MVST-2023123100017606892023会計年度誤りHttp://Fasb.org/us-GAAP/2023#Account StandardsUpdate 201613メンバーP 1 YHttp://Fasb.org/us-GAAP/2023#Account StandardsUpdate 201613メンバー20231231#支払い済み料金およびその他の負債現在20231231#支払い済み料金およびその他の負債現在00017606892023-01-012023-12-310001760689アメリカ-アメリカ公認会計基準:普通株式メンバー2023-01-012023-12-310001760689アメリカ公認会計基準:保証メンバー2023-01-012023-12-3100017606892023-06-30ISO 4217:ドル00017606892024-03-08Xbrli:共有00017606892022-12-3100017606892023-12-31ISO 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アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,郵便番号:20549
____________________________________________________
表10-K
____________________________________________________
(マーク1)
☒1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告
本財政年度末まで十二月三十一日, 2023
あるいは…。
☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
_から_への過渡期
依頼書類番号:001-38826
____________________________________________________
Microvastホールディングス
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
____________________________________________________
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 83-2530757 |
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) | | (税務署の雇用主 識別番号) |
| | | | | | | | |
12603西南高速道路, 300軒の部屋 スタフォード, テキサス州 | | 77477 |
(主な行政事務室住所) | | (郵便番号) |
(281)491-9505
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
| | | | | | | | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | | 取引コード | | 登録された各取引所の名称 |
普通株は、1株当たり0.0001ドルの価値があります | | MVST | | ナスダック株式市場有限責任会社 |
引受権証を償還することができ,1株11.50ドルの行使価格で普通株を行使することができる | | MVSTW | | ナスダック株式市場有限責任会社 |
同法第12条(G)により登録された証券:なし
____________________________________________________
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい。☐違います。 ☒
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい。☐違います。 ☒
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです☒ありません。☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです☒ありません。☐
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速ファイルサーバ | ☐ | | ファイルマネージャを加速する | ☒ |
非加速ファイルサーバ | ☐ | | 規模の小さい報告会社 | ☐ |
| | | 新興成長型会社 | ☒ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる。☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、違います☒
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,再選択マークで財務の有無を示す
申告書類に含まれる登録者報告書は、以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映している☐
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す
登録者の非関連会社が保有する普通株の総時価は、登録者が最近終了した財政四半期の最後の営業日まで、2023年6月30日、当日の1.60ドルの終値によると、ドルです354.01000万ドルです。
2024年3月25日現在登録者は317,206,095発行された会社と発行された会社の普通株は、額面0.0001ドル。
カタログ
| | | | | | | | |
| | ページ |
| 第1部 | |
| | |
第1項。 | 業務.業務 | 1 |
第1 A項。 | リスク要因 | 13 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 50 |
プロジェクト1 C。 | ネットワーク·セキュリティ | 50 |
第二項です。 | 属性 | 53 |
第三項です。 | 法律訴訟 | 54 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 54 |
| | |
| 第II部 | |
| | |
五番目です。 | 登録者普通株式市場及び関連事項 | 55 |
第六項です。 | [保留されている] | 56 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 56 |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 68 |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ | F-1 |
第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 76 |
第9条。 | 制御とプログラム | 76 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 77 |
プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 77 |
| | |
| 第三部 | |
| | |
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 78 |
第十一項。 | 役員報酬 | 83 |
第十二項。 | 特定の実益所有者と経営陣の保証所有権 | 90 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 92 |
14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 94 |
| | |
| 第4部 | |
| | |
第十五項。 | 展示品と財務諸表の付表 | 95 |
第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 97 |
前向きな陳述に関する警告的声明
このForm 10−K年次報告(“年次報告”)には、1995年の“個人証券訴訟改革法案”が指す“前向き陳述”が含まれている。このような陳述は、将来の財務および経営結果に関する陳述、将来の運営、製品およびサービスの目標、期待および意図に関する私たちの陳述、および“予想”、“信じる”、“継続”、“可能”などの言葉によって識別される他の陳述を含むが、これらに限定されない 未来に関する陳述を識別することを意図した“推定”、“予想”、“意図”、“可能”、“可能”、“目標”、“計画”、“計画”、“予測”、“展望”、“すべき”、“将”、“将”またはこれらの用語の否定、または他の同様の用語。このような展望的な陳述は、私たちの産業と市場規模と私たちの未来の機会に関する陳述を含むが、これらに限定されない。このような展望性陳述は管理層の現在の信念と期待に基づいて、固有に重大な商業、経済と競争の不確定性と意外な事件の影響を受け、その中の多くは予測困難であり、通常は私たちの制御範囲を超えている。実際の結果とイベントの時間は、これらの前向き陳述で予想される結果と大きく異なる可能性がある。
本年度報告で他の場所で決定された要因を除いて、以下の要素は、実際の結果およびイベントの時間が、前向き陳述で表現された予想結果または他の予想と大きく異なることをもたらす可能性がある
•私たちは持続的な経営能力を維持しています
•成長戦略や利益を達成するリスクは実行できないかもしれません
•私たちは私たちの業務計画や債務満了時に債務を返済するリスクを実行するために追加資本を調達することができません。これらの債務は受け入れ可能な条項で獲得できないかもしれません
•私たちの現在と未来の信用計画の制限
•中国の経営リスク
•請負業者が申請した機械工留置権の影響で、私たちは十分な資金を支払うことができなかった
•既存の訴訟と未来の訴訟の影響
•全体的な経済状況の変化は、金利と関連するFRB政策の増加、潜在的な景気後退、およびインフレが私たちの業務に与える影響を含む
•私たちの競争構造、技術発展、または規制の変化を含む、競争の激しい市場の変化
•原材料の供給と価格の変化
•重要な従業員と契約者を吸引、採用、維持する能力を含む労働関係
•環境問題への認識と地球温暖化気候変動への関心を高める
•私たちは私たちの知的財産権の危険を確保したり保護することができない
•私たちの顧客または第三者サプライヤーがその義務を十分にまたはタイムリーに履行できないリスク
•私たちの顧客は私たちの製品を調整、キャンセル、または一時停止するリスクがあるかもしれません
•私たちの製品またはサービスに関連する製品責任または規制訴訟または訴訟のリスク;
•進化しつつあるネットワーク攻撃の検出と防御における我々の情報技術およびビジネス技術システムおよびアプローチの有効性
•ネットワークセキュリティおよびデータプライバシーに関する法律、および任意のネットワークセキュリティ脅威またはイベントを変更すること
•“インフレ法”の効果と関連コストの削減など、既存の法律と将来の政府条例を遵守する
•グローバル·サプライチェーンの中断を含む大流行のような経済、金融、その他の影響
•ロシアとウクライナの間とイスラエルとハマスの間の持続的な衝突を含む地政学的事件の影響。
実際の結果、業績或いは成果は任意の展望性陳述とこれらの展望性陳述が根拠した仮定と大きく異なる可能性があり、甚だしきに至っては不利な影響を与える可能性がある。本稿に含まれるデータが未来の表現をどの程度反映しているかは保証されない.未来の業績の予測として前向き陳述に過度に依存しないように注意してください。展望性陳述は推定と仮説に基づいているので、これらの推定と仮説自体は様々な重大なリスク、不確定性、および他の要素の影響を受け、その多くの要素は私たちが制御できません。
本稿で述べたすべての情報は,本プレスリリースの日のみを代表する場合であり,適用される証券法が要求される可能性があることを除いて,本プレスリリースの日以降に発生した事態のためにいかなる前向き陳述を更新する義務も負うつもりはない.我々の業界および端末市場に関する予測および推定は、信頼できると考えられるソースに基づいているが、これらの予測および推定がすべてまたは部分的に正確であることが証明される保証はない。
言及されたすべての“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”は、Microvast Holdings,Inc.およびその合併後の子会社を意味するが、いくつかの歴史情報を除いて、これらの履歴情報は、Microvastが業務統合を完了する前の業務を意味する。
語彙表
特注業界の定義用語
•摂氏度とは摂氏度単位の度数のことである
•“バッテリ管理システム”とは、バッテリ管理システムを意味する
•ESSとは、公共事業規模のエネルギー貯蔵システムを意味する
•FCGとは、全濃度勾配を意味する
•温室効果ガスとは温室効果ガスのことです
•GWhとはジワット時のことである
•“キロワット時”とは、キロワット時のこと
•LFP“はリン酸鉄リチウムを意味する
•LTO“とはチタン酸リチウム酸化物を意味する
•“メガワット時”とは、メガワット時を意味する
•NMC-1“は、ニッケルマンガンコバルトバージョン1を意味する
•NMC-2“は、ニッケルマンガンコバルトバージョン2;および
•“オリジナルデバイス製造業者”とは、元のデバイス製造業者を意味する。
一般に定義された用語
•“2021年計画”とは、Microvastホールディングスの2021年株式激励計画である
•“年次報告”とは、Form 10−Kに提出された2023年12月31日現在の年次報告をいう
•“年間限定株”とは、限定株式単位の年間奨励を意味する
•取締役会とはMicrovast Holdings,Inc.の取締役会のことである
•“業務合併”とは、2021年2月1日にトスカーナ、Microvast,Inc.とTSCN合併子会社との間の合併協定と計画に基づいて行われる業務合併をいう
•“網信弁”とは、中国のネット信弁のことである
•“新冠肺炎”とは新型コロナウイルスの大流行を意味する
•“中国証監会”とは中国証監会である
•エネルギー省とは米国エネルギー省のことである
•“EU。”EUを指す
•“選択的留保単位”とは、非従業員取締役の年間現金採用金を意味する
•“ホストエージェント”とは、大陸株式譲渡信託会社がホストエージェントとして使用することを意味する
•“取引法”とは、1934年に改正された証券取引法をいう
•“海外腐敗防止法”とは“海外腐敗防止法”のことである
•“方正株式”とは、IPOについてトスカーナグループが25,000ドルの買い取り価格で購入した6,900,000株の方正株式を意味する
•初公募株とは、トスカーナホールディングスSの初公募株である
•“アイルランド共和軍”とは、2022年8月に成立したインフレ率低減法案のことである
•“Microvast Energy”とは、コロラド州に本部を置き、電池エネルギー貯蔵システムを設計、開発、製造するエネルギー部門を意味する
•“MPS”とは、弊社が湖州に登録して設立した持ち株子会社中国をいう
•ナスダックとは“ナスダック”証券取引所を意味する
•“近地天体”とは、証券法の定義に基づいて、2023年12月31日までの年度内に任命された幹部をいう
•“上場企業会計監督委員会”とは、上場企業会計監督委員会をいう
•“中華人民共和国”とは人民のRepublic of Chinaを意味する
•PSUとは、業績ストック単位を意味する
•R&Dとは、研究と開発を意味する
•“人民元”とは人民元のこと
•“限定株式単位”とは、限定株式単位を意味する
•“米国証券取引委員会”とは、米国証券取引委員会を意味する
•“証券法”とは、1933年に改正された証券法をいう
•“株主契約”とは、Microvast Holdings,Inc.、トスカーナ·ホールディングス買収有限責任会社、ヤン·さん呉との間で2021年7月23日に締結される契約のことです
•TSR“とは、株主総リターンを意味する
•“トスカーナ取締役”とは、トスカーナグループが株主合意条項に基づいて指名した取締役としてスティーブン·傅高義を指す
•“トスカーナ”とは、2016年4月に設立されたトスカーナ持ち株会社のことで、1つ以上の企業との合併、資本株式交換、資産買収、株式購入、再編、または同様の業務合併を目的としている
•トスカーナ·グループとは、トスカーナ·ホールディングスが有限責任会社を買収したステファン·M·セレグ、リチャード·O·リグ、エイミー·バートのこと
•“イギリス”イギリスのこと
•アメリカとはアメリカ合衆国のことです
•“外商独資企業”または“外商独資企業”とは、中国に登録して設立され、1名または数名の外国投資家が完全に所有する会社である
•“呉氏取締役”はMr.Wuが株主合意条項によって指名した現取締役を指し、Mr.Wu、鄭彦専及びWongを含む。
第1部
プロジェクト1.ビジネス
Microvastホールディングスは先進的な電池技術会社で、本部はテキサス州スタフォードにあり、ナスダックに上場している。 私たちは主に電動商用車と公共事業規模のエネルギー貯蔵システム(“ESS”)のために電池モジュールとシステムを設計、開発、製造している
Microvastは2006年に設立され、その指導原則は今でも著者らの使命の核心である:過去の技術に依存せずにリチウムイオン電池設計を革新する。私たちは真の革新と呼んでいます私たちは最初はリチウムイオン電池の先入観がなく、多くの会社が伝統技術を電気自動車などの新市場に再利用しているのではなく、真の革新ではなく製品開発過程だと考えています。この違いを理解するためには、私たちが達成し始めた目標を理解することだ
我々の使命は,革新的な電池技術と解決策を通じて,電気自動車と再生可能エネルギーの採用を加速し,持続可能な経済への移行を推進することである。具体的には、この戦略的重要性のある業界で米国国内の電池生産をリードし、時間の経過とともに海外メーカーへの供給依存を減少させることを目標としている。私たちは私たちの技術と業務への持続的な投資が長期的な目標収入と収入増加をもたらすと信じている。
垂直統合の方法により,基本電池材料(陰極,陽極,電解液,セパレータ)から冷却システム,ソフトウェア制御まで,電池システム全体をカバーするノウハウを開発した。設立以来、私たちは超高速充電、高エネルギー密度、持続的、安全な電池を必要とする輸送業界のための新しい電池解決策の開発に注力してきた。
将来的には、電池システムや電池モジュールの生産拡大に加え、電気化への転換を支援するESSソリューションの生産にさらに注力する予定で、世界有数のエネルギー市場ESSソリューションサプライヤーとなることを目指しています。この必要性は,電気自動車がグリーンエネルギーを使用する場合にのみ真のグリーン自動車であるという前提に起因している。このような共生関係を解決することが我々の研究活動の核心であり,予見可能な未来における我々の戦略を決定することが予想される
我々の最新の革新は著者らの高エネルギーニッケルマンガンコバルト(“NMC”)53.5アンペア時間電池(“53.5 ah”)であり、その性能特性は商用車とESS応用の理想的な解決策になった。 この製品を市場に出すために、私たちは湖州の生産能力拡張に大量の投資を行った、と中国は語った。この工場では53.5 Ah型電池に全自動化生産設備を採用し,著しい運転効率を確保している
テネシー州クラックスビルの生産能力拡張にも大きな投資を行い、2023年第4四半期に生産ラインの一部の設置を開始した。しかし、一部の第三者工事作業フローおよびより多くの設備の受け入れと所有の進展は、このプロジェクトの完成に必要な資金が保障されていないため、第4四半期末に近い時点で影響を受け始めている。私たちは53.5 ah電池が私たちの次の段階の成長の主要な収入駆動力になると予想している。
2009年に最初の超高速電池システムが発売されて以来、約4,487.5メガワット時(“メガワット時”)の電池システムが販売·納入されている。2023年12月31日現在の事業年度では、我々の収入は102.1ドル増加し、306.6ドルに達し、2022年12月31日現在の会計年度より50%増加した。2023年12月31日現在、私たちの電池システムの在庫注文は約276.4ドル(約1,637.9メガワット時に相当)で、84%近くアメリカとヨーロッパによるものです私たちは2024年から2025年までに大部分の在庫を完成させる予定だ
私たちのアプリケーションは
私たちの業務と将来成長の三つの主要な重点分野は電動商用車、公共事業規模のESSと電池モジュールです
電動商用車
私たちは、軽、中型、大型トラック、バス、列車、鉱用トラック、海運と港車両、自動案内、特殊車両などの電気商用車のために電池ソリューションを設計、開発、製造しています。我々は、超高速充電能力、長寿命、低総所有コスト、高エネルギー密度、および高い安全性を含む、重要な属性を結合して、より良い性能を得ることに集中しています。私たちの電池システムの超高速充電能力は
電動商用車はわずか10分から30分で80%から95%の容量に充電でき、連続運転が可能となる。私たちのある競争相手の電池は通常どこでも3時間から一晩充電して、最大設計容量を達成する必要があります。超高速充電能力は、港、空港、物流、倉庫、および他の同様の用例のための車両のような、年間全天候型で動作するアプリケーションの重要な性能差です
また,我々の電池システムの使用寿命は商用車の典型的な使用寿命に相当し,電池交換の大量のコストを回避している。対照的に、私たちの競争相手のほとんどの電池は平均5~6年交換する必要があります。これは私たちの電池寿命の半分にすぎません
私たちは電池システムの高エネルギー密度が私たちの製品を軽トラックの理想的な選択にすると信じている。これらのミドルクラス配達車両に十分なエネルギーを配備することにより,我々の製品は商用車ユーザの日常運用ニーズを最適化することができる
また、商用車顧客の購入意思決定の基礎は特定の電池解決方案を配備する総所有コストを理解し、それを競争相手の動力総合と比較することであり、伝統的に動力総成はずっと内燃機関である。総保有コストに影響を与える重要な変数はシステムコスト、周期寿命、充電能力である。私たちの業界をリードする性能、特に循環寿命の面で、私たちの電池システムは商用車顧客に競争相手システムよりも高い総所有コストを提供できると信じています
我々が顧客車両オリジナル機器メーカー(“OEM”)に提供する解決策は,我々が内部開発した最先端のBMSを搭載している.商用車市場向けの最新のBMSは、自動車機能セキュリティ“ISO 26262”と自動車ネットワークセキュリティ“ISO 21434”規格を満たす。MicrovastのBMS 5.0も内蔵されたデジタル双胎技術を持つ
私たちの電池システムの販売量の増加に伴い、私たちの設備容量も増加しています。製品の寿命全体で価値を増加させるために、私たちはサービススタッフと予測と診断ソフトウェアに投資して、私たちのアフターサービスを強化し、私たちの製品供給を拡大しています。
電動商用車の市場潜在力は大きく,世界の運輸部門は温室効果ガスの第2大排出国であるため,その中で商用車の排出量は約3分の1を占めている。この電動商用車機会は、バス、小型商用トラック、軽量、中型および大型トラック、採鉱設備、港湾設備、および特殊車両を含むすべてのタイプの車両をカバーする。Microvast技術はこれらすべてのタイプの車両で動作している
私たちの技術の主な優位性は先行する商用車原始設備メーカーに認められました。私たちとエビコーグループが2019年に締結した工商協力協定に基づいて、私たちは彼らの小型商用車(エヴィコーeDaily、2022年第4四半期に発売)の成功した配備、及びあるバスプラットフォーム、例えばエヴィコー城巴、都市間、Crosswayなどの利益を得て、これらのプラットフォームは私たちの電池技術を使って2022年と2023年に何度も入札を行った。市場で増加しているエビコー船団は私たちの存在を保障するのに役立つ。
私たちはアジア太平洋地域、インド、ヨーロッパなど、世界のすべての主要客車市場で業務を行っており、FPT Industrial(エビコーグループの一部)、Safra、福田、Higer、JBMグループ、アショア·リランなどと協力している。
港湾設備の分野では、我々の既存の長期協力協定に基づいて、2026年まで続くKalmar(この分野で世界有数の元設備メーカーのうちの1つ)に供給を継続している。また,エンドトラクター市場における我々の地位を強化し,米国やヨーロッパ市場のGaussinやTrepelなどの顧客にサービスを提供するために努力している。徐工,LGMGなどの鉱用トラック原始設備メーカーとの協力は引き続き希望に満ちて発展している。
私たちは海洋市場を私たちの電池システムの追加的な応用として決定した。そのため、私たちは最近エヴォイによって小型レジャー船に充電され、ヨーロッパの海洋部分に入ったことを示しています。私たちは鉄道市場もまた私たちの技術に潜在的な魅力的な可能性を提供すると信じている
公共事業規模のESS
商用車のエネルギー源も無汚染であれば,商用車部門の温室効果ガス(“GHG”)排出除去の目標が最も影響力がある。太陽エネルギーなどの再生可能エネルギーにはエネルギー貯蔵が必要であることから,エネルギー貯蔵は現在のすべての電化の基礎であると考えられる。
2022年10月、我々はこの課題に対応するために新たな電池ESSソリューションの開発を発表した。このようなユーティリティ規模のESSソリューションは、太陽エネルギー、風力エネルギー、または他のエネルギーによって生成されたエネルギーを貯蔵し、その後、必要に応じて電力網、例えば電力需要ピーク時に貯蔵された電力をスケジューリングし、このような使用は、一般に“エネルギー移動”と呼ばれる。私たちのESS容器は私たちの高エネルギー53.5 Ah型電池技術を採用した
我々の現在のESS製品ME−4300は、現在のエネルギー変換応用の高い需要であり、電力網の弾性、信頼性、性能を向上させるとともに、温室効果ガス排出の削減に役立つ4時間に及ぶエネルギーを提供することを目的としている。私たちが追加融資を受ける能力によると、私たちは融資を受けて約8ヶ月後、テネシー州クラックスビルの工場でESSコンテナのための電池とモジュールの生産を始める予定だ。資金のさらなる遅延や資金を得ることができないことは、施設の操業日をさらに延期させるだろう
2023年7月11日、コロラド州ウィンザーにある新工場の購入を完了し、ESSコンテナを組み立てるために100,000平方フィート近くの空間を提供し、必要に応じてESS業務に追加的な組み立て能力を増加させ、2024年第2四半期にESSコンテナの納入を開始する予定である。
我々のESSコンテナは、各20フィートコンテナ当たり4.3メガワットのエネルギーを有し、輸送および配備が容易である。私たちのより高いエネルギー密度ESSは、エネルギー貯蔵開発者がより少ない容器を使用してエネルギー貯蔵プロジェクトの総定格エネルギー設計を達成することを可能にする。我々のESSソリューションを使用することで、プロジェクトの総定格エネルギー設計を実現するために、最大30%の容器数を削減することができる。
私たちは現在、2時間に及ぶエネルギー供給を目的とした短期システムである新しいESS製品を開発している。私たちは2024年第4四半期にこのシステムの最初の製品を納品する予定だ
我々のESS容器内に提供されるBMSは、顧客にESS性能を監視する能力を提供し、BMSが各個別トレイにおける動作問題を修復し、システム性能を最適化することを可能にする機能を提供する。我々ESSコンテナのBMSは米国コロラド州ウィンザー工場で設計·開発されており,BMSも米国で製造されていることに伴い,米国電力網の安全と安全を確保するのに役立つと信じている
2022年12月、米国の顧客に公共事業規模の1.2千メガワット時(GWh)電池ESSプロジェクトを供給する契約を取得した。その後、この顧客と合意し、契約の規模を縮小した。2023年12月31日現在、私たちの在庫注文は276.4,000ドルに減少しました。この契約からすべてのボリュームを削除したので、2024年第1四半期に合意した修正された顧客と合意するまでになりました。我々のESSコンテナは2024年第2四半期から同顧客に納入される予定で、私たちの湖州工場製53.5 ah電池とトレイを使用しています
テネシー州クラックスビルの工場で第1 A期の拡張を完了して運営を開始した後、ESSコンテナの販売は、1キロワット時あたり45ドルの税金控除を提供するインフレ低減法案(IRA)の45 x条項から直接利益を得ると予想される。私たちのアメリカの顧客も私たちの電池とモジュール生産から利益を得ると信じています。私たちの電池とモジュール生産は国内含有量に適合しています。これは彼らがIRAでの投資税をプロジェクトの総コストの30%から40%に引き上げることができるようにします。
私たちの技術の重要な利点は上記のように、より多くのESSプロジェクトを得ることが予想される。 また,2023年の世界新規エネルギー貯蔵は99 GWhと予想され,2030年には27%の複合年間成長率で増加すると予想され,その中で米国と中国はリードする単一市場である(ブルームバーグ新エネルギー財経のデータによる)。 我々の現在の注目点は米国市場であり,2023年末までに米国のエネルギー貯蔵容量は3000万キロワット時に達すると推定されている。BNEFの研究によると,2030年までに米国では約460 GWhのエネルギー貯蔵容量が増加し,その約65%がエネルギー変換応用に用いられており,これが目標市場である。
電池モジュール
垂直に統合された電池会社として、リチウムイオン電池の4つの重要部品、すなわち正極、負極、電解液、セパレータの設計、開発、製造に関する特許知的財産権と技術ノウハウを開発し、所有している。これにより、私たちの製品でこれらのコンポーネントを使用し、カソードまたはセパレータのような単一のコンポーネントを他のリチウムイオン電池会社またはリチウムイオン電池の重要な買い手(例えば、乗用車OEMおよび消費電子製造業者)に販売することができる。我々は,我々の全濃度勾配(“FCG”)陰極とポリアラミド隔壁を含む陰極とセパレータの最新開発に重要でユニークな知的財産権を生じていると信じている。
著者らの独自のポリアラミド膜は26件の特許技術を結合し、伝統的なセパレータと比べて顕著な安全優勢を持ち、高い機械と熱安定性を持ち、熱による変化を最大限に減少した。我々独自のFCG陰極は、33件の特許技術を含み、エネルギー密度を増加させ、陰極中のコバルトの使用を最大限に低減することができるより安全で信頼性の高い解決策を提供すると信じている。
2022年10月、我々は米エネルギー省(DOE)から通知を受け、GMと協力することに選ばれ、最近公布されたインフラ法に基づき、エネルギー省の電池材料加工と電池製造計画の一部として2億ドルの贈与資金を獲得し、具体的な条項と条件は交渉が待たれる。この寄付金はケンタッキー州ホプキンスビルに新しいポリアラミド分離器製造工場を建設することを支援する予定だ。2023年5月23日、米エネルギー省は、以前に発表された2億ドルの贈与を拒否すると発表した。米エネルギー省が決定したにもかかわらず、追加資本を得る能力に基づいて、テネシー州クラックスビルでの電池製造施設の完成を含む米国での重大な投資を継続する予定です。私たちはアメリカにポリアラミド膜製造工場を設立することにも取り組んでいますが、短期的には私たちの核心業務に集中するつもりです。
私たちの技術は
2008年以来私たちの目標と研究は 超高速充電能力、長寿命、高エネルギー密度、安全性を提供することを目的とした革新的な電池技術の開発。私たちの技術の組み合わせの主なポイントは
電池材料
•ポリアラミド分離器-我々独自のポリアラミドセパレータは従来のポリエチレンセパレータよりも熱安定性がはるかに優れている。ポリアラミドは防弾チョッキ用ケブラー材料と類似しており,優れた熱性能(空気中で300°C近くで安定している)が知られているが,この材料を~10 um厚,メートル幅,数百メートルのリチウムイオン電池に適した多孔質セパレータ材料として特許技術を開発している。三大原始設備メーカーの一つであるプロジェクトマネージャーは、この技術を“20年間のリチウムイオン電池セパレータ技術の最大の突破”と記述した
•LTO粉末−我々のチタン酸リチウム(LTO)粉末は、超高速充電の理想的な選択である高出力動作を向上させる。従来のリチウムイオン電解液との内在的安定性から、より安全な負極材料である。
•FCG陰極-2017年にArgonne National Labsから許可を得て、我々のFCG陰極生産は現在重要で柔軟な製造技術を有しており、標準的なNMC材料と比較してコスト効果のある生産を実現することができる。粒子中の金属濃度を制御することにより,材料の安全性が向上することが分かった。これは,勾配が設計者の陰極であり,これは材料設計が特定の最終用途のためにカスタマイズできることを意味し,電池/顧客は彼らの需要量に応じてカスタマイズされたユニークな材料製品を受け取ることができるからである。このカスタマイズは,超高速充電と低コストの先進リチウムイオン電池に非常に適している。この技術は特に将来陰極中のコバルトを大幅に減少または除去する材料の開発に適していると信じている。
•電解液-私たちの電解液配合は著しく低下し、時々リチウムイオン電池発火のリスクも除去された。リチウムイオン電池の可燃性を低下させることは重要な安全機能であり,市場がより高いエネルギー密度電池を押し上げるにつれて,この点がより重要になるため,あまり安定していないと信じている。
細胞化学
•LTO−アノード上に典型的なグラファイトの代わりにLTOを使用するステップと。LTOはリチウムイオン電池の安全性と急速充電能力を大きく向上させたが、コストは一定のエネルギー密度であるそれは.私たちのほとんどの炭素アノード競争相手と比較してOはUR LTO電池の寿命は標準電池より20倍長い。 我々のLTO電池は電池ガスを効果的に減少させ,電池性能を低下させる大きな問題である。循環中に発生するガスを除去することで、私たちの電池はより長い寿命を持つことができる。
•NMC−現在、より高いエネルギー電池密度を必要とするアプリケーションは、層状金属酸化物結晶構造(NMC、ニッケルコバルトアルミニウムおよびニッケルコバルトマンガンアルミニウムを含む)を使用しなければならない。この化学物質の細胞に基づいてやった循環性能は私たちの電池は数千回の定電流充電サイクルを完成させて性能を失うことができます
私たちの競争相手はこれは私たちが垂直統合構造中の様々な細胞材料をよりよく理解するのに役立つ。我々の陰極やセパレータ技術の制御により,多くの競合他社の製品に比べて,我々のNMC電池は総所有コストが低く,より高い安全性を有することが予想される。NMC技術を用いたマイクロセルは,すでに複数の米国国家実験室とドイツ技術検査協会の第三者評価を通過しており,性能に対する要求を確認している。高エネルギー53.5 ah電池は、我々がNMC電池技術を開発·製造した長期的な歴史の中で提供された最新製品である。
•LFP最も安全な正極オプションのうちの1つ、リン酸鉄リチウム(“LFP”)は、NMC電池よりも安価な材料から製造され、このようなコストメリットは、NMC電池よりもLFP電池におけるリチウムの使用量が大きい可能性があるにもかかわらず、リチウムの一般的な価格の影響を受ける可能性がある。私たちのLFP電池は中国のOEMの要求に応じて開発されました。私たちの技術が世界最大の自動車会社の一つに選ばれたのは、私たちの性能と価格が優れているからだと信じています。我々が新たに開発した大サイズLFP電池セル(510 AH)とESS容器は2024年7月に発売される予定である。この新たに設計されたESSコンテナは20フィートのコンテナに対して約5.5メガワットのエネルギーがある。
•固体電池の発展Microvastは、電気抵抗およびインターフェース問題を解決するために市販の液体電解液(半固体電池)を必要としない革命的な100%固体電池技術の先駆者である。私たちの革新方法は完全に信頼できる枠組みを利用して、エネルギー貯蔵解決方案に新しい標準を設定した。2015年にこの野心的なプロジェクトを開始して以来、私たちの敬業の研究開発チームは重大なマイルストーンを取得し、その過程で20件以上の特許を取得した。この画期的な技術は私たちが持続可能で効率的なエネルギーを推進するために努力しているという約束を証明した。
私たちの技術と応用の主な利点は
私たちの技術と電池システムは次のような利点を持っています
•カスタマイズされた電池ソリューションそれは.リチウムイオン電池研究の歴史は,LTO,LFP,ニッケルマンガンコバルトバージョン1(“NMC−1”)とニッケルマンガンコバルトバージョン2(“NMC−2”)を含む様々な電池化学物質を開発し,商業化することができるようになった。 このような広範なリチウムイオン電池技術は、各顧客の需要を満たすために、私たちの製品をカスタマイズすることができます。 そして,それぞれのMicrostavast電池技術の性能を最大限に向上させることを目的とした彼らの第一選択の電池化学技術を我々のモジュールやコンポーネントに統合することができる. したがって、私たちは、軽量、中型および大型トラック、バス、列車、採鉱トラック、海運および港車両、自動誘導車、特殊車両を含む、任意の商用車アプリケーションに適した電池解決策を持っている。場合によっては、BMSおよびインストールがクライアントに提供される可能性がある。BMSは電池を監視し、安全と熱制御を改善し、それによって電池システムの寿命とコスト効果を高める。
•超高速充電能力それは.選択された電池化学成分によれば、通常使用されている電池システムよりもはるかに速い、わずか10~30分で電気を充填する電池解決策を提供することができる。私たちの電池システムの超高速充電能力は電気自動車の機動性を著しく向上させ、私たちの解決策は消費者の電気自動車の採用を加速させる潜在力があると信じています。最新世代のLTOバッテリは、1リットル当たり180 WHr(“WH/L”)および1キロ95 WHr(“WH/KG”)までのエネルギー密度を10分以内に充電することができます。これらの超高速充電能力と超長い電池寿命は私たちのOEM顧客の多様な車両設計要求を満たすことができます。我々のNMC−2製品は30分で充電でき,220 Wh/kgを超えるより高いエネルギー密度を提供している。 超高速充電能力は私たちの商用車業務の重要な性能基準であり、より高いエネルギー密度を持つ電池は電動商用車とESS顧客にとって重要である。
•電池の航続時間が長いそれは.2,500から20,000回の完全充放電サイクルで寿命の電池ソリューションを提供することができます。電池寿命が長いほど、私たちの電池システムの使用寿命は、私たちのシステムを搭載した車両やエネルギー貯蔵プロジェクトの寿命に合わせることができ、電池交換の需要を回避し、私たちの顧客の総所有コストを低減します。例えば,英国華威大学(The University Of Warwick)学術部門華威製造集団(Warwick Manufacturing Group)のテスト報告によると,我々のLTO電池は約10,300回の満充電/放電サイクル後も90%の初期容量を維持している。
•安全の限界を高めるそれは.10年以上にわたって開発されてきた知的財産権ライブラリから教訓を得て,製品の安全マージンの向上に取り組み,最初の設計から厳選された電池モジュールを使用するまでに至った。我々のLTO電池は本質的に他の電池化学品よりも安全であり,熱安定性があるため,広い温度範囲で動作することができ,内部短絡や火災関連危険のリスクは低いと信じている。より高いエネルギー密度を必要とする製品の場合、我々の内部で製造された電池アセンブリ、ポリアラミドセパレータ、不燃電解液、およびFCGカソードは、製品の安全性を向上させるために、いくつかの現在および将来の製品に単独でまたは共同で適用されるであろう。私たちはこれらの電池モジュールが電池セルの中でどのように相互作用するかを深く理解し、私たちの製品の設計と開発に使用され、私たちの製品の利益率を高めました。
私たちの戦略
私たちの戦略目標は利害関係者のための長期的な価値を創出することです
•私たちのエネルギー貯蔵システム(ESS)と電動商用車の能力を拡張し、クリーンかつ再生可能なエネルギーのための一連の電池技術によってエネルギー転換需要を満たす. 私たちの成長戦略には、私たちの技術と業界の専門知識を利用して市場シェアを獲得し、脱炭素と気候変動の緩和に重要な役割を果たすことがある私たちは地球規模でエネルギー貯蔵システム(ESS)ソリューションとサービスを拡張する予定です。今まで、私たちは主にOEMに私たちの電池解決策を販売して、電動商用車と他の特殊車両に使用して、私たちの電池技術を絶えず革新して、商用車の使用例により良い電池性能を提供することを計画しています。再生可能エネルギープロジェクトの事業者と開発者は、再生可能エネルギー発電機と公共電力網のためのエネルギー貯蔵および周波数調節を含む、私たちの電池システムにかなりの興味を示した。エネルギー貯蔵市場は大きな成長潜在力を提供し、短期的に私たちの努力を私たちの53.5 ah電池技術を利用して私たちのESS容器を開発することに集中する予定です
•ヨーロッパとアメリカにビジネスを移し続けることに集中していますそれは.当初,電動商用車電池ソリューションに対する顧客の需要はアジア太平洋地域に集中していた。ヨーロッパとアメリカのお客様の私たちの製品とサービスに対する需要の増加に伴い、私たちは電池技術のこれらの成長機会を満たすために規模を拡大しました。私たちは、これらの市場の私たちの製品に対する需要が引き続き増加すると予想しています。一部の理由は、アメリカアイルランド共和軍が作った規制激励措置と、EUグリーン協定とEU Fit for 55です。2021年には、ドイツのベルリン付近に17万平方フィートのモジュールと部品製造工場を建設し、現在、増加する需要を満たすために3交代制で運転している。このような実装は、欧州で間もなく制定される電池法規を満たすために十分な準備ができており、この法規は現地化を増加させることを要求している。私たちのアメリカへの投資はテネシー州の2 GWh電池とモジュール施設を含め数億ドルに達しています追加資金を獲得すれば約8ヶ月後に運営を開始しフロリダ州の研究開発施設やコロラド州のESSで施設を運営する可能性があると思いますまた、アジア太平洋地域での既存事業に引き続き投資し、その地域での事業の発展に努めています
•性能を向上させ、電池システムの総所有コストを低減する総所有コストは商用電気自動車とESS顧客の重要な基準である。私たちの市場地位を維持するために、私たちは引き続き私たちの電池技術の研究開発に投資し、さらにコストを下げるための新しい革新を求めるつもりです。電池システム解決策については、新たな電池セルおよびモジュールの開発を継続することを意味し、
私たちの既存の電池のエネルギー密度を高める。私たちの研究開発チームは、性能向上とコスト低減のために、新しい設計、技術、材料を私たちの電池に統合しようと努力しています。私たちの歴史上ずっと採用され、未来に集中し続ける重要な戦略は、私たちの製品を強化するために、先進材料とその能力に関する研究を強調することである。私たちは、ベースコンポーネントの性能を向上させるもう一つの追加的な利点があると信じています。それは、私たちのすべてのバッテリーソリューション、ESSソリューション、および私たちのバッテリーコンポーネントを全体的により魅力的にすることです。
•私たちの製造能力を拡大して、増加する需要を満たす米国、ヨーロッパ、中国での施設や資源の建設と拡大に伴い、私たちの製造施設は各主要地域の顧客の近くに位置することが予想される。私たちは電気自動車とESSソリューションの巨大で増加する市場機会、特にアメリカとヨーロッパでの私たちの製造能力を慎重に拡大する予定です。中長期製品需要の持続的な評価および資本の獲得性に基づいて段階的に生産能力拡張を行うように努力している。2023年12月31日までの年間総生産能力は約5 GWhである。我々はクラックスビル第1 A期拡張プロジェクトにより,追加融資を待って2 GWhの新生産能力を増加させる予定である。我々は,2024年12月31日と2026年12月31日にそれぞれ年間7 GWhと11 GWhの総製造能力を達成し,既存製品の増加している需要を支援する予定である
製造能力
私たちの製造能力をGWhで測ると、GWhは1回の完全放電で生産されるすべての電池のエネルギー容量を表し、私たちが毎年生産する電池数ではない。
2023年12月31日現在,我々は1本のパイロットライン上で約5 GWhの電池,モジュールおよびモジュールの年間製造能力,600トン/年の陰極能力,3000トンの電解液能力と500万平方メートルのセパレータ材料能力を有している。このすべての能力は現在私たちの湖州の中国工場から来ている。
ヨーロッパでは、ドイツのベルリン付近に17万平方フィートのモジュールと部品製造工場を持ち、2021年以来生産されている。 WEはEUの新法規に適合し、“グリーン”政策により増加が予想される電池電力供給ソリューションの需要を満たすために、欧州の電池製造能力への投資を継続的に検討する。
2021年にはテネシー州クラックスビルで既存の建物を購入し、2 GWhまでの電池、モジュール、部品容量をサポートするための改修を開始し、これまでにこれらの容量は2023年第3四半期に生産されると予想されていた。追加資金獲得の遅れにより、私たちの資金調達プロセスがエネルギー省の贈与を失ったことを含めてマイナスの影響を受け、2023年第4四半期末までにこのプロジェクトの進展が影響を受け始め、いくつかの建設作業の流れは私たちが最初に計画した時間枠で行うことができない。これはさらなる遅延と費用をもたらす。事業合併の収益は、クラックスビル第1 A期の生産能力拡張を完了するのに十分ではなく、一般運営資金需要を満たし、代替資本源を探しています。資金調達が完了する前に、これは私たちの成長機会、特に私たちの顧客が製品がその国内内容の要求を満たすことを望んでいるアメリカ市場を制限するだろう。また、私たちはクラックスビル第1 A期拡張が運営されるまで、潜在的なアイルランド共和軍の信用を放棄する
テネシー州クラックスビルの工場は装備が整っていれば4 GWhまでの電池,モジュール,電池容量をサポートでき,最初の1 A段階拡張は53.5 Ah型電池技術の2 GWh容量である。完成後、この施設は主にアメリカの顧客にサービスされるだろう。 また,テネシー州の既存工場には別の建物を建設するのに十分な面積があり,さらに4 GWhの生産能力が増加し,将来的には合計8 GWhの生産能力があると信じている。また、テネシー州工場で生産された電池と電池モジュールは、IRA 45 x条の直接受益者となり、電池に35キロワット時の税収控除を提供し、電池モジュールに10キロワット時の税収免除、合計45キロワット時の税収控除を提供することが予想される。
2023年第3四半期、私たちは湖州での53.5 ah電池技術の2 GWh電池、モジュール、トレイの容量拡大、中国を完成させることに成功した。この湖州中国に位置する3.1期拡張プロジェクトは2023年第3四半期に53.5 ah電池とモジュールを全面的に生産した。我々の新湖州工場は最終的に12 GWhまでの製造能力を支持することが予想され,3.1段階の拡張はこの生産能力の最初の2 GWhである。
2024年末までに追加資本を得る能力から,我々の総電池製造能力は約7 GWhであり,そのうち4 GWhは高エネルギー53.5 ah電池の全自動化生産ラインの生産に用いられると予想される。 私たちは2026年までに私たちの総電池製造能力を年間約11 GWhに向上させる予定で、これは顧客の私たちの製品に対する需要に依存し、このような拡張を完成する資金が用意されています。
特許やその他の知的財産権
15年間私たちは包括的な独自知的財産権の組み合わせを開発しました.私たちは、以下の固有材料技術をカバーする特許、ライセンス、および/またはノウハウを持っています
•仕切り符−融点300°C以上のポリアラミド重合体からなる高熱セパレータを開発し、電池の安全性を向上させると信じている。
•FCG陰極2017年には、アゴン国立研究所からFCG陰極プロセスの許可を得ました。FCG陰極のユニークな点はその独特な製造であり,陰極粒子を分析したところ,遷移金属含有量の顕著な勾配とグラデーションの勾配が観察された。
•電解液高温(約70°C)で安定し、極低温度(約-30°C)で0~100%の充電率で1時間以内に約70%のエネルギーを放出する高/低温電解液を開発した。
•LTOアノード−我々の電極に使用される固有のLTOアノードは緻密であり、セルの超高速充電特性を維持しながら、より高い体積密度をもたらす。また、我々の電池を小さな抵抗で動作させ、固体電解液界面の形成および/または分解(電池充電時に電解液溶液と電極との間に形成されるバリア)を防止し、樹枝結晶の形成を制限することを可能にする。樹枝状結晶は性能を低下させ,短絡や火災に関する危険なリスクを増加させる。さらに重要なことに、私たちの独自粉末は、電池の充電および放電時に生じる体積膨張は無視できる。これは、私たちの電池に充電時の安定性を提供し、電池の寿命を延長する。
•陽極−様々なタイプのアノード材料を試験および開発している。例えば,我々は多孔質炭素系負極材料を開発し,より高い充電速度を実現することができる。このような多孔質構造は、リチウムイオンをより迅速に輸送することができ、電池の急速充電性能を向上させることができる。
私たちの商業成功はある程度私たちの設計と技術に対する知的財産権の保護を確保と維持することにかかっている。私たちの知的財産権を保護することは利益の重要な駆動力だから、私たちの業務に必須的だ。中国の技術侵害リスクを低減するために、私たちは米国でノウハウとビジネス秘密を区分し、私たちのアメリカ業務と中国業務の間ではこのような情報とデータのIT接続を維持していない。私たちは私たちの現在と未来の非特許ノウハウを保護するために努力している。 私たちは私たちの成功が持続的な革新と技術専門に大きく依存すると思う。知的財産権リスクに関する詳細な議論は、“リスク要因−我々の知的財産権に関するリスク”を参照されたい
私たちは商標を私たちの電池に適用して、独特な商標はマーケティングに重要だと考えている。私たちはすでにアメリカ中国と国際にMicrovast商標を登録して、私たちのロゴと他の商標を含めて、LpTO、LpCO、MpCO、HpCO、Clean City Transportマークを含みます。
研究と開発
我々の研究開発と工事チームは新しい電池解決方案を革新し、現有のシステムの性能を高めることに取り組んでいる。私たちは特定の性能指標を目標として、エネルギー密度、電力密度と比電力、充電率能力、循環寿命、スループットエネルギー、および各種の安全と耐乱用指標を含む電池システムを設計します。
我々の技術センターは材料、電池と部品の開発、FCGとポリアラミドセパレータの製造、新技術の革新、テスト、シミュレーション、分析と知的財産権管理を担当している。
著者らの研究開発は重要な材料の開発、高エネルギー電池とIT部品の推進、電池の安全確保、新しい電池応用の創造、技術の拡大及び電気、機械と熱設計の完備を通じて、電池のエネルギー密度、電力、寿命と安全性を高めることに集中している。
私たちがより高性能な電池と電池システムを提供する能力は、私たちが開発した実験室で開発された技術が私たちの大量製造施設に迅速かつ効率的に移行できるかどうかにかかっていると信じています。そこで,我々の製造能力の一部をパイロット工場に割り当て,製造過程開発の構造化実験を行った。
湖州にある中国の製造施設には75,000平方フィートの研究センターが含まれています。同センターは材料科学研究センターの全シリーズの科学設備を備えており、X線粉末回折機、走査電子顕微鏡、ガスクロマトグラフィー/質量分析計、レーザー粒度計、電気化学総合試験分析器などの科学設備を含む
2016年9月には、フロリダ州オーランドに研究センターを設立し、より長期的な技術開発に取り組んでいます。2021年10月、私たちは大オーランド地域での業務を拡大し、開発に特化した75,000平方フィートの施設を購入した。
2021年の私たちの研究開発費の総額は3440万ドル、2022年は4350万ドル、2023年は4500万ドル。
販売とマーケティング
私たちの製品は直売チームを通じて三つの地域でマーケティングと販売を行います。ヨーロッパ、中東とアフリカ、北米と南米、アジア太平洋地域です。
電動商用車
私たちは電気自動車と伝動システムメーカーと直接接触して、私たちの技術と製品の優位性を強調します。販売周期は市場の細分化によって異なり、通常は商業生産前の広範な開発と資産期に関連する。具体的な解決策や細分化市場によっては、顧客紹介から商業生産までの総時間が2年から4年まで様々になると予想される。例えば、輸送市場の総時間は、顧客の予備技術審査を含み、一般に3~9ヶ月、次いでテストおよび評価、一般に12~18ヶ月である。お客様の発売時間を大幅に短縮することができる既製包装を提供します。このような既製の機会は、新しい中小市場参加者にとってますます重要になってきており、それらの主な目標は、新しい車両概念を提供することによって、既存の市場、特に軽量·中型自動車部門を混乱させることである
公共事業規模のESS
最初、私たちはESSの販売とマーケティングをアメリカのエネルギー転換の公共事業規模市場に集中しました。私たちのマーケティングの重点は私たちのESSコンテナを発売し、私たちの製品と技術の属性を伝播し、エネルギー分野でMicrovastブランドのための知名度を作ることです。
私たちの販売周期には提案書の募集プロセスが含まれています。スタートから生産までの通常のスパンは6ヶ月から12ヶ月です。私たちのESS業務の1つの重要な優勢は販売周期が短いことであり、プロジェクト所有者と開発者が直面しているテスト要求が電気自動車の電池より少ないためである。
電池モジュール
著者らの電池モジュールの普及は乗用車原始設備メーカーと消費電子メーカーの研究開発エンジニアの招聘から始まった。厳選された顧客に材料サンプルやプロトタイプを提供して評価し、部品の販売を促進することができます。
材料
各リチウムイオン電池は,アノード,カソード,電解液,セパレータからなる
•陽極−我々のアノードは、従来、LTOまたは我々の製品ユニットから選択されたグラファイトから選択されてきた。次の数年間、シリコンやシリコン酸化物を含む新製品を開発·販売する予定です
•陰極.陰極NMCの場合、我々の既存製品は商業供給材料を使用して製造され、将来の電池製品は可能な場合にFCGを使用する。NMCに基づく陰極にとって,コバルトの源と可獲得性は多くのOEM買手の重要な問題である。そこで,我々の原料流中のコバルトの使用を大幅に減少または除去するために積極的に研究を行っている。私たちは中国の乗用車メーカーのためにLFP電池を製造しました。この電池の原材料は商業サプライヤーから来ました。
•電解質−我々の現在のリチウムイオン電池は、液体ベースの電解液配合物を使用する。私たちはよく商業サプライヤーから炭酸塩基電解液の基礎溶媒を購入して、規模の費用効果を利用して、それらを内部で混合して、私たちの独自の処方を保護する。
•分離器−セパレータは、リチウムイオン電池の別の重要な材料である。私たちは過去に業界標準のポリエチレン/ポリプロピレン材料を使用してきましたが、将来的に可能な限り多くの電池を私たち独自のポリアラミド技術と統合するために努力しています。また,我々のポリアラミドの専門知識を利用してポリアラミド材料を含む固体電解液電池システムを開発している。固体電解液法が成功すれば、液体電解液の使用を除去するだけでなく、1000 WH/Lエネルギー密度以上の電池に必要な金属リチウムなどの新たな陽極化学を潜在的に実現する。
仕入先と供給手配
私たちはいくつかの厳選された第三者サプライヤーからキー電極原材料と各種部品を専門に調達しています。原材料を大量調達することで長期供給協定を得ることができ、サプライヤーとのコストと支払い条件を改善した。私たちはまたいくつかの重要な原材料の供給源を増加させた。私たちのサプライヤーは原材料やその卑金属基準価格の変動に応じて価格を調整するかもしれません。参照してください“リスク要因-当社の業務および業界に関連するリスク-私たちは現在、1つのサプライヤーまたは限られた数のサプライヤーからのみ調達されているいくつかの重要な原材料および部品を第三者から購入しています。”
顧客
我々はすでに世界有数の電気自動車メーカーと様々な手配を確立しており、主に商用車市場に用いられている電池やシステムを開発している。私たちの電池システムはプラグインハイブリッド自動車、電池電気自動車、ハイブリッド自動車市場に使われています。電気商用車市場では、顧客に最低購入義務を課すことなく、長期供給やフレームワーク協定を締結することが多い。これらの合意によれば、顧客は特定の数の電池システムのために調達注文を発行し、これは彼らの契約承諾である。
私たちはまた契約を結び、お客様が所定数の電池システムを使用することを約束しました。これはESS市場の典型的な特徴です。2022年には、米国の太陽エネルギー施設と共存するエネルギー貯蔵プロジェクトにコンテナソリューションを提供するという合意に達しました。この契約によると、交付計画は2024年第2四半期に開始され、完成後、プロジェクト総規模は約193.5 MWhと予想されています
我々のソリューションの販売サイクルと比較的小さいクライアント群は、顕著な顧客集中度をもたらしている。2023年、私たちの上位5大顧客は私たちの収入の48.6%を占めた。参照してください“リスク要因-私たちの業務や業界に関連するリスク-私たちの収入は限られた顧客基盤に大きく依存しており、この傾向は続く可能性があります
2023年12月31日現在、私たちのバッテリーシステム在庫注文価値は約276.4ドル(約1,637.9メガワットの場合)であり、その約84%はヨーロッパとアメリカから来ている。私たちは2024年から2025年までに大部分の在庫を完成させる予定だ。
人力資本
2023年12月31日現在、私たちは2,006人のフルタイム従業員と955人の独立請負業者を持っています。意思決定とコントロール、そして私たちの上級管理層はすべてアメリカに集中しています。私たちの業務を管理する際の重要な人的資本目標は、トップレベルの人材を誘致、育成、維持することを含み、同時に多様性、公平と包摂性の原則と実践を統合しています。私たちは様々な背景、スキル、視点からなる個人で構成されたチームを作りました
私たちの顧客のニーズを満たすために、より良い考えとより大きな成功があります。我々は結果の文化を重視して競争相手よりも速い速度で差別化された解決策を開発·提供することに取り組んでいる
私たちの全職員たちは競争力のある福利厚生を受けることができる。また、私たちの従業員は年間ボーナスを得る機会があり、条件に合った従業員は私たちの株式報酬計画に参加する機会があります。私たちは私たちの報酬計画が私たちと一緒に成長したい才能のある従業員を引き付けて維持することができると信じている。
私たちは私たちのすべての場所と運営するすべての職員たちに対する安全の重要性を強調する。私たちの安全効果は毎月測定され、評価され、指導部に報告される。私たちの健康と安全計画の基礎は世界的な基準に基づいている。これまで、労使紛争、安全、健康問題による休業を経験したことはなく、従業員の関係は良好であると考えられています。
競争
電池産業の競争は激しく、急速に発展している。我々の市場は,変化する技術動向,変化する顧客ニーズ,新技術の頻繁な導入の影響を受けている。私たちの市場での主な競争要因は
•製品の性能、信頼性、安全性
•総合的な解決策
•総所有コスト
•地域的で業界的な規制
•定価と支払い条件
•資産負債表の実力と融資ルート
•原材料の供給と定価
•新技術·化学品の発売時期;
•製造能力。
私たちの競争相手は老舗の大手電池メーカーから電池技術の開発に専念する新会社までです。 中国、日本、韓国からのアジア競争相手は世界市場を主導し、その運営規模を利用して戦術定価を行い、市場シェアを維持·増加させている。参照してください“リスク要因-私たちの業務や業界に関連するリスク-私たちは主にリチウムベースの電池システムを生産し、販売しています。もしリチウム電池の実行可能な代替品が現れて市場から受け入れられれば、それは私たちの業務、財務健康、運営業績を深刻に損なう可能性がある。また、リチウム電池市場の急速な技術変化と発展していく業界基準についていけなかったことは、私たちの製品が時代遅れになり、販売に適していない可能性があり、市場シェアを競争相手に奪われる可能性があります。”
政府規制と環境コンプライアンス
環境、健康、安全問題-私たちの中国工場
私たちの中国での製造活動は中国の環境保護法律法規の要求を受けており、これらの法規は空気排出、廃水排出、固体廃棄物、騒音及び危険材料の発生、処理、貯蔵、使用、輸送と処分に関連している。我々の環境管理システムは認証されました 我々の職業健康と安全システムは国際標準化組織45001:2018年認証を通過した。私たちの管理システムは私たちが すべての重要な側面で適用される環境、健康、そして安全法律法規を遵守する。生産施設を建設するとともに環境処理施設を建設し,我々が発生した排ガス,廃水,廃棄物は要求に応じて処理できるようにした。私たちは関連する法律に基づいて私たちが発生した危険な固体廃棄物の処理を第三者請負業者にアウトソーシングした。私たちは各施設の汚染物質排出レベルが関連政府当局が規定したレベルに実質的に適合していると信じている。
環境、健康、安全問題-私たちのドイツの生産施設
私たちドイツ工場の運営は様々な環境、健康、安全規制に制約されている。品質管理システムは国際航空運送連合会16949:2016年とISO 9001:2015年に認証された。我々の環境管理システムは国際標準化組織14001:2015年に認証され、国際標準化組織5501:2011年エネルギー管理標準認証に合格した。私たちは
国際標準化組織45001-2018年の職業健康と安全管理システムによる認証に取り組んでいる。機械指令2006/42/ECによると、私たちのすべての機械と生産ラインはヨーロッパ標準に符合するヨーロッパ品質標準ラベルを持っています。
輸送過程で、リチウムイオン電池は“危険貨物”輸送に関する規定を守らなければならない。私たちはこのような要求に合った運営者だけを使用する。私たちは機械保護、レーザー溶接、危険材料の管理と輸送など、私たちの義務を守ることを確保するために政策と計画を制定した。また,既存の建築許可を得るためには,ドイツ法規における環境適合性と消防概念要求を履行する義務がある。これらすべての基準と証明書は、適用される政府法規と法律、そして自動車産業の基準に適合することを目的としている。
私たちは従業員を訓練し、私たちの運営を内部監査して、これらの政策の履行状況を評価します。我々がT≡V Sドイツ社と協力した“持続可能な電池生産”パイロットプロジェクトが示したように,環境は私たちにとって非常に重要である。
環境、健康、安全問題-私たちのアメリカ生産施設
連邦、州、地方法規は、私たちのアメリカの電池製造とESS容器組み立て業務で使用または使用される様々なコンポーネントの製造、貯蔵、輸送、処置に重要な環境要求を提出した。 私たちがアメリカで私たちの業務を発展させ続けるにつれて、私たちは国際標準のガイドラインに従い、私たちの環境と職業健康と安全管理システムを開発しています。 私たちの運営は現在適用されている環境規制に実質的に適合していると信じているが、このような法律や法規の変化が私たちに費用の高いコンプライアンス要求を加えたり、未来の責任を負わせたりしない保証はない。
また、連邦、州、地方政府は先進的なESS部品の製造、貯蔵、輸送、処分に関する追加法規を制定することができる。これらの追加的な規定を遵守するには、私たちが大量の時間と資源を投入する必要があり、私たちの製品需要に悪影響を及ぼす可能性があるかもしれない
一般環境問題
現在,環境規制機関の警告,処罰,調査や問い合わせに直面しておらず,環境法に違反した被告としていかなる法的手続きにも関与していない。私たちは、私たちの業務、財務、または運営に大きな影響を及ぼすことが予想される環境法に関連するいかなるクレーム、訴訟、または訴訟も理由がありません。参照してください“リスク要因-私たちの商業および工業に関連するリスク-環境法規の遵守は費用が高い可能性があり、これらの法規を遵守しなければ、金銭的損失と罰金、負の宣伝を招き、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。”
労働者の健康と安全生産コンプライアンス
私たちが運営しているすべての司法管轄区域では、私たちは従業員の健康と施設生産安全に関する多くの法律と法規の制約を受けている
これらの法律と法規はいくつかの司法管轄区域で、合格機関を招聘してその仕事の安全状況について安全評価報告を提出し、私たちの製造過程で危険化学品を使用して現地の安全生産当局にこのような安全評価報告を提出することを含む。
私たちは現在、労働者の健康及び生産安全法律又は法規に関連するいかなる警告、処罰、調査又は調査を受けておらず、いかなる労働者の健康及び生産安全法律又は法規に違反するために被告とされたいかなるクレーム又は法的手続きも受けていない。私たちは私たちの脅威に対するクレーム、行動、または法的手続きがあると信じている合理的な根拠はありません。どんな労働者の健康と生産安全に関する法律または法規は、私たちの業務、財務状況、または運営結果に重大な悪影響を及ぼすと信じています。参照してください“リスク要因-私たちの商業および産業に関連するリスク-私たちは、いくつかの危険材料を管理する健康および生産安全法律法規を遵守できないかもしれない。”
季節性
第一財期と第二財期に比べて、第三財期と第四財期における売上高は従来より高かった。しかし、私たちの限られた経営歴史は、私たちの業務の季節的な適切な性質や程度を判断することを困難にしている。
企業情報
Microvast,Inc.は最初に2006年にテキサス州に登録設立され、その後2015年12月にデラウェア州会社に再登録された。2021年7月23日,トスカーナホールディングス(“トスカーナ”)は,トスカーナ,Microvast,Inc.とTSCN Merge Sub Inc.により2021年2月1日に達成された合併合意と合併計画(“業務合併”)によりMicrovast,Inc.の買収を完了した。業務統合後,我々はトスカーナから“Microvast Holdings,Inc.”と改名した.私たちの主な実行事務室は12603西南高速道路、Suite 300、スタフォード、テキサス州77477にあります。私たちの電話番号は(281)491-9505です。私たちのサイトは:https://microast.comです。当社のウェブサイトに掲載されている資料は参考に本年報に組み込まれていません。
1934年に改正された証券取引法(“取引法”)によると、私たちは、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出されたいくつかの報告書と、これらの報告書の改正を、私たちのウェブサイト上または私たちのサイトを通じて提供します。これらの報告には,我々の年次報告Form 10−K,我々の四半期報告Form 10−Q,および我々の現在のForm 8−K報告,これらの報告の修正および我々の年次株主総会の依頼書が含まれている。これらのファイルは私たちの投資家関係サイトで無料でダウンロードできますHttp://ir.microast.com/Finance-Filings/米国証券取引委員会-Filingsそれは.米国証券取引委員会はまた、電子的に提出された報告書、依頼書、その他の発行者に関する情報を含むウェブサイトを維持しているWwwv.sec.gov.
