米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
| 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
| 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号:
コナグラ・ブランズ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | (IRS) 雇用主 識別番号) | |
| | |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
N/A
(前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル |
| トレーディングシンボル |
| 登録された各取引所の名前 |
|
| |
| |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間)に、規則S-Tの規則405(本章の§232.405)に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。
アクセラレーテッド・ファイラー ☐ | ノンアクセラレーテッドファイラー ☐ | 小規模な報告会社 | 新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年11月26日現在の発行者の普通株式の発行済み株式数は
目次
第I部。財務情報 |
1 |
|
アイテム 1 |
財務諸表 |
1 |
2023年11月26日および2022年11月27日に終了した13週間および26週間の未監査の要約連結損益計算書 |
1 | |
2023年11月26日および2022年11月27日に終了した13週間および26週間の包括利益の未監査要約連結計算書 |
2 |
|
2023年11月26日および2023年5月28日現在の未監査の要約連結貸借対照表 |
3 |
|
2023年11月26日および2022年11月27日に終了した26週間の未監査の要約連結キャッシュフロー計算書 |
4 |
|
未監査の要約連結財務諸表に関する注記 |
5 |
|
アイテム 2 |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
22 |
アイテム 3 |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
31 |
アイテム 4 |
統制と手続き |
32 |
第二部その他の情報 |
33 |
|
アイテム 1 |
法的手続き |
33 |
アイテム 1A |
リスク要因 |
33 |
アイテム 5 | その他の情報 | 33 |
アイテム 6 |
展示品 |
34 |
署名 |
35 |
|
パート I — 財務情報
アイテム 1.財務諸表
コナグラ・ブランズ社と子会社
要約連結損益計算書
(1株あたりの金額を除く百万単位)
(未監査)
13 週間終了 | 二十六週間が終わりました | |||||||||||||||
2023年11月26日 | 2022年11月27日 | 2023年11月26日 | 2022年11月27日 | |||||||||||||
純売上高 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
費用と経費: | ||||||||||||||||
売上原価 | ||||||||||||||||
販売費、一般管理費 | ||||||||||||||||
年金と退職後の非サービス費用(収入) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
支払利息、純額 | ||||||||||||||||
税引前利益および持分法投資収益 | ||||||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||||||
持分法投資収益 | ||||||||||||||||
当期純利益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
控除:非支配株主に帰属する純利益 | ||||||||||||||||
コナグラ・ブランズ社に帰属する純利益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
1株当たりの利益 — 基本 | ||||||||||||||||
コナグラ・ブランズ社の普通株主に帰属する純利益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
1株当たり利益 — 希薄化後 | ||||||||||||||||
コナグラ・ブランズ社の普通株主に帰属する純利益 | $ | $ | $ | $ |
未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
コナグラ・ブランズ社と子会社
要約連結包括利益計算書
(百万単位)
(未監査)
13 週間終了 | ||||||||||||||||||||||||
2023年11月26日 | 2022年11月27日 | |||||||||||||||||||||||
税引前金額 | 税金 (経費) 給付 | 税引き後の金額 | 税引前金額 | 税金 (経費) 給付 | 税引き後の金額 | |||||||||||||||||||
当期純利益 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
その他の包括利益: | ||||||||||||||||||||||||
デリバティブ調整: | ||||||||||||||||||||||||
未実現デリバティブ調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
純利益に含まれるデリバティブ調整の再分類 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
未実現通貨換算損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
年金と雇用後の給付義務: | ||||||||||||||||||||||||
未実現年金と雇用後の給付債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
純利益に含まれる年金および雇用後給付債務の再分類 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
包括利益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
非支配株主に帰属する包括損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
コナグラ・ブランズ社に帰属する包括利益 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
二十六週間が終わりました | ||||||||||||||||||||||||
2023年11月26日 | 2022年11月27日 | |||||||||||||||||||||||
税引前金額 | 税金 (経費) 給付 | 税引き後の金額 | 税引前金額 | 税金 (経費) 給付 | 税引き後の金額 | |||||||||||||||||||
当期純利益 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
その他の包括利益: | ||||||||||||||||||||||||
デリバティブ調整: | ||||||||||||||||||||||||
未実現デリバティブ調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
純利益に含まれるデリバティブ調整の再分類 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
未実現通貨換算利益(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
年金と雇用後の給付義務: | ||||||||||||||||||||||||
未実現年金と雇用後の給付債務 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
純利益に含まれる年金および雇用後給付債務の再分類 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
包括利益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
非支配株主に帰属する包括損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
コナグラ・ブランズ社に帰属する包括利益 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
コナグラ・ブランズ社と子会社
要約連結貸借対照表
(株式データを除く百万単位)
(未監査)
2023年11月26日 | 2023年5月28日 | |||||||
資産 | ||||||||
流動資産 | ||||||||
現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
売掛金、3.0ドルと2.7ドルの貸倒引当金を差し引いたもの | ||||||||
インベントリ | ||||||||
前払費用およびその他の流動資産 | ||||||||
売却目的で保有されている流動資産 | ||||||||
流動資産合計 | ||||||||
不動産、プラント、設備 | ||||||||
減価償却累計額が少ない | ( | ) | ( | ) | ||||
不動産、プラント、設備、純額 | ||||||||
グッドウィル | ||||||||
ブランド、商標、その他の無形資産、純額 | ||||||||
その他の資産 | ||||||||
売却目的で保有されている非流動資産 | ||||||||
$ | $ | |||||||
負債と株主資本 | ||||||||
現在の負債 | ||||||||
支払手形 | $ | $ | ||||||
現在の長期債務の分割払い | ||||||||
口座とその他の買掛金 | ||||||||
未払給与 | ||||||||
その他の未払負債 | ||||||||
売却目的で保有されている流動負債 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
優先長期債務(現在の分割払いを除く) | ||||||||
その他の非流動負債 | ||||||||
売却目的で保有されている非流動負債 | ||||||||
負債総額 | ||||||||
普通株主資本 | ||||||||
額面5ドルの普通株式、承認済株式12億株、発行済584,219,229株 | ||||||||
追加払込資本 | ||||||||
利益剰余金 | ||||||||
その他の包括損失の累計 | ( | ) | ( | ) | ||||
自己株式(原価)を差し引いて、106,214,201株と107,196,446株の普通株式 | ( | ) | ( | ) | ||||
コナグラ・ブランズ社の普通株主資本の総額 | ||||||||
非支配持分 | ||||||||
株主資本の総額 | ||||||||
$ | $ |
未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
コナグラ・ブランズ社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
(未監査)
二十六週間が終わりました | ||||||||
2023年11月26日 | 2022年11月27日 | |||||||
営業活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
当期純利益 | $ | $ | ||||||
純利益を営業活動による純キャッシュフローと調整するための調整: | ||||||||
減価償却と償却 | ||||||||
資産減損費用 | ||||||||
持分法投資の収益が分配金を下回る(上回る) | ( | ) | ||||||
株式決済による株式支払い費用 | ||||||||
年金制度への拠出金 | ( | ) | ( | ) | ||||
年金費用(給付) | ( | ) | ||||||
その他のアイテム | ( | ) | ||||||
営業資産および負債の変動: | ||||||||
売掛金 | ( | ) | ( | ) | ||||
インベントリ | ( | ) | ( | ) | ||||
繰延所得税と未払所得税、純額 | ( | ) | ||||||
前払費用およびその他の流動資産 | ( | ) | ( | ) | ||||
口座とその他の買掛金 | ( | ) | ||||||
未払給与 | ( | ) | ( | ) | ||||
その他の未払負債 | | |||||||
営業活動による純キャッシュフロー | ||||||||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
資産、プラント、設備への追加 | ( | ) | ( | ) | ||||
不動産、プラント、設備の売却 | ||||||||
有価証券の購入 | ( | ) | ( | ) | ||||
有価証券の売却 | ||||||||
その他のアイテム | ||||||||
投資活動による純キャッシュフロー | ( | ) | ( | ) | ||||
