S 401(K)によりMr.Shahへの等額供与を計画しており, (Ii)は有給休暇および(Iii)当社がその利益のために支払う生命保険料を計上していない |
(2) | 代表会社はS 401(K)計画に基づいてMr.Shahへの貢献を計画している。 |
(3) | ソレントがシーズン博士(代表ソレント)について2023年1月に当社にサービスを提供して当社に分配する(当社が支払う)補償費用のことです |
195
(4) | 馬雲さんは2023年9月22日に我々の最高財務責任者(CEO)兼秘書に任命された。代表として私たちの首席会計官(2023年5月から2023年9月まで私たちの首席財務官上級副総裁と秘書に任命されました)と、私たちの首席財務官の支払いまたは報酬 |
(5) | Czerepakさんは執行副総裁、首席商務官、首席財務官兼秘書を辞任し、2023年9月20日から発効した |
(6) | 代表のCzerepakさんは、執行副総裁の首席商務官、首席財務官兼秘書に就任したため、契約ボーナスを獲得した |
(7) | ソレントインCzerepakさん(ソレント代表)が2023年1月に当社にサービスを提供するために当社(当社が支払う)に割り当てた補償費用のこと |
報酬集計表の叙述的開示
行政者との手配
ScilexはMr.ShahとCzerepakとそれぞれ招待状に署名した。招聘状の具体的な条項は以下のとおりである
シャー招待状と報酬
Scilexは2019年4月19日にMr.Shahと招聘状(すなわちShah招聘書)を締結し、Mr.ShahがScilex Pharmaの最高経営責任者を務めた。国王の招聘書によると、Mr.ShahとSの年間基本給は当初407,925ドル、2020年には579,280ドルに増加し、2022年11月11日には792,000ドルに増加した(ただし、2022年3月17日から発効)。2023年9月22日、我々の給与委員会は、Mr.Shah Sの年間基本給を125万ドルに引き上げ、ボーナス目標を基本給の150%とし、2023年10月16日から発効することを許可した。Mr.ShahとSが思捷に雇われるのは任意であり, 思捷やMr.Shahは雇用関係の条項や条件を随時終了することができ,原因の有無にかかわらず事前に通知したりしないことができる
2019年6月6日、ScilexはMr.Shahに8,126,836株の普通株のオプションを発行し、行権価格は1株1.73ドルに相当する。 このオプション制約を受けた株式は現在完全に帰属している。思捷は2020年12月21日にMr.Shahに引受権を発行し、1,626,497株の普通株を引受し、行使価格は1株1.73ドル、すなわち2021年12月21日の帰属株式総数の25%および帰属株式総額の1/48に相当し、その後毎月帰属するが、Mr.Shahがこの帰属日(首尾2日を含む)に継続的なサービスを提供する必要がある(当社のS 2019年株式購入計画(以下、“2019年株式購入計画”)の規定を定義する)。上記Mr.Shah Sオプションの株式数および行使価格は、業務グループへの交換比率(定義は後述)の適用を反映している。2023年1月17日、ScilexはMr.Shahに170万株の普通株を購入するオプションを発行し、行権価格は1株当たり8.08ドルであり、2023年10月4日、ScilexはMr.Shahに20万株の普通株を購入するオプションを発行し、行権価格は1株1.41ドルであった。この等買株権規約を受けた株式は、それぞれの授出日後に月ごとに48期に分けられるが、Mr.Shahによって当該等帰属日(首尾2日を含む)ごとに持続サービスを提供する規定 を受ける必要がある(持分インセンティブ計画の定義参照)。この等購入持分が帰属していない場合、制御権が変更された場合(定義はMr.Shahが契約者である終了プロトコル(定義は以下 )参照)、上記購入株権は全数帰属する
紀万昌補償
思捷は紀万昌博士、S博士が当社の執行主席を務めていることについて招聘状や採用合意を締結していない。2022年11月11日、私たちの給与委員会は、紀万昌博士Sの年間基本給を792,000ドル、ボーナスを554,400ドルと承認し、2022年3月17日から発効した。2023年9月22日、私たちの給与委員会は、紀万昌博士Sの年間基本給を125万ドルに増やすことを承認し、ボーナス目標は基本給の150%で、2023年10月16日から発効した。
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2019年9月20日、Scilexは紀万昌博士に 普通株2,031,708株を購入する オプションを発行し、行権価格は1株1.73ドルに相当する。この選択権によって制限された株式は現在完全に帰属されている。上述のJi博士Sオプションの株式数及び行権価格は業務合併における交換比率の応用を反映している。Scilexは2023年1月17日、紀万昌博士に900万株の普通株を購入するオプションを発表し、行権価格は1株当たり8.08ドルであり、2023年10月4日、Scilexは紀万昌博士に20万株の普通株を購入するオプションを発表し、行権価格は1株1.41ドルであった。この等購入株式規約の制限を受けた株式は、それぞれの授出日後に月ごとに48期に分けられるが、季博士が当該等帰属日(首尾2日を含む)ごとに継続的なサービスを提供する(株式インセンティブ計画の定義参照)規定の制限を受ける必要がある。このような株購入権が付与されていない場合、制御権が変更された場合(定義は紀万昌博士がその一方のサービスプロトコル(定義は以下参照)を参照)、上記購入株権は全数帰属する
ミリアンペア補償
思捷は馬Sさんが当社の首席財務官、上級副総裁及び秘書を務めることについて招聘状或いは採用契約を締結しなかった。我々の給与委員会は、2023年9月22日に、馬雲とSさんの年間基本給を60万ドルとし、ボーナス目標を基本給の60%とすることを承認し、2023年10月16日から発効します。2023年1月17日、Scilexは馬さんに35万株の普通株式を購入するオプションを発行し、行権価格は1株当たり8.08ドルであり、2023年10月4日、Scilexは馬さんに15万株の普通株式を購入するオプションを発行し、 の行権価格は1株1.41ドルであった。等持分規程の対象となる株式は、それぞれの授出日の後、月により48期に区分されるが、当該等帰属日(首尾両日を含む)に馬さんによる継続的サービスを提供すること(持分インセンティブ計画の規定を参照。)の規定により制限を受けることとなる。上記買取持分は、その等買株権が帰属していない場合には、制御権が変更される(契約者側としての馬さんの離任契約(定義は以下参照)を参照されることになる。)これは、全数帰属する
Elizabeth Czerepakとの合意
ScilexはCzerepakさんと2022年4月27日の招聘状(Czerepak招聘書)を締結し、日付は2022年4月27日であり、この招聘書によると、Czerepakさんは以前に私たちの当時の執行副総裁、首席商務官、首席財務官を担当していた。Czerepakの招聘状によると、CzerepakさんSの年間基本給は300,000ドルで、50,000ドルの契約ボーナスを獲得した。業務合併完了とSCILEX SがS-8表に登録声明を提出した後、取締役会Sの許可を得て、SCILEXはCzerepakさんに350,000株の普通株を購入するための奨励株式引受権を付与し、この承認持分は4年以内に帰属し、これにより、購入持分制約の4分の1の株式は帰属開始日の1年後の日に帰属し、追加の4分の1の購入持分制約を受けた株式はその後の毎月の同じ日に帰属する。Czerepakさんは、各均等帰属日(最初の2日を含む)に持続的なサービスを提供することに制限されている(株式購入を付与する持分インセンティブ計画の定義参照)。さらに、購入持分制約を受けたすべての株式は、その連続サービス終了前に制御権変更(株式インセンティブ計画における定義のような)が発生したときに帰属する。Czerepak SさんはScilexに勝手に招聘された。 CzerepakさんはCzerepak執行副総裁、首席商務官、首席財務官兼秘書を辞め、2023年9月20日から発効し、Czerepak招聘書は有効ではなくなった。Sさんの辞任については,2023年9月20日,当社はSさんとコンサルティング協議(以下,コンサルティングプロトコル)を締結し,これにより,Sさんは当社の業務,業務運営および製品に関するいくつかのコンサルティングおよびコンサルティングサービスを提供する。Czerepak諮問協定によると、Czerepakさんは退職後12ヶ月以内にそのようなサービスを提供するだろう。このようなサービスの価格として、会社は毎月Czerepakさんに26,093.15ドルを支払うだろう
2019年10月14日、Scilexは彼女がLegacy Scilex取締役のサービスとしてbr}Czerepakさんに404,098株の普通株の選択権を発行し、行使価格は1株1.73ドルに相当した。この選択権によって制限された株式は現在完全に帰属されている。上述のS女史の株式購入の株式数及び行権価格は交換比率の業務合併における応用を反映している
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行政職員との別の手配
給与委員会が招聘した全国的な給与コンサルティング会社Compensiaが提供した情報によると、当社の給与委員会は、2023年9月22日に役員以下の基本給を承認し、2023年10月16日から発効し、2023年度の目標ボーナス(条項と条件は取締役会が決定する)を承認した
賃金.賃金 | 目標ボーナス | |||||||
紀万昌、博士。 |
$ | 1,250,000 | 150 | % | ||||
ジョシム·シャー |
$ | 1,250,000 | 150 | % | ||||
馬化騰 |
$ | 600,000 | 60 | % |
2023年9月22日、私たちの報酬委員会はまた、株式インセンティブ計画の下で以下の株式オプション付与を承認し、付与日は2023年10月4日であり、持分インセンティブ計画の条項および条件、およびその下で使用されることが以前に承認された適用形態のオプション協定の制約を受ける
株式オプション | ||||
紀万昌、博士。 |
200,000 | |||
ジョシム·シャー |
200,000 | |||
馬化騰 |
150,000 |
終了または制御権変更時の潜在的支払い
解散費と支配権協定の変更
2023年9月22日、私たちの給与委員会は、CEO、最高経営責任者、最高財務責任者、および上級副総裁以上の職に就いている会社の他の役員(すべてが参加する役員)の重大な条項を承認し、理事長、最高経営責任者、最高財務官、brの他の役員と退職·制御権変更スケジュールを締結することを許可しました。これらの手配は、解散費と統制権変更協定(いずれも離職協定)で明らかにされます。任命された幹部は2023年11月8日にそれぞれの離職協定に署名しました
離職協定 一般規定(その他の事項を除く)(I)S行政者に正当な理由がない場合又は正当な理由で辞任して終了及び(Ii)自社統制権が変更された場合は、次の利益を規定する
制御を変更することなく終了する
もし任意のbr参加幹部(私たちが指名した各幹部を含む)が制御権変更の前に無断で終了または辞任され、撤回できない効果的に当方に有利なクレームの制約を完全に解除された場合、その役員は、(I)月ごとに支払われる1年S基本給、(Ii)12ヶ月の福祉、および(Iii)当該役員が保有する当該終了または辞任日までに帰属している任意の会社株オプションを得る権利がある。これらの株式オプションは、終了または辞任後24ヶ月以内に行使することができる(または早い場合、オプションの最長期限が満了するまで)
支配権変更時の支払い
会社の統制権変更後、会社の紀万昌博士と最高経営責任者Mr.Shahはそれぞれ、(I)当該役員のS年度基本給の3倍に相当する一括払い、(Ii)当該役員Sの目標ボーナス金額の3倍に相当する一括払い、(Iii)3,000ドル×36ドルの福祉支払いに相当する一括払い、および(Iv)すべての時間ベースの帰属持分 奨励を加速的に付与する権利を有する。制御権変更後24ヶ月以内に行使可能な株式オプション(または早い場合は、オプションの最長期限が満了するまで)
198
当社の支配権が変更されると、馬さん、当社の最高財務官上級副社長、秘書は、(I)幹部のS年度基本給の2倍に相当する一括払い、(Ii)役員S目標ボーナス金額の2倍に相当する一括払い、(Iii)3,000ドル×24ドル相当の福利厚生支払、および(Iv)支配権変更後のすべての時間に基づく帰属株式報酬の帰属を加速する権利を有する。早ければ,オプションの最長期限が満了するまで)
任意の他の参加幹部については、コントロール権が変更された場合、その役員は、(I)役員S年度基本給に相当する一括払い、(Ii)幹部S目標ボーナス金額に相当する一括払い、(Iii)3,000ドル×12の福祉支払いに相当する総支払い、および(Iv)時間ベースのすべての帰属持分報酬の帰属を加速し、br支配権変更後も24ヶ月以上行使することができる(または、オプションの最高期限が満了するまで)
追加手当、健康、福祉、退職給付
私たちの幹部は私たちに雇われている間、私たちの医療、視力、歯科保険計画を含めて、私たちの従業員福祉計画に参加する資格があり、すべての場合、彼らは私たちの他のすべての従業員と同じように参加する資格があります。私たちは一般的に私たちが指定した幹部に追加手当や個人福祉を提供しない。しかし、私たちは私たちのすべての従業員に医療、視力、歯科保険の保険料を支払って、私たちが指定した幹部を含めています。もし私たちの取締役会がそうすることが私たちの最適な利益に合っていると思うなら、私たちの取締役会は将来的に保留または保留のある福祉計画を採用することを選択することができます
年金給付と非制限繰延補償
私たちは条件を満たす従業員が使用できる固定入金401(K)計画を維持します。従業員の支払いは自発的で、個人に基づいて決定され、 は連邦税務法規が許可する最高金額に限定される。2023年12月31日と2022年12月31日までの2年間で,401(K)計画への寄付総額はそれぞれ50万ドルと30万ドルであった
Mr.Shah、紀万昌、馬さんは、課税条件を満たした401(K)計画に参加し、年間補償限度額(2023年で330,000ドル)までの4%の一致寄与を提供します
私たちは私たちの従業員に他の年金計画を提供しません。SCILEX Sが任命した役員の中には、2023年12月31日までの年間で、制限されない繰延給与計画には誰も参加していません
199
2023年財政年末の未償還持分奨励
次の表は、2023年12月31日現在、私たちが任命された各役員が保有している未償還持分報酬のいくつかの情報を示しています。業務合併後、合併協定及び2019年の株式購入計画の条項に基づいて、次の表に示すように当社の普通株に関連する未償還持分奨励ごとに公平に調整された
オプション大賞(1)(2) | ||||||||||||||||||||||||
名前.名前 | 選択権 授与日 |
帰属.帰属 授業を始める 日取り |
量 証券 潜在的な 体を鍛えていない オプション (#)行使可能 |
量 証券 潜在的な 体を鍛えていない オプション (#)行使できない |
選択権 トレーニングをする 単価 取り分(ドル) |
選択権 満期になる 日取り |
||||||||||||||||||
ジョシム·シャー |
6/6/2019 | 3/18/2019 | (3) | 8,126,836 | | $ | 1.73 | 6/6/2029 | ||||||||||||||||
12/21/2020 | 12/21/2020 | (4) | 1,219,866 | 406,631 | $ | 1.73 | 12/21/2030 | |||||||||||||||||
1/17/2023 | 1/17/2023 | (5) | 389,583 | 1,310,417 | $ | 8.08 | 1/17/2033 | |||||||||||||||||
10/4/2023 | 10/4/2023 | (5) | 8,333 | 191,667 | $ | 1.41 | 10/4/2033 | |||||||||||||||||
紀万昌、博士。 |
9/20/2019 | 3/18/2019 | (3) | 2,031,708 | | $ | 1.73 | 9/20/2029 | ||||||||||||||||
1/17/2023 | 1/17/2023 | (5) | 2,062,500 | 6,937,500 | $ | 8.08 | 1/17/2033 | |||||||||||||||||
10/4/2023 | 10/4/2023 | (5) | 8,333 | 191,667 | $ | 1.41 | 10/4/2033 | |||||||||||||||||
馬化騰 |
6/13/2019 | 3/18/2019 | (3) | 67,349 | | $ | 1.73 | 6/13/2029 | ||||||||||||||||
12/21/2020 | 12/21/2020 | (4) | 37,882 | 12,630 | $ | 1.73 | 12/21/2030 | |||||||||||||||||
1/17/2023 | 1/17/2023 | (5) | 80,208 | 269,792 | $ | 8.08 | 1/17/2033 | |||||||||||||||||
10/4/2023 | 10/4/2023 | (5) | 6,250 | 143,750 | $ | 1.41 | 10/4/2033 | |||||||||||||||||
エリザベス·チェレパーカー(6) |
10/14/2019 | 10/23/2019 | (3) | 404,098 | | $ | 1.73 | 10/14/2029 | ||||||||||||||||
1/17/2023 | 1/17/2023 | (5) | 269,792 | 80,208 | $ | 8.08 | 1/17/2033 |
(1) | 合併協定の条項によると、業務合併が2022年11月10日に完了した日から発効する。2017年Scilex製薬会社株式インセンティブ計画(Scilex Pharma 2017計画)と2019年株式オプション計画の下での未償還配当金奨励調整は、(I)発効直前に償還されていないScilex普通株の各オプションの購入は、私たちの普通株に関連するオプションを獲得する権利に変換され、その条項および条件は、発効直前にこのようなオプションに有効な条項および条件とほぼ同じであるが、(X)このようなオプションは、私たち普通株の全株式(四捨五入)に関連する。最も近い整数株まで)は、そのオプションに制約された従来のScilex普通株数に等しい。0.673498:1を乗じた両替比率(両替比率)、および(Y)普通株1株当たりの行使価格は、発効直前に発効したこのbr}株式購入の1株当たりの権益価格を両替比率で割る(最も近い整数分に四捨五入)に等しい。表中の数字は,株式交換比率を実施した後,ケースごとに2023年12月31日までの発行済み株式数と行権価格を反映している |
(2) | 2019年と2020年に付与されたオプションは2019年の株式オプション計画に基づいて付与され、2023年に付与されたオプションは持分インセンティブ計画に基づいて付与される |
(3) | オプションは完全に付与された |
(4) | 帰属開始日から1年周年に帰属する各購入持分及び購入持分帰属の株式の4分の1及び帰属後各月周年日に帰属する株式の4分の1は、いずれもその後各月周年日に帰属しなければならず、制御権変更(2019年株式購入計画参照)後13ヶ月以内に非自発的終了雇用が発生した場合(2019年株式購入計画参照)、又は十分な理由があるため自発的に雇用を終了する(定義は適用されるオプション合意参照)場合は、雇用関係の全面的な終了を加速する必要がある |
(5) | 各付与された株式購入権は、帰属開始日から計算される毎月1/48株式に帰属する必要があるが、存続団または買収法団(またはその親会社)が、これらのまだ行使されていない奨励を負担または継続しているか、または、そのような行使されていない奨励の代わりに同様の報酬で会社取引(持分インセンティブ計画を参照)を定義している場合には、全面的な加速を基準とする |
200
(6) | Czerepakさん、元執行副総裁、首席商務官、首席財務官兼秘書は、2023年9月20日に辞任した |
持分激励計画
2017 Scilex製薬会社持分インセンティブ計画
2017年6月、我々の取締役会はScilex製薬会社株式激励計画(Scilex Pharma 2017計画)を採択した。2019年3月の会社再編に関連して、Scilex Pharma 2017計画は終了しました。したがって、この期間の後、Scilex Pharma 2017計画に従って追加的な報酬は与えられなかった
Scilexホールディングス2019年株式オプション計画
2019年5月、我々の取締役会はScilex Holding Company 2019年株式オプション計画(2019年株式オプション計画)を採択し、その後2020年12月に改訂を行った。2019年の株式オプションは業務合併終了時に終了する予定で、その後2019年の株式オプション計画に基づいて他の奨励を付与することはありません。しかし、2019年の株式オプション計画は、この計画に基づいて付与された未償還報酬の管理を継続する
Scilexホールディングス2022年株式インセンティブ計画
2022年10月、私たちの取締役会は株式インセンティブ計画を採択した。持分激励計画により奨励株式オプション (ISO)を付与できる普通株式総数は20,276,666株以下であり,これは持分激励計画 条項に基づいて2023年1月1日に自動年度に増加した結果,14,622,712株から増加した
2023年5月4日、我々の株主は、(I)株式インセンティブ計画に従って発行された株式数を10,000,000株に増加させ、20,276,666株から30,276,666株に増加させ、(Ii)ISOの行使に応じて、株式インセンティブ計画に従って発行された株式数を30,276,666株に増加させ、ISOが行使した認可発行株式数に応じて自動的に増加する開始日を2024年1月1日に修正するための株式インセンティブ計画の改正を承認した
2023年12月31日現在、すべての持分激励計画に基づき、33,123,798株の普通株を購入したオプションはまだ返済されていない
我々は最近、2023年12月31日までの会計年度において、従業員非従業員取締役1人当たりの全報酬総額(当該事業年度の残り時間に対応する任意の余剰報酬合計)を付与または支払うことが、これまでに開示された2023年1月に株式インセンティブ計画に従ってこのような非従業員取締役に取締役に持分を付与した結果であることを決定した。したがって、私たちの現非従業員取締役David LemusとDorman Followwill、および私たちの元非従業員取締役Tien-Li LeeとLaura Hamillはそれぞれ自発的に(I)一定数の普通株の没収に同意したが、彼らの報酬を基準に、または(Ii)彼らの奨励を条件とした普通株式と、私たちがその人に提供した現金補償Sが2023年の残り時間に支払うべき現金補償は、それぞれの場合、各非従業員取締役とSの総補償は、2023年12月31日までの財政年度の補償総額を補償限度額以下にする。非従業員取締役は合計311,735株の普通株と合計約107,424ドルの現金報酬を没収した
以下に持分インセンティブ計画の主な条項要約 を示す
持分インセンティブ計画の目的
株式インセンティブ計画の目的は、従業員、役員、コンサルタントのサービスを確保し、保留し、これらの人たちにインセンティブを提供し、彼らが私たちの成功のために最善を尽くして、提供することです
201
株式インセンティブ計画下での奨励を付与することにより、これらの人たちが私たちの普通株式価値の増加から利益を得る機会を得ることができる
賞.賞
株式インセンティブ計画は、当社の従業員および私たちの親会社および子会社の従業員に規則422節に示す奨励的株式オプション(ISO)を付与し、私たちの従業員、取締役およびコンサルタントおよび私たちの任意の付属会社の従業員およびコンサルタントに非法定株式オプション、株式付加権、制限株式奨励、制限株式単位奨励、業績奨励およびその他の形態の奨励を付与することを規定しています。
授権株
最初に、株式インセンティブ計画が発効した後、持分インセンティブ計画に従って発行可能な普通株式の最大数は(I)14,622,712株我々の普通株を超えず、(Ii)2019年の株式オプション計画に従って付与された未償還奨励に相当する普通株式数に相当する追加普通株 を加え、(A)配当インセンティブ計画の発効日後、(A)奨励または奨励の任意の部分満了、または未発行奨励に含まれるすべての株式の場合には発行を終了する。(B)報酬またはそのいずれかの部分が現金で決済されたために発行されたのではなく、(C)そのような株を付与するために必要な緊急または条件を満たしていないために没収または買い戻しされ、(D)行使、行使または購入価格を満たすために抑留または再買収される、または(E)源泉徴収義務を満たすために差し押さえまたは再買収される。また、持分インセンティブ計画に基づいて発行保留される普通株数は、毎年1月1日から10年間自動的に増加する。2023年1月1日まで(2032年1月1日を含む)、金額は(1)前年12月31日に発行された普通株式総数の4%、(2)7,311,356株普通株 (資本再編、株式分割、株式配当及び類似取引調整が必要)、及び(3)当社取締役会又は取締役会報酬委員会が指定年度1月1日までに決定した普通株式数である
2023年1月1日、上記規定により、第(I)項 に記載されている当社の普通株式法定株式数は20,276,666株に増加した。前述の文には、独立取締役の行使により株式インセンティブ計画により発行可能な普通株式の総最大数は、最初は14,622,712株であり、この金額は2023年1月1日から増加し、2032年1月1日に終了する(2032年1月1日を含む)、金額は(I)前年12月31日に発行された普通株式総数の4%、(Ii)7,311,356株普通株(資本再編、株式分割、株式配当、類似取引調整を経なければならない)に等しい。及び(Iii)当社取締役会又は当社取締役会報酬委員会は、年度1月1日までに決定した当社普通株式数を指定する。2023年1月1日、上記規定により、前項(I) で述べたISOに関する我々普通株の法定株式数は20,276,666株に増加した
2023年5月4日、我々の株主は、(I)配当インセンティブ計画に基づいて認可発行株式数を10,000,000株から30,276,666株に増加させるための持分インセンティブ計画の修正案を承認し、(Ii)インセンティブ株式オプションの行使に応じて、持分インセンティブ計画に従って認可発行された株式数を30,276,666株に増加させ、(Iii)インセンティブ株式オプションの行使に応じて、配当インセンティブ計画に基づいて発行された株式数を自動的に増加させる開始日を2024年1月1日に改正する。上記のすべての株式数は、我々の資本構造の任意の変更(以下に述べる)を実施するために、必要に応じて調整される
持分インセンティブ計画によると、奨励金が付与された株式は満期または終了するが、完全に行使されていない株式は、持分項で発行可能な株式数を減少させることはない
202
インセンティブ計画。現金で報酬を決済するいかなる部分も、持分インセンティブ計画の下で発行可能な株式数を減らすことはない。奨励によって抑留された普通株 は、奨励の行使、実行または購入価格を満たすため、または源泉徴収義務を履行するために、持分激励計画によって発行可能な株式数を減らすことはない。株式付加価値権については、株式付加価値権決済時に発行される普通株のみが、持分インセンティブ計画の下で発行可能な株式数を減らすことに計上される。奨励によって発行された私たちの普通株の任意の株式が没収され、買い戻しまたは買い戻され、または吾などに買収された場合、(I)これらの株式の帰属に必要なまたは条件が満たされていない場合、(Ii)奨励の行使、行使またはbr}購入価格を満たすか、または(Iii)奨励に関連する源泉徴収義務を満たす場合、没収され、買い戻しまたは買い戻しされた株は回復され、再び持分インセンティブ計画に従って発行されることができる
計画管理
私たちの取締役会や取締役会が正式に許可した委員会は株式インセンティブ計画を管理する。当社の取締役会又は取締役会が正式に許可した委員会は、株式インセンティブ計画の条項に基づいて、私たちの1人以上の上級管理者(I)指定従業員(上級管理者を除く)を指定報酬の受給者として許可し、法律が適用可能な範囲内で、当該等の奨励の条項を決定することができ、及び(Ii)当該等の従業員に付与される普通株式の数を決定することができる。株式インセンティブ計画によると、私たちの取締役会または取締役会が正式に許可した委員会は、受賞者、各奨励の授与方法と時間、授与される奨励タイプ、各奨励の規定は、奨励に適用可能な使用期間とホームスケジュールを含む、 各奨励に適用される普通株式または現金等価物の数、報酬に適用される公正な市場価値、および補償に適用される公正な市場価値を決定する権利がある。利益を得る可能性のある現金支払いまたは他の財産の金額および支払いの時間を含む、普通株式または他の方法で評価された任意の業績報酬を全部または部分的に参照する条項ではない
株式インセンティブ計画によれば、(I)株主の承認を受けず、当社取締役会は、(A)オプション又は株式付加価値の行使又は実行価格(資本化調整に関するものを除く)、及び(B)オプション又は株式付加価値の行使又は執行価格が我々の普通株の公平な市場価値よりも高い場合には、当該オプション又は株式付加価値を廃止して再付与し、又は低い(又はそうでない)購入価格で新規報酬又は現金で当該オプション又は株式付加権を交換し、および(Ii)プレイヤSの書面による同意を得ず,プレイヤのいかなる裁決下での権利もいかなる改訂によっても重大な悪影響を受けることはない
計画管理者を指定して を管理します日常の仕事株式奨励計画の運営
株式オプション
オプションは、当社の取締役会が採択した株式オプション協定に基づいて付与されます。各オプションは、ISOまたは NSOとして書面で指定されます。当社取締役会は、株式インセンティブ計画の条項及び条件の下で株式オプションの行権価格を決定するが、付与日には、株式オプションの行権価格は、一般に普通株式公平時価の100%を下回らない(当社又は任意の親会社又は子会社の総投票権の10%を超える株式を有する者とみなされる場合は110%である)。株式インセンティブ計画によって付与されたオプションは、株式オプションプロトコルで指定された金利に応じて付与され、具体的な金利は我々の取締役会が決定します。異なる選択肢の条項と条件は同じである必要はありません。
付与協定に規定されている10年(又は10%の株主のISOが付与されている場合は、5年)以上の期間が適用された後、いかなるオプションも行使することができない。オプション保有者S株式オプション協定の条項又は受入側との間の他の書面合意の規定を除く
203
そうでなければ、オプション所有者Sと私たちまたは私たちの任意の関連会社とのサービス関係が障害、死亡、または他の理由以外の任意の理由で終了した場合、オプション所有者は、通常、サービス終了後3ヶ月以内に任意の付与されたオプションを行使することができる。オプション所有者Sと私たちまたは任意の関連会社とのサービス関係が死亡によって終了した場合、またはオプション所有者がサービス終了後の一定期間内に死亡した場合、オプション所有者または受益者は、通常、死亡した日から18ヶ月以内に任意の既得オプションを行使することができる。オプション所有者Sと私たちまたは私たちの任意の関連会社とのサービス関係がbr障害によって終了した場合、オプション所有者は、一般に、サービス終了後12ヶ月以内に任意の既得オプションを行使することができる。理由により終了した場合、オプションは、通常、終了日に終了する。オプション保有者は行使時に株式を発行することは適用法に違反するオプションをいつでも行使してはならない。購入株式保有者S株式オプション契約または購入株式所有者と吾等との間の他の書面合意が別途規定されていない限り、購入持分者と吾等や吾等の任意の関連会社とのサービス関係が任意の理由で終了し、適用終了期間の最後の30日以内の任意の時間: (I)オプション所有者がSオプションの行使を禁止される場合は、行使時に発行される普通株が適用法に違反するため、または(Ii)行使時に直ちに発行された任意の普通株 を売却することは、吾等の取引政策に違反する。適用終了後の行使期間は、奨励期限が満了した日以降に開始されるカレンダー月の最終日まで延長され、上記のいずれかの制限が延長された行使期間内の任意の時間に適用される場合には、行使期間を次の日歴月の最終日まで延長する必要がある。 拡張に対する最大許容数に制限はない.しかし、どんな場合でも、オプションはその満了後に行使できない
購入株権の行使によって発行された普通株を購入する許容可能な対価は、(I)予吾等に対応する現金または小切手、銀行為替手形または為替手形、(Ii)ブローカーが協力する無現金行使、(Iii)いくつかの 条件下で、株式所有者が以前に所有していた自社普通株の入札購入、(Iv)純株購入権(例えば、購入株権がNSO)、または(V)自社取締役会が許容できる他の法的対価を含むことができる当社取締役会によって決定される
当社の取締役会が別途規定していない限り、オプションまたは株式付加価値権は、遺言または世襲および分配法に基づいていない限り、一般的に譲渡されてはならない。当社の取締役会または正式な許可者の承認を受けた後、国内関係令に基づいて選択権を譲渡することができます
国際標準化組織への制限
付与時に決定された我々の普通株と購入持分所有者が任意のカレンダー年度内に初めて我々の全株式計画またはわが連合会社の計画に基づいて行使可能なISOに関する公正時価の合計はbr}$100,000を超えてはならない。この制限を超えるオプションまたはオプションの一部は、通常、非国有企業とみなされる。いかなる者も、(I)株式購入権価格が授出日に購入持分制限された株式の公平な市価の110%を超えない限り、当社又は任意の親会社又は付属会社の総投票権の10%を超える株式を有するか、又は所有してはならないとみなされてはならない
制限株式単位賞
持分インセンティブ計画の条項によると、各制限株式単位報酬は、私たちの取締役会が決定した条項と条件を持つ。制限株式単位奨励代表参加者Sは、将来のある日に、奨励された制限株式単位数に相当する普通株を発行する権利がある。任意の制限株式単位報酬については、参加者は、既存の限定株式単位報酬を終わらせるために株式が実際に発行されるまでは、投票権または我々の株主としての任意の他の権利を持たないであろう)。制限株単位賞は、参加者Sが私たちまたは関連会社に提供するサービスをbrの代価で付与するので、参加者は、制限株単位賞の付与または帰属制限株式単位賞の発行または任意の普通株の発行について任意の費用を支払う必要はない(このようなサービスは除く)
204
制限株式単位によって奨励された株。当社取締役会は、当社取締役会が受け入れ可能かつ法的に許容される任意の形態の法的対価として制限的株式単位報酬を付与することを決定することができる。制限株式単位報酬は、現金、株式交付(または普通株と現金の任意の組み合わせ)または取締役会によって決定され、制限株式単位報酬プロトコルに規定された任意の他の形態の対価格によって決済されることができる。付与時には、当社取締役会は、付与制限株式単位に当該制限または条件を適用し、交付を付与後の日付まで遅延させることができる。 また、制限株式単位について、カバーする普通株株式の支払いまたは配当等価物に記入することができる。適用される奨励協定が別途規定されているか、または受信者との間の他の書面協定に別段の規定がない限り、参加者Sの連続サービスが何らかの理由で終了すると、まだ付与されていない制限株式単位報酬は没収される
制限株式賞
制限株式奨励は、当社取締役会が採択した制限株式奨励協定に基づいて付与される。制限性株式奨励は、現金、小切手、銀行為替手形または為替手形、過去に吾などまたは吾などの任意の連属会社に提供されたサービスまたは当社の取締役会が法律で許可された任意の他の形態の法的代価を受け入れおよび適用することができる代価として付与することができる。私たちの取締役会は帰属と没収条項を含む制限株式奨励の条項と条件を決定するだろう。制限株式報酬を受けた株式は、配当金を支払うか又は計上することができ、当社取締役会が決定し、適用される制限株式奨励協定に規定される。参加者Sと私たちのサービス関係が任意の理由で終了した場合、私たちは、参加者がサービスを終了した日までに帰属していない任意のまたは全ての普通株式を、条件または買い戻し権利を没収することによって取得することができる
株式付加価値権
株式付加価値権は、当社取締役会が採択した株式付加価値権協定に基づいて付与され、普通株等価物の株式建てとなる。株式付加価値権を分離する条項は同じである必要はない。当社取締役会は、株式付加価値権の買い取り価格や実行価格を決定し、一般的に日本会社に付与された普通株公正時価の100%を下回らない。株式インセンティブ計画により付与された株式付加価値権は、当社取締役会が決定した株式付加価値契約に規定された比率で付与される。株式付加価値権は、現金または普通株(または普通株と現金の任意の組み合わせ)または任意の他の支払い形態で決済することができ、私たちの取締役会によって決定され、株式付加価値権協定で規定される
当社の取締役会は、株式インセンティブ計画に基づいて付与される株式付加価値権の期限を決定し、最長10年に達する。参加者と私たちまたは私たちの任意の関連会社とのサービス関係が、原因、障害、または死亡以外の任意の理由で終了した場合、参加者は、通常、サービス終了後3ヶ月以内に任意の既得株式付加価値権を行使することができる。参加者Sと私たちまたは任意の関連会社とのサービス関係が死亡によって終了した場合、または参加者がサービス終了後の一定期間内に死亡した場合、参加者または受益者は、通常、死亡した日から18ヶ月以内に既存の株式付加価値権を行使することができる。参加者Sと私たちまたは任意の関連会社とのサービス関係が障害によって終了した場合、参加者は、通常、サービス終了後12ヶ月以内に任意の既得株式付加権を行使することができる。都合により終了した場合、株式付加価値権は一般的に終了日に終了する。株式付加価値権保有者は、株式付加価値権行使時に発行株式が適用法に違反した場合にはいつでも株式付加価値権を行使してはならない。参加者と吾等との間の株式付加価値協定又は他の書面協定に別段の規定がない限り、参加者と当方又は当方の任意の関連会社とのサービス関係が他の理由以外の何らかの理由で終了し、適用終了後の行使期間の最後の30日以内のいずれかの時点で、(I)参加者Sが株式付加価値権の行使を禁止する場合は、行使時に発行株式が適用法に違反するため、又は(Ii)行使時に直ちに発行された任意の株式を売却することが我々の取引政策に違反するであろう。そして,適用終了後の行使期間はカレンダー月の最終日まで延長され,そのカレンダー月は奨励期限が満了した日の後に始まり, を持つ
205
上記のいずれかの制限が延長された行使期間の任意の時間に適用される場合、追加延長行使期間は、次の暦の最終日まで適用される。 許容される最大拡張数に制限はない.しかし、株式付加価値権の行使は満期を超えてはならない
演技賞
株式インセンティブ計画は、株式、現金、または他の財産で決済可能な業績奨励を付与することを可能にする。業績奨励の構造は、指定された業績期間内にいくつかの予め設定された業績目標を達成した後にのみ、株式や現金を発行または支払いすることができる。現金または他の財産決済の業績奨励は、私たちの普通株を全部または部分的に参照して推定する必要はありません。あるいは私たちの普通株に基づいています。業績目標は私たちの取締役会が選択したどんな業績測定基準にも基づくことができる。業績目標は、1つまたは複数の業務部門、部門、付属会社または業務部門の全会社の業績または業績に基づくことができ、絶対的であってもよく、1つまたは複数の比較可能な会社の業績または1つまたは複数の関連指数に対する業績であってもよい。当社取締役会が業績賞を授与する際に別途規定がない限り、本取締役会は、業績期間中の業績目標達成状況を計算する方法で適切な調整を行う。具体的には、(I)再編および/または他の非日常的費用を排除すること、(Ii)為替レート影響を排除すること、(Iii)公認会計原則変化の影響を排除すること、(Iv)会社税率の任意の法定調整への影響を排除すること、(V)公認会計原則に基づいて決定される性質異常またはしばしば発生しない項目の影響を排除すること。(Vi)買収または合弁企業の希釈影響を排除する;(Vii)私たちが剥離した任意の業務が剥離後の一定期間の業績期間中に目標レベルの業績目標を達成したと仮定する;(Viii)株式配当または分割、株式買い戻し、再編、資本再編、合併、剥離、合併または交換株式または他の同様の会社の変化、または普通株式株主への通常の現金配当以外の分配による私たちの普通株流通株の変化の影響を排除する;(Ix)当社の配当計画の下で株式に基づく報酬及び配当の支給の影響を除去する;(X)潜在的な買収又は資産剥離に関連するコストを除去し、この等のコストは公認会計原則に基づいて計算しなければならない;及び(Xi)公認会計基準に基づいて入金しなければならない営業権及び無形資産減価費用を計上しない
当社取締役会は、業績目標を達成する際に支払うべき報酬や経済的利益を減少または廃止するための適宜決定権を保持し、業績期間中の業績基準を選択するための計算方式を定義している。指定された基準に部分的に到達することは、業績奨励協定または業績現金報酬の書面条項に規定されている達成度に対応する支払いまたは付与をもたらす可能性がある。取締役会は、どのような業績期間の長さ、業績期間内に達成すべき業績目標、およびこのような報酬の他の条項と条件を決定します
他株奨励
私たちの取締役会は、私たちの普通株式に全部または部分的に基づいて、または他の方法で私たちの普通株式に基づいて、または単独で、または他の報酬に追加する他の報酬を付与することを許可されるだろう。当社取締役会は、他の株式奨励が付与される者及び時間、他の株式奨励(又は等値現金)下の株式数及び当該等報酬のすべての他の条項及び条件を決定するために、唯一及び完全適宜決定権を有する
非従業員役員報酬限度額
任意の会計年度において、持分インセンティブ計画の発効日後に非従業員取締役サービスである任意の個人に付与または支払われるすべての報酬の合計価値には、持分インセンティブ計画に従って付与される報酬(付与日に基づく財務報告公正価値 が含まれる
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私たちがこの非従業員取締役に支払う総価値は750,000ドル以下ですが、非従業員取締役が初めて当社の取締役会メンバーに任命または当選された年度は、上記の金額は1,000,000ドルに増加します
資本構造の変更
私たちの資本構造が株式分割、逆株式分割、または資本再編のような特定のタイプの変化が発生した場合、私たちの取締役会は、(I)株式インセンティブ計画によって制約される株式カテゴリおよび最高数を適切かつ比例的に調整し、株式インセンティブ計画に従って毎年増加可能な株式備蓄の最高数を調整する;(Ii)持分インセンティブ計画の行使によって発行可能な株式カテゴリおよび最高数。(Iii)株式インセンティブ計画に従って付与されたすべての未償還報酬の株式種別および数量、ならびに使用価格、実行価格または購入価格(例えば、適用される)
企業取引
会社取引(以下に定義する)の場合、参加者S奨励協定又は吾等又は吾等との共同所属会社の他の書面(Br)協定に別段の規定がある場合、又は吾等の取締役会が授与時に別途明文で規定されていない限り、株式インセンティブ計画の下で完了していない任意の報酬の全部又は一部は、任意の既存又は買収した会社(又はその親会社)が負担し、継続又は置換することができ、吾等は奨励に基づいて保有する当社の普通株に関する任意の買い戻し又は買い戻し権利を相続人(又はその親会社)に譲渡することができる。まだ存在するbrまたは買収会社(またはその親会社)がそのような報酬を負担していない場合、(I)会社の取引発効時間 の前に継続的なサービスが終了していない参加者または現在の参加者が所有している任意のそのような報酬について、そのような報酬の付与(および実行可能性、適用可能性)が完全に加速される(または、業績報酬が業績レベルに依存する複数の帰属レベルを有する場合、適用される報酬プロトコルに別の規定がない限り、帰属は、目標レベルの100%で会社取引発効時間前の日付(会社取引の有効性に依存する)に加速され(または、我々の取締役会がその日を決定していない場合、会社取引発効時間の5日前の日付まで)、会社取引発効時間または以前に行使されていない場合(適用される場合)、そのような報酬が終了する場合、そのような報酬について保有する任意の買い戻しまたは買い戻し権利は無効となる(会社取引の有効性に依存する)。 および(Ii)会社取引が発生する前に行使されていない場合(適用される場合)、現在の参加者以外の他の人によって所有されている任意のそのような報酬は終了するが、会社取引が継続して行使可能であるにもかかわらず、そのような報酬について保有する任意の買い戻しまたは買い戻し権利は終了しない
もし裁決が会社の取引発効時間前に行使されずに終了した場合、当社取締役会は適宜規定することができ、当該裁決所有者は当該裁決を行使することはできないが、当社取締役会が決定した形式の支払いを受け取ることになり、その価値は(I)参加者が裁決を行使する際に獲得する物件価値に等しく、(Ii)当該 所持者が支払うべき1株当たりの行使価格(例えば適用)を超える。報酬を得る条件の1つとして、参加者は、その報酬が当社の取引に関連する株式インセンティブ計画の下で任意の合意を管理する条項に制限されることに同意したとみなされるであろう
株式インセンティブ計画によれば、会社取引は、一般に、取締役会によって決定されたように、1回の取引または一連の関連取引で完了することを意味する:(I)取締役会によって決定されたように、我々およびその子会社のすべてまたは実質的なすべての総合資産を売却または他の方法で処理する;(Ii)少なくとも50%の発行された証券を売却または処分する;(Iii)合併、合併、または同様の取引、その後、私たちは生き残った会社ではない。または(Iv)合併、合併または類似の取引は、この取引の後、私たちはまだ存在する会社であるが、その取引の直前に発行された当社の普通株の株式は、その取引によって他の財産に変換または交換される
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譲渡可能性
持分激励計画或いは奨励プロトコル形式に明確な規定がある以外、持分激励計画によって付与された奨励は参加者が譲渡或いは分配してはならない。奨励された既得株式の発行後、又は制限的な株式奨励及び同様の奨励の場合、発行された株式が帰属した後、当該株式の所有者は、当該株式の任意の権益を自由に譲渡、質権、寄付、差し押さえ、又はその他の方法で処分することができ、このような行動が本条例の規定、我々の取引政策及び法律の適用条項に適合する限り、これらの株式の任意の権益を自由に譲渡することができる
回収/回収
株式インセンティブ計画に基づいて付与されたすべての報酬brは、私たちの証券が存在する任意の国の証券取引所または協会の上場基準に基づいて、私たちに要求される任意の回収政策、またはドッド·フランク法案または他の適用法律に別途要求される政策、および私たちが他の方法で採用した任意の回収政策を、適用および適用法が許容される範囲で返却する。さらに、当社取締役会は、発生時に以前に買収された普通株式または他の現金または財産の買い戻し権 を含むが、事件発生時に以前に買収された普通株式または他の現金または財産の買い戻し権を含むが、これに限定されない取締役会が必要または適切であると考えられる他の を実施することができる
改訂または終了
当社の取締役会は、配当インセンティブ計画によって付与された奨励を初めて行使する時間、又は持分激励計画又はその任意の部分によって付与された奨励の帰属時間を加速することができ、奨励協定には、初めて奨励又は奨励を付与する時間が規定されているにもかかわらず、最初に報酬を行使する時間がある。当社の取締役会は、このような行動がS書面の同意を得ていないいかなる参加者の既存の権利に実質的な損害を与えないことを前提として、株式インセンティブ計画を随時修正、一時停止または終了する権利がある。いくつかの重大な修正 はまた私たちの株主の承認を受ける必要がある。当社の取締役会が株式激励計画を通過した日から10周年後、ISOを付与することはできません。持分激励計画の一時停止期間或いは終了後、持分激励計画に基づいて奨励 を付与してはならない
株式インセンティブ計画に関連した連邦所得税結果
以下は現行法に基づいて株式インセンティブ計画参加者に生じた重大な連邦所得税の結果の全体的な概要である。本要約は,適用される一般税務原則に関し,一般情報のみの利用に供される.州、地方と外国所得税と連邦雇用税のようないくつかの税金は議論されていない。税法は複雑で変化する可能性があり、個別の状況や地域によって異なる可能性があります。要約では所得税のすべての側面が議論されておらず,これらの点は所持者Sの個人投資状況に関係している可能性がある このまとめられた納税情報は納税アドバイスではありません