第1 A項。リスク要因
あなたは会社への投資が高いリスクに関連しているので、以下に議論するリスク要素と他のすべての情報をよく考慮しなければならない。私たちは絶えず変化する環境で運営しており、その中で多くの既知と未知のリスクと不確実性が関連しており、これらのリスクと不確実性は私たちの運営に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。以下のいずれのリスクも、当社の業務、財務状況、運営結果、または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。しかし、以下に説明する選択された危険は私たちが直面している唯一の危険ではない。私たちが現在知らないことや現在重要ではないと考えている他のリスクや不確実性は、私たちの業務、財務状況、運営結果、または将来性にも重大で不利な影響を与える可能性があります。この場合、私たちの証券の取引価格は下がるかもしれない。
リスク要因の概要
以下は、我々の普通株投資に投機的またはリスクを持たせる重要な要素の概要である
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
•私たちが経営を続けている企業として存続する能力には大きな疑いがあります。
•私たちは現在の資本要求を満たすことができないかもしれないし、私たちの未払い債権と流動負債を満たすために追加の資本が必要になるだろう。
•私たちは将来の資本要求を満たすことができないかもしれません。私たちは業務成長を支援するために追加の資本が必要かもしれませんが、これらの資本は受け入れ可能な条項で獲得できないかもしれません。あるいは全くありません。
•私たちの現在のほとんどの収入はアメリカ以外の地域から来ているため、私たちの非アメリカ業務から現金を送金することに関する巨大なコストと制限により、私たちは私たちの債務を支払うのに十分なキャッシュフローがないかもしれません。これは会社の業務に実質的な悪影響を与えるかもしれません。
•運営履歴が限られており、赤字が続いているため、収益性を実現したり維持したりすることはまだ確定していない。
•私たちの業務とクラクスビル第1 A期拡張を完成させる能力は、私たちが十分な資金を支払うことができないので、請負業者が申請したメカニック留置権の悪影響を受ける可能性があります。
•私たちの将来の成長は、商用車や特殊車事業者や消費者が電気自動車を採用する意欲、および代替技術の可用性にかかっている。
•いくつかの電池モジュールは安全リスクが存在し、事故を招く可能性があり、責任、製造遅延を招く可能性があり、そして市場の受容度に負の影響を与える。
•私たちは主にリチウムベースの電池システムを生産して販売しています。もしリチウム電池の実行可能な代替品が現れて市場から受け入れられれば、それは私たちの業務、財務健康、運営業績を深刻に損なう可能性がある。
•私たちの収入は限られた顧客基盤に大きく依存しており、この傾向は続くかもしれない。
•私たちは私たちが財務報告書の内部統制に重大な弱点を持っていることを発見した
•私たちは製品とサービスに提供する保証のために巨額のコストが発生するかもしれません。
•私たちの生産生産量を向上させ、コスト効果に合った方法で顧客の需要と製品仕様、製品の品質と信頼性に対する彼らの期待を満たす電池を生産できなければ、私たちの顧客関係を損なう可能性があり、大量のビジネスチャンスを失う可能性があります。
•私たちが世界での業務を拡大し続けるにつれて、私たちは新しい応用と新しい市場への拡張を計画しており、これは追加のリスクをもたらし、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちは第三者に依存して充電器と充電ポールを製造し、私たちの製品を使用するために必要な充電ステーションを建設します。私たちの製品をマーケティングする能力は私たちの製品の需要を満たす充電ステーションネットワークを構築することに依存します。
•私たちは現在、第三者からいくつかの重要な原材料と部品を調達しており、その中のいくつかは1つのサプライヤーまたは限られた数量のサプライヤーからのみ調達しています。
•私たちの幹部やキーパーソンを失うことは私たちの業務を深刻に混乱させるかもしれない。
•私たちの経営陣は上場企業の経営についての経験が限られています。
•私たちのバッテリーと私たちが維持しているウェブサイト、システム、およびデータは、故意の破壊、他のセキュリティ事件、または法律、法規、または他の義務違反の疑いの影響を受ける可能性があります。
•ネットワーク攻撃やネットワークセキュリティに関連するリスクは、我々の業務に実質的な影響を与える可能性がある。
中国でのビジネスに関するリスク
•Republic of China人民政府(“中国”)政府の不利な政策変化は中国の経済成長にマイナス影響を与える可能性があり、それによって私たちの業務成長と競争地位に影響を与える可能性がある。
•中国政府の法規は私たちの中国での運営に大きな影響を与えており、これらの変化はコストを増加させたり、活動を制限したりする可能性があります。私たちは中国ネット信弁が発表した法規や中国政府のネットワークやデータ安全法律の要求によって制約されるかもしれません。
•将来のいかなる承認の撤回や将来、私たちの業務に適用される承認を得られなかったか、あるいは中国政府の外商投資政策のいかなる不利な変化も、私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
•中国政府は私たちが中国で業務を展開する方式に重大な影響を与えるかもしれない。
•中国の法律と司法制度は私たちの業務と運営と私たちの投資家の権利を十分に保護できないかもしれない
•上場企業会計監督委員会(“PCAOB”)が中国の監査人に対して全面的な検査や調査ができない場合、“外国会社問責法案”(“HFCAA”)によると、我々の証券は将来的に米国での取引が禁止される可能性がある。証券がカードを外されたり、外されたりする脅威に直面していることは、あなたの投資価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
•中国政府の政策の変化は、海外で行われる発行および/または中国発行者への外国投資をより多くの監督·コントロールすることを含み、私たちが中国で展開できる業務、私たちの業務の収益性、私たちの普通株の価値に大きな影響を与える可能性がある。
•中国の法律による私たちの中国子会社の配当金の支払いとその他の分配能力の制限は、私たちの成長、私たちの業務に有利な投資や買収、配当金の支払い、その他の方法で私たちの業務に資金を提供し、業務を展開する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは最近、中国で大量の業務を持つ米国上場企業の審査、批判、マイナス宣伝に関連する対象となっており、特にこのような問題が有利に解決され、解決されなければ、私たちの業務運営、株価、名声を損なう可能性のある問題を調査し、解決し続ける可能性がある。
私たちの知的財産権に関するリスクは
•私たちの知的財産権、特に中国の知的財産権を保護することは挑戦的かもしれませんが、侵害クレームは巨額のコストを招く可能性があります。
•私たちは非特許ノウハウに対する依存度が高い。
•私たちの成功は、私たちの商業秘密、機密情報、技術、商標、および他の知的財産権の保護にある程度かかっている。
•私たちに対する侵害請求は巨額の費用を招くかもしれない。
普通株所有権に関するリスク
•私たちは普通株や他の株式証券を増発するかもしれません。これは普通株の市場価格を下げるかもしれません。
•私たちの業務が好調であっても、私たちの普通株の転売は私たちの証券の市場価格を大幅に低下させる可能性があります。
•権利証が行使可能になっても、権利証が満期になる前にお金に入っている保証はなく、満期時には一文の価値もない可能性がある。
•トスカーナグループ(定義は以下参照)我々普通株の取引価格がトスカーナが創業者株に支払う名義買収価格(定義は後述)によって大幅に低下しても、トスカーナグループは潤沢な利益を得る可能性がある。
一般リスク因子
•私たちの長い変化の多い販売周期は私たちの収入と経営業績を予測することを難しくさせます。
•私たちは、持続的なウクライナ危機やロシア危機、イスラエルとハマス危機のような衛生流行病に関連するリスクと地政学的リスクに直面しており、これは私たちの業務や業務結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちが経営を続けている企業として存続する能力には大きな疑いがあります
2021年7月の合併以来、私たちはどの四半期にも運営利益を達成したことがありません。コストを補うために十分な収入と毛利益を生み出すことができるまで、純損失を受け続けます。自分から2023年12月31日私たちの累積赤字は8.975億ドル2006年に設立されて以来。私たちは運営と純損失からの負のキャッシュフローを経験し続けている。私たちの普通株主は純損失を占めるべきです2.341億ドル, 1億582億ドルそして1.063億ドル2021年12月31日までの年間2022そして2023それぞれ,である.2021年12月31日までの年間経営活動用現金純額2022そして2023かつては4,500万ドル, 5390万ドルそして七五三万ドルそれぞれ,である.私たちは赤字を縮小してきましたが、私たちはまだクラックスビル第1 A期の生産能力の拡張を完了していません。それが運営されるまで大量の資金が必要です。これは、私たちが融資を受け、アメリカ市場から収入とキャッシュフローを得る前に、さらなる損失が予想されることを意味する
会計基準編纂(“ASC”)テーマ205−40“持続経営”によると、当社は何らかの状況や事件(総合的に考慮)があるかどうかを評価し、当社の持続経営企業としての持続経営能力に大きな疑いを抱かせる。この評価には会社の流動性と関連した考慮事項が含まれている。当社の流動資金の不確実性に鑑み、当社は、本年度報告に他の部分に含まれる総合財務諸表が発表された日から、会社が経営を継続する企業として少なくとも1年間経営を継続する能力に大きな疑問があると結論している
同様に,我々の独立公認会計士事務所は,2023年12月31日までの年度総合財務諸表報告書に,付記2に“持続経営”の節を加え,継続経営企業としての能力を大きく疑っている。我々の2022年12月31日と2023年12月31日までの年次連結財務諸表には、このような不確実性の結果による可能性のある調整は含まれていません。詳細については、本年度報告の他の部分に掲載されている総合財務諸表付記2.重大会計政策を参照されたい。
我々が経営を継続できるかどうかに対する外部の疑念を軽減するために、管理層は現在積極的に財務顧問と検討し、私たちの融資選択を検討し、当社の流動資金及び資本構造を改善する潜在的な方法について意見を提供している。私たちがアメリカで債務を担保していないことを考慮して、私たちはこのような融資を受けることができるか、受け入れ可能な条項で融資することが保証されていないにもかかわらず、特にクラクスビル1 A期拡張のプロジェクトレベルで債務融資の選択を模索している。もし私たちが将来追加の債務証券を発行することで資金を調達すれば、これらの債務証券は株主よりも優先的な権利、選好、特権を持つかもしれない。株式証券の発行や将来の会社普通株の売却で資金を集めることもできますが、このように資金を調達すれば、既存の株主が希釈される可能性が高いです。発行された任意の株式証券は、普通株式保有者よりも優先的な権利、特典、または特権を規定することもできる
任意の数の融資選択を勤勉に探索して求めるつもりであるにもかかわらず、どのような形の融資を得るかはわかりません(もしあれば)、私たちが継続的に経営している企業として経営を続ける能力には大きな疑問があり、資金調達能力を弱める可能性があります
さらに、同社は、潜在的な処分またはアフターバック取引に利用可能な不動産ポートフォリオを検討し、追加的な流動性を提供するために、適切な規模の努力、固定資産の貨幣化、現金管理の強化、およびマーケティングおよびチャネルの最適化を模索しているが、このような処置を実現するタイミング、金額、および能力はまだ確定されていない
上記の行動は,要約の受信や新規投資家や既存投資家とのプロトコルの実行や第三者との販売プロトコルの実行を条件としており,当社の制御範囲を超えていると考えられるため,これらの行動の時間や結果は保証されないため,完了までに発生する可能性はないと考えられる.もし私たちの流動性を高めることができなければ、私たちは現在の業務計画に基づいて私たちの業務を経営し続けることができなくなり、これは会社の業績に大きな悪影響を与え、私たちは破産保護を申請することを余儀なくされる可能性があります。これは再編や清算を含む可能性があります。
私たちは現在の資本要求を満たすことができないかもしれないし、私たちの未払い債権と流動負債を満たすために追加の資本が必要になるだろう。
自分から2023年12月31日私たちは7,920万ドルの未済借金を持っています。そのうち3,540万ドルは今後12ヶ月以内に返済され、売掛金、支払手形、課税費用、および他の流動負債を含む3.68億ドルの他の流動負債があります。契約債務を取り消すことができない調達約束があります。主に5260万ドルの在庫の購入と関係があります2023年12月31日.
今回の拡張で提供された資産やサービスに関するいくつかの仕入先への支払いを含むクラクスビル第1 A期の拡張を完成させるためには、1.5億ドル~1.7億ドルの資金が必要と予想される。自分から2023年12月31日私たちは、主にクラクスビル第1 A期の拡張に関連して、不動産、工場、設備の建設と購入のための資本約束をしており、総額は6,470万ドルであり、そのうちの5,760万ドルは1年以内に支払うべきであり、その大部分はテネシー州クラックスビルの工場で使用される生産設備と関係がある。
自分から2023年12月31日現在、私たちはクラクスビル1 A期生産能力の拡張によって提供された資産とサービスに関する5,700万ドルの未払い金を持っていますが、私たちはあるサプライヤーから未払い通知を受けました。総金額は550万ドルです。また、いくつかのサプライヤーが留置権を申請していますが、その大部分はテネシープロジェクトがある県で、私たちに請求された総金額は3190万ドルです。あるサプライヤーもまた、私たちがテネシー州プロジェクトの建設費用を支払うことができなかったと告発した
私たちが十分な資金を得ることに成功するという保証はない。計画を通じて十分な資金を得ることができない場合や、これらの融資計画により資金を得る時間を遅らせることができれば、わが社及びその株主に悪影響を与え、当社の業務や経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。このような場合、私たちは運営と資本支出の延期または減少、代替取引や資金調達の可能性を含む他の選択を求める必要がある。
私たちは将来の資本要求を満たすことができないかもしれません。私たちは業務成長を支援するために追加の資本が必要かもしれませんが、これらの資本は受け入れ可能な条項で獲得できないかもしれません。あるいは全くありません。
電池の開発、設計、製造、販売は資本集約型業務であり、私たちは現在様々なタイプの融資を通じて融資を行っている。私たちの業務の資本集約型の性質により、今後数年間の支出を支払うのに十分な収入が生じることなく、大量の運営費用を維持することが予想される
また、私たちの業務成長を支援するための投資を継続する予定であり、新しい機能の開発や私たちの製品の強化、当社の運営インフラの改善、補充業務や技術の買収など、業務課題に対応するための追加資金が必要かもしれません。私たちの資本需要は、技術進歩、私たちの製品および製品改善に対する市場の受容度、および私たちの製品全体の販売レベル、研究開発費用、顧客とサプライヤーとの関係、コストをコントロールする能力、販売とマーケティング費用、私たちのインフラとシステムの改善、そして私たちの施設に対する任意の資本改善、既存の製造設備を維持する能力、業務と製品ラインへの潜在的な買収、国際衝突の影響と自動車業界への影響を含む全体的な経済状況を含む多くの要素に依存するだろう。
したがって、私たちは追加資金を得ることを確実にするために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない。もし私たちが将来株式または転換可能な債務証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存の株主は重大な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行した任意の新しい株式証券は私たちの普通株式保有者よりも高い権利、優先、特権を持っているかもしれない。私たちが将来獲得する可能性のあるいかなる債務融資も、私たちの資金調達活動や他の財務や運営に関する制限的な契約に関連する可能性があり、これは、潜在的な買収を含めて、追加の資本を獲得し、ビジネス機会を探すことをより難しくするかもしれない。私たちはもしあれば、私たちに有利な条項で追加的な資金調達を得ることができないかもしれない。また、金利上昇はさらに増加する可能性があります
私たちの要求を満たすために追加資本を得る。もし私たちが十分な融資を受けられなかったり、私たちが必要な時に満足できる条項で融資を受けることができなければ、私たちは私たちの業務成長を支持し続け、業務挑戦に対応する能力は深刻な損害を受ける可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの現在のほとんどの収入はアメリカ以外の地域から来ているため、私たちの非アメリカ業務から現金を送金することに関する巨大なコストと制限により、私たちは私たちの債務を支払うのに十分なキャッシュフローがないかもしれません。これは会社の業務に実質的な悪影響を与えるかもしれません
我々の現金と現金等価物残高は世界各地のいくつかの地点に集中しており,それぞれ約11%と74%である 以下の日までにアメリカ国外で保有している残高2022年12月31日そして2023それは.現金送金コストと制限は海外子会社が持っている現金と会社間配当金を国内に送金する能力を制限しています。しかも、私たちの海外子会社が持っている現金を国内に送金することは不利な税金結果を招く可能性がある。どんな現金の送金も制限されるかもしれないし、私たちに巨額の費用を招く可能性がある。例えば、私たちは中国とドイツから現金を送金して、アメリカでの売掛金を支払い、アメリカでの業務の持続的な拡張に資金を提供することができないかもしれません。したがって、私たちは現在、既存の株主の権益を希釈したり、追加の債務を発生させたりすることで、株式証券を発行することで、子会社以外の業務に資金を提供する現金源を求めなければならない。私たちは私たちに有利な条項で資金源を得ることができるか、または根本的にできないということを保証できない。
私たちはすでに業務運営中に損失を被っており、将来も引き続き損失を被ることが予想されます。私たちは絶対に利益を達成したり維持したりしないかもしれない。
当社の純損失は2023年12月31日までに約1.064億ドルで、2006年設立から2023年12月31日までの年度累計損失は約8.975億ドル。私たちは四半期ごとに運営損失と純損失を続けて、少なくとも私たちが大幅な損失を始める前に私たちのより高いエネルギー電池製品の生産は、2024年に発生すると予想され、もっと遅く発生するかもしれない。
私たちが研究開発活動を拡大し、製造能力に投資し、電池モジュールの在庫を増加させ、販売とマーケティング活動を増加させ、流通インフラを発展させ、一般と行政機能を強化して、私たちが増加していく業務を支援することに伴い、今後の間に私たちの損失率は大幅に上昇することが予想されます。私たちは引き続き私たちの電池設計、開発、製造に関する巨額の費用を発生させるからです。私たちは、このような努力のコストが私たちが現在予想しているより高い、あるいはこのような努力が収入をもたらさないかもしれないということを発見するかもしれない。
私たちの業務とクラクスビル第1 A期拡張を完成させる能力は、私たちが十分な資金を支払うことができないので、請負業者が申請したメカニック留置権の悪影響を受ける可能性があります。
私たちは最近テネシー州クラックスビル工場の請負業者に支払うことができなくなり、クラクスビル工場プロジェクトのメカニック留置権が訴訟に提起された。機械留置権の役割は、私たちの不動産を担保として使うことで、請負業者が超過金を支払う権利を確保することです。私たちは現在私たちのサプライヤーにクラックスウェル第1 A期拡張プロジェクトに関連する資産とサービスの未払い金を支払い、総額は5,700万ドルに達し、その中のいくつかのサプライヤーから拒否通知を受けました。総金額は550万ドルです。また、いくつかのサプライヤーが留置権を申請していますが、その大部分はテネシープロジェクトがある県で、現在私たちに請求されている総金額は3190万ドルです。あるサプライヤーもまた、私たちがテネシー州プロジェクトの建設費用を支払うことができなかったと告発した
私たちはこのような問題を解決するために努力しているが、私たちがそうすることに成功したり、有利な条件でそうすることを保証することはできない。機械師留置権および/または訴訟の提出は、問題が解決されたときに建設プロジェクトを延期する可能性があり、法的費用および可能な和解のためにプロジェクトの総コストを増加させ、テネシー州クラックスビル拡張プロジェクトのための融資を受ける能力を制限し、および/または私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの将来の成長は商用車と特殊車事業者と消費者が電気自動車を採用する意欲にかかっています。
私たちの成長は商用車と特殊車事業者と消費者の電気自動車の採用に高度に依存しています。もし中国と欧米の電気自動車市場が私たちが予想していたように発展しなかったり、私たちが予想していたより遅く発展したりすれば、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績は損害を受けます。私たちの製品やサービスに対する需要は予想通りに増加せず、さらには減少する可能性があるからです。市場
代替燃料自動車は比較的に新しく、迅速に発展し、その特徴は技術の迅速な変化、価格競争、多くの競争相手、絶えず変化する政府法規と業界標準、頻繁な新車公告及び絶えず変化する消費者の需要と行為である。
他の要因は、電気自動車の採用に影響を与える可能性があるが、これらに限定されない
•電気自動車の品質、設計、性能、コストに対する見方、特に電気自動車の品質または安全に関連する不良事象や事故が発生した場合
•電気自動車の品質、安全(特にリチウムイオン電池パック)、設計、性能、およびコストの見方、特に電気自動車の品質または安全に関連する有害事象または事故が発生した場合;
•電気自動車の販売変動
•一般的な車両安全に対する見方は、特に車両電子機器および回生ブレーキシステムを含む先進的な技術を使用する安全問題による可能性がある
•電気自動車は非電気自動車よりも高く、政府の補助金でしか負担できない、あるいは顧客の期待を満たすことができないという否定的な見方がある
•電気自動車の一度の充電で走行できる限られた距離と天気がこの走行距離に与える影響
•電気自動車の航続距離の低下は、電池の充電能力が時間とともに悪化するためである
•充電インフラの可用性と信頼性への懸念は、過去と現在の電気自動車をガソリンを必要とする車両としての実際の解決策としての努力を破壊する可能性がある
•充電ステーションの標準化、利便性、コストに対する懸念は、電気自動車充電ステーションの利便性に対する消費者の認知に影響を与える
•潜在的な顧客は、バッテリーパックの充電不正による損傷に対する敏感性、およびバッテリーパックの寿命と交換コストに対する懸念
•電気自動車に関する包括的な保険範囲への懸念
•先進的なディーゼル、エタノール、燃料電池または圧縮天然ガスなどの代替技術の発展、または内燃機関の燃費の改善は、電気自動車の販売に悪影響を及ぼす可能性がある
•消費者の環境意識
•電力に対する天然ガス、ディーゼル、石炭、石油、ガソリン、および他の燃料の価格獲得性および変動性;
•電気自動車の購入および運営の税金および他の政府インセンティブの利用可能性、または将来的に汚染のない車両の使用を増加させることが要求される法規;
•中古車市場における電気自動車の価値と維持コストへの懸念
•十分な可得性アフターサービスの熟練労働力
•マクロ経済的要因です
今後数年で電気自動車の需要が増加することが予想されるため、5種類の超高速充電リチウム電池技術(LpTO、LpCO、MpCO、HpCO、HNCO)を商業化している。我々はまた、より多くの超高速充電リチウム電池製品の開発に投資し、このような電池の応用範囲を拡大するつもりだ。しかし、私たちが狙っている市場は、主に中国とヨーロッパとアメリカの市場で、私たちの前の成長レベルに達しないかもしれませんよかったですね。もしどの市場でも私たちが予想していた成長水準を達成できなければ、私たちは過剰な製造生産能力を持っているかもしれないし、私たちの収益力を実現または維持するのに十分な収入を生むことができないかもしれない。
私たちは顧客の注文を満たすために製造生産量を大幅に増加させることができないかもしれない。
私たちは拡大し、私たちの製品に対する予想される需要を満たすために、私たちの電池製造能力を拡大し続ける予定です。このような拡張は大量の資本支出を必要とするだろう。さらに、拡張は、財務資源と、より多くの従業員の需要を決定、採用、維持、統合することを含む、私たちの上級管理職と私たちの資源に重大な追加責任をもたらします。私たちの拡張はより大きな管理費用と
新製品の製造と商業化に関する支援コストやその他のリスク。このような拡張による予算、予測、その他のフロー制御問題を効率的に管理する困難は、私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況を損なう可能性があります。私たちが私たちの製造能力を拡大することに成功したとしても、私たちの製品に対する需要は増加した生産能力が合理的であることを証明するのに十分ではないかもしれない。もし私たちの製品に対する需要と私たちの製造能力が一致し続けなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
我々は製造業の生産量を大幅に高める能力は重大な制限と不確定要素の制約を受けている
•私たちの拡張計画を効果的に実行できませんでした
•私たちのサプライヤーと設備サプライヤーの遅延とコスト超過はいくつかの要素によるもので、その中の多くの要素は私たちがコントロールできる、例えば原材料価格の上昇と設備サプライヤーの問題ではないかもしれません
•政府の承認手続きを遅延させたり、政府当局の要求を拒否したりする
•管理職の多くの関心と他の資源を移動させ
•資本制限および/または私たちが資本を得ることができる条項。
上記のいずれかのリスクにより、私たちの製造生産量を増加させることができなければ、お客様の注文を完了したり、予想された成長を達成することができないかもしれません。お客様との供給契約によると、私たちは通常、遅延配送製品の総価格の0.001%~0.5%の費用と、顧客がそれによって発生する任意のコストと支出を遅延させなければなりません。また、私たちが顧客の注文を履行できない場合、私たちの名声は影響を受ける可能性があり、私たちの顧客は他社から電池システムを調達するかもしれません。グローバル·サプライチェーンでは、一部の原材料の納期が平均を上回っており、顧客ニーズの著しい増加に対応する際に挑戦的である可能性がある。上記の要因の結合は、我々の業務、財務状況、経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの電池のいくつかのコンポーネントには事故を引き起こす可能性のある安全リスクが存在し、これは私たちの責任、製品の生産遅延を招き、および/または市場受容度に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの電池システムは、ノートパソコンや携帯電話で長年使用されてきたリチウムイオン電池を含む。ごく少数の場合、リチウムイオン電池は、煙および火炎を排出することによって、それらに含まれるエネルギーを迅速に放出することができ、このようにして、近傍の材料を点火することができる。注目されているノートパソコンや携帯電話の発火事件は,消費者の注意をこれらの電池の安全性に集中させている。また、すでに広く報告されている電動バスの出火の報告が多く、特に中国では。これらの事件も,これらのリチウムイオン電池が自動車応用に適しているかどうかが疑問視されている。私たちは少なくとも2つの事故が私たちの顧客の車で発生したということを知っている。ある時、私たちの電池で電力を供給していた電動バスが不合格の充電器に泊まられ、火災を起こしました。もう一つの火災の事件は1人に関連している1台のバスが洪水の中で1時間以上深水の中を走った。私たちは、私たちの電池システムの意図的、場合によっては破壊的な乱用に対する私たちの電池システムの反応を評価するために、ベーキング、過充電、破砕または穿孔などの様々な試験および破壊的処理を行った。しかし、私たちの基地の現場故障は保証されません盗難防止システムは発生せず、システムを設置した車両を破損したり、人身傷害や死亡を招き、訴訟に直面する可能性があります。また、競争相手の電池システムのいかなる故障、特に私たちと類似した大量の電池を使用するシステムは、間接的な負の宣伝をもたらす可能性がある。このような負の宣伝は私たちのブランドにマイナスの影響を与え、私たちの業務、将来性、財務状況と経営業績を損なうだろう。
どんな電池と同じように、私たちのリチウム電池は処理時に短絡する可能性がない。リチウム電池はエネルギーや電力密度が高いため,短絡により急速な熱蓄積を招く可能性がある。極端な場合、これは火災を招くかもしれない。これは私ですSは我々のこの過程の形成やテスト段階で発生する可能性が最も高い.バッテリー試験施設にセキュリティプログラムと特定のセキュリティテストを取り入れましたがセキュリティリスクを最小限に抑えるために私たちの施設で充電電池を処理するどの部分でも事故が起こらないことを保証することはできません。このような事故はすべて私たちの従業員が私たちの施設を怪我したり、損傷したりする可能性があり、私たちの技術者が内部調査を行う必要があります。私たちの一般的な責任保険はこのような事故がもたらす可能性のある責任をカバーするのに十分ではないかもしれない。このようなダメージ、損害、または調査は、私たちの責任を招き、私たちの製品の生産遅延および/または市場認知度に悪影響を与え、私たちの運営および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々の製造過程には粉末状固体が含まれており,高濃度の空気中への懸濁を許容すると従業員に有毒な影響を与える可能性がある。私たちは、従業員や隣人の安全を最大限に保護するために、安全制御と手続きを私たちの製造過程に組み込む。火災や人員が有毒物質に接触することを含む任意の関連事故は、重大な生産遅延や負傷によるクレームを招く可能性があり、これは私たちの運営や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの収入は限られた顧客基盤に大きく依存しており、この傾向は続くかもしれない。
私たちの業界の性質と限られた運営歴史のため、私たちの顧客基盤は限られていて、ずっとSMAに依存しています顧客数は私たちの収入の大部分を占めている。2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年間で、それぞれ332、364、343人のお客様に電池製品を販売しました。2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの会計年度では、上位5社のお客様はそれぞれ約37.3%、36.1%、48.6%を占めています私たちの限られた顧客基盤と顧客の集中度は、私たちの製品のために魅力的な価格を交渉することを難しくするかもしれません。支配的な顧客が私たちの製品の購入を停止したり、私たちの製品への注文を大幅に減らしたりすれば、私たちは大きな損失のリスクに直面するかもしれません。近い将来、限られた数の顧客が引き続き私たちの売上に大きく貢献することを予想しています。私たちがこのようなトップ顧客と密接な関係を維持する能力は私たちの業務の成長と利益に必須的だ。もし私たちが特定の時期に私たちの製品をこれらのトップ顧客のうちの1つ以上に販売できなかった場合、または1つの大顧客がより少ない私たちの製品を購入した場合、注文を延期したり、より多くの注文を下すことができなかったり、またはより多くの主要顧客を発展させることができなかった場合、私たちの収入が低下する可能性があり、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
米国、中国、ヨーロッパおよび他の司法管轄区域がエンドユーザおよび元の設備製造業者に提供する政府および経済的インセンティブまたは補助金の獲得不可能性、減少または廃止、またはそれに関連する不確実性は、私たちの業務、財務状況、経営業績および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
現在,エンドユーザや元の機器メーカーへの政府補助金やインセンティブの提供は,電気自動車やESSのために電池を購入する際に我々の顧客が考慮する重要な要素であり,我々の成長部分は,これらの補助金やインセンティブの利用可能性と金額に依存していると信じている。政府や経済的奨励や補助金をさらに減少または廃止することは、代替燃料自動車やエネルギー貯蔵業界、特に私たちの電池を使用する電気自動車やエネルギー貯蔵プロジェクトの競争力の低下を招く可能性がある。
現在、米国、中国、欧州の政府は、ガソリン動力自動車の使用を奨励しないことによるインセンティブ措置を含む電気自動車の購入を支援する計画だ。このような政府計画を減少または廃止したり、これらの計画の下で利用可能な利益が予想よりも早く枯渇したりすると、電気自動車への需要が減少する可能性があり、我々の電動電池製品の販売に悪影響を受ける可能性がある。また、顧客がある電気自動車激励措置が遅れて提供されると考えている場合、私たちの業務、財務状況、経営業績、見通しに悪影響を及ぼす可能性があり、彼らは私たちの電池製品の受け入れを延期する可能性がある。
私たちは私たちが財務報告書の内部統制に重大な弱点を持っていることを発見した。有効な財務報告内部統制制度を構築し、維持することができなければ、私たちの財務結果を正確に報告したり、詐欺を防止することができない可能性があり、投資家自信や普通株の市場価格が悪影響を受ける可能性がある。
2023年12月31日までの財政年度を監査する際には、財務報告の内部統制に対して設計や操作に何らかの制御欠陥があり、重大なまとめの弱点となっていることが分かった。PCAOBが制定した基準によると、“重大欠陥”は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであるため、合理的な可能性があるため、わが社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報は適時に防止或いは発見されない。発見された重大な弱点は,財務諸表作成に関するITシステムの情報技術(“IT”)一般制御の設計と実施に関連している。具体的には、財務諸表作成に関連するITシステムの財務アプリケーション、プログラム、およびデータへのユーザおよび特権アクセスを制限するために、十分なユーザアクセス制御を設計および維持していない。
重大な弱点を決定した後,制御欠陥を解決し,我々の救済計画を継続して実施しており,根本的な原因を解決していると考えられる。私たちは実質的な弱点に対する修復計画を実行して、すべての不適切なアクセスを除去して、より強力なものを構築しています
定期的にシステムログを管理審査することで,我々のシステムへの特権アクセスのプロセスを制御する.しかし、これらの措置の実施は、財務報告の内部統制における私たちの重大な弱点を完全に解決できないかもしれず、私たちはそれが完全に修復されたと結論することもできない。私たちが重大な欠陥を是正できなかったか、または他の欠陥を発見し、解決できなかったことは、私たちの財務諸表の不正確さを招き、適用される財務報告の要求および関連する規制文書を適時に遵守する能力を弱める可能性がある。
また、JOBS法案で定義されている“新興成長型会社”ではなくなると、独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制に対する我々の有効性を証明して報告しなければならない。将来、私たちの経営陣は、私たちが財務報告書の内部統制を無効だと結論を出すかもしれない。また、私たちの経営陣が私たちの財務報告の内部統制が有効であると思っていても、私たちの独立公認会計士事務所が独自の独立テストを行った場合、もしそれが私たちの財務報告の内部統制や私たちの統制が記録、設計、操作、または審査のレベルに満足していない場合、あるいは関連要求の解釈が私たちと異なる場合、それは合格した報告書を発行するかもしれません
我々の内部制御プログラムを記録してテストする過程で、404節の要求を満たすために、財務報告内部制御における他の重大な弱点または欠陥が発見される可能性がある。さらに、私たちが財務報告書の内部統制に対する十分性を維持できなかった場合、これらの基準は時々修正され、補充され、修正されるので、私たちは第404条に基づいて財務報告を効果的に内部統制したという結論を持続的に得ることができないかもしれない。一般的に、効果的な内部統制環境を実現し、維持できなければ、私たちの財務諸表に重大な誤報が発生し、私たちの報告義務を履行できない可能性があり、投資家が私たちが報告した財務情報に自信を失ってしまう可能性がある。これは逆に私たちが資本市場に入る機会を制限し、私たちの運営結果を損ない、私たちの株の取引価格を低下させる可能性がある。また、財務報告の無効な内部統制は、より大きな詐欺や会社の資産乱用のリスクに直面する可能性があり、私たちが上場している証券取引所からの退市、規制調査、民事または刑事制裁に直面する可能性があります。私たちはまた私たちの前のいくつかの時期の連結財務諸表を再説明することを要求されるかもしれない。
交通と他の市場の電池に対する需要は化石燃料代替品の魅力にかかっている。原油価格の持続的な低迷は電気自動車やハイブリッド自動車の需要に悪影響を及ぼす可能性がある。
より長い期間の低いガソリン価格は、より安価で入手しやすいエネルギー代替品を開発して生産すべきであるという政府および民間部門の見方を低下させる可能性があり、政府は燃料効率および代替エネルギー形態に関連する法規または経済インセンティブを廃止または修正する可能性がある。ガソリン価格が長い間デフレレベルに維持されていれば、ハイブリッドや電気自動車への需要が減少する可能性があり、私たちの電池の需要が減少する可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を与えることになる。
また、圧縮天然ガスやバイオ燃料などのガソリン代替品は電気自動車の需要に影響を与える可能性があり、これらの代替燃料の分布やコストが革新により魅力的になる可能性がある。トラックや特殊車両のためのバイオディーゼルはより一般的になる可能性があり、これは私たちのバスや特殊車両の電池と直接競争し、これは私たちの製品に対する需要を減少させる可能性がある。
私たちは主にリチウムベースの電池システムを生産して販売しています。もしリチウム電池の実行可能な代替品が現れて市場から受け入れられれば、それは私たちの業務、財務健康、運営業績を深刻に損なう可能性がある。また、リチウム電池市場の急速な技術変化と発展していく業界基準についていけなかったことは、私たちの製品が時代遅れになり、販売に適していない可能性があり、市場シェアを競争相手に奪われる可能性があります。
私たちの重点はリチウムベースの電池システムだが、これは私たちがそれらの成長潜在力を信じているからだ。我々の研究開発努力は、製品の品質と機能を向上させるとともに、コストを低減するために、新しいリチウム化学物質と配合を発見することに集中している。我々の競争相手の中には,燃料電池やスーパーキャパシタなどの代替電池技術の開発が行われており,硫黄やアルミニウム系電池技術の可能性に関する学術研究が行われている。もし何か実行可能な代替製品が現れたら、それらはより強い機能、より強力な電力、より魅力的な価格あるいはより良い信頼性を持っているため、市場の私たちの製品に対する需要を減少させ、それによって私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。
燃料電池、先進ディーゼル、エタノール、水素、天然ガス或いは呼吸電池などの代替技術の重大な進歩は意外にも私たちの業務、将来性、財務健康と運営業績にマイナス影響を与える可能性がある。既存および他の電池技術、燃料、またはエネルギーは、お客様の第一選択の代替案になる可能性があります
私たちの電池製品です。もし私たちが新しい技術や強化された技術やプロセスを開発できなかったり、既存技術の変化に反応できなかったりすれば、私たちの新しいおよび強化された代替製品の開発と導入を大幅に遅らせる可能性があり、これは収入の低下を招き、市場シェアを競争相手に奪われる可能性がある。例えば,カーボンナノチューブ,ナノ構造炭素材料,その他の非炭素材料に基づく電池新技術の開発には,カーボンナノチューブ技術や他の貯蔵技術の電気化学応用研究が急速に発展しており,多くの民間や公的会社や研究機関が積極的に参加している。もし私たちがこれらの新しい技術を採用したり、私たち自身の新しい技術を開発することができなければ、私たちの競争相手がこれらの技術の開発に成功すれば、私たちの技術と比較して、これらの技術は著しい性能や価格優位を提供する可能性があり、私たちの技術のリードと競争優位は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの研究開発努力は代替燃料や電力の変化に適応できないかもしれません電気自動車技術です。技術の発展に伴い、私たちは最新の技術で私たちのエネルギー解決方案をアップグレードあるいは調整することを計画して、特にもっと軽いモジュールと部品、先進的な冷却方法と先進的な電池化学はまた私たちの他の製品の採用にマイナスの影響を与える可能性があります。しかし、最新の技術を調達し、私たちの電池製品に統合できなければ、代替システムと効率的に競争できないかもしれません。これを実現するために、私たちはすでに私たちの研究開発インフラに大量の財政資源を投資し続けることを計画している。研究開発しかし,活動自体は不確実であり,研究成果を商業化する上で実際に困難に直面する可能性がある。そのため、我々の研究開発インフラへの重大な投資は適切な製品をもたらすことはないかもしれない。
一方、私たちの競争相手は、リチウム電池システムの代替案として、あるいは既存のリチウム電池システムの改善として、彼らの技術を改善し、さらには技術的ブレークスルーを達成する可能性があり、これは、私たちの製品を時代遅れにしたり、販売に適していないようにします。そのため、迅速な技術変化と絶えず発展する業界標準に効果的に追いつくことができなければ、新しい製品と強化された製品を発売することは、市場シェアを失い、収入を減少させる可能性がある。
もし私たちが他の電池メーカーからの激しい競争に直面すれば、私たちは私たちの競争地位を維持できないかもしれません。その中の多くのメーカーの資源ははるかに大きいです。
電気自動車、軽電気自動車とESSに用いられる電池市場の競争は激しく、その特徴は技術変化が頻繁で、業界標準が絶えず変化していることである。私たちは競争がもっと激しくなると予想している。競争の激化は平均販売価格の低下を招き、毛金利の低下を招く可能性がある。我々は,他のリチウムイオン電池メーカーや新技術を用いた電池開発に従事する会社からの競争に直面している。他の競争相手は、私たちのLpTOとLpCO動力電池解決策のように急速に充電することができる急速充電電池システムを製造して提供することができます。彼らが現在いるか、参入しようとしている市場に入らないことを保証することはできません。例えば、いくつかの電池製造業者が提供するリチウムベースの電池解決策は、私たちの電池解決策と同様の時間で電気を満タンにすることができるが、私たちの解決策に比べて、そのライフサイクルははるかに短い。現在、その他の主要な高出力リチウム電池メーカーはパナソニック、サムスンSDI、比亜迪、CATL、天津力神、ボストン電力、万方集団、アンペア科学技術とLG化学を含む。また、汎用、フォード、Rivian、テスラなどの自動車メーカーはすでに私たちの製品市場に参入し、直接でも主要なリチウム電池メーカーとの合弁でも、私たちの競争相手になる可能性がある。潜在的な顧客はこれらや他の古い自動車メーカーと商売をすることを選択するかもしれません。これらのメーカーが私たちの製品市場に入るのは、彼らが自動車メーカーがもっと安定して、製造能力が強く、電池製品を彼らの自動車に適応させる能力があるからです。
これらの競争相手の多くは、私たちよりも多くの財務、人員、技術、製造、マーケティング、販売、および他の資源を持っている。そのため、これらの競争相手はより有利な地位にある可能性があり、市場機会、新技術或いは新興技術及び絶えず発展する業界標準に迅速に反応することができる。我々の多くの競争相手は,リチウムポリマー,シリコン負極,固体電池など様々な電池技術を開発しており,これらの技術は我々の既存の製品ラインと競合することが予想される。他の固体高分子リチウムイオン電池の研究開発活動に従事している会社はすでにプロトタイプを開発し,商業規模の製造施設を建設している。私たちの競争相手は私たちよりも魅力的な新製品を発売する可能性があり、彼らの新製品は市場の受け入れを得るだろう。もし私たちの競争相手がこれを成功させることに成功すれば、私たちは私たちの競争地位を維持できないかもしれないし、私たちの未来の成功は重大で不利な影響を受けるだろう。
お客様の好みを予測できず魅力的な製品を開発することは、私たちの収入や収益力の維持や成長を阻害する可能性があります。
私たちの成功は、私たちが製品の傾向を識別して開始する能力と、変化する顧客のニーズをタイムリーに予測し、対応する能力にかかっています。もし私たちが新製品や新技術をタイムリーに発売できない場合、あるいは私たちの新製品や新技術が顧客に受け入れられなければ、私たちの競争相手はより魅力的な製品を発売するかもしれません。これは私たちの競争地位を損なう可能性があります。もし顧客が他の製品を好むなら、私たちの新製品は顧客に受け入れられないかもしれませんが、私たちの将来の成功は私たちがこれらの変化を予測し、対応する能力にある程度依存します。変化する顧客選好をタイムリーに予測して対応できなければ、他を除いて収入低下や在庫過剰を招く可能性がある。
しかし、私たちが絶えず私たちの製品を強化することを求めるにつれて、私たちは新しい機能や修正された機能を組み込むための追加のコストを発生するかもしれません。私たちはこのような追加的なコストを補償するために価格を上げることができないかもしれないし、価格を上げることは私たちの利益に合わないかもしれません
私たちの未来は顧客の需要と成功、そして顧客の製品やサービスの需要に依存する。
私たちの電池製品の需要はエンド市場のユーザーにかかっています。もし私たちの顧客の業界が不振で、その製品に対する需要が低下すれば、私たちの製品の需要も同じように低下する可能性があります。これらの業界の需要は多くの要素の影響を受け、大口商品価格、インフラ支出、消費者支出、顧客チームの交換スケジュール、旅行制限、燃料コスト、エネルギー需要、市政支出及び政府の命令と激励措置を含むが、これらに限定されない。これらの変数の増加や減少は私たちの製品需要に大きな影響を及ぼすかもしれない。不正確な需要予測は顧客の需要が満足されない、販売損失或いは生産過剰を招く可能性があり、それによって在庫増加、生産能力過剰、生産コストの増加と運営利益率の低下を招く。
また、私たちの顧客が彼らの製品やサービスのマーケティングと販売に成功しなかった場合、彼らは私たちに新しいまたはそれ以上の注文をしないかもしれないので、私たちの業務や将来性に深刻な影響を与える可能性がある。もし私たちが予想された販売水準に達しなければ、生産能力の拡大による支出を相殺するために十分な利益を得ることができず、私たちも業務成長を達成できなくなるだろう。したがって、私たちの業務、財務状況、経営結果、そして未来の成功は実質的で不利な影響を受けるだろう。
私たちは衰退に直面するかもしれません平均価格、これは私たちの収入と毛利益を損なうかもしれない。
電力電池システムの生産規模の拡大と技術の改善に伴い、平均販売価格が予想されています我々の動力電池システムのCESは時間の経過とともに低下する。したがって、これらの電子製品のメーカーは、コストを削減し、製品価格を下げることを望んでいる。未来の市場駆動の価格引き下げ圧力のため、私たちは市場需要を満たすために製品価格を下げなければならないかもしれない。販売価格や毛金利の高い新製品や強化製品を開発し、直ちに販売量を増加させたり、私たちの製造コストを下げたりすることで、私たちの平均販売価格のいかなる低下も相殺できなければ、私たちの収入と収益力は影響を受けるだろう。
電気自動車の電池効率は時間の経過とともに低下し、潜在顧客が電気自動車を購入するか否かの決定に悪影響を及ぼす可能性がある。
時間の経過とともに,我々の電池システムを用いた車両では,電池の減衰とともに性能が低下し,特に練習場での性能が見られる.これが私たちの電池システムを使って製造した電気自動車の潜在的な顧客を尻込みさせれば、私たちの販売にマイナス影響を与えるかもしれません。
私たちの製品は米国政府の支出受給者に対する“米国品購入”の要求に適合していない可能性があり、“国内原産地”の要求に適合していないかもしれない。
私たちの顧客の一部は、第49 C.F.R.Part 661に規定されている“米国商品の購入”の要求を含む、米国連邦輸送管理局によって実施されている機関車車両の購入に関する規定の援助対象である可能性がある。場合によっては、私たちの顧客は、私たちの製品が“アメリカ製品購入”の要求に合った車両に組み込まれたときに、“国産”部品またはサブ部品の資格を満たすことを確実にしなければなりません。私たちの製造工場は現在中国とドイツにあり、私たちの現在の製品はアメリカ以外で調達した部品を使って製造しましたアトス。クラックスヴェル第1 A期拡張プロジェクトのさらなる進展は、より多くの融資を受けることができるかどうかにかかっており、この施設が完成しても、私たちが製品を生産するために必要なすべての原材料は現在、アメリカのサプライヤーから得ることができない。もし私たちの製品が輸入PAGで作られていたらRtsまたは構成要素が適用された規制の限界値に達していない場合、私たちは資格を取り消されるか、または他の方法で失格される可能性がある
適用される“米国商品購入”の要求を受けた顧客へのこれらの製品の供給を禁止します。そうでなければ、私たちの製品が“国内原産地”からの認証または声明を遵守できなかった顧客に責任を負う可能性があります。これらの認証または声明の各々は、私たちの業務、見通し、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの新製品を設計、生産と発売する上で重大な遅延に遭遇するかもしれません。これは私たちの業務、将来性、財務状況と経営業績を損なうかもしれません。
私たちの研究開発チームは私たちの電池システムの改善を求めてきた。私たちの新製品の融資、設計、生産と発売方面のいかなる遅延も私たちのブランド、業務、将来性、財務状況と経営業績に実質的な損害を与える可能性があります。新製品の設計、生産と商業発表は往々にして遅延があり、もし私たちが上述の製品の発売を延期すれば、私たちの成長の見通しは不利な影響を受ける可能性があります。私たちは私たちの市場シェアを拡大できないかもしれないので、競争製品のペースについていけず、顧客の需要や需要を満たすこともできません。
私たちは、お客様のニーズと製品仕様、製品品質と信頼性の高い配送に対する彼らの期待を満たすために、コスト効果に合った方法で電池を大量に生産することができませんでした。これは私たちの顧客関係を損なう可能性があり、大量のビジネスチャンスを失う可能性があります。
私たちは第三者のアウトソーシングに依存するのではなく、私たちの製品を生産する。成功するためには,品質とタイムリーな納品を保証するために,顧客の要求に応じた商用複合電池を経済的かつ効率的に生産しなければならない精霊。私たちの製品の商業化を促進するためには、私たちの製造コストをさらに下げる必要があり、私たちの製造と開発運営を改善することでそれをするつもりです。もし私たちがあなただったらもし私たちが製品をタイムリーかつ経済的に大量に生産できなければ、私たちは顧客を失うかもしれないし、未来の顧客を引き付けることもできないかもしれない。
我々の運営資金需要は、需要予想に基づく推定に関連しており、減少または増加する可能性があり、現在の予想を超えており、これは私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
お客様の製品納入要求を満たすために、お客様が注文する前に運営資金需要を計画しています。したがって、私たちの資金と在庫決定は未来の需要の推定に基づいている。私たちの製品に対する需要が私たちが予想しているように急速に増加したり、急激に低下したりしなければ、私たちの在庫と費用は上昇する可能性があり、私たちの業務と運営業績は影響を受ける可能性があります。あるいは、もし私たちの売上が私たちの予想を超えたら、私たちの運営資金需要は現在の予想を上回るかもしれません。私たちがこの過剰な顧客ニーズを満たす能力は、販売からのキャッシュフローがこれらの投資要求に遅れてしまう可能性があるため、持続的な運営資金不足のための追加融資を手配する能力に依存します。
不正確な製造計画は在庫過剰や不足を招く可能性がある。
私たちは普通お客さんに配達するための短い配達窓口がありますもう注文しました。短時間で納期を完了するために、私たちは通常、需要予測、過去のこのような顧客との取引、市場状況、その他の関連要素を考慮した後、見積もりに基づいて、私たちの製造レベルと時間、調達、施設要求、人員需要、その他の資源需要を決定します。私たちの顧客の最終調達注文は私たちの予想と一致しないかもしれません。もし最終購入注文が大きく違うと私たちの見積もりによると、私たちは過剰な製品在庫や製品不足があるかもしれない。過剰な製品在庫は利益のない販売やログアウトを招く可能性があります。私たちの製品は時代遅れと価格が下がりやすいからです。どの製品の不足を補うために、より多くの製品を短時間で生産することは困難かもしれません。私たちは購入注文を完成できません。いずれの場合も、私たちの経営結果は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの運営は複雑な機械に依存しており、私たちの生産は運営実績やコストの面である程度のリスクと不確実性がある。
私たちの大型機械は意外に故障する可能性があり、修理が必要で、備品を得ることができない可能性があります。生産設備の意外な故障は予想される運転効率に深刻な影響を与える可能性があります。製造設備分野は成熟に向かっているが、製造設備は依然として大きな変化と改善が生じている。このような変化がもたらす危険は、私たちの生産ラインが予想以上に早く時代遅れになるということだ。設備をより先端的な設計にアップグレードする費用が必要かもしれません。これはコストを増加させます。
我々の垂直集積製造プロセスによって開発された新しい部品材料は、新しい、先進的な設備を必要とする可能性がある。新しい部品の規模を拡大する間に、材料生産量、運行時間、環境危害、公共事業需要、最適設備設計及び時間とコストリスクを増加させる可能性のある必要な維持周期を含むいくつかのコストとリスク要素を予測することは困難である可能性がある。規模を拡大すると、この過程が経済的に不可能であることが発見されるかもしれない。
設備故障は労働者の負傷、設備損失、施設損傷、財務損失と生産中断を招く可能性がある。また,運営問題は環境破壊,行政罰金,保険コスト増加,潜在的な法的責任を招く可能性がある。これらすべての運営問題は、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況、または見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
第三者は私たちの製品のために必要な充電器、充電ポールと充電器を製造して、私たちのマーケティングはこれらの製品に依存します。もしどんな充電ステーションネットワークが私たちの製品や技術と互換性がなければ、私たちの販売は不利な影響を受けるかもしれません。ネットワークの不足や互換ネットワークの不足は、私たちの戦略の実施に影響を与え、私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは電気自動車のために電気電池システムを設計、開発、製造した。しかし、私たちの製品を使用するために必要な充電器や充電ポールは生産していません。また、政府、公共事業者、個人投資家など第三者に依存して充電ステーションを建設しています。私たちのクリーン都市交通計画(“CCT計画”)の重要な部分は、私たちの電池システムを電動バス、それからタクシー、最後に乗用車に導入することを目的としており、都市地域に互換性のある充電ステーションネットワークを構築して、私たちの技術や製品に適応することを前提としている。充電ステーションネットワークが構築されていなければ、私たちが製品の市場を狙っている場合、この地域の電池製品への需要はわずかになるだろう。このようなネットワークを構築しても、私たちの製品と互換性がない可能性があり、この場合、これらの市場の私たちの技術や製品に対する需要は限られており、これは私たちの戦略の実施や私たちの業務に影響を与える可能性があり、私たちの経営業績は悪影響を受ける可能性があります。
また、既存の充電ステーションネットワークは統一された基準では確立されておらず、どのネットワークも私たちの製品や技術と互換性がなければ、販売を減少させる可能性がある。特に,我々の製品や技術要求は,既存の充電ステーションに比べて,超高速充電を動作させるために高電圧の充電ステーションを提供することができる。私たちの急速充電電池システムを電動バス、電動タクシー、電動乗用車に広く応用するためには、私たちが入る予定の任意の所与の都市地域に大量の互換性のある高速充電ステーションを設置して運行しなければなりません。急速充電ステーションネットワークの構築には大量の資本投資と政府の承認が必要だ。また、迅速充電ステーションの利点がこのような建設のコストを支持すると政府規制機関に信頼することを求めている。私たちの製品や技術に適応し、適時に機能するために十分な数の充電ステーションを構築できなければ、既存の顧客を維持し、新しい顧客を誘致することは困難である。したがって、私たちの業務、経営業績、財務状況、見通しは実質的な悪影響を受ける可能性があります。
電気都市バスのために作成された超高速充電インフラは、我々の電池システムを搭載した電動タクシーや電動乗用車と互換性があると考えられ、電圧システム、コネクタ、制御通信がタクシーや乗用車電池システムと互換性を確保している。私たちは充電ステーションを生産したり所有していないため、これらの充電ステーションが私たちの電池を設置したタクシーと乗用車に提供する保証はありません。充電ステーションが利用できなくなったり互換性がなくなったりすれば、私たちの戦略の実施と私たちの業務と経営業績は不利な影響を受ける可能性があります。
新興の課金基準は我々の製品と互換性がなく、予想される市場機会を逃し、財務業績に影響を与える可能性がある。他の会社の製品やサービスが、業界標準技術や他の新基準を含めて、これらの分野の主導的なものになったり、世界市場で異なる基準が現れたりすれば、私たちの技術や製品に対する需要が減少する可能性がある。標準の出現に伴い、例えば中国の標準、ハードウェア、接続設備、サービスネットワークの規範、および通信と検出の基準を含む、我々の条件付き現金変換計画で想定されていた従来の高速充電ステーションとの互換性が淘汰される可能性がある。
私たちはまた第三者が作った材料を私たちの製品に統合する。もし私たちの電池システムに含まれるこれらの第三者コンポーネントに品質問題があれば、製品の出荷とインストール後に問題を発見することができるかもしれません。また他にも私たちの顧客は保証クレームを出したので、これらの第三者サプライヤーに対する請求権は少ないかもしれません。あるいは全然ないかもしれません。第三者によって作られたタグコンポーネントは
私たちの伝統的な製品に含まれている製品に欠陥があり、私たちに約30%の欠陥があります2021年12月31日までに4650万ドル.