財務活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
満期が90日を超える短期借入金の発行 | ||||||||
満期が90日を超える短期借入金の返済 | ( | ) | ( | ) | ||||
その他の短期借入金、満期が90日以内の純発行(返済) | ( | ) | ||||||
長期債務の発行 | ||||||||
長期債務の返済 | ( | ) | ( | ) | ||||
債務発行費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
コナグラ・ブランズ社の普通株式の買戻し | ( | ) | ||||||
現金配当金の支払い | ( | ) | ( | ) | ||||
ストックオプションの行使および源泉徴収を含むその他の株式報奨の発行 | ( | ) | ( | ) | ||||
その他のアイテム | ( | ) | ||||||
財務活動による純キャッシュフロー | ( | ) | ( | ) | ||||
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | ( | ) | ||||||
売却目的で保有されている資産として分類される現金残高を含む、現金および現金同等物の純増減額 | ( | ) | ( | ) | ||||
less: 売却目的で保有されている資産として分類される現金残高の純増減額 | ( | ) | ||||||
現金および現金同等物の純増減額 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金および現金同等物の期首残高 | ||||||||
現金および現金同等物の期末残高 | $ | $ |
未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
コナグラ・ブランズ社と子会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
(1株あたりの金額を除く円柱状のドル)
1. 重要な会計方針の要約
最近採択された会計上の宣言
に 2022年9月、 財務会計基準審議会(「FASB」)は、会計基準更新(「ASU」)を発行しました 2022-04、 サプライヤーファイナンスプログラム(トピック) 405-50)-サプライヤーファイナンスプログラムの義務の開示、会計基準体系化にサプライヤーの資金調達プログラムに関連する開示要件を追加してください 405、 負債。このガイダンスでは、サプライヤーファイナンスプログラムを維持している事業体は、サプライヤーファイナンスプログラムの利用状況と、それが企業の運転資本、流動性、キャッシュフローに及ぼす影響に関する情報を財務諸表で提供することを義務付けています。具体的には、この改正により、企業はプログラムの主要な条件、未払い金額、貸借対照表の提示、および年間期間中の未払い額の繰り越しを開示することが義務付けられています。中間期間に開示する必要があるのは、期末の未払い額のみです。このASUは、それが発効したときに採用しました 最初 会計年度の四半期 2024, ただし、ロールフォワード要件は、会計年度から有効になります 2025。 このASUの採用は じゃない当社の財務諸表および関連する開示に大きな影響を与えます。
最近発行された会計宣言
に 2023年11月、 FASBはASUを発行しました 2023-07、 セグメントレポート(トピック 280): 報告対象セグメントの開示の改善、主に重要なセグメント経費に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示要件を改善します。開示要件は、財務諸表に記載されている過去のすべての期間に遡及的に適用する必要があります。この基準の発効日は、それ以降に始まる会計年度です 2023年12月15日 およびそれ以降から始まる会計年度内の中間期間 2024年12月15日。 早期養子縁組は許可されています。現在、ASUが関連する開示に与える影響を分析中です。
に 12月2023、 FASBはASUを発行しました 2023-09、 所得税開示の改善、より詳細な所得税開示要件を提供してください。このガイダンスでは、企業が実効税率の調整に関する細分化された情報と、支払った所得税に関する情報を開示することが義務付けられています。開示要件は将来的に適用され、遡及的に適用することもできます。この基準の発効日は、それ以降に始まる会計年度です 2024年12月15日。 早期養子縁組は許可されています。現在、ASUが関連する開示に与える影響を分析中です。
2. 売却目的で保有している資産
の間に 第二 会計年度の四半期 2024, 私たちは、業績が国際セグメントに含まれる事業を売却する計画を開始しました。資産と負債は、提示されたすべての期間において、当社の要約連結貸借対照表で売却目的で保有されている資産と負債として再分類されており、その期間内に売却される予定です 十二 私たちの計画を開始してから数か月が経ちました。この活動に関連して、$の減損費用が発生しました
当社の要約連結貸借対照表に反映されている売却目的で保有されている資産と負債は次のとおりです。
2023年11月26日 | 2023年5月28日 | |||||||
流動資産 | $ | $ | ||||||
非流動資産(それぞれ4,740万ドルと6,880万ドルののれんを含む) | ||||||||
現在の負債 | ||||||||
非流動負債 |
3。 リストラ活動
フォーム上の年次報告書に含まれる連結財務諸表と関連メモを参照してください 10-Kは終了した会計年度です 2023年5月28日 私たちのリストラ活動に関する追加情報については。
コナグラリストラ計画
会計年度中 2019年、 上級管理職は、販管費の有効性と効率性を改善し、サプライチェーンネットワークを最適化するために講じられた措置に関連して発生した費用のリストラ計画(「コナグラ再編計画」)を開始しました。現在 2023年11月26日、$の発生を承認しました
の間に 最初 会計年度の半分 2024、コナグラリストラ計画の税引前費用として以下のことが確認されました。
食料品とスナック | 冷蔵&冷凍 | 国際 | コーポレート | 合計 | ||||||||||||||||
加速減価償却 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
その他の売上原価 | ||||||||||||||||||||
商品の総販売コスト | ||||||||||||||||||||
退職金および関連費用 | ||||||||||||||||||||
資産減損 | ||||||||||||||||||||
コンサルティング/専門家費用 | ||||||||||||||||||||
その他の販管/販売管理費 | ||||||||||||||||||||
販売管理費合計 | ||||||||||||||||||||
合計 | $ | $ | $ | $ | $ |
上記の結果に含まれるのは $
コナグラ再編計画に記録された負債とその変更について 最初 会計年度の半分2024 次のとおりでした:
2023年5月28日の残高 | 発生した費用と経費に請求される費用 | 支払った費用またはその他の方法で決済した費用 | 2023年11月26日の残高 | |||||||||||||
退職金および関連費用 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
コンサルティング/専門家費用 | ( | ) | ||||||||||||||
その他の費用 | ( | ) | ||||||||||||||
合計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
4。 負債とリボルビング・クレジット・ファシリティ
シニアノート
の間に 最初 会計年度の四半期 2024, 未払いの$を全額返済しました
の間に 三番 会計年度の四半期 2023、 残りの未払いの$を返済しました
の間に 第二 会計年度の四半期 2023、 未払いの$を全額返済しました
タームローン
の間に 第二 会計年度の四半期 2023、 $を全額借りました
リボルビング・クレジット・ファシリティ
で 2023年11月26日、私たちは、金融機関のシンジケートとのリボルビング・クレジット・ファシリティ(「リボルビング・クレジット・ファシリティ」)を設けていました。どの金融機関でも、未払いの元本総額の上限額を支払うことができます 一 $の時間
債務規約
リボルビング・クレジット・ファシリティでは、通常、利息、税金、減価償却費を控除する前の収益(「EBITDA」)と支払利息の比率は じゃない より小さい
コマーシャル・ペーパー
現在 2023年11月26日そして 2023年5月28日、私たちは$を持っていました
支払利息
純利息支出の構成は次のとおりです。
13 週間終了 | 二十六週間が終わりました | |||||||||||||||
2023年11月26日 | 2022年11月27日 | 2023年11月26日 | 2022年11月27日 | |||||||||||||
長期債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期債務 | ||||||||||||||||
利息収入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息が資産計上されました | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ | $ | $ |
5。 資金調達の取り決め
サプライヤーの資金調達の取り決め
キャッシュフローと関連する流動性を管理するために、私たちはサプライヤーと協力して、支払い条件の延長を含む契約条件を最適化しています。いくつかの要因 かもしれない 相対的な信用力、市場全体の流動性、金利やその他の一般的な経済状況の変化など、将来の支払い条件に影響を与えます。サプライヤーとの現在の支払い条件は、商業的に合理的であると当社が判断したものは、以下の範囲に及びます
また、未払い額や予定支払条件など、サプライヤーに対する特定の義務がこれらの影響を受けることも結論付けました 三番当事者向けサービスプログラムとこれらの取り決めは、当社の要約連結貸借対照表では支払手形として分類されます。短期借入に関連する収益と支払いは、当社の要約連結キャッシュフロー計算書に財務活動として反映されます。現在 2023年11月26日 そして 2023年5月28日、私たちは約$を持っていました
現金以外のリース契約
で 最初 会計年度の四半期 2024、私たちはコントロールしました 三番ファイナンスリースと評価された当事者向け流通施設。リース開始時のリース期間は
6。 のれんやその他の識別可能な無形資産
のれんの帳簿価額の変動最初 会計年度の半分 2024、売却目的で保有されていると分類される金額は除きます(注を参照) 2)、次のとおりでした:
食料品とスナック | 冷蔵&冷凍 | 国際 | フードサービス | 合計 | ||||||||||||||||
2023年5月28日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
通貨換算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2023年11月26日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | $ |
売却目的で保有されている金額を除く、その他の識別可能な無形資産は次のとおりです。
2023年11月26日 | 2023年5月28日 | |||||||||||||||
総帳簿価額 | 累積償却額 | 総帳簿価額 | 累積償却額 | |||||||||||||
非償却無形資産 | ||||||||||||||||
ブランドと商標 | $ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||
無形資産の償却 | ||||||||||||||||
顧客関係と知的財産 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
の間に 最初 会計年度の四半期 2023、 経営陣は、国内の特定のブランドの報告構造を再編成しました 二 冷蔵・冷凍セグメントの報告ユニット。管理報告の変更により、のれんを含む資産と負債(のれんを含む)を報告単位間で再配分し、変更前と変更後ののれん減損テストを完了し、無期限無形資産(ブランド名と商標)を含む報告単位内の他の資産の減損評価を行う必要がありました。当社の無期限無形資産の公正価値は、「ロイヤリティからの救済」の方法論を使用して決定されました。減損テストの結果、のれん減損費用は、販売管理費の$の範囲内であることが判明しました
無形資産を償却すると、加重平均残存寿命は約
7。 デリバティブ金融商品
フォーム上の年次報告書に含まれる連結財務諸表と関連メモを参照してください 10-K (終了会計年度) 2023年5月28日、当社のデリバティブ活動に関する追加情報については。
キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ
の間に 最初 会計年度の四半期 2019年、 ピナクルフーズ社の買収資金を調達するために、長期債務の発行に関連する金利リスクの一部をヘッジするために、取引条件付きの先物金利スワップ契約を締結しました。これらの契約は、 第二 会計年度の四半期 2019年 そして$を繰り延べました
予測キャッシュフローの経済的ヘッジ
