カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13又は15(D)節に提出された移行報告書 |
移行期になります至れり尽くせり
依頼書類番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(法団又は組織の他の司法管区として設立された国) | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
(主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
登録者の電話番号、市外局番を含む:(
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
各取引所の名称 | ||||
クラスごとのタイトル |
| 取引コード |
| それに登録されている |
♪the the the ♪the the the |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券:ありません
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうです☐
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです☐
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示す
登録者が電子的に提出されたか否かをチェックマークで示す;過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間内に)、S−Tルール405(本章232.0405節)に従って提出された各相互作用データファイルを要求する
S−K条例第405項(本章232.405節)によれば、違反者を開示する情報が本テーブルに含まれていないか否かは、登録者に知られており、参照によって当テーブルの第3の部分または当テーブルの10−Kのいずれかの修正に組み込まれた最終的な依頼書または情報宣言にも含まれない☒
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大規模加速ファイルマネージャ | ☐ | ☒ | |
加速ファイルマネージャ | ☐ | 規模の小さい報告会社です | |
新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです
登録者の非関連会社が保有する投票権と無投票権普通株の総時価は、このような株の2023年6月30日の最終販売価格に基づいて、#ドルとなる
法団に成立した文書を引用する
会社2024年度株主総会依頼書の内容の一部は引用により第3部に編入される。
カタログ表
カタログ
| ページ | |
第1部 | ||
プロジェクト1.ビジネス | 4 | |
第1 A項。リスク要因 | 33 | |
項目1 B。未解決従業員意見 | 63 | |
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ | 64 | |
項目2.財産 | 65 | |
項目3.法的訴訟 | 65 | |
プロジェクト4.鉱山安全情報開示 | 65 | |
第II部 | ||
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入 | 65 | |
第六項です[保留されている] | 65 | |
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 66 | |
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について | 74 | |
項目8.財務諸表と補足データ | 75 | |
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違 | 115 | |
第9条。制御とプログラム | 115 | |
プロジェクト9 B。その他の情報 | 116 | |
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 116 | |
第三部 | ||
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理 | 117 | |
プロジェクト11.役員報酬 | 117 | |
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項 | 117 | |
第13項:特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性 | 117 | |
プロジェクト14.主な会計費用とサービス | 117 | |
第4部 | ||
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表 | 118 | |
項目16.表格10-Kの概要 | 120 | |
サイン | 121 |
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カタログ表
前向き陳述に関する警告説明
本報告には、1933年証券法第27 A節及び1934年証券取引法第21 E節又は取引法の意味に適合する前向き陳述を含む“経営層の財務状況及び経営結果の検討及び分析”というタイトルの陳述に限定されない。これらの前向きな陳述は、“信じる”、“推定”、“予想”、“予想”、“計画”、“可能”、“将”、“潜在”、“プロジェクト”、“予測”、“継続”または“すべき”を含む前向き用語を使用することによって識別することができ、または各場合、それらの負のまたは他の変化または同様の用語を含むことができる。実際の結果が期待と大きく変わらないという保証はない。このような宣言には、これらに限定されるものは含まれない
● | ProSomnusに関する予想財務情報の不確実性; |
● | ProSomnusは経営を続ける企業として存在し続ける能力 |
● | ProSomnusが行っている資金調達および戦略代替案の検討に対する期待; |
● | ProSomnusはその販売ネットワークと製品ラインの能力を拡大する |
● | ProSomnusはProSomnus口腔装置を販売する利益率を維持し、増加させる能力; |
● | ProSomnusの国際拡張能力 |
● | ProSomnusビジネスの導入と予想されるビジネスマイルストーンのスケジュール |
● | ProSomnusは収入増加を推進するために、効果的な販売、マーケティング、戦略計画を制定、実施、修正する能力がある |
● | ProSomnus口腔装置を用いた閉塞性睡眠時無呼吸治療の有効性と治療完了後の患者再発の可能性への期待; |
● | 軽度から中等度のOSAのための歯科医師および他の保健専門家のProSomnus口腔器具の理解と採用 |
● | プロソムナスはキーパーソンを引き付ける能力を持っています |
● | 上場企業に関連した増加義務 |
● | ProSomnusは、その債務契約を遵守するか、またはそのような契約を再交渉することに成功する能力; |
● | ProSomnusが追加資金を得る能力資本を維持しながら潜在的な戦略的選択を評価し続けています; |
● | ProSomnusの戦略は、業務と研究開発活動の支出を大幅に削減し、現在の戦略代替案を審査しながら他の費用節約措置をとることを含む |
● | プロソムナスはナスダック上場規則を再遵守する計画と能力 |
● | ProSomnusの知的財産権と未来に創造された知的財産権の生存能力; |
● | 医療保険法および米国食品医薬品局の規則および法規を含む、政府法規およびProSomnusが適用される規制の承認を受け、政府法規を遵守する能力; |
● | ProSomnusに対して提起された任意の法的訴訟の結果かもしれない。 |
本報告に掲載されている展望的陳述は、現在の未来の事態の発展と私たちに対する潜在的な影響に対する私たちの期待と信念に基づいている。未来に私たちの状況に影響を与えることは私たちが予想していたことではないかもしれない。これらの展望的陳述は、多くのリスク、不確実性(その中のいくつかは私たちが制御できない)および他の仮定に関連し、実際の結果または表現は、これらの前向き陳述の明示的または暗示とは大きく異なる可能性がある。これらのリスクおよび不確実性は、“リスク要因”のタイトルに記載された要因を含むが、これらに限定されない。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または私たちの任意の仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、これらの前向き陳述で予測された結果とは重大な点で異なる可能性がある。私たちは、適用される証券法が要求される可能性がない限り、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を更新または修正する義務はない。このような危険と“リスク要因”に記載されている他の危険は詳細ではないかもしれない。
その性質に関しては、前向き陳述は、イベントに関連し、未来に発生する可能性があるか、または発生しない可能性がある場合に依存するので、リスクおよび不確定要素を含む。私たちはあなたに、展望的な陳述は未来の業績の保証ではなく、私たちの実際の運営結果、財務状況、および流動性、および私たちの業界の発展は、本報告の展望的な陳述に記載されているか、または示唆された状況とは大きく異なる可能性があることを想起させます。また、我々の業績や業務、財務状況および流動性、および当社が経営している業界の発展が本報告に含まれる前向きな陳述と一致していても、これらの結果や発展は、後続期間の結果や発展を示すことができない可能性がある。
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カタログ表
第1部
プロジェクト1.ビジネス
本節で言及される“ProSomnus”、“私たち”および他の類似用語は、他の説明または文意が別に言及されていることを除いて、ProSomnus,Inc.およびその合併子会社を意味する。
概要
我々は精密口腔内医療機器の開発、製造、販売に専念する医療技術会社であり、閉塞性睡眠時無呼吸(OSA)患者を治療と管理する新しい非侵襲的選択である。各ProSomnus精密口腔内装置は各患者の解剖と治療計画に基づいて個人化されている。著者らの特許精密設備は独特、一致と予測可能な生物力学的優勢を創造し、閉塞性睡眠時無呼吸症候群患者に有効、快適、経済と患者の満足な治療結果を提供することを目的としている。
各ProSomnus精密口腔内装置は一連の2つの口腔副木からなり,1つは上歯に適し,もう1つは下歯に適している。各副木には側方処方柱が含まれており,所定の位置で顎を正確かつ快適に前方に移動させることができ,喉後部の気道を開き,夜間の気道崩壊を防止し,閉塞,いびきを最大限に減少させ,空気を流れやすくすることができる。上下副木を交換することによって下顎位置を変更することができ、矯正治療のための透明矯正器トレイを交換する方法と同様の、やや異なる側方柱を含む別の副木に交換することができる。
われわれのProSomnus精密口腔内機器は米国食品医薬品局(FDA)によってII系医療機器に分類され,いびき症や軽度から中等度のOSAの治療に用いられている。私たちの最初の口腔内装置は2014年7月に発売前の通知を受け、連邦食品、薬物、化粧品法案(FDCA)第510(K)項に基づいてFDAの承認を得て、私たちの装置は2014年8月から米国で発売されている。これまでに25万台を超えるProSomnus精密機器が開発されてきた。
睡眠時無呼吸は深刻な慢性呼吸器疾患であり、患者の睡眠、呼吸、健康と生活の質に負の影響を与える。閉塞性睡眠時無呼吸は最もよく見られる睡眠時無呼吸である。OSAは医学的状況であり,舌,軟口蓋,喉後部の他の関連組織が睡眠中に崩壊し上気道を閉塞すると呼吸が停止し,血液中の酸素濃度を一時的に低下させることを特徴とする。閉塞性睡眠時無呼吸発作中に、横隔筋と胸筋は、閉塞を克服し、気道を開くために、より努力して働かなければならない。これらの発作は睡眠周期を乱し,重要な器官への気流を減少させ,身体に圧力を与え,負のフィードバックサイクルを創出した。治療しなければ、OSAは高血圧、高血圧、心不全、脳卒中、冠状動脈疾患、その他生命に危害を及ぼす疾患のリスクを増加させる。睡眠時無呼吸は生活の質要素の低下と関係があり、自動車やオペレータ事故、職場ミス、欠勤などを含むリスクが高い。
閉塞性睡眠時無呼吸症候群は非常に一般的な医学的疾患である。2019年、“柳葉刀呼吸医学”は、世界で10億人近くが閉塞性睡眠時無呼吸を患っており、その中には米国の7400万人の成人が含まれていると報告している。人口や社会的健康傾向に押されて,閉塞性睡眠時無呼吸症候群の罹患率が上昇していることが報告されている。業界報告と研究により、約80%の閉塞性睡眠時無呼吸患者は診断されていないと推定されている。フロストとサリヴァンによると、2015年に確定診断されなかったOSAのコストは1496億ドルと推定されている。2010年、マッキンゼーは未治療OSAのコストを650億~1650億ドルと推定した。
現在の治療法の限界により,OSA市場転覆のタイミングは成熟していると考えられる。持続陽圧(CPAP)は現在主要な治療方法であり,マスクや鼻マスクを介して患者の気道に空気圧を輸送し,夜間の障害を克服する。多くの患者はCPAP治療が煩雑、不快、閉所恐怖症を発見し、しかも通常耐えられない。著者らは臨床研究により、35%-65%の閉塞性睡眠時無呼吸患者はCPAPに耐えられないと推定した。
軽度から中等度の閉塞性睡眠時無呼吸患者にはCPAPの代替案が求められ,ProSomnus装置を用いた治療の資格があると信じられている。業界報告によると,米国では約700万人が彼らのCPAP機器の使用を停止しており,ProSomnusにとって重要な直接市場機会であると推定されている。私たちは失敗したCPAP機会がアメリカで毎年70万人増加していると推測する。米国以外にも大きな機会があり,ProSomnusデバイス療法は軽から中等度閉塞性睡眠時無呼吸患者のCPAPの第一線の代替案としても大きな機会があり,特に公衆意識や医学教育の増加に伴い大きな機会があると考えられる。
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カタログ表
ProSomnus精密口腔内装置が出現するまで,CPAPを拒否または通過できなかったOSA患者では,他の選択はほとんどなかった。歴史的に見ると、CPAPの代替治療には外科手術または伝統的な歯科製品が含まれている。侵襲性外科手術、例えば舌下神経刺激と上顎前移動は不可逆的である可能性があり、コストが高く、限られたBMI範囲内の少数の患者タイプ、例えば深刻なOSA患者にのみ適用される。伝統的な歯科製品は従来から不一致と信頼できない性能と関係がある。著者らは1種の有効、快適、非手術、便利ともっと経済的な治療代替方案に対して、切実な臨床需要もあり、強力な市場機会もあると考えている。
疾病管理は提供者、支払人と患者のもう一つの重要な満足されていない需要と機会である。閉塞性睡眠時無呼吸症候群は慢性、生涯の呼吸器疾患である。現在の治療法は閉塞性睡眠時無呼吸症候群を治癒するために設計されているわけではない。したがって,医療提供者,患者,支払者は,各患者の余生でこの疾患を管理しなければならない。現在の治療法は,この装置の機能に関する治療データを提供する。しかし、著者らはリードした睡眠医学専門家とのインタビューにより、各患者の治療に対する生理反応を有効かつ持続的に監視し、疾病をよりよく管理するために努力する必要があることを表明した。生理的データタイプは心拍数、血圧と血中酸素レベルを含む。疾患管理はProSomnusにとって重要な機会であり,新たな製品を開発しており,臨床医や彼らの患者のニーズを満たし,利益を得ると信じている。
我々のProSomnus精密口腔内装置は、CPAPおよび他の現在のOSA治療法の多くの制限、例えば歯科製品、舌下神経刺激および他の治療方法を克服し、以下の重要な利点を提供すると信じている
· | 軽,中等度閉塞性睡眠時無呼吸に非常に有効である。ProSomnus精密口腔内装置はすべてのOSA患者の3分の2を占める軽中度OSA患者の治療に非常に有効である。すでに発表された研究により、ProSomnus設備は軽、中度閉塞性睡眠時無呼吸と夜間コンプライアンスが比較的に高い患者に対してCPAPと同様の治療効果を有することが示唆された。最近公表された136例の患者の一線閉塞性睡眠時無呼吸治療研究(“FLOSAT”)のデータによると、ProSomnus精密口腔矯正器療法は治療中の重度OSAの第一線療法として有効であり、CPAPに劣らず、治療分析の有効性とコンプライアンスにおいて、Precision OAT(ProSomnus)はCPAPの平均疾患緩和の2倍を示した。治療効果と夜間コンプライアンスの結合により、ProSomnus精密口腔内装置はOSA患者の非常に有効な治療選択であることが示唆された。 |
· | 患者満足度が高い。ProSomnus口腔内設備はカスタマイズされており、CPAP、伝統的な歯科製品と手術治療より更に快適で、侵襲性が更に小さく、患者とプロバイダの良好な選択となる。著者らが行い、患者と提供者のフィードバック支持を得た31名の患者の研究において、“新型口腔矯正器の設計と材料の多中心選好研究”が発表された眠っている(2021年5月)、100%の患者は、CPAPおよび他の従来の歯科製品治療装置ではなく、ProSomnus口腔内装置を好む。著者らの患者満足度優勢は患者の高い依存性、CPAPと他の治療法よりも少ない副作用、症状の緩和、患者の治療目標の実現、使用が便利であり、必要な清潔と設備の維持が最も少なく、患者の就寝時間と睡眠習慣と日常生活に対する干渉が最も小さい。 |
· | 独自で革新的な技術です著者らのProSomnus口腔内装置は著者らの革新的な設計能力、製造技術と高性能医療用VI級材料の結果である。我々は,人工知能を用いて正確な口腔内装置を設計する独自のソフトウェアを開発しており,これらの装置は,各患者独自の解剖学的および治療計画に正確に適合する。これらの設計は,アルゴリズムで駆動されるロボットフライスと仕上げを利用した我々独自の高度な自動化と拡張可能な製造プロセスを採用している.ProSomnus精密口腔内医療機器は,代替療法と比較して高性能な医療レベル材料や特許の生体力学的に優れた機能を提供する。私たちの知的財産権(IP)の組み合わせは、特許、技術ノウハウと商標を含み、私たちの斬新な設備設計と革新的な製造技術を保護し、市場で競争優位を持たせると信じています。 |
· | 閉塞性睡眠時無呼吸症候群の治療は安全かつ有効である。われわれのProSomnus精密口腔内装置はOSA治療の安全かつ有効な選択であり,FDCA第510(K)節によりFDAの承認を得ており,いびき治療や軽度から中等度OSAのII系医療機器として承認されている。 |
· | 経済的です。ProSomnus口腔内装置のコストはCPAP、手術治療方案と伝統的な歯科製品より明らかに低い。公開提供された保険精算スケジュールによると,ProSomnus口腔内装置の提供に関するコストはCPAPより80%,手術選択より95%低いと見積もられている。従来の家電に対する私たちのコストメリットは、より低い初期製造コスト、著しく低い持続的なメンテナンスコスト、およびより少ない調整、より少ないメンテナンス、リフォームからです。 |
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カタログ表
· | 副作用はもっと少ない。ProSomnus口腔内装置は短期的かつ長期的な副作用を防止することを目的としている。我々が設計した口腔内装置は,不必要な顎痛,不快感,歯の移動を緩和することを目的としており,われわれの高いコンプライアンスは,われわれの装置が提供する健康や生活の質の改善に比べて,患者にはどんな副作用もわずかであることを示していると信じている。副作用は治療中止をきたすイベントと定義されており,コンプライアンスの低下を招き,最終的に効果が生じる。 |
多くの科学研究の結果により、ProSomnus設備は有効で、有効であり、優れた患者コンプライアンス率を持ち、睡眠時無呼吸事件を減少し、睡眠に関連する生活の質を改善し、いびきを減少し、患者の治療目標の実現を助け、そして患者に歓迎されている。また,これらの調査は,高いレベルのコンプライアンス,よく見られる副作用の緩和,代替品ではなくProSomnusデバイスに対する患者の強い選好,治療効率の向上を報告している。これらの研究に関するより多くの情報は“-臨床結果と研究”を参照されたい
NOTUS 3臨床試験は第三者研究であり、2022年3月の“臨床睡眠医学雑誌”に発表され、口腔矯正器による閉塞性睡眠時無呼吸治療の治療効果と結果を予測と評価することを目的としている。この研究では,94%の軽中度閉塞性睡眠時無呼吸患者がProSomnus精密口腔内装置を用いて治療に成功したと報告されている。6カ月のフォローアップ期間後,85%の患者がProSomnus装置を用いて治療目標を達成したと報告し,97%の患者がいびきが減少し,10分制の中央値が6点改善したと報告した。米国軍が発表した2つの論文−シラキュース,デトロイトとマルチセンター登録,およびNOTUS 2研究はProSomnus精密口腔内装置を用いた軽中度閉塞性睡眠時無呼吸患者の類似結果を報告している。
両社が支持する研究、“ProSomnusの治療効果と有効性”[IA]Cureus(2021年6月2日)が発表した“閉塞性睡眠時無呼吸治療のための睡眠設備:効果研究”(サンプル量:28例)と“口腔睡眠医学雑誌”(2018;5(2))が発表した“客観的コンプライアンス記録能力を有する新型口腔矯正器の評価:実行可能性研究”(サンプル量:8例)は、報告のコンプライアンス率はそれぞれ93.6%と87.9%であった。ProSomnusデバイスは毎晩7.2と7.4時間使用され,ProSomnusデバイスを夜間使用状況を客観的に記録できる唯一の商業的OSA治療法となり,米国睡眠医学会(AASM)と米国歯科睡眠医学会(AADSM)の夜間睡眠に対する提案に合致している。平均毎晩7.2時間の使用時間はCPAP文献で報告されているものより約61%良好であった。
副作用の緩和において、“歯科睡眠医学雑誌”(2019年;6(2))に発表された独立した研究“硬質アクリル酸睡眠器具の潜在的な歯移動と咬合変化を評価する:2年間の臨床研究”(サンプル量:18名)は、2.3年間の平均試験期間内に、歯位、咬合又は下前歯位置に統計的あるいは臨床的に有意な変化がないことが分かった。“睡眠科学”(2021年1月から3月まで)で発表された独立研究“-臨床研究”(サンプル量:10名の患者)(サンプルサイズ:10名の患者)は、ベースラインと比べ、ProSomnus設備治療を受けた患者は気道空間の増加、傾眠症状の改善、昼間の不快感の減少、無呼吸低呼吸指数、酸素減飽和指数、呼吸異常指数、心拍数、いびき音と平均動脈血酸素飽和度はすべて明らかな変化がなかったことを発見した。
ProSomnus療法はカバー福祉であり、全世界の多くの国が提供した個人医療保険、連邦医療保険とますます多くの公共健康保険計画の2億人以上の受益者をカバーしている。米国では,治療費の70%は個人保険,25%は連邦医療保険で覆われ,残りの5%は患者が自己負担していると推定されている。
通常,主治医はハイリスク群をスクリーニングし,睡眠テストを命じている。現在,睡眠テストの多くは自宅で行われており,介護を受ける機会が拡大している。閉塞性睡眠時無呼吸が確認されれば,主治医は治療法を処方する。ProSomnus療法を行うと,口腔矯正器治療訓練を受けた治療提供者に転任される。口腔矯正器治療提供者は治療を実施し,患者を主治医に戻して後続治療を行った。
口腔内矯正器治療の場合、口腔機器治療提供者は通常、個人医療保険によって1患者当たり約2,000~3,500ドルを精算し、口腔内矯正器治療では、通常、連邦医療保険によって1患者当たり約1,250ドル~1,800ドルを精算する。平均金額は保険提供者と医療保険管轄区域によって異なる。これらの精算レベルでは,口腔内矯正器療法は他のプログラムと比較して治療提供者に魅力的な椅子あたりの時間収入比率を提供していると考えられる。
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カタログ表
私たちは直売チームを通じてアメリカと世界各地で選定された国と地域の医師と治療提供者に私たちの精密口腔内機器をマーケティングし、販売しています。私たちは現在アメリカとヨーロッパで直売代表を持っている。私たちの直販チームは彼らの教育、販売促進、販売努力を睡眠医学の専門知識を持つ医師と治療提供者に集中させた。治療提供者は、通常、睡眠医学や口腔機器治療訓練を受けた歯科医、耳鼻咽喉科医、勤務看護師、医師アシスタントである。
2023年12月31日までの1年間、私たちは2,770万ドルの収入を創出し、純損失は2,410万ドルだったが、2022年12月31日までの1年間、私たちの収入は1,940万ドル、純損失は710万ドルだった。2016年10月にMicroDental実験室から分離され,2022年12月31日までに累積赤字は4520万ドルであった。MicroDental実験室が2016年10月の売却前に発生した累積損失を含め、2023年12月31日までの累計損失は2兆349億ドル。
私たちの競争優位は
当社の持続的な成長は以下のような競争優位性の支持を受けると信じています
· | 患者は第一選択治療を行う。我々の研究によると,ProSomnus精密口腔内装置は特許とノウハウの組み合わせを用いて患者のより好きな治療体験を創出している。私たちの設備は小さくて快適です。著者らの設備は医療用VI級材料を用いてOSA治療を行う唯一の設備であり、これはアメリカ薬典の中で最も厳格な生物互換性標準であり、著者らの設備を衛生的かつ清潔に維持しやすい。私たちの特許反復滴定システムは、患者が私たちの設備を簡単に使用し、正常な就寝時間と朝の日常的な仕事を維持することを可能にする。 |
· | 軽度から中等度の閉塞性睡眠時無呼吸に有効である。ProSomnus精密口腔内装置は軽度から中等度のOSAの治療に有効であることが証明された。また,最近公表されたFLOSAT研究データによると,われわれの治療法はCPAPに劣らず有効であり,ProSomnus療法をCPAPを拒否したり,異なる治療案を選択できなかった患者の実行可能な代替案と位置づけることができる。 |
· | 巨大で成長している市場です全世界の約10億人が閉塞性睡眠時無呼吸症候群を患っており,そのうち約7400万人が北米に位置している。米国では現在約15%-20%の患者が確定診断されているが,臨床支持,看護の機会,接近/ウェアラブル診断技術,衛生経済学と市場意識の拡大に伴い,短期的に診断率は上昇すると予想される。私たちは私たちがこの持続的に増加する市場を満たすことに恵まれていると信じている。 |
· | 第一線で治療する。AASMとAADSMは2017年に彼らのガイドラインを更新し、CPAPではなく口腔矯正器をより好きな患者に口腔矯正器を第一線の治療選択として推薦した。 |
· | 売れ行きが好調である。2017年以降、受注量の年間複合成長率は約38%となっている。これまでに25万台を超えるProSomnus精密口腔内医療機器が開発されてきた。ProSomnus精密口腔内設備は急速に米国の睡眠歯科医をリードする第一線の設備選択になったと信じている。 |
· | 強力な顧客指標です2023年、私たちの上位100人の顧客(主に睡眠歯科医)の保持率は96%に達し、このような顧客からの収入は33%増加した。私たちの最大の顧客は私たちの収入の約4.4%を占めている。私たちは全米で完全なサプライヤーネットワークを持っている。彼は言いました |
· | CPAPと手術治療のコストより大幅に低く、多くの国の個人医療保険、連邦医療保険と公共健康保険計画によって精算することができる。治療費は患者と医療支払者と提供者の重要な考慮要因である。私たちは私たちのデジタル処方と製造プロセスが競争相手よりも費用効果のある製品を生産できるようにすると信じている。ProSomnus精密口腔内機器はCPAP,HNSや他の治療法と異なり,高侵襲手術を必要とせず,CPAP,HNSや他の治療案に関する高価な持続消耗品や設備調整も必要ない |
われわれの設備は閉塞性睡眠時無呼吸症候群と診断された後,多くの主要な商業医療支払者が精算することができる。United Healthcareは,閉塞性と中央性睡眠時無呼吸に対する医療政策(#2024 T 0525 NN)を更新する際に,患者のメリットと有利な経済効果を認識し,2024年3月1日から発効した。最新政策はProSomnusのような口腔矯正器治療の精密デバイスを確立し、移植可能な舌下神経刺激の前提条件として治療した。具体的には,UHCの新しい医療政策として,“口腔矯正器治療十分試験に失敗した”と政策が規定されている。*ProSomnusデバイスは米国では医療保険および連邦医療保険によってカバーされ、世界では社会健康保険計画によってカバーされる国が増えています。
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カタログ表
· | 拡張可能な大規模カスタマイズ製造プラットフォーム。ProSomnusは独自の製造プラットフォームを構築し、高レベルの高精度、個性化、カスタマイズ化された医療機器製造を実現することができ、高品質、高サービス或いは拡張可能な能力を有する。ProSomnusは、高いレベルの精度、再現性、品質、サービス、および拡張性を実現するために、独自のデバイス設計ソフトウェアおよびソフトウェアによって制御されるフライスロボットを使用する。我々は国際標準化機構13485認証を通過し,顧客と法規適用要求を常に満たす医療機器を提供する能力があることを証明した。 |
私たちの戦略
我々の目標は,OSAソリューションのグローバルリーダーとなり,患者とプロバイダに有効,安全,経済的,非侵襲的,患者好みの治療と管理OSAの医療機器を提供することである。私たちは次の戦略がこの目標を達成し、私たちの未来の成長に重要な役割を果たすと信じている
· | 北米直売組織の拡張。私たちの販売計画の中心的なポイントは北米での私たちの直販組織を拡大することです。直売組織の代表は価値の高い大都市地区に設置され、主に睡眠医学実践に従事する治療提供者と医師に集中する。このイニシアティブの主な目的は、治療提供者と医師との間の紹介関係を促進することによって、彼らの実践中の睡眠医学方面を拡大し、ProSomnus口腔内設備の利点を理解することを教育し、それによってこれらの治療提供者と医師の病例量を増加させることである。私たちはまた、総合医療システムや病院ネットワークの販売をさらに拡大するつもりです。 |
· | 国際的な拡張。私たちは現在いくつかのヨーロッパ諸国で私たちのProSomnus口腔内設備をマーケティングして販売しており、私たちのマーケティングと直売を他の国際市場にさらに拡大しようとしています。ProSomnusデバイスはCEフラグを取得し、ターゲット国の追加的な法規要件に適合している。 |
· | ProSomnusを第一選択ブランドとして確立した。私たちのマーケティングチームはProSomnusを歯医者や睡眠医学医の“第一選択ブランド”として確立しようと努力しています。マーケティングは人々の製品とサービスに対する認識を高め、睡眠医学従事者が私たちと商売をする傾向があり、協賛を通じて教育シンポジウム、会議と活動を継続して販売組織に合格の手がかりを作ると信じている。 |
· | 科学的根拠のあるマーケティング。著者らは引き続き科学データを開発し、ProSomnus設備の優勢を更に検証し、研究を行う重要なオピニオンリーダーを招聘し、ProSomnusを睡眠薬物のリードブランドにする目標を支持した。同業者評議の定期刊行物で研究報告を発表し,会議で提出し,販売やマーケティング材料で利用するために,これらのデータを開発していく予定である。 |
· | 延長線上にある。ProSomnusがOSA,いびき,その他の関連睡眠呼吸障害患者のより大きなシェアを得ることができる治療に設備シリーズを拡張することに重点を置く予定である。各生産ラインの延長は,より広範な症例タイプ,治療理念,適応に対してProSomnus装置を最適化するように設計されると予想される。2024年初め、我々は、重症閉塞性睡眠時無呼吸患者を治療するためのProSomnus EVO精密機器の510(K)発売前通知を米国FDAに提出した。この潜在的なタグ拡張はOSA患者の数を増加させ、約180万の患者に私たちの装置を販売することができる。 |
· | 遠隔監視サービス。著者らは2020年11月にFDAの承認を得て、口腔内設備を使用して遠隔患者モニタリングサービスを実現することができる。我々は現在,遠隔患者監視,すなわちRPMOを実現する高度なバージョンのProSomnus口腔内装置を開発している2これにより、睡眠提供者に患者の反応、コンプライアンス、および健康を監視する独自の能力を有するようになるOSA装置。私たちの遠隔患者監視サービスは、医師が望むものであり、CPAPまたは他の口腔内器具治療装置から得ることができない生理学的健康データの持続的な監視を提供するために、センサをProSomnus口腔内装置に統合することに基づくであろう。私たちの市場研究により、私たちの遠隔監視サービスはより大きな市場受容度と拡張の重要な駆動力であり、未来に相当な収入をもたらす可能性があることを表明した。我々の口腔内機器に関する遠隔監視サービスの販売は,追加の経常的収入流をもたらす可能性があり,保険で精算することができる。 |
· | 製造を自動化する。私たちは引き続き工芸改善と技術に投資して、私たちの品質とサービスレベルを高め、私たちの生産能力を拡大して、私たちの設備に対する需要を満たす。私たちは独自のソフトウェアを開発し、私たちの精密で大規模なカスタマイズ装置を自動的に設計することができる。私たちは私たちのフライスロボットを制御する独自のソフトウェアを開発した。私たちは、私たちの設計と加工過程を制御するソフトウェアと、予備製造と仕上げに関連する自動化技術を絶えず改善することによって、品質、サービスと良品率を高め続ける機会があると信じています。自動化は、製造効率を向上させ、時間の経過とともにより高い毛金利を提供するという追加の利点をもたらす。 |
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カタログ表
● | 重度閉塞性睡眠時無呼吸症候群 ラベル拡張。ProSomnusは現在FDAと協力しており,われわれのラベルを拡大し,重篤な閉塞性睡眠時無呼吸症候群を含めている。われわれはわれわれの重篤な閉塞性睡眠時無呼吸研究(SOS)に積極的に参加している。性能目標はラベルの目的を拡大するためにFDAと設定されている |
市場のチャンス
閉塞性睡眠時無呼吸(OSA)について
OSAは呼吸停止を特徴とする医学的状況であり,舌,軟口蓋,喉後部の他の関連組織が睡眠時に崩壊して上気道を閉塞し,血液中の酸素濃度を一時的に低下させる。閉塞性睡眠時無呼吸発作中に、横隔筋と胸筋は、閉塞を克服し、気道を開くために、より努力して働かなければならない。これらの発作は睡眠周期を乱し,重要な器官への気流を減少させ,身体に圧力を与え,負のフィードバックサイクルを創出した。気流不足は10秒から1分以上続く可能性があり、深刻な場合は1時間の睡眠中に30回以上出現する可能性がある。血中酸素の減少は覚醒を誘発し、一時的に患者を覚醒させ、気道を開放し、一時的に正常な呼吸に回復する。この循環は一晩中発生し、患者の全体的な睡眠の質を低下させ、患者の呼吸、健康に負の影響を与え、そして彼らの生活の質を著しく低下させた。
下の図は、舌根が後方に傾斜し、気流を制限する典型的なOSAイベントを示す。
OSAの重症度は,従来,1時間あたりの無呼吸または低呼吸イベントの頻度によって測定されてきた。無呼吸は気道に対する完全な制限であり,低呼吸は気道に対する50%を超える制限であり,両者とも血中酸素レベルの有意な低下を伴う。1時間あたりの睡眠中無呼吸と低呼吸の総数を無呼吸低呼吸指数と呼び,AHIと略す。OSAの重症度は以下のAHI範囲に基づく:
· | 正常範囲:ahi |
· | 軽度閉塞性睡眠時無呼吸:5 AHI |
· | 中等度睡眠時無呼吸:15 AHI |
· | 重篤な閉塞性睡眠時無呼吸症候群:AHI 1時間あたり30回の事件 |
閉塞性睡眠時無呼吸の症状と診断
閉塞性睡眠時無呼吸症候群を有する患者には通常バイタルサインや症状があるが,自分のことは知られていない。肥満、男性或いは高齢患者の閉塞性睡眠時無呼吸のリスクは更に高い。一般的な最初の指標は患者のいびきが重いということだ。いびき以外に、患者は集中不足、頭痛、抑うつ、記憶或いは注意集中問題、昼間の傾眠、昏睡の運転、夜間の喘息と口乾が出現する可能性がある。
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カタログ表
深刻ないびきの影響は患者と彼や彼女のベッドサイドに不安をもたらす。ベッド合併が途切れずに眠ることは通常患者に医療アドバイスを求めさせ、通常は第一線の医療保健提供者から得られ、通常は一次保健医師或いは歯科医師である。サービス提供者が患者が閉塞性睡眠時無呼吸症候群を患っている可能性があると考えた場合,睡眠薬医に患者を紹介して診断する。その後、睡眠医は、通常、閉塞性睡眠時無呼吸症候群の明確な診断を決定するために、睡眠検査、または多導睡眠図を要求する。このタイプの睡眠研究は通常、患者が睡眠センターで夜を過ごし、各種のモニターとセンサを接続し、患者の気流、睡眠の質、血中酸素レベル、呼吸モードを測定することを要求する。最近,医師はオフィス多導睡眠図の代わりに家庭睡眠テスト(HST)を処方し,閉塞性睡眠時無呼吸症候群の診断を支援するようになった。患者にとってオフィス多導睡眠図よりも便利なHSTの使用が増加するにつれて,OSAと診断される患者数も増加することが予想される。
閉塞性睡眠時無呼吸に関する合併症と不治療の経済コスト
睡眠中の呼吸停止を繰り返すことは,影響を受けた患者とその生活の質に実質的な負の影響を与える可能性がある。すでに発表された研究により、閉塞性睡眠時無呼吸症候群と負の健康結果の間に強い相関性が存在することが明らかになった
· | 心不全である |
· | 高血圧 |
· | 卒中 |
· | 心房細動 |
· | 2型糖尿病; |
· | 肥満である |
· | 心臓発作を起こす |
· | 急性冠症候群; |
· | うつになる。 |
ウィスコンシン大学の18年間にわたる縦方向追跡研究は,これらの併存疾患のリスクを証明した。ウィスコンシン州1,522人の睡眠コホートサンプルは,治療されていない閉塞性睡眠時無呼吸患者の生存率が有意に低下したと報告している
未治療の閉塞性睡眠時無呼吸症候群も顕著に高い医療コストと関係がある。米国睡眠医学学会がFrostとSullivanに依頼した報告書によると、2015年に治療されていない閉塞性睡眠時無呼吸患者のコストは1496億ドルであり、未治療の閉塞性睡眠時無呼吸患者の費用は治療を受けている閉塞性睡眠時無呼吸患者の3倍であると推定されている。2010年、マッキンゼーは未治療OSAのコストを650億~1650億ドルと推定した。
睡眠時無呼吸の罹患率
閉塞性睡眠時無呼吸症候群の罹患率は大きく,増加していると考えられる。2019年、“柳葉刀”呼吸医学世界では30−69歳の成人10億人近くが軽度から重度OSAを有していると推定されており,北米では30−69歳の成人約7400万人が軽度から重度OSAを有しており,十分な診断も十分に認識されていないことが示唆されている。閉塞性睡眠時無呼吸および中心的睡眠時無呼吸、またはCSAの2つのタイプの睡眠時無呼吸がある。閉塞性睡眠時無呼吸は睡眠時無呼吸の最もよく見られる形式であり、呼吸器の物理閉塞によって引き起こされる。これに対し,CSAの発生率ははるかに低く,脳が呼吸を制御する胸部筋に適切な信号を送信できないためである。われわれのProSomnus精密口腔医療装置は閉塞性睡眠時無呼吸症候群患者の治療のために設計されている。
閉塞性睡眠時無呼吸の治療現状とその限界
閉塞性睡眠時無呼吸症候群にはいくつかの治療選択がある。CPAPは閉塞性睡眠時無呼吸症候群患者に最もよく使われる治療方法である。閉塞性睡眠時無呼吸症候群患者を治療する他のよく見られる方法は、外科手術(インプラント装置を含む)および口腔内矯正器治療装置である。
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カタログ表
CPAP
CPAPはマスクまたは鼻マスクを介して搬送され,ホースを介してベッドサイドの空気ポンプに接続されている。ポンプは空気をホースを介してマスクに到達させ,患者の喉に入り,気道を確保し,患者の呼吸を許可する。CPAP治療を最も有効にするためには,マスクは患者の顔や鼻に気密シールを形成し,毎晩装着しなければならない。
CPAPは現在の治療法であり,睡眠テストでAHIの改善が証明されている。患者報告の睡眠の質と日中傾眠の減少は使用時間数に関与している。CPAP装置を使用した多くの患者は,日中症状が軽快し,エネルギーレベルが向上し,精神鋭敏度が改善したと報告している。
CPAPは有効な治療を提供したが、患者のコンプライアンスが比較的に低いため、全体的な夜間治療効果は制限された。発表された文献によると,約35%から65%の患者のみがCPAP装置を開設し,治療要求に適合していると推定されている。患者がCPAP設備をあまり使用しないよく見られる原因はマスクの不快感、マスクの空気漏れ、圧力不耐性、皮膚刺激、鼻づまり、鼻乾、鼻血、閉所恐怖症、社交懸念と親密感の不足である。各種のCPAP設備の改善と補助技術を開発し、各種の方法(指導、患者教育と遠隔モニタリングを含む)を通じて患者の快適さと治療を改善することを目的としているが、患者のコンプライアンスは依然として低い。
従来の歯科製品治療装置
従来の歯科製品療法はCPAPの代替療法であり,CPAPよりも快適で便利で副作用がないため,多くの患者がこの療法を好む。しかし,従来の歯科製品治療装置には不正確な問題があり,治療の有効性や予測可能性を制限する可能性がある。歯科製品メーカーが彼らの設備を作成する時、彼らの処理能力は通常正負数mmであり、これは最終的な口腔矯正器が患者の解剖、処方と治療計画から著しくずれ、それによって治療効果、快適性と全体性能に影響を与える可能性がある。数ミリの差は臨床的に意義があると考えられている。閉塞性睡眠時無呼吸症候群患者の平均気道幅は約10 mmである。いくつかの研究は口腔矯正器顎骨再定位と治療効果の間の用量依存関係を確立し、更に下顎骨再定位時の精度の重要性を表明した。
外科手術手順
CPAP失敗や患者が治療を中止したOSA症例では,手術は代替療法である可能性がある。OSAを治療する3種類の主要な外科手術は懸垂口蓋咽頭形成術(UPPP)、上顎骨推進術(MMA)と舌下神経刺激(HNS)である。UPPP手術では,外科医は気道閉塞に責任があると考えられる余分な組織を除去することで気道構造を再構築する。これには懸垂、一部の軟口蓋または口腔頂部、過剰な喉頭組織、扁桃体、腺様体、および一部の舌が含まれる可能性がある。UPPPは閉塞性睡眠時無呼吸を治療する最もよく見られる手術方式であるが、成功率は33%から50%であり、しかもその治療効果は時間の経過とともに弱まる。MMA手術では,外科医は顎骨を中断し,スペーサーを挿入して約10 mm前方に移動させることで下顎骨を再建した。この手術はUPPPよりも有効であると考えられているが,身体外観の劇的な変化をもたらす可能性があるため極端な手術と考えられている。両者とも侵襲的な入院手術であり,患者の解剖構造を不可逆的に変化させ,延長と苦痛の回復期が必要である。UPPP手術の典型的な回復期は3週間であるが,MMA手術の回復期は数カ月である。これらの手術は閉塞性睡眠時無呼吸の減少に有効である可能性があるが,成功率の差は大きい。
OSAを治療する他の手術選択には舌下神経刺激がある。HNSは外科的移植システムであり、患者内に移植されたパルス発生器、パルス発生器から舌下神経に信号を伝達する移植刺激リード線、呼吸モードを測定する移植感知リード線、およびリモコンを含む。現在,HNSの使用適応は非常に狭く,CPAP失敗の重篤なOSA患者に限られている。HNSは侵襲性だけでなく高価だ。
米国や世界では,かなりの数のOSA患者がProSomnus精密口腔内装置を使用する資格があるが,CPAPの使用やCPAPからの持続的な利点を得ることはできないと信じている。著者らは臨床上、有効、非侵襲性、便利かつ経済的な代替CPAPと手術による閉塞性睡眠時無呼吸を治療する方法が閉塞性睡眠時無呼吸症候群を治療する必要があると考えている。
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カタログ表
ProSomnus精密口腔内医療機器−我々のOSA治療の解決策−
ProSomnus精密口腔内医療機器は,患者,提供者,支払者により有効,より便利かつ経済的な治療法を提供することで,競争OSA療法の限界をうまく解決できると信じている。独自の精密製造プラットフォームを利用して、ProSomnus口腔内設備は現在の他の治療方法よりも正確で、より快適で、カスタマイズ可能で、より使いやすい。ProSomnus精密口腔内装置はCPAPと比較してより良い有効性,コンプライアンス,結果,より少ない副作用を提供すると信じている。
ProSomnus精密口腔内医療設備は各患者の独特な解剖構造、治療計画と処方に基づいて彼らのためにカスタマイズされ、矯正治療のための眼鏡レンズ或いは透明矯正器に類似している。各ProSomnus口腔内装置は一連の2つの副木からなり,1つは上歯に置き,もう1つは下歯に置いた。各副木は、顎を指定された位置に正確かつ温和に配置することができ、夜間の気道陥没を防止するために喉後部の気道を開放し、障害を最大限に減少させ、いびきをかき、呼吸を流れやすくすることができる側面処方柱を含む。上下プレートを交換することによって下顎位置を変更することができ、矯正治療において透明な矯正器トレイをどのように交換するかなど、やや異なる側方処方カラム位置を含む別の副木に交換することができる。
正確な処方転移はProSomnus装置が従来の口腔矯正器を含む他の治療案よりも優れていると信じている。ProSomnusによって支持される研究は、いくつかのリードした伝統的な口腔矯正器とProSomnus装置の処方転移精度を評価することを目的としている。規定された顎骨位置の差は通常臨床的に有意なレベルと考えられている。従来の口腔矯正器は所定の下顎位置と約3.7 mmの差があることが報告されている。これは約29%の伝統的な口腔矯正器が処方転移規範に符合し、その中の71%が処方転移規範の制限を超えていることを意味する。この研究では,ProSomnus装置は所定の下顎位置と約0.3 mmの差を示し,完全に1 mmの閾値内であることを報告している。これはProSomnus装置の99%が処方移動規範の範囲内にあることを意味する。私たちは私たちの独特なデジタル製造プラットフォームの支持の下で、私たちの精確な処方移転優勢は提供者と患者の性能優勢に転化すると信じている。
私たちは現在ProSomnus口腔内装置RPMOを開発しています2これにより、睡眠提供者に患者の反応、コンプライアンス、および健康を監視する独自の能力を有するようになるOSA装置。患者が睡眠中に使用する場合、RPMO2OSA装置は、血液酸素、心拍数、心拍変動性、睡眠時無呼吸、特定の低酸素負荷、および睡眠時無呼吸イベントを含む生理学的パラメータを監視する。これらの生理パラメータは心血管死亡率に対して非常に高い予測性を有することが発見された。ブルートゥースで患者の携帯電話に接続してRPMO2プラットフォームは口腔内設備とドッキングし、監視パラメータデータをダウンロードし、ProSomnus独自医療保健プロバイダーポータルサイトに転送し、プロバイダが患者の特定の治療情報にアクセスすることを可能にする。最近完成した先導的研究の中で、RPMO 2 O SA口腔内設備はすでに精密医療設備に埋め込まれた血液酸素計が正確、安全かつ連続的にSpO 2をモニタリングできることを証明した。*2024年上半期により大規模な後続研究を行う予定で、研究が成功した後、510(K)の発売前通知を2024年中に米国FDAに提出する予定です。
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カタログ表
ProSomnus口腔内設備の設計は,患者が正常な就寝時間に容易に従い,毎晩の治療を継続できるようにした。例えば、患者はProSomnus口腔内デバイスを装着しながら会話、読書、テレビを見、水を飲むことができる。患者はトイレを外さずにトイレに行くことができる。彼らはそれを持って旅行することができます。ProSomnus口腔内機器は清掃が容易であり,電力,水やCPAPに関する重い設備やアタッチメントを必要とせず,紛失すれば交換も容易である。
病人の救急治療の流れ
ほとんどの潜在的患者は、彼らのベッドパートナー、医師検査、口コミ推薦、検索エンジンおよび医療サイト、教育および広告活動、および/または歯科医師検査から、彼らがOSA治療の潜在的候補である可能性があることを知る。いくつかの有用な予測情報は、正式な評価前の患者への自己報告アンケートから得ることができ、このプロセスは、患者の臨床評価を簡略化する可能性がある。医療組織は通常の健康診断または他の医学評価にOSAスクリーニング、特に症状のある患者を含むようになった。
歯科医はOSAリスクのある患者を識別し,患者を医師に紹介して診断する上で独自の地位を持っていると考えられる。通常の歯科検査では、歯科医師は小さな上気道のようないくつかの解剖学的リスク要素を決定することができる。彼らはいくつかの簡単なスクリーニング問題を聞くことができ、あるいはアンケートを提供して、患者がOSAに罹患する可能性をさらに検査することができる。データによると、多くの患者が歯医者に行く頻度は、彼らが一次保健医に行く回数よりも高く、歯科医師はOSAスクリーニングにおいて重要な地位にある。AASMは,歯科医師がOSAをスクリーニングして患者を診断する機会と専門知識があると主張し,米国歯科協会はすべての歯科医師にOSAスクリーニングを提案している。これらの事実を組み合わせて,歯科医師をOSAスクリーニングにおいて独自の地位に置き,時間の経過とともに認識や診断率を向上させる可能性がある。
一次保健医または歯科医が患者がOSAに罹患している可能性があると考えている場合、彼または彼女は、通常、睡眠状態、呼吸行動およびガス交換異常に関する詳細な情報、ならびに身体位置、心拍数およびリズム、筋肉張力および活動などの一連の他の変数を提供する家庭睡眠時無呼吸テストまたは包括的多導睡眠マップテストを要求する患者を睡眠医に転送する。そして、睡眠医は睡眠テストの結果に基づいて診断を行う。
睡眠時無呼吸と診断され,口腔内矯正器治療の候補となった場合,医師は口腔内矯正器療法を治療法とし,睡眠歯科医に転院する。その後、睡眠歯科医は、我々のProSomnus精密口腔内装置のうちの1つのような特殊な口腔内機器治療装置を開発する。歯科医は通常,口腔内スキャナを用いて患者の歯を印象し,データと処方を送信する。そして,提供されたデジタル化された患者情報と歯科医師の処方に基づいてProSomnus精密口腔内装置を設計した。研磨ロボットは、医療レベル(米国薬局方(USP)クラスVI互換)ポリマー製造装置から、研磨ポリシーソフトウェアによって制御される一連の研磨工具を使用する。そして、この装置はラベルを貼って研磨される。そして,完成した設備は梱包されて歯科医に送信され,患者に渡される。
ProSomnus口腔内装置の製造には通常7日間の生産時間を要するが,従来の歯科製品では数週間を要する。歯科医がカスタマイズしたProSomnus口腔内装置を受け取った後,患者は歯科医を訪問して装置を装着する。その後、患者は、ProSomnus口腔内装置の患者に対する治療効果を決定するために、新しい治療後の家庭睡眠時無呼吸テストまたは多導睡眠図テストを行うことができる。歯科睡眠提供者は,多くの患者が治療を受ける際に調整を必要としないと報告しているにもかかわらず,歯科医師は異なる処方設定を含む上下副木を交換するように指示することで治療を調整することは容易である。
市場のチャンス
2021年の北米閉塞性睡眠時無呼吸設備の市場規模は34.7億ドル(市場データ予測)と推定される。2022年から2027年にかけて市場は8.1%の複合年間成長率で拡張することが予想される(市場データ予測)。研究により、北米の7400万人の成人は閉塞性睡眠時無呼吸を患っており、その中の1800万人はすでに診断されたと推定されている。成長の根本的な駆動力は肥満と人口高齢化の傾向だ。研究により、OSAの発生率と重症度は肥満と年齢と関係があることが分かった。北米では,軽度から中等度の閉塞性睡眠時無呼吸患者のかなりの数がCPAPの代替案を求め,ProSomnus装置を用いた治療の資格があると考えられる。業界報告によると,米国では約700万人が様々な重症度の閉塞性睡眠時無呼吸症候群を有する人がCPAPの使用を中止しており,ProSomnusにとって40億ドルの直接的な機会であると推定されている。私たちは失敗したCPAP機会がアメリカで毎年70万人増加していると推測する。私たちはアメリカ以外に多くの機会があると思う。公衆意識や医学教育の向上に伴い,ProSomnus装置療法は軽から中等度閉塞性睡眠時無呼吸患者のCPAPの第一線の代替案として大きな機会があると考えられる。ProSomnusの次世代機器は遠隔患者監視技術により効率的な疾患管理を実現する機会がある。