私たちは現在、第三者からいくつかの重要な原材料と部品を調達しており、その中のいくつかは1つのサプライヤーまたは主にアジアに位置する限られた数量のサプライヤーからのみ調達されている。
私たちは現在いくつかの重要な原料マットを購入しています私たちの電極と第三者からの様々な他の部品に原材料を提供します。その中のいくつかは1つのサプライヤーまたは限られた数のサプライヤーからのみ調達されます。2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年度で、サプライヤーから12%、18%、15%の原材料を購入しました。私たちはサプライヤーと重要な原材料と部品の長期契約を締結した。顧客予測の多変性により、サプライヤーは私たちの未来の需要を適時に満たすことができないかもしれない。また,調達した原材料,コンポーネント,組立電池の価格はコスト上昇により大きく変動する可能性がある私たちがコントロールできない不便さ。もし私たちの現在のサプライヤーが私たちの長期的な需要を適時に満たすことができなければ、私たちは必要な材料とコンポーネントのために代替源を探し、内部で原材料やコンポーネントを生産したり、利用可能な代替品に適応したり、合理的なコストで私たちが提案した製品を再設計することが要求されるかもしれません。しかし、現在の業務状況を考慮して、電池メーカーや部品サプライヤーと必要な製造供給合意を達成できない可能性があります。もし私たちが重要な原材料と部品の十分な供給を確保できず、私たちが適時に内部でそれらを生産することができなければ、私たちの製造と出荷が著しく遅延し、顧客との販売契約に違反する可能性があります。また、十分な原材料や部品供給が得られなかったり、これらの原材料や部品を合理的なコストで内部で生産することができなかったりすることも、私たちの収入や毛金利を損なう可能性がある。
価格や原材料供給が持続的に上昇すれば、私たちの業務と経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。
原材料価格と供給の変動は私たちの業務と財政に影響を及ぼすかもしれない。私たちがコントロールできない要素の多くは、一般、国内と国際経済状況、労働力コスト、生産レベル、競争、消費者需要、輸入関税、関税、インフレと為替レートを含む。このような変動は原材料の獲得性とコストに著しく影響するため、私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
最近、新冠肺炎の流行、ウクライナ/ロシア危機、イスラエル/ハマス危機、その他のマクロ経済要因によるコストインフレは各経済部門の価格上昇を招き、原材料価格やその他の関連製造コストの上昇の影響を受けている。特に,ポリフッ化ビニリデン,リチウム塩,炭酸塩などのコスト上昇や原材料価格変動を経験した。現在、私たちは私たちがこのような増加したすべての部分を顧客に転嫁できるという保証はない。しかも、私たちは現在原材料価格の変化によるリスクを開放していない。したがって、原材料価格の変動は、我々の業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
特定の種類の原材料の供給不足や獲得性変化は、生産を遅延させたり、私たちの製品を製造するコストを増加させたりします。私たちは原材料の供給と価格の変化の否定的な影響を受けるかもしれません。これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。
もし私たちの製品を私たちのOEM顧客が製造した自動車に統合できなければ、私たちの運営結果は影響を受けるかもしれません。
私たちは私たちのOEM顧客と協力して、私たちのLpTO、LpCO、MpCO、HpCOとHNCO製品の設計、そして任意の未来の製品を電気バス、電気自動車、電気タクシーなどの商業と特殊電気自動車に統合します。私たちの電池システムは私たちが製造した電池で組み立てられたモジュールで構成されている。元のデバイス製造業者は、一般に、バッテリシステムの独自の構成またはカスタマイズ設計を必要とする。私たちはOEM顧客が生産した電気自動車のために電池システムの設計をカスタマイズした。この開発プロセスは、カスタマイズされたバッテリシステム設計作業の開始からバッテリ製品の顧客への大量出荷までの間の大量の準備時間を必要とするだけでなく、各特定のアプリケーションの要求を決定するために、元のデバイス製造業者の協力および協力が必要である。OEMが私たちの製品を受け入れることに影響を与える技術的な問題が生じるかもしれません。もし私たちが元の設備メーカーの要求に合った製品を設計して開発できなければ、私たちは負けるかもしれない
購入注文を得る機会があれば、私たちの名声は損なわれるかもしれない。また、私たちの製品を商業化することに成功した元の設備メーカーの十分な助けが得られないかもしれません。これは私たちの運営結果に影響を与える可能性があります。
場合によっては、私たちの顧客は彼らの契約を修正または終了することができる。
私たちは私たちの顧客と目標顧客と持続的な計画を持っている。いくつかの手配の証拠は、拘束力のない意向書および了解覚書、設計および開発目的のために使用されるが、開発または生産の後期段階で再交渉する必要がある早期合意、または単独で交渉されていない作業説明書の下で実行されていない主合意であり、各合意は、プロジェクト規模を縮小し、終了するか、または次の段階の契約または長期契約パートナーシップスケジュールとして実行されない可能性があるように修正することができる。これらの予定が修正または終了された場合、または次の段階の契約または長期運営契約を締結できない場合、私たちの業務、見通し、財務状況、および経営業績は重大な悪影響を受ける可能性があります。
私たちの既存の契約の修正や終了はまた、大量の減少による在庫を含む、私たちの業務、将来性、財務状況に直接影響を与える可能性があります。例えば、2022年12月、米国の顧客に公共事業規模の1.2 GWh電池ESSプロジェクトを供給する契約を取得しました。その後、この顧客と合意し、契約の規模を縮小しました。2023年12月31日現在、私たちの在庫注文は276.4,000ドルに減少しました。この契約からすべてのボリュームを削除したので、2024年第1四半期に合意した修正された顧客と合意するまでになりました。我々のESSコンテナは2024年第2四半期から同顧客に納入される予定で、私たちの湖州工場製53.5 ah電池とトレイを使用しています
私たちの業務は私たちの上級管理者や他のキーパーソンの持続的な努力に大きく依存しており、私たちが彼らのサービスを失ったら、私たちの業務は深刻に中断される可能性があります。
私たちの未来の成功は私たちの上級管理者たちと他の重要な従業員たちの持続的なサービスに大きく依存する。特に、我々は我々の会長兼CEO総裁、我々の最高経営責任者ヤン·さん·ウー、我々の最高財務責任者クレイグ·ウェブスターさんと私たちの最高経営責任者馬文娟さんの専門知識と経験を頼りにしています。もし私たちの1人以上の他の上級管理者ができないかできなければ凌志強は引き続き私たちのために仕事をして、現在の位置では、私たちは似たような問題に直面するかもしれないが、複合的な基礎の上でさらに、私たちの現職または前任の上級管理者が競争相手に参加したり、競争相手を作ったりすると、顧客、サプライヤー、技術ノウハウ、およびキーパーソンを失う可能性があります。私たちのすべての幹部は私たちと雇用協定を締結し、その中には競争禁止と秘密条項が含まれている。しかし、私たちの現職または元行政官と私たちの間でどんな紛争が発生すれば、これらの合意が異なる国でどの程度実行されるかを予測することは難しい。
私たちの業務の成功は私たちが高技能従業員とキーパーソンを引き付け、訓練し、維持する能力にかかっている。
私たちの業務の高度な専門性と技術性のため、私たちは高技能従業員と他の重要な人員を含むかなりの数の労働力を引き付け、訓練し、維持しなければならない。私たちの業界は人材の需要が高く、競争が激しいため、私たちはより高い給料と給料を支払い、より多くの福祉を提供して、戦略目標を達成するために必要な高技能従業員や他のキーパーソンを誘致し、維持する必要があるかもしれない。私たちはまだ比較的若い会社なので、私たちの業務は急速に増加しており、私たちの運営に新入社員を育成し、統合する能力は、私たちが増加していく業務の要求を満たすことができないかもしれません。私たちが私たちのニーズを満たすのに十分な数の高技能従業員や他のキーパーソンを引き付けることができなければ、私たちの業務に重大かつ不利な影響を与えるだろう。私たちが引き留めることができない従業員もリスクとなっています。彼らは私たちの技術ノウハウを競争相手に知らせ、競争相手に対して開発した技術的優位性を弱める可能性があるからです。
また、高技能従業員に対する競争も激しい。私たちはすでに経験しており、私たちは適切な資質を持つ従業員を募集し、維持する上で引き続き困難に直面することが予想される。私たちは高い流動率に直面する可能性があり、私たちは新しい従業員を探し、訓練し、統合するために時間と資源を必要とする。私たちは挑戦に満ちた市場で人材を奪い合い、これはまた私たちに大量の現金と株式を投入して従業員を誘致し、維持することを要求するかもしれない。しかも、私たちと高いスキルを競争する多くの会社は私たちよりも多くの財務資源を持っている。もし私たちが競争相手や他の会社から従業員を雇用すれば、彼らの前の雇用主はこれらの従業員や会社が特定の法的義務に違反していると主張しようとし、私たちの時間と資源が分流されるかもしれない。
私たちの経営陣は上場企業の経営についての経験が限られています。
私たちの役員は上場企業の管理についての経験が限られています。上場企業に関連する複雑化した法律を扱う上での経験は限られており、これらの活動に投入する時間を著しく増加させる可能性があり、これは私たちの戦略と成長のための時間をより少なくすることになるかもしれない。
米国上場企業が要求する財務報告会計政策、実践、または内部統制に適切な知識、経験、訓練を持つ十分な人員がいないかもしれない。例えば、2024年3月15日にForm 12 B-25を提出し、このForm 10-K年次報告を完了するために追加時間が必要であることを宣言し、2021年8月16日にForm 12 B-25を提出し、2021年6月30日までのForm 10-Q四半期報告を完了するために追加時間が必要であることを宣言した。また,2021年12月10日に8-Kフォームを提出し,トスカーナ初公募株で発行された株を一時株式ではなく永久株式に誤って分類したため,以前に発表された財務諸表に依存しないことを示した.株式分類ミスは、トスカーナの業務合併前の財務諸表のみに関連しているため、このような財務情報を修正または再記述するつもりもありません。
米国上場企業に要求される会計基準レベルを達成するためには、必要な基準と制御措置の制定と実施には、予想よりも高いコストが必要となる可能性がある。当社の従業員基盤を拡大し、上場企業としての運営を支援するためにより多くの従業員を雇用することが求められる可能性があり、将来の運営コストを増加させることになります。
私たちは他の会社や技術を買収したり投資したりすることができますが、これは私たちの経営陣の関心を分散させ、株主の持分を希釈し、他の方法で私たちの運営を乱し、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、私たちのプラットフォームを補完または拡張し、私たちの技術能力を強化し、または他の方法で成長機会を提供する他の会社または技術を選択的に買収または投資することができるかもしれない。しかし、買収は多くの危険に関連した複雑で高価で時間のかかる過程だ。潜在的買収の追求は経営陣の注意をそらす可能性があり、これらの買収が完了しているか否かにかかわらず、適切な買収を決定、調査、求める際に様々な費用が発生する可能性がある。買収はまた、株式証券の希釈発行や債務の発生を招く可能性があり、これは我々の経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。他の事業を買収すれば、買収した人員、運営、技術を統合したり、買収後に合併後の業務を効率的に管理することができない可能性があります
私たちはまた、買収された技術、サービスまたは顧客から利益を得ることができないか、または利益を得ることができないか、買収された技術、サービスまたは顧客から利益を得ることができない、買収に関連する意外なコストまたは負債、買収された企業の会計システム、運営および人員の統合が困難であること、事業パートナーおよび顧客との既存の業務関係に及ぼす悪影響、買収された会社の潜在的な債務を負担すること、買収に高すぎる価格、特に重大な無形資産を有する買収、および新しいツールを使用して価値を得るか、または利益に関連する資産を含むことができるからである。買収が最終的に我々の業務に貢献する価値を予測する挑戦、買収された業務のキー従業員の潜在的損失、および私たちの大部分を使用して現金で買収を達成することを含む適切な業務を買収することの困難さ。これらの困難のいずれも、顧客、パートナー、サプライヤー、およびパートナーとの関係を維持する能力、または買収の予想される利益を達成する私たちの能力に悪影響を及ぼすか、または私たちの収益を減少させるか、または他の方法で私たちの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、我々が買収した会社の買収価格の大部分は、買収された営業権や他の無形資産に分配される可能性があり、これらの資産は少なくとも毎年減値評価を行わなければならない。将来、私たちの買収に予想されるリターンが生じなければ、この減値評価過程に基づいて私たちの運営結果に責任を負う必要があるかもしれません。これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが世界での業務を拡大し続けるにつれて、私たちは新しい応用と新しい市場への拡張を計画しており、これは追加のリスクをもたらし、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
これまで、私たちの業務は主に私たちのLpTO、LpCO、MpCO、HpCOとHNCO電池システムの販売に集中しており、主に商用電気自動車に使われています。しかし私たちは新しい応用分野に拡張しようとしています
私たちのESSコンテナの最新の発展を含めて、私たちはまた私たちの顧客群を拡大して、私たちの業務をさらに発展させていきます。リチウム電池市場は競争が激しく、私たちの製品を新しい応用に応用することが市場に認められる保証はありません。
私たちは最近私たちの新しいESSコンテナを販売し始めました。現在の計画は2024年第2四半期から初めてこの製品を納品することです。私たちは私たちのESSコンテナで商業的に成功しないかもしれない。私たちの歴史的な財務データは限られていて、私たちはこのデータから収入と運営費用を予測することができる。そのため、私たちは引き続き業務発展、融資、意外支出及び新業務によく現れる複雑さと遅延に固有の多くのリスクの影響を受け続けている。投資家は会社が競争環境の中で新製品ラインを求める不確定要素に基づいて会社への投資を評価しなければならない。私たちは私たちの努力が成功することを保証できないし、私たちが最終的に私たちのESSコンテナを利用して利益を達成できるという保証もない。
最初にアジア太平洋地域に集中した後、私たちは私たちの業務を拡大し、拡大し続け、製品をヨーロッパ、アメリカ、他の場所に拡張しました。例えば、2021年、2022年、2023年12月31日までの年度では、米国、フランス、ドイツ、インド、シンガポール、イギリスなどを含む中国以外の地域からそれぞれ38.6%、35.2%、49.0%の売上高がある。そのため、これらの市場は、製品テスト、知的財産権保護(特許や商標を含む)、税収優遇政策、法律制度と規則、マーケティングコスト、通貨為替レートの変動、および政治的および経済的条件の変化に関する監督管理要求に差がある
新市場への拡張はコストを増加させる可能性があり、製造コストの増加、現地運営実体の構築、現地従業員の雇用、施設の構築など、任意の収入が生じる前に大きな支出を行うことが求められる。例えば、特定の市場の生産コストは他の市場よりも高いだろう。しかし、より低い物流コストと関税部分はより高い生産コストを相殺する。また、一部の市場顧客の平均販売価格は、他の市場の平均販売価格よりも高くなり、異なる毛金利をもたらし、具体的には生産場所と顧客に依存する。
また、新しい市場への拡張を続けるいかなる努力も、私たちの既存の地理的市場の外に私たちの製品の需要を作ることができないかもしれないし、私たちが入った市場で私たちの製品を効果的に販売することができないかもしれない。また、我々の製品のマーケティング、流通、販売を含む新市場で業務を展開し、新たなまたは不利な規制、経済、政治的リスクに直面させる。これらのリスクには
•私たちの製品マーケティングと展開の現地化
•雇用または労働に関する法律、およびこれらの法律を遵守する負担を含む、外国の法律、法律および商業基準、規制要件、輸出要件、関税および他の障壁に慣れていない
•私たちの製品は販売地で様々な国際法規と安全要求に適合しているか、あるいは同質化されています
•人員の設立、整備、海外業務の管理に困難がある
•新しい管轄区で顧客を引き付けるのは難しい
•海外市場を理解し、効果的に運営できる流通業者を誘致し、維持することは困難である
•文化や言語の違いや地域分散による管理、コミュニケーション、融合の問題
•異なる価格設定環境、長い販売サイクル、および長い売掛金支払いサイクルおよび入金の問題;
•様々な国でマーケティング努力を維持することに関するコスト増加
•新しい競争源があります
•財務会計と報告書の負担と複雑さを増加させる
•私たちの経営陣の注意と資源を移して、買収を探索、交渉、または完成させ、地理的に離れた運営と従業員を統合し、配置し、管理します
•異なる国際市場における適格労働力の十分性
•アメリカが私たちに徴収した税金を相殺できないかもしれない外国の税金や、私たちがアメリカに資金を送金する能力を制限する外国の税金や他の法律を含む外国政府の税収、通貨規制、法規、許可要件
•世界の通貨システムの変化や為替レートの変動は、海外での収入の変動性を増加させたり、それに悪影響を与える可能性がある
•契約の権利を実行する能力は
•反腐敗法律、経済制裁法律法規、反税法、輸出規制、その他の国際経営活動に関する法律法規を遵守する
•外国政府の貿易制限、税関条例、関税と価格、または外国為替規制
•外国の国内生産製品の好み
•不確実な政治と経済的気候
•いくつかの国では知的財産権を獲得、維持、または実行することができない。
これらの要因は、ある市場で事業を展開するコストが、私たちが業務を展開している他の市場で発生する比較可能なコストを超えてしまう可能性がある。私たちの新市場での業務努力によるどんな負の影響も、私たちの業務、経営業績、全体の財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
また,新たな市場への拡大に伴い,我々の充電設備とこれらの市場の充電インフラの連携を確保する課題に直面している。もし顧客が私たちの充電設備と現地の充電インフラの動作方式に問題があることを発見した場合、あるいは私たちの設備を調整してこのような問題を解決できなければ、私たちの車両のこれらの市場での生存能力と受容度は実質的に不利な影響を受ける可能性がある。もし私たちがこれらのリスクに成功的に対応できなければ、私たちの業務、見通し、経営業績、財務状況は実質的な損害を受ける可能性がある。
我々のバッテリパックは、これらのシステムがエラー、エラー、または脆弱性を含む技術的に強いソフトウェアおよびハードウェアに依存している場合、またはシステムにおける技術的制限を解決または緩和することができなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。
我々の製品は、内部または第三者によって開発または維持されるソフトウェアおよびハードウェアを含むソフトウェアおよびハードウェアに依存し、これらのソフトウェアおよびハードウェアは、バッテリパックの使用寿命内に修正および更新する必要がある技術的および複雑性を有する。さらに、我々のいくつかの製品は、このようなソフトウェアおよびハードウェアの記憶、検索、処理、および大容量データの管理能力に依存する。私たちのソフトウェアおよびハードウェアにはエラー、エラー、または脆弱性が含まれている可能性があり、私たちのシステムはいくつかの技術によって制限されており、これらの制限は私たちの目標を達成する能力を脅かす可能性があります。いくつかのエラー、エラー、または脆弱性自体は、検出が困難である可能性があり、コードが外部または内部で使用されるために発行された後にのみ発見される可能性がある。誤り率S,我々のソフトウェアやハードウェアでは,誤り,脆弱性,設計欠陥,または技術的制約が発見される可能性がある.私たちが製品で観察したどんな問題もできるだけ効果的かつ迅速に是正しようとしていますが、この努力は間に合わないかもしれないし、生産を妨害するかもしれないし、私たちの顧客を満足させることができないかもしれない。もし私たちがソフトウェアとハードウェアのミス、エラー、脆弱性、欠陥を防止または効果的に修復できない場合、私たちはブランド損害、顧客流出、収入損失、または損害賠償責任を受ける可能性があり、これらはいずれも私たちの業務と財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品リコールと製品責任クレームのため、私たちは財務と名声のリスクに直面する可能性があり、私たちは私たちの資源を超える巨額の債務に直面する可能性があります。
電気自動車やESSに用いられるリチウム電池システム自体が複雑であり,故障,事故や他の故障が発生しやすい。したがって、私たちは製品リコールと製品責任クレームに直面するかもしれない。製品リコールと製品責任クレームのリスクおよび関連する負の宣伝は、私たちの製品開発、製造、販売過程に固有のリスクです。技術の進歩と、より軽く、より強力な充電電池の需要の増加に伴い、私たちの製品と私たちの製品を構成要素とする第三者製品はますます複雑で複雑になっている
私たちは通常私たちの電池製品に保証を提供して、保証期間は購入した日から一年から八年(ESSに対して、最長三年まで)、製品の故障或いは技術によるいかなる欠陥を防止します。歴史保証問題の分析に基づいて、これらの潜在的な保証費用のために準備金を予約しました。はい
2021年には、2017年と2018年に販売されたある従来製品のメンテナンスコストとクレーム頻度が増加したため、サプライヤーから購入した特定のコンポーネントは私たちの性能基準に適合していないと結論しました。したがって、私たちが販売しているこの伝統的な製品は保証期間が切れる前に交換する必要があると予想されます。この見直しにより、この伝統製品に関する見積もりコストが変化し、このような伝統製品の売上高を4650万ドル増加させた
製品の品質と責任の問題は私たちの製品だけでなく、私たちの電池製品をコンポーネントとする第三者製品にも影響を与える可能性があります。私たちと私たちの開発パートナーが製品の品質を維持するための努力は成功しないかもしれません。これは、製品のリコールや製品責任クレームなどに関連する費用を発生させ、高品質の製品メーカーとしての私たちのブランドイメージや名声に悪影響を及ぼす可能性があります。重大な金銭賠償を求める製品リコールや製品責任クレームは、私たちの業務や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。製品リコールや製品責任クレームは、影響を受けた製品の交換や修復を求め、他の将来の候補製品の商業化を阻止または阻止するため、私たちの製品や業務に大量の負の宣伝を与える可能性があり、私たちの製造計画や製品の交付義務を妨害する可能性がある。
また、未来の保証クレームが過去の歴史と一致することを保証することはできません。もし私たちの保証クレームが大幅に増加すれば、私たちの備蓄が十分であることも保証できません。これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
もし私たちのBMSとESSコンテナに品質問題が発生すれば、私たちの売上、利益とキャッシュフローは低下するかもしれません。私たちと顧客との関係と私たちの名声は損なわれるかもしれません。
私たちのような複雑な製品には、特に初めて発売された時に発見されなかったミスや欠陥が存在する可能性があります。私たちのBMSおよびESS容器は、私たちと私たちのサプライヤーがすべての可能な状況をテストすることができないので、出荷または設置後に検出できる欠陥を含む可能性があります。これらの欠陥は、大量の保証、非保証、再設計コストを発生させる可能性があります。これらのコストはメーカー保証の範囲内にない可能性があり、お客様の関係とビジネス名声に深刻な影響を与える可能性があります。もし私たちが納品した製品に間違いや欠陥があれば、あるいはこのような製品に誤りや欠陥が含まれていると思う人がいれば、私たちの信頼と私たちの製品の市場受容度と販売は損害を受ける可能性があります。しかも、私たちの顧客とのいくつかの契約書には違約金条項も含まれている。場合によっては、私たちの製品がお客様に提供する性能保証に適合しなければ、高額な違約金を招く可能性があります。
再生可能エネルギーに対する政府のインセンティブや再生可能エネルギーの強制使用に関する法規の削減、廃止または満期は、私たちのESSコンテナへの需要を減少させ、私たちの業務を損なう可能性があります。
連邦、州、地方、および外国政府機関は、リベート、税金相殺、および他の財務インセンティブの形で再生可能電力を普及させるために、再生可能エネルギー製品(私たちのESS容器を含む)の所有者、エンドユーザ、流通業者、システムインテグレータ、および製造業者にインセンティブを提供する。このような奨励策の範囲と持続時間は管轄区域によって異なる。合併網電力に対する政府のインセンティブを減少、廃止、または終了することは、私たちのESSコンテナの競争力にマイナスの影響を与え、私たちの業界と業務の成長を損害または停止する可能性がある。これらの補助金および報酬は、特定の日に満了し、割り当てられた資金が枯渇したときに終了するか、または再生可能エネルギー採用率の増加によって、または法的挑戦によって、新しい法規または条例によって、または時間の経過とともに減少または終了する可能性がある。このような減少または終了は警告なしに起こる可能性がある。このようなインセンティブの減少、キャンセル、または満了は、私たちの業務とキャッシュフローを損なう可能性がある。
2022年8月、米国はIRAを採択し、その中にはエネルギー貯蔵製品とサービスの採用を支持し、会社とその運営が利益を得る可能性がある政府激励措置が含まれている。しかし、米国財務省や他の連邦行政機関によって起草されるアイルランド共和軍を実施する指導意見は、私たちの利益を損なう可能性があり、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果を損なう可能性がある。
既存の電力業界政策および法規、および任意の後続の変化は、私たちのESSコンテナの購入と使用に技術的、法規的、経済的障害をもたらす可能性があり、これは、私たちの製品の需要を著しく減少させたり、私たちの競争能力を損なう可能性があります。
連邦、州、地方と外国政府がより広範な電力公共事業業界に関する法規と政策、及び電力公共事業会社と組織的な電力市場が費用、実践と料率設計の面で公布した内部政策と法規は、すべてエネルギー貯蔵製品とサービスの市場に影響を与えることができる。これらの法規と政策は常に電気価格と発電施設の相互接続に影響を与え、政府、監督管理機関、公共事業会社と市場事業者の頻繁な改正を受ける可能性がある。例えば、費用構造、電気価格構造、およびシステム許可、相互接続および運営要件の変化は、予想される収入を減少させるか、または潜在的なシステム購入者のコストまたは規制負担を増加させ、再生可能エネルギー製品の購入を阻止する可能性がある。これによるエネルギー貯蔵製品の需要の減少は、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果を損なう可能性がある。
アメリカ再生可能エネルギー定価政策の最近の重大な発展は2020年7月16日に発生し、当時連邦エネルギー管理委員会(FERC)は最終規則を発表し、公共事業規制政策法案(PURPA)を実施する法規を改正した。他の要件では、PURPAは、所定の生産能力の閾値を下回るいくつかの再生可能発電機の出力を電力ユーティリティ会社に購入することを要求する。PURPAはまた、このような販売を公共事業会社の“コスト回避”料金で行うことを要求している。FERCのPURPA改革は、(1)規制機関と電力ユーティリティ会社が新しい契約のために回避するコスト率をどのように決定するか、(2)再生可能エネルギー合格施設の容量ハードルを20メガワットから5メガワットに低下させ、このハードルを超えて非差別的な市場参入と推定され、ユーティリティがその製品を購入する要求をキャンセルするか、(3)電力ユーティリティがいつPURPA施設から購入する法的実行可能義務を生成するかを決定するための規制機関の基準を確立すること、および(4)第三者がPURPA資格に挑戦する障害を減少させることを含む。全体的に言えば、FERCのPURPA改革はある新しい再生可能エネルギー発電プロジェクトの産出価格を下げる可能性があり、同時にPURPAが新しいプロジェクト資格に適合する範囲を縮小した。これらの影響はPURPA標準に適合する電池エネルギー貯蔵製品への需要を減少させ、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果を損なう可能性がある。
我々に適用される他の現行の法律または法規の変化や米国で新たな法律、法規または政策を強制的に実施することは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。電力会社や他の市場参加者に有利な政府、公共事業、または電力市場法規や政策の変化は、バッテリエネルギー貯蔵製品の競争力を低下させ、私たちの製品およびサービスの需要を大幅に減少させ、私たちの成長に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのエネルギー貯蔵製品が私たちの顧客にもたらす経済効果は、顧客が現地電力公共事業会社に支払う費用を減らすことを含む。顧客の現地電力公共事業会社の電気価格は変化する可能性があり、このような電気価格のいかなる変化も私たちのエネルギー貯蔵製品の相対的な利益に影響する可能性がある。また、現地電力会社は顧客が私たちのエネルギー貯蔵製品を購入する時に彼らに“駅からの負荷”、“予備”あるいは他の費用を受け取る可能性があり、これらの費用の額は私たちの制御範囲内ではなく、私たちのエネルギー貯蔵製品が私たちの顧客にもたらす経済効果に大きな影響を与えるかもしれない。現地電力ユーティリティ会社が提供するレートおよび/またはそのようなユーティリティ会社が私たちのエネルギー貯蔵製品を購入する顧客に受け取る費用や他の費用の適用性または金額の変化は、私たちのエネルギー貯蔵製品の需要に悪影響を及ぼす可能性がある。
電気自動車の部品として、私たちが顧客製品に取り付けた製品は自動車標準の制約を受けており、車両がこの強制安全基準を満たしていなければ、私たちの製品の需要、私たちの業務と私たちの経営業績に重大な悪影響を与える可能性があります。
私たちの製品は電気自動車の部品として使われています。すべての販売されている車両は適用される国際、連邦、州自動車安全基準を満たさなければならない。これらの基準は国と他の管轄区によって異なる。アメリカでは、連邦規定に適合しているか、またはそれを超えるすべての安全基準を満たす車両は連邦法規に基づいて認証されなければならない。厳格なテストと承認された材料と設備の使用は連邦認証を得るための要求の一つだ。もし私たちの自動車製造顧客が自動車基準を満たしていなければ、私たちの業務と経営業績に重大な悪影響を及ぼすかもしれません。
しかも、私たちはこのような規定を遵守することで私たち自身の巨額の費用を招くかもしれない。電気自動車業界や代替エネルギー関連法規が現在進化しており,これらの規制変化に関連するリスクに直面している。
法律がより厳格になったり、他の方法で変化したりすれば、私たちの部品やこれらの部品を取り付けた車両は、適用される国際、連邦、州、または現地の法律に適合していない可能性があります
私たちの業務に悪影響を与えます。持続的に変化する規制を遵守することは重く、時間がかかり、費用がかかるかもしれない。新法規を遵守するコストが尻込みすれば、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績は不利な影響を受けるだろう。
国際的には、私たちがまだ入っていない管轄区の法律、あるいは私たちが入っている管轄区の私たちが知らない法律が存在する可能性があり、これらの法律は私たちの販売や他の商業行為を制限するかもしれない。私たちが分析した司法管轄区域についても、この分野の法律は複雑で説明しにくい可能性があり、時間の経過とともに変化する可能性がある。持続的な規制制限及びその他の障害は、私たちの業務又は私たちの顧客が製品を販売する能力を妨害し、私たちの業務、将来性、財務状況及び運営結果にマイナスかつ実質的な影響を与える可能性がある。
私たちはいくつかの危険な材料の健康と生産安全に関する法律を遵守できないかもしれない。
世界各地で私たちの製品を調達する時、私たちは大量の危険材料を処理、貯蔵、処分、その他の方法で使用します。そのため、私たちは範囲が広く変化している健康と生産安全法律法規を遵守しなければならない。これらの法規は私たち従業員の健康、および危険材料の発生、処理、貯蔵、使用、輸送に関する安全生産要求を管理している。このような法律法規を遵守することは持続的な費用をもたらすだろう。これらの法律や法規を遵守しない、または関連する許可を得ない、または遵守しないと、規制機関の罰金、刑事告発、または他の制裁につながる可能性がある。しかも、私たちは規定された期限内に違反を是正するように命じられるかもしれないし、もし私たちがそうしなければ、私たちは運営を停止するように命じられるかもしれない。時々、私たちは規定を遵守していないと言われたり、実際に違反したりする場合があり、罰金、処罰、必要な是正措置を招く可能性がある。例えば、中国の法律によると、これらの施設では従業員の健康に悪影響を及ぼす有害元素が発生または使用されているため、製造施設を建設しながら職業病予防施設を設計·建設しなければならない。私たちの健康と安全に関する法律、法規、許可の持続的な遵守は、私たちが施設を修正したり拡大したり、製造と他の資本改善を継続する能力を制限する巨額の費用を発生させることを要求するかもしれません。さらに、個人当事者は、現従業員または元従業員を含み、私たちの使用、貯蔵または処置、または私たちの製品に含まれる危険物質の存在または接触によって、私たちに人身傷害または他のクレームを提起する可能性がある。
環境法規を遵守することは費用が高い;守らないことは罰金を招き、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務にマイナスの影響を及ぼすかもしれない。
メーカーとしては,空気排出,廃水排出,固体廃棄物,騒音,危険材料処分に関する様々な環境法律法規に制約されている。コバルトとリチウムは有毒物質であり、私たちの電池の重要な原材料だ。私たちはまた、私たちの研究、開発、製造活動で使用し、他の有毒、揮発性、危険な化学品と廃棄物を生成し、排出します。私たちの製造拠点の一つは中国にあり、中国の環境法規によると、私たちの各施設の汚染物質排出レベルを関連政府当局が規定したレベルに維持し、私たちの水と空気排出の汚染排出許可証を取得しなければならない。また,製造施設を建設しながら環境処理施設を設計·建設することが求められており,発生した排ガス,廃水,廃棄物はその要求に応じて処理できる
また、いくつかの法律法規は、私たちのように危険廃棄物を発生させる企業に、免許と資格のある会社を招いて危険廃棄物を処理し、危険廃棄物を収集、貯蔵、処分、移転することを要求する。もし私たちが国や地方の環境保護法律法規を守らなければ、関連政府部門は規定に合わない状況を是正するために罰金や最終期限を科す可能性があり、彼らの要求を守らなければ、運営停止を命じられるかもしれません。特に、もし私たちが危険な廃棄物の処理に関する要求に違反したら、私たちは金銭的な損害と罰金を受けるかもしれない。また、いかなる第三者が私たちの汚染物質排出行為、危険廃棄物の不適切な処理、あるいは私たちが環境法規を遵守しないことによっていかなる損失を受けた場合、その第三者は私たちに損害賠償を要求するかもしれない。私たちはあなたに保証することはできません。私たちはすべての環境法律と法規をいつでも守ることができます。多くの管轄区域の環境法律制度が発展し、もっと厳しくなっているからです。したがって、今後どの政府がより厳しい規定を実施すれば、新たな規定に適合するために追加的な大量のコストと費用を発生させなければならず、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちがいかなる重大な側面でも現在または未来の任意の環境法規を遵守できなかった場合、あるいは私たちの汚染物質排出やり方、危険廃棄物の不適切な処理、または他の環境違反行為によっていかなる第三者に任意の損失をもたらした場合、私たちはマイナスの宣伝を受ける可能性があり、巨額の罰金の支払い、そのような第三者への損害賠償金の支払い、一時停止または停止を要求される可能性がある
行動する。環境法律法規を遵守しないことは,我々の業務,財務状況,運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの製品を海外に輸送して、あるいは私たちの製品を海外で販売する製品に使う限り、それらは貨物流動法律法規の影響を受けるかもしれません。 例えば、充電不能かつ充電可能なリチウム電池の輸送は、国際民間航空機関(“国際民間航空機関”)、国際航空輸送協会(“国際航空輸送協会”)、パイプと危険材料安全管理局(“PHMSA”)、“危険品条例”、“国際海運危険貨物規則”の相応の規則と規則によって規制され、中国では、中国民間航空総局中国と中国海事局が監督している。これらの規定は国連“危険貨物輸送モデル条例”と“国連試験·標準マニュアル”に基づいて制定された。私たちは現在国際民間航空機関、国際航空運送協会、PHMSA危険貨物法規に基づいて私たちの製品を出荷しています。法規の要求は、安全の理由で、会社はいくつかのテスト、包装、ラベル、輸送規範を満たさなければならない。私たちの製品輸送はすべての現行の中国と国際法規に符合し、実施された任意の新しい法規を遵守するように努力すると信じている。私たちは私たちが航空便と水運リチウム電池製品の貨物安全輸送証明書を得たと信じている。しかし、もし私たちが新しい法規を遵守できない場合、あるいは発表された法規が私たちが費用効果のある方法で私たちの製品を輸送する能力を制限した場合、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は、温室効果ガスの排出を制限する気候変動立法を増加させることを含む訴訟、環境、その他の法的コンプライアンスのリスクに直面させます。
私たちは様々な訴訟、環境、健康、安全などの法的コンプライアンスリスクに直面している。これらのリスクは、製品責任事項、証券法事項、人身傷害、知的財産権、契約に関するクレーム、政府契約、健康·安全責任、環境事項、および米国および外国の法律、競争法、不当な商業行為を管理する法律に関連する可能な責任を含むが、これらに限定されない。私たちまたは私たちのある業務部門はこのような事件で不適切な行為があると告発されるかもしれない。有罪または責任がある場合、私たちは巨額の罰金、罰金、返済、または他の損害賠償に直面する可能性がある(場合によっては、損害賠償金が3倍に増加する)。国際的な影響力を持つ企業として、私たちはアメリカ、中国、EU、イギリスを含む司法管轄区域で複雑な法律法規の制約を受けています。これらの法律法規は異なる解釈があるかもしれません。それらはまたいつでも変わる可能性があり、関連した説明と他の指導意見も変わる可能性がある。法律や法規の変化はより高い費用と報酬をもたらす可能性がある法律や法規に関連する不確実性は、私たちが業務や投資構造を展開する方法にも影響を与える可能性があり、権利を行使する能力を制限することができます。“”というタイトルの部分を参照ビジネス-法的訴訟.”
温室効果ガス排出に関連する法律を含む環境·気候法律または規制の変化は、製造設計への新たなまたは追加的な投資をもたらす可能性があり、エネルギーおよび原材料コストの増加、環境コンプライアンス支出の増加を含む追加のコストおよび制限を受ける可能性がある。
私たちの一般責任保険は製品責任クレームの潜在的な責任をカバーするのに十分ではないかもしれません。
私たちは現在、製品責任クレームや製品リコールによる世界(米国やカナダを除く)の責任をカバーするために毎年最高限度額約7870万ドルの一般責任保険を持っており、潜在的な責任クレームをカバーするには十分ではないかもしれない。許容可能なコストで十分な保険を受けることができない、あるいは潜在的な製品リコールや製品責任クレームの保護を提供できない場合、私たちの製品の商業化を阻止または阻害する可能性があり、あるいは顧客の流失と収入の減少、意外な費用、市場シェア損失を招く可能性があり、もし私たちのどの製品にも信頼性、品質、または互換性の問題があることが発見された場合、返品、交換、払い戻し、または支払い損害の提供を要求される。私たちが私たちの製品を流通し続ける時、私たちは受け入れ可能な条項で十分な保険を獲得したり、維持することができますか、あるいはこのような保険はすべての可能なクレームに十分な保険を提供することを保証できません。私たちが十分な保険を維持していても、どんな成功したクレームも私たちの名声や見通しに実質的な悪影響を与え、経営陣の時間と注意を分散させる可能性がある。もし私たちが私たちの未来の製品にどんな損害を与えたとして起訴されれば、私たちの負債は私たちの総資産とそのような負債を支払う能力を超えるかもしれない。いずれの場合も、製品リコールに関連する大量の費用の支払いおよび/または私たちの顧客の製品品質に対するクレームの賠償を要求される可能性があり、これは結果運営に実質的な悪影響を与え、私たちの名声を深刻に損なうことになります。
今後通貨レートが大幅に変動すれば、ドルで報告された財務業績と私たち証券の価値は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの証券の価値は間接的にドルと人民元の間とこれらの通貨と私たちがそれで価格を計算する可能性のある他の通貨との間の為替レートの影響を受けるだろう。人民元のドルに対する切り上げや切り下げは、私たちの業務や経営業績の潜在的な変化に影響を与えることなく、ドル建ての財務業績に影響を与えるだろう。為替レートの変動はまた、私たちが発行するドルに両替する任意の配当金の相対的な価値と、私たちが未来に行う任意のドル建て投資の収益と価値に影響を与えるだろう。人民元レートがどのように変化する可能性があるかを予測することは難しい。
また、中国は為替変動のリスクを減らすために限られたヘッジ取引を提供している。今まで、私たちはどんなヘッジ取引も達成しなかった。私たちは将来ヘッジ取引に入るかもしれませんが、これらの取引の可用性と有効性は限られているかもしれません。私たちは私たちのリスクを解決することができないかもしれません。私たちの外貨為替損失も中国の外貨規制規定によって増幅される可能性があり、これらの規定は人民元を外貨に両替する能力を制限している。したがって、為替レートの変動は私たちの財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
アメリカ税法は国際活動の変化が私たちの財務と運営業績に大きな影響を与える可能性があります。
米国税法の変化には、納税者が外国税控除を申請·使用する能力の制限と、特定の税収減免を米国以外の収入に延期することや、将来公布される可能性のある米国連邦所得税法の変化が、私たちの外国収入の税収待遇に影響を与える可能性がある。私たちの国際業務活動のため、アメリカ連邦所得税はこのような活動のどのような変化に対しても、世界での有効税率を増加させ、私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは予測できない税務負担に直面するかもしれないが、これは私たちの財政的健康に影響を及ぼすかもしれない。
私たちはアメリカで連邦、州と地方税を納めなければなりません。ある外国司法管轄区でも税金を納めなければなりません。私たちの税務状況と私たちの世界的な税金支出を評価する際には、重大な判断が必要だ。通常の業務過程では、多くの活動や取引がある最終納税決定は不確定である。また、私たちの納税義務と有効税率は、関連税収、会計、その他の法律、法規、原則、解釈の変化(所得税関係に関連する変化を含む)、私たちの収益が法定税率の低い司法管轄区で予想より低い、法定税率の高い司法管轄区で予想より高い、外貨為替レートの変化、あるいは私たちの繰延税金資産と負債推定値の変化の悪影響を受ける可能性があります。私たちは他の司法管轄区で監査を受けるかもしれないが、これらの管轄区は私たちに対する追加税金を評価するかもしれない。私たちの税務推定は合理的だと信じていますが、任意の税務監査や訴訟の最終決定は、私たちの以前の税務支出や課税項目と大きな違いがある可能性があり、これは私たちが決定した1つ以上の期間の経営業績やキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼすかもしれません。
国際事業は複雑で不利な税金結果をもたらすかもしれない。
私たちは通常、完全子会社、支店、代表部を通じて国際業務を展開し、これらの管轄区における私たちの業務運営報告に基づいて、私たちの世界の各管轄区での課税所得額を報告します。私たちの会社間関係は、異なる司法管区の税務当局が管理する複雑な譲渡定価法規によって制約されています。税務機関は特定の管轄区域に帰属できる収入と支出の決定に同意しないかもしれない。もしこのような相違が発生して、私たちの地位が維持できなければ、私たちは追加の税金、利息、罰金の支払いを要求されるかもしれません。これは一度の税金、より高い有効税率、キャッシュフローの減少、そして全体的な利益の低下を招く可能性があります私たちの業務の柔軟性。財務諸表はこのような意外な状況に対応するのに十分な準備金を反映していると信じていますがこのような点で、私たちは保証できない。
また,我々の運営に基づくいくつかの税収制度では,関連側取引は独立したうえで行わなければならない。関連側間の当該等取引は税務機関の審査や審査を受ける必要がある可能性があり、中国政府にとっては、当該等取引を行う課税年度後10年以内に含まれる。関連税務機関が関連側取引が公平に行われていないと判断した場合、譲渡定価調整により、我々特定子会社の課税所得額を調整し、これらの子会社に付加税(適用利息と併せて)を徴収し、課税所得額を少なく申告することに対する処罰を行うことができる。
私たちヨーロッパとアメリカの業務収入の増加に伴い、これは会社間の取引に関連しており、生産は議員中国から来ているため、これらの収入の増加に伴い、現地税務機関はこれらの会社間取引をより厳格に審査するリスクがある。これらの取引が現地の税務法律法規に適合することを確保することについて第三者の税務専門家の意見を求めているが、税務機関は常にこれらの取引に疑問を提起し、私たちに不利な税金待遇の実施を求め、さらには罰金や処罰を求める可能性がある
世界経済状況の不確実性、例えばロシアのウクライナ侵攻とイスラエルとハマスとの戦争に関連した場合、私たちの運営業績にマイナス影響を与える可能性がある。
私たちの経営業績は私たちの主要顧客グループのある業界の全体的な世界経済状況の影響を直接受けています。私たちの業務部門は私たちが運営するすべての地理的地域の経済と市場状況に強く依存している。世界経済状況の不確定性は地域によって異なり、世界の信用市場の大幅な変動を招く可能性がある。もし私たちが運営に必要な信用を得ることができない場合、信用変動は私たちが製造に使用する運営資金に影響を与えたり、私たちが依存するサプライヤーのコスト変化や中断を招いたりする可能性がある。これらの状況は、顧客が私たちの製品に支払うことができるか、または私たちの製品の需要を減らすことによって、私たちの業務に影響を与える可能性があり、これは逆に私たちの販売に負の影響を与え、私たちの業務、キャッシュフロー、運営結果、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
また、ロシアのウクライナ侵攻とイスラエルとハマスの中東での戦争について、米国、EU、世界の他のいくつかの国の政府は、ロシア、ウクライナ、中東のいくつかのビジネス機会を制限または禁止する様々な経済制裁を実施している。このような制裁措置は複雑で、迅速に変化している。ロシアのウクライナ侵攻とイスラエルとハマスの中東での戦争による敵対行動の性質、規模、持続時間は不確定であり、制裁制限の潜在的な影響、反制裁の可能性、世界経済と市場への報復的なサイバー攻撃、グローバル·サプライチェーンのさらなる破壊、および潜在的な運航遅延を含み、これらは市場のボラティリティと不確実性を悪化させ、これは市場のボラティリティと不確実性を悪化させる可能性がある私たちの業務に影響を及ぼすマクロ経済要素への悪影響。
2023年と2022年、私たちのロシアでの売上高はそれぞれ私たちの総収入の0%と1%未満を占めています。ウクライナの持続的な軍事衝突のため、平和的に解決するまでロシア市場では活躍しません。これは私たちの業務、キャッシュフロー、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があるので、ロシア市場でのいかなる販売機会も放棄することを意味する
また、私たちは私たちの支払い処理業者に依存して、私たちが販売者に支払う目的地を知る。我々の支払処理業者が新たに実施された制裁制限を遵守できなければ、これらの制裁制限に違反しているとみなされるリスクに直面する可能性がある。地政学的緊張のさらなるエスカレートは、より広範な影響を与え、私たちが業務を展開している他の市場に拡大する可能性があり、これは、より広い地域での業務、ビジネスパートナー、または顧客に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのバッテリと私たちが維持しているウェブサイト、システム、およびデータは、故意の中断、他のセキュリティイベント、またはデータ処理に関連する法律、法規、または他の義務違反の疑いの影響を受ける可能性があり、これらは責任を招き、私たちの名声および将来の販売に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々は,情報セキュリティと我々のシステムや業務で使用される他のシステムのセキュリティと完全性,およびこれらのシステム上で格納または処理されるデータを維持する上で大きな課題に直面することが予想される.技術の進歩、技術レベルの向上、ハッカーの専門レベルの向上、暗号学分野や他の分野の新たな発見は、当社の業務で使用されているシステムや、機密情報、個人情報、および他のデータを保護するための当社の業務におけるセキュリティ対策が脅かされたり、破壊されたりする可能性があります。
当社のバッテリの可用性と有効性、および私たちが業務および運営を展開する能力は、ITおよび通信システムの継続的な動作に依存しており、その中のいくつかは、まだ開発されていない、または他の方法で使用される能力を獲得しています。我々の業務で使用されているシステムは,データセンターや他のITシステムを含めて,破損や中断を受けやすい.このようなシステムはまた、故意または不注意な行為または不注意を含む、侵入、破壊、および意図的な破壊行為、および非技術的問題による中断およびセキュリティイベントによって引き起こされる可能性がある
従業員、サービス提供者、または他の人たちによって提供される。私たちは、何らかのサービスの提供を支援するためにアウトソーシングサービスプロバイダを使用することが予想され、どのようなアウトソーシングサービスプロバイダも、私たちと同様のセキュリティおよびシステム中断のリスクに直面している。私たちの業務で使用されているいくつかのシステムは完全に冗長ではありません。私たちの災害復旧計画は起こりうるすべての状況を考慮することができません。私たちの業務で使用される任意のデータセンターまたは他のシステムの任意のデータセキュリティイベントまたは他の中断は、私たちのサービスを長期的に中断させる可能性があります。
お客様から使用した電池を回収する法的義務がありますが、このようなコストは私たちの見積もりとは大きく違うかもしれません。
2006/66/EC号指令を改正した2013/56/EU指令によると、ドイツでは“ドイツ電池法”(Batteriegesetz)とともにドイツで実施されており、いくつかの国や地域で顧客のために無料で回収·回収することや、メーカーとして直接販売しているすべての電池を安全に処分することが義務付けられている。2021年、私たちはヨーロッパ市場の直接生産者として電池と電池システムの販売を開始した。我々の電池の予想寿命は約10年であるため,次の廃棄電池は遅くとも2031年に返還されると予想され,この周期が続くと予想される。電池交換に関する財務やその他のリスクを解決するために,自分で電池を交換したり,電池寿命終了後に顧客やそのエンドユーザとともに優美科などのパートナーに電池を売却することにした。私たちが販売した電池の約半分はリフォームされて転売され、残りの電池は回収されたり、他の目的に再利用される予定だと思います。
規制政策や顧客慣行の変化は、私たちの業務や運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。2025年に導入される欧州の新規制は、現地(欧州)の電池生産を推進し、電池生産に“グリーン”エネルギーを使用する見通しだ。電池パスポートが発売されるかもしれません。また,OEMクライアントのローカル生産された電池に対する要求を見るようになった.これはヨーロッパ市場の競争力を高める可能性があります。主要な電池メーカーが現地化されたヨーロッパの電池生産を増加させることが予想されるからです。
私たちは、特にアメリカと他の国との間のコミュニケーションやビザ手続きが悪化すれば、世界的に技術を移転·交流するかもしれない。
世界の異なる地域では、従業員間の交流を促進するための技術プラットフォームはそれぞれ異なり、場合によっては禁止されている場合もある。例えば、中国政府はいくつかの科学技術アプリケーションを禁止しており、ある司法管轄区は、米国のTikTok、WeChat、アリペイのような中国ベースの会社の運営やアクセスを制限しようとしている可能性がある。それに応じて、中国や他の地方の政府当局は、米国会社のアクセスや運営を制限しようとする可能性がある。コミュニケーションの選択が制限されているため、グローバル環境下で複雑な製造業サプライチェーンを効果的に調整することが困難になり、予想される収入機会を遅延させたり逃したりする可能性がある。また、我が国で使用されているソフトウェアが異なる可能性があり、グローバル子会社間で特定のエンジニアリング文書や資源を共有することが困難になっている。通信やファイル共有効率の低下による遅延は,意思決定に影響を与え,誤りを招き,利益を最大化する能力に影響を与える可能性がある.
私たちも米国と他の地域、特に中国との間で短期、中期、長期または長期の人員移転を継続することを予想している。世界的な移民要求はしばしば変化し、制御することが難しい。私たちの人員が今後私たちおよび/または私たちの顧客が運営する場所間の流れを維持するために、十分なビザを得ることができることを保証することはできません。私たちの業務は多くの地域に分布しているので、私たちの現在の業務は人員ビザを取得する能力に依存して、私たちの従業員が私たちの国際事務所と運営機関の間を自由に流動できるように、どんな制限や拒否も私たちの訓練と試験に合格する能力を制限することができますGは独自の情報を効率的に取得する.