私たちのデリバティブの多くは じゃない 資格があります、そして私たちは じゃない 現在、ヘッジ会計処理を実現する特定の商品または外貨デリバティブを指定しています。予想される商品消費を経済的にヘッジし、外貨キャッシュフローリスクを軽減するために使用されるデリバティブによる実現損益と未実現損益を、一般的な企業経費(売上原価の範囲内)の収益に反映しています。利益と損失は、経済的にヘッジされている基礎となる項目が売上原価に計上される期間に、事業業績のセグメントに再分類されます。予測される商品購入の経済的ヘッジとして締結された特定のデリバティブが経済的ヘッジとして機能しなくなったと経営陣が判断した場合、私たちはそのようなデリバティブによるさらなる損益を企業経費に計上することをやめ、そのような利益と損失を直ちにセグメントの業績に計上し始めます。
次の表は、この方法論に基づく、予測される商品消費の経済的ヘッジによる純デリバティブ利益(損失)と特定の予測取引の外貨リスクを示しています。
13 週間終了 | 二十六週間が終わりました | |||||||||||||||
2023年11月26日 | 2022年11月27日 | 2023年11月26日 | 2022年11月27日 | |||||||||||||
発生したデリバティブ利益(損失)総額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
少ない:報告セグメントに割り当てられた純デリバティブ利益(損失) | ( | ) | ||||||||||||||
一般企業経費に計上される純デリバティブ利益(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
グローサリー&スナックに割り当てられた純デリバティブ利益(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
冷蔵および冷凍に割り当てられた純デリバティブ利益(損失) | ( | ) | ||||||||||||||
インターナショナルに割り当てられた純デリバティブ利益(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
フードサービスに割り当てられた純デリバティブ利益 | ||||||||||||||||
セグメント営業利益に含まれる純デリバティブ利益(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
当社のデリバティブポジションの公正価値は じゃない 現在の素材 2023年11月26日そしてレベルでした 1 またはレベル 2 公正価値階層における資産または負債(注を参照) 15 詳細については)。私たちは じゃない 当社の評価手法を前期から大幅に変更しました。
デリバティブから得られる利益の場所と金額 じゃない 要約連結損益計算書でヘッジ商品として指定されているのは次のとおりです。
コンデンス・コンソリデーテッド内の場所 | 終了した13週間の要約連結損益計算書でデリバティブで計上された利益(損失) | ||||||||
ヘッジング商品として指定されていないデリバティブ | デリバティブで計上された利益(損失)の収益計算書 | 2023年11月26日 | 2022年11月27日 | ||||||
商品契約 | 売上原価 | $ | ( | ) | $ | ||||
外国為替契約 | 売上原価 | ||||||||
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ商品からの総利益 | $ | ( | ) | $ |
コンデンス・コンソリデーテッド内の場所 | 終了した26週間の要約連結損益計算書でデリバティブで計上された利益(損失) | ||||||||
ヘッジング商品として指定されていないデリバティブ | デリバティブで計上された利益(損失)の収益計算書 | 2023年11月26日 | 2022年11月27日 | ||||||
商品契約 | 売上原価 | $ | $ | ||||||
外国為替契約 | 売上原価 | ( | ) | ||||||
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ商品からの総利益 | $ | $ |
現在 2023年11月26日、私たちのオープンコモディティ契約の想定価値(想定数量に想定数量単位あたりの市場価値を掛けたものとして定義)は$でした
8。 株式ベースの決済
にとって 第二 クォーターと 最初 会計年度の半分 2024, 株式ベースの報酬費用(制限付株式ユニットとパフォーマンスシェアを含む)の総額は$でした
業績株式は、全社的なさまざまな業績目標を達成することを条件として、選ばれた経営幹部やその他の主要な従業員に付与されます。会計年度に終了する3年間の業績期間の業績目標2024 (は 「2024 業績期間」)は、特定の業績期間にわたって測定された、特定の調整を条件として、希薄化後の1株当たり利益(「EPS」)複合年間成長率(「CAGR」)に基づいています。会計年度に終了する3年間の業績期間の業績目標 2025 (は 「2025 公演期間」) と2026(ザ・ 「2026業績期間」)は、当社の純売上高と希薄化後のEPS成長率に基づいており、一定の調整を条件として、定義された業績期間にわたって測定され、業績期間の各年が加重されています 一-三番目。それぞれについて 2024公演期間、 2025公演期間、そして 2026業績期間中、実際に獲得される賞は、その業績期間の目標業績シェア数の0パーセントから200パーセントの範囲になります。配当同等物は、当社の通常の配当レートで実際に獲得したパフォーマンス株のうち、普通株式の追加株式の一部に対して支払われます。
アワードを獲得した場合、当社の普通株式で支払われます。当社のパフォーマンス・シェア・プランに定められた限られた例外を除き、獲得した株式はパフォーマンス期間の終了後に分配されます。通常、参加者が分配日まで会社で雇用され続けている場合に限ります。業績目標に対する業績が じゃない 認定を受けたパフォーマンス株式の価値は、当社の普通株式の市場価格と、各報告期間の終了時の業績目標に対する現在の予測業績に基づいて調整され、権利確定期間中の報酬費用として償却されます。没収は発生した時点で会計処理されます。
9。 1株当たりの利益
1株当たりの基本利益は、普通株式の加重平均発行済株式に基づいて計算されます。希薄化後の1株当たり利益は、ストックオプション、制限付株式ユニット報酬、およびその他の希薄化証券の希薄化効果を調整した普通株式の基本加重平均発行済株式に基づいて計算されます。
次の表は、基本1株当たり利益と希薄化後の1株当たり利益の両方を計算するために使用される収益と平均株式金額を合わせたものです。
13 週間終了 | 二十六週間が終わりました | |||||||||||||||
2023年11月26日 | 2022年11月27日 | 2023年11月26日 | 2022年11月27日 | |||||||||||||
コナグラ・ブランズ社の普通株主に帰属する純利益: | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加重平均発行済株式数: | ||||||||||||||||
基本加重平均発行済株式数 | ||||||||||||||||
追加:ストックオプション、譲渡制限付株式ユニット報酬、およびその他の希薄化証券の希薄化効果 | ||||||||||||||||
希薄化後の加重平均発行済株式 |
のためには第二 クォーターと最初 会計年度の半分 2024、ありました
10。 インベントリ
インベントリの主なクラスは次のとおりです。
2023年11月26日 | 2023年5月28日 | |||||||
原材料と包装 | $ | $ | ||||||
作業中 | ||||||||
完成品 | ||||||||
消耗品とその他 | ||||||||
合計 | $ | $ |
11。 所得税
で 第二 会計年度の四半期 2024 そして 2023、私たちは$の所得税費用を認識しました
の実効税率は 第二 クォーターと最初 会計年度の半分 2024 関連する税金費用に加えて、税務上控除できないのれんの減損の影響を反映しています いいえ 特定の資産と負債を売却目的で保有しているものに再分類したときに、外国子会社の恒久的な再投資を主張する時間が長くなった。の間に 最初 会計年度の半分 2024, のれん減損費用合計
の実効税率は第二 会計年度の四半期2023 業績目標と株価の達成レベルの向上によるインセンティブ報酬プランに関連する不許可控除による税金費用、以前は留保されていた州税問題の法定失による税制上の優遇措置、および以前に発生した特定の外国税の調整による利益を反映しています。
の実効税率は 最初 会計年度の半分 2023 上記の項目と、税務上ほとんど控除できなかったのれんの減損の影響を反映しています。の間に 最初 会計年度の半分 2023、 のれん減損費用合計
不確実な税務上の地位に対する未認識の税制上の優遇措置の総額は $
認識されていない税制上の優遇措置の正味額 2023年11月26日 そして 2023年5月28日 それが認められれば、会社の実効税率に好影響を与えるでしょう
認識されない税制上の優遇措置の総額が最大で$減少する可能性は十分にあると私たちは推定しています
私たちは以前、特定の外国子会社の現在の収益は じゃない 無期限に再投資するか、私たちができるか じゃない タックスニュートラルな取引で米国の親会社に送金します。したがって、私たちは$の繰延税金負債を記録していました
オン 2022年8月16日、 のインフレ削減法 2022 法制化されました。私たちは、次のことを判断しました じゃない 現時点では、企業の代替最低税の対象となります。
12。 不測の事態
訴訟事項
会計年度にベアトリス・カンパニー(「ベアトリス」)を買収した結果、私たちは特定の訴訟の当事者になりました 1991年、 買収前にベアトリスが売却した鉛ベースの塗料および顔料事業に関連する訴訟手続きを含みます。これらの訴訟は通常、鉛系塗料の使用によって引き起こされたとされる人身傷害、物的損害、経済的損失、および政府支出の損害賠償を求めています。私たちは、請求のメリットと私たちが主張する根拠の両方に基づいて、責任を否定しました じゃない 私たちはそのような責任の相続人だと信じています。に 一 カリフォルニアでのこのような行動により、私たちは$を支払うことに同意しました
私たちは、特定の事項に関連して、当社に対して製造物責任請求を主張する多くの問題の当事者です パム® やその他のクッキングスプレー製品。これらの訴訟は通常、クッキングスプレー製品の設計、製造、または安全上の警告の欠陥によって引き起こされたとされる人身傷害に対する損害賠償を求めています。オン 2023年10月31日、 陪審員が会社に対して$の判決を下しました
環境問題
証券取引委員会(「SEC」)の規制により、政府機関が環境手続きの当事者であり、そのような手続きに規定の基準を超えると当社が合理的に信じる金銭的制裁が含まれる場合、環境手続きに関する特定の情報を開示することが義務付けられています。SECの規制に従い、会社は$の基準額を使用しています
私たちは、会計年度の買収前にベアトリスが売却した事業に関連する特定の環境訴訟の当事者です 1991年、 ベアトリスがおよそ、潜在的責任者としての地位に関する訴訟や行政手続を含みます 35スーパーファンド、提案中のスーパーファンド、または州と同等のサイト(「ベアトリスサイト」)。ベアトリスのサイトは、石油、農薬、肥料、染料、インク、溶剤、ポリ塩化ビフェニル、酸、鉛、硫黄、皮なめし工場廃棄物、および/またはその他の汚染物質を使用または生産していたベアトリスの前任者が以前所有または運営していた場所で構成されています。これらのベアトリス環境訴訟のための引当金は、割引前の修復負債の最良の見積もりに基づいて設定されています。見積もりには、調査研究の評価、必要な浄化範囲、ベアトリスやその他の潜在的責任者の既知の体積的貢献、および現場の修復における経験が含まれます。ベアトリス関連の環境問題の発生額は合計$です
保証やその他の不測の事態
特定の限られた状況では、非連結事業体の債務を保証します。現在の 2023年11月26日、 私たちは、ラム・ウェストン事業のスピンオフ(「スピンオフ」)以前に存在していた保証契約に従って、ラム・ウェストン事業の義務を引き続き保証しました。スピンオフの完了後も存続し、そのような保証義務がラム・ウェストンが発行した保証に取って代わられるまで存続します。日付の分離販売契約に従い 2016 年 11 月 8 日 (当社とラム・ウェストンの間の「分離契約」)では、この保証契約は、スピンオフの一環としてラム・ウェストンに譲渡されたラム・ウェストンの負債とみなされます。したがって、分離契約に基づき、この保証契約の結果として支払いが必要になった場合、ラム・ウェストンは、当社が受領した保険代金を差し引いた額を、当該責任から当社に補償する義務があります。ラム・ウェストンは、農業サブリース契約を結んでいます 三番 を通じて、特定の農地のためのパーティー 2025 (件名、ラム・ウェストンの希望で、拡張子に 一 追加の5年間)。サブリース契約の条件に基づき、ラム・ウェストンはサブセラーに特定の賃貸料を支払う必要があります。私たちは、転貸者のラム・ウェストンの履行と、転貸契約に基づいてラム・ウェストンが支払うべきすべての金額(補償義務を含む)の支払いを、最大で$まで保証しています
また、施設が撤去されたことによるリースも保証します。現在 2023年11月26日、この取り決めの残りの期間は じゃない 3年を超え、将来の支払いが保証される最大額は$でした
将軍
上記のすべての事項について認識された負債を考慮した結果、経営陣はそのような問題の最終的な解決がすべきだと考えています じゃない 当社の財政状態、経営成績、または流動性に重大な悪影響を及ぼします。ただし、前述のいずれかの事項の見積もりを変更することは合理的に可能です かもしれない 将来発生し、当社の財政状態、経営成績、または流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