非法定株式オプションそれは.連邦所得税の目的で、配当インセンティブ計画に基づいてオプション受給者にNSOが付与された場合、オプション受給者はオプション付与時に課税収入を得ることはなく、私たちも何の減額も受ける権利がありません。一般に,NSOを行使する際には,購入者は通常のbr収入を確認し,我々の普通株の公開時価がそのオプションを行使した日のオプション価格を超えた金額を差し引く権利がある.当該等株式のその後の処分の損益を決定するために、当該株式の債権者S基準は、一般に、受権者が当該等購入株式を行使した日の我々普通株の公平な時価である。その後の任意の収益または損失は、一般に資本収益または損失として課税される
奨励的株式オプションそれは.被オプション者がISOを付与された場合、またはそのオプションが行使された場合、被オプション者は課税収入を得ない。しかし株の当時の公正な市価は
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超過オプション価格の行使は,オプション譲渡者の調整項目であり,最低税の代替に用いられる.権利者がISOを売却して得た収益は資本利得税(Br)によって納税されなければならない。私たちは、権利者が(A)株式購入付与日から2年以内または(B)株式が受権者に譲渡された日から1年以内に株式を処分しない限り、税金を徴収することができない。国際標準化機構の行使により取得した株式が上記2年と1年の期限終了前に販売またはその他の方法で処分された場合、S行使オプション当日、普通株の公平時価がオプション行使価格を超えた部分は通常所得税税率で課税され(この税率を下回ると売却収益)、オプション所有者が普通収入を確認しなければならない範囲で減額する権利がある。このような売却または処分が株式購入者が株式購入権を行使する当年に発生した場合、株式購入譲渡者が株式を売却または処分する際に確認された収入は、最低税額の調整項目に代わるものとはみなされない
オプション受給者が死亡や障害以外の理由で雇用を中止して3カ月以上経った後に行使されたISOはNSOとして課税され、被オプション受給者は行使時に一般収入を確認する。私たちはオプション人が達成した一般収入(あれば)と同等の減税を受ける権利があるだろう
制限株.限定的な株を獲得した個人は,一般にこのような発行時に課税収入を確認しないため,参加者が“規則”第83(B)節(第83(B)節)に従って選択されない限り,減額を得る権利はない.しかし、br制限株の株式制限が失効した場合、これらの株は没収される重大なリスクはなくなり、個人は一般的な収入を確認するのが一般的であり、このような制限失効日に相当する株式の公平時価が購入価格を超えた場合の金額を差し引く権利がある。第83条(B)に基づいて限定的な株式についてタイムリーに選択する場合、参加者は、一般に発行日に通常収入を確認し、その日における株式の公平な時価の当該等の株式購入価格に対する超過(あれば)に相当し、同じ金額の減額を得る権利がある
株式付加価値権それは.参加者たちは株式付加価値権を付与する時に課税されないだろう。株式付加価値権を行使する際には,参加者は行使時に受け取った現金や株式公開市場価値に相当する一般収入を確認する.行使時には,減税を受ける資格があり,補償費用 として参加者が一般収入と確認した金額と等しい
表現賞その他株式賞それは.参加者 は、業績奨励、配当等価物、制限株式単位、および株式支払項目の下で支払うべき株式または現金を受信した後、一般的な収入を得る。私たちは減税を受ける資格があり、補償費用として、金額は参加者が確認した普通収入 に等しい
部分“規則”第162条(M)条それは.規則162(M)条(Br)は、一般に、ある現職および元幹部が任意のカレンダー年に差し引くことができる報酬額を100万ドル以内に制限する。株式インセンティブ計画下の補助金については、被保険者に支払われた100万ドルを超える報酬を差し引くことはできません
条文の規定コードの409 aそれは.株式インセンティブ計画下のいくつかの報酬は、基準409 a節の目的を達成するために非限定繰延補償と見なすことができ(節409 a)、節409 a節に従って非限定繰延補償に関連するとみなされる補償にいくつかの要求を提示する。他の事項に加えて、これらの要求は、選挙の延期時間、配布の時間、および配布の加速禁止に関するものだ。これらの要求を遵守しない(またはこれらの要求を遵守しない)ことは、その課税年度および以前のすべてのbr納税年度の非限定繰延補償計画下のすべての繰延金額に直ちに課税をもたらす可能性があり、総収入の計上を要求する金額に対して参加者に20%の追加所得税を徴収し、未納税に懲罰的な利息を課す可能性がある。一般的に、第409 a条は、その時点で支払われた報酬には適用されない
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賞ベスト。同様に、409 a条は一般的に限定株に適用されない。ただし、第409 a条は、報酬の帰属日を超える報酬を遅延させた報酬に適用することができる。財政部条例では、株式インセンティブ計画の下で提供される奨励タイプは、非合格繰延給与とはみなされないと一般的に規定されている。しかしながら、第409 a条 が持分インセンティブ計画に従って発行される奨励に適用される範囲内で、持分インセンティブ計画およびそのようなすべての奨励は、実行可能な範囲内で第409 a条に従って解釈される。持分インセンティブ計画によれば、管理人は裁量権を有し、持分インセンティブ計画に基づいて発行される任意の報酬を付与または一方的に修正することができ、その方法は、繰延報酬に関する第409 a条の要件に適合するか、または第409 a条に違反する範囲内で任意の参加者選択を無効にすることができる。管理人は、第409 a節を含む株式インセンティブ計画と持分インセンティブ計画に基づいて発行されるすべての奨励に本基準の要求を説明する権利を有する。
Scilexホールディングス2022年従業員株購入計画
2022年10月17日、私たちの取締役会はESPPを採択しましたが、私たちの株主の承認を経なければなりません。2022年11月9日、私たちの株主 はESPPを承認した。ESPPは2022年11月9日に発効、すなわち閉鎖日の前日に施行された。本募集説明書の日付まで、私たちはまだESPPによる発売を開始していません
目的は…
ESPP の目的は、新入社員のサービスを確保し、保留し、既存の従業員のサービスを保留し、これらの従業員にインセンティブを提供し、私たちと関連会社の成功のために最善を尽くしてもらうことです。ESPPは の2つのコンポーネントを含む.構成要素のうちの1つは、条件を満たす米国人従業員が私たちの普通株を購入することを可能にすることを目的としており、その購入方法は、規則423節の税金優遇待遇(第423節構成要素)に適合する可能性があるので、規則423節の要求に適合する方法で説明される。423コンポーネントは、“規則”423(B)節で定義されているので、従業員株式購入計画の資格に適合することを意図している。別の構成要素は、適用される外国人または米国国外で雇用された従業員が適用される外国人法律を遵守して必要な偏差に参加することを可能にするために、このような税金優遇条件に適合しない購入権(非423構成要素)を付与することを可能にし、ESPPに他の規定または私たちの取締役会が を決定しない限り、423構成要素と同様の方法で動作および管理するであろう
株式備蓄
最初に,ESPPにより発行可能な普通株の最大数は我々 普通株の1,462,271株を超えない.2023年1月1日、ESPPの以下の規定により、ESPPにより発行可能な普通株の最大数は2,875,759株に増加した。ESPPは、2023年1月1日から2032年1月1日まで(含む)2032年1月1日(2032年1月1日を含む)まで、保留発行される普通株数は毎年1月1日に自動的に増加し、金額は(I)前年12月31日に発行された普通株総数の1%に等しいと規定している。及び(Iii)当社取締役会又は当社取締役会報酬委員会は、指定年度1月1日までに決定された普通株式数を指定することができるが、当社取締役会は、指定西暦年度1月1日までに行動することができ、当該日に例年増加しない又は当該年度に増加しない株式数は、上記(I)~(Iii)条に記載された額よりも少なくなることが規定される
疑問を生じないように、当社が予約した最高普通株数は、423成分に応じて自社普通株を購入する必要を満たすために使用することができ、この最大株式数の任意の残りの部分は、非423成分による自社普通株購入の要求を満たすために使用することができる
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ESPPによって付与された任意の購入権が完全に行使されていない場合に終了する場合、その購入権によって購入されていない我々の普通株の株式は、再びESPPによって発行されることができる
ESPPによって購入可能な普通株は、公開市場で買い戻した株を含む、許可されているが発行されていない、または再買収された普通株となる
行政管理
私たちの取締役会 はESPPを管理します。私たちの取締役会は、ESPPの一部または全部の管理を私たちの取締役会の1つまたは複数の委員会に委託することができます。文意が別に指摘されている以外、文意が別に指摘されている以外、ESPPの要約で当社の取締役会の内容に言及したすべては、当社の取締役会が正式に許可した委員会を含む。さらに、適用法が禁止されていない範囲内で、取締役会は、時々、ESPPの下の権力の一部または全部を、転任時または後に設定される可能性のある条件または制限に応じて、1人または複数の上級職員または他の人または他の人またはbr人団体に転任することができる。当社の取締役会は、購入権を付与する方法と時間、および毎回発売される条項を決定する権利があり、423成分株または非423成分株に参加する資格があるか、またはどの関連会社が各個別の発売に参加する資格があるかを時々指定する権利がある;ESPPおよびその下での購入権を解釈し、解釈し、ESPPとS行政当局のために規則を制定、修正、撤回する権利がある;ESPPおよびその付与された購入権に関するすべての論争を解決する;ESPPを修正、一時停止または終了する;必要または適切と思われる権力を行使し、吾らおよび吾などの関連会社の最適な利益を促進し、ESPPの意図を実行し、423成分に関する従業員株式購入計画とみなすために必要または適切であると思う行動を実行し、外国籍または雇用または米国国外に位置する従業員のESPPへの参加を許可または促進するために、必要または適切な規則、プログラムおよびサブ計画を採用する
当社取締役会が善意に基づいて下したすべての決定、解釈、解釈は誰の審査も受けず、最終的に、すべての人に拘束力と決定的なものとなるだろう
製品とサービス
当社取締役会は、取締役会が選定した1つまたは複数の発売日に、発売(1つまたは複数の購入 期間からなる)に基づいて、合資格従業員に購入権を付与または規定することができる。各発売は、我々の取締役会が適切と考える形式を採用し、我々の取締役会が適切と考える条項と条件を含み、423成分株については、規則423(B)(5)節のbr}要求に適合する。単独発売の条項は同じである必要はないが,発売ごとに発売が発効する期限が含まれており,その期限は自発販売日から27カ月,ESPPに含まれる適用条項の実質的な内容を超えていない
もし 参加者がESPP項の下で行使されていない複数の購入権を持っている場合、彼または彼女が私たちまたは私たちの第三者指定者に提出した表に他の説明がない限り、(I)各テーブルは、 ESPP項の下でのすべての購入権に適用され、(Ii) の高い購入権を行使する(または異なる購入権が同じ行使価格を有する場合、後に付与された購入権のために)前に、価格の低い購入権を最大限行使する(または異なる購入権が同じ行使価格を有する場合、より早く付与された購入権を行使する)
当社取締役会は、当該発売の新購入期間の最初の取引日に、当社普通株株式の公平時価が自社普通株株式の発売初日における公平時価以下となるように適宜発売を手配する権利があり、(I)当該発売は当該初の取引日に直ちに終了し、(Ii)発売終了した参加者は、当該新購入期間の初の取引日から自動登録して新発売に参加する
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資格
一般に、発売初日に吾等(又は吾等取締役会が指定した任意の共同会社又は関連会社)に雇用された従業員(主管者を含む)は、発売日前に連続して吾等又は吾等指定共同会社又は関連会社のいずれかの会社(br 2年を超えない)に雇用され、購入権を付与することができる。当社の取締役会は、(法律で禁止されていない限り)従業員が、以下の423コンポーネントに関するサービス要件のうちの1つまたは2つを満たさなければならないことを要求することができる:(I)通常、私たちまたは私たちの任意の関連会社または付属会社に雇用され、週20時間を超え、例年5ヶ月を超える、または(Ii)取締役会が規則423節に基づいて423コンポーネントについて決定した他の基準。当社取締役会は、発売中に初めて合資格従業員となった者毎に、発売指定された1つまたは複数の日付(当該日付が当該者が合資格従業員になった日またはその後に重なる)に当該発売下の購入権を徴収することができ、その購入権はその後発売の一部とみなされ、ほぼ同様の特徴を有する。任意の従業員 は、ESPPによって付与された任意の購入権を取得する資格がなく、そのような権利が付与された後、その従業員が所有する株式が、本基準424(D)節の規則に従って決定されたすべてのカテゴリの発行済み株式(または任意の関連会社の株)の総投票権または総価値の5%以上を有する。規則第423(B)(8)節に記載されているように、合資格従業員は、吾等又は吾等の任意の関連会社の全従業員の株購入計画によって付与された任意の他の権利とともに、当該合資格従業員Sが吾等又は吾等の任意の関連br社の株を購入することを許可しない権利の累計が25,000ドル(購入権付与当日に当該等の普通株の1株当たり公平市価に基づく)を超え、当該等の購入権は例年のbr}毎のいかなる時間でも償還されない場合にのみ購入権を付与することができる。私たちの取締役会はまた、規則423(B)(4)(D)節で示された高給従業員、またはそのような高給従業員のサブセットであるESPPまたは私たちの任意の関連会社に参加する任意の要約従業員を排除することができる
前段落にはいかなる逆規定があるにもかかわらず、非423成分株要約の場合、1人の合資格従業員(或いはグループの合資格従業員)はESPP或いは要約発売に参加することから除外することができ、当社の取締役会が適宜決定することを前提とし、当該合資格従業員がいかなる理由で参加するのは適切でないか、非現実的である
購入権
発売初日には、合資格従業員1人当たり購入権を授与され、取締役会が指定した割合または最高金額でその数の普通株を購入することができ、その数は当社取締役会が指定し、発売初日(または当社取締役会が特定の発売について決定した比較後日)から発売終了日までの間、その従業員S収入(当社取締役会で定義されている)の15%を超えない。我々の取締役会 は、発売期間中に1つまたは複数の購入日を決定し、その発売に対して付与された購入権を行使し、その発売に基づいて普通株を購入する。合資格従業員1人当たり最大10,000株(または取締役会が発売開始前に決定した少ない数の株)を1回の発売で10,000株まで購入することができる。当社取締役会はまた、(I)任意の参加者が発売中の任意の購入日に購入可能な普通株式の最高株式数、(Ii)発売されたすべての参加者が購入可能な普通株式の最高株式総数、および/または(Iii)すべての参加者が発売された任意の購入日に購入可能な普通株式の最高株式総数を指定することができる。発売により付与された購入権を行使する際に発行可能な普通株式総数が当該等 最高総数を超える場合、当社取締役会が他の行動をとらない場合には、参加者S毎に累計した 出資に応じて、当社の既存普通株式株式(最も近い全体株式に下方に丸める)を出資し、実際に実行可能かつ公平な方法で統一に近い方式で分配する
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購入権によって買収された普通株の購入価格は、(I)発売初日の普通株公平時価の85%以上、または(Ii)購入当日の普通株公平時価の85%以上となり、両者のうち低い者を基準とする
参加をやめる
条件に適合した従業員は,優待活動に参加することを選択し,割引イベントで指定された時間内に我々または指定者が提供する登録用紙に記入することを許可し,給与減額を貢献する手段とする.応募表には支払金額が明記されており、取締役会が指定した最高額を超えてはなりません。各参加者のS寄付は、ESPP下の参加者の簿記口座に記入され、法律が適用されない限り、第三者に寄付金を入金する一般基金に入金される。発売が許可された場合、参加者は、発売初日またはその後の最初の給与明細から支払いを開始することができる(または、給料日が前回の発売終了後であるが、次の新規発売の初日前に発生した場合、その給与明細書の支払いは新発売に含まれる)。許可された場合、参加者は、その後、(ゼロに減少することを含む)または彼または彼女の寄与を減少させることができる。法律の要求や特典に明確な規定が適用されれば、賃金控除による支払いのほか、参加者は購入日前に現金、小切手、電信為替で支払いを行うことができる
募集期間中、参加者は出資を停止して募集を脱退することができ、方法は私たちまたは私たちの指定者に私たちが提供した返金表を提出することです。私たちは購入日までに脱退の最終期限を設定するかもしれない。撤回後、当該参加者Sの発売中の購入権は直ちに終了し、吾らは可能な範囲内でできるだけ早く累積したが使用していないすべての出資を当該参加者に分配し、当該参加者Sの発売中の購入権は終了する。参加者Sが製品を脱退することは、ESPPに従って任意の他の製品に参加する資格に影響を与えないが、参加者は、後続製品に参加するために新しいエントリーシートを提出することを要求されるであろう
法律が適用されて別の要求がない限り、br}参加者(I)が任意の理由または理由によって(法律要件を適用する任意の退職後参加期間に制限されている)、または(Ii)がもはや参加する資格がない場合、ESPP下の任意の特典に従って付与された購入権は直ちに終了する。Sが蓄積したが使用していない寄付金を可能な限り早くその個人に配布する
私たちの取締役会が別途決定しない限り、参加者の雇用移転や、私たちが参加要約を指定した指定会社の1つ(またはそのbr}指定会社との間)で直ちに再採用(サービスを中断せず)して雇用関係を終了する参加者は、ESPPや要約に参加する目的で雇用関係を終了するとはみなされません。しかし,参加者が423成分下のカプセルから非423成分下のカプセルに移行した場合,参加者S購入権の行使は規則423節に該当する範囲でのみ423成分下の資格を満たすことになる.参加者 が非423コンポーネントの下の製品から423コンポーネントの下の製品に転送された場合、非423コンポーネントに従って購入権の行使は不合格のままである。当社取締役会は、異なる付加規則を制定し、423成分株内の異なる製品間の譲渡、および423成分株と非423成分株製品間の譲渡を管理することができる。要約に別途規定や適用法律が別途要求されない限り、寄付利息の支払い義務はありません
株を購入する
購入日ごとに、各参加者Sの累積出資は、最大でbrが許可する最大普通株式数を超えないように、我々の普通株を購入するために使用されます
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ESPPと適用される製品は,製品で指定された購入価格で計算される.要約が別途規定されていない限り、要約最終購入日に株を購入した後、参加者S口座に何らかの累積供出がある場合、その残高は次の要約にスクロールするのではなく、その要約の最終 無利息購入後の全額を当該参加者に割り当てる(法律が適用されて別途要求がある場合を除く)。“証券法”の規定により購入権を行使する際に発行される普通株株が“証券法”に規定されている有効な登録声明によってカバーされなければ、いかなる程度でも購入権を行使してはならず、ESPPはESPPに適用される米国連邦及び州、外国及びその他の証券、外国為替規制及びその他の適用法律に実質的に適合している。もし購入日 において、私たちの普通株の株がこのように登録されていない場合や、ESPPがこの規定を満たしていない場合、その購入日に購入権を行使することはなく、購入日は、私たちの普通株の株式がこの有効登録声明に適合し、ESPPが重大な要求を満たしている場合に延期されるが、購入日はいずれの場合も発売初日から27ヶ月を超えることはない。購入日に許容される最大限に遅延したため、私たちの普通株は登録されておらず、ESPPがすべての適用法(私たち自身が適宜決定する)に適合していない場合、いかなる購入権も行使されず、すべての累積が使用されていない出資はESPP参加者に無利子で割り当てられる(法律が適用されなければ、利息の支払いが別途要求される)
参加者は、購入権を行使することによって参加者Sが取得した普通株式が私たちの帳簿(または私たちの譲渡エージェントの帳簿)に記録されない限り、購入権に制約された普通株式の所有者とみなされない、または所有者の任意の権利を有することはない
資本構造の変化
ESPPは、合併、合併、再編、資本再編、再登録、株式配当、現金以外の財産配当、多額の非日常的現金配当金、株式分割、清算配当金、株式合併、株式交換、会社構造変更あるいは類似取引などの行動によって私たちの資本構造を変更する場合、(I)ESPPに拘束されている証券の種類と最大数量、(Ii)株式備蓄が毎年自動的に増加する証券の種類と最大数を適切かつ比例的に調整すると規定している。(Iii) 発行済み発売及び購入権によって制限される株式種別及び数、及び当該等の発売及び購入権に適用される購入価格;及び。(Iv)継続発売毎に購入限度額に制限されなければならない証券種別及び数。私たちの取締役会はこのような調整をし、その決定は最終的で拘束力があり、そして決定的になるだろう
企業取引
ESPPは、会社取引が発生した場合(以下のように定義される)場合、ESPPによって私たちの普通株を購入する任意の当時返済されていない権利は、任意の既存または買収した会社(またはその親会社)によって負担、継続または置換することができると規定されている。なお存在又は買収した会社(又はその親会社)が当該等のbr購入権を負担しない、継続又は代替することを選択した場合、(I)参加者が累積した賃金払込は、当該会社の取引が行われる前の10営業日以内(又は当社取締役会が指定した他の期間)に、未完了の購入権に基づいて自社普通株株式(最も近い全株株式を四捨五入)を購入し、当該等購入権は当該等の購入後直ちに終了するか、又は(Ii)当社取締役会は、未発売、br未償還の購入権及び参加者の累積払戻金を適宜終了することができる
ESPPによれば、会社取引は、通常、1回の取引または一連の関連取引で完了する:(I)私たちと私たちの子会社のすべてまたは実質的にすべての合併資産を売却または処分すること、(Ii)発行された証券の少なくとも50%を売却またはその他の方法で処理すること、(Iii)合併、合併、または同様の取引、その後、私たちは生き残った会社ではない。または(Iv)合併、合併または類似の取引は、この取引の後、私たちはまだ存在する会社ですが、その取引の直前に発行された私たちの普通株の株式は、その取引によって他の財産に変換または交換されます。
214
譲渡可能性
参加者Sの生きている間は,購入権は参加者が行使するしかない.購入権は、遺言、世襲、分配法、または私たちが許可すれば、受益者によって指定されない限り、br参加者によって譲渡することはできない
税金を前納する
各参加者は、参加者SがESPPに参加することによって生じる、またはそれに関連する任意の源泉徴収義務を履行することができるように、私たちおよび任意の適用可能な関連会社を満足させる手配をしなければならない。吾等の全権裁量権及び適用法律の規定の下で、当該等の源泉徴収責任は、以下の方法により全部又は部分的に履行することができる:(I)当社又は任意の関連会社が参加者Sの賃金又は任意の他の現金に対処すること、(Ii)ESPPによって買収された当社の普通株を差し押さえて売却することにより得られる金(br}は吾等が手配した自発的な売却又は強制売却)、又は(Iii)当社取締役会が受け入れられると考えている任意の他の方法。このような義務 が履行されるまで,ESPPによるいかなる普通株の発行も要求されない
改訂、一時停止、または終了
私たちの取締役会はESPPを修正、一時停止、または終了する権利があるだろう。ESPPを改正、一時停止または終了する前に付与された任意の未付与購入権項目の下の任意の利益、特権、権利および義務は、(I)購入権利を得る人の同意を得ない限り、(I)任意の法律、上場要件または政府法規(規則423節の規定を含むが含まれるが、これらに限定されない)の遵守を促進するために、または(Iii)優遇された税金、上場または規制待遇を獲得または維持するために実質的に損害を受けない。我々の資本構造のいくつかの変化に加えて、法律または上場要求が株主にESPPのいかなる改正も要求された場合、株主の承認を得なければならない。ESPPの一時停止中または終了後、ESPPに従って任意の購入権を付与してはならない
Scilex Holding 社の2023年インセンティブ計画
2023年1月17日、当社取締役会報酬委員会は“インセンティブ計画”を採択し、採択日から発効した
以下に“インセンティブ計画”の具体的な条項の概要を示す
インセンティブ計画の目的
奨励計画の目的は、個人に実質的な奨励を提供することによって、私たちの利益を促進し、これらの人たちが奨励計画下の奨励を通じて私たちの普通株価値の増加から利益を得ることができる方法を提供することである
賞と資格
奨励計画は国有企業、株式付加権、制限性株奨励、制限性株式単位奨励とその他の 形式の奨励を付与することを規定している。吾らは誘因計画に基づいてナスダック上場規則第5635条に基づいて株主の承認を必要とせずに普通株を発行する者にのみ奨励を与える予定である。誘導計画規定は、吾等や吾等のうちの1つの付属会社に採用要項を提出した自然人に奨励を付与することができ、条件は、(I)この人が以前は吾等や吾等又は吾等の付属会社の従業員ではなかったか、又はその人が実際に一定期間失業した後に吾等又は吾等の付属会社の職場に復帰することであり、及び(Ii)誘導計画に基づいて奨励を付与することは、本人又はSに対して吾等又は吾等の付属会社に雇われることを決定する実質的な誘因である
215
授権株
私たちは合計1,400,000株の普通株を予約して、誘因両立計画に基づいて付与された奨励金で発行し、 は必要に応じて調整して、私たちの資本構造の任意の変更を実施することができる(以下に述べる)
奨励されたbr}は、奨励計画によって付与された株式が満期または終了して全て行使されていない株式を、奨励計画で発行可能な株式数を減少させることはない。現金で報酬を決済するいかなる部分も奨励計画の下で発行可能な株式数を減らすことはない.奨励控除された普通株式に基づいて、奨励の行使、執行または購入価格を満たすか、または源泉徴収義務を履行することにより、奨励計画に基づいて発行可能な普通株式数を減らすことはない。株式付加価値権については、株式付加価値権決済時に発行される普通株のみが、インセンティブ計画の下で発行可能な株式数を減らすことに計上される。奨励によって発行された当社の普通株のいずれかの株式が没収されて吾等に返されたり、吾等に買い戻されたり、または買い戻されたりした場合、(I)これらの株式の帰属に必要なまたはあるかまたはあるかの条件を満たしていないため、(Ii)奨励の行使、行使または購入価格を満たすため、または(Iii)奨励に関連する源泉徴収義務を履行するために、没収または買い戻しまたは買い戻しされた株は回復され、再び奨励計画に従って発行されることができる
計画管理
取締役会は、取締役会が正式に許可する委員会(委員会)が詐欺計画を管理することを許可し、ナスダック上場規則を含む適用法律要件の範囲内で、同委員会の各メンバーが独立した取締役となり、ナスダック上場規則第5605(A)(2)節を参照する。奨励計画によると、委員会は、受賞者、各奨励の授与方法と時間、授与されるべき奨励の種類、各奨励の規定は、奨励に適用される実行可能な使用期間およびホームスケジュール、各奨励に適用される普通株または現金等価物の数、および奨励に適用される公平な市場価値を決定する権利があるだろう
インセンティブ計画によれば、(I)株主の承認を受けず、委員会は、オプションまたは株式付加価値権の行使または実行価格を低下させない(資本化調整を除く)、および(Ii)参加者Sの任意の奨励下の権利は、参加者Sが書面でbr}に同意しない限り、いかなる改訂によっても重大な悪影響を受けない
計画管理者を指定して を管理します日常の仕事計画の運営を奨励する
株式オプション
オプションは委員会が採択した株式オプション協定に基づいて付与され、各オプションはNSOになるだろう。委員会は、インセンティブ計画の条項と条件内で株式オプションの行権価格を決定するが、株式オプションの行権価格は、一般に、付与日の私たちの普通株の公平時価の100%を下回らない。 インセンティブ計画に従って付与されたオプションは、委員会が決定した株式オプション協定に規定されている金利に従って付与される。他のオプションの条項と条件は同じである必要はない
適用される授標協定に規定されている10年以上の期限の後には、いかなる選択権も行使してはならない。オプション保有者Sの株式オプション協定の条項又は吾等と受信側との間の他の書面合意が別途規定されていない限り、オプション所有者Sと吾等又は吾等の任意の関連会社とのサービス関係が障害、死亡又は原因以外のいかなる理由で終了した場合、オプション所有者は一般にサービス終了後3ヶ月以内に任意の既得オプションを行使することができる。もしオプション所有者Sと私たちまたは私たちの任意の付属会社とのサービス関係がbrによって死亡した場合、またはオプション所有者が一定の期間内に死亡した場合
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Brサービス終了後、オプション保持者または受益者は、一般に、死亡した日から18ヶ月以内に任意の既得オプションを行使することができる。オプション所有者およびSと我々または任意の関連会社とのサービス関係が障害によって終了した場合、オプション所有者は、一般に、サービス終了後12ヶ月以内に任意の既得オプションを行使することができる。 が原因で終了した場合、オプションは通常終了日に終了する。オプション保有者は行使時に株式を発行することは適用法に違反するオプションをいつでも行使してはならない。オプション保有者S株式オプション契約又はオプション所有者と吾等との間の他の書面合意が別途規定されていない限り、オプション所有者Sと吾等又は吾等の任意の関連会社とのサービス関係が任意の理由で終了し、適用終了後の行権期間の最後の30日以内の任意の時間:(I)オプション保有者Sオプションの行使を禁止する場合は、行使時に普通株を発行することが適用法に違反するため、又は(Ii)オプション行使後に発行された任意の普通株を直ちに売却することが吾等の取引政策に違反する。適用終了後の行使期間は、奨励期限が満了した日から から始まるカレンダー月の最終日まで延長され、延長された行使期間内の任意の時間に上記のいずれかの制限が適用されれば、行使期間を次の暦月の最終日まで追加延長することができる。 は許容される最大延期回数に制限はない。しかし、どんな場合でも、オプションはその満了後に行使できない
株式購入時に発行される普通株の許容可能な対価は委員会によって決定されるが、brは、(I)予吾等に対応する現金または小切手、銀行為替手形または為替手形、(Ii)ブローカーが協力する無現金行使、(Iii)いくつかの条件下で、株式所有者が以前に所有していた普通株式を入札購入すること、(br}(Iv)純株購入権を行使すること、または(V)委員会が許容可能な他の法的対価を含むことができる
委員会が別に規定がない限り、オプションまたは株式付加価値権は、遺言または相続法および分配法に基づいていない限り、一般的に譲渡されてはならない。委員会または正式に許可された役人の承認を経て、国内関係令に基づいて選択権を譲渡することができる
制限株式単位賞
奨励計画の条項によると、各制限株式奨励は、 委員会によって決定された条項と条件を有することになる。制限株式単位奨励代表参加者Sは、将来のある日に、奨励された制限株式単位数に相当する普通株を発行する権利がある。任意の制限株式単位報酬については、参加者は、我々の株主として投票権または任意の他の権利を有することはない(既存の制限株式単位報酬を終わらせるために株式が実際に発行されるまでは)。制限された株式単位報酬には、参加者Sが私たちまたは関連会社にサービスを提供する対価として制限された株式単位報酬が付与されるので、参加者は、制限された株式単位の奨励または制限された株式単位報酬に応じて任意の普通株を発行して任意の費用を支払う必要がない(このようなサービスは除く)。委員会は、制限株式単位奨励を付与することは、委員会が受け入れ可能かつ適用可能な法律によって許容される任意の形態の法律として考慮される対価格とすることができる。制限株式単位報酬は、現金、株式交付(または私たちの普通株と現金の任意の組み合わせ)または委員会が決定し、制限株式単位報酬プロトコルに規定された任意の他の形態の対価格によって解決することができる。付与時に、委員会は、付与制限株式単位に、交付をbr報酬が付与された後の日まで延期する制限または条件を適用することができる。さらに、限定的な株式単位でカバーされる普通株を奨励する場合には、配当等価物を支払うか、または記入することができる。適用される奨励協定が別途規定されていない限り、または私たちbrと受給者との間の他の書面合意には別の規定があり、参加者Sの連続サービスが何らかの理由で終了すると、まだ付与されていない制限株式単位報酬は没収される
制限株式賞
制限株 奨励は、委員会が採択した制限株式奨励協定に従って付与される。制限性株式奨励は、現金、小切手、銀行為替手形または過去為替手形の対価格として付与することができる
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私たちまたは私たちの任意の付属会社にサービスを提供するか、または委員会は法律を適用して許可された任意の他の形態の法律に従って考慮することができます。委員会は帰属と没収条項を含む制限株式奨励の条項と条件を決定するだろう。制限株式報酬を受けた株式は、配当金を支払うか又は計上することができ、委員会によって決定され、適用される制限株式奨励協定に規定される。参加者Sと私たちのサービス関係が任意の理由で終了した場合、私たちは、参加者がサービスを終了した日までに帰属していない任意のまたは全ての普通株式を、条件または買い戻し権利を没収することによって取得することができる
株式付加価値権
株式付加価値権は、委員会が採択した株式付加価値権協定に基づいて付与され、普通株等価物の株式で計算される。単独の株式付加価値権の条項は同じである必要はない。委員会は株式付加価値権の買い取り価格や実行価格を決定し、一般的に付与日の私たちの普通株式公正時価の100%を下回らない。インセンティブ計画により付与された株式付加価値権は、決定された株式付加価値権プロトコルに規定された比率で委員会に付与される。株式付加価値権は、現金または普通株(または普通株と現金の任意の組み合わせ)、または委員会によって決定され、株式付加価値契約に規定された任意の他の支払い形態で決済することができる
委員会はインセンティブ計画に基づいて付与された株式付加価値権の期限を決定し、最長10年に達する。参加者と私たちまたは私たちの任意の関連会社とのサービス関係が、原因、障害、または死亡以外の任意の理由で終了した場合、参加者は、通常、サービス終了後3ヶ月以内に任意の既得株式付加価値権を行使することができる。参加者Sと私たちまたは任意の関連会社とのサービス関係が死亡によって終了した場合、または参加者がサービス終了後の一定期間内に死亡した場合、参加者または受益者は、通常、死亡した日から18ヶ月以内に既存の株式付加価値権を行使することができる。参加者Sと私たちまたは任意の関連会社とのサービス関係が障害によって終了した場合、参加者は、通常、サービス終了後12ヶ月以内に任意の既得株式付加権を行使することができる。都合により終了した場合、株式付加価値権は一般的に終了日に終了する。株式付加価値権保有者は、株式付加価値権行使時に発行株式が適用法に違反した場合にはいつでも株式付加価値権を行使してはならない。参加者と吾等との間の株式付加価値協定又は他の書面協定に別段の規定がない限り、参加者と当方又は当方の任意の関連会社とのサービス関係が他の理由以外の何らかの理由で終了し、適用終了後の行使期間の最後の30日以内のいずれかの時点で、(I)参加者Sが株式付加価値権の行使を禁止する場合は、行使時に発行株式が適用法に違反するため、又は(Ii)行使時に直ちに発行された任意の株式を売却することが我々の取引政策に違反するであろう。適用終了後の行使期間は、奨励期限が満了した日以降に開始されるカレンダー月の最終日まで延長され、上記のいずれかの制限が延長された行使期間内の任意の時間に適用される場合には、行使期間を次の日歴月の最終日まで延長する必要がある。 拡張に対する最大許容数に制限はない.しかし、株式付加価値権の行使は満期を超えてはならない
他株奨励
委員会は、私たちの普通株を参照するか、またはそれに基づいて、他の報酬を単独で、または他の報酬に追加する他の奨励金を付与することを許可されるだろう。委員会は、唯一かつ完全な情動権を有し、他の株式奨励を付与する者及び時間、他の株式奨励(又は現金等の同値)項の株式数及び当該等の報酬のすべての他の条項及び条件を決定する
218
資本構造の変化
株式分割、逆株式分割、または資本再構成のような我々の資本構造に特定のタイプの変化が生じた場合、委員会は、(I)インセンティブ計画によって制限された株式カテゴリおよび最大数を適切かつ比例的に調整し、(Ii)株式カテゴリおよび数、ならびにインセンティブ計画に従って付与されたすべての未償還報酬の行使用価格、実行価格、または購入価格を調整する(適用される場合)
企業取引
企業取引が発生した場合(以下のように定義される)場合、参加者S報酬契約または吾等または吾などの関連会社との他の書面 プロトコルが別途規定されているか、または委員会が報酬を付与する際に別途明確に規定されていない場合、奨励計画下の任意の未完了報酬は、任意の既存または買収した会社(またはその親会社)が全部または部分的に負担することができ、継続または代替することができ、吾等は、奨励に基づいて保有する自社の普通株に関する任意の買い戻しまたは買い戻し権利を相続人(またはその親会社)に譲渡することができる。まだ存在するbrまたは買収会社(またはその親会社)がそのような報酬を負担していない場合、(I)会社の取引発効時間 の前に継続的なサービスが終了していない参加者または現在の参加者が所有している任意のそのような報酬について、そのような報酬の付与(および実行可能性、適用可能性)が完全に加速される(または、業績報酬が業績レベルに依存する複数の帰属レベルを有する場合、適用される報酬プロトコルに別の規定がない限り、帰属は、目標レベルの100%で加速される)が、委員会が決定した会社取引発効時間前の日付(会社取引の有効性に依存する)(または、委員会がそのような日付を決定していない場合、会社取引発効時間の5日前の日付)、会社取引発効時間または以前に行使されない場合(適用される場合)、そのような報酬が終了する場合、そのような報酬について保有する任意の買い戻しまたは買い戻し権利は無効になる(会社取引の有効性に依存する)。そして (Ii)が会社の取引が発生する前に行使されていない場合(適用される場合)、現在の参加者以外の他の人によって所有されている任意のそのような報酬は終了するが、会社の取引が継続して行使可能であるにもかかわらず、そのような報酬について保有するいかなる買い戻しまたは買い戻し権利も終了しない
もし会社の取引発効時間前に奨励を行使していない場合、委員会は適宜規定することができ、奨励所有者はその奨励を行使することができず、委員会が決定したbrの形で金を獲得し、その価値は、(I)参加者が報酬を行使する際に獲得する財産価値が(Ii)当該br所有者が支払うべき1株当たりの行使価格(適用される場合)を超える金額に相当する。報酬を得るための条件として、参加者は、当社の取引に関連するインセンティブ計画の下で任意の合意を管理する条項に報酬を制限することに同意したとみなされる
インセンティブ計画によれば、会社取引は、一般に、単一取引または一連の 関連取引において達成される:(I)委員会によって決定された我々およびその子会社のすべてまたは実質的にすべての合併資産を売却または他の方法で処分する;(Ii)発行された証券の少なくとも50%を売却またはその他の方法で処理する;(Iii)合併、合併、または同様の取引、その後、私たちは生き残った会社ではない。又は(Iv)合併、合併又は類似の取引は、当該取引の後、依然として存続している会社であるが、当該取引によれば、取引直前に発行された自社普通株株式は、他の財産に変換又は交換される
譲渡可能性
誘導計画または奨励プロトコルの形式には別に明確な規定があるほか、誘導計画によって付与された報酬は参加者によって譲渡または分配されてはならない。奨励を受けた既得株発行後、又は制限株式奨励及び類似報酬の場合には、既発行株式
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このような株式の所有者は、このような株式の任意の権益を自由に譲渡、質権、寄付、差し押さえ、または他の方法で処理することができ、そのような行為が本協定の規定、我々の取引政策条項、および適用法律に適合することを前提としている
回収/回収
奨励計画に基づいて付与されるすべての奨励は、我々が我々の証券が上場する任意の国の証券取引所または協会の上場基準に基づいて要求される任意の回収政策、またはドッド·フランク法案または他の適用法律に別途要求される政策、および私たちが他の方法で採用した任意の追跡政策に基づいて、適用および適用法が許容される範囲で返却される。さらに、委員会は、事故が発生したときに以前に買収された普通株式または他の現金または財産の再買収権を含むが、これらに限定されないが、許可プロトコルに、委員会が必要または適切と考える他の回収、追跡、または補償条項を適用することができる
改訂または終了
委員会は、奨励協定には、報酬または奨励を最初に行使する時間 が規定されているにもかかわらず、奨励計画の下で付与された報酬を最初に行使する時間または奨励計画またはその任意の部分における奨励付与の付与時間を迅速に行使することができる。委員会は、このような行動がSの書面で同意されていない任意の参加者の既存の権利に実質的な損害を与えないことを前提として、インセンティブ計画を随時修正、一時停止または終了する権利を有するであろう。インセンティブ計画の一時停止中または終了後、インセンティブ計画に応じていかなる報酬も付与されてはならない
新興成長型会社の地位
私たちは“雇用法案”の定義に適合した新興成長型会社です。新興成長型企業として、役員報酬についての拘束力のない諮問投票の要求や、私たち最高経営責任者の総報酬と私たち全従業員の年間総報酬の中央値の比に関する情報を提供することを含むいくつかの役員報酬に関する要求を免除することができ、各情報は、テレス·フランク法案の一部である2010年の“投資家保護と証券改革法案”の要求に適合している
役員報酬
次の表は、2023年12月31日までの年度中に非従業員董事所ごとに稼いだり、支払ったりする総報酬情報を提供しています
名前.名前(1)(2) | 費用.費用 稼いでいるか すでに納めた 現金(ドル) |
選択権 受賞額(ドル)(3) |
他のすべての (ドルを)補償する |
合計(ドル) | ||||||||||||
現在非従業員取締役 |
||||||||||||||||
ジェイ·チェン医学博士(4) |
$ | 26,779.11 | $ | 250,650.00 | | $ | 277,429.11 | |||||||||
ドルマン·フォローウェル |
$ | 150,001.52 | $ | 599,997.56 | | $ | 749,999.08 | |||||||||
デヴィッドキツネザル |
$ | 120,000.00 | $ | 629,996.71 | | $ | 749,996.71 | |||||||||
呉越、博士。(4) |
$ | 35,018.84 | $ | 250,650.00 | | $ | 285,668.84 | |||||||||
元非従業員取締役 |
||||||||||||||||
ローラ·J·ハミル(5) |
| $ | 665,935.13 | | $ | 665,935.13 | ||||||||||
李田Li、医学博士。(6) |
$ | 9,949.26 | $ | 614,998.96 | | $ | 624,948.22 | |||||||||
トミー·トンプソン(7) |
$ | 28,387.10 | | | $ | 28,387.10 |
220
(1) | 私たちのCEOの紀万昌博士、最高経営責任者Mr.Shah、総裁はこの表に含まれていません。彼らはすべて私たちの従業員なので、取締役としてのサービスで報酬を得ることはありません。役員に指名された紀万昌博士SとMr.Shah Sの報酬は、役員および役員報酬要約と以下のタイトルの報酬表に含まれる |
(2) | 当社は、2023年7月と9月に、FollowWillさん、Lemusさん、Hamillさん、Lee博士に支払われたすべての報酬の総額が、当社の“S 2022年持分インセンティブ計画”(持分インセンティブ計画)に規定されている年間750,000ドルの報酬の上限(報酬上限)を超えることを意図していないと認定しました。したがって、(A)FollowWillさんは、以下のように補償限度額を超える株式と現金補償を放棄することに自発的に同意しました:(1)85,536普通株式と(2)会社が彼の役員サービスのために対応していた合計6,173.84ドルの現金補償;(B)Hamillさんは、補償限度額を超えた株式と現金補償を没収することに自発的に同意しました:(I)67,462株式および(Ii)当社が取締役サービスに支払う現金補償総額84,062.50ドル;(C)Lee博士の自発的同意による81,424株の普通株式、すなわち補償限度額を超えて付与された株式数;および(D)ライムズさん自発的同意77,313株式、すなわち補償限度額を超えて付与された株式数。この表の給与情報はこのような没収を反映している |
(3) | 2023年12月31日現在、私たちの現職非従業員一人当たり、以下の普通株式のオプションを保有している:春博士:250,000株、フォーロウェルさん:164,464株、ライムズさん:172,687株、Dr.Wu:250,000株 |
(4) | Dr.Wuは2023年9月22日に取締役会メンバーに任命された |
(5) | ハミルさんは2023年9月21日から取締役会を辞任した。2023年12月31日まで、br Hamillさんは182,538株の私たちの普通株を購入するオプションを持っています |
(6) | 李博士は2023年8月27日から取締役会を辞任した |
(7) | トンプソンさんは、2023年5月4日に開催された2023年株主総会で、当社の取締役会メンバーに再任されず、その会議日に取締役会を停止しました。2023年1月17日、トンプソンさんは、私たちの普通株式の250,000株の購入オプションを授与され、付与された日の総公正価値は912,050ドルであった。Sさんの取締役会の任期は2023年5月4日に終了するため、配当インセンティブ計画の条項に基づき、これらの持分はすべて没収される。したがって、トンプソンSさんは、2023年12月31日までの財政年度の報酬が賠償限度額を超えていません。この表の給与情報はこのような没収を反映している |
非従業員役員報酬
私たちの非従業員取締役非従業員役員給与政策によると、2023年の間に、私たちの各非従業員取締役は取締役会とその委員会に在任しているため、比例して計算した年間招聘金を以下のように獲得する
年間現金補償 | 金額 | |||
取締役会のメンバー |
$ | 82,500 | ||
監査委員会、報酬委員会、指名·会社管理委員会、商業化·取引委員会議長 |
$ | 37,500 | ||
監査委員会、報酬委員会、指名と会社管理委員会、商業化·取引委員会のメンバー |
$ | 15,000 | ||
持分補償 | 番号をつける | |||
初期株式オプション |
250,000 | |||
年間株式オプション |
100,000 |
221
私どもの非従業員取締役のすべての年間現金補償金額 はサービス発生毎の四半期終了後にサービスの任意の部分月に比例して四半期分割払いで支払います。当社の非従業員取締役に支払われる持分給与は、授出日から48ヶ月以内(初期株式購入に関する授出)及び12ヶ月以内(年間株式購入権授与日について)に月ごとに付与され、いずれの場合も、各帰属日まで継続的にサービスを継続しなければならない。また、取締役以外の全員がSが取締役会や委員会会議に出席することによる合理的な出張費用を精算します
従業員役員は彼らの役員としてのサービスのために追加的な報酬を得ないだろう
222
特定の関係や関係者が取引する
以下は、2023年1月1日以降、当社がすでにまたは参加する任意の取引の概要であり、その中で、120,000ドルを超える金額またはそれを超える任意の取引、ならびに当社のS取締役、役員または当社に知られているS、またはそれらの直系親族が直接または間接的な利益を有する取引の概要を所有しているが、本募集明細書第(2)の部分に記載されている報酬およびその他の手配を除く役員と役員報酬 .
