D-Waveが第4四半期と2023年末の業績を報告します

第4四半期の収益と会計年度の収益は、前年比で21％と22％増加

第4四半期の予約と会計年度の予約は前年比で 34% と 89% 増加しました

粗利益の拡大、運用費の減少、純損失と調整後EBITDAの改善

カリフォルニア州パロアルトとブリティッシュコロンビア州バーナビー — 2024年3月28日 — 商用量子コンピューティングシステム、ソフトウェア、サービスのリーダーであるD-Wave Quantum Inc.（NYSE：QBTS）（「D-Wave」または「当社」）は本日、第4四半期および2023年12月31日に終了した年度の決算を発表しました。

「私たちの勢いは否定できません」と、D-WaveのCEOであるアラン・バラッツ博士は言いました。「商業的な牽引力から実質的な製品の進歩、画期的な科学的マイルストーンから新しい戦略的パートナーシップまで、これらすべての成果が、商業用量子カテゴリの構築者およびリーダーとしてのD-Waveの地位を固めるための原動力になっていると信じています。」

最近のビジネスと技術のハイライト

•最高収益責任者のロレンツォ・マルティネッリが加わり、トレバー・ランティング博士が最高開発責任者に昇進し、元国土安全保障長官のキルスティエン・ニールセンが取締役会に加わったことで、急速な成長を促進し、戦略的実行を実現するために、経営幹部チームと取締役会を強化しました。

•量子対応の機械学習を推進するために、Zapata AIと複数年にわたる戦略的コラボレーションを開始しました。当初は、新しい材料や分子の発見を加速する量子生成AIモデルの構築に重点を置いていました。

•アプリケーションを本番環境に進め、2つの顧客アプリケーション（従業員スケジューリングとドライバー配送スケジュール）を展開し、プロモーションツアールーティングと顧客特典プログラムの最適化のための追加の顧客アプリケーションを本番環境への展開に近づけました。

•1,200量子ビット以上のAdvantage2プロトタイプを発売し、Leap量子クラウドサービスで利用できるようにしました。これにより、同社で最もパフォーマンスの高いシステムを顧客に提供できるようになりました。新しい低ノイズの製造スタックで構築されたAdvantage2プロトタイプは、量子ビットのコヒーレンスが2倍になっているため、ソリューションまでの時間が短縮され、エネルギースケールが40％向上してより高品質のソリューションを実現できます。

•貨物積載の最適化、ジョブショップのスケジューリング、送電網の構築の最適化、Satispayによる顧客報酬の最適化、VINCI EnergiesとQuantumBaselによるHVACシステム設計、SavantXによる航空機ネットワークの最適化など、さまざまな量子ハイブリッドアプリケーションでお客様と協力しました。

•ブリヂストン社、フォード・オトサン、ユーリッヒ・スーパーコンピューティング・センター、量子アルゴリズム研究所、Qunova Computing、SavantX、UKRI国立量子コンピューティングセンターとの契約を含む、多くの新規および新たな顧客契約を締結しました。

•売上を伸ばし、顧客のアプリケーションを本番環境に移行させることを目的とした、新しい市場開拓成長イニシアチブを開始しました。当初は、物流、製造、政府などの主要な業種に焦点を当てていました。

•政府や企業における量子コンピューティングソリューションの調査と採用を促進するために、NECオーストラリアとデロイトカナダとのパートナーシップを発表しました。

•第4四半期の予約1は前年同期比で 34% 増加しました。これは、当社の四半期予約が前年比で7四半期連続で増加したことを示しています。2023年12月31日に終了した会計年度（「2023年度」）の予約総額は1,150万ドルで、2022年12月31日に終了した会計年度（「2022年度」）の予約件数から540万ドル、89％増加しました。

•24年度第1四半期の予約は少なくとも430万ドルになると予想されています。これは2023会計年度第4四半期から最低 36% の増加、2023会計年度の第1四半期から47％の増加となり、四半期ごとの予約は前年同期比で8四半期連続で増加しています。