前述の事項に関連する法律サービスの費用は、サービスの提供時に販管費に計上されます。
13。 年金と退職後の給付
対象となるサラリーマンと時間給制の従業員を対象に、確定給付退職制度(「年金制度」)を用意しています。福利厚生は、勤続年数および平均報酬または各勤続年度の記載金額に基づいています。また、資格のある米国人従業員に特定の医療および歯科給付を提供する退職後のプランも後援しています。
年金と退職後の制度の費用(給付)の構成要素は次のとおりです。
年金制度 | ||||||||||||||||
13 週間終了 | 二十六週間が終わりました | |||||||||||||||
2023年11月26日 | 2022年11月27日 | 2023年11月26日 | 2022年11月27日 | |||||||||||||
サービスコスト | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息費用 | ||||||||||||||||
計画資産の期待収益率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
以前のサービス費用の償却 | ||||||||||||||||
年金費用(給付)— 企業プラン | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
年金費用(給付)— 複数雇用者制度 | ||||||||||||||||
年金の総費用(給付) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
退職後の計画 | ||||||||||||||||
13 週間終了 | 二十六週間が終わりました | |||||||||||||||
2023年11月26日 | 2022年11月27日 | 2023年11月26日 | 2022年11月27日 | |||||||||||||
サービスコスト | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息費用 | ||||||||||||||||
以前のサービス費用の償却(特典) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
正味保険数理上の利益の計上利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
退職後の総費用(給付) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
当社は、米国のプランと特定の外国のプランに分割割引率(スポットレートアプローチ)を採用しています。スポットレートアプローチでは、年金サービスと利息費用の計算において、予想される給付金ごとに個別の割引率が適用されます。
会計年度の年金費用に使用されるスポットレートアプローチでのサービス費と利息費の加重平均割引率 2024でした
の間に 第二 クォーターと 最初 会計年度の半分 2024, 私たちは$を寄付しました
の間に 第二 会計年度の四半期 2024、当社は、年金債務の一部を軽減するために、給与年金および時給年金制度の特定の既得加入者に任意の一括決済の提案を行いました。の終わりに続いて 第二 会計年度の四半期 2024、約 $
14。 株主資本
次の表は、当社の株主資本勘定の調整を示しています二十六 週が終わりました 2023年11月26日:
コナグラ・ブランズ社の株主資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通株式 | 普通株式 | 追加払込資本 | 利益剰余金 | その他の包括損失の累計 | 自己株式 | 非支配持分 | 総資本 | |||||||||||||||||||||||||
2023年5月28日の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
ストックオプションとインセンティブプラン | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
通貨換算調整 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
デリバティブ調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非支配権益の活動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
年金と退職後の医療給付 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
普通株式に申告された配当。1株あたり0.35ドル | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
コナグラ・ブランズ社に帰属する純利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年8月27日の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
ストックオプションとインセンティブプラン | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
通貨換算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
デリバティブ調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
年金と退職後の医療給付 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
普通株式に申告された配当。1株あたり0.35ドル | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
コナグラ・ブランズ社に帰属する純利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年11月26日の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
次の表は、当社の株主資本勘定の調整を示しています 二十六 週が終わりました 2022年11月27日:
コナグラ・ブランズ社の株主資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通株式 | 普通株式 | 追加払込資本 | 利益剰余金 | その他の包括損失の累計 | 自己株式 | 非支配持分 | 総資本 | |||||||||||||||||||||||||
2022年5月29日の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
ストックオプションとインセンティブプラン | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
通貨換算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通株式の買戻し | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
デリバティブ調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
年金と退職後の医療給付 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通株式に申告された配当。1株あたり0.33ドル | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
コナグラ・ブランズ社に帰属する純損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2022年8月28日の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
ストックオプションとインセンティブプラン | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
通貨換算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通株式の買戻し | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
デリバティブ調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非支配権益の活動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
年金と退職後の医療給付 | ( | ) | (0.1 | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通株式に申告された配当。1株あたり0.33ドル | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
コナグラ・ブランズ社に帰属する純利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年11月27日の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
次の表は、その他の包括損失の各構成要素の累積残高(税引後)を示しています。
2023年11月26日 | 2023年5月28日 | |||||||
再分類調整を差し引いた通貨換算損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
デリバティブ調整、再分類調整を差し引いたもの | ||||||||
年金と退職後の給付債務、再分類調整を差し引いたもの | ||||||||
その他の包括損失の累計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
次の表は、その他の包括利益(損失)の累計から収益への再分類をまとめたものです。
13 週間終了 | 要約連結損益計算書の対象品目1 | ||||||||
2023年11月26日 | 2022年11月27日 | ||||||||
純デリバティブ調整: | |||||||||
キャッシュフローヘッジ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 支払利息、純額 | ||
キャッシュフローヘッジ | ( | ) | ( | ) | 持分法投資収益 | ||||
( | ) | ( | ) | 税引前合計 | |||||
所得税費用 | |||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | 税引後 | |||
年金と退職後の負債: | |||||||||
事前の正味サービス費用 | $ | $ | ( | ) | 年金と退職後の非サービス収入 | ||||
純保険数理利益 | ( | ) | ( | ) | 年金と退職後の非サービス収入 | ||||
( | ) | ( | ) | 税引前合計 | |||||
所得税費用 | |||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | 税引後 |
二十六週間が終わりました | 要約連結損益計算書の対象品目1 | ||||||||
2023年11月26日 | 2022年11月27日 | ||||||||
純デリバティブ調整: | |||||||||
キャッシュフローヘッジ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 支払利息、純額 | ||
キャッシュフローヘッジ | ( | ) | 持分法投資収益 | ||||||
( | ) | ( | ) | 税引前合計 | |||||
所得税費用 | |||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | 税引後 | |||
年金と退職後の負債: | |||||||||
事前の正味サービス費用 | $ | $ | ( | ) | 年金と退職後の非サービス収入 | ||||
純保険数理利益 | ( | ) | ( | ) | 年金と退職後の非サービス収入 | ||||
( | ) | ( | ) | 税引前合計 | |||||
所得税費用 | |||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | 税引後 |
15。 公正価値の測定
財務会計基準委員会のガイダンスでは、 三資産または負債の価格設定に使用される仮定(インプット)に基づく、公正価値レベルの階層。その 三 公正価値の測定に使用されるインプットのレベルは次のとおりです。
レベル 1— 同一の資産または負債の活発な市場における未調整の相場価格、
レベル2— レベルに含まれるもの以外の観察可能な入力 1、 例えば、活発な市場における類似の資産や負債の相場価格や、活発でない市場における同一の資産または負債の相場価格など、
レベル3—私たち自身の仮定と、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用するであろうインプットの最良の見積もりを反映した、観察不可能なインプット。
私たちのレベルの公正価値 2 デリバティブ商品は、通貨や商品の先物価格とスポット価格の両方を含む、市場で観察可能なインプットを使用する評価モデルを使用して決定されました。レベルに含まれるデリバティブ資産と負債 2 主に商品、外貨オプション、先渡契約を代表しています。