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カタログ表
臨床結果と研究
大量の増加したすでに発表された臨床証拠は、ProSomnusによる閉塞性睡眠時無呼吸症候群患者の治療の有効性、コンプライアンス、安全性、患者の選好と症状の緩和を支持し、その中には複数の独立と会社が支持する臨床研究評価からの1400以上の独特な患者データ点が含まれている。
以下にこれらの研究の高度な要約を示す:
研究する. | 見本 | 鍵.鍵 | |||||||
名前.名前 |
| サイズ |
| 分類する |
| 調べてみる |
| 参考までに | |
軍旅3 | 360 | 独立の | 生活の質を高める | アメリカ陸軍公衆衛生センター報告:閉塞性睡眠時無呼吸モニタリングと口腔機器治療評価,アメリカ陸軍現役,2014−2019年,2022年5月 | |||||
軍事1 | 288 | 独立の | すべての重症度の成功率は88.1%であった | トップページ--定期刊行物の主な分類--定期刊行物の詳細紹介--定期刊行物の題録とダイジェスト--定期刊行物の詳細口腔矯正器による閉塞性睡眠時無呼吸症候群の治療:四重目標を達成する。Mil Med。2021年8月19日:usab316。DOI:10.1093/milmed/usab 316。EPubは印刷物に先行している。34411239。 | |||||
サンディエゴ登録所 | 211 | 独立の | AHIとESSは改善されました | Rohatgi R.エンバク効果、用量とエンバク設備タイプとの関係は期待通りですか?個人的な追跡可能なコホート研究です歯科睡眠医学雑誌です。2019年第6巻第3号。ダイジェスト#030。 | |||||
シラキュース | 115 | 独立の | 軽度/中等度治療成功率は91%であった | 精密口腔矯正器療法:閉塞性睡眠時無呼吸のゴールデンタイム治療。世界睡眠大会。イタリアローマです。ポスター概要#289。2022年3月。 | |||||
注意事項3 | 58 | 独立の | 軽度/中等度の成功率は94%であった | モスカ·イヴブルーマン·S Zouboules SMなどMATRx Plusを用いた在宅睡眠中の下顎再定位は,閉塞性睡眠時無呼吸口腔矯正器治療の結果と有効な定位を予測することができる。J Clin睡眠医学雑誌です。2022;18(3):911-919。 | |||||
多中心 | 55 | 支持する会社 | 軽度/中等度の治療成功率は98%であった | 新しい精密反復装置と材料の効果。世界睡眠大会。イタリアローマです。ポスター概要#081。2022年3月。 | |||||
デトロイト登録所 | 50 | 独立の | 軽度/中等度の成功率は92%であった | マーフィー·M·マンロー·K。口腔矯正器治療における設備設計が投与量に与える影響。歯科睡眠医学雑誌です。2021年第8巻第3号。ダイジェスト#004。 | |||||
NOTUS 2 | 48 | 独立の | 軽/中の成功率は90%であった | トップページ--定期刊行物の主な分類--定期刊行物の詳細紹介--定期刊行物の題録とダイジェスト--定期刊行物の詳細なダイジェスト内容フィードバック制御した下顎ロケータは口腔矯正器治療に反応する睡眠時無呼吸患者を識別した。J Clin睡眠医学雑誌です。2017年7月15日;13(7):871-880。DOI:10.5664/jcsm.6656.PMID:28502280;PMC 5482578。 | |||||
マルチセンター·ファースト·オプション | 31 | 支持する会社 | 100%優先 | Elliott E,Ehtessabian J,Murphy M,Rein J,Seltzer N,Schwartz D,Shah S,Smith K.提供者、医師、患者と支払人をよりよく受け入れるために、新型口腔矯正器の設計と材料の多中心的な選好研究である。睡眠日記。“2021年要約補編”第44巻。ダイジェスト#440。Aページ174ページ。 |
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カタログ表
効果研究 |
| 28 |
| 支持する会社 |
| 適合性93.6% |
| J,Lee K,Kuhns Dら。(2021年6月2日)ProSomnusの効果と有効性[IA]睡眠装置による閉塞性睡眠時無呼吸治療効果の研究Cureus 13(6):e 15391。DOI 10.7759/cureus.15391 | |||||||
アラスカ3 | 26 | 独立の | 62%向上しました | 胡俊才、コミーシー少佐。歯科睡眠医学口腔矯正器治療における垂直次元。デント将軍。2020年7月から8月まで;68(4):69-76。32597782。 | |||||||||||
軍事2 | 24 | 独立の | すべての重症度の成功率は87.5%であった | 康CRS、ノール·S、デコム。症状に基づいて滴定を駆動する口腔矯正器治療の成功。Mil Med。2022年8月20日:米国248。DOI:10.1093/milmed/usac 248。EPubは印刷物に先行している。35986605。 | |||||||||||
カールトン研究 | 20 | 独立の | 75%向上しました | Carlton D、適切な睡眠装置を選ぶことはあなたとあなたの患者に重要ですか?“歯科睡眠実践”は、2016年夏。 | |||||||||||
UOP | 18 | 独立の | 歯/咬合に変化はない | Vranjes N,Santucci G,Schulze K,Kuhns D,Khai A.硬質アクリル酸睡眠器具の潜在歯移動と咬合変化の評価:2年間の臨床研究。J·デント睡眠医学誌。2019年;6(2) | |||||||||||
インドは | 10 | 独立の | 歯/咬合に変化はない | アジズ·R、ソマア·S、カハ·アス、レディ·G、ムダア·S、シェティ·B。下顎骨整復矯正器をカスタマイズして閉塞性睡眠時無呼吸患者の咽頭気道空間変化を治療する臨床研究。睡眠科学です。2021年1月から3月まで;14(仕様 | |||||||||||
1):16-24。DOI:10.5935/1984年-0063.202000 72。PMID:34917269;PMC 8663729。 | |||||||||||||||
アラスカ2 | 8 | 支持する会社 | 87.9%コンプライアンス | 客観的順応性記録能力を有する新型口腔矯正器の実行可能性研究を評価した。歯科睡眠医学雑誌です。2018年;5(2):47-50。 | |||||||||||
アラスカ1 | 7 | 支持する会社 | 71%向上しました | 胡らは、“歯科睡眠実践”、2015年3月。 | |||||||||||
シラキュース | 91 | 支持する会社 | 89%の成功率すべての重症度(AHI | Sall E,Smith K,Desai Aらである.(2023年12月7日)医療用VI級材料から完全に製造された新しい精密口腔矯正器による閉塞性睡眠時無呼吸治療の臨床的性能を評価する。Cureus 15(12):e 50107。DOI:10.7759/cureus.50107 |
効能.効能
われわれ自身の市場情報調査と第三者調査によると,治療効果は管理医が治療法を選択する際の主な考慮要因の一つである。
以下の表は5つの研究の重要な発見を重点的に紹介し、これらの研究は326名の独特な患者を含み、これらの研究はProSomnus精密口腔内設備を用いた軽~中度閉塞性睡眠時無呼吸患者の治療効果を評価した。これらの軽度および中等度閉塞性睡眠時無呼吸患者データを報告した研究では,ProSomnus精密機器は93%の加重平均成功率を示した。
見本 | 成功 | |||||
参考文献を研究する |
| サイズ |
| 基準 |
| 重要な発見 |
サルらは2022年世界睡眠大会 |
| 115 |
| あっやあ |
| 91%成功/軽度閉塞性睡眠時無呼吸 |
MoscaらJCSM 2022 |
| 58 |
| ODI |
| 94%成功/軽度OSA/Mod OSA |
RemmersらJCSM 2017 |
| 48 |
| ODI |
| 90%成功/軽度/重度OSA |
マーフィーらJDSM 2021 |
| 50 |
| あっやあ |
| 92%成功/軽度OSA/Mod OSA |
スミスら、2022年世界睡眠大会 |
| 55 |
| あっやあ |
| 98%成功率軽度/中度閉塞性睡眠時無呼吸 |
合計する |
| 326 |
| 平均値 |
| 93%の成功率は軽度/中等度OSAである |
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カタログ表
また7つの研究は,936名のユニークな患者を含め,ProSomnus精密口腔内装置を用いてすべての重症度の閉塞性睡眠時無呼吸患者の治療効果を報告した。アメリカ陸軍が発表した三つの独立研究は、アメリカ陸軍公衆衛生センターの2022年閉塞性睡眠時無呼吸モニタリング報告、2021年軍事医学におけるノルス、2022年の軍事医学における康、それぞれ360名、288名と24名の患者を評価した。アメリカ陸軍公衆衛生センターは2022年に報告し、治療を受けた患者は睡眠と生活の質が改善したことを表明した。Knowlesは,2021年にはすべての重症度のOSA患者の88.1%が治療に成功し,CPAPなどの代替治療法と比較して精密口腔内装置で治療した患者が多大なコストを節約したと報告している。2022年,Kangはすべての重症度のOSA患者の87.5%が成功した治療を得たとまとめた。RohatgiはJDSM 2019において,ProSomnus精密機器治療を連続して受けた211名の患者が統計的,臨床的にOSA事件と傾眠の著明な改善を経験し,保存的顎骨再定位法を用いても同様であることを報告している。Huらは“一般歯科2020”で,OSAと診断された26名の患者が滴定処方なしでOSAイベントの平均62%減少したと報告している。カールトンは2016年の歯科睡眠実践において,胡と胡は2015年の歯科睡眠実践においてそれぞれ20名の患者と7名の患者のOSAイベントが75%と71%改善したことを報告した。
また91名の患者の研究は“完全に医療用VI級材料から作られた閉塞性睡眠時無呼吸を治療するための新型精密口腔矯正医療機器の臨床性能を評価する”(Cureus 15(12):E 50107)と題されている。DOI:10.7759/cureus.501070)は軽度から重度閉塞性睡眠時無呼吸患者に対するProSomnus設備の治療効果を証明した。研究期間中,89%の患者と98.5%の軽中度OSA患者が1時間当たり10回未満のAHI治療を受け,80%の重度OSA患者が1時間当たり20回未満のAHI治療を受け,50%改善した。ProSomnus装置の治療効果に加えて、この研究は、96%の患者が少なくとも1年間のフォローアップ後に彼らのProSomnus装置を使用し続けることを示している。
コンプライアンス性
両社が支持した研究は同業者が評議した医学定期刊行物に発表され、36名の患者に関連し、ProSomnus精密口腔内設備に対する患者のコンプライアンスを評価した。両研究とも温度センサを搭載したProSomnus装置を用いて夜間使用状況を客観的に記録している。以下の表にこれらの研究の主な発見を重点的に紹介した。
| 患者数は#% |
| AHI基準線 |
| 適合率 |
| 毎晩の利用回数を平均する | |
ストーンクルス2021年 |
| 28 |
| 21.8 |
| 93.6 | % | 7.2+/-0.9時間 |
胡舒立JDSM 2018年 |
| 8 |
| 37.2 |
| 87.9 | % | 7.4+/-1.4時間 |
これらの研究は,ProSomnus精密機器を用いて,コンプライアンスが93.6%と87.9%と高く,平均毎晩7.2と7.4時間使用されていることを示している。背景として,発表された文献によると,CPAP装置の適合率は35%から65%と推定され,1泊あたり約4.5時間使用されている。客観記録データを用いた複数の研究では,ProSomnus精密口腔内装置は,毎晩平均使用量がAASMやAADSMが推奨する7時間平均使用量を達成または超えることを証明できる唯一の装置であると考えられる。
副作用
両研究とも独立しており,ProSomnus精密口腔内装置を用いて治療した患者の歯位置と咬合変化を評価し,持続期間は少なくとも2年であった。歯の位置や咬合変化は歯ガイドの副作用であり,通常CPAPや伝統的な歯科製品に関与している。次の表はこれらの研究の主なポイントを提供する.
| UOP |
| インドの国際研究は | |
睡眠時無呼吸治療を受けた患者数 |
| 18 |
| 10 |
平均フォローアップ期間 |
| 2.3年 |
| 2.0年 |
歯位変化は統計学的意義がある |
| 違います。 |
| 違います。 |
咬合変化は統計的な意味がありますか? |
| 違います。 |
| 違います。 |
この2つの研究では,ProSomnus精密口腔内装置はCPAPや従来の歯科製品文献で報告されている望ましくない歯移動や咬合変化タイプを示していない。歯の移動や咬合変化は統計的に有意に計算されなかった。
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患者の好み
米国睡眠医学学会は,医療提供者にとって治療法を選択する際に患者の選好を考慮することが重要であると指摘している。治療処方を出す前に,睡眠を治療する医師は,患者のOAS(口腔用具)やCPAPの選好を考慮すべきである“と述べた。Elliottらは,2021年に“睡眠”誌に発表された科学的要約について31名の患者の選好研究を行っている。彼らの研究はCPAP或いは伝統的な口腔矯正器治療を受けた31名の患者を傍受し、彼らをProSomnus精密装置に変換した。100%の患者は、以前のデバイスよりもProSomnus精密デバイスの方が好きであることを示した。
いびきをかく
ProSomnus療法はFDAからいびき症の治療に推奨されている。6カ月のフォローアップでは,独立したNOTUS 3研究では,96.7%の参加者が10分制でいびきの中央値が6レベル改善したと報告している。表を見て。この効果はいびき症重症度スコア(SSS)を利用したものであり,ProSomnus精密機器治療を受けた場合,いびきは統計的に有意に改善したと報告している。
販売とマーケティング
著者らは直売チームを通じてProSomnus口腔内設備を販売し、このチームは主に睡眠歯医、睡眠医、一次保健提供者、耳鼻咽喉科医(ENTS)と他の総合医療サービス提供者に向けている。私たちは全米で成熟したサプライヤーネットワークを持っている。ProSomnus装置は、閉塞性睡眠時無呼吸症候群を有する男女軍人の治療のために、米国国防総省および米国陸軍によって許可されている。私たちはまたいくつかのヨーロッパの国で私たちのProSomnus口腔内設備を販売しています。オランダ、ドイツ、ベルギー、スイスなどを含みます。
AASM実践ガイドラインの規定によると、OSA訓練を受けた歯科医はOSA患者に口腔内矯正器治療を提供と管理する主要なルートである。歯科医は米国歯科睡眠医学委員会(ABDSM)の卒業証書を得ることで睡眠医学をさらに専攻することができる。
ABDSM証書者は睡眠訓練を受けた歯科医であり,睡眠医学における自分の能力を証明しており,彼らの資格を維持するために積極的に教育に参加しなければならない。アメリカでは約6,000人の歯科医師が歯科睡眠医学業務に従事していると推定されていますが、これは私たちの販売とマーケティングの重要な切り口です。
私たちは現在北米に12人の直売代表がいて、ヨーロッパには4人の直売代表がいて、全部で16人の直売代表がいます。私たちは私たちの財政状況と財力状況に応じて直売代表の数を増加させる計画だ。直売代表の数を増加させることは私たちの長期収入予測の主要な成長動力の一つだ。強力な直売背景,歯科や呼吸器系薬物市場経験,医療機器コード,医療事務,精算における中心的な知識を持つ販売代表の募集を求めている。私たちは関連する技能と経験を持つ販売専門家は強力な人材バンクだと信じている。販売代表の仕事効率に対する期待は主に私たちの販売代表の歴史表現、管理経験及び直売代表を持つ同類の医療機器会社が利用できるデータに基づいている。私たちの販売代表の業績は私たちの生産性予想に対して正常に変化すると予想しています。可変性は個々の代表の業績によって大きく駆動されるが、一定期間毎の代表を雇用する時間などの他の要因もある。
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私たちは各代表が生産性予想を達成する可能性を増加させるためにいくつかの計画を実施した。これらの更新された計画には
· | マーケティングは、顧客意識を高め、私たちのブランドを強化し、手がかりを生む。 |
· | 医療問題は,各代表に我々の設備に関する臨床データを提供する。 |
· | OSA訓練は、すべての代表がこの疾患について基本的な理解を持つことを確実にするために訓練された。 |
· | 各代表が重要な臨床プロセスを理解することを確保するために臨床訓練を行った。 |
· | 製品訓練は、すべての代表が私たちの設備と技術を理解することを確実にする。 |
· | すべての代表が規定を遵守することを確実にするために訓練を規制する。 |
· | 販売システムは、私たちの代表にその地域を効率的に管理するツールを提供する。 |
· | 業績を刺激して業績不振のリスクを低減するために計画を依頼する。 |
著者らはまた、直接コミュニケーションルートを利用して患者にProSomnus口腔内設備に関する知識を告知し、教育し、著者らの口腔内設備を提供する合格睡眠歯科医師と連絡できるようにした。私たちが患者、医師、歯科医を普及させる主な方法は、検索エンジンマーケティング、ソーシャルメディア広告、医学と歯科雑誌広告、貿易展と臨床教育、そして歯科医師と医師のオフィス参加である。この普及活動の目的は,OSAに対する認識を高め,我々のサイトを用いて教育資料を読み,彼らのいる地域の提供者リストを見つけることで,リスクのある人が介護を受けやすいようにすることである。
私たちは五段階の処方決定プロセスを利用して、私たちの販売とマーケティングを組織して、私たちの設備に対する需要を最適化します。この過程は,医療提供者がどのように医療機器を選択するかの信頼できる理解に大きく基づいている。我々の過程の5つの段階は,1.問題/機会意識,2.情報検索,3.選択肢評価,4.処方決定,5.処方後活動である。
第1段階の目標は、医療提供者に、私たちのデバイスがOSA患者の問題または機会を解決するのを助ける可能性があることを認識させることである。これは臨床教育計画を通じて実現され、AASM或いはAADSM年会などの会議の賛助から関連医学定期刊行物での広告まで大きく実現されている。私たちの意識計画に応答する医療提供者は手がかりとされている。
我々の流れの第2段階である情報検索−は,医療提供者,特に我々の問題/機会段階の手がかりを,我々の設備に関する情報を容易に見つけることを目標としている。我々は,関連定期刊行物文章のコピー,すでに我々の設備処方を行っているヘルスケア提供者の参考資料やスポンサー会議での講演者を提供することで実現している.
評価オプションは私たちのマーケティングと販売過程の第三段階だ。この段階の目標は,医療提供者が我々の設備と競争相手との間で理性的かつ意識的な比較を行うことを支援することである。この流れのこの段階は主に販売代表が医療保健プロバイダに著者らの設備に関する白書、研究、定期刊行物文章、科学要約、規格とその他の技術詳細を提供することに関連している。
私たちの流れの四番目の段階は処方決定だ。処方決定段階の目標は,ヘルスケア提供者の改訂を促進することである。この段階の計画は,医療保健提供者が定価プロトコル,サービス中の形でProSomnus設備を発行し,処方本,使用説明,設備を発行するために必要な他の文書を提供することに重点を置いている。
処方後の活動は私たちの処方決定、マーケティング、販売過程の第5段階だ。この段階は販売代表が以前に規定された任意の設備を処方した後の監視に関するものだ。
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第三者精算
私たちは一般的にProSomnus口腔内装置を睡眠歯科医に販売する。これらの顧客はさらに、商業支払人、連邦医療保険、世界各地の異なる国の各種社会健康計画など、様々な第三者支払者に設備費用を徴収する。各製品の値札は競争価格、生産能力の動態、限界製造コスト、顧客のために創造した増分価値と著者らの業務戦略の分析に基づいている。数量に基づく四半期割引計画と、新しい顧客へのインセンティブを提供します。
米国では、第三者支払者は、米国医学会(AMA)によって作成され維持されている現在のプログラム用語(CPT)コードを使用して、補償を求めるサービスを識別するように医師および歯科医師に要求する。我々のProSomnus精密口腔内医療機器は,E 0486やK 1027 CPTコードに基づいて大多数の商業支払者にネットワーク内外の費用を支払うことができる。CPTコードE 0486とK 1027の設備は閉塞性睡眠時無呼吸症候群と診断された後、多くの主要な商業医療支払人によって精算することができる。口腔内矯正器治療では,歯科医や他の医療提供者は通常,個人医療保険により患者1人当たり約2,000~3,500ドルを精算しており,医療保険は決して支払いの保証ではないにもかかわらず,患者の免責額と保険料制限が異なる可能性がある。精算には事前許可が必要かもしれませんが、事前許可要求は支払人政策や患者の保険範囲によって異なる可能性があります。多くの患者はサービス料金に基づいて自腹を切って治療費を支払っているが,われわれのProSomnus口腔内医療機器の使用を希望する多くの患者にとって,医療保険の有用性は重要な考慮要因である。商業医療保険証書には異なる精算政策があり、これは精算の可用性に影響を与える可能性がある。
歯医者は通常商業健康保険支払者のネットワークにはありませんが、これは州ごとの個人勤務や商業支払者ガイドに依存します。インターネット以外の提供者として,歯科医師は自分で費用を設定し,患者医療保険でカバーされていない介護費用のバランスをとることができる。AMAは、すべての課金可能なCPTコードの料金範囲を提供する。歯医者は彼らの業務範囲内のCPTコードに自分の費用を設定しなければならない。
E 0486とK 1027医療汎用プログラムコードシステム(“HCPCS”)コードに符合するProSomnus口腔内医療機器はMedicare或いはMedicaidによって精算できる。連邦医療保険制度下の医師精算は、通常、提供される専門サービスの相対的な価値によって決定された料金表である医師料金表に基づいている。口腔内矯正器治療では,歯科医や他の医療提供者は通常,連邦医療保険で1患者あたり約1,250ドルから1,800ドルを精算する。平均金額は医療保険管轄区域によって異なります。
製造と供給
我々は,競争相手の口腔内機器よりも低コストで,より速い速度,より高い精度,より高い個人化パラメータで口腔内医療機器を生産できるように独自のデジタル精密製造プラットフォームを開発した。睡眠歯科医が口腔内スキャナや他の装置を用いて患者の歯を印象付けた後,スタンプを処方とともに送信してくれる。そして,我々独自の人工知能駆動ソフトウェアを用いて,デジタル化された患者情報と歯科医師の処方を用いて口腔内装置のカスタマイズ設計を作成した。設計が完了すると、我々は、コンピュータ支援製造およびロボットフライス盤を使用して、医療レベル(USP Class IIに準拠する)ポリマーを製造する装置を製造する。そして、装置は、ラベルを貼り付け、研磨し、包装し、患者に送達するために歯科医師に送信される。私たちは国際標準化機構13485:2016年に認証された品質管理システムを維持している。
私たちの製品の製造過程は大量と多様な技術専門知識を必要とするため、私たちの製造能力は私たちの成功に重要だと信じています。高度にカスタマイズ化された高精度な口腔内医療機器を量産するために,多くの独自技術や技術を開発した。これらの技術は、複雑なソフトウェアアルゴリズムおよび解決策、人工知能、および最高品質の医療レベル材料を含む。ワークフローの効率を向上させるために,ソフトウェア開発と制限速度プロセスの改善に取り組んでいる.著者らは治療データのコンピュータ分析を強化し、各症例の人工と判断任務にかかる時間を減少させ、著者らの技術者の効率を高めるために、著者らの独自の三次元治療計画ソフトウェアをアップグレードしている。また,効率向上と我々の業務規模を拡大するために,我々の口腔内設備を製造·包装するための自動化システムの開発に投資し続けている
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品質管理システム
私たちはFDAが施行した品質システム法規と、他の世界的な規制機関が実行した類似の法規を遵守することを要求された。私たちは国際標準化機構13485:2016年に認証された品質管理システムを維持している。ISO 13485:2016年に品質管理システムの要求が規定されており,顧客と法規適用要求を継続的に満たす医療機器や関連サービスの能力を提供し,これらの要求を証明している。我々はこれを正式,文書化された品質体系で実現し,品質目標はこのシステムによって定義,理解,実現されている.高いレベルの製品およびサービスの品質を確保するために、システム、プロセス、およびプログラムを実施する。我々は,内部データと直接の顧客フィードバックに基づいて品質システムの有効性を監視し,我々のシステムやプロセスを継続的に改善し,必要に応じて是正措置をとるように努力している.
研究と開発
我々は世界的な技術開発に投資しており,我々の目標であるProSomnus口腔内装置をOSA治療の標準的な方法として実現するために重要であると信じている。2023年、2023年、2022年12月31日までの年間、私たちの研究開発費はそれぞれ480万ドルと300万ドルです。
私たちの研究と開発活動は、私たちの次世代製品とプラットフォームを提供すると信じている技術革新を開発することを目的としています。これらの活動の範囲は製品と臨床革新の加速から製造技術の開発改善、そして未来の技術と製品の研究までである。我々は2020年11月にFDAの承認を得た口腔内装置であり,遠隔患者モニタリングサービスを実現することができ,現在先進的な遠隔患者モニタリング装置RPMOを開発している2それは.私たちはこのようなサービスが私たちに追加的な恒常的な収入源を提供することができると信じている。
競争
新製品や新技術の導入や製薬業界参加者の他の活動により、私たちの業界は激しい競争と急速な変化に直面している。著者らは現在OSA治療市場の第一線の治療法として、軽度から中度のOSA患者に競争を提供する。FDAの承認を得られれば,重篤な閉塞性睡眠時無呼吸患者としての第一線の治療も競争する予定である。疾患の重症度によって,OSA患者にはいくつかの治療選択があり,生活様式の変更から手術までである。治療の目標はOSAのバイタルサインと症状を除去し、睡眠の質を改善し、AHIを正常化し、そして普遍的に血中酸素飽和度レベルを高めることである。
我々の主要な競争相手はCPAPと伝統的な口腔内矯正器製品のメーカーとサプライヤーであると考えられる。CPAPデバイスのプロバイダには、ResMedおよびFisher P&Paykelが含まれる。これらの会社はCPAP装置に集中し,世界的な診断率の向上に努めている。遵守問題を解決するために、これらの会社は家庭監視技術に集中している。
従来の歯科製品(その多くは同じ下顎推進装置プラットフォーム上の変異体を代表する)は、通常、許可された歯科医師によって交付され、一般に歯科実験室で製造される。米国睡眠時無呼吸協会のデータによると、100種類を超える異なる口腔内器具はFDAによっていびき症および閉塞性睡眠時無呼吸症候群の治療に許可されている。製造業者はSomnoMed、DyaFlex、およびRespireを含む。
他の新興企業は,他の新技術に融合した口腔内矯正器設備を開発する早期段階にあると考えられる。
われわれはまた、Inspire Medical(Inspire)を含む閉塞性睡眠時無呼吸症候群を治療する手術移植上気道刺激装置の製造業者と競合する可能性がある。
私たちのいくつかの競争相手は私たちよりも多くの財務資源を持っていて、もういくつかの競争相手はより多様な製品と端末市場を持っている。そのため、これらの競争相手はもっと早く革新、患者需要の変化と市場発展に反応し、外部経済或いは市場要素をよりよく防ぐことができるかもしれない。
知的財産権
私たちは、従業員の正常な動作中に彼らと発明譲渡協定を締結することを含む、特許、著作権、商標、商業秘密法律、および秘密保護協定に基づいて、私たちの知的財産権を保護します。2023年3月25日現在、必要なすべての費用が支払われていると仮定して、2034年12月24日から2038年10月23日までの間に満了する9(9)件の発行された米国実用新案特許、(1)発行された米国外観設計特許、3(3)件の係属中の米国特許出願、6(6)項発行され有効な外国特許、および10(10)件の未解決外国およびWIPO−PCT特許出願の権利がある。
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私たちはまた、非特許の商業秘密、技術ノウハウと持続的な技術革新にある程度依存し、将来的には許可機会によって私たちの競争地位を発展させ、維持する可能性がある。私たちは、サプライヤー、従業員、コンサルタント、および私たちの固有の情報にアクセスする可能性のある他の人との秘密保持および譲渡協定を含む様々な方法で私たちの独占権を保護します。
私たちが行っている特許訴訟には何の関連もなく、私たちは何の特許侵害通知も受けていない。私たちの産業は特許と他の知的財産権に関する侵害と訴訟に直面している。特許侵害は持続的なリスクであり、一部の原因は、当社が製品やサービスを開発する際に識別できない可能性のある特許権を持っている可能性があるからである。私たちの知的財産権を強化するためには訴訟が必要かもしれないし、私たちは自分自身を弁護し、侵害疑惑に反対しなければならないかもしれない。
政府の監督管理
私たちの製品と運営はFDAとアメリカの他の連邦と州当局およびヨーロッパ経済区の類似当局によって広く規制されています。我々の製品は医療機器としてFDAによって実施·施行されている連邦食品,薬物,化粧品法案(FDCA)によって規制されている。FDAは医療機器の開発、設計、非臨床と臨床研究、製造、安全性、有効性、ラベル、包装、貯蔵、設置、サービス、記録保存、発売前の承認或いは承認、輸入、輸出、不良事件報告、広告、販売促進、マーケティングと流通及び輸出入に対して監督を行い、国内流通の医療機器がその期待用途に対して安全かつ有効であることを保証し、その他の方法でFDCAの要求を満たす。
アメリカの法規に加えて、私たちはヨーロッパ薬品管理局の臨床試験および私たちの製品の商業販売と流通に関する各種法規の制約を受けています。FDAによる製品の承認や承認が必要かどうかにかかわらず、臨床試験を開始する前に許可を得、米国以外の国の比較可能な規制機関の下で私たちの製品のマーケティング許可または承認を得て、これらの国で臨床試験を開始したり、私たちの製品を商業化することができるように要求されるだろう。承認手続きは国によって異なり、時間はFDAの承認または承認に要する時間よりも長いか短い可能性がある。
FDA、外国監督機関と通知機関の新製品の審査と承認或いは認証の能力は、政府予算と資金レベル、肝心な人員の雇用と維持及びユーザー費用の支払いを受ける能力、及び法律、法規と政策の変化を含む様々な要素の影響を受ける可能性がある。したがって、その機関の平均検討時間は近年変動している。また,他の研究開発活動を援助する政府機関への政府の援助は政治過程の影響を受けており,この過程は本質的に不安定で予測不可能である。
FDAおよび他の機関または通知機関の中断は、新たな医療機器および承認または承認された医療機器の修正が必要な政府機関または通知機関によって審査および/または承認、承認または認証に要する時間を遅らせる可能性もあり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす。例えば、ここ数年間、米国政府は何度か閉鎖されており、FDAのようないくつかの規制機関は、FDAのキー従業員を休暇にし、キー活動を停止しなければならない。政府が長期的に停止すれば、FDAが私たちが提出した規制文書を適時に審査して処理する能力に深刻な影響を与える可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。同様に、政府の長期的な停止は、米国特許商標局(USPTO)が私たちの特許出願を適時に審査することを阻止する可能性があり、これは、私たちが本来獲得する権利がある可能性のある任意の米国特許の発行を延期する可能性がある。また、私たちの上場企業としての運営では、将来的に政府の閉鎖が公開市場に参入し、必要な資本を得る能力に影響を与える可能性があり、私たちの業務に適切な資金を提供することができます。
EUでは,通知機関はEU医療機器法規に基づいて製品やサービスを認証するために正式に指定されなければならない。いくつかの通知機関が指定されているが,新冠肺炎の大流行は指定過程を大きく緩和している。現在指定されている通知機関には深刻な能力制限があり,MDR製品の再認証を要求する多くの要求に直面しており,その結果審査時間が延長されている。このような状況はEUと欧州経済地域で事業を発展させる私たちの能力に深刻な影響を及ぼすかもしれない。
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FDA上場前の承認要求
適用免除が適用されない限り、米国の商業流通の各医療機器は、FDA承認510(K)の発売前通知または発売前承認(PMA)を必要とする。FDCAによると,医療機器は,I,IIまたはIIIの3つに分類され,各医療機器に関連するリスクの程度と,その安全性と有効性を確保するために必要なメーカーや規制制御の程度に依存する。クラスIは、患者に対するリスクが最も低いデバイスと、QSRの適用部分、施設登録および製品リスト、不良医療イベントの報告、ならびに真および非誤解性ラベル、広告および宣伝材料を含むFDAによる医療デバイスの一般的な制御に準拠することによってその安全性および有効性を保証することができるデバイスとを含む。第2のタイプのデバイスは、デバイスの安全性および有効性を確保するために、FDAの一般的な制御およびFDAによって必要とされる特別な制御を受ける。
これらの特殊な制御は性能標準、発売後のモニタリング、患者登録とFDA指導文書を含むことができる。第I級装置の多くは、510(K)条項の上場前通知要求を遵守する必要はないが、FDCA第510(K)節の規定によれば、第II類装置の製造者の多くは、上場前通知をFDAに提出しなければならず、当該装置の商業流通を許可することを要求する。FDAは、商業流通が510(K)に規定する上場前に通知された装置を満たすことを許可し、一般に510(K)に規定する許可と呼ばれる。510(K)に規定されたプロセスによれば、製造業者は、1976年5月28日(1976年の“医療機器修正案”が公布された日)前に合法的に発売された装置(FDAがPMAの提出を要求していない)または510(K)のプロセスによって許可された別の商業的に入手可能な装置に対応することを証明する上場前通知をFDAに提出しなければならない。FDAは発売前に同等性を受けた日から90日間の認可を受けたり、当該装置の商業流通を拒否したりした。しかしながら、PMAプロセスと同様に、承認は、FDAが追加のデータを要求することができるので、この3ヶ月のウィンドウよりも長い時間を必要とする可能性がある。FDAが製品が述語デバイスと実質的に等しくないと認識した場合、デバイスはクラスIIIの称号を取得し、PMAはデバイスが商業化できる前に承認されなければならない。
私たちの会社は第二種、FDAが承認した医療機器を販売しています。我々のMicrO 2医療機器はFDAの510(K)認証を受けており,軽度から中等度のOSAおよびいびき症の治療のためのII系医療機器に属する。我々のCA医療機器はFDAの510(K)認証を取得しており,軽度~中等度のOSAおよびいびき症の治療のための二次医療機器である。我々のMicrO 2およびCA 510(K)許可は、供給者が患者コンプライアンスを監視するためにマイクロレコーダを追加するオプションを含む。我々のEVOは、軽度から中等度の閉塞性睡眠時無呼吸およびいびき症の治療のためのFDA承認510(K)級二次医療装置を有する。この装置はまた、軽度から中等度の閉塞性睡眠時無呼吸およびいびき症を治療し、患者監視技術を使用して装置の性能および患者の健康を監視するために使用することができるFDAの510(K)認証を取得する。
当社のFDA 510(K)許可は、次の表にまとめられます。
適応:臨床使用 | ||||||||
設備名 |
| FDAは510(K)号法規に基づいて# |
| 期日を決める |
| OSA |
| いびきをかく |
MicrO 2 OSA装置 | K133683 | 7/24/14 | はい、そうです |
| はい、そうです | |||
マイクロレコーダ付きMicrO 2 OSA装置 | K161624 | 11/7/16 | はい、そうです |
| はい、そうです | |||
ProSomnus CA睡眠いびき器;マイクロレコーダ付きProSomnus CA睡眠いびき器 | K172859 | 11/22/17 | はい、そうです |
| はい、そうです | |||
患者監護付きProSomnus EVO睡眠いびき装置 | K202529 | 11/20/20 | はい、そうです |
| はい、そうです | |||
ProSomnus EVO PH睡眠いびき器 | K221889 | 10/6/2022 | はい、そうです |
| はい、そうです |
われわれは現在FDAと協力し,重篤なOSA治療のためのわれわれのProSomnus精密口腔内装置の安全性と有効性を確認し,もう一つの拡大使用の適応としている。臨床研究が完了した後,この拡大のための適応申請510(K)を承認する予定である。
FDAが最大のリスクを構成すると考えられるデバイス、例えば、生命を維持する、生命を維持する、またはいくつかの移植可能なデバイス、または新しい予期される用途を有するデバイス、または合法的に販売されているデバイスと実質的に同等ではない先進技術を使用するデバイスは、PMAの承認を得る必要がある第3のクラスとして挙げられる。いくつかの修正前の設備は非機密であるが、FDAの上場前通知および承認手続きを経なければ商業配信ができない。III級デバイスはありません
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カタログ表
PMAパス
クラスIIIデバイスは、FDAがPMAのいくつかの修正前のIIIデバイスが510(K)認証プログラムによって承認されたことを要求していないにもかかわらず、発売前にPMA承認を必要とする。PMAプロセスは510(K)プランの販売前通知プロセスよりも要求が高い.PMA応用において、製造業者はこの装置が安全かつ有効であることを証明しなければならず、PMA応用は臨床前研究と人体臨床試験からのデータを含む大量のデータ支持が必要である。PMAはまた、装置およびその構成要素の完全な記述、製造のための方法、施設および制御のための完全な記述、および提案されたラベルを含む必要がある。PMA出願を受信した後、FDAは、実質的な検討を可能にするために、申請が十分に完全であるかどうかを判断する。FDAが審査申請を受ける場合、FDCAによれば、PMA出願の審査を完了するのに180日の時間があり、実際には、FDAの審査は通常より長い時間を必要とし、数年を要する可能性がある。FDA以外の専門家コンサルタントグループを集めて申請を審査·評価し、装置の承認についてFDAに提案を提供することができる。FDAは専門家グループの提案を受けるかもしれないし、そうではないかもしれない。さらに、FDAは、通常、出願人またはその第三者製造業者に対して承認前検査を行う。
FDAが、PMA出願中のデータおよび情報が有効な科学的証拠を構成すると判断し、装置がその予期される用途に対して安全かつ有効であることを合理的に保証する場合、それは、新しい装置の商業配信を承認する(S)。FDAは、ラベルの制限、普及、販売および流通、およびPMA承認をサポートする臨床研究中の患者から長期フォローアップデータを収集するか、または承認後に追加の臨床研究を要求することを含む、承認された条件を伴うPMA申請を承認する可能性がある。FDAは、ある形態の発売後監視を条件とする可能性があり、公衆の健康を保護する必要があると考えられる場合、またはより大規模な人々において装置を長時間使用する必要があると考えられる場合、装置に追加のセキュリティおよび有効性データを提供する。この場合、製造業者は、いくつかの患者集団を数年間追跡し、これらの患者の臨床状況を定期的にFDAに報告することを要求される可能性がある。承認条件を守らないことは承認を撤回することを含む実質的な不利な法執行行動につながる可能性がある。
承認されたデバイスのいくつかの変更、例えば、製造施設、方法または品質制御プログラムの変更、またはデバイスのセキュリティまたは有効性に影響を与えるような設計性能仕様の変更は、新しいPMA出願またはPMA補足を提出する必要がある。PMAサプリメントは、一般に、PMA出願と同じタイプの情報の提出を要求するが、サプリメントは、元のPMA申請によってカバーされるデバイスの任意の変更をサポートするために必要な情報に限定され、広範な臨床データを必要としない場合があり、または諮問グループを開催する必要がない可能性がある。承認されたデバイスの他のいくつかの変更は、例えば、設計変更が異なる予期される用途、動作モード、および動作技術ベースをもたらす場合、または設計変更が新しい世代のデバイスを開発するように重大である場合、および元のPMA出願と共に提出されたデータが、セキュリティおよび有効性の合理的な保証を証明するために、変更に適用されないように、新しいPMA出願を提出する必要がある。
臨床試験
臨床試験はほとんど常にPMA申請をサポートする必要があり,510(K)の提出をサポートする必要がある場合もある。安全性および有効性を決定するためのすべての研究装置の臨床研究は、研究装置のラベルを管理し、研究装置の普及を禁止し、研究スポンサーおよび研究調査者の一連の記録保存、報告、および監視責任を明確にするFDAの研究装置免除またはIDEに従って行わなければならない。FDAの定義によれば、このデバイスは人間の健康に対して“重大なリスク”を構成し、FDAはデバイススポンサーにIDE申請を提出することを要求し、この申請は人体臨床試験を開始する前に発効しなければならない。重大な危険装置とは、患者の健康、安全または福祉に対して深刻な危険を構成する装置、または移植、ヒトの生命を支持または維持するための、疾患の診断、治癒、軽減または治療、または他の方法でヒトの健康を損なうことを防止する上で非常に重要な装置、または他の方法で対象に対して深刻な危険の潜在的危険を構成するための装置である。IDEアプリケーションは、動物および実験室テスト結果のような適切なデータサポートを必要とし、人体上でデバイスをテストすることが安全であり、テストスキームが科学的に合理的であることを示している。FDAから調査が開始されない可能性があることが通知されない限り、IDEはFDAが通知を受けてから30日後に自動的に有効になります。FDAがIDEに欠陥または他の問題があると判断した場合、それを修正する必要があり、FDAはこれらの欠陥に応答することを要求するか、または臨床試験を条件付き承認の下で行うことを可能にすることができる。
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また,この研究は各臨床地点の機関審査委員会やIRBの承認を得てその監督下で行われなければならない。内部審査委員会は集積開発環境の予備的かつ継続的な審査を担当し,研究の追加要求を行うことが可能である。IDE申請がFDAおよび1つまたは複数のIRBsの承認を得た場合、ヒト臨床試験は、FDAによって承認された特定の数の研究場所および特定の数の患者において開始される可能性がある。この装置が患者に重大なリスクがない場合、スポンサーは、FDAの単独承認を得ることなく、1つまたは複数のIRBsの試験の承認を得た後に臨床試験を開始することができるが、調査を監督し、研究者がインフォームドコンセントおよびラベルおよび記録保存要件を得ることを保証するなど、簡略化されたIDE要件に従わなければならない。IDEの申請を受けて審査することは、FDAがIDEの発効を可能にする保証はありません。実際に有効である場合、FDAは、試験からのデータ支援デバイスの安全性および有効性を決定するか、または臨床試験の継続を保証することができない可能性があります。スポンサーまたは研究者が研究計画に対してその科学的合理性、研究計画またはヒト被験者の権利、安全または福祉に影響を与える可能性のある変更を行う前に、IDE補充材料はFDAに提出され、FDAの承認を得なければならない。
研究中、スポンサーは、例えば、試験モニタリング、臨床研究者を選択し、研究計画を提供すること、IRB審査、有害事象報告、記録保存、および研究装置の普及を禁止すること、またはそれのための安全性または有効性宣言を提示することを含むFDAの適用要件を遵守することを要求される。臨床研究中の臨床研究者はまたFDAの規定を守らなければならず、患者のインフォームドコンセントを得て、研究計画と研究方案を厳格に遵守し、研究設備の処置を制御し、そしてすべての報告と記録保存要求を守らなければならない。また,試験開始後,われわれ,FDAまたはIRBは,対象者のリスクが期待収益よりも大きいと考えられることを含め,様々な理由で随時臨床試験を一時停止または終了することができる。
発売後監督管理
一つの設備が承認されたり、発売されたりした後、多くの一般的な規制要求が引き続き適用される。これらの措置には
· | FDAの設立登録と設備リスト; |
· | QSR要件は、設計および製造プロセスのすべての点で厳格な設計、テスト、制御、文書、および他の品質保証手順に従う第三者製造業者を含む製造業者に要求する |
· | 販売促進が真実で、誤解されず、公平でバランスがとれていることを要求し、すべての主張が確認され、許可されていないまたはラベル外の用途のための宣伝製品の使用を禁止し、ラベルに他の制限を加えることを要求するラベルおよびマーケティング条例、ラベル外伝播情報および能動的な要求情報に応答するためのFDAのガイドライン; |
· | 連邦医師サンシャイン法案と医療顧客との報酬関係を報告する様々な州や外国の法律 |
· | 連邦反リベート法規(および同様の州法律)は、連邦医療計画(例えば、MedicareまたはMedicaid)に従って精算可能な項目またはサービスの購入または推薦を誘導するための報酬の請求、受け入れ、提供、または提供を禁止する。 |
個人またはエンティティは、必ずしもこの法規またはその具体的な意図に違反することを実際に理解する必要がなく、違反を実施することができる
· | 連邦虚偽申告法(および同様の州法)は、虚偽または詐欺的な支払いまたは承認クレームの提出または提出を意図的に禁止し、連邦政府への資金または財産の支払いまたは移転の義務に重大な意味を有する虚偽の陳述を意図的に行うか、または故意に隠したり、連邦政府への資金の支払いまたは移転の義務を故意に回避または減少させる義務を故意に行うことを禁止する。政府は、クレームには連邦反リベート法規に違反する物品やサービスが含まれており、虚偽クレーム法規については、虚偽または詐欺的クレームを構成していると断言することができる |
· | 510(K)承認デバイスの製品修正を承認または承認することは、セキュリティまたは有効性に著しく影響を与える可能性があり、または我々が承認したデバイスのうちの1つの予期される用途に大きな変化をもたらすか、またはPMAデバイスのいくつかの修正の追加を承認する可能性がある |
· | 医療機器報告条例は、製造業者に、その販売された装置が死亡または深刻な損傷をもたらしたか、または障害を発生させた可能性があり、故障が再び発生した場合、その販売された装置または同様の装置が死亡または深刻な損傷をもたらす可能性があるか、または促進する可能性があることをFDAに報告することを要求する |
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· | 製造業者に現場修正および製品リコールまたは除去をFDAに報告し、健康構成に対する設備のリスクを低減するため、または健康にリスクを構成する可能性のあるFDCA違反を救済するために、製造業者に現場修正および製品リコールまたは除去を要求する |
· | 新しい連邦法律および法規に準拠して、デバイスに一意のデバイス識別子(UDI)が要求され、各デバイスに関するいくつかの情報がFDAのグローバル一意デバイス識別データベース(GUDID)に提出されることが要求される |
· | FDAのリコール権限は、この権力に基づいて、設備メーカーに管理法律法規に違反した製品を市場からリコールするように命令することができる |
· | 上場後のモニタリング活動と法規は、FDAが公衆の健康を保護したり、設備に追加の安全と有効性データを提供することが必要だと考えた場合、これらの活動と法規を適用する。 |
私たちは似たような外国法の制約を受けるかもしれません。これらの法律は、安全監督のような適用された上場後の要求を含むことができます。私たちの製造プロセスは、人間が使用する完成設備の設計、製造、テスト、生産、プロセス、制御、品質保証、ラベル、包装、流通、設置および修理の方法、施設、および制御を含むQSRの適用部分に適合しなければならない。QSRはまた、機器マスタファイル、デバイス履歴ファイル、クレームファイルなどの保守を要求する。メーカーとして、私たちの施設、記録、製造過程はFDA定期計画または非計画的検査を受けています。私たちはQSRや他の適用される規制要件を遵守できず、私たちの製造業務が閉鎖されたり、制限されたり、私たちの製品がリコールされたり、差し押さえられたりする可能性があります。
私たちの任意の製品が、予期せぬ有害事象またはますます深刻化しているまたは頻度の高い有害事象を含む以前に未知の問題を発見した場合、医師がその許可範囲内でまたはラベルの外で装置を使用することによるものであっても、製品を市場から除去または自発的または強制的に装置にリコールすること、または私たちの名声および収入を損なう可能性のある公開警告状を含む装置の制限を引き起こす可能性がある。ラベル外での私たちの口腔内装置の使用の任意の潜在的な結果は、治療歯科医師が責任を負う;しかし、私たちはラベル外使用に関連する結果に直面する可能性がある。
FDAは広範囲な規制コンプライアンスと法執行権力を持っている。FDAが適用される規制要件を遵守できないと判断した場合、様々なコンプライアンスまたは法執行行動をとることができ、これは以下のいずれかの処罰をもたらす可能性がある
· | 警告状、無見出し状、罰金、禁止、同意法令、民事処罰 |
· | 私たちの製品をリコール、撤回、行政拘留、または差し押さえます |
· | 生産制限、一部生産停止、全面生産停止 |
· | 510(K)の上場許可またはPMAが新製品または改良製品を承認することを拒否または遅延させる要求; |
· | 承認された510(K)許可またはPMAを撤回すること; |
· | 私たちの製品の輸出や輸入を承認することを拒否する |
· | 刑事起訴する。 |
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ヨーロッパ経済圏における医療機器の規制
現在,欧州経済区(欧州連合27加盟国にノルウェー,リヒテンシュタイン,アイスランドを加えて構成)は医療機器の発売前審査を行っていない。しかし,ヨーロッパ経済圏に市場に投入されたすべての医療機器は,指令93/42/EEC添付ファイルIにおける医療機器に関する基本的な要求(“医療機器指令”または“MMD”)に適合しなければならない。能動的埋め込み型医療機器に特化した命令(第90/385/EEC番号)もある(“能動埋め込み型医療機器指令”または“AIMDD”)。最も基本的な要求は,医療機器の設計や製造方式が患者の臨床状況や安全,あるいは使用者や他者の安全や健康を損なわないようにしなければならないことである。さらに、装置は、製造業者が予期する性能を達成し、適切な方法で設計、製造、および包装を行わなければならない。欧州委員会はEUの既存の医療機器に適用される様々な基準を採択した。これらの基準には、医療電気機器の滅菌および安全、およびいくつかのタイプの医療機器の製品基準のような共通要求を管理する基準が含まれる。設計や製造に関する統一的な基準もある。強制的ではないが、これらの基準を遵守することは基本的な要求を満たす最も簡単な方法とみなされる。基本的な要求を実現するために開発された基準を遵守することも,その設備がその基本要求を満たすという覆すことのできる推定が生じる.