•2023年末には、4,130万ドルの現金と、約8,210万ドルの株式発行能力が当社の株式クレジットラインで利用可能になりました。

2023年度第4四半期の財務ハイライト

•収益：2023年度第4四半期の収益は290万ドルで、2022年度第4四半期の売上高240万ドルから50万ドル（21％）増加し、2023年度第3四半期の売上高260万ドルから30万ドル（13％）増加しました。これは、D-Waveが四半期ごとに3四半期連続で収益を増加させたことを示しています。

•予約1：2023年度第4四半期の予約は310万ドルで、2022年度第4四半期の予約額240万ドルから80万ドル、34％増加しました。また、2023年度第3四半期の予約額290万ドルから20万ドル（8％）増加しました。これは、D-Waveの四半期予約が7四半期連続で前年比で増加したことを示しています。

•GAAP総利益：2023年度第4四半期のGAAP総利益は200万ドルで、2022年度第4四半期のGAAP総利益140万ドルから60万ドル、つまり45％増加し、2023年度第3四半期のGAAP総利益150万ドルから50万ドル、つまり29％増加しました。これは、主に収益の増加により、D-WaveがGAAPベースの売上総利益が四半期ごとに3四半期連続で改善したことを表しています。

•GAAP総利益：2023年度第4四半期のGAAP総利益率は 67.7% で、2022年度第4四半期のGAAP売上総利益率56.9％から 10.8% 増加し、2023年度第3四半期のGAAP売上総利益率 59.7% から 8.0% 増加しました。これは、D-Waveが3四半期連続でGAAP売上総利益率を四半期ごとに連続して改善したことを表しています。

•非GAAPベースの売上総利益2：2023年度第4四半期の非GAAPベースの売上総利益は230万ドルで、2022年度第4四半期の非GAAPベースの売上総利益170万ドルから60万ドル、34％増加しました。また、直前の2023年度第3四半期の非GAAPベースの総利益190万ドルから40万ドル、つまり20％増加しました。これは、主に収益の増加により、非GAAPベースの売上総利益が四半期ごとに3四半期連続で改善したことを表しています。GAAPと非GAAPベースの売上総利益の差は、非現金株式ベースの報酬と減価償却費に限定され、非GAAPベースの売上総利益からは除外されています。

•非GAAPベースの売上総利益2:2023年度第4四半期の非GAAPベースの売上総利益率は 80.2% で、2022年度第4四半期の非GAAPベースの売上総利益率 72.6% から 7.6% 増加し、2023年度第3四半期の非GAAPベースの売上総利益率 75.6% から 4.6% 増加しました。これは、主に収益の増加により、D-Waveが非GAAPベースの売上総利益率が3四半期連続で四半期連続で改善したことを表しています。GAAPと非GAAPベースの売上総利益率の差は、非現金株式ベースの報酬と減価償却費に限定され、非GAAPベースの売上総利益からは除外されています。

•GAAP営業費用：2023年度第4四半期のGAAP営業費用は1,850万ドルで、2022年度第4四半期のGAAP営業費用2,230万ドルから380万ドル、17％減少し、2023年度第3四半期のGAAP営業費用1,990万ドルから140万ドル、つまり7％減少しました。これは、主に非現金株式ベースの報酬費用の減少により、D-Waveが四半期ごとにGAAP営業費用を3四半期連続で減少させたことを表しています。

•非GAAPベースの調整後営業費用2：2023年度第4四半期の非GAAP調整後営業費用は1,320万ドルで、2022年度第4四半期の非GAAP調整後営業費用1,590万ドルから270万ドル、17％減少しました。また、2023年度第3四半期の非GAAPベースの調整後営業費用1,350万ドルから30万ドル、つまり2％減少しました。D-Waveは3番目に相当します非GAAPベースの調整後営業費用が、四半期連続で減少しています。GAAPベースの調整後営業費用と非GAAPベースの調整後営業費の差は、非現金株式ベースの報酬と減価償却費に限定され、非GAAPベースの調整後営業費用から除外されます。