しかし、世界的に技術の譲渡と交流、人員ビザ取得の挑戦は現在、私たちの地域多様化戦略に影響を与えていませんが、将来これらの問題に遭遇しないことを保証することはできません。
私たちがエネルギー省から得た2億ドルの贈与は廃止され、同社が将来の米国での奨励や贈与を受ける資格があるかどうかはまだ確定できない。
2022年10月、米国エネルギー省は、我々がGM会社と協力し、最近公布されたインフラ法に基づいて、エネルギー省の電池材料加工と電池製造計画の一部として2億ドルの贈与資金を得ることを選択し、具体的な条項と条件は交渉が必要であることを通知した。この寄付金はケンタッキー州ホプキンスビルに新しいポリアラミド分離器製造工場を建設することを支援する予定だ。2023年5月23日、米エネルギー省が授与拒否を発表する前に発表された
私たちに2億ドルをくれました私たちが将来政府実体から援助または奨励を受ける能力は、適用される政府計画下の資金利用可能性と、私たちがこのような計画に参加する申請が承認されるかどうかに依存する。このような寄付金と他の奨励金の申請過程は競争が激しい。私たちはどんな追加的な寄付金、ローン、または他のインセンティブを得ることに成功できないかもしれない。さらに、このエネルギー省賞を失うことは私たちの名声と地位に悪影響を与え、私たちは私たちと私たちの業務に関するこれらの否定的な見方を軽減できないかもしれないし、および/または私たちは私たちの名声と地位を維持するために多くの管理時間と資源をかけなければならないかもしれない。米国エネルギー省の賞を失った結果を処理することは、第三者資金源が彼ら自身が私たちとビジネスをしている名声リスクを心配しているため、将来私たちの業務のために資金を得る機会を制限する可能性もある
ネットワーク攻撃やネットワークセキュリティに関連するリスクは、我々の業務に実質的な影響を与える可能性がある。
先進的な電池技術会社として、私たちは革新的で創造的な技術によって私たちの業務と定期的な運営を促進しています。したがって、私たちは機密データを収集したり、私たちの運営を妨害しようとするネットワークセキュリティの脅威とサイバー攻撃のリスクに直面する可能性がある。ネットワーク攻撃は、通常の業務中に敏感なデータを収集して格納する任意の会社にとって、従業員情報、仕入先情報、当社技術の独自情報、および会社が参加する可能性のある任意の商業取引を含むが、これらに限定されない脅威として残っている。サイバー攻撃のリスクを防止し軽減するための政策と措置を策定しているが、これは私たちの行動を乱す可能性のある潜在的な脅威を完全に除去することはできない。また,我々の業務運営は,アウトソーシング側のデータセンター,第三者サービス,ネットワーク運営にある程度依存しており,アウトソーシング側を介してネットワーク攻撃やネットワークセキュリティリスクが発生すると,これらの運営が中断される可能性がある.このようなネットワークセキュリティリスクの影響は、それが私たちの業務にどれだけ深刻な影響を与えるかを評価し、評価することは困難であるが、私たちの業務に実質的な影響を与える可能性がある。
中国でのビジネスに関するリスク
中国の政治、経済、その他の政策の不利な変化は中国の経済成長に重大な影響を与え、私たちの業務成長と競争力にマイナスの影響を与える可能性がある。
我々の業務運営は中国市場に実質的な依存を持っており、中国市場で発生した収入であっても、我々のグローバル業務の完成品や部品の源となっている。そのため、私たちの業務、財務状況、経営業績と将来性はすべて中国経済、政治と法律発展の重大な影響を受けている。中国経済は多くの点で先進国の経済とは異なり、
•政府の介入の程度は
•発展水準
•成長速度
•外国為替規制
•資源構成;
•持続的で急速に変化する規制制度;
•規制過程は十分な透明性が足りない。
中国政府の中国経済に対する持続的なコントロールと影響は、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。中国政府はすでに経済成長を奨励し、資源配置を誘導するための様々な措置を実施しているが、その中のいくつかの措置も私たちにマイナスの影響を与える可能性がある。例えば、私たちの財務状況と経営結果は、政府の資本投資のコントロール、外貨両替制限、あるいは私たちの税収法規の変化に適用される悪影響を受ける可能性があります。
中国政府は資源の分配、外貨債務の支払いの制御、通貨政策の制定、特定の業界や会社に優遇待遇を提供することで、中国の経済成長を重大にコントロールしている。
中国の経済状況や政府政策のいかなる不利な変化も、全体の経済成長に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、更に私たちの製品に対する需要の減少を招き、それによって私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
中国政府の法規は私たちの中国での運営に重大な影響を与え、変化はコストを増加させたり、活動を制限したりする可能性がある。具体的には私たちの中国での業務は
CACおよび中国政府のネットワークやデータセキュリティ法律の要求は、私たちの中国での活動に影響を与える可能性がある。
中国政府は広範な裁量権と権力を持って中国の科学技術業界を規制している。また、中国政府は時々政策を実施し、中国の経済拡張をコントロールしている。プライバシー、ネットワークセキュリティ、データ保護は中国でますます重要な問題となっている。これらの問題を解決するために、中国政府はネットワークセキュリティ法を公布し、その中で収集、使用、記憶、開示、セキュリティデータに関する様々な要求を規定している。2021年、中国政府はまた全面的なデータセキュリティ法を実施し、任意のタイプのデータの収集、保存、処理、使用、提供、取引と発表に関連する広範な問題、及び個人情報法を規範化し、中国の個人情報保護に全面的な規則を提供した
このような法律を実施するために制定された法規や措置は、キー情報インフラ(“CII”)サプライチェーンの安全を確保し、中国政府ネットワーク安全審査弁公室(“CRO”に所属し、CACに所属する)により、CII事業者が購入したあるネットワーク製品やサービスおよびオンラインプラットフォーム事業者が行うデータ処理活動を安全に審査し、国家安全を確保することを目的としている。これらの法律ではオンラインでは100万人以上の個人個人情報を持つプラットフォーム事業者は、非中国取引所への上場を求める場合、CROにネットワークセキュリティ審査を申請しなければならない。私たちも中国の子会社も個人情報を収集しないので、このような規定は私たちの運営に影響を与えないと思いますが、他の要求は私たちのコンプライアンスコストを増加させ、さらには私たちの業務運営能力に実質的な影響を与える可能性があります。情報技術CACも個人情報収集により広く適用されるルールや法規を実施することを選択する可能性があり,これは我々や我々の運営に適用される
また、2022年、CACは、(1)海外で重要なデータを提供するデータ処理者、(2)海外で個人情報を提供する100万人以上のCIIオペレータとデータ処理者を処理する、(3)前年1月1日から海外に個人情報10万人以上または敏感な個人情報を提供するデータ処理者、または(4)その他の場合を規定する国境を越えたデータ転送に関する規定を発表したCACはセキュリティ評価が必要なNSを提供する
私たちはすべての実質的な側面でCACがこれまで発表してきた法規や政策に適合していると信じていますが私たちは私たちがこのすべての規制要件を遵守できるということを保証できない。ネットワークセキュリティ、データセキュリティ、個人情報保護法律、関連法規、措置、政策を遵守しないいかなる行為も、私たちがより多くのコストと責任を負うことを招き、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社のサプライヤー、サプライヤーおよび他のサービスプロバイダ、ならびに当社のお客様に適用されるこのような法律、法規、措置、およびポリシーによるコスト増加および他の負担は、当社の業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
将来のいかなる承認の撤回、将来私たちの業務に適用される承認を得られなかったか、あるいは中国政府の外商投資政策のいかなる不利な変化も、会社の外資所有権の制限を含めて、私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは中国の子会社が外商独資企業の形で経営しているので、私たちは政府の承認、許可証、許可を得なければならないTS、および中国食品薬品監督管理局や商務部などの監督管理機関の登録。私たちの中国子会社は中国で業務を展開するために必要な政府の許可、許可、許可と登録を持っていると信じています。しかし、中国の監督管理部門の法律、規則、法規の解釈は変化する可能性がある私たちが取得または完了した承認、資格、免許、許可、および登録の有効性に悪影響を及ぼす。規定を遵守しないいかなる行為も、私たちの業務に対する罰金、制限、制限、および私たちが取得または提出したいくつかの証明書、承認、許可、免許、または届出を一時停止または無効にする可能性があります
また、中国政府は、既存の法律または法規を改正したり、中国でいかなる業務を経営するにも追加の許可、許可、承認、登録、および/または制限を必要とすることを要求する新しい法律法規を公布することができる。中国の動力電池製造業界の外資所有権に関する法規は、著者らの現在の主要製品の製造を含み、過去10年間に定期的に改訂を行った。現在の規制制度の下で、動力電池の製造には外資所有権制限はない
しかし、私たちはあなたに保証することはできません。私たちは将来、私たちの中国での業務に必要なすべての許可証、許可証、登録、承認および/または営業許可証項目を持っているか、あるいは私たちが中国での業務の十分な範囲をカバーするのに十分な範囲の許可証、許可、登録、承認、および/または営業許可証項目をタイムリーに、または根本的に得ることができないことを保証することができます。また、将来的に中国法規が変化し、外資が動力電池製造に従事する会社を持つことを制限すれば、このような変化は私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
中国政府は私たちが中国で業務を展開する方式に重大な影響を与えるかもしれない。
中国政府はすでに監督管理と国有制を通じて中国経済のほぼすべての分野を実質的にコントロールし続けている。私たちの中国で製造業務を展開·拡大する能力は、税収、輸出入関税、環境法規、土地使用権、財産所有権、その他の事項に関する法律法規の変化を含むその法律法規の変化によって損害を受ける可能性がある。私たちは中国での私たちの業務が実質的にすべての適用された法律と法規の要求に適合していると信じている。しかし、私たちの司法管轄区域の中央政府または地方政府は、これらの法規や解釈を遵守することを確実にするために、新たな、より厳しい法規または既存の法規の解釈を実施する可能性があり、これは、私たちの追加の支出と努力を必要とするだろう。したがって、政府の将来の行動は、経済改革の継続やより集中的な計画経済への回帰を支持しないこと、または経済政策を実行する際の地域や地方の違いを決定することを含み、中国またはその特定の地域の経済状況に大きな影響を与える可能性があり、中国での私たちの運営子会社Microvast Power Systems,Ltd.を含む、私たちが当時中国に持っていた任意の財産または実体の権益を剥離することを要求するかもしれない。
中国の法律と司法制度は私たちの業務と運営と私たちの投資家の権利を十分に保護できないかもしれない
我々の中国での大量の業務はMicrovast電力系統有限公司によって行われており、同社はMicrovast Inc.の完全外資系企業である。中国の法律や司法制度はまだ初期段階であり、既存の法律の執行状況はまだ確定していない。確かに存在する法律を迅速かつ公平に実行することは不可能であるか、または一方の裁判所の判決を別の司法管轄区域の裁判所によって実行させることは不可能である。中国の法制度は大陸法系に基づいている、すなわち成文法規に基づいている。一人の裁判官の裁決は、他の事件で裁判官が従わなければならない法的前例を構成しない。また、中国の法律に対する解釈は、国内の政治的変化を反映するために異なる可能性がある。したがって、私たちの投資家は、完全または主に米国で業務を展開している会社の投資家よりも、私たちの経営陣、取締役、または大株主に対する行動によって彼らの利益を保護することが難しいかもしれない。
私たちの中国子会社に配当金や他の分配能力を支払う法的制限は、私たちの成長能力に重大な悪影響を与える可能性があり、私たちの業務に有利な投資や買収を行い、配当金を支払うこと、その他の方法で私たちの業務に資金を提供し、業務を展開することに影響を与えます
私たちは持ち株会社で、私たちのすべての業務は中国での子会社を含めて私たちの子会社を通じて行われています。私たちの現金の大部分は私たちの持株会社が持っていますアメリカでは、私たちはずっと手元の現金を使って私たちの成長に資金を提供し続けるつもりだ。しかし、私たちのすべての業務は子会社によって行われているので、私たちが業務で発生したすべての収入とすべての資本支出は、私たちが中国にいる子会社を含めて、子会社によって生成されたり、子会社によって生成されたりします。現在、私たちの中国子会社が生産した現金は私たちの中国業務に再投資されています。私たちは現在、中国にある子会社を含む、私たちの子会社が支払う配当金と配当分配に依存していません。でも…上記の事項を除いて、私たちの付属会社は、私たちが中国にいる付属会社を含めて、当社への配当金の支払いには法律及び監督管理規定の制限を受けなければなりません。これは将来的に配当金の支払いや割り当て可能な現金が制限され、私たちの成長、投資、あるいは買収能力に重大な不利な制限を与える可能性があります。また、私たちの子会社が私たちに配当金を支払うことができず、十分な現金や流動資金がなければ、私たちは未済債務の元金と利息を支払うことができず、私たちの普通株を買い戻すこともできないかもしれない。
中国の現在の規定は、中国の会計基準と法規に基づいて決定された累積利益から配当金を支払うことのみを許可している。中国会社法によると、私たちの中国子会社は毎年少なくとも中国の会計基準と法規の税引き後利益の10%に基づいて、準備金残高が私たちのそれぞれの登録資本の50%に達するまで、私たちの法定黒字積立金を準備しなければならない
中国の子会社です。備蓄中の資金は現金配当金、ローン、立て替え金の形で私たちに分配することはできません。また、もし私たちの中国子会社が後日私たち自身を代表して債務を発生させた場合、債務を管理するツールは、配当金の支払いや他の分配を行う能力を制限する可能性があり、これは逆に私たちの利用可能な現金に悪影響を及ぼすだろう。私たちの中国子会社が私たちに資金を移転する能力のいかなる制限も、私たちの成長、私たちの業務に有利な投資や買収、その他の方法で私たちの業務に資金を提供し、業務を展開する能力に実質的で不利な制限を与える可能性があります。
また、中国の法律によると、外国投資企業が中国の任意の外国非住民企業投資家に支払う配当金は、当該外国非住民企業投資家の登録司法管轄区域が、中国の所得税に関連する税収を回避するために、二重課税の回避と脱税防止に関する税収条約または手配に署名しない限り、配当金の事前引き上げ税率を低下させることが規定されている。
PCAOBがHFCAAに基づいて中国駐在の監査役を全面的に検査あるいは調査できなければ、私たちの証券はアメリカで取引禁止に直面する可能性がある。証券がカードを外されたり、外されたりする脅威に直面していることは、あなたの投資価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
HFCAAによると、米国証券取引委員会が、我々が提出した監査報告書が2年連続でPCAOB検査を受けていない公認会計士事務所から発行されたと判断した場合、米国証券取引委員会は、米国の全国的な証券取引所または場外取引市場での証券の取引を禁止する。
2021年12月16日、PCAOBは報告を発表し、米国証券取引委員会に通知し、PCAOBは大陸部中国と香港に本部を置く完全登録会計士事務所を検査または調査できず、私たちの監査人はこの確定の影響を受けている。2022年12月15日、PCAOBは大陸部の中国と香港を完全に登録できない会計士事務所を検査または調査できない司法管轄区域リストから削除する。
毎年、PCAOBは大陸部の中国と香港などの司法管轄区の監査会社に対して全面的な検査と調査を行うことができるかどうかを決定する。PCAOBが今後、中国大陸部および香港の会計士事務所を全面的に検査·調査する完全な権限を有していないと判断した場合、これらの司法管轄区のうちの1つに本部を置く会計士事務所を用いて、米国証券取引委員会に提出された財務諸表に対して監査報告を発行する場合、関連会計年度のForm 10−K年度報告書の提出後に委員会識別発行者として識別される。HFCAAの規定によると、私たちが2年連続で証監会に発行元と認定されれば、私たちの証券はアメリカの全国的な証券取引所や場外取引市場での取引が禁止される。もし私たちの証券がアメリカでの取引が禁止されていれば、私たちがアメリカ以外の取引所に上場できるかどうか、あるいは私たちの株式市場がアメリカ以外で発展するかどうかは定かではありません。アメリカでの取引を禁止することは、私たちの証券を売却または購入する能力を大幅に弱化させ、退市に関連するリスクと不確実性は、私たちの証券の価格にマイナスの影響を与えます。さらに、そのような禁止は、私たちが受け入れられる条項で資金を調達する能力に深刻な影響を与え、これは私たちの業務、財務状況、および見通しに実質的な悪影響を及ぼすだろう。
中国政府の政策の変化は、海外で行われる発行および/または中国発行者への外国投資をより多くの監督·コントロールすることを含み、私たちが中国で展開できる業務、私たちの業務の収益性、私たちの普通株の価値に大きな影響を与える可能性がある。
中国の最近の監督管理動向、特に中国企業の海外融資への制限は、中国が米国での融資や融資活動に対して追加的な監督審査を行うことにつながる可能性があり、中国の子会社は米国市民によってコントロール·管理されており、外資系企業として中国市場に進出している米国会社であるにもかかわらず、中国市場に進出している米国会社である。もし、私らの中国での業務活動が、発行されたバージョンの“ネットワークセキュリティ審査方法”の下のネットワークセキュリティ審査を含む、中国証券監督管理委員会(“証監会”)または他の規制機関または他のプログラムの承認を得る必要があると後日決定された場合、これらの承認を得るか、または完了するのにどのくらいの時間がかかるかは確定されておらず、いかなる承認も取り消すことができる。当該等の承認を取得又は遅延させたり、当該等の手続を完了したり、当該等の承認を取り消すことができなかった場合、吾等が当該等の承認を取得した場合、当社の中国業務は、中国証監会の承認又は他の政府の許可を求めることができなかったため、中国証監会又は他の中国監督管理当局の処分を受ける。これらの監督部門は私たちの中国での業務に罰金と処罰を科すことができて、私たちの中国以外の配当能力を制限して、私たちの中国での経営特権を制限して、私たちの中国の資金を遅延あるいは制限することができます
または私たちの業務、財務状況、経営結果および見通し、ならびに私たちの株式の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性のある他の行動をとる
2023年2月17日、証監会が発表国内企業の海外発行上場証券管理試行方法(“第43号通告”)及び2023年3月31日から施行される一連の関連規制指針。第43号通達によると、中国を拠点とする企業の直接上場と間接上場活動はいずれも中国証監会の統一届出の要求を受ける。我々は本通知がMicrovastに適用されるとは考えず,我々が米国でどのように製品発行を行うかの管轄権は米国証券取引委員会に完全に依存していると考えられる.しかし、中国証監会が43号通達に依存して私たちの中国業務に妨害を与える可能性があるリスクが常に存在し、これは逆に私たちの業務、経営業績と私たちの株価に重大な悪影響を与える可能性がある。
私たちは最近、中国で重要な業務を持つ米国上場企業の審査、批判、否定的な宣伝に関連する対象となっており、特にこのような事件が解決されなければ、私たちの業務運営、株価、名声を損なう可能性のある事件を調査し、解決し続ける可能性があるEは良い解決と解決を得た。
近年、米国と中国は異なる時期に政治や経済問題で大きな相違があり、これは米国と中国における我々の経済見通しに影響を与える可能性がある。最近、中国で業務を持っているアメリカ上場会社は投資家、財経コメンテーターと監督機関の密接な関心、批判とマイナス宣伝、例えばアメリカ証券取引委員会に注目されている。多くの審査、批判、そして否定的な宣伝は、財務と会計違反とミス、財務会計に対する有効な内部統制の欠如、コーポレートガバナンス政策の不十分または遵守の不足、および多くの場合の詐欺疑惑に集中している。審査、批判、否定的な宣伝を受けたため、中国で重要な業務を持っている多くの米国上場企業の上場株は大幅に値下がりし、場合によってはほぼ一文の価値もない。その多くの会社は現在、株主訴訟や米国証券取引委員会の法執行行動に直面しており、これらの告発に対して内部·外部調査を行っている。このような全業界の審査、批判、そして否定的な宣伝は私たち、私たちの業務、そして私たちの株価に否定的な影響を及ぼすかもしれない。もし私たちがどんな不利な告発の対象になったら、このような疑いが本当かどうかが証明されたにもかかわらず、私たちはそのような疑いを調査するために多くの資源を費やし、そして/または自分自身を弁護しなければならないだろう。このような状況は高価で時間がかかり、業務を発展させることができないように、私たちの経営陣の注意を分散させるだろう。もしこのような疑いが根拠がないことが証明されなければ、私たちと私たちの業務運営は不利な影響を受けるだろう。
また、米国政府は最近、中国で大量の業務を行っている米国の上場企業に対して厳しい批判を行い、米国市場や証券取引所への参入を禁止しようとしている場合もある。米国と中国の間のいかなる政治的または貿易紛争も、将来のいかなる告発や法規も私たちにマイナスの影響を与える可能性があり、私たちの業務と直接関連しているかどうかにかかわらず、投資家が私たちの株を保有または購入する意欲に影響を与え、私たちの普通株価格を低下させる可能性がある。
私たちの知的財産権に関するリスクは
私たちは非特許ノウハウに対する依存度が高い。
成功は私たちの知的財産権を獲得し、維持し、維持する能力にかかっているそれは.そのためには,著作権法,商標法,商業秘密法,従業員や第三者とのセキュリティプロトコルや発明譲渡プロトコル,コンサルタント,サプライヤー,顧客との他のプロトコルに依存するのが一般的である.SPE実際、私たちは非特許ノウハウに大きく依存している。私たちの多くの材料ノウハウは独自技術や商業秘密だ。例えば私たち独自のポリフッ化ビニリデン分離器はより速い充電率を可能にしていますが特許はありません. 私たちは、ビジネス秘密、ノウハウ、および他の固有情報を保護するために、従業員、コンサルタント、コンサルタント、および協力者にセキュリティ協定を締結することを要求します. しかし、私たちは、このような合意が、不正な使用、流用、または開示から守るために、私たちの商業秘密、技術的ノウハウ、および独自の情報を効果的に保護することを保証することはできません。従業員、コンサルタント、サプライヤー、顧客がこのような合意に署名したことを保証することはできません。これらの合意に違反することはなく、違反行為に対して十分な救済措置がある保証もなく、競争相手が私たちのビジネス秘密を発見したり、独立して開発したりしない保証もありません。私たちの知的財産権を保護したにもかかわらず第三者は、我々の製品または技術を不正に複製または他の方法で取得して使用することができ、または同様の技術を開発することができる。私たちのビジネス秘密や他の機密ビジネス情報を盗んだり、不正に使用したりすることは、私たちの製品の差別化を低下させ、私たちの業務を損なう可能性があり、開発や業務買収における投資価値が減少する可能性があり、第三者がその機密または独自情報の損失について請求する可能性があります。上記のいずれの状況も私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、他の人は、私たちが商業秘密権を主張することを阻止するために、類似または同じ技術を独立して創造するか、または私たちの非特許技術を取得することができる。私たちの商業秘密権および関連秘密および秘密条項の範囲を実行して決定するには、高価で時間のかかる訴訟が必要となる可能性があります。もし私たちが商業秘密保護を獲得したり維持したりすることができなければ、もし私たちの競争相手が私たちの商業秘密を獲得した場合、あるいは私たちまたは競争相手の技術と類似した技術を独立して開発した場合、私たちの競争商業地位は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。また、米国国内外のいくつかの裁判所は、競業禁止に関する商業秘密や合意条項をあまり望んでいないか、または保護したくない可能性があり、これらの条項は多くの司法管轄区では実行が困難であり、場合によっては実行できない可能性がある。
私たちの成功は、私たちの商業秘密、機密情報、技術、商標、および他の知的財産権の保護にある程度かかっている。
私たちは私たちの商標、サービスマーク、商号、ブランド名に依存して、私たちの製品を競争相手と区別し、その中の多くの商標を登録または登録申請しました.私たちの商標や商標は、挑戦、侵害、回避、または汎用商標として発表される可能性があり、または他の商標が侵害されていると判断される可能性があり、私たちの商標申請が承認されることを保証することはできません。商標登録過程で、私たちは拒否を受けるかもしれない。私たちはこのような拒否に答える機会があるにもかかわらず、私たちはこの拒否を克服できないかもしれない。さらに米国特許商標局と比較可能な多くの外国司法管轄区の代理機関では,第三者は未解決の商標出願に反対し,登録商標の抹消を求める機会がある。私たちの商標に反対またはキャンセル訴訟を提起するかもしれないが、私たちの商標は継続できないかもしれない。もし私たちの商標が成功的に挑戦されれば、私たちは私たちの製品ブランドを再形成することを余儀なくされるかもしれません。これはブランド認知度の喪失を招き、広告と新しいブランドをマーケティングするために資源を投入する必要があるかもしれません。また、競争相手が私たちの商標を侵害しないことを保証することはできません。あるいは私たちは私たちの商標やビジネス番号を実行するのに十分な資源を持っています。私たちは関心のある市場の潜在的なパートナーや顧客の間で知名度を確立するためにこれらの資源が必要です。時々、競争相手は私たちと似たような商品名や商標を採用して、ブランド表示を確立する能力を阻害し、市場の混乱を招く可能性があります。さらに、他の登録商標または商標の所有者は、我々の登録または未登録商標または商号の変異体を含む商号または商標侵害クレームを提出することができる。長期的には、私たちの商標や商号に基づいて名称を確立することができなければ、効果的に競争できない可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。
しかも、私たちの戦略的部分は私たちの独自製品とプロセスの特許を取得して維持することに関するものだ。特許を出願して取得する過程は高価で時間がかかり、私たちは合理的なコストで必要または望ましいすべての特許出願をタイムリーに提出して起訴することができないかもしれないし、商業的に有利になる可能性のあるすべての司法管轄区域を保護するか、または私たちは財政的に私たちの固有の権利を保護することができないかもしれない。私たちは努力したにもかかわらず、許可されていない当事者たちはまだ私たちの固有の情報にアクセスして使用することができる。さらに、特許の発行は、それが有効または強制的に実行されることを保証することはできないので、私たちが特許を取得しても、第三者に有効または強制的に実行できない可能性がある。しかも、特許の発行は私たちに特許発明を実践する権利を与えない。第三者は私たちの製品の販売を阻止し、私たち自身の技術を実践する特許を持っているかもしれない。あるいは、第三者は、彼らの製品が私たちの製品と似ているか、または他の面で私たちの製品と競争するための承認を求めることができる。この場合、私たちは訴訟を提起することによって特許侵害を告発することを含む、私たちの特許を擁護および/または主張する必要があるかもしれない。
上記のいずれかのタイプの訴訟では、管轄権のある裁判所または機関は、我々の特許が無効であり、および/または強制的に実行できないことを発見することができる。私たちが効果的かつ強制的に実行可能な特許を持っていても、これらの特許は、私たちの業務目標を達成するのに十分な競争製品やプロセスを保護することができない可能性がある。私たちのいくつかの特許と特許出願は第三者と共同で所有することができる。もし私たちがこのような特許または特許出願における第三者共同所有者の権利の独占的な許可を得ることができない場合、これらの共通所有者は、私たちの競争相手を含む他の第三者に権利を許可することができ、私たちの競争相手は競争製品および技術を販売することができる。さらに、私たちは、第三者に対してそのような特許を強制的に実行するために、私たちの特許のどのような共通所有者の協力も必要とするかもしれませんが、そのような協力は私たちに提供されないかもしれません。上記のいずれも、我々の競争地位、業務、財務状況、経営結果、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
発行された特許は、疑問視され、範囲を縮小され、無効にされるか、または回避されることができる。 一部の国の法制度は特許を厳格に執行しておらず、これは私たちがアメリカやヨーロッパのように私たちの発明を効果的に保護する能力を制限している。例えば、中国案中の関連知的財産権法律規定の有効性、実行可能性と保護範囲は不確定であり、しかも絶えず変化している。中国の知的財産権関連法律の施行と実行は従来から不完全で無効であった。したがって、中国の知的財産権の保護は米国や他の先進国のように有効ではない可能性がある。私たちの知的財産権が第三者の挑戦を受けないことは保証されず、政府当局に無効または実行不可能と認定されない。また警務の仕事は
独自技術を不正に使用することは困難で高価であり、私たちは、私たちに発行された特許や私たちの他の知的財産権を強制的に実行または擁護するために訴訟に訴えるか、または私たちまたは他の人の固有の権利の実行可能性、範囲、および有効性を決定する必要があるかもしれない。このような訴訟およびそのような訴訟のいずれかにおける不利な判断(あれば)は、巨額の費用、私たちの所有権の喪失、および資源および管理職の注意移転を招く可能性がある。
米国、ヨーロッパ、および他の多くの非米国司法管轄区域の特許出願は、通常、出願後18ヶ月以内に公表されるか、または場合によっては全く公表されないため、科学文献で発見された出版物は、実際の発見よりも遅れているため、私たちは、私たちが発行した特許または係属中の特許出願において発明の権利を申請した最初の人であるか、または私たちの特許または特許出願に規定された発明を保護する最初の会社であるとは特定できない。したがって、私たちはいくつかの発明の保護を得たり維持することができないかもしれない。したがって,我々の特許は米国,ヨーロッパ,中国,その他の非米国国では実行可能かつ範囲が確実に予測できないため,我々が持つどの特許も競争相手に対して十分な保護を提供できない可能性がある.私たちは、私たちが係属中の特許出願、将来提出される可能性のある特許出願、または第三者から許可を得る可能性のある特許出願から特許保護を取得または保持することができないかもしれない。また、たとえ私たちが特許保護を受けることができても、このような特許保護の範囲は私たちのビジネス目標を達成するのに十分ではないかもしれない。
場合によっては、私たちは法的根拠に基づいて私たちの特許技術に関連する権利を強制的に執行することができますが、訴訟費用や私たちの特許権を強制的に執行する価値が限られているため、そうしないことを選択するかもしれません。
私たちに対する侵害請求は巨額の費用を招くかもしれない。
近年、米国、ヨーロッパ、中国では特許や他の知的財産権に関する重大な訴訟が発生している。電池業界の会社は、特許権、特に特許権の侵害を告発する訴訟をますます提起しており、私たちの競争相手および他の第三者は特許を持っている可能性があり、または私たちの業務に関連する可能性のある係属中の特許出願を持っている。例えば、第三者特許および特許出願(発行された場合)は、私たちの1つまたは複数の製品または技術をカバーすると解釈される可能性があることを知っている。もしこれらの特許または特許出願(発行された場合)が私たちに不利であり、私たちはこれらの特許のいずれかを侵害していることが発見され、私たちがこれらの特許が無効または強制的に実行できないことを成功的に証明できなかった場合、私たちは巨額の金銭損害賠償を支払うことを要求されるか、または私たちの1つ以上の製品または技術のさらなる開発または商業化を停止されるかもしれない。私たちは通常、私たちの製品や技術の検索と審査を自由に行うことができますが、私たちの検索と審査が完全かつ徹底されている保証はありませんし、アメリカと海外が私たちの製品の商業化または私たちの技術の使用に関連しているか、または必要なすべての特許と未解決の出願を識別していることを確実にすることはできません。特許出願が発行されるまでに数年かかる可能性があるため、現在処理されている特許出願が存在する可能性があり、これらの出願は、我々の製品または技術が発行された特許を侵害する可能性がある。さらに、第三者は将来的に特許を取得し、私たちの技術を使ってこれらの特許を侵害したと主張するかもしれない。第三者の増加はこれらのリスクを拡大し、私たちはこれを非執行実体と呼び、その主な業務は権利侵害請求を主張したり、特許使用料要求を提出したりすることである。急速に発展する技術環境では,確実に行うことは困難であり,このような環境では,我々の技術に関する保留特許出願がある可能性があり,その多くは提出時に秘密である.私たちは非特許ノウハウに大きく依存しており、これは私たちの知的財産権の保護と実行をさらに困難にするかもしれない。私たちのビジネスに重大な悪影響を及ぼす可能性のある不正な使用、流用、または開示が発生した場合、私たちのビジネス秘密、ノウハウ、または他の知的財産権、および独自の情報を確実に保護することを保証することはできません。
第三者は、私たちの知的財産権または独自の権利を侵害、流用、または侵害する可能性があり、または私たちは、そのような侵害または違反に対する他の人のクレームを弁護しなければならないかもしれない。権利侵害または無許可使用クレームに反撃したり、このようなクレームを弁護することは高価で時間がかかる可能性がある。知的財産権訴訟に巻き込まれ、私たちに有利な問題を解決しても、巨額のコストが発生し、私たち従業員の注意を分散させます。また、公聴会、動議または他の一時的な手続きまたは事態の発展の結果が公表される可能性があり、証券アナリストや投資家がこれらの結果がマイナスであると考える場合、私たちの株価に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。このような訴訟または訴訟は、私たちの運営損失を大幅に増加させ、開発活動または任意の将来の販売、製造、マーケティング、または流通活動に使用することができるリソースを減少させる可能性があります。私たちはそのような訴訟や法的手続きを適切に行うのに十分な財政的または他の資源がないかもしれない。さらに、多くの既存および潜在的な競争相手は、知的財産権、特に特許を保護して実行するために、私たちよりも多くの資源を投入するかもしれない。知的財産権に関する訴訟で巨額の費用が発生し、私たち人員の注意を分散させることは、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
普通株所有権に関するリスク
普通株や他の株式または転換可能な証券を増発する可能性があり、これは普通株の市場価格を低くし、他の会社が私たちを買収することを困難にする可能性がある。
いくつかの場合、私たちは時々、任意の理由で、または将来的に、発行された承認株式証または未償還債務の償還に関連する事項を取得し、普通株式または他の株式または転換可能証券の追加株式を発行する。
私たちが普通株式または他の株式または同等または高級の転換可能な証券を増発することは、以下のような影響を与えるだろう
•私たちの既存株主のわが社での所有権の割合は減少するだろう
•将来配当金を支払うための現金を含む1株当たりの現金額は減少する可能性がある
•以前発行された普通株ごとの相対投票権力が弱まる可能性がある
•普通株の市場価格は下落する可能性がある
•これは他の会社が私たちを買収することを難しくするかもしれない。
将来、私たちは、株式を増発することによって、債務または他の株式証券(優先手形または二次手形、株式に変換可能な債務証券または優先株株を含む)を発行することによって、融資を獲得するか、または資本資源をさらに増加させることができる。株式に変換可能な債務証券は転換比率に応じて調整することができ、これらの調整により、あるイベントは転換後に発行可能な株式証券の数を増加させる可能性がある。優先株が発行されると、清算分配よりも優先的または配当支払いよりも優先される可能性があり、これは、普通株式保有者に配当金を支払う能力を制限する可能性がある。私たちが未来のどの発行でも証券を発行する決定は、市場状況と他の私たちがコントロールできない要素に依存し、これらの要素は私たちの未来の発行金額、時間、または性質に悪影響を及ぼすかもしれない。したがって、普通株の保有者は、私たちが将来発行する株式が普通株の市場価格を低下させ、彼らの百分率所有権を希釈するリスクを負う可能性がある。
私たちの業務が好調であっても、私たちの普通株の転売は私たちの証券の市場価格を大幅に低下させる可能性があります。
業務統合では,業務統合前にMicrovast,Inc.の株主が209,999,991株の普通株のうち比例配分された株式を受け取り,我々の株価表現に基づく何らかのプレミアム条件が満たされれば,19,999,988株普通株を追加発行する必要があるかもしれない.また、業務合併では、トスカーナホールディングス買収有限責任会社(デラウェア州の有限責任会社)、ステファン·M·セレグ、リチャード·O·リゲル、エイミー·ブット(トスカーナホールディングス買収有限責任会社、“トスカーナグループ”)およびMicrovast,Inc.の株主が業務合併前に“登録権とロック協定”を締結し、株東方のある販売禁止期間が満了したことが規定されているが、Mr.Wuとトスカーナグループが保有する株式は除く。“登録権と販売禁止権協定”では,株主側がその所有する株式の転売について何らかの請求及び付帯登録権を有する権利があることも規定されている。これらの権利、および業務合併に関連して株式を取得した他の投資家の義務に基づいて、トスカーナグループおよび他の投資家(業務合併前のMicrovast社の株主を含む)が公開市場または私的に交渉された取引で大量の普通株を売却することができるようにする登録声明を提出することは、私たちの株価のボラティリティを増加させ、あるいは私たちの株価に大きな下振れ圧力を与える可能性がある。
また、28,437,000株の普通株を購入した発行された株式承認証は、当該等証券に関する引受権証合意条項に従って行使することができる。これらの株式承認証の行使価格は1株11.50ドルである。これらの株式承認証が行使される限り、私たち普通株の追加株式が発行され、私たち普通株保有者の株式が希釈され、公開市場で転売する資格のある株式数が増加するだろう。公開市場でこのような株を大量に販売したり、このような株式承認証を行使したりすることは、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。しかし、権利証が満期まで永遠に通貨に存在することは保証されないため、権利証は満期時に一文の価値もない可能性がある。
また,2021年10月1日に米国証券取引委員会にS-8表の登録声明を提出し,Microvast Holdings,Inc.2021年株式インセンティブ計画(“2021年計画”と略す)に基づいて発行または予約発行された普通株を登録することを規定した。帰属条件およびロックプロトコルの満了後、S-8表に基づいて登録された株式を登録することは、直ちに公開市場で転売することができ、制限されず、これらの転売は、当社の普通株の取引価格および変動性に悪影響を及ぼす可能性がある。
権利証が行使可能になっても、権利証が満期になる前にお金に入っている保証はなく、満期時には一文の価値もない可能性がある。
私たちは株式証の発行権価格は1株当たり11.5ドルで、2024年3月25日まで、私たちの普通株の取引価格は0.767ドルです。株式承認証が行使可能後と満期前に行使されることは保証されないため、株式承認証が満期になる可能性がある時には一文の価値もない。また、権利証の登録は業務合併後90日以内に完了していないため、登録権及びロック合意に基づいて、株式証所有者は純株式基準に従って株式承認証を行使することができる。
我々普通株の取引価格がトスカーナグループが創始者株に支払う名目購入価格(以下の定義)によって大幅に低下しても、トスカーナグループは相当な利益を得る可能性がある。
トスカーナグループは方正株式のみに25,000ドルの名目総購入価格を支払い、1株当たり約0.004ドルであったが、2024年3月25日現在、我々普通株の初公募株価格は1株10ドルであり、私たちの普通株の取引価格は0.767ドルである。したがって、私たち普通株の取引価格が大幅に低下しても、トスカーナグループは私たちへの投資から相当な利益を得るだろう。また、私たち普通株の取引価格が1株1.00ドル以下であっても、トスカーナグループは私たちへのすべての投資を回収することが可能です。したがって、私たち普通株の取引価格が低下しても、トスカーナグループは私たちへの投資から相当な利益を得ることができ、私たちの公衆株主は彼らの普通株の重大な価値を失う可能性があり、彼らがIPOや公開市場で購入した株のリターン率は負である
同様に、トスカーナグループは私たちのIPOで1部当たり1ドルで837,000件の私募株式証を購入した。我々の権証2024年3月25日までの0.767ドルの取引価格によると、トスカーナグループがその所有権証を現在の取引価格で売却すれば、トスカーナグループには1件あたり0.233ドルの潜在的損失が生じる可能性がある。
私たちは“新興成長型会社”であり、新興成長型会社に適用される開示要求を低減し、私たちの普通株の投資家に対する魅力を低下させるかどうかを確定することはできません。
“雇用法案”の定義によると、私たちは“新興成長型会社”です。新興成長型企業としては、監査済み財務諸表と経営陣の財務状況や経営結果の検討·分析を2年間提供するだけでよい。また、監査人が財務報告書の内部統制を証明する報告書を得る必要はなく、役員報酬に関する開示義務を減少させ、役員報酬について拘束力のない諮問投票を行う必要もない。また、雇用法案は、新興成長型会社は、延長された過渡期を利用して新たなまたは改正された会計基準を遵守することができると規定している。これにより、新興成長型企業は、それらが本来民間会社に適用されるまで、これらの会計基準の採用を延期することができる。私たちはこのような延長された過渡期を利用することを選択した。私たちは投資家が私たちがこのような免除に依存して私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見するかどうか予測できない。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株はそんなに活発ではない取引市場があるかもしれません。私たちの普通株の価格はもっと変動するかもしれません。
(1)私たちの年間総収入が12.35億ドルの財政年度が終わるまで、(2)IPOを完了した日(または2024年12月31日)の5周年後の財政年度の最終日、(3)前の3年間に10億ドルを超える転換不能債券を発行した日まで、新興成長型会社である。又は(4)我々が最近終了した第2四半期の最終営業日までに、非関連会社が保有する普通株式時価が7億ドルを超える会計年度が終了する。
しかも、雇用法案に基づいて私たちが得ることができる免除が顕著な節約をもたらすという保証はない。JOBS法案下の様々な報告要件の免除を使用しないことを選択すれば、追加のコンプライアンスコストが発生し、これは私たちの財務状況に影響を与える可能性があります。
私たちの憲章は、限られた例外を除いて、デラウェア州衡平裁判所は、特定の株主訴訟事項の唯一かつ独占的なフォーラムとなり、これは、株主が私たちまたは私たちの役員、高級管理者、従業員、または株主との紛争について有利な司法フォーラムを得る能力を制限する可能性がある。
私たちの憲章は、私たちなどが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、(I)吾などを代表して提起された任意の派生訴訟または法的手続き、(Ii)任意の現職または元役員役員、従業員または株主が、吾などまたは吾などの株主に対する信頼された責任に違反するクレーム、(Iii)デラウェア州汎用会社法(“デラウェア州会社法”)の任意の規定に基づいて生成された(A)クレームの任意の訴訟;本憲章または附例または(B)DGCLがデラウェア州衡平裁判所に管轄権を付与する任意の訴訟、または(Iv)デラウェア州法律の内務原則によって管轄されている請求を主張する任意の訴訟は、適用法が許容される最大範囲内で、完全かつ唯一にデラウェア州衡平裁判所に提出されるか、またはその裁判所に管轄権がない場合、デラウェア州に管轄権を有する任意の州または連邦裁判所によって提起される。訴訟地条項はさらに、法律が適用可能な最大範囲内で、アメリカ合衆国の連邦地域裁判所は、1933年に証券法(“証券法”)によって提起されたクレームを解決するための任意の訴訟の唯一かつ独占的なフォーラムであると規定している。本裁判所の選択条項は、取引法又は証券法に基づいてクレームを提起するいかなる訴訟にも適用されない。当社の株式株式の権益を購入またはその他の方法で取得した個人またはエンティティは、憲章のフォーラム条項に了承され、同意されたとみなされるであろう。
このような裁判所条項の選択は、司法裁判所において、私たちまたは私たちの任意の取締役、上級管理者、他の従業員または株主とのトラブルに不利と考えられるクレームを司法裁判所で提出する能力を制限する可能性があり、このようなクレームに関連する訴訟を阻害する可能性がある。あるいは、もし裁判所が憲章に記載されている裁判所条項を選択することが訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の司法管轄区域でこのような訴訟を解決するために追加費用を発生させる可能性があり、これは、私たちの業務、経営業績、および財務状況を損なう可能性がある。
私たちの憲章と規約には、株主が何らかの行動をとる能力を制限し、株主が有利と思われるかもしれない買収の試みを延期、阻止、または阻止することができるいくつかの条項が含まれている。
私たちの規約や定款に含まれる条項は、買収の試みをより困難にし、阻害、遅延、または阻止する可能性があり、これは私たちの株主に有利かもしれませんが、Mr.Wuはこれは望ましくないと考え、私たちの普通株の取引価格を下げています。これらの規定はまた、非Mr.Wuまたはトスカーナグループが指名した取締役を選出したり、憲章を修正したりすることを含む、私たちの株主がいくつかの行動を取ることを困難にするかもしれない。他の事項を除いて、私たちの憲章と付例は以下のように規定されている
•取締役会(“取締役会”)は、株主の承認なしに優先株を発行し、優先株および投票権の能力を含むこれらの株式の価格および他の条項を決定し、敵意の買収者の所有権を著しく希釈するために使用される可能性がある
•役員と上級管理職の責任制限と賠償
•取締役数の増加または減少は、“株主合意”(以下のように定義する)で規定されたMr.Wu指名の取締役に賛成票を投じる必要がある
•Mr.Wuまたはトスカーナグループから指名された任意の取締役が死亡、辞任または免職により出現することを要求する任意の取締役会の空きは、その取締役を取締役会に指名する権利のある株主が補填しなければならない
•取締役会委員会がMr.Wuから指名された取締役数は、Mr.Wuが指名した取締役数に比例する要求
•年次又は特別株主総会で要求又は許可されたいかなる行動についても書面同意の行動をとることを禁止する
•株主特別会議を開催する能力は、(I)取締役会、(Ii)会長、(Iii)Mr.Wuに限られており、Mr.Wu実益が自社が取締役選挙で投票する権利を有する流通株総投票権の少なくとも10%を所有している限り、取締役を罷免する能力を含む提案や行動を強制的に考慮することを遅延させる可能性がある
•役員選挙で普遍的に投票する権利のある会社が当時発行したすべての株式の総投票権のうち少なくとも過半数の保有者が賛成票を投じた後にのみ、何らかの理由で取締役会の取締役を罷免し、カテゴリとして一緒に投票することができることを制限する
•当社を選択することはDGCL第203条の管轄を受けず、この条項は当社が一定期間“利益株主”に関する何らかの行動をとることを禁止する
•定款のいずれかの改正は、(I)取締役選挙で投票する権利のある当社の当時の発行済み株式総投票権の75%の所有者の承認が必要であり、Mr.Wu実益が当時取締役選挙で投票する権利を有する当社のすべての発行済み株式総投票権の少なくとも10%を有する限り、または(Ii)取締役選挙で一般的に投票する権利を有する当社の当時発行された株式の総投票権の多数の保有者である限り、Mr.Wuが実益を持たなくなった場合、当社が取締役選挙で投票する権利があった流通株総投票権の10%以上を所有していれば、そして
•取締役会は附例の能力を改訂し、これは取締役会が能動的な買収を防止し、買収側が附例を改訂して能動的な買収を容易にする能力を抑制することを可能にする可能性がある。
これらの条項は、単独または共同で、敵意の買収、統制権の変更、または取締役会または経営陣の変動を延期または阻止する可能性がある。
定款又は附例のいずれの遅延又は制御権変更防止効果を有する条項は、株主がその保有する会社株から割増の機会を得ることを制限する可能性があり、一部の投資家が会社の普通株に支払いたい価格に影響を与える可能性もある。
私たちの経営業績にかかわらず、普通株価格が変動する可能性もあり、下落する可能性もあります
普通株の取引価格が変動する可能性がある。株式市場は最近極端な変動を経験した。この変動は往々にして特定の会社の経営業績に関係ないか比例しない。私たちの普通株の取引変動は多くの要素によるものかもしれません。例えば-ビジネスに関連したリスク“和”“--中国でのビジネスに関するリスク”また,以下のとおりである
•私たちの経営と財務業績と将来性
•私たちまたは当社の他の会社の四半期または年間収益は市場予想と比較して、
•私たちの製品の需要に影響を与える条件
•私たちの業務、私たちの製品ユーザーの業務、または私たちの競争相手の業務に関する将来の公告
•私たちのニュース原稿、他の公告、およびアメリカ証券取引委員会に提出された文書に対する大衆の反応
•雇用法案に基づいて“新興成長型企業”になることで、開示やその他の要求を減らすことに対する市場の反応
•私たちが公開した規模は
•証券アナリストは財務推定の報道や変更、あるいはその期待を達成できなかった
•短い報告書を発表する
•成長戦略を実施する上での私たちの成功や不足に対する市場と産業の見方
•買収や再編のような競争相手の戦略的行動は
•私たちの産業や私たちに悪影響を及ぼす法律や規制の変化
•会計基準、政策、指針、解釈、または原則の変更;
•上級管理職やキーパーソンの変更
•私たちの株式を発行、交換または販売、または予想して発行、交換または販売する
•私たちの配当政策の変化は
•私たちの新しいまたは解決された訴訟の不利な解決策に対する
•可能な大流行が私たちの財政状況と経営成果に与える影響は
•ロシアとウクライナの間の紛争、中東でのイスラエルとハマスの衝突、および米国および/または他の国が制裁または輸出規制のような任意の制限的な行動を取っているか、または可能性がある
•米国と世界経済または金融市場の全体的な市場、経済と政治状況の変化は、自然災害、テロ、戦争行為、これらの事件に対する反応による変化を含む。
これらの広範な市場や業界要因は、我々の経営業績にかかわらず、普通株の市場価格を大幅に低下させる可能性がある。また、普通株の公衆流通株や取引量が低ければ、価格変動がより大きくなる可能性がある。
過去、市場が変動した後、株式市場は証券集団訴訟を提起する。私たちが証券訴訟に巻き込まれれば、私たちは大きなコストを払って、このような訴訟の結果にかかわらず、資源と執行管理層の関心を私たちの業務から移すかもしれません。
予測可能な未来に、私たちは普通株の配当金を支払うつもりはない。
私たちは現在、すべての利用可能な資金と未来の任意の収益を維持し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供するつもりだ。したがって、予測可能な未来に、私たちは普通株のいかなる現金配当金も発表したり支払うことはないと予想される。将来的に配当金を発表し、配布する任意の決定は取締役会が適宜行い、業務の見通し、経営業績、財務状況、現金需要と可獲得性、法律要求、債務に関連するいくつかの制限、業界傾向、および取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存する。このような決定はまた、現在と未来の債務を管理する協定における契約制限とチェーノを守らなければならない。しかも、私たちは追加的な債務を発生するかもしれないし、その条項は私たちが普通株の配当金を支払うことをさらに制限したり阻止したりするかもしれない。私たちは配当金を支払わないことを決めたり、特に私たちの業界の他の人がそうすることを選択した場合、普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性もあります。
もし証券アナリストが私たちに関する研究や報告書を発表しない場合、または彼らが私たちまたは業界に対する否定的な論評を発表したり、普通株の格付けを下げたりすると、普通株の価格が下落する可能性がある。
普通株の取引市場は、第三者証券アナリストが発表した我々および我々が経営している業界に関する研究と報告にある程度依存している。私たちは研究報告書をゆっくりと引き付けることができないかもしれません。もし一人以上のアナリストが私たちの報告を止めたら、私たちの証券の価格と取引量は否定的な影響を受けるかもしれません。もし私たちをカバーする可能性のあるアナリストが私たちの証券に対する彼らの不利な提案を変えたり、私たちの競争相手により有利な相対的な提案を提供したりすれば、私たちの証券の価格は下がるかもしれない。もし私たちをカバーする可能性のあるアナリストが私たちの報告を中止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、金融市場での可視性を失う可能性があり、これは証券の価格や取引量の低下を招く可能性がある。さらに、私たちの1人以上のアナリストが普通株の格付けを引き下げたか、または私たちの報告結果が彼らの予想と一致しない場合、普通株の市場価格が下落する可能性がある。
一般リスク因子
私たちは“反海外腐敗法”(“FCPA”)、イギリスの“収賄法”、中国、その他の反腐敗法律の責任に直面する可能性があり、これらの法律に違反したと判断されたいかなる行為も、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは“海外腐敗防止法”、イギリス“反賄賂法”および他の適用される反腐敗法律の制約を受けており、これらの法律は、米国個人や発行者が業務を獲得または保留する目的で、外国政府およびその官僚や政党に不正な支払いを支払うことを禁止している。私たちは業務があり、第三者と合意して、現在私たちのかなりの売り上げは中国にあります。エンドユーザーやOEMバスメーカーの多くは中国の国有企業であるため、エンドユーザーや顧客とのインタラクションの大部分は“反海外腐敗法”で定義されている“政府関係者”と行われている。中華人民共和国はまた政府関係者への賄賂を厳格に禁止している.私たちの中国での活動は、彼らがいつも私たちのコントロールされているわけではないかもしれなくても、子会社の従業員、コンサルタント、販売代理店、あるいはディーラーが無許可に支払いを提供するリスクをもたらした。私たちは私たちの職員たちがこのような接近を阻止して防ぐために安全措置を施行した。しかし、私たちの既存の保障措置と未来の任意の改善は無効であることが証明される可能性があり、私たちの子会社の従業員、コンサルタント、販売代理、または流通業者は私たちが責任を負うかもしれない行動に従事するかもしれない。“海外腐敗防止法”、イギリスの“収賄法”や中国や他の反腐敗法律に違反する行為は、厳しい刑事や民事制裁を招く可能性があり、マイナス宣伝以外の責任を負う可能性もあり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況にマイナスの影響を与える可能性がある。また、アメリカ政府は、私たちの子会社に、私たちが投資や買収した会社の“海外腐敗防止法”違反行為に責任を負うことを要求するかもしれません。
私たちは、持続的な公衆衛生危機を含む衛生流行病に関連するリスクに直面しており、これは、私たちの業務を混乱させ、私たちの業務および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
大流行や流行のような公衆衛生危機は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。アメリカ政府はすでに新冠肺炎に関連する突発的な公共衛生事件を終了することを発表したが、新冠肺炎の疫病は著者らの業務に頭から離れない影響を与える可能性がある。実際または脅威となる公衆衛生危機は、グローバル経済の変動、私たちの業務運営への影響、または私たちのサービスの市場の重大な中断を含む多くの悪影響を及ぼす可能性があり、これらの影響は、隔離、閉鎖、または他の政府によって加えられる制限のような様々な要素によって引き起こされ、いずれも私たちの業務、運営、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
例えば、新冠肺炎の疫病は消費者と企業行為の変化を招き、大流行に対する懸念と市場低迷、及び企業と個人活動に対する制限は、世界経済の大幅な変動を招き、経済活動の減少を招く。新冠肺炎の伝播はまた自動車メーカーとサプライヤーの製造、交付と全体のサプライチェーンを乱し、全世界市場の自動車販売台数の低下を招いた。
私たちの施設や事業は自然災害と他の悲劇的な事件で被害を受けたり、不利な影響を受けるかもしれない。
私たちの施設や運営は、自然災害、戦争、新冠肺炎などの衛生流行病や他の災害など、私たちがコントロールできない事件の悪影響を受けるかもしれない。どんな予備システムも火災、洪水、台風、地震、停電、電気通信故障、侵入、戦争、騒乱、テロ、または似たような事件から私たちを守るのに十分であることを保証することはできません。上記のいずれのイベントも、中断、障害、システム障害、技術プラットフォーム障害、またはインターネット障害を引き起こす可能性があり、これは、データ損失または破損またはソフトウェアまたはハードウェア障害をもたらし、サービスを提供する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの長い変化の多い販売周期は私たちの収入と他の経営業績を正確に予測することを困難にしています。したがって、私たちの運営結果は四半期と年度ごとに変動することが予想され、これは私たちの株価の変動や低下を招く可能性がある。
私たちの製品の販売周期は長く、特に商用車応用のための製品は、最初に潜在顧客と接触してから私たちの製品の通常の商業使用に接触し、これにより、所与の時期の収入を正確に予測することが困難であり、私たちの収入と経営業績が異なる時期の間に大きな差がある可能性があります。私たちの製品のいくつかの潜在的な顧客は通常、私たちの製品で使用される技術を評価するために大量の時間と資源を投入する必要があります。彼らが私たちの製品を購入する決定は予算制限、資金不足、多ラウンド内部審査と承認によってさらに制限される可能性があります。これらは私たちがコントロールできるものではありません。私たちはプレゼンテーションと検証を提供することを含む、潜在的な顧客が私たちの製品を評価するのに多くの時間と労力を費やしています。適切な意思決定者の予備承認を得た後であっても、実際に我々の製品を採用する交渉や文書の流れは長い可能性がある。これらの要素のため、私たちの今までの経験によると、私たちの販売周期はそれぞれ異なり、時には四年以上かもしれません。また、市場や一般経済状況の影響により、わが製品の販売収入が時々変動する可能性があります
そのため、私たちの四半期と年間運営実績は過去に変動し続けており、将来も変動する可能性があります。私たちの製品への需要は私たちの製品によって駆動される端末製品アプリケーションの需要によって大きく推進されています。そのため、電池業界は市場状況の影響を受けており、これらの市場状況は往々にして私たちがコントロールできるものではない。多くの要素のため、私たちの経営結果は異なる時期に重大な変動が発生する可能性があり、全体的な経済、業界と市場状況、競争相手の生産能力の向上、業界全体の技術変化、肝心な顧客の流失或いは肝心な顧客の延期、再手配或いは大注文のキャンセルを含む。本部分で検討したこれらの要因や他のリスクは,昨年同期との比較に依存して我々の将来の業績を予測すべきではない.
項目1 B。未解決従業員意見
適用されません
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ
ネットワークセキュリティリスク管理と戦略
私たちの情報セキュリティシステム、通信ネットワーク、ITシステム、私たちの業務が使用するデータセンター、および私たちの業務が使用する可能性のある任意のデータを保持するアウトソーシングサービスプロバイダは、私たちの業務の成功的な運営に重要です。
同社は私たちの運営を阻害する可能性のあるサイバーセキュリティ脅威の重大なリスクを識別し、管理するために私たちの技術に投資した。我々の従来のネットワークセキュリティリスク管理システムの一部として,我々は常に外部ネットワークセキュリティの専門家や第三者コンサルタントに連絡して,提案を提供し,現在の政策の変化を実施している.同社はまた、アウトソーシングサービス提供者の利用に依存しており、我々の業務運営に重要ないくつかの機能の提供を支援している。同社は、これらのサービスプロバイダに提供可能な任意のデータの安全性を確保し、ネットワークセキュリティ保護計画やプロトコルを維持するための信頼性の良いサービスプロバイダを採用することにより、私たちの運営リスクが緩和されることを確保する措置を講じている。
Microvastは一連の政策とプログラムの組み合わせを構築し、技術を設計し、実施し、ネットワークセキュリティ脅威と事件を防止、検出、応答と回復した。情報セキュリティ政策を定期的に検討して更新する。これらの政策はNIST−CSFフレームワークを用いて作成され,情報セキュリティを確保する最良のやり方が遵守されている。定期的に内部制御テストを行い,政策プロセスとプログラムのコンプライアンスをテストし,明らかになったいずれかの差を是正する.
サイバーセキュリティ脅威の影響
2023年12月31日までの1年間、会社は私たちの運営に大きな影響を与えるサイバーセキュリティ事件を経験しておらず、会社もネットワークセキュリティイベントからの積極的なリスクや合理的に当社の業務運営(その業務戦略や財務状況を含む)に大きな影響を与える可能性のあるリスクを知らない。同社が直面する可能性のあるサイバー攻撃およびネットワークセキュリティの他のリスクに関するより多くの情報は、“リスク要因-当社の業務および業界に関連するリスク-サイバー攻撃またはネットワークセキュリティに関連するリスクが、私たちの業務に実質的な影響を及ぼす可能性がある”を参照してください
サイバーセキュリティ·ガバナンス
2023年7月26日、米国証券取引委員会は、登録者に現行のネットワークセキュリティ管理政策に加えて、登録者のネットワークセキュリティリスク管理および戦略政策に関連するいくつかの情報を開示しなければならないという最終規則を採択した
Microvastの情報技術上級副社長と情報セキュリティマネージャはMicrovastの運営や業務活動に重大な影響を与える可能性のあるリスクを評価、管理、決定する
情報技術上級副総裁と情報セキュリティマネージャーはネットワークセキュリティ分野で長年働いてきた。2人とも情報セキュリティチームを指導し、ネットワークセキュリティ計画の実施と管理の要求を深く理解していた。彼らの専門と経験は、政策と手順の制定、コンプライアンス実行、および潜在的なセキュリティリスクを識別し、これらのリスクを緩和する戦略、イベント応答計画、脅威緩和を策定する能力を含む
管理チームはネットワークセキュリティ過程において重要な役割を果たしており、組織のネットワークセキュリティ方法の基調を定め、全体の業務戦略に組み込むことを確保している。Microvast管理職のネットワークセキュリティにおける主な役割は、
•安全目標の設定:組織の全体的な目標とリスク受容能力に一致した明確な安全目標を確立する
•リソース構成:予算、人員、および技術を含む十分なリソースを確保し、ネットワークセキュリティリスクを効率的に管理する
•政策制定:安全政策と手続きが業界基準とベストプラクティスに適合することを確実にする
•リスク管理:特定されたリスクを軽減するための定期的なリスク評価と制御措置の実施を含む組織のリスク管理計画を監督する。
•イベント応答:監督を提供し、組織がテストされた有効なイベント応答計画を持つことを確保し、従業員はどのように迅速かつ適切にネットワークセキュリティイベントに有効に応答するかに関する訓練を受けた
•コンプライアンス:組織が関連して適用されるネットワークセキュリティ法規と基準を遵守することを確保し、新たに出現した脅威と最良のやり方と同期を維持する
監査委員会は、この組織がネットワークセキュリティ脅威を管理する有効性を審査し、評価する。情報技術上級副総裁、総法律顧問、最高経営責任者は、組織に実質的な影響を与えるネットワークセキュリティ脅威を取締役会に報告·コミュニケーションする責任がある。監査委員会は、その組織のリスク状況を定期的に審査し、リスクを最大限に低減または軽減するための指導を提供する。
項目2.財産
施設
私たちの会社の本社はテキサス州スタフォード、西南高速道路一二六零三号、スイートルーム三百、スタフォード、テキサス州七七四七七です。次の表に2023年12月31日までの我々の物理属性の要約を示す
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位置 | | 国 | | 大きさに近い | | 機能 | | 自有/レンタル |
スタフォードテキサス州 | | アメリカです | | 4400平方フィート英フィナンシャル·タイムズ紙 | | 会社本部·行政事務室 | | レンタルする |
フロリダ州マリ湖 | | アメリカです | | 7.5万平方フィート英フィナンシャル·タイムズ紙敷地は7エーカーです | | 研究開発·行政事務室 | | 持っている |
フロリダ州オーランド | | アメリカです | | 1200平方フィート英フィナンシャル·タイムズ紙 | | 研究開発 | | レンタルする |
テネシー州クラックスビル | | アメリカです | | 57.7万平方フィート英フィナンシャル·タイムズ紙敷地は82エーカーです | | 製造(電池、モジュール、部品)、テスト、倉庫、販売、行政事務室 | | 持っている |
コロラド州ウィンザー | | アメリカです | | 99,536平方フィート、敷地は5.324エーカーです | | 製造(ESS組立)、テスト、倉庫 | | 持っている |
コロラド州ティムナート | | アメリカです | | 24993平方フィート敷地は6.76エーカーです | | ESS本部、行政事務室 | | 持っている |
ベルリン.ベルリン | | ドイツ | | 18.5万平方フィート英フィナンシャル·タイムズ紙敷地は9エーカーです | | 欧州本部、行政事務室、製造(モジュールとパッケージ)、テスト、倉庫、販売、アフターサービス | | レンタルする |
ロンドン.ロンドン | | イギリス.イギリス | | 4990平方フィート英フィナンシャル·タイムズ紙 | | 販売、アフターサービス、倉庫、テスト | | レンタルする |
湖州 | | 中国 | | 140万平方フィート英フィナンシャル·タイムズ紙敷地は72エーカーです | | アジア太平洋地域本部、製造(部品、電池、モジュールと包装)、テスト、倉庫、販売、アフターサービス、研究開発、行政事務室、食堂サービス | | 持っている |
湖州 | | 中国 | | 6.1万平方フィート英フィナンシャル·タイムズ紙 | | 製造(その他)、テスト、倉庫、販売、アフターサービス、研究開発、行政事務室、食堂サービス | | レンタルする |
項目3.法的手続き
われわれの係争法手続きの説明については付記を参照されたい 二十八引受金及び又は本年度報告その他の部分の総合財務諸表に記載されている事項。訴訟は積極的に弁護されているが,どの訴訟の結果も本質的に不確実であり,裁判所は常に会社や個別被告の利益に不利な方法で裁決を下す可能性がある。しかし、現在、このような場合のどんなそのような損失の額も合理的に推定することはできない。結果にかかわらず,弁護や和解コスト,管理資源分流などにより,訴訟は我々に悪影響を与える可能性がある
プロジェクト4.鉱山安全開示
適用されません。
第II部
項目5.登録者普通株、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場
市場情報
マイクロソフトホールディングス有限公司のS普通株は2021年7月26日にナスダックで看板取引を行い、コードはMVSTである。Sホールディングス有限公司が公開発売した権利証はナスダックに看板を掲げて取引し、コードはMVSTWである
業務統合が完了する前に、トスカーナの普通株と公開株式証はそれぞれ“THCB”と“THCBW”のコードでナスダックに上場している。
普通株保有者
我々の譲渡エージェントが保持している記録によると,2024年3月25日現在,我々普通株の登録所有者は約102人である.
配当政策
私たちは現在、すべての利用可能な資金と未来の任意の収益を維持し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供するつもりだ。したがって、私たちは予測可能な未来にどんな現金配当金も発表したり支払わないと予想する。将来的に配当金を発表し、配布する任意の決定は取締役会が適宜行い、業務の見通し、経営業績、財務状況、現金需要と可獲得性、法律要求、債務に関連するいくつかの制限、業界傾向、および取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存する。このような決定はまた、現在と未来の債務を管理する協定における契約制限とチェーノを守らなければならない。
株式補償計画に基づいて発行された証券
私たちの株式報酬計画は、私たちの株主の承認を得た株式ベースの報酬を毎年付与することを規定している。詳細は備考をご参照ください 22.本年度報告第2部第8項に記載されている審査総合財務諸表を株式で支払う。
次の表は2023年12月31日までの私たちの補償計画に関するいくつかの情報を示しており、これらの計画により、普通株式を発行することができます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計画種別 | | 量 証券 私たちは 発表されました はい 演習をする 卓越した 選択肢は、 株式承認証 権利があります | | 加重平均 行権価格 卓越した 選択肢は、 株式引受証及び 権利.権利 | | 量 証券 残り 適用することができます 未来.未来 発行する. 権益の下で 補償する 平面図 | |
証券保有者が承認した持分補償計画 | | 60,226,882 | (1) | $ | 6.01 | | | 16,729,872 | | (2) |
証券保有者の許可を得ていない持分補償計画 | | — | | $ | — | | | — | |
合計する | | 60,226,882 | | | | 16,729,872 | |
(1)(I)Microvast,Inc.株式インセンティブ計画(“株式インセンティブ計画”)によって付与された56,675,326個の株式オプションおよび制限株式単位(“RSU”)を含み、業務統合において我々の普通株33,647,927株を購入するオプションおよびRSUに変換され、我々の普通株23,027,399株に対して。株式インセンティブ計画によると、これ以上他の奨励金を与えることはできない。
(2)代表者は2021年計画に基づいて将来発行可能な株式を代表する。
最近売られている未登録証券
本年度報告でカバーされている間に販売されている登録者に関するすべての証券法に基づいて登録されていない持分証券に関する情報は、8−Kテーブルの現在の報告に含まれているので、ここで提供する必要はない。
発行人が株式証券を購入する
ない。
[パフォーマンスチャート]
この業績グラフは、米国証券取引委員会で“ファイル”または取引法第18条に制約されているとみなされるべきではなく、引用によって改正された証券法に基づいて提出された任意の文書に組み込まれているとみなされてはならない。
以下の図では、我々の普通株式の累積株主総リターンを、(I)我々の普通株式、(Ii)ナスダック総合指数、(Iii)ナスダッククリーンエッジグリーンエネルギー指数基金の2019年3月27日から2023年12月31日までの累積総リターンと比較した。この比較は、我々の普通株と上記の各指数に100ドル投資し、すべての配当金に再投資すると仮定している。表示された株表現は歴史表現を表し、未来の株式表現を代表しない。
第六項です[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下の議論と分析は、我々の経営陣が我々の総合経営結果や財務状況を評価·理解することに関する情報を提供する。検討内容は,本年度報告の他の部分に掲載されている歴史総合財務諸表と関連付記とともに読まなければならない。この議論は、リスクと不確実性に関する現在の予想に基づく前向きな陳述を含むことができる
商家
Microvastホールディングスは先進的な電池技術会社で、本部はテキサス州スタフォードにあり、ナスダックに上場している。 私たちは主に電動商用車と公共事業規模のエネルギー貯蔵システム(“ESS”)のために電池モジュールとシステムを設計、開発、製造している
Microvastは2006年に設立され、その指導原則は今でも著者らの使命の核心である:過去の技術に依存せずにリチウムイオン電池設計を革新する。私たちは真の革新と呼んでいます私たちは最初はリチウムイオン電池の先入観がなく、多くの会社が伝統技術を電気自動車などの新市場に再利用しているのではなく、真の革新ではなく製品開発過程だと考えています。この違いを理解するためには、私たちが達成し始めた目標を理解することだ
我々の使命は,革新的な電池技術と解決策を通じて,電気自動車と再生可能エネルギーの採用を加速し,持続可能な経済への移行を推進することである。具体的には、この戦略的重要性のある業界で米国国内の電池生産をリードし、時間の経過とともに海外メーカーへの供給依存を減少させることを目標としている。私たちは私たちの技術と業務への持続的な投資が長期的な目標収入と収入増加をもたらすと信じている。
垂直統合の方法により,基本電池材料(陰極,陽極,電解液,セパレータ)から冷却システム,ソフトウェア制御まで,電池システム全体をカバーするノウハウを開発した。設立以来、私たちは超高速充電、高エネルギー密度、持続的、安全な電池を必要とする輸送業界のための新しい電池解決策の開発に注力してきた。
将来的には、電池システムや電池モジュールの生産拡大に加え、電気化への転換を支援するESSソリューションの生産にさらに注力する予定で、世界有数のエネルギー市場ESSソリューションサプライヤーとなることを目指しています。この必要性は,電気自動車がグリーンエネルギーを使用する場合にのみ真のグリーン自動車であるという前提に起因している。このような共生関係を解決することが我々の研究活動の核心であり,予見可能な未来における我々の戦略を決定することが予想される
我々の最新の革新は著者らの高エネルギーニッケルマンガンコバルト(“NMC”)53.5アンペア時間電池(“53.5 ah”)であり、その性能特性は商用車とESS応用の理想的な解決策になった。 この製品を市場に出すために、私たちは湖州の生産能力拡張に大量の投資を行った、と中国は語った。この工場では53.5 Ah型電池に全自動化生産設備を採用し,著しい運転効率を確保している
テネシー州クラックスビルの生産能力拡張にも大きな投資を行い、2023年第4四半期に生産ラインの一部の設置を開始した。しかし、一部の第三者工事作業フローおよびより多くの設備の受け入れと所有の進展は、このプロジェクトの完成に必要な資金が保障されていないため、第4四半期末に近い時点で影響を受け始めている。私たちは53.5 ah電池が私たちの次の段階の成長の主要な収入駆動力になると予想している。
2009年に最初の超高速電池システムが発売されて以来、約4,487.5メガワット時(“メガワット時”)の電池システムが販売·納入されている。2023年12月31日現在、我々の収入は102.1ドル増加し、306.6ドルに達し、2022年12月31日現在の会計年度より50%増加した。2023年12月31日現在、私たちのバッテリーシステムは、約276.4ドルの注文(約1,637.9兆WHrに相当)が蓄積されており、その84%近くがヨーロッパとアメリカから来ている。私たちは2024年から2025年までに大部分の在庫を完成させる予定だ
業務合併を完了する
2021年7月23日Microvast Holdings,Inc.(前身はトスカーナホールディングス)2021年2月1日にトスカーナ社、Microvast社とデラウェア州社TSCN Merge Sub Inc.間の合併合意と計画に基づき、先に発表されたデラウェア州会社Microvast,Inc.の買収を完了し、この合意により、Merge SubとMicrovastが合併してMicrovastに組み込まれ、Microvastは合併後も存在し続ける。
経営を続ける企業
会計基準編纂(“ASC”)テーマ205−40“持続経営”によると、ある状況や事件(総合的に考慮)があるかどうかは、持続経営企業としての継続経営能力に大きな疑いを抱かせることを評価している。この評価は私たちの流動性と関連した考慮事項を含む。リスク要因や経営陣の財務状況や経営業績の検討や分析に述べられている我々の流動資金に関する不確定要因に鑑み,本年報の他の部分に掲載されている総合財務諸表が発表された日から,継続経営企業として少なくとも1年間の継続経営能力には大きな疑問があると結論した。詳細は本年度報告書の監査合併財務諸表付記2及びリスク要因を参照されたいわれわれが経営を続けていく能力は疑わしい", "私たちは現在の資本要求を満たすことができないかもしれないし、私たちの未払い債権と流動負債を満たすために追加の資本が必要になるだろう“と”私たちの現在のほとんどの収入はアメリカ以外から来ているため、私たちの非アメリカ業務から現金を送金することに関する重大なコストと制限により、私たちは私たちの債務を支払うのに十分なキャッシュフローがないかもしれません。これは会社の業務に実質的な悪影響を与えるかもしれません".