“千年発展目標”添付ファイルの基本的な要求に適合することを証明するためには,医療機器メーカーは合格評定プログラムを受けなければならず,このプログラムは医療機器のタイプとその分類によって異なる。適合性評価プログラムは現有の臨床証拠、製品の文献データ及びすでに発売された類似製品に関連する発売後の経験を評価することを要求する。低リスク医療機器(第I類非無菌、非測定機器)以外に、メーカーは自分でその製品が基本的な要求に符合することを声明することができ(無菌或いは計量に関連する任意の部品は除く)、合格評価プログラムは機関の干与を通知する必要がある。通知機関はEU諸国によって指定された組織であり、ある製品が市場に投入される前にその適合性を評価する。これらの機関は立法で規定された合格評定プログラムに関する任務を実行し、通常製品の技術ファイルとメーカーの品質体系に対して監査と審査を行う。関連製品が関連する基本的な要求に適合していると考えられる場合,通知機関は合格証明書を発行し,メーカーはそれ自身の合格宣言の根拠とする.次いで、製造業者は、CEマークを装置に適用して、装置が欧州経済地域全体で市場に投入されることを可能にすることができる。製品が欧州経済圏に市場に投入されると,メーカーは医療機器に関する事故報告や現場安全是正措置の要求を守らなければならない。
その医療機器の安全性と有効性を証明するためには,メーカーは欧州経済圏加盟国で実施または採用されているMDDアタッチメントX,AIMDDアタッチメント7および適用されるヨーロッパ·国際標準化機構(ISO)規格の要求に基づいて臨床調査を行わなければならない。医療機器の臨床調査は通常,道徳審査委員会の承認を得,国家規制当局の承認や通知を得る必要がある。規制機関と道徳委員会はまた、研究中に深刻な有害事象報告書を提出することを要求し、最終的な研究報告書のコピーを提供することを要求する可能性がある。
2017年5月25日,新たな医療機器条例(2017/745)が施行され,EUのMDDとAIMDDを廃止し置換した。指令と異なり、指令は欧州経済区加盟国の国家法律で実施されなければならず、法規は直接適用され、すなわち欧州経済区加盟国を通じてこれらの法規の法律を実施する必要はなく、欧州経済区加盟国間の現在の医療機器規制の違いを除去することを目的としている。MDRの目的の一つはヨーロッパ経済区全体に統一、透明、予測可能と持続可能な医療機器監督枠組みを構築し、高いレベルの安全と健康を確保し、同時に革新を支持することである。MDRは2021年5月に発効する予定であったが,新冠肺炎を受け,2020年4月23日,欧州議会とEU理事会はMDRの移行期間を2021年5月26日まで延長する提案を採択した。しかしながら、MDDまたはAIMDDが2021年5月26日までに合法的に市場に投入された装置によれば、2025年5月26日まで市場で販売または使用を継続することができる。適用されると、新しい規定は以下のようになるだろう
· | 設備を市場に投入するルールを強化し、設備が発売された後に監視を強化する |
· | 市場に投入された設備の品質、性能、安全に対するメーカーの追跡責任を明確に規定する |
· | 唯一の識別番号によって、サプライチェーン全体における医療機器のエンドユーザまたは患者の追跡可能性を向上させる |
· | 患者、医療専門家、公衆にEUの既存製品に関する全面的な情報を提供する中央データベースを構築する |
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· | インプラントのようないくつかの高リスクデバイスの評価ルールを強化し、これらのデバイスは、市場に投入される前に専門家の追加的な検査を受ける必要がある可能性がある。 |
英国の離脱移行期間の終了に伴い,2021年1月1日からイギリスの医療機器市場は薬品と保健品監督局(MHRA)が担当する。新規定は,医療機器の同機関への登録を要求する(ただし,メーカーには新たな登録手順を遵守するために4~12カ月の猶予期間がある)。猶予期間によると、イギリス以外に本社を置くメーカーは、イギリスの担当者を任命してMHRAに設備を登録する必要がある。2023年7月1日までは,イギリス(イングランド,スコットランド,ウェールズ)では,すべての医療機器にUKCA(イギリス適合性評価)マーカーが必要となるが,EU通知機関から発行されたCEマークはその間有効である。しかし、UKCAマークだけが連合で認められないだろう。北アイルランド市場に医療機器を投入するルールはイギリスとは異なるだろう。
同様に、私たちは多くの国/地域で私たちの製品を販売する時、以下の側面を含む法規と製品登録要求を遵守しなければならない
· | 設計、開発、製造、テスト |
· | 製品基準; |
· | 製品は安全です |
· | 製品安全報告書 |
· | マーケティング、販売、流通 |
· | 包装と貯蔵要求 |
· | ラベル要求; |
· | 使用説明書の内容と言語; |
· | 臨床試験 |
· | 記録保存プログラム; |
· | 広告や販売促進 |
· | リコールと現場で行動を修正し |
· | 上場後のモニタリングは、死亡または重傷と故障の報告を含み、これらの状況が再び発生した場合、死亡または重傷を招く可能性がある |
· | 輸出入制限; |
· | 関税規制、関税、税金要件 |
· | 精算を登録する |
· | 流通業者は被許可者が国/地域でテストを行う必要性である。 |
外国での許可取得に要する時間はFDAの許可に要する時間よりも長いか短い可能性があり,外国での製品に対する許可要求はFDAの要求と大きく異なる可能性がある。
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連邦、州、外国詐欺、乱用、そして医師の支払い透明法
FDAの薬品と設備のマーケティングと普及の制限に加え、他の連邦と州法律も私たちの商業行為を制限している。これらの法律には、外国、連邦、州の反リベートおよび虚偽クレーム法律、および医療提供者への支払いまたは他の価値項目に関する透明性法律が含まれているが、これらに限定されない。
連邦反リベート法規は、他の事項に加えて、故意かつ故意に提供、支払い、請求または任意の報酬(任意のリベート、賄賂またはリベートを含む)を受け取り、直接または間接的に現金または実物の形態で誘導または隠蔽して、購入、レンタル、注文、手配または推薦購入、レンタル、手配または推薦購入、レンタルまたは推薦購入、レンタル、手配、手配、または連邦医療保険、医療補助または他の連邦医療計画に従って精算することができる任意の商品、施設、物品またはサービスの見返りとして注文することを禁止する。“報酬”という言葉は、株、株式オプション、および所有権利益によって得られる補償を含む価値のあるものを含むと広く解釈されている。
いくつかの法定例外状況と規制安全港保護のいくつかの一般的な活動は起訴されないが、例外状況と安全港の範囲は狭い。報酬に関するアプローチは、例外または避難港の資格に適合していない場合、処方、購入、または推薦を誘導するために告発される可能性があるため、審査される可能性がある。特定の適用された法定例外や安全港を規制するすべての要求を満たすことができなかったことは、連邦反リベート法規に基づいて、このような行為自体が不法であることを意味するわけではない。代わりに、そのすべての事実と状況の累積審査に基づいて、この手配の合法性を逐案的に評価する。これらの安全港規制の1つを完全に満たさない行為や商業配置は、政府の法執行当局の審査強化を招く可能性がある。いくつかの裁判所はこの法規の意図要求を、報酬の手配に関連する任意の目的が連邦ヘルスケアカバーの業務への転換を誘導することであれば、連邦反リベート法規は違反されると解釈した。また,個人や実体は,法規や法規違反の具体的な意図を実際に知る必要がなく,違反行為を実施することができる.
ほとんどの州でも反リベート法があり、同様の禁止が確立されており、場合によっては、商業保険会社や自費患者を含む任意の第三者支払者がカバーするプロジェクトやサービスにより広く適用される可能性がある。
連邦民事虚偽請求法は、任意の個人または実体が虚偽または詐欺的支払いまたは承認クレームの提出を意図的に連邦政府に提出するか、または故意に連邦政府に提出し、使用するか、虚偽記録または陳述を作成または使用することを禁止することを禁止し、これらの虚偽記録または陳述は、虚偽または詐欺的クレームに重要な意味を有する。クレームには、米国政府に提出された金銭または財産に対する“任意の請求または要求”が含まれている。連邦民事虚偽申告法は、リベートのような政府がその所得額を下回る虚偽提出を得ることにも適用される。民事連邦民事虚偽請求法案によると、詐欺意図は責任を確定するための必要条件ではない。
また、連邦民事虚偽請求法については、連邦反リベート法規違反による物品やサービスを含むクレームが虚偽または詐欺的クレームを構成している。
また、個人当事者は、政府の名義で連邦民事虚偽クレーム法案に基づいて任意の個人または実体に対して告発者訴訟を提起し、訴訟収益を共有することができる。政府は連邦刑事虚偽請求法案に基づいて虚偽クレームを構成する行為をさらに起訴することができる。刑事虚偽請求法は,このようなクレームが虚偽,虚構または詐欺的であることを知りながら政府にクレームを出すことを禁止し,連邦民事虚偽請求法とは異なり,虚偽クレームの意図証拠の提出を求めている。
民事通貨罰法は、他に加えて、その個人またはエンティティが連邦医療保健計画へのクレームを提起したか、またはそのクレームが主張されていないプロジェクトまたはサービスのためであることを知っているか、または知っているべきであり、または連邦医療保健受益者に報酬を提供または移転し、その報酬が特定の提供者またはサプライヤーから政府が精算すべき項目またはサービスの決定に影響を与える可能性があることを知っているか、または受け入れるべきであることを知っているか、または知るべきである。
1996年の“健康保険転移性と責任法案”(HIPAA)はまた、追加の連邦刑法を制定し、詐欺の任意の医療福祉計画(個人第三者支払人を含む)の計画を知り、故意に実行または実行しようとすることを禁止し、医療福祉計画を故意に流用または窃取し、医療保健違法行為に対する刑事調査を故意に阻害し、重大な事実を故意に偽造、隠蔽または隠蔽し、あるいは医療福祉、プロジェクトまたはサービスの提供または支払いに関連する重大な虚偽、架空または詐欺的陳述を行うことを禁止した。連邦反リベート法規と同様に、個人または実体は、この法規やこの法規に違反する具体的な意図を実際に知る必要がなく、違反を実施することができる。
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多くの外国の国は医療詐欺と乱用に関する似たような法律を持っている。外国の法律法規は国によって異なるかもしれない。例えば、我々の製品の広告および販売促進は、誤解性および比較広告および不公平な商業行為に関するEUの指示によって制限され、医療機器広告および販売促進を管理する欧州経済圏加盟国の具体的な立法によって制限される。これらの法律は司法管轄区域によって異なり(したがって、コンプライアンスをより複雑にする)、私たちの製品を大衆に宣伝し、普及させることを制限したり、医療専門家に行っている販売促進活動に制限を加えたりする可能性があります。多くのヨーロッパ経済圏加盟国は具体的な反贈与法規を採択し、更に私たちの製品の商業行為、特に医療保健専門家と組織に対する商業行為を制限した。また,医療補助や他州計画に基づいて精算するプロジェクトやサービスに加え,米国の多くの州では類似した詐欺や法律や法規の乱用があり,その範囲は支払者にかかわらず適用可能である可能性がある。
また、最近、外国、連邦、州政府が医療保健専門家や実体への支払いと価値移転の監督管理を強化する傾向が見られた。連邦医師支払い陽光法案は、ある薬品、生物製品、医療用品および設備メーカーに対して年間報告要求を規定し、これらの薬品、生物製品、医療用品および設備メーカーは、連邦医療保険、医療補助またはチップ支払い、または他の方法で間接的に法規に規定された医師、2022年からのいくつかの他の医療保健提供者と教育病院への支払いおよび移転価値、ならびに医師およびその直系親族が持つ所有権および投資権益を規定することができる。製造業者たちは毎年の90日目までに報告書を提出しなければならない。多くのEU加盟国は国家“陽光法案”を可決し、ある薬品、生物製品、医療機器メーカーに対して類似した報告と透明性の要求を提出した(通常年に1回)。一部の外国とアメリカ州はまた、商業コンプライアンス計画を強制的に実施し、設備メーカーのマーケティング行為に制限を加え、医療保健専門家および実体に支払われたプレゼント、報酬、およびその他の報酬を追跡して報告することを要求している。
上述した任意の連邦および州医療保健法に違反するか、またはデバイス製造業者に適用される任意の他の政府法規は、重大な民事、刑事および行政処罰、損害賠償、返還、罰金、監禁、連邦医療保険、医療補助および他の連邦医療保健計画から除外される可能性がある、契約損害、名声損害、利益および将来の収益の減少、エンティティが会社の誠実な合意または同様の合意の制約を受けた場合、これらの法律違反に関する告発を解決し、運営を減少させることを含む重大な処罰をもたらす可能性がある。
医療政策の変化は私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なうかもしれない。
アメリカでは、医療コストを抑えるための多くの立法措置が続いているだろう。2010年3月に公布された“平価医療法案”(以下、“平価医療法案”)は、政府や民間保険会社が医療に資金を提供する方式を大きく変えた。ACAは新しい患者を中心とした結果研究所を設立し、臨床治療効果比較研究の優先事項を監督と確定し、支払い制度改革を実施し、医療補助計画の資格基準を拡大する。ACAが公布されて以来、他の立法改正も提案され、採択されており、これらの改正は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に影響を及ぼす可能性がある。
米国の医療業界における政府の役割の拡大は、利益低下、支払人精算の減少、および/または医療プログラム量の減少を招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは将来、より多くの州、連邦、外国の医療政策および改革措置を取ることが予想され、いずれも医療製品やサービスの精算を制限するか、または他の方法で私たちのProSomnus精密口腔内医療機器の需要減少または追加の価格設定圧力を招き、私たちの業界全体と私たちの顧客に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
将来の保証範囲または精算料率に関する任意の変化または不確実性は、ProSomnus精密口腔医療機器の需要に影響を与える可能性があり、これは逆に、製品の商業化に成功する能力に影響を与え、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
データプライバシーとセキュリティ法
私たちはまた、2020年1月に施行され、HITECHによって改正された米国HIPAAのようないくつかの患者の健康情報、例えばEU一般データ保護条例(GDPR)およびカリフォルニア州消費者プライバシー法案(CCPA)のような個人情報を保護する様々な連邦、州、および外国の法律の制約を受けている。
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HIPAAはある電子医療取引行為を管理する統一基準を制定し、あるエンティティ(カバーエンティティと呼ぶ)に保護された健康情報のプライバシーと安全(“PHI”)を含む基準を遵守することを要求した。HIPAAはまた、カバーされたエンティティまたは被覆されたエンティティにサービスを提供することに関連して公共健康保険を取得する独立した請負者またはエージェントのような、カバーされたエンティティの商業パートナー、およびカバーされたエンティティと商業的関連協定を締結し、カバーされたエンティティの公共健康保険を不適切に使用および開示されないように保護することを要求する。
HIPAAプライバシー規制は、オーバーレイされたエンティティおよび商業パートナーがPHIを使用および開示する行為をカバーし、商業パートナーを代表してPHIを作成、受信、保守、または送信することを含む下請けを定義する。それらはまた、カバーされたエンティティによって維持されているその個人健康保険に対して個人が所有するいくつかの権利を規定し、医療保険の記録を含むいくつかの権利を閲覧または修正すること、または医療保険の使用を制限または開示する権利を要求することを含む。セキュリティ条例は、電子伝送または電子ストレージのPHIの機密性、完全性、および可用性を保護する要求を規定する。他の事項以外に、HITECHはいくつかの健康情報安全違反通知要求を確立した。保証エンティティは,違反通知規則に規定されている仕様に従ってそのPHIが違反された任意の個人に通知しなければならない.HIPAAプライバシーおよびセキュリティ規制は、統一された連邦“下限”を確立し、より厳しい州法律に代わることもなく、PHIの記録を含むプライバシーやセキュリティ、およびアクセスにおいて個人により大きな権利を提供することもなく、またはこのような州法がHIPAAで定義されたPHIよりも範囲の広い個人情報に適用される限りである。
HIPAAは安全でないPHIに違反した場合に患者に通知し,他のコンプライアンス行動を行うことを求めている。違反を患者に通知する必要がある場合、そのような通知は、不合理な遅延の場合に提供されなければならず、いずれの場合も、違反が発見された後の60日よりも遅れてはならない。さらに、500人以上のPHIが不適切に使用または開示された場合、不適切な使用または開示を米国衛生公衆サービス部(HHS)に報告することが要求され、HHSはそのウェブサイト上で違反行為を発表し、メディアに報告する。HIPAAのプライバシーやセキュリティ基準を守らないことは、重大な民事罰金や刑事罰を招く可能性がある。
HIPAAは州総検察長が地域住民を代表して違反行為を提訴することを許可した。この場合、裁判所はHIPAA違反に関する損害賠償、費用、弁護士費を判決することができる。HIPAAは個人訴訟を作成する権利を有しておらず,個人がHIPAAに違反して民事裁判所に訴訟を起こすことを許可しているが,その基準は州民事訴訟における注意義務事件の基礎,例えばPHI乱用やPHI違反による不注意や無謀な事件として用いられている。また、HIPAAは、HIPAAがカバーするエンティティおよびその業務パートナーに対して定期的なコンプライアンス監査を行い、HIPAAのプライバシーおよびセキュリティ基準を遵守することを保証するようにHHS秘書に要求する。また、損害を受けた個人が無担保公衆衛生施設に違反した行為の被害者であれば、違反者が支払う民事罰金の一定割合を得ることができる方法を衛生·公衆サービス部に確立することが求められる。
さらに、カリフォルニア州は、カバーする会社のための新たなデータプライバシー義務を創出し、カリフォルニア州住民にその情報を開示しない権利を選択することを含む、2020年1月1日に施行されるCCPAを公布した。CCPAはまた、特定のデータ漏洩のために法定損害賠償を有する個人訴権を作成し、それにより、データ漏洩に関連するリスクを潜在的に増加させる。法律には、カバーエンティティまたはビジネスパートナーによって維持される“保護された健康情報”を含む限られた例外が含まれているが、状況に応じて、個人情報の処理に影響を与えたり、影響を与えたりする可能性がある。また、カリフォルニア州では最近、“カリフォルニアプライバシー権法案”(“CPRA”)が可決された。CPRAは、カバーする企業に、追加の消費者権利プログラム、データ使用の制限、より高いリスクデータの新しい監査要件、および敏感なデータを選択するいくつかの用途を含む追加のデータ保護義務を適用するであろう。また、新たなカリフォルニア州データ保護機関を作成し、実質的な法規の発行を許可し、プライバシーや情報セキュリティ法執行の強化につながる可能性がある。大部分の条項は2023年1月1日に施行され、追加のコンプライアンス投資と潜在的なビジネスプロセスの変化が必要になる可能性があります。
EU、ヨーロッパ経済地域、イギリスでは、GDPRおよびイギリスの2018年データ保護法(およびGDPRを施行する任意の適用可能な国家法律)を含む個人データ(すなわち、識別可能な存命個人に関するデータ)を収集、制御、処理、および他の方法で使用することができる法律によって制限されている。私たちは臨床調査を含めて、私たちの業務に関連する個人データを処理します。従業員、請負業者、サプライヤー、販売業者、サービスプロバイダおよび顧客、ならびにこれらの参加者の健康および医療情報を含む患者または臨床調査参加者のデータを処理する。私たちは、私たちがGDPRによって制限されている各EUおよび欧州経済地域の司法管轄区(すなわち、EUおよび欧州経済圏の所在地の個人を対象または監視し、またはEUの所在地の個人に商品またはサービスを提供する司法管轄区)がGDPR(およびGDPRを実施する任意の適用可能な国家法律)に適合することを確実にする必要がある。私たちはまた2018年のデータ保護法を遵守することを確実にしなければならない。
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カタログ表
GDPRは、データ処理記録を保存すること、政策およびプライバシー管理フレームワークを実行すること、その個人データがどのように使用されるかをデータ当事者に開示すること、個人データの保留を制限すること、強制データ漏洩通知要求を制限すること、およびデータ制御者が特定のデータ処理活動について有効な同意を得たことを証明する高基準要求を含む重い責任義務を規定する。また,GDPRはEU加盟国が何らかの事項を削減することを許可しているため,遺伝子データ,バイオメトリクスデータ,健康データの処理に関するEU諸国の法律を遵守しなければならない。私たちは強力な計画を持っていて、私たちはこれがこのような義務が遵守されることを確実にすると信じている。GDPR違反のいくつかの行為に対する罰金額は大きい:最大2000万ユーロまたは世界の年商総額の4%に達する。上記に加えて、GDPR違反は、規制調査、名声損害、当社データ使用の停止/変更命令、執行通知、および個人が損害を受けた集団訴訟タイプの訴訟を含む可能性のある民事クレームをもたらす可能性がある。
私たちはまた、個人データをEUに国境を越えて転送することに関するGDPRの要求を遵守しなければならず、このような移行が、EU委員会によって承認された第三国への個人データの移転の例示的な契約(すなわち、標準契約条項)を含む、効率的な移行解決策および/またはGDPR下の欠陥(必要に応じて)によって合法化されることを確実にする必要がある。この法律も急速に発展しており、2020年7月、EU裁判所は組織がどのように個人データを欧州経済区から米国に合法的に移転するかを制限した。したがって,標準契約条項は近い将来コンプライアンスデータ転送機構として無効になる可能性がある.また、過渡期終了後、イギリスはEUからイギリスへの個人データ移転の“第三者”となっている。4~6ヶ月の猶予期間の合意は、これの重大な影響を緩和し、その間、欧州委員会は、猶予期間終了後もEUからイギリスへの個人データの制限なしの移行を許可する十分な決定を承認するか否かを考慮する。我々は、強力なGDPR計画を実施するために外部コンサルタントの支援を募集しており、この計画はこれらの義務の遵守を実現し、維持することができると信じているが、これは、これから来るGDPR変化に追加的な資本と他の資源を費やす必要があるかもしれない。
私たちは私たちの業務運営に関連する多くの第三者に依存しており、その中の一部の人は私たちを代表して個人データを処理している。すべての新しいプロバイダについて、私たちは安全評価と詳細な職務調査を行い、契約を締結し、私たちの指示だけに基づいて個人データを処理し、十分な技術と組織安全措置を要求することを要求します。私たちは既存のサプライヤーとこれらの契約手配を実施するのを助けるために外部コンサルタントの助けを募集した。これらの契約措置および私たち自身のプライバシーおよび安全保障措置は、第三者がこのような情報を処理、保存、送信することに関連するリスクから私たちを保護することができません。当社の第三者プロセッサのデータまたはセキュリティ法律に違反するいかなる行為も、当社の業務に実質的な悪影響を与え、上記の罰金および処罰をもたらす可能性があります。
私たちはまた、クッキーと電子マーケティングに関するEUのプライバシー法を変化させている。EUは電子プライバシー指示の代わりに新しい規則を使用しており、この規則は規制の形で現れ、すべてのEU加盟国に直接適用されるだろう。電子プライバシー条例草案は厳格な選択を課してマーケティングルールに加入し、企業の企業通信に対する例外は限られており、第三者Cookie、ネットワークビーコン、類似技術に関するルールを変更し、GDPRと同じレベルに達するように罰金権力を大幅に増加させた(すなわち、ある違反行為に対して、罰金金額は2000万ユーロ以上または世界年収総額の4%を超える)。電子プライバシー法規はまだヨーロッパの立法手続きにあり、評論家はこの法規が2021年に合意され、その後2年間の過渡期が発効すると予想している。私たちは、これらの義務の遵守を実現し、維持するために、強力なGDPR計画を実施するために外部コンサルタントの支援を募集していますが、これは、これから来るGDPR変化に追加の資本や他の資源を費やす必要があるかもしれません。
医療改革
米国や一部の外国司法管轄区域は、医療システムを変更するために、いくつかの立法および規制提案を検討または公布しており、その方法は、私たちの製品販売の収益性に影響を与える可能性がある。米国や他の地方の政策立案者や支払者の中では,医療システムの改革を推進することに大きな興味があり,医療コストの抑制,質の向上や参入拡大を目指している。
現在および将来的にヘルスケアをさらに改革したり,医療コストを低減したりする立法提案は,我々の製品の使用に関するプログラムのカバー範囲を制限したり,精算を低減したりする可能性がある。支払者や提供者が実施しているコスト制御措置や,将来実施されるどの医療改革措置の効果も,我々の製品販売の収入に影響を与える可能性がある。
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例えば,米国の“平価医療法案”の実施は,政府や民間保険会社の医療融資や提供方式を大きく変え,医療機器メーカーに大きな影響を与えている。他の以外に、“平価医療法案”は連邦政府の比較有効性研究の項目を増加させるために激励措置を提供し、全国支払いバンドル試験計画を含む支払い制度改革を実施し、病院、医師と他の提供者がバンドル支払いモードを通じてある医療サービスの協調性、質と効率を高めることを奨励する。また,“平価医療法案”は医療補助計画の資格基準を拡大し,患者を中心とした新たな結果研究所を作成し,優先事項を監督·決定し,臨床的有効性比較研究を行い,そのような研究に資金を提供している。
公布以来、“平価医療法案”のいくつかの面は司法、行政、国会の挑戦を受けてきた。例えば、個人が医療保険を購入する規定を遵守していないことに対する処罰を2019年から廃止することを含む減税と雇用法案が公布された。2018年12月14日,テキサス州北区の米国地域裁判所裁判官は,平価医療法案の個人保険義務は平価医療法案の鍵と不可分の特徴であるため,減税や雇用法案の一部として廃止され,平価医療法案の残りの条項も無効であると判断した。米国第5巡回控訴裁判所は2019年12月18日、個人強制令違憲に関する地域裁判所の裁決を維持したが、事件を地域裁判所に返送し、“平価医療法案”の残りの条項も無効かどうかを確定した。米最高裁は現在、最高裁がどのように裁くかは不明だが、この事件を審査している。平価医療法案の取り組み(あれば)がその法案や我々の業務にどのように影響するかは,他の挑戦,廃止,あるいは代替も不明である。
また,“平価医療法”が公布されて以来,他の立法改正が提案され,採択された。例えば、2011年の予算制御法には、提供者に支払う医療保険支払いを前期ごとに2%削減することが含まれており、2013年4月1日に施行され、その後の立法改正により、国会が追加的な行動を取らない限り、2020年5月1日から2021年3月31日まで支払いを停止することを除く2030年まで有効となる。また,2012年の“米国納税者救済法”は,病院を含むいくつかの医療サービス提供者への医療保険支払いを減少させ,政府が提供者に多額の金を取り戻す訴訟時効を3年から5年に延長した。
私たちは将来、より多くの州と連邦医療改革措置を取ることが予想され、そのいずれも連邦と州政府が医療製品やサービスのために支払う金額を制限する可能性があり、これは私たちの製品に対する需要の減少や追加の価格設定圧力を招く可能性がある。
反賄賂と汚職法
私たちのアメリカ業務は“海外腐敗防止法”によって制約されている。私たちは、商業またはその他の利益を得るために、賄賂に従事したり、外国の役人に他の禁止されたお金を支払うことを禁止したりすることを一般的に禁止する“海外腐敗防止法”を遵守しなければならない。また、海外腐敗防止法は、上場した米国企業とその外国付属会社に対して会計基準と要求を実施し、会社資金が贈賄やその他の不当な支払いに転用されることを防止し、このような不当な支払いに利用可能な“簿外”贈賄基金の設立を防止することを目的としている。また、欧州がEU加盟国の法律と経済協力開発機関“国際商業取引における外国公職者への賄賂に関する条約”によって実施されたような反腐敗立法の制約を受けている。
ネットワーク·セキュリティ
実際にまたは意図されたセキュリティホール、不正な情報漏洩、またはサービス拒否攻撃は、私たちの業務に重大な損害を与える可能性があります。私たちは個人および/または他の敏感または機密情報を持っており、これらの情報が安全でないと思ういかなる見方も、重大な法的責任または私たちの名声に損害を与える可能性がある。セキュリティ対策が実施されているにもかかわらず、我々の内部コンピュータおよび情報技術システム、ならびに私たちのプロバイダおよびクライアントのシステムは、コンピュータウイルス、マルウェア、許可されていないアクセス、サービス拒否攻撃、または他のダメージの攻撃および破壊を受けやすい。私たちの業務を乱す脅威を求める行為者は私たちの運営に大きなリスクとなります。
私たちは、私たちが維持している情報の保護に関するリスク、あるいは第三者代表にメンテナンスを依頼するリスクに直面しています。このような危険は、不正アクセス、取得、使用、開示、またはそのような情報の修正を含む。サイバー攻撃はますます頻繁で複雑で激しくなっており,検出が困難になってきている.これらの攻撃は、サービスの信頼性に影響を与え、情報の機密性、完全性、および利用可能性を脅かすために、有害なマルウェア、恐喝ソフトウェア、サービス拒否攻撃、社会工学、および他の方法を配備することを含む可能性がある。
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重大なネットワーク攻撃或いはセキュリティ事件は私たちの運営中断を招き、私たちの業務運営の深刻な中断を招き、私たちの名声、財務状況、運営結果、キャッシュフローと将来性を損なう可能性がある。したがって,我々はネットワーク攻撃や他のセキュリティ脅威を防ぐために,我々のシステムを監視し,セキュリティ対策を実施している.