ソレントとの株主合意
ヴィックスは2022年9月12日、ソレントと株主協定(株主合意)を締結した
株主合意の条項によると、発効時間から発効後、ソレントグループ実益が任意のA系列優先株を持っていれば、他の事項を除いて、(I)ソレントは、各取締役を私たちの取締役会に指定する義務はない(一人当たり、一人の株主指定者、および集団、 すべての株主指定者)。当該等の指定株主が取締役を選挙する(又は代替会議に同意する)ために開催される株主総会で自社取締役会メンバーとして選択するか否かにかかわらず、任意の取締役離職や自社取締役会法定メンバー数の増加や取締役会人数の増加により生じる任意の空席を埋めるために、(Ii)吾等は、法律で禁止されているものではなく、すべての合理的で必要な行動をとり、指定株主毎に指名、当選又は委任を自社取締役会メンバーに委任する必要があり、株主合意のようにより全面的な記述を行う必要がある。それにもかかわらず、双方はこれまで、取締役の独立性に関する要求を含め、取締役に適用されるすべての証券取引所要件を満たし続けることに同意しています。ソレントも、当社の取締役会から除名された株主指定者に取締役の補欠人選を委任する権利があり、ソレントの代表を取締役会委員会のすべての会議に出席させる権利がある
株主協定はまた、他の事項を除いて、ソレントが事前に書面で同意していない場合、私たちの子会社を促進してはならない:(I)会社登録証明書(2022年11月10日にデラウェア州国務長官に提出されたAシリーズ優先株指定証明書(私たちの指定証明書)を含む)、または私たちの定款の中で、取締役会を構成する許可取締役数を増加または減少させるいかなる条項も規定している。(Ii)取締役会の取締役数を増加または減少させる可能性のある任意の行動をとる;(Br)(Iii)改正、変更、修正または廃止(合併、合併、再分類、法律実施、または他の方法によっても)取締役会の任意の委員会それぞれの定款(および任意の関連組織文書)の任意の条項;(Iv)は、私たちまたは私たちの任意の子会社を代表して、任意の適用される連邦または州破産または破産法に従って任意の自発的な請願書を提出する;(V)(A)当社の任意の子会社が、10,000,000ドルを超える任意の元金総額の債務(本定義では、未抽出の承諾金額または利用可能な金額を含む)または(B)締結、修正、修正または更新(または当社の任意の子会社の締結、修正、修正または更新を可能にする)元金総額が10,000,000ドルを超える任意の契約または他の契約(この定義では、元金金額は、抽出されていない承諾金額または利用可能な金額を含む);(Vi)当社または当社の任意の付属会社の支配権変更、合弁または会社再編を達成するために、または他の方法で任意の他の契約または合意を締結すること、(Vii)普通株、他の一次証券(以下、定義を参照)または平価証券(定義は以下参照)の任意の配当または割り当てを宣言すること;または(Viii)吾等の直接的または間接的な考慮のために任意の普通株、他の一次証券または平価証券を購入、償還または他の方法で買収する:(A)任意の一次証券を他の一次証券に再分類し、(B)任意の平価証券を同じまたはより低い総清算優先権を有する他の平価証券に再分類し、(C)任意の平価証券を一次証券、(D)取引所または取引所に再分類する
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任意の一次証券を別の一次証券に変換または変換し、(E)任意の平価証券を別の平価証券に交換または変換し、1株当たり清算金額が同じまたは少ない;(F)任意の平価証券を任意の一次証券に交換または変換するか、または(G)その条項に従って配当金奨励金(任意の適用可能な抑留およびオプションの純行使を含む))を決済する
Aシリーズ優先株の順位:(I)私たちのすべての普通株、および私たちの株式のすべての他のカテゴリまたはシリーズに優先するが、そのような任意の他のカテゴリまたはシリーズを除いて、その条項は、配当権および会社の清算、解散または清算時の権利において、Aシリーズ優先株がAシリーズ優先株と同等のランキング(一次証券)を有することを明確に規定している。(Ii)私たちの各カテゴリまたはシリーズ株との平価、Aシリーズ優先株との平価条項に基づいて特別に制定された配当権および会社清算、解散または清算権利に関するランキング(普通証券)
破産裁判所(定義は以下参照)が2023年9月12日に審問を行った後、破産裁判所は最終命令を出し、株式買い戻し取引終了時に株主合意を終了することを許可した。したがって、株主合意は2023年9月21日に終了した
私たちとソレントの関係は
業務合併前、Legacy ScilexはSorrentoの多数の株式子会社であった。業務合併が完了した後、ソレントは私たちが発行した普通株のかなりの割合を実益的に持ち続けている。株式買い戻し取引が完了した後、購入した証券(以下定義参照)を売却するため、ソレントは我々が発行した普通株のかなりの割合を持つことができなくなった。ソレントは1,917,210株の私たちの普通株を保持しており、これらの株式が保留されているのは、ソレントが前に発表し、発表された私たちの普通株式の配当のためであり、これらの持分証所有者は、適用された株主証の条項に基づいて私たちの普通株式の株式を取得する権利がある可能性がある
会社間配当
2023年7月4日,Scilex PharmaはLegacy Scilexに20,000,000ドル(配当により),Legacy ScilexはNew Scilexに20,000,000ドル(配当により)を割り当てた
初級債務者占有融資ソレントと協力
背景
我々の従来の持株株主Sorrentoは,その完全子会社Sinctilla PharmPharmticals,Inc.(SorrentoとともにDebtors)が米国破産法第11章(破産法とこのような事件,第11章事件)に基づいてテキサス州南区米国破産裁判所(破産裁判所)で自発的な訴訟手続きを開始した
2023年3月29日の破産裁判所の公聴会を経て,破産裁判所は最終的にbr}JMB Capital Partners LLC(高級DIP融資者)が債務者に提供する元金総額が75,000,000ドル以下の非償却超優先優先保証定期融資ツール(高度DIP融資ツール)を承認した。債務者はその後、高級保証を含む最終的な融資文書を交渉した超優先債務者占有ローンセキュリティプロトコルその他高度なDIP施設を証明する文書です。臨時利下げ令(以下、定義)に入った場合、債務者の流動資金は2023年7月7日までしか続くと予想される。高級DIPローンは2023年7月31日に満期になり、この日に返済されていない
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2023年6月30日Debtors夫婦がDebtorsに提出しました仮注文と最終注文の緊急入力動議(一)授権債務者(A)一次担保を獲得した超優先請願後融資と(B)現金担保を使って、(Ii)留置権を付与し,超優先度管理費用状態を持つクレームを提供する,(Iii)自動居留を改正する、(四)最後の尋問を手配する関連猶予を与える(DIP動議)、S破産裁判所が一次DIP融資(以下に定義する)およびいくつかの関連救済を承認することを求める
初級DIP施設条項
2023年7月5日、会社と債務者は に署名した一部の債務者の占有期限融資手配条項および条件要約(初級DIP条項説明書)によると、当社(またはその 指定者またはその譲受人)は、債務者に1つの元金総額が (I)20,000,000ドル(基礎金額)を超えないことを提供することに同意し、(Ii)承諾料と資金費用の金額を加え、両者とも基礎金額の1%に等しく、(Iii)DIP融資者が差し押さえた金額(定義DIP仮命令) (一次DIP融資ツール), を加える。初級DIPストリップ表に規定されている条項と条件に制限されています。会社の優先購入権を付与する初級DIP条項説明書債務者が占有している融資は破産法第11章の過程では,暫定ダンピング令の日付の後,破産法11章の案件審結まで発生する.
初級DIP融資の年率は12.00%であり,毎月延滞金の初日とDIP終了日(一次DIP条項表参照)が実物形式で支払われている。初級DIP条項表の定義によると、違約事件が発生し、違約イベントが継続している間、DIPローンを返済していない金利(定義は一次DIP条項表参照)は、br}を毎年2.00%(実物で支払う)増加させる。上記の承諾料と融資費はDIP融資(定義は一次DIP条項表参照)が融資を獲得する時に支払い、それぞれの場合は一次DIP条表に記載されている。 はDIP融資(一次DIP条項表参照)の全部または部分的に返済または返済した後、債務者は引き出し日(以下の定義を参照)に現金で当社に一次DIP融資元金総額2.00%に相当する脱退費用を支払う必要がある。一次DIP融資条項は、任意の第11章再構成計画に基づいて、全額現金で支払わなければならないと規定している
High DIP融資機関の年利収益率は14.0%である。初級DIPローン及び高級DIPローンの条項(関連費用を含む)によると、私らは高級DIPローン機関の年間化リターンが一次DIPローン機関のリターンを超えると信じている理由は、それぞれ:(I)非違約年間化金利14.0%と12.0%;(Ii)5ヶ月の満期日と3ヶ月;(Iii)承諾費2.5%と1.0%である。(Iv)助成費は1.0%から2.5%に増加し、および。(V)離職費は2.0%から7.0%に増加した
一次DIPローンは、(I)2023年9月30日、(Ii)債務者に関連する任意の第11章再構成計画の発効日、(Iii)破産法第363条に従って債務者のすべてまたはほぼすべての資産の売却または他の処理を完了する日、(Iv)DIP文書(それぞれ定義されたDIP条項表参照)に従ってDIP融資を加速し、DIP承諾を終了する日、のうちの最も早い日に満了する。および(V)破産法第7章により11章の案件を撤回したり,11章の案件を 事件に変換したりする
一次DIP施設は私たちにいくつかの価値のある保護を提供してくれる。まず、一次DIP融資は、ソレントのほとんどの資産の留置権および担保権益を担保とするが、一時的なDIP令でより全面的に記載されているいくつかの除外資産は、(I)DIPアカウントにおけるDIP融資のすべての収益の第1の優先権保証権益および継続留置権、および一次DIP貸主抑留権(各定義は一時DIP令を参照)および(Ii)は、いくつかの条項および除外の制限の下で、実質的にすべての他の資産の第2の優先権保証権益および継続留置権を含み、それぞれの場合、当時所有されていても既存であっても後である
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一時的なDIP令に記載されているいくつかの除外資産以外の任意の場所に位置するbr}買収、創造または生成。破産法第11章の規定によると、一次DIP融資機関は、他の行政費用や請願前の無担保債権よりも超優先の行政費用優先権を獲得しており、これは、債務者が破産法第11章に基づいて破産から抜け出すことを計画しているために、債務者が別途同意しない限り、現金で全額支払わなければならないことを意味する。この優先順位はソレントとS破産保護計画から離れた私たちに発言権を与えた
高級DIP貸主と当社が締結した期日が二零二三年九月二十一日であるいくつかの債権者間及び付属協定(付属協定)の条項によると、この合意に記載されている条項及び条件により、債務者の一次DIP融資の下で当社に対する責任は、債権者の高級DIP貸主に対する責任の後にある
2023年7月5日、破産裁判所の公聴会において、破産裁判所は、債務者(借り手として)と会社(貸手として)との間の一次DIP融資を承認する臨時命令(仮DIP命令)を公布した。一時的なDIP注文に記入し、一次DIPストリップ表に規定されているすべての適用条件を満たした後、債務者は一次DIP融資メカニズム(抽出融資)による一回の抽出を許可し、当社が一次DIP融資メカニズム下の融資者として資金を提供する
破産裁判所は2023年7月27日に一次DIP施設の最終承認を行った。その後、一次保証、スーパー優先を含む他の最終的な融資文書を交渉しました占有債務者一次DIP条項表の条項を記念した、当社が債務者と2023年7月28日に締結した融資及び担保協定
破産裁判所が2023年8月7日に公聴会を行った後、破産裁判所は2023年8月7日に最終命令(DIP置換令)を発表し、非償却の超優先権を承認した占有債務者Oramed製薬会社(Oramed)が最終的に債務者に提供する元金総額100,000,000ドルの定期融資手配(DIP融資手配の入れ替え)。他の事項を除いて、代替のDIPローンメカニズムは既存の高度なDIPローンメカニズムの再融資に使用される。DIP融資の代替には、債務者が所有するS社の株式を売却するためのいくつかのマイルストーンが含まれる。条項に適合する場合、代替DIP融資メカニズム下の融資者は、DIP融資(当社の株式を含む)の代わりに担保を担保する担保の貸手入札に融資を使用することを許可される。代替DIP令では、一次DIP融資を保証する留置権は、DIP融資を代替する留置権よりも低く、当社は、br}が代替DIP融資を全額支払うまで、いくつかの救済措置を行使することができない(すべての内容は代替DIP令に掲載されている)。代替DIP融資機構よりも低いが、第11章の案件では、同社は他のクレーム者よりも優先される担保付き債権者とみなされる
我々は手元の現金で一次DIP融資を行い,我々の完全子会社Scilex Pharmaが配布してくれたeCapital信用プロトコル (以下のように定義する)の純収益の一部を含む。以下に述べるように、支払い関数(定義は以下参照)によれば、一次DIPローンは2023年9月21日に終了した
上記では、一次DIP融資メカニズムの説明は完全ではなく、そのすべての内容は、一次DIP条項説明書、一次DIP融資プロトコル、および従属プロトコルを参照して限定され、その各々は、2023年7月7日に米国証券取引委員会に提出された8-Kテーブルの現在の報告書に証拠として提出される
ソレントとの株式購入協定
2023年9月21日(Oramed成約日)、私たちはOramed(Scilex-Oramed SPA)と締結し、その日までの特定証券購入協定(Scilex-Oramed SPA)が考慮した取引を完了した。Scilex−Oramed SPAによると,他の事項を除いて,我々(I)は2023年9月21日にOramed(A)に高級保証本券を発行し,発行日から18カ月間有効とした
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(Br)元金101,875,000ドル(終値ペンス株式承認証)、(B)最大4,500,000株の普通株を購入する権利証(平倉ペンス株式証)、行使価格は1株0.01ドルであり、行権に一定の制限があり、及び(C)株式承認証は最大8,500,000株普通株を購入する(その後のペンス株式証と終値ペンス承認株式証、すなわち平倉ペンス株式承認証と一緒に)、1部当たりの行使価格は1株0.01ドルであり、1部当たりの発行権に一定の制限がある。および(Ii)により、いくつかの発行された株式承認証は1株11.50ドルの取引価格で合計4,000,000株の普通株を購入し、Sorrento SPA(定義は以下参照)に従ってOramedに譲渡(株式譲渡承認証)を行う。Scilex-Oramed SPAに含まれる条項および条件によると、Oramedは2,910,000ドルまでの法律および他のコンサルタント費用を返済することにも同意し、OramedはSorrento SPA、高度DIP施設、Scilex-Oramed SPAおよびいくつかの他の取引文書に関連する費用および支出を返済することに同意し、1,910,000ドルはOramed成約日に支払われ、1,000,000ドルはOramedチケットの初期元金金額に含まれる
2023年9月21日,Scilex−Oramed SPAについては,吾らはSorrentoと締結してその日のいくつかの株式購入プロトコル(Sorrento SPA)が行う予定の取引を完了し,これにより,吾らはSorrentoに(I)60,068,585株普通株,(Ii)29,057,097株Aシリーズ優先株および (Iii)を購入して4,490,617株の普通株の承認証を行使でき,1株当たり取引価格は11.50ドル(I)~(Iii)共同購入証券や同取引である。購入された証券の総対価格は(I)100,000,000ドル(DIP金額)であり、この金額は、債務者が高級DIP融資機構(Oramed DIP仮定)の項に基づく未償還債務(Oramed DIP仮説)を満たし、(Ii)クレジット入札を負担するドル対ドルをベースに破産法第363(K)条によれば,任意及びすべての金額の元金及び未払い利息,及び債務者が2023年9月21日に有する任意の他の債務(貸方入札金額),(Iii)現金10,000,000ドル(現金支払金額)及び(Iv)ソレントが負担及び譲渡するいくつかの法的費用及び支出は約1,225万ドル(法律費 仮説及び貸方入札金額及び現金支払金額,購入価格及び金額)となる。購入した証券を売却した後、ソレントは1,917,210株の普通株を保持し、ソレント普通株を購入するいくつかの株式承認証所有者が利益を得るために、ソレントルは株式承認証を適用する条項によって、ソレントが以前に発表および発表した普通配当金 によって普通株を獲得する権利がある可能性がある
以上,Scilex-Oramed SPAの記述は完全ではなく,Scilex-Oramed SPA全文を参照して限定し,このSPAのコピーを本募集仕様書の一部として登録宣言の一部として届出した
Oramed DIP仮説と割当プロトコル
Oramed DIP仮説については,2023年9月21日に債務者と譲渡,仮定,解除協定(DIP譲渡協定)を締結した。DIP譲渡プロトコルによれば、債務者 は、その特定の上位層の下でのすべての権利、所有権および権益および義務、債務および義務を私たちに譲渡する。 保証された超優先順位債務者占有融資と債務者とOramedが2023年8月9日に締結したセキュリティ協定は、高度なDIP施設を提供する。2023年9月21日に、高級DIPローンの下の債務者の未返済債務総額は101,875,000ドルであり、100,000,000ドル元金、875,000ドルの課税および未払い利息および1,000,000ドルの費用および高級DIPローンでの対応支出を含む
以上、“DIP譲渡プロトコル”の記述は完全ではなく、“DIP譲渡プロトコル”全文を参照して限定されており、このプロトコルのコピーは、登録説明書の証拠品としてアーカイブされており、本入札説明書はその一部である
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貸方入札返済通知書
ソレントSPAによると、購入した証券の買収について、信用入札を行ったドル対ドルをベースに破産法第363(K)節によると、債務者の一次DIPローン協議下の債務については、2023年9月21日にbr未返済のクレジット入札金額を計上しなければならない。以上のように,信用入札金額は購入した証券の購入価格の一部である.2023年9月21日、吾らは債務者と書簡協定(返済書簡)を締結し、これにより、完了時(定義はSorrento SPA参照)、一次DIP融資協定、2023年7月28日までに債務者が吾らを受益者とするある知的財産権保証協定、任意の他の融資文書(定義は一次DIP融資協定参照)及び任意の他の手形、担保プロトコル、担保又は他の合意、br}文書、証明書又はそれに関連する手形、証明書又はツールを自動的に終了し、その項の下のすべての債務を返済及び解除する
以上の請求書の記述は完全ではなく、登録声明の証拠物としてアーカイブされた支払手紙の全文を参照することによって限定されており、本請求書はその一部である
法律費用は通信契約を負担する
ソレントSPAによって負担される法的費用については,吾らとソレントは2023年9月21日に書面合意を締結し,この合意により,吾らはソレントSのすべての法的費用と支出を負担することに同意し,総金額は約1,225万ドルであった
付属保証
2023年9月21日、Scilex-Oramed SPAについて、私たちは、私たちの各子会社(総称して保証人と呼ぶ)とOramed(その相続人と許可されたbr}譲受人、所有者と共に)とAcquiom Agency Services LLCと、Oramed手形所有者の担保エージェントとして付属保証(子会社保証)を締結した。保証人は、保証に同意し、保証としてOramed手形を支払い、Scilex-Oramed SPA計画がOramed手形(追加手形)の取引終了日後に発行された任意の追加手形の全部または一部の支払いに同意する
上記の付属保証の記述は完全ではなく、その全文は付属保証の全文を参照して限定されており、 付属保証のコピーは登録説明書の証拠としてアーカイブされており、本入札説明書はその一部である
安全協定
2023年9月21日、吾ら及び保証人は所持者及び代理人と担保協定(担保合意)を締結し、これにより吾ら及び保証人はそれぞれ吾等及び各保証人のS財産項下の全部又はほぼ全ての保証権益について代理人(一般手形所持者及び任意の付加手形所持者を代表してその利益を代表する)担保権益 を付与し、迅速な支払い、履行及び全額清算吾等のオープン手形及び付加手形項の下でのすべての義務及び付属保証項下の保証者義務を確保するために、いくつかの慣用的な制限を受ける必要がある。保証プロトコルは、担保プロトコルの下での担保に関するいくつかの慣例的な陳述、保証、および契約を含み、いずれの場合も、保証プロトコルにはより十分な規定がある
以上の“保証プロトコル”の記述は完全ではなく、その全文は、登録説明書の証拠物としてアーカイブされた“保証プロトコル”全体に限定され、本入札説明書はその一部である
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従属協定
2023年9月21日、Scilex PharmaはeCapital Healthcare Corp.(ABL貸主)とエージェントと従属協定(従属協定)を締結した。付属協定によると、契約者の同意により、SCILEX PharmaとABL貸金人が以前に締結した日付は2023年6月27日のいくつかの信用及び保証プロトコル(時々再述、補充或いは他の方法で修正される)の項目下のS代理権益はいくつかの担保(ABLの優先抵当品)の第1優先保留権を担保とし、Sエージェントは付属保証の権益に基づいていくつかの他の担保の第1優先権留置権及びABL優先担保の第2優先権を担保とする。他の一般的な同業借り換え条項では、従属協定は、eCapital信用協定で定義されているように、30,000,000ドルを超えてはならない融資上限を要求する
上述した付属プロトコルの記述は完全ではなく、付属プロトコルの全文を参照して保持され、付属プロトコルのコピーは、登録宣言の証拠品としてアーカイブされ、本入札説明書は、その一部である
役員と役員報酬
当社役員および非従業員役員の給与情報については、役員役員報酬と非従業員報酬の節を参照されたい
雇用協定
我々は、紀万昌博士と馬さんのほかに、特定の補償給付を提供することを含む、我々の指定した幹部と、いくつかの補償給付を含む契約書を締結しました。また,特定の役員と解散費と統制権変更協定を締結し,雇用終了や会社の制御権変更に関する場合に解散費を支払うことを規定している。このような合意の説明については、役員報酬の節を参照されたい
上級者及び役員の責任制限及び弁済
上級管理者と取締役に賠償を提供するbr手配の情報については、取締役と上級管理者の管理、責任制限、賠償の節を参照されたい
関連者取引政策
我々は,関連者取引政策を採用し,関連者取引の識別,審査,考慮,承認または承認の手順 について述べた.私たちの政策の場合、関連者取引とは、私たちが任意の関連者とすでに、または参加者になり、120,000ドルを超える金額を含む取引、手配または関係、または任意の一連の類似した取引、手配、または関係を意味する。この保険証書は、私たちが従業員や役員として提供するサービスを補償する取引に関するものではありません。関係者とは、任意の役員、取締役、または私たちの任意のカテゴリの投票権を有する証券の5%以上の実益所有者、およびそれらのそれぞれの直系親族、およびそのような者によって所有または制御される任意のエンティティを意味する
この方針によれば、ある取引が関係者取引として確認されたように、最初に完了したときに関連者取引ではない取引、または取引完了前に最初に関係者取引と識別されなかった取引を含む任意の取引は、当該関係者の取引に関する資料を当社の監査委員会に提出しなければならない、または審査委員会の承認が適切でない場合は、審査、審議および承認または承認のために、当社取締役会の別の独立機関に提出しなければならない。プレゼンテーションには重要な事実、利益、直接的なものが含まれなければならない
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関係者の間接情報,取引が我々にもたらすメリット,および取引の条項は,第三者や一般従業員に提供または無関係な条項に匹敵するかどうかである.この政策によれば、私たちは、任意の既存または潜在的な関連者取引を識別し、その政策の条項を実行することができるように、各取締役、役員、および(実行可能な場合)重要株主から合理的に必要と考えられる情報を収集する。さらに、私たちの行動基準と道徳規範によると、私たちの従業員と取締役は、利益の衝突を招く可能性のある任意の取引または関係を開示する明確な責任があります。関係者の取引を考慮する際には、我々の監査委員会または我々の取締役会の他の独立機関は、関連する既存の事実および状況を考慮するが、これらに限定されない
| リスク、コスト、収益をもたらしてくれます |
| 関係者が取締役、取締役直系親族または取締役所属実体の直系親族であれば、取締役独立性への影響 |
| 比較可能なサービスまたは製品の他のソースを提供すること;および |
| 一般に、関係のない第三者や従業員に提供される条項を提供します。 |
この政策要求は、関連者の取引を承認、承認または拒否するか否かを決定する際に、我々の監査委員会または我々の取締役会の他の独立機関は、我々の監査委員会または我々の取締役会の他の独立機関が、私たちの裁量権を誠実に行使する際に決定するため、既知の状況に基づいて、取引が私たちおよび私たちの株主の最良の利益に適合するかどうかを考慮しなければならない
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主証券所持者
次の表は、2024年3月15日までの私たちの普通株式の利益所有権情報を示しています
| 私たちが発行した普通株式の5%以上の実益所有者を持つことが知られているすべての人またはグループ |
| 私たちの現職の行政官や役員は |
| 私たちのすべての幹部と役員はチームです |
実益所有権は、1人が1つの証券に対して単独または共有された投票権または投資権を有し、現在60日以内に行使または行使可能なオプションおよび引受権を含む場合、その人がその証券に対して実益所有権を有することが一般的に規定されている米国証券取引委員会の規則に基づいて決定される。現在行使可能又は2024年3月15日から60日以内に行使可能な株式購入権又は株式承認証に規定されている株式を受けて、当該者の保有量のパーセンテージを計算する場合、当該等の株式購入権又は株式承認証を発行及び実益した者が所有しているとみなされるが、任意の他の者の所有率を計算する際には、株式を償還していないとみなされる
我々普通株の実益所有権は、2024年3月15日までに発行されたこのような普通株の166,189,835株に基づく。投票権は2024年3月15日現在の166,189,835株普通株と29,057,097株Aシリーズ優先株に基づく。Aシリーズ優先株の株式はSCLX合弁会社が独占的に保有している
他に説明がない限り、吾等が把握している資料によると、表に記載されているすべての者及び実体がその実益を所有するすべての株式に対して独占投票権及び投資権を有すると信じている
普通株 | Aシリーズ優先株 | |||||||||||||||||||
実益所有者の氏名又は名称及び住所(1) |
普通株 |
全体のパーセントを占める |
Aシリーズ株 |
全体のパーセントを占める |
全体のパーセントを占める |
|||||||||||||||
役員および指名された行政員 |
||||||||||||||||||||
ジョシム·シャー(2) |
9,911,604 | 5.63 | % | | | 4.83 | % | |||||||||||||
紀万昌、博士。(3) |
5,093,288 | 2.98 | % | | | 2.55 | % | |||||||||||||
馬化騰(4) |
217,752 | * | | | * | |||||||||||||||
エリザベス·チェレパーカー(5) |
498,889 | * | | | * | |||||||||||||||
ジェイ·チェン医学博士(6) |
71,052 | * | | | * | |||||||||||||||
ドルマン·フォローウェル(7) |
53,752 | * | | | * | |||||||||||||||
デヴィッドキツネザル(8) |
54,823 | * | | | * | |||||||||||||||
呉越、博士。(9) |
430,139 | * | | | * | |||||||||||||||
全役員と行政員を一組(7名)(10) |
15,832,410 | 8.73 | % | | | 7.52 | % | |||||||||||||
5%実益所有者 |
||||||||||||||||||||
SCLX株買収合弁有限責任会社 |
60,559,202 | (11) | 36.33 | % | 29,057,097 | 100.00 | % | 45.78 | % |
* | 1%未満です |
(1) | 他に説明がない限り、以下の個人の営業住所はすべてカリフォルニア州パロアルトサンアントニオ路960号、郵便番号:94303です |
(2) | 9,895,722株を代表して2024年3月15日から60日以内に行使可能なオプションと、15,882株の直接保有株 |
231
(3) | 代表4,490,041株が2024年3月15日から60日以内に選択権を行使可能な株式,305,273株の直接保有株式,季博士が所有する実体保有株式の合計70株,季博士の配偶者Sが保有する5,640株および季博士とその配偶者と子女を受益者とする家族信託が保有する合計292,264株である。これには,季博士が引受オプションの行使により獲得する権利がある2,749株の普通株は含まれておらず,これらの株式は当該株式のロック制限により季博士に譲渡されていないため,ロック制限は現在(I)2024年9月30日または(Ii)Sorrentoおよびその無担保債権者正式委員会が株式を追跡すべきでないことを書面または記録で同意した日,または破産裁判所が公正かつ適切であると判断した日(早い者を基準に)が満了する |
(4) | 代表217,752株が2024年3月15日から60日間行使可能なオプション。 |
(5) | 代表498,889株は、2024年3月15日から60日間で行使可能なオプションに制限されています。 |
(6) | 代表26,041株は2024年3月15日から60日以内に行使可能なオプション制約を受けた株式,45,000株が直接保有する普通株,11株が春博士S博士が保有する普通株である |
(7) | 53,452株を代表して2024年3月15日から60日以内に行使可能なオプションと、300株が直接保有できる普通株 |
(8) | 54,823株を代表して2024年3月15日から60日以内に行使できるオプション。 |
(9) | 430,139株を代表して、2024年3月15日から60日間で行使可能なオプションを制されています。 |
(10) | Czerepakさんが保有する株式は含まれていないが、彼女は当社の執行役員ではなくなったが、217,752株の株式を含み、馬さんが保有するオプションの行使が2024年3月15日から60日以内に制限される |
(11) | (A)60,068,585株の普通株及び(B)490,617株のSPAC株式証を代表して、現在すべての引受権証はすべての情況下でSCLX合営会社に譲渡して株式買い戻し取引を行うことができる。Aシリーズ優先株のいずれの株式も含まれていません。SCLX合営会社が保有する自社株式証券(Aシリーズ優先株を含む)の投票権および処分権は、Oramed手形および任意の追加手形がすべて支払われるまで独立マネージャーの呉志強によって制御されている。SCLX Stock Acquisition JV LLCのビジネスアドレスはカリフォルニア州パロアルトサンアントニオ路960号、郵便番号:94303 |
232
証券保有者の売却
本募集説明書は、以下のように、以下のように要約および販売に関する場合がある
(A)合計69,738,977株の転売株式を売却する株主であって、(I)最大2,350,227株の保証人株式と、(Ii)最大61,985,795株の合併株式を含み、そのうち60,068,585株はSCLX合営会社が保有しており、(Iii)最大4,016,338株の私募株式証と、(Iv)最大1,386,617株が公開株式証に基づいて発行可能な公共承認株式証と、(Iv)最大1,386,617株とを含む
(B)株式承認証所有者を売却し、最大4,016,338件の私募株式証明書と1,386,617件の公開株式証明書を保有することができる
私たちはある販売証券所有者とその関連会社との関係説明を見ますある関係は関係者と取引しています.