後続事件
本年度報告は審査総合財務諸表付記29を参照されたい。
私たちの業績に影響を与える重要な要素
私たちの未来の成功は以下の議論の要素を含むいくつかの要素に依存すると思う。これらの分野は私たちにとってチャンスですが、それらは私たちの業務成長を継続し、私たちの運営結果を改善するために、私たちが成功しなければならない挑戦とリスクでもあります。
技術と製品の革新
私どもの財務業績は革新的な技術を採用した新製品の開発と販売によって推進されています。私たちは革新的な技術を開発する能力を開発し、私たちの尊敬する研究チームに依存し続けている。私たちの革新技術開発の努力の一部として、2021年10月、私たちは75,000平方フィートの研究開発施設を購入することで、オーランドでの研究開発の足跡を拡大しました。私たちは引き続きアメリカでの研究開発業務を拡大することを計画しています。私たちはまた、中国を含む海外地点の知識ベースを利用し続け、世界規模で研究開発努力を拡大していく予定です。私たちの運営結果は、私たちがより性能が良く、コストの低い新製品を開発する能力と、私たちの研究開発作業コストの影響を受け続けると予想されています。
市場需要
私たちの収入と収益力は電池システムや電池モジュールの需要に大きく依存しており、これは商用·乗用型電気自動車やエネルギー貯蔵市場の成長によって推進されている。多くの要素は、製品革新、一般経済と政治条件、環境問題、エネルギー需要、政府支援、経済インセンティブ(例えば、アメリカのアイルランド共和軍とEUのグリーン協定、EU Fit for 55)を含む電気自動車と電池エネルギー貯蔵業界の発展を促進する。政府の経済インセンティブと認可は、私たちが運営する市場に対する市場の需要を推進し、バッテリーシステムやコンポーネントの需要を推進することができるが、政府の経済インセンティブは常に徐々に減少したりキャンセルしたりすることができる。どの政府の経済インセンティブの減少や廃止は、私たちの製品に対する需要の減少を招き、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
製造能力
私たちの成長は私たちの製品に対する予想される需要を満たすことができるかどうかにかかっている。これをするために、私たちは私たちの製造能力を向上させる必要があるだろう。2023年12月31日現在,我々の電池システムには約276.4ドルが蓄積されており,約1,637.9兆WHrに相当する。私たちはこれまで、業務合併で得られた425.6ドルを私たちの製造施設を拡大して、私たちの製造生産量を増加させ、私たちの在庫問題を解決し、増加する市場機会をつかむことができるようにしてきました。
2023年第3四半期、私たちは湖州での53.5 ah電池技術の2 GWh電池、モジュール、トレイの容量拡大、中国を完成させることに成功した。私たちの商用車とESS顧客群の53.5 ah電池技術に対する需要は主にこの施設を通じて満たされ、クラクスビル1 A期の拡張が完成するまで
生産中です。この拡張を継続して完成させるためにより多くの融資を受ける能力によると、経営陣は現在、クラックスビル第1 A期は融資を受けて約8カ月後に合格した53.5 ah電池の生産を開始すると推定している
この遅延の主な原因は、私たちが獲得しようとしていた資金が2023年第4四半期までに到着しなかったことだ。2023年第1四半期に融資を開始しましたが、年末までに有利な融資を受けることが期待されているため、年内にいくつかの事件を経験しており、潜在融資者はこれらの事件が企業への債務融資のリスク状況にマイナス影響を与えていると考えています。注目すべきは、米国エネルギー省が2023年第2四半期に贈与奨励を撤回することを決定し、最近J Capitalが2023年第4四半期に報告を発表したことだ
債務融資が得られなければ、クラックスビル第1 A期拡張プロジェクトを予定のスケジュールで進めることはできないが、さらなる進展は資金を完全に得ることができるかどうかにかかっている
将来の生産能力拡張には大量の資本支出が必要となり、それに応じて支援インフラを拡大し、販売·マーケティングチームをさらに発展させ、顧客基盤を拡大し、品質管理を強化する必要がある。我々は,我々の解決策の中長期的需要の継続的な評価に基づき,今回の生産能力拡張を節制的に行う。
販売地域組合
最初にアジア太平洋地域に集中した後、これらの地域で急速に増加している電気自動車や電池エネルギー貯蔵市場を利用するために、欧州や米国での業務や製品普及を拡大し続けている。私たちが引き続きヨーロッパとアメリカに重点を置くことに伴い、私たちの製品のヨーロッパとアメリカでの販売はもっと高い毛利率を生む可能性があると信じています。アメリカとヨーロッパの顧客の平均販売価格は通常中国の平均販売価格より明らかに高いからです。私たちの経験は、中国のバイヤーに比べて、ヨーロッパやアメリカのバイヤーが私たちの製品の技術と品質に推進されていることで、彼らは私たちの製品の価格にそれほど敏感ではなく、中国の似たような買い手も中国現地の電池メーカーからの激しい競争に直面している。したがって、私たちの収入の地理的源は私たちの収入と毛金利に影響を及ぼすだろう。
製造コスト
私たちの収益性はまた私たちが製造コストを効率的に管理する能力の影響を受けるかもしれない。私たちの製造コストは原材料価格の変動の影響を受けている。原材料価格が上昇すれば、顧客価格を向上させたり、生産性を高めたりすることで、これらのより高いコストを相殺しなければならないだろう。私たちが原材料コストを制御する能力はまた、より良い価格を得るためにサプライヤーと交渉する能力と、コスト効果のある方法で信頼できるサプライヤーから原材料を調達する能力に依存します。また、販売量の増加は、規模経済によって製造コストを下げることができると予想される。
環境を規制する
私たちの産業は多くの既定の環境規制によって制限されており、これらの法規は通常、時間の経過とともにもっと厳しくなり、特に危険廃棄物の発生と処分および汚染制御の面で厳しくなっている。このような規定は私たちの製品の費用と毛金利に影響を及ぼすだろう。また、電気自動車購入者への経済的インセンティブ、電気自動車メーカーや再生可能エネルギープロジェクト開発者への税収免除、自動車メーカー全体のチームからの排出またはより広く言えば温室効果ガス削減を目的とした立法が経済処罰に適用される可能性があるなど、目標市場法規の影響を受けている。これらの規定のすべては電気自動車とエネルギー貯蔵の市場規模を拡大することが可能であり、これは逆に私たちに利益をもたらすだろう。私たちは中国、アジア太平洋地域、ヨーロッパ、アメリカで業務と販売を持っているので、貿易制限と関税の変化は予想される売上高や利益率を達成する能力に影響を与える可能性があります。
陳述の基礎
私たちは現在運営部門を通じて業務を展開している。私たちの歴史的業績はアメリカ公認会計原則とドル報告書に従っています。
経営成果の構成部分
収入.収入
私たちの収入はLpTO、LpCO、MpCO、HpCO、HNCO電池電源システムを含む当社の電池製品を販売しています。私たちは歴史的に主に中国とより広いアジア太平洋地域で私たちの製品をマーケティングして販売していますが、私たちも国際販売業務を拡大しています。次の表は、お客様がいる主な地理的地域別に、私たちの示した期間の収入内訳を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2023 |
| (単位:千) | | (単位:千) |
| 収入.収入 | | % | | 収入.収入 | | % |
中国 | 132,469 | | | 65 | % | | 156,480 | | | 51 | % |
その他のアジア太平洋諸国/地域 | 52,566 | | | 25 | % | | 62,653 | | | 21 | % |
アジア太平洋地域 | $ | 185,035 | | | 90 | % | | $ | 219,133 | | | 72 | % |
ヨーロッパ.ヨーロッパ | 15,809 | | | 8 | % | | 84,358 | | | 27 | % |
アメリカです。 | 3,651 | | | 2 | % | | 3,126 | | | 1 | % |
合計する | $ | 204,495 | | | 100 | % | | $ | 306,617 | | | 100 | % |
歴史的に見ると、特定の報告期間内に、私たちの収入の一部は限られた数の重要な顧客から来ており、これらの顧客は異なる時期に異なる。2023年12月31日までの1年間、2社の顧客はそれぞれ私たちの純収入の18%と11%を占めている。2022年、顧客は私たちの純収入の12%を占めている。
収入コストと毛利
収入コストには、直接および間接材料、製造間接費用(減価償却、運賃および物流を含む)、保証準備金および費用、古い在庫準備、労働コストおよび関係者費用が含まれ、株式ベースの報酬および他の製品製造に直接起因することができる他の関連費用が含まれる。
毛利は収入から収入コストを引くことに等しい。利回りは毛利を営業で割ることに等しい.
運営費
運営費用には販売とマーケティング費用、一般と行政費用、研究開発費が含まれています。
販売とマーケティング費用。販売およびマーケティング費用には、主に私たちの販売およびマーケティング機能に関連する人員コスト、賃金および株式ベースの給与、および当社製品の広告や販売促進に関連する他の費用が含まれています。私たちはより多くの販売員を募集し、より多くのマーケティング計画を開始し、私たちの顧客とより多くの関係を築くつもりです。したがって、私たちが業務を拡大するにつれて、私たちの販売とマーケティング費用は長期的に絶対ドル計算で増加し続けると予想されます。
一般と行政費用です。一般と行政費用は主に私たちの幹部に関連する人件費を含み、株式給与、法律、財務、人的資源、IT機能、専門サービス料、減価償却と償却費用と保険料を含む。予想される業務成長を支援するために人員募集やインフラ強化に追加コストが生じることが予想される。
研究開発費。研究開発費には、株式ベースの給与、実験に用いた材料に関する原材料費用、公共事業費、研究開発活動に占めるべき減価償却費用が主に含まれている。時間の経過とともに,我々は新製品,アプリケーション,機能,その他の製品の開発に大きな投資を継続し,我々の研究開発費は絶対値計算で増加することが予想される.
収入を補助する
政府補助金とは、地方政府当局から得られた政府贈与のことである。各補助金の額と付帯条件は関係政府当局が自ら決定する。私たちの補助金収入は本質的に非日常的だ。
他の収入と支出
その他の収入と支出は主に私たちの債務融資手配に関する利息支出、私たちの現金残高から稼いだ利息収入、外貨両替の収益と損失、および売却資産の収益と損失を含む。
所得税費用
私たちはアメリカと私たちが業務を行っている外国司法管轄区(すなわち中国、ドイツ、イギリス)に所得税を納めています。これらの外国司法管轄区域の法定税率はアメリカとは違います。したがって、私たちの有効税率は、外国収入とアメリカの収入の相対割合、外国税収控除の吸収、私たちの繰延税金資産と負債の推定値の変化、税法の変化によって異なります。私たちはアメリカ国税局と他の税務機関が私たちの納税申告書を審査した後に不利な結果が生じる可能性を定期的に評価して、私たちの所得税準備金と支出が十分であるかどうかを確認します。もし実際の事件や結果が私たちの現在の予想と違う場合、私たちの所得税支出を有料または免除する必要があるかもしれない。このような調整は私たちの運営結果に大きな影響を及ぼすかもしれない。
中国での所得税は一般的に私たちの中国の子会社の予想課税所得額の25%で計算されていますが、私たちの中国の2つの子会社は“ハイテク企業”の資格を満たしているため、15%の優遇所得税税率を享受しています。私たちのアメリカ実体は21%の連邦企業所得税率を適用する。私たちのイギリスでの所得税は、イギリスの子会社が課税利益の19%を予想する平均税率で計算されています。ドイツ企業所得税は会社所得税と貿易税の組み合わせで、ドイツの子会社が課税利益を予想する29.9%で計算されます。
経営成果
本表格10−Kのこの部分では,2022年と2023年の項目,および2022年と2023年の間の年次比較を一般的に検討している。2021年プロジェクトの検討と2022年と2022年の年間比較は本10-K表には含まれておらず、2023年3月16日に提出された10-K表の“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”で見つけることができる。
2022年12月31日までの年度と2023年12月31日現在の年度との比較
次の表に示した時期における私たちの歴史的経営実績を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
千単位の金額 | 十二月三十一日 | | | | |
| 2022 | | 2023 | | $Change | | 変更率 |
収入.収入 | 204,495 | | | 306,617 | | | 102,122 | | | 49.9 | % |
収入コスト | (195,422) | | | (249,390) | | | (53,968) | | | 27.6 | % |
毛利 | 9,073 | | | 57,227 | | | 48,154 | | | 530.7 | % |
| 4.4 | % | | 18.7 | % | | | | |
運営費用: | | | | | | | |
一般と行政費用 | (104,572) | | | (97,291) | | | 7,281 | | | (7.0) | % |
研究開発費 | (43,508) | | | (45,004) | | | (1,496) | | | 3.4 | % |
販売とマーケティング費用 | (22,611) | | | (23,614) | | | (1,003) | | | 4.4 | % |
総運営費 | (170,691) | | | (165,909) | | | 4,782 | | | (2.8) | % |
収入を補助する | 1,672 | | | 1,953 | | | 281 | | | 16.8 | % |
営業損失 | (159,946) | | | (106,729) | | | 53,217 | | | (33.3) | % |
他の収入や支出: | | | | | | | |
利子収入 | 3,179 | | | 3,609 | | | 430 | | | 13.5 | % |
利子支出 | (3,323) | | | (2,628) | | | 695 | | | (20.9) | % |
その他の収入/(支出)、純額 | 944 | | | (713) | | | (1,657) | | | (175.5) | % |
株式証負債の公正価値変動を認める | 979 | | | 59 | | | (920) | | | (94.0) | % |
所得税前損失 | (158,167) | | | (106,402) | | | 51,765 | | | (32.7) | % |
所得税費用 | (33) | | | (10) | | | 23 | | | (69.7) | % |
純損失 | (158,200) | | | (106,412) | | | 51,788 | | | (32.7) | % |
差し引く:非持株権益による純損失 | — | | | (76) | | | (76) | | | 100.0 | % |
Microvast Holdings,Inc.の純損失。 | (158,200) | | | (106,336) | | | 51,864 | | | (32.8) | % |
収入.収入
我々の収入が2022年12月31日までの年度の約2.045億ドルから2023年の約306.6億ドルに増加したのは,主に2022年12月31日までの年度の約694.2メガワット時から2023年同期の約1,139.6メガワットに増加したためであり,これはアジア太平洋地域やヨーロッパの新規顧客や既存顧客への電池製品の販売増加によるものである。
収入コストと毛利
我々の収入の増加により、2023年12月31日までの年度の収入コストは、2022年12月31日までの年度比27.6%増加し、増加率は2022年12月31日現在の年間収入増加49.9%を下回った
私たちの毛金利は2022年12月31日までの年度の4.4%から2023年同期の18.7%に増加しました。毛金利の増加は、主に利用率の向上、より有利な製品構造、より低い原材料価格、および株式による報酬支出の減少によるものである。
運営費
販売とマーケティング
2023年12月31日までの1年間、販売とマーケティング費用は2022年同期比100万ドル増加し、4.4%増となった。販売とマーケティング費用が増加した主な原因は
業務拡張に関連する従業員数やその他の増加は、280万ドルの株式ベースの報酬支出の減少によって相殺された。
一般と行政
2023年12月31日までの1年間、一般·行政費は2022年同期に比べて730万ドル、または7.0%減少した。一般と行政費用の減少は主に株式ベースの報酬費用が2340万ドル減少したが,増加した従業員数580万ドル,増加したITやソフトウェア費用330万ドル,業務拡張に関する他の増加によって相殺された。
研究と開発
2022年同期と比較して、2023年12月31日までの年間研究開発支出は150万ドル増加し、3.4%増加した。研究開発費が増加した要因は,我々の製品のさらなる開発と改善に努め,研究チームの従業員数を増加させたため,人員関連費用は570万ドル増加したが,株式ベースの給与支出が減少した290万ドルと実験に用いた材料コスト減少の210万ドルで相殺されたからである。
収入を補助する
補助金収入は2022年12月31日までの年度の170万ドルから2023年同期の200万ドルに増加した。これらの金額は、2022年と2023年に地方政府が支給した一次的な奨励金だ。
株式証負債の公正価値変動収益
2023年12月31日までの1年間に、私たちは権利証負債の公正価値の変化により10万ドルの収益を記録したが、2022年同期の収益は100万ドルであり、これは主に私たちの権証の公正価値の変動によるものである
流動性と資本資源
設立以来、私たちの運営資金は主に株式所有者の出資、転換可能な手形の発行、銀行の借金から来ている
2023年12月31日まで、私たちの主な流動性源は私たちの現金と現金等価物、制限現金と短期投資で、金額は9380万ドルです。
2023年12月31日現在の連結純現金状況は8,820万ドルであり、その中には、わがドイツ子会社とイギリス子会社中国がそれぞれ保有する2,230万ドル、1,040万ドル、20万ドルの現金および現金等価物が含まれており、資金が国内に送金されない限り、これらの現金と現金等価物は国内業務に使用できない。もし私たちの国際子会社が配当金の形で持っている資金の一部または全部をアメリカに送金する必要があれば、私たちは課税と源泉徴収税を支払う必要があります。予測可能な将来、私たちは私たちの普通株にいかなる現金配当金も支払うつもりはなく、すべての利用可能な資金と未来のいかなる収益も残して、私たちの中国、EU、アメリカでの業務運営と拡張のために使用するつもりだ。
会計基準更新(“ASU”)第2014-15号によると、“実体の持続経営企業としての能力に関する不確実性(サブテーマ205-40)”を開示し、経営陣は全体的に考慮した条件や事件が存在するか否かを評価し、会社が簡明な連結財務諸表発表日後1年以内に継続経営企業として経営を継続する能力に大きな疑いを抱かせ、会社が持続経営企業として経営を継続する能力が追加資本を調達する能力に依存すると判断した。クラクスビル1 A期の拡張を完了し、強化するために必要な予想資本支出および現在の業務計画の運営要求に基づいて、会社は現在の販売可能な現金および資産および株式証券が今後12ヶ月の運営に資金を提供するために不足すると予想している。これらの状況や事件は、同社の持続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑わせている
同社が経営を継続できるかどうかへの大きな疑いの条件や事件を緩和するために、経営陣はテネシー州の生産能力拡大を支援するための融資を求めており、この金額は複数回に分けて前金で支払われる可能性がある。財務諸表の発行日に、本グループは貸手と1.5億元の信用協定(“提案定期融資”)を協議し、満期日を予約している
閉店後4年です。提案された定期融資によれば、立て替え金は、特定の習慣証明の交付、および特定の税金相殺および実行可能性に関する法律顧問の意見、テネシープロジェクトに関連する特定の資産を米国子会社に譲渡し、融資者に特定の前払い費用および支出を支払うことを含むいくつかの条件を満たすか、または放棄しなければならない。また,提案された定期融資を最終的に決定する前に,提案された定期融資と同時に3000万ドルの回転金融資を行う他の手配を交渉しなければならない.その会社はこのような予定について交渉している。私たちは融資者と最終的な合意に到達できないかもしれないし、提案された定期融資に基づいて融資の前払いを受けるためにすべての前提条件を満たすことができないかもしれない。また、定期融資が提案されている立て替え金の取得にも遅延が生じる可能性があるため、当社は追加の過渡的資金を取得する必要があります。
提案された定期融資を除いて、同社は現在、他のいくつかの異なる融資措置を評価している。 考慮されているこのような措置は、債務または持分ツールを発行すること、および/または、その電池製造または組み立て業務の構成要素ではないいくつかの米国不動産資産を売却または処分することを含む
上述の事項以外に、当社はすでに1つの投資銀行の評価戦略選択、コンサルタントサービスの提供及び第三者ルートに追加融資を求めることを許可した。
会社が調達すべき追加資本額は、会社の業務計画の変化や経営陣の流動予想資金に対する仮定の変化によって変化する可能性がある。当社は過去に資金調達に成功し、引き続き要求通りの資金調達を期待していたが、このような計画は最終計画ではなく、市場や他の当社がコントロールしていない条件の影響を受けている。したがって、その会社が十分な資金を得ることに成功するという保証はない。そのため、経営陣は会計基準に基づいて、これらの計画は会社の持続経営企業としての持続的な経営能力に対する大きな疑いを緩和することはできないと結論した。
融資する
2023年12月31日まで、私たちの銀行の借金は7920万ドルで、期限は3ヶ月から3年まで様々です。私たちの銀行ローンの年間金利は3.40%から4.60%まで様々だ。2023年12月31日現在、私たちは4320万ドルの転換債券を持っており、金利は3%から4%まで様々です。この転換可能な債券は2027年に満期になるだろう。私たちは2023年12月31日まで、融資協定、信用協定、債券のすべての実質的な条項とチェーノを遵守した。
2021年7月23日、私たちは業務合併完了から708.4億ドルを獲得し、Microvast,Inc.が支払う取引コストの純額は705.1ドルです。私たちは業務統合で得られた純収益のうち425.6ドルを私たちの製造施設を拡大し、既存の製造·研究開発施設に関連する物件や設備の購入に使用しました。また,2023年12月31日現在,純収益のうち132.8ドルが運営資金に用いられている
私たちが発行した株式承認証の発行権価格は1株当たり11.5ドルで、2024年3月25日まで、私たちの普通株の取引価格は0.767ドルです。株式承認証が満期前に行使される保証はありませんが、私たちはこれが私たちの流動性に影響を与えないと予想しています。
資本支出その他契約債務
2022年と2023年12月31日までの年間の資本支出はそれぞれ150.9億ドルと186.8億ドルだった。私たちの2022年と2023年の資本支出は主にクラックスビル1 A期の拡張と湖州中国製造施設の建設に使われています。
2021年、私たちはドイツベルリンの湖州、中国、テネシー州のクラックスビルで生産能力拡張計画を開始した。ドイツのプロジェクトは2021年に完成した。中国3.1期のエネルギー拡張工事は2023年第3四半期に順調に完成した
追加融資の獲得に遅れたため、我々の資金調達過程を含めて米国エネルギー省の贈与損失の負の影響を受け、2023年第4四半期、クラックスビル第1 A期拡張プロジェクトの継続建設では進展が遅く、追加融資が必要なため、いくつかのプロジェクトの作業フローが鈍化した。これはさらなる遅延とコストをもたらし、私たちの流動性と売掛金を支払う能力に否定的な影響を与える
特に私たちのアメリカのビジネスにとっては。事業合併の収益自体は、クラックスビル第1 A期の生産能力拡張を完了し、私たちの一般的な運営資金需要を満たすのに十分ではなく、外国の制限と不利な税収結果と国会議員の中国の運営資金需要のため、私たちは中国から現金を送金して米国での売掛金を支払うことができず、米国での業務の持続的な拡張に資金を提供することができない。私たちは代替資金源を探している。資金調達が完了する前に、これは私たちの成長機会、特に私たちの顧客が製品がその国内内容の要求を満たすことを望んでいるアメリカ市場を制限するだろう。また、私たちはクラックスビル第1 A期拡張が運営されるまで、潜在的なアイルランド共和軍の信用を放棄する。
湖州、中国、テネシー州クラックスビルなどの生産能力拡張に関連する資本支出総額は480.0から530.0ドルの間になると予想される。私たちが計画している資本支出は経営陣の現在の見積もりに基づいており、変化する可能性がある。私たちは予想されたコスト以下で私たちの資本支出計画を実行する保証はありません。私たちは時々追加の資本項目を負担し、追加の資本支出を生成することを決定するかもしれません。したがって、今後数年間の実際の資本支出は表示された額よりも多いか少ないかもしれない。
私たちの将来の資本需要は、計画中の生産能力拡張や一般運営資本への資金提供を含む多くの要素に依存するが、これらに限定されない。さらに、私たちは将来的に相補的な業務や技術に買収したり投資したりする計画を達成するかもしれない。私たちはこのような未来の資本要求を満たすために追加の株式や債務融資を求める必要があるかもしれない。もし私たちが必要な時や私たちが受け入れられる条件で追加資本を調達できなければ、私たちの業務、財務状況、そして経営結果は不利な影響を受けるかもしれない。以下に述べる予定以外には,他に重大な表外手配はない
賃貸承諾額
私たちは撤回できないレンタル契約に従っていくつかの施設と設備をレンタルします。これらのレンタル協定は2036年まで異なる日に満了します。補足資料については、本報告表の第10-K第2部第8項監査されていない簡明総合財務諸表付記中の17件の簡明総合財務諸表を参照されたい。
購入承諾
私たちは主に在庫購入に関する撤回できない契約義務を定期的に履行しています。2023年12月31日現在、このような購入承諾は、私たちの総合貸借対照表で確認された資格を満たしていません。総額は5260万ドルで、その大部分は短期的です。
キャッシュフロー
次の表は、私たちが示した年のキャッシュフローデータの要約を提供します
| | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2023 |
千単位の金額 | | | |
経営活動のための現金純額 | (53,928) | | | (75,303) | |
投資活動のための現金純額 | (175,945) | | | (165,605) | |
融資活動が提供する現金純額 | 4,967 | | | 33,041 | |
経営活動のキャッシュフロー
私たちの経営活動は、2023年12月31日までの年間で7530万ドルの現金を使用しています。この現金には、(1)純損失1.064億ドルと非現金費用1.096億ドル、財産、工場、設備減価償却2210万ドル、非現金株式補償支出6500万ドル、(2)経営性資産と負債のキャッシュフローは7850万ドル減少し、売掛金と売掛金の純増加による現金流出4710万ドルと在庫が7440万ドル増加し、売掛金やその他の負債および前払い費用やその他の流動資産の現金流出770万ドル、他の経営性資産と負債の現金流出1440万ドルが含まれ、売掛金と支払手形の増加6510万ドルによって部分的に相殺される。
2022年12月31日までの年間で、私たちの経営活動は5390万ドルの現金を使っています。現金減少には、(1)純損失1.582億ドルと非現金費用1.347億ドル、うち1,980万ドルが財産、工場、設備減価償却、9,080万ドルが非現金株式補償支出である。(2)売掛金と売掛金の純増加による現金流出3,570万ドルと在庫増加4,370万ドルを含む営業資産と負債のキャッシュ流量の減少3,040万ドル,負債とその他の負債および前払い費用およびその他の流動資産が2,100万ドル減少したが,売掛金と支払手形が2,060万ドル増加した他の営業資産と負債の現金流入4,940万ドル部分相殺を含む。
投資活動によるキャッシュフロー
2023年12月31日までの1年間、投資活動のための現金総額は1兆566億ドルだった。この現金流出は、主に、私たちの製造施設の拡大と、私たちの既存の製造·研究開発施設に関連する物件と設備の購入に関連する資本支出186.8,000,000ドルと、短期投資を購入する5,900万ドルを含み、短期投資満期収益2,550万ドルと売却物件、工場、設備の収益160,000ドルによって相殺される。
2022年12月31日までの1年間、投資活動のための現金総額は1兆759億ドルだった。この現金流出には、主に私たちの製造施設の拡大と、私たちの既存の製造·研究開発施設に関連する物件や設備の購入に関する150.9,000,000ドルの資本支出と、2,500万ドルの短期投資購入が含まれています。
融資活動によるキャッシュフロー
2023年12月31日までの年間で、融資活動による現金総額は3,300万ドル。この現金流入は4,780万ドルの銀行借入収益が1,410万ドルの銀行借入金返済と70万ドルの未返済債券部分償還部分で相殺された結果である。
2022年12月31日までの年間で、融資活動による現金総額は500万ドル。この現金流入は5870万ドルの銀行借入金収益が2450万ドルの銀行借入金返済と2920万ドルの未返済債券部分償還部分によって相殺された結果である。
重要な会計政策と試算
私たちの総合財務諸表はアメリカ公認会計基準に基づいて作成されました。これらの連結財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、費用、および関連開示報告金額に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。私たちは持続的な基礎の上で私たちの推定と仮定を評価する。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。私たちの実際の結果はこのような推定とは違うかもしれない。
以下の重要な会計政策は、我々の他の会計政策と比較して、より高い程度の判断と複雑さに関連していると考えられる。したがって、これらの政策は、私たちの総合的な財務状況と運営結果を理解し評価するために最も重要だと思います。
製品保証
不合格品の修理や交換、製品の販売を含む製品保証を提供します。保証に関連する見積もりコストは、関連製品の販売が発生した期間に記録されます。各貸借対照表の日付記録における保証責任は、管理層が履歴情報及び他の既存の証拠に基づいてその製品保証の最適な推定を反映している。
私どもの製品の保証期間は一般的に一年から八年まで様々です。私たちは収入を確認する時に製品保証の見積もりコストの準備金を作りました。今後12ヶ月以内に発生する保証部分は、計上すべき費用と他の流動負債に計上され、残りの部分は総合貸借対照表中の他の非流動負債に計上されると予想される。保証準備金は収入コストとして記録されています。
棚卸しをする
在庫はコストまたは現金化可能な純価値の中で低いものに記載します。コストは重み付き平均法で決定される.在庫が時代遅れになり、コストベースが予想可変現純値を超えるか、あるいは予想需要を超える場合、定期的に在庫レベルを分析し、その可変現純値に記入する。私たちは余剰製品の寿命に対する現在と未来の製品需要を分析し、潜在的な過剰在庫を決定する。これらの将来需要の予測は歴史的傾向と分析に基づき,全体の市場状況に応じて調整された。在庫減記は、在庫コストとその可溶化純値との差額を計量し、在庫準備金に計上することができ、これは収入コストの構成要素である。損失を確認する際には、これらの在庫のための新たな低コストベースが構築され、その後の事実および状況の変化は、新たに確立されたコストベースの回復または増加を招くことはない。2022年、2022年、2023年12月31日までの年間で、それぞれ480万ドルと360万ドルの在庫減価損失を記録した。私たちは定期的に在庫減値を監視しています。電池技術が進歩しているため、将来的に在庫減価損失が生じる可能性があります。
所得税
私たちは所得税会計で貸借対照法を採用している。繰延税金資産および負債は、財務報告と資産および負債の課税ベースとの間の一時的な差によって生じる将来の税務結果の推定を反映する。税金資産及び負債を繰延して税率計量を策定し、その等の一時的な差額を回収又は決済する予定の年度の課税収入に適用されることが予想される。繰延税金支出または収益は、繰延税金資産と負債が変化した結果である。繰延税金資産が現金化できない可能性が高い場合、繰延税金資産を減らす必要がある場合には評価免税額を設定する。吾らはその所得税、繰延税金資産及び負債の準備、及び繰延税項資産の入金に関するいかなる評価を準備するために、推定、仮説及び判断を行った。私たちは、私たちの繰延税金資産が将来の課税収入から回収される可能性を評価し、回収が不可能だと考えた場合に、推定支出を確立した。
私たちは納税申告書で取られたまたは予想された不確定税収限度によって発生した未確認税収割引の負債を報告することで、不確定な税収頭寸を計上する。税務機関が税務状況の技術的利点に基づいて審査を行った後、税務状況が維持される可能性が高いと信じている場合、税務優遇は不確定な税務状況から確認される。所得税支出で確認されていない税収割引に関する利息と罰金(あれば)を確認します。
株に基づく報酬
私たちは奨励が授与された日の推定公正価値に基づいて、奨励期待付与されたサービス期間内の補償費用を直線的に確認した。私たちは罰金が発生しなかった時に確認します。公正な価値は市場の帰属条件に基づいていない影響を含まない。サービス条件を持つRSUの公正価値は,付与日の株価に基づいている.我々は二分木モデルを用いてオプションの公正価値を推定する.市場状況に応じて帰属する非既存株式の公正価値はモンテカルロ推定法を用いて推定される。これらの株式関連報酬の公正価値推定とその固有の仮定は推定であるため,贈与受給者が最終的に実現した将来の結果や金額を反映できない可能性がある.これらの業績条件付き報酬については、パフォーマンス目標が達成された場合、またはパフォーマンス目標を達成することが可能な場合に報酬支出を確認します。経営陣は、マクロ経済状況や模擬業界収入予測などの外部要因と内部要因(例えば、我々の業務·運営目標および収入予測)を審査することにより、四半期ごとに確率評価を行う。業績条件実現確率評価の変化は,新たな見積り数がサービス開始日から採用されているように,変化期間中に累積追跡調整を記録することで説明される.したがって、我々の株式ベースの報酬支出は変動性の影響を受け、業績条件に対する確率評価の変化や実際の結果が経営陣の予測と異なるために四半期ごとに大きく変動する可能性がある。負債分類は、決済中の各報告日に、上限価値または公正価値のうちの低い者で再計量されることを奨励する。
新興成長型会社の地位
雇用法第102条(B)(1)条免除新興成長型企業は、民間企業が新たな又は改正された財務会計基準を遵守するまで、新たな又は改正された財務会計基準を遵守することを要求される。JOBS法案では,会社は延長を利用しない過渡期を選択できると規定している
非新興成長型会社に適用される要求を遵守し,どのような選択も延長された過渡期を利用しないことは撤回できない。
我々は“新興成長型企業”であり、改正された1933年証券法(“証券法”)第2(A)節の定義によると、前期の収入は12.35億ドル未満である。私たちは、このような基準が許容される範囲内でそのような新しいまたは改正された会計基準を早期に採用することを決定する可能性があるにもかかわらず、新たなまたは改正された財務会計基準を利用して過渡期を延長する利点を選択する。これは、別の上場企業が新興成長型会社ではないか、または新興成長型企業ではないため、使用される会計基準の潜在的な差異のため、延長された過渡期免除を利用しないことを選択するため、私たちの財務業績を他の上場企業の財務業績と比較することを難しくすることができないかもしれない。
(A)財政年度の最後の日まで、私たちの年間総収入は少なくとも12.35億ドルであり、(B)私たちの財政年度の最後の日、すなわち私たちの初公募株式(IPO)完了5周年後の最後の日まで、(C)前の3年間に10億ドルを超える転換不能債券を発行した。あるいは(D)取引法により、我々が“大型加速申請者”とみなされた日は、我々が最近完成した第2四半期の最終営業日までに、非関連会社が保有する我々普通株の時価が少なくとも7億ドルであれば、このようなことが発生する。私たちが新興成長型企業でなくなると、先に議論した雇用法案で規定された免除を受ける権利がないだろう。
財務報告の内部統制
本プロジェクトに要求される財務報告内部統制情報は、本年度報告第2部9 A項に記載されている。
最近の会計公告
この年報F-12ページから始まる監査総合財務諸表付記2を参照して、最近の会計声明、これらの声明を採用するタイミング、および私たちの財務状況およびその運営およびキャッシュフロー結果に対する潜在的な影響の評価(もし私たちが評価した場合)に関するより多くの情報を理解するために参照されたい。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
金利リスク
私たちの現金と現金等価物は現金と通貨市場口座で構成されている。このような利息を稼ぐ道具はある程度の金利リスクを持っている。今まで、利息収入の変動は大きくなかった。また、私たちの対応債券は固定金利で利下げされ、公開取引されていません。我々の中国でのプロジェクト融資融資は中国の融資最優遇金利より115ベーシスポイントの利差があるため、この参考金利変動の影響を受けている。したがって、将来の利息支出は市場金利の変化の大きな影響を受ける可能性がある。
私たちの投資活動の主な目標は、リスクを著しく増加させることなく元本を維持しながら収益を最大化することです。私たちの現金等価物の期限が短いため、私たちのポートフォリオの公正価値は金利変化に相対的に敏感ではない。私たちは金利の上昇や100ベーシスポイントの低下が私たちの経営業績や財務状況に実質的な影響を与えるとは思わない。今後の時期に、私たちは私たちの全体的な目標を達成し続けることを確実にするために、私たちの投資政策を評価し続けるつもりだ。
外貨リスク
私たちは中国に大きな業務が存在して、現在私たちの大量の取引はすべて人民元で計算されています。為替レートの変動性は私たちが正確に予測できない多くの要素にかかっている。私たちはすでに私たちの経営業績の変動を経験しています。これは、ある現金残高、貿易売掛金、支払残高、ドル以外の通貨(主に人民元)建ての会社間残高の転換に関する取引損益の結果です。2023年12月31日現在、外国為替レートは直ちに10%の不利な変化があり、会社間残高を含む人民元建て口座への影響は、1,190万ドルの外貨損失を招く。私たちの海外売上高と支出が増加すれば、私たちの経営業績は私たちが業務を展開している通貨為替レートの変動のより大きな影響を受けるかもしれません。今のところ、私たちはありませんが、私たちは未来に派生商品や他のものに入るかもしれません
金融商品は、私たちの外貨両替リスクを解決しようと努力している。ヘッジ活動が私たちの運営結果にどのような影響を与えるかを予測することは難しい。
信用リスク
私たちの信用リスクは主に私たちの貿易と他の売掛金、制限された現金、現金等価物、および関連する側が対応する金額に関連します。私たちは一般的に信用格付けの良い顧客と関連側にのみ信用を発行し、期限を過ぎた債務を密接に監視する。この点で,我々と取引相手との間の残高による信用リスクは著しく低下していると考えられる.
融資売掛金に関する信用損失リスクの評価に用いる仮定
ポートフォリオには見積もりと重大な判断が含まれている。その他の見通しは不変で100ベーシスポイントと仮定した
融資売掛金組合の予想損失率が上昇すれば、支出が増加する
2023年12月31日までの信用損失は約80万ドル。
信用リスクを最小限に抑えるために、私たちは信用限度額、信用審査とその他の監視手続きを決定し、後続の行動が期限を過ぎた債務を取り戻すことを確保するために、1つのチームに依頼した。また、各報告期間終了時に各債務者の回収可能金額を審査し、回収できない金額に十分な減価損失を計上することを確保する。必要があれば、私たちは債務相手と解決策を協議したり、信用条件を変更したりするつもりだ。このような点で、私たちは私たちの信用リスクが著しく減少していると思う。
季節性
第一財期と第二財期に比べて、第三財期と第四財期における売上高は従来より高かった。しかし、私たちの限られた経営歴史は、私たちの業務の季節的な適切な性質や程度を判断することを困難にしている。
項目8.財務諸表と補足データ
低侵襲控股有限公司
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
財務諸表索引
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第1部財務情報 | |
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第1項。 | 独立公認会計士事務所報告 | F-2 |
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| 2022年12月31日現在と2022年12月31日現在の連結貸借対照表3 | F-3 |
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| 2021年,2022年,2022年12月31日終了年度までの連結業務報告書3 | F-5 |
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| 2021年,2022年,2022年12月31日までの年度総合全面損失表3 | F-6 |
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| 2021年、2022年、2022年12月31日まで年度株主(赤字)/権益総合変動表3 | F-7 |
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| 2021年,2022年,2022年12月31日終了年度までの統合キャッシュフロー表3 | F-10 |
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| 連結財務諸表付記 | F-12 |
独立公認会計士事務所報告
Microvast HoldingsへInc.株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
添付のMicrovast Holdings,Inc.及びその子会社の総合貸借対照表を監査しました(“会社2022年12月31日まで、2022年12月31日と2023年12月31日まで、2023年12月31日までの3年間の各年度の関連総合経営報告書、総合損失、株主権益変動及び現金流量、及び別表1に掲げる関連付記及び付表I(総称して財務諸表“)”財務諸表は,すべての重要な点において,当社の2022年12月31日と2023年12月31日までの財務状況,および2023年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
経営を続ける企業
添付財務諸表の作成は、同社が引き続き経営を継続する企業であると仮定している。財務諸表付記2に記載されているように、当社は経営の経常赤字、経営活動の現金流出、および現在の資本支出要求を支援するのに十分な資金不足を受けており、持続経営企業としての能力に大きな疑いを抱かせている。付記2は、これらの事項における経営陣の計画も説明しています。財務諸表には、このような不確実性の結果に起因する可能性のある調整は含まれていません。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/s/ 徳勤会計士事務所
北京人民のRepublic of China
2024年4月1日
2011年以来、当社の監査役を務めてきました。
カタログ表
低侵襲控股有限公司
合併貸借対照表
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金と現金等価物 | $ | 231,420 | | | $ | 44,541 | |
流動制限現金 | 70,732 | | | 37,477 | |
短期投資 | 25,070 | | | 5,634 | |
売掛金(信用損失準備金を差し引く#ドル4,407そして$4,571それぞれ2022年、2022年、2023年12月31日まで) | 119,304 | | | 138,717 | |
受取手形 | 2,196 | | | 23,736 | |
在庫、純額 | 84,252 | | | 149,749 | |
前払い費用と他の流動資産 | 12,093 | | | 25,752 | |
流動資産総額 | 545,067 | | | 425,606 | |
制限された現金、非流動現金 | 465 | | | 6,171 | |
財産·工場·設備·純価値 | 335,140 | | | 620,667 | |
土地使用権、純価値 | 12,639 | | | 11,984 | |
買収した無形資産,純額 | 1,636 | | | 3,136 | |
経営的リース使用権資産 | 16,368 | | | 19,507 | |
他の非流動資産 | 73,642 | | | 9,661 | |
総資産 | $ | 984,957 | | | $ | 1,096,732 | |
| | | |
負債.負債 | | | |
流動負債: | | | |
売掛金 | $ | 44,985 | | | $ | 112,618 | |
支払手形 | 68,441 | | | 63,374 | |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 66,720 | | | 148,284 | |
取引先から資金を前借りする | 54,207 | | | 43,087 | |
短期銀行借款 | 17,398 | | | 35,392 | |
所得税を課税する | 658 | | | 655 | |
流動負債総額 | 252,409 | | | 403,410 | |
長期銀行借款 | 28,997 | | | 43,761 | |
長期対応債券 | 43,888 | | | 43,157 | |
株式証法的責任 | 126 | | | 67 | |
株式に基づく賠償責任 | 131 | | | 199 | |
リース負債を経営する | 14,347 | | | 17,087 | |
他の非流動負債 | 32,082 | | | 24,861 | |
総負債 | $ | 371,980 | | | $ | 532,542 | |
| | | |
引受金及び又は事項(付記28) | | | |
| | | |
株主権益 | | | |
普通株(額面はドル0.0001一株一株750,000,0002022年と2023年12月31日までに認可された株309,316,011そして316,694,442発行された株式と307,628,511そして315,006,9422022年12月31日と2023年12月31日までの流通株) | $ | 31 | | | $ | 32 | |
追加実収資本 | 1,416,160 | | | 1,481,241 | |
カタログ表
低侵襲控股有限公司
総合貸借対照表--継続
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
法定備蓄金 | 6,032 | | | 6,032 | |
赤字を累計する | (791,165) | | | (897,501) | |
その他の総合損失を累計する | (18,081) | | | (25,614) | |
総株 | $ | 612,977 | | | $ | 564,190 | |
負債と権益総額 | $ | 984,957 | | | $ | 1,096,732 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
カタログ表
低侵襲控股有限公司
連結業務報告書
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 十二月三十一日 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
収入.収入 | $ | 151,976 | | | $ | 204,495 | | | $ | 306,617 | |
収入コスト | (194,719) | | | (195,422) | | | (249,390) | |
総(損失)/利益 | (42,743) | | | 9,073 | | | 57,227 | |
運営費用: | | | | | |
一般と行政費用 | (101,632) | | | (104,572) | | | (97,291) | |
研究開発費 | (34,385) | | | (43,508) | | | (45,004) | |
販売とマーケティング費用 | (21,431) | | | (22,611) | | | (23,614) | |
総運営費 | (157,448) | | | (170,691) | | | (165,909) | |
収入を補助する | 6,127 | | | 1,672 | | | 1,953 | |
運営損失 | (194,064) | | | (159,946) | | | (106,729) | |
他の収入や支出: | | | | | |
利子収入 | 446 | | | 3,179 | | | 3,609 | |
利子支出 | (5,411) | | | (3,323) | | | (2,628) | |
橋梁手形公正価値変動損失 | (9,861) | | | — | | | — | |
株式証負債公正価値変動の収益を認める | 2,469 | | | 979 | | | 59 | |
その他の収入,純額 | (62) | | | 944 | | | (713) | |
所得税準備前損失 | (206,483) | | | (158,167) | | | (106,402) | |
所得税費用 | — | | | (33) | | | (10) | |
純損失 | $ | (206,483) | | | $ | (158,200) | | | $ | (106,412) | |
差し引く:非持株権益による純損失 | — | | | — | | | (76) | |
Microvast Holdings,Inc.の純損失。 | (206,483) | | | (158,200) | | | (106,336) | |
減算:C 1シリーズの成長を優先する | 2,257 | | | — | | | — | |
減算:第1選択C 2シリーズの増分 | 5,132 | | | — | | | — | |
減算:D 1シリーズの蓄積物 | 10,708 | | | — | | | — | |
減算:非持株利益の増価 | 9,523 | | | — | | | — | |
Microvastホールディングスの普通株主は純損失を占めなければならない。 | $ | (234,103) | | | $ | (158,200) | | | $ | (106,336) | |
Microvastホールディングスの普通株主は1株当たり純損失を占めるべきだ。 | | | | | |
基本的希釈の | $ | (1.26) | | | $ | (0.52) | | | $ | (0.34) | |
普通株式1株当たり純損失を計算するための加重平均株式数: | | | | | |
基本的希釈の | 185,896,482 | | | 303,279,188 | | | 310,909,379 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
カタログ表
低侵襲控股有限公司
総合総合損失表
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 十二月三十一日 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
純損失 | $ | (206,483) | | | $ | (158,200) | | | $ | (106,412) | |
外貨換算調整 | (655) | | | (24,782) | | | (7,621) | |
総合損失 | $ | (207,138) | | | $ | (182,982) | | | $ | (114,033) | |
非持株権に帰属できる総合的な損失 | — | | | — | | | (164) | |
Microvast Holdings,Inc.の全面損失総額。 | $ | (207,138) | | | $ | (182,982) | | | $ | (113,869) | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
カタログ表
低侵襲控股有限公司
株主(損失)/権益総合変動表
(千ドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない、または他の説明がある)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 |
| 普通株 | | | | | | | | | | |
| 株 | | 金額 | | その他の内容 支払い済み 資本 | | 積算 赤字.赤字 | | 積算 他にも 全面的に 収入.収入 | | 法律を定める 保留する | | 合計する Microvast 持株会社. 株主の (赤字)/持分 |
2020年12月31日の残高 | 99,028,297 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | (397,996) | | | $ | 7,356 | | | $ | 6,032 | | | $ | (384,602) | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | (206,483) | | | — | | | — | | | (206,483) | |
C 1型シリーズの吸収が第一選択です | — | | | — | | | — | | | (2,257) | | | — | | | — | | | (2,257) | |
C 2シリーズの成長が第一選択です | — | | | — | | | — | | | (5,132) | | | — | | | — | | | (5,132) | |
D 1シリーズの吸収物が第一選択です | — | | | — | | | — | | | (10,708) | | | — | | | — | | | (10,708) | |
償還可能な非持株権益を増やす | — | | | — | | | — | | | (5,841) | | | — | | | — | | | (5,841) | |
既存の非制御的利益への付加価値 | — | | | — | | | — | | | (3,682) | | | — | | | — | | | (3,682) | |
逆資本再編後に普通株を発行し、発行コストを差し引く(付記3) | 191,254,950 | | | 23 | | | 1,241,828 | | | — | | | — | | | — | | | 1,241,851 | |
帰属制限株式単位および株式オプションに関する普通株の発行(B 2系列優先株の転換および帰属を含む) | 8,559,769 | | | 1 | | | 39,532 | | | — | | | — | | | — | | | 39,533 | |
株式ベースの報酬(付記22) | — | | | — | | | 24,674 | | | — | | | — | | | — | | | 24,674 | |
外貨換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (655) | | | — | | | (655) | |
2021年12月31日現在の残高 | 298,843,016 | | | $ | 30 | | | $ | 1,306,034 | | | $ | (632,099) | | | $ | 6,701 | | | $ | 6,032 | | | $ | 686,698 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
カタログ表
低侵襲控股有限公司
株主(損失)/権益総合変動表−継続−
(千ドル単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない、または他の説明がある)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 |
| 普通株 | | | | | | | | | | |
| 株 | | 金額 | | その他の内容 支払い済み 資本 | | 積算 赤字.赤字 | | 積算 他にも 全面的に 収入/(赤字) | | 法律を定める 保留する | | 合計する Microvast 持株会社. 株主の 権益 |
2021年12月31日現在の残高 | 298,843,016 | | | $ | 30 | | | $ | 1,306,034 | | | $ | (632,099) | | | $ | 6,701 | | | $ | 6,032 | | | $ | 686,698 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | (158,200) | | | — | | | — | | | (158,200) | |
利益剰余金の計上に関する累積効果調整ASU 2016-13金融商品--信用損失(主題326) | — | | | — | | | — | | | (866) | | | — | | | — | | | (866) | |
株式に基づく報酬の帰属に関する普通株式の発行 | 8,785,495 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
株式ベースの報酬(付記22) | — | | | — | | | 110,127 | | | — | | | — | | | — | | | 110,127 | |
外貨換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,782) | | | — | | | (24,782) | |
2022年12月31日現在の残高 | 307,628,511 | | | $ | 31 | | | $ | 1,416,160 | | | $ | (791,165) | | | $ | (18,081) | | | $ | 6,032 | | | $ | 612,977 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
カタログ表
低侵襲控股有限公司
株主(損失)/権益総合変動表−継続−
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日までの年度 |
| 普通株 | | | | | | | | | | | | | | |
| 株 | | 金額 | | その他の内容 支払い済み 資本 | | 積算 赤字.赤字 | | 積算 他にも 全面的に 収入(赤字)/収入 | | 法律を定める 埋蔵量 | | 合計する Microvast 持株会社. 株主の 権益 | | 非制御的権益 | | 総株 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日現在の残高 | 307,628,511 | | | $ | 31 | | | $ | 1,416,160 | | | $ | (791,165) | | | $ | (18,081) | | | $ | 6,032 | | | $ | 612,977 | | | $ | — | | | $ | 612,977 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | (106,336) | | | — | | | — | | | (106,336) | | | (76) | | | (106,412) | |
非持株権益出資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,174 | | | 2,174 | |
非持株権を減額する | — | | | — | | | (164) | | | — | | | — | | | — | | | (164) | | | (2,010) | | | (2,174) | |
株式に基づく報酬の帰属に関する普通株式の発行 | 7,378,431 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
株式ベースの報酬(付記22) | — | | | — | | | 65,246 | | | — | | | — | | | — | | | 65,246 | | | — | | | 65,246 | |
外貨換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,533) | | | — | | | (7,533) | | | (88) | | | (7,621) | |
2023年12月31日現在の残高 | 315,006,942 | | | $ | 32 | | | $ | 1,481,241 | | | $ | (897,501) | | | $ | (25,614) | | | $ | 6,032 | | | $ | 564,190 | | | $ | — | | | $ | 564,190 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
カタログ表
低侵襲控股有限公司
統合現金フロー表
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 十二月三十一日 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
経営活動のキャッシュフロー | | | | | |
純損失 | $ | (206,483) | | | $ | (158,200) | | | $ | (106,412) | |
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整: | | | | | |
財産·工場·設備の損失/(収益)を処分する | 13 | | | (14) | | | 1,947 | |
財産·工場·設備の減価償却 | 19,975 | | | 19,811 | | | 22,141 | |
土地使用権と無形資産の償却 | 738 | | | 554 | | | 787 | |
非現金レンタル費用 | — | | | 2,214 | | | 2,764 | |
株式ベースの報酬 | 82,894 | | | 90,808 | | | 64,971 | |
株式証負債の公正価値変動を認める | (2,469) | | | (979) | | | (59) | |
橋梁手形の公正価値変動 | 9,861 | | | — | | | — | |
信用損失準備を計上する | 721 | | | 1,640 | | | 236 | |
時代遅れの在庫に備える | 18,295 | | | 4,789 | | | 3,613 | |
財産·工場·設備の減価損失 | 2,443 | | | 1,798 | | | 504 | |
製品保証 | 52,932 | | | 14,097 | | | 12,688 | |
経営性資産と負債変動状況: | | | | | |
受取手形 | 10,016 | | | 3,187 | | | (25,338) | |
売掛金 | (11,844) | | | (38,924) | | | (21,759) | |
棚卸しをする | (25,892) | | | (43,694) | | | (74,406) | |
前払い費用と他の流動資産 | (10,980) | | | 3,628 | | | (14,291) | |
関連する側の金の対応/不足 | (84) | | | 85 | | | — | |
経営的リース使用権資産 | — | | | (19,375) | | | (5,446) | |
他の非流動資産 | (2,135) | | | (282) | | | (547) | |
支払手形 | 24,159 | | | 13,490 | | | (3,507) | |
売掛金 | (2,499) | | | 7,146 | | | 68,576 | |
取引先から資金を前借りする | (971) | | | 53,022 | | | (10,949) | |
費用とその他の負債を計算すべきである | (5,947) | | | (24,674) | | | 6,602 | |
リース負債を経営する | — | | | 14,999 | | | 2,266 | |
他の非流動負債 | 2,218 | | | 946 | | | 316 | |
経営活動のための現金純額 | (45,039) | | | (53,928) | | | (75,303) | |
| | | | | |
投資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
家屋·工場·設備を購入する | (87,862) | | | (150,880) | | | (186,788) | |
財産·工場·設備を処分して得た収益 | — | | | 5 | | | 1,649 | |
短期投資を購入する | — | | | (25,070) | | | (5,966) | |
短期投資満期収益 | — | | | — | | | 25,500 | |
投資活動のための現金純額 | (87,862) | | | (175,945) | | | (165,605) | |
| | | | | |
融資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
銀行借款収益 | 38,926 | | | 58,708 | | | 47,852 | |
償還償還債券 | — | | | (29,259) | | | (692) | |
カタログ表
低侵襲控股有限公司
統合現金フロー表--継続
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 十二月三十一日 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
銀行の借金を返済する | (37,568) | | | (24,482) | | | (14,119) | |
関係者から金を借りる | 8,426 | | | — | | | — | |
関係者の融資を償還する | (8,426) | | | — | | | — | |
合併後に信託口座から受け取った取引コストを差し引いた現金(付記3) | 222,629 | | | — | | | — | |
合併後私募株式投資会社(“PIPE”)投資家から受け取った現金(付記3) | 482,500 | | | — | | | — | |
脱退した非持株権益に金を支払う(付記19) | (139,038) | | | — | | | — | |
橋梁債券の発行(付記14) | 57,500 | | | — | | | — | |
融資活動による現金純額 | 624,949 | | | 4,967 | | | 33,041 | |
| | | | | |
為替レート変動の影響 | 2,865 | | | (8,586) | | | (6,561) | |
現金、現金等価物、および制限現金の増加(減少) | 494,913 | | | (233,492) | | | (214,428) | |
年初の現金、現金等価物、制限現金 | 41,196 | | | 536,109 | | | 302,617 | |
年末現金、現金等価物、制限現金 | $ | 536,109 | | | $ | 302,617 | | | $ | 88,189 | |
| | | | | |
連結貸借対照表上の金額を掛け合わせる | | | | | |
現金と現金等価物 | $ | 480,931 | | | $ | 231,420 | | | $ | 44,541 | |
制限現金 | 55,178 | | | 71,197 | | | 43,648 | |
現金総額、現金等価物、および限定現金 | $ | 536,109 | | | $ | 302,617 | | | $ | 88,189 | |
| | | | | |
キャッシュフロー情報を補足開示する | | | | | |
支払の利子 | $ | 2,686 | | | $ | 5,135 | | | $ | 4,373 | |
所得税を納めた | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
非現金投融資活動 | | | | | |
家屋·工場·設備を購入するには支払うべき費用 | $ | 18,500 | | | $ | 29,183 | | | $ | 96,350 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
カタログ表
低侵襲控股有限公司
連結財務諸表付記
2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
1.組織機関と業務運用説明
Microvast,Inc.は2006年10月12日にアメリカ合衆国テキサス州の法律に基づいて登録成立し、2015年12月31日にデラウェア州に再登録された。2021年7月23日(“締め切り”)、Microvast社とトスカーナホールディングス(“トスカーナ”)は、2021年2月1日にトスカーナ社とデラウェア州社TSCN Merger Sub Inc.(“連結子会社”)との間の合意·合併計画(“合併合意”)に基づいて、先に発表された合併(“合併”または“業務合併”)を完了した。
合併プロトコルにより,合併子会社はMicrovast,Inc.と合併し,Microvast,Inc.は合併後に生き残った.合併の結果,トスカーナは“Microvastホールディングス”と改称した。(“会社”)。合併は、Microvast,Inc.が財務会計基準委員会会計基準編纂対象805、企業合併(“ASC 805”)下の会計買収側として決定されたので、逆資本再構成とみなされる。合併のさらなる詳細については、付記3“逆資本再編”を参照されたい。
Microvast,Inc.とトスカーナで合併取引が完了した後,Microvast Inc.‘S普通株株主が2021年12月31日までの年度ごとの財務諸表で得られる株式,1株当たり価値と1株当たり純損失をさかのぼって計算し,合併合意で確立された交換比率を反映する。詳細は付記3を参照されたい。
2023年12月31日現在、会社の主要子会社の詳細は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
付属会社 | | 登録設立場所 | | 日取り 法団に成立する
| | パーセント 所有権の |
Microvast,Inc.(‘’Microvast”) | | アメリカデラウェア州 | | 2006年10月 | | 100 | % |
Microvast Power Solutions,Inc.(‘’MPソリューション”) | | アメリカテキサス州 | | 2013年7月 | | 100 | % |
Microvast電力系統有限公司(“MPS”) | | 中国湖州 | | 2006年12月 | | 100 | % |
Microvast GmbH(“MV GmbH”) | | ドイツ | | 2016年5月 | | 100 | % |
湖州宏威新エネルギー自動車有限公司(“雄大である”) | | 中国湖州 | | 2016年12月 | | 100 | % |
Microvast Energy,Inc.()“MVエネルギー”) | | アメリカコロラド州 | | 2022年7月 | | 100 | % |
当社とその付属会社(総称して“当社グループ”)は,世界の商用電気自動車および電池エネルギー貯蔵システムに用いられるリチウムイオン電池技術の研究開発,製造および販売に主に従事している。
2.重大な会計政策
陳述の基礎
本グループの総合財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成されている。
強固な基礎
当グループの総合財務諸表には、当社及びその付属会社の財務諸表が含まれています。合併後、すべての会社間取引と残高はすでに売却された。
カタログ表
低侵襲控股有限公司
連結財務諸表付記
2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
2.重大な会計政策--継続
経営を続ける企業
添付されている本グループの総合財務諸表は持続経営基準に従って作成され、正常業務活動の連続性及び正常業務過程における資産現金化及び負債返済を考慮する
2023年、2023年、2022年および2021年12月31日までのグループの収入は306,617, $204,495そして$151,976、毛利/(損失)は$57,227, $9,073と$(42,743)、純損失#ドルが発生します106,412, $158,200そして$206,483それぞれ,である.