•純損失：2023年度第4四半期の純損失は1,600万ドル、つまり1株あたり0.10ドルで、2022年度第4四半期の純損失1,820万ドルから220万ドル、12％減少し、2023年度第3四半期の純損失1,610万ドルから10万ドル、つまり1％減少しました。これは、D-Waveが2四半期連続で四半期ごとに純を改善したことを表しています売上総利益の増加と営業費用の削減による改善による損失。

•調整後EBITDA損失2：2023年度第4四半期の調整後EBITDA損失は1,090万ドルで、2022年度第4四半期の調整後EBITDA損失1,440万ドルから350万ドル、つまり24％減少し、直前の2023会計年度第3四半期の調整後EBITDA損失1,160万ドルから70万ドル、つまり6％減少しました。3四半期連続です調整後EBITDA損失が四半期ごとに連続して改善しました。

2023会計年度の財務結果

•収益：2023会計年度の収益は880万ドルで、2022年度の720万ドルの収益から160万ドル、つまり22％増加しました。

•顧客：2023年度と2022会計年度を比較したところ、D-Waveは次のようになりました。

◦合計133人の顧客に対して、合計120人の顧客。

◦78の法人顧客と74の法人の顧客。そして

◦フォーブス・グローバル2000の顧客27人とフォーブス・グローバル2000の顧客24人の比較。

•コマーシャル・トラクション：2023年度と2022年度を比較すると：

◦法人の顧客からの収益は180万ドル、つまり41％増加しました。

◦総収益に占める商業収益の割合が60％から70％に増加しました：

◦フォーブス・グローバル2000の顧客からの収益は40万ドル、つまり20％増加し、総収益の26.1％を占めました。

•予約1：2023年度の予約は1,150万ドルで、2022会計年度の610万ドルの予約から540万ドル、つまり89％増加しました。

•GAAPベースの売上総利益：2023年度のGAAPベースの売上総利益は460万ドルで、2022会計年度のGAAPベースの総利益430万ドルから40万ドル、つまり9％増加しました。これは主に収益の増加によるものです。

•GAAPベースの売上総利益：2023会計年度のGAAPベースの売上総利益率は 52.8% で、2022会計年度のGAAPベースの売上総利益率 59.2% から 6.5% 減少しました。これは主に、2022会計年度の売上原価と比較して、2023会計年度の売上原価における非現金の株式ベースの報酬費用の増加によるものです。

•非GAAPベースの売上総利益2：2023年度の非GAAPベースの売上総利益は610万ドルで、2022年度の非GAAPベースの売上総利益480万ドルから130万ドル、27％増加しました。これは主に収益の増加によるものです。

•非GAAPベースの売上総利益2:2023年度の非GAAPベースの売上総利益率は 69.8% で、2022年度の非GAAPベースの売上総利益率 67.3% から 2.5% 増加しました。GAAPと非GAAPベースの売上総利益と利益率の差は、非GAAPベースの売上総利益と利益率から除外された非現金株式ベースの報酬と減価償却費に限定されます。

•GAAP営業費用：2023会計年度のGAAP営業費用は8,520万ドルでしたが、2022会計年度のGAAP営業費用は6,370万ドルでした。前年比2,150万ドルの増加は、非現金の株式ベースの報酬費用、530万ドルの公開企業関連費用、340万ドルの給与およびその他の人件費、150万ドルの研究開発費でした。

•非GAAPベースの調整後営業費用2：2023年度の非GAAPベースの調整後営業費用は6,040万ドルで、2022年度の非GAAP調整後営業費用5,240万ドルから800万ドル、15％増加しました。増加は主に人事関連費用340万ドル、公開企業関連費用280万ドル、研究開発製造費150万ドルでした。GAAPと非GAAPベースの調整後営業費の違いは、主に非現金株式ベースの報酬費用、非経常の一時費用、および償却および減価償却費です。