季節性
歴史的に見ると、プロソムナスは第1四半期と第4四半期に季節性を経験した。第4四半期の収入は比較的強いが、第1四半期の収入はそれほど強くなく、この傾向は続くと予想される。季節性は、米国の患者が自分の自己負担費用を積極的に管理しているためであり、患者が個人保険証の年間免除額に達する可能性が低い場合、自己負担費用はより高くなる可能性があり、年末に近い時には、患者が年間免除額に達する可能性が高い場合、自己負担費用はより低くなる可能性がある。
人力資本
2023年12月31日までに、私たちは北米に125人、カナダに2人、ヨーロッパに9人の従業員がいます。私たちのどの従業員も集団交渉協定の制約を受けず、労働組合や労働組合の代表にも拘束されない。私たちは私たちが従業員と仲がいいと思う。私たちは私たちの売り上げと生産性の水準が受け入れられる水準にあると信じている。
企業情報
私たちは2016年3月にデラウェア州の法律に基づいて登録された。私たちの主な実行事務所はジブラルタル大通り5675 Pleasanton、CA 94588にあり、私たちの電話番号は(844)537-5337です。同社は以下の住所にウェブサイト:www.ProSomnus.comを設置しています。本報告は、当社のサイト上の情報を参考に引用していません。1934年に改正された証券取引法(“取引法”)によると、私たちは、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出されたいくつかの報告書と、これらの報告書の改正を、私たちのウェブサイト上または私たちのサイトを通じて提供します。これらの報告には,我々のForm 10−K年次報告,Form 10−Q四半期報告,Form 8−Kの現在の報告が含まれている。私たちが電子的に情報をアーカイブしたり、アメリカ証券取引委員会に提供したりした後、合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く私たちのサイトでこれらの情報を無料で提供します。また、私たちはしばしば、私たちのサイトの“投資家”ページで、私たちの業務および経営結果に関するニュース原稿、公告、その他の声明を発表します。その中には、投資家にとって重要な情報が含まれている可能性があります。そこで、私たちは、投資家が私たちのサイトの“投資家”ページに注目し、そのページで発表されている情報を見ることを奨励します。
米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書、情報声明、その他の発行者に関する情報が含まれているサイトが設けられている。
第1 A項。リスク要因
私たちの証券への投資を決定する前に、以下に説明するすべてのリスクと、財務諸表を含む本報告書に含まれる他の情報をよく考慮しなければなりません。次のリスクの1つが発生すれば、私たちの業務、財務状況、または経営業績は重大な悪影響を受ける可能性があります。この場合、私たちの証券の取引価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません。
リスク要因の概要
● | ProSomnusのビジネス·業界関連リスク |
o | 私たちの業務運営の歴史は限られていて、これは私たちの未来の生存見通しを評価し、私たちの未来の業績を予測することを難しくするかもしれません。したがって、あなたは私たちの歴史的な経営業績に依存してProSomnusに対する投資や投票決定を下すことができない。 |
o | 私たちは運営赤字の歴史があり、現金流動や利益の運営結果は永遠に実現されないかもしれない。 |
o | 私たちは私たちの内部と外部流動性源が私たちの現金需要を満たすのに十分だということを保証できない。 |
o | もし私たちが十分な資金を得ることができなければ、私たちは私たちの業務計画と資金運営を実行できないかもしれない。私たちは商業的に合理的な条項で追加的な融資を受けることができないかもしれないし、全く得られないかもしれない。 |
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o | 私たちは、可能な財務·戦略代替案とProSomnusへの影響を決定し、評価するために、財務·法律顧問を招聘した。 |
o | 私たちの業務は利益がないので、運営費用を減らすために時々大規模なリストラを行うかもしれません。しかし、どの会社の再編やリストラも予想される節約をもたらすことはなく、総コストと支出および自然減員が予想を超え、私たちの業務を混乱させる可能性があるかもしれない。 |
o | 私たちは財務報告書に対する私たちの内部統制に歴史的に重要な弱点があることを発見した。 |
o | われわれのProSomnus精密口腔内医療機器が医療や歯科コミュニティに十分に採用されて閉塞性睡眠時無呼吸(OSA)を治療できなければ,成功しないであろう。 |
o | 我々の大部分は単一タイプの製品(ProSomnus精密口腔内医療機器)の販売から得られており,このような継続が予想され,ProSomnus精密口腔内医療機器の商業的可能性に依存している。 |
● | 知的財産権に関するリスク |
o | 私たちは私たちの特許と独自技術に依存しているが、私たちはそれらを保護できないかもしれない。 |
o | 私たちは知的財産侵害の疑いに直面するかもしれないし、このような疑いを解決する費用は高いだろう。 |
● | 政府や規制に関するリスク |
o | 私たちは、必要なFDA承認を含む政府の承認を得ることができなかったり、私たちの技術や製品に関連する現行の政府法規を遵守できなかったり、私たちの製品の発売を延期したり制限したりすることができず、収入を実現したり、私たちが行っている業務を維持できなくなったりする可能性があります。 |
o | 米国では,規制機関の書類提出を支援するために必要な臨床試験が費用がかかる可能性がある。任意の特定の期間で必要な追加の臨床試験計画を成功させることは保証されておらず,このような臨床試験の完了時間が予想よりも長ければ,現在の業務戦略を実行する能力は悪影響を受けるであろう。 |
o | 私たちの臨床試験結果は更なる臨床開発を支持しないかもしれないし、いかなる新しい候補製品の商業化或いは既存製品の修正も支持しないかもしれない。 |
o | 我々のProSomnus精密口腔内医療機器は広く政府によって規制されており、これは、私たちのProSomnus精密口腔内医療機器を米国または国際的に販売することを阻止するか、または新しい製品および/または改善された製品およびサービスを発売することを阻止するかもしれない。 |
● | 私たちの証券に関するリスクは |
o | 我々は現在、ナスダックの上場要求を遵守しておらず、特に、少なくとも1,500万ドルの公開保有株の最低時価を維持することと、少なくとも5,000万ドルの上場証券の最低時価を維持し、少なくとも1ドルの最低購入価格を維持することを要求している。もし私たちがナスダックの持続的な上場要求を守り続けなければ、私たちの普通株はナスダックから撤退するかもしれない。 |
o | 私たちの証券を公開市場で売っている大量の株は私たちの証券の価格を下落させるかもしれません。 |
o | 私たちの株式承認証がお金に含まれることは保証されず、彼らは期限が切れた時に何の価値もないかもしれない。 |
o | 私たちの既存と未来の債務を返済して、転換可能な手形を含めて、大量の現金が必要かもしれません。私たちの業務は私たちの債務を返済するのに十分なキャッシュフローがないかもしれません。 |
o | 私たちが私たちの会社を売ることで私たちの投資家に流動性を提供する保証はない。 |
o | もし私たちが解散すれば、私たちの証券の保有者は彼らのすべてまたは大量の投資を失うかもしれない。 |
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● | 一般リスク因子 |
o | 内部統制不足は財政報告書の不正確さを招く可能性がある |
o | 私たちは、“証券法”が指す“新興成長型会社”と“小型報告会社”の資格に適合しており、新興成長型会社やより小さい報告会社が獲得できるいくつかの開示要求免除を利用すれば、投資家に対する証券の魅力を低下させる可能性があり、他の上場企業の表現と比較することが困難になる可能性がある。 |
o | 私たちは私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性のある訴訟に巻き込まれるかもしれない。 |
ProSomnusのビジネス·業界関連リスク
私たちの業務運営の歴史は限られていて、これは私たちの未来の生存見通しを評価し、私たちの未来の業績を予測することを難しくするかもしれません。したがって、あなたは私たちの歴史的な経営業績に依存してProSomnusに対する投資や投票決定を下すことができない。
ProSomnus,Inc.(前身はProSomnus Holdings,Inc.,DTI Holdings Inc.,MicroDental Inc.)2006年に設立され、その歴史の大部分の間、その主要な業務は一連の歯科実験室を運営することである。2016年10月に歯科実験室事業を売却し、2014年に開始した睡眠時無呼吸業務を保留し、この業務を運営する完全子会社としてProSomnus睡眠技術会社を設立した。したがって,我々の経営歴史は限られており,会社が運営初期によく遭遇する不確実性,リスク,費用,困難に基づいて評価しなければならない。
また,経営歴史の限られた企業として,思わぬ費用,困難,合併症,遅延などの既知や未知の障害に遭遇する可能性がある。私たちは過去も未来もリスクと不確定要素に遭遇し、これらのリスクと不確定要素は、新興かつ急速に変化する業界の中で運営履歴の限られた成長型会社でよく遭遇する。もし私たちがこれらのリスクや不確実性(私たちが計画や事業を運営するために使用する)の仮定が正しくないか、あるいは私たちがこれらのリスクにうまく対応できなければ、私たちの運営結果は私たちの予想と大きく異なる可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちは運営赤字の歴史があり、現金流動や利益の運営結果は永遠に実現されないかもしれない。
2016年に私たちのProSomnus事業を開始して以来、私たちは利益を上げておらず、赤字とキャッシュフロー赤字を出しています。2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在の会計年度では、純損失はそれぞれ2410万ドル、710万ドル、運営活動からのマイナスキャッシュフローはそれぞれ1610万ドル、1020万ドルと報告されている。2023年12月31日現在、累計赤字は2兆349億ドル。
私たちは私たちが損失と負のキャッシュフローを引き続き報告すると予想している。そのため、私たちは正のキャッシュフローや利益を生み出す方法で私たちの業務を運営できない可能性があり、利益のある方法で私たちの業務を運営することができず、私たちの名声や株価を損なう可能性があります。
現在の支出水準と将来のキャッシュフローの予測によると、640万ドルの無制限現金を持っていると信じています現金等価物とこれらの総合財務諸表が発表された日から少なくとも1年間は、当社を継続経営企業として経営を継続させるには不十分である。また、私たちが転換可能な手形を管理する契約には月間と四半期財務契約が含まれている。条項を遵守できなかったり、各シリーズの交換可能手形所持者の免除と延期を獲得できなかった場合、当社の交換手形を管理する各契約に違約事件が発生し、交換可能手形の発行加速を招き、当社の業務、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。
私たちは公共融資、債務融資、協力協定、戦略連合、許可手配を通じて追加資金を求めるつもりだ。私たちは過去に資金調達に成功したが、私たちが受け入れ可能な条項でこのような追加融資を成功させることに成功する保証はない、あるいは全くできない、私たちは協力や他の計画を達成できないかもしれない
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私たちは私たちの内部と外部流動性源が私たちの現金需要を満たすのに十分だということを保証できない。
私たちは私たちの運営資金需要に資金を提供し、私たちの戦略的措置を実行するのに十分な流動性源を持たなければならない。将来の新製品の発売や他の成長計画への投資は、運営資本を増加させ、その後、増加した収入から任意の長期的なリターンを実現する必要があるかもしれない。私たちが業務とキャッシュフロー計画を実現する能力は、将来の業績、借入能力と信用供給、および融資機会の重大な判断と推定に関する一連の仮定に基づいており、これらはいつでも保証されることはできない。したがって、運営からのキャッシュフローや他の内部および外部流動資金源が、債務返済を含むいつでも私たちの現金需要を満たすのに十分であることは保証されない。必要であれば、私たちは、私たちの現金状況を改善し、任意の潜在的な流動性不足を緩和するための行動とステップを考慮する必要があるかもしれません。例えば、私たちの業務計画を修正し、利用可能な範囲で追加の融資を求め、資本支出を減少させ、いくつかの活動または計画を一時停止し、追加の流動性源を得るための他の代替案および機会を求めて評価し、コストを低減するために他の潜在的な行動を求める必要があります。このような行動のいずれも成功的、十分、または有利な条件で提供されることは保証されない。私たちが必要とする現金需要を満たすために十分な流動資金レベルを発生または得ることができない場合は、私たちの業務や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが十分な資金を得ることができなければ、私たちは私たちの業務計画と資金運営を実行できないかもしれない。私たちは商業的に合理的な条項で追加的な融資を受けることができないかもしれないし、全く得られないかもしれない。
私たちは運営赤字を経験しましたが、私たちが業務計画を実施するにつれて、今後数年は引き続き運営損失を被る可能性があります。私たちのこれまでの損失は、予想された未来の損失に加え、予測可能な未来にすでに私たちの株主権益や運営資本に悪影響を与え続けるだろう。
私たちのビジネス計画を継続的に実行するために、私たちはもっと多くの資金を集める必要がある。もし私たちが十分な追加資金を集めることができなければ、私たちは未来の事業を削減する必要があるかもしれない。私たちは私たちが必要かもしれないすべての必要な資金を得ることができるという保証はない。また、将来的には、私たちの技術や計画中の製品を全面的に開発し、市場に出すために追加の資金が必要になると思います。
もし私たちが株や株式にリンクした証券を発行することで資金を調達すれば、私たちの一部またはすべての株主は希釈されるだろう。発行された任意の株式証券もまた、私たちの普通株式保有者よりも優先的な権利、特典、または特権を規定することができる。発行または借金の債務証券の条項は私たちの業務に重大な制限を与える可能性がある。私たちはまた開発や研究助成金のような政府ベースの資金を求めることができる。もし資金が本当にあれば、商業的に合理的な条項で利用できる保証はない。
将来のいかなる債務も、私たちに追加債務を発生させる能力のさらなる制限、私たちが追加株式を発行する能力の制限、私たちが可能かもしれない知的財産権を得る能力の制限、そして私たちの業務を展開する能力に悪影響を及ぼす可能性のある他の運営制限を含む制限契約を適用するかもしれません。また、私たちが追加の株式証券を発行したり、このような証券を発行したりする可能性は、私たちの普通株の市場価格の低下を招く可能性があります
もし私たちが必要な時に私たちが満足できる条項で十分な融資や融資を得ることができない場合、私たちは私たちの活動の一部または全部の活動を遅延、削減、または廃止し、従業員の人数を削減し、研究と製品開発計画を削減し、臨床試験を停止し、すべてまたは一部の製造業務を停止し、資本支出を延期し、上場企業の登録を取り消し、ナスダックから退市したり、潜在的な製品や技術を第三者に許可したりすることが要求される可能性があり、その条項は私たちの現在の業務を維持できないか、あるいは私たちの業務を削減、一時停止、または完全に中断することができないかもしれない。上記のいずれかの状況が発生した場合、私たちの業務の発展と支援、市場の挑戦に対応する能力が大きく制限される可能性があり、あるいは運営を継続できない可能性があり、この場合、すべての投資を損失する可能性があります。
私たちは、可能な財務·戦略代替案とProSomnusへの影響を決定し、評価するために、財務·法律顧問を招聘した。
私たちは、可能な財務·戦略代替案とProSomnusへの影響を決定し、評価するために、財務·法律顧問を招聘した。どんな具体的な提案の財務的または戦略的代替案が取られるかどうかは保証できません。そうであれば、条項または条件は何ですか。私たちは戦略的債務再編、再融資、または他の債務取引を支払うのに十分な現金がないかもしれないし、破産を申請しなければならないかもしれない。破産は、破産法第11章も第7章も、すべての利害関係者の価値を大幅に低下させる可能性がある。また、私たちが破産を申請すると、運営継続に必要なキーサプライヤーの供給中断を招き、顧客の販売注文や入金に悪影響を与え、従業員関係に悪影響を与える可能性がある。
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私たちの業務は利益がないので、運営費用を減らすために時々大規模なリストラを行うかもしれません。しかし、どの会社の再編やリストラも予想される節約をもたらすことはなく、総コストと支出および自然減員が予想を超え、私たちの業務を混乱させる可能性があるかもしれない。
もし私たちが私たちの運営費用を下げるためにさらにリストラすることを決定した場合、予測できない困難、遅延、または意外なコストのため、このような再構成による予想される利益、節約、コスト構造の改善を完全にまたは部分的に実現することができないかもしれない。このような再編により期待される運営効率とコスト節約が実現できなければ、私たちの運営実績や財務状況は悪影響を受けることになる。どんな再編活動も私たちの運営を混乱させ、私たちの新製品開発計画の重大な遅延を招く可能性があります。リストラは、計画的なリストラを超えた自然減員や、私たちの日常運営の困難を増やすなど、思わぬ結果をもたらす可能性がある。リストラはまた、私たちの合格管理者、科学、臨床、監督、製造、工事、その他の私たちの業務に重要な人員を吸引し、維持する能力を損なう可能性がある。合格者を引き付けたり引き留めたりできなかった場合は、将来私たちの新製品候補製品の開発と商業化に成功することを阻害する可能性があります。
私たちは財務報告書に対する私たちの内部統制に歴史的に重要な弱点があることを発見した。
2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日までの年度連結財務諸表を監査したところ、我々の独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制に大きな弱点があることを発見しました。重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであり、私たちの年度または中期財務諸表の重大なミス報告は合理的な可能性があり、適時に防止または発見できないようにする。我々のケースでは、実質的な弱点は、ある複雑な取引に対する会計処理と、このような会計問題に対する専門知識の不足に起因している。我々は救済措置を講じているが、我々の重大な弱点を補うことができない場合、あるいは上場企業に適した有効な内部統制を確立し、維持することができなければ、タイムリーかつ正確な財務諸表を作成できない可能性があり、財務報告書の内部統制に無効であり、投資家の信頼と私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性があると結論するかもしれない。
われわれのProSomnus精密口腔内医療機器が医療や歯科コミュニティに十分に採用されて閉塞性睡眠時無呼吸(OSA)を治療できなければ,成功しないであろう。
著者らの成功は歯科と医学界が著者らのProSomnus精密口腔内医療設備に対する十分な受け入れと採用に依存し、将来深刻である可能性のある軽、中度OSAを治療するための非侵襲的治療方法として、OSA流行に対する公衆の認識を高め、治療を求める未確定患者の数を増加させることにも依存する。現在,OSAの治療には比較的限られた数の歯科医や他の医療専門家のみがProSomnus精密口腔内医療機器を提供している。医療や歯科団体がどれだけ速いか(あれば)我々の精密口腔内医療機器を受け入れるか,あるいは受け入れられれば使用範囲を予測することはできない。
成功するためには
· | 現在OSA患者を治療するために使用されている他の手術および非手術プログラムまたはデバイスと比較して、ProSomnus精密口腔内医療デバイスは、治療提供者および患者に有意義な臨床的および経済的利益を提供し、ProSomnus精密口腔内医療デバイスを使用する処方を処方しなければならないと、私たちの歯科医師および推奨医師は信じなければならない |
· | 私たちの歯科医の顧客は、ProSomnus精密口腔内医療装置を使用してOSAを治療しなければならず、単独治療でも他の領域の上気道閉塞の治療と組み合わせても、彼らが治療した患者において許容可能な臨床結果を得る必要がある |
· | 私たちの歯科医の顧客は、患者が自己負担でProSomnus精密口腔内医療機器を購入するか、または合格した医療保険を持っていると信じなければならず、患者は、費用を自己負担したり、医療保険を使用して治療を行うことが、何の行動も取らない、または別の治療案を選択する最適な選択であると信じなければならない |
· | 私たちの歯科医の顧客は、ProSomnus精密口腔内医療機器を用いてOSA患者を治療するために必要な新しい臨床および技術スキルを学ぶために必要な時間と資源を投入しなければならない。 |
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研究により、かなりの割合のOSA患者はまだ診断されていないため、治療を求めない、或いはOSAと診断された人は治療を求めたくない或いは巨額の治療費用を招く可能性があり、彼らの病状はそれほど深刻ではないため、持続気道陽圧(CPAP)と他の伝統的な治療は生活様式に負の影響を与える可能性があり、そして新しい治療方案に対する認識が不足している。閉塞性睡眠時無呼吸症候群の流行に対する公衆の認識が向上していない場合や,医療や歯科団体がなかなか採用されていない場合やProSomnus精密口腔内医療機器を閉塞性睡眠時無呼吸症候群患者の治療法として採用できない場合には,我々の業務,財務状況,運営結果に実質的な悪影響を与える。
我々の大部分は単一タイプの製品(ProSomnus精密口腔内医療機器)の販売から得られており,このような継続が予想され,ProSomnus精密口腔内医療機器の商業的可能性に依存している。
現在、私たちの唯一の製品はProSomnus精密口腔内医療設備だ。私たちは遠隔監視サービスが二番目の収入源になると予想していて、私たちはすぐにこのサービスを開始する予定です。我々のProSomnus精密口腔内医療機器の販売は,予見可能な将来,我々の収入の大きな部分を占めることが予想される。我々は現在,主に米国とカナダで我々のProSomnus精密口腔内医療機器をマーケティング·販売しており,ごく少数の選定されたヨーロッパ諸国とオーストラリアでの市場シェアは非常に限られている。ProSomnus精密口腔内医療機器は現在のOSAの手術と非手術治療とは異なるため、医師が確認した歯科医が私たちの製品を使用することを保証することはできません。私たちの製品への需要は低下する可能性があり、私たちが予想しているように急速に増加しないかもしれません。さらに、ProSomnus精密口腔内医療装置は、CPAP、口蓋外科手術、または他の口腔機器治療装置のような他のより有名かつ成熟した治療レジメンの有効な競争相手として機能することを保証することはできない。
私たちのProSomnus精密口腔医療設備は現在私たちの唯一の製品であるため、私たちはProSomnus精密口腔医療設備の日常的な販売レベルに深刻に依存し、私たちの製品を推薦するために予期された販売を減少または下回るか、あるいは医師と睡眠歯科医を採用することは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を与えるだろう。
私たちは近いうちに遠隔監視サービスを開始する予定だ。私たちは時間通りにこれらの新しいサービスを導入することができないかもしれないし、重大な追加費用がない場合、これらのサービスは私たちが予想しているほど人気がないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼすでしょう。
私たちは新冠肺炎などの公衆衛生状況に関連するリスクに直面しており、これは私たちの歯科医師、睡眠医、私たちの業務、私たちの手術結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
我々の業務と将来性は、新冠肺炎の大流行または新冠肺炎の再発(例えば、2021年12月に米国でオミック変異が出現した)または任意の他の類似疾患の実質的な悪影響を受ける可能性がある。新冠肺炎および類似疾患の実質的な悪影響は、隔離および封鎖を含む多くの既知および現在未知の方法をもたらす可能性があり、これは、歯科医または他の医療専門家へのマーケティングおよび販売努力を損なうことになり、患者の睡眠歯科医および内科医を制限する。新冠肺炎の大流行期間中,米国やカナダ各地の歯科診療所は長時間閉鎖され(新冠肺炎の再発により再閉鎖される可能性がある),我々の製品収入に負の影響を与える。流行の流行および新冠肺炎の大流行や将来の爆発に対する反応もまた、食品·薬物管理局から必要な同意と承認を得る時間に影響を与える可能性があり、食品·薬物管理局の従業員もこのような隔離および封鎖を受ける可能性があるため、彼らの時間は、新冠肺炎に関連するより直接的な世界的および国内事務への割り当てを強制的に要求される可能性がある。また、影響を受けた地域にあるサプライヤーから製品のために材料を購入していますが、必要な材料をタイムリーに得ることができないかもしれません。新冠肺炎の流行の影響も旅行制限を加えており,不要な医療や歯科手続きが制限されているため,サプライヤーの施設が一時的に閉鎖されており,業務に悪影響を及ぼす可能性もある。また、人類人口における感染症の大規模な爆発は、広範な健康危機を招く可能性があり、これは、多くの国の経済·金融市場に悪影響を及ぼす可能性があり、経済低下を招き、私たちの製品への需要を減少させ、受け入れ可能な条件でより多くの資金を調達できないことを含む、私たちの業務の見通しを損なう可能性がある。
私たちは睡眠歯科医と睡眠医をタイムリーにあるいは根本的に引き付けることで、私たちの成長戦略を成功的に実施することができないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。
私たちの業務の成長は私たちが私たちの計画を実行し、新しい睡眠歯科医と睡眠医を引き付ける能力があるかどうかにかかっている。私たちが睡眠歯科医や睡眠医を募集する能力は多くの要素に依存しています
· | 新しい市場と既存の市場でブランド知名度を獲得する |
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· | 睡眠歯科医と睡眠医を説得して私たちの製品とサービスの価値を信じ、必要な投資を行い、ProSomnus精密口腔内医療設備のサプライヤーになる |
· | 管理コスト、これは遅延やコスト超過を招く可能性がある |
· | 現地市場で合格した歯科医、歯科衛生士、医師、医師アシスタント、医療技術者、および他のスタッフを募集、訓練、保留した |
· | 精密口腔内医療機器と遠隔監視サービス、歯科または医師室で提供される精密口腔内医療機器に関連するサービスのための割引率; |
· | 新製品と新サービスを開発する |
· | 新しい市場を開拓する |
· | 競争相手よりも優れています |
· | 十分な情報システムと他の運営システム能力を維持する。 |
また、適用される法律、規則、法規(免許要件を含む)は、患者に私たちの設備を提供する睡眠歯科医を募集する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
したがって、私たちは計画的な成長を達成できないかもしれないし、あるいは、計画通りに睡眠歯科医の基礎を拡大することができても、利益を上げたり、計画的に表現することができないかもしれません。私たちはまたProSomnus従業員を募集して訓練することが難しいかもしれませんが、これは私たちが製品をタイムリーに渡す能力を制限するかもしれません。私たちの成長戦略を成功的に実施できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの販売とマーケティング努力は成功しないかもしれない。
私たちは現在、限られた数の免許のある専門家に、主に睡眠歯科マーケティングと私たちのProSomnus精密口腔内医療機器を販売しています。米国では約2.4%の歯科医がProSomnus精密口腔医療機器を提供する訓練を受けている。ProSomnus精密口腔内医療機器の商業成功は,最終的には,ProSomnus精密口腔内医療機器を患者に提供する睡眠歯科医の数,これらの歯科医が提供する装置の数,その主治医や睡眠医の自己回診や紹介により我々のProSomnus精密口腔内医療機器を知る患者数,我々のProSomnus精密口腔内医療機器を選択した患者数,および我々のProSomnus精密口腔内医療機器の使用に成功した後に我々のProSomnus精密口腔内医療機器を認め,他の潜在患者に転流する患者数を含む多くの要因に依存する。
私たちは睡眠歯科医に私たちの製品を直接販売していますが、アメリカの直売組織マーケティングと私たちのProSomnus精密口腔内医療機器を販売した経験は限られています。アメリカや国際的に適切な販売チームを維持することができないかもしれませんし、適切な数の睡眠歯科医や内科医を訓練することもできません。私たちのマーケティングと販売努力は私たちのProSomnus精密口腔内医療機器の知名度と売上を高めることに成功しないかもしれません。
十分な数の医師や歯科医が私たちのProSomnus精密口腔医療機器を教育したり訓練したりできなければ、私たちのProSomnus精密口腔医療機器に対する市場の受容度を低下させ、私たちの収入を減少させるかもしれない。
ますます多くの睡眠歯科医と睡眠内科医が私たちのProSomnus精密口腔内医療機器を熟知し、訓練し、使いこなすことは、私たちの販売仕事の成功に重要である。現在,睡眠歯科医は,実際の操作,現場訓練,あるいは我々の代表による仮想訓練により,我々のProSomnusを用いた精密口腔内医療機器を学習している。しかし,この研修を受けるためには,歯科医は我々のProSomnus精密口腔内医療機器がOSAを治療する選択肢であることを理解し,彼らの勤務中に我々のProSomnus精密口腔内医療機器を使用することに興味を持たなければならない。歯科医がProSomnus精密口腔医療機器の使用にどの程度の時間と労力をかけて適切な訓練を行い,われわれのProSomnus精密口腔医療機器の臨床結果や経験を知るか,あるいはわれわれのProSomnus精密口腔医療機器を使用するのに十分な快適さを感じて患者に推奨することは予測できない。歯科医が我々のProSomnus精密口腔内医療機器をよく知っていても,医療保険のカバー範囲内でなければ,彼や彼女は患者に自腹を切って口腔設備を購入することを要求したくないかもしれない。歯科医が私たちのProSomnus精密口腔内医療機器を受け入れ、推薦し続けなければ、私たちの収入は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。
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私たちのマーケティング活動は成功しないかもしれない。
睡眠歯科医を吸引し、維持し、医師と患者を紹介するために、私たちはマーケティング努力の中でコストが発生し、他の資源がかかる。私たちのマーケティング活動は主に私たちがサービスを提供するコミュニティのブランド知名度の向上に集中しています。私たちは人々の存在とサービス能力に対する認識を高めるためにマーケティング活動を展開したい。もし私たちがこのような努力をすることができなければ、私たちは収入を実質的に増加させることなく支出を生むだろう。
私たちは純営業損失と研究開発信用の繰り越しを利用して未来の課税収入を相殺する能力は限られている可能性があり、甚だしきに至っては大きいかもしれない。
一般的に、改正された1986年の国税法(または国税法)第382条と383条の規定によると、会社は“所有権変更”が発生し、すなわちその持分所有権は3年以内に価値で50%を超える変動を計算し、その利用変動前の純営業損失(“NOL”)を繰り越して将来の課税収入を相殺する能力が制限される。我々の既存のNOLは以前の所有権変更によって制限される可能性がある.私たちが以前に所有権変更を経験したと考えられている場合、NOL繰り越しを利用する能力は、規則382および383条によって制限される可能性がある(大きな可能性がある)。さらに、将来的に私たちの株式所有権の変化は、いくつかは私たちのコントロールを超えている可能性があり、規則第382条による所有権の変化につながる可能性があります。これらの理由から,これらの目的の“所有権変更”を経験したり経験したりすれば,我々が利益を達成しても,繰り越しの材料やNOLの大部分を利用できない可能性がある.我々はまだコード382節の我々のNOL繰り越しに関するいかなる制限の分析も完了していない.
私たちの将来の経営業績は予測が難しく、四半期ごとに大きく異なる可能性があり、これは私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々の限られたProSomnus精密口腔内医療機器の販売履歴, 私たちの赤字の歴史に加えて、将来の経営業績を予測することが困難になっています。あなたは私たちの過去の収入増加を未来の成長率や経営業績のどんな指標としても依存してはいけない。もし私たちの経営業績がアナリストや投資家の予想に合わなければ、私たちの推定値と証券価格は低下するかもしれない。私たちの四半期の経営業績の比較は私たちの未来の業績に対する信頼できない指示であり、それらは多くの要素によって大きく異なる可能性があるからです
· | 閉塞性睡眠時無呼吸症候群を治療するための精密な口腔内医療機器に対する歯科医、医師、患者の需要と受け入れを引き付けることはできない |
· | 閉塞性睡眠時無呼吸症候群患者の治療の代替療法および外科手術の成功、および将来的に新しい閉塞性睡眠時無呼吸症候群製品および治療方法が発売される可能性がある |
· | 私たちの製品の現在の価格を維持することができます |
· | 私たちは主な大都市地域でより多くの睡眠歯科医や内科医を募集することで能力を拡大しています |
· | 私たちの患者、歯医者、医師へのマーケティングと広告努力の拡張と成功率、アメリカと国際的な直販チームの成功率 |
· | サプライヤーは、コスト効果のある方法で機械または原材料を提供したり、サービスを提供したりすることができなかった |
· | 新製品および/またはサービスの開発、発見、または販売ができなかった; |
· | 現在と未来の臨床研究の成功、および未来のいかなる研究結果も私たちの製品とサービスに不利になる可能性があり、あるいは私たちの精密口腔内医療機器を使用した治療が患者に与えるいくつかの今まで知られていないリスクを明らかにするかもしれない |
· | FDAコンプライアンスに関連した行動です |
· | 歯医者が注文した数量と時間 |
· | 第三者医療保険会社からProSomnus精密口腔内医療機器とOSA治療遠隔監視サービスの精算を得ることができます |
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· | 第三者医療保険会社が閉塞性睡眠時無呼吸症候群の治療を精算していない場合、患者はProSomnus精密口腔内医療機器を自腹を切って治療しようとしている |
· | 1つ以上の商業健康保険会社は、私たちの精密口腔内医療機器治療の全部または一部の精算を禁止、拒否、制限、減少、キャンセル、または減少させることを決定した |
· | 私たちの将来の製品やサービスの開発と発売には予期せぬ遅延が生じ、および/またはコストを抑えることができません |
· | 新冠肺炎のような全世界的あるいは地域的流行病あるいは流行病の影響、それによって発生した政府の対応 |
· | 収入の季節的変動は、私たちのProSomnus精密口腔医療機器、およびいくつかの地域または地域の不利な気象条件、地震、洪水または他の自然行動による季節的変動を含む睡眠障害呼吸治療の選択性であり、これらの要因は、停電、交通中断、私たち1つまたは複数の施設の損傷、食品不足または他の患者優先事項、財務または他の事項の一時的または長期的中断をもたらす可能性のあるイベントをもたらす; |
· | 一般的な経済状況と私たちの顧客と市場の具体的な状況。 |
医師、歯科睡眠薬提供者、あるいは患者の選好の変化に対して適時かつ費用効果のある反応を行うことができない可能性がある。
我々のProSomnus精密口腔内医療機器は,医師や歯科睡眠薬供給者が変化していく選好の影響を受け,患者や患者自身に我々の精密口腔内医療機器を提供している。我々が提供した精密口腔内医療機器の選好から転換することは,将来の運営結果に実質的な悪影響を受けるであろう。
ProSomnus精密口腔医療デバイスに対するさらなる臨床研究は,我々のデバイスが現在指定または拡大されている適応に対して臨床的に有効であることを証明できなければ,あるいはタイムリーに完成していなければ,われわれの創収能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
われわれはすでに米国とカナダで多くの臨床研究を行い,われわれのProSomnus精密口腔内医療機器を用いて軽~中度閉塞性睡眠時無呼吸患者を治療している。著者らはまた、前向き、無作為、プラセボ対照研究、および深刻な閉塞性睡眠時無呼吸症候群の治療を含む、我々のProSomnus精密口腔医療装置を用いた臨床結果を評価するために、いくつかの進行中の臨床研究に参加し、著者らのProSomnus精密口腔医療装置を使用した臨床適応を拡大する。
これらの臨床研究は,われわれのProSomnus精密口腔内医療機器が軽度から中等度のOSAと診断された患者に臨床的有効性を提供したり,このような装置が重度OSA患者にも臨床的有効性を提供していることを保証することはできないし,米国や国際法規ガイドラインのいかなる拡大適応にも基づいて,われわれのProSomnus精密口腔内医療機器が安全かつ有効であることが証明されることを保証することはできない。われわれのProSomnus精密口腔医療機器に対する他の臨床研究では,規制適応の許可を得て我々のProSomnus精密口腔医療機器を販売してこのような拡張適応を実現する前に,重大な臨床,技術あるいは他の障害を克服しなければならないことが明らかになる可能性がある。
これらの更なる臨床研究に参与することに選ばれた個人はいくつかの解剖学とその他の標準に符合しなければ参加できない。臨床研究に十分な数の個人をタイムリーに募集できることは保証できません。しかも、私たちはあなたに臨床研究が計画通りに完成されるということを保証することはできません。これらの臨床研究の正の結果データを遅延分析し、発表したり、これらの臨床研究の負の結果データを表示または発表したりすることは、我々のProSomnus精密口腔内医療機器の適応拡大に関するデータを含み、販売による収入増加能力に大きな影響を与え、私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性がある。
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我々の業務と運営結果は,我々のProSomnus精密口腔内医療機器を用いた患者が十分な第三者保険精算レベルを得る程度の影響を受ける可能性がある。
閉塞性睡眠時無呼吸症候群の治療費用、例えばCPAP、および大多数の外科手術は、通常、第三者医療保険会社が負担し、全部または部分的に精算される。われわれのProSomnus精密口腔内医療機器はカスタマイズされた口腔機器であり,現在の多くは軽から中等度の閉塞性睡眠時無呼吸の治療精算を受ける資格がある。我々が将来的にProSomnusの精密口腔内医療機器およびOSAを治療するための遠隔監視サービスを追加販売することによって収入を得る能力は、OSAを治療するためのProSomnusの精密口腔内医療機器および遠隔監視サービスの将来の清算の程度によって深刻に制限される可能性がある。また,第三者医療保険会社は医療製品やプログラムの課金に挑戦することが増えている。この精算制度や精算レベルのいかなる変化も、私たちが業務を継続する能力に実質的な影響を与える可能性がある。
国際市場の精算や医療支払いシステムは国によって異なり,我々のProSomnus精密口腔内医療機器は政府や個人精算システムでは精算できない可能性がある。もし私たちが国際市場で精算承認を得ることができなければ、私たちのProSomnus精密口腔内医療機器の市場受容度と、これらの承認を求める市場の潜在収入の増加に負の影響を与えるかもしれない。
急速に変化するOSA治療市場では,我々は激しい競争に直面しており,競争圧力に対応できない可能性がある。
閉塞性睡眠時無呼吸症候群を治療する市場は、すべての年齢層の人が睡眠時無呼吸を患っており、競争が激しく、発展が迅速である。著者らは第一線の治療法としてOSA治療市場で競争し、軽度から中度のOSA患者に治療を提供する。米国睡眠時無呼吸協会のデータによると、100種類を超える異なる口腔用具がFDAによっていびき症および閉塞性睡眠時無呼吸の治療のために許可されている。我々のProSomnus精密口腔内医療機器は、より成熟した製品、治療、および手術手順と競争しなければならず、これは私たちの成長を制限し、私たちの業務に負の影響を与えるかもしれない。著者らの多くの競争相手は閉塞性睡眠時無呼吸症候群の治療領域ですでに堅固な存在を確立し、そして肺科医師、睡眠診療所と耳鼻咽喉科の専門家(ENTS)と協力関係を構築し、これらの専門家は患者にどの製品、治療方法或いはプログラムを推薦するかを決定する上で重要な役割を果たしている。私たちのいくつかの競争相手は診断と治療の革新的な方法と新製品の開発を試みていると信じている。著者らは小児科医師、口腔顎顔面外科医、一次保健医師或いは肺科医師が新しい或いは他の既存の設備、治療或いはプログラムではなく、著者らのProSomnus精密口腔内医療設備をどの程度推薦するかを予測することができない。
また,我々は我々の業務計画を実施する初期段階にあり,歴史的に我々のProSomnus精密口腔内医療機器をマーケティング,開発,販売するための資源は限られている。私たちの多くの競争相手は私たちより多くの資金と他の資源を持っていて、より多くの研究開発者を含み、彼らは研究開発活動を行い、臨床試験で製品をテストし、監督管理の許可を得て、製造、マーケティング、販売と流通製品の面でより多くの経験と能力を持っている。私たちのいくつかの競争相手は私たちよりも早く特許保護、規制承認、または製品商業化を実現するかもしれません。これは私たちの競争能力を低下させるかもしれません。もし私たちがOSA市場で競争力を持つことができなければ、私たちの収入は低下し、これは私たちの運営結果に否定的な影響を与えるだろう。
急速な変化の技術を予見し適応できなければ,われわれのProSomnus精密口腔内医療機器は時代遅れになる可能性がある。
医療機器業界は迅速な技術革新の影響を受けるため,どの特定の製品のライフサイクルも短い可能性がある。OSAを治療する代替製品、プログラムあるいは他の発見と開発は私たちのProSomnus精密口腔内医療設備を時代遅れにするかもしれない。
しかも、私たちの多くの競争相手はより多くの財政と他の資源を持っていて、彼らの技術進歩に対する反応を私たちよりも速くするかもしれない。もし私たちが既存のProSomnus Precision口腔内医療機器をアップグレードまたは改善するために、新しい技術、製品、またはサービスを開発することができなければ、私たちの競争相手がそれができる前に変化する市場に反応することができなければ、私たちの製品をマーケティングし、相当な収入を創出する能力は制限されるかもしれません。
私たちの潜在的な国際販売は多くのリスクの影響を受けており、これらのリスクは私たちのProSomnus精密口腔内医療機器を国際市場で商業化する能力を深刻に損なう可能性がある。
私たちは将来的に私たちのProSomnus精密口腔内医療機器を国際市場にもっと広く導入したいにもかかわらず、ヨーロッパやカナダ以外で重要な国際販売は何もありません。私たちが国際販売を作る能力はいくつかのリスクの影響を受けています
· | 私たちは適切なスタッフを募集して訓練することができます |
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· | 私たちは適切な規制を受けて、特定の国で私たちのProSomnus精密口腔内医療機器を販売することができます |
· | 国際市場で睡眠歯科医や睡眠医の能力を認識しています |
· | アメリカ以外の経済衰退の影響は |
· | 社会化医療システムとの交渉はより難しく、利益率は米国に相当し、売掛金を回収し、より長いレジ期間を維持している |
· | 規制要件、関税、または他の貿易障壁の意外な変化 |
· | 一部の国では知的財産権の保護力が弱い |
· | 潜在的な不利な税金の結果 |
· | 政治と経済が不安定です。 |
このような事件の発生は、私たちの未来の国際販売と、私たちが国際市場で製品の商業化に成功する能力を深刻に損なう可能性があり、それによって私たちの成長と収入を制限する。
私たちはいくつかの重要な製造システムと原材料の供給関係を維持しており、供給が制限され、終了あるいは製造過程で使用される原材料の価格が上昇すれば、私たちの業務と運営結果は損害を受ける可能性がある。
私たちは専門の口腔スキャン装置、フライス盤と先進的な医療レベルの原材料のメーカーに高度に依存して、私たちの精密な口腔内医療設備を製造します。私たちはその中の多くのシステムと材料の供給関係を維持している。我々は,我々の先進的な医療レベル6種類のポリマーの大多数を特定の源から購入することにも取り組んでおり,精密口腔内医療機器の製造に使用されている主要な原材料である。いくつかの重要な部品を調達するために複数のソースを持つことを目標としているが、場合によっては、経済的に非現実的または不可能である可能性がある。このリスクを低減するために、私たちは、代替供給源に対する認識を維持し、これらの供給源は、私たちのコンポーネントに、現在のバージョンの精密口腔医療デバイスを最小限に修正するか、または何も修正しないように提供することができ、供給チェーン管理を実践し、キーコンポーネントの安全在庫を維持し、キーコンポーネントの利用可能性を管理するために、私たちの主要なサプライヤーと合意することができる。これらまたは他のサプライヤーが財務、運営、または他の困難に遭遇した場合、または私たちが彼らとの関係が変化した場合、私たちは代替供給源を迅速に確立または同定することができず、生産中断、遅延、効率低下に直面する可能性がある。また、当社のサプライヤーの技術変化は、私たちの製造プロセスを混乱させたり、新しい設備やプロセスに適応して統合するために高価で時間のかかる開発作業が必要になる可能性があります。私たちの成長は、私たちの成長能力を支援するのに十分な数の必要な設備と材料を生産する1つ以上のこれらの製造業者を超えるかもしれない。逆に,我々を生産する精密口腔内医療機器の供給を確保するために,サプライヤーとキャンセル不可能な調達約束を締結することがあり,市場需要の低下を反映するために在庫調整能力に影響を与える可能性がある。もし私たちの製品に対する需要が私たちの予想を下回ったら、私たちは追加的な過剰と時代遅れの在庫に遭遇し、追加費用を発生させることができ、私たちの収益力は影響を受けるかもしれません。これらの製品の技術変化、納品遅延、不足、あるいは価格が上昇すれば、私たちの業務と成長の見通しは損なわれる可能性があります。
私たちの主なキャリアの性能問題、サービス中断、または価格上昇は、私たちの輸送コストを増加させ、私たちの業務に悪影響を与え、私たちの名声と適時にサービスを提供する能力を損なう可能性があります。
迅速で信頼できる輸送は私たちの業務運営の重要な構成要素だ。私たちは私たちの主要輸送会社に深刻に依存して、私たちの製品を私たちの顧客に安全かつタイムリーに輸送します。輸送中の製品の納品遅延、紛失、破損などの性能問題は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちのサービスに対する需要の減少を招く可能性があります。さらに、ストライキ、悪天候、または自然災害のようなサービス中断は、注文を処理し、時間通りに製品を渡す能力に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの主要運航会社のどの値上げも私たちの輸送コストを増加させ、私たちの業務運営にマイナスの影響を与える可能性があります。
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私たちは生産能力の過剰や制限、運営効率の低下を含む運営リスクに直面しており、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の業務運営は、生産能力過剰や制限、内部システム、人員、サプライヤーの圧力、運営効率の低下を含む様々な運営リスクに直面している。私たちの現在と予想されている未来の運営を効果的に管理するためには、私たちの運営、財務と管理情報システムを絶えず実施し、改善し、雇用、訓練、激励、管理、維持し、私たちのサプライヤーが多様化を維持することを確保し、私たちの製品の製造と配送に必要なシステム、原材料、部品、部品の絶えず増加する需要を満たすことができるようにしなければならない。しかしながら、人員の増加、拡張可能、安全かつ強力なシステムおよび運営の作成、長期効率を実現するために必要なプロセスの自動化など、既存の需要および将来の顧客ニーズを満たす短期的な努力のバランスがとれていない可能性がある。このようなどんな失敗も私たちの業務、運営、そして見通しに実質的な影響を及ぼす可能性がある。
私たちが規制許可、認証、装備施設を取得して維持する能力は、重大なリスクと不確実性の影響を受けている。もし工場が一時的または永久的に、部分的にまたは完全に閉鎖された場合、あるいは私たちの製品に対する需要が私たちが合格者を雇用し、システムとインフラを効果的に実施する能力を超えた場合、私たちは注文をタイムリーにあるいは根本的に履行できない可能性があり、これは私たちの財務業績、名声、全体業務にマイナスの影響を与える可能性がある。したがって、私たちはこれらのリスクを最小限に抑え、顧客のニーズを満たすことができることを確実にするために、私たちの運営を監視し、管理しなければならない。
もし歯科医がProSomnus精密口腔医療機器を購入する費用を適時に支払うことができなければ、私たちの将来の収入を減少させ、私たちの流動性に負の影響を与えるかもしれない。
私たちの将来の収入増加のタイミングと幅は、私たちのProSomnus精密口腔医療機器を使用する睡眠歯科医の数を増加させ、これらの歯科医が使用するProSomnus精密口腔医療機器の数を拡大する能力があるかどうかにある程度依存する。もし私たちの1人以上の大歯医者の顧客がProSomnus精密口腔内医療機器の費用をタイムリーに支払うことができなかった場合、私たちはこれらの歯医者への製品の販売を停止し、新しい顧客を探すことを要求されるかもしれません。これは私たちの将来の収入を減少させ、私たちの流動性に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの収入は、私たちの患者と提供者が個人保険会社と政府が援助した医療計画から十分な補償を受けることに依存するかもしれない。
政治、経済、規制の影響は米国の医療機器業界を変え続けている。患者が私たちのデバイスに費用を支払う能力は、そのような材料および関連する治療費用の補償の程度に部分的に依存し、個人健康保険会社および他の同様の組織から得られ続けるであろう。第三者支払者が医師や介護提供者に十分な保険や補償を提供していなければ、私たちが販売している製品に対する市場の受け入れを得ることは難しいかもしれない。主な第三者支払者、例えば個人医療保険会社は、政府が援助する医療計画の変化に応じて、定期的にそれらの支払方法を改正する。これらの定期的な改訂は、特定の設備の精算に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があることを確実に予測することはできません。
私たちの設備の販売は政府衛生行政部門、個人健康保険会社、その他の組織のような第三者支払者の精算状況にある程度依存するだろう。第三者支払者は医療機器やサービスの価格と費用便益に疑問を提起することが多い。政府の医療製品の承認は,これらの第三者支払者が製品にお金を支払うことを保証していない。第三者支払者が私たちの医療機器を受け入れても、彼らが支払った金額は私たちの利益を達成するのに十分ではないかもしれません。私たちの製品やサービスが発売される前に、設備の定価に影響を与える法律や法規が変化する可能性があり、どのような変化も精算をさらに制限する可能性があります(あれば)。
第三者支払者は通常、第三者支払者から最大の利益を得るために、第三者支払者ネットワーク(“網内”)に参加することを課金臨床医に要求する。もし私たちの顧客の歯科医と臨床医師が第三者支払人ネットワークに参加しなければ、患者のコストは大幅に増加する可能性があり、それによって患者が自腹を切って私たちの製品を購入する意欲を下げ、それによって収入を下げ、それによって私たちの業務に不利な影響を与える。
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私たちは製品責任クレームのリスクに直面しており、これらのクレームはコストが高く、経営陣の注意を分散させ、私たちの名声と業務を損なう可能性がある。
私たちの業務は私たちを医療機器テスト、製造とマーケティング過程に固有の製品責任クレームリスクに直面させます。1つの設備がFDAによって商業販売のために承認または承認され、FDAまたは適用される外国規制機関の許可および規制された施設で生産されても、このようなリスクは存在する。我々のProSomnus精密口腔内医療機器は重要な身体機能と過程に影響を与えることを目的としており、将来のどの製品もそうなる。ProSomnus精密口腔医療設備に関連するいかなる副作用、製造欠陥、誤用或いは濫用は患者の負傷或いは死亡を招く可能性がある。医療機器業界は従来から製品責任クレームにより広く訴訟されており,製品責任訴訟に直面しない保証はない。もし我々のProSomnus精密口腔内医療機器が表面的に患者の傷害や死亡を引き起こしたり、製品責任クレームの影響を受ける可能性がある。また、私たちのサプライヤーの活動によるダメージは、部品や原材料を提供してくれるサプライヤーのように、私たちにクレームする根拠になる可能性があります。患者、ヘルスケア提供者、または販売または他の方法で私たちのProSomnus精密口腔内医療機器に接触している他の人は、私たちに製品責任クレームを提起するかもしれません。もし私たちが製品責任クレームで自分を弁護することに成功できなければ、私たちは重大な責任と名声の損害を招くだろう。さらに、製品責任クレームは、是非曲直や最終結果にかかわらず、以下のようになる可能性がある
· | 訴訟費用; |
· | 私たちの主な業務に対する管理職の関心を分散させる |
· | ProSomnusの精密口腔内医療機器や新製品を商業化することはできません |
· | 私たちのProSomnus精密口腔内医療機器の需要とブランドの名声は低下した |
· | 製品をリコールしたり市場から引き揚げたり |
· | 臨床試験参加者の脱退 |
· | 患者や他の請求人に巨額の金銭賠償を与える; |
· | 収入損失。 |
私たちの製品のどんなリコールや市場撤回も、私たちの顧客へのこれらの製品の供給を遅延させ、私たちの名声に影響を与える可能性があります。将来必要となる可能性のある適切な市場リコールや市場撤回努力を成功させることは保証できないし、これらの努力は、製品の故障やそれに伴う製品責任を防止する期待効果を持つことになる。このようなリコールおよび撤回は、私たちの競争相手によって、私たちの安全名声を損なうために使用される可能性があり、または私たちの製品の使用を考慮する際に患者によって安全リスクとみなされる可能性があり、両方とも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは十分な製品責任保険を維持できないかもしれない。
私たちの製品責任と臨床研究責任保険は免責額と保険範囲の制限を受けています。私たちの製品責任保険は引き続き受け入れ可能な条項で私たちに提供されないかもしれません。もしあれば、保証範囲は私たちを未来の製品責任クレームから保護するのに十分ではないかもしれません。許容可能なコストまたは許容可能な条項で保険を受けることができない場合、または潜在的な製品責任クレームに対して他の方法で保護を提供することができなければ、私たちは重大な責任に直面する可能性がある。
私たちはProSomnus精密口腔内医療機器保証クレームのリスクを負担します。
私たちはProSomnus精密口腔内医療機器保証クレームのリスクを負担します。もしお客様が私たちに提出した保証クレームが成功した場合、あるいはそのサプライヤーあるいはサプライヤーからいかなる賠償を受けても十分であれば、私たちは私たちのサプライヤー或いはサプライヤーが私たちに提供したいかなる保証或いは賠償クレームに成功できないかもしれません。また、お客様または患者が提出した第三者コンポーネントに関連する保証クレームは、このようなサプライヤーに相応の保証クレームを提出する能力が満了した後に発生する可能性があり、これは私たちの費用を招く可能性があります。
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もし私たちの施設が破損したり、運行できない場合、私たちは私たちのProSomnus設備を供給できない可能性がありますので、新しい施設を得て在庫を再構築することができる前に、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務運営は私たちのProSomnus設備を製造して供給するために私たちの施設に深刻に依存している。私たちには余分な施設がなく、私たちのすべての製造と舞台裏活動は同じ場所で行われている。もし火災、洪水、停電、公衆衛生の危機のような自然または人為的な災害が発生した場合、私たちの施設と在庫は私たちのProSomnus設備を製造し、供給することを困難または不可能にする可能性がある。このような活動を実行できなければ、顧客の流失を招き、私たちの名声を損なう可能性がある。財産損失と業務中断の保険がありますが、この保険は私たちのすべての潜在的損失をカバーするのに十分ではないかもしれませんし、受け入れ可能な条項や根本的に提供されないかもしれません。
知的財産権に関するリスク
私たちは私たちの特許と独自技術に依存しているが、私たちはそれらを保護できないかもしれない。
私たちの成功は、私たちのProSomnus精密口腔内医療機器と私たちの製造プロセスおよび独自技術のセキュリティを獲得し、特許保護を維持する能力があるかどうかにある程度依存する。私たちの成功はまた、私たちの名称や商標の商標保護を獲得し、維持する能力があるかどうか、私たちのビジネス秘密やノウハウを保護し、他人の知的財産権を侵害することなく業務を展開することができるかどうかにかかっています。
私たちは、私たちが革新して新しい特許出願を提出し続けるか、または未来に提出された任意の特許出願が特許付与につながるということを投資家に保証することはできない。私たちが申請している特許は発行された特許をもたらし、現在または未来の特許は挑戦、無効、または回避されないことを保証することはできません。私たちの任意の特許の範囲は競争相手を排除したり、私たちに付与された特許権は私たちにどんな競争優位性を提供したり、私たちの製品を保護してくれます。我々を含む設備会社の特許地位は通常不確定であり,複雑な法律や事実を考慮しているため,有効性や実行可能性は確定的に予測できない。特許は挑戦される可能性があり、実行不可能とみなされ、無効が宣言され、または回避される可能性がある。私たちは、私たちの独自の技術、合意、および任意の未来の製品が効果的かつ実行可能な特許によってカバーされているか、または商業秘密として効果的に保護されている範囲内でのみ、第三者による許可されていない私たちの固有の権利を保護することができる。
私たちが取得したか、または実際に取得された任意の特許は、再審査または他の方法で無効または最終的に実行不可能であることを発見することによって挑戦されるかもしれない。特許出願過程と特許紛争を管理する過程は、時間がかかり、費用がかかる可能性がある。私たちが第三者に法的訴訟を提起して、私たちの製品に関連する特許を強制的に執行する場合、このような訴訟の被告は、私たちの特許を無効および/または強制的に執行できないと反訴することができる。米国の特許訴訟では、被告が無効および/または強制執行できないと主張する反訴はありふれており、被告が米国特許商標局(USPTO)に主題特許または他の特許の有効性を疑問視することもありふれている。有効性疑問の理由は、新規性の欠如、明らかまたは実施できない、書面記述要件を満たすことができなかった、不確実性、および/または特許合格標を要求できなかったことを含む、いくつかの法定要件のいずれかを満たすことができなかったと言われている可能性がある。主張を実行できない理由は,特許起訴に関連する者が起訴中に米国特許商標局に重要な情報を故意に隠蔽したり,誤った陳述をしたりすることである可能性がある.執行的に断言できない他の理由には,特許権の濫用や反競争使用の告発と,欺瞞的意図を持つ不正解リストの告発がある.訴訟の範囲外であっても、第三者は米国特許商標局に類似したクレームを提起することができる。法的に無効と実行不可能と断言された後、結果は予測できない。有効性の問題については、例えば、私たちおよび特許審査員が起訴中に知らない無効な以前の技術が存在しないことを確認することはできない。これらの断言はまた、私たちまたは米国特許商標局によって知られている情報に基づいているかもしれない。被告または第三者が無効および/または強制執行できない法的主張に勝利した場合、私たちは、疑問視される特許の少なくとも一部、さらには全ての権利要件を失うだろう。このような特許保護の喪失は、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
米国特許商標局(外国と同種の機関)が特許を付与するための基準は、常に予測可能または統一的に適用されるわけではなく、変更される可能性がある。設備特許に付与または許可された権利要件の標的および範囲についても、統一されたグローバル政策はない。したがって、私たちは未来の私たちの専有権の保護の程度を知らないし、私たちまたは他の人に発行される任意の特許が許容されるクレーム範囲も知らない。
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しかし、私たちの技術が未来に他人の権利を侵害したり、他人に侵害されたりしないことは保証されない。さらに、場合によっては、特許出願は特許発行前に秘密にされている。科学または特許文献で発見された公表は、基礎発見および特許出願の提出日よりも大幅に遅いことが多い。特許は発行するのに何年もかかるかもしれないので、私たちが知らない現在の係属中の出願が存在する可能性があり、これらの出願は、私たちの製品または候補製品が発行された特許を侵害する可能性があります。例えば、サポートを提供する係属中の出願が存在する可能性があり、または、我々の製品が発行された特許を侵害することをもたらすクレームをサポートするように修正することができる。この場合、他の人は私たちに侵害請求をするかもしれません。もし私たちが彼らの特許を侵害していることが発見された場合、あるいは他の方法で彼らの知的財産権を不正に使用していることが発見された場合、もし私たちがこれらの人の特許権を故意に侵害したことが発見された場合、3倍の損害賠償金を含む可能性がある損害賠償金の支払いを余儀なくされる可能性があります。
私たちが支払わなければならないかもしれない任意の損害賠償に加えて、私たちはその知的財産権の所有者からライセンスを取得する必要があるかもしれない。私たちは商業的に合理的な条項でそのような許可や知的財産権を得ることができないかもしれない。我々が許可を得ることができても,非排他的である可能性があり,我々の競争相手が我々に許可された同じ技術にアクセスできるようにする.この場合、私たちは代替技術を開発または許可するために多くの時間と資源を必要とするかもしれない。もし私たちがそれができなければ、私たちは影響を受けた製品を開発したり商業化することができないかもしれません。これは私たちの業務に実質的な損害を与えるかもしれません。このような知的財産権を持つ第三者は、私たちの販売禁止を求めることができます。あるいは私たちの販売については、印税および/または他の形態の賠償を支払う義務があります。代わりに、私たちはいつも私たちの技術を侵害する他の人たちにクレームをつけることに成功しているわけではないかもしれない。したがって、私たちの技術または私たちが許可した技術の固有の性質は、競争相手に対して十分な保護を提供できないかもしれない。
特許に加えて、当社や製品の市場での認知度を保護するために商標に依存しています。私たちはまた、ビジネス秘密、ノウハウ、ノウハウに依存しており、従業員、コンサルタント、他の人と秘密保護協定を締結することで、これらの知識を部分的に保護しようとしています。私たちはあなたに私たちの固有の情報が共有されないこと、私たちの秘密協定が違反されないこと、私たちはどんな違反に対して十分な救済措置を持っているか、あるいは私たちのビジネス秘密が競争相手に知られたり独立して開発されないということを保証することはできません。
従業員や他の人との秘密保護協定は、ビジネス秘密や他の独自情報の漏洩を十分に防ぐことができない可能性があり、当社のビジネス秘密または独自情報を開示することは、私たちの所有する任意の競争優位性を損なう可能性があり、これは、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は、私たちの製品で使用される技術の専有権と私たちの独自技術を保護する能力にある程度依存する。私たちは、私たちの官僚、従業員、コンサルタント、下請け業者と締結された秘密保護協定に深刻に依存して、私たちの技術の独自性を維持します。これらの措置は私たちに完全かつ十分な保護を提供することができないかもしれないし、機密情報を無許可に開示することで十分な救済措置を提供できないかもしれない。もし私たちが私たちの知的財産権を保護および/または維持できなかった場合、第三者は私たちとより効果的に競争する可能性があり、私たちは私たちの技術や競争優位性を失う可能性があり、および/または私たちは私たちの知的財産権の使用を取り戻すか制限しようとする時に巨額の訴訟費用を招くかもしれない。また,他社は我々と類似した技術を独立して開発する可能性があり,そうでなければセキュリティプロトコルを避けたり,我々の業務に実質的かつ悪影響を与える特許が生じたりする可能性がある.