それにもかかわらず,本グループは過去3年間の運営で重大な損失および負のキャッシュフローを示している.本グループは2023年,2023年,2022年および2021年12月31日までに純損失$を記録した106,412, $158,200そして$206,483経営活動の負の現金流出#ドルが生まれました75,303, $53,928そして$45,039それぞれ,である.2023年12月31日現在、グループ運営資金は$22,196株主の権利は$564,190累積赤字#ドルを含めて897,501そして、現金および現金等価物残高#ドル44,541それは.2023年12月31日現在、グループの未返済借金も$79,153このうち今後12ヶ月以内に支払われる金額は$35,392他の流動負債#ドルです368,018売掛金、支払手形、課税費用、その他の流動負債が含まれています。主に在庫購入に関する解約不可契約債務の調達引受金は#ドルである52,5882023年12月31日まで
また、本グループは2021年に新しい53.5 ah電池技術を発売し、これはアメリカ湖州、中国、テネシー州の生産能力拡張に大量の投資を行う必要がある。湖州の2 GWh電池,モジュール,トレイ拡張は2023年第3四半期に完了し,現在収入が発生している。テネシー州2 GWh拡張プロジェクトは湖州拡張プロジェクトと同様の生産設備を使用しており,2023年第4四半期に完成する予定であった。経営陣は現在、余剰資本支出需要を満たすのに十分な資金を調達するまで、このプロジェクトは運営されないと予想している。テネシー州の生産能力の拡張により、本グループは2023年12月31日および2023年12月31日現在、米国に位置する長期資産を保有しており、占める49グループの長期資産の%を占めていますが、アメリカの顧客からの収入はわずかです1集団収入の1%を占めています詳細は付記25を参照されたい。
専門家グループはさらに#ドル増加すると予想されている150,000$まで170,000テネシー州の生産能力拡張を完了するには、拡張プロジェクトによって提供される資産およびサービスに関連するいくつかの不足仕入先の帳簿を支払うことを含む大量の資金が必要である。2023年12月31日まで、グループはすでに物件、工場及び設備の建設と購入について資本承諾総額は$に達した64,686, $57,577その中で以下の時間に支払わなければなりません1年その大部分はテネシー州工場で使用されている生産設備と関係がある。 このような資本約束は推定された#ドルに含まれている150,000$まで170,000テネシー州の生産能力拡張を達成するために必要なものです
当グループのテネシー州生産能力拡張プロジェクトの資産及びサービスに関する対応金総額は$に達する56,9852023年12月31日現在、当グループはいくつかのサプライヤーから未払い通知を受けており、総額は#ドルに達しています5,548それは.また,今日までにいくつかのサプライヤーが主にテネシープロジェクトのある県に留置権を申請しており,総金額は#ドルである31,907本グループから受け取りました1つはサプライヤーはまた、同グループがテネシー州プロジェクトの建築工事について支払うことができなかったと告発した。詳細は付記28を参照されたい
当グループがテネシー州の生産能力拡張に必要な予想資本支出とその現在の業務計画下の運営需要を達成したことから、当グループはその既存の現金と現金等価物が総合財務諸表の発表日から今後12ヶ月以内にその運営と資本支出需要に資金を提供するのに十分ではないと予想している。これらの状況や事件は,本グループの持続経営企業としての継続経営能力に大きな疑いを抱かせるが,本グループの持続経営企業としての継続経営能力は,追加資本を調達する能力に依存する。 財務諸表発表日までに、当グループは定期融資の提案を求めています。詳細は以下の通りです。
カタログ表
低侵襲控股有限公司
連結財務諸表付記
2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
2.重大な会計政策--継続
継続経営--継続
定期ローンを提案する経営陣は、その資金需要を満たすために、テネシー州の生産能力拡張を支援するための融資を求めており、この資金は複数の前払いで支払われる可能性がある。財務諸表が印刷された日まで、当グループは#ドルの信用協定を交渉しています150,000第三者貸主(“定期融資提案”)と協力し、期限は4年締め切りからです。提案された定期融資によれば、立て替え金は、特定の習慣証明の交付、および特定の税金相殺および実行可能性に関する法律顧問の意見、テネシープロジェクトに関連する特定の資産を米国子会社に譲渡し、融資者に特定の前払い費用および支出を支払うことを含むいくつかの条件を満たすか、または放棄しなければならない。さらに、最終的に提案された定期融資を決定する前に、#ドルの合意を締結することを含むが、これらに限定されない他の予定も交渉されなければならない30,000運営資金ローンは、提案された定期ローンと同時に発行される。専門家グループはこのような計画について交渉している。
提案された定期融資に関連するリスクは、これらに限定されるものではない
•本グループは、上記の提案定期ローンに関する手配が成功できなかったことやその他の理由で、貸手と最終合意に達しなかった可能性がある
•本グループは、提案定期ローンを締結した後、アドバイス定期ローンによるローン立て替えを取得するためのすべての前提条件を満たすことができない可能性があります。
•定期融資が提案されている立て替え金の獲得に遅延が生じる可能性があるため,本グループは追加の過渡的資金を得る必要がある。
提案された定期融資を除いて、当グループは現在、他のいくつかの異なる融資措置を評価している。考慮されているこのような措置は、債務または持分ツールを発行すること、および/または、その電池製造または組み立て業務の構成要素ではないいくつかの米国不動産資産を売却または処分することを含む。このような財務諸表が発行された日まで、本グループは現在、提案された定期融資を優先的に決済しており、同時に他のいかなる融資措置も審査している。
上述の事項以外に、本グループはすでに選定及び取締役会は1つの投資銀行の評価戦略選択、コンサルティングサービスの提供及び第三者源に追加融資を求めることを許可した。
このような計画は最終計画ではなく,市場や他の非本集団が制御できる条件に影響される.したがって、そのグループが十分な資金を得ることに成功するという保証はない。このような計画を通して十分な資金を獲得できなかったり,そのような融資計画による資金取得時間を遅延させたりすることができなければ,本グループとその株主に悪影響を与える.これらの場合、当グループは、運営および資本支出の延期または減少、代替取引または資金調達の可能性を含む他の選択を求める必要があるだろう
したがって、経営陣は、これらの計画は、本グループが総合財務諸表発表日から1年以内に経営を継続できるかどうかに対する重大な疑問を緩和できないと結論している。これらの要因に基づき,本グループが継続的な経営企業として存在するかどうか,正常業務過程で資産や負債を清算するかどうか,財務諸表に記載された金額に重大な疑問が生じる可能性がある。 添付されている総合財務諸表には、記録資産金額の回収可能性及び分類に関するいかなる調整も含まれておらず、本グループが経営を継続しない場合に必要となる可能性のある負債金額及び分類のいかなる調整も含まれていない。
非制御的権益
当社の総合付属会社については、非持株権益は、その権益のうち非直接または間接的に当社の持株株主としての部分に帰属していることを反映していることが確認された。非持株権益は当社の総合貸借対照表の権益項目の中で単独の項目とされ、当社の総合経営報告書と全面損益表で単独で開示され、当社の権益と区別される。
カタログ表
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連結財務諸表付記
2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
2.重大な会計政策--継続
予算の使用
米国公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成し、合併財務諸表及び付記中の資産と負債、収入、コスト及び費用の報告金額に影響し、合併財務諸表の期日に開示又は負債があるように管理層に推定と仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。本グループの財務諸表に反映される重大な会計推定は信用損失準備、古い在庫準備、長期資産減価、繰延税項資産推定値準備、製品保証、ブリッジ手形の公正価値計量、株式証明負債の公正価値計量及び株式補償を含む。
新興成長型会社
雇用法案によれば、新興成長型企業は、財務会計基準委員会または米国証券取引委員会が発表した新たなまたは改正された会計基準を採用することができ、または(I)非新興成長型企業に適用されるのと同じ期間内、または(Ii)民間会社と同じ期間内であることができる。同社は免除を利用して、民間会社と同じ時間帯に新たなまたは改正された会計基準を遵守しようとしている。したがって,本稿に含まれる情報は他の上場企業が提供する情報とは異なる可能性がある.
当社はまた、JOBS法案による新興成長型会社の減少に対するいくつかの監督·報告要求を利用して、会社が新興成長型会社になる資格があれば、これに限定されないが、サバンズ-オクスリ法案404(B)条の監査人認証要求を免除し、役員報酬に関する開示義務を減少させ、役員報酬と金パラシュート給与に対する非拘束性相談投票の要求を免除するつもりだ。
現金と現金等価物
現金および現金等価物には、引き出しや使用制限を受けず、または満期日が3ヶ月以下である手元現金および高流動性投資が含まれる。
制限現金
制限的現金とは、銀行引受為替手形(又は支払手形)、当グループが発行した信用状及び制限用途銀行の借金を取得するために銀行に入金された預金を指す(付記12参照)。中国では、銀行が本グループの質抵当手形や保証金の支払いを担保として要求する場合が多い。顧客の預金と満期の銀行引受為替手形は総合貸借対照表に限定的な現金として入金される。
売掛金
売掛金とは、正常業務過程で派生した売掛金であり、信用損失準備後の売掛金を差し引く。2022年1月1日から、当グループは定期的に予想信用損失の売掛金を評価する。このグループは、その売掛金を回収すると思われる額に減少させるために、推定された信用損失準備金を維持する。本グループは顧客の信用、売掛金の帳簿年齢、過去と顧客との取引履歴及び現在状況、顧客支払い条項の変化、特定の事実及び状況、及び本グループが予想信用損失モデルの範囲内で本グループの売掛金の全体経済気候を監査し、これを本グループの予想損失推定の基礎とする。
受取手形
本グループは正常な業務過程で中国顧客の銀行引受為替手形(“引受為替手形”)を受け入れた。当グループは、現金を支払うために当該等の手形を中国国内銀行に提示したり、その支払総額を決済するためにその仕入先に裏書きをしたりすることができる。本グループはそのようなチケットに対する有効な制御を失っているため,本グループは裏書きチケットをそのベンダに譲渡した場合にそのようなチケットの確認を終了している.受取と支払手形は通常利息を計算せず、満期日は1年以上です。
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2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
2.重大な会計政策--継続
受取と支払手形-続
受取手形残高は2022年と2023年12月31日現在でドルとなっている2,196そして$23,736いくつかの受取すべき手形はすでに銀行に担保され、銀行が本グループのために銀行引受手形を発行することを確保する。
短期投資
本グループの短期保有から満期までの投資は、その契約満期日に分類され、その契約満期日が1年未満であり、その償却コストで入金される。同社は$を確認した—, $70そして$438それぞれ2021年、2021年、2022年および2023年12月31日までの年度の短期投資利息収入。
本グループは、特定の確認方法に基づいて、満期まで保有する非一時的減値投資(“OTTI”)を審査する。本グループでは,その短期投資の潜在的減値を評価する際に,既存の定量化や定性的証拠を考慮する.投資コストが投資の公正価値を超える場合、本グループは一般市場状況、ツールに関する期待未来表現、投資の公正価値がコストより低い期限と程度、および本グループがこのような投資の意向と能力を持つことを考慮する。OTTIは合併経営報告書で赤字であることが確認された。
在庫、純額
このグループの在庫には原材料、製品、製造品が含まれている。在庫はコストまたは現金化可能な純価値の中で低いものに記載します在庫コストには、仕入先が受け取る輸送および運搬コストを含む、調達および生産中に直接または間接的に発生する費用が含まれる。生産に使用する材料や用品のコスト、直接人工コスト、分配の間接費用は在庫コストに含まれていますそれは.分配された間接費用には減価償却、保険、従業員福祉、間接人工が含まれる。コストは重み付き平均法で決定される.在庫を可変現純値に減記し、未来の需要の見積もり、技術発展、市場状況及び合理的な予測の完成或いは処分コストを考慮する。
前払い費用と他の流動資産
前払い費用とその他の流動資産は主にサプライヤーへの前払い、前払い費用、保証金と付加価値税売掛金を含む。
財産·工場·設備·純価値
財産·工場と設備はコストから減価償却累計を差し引いて入金される.減価償却は、以下の推定耐用年数内に直線的に計算される
| | | | | |
建物.建物 | 20年.年 |
機械と設備 | 10年.年 |
固定装置及び電子機器 | 4 - 5年.年 |
機動車 | 5年.年 |
賃借権改善 | レンタル期間や予想耐用年数が短い |
建設中の工事とは建設中の製造施設と設備を指し,コストに応じて列記する.建設中の工事が不動産、工場、設備に移転し、基本的に期待用途に投入する準備ができていると、これらのコストの資本化は停止する。建設中の工事は減価償却に計上しません。修理と保守費用は発生時に費用を計上する。
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2.重大な会計政策--継続
土地使用権、純価値
土地使用権はコストから累計償却を差し引いて入金される。償却は使用寿命を推定した上で直線的に提供され、推定寿命は一般的に50使用期間または土地使用権協定条項の中で短いものを推定することを指す。
買収した無形資産,純額
得られた確定された寿命を有する無形資産は、その利用可能な経済寿命内で直線的に償却される。
長期資産減価準備
当社は寿命の限られた長期資産を審査し、識別可能な耐用年数を決定可能な無形資産を含み、イベントや環境変化が資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合、減値を審査する。保有·使用する資産の回収可能性は,資産の帳簿価値と資産予想による将来の未割引キャッシュフロー純値を比較することで測定した。当該等の資産が減値とみなされた場合、確認された減値は、資産の帳簿価値が資産公正価値を超える金額で計測される。公正価値は、推定された将来のキャッシュフローの割引値を含む様々な推定技術に基づいて推定される。資産減価を評価する際には,本グループは評価された資産寿命内の将来のキャッシュフローを仮定する必要がある.これらの仮説は重大な判断が必要であり,実際の結果は仮説や見積りの金額とは異なる可能性がある.詳細は注7を参照されたい。
金融商品の公正価値
金融商品には、現金及び現金等価物、制限的現金、短期投資、売掛金、売掛金、その他の売掛金、支払金、支払金、短期銀行借款、支払手形、支払債券、過渡的手形及び株式証明負債が含まれる。本グループは公正価値に従って現金及び現金等価物、制限性現金、ブリッジ手形及び株式証明負債を持っている。他の流動金融商品の期限が短いため、その帳簿額面は総合貸借対照表に記載されている公正価値と一致する。
公正価値
公正価値とは、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却して得られた価格または支払われた移転負債の価格を意味する。公正価値記録の資産及び負債の公正価値計量が必要又は許可された場合、本グループは取引を行う主要或いは最も有利な市場を考慮し、市場参加者が資産又は負債の定価の際に使用する仮定を考慮する。
権威文献は公正価値等級を提供し、1つの実体が公正価値を計量する時に観察可能な投入を最大限に使用し、観察できない投入を最大限に減少することを要求する。公正価値階層内の資産または負債分類は、公正価値計量に重要な最低投入レベルに基づいて、以下のようになる
レベル1
第1レベルは、アクティブ市場で同じ資産または負債に対してオファーがある資産または負債に適用される。
レベル2
第2レベルは、第1レベルのオファー以外の資産または負債の他の観察可能な投入に適用され、例えば、アクティブ市場における同様の資産または負債のオファー、出来高不足または取引が頻繁でない(市場があまり活発ではない)市場における同じ資産または負債の見積もり、または重大な投入が観察されるか、または主に観測可能な市場データから導出されることができ、または観測可能な市場データによって確認されることができるモデルから推定されることができる。
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(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
2.重大な会計政策--継続
公正な価値--続
レベル3
第3レベルは、評価方法に資産または負債の公正価値計量に重大な意味を有する観察不可能な投入された資産または負債が存在することに適用される。
収入確認
商品とサービスの性質
グループの収入は主にリチウムイオン電池の販売から来ている。当グループの責任は電池製品を提供することです。約束された商品またはサービス制御権が顧客に転送された場合に確認され、金額は、本グループがそのような商品またはサービスについて交換する権利があることを期待している対価格を反映する。
契約残高
契約残高には売掛金と顧客前払いが含まれています。売掛金とは、顧客から受け取った現金ではなく、価格権が無条件である場合に記録することです。信用損失準備は,売掛金残高固有の可能な損失に対応する最適な推定を反映している。合併貸借対照表において予め顧客から記録されている契約負債とは、予め受信した支払をいう。本グループは、2021年、2021年、2022年および2023年12月31日までの年度に確認した1,455, $1,151そして$2,492これまでにそれぞれ2021年1月1日、2022年1月1日、2023年1月1日に顧客から予め計上されていた収入には、リチウムイオン電池の販売に関連した事前に受信した支払いが含まれていた。
付加価値税
本グループは付加価値税を差し引いた収入純額を報告します。中国国内は付加価値税一般納税者の実体に属し、すでに納付した条件を満たす付加価値税をその付加価値税負債を相殺することができる。
収入コスト
収入コストには、主に最終的に顧客に販売される製品コスト、販売に当グループに計上される輸送と運搬コスト、製品保証費用、古い在庫準備、製品生産に直接起因する他の関連コストが含まれる。
製品保証
本グループは製品を販売すると同時に、修理や不合格品の交換を含む製品保証を提供します。各貸借対照表の日付記録における保証責任は、管理層が履歴情報及び他の既存の証拠に基づいてその製品保証の最適な推定を反映している。
当グループの製品保証範囲は一般的です1つは至れり尽くせり8年それは.当グループは収入確認時に製品保証の見積もりコストの準備金を作成しました。今後12ヶ月以内に発生する保証部分には計上すべき費用と他の流動負債が計上され、残りの残高は総合貸借対照表の他の非流動負債に計上される予定である。製品保証は収入コストとして記録されています。
研究開発費
研究開発費には、主に研究開発者の給料と福祉、原材料、オフィス賃貸料、一般費用、研究開発活動に関する減価償却費用が含まれる。
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収入を補助する
政府補助金とは、地方政府当局から得られた政府贈与のことである。
生産施設投資に関連する政府補助金は、最初に他の流動または他の非流動負債として記録され、関連する生産資産の寿命内の収入コストを相殺するために直線法で償却されるか、または融資期限内に有効利息方法で償却される。
グループは繰延補助金を#ドルに償却した269, $538そして$390それぞれ2021年,2021年,2022年および2023年12月31日までの年度である。2022年、2022年、2023年12月31日現在、繰延補助金収入当期分の帳簿金額はドルである542そして$531非流動部分は$3,066そして$3,382それぞれ,である
所得税
現行の所得税は税務機関に関する法律で規定されている。繰延所得税は、資産·負債の課税基礎と連結財務諸表に報告されている金額との間に一時的な差がある場合に確認される。経営損失純額、繰越および相殺は、策定された将来年度に適用される法定税率で計算される。経営陣が繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いと考えた場合、繰延税金項目資産減価準備を行う。
本グループは,納税申告書で採用されているまたは予想されている不確定税収頭寸による未確認税収割引の負債を報告することにより,不確定な税収頭寸を会計処理する。本グループは税務機関が税務立場の技術価値に基づいて審査を行った後、税務立場が維持される可能性が高いと信じており、不確定な税務立場で税務利益を確認することができる。本グループは、所得税支出に税優遇に関する利息や罰金が確認されていないことを確認します(あれば)。
株式ベースの報酬
従業員との株式支払取引は、付与日権益ツールの公正価値に応じて計量され、必要なサービス期間内に補償費用として直線的に確認され、それに応じた影響が追加の実収資本に反映される。
業績を条件に付与された株式奨励については、報酬コストが業績条件に達する可能性がある場合に確認する。当社は報告日ごとに業績条件に到達する可能性を再評価し,その評価の任意の変化の累積追跡調整を記録している。市場条件を有する業績報酬、例えば、株主総リターン(“TSR”)に基づく報酬については、報酬支出は、市場条件を満たすか否かにかかわらず、報酬の推定サービス期間内に直線的に確認される。没収行為は発生時に確認します。
負債分類奨励は各報告日から決算日までその公正価値の計量に従って再計量した。
賃貸借契約を経営する
2022年1月1日、会社はASU番号2016-02、リース(テーマ842)(“ASC 842”)を採用し、修正された遡及移行法を採用し、#ドルの経営賃貸使用権(ROU)資産を記録した18,826賃貸負債を経営しています#ドル18,776養子になった時。前期額は調整されておらず、従来の会計基準に従って報告していきます。新たなガイドラインでは合併業務報告書に実質的な影響を与えていない。2023年12月31日現在、会社が記録した経営リース使用権(ROU)資産は$19,507賃貸負債を経営しています#ドル19,500現在の金額が#ドルの部分を含めて2,413なお、貸借対照表の計上すべき費用及びその他の流動負債項目に記入されている。
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2.重大な会計政策--継続
レンタル-更新を経営します
当社はレンタル開始時にレンタルかレンタルかを決定します。経営リースは財務状況表に使用権資産と賃貸負債として入金し、最初に賃貸支払いの現在値で計量しなければならない。当社は、当社が(1)採用日までの任意の満期または既存契約がリース契約であるか否か、またはテナントを含むか否か、(2)採用日までの任意の満期または既存賃貸契約の借約分類、および(3)採用日までの任意の満期または既存賃貸契約の初期直接コストを再評価しないことを可能にする一括実際の方便を選択した。同社はまた、契約中のレンタルと非レンタル部分を分離しない実際の便宜策を選択した。最後に、印刷機や電子製品などの不動産以外の賃貸資産については、そのリース期間が12ヶ月以下であるため、会社は短期賃貸免除を選択した。
レンタルに隠されている金利は確定しにくいため、当社は開始日に入手可能な情報に基づいて借金金利を増加させて、レンタル支払いの現在値を決定すると推定している。増分借款金利は、類似した経済環境下で、類似した条件および支払いで、担保に基づいて金利を近似的に計算するために、ポートフォリオ方法で推定される。レンタル料金はレンタル期間中に直線的に記録されています。
株式証法的責任
当社はASC 815-40に含まれる指導に基づいて株式承認証に対して会計処理を行い、この指導によると、株式証は株式処理基準を満たしておらず、負債記録としなければならない。私募株式証(定義は以下付記15参照)はASC 815の派生ツールの定義に適合しているため、当社は私募株式証を負債に分類した。この負債は、行使されるまで資産負債表毎に再計量されなければならないが、公正価値のいかなる変動も経営報告書で確認される。非公開株式証の推定値はモンテカルロシミュレーションモデルを用いて、会社上場承認株式証の見積市場価格を基礎とした。
総合損失
総合損失には純損失と外貨換算調整が含まれている。全面損失は合併全面損失表に報告されている。
1株当たり純損失
1株当たり基本損失の計算方法は、いかなる優先株償還価値の増加を考慮して、普通株が純損失を年内に発行した普通株の加重平均で割るべきであり、2種類の法を採用する。2種類の法の下で、いずれの純損失も普通株と他の参加証券の参加権に基づいてそれらの間で分担される。参加証券に損失を分担する契約義務がなければ、純損失を参加証券に分配しない。
同社が合併前に存在する優先株は、転換を想定した上で未分配の収益に関与しているため、参加証券である。優先株は会社に資金を提供したり、他の方法で損失を吸収する契約義務はありません。そのため、任意の未分配の純損失は普通株と優先株に比例して分配され、いかなる未分配の純損失は普通株にしか割り当てられない。合併前に存在したすべての優先株は合併によって普通株に転換され、2023年12月31日現在、会社には発行された優先株は何もない
1株当たり償却損失の算出方法は,普通株占めるべき純損失を当期発行普通株と希釈性同値普通株の加重平均で割って,優先株に関する純損失の累積と分配調整を経て算出する。普通株等値株には、IF−転換法を用いて任意の優先株および変換可能債券を変換する際に発行可能な株式と、非既得株に帰属するか、流通株オプションを行使する(在庫株方法を使用する)場合に発行可能な普通株とが含まれる。普通株等値株は,証券保有者の最も有利な転換率や行権価格から計算される.普通株等値株は、希釈後の1株当たり収益を計算する分母には含まれておらず、このような株が含まれていれば逆希釈となる。
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外貨?外貨
当社とそのアメリカにあるすべての子会社のビットコインはドルです。当社の中国にある子会社のビットコインは人民元(“人民元”)、当社のイギリス子会社MP UKのビットコインはポンド(“ポンド”)、当社のドイツ子会社MV GmbHのビットコインはユーロ、当社のシンガポール子会社MVシンガポールのビットコインはシンガポール元(“シンガポールドル”)です。
グループ各子会社の連結財務諸表を作成する際には、子会社機能通貨(外貨)以外の通貨で行われる取引を取引日の為替レートで換算して機能通貨とする。各報告期間が終了した時点で、外貨建ての通貨項目は当時の為替レートで換算される。外貨の歴史的コストで計量された非貨幣項目は再換算されません。
通貨項目の為替差額は為替差額が発生している間総合経営報告書で確認します。
総合財務諸表を列報するために、本グループの対外業務の資産及び負債は報告期末の現行レートで当グループの報告通貨(すなわちドル)に換算され、その収入及び支出はその年度の平均レートで換算される。換算調整報告は累積換算調整であり、他の全面損失の構成部分であることを示した。
外貨リスク
人民元は自由に両替できる通貨ではありません。国家外貨管理局は中国人民銀行の指導の下で、人民元と他の通貨の両替を管理する。人民元の貨幣価値は中央政府の政策変化及び中国外国為替取引システムの市場需給に影響する国際経済と政治動態の影響を受ける。本グループの現金と現金等価物および制限現金は総額#ドルを含む98,021そして$62,8292022年、2022年、2023年12月31日まで、それぞれ人民元建て。
信用リスクが集中する
本グループを集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金及び現金等価物、制限的現金、売掛金、売掛金及び短期投資を含む。当グループは現金と現金等価物を信用格付けと品質の高い金融機関に保管している。本グループは顧客に対して信用評価を行い,一般に顧客が担保や他の保証を提供する必要はない.
次の表は、以下のお客様の純収入をまとめています102021年、2022年、2023年のグループ純収入の%以上:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2021 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
顧客Aが貢献する収入の割合 | *% | | *% | | 18 | % |
顧客Bが貢献する収入の割合 | *% | | *% | | 11 | % |
顧客Cが貢献する収入の割合 | 11 | % | | 12 | % | | *% |
*このようなお客様からの収益は、関連期間中の当社グループの収入の10%未満です。
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信用リスクが集中しています
下表は顧客から得た売掛金をまとめたものである10本グループの売掛金の割合以上:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
顧客A売掛金率 | *% | | 18 | % |
顧客Dからの売掛金の割合 | *% | | 11 | % |
顧客Cからの売掛金の割合 | 22 | % | | *% |
*当該等のお客様からの売掛金は、本グループの各年度の売掛金の10%未満です。
仕入先集中度
本グループは第三者に原材料を供給することに依存している。これらの当事者がその義務を履行できなかった場合、グループは公開市場で代替サプライヤーを探すことができる。2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年度12%, 18%和15私たちの%の原材料はそれぞれE社とF社によって購入されました。E社とF社が提供する原材料には多くの代替供給源がありますが、比較可能な条件でいつでも入手できます。
最近採用されていない会計公告
FASBは2023年11月、ASU 2023-07“支部報告(テーマ280):報告可能支部開示に対する改善”(“ASU 2023-07”)を発表した。ASU 2023-07は、報告可能な部分の開示要求を改善し、中間開示要求を強化し、単一の報告可能な部分を有するエンティティに新しい部分開示要求を提供することを意図している。ASU 2023−07は,2023年12月15日以降に開始される財政年度と,2024年12月15日以降の財政年度開始の中期に適用される。ASU 2023-07は、以前に提出されたすべての時期にさかのぼって採用されます。会社は現在、この指針が連結財務諸表と関連開示に及ぼす影響を評価している。
FASBは2023年12月、ASU 2023-09“所得税開示の改善”(“ASU 2023-09”)を発表した。ASU 2023-09は所得税開示の透明性を向上させることを意図している。ASU 2023-09は2024年12月15日以降の財政年度に発効し、予想に基づいて採用され、遡及適用を選択することができる。当社は現在本ガイドラインの影響を評価していますが、当社は今後はないと予想しております 連結財務諸表。
3.逆資本再構築
2021年7月23日,トスカーナはMicrovast,Inc.と合併し,Microvast,Inc.は合併後に生き残った。合併の結果,トスカーナは“Microvastホールディングス”と改称した。締め切りには,合併協定,フレームワーク合意に基づく条項1 所有者と締結した引受契約の総額は#ドルです57,500Microvast,Inc.が発行した未償還橋梁手形(“橋梁手形”は、付記14)と配管融資の投資家を参照されたい
•その会社は発行した209,999,991合併プロトコルに従ってMicrovast,Inc.の前に当社の普通株(“普通株”)を売却する人がおり、数は、フレームワークプロトコルに従っていくつかのMPS変換可能融資投資家(“CL投資家”に付記14)およびMPS少数株主が発行した株式を参照することを含む
•その会社は発行した6,736,106橋手形所持者に普通株式を発行する
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2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
3.リバースキャピタルの再編--継続
•その会社は発行した48,250,000パイプ投資家に普通株を売却し,買い入れ価格は$とする10.001株当たりの総買い取り価格は$である482,500;
•その会社は発行した150,000トスカーナホールディングス買収有限責任会社(“保税人”)私募先転換会社への支払手形の金額は#ドル1,500このような私募機関は(I)を含む150,000普通株式及び(Ii)引受権証150,000普通株、行権価格は$11.50一株一株
統合プロトコルにより,Microvast,Inc.の前所有者(“Microvast所有者”)とMPS少数株主は合計で追加的な利益を得ることができる19,999,988普通株1日当たり出来高加重平均価格が$以上の普通株(“儲け株”)18.00どんなものでも201取引日以内に30取引日期間(または会社の支配権が変動し、普通株式保有者が獲得した1株当たり価格が$以上になる18.00)は、終了日から終了日までの3週間の期間である。ASC 815-40によると、稼いだ株は普通株のインデックスに組み込まれ、株式に分類される。
Microvast,Inc.合併前に発行されたS普通株のオプションごとに,普通株数を計算し,株式交換比率に応じて行権価格を変換することにより,普通株を買収するオプションに変換する160.3(“共通レートレート”)。付記22を参照されたい。
合併協定については、トスカーナ、MPS、CL投資家(付記14参照)、いくつかのMPS少数株主及びいくつかの他の当事者が枠組み合意(“フレームワーク合意”)を締結し、この合意に基づいて、(1)CL投資家は2018年11月2日にMPSから発行された交換可能な融資を放棄し、交換する6,719,845当社の普通株式及び(2)MPS小株主は、これと引き換えにMPS持分の権利を放棄する17,253,182当社普通株(付記19参照)。
Microvast,Inc.は,統合前に発行された上限のある非既存株式単位ごとに,株式数を計算し,普通株交換比率に応じて上限価格を換算することで,当社の非既存株式単位に変換する.付記22を参照されたい。
合併が完了した日まで、会社の株主の所有権は以下の通りです
| | | | | |
| 株 |
現在Microvast持分所有者は(a) | 209,999,991 | |
現在Microvast Bridge手形所持者 | 6,736,106 | |
トスカーナ公株主 | 27,493,140 | |
スポンサー団体(B)(C) | 7,608,589 | |
EarlyBirdCapital | 428,411 | |
合併後ただちにパイプ投資家を行う | 48,250,000 | |
普通株 | 300,516,237 | |
| | | | | |
(a) | 獲得株式は含まれていないが,フレームワークプロトコルによりCL投資家およびMPS少数株主に発行された株式が含まれている。 |
| | | | | |
(b) | 保税人集団には、保税人ステファン·M·セレグ、リチャード·O·リグ、エイミー·バートが持つ普通株が含まれている。 |
| | | | | |
(c) | 含まれています1,687,500修正されたホストプロトコルによってログアウトされる可能性のある株。 |
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(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
3.リバースキャピタルの再編--継続
米国公認会計基準によると、今回の合併は逆資本再編とみなされている。この決定は主に(1)Microvast,Inc.‘S株主が当社の相対的な多数の投票権を占め、取締役会メンバーを指名する能力がある;(2)Microvast,Inc.’S‘の買収前の業務は当社の唯一の持続経営業務からなる;および(3)Microvast,Inc.高級管理者は当社の多数の高級管理者からなる。このような会計方法によると、トスカーナは財務報告書で“買収された”とみなされている。したがって,同社の財務諸表はMicrovast社の財務諸表の継続であり,合併はMicrovast社がトスカーナの純資産に株式を発行し,資本再編を伴うことに相当すると考えられる。トスカーナの純資産は歴史コスト別に記載されており,営業権や他の無形資産の記録はなく,決算日にMicrovast Inc.のS財務諸表と統合されている。合併前の業務はMicrovast,Inc.の業務列に記載されています。会社の普通株式所有者が合併前に獲得できる株式と1株当たりの純損失は、合併協議で決定された普通株の交換比率を反映した株式にさかのぼって記載されています。
合併に関連して,同社は約#ドルの純収益を集めた705,129$を含めて482,500パイプ融資に関する現金と寄付#ドル281,726トスカーナ初公募株式信託口座に所持している現金は、トスカーナ公共株主を差し引いてドルを償還する922そして$58,175取引コスト。
合併については,保険者と関係者が改訂された信託協定を締結し,この合意に基づいて1,687,500スポンサーグループが所有する株式(“信託株式”)は、以下の条件でログアウトすることができる:(I)50その割合は1,687,500普通株の最終販売価格が$以上でなければ、株は解約されます12.001株当たりで計算する20いつでも取引日30-終値5周年前の取引日期間、および(Ii)50その割合は1,687,500普通株の最終販売価格が$以上でなければ、株は解約されます15.001株当たりで計算する20いつでも取引日30-終値5周年前の取引日。米国会計基準815-40によると、株式の代理管理は普通株でインデックスされ、権益に分類される。
4.売掛金
売掛金には以下の項目が含まれる
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
売掛金 | $ | 123,711 | | | $ | 143,288 | |
信用損失準備 | (4,407) | | | (4,571) | |
売掛金純額 | $ | 119,304 | | | $ | 138,717 | |
信用損失準備金の変動状況は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 十二月三十一日 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
期初残高 | $ | 5,047 | | | $ | 5,005 | | | $ | 4,407 | |
採用時累計効果調整ASU 2016-13金融商品--信用損失(主題326) | — | | | 866 | | | — | |
支出の記帳 | 721 | | | 1,640 | | | 236 | |
核販売 | (849) | | | (2,631) | | | (128) | |
信用損失を取り戻す | — | | | — | | | 121 | |
為替差益 | 86 | | | (473) | | | (65) | |
期末残高 | $ | 5,005 | | | $ | 4,407 | | | $ | 4,571 | |
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5.在庫、純額
在庫には以下の内容が含まれている
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
Oracle Work in Process | $ | 48,747 | | | $ | 86,379 | |
原料.原料 | 29,331 | | | 35,867 | |
完成品 | 6,174 | | | 27,503 | |
合計する | $ | 84,252 | | | $ | 149,749 | |
古い在庫準備金#ドル18,295, $4,789そして$3,613それぞれ2021年まで、2021年、2022年と2023年12月31日までの年度確認では、主に技術開発や製品アップグレードによる在庫の時代遅れと関係がある。
6.前払い料金およびその他の流動資産
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
付加価値税売掛金 | 2,408 | | | 14,279 | |
仕入先への前払い | $ | 5,075 | | | $ | 5,800 | |
前払い費用 | 3,374 | | | 3,972 | |
預金.預金 | 925 | | | 950 | |
その他売掛金 | 311 | | | 751 | |
合計する | $ | 12,093 | | | $ | 25,752 | |
付加価値税売掛金残高とは、将来的に支払増値税から差し引くことができる金額のことです。
7.財産、工場、設備、純資産
財産、工場、設備網は以下の部分からなる
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
機械と設備 | $ | 140,160 | | | $ | 204,599 | |
建物.建物 | 44,680 | | | 144,497 | |
賃借権改善 | 28,625 | | | 32,808 | |
固定装置及び電子機器 | 16,193 | | | 19,132 | |
機動車 | 10,842 | | | 6,027 | |
合計する | 240,500 | | | 407,063 | |
減算:減価償却累計 | (100,902) | | | (108,309) | |
建設中の工事 | 195,542 | | | 321,913 | |
財産·工場·設備·純価値 | $ | 335,140 | | | $ | 620,667 | |
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(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
7.財産、工場、設備、純額--継続
グループは2023年第3四半期に中国3.1期のエネルギー拡張工事を完成し、当時のプロジェクト金額は1ドルだった168,467それは.本グループは引き続き今回の生産能力の拡大に関連する資本支出を発生する。あるサプライヤーへの支払いは生産ラインの運営開始後にのみ発生するため、ある場合にはある第三者サプライヤーが提供する履行保証に依存する。グループ記録の減価償却費用は#ドルです19,975, $19,811そして$22,1412021年12月31日まで,2022年12月31日と2023年12月31日までである。$2,443, $1,798そして$504それぞれ2021年,2022年および2023年12月31日までに減価損失を確認した。
財産·工場と設備は,減価償却累計を差し引いた純額は#ドルである—そして$1,2512022年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日にそれぞれ発効した。
8.土地使用権、純額
土地使用権には以下のものが含まれる
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
土地使用権コスト | $ | 15,143 | | | $ | 14,711 | |
差し引く:累計償却 | (2,504) | | | (2,727) | |
土地使用権、純価値 | $ | 12,639 | | | $ | 11,984 | |
買収した土地使用権は当グループの生産施設を使用するために使用される。土地使用権は直線的に償却され50耐用年数又は土地使用権協定期間が満五年以下であると予想される。グループ記録の償却費用は#ドルです325, $310そして$2942021年12月31日まで,2022年12月31日と2023年12月31日までである。将来の償却費用は$2942028年12月31日以降の5年間毎年。
9.取得した無形資産、純額
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
取得した無形資産のコスト | $ | 3,493 | | | $ | 5,472 | |
差し引く:累計償却 | (1,857) | | | (2,336) | |
買収した無形資産,純額 | $ | 1,636 | | | $ | 3,136 | |
本グループは償却費用#ドルを録画しています413, $244そして$4932021年12月31日まで,2022年12月31日と2023年12月31日までである違います。2021年,2021年,2022年,2023年12月31日までの減価赤字が確認された。
その後の5会計年度および以降の各年度の年間償却費用は以下のとおりである
| | | | | |
2024 | $ | 488 | |
2025 | 484 | |
2026 | 482 | |
2027 | 476 | |
2028 | 385 | |
その後… | 821 | |
合計する | $ | 3,136 | |
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(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
10.課税費用およびその他の流動負債
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
購入物件·工場·設備の支払金 | $ | 29,183 | | | $ | 96,350 | |
その他流動負債 | 8,608 | | | 14,312 | |
製品保証 | 13,044 | | | 13,738 | |
賃金総額と福祉を計算しなければならない | 4,716 | | | 8,089 | |
その他支払税額 | 6,296 | | | 7,117 | |
費用を計算する | 2,641 | | | 6,224 | |
賃貸負債を経営し、流動 | 1,934 | | | 2,413 | |
支払利息 | 298 | | | 41 | |
合計する | $ | 66,720 | | | $ | 148,284 | |
11.製品保証
製品保証の変更状況は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 十二月三十一日 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
年初残高 | $ | 19,356 | | | $ | 58,458 | | | $ | 42,060 | |
本年度中に提供する | 52,932 | | | 14,097 | | | 12,688 | |
年内の使用状況 | (13,830) | | | (26,916) | | | (18,379) | |
為替差益 | — | | | (3,579) | | | (1,152) | |
年末の残額 | $ | 58,458 | | | $ | 42,060 | | | $ | 35,217 | |
製品保証-現在 | $ | 20,922 | | | $ | 13,044 | | | $ | 13,738 | |
製品保証-非現行保証 | 37,536 | | | 29,016 | | | 21,479 | |
保証条項は歴史的経験に基づいています
2021年には、実際のクレームと遺産製品の密集テストと分析に基づいて、以前に存在した遺産製品に関する準備が修正された。2017年と2018年に販売された従来製品のメンテナンスコストとクレーム頻度が増加したため、会社は密集した試験と根本的な原因分析を行い、2021年10月に完成した。会社の結論は、仕入先から購入した1つの部品が会社の性能基準を満たしていないということだ。そのため、同社は保証期間が切れる前に、販売の影響を受けた従来品を交換する必要があると判断した。このリスコアリングにより2021年の追加課税項目の見積り数は#ドルに変動した46,485これらの伝統的な製品に関連していますこの構成要素は他の製品に組み込まれていないので、販売されている他の既存製品は追加の課税項目を生成しない。
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(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
12.銀行の借金
2022年9月27日、当グループは$を締結しました111,483(人民元)800中国銀行が先頭に立った一群の融資者と締結した融資手配協定(“2022年融資手配協定”)。2022年施設協定の有効縮小期間は2023年6月9日に延長され、2023年10月に署名された補充協定によると、2024年6月9日まで延長される。補足協定によると 会社は残りの人民元を使用する権利があります3002023年12月31日現在、2022年融資協定によると、未抽出額は1億2千万ドル。利率は一番お得なプラスです115基点、その中で最優遇金利は中国国家銀行間同業借り換えセンターが発表した融資の最優遇金利に基づいている。利息は四半期ごとに支払います。融資限度額は中国集団が湖州にある工場の生産能力拡張建設プロジェクトにしか使用できない。“2022年融資協定”には、融資者の同意なしに資産の処理および配当金の割り当て、およびいくつかの習慣的な違約イベントを含むが、これらに限定されないいくつかの習慣的制限契約が含まれる。したがって、グループは現金残高#ドルを制限している465そして$6,171それぞれ2022年、2022年、2023年12月31日まで。
2023年12月31日現在、グループの未返済借金は$61,266“2022年融資協定”によると、次の表は返済スケジュールです。
| | | | | | | | |
返済日 | | 返済金額 |
2024年6月10日 | | $8,753(人民元)62.1百万ドル) |
2024年12月10日 | | $8,752(人民元)62.1百万ドル) |
2025年6月10日 | | $8,752(人民元)62.1百万ドル) |
2025年12月10日 | | $8,752(人民元)62.1百万ドル) |
2026年6月10日 | | $13,128(人民元)93.2百万ドル) |
2026年12月10日 | | $13,129(人民元)93.2百万ドル) |
建設中工事および不動産,建屋,設備を計上した資本化利息支出は#ドルであった492そして$1,503それぞれ2022年、2022年、2023年12月31日まで。
本グループも中国資本銀行と短期融資協定及び銀行融資手配を締結した。中国資本銀行のローンの元の条項は12数ヶ月金利は3.40%から4.55年利率%.
銀行借款の変動状況は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 十二月三十一日 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
期初残高 | $ | 12,184 | | | $ | 13,301 | | | $ | 46,395 | |
銀行借款収益 | 38,926 | | | 58,708 | | | 47,852 | |
元金の償還 | (37,568) | | | (24,482) | | | (14,119) | |
為替差益 | (241) | | | (1,132) | | | (975) | |
期末残高 | $ | 13,301 | | | $ | 46,395 | | | $ | 79,153 | |
| | | | | | | | | | | |
銀行の借金残高には、 | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
現在のところ | $ | 17,398 | | | $ | 35,392 | |
当面ではない | 28,997 | | | 43,761 | |
合計する | $ | 46,395 | | | $ | 79,153 | |
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12.銀行の借金--継続
本グループのいくつかの資産は既に質権されており、当グループに付与された上記銀行融資を確保する2022年12月31日および2023年12月31日現在、本グループの資産の帳簿金額の合計は以下の通りです
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
建物.建物 | $ | 27,245 | | | $ | 124,565 | |
土地使用権 | 12,639 | | | 11,984 | |
合計する | $ | 39,884 | | | $ | 136,549 | |
13.その他非流動負債
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
製品保証-非現行保証 | $ | 29,016 | | | 21,479 | |
繰延補助金収入-非流動 | 3,066 | | | 3,382 | |
合計する | $ | 32,082 | | | $ | 24,861 | |
14.債券対応
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
長期対応債券 | | | |
湖州競技源 | $ | 43,888 | | | $ | 43,157 | |
合計する | $ | 43,888 | | | $ | 43,157 | |
湖州賽源に転債可能な債務を発行する
2018年12月29日、公安部は現地政府が設立した実体湖州賽源と協定に調印し、湖州賽源に転換可能な債券を発行し、総対価はドルとなった87,776(人民元)600百万)。その会社はそれを質抵当する12.39湖州賽源にMPS%株式を譲渡して、転換可能な債券の発行を図る。
もし債券の引受が2027年1月31日の満期日にも返済されていない場合、湖州競技源は満期日から60日以内に満期債券金額の割合で会社の質権の株式を処分する権利があり、あるいは債券をMPSの株式に変換する権利がある。もし湖州賽源が債券をMPSの持分に変換することを決定した場合、質権の持分は解放され、転換可能な債券はMPSの実体価値$によってMPSの株式に変換される950,000.
MPSは2020年9月と2022年9月に、それぞれ湖州競技源と2つの補充協定を締結し、返済スケジュールを以下のように変更した:(I)$14,629(人民元)100百万元)は累算利息とともに、2022年11月10日までに返済する。(Ii)$14,630(人民元)100百万ドル)と合わせて2022年12月31日までに返済する;および(Iii)残りの$43,888(人民元)300百万ドル)は、利息とともに2027年1月31日までに返済されます。適用金利は10%に引き上げられます12%(本グループが満期日に債券返済を滞納している場合)。転換可能債券の残りの条項と条件は変わらないままだ。当社は改訂された返済スケジュールを完全に遵守しているため、2023年12月31日までに当社は$を返済します692転換債券の引受と未償還残高は、2023年12月31日現在$となっている43,157(人民元)295(億ドル)。
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(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
14.債券対応--継続
第三者投資家に発行される転換可能債券
2018年11月2日、MPSはCL投資家と転換可能な債券協定に署名し、この合意に基づいて、CL投資家は$の総額を提供することに同意した58,516(人民元)400100万ドルか最高で73,147(人民元)500中国および米国政府の承認を得た後、CL投資家は債券を自社のいくつかのD 2シリーズ優先株(“D 2シリーズ優先株”)に転換する権利がある。2020年12月31日までにドル29,915(人民元)204.5百万)はCL投資家から引受された。2021年7月23日、Microvast,Inc.とトスカーナの合併が完了した後、転換可能な債券が決済され、変換されます6,719,845合併後の会社の普通株。注3を参照してください。
公正価値で計算された転換可能手形(“過橋手形”)
2021年1月4日、当社は手形購入協定を締結し、ドルを発行した57,500ある投資家に発行された転換可能な本チケットは、初期成約日の3周年に全額満期と支払いを行う。しかしながら、2022年6月30日までに流動性イベント(“流動性イベント”)が発生していない場合、手形は利上げされず、金利は6%は初期成約日からさかのぼって適用されます。橋手形の転換は、2022年6月30日以降であるが、満期日までに管路融資、流動性事件、または新融資(“次融資”)が発生することにかかっている
公正な価値オプションは、橋のチケットの計量のために選択された。価値の変動を公平にして、#ドルの損失を出す9,8612021年12月31日までの年度の総合経営報告書に記入した。
2021年7月23日、Microvast,Inc.とトスカーナの統合が完了した後、Bridge Noteは6,736,106合併後の会社の普通株。
15.手令
合併後,その会社は引き受けた27,600,000トスカーナ初公募時に発行された公開取引権証(“公共権証”)。同社はまた仮定しています837,000合併時に保険者およびEarlyBirdCapital,Inc.(“EarlyBirdCapital”)に発行された個人配給承認株式証(“プライベート株式証”および公開株式証とともに“株式承認証”と呼ぶ)は,これらすべての株式承認証とトスカーナの初公開発売(除く)である150,000合併終了に関連して発行されたプライベート株式証)。権利証所持者は購入する権利がある1つは会社普通株、行使価格は$11.50一株ずつです。2023年12月31日までの年度内に、公有株式証或いは私募株式証を行使していない。
公共持分証が行使可能となる30合併が完了してから数日以内です。当社が米国証券取引委員会が引受権証を行使する際に発行可能な普通株に登録する前に、現金でいかなる株式承認証も行使することはできません。普通株式登録は#年以内に完了していないため90合併後数日、権証保有者は、登録声明が2022年6月8日に発効するまで、純株式決済に基づいて権利証を行使することができる。株式公開承認証は満期になります5年合併が完了した後、または償還または清算の前に。
公共株式証を行使できるようになれば、当社は公共株式証明書を償還することができる
•一部ではなく全てです
•$の価格で0.01一枚の令状
•はい少なくありません30数日前に書面で償還した
•報告された会社の普通株の最終販売価格が$以上である場合にのみ18.001株当たりで計算する20-取引日内に30·株式証明書所有者に償還通知を発行する前の第3営業日までの取引日;
•株式承認証に関連する普通株株の有効な登録宣言が存在する場合にのみ、有効である。
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2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
15.手令--続
もし会社が株式公開承認証の償還を要求した場合、管理層は公開株式証の行使を希望するすべての所有者に純額株式決済方式でこのようにする権利がある。
公募株式証は、ASC 815派生ツールおよびヘッジファンドによって権益類として決定される。
私募株式証は公開株式証と同じであり、異なる点は私募株式証は所有者によって現金或いは株式純額決済方式で行使することができ、初期購入者或いはその譲渡者が所有を許可された限り、償還できないことである。私募株式証が初期購入者又はその譲渡許可者以外の者が保有する場合、私募株式証は自社で償還することができ、当該等所有者が株式公開承認証と同じ基準で行使することができる。また,私募株式承認証がEarlyBirdCapitalとその指定者が保有していれば,私募株式証明書は満期となる5年合併が発効した日から発効する。
株式承認証行使時に発行可能な普通株の行権価格と数量は、株式配当または資本再編、再編、合併または合併を含む場合によって調整される可能性がある。しかし、株式承認証は、その行使価格よりも低い価格で普通株を発行することで調整されることはない。また、いずれの場合も、当社は現金純額で株式承認証を決済することを要求されません。
私募株式証負債は公正価値によって計量され、収益は#ドルである979そして$592022年12月31日までおよび2023年12月31日まで年度を終了する。これは、総合経営報告書における株式証負債の公正価値変動に分類される。
私募株式証の推定値は、会社の償還選択権が可能な限り早い日に最適に行使されると仮定したモンテカルロモデルでの以下の仮定を採用した
| | | | | |
| 十二月三十一日 2023 |
公開株の市場価格 | $ | 1.40 | |
行権価格 | $ | 11.50 | |
所期期間(年) | 2.57 |
波動率 | 75.07 | % |
無リスク金利 | 4.01 | % |
配当率 | 0.00 | % |
公開株式の市場価格とは会社普通株の推定日の市場オファーのことです。権利価格は自己承認株式証契約を取る。期待期間は株式承認契約の行使可能年数に基づいて得られる。予想変動率は、当社自身が株式証定価を公開する暗黙的な変動率、同業者の平均変動率と当社の歴史的変動率の混合である。無リスク金利は、満期株式証の予想期限に近い米政府債券の市場収益率から推定される。配当率は当社が株式承認証の期待期間内の期待配当政策に基づいて推定する。
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2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
16.公正価値計測
公正な価値に応じて日常的に計量または開示する
本グループは2022年及び2023年12月31日に公正価値によってその金融資産と負債を計量し、現金及び現金等価物、制限性現金及び株式証負債を含む。現金および現金等価物および制限された現金は、活発な市場の見積市場価格に基づいて推定されるので、公正価値レベルの第1レベルに分類される。株式証負債の公正価値は重大な観察できない投入に基づいており、これらの投入は公正価値レベル中の第三級計量を代表する。株式証負債の公正価値を確定する時、会社はモンテカルロモデルを採用し、このモデルは会社の償還選択権が可能な限り早い日に最適に行使されると仮定した。付記15を参照。
2022年12月31日、2022年と2023年12月31日まで、本グループの資産と負債の公正価値計量の投入情報は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日までの公正価値計測 |
(単位:千) | | イベント中の見積もり 市場需要 同じ資産 (レベル1) | | 大切な他の人 観測可能入力 (レベル2) | | 重大で気づかない 入力量 (レベル3) | | 合計する |
現金と現金等価物 | | $ | 231,420 | | | — | | | — | | | $ | 231,420 | |
制限現金 | | 71,197 | | | — | | | — | | | 71,197 | |
金融資産総額 | | $ | 302,617 | | | — | | | — | | | $ | 302,617 | |
株式証法的責任 | | $ | — | | | — | | | 126 | | | $ | 126 | |
財務負債総額 | | $ | — | | | — | | | 126 | | | $ | 126 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日までの公正価値計測 |
(単位:千) | | イベント中の見積もり 同資産の市場 (レベル1) | | 大切な他の人 観測可能入力 (レベル2) | | 重大で気づかない 入力量 (レベル3) | | 合計する |
現金と現金等価物 | | $ | 44,541 | | | — | | | — | | | $ | 44,541 | |
制限現金 | | 43,648 | | | — | | | — | | | 43,648 | |
金融資産総額 | | $ | 88,189 | | | — | | | — | | | $ | 88,189 | |
株式証法的責任 | | $ | — | | | — | | | 67 | | | $ | 67 | |
財務負債総額 | | $ | — | | | — | | | 67 | | | $ | 67 | |
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2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
16.公正価値計測--継続
公正な価値に応じて日常的に計量又は開示する-続
以下は、2022年12月31日と2023年12月31日までの年間3級権証負債の期初と期末残高の入金である
| | | | | | | | | | | |
(単位:千) | 2013年12月31日までの年度 |
| 2022 | | 2023 |
年初残高 | $ | 1,105 | | | $ | 126 | |
合併時に株式証明書の責任を負う | — | | | — | |
価値変動を公平に承諾する | (979) | | | (59) | |
年末の残額 | $ | 126 | | | $ | 67 | |
非日常性に基づいて公正な価値に基づいて計量または開示する
本グループでは,損失法である割引キャッシュフロー法を用いて長期資産を計測する,すなわち,イベントや状況変化が資産の帳簿価値を示す場合には回収できない可能性がある場合である.
17.賃貸証書
本グループはオフィス空間や倉庫の運営リースを持っている.いくつかのレンタルには選択終了権が含まれており、このような選択権は当グループが適切な時にレンタル支払いを決定する際にすでに考慮されている。
2023年12月31日までの経営リースコストは3,663これには短期契約の費用は含まれていない。2023年12月31日までの短期賃貸コストは#ドル435.