私たちはあなたに証券保有者が本当にbrの一部または全部の普通株式または株式承認証を売却するかどうかを知らせることができません。具体的には、以下の販売証券所有者は、その証券に関する情報を提供した後、証券法により登録を免除された証券の全部または一部を売却、譲渡、またはその他の方法で処分した可能性がある。証券保有者の売却に関する情報は時間とともに変化する可能性がある。必要に応じて、任意の変更された情報は、目論見書の付録または本募集説明書に属する登録説明書修正案に記載される。株式募集説明書の任意の補足または登録説明書の改訂は、各売却証券保有者の識別情報およびそれを代表する登録株式数を含む、本募集説明書に含まれる情報を追加、更新、置換、または変更することができる。売却証券保有者は、今回発行されたこれらの株の全部、一部または全部を売却または譲渡することができる。参照してください 配送計画.
以下の脚注に別の説明がない限り、過去3年間、証券保有者としての以外に、私たちまたは私たちの任意の付属会社と実質的な関係がある販売証券保有者はいない
次の表は、2024年3月15日までに売却証券保有者またはその代表によって提供される各売却証券保有者が、本募集説明書に従って時々提供する売却株式および引受権証に関するいくつかのbr情報を示す。参照してください 配送計画。次の表の場合、私たちは、発売完了時に株式募集説明書に含まれるすべての証券が販売証券所有者によって販売されたと仮定する。普通株の実益所有権は、2024年3月15日までに発行されたこのような普通株166,189,835株に基づく。投票権は、166,189,835株の普通株と29,057,097株のAシリーズ優先株を含む2024年3月15日現在の195,246,932株の発行株に基づいている。Aシリーズ優先株はSCLX合弁会社が独占保有しています
会社名と住所 |
有益な |
株式承認証 |
量 |
|
有益な |
株式承認証 |
共%
個 |
|||||||||||||||||||||||||||||
量 株 ごく普通である 在庫品 |
その割合は | 持っている …の前に ♪the the the 奉納する |
ごく普通である 株が存在する 提供 |
株式承認証 存在 提供 |
量 株 |
パーセント | 提供 株式承認証 販売済み |
その後… これが 奉納する |
||||||||||||||||||||||||||||
ソレント治療会社 |
1,917,210 | (1) | 1.15 | % | | 1,917,210 | | | | | | |||||||||||||||||||||||||
ヴィックスリスク基金VIプライベート有限会社 |
2,934,995 | (2) | 1.76 | % | 822,213 | 2,112,782 | 822,213 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
ヴィックス創投基金VI(計画)プライベート有限会社 |
315,070 | (3) | * | 90,125 | 224,945 | 90,125 | | | | | ||||||||||||||||||||||||||
日月カジ(4) |
12,500 | * | | 12,500 | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||
Oramed製薬会社 |
4,000,000 | (5) | 2.35 | % | 4,000,000 | 4,000,000 | 4,000,000 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
SCLX株買収合弁有限責任会社 |
60,559,202 | (6) | 36.33 | % | 490,617 | 60,068,585 | 490,617 | | | | 14.88 | %(7) |
* | 1%以下 |
233
(1) | ソレント治療会社の業務住所はカリフォルニア州サンディエゴ取締役広場4955号、郵便番号:92121です。ソレント普通株式のいくつかの株式承認証所有者の利益を購入するために棚上げされたbr 1,917,210株を代表して、この等持分者は、株式承認証を適用する条項に基づいて、ソレントが以前発表した普通株式配当により普通株式を取得することができる可能性がある |
(2) | 2,112,782株の普通株と822,213株を代表して2024年3月15日から60日以内に行使可能な引受権証行使時に発行可能な株。Vickers Venture Fund VI Pte Ltdの営業住所はシンガポール海浜大通り1号、吉宝湾ビル16-06号、郵便番号:098632です。Vickers Venture Partners (S)プライベート株式会社はVickers Venture Fund VI Pte Ltdを管理しており、譚恩美はこの発起人が持っているこれらの株式に対して投票権と処分権を持っている |
(3) | 224,945株の普通株と90,125株を代表して2024年3月15日から60日以内に行使可能な権証行使時に発行可能な株。Vickers Venture Fund VI(Plan)Pte Ltdの営業住所はシンガポール吉宝湾ビル16-06号海浜大通り1号、郵便番号:098632です。Vickers Venture Partners (S)プライベート株式会社はVickers Venture Fund VI Pte Ltdを管理しており、譚恩美はこの発起人が持っているこれらの株式に対して投票権と処分権を持っている |
(4) | Sunil Kajiは2020年10月から2022年11月10日まで私たちの取締役会メンバーを務めています。証券保有者を売っている住所はシンガポール098632吉宝湾ビル16-06番地海浜大通り1番地です |
(5) | Scilex−Oramed SPAによりOramedに譲渡された2024年3月15日から60日以内に行使可能な引受権証行使時に発行可能な普通株4,000,000株を代表する。Scilex−Oramed SPAによりOramedに発行されたペンス株式証は2024年3月15日から60日間行使できないため,この等株式証に関連する普通株式は本コラムに含まれない。Oramed RRAの条項によると、ペンスの株式承認証を行使した後に発行することができる普通株式は、別の登録声明に基づいて転売を登録した。Oramed製薬会社の営業住所はニューヨークアメリカン通り1185号三階で、郵便番号:10036です |
(6) | (A)60,068,585株の普通株及び(B)490,617株のSPAC株式証を代表して、現在すべての引受権証はすべての情況下でSCLX合営会社に譲渡して株式買い戻し取引を行うことができる。Aシリーズ優先株のいずれの株式も含まれていません。SCLX合営会社が保有する自社株式証券(Aシリーズ優先株を含む)の投票権および処分権は、Oramed手形および任意の追加手形がすべて支払われるまで独立マネージャーの呉志強によって制御されている。SCLX Stock Acquisition JV LLCのビジネスアドレスはカリフォルニア州パロアルトサンアントニオ路960号、郵便番号:94303 |
(7) | SCLX合弁会社を代表して保有する29,057,097株Aシリーズ優先株の総投票権。 |
234
配送計画
私たちは(I)4,104,000株の私募株式証br株と(Ii)6,854,309株の公共株式証株式を含む合計10,958,309株の普通株式を登録発行している
私たちは時々以下のように見積もりと販売を登録します
(A)合計69,738,977株の転売株式を売却する株主であって、(I)最大2,350,227株の保証人株式と、(Ii)最大61,985,795株の合併株式を含み、そのうち60,068,585株はSCLX合営会社が保有し、(Iii)最大4,016,338株私募株式証及び(Iv)最大1,386,617株が公開承認株式証に基づいて発行可能な公共株式証;
(B)最大4,016,338件の私募株式証明書及び1,386,617件の公共株式承認証の引受権証所有者。本募集明細書に記載されている証券の販売では、証券保有者が売却することから何の収益も得られませんが、私募現金株式承認証を行使する際に受け取った金額は除外します。売却証券保有者の総収益は、証券の購入価格から売却証券所持者が負担する任意の割引および手数料を差し引くことになる
売却証券保有者は、取次、会計、税務または法律サービスによって生成された任意の引受割引、手数料および費用、または証券所有者を売却する際に発生する任意の他の費用を支払う。吾等は、この目論見に基づいて発売及び売却された証券登録に係る他のすべての費用及び支出を支払わなければならない
本募集説明書に含まれる売却証券保有者が実益所有する普通株及び私募株式権証の株式は、売却証券保有者が随時発売及び販売することができる。用語販売証券所有者は、本募集説明書の日付後にプレゼント、質権、共同分配、または他の譲渡として売却証券所有者から受信された譲受人、質権者、譲受人、または他の売却証券の利益相続人を含む
もし公共株式証明書を行使して現金形式で行使すれば、私たちはこのような公共株式証明書から収益を得ることになる
証券保有者の売却は,我々 とは独立して毎回の販売時間,方式,規模について決定する.このような販売は、1つまたは複数の取引所で行うことができ、または非処方薬その時の価格及び条項に基づいて、又は当時の市場価格に関連する価格に基づいて、又は交渉取引において、市場価格又はその他の方法で取引する。各証券を売却する証券所有者は、権利を保持して受け入れ、それぞれのエージェントと共に、直接または代理を介して証券を購入する任意の提案を拒否する。売却証券所有者及びその任意の譲受人は、証券取引所にある任意の証券取引所、市場又は取引施設において、又は自己資本説明書に提供された証券を私的取引の方法で売却することができる。販売中に引受業者を使用すれば、これらの引受業者は自分の口座のために株式を買収することになる。これらの販売は、固定価格や変動価格(変更可能)であってもよいし、販売時の市場価格、現在の市場価格に関する価格、または交渉価格であってもよい。証券は,主引受業者に代表される引受団で公衆に発行されてもよいし,引受団を持たない引受業者から公衆に発行されてもよい.引受業者が証券を購入する義務は特定の条件によって制約されるだろう
証券保有者は、以下の1つまたは複数の方法でその株式および権利証を売却することができる
| 仲買業者は、本募集説明書に基づいて元金で購入して転売する |
| 一般仲買取引や仲介人が購入者を誘致する取引 |
235
| 取引に参加するブローカーは、提供された証券を代理人として販売しようとするが、取引を促進するために、依頼者として大口証券の一部を保有して転売することができる |
| 1つは非処方薬ナスダック規則に従って流通 ; |
| 本募集説明書及びその任意の適用可能な目論見書の付録に基づいて発売される際に、当該等の取引計画は、当該等の取引計画に記載されたパラメータに基づいて定期的に証券を売却することを規定する取引法規則10 b 5−1に基づいて証券保有者が締結した取引計画 |
| 任意の販売証券所有者を介して、そのパートナー、メンバー、または株主に証券を配布すること |
| 約束したり、最善を尽くしたりした上で、1回または複数回のパッケージ販売によって発行される |
| 本募集説明書を構成要素とする登録説明書の発効日後に達成された空売り決済; |
| 仲買業者と合意し、約束された1株当たり価格または株式承認証で一定数の証券を販売する |
| ?証券法第415条の規定によれば、市場では、国の証券取引所で直接行われる販売や、取引所以外の市販業者による販売、または販売代理による他の類似販売を含む協議価格、販売時の価格またはこのような現行の市場価格に関する価格で販売される |
| 個人的に協議した取引では |
| オプション取引では; |
| 上記のいずれかの販売方法による組み合わせ;または |
| 法律で許可されている他のどんな方法も適用される |
売却証券保有者が本募集説明書が提供するすべてまたは任意の証券を売却することは保証されない。さらに、規則144に従って販売する資格のある任意の株式は、本入札説明書に従ってではなく、ルール144に従って販売されてもよい。もし任意の特定の時間に、売却証券所有者が購入価格が満足できないと思っている場合、彼らは唯一かつ絶対的な情動権を持っており、いかなる購入要約やいかなる証券の売却も受け入れない
販売証券保有者Sの普通株式登録権に適用される合意(S) 条項を遵守する場合、当該売却証券所有者は、当該合意に従って普通株を1つ又は複数の許可譲渡者に譲渡することができ、このように譲渡すれば、当該許可譲渡者(S)は、本募集明細書における売却受益者(S)となる。証券保有者の売却通知を受けて、我々の証券を売却する意向を示した場合には、必要な範囲内で、直ちに本募集説明書の補足書類を提出し、その人が証券保有者であることを明確に示す
売却証券保有者が保有する証券の特定発売については、必要な範囲で、以下の情報を作成し、必要な程度に列挙する
| 具体的な証券を発行し販売しようとしています |
| 証券所有者の名前または名前; |
| 買収価格および公開発行価格、販売から得られる収益(ある場合)、および発行される他の重大な条項; |
| 本募集説明書の発行日後に達成された空売り決済 |
236
| 任意の参加エージェント、ブローカー、または引受業者の名前(本ファイルに言及されていない場合);および |
| 適用される手数料、割引、割引、その他の構成売却証券所有者補償の項目 |
売却株式の分配または他の態様については、売却証券保有者は、ブローカーまたは他の金融機関とヘッジ取引を行うことができる。このような取引の場合、ブローカーまたは他の金融機関は、ヘッジ取引中に普通株空売り取引に従事することができ、ブローカーまたは他の金融機関は、証券保有者とのヘッジ中に普通株空売り取引に従事することができる。証券保有者は普通株を空売りし、これらの株を再受け渡しして平倉することもできる。売却証券保有者は、ブローカーまたは他の金融機関とオプションまたは他の取引を締結することもでき、そのようなブローカーまたは他の金融機関は、ブローカーまたは他の金融機関に、本募集説明書によって提供された株式を交付することを要求することができ、ブローカーまたは他の金融機関は、本募集説明書に従って株式を転売することができる(この取引を反映するために補充または改訂される)。売却証券保有者は、株式を仲買業者または他の金融機関に質入れすることもでき、契約違反時には、当該ブローカーまたは他の金融機関は、本募集明細書(そのような取引を反映するために補充または改訂された)に従って、質的に取引された株を売却することができる
本募集説明書が提供する証券の発売を促進するために、このような証券の発売に参加する任意の引受業者または代理人(場合によっては)は、安定、維持、または他の方法でわれわれの証券価格に影響を与える取引に従事することができる。具体的には、引受業者や代理人(場合によっては)は、今回の発行に関連する株を超過販売し、彼ら自身の口座のために私たちの証券の空手形を作る可能性がある。さらに、超過配給を補うか、または我々の証券の価格を安定させるために、引受業者または代理人(場合によっては)は、公開市場でこのような証券を競合購入することができる。最後に、引受業者シンディガによる任意の証券発行において、引受業者またはブローカーが取引中に以前に割り当てられた証券を買い戻してシンディガの空手形、安定取引または他の取引を補う場合、引受業者またはブローカーに割り当てられた経営者が今回の発行でこのような証券を流通する売却特許権を回収することができる。これらの活動のいずれも、証券の市場価格を独立した市場レベルよりも安定または維持することができる。引受業者または代理人は、(状況に応じて)これらの活動に従事する必要はなく、いつでもこれらの活動を終了することができる
売却証券保有者は、機関投資家又は他の人に直接証券購入の申し出を求めることができ、機関投資家又は他の人に直接このような証券を売却することもできる。この場合、引受業者や代理人は関連されないだろう。このような販売のいずれかの条項は,任意の入札またはオークション過程の条項を含み,使用すれば,適用される入札説明書 付録で説明する
1つまたは複数の引受業者は、我々の証券上で市を行うことができるが、このような引受業者は、このようにする義務がなく、別途通知することなく、いつでも市活動を停止することができる。私たちは私たちの証券取引市場の流動性を何も保証することができない。私たちの普通株式と公共株式証は現在ナスダック資本市場に上場しており、コードはそれぞれ?SCLXと?SCLXWである
販売証券保有者は、引受業者、ブローカーまたは代理人が、将来の指定日の支払いおよび交付を約束した遅延交付契約に基づいて、募集説明書付録に規定されている公開発行価格で証券を購入することを許可することができる。これらの契約は募集説明書付録に規定されている条件のみによって制限され、募集説明書付録は、私たちまたは証券保有者がこれらの契約を募集するために支払う任意の手数料をリストします。
売却証券保有者は、第三者とデリバティブ取引を達成したり、本募集説明書に含まれていない証券を個人的に協議した取引方法で第三者に売却することができる。適用された目論見補足説明によると、これらのデリバティブに関するものは、第三者が本プロトコルに含まれる証券を売却することができる。
237
募集説明書と適用される目論見書付録は、空売り取引に含まれています。そうである場合、第三者は、任意の販売証券保有者質権の証券または任意の販売証券保持者または他の人から借りた証券を使用して、これらの販売または決済に関連する任意の未平倉株式借款を決済することができ、任意の売却証券所有者から受信した証券を使用して、これらのデリバティブを決済して、任意の関連する未平倉株式借入金を決済することができる。このような売却取引の第三者は引受業者であり、適用される目論見書付録(または発効後の修正案)で決定される。さらに、任意の売却証券の所有者は、証券を金融機関または他の第三者に貸したり質したりすることができ、金融機関または他の第三者は、本募集説明書を使用して空売り証券を販売することができる。当該金融機関又は他の第三者は、その経済的空頭を我々証券の投資家に譲渡することができ、又は他の証券を同時に発行する際に譲渡することができる
販売を行う際には、証券所有者が招聘したブローカーまたは代理人は、他のブローカーの参加を手配することができる。取引業者または代理人は、販売証券保有者から手数料、割引または割引を受けることができ、金額は販売直前に協議することができる
本募集説明書に基づいて任意の要約を行う場合、カプセルに参加するFINRAメンバにFINRAルール5121(ルール5121)で定義された 利益衝突が存在すれば、そのカプセルはルール5121に関する規定に従って行われる
我々の知る限り、証券保有者の売却は、任意のブローカーまたは代理店と現在、証券保有者の証券売却についていかなる計画、手配、または了解を達成していない。販売証券保有者が、大口取引、特別発行、取引所流通、二次流通または引受業者またはブローカーを通じて証券を購入することについて、引受業者または仲買取引業者と任意の重大な手配を達成したことを通知した後、法律または法規の要求が適用されれば、私たちは証券法第424(B)条 に基づいて本募集説明書の補足文書を提出し、当該引受業者または仲買取引業者及びこのような発売に関連するいくつかの重要な情報を開示する
引受業者、ブローカー、または代理人は、直接またはその付属会社を介してネット上で製品マーケティングを便利にすることができる。これらの場合、潜在的投資家は、発売条項および募集説明書をオンラインで表示し、特定の引受業者、ブローカー、または代理人に従ってオンラインで、または彼らの財務コンサルタントを介して注文することができる
本募集説明書に含まれる株式を発売する際には、証券保有者および証券保有者を売却するために販売を行う任意のブローカーは、証券法が指すこのような販売関連の引受業者とみなされる可能性がある。証券法によると、彼らがこれらの証券を転売する時に得られる任意の割引、手数料、特許権、あるいは利益は引受割引と手数料である可能性がある
特定の州の証券法(適用される場合)を遵守するためには、br}株は、登録または所有仲介人または取引業者のみによってこれらの司法管轄区で販売されなければならない。さらに、いくつかの州では、株式は、適用された州で登録または売却資格を取得していない限り、または登録または資格要件を免除し、遵守されていることができない
証券保有者の売却を通知しており、“取引所法案”下の規則Mの反操作規則は、市場での株式売却および証券保有者およびその関連会社の活動に適用される可能性がある。また、証券法の目論見書交付要件を満たすために、売却証券保有者に本募集説明書の写しを提供する。証券売却所有者は、証券法に基づいて生じた責任を含む、株式売却取引に関与する任意のブローカーに何らかの責任を賠償することができる
株式証明書の所有者は株式承認証契約に基づいて株式証契約の規定の満期日或いは前にその株式承認証を行使することができるが、株式証明書の代理人大陸会社の事務室でこの株式証明書を証明する証明書を提出しなければならず、証明書に購入を選択する表を記載し、そして記入と署名のために、全数支払い使用価格及び株式証明書の行使に関連するいかなる及びすべての納税すべき税金を支払う必要があるが、株式証合意に基づいて作成した現金行使に関するいかなる適用されたbr条項を守らなければならない
238
アメリカ連邦所得税の重大な結果は
以下は、一般的に我々の普通株および株式承認証(私たちを総称して私たちの証券と呼ぶ)に適用されるいくつかの重要な米国連邦所得税考慮事項の議論である。本議論は、規則の規定、それに基づいて公布された財務省条例(最終的にも一時的にも提案されている)、米国国税局の行政裁決および司法裁決に基づいており、これらはすべて本協定の発効日に発効し、これらはすべて異なる解釈や変更を受ける可能性があり、トレーサビリティがある可能性がある。この議論は、私たちの証券の購入、所有権、および処置に関連するすべての潜在的な米国連邦所得税結果を完全に分析または列挙することを目的としているわけではありません。また、本議論は、特定の所有者に対する米国連邦所得税のすべての側面の税収結果については触れず、特定の所有者が当該保有者に対する米国連邦所得税の結果に影響を与える可能性のある個人的事実や状況も考慮しないため、税務提案と解釈されるべきではない。本議論は、ある純投資収入に対して徴収される3.8%の米国連邦医療保険税に関連するものではなく、所得税(例えば、贈与税または相続税)に関連する米国連邦税のいかなる側面にも触れず、米国のどの州および地方または非米国税法によって生じるいかなる税収結果にも触れない。所持者はその具体的な状況に基づいて、このような税収結果についてその自国の税務顧問 に相談しなければならない
米国国税局は、米国連邦所得税が私たちの証券の所有者の購入、所有、または処分に対する結果についてまだ判断していないか、または判断しないだろう;したがって、米国国税局が以下に述べる米国連邦所得税待遇に挑戦しない保証はなく、挑戦されれば、裁判所はこのような待遇を維持することが保証される
本要約は,我々の証券を守則1221節で示した資本資産(通常は投資のために保有する財産)が保有する所持者に関する考慮事項に限られる.本議論は、米国連邦所得税のすべての側面には触れず、米国税法に基づいて特殊な待遇を受けた保持者を含む保有者の個人状況に応じて重要である可能性がある
| 銀行や他の金融機関、引受業者、保険会社 |
| アプリケーション を選択する証券トレーダー時価で値段を計算する会計計算方法 |
| 不動産投資信託と規制された投資会社 |
| 免税組織、条件に適合した退職計画、個人退職口座、またはその他の繰延納税口座 |
| アメリカにいる外国人や元長期住民 |
| Sパート会社、共同企業または他の伝達エンティティまたはそのようなエンティティの投資家; |
| 証券、商品または通貨の取引業者または取引業者 |
| 保証人信託を設ける |
| 代替的な最低税額を納めなければならない者 |
| 機能通貨はドルのアメリカ人ではなく |
| 株式インセンティブ計画の下で制限された株を発行することによって、または納税条件に適合した退職計画または他の方法で補償として私たちの証券を取得する人; |
| (直接または帰属によって)5%以上(投票または価値)発行済み証券を持つ人; |
| 私たちの証券を持っている人は、国境を越えた取引として、合成証券やヘッジファンドの一部として、転換取引、あるいは他の総合投資やリスク低減取引の一部として、 |
239
| 制御された外国企業、受動的外国投資会社または米国財務省条例第1.367(B)-3(B)(1)(Ii)節で示される1つ以上の米国株主を有する外国企業;または本議論で使用される米国所有者 という用語は、我々証券の実益所有者、すなわち米国連邦所得税の目的である |
| アメリカ市民や住民の個人です |
| 米国またはその任意の州またはコロンビア特区内で、またはその法律に従って作成または組織された会社(または他のエンティティは、米国連邦所得税目的で会社に分類される) ; |
| その収入は、その出所にかかわらず、アメリカ連邦所得税の遺産を納めなければならない;あるいは |
| 信託(I)米国内の裁判所が信託の管理を主に監督することができ、1人以上の米国人が信託のすべての重大な決定を制御する権利がある場合、または(Ii)適用される財務省法規に基づいて、米国連邦所得税を納付するために、米国人とみなされる米国人を効率的に選択する |
非米国所有者とは、我々証券の実益所有者のことであり、米国所有者でもなく、共同企業(あるいは組合企業の実体や手配とみなされる)でもなく、米国連邦所得税に適用される
組合企業が、米国連邦所得税の目的で組合企業とみなされる任意の実体を含む場合、または我々の証券を保有するように手配されている場合、このような組合員における米国連邦所得税待遇は、通常、パートナーの身分およびパートナーの活動に依存する。Br組合の所有者とこのような組合員のパートナーとして、私たちの証券の所有権と処置によって生じたアメリカ連邦所得税の結果について彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない
この要約は、証券所有権および処置のすべての潜在的な米国連邦所得税結果の全面的な分析または説明ではない。さらに、私たち証券実益すべての人のアメリカ連邦所得税待遇は、本明細書の未検討事項の影響を受ける可能性があり、場合によってはbr事実の決定と米国連邦所得税法の複雑な条項の解釈に依存し、これらの条項には明確な前例や許可がない可能性がある。私たちの証券の所有者は彼らの税務顧問に相談して、私たちの証券の所有権と処分が彼らにもたらした特殊な税収結果を理解して、アメリカ連邦、州、地方、その他の税法の適用性と影響を含む
アメリカ保有者
分配の課税
普通株式の米国保有者に配当を支払うか、または推定割り当てを行う場合(株式のいくつかの割り当てまたは株式を買収する権利は除く)、このような割り当ては、通常、米国連邦所得税の配当を構成し、米国連邦所得税の原則に基づいて決定され、現在または累積された収益および利益から支払われる。私たちの現在と累積された収益と利益を超える分配は資本収益を構成し、私たちの普通株式中の米国保有者S 調整された税金ベースに適用され、減少されるだろう。任意の残りの超過部分は、普通株式を売却または他の方法で処理する際に達成される収益とみなされ、以下の条項に従って処理されるアメリカです。所有者-売却収益又は損失、課税交換又は普通株のその他の課税処分次の図に示す
必要な保有期間を満たせば、課税会社の米国保有者に支払う配当金は、通常、受け取った配当金を差し引く資格がある。一部の例外を除いて(配当金を含む)
240
(br}投資利息控除制限については、投資収益とみなす)、一定の保有期間要求を満たす場合、我々が非会社米国保有者に支払う配当金は、通常合格配当金を構成し、長期資本利益の優遇税率で納税される。最短保有期間の要求を満たしていない非会社米国株主または規則163(D)(4)節(投資利息支出控除)に基づいて、配当収入を投資収入とみなす非会社米国株主を選択することは、合格配当金に適用される減税税率を享受する資格がない。また、配当受給者 が基本的に類似しているか、または関連財産の頭金について関連金を支払う義務がある場合、金利引き下げは配当金には適用されない。最低保有期間に達していても、この許可は適用されない
保有期間の要求を満たしていない場合、会社は取得した配当控除の資格を得ることができず、配当金全体の金額に等しい課税所得額を持っている可能性があり、非会社所有者は合格配当収入に適用される優遇税率ではなく、一般所得税税率で課税される可能性がある
普通株売却、課税交換又はその他の課税処分の損益
米国の保有者は、一般に、規則第302条に従って売却または交換とみなされる償還を含む、売却、課税交換、または他の課税処分普通株の収益または損失を確認する。いずれの損益も資本損益となり、米国の保有者Sがこのように処分した普通株の保有期間が1年を超えると、長期資本損益となる。確認された損益金額は、一般に、(1)当該等の売却で受信した任意の財産の現金金額と公平市価との和と、(2)米国所有者Sがこのように売却された普通株で調整された課税ベースとの差額に等しい。米国所有者Sのその普通株式における調整された課税ベースは、一般にそのような普通株に等しい米国所有者S買収コスト(または、株式承認証の行使によって受信された普通株であれば、米国所有者Sの当該普通株式の初期基準について、以下に述べる)から資本リターンとみなされる任意の以前の割り当てを減算する。資本損失の控除額 は制限されている.非会社アメリカ保有者が確認した長期資本利益は通常減税を受ける資格がある。米国の保有者Sが今回売却した普通株の保有期間が1年以下である場合、売却またはその他の課税処分株式の任意の収益は短期資本利益処理の影響を受け、一般所得税税率で納税される。資本損失の控除額には制限がある。米国所有者が我々の普通株を売却または交換する際に確認された任意の収益または損失は、通常、米国由来収益または損失とみなされる
引受権証を行使する
以下で議論するキャッシュレス行使引受権証に関する場合を除いて、米国の保有者は、現金持分証を行使する際の課税収益や損失を確認しないのが一般的である。米国所有者Sが権利証行使時に受け取った普通株式分中の初期課税基準は通常、米国所有者Sの購入権証のコストとこの株式承認証の使用価格の和である。承認証を行使する際に受け取った普通株の保有期間が株式承認証の行使の日から始まるのか、それとも株式証の行使の日から計算されるのかは不明である。しかし、いずれの場合も、保有期間には米国の保有者が持分証を持っているbr期は含まれていない
現行の税法によると、現金なしで株式証明書を行使する税務結果はまだ明確ではない。無現金行使は免税である可能性があるか、その行使が事件を実現していないからか、その行使が米国連邦所得税目的の資本再編とみなされているからである。いずれの場合も、受領した普通株式における米国所有者Sの初期課税基準は、一般に、株式証明書における所有者Sの調整後の課税基準と同じでなければならない。キャッシュレス行使が非現金化事件とみなされた場合、米国の保有者Sの普通株に対する保有期間が株式証行使の日から始まるのか、株式証の行使を認めた日から翌日から始まるのかは不明である。いずれの場合も、保有期間にはbrの保有期間は含まれていない
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米国の所有者は授権証を持っている.逆に、キャッシュレス行使を資本再編と見なす場合、普通株式の保有期間には、通常、引受権証の保有期間が含まれる
株式証明書のキャッシュレス行使部分を収益や損失を確認する課税交換 と見なすこともできる.この場合、米国所有者は、その権利価格を満たすためにその権利証の行権価格に等しい価値を有する行使中の権利証の一部を引き渡したと見なすことができる。疑問がないわけではないが、このような米国所有者は一般に資本損益を確認すべきであり、その金額は、行使価格を満たすために提出された権利証とみなされる公平な市場価値と、米国所有者Sがこのような権証で調整した計税ベースとの差額に等しいべきである。この場合、受信した普通株式における米国所有者Sの初期計税基準は、承認株式証における米国所有者Sの調整計税基準の和に等しい。米国の保有者Sの普通株の保有期間が株式承認証の行使の日から始まるのか、それとも株式証の行使の日から計算されるのかは不明である;いずれの場合も、保有期間には米国の保有者が持分証を保有している期間 は含まれていない。米国連邦所得税の無現金行使に対する処理には不確定性と権威の欠如があるため、米国の保有者Sの保有期間が受信した普通株から始まる時、米国の保有者に無現金行使の税務結果について彼らの税務顧問に相談するように促すことを含む
権利証の売却·交換·償還または満期
売却、交換(行使を除く)、償還(普通株償還を除く)又は株式承認証の満期時に、米国所有者は課税損益を確認し、金額は、(1)当該等の処置又は満期時に現金化された金額と(2)米国持分者Sが株式証明書で調整された課税基準との差額に相当する。米国所有者Sがその株式承認証において調整した納税基礎は、通常、米国所有者Sの買収コストに等しく、その米国所有者が収入に含まれる推定割り当ての金額を加える(以下に述べるアメリカです。所有者-可能な構造的分布). 株式証明書が処置または満期時に米国所有者によって1年以上保有されている場合、このような収益または損失は、一般に長期資本収益または損失とみなされる。株式承認証が行使されていない場合に失効することが許可された場合、米国所有者は通常、株式承認証の中で当該持分者S調整後の計税基礎に相当する資本損失を確認する。資本損失の控除額は一定の制限を受けている
本目論見書に記載されている普通株式承認証を償還するわが社の証券株式承認証を紹介するアメリカ連邦所得税の目的のために、?資本再編とみなされなければなりませんか?したがって、当社の普通株株式承認株式証を償還するいかなる損益も確認すべきではありません。あなたが償還時に受け取った普通株式の初期税ベースの合計は、償還権証における調整後の税額総額に等しくなければなりません。償還時に受け取った普通株式の保有期間は、あなたが提出した引受権証の保有期間を含まなければなりません。しかし、このような税収処理にはいくつかの不確定性が存在するため、アメリカの保有者は普通株式承認証を償還する税収結果について彼らの税務顧問に相談しなければならない
可能な構造的分布
株式承認証1部当たりの条項の規定は、場合によっては、引受権証の普通株式数又は株式承認証の行権価格を行使することができ、本募集説明書のタイトルが?の章で述べたように調整することができるわが社の証券株式承認証を紹介する?通常希釈防止効果のある調整は課税事項となるべきではない。しかしながら、米国の権利証所有者は、例えば、我々の資産または収益における権利証明者Sの割合権益およびbr}利益(例えば、行使時に得られる普通株式数を増加させることによって)を調整した場合、例えば、我々の普通株式の所有者に現金を割り当てるためであり、これは、これらの所有者に分配として課税されるためである。 という推定配分は、上述したように課税されるアメリカです。所有者--分配税この米国所有者が 普通株で受け取った現金分配のように、その増加した利息の公平な市場価値に等しい
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アメリカ人ではありません
分与的課税
全体的に、私たちは、私たちが現在または累積している収益と利益(米国連邦所得税原則に基づいて決定された)から支払われる限り、米国連邦所得税用途の配当金を構成する任意の分配(推定分配を含む)に非米国普通株式所有者への分配(推定分配を含む)を行い、もし、このような配当金が米国内で非米国所有者Sと貿易または業務に有効に関連していない場合、30%の税率で配当総額から税金を源泉徴収することを要求される。非米国保有者が適用された所得税条約に従って低減された源泉徴収税率を享受する資格がある場合を除き、このような低減された税率を享受する資格があることを証明する適切な証明を提供する(通常、米国国税局表W−8 BENまたはW-8 BEN-E何が適用されるかによります)。特別な認証および他の要求は、会社や個人ではなく、いくつかの非米国所有者に適用される。任意の推定配当金の場合(以下に述べる)アメリカではない所有者-可能な構造的分布)であって、適用される源泉徴収義務者は、他の財産の現金分配、またはその後にその所有者に支払われる引受権証または他の財産の販売収益を含む、非米国人所有者以外の任意の金額からこの税金を源泉徴収することができる。配当金を構成しない分配は、まず、その普通株式を減少させる(ただし、ゼロ以下ではない)非米国保有者S調整後の税収ベースとみなされ、このような分配が非米国所有者S調整後の税ベースを超える場合は、普通株式を売却または他の方法で処理することによって達成された収益とみなされ、第1のとおりとなるアメリカではない保有者−普通株式及び引受権証の売却、課税交換又はその他の課税処分の収益次の図に示す. また、アメリカ不動産ホールディングスに分類される可能性が高いと判断された場合(参照)アメリカではない保有者-売却、交換またはその他の課税処分普通株の収益以下)、私たちは私たちの現在と累積収益と利益の任意の流通の15%を超えて抑留します
我々が非米国所有者に支払った配当金が、非米国所有者Sが米国内で貿易または業務を行っている場合(または税金条約が適用されている場合、非米国所有者によって維持されている米国常設機関または固定基地に起因することができる)と有効に関連している場合、非米国保有者が特定の認証および開示要求(通常、米国国税局表W-8 ECIを提供することによって)を遵守することを前提として、米国源泉徴収税を支払う必要はない。逆に、このような配当金は、通常、米国の保有者に適用される同じ累進個人または会社税率で米国連邦所得税を納付し、いくつかの控除を差し引く。もし米国の保有者が会社でなければ、所得に有効に関連する配当金は、30%の税率(または所得税条約で規定されている低い税率を適用する)で支店利得税を支払うことも可能である
引受権証を行使する
非米国所有者Sが株式承認証を行使する場合の米国連邦所得税待遇は、通常、米国所有者が株式承認証を行使した場合の米国連邦所得税待遇に対応しており、第2節で述べたようにアメリカです。持株者--引受権証を行使する?上述したように、キャッシュレス操作は課税交換をもたらすが、非米国保有者に対する税収結果は、以下に述べるものと同様であるアメリカではない所有者-売却、交換またはその他の課税処分普通株および引受権証の収益 .