私たちのProSomnus精密口腔医療機器および私たちの製造プロセスに関連する発行された特許および係属中の特許出願に特許保護を提供するほか、私たちは、私たちの機密および独自の情報を保護するために、著作権および商業秘密保護と、私たちの従業員、コンサルタント、および第三者と締結された秘密協定および発明譲渡協定に依存します。私たちは私たちの固有の情報の機密性を保護するために、公認された物理的および技術的セキュリティ措置を施行する。
しかしながら、これらの措置は、私たちの特許の有効性および実行可能性が挑戦されることを防止するために十分な保護を提供することができないか、または第三者が私たちの固有の情報を不正に使用または開示することを防止することを防止することができないかもしれない。私たちの安全対策は、従業員やコンサルタントが私たちのビジネス秘密を盗用して競争相手に提供することを阻止できないかもしれませんが、このような不正行為に対する追跡権は、私たちの利益を十分に保護するための十分な救済措置を提供できないかもしれません。許可されていない当事者たちはまた、複製や逆工事をしようとするかもしれないし、私たちは独自の製品のいくつかの側面だと思う。
強制執行側が商業秘密を不正に開示したり流用したりする主張は困難であり、高価で時間がかかる可能性があり、結果は予測できない。一般的に受け入れられている安全措置を使用しているにもかかわらず、商業秘密の侵害は往々にして州法律の問題であり、司法管轄区によって商業秘密を保護する基準が異なる可能性がある。また,ビジネス秘密は,我々の法的追跡を阻止するように他の人によって独立して開発されている可能性がある.
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私たちのビジネス秘密のような当社の任意の機密または独自の情報が漏洩または流用されている場合、またはそのような情報が競合他社によって独立して開発されている場合、私たちの業務および競争地位は損なわれる可能性があります。したがって、私たちはこれらのリスクを最大限に減少させ、私たちの独自技術とノウハウを保護する能力があることを確実にするために、私たちの知的財産権を監視して管理しなければならない。
私たちは知的財産侵害の疑いに直面するかもしれないし、このような疑いを解決する費用は高いだろう。
医療機器業界では特許や他の知的財産権に関する訴訟が数多く発生しており,競争手段としての競争相手や他の人が知的財産権訴訟を提起する可能性がある。知的財産権訴訟は複雑で高価で、結果は予測が難しい。私たちは発明の優先権を決定するために、特許侵害請求、訴訟、または妨害手続きの対象にならないことを保証することはできません。訴訟や規制手続きもまた、私たちの特許や他の知的財産権を実行するために必要かもしれない。私たちは特許侵害訴訟を主張したり、自分自身を弁護するためのいつも財力があるわけではないかもしれない。どんな訴訟でも不利な結果は、私たちに責任を負わせたり、他人に許可を求めたり、可能な額の莫大な印税を他人に支払うことを要求する可能性があります。しかも、私たちは必要なライセンスがどの程度満足できる条項で私たちに提供されるのか予測できない。
私たちが商標登録を得ることができなかったことは、私たちの製品と運営業務の能力に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちがアメリカと私たちが提出する可能性のある他の管轄区域の商標申請は登録が許可されないかもしれません。私たちは私たちの登録商標を維持または実行できないかもしれません。商標登録過程で、私たちは拒否を受けるかもしれない。私たちはこのような拒否に答える機会があるにもかかわらず、私たちはこの拒否を克服できないかもしれない。また、米国特許商標局及び対応する外国機関において、第三者は、係属中の商標出願に反対し、登録商標のキャンセルを求める機会がある。私たちは私たちの申請および/または登録に反対またはキャンセル訴訟を提起するかもしれません。私たちの申請および/または登録は継続できないかもしれません。米国や外国の司法管轄区域でこのような商標登録を得ることができなければ、製品や業務をマーケティングする能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは世界各地で私たちの知的財産権を強制的に施行できないかもしれない。
一部の外国法律は知的財産権の保護程度はアメリカの法律に及ばない。ある外国司法管轄区では、多くの会社が知的財産権の保護と保護に深刻な問題に直面している。これは私たちの外国特許の侵害や、私たちの他の知的財産権の流用を阻止することを難しくするかもしれない。例えば、一部の外国国には強制許可法があり、これらの法律によると、特許権者は第三者に許可を付与しなければならない。また、一部の国は、政府機関または政府請負業者を含む第三者に対する特許の実行可能性を制限している。このような国では、特許は限られた利点を提供するかもしれないし、利益さえないかもしれない。特許保護は最終的には国ごとに求めなければならないが,これは高価で時間のかかるプロセスであり,結果は不確定である。したがって、私たちは特定の国で特許保護を求めないことを選択することができ、私たちはこれらの国で特許保護の利点を享受しないだろう。
外国の管轄区域で私たちの特許権を強制執行する訴訟は巨額のコストを招く可能性があり、私たちの努力と注意を私たちの業務の他の側面から移すことができます。したがって、このような国で知的財産権を保護するための私たちの努力は十分ではないかもしれない。また、米国や外国の法律や裁判所の法的裁決の変化は、私たちの技術や知的財産権の法執行のために十分に保護される能力に影響を与える可能性がある。
私たちは私たちの従業員がその前の雇用主によって言われた商業機密を間違って使用したり開示したりしたと告発されるかもしれない。
医療機器業界でよく見られるように、私たちは以前私たちと似たような他の会社に雇われていた個人を、私たちの競争相手や潜在的な競争相手を含むかもしれません。私たちは、これらの従業員たちまたは私たちが無意識に、または他の方法で彼らの前の雇用主の商業秘密または他の固有の情報を使用または漏洩したと非難されるかもしれない。このような疑いに対抗するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。これらのクレームを弁護することに成功しても、訴訟は巨額のコストを招き、経営陣の注意を分散させる可能性がある。
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政府や規制に関するリスク
私たちは、必要なFDA承認を含む政府の承認を得ることができなかったり、私たちの技術や製品に関連する現行の政府法規を遵守できなかったり、私たちの製品の発売を延期したり制限したりすることができず、収入を実現したり、私たちが行っている業務を維持できなくなったりする可能性があります。
我々の開発活動およびProSomnus精密口腔内医療機器の製造とマーケティングはすべてアメリカと国際上の多くの政府機関の安全性、有効性と品質の面で広範な監督管理を受けている。FDAや外国規制機関が現在承認されていない製品の販売を許可する前に,これらの製品が患者集団や治療すべき適応に対して安全かつ有効であることを証明しなければならない。医療機器の臨床試験、製造、マーケティングはFDAと同等の外国監督機関の厳格なテストと承認手続きを経なければならない。“連邦食品、薬品と化粧品法”およびその他の連邦、州と外国の法規管理と医療機器のテスト、製造、ラベル、広告、流通と普及に影響を与える。したがって、私たちがまだ承認していない製品や将来開発される可能性のある製品の規制承認は、完成するまで数年以上かかる可能性があり、大量の財務、管理、および他の資源が必要となるかもしれません。
米国では,規制機関の書類提出を支援するために必要な臨床試験が費用がかかる可能性がある。任意の特定の期間で必要な追加の臨床試験計画を成功させることは保証されておらず,このような臨床試験の完了時間が予想よりも長ければ,現在の業務戦略を実行する能力は悪影響を受けるであろう。
臨床試験を行うことは長く、時間がかかり、高価な過程である。どんな製品の商業販売の規制承認を得る前に、私たちは臨床試験を通じて私たちの製品の安全性と有効性を証明しなければなりません。我々は製品開発,試験,臨床試験,規制されたコンプライアンス製造プロセスに多大な費用をかけ続け,多くの時間を投入している。
完成しても,これらの試験が統計的に意義のある結果や臨床的に意義のある結果が生じるかどうかは不明であり,上場承認の申請を支援するのに十分である。著者ら及びどのくらいの速度で臨床試験を完成するかはある程度著者らが患者登録率を高めることができる速度、及び臨床試験データベースの収集、整理、ロックと分析速度に依存する。
試験に参加した患者数は多くの要因の関数であった。これらの要素は、方案の設計、患者集団の大きさ、患者と臨床サイトとの距離および獲得可能性、研究の資格基準、研究中の候補製品の既知のリスクと利点、医学研究者が臨床試験の適時登録を促進するための努力、地元の医師の患者紹介やり方、競争的臨床試験が存在するかどうか、および他の研究、既存または新しい製品が適応として使用できるかどうか、または許可されている。もし患者の登録及び/又は臨床試験計画の完成の遅延に遭遇すれば、私たちの開発計画に追加のコストと遅延が発生し、経済的に効率的あるいは適時な方法で臨床試験を完成できない可能性がある。したがって,可能な時間枠で臨床試験を完了できない可能性があり,もしあれば。臨床試験に対する患者数を登録·維持できなければ,この臨床試験の統計能力が低下する可能性があり,このような臨床試験で試験された候補製品が安全かつ有効であることを証明することは困難である。さらに、私たちまたは任意の第三者が、計画的に臨床試験を行うのに十分な数の患者をタイムリーまたは費用効果的に募集することが困難である場合、または組み込まれた患者が計画通りに試験を完了していない場合、私たちまたは第三者は、進行中の臨床試験を延期または終了する必要がある可能性があり、これは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの臨床試験結果は更なる臨床開発を支持しないかもしれないし、いかなる新しい候補製品の商業化或いは既存製品の修正も支持しないかもしれない。
私たちが行っているまたは予期された臨床試験が計画通りに完了しても、その結果、さらなる臨床開発または任意の新しい候補製品の商業化または既存製品の修正をサポートしない可能性がある。FDAや政府当局は臨床試験結果に関する私たちの結論に同意しないかもしれない。前臨床試験と早期臨床試験の成功は今後の臨床試験が成功することを確保しておらず,いずれの後の臨床試験の結果も以前の臨床試験や前臨床試験の結果を複製しない可能性がある。臨床試験過程では,我々の候補製品が指定用途に対して安全かつ有効であることを証明できない可能性がある。この失敗は、候補製品または任意の既存製品の修正を放棄し、他の候補製品の開発を延期する可能性がある。私たちの臨床試験のいかなる遅延や終了も、Sに提出した510(K)計画を延期する可能性があり、最終的には候補製品を商業化し、製品収入を創出する能力も延期されるかもしれない。米国で販売されている各第1および第2の医療機器は、FDAの510(K)許可を得なければならない。510(K)計画は、上場する装置が少なくとも合法的に発売された装置と同様に安全かつ有効であるか、または合法的に発売される装置と実質的に等しいことを証明するために、FDAに提出される上場前に提出される予定である。会社は、彼らの装置を、一般に“述語”と呼ばれる1つまたは複数の同様の合法的に販売されている装置と比較し、それらの実質的等価性宣言を提案し、サポートしなければならない。製品を提出した企業は、FDAの注文を受けるまで、製品マーケティングを継続してはならず、この注文発表装置は実質的に同等である。
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基本的に同じ決定は通常90日以内に行われ,出願人が提出した資料に基づいている。
また,参加者を受け入れられない健康リスクに曝露しているようであれば,あるいはFDAがこれらの試験の実施に欠陥があることが発見された場合,我々またはFDAはいつでも臨床試験を一時停止することができる。医療技術業界のいくつかの会社は高度臨床試験で重大な挫折を経験し、早期の試験で良好な結果を得たにもかかわらず。最終的に、私たちは適切な製品を開発できないかもしれない。
我々ProSomnus精密口腔内医療機器の改装には追加のFDA承認が必要である可能性があり,承認されなければ,新たな承認を得るまでマーケティングおよび/またはリコールを停止させる可能性がある。
デバイスが510(K)許可を取得した後、そのセキュリティまたは有効性に著しく影響を与える可能性のある任意の修正、またはその予期される用途に重大な変化を構成する任意の修正は、新しい510(K)許可を必要とするか、または上場前承認(PMA)を必要とする可能性がある。PMAはFDAがIII系医療機器の安全性と有効性を評価するための科学的·規制審査プログラムである。クラスIIIデバイスは,ヒトの生命を支援または維持するデバイスであり,ヒトの健康被害を防止する上で重要な意味を持つか,あるいは潜在的,不合理な疾患や傷害リスクが存在する。現在,このようなIII類デバイスは販売されておらず,予見可能な将来においてもそうするつもりはない。しかしながら、FDAは、各製造業者に最初にこの決定を下すことを要求するが、FDAは任意の決定を検討することができる。FDAが製造業者が新しい510(K)許可を求めない決定に同意しない場合、機関は、製造業者に510(K)許可またはPMA承認を求めることを遡及的に要求することができる。FDAはまた、510(K)許可またはPMA承認を得るまで、製造業者に販売停止および/または修正された装置のリコールを要求することができる。FDAが510(K)承認またはPMA承認を求めない決定に同意することを保証することはできません。FDAが510(K)承認またはPMA承認のいずれかの修正を求めることを要求する場合、私たちはまた、新しい510(K)承認またはPMA承認を得るまで、マーケティングおよび/または修正されたデバイスのリコールを要求される可能性がある。
我々のProSomnus精密口腔内医療機器は,軽度~中等度のOSAおよび成人いびき症の治療のためにFDAの510(K)−II級許可を得ている。
私たちはFDAの検査と市場監視を受けて、規制要件に適合しているかどうかを決定する。FDAが私たちが規定を遵守していないことを発見すれば、その機関は様々な法執行行動を取ることができ、これらの行動は私たちの業務運営に実質的な影響を与えるかもしれない。
現在、FDAから警告状、非難、監査を受けていませんが、規制要件に適合しているかどうかを決定するために、FDAの検査と市場監督を受けています。FDAが私たちが規定を遵守していないことを発見した場合、機関は、公開警告文からより厳しい制裁まで、様々な法執行行動をとることができる
· | 罰金、禁止、民事処罰 |
· | 私たちの製品をリコールしたり差し押さえたりします |
· | 公告や警告を発表する |
· | 生産制限、一部生産停止、全面生産停止 |
· | 510(K)の新製品の承認要求を拒否します |
· | 承認された510(K)計画を撤回すること;および |
· | 刑事起訴する。 |
FDAはまた、私たちが製造または流通している任意の医療機器の費用の修理、交換、または払い戻しを要求する権利がある。私たちが適用された要求を守らないことは法執行行動を招く可能性があり、これは私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
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我々のProSomnus精密口腔内医療機器は広く政府によって規制されており、これは、私たちのProSomnus精密口腔内医療機器を米国または国際的に販売することを阻止するか、または新しい製品および/または改善された製品およびサービスを発売することを阻止するかもしれない。
著者らの精密口腔内医療機器、製造活動と遠隔監視サービスはFDAと類似の国際監督機関を含む複数の政府機関の広範な監督管理を受けている。そうしなければなりません
· | 私たちの製品を販売し販売する前に、FDAといくつかの国際規制機関の許可を得た |
· | 私たちのProSomnus精密口腔医療機器に関する販売と販売促進材料のすべての内容要求を満たしています |
· | 私たちの施設、製造と品質管理の流れ、記録、書類を厳格に検査します。 |
これらの異なる監督管理機関の規則制度を遵守することは、私たちが任意の新しいモデルのProSomnus精密口腔内医療設備或いは他の新製品或いはサービスを発売することを遅延或いは阻止する可能性がある。さらに、私たちの製品に対する規制許可や承認を阻止、延期、修正、または撤回するために政府法規が採用される可能性がある。
私たちの製造活動はさらにFDAの品質体系法規に適合することを証明することを要求された。FDAはFDA代表の承認前と承認後の定期検査によって彼らの品質体系法規を実行する。これらの規定は、製品テスト、サプライヤー資格、設計制御、品質保証、記録とファイルの維持に関するものです。
もし私たちがこのような規定を守らなければ、FDAは私たちの業務を深刻に損なう可能性がある行動を取るかもしれない。このような行動には、私たちの業務、製品リコール、およびマーケティング制限を一時的または永久的に一時的に一時停止することを含む制裁が含まれる。リコールや他の規制行動は私たちのコストを大幅に増加させ、私たちの名声を損ない、私たちの経営業績に実質的な影響を与える可能性がある。
私たちと歯科医師、他の医療保健提供者、第三者支払者との関係は、連邦と州の医療詐欺と乱用法律、虚偽クレーム法律、医療情報プライバシーと安全法律、および他の医療法律法規の制約を直接または間接的に受けるだろう。もし私たちがこのような法律を遵守できないか、または完全に遵守できなければ、私たちは巨額の処罰に直面するかもしれない。
米国や他地域の医療提供者(歯科医を含む),医師,第三者支払者は,我々のProSomnus精密口腔内医療機器の推薦に主な役割を果たす。私たちの現在と未来の医療専門家、主要な調査者、コンサルタント、顧客、および第三者支払者の手配は、連邦反バックル法規、連邦民事と刑事虚偽クレーム法律、および一般的に医師支払い法案と法規と呼ばれる法律を含む、様々な連邦および州詐欺および乱用法律、および他の医療保健法律の制約を受ける可能性がある。これらの法律は私たちの臨床研究、販売、マーケティング、教育プロジェクトなどに影響を及ぼすだろう。さらに、私たちは連邦政府と私たちが業務を展開したり、業務を展開する可能性のある州の患者プライバシー法の制約を受けるかもしれない。私たちの運営に影響を与える法律は含まれているが、これらに限定されない
· | 個人または実体が直接または間接的に、現金または実物で直接または間接的に、公開的または間接的に、公開的または隠蔽的に請求、受信、提供、または任意の報酬(任意のリベート、賄賂またはリベートを含む)を支払うことが禁止され、購入、推薦、レンタル、またはMedicareおよびMedicaid計画などの連邦医療計画に従って精算可能な物品またはサービスを提供することが禁止される。この法規は医療機器メーカーと医師と患者の間の手配に適用されると解釈されている。改正された“患者保護と平価医療法案”(またはPPACA)は連邦反リベート法規の意図要求を改正したので、個人または実体はこの法規またはその具体的な意図を実際に理解する必要がなくなった |
· | 個人または実体が虚偽または詐欺的な連邦医療保険、医療補助または他の政府支払者の支払いまたは承認クレームの提出を意図的または減少または隠蔽することを禁止する、または虚偽申告法および民事金銭罰法を含むが、これらに限定されないが、虚偽陳述によって連邦政府に金銭を支払う義務を回避、減少または隠蔽する。PPAAは、医療機器メーカーの政府案件に対する最近の支持の観点は、連邦反リベート法規の違反といくつかのマーケティング慣行は、ラベル外販売促進を含み、虚偽クレーム法案が関連している可能性があると規定している |
· | 1996年の連邦“健康保険転移性および責任法案”(またはHIPAA)は、支払者が誰であるか(例えば、公共または個人)にかかわらず、誰が意図的かつ意図的に計画を実行し、または虚偽または詐欺的な陳述を行うことを禁止する新しい連邦刑法を制定した |
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· | HIPAAは、“健康情報技術促進経済と臨床健康法”(あるいはHITECH)及びその実施条例の改正を経て、HIPAA最終総合規則の再改正を経て、HITECHと遺伝情報非差別法下のHIPAAのプライバシー、安全、実行と通知規則の違反を修正した;HIPAAが2013年1月に公表した他の改正では、プライバシー、安全及び個人識別可能な健康情報の送信に関するいくつかの要求が規定されており、健康計画、医療保健情報交換所及び医療保健提供者及びそのそれぞれの業務パートナーの適切な許可などの規則制約を受けていない実体である |
· | PACAの一部である連邦医師支払い陽光法案を含む連邦透明性法は、(I)医師および教育病院に支払われるお金または他の“価値移転”と関連する情報を毎年連邦医療保険および医療補助サービスセンター(CMS)に報告することを要求する連邦透明性法を含む |
· | 州および外国の法律は、上記の各連邦法律に相当し、州法律は、製造業者に、医師および他の医療保健提供者への支払いおよび他の方法での価値またはマーケティング支出に関する情報を報告することを要求し、州法律は、医療機器会社が特定の業界の自発的コンプライアンスガイドラインおよび連邦政府によって公布された関連コンプライアンスガイドラインを遵守することを要求するか、または州法律法規によって規定されたコンプライアンス計画を採用するか、または他の方法で医療保健提供者への支払いを制限することを要求する |
· | 健康情報のプライバシーや安全を管理する国や外国の法律がある場合もあり、その多くの法律は互いに大きく異なり、HIPAAに先を越されず、コンプライアンス作業を複雑化させることが多い。 |
これらの法律の範囲が広く、法定例外状況と選択可能な避難港が限られていることから、私たちのいくつかの商業活動は1つ以上のこのような法律の挑戦を受けるかもしれない。
政府当局は、私たちの業務実践が現在または未来に適用される詐欺および乱用または他の医療保健法律および法規に関連する現行または未来の法規、法規または判例法に適合していない可能性があると結論するかもしれない。もし私たちの運営がこれらの法律または任意の他の私たちに適用される可能性のある政府法規に違反していることが発見された場合、私たちは重大な民事、刑事および行政処罰、損害賠償、罰金、返還、監禁、私たちの製品を政府援助の医療計画(例えばMedicareおよびMedicaid)から除外し、追加の報告要件に直面し、もし私たちが会社の誠実な合意または同様の合意の制約を受けた場合、これらの法律違反に関する告発および私たちの業務の削減または再構築に直面する可能性があります。
私たちはこれらの法律に違反するリスクが増加していることが発見された。その多くの法律は規制部門や裁判所の十分な説明を受けておらず、それらの条項は様々な解釈ができるからだ。私たちが第三者の業務配置と適用される医療法律や法規に適合するように努力することは、多くのコストに関連することを確実にします。これらの法律に違反して私たちにとった行動は、たとえ私たちが弁護に成功しても、巨額の法的費用を招き、私たちの経営陣の業務運営への注意をそらす可能性があります。持続的に変化するコンプライアンス環境、および異なるコンプライアンスおよび/または報告要件を有する複数の司法管轄区域の必要性に適合するために、強力かつ拡張可能なシステムを確立し、維持することは、医療会社が1つまたは複数の要件と衝突する可能性を増加させる。
誤用やラベルの外で私たちのProSomnus精密口腔内医療機器を使用することは、市場での私たちの名声を損なう可能性があり、製品責任訴訟を招き、あるいは高価な調査、罰金、または規制機関の制裁を招く可能性があり、もし私たちがこれらの用途の普及に関与していると考えられる場合、いずれも私たちの業務に高いコストをもたらす可能性がある。
我々のProSomnus精密口腔内医療機器のFDA承認の適応以外への使用,いわゆる非ラベル用途を防止するために,我々のマーケティング担当者と直売者を研修した。しかし,歯科や医療専門家が独立した専門医療判断が適切と考えられる場合には,ラベル外にわれわれのProSomnus精密口腔内医療機器を使用することを阻止することはできない。もし医師がラベルの外で我々のProSomnus精密口腔内医療機器を使用しようとすれば,患者の受傷や他の副作用のリスクを増加させる可能性がある。さらに、FDA承認または任意の外国規制機関によって承認された他の適応に当社のProSomnus精密口腔内医療機器を使用することは、このような疾患を有効に治療できない可能性があり、これは、医師および患者における私たちの市場的名声を損なう可能性がある。
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私たちの訓練ガイドラインにもかかわらず、いくつかの睡眠歯科医は私たちのProSomnus精密口腔内医療機器のラベルを使用する可能性があることを考慮して、リスクがあり、規制審査の結果、このような使用に直面する可能性があります。FDAまたは任意の外国規制機関が、私たちの宣伝材料または訓練が非ラベル使用を促進すると判断した場合、私たちの訓練または宣伝材料を修正することを要求することができ、または警告状、禁止、差し押さえ、民事罰金、または刑事罰を必要としない違反行為のために、見出しのない手紙の発行または実施を含む規制または法執行行動を要求することができる。他の連邦、州、または外国の法執行機関が、私たちの商業活動が非ラベル使用の宣伝を構成していると考えている場合、刑事、民事および行政処罰、損害賠償、罰金、返還、政府医療計画から除外され、私たちの業務が削減されるなど、重大な処罰を招く可能性があり、他の規制機関(例えば、虚偽申告法)に基づいて行動する可能性もある。
また,歯科医が十分な訓練を受けていない場合,我々のProSomnus精密口腔内医療機器を悪用したり,不適切な技術を使用したりする可能性があり,製品責任を傷害し増加させるリスクを招く可能性がある。もし私たちのProSomnus精密口腔内医療機器が誤用されたり、不適切な技術が使用されたりすれば、私たちは私たちの顧客または彼らの患者から高価な訴訟を受けるかもしれない。製品責任クレームは、経営陣のコア業務への注意を移し、弁護コストが高く、私たちに対する巨額の損害賠償を招く可能性があり、これらの賠償は保険範囲内ではない可能性があります。
私たちの米国国外での活動は、米国の“海外腐敗防止法”違反や同様の世界的な反賄賂やリベート法に違反する悪影響を受ける可能性がある。
私たちは私たちの製品をアメリカ国内外のカナダに販売します。私たちのビジネス計画はまた私たちの製品がアメリカとカナダ以外の地域で販売されると予想しています。米国の“反海外腐敗法”やその他の同様の反賄賂及び反減税法律法規は、会社及びその中間者が業務を獲得又は保留する目的で非米国人に不正な金を支払うことを一般的に禁止している。私たちが未来に国際業務を拡大するにつれて、私たちはこのような法律法規によってますます制約されるだろう。私たちはあなたに私たちの代理人がこのような法律や法規に違反する行動を取ることを防ぐことに成功するということを保証することはできません。このような違反やそのような違反に対する告発は、私たちの業務を混乱させ、私たちの財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちの製品が国際規制登録、承認または認証を得て維持していなければ、私たちはアメリカ以外のところで私たちの製品をマーケティングして販売することができません。
私たちの製品のアメリカ以外での販売は外国の規制要求に制約されており、これらの要求は国によって異なる。さらに、FDAは、米国からの医療機器の輸出を規制している。一部の国の法規は、私たちの製品のマーケティングや販売に障害を設けたり、通知のみを要求したりしない可能性があるが、他の国の法規は、指定機関(例えば、ヨーロッパの通知機関)の承認または認証を得ることを要求している。登録、承認または認証を受けることを含む外国法規の要件を遵守することは、高価で時間がかかる可能性があり、私たちが製品を販売することを計画しているすべての国/地域で規制の承認や認証を受けることができないかもしれないし、これをタイムリーに行うことができないかもしれない。他の国が要求する場合、登録、承認または認証を得るのに要する時間は、FDA承認の時間よりも長い可能性があり、そのような登録、許可、承認または認証の要件は、FDAの要件とは大きく異なる可能性がある。もし私たちが私たちの製品を修正すれば、追加の規制承認や認証を申請して、修正された製品を販売することができるかもしれません。さらに、私たちは、私たちが取得した許可や認証を維持するために必要な品質とセキュリティ基準を満たし続けることができないかもしれない。もし私たちが特定の国/地域で私たちの許可や認証を維持できなければ、私たちはその国/地域で適用可能な製品を販売することができなくなるだろう。
私たちの証券に関するリスクは
もし私たちがナスダックの継続上場の要求を守り続けなければ、私たちの普通株はナスダックから撤退するかもしれない。
私たちの普通株がナスダック世界市場(“ナスダック”)に上場できるかどうかは私たちがナスダックの継続上場の条件を満たしているかどうかにかかっています。我々は現在、ナスダックの上場要求を遵守しておらず、特に、少なくとも1,500万ドルの公開保有株の最低時価を維持することと、少なくとも5,000万ドルの上場証券の最低時価を維持し、少なくとも1ドルの最低購入価格を維持することを要求している。2024年2月12日および2024年3月19日に、吾らはそれぞれナスダックからの退市決定書を受け取り、ナスダックが規定した初期コンプライアンス日までに株式を公開保有する最低時価要求および最低入札価格要求を再遵守できなかったことを吾らに通知した。したがって、私たちはナスダックの証券が2024年2月22日の寄り付き時に取引を停止し、私たちなどがナスダック公聴会グループ(“委員会”)にこれらの決定について控訴することを要求しない限り、私たちの証券をナスダックの上場と登録から削除する25-NSE表を米国証券取引委員会に提出する。2024年2月16日、私たちは専門家グループに退市決定に対する控訴の請求を提出した。私たちが公聴会を要求した要求は保留され、私たちの証券取引を一時停止し、25-NSE表を提出して、陪審員の決定を待った。公聴会では,公聴会の結果にかかわらず,公開保有証券の最低時価要求と最低入札要求を再遵守する計画を提案する予定である
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2024年4月30日までに上場証券の最低時価要求を再遵守する。もし私たちがこのようなコンプライアンスを再獲得できなければ、私たちはこれ以上ナスダックで取引する資格がなく、ナスダックにカードを取られる可能性が高いだろう。
もし委員会が私たちの上場継続の要請を承認しない場合、あるいは他の方法でさらなる延期を提供し、株式公開の最低時価要求または最低入札価格要求を再遵守しましょう。私たちの証券はナスダックによって退市されます。もし私たちの普通株がナスダックで取引されなくなれば、私たちの取引量と株価は低下する可能性があり、私たちは資金調達の面でさらに困難に直面する可能性があり、これは私たちの運営と財務業績に大きな影響を与えるかもしれない。また、ナスダックからの退市は、パートナー、融資者、サプライヤー、従業員を含む他の負の影響を与える可能性があり、私たちの融資手配や他の未解決の合意の下での様々な違約を引き起こす可能性もある。たとえば,我々の変換可能チケットによれば,退市イベントの発生は根本的な変化を構成する可能性があり(我々の変換可能チケットを管理する各契約によって定義されるように),変換可能チケットの所有者に,そのような変換可能チケットの適用期限までに,買い戻すべき変換可能チケット元金の101%に相当する買い戻し価格で,課税利息と未払い利息(あればある)を加えて,すべてまたは部分的に変換可能なチケットを買い戻す権利がある.“転換可能なチケットを買い戻すために必要な資金を調達する能力がないかもしれないし、その条項に基づいていくつかの転換可能なチケットを強制的に償還する能力がないかもしれない”と題するリスク要因は、私たちの将来の債務が、私たちの転換可能なチケットを買い戻す能力に制限があるかもしれない。最後に、退市は私たちが資金を集めて証券を売ることをもっと難しくするかもしれない。未来の株式発行のため、あなたは未来の希釈を経験するかもしれない。追加資本を調達するために、私たちは将来的に追加の普通株または他の普通株に変換することができ、または私たちの普通株に交換可能な証券を提供することができる。
交換可能な手形には財務と運営の約束が記載されており、交換可能な手形に違約事件が発生する可能性がある。
私たちが転換可能なチケットの中の財務と運営契約を遵守できなかったことは違約事件を招く可能性があり、治癒や放棄しなければ、交差による違約を含む変換可能チケットの加速を招く可能性がある。例えば、私たちの転換可能なチケットは、毎月の初日に最低450万ドルの現金残高を維持することを要求する財務契約によって制限されている。条項を遵守できなかったり、各シリーズの交換可能手形所持者の免除と延期を獲得できなかった場合、当社の交換手形を管理する各契約に違約事件が発生し、交換可能手形の発行加速を招き、当社の業務、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。
ProSomnusの既存の幹部、取締役及びその付属会社の所有権集中は、新しい投資家が重大な会社の意思決定に影響を与えることを阻止する可能性がある。
彼らの2023年12月31日の保有量によると、私たちの役員と役員とその付属会社はグループ実益として私たちが発行した普通株の約11.9%を持っています。したがって、これらの株主は、取締役選挙、わが社の登録証明書の任意の修正、任意の重大な会社取引の承認を含む、株主の承認を必要とするすべての事項に対してかなりの制御権を行使することができる。このような制御は、制御権の変更や管理層の変更を延期または防止する効果がある可能性があり、これらの株主の支援なしに特定の取引が承認されることが困難または不可能になるであろう。
私たちの証券を公開市場で売っている大量の株は私たちの証券の価格を下落させるかもしれません。
2023年12月31日まで、私たちは17,388,599株の普通株流通株を持っており、私たちの引受権証の総数は11,966,611株であり、その中の6,512,087株の株式承認証は1株11.50ドルの価格で普通株を行使することができる。残りの5,454,524部の株式承認証は取引権証であり、1株1.00ドルの価格で普通株を行使することができる。
また、2023年12月31日現在、以下の発行可能な普通株式があります
· | 私たちの2022年株式激励計画(“2022年株式激励計画”)に基づいて発行された5,889,525株普通株を予約した |
· | 2022年株式激励計画に基づいて未償還オプションを行使すると1,562,497株の普通株を発行することができ、加重平均行権価格は1株4.67ドルである |
· | 2022年株式インセンティブ計画に従って付与された発行制限株式単位に帰属する場合、発行可能な543,750株の普通株式; |
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· | Aシリーズ優先株配当として発行可能な普通株を発行する |
· | 15,766,509株の私たちの普通株式を発行し、私たちの変換可能な手形を変換する時に発行することができます |
· | 9,436,000株の私たちの普通株は、私たちのAシリーズ優先株を行使する時に発行できます |
· | Lakeshore Acquisition I Corp.(“Lakeshore”)との業務合併(“業務合併”)による割増義務を償還するために、2022年12月6日に最大3,000,000株の普通株を発行する可能性がある |
任意または全部の普通株を発行する限り、これらの追加の普通株は、私たちの普通株保有者の株式を希釈し、公開市場で転売する資格のある株式数を増加させるだろう。
我々が米国証券取引委員会に提出した登録声明は,引受権証の行使および証券保有者が我々の普通株を発売·転売する際に発行可能な普通株を登録した。このような売却証券保有者は、公開市場に転売登録された株を売却するタイミング、定価、金利を決定する。普通株の大量売却は、私たちの普通株の公開取引価格にマイナス圧力を与える可能性があり、追加株式証券を売却することで資金を集める能力を弱める可能性がある。私たちは売却が私たちの普通株と引受権証の現行の市場価格に及ぼす影響を予測できない。
また、企業と合併して締結された登録権協定によれば、ある株主は、吾等が登録すべき証券を登録することを要求し、吾等が何らかの証券登録を行う際に当該等の証券の登録権を付加することを要求することができる。私たちはまた証券購入協定の投資家たちに特定の登録権を付与した。私たちはこのような販売の登録を促進するために登録声明書を提出して保存しようとしている。これらの証券の登録は、このような証券の行使またはそのような証券の公開転売を可能にする。このような大量の証券が登録されて公開市場で取引されることは、我々の証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの株式承認証がお金に含まれることは保証されず、彼らは期限が切れた時に何の価値もないかもしれない。
2023年12月31日まで、私たちは1株11.50ドルで行使できる普通株式証6,512,087部と、1株1.00ドルで行使できる普通株式取引権証5,454,524部がある。取引株式証明書または他の株式承認証所有者がそれぞれ持分証を行使する可能性、および私たちが獲得する現金収益額は、私たちの普通株の市場価格に依存し、現在、この価格は私たちの取引権証と他の株式承認証の行使価格より低い。もし私たちの普通株の市場価格が引き続き行権価格を下回っていれば、保有者がこの等承認株式証を行使することはあまり不可能であるため、近い将来、この等承認株式証を行使することからいかなる収益を得ることもできず、甚だしきに至っては不可能である。
我々は、取締役会が追加の普通株式及び優先株を発行することを許可し、一連の優先株を指定し、これらすべてを株主の承認を必要としない会社登録証明書を改訂して再記載する。
2023年12月31日まで、私たちは151,500,000株の発行を許可され、そのうち150,000,000株は普通株として許可され、1500,000株は優先株として許可された。会社株主は2023年12月6日に会社改訂後の会社登録証明書の改訂を承認した。この修正案は許可株式の数を101,000,000株から151,500,000株に増加させる。我々の取締役会は、我々の株主が何も行動していない場合には、デラウェア州の法律に適合する限り、配当金、清算および投票権を含む株式の権利、優先権、特権を再指定し、適切と思われる系列で優先株を発行することが可能である。
私たちが発行し、発行可能な優先株保有者の権利は普通株式保有者の権利よりも高いかもしれない。優先権を有する株式の指定および発行は、普通株式に付随する他の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、任意の追加株式(普通株または優先株)の発行は、当時私たちの株式を保有していた既存の所有者の所有率を希釈し、1株当たりの帳簿価値を希釈する可能性がある。
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具体的には、証券購入合意に基づき、合計10,426株のAシリーズ優先株を発行しました。普通株式保有者の議決を提出する任意の事項については、A系列優先株の保有者は、株主投票又は同意の記録日に、普通株1株当たり1.04ドルの転換価格で、一定の制限の下で、A系列優先株から転換可能な普通株の総投票数を投票する権利がある。Aシリーズ優先株の順位も普通株や他の株よりも高かった同等の権益会社の清算事件発生時の配当金、分配、支払いに関する配当金。また、Aシリーズ優先株は普通株に変換することができるが、ある制限を受けて、Aシリーズ優先株1株当たり1,000株の普通株に変換することができる。
私たちの既存と未来の債務を返済して、転換可能な手形を含めて、大量の現金が必要かもしれません。私たちの業務は私たちの債務を返済するのに十分なキャッシュフローがないかもしれません。
2023年12月31日現在、この日の実物利息支払いを実施した後、約3680万ドルの未償還転換手形元金総額があります。私たちが計画通りに債務元金を支払うことができるかどうか、利息を支払うこと、あるいは債務を再融資することができるかどうかは、転換可能な手形を含み、私たちの未来の表現にかかっており、これは経済、金融、競争、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。私たちの業務は将来的に運営から十分なキャッシュフローを生み出して債務返済や必要な資本支出を行うことはできないかもしれません。もし私たちがそのようなキャッシュフローを生成できない場合、私たちは資産の売却、再編債務のような1つまたは複数の代替案を採用することを要求されるか、または煩雑または高度に希釈される可能性のある条項で追加の債務融資または株式資本を得ることができる。私たちが未来のどんな債務を再融資する能力は、当時の資本市場と私たちの財務状況にかかっているだろう。私たちはこのような活動のいずれにも従事できないかもしれないし、理想的な条件でこれらの活動に従事することができないかもしれません。これは私たちの債務不履行をもたらす可能性があります。しかも、私たちの未来のどんな債務協定にも制限条約が含まれている可能性があり、私たちがこのような代替案を採択することを禁止するかもしれない。もし私たちがこのような条約を守らなければ、約束違反を招くかもしれないし、治癒したり、違約を放棄しなければ、私たちの借金の加速を招くかもしれない。
しかも、私たちの債務に加えて、私たちの他の財務的義務と契約約束に加えて、他の重要な結果が生じるかもしれない。例えばこれは
● | アメリカと世界経済、業界、競争条件の不利な変化の影響を受けやすくなります 政府の規制の不利な変化です |
● | ビジネスや産業の変化を計画したり対応したりするための私たちの柔軟性を制限する |
● | 負債の少ない競争相手に比べて劣勢になります |
● | 買収、運営資金、その他の一般企業用途を支援するための追加金額を借りる能力を制限します そして |
● | 私たちを買収することはそんなに魅力的ではないし、難しくない。 |
このような要素のいずれも私たちの業務、運営結果、そして財政状況を損なう可能性がある。さらに、もし私たちが追加的な債務を発生すれば、私たちの業務に関連するリスクと、私たちが債務を返済または返済する能力が増加するだろう。
私たちは根本的な変化が発生した時に転換可能なチケットを買い戻すために必要な資金を調達することができないかもしれません。あるいはその条項に基づいていくつかの転換可能なチケットを強制的に償還する能力がないかもしれません。将来の債務は私たちが転換可能なチケットを買い戻す能力を制限するかもしれません.