加重平均残存リース期間は2023年12月31日まで10.2年,加重平均割引率は5.2当グループの経営リース契約に%を適用します。
賃貸契約の補充キャッシュフロー資料は以下の通りです
| | | | | |
| 2023年12月31日までの年度 |
レンタルの現金支払いを営む | $ | 3,633 | |
新しい経営リース負債と引き換えに使用権資産 | $ | 5,725 | |
以下は、2023年12月31日現在の賃貸負債年度未割引キャッシュフローの満期日分析である
| | | | | |
| 2023年12月31日まで |
2024 | $ | 3,341 | |
2025 | 2,822 | |
2026 | 2,567 | |
2027 | 2,437 | |
2028 | 1,861 | |
その後… | 11,818 | |
将来のレンタル支払総額 | $ | 24,846 | |
差し引く:推定利息 | $ | (5,346) | |
リース負債現在価値を経営する | $ | 19,500 | |
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2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
18.所得税
アメリカです。
その会社はアメリカで登録設立され、アメリカ州と連邦所得税を支払う必要がある。2017年12月31日以降の納税年度に発生した純営業損失は無期限繰越を許可していますが、繰り越しはできません。
2020年3月27日、“コロナウイルス援助、救済、経済安全法案”(略称“CARE法案”)が米国で公布され、法律となった。CARE法案には、所得税および非収入ベースの税法の一時的な改正を含む会社支援措置が含まれている。CARE法案には、残りの代替最低税額(AMT)の即時還付、2018、2019、2020納税年度に発生する純営業損失(NOL)の5年間繰越、一時停止など、いくつかの企業所得税条項が含まれています802020年までの課税所得額はパーセントを制限します。2018−2021年の間の納税年度内に発生するNOLのいずれかの部分は,以前に吸収されていなければ受ける802020年以降に開始される納税年度のパーセンテージ制限。CARE法案は、当社の2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年度の税収配分に実質的な影響を与えていません。
中華人民共和国
“中華人民共和国企業所得税法”(以下“企業所得税法”と略称する)によると、中国企業所得税は一般的に25会社が企業所得税法で確定した中国国内にある子会社の割合は、ある子会社の税率は明らかに低い25%はインセンティブ政策によるものです。
MPSは2018年および2021年に中国政府の関係部門に“ハイテク企業”(“NHTE”)に認定された。したがって,NHTEのMPSとして以下の所得税率を徴収する権利がある152021年、2022年、2023年。
湖州宏威新エネルギー自動車有限公司(“宏威”)は2020年と2023年に中国政府関係部門にNHTEと認定され、その所得税率は152021年、2022年、2023年。
前払税率102008年1月1日から、中国子会社が稼いだ利益について外国投資家に申告した配当金を、企業所得税法に規定されている%で徴収する。2021年、2021年、2022年および2023年12月31日までの年度まで、本グループは関連する中国付属会社の未分配プレミアムについて繰延税金負債を準備していない。当グループは現在、予測可能な将来にその普通株についていかなる現金配当金を派遣する予定もなく、そのすべての利用可能な資金と任意の将来収益を経営及び拡張業務に保留しようとしているため、中国付属会社が発生したオーバーフローについては永久再投資とみなされている。
ドイツ
ドイツ企業所得税は企業所得税と貿易税の組み合わせであり,以下の平均税率で計算される29.1%, 27.9%和29.9当社のドイツの付属会社は、2021年、2022年および2023年12月31日までにそれぞれドイツの関連税務規則および法規別に%を提示しています。
所得税準備金は#ドル—, $33、と$10それぞれ2021年,2021年,2022年,2023年12月31日までの年度であることが確認された
2021年12月31日現在、2021年、2022年、2023年12月31日終了年度までの所得税準備金前損失は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2021 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
国内(アメリカ) | $ | (98,821) | | | $ | (116,353) | | | $ | (101,077) | |
外国.外国 | (107,662) | | | (41,814) | | | (5,325) | |
所得税準備前損失 | $ | (206,483) | | | $ | (158,167) | | | $ | (106,402) | |
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2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
18.所得税--継続
連結経営報告書における所得税支出の当期部分と繰延部分は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2021 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
当期税金 | $ | — | | | $ | 33 | | | $ | 10 | |
税金を繰延する | — | | | — | | | — | |
所得税引当総額 | $ | — | | | $ | 33 | | | $ | 10 | |
本グループの繰延税金資産の構成要素は以下の通りである
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
繰延税金資産: | | | |
営業純損失繰り越し | $ | 54,459 | | | $ | 67,569 | |
信用損失準備と在庫準備 | 3,311 | | | 1,385 | |
製品保証 | 6,309 | | | 5,306 | |
財産·工場·設備の減価 | 1,367 | | | 282 | |
収入を繰り越す | 334 | | | 397 | |
費用を計算する | 235 | | | 669 | |
他の人は | 838 | | | 615 | |
減算:推定免税額 | (66,853) | | | (76,223) | |
繰延税項目純資産 | $ | — | | | $ | — | |
2021年12月31日現在、2021年、2022年、2023年までの推定免税額の変動状況は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2021 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
年初残高 | $ | 37,287 | | | $ | 55,100 | | | $ | 66,853 | |
足し算 | 17,912 | | | 11,838 | | | 12,725 | |
反転する | (99) | | | (85) | | | (3,355) | |
年末の残額 | $ | 55,100 | | | $ | 66,853 | | | $ | 76,223 | |
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18.所得税--継続
米国連邦企業所得税税率を適用して計算される所得税費用間の調節21未計上所得税準備と実際の計上準備前の損失の割合は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2021 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
所得税準備前損失 | $ | (206,483) | | | $ | (158,167) | | | $ | (106,402) | |
アメリカ連邦企業所得税税率は21% | (43,361) | | | (33,214) | | | (22,343) | |
恒久的差異の税金効果−株式に基づく報酬− | 17,408 | | | 20,098 | | | 13,644 | |
永久的な違いの税金の影響-その他 | (1,411) | | | (4,295) | | | (220) | |
他の管轄区域における所得税率差の税収効果 | 6,287 | | | 1,657 | | | (1,411) | |
推定免税額の変動 | 21,077 | | | 15,754 | | | 10,330 | |
他の人は | — | | | 33 | | | 10 | |
所得税費用 | $ | — | | | $ | 33 | | | $ | 10 | |
2023年12月31日までにグループは381,636営業赤字が繰り越す。当社の中国付属会社の経営損失は$267,583それは2024年から2033年までの異なる日付で満期になるだろう。残りの営業損失については、#ドルです114,053無期限に続くだろう。本グループは実体を基準として推定値免税額を決定し、現有のプラスと負の証拠を評価して、将来十分な未来課税収入が発生するかどうかを評価して、現有の繰延税金資産を利用する。評価計上は,主に本グループが最終的には実現しないと考えている純営業損失繰越実体に関係している。
19.非持株権
議員の非制御的権益
2017年3月Microvast,Inc17.398人の第三者投資家(“投資家”)に全資本付属会社MPSの%持分を売却し、総現金対価は$400,0002017年に受け取りました。
2018年2月、Microvast,Inc.はそのうちの6社と一連の買い戻しおよび償還協定に調印し、そのうち6社は償還を要求した14.05MPSの持分率(“投資家からの撤退”)は、償還価値は初期出資プラスに等しい6.00単利の年利率。買い戻しと償還取引を便利にするため、公安部と脱退投資家は2018年5月30日にいくつかの物件住宅ローン協定を締結した。そこで,本グループは未返済の非制御権益残高を負債(計上すべき支出や他の流動負債および他の非流動負債項目に計上し,既存投資家に対応するものとする)に再分類し,償却コストに応じて計測した
2020年9月に署名された延期協定によると30,0002021年3月に投資家から脱退し、残りの返済は2023年に延期し、その後、当社が2022年または2023年に融資を成功させることを想定している。2021年8月31日、公安部は脱退投資家と早期返済協定を締結し、この合意に基づき、2021年12月31日までに、残りの金額を全額脱退投資家に返済する。
2021年7月23日、Microvast,Inc.とトスカーナとの合併が完了した後も、MPS非持株株主である投資家が保有する株式に変換する17,253,182付記3で開示された合併後会社の普通株。
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(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
19.非持株権--続
Microvast Inc.の非持株権。
2022年12月19日、Microvast Inc.と第三者はMicrovast Precision Works Co.,Ltd.(MPWと略称する)という会社を設立した。当社は1つを持っている70MPWと統合MPWの%持分を持ち,第三者が保有する30%です。MPWの総登録資本は$7,246株主たちはその持株に比例して資金を提供するつもりだ。2022年12月31日現在、どちらにも投資は支払われておらず、MPWも運営されていない。2023年、同社は現金$に投資5,072その出資義務を果たしました第三者株主は要求に応じて全額出資しておらず、MPWから撤退することを会社に通知している。したがって,Microvast Inc.は2023年12月31日にMPWの唯一の所有者となる.非持株権益による純損失は#ドルである—, $—そして$762021年12月31日まで,2022年12月31日と2023年12月31日までである。
20.普通株式
当社は許可しました800,000,000株式発行価格は$0.0001額面、帯750,000,000普通株式に指定された株式と50,000,000転換優先株の株式を償還することができる。
合併直後に現れました300,516,237額面$の普通株0.0001付記3に開示されているように。普通株の1株保有者は権利がある1つは投票しましょう。当社は2021年7月23日までに発行および発行された株式を遡及調整し、以下の普通株式交換比率を実施しています160.3統合プロトコルで成立する.2023年12月31日までに316,694,442普通株式と普通株を発行した315,006,942流通株。
二十一優先株
2021年7月23日,Microvast,Inc.とトスカーナが合併を完了した後,すべての優先株を普通株交換比率で合併後の会社の普通株に変換する160.3付記3に開示されているように。
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22.株式支払
2021年7月21日,当社はMicrovast Holdings,Inc.2021株式インセンティブ計画(“2021計画”)を採択し,締め切りから発効した。2021年計画では、会社員、取締役およびコンサルタントに奨励性および非制限株式オプション、制限株式単位、制限株式奨励、株式付加価値奨励、現金奨励を付与することが規定されている。2021計画により付与されたオプションの満期期間は超えません10授与の日から数年。業務合併を完了すると同時に、Microvast,Inc.の2012年株式インセンティブ計画(“2012計画”)で付与された株式奨励はスクロールされ、方法は元の業績条件を廃止し、修正された帰属スケジュールのオプションと上限が既存株式単位ではないに変換し、以下の普通株式交換比率を使用する160.3付記3で述べたように。2021年計画を保留する5締め切り直後に発行された普通株の完全償却株式の割合に、2021年計画条項に基づいて2012年計画発行から転載されてきた奨励株式を加える。2023年12月31日までに16,729,8722021年計画によると、普通株式は付与されることができる。
株式オプション
2023年12月31日までに、当社が株式ベースの給与支出を$と記録しました51,289オプション奨励と関連がある。
株式オプションの付与および修正日公正価値は、ブラック·スコアーズモデルによって以下の仮定の下で決定される
| | | | | | | | | | | |
| 2013年12月31日までの年度 |
| 2022 | | 2023 |
行権価格 | $2.42-$5.69 | | $1.21-$6.28 |
所期期間(年) | 6.00 | | 0.25-6.00 |
波動率 | 56.16%-57.84% | | 55.59%-86.83% |
無リスク金利 | 2.79%-3.02% | | 3.48%-5.38% |
期待配当収益率 | 0.00 | % | | 0.00 | % |
付与オプションの加重平均公正価値 | $1.33-$3.19 | | $0.005-$1.48 |
各報酬の行権価格はオプションプロトコルから抽出される.各決裁の期待期限は簡略化手法を用いて得られ,帰属日と満期日に発生する中点を推定する.オプション存続期間内の関連普通株の変動率は同業者会社の平均変動率の隠れ波動率、隠れ波動率と会社歴史変動率の混合である。無リスク金利は、満期がオプション予想期限に近づいた米国債の市場収益率から推定される。配当率は当社がオプション期待期間内の期待配当政策に基づいて推定します
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2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
22.株式に基づく支払い-継続
株式オプション-継続
2021年12月31日までの年間で、株式オプションの修正日公正価値は、以下の仮定の下で二項-格子モデルを用いて決定される
| | | | | |
| その後… 改装する |
行権価格 | $4.37-$6.28 |
所期期間(年) | 4.5-9.4 |
波動率 | 47.6%-53.1% |
無リスク金利 | 1.26%-1.87% |
期待配当収益率 | 0.00% |
修正オプションの加重平均公平価値 | $4.70-$5.36 |
行権価格はオプションプロトコルから抽出される.期待寿命はオプション合意に基づいて導出される。オプション有効期間内の関連普通株の変動率は、オプションの期待期限に相当する期間における上場企業の過去の株価変動率と当社の暗黙的変動率に基づいて推定される。無リスク金利は、満期期間がオプション予想期限に近づいた米国債の市場収益率に国家リスク利差を加えて推定される。配当率は当社がオプション期待期間内の期待配当政策に基づいて推定します。
2023年12月31日までの年度の株式オプション活動は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
株式オプション年限 | | 株式数 | | 加重平均学習 値段(ドル) | | 加重平均授権日 公正価値(ドル) | | 加重平均残り 契約書 |
2023年1月1日現在の未返済金 | | 36,091,071 | | | 6.08 | | | 4.80 | | | 6.8 |
授与する | | 640,000 | | | 1.77 | | | 1.18 | | | |
没収される | | (3,854,389) | | | 5.93 | | | 4.79 | | | |
2023年12月31日現在の未返済金 | | 32,876,682 | | | 6.01 | | | 4.73 | | | 5.7 |
2023年12月31日に授与され行使可能になる予定です | | 32,876,682 | | | 6.01 | | | 4.73 | | | 5.7 |
2023年12月31日から行使可能 | | 21,366,586 | | | 6.11 | | | 4.85 | | | 5.8 |
2023年12月31日現在、株式オプションに関する未確認株式報酬コスト総額は$29,708重み付き平均期間内に確認する予定である0.7何年もです。2023年12月31日現在、株式購入の内在的価値の合計は$10.
完封は既得株単位ではない
上限のある非既存株式単位(“CRSU”)は、所持者が現金を受け取る権利を表し、与えられた株式数に公平な市価と上限価格の低い者を乗じて決定され、このような現金は現金支払いの形で決済される。CRSUは責任分類として入金を奨励します
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2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
22.株式に基づく支払い-継続
上限のある非既存株式単位-続
2022年6月27日、取締役会と報酬委員会は和解条項の改正を承認した20,023,6992021年に計画されたCRSUは現金決済から株式決済に移行する(“CRSU修正”)。CRSU修正によれば、各ホーム日において、株価が上限価格を超える場合、発行する株式数は、以下の式により計算される
発行予定株式数=上限価格*帰属株式数/帰属日株価
株価が上限価格以下である場合、会社は、帰属スケジュールに従って各帰属日に固定数の株式を付与する。CRSUの他のすべての条項は変わらないままだ。CRSUの改訂により、CRSUの分類は負債から資本に変更され、改訂されたCRSUの主な特徴は、固定通貨金額を付与するのではなく、各ホーム日に固定数の株式を付与することであるからである。主な特徴の決定は,モンテカルロモデルを用いて推定された決裁をどのように解決するかの確率に基づく.
CRSU改訂日に、当社は先に株式補償負債として記録されていた金額を追加実収資本に再分類した。改訂されたCRSUは改訂日から株式奨励として入金され、改訂日によって計量された公正価値によって各ロットの補償支出を確認した
CRSU改訂日に、当社はモンテカルロ推定値モデルを用いてCRSUの公正価値を決定し、以下のように仮定した
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 期日を修正する |
所期期間(年) | | 0.07 | ~ | 2.07 |
波動率 | | 50.93 | % | ~ | 73.89% |
無リスク金利 | | 1.15 | % | ~ | 3.05% |
期待配当収益率 | | 0.00% |
期待期限とは,入札プロトコルを適用する条項により,CRSU修正日から帰属日までの残り時間(年単位)である.関連普通株の変動率は、上場企業の奨励の期待期限に相当する期間内の過去の株価変動率に基づいて推定される。無リスク金利は、満期が奨励予想期限に近い米国債の市場収益率から推定される。配当率は、奨励の期待期間内の予想配当政策に基づいて会社によって推定される。
2023年12月31日までに、当社が株式ベースの給与支出を$と記録しました9,647これらのCRSU賞に関連しています
CRSUの2023年12月31日までの年間活動は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 番号を開けて 既得権ではない 株 | | 加重平均補助金 期日公正価値 1株あたり(ドル) |
2023年1月1日現在の未返済金 | 13,444,469 | | | 2.38 | |
既得 | (6,779,455) | | | 2.47 | |
2023年12月31日現在の未返済金 | 6,665,014 | | | 2.29 |
CRSUに関する未確認株式報酬コスト総額は2023年12月31日現在#ドル2,839.
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2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
22.株式に基づく支払い-継続
限定株単位
合併後,その会社は2,641,715限定株式単位(“限定株式単位”)と2,680,372業績に基づく制限株式単位(“PSU”)奨励は、サービス、業績、および/または市場条件に依存する。サービス条件は、参加者が適用される帰属日まで会社サービスまたは雇用を継続することを要求し、業績条件要求は、報酬プロトコルで定義された業績基準を達成することを要求する。市場状況は会社のTSRに基づいている。業績条件付きRSU報酬については、業績条件が満たされる可能性がある場合にのみ、株式ベースの報酬費用が確認される。
RSUの公正価値は、付与された日の普通株式価格によって決定され、直線的にホーム中に償却される。市場状況に基づく帰属を含むPSU報酬の公正価値は、モンテカルロ推定方法を用いて推定される。PSU報酬の補償コストは、帰属中に直線的に確認された付与日公允価値に基づいて確認される。そのため、同社は株式ベースの報酬支出#ドルを記録した1,992これらのRSU賞と$2,3862023年12月31日までの年間で,これらのPSU賞に関連している。
モンテカルロ定価モデルを用いて,付与日にTSRにより発行された普通株の公正価値を計算する際には,以下の各時期の仮定を用いた
| | | | | | | | | | | |
| 2013年12月31日までの年度 |
| 2022 | | 2023 |
所期期間(年) | 2.68 | | 2.92 |
波動率 | 59.50 | % | | 61.89 | % |
無リスク金利 | 2.72 | % | | 3.83 | % |
期待配当収益率 | 0.00 | % | | 0.00 | % |
期待期限は,付与日から履行期間終了までの残り時間に基づいて得られる. 奨励有効期間内の関連普通株の変動率は、上場企業の奨励の期待期限に相当する期間内の過去の株価変動率に基づいて推定される。無リスク金利は、満期が奨励予想期限に近い米国債の市場収益率から推定される。 配当率は、奨励の期待期間内の予想配当政策に基づいて会社によって推定される。
2023年12月31日までの年度限定株式単位活動は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 量 既得権ではない 株 | | 重みをつける 平均補助金 期日公正価値 1株あたり(ドル) |
2023年1月1日現在の未返済金 | 1,222,837 | | | 6.92 | |
グラント | 3,354,633 | | | 1.88 | |
既得 | (598,976) | | | 3.26 | |
没収される | (379,888) | | | 4.61 | |
2023年12月31日現在の未返済金 | 3,598,606 | | | 3.07 | |
2023年12月31日現在、非既存限定株式単位に関する未確認株式報酬コスト総額は#ドルである5,282.
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2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
22.株式に基づく支払い-継続
B 2シリーズは従業員の第一選択となっております
2015年10月30日、当社発表79,107B 2シリーズは会社の特定の従業員より優先される。B 2シリーズ優先株発行の現金対価は#ドルである366.01株(“B 2シリーズ奨励”)およびすべてのB 2シリーズ優先株は発行日にすべて支払われている。条件を満たす最初の公募株式または初期帰属日の後、および初期帰属日の第1、第2および第3の記念日において、B 2シリーズ賞の受賞者は、総数の4分の1で授与されなければならないが、各適用される帰属日において、B 2シリーズ賞の所有者は、引き続き当社に雇用されなければならない。B 2シリーズ奨励の所有者が帰属前に雇用を終了した場合、会社は1株当たりの価格がB 2シリーズ優先引受価格を買い戻すことができ、元のB 2シリーズ優先引受価格の低い者に相当する、または70このようなB 2シリーズの公平な市場価値の%を優先的に選択する.雇用終了時の会社の買い戻し権利は没収され、会社はB 2シリーズ賞を一種の株式オプションとして計算した。
2020年12月31日までに53,319B 2シリーズ優先株は合法的に発行され発行される。合併後、これらのB 2シリーズ優先株は8,545,490しかし,業績条件に達していないため,B 2賞は普通株に付与されていない。2021年9月,B 2シリーズ受賞者の業績とサービス条件が免除され,賞が完全に授与された。免除履行及びサービス条件は、元の奨励が廃止された第718条の第3種改正とみなされ、改正後の報酬は改正日に付与されたと考えられる。このような新しい奨励に関する修正後の株式報酬支出は#ドルだ39,227修正日によって確認された場合、公正価値は、修正日の行権価格と普通株価格との差額に基づいて決定される。したがって、預金負債は帰属時に株式に再分類される。
以下に株式ベースの報酬の分類をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2013年12月31日までの年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
収入コスト | $ | 4,309 | | | $ | 7,712 | | | $ | 6,091 | |
一般と行政費用 | 59,492 | | | 67,261 | | | 43,831 | |
研究開発費 | 13,064 | | | 13,987 | | | 11,103 | |
販売とマーケティング費用 | 6,029 | | | 6,745 | | | 3,946 | |
建設中の工事 | 237 | | | 525 | | | 343 | |
合計する | $ | 83,131 | | | $ | 96,230 | | | $ | 65,314 | |
二十三内地中国供出計画
本グループの中国での常勤従業員は政府が許可した多雇用主に出資計画を定義し、この計画に基づいて従業員にいくつかの退職金福祉、医療看護、失業保険、従業員住宅積立金及びその他の福祉を提供する。中国の労働法規はこのグループが従業員の給料の一定の割合でこれらの福祉を計算することを要求している。このような従業員福祉の準備金の総額は#ドルだ2,774, $3,370そして$3,5522021年12月31日まで,2022年12月31日と2023年12月31日までである。
24.法定準備金と制限された純資産
関連する中国の法律及び法規は本グループの中国付属会社のみが中国会計基準及び法規に基づいて決定した留保収益(あればある)から配当金を支払うことを許可している。米国公認会計原則に基づいて作成された財務諸表に反映される経営結果は、会社子会社の法定財務諸表に反映されている結果とは異なる。
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2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
24.法定準備金と制限された純資産--継続
当グループの中国における実体は、中国会計基準に基づいて報告された分配可能利益からしか支払うことができないため、本グループの中国における実体は、その資産純資産の一部を当社に移転することはできない。“中国の外商投資企業に関する規定”及びその定款によると、中国で設立された外商投資企業は一定の法定準備金、即ち企業が中国の法定口座で報告した純利益から抽出した一般積立金、企業発展基金、従業員福祉とボーナス基金を提供し、総合資産負債表の権益部分の留保収益口座に計上しなければならない。外商独資企業は少なくとも規定に従って配置しなければならない10その年度税引後利益の%を予備金に達するまで一般備蓄金に計上する50企業の中国における法定口座に基づく登録資本の%である。外商投資企業の企業発展基金と従業員福祉ボーナス基金の配分は取締役会が決定する。上記準備金は特定の目的にしか使用できず、現金配当金として分配することはできない。いずれかの中国付属会社が後日自身の名義で債務を招く場合、当該等の債務を管理する文書は、当グループに配当金を派遣したり、他の金を支払う能力を制限したりする可能性がある。中国付属会社がそのそれぞれの株主に配当金または他の支払い能力を割り当てる能力のいかなる制限も、配当金の支払いに有利になる可能性のある投資または買収を行う能力の増加に重大な不利な制限をもたらす可能性がある。
制限額には、本グループの中国における実体の実収資本および法定備蓄が含まれる。実収資本および法定備蓄金総額(すなわち、本グループの中国(大陸部)における実体が割り当てられない純資産)は523,087そして$528,337それぞれ2022年、2022年、2023年12月31日まで。
二十五市場情報を細分化する
運営分部は業務活動に従事する企業の構成要素と定義され、このような業務活動には独立した財務資料があり、本グループの主要な運営決定者(“CODM”)が定期的に評価し、資源の配分や業績を評価するかを決定する。当グループの最高経営責任者はすでに行政総裁(“行政総裁”)に指定されており、収入、毛利および営業利益を含む総合業績のみを総合レベルで審査し、資源配分や業績評価の決定のために製品を区別していない。専門家グループはすでに1つは運営部門と1つは報告部です。
主な地理地域別の長期資産は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
地理的地域 | | 2022 | | 2023 |
| | 金額 | | % | | 金額 | | % |
中華人民共和国 | | 233,202 | | | 67 | % | | 304,380 | | | 48 | % |
アジア太平洋地域 | | 233,202 | | | 67 | % | | 304,380 | | | 48 | % |
ドイツ | | 19,639 | | | 6 | % | | 18,076 | | | 3 | % |
イギリス.イギリス | | 66 | | | 0 | % | | 43 | | | 0 | % |
ヨーロッパ.ヨーロッパ | | 19,705 | | | 6 | % | | 18,119 | | | 3 | % |
アメリカです | | 94,872 | | | 27 | % | | 310,152 | | | 49 | % |
合計する | | 347,779 | | | 100 | % | | 632,651 | | | 100 | % |
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2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
二十五細分化市場情報-続
収入の分解
グループ顧客のいる主要な地理地域別の収入は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度 十二月三十一日 | | 現在までの年度 十二月三十一日 | | 現在までの年度 十二月三十一日 |
地理的地域 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| | 金額 | | % | | 金額 | | % | | 金額 | | % |
中華人民共和国 | | 93,326 | | | 61 | % | | 132,469 | | | 65 | % | | 156,480 | | | 51 | % |
インドは | | 17,805 | | | 12 | % | | 47,323 | | | 23 | % | | 60,606 | | | 20 | % |
ロシア | | 12,213 | | | 8 | % | | 305 | | | — | % | | — | | | — | % |
その他のアジア太平洋諸国/地域 | | 8,172 | | | 5 | % | | 4,938 | | | 2 | % | | 2,047 | | | 1 | % |
アジア太平洋地域 | | 131,516 | | | 86 | % | | 185,035 | | | 90 | % | | 219,133 | | | 72 | % |
イギリス.イギリス | | 11,386 | | | 7 | % | | 3,976 | | | 2 | % | | 3,510 | | | 1 | % |
イタリア | | 3,140 | | | 2 | % | | 6,389 | | | 3 | % | | 56,592 | | | 18 | % |
他のヨーロッパ諸国は | | 5,016 | | | 4 | % | | 5,444 | | | 3 | % | | 24,256 | | | 8 | % |
ヨーロッパ.ヨーロッパ | | 19,542 | | | 13 | % | | 15,809 | | | 8 | % | | 84,358 | | | 27 | % |
アメリカです | | 918 | | | 1 | % | | 3,651 | | | 2 | % | | 3,126 | | | 1 | % |
合計する | | 151,976 | | | 100 | % | | 204,495 | | | 100 | % | | 306,617 | | | 100 | % |
26.関係者残高と取引
| | | | | | | | |
名前.名前 | | 集団との関係 |
| | |
Ochem化学株式会社(“Ochem”) | | CEOがコントロールしています |
オミノール材料技術有限公司(“オミノール”) | | CEOがコントロールしています |
(1)関係者取引
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2013年12月31日までの年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
Ochemの原材料に販売しています | $ | 390 | | | $ | — | | | $ | — | |
(2)無利子ローン
国会議員は2021年,2021年,2022年,2023年12月31日までの年度に,関連側OhemateとOchemから何らかの無利子融資を受け,累計金額は#ドルであった8,426, $—そして$—それぞれ,である.
Ochemの未払い残高は#ドルである—そしてドル-2022年と2023年12月31日まで。
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2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
二十七1株当たり純損失
以下の表に示した年度の1株当たり基本と償却純損失の計算方法を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2013年12月31日までの年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
分子: | | | | | |
普通株主は純損失を占めなければならない | $ | (234,103) | | | $ | (158,200) | | | $ | (106,336) | |
分母: | | | | | |
基本と希釈後の1株当たり純損失を計算するための加重平均普通株が発行された | 185,896,482 | | | 303,279,188 | | | 310,909,379 | |
1株当たりの基本と償却純損失 | $ | (1.26) | | | $ | (0.52) | | | $ | (0.34) | |
2021年、2021年、2022年、2023年12月31日までの年度では、以下の発行済み普通株は、1株当たり純損失を希釈する計算には含まれておらず、所定の年度内に逆希釈されるためである。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2013年12月31日までの年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
株式購入時に発行可能な株式 | 33,786,356 | | | 35,244,877 | | | 35,572,123 | |
非帰属株式帰属時に発行可能な株式 | 167,268 | | | 1,399,711 | | | 3,623,777 | |
上限非既存株式の行使時に発行可能な株式 | — | | | 7,314,598 | | | 10,393,732 | |
引受権を行使する際に発行可能な株式 | 12,543,444 | | | 28,437,000 | | | 28,437,000 | |
B 2シリーズ優先株に転換して発行可能な株式 | 6,035,544 | | | — | | | — | |
C 1系優先株を転換して発行可能な株式 | 14,881,434 | | | — | | | — | |
C 2シリーズ優先株を転換して発行可能な株式 | 11,262,023 | | | — | | | — | |
D 1株優先株を転換して発行可能な株式 | 12,408,870 | | | — | | | — | |
D 2シリーズ優先株に転換して発行可能な株式 | 9,139,268 | | | — | | | — | |
付属会社非持株権益転換後発行可能株式 | 9,595,605 | | | — | | | — | |
帰属利益株式のときに発行可能な株式 | 8,821,913 | | | 19,999,988 | | | 19,999,988 | |
抹消されるかもしれない発行可能株 | 744,349 | | | 1,687,500 | | | 1,687,500 | |
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二十八引受金とその他の事項
訴訟を起こす
企業管理行動
会社の前任トスカーナ社の取締役(“トスカーナ被告”)と、ある前任者と現会社関係者は、デラウェア州衡平裁判所(“裁判所”)が提起した訴訟で被告とされたマット·ジェイコブはスティーブン·A·ヴォーゲルらを訴えました番号2022-0600-PAF(Del.CH.)(2022年7月7日提出)。原告はこの訴訟が株主集団訴訟であることを証明することを求めている。改訂後、起訴書は、トスカーナの被告は、Microvast,Inc.の期待収益を十分に開示していないことを含め、トスカーナでMicrovast,Inc.を買収した受託責任に違反し、同社の被告にこの違反行為を協力して教唆したと主張している。原告はさらに、合併後の会社の収益が公開されると、会社の株が下落し、投資家に損失を与えると主張した
2023年12月13日、会社は株主訴訟の要求に応じて、デラウェア州会社法第205条に基づいて衡平裁判所に請願書を提出し、会社に対して改訂された会社登録証明書、企業合併及びそれに基づいて発行された株式の修正案の確認、及び会社がこれらの事項に関連する任意の不確実性を解決するために採択した第2の改正及び再発行された企業合併に関連する会社登録証明書(総称して“行為”と呼ぶ)を確認することを要求したRe Microvastホールディングスで.,C.A.番号2023-1245-PAF。2024年3月18日、大裁判官裁判所はこの請願書を承認し、各法案が最初にこの法案を採択した日時から発効することを確認し、発表した。
同社、会社の前身トスカーナ社の取締役や一部の前任者や現会社の役員や取締役も大裁判官に提訴した被告とされているDenish BhavsarはStephen Vogelらの事件を訴えた。案件番号2024-0137-PAF(Del.CH.)(2024年2月14日提出)。原告は会社を代表して派生商品クレームを主張したと主張した。起訴状によると、個別被告はトスカーナでMicrovast,Inc.を買収することは、Microvast,Inc.のS収益を十分に開示していないことや、ある取締役と会社株主の間に存在するとされる利益衝突を含む受託責任に違反しているという
会社は会社の株主と言われる追加の要求を受けて、会社とその前身のトスカーナとMicrovast Inc.の現役員と元役員と高級管理者が彼らの受託責任に違反しているかどうかを調査することを要求して、以下の事項を重大な失実陳述をした疑いがありますその他を除いて(1)Microvast Inc.トスカーナとMicrovast Inc.の合併に関するS業績と財務状況,(2)同社は米国エネルギー省の条件付き支出を失った。その会社はこのような要求を検討している。
証券訴訟
米国テキサス州南区地域裁判所の仮定した集団訴訟では、同社とその一部の幹部も被告とされているシェリンはMicrovast Holdings,Inc.を訴え案件番号4:23-cv-04565(S.D.テキサス州)(2023年12月5日提出)(“シェリン行動”)。起訴状によると、被告はある連邦証券法に違反し、米国エネルギー省の条件付き支出、会社の収益力、および会社の中国での関連業務の性質について誤った陳述を受けたという。2024年3月1日、裁判所は提案された会社投資家カテゴリのために連合席先頭原告と連席先頭弁護士を任命した。2024年3月14日、裁判所は修正された訴えを提出し、発議を却下するための提案スケジュールを承認した。原告は2024年5月13日までに修正された起訴状を提出しなければならない。被告は2024年6月27日までに却下動議を提出しなければならない。動議を却下するためのブリーフィングは2024年9月10日に完了されるだろう
カタログ表
低侵襲控股有限公司
連結財務諸表付記
2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
二十八支払いの引受とあるいは事項の継続--
テキサス州南区で提起された3つのデリバティブ訴訟では,同社とその一部の幹部や役員も被告とされているBhavsarはWuらの事件を訴えた。4番:24-cv-00372(S.D.Tex.)(2024年1月31日提出)、MartiらはWuらの事件を訴えたポスト番号4:24-cv-00633(S.D.テキサス州)(2024年2月23日提出)、GidaroはWuらの事件を訴えたポスト番号4:24-cv-00828(S.D.テキサス州)(2024年3月6日提出)。起訴状によると、この役人と役員被告は連邦証券法に違反し、彼らが開示した情報が不十分で、シェリン始めましょう。起訴状はさらに、これらの不十分な開示は、当該役人や取締役被告の受託責任に違反したことによるものであり、この違反を構成していると主張している。2024年2月24日、裁判所は最初の立案事件で命令を出したBhavsarは呉に訴えた第4号:24-cv-00372合併バフサル大小書きとMartiらはWuらの事件を訴えた案件番号4:24-cv-00633。合併派生訴訟(“合併派生訴訟”)のタイトルはRe Microvast Holdings,Inc.デリバティブ訴訟で鉛殻番号4:24-cv-00372(S.D.テキサス州)。訴訟中の当事者ギダド訴訟は強固にするための規定を提出したジダロ事件は総合的な派生訴訟に転化した。総合誘導訴訟は,処分すべき予想される却下動議のために保留されたシェリン始めましょう。
当社がいくつかの指名された被告と締結した管理文書及び賠償協定によると、上記訴訟において、当社はすでに当該等賠償協定の条項に基づいて、訴訟に関連するすべての支出及び損失について当該等被告に賠償を請求している。これらの訴訟は積極的に弁護されているが,報道されている他のような訴訟も広範な結果を生み出しており,個々の事件は独自の事実や状況に依存している。このような訴訟は、裁判前の民事裁判所手続きによって引き起こされた交渉を含む和解交渉をもたらす可能性がある。どの訴訟の結果も本質的に不確実であり、裁判所は常に会社や個別被告の利益に不利な方法で裁決を下す可能性がある。しかし、このような場合、どのような損失の額も重大である可能性があり、現在合理的に推定することはできない
その他の事項
テネシー州衡平裁判所が起こした訴訟では、同社とMicrovast Energyが被告とされたStoncor Group,Inc.Microvast,Inc.らの事件案件番号。CD-24-12(テネシー州CH.)(2024年3月18日提出)。原告によると、会社はテネシー州Microvast Energy施設で行われた建築工事について支払いをせず、#ドルの賠償を求めたという1,251また、何らかの費用や支出を加えて、施設への担保償還権を廃止し、言われている借金を返済する。
そのグループはまた他の訴訟、クレーム、そして法的手続きに参加した。専門家グループは各法律事項の状況を評価し、潜在的な財務リスクを評価する。任意の法律訴訟や訴訟の潜在損失が可能であると考えられ、関連金額が合理的に推定できれば、本グループは損失を推定して責任を負うべきである。損失の確率および損失金額が合理的に推定されているかどうかを決定するためには,重大な判断が必要である.2022年12月31日まで、2022年12月31日および2023年12月31日まで、現在把握している情報によると、当グループは現在の係属中の法律手続きにより生じる可能性のあるいかなる損失も現在正確に定量化できないと考えているため、これらが当グループの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすかどうかは特定できない
資本約束
不動産の建設と不動産、建屋、設備の購入の資本負担額は#ドルだ64,6862023年12月31日現在、主に中国湖州と米国テネシー州クラックスビルの生産能力拡張プロジェクトの建設に用いられている。
購入承諾
主に在庫購入に関する解約不可契約債務の調達引受金は#ドルである52,5882023年12月31日まで。
カタログ表
低侵襲控股有限公司
連結財務諸表付記
2021年,2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
二十八支払いの引受とあるいは事項の継続--
資産を抵当に入れる
付記12によって開示された承諾に加えて、当グループは、当グループの銀行引受手形の発行を保証するために、いくつかの資産質を銀行に委託することができる。2023年12月31日現在、お客様からの受取手形金額は$18,184金額が$の預金証明書3,665本グループのいくつかの帳簿価値が#元の機器および設備とともに28,286このような手形の発行を保障することが約束された。
29。後続事件
その後の資金調達活動
2024年第1四半期に同社は19,014短期銀行が借金をします。
留置権及び拒否通知書
本年度報告財務諸表が発行された日までに,会社はすでにドルを受け取った31,907留置権とドル5,548借金通知書の金額は$1,251その中で本年報は審査総合財務諸表付記7によって開示された。
付加情報財務諸表付表1
親会社の簡明財務情報
貸借対照表
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金と現金等価物 | $ | 99,337 | | | $ | 1,510 | |
短期投資 | 25,070 | | | — | |
子会社の受取額 | 2,000 | | | 21,875 | |
流動資産総額 | 126,407 | | | 23,385 | |
子会社への投資 | 592,264 | | | 540,954 | |
総資産 | $ | 718,671 | | | $ | 564,339 | |
| | | |
負債.負債 | | | |
流動負債: | | | |
会社間の金額に対応する | 105,533 | | | 5 | |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 35 | | | 77 | |
流動負債総額 | 105,568 | | | 82 | |
株式証法的責任 | 126 | | | 67 | |
総負債 | $ | 105,694 | | | $ | 149 | |
| | | |
株主が損失する | | | |
普通株(額面はドル0.0001一株一株750,000,0002022年と2023年12月31日までに認可された株309,316,011そして316,694,442発行された株式と307,628,511そして315,006,9422022年12月31日と2023年12月31日までの流通株) | $ | 31 | | | $ | 32 | |
追加実収資本 | 1,416,160 | | 1,481,241 |
法定備蓄金 | 6,032 | | 6,032 |
赤字を累計する | (791,165) | | (897,501) |
その他の総合損失を累計する | (18,081) | | (25,614) | |
株主権益総額 | 612,977 | | 564,190 |
総負債と株主権益 | $ | 718,671 | | | $ | 564,339 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
付加情報財務諸表付表1
親会社の簡明財務情報
運営説明書
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 十二月三十一日 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
子会社からの収入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
毛利 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
運営費用: | | | | | |
一般と行政費用 | (2,424) | | | (2,438) | | | (654) | |
総運営費 | (2,424) | | | (2,438) | | | (654) | |
運営損失 | (2,424) | | | (2,438) | | | (654) | |
| | | | | |
他の収入や支出: | | | | | |
利子収入 | 10 | | | 2,179 | | | 2,666 | |
橋梁手形公正価値変動損失 | (9,861) | | | — | | | — | |
株式証負債の公正価値変動収益 | 2,469 | | | 979 | | | 59 | |
その他の費用、純額 | 59 | | | — | | | — | |
所得税未払いの収入 | (9,747) | | | 720 | | | 2,071 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | |
投資子会社の損失 | (196,736) | | | (158,920) | | | (108,407) | |
Microvast Holdings,Inc.の純損失。 | $ | (206,483) | | | $ | (158,200) | | | $ | (106,336) | |
その他の総合損失、税引き後純額はゼロ | | | | | |
外貨換算調整 | (655) | | | (24,782) | | | (7,533) | |
Microvast Holdings,Inc.の全面損失総額。 | $ | (207,138) | | | $ | (182,982) | | | $ | (113,869) | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
付加情報財務諸表付表1
親会社の簡明財務情報
現金フロー表
(千ドルで、1株当たりのデータは含まれていない、または別の説明がある)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 十二月三十一日 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
経営活動による現金純額 | (2,846) | | | (4,498) | | | 2,552 | |
投資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
家屋·工場·設備を購入する | (18,465) | | | — | | | — | |
子会社への投資 | (354,014) | | | (255,662) | | | (125,449) | |
短期投資の購入を減らす | — | | | (25,070) | | | (430) | |
短期投資満期収益 | — | | | — | | | 25,500 | |
投資活動のための現金純額 | (372,479) | | | (280,732) | | | (100,379) | |
融資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
合併時に信託口座から受け取った現金は,取引コストを差し引く | 223,605 | | | — | | | — | |
合併してパイプ投資家から得た現金 | 482,500 | | | — | | | — | |
橋梁手形を発行する | 57,500 | | | — | | | — | |
脱退した非持株権益に金を支払う | (32,872) | | | — | | | — | |
株主から受け取った現金 | — | | | 27,559 | | | — | |
融資活動による現金純額 | 730,733 | | | 27,559 | | | — | |
現金、現金等価物、および制限現金の増加(減少) | 355,408 | | | (257,671) | | | (97,827) | |
期初現金、現金等価物、および限定現金 | 1,600 | | | 357,008 | | | 99,337 | |
期末現金、現金等価物、および制限現金 | $ | 357,008 | | | $ | 99,337 | | | $ | 1,510 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
付加情報財務諸表付表1
親会社の簡明財務情報
簡明財務諸表付記
1.根拠の準備
当社の財務資料は当社グループの総合財務諸表に掲載されているのと同じ会計政策で作成されていますが、当社は権益法を用いてその付属会社の投資を計算しています。
2.付属会社への投資
当社及びその付属会社は合併財務諸表に計上し、会社間取引及び残高は合併時にログアウトします。当社の独立財務諸表については、子会社への投資を権益会計方法で報告している。当社の子会社からの収入シェアは、添付されている親会社財務諸表において子会社収益における権益として報告されています。
項目9.会計·財務開示面の変化と会計士との相違
ない。
第9条。制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督の下で、2023年12月31日までの開示制御·手順(取引法第13 a-15(E)および15 d-15(E)条で定義されている)の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者とCEOは、以下に発見された重大な弱点により、2023年12月31日現在、当社の開示統制及び手続が発効していないと結論した
この重大な弱点を考慮して、私たちの財務諸表が米国公認会計基準に従って作成されていることを確実にするために必要な追加分析を行った。以上の分析に基づき、重大な弱点が発見されたにもかかわらず、経営陣は、我々の最高経営責任者および最高財務官を含み、本年度報告に含まれる総合財務諸表は、すべての重大な面で、米国公認会計基準に基づいて列報された期間の財務状況、経営結果、キャッシュフローを公平に反映していると考えられる。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
我々の経営陣は、改正された1934年の証券取引法第13 a-15(F)及び15 d-15(F)条の規定に基づいて、財務報告の十分な内部統制の確立及び維持を担当している。私たちは財務報告の内部統制に対して財務報告の信頼性を合理的に保証し、公認された会計原則に基づいて外部目的の財務諸表を作成することを目的としている
経営陣は、2023年12月31日現在、財務報告書の内部統制に対する我々の有効性を評価している。この評価を行う際には,管理層は,テレデビル委員会後援組織委員会(COSO)が内部統制である総合的な枠組みで提案した基準を用いた。この評価の結果、経営陣は、2023年12月31日現在、以下に述べる重大な弱点により、財務報告の内部統制を無効としていると結論した。
物質的弱点
2023年12月31日までの財政年度を監査したところ、財務報告の内部統制には設計や操作に何らかの制御欠陥があり、重大なまとめの弱点となっていることが分かった。PCAOBが制定した基準によると、“重大欠陥”は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであるため、合理的な可能性があり、わが社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報は適時に防止或いは発見されない。明らかになった重大な弱点は,財務諸表作成に関する情報技術システムの情報技術一般制御の設計と実施に関連している。具体的には、十分なユーザアクセス制御が設計および維持されておらず、実施中にユーザおよび特権アクセス企業リソース計画のいくつかの特定の機能を制限することは、特権アクセスを有する熟練したユーザアクセスを可能にし、財務諸表の作成に関連するシステムを変更することが可能である。
物質的劣勢が救済される
重大な弱点を決定した後,制御欠陥を解決し,我々の救済計画を継続して実施しており,根本的な原因を解決していると考えられる。我々は,すべての不適切なアクセスを削除し,より強力なプロセスを構築することで,我々のシステムへの特権アクセスを制御し,定期的にシステムログの管理審査を行い,実質的な弱点に対する救済計画を実行した.また,すべての関連するユーザアクセス権限を審査したが,これらの特権アクセス権限の不正な活動は発見されなかった.
私たちはこれらの努力が私たちの内部統制を改善し、重大な弱点の根本的な原因を解決し続けると信じているが、私たちの救済計画が完了するまで、実質的な弱点は救済されないだろう
全面的な実施とテストを経て,改良後,我々のITは一般に十分な時間で効率的に動作すると結論した。
財務報告の内部統制の変化
上述したように、同社は上記のような重大な弱点を救済する措置を講じている。これらの救済措置に関連しているほか、2023年12月31日までの会計年度において、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これらの変化は、財務報告の内部統制に大きな影響を与えているか、または合理的に影響を及ぼす可能性がある。
制御とプログラムの有効性の制限
私たちの経営陣は、私たちの最高経営責任者とCEOを含み、財務報告の開示制御と手続きおよび内部統制は、その目標を達成するための合理的なレベルの保証を提供し、合理的な保証レベルで有効であると信じています。しかし、経営陣は、私たちの開示制御や手続き、または財務報告に対する私たちの内部統制が、すべてのエラーまたはすべての詐欺を防止または発見することを期待していません。発想や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。すべての制御システムに固有の限界があるため,どの制御評価も社内のすべての制御問題や不正イベント(あれば)が検出されていることを絶対に保証することはできない.任意の制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、どの設計もすべての潜在的な未来の条件でその目標を成功的に達成することが保証されていない。時間の経過とともに,制御が条件の変化により不十分になったり,政策やプログラムへの遵守度が悪化したりする可能性がある.コスト効果のある制御システムの固有の制限により,誤りや詐欺による誤った陳述が発生する可能性があり,発見されない可能性がある.
プロジェクト9 B。その他の情報
適用されません
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
米国証券取引委員会が第9 C項を非検査年度と決定するまで、発行者はこの条項の遵守を要求されない。
第三部
プロジェクト10.役員、役員、および企業管理
私たちの執行役員と取締役会は
以下は2024年3月25日までの情報です。
| | | | | | | | | | | | | | |
名前.名前 | | 年ごろ | | ポスト |
楊武 | | 58 | | 創業者、会長、総裁兼CEO |
クレイグ·ウェブスター | | 52 | | 首席財務官 |
文娟·マティス博士 | | 43 | | 首席技術官 |
サーシャ·レネ·ケルトボーン | | 50 | | 首席経営者 |
Lu高 | | 41 | | 首席会計官 |
スティーブン·ヴォーゲル | | 75 | | 役員.取締役 |
葉龍潭巴拉登 | | 65 | | 役員.取締役 |
アーサー·ワン | | 64 | | 役員.取締役 |
魏瑩 | | 57 | | 役員.取締役 |
琴を厳しく回す | | 60 | | 役員.取締役 |
私たちの行政官は
楊武2021年7月23日に取締役三級会員に選出された。Mr.WuはMicrovastの創業者で,2006年10月の設立以来同社の会長,最高経営責任者,取締役を務めてきた。Mr.Wuは会社設立から2022年4月14日まで,2023年1月10日から2023年8月3日まで,2024年2月5日から現在まで,定期的に会社の総裁を務めている。2000年から2006年まで,Mr.Wuはオメックス環境工学有限会社で最高経営責任者を務め,水処理会社であり,彼が創業し,2006年に陶氏化学社に買収された。1996年から2000年にかけて、Mr.WuはOmexプロジェクト建設会社の最高経営責任者兼創業者を務めた。Omexプロジェクト建設会社に入社する前、1989年から1996年まで、Mr.WuはWorld Wide Omex社の創業者であり、大型油田サービス会社の代理であった。Mr.Wuは成都西南石油大学を卒業し、学士号を取得。
Mr.Wuはその深い業界専門知識と指導経験により、当社の取締役会に勤務する資格がある
Mr.Wuはアメリカ市民で、現在アメリカに住んでいる。
クレイグ·ウェブスター2022年4月14日に私たちの最高財務官に任命された。彼は2021年7月23日から2022年7月1日まで私たちの取締役会に勤めている。これまでは、2012年から2022年7月1日までMicrovast,Inc.の取締役を務め、2022年7月1日まで取締役会メンバーを務めていた。ウェブスターさんは、2005年1月に新興市場に集中した投資管理会社である安石グループに加入し、2007年から2010年まで総法律顧問を務め、2013年から2018年までその特別な状況基金の世界的責任者を務めた。安石在任中、同社の特殊事情基金とラテンアメリカインフラ投資委員会のメンバーだった。彼は以前、BTS Group Holdings PCL(BKK:BTS)とPetron Corporation(フィリピン:PCOR)で取締役顧問を務めていた。アンストーン·グループに加入する前に、ウェストさんは、Weil、Gotshal&Manges法律事務所の国際M&A、企業再編を専門に、1998年から2003年までの間に弁護士を務めていました。1996年、ウェブスターは欧華法律事務所(現欧華法律事務所)での弁護士生活を開始した。ウェストさんは、スターリング大学のマーケティング文学の学士号と、CPEとLPCのヨーク法学部の資格を持っています。
ウェブスターはイギリス市民で、現在アメリカに住んでいる。
文娟マティス先生2021年7月23日に私たちの首席技術官に任命された。彼女は2013年にMicrovastに入社し、2018年1月以来Microvast Inc.の首席技術官Sを務め、電池材料、電池、モジュール、部品の研究開発から生産までの開発をリードしている。これまで、彼女は2015年1月から科学技術部の副総裁を務め、2013年10月から2014年12月まで首席科学者を務めた。2010年3月から2013年10月まで、マティス博士はミシガン州ミデラン市の陶氏化学会社で高級研究エンジニアを務めた
彼女は電池プロジェクトをリードして参加し、電気自動車と消費電子製品のために材料と電池を開発した。2016年5月、マティス博士はリチウム電池国際会議協会史上最年少の取締役会メンバーとなった。2013年6月から国際自動車リチウム電池協会副会長も務めている。マティス博士は上海復旦大学力学と工学科学学士号とペンシルベニア州立大学材料科学と工学博士学位を持っている。マティス博士がリチウムイオン電池技術の開発に取り組んで16年を超えた。彼女は97件の特許を持つ22の論文を書いた。
マティス博士はアメリカ市民で、アメリカに住んでいます。
サーシャ·レネ·ケルトボーン2021年7月23日に私たちの首席税務官に任命され、2022年4月14日から総裁に就任しました2023年1月10日まで2021年2月以来、Microvast Inc.首席経営者兼Microvastヨーロッパ、中東、アフリカ地域取締役社長を務めてきた。2018年1月から2021年2月までMicrovast Inc.のSを担当し、西部環球部のマーケティングとマーケティングを担当した。2017年6月以降、MPSやMicrovastヨーロッパ、中東、アフリカ地域の取締役社長も務めている。彼は2017年1月にMicrovastに入社し、Microvast GmbH取締役副社長を務めた。入社前、ケルトボーン法律事務所で取締役社長を務め、2015年1月から2017年1月まで鉄道、建築供給、工業分野でコンサルティングサービスを提供していた。2007年12月から2014年11月まで、ドイツのヴェルドールのヴォスロ株式会社で複数のポストを担当し、2010年12月から2014年11月まで独占体とモンゴル国副総裁を務め、2007年12月から2010年11月まで販売副総裁を務めた。Vossloh AGと付き合っている間、彼はアメリカシカゴVossloh締結具システム会社の総裁、アラブ首長国連邦アブダビ地区取締役Vossloh中東ビジネス鉄道有限会社;Vossloh AG国際販売指導委員会のメンバー;ロシアモスクワZAO Vossloh締結具システム会社監督会のメンバー;そして昆山Vossloh締結具システム会社監督会のメンバーを務めたことがある。ケルトボーンさんはドイツのキール応用科学大学で文学の学士号を持っています。
ケルトボーンはドイツ市民で、現在アメリカに住んでいる。
Lu高2021年7月23日に会社首席会計官に任命された。彼女は2019年3月にMicrovastに入社し、首席会計官を務めた。Microvastに入社する前に、2005年7月から2018年5月まで徳勤会計士事務所で複数の職を務め、複数の米国上場企業の主要管理職を務めた。彼女は中国人民大学の学士号を持ち、会計を専攻している。
高さんは中国公民で、家は中国に住んでいます。
私たちの取締役会は
楊武の伝記情報は上記のとおりである
琴を厳しく回す2021年7月23日に取締役三級会員に選出された。鄭さんは2010年からMicrovast首席財務官と取締役を担当しています、2022年4月14日、鄭さんは会社の首席財務官からコンサルタントに移行しました。Microvastに加入する前に、鄭志剛は2007年にヒューストンに本部を置く私募株式会社Quantum Energy Partnersに加入した。鄭志剛は1997年にArthur Anderson LLPで彼のキャリアを始めた。鄭さんはテキサスA&M大学の会計学の修士号を有し、公認会計士とCFAの特許所有者です。
鄭さんは会計および財務事務の面で豊富な経験と知識を持ち、当社の取締役会のメンバーに就任する資格を持っている
鄭志剛はアメリカ市民で、現在アメリカに住んでいます。
葉龍潭巴拉登2022年7月1日に取締役三級会員に選出された。バラドンは2010年以来安石基金取締役会の受託者を務め、2014年から首席独立受託者を務めてきた。安石基金は登録された米国共同基金グループで、新興市場への投資に力を入れている。バラデンさんは2008年から2015年までアジア太平洋環通有限公司の非執行役員を務め、2011年から2015年までジャスパー投資会社の非執行役員を務めた。1982年から1988年と1994年から2009年まで、バラデンさんは国際法律事務所のリッチ法律事務所のパートナーとパートナーを務めた。彼女は2009年にパートナー関係から退職した。Balladonさんはシンガポール国立大学の法律学士号を持ち、シンガポール、イングランド、ウェールズ、ニューヨーク法律事務所で法律専門資格を取得した。
また、バラデンさんは金融、銀行、M&Aの分野、特に新興市場で豊富な法律と金融経験を持っているため、彼女は私たちの取締役会に就く資格がある
バラドンはアメリカ市民で、現在アメリカに住んでいる。
魏瑩2021年7月23日に取締役I級取締役に選出された。さんは2017年6月以降、Microvast,Inc.の取締役ユーザーとなっている。2014年12月から、さんはずっと鼎暉投資傘下の重点投資管理エンティティの鼎暉上海鼎輝百富投資管理有限公司とその一部の関連会社の管理パートナー兼取締役を務めている。さん氏は2011年9月から中芯国際実業有限公司(HKG:0641)の取締役に就任し、2015年1月から噴水集(ホールディングス)有限公司(HKG:0420)の取締役に就任し、2016年5月からは巨人ネットワーク集団有限公司(002558.SZ)の取締役メンバー、2016年12月からは中昇控股有限公司(場外株価コード:ZSHGY)の取締役メンバー、2017年7月からは北京東方環境エネルギー科技有限公司(NEEQ:831083)の取締役メンバー、2018年2月からはナスダック(ナスダック番号:YJ)の役員メンバーとなった。2019年2月から中興科技集団有限公司(688520:上海)の取締役となる。さんの招きに応じて、2014年2月から国聯産業投資基金管理(北京)有限公司の取締役を務め、2016年8月から淮安宇楚交通運輸有限公司の取締役を務め、2020年12月から浙江利基電子有限公司の取締役を務め、2016年8月から安恩(ケイマン)有限公司とその関連会社の取締役を務め、2018年3月から寧波鼎成投資管理有限公司の取締役を務め、2018年7月から深セン太極瑞生物医薬有限公司の取締役を務め、2015年10月から寧波鼎億資産管理有限公司の取締役を務め、上海Zhengxinリスク投資管理有限公司の取締役を務めている。2017年1月以来。英さんは、浙江工商大学で経済学の学士号、サンフランシスコ大学管理学院の工商管理修士号を取得しています。
さんは、その豊富なリーダーシップ経験と業界知識経験によって、当社の取締役会のメンバーになる資格を有するものとします
応さんは香港公民であり,現在香港に住んでいる.