普通株承認株式証の償還
本目論見書に記載されている普通株式承認証を償還するわが社の証券株式承認証を紹介する? は米国連邦所得税用途の資本再編とみなされるべきである。 したがって、当社の普通株式承認証を償還するいかなる損益も確認すべきではありません。償還中に受け取った普通株式の初期税ベース合計は、償還権証における調整後の税ベース合計に等しくなければなりません。あなたが償還中に受け取った普通株式の保有期間には、引渡しされた引受権証の保有期間が含まれなければなりません。しかし、このような税収待遇にはいくつかの不確定性が存在するため、非アメリカ保有者は普通株式証償還の税収結果について彼らの税務顧問に相談しなければならない
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普通株と引受権証の売却、課税交換又はその他の課税処分の損益
非米国所有者は、一般に、米国連邦収入または売却、課税交換または他の課税処分普通株式または株式承認証または株式承認証の満期または引受権証の償還によって確認された収益の源泉徴収税を支払う必要はない
| 収益は、実際には、非米国保有者が米国内で貿易または業務を行うことに関連している(適用される税収条約にこのような要求がある場合は、非米国保有者が米国に設立した常設機関または固定基地によるものとすべきである) |
| 非米国人所有者とは、納税年度内に米国に183日以上居住し、いくつかの他の条件を満たす個人を意味する |
| 米国連邦収入については、私たちは、処分日または非米国所有者が私たちの普通株式または株式承認証を保有している間の比較的短い5年間の間、またはかつて米国不動産ホールディングス会社であったか、または、もし私たちの普通株が成熟した証券市場で定期的に取引されていれば、非米国所有者が直接または建設的に所有している場合、処分前5年間または当該非米国保有者Sが当社普通株を保有している比較的短い期間のいずれの期間においても、当社普通株の割合は5%を超えている。したがって、私たちの普通株が成熟証券市場での定期的な取引とみなされることは保証されない |
以上の第1のポイント で述べた収益は、非米国所有者が米国住民であるように、一般的に適用される米国連邦所得税税率で納税される。上記の第1の要点で説明した外国企業の非米国所有者の任意の収益も、30%の税率(またはより低い適用条約税率)で追加の支店利益税を支払う必要がある可能性がある。上記の第2の要点 に記載された収益は、通常、統一された30%の米国連邦所得税を納付する。非米国保有者に税務コンサルタントに問い合わせ、所得税br条約で規定されている福祉を受ける資格があるかどうかを知るように促す
上記の第3の要点が非米国所有者に適用され、適用されない例外がない場合、その所有者が、我々の普通株式または株式承認証を売却、交換、または他の方法で処理する際に確認された収益は、一般的に適用される米国連邦所得税税率で課税される。さらに、私たちの普通株式またはその所有者の引受権証を購入した買い手は、売却時に達成された金額の15%の税率で米国所得税を源泉徴収することを要求される可能性がある。非米国所有者は、これらのルールの適用について税務コンサルタントに相談することをお勧めします
可能な構造的分布
株式承認証1部当たりの条項の規定は、場合によっては、引受権証の普通株式数又は株式承認証の行権価格を行使することができ、本募集説明書のタイトルが?の章で述べたように調整することができるわが社の証券株式承認証を紹介する?通常希釈防止効果のある調整は課税事項となるべきではない。しかしながら、非米国権証所有者は、吾等の推定割当を受けるとみなされ、例えば、調整追加所有者Sの吾等の資産や収益及び利益における比例 権益(例えば、行使時に取得する普通株式数を増加させることにより)、自社普通株式保有者に現金を割り当て、その現金割当は、その等所有者への課税として課税されるべきである。非米国保有者は上述したように、米国連邦所得税源泉徴収税を徴収されるだろうアメリカではない所有者--分配税この条項によれば、非米国保有者が普通株式で受け取った現金 は、増加した利息の公平な市場価値に等しい
外国口座税務コンプライアンス法
“規則”第1471~1474節及びその公布された“財務省条例”及び行政指導(一般に“外国口座税収コンプライアンス法”又は“FATCA”と呼ぶ)
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30%の源泉徴収は、一般に、そのような機関(A)が米国国税局と協定を締結し、協定を遵守しなければ、以下の証券の権益および口座に関する情報を年ごとに報告するために、特定の外国金融機関(投資基金を含む)が保有しているか、または特定の外国金融機関によって保有されている証券の特定の配当金および証券の売却または処分によって得られた毛収入を売却または処分するのに適用される。ある米国人によって所有されている機関と、米国人の完全または一部によって所有されているいくつかの非米国エンティティによって所有されている機関とは、いくつかの金を差し引く権利があるか、または(B)米国と適用される外国国との間の政府間合意要求がある場合、そのような情報を現地税務機関に報告し、後者は米国当局とそのような情報を交換する。アメリカと適用外国との間の政府間協定はこのような要求を修正することができる。したがって、私たちの証券を持っている実体は控除が必要かどうかの決定に影響を及ぼすだろう。同様に、投資家 が非金融非米国エンティティであり、いくつかの例外的な場合、資格を満たしていない場合、当該エンティティ が適用される源泉徴収義務者(I)に適用される源泉徴収義務者に、そのエンティティが米国に主要な米国所有者がいないことを証明するか、または(Ii)当該エンティティおよびSのエンティティに関するいくつかの情報 米国の主要所有者を提供しない限り、投資家 が非金融非米国エンティティである場合、資格を満たしていない場合、これらの情報はその後、米国財務省に提供される
適用される金庫条例や行政指導によると,FATCAが規定する源泉徴収は一般に配当金の支払いに適用される。FATCAによって規定された源泉徴収は、一般に、証券(普通株を含む)の毛収入の支払いを販売または他の方法で処理することにも適用されるが、提案された財務省条例は、支払い毛収入に対するFATCAの源泉徴収を完全に廃止する。納税者たちは一般的に、最終的な財務省条例が発表されるまで、これらの提案された財務省条例に依存することができる。すべての所有者はFATCAが私たちの証券への投資に及ぼす可能性のある影響について彼らの税務コンサルタントに相談しなければならない
情報報告とバックアップ 控除
情報申告書はアメリカ国税局に提出され、配当金と私たちの普通株および引受権証の売却の収益または他の処置と関係がある。非米国人所有者は、br情報報告およびバックアップ抑留要件を回避するために、米国人ではないことを決定するために、認証手順を遵守しなければならない可能性がある。条約によって抑留率の低減を要求するために必要な認証手順は、通常、予備控除を回避するために必要な認証要件も満たすであろう。予備源泉徴収は付加税ではありません。非米国所有者に支払われた任意の源泉徴収金の金額は、当該所持者S米国連邦所得税責任の相殺として許可され、必要な情報が直ちに米国国税局に提供されることを前提として、所持者に返金を受ける権利がある可能性がある
以上の 議論は一般的なまとめである.それはあなたに重要かもしれないすべての税務事項を含まない。各潜在的なバイヤーはあなたの状況に応じて、私たちの普通株と株式承認証に投資する税務結果についてその税務顧問に相談しなければなりません
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私たちの証券紹介は
一般情報
以下に について説明し,我々の証券の中で最も重要な用語をまとめた.以下の要約は完全ではなく、会社登録証明書、定款、適用法律規定の制約を受けています。会社登録証明書写しと定款写しは証拠物として登録説明書に添付されており、本募集説明書は登録説明書の一部である。株主がDGCL、会社登録証明書と会社定款の適用条項を読んで、私たちの証券の権利と選好を完全に記述することを奨励する
授権株と未償還株
会社登録証明書発行(I)740,000,000株普通株、1株当たり額面0.0001ドル;(Ii)45,000,000株優先株、1株額面0.0001ドル(優先株)であり、その中の29,057,097株はすでにAシリーズ優先株に指定されている。2024年3月15日までに、166,189,835株の普通株と29,057,097株のAシリーズ優先株が発行と流通株になった
私たちの普通株
会社登録証明書は、私たちの普通株式の権利、権力、優先オプション、特権に関する以下のものを提供します。
配当権
当社の普通株式保有者は、当社の取締役会が時々当社の株式株式について発表した配当金(あればある)を比例して受け取る権利があり、このような配当は現金、財産あるいは当社の株式株式について支払うことができますが、優先株(ありあれば)及び発行された優先株の優遇に制限されなければなりません。法律及び会社登録証明書を適用する規約の下で、当社取締役会は、任意の配当を宣言して株主に支払うか否かを決定する権利が完全にあります
投票権
当社の普通株式の所有者は、株主が一般的に投票する権利があるすべての事項について、記録されている1株当たり普通株式について1票を投じる権利があるが、会社登録証明書の任意の改正は、私たちの優先株の1つまたは複数の未発行カテゴリまたはシリーズの条項のみに関連する場合、影響を受ける カテゴリまたはシリーズの所有者は、単独または1つまたは複数の他のこのようなカテゴリまたはシリーズの所有者と共に、会社登録証明書またはDGCLに基づいて当該株式等の株式投票を行う権利がある。正式に開催または開催された会議で株主に提出される任意の行動または事項は、定足数が出席する場合は、投票権のある株主が会議で賛成票または反対票(棄権を除く)を投票した多数票の所有者が賛成票または反対票(棄権票を除く)の賛成票で決定しなければならないが、私たちの取締役は投票された多数票によって選択される
清盤分配の権利を獲得する
会社が清算、解散、または清算が発生した場合、私たち普通株の所有者は債務返済後に残ったすべての資産を比例的に共有する権利があるが、私たちの優先株(ある場合)の優先分配権の制限を受けなければならない
優先購入権または同様の権利はない
私たちの普通株は優先引受権や転換権や他の引受権を持っていない。私たちの普通株は償還または債務返済基金条項を適用しない
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全額支払いと評価不能税
私たちの普通株の流通株は十分に入金されていて、評価できません
私たちの優先株
当社の登録証明書は当社取締役会がデラウェア州の法律で規定されている制限の下で、1つ以上のシリーズ最大45,000,000株の優先株を発行し、そのシリーズごとの株式数を時々決定し、特定し、各シリーズの株式の名称、権力、権利及び優遇、及びその資格、制限及び制限を決定し、投票権(例えば)、配当権、散逸権、br}転換権、交換権及び償還権を含む。いずれの場合も、吾等株主はさらなる投票又は行動を行う必要がない。私たちの普通株式と優先株の認可株式数は、投票権のある私たちの流通株の多数の投票権の保有者が賛成票を投じて増加または減少することができる(ただし、当時発行された株式のbrを下回らない)
当社取締役会は、投票権や転換権を有する優先株の発行を許可することができ、当社の普通株式保有者の投票権や他の権利に悪影響を及ぼす可能性があります。優先株の発行は、可能な買収や他社の目的に柔軟性を提供しているが、他にも、制御権の変更を延期、延期、または阻止する効果がある可能性があり、私たちの普通株の市場価格および普通株保有者の投票権や他の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。Aシリーズ優先株以外に発行された優先株 はなく、現在、他の優先株を発行する計画はありません
番号と名称
私たちは指定証明書を提出し、29,057,097株私たちの優先株をAシリーズ優先株に指定しました。本募集説明書の日付までに,SCLX合弁会社は29,057,097株のAシリーズ優先株を保有しており,これらの株式はSorrento SPAの条項に基づいてSorrentoから買い戻しられており,これまでSorrentoが所有していたすべてのA系列優先株 を代表している.A系列優先株の株式は,指定証明書に規定されているすべての権利,優先,特権を持ち,以下に述べる
職階
Aシリーズ優先株 は(I)私たちのすべての普通株、および私たちのすべての他のカテゴリまたはシリーズの株式より優先すべきであるが、任意の他のカテゴリまたはシリーズを除いて、その条項は、配当権と会社の清算、解散または清算時の権利の面で、Aシリーズ優先株 と平価(一次証券)と明確に規定されている。(Ii)私たちの各カテゴリまたはシリーズ株との平価、Aシリーズ優先株との平価条項に基づいて、配当権および会社清算、解散または清算の権利(普通証券)を具体的にランキングする
配当権
私らが普通株式保有者に配当金を支払わない限り、Aシリーズ優先株保有者は配当を得る権利がなく、当社取締役会が発表した場合および取締役会が発表したように、私たち普通株式所有者に支払う権利がある(現金または他の財産にかかわらず)その程度は、Aシリーズ優先株保有者がそのAシリーズ優先株株を普通株式に変換するとみなされており、記録日(Br)に当該等配当金および当該普通株株を保有することと同じである。このような支払いは普通株式保有者への配当または分配と同時に行われるだろう
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清算優先権
もし会社に支配権変更、清算、解散または清算が発生した場合、自発的であっても非自発的であっても、一次証券保有者に私たちの財産または資産(資本または黒字にかかわらず)を支払いまたは分配する前に、Aシリーズ優先株保有者は、Aシリーズ優先株1株当たりの金額を得る権利があり、その金額は(I)10.00ドルに等しい(任意の株式分割が発生した場合、その金額を適切に調整しなければならない。(Ii)A系列優先株株式は、自社制御権変更、清算、解散またはbr社清算により受け取る権利がある金額であり、当該等の株式が転換(後述)で普通株式に変換されたと仮定する
転換と償還権
Aシリーズ優先株の株は普通株や私たちの他の証券に変換することができず、会社が償還することもできません。しかし、証明書に規定されているAシリーズ優先株のいくつかの権利、優先、特権を指定する場合は根拠となります汎用に変換されました株式基準または他の仮説A系列優先株の株は普通株に変換される。したがって,指定証明書に記載されているA系列優先株に影響を与える各権利,優遇および特権については,A系列優先株1株は(あるいは他の方式で)変換された普通株式数(変換と見なす)とみなされ,制御権変更に関連するか否かにかかわらず,(I)で述べた価値を(Ii)$10.00(逆償却調整)で割った結果に等しくなければならない
投票権と他の優先権
法律に規定または指定証明書が別に規定されている以外に、Aシリーズ優先株の所有者は、1つのカテゴリとしてではなく、普通株式保有者が投票する権利のあるすべての事項について投票する権利がある。A系列優先株の保有者は、A系列優先株の普通株ごとに1票の投票権を有する権利があり、このAシリーズ優先株の株式は、投票権のある株主が確定した記録日に普通株に転換されるとみなされる
Aシリーズ優先株のいずれの株式も発行されていない限り、Aシリーズ優先株の保有者の少なくとも の多数の賛成票を持っていない場合、(A)指定された証明書の条項 に適合しない限り、Aシリーズ優先株(合併、合併、再分類、または他の方式によるか否か)を現金、証券または他の財産に変更してはならない。(B)任意の平価証券または他の持分証券を設立、許可または発行し、これらの証券または他の持分証券の条項は、配当権または自社清算、解散または清算時の権利においてAシリーズ優先株よりも優先的であるか、または任意の他のカテゴリまたはシリーズの承認金額を増加させることを規定するか、または(C)Aシリーズ優先株保有者に悪影響を与える任意の方法で会社登録証明書または指定証明書 を改訂することを規定する
登録権
業務合併終了に関連して締結された登録権契約によれば、我々のいくつかの株主は、登録すべき証券の登録を要求する場合があり、各株主もこれらの証券の付帯登録権を有することができる。さらに、私たちは、このような登録すべき証券の転売をすべてカバーする有効な登録声明書を証券法に基づいて提出し、維持する必要がある。上記の義務を履行するために、本募集説明書に含まれる登録説明書を提出した。これらの証券の登録は、そのような証券の公開販売を許可するが、登録権協定および合併協定によって適用されるいくつかの契約制限を受ける必要がある。これらの追加普通株の公開市場での取引の存在は、私たちの証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある
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私たちの管理書類とデラウェア州の法律の下での反買収事項
デラウェア州法律のある条項、及び“会社登録証明書”と“会社定款”は、他人が会社に対するコントロール権を獲得することを遅延、遅延、或いは阻止する効果が生じる可能性がある。これらの規定は強制的な買収行為と不十分な買収要約を阻止する見通しだ。これらの規定はまた、会社の統制権を獲得することを求める人がまず私たちの取締役会と交渉することを奨励することを目的としています。しかし、これらの条項は、当社買収の試みを遅延、阻止、または阻止する可能性があり、これは、当社の株主が現在の市場価格よりも高い価格で普通株を売却する機会を奪う可能性があります
許可されていますが発行されていない株式
私たちの普通株式と優先株の許可がありますが、発行されていない株式は、株主の承認なしに将来の発行に供することができますが、ナスダック上場規則によって制限されています。これらの追加株式は、様々な会社の融資取引、買収、および従業員福祉計画に使用することができる。許可されているが発行されていない普通株および未保持の普通株および優先株の存在は、代理競争、要約買収、合併、または他の方法で会社の制御権を獲得する試みをより困難または挫折させる可能性がある
株式買い戻し取引またはソレントトリガーイベントに関連する調達の影響
当社の会社登録証明書のいくつかの条項と認可取締役の数、取締役会の空きを埋める、取締役を罷免する、書面で同意した株主行動、株主特別会議の開催、DGCL第203条の管轄を受けないことを選択し、私たちの会社登録証明書と私たちの定款の改正失効またはbr}はSorrentoトリガーイベントによってトリガされます。ソレントSPAによる株式買い戻し取引が完了した後、ソレントトリガー事件が発生した。以下の上記規定に関する開示は、このようなイベントの発生に基づくものである
分類取締役会
会社登録証明書では、我々の取締役会は3つのレベルに分かれており、各レベルの数は実態とほぼ等しく、各レベルの任期は3年で交錯していると規定されている。各種類の取締役の任期は3年(我々の現在の第2種類の取締役の任期は2024年の株主総会で満了する(その後3年の任期がある)を除いて、毎年株主が1種類の取締役を選出する。このような選挙や取締役罷免制度は、通常、株主が大多数の取締役を交換しにくくなるため、第三者が要約買収を提案したり、他の方法で会社への支配権を獲得しようとするのを阻止する傾向があるかもしれない。本募集説明書の題を参考にしてください管理する?分類面種に関するより多くの情報
会社登録証明書はまた、取締役の総人数は時々完全に私たちの取締役会が決定しなければならないと規定している
役員の免職
会社登録証明書は、法律または会社登録証明書に別段の規定があるほか、取締役が免職できる理由は、権利投票があった当時発行された株式の投票権の少なくとも662/3%の保有者が賛成票を投じ、1つのカテゴリとして一緒に投票することに限られ、いずれの場合も一連の優先株保有者の権利に制限される
また、会社登録証明書は、会社登録証明書に規定や法律が別に規定されている以外、取締役の死亡、辞任、退職、資格喪失或いはその他の原因による欠員、あるいは当社の取締役会が新設した任意の取締役職は、当時在任取締役の過半数のみが補填することができるが、定足数に満たず、かつ当社の株主が埋めることができず、いずれの場合も任意の一連の優先株保有者の権利に制限されなければならないと規定している
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これらの条項は、敵意の買収、会社の統制権の変更、または私たちの経営陣の変更を延期、延期、または阻止する可能性があります
デラウェア州反買収法
会社登録証明書は、私たちはDGCL第203条の管轄を受けていると規定されている
DGCL第203条利害関係のある株主とみなされる者は、これらの者が利害関係のある株主となった日から3年以内にデラウェア州の上場企業と業務合併を行うことを禁止し、当該業務合併又は当該人が利害関係のある株主となる取引が所定の方法で承認された場合又は他の規定の例外が適用されない限り。通常、利害関係のある株主とは、関連会社や共同経営会社と共に所有しているか、または利害関係のある株主身分が確定する前の3年以内に確実に会社の15%以上のS議決権株を所有している人を指す。一般に、企業合併は、合併、資産または株式売却または他の取引を含み、関心のある株主に経済的利益をもたらす。この条項の存在は、株主が保有する可能性のある普通株br株の割増を阻止する試みを含む、当社の取締役会によって事前に承認されていない取引に対して逆買収効力を有する可能性がある
会社登録証明書は、DGCL第203条の業務合併の制限は、当時のすべての発行された株式の総投票権の所有率にかかわらず、当社の株式は、一般に、その実益によって所有されている取締役を選挙する際に投票する権利があるSorrentoまたはその現在または将来の関連会社(会社登録証明書で定義されるように)には適用されないと規定されている
無累計投票
デラウェア州の法律によると、累積投票権は存在しない。会社の証明書が累計投票権を明確に許可しない限り。会社登録証明書は累積投票権を許可していない。したがって,我々の株式の多数の株式を持つ株主は一般に取締役選挙で投票する権利があり,彼らは我々のすべての取締役を選挙することができる
特別株主総会
会社登録証明書は、株主特別会議は当社の取締役会主席、当社の取締役会或いは最高経営責任者の命令の下でしか開催できないと規定しているが、任意の系列優先株保有者のこのシリーズの優先株に対する権利に符合しなければならない。別例特別会議ではいかなる事務も禁止されているが,会議通知に規定されている事務は除外する。これらの条項は、敵意の買収や統制権、または管理職の変動を延期、延期、または阻止する効果がある可能性がある
取締役指名と株主提案
本規約は、株主提案及び指名取締役候補に関する事前通知手続を規定しているが、我々の取締役会又は取締役会の委員会又は取締役会又は取締役会委員会の指示に基づいて行われる指名は除く。任意の事項を適切に会議に提出するためには,株主は事前に通知された要求 を遵守し,何らかの情報を提供しなければならない
一般に、株主S通知は、前年S年次総会1周年前の120日前の営業終了よりも早くなく、前年S年次総会1周年前の90日前の営業終了よりも遅くなく、私たちの主な実行オフィスの秘書に送らなければならない。ただし、年次総会の日付が前年のS年次総会の記念日より30日前か60日以上延期されている場合、あるいは前年に年次総会が開催されていない場合、株主からのタイムリーな通知は会議終了前の120日より早くなければならないことが条件である
250
株主総会は,当該株主周年総会前90日目や吾らが当該等会議日後10日目(後の日付を基準とする)の勤務時間終了を初めて公表したことに遅くない.“細則”はまた、株主S公告の形式と内容を規定している。細則は、当社の取締役会が決議を採択して以前に手配された株主総会を延期、延期またはキャンセルすることを許可したが、ソレントの要求に応じて手配されたいかなる株主特別会議についても、ソレントが事前に書面で同意しなかった場合、当社の取締役会は延期、再手配、またはキャンセルすることができないことを条件としている。また,定款は株主総会議長が会議に関する規則や規則を採択することを許可しており,規則や規則が遵守されていなければ,これらの規則や規則はその会議で何らかの業務を行うことを阻止する可能性がある。これらの規定はまた、潜在的な買収者の委託書募集を延期、遅延、または阻止し、買収先S自身の取締役リストを選挙するか、または他の方法で制御権に影響または獲得しようと試みる可能性がある
株主は書面で訴訟に同意した
DGCL第228条及び会社登録証明書の条項によれば、我々のbr株主は、正式に開催された株主年次総会又は特別会議を通じて任意の行動を取らなければならないが、任意の系列優先株保有者による当該系列優先株の権利の制限を受けなければならない
会社登録証明書または別例の改訂
会社定款一般規定は、S会社登録証明書又は定款を改訂するには、任意の事項について投票する権利のある過半数の株式の賛成票を必要とし、会社S登録証明書又は会社定款(どのような場合に応じて)がより大きな割合を必要とするかを必要とする
会社登録証明書は、少なくとも66 2/3%の投票権を有する当時の流通株の保有者が投票する権利があり、単一カテゴリとして一緒に投票する権利があり、会社登録証明書の以下の条項を変更、修正または廃止するために、持株者の賛成票を得る必要があると規定されている:第5条(取締役会)、 第6条(株主は会議中に同意する;株主特別会議)、第VII条(責任制限)、第VIII条(会社機会及び競争)、第IX条(排他的フォーラム)、第X条(株主特別総会第203条)及び第xi条(会社登録証明書及び定款の改訂)、及び当該等の定款に記載されている条文を修正又は回避するために、いかなる他の条文も採択、改訂又は廃止してはならない
会社登録証明書及び定款の規定は、取締役会が株主の同意又は採決を行わない場合には、認可役員総数の過半数の同意を得て、定款を制定、改正及び廃止する権利がある。当時発行された株式のうち少なくとも66.2/3%の投票権を持ち、当該等の株式について投票する権利を有する持株者は賛成票を投じなければならず、1つのカテゴリとして一緒に投票した場合、定款を変更、改訂または廃止することができる
DGCL、会社登録証明書、定款の規定は他の人が敵意買収を試みることを阻止する可能性があるため、それらは我々の普通株市場価格の一時的な変動を抑制する可能性もあり、この変動は通常、実際あるいは噂された敵意買収の試みによるものである。これらの規定はまた、私たちの取締役会と経営陣の構成が変化することを防ぐことができる。これらの規定は株主がその最大の利益に合った取引をより困難にする可能性がある
独占フォーラム
会社登録証明書は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所(または、br州衡平裁判所のみ)と規定されている
251
デラウェア州には主題管轄権がなく、デラウェア州内に位置する任意の州裁判所、または、このようなすべての州裁判所が主題管轄権を欠いている場合にのみ、法律で許容される最大範囲内で、(I)会社を代表して提起された任意の派生訴訟または法的手続きとなり、(Ii)私たちの現職または前任取締役、上級管理職、従業員または株主の私たちまたは私たちの株主の受託責任に違反すると主張する任意のクレームの唯一および排他的裁判所となる。(Iii)吾らまたは吾などの現職または前任取締役、高級社員、従業員または株主に対して提出された任意の訴訟、(Br)会社登録証明書または会社登録証明書または附例の任意の条文に基づいて生成された任意の申立または訴訟因として、(Iv)会社登録証明書または附例の有効性を解釈、適用、強制的に実行または裁定する任意の訴訟または訴訟因であり、(V)わが等または吾などの任意の現職または前任取締役、上級職員、従業員または株主に対する訴訟または法的手続を主張し、DGCLがデラウェア州衡平裁判所司法管轄権を付与する。または(Vi)DGCL 115節で定義される社内クレームを主張する任意の訴訟。上記の専属裁判所条項は、取引法に基づいて提起されたクレームまたは連邦裁判所が排他的管轄権を有する任意の他のクレームには適用されない
また、“会社登録証明書”は、私たちが法律で許容される最大範囲で代替裁判所を選択することに書面で同意しない限り、米国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決する独占裁判所でなければならないと規定されている
これらの条項は、適用される訴訟タイプにおいてより一貫した適用法を提供しているので、これらの条項は、私たちの役員や上級管理者に対する訴訟を阻止する可能性があると考えられている。他社の会社登録証明書の中から類似した裁判所条項を選択する実行可能性が法的手続きで疑問視されており,裁判所がこれらの条項を実行するかどうかにも不確実性がある。しかも、投資家は連邦証券法とその下の規則を遵守することを放棄してはいけない。我々に対して提起された任意の適用訴訟において、裁判所は、会社登録証明書に含まれる裁判所条項の選択が、このような訴訟では適用されないか、または実行できないことを発見する可能性がある。私たちは他の管轄区域でこのような訴訟を解決するために追加コストが発生するかもしれません。これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。任意の個人またはエンティティが自社株の株式を他の方法で購入または取得する任意の権益は、会社登録証明書中のフォーラム条項に了承され、同意されたものとみなされるべきである
役員及び上級者の責任制限及び弁済
会社登録証明書と定款に含まれる条項は、私たち取締役の金銭損害に対する責任をDGCLが許容する最大範囲に制限しています。したがって、私たちの取締役は、取締役の受託責任に違反する行為によって、私たちまたは私たちの株主に個人的な責任を負うことはありませんが、以下の責任は除外します
| 私たちや株主に対する彼らの忠誠義務に違反する行為は |
| 善意でない行為やしない、あるいは故意の不正行為に触れたり、違法を知っていることを知っている; |
| DGCLに違反して配当金を不正に支払うか、株を不正に買い戻すか償還するか;または |
| 取締役は不当な個人利益の取引をむさぼる |
会社登録証明書はまた,DGCLが取締役の個人責任をさらに免除または制限することを許可するように修正された場合,我々取締役の責任はDGCLが許容する最大程度で取り消されるか制限されると規定されている
定款の規定は,現在又は過去に取締役又は当社の役員であった者,又は現在又は過去に我々の要求に応じて取締役,他の会社の役員又は受託者としてサービスを提供する有限責任を賠償する
252
Br会社、共同企業、合弁企業、従業員福祉計画、信託、非営利エンティティまたは他の企業(カバーする個人)であり、脅威、保留または完了した訴訟、訴訟または法的手続きであったか、または他の方法で参加したか(証人として含む)、民事、刑事、行政または調査に基づいて、Sは、彼または彼女を取締役または当社の役員または別の会社、有限責任会社、共同企業、合弁企業、従業員福祉計画、信託の公式br幹部または受託者として訴訟を提起する。非営利団体または他の企業(私たちの要求の下でこの職に就く範囲)は、各案件において、その人が実際かつ合理的にそれに関連するすべての責任および損失(1974年“従業員退職所得保障法”によって生成された任意の判決、罰金、消費税または罰金、および和解で支払われた私たちの書面で同意された金額を含むがこれらに限定されない)および費用(弁護士費を含む)を含む。また、定款では、私たちbrは、法律で許容される最大範囲内で、(I)訴訟の最終処分の前に、前借り保険者が任意の訴訟に参加するために発生した費用、費用または支出(弁護士費を含む)、brは、いくつかの例外的な状況によって制限され、(Ii)保険の購入および維持は、当社および任意の現在または当社または現在、または当社の役員、高級職員、従業員または代理人であった者を保護するために、当社の要請に応じて役員上級職員の身分サービスを保護することができる。別の会社、有限責任会社、共同企業、合弁企業、信託会社、従業員福祉計画または他の企業の従業員または代理人が、任意の責任、費用または損失によって負担する責任、費用または損失は、DGCLまたは定款の規定に基づいて、これらの責任、費用または損失を賠償する権利または義務があるかどうかにかかわらず、これらの責任、費用または損失を賠償する
私たちは取締役会で決定されたすべての役員、幹部、および一部の他の従業員と賠償協定を締結した。これらの合意は他の事項に加えて、彼らの地位やサービスによって生じる可能性のある責任を私たちの役員と役員に賠償することを要求します。これらの賠償協定はまた、任意の訴訟によって実際かつ合理的に発生したすべての費用を取締役と役員に前借りすることを要求しています。私たちの取締役会は、これらの合意は、適格な個人を誘致し、維持するために取締役や執行役員を務めることが必要だと考えています
以上、会社登録証明書、定款、賠償協定における賠償条項の記述は完全ではなく、これらの文書の全内容を参照することに限られ、これらの文書は、本募集説明書の一部として登録説明書の証拠物として提出されている
当社のいくつかの非従業員取締役は雇用主との関係を通じて、当社の取締役会メンバーが発生したいくつかの責任として保険或いは賠償を受けることができる
会社登録証明書および添付例における責任制限および賠償条項は、株主が私たちの役員や上級管理者を起訴することを阻止する可能性があります。これらは、私たちの役員や上級管理職に対するデリバティブ訴訟の可能性を低下させる可能性もあり、訴訟が成功しても、私たちと私たちの株主に利益をもたらす可能性があります。また、株主Sの投資は、これらの賠償条項に基づいて取締役や上級管理者に和解や損害賠償の費用を支払うため、悪影響を受ける可能性がある。証券法による責任の賠償は役員や役員が負担することが許される可能性があることから、米証券取引委員会はこのような賠償が公共政策に違反していると判断し、強制執行できないと伝えている
利益の衝突
デラウェア州法律は、会社が会社またはその高級管理者、取締役または株主に提示されるいくつかの機会における任意の利益または期待を放棄する条項をとることを可能にする。会社登録証明書は、法律で許容される最大範囲内で、特定された人(その中で定義されているように)には、(I)私たちまたは私たちの関連会社が、私たちまたは私たちの任意の関連会社と競合する同じまたは同様の業務活動またはビジネスラインにおいて会社に参加する機会に従事するか、または(Ii)他の方法で投資または当社の関連会社または私たちまたは私たちの関連会社と競合する任意の同じまたは同様の業務活動または私たちまたは私たちの関連会社と競合する任意の人にbrサービスを提供すると規定されている。さらに最大限に
253
法律で許可されている範囲内で、私たちまたは私たちの子会社または関連会社は、私たちまたは私たちの関連会社で従事しているか、または私たちまたは私たちの任意の関連会社と競合する同じまたは同様の業務活動またはビジネスラインにおいて任意の会社に参加する機会を提供する義務がない。上記の条項に適合することを前提として、法律が適用可能な最大範囲内で、私たちまたは私たちの任意の子会社は、任意の特定の人々の任意の商業利益、活動または合弁企業においていかなる権利を有してはならず、私たちはその中の任意の権益または予想を放棄または放棄してはならないが、このような身分でのみ私たちの上級管理者に明確に提供される機会は除外される
評価権と支払権
DGCLによると,いくつかの例外を除いて,我々の株主は合併や合併 社に関する評価権を持つ.DGCL第262条によると、当該等の合併又は合併に関する評価権を適切に要求し、整備する株主は、デラウェア州衡平裁判所が決定したその株式の公平な価値を支払う権利を得る権利がある。しかし、評価権はすべての場合に利用できるわけではない
株主派生訴訟
当社によると、吾らのどの株主もS社名義で訴訟を起こし、勝訴判決を得ることができ、この訴訟は派生訴訟とも呼ばれ、訴訟を起こした株主は訴訟に関連する取引が行われたときに吾などの株式の所有者となる
SPAC株式証明書
2024年3月15日現在、 SPACは10,958,309件の未償還株式証がある。SPAC株式承認証は、以前、Vickers Vantage Corp.I(私たちの前身会社)が初めて公開した部門内(公開株式証)に含まれていた(I)6,854,309件の行使価格が1株11.50ドルであった償還可能株式証を含み、(Ii)4,104,000件の行使価格が1株11.50ドルであった引受権証は、最初にVickers Vantage Corp.I(私募株式承認証)に私募方式で販売された保証人を含む
株式証を公開する
各公共株式権証の登録所有者は1株11.50ドルの価格で私たちの普通株を購入する権利があり、本募集説明書に記載された調整を受けている。吾らは期限日前の任意の時間に株式承認証の取引権価格を20営業日以上とすることを一任することができるが、これらの値引きはすべての引受権証に継続的に適用され、吾らは少なくとも20日前に株式承認証登録所有者に書面通知を出すことを前提としている
しかし、吾等が有効かつ有効な登録声明を有していない限り、引受権証を行使する際に発行可能な普通株の発行及び当該等の普通株に関する現行の目論見書をカバーしない限り、いかなる公開株式証も現金形式で行使することはできない。上記の規定があるにもかかわらず、公開株式証の行使後に普通株式を発行することをカバーする登録声明が業務合併完了後90日以内に発効できなかった場合、株式証所有者は、業務合併完了後91日目から有効な登録声明があるまでの期間、および吾等が有効な登録声明を維持できなかった任意の期間に、証券法の下で登録免除の規定を受けることができ、現金なしで株式証を行使することができる。登録免除を受けることができない場合、保有者は現金なしで株式承認証を行使することができない
株式承認証は業務合併が完了した後(即ち2027年11月10日)のニューヨーク時間午後5時以上の償還または清算時から5年以内に満期になる
254
私たちは部分償還ではなく、私募株式証を除く)をすべて償還することができ、株式承認証1部あたりの価格は0.01ドルである
| 株式承認証が行使可能ないつでも |
| 品質保証人一人に30日以上の書面償還通知を出した後、 |
| 普通株の終値が1株当たり18.00ドル(株式分割、株式配当金、再編および資本再編調整に応じて調整された後)以上である場合にのみ、株式承認証が行使可能になってから償還通知発行日前の第3取引日までの30取引日以内の任意の20取引日以内、および |
| 30日の償還期間内にのみ、公的株式証の行使時に発行可能な普通株式、およびそれに関連する最新の株式募集説明書を含む有効な普通株式登録説明書がある場合 |
引受権証を行使した後に発行された普通株が適用される国家青空法律に基づいて免除登録又はbr資格を取得できなかった場合、又は吾等が登録又は取得資格を行うことができなかった場合、吾等は当該等の償還権利を行使することができない。株式承認証が償還通知で指定された日前に行使されない限り、行使される権利は失われる。Brおよび償還日後,権利証の記録保持者は,S権証を渡す際にその所持者の償還価格を受け取る以外に権利はない
私たちは株式証の償還基準がすでに1つの価格として確立されており、株式証所有者に初期行権価格より合理的な割増価格を提供し、そして私たちの普通株当時の1株当たり価格と承認株式証行権価格との間に十分な差額を提供することを目的としている。もし私たちの普通株1株当たり価格が私たちの償還によって下落した場合、償還は私たちの普通株の1株当たり価格が株式証の行使価格以下に下落しないようにする
上述したように引受権証の償還を要求した場合、我々の経営陣は、すべての株式証明書所有者に、キャッシュレスに基づいて株式承認証を行使することを要求する権利がある。この場合、各所有者は、(X)普通株式数に(X)普通株数を乗じた株式証発行価格と公平市場価値との差額(Y)公平市場価値を乗じた数の普通株式の引受証により使用価格を支払うことができる。?この目的について言えば、公平市価とは、償還通知が株式承認証所持者に発行される日前の第3取引日、brまでの10取引日以内に、自社普通株の平均報告終値をいう。例えば、所有者が150株の株式承認証を持って150株の私たちの普通株を購入した場合、取引日前の公平な時価は15.00ドルであり、その所有者は追加の現金対価格を支払うことなく、35株の私たちの普通株を獲得するだろう。私たちは私たちの選択権を行使するかどうか、すべての所有者に無現金に基づいて彼らの引受権を行使することを要求します。これは株式承認証が償還された時の私たちの普通株の価格、その時の現金需要、および希釈株式発行に対する懸念など様々な要素に依存します。このように無現金行使を要求することは、私たちの普通株の発行数を減少させ、株式承認証償還の希釈効果を減少させる。私たちは、公共株式証明書を行使することで得られた現金が必要でなければ、この機能は魅力的な選択だと信じている
株式承認証は,株式承認証代理である大陸会社と我々との間の引受権証プロトコル(株式承認証プロトコル)に基づいて登録形式で発行される.株式証承認協定は、株式証を承認する条項は、いかなる所有者の同意なしに改訂して、いかなる曖昧なところを是正し、あるいは任意の欠陥のある条文を修正することができるが、当時発行されていなかった大部分の株式承認証(私募株式承認証を含む)の登録所有者が書面で同意或いは採決して承認しなければならず、登録所有者の利益に悪影響を与える任意の変更を行うことができる
引受権証を行使する際に普通株式を発行することができる使用価格および株式数は、場合によっては(I)配当金または分割、(Ii)合併を含む を調整することができる
255
合併、株式逆分割または普通株再分類、(Iii)非常配当、または(Iv)発行された普通株再分類または再分類、または他の会社または他の会社との合併または合併。しかし、株式承認証の行使時に1株当たりの額面より低い価格で普通株を発行できる引受権証については、株式承認証は調整されない。株式証の行使を承認する時に購入可能な普通株式数 が調整されるたびに、株式証の発行権価格は調整され、方法は、この調整前の当該株式証の発行権価格に1つの点数(X)分子 を乗じると、その調整前に引受証を行使する直前に購入可能な普通株式の数、及び(Y)その分母はその調整直前に購入可能な普通株式数 である
株式証明書は満期日或いは以前に権利証代理人事務所に提出した時に行使することができ、株式証明書の裏面の行使表は説明に従って記入及び署名しなければならず、そして保証小切手或いは銀行為替手形(例えば適用)で全数支払使用価格(或いは無現金方式)、或いは電気為替で持分証代理人或いは電気為替を銀行権証代理人に予する必要がある。株式証明書所有者は、引受権証を行使して普通株式株式を受け取る前に、普通株式所有者の権利又は特権及びいかなる投票権も有していない
株式権証の行使後に普通株式を発行した後、所有者1人当たり株主がすべての事項について登録保有している1株当たり普通株式について1票の投票権を有する権利がある
先に述べたbr以外に、当社は現金でいかなる公共株式証明書も行使しないが、吾らも引受権証を行使する際に普通株を発行する責任はなく、株式証行使時に発行可能な普通株式が承認持分証登録所有者居住国の証券法に基づいて登録され、合資格または が免除とされていない。株式承認契約の条項によると、吾らはこれらの条件を満たすために最善を尽くすことに同意し、株式承認証の行使時に普通株の発行可能に関する現行の株式募集規約を株式承認期間が満了するまで保留することに同意した。しかし、私たちがこれをすることができることを保証することはできません。もし私たちが引受権証を行使する際に発行可能な普通株式に関する既存の目論見書を保存しなければ、所有者はその株式承認証を行使することができません。私たちはそのような株式承認証の行使を決済する必要はありません。もし株式引受証を行使する時に発行できる普通株式募集説明書が現行ではない場合、あるいは普通株が株式証所有者のいる司法管轄区で資格を満たしていない場合、あるいは免除資格を獲得した場合、私たちは現金純額で決済するか現金で株式証を決済するかを要求されず、株式証明書は価値がない可能性があり、株式証明市場は限られている可能性があり、株式証の満期は一文の価値もない可能性がある
株式承認証所有者は、その株式承認証の行使が制限されることを選択することができ、選択された持分証所有者はその株式承認証を行使できなくなり、条件は当該所有者(当該所有者S 連属会社と一緒に)がこのような権力を行使した後、直ちに実益が9.8%を超える発行された普通株式を所有することである
株式証の行使を認めた場合、断片的な株式を発行することはない。株式承認証を行使する際には、保有者は1株の株式の断片的な権益を獲得する権利があり、吾らは引受権証を行使する際に普通株式数を最も近い整数に四捨五入し、予認株式証所有者を発行する
個人株式証明書
私募株式証明書は公開株式証と同様であり、当該等の私募株式証明書は現金(当該等株式証を行使する際に普通株を発行できる登録声明が無効であることに関する)又はキャッシュ基準なし、所持者Sが選択した方式で行使することができ、いずれの場合も、当該等承認持分証が初期購入者又はその関連会社が保有している限り、吾等は当該等株式証明書を償還することはない
上述の株式承認証の条項と条件要約は完全ではなく、本募集説明書の一部である登録声明を参考にして証拠物として提出した持分証明書のサンプルコピー及び株式承認証プロトコルコピーを参考して保留されている
256
ペンス株式証明書
著者らがOramed PharmPharmticals Inc.と2023年9月21日に締結した証券購入契約(Oramedとこの証券購入契約、Scilex-Oramed SPA)の期待した取引が完了したことを考慮して、著者らはOramedに普通株承認株式証を発行し、行使価格は1株0.01ドルであり、その中の規定の に従って調整しなければならない(この等株式証は士承認株式証であっても)
Scilex-Oramed SPA(成約ペンス株式承認証)がOramedに発行した引受権証に基づき、(I)2025年3月14日、(Ii) Scilex-Oramed SPAによりOramedに発行された元金101,875,000ドルの優先保証本券発行日から18ヶ月満期日(Oramed SPA)が全額返済され、 (Iii)管理販売トリガ日(以下の定義)の中で最も早い日から持分証を行使することができ、行使価格は1株当たり0.01ドルである。もしあれば、発行日の5周年の日に失効します。ペンス承認株式証の場合、経営陣の売却のトリガとなる日は、一般に、CEOの紀万昌博士または最高経営責任者ジャシム·シャアさんが、取締役および取締役会のメンバーと、普通株式または当社またはその他の関連会社の他の証券のいくつかの売却または譲渡に従事する最初のbr日である場合を除き、融資または同様の取引について取締役および上級管理職が署名するロック合意に適合する慣例に適合するいくつかの例外を除いて
Scilex-Oramed SPAによると、Oramedに4つの株式承認証(各株式証明書は後続のペンス承認証)を発行し、br}は合計8,500,000株の私たちの普通株を購入し、1株当たり0.01ドル、1株当たり2,125,000株の普通株式であり、そのうちの1株は(I)2024年3月19日、2024年6月17日、2024年9月15日または2024年12月14日(その後のペンス株式証付与日)と(Ii)(A)2025年3月14日、2025年3月14日の中で最も早い日に帰属し、行使することができる。(B)全数償還チケットの日付および(C)販売のトリガ日(あれば)を管理する.各後続のペンス株式承認証は、発行日の5周年の日に満了するが、Oramed 手形が後続のPenny株式承認証に適用される後続のPenny株式承認証の帰属日までに全額返済される場合、後続のPenny株式承認手形は、Oramed手形で数返済の日に満了するであろう
Scilex-Oramed SPAによってOramedに発行された成約ペンス株式証の行使価格は1株0.01ドルであり、その規定に従って調整することができる。任意の配当金、株式分割、資本再編、再編または類似のbr取引が発生した場合、ペンス承認株式証を行使する際に発行可能な普通株の使用価格および株式数は、ペンス株式証の記述に基づいて調整されるが、私たちの普通株式合併(合併、逆株式分割、または他の方法によって)をより少ないbr株とする場合、ペンス承認株式証の使用価格は何も調整されないだろう。Oramedは、キャッシュレス行使によってPenny株式承認証を行使することができます。Penny株式承認証およびその後のPenny株式承認証は、同じ持分証形態を使用して終了します
Oramedおよびその共同会社が権利証を行使した直後に実益所有する普通株式数が発行された普通株式数の9.9%(Oramed利益所有権制限)を超える場合、Penny承認株式権を行使することはできない;しかし、Oramedが61日前に通知した場合、OramedはOramed 実益所有権制限を増加または減少させる可能性がある
上記ペンス承認株式証の条項及び条件要約は、完全なbrであると主張するのではなく、本募集説明書の一部の登録声明として提出されたペンス承認株式証の表写しを参考にして保持されている
257
移籍代理と登録所
私たちの普通株の譲渡代理と登録者は大陸航空会社です。振込代理Sの住所はニューヨーク道富銀行1号30階、郵便番号:10004です
市場に出る
我々の普通株と公募株式証はナスダック資本市場に上場し、コードはそれぞれSCLXとSCLXW である
258
法律事務
本募集説明書が提供する証券の有効性は、カリフォルニア州パロアルトのPaul Hastings LLPによって伝達される
専門家
本募集説明書に記載されているScilex Holding Companyは、2023年12月31日、2023年12月31日及び2023年12月31日までの3年度の総合財務諸表を、独立公認会計士事務所安永会計士事務所が審査し、本募集説明書の他の部分に掲載された報告(総合財務諸表付記2で述べた継続経営が当社の持続経営に重大な疑いを与える能力があるか否かを記述する説明を掲載している)に基づいて、当該等の会社が会計及び監査専門家の権威としてこの報告書を記載している
そこでもっと多くの情報を見つけることができます
我々は、証券法に基づいて、本募集説明書が提供する証券について、証拠物を含むS-1表の登録説明書を提出した。本募集説明書には、登録説明書に含まれるすべての情報は含まれていない。私たちと私たちの証券に関するより多くの情報は、潜在的な顧客が属する登録声明とその登録宣言の証拠品を参照しなければなりません。本入札明細書において、本入札明細書の証拠物として提出される文書条項の記述は、これらの文書の重要な用語の要約のみである。アメリカ証券取引委員会Sサイトでこのような書類のコピーと、アメリカ証券取引委員会に提出された報告書、依頼書、その他の情報のコピーを読むことができますHttp://www.sec.gov.