交換可能手形保有者は、適用満期日までに基本的に変動することを要求する権利がある(このシリーズの交換手形の適用契約を参照)場合、購入した交換券の本金額の101%に等しい買い戻し価格で、別途加算および未払い利息(あれば)、適用系列の交換可能手形の全部または一部を買い戻すことを要求する。また、2025年12月6日に満期となった一部の高度担保転換可能手形(“高度変換可能手形”)を四半期ごとに強制償還しなければならない。また、私たちは転換可能な手形の期限が切れた時に現金で返済することを要求されます。事前に転換して、償還したり、買い戻したりしなければなりません。しかしながら、私たちが変換可能なチケットの条項に従って変換可能なチケットを買い戻すか、または変換可能なチケットが満了したときに現金を支払うことを要求された場合、私たちは十分な利用可能な現金を持っていないか、または融資を受けることができるかもしれない。
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また、私たちが転換可能な手形を買い戻したり、満期になったときに現金を支払う能力は、法律、規制機関、または私たちの将来の債務を管理する協定によって制限される可能性があります。契約要求を適用して変換可能チケットの買い戻しを要求した場合,吾らは変換可能チケットを買い戻すことができなかった場合や,その契約要求に従って変換可能チケットが満期になったときに現金を支払うことができず,その契約項下の違約を構成する.一連の転換可能な手形を管理する契約や根本的な変化自体による違約は、我々の既存と将来の債務を管理する協定に基づいて違約を招く可能性もある。もし適用された通知または猶予期間の後に転換可能な手形の支払いが加速された場合、私たちは債務を返済するのに十分な資金がないかもしれない。当社は契約を適用した条項による債務の返済や交換可能な手形の買い戻しができず、いずれも当社の業務、財務状況および経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
変換可能な手形と関連した取引は私たちの普通株の価値に影響を及ぼすかもしれない。
変換可能なチケットは、所有者が選択した任意の時間に全部または部分的に変換することができる。変換可能な手形の一部または全部の変換は、私たちの既存の株主の所有権利益を希釈するだろう
私たちは私たちの株に現金配当金を支払っていません。私たちは予測可能な未来にも現金配当金を支払わないと予想しています。
私たちは私たちのどの株にも現金配当金を支払ったことがありません。今私たちは未来の収益を維持して、私たちの業務成長に資金を提供するつもりです。将来現金配当金を派遣するかどうかは私たちの取締役会が適宜決定し、そして私たちの財務状況、経営業績、資本要求、一般業務状況と取締役会が関連する他の要素を考慮する可能性がある。したがって、予測可能な未来には、私たち普通株の資本付加価値(あれば)が唯一の収益源になるだろう
私たちの証券の取引価格は変動する可能性があります。お支払いいただいた価格以上の価格で私たちの証券を売ることができないかもしれません。
私たちの普通株と引受権証の取引価格は変動し、様々な要素の影響を受けて大幅に変動する可能性があり、その中のいくつかの要素は制御できません。これらの要素にはこれらに限定されない
· | 経営業績の実際または予想変動 |
· | 投資界や私たちが大衆に提供している財務的推定および予測を達成できなかったか、またはそれを超えることができなかった |
· | 証券アナリストは、新しいまたは最新の研究または報告書を発表したり、私たちの株式または業界全体に対する提案を変化させたりする |
· | 私たちまたは私たちの競争相手は、重大な買収、戦略協力、合弁企業、協力、または資本約束を発表します |
· | 投資家は私たちに相当する他社の経営業績と株価表現を考えている |
· | 短期的な結果ではなく長期的な目標を重視しています |
· | ビジネス成長に投資するタイミングと規模 |
· | 私たちの業務に影響を与える法律法規の実際または予想される変化 |
· | 重要な管理者や他の人員の増減 |
· | 訴訟を含む私たちの知的財産権または他の所有権に関する紛争または他の発展; |
· | 私たちは新しい製品と強化された製品と技術をタイムリーに販売することができます |
· | 役員、役員、または大株主が大量の普通株を売却するか、またはそのような売却が発生する可能性があると考えられる |
· | 私たちの資本構造の変化は、将来の証券の発行や債務の発生、そして私たちの流通権証とAシリーズ優先株の株式の行使または転換を含む |
· | 一般的な経済、政治、そして市場条件。 |
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また、株式市場全体、特にナスダックは、極端な価格と出来高変動を経験しており、これらの変動は往々にしてこれらの会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しない。私たちの実際の経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの証券の市場価格に深刻な影響を与える可能性がある。また、過去には、全体市場やある会社証券の市場価格が変動した後、これらの会社は証券集団訴訟を起こされることが多かった。私たちを提訴すれば、巨額の費用を招き、私たちの経営陣の注意と資源を移す可能性がある。
証券や業界アナリストが私たちの普通株に対して否定的な意見を発表したり、私たちに関する研究や報告を発表しないと、私たちの証券の価格や取引量が低下する可能性があります。
私たちの普通株式と権利証の取引市場は、株式研究アナリストが発表した私たちと私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存するだろう。私たちはこのようなアナリストや彼らの報告書に含まれている内容と観点を統制しない。証券アナリストはわが社の研究報告を提供しないことを選択するかもしれませんが、このような研究報告の欠落は私たちの普通株や株式承認証の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。1つ以上の株式研究アナリストが私たちの普通株式と引受権証に対する彼らの推薦を引き下げ、彼らの目標価格を変更し、他の不利なコメントを発表したり、私たちまたは私たちの業務に関する報告を停止したりすれば、私たちの普通株式と株式承認証の価格も低下する可能性がある。1つ以上の株式研究アナリストが同社への報道を停止すれば、市場で可視性を失う可能性があり、これは逆に私たちの証券価格の下落を招く可能性がある。
私たちはあなたに不利な時間にあなたの期限が切れていない権利を償還して、取引権証ではなく、あなたの権利を価値がないようにするかもしれません。
取引権証以外に、吾らは権利証を行使する前に閣下に不利な時間に未弁済株式証を償還することができ、それによってこの等株式証の価値を大幅に減損することができる。取引権証を除いて、当社は任意の時間に取引権証を除く既発行株式権証を償還する権利があり、価格は1株当たり株式承認証0.01ドルであり、普通株が承認持分証所有者に償還通知日前の第3取引日までの30取引日以内の任意の20取引日の終値が1株18.00ドル以上であることが条件である(株式分割、株式資本化、再編、資本再編などの調整後)
私たちは上記の株式承認証を償還しません。証券法の下で当該等の株式承認証を行使する際に発行可能な普通株の登録声明が発効しない限り、普通株式に関する最新の目論見書は全30日間の償還期間内に閲覧することができます。株式証明書が私たちが償還できる場合、私たちはすべての適用された州証券法に基づいて対象証券を登録したり、売却資格に適合させることができなくても、償還権を行使することができます。この等株式証明書を償還することは、閣下に不利になる可能性がある場合には閣下の引受権証を行使し、そのために行使価格を支払うことを強制させる可能性があり、(Ii)閣下が株式承認証を持ちたい場合には、閣下の株式引受証を当時の市価で売却するか、または(Iii)名義償還価格を受け、未償還の引受権証の償還を要求した場合、名義償還価格は閣下の株式証明書の時価を大きく下回る可能性がある。
株式承認証を行使する際に受け取る価値は、(1)持分者が関連株価が高い後に株式承認証を行使して得られた価値よりも低い可能性があり、および(2)所有者の株式認識証の価値を補償しない可能性がある。
もし吾らが償還すべき引受権証を選択すれば、吾らは償還日前に三十日以上前に、一等郵便料金前払い郵便料金で、償還通知を株式承認証の登録所有者に郵送し、登録簿上の最後の住所で償還するであろう。このようにして郵送された任意の通知は、最終的に正式に発行されたと推定され、登録所有者がその通知を受信したか否かにかかわらず、当該等承認株式証の実益所有者にいかなる通知も提供する必要はない。また、私たちはこのような償還通知を要求されましたが、私たちは単独で要求していません。現在、持分証がいつ償還資格があるかを誰にも通知するつもりはありません。もしあなたが償還に関連する引受権証を行使していない場合、このような株式承認証が償還されていることを知らないので、あなたは株式承認証の象徴的な償還価格しか得られません。
私たちが改訂して再記述した会社証明書と定款および適用法律に含まれる反買収条項は買収企図を損なう可能性があります。
当社の会社登録証明書や定款を改訂して再記述することは、私たちの取締役会に特定の権利と権力を与え、これらの権利と権力は、望ましくないと考えられる買収の遅延または阻止を招く可能性があります
· | 3年間の交互任期を有する分類取締役会は、株主が大多数の取締役会メンバーを変更する能力を遅らせる可能性がある |
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· | 私たちの取締役会は、優先株や投票権を含む株式の価格や他の条項を決定し、株主の承認を必要とせず、敵意を買収する側の所有権を著しく希釈するために使用される可能性があります |
· | 取締役会には、取締役会の拡大や取締役の辞任、死亡、解任による欠員を埋める取締役を選ぶ権利があり、株主が私たちの取締役会の穴を埋めるのを阻止する可能性がある |
· | 株主特別会議が取締役会または取締役会議長のみで開催されることを要求することは、取締役の罷免を含む提案または行動能力を強制的に考慮することを遅延させる可能性がある |
· | 当時の投票権のある株の少なくとも75%の投票権を持つすべての保有者に1つのカテゴリとして一緒に投票することを要求し、私たちが改訂して再記載した会社登録証明書のいくつかの条項を改訂したり、私たちが改訂して再記述した定款を改訂したりすることは、買収側が能動的な買収を促進する能力を促進するためにこのような改正を実施することを抑制する可能性がある。 |
私たちはまた、特定の業務合併に影響を与える株主の能力を制限するデラウェア州会社法第203条とデラウェア州法律の他の条項を遵守しなければならない。制御権変更を遅延または阻止する効果を有する上記の条項および条項は、株主がその普通株式からプレミアムを得る機会を制限する可能性があり、一部の投資家が普通株に支払いたい価格に影響を与える可能性がある。
限られた例外を除いて、デラウェア州衡平裁判所は、特定の株主訴訟事項の唯一かつ独占的なフォーラムとなり、株主が有利な司法フォーラムを得ることを制限することができ、私たちまたは私たちの役員、役員、従業員、または株主との紛争を処理する能力を制限することができる。
私たちが改正して再記載した会社登録証明書要求は、法律で許可された最大範囲で、私たちの名義で提起された派生訴訟、取締役、高級管理者、従業員に対する受託責任違反訴訟、その他の同様の訴訟は、デラウェア州の衡平裁判所で提起することができ、その裁判所に管轄権がない場合は、デラウェア州の別の連邦または州裁判所で提起することができる。これらの規定は、証券法、証券取引法、または連邦裁判所が排他的管轄権を有する任意の他のクレームを強制的に執行するための訴訟には適用されない。任意の個人またはエンティティが、当社の株式の任意の権益を購入または他の方法で取得することは、通知され、再記載された会社登録証明書のフォーラム条項の改訂および同意とみなされなければならない。また、改正及び再記載された会社登録証明書及び定款は、法律で許容される最大範囲内で、証券法によるクレームは連邦地域裁判所に提出しなければならないと規定される。
このような裁判所条項の選択は、司法裁判所において、私たちまたは私たちの任意の取締役、役員、他の従業員または株主との紛争に有利であると考えられるクレームを司法裁判所で提出する能力を制限する可能性があり、これは、このようなクレームに関連する訴訟を阻害し、投資家のクレームのコスト増加を招く可能性がある。あるいは、裁判所が改正および再記載された会社登録証明書に含まれる裁判所条項の選択が訴訟において適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加費用を生じる可能性があり、これは、私たちの業務、経営業績、および財務状態を損なう可能性がある。
私たちは私たちの普通株に活発で流動的で秩序のある取引市場が存在するかどうか分からないので、あなたはあなたの普通株を売ることが難しいかもしれません。
我々が2022年12月6日にLakeshore Acquisition I Corpとその完全子会社と合併するまで、私たちの普通株は市場を公開していない。私たちの普通株はナスダック資本市場(“ナスダック”)に上場していますが、私たちの株式市場はある程度の取引が活発です。これらと他の要素のため、あなたは普通株を迅速に売却することができないかもしれません。株式を買収する価格に達したり、あるいは全然できません。また、不活発な市場は、追加の普通株を売却することで資金を調達する能力を損なう可能性があり、戦略的協力を達成したり、私たちの普通株を対価格で会社や製品を買収する能力を損なう可能性がある。
もし私たちが解散すれば、私たちの証券の保有者は彼らのすべてまたは大量の投資を失うかもしれない。
もし私たちが会社として解散し、経営停止または他の側面の一部として、任意の資産を投資家に割り当てる前に、任意の債権者に借りたすべての金額を返済することを要求される可能性がある。このような解散の場合、私たちの債務保有者に借りている金額を返済するのに十分な資金がなく、私たちの他の投資家に十分な資産も割り当てられていないリスクがあり、この場合、投資家は彼らのすべての投資を失う可能性がある。
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一般リスク因子
私たちの名声を損なうか、あるいは私たちのブランドは私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与えるかもしれません。
私たちは成功するために私たちのブランドの価値を向上させなければならない。私たちは質の高い製品、サービス、訓練された人員、そして私たちの独特な文化と患者と私たちが推薦した睡眠歯科医の経験で名声を築くつもりです。マーケティングや広告、人員研修などの分野に投資しなければ、私たちのブランドの価値は増えないかもしれませんし、減少するかもしれません。私たちのブランドに負の影響を与えるいかなる事件も、真実であっても知覚的であっても、価値または結果であるか否かにかかわらず、例えば、医療事故または不正行為の告発または連邦、州または地方法規を遵守できなかったことによる患者の障害または死亡に限定されず、道徳および運営基準を遵守していないか、または遵守できなかった疑惑や見方を含めて、私たちのブランドの価値を著しく低下させ、私たちを負の宣伝に直面させ、私たちの全体的な業務と名声を損なう可能性がある。
我々の本部,デジタル医療機器モデリングプロセス,その他の製造プロセスは主に地震や他の自然災害多発地域に位置している。
私たちの会社の本社、販売とマーケティング組織、製造プロセスはすべてカリフォルニア州プレセントンの工場にあります。このような位置は地震域にあり、他の自然災害の影響を受ける可能性がある。もし私たちの工場のある地域で大地震や他の自然災害が発生した場合、私たちは顧客の問い合わせに応じて、私たちの精密口腔医療機器を製造したり、輸送したりする能力が影響を受ける可能性があり、これは、私たちの顧客が一定期間、設備受信の深刻な遅延やサービスレベルの低下に遭遇する可能性があります。このような業務中断は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
商業または政府支払者からの支払いが著しく延期され、減少またはキャンセルされた場合、私たちの業務、見通し、運営結果、および財務状況は悪影響を受ける可能性がある。
われわれProSomnus精密口腔内医療機器の販売収入に依存し,さらに第三者支払者によるこのような設備の精算に間接的に依存する。歯科医がProSomnus精密口腔医療機器費用を支払う際に受け取る金額は,連邦や州法規や立法の変化,コスト制御決定,第三者支払者精算スケジュールの変化など,我々がコントロールできない要因の悪影響を受ける可能性がある。このような支払いを減らしたりキャンセルしたりすることは、私たちの業務、見通し、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
しかも、精算過程は複雑で、長時間の遅延と関連があるかもしれない。さらに、第三者支払者は、ある金額が計画カバー範囲内で精算できないと判断したことに基づいて、提供されたサービスが医療上必要ではない、追加の証明書類が必要である、または他の理由に基づいて、精算要求の全部または一部を拒否することができる。第三者支払者のトレーサビリティ調整は控訴やコスト高が困難である可能性があり,この変化は患者や歯科医の実際の受取額を大幅に減少させる可能性がある。精算過程における遅延と不確実性は、私たちがコントロールできない可能性があり、私たちの業務、見通し、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
歯科医師が受診した患者タイプの変動は私たちの支払人の組み合わせを大きく変化させ、これは私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を与える可能性がある。
私たちの結果は歯医者の支払人の組み合わせの変動によって異なる時期に変化するかもしれない。支払人グループとは、歯科医医療サービスの個人またはエンティティの組み合わせから支払われたまたは補償された相対金額のことである。支払いや精算金額は支払人によって異なり、地域によって異なります。私たちの支払者の組み合わせのより高い割合の自己支払いまたは政府支払者によって治療の全部または一部を支払う患者への著しい変化は、私たちがコントロールできない理由で発生する可能性があり、私たちのProSomnus精密口腔医療機器の需要を減少させる可能性があり、これは逆に、私たちの業務、将来性、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
相互補完的な業務や技術の買収を求める可能性があり、経営陣の注意を分散させ、既存の業務への統合に成功できない可能性があります。
私たちは私たちが提供する製品やサービスの範囲を拡大するために技術的買収や許可を求めることができる。適切な買収候補を見つけることは保証されず、買収が受け入れ可能な条項で達成される保証はなく、買収された事業の運営を既存の事業に統合することに成功する保証もない。他の事業または技術を買収·統合することは、我々の中核業務を含む他の業務活動に対する管理層の注意をそらすことになる。しかも、私たちは買収に資金を調達するためにお金を借りたり、株式を発行したりすることができる。このような借金は私たちの現在の借金条項のように私たちに有利ではないかもしれません。私たちのレバレッジ率を増加させるかもしれません。株式発行は私たちの株主の利益を希釈するかもしれません。
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カタログ表
私たちの業務は季節的であり、これは私たちの運営結果に影響を及ぼすだろう。
睡眠薬やヘルスケアの患者数は,緊急看護や一次保健活動の季節的変動に敏感であると考えられる。通常、冬の月のインフルエンザ、気管支炎、肺炎と類似疾病の発生率は比較的に高い;しかし、これらの疫病発生の時間と重症度の差は非常に大きい。
さらに、消費者が高賠償額保険計画に移行するにつれて、彼らは、特に他の医療支出が発生する前の今年の最初の数ヶ月に、より大きな割合の請求書を負担しなければならず、これは、その間に患者数が予想よりも低いか、または不良支出を増加させる可能性がある。これらやその他の要因により、我々の四半期経営業績は将来的に大きく変動する可能性がある。
私たちは特定の重要な人たちに依存している。
私たちは、私たちの最高経営責任者、最高財務官、最高技術者を含む現在の上級管理職の努力に大きく依存しています。もし私たちが彼らのサービスを失ったら、私たちの業務は阻害されたり損害を受けるだろう。また、私たちが高い技能の技術、管理、製品開発、販売、マーケティングスタッフを誘致、育成、維持することができなければ、私たちは競争劣勢にあり、新製品を開発したり、収入を増加させることができないかもしれない。従業員を吸引、訓練、維持と有効に管理できなければ、著者らの研究開発、販売とマーケティング及び精算仕事にマイナス影響を与える可能性がある。特に、販売員の流失は販売機会を失う可能性があり、代替販売員の募集や訓練には数ヶ月かかる可能性があるからだ。重要な従業員の退職による不確実性は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの取締役会の会員たちは他の商業的利益と他の実体に対する義務を持つだろう。
私たちの独立取締役は、私たちの業務を彼らの唯一かつ独占的な機能として管理することを要求されないであろう。彼らは他の商業的利益を持っている可能性があり、これらの活動が私たちの業務と競争しない限り、または他の方法で彼らと私たちとの合意に違反しない限り、私たちに関連する他の活動に従事する可能性がある。私たちは私たちの役員と役員に依存して私たちの会社を成功的に運営しています。彼らの他の商業的興味と活動は私たちが業務を運営する時間と注意力を移すかもしれない。
私たちは持続可能な成長を達成するために、私たちが拡大していく事業を慎重に管理する必要があるだろう。
より高い収入レベルを実現し、国際的に私たちの製品をマーケティングし、臨床研究と未来の製品の開発を完成するために、私たちは定期的に私たちの業務を拡大することが要求されると信じています。特に販売とマーケティング、臨床研究、精算、研究開発、製造と品質保証の面で。私たちがこのような分野で業務を拡大するにつれて、経営陣は新しい責任とより多くの責任に直面するだろう。どんな成長と効果的な競争に適応するためには、私たちの業務全体の情報システム、プログラム、制御、そして私たちの従業員チームを拡大、訓練、インセンティブ、管理し続けなければなりません。私たちの将来の成功は、私たちの現在と未来の経営陣が効果的に運営する能力に大きく依存するだろう。私たちの人員、システム、手続き、そして統制は私たちの未来の運営を支援するのに十分ではないかもしれない。もし私たちが私たちの予想成長を効果的に管理できなければ、これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
全体的な経済状況の不況や変動は、私たちの業務、財務状況、経営業績、流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの収入と収益力は全体的な経済状況と私たちの顧客とその患者の市場の私たちの製品に対する需要に大きく依存します。現在行われている新冠肺炎の流行や地政学的不安定による疲弊を含む世界経済と金融市場の疲弊は、我々の製品に対する需要の低下を招く可能性がある。患者や顧客の需要の低下は、お客様の私たちの製品に対する需要に影響を与え、私たちの設備費用を支払うために使用できる資金や保険に影響を与える可能性があります。経済状況のいかなるさらなる不利な変化も含めて、いかなる衰退、経済減速、信用市場の中断、あるいは戦争や衝突の爆発は、私たちの製品に対する需要の低下を招く可能性もある。動揺と不確定な経済状況は、人々が未来のビジネス活動を正確に予測し、計画することを困難にするかもしれない。
これらすべての要因は、私たちがコントロールできない全体的な経済状況と関連しており、私たちの業務、財務状況、運営結果、流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。
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カタログ表
私たちの管理チームが上場企業を管理する経験は限られています。
著者らの管理チームの大多数のメンバーは上場会社の管理、上場会社の投資家との相互作用及び日々複雑になっている上場会社を監督する法律、規則と法規を遵守する方面で経験が限られているか、あるいは経験がない。私たちは報告、手続き、内部統制に関する重大な義務を負い、私たちの管理チームは上場企業への移行を成功または効率的に管理できない可能性があります。これらの新しい義務と追加的な審査は、私たちの経営陣の大きな関心を必要とし、私たちの業務の日常管理に対する彼らの注意をそらす可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
内部統制不足は財政報告書の不正確さを招く可能性がある。
もし私たちが効果的な内部統制システムを維持できなければ、私たちは私たちの財務業績を正確に報告できないかもしれない。したがって、私たちの株主は私たちの財務報告に自信を失う可能性があり、これは私たちの業務結果や企業価値に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、私たちのプロセスとシステムを強化し、私たちの業務の発展に伴う変化(最近上場企業になることを含む)に適応するために大きな努力をする必要があります。私たちの内部統制の維持と調整という持続的な過程は高価で時間がかかり、多くの管理職の関心が必要だ。私たちは私たちの内部統制措置が未来に私たちの財政的手続きと報告書に十分な統制を提供するということを確信できない。また、当社の業務の発展に伴い、他社を買収したり、他社に大きな投資を行ったり、共同開発や同様の手配を達成したりすることで拡張すれば、私たちの内部統制がより複雑になる可能性があり、私たちの内部統制が有効であることを確保するためには、より多くの資源が必要となります。必要な新たなまたは改善された制御措置を実施できなかったり、実施中に困難に遭遇したりして、私たちの経営業績を損なう可能性があり、あるいは報告義務を履行できない可能性があります。もし私たちまたは私たちの独立公認会計士事務所が重大な弱点を発見し、この事実を開示すれば、迅速に救済しても、私たちの財務諸表に対する市場の信頼を低下させ、私たちの企業価値を損なう可能性がある。
会計規則と規制の変化や解釈は不利な会計費用を招く可能性がある。
私たちはアメリカ公認会計基準に従って連結財務諸表を作成します。これらの原則は,米国証券取引委員会と,適切な会計政策を解釈·策定するために設立された様々な機関によって解釈されている。これらの政策または我々または規制機関によるこれらの政策の解釈方法の変化は、我々の報告書の業績に実質的な影響を与える可能性があり、さらには、影響前に報告された財務諸表をたどる可能性がある。
私たちの実際の運営結果は私たちの指導意見と大きく違うかもしれない。
私たちは時々私たちの未来の業績に関する展望的な見積もりを提供して、私たちの経営陣のある時点での見積もりを代表します。このような展望的な陳述は私たちの経営陣が準備した予測に基づいている。これらの予測は、米国公認会計士協会が公表した基準を遵守するために作成されたものではなく、我々の独立公認会計士、他の独立専門家、または外部の人は、これらの予測を作成または審査することはないので、これらの人々は、私たちの予測に対していかなる意見を発表したり、他の形態の保証を提供したりすることはない。
予測はいくつかの仮定および推定に基づいており、これらの仮説および推定は具体的な数字で表されているが、本質的には重大な業務、経済および競争の不確実性および意外な事件の影響を受け、その多くは私たちが制御できないものであり、将来の業務決定および条件の具体的な仮定に基づいており、その中のいくつかは変化するであろう。私たちが前向きな情報を提供する主な理由は、私たちの経営陣と株主が私たちの業務の見通しについて議論するための基礎を提供することです。前向き陳述は必然的に投機的であり,我々の前向き陳述の一部またはすべての仮定が現実にならないか,あるいは実際の結果とは大きく異なることが予想される.したがって、私たちの前向きな陳述は、経営陣が発表日までに実現可能だと考えている見積もりにすぎない。実際の結果は私たちの前向きな陳述とは異なり、変化は実質的かもしれない。このため、私たちは投資家たちが投資決定を下す時に、私たちの指針に依存したり、他の方法で考慮しないように要求する。
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カタログ表
私たちは、“証券法”が指す“新興成長型会社”と“小型報告会社”の資格に適合しており、新興成長型会社やより小さい報告会社が獲得できるいくつかの開示要求免除を利用すれば、投資家に対する証券の魅力を低下させる可能性があり、他の上場企業の表現と比較することが困難になる可能性がある。
我々は、“証券法”第2(A)(19)節の定義に適合し、“雇用法案”改正により、“新興成長型企業”である。したがって、私たちが新興成長型企業であり続ける限り、私たちは、(A)サバンズ-オキシリー法案第404(B)節に係る財務報告の内部統制に関する監査人認証要件免除、(B)給与発言権、頻度発言権、黄金パラシュート投票要求、および(C)私たちの定期報告および依頼書における役員報酬に関する開示義務の軽減を含む、他の非新興成長型企業に適用される上場企業のいくつかの免除を利用する資格がある。我々は、(I)前期6月30日現在の非関連会社が保有する普通株式時価が7.00億ドルを超える前期の最終日まで新興成長型会社となり、(Ii)前期の総毛収入が12.35億ドル(インフレ指数で計算)を超える前期の最終日に達するまで、(Iii)前3年間に10億ドルを超える転換不能債券を発行した日、または(Iv)2021年6月15日に完成したLakeshore初公開発売先普通株の初売却日から5周年後の財政年度の最終日(“IPO”)。また、雇用法案第107節では、新興成長型会社が新興成長型会社であれば、証券法第107節に規定する免除が新たなまたは改正された会計基準を遵守する機会を利用できると規定している。したがって、新興成長型企業は、これらの基準が民間会社に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができる。私たちはこの延長された移行期間から撤退しないことを選択したので、他の非新興成長型企業の上場企業のように同じ新しい会計基準や改正会計基準の制約を受けることはないかもしれない。投資家は、私たちの証券がそんなに魅力的ではないことを発見するかもしれません。なぜなら、私たちはこれらの免除に依存して、私たちの証券の取引市場がそんなに活発ではないかもしれません。
また,S−K法規第10(F)(1)項で定義された“小さな報告会社”となる資格がある。規模の小さい報告会社は、2年間の監査済み財務諸表のみを提供することを含む、いくつかの減少した開示義務を利用する可能性がある。本会計年度の最終日(I)前期6月30日までに、非関連会社が保有する我々普通株の時価が250,000,000ドルを超えること、または(Ii)完了した会計年度において、我々の年収が100,000,000ドルを超え、前年度6月30日現在、非関連会社が保有する我々普通株の時価が700,000,000ドルを超える場合には、規模の小さい報告会社となると予想する。このような削減された開示義務を利用する場合、私たちの財務諸表は、他の上場企業と比較することが難しいか、または比較することができないかもしれません。
私たちは私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性のある訴訟に巻き込まれるかもしれない。
会社は正常な経営過程において多種の訴訟リスクに直面する可能性があり、製品責任訴訟リスク、雇用訴訟リスクと知的財産権訴訟リスクを含む。また、会社は、証券法、特許侵害、契約紛争などに関連するクレーム、訴訟、調査または訴訟に関連する可能性がある。第三者が会社にクレームをつける可能性もあり、これは時間がかかり、経営陣の注意力や資源を分散させ、巨額の費用や責任をもたらし、および/または業務やり方の変更を要求する可能性がある。
訴訟の潜在的リスク,費用,不確実性により,会社は和解合意に同意することで紛争を解決する可能性があり,正当なクレームや抗弁がある場合でも同様である。訴訟は本質的に予測不可能であり、いかなる法律訴訟の結果も会社の業務、財務状況、経営結果、将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。当社はいかなる法的訴訟の結果も業務に大きな悪影響を与えないことを投資家に保証することはできません。同社の現在の法律手続きの詳細については、“法律手続き”の節を参照されたい
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
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カタログ表
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ
会社取締役会(“取締役会”)は、顧客、顧客、業務パートナー、従業員の信頼と信頼を維持することの重要性を認識している。取締役会は会社のリスク管理計画に対する監督に積極的に参与し、ネットワークセキュリティは会社全体の企業リスク管理(“ERM”)方法の重要な構成部分である
リスク管理と戦略
会社の全面ERM手法の重要な要素の1つとして、会社のネットワークセキュリティ計画は以下の重要な分野に重点を置いている
● | ガバナンスとネットワークセキュリティテスト:取締役会によるネットワークセキュリティリスク管理の監督は、会社の首席技術官(“CTO”)の支持を得た。会社はネットワークセキュリティの脅威や事件に対応するための政策、基準、プロセス、やり方の定期的な評価とテストを強化している。これらの努力は、監査、評価、脆弱性テスト、および他の我々のネットワークセキュリティ対策および計画の有効性を評価する活動を含む幅広い活動を含む。当社は第三者を招いて、情報セキュリティ成熟度評価、監査、および私たちの情報セキュリティ制御環境と運営有効性の独立審査を含む当社のネットワークセキュリティ対策を評価します。このような評価、監査、審査の結果は私たちの首席技術官に報告され、会社はこれらの評価、監査、審査によって提供された情報に基づいて、必要に応じてそのネットワークセキュリティ政策、基準、プロセス、やり方を調整する。 |
● | 技術保障措置:同社は、ファイアウォール、侵入防御·検出システム、アンチマルウェア機能、アクセス制御など、会社の情報システムをネットワークセキュリティ脅威から保護するための技術保障措置を配備しており、これらの措置は脆弱性評価とネットワークセキュリティ脅威情報による評価と改善を行っている。 |
● | イベント応答と回復計画:同社は現在、既定の重大なイベント管理とコミュニケーションプロセスに依存して、任意の潜在的なサイバーセキュリティ事件に対応している。この既定のプロセスは、第三者パートナーシップを利用して任意の潜在的なネットワークセキュリティ脅威に適切に対応するために必要な独自のスキルセットを提供することを含む。同社は、ネットワーク攻撃が成功する可能性を最小限に抑える保障措置の有無にかかわらず、発生可能な任意のネットワーク脅威に効果的に対応するための明確な応答手順を策定している。応答プログラムの設計は、このようなネットワークイベントを迅速に識別、分析、抑制、修復する。これらの会社情報および資産を保護するプログラムおよび方法は、管理層によって継続的に監視され、現在のネットワーク環境に適応するために更新されていく。 |
ネットワークセキュリティ脅威は、以前の任意のネットワークセキュリティイベントによる脅威を含み、その業務戦略、運営結果、または財務状況を含む会社に影響を与える可能性がないか、または合理的に影響を与える可能性がある
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カタログ表
項目2.財産
私たちの会社の本社はカリフォルニア州プレセントンジブラルタル大通り5675号、郵便番号94588、レンタル契約は2032年12月31日に期限が切れます。敷地は約32,200平方フィートです。2023年2月28日、当社はカリフォルニア州プレセントン25号スイートルーム5860 West las Positas Blvd.,郵便番号:94588、約12,500平方フィートのオフィスビルを放棄し、レンタル契約は2024年1月31日に満了した。
私たちはこのような施設が私たちの現在と長期的な業務の必要性を満たすのに十分だと信じている。
項目3.法的訴訟
私たちの経営陣によると、現在、私たち、私たちの上級管理者、取締役に対する訴訟は未解決で、または私たちのためのいかなる財産も考慮されていません。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
第II部
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
市場情報
私たちの普通株はナスダック世界市場で取引され、コードは“OSA”、私たちの権証はナスダック資本市場で取引され、コードは“OSAW”です
所持者
2024年3月25日までに、363名の普通株式所有者と37名の株式証明証所有者がいる。
最近売られている未登録証券
2023年9月20日、当社はいくつかの第三者及び関連側投資家(“投資家”)と証券購入プロトコル(“証券購入プロトコル”、及び証券購入プロトコルが行う予定の取引、“融資取引”)を締結し、これにより、当社は(I)合わせて約10,426,000株の自社Aシリーズ優先株を発行し、1株当たり額面0.0001元(“Aシリーズ優先株”)であり、1株当たりの購入価格は約1,000,000元であり、総購入価格は1,040万元である。及び(Ii)(A)既存の交換可能手形を保有する投資家については、当該等の新手形が普通株式株式に変換可能であることを除いて、新たな交換可能手形の条項は、当該等手形所有者の既存の交換可能手形の条項とほぼ同じであり、換算価格は1株当たり1.00香港ドルであるが、適用される新証書の条項及び条件に制限され、当該新証書により、当社が適用される一連の新手形(“新手形”)を発行している。当社が手形所有者毎の投資家と締結した交換協定(総称して“交換協定”と呼ぶ)及び/又は(B)株式証明書によれば、自社が手形所有者毎の投資家と締結した交換協定(総称して“交換協定”と呼ぶ)により、既存手形(“取引所”)の発行元金部分と引き換えに、1株当たり1.00香港ドルで普通株式(当該等株式証明書を“取引権証”)を購入することができる。既存の変換可能チケットの交換は、新しいチケットを管理する契約書に加入することを含み、2023年10月11日に行われている。
発行者および関連購入者が株式証券を購入する
ない。
第六項です[保留されている]
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カタログ表
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下、ProSomnus Holdings,Inc.及びその子会社の業務合併前及び業務合併後のProSomnus,Inc.及びその子会社(本節では総称して“ProSomnus”、“会社”、“私たち”、“私たち”及び“我々”と総称する)の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、ProSomnus 2023年12月31日現在及び2022年12月31日までの年度の監査された総合財務諸表及び関連付記とともに読まなければならない。本議論は、“リスク要因”のタイトルで説明されたものを含むが、これらに限定されない多くのリスク、不確実性、および仮定に関する現在の信念、計画、および予想に基づく前向きな陳述を含む。実際の結果は任意の前向き陳述に含まれる結果とは大きく異なるかもしれない。
概要
我々は精密口腔内医療機器の開発、製造、販売に専念する医療技術会社であり、軽~中度閉塞性睡眠時無呼吸(OSA)患者の治療と管理の新しい選択である。各ProSomnus精密口腔内装置は各患者の解剖と治療計画に基づいて個人化されている。著者らの特許精密設備は独特、一致と予測可能な生物力学的優勢を創造し、閉塞性睡眠時無呼吸症候群患者に有効、快適、経済と患者の満足な治療結果を提供することを目的としている。
われわれのProSomnus精密口腔内装置は米国食品医薬品局(FDA)によって二次医療機器に分類され,いびきおよび軽度から中等度のOSAの治療に用いられている。私たちの最初の口腔内装置は2014年7月に発売前の通知を受け、連邦食品、薬物、化粧品法案(FDCA)第510(K)項に基づいてFDAの承認を得て、私たちの装置は2014年8月から米国で商業的に販売されている。これまでに25万台を超えるProSomnus精密機器が開発されてきた。
睡眠時無呼吸は深刻な慢性呼吸器疾患であり、患者の睡眠、健康と生活の質に負の影響を与える。閉塞性睡眠時無呼吸は最もよく見られる睡眠時無呼吸である。OSAは医学的状況であり,睡眠中に舌,軟口蓋部,喉頭後方の他の関連組織が崩壊し上気道を閉塞した場合に呼吸を停止し,血液中の酸素濃度を一時的に低下させることを特徴とする。閉塞性睡眠時無呼吸発作中に、横隔筋と胸筋は、閉塞を克服し、気道を開くために、より努力して働かなければならない。これらの発作は睡眠周期を乱し,重要な器官への気流を減少させ,身体に圧力を与え,負のフィードバックサイクルを創出した。治療しなければ、OSAは高血圧、高血圧、心不全、脳卒中、冠状動脈疾患、その他生命に危害を及ぼす疾患のリスクを増加させる。睡眠時無呼吸は生活の質要素の低下と関係があり、自動車やオペレータ事故、職場ミス、欠勤などを含むリスクが高い。
ProSomnusの前に、CPAPを拒否または通過できなかった閉塞性睡眠時無呼吸患者には、他の選択はほとんどなかった。歴史的に見ると、CPAPの代替治療には外科手術または伝統的な歯科製品が含まれている。外科手術、例えば舌下神経刺激と上顎骨前移動は、侵襲性であり、不可逆的であり、高価であり、少数の患者タイプにしか適用できない。歴史的には,伝統的な歯科製品は不一致や信頼できない性能に関係している。著者らは1種の有効、非手術、便利ともっと経済的な治療代替方案に対して、切実な臨床需要もあり、強力な市場機会もあると考えている。
ProSomnus療法は大多数の個人保険支払人、連邦医療保険と世界の多くの国が提供するますます多くの公共医療保険計画によってカバーされている。米国では,治療費の70%は個人保険,25%は連邦医療保険で覆われており,残りの5%は患者が自腹を切っていると推定されている。
口腔内矯正器治療では,提供者は通常個人医療保険で1患者あたり約2,000~3,500ドルを精算し,口腔内矯正器治療では,通常連邦医療保険により1患者あたり約1,250ドル~1,800ドルを精算する。平均金額は保険提供者と医療保険管轄区域によって異なる。これらの精算レベルでは,口腔内矯正器療法は,他の歯科手術と比較して歯科医師に魅力的な椅子あたりの時間収入比率を提供していると信じている。
私たちは直売チームを通じて、アメリカと世界各地で選択された国と地域の睡眠薬物サプライヤーに私たちの精密口腔内設備をマーケティングし、販売します。私たちは現在アメリカ、カナダ、ヨーロッパで36人の直売代表を持っている。我々の販売チームは,彼らの教育,販売促進,販売努力を,歯科睡眠医学専攻を発展させた歯科医と,OSAを積極的に治療している医師に集中させている。
2023年12月31日までの1年間、私たちは2,770万ドルの収入を創出し、純損失は2,410万ドルだったが、2022年12月31日までの1年間、私たちの収入は1,940万ドル、純損失は710万ドルだった
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カタログ表
マクロ経済環境
米国と世界のマクロ経済と地政学的要因の不確定性は、サプライチェーン環境、インフレ圧力、より高い金利、世界金融市場の不安定、労働力不足、ウクライナと中東の軍事衝突による大口商品市場の深刻な混乱、および関税や貿易障壁の導入や変化が経済衰退を招く可能性があり、これは私たちの長期業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはアメリカの主要金融機関の口座に現金と現金等価物の大部分を保持しています。私たちの預金は保険限度額を超えています。市場状況はこのような機関の生存能力に影響を及ぼすかもしれない。これまで、これらの市場状況と流動性への懸念は、私たちの運営結果に影響を与えていない。しかし、私たちが現金と現金同等物を維持しているどの金融機関が倒産すれば、私たちは未保険の資金をタイムリーにまたは根本的に得ることができるという保証はない。このような資金を得ることができない場合や遅延されたどんな状況も、私たちの業務と財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
最近の融資取引
2023年9月20日、当社は証券購入協定を締結した投資家との関係です投資家には、当社の取締役会の一部のメンバーと、当社のある役員と、当社の既存の変換可能な手形を持つ関連会社やその人たちの投資ツールが含まれています。高度変換可能手形元金金額約340万ドル及び付属転換可能手形元金金額約1210万ドルの転換可能手形所持者が融資取引に参加する.
融資取引は3つの日付で完了した:2023年9月20日、2023年9月26日、2023年10月20日。既存の変換可能チケットの交換は、新しいチケットを管理する契約書に加入することを含み、2023年10月11日に行われている。
この等交換では,チケット所持者投資家が既存のチケット元金金額の転換価格リセットを受け取り,そのチケット所持者投資家がそのA系列優先株を購入するために支払う購入価格の最高300%に相当する.この金額を超えるいかなる収益も手形所有者投資家が取引権証を購入することにつながるだろう。
融資取引の結果,2023年9月から10月にかけて,手形保有者投資家は,Aシリーズ優先株77,276株,行使可能な取引権証合計約2,304,524株普通株と,その転換手形の転換機能を再定価し,他の投資家は合計約320万ドルの現金を自社に貢献し,合計約3,150,000株A系列優先株と行使可能な取引権証と引き換えに,合計約3,150,000株の普通株と引き換えに,手形所有者投資家が当社に合計約730万ドルの現金を実際に投資した.
経営効果に影響する要素
以下の要素は私たちの業務に非常に重要で、私たちはそれらが私たちの将来の運営結果と財務状況に影響を与えると予想しています
(A)北米直売組織の拡張と国際拡張
私たちの販売計画の中心的なポイントは北米での私たちの直販組織を拡大することです。代表が価値の高い大都市地域に設置されるにつれ、直売組織は主に歯医者と睡眠医学勤務に従事する医師に集中する。このイニシアティブの主な目的は,歯科医師と医師との間の紹介関係を促進することにより,勤務する歯科睡眠医学面を拡大し,ProSomnus口腔内設備の利点を理解することを教育し,これらの歯科医と医師の病例量を増加させることである。私たちはまた、総合医療システムや病院ネットワークの販売をさらに拡大するつもりです。私たちは現在いくつかのヨーロッパの国で私たちのProSomnus口腔内設備のマーケティングと販売を開始しており、私たちのマーケティングと直売をさらに国際市場に拡大しようとしています。
(B)製品ライン拡張および遠隔患者監視サービスのサポート
ProSomnusがOSA,いびき症,その他の関連睡眠呼吸障害患者のより大きなシェアを得ることができる治療に,製品線拡張の重点を置く予定である。各製品ラインの延長は,より広範な症例タイプ,治療理念,適応に対してProSomnus製品を最適化することが予想される。各製品ラインの拡張は、私たちの独特な製造プラットフォームを利用して、知的財産権のためにより多くの機会を創出する可能性があると予想しています。
2020年11月、FDAの承認を得た口腔内装置は、遠隔患者モニタリングサービスを実現することができる。我々の口腔内機器に関連するこのような遠隔患者モニタリングサービスの販売は,追加の経常的収入流をもたらす可能性があり,保険で精算することができる。私たちの遠隔患者監視サービスはセンサーを統合して
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カタログ表
ProSomnus口腔内装置は、医師が望む、通常CPAPまたは他の口腔内機器治療装置から得られない生理学的健康データの持続的モニタリングを提供する。著者らの市場研究により、著者らの遠隔患者監視サービスはもっと大きな市場受容度と拡張の重要な駆動力であり、そして相当な未来の収入をもたらす可能性がある。
財務データの特定の構成要素の説明
収入.収入
私たちのすべての収入は、閉塞性睡眠時無呼吸と診断された患者の治療のためのカスタマイズされた精密口腔内医療機器の販売から来ている。私たちの収入確認政策は、私たちの総合財務諸表の付記2と本報告の他の部分の付記でより詳細な議論があります。
収入コスト
収入コストは、主に材料および口腔内装置の製造に関連するコストを含み、従業員の報酬、株式ベースの報酬、他の従業員に関連する費用、入国輸送、および分配可能な製造間接コストを含む。ProSomnusは、新製造業従業員の初期採用と訓練コストを総合業務報告書における研究開発費の一部に分類する政策を持っている。
研究開発
研究と開発費用には、給料、ボーナス、福祉を含むプロトタイプ、テスト、生産前単位の生産コスト、用品、コンサルティング、臨床研究と人員コストが含まれる。私たちの研究開発費の大部分は新製品やサービスの開発と関係があります。コンサルティング費用は研究と開発活動及び臨床と監督活動及びある第三者工事費用と関係がある。研究·開発費は発生時に費用を計上する。私たちは製品開発に引き続き投資することを望んでいる。したがって,研究や開発努力の増加にともない,絶対値で計算される研究や開発費用は小幅に増加することが予想される.
販売とマーケティング
販売およびマーケティング費用には、販売およびマーケティング活動に従事する従業員の給料、手数料、ボーナス、福祉および出張費用、ならびにウェブサイト、広告、会議、およびその他の販売促進活動が含まれる。設計を通じて、販売とマーケティングコストは販売業績とリンクし、販売とそれに応じた収入の増加に伴い増加する。
一般と行政
一般と行政費用は主に人工、ボーナス、福祉、一般保険、事務費用と外部サービスを含む。外部サービスには監査、税務、法律、そして他の専門費用が含まれる。上場企業運営の結果として、一般的かつ行政費用は絶対ドル計算で増加すると予想される。
その他の収入(費用)
その他の収入(支出)は主に利息支出および私たちの転換可能な債務、収益負債、負債に分類された権証、債務弁済損失、および他の融資コストの公正価値変化に関連する
利子支出の構成要素は、二次手形、二次ローンおよび担保プロトコル、無担保付属本チケット、設備融資および資本賃貸債務の下での支払利息支出を含む。
所得税支給
当社は貸借対照法を用いて所得税を計算します。繰延所得税は、財務報告目的で確認された資産と負債と所得税報告目的で確認されたこのような金額との一時的な差異および純営業損失繰越と税収控除の影響を反映している。同社は繰延税金資産を“より可能性が高い”とされる額に減らすための推定準備金を記録した。繰延税金資産の実現は、将来の税引前収益、資産と負債の帳簿と課税基礎との一時的な差の逆転、および今後の期間に発効する現行税率に依存する。当社は2023年12月31日および2022年12月31日に全額推定手当を記録した。既存の証拠によると、私たちは未来に私たちのすべての繰延税金資産を利用できないかもしれないと思う。
68
カタログ表
当社は、その納税申告書を準備する過程で取られた税務立場を評価し、税務立場が適用税務機関から支持される可能性が高いかどうかを確認する。より到達可能な敷居に適合するとは考えられない職の税収割引は、今年度中に税収支出として記録される。確認された金額は、税務状況が確定していない各項目の可能な結果について見積もりと経営陣の判断が必要です。最終的に個別不確定の税務頭寸またはすべての不確定税収頭寸で最終的に維持される金額は、最初に確認された金額とは異なる可能性がある。税収割引が確認されていない利息や罰金(あれば)は、連結経営報告書で所得税費用に分類される。
経営成果
2023年12月31日と2022年12月31日までの財政年度比較(千ドル単位):
現在までの年度 | ||||||||||||
十二月三十一日 | 変わる |
| ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % |
| ||||
収入.収入 | $ | 27,652 | $ | 19,393 | $ | 8,259 | 42.6 | % | ||||
運営費用: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
収入コスト |
| 13,641 |
| 9,127 |
| 4,514 | 49.5 | % | ||||
販売とマーケティング |
| 13,085 |
| 8,865 |
| 4,220 | 47.6 | % | ||||
一般と行政 |
| 15,230 |
| 9,895 |
| 5,335 | 53.9 | % | ||||
研究開発 |
| 4,802 |
| 2,981 |
| 1,821 | 61.1 | % | ||||
総運営費 |
| 46,758 |
| 30,868 |
| 15,890 | 51.5 | % | ||||
その他の収入(費用) |
|
|
|
|
|
|
| |||||
利子支出,純額 |
| (5,382) |
| (6,120) |
| 738 | (12.1) | % | ||||
オーバーフロー負債公正価値変動 | 12,190 | 9,260 | 2,930 | N/m | ||||||||
債務公正価値変動 | 1,328 | 553 | 775 | N/m | ||||||||
株式証負債の公正価値変動を認める |
| 1,896 |
| 3,237 |
| (1,341) | N/m | |||||
債務返済損失 |
| (10,450) |
| (2,598) |
| (7,852) | N/m | |||||
その他融資費用 | (2,473) | — | (2,473) | N/m | ||||||||
その他の費用、純額 | (2,098) | (2) | (2,096) | N/m | ||||||||
その他の収入を合計して純額 |
| (4,989) |
| 4,330 |
| (9,319) | (215.2) | % | ||||
純損失と総合損失 | $ | (24,095) | $ | (7,145) | $ | (16,950) | 237.2 | % |
(n/m=意味がない)
2022年12月31日までの事業年度と比較して、2023年12月31日までの事業年度収入は830万ドル増加し、42.6%増となった。この増加は,主に我々の精密機器の使用増加,販売とマーケティング投資の増加,混合製品のEVO製品への移行によるものであり,これらすべてが単位販売量の増加を促進している。
同社最大顧客からの収入は2023年12月31日までの年度で3%,2022年12月31日までの年度で5.7%であった。
2022年12月31日までの事業年度と比較して、2023年12月31日までの事業年度収入総コストは450万ドル増加し、49.5%増となった。この増加は主に私たちの設備販売量の増加と材料や用品コストの増加に関する製品コストによるものです。
2023年12月31日までの1年間、販売·マーケティング費用は2022年12月31日までの年間420万ドル増加し、47.6%増となった。この増加は主に販売チームの拡大により人員やコンサルティング関連費用が270万ドル増加したためである。流通と広告は90万ドル増加し、販売とマーケティング活動は30万ドル増加し、旅行対面活動は20万ドル増加した
2023年12月31日までの1年間は、2022年12月31日までの年度と比較して、一般·行政費が530万ドル、または53.9%増加した。この増加は主に人員コストとボーナスが130万ドル増加し、専門サービスが140万ドル増加し、クレジットカード料金、求人、ソフトウェア、公共事業、賃貸料、減価償却を含む一般料金とともに増加したコストが290万ドル増加し、法律費用に関する90万ドルと投資家関係に関するコストが20万ドル増加したが、株式ベースの報酬が140万ドル減少したことで相殺された。
69
カタログ表
2023年12月31日までの事業年度では、研究開発費は2022年12月31日現在の事業年度より180万ドル増加し、61.1%に増加した。この増加は,主に従業員数に関連する人員や相談コストが150万ドル増加したことと,研究·開発の他の費用が30万ドル増加したためである。
その他の収入(支出)総額は2022年12月31日までの収入430万ドルから支出500万ドルに変化し、215.2%に増加した。この変化は主に財務取引による債務弁済損失780万ドル、融資コスト250万ドル、および追加の法的取引コスト140万ドルである。この変化は80万ドルの低い利息支出部分によって相殺される。その他の収入(支出)の残りの変化は、プレミアム負債、債務、株式証明負債の公正価値の変化によるものである
流動資金と資本資源
継続経営と経営陣の計画
私たちの流動性需要は私たちが進行している業務計画に資金を提供することだ。歴史的に見ると、私たちの現金源は主に株式証券の発行と債務の発生であり、私たちが現金を使用するのは私たちの運営需要を満たし、私たちの債務を返済するためです。私たちは既存の現金を使って私たちの運営に資金を提供する予定だ。私たちは経常的な運営赤字と経営活動の経常的なマイナスキャッシュフローが発生しました。予測可能な未来には,運営損失と運営による負のキャッシュフローが続くと予想される。
私たちが経営を続ける能力があるかどうかは、収入増加予測を実現し、運営コストをコントロールし、追加融資を得る能力があるかどうかにかかっている。私たちはすでに現金流動損益バランス計画を策定しており、この計画によると、積極的な現金残高を維持し、債務契約と約束を守る予定だ。私たちはすでに私たちの計画を実施し始めており、この計画は計画通りに全面的に実施された後、確定された流動性リスクを緩和すると信じている。しかし、現在知られていない多くの要因により、私たちの運営計画は変化する可能性があり、現在の運営計画やキャッシュフロー損益バランス計画が予想される時間枠内で実現される保証はありません。しかも、私たちが会社が受け入れられる条項でタイムリーに、または追加的な融資を受けることができないという保証はない。
我々の現在の支出水準と将来のキャッシュフロー予測によると、これらの連結財務諸表が発表された日から、640万ドルの無制限現金と現金等価物を持つことは、会社が経営を継続する企業として少なくとも1年間経営を継続するには不十分であると考えられる。また、私たちが転換可能な手形を管理する契約には月間と四半期財務契約が含まれている。条項を遵守できなかったり、一連の交換可能債券保有者の免除や延期を得られなかったりすると、当社の株式交換可能債券を管理する各契約に違約事件が発生し、株式交換債券の発行が加速する可能性があり、持続的な経営企業としての能力を大きく疑ってしまう可能性がある。
ProSomnusは、Piper Sandlerを財務顧問として招聘し、ProSomnusの融資と戦略選択の全面的な検討に協力しています。この過程が私たちに取引を求めることを保証することもできませんし、何の取引も保証することはできません。もし行われれば、魅力的な条項や根本的には完成できません。もし私たちが取引を完了できなければ、コストをさらに削減したり、会社を再編するために他の代替案を求める必要があるかもしれない。私たちは、戦略的代替案の評価が完了するまで、または開示が適切または法的要件であると結論しない限り、このプロセスの進捗状況を開示しないと予想される。より多くの情報については、“可能な財務および戦略的代替案およびProSomnusへの影響を決定し、評価するために財務および法律顧問を招聘しました”と題するリスク要因を参照してください
次の表は、示す期間のキャッシュフロー(千単位)をまとめた
現在までの年度 | |||||
十二月三十一日 | |||||
2023 |
| 2022 | |||
使用した現金純額(以下の会社提供): |
|
|
| ||
経営活動 | $ | (16,127) | $ | (10,239) | |
投資活動 |
| (1,467) |
| (1,354) | |
融資活動 |
| 8,741 |
| 26,009 | |
現金と現金等価物の純変化 | $ | (8,853) | $ | 14,416 |
70
カタログ表
経営活動のための現金純額
2023年12月31日までの年間で、経営活動に用いられる現金純額は1610万ドルで、前年より590万ドル増加したが、これは主に、2022年の大部分の期間で、上場企業に関する一般的かつ行政費用(専門費用や法律費用など)が民間会社よりも増加し、次いで販売やマーケティングおよび研究開発活動の支出が増加したためである
2022年12月31日までの1年間、経営活動に用いられた現金純額は1020万ドルで、純損失710万ドル、営業資産、負債変動150万ドルが主な原因だったが、160万ドルの非現金プロジェクトによって相殺された。業務資産と負債の変化は、主に170万ドルの前払い費用、110万ドルの他の流動資産、10万ドルの他の資産の増加によって推進されているが、売掛金の110万ドルの増加と補償その他の計算費用の40万ドルの増加によって相殺されている。非現金プロジェクトは主に減価償却、償却、非現金利息支出、オーバーフロー負債公正価値変動930万ドル、債務公正価値変動60万ドル、株式証明負債公正価値変動320万ドル及び債務弁済損失260万ドルを含む。
投資活動のための現金純額
投資活動のための現金純額は、2023年12月31日と2022年12月31日までの1年間でそれぞれ150万ドルと140万ドルであり、主に財産や設備の購入によるものである。
融資活動が提供する現金純額
2023年12月31日までの1年間で、融資活動が提供した現金純額は870万ドルで、主に融資取引により1040万ドルの現金収益が生じた。融資現金の流入は融資リースや設備融資債務項目の元本支払い140万ドルと、債務融資コストの支払いと株式奨励純額株式決済に関する税金合計30万ドル分で相殺される。
2022年12月31日までの1年間に、融資活動が提供した現金純額は2600万ドルで、主にPIPE株式融資収益950万ドル、Lakeshore信託収益490万ドル、高級と付属転換可能手形2750万ドル、信用限度額2440万ドル、無担保付属本券530万ドルと付属手形収益40万ドルから来た。融資現金の流入は、信用限度額2,490万ドルの償還、無担保付属引受票60万ドルの償還、融資リースと設備融資債務項目の元本130万ドル、付属融資の償還と担保契約1,070万ドル、償還付属手形10万ドルと合併取引発行コスト820万ドルの支払いにより部分的に相殺される。
契約義務
以下は,2023年12月31日現在の既存契約義務項における短期·長期予想現金需要要約(単位:千)である。
2024 |
| 2024年以降 |
| 合計する |
| ||||
記録された契約債務: |
|
|
|
|
| ||||
高度変換可能手形 | $ | 848 | $ | 16,112 | $ | 16,960 | |||
付属転換可能手形 |
| — |
| 19,834 |
| 19,834 | |||
その他* |
| 2,192 |
| 10,031 |
| 12,223 | |||
合計する | $ | 3,040 | $ | 45,977 | $ | 49,017 |
*融資およびリース負債、デバイス融資義務を表す
2023年6月に、吾らはこの特定契約と第1の補充契約(“高度補充契約”)を締結し、期日は2022年12月6日であり、当社、保証人であるProSomnus Holdings,Inc.及びProSomnus Sept Technologies,Inc.及び受託者及び担保代理人である全国協会Wilmington Trustにより締結された(“高級補充契約”)ことにより、当社は2025年12月6日に満期となる高級担保交換可能手形(“高級交換可能手形”)を発行する。高級補充契約は、(I)高級契約中の最低EBITDAおよび最低収入財務契約のいくつかの修正を含み、(Ii)高度変換可能手形(以下に述べる)の強制償還および(Iii)その中に掲載されたより包括的ないくつかの他の修正を要求するために、高級契約を修正する。改正された高級転換債券によると、会社は2024年10月1日から、毎年1月1日、4月1日、7月1日、10月1日に連続して高級転換債券を四半期ごとに償還し、総額は847,990ドルに相当し、高級転換債券の満期日または高級転換債券が流通しなくなった日のうちの早い1つまでに相当する
71
カタログ表
重要な会計政策と重大な判断と見積もり
私たちの総合財務諸表はアメリカ公認会計基準に基づいて作成されました。米国公認会計原則に基づいて我々の総合財務諸表を作成する際には、連結財務諸表の日付のいくつかの報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示、および報告期間内に報告された収入および支出金額に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。
我々の重要会計政策も,本報告の他の部分の付記2である我々の総合財務諸表付記の重要会計政策要約にも記載されているが,以下の会計政策は,我々の総合財務諸表を作成する際に最も重要な判断が必要であると考えられる。重要な会計推定は、私たちが“第1 A項”で開示したリスク要素と一緒に読まなければならない。リスク要因です
金融商品の公正価値
総合財務諸表に対する重要な会計推定は、転換可能な手形の公正価値、利益負債の公正価値、および一度の公正価値計量を含むA系列優先株と取引権証私たちの最近の融資取引と関連がある。公正価値は、計量日市場参加者間の秩序ある取引において資産の売却によって受信された価格または負債の移転によって支払われる価格として定義される。GAAPは3級公正価値階層構造を構築し、公正価値を計量する時に使用する投入に対して優先順位を行った。この階層構造は,同じ資産や負債の活発な市場の未調整オファーに最高優先度(第1レベル計測)を与え,観察できない投入に最低優先度(第3レベル計測)を与える.これらの階層には
● | レベル1は,アクティブ市場における同じツールのオファー(未調整)のような観察可能な入力として定義される |
● | 第2段階では、アクティブ市場における類似ツールのオファーまたは非アクティブ市場における同じまたは同様のツールのオファーなどの直接的または間接的に観察可能なアクティブ市場オファー以外の投入と定義する |
● | レベル3は,観察できない入力と定義され,その中には市場データが少ないかまったく存在しないため,実体が自分のデータを開発する必要がある |
例えば、推定技術から導出された推定値は、1つまたは複数の重要な投入または重要な価値駆動要因が観察されないと仮定する。
場合によっては、公正価値を計量するための投入は、公正価値レベルの異なるレベルに分類される可能性がある。これらの場合,公正価値計測は,公正価値階層構造において公正価値計測に重要な最低レベル投入によって全体的に分類される.