•純損失：2023会計年度の純損失は8,270万ドル、つまり1株あたり0.60ドルでしたが、2022会計年度の純損失は5,370万ドル、つまり1株あたり0.45ドルでした。

•調整後EBITDA損失2:2023年度の調整後EBITDA損失は、2022年度の4,800万ドルに対し、5,430万ドルでした。これは主に、上場企業および人員関連費用の増加によるものです。

貸借対照表と流動性

2023年12月31日現在、D-Waveの連結現金残高は合計4,130万ドルで、2022年12月31日の連結現金残高710万ドルから3,420万ドル、つまり485％増加しています。

2023年度中、D-Waveは9,810万ドルの資本を調達しました。これには、主にリンカーン・パーク・キャピタル・ファンド合同会社（「リンカーン・パーク」）との当社の普通株式購入契約（「エクイティ・ライン・オブ・クレジット」または「ELOC」）に基づく6,610万ドルの株式、およびPSPIB Unitas Investments II Inc.との5,000万ドルの4年間のタームローン契約に基づく3,200万ドルの負債が含まれます。PSPインベストメンツの関連会社。2023年12月31日現在、D-Waveは、2025年10月に終了するリンカーンパークELOCのコミットメントに基づき、8,210万ドルの残りのキャパシティを保有しています。D-WaveがELOCの下で資金を調達できるかどうかは、十分な数の登録株式を持っていることや、D-Waveの株価が1株あたり1.00ドルを超えることなど、さまざまな条件の影響を受けます。

2024会計年度と第1四半期の見通し

2024年3月27日に入手可能な情報に基づくと、2024年通期と第1四半期のガイダンスは次のとおりです。当社のガイダンスには、以下に説明するさまざまな注意事項が適用されます。

調整後EBITDA損失

•2024年度の調整後EBITDA損失3は、2023年度の調整後EBITDA損失である5,430万ドルを下回ると予想しています。

予約

•2024会計年度第1四半期の予約額は少なくとも430万ドルになると予想しています。

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1「予約」は、将来的に純収益を生み出すと予想される顧客の注文を受けたことを表す営業指標です。予約の運用指標を提示するのは、当社の製品とサービスに対するお客様の需要を反映し、読者が将来の当社の潜在的な業績を分析しやすくするためです。

2「非GAAPベースの売上総利益」、「非GAAPベースの売上総利益」、「非GAAPベースの調整後営業費用」、および「調整後EBITDA損失」は、非GAAPベースの財務指標または指標です。「非GAAP財務指標」セクションの説明と、このプレスリリースの最後に記載されている調整をご覧ください。

3調整後EBITDA損失のガイダンスを、最も直接的に比較可能なGAAP指標である純損失と調整することはできません。また、為替や保証負債の公正価値など、純損失に影響する特定の項目は、当社の管理下にないか、合理的に予測できないため、不当な努力をしなければ、その期間の純損失の推定範囲を提供することはできません。

決算電話会議

この発表に合わせて、D-Waveは2024年3月28日木曜日の午前8時（東部標準時）に電話会議を開催し、会社の財務結果と事業見通しについて話し合います。ライブダイヤルイン番号は1-800-267-6316（国内）または1-203-518-9783（国際）です。カンファレンスIDは「D-Wave」です。会社を代表して電話会議に参加するのは、最高経営責任者のアラン・バラッツと最高財務責任者のジョン・マルコビッチです。