スティーブン·A·ヴォーゲル2021年7月23日に取締役I級取締役に選出された。トスカーナ社の設立以来、トスカーナ社の会長兼CEOを務めてきた。トスカーナ·ホールディングスII(“トスカーナII”)の会長兼最高経営責任者を務め、トスカーナのような空白小切手会社で、最初の業務統合を完成させるための目標業務を探してきた。2018年5月から2019年12月までBroogeホールディングスと業務合併を完了する前に、空白小切手会社十二海投資会社で総裁と取締役を務めていた。Vogelさんは、2016年12月から2018年2月までの間に、同社のCEOを務め、2017年4月に初公募株式を完成させました。フォーラムは2018年2月にC 1 Investment Corp.との初歩的な業務合併を完成し、業務合併の完備に伴いConvergeOne Holdings,Inc.(ナスダックコード:CVON)と改名した。1996年以来、彼は民間投資会社Vogel Partners、LLPの一般パートナーを務めてきた。傅高義のキャリアは1971年に始まり、当時彼はプロパン流通小売会社Synergy Gas Corp.の最高執行長兼共同創業者総裁であった。ウォーゲルは1995年にSynergy Gas Corp.をNorthwest Corp.に売却した後,共同でEntreCapital Partnersを設立し,運営や管理の課題に直面している会社に専念する私募株式会社であり,1999年まで務めた。また,1999年から2002年までは,エネルギーに集中したベンチャー投資会社EnerTech Capital Partnersのリスクパートナーであり,2004年から2006年までは投資銀行Tri−Artisan Capital Partners,LLCの運営パートナーであった。ウォーゲルは2008年から2013年までGrameen AmericaのCEOを務めていた。Grameen Americaは米国の低収入借り手に少額融資を提供する非営利団体である。2011年から2013年にかけて、プリペイドプリペイドプラットフォームのリーダーであるナスダック(NetSpend)取締役会に勤めていた。傅高義さんは、20年以上にわたってモンティフィ奥医療センターと児童病院の取締役会長を務め、非営利団体灯台の国際取締役会に勤めていました。傅高義はホルス·マン学校の前任理事で、これまで米国国家プロパンガス協会の取締役会に勤めていた。Vogelさんはシラキュース大学管理学院の理学学士号を取得した。
豊富なリーダーシップ経験と金融の専門知識のおかげで、傅高義さんは取締役会に在籍する資格があります
ウォーゲルはアメリカ市民で、現在アメリカに住んでいる。
アーサー·ワン2021年7月23日に取締役二類取締役に選出された。Wongさんは現在、独立役員、大全新エネルギー(ニューヨーク証券取引所コード:DQ)とアトス·ソーラー(ナスダック·コード:CSIQ)の監査委員会の議長を務めています。Wongさんは2014年11月から2023年2月まで独立役員と取締役を務めた
紅葉教育システム有限会社(HKSE:1317)審査委員会主席。Wongさん氏は2020年3月から2022年3月まで、ダネテクノロジー株式会社(ナスダック株式コード:テドゥ)の独立取締役を務めます。Wongさんは2008年から2018年まで、アジアの新エネルギー、ノボリ再生可能エネルギー、グリンハウテイホテル管理グループ、および北京放送文化伝播有限公司の最高財務責任者を務めています。1982年から2008年にかけて、Wongさんは香港、サンホセ、北京の徳勤会計士事務所に勤務し、最後に北京事務所でパートナーとして働いた。Wongさんはサンフランシスコ大学で応用経済学の学士号を取得し、香港理工大学で会計学の上級証書を取得しました。彼はアメリカ会計士組合、フランチャイズ公会、香港会計士組合の会員です。
Wongさんは、会計、財務、監査機能に関する豊富な経験と知識を備えており、当社の取締役会のメンバーに就任する資格があります
Wongさんはイギリス市民であり、香港市民でもあり、現在中国に住んでいます。
当社の取締役会の構成
私たちの取締役会は3つのクラスに分かれていて、各クラスの任期は3年です。第一類取締役は傅高義と魏瑩で、任期は2025年年会で満了する;第二類取締役はAB·Wongで、任期は2026年年会で満了する;第三類取締役は楊武、鄭彦専及び葉竜·バラデンであり、任期は2024年年会で満了する。
株主合意の条項によると、Mr.Wuは楊武、鄭艶転、スタンレー·ホイッティンガム、AB·Wongを初代呉氏取締役に指名し、トスカーナグループは傅高義を初代トスカーナ取締役に指名した。
Stanley Whittingham社長は2023年10月9日に私たちの取締役会を辞めて、他の機会を求めた。恵廷漢さんが辞任したのは、会社の運営、政策、実践に関するいかなる问题でも会社と食い違いがあったからではない。
芸龍Balladonと魏穎はそれぞれ個人として取締役会の取締役に就任することに同意し、それぞれ安石グループ或いは鼎暉グリフィンホールディングス有限会社或いはその任意の連合会社の代表として取締役に就任することではない。さんは2017年6月以降、Microvast,Inc.の取締役ユーザーとなっている。
取締役会多様性行列
以下の取締役会多様性行列は、ナスダック規則5606に基づいて、我々の取締役が自ら開示した取締役会多様性統計データを提供しています。我々の取締役会は、ナスダック規則5606(F)(3)の最低目標、すなわち少なくとも1人の取締役が女性であると考え、少なくとも1人の取締役が不足している少数派(ナスダック規則で定義されているような)を代表するメンバーであると考えている。
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取締役会多元化行列(2024年4月1日現在) | |
取締役総数: | 6 | |
第1部:性別同意 | 女性は | 男性 | 非バイナリ | ありません 開示する 性別 | |
役員.取締役 | 1 | 5 | | | |
第2部:人口統計的背景 | |
| アフリカ系アメリカ人や黒人 | | | | | |
| アラスカ先住民やアメリカインディアン | | | | | |
| アジア人 | 1 | 3 | | | |
| スペイン系やラテン系 | | | | | |
| ハワイ先住民や太平洋島民 | | | | | |
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| 白 | | 2 | | | |
| 2つ以上の人種や民族 | | | | | |
| LGBTQ+ | | | | | |
| 人口統計の背景は明らかにされていない | | | | | |
家庭との関係を整える
楊武、クレイグ·ウェブスト、文娟·マティス、博士、サシャ·レネ·ケルトボーン、あるいはLu·高と他の誰との間にも手配や了解がなく、これにより、同社の執行役員に任命された。楊武、傅高義、葉竜·バラデン、鄭燕専、魏穎、AB·Wong、クレイグ·ウェブスト、馬文娟、博士、ササ·レネ·ケルトバーンまたはLu·高は、いかなる取締役、幹部または当社が取締役または幹部に指名または選定した者と親族関係がない。
管理局管轄下の委員会
私たちの取締役会には監査委員会、指名、そして会社管理委員会と報酬委員会が設置されている。取締役会委員会は全取締役会に相談を提供するとして行動しているが、報酬委員会は最高経営責任者や会長の目標、業績、報酬、その他の役員の報酬を直接担当し、監査委員会は独立公認会計士事務所の任命、交換、補償、監督を直接担当する予定だ。私たちの取締役会は、各常設委員会のための書面規約を採択し、委員会それぞれの役割と責任を明確に規定し、私たちのサイトに公開しました。さらに、各委員会は、その義務を履行するために、そのような任意の顧問の唯一の権限を保持および終了することを含む独立した外部専門顧問または専門家を、それが望ましいと思うか、または必要に応じて保持する権利がある。取締役会は、我々の分類基準に基づいて、監査、指名、および会社管理委員会と報酬委員会の各メンバーが独立しており、各メンバーが個人の行使独立判断の関係を妨害することはないことを決定した。取締役会は審査委員会の各メンバーが審査委員会のメンバーに適用されるアメリカ証券取引委員会規則及びナスダック上場基準下の独立性要求に符合することを確定した。取締役会も、報酬委員会のメンバーはすべてアメリカ証券取引委員会規則と報酬委員会メンバーに適用されるナスダック上場基準下の独立性要求に符合すると認定した。
監査委員会
監査委員会には少なくとも3人のメンバーがおり、完全に独立取締役で構成されており、各独立取締役はナスダック上場基準と取引所法案下のルール10 A-3および我々の分類基準で提出された独立性要求に適合している。各監査委員会のメンバーはすべて財務に通じており、しかも少なくとも1人の監査委員会のメンバーは会計と関連する財務管理の専門知識を持っており、そしてアメリカ証券取引委員会の規則と規則に基づいて“監査委員会の財務専門家”になる標準に符合し、このなどの資格は当社の取締役会がその業務判断の中で解釈する。私たちの監査委員会はバラドンさん、Wongさんと英さんで構成され、Wongさんは監査委員会の議長と財務の専門家を務めます。
ビジネス行為と道徳的基準
私たちは私たちの役員、上級管理職、そして従業員に適用されるビジネス行動と道徳的基準を採択した。このコードのコピーは私たちの主要な会社のウェブサイトで入手できますHttp://microast.com.
延滞金第16条報告
1934年証券取引法第16条(A)条は、私たちの取締役、特定の高級管理者、および私たちの普通株を10%以上保有する任意の実益所有者に、一定期間内に米国証券取引委員会およびナスダックに、彼らの所有権および私たちの普通株式所有権変更に関する報告書を提出することを要求する。前の年の間、または前年に関連した第16条の備考書類の審査によると、我々は、Vogelさんが取引を報告したこと、Mattis博士がそれぞれ遅延申請を提出したこと、Balladonさんが2つの取引を提出したこと、ならびにWongさん、YingおよびWhittinghamさんがそれぞれ3つの取引を提出したことを除いて、第16条(A)の期限を過ぎた記録があることを知らなかった。
プロジェクト11.役員報酬
本部では,我々が指定した役員の2023年12月31日までの年間給与(私たちの“近地天体”)を示した。私たちの近地天体は
•楊武、私たちの創業者、会長、総裁兼CEO
•最高財務責任者のクレイグ·ウェブスターは
•ゼカリヤ·ウォード元社長
•ショーン·スミス元首席購買官です
JOBS法案によると、“新興成長型企業”として、他の非新興成長型企業に適用される上場企業に適用される特定の開示要求の免除を許可されている。したがって、以下の“報酬要約表”および“財政年度末の傑出持分報酬”表を除いて、本節では、当社の役員報酬計画に対する報酬検討および分析や表報酬情報は含まれていません。しかも、私たちが新興成長型会社である限り、私たちは“報酬発言権”や“頻度発言権”投票のようないくつかの役員報酬問題を私たちの株主に提出する必要はありません。
報酬総額表
次の表に,我々の近地天体の2022年12月31日と2023年12月31日までの年度の補償状況を示す。
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名称と主要ポスト | | 年.年 | | 賃金.賃金 ($) | | 在庫品 受賞額(ドル)(1) | | 選択権 賞.賞 ($)(2) | | 非持分インセンティブ計画報酬(ドル)(3) | | 他のすべての 補償する ($) | | 合計する 補償する ($) |
楊武 | | 2023 | | 550,008 | | | — | | | — | | | 99,000 | | | — | | | 649,008 | |
創業者、会長兼最高経営責任者 | | 2022 | | 542,895 | | | 439,997 | | | — | | | — | | | — | | | 982,892 | |
ゼカリヤ·ワード(4) | | 2023 | | 383,333 | | 279,750 | | | 1,480,000 | | | — | | | — | | | 2,143,083 | |
元総裁 | | | | | | | | | | | | | | |
クレイグ·ウェブスター | | 2023 | | 400,000 | | | 279,750 | | | — | | | 48,000 | | | — | | | 727,750 | |
首席財務官 | | 2022 | | 309,908 | | | 159,993 | | | 3,190,000 | | | — | | | 13,330 | | | 3,673,231 | |
ショーン·スミス(5) | | 2023 | | 276,208 | | | 279,750 | | | — | | | — | | | 1,092,398(6) | | 1,648,356 | |
元首席購買官 | | | | | | | | | | | | | | |
(1)代表が任命した役員に付与された株式報酬の公正価値総額は、財務会計基準委員会会計基準編纂テーマ718に基づいて、報酬-株式報酬(“FASBテーマ718”)に基づいて計算される。2023年の株式奨励には、2021年計画に従って付与されたRSUと業績株単位(“PSU”)が含まれています。以下の“役員報酬要素である長期インセンティブ”は、2023年予算外資源単位と特別サービス単位の条項について概説する。報告金額を算出する際に作成した仮定は付記22,“株式ベースの支払い”は,我々が監査した総合財務諸表に掲載されている
本年度報告書の第2部第8項に掲載されている。最高性能レベルを仮定すると,RSUとPSUの合計には日値が以下のように付与される
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名前.名前 | | RSU(ドル) | | PSU(ドル) | | 合計(ドル) |
楊武 | | — | | | — | | | — | |
ゼカリヤ·ワード | | 122,250 | | | 236,250 | | | 358,500 | |
クレイグ·ウェブスター | | 122,250 | | | 236,250 | | | 358,500 | |
ショーン·スミス | | 122,250 | | | 236,250 | | | 358,500 | |
(2)*指定された役員に付与された株式オプション付与日を表す公正価値は,FASBトピック718により計算される.2023年の株式オプションの条項は、以下の“役員報酬要素-Ward Performance株式オプション”で概説されます。報告金額を算出する際に作成した仮定は、本年報第II部第8項に記載されている当社の総合財務諸表付記22“株式支払”を参照。
(3)非持分インセンティブ計画報酬は、2023年現在、当社の短期現金インセンティブ計画によって稼いでおり、詳細は以下の“役員報酬要素-短期インセンティブ”を参照されたい。
(四)ウォルダーさんは、2023年8月3日より当社総裁に昇進する。ウォードさんは以前会社の新しい主管ではありません。ワードさんは2024年2月5日から会社を辞めます。
(5)2023年9月4日より,スミスさんの当社での雇用関係を終了する。スミス以前は2021年12月31日までの1年間は近地天体であったが,2022年12月31日までの1年間は近地天体ではなかった。
(6)スミスさんが2023年に支払うべき現金散逸料と、スミスさんが雇用を終了したことに関連する持分報酬が帰属価値を加速させることとをいう。詳細は“スミス別居協議”である
役員報酬の構成要素
基本給
基本給は、私たちの役員報酬計画の他の構成要素と組み合わせて考えた場合、効果的な管理チームを誘致し、保留するために十分な報酬レベルを提供することを目的としている。私たちの近地天体の基本給の相対レベルは、各近地天体の私たちに対する責任範囲と問責を反映するためである。私たちの近地天体当たりの2023年の基本給はMr.Wu-550,000ドル、ウォード-450,000ドル、ウェブスター-400,000ドル、スミス-400,000ドルだった。
短期的インセンティブ
2023年1月31日、取締役会報酬委員会は、私たちの近地天体のために2023年の短期現金インセンティブ機会を制定し、予め定められた収入および調整後の毛金利業績目標の達成状況に基づいて、各近地天体の基本給のパーセンテージを現金形式で支払い、各目標の重みは等しい。報酬委員会は、私たちの近地球天体のために、Mr.Wu-基本給の30%(165,000ドル)、ワード-基本給の20%(90,000ドル)、ウェブスターさん-基本給の20%(80,000ドル)、スミス-基本給の20%(80,000ドル)の次のボーナス目標を設定しました。
敷居パフォーマンス目標を達成または下回った場合、短期インセンティブは目標の0%を支払い、最高パフォーマンス目標以上に達成された場合、短期インセンティブは目標の120%を支払う。異なるレベル間の業績によって、支出に対して線形補間を行う。2023年の短期激励機会の調整毛利部分はすでに最高レベルに達しているため、呉小暉とウェブスターはすべてその目標短期激励機会の60%の配当を得る資格がある。WardさんとSmithさんは、業績認証日の前に会社を辞めたため、短期的な報酬支払いを受ける資格がない。
長期的激励
2023年1月31日、報酬委員会は、2021年計画に基づいて新たな長期インセンティブ計画(2023年LTI)を承認した。2023年のLTIは、(I)時間帰属RSUおよび(Ii)PSUの2つの構成要素を含む。RSUは、受給者が適用される帰属日まで会社にサービスを提供し続けることを前提に、2024年1月31日、2025年、2026年に均等分割分割払いを行う。PSUは,会社が2023年1月1日から2025年12月31日までの間の相対TSR目標の達成状況に応じて付与し(あれば),受信者が報酬委員会が業績を認証した日まで会社にサービスを提供し続けることを前提としている。
相対TSRは,業績期間中に同業グループのメンバー会社の株価増加(再投資配当を含む)を予定していることに基づいて測定される.同業グループ内の会社は業績期間中のTSRランキングに基づいているが,PSUは同業グループメンバーのTSRを比較したTSRに対する当社の業績期間中のTSRのパーセンタイル値ランキングによって稼いでいる。もし会社のTSR業績が25%以上に達して、PSUが目標の50%で稼いでいる場合、会社のTSR業績が75%以上に達した場合、PSUは目標の150%で稼ぎ、レベル間の業績は線形に支出され、25パーセントを下回る会社のTSR業績は支出されていない。
2023年のLTIにより,ウォード,ウェブスター,スミスはそれぞれ75,000個のRSUと75,000個のPSU(目標通り)を獲得した。Mr.Wuは2023年LTIに参加しなかった。
会社の2021年長期激励計画の業績認証は敷居業績より低いため、2021年長期激励計画によって授与されたすべてのPSUは著者らの近地天体に没収された。
ウォード業績株式オプション
WARDさんは、当社総裁に昇進したことについて、2021年計画に基づいて1,000,000株の普通株式を購入するオプションを付与しました。これらのオプションは3年以内に付与され、ある業務買収と資本改善業績目標の満足に依存し、行使価格は2.67ドルとなる。ウォードさんの辞任については、これらの選択は棄却されキャンセルされたが、何ら考慮されていない。彼の辞任と関連して、ウォードは与えられていないすべての株式奨励金を放棄した。
近地天体との就業協定
私たちの近地天体はいずれも書面雇用手配(“雇用協定”)の一方である。各スケジュールの具体的な条項の概要は以下のとおりである.2023年に我々の近地天体に実際に支払われた補償の説明については、上記の“補償表概要”を参照されたい。スミスさんとウォードさんとの雇用契約は彼らの雇用関係を終了することで終了した。
雇用契約により早期に終了した場合には、我々の近地天体毎の雇用期間は3年であり、その雇用期限が終了したときには、いずれか一方が有効期限が満了する前に雇用契約の通知要求に応じて更新しない通知を出さない限り、その雇用期限は自動的に12ヶ月延長される。
雇用協定は、年間基本給、当社上級管理者の年間奨励金計画に参加する機会、当社の長期インセンティブ計画を規定しており、各計画は、時々発効する可能性のある当該計画等の条項に適合し、取締役会が承認する可能性のある他の条項の制約を受け、当社の他の類似した状況に通常提供される幹部に通常提供される当社の福祉計画又は計画に参加する資格がある。
雇用契約下の雇用期限は、会社または役員が30(30)日前の任意の時間に任意の理由で書面で通知して終了することができる。当社又は行政者が何らかの理由で作業を終了した場合、行政者(又は行政者の死亡により作業を終了した行政者の遺産)は、作業終了日(その日を含む)に、すべての計算すべき賃金及び支払われていないボーナスを受け取る。役員が死亡または障害により仕事を終了した後、その役員(またはその遺産)は、(I)役員が取締役会によって決定した業績に基づいて、死亡または障害が発生した財政年度に稼ぐべき年間ボーナスを、役員が勤務する財政年度内に比例して分配し、(Ii)死亡または障害がその3年間の期間内に発生した場合、任意の持分奨励または報酬を完全に加速させる
この役員は、“役員雇用協定”が発効した日から、その発効時間前に当該役員に他の長期インセンティブを付与する。役員雇用協定が発効した後に役員に付与された任意の他の未償還持分奨励または長期インセンティブ奨励は、適用計画および奨励協定の条項に従って処理される。
会社が理由なく雇用を終了した場合(雇用協定で定義されているように)や行政者が正当な理由(雇用合意で定義されているように)で辞任した後、制御権変更(雇用協定で定義されているように)前のいずれの場合も、行政者が会社に有利な請求要求を撤回しない限り、(I)行政総裁にとって2.5倍の額に相当し、互いでは1.5倍に相当する権利がある。(X)行政者の当時の基本給プラス(Y)以下の両者の合計:(A)終了または辞任が発生した財政年度直前の3つの財政年度のうち、毎年行政者に支払われる年間ボーナスの平均額、または(B)終了または辞任が発生した財政年度の目標年次ボーナスは、最高経営責任者が30ヶ月間ほぼ等しい毎月分割払いで最高経営責任者に支払い、他の国の最高経営責任者は18ヶ月以内に分割払いする。及び(Ii)行政者雇用協定が発効してから3年以内に無断又は辞任が発生して仕事を終了する場合、その発効時間前に、行政者が保有する任意の持分奨励又はその他の長期インセンティブ奨励は、行政人員雇用協定が発効した日から全面的にスピードアップしなければならない。役員雇用協定が発効した後に役員に付与された任意の他の未償還持分奨励または長期インセンティブ奨励は、適用計画および奨励協定の条項に従って処理される。
会社は制御権変更終了後2年以内または制御権変更終了後2年以内に、執行者が無断で終了したり、役員辞任で終了したりするが、執行者が署名して会社に有利な債権を撤回しない場合、執行者には、(1)最高経営者の3倍と他の近地天体の2倍に相当する金額が権利がある。(X)行政者の当時の基本給プラス(Y)以下の両者の合計:(A)終了または辞任が発生した財政年度直前の3つの財政年度のうち、毎年行政者に支払われる年間ボーナスの平均額、または(B)終了または辞任が発生した財政年度の目標年次ボーナスは、終了または辞任後75日以内に一度に支払う。(2)(A)終了又は辞任が発生した直前の3財政年度において毎年行政者に支払われる年間ボーナスの平均額、又は(B)行政官が終了又は辞任の日に決定した業績に基づいて終了又は辞任が発生した財政年度に本来獲得すべき年間ボーナスは、行政職員が勤務する財政年度期間に比例して割り当てられたボーナスは、終了又は辞任後75日以内に一括して支給される。(Iii)終了または辞任の日に執行者が保有している未払い持分報酬を全面的に加速させる。
私たちの各近地天体は、(I)役員が任意の理由で終了または辞任した後18ヶ月以内に、(Ii)その間の秘密制限、および(Iii)役員の終了または任意の理由で辞任してから18ヶ月以内に顧客および従業員に意見を求めてはならず、妨害されないという制限条項によって制限されている。
スミス別居協定
当社での採用終了について、スミスさんは2023年8月23日に当社と離職契約(“離職契約”)を締結しました。スミスさんは、離職契約の条項に基づき720,000ドルの現金解散料を受け取る権利を有しており、スミスさんの雇用終了後18ヶ月間、ほぼ均等な月賦で支払われ、スミスさんが離職した日については、スミスさんが2021年に計画していた未払いの持分奨励金を全て獲得し、業績に基づくすべての配当金および全株式オプションを、Smithさんが雇用終了後90日以内に行使することができた。
離職または統制権変更時の補償
近地天体との就業協定
我々の近地天体への解散費と福祉の説明には,我々の近地天体が持つ持分奨励に関する解散費と福祉が含まれており,ある雇用中止に関する記述は,支配権の変更にも制御権の変更にも関係なく,上記の“近地天体との雇用協定”に掲載されている。
スミス別居協定
スミスさんは、前述の“スミス離職協定”に掲載されていた、スミスさんの持分奨励金を含む、当社に雇われたスミスさんへの解散費および福利厚生の説明を終了しました。
長期インセンティブ計画賞
NEOが自発的に辞任したり、会社によって終了した場合(NEOの雇用協定に定義されているように、または雇用協定にこのような規定がない場合には、適用される奨励協定に定義されているように)、すべての未完了のRSU、PSUおよび株式オプションは、付与されているか否かにかかわらず、すべて没収およびキャンセルされるが、業績に基づく株式オプション以外の株式オプションについては、NEOが辞任する十分な理由がある場合(NEOの雇用協定に定義されているような、または雇用協定にこのような条項がない場合、株式オプション報酬プロトコルに定義されているように)。NEOが辞任または株式オプション満期日までの90日間は、一定数の株式オプションを比例的に付与して行使し続けることが十分な理由がある。近地天体の無断終了時には,未帰属RSUの一部を比例的に付与し,PSUの一部に比例して帰属し,適用業績基準に依存する認証と,未帰属株式オプションを比例的に付与する比例部分は,適用される業績基準(ある場合)の認証を前提とし,近接実体の終了後90日または株式オプション満期日の早い者まで無断行使を保持する.
近地天体の死亡または障害(“2021年計画”によって定義されるような)または退職時(適用される奨励協定によって定義されるように):帰属されていないRSUの一部が比例的に付与され、近地天体の死亡または障害がある場合、すべての非帰属された事業単位に比例して帰属され、業績は100%の目標を達成するとみなされ、近地事業体が退職した場合、すべての帰属されていない事業単位は、近くの業務組織が業績中に少なくとも12ヶ月のサービスを提供することを前提として適用される業績基準に比例して付与される。すべての付与されていないサービスベースの株式オプションは、近地天体の雇用終了または株式オプション満了後90日(近地天体退職)または12ヶ月(近地天体死亡または障害)のうちのより早い1つまで、比例的に付与され、行使可能である。付与されていないすべての業績ベースの株式オプションの一部は比例して保留されるが、新役員の雇用終了または株式オプション満了後の90日(例えば、退職)または12ヶ月(例えば、死亡または障害)まで、適用される業績基準が認証されてから行使されなければならない。私たちの近地天体は現在引退資格がありません。
NEOが十分な理由で辞任した場合や,制御権変更後12カ月間(“2021年計画”で定義されているように)が会社によって無断で終了し,すべての未返済のRSU,PSU,株式オプションがすべて帰属し,業績が確定していなければ,RSUとPSUの場合は100%目標を達成するとみなされる.
財政年度終了時の優秀株奨励
次の表は2023年12月31日まで、私たちの近地天体ごとに保有している未償還株式奨励を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | オプション大賞 | | 株式大賞 |
名前.名前 | | 証券数量 潜在的な 未行使オプション (#)行使可能 | | 証券数量 潜在的な 未行使オプション (#)行使できない | | オプション実行権 値段(ドル) | | オプションが満期になる 日取り | | 株式数や 株の単位 まだ授与されていない (#) | | 市場価値があります 各単位の株 未購入株 既得 ($)(1) | | 権益 激励措置 計画報酬: 量 労せずして得る 株式、単位、または 他の権利は まだ授与されていない (#) | | 権益 激励措置 計画報酬: 市場や配当 価値があります 労せずして得る 株式、単位、または 他の権利は まだ授与されていない ($)(1) |
楊武 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,902(2) | | 36,263 | |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | |
ゼカリヤ·ワード | | — | | | 1,000,000(3) | | 2.67 | | | 8/3/2033 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 166,667 | | | 333,333(4) | | 2.42 | | | 7/7/2032 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,424(5) | | 11,794 | | | — | | | — | |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | 75,000(6) | | 105,000 | | | — | | | — | |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,500(7) | | 52,500 | |
クレイグ·ウェブスター | | 333,333 | | | 666,667(8) | | 5.69 | | 4/14/2032 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,279(2) | | 8,791 | |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | 75,000(6) | | 105,000 | | | — | | | — | |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,500(7) | | 52,500 | |
ショーン·スミス(9) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
____________________________________
(1)表の価値は、2023年12月31日現在帰属していないRSUおよびPSU(場合によっては)の数と、その日における私たちの普通株の終値1.40ドルとの積に等しい。
(2)会社の2022年長期インセンティブ計画に基づいて敷居業績で付与されたPSUを代表します。これらのPSUは、2024年12月31日の履行期間終了後に付与され、適用される業績基準を達成することが条件であり、近地主任は、帰属日まで引き続き私たちまたは私たちの付属会社に雇用されているか、またはサービスを提供しています。
(3)2021年計画に基づいて付与された株式オプションを代表する。これらの株式オプションは、適用される業績基準を達成することと、NEOが付与日までに私たちまたは私たちの付属会社に雇用されたり、サービスを提供してくれることを条件に、8月3日、2024年、2025年、2026年に均等額分割払いになります。
(4)2021年計画に基づいて付与された株式オプションを代表する。これらの株式オプションは、NEOが付与日まで私たちまたは私たちの付属会社に雇用されているか、またはサービスを提供してくれることを条件に、7月7日、2024年、2025年に均等分割払いの形で付与される。
(5)2021年計画によって承認されたRSUを代表する。2024年1月31日に帰属するこれらのRSUの50%および2025年1月31日に帰属するこれらのRSUの50%は、NEOがホーム日までに私たちまたは私たちのアクセサリ会社に雇用され続けるか、またはサービスを提供することに依存する2025年1月31日に帰属する。
(6)2021年計画によって承認されたRSUを代表する。これらのRSUは、近地天体がホーム日までに私たちまたは私たちの付属会社に雇用され続けているか、またはサービスを提供していることを条件に、2024年1月31日、2025年、および2026年に均等分割払いに分割される。
(7)閾値性能時に2023 LTIにより付与されたPSUを示す.これらのPSUは、2025年12月31日の履行期間終了後に付与され、適用される業績基準を達成することと、近地主任が帰属日まで引き続き私たちまたは私たちの付属会社に雇用されたり、サービスを提供したりすることが条件となる。
(8)2021年計画に基づいて付与された株式オプションを代表する。これらの株式オプションは2024年4月14日と2025年4月14日に等額分割払いの形で付与される。
(9)スミスさんが当社に雇用されることを終了したことについて、スミスさんが退職した日まで、2021年までに、スミスさんが付与したすべての未償還持分の報酬は、すべてスミスさんに帰属し、すべての業績に基づく報酬は、対象の業績に帰属し、すべての株式オプションは、スミスさんが離職してから90日以内に行使することができる
雇用関係を打ち切る。したがって、スミスさんは2023年12月31日現在、返済されていない株式を保有しており、報酬は何も与えられていません。
退職計画
私たちは私たちの近地天体を含むほとんどの従業員をカバーする401(K)計画を開始した。条件を満たす従業員は、その計画に対して税引前納付を選択することができるが、その計画と“規則”に規定されている制限を受けなければならない。資格に適合するすべての従業員は、私たちの近地天体を含めて、ほぼ同じ条項でこの計画に参加することができます。私たちはその計画の下の従業員口座に雇用主に一致した供給を提供しないつもりだ。
役員報酬
次の表に2023年12月31日までの年間非従業員役員報酬情報を示す。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名前.名前 | | 現金で支払うか稼いだ費用 ($)(1) | | 株奨励(ドル)(2) | | 合計(ドル) |
琴を厳しく回す(3) | | — | | | — | | | — | |
アーサー·ワン | | 94,103 | | | 110,026 | | | 204,129 | |
スタンレー·ホイッティンハム(4) | | 56,103 | | | 110,026 | | | 166,129 | |
スティーブン·ヴォーゲル | | 84,103 | | | 110,026 | | | 194,129 | |
英偉 | | 74,103 | | | 110,026 | | | 184,129 | |
葉龍潭巴拉登 | | 89,103 | | | 110,026 | | | 199,129 | |
____________________________________
(1)会社の非従業員役員報酬政策の変化を反映し、2023年8月3日から発効し、以下のように概説する。特別従業員報酬単位として採用金のうち非従業員役員が受け取る報酬の一部を含め、以下の項目“非従業員役員報酬”を要約すると、財務会計基準第718号に基づいて計算される:Wongさん-7,788;恵廷さん-4,842;傅高義さん-18,018;イギリスさん-30,634。
(2)FASBトピック718から計算された年間RSUの総付与日を代表する公正価値。以下の“非従業員役員報酬”で述べるように、2023年の会社非従業員役員報酬政策の変化については、2023年度取締役に付与された年間RSU数は、2023年度第3四半期、第4四半期、および2024年度通年でサービスに適用される奨励部分に、2023年非従業員役員報酬政策が発効した日の終値に基づく。鄭さん以外の各非従業員取締役について、代表53,671のRSUは、以下に記載する非帰属別のRSUとともに、2023年12月31日に我々の鄭さん以外の非従業員取締役に代わって、すべての未償還持分報酬を保有する。
(3)鄭さんは取締役の形で当社にサービスを提供することでいかなる補償も受けません。鄭さんと当社との間の協議条項によると、鄭さんは2023年にコンサルタントとして当社に提供したサービスに以下の報酬を得ました:給与と費用-297,014ドル;RSU-65,200ドル;PSU-84,000ドル(最高実績126,000ドル)。鄭さんは2023年12月31日現在、株価オプション1,122,100件、RSU 40,000件、PSU 49,419件(目標実績別)を所有しています。
(4)ホイッティンガムは2023年10月9日に取締役会のメンバーを辞任した。彼の辞任に関連して、ホイッティンハムは彼に与えられていないRSUをすべて没収した。
非従業員役員報酬
鄭さんを除く非従業員役員は、2022年5月11日に当社取締役会が採択した非従業員役員報酬政策(“2022年役員報酬政策”)および当社取締役会が2023年8月3日に採択した非従業員役員報酬政策(“2023年役員報酬政策”)に基づいてサービスについて報酬を取得します。2022年取締役補償政策と2023年取締役補償政策それぞれの材料条項は以下のとおりである。
鄭さん以外の非従業員取締役に対し、2023年第1期と第2四半期及び2023年8月3日までの第3四半期に当社にサービスを提供する一部について、我々の非従業員取締役は、2022年役員報酬政策により現金給与を取得します。鄭さん以外の非従業員取締役は、2023年8月3日から2023年12月31日までの間に当社にサービスを提供したため、当社は2023年の役員報酬政策により現金で報酬を獲得しました。年間現金補償額は四半期等額分割払いで、サービス発生毎の財政四半期の最終日または約最終日に延滞します。
鄭さん以外の非従業員各取締役は2023年に当社にサービスを提供するため、彼らは2023年の役員報酬政策に基づいて年度報酬単位の奨励を受け、この政策は2024年12月31日に当社を付与するが、取締役はその日までの継続的なサービスに制限される。当社は2024年までに非従業員役員に年次RSUを発行しない予定です。また、鄭さんを除き、当社の非従業員取締役は、買い戻し単位(“選択的買い戻し単位”)の形で年間現金予約金の全部または一部を受け取ることを選択できます。オプションのRSUの付与日非従業員取締役は、その現金プリペイド金の代わりに株式を取得する日を選択し、RSUの価値は、非従業員取締役が毎年放棄した現金プリペイド金金額に等しい。オプションのRSUは各財政四半期の最終日に四半期ごとに分割払いになります。2023年、各非従業員取締役が受信したオプションのRSU数は、上記の“役員報酬”表の足注4に記載されている。2024年から、私たちの非従業員取締役は、カレンダー年度が始まる前に、彼または彼女の現金事前招聘金の代わりに株式を取得することを選択しなければならず、オプションのRSUは、選択されたカレンダー年度の最後の日に株式を付与する。
| | | | | | | | | | | |
| 2022年役員報酬政策 | | 2023年役員報酬政策 |
取締役会のメンバーが採用者を採用する | $70,000 | | $80,000 |
取締役が首席独立して人を招聘する | $25,000 | | $25,000 |
監査委員会の議長が採用者を採用する | $20,000 | | $20,000 |
報酬委員会議長の招聘費 | $15,000 | | $15,000 |
N&GC委員会議長招聘権 | $10,000 | | $10,000 |
年間制限株式単位(GDFV) | $80,000 | | $95,000 |
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
次の表は、2024年3月25日までの私たちの普通株の利益所有権情報を示しています。具体的には以下の通りです
•私たちが知っているすべての発行された普通株の5%以上の実益所有者
•会社の役員や役員は
•私たちのすべての幹部と役員はチームです。
実益所有権は、現在60日以内に行使または行使可能な制限株式単位および権利証を含む1つの証券に対して単独または共有された投票権または投資権を有する場合、彼または彼女が当該証券の実益所有権を所有することを一般的に規定する米国証券取引委員会の規則に基づいて決定される。
| | | | | | | | | | | | | | |
実益所有者の氏名又は名称及び住所(1) | | 株式数 | | 利益の割合 持っている(2) |
役員および指名された行政員: | | | | |
楊武(3) | | 85,036,953 | | | 26.8 |
アーサー·ワン | | 61,636 | | | * |
スティーブン·ヴォーゲル(4) | | 4,240,304 | | | 1.3 |
| | | | | | | | | | | | | | |
魏瑩 | | 99,768 | | | * |
琴を厳しく回す(5) | | 1,431,400 | | | * |
夜の竜のラディン | | 36,036 | | | * |
クレイグ·ウェブスター(6) | | 1,019,744 | | | * |
ゼカリヤ·ワード(7) | | 33,423 | | | * |
ショーン·スミス(8) | | 2,820,010 | | | * |
全役員と上級管理職(10人) | | 95,611,415 | | | 30.1 | |
保有者の5%: | | | | |
楊武(3) | | 85,036,953 | | 26.8 |
鼎暉グリフィン持ち株有限公司(9) | | 40,435,753 | | | 12.7 |
ベレード株式会社(10) | | 16,668,819 | | | 5.3 |
* 1%未満です
(1)別に説明しない限り,列挙された個人の営業住所はいずれもC/o Microvast Holdings,Inc.,Southwest Freeway 12603,Suite 300,Stafford,Texas 77477である.
(2)利益所有権パーセンテージは、2024年3月25日現在発行され、発行された317,206,095株普通株式に基づいて計算される。引受権証または株式オプションを行使する際に発行可能な株式と、60日以内に帰属予定の制限された株式単位とは、当該等株式承認証、株式オプションまたは制限された株式単位を有する個別者または団体のパーセンテージを計算するための分母で発行された株式とみなされるが、任意の他の者または団体のパーセンテージを計算するための未発行株式ではない。他に説明がある以外に、私らは表に記載されているすべての人々がその実益が所有するすべての普通株式に対して唯一の投票権と投資権を持っていると信じている。
(3)Mr.Wu子女が保有する200万株を含め,Mr.Wuはこれに対して独占投票権と共同処分権を有している。
(4)150,512件の株式承認証が含まれている。
(5)748,067個の60日以内に行使可能な株式オプションを含む。
(6)60日以内に行使できる666,667個の株式オプションが含まれている。
(7)ウォード·さんが会社に雇われた2024年2月5日までの最終日。
(8)スミスさんは2023年9月4日まで、会社で働く最後の日となった。
(9)2022年2月15日に提出された付表13 Gによると、Evergreen Ever Limited(“Evergreen”)は31,446,469株の普通株に対して唯一の投票権と処分権を持ち、Aurora Sheen Limited(“Aurora”)は5,734,018株の普通株に対して唯一の投票権と処分権を持っている。また、杭州鼎暉新傾向株式投資組合(有限責任組合)(“新傾向”)は、当社全資付属会社MVST SPV Inc.名義で発行(及び新傾向を代表して保有)の3,255,266株の普通株に対して独占投票権及び処分権を有し、この等の普通株は、当社、新傾向及びリストに記載されている他の者が2021年2月1日に締結した枠組み合意に基づいて発行された。長栄の唯一の株主はピカデリー、L.P.(“ピカデリー”)、ピカデリーの唯一の一般パートナーは鼎暉中国HFホールディングス(“HF Holdings”)である。Auroraの唯一の株主は上海鼎輝平信投資組合企業(“上海鼎輝”)であり、その唯一の普通パートナーは鼎暉上海百富富管理有限会社(“上海百富”)である。長栄とオーロラが保有する証券の処分権及び投票権は投資及びリスク委員会(“投資家関係委員会”)のメンバーが行使し、メンバーは呉尚志、英偉、Li丹、魏斌及び徐志堅を含む。IR委員会はそれぞれHF Holdingsと上海百富委員会が任命した。HF Holdingsと上海百富は、それぞれ長栄とオーロラが保有する株式に対して実益所有権を持っているとみなされる可能性がある。新傾向の一般パートナーは鼎輝株権投資管理(天津)有限公司(“鼎輝株権”)である。新トレンド実益が持つ証券の処分権と投票権は投資委員会(“投資委員会”)のメンバーが行使し、メンバーは呉尚志、焦樹革、王琳、Huang岩を含む。投資委員会は鼎輝株権によって委任される。鼎輝株権は、新たなトレンド実益を所有する株式に対して実益所有権を有するとみなされる可能性がある。華高持株、上海百富及び鼎輝株権は鼎暉投資管理有限公司(“鼎暉投資”)によって制御され、鼎暉投資有限会社(“鼎暉投資”)は鼎暉投資の大部分の株式を持っている。最終的な親会社はグリフィンホールディングスです。上記の実体の住所はいずれも香港九龍柯士甸道西1号国際ビジネスセンター15階1503号室、郵便番号:中国。
(10)2024年2月2日に提出された付表13 Gによると、ベレード株式会社は16,303,656株の普通株に対して唯一の投票権を持ち、16,668,819株の普通株に対して唯一の処分権を持っている。ベレード社の住所は50 Hudson Yards、New York、NY 10001です。
第13項:特定の関係及び関係者取引、並びに取締役独立性
鄭合意
鄭さんが当社に雇われ終了したことについては、当社と鄭さんは二零二年四月十四日に移行期間サービス協定(“鄭合意”)を締結し、この合意に基づき鄭さんは行政総裁、首席財務官及び取締役会が合理的な要求を受ける可能性のある過渡期のサポートとサービスを提供することになりました。鄭契約によると、鄭さんは最初の18ヶ月間の移行期間サービスを提供し、彼が当社の雇用を終了した日から計算し、その後も必要に応じて提供を継続し、鄭合意が早期終了を許可しない限り提供する。鄭さんへの移行サービスの交換として、鄭さんは毎月25,000ドル相当の相談料を得て、2024年3月11日から鄭さん鄭はこの費用を自発的に16,667ドルに引き下げた。鄭志剛は引き続き取締役会のメンバーを務める。鄭和協定は2024年2月26日に双方の同意を得て終了した。
鄭さん鄭は、招聘日に保有するすべての上限RSUおよび購入持分をすべて帰属させることになった。これはすべて株式購入契約の条項と条件を与え、この等株購入権は鄭さんの過渡サービス終了後3ヶ月以内に継続的に行使できることになる。鄭さんは、採用終了日に保有するすべてのRSUとPSUはまだ弁済されておらず、2021年計画と適用付与協定の条件で規定された条件を引き続き受けることになります。鄭さんは、当社の各サービス年度の長期インセンティブ計画と短期インセンティブ計画にまだ参加する資格があります。
株主合意
業務合併について、Mr.Wuは、Mr.Wu氏の株主総会において、Mr.Wu氏が取締役会への立候補を義務づけることなく、2021年7月23日に合意(“株主合意”)を締結するとともに、各取締役会の株主総会で1ロットの個人(四捨五入を最も近い整数に四捨五入)する義務がないが、(A)取締役総数に(B)Mr.Wu実益を乗じて所有する普通株式数を普通株式流通株総数(1株当たり)で割ることを規定している。A“呉氏取締役”)当時取締役会に在任していた任期未満の呉氏取締役の人数を差し引く。Mr.Wu、鄭艶転、スタンレー·ホイッティンガム、アーサー·WongがMr.Wuに第1回呉氏取締役にノミネートされた。株主合意では、取締役数のいかなる増加または減少も5人の取締役を経て賛成票を投じなければならないと規定されている。株主合意の条項によると、現在4人の呉取締役がいる
トスカーナホールディングス買収有限責任会社実益が少なくとも5,175,000株の普通株を所有すれば、トスカーナホールディングスは有限責任会社を買収する権利があるが、義務はなく、取締役を選挙するたびの会社株主総会で1人の個人(“トスカーナ取締役”)を取締役会選挙に指名し、当時取締役会に在任しており、その任期が同会議で満了していなかったトスカーナ取締役を指名する。スティーヴン·傅高義はトスカーナホールディングスに有限責任会社を買収して最初のトスカーナ取締役に指名された。トスカーナホールディングス買収有限責任会社は実益517.5万株の普通株を所有しなくなったため、トスカーナホールディングス買収有限責任会社はトスカーナ取締役を指名する権利がなくなった。
登録権と販売禁止協定
2021年7月23日、当社は業務合併完了前にMicrovast,Inc.の株主、当社付属会社Microvast Power System(Hou洲)Ltd.のいくつかの前投資家の関連会社、トスカーナグループ及び当社のいくつかの高級管理者及び取締役と“登録権利及びロック協定”を締結し、この合意に基づき、当社は業務合併完了後直ちに登録声明を提出し、“登録権利及びロック合意”契約者が保有する当社の複数の証券の転売を登録する責任がある。“登録権とロック合意”は当事者に“搭載”登録権を提供するが、ある要求と習慣条件の制限を受けなければならない。
いくつかの例外を除いて、“登録権利とロック協定”は、(1)Mr.Wuの75%の普通株が2年間禁売され、条件は、禁売期間が1年の25%の普通株について、任意の30日以内に15.00ドル以上で20日間取引された場合、これらの株式を売却することができること、(2)トスカーナグループのメンバーが所有する普通株について、一部の役人が有することをさらに規定する
当社とトスカーナグループの高級社員は、“信託合意改正案”(定義は以下参照)に規定されている譲渡制限を遵守しなければなりません。
賠償協定
吾らは2021年7月23日、Mr.Wu、鄭彦専、クレイグ·ウェブスター、魏穎、スタンレー·ホイッティンガム、AB·Wong、スティーブン·傅高義および文娟·マティス、ショーン·スミス、ササ·ルターバーンと賠償協定を締結し、業務合併後それぞれ取締役の幹部となった。各賠償協定は、他の事項を除いて、法律で許容される最大範囲内で、取締役又は主管者が取締役主管者として提出されたクレームについて、取締役主管者に賠償を行うことが規定されている。
株式発行
我々の初公募株については,トスカーナグループが所有する全6,900,000株の方正株式(“方正株式”)は,ホストエージェントである大陸株式譲渡信託会社(“ホストエージェント”)からニューヨークニューヨークにあるモルガンスタンレー信託口座に入金されている.特定の限られた例外を除いて、ホストプロトコルは、最初に、これらの株式を譲渡、譲渡、売却、または解除してはならない(特定の限られた例外の場合の制限を受けて)、(I)そのような株式の50%について、企業合併完了後の30取引日以内の任意の20取引日以内に、私たちの普通株の終値が1株当たり12.50ドル以上であり、(Ii)残りの50%のこのような株式について、企業合併の日から1年、あるいはそれ以上、もし私たちの企業合併の後、私たちが清算、合併、株式交換、または他の類似の取引を完了した場合、私たちのすべての株主は彼らの普通株を現金、証券、または他の財産と交換する権利がある。限られた例外には,(I)有限責任会社の高級管理者,取締役,コンサルタントまたはその付属会社への私たちまたはトスカーナホールディングスへの譲渡,譲渡または売却,(Ii)実体清算時にそのメンバーに譲渡する,(Iii)遺産計画の目的で親族や信託基金に譲渡する,(Iv)継承法や死後の分配法による,(V)適格な国内関係令による,(Vi)我々の最初の業務合併を完了するためには,我々にとって取り消す価値がない,などがある.または(Vii)譲受人が信託契約の条項に同意し、そのような譲渡制限を受けている場合には、株式の最初の購入価格よりも高くない価格(第(Vi)項または吾等の事前同意)で企業合併に関連する。
保護者支援協定
業務合併については,トスカーナとある関係者がトスカーナ,当社,大陸株式譲渡と信託会社およびトスカーナグループ間の信託合意(“エスクロープロトコル”)を改訂し,この合意に基づき,トスカーナホールディングスが有限責任会社が保有する6,750,000株,ステファン·M·セレグ,リチャード·O·リゲル,エイミー·ブット(およびトスカーナホールディングス買収有限責任会社,“創設者”)がそれぞれ保有する30,000株を業務合併後に保有する。改訂された“ホスト·プロトコル”によると:
•ホストエージェントは、業務合併終了後の任意の30取引日以内の任意の20取引日以内に1株12.00ドル以上となる日まで、トスカーナホールディングスが有限責任会社が保有する843,750株の普通株を保有する。
•ホストエージェントは、業務合併終了後の任意の30取引日以内の任意の20取引日以内に1株15.00ドル以上となる日まで、トスカーナホールディングスが有限責任会社が保有する追加843,750株の普通株を保有する。
•業務合併終了5周年当日または前に、第1の利益目標および第2の利益目標の両方が達成されていない場合、ホストエージェントは、ログアウトのために、ホストが所有しているすべての株式を無料で会社に解除する。業務合併終了5周年当日またはそれまでに最初の利益目標のみが達成された場合、ホストエージェントは、無効化のために834,750株の普通株を会社に無料で発行する。
役員の独立性について
ナスダック資本市場の上場規則によると、私たちの取締役会は過半数の独立取締役を持たなければならない。当社の取締役会は、当社の7人の取締役のうち5人、すなわち譚業龍、魏穎、恵廷翰、傅高義、Wongは、いずれもナスダック規則第5605(A)(2)条で指す独立取締役に属することを決定した。
関係者の取引に関する政策
我々は、“関係者”との取引について書面政策を採択しており、この政策では、“関係者”は、取締役の役員、取締役の被著名人、又は任意のカテゴリーの投票権を有する証券の実益所有者が5%を超える者、及びその直系親族と定義されている。本政策では、“関係者取引”は任意の取引、手配または関係と定義されているが、当社はそのような取引、手配または関係の参加者であり、関連する総金額は120,000ドルを超えるか、または予想される可能性があり、関係者は直接または間接的な重大な権益を持っている、または所有している。取締役会は、取引に関する利害関係のない審査委員会のメンバーを通して行動し、関係者の取引を審査し、当該関係者の取引が当社とその株主の最適な利益に合致するかどうかを確認する。いずれかの当該等の審査を経て,1つの関係者取引が当社の最適な利益に適合しているか,または抵触していないことが決定された場合,その関係者取引は保険証内の手続きに基づいて承認または承認することができる。事前監査委員会の承認が監査委員会の承認を必要とする関係者取引が実行可能でないか、好ましくない場合、監査委員会議長は、関連者取引を承認または承認することができる。さらに、この政策は、監査委員会が事前承認とみなされるいくつかのタイプの取引を審査し、決定するための長期的な事前承認を提供する。
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
次の表に徳勤会計士事務所が提供するいくつかの専門サービスに関する費用総額(PCAOB ID No.を以下のカテゴリで示す1113)は、独立した公認会計士事務所と私たちの主な非常勤監査人です。
| | | | | | | | | | | |
12月31日までの年度 | | 2022 | 2023 |
料金を審査する(a) | | $ | 1.6 | 万万 | $ | 1.8 | 万万 |
監査関連費用(b) | | | |
税金.税金(c) | | — | 10万人 |
他のすべての費用(d) | | — | — |
合計する | | $ | 1.6 | 百万 | $ | 1.9 | 万万 |
(a)監査費用とは、我々の総合財務諸表を監査し、私たちの中期総合財務諸表に関連するサービス費用を審査し、他の法律または法規に関連する監査サービス費用を指します。
(b)監査関連費用には、主要会計士によって提供される監査又は審査我々の総合財務諸表の業績に関する保証及び関連サービスが含まれており、当該等のサービスは上記監査費用項目に次のように報告されていない。
(c)税料とは、税務コンプライアンス、税務相談、税務計画に提供される専門サービスの費用のことです。
(d)他のすべての費用には、上記サービス以外の他のサービスを提供する費用が含まれています。
監査委員会があらかじめ承認した政策と手続き
取締役会審査委員会はその定期会議及び特別会議において、当社の独立会計士が行う任意の審査及び非審査サービスを審議及び事前に承認する。2021年7月25日、監査委員会は前置承認政策と手続きを採択した。当該日から、当社の主要会計士は、事前承認されていない監査又は非監査サービスを提供していない。
第4部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
1.財務諸表--F-1ページに掲載されている“連結財務諸表と財務諸表明細書索引”を参照。
2.財務諸表明細書--F-1ページ“連結財務諸表と財務諸表明細書索引”を参照。
3.展示品-次ページの“展示品索引”を参照。
展示品索引
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展示品 番号をつける | | 説明する | |
3.1 | | Microvast Holdings,Inc.第2回改訂および再発行された会社登録証明書(会社が2021年7月28日に米国証券取引委員会に提出した現在の8-K表報告書から引用することにより添付ファイル3.1)。 | |
3.2 | | Microvast Holdings,Inc.の規約を改訂し再改訂する(2021年7月28日に米国証券取引委員会に組み込まれた現在の8−K表報告書の添付ファイル3.2を参照することにより)。 | |
4.1* | | 登録者の証券説明. | |
4.2 | | 普通株式証明書サンプル(当社が2021年7月28日に米国証券取引委員会に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.4から参照)。 | |
4.3 | | 株式証明書サンプル証明書(当社が2021年7月28日に米国証券取引委員会に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.5から引用)。 | |
4.4 | | 株式承認契約(当社が2019年2月26日に当社に提出したS-1登録説明書添付ファイル4.4より)。 | |
4.5 | | 2021年7月26日現在、(A)Microvast Holdings,Inc.(B)Microvast持分所有者、(C)CL所有者、(D)トスカーナホールディングス買収有限責任会社、Stefan M.Selig,Richard O.RiegerおよびAmy Butte、および(E)EarlyBirdCapital,Inc.(添付ファイル4.1を参照して2021年7月28日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-Kレポートに組み込まれている)登録権およびロック合意。 | |
4.6 | | 2021年7月26日に(A)Microvast Holdings,Inc.,(B)Yang Wuおよび(C)Tuscan Holdings Acquisition LLCによって署名された株主合意。(添付ファイル4.2を参照して会社に組み込まれ、2021年7月28日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-K表報告書)。 | |
10.1 | | 賠償協定表(添付ファイル10.1を参照して会社に組み込まれ、2021年7月28日に米国証券取引委員会の現在の8-K表報告書に提出される)。 | |
10.2 | | Microvast,Inc.と楊武の間で2021年2月1日に締結された雇用協定(合併は2021年7月28日に米国証券取引委員会に提出された会社現在8−K表報告の添付ファイル10.2)。 | |
10.3 | | 雇用協定は,2021年2月1日にMicrovast,Inc.と文娟·マティス博士が署名した(引用により2021年7月28日に米国証券取引委員会に提出された現在の8−K表報告書の添付ファイル10.4)。 | |
10.4 | | Microvast,Inc.とササ·レネ·ケルトボーンとの間の雇用協定は,2017年6月1日である(引用合併により2021年7月28日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8−K表報告書の添付ファイル10.5)。 | |
10.5 | | Microvast Holdings,Inc.2021年株式インセンティブ計画(会社が2021年10月1日に米国証券取引委員会に提出したS-8表登録説明書の99.1号添付ファイルから引用することにより)。 | |
10.6 | | 登録者、大陸株式譲渡信託会社と当社初期株主との間の株式信託契約(当社が2019年2月26日に当社に提出したS-1の登録説明書添付ファイル10.6から引用することにより)。 | |
10.7 | | 登録者、大陸株式譲渡信託会社と当社の初期株主との間の株式信託協定第1号修正案(2021年7月28日に米国証券取引委員会に提出された現在の8−K表報告書の添付ファイル10.13を参照することにより)。 | |
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展示品 番号をつける | | 説明する | |
10.8 | | 業績単位報酬プロトコル表(添付ファイル99.1を参照して会社に組み込まれ、2021年8月31日に米国証券取引委員会の現在の8-K表報告書に提出される)。 | |
10.9 | | 制限株式報酬プロトコル表(業績条件)(添付ファイル99.2を参照して会社に組み込まれ、2021年8月31日に米国証券取引委員会の現在の8-K表報告書に提出される)。 | |
10.10 | | 制限株式報酬プロトコル表(業績条件なし)(添付ファイル99.3を参照して会社に組み込まれ、2021年8月31日に米国証券取引委員会の現在の8-K表報告書に提出される)。 | |
10.11 | | 限定株式奨励協定(取締役)表(当社が2022年3月29日に米国証券取引委員会に提出した10−K表年次報告書の添付ファイル10.15を参考に参照)。 | |
10.12 | | Microvast,Inc.とShane Smithとの間の雇用協定は,2022年3月29日(引用合併により2022年3月29日に米国証券取引委員会の会社10−K表年次報告書に提出された添付ファイル10.16)である。 | |
10.13 | | 移行サービス協定は、2022年4月14日にMicrovast,Inc.と厳転(リヨン)鄭(引用合併により2022年4月19日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8-K表報告書の添付ファイル10.1に引用される)である。 | |
10.14 | | Microvast,Inc.とCraig Websterの間で2022年4月14日に締結された雇用契約(2022年4月19日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8-K表報告書の添付ファイル10.2から引用することにより)。 | |
10.15 | | Microvast Holdings,Inc.とササ·レネ·ケルトボーンとの間で2022年4月14日に署名された書簡協定(添付ファイル10.3を参照することにより、2022年4月19日に米国証券取引委員会に提出された現在の8−K表報告書の添付ファイル10.3に組み込まれる)。 | |
10.16 | | 株式オプション奨励プロトコル表(会社が2022年5月16日に米国証券取引委員会に提出した10-Q表四半期報告書の添付ファイル10.3から参照)。 | |
10.17 | | Microvast Power Systems株式会社とその中に列挙された融資者との間で署名された日は、2022年9月27日の銀団融資協定の英訳である(2022年9月29日に米国証券取引委員会に提出された8-K表の現在の報告書の添付ファイル10.1を参照することによって)。 | |
10.18 | | Microvast Holdings,Inc.とZachariah Wardの間で2023年8月5日に改訂および再署名された雇用協定(2023年8月8日から米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8−K表報告書の添付ファイル10.1参照により統合される)。 | |
10.19+ | | 業績株式オプション奨励プロトコル表(添付ファイル10.2を参照して会社に組み込まれ、2023年8月8日に米国証券取引委員会の現在の8-K表報告書に提出されます)。 | |
10.20 | | Microvast Holdings,Inc.とShane Smithの間で2023年8月23日に署名された別居協定(2023年11月9日に米国証券取引委員会に提出された10-Q表四半期報告書の添付ファイル10.3から引用することによって)。 | |
21.1* | | 登録者の子会社. | |
23.1* | | 徳勤会計士事務所は同意します。 | |
24* | | 授権書 | |
31.1* | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された証券取引法第13 a-14(A)及び15(D)-14(A)条に規定する最高経営責任者認証。 | |
31.2* | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された証券取引法第13 a-14(A)及び15(D)-14(A)条に基づく首席財務官の認証。 | |
32.1** | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。 | |
32.2** | | 2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の認証。 | |
97.1*+ | | Microvast Holdings,Inc.払い戻し政策を改訂·再設定した | |
101.INS* | | XBRLインスタンスドキュメントを連結する | |
101.Sch* | | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 | |
101.カール* | | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | |
101.定義* | | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する | |
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展示品 番号をつける | | 説明する | |
101.実験所* | | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する | |
101.前期* | | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | |
104 | | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) | |
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*ここで提出されたファイルです。
**ホテルはサービスを提供しています。
S−K法規第601(B)(2)項によれば、本展示品のいくつかの付表は省略されている。会社は米国証券取引委員会のすべての省略スケジュールのコピーの追加提供を要求しなければならないことに同意した。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者は2024年4月1日に正式に本報告が正式に許可された以下の署名者がその署名を代表することを促した。
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| 低侵襲控股有限公司 |
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| 差出人: | /S/クレイグ·ウェブスター |
| | 名前:クレイグ·ウェブスター |
| | 役職:首席財務官 |
授権依頼書
このような陳述により、以下の署名のすべての人が、楊武とクレイグ·ウェブスターおよび彼ら一人を彼または彼女の真実かつ合法的な事実代理人として構成し、任命し、その個人の代わりに、任意およびすべての身分で、本Form 10-K年次報告書の任意およびすべての修正に署名し、すべての証拠物およびそれに関連する他の文書と共に米国証券取引委員会に提出し、上記の事実代理人と代理人、およびそれらのそれぞれを付与することを知っている。これに関連するすべての必要かつ必要なものおよび事柄を決定し、実行する権利が完全にあり、その可能性または自ら行うことができるすべての意図および目的を尽くし、ここで上述したすべての事実代理人および代理人、または彼らのいずれか、またはその個人の代理人を承認し、確認することは、本条例によって行われたすべてのことを合法的に行うことができるか、またはその結果として、すべてのことを行うことができる。
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
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サイン | | タイトル | | 日取り |
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投稿S/楊武 | | 最高経営責任者総裁兼取締役会長(CEO) | | 2024年4月1日 |
楊武 | | |
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/S/クレイグ·ウェブスター | | 首席財務官 (首席財務官) | | 2024年4月1日 |
クレイグ·ウェブスター | | |
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/S/Lu/高暁松 | | 首席会計官 (首席会計官) | | 2024年4月1日 |
Lu高 | | |
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/S/鄭燕特 | | 役員.取締役 | | 2024年4月1日 |
琴を厳しく回す | | | |
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/投稿S/アーサー·Wong | | 役員.取締役 | | 2024年4月1日 |
アーサー·ワン | | | |
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寄稿S/スティーブン·ヴォーゲル | | 役員.取締役 | | 2024年4月1日 |
スティーブン·ヴォーゲル | | | |
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/S/エロンバーラディン | | 役員.取締役 | | 2024年4月1日 |
夜の竜のラディン | | | |
投稿S/魏穎 | | 役員.取締役 | | 2024年4月1日 |
魏瑩 | | | |