次の表は、現在のところ、公正価値の測定値が該当する公正価値階層内のレベルに基づいて、定期的に公正価値で測定された当社の金融資産と負債を示しています。 2023年11月26日:
レベル 1 | レベル 2 | レベル 3 | 純価値 | |||||||||||||
資産: | ||||||||||||||||
デリバティブ資産 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
繰延報酬資産 | ||||||||||||||||
売却可能な債務証券 | ||||||||||||||||
総資産 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
デリバティブ負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
繰延報酬負債 | ||||||||||||||||
負債総額 | $ | $ | $ | $ |
次の表は、現在のところ、公正価値の測定値が該当する公正価値階層内のレベルに基づいて、定期的に公正価値で測定された当社の金融資産と負債を示しています。 2023年5月28日:
レベル 1 | レベル 2 | レベル 3 | 純価値 | |||||||||||||
資産: | ||||||||||||||||
デリバティブ資産 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
繰延報酬資産 | ||||||||||||||||
売却可能な債務証券 | ||||||||||||||||
総資産 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
デリバティブ負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
繰延報酬負債 | ||||||||||||||||
負債総額 | $ | $ | $ | $ |
長期資産、のれん、資産除却債務、株式投資を含む特定の資産と負債は、レベルを使用して非経常ベースで公正価値で測定されます 3 入力。
で 第二 会計年度の四半期 2024, 合計$の減損費用を認識しました
で 最初 会計年度の四半期 2024, 割引キャッシュフロー評価モデルに基づいて特定の長期資産の減損費用を認識し、リストラ活動に含めました(注記を参照) 3)。減損総額 $
で 最初 会計年度の四半期 2023、 私たちは、無期限ブランドの減損に対する損害として、$という罪状を認識しました
の間に 最初 会計年度の四半期 2023、 のれん減損費用合計
で 最初 会計年度の四半期 2023、 合計$の減損費用を認識しました
長期負債(現在の分割払いを含む)の帳簿価額は $
16。 事業セグメントと関連情報
私たちは、経営成績を次の分野に反映しています
食料品・スナックのレポートセグメントには、主に米国のさまざまな小売チャネルで販売されているブランド入りの常温保存食品が含まれます。
冷蔵および冷凍のレポートセグメントには、主に米国のさまざまな小売チャネルで販売されているブランドの温度管理された食品が含まれます。
国際報道セグメントには、主に、米国外のさまざまな小売店やフードサービスチャネルで販売されている、さまざまな温度条件のブランド食品が含まれます。
フードサービスの報告セグメントには、主に米国のレストランやその他のフードサービス施設に販売するために包装された食事、メインディッシュ、ソース、さまざまなカスタムメイドの料理製品を含む、ブランド化およびカスタマイズされた食品が含まれます。
私たちはします じゃない 報告セグメントを決定する際には、事業セグメントを集計します。
各セグメントの営業利益は、純売上高から特定可能なすべての営業費用を差し引いたものです。一般企業経費、年金および退職後の非サービス費用(収益)、支払利息、純利息、所得税、および持分法投資収益は、セグメント事業から除外されています。
13 週間終了 | 二十六週間が終わりました | |||||||||||||||
2023年11月26日 | 2022年11月27日 | 2023年11月26日 | 2022年11月27日 | |||||||||||||
純売上高 | ||||||||||||||||
食料品とスナック | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
冷蔵&冷凍 | ||||||||||||||||
国際 | ||||||||||||||||
フードサービス | ||||||||||||||||
総純売上 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
営業利益 | ||||||||||||||||
食料品とスナック | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
冷蔵&冷凍 | ||||||||||||||||
国際 | ||||||||||||||||
フードサービス | ||||||||||||||||
営業利益合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持分法投資収益 | ||||||||||||||||
一般的な企業経費 | ||||||||||||||||
年金と退職後の非サービス費用(収入) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
支払利息、純額 | ||||||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||||||
当期純利益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
控除:非支配株主に帰属する純利益 | ||||||||||||||||
コナグラ・ブランズ社に帰属する純利益 | $ | $ | $ | $ |
次の表は、当社の純売上高をさらに細分化したものです。
13 週間終了 | 二十六週間が終わりました | |||||||||||||||
2023年11月26日 | 2022年11月27日 | 2023年11月26日 | 2022年11月27日 | |||||||||||||
フローズン | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
ステープルズ | ||||||||||||||||
その他常温保存型 | ||||||||||||||||
冷蔵 | ||||||||||||||||
おやつ | ||||||||||||||||
フードサービス | ||||||||||||||||
国際 | ||||||||||||||||
総純売上 | $ | $ | $ | $ |
特定の細分化された純売上高情報を投資家に提示する方法と一致させるため、当社セグメントの特定の純売上高を「必需品」として分類しました。これには、米国国内の小売用冷蔵製品およびその他の常温保存食料品がすべて含まれます。経営陣は引き続き定期的に財務結果を見直し、それに基づいてリソースの配分について決定を下します
セグメント別の資産
当社の製造資産の大部分は、複数の報告セグメントで共有されています。各報告セグメントが使用するこれらの施設からの出力は、時間の経過とともに変化する可能性があります。また、運転資本の残高は じゃない レポートセグメントごとに追跡されます。したがって、それらの資産を報告セグメントに配分したり、セグメントごとに総資産を開示したりすることは現実的ではありません。減価償却費の合計は $
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述
このレポートに含まれる情報には、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述の例には、当社の予想される将来の財務実績または地位、経営成績、事業戦略、将来の事業における経営の計画と目標、および歴史的事実ではないその他の記述が含まれます。将来の見通しに関する記述は、「かもしれない」、「するだろう」、「期待する」、「期待する」、「信じる」、「見積もる」、「意図する」、「計画する」、「すべき」、「求める」、または同等の用語など、将来の見通しに関する言葉を使用して識別できます。
このレポートの読者は、これらの将来の見通しに関する記述が業績や結果を保証するものではないことを理解する必要があります。将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する当社の現在の期待と信念を示しており、当社の事業と運営に関連するリスク、不確実性、要因の影響を受けます。これらはすべて予測が難しく、実際の結果が、そのような将来の見通しに関する記述で表明または暗示される期待と大きく異なる可能性があります。これらのリスク、不確実性、および要因には、とりわけ、インフレ、金利の上昇、資本の利用可能性の低下、金融市場のボラティリティ、消費者支出率の低下、景気後退、利用可能なエネルギーの減少、エネルギーコストの増加(燃油サーチャージを含む)、サプライチェーンの課題、労働力不足、地政学的対立(ロシアとウクライナの間で進行中の紛争を含む)など、一般的な経済および業界の状況に関連するリスクが含まれます。引き起こされる悪影響公衆衛生上の危機、関連するリスクによって現在予想されるスケジュールでレバレッジを解消し、許容できる条件で、またはまったく許容できる条件で資本にアクセスし続ける能力、会社の競争環境、コスト構造、および関連する市場状況に関連するリスク、事業および価値創造計画を実行し、コスト削減イニシアチブから投資収益と目標とする業務効率を達成し、貿易最適化プログラムから利益を得る能力に関連するリスク、商品やその他の供給の入手可能性と価格に関連するリスク未加工品を含むチェーンリソース材料、包装、エネルギー、輸送(インフレや金利水準の変化、気象条件、健康パンデミックや疾病の発生、実際または脅かされている敵対行為や戦争、その他の地政学的な不確実性による悪影響を含む)、ヘッジ活動の有効性と商品の変動への対応能力に関連するリスク、サプライチェーンや事業における混乱や非効率性、関連リスク製品のリコールによる評判の低下を含む、最終的な影響まで製造物責任または表示訴訟(鉛ベースの塗料、顔料、クッキングスプレーに関連する訴訟を含む)、消費者の嗜好の変化への対応能力とイノベーションおよびマーケティング投資の成功に関連するリスク、流通条件や購入条件の変更を含むお客様の行動に関連するリスク、事業の季節性に関連するリスク、共同製造契約およびその他の第三者サービスプロバイダーへの依存に関連するリスク、政府の行動に関連するリスク気候変動への対処、税金や関税の変更の実施など、新規または改正された規制や解釈の最終的な影響を含む、当社の事業に影響を与える規制機関、法律、規制、その他の基準、プロセス、前提条件の進化の結果を含む、環境、社会、ガバナンス問題に関連する会社の戦略実行能力または期待達成能力に関連するリスク、科学技術開発のペース、コストの増加、要求の有無資金調達、および炭素価格または炭素税の変更、当社またはベンダーの情報技術システムの重大な障害または違反、およびその他のサイバーセキュリティインシデントに関連するリスク、資格のある人材の特定、誘致、雇用、訓練、維持、育成能力に関連するリスク、年金、人件費、人件費の増加のリスク、無形資産に関連するリスクと不確実性(将来ののれんまたは無形資産の減損費用を含む); 当社の知的財産権保護能力に関するリスク; 関連するリスク買収、売却、合弁事業または投資活動、将来の配当の金額と時期(取締役会の承認が必要で、市場やその他の条件にもよりますが)、および証券取引委員会(「SEC」)に随時提出される報告書に記載されているその他のリスクについて。このレポートに含まれている、このレポートの日付時点でのみ述べられている将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように読者に警告します。法律で義務付けられている場合を除き、これらの声明を更新する責任は負いません。
以下の説明は、2023年5月28日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書とその後のSECへの提出書類に含まれる財務諸表、関連メモ、および財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析とともに、本レポートに含まれる未監査の要約連結財務諸表と関連注記と併せて読んでください。2024年度第2四半期の結果は、必ずしも将来達成される可能性のある結果を示すものではありません。
経営陣の概要
シカゴに本社を置くコナグラ・ブランズ株式会社(以下「当社」、「コナグラ・ブランズ」、「私たち」、または「当社」)は、北米を代表するブランド食品会社の1つです。起業家精神に導かれた同社は、おいしい料理を作るという豊かな伝統と、革新への鋭い注力を兼ね備えています。会社のポートフォリオは、人々の変化する食べ物の好みを満たすように進化しています。その象徴的なブランドは バーズアイ®、 ダンカン・ハインズ®、 ヘルシーチョイス®、 マリー・カレンダーの®、 レディ・ウィップ®、とスリム・ジム®、および以下を含む新興ブランド アンジーの® ブームチカポップ®、 デュークの®、 アースバランス®、 ガーデイン®、および フロンテーラ®、あらゆる機会に対応するオファーの選択肢を用意しています。
2024年度第2四半期の業績