ディー・ウェーブ・クアンタム社について

D-Waveは、量子コンピューティングシステム、ソフトウェア、およびサービスの開発と提供のリーダーであり、量子コンピューターの世界初の商用サプライヤーです。私たちの使命は、今日の量子コンピューティングの力を解き放ち、ビジネスと社会に利益をもたらすことです。そのために、物流、人工知能、材料科学、創薬、スケジューリング、サイバーセキュリティ、障害検知、財務モデリングなど、さまざまな問題に対応する実用的な量子アプリケーションで顧客に価値を提供します。D-Waveの技術は、マスターカード、デロイト、デビッドソン・テクノロジーズ、アルセロール・ミタル、シーメンス・ヘルシニアーズ、ユニシス、NECコーポレーション、パティソン・フード・グループ・リミテッド、デンソー、ロッキード・マーチン、ユーリッヒ研究センター、南カリフォルニア大学、ロスアラモス国立研究所など、世界で最も先進的な組織で使用されています。

非GAAPベースの財務指標

GAAPに従って表示される財務情報を補足するために、財務実績の特定の要素について非GAAP指標を使用しています。非GAAPベースの売上総利益、非GAAPベースの売上総利益、調整後EBITDA、および非GAAPベースの調整後営業費用はそれぞれ、GAAPで義務付けられておらず、GAAPに従って提示されることもない財務指標です。経営陣は、各指標が投資家にそのような業績の特定の側面を長期にわたって評価するための追加の有意義な方法を提供すると考えています。当社は、それぞれの非GAAP財務指標を次のように定義しています。

•非GAAPベースの売上総利益は、GAAPベースの売上総利益から非現金株式ベースの報酬費用を差し引いたものとして定義されます。私たちは、非GAAPベースの売上総利益を使用して、当社のコア業績と傾向を測定、理解、評価し、短期および長期の事業計画を策定します。

•非GAAPベースの売上総利益は、GAAPベースの売上総利益から非現金株式ベースの報酬費用を差し引いたものとして定義されます。私たちは、非GAAPベースの売上総利益率を使用して、中核的な業績を測定、理解、評価しています。

•調整後EBITDAは、支払利息、所得税費用（給付）、減価償却費、株式ベースの報酬、負債分類ワラントの再測定、およびその他の非経常営業外収益および費用を差し引く前の純損失として定義されます。当社は、調整後EBITDAを使用して当社の事業の業績を測定します。ただし、当社の中核事業を直接反映しておらず、当社の経常事業を示すものではないと思われる具体的に特定された項目は除きます。

•非GAAPベースの調整後営業費用は、減価償却費を差し引く前の営業費用、非経常の一時費用、および非現金株式ベースの報酬費用として定義されます。営業費用の測定には、非GAAPベースの調整後営業費用を使用しています。ただし、中核事業を直接反映していないと思われる項目は除きます。

非GAAP財務指標の提示は、単独で検討したり、GAAPに従って作成された財務結果の代わりとして検討したりすることを意図したものではなく、当社の非GAAP指標の提示は、他の企業が使用する非GAAP指標とは異なる場合があります。非GAAPベースの売上総利益、非GAAPベースの売上総利益、調整後EBITDA、および非GAAPベースの調整後営業費用を、最も直接的に比較可能なGAAP指標と照合するには、以下の調整を参照してください。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースの特定の記述は、1995年の民間証券訴訟改革法で定義されているように、将来を見据えたものです。これらの記述にはリスク、不確実性、およびその他の要因が含まれており、実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示される情報と大きく異なる可能性があり、将来の結果を示すものではない場合があります。このプレスリリースの将来の見通しに関する記述には、2024年通期のガイダンスに関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの将来の見通しに関する記述は、多くのリスクと不確実性の影響を受けます。その中には、ELOCの下で資金を調達する当社の能力、またはPSPローンの第3トランシェを引き出すために必要な条件を満たす当社の能力、一般的な経済状況およびその他のリスク、顧客基盤を維持および拡大する能力、および顧客による当社のソリューションの採用を維持および拡大する能力、予想される傾向を含むD-Waveの業界内のリスクなど、経営陣の制御が及ばないさまざまな要因が含まれます、量子のビジネスに従事する企業の成長率と課題コンピューティングとそれらが事業を展開する市場、当社に対して提起される可能性のある法的手続きの結果、当社の事業の業績および予想される事業または財務上のマイルストーンのタイミングに関連するリスク、予期せぬ技術またはプロジェクト開発の課題（コストやタイミングに関するものを含む）、製品のパフォーマンス（ハイブリッドソルバーや「ゼロダウンタイム展開」のようなソフトウェア）、競争が当社のビジネスに与える影響。事業を遂行するために追加資本を調達する必要があるリスク許容できる条件で入手できない、またはまったく入手できない事業計画、収益性を達成または維持できないリスク、知的財産を確保または保護できないリスク、有価証券の価格の変動、当社の証券がニューヨーク証券取引所への上場を維持しないリスク、およびD-Waveの2022年12月31日に終了した会計年度の年次報告書であるForm 10-K/Aに記載されているその他の多数の要因 2024年3月18日。フォーム10-Kを含む当社の他のSEC提出書類によって補足または修正される可能性があります2023年12月31日に終了した年度については、本日提出される予定です。このような将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付現在の経営陣の見積もりを反映しています。投資判断を下すにあたり、このプレスリリースの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。これらの記述は、本プレスリリースの日付時点で入手可能な情報に基づいています。法律で義務付けられている場合を除き、この情報を更新する義務はありません。