優先変換可能チケットと付属変換可能チケット
私たちは公正な価値に応じて日常的に高度な変換可能手形と付属変換可能手形を会計処理する。公正価値の変動は,総合経営報告書において営業外収益や損失であることが確認された(適用すれば,ツールに特定された信用リスクの変動による変動部分を他の全面収益に単独で記録することができる).我々の変換可能なチケットの推定公正価値はモンテカルロシミュレーションを用いて決定される.幾何ブラウン運動を用いて満期日まで株価をシミュレーションします。各シミュレーション経路について、満期日の転換可能な債券価値を計算し、それを推定日に割引します。最後に,すべてのシミュレーション経路の割引キャッシュフローを平均することで変換可能債券の価値を決定する.推定に用いる重要な仮定には,リスク収益率(リスク調整後の割引率)と変動率がある
割増負債
私たちはモンテカルロシミュレーションを用いて私たちのプレミアム負債を評価して、プレミアム期間中の私たちの株価の未来の経路をシミュレーションします。負債の帳簿価値は大きく変動する可能性があり、実際に支払われる金額は負債の見積もり価値と大きく異なる可能性がある。推定に用いられる重要な仮定には,会社の株価,変動性,ドリフト率がある。
72
カタログ表
融資取引に関する公正価値計測
2023年9月から10月まで、手形所有者投資家は自社に約730万ドルの現金を実際に投資し、Aシリーズ優先株77,276株、行使可能な引受権証合わせて2,304,524株の普通株と、その転換手形の転換機能を再定価し、他の投資家はAシリーズ優先株の合計3,150,000株と行使可能な株式証と合わせて3,150,000株の普通株と交換するために、Aシリーズ優先株の合計3,150,000株と交換するために、約730万ドルの現金を投資した。取引に関連するAシリーズ優先株と取引権証の一度公正価値計測は、当社が第三者評価専門家の協力の下で確定し、第3級公正価値投入を含む。A系列優先株に関する重大な仮定は,リスク収益率(リスク調整後割引率)42.0%,変動率65.0%,無リスク率55.0%,予想脱退日は2026年4月であった。取引株式証に関する仮定は資産価格が0.97ドル、変動率が65.0%、無リスク金利が4.5%、配当金が派遣されず、期待期間は55.0年である。
信用損失準備
ASU 2016-13金融商品-信用損失(主題326)を通過しましたこの条項は、歴史的経験、現在の条件、および合理的なサポート可能な予測に基づいて、報告日に保有する金融商品のすべての予想信用損失を計量することを要求する“現在の予想信用損失”モデルを提案する。これは以前のすでに発生した損失モデルの代わりに、余剰コストで計量した金融資産の信用損失に適用し、売掛金に適用する。私たちは2023年1月1日からこの基準を採用したが、実際的な影響はない。S.Sまた、監査された総合財務諸表に2を付記して、ASU 2016-13年度を採用した場合をさらに検討する。
新興成長型企業と小さな報告会社の地位
ProSomnusは、証券法第2(A)節の定義に基づき、2012年の“JumpStart Our Business Startups Act”(以下、“JOBS法案”と略す)により改正された“新興成長型会社”であり、他の非新興成長型会社に適用される上場企業の各種報告要求のいくつかの免除を利用することができるが、これらに限定されず、“サバンズ-オキシック法”(404)節の独立公認会計士事務所認証要求を遵守することを要求されず、その定期報告や委託書における役員報酬に関する開示義務を削減することができる。そして、役員報酬と株主承認までに承認されなかったいかなる黄金パラシュート支払いについての拘束力のない諮問投票の要求を免除する。
また、JOBS法第102条(B)(1)節免除新興成長型企業は、民間企業(すなわち証券法の施行を宣言していないもの又は証券法に基づいて登録されていない証券種別の会社)までの新たな財務会計基準又は改正財務会計基準の遵守を要求される。
雇用法案は、会社は延長された移行期間から撤退することを選択し、非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができるが、どのような選択脱退も撤回できないと規定している。ProSomnusは、このような延長された移行期間から脱退することを選択しないことを選択し、これは、標準が発表または改訂されたときに、基準が上場企業または民間企業に対して異なる適用日がある場合、ProSomnusは新興成長型企業として、民間企業が新しい基準または改正基準を採用する際に新しいまたは改訂された基準を採用することができることを意味する。これはProSomnusの財務諸表を別の上場企業と比較させる可能性があり、別の上場企業は新興成長型会社でも新興成長型会社でもなく、使用する会計基準の潜在的な違いにより、延長された過渡期を使用しないことを選択することは困難または不可能であるからである。
また,S−K条例第10(F)(1)項で定義された“小さな報告会社”である。規模の小さい報告会社は、2年間の監査済み財務諸表のみを提供することを含む、いくつかの減少した開示義務を利用する可能性がある。私たちは、本会計年度の最終日まで、規模の小さい報告会社になります:(I)前年6月30日現在、非関連会社が保有する私たちの普通株の時価は2.5億ドルを超えていますか、または(Ii)この完了した会計年度中に、私たちの年収は1億ドルを超え、前年6月30日現在、非関連会社が保有している私たちの普通株の時価は7億ドルを超えています。
73
カタログ表
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面している。市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化により、我々の経営業績や財務状況に影響を及ぼす可能性のある損失リスクである。私たちの市場リスクの開放は主に金利変動の結果だ。私たちは投機や取引目的のためにいかなる金融商品も保有、発行、または締結しない。
金利リスク
2023年12月31日現在、私たちの現金と現金等価物および制限現金には、それぞれ銀行口座に持っている640万ドルと70万ドルが含まれています。私たちはこのような資産の公正な価値変動に重大な危険がないと信じている。私たちは仮定した10%の金利変化が私たちの総合キャッシュフローや経営業績に実質的な影響を与えるとは思わない。
私たちの付属転換手形の2023年12月28日の変動金利は8.5%で、年利9%を加算しています。したがって、金利の上昇に伴い、私たちの利息支出も増加するだろう。私たちの付属転換可能手形の利息は四半期ごとに支払われていますので、金利を上げると付属転換可能手形の未返済残高が増加します。
インフレの影響
インフレは一般的に私たちの原材料コスト、労働力コスト、研究開発費を増加させることで私たちに影響を与える。本報告で述べた期間、インフレは我々の経営業績に実質的な影響を与えないと考えられる。
74
カタログ表
項目8.財務諸表と補足データ
PROSOMNUS,Inc.
連結財務諸表索引
| ページ | |
独立公認会計士事務所報告 | 76 | |
2023年12月31日と2022年12月31日までの連結貸借対照表 | 77 | |
2023年12月31日までと2022年12月31日までの総合業務報告書 | 78 | |
2023年12月31日と2022年12月31日までの年度償還可能転換優先株と株主損失表 | 79 | |
2023年12月31日と2022年12月31日までの統合現金フロー表 | 80 | |
連結財務諸表付記 | 82 |
75
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
ProSomnus,Inc.株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
我々は、ProSomnus,Inc.(“会社”)2023年12月31日現在と2022年12月31日までの連結貸借対照表、2023年12月31日までの2年度の関連総合経営報告書、償還可能な転換可能優先株と株主赤字、現金流量および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。*吾らは、当該等財務諸表は、当社の2023年12月31日及び2022年12月31日までの財務状況、及び2023年12月31日までの2年度内の各年度の運営結果及びキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認の会計原則に適合していると考えている。
解釈的段落--継続的な関心
添付されている総合財務諸表の作成仮説会社は引き続き経営を継続する企業となる。付記2で述べたように、当社は重大な損失を被っており、その債務履行及びその運営維持のための追加資金を調達する必要がある。これらのことは、同社の持続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑わせている。付記2は、これらの事項における経営陣の計画も説明しています。財務諸表には、このような不確実性の結果に起因する可能性のある調整は含まれていません。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/s/Marcum有限責任会社
2022年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。
2024年3月27日
PCAOB ID番号
76
カタログ表
PROSOMNUS,Inc.
合併貸借対照表
(株の金額と額面を除いて千で計算する)
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
資産 |
|
|
|
| ||
流動資産: |
|
|
|
| ||
現金と現金等価物 |
| $ | |
| $ | |
制限現金 | | — | ||||
売掛金純額 |
| |
| | ||
在庫品 |
| |
| | ||
前払い費用と他の流動資産 |
| |
| | ||
流動資産総額 |
| |
| | ||
財産と設備、純額 |
| |
| | ||
融資リース使用権資産 | | | ||||
経営的リース使用権資産 | | | ||||
その他の資産 |
| |
| | ||
総資産 |
| $ | |
| $ | |
負債、償還可能転換優先株、株主損失 |
|
|
|
| ||
流動負債: |
|
|
|
| ||
売掛金 | $ | | $ | | ||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | | | ||||
設備融資義務 | | | ||||
融資リース負債 | | | ||||
リース負債を経営する | | | ||||
公正な価値で計算された高度な転換可能な手形、現在の部分 | | — | ||||
流動負債総額 | | | ||||
設備融資債務,当期分を差し引く | | | ||||
融資リース負債、当期分を差し引く | | | ||||
賃貸負債を経営し,当期分を差し引く | | | ||||
公正な価値から現在の部分を差し引く高度転換可能な手形 | | | ||||
公正価値で計算された付属転換可能手形 | | | ||||
割増及び株式承認証の法的責任 | | | ||||
総負債 | | | ||||
引受金とその他の事項 | ||||||
償還可能な転換可能優先株: | ||||||
転換可能なAシリーズの優先株を償還し、$ | | — | ||||
株主赤字: | ||||||
優先株、$ | ||||||
普通株$ | | | ||||
追加実収資本 | | | ||||
赤字を累計する | ( | ( | ||||
株主総損失額 | ( | ( | ||||
総負債、償還可能な転換可能優先株、株主損失 | $ | | $ | |
連結財務諸表の付記を参照。
77
カタログ表
PROSOMNUS,Inc.
連結業務報告書
(千単位で1株当たりのデータを除く)
十二月三十一日までの年度 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
収入.収入 | $ | | $ | | ||
運営費用: | ||||||
収入コスト | | | ||||
販売とマーケティング | | | ||||
一般と行政 | | | ||||
研究開発 | | | ||||
総運営費 | | | ||||
運営純損失 | ( | ( | ||||
その他の収入(費用) | ||||||
利子支出,純額 | ( | ( | ||||
オーバーフロー負債公正価値変動 | | | ||||
債務公正価値変動 | | | ||||
株式証負債の公正価値変動を認める | | | ||||
債務返済損失 | ( | ( | ||||
その他融資費用 | ( | — | ||||
その他の費用、純額 | ( | ( | ||||
その他の収入を合計して純額 | ( | | ||||
純損失と総合損失 | $ | ( | $ | ( | ||
普通株株主は1株当たり純損失を占め,基本的に損失と赤字を計上すべきである | ( | ( | ||||
基本普通株と希釈普通株の加重平均株式 | | |
連結財務諸表の付記を参照。
78
カタログ表
PROSOMNUS,Inc.
償還可能な転換可能優先株合併報告書と
株主損失額
(何千ものデータを共有しています)
転換可能優先株を償還する | その他の内容 | 合計する | |||||||||||||||||||||||
Bシリーズ | Aシリーズ | 普通株 | 支払い済み |
| 蓄積したデータ | 株主の | |||||||||||||||||||
| 株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
|
| 資本 |
| 赤字.赤字 |
| 赤字.赤字 | |||||||
2022年1月1日現在の残高 | | $ | | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||||||||
株式奨励の帰属 | — | — | — | — | | — | | — | | ||||||||||||||||
Aシリーズ優先変換可能な橋手形を発行します | — | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
Aシリーズ優先株発行-ProSomnus普通株式保有者 | — | — | | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
B系列株式承認証優先株を発行する | | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
合併資本再編-優先順位 | ( | ( | ( | ( | | | | — | | ||||||||||||||||
M&A資本の再構成-よく見られる | — | — | — | — | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||
普通株式の発行--サービス | — | — | — | — | | — | | — | | ||||||||||||||||
発行コスト-ProSomnus Inc. | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
LAAA方正普通株の変換 | — | — | — | — | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
普通株発行-湖浜公衆株主 | — | — | — | — | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
普通株式の発行-パイプライン株式 | — | — | — | — | | — | | — | | ||||||||||||||||
普通株発行-管道債SPA株 | — | — | — | — | | — | | — | | ||||||||||||||||
SPAC資産と負債の負担 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
負債をかせぐ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
純損失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
2022年12月31日現在の残高 | — | — | — | — | | | | ( | ( | ||||||||||||||||
株式発行,純額 | — | — | — | — | | — | | — | | ||||||||||||||||
付属変換可能チケットの変換 | — | — | — | — | | — | | — | | ||||||||||||||||
Aシリーズ優先株を発行する | — | — | | | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
普通株式承認証を発行する | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
Aシリーズ優先株の普通株への転換 | — | — | ( | ( | | — | | — | | ||||||||||||||||
株式単位の帰属を制限する | — | — | — | — | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
配当金の株式純額決済に関する支払済み税 | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
株に基づく報酬費用 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
純損失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
2023年12月31日現在の残高 | — | $ | — | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
連結財務諸表の付記を参照。
79
カタログ表
PROSOMNUS,Inc.
統合現金フロー表
(千の計で)
十二月三十一日までの年度 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
経営活動のキャッシュフロー: | ||||||
純損失 | $ | ( | $ | ( | ||
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整: | ||||||
減価償却および償却 |
| |
| | ||
金融使用権資産減収 | | | ||||
経営的使用権資産減収 | | | ||||
非現金利息 |
| |
| | ||
債務融資コストの償却 |
| |
| | ||
信用損失準備 |
| |
| | ||
株に基づく報酬 |
| |
| | ||
オーバーフロー負債公正価値変動 | ( | ( | ||||
債務公正価値変動 | ( | ( | ||||
株式証負債の公正価値変動を認める |
| ( |
| ( | ||
債務返済損失 | | | ||||
融資取引損失 | | — | ||||
財産と設備処分損失 | |
| — | |||
使用権資産減価 | | — | ||||
サービスを受けて発行された株式の純額 | | — | ||||
その他の非現金運営費用 |
| |
| | ||
経営性資産と負債変動状況: |
| |||||
売掛金 |
| ( |
| ( | ||
在庫品 |
| ( |
| ( | ||
前払い費用と他の流動資産 |
| |
| ( | ||
その他の資産 |
| ( |
| ( | ||
売掛金 |
| |
| | ||
費用とその他の流動負債を計算しなければならない |
| |
| | ||
リース負債を経営する | ( | ( | ||||
経営活動のための現金純額 |
| ( |
| ( | ||
投資活動によるキャッシュフロー: |
|
| ||||
財産と設備を購入する |
| ( |
| ( | ||
投資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( | ||
資金調達活動のキャッシュフロー: |
|
| ||||
PIPE持分融資の収益 | — | | ||||
SPAC信託の収益 | — | | ||||
成約時に支払う発行コスト | — | ( | ||||
転換手形を発行して得た金 | — | | ||||
信用限度額からの収益 |
| — |
| | ||
信用限度額を償還する |
| — |
| ( | ||
付属手形を発行して得た金 |
| — |
| | ||
二次手形の償還 | — | ( | ||||
融資リース債務の元金支払い |
| ( |
| ( | ||
設備融資債務元金払い | ( | ( | ||||
Aシリーズ優先株および株式承認証を発行して得られた金 | | — | ||||
サブプライムローンと保証契約を償還する |
| — |
| ( | ||
無担保付属本券を発行して得た金 |
| — |
| | ||
債務融資コストを支払う | ( | — | ||||
無担保二次本券の償還 | — | ( | ||||
配当金の株式純額決済に関する支払済み税 | ( | — | ||||
融資活動が提供する現金純額 |
| |
| | ||
現金、現金等価物および限定的現金の純変化 |
| ( |
| | ||
年初の現金、現金等価物、制限現金 |
| |
| | ||
年末現金、現金等価物、制限された現金 | $ | | $ | |
連結財務諸表の付記を参照。
80
カタログ表
PROSOMNUS,Inc.
合併現金フロー表(継続)
(千の計で)
十二月三十一日までの年度 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
キャッシュフロー情報の追加開示: |
|
| ||||
利子を支払う現金 | $ | | $ | | ||
非現金投資と融資活動を追加開示します |
|
| ||||
融資リース義務と引き換えに得られた純資産 | $ | | $ | | ||
賃貸債務と引き換えに純収益資産を経営する | $ | — | $ | | ||
融資リース修正からROU資産の増加 | $ | — | $ | | ||
付属変換可能手形を普通株式に変換する | $ | | $ | — | ||
Aシリーズ優先株の普通株への転換 | $ | | $ | — | ||
ブリッジ手形転株 | $ | — | $ | | ||
サブプライムローン、担保契約、ブリッジローン(担保付きサブローン)を発行する株 | $ | — | $ | | ||
二次ローン及び担保契約及びブリッジローン(担保付きサブローン)を償還する二次転換可能な手形を発行する | $ | — | $ | | ||
優先および付属交換可能手形に関する一般権証を発行する | $ | — | $ | | ||
投資銀行サービスと引き換えに普通株を発行する | $ | — | $ | |
連結財務諸表の付記を参照。
81
カタログ表
PROSOMNUS,Inc.
連結財務諸表付記
注1-ビジネス記述
会社の組織構造
ProSomnus,Inc.及びその完全子会社ProSomnus Holdings,Inc.とProSomnus睡眠技術会社(総称して“当社”と呼ぶ)は革新的な医療技術会社であり、その独自シリーズの精密口腔内医療機器を開発、製造、販売し、閉塞性睡眠時無呼吸(OSA)患者の治療と管理に用いられる。
同社はカリフォルニア州プレセントンに位置し、2022年5月3日にデラウェア州会社に登録された。その会計前身であるProSomnus睡眠技術会社は2016年3月2日にデラウェア州に登録設立された
2022年12月6日、Lakeshore Acquisition I Corp.(“Lakeshore”)は一連の取引を完了し、2022年5月9日の合併協定と計画に基づいて、LakeshoreはProSomnus Holdings,Inc.及びその完全子会社ProSomnus睡眠技術会社と合併(“業務合併”)した。統合プロトコルによると、LakeshoreはProSomnus Holdingsと合併してProSomnus Holdingsに組み込まれ、ProSomnus,Inc.と改名される。
この取引は逆資本再編に計上され、ProSomnus睡眠技術会社は会計買収側であり、Lakeshoreは会計目的で買収された。したがって、連結財務諸表に記載されているすべての歴史的財務情報は、ProSomnus睡眠技術会社の勘定を代表する。
業務合併に先立ち、湖浜資本の子会社、公開発行株式、公開株式証はそれぞれ“LAAU”、“LAAA”、“LAAW”のコードでナスダック世界市場に上場している。2022年12月6日、会社のA類普通株と公募株式承認証はナスダックで取引を開始し、コードはそれぞれOSAとOSAAWである.
付記2--主要会計政策の列報根拠と概要
陳述の基礎
添付されている総合財務諸表は、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている原則(“米国公認会計原則”)に基づいて権責発生制に基づいて作成されている。
今期の新聞に符合するため、前年のある残高に対して再分類を行った。これらの再分類は,会社が以前に報告した財務状況,経営業績やキャッシュフロー表に影響を与えなかった。
合併原則
添付されている総合財務諸表には、当社及びその完全子会社の勘定が含まれている。すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に販売されている
流動性と経営陣の計画
会社には経常的な経営赤字と経営活動の経常的なマイナスキャッシュフローが発生しています。同社は、予見可能な将来、運営損失と運営によるマイナスキャッシュフローが続くと予想している
根拠は財務会計基準委員会(FASB)会計基準更新(ASU)アリゾナ州2014-15年度財務諸表の列報−持続経営(特集205−40)(“米国会計基準205−40”)会社には、財務諸表の発表日から1年以内に満了するため、条件および/または事件が将来の財務義務を履行する能力を評価する責任があるかどうかが大きな疑いを抱いている。この評価は経営陣に二つの段階を実行することを要求する。まず、経営陣は、実体が継続経営企業として経営を継続する能力に重大な疑いを抱かせる条件や事件が存在するかどうかを評価しなければならない。次に、経営陣が重大な疑念があると結論した場合、経営陣はこの疑いを解消するために計画を立てているかどうかを考慮しなければならない。経営陣が重大な疑いがあると結論した場合やその計画が提出された重大な疑いを緩和した場合には、連結財務諸表付記に開示する必要がある。
82
カタログ表
添付されている総合財務諸表は米国公認会計原則に基づいて作成されており、会社は引き続き経営を続ける企業であると仮定している。財務諸表は、将来資産の回収可能性および分類に及ぼす影響、または会社が経営を継続できない場合に生じる可能性のある負債金額および分類を反映するための調整を含まない。
経営陣の継続経営に関する計画
同社が経営を継続する能力があるかどうかは、収入増加予測を実現し、運営コストをコントロールし、追加融資を得る計画を実行する能力があるかどうかにかかっている。会社はすでに現金流動損益バランス計画を策定しており、同計画によると、会社は良好な現金残高を維持し、その債務契約と約束を守る予定だ。*当社はその計画を実施し始めており、計画通りに全面的に実施すると、決定された流動性リスクを軽減することができると信じています。しかし、現在不明な要因の多くにより、会社の運営計画が変化する可能性があり、現在の運営計画やキャッシュフロー損益バランス計画が会社が予想する時間枠で実現される保証はない。
現在の支出水準と将来のキャッシュフロー予測によると、会社は所有していると考えている
予算の使用
公認会計原則に従って連結財務諸表を作成することは、資産、負債、収入及び費用の報告金額及び又は資産及び負債の開示に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。インフレ、為替変動、経済下落への懸念などマクロ経済要因が追加的な不確実性をもたらしているにもかかわらず、同社は既存の最適な情報を利用してその鍵となる会計推定を形成し続けている。実際の結果はこれらの見積り数とは異なる可能性があり,この違いは将来の期間に報告された業務結果に大きな影響を与える可能性がある.これらの総合財務諸表における同社の重大な推定は、そのAシリーズ優先株、転換可能な手形、利益負債と株式証明書の公正価値、およびこのような公正価値を制定するための基本的な仮定に関連する。推定数には、信用損失準備金、保証と課税割引、税務資産と負債計量、および株に基づく補償も含まれる。
集中度、信用リスク、市場リスク
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に売掛金と現金が含まれている。
同社は主に北米とヨーロッパの顧客にその製品を販売している。信用リスクを低減するために、経営陣は定期的に顧客の財務状況を信用評価している
当社は現金を銀行口座に入金し、連邦預金保険会社(“FDIC”)が保証する連邦保険限度額を超える場合がある。2023年12月31日と2022年12月31日まで、会社は
金融商品の公正価値
公正価値計量会計基準は公正価値を計量する枠組みを提供し、公正価値計量に関する開示を拡大することを要求した。公正価値は、計量日市場参加者間の秩序ある取引において、元金または最も有利な市場上の負債を移転するために支払われる資産価格または脱退価格と定義される。
83
カタログ表
本会計基準は公正価値等級を確立し、これは1つの実体が利用可能な状況で観察可能な投入を最大限に利用することを要求する。以下に公正価値を計量するために使用可能な3種類の投入レベルをまとめた
レベル1投入:推定値は活発な市場での同じ道具の見積もりに基づいている。
第2レベル入力:推定値は、アクティブ市場における同様のツールのオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様のツールのオファーのような観察可能な入力に基づく 活発なモデルに基づく推定技術は,そのすべての重要な仮定が市場で観察される.
レベル3入力:推定値は観測できない入力に基づいており,これらの入力はMinimalや違います市場活動とそのツールの公正な価値に大きな意味を持つ資産。水平3 推定値は、通常、価格設定モデル、キャッシュフロー方法、または同様の技術を使用して行われ、管理層自身がツールのための価格設定の際に市場参加者自身によって使用される仮定の推定、または大量の管理職の判断または推定を必要とする推定値を含む。
公正価値レベルの第三級分類による公正価値計量変動は、期間ごとに推定或いは仮定の変動に基づいて分析し、適宜記録する
現金及び現金等価物、制限的現金、売掛金、前払い支出及びその他の流動資産、売掛金及び売掛金等の金融商品の額面は、当該等のツールの短期満期日により関連公正価値に近い。当社の設備融資債務の帳簿価値は、当社が現在入手可能な融資金利に相当するため、その公正価値に近いとみなされている。FASB会計基準編纂(“ASC”)825に規定されている公正価値オプションに基づいて、金融商品当社は、当社の転換可能な債務ツールを公正価値で記録することを選択しました。当社の割増および株式承認貸借対照は総合貸借対照表に公正価値で列記されています。
以下の表は、同社の公正な価値に応じて恒常的に計量される金融商品について概説する
| 2023年12月31日 | |||||||||||
| 公正価値 |
| レベル1 |
| レベル2 |
| レベル3 | |||||
高度変換可能手形 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
付属転換可能手形 | | — | — | | ||||||||
割増負債 | | — | — | | ||||||||
株式証法的責任 | | — | — | |
| 2022年12月31日 | |||||||||||
| 公正価値 |
| レベル1 |
| レベル2 |
| レベル3 | |||||
高度変換可能手形 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
付属転換可能手形 | | — | — | | ||||||||
割増負債 | | — | — | | ||||||||
株式証法的責任 | | — | — | |
公正価値レベルにおける金融商品のレベルは公正価値計量に重要な意義がある最低投入レベルに基づいている。
現金と現金等価物
当社はすべての原始期限が三ヶ月以下の高流動性投資を現金と現金等価物と見なしています。2023年12月31日と2022年12月31日に会社は
制限現金
会社の2023年12月31日までの制限現金はドルです
84
カタログ表
売掛金と信用損失の準備
売掛金は会社が回収予定の金額に応じて列報します。当社は顧客が必要な金を支払うことができないことによる推定損失を補うために信用損失準備金を保留している。当社は従来、期限を過ぎた帳簿の財務費用を評価していませんが、そうする権利を保留しています。売掛金は契約支払い条件によって期限を超過したとみなされる。会社は入金履歴と現在の経済傾向に基づいて一定の割合の貿易売掛金残高を予約しており、これは売掛金の有効期限内の信用損失レベルに影響すると予想される。このような備蓄は定期的に再評価され、必要に応じて調整されるだろう。売掛金が回収できないと思われると、この残高は準備金から差し引かれる。信用損失準備金は#ドルです
在庫品
先進的な先出会計方法の下で、在庫はコスト或いは現金化可能な純価値の中の低い者で入金する。在庫は主に調達材料で構成されている同社はその在庫の可変純資産値がその帳簿価値を下回っているかどうかを定期的に審査している。推定値が換金可能純価値が帳簿価値を下回っていることを示す場合、当社は収入コストを計上し、在庫の帳簿価値を直接減少させる。在庫減記につながる可能性のある指標は、損傷や輸送が遅い材料や用品を含む。
財産と設備
財産と設備はコストから減価償却累計を引いて申告する.減価償却は、関連資産の推定耐用年数内に直線方法で算出する。予想寿命は以下のとおりである
製造設備 |
| |
コンピュータとソフトウェア |
| |
家具.家具 |
| |
賃借権改善 |
| 残りのレンタル期間や見積もり耐用年数が短い |
メンテナンスとメンテナンス費用は発生時に作業費用を計上する財産及び設備が廃棄され、販売され、又は他の方法で処分された場合、資産の帳簿価値及び関連する減価償却は勘定から差し引かれ、いかなる収益又は損失も運営に計上される。
長期資産減価準備
同社の長期資産には主に財産と設備および財務·経営権使用権資産が含まれている。事件や環境変化がある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに、当社は長期資産の減値を審査する。保有·使用する資産の回収可能性は,資産の帳簿価値と資産予想による将来の未割引キャッシュフローを比較することで測定した。当該等の資産は減値とみなされ、確認すべき減値は、当該資産の帳簿価値が当該資産の公正価値を超える金額で計量される。処分すべき資産を帳簿または公正価値から売却コストの中の低いものを引いて申告する。2023年、会社は新本社と主要製造施設に移転した。引っ越し後、会社は全部で#ドルかかりました
賃貸借証書
当社は契約開始時に契約がレンタルであるか含まれているかを評価します。一般的に、会社は、以下の場合、レンタル存在を決定する:(1)契約は、異なる識別された資産の使用に関する(2)当社は以下の権利を取得する:(三)会社は資産の使用を指示する権利がある。以下の1つ以上の基準を満たす場合、リースは、融資リースとして分類される:(1)リースは、リース期限終了時に資産の所有権を移転すること、(2)レンタルは、行使される購入資産の選択権を合理的に決定することを含む、(3)リース期間は、資産残存寿命の主要部分である。(4)リース支払いの現在値が、当該資産の全公正価値に等しいか、または(5)当該資産は特殊な性質を有し、レンタル期間終了時にレンタル者の他の用途がないと予想される。レンタルが上記のいずれの基準を満たしていない場合、経営的賃貸に分類される。
85
カタログ表
レンタル開始日には、当社はすべてのレンタルの使用権(“ROU”)資産と賃貸負債を確認しますが、オリジナル期限が12ヶ月以下の短期賃貸は除外します。ROU資産はリース期間内にリース資産を使用する権利を表す。賃貸負債とは、賃貸項目の下での賃貸支払いの現在価値を指す。ROU資産は、最初にコストで計量され、主にレンタル負債の初期金額から受信された任意のレンタルインセンティブを減算することを含む。長期資産に適用される基準に基づいて、すべてのROU資産を定期的に減値審査を行う。リース負債は,最初にリース支払いの現在値で計測し,当社が経営リースの対象リースと同じ期限の担保ローンの逓増借入金利および融資リースリースプロトコルにおける暗黙的金利の推定を用いて割引する。
計量賃貸負債に含まれる賃貸支払いは、(1)レンタル期間を取り消すことができない固定リース支払いと、(2)継続選択権を行使するオプションの継続期間を合理的に決定する固定リース支払いと、(3)レンタル開始時の有効指数またはレートに基づいて、関連指数またはレートに依存する可変リース支払いと、を含む。同社の不動産経営性賃貸契約は、賃貸開始時に決定された基礎指数や料率に依存しない可変賃貸支払いを要求している。このような支払いと支払い変動が発生した場合は営業料金で確認します。
経営賃貸のレンタル料金には、レンタル期間内に直線原則で確認された固定リース支払いに発生した可変レンタル支払いが含まれています。融資リースのリース費用には,融資リースで得られた資産をリース期間内に直線的に償却することと,リース開始時の割引率で計算したリース負債利息支出がある
優先変換可能チケットと付属変換可能チケット
当社は、その高級交換手形および付属株式交換手形(定義は以下、総称して“交換可能手形”と呼ぶ)を派生ツールとし、ASC 815によれば、派生ツールおよびヘッジ派生ツールの性質に依存する.ASC 815は、派生商品金融商品として分岐および会計処理を必要とする埋め込みデリバティブを含むかどうかを決定するために、全てのデリバティブではない各契約を評価することを必要とする。埋め込み派生ツールは主契約から分離され、独立派生ツールとして入金され、合併ツールが公正価値全体に入金されていなければ、公正価値変動は収益に記録され、派生ツールを埋め込む条項と主契約の経済的特徴は明確かつ密接に関連しておらず、埋め込み派生ツールと同じ条項を持つ単独ツールは派生ツールの資格に適合する。埋め込み派生ツールは公正価値によって計量し、その後の報告期間ごとに再計量し、転換可能な手形、添付された総合貸借対照表の純額及び総合経営報告書に他の支出を記入する公正価値変動を計上する。当該等の手配された債務割引は、関連債務期限又はその最も早い償還日の早い日に利息方法を用いて利息支出に償却する。
同社はその転換可能な手形の償還、転換、決済とその他の派生ツールの特徴を分析した
● | 当社は、(I)償還機能、(Ii)貸手の選択可能な変換機能、(Iii)合併後の貸手の選択可能な変換機能、および(Iv)あるイベントの追加金利機能が派生ツールの定義に適合することを確認した。当社はASC 815-10-15-74(A)に基づいて上記すべての機能の範囲例外を分析した。 |
● | さらなる分析によると、当社は、(I)貸手の選択可能な転換機能、(Ii)融資者が合併事件に遭遇した場合の選択可能な変換機能、および(Iii)あるイベントの追加金利機能が決済基準に適合していないことを確認し、株式にリンクしているとみなされている。当社の結論は、これらの特徴はすべて派生負債に分類され、総合経営報告書における公正価値の変化によって公正価値に計量されるべきである。 |
● | 当社も償還機能が現金で決済されていることを確認し、権益とのリンクや権益分類範囲の例外状況に適合していないため、このような償還機能は転換可能な手形と分離し、公正価値によって総合経営報告書に公正価値変動の経常性を反映した上で単独で入金しなければならない。 |
同社はチケットに分流を必要とする埋め込みデリバティブが複数含まれており,そのうちの2つが変換特徴であることを決定している
ASC 815によれば、債務が高い割増で発行されていない限り、公正価値選択は許可される。当社の結論は,交換可能手形はプレミアムで発行されていないため,当社はASC 815−15−25に基づいて公正価値オプションを選択している。当社は、各報告期間に総合経営報告書により公正価値変動を記録し、転換可能債務の公正価値調整として選択した(適用すれば、特定ツールの信用リスク変動による変動部分を単独で他の全面収益に記録する)。会社は総合経営報告書に変換可能手形に関する利息支出を個別に列記することを選択した。したがって,複数の埋め込まれたデリバティブに対して単独の分岐や公平評価を行う必要はない.交換可能株は、総合貸借対照表に基づいて、それぞれの公正価値に反映される。
86
カタログ表
株式承認証
会社勘定適用することができます株式分類または負債分類ツールとしての権利証は、 1つは 評価する のです。 ♪the the the 捜査令の 専一 条項 そして 適用する 権威性 案内する はい。 ASC480, 負債と持分を区別する(“ASC480“)とASC 815、派生ツールおよびヘッジ(“ASC815“)。評価株式証がASC 480に規定されている独立金融商品に適合するかどうかを考慮し、負債の定義に適合するかどうか 根拠は 至れり尽くせり ASC 480, そして そうかどうか ♪the the the 株式承認証 会いましょう 準備万端整っている のです。 ♪the the the 要求する 適用することができます 株権 ASC 815下の分類は、株式承認証がインデックスされているかどうかを含む会社の普通株を持つ額面$
すべての持分分類基準に適合する発行または修正された権利証については、権証は発行時に追加実収資本の構成要素として記録されなければならない。すべての持分分類基準を満たしていない発行または修正された権利証については、権利証は、発行当日にその初期公正価値記録に基づいて記録され、その後の各貸借対照表の日に公正価値に従って再計量されなければならない。株式証負債を分類する推定公正価値変動は、総合経営報告書において他の収入または支出であることが確認された。
保証付き
同社は保証式保証を提供し,その口腔内機器の適合性と完全性を保証する
収入確認
同社はカスタマイズされた精密研磨口腔内医療機器を製造し,以下の基準を満たした場合に収入を確認した
● | 顧客との契約を決定:顧客は処方と口頭スキャンの形で会社に注文を提出する |
● | 契約における履行義務を決定する:唯一の履行義務は,完全なカスタマイズ口腔内装置を交付することである。 |
● | 取引価格の決定:価格は標準化価格表で決定され、割引、割引、リメイクによって調整される。 |
● | 取引価格を義務履行に割り当てる:完全な取引価格は、取引中の唯一の要素であるので、完了した口腔内装置に割り当てられる。 |
● | 収入を義務履行と確認:収入は製品出荷時に制御権移転が発生した場合に確認する。 |
当社は顧客が担保や他の形態の保証を提供する必要はありません。販売に関する入駅輸送·処理コストは顧客に課金する。会社は入駅輸送·荷役費用を徴収し、これらの費用は収入コストに分類される。出局輸送コストは顧客に課金されず、販売およびマーケティング費用に含まれる。顧客から徴収された税金と政府当局に送金された税金は収入に含まれていません。
各種口腔内装置モデルの独立販売価格は会社の標準価格表に基づいて決定されている。その会社は製品の出荷時にお客様に領収書を発行します。領収書は
当社は実際の便宜を利用して、予想償却期間が1年以下の場合に費用を支払って契約を得ることを許可しています。したがって、確認すべき販売手数料資産の期間が1年未満で発生した場合、会社は従業員販売手数料を計上する。
87
カタログ表
収入コスト
収入コストは主に材料と口腔内設備の生産に関連するコストを含み、従業員の給与、他の従業員に関連する費用、および製造間接費用を含む
研究と開発
研究·開発コストは発生時に運営費を計上する。
広告.広告
広告費用は発生時に費用を計上し、総額は#ドルである
株に基づく報酬
同社の株式ベースの奨励は、従業員、取締役、非従業員サービスプロバイダに付与された株式オプションと制限株式単位(RSU)を含み、奨励の付与日における推定公正価値に基づいて測定される。サービス帰属に基づく報酬の株式補償支出は、総合経営報告書内の運営費用の構成要素として、必要なサービス期間(通常はそのような報酬の帰属期間)内で直線的に確認される。業績条件を含む報酬については、株式の補償費用に基づいて必要なサービス期間内に等級別帰属確認を行う。業績状況が発生する可能性があるまで、補償費用は確認されません。当社は発生した奨励に関する没収について会計処理を行っています。
各株式オプション付与の公正価値は、付与された日にBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて推定される。このような株式ベースの報酬費用推定モデルは、予想期間、会社普通株の変動性、および仮定の無リスク金利を含む計算に使用される変数を仮定して判断することを会社に要求する。したがって、会社がその仮説や推定を修正すれば、会社の株式ベースの報酬支出が変化する可能性がある。
日RSUの公正価値を付与して、日会社の普通株の1株当たりの公正価値を計量する。
所得税
同社は貸借対照法に従って所得税を計算している。繰延所得税は、財務報告目的で確認された資産と負債と所得税報告目的で確認されたこのような金額との一時的な差異および純営業損失繰越と税収控除の影響を反映している。繰延税金資産をより顕在化する可能性のある額に減らす必要がある場合には、推定免税額が提供される。
評価に免税額が必要かどうかを評価する際に、当社は過去の経営業績、将来の課税収入の見積もり、税務計画戦略の可能性を含むすべての利用可能な証拠を考慮します。当社が繰延税金資産の金額の査定を変更した場合、このような繰延税金資産の金額は比較的に現金になる可能性があり、当社はその推定値を調整し、このような査定期間の所得税支出に相応の影響を与える。
その会社は不確定税務状況に関する権威的な指導に従っている。ガイドラインは,連結財務諸表において不確定な所得税状況を確認する前に,不確定な所得税状況(すなわち利益を得る可能性が50%以上)を実現しなければならないことを求めている。この指導意見は,すべての関連情報を把握している主管部門に課税し,現行条約を適用して審査した場合の恩恵をさらに規定している。このガイドラインはまた,連結財務諸表,税務に関する罰金と利息の分類を明らかにし,税収割引の開示が確認されていないことについて述べた。同社は未確認の税収割引に関する潜在的課税利息と罰金を所得税支出と確認した。
普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである
普通株株主が1株当たりの基本純損失を占めるべき計算方法は、普通株株主が純損失を当期に発行された普通株の加重平均株式数で割るべきであり、普通株等価物を考慮しない。普通株株主は1株当たりの純損失を占めるべきであり、普通株株主の1株当たりの純損失とほぼ同じであり、潜在的な希薄化証券の影響は逆薄であるからである。
88
カタログ表
細分化市場報告
運営分部は,独立した財務資料を持つ実体の構成要素と定義され,首席運営意思決定者(“CODM”)が個別支部にどのように資源を割り当てるかを決定し,業績を評価する際に定期的に査読する.同社の最高財務責任者はその最高経営責任者と最高財務官である。その会社はその業務範囲を
最近採用された会計公告
FASBは2016年6月、2016−13年度ASU-を発表した金融商品·信用損失(主題326):金融商品信用損失の測定(ASU 2016-13)これは、純収入によって公正な価値で計量されていないエンティティが、大部分の金融資産およびいくつかの他のツールの信用損失を測定する方法を著しく変更する。この基準の最も大きな変化は,発生した損失モデルから期待損失モデルに変換することである.この基準によれば、開示情報は、財務諸表の使用者に有用な情報を提供する必要があり、実体の信用リスク開放及び信用損失の測定を分析する。会社が保有しているASU 2016−13年度指導を受けた金融資産は売掛金である。当社はASU 2016-13を採用し、2023年1月1日から発効します。採用の影響は実質的ではないと考えられる統合された財務諸表は、主に新しいそして改善された開示をもたらす。彼は言いました
2020年8月にFASBが発表しましたASU 2020-06、債務--債務転換およびその他の選択(主題470-20)そして派生ツールとヘッジ-エンティティ自己資本における契約(小題815-40):エンティティ固有資本における変換可能ツールと契約の会計処理また、負債及び権益の特徴を有するいくつかの金融商品の会計処理を明確にする。今回の改訂は現金転換モードと利益転換特徴モードを削除することにより、転換可能債務ツールと転換可能優先株の会計モード数を減少させた。制限課金モデルは、ホスト契約から個別に識別される組み込み変換機能をより少なくする。分離モード制約を継続する変換可能ツールは、(1)宿主契約と不明確かつ密接に関連し、派生商品定義に適合し、派生ツール会計例外範囲に適合しない埋め込み変換特徴を有する変換可能債務ツール、(2)実収資本として割増された既発行保証金が高い転換可能債務ツールである。さらに、このASUは、変換可能なツールおよび1株当たりの収益指針の開示要求を改善した。ASUはまた、実質的な会計結論ではなく、遠いまたはイベントによって駆動される実質的な会計結論を低減するために、派生ツール範囲例外ガイドを修正する。会社は2020−06年度にASUを採択し,2023年1月1日から施行され,新たな変換可能ツールを発行する際に有益な変換機能を認める必要があるかどうかを評価する必要はない。この基準の採用は会社の総合財務諸表に実質的な影響を与えていない
最近採用されていない会計公告