2024年度第2四半期の結果は、2023年度の第2四半期と比較して、食料品・スナック部門と冷蔵・冷凍部門における有機的減少(為替の影響を除く)が国際およびフードサービス部門の増加によって相殺されたことにより、純売上高の減少を反映しました。純売上高が全体的に減少したのは、主に消費傾向の低下、継続的な行動変化、戦略的貿易投資の増加によるものです。全体的な売上総利益は、主に上記の純売上高の減少、適度な投入コストのインフレ、および不利な営業レバレッジの結果として減少しましたが、生産性の向上と輸送コストの削減によって一部相殺されました。セグメント全体の営業利益は、食料品・スナック、冷蔵・冷凍、海外セグメントで減少しましたが、フードサービス部門の増加により一部相殺されました。企業経費が減少したのは、主に株式ベースの支払い費用が2023会計年度の第2四半期と比較して減少したためです。販売費、一般管理費(「販管費」)が高かったのは、主に以下で説明するように、比較可能性に影響する項目によるものです。いずれの場合も、2023年度の第2四半期と比較して、持分法投資収益は増加し、支払利息は増加し、所得税費用はより少ないことがわかりました。比較可能性に影響する項目を除くと、当社の実効税率は2023会計年度の第2四半期と同じでした。
2024年度と2023会計年度の第2四半期の希薄化後の1株当たり利益は、それぞれ0.60ドルと0.79ドルでした。希薄化後の1株当たり利益は、2023年度第2四半期と比較して2024会計年度第2四半期の純利益が減少したことによる影響を受けました。
私たちのビジネスに影響を与えるトレンド
私たちの業界は、商品コストの変動、人件費のインフレ、投入コストのインフレ、およびその他の世界的なマクロ経済的課題の影響を受け続けています。2024会計年度の前半には、適度なインプットコストのインフレが発生しましたが、これは会計年度の残りの期間も続くと予想しています。しかし、2024年度前半にはサプライチェーンの安定性が高まり、サプライチェーンの生産性によりインフレ圧力の一部が緩和されると予想しています。
また、業界全体で見られる消費傾向の低下と継続的な消費者行動の変化により、販売量が減少しました。消費者の動向は時間とともに変化し、取引量は改善すると予想していますが、高インフレの問題を含む消費者への経済的圧力は、2024年度を通じて当社の取引量に悪影響を及ぼし続ける可能性があります。今後も進化するマクロ経済環境を評価し、事業、連結経営成績、財務状況への影響を緩和するための措置を講じます。
比較可能性に影響する項目
予想される商品投入コストと予想される取引の外貨為替レートリスクの経済的ヘッジに使用されるデリバティブによる損益のセグメント表示については、注記7で詳しく説明しています。「デリバティブ金融商品」、このレポートに含まれる要約連結財務諸表へ。2024年度と2023会計年度の第2四半期にはそれぞれ1,120万ドルと240万ドルのデリバティブ損失があり、2024年度と2023会計年度の上半期にはそれぞれ1,640万ドルのデリバティブ利益と190万ドルのデリバティブ損失がありました。これらは一般的な企業費用に含まれ、比較可能性に影響を与える項目として反映されました。
2024会計年度第2四半期の比較可能性に影響を与えたその他の注目すべき項目は次のとおりです。
● |
売却目的で保有されている事業の減損に関連する3,420万ドル(税引き後3,420万ドル)の費用 |
● |
法的事項に関連する1,400万ドル(税引き後1,040万ドル)の請求、および |
● |
当社の事業再編計画に関連する総額350万ドル(税引き後270万ドル)の費用。 |
2023会計年度第2四半期の比較可能性に影響を与える注目すべき項目は次のとおりです。
● |
当社の製造施設で発生した火災に関連して、合計790万ドル(税引き後600万ドル)の請求と |
|
● |
リストラ計画に関連する純費用合計180万ドル(税引き後130万ドル)。 |
2024年度上半期の比較可能性に影響を与えた注目すべき項目は次のとおりです。
● |
売却目的で保有されている事業の減損に関連する3,420万ドル(税引き後3,420万ドル)の費用 |
● |
当社の事業再編計画に関連する総額2,790万ドル(税引き後2,080万ドル)の費用、 |
● |
法的事項に関連する1,400万ドル(税引き後1,040万ドル)の費用。 |
2023年度上半期の比較可能性に影響を与えた注目すべき項目は次のとおりです。
● |
のれんに関連する合計3億8,570万ドル(税引き後3億2,680万ドル)の費用と バーズアイ冷蔵・冷凍セグメントにおける特定の報告単位の変更に関連する® ブランドの減損、 |
● |
以前に売却目的で保有されていた事業の減損に関連した、合計2670万ドル(税引き後2,010万ドル)の費用 |
● |
当社の製造施設で発生した火災に関連して、合計790万ドル(税引き後600万ドル)の請求が発生し、 |
● |
リストラ計画に関連する純費用は合計670万ドル(税引き後500万ドル)。 |
セグメントレビュー
当社の業績は、食料品・スナック、冷蔵・冷凍、国際、フードサービスの4つの報告セグメントに反映されています。
食料品とスナック
食料品・スナックのレポートセグメントには、主に米国のさまざまな小売チャネルで販売されているブランド入りの常温保存食品が含まれます。
冷蔵&冷凍
冷蔵および冷凍のレポートセグメントには、主に米国のさまざまな小売チャネルで販売されているブランドの温度管理された食品が含まれます。
国際
国際報道セグメントには、主に、米国外のさまざまな小売店やフードサービスチャネルで販売されている、さまざまな温度条件のブランド食品が含まれます。
フードサービス
フードサービスの報告セグメントには、食事、メインディッシュ、ソース、および主に米国のレストランやその他のフードサービス施設に販売するためにパッケージ化されたさまざまなカスタムメイドの料理製品を含む、ブランド化およびカスタマイズされた食品が含まれます。
純売上高
純売上高 |
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(百万ドル) |
13 週間終了 |
二十六週間が終わりました |
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レポートセグメント |
2023年11月26日 |
2022年11月27日 |
% 株式会社 (12月) |
2023年11月26日 |
2022年11月27日 |
% 株式会社 (12月) |
||||||||||||||||||
食料品とスナック |
$ | 1,295.1 | $ | 1,349.9 | (4.1) | )% | $ | 2,498.0 | $ | 2,538.2 | (1.6 | )% | ||||||||||||
冷蔵&冷凍 |
1,338.5 | 1,421.5 | (5.8) | )% | 2,490.1 | 2,629.1 | (5.3) | )% | ||||||||||||||||
国際 |
279.6 | 258.7 | 8.1 | % | 539.8 | 492.2 | 9.7 | % | ||||||||||||||||
フードサービス |
294.9 | 282.8 | 4.3 | % | 584.2 | 557.7 | 4.7 | % | ||||||||||||||||
合計 |
$ | 3,208.1 | $ | 3,312.9 | (3.2) | )% | $ | 6,112.1 | $ | 6,217.2 | (1.7 | )% |
食料品・スナック部門の2024年度第2四半期と上半期の純売上高は、主に業界全体で見られる消費傾向の低下により、2023会計年度の第2四半期と前半と比較して、それぞれ 3.7% と 4.0% 減少しました。2024会計年度第2四半期の価格/構成は、戦略的貿易投資の増加もあって、2023年度の第2四半期と比較して0.4%減少しました。2023年度上半期と比較して、価格/構成は 2.4% 上昇しました。これは、前年に実施されたインフレ主導型の価格設定の好調が、戦略的貿易投資の増加によって一部相殺されたためです。
冷蔵・冷凍セグメントの2024年度第2四半期と上半期の純売上高は、2023会計年度の第2四半期と上半期と比較して、販売量がそれぞれ3.3%と6.7%減少したことを反映しています。この減少は主に、業界全体で見られる消費傾向の低下によるものです。価格/構成は、戦略的貿易投資の増加もあって、2023年度の第2四半期と比較して2.5%減少しました。2023年度上半期と比較して、価格/構成は 1.4% 上昇しました。これは、前年に実施されたインフレ主導型の価格設定の好調が、戦略的貿易投資の増加によって一部相殺されたためです。
2024年度第2四半期の国際部門の純売上高は、2023年度の第2四半期と比較して、販売量が3.3%増加し、有利な為替レートにより2.5%増加し、価格/構成が2.3%増加したことを反映しています。販売量の増加は、2023会計年度第2四半期と比較したメキシコ事業の成長によるものです。
2024年度上半期の国際セグメントの純売上高は、2023年度上半期と比較して、販売量が1.9%増加し、有利な為替レートにより2.9%増加し、価格/構成が4.9%増加したことを反映しています。販売量の増加は、2023年度上半期と比較したメキシコ事業の成長によるものです。価格/構成の増加は主に、前年に実施されたインフレ主導の価格設定の好調によるものです。
フードサービス部門の2024年度第2四半期と上半期の純売上高は、主に前年に実施されたインフレ主導の価格設定を反映して、2023会計年度の第2四半期と前半と比較して、価格/構成がそれぞれ6.8%と8.5%増加したことを反映しています。2023会計年度の第2四半期と上半期と比較して、2024会計年度の第2四半期と上半期の取引量はそれぞれ 2.5% と 3.8% 減少しました。販売量の減少は、インフレ主導の価格設定アクションによる弾力性の影響と、サプライチェーンの混乱による不足によるものです。
販管費と管理費(一般的な企業経費を含む)
2024年度第2四半期の販管費は合計3億9,810万ドルで、2023会計年度の第2四半期と比較して2,540万ドル増加しました。2024年度第2四半期の販管費には以下が反映されています。
収益の比較可能性に影響する項目
● |
売却目的で保有されている事業の減損に関連する3,420万ドルの費用 |
● |
法的事項に関連する1,400万ドルの告発、そして |
● |
260万ドルの純利益は、主に当社の製造施設の1つで発生した前回の火災による保険収入によるものです。 |
2023年度第2四半期と比較したその他の経費の変化
● |
主に当社の株価の期間間の変動と、特定の業績目標の推定達成レベルの低下により、株式ベースの支払い費用が2,980万ドル減少しました。 |
|
● |
給与、賃金、福利厚生費が740万ドルの増加 |
● |
情報技術導入サービスの影響もあって、コンサルティング費と専門職費が650万ドル増加しました。 |
● |
広告宣伝費が630万ドル減少しました。 |
2023年度第2四半期の販管費には、収益の比較可能性に影響を与える次の項目が含まれていました。
● |
リストラ計画に関連する純費用170万ドル。 |
2024年度上半期の販管費は合計7億3,220万ドルで、2023会計年度上半期と比較して3億8,210万ドル減少しました。2024年度上半期の販管費には以下が反映されています。
● |
売却目的で保有されている事業の減損に関連する3,420万ドルの費用 |
● |
当社の事業再編計画に関連する純費用2,080万ドル |
● |
法的事項に関連する1,400万ドルの告発、そして |
● |
590万ドルの純利益は、主に当社の製造施設の1つで発生した前回の火災による保険収入によるものです。 |
2023年度上半期と比較したその他の経費の変化
● |
主に当社の株価の期間間の変動と、特定の業績目標の推定達成レベルの低下により、株式ベースの支払い費用が5,540万ドル減少しました。 |
|
● |
給与、賃金、福利厚生費が1,850万ドル増加し、 |
● |
情報技術導入サービスの影響もあって、コンサルティング費と専門職費が1,090万ドル増加しました。 |
● |
広告宣伝費が950万ドル減少し、 |
● |
主に期間間の市場のボラティリティにより、繰延報酬費用が440万ドル増加しました。 |
2023年度上半期の販管費には、収益の比較可能性に影響を与える次の項目が含まれていました。
● |
のれんに関連する総額3億8,570万ドルの費用と バーズアイ冷蔵・冷凍セグメントにおける特定の報告単位の変更に関連する® ブランドの減損、 |
● |
以前に売却目的で保有されていた事業の減損に関連する総額2670万ドルの請求、および |
● |
リストラ計画に関連する純費用は640万ドルです。 |
セグメント営業利益(一般企業経費、年金および退職後の非サービス費用(収益)、支払利息、純額、所得税、および持分法投資収益を控除する前の収益)
営業利益 |
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(百万ドル) |
13 週間終了 |
二十六週間が終わりました |
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レポートセグメント |
2023年11月26日 |
2022年11月27日 |
% 株式会社 (12月) |
2023年11月26日 |
2022年11月27日 |
% 株式会社 (12月) |
||||||||||||||||||
食料品とスナック |
$ | 279.2 | $ | 340.4 | (18.0 | )% | $ | 537.9 | $ | 590.8 | (8.9) | )% | ||||||||||||
冷蔵&冷凍 |
220.2 | 250.3 | (12.0) | )% | 419.4 | 34.0 | 1134.6 | % | ||||||||||||||||
国際 |
5.9 | 36.9 | (84.0 | )% | 29.6 | 63.8 | (53.6 | )% | ||||||||||||||||