連絡先

投資家の連絡先:

ケビン・ハント

ir@dwavesys.com

メディア連絡先:

アレックス・デイグル

media@dwavesys.com

ディー・ウェーブ・クアンタム株式会社

連結貸借対照表

ディー・ウェーブ・クアンタム株式会社

連結営業報告書および包括損失計算書

* 加重平均株式数は、合併を有効にするために遡及的に修正されました。

ディー・ウェーブ・クアンタム株式会社

連結キャッシュフロー計算書

ディー・ウェーブ・クアンタム株式会社

売上総利益と非GAAPベースの総利益との調整

2023年12月31日および2022年に終了した3か月および年度について

(1) 減価償却費には、減価償却記録が収益原価のみに反映されます。これは、営業費用に記録された減価償却を含む要約連結キャッシュフロー計算書に記載されている減価償却の合計とは異なります。

(2) 株式ベースの報酬は、売上原価にのみ記録されている株式ベースの報酬を反映しており、営業費用に記録された株式ベースの報酬も含む要約連結キャッシュフロー計算書に記載されている株式ベースの報酬の合計とは異なります。

ディー・ウェーブ・クアンタム株式会社

営業費用と非GAAP営業費との調整

2023年12月31日および2022年に終了した3か月および年度について

(1) 減価償却は、営業費にのみ減価償却記録を反映します。これは、要約連結キャッシュフロー計算書に記載されている減価償却の合計とは異なります。これには、収益原価に記録された減価償却も含まれます。

(2) 株式ベースの報酬は、営業費用に記録されている株式ベースの報酬のみを反映しており、収益コストに記録された株式ベースの報酬も含む要約連結キャッシュフロー計算書に記載されている株式ベースの報酬の合計とは異なります。

(3) 資本市場活動に関連する非経常的な法務、コンサルティング、会計手数料。

ディー・ウェーブ・クアンタム株式会社

純損失と調整後EBITDAとの調整

2023年12月31日および2022年に終了した3か月および年度について

(1) 支払利息は、主に、市場金利で有利子であるかのように市場金利以下の政府ローンに関連する未収利息、2023年4月13日に締結されたPSPIB Unitas Investments II Inc.とのタームローン契約に関連する現物支払利息、SIFローンの利息と未収利息の調整、および関連する最終手数料の利息と償却を反映しています。2022年3月3日に締結されたPSPIBユニタス・インベストメンツII株式会社とのベンチャーローン。

(2) その他の収益（費用）、純額は主に為替差損益で構成されています。

(3) 資本市場活動に関連する非経常的な法務、コンサルティング、会計手数料。