ウェブサイトwww.scilexholding.comも維持しています。私たちのウェブサイトを通じて、私たちはアメリカ証券取引委員会に電子的に提出または提供した後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く年度、四半期、現在のbr報告書、依頼書、その他の情報を無料で提供します。本募集説明書に当社のサイトを介してアクセス可能な情報が含まれているか、またはアクセス可能な情報は、本募集説明書の一部ではなく、本募集説明書にも組み込まれておらず、本募集説明書には、当社のサイトアドレスが含まれており、非活動テキストとしてのみ参照されている
259
連結財務諸表インデックス
独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID: 42) |
F-2 | |||
2023年12月31日と2022年12月31日までの連結貸借対照表 |
F-3 | |||
2023年12月31日まで、2022年と2021年12月31日までの年度の総合業務報告書 |
F-4 | |||
2023年、2022年、2021年12月31日までの株主(赤字)/権益連結報告書 |
F-5 | |||
2021年12月31日現在、2023年、2022年、2021年までの統合キャッシュフロー表 |
F-6 | |||
連結財務諸表付記 |
F-7 |
F-1
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
Scilex ホールディングス
財務諸表のいくつかの見方
Scilex Holding Company(当社)の2023年12月31日までと2022年12月31日までの合併貸借対照表、2023年12月31日までの3年度の関連 合併経営報告書、株主(赤字)/持分と現金流量および関連付記(総称して合併財務 報告書と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は、すべての重要な点で、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの会社の財務状況、および2023年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる
S社は経営を続ける能力がある
添付されている総合財務諸表の作成は、当社は引き続き経営を継続する企業であると仮定しています。財務諸表付記2で述べたように,当社の運営資金は負,運営損失,運営恒常性キャッシュフローは負であり,Sが継続的に経営できるかどうかに大きな疑問があることを示している。経営陣のイベントおよび条件の評価およびこれらの事項に対する管理層のS計画も付記2に記載されている。合併財務諸表には、このような不確実性の結果によって生じる可能性のあるいかなる調整も含まれていない
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない
私たちはPCAOBの基準に従って審査を行った。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査する必要はなく、私たちも招聘されて監査を行っていません。我々の監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められているが、当社Sの財務報告内部統制の有効性について意見を述べるためではない。したがって、私たちはそのような意見を表現しない
私たちの監査には、財務諸表の重大な誤報のリスクを評価するためのプログラムを実行すること、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、財務諸表の全体的なレポートの評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている
/S/安永法律事務所
2020年以来、当社の監査役を務めてきました
カリフォルニア州サンディエゴ
2024年3月11日
F-2
第1部は財務情報です
項目1.財務諸表
SCILEXホールディングス
合併貸借対照表
(千単位、額面及び株式を除く)
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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資産 |
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流動資産: |
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現金と現金等価物 |
$ | 3,921 | $ | 2,184 | ||||
売掛金純額 |
34,597 | 21,236 | ||||||
在庫品 |
4,214 | 1,378 | ||||||
前払い費用とその他 |
4,049 | 4,810 | ||||||
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流動資産総額: | 46,781 | 29,608 | ||||||
財産と設備、純額 |
722 | 772 | ||||||
レンタルを経営しています使用権資産 |
2,943 | 1,131 | ||||||
無形資産、純資産 |
36,485 | 40,591 | ||||||
商誉 |
13,481 | 13,481 | ||||||
その他長期資産 |
897 | 944 | ||||||
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総資産 |
$ | 101,309 | $ | 86,527 | ||||
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負債と株主権益 |
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流動負債: |
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売掛金 |
$ | 40,954 | $ | 8,450 | ||||
賃金総額を計算すべきである |
2,681 | 1,354 | ||||||
リベートと費用を計算しなければならない |
89,658 | 30,893 | ||||||
費用を計算する |
7,408 | 3,136 | ||||||
繰延対価の当期部分 |
491 | 264 | ||||||
債務、流動 |
108,429 | | ||||||
賃貸負債の当期部分を経営する |
759 | 745 | ||||||
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流動負債総額: |
250,380 | 44,842 | ||||||
繰延対価格の長期部分 |
2,895 | 3,387 | ||||||
債務、発行コストを差し引く |
17,038 | | ||||||
派生負債 |
1,518 | 1,231 | ||||||
リース負債を経営する |
2,237 | 665 | ||||||
その他長期負債 |
179 | 163 | ||||||
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総負債 |
$ | 274,247 | $ | 50,288 | ||||
引受金及び又は事項(付記11参照) |
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株主(赤字)権益: |
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優先株、額面0.0001ドル、授権株式45,000,000株;2023年12月31日現在29,057,097株発行され、2022年12月31日現在29,057,097株発行されている |
| 3 | ||||||
普通株、額面0.0001ドル、発行許可7.4億株;2023年12月31日までに160,084,250株を発行し、すでに100,015,665株を発行した;2022年12月31日までに141,348,856株を発行した |
16 | 14 | ||||||
追加実収資本 |
407,813 | 412,136 | ||||||
赤字を累計する |
(490,245 | ) | (375,914 | ) | ||||
在庫株は、コストで計算する;2023年12月31日現在の60,068,585株と2022年12月31日現在の無株 |
(90,522 | ) | | |||||
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株主権益総額 |
(172,938 | ) | 36,239 | |||||
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総負債と株主権益 |
$ | 101,309 | $ | 86,527 | ||||
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監査済み合併財務諸表の付記を見てください
F-3
SCILEXホールディングス
連結業務報告書
(単位千,1株当たり純損失額を除く)
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
純収入 |
$ | 46,743 | $ | 38,034 | $ | 31,317 | ||||||
運営コストと支出: |
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収入コスト |
15,681 | 10,797 | 3,634 | |||||||||
研究開発 |
12,746 | 9,054 | 9,201 | |||||||||
販売、一般、行政 |
119,641 | 64,895 | 50,582 | |||||||||
目に見えない償却 |
4,106 | 3,922 | 3,738 | |||||||||
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総運営コストと費用 |
152,174 | 88,668 | 67,155 | |||||||||
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運営損失 |
(105,431 | ) | (50,634 | ) | (35,838 | ) | ||||||
その他(収入)支出: |
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派生負債損失(収益) |
512 | (8,310 | ) | 300 | ||||||||
債務及び負債ツールの公正価値変動 |
7,189 | | | |||||||||
債務返済損失,純額 |
| (28,634 | ) | 12,463 | ||||||||
Scilex Pharma債券元金が増加 |
| | 28,000 | |||||||||
利子支出,純額 |
1,068 | 9,604 | 11,764 | |||||||||
外貨両替損失 |
118 | 66 | 54 | |||||||||
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その他の支出総額 |
8,887 | (27,274 | ) | 52,581 | ||||||||
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所得税前損失 |
(114,318 | ) | (23,360 | ) | (88,419 | ) | ||||||
所得税費用 |
13 | 4 | 5 | |||||||||
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純損失 |
$ | (114,331 | ) | $ | (23,364 | ) | $ | (88,424 | ) | |||
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普通株株主は1株当たり純損失を占めるべきか?基本と償却 |
$ | (1.28 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | (0.67 | ) | |||
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期間内加重平均株式数:基本株数と希薄配当数 |
130,298 | 134,226 | 132,858 | |||||||||
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監査済み総合財務諸表の付記を参照
F-4
SCILEXホールディングス
株主合併報告書(損失)/権益
(単位:千)
優先株 | 普通株 | その他の内容支払い済み 資本 |
積算赤字.赤字 | 在庫株 | 株主が購入を引き受ける(赤字) 権益 |
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株 | 金額 | 株 | 金額 | 株 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||||||
バランス、2020年12月31日 |
| $ | | 132,858 | $ | 13 | $ | 122,430 | $ | (264,126 | ) | | $ | | $ | (141,683 | ) | |||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
| | | | 5,822 | | | | 5,822 | |||||||||||||||||||||||||||
Semnur買収における発行済み株式の調整 |
| | | | 409 | | | | 409 | |||||||||||||||||||||||||||
純損失 |
| | | | | (88,424 | ) | | | (88,424 | ) | |||||||||||||||||||||||||
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バランス、2021年12月31日 |
| | 132,858 | 13 | 128,661 | (352,550 | ) | | | (223,876 | ) | |||||||||||||||||||||||||
行使した株式オプション |
| | 202 | | 96 | | | | 96 | |||||||||||||||||||||||||||
Aardvark SP-104ライセンスはSorrentoから譲渡され、 割引を差し引く |
| | | | (4,127 | ) | | | | (4,127 | ) | |||||||||||||||||||||||||
Aardvark SP-104割引償却 |
| | | | (35 | ) | | | | (35 | ) | |||||||||||||||||||||||||
債務交換協定条項に基づいて発行された株式 |
29,057 | 3 | 2,906 | | 289,730 | | | | 289,733 | |||||||||||||||||||||||||||
企業合併で発行された株式は,取引活動を差し引く |
| | 5,133 | 1 | (8,707 | ) | | | | (8,706 | ) | |||||||||||||||||||||||||
ヨークビル購入契約に基づいてヨークビルに発行された株 |
| | 250 | | 1,238 | | | | 1,238 | |||||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
| | | | 5,280 | | | | 5,280 | |||||||||||||||||||||||||||
純損失 |
| | | | | (23,364 | ) | | | (23,364 | ) | |||||||||||||||||||||||||
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バランス、2022年12月31日 |
29,057 | 3 | 141,349 | 14 | 412,136 | (375,914 | ) | | | 36,239 | ||||||||||||||||||||||||||
予備持分購入契約により発行された株式 |
| | 13,218 | 1 | 34,256 | | | | 34,257 | |||||||||||||||||||||||||||
ソレントに資金を支払う |
| | | | (20,000 | ) | | | | (20,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
在庫株·優先株と権利証の買い戻し |
| (3 | ) | | | (53,196 | ) | | (60,069 | ) | (90,522 | ) | (143,721 | ) | ||||||||||||||||||||||
ペンス株式証書を発行する |
| | | | 10,401 | | | | 10,401 | |||||||||||||||||||||||||||
和解協議に関する普通株発行 |
| | 475 | | 750 | | | | 750 | |||||||||||||||||||||||||||
転換債券を普通株に転換する |
| | 632 | | 7,735 | | | | 7,735 | |||||||||||||||||||||||||||
発行済み定額株 |
| | 4,000 | 1 | | | | | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
株式承認証の行使時に普通株式を発行する |
| | 45 | | 521 | | | | 521 | |||||||||||||||||||||||||||
行使した株式オプション |
| | 365 | | 614 | | | | 614 | |||||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
| | | | 14,596 | | | | 14,596 | |||||||||||||||||||||||||||
純損失 |
| | | | | (114,331 | ) | | | (114,331 | ) | |||||||||||||||||||||||||
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バランス、2023年12月31日 |
29,057 | $ | | 160,084 | $ | 16 | 407,813 | $ | (490,245 | ) | (60,069 | ) | $ | (90,522 | ) | $ | (172,938 | ) | ||||||||||||||||||
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監査済み総合財務諸表の付記を参照
F-5
SCILEXホールディングス
統合現金フロー表
(単位:千)
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
経営活動 |
||||||||||||
純損失 |
$ | (114,331 | ) | $ | (23,364 | ) | $ | (88,424 | ) | |||
純損失と経営活動用現金純額の調整: |
||||||||||||
減価償却および償却 |
4,146 | 3,961 | 3,779 | |||||||||
債務発行原価償却と債務割引 |
65 | 3,142 | 7,909 | |||||||||
Scilex Pharma債券元金が増加 |
| | 28,000 | |||||||||
Scilex Pharma手形の支払いは、債務割引に関連する増収利息 に起因しなければならない |
| (21,190 | ) | (12,487 | ) | |||||||
債務返済損失,純額 |
| (28,634 | ) | 12,463 | ||||||||
非現金経営リースコスト |
507 | 492 | 372 | |||||||||
株に基づく報酬 |
14,596 | 5,280 | 5,822 | |||||||||
和解協議に基づいて株式を発行する |
750 | | | |||||||||
派生負債損失(収益) |
512 | (8,310 | ) | 300 | ||||||||
私用持分証の没収 |
| 1,697 | | |||||||||
債務及び負債ツールの公正価値変動 |
7,189 | | | |||||||||
他にも |
57 | | | |||||||||
経営性資産と負債変動状況: |
||||||||||||
売掛金純額 |
(13,361 | ) | (6,968 | ) | (1,142 | ) | ||||||
在庫品 |
(2,838 | ) | 1,184 | (1,417 | ) | |||||||
前払い費用とその他 |
(441 | ) | (2,629 | ) | 1,479 | |||||||
その他長期資産 |
855 | 350 | | |||||||||
売掛金 |
19,880 | 2,806 | (3,836 | ) | ||||||||
賃金総額を計算すべきである |
1,327 | (2,379 | ) | (21 | ) | |||||||
費用を計算する |
2,310 | (123 | ) | 664 | ||||||||
リベートと費用を計算しなければならない |
58,765 | 23,531 | (255 | ) | ||||||||
その他負債 |
(711 | ) | (392 | ) | (80 | ) | ||||||
関係者対応 |
| 30,125 | 18,210 | |||||||||
その他長期負債 |
16 | 163 | | |||||||||
|
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|||||||
経営活動のための現金純額 |
(20,707 | ) | (21,258 | ) | (28,664 | ) | ||||||
投資活動 |
||||||||||||
Romeg無形資産買収は現金で買収価格を支払う |
(300 | ) | (2,060 | ) | | |||||||
財産と設備を購入する |
(30 | ) | (7 | ) | | |||||||
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投資活動のための現金純額 |
(330 | ) | (2,067 | ) | | |||||||
融資活動 |
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予備持分購入契約に基づいて株式を発行して得た金 |
35,458 | | | |||||||||
転換債券を発行して得た金 |
24,000 | | | |||||||||
転換債券の償還 |
(15,625 | ) | | | ||||||||
循環融資で得られた金を発行する |
86,354 | | | |||||||||
循環ローンの返済 |
(69,001 | ) | | | ||||||||
不渡り小切手を償還する |
(5,000 | ) | | | ||||||||
企業合併に関連した支払済み取引コスト |
(1,372 | ) | (2,949 | ) | | |||||||
債務発行コストの支払い |
(380 | ) | | | ||||||||
ソレントに資金を支払う |
(20,000 | ) | | | ||||||||
株式買い戻しに関連して支払われた現金の対価 |
(10,000 | ) | | | ||||||||
株式買い戻しに関連して支払われる取引費用 |
(1,987 | ) | | | ||||||||
企業合併で得られる収益 |
| 3,375 | | |||||||||
株式オプション行使および株式承認証による収益 |
1,135 | 96 | | |||||||||
関係者利得に対応する |
| 51,900 | 47,850 | |||||||||
関係者手形に対処して得た金 |
| 62,500 | 14,700 | |||||||||
他のローンからの収益 |
| 9,857 | 47,832 | |||||||||
Scilex医薬手形元金を償還する |
| (84,808 | ) | (33,387 | ) | |||||||
他のローンを返済する |
| (18,800 | ) | (48,832 | ) | |||||||
|
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融資活動の現金純収益 |
23,582 | 21,171 | 28,163 | |||||||||
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現金、現金等価物、および限定的な現金純変化 |
2,545 | (2,154 | ) | (501 | ) | |||||||
期初現金、現金等価物、および限定現金 |
2,184 | 4,338 | 4,839 | |||||||||
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期末現金、現金等価物、および制限現金 |
$ | 4,729 | $ | 2,184 | $ | 4,338 | ||||||
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補足開示: |
||||||||||||
利子を支払う現金 |
$ | 1,426 | $ | | $ | | ||||||
非現金投資と融資活動 |
||||||||||||
B.ライリー購入プロトコルに従ってB.ライリーに株式を発行する |
$ | 1,869 | $ | | $ | | ||||||
転換債券を普通株に転換する |
$ | 7,735 | $ | | $ | | ||||||
使用権資産 ,リース修正後の経営リース負債を交換するための資産 |
$ | 2,523 | $ | | $ | | ||||||
公正価値に応じて法定手形を発行する |
$ | 106,252 | $ | | $ | | ||||||
株式買い戻しに関する他の非現金対価 |
$ | 26,154 | $ | | $ | | ||||||
課税費用に含まれる株式買い戻しに関する消費税 |
$ | 1,310 | $ | | $ | | ||||||
債務交換協定に基づいて関連先債務を持分に変換する |
$ | | $ | 289,733 | $ | | ||||||
ロメグ無形資産買収の繰延対価格 |
$ | | $ | 3,650 | $ | | ||||||
SP-104ライセンスの本チケットと交換するためにソレントに発行します |
$ | | $ | 4,162 | $ | | ||||||
問題債務再編における派生負債の公正価値調整 |
$ | | $ | 30,400 | $ | | ||||||
Scilex Pharma債券元金が増加 |
$ | | $ | | $ | 28,000 | ||||||
ソレントが負担する取引費用義務 |
$ | | $ | 5,148 | $ | |
監査済み総合財務諸表の付記を参照
F-6
SCILEXホールディングス
連結財務諸表付記
1.ビジネスの性質とレポートの根拠
組織と主な活動
Scilexホールディングス(Scilexとその完全子会社,会社)は特殊目的買収会社Vickers Vantage Corp.Iの後継者実体である。同社は革新型創収会社であり、急性と慢性疼痛を治療する非オピオイド疼痛管理製品の買収、開発と商業化に集中している。会社は当初2019年に設立され,現在5つの完全子会社:Scilex Inc.(Legacy Scilex),Scilex PharmPharmticals Inc.(Scilex Pharma),Semnur PharmPharmticals,Inc.(Semnur Yo),SCLX Dre Holdings LLC,SCLX Stock Acquisition JV LLCを有している。Vickersとの業務統合(業務統合)は2022年11月に終了した
同社は2018年10月に初の商業製品ZTlido(リドカイン局所システム)1.8%(ZTlido)を発売し,処方性リドカイン局所システムであり,新技術を用いて設計し,全12時間の服薬期間にわたって著しく改善された接着性と持続的な鎮痛を提供することにより,現在の処方リドカイン療法の限界を解決している。会社はGLOPERBA(コルヒチンUSP)経口溶液(GLOPERBA)の独占商業化権利を獲得し,GLOPERBAは米国食品医薬品局(FDA)が承認した成人痛風発作に対する予防的治療薬であり,米国(米国)である。br}2023年2月にELYXYB(セレキシブ経口溶液)(ELYXYB)に関する権利を獲得し,米国とカナダで商業化された。ELYXYBは治療薬でありFDAの承認を得た唯一のものですすぐに使う成人急性治療片頭痛の内服液は、前兆があるかないか。同社は2023年4月、米国でELYXYBを発売した。同社は2024年上半期に米国でGLOPERBAを商業化する予定だ
同社は現在3種類の候補製品,SP−102(10 mg,デキサメタゾンリン酸ナトリウム粘性ゲル)を開発しており,硬膜外注射に広く用いられているコルチコステロイドの新しい粘性ゲル製剤であり,腰臀部神経根性痛や坐骨神経痛の治療に用いられ,同社は第3段階研究(SP−102またはSEMDEXA),SP−103(リドカイン局所系)5.4%(SP−103),慢性頸部痛の新世代三倍強度ジリドール製剤を完成させ,会社は最近次世代の腰痛,下腰痛の第2段階試験を完了した。SP-104(4.5 mg、低用量塩酸ナルトレキソン徐放低用量ナルトレキソンカプセル) (SP-104)であり、これは線維筋痛を治療する新しい低用量遅延放出塩酸ナルトレキソンであり、その1期試験は2022年第2四半期に完了し、2期臨床試験は2024年に開始される予定である。設立以来,同社はそのほとんどの努力をSP−102,SP−103,SP−104の開発およびZTlidoの商業化に投入してきた。2024年には、GLOPERBAやELYXYBの商業化にも取り組む
ソレント破産法第11章申請
2023年2月13日、ソレント治療会社(ソレント)、当時の持株株主Sとソレントの完全子会社である閃聯製薬有限公司(ソレントはソレントとともに破産債務者)は、米国破産法第11章(破産法)に基づいてテキサス州南区米国破産裁判所(破産法裁判所)で自発的な訴訟手続きを開始した。第11章債務者訴訟手続は,Re Sorrento治療会社らのタイトルの下で連携管理されており,判例番号23−90085(DRJ)(第11章判例)である。ソレントは同社の多数の株式を保有しているが、同社は破産法第11章の案件で債務者ではない。ソレントは、2023年12月31日現在、当社が投票する権利のあるS発行株の多数の投票権を持っていません。 2023年12月31日現在、当社がソレントから得た売掛金は320万ドルで、すべて保留されています。当社は四半期ごとに売掛金の回収可能性を評価しています
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陳述の基礎
添付の財務諸表は、米国公認会計原則(米国公認会計原則)に基づいて作成され、当社に記載されている期間S社の財務状況を公平に報告するために必要なすべての調整が含まれている
添付されている総合財務諸表には、当社及びその完全子会社の勘定が含まれている。すべての会社間残高とbr取引は合併中にキャンセルされました
細分化市場
運営部門はエンティティの構成要素として決定され、独立した離散財務情報は、首席運営意思決定者がリソースをどのように割り当て、業績を評価するかを決定する際に評価することができる。当社は、資源配分と業績評価に関する意思決定および戦略運営決定を担当しているため、その運営決定者が最高経営責任者であることを決定した。同社は主に疼痛管理に重点を置いた非オピオイド製品の開発に従事しており,そのプラットフォーム技術やすべての販売が米国に設置されている。そこで、当社はその業務を単一の報告可能部門として運営することにしました
予算の使用
米国公認会計原則に基づいて当該等の 総合財務諸表を作成する際には、当社は当該等の 総合財務諸表及び報告期間内に報告された費用金額の資産負債及び又は有資産及び負債の開示に影響を与えるために、推定及び仮定を行わなければならない。経営陣はこれらの見積もり数が合理的だと考えているが、実際の結果はこれらの見積もり数とは異なる可能性がある
顧客集中度リスク
Sの自社独占販売店への売上高は2022年4月までに純収入の100%を占めている。2022年4月、同社はその直接流通ネットワークを全国·地域卸売業者や薬局に拡大することを発表した。当社は2023年12月31日および2022年12月31日までにそれぞれ3名および4名の顧客を有しており、それぞれ創出した収入は当社の総収入の10%以上を占めています。2023年と2022年12月31日までの年度まで、このような顧客はそれぞれS収入の85%と83%を占め、それぞれ22%から32%と19%から24%の間を介している。2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日まで、これらの顧客はそれぞれS社の売掛金の91%と90%を占め、2つの時期の売掛金はそれぞれ24%~36%を占めている。また、同社は2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、その唯一のサプライヤーである伊藤忠化学先端会社(伊藤忠商事)からZTlido在庫を購入した。これは会社を集中的な顧客と供給者の危険に直面させる。当社はその顧客の財務状況を監視し、信用限度額を設定することでその信用リスクを制限し、2023年12月31日と2022年12月31日までの年度内にいかなる信用損失も経験していない
公正価値計量
金融資産と負債は公正価値に応じて経常的に総合貸借対照表に入金される。このようなツールの短期的な性質のため、当社の金融資産及び負債は、現金及び現金等価物、制限的現金、前払い及びその他の流動資産、支払すべき帳簿及び売掛金を含み、その帳簿額面はその公正価値と同等である。私募株式承認証に関する派生権証負債(定義は後述)は、付記4でさらに検討されるBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて推定される。会社は公正価値オプションを選択して2023年3月と4月に発行された転換可能債券(定義は後述)に計上し、元金総額は最大2500万ドルに達する
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と2023年9月に発行された元金1.019億ドルのOramed手形(以下の定義)(付記7参照,タイトルは借金(下記参照)。これらのツール は公正価値に応じて第3レベル投入を使用して公正価値に応じて恒常的に計測される.転換可能債券とOramed手形の公正価値はそれぞれ二項格子モデル推定技術と割引キャッシュフローモデルを用いて計量を行った。循環ローン(定義は以下参照)元金総額は最高3000万ドルに達し、2023年6月に発行される(以下参照)借金(下記参照)。当社は余剰コスト法を用いて循環融資を計算し、実際の金利法を用いて期待期間内の利息支出を確認した。循環ローンの帳簿価値はその公正価値に近い。公正価値は、報告日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するために課金される価格または負債を移転するために支払われる価格(脱退価格)と定義される。公正価値記録の資産と負債は、その公正価値を計量するための投入に関する判断レベルに基づいて分類される。階層は主観的に直接関連しており,これらの資産や負債の評価への投入は以下のとおりである
第1レベル--観察可能な投入、例えば、計量日に同じ資産または負債のアクティブ市場における未調整オファー ;
第2レベル-資産または負債のような直接的または間接的に観察可能な投入(第1レベルに含まれる見積を除く) これらのオファーは、アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もりと、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もりと、を含む
第3レベル-市場活動が少ないか、または市場活動支援の観察できない投入がなく、資産または負債の公正な価値に対して大きな意義を持っている
現金、現金等価物、および限定現金
当社は購入日の元の満期日が三ヶ月以下であり、いつでも現金に変換でき、随時現金に変換できるすべての高流動性投資を現金等価物と見なしています。総合貸借対照表で報告されている現金および現金等価物の帳簿金額はコスト値であり,そのコストはその公正価値に近い
制限された現金は、2023年12月31日現在、Scilex PharmaとeCapital Healthcare Corp.が2023年6月27日に締結した信用と安全協定(期日は2023年6月27日)の条項に基づいて、単独銀行口座に格納された預金を含み、この協定は付記7でさらに議論される。制限された現金は、当社S合併貸借対照表に他の長期資産として記録される
以下の表は、合併貸借対照表内に報告された現金、現金等価物、および制限現金を照合し、これらの現金、現金等価物および制限現金合計は、統合現金フロー表に示される同じ額を反映する(千で計算)
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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現金と現金等価物 |
$ | 3,921 | $ | 2,184 | ||||
制限現金 |
808 | | ||||||
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現金総額、現金等価物、制限された現金 |
$ | 4,729 | $ | 2,184 | ||||
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売掛金純額
売掛金は予想信用損失と即時支払割引を差し引いて列記します。売掛金には、製品販売から顧客への貿易売掛金が含まれており、これらの売掛金は通常無担保である。売掛金に関する推定信用損失は一般と行政費用と記入し、売掛金の純額中の期待信用損失の引当とする。会社審査
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Br}は、歴史的経験および既知の収集可能な問題および論争に基づいて保持され、調整される。アカウントの内部収集作業が枯渇した場合、予想されるクレジット損失を低減することによってアカウントをログアウトする
在庫品
会社は先に出した原則に従って在庫コストを確定します。過剰、古い、または移動が遅い可能性のある項目について、会社は在庫の帳簿価値をコストまたは現金化可能な純価値の低いレベルに低下させる。会社は歴史的経験、販売傾向、特定カテゴリの在庫および既存在庫の満期日に基づいて、過剰と時代遅れの在庫のために資金を確保している。これらの調整による在庫コストは、これらの調整が発生している期間の販売コストとして確認される。将来的に商業化が可能で将来の経済効果が期待されると考えられる場合、経営陣Sの判断により、当社は監督管理部門の承認前に投入前の在庫コストを資本化処理する。当社のS在庫は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、生産品を中心としています
財産と設備、純額
財産とbr}設備はコストから減価償却累計を引いて計算します。財産や設備の減価償却は資産の推定耐用年数で計算され、一般的には5~7年である。レンタル権 は、その推定耐用年数またはそれぞれのリースに応じた直線法期間の短い時間で償却することを改善する。修理と保守費用は発生時に費用を計上する
買収する
当社は買収会計方法を用いて業務合併に対して会計計算を行い、この方法は買収を要求した資産は、行っている研究開発(IPR&D)プロジェクトと負担した負債を含み、買収日の公正価値に従って会社の総合貸借対照表に記録しなければならない。買収価格が買収純資産の公正価値を超えるどの部分も営業権に計上されている。推定公平価値を確定する時、会社は重大な推定と仮定をする必要がある。したがって、当社は、買収した資産と負担する負債の公正価値を計量期間内(買収日から最大1年)に調整し、それに応じた営業権を相殺することが可能である。企業合併に関する取引コストは発生時に計上される
当社が買収した純資産が買収会計方法での業務合併の定義に適合していないと判断した場合、取引は資産買収として入金されるため、営業権を記録したり、買収日に確認したりすることはなく、例えば、様々な開発、規制、ビジネスマイルストーンを実現する際に支払われる金は一般的にはない。資産買収では、買収の日にbr知的財産権研究開発プロジェクトに割り当てられた前金とその後のマイルストーン支払いは、将来他の用途がない限り、会社の総合運営報告書に費用を計上する
同社は新製品候補品の開発·商業化の権利を獲得し、引き続き獲得することが可能である。知的財産権研究開発活動のための企業グループで得られた無形資産は、関連研究や開発作業が完了または放棄されるまで無期限とされている。関連研究開発プロジェクトの商業化後、br社は買収した知的財産権の研究開発をその使用寿命内に償却する。資本化IPR&Dは毎年減値を審査し、あるいはもっと頻繁に状況の変化或いは事件の発生を審査することは残存価値が回収できない可能性があることを示している
営業権とその他の長期資産
営業権は無限の生命期を有し、それは獲得された純資産の超過コストが公正な価値を超えることを表す。第4四半期には、毎年少なくとも営業権の減価審査が行われ、事件が発生した場合、より頻繁に審査が行われる
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は破損する可能性があることを表す.その会社には報告機関がある。その営業権減価審査期間中に、当社は定性要素を評価して、その報告単位の公正価値がその帳簿価値(営業権を含む)よりも低い可能性が高いかどうかを決定する可能性がある。定性要素はマクロ経済状況、業界と市場要素、会社全体の財務表現を含むが、これらに限定されない。これらすべての品質要因を評価した後、当社はその報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも少なくない可能性が高いと考えていれば、追加的な評価を行う必要はない。そうでなければ、会社は営業権減価定量化テストを行うだろう。当社も一定期間定性的評価を迂回し、数量化営業権減価テストを継続することを選択することができる。
当社は,特定年数を有する長期および無形資産,例えば物件や設備,特許権および買収技術の減値を評価し,同一適応について規定されている製品の競争,同じまたはbr}類似適応を有する非模倣薬および後発薬競争の可能性および将来減値に入る場合およびその他の関連要因を推定することを考えている。使用寿命の推定を推進する要因は,不確実であり,定期的に審査を行ったり,審査が必要なイベントが発生した場合に審査を行うことが多い。回収可能能力は、資産帳簿価値と資産予想による将来の未割引純現金流量とを比較することで測定され、減記回収可能金額が適切であるか否かを決定する。このような資産が減額されると,減値は資産グループの帳簿価値が回収可能金額の 金額を超えることが確認される
値段が合うかもしれない
企業合併において負担されるまたは対価格負債の公正価値は、買収された購入価格対価格の一部として記録され、割引キャッシュフローモデルまたはモンテカルロシミュレーションモデルを使用して決定される。このようなモデルの重大な投入は市場では観察できないが、例えば、ある財務指標の成長率、変動率、適用マイルストーンに関する予測、割引率、あるいは対価格手配における相関確率と支払い構造である。対価格負債の公正価値調整は、総合業務表の経営費用によって入金される。財務会計基準委員会(FASB)会計基準に基づいて編集された(ASC)主題480(負債と権益を区別する)および主題815(派生ツールおよびヘッジ)に従って計算されたまたは対価があることに加えて、資産買収において仮定されたまたは対価格配置は、このようなまたは事項が解決された後に計量および計算されるであろう
公有株式証明書と私募株式承認証
業務合併が完了した後、当社は公開及び個人配給株式証を仮定して普通株を購入し、1株当たりの使用価格は11.5ドル(それぞれ公開株式証及び個人株式承認証であり、総称してSPAC承認株式証と呼ぶ)であり、この等株式証はヴィックスがその初公開発売(米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)が2021年1月11日に発効を発表した)について発行し、これにより、公共及びプライベート配給承認株式証所有者はヴィックスの普通株を買収する権利を有する
業務合併後、株式証 を公開して財務会計基準委員会第815-40号副題--S自己権益の契約に従って入金する。株式に分類された権利証はその発行コストで入金され,その後の貸借対照表ごとに再計測されることはない
業務合併後、私募株式証はASC副題815-40で負債として入金される。私募株式証明書はASCサブテーマ815-40に会社S株のインデックスを組み込むとはみなされないが、公正価値計算はツール保有者に基づいて現金なしで私募株式証を行使する変化に適しているため、これは正しくない固定-固定-固定オプション契約。 そのため、私募株式証明書は、2022年11月10日、すなわち企業合併終了日に、その推定公正価値で派生負債として確認され、その後の各貸借対照表で再推定される
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日付は、経営報告書で確認された公正価値変動です。同社はブラック·スコアーズオプション定価式を用いてこれらの株式承認証の価値を推定している
債務
当社は融資手配を締結する可能性があり、その条項は重大な仮定と見積もりに関連している。これには、将来の製品純売上高を推定すること、利息支出を決定すること、債務割引の償却期間を決定すること、現在部分と長期部分との間の分類を決定することが含まれる
転換可能債券とOramed手形
会社は転換可能な債券を計上するために公正な価値オプションを選択しました(注2参照流動資金と持続経営付記7のように2023年3月と4月に発行された。会社はまた、Oramed手形に計上するために公正価値オプションを選択した(付記4参照)公正価値計量(次の図に示す).当社 は発行時に公正価値に応じて転換可能債券及びOramed手形を計上し,公正価値変動は総合経営報告書に債務及び負債ツールの公正価値変動と表記しているが,特定ツールの信用リスク(あればある)による公正価値変動を除き,このような変動は他の全面収益の構成要素としている。これらの金融商品に関する利息支出は公正価値変動に計上される。公正価値オプションを適用するため、転換可能債券およびOramed手形に関連する直接コストおよび費用は発生した費用に計上されている。短期ローン(転換可能債券およびOramed手形を含む)の加重平均金利は、2023年12月31日および2022年12月31日現在、それぞれ13.55%およびゼロとなっている
派生負債
派生負債は、発行当日に公正価値で当社S総合貸借対照表に計上され、各貸借対照表ごとに日割り評価され、そのようなツールが行使または満期になるまで、公正価値の報告期間間の変動を他の収入または支出と記す
研究開発コスト
会社 は研究開発費が発生した場合に費用を負担する。研究開発費には,臨床試験コスト,臨床および臨床前材料の製造コスト,その他の契約サービス,許可費,その他の外部コストが含まれている。FASB ASCテーマ730によれば、将来の研究開発活動のために使用される商品およびサービスの前払いは、支払い時に支出するのではなく、活動を実行するか、または貨物を受信したときに支出される
所得税
FASB ASC主題740所得税の規定は、納税申告書上に申告すべきかどうかまたは予想される申告すべき税金特典が財務諸表に記録されるべきかどうかを決定することに関する。米国会計基準第740-10項によると、当社は、税務機関が税務状況の技術的利点に基づいて審査を行った後、その税務状況を維持する可能性が高い場合にのみ、不確定税務状況からの税務優遇を確認することができる。当社は不確定な税務状況が存在することを確認した
当社は貸借対照法を用いて資産と負債の計税基礎と関連財務金額との差額を計算し、現行制定された税率を用いて所得税を計算する