フードサービス |
38.0 | 28.5 | 33.2 | % | 82.1 | 29.7 | 176.5 | % |
2024年度第2四半期の食料品・スナック部門の営業利益は、2023年度第2四半期と比較して総利益が5,060万ドル減少したことを反映しています。売上総利益の減少は、前述の純売上高の減少、投入コストのインフレの影響、および不利な固定費レバレッジによるもので、生産性と輸送コストの低下によって一部相殺されました。広告およびプロモーション費用は、2023会計年度の第2四半期と比較して370万ドル増加しました。2024年度第2四半期の営業利益には、リストラ計画に関連する270万ドルの純費用が含まれていました。
2024年度上半期の食料品・スナック部門の営業利益は、2023年度上半期と比較して総利益が3,150万ドル減少したことを反映しています。売上総利益の減少は、前述の純売上高の減少、投入コストのインフレの影響、および不利な固定費レバレッジによって引き起こされましたが、前年に実施されたインフレ主導の価格設定、生産性、および輸送コストの削減によって一部相殺されました。広告宣伝費は、2023年度上半期と比較して850万ドル増加しました。2024年度上半期の営業利益には、リストラ計画に関連する750万ドルの純費用が含まれていました。2023会計年度の前半には、地方自治体の送水管の切断に関連する320万ドルの費用も含まれていました。
2024年度第2四半期の冷蔵および冷凍部門の営業利益は、2023会計年度の第2四半期と比較して総利益が3,590万ドル減少したことを反映しています。この減少は、前述の純売上高の減少、投入コストのインフレの影響、および不利な固定費レバレッジによって推進されましたが、生産性と輸送コストの低下によって一部相殺されました。広告およびプロモーション費用は、2023会計年度の第2四半期と比較して1,340万ドル減少しました。2023年度第2四半期の営業利益には、当社の製造施設で発生した火災に関連する790万ドルの費用が含まれていました。
2024年度上半期の冷蔵・冷凍部門の営業利益は、2023年度上半期と比較して総利益が1,450万ドル減少したことを反映しています。この減少は、前述の純売上高の減少、投入コストインフレの影響、および不利な固定費レバレッジによって引き起こされましたが、前年に実施されたインフレ主導の価格設定、生産性、輸送コストの削減、および在庫償却の減少によって一部相殺されました。広告宣伝費は、2023年度上半期と比較して2,110万ドル減少しました。2023年度上半期の営業利益には、のれんに関連する3億8,570万ドルの費用と バーズアイ® 冷蔵および冷凍セグメント内の特定の報告単位の変更に関連するブランド減損。2023年度上半期の営業利益には、当社の製造施設で発生した火災に関連する790万ドルと、以前に売却されていた事業の減損に関連する570万ドルの費用が含まれていました。
2024年度第2四半期の国際部門の営業利益は、2023会計年度の第2四半期と比較して総利益が910万ドル増加したことを反映しています。この増加は、前述の純売上高の伸びと生産性によって推進されましたが、投入コストのインフレの影響によって一部相殺されました。2024年度第2四半期の営業利益には、売却目的で保有されている事業の減損に関連する3,420万ドルの費用が含まれていました。
2024年度上半期の国際部門の営業利益は、2023年度上半期と比較して総利益が2,590万ドル増加したことを反映しています。この増加は、前述の純売上高の増加、生産性、在庫償却の減少によって推進されましたが、投入コストのインフレの影響によって一部相殺されました。2024年度上半期の営業利益には、売却目的で保有されている事業の減損に関連する3,420万ドルの費用と、当社のリストラ計画に関連する1,910万ドルの純費用が含まれていました。
2024年度第2四半期のフードサービス部門の営業利益は、2023会計年度の第2四半期と比較して総利益が1,050万ドル増加したことを反映しています。売上総利益の増加は、上記の純売上高の伸びと生産性によって牽引されましたが、不利な固定費レバレッジによって一部相殺されました。2024年度第2四半期の営業利益には、当社の製造施設の1つで発生した前回の火災による保険収入に関連する260万ドルの利益が含まれていました。
2024年度上半期のフードサービス部門の営業利益は、2023年度上半期と比較して総利益が2,890万ドル増加したことを反映しています。売上総利益の増加は、上記の純売上高の伸びと生産性によって牽引されましたが、投入コストのインフレと不利な固定費レバレッジの影響によって一部相殺されました。2024年度上半期の営業利益には、当社の製造施設の1つで発生した前回の火災による保険収入に関連する590万ドルの利益が含まれていました。2023年度上半期の営業利益には、以前に売却目的で保有されていた事業の減損に関連する2,050万ドルの費用が含まれていました。
年金と退職後の非サービス費用(収入)
2024年度第2四半期の年金および退職後の非サービス費用は40万ドルでしたが、2023年度第2四半期の収益は610万ドルでした。2024年度上半期の年金および退職後の非サービス費用は70万ドルでしたが、2023年度上半期の収益は1,220万ドルでした。2024会計年度の第2四半期と上半期には、利息費用の増加が反映されました。
支払利息、純額
2024年度と2023会計年度の第2四半期の純利息支出は、それぞれ1億1,330万ドルと1億30万ドルでした。2024年度上半期と2023年度上半期の純利息支出は、それぞれ2億1,930万ドルと1億9,740万ドルでした。この増加は、未払債務の加重平均金利の上昇によるものです。注4を参照してください、 「負債とリボルビング・クレジット・ファシリティ」、さらに議論するために、このレポートに含まれる要約連結財務諸表に送ってください。
所得税
2024年度と2023会計年度の第2四半期には、それぞれ1億290万ドルと1億2,250万ドルの所得税費用が計上されました。2024年度と2023会計年度の上半期には、それぞれ2億120万ドルと1億3,690万ドルの所得税支出を認識しました。2024年度第2四半期と2023年度第2四半期の実効税率(持分法投資収益を含む、税引前利益に対する所得税費用の比率として計算)は、それぞれ約26.5%と24.3%でした。2024年度上半期と2023年度上半期の実効税率は、それぞれ約24.9%と31.0%でした。注11を参照してください、 「所得税」実効税率の変更についての議論については、このレポートに含まれる要約連結財務諸表を参照してください。
持分法投資収益
2024年度の第2四半期と2023会計年度の第2四半期の持分法投資収益は、それぞれ5,430万ドルと4,930万ドルでした。2024年度上半期と2023年度上半期の持分法投資収益は、それぞれ8,980万ドルと9,850万ドルでした。アーデント・ミルズの2024年度第2四半期の収益は、業界全体で見られるように、取引量のわずかな減少傾向を引き続き反映していましたが、製品マージンの改善によって相殺されました。
一株当たり利益
2024年度と2023会計年度の第2四半期の希薄化後の1株当たり利益は、それぞれ0.60ドルと0.79ドルでした。この減少は、2024年度第2四半期の純利益の減少を反映しています。2024年度と2023年度上半期の希薄化後の1株当たり利益は、それぞれ1.26ドルと0.63ドルでした。2024年度上半期の希薄化後の1株当たり利益の増加は、純利益の増加を反映しています。
流動性と資本資源
流動性と資本の源泉
私たちの資金調達戦略の主な目的は、成長目標を柔軟に追求できる慎重な資本構造を維持することです。私たちは、株式と短期および長期の負債を組み合わせて使用しています。短期負債は主に、運転資本(売掛金、前払費用、その他の流動資産、在庫、その他の買掛金、未払給与、その他の未払負債を差し引いたもの)の季節的要件を含む、継続的な事業の資金調達に使用されます。私たちは、堅実な投資適格の信用格付けを維持することに全力を注いでいます。
経営陣は、既存の現金残高、事業からのキャッシュフロー、既存のクレジットファシリティ、コマーシャル・ペーパー・プログラム、および資本市場へのアクセスにより、債務の返済または債務の借り換え、運転資本のニーズ、計画された資本支出、その他の契約上の義務、および少なくとも今後12か月間とその後の当面の間、予想される四半期配当の支払いなど、当社の債務を履行するための十分な流動性が得られると考えています。
借入ファシリティと長期債務
2023年11月26日に、金融機関のシンジケートと共同でリボルビング・クレジット・ファシリティ(「リボルビング・クレジット・ファシリティ」)を設けました。これは、一度に未払いの元本総額が最大20億ドル(貸し手の同意を得て、元本総額が25億ドルに増額される場合あり)です。リボルビング・クレジット・ファシリティは2027年8月26日に満期となり、無担保です。当社は、リボルビング・クレジット・ファシリティの期間を、その時点で適用される満期日から毎年さらに1年または2年間延長するよう要求することができます。私たちはこれまで、主にコマーシャル・ペーパー・プログラムのバックアップとしてクレジット・ファシリティを使用してきました。2023年11月26日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入はありませんでした。
2023年11月26日現在、コマーシャル・ペーパー・プログラムの未払い額は5億300万ドルでした。2024年度上半期の未払い借入金の最高額は6億9,700万ドルでした。2023年5月28日現在、コマーシャル・ペーパー・プログラムには5億7,600万ドルの未払いがありました。
2024年度の第2四半期に、無担保タームローン(「タームローン」)で未払いの元本総額5億ドルのうち、2億5,000万ドルを前払いしました。返済資金は、営業キャッシュフローとコマーシャルペーパーの発行によって賄われました。残りの残高は2025年8月26日に満期になります。
2024年度の第1四半期に、2026年10月1日に発行予定の5.30%のシニアノートの元本総額5億ドルを発行しました。純収入は、2023年8月11日の満期日に、0.50%シニアノートの未払いの元本総額5億ドルを返済するために使用されました。
2024年5月1日に満期を迎える 4.30% のシニアノートの元本総額は100億ドルで、手持ちの現金とともに短期および/または長期の負債で借り換えを行う予定です。
当社の長期債務残高に関する追加情報については、注記4を参照してください。 「負債とリボルビング・クレジット・ファシリティ」、このレポートと注記3に含まれる要約連結財務諸表へ、 「長期債務」、2023年5月28日に終了した会計年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書に含まれる連結財務諸表へ。2023年11月26日時点で未払いの長期債務の加重平均クーポン金利は約 4.8% でした。
私たちは、営業キャッシュフロー、コマーシャル・ペーパー・プログラム、資本市場へのアクセス、およびリボルビング・クレジット・ファシリティから、満期またはその他の方法で長期債務を返済または借り換えるのに十分な流動性を維持するか、利用できることを期待しています。私たちは負債の借り換えの機会を継続的に評価しています。ただし、借り換えは市場の状況や、随時利用できる資金調達オプションを含むその他の要因に左右され、商業的に受け入れられる条件で債務の借り換えが成功するという保証はまったくありません。
2024年度第2四半期末の時点で、当社のシニア長期債務格付けはすべて投資適格でした。当社の信用格付けが大幅に格下げされても、借入コストは増加しますが、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく金額の借入能力には影響しません。短期信用格付けの格下げは、借入コストに悪影響を及ぼし、期間を短縮するだけでなく、コマーシャル・ペーパーへのアクセスがより困難または不可能になるため、コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく当社の借入能力に影響を与えます。
当社の最も制限の厳しい負債契約(リボルビング・クレジット・ファシリティ)では、通常、利息、税金、減価償却費(「EBITDA」)を控除する前の利息費用に対する収益の比率が3.0対1.0以上、積立純負債とEBITDAの比率が4.5対1.0を超えないようにすることが義務付けられています。各比率は、4四半期ごとに計算されます。2023年11月26日現在、私たちはこれらの財務規約を遵守していました。
株式と配当
私たちは時々、市場の状況を考慮し、取締役会が承認した買戻し限度額に従って、普通株式を買い戻します。現在の自社株買い承認では、市場の状況やその他の要因に応じて、数年にわたって定期的に株式を買い戻すことがあります。また、公開市場での購入や私的に交渉した取引で行うこともあります。自社株買いの承認には有効期限がありません。2024会計年度の前半には、普通株式を一切買いませんでした。2023年11月26日現在の当社の残りの株式買戻し承認総額は9億1,660万ドルでした。
2023年11月30日、当社は普通株式に対して、2023年11月2日の営業終了時点で登録されている株主に1株あたり0.35ドルの四半期現金配当を支払いました。2023年12月14日、当社は、2024年1月30日の営業終了時点で登録されている株主に2024年2月29日に支払われる1株あたり0.35ドルの四半期配当金の支払いを取締役会が承認したと発表しました。
契約上の義務