2022年6月、FASBはASU 2022-03を発表した*契約販売制限された持分証券の公正価値計測それは.この更新中の改正規定では、株式証券の売却契約制限は持分証券会計単位の一部とはみなされないため、公正価値を計量する際には考慮されない。今回の更新中の修正案は、契約販売制限を受けた株式証券の追加開示も求められている。AASUの2022-03条項は2023年12月15日以降の数年間有効だが、早期採用を許可している。会社は現在、この基準が会社の連結財務諸表や関連開示に及ぼす影響を評価している
2023年10月にFASBはASU 2023-06を発表しました情報開示改善:米国証券取引委員会情報開示更新·簡略化イニシアティブに応答した編纂修正案それは.米国財務会計基準委員会がこの基準を発表したのは、米国公認会計基準を変更するためであり、これらの変更は、米国証券取引委員会規制条例S-XまたはS-Kに由来し、これは財務報告の形式と内容に関する規則である。米国証券取引委員会が規制条例S-XとS-Kから関連開示条項を削除した場合、標準的な条項は偶然である。当社はこの基準の規定は当社にはないと予想しております統合された財務諸表および関連開示。
FASBは2023年11月にASU 2023-07を発表しました分部報告−報告可能な分部開示の改善それは.新しいFASB指導は、公共実体の報告可能部門に関連する増分開示を要求するが、部門の定義を変更し、部門の方法を決定したり、運営部門を報告可能部門の基準にまとめたりすることはない。財務会計基準委員会が新しい指導意見を発表するのは、主に財務諸表利用者に公共実体報告可能部門に関するより多くの分類費用情報を提供するためである。ASUは,2023年12月15日以降の財政年度と2024年12月15日以降の財政年度の移行期間内に公共実体に有効である。このガイドラインは会社の2024年のForm 10-Kに有効である。そうしない限りASUを遡及的に採用しなければならない。通過すると,パブリックエンティティは提出された最初の時期からASUを採用する.しかし,重要な部分費用種別は,前の期間にCODMに料金を報告する方式を考慮せずに,当期で決定された費用種別を採用している.単一の報告可能な分類を有するエンティティは、ASU要件のすべての開示およびASU主題280におけるすべての既存の分類開示を提供しなければならない細分化市場報告それは.同社は現在、この技術を採用した当社の総合財務諸表とその関連開示への影響を評価している。
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カタログ表
FASBは2023年12月にASU 2023-09を発表しました所得税(特集740):所得税開示の改善.“ASU 2023-09”は、所得税開示の透明性および意思決定の有用性を向上させることを目的としている。ASU 2023-09の改正案は、主に税率調整と納付された所得税情報を変更することで、所得税情報の増強に対する投資家の要求を解決する。早期養子縁組を許可する。公共エンティティは、2024年12月15日以降のすべての年間期間にASU 2023-09の修正案を前向きに適用しなければならない。当社はこの指針が当社の総合財務諸表に大きな影響を与えないと考えています
注3-合併と逆資本再編
企業合併取引
2022年5月9日、LakeshoreとProSomnus Holdings,Inc.は合併協定に署名した。合併協定によると、業務合併は2ステップに分けて行われる:(I)Lakeshoreの株主が承認し、合併協定を通過した後、LakeshoreはLakeshoreのデラウェア州会社とLakeshore(“pubco”)の完全子会社LAAA Merger Corp.と合併してLAAA Merger Corp.に合併し、Lakeshoreをデラウェア州に再登録し、PUBCOは上場実体として存続する(“再登録合併”);および(Ii)再編合併直後に,米国デラウェア州の会社およびPubcoの全資付属会社LAAA Merge Sub Inc.(“合併付属会社”)はProSomnus Holdings,Inc.と合併し,ProSomnus,ProSomnusはPubcoの完全子会社として存続している(“買収合併”)。合併プロトコルは,Lakeshore,Pubco,Merge Sub,ProSomnusとHGP II,LLC(ProSomnusの株主代表(“株主代表”)とRedOne Investment Limited(Lakeshoreの株主代表として)によって署名される.再編合併と買収合併を本稿では総称して“企業合併”と呼び,それによる取引実行を本稿では“合併取引”と呼ぶ.言及された“Legacy ProSomnus”とは、ProSomnus Holdings,Inc.及びその合併完了前の連結子会社を意味する。
Lakeshoreは2022年12月6日に一連の取引を完了し、Lakeshoreは先に公表された期日が2022年5月9日の合併合意および計画(“合併合意”)に基づいて、Lakeshore、合併付属会社、RedOne Investment Limited(“保険人”)が買い手代表、株主代表およびProSomnus Holdings(“ProSomnus Holdings”)として合併(“業務合併”)を行い、2022年12月2日に開催されたLakeshore特別株主総会(“特別総会”)で承認された後、ProSomnus Holdings,Inc.と合併(“業務合併”)する。合併プロトコルによると、LakeshoreはPubcoと合併し、Merge SubはProSomnus Holdingsと合併してProSomnus Holdingsに入り、生き残ったPubcoはProSomnus,Inc.と改名し、ProSomnus HoldingsはProSomnus,Inc.の完全子会社となる。
業務合併を完了すると同時に、会社は一連の私募融資、発行、販売を完了した
合併合併と業務合併のため、湖岸普通株式所有者は自動的に当社の普通株を受け取り、湖岸株式証所有者は自動的に条項がほぼ同じ当社の株式承認証を受け取る。業務統合が終了すると
90
カタログ表
また、レガシーProSomnus株主(ProSomnus二次債務保有者を除く)は最も多くの権利を得る権利がある
● | 第1陣 |
● | 第2陣 |
● | 第3陣 |
稼いだ株式はLegacy ProSomnusの株主間で終値時に発行された継続保有株式数の割合で分配される。
合併協定に調印するとともに、2022年5月と9月に、当社はブリッジローンのいくつかの所持者と転換付録に署名した。業務合併協定の通知を受けた後、過橋ローンの所持者が所有する
Legacy ProSomnusは2022年6月29日、2021年4月に発効する付属融資·担保協定の第2改正案と融資担保協定(以下、“第2改正案”と略す)を締結した。第二修正案は最大#ドルまでの転換可能な移行可能な融資前払いを規定している
2022年12月2日、当社はサブプライムローン及び保証契約所持者及び転換可能ブリッジローン立て替えホルダーと証券交換協定を締結した。当社はまた、2022年12月6日に他の債券保有者と支払い手配に署名した。この等の手配により、当社は所持者と次の主な条項及び条件に同意します。
- | 同社は交換合計に同意した$ |
- | 当社は2022年8月26日に付属証券購入協定に調印し、価値を発行します$ |
- | 会社は残りを払った$ |
91
カタログ表
付属融資及び担保協定によって発行されたすべての株式承認証は合併取引直前に行使される。その会社は発行した
当社は合併取引完了時に上記の条項及び条件に従って実行します。♪the the the 会社 録画しました 債務返済損失のです$
業務合併が終了する前に、以下のような取引が発生した
レガシーProSomnus Bシリーズ転換可能優先株
● | 2020優先Bシリーズ権利証所有者と2021優先B系列権利証所有者の行使 |
レガシーProSomnusシリーズA償還可能転換優先株
● | 二次手形は自動的にA系列償還可能優先株の数に変換され、ブリッジローンの償還金額を転換価格で割ることに相当する。その会社はすでに発表した |
● | 過渡的融資(無担保二次本票)の保有者はAシリーズ償還可能優先株に選ばれた。利息とブリッジローンKickersを含めた満期総金額は$ |
● | 一部の伝統的なProSomnus所有者は合計を受け取りました |
レガシーProSomnus普通株式
● | 購入するオプション |
取引終了時には、Legacy ProSomnusが取引終了直前に発行した1株当たりの発行済み株が会社の普通株を取得する権利に自動的に変換され、買い取り価格は#ドルとなる
その会社は一連の発行をした
● | 全部 |
● | 全部 |
全部
企業合併が終わる直前に、当社は発行して販売します
Lakeshoreの非償還株主は全部保存しています
合計する
92
カタログ表
ある引受業者、コンサルタント、転換可能なチケット配給エージェントとの合意について、同社は発行した
高級及び付属交換可能手形については,当社は交換可能手形所持者に株式引受証を発行し,合算して購入する
米国公認会計原則によると、今回の合併は逆資本再編とみなされている。この決定は主にLegacy ProSomnusの株主がProSomnusの相対的な多数の投票権を構成し、取締役会のメンバーを指名する能力があり、Legacy ProSomnusの買収前の業務はProSomnusの唯一の持続的な業務を含み、Legacy ProSomnusの上級管理職はProSomnusの多くの高級管理職を構成することに基づいている。このような会計方法では、合併協定における合法的な買収者はLakeshoreであるが、米国公認会計原則によれば、財務会計及び報告の目的で、ProSomnusは会計購入者であり、業務合併は“逆資本再編”に計上される。逆資本再編は新たな会計基盤を生成せず、合併後の実体の財務諸表は多くの点でProSomnus社の財務諸表の継続を代表する。したがって,会計目的のためにProSomnus Inc.の財務諸表はProSomnus Inc.財務諸表の継続であり,業務合併はProSomnus Inc.が湖岸純資産に株を発行し資本再編を行う等価物とみなされる。湖浜の純資産は歴史的コストで報告されている
合併に関連して同社は$を調達した
4-在庫の付記
在庫には以下の内容(千計)が含まれている
2013年12月31日まで | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
原料.原料 | $ | | $ | | ||
製品の中で |
| |
| | ||
$ | | $ | |
“会社”ができた
付記5--財産と設備
財産と設備、純価値は以下の通り(千で計算)
2013年12月31日まで | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
製造設備 | $ | | $ | | ||
コンピュータとソフトウェア |
| |
| | ||
賃借権改善 |
| |
| | ||
家具.家具 |
| — |
| | ||
| |
| | |||
減算:減価償却累計 |
| ( |
| ( | ||
財産と設備、純額 | $ | | $ | |
93
カタログ表
減価償却和償却eこのお金は2023年12月31日と2022年12月31日までの年間はドル
注6-課税費用およびその他の流動負債
計算すべき費用には、以下の項目が含まれる
2013年12月31日まで | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
報酬関連課税項目 | $ | | $ | | ||
マーケティング計画 | | | ||||
利子 | | | ||||
保証付き | | | ||||
専門費 | | | ||||
在庫調達と運賃 | | — | ||||
他にも | | | ||||
$ | | $ | |
備考:7件の賃貸借契約
開ける5月.2022年に会社は
その会社は$を提供した
同社の融資リースには、主にその製品を製造するための様々な機械、設備、コンピュータ関連設備、ソフトウェアが含まれている。同社の融資リースの残り期限が切れていない
会社賃貸コスト,加重平均レンタル条項と割引率の構成を次の表に示す(単位は千であり,レンタル期間や割引率は含まれていない):
| 十二月三十一日までの年度 | |||||
2023 | 2022 | |||||
レンタル費用: |
|
|
|
| ||
リースコストを経営する | $ | | $ | | ||
融資リース費用: |
|
|
|
| ||
融資リースによって得られた資産を償却する | | | ||||
賃貸負債利息 | | | ||||
可変レンタル費用 | | — | ||||
総費用 | $ | | $ | |
2013年12月31日まで | ||||||
経営リース: | 2023 | 2022 | ||||
加重平均残存賃貸年限(年) | ||||||
加重平均割引率 | | % | | % | ||
融資リース: | ||||||
加重平均残存賃貸年限(年) | ||||||
加重平均割引率 | | % | | % |
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カタログ表
| 2013年12月31日までの年間 | |||||
2023 |
| 2022 | ||||
経営リースに関する補足キャッシュフロー情報は以下の通り(千計): |
|
|
| |||
レンタル経営からの経営キャッシュフロー | $ | | $ | | ||
融資リースの運営キャッシュフロー | | |
ROU資産には以下が含まれています(単位:千):
2013年12月31日まで | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
製造設備 |
| $ | | $ | | |
コンピュータとソフトウェア | | | ||||
賃借権改善 |
| |
| | ||
合計する |
| |
| | ||
累計償却が少ない |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
| |
| | |||
ROU総資産 | $ | | $ | |
2023年12月31日現在、会社融資と経営リース負債の満期日(千単位)を以下の表に示す
十二月三十一日までの年度 |
| 金融 | 運営中です | |||
2024 | $ | | $ | | ||
2025 | | | ||||
2026 |
| | | |||
2027 | |
| | |||
2028 | | | ||||
その後… | — | | ||||
最低賃貸支払総額 | |
| | |||
利子に相当する額を差し引く | ( |
| ( | |||
最低レンタル支払いの現在価値 | |
| | |||
比較的小さな電流部分 | ( |
| ( | |||
レンタル義務、流れの少ない部分 | $ | | $ | |
注8-債務
設備融資義務
2023年12月31日現在、設備融資義務項の下での会社の将来元金満期日の概要は以下の通りです(単位:千):
十二月三十一日までの年度 |
| 金額 | |
2024 | $ | | |
2025 | | ||
2026 |
| | |
元金満期総額 | | ||
マイナス:現在の部分 | ( | ||
設備融資債務,当期分を差し引く | $ | |
95
カタログ表
転換可能債務協定
高度変換可能手形
当社は2022年12月6日に2022年12月6日に満期となる高級担保交換可能手形契約を締結し、当社、保証人ProSomnus Holdings及びProSomnus Sept Technologies及び受託者及び担保代理人全国協会Wilmington Trust(改訂により)が締結し、2025年12月6日に満期となる高級担保交換可能手形(“既存高級交換可能手形”)を発行し、元金総額は$に達する
2023年6月29日、当社は締結しました第一補充契約は,期日は2023年6月29日であり,会社,保証人であるProSomnus HoldingsとProSomnus睡眠技術会社および全国協会ウィルミントン信託会社が共同で署名した(“第一上級補充契約”)。第1高度補充契約は,その他の事項を除いて,(I)最低EBITDAと最低収入財務契約を何らかの変更(Ii)既存の高度変換可能手形の強制償還を要求し,2回に分けて連続償還し,四半期ごとに$に相当する
2023年9月20日、当社は締結しました高級付属契約の第2補充契約(“第2高級補充契約”)は、当社及び当社の間で提供されるProSomnusホールディングスとProSomnus睡眠技術会社保証人,および全国協会ウィルミントン信託として,受託者や担保代理としている。2件目の高度補充契約は高級契約を改訂し,他の事項に加えて,転換可能債券関連の証券(“証券”)および取引所の売却を許可する。
付属転換可能手形
当社は2022年12月6日に当該付属担保交換可能手形契約を締結し、期日は2022年4月6日であり、日付は当社、保証人ProSomnus Holdings及びProSomnus Sept Technologies、及び受託者及び担保代理人全国協会Wilmington Trustが締結し、期日は2022年4月6日(“既存付属交換可能手形”)であり、元金総額は約200$200である
2023年6月29日、当社は締結しました第一補充契約は,期日は2023年6月29日であり,会社,保証人であるProSomnus HoldingsとProSomnus睡眠技術会社および全国協会ウィルミントン信託会社が共同で署名した中国(The第一付属補充契約“)その他の事項を除いて,(I)最低EBITDAと最低所得財務契約の何らかの修正,および(Ii)訂正換算率定義の1つの誤り。
2023年6月6日、付属会社契約により、付属交換可能手形の転換率は約
2023年9月8日、当社が発表します
96
カタログ表
2023年9月20日当社は付属契約と第二付属契約(“第二付属契約”)を締結し、これにより、当社は既存の付属交換可能手形を発行します。第二付属補充契約は付属契約を改訂し,その他の事項を除いて証券及び取引所の売却を許可する。
2023年12月6日、付属契約により、付属交換可能手形の転換率は約
変換可能なチケットは、以下の埋め込み特徴を含む:
組み込み機能 | 自然界 | 説明する |
会社の選挙を償還します | 償還機能(組み込みコールオプション) | (I)日付の後のいつでもいいです |
強制的償還-違約事件 | 償還機能(組み込み緊急コールオプション) | 倒産に関連する違約事件が発生した場合、当社はすべての未償還元金残高及び未払い利息を前払いしなければなりません。 |
貸手の選択的償還−違約事件 | 償還機能(組み込み緊急コールオプション) | 所持者は少なくとも |
貸手のオプション転換 | 変換機能 | 各貸手の選択の下で、特定の条件に適合する場合、それは、そのチケットの全部または任意の部分を初期変換レートで変換することができ、初期変換レートは、異なる日に低減され(および、特定のイベントの場合には変換率のいくつかの調整されるのみである)。手形が変換された場合、会社は為替レートを調整して、手形の任意の計算および未払い利息にその手形に関連する任意の補完金額を計算する。 |
合併事件時の貸手のオプション変換 | その他の機能 | 合併事件では1ドルあたりの手形所持者が |
いくつかの非信用関連イベントの追加金利 | その他の機能 | 約束違反が発生すると、追加の利息が発生します。債券が自由に流通できなければ、追加的な利息も発生する。 |
実物利息を支払う能力(実物利息)* | その他の機能 | その会社は現金や実物で利息を支払うことができる。 |
*PIK利息機能は付属の変換可能チケットにのみ存在し、高度な変換可能チケットには存在しません。
同社はこれらの変換可能チケットの埋め込み機能を評価し、以下のことを決定した
o | オプション償還機能(1)、強制償還機能(2)と貸金人のオプション償還機能(3)は派生商品の定義に符合し、宿主契約と明確かつ密接な関係がなく、単独で計算する必要がある。また、償還機能は現金で決済されるため、持分指数と持分分類範囲別の例外的な場合には該当しない。そのため、これらの償還特徴は埋め込まれた派生商品と考えられ、ローンから分離し、経常的な基礎の上で公正価値によって単独で計算すべきである。 |
97
カタログ表
o | 貸手のオプション転換特徴(4)と合併後の貸金人のオプション転換(5)イベント特徴もデリバティブの定義に符合し、宿主契約と明確かつ密接な関連がなく、単独で計算する必要がある。融資者の選択可能な変換特徴(4)と融資者が合併イベント時に選択的に変換可能な全額割増(5)の経済的特徴は、対象株式の公正価値に基づく。全利息の決済金額は発行者の権益にリンクするのではなく、宣言された利息キャッシュフローに基づいている。合併イベント後の貸手のオプション的な変換機能は、統合イベントに依存する。市場や観察可能な指数に基づいていないので、このような緊急演習は許可されている。同社は、特徴(4)と(5)は持分ごとに作成されたインデックスと持分分類範囲の例外に適合していないと指摘している。したがって,これらの変換特徴は埋め込まれた派生商品と考えられ,融資から分離し,合併経営報告書により公正価値に基づいて経常的に単独で計算すべきである. |
o | いくつかの非信用関連イベントの追加金利(6)は、債務の経済的特徴とは無関係な財務情報および手形の取引可能性にタイムリーに提出されることに基づいてトリガされる。したがって,この特徴と債権者との関連性は明確で密接ではない.追加の利息支払いは現金で決済されるため、派生ツールの範囲の例外を満たしていない。しかしながら、変換可能なチケットが自由に取引可能であるため、または会社が文書をタイムリーに提出できなかった可能性は、推定値よりも小さい |
o | PIK利息を支払う能力は明らかに債務と密接に関連しており、派生機能として単独で評価されていない。 |
同社はチケットに分流を必要とする埋め込みデリバティブが複数含まれており,そのうちの2つが変換特徴であることを決定している.アメリカ会計基準第815条によると、分割を必要とする転換特徴があれば、現金変換特徴及び有益な転換特徴指針はこのような転換特徴には適用されず、債務が顕著な割増で発行されない限り、公正価値を選択することができる。発行時にこれらの変換可能チケットから得られる収益は満期時に支払われる元本金額を超えないため,実質的な割増はない.
さらに、ASC 815-15-25は、エンティティがASC 815に従って埋め込まれた派生商品を分岐する必要がある混合金融商品を有する場合、エンティティは、最初およびその後に公正な価値に従って公平な価値で混合金融商品全体を計量し、収益において公正な価値の変化を確認することを撤回することができないことを規定する。会社は公正価値全体に応じて高級転換可能手形と付属転換可能手形を計量することを選択し、米国会計基準815-15-25に基づいて、貸借対照表日ごとの総合経営報告書で営業外収益または損失の公正価値変動と確認した。
融資取引
2023年9月20日、当社は証券購入協定を締結した(“証券購入協定”及び証券購入協議がしようとする取引、“融資取引”)は、複数の第三者及び関連側投資家(“投資家”)と締結し、当該等の取引により、当社は(I)を発行する
投資家には、当社の取締役会の一部のメンバーと、当社のある役員と、当社の既存の変換可能な手形を持つ関連会社やその人たちの投資ツールが含まれています。転換可能な手形の所持者で、約ドルの価値があります
融資取引は3つの日付で完了した:2023年9月20日、2023年9月26日、2023年10月20日。既存の変換可能チケットの交換は、新しいチケットを管理する契約書に加入することを含み、2023年10月11日に行われている。
このような取引所では,チケット保有者投資家が既存の変換可能チケット元金金額の転換価格リセットを受けており,最も多いことに相当する
98
カタログ表
融資取引の結果、2023年9月から10月までの間に、手形所持者投資家は合計ドルを有効に投資した
融資取引前に、高度変換可能手形と付属変換可能手形との変換率は1ドルであった
同社は手形保有者投資家との融資取引の会計を評価し、問題債務再編や転換誘導の基準を満たしていないと結論した。当社はその後、米国会計基準第470-50-40-10段落に基づいて、取引が債務修正または返済を代表するかどうかを審議し、ASC第470-50-40-10段落に基づいて、以下の2つの場合を適用すると結論した
A.取引は、埋め込み変換オプションの修正をもたらし、それにより、埋め込み変換オプションの公正価値変動(修正または交換直前および交換直後に変換オプションが埋め込まれた公正価値間の差額で計算される)は、修正または交換直前の元の債務ツールの帳票金額の少なくとも10%である。
B.取引は債務ツールの修正や交換を招き、実質的な転換選択権を増加させる。
そこで、当社はこの取引を元の債務の返済と新債務の入金確認とし、新債務は最初にその公正価値に基づいて計量した。新債務の公正価値は、確認すべき債務弁済損益を決定するために使用される。当社は融資取引に関連して発行された取引権証の分類を評価し、取引権証が株式分類に属することを決定した。付記11-優先株で述べたように、当社はAシリーズ優先株属中間層分類を決定したため、公正価値に基づいて初歩的に確認すべきである。
次の表に債務損失#ドルの計算方法をまとめた
金額 | ||
公正価値-高度転換可能手形(事前融資) | $ | |
公正価値-付属転換可能手形(融資前) | | |
| ||
Notehold投資家への為替レートの減少: | ||
手形所持者投資家に支払う費用 | ( | |
A系列優先株の公正価値 | ( | |
株式証の公正価値を認める | ( | |
高度転換可能手形の公正価値(融資後) | ( | |
付属転換可能手形の公正価値(融資後) | ( | |
( | ||
NoteHolder投資家から受け取った対価格を加えて | ||
現金 | | |
債務返済損失: | $ | ( |
Aシリーズの優先株と取引権証の公正価値は会社が第三者評価専門家の協力の下で確定し、3級公正価値の投入を含む。A系列優先株に関する重要な仮定には,リスク収益率(リスク調整後の割引率)がある
99
カタログ表
非手形保有者投資家についても、譲渡された対価格の会計公正価値も受信した収益よりも大きいとみなされる。当社は、第三者投資家の参加程度に応じて、当該取引が配当とみなされることを意味しないことを決定した。そのため、同社は融資損失ドルを確認した
金額 | ||
受け取った現金収益 | $ | |
差し引く:Aシリーズ優先株の公正価値 | ( | |
差し引く:株式証明書の公正価値 | ( | |
その他融資費用 | $ | ( |
会社が招く$
公正価値選挙
当社は、公正価値全体に応じて交換可能手形(新手形を含む)を計量することを選択し、公正価値変動に従って総合経営報告書において営業外収益または損失であることを確認した(特定のツール信用リスクの変動による変動部分を含み、適用されれば、他の全面収益に単独で記録する)。
変換可能チケットに対する推定公正価値は、モンテカルロシミュレーションを使用して決定される。会社は幾何ブラウン運動を使用して満期まで株価をシミュレーションします。各シミュレーション経路について、会社は満期時の転換可能な債券価値を計算し、それを割引して推定日を返します。最後に,すべてのシミュレーション経路の割引キャッシュフローを平均することで変換可能債券の価値を決定する.
以下は、2023年12月31日と2022年12月31日までの仮定である
モンテカルロシミュレーション仮説 | |||||||||||
資産 | 冒険する | 予想どおりである | リスクがない | ||||||||
2023年12月31日まで | 値段 | 収率 |
| 波動率 |
| 金利.金利 |
| ||||
高度変換可能手形 | $ | | | % | | % | | % | |||
付属転換可能手形 | | | % | | % | | % | ||||
モンテカルロシミュレーション仮説 | |||||||||||
資産 | 冒険する | 予想どおりである | リスクがない | ||||||||
2022年12月31日まで | 値段 | 収率 |
| 波動率 |
| 金利.金利 |
| ||||
高度変換可能手形 | $ | | | % | | % | | % | |||
付属転換可能手形 | | | % | | % | | % |
以下に2023年12月31日まで,2023年12月31日および2022年12月31日までの年度転換可能チケットの公正価値変動要約(単位:千)を示す
上級生 | 従属の | |||||
公正価値を開始し、2022年1月1日 | $ | — | $ | — | ||
転換可能な手形を発行する | | | ||||
( | | |||||
公正価値期末、2022年12月31日 | | | ||||
支払実物利子 | — | | ||||
( | ( | |||||
付属変換可能手形を普通株式に変換する | — | ( | ||||
債務弁済取引に関する債務公正価値の増加 | | | ||||
公正価値期末、2023年12月31日 | $ | | $ | |
100
カタログ表
転換可能な手形は最低収入、現金、EBITDA財務契約によって制限される。2023年7月1日から、転換可能手形は会社に最低現金残高ドルを維持することを要求した
付属手形
当社は2022年12月31日までの年度内に、無担保付属本票契約により前金を受け取り、得られた金額の総額は$です
2022年には
2022年5月4日、会社取締役会は無担保付属本票協定の条項を改正し、未返済融資金額(元金、利息及び前払い及び制御権保険料の変更を含む)を自動転換することを規定した
CashとPIK手形の事前返済罰金は元金と未払いの利息に基づいて計算されます。事前返済罰金率の範囲は
すべての手形所持者は,合併が提案される直前にブリッジローンを会社のA系列償還可能優先株に変換することを選択した.今回のAシリーズは償還可能な転換優先株を合併取引終了時にProSomnusの普通株その会社はすでに発表した
橋越しローン(無担保従属本票)
2022年2月から3月までの間に、同社は以下の収益を受けている$
2022年3月には$
開ける5月.4,2022年会社の取締役会承認された橋を渡るローン条項の決議を修正して、追加のを授与します
2022年5月から6月までの間に、当社及びいくつかの過橋ローン所持者は転換付録に署名した。業務合併協定の通知を受けた後、過橋ローンの所持者が所有するA系列に転換可能な転換可能優先株に変換する日数を選択する。業務合併が終了する前に、過渡的融資は自動的にA系列償還可能優先株の数に変換され、償還金額と等しい 過渡的なローンの割合を転換価格で割る。換算価格は支払う総掛け値の商数と定義する準備万端整っているAシリーズ優勝転換可能優先株を償還する四分五裂する から ♪the the the 卓越した 番号をつける のです。 シリーズ A 転換可能優先株を償還する, 含まれています ♪the the the 株が転成する どっち ♪the the the ブリッジ.ブリッジ 貸し付け金 変換します。 所持者 のです。 ブリッジ.ブリッジ 貸し付け金 合算 $
101
カタログ表
サブプライムローンと保証契約
2020年1月、当社は貸手と融資と担保契約を締結し、ドルを借り入れます
2021年4月、当社は同じ貸手と第2の融資と担保契約を締結し、$を借り入れた
付属融資及び担保協定の実質金利は含まれていますか
2022年12月31日までの年間で,会社が支払う収入シェア総額は$である
ブリッジローン(担保付きサブローン)
当社は2022年6月29日に付属融資及び担保協定第2改正案及び融資担保協定(“第2改正案”)を締結し、2021年4月に発効する。第二修正案は最高転換可能な過渡的融資前払いを規定している$
♪the the the 会社 録画しました ♪the the the 修正案 のです。 ♪the the the 従属の 貸し付け金 そして 安全だ 協議 はい。 ASC 470-50によると債務修正と返済返済された債務の損失を記録しました$
鎮火する サブプライムローンと担保契約およびブリッジローン(サブプライムローン)
2022年12月2日、当社はサブプライムローン及び保証契約所持者及び転換可能ブリッジローン立て替えホルダーと証券交換協定を締結した。当社はまた、2022年12月6日に他の債券保有者と支払い手配に署名した。この等の手配により、当社は所持者と次の主な条項及び条件に同意します。
- | 同社は交換合計に同意した$ |
- | 当社は2022年8月26日に付属証券購入協定に調印し、価値を発行します$ |
- | 会社は残りを払った$ |
付属融資及び担保協定によって発行されたすべての株式承認証は合併取引直前に行使される。その会社は発行した
102
カタログ表
当社は合併取引完了時に上記の条項及び条件に従って実行します。♪the the the 会社 録画しました統合業務報告書では、a債務返済損失のです$
付記9-普通株式承認証
2023年12月31日までに会社は
● | 業務統合が終了すると |
● | 業務統合が終了すると |
● | 会社と湖浜会社が2022年11月28日に改訂し、再署名した買い手支援協定によると、業務合併終了時に、会社は追加の通知を出した |
以下は、同社の2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の負債分類と持分分類株式証の承認活動の概要である
卓越した | 卓越した | |||||||||||||||||
発行する. | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||||
責任分類株式証 |
| 期間 |
| 2022 |
| 授与する |
| 鍛えられた |
| キャンセルします |
| 2023 |
| 満期になる | ||||
転換可能手形株式証明書-高級債務 | 十二月二十二日 | | — | — | — | | 十二月二十七日 | |||||||||||
転換手形株式証明書-二次債 | 十二月二十二日 | | — | — | — | | 十二月二十七日 | |||||||||||
| — | — | — | |
卓越した | 卓越した | |||||||||||||||||
発行する. | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||||
持分分類株式証 |
| 期間 |
| 2022 |
| 授与する |
| 鍛えられた |
| キャンセルします |
| 2023 |
| 満期になる | ||||
個人株式証明書 | 十二月二十二日 | | — | — | — | | 十二月二十七日 | |||||||||||
追加私用持分証 | 十二月二十二日 | | — | — | — | | 十二月二十七日 | |||||||||||
株式証を公開する | 十二月二十二日 | | — | — | — | | 十二月二十七日 | |||||||||||
取引権証 | 9月から10月23日まで | — | | — | — | | 九月二十八日 | |||||||||||
| | — | — | |
卓越した | 卓越した | |||||||||||||||||
発行する. | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||||
責任分類株式証 |
| 期間 |
| 2021 |
| 授与する |
| 鍛えられた |
| キャンセルします |
| 2022 |
| 満期になる | ||||
転換可能手形株式証明書-高級債務 | 十二月二十二日 | — | | — | — | | 十二月二十七日 | |||||||||||
転換手形株式証明書-二次債 | 十二月二十二日 | — | | — | — | | 十二月二十七日 | |||||||||||
— | | — | — | |
103
カタログ表
卓越した | 卓越した | |||||||||||||||||
発行する. | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||||
持分分類株式証 |
| 期間 |
| 2021 |
| 授与する |
| 鍛えられた |
| キャンセルします |
| 2022 |
| 満期になる | ||||
個人株式証明書 | 十二月二十二日 | — | | — | — | | 十二月二十七日 | |||||||||||
追加私用持分証 | 十二月二十二日 | — | | — | — | | 十二月二十七日 | |||||||||||
株式証を公開する | 十二月二十二日 | — | | — | — | | 十二月二十七日 | |||||||||||
2021年Bシリーズ優先株式証 | 1月から20日まで | | — | ( | — | — | 1月から30日まで | |||||||||||
2020年Bシリーズ優先株式証 | 四月二十一日 | | — | ( | — | — | 四月三十一日 | |||||||||||
| | ( | — | |
負債の権証に分類する
融資·担保協定に関する引受権証
融資と担保契約について,当社は融資者に引受権証を発行して購入する
第二項の融資と担保契約について、当社は融資者に引受権証を発行して、購入する
株式証の公正価値は非流動負債に債務割引と権証負債として計上され、公正価値変動は総合経営報告書で確認される。これらの融資と担保協定によって発行されたすべての引受権証は、合併取引の直前に行使される。その会社は発行した
転換手形引受証
高級交換手形の発売終了に合わせて、当社は発行しております
株式交換可能株式証は、株式証の決済準備に決済金額の調整が含まれているため、定額引換え定額の基準を満たしていないため、派生負債に分類される。そのため、転換手形株式証は会社自身の普通株とリンクする資格に適合せず、公正価値によって日常的に計量することができる
これらの株式承認証の発行時の総公平価値は
負債に分類された未償還引受権証の推定公正価値
負債に分類された未清算株式証の推定公正価値は各総合貸借対照表の日付によって決定される。最近の合併貸借対照表の日付以来、株式証負債推定公正価値のいかなる減少或いは増加を認め、すべて権証負債公正価値の変動として総合経営報告書に記録されている
104
カタログ表
2023年12月31日と2022年12月31日まで、未弁済株式証の公正価値を負債に計上し、第3級投入を使用し、ブラック-スコアーズオプション定価モデルを用いて計算し、以下のように仮定した(千計)
トレーニングをする | 資産 | 配当をする | 予想どおりである | リスクがない | 予想どおりである | ||||||||||
2023年12月31日まで | 値段 | 値段 | 収率 |
| 波動率 |
| 金利.金利 |
| 命 | ||||||
転換手形引受証 | $ | | $ | | | % | | % | | % | | 年.年 | |||
トレーニングをする | 資産 | 配当をする | 予想どおりである | リスクがない | 予想どおりである | ||||||||||
2022年12月31日まで | 値段 | 値段 | 収率 |
| 波動率 |
| 金利.金利 |
| 命 | ||||||
転換手形引受証 | $ | | $ | | | % | | % | | % | | 年.年 |
負債に分類された未弁済株式証の2023年、2023年、2022年12月31日までの公正価値は以下のように変動する(千計)
転換可能手形株式証明書-高級債務 | 転換手形株式証明書-二次債 | 2020年Bシリーズ優先株式証 | ||||||
株式証責任を認め、2022年1月1日 | $ | — | $ | — | $ | | ||
すでに株式承認証の公正価値を付与した | | | — | |||||
引受権証の公正価値を行使する | — | — | ( | |||||
価値変動を公平に承諾する | ( | ( | | |||||
権証責任、2022年12月31日 | | | — | |||||
価値変動を公平に承諾する | ( | ( | — | |||||
権証責任、2023年12月31日 | $ | | $ | | $ | — |
株式権に分類される権利証
個人持分証、株式公開承認証及び追加の個人持分証明書
ある株式承認証は負債或いは派生ツールの特徴に適合せず、発行当日にBlack-Scholesオプション定価モデルに従って公正価値で入金されるため、権益ツールに分類される。発行日に確定した公正価値に関連株の発行コストを計上する
業務合併終了時に当社は合算を発行します
取引権証
2023年9月20日、当社は第三者及び関連側投資家と証券購入協定を締結した。同社はAシリーズ優先株と引受権証を発行し、普通株を購入し、使用価格は1ドルとした
105
カタログ表
ASC 815-10-15-74(A)は派生会計の範囲例外を提供する 金融商品は次の条件を満たしている
この報告エンティティによって発行または所有される契約:
1. | 自己の株式に基づいて索引を作成する(第815-40-15節参照) |
2. | 財務状況表では株主権益に分類される(第815-40-25節参照)。 |
当社の結論は、私募株式証、公開株式証、追加の私募株式証と取引権証はすべて815-10-15-74(A)の派生範囲の例外に符合し、それらはすべて会社自身の株式とリンクし、ASC 815-40-25中の株式分類条件に符合するからである。この等株式証はすでに権益に分類され、日記を授出して追加実収資本に入れ、発行日に公正価値で計上した。合計公正価値
付記10--普通株式
2023年12月31日と2022年12月31日まで、会社は
同社は、以下の使用のために普通株式を予約している
12月31日まで | ||||||
2023 | 2022 | |||||
2022年株式インセンティブ計画備蓄 |
| | | |||
株の備蓄金を稼ぐ | | | ||||
公証積立金を行使する | | | ||||
プライベート株式証明書及び追加プライベートエクイティ証の行使準備金 | | | ||||
取引承認株式証備蓄金 | | — | ||||
SPA株式証行使準備金 | | — | ||||
転換債券準備金 | | — | ||||
従業員株購入計画 | | — | ||||
Aシリーズ転換可能優先株備蓄 | | — | ||||
合計する |
| |
2023年12月、会社は2022年の株式インセンティブ計画下の認可株式数を
注11-優先株
当社は発行を許可しました
2023年度転換優先株式
会社の取締役会はすでに1名を指定した
2023年9月に当社が発表しました
106
カタログ表
2023年12月、A系列優先株指定証明書の条項により、当社の2名の投資家が合計します
配当をする
Aシリーズ優先株の1株当たり配当金は以下の比率で支払われる
配当金は普通株の形で支払う(“PIK配当”)。配当株式の数は、A系列優先株1株あたりのこのような株式の所定価値に配当率を乗じたものに等しい
変換機能
Aシリーズ優先株の1株はいつでも保有者が自ら決定して普通株に変換することができ、転換率は1ドルである
発行された普通株式の転売が有効な登録声明に含まれているか、または規則144(または後続規則)に従って数量制限を受けずに販売されてもよい場合、会社は、会社の弁護士によって決定される強制変換をいつでも開始することができる。A系列優先株は転換率で自動的に普通株に変換され、具体的には以下の通り:(I)
当社は、“米国会計基準”815-15項の派生会計考慮のための埋め込み変換オプションを分析した派生ツールおよびヘッジ転換オプションが持分分類に属することを決定した。
投票権
各Aシリーズの優先株株主は、このAシリーズの優先株保有者が記録日に普通株式数に変換できるすべての投票権を獲得する権利があり、株主の投票または同意のために、価格を#ドルに転換することができる
107
カタログ表
清算優先権と償還権
A系列優先株の優先順位は会社普通株より高く、会社の負債を下回っており、清算事件では、この2つの場合の配当、分配、支払いはいずれも同様である。
清算事件が発生した場合、A系列優先株の保有者は、普通株式保有者に任意の金額を支払う前に、会社が合法的に利用可能な資産の中から資本または株主に分配可能な収益から以下の大きな者に相当するA系列優先株1株当たり現金金額を現金形式で得る権利がある:(I)
A系列優先株は、任意の取引または一連の関連取引が発生したときに償還することができ、そのような取引または一連の関連取引に基づいて、当社は、(I)当社の任意の合併または合併、(Ii)そのすべてまたはほぼすべての資産を売却するか、または(Iii)任意の普通株または任意の強制株式交換を行い、これにより、普通株が他の証券、現金または財産に効果的に変換または交換される(“基本取引”)。基本面取引が発生した場合、A系列優先株の保有者は、現金形式で以下の最大金額を得る権利がある:(I)
Aシリーズの償還可能な転換可能優先株分類分析の一部として、会社は、ASC 480-10-S 99-3 Aにおける指導、特に第2および3 f段落を考慮し、現金または他の資産を償還可能な優先証券が発行者の制御範囲内に完全にないイベントが発生した場合に償還可能である場合、永久株式以外の優先証券に分類すべきである。基本面取引の対価およびA系列優先株の清算優先権は、普通株株主に支払う前にA系列優先株を支払うことに規定されているため、当社はASC 480-10-S 99-3 A-3 F段の限られた例外を適用することはできない。そのため、同社は、Aシリーズ優先株はASR 268財務諸表の“償還可能優先株”の列報を遵守すべきであり、永久株式以外に分類すべきであると結論した。
2022年度転換優先株式
2022年5月と12月に取締役会が発行を許可しました
業務合併において、ProSomnus普通株と償還可能な転換可能優先株株主を受け取った
108
カタログ表
備考12--株を稼ぐ
業務合併については,会社のある原始株主が最高を獲得する権利がある
(1) | 第1陣 |
(2) | 第2陣 |
(3) | 第3陣 |
稼いだ株式は、会社株主が終値時に引き続き保有している株式数の割合で分配される。
決済時の利益株式数の変化は制御イベントの発生時に変化する可能性があるため、利益スケジュールにはASC 815-40指数付け指針に違反する決済準備が含まれており、負債の分類が求められている。当社は最初に公正価値でプレミアム負債を記録し、その後、各報告期間に総合経営報告書に記録された公正価値変動に従ってこの負債を再計測した
2023年12月31日と2022年12月31日現在のオーバーフロー負債公正価値変動状況は以下の通り(千計)
金額 | |||
プレミアム負債、2022年1月1日 | $ | | |
割増負債を発行する | | ||
価値変動を公平に承諾する | ( | ||
プレミアム負債、2022年12月31日 | | ||
価値変動を公平に承諾する | ( | ||
プレミアム負債、2023年12月31日 | $ | |
注:13株ベースの報酬
会社の2019年限定普通株C株では、
2023年5月、当社は発表しました
2022年株式インセンティブ計画
2022年、当社は“2022年株式インセンティブ株式計画”(略称“2022年計画”)を策定し、当社の普通株発行奨励性と非制限株式オプションとRSUの買収、および当社従業員、高級管理者、取締役、コンサルタントに制限的普通株式単位を付与することを許可した。“2022計画”では,奨励株式オプションの執行価格は下回ってはならないと規定されている
109
カタログ表
いくつありますか
2023年12月31日までの年間株式オプション活動状況は以下のとおりである(内的価値を合計すると千計)
加重平均 | ||||||||||
株に基づく報酬 | 量 | 加重平均 | 残り | 骨材 | ||||||
| オプション |
| 行権価格 | 契約条項 | 内在的価値 | |||||
2023年1月1日現在返済されていない |
| — |
| $ | — | |||||
授与する | | | ||||||||
鍛えられた | — | |||||||||
キャンセルします | ( | | ||||||||
2023年12月31日現在債務未返済 | | $ | | $ | | |||||
2023年12月31日に行使できます | — | — | — | |||||||
すでに帰属しており、2023年12月31日に帰属する予定です | | $ | | $ | |
2023年12月31日現在、未帰属株式オプションに関する未償却補償費用は1ドルである
2023年12月31日まで年度内に付与された株式購入の加重平均授受日公正価値は$
2023年12月31日 | ||
配当率 | ||
予想変動率 | ||
無リスク金利 | ||
期待寿命 |
配当率--期待配当率は
予想変動率-予想変動率は、当社の業界内のいくつかの上場企業の歴史的株式変動率から来ており、当社は、これらの会社は、株式オプション付与の期待期間に相当する期間内に業務に相当すると考えている。
無リスク金利無リスク金利は、付与された日に有効なゼロ金利米国国庫券の利息収益率に基づいており、その満期日はオプションの予想期限に実質的に等しい。
所期期限·予想期間は、会社の株式オプションが未償還期間を表す。“通常”とみなされるオプション付与の期待期限は,簡略化方法を用いて決定される.簡略化された方法は,期限がオプションの帰属時間と契約期間の平均値であると考えられる.“普通”とみなされない他のオプション付与については,会社はオプションの期待期限をオプションの契約期限と決定する.
罰金率-会社は没収時に没収を確認します。
当社の2022年計画には、同社が当時発効していた回収政策が触発された場合に、任意の持分(決済されたか否かにかかわらず)から得られた任意の補償を参加者に返送したり、参加者にそのような持分を喪失させたりする“回収政策”が計画されている。会社の回収政策は、ナスダック株式市場会社管理規則上場規則第5608条の要件を含む適用法律の規定に適合している
110
カタログ表
限定株単位
2023年10月に当社は
2023年12月31日までの年次RSU活動は以下のとおりである
量 | 加重平均 | ||||
職場.職場 |
| 行権価格 | |||
2023年1月1日に帰属していない | — | $ | — | ||
授与する |
| | | ||
既得 | ( | | |||
没収される | — | — | |||
2023年12月31日現在の未帰属残高 | | $ | | ||
会社は、2023年12月31日までの年度中に、従業員と非従業員への株式オプション奨励に関する株式報酬支出を