当社には繰延税金資産があり、定期的に回収できる評価を受けなければならない。必要に応じて、繰延税金資産をより達成可能なレベルに減少させるために、推定免税額を確立する
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を実現する.会社は2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、その繰延税金資産に対して全額推定準備金を維持している
賃貸借証書
会社は最初に1つの手配 がレンタル契約であるかどうかを確定した。レンタルを経営する使用権資産と負債は開始日にレンタル期間内の賃貸支払いの現在値をもとに確認します。当社のSリースは暗黙的な金利を提供していないため、開始日に得られる情報に基づく増分借入金利を採用して賃貸支払いの現在値を決定します。br}経営リースROU資産には、支払われた任意のレンタル支払いも含まれており、レンタルインセンティブにより減少しています。Sリース条項には、当社がその選択権を行使することを合理的に決定した場合に、レンタルを延長または終了する選択権を含むことができます。レンタル支払いのリース支出は、販売、一般、管理費用のうちレンタル期間内の直線的な基礎で確認します
収入確認
エス社の収入はアメリカ国内の製品販売から来ています。同社が顧客と契約を結ぶには重大な直接コストは発生しない
製品販売収入にはZTlidoとELYXYBの販売が含まれている。製品が顧客に交付された後に制御権が移譲された時点で、会社はZTlidoとELYXYBの販売に対してSの履行義務を履行した。当社は、取引時に制御権が譲渡されたと考えており、顧客が製品の合法的な所有権を所有しているため、製品の実際の所有権が顧客に移転しており、顧客は製品の所有権に対して重大なリスクとリターンを有しており、会社は当時支払いを受ける権利がある。開票は通常出荷時に行われ,開票と支払いの間の時間長は重要ではない.2023年12月31日と2022年12月31日まで、未完成注文の総ドル価値は重要ではない
製品販売収入は、商業と政府の返金、費用と払い戻し、卸売業者と流通業者の費用、販売返品と即時支払い割引のために設立された準備金を差し引いて入金されます。このような変動コストは販売期間の見積もりであり、主に当社のS顧客契約に掲載されている条項、業界慣例及び現行の政府法規に基づいて、最も可能な金額法を採用して推定する
返却と返金
リベートは会社が政府や個人医療計画に基づいて支払う割引です。政府折り返し計画は州医療補助br薬品返却計画、連邦医療保険カバーギャップ割引計画とTricare計画を含む。商業リベートおよび課金計画は、商業医療提供者との契約協定に関連し、会社は、プロバイダにアクセスおよび位置するS患者の薬物処方のためにリベートおよび費用を支払う。政府計画に基づいて支払われる返却ポイントおよび記憶容量別使用課金は、通常、法律で規定されており、プライベートバックおよび料金は、通常、企業が商業医療提供者と契約を締結して交渉される。この二つのタイプのリベートは時間の経過とともに変化する。顧客が製品所有権を取得する際に、会社は予想バッククレームの見積もりに基づいて、製品総売上高の減少を記録した。会社は販売傾向を監視し、これらの返却点を定期的に調整し、最新の返点経験と契約義務を反映する。返金準備金と記憶容量別使用課金準備金は、現在それぞれ当算返金と料金として当社S連結貸借対照表における流動負債項目を下記に記載しています
即時支払割引
会社はその顧客に即時支払い割引を提供し、これは、所定の期限内に支払う場合に、譲渡された製品の請求書価格を調整することにつながる可能性がある。♪the the the
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即時支払い割引準備金は、実販売総額と契約割引率に基づいています。即時支払割引準備金は売掛金に計上し,純額は総合貸借対照表 に計上する
サービス料
会社 は,その顧客と流通チェーン中の他の人に卸や流通サービスを補償する.当社はこれまでに受け取った当該等のサービスと当社が顧客にS製品を販売することと区別がないことが決定したため、当該等支払いは収入減少と記載されている
製品を返品する
当社は6ヶ月以内に期限切れ、破損、またはいくつかの規格に適合していない製品の返品を受ける義務があります。当社はその販売契約条項に従って販売された製品の払い戻しを許可し、販売時にこのような金額の割引を試算することができます。当社は顧客が返却可能な製品売上高を推定し、この推定を関連製品収入確認期間中の収入減少と記録している
共同支払援助
商業保険や現金支払いを持ち,一定の資格要求に適合した患者は共同支払い援助を受けることができる。当社は,実際に参加した計画と第三者管理者が提供したデータを用いて推定した計画償還状況に基づいて,共同援助を計上しなければならない
株に基づく報酬
当社は、従業員とコンサルティングサービスとの交換のための持分ツールの会計処理を規定するFASB ASCテーマ718“報酬と株式報酬”に基づいて株式ベースの報酬を会計処理する。この等の規定によれば、株式のbr報酬コストに基づいて、授出日に報酬の計算公正価値を計量し、直線法により従業員Sに必要なサービス期間(一般に株式付与の帰属期間)または非従業員S帰属期間の支出として確認する。同社は発生した没収を計算した
株式補償を計算する際に使用する投入を決定するために、当社は、当社に歴史的な行使行為がないため、オプションの契約期間とその通常の権利期間との平均値である簡略化方法を用いて、発行されたオプションの期待寿命仮説を決定する。そして、当社は、株価が公開されている比較可能会社の歴史的変動性の評価に基づいてオプション変動率の推定を決定します。同社はこれらの推定をBlack−Scholesオプション定価モデルにおける変数として使用している。付与された株式オプション数により、これらの計算におけるどのような変動も、我々の総合経営報告書における結果に実質的な影響を与える可能性がある
在庫株
同社はコスト法を用いてその株の買い戻しを計算している。1株当たり純(損失)収益を計算する際には、在庫株は流通株に計上されない
1株当たり純損失
普通株株主は1株当たりの基本と償却純損失を占めるべきであり、証券参加に必要な2種類の方法で報告する。1株当たり純損失はすでに業務合併前に提出されたすべての期間について遡及調整を行っている
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2種類の法の下で、普通株株主が1株当たりの基本純損失を占めるべき計算方法は、普通株株主が純損失を当期に発行された普通株の加重平均株式数で割るべきである。普通株株主の償却1株当たり収益 は基本的な1株当たり収益を調整し、株式オプションと引受権証の潜在的な希薄化の影響に対応する
当社はすべての届出期間の損失 を報告しており、すべての潜在的希薄化証券は反希薄化証券であるため、1株当たりの基本純損失は1株当たりの純損失に等しい
最近採用された会計公告
2021年10月、FASBは会計基準更新(ASU?)2021-08を発表した企業合併(テーマ805):顧客との契約から契約資産と契約負債 を計算する(ASU 2021-08)これは、企業合併における買収者に、ASC主題606に従って契約資産および契約負債を確認および計量することを要求する。ASU 2021-08は、2022年12月15日以降の会計年度に有効です。ASU 2021−08は、採用日または後に発生するビジネス統合に前向きに適用されるべきである。当社は2023年1月1日から本ガイドラインを採用しており、S連結財務諸表に実質的な影響を与えていません
2022年6月、FASBはASU 2022-03を発表した公正価値計量(テーマ820):持分公正価値計量 契約販売制限された証券(ASU 2022-03)、その中で明らかにしたように、株式証券を売却する契約制限は、持分証券会計単位の一部とはみなされないため、公正価値を計量する際には考慮されない。このような制限を個別の課金単位として認めることも許されない。ASU 2022-03は、2023年12月15日以降の年度 で発効し、早期採用が許可されています。当社は2023年1月1日から事前に本指針を採択することを選択しており、本指針の採択は当社Sの連結財務諸表 に大きな影響を与えていません
2.流動資金と継続的な経営
添付されている総合財務諸表の作成は、当社は引き続き経営を継続する企業として、正常な業務過程で資産の現金化と負債の返済を考慮すると仮定している。経営陣は、S社が添付の連結財務諸表の発表日から少なくとも1年以内に経営を継続する能力を評価している
2022年11月17日、当社はケイマン諸島免除有限責任組合企業YA II PN,Ltd.(ヨークビル)と予備株式購入契約(元購入契約)を締結した。2023年2月8日、当社はヨークビルと改訂され再説明された予備持分購入契約(A&Rヨークビル購入協定)を締結し、元の購入協定を修正、再確認し、代替した。2023年1月8日、会社はB.Riley主体資本II有限責任会社(B.Riley)と予備持分購入契約(B.Riley購入契約、およびA&R York kville購入契約、予備持分購入協定)を締結した。各予備持分購入協定によれば、当社は、米国証券取引委員会が当該各購入協定に関連する登録声明の発効日から36ヶ月以内の任意の時間を最初に発表する義務はないが、その要求に応じて、ヨークビルおよびB.ライリーにそれぞれ最大5,000,000,000,000株の当社普通株(1株当たり額面0.0001ドル)(普通株)を売却し、いくつかの条件の制限を受け、これらの条件は付記9でさらに議論される。当社はB.ライリーと共同でB.ライリー購入契約を終了することに同意した
ヨークビル·SとB.ライリー·SがそれぞれS社方向普通株の購入を承諾した代償として、当社はヨークビル(ヨークビル承諾株)とB.ライリー(ヨークビル承諾株)にそれぞれ250,000株の承諾株を発行した
2023年3月21日、当社はヨークビルと証券購入契約(ヨークビルSPA)を締結し、この合意に基づき、当社はヨークビルに合計転換可能債券を発行·販売する
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元金金額は2,500万ドル(転換債券)に達している。2023年12月31日現在,ヨークビルSPAにより元金2500万ドルの転換可能債券(現金純収益2400万ドル)が発行·売却され,付記7によりさらに検討されている
2023年6月27日、Scilex PharmaはeCapital Healthcare Corp.(融資者)と信用と安全協定(eCapital Creditプロトコル)を締結し、この合意に基づいて、融資者は の中で元金総額が3,000万ドル(融資上限)に達する融資(循環ローン)を提供しなければならない。循環融資によって得られたお金は、(I)電子資本信用プロトコルに関連する取引費用、(Ii)Scilex Pharmaの運営資金需要、および(Iii)電子資本信用プロトコルが禁止されていない他の使用に使用されるであろう。2023年12月31日現在、同社の循環融資項目での未返済残高は1700万ドル。ECapital信用協定条項の他の議論については、付記7を参照されたい
2023年12月22日、会社はB.Riley Securities,Inc.,Cantor Fitzgerald&Co.とH.C.Wainwright&Co.,LLC(販売エージェント)と販売契約(ATM 販売契約)を締結した。ATM販売プロトコルによると、発売の一部として、会社は170,000,000ドル以下の普通株(ATM株)を販売代理または販売代理に発売(発売)することができる。ATM販売契約によると、当社はいかなる普通株の株式も販売する義務はなく、いつでもこの合意に基づいて提出された要約を一時停止することができます。発売は、(I)いくつかの不利なイベントが発生した場合に販売エージェントを選択し、(Ii)当社が販売エージェントまたは販売エージェントに3営業日の事前通知を発行するか、または(Iii)その項目のすべての170,000,000ドルの普通株式を販売する場合に終了する。2023年12月31日現在、ATM販売契約により普通株は販売されていない
当社のSマイナス運営資金は2023年12月31日現在、約390万ドルの現金および現金等価物を含む2.036億ドル。同社の運営損失は2023年12月31日までの1年間で1.054億ドル、運営用キャッシュフローは2070万ドルだった。同社の累計赤字は2023年12月31日現在で4.902億ドル
当社は、株式発行、債務融資、協力、政府契約またはその他の戦略取引を通じて、これらの連結財務諸表が発表された日から少なくとも12ヶ月以内に、その現在計画されている運営と支出に資金を提供するための追加資源を獲得する計画だ。S社の計画はまた、ELYXYBがまだ商業化の初期段階にあり、GLOPERBAの将来の商業化にあるZTlidoとELYXYBの将来の販売の成功にも依存する
当社はこのような計画が実行されれば、当社に融資を提供してその需要を満たすことができると信じているが、このような計画を成功させるかどうかは当社がSによってコントロールされていない要素にかかっている。したがって、経営陣は、上記条件(その中を含む)は、Sが総合財務諸表発表日から1年以内に経営を継続する能力に大きな疑いを抱かせると結論している
3.買収
SP-104買収
2022年5月、会社は慢性疼痛、線維筋痛および慢性コロナウイルス後症候群を治療するための遅延爆発放出低用量ナルトレキソン資産と知的財産権(総称してSP-104資産と呼ぶ)を買収した。買収条項によると、会社はFDAがSP-104資産の新薬申請を初歩的に承認した後、Aardvark Treateutics,Inc.に300万ドル(金額は普通株または現金で支払うことができ、会社では個別に適宜支払うことができる)(開発マイルストーン支払い)と(Ii)現金2,000万ドルを支払う義務があり、会社がSP-104資産を使用した商業製品のいくつかの純販売 を実現したことを前提としている。会社はまた、会社がSP-104資産を使用している商業製品の年間純売上高の割合に応じて、Aardvarkに1桁の特定の特許使用料を支払う
F-16
販売マイルストーン支払いと販売量に基づく将来の特許権使用料はデリバティブ会計を満たす範囲例外 と決定され、実現または事項があるまで確認されない。発展マイルストーン支払いは負債であり、各報告期間の公正な価値によって計量されるだろう。2023年12月31日と2022年12月31日現在、発展マイルストーンの支払いに関するものや対価格は20万ドルで、他の長期負債に記録されている
GLOPERBAライセンスプロトコル
2022年6月、 社はRxOmeg Treateutics,LLC(a/k/a Romeg Treateutics,Inc.)とライセンス契約(Romegライセンス契約)を締結した。Romegライセンス契約によると、Romegは、他の事項に加えて、(A)譲渡可能な許可をbr社に付与し、(I)米国(その領土を含む)(GLOPERBA領土)(GLOPERBA領土)でコルヒチンを含む液体製剤を商業化し、成人の痛風を予防するための医薬製品(初期許可製品またはGLOPERBA)、(Ii)初期許可製品を有効な医薬成分として含む他の製品(ライセンス製品)を開発し、そのような任意の製品を商業化し、(Iii)世界の任意の場所で許可製品を製造し、GLOPERBA領土で商業化することができる。および(B)独占的で譲渡可能なライセンスは、GLOPERBA商標およびロゴ、設計、翻訳およびそれらの修正をGLOPERBA地域内の初期許可製品の商業化にのみ使用する権利がある。最初の許可製品GLOPERBAは承認され、2020年に米国で発売された
Romegライセンス契約の下で許可された価格として、会社はRomegに200万ドルの前払い許可料を支払い、会社がある純販売マイルストーンを実現した後にRomegに支払うことに同意した(A)当社はRomegライセンス契約下の適用許可使用料期限内に、Romegに総額1,300万ドルに達するいくつかのマイルストーン支払い、(B)10%以下の特定の特許権使用料を支払うことに同意した。 (C)最低四半期の特許使用料支払総額は710万ドルであり,ロメグライセンス契約発効日1年目から(I)満期までに終了する 最後の満期のGLOPERBA地域内ライセンス製品のライセンス特許、または(Ii)ROMEGライセンス契約発効日の10周年を含む
Romegライセンス契約については、当社は買収許可のために570万ドルの無形資産を記録しており、200万ドルの前払い許可料と370万ドルの繰延対価格が含まれており、これは将来の最低特許権使用料支払いの現在値と非実質的な取引コストである。2023年12月31日または2022年12月31日現在、負債または計上資産として確認された公正価値はないか、またはある
ELYXYBを買収
2023年2月12日、会社はBioDelivery Sciences,Inc.(BDSI)およびColcium Pharmtics,Inc.(Colcium≡um、およびBDSIとBDSI、The Sellers)と資産購入協定(The ELYXYB APA?)を締結し、ELYXYBおよび米国およびカナダ(ELYXYB地域)の商業化に関連するいくつかの特許、商標、規制承認、データ、契約、および他の権利を獲得した
買収の代償として、当社はBDSIとDr.Reddy S実験室有限公司(インド法律に基づいて2021年8月3日に登録設立された会社)が2021年8月3日に締結した資産購入協定項目の各権利及び義務を担当し、DRLにELYXYBに関連し、必要かつELYXYB地域でELYXYBを採掘するための独自技術及び特許の撤回、印税及び独占許可を免除することを含む。このような買収について売り手に現金対価を支払うことはないか、または支払わないだろうが、当社はDRL APAによって負担される義務に基づいて、販売および規制マイルストーン支払いおよび販売特許使用料を含むか、または販売および規制マイルストーン支払いを含むか、または販売および規制マイルストーン支払いおよび販売特許使用料を含むか、または販売および規制マイルストーン支払いを含むか、または販売および規制マイルストーン支払いを含むか、または販売および規制されたマイルストーン支払いおよび販売特許権使用料を含む。当社には特許使用料を四半期ごとに支払う義務があります
F-17
ELYXYBエリアにおけるELYXYBの純売上高のDRL。2023年4月、会社は米国でELYXYBを発売した。2023年12月31日現在、会社の特許権使用料期末残高は5,000ドルである。2023年12月31日現在、販売や規制マイルストーンの支払いは行われておらず、潜在的なマイルストーンがないため実現可能とされている
4.公正価値計測
以下の表に、S社が公平な価値で恒常的に計量する金融資産と負債、およびこのような計量に使用される投入レベル(千計)を示す
2023年12月31日 | ||||||||||||||||
てんびん | オファー 活動状態にある 市場 (レベル1) |
意味が重大である 他にも 観察できるのは 入力(レベル2) |
意味が重大である 見えない 入力(レベル3) |
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負債.負債 |
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Oramed Note |
$ | 104,089 | $ | | $ | | $ | 104,089 | ||||||||
転換可能債券 |
4,340 | | | 4,340 | ||||||||||||
派生負債 |
1,518 | | | 1,518 | ||||||||||||
その他長期負債 |
179 | | | 179 | ||||||||||||
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公平な価値で計量された負債総額 |
$ | 110,126 | $ | | $ | | $ | 110,126 | ||||||||
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2022年12月31日 | ||||||||||||||||
てんびん | オファー 活動状態にある 市場 (レベル1) |
意味が重大である 他にも 観察できるのは 入力(レベル2) |
意味が重大である 見えない 入力(レベル3) |
|||||||||||||
負債.負債 |
||||||||||||||||
派生負債 |
$ | 1,231 | $ | | $ | | $ | 1,231 | ||||||||
その他長期負債 |
163 | | | 163 | ||||||||||||
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公平な価値で計量された負債総額 |
$ | 1,394 | $ | | $ | | $ | 1,394 | ||||||||
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“オランドノート”
2023年9月、会社はOramed製薬会社(Oramed PharmPharmticals Inc.)に元金1.019億ドルの高級保証本券(Oramed Note)を発行した(付記7参照)。当社は公正価値オプションを選択してOramed手形を計上していますが、合併経営報告書に記録されている手形の公正価値には何の変化もありません。Br社は割引キャッシュフローモデルを用いて第3レベル投入に基づいてOramedチケットの公正価値を決定する.この方法では,リスク調整された割引率を用いて利息と元金支払いを割引する。13.05%の割引率を適用することにより,2023年12月31日までの公正価値は1.041億ドルと決定した。2023年12月31日までの1年間に、会社はOramed手形の公正価値変化280万ドルを記録した
転換可能債券
当社は2023年3月および4月に元金2,500万ドルの転換社債を発行する(付記7参照)。転換可能債券は公正価値に応じて使用第三級投入の経常的基礎に従って計量される。当社は二分木モデル推定技術を用いて、変換可能債券の公正価値および総合経営報告書に記録されている転換可能債券公正価値の任意の変化を計測する。転換可能債券に関する利子支出は公正価値変動に計上される。2023年12月31日まで、当社は
F-18
転換可能債券の公正価値。変換可能債券を評価する際に使用する投入概要は以下のとおりである
十二月三十一日 2023 |
||||
無リスク金利 |
5.31 | % | ||
社債収益率 |
15.60 | % | ||
額面利率 |
7.0 | % | ||
波動率 |
70.0 | % | ||
配当率 |
0.0 | % | ||
換算価格 |
$ | 8.00 |
派生負債
当社の2023年、2022年および2021年12月31日までの年間の派生負債は、それぞれ50万ドルおよび830万ドルの収益および30万ドルの損失を記録しており、これは、当社が2022年11月に業務合併についてVickersから負担した私募株式証明書と、Scilex Pharmaが2018年9月に発行した 優先保証手形(Scilex Pharma Notes)に関する複合派生負債によるものである。2022年6月2日にScilex医薬手形第4号改正案(修正案4)を締結した後、Scilex医薬手形に関連する派生負債の公正価値はすぐに3,040万ドル減少した。Scilex Pharma手形に関連する派生負債の公正価値は、モンテカルロシミュレーションモデル(第4号修正案を考慮した条項を含む)と組み合わせて割引キャッシュフロー 方法を用いて推定される。計量に使用される重要レベル3は、6.1%のリスク調整純売上予測および21.5%の有効債務 収益率を含むと仮定する。Scilex医薬手形はすでに2022年9月に完全に返済されたため、2022年12月31日まで、Scilex医薬手形は残りのローン派生負債がなかった。2022年11月の業務合併完了時に、当社は私募株式証に関する250万ドルの派生権証負債を負担した
2023年12月31日現在、返済されていない私募株式証は3,613,383件であり、私募株式証に関する派生権証負債の公正価値は150万ドルである
次の表には、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの3年間の公正価値で計量された派生負債の概要(単位:千)が含まれている
公正価値 | ||||
2020年12月31日までの期末残高 |
$ | 35,400 | ||
公正価値の再計量 |
300 | |||
|
|
|||
2021年12月31日までの期末残高 |
35,700 | |||
企業合併の一部として獲得した私募株式証負債 |
2,545 | |||
私用持分証の没収 |
1,696 | |||
公正価値計量変動 |
(38,710 | ) | ||
|
|
|||
2022年12月31日までの期末残高 |
1,231 | |||
公正価値計量変動 |
512 | |||
私用持分証の没収 |
(225 | ) | ||
|
|
|||
2023年12月31日までの期末残高 |
$ | 1,518 | ||
|
|
権証負債計量
派生株式証負債の推定値はBlack-Scholesオプション定価モデルを採用し、このモデルは公正価値の第三級計量と考えられている。公正な価値を決定する際に使用される主な観察不可能な入力
F-19
権証は普通株の期待変動率である.予想変動率は,株価が公開公表された比較可能会社の歴史変動率および株式公開株式証の暗黙的変動率に基づくものと仮定した(付記9参照)。派生株式証負債を推定する際に用いた資料の概要は以下の通りである
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||
権益価値 |
$ | 2.04 | $ | 3.99 | ||||
行権価格 |
$ | 11.50 | $ | 11.50 | ||||
期限は年単位である |
3.86 | 4.86 | ||||||
波動率 |
76.0 | % | 35.0 | % | ||||
無リスク金利 |
3.90 | % | 3.94 | % | ||||
配当率 |
0.0 | % | 0.0 | % | ||||
強気オプション価値 |
$ | 0.42 | $ | 0.30 |
SP-104の買収に関連しているか、または割引があります
SP-104資産に関連する発展マイルストーン支払いは可変数量の普通株で固定 価値を決済する可能性のある義務を代表し、決済を通じて公正価値に従って再計量する必要がある
FDAによるSP−104新薬申請の承認を得た後,同社は会社の適宜決定権に応じて,現金または普通株の形で300万ドルを譲渡する。発展マイルストーン支払いに関連するまたは対価格負債の公正価値は、確率加重割引キャッシュフロー法を使用して推定される。重大な観察不可能な入力仮説は、SP−104に対するFDAの承認を得る可能性、SP−104に対するFDAの承認を得る期待時間、および10.2%の割引率を含む。2023年12月31日と2022年12月31日まで、発展マイルストーンの支払いに関連した、または価格に対する公正価値は20万ドルである
2023年、2022年および2021年12月31日までの年間で、公正価値計量レベルの間に移行はなかった
5.貸借対照表の構成要素
財産と設備、純額
財産と設備、純額は、以下を含む(千単位):
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||
建設中の工事 |
$ | 689 | $ | 689 | ||||
家具.家具 |
5 | 118 | ||||||
コンピュータと装置 |
36 | 77 | ||||||
賃借権改善 |
50 | 55 | ||||||
|
|
|
|
|||||
財産と設備、毛額 |
780 | 939 | ||||||
減算:減価償却累計 |
(58 | ) | (167 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
財産と設備、純額 |
$ | 722 | $ | 772 | ||||
|
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|
当社は2023年まで、2022年および2021年12月31日までにそれぞれ減価償却支出4万ドル、4万ドルおよび39.0万ドルを確認した
F-20
費用を計算する
計算すべき費用には、以下の内容が含まれている(千計)
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||
専門サービス料を計算する |
$ | 2,029 | $ | 2,024 | ||||
販売とマーケティングコストを計算しなければならない |
1,601 | 574 | ||||||
研究と開発コストを計算すべきである |
1,546 | 459 | ||||||
税金を納めなければならない |
1,452 | | ||||||
その他の措置を講じる |
780 | 79 | ||||||
|
|
|
|
|||||
費用を計算する |
$ | 7,408 | $ | 3,136 | ||||
|
|
|
|
6.営業権および無形資産
2023年12月31日と2022年12月31日までに、会社は1,350万ドルを記録した。2023年,2022年および2021年12月31日まで年度は営業権減額は確認されなかった
耐用年数の限られた無形資産の償却は、一般にその耐用年数で直線的に記録されている。S社の2023年12月31日と2022年12月31日までの識別可能無形資産の概要は以下の通り(単位:千)
2023年12月31日 | ||||||||||||
総輸送量 金額 |
積算 償却する |
目に見えないのは ネットワークがあります |
||||||||||
特許権 |
$ | 32,630 | $ | 15,591 | $ | 17,039 | ||||||
得られた技術 |
21,940 | 7,679 | 14,261 | |||||||||
取得した許可証 |
5,711 | 551 | 5,160 | |||||||||
集結した労働力 |
500 | 475 | 25 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
無形資産総額 |
$ | 60,781 | $ | 24,296 | $ | 36,485 | ||||||
|
|
|
|
|
|
2022年12月31日 | ||||||||||||
総輸送量 金額 |
積算 償却する |
目に見えないのは ネットワークがあります |
||||||||||
特許権 |
$ | 32,630 | $ | 13,415 | $ | 19,215 | ||||||
得られた技術 |
21,940 | 6,216 | 15,724 | |||||||||
取得した許可証 |
5,711 | 184 | 5,527 | |||||||||
集結した労働力 |
500 | 375 | 125 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
無形資産総額 |
$ | 60,781 | $ | 20,190 | $ | 40,591 | ||||||
|
|
|
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2023年12月31日現在、無形資産を識別できる加重平均残存寿命は9.4年。2023年、2022年、2021年12月31日までの年間の償却支出総額はそれぞれ410万ドル、390万ドル、370万ドルだった。特許権と取得した技術は15年以内に償却される。集まった労働力は5年以内に償却する
F-21
2023年12月31日までの無形資産に関する将来予想償却費用は以下の通り(千単位)
金額 | ||||
2024 |
$ | 4,031 | ||
2025 |
4,006 | |||
2026 |
4,006 | |||
2027 |
4,006 | |||
2028 |
4,006 | |||
その後… |
16,430 | |||
|
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|||
合計する |
$ | 36,485 | ||
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7.債務
転換可能債券
2023年3月21日、会社はヨークビルSPAを締結し、同協定に基づき、総額2500万ドルに達する転換可能な債券をヨークビルに発行し、売却する。ヨークビルSPAでは、転換可能債券は購入価格で適用元金の96%に相当する3回に分けて発行·販売されると規定されている。具体的には、(I)ヨークビルSPAに署名した場合は1,000万ドルであり、資金は2023年3月21日になる;(Ii)米国証券取引委員会にS-1表登録声明を提出した後、ヨークビルが改正された1933年証券法(証券法)(証券法)に基づいて、転換可能債券を変換する際に発行される任意の普通株式を登録する。(Iii)米国証券取引委員会は2023年4月20日に資金を提供し、この登録声明の発効時に750万ドルであった
転換可能債券の年利率は7.00%で、当初2023年12月21日に満期を予定していた。2023年10月11日、会社とヨークビルは転換可能債券を改訂した。デフォルト交換株価(定義は以下参照)は最初に1株2.00ドル以上に設定されていたが、この底値は普通株1株価格が株価交換前の5取引日連続の最低毎日VWAP(定義は後述)の95%に等しいが、1株当たり0.50ドルを下回らないように改訂されている。転換債券の満期日も2023年12月21日から2024年3月15日に延長された。未返済の元金は2023年5月20日から30日ごとに全額返済され、つまり最初の転換可能債券がヨークビルに発行された日から60日後に返済される。転換可能債券は転換権を提供し、転換債券保有者の選択により、任意の部分は元本を返済していないが、支払われていない利息は普通株に変換することができ、転換価格は1株当たり8.00ドルである
当社は、(I)現金(オーバーフロー価格が当該等支払本金額の5%に相当する)で返済することを選択する権利があるか、または(Ii)A&Rヨークビル購入プロトコルに従って前払い通知を提出するか、または当該合意に基づいて一連の前払いを前払いするか、または会社が決定した (I)または(Ii)の任意の組み合わせを選択する権利がある。(Ii)の場合、ヨークビルに売却された株の収益は未返済の金額に用いられる
当社は自己裁量で5営業日以内にYork kvilleに書面通知(償還通知)を出す権利があり、償還可能債券項の下で未償還の全部または任意の部分金額を償還する権利があり、普通株の取引価格が償還通知時の転換価格を下回ることを前提としている。償還金額は、会社が償還している未償還元本残高に等しく、償還元金金額の10%の償還割増を加え、その償還元金金額に関するすべての課税額と未償還利息を加えなければならない
当社はすでに転換可能債券のために公正価値オプションを選択し、各報告期間が終了した時に 総合経営報告書内に公正価値変動を記録した。“によると
F-22
ヨークビルSPAでは、同社は2023年4月に元金総額1,500万ドルの追加転換可能債券を発行し、純現金収益は1,440万ドルだった。2023年4月、ヨークビルはヨークビルに発行された最初の転換可能債券の500万ドルの未返済元金と利息を転換することを選択し、632,431株の普通株を発行し、転換価格は1株8.00ドルであり、発行された転換可能債券の公正価値残高は440万ドル減少した。同社は2023年12月31日までの1年間に1560万ドルの転換可能債券を返済した。2023年12月31日までに、転換可能債券に関連して公正価値変動に計上された利息支出は70万ドルである
次の表は、変換可能債券の残高変化と推定公正価値(千単位)をまとめた
十二月三十一日 2023 |
||||
2023年1月1日までの期初残高 |
$ | | ||
転換社債を発行する |
24,000 | |||
転換債券の償還 |
(15,625 | ) | ||
転換可能債券の公正価値変動 |
3,700 | |||
転換債券を普通株に転換する |
(7,735 | ) | ||
|
|
|||
2023年12月31日までの期末残高 |
$ | 4,340 | ||
|
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循環施設
2023年6月27日、Scilex PharmaはeCapital信用協定に署名し、この協定によると、貸主は循環融資を提供すべきであり、元金総額は最高3,000万ドルに達する。Scilex Pharmaの要求に応じて、貸手の同意を得て、eCapital信用協定項下の未返済元金残高が当時の既存融資上限の95%に等しいかそれを超える場合、融資上限は250,000ドルの増分で増加することができる。Scilex Pharmaがいつでも循環融資によって獲得可能な金額は融資上限と合格売掛金(それぞれ本章の定義を参照)の売掛金純値の85%から貸主が要求する売掛金準備金または調整金額を減算し、両者のうち小さい者を基準とする
ECapital信用協定の条項によると、元金を返済していない利息は年率で計算され、ウォール·ストリート·ジャーナルの最優遇金利プラス1.5%に相当し、360日間、2023年7月1日からScilex Pharmaが毎月支払う。ECapital信用協定は、Scilex Pharmaが循環融資終了一周年前に自発的に事前返済し、すべて循環融資を終了する場合、事前に融資上限の0.5%を終了すると規定している
ECapital信用プロトコルについて、Scilex Pharmaと貸手はScilex Pharma入金とeCapital Creditプロトコル資金口座について凍結した口座制御プロトコルを締結し、融資者が入金口座中のすべての資金を融資者の口座に掃入し、循環融資項目下の未返済金額に使用することを許可し、そして はeCapital Creditプロトコル資金口座の行使慣例の保証当事者救済措置を提供する。ECapitalクレジットプロトコルが早期に終了しない限り、eCapitalクレジットプロトコルによって生成され、返済されていないすべての債務は、2026年7月1日に満了し、全額支払いされる
ECapital信用プロトコルはScilex Pharmaが常に手元に少なくとも100万ドルの現金を維持することを要求する財務契約を含む。スカイレス製薬会社が電子資本信用協定によって負担するS債務は,スカイライクス製薬会社のS売掛金の持続保証権益によって保証され,これらの売掛金は一般顧客からのものである
F-23
ワークフロー.ECapital信用協定は通常の違約事件を含み、違約事件はScilex Pharmaの制御権変更を含み、同社は2023年9月30日までに少なくとも7500万ドルの債務或いは持分を発行できなかったことを規定し、Oramed手形の発行はこの条件を満たした。Scilex Pharmaの循環融資項目における未返済残高は2023年12月31日現在1,700万ドルであり、合併貸借対照表では長期負債とされている
2023年9月21日、Scilex Pharmaは、貸手およびAcquiom Agency Services LLC(エージェント)と従属協定(従属協定)に署名した。付属プロトコルによると、融資者のeCapital信用プロトコル下での権利および権益はABL優先担保(このプロトコルの定義を参照)の優先留置権を担保とする。ABL優先担保は、S社が2023年6月27日にデラウェア州国務長官に提出したUCC-1融資声明で担保説明で決定されたすべての財産を含む。S代理人の当該特定付属担保項における権益は,期日は2023年9月21日であり,当社及び我々がOramed及び代理人と締結した各付属会社(付属担保)は,他のある担保品の第一優先留置権及びABL 優先担保品の第二優先留置権を担保とする。従属協定には、他の基準の融資人間条項も含まれており、その中の定義のような融資上限が3,000万ドルを超えてはならないことが要求される
“オランドノート”
2023年9月21日、会社はOramed(The Scilex-Oramed SPA)と証券購入協定を締結し、同協定に基づき、会社はOramed手形を発行した。Oramed手形元金は1.019億ドルで、2025年3月21日に満期になる。元金は6期に分けて支払われ、第1期500万ドルは2023年12月21日に満期、第2期元本1500万ドルは2024年3月21日に満期となり、brに続く3期元金は各2000万ドルで、それぞれ2024年6月21日、2024年9月21日と2024年12月21日に満期となり、Oramed手形の全残り元金残高の最終期は2025年3月21日に満期となる。Oramed手形項での利息は,(1)が大きい(X)4%および(Y)期限SOFR(Oramed手形と定義)と(2)8.5%の両者の和で計算され,月ごとに実物形式で支払われる.2024年3月21日までに未返済元金を全額返済していない場合は、返済時に約310万ドルの払い戻し費を支払わなければならない。違約事件が発生し、違約事件が継続している間に、違約手形未払い元金総額の50%以上を有する所持者は、(I)期限SOFRに15%または(Ii)適用法で許容される最高金利(低い者を基準とする)を加えた違約率で利息を引き上げることを選択することができる。Scilex-Oramed SPA閉鎖日1周年までに支払われる自発的前払いには,前払い日から満期日(満期日を含む)までの間に元金を前払いして追加利息の50% に相当する補充金額が含まれていなければならない.Oramed手形が違約事件が発生したときに償還を加速する場合には、元金125%の強制違約率(100%の未払い利息およびOramed手形の他のすべての満期金額と一緒に)で返済しなければならない。Oramed手形は、2024年4月1日までの未償還元本または全額を前払いするために、任意の現金清掃融資(Oramed手形を定義する)またはELOCs下の前払い(Oramed手形の定義参照)の70%の純現金収益を要求する強制前払い条項を含む(Oramed手形の定義を参照)
Oramed手形には、当社及びその付属会社に対して拘束力のあるプラス及び負の契約が記載されており、当社及びその付属会社が債務又は留置権を招くことを制限し、定款及び組織書類の改訂、株の償還又は購入、債務の償還、買い戻し又は買収、現金配当金、譲渡、売却、譲渡又はその他の方法で資産を処分し、投資を行う或いは保有し、連合会社と取引及び和解協議を締結することを制限し、各状況下でOramed Noteによってより全面的に述べ、そしてそのいくつかの制限及び例外規定によって制限されなければならない。同社は2023年12月31日まですべての条約を遵守した
Oramed手形については、当社及びその各付属会社(総称して保証人と呼ぶ)とOramed(及びその相続人)と
F-24
許された譲渡者,所有者)とエージェントは,Oramedチケット所持者の担保エージェントとする.本協定に基づき、当社及び保証人(Oramed手形及び任意の他の手形の所有者を代表し、そのために定義された任意の追加手形所持者の利益)は、当社及び各保証人が所有又はほぼすべての財産の担保権益を代理人に付与する。このようにすることは、Oramed手形項目の下でのすべての義務をタイムリーに支払い、履行し、十分に履行することを確保するためである。保証プロトコルには、保証プロトコルの下での担保に関するいくつかの慣例的な陳述、保証、および契約が含まれており、これらのすべては、保証プロトコルに詳細に説明されている
発行時には,Oramedチケットのいくつかの特徴がデリバティブとみなされ, が分割される必要があると結論した.当社はこれらの特徴を分けるのではなく、その金融商品の公正価値オプションを選択し、各報告期間終了時に総合経営報告書に公正価値の変化を記録した。Oramed手形の公正価値は2023年12月31日現在で1.041億ドルであり、合併貸借対照表では流動負債とされている
Oramedチケット残高と見積公正価値の変動状況(単位:千)を表にまとめた
十二月三十一日 2023 |
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2023年1月1日までの期初残高 |
$ | | ||
Oramed手形を発行する |
106,252 | |||
Oramed手形の公正価値変動 |
2,837 | |||
不渡り小切手を償還する |
(5,000 | ) | ||
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2023年12月31日までの期末残高 |
$ | 104,089 | ||
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8.一次DIP融資およびソレント株式購入プロトコル
初級DIP施設
2023年7月、当社はソレントと契約を締結し、ソレントに元金総額2,000万ドルの非償却超優先一次保証定期融資手配(一次DIP融資と略称する)(“一次DIP融資協定”)を提供し、この融資は同月に融資を受けた。初級DIPローンの年率は12.0%で、毎月延滞初日とDIP終了日に実物利息を支払う(“一次DIPローン協定”参照)。DIPローンの全部または一部の償還または返済(定義は一次DIPローンプロトコル参照)の後、Sorrentoは一次DIPローン元金総額の2.00%に相当する脱退費用を現金で当社に支払わなければならない。一次DIPローンは、(I)2023年9月30日、(Ii)ソレントに関する任意の第11章再構成計画の発効日、(Iii)ソレントのすべてまたはほぼすべての資産の売却または他の処置を完了する、(Iv)DIPファイル(定義は一次DIPローンプロトコル参照)に従って、DIPローンを加速し、DIPコミットメントを終了する日、次の最も早い日に満了する。及び(V)“破産法”第七章により破産法第十一章の事件を却下するか、又は第十一章の事件を事件に変換する
2023年9月21日、一次DIP融資メカニズムにおけるソレントとSの債務が免除され、以下に述べるように、ソレントSPAと共に完全に返済されたとみなされる。したがって,一次DIP融資に関連する資金移転はソレントへの資本分配とみなされる
ソレント株購入協定
当社は2023年09月21日にSorrento(Sorrento SPA)と株購入協定を締結し、これにより、当社はSorrentoに(I)60,068,585株普通株、(Ii)29,057,097株Aシリーズ優先株を購入し、1株当たり額面0.0001ドルであった
F-25
(br}株)および(Iii)1,386,617件の公有権証および3,104,000件の私募株式証(総称して購入証券と呼ぶ)。同じ日,会社はOramedとScilex−Oramed SPAを締結した。同社は,ソレントSPAとScilex−Oramed SPAは相互に考慮して締結されており,Oramed手形の発行はソレントから買収された購入証券の対価の一部であると結論している
Scilex−Oramed SPAの条項によると,当社はOramed手形(付記7参照)を発行し,Oramedに対するSorrento Oramed の未償還債務,1株当たり0.01ドルの使用価格および行使制限購入合計4,500,000株普通株(期末ペンス株式証)の引受権証,およびbr購入総額8,500,000株普通株の権証(その後のペンス株式証および終了時のペンス株式証とともに)に代えて,1株当たり0.01ドルであり, 行使制限が付いている。また、会社はSorrento SPAによって買収された4,000,000件のSPAC承認株式証をOramedに譲渡することに同意した。上記の取引の結果として,Oramedに譲渡された権証の条項は何も変化しない.購入された証券の残りのコストは、一次DIP融資項目のすべての金額に対する元本および計算されるが返済されていない利息に対するクレジット入札、1,000万ドルの現金支払い、およびソレントのいくつかの債務の負担および譲渡、合計約1,230万ドルの法的費用および支出を含む
会社は買い戻した私募株式証の全価値を買い戻しの私募株式証明書に分配することで買い戻しツール間の総対価格を分配し、残りの対価格は2023年9月21日までの相対公正価値に基づいて普通株、優先株と公共株式証に分配する
ソレントSPAの取引完了前に,ソレントSPAが行おうとしている取引について,当社は,(Br)(A)購入した証券を持つために設立された単一目的エンティティ,すなわち当社S直接全額付属会社Scilex Dre Holdings LLCと,(B)購入した証券を持つために設立されたS間接全額付属会社(SCLX合弁会社)の2つのエンティティを設立し,破産を免除するために設立された単一目的エンティティである。Holdcoの設立はSCLX合弁会社のすべての株式を保有するためだ。HoldcoとSCLXの合弁会社は保証契約と付属保証の契約者である(付記7参照)
優先株
Sorrento SPAの条項によると、会社は発行されたすべての優先株を買い戻した。優先株は権益別に分類され, は何の分岐特徴も持たない.そのため、当社の買い戻し優先株は償還株式とみなされ、配当とされている。2023年9月21日現在の買い戻し日の優先株公開価値は5,260万ドルである。当社は優先株の帳簿価値の確認を取り消し、いずれの超過額も追加実収資本の減少に割り当てられている。優先株は であり,現在Oramed手形の担保として保有している