継続的な事業の一環として、将来の現金支払いを義務付ける契約上の取り決めを締結しています。これらの義務は、当社の流動性と資本資源のニーズに影響を与えます。上記の未払いの長期債務と支払手形残高に対する元本と利息の支払いに加えて、当社の契約上の義務は主にリース料、所得税、年金および退職後の給付、および無条件の購入債務で構成されています。2024年度の第2四半期に、まだ開始されていないリースを含む契約を締結しました。10年間の最低支払い総額は8,180万ドルです。2023年5月28日に終了した会計年度の当社の契約上の義務には、Form 10-Kの年次報告書に開示されているものと比べて他に重要な変更はありませんでした。
資本支出
私たちは引き続き事業と運営施設に投資しています。2024年度の資本支出の見積もりは約4億5000万ドルです。
キャッシュフロー
2024年度上半期には、3,110万ドルの現金を使用しました。これは、営業活動から生み出された8億5,460万ドル、投資活動に2億390万ドル、財務活動に6億8,340万ドル、および外貨為替レートの変動の影響による160万ドルの増加という結果です。
2024年度上半期と2023年度上半期の営業活動から生み出された現金は、それぞれ8億5,460万ドルと2億9,780万ドルでした。2023年度上半期の営業キャッシュフローが2023年度上半期と比較して増加したのは、主に在庫残高の変化によるものです。これは、2023年度の以前のサプライチェーンの制約からの在庫再構築に加えて、最近の消費動向による在庫量の減少、および買掛金の支払時期の影響を受けました。2024年度上半期の営業キャッシュフローも、第2四半期に当社の持分法投資の1つから受け取った配当金の支払い額が増加したことによる恩恵を受けました。
投資活動に使用された現金は、2024年度上半期と2023年度上半期にそれぞれ2億390万ドルと1億8,190万ドルでした。2024年度と2023年度上半期の投資活動による純現金流出は、主にそれぞれ合計2億1,400万ドルと1億8,840万ドルの資本支出でした。
2024年度上半期と2023年度上半期の財務活動に使用された現金は、それぞれ6億8,340万ドルと1億5,740万ドルでした。2024年度上半期の資金調達活動は、主に7億6,060万ドルの長期債務の返済、合計5億ドルの長期債務の発行、8,120万ドルの純短期借入返済、および支払われた3億2,470万ドルの現金配当を反映していました。2023年度上半期の資金調達活動は、主に2億6,580万ドルの長期債務の返済、合計5億ドルの長期債務の発行、7,540万ドルの純短期借入発行、7,540万ドルの純短期借入発行、3億860万ドルの現金配当、1億5,000万ドルの普通株式の買い戻しを反映していました。
海外子会社が保有する現金
当社の現金および現金同等物は、2023年11月26日時点で6,150万ドル、2023年5月28日時点で9,330万ドルで、そのうち2023年11月26日時点で5,520万ドル、2023年5月28日時点で8,490万ドルが海外で保有されていました。繰延税金負債は、無期限に再投資されるとは見なされない、または税制中立取引では送金できない特定の未分配海外収益に対して支給されます。その他の未分配の海外収益は無期限に投資されるため、それらの収益に対して繰延税金は課していません。
重要な会計上の見積もり
当社の重要な会計上の見積もりの詳細については、を参照してください 「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」 2023年5月28日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7のセクション。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的な開示
当社に影響を及ぼす主な市場リスクは、商品やエネルギー投入、金利、外貨の価格変動によるリスクです。
下記の変更以外に、2023年11月26日に終了した26週間の間、当社の市場リスクに重大な変化はありませんでした。追加情報については、を参照してください 「市場リスクに関する量的および質的開示」 2023年5月28日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7Aのセクション。
商品市場のリスク
私たちは、事業に使用する小麦、トウモロコシ、植物油、豚肉、乳製品、エネルギーなどの商品投入物を購入します。これらの商品は価格変動の影響を受けやすく、価格リスクが生じる可能性があります。私たちは、現物先渡契約またはデリバティブ商品を使用して、この価格リスクを管理するためにコモディティヘッジを行っています。私たちの事業が使用するヘッジ手段を管理する方針があります。これらの方針には、各事業におけるドルリスクの制限が含まれています。また、すべての非上場取引について、関連する取引相手の信用リスクの額も監視しています。
金利リスク
金利スワップを使用して、金利変動が既存の負債の公正価値に与える影響や、予想される債務の発行に対する利息支払いの予定を管理することがあります。
2023年11月26日現在、長期負債(現在の分割払いを含む)の帳簿価額は85億1000万ドルでした。現在の市場レートに基づくと、2023年11月26日のこの負債の公正価値は81.1億ドルと推定されました。2023年11月26日現在、金利を 1% 引き上げると、固定金利債務の公正価値は約3億6,580万ドル減少し、金利を 1% 引き下げると、固定金利債務の公正価値は約4億940万ドル増加します。
外貨リスク
外貨為替レートの変動に関連する処理活動のリスクを減らすために、特定の事業の機能通貨以外の通貨建ての取引について、先物交換契約またはオプション契約を締結する場合があります。この活動は主に、在庫や資本設備の購入、完成品の販売、および外貨建て資産と負債の将来の決済における外貨リスクに対する経済的なヘッジに関するものです。
仮説上の 10% 変動の影響
商品価格と外貨為替レートが10%の変動を仮定すると、未払いの商品および外国為替契約の公正価値の潜在的な利益または損失は(百万単位)次のようになります。
公正価値への影響 |
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数百万単位 |
2023年11月26日 |
2022年11月27日 |
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エネルギー商品 |
$ | 1.9 | $ | 5.9 | ||||
農産物 |
6.5 | 7.7 | ||||||
外国為替 |
8.6 | 8.8 |
デリバティブ契約の公正価値の変動は、実際のものであれ仮定のものであれ、基礎となるヘッジ項目の価値の逆変動によって大幅に相殺されることに注意してください。外貨契約に関しては、この仮定の計算では、各為替レートが米ドルに対して同じ方向に変化することを前提としています。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続き
会社の経営陣は、会社の最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、2023年11月26日に改正された1934年の証券取引法に基づく規則13a-15(e)で定義されている会社の開示管理と手続きの設計と運用の有効性について評価を行いました。その評価に基づいて、最高経営責任者兼最高財務責任者は、このレポートの対象期間の終了時点で、会社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。
財務報告に対する内部統制
会社の経営陣は、会社の最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、本レポートの対象四半期に発生した財務報告に対する当社の内部統制の変更を評価し、本レポートの対象四半期中に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い財務報告に対する内部統制の変化はなかったと判断しました。
パート II — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
法的手続きに関する追加情報については、注記15を参照してください。 「不測の事態」、2023年5月28日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書および注記12に含まれる財務諸表へ、 「不測の事態」、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表へ。
アイテム 1A.リスク要因
私たちのリスク要因についての議論は、項目1Aにあります。「リスク要因」、2023年5月28日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書およびSECへのその他の提出書類に記載されています。2024年度の第2四半期には、以前に開示したリスク要因に重大な変化はありませんでした。
アイテム5。 その他の情報
取引の手配
会社の取締役や「役員」(規則で定義されているとおり)の誰もいません 16a-1(f) 証券取引法に基づいて公布されました 1934, 「ルール」を採用、修正、または終了した(修正された) 10b5-1 「取引契約」または「ルールなし」 10b5-1 「取引アレンジメント」、各用語はアイテムで定義されています 408 当社の会計四半期中のレギュレーションS-Kの 2023年11月26日。
アイテム 6.展示品
以下のすべての書類は、特に明記されていない限り、コナグラ・ブランズ社(ファイル番号001-07275)によって改正された1934年の証券取引法に従って提出されました。
展示する |
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説明 |
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3.1 |
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2022年9月26日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する会社の最新報告書の別紙3.1を参照して、コナグラ・ブランズ社の設立証明書を改訂しました |
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3.2 |
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2023年9月19日にSECに提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.1を参照して、コナグラ・ブランズ社の修正および改訂された細則 |
10.1 | 2023年9月26日付けの、貸し手当事者であるコナグラ・ブランズ社、および貸し手の管理代理人であるファーム・クレジット・サービス・オブ・アメリカ(PCA)による、2023年9月26日付けのタームローン契約の修正第1号 | |
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10.2 | コナグラ・ブランズ社の2023年株式計画。2023年9月19日にSECに提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙10.1を参照して、ここに組み込まれています。 | |
31.1 | 第302条最高経営責任者の証明書 | |
31.2 | 第302条最高財務責任者の証明書 | |
32 | セクション906証明書 | |
101 |
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コナグラ・ブランズの2023年11月26日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書から、インラインXBRL(拡張ビジネス報告言語)でフォーマットされた次の資料は、(i)要約連結損益計算書、(ii)包括利益計算書、(iii)要約連結貸借対照表、(iv)要約連結キャッシュフロー計算書、(v)未監査に関する注記要約された連結財務諸表、および(vi)文書と事業体の情報。 |
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104 |
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表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています) |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
コナグラ・ブランズ株式会社 |
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作成者: |
/s/ デビッド・S・マーバーガー |
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デビッド・S・マーバーガーさん |
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エグゼクティブ 副官 大統領 そして チーフ 財務 役員 |
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作成者: |
/s/ ウィリアム・E・ジョンソン |
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ウィリアム・E・ジョンソン |
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上席副社長兼コーポレートコントローラー |
2024年1月4日のこの日付です。