在庫株
会社がソレントSPAによって買い戻した普通株は建設的退職のためではなく,Oramed手形の担保として保有している。在庫株会計基準に基づき、普通株に割り当てられた対価格は持分減値として在庫株の下で単独で列記する
ペンス株式証明書
期末ペンス株式承認証は、(I)2025年3月14日、(Ii)全数返済Oramed手形の日付、および(Iii)売却トリガ日(ありあれば)の最初の日に行使され、発行日の5回目のbr周年日に満了する
F-26
当社はその後、4通のペンス株式承認証を発行し、1部当たり2,125,000株の普通株式であり、そのうちの1部は、(I)2024年3月19日、2024年6月17日、2024年9月15日または2024年12月14日(その後のペンス株式証の帰属日)および(Ii)(A)2025年3月14日、(B)払込済手形に帰属可能な日および(C)販売トリガ日(以下、以下を参照)の両方の比較的遅い期日の帰属および行使を管理する。各後続のペンス株式承認証は、発行日の第5周年日に満了するが、後続のペンス株式承認証に適用される後続のペンス株式承認証の帰属日前にOramed手形が全額返済される場合、後続のペンス株式証明書は、Oramed手形が全額返済された日に失効する
ペンス株式証の行使価格は1株0.01ドルであり、権利証で提供された調整によって調整することができる。任意の配当金、株式分割、資本再編、再編または同様の取引が発生した場合、ペンス承認株式証を行使する際に発行される普通株の使用価格および株式数は、ペンス株式証の説明に基づいて調整されるが、会社がその普通株式を合併(合併、株式逆分割または他の方法により)が少ない数の株式である場合、ペンス株式証の行権価格は何も調整されない。Oramedは現金行使のない方法でペンス株式証を行使することができる。終了時のペンス承認株式証と後続のペンス承認株式証は同じ株式証明形態を使用する
Oramedおよびその共同経営会社が、これらの権利を行使した後に、9.9%を超える発行済み普通株式数(Oramed実益所有権制限)を実益所有する場合、Penny株式証を行使することはできないが、Oramedは、当社に事前通知を出した61日後に、Oramed 実益所有権制限を増加または低減することができることを前提としている
当社はペンス株式証を権益分類ツールとして入金し、S社の自己株式とリンクしているため、財務会計基準第ASC 815項下の権益分類条件に符合している派生ツールやヘッジ当社が引受権証を行使できる十分な株式決済が含まれています。株式承認証はS連結貸借対照表の追加実収資本で確認される。2023年9月21日現在、すなわち発行日現在、ペンス株式証の公正価値は1,040万ドルである
消費税
2022年12月、財務省と国税局(国税局)は、納税年度内の株式買い戻しの公平総時価に1%の消費税を徴収し、調整する可能性がある2022年の“インフレ低減法案”の実施に伴う新コード部分のガイドラインを発表した。ソレントSPAの条項によると、当社はソレントから購入した証券を買い戻しました。購入した証券の総公平市価は,2023年12月31日までに年度発行された株式の公平市価から相殺される。会社は130万ドルの消費税負債を計上し、合併貸借対照表の流動負債項目は以下に計上すべき費用とする。消費税はアメリカ国税局が発表する可能性のあるどんな新しい指針に基づいて調整されるだろう
9.株主権益
SPAC株式証明書
業務合併を完了した後、当社はSPAC株式承認証を担当した
SPAC引受権証の保有者は普通株を取得する権利がある。SPAC株式証は業務合併が完了してから5年後、あるいは償還または清算時にもっと早く満期になる
もし当社が株式承認証所有者に償還通知を出す前の30取引日以内の任意の20取引日以内に、報告された普通株の最終販売価格が1株18.00ドル以上であれば、br社は30日以上の書面通知の下で、株式承認証1部当たり0.01ドルの価格ですべての公募株式証を償還することができる
F-27
当社が株式公開承認証の償還を要求した場合、当社は公開株式証の行使を希望するすべての所有者に無現金で行使することを要求する権利があります。当社はSPAC承認証を現金純額で決済することを要求されません
公開株式証は株式分類承認株式証であり、添付の総合貸借対照表で追加実収資本であることが確認された。私募株式証は責任分類株式証であり,負債であることが確認された(付記1及び4参照)
2023年12月31日までの年度内に、ソレントSPA(付記8参照)のため、ソレントが保有するSPAC承認株式証はすでに買い戻し、いくつかのこの等承認持分証をOramedに移した
2023年12月31日と2022年12月31日までに、それぞれ6,854,309件と6,899,988件の公募株式証が返済されていない
2023年12月31日と2022年12月31日現在、未返済の私募株式証明書はそれぞれ3,613,383件と4,104,000件である
優先株
2023年12月31日と2022年12月31日までに発行された優先株は29,057,097株。2023年9月21日、会計目的で優先株が買い戻しされ、確認が取り消された。優先株は現在Oramed手形の担保として持っています。
在庫株
2023年12月31日現在、 は60,068,585株の在庫株がある
A&Rヨークビル調達契約
A&Rヨークビル購入契約によると、当社は権利があるがその要求に応じ、いくつかの条件の規定の下で、その要求及びいくつかの条件の規定の下で、当社がS-1表で株式を登録する登録声明が米国証券取引委員会によって発効が宣言された36ヶ月記念日の来月初日まで、いつでもヨークビルに最大5,000,000,000ドルの普通株式を売却する権利がある。A&R York kville購入プロトコルによれば,会社は普通株売却に応じてYork kvilleに売却する普通株(あればある)を選択し,前金の適用価格期間内にVWAPの98%(定義は後述)に相当する価格で購入し,この価格決定期間はYork kvilleが会社の事前通知(または正常取引時間開放時間が遅い場合)から午後4:00まで終了しなければならない.同じ日に。A&Rヨークビル購入プロトコルについて言えば,VWAPとは,指定期間内に,ブルームバーグ情報がそのAQR機能によって報告された普通株のナスダック資本市場における出来高加重平均価格 である.元の購入契約の条項によると、当社は2022年11月30日(原購入協定調印後)に、元の購入契約に関連するS−1表(文書番号333−268607)を米国証券取引委員会に提出した(随時改訂または補足することができる。ヨークビル登録声明は最初に2022年12月9日に米国証券取引委員会によって発効が発表された
最初の購入契約を履行するために、会社はヨークビルに250,000株の普通株を発行した。2023年12月31日までの年間で,A&Rヨークビル購入合意により11,552,074株の普通株が売却され,純収益総額は3,230万ドルであった
B.ライリー購入契約
B.Riley購入契約によると、会社はB.Rileyに最大5.0億ドルの普通株を売却する権利はあるが、いくつかの制限と条件の制限を受ける必要がある
F-28
B.Riley購入契約期間内に,当社はS唯一および絶対裁量決定権を時々持っている
当社がB.Riley協定に従って普通株を購入して売却する権利は、B.Riley登録声明(以下、定義を参照)が最初に米国証券取引委員会によって発効が発表された36ヶ月後の来月の初日に終了します。B.Riley購入契約の条項によると、当社は2023年1月12日(B.Riley購入協定調印後)B.Riley購入契約に関連するS-1表(文書第333-269205号)(時々改訂または補充が可能であり、B.Riley登録 宣言)の登録声明を米国証券取引委員会に提出した。B.ライリー登録声明は、最初に2023年1月20日に米国証券取引委員会によって発効が宣言された
会社はB.Riley購入プロトコルの前金選択に従ってB.Rileyに売却された普通株(あれば)をプロトコルで規定された価格決定期間内にVWAPの98%に相当する価格で購入する(このプロトコルで定義されるように)
当社はB.Riley購入契約を履行するために、B.Rileyに250,000株の普通株を発行した。同社は2023年12月31日までの年間で合計1,414,554株の普通株を売却し、純収益総額は320万ドルだった。当社は2024年2月16日からB.Rileyと共同でB.Riley購入契約を終了することに同意した
ハドソン湾各方面との和解合意に基づいて発行された株
2023年8月、当社はハドソン湾資本管理会社(Hudson Bay Capital Management LP)、Cove Lane Onshore Fund,LLC(Cove Lane Lane LLC)とHBC Investments LLC(HBCおよび総称してHudson Bay Party)と複数の合意を締結した。これらの合意に基づき、同社はハドソン湾各方面に1.186億ドルに達する証券と引受権証を発行·売却することに同意した。しかし、2023年9月15日、和解合意が成立し、これまでの合意に関連するすべてのクレームが解放された。当社はハドソン湾各方面に支払われた865万ドルが正当な収入であることを確認した。余剰債務を履行するために、会社はCove LaneとHBCに普通株を発行することに同意し、それぞれ30万ドルと50万ドルの価値がある。これにより,2023年9月25日に合計474,683株の普通株 が発行された
市場では販売 プロトコル
2023年12月22日,会社はB.Riley Securities, Inc.,Cantor Fitzgerald&Co.とH.C.Wainwright&Co.,LLC(販売エージェント)と販売プロトコル(ATM販売プロトコル)を締結した.ATM販売プロトコルによると、会社は170,000,000ドル以下の価値の普通株式(ATM株)を販売エージェントに提供または販売することができる。ATM販売契約によると、会社はいかなる普通株も販売する義務はなく、いつでも契約を一時停止する可能性がある。発売は,(I)いくつかの不利なイベントが発生した場合に販売エージェントを選択し,(Ii)当社が販売エージェントまたは販売エージェントに3営業日の事前通知を発行するか,(Iii)その項の下で全170,000,000ドルの普通株式を販売した場合に終了する
今回発売されたATM株は、当社Sが2023年12月22日に米国証券取引委員会に届出したS-3表“S-3棚上げ登録書”(以下、“棚上げ登録書”)に従って発行され、2024年1月11日に米国証券取引委員会により発効が発表される。ATM株は目論見書のみで発売され、目論見書は“S-3棚登録説明書”の一部である
販売エージェントは,普通株式を1回あたり販売する総収益の3.0%に相当する手数料を得る権利がある.会社はまた販売代理のいくつかの費用を精算し、同意しました
F-29
“証券法”下の責任を含む何らかの民事責任の賠償と貢献を販売代理に提供する
2023年12月31日現在、ATM販売契約により普通株は販売されていない
10.株式インセンティブと従業員福祉計画
2017 Scilex製薬会社持分インセンティブ計画
2017年6月、会社取締役会はScilex製薬会社の株式激励計画(Scilex Pharma 2017計画)を採択した。2019年3月の会社再編に関連して、Scilex Pharma 2017計画が中止された。したがって、この期間の後、Scilex Pharma 2017計画に従って追加的な報酬が与えられなかった
Scilexホールディングス2019年株式オプション計画
2019年5月、会社取締役会はScilex Holding Company 2019年株式オプション計画(2019年株式オプション計画)を採択し、その後2020年12月に改訂された。2019年の株式オプションは業務合併終了時に終了する予定で、その後2019年の株式オプション計画に基づいて他の奨励を付与することはありません。しかし、2019年株式オプション計画 は、この計画によって付与された未償還報酬の管理を継続します
Scilexホールディングス2022年株式インセンティブ計画
2022年10月、会社取締役会はScilex Holding Company 2022年株式激励計画(持分激励計画)を採択した。 は持分激励計画に基づいてインセンティブ株式オプション(ISO)を付与できる普通株式総数が20,276,666株を超えないのは、持分激励計画条項により2023年1月1日に自動 年に増加した14,622,712株である
S株主は2023年5月4日に、(I)持分インセンティブ計画に基づいて認可された発行株式数を10,000,000株に増加させ、20,276,666株から30,276,666株に増加させることを承認し、(Ii)独立取締役条例による行使は、持分インセンティブ計画に基づいて認可発行された株式数 を30,276,666株に増加させ、(Iii)独立取締役条例による行使自動増加持分インセンティブ計画による発行株式数の発効日を2024年1月1日 に改正する
2023年12月31日現在、すべての持分激励計画に基づき、33,123,798株の普通株を購入したオプションはまだ返済されていない
当社は最近、2023年12月31日までの会計年度において、非従業員取締役1人当たりの全報酬総額(当該年度の残り時間に対応する任意の余剰報酬の合計)が、これまでに開示された2023年1月に株式インセンティブ計画に従って当該他の非従業員取締役に株式を付与した結果である非従業員取締役に対する750,000ドルの年間給与上限(給与上限)を無意識に超えることを決定した。そこで、当社の現非従業員取締役Sさん、現非従業員取締役David·ルムスさん、Dorman Followwillさん、および会社前非従業員役員Sさん、李天柱さん、Laura Hamillさんは、それぞれ、いくつかの普通株式(他の奨励金)や(Ii)その他の奨励金を限度とした普通株式株式や(Ii)その他の奨励を受けた普通株式の一部と、同社が提供した役員サービスについて2023年の残り時間に支払うべき現金報酬の組み合わせを、自社が提供する取締役と当会社が提供する通常株式との組み合わせで、2023年12月31日までの財政年度補償額を下回る額となっている。非従業員取締役は合計311,735株の普通株と合計約107,424ドルの現金報酬を没収した
F-30
Scilexホールディングス2023年インセンティブ計画
2023年1月17日、会社取締役会報酬委員会はScilex Holding Company 2023年インセンティブ計画(インセンティブ計画と略す)を採択した。インセンティブ計画は、ある条件を満たす場合には、非法定株式オプション、株式付加権、制限株式、制限株式単位、 及びその他の奨励の形態で、当社又は当社の関連会社の潜在的従業員に持分に基づく報酬を付与することを規定している。インセンティブ計画によると、最初に付与可能な最高株式数は1,400,000株普通株 (資本再編、株式分割、組換え、および類似取引の調整に依存する)。2023年12月31日までの年間で、奨励計画に基づいて何の奨励も与えられていない
次の表は、2023年12月31日までの年間の株式オプション活動(千株単位)をまとめたものである
オプション | 重み付けの- 平均値 行権価格 |
重み付けの- 平均値 残り 契約期間、 年単位で |
骨材 内在的価値 |
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2022年12月31日現在の未返済債務 |
16,939 | $ | 1.68 | 7.0 | $ | 38,942 | ||||||||||
授与する |
17,610 | $ | 7.02 | |||||||||||||
鍛えられた |
(365 | ) | $ | 1.68 | ||||||||||||
没収/キャンセルされる |
(1,060 | ) | $ | 6.36 | ||||||||||||
|
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|||||||||||||||
2023年12月31日現在の未返済債務 |
33,124 | $ | 4.38 | 7.5 | $ | 7,459 | ||||||||||
|
|
|||||||||||||||
2023年12月31日から行使可能 |
18,990 | $ | 2.78 | 6.3 | $ | 5,600 | ||||||||||
|
|
内在価値とは、執行権価格が内在価値計量日の普通株1株当たりの公正価値のオプションより低い標的オプション執行権価格と普通株公正価値との差額である。2023年12月31日までの年間で、付与された株式オプションの加重平均付与日の1株当たり公正価値は1株3.24ドルである。行使されたオプションの総内的価値は、2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年間で、それぞれ110万ドル、30万ドル、ゼロとなった
2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年度まで、運営費内に記録された株式報酬総額はそれぞれ1,460万ドル、530万ドル、580万ドルだった
2023年12月31日現在,未帰属従業員と非従業員株式オプション付与に関する未確認補償コスト総額は4240万ドルであり,会社は約3.1年の加重平均期間でこのコストを確認する予定である
Scilexホールディングス2022年従業員株購入計画
2022年10月、会社取締役会はScilex Holding Company 2022年従業員株式購入計画(ESPP)を採択した。普通株の買い取り価格は、その株の発売期間開始時または購入日の時価の85%に等しく、小さい者を基準とする。2023年12月31日現在、ESPPにより発行可能な普通株総数は2875,759株を超えないが、これは2023年1月1日の自動年度増資により増加した1,462,271株である
2023年12月31日と2022年12月31日までの年度,ESPP運営費と記された株式報酬総額はそれぞれ2.1万ドルとゼロ であった
F-31
推定値仮定
同社はブラック·スコアーズオプション定価方法を用いて、従業員と非従業員に付与された株式オプションとESPP奨励の公正価値を計算した。ブラック·スコアーズオプション価格決定方法は主観的仮定を使用する必要がある
ブラック·スコアーズオプション定価モデル は、株式オプションおよびESPP付与日を推定する株式ベース報酬を以下の仮定を使用する
現在までの年度 2023年12月31日 | ||
株式オプション: |
||
期待配当収益率 |
0.00% | |
予想変動率 |
40.00% - 77.00% | |
無リスク金利 |
3.59% - 4.74% | |
オプション期限(年) |
6.25 | |
従業員の株購入計画: |
||
期待配当収益率 |
0.00% | |
予想変動率 |
117.57% | |
無リスク金利 |
5.33% | |
予想寿命(年) |
0.50 |
従業員福祉計画
同社は条件を満たす従業員に固定拠出401(K)計画を提供している。従業員の支払いは自発的で、個人ベースで決定され、連邦税務法規で許可された最高額に限られる。2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、会社は401(K)計画に相応の貢献をし、総額はそれぞれ50万ドル、30万ドル、30万ドルだった
定額株
2023年2月13日、当社はある法律事務所と株式発行協定(SIA)を締結し、 社に法的サービスを提供した。SIAによると、会社は法律事務所に4,000,000株の普通株(予約株)を発行した。予約株は法律事務所が保有しており、会社が現在と将来に対応する未償還法的費用の担保としている
法律事務所の選択の下、予約株を売却することができ、純収益は未払いの法的費用の支払いに用いることができる。未期限未清算弁護士費申請の予約株は当社に返金されます
2023年12月31日現在、未返済の法的費用の支払いに予約株式を使用することはあまりありません
11.支払いの引受およびまたは事項
製品開発協定
2013年2月、Scilex Pharmaは伊藤忠商事株式会社とOishi Koseido株式会社(Oishiと開発者伊藤忠商事)と製品開発協定(改訂された製品開発協定)を締結し、この合意に基づき、開発者はScilex PharmaのためにZTlidoおよびSP-103(製品)を含むリドカインテープ製品を製造および供給する。開発者は最初に製品に関する知的財産権 を開発し,所有した.製品開発協定によると、Scilex Pharmaは日本を除く世界各地で製品を開発·商業化する独占的権利を獲得した。開発業者はリドカインの調達と供給を担当し,開発と商業化目的に用いられている
F-32
製品開発協定によると、Scilex Pharmaは純利益に応じて合計25%から35%の特許権使用料を開発者に支払わなければならない。Scilex Pharmaは2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で830万ドルと230万ドルの特許使用料を支払った。Scilex Pharmaの支払特許権使用料期末残高は、2023年12月31日と2022年12月31日までにそれぞれ240万ドルと220万ドルとなった。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、収入コスト内に記録された特許権使用料支出総額はそれぞれ850万ドルと450万ドルだった。純利益の定義は純売上高から商品コストとマーケティング費用を引くことです。純売上高は、任意の製品の総売上高からすべての適用される控除額を減算し、正常業務中にその製品の販売について計算すべき範囲、支払いまたは許容される範囲、および公認会計原則に適合する範囲と定義される。Scilex Pharmaがライセンス技術を再許可すると,開発者はそれから得られた任意の再許可料の同じ割合の を取得する.製品開発協定は2028年10月2日、すなわちZTlido初の商業販売日から10年まで全面的に有効である。Scilex Pharmaまたは開発者が6ヶ月以内に製品開発プロトコルを終了することを書面で通知しない限り、製品開発プロトコルは後続の1年連続の更新期間を自動的に更新する
2017年2月16日、Scilex Pharmaはこの2つの開発者と商業供給協定(改訂された供給協定)を締結し、Scilex PharmaにZTlidoとSP-103の商業供給を提供した。供給契約には、条項、終了、支払い、製品品質、および供給に関する標準条項が含まれています。また、協定は、製品開発契約項目における純利益金額を決定するために、純売上高から差し引くことができるマーケティング費用の計算および金額に関する追加条項を提供する
訴訟を起こす
正常な業務過程で、br社は一緒または複数の訴訟で被告とされる可能性がある。以下の4つの訴訟以外に、当社はまだ解決されていない重大な訴訟に参加しておらず、管理層もSの財務状況或いは経営業績に重大な影響を与える法律訴訟とみなされていることを知らない
当社は通常の業務過程で起こりうる法律手続きを含む様々な法律手続きに巻き込まれる可能性があります
セノフィ·アンバンテ米国有限責任会社とHisamitsu米国訴訟
2021年2月23日、同社は米国カリフォルニア州北区地方裁判所に訴訟を起こし、セノフィ-アンバンテ米国有限責任会社とHisamitsu America,Inc.を起訴した非処方薬(非処方薬)リドカインパッチ製品は、他の事項に加えて、これらの会社が“ランハム法案”およびカリフォルニア州法律に基づいて、それぞれの非処方薬パッチ製品について虚偽広告および詐欺広告および不公平競争を行っていることを告発する。他の救済以外にも、この訴訟は損害賠償と禁止を求め、被告がそれぞれのOTCリドカインパッチ製品に対して虚偽或いは誤った事実陳述を続けることを禁止した。被告はS社のクレーム範囲をわずかに縮小した却下動議を提出したが、裁判所は基本的にこれらの動議を却下した。発見は進行中です。Scilex Pharmaは2024年1月26日と2月2日に、この訴訟 を解決するために、2つの別個の和解合意および相互解放を達成した。これらの協定の条項は秘密にされている
元従業員行動
2021年3月12日、Scilex PharmaとSorrento(原告)は、Scilex Pharmaの前社長、Anthony MackおよびVirpax PharmPharmticals,Inc.(およびMackさん被告が作成およびその後リードした会社)を提訴し(元従業員訴訟)、MackさんがSorrentoさんのSorrento Pharma株をSorrentoに売却する制限的契約に違反し、権利侵害がこのプロトコルを妨害したとして起訴された
F-33
Virpax違反VirpaxはScilex Pharmaに対するさんの受託責任、Virpax協力して、この違反行為を教唆し、 MackさんとVirpaxは、Scilex PharmaとSの商業機密を流用しています。このような訴訟は、他の救済以外にも、損害賠償や様々な形の禁止救済を求めている。この事件の審理期間は2022年9月12日から2022年9月14日までである。2023年9月1日、裁判所は放棄されたとされる3つの告発の中で原告に有利な判決を下した。その95ページの意見書では、裁判所は各当事者に、その裁決を実行するための適切な救済措置に関する補足ブリーフィングを提出するように指示した。2023年10月18日、原告は救済措置に関する補足ブリーフィングを提出した。2023年11月29日、被告は救済措置に関する補足ブリーフィングを提出した。2023年12月21日、原告は救済措置に関する補足回答ブリーフィングを提出した。2024年2月26日、当社とVirpaxは、相互解放と和解協定に関する条項説明書を締結し、この合意に基づき、進行中の紛争を解決することに同意した。2024年2月29日、会社はVirpaxと最終和解協定を締結し、Virpaxは、(I)発効日(その中で定義されているような)の2つの作業日前に350万ドル(初期支払い)、(Ii)2024年7月1日までに250万ドルを支払う義務があること、および(Iii)次のいずれかの候補薬剤が販売された場合、特許権使用料支払い(A)年間純売上高(ここで定義する)の6%を支払うことを規定している。(B)Probudur年間純売上高の6%と(C)Enveltaは特許使用料期間内(ここで定義した)年間純売上高の6%である。当社はVirpaxと共同で,前従業員の行動で提起された任意の告発による発効日から存在するすべてのクレームを解除し,既知であっても未知であっても不明である。原告は,Virpaxに対するクレームのみを解放し,これはMackさんに対するクレームに影響を与えない。 原告はMackさんを解放していないため,彼の訴訟はまだ進行中である。原告のヴィパイクスの釈放はヴィパイクスSの初期支払いを条件としている
ZTlido特許訴訟
2022年6月22日、同社はAveva薬物送達システム会社(Aveva)、Apotex Corp.およびApotex,Inc.(合計Apotex,Inc.)がZTlidoをカバーするいくつかのOrange Book上場特許(ZTlido特許)を侵害したとして、米国フロリダ州南区地方裁判所(ZTlido Patent)に訴訟を提起した。ZTlido特許訴訟は,Apotexが“ハジ−ワックスマン法案”に規定されている手続きに基づいて短い新薬出願(ANDA)を提出して開始された。Apotex SはZTlido特許が満期になる前にZTlidoの模倣薬バージョンを販売することを承認することを求め、ZTlido特許は無効、強制執行できない、および/または侵害されていないと主張した。他の救済を除いて、当社は、ApotexおよびSに対するFDAの任意の承認の発効日が、Orange Bookに記載されている特許の有効期間よりも早くてはならないという命令を求めており、その中で最も遅い特許は2031年5月10日に満了し、裁判所が適切であると考えるさらなる他の救済を求める。Apotexは30ヶ月の販売停止期間があり、その間にZTlidoの模造バージョンを販売してはいけません。有効期間は2024年11月11日より早く満期になってはいけません。Apotexの2つの実体は最近偏見なしに訴訟から除外され,Avevaが販売を求めている後発薬に興味を持たなくなったからである。ZTlido特許訴訟の裁判は2024年7月8日に行われる予定だ。当社はこの件の最終的な結果や時間を何も予測することはできません
GLOPERBA特許訴訟
2023年11月6日、武田薬品米国会社(武田薬品)は米国デラウェア州地域裁判所に訴訟(GLOPERBA特許訴訟)を提起し、会社Sが米国食品·薬物管理局に申請し、そのGLOPERBA製品ラベルの提案改訂の承認を要求し、武田Sコルヒチン製品Colcrysを含むOrange Bookに発売されたいくつかの特許を侵害した®(Colcrys特許)。武田は、オレンジブックに記載されている特許の有効期限よりも早くないS社のラベル改訂の発効日をFDAに承認し、裁判所が適切であると判断したさらなる他の救済を求める命令を求めている。提訴後、同社は30カ月の猶予期間に直面し、その間に修正されたラベルでGLOPERBAを販売することはできない(ただし、現在のラベルでGLOPERBAを販売することはできない)。当社ではこの件の最終的な結果や時間については何も予測できません。滞在は2026年5月6日まで続くかもしれません
F-34
訴訟はその前に解決された.同社は2023年12月31日現在、GLOPERBA特許訴訟で50万ドルを蓄積している
賃貸借契約を経営する
同社は様々な取消不可能なリース契約に基づいて行政や研究開発施設をレンタルしている。施設レンタルは通常、定期的にレンタル料を上げることが規定されており、レンタル期間の延長の選択が含まれる可能性があります。当社のSリースの残存期間は2023年12月31日現在で約0.7から3.8年である。当社のSリースの条項は3年から5年まで様々で、合理的に行使できない継続選択権が含まれています。エス社の多くの賃貸契約は浮動賃貸料を払わなければなりません。可変リース支払いは、これらの支払いの債務が発生している間に確認され、ROU資産またはリース負債の計量に含まれていないため、実質的ではない。さらに、同社は特定の物件を第三者に転貸している。転貸収入は直線的に確認されており、重要ではない
Sリースは暗黙的な金利を提供していないため、当社は開始日情報に基づく逓増借款金利を採用して賃貸支払いの現在値を決定している。当社はリース開始時にレンタル期間に応じたクレジット調整された担保借入金利に基づく割引率を用いて関連賃貸負債と対応するROU資産を算出する。2023年12月31日現在、会社は融資リースを持っていない
2023年4月、会社はカリフォルニア州パロアルトにある主な実行オフィスの賃貸契約を修正した。今回の改正でレンタル期間はさらに3年延長され、レンタル期間は2027年9月に満期になります。修正の結果、会社 は追加のROU資産と対応する賃貸負債250万ドルを確認した
2023年、2022年、2021年12月31日までの年間賃貸支出はそれぞれ110万ドル、50万ドル、60万ドルで、主に運営リースコストが含まれている。レンタル支出には可変レンタルコストと転貸収入も含まれており,これは列報のbr期間中には重要ではない
レンタルに関する補足数量情報には、以下が含まれています
現在までの年度 十二月三十一日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金: |
||||||||
レンタル経営による経営キャッシュフロー(千) |
$ | (1,021 | ) | $ | (746 | ) | ||
加重平均残存賃貸年限(年) |
3.6 | 1.8 | ||||||
加重平均割引率:レンタル経営 |
11.1 | % | 11.8 | % |
F-35
経営賃貸契約によると、将来の最低賃貸料はおおむね以下のようになる(千で計算)
十二月三十一日までの年度 |
金額 | |||
2024 |
$ | 1,042 | ||
2025 |
916 | |||
2026 |
944 | |||
2027 |
724 | |||
|
|
|||
賃貸支払総額 |
3,626 | |||
計上された利息を差し引く |
(630 | ) | ||
|
|
|||
リース総負債 |
2,996 | |||
賃貸負債の当期分を差し引く |
759 | |||
|
|
|||
賃貸負債、当期分を差し引く |
$ | 2,237 | ||
|
|
12.所得税
2023年、2022年、2021年12月31日までの年度所得税前損失総額には外国分は含まれていない
2023年12月31日まで、2022年、2021年12月31日までの年度の支出費(福祉)は以下のように構成されている(千計)
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
当期所得税支出(福祉): |
||||||||||||
連邦制 |
$ | | $ | | $ | | ||||||
状態.状態 |
13 | 4 | 5 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
総電流 |
13 | 4 | 5 | |||||||||
繰延所得税費用(福祉): |
||||||||||||
連邦制 |
(16,514 | ) | (10,396 | ) | (12,981 | ) | ||||||
状態.状態 |
(11,247 | ) | (1,851 | ) | (2,472 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
集計を延期する |
(27,761 | ) | (12,247 | ) | (15,453 | ) | ||||||
税率の変動 |
(1,471 | ) | 1,347 | 31 | ||||||||
推定免税額の変動 |
29,232 | 10,900 | 15,422 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
継続経営の所得税支出総額 |
$ | 13 | $ | 4 | $ | 5 | ||||||
|
|
|
|
|
|
繰延所得税は、財務報告目的のための資産および負債の帳簿金額と所得税目的のための金額との間の一時的な差異の純税影響を反映する
F-36
当社のS繰延税項純負債および関連推定値準備の構成は、2023年12月31日現在、2023年12月31日および2022年12月31日まで(単位:千)
現在までの年度 十二月三十一日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
繰延税金資産: |
||||||||
純営業損失が繰り越す |
$ | 71,434 | $ | 48,984 | ||||
債務関連利子 |
16,898 | 15,272 | ||||||
資本化研究と開発 |
4,936 | 2,014 | ||||||
税金の繰り越しを免除する |
3,960 | 1,630 | ||||||
株に基づく報酬 |
525 | 1,602 | ||||||
計算すべき費用と準備金 |
1,584 | 568 | ||||||
リース負債を経営する |
774 | 315 | ||||||
他にも |
159 | 77 | ||||||
|
|
|
|
|||||
繰延税金資産総額 |
100,270 | 70,462 | ||||||
推定免税額を差し引く |
(96,776 | ) | (67,543 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
繰延税金資産総額 |
3,494 | 2,919 | ||||||
|
|
|
|
|||||
繰延税金負債: |
||||||||
無形資産 |
(2,734 | ) | (2,666 | ) | ||||
レンタルを経営しています使用権資産 |
(760 | ) | (253 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
繰延税金負債総額 |
(3,494 | ) | (2,919 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
繰延税金純負債 |
$ | | $ | | ||||
|
|
|
|
法定税率で計算される米国連邦所得税とS社所得税の計上との間の入金は以下の通り:2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年度(単位:千)
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
連邦法定税率で所得税の割引を受ける |
$ | (24,007 | ) | $ | (4,905 | ) | $ | (19,150 | ) | |||
推定免税額 |
29,232 | 10,900 | 15,422 | |||||||||
債務割引と利子制限 |
| (9,293 | ) | 8,954 | ||||||||
補償費用 |
3,798 | 2,469 | 224 | |||||||||
買収関連費用 |
260 | 992 | 75 | |||||||||
前年の繰り越しと繰り越し |
(5,079 | ) | (713 | ) | (3,968 | ) | ||||||
州、連邦税収割引の純額を差し引く |
(5,127 | ) | (174 | ) | (2,545 | ) | ||||||
転換可能債券の公正価値変動 |
1,752 | | | |||||||||
税率の変化 |
(1,471 | ) | | | ||||||||
他にも |
655 | 728 | 993 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税費用 |
$ | 13 | $ | 4 | $ | 5 | ||||||
|
|
|
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|
当社は、将来の課税所得額と時間を含む、その繰延税金項目総資産を実現する既存の証拠を評価し、繰延税金資産が現金化できない可能性が高いことを確認しました。繰延税金資産の現金化に関する不確定性のため、当社は2023年12月31日にその繰延税金資産について9,680万ドルの推定値を計上した。繰延税金資産の現金化は、主に当社が純営業損失が満期になる前に十分な課税所得額を発生させる能力に依存する
同社の連邦純営業損失は2023年12月31日現在2兆787億ドル、州純営業損失は1.14億ドル。連邦と州が繰り越した純営業損失はそれぞれ2035年と2034年に満期になった。2023年12月31日現在、同社の連邦純営業損失総額は2兆659億ドル
F-37
無期限かつ期限が切れないものがあり、340万ドルの連邦研究開発所得税控除があり、2035年に満期になる。2023年12月31日現在、当社のカリフォルニアでの研究開発所得税控除額は190万ドルで、期限は不確定で、期限が切れません
国税法第382条規則は,会社が第382条で定義された所有権変更を経験した場合に既存の純営業損失と税収控除を利用する能力を制限することに適用される。2023年12月31日および2022年12月31日までに、この等制限は当社S所得税の計上に影響を与えていない
その会社はアメリカ連邦と州税務管轄区で納税しなければならない。純営業損失が使用された日から、当社のすべてのS納税年度は3年間開放を維持し、連邦と州税務機関の審査に供する。2023年12月31日現在、行われている税務コンプライアンス監査はありません
2022年12月31日と2021年12月31日までの年度未確認税額支出(福祉)期初めと期末金額の入金は以下の通り(単位:千)
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
期初残高 |
$ | 408 | $ | 408 | $ | 406 | ||||||
前年の納税状況に関する増加 |
536 | | 2 | |||||||||
今年度の税収状況に関する増加 |
127 | | | |||||||||
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期末残高 |
$ | 1,071 | $ | 408 | $ | 408 | ||||||
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同社の未確認税収総額は、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日現在、それぞれ110万ドル、40万ドル、40万ドルとなっている。これらの優遇が確認されれば、実際の税率に影響を与えるが、確認されていない税収割引に係る司法管区の全推定免税額を考慮すると、実際の税率への影響はゼロとなる
会社のSに対する政策は、所得税費用の中で所得税事項に関する利息と罰金を確認することです。2023年、2022年、2021年12月31日まで、2021年12月31日までの間、利息や罰金は確認されていません
当社は、2023年12月31日から12ヶ月以内に、重大な額の不確定税務状況負債が戻ることはないと信じています
13.1株当たり純損失
以下の表は、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年度1株当たり基本損失と1株当たり損失を希釈した台帳状況(1株当たりデータを除く)を示している
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
純損失 |
$ | (114,331 | ) | $ | (23,364 | ) | $ | (88,424 | ) | |||
優先株償還割増 |
(52,645 | ) | | | ||||||||
|
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|||||||
普通株株主の1株当たり基本損失と希薄損失純損失 |
$ | (166,976 | ) | $ | (23,364 | ) | $ | (88,424 | ) | |||
|
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|
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|
|||||||
加重平均流通株数-基本 |
130,298 | 134,226 | 132,858 | |||||||||
希釈証券の影響 |
| | | |||||||||
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|||||||
加重平均株式数と仮定株式交換−希釈− |
130,298 | 134,226 | 132,858 | |||||||||
1株当たり損失 |
||||||||||||
基本的希釈の |
$ | (1.28 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | (0.67 | ) |
F-38
1株あたりの基本純損失の計算方法は,純損失を除く期間内に発行された普通株の加重平均株式数である。優先株償還時に支払われるプレミアムは純損失に加算され、優先株株主の配当を表すため、普通株株主の利用可能な損失が得られる。希釈後の1株当たり収益は、期間内に発行された普通株式及び潜在的に発行された普通株の加重平均で計算される。潜在普通株は,株式オプションと 株式承認証(在庫株方法を用いる)を行使する際に発行可能な増量普通株からなる
1株当たり純損失を計算する際には、在庫株は流通株に計上されない。
FASB ASC 260によると1株当たりの収益はペンス株式承認証は少ない代価だけで行使する必要がない引受権証であるため、1株当たりの基本的及び償却後の純収益(損失)を計算する際には、加重平均既発行株式に計上すべきである。時間の経過に伴い、期末ペンスは株式証明書を承認すれば行使でき、2023年9月21日の成約日から1株当たりの基本的及び償却後の純収益(損失)を計上する。二零二三年九月二十一日の締め切りに続き、合計8,500,000株の普通株を購入できるペンス株式証は帰属しておらず、帰属は時間の推移、当社が引受権証を返済する時間又は管理販売トリガ日に基づいている(以下の定義を参照)。したがって,これらの後続のペンス株式証は,時間以外のすべての行使や事項を差し引いた後, を希釈後の1株当たり純収益の計算に計上する
以下の希釈可能な発行証券は、それらの影響が本報告に記載されている間に逆希釈されているので、計算希釈後の1株当たり純損失には含まれない
十二月三十一日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
||||||||||
株式オプション |
33,123,798 | 16,939,093 | 18,967,724 | |||||||||
株式証を公開する |
6,854,309 | 6,899,988 | | |||||||||
個人株式証明書 |
3,613,383 | 4,104,000 | | |||||||||
定額株 |
4,000,000 | | | |||||||||
ESPPによって発行可能な株 |
29,806 | | | |||||||||
転換可能債券 |
546,921 | | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
合計する |
48,168,217 | 27,943,081 | 18,967,724 | |||||||||
|
|
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|
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14.後続の活動
B.ライリー購入契約の終了
2024年2月16日、当社はB.Rileyと共同でB.Riley購入契約を終了することに同意した。終了は2024年2月16日から施行される
引受製品
2024年2月29日、会社はRodman&Renshaw LLCとStockBlock Securities LLCと引受契約(引受契約)を締結し、表Aに記載された引受業者(引受業者代表)として引受契約(引受契約)を締結した。請負販売協定によると、当社は、5,882,353株普通株(会社株)と、付随する普通株式承認株式証を包売発売(購入取引発売)方式で売却することに同意し、合計5,882,353株普通株(会社承認株式証)を購入する。引受契約に基づいて、当社も引受業者に30日間の選択権を付与し、自己引受契約日から最大882,352株の普通株式(選択可能株式および決定株式と一緒に)および/または一般権証を購入して、最大で購入可能な普通株式(株式承認証および確定株式証とともに)を購入することができる
F-39
引受業者は、1株当たりのオプション株式1.5548ドルと1部当たりのオプション株式証0.0092ドルの価格で、公開発行価格、すなわち1株当たり選択可能株式1.69ドルと1部当たりオプション株式証0.01ドルを反映し、引受割引とマージン(引受業者オプション)を減算する。1社当たりの株は1社の株式承認証とともに1.70ドルの総合公開発行価格で販売されている。引受業者が支払う1株会社株とセット会社株式証の合計価格は1.564ドルであり、この数字は1.7ドルの総合公開発行価格を反映しており、引受割引と手数料を引いている
いくつかの所有権制限の規定の下で、普通権証は発行日から直ちに行使することができ、発行日から5年(Br)の期限が満了し、行使価格は1株当たり1.70ドルである。一般権利証の行権価格は、普通配当金、株式分割、合併、および普通株の再分類を含むいくつかの調整の影響を受ける
購入取引発売については、包販売契約により、当社は代表株式承認証(代表株式権証、普通権証とともに、株式承認証)の発行に同意し、最大470,588株の普通株(購入取引発売中に販売された会社の株式総数の8.0%に相当)を購入するか、または引受業者が引受業者の引受権を全面的に行使すれば、最大541,176株の普通株を承認する。代表持分証は即時に行使することができ、その条項は上述の普通株式証と同じであり、ただ代表持分証の行使価格は1株2.125ドルであり、1株会社の株式及び付随会社の株式証の合併公開発売価格の125%に相当する。会社はまた、彼らの弁護士費と、取引製品の買収に関連するいくつかの費用を支払うことに同意した自腹を切る費用は最高 200,000ドル,清算費用は最高15,950ドルである
引受権証を行使する際に発行可能な株式、株式承認証及び普通株は由吾らがS-3表の有効棚上げ登録声明に基づいて発売·販売し、この表は最初に2023年12月22日にアメリカ証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出され、改訂され、2024年1月11日(書類番号333-276245)、期日2024年1月11日の基本株式募集説明書及び日付が2024年2月29日の最終株式募集説明書補充書類の発効を宣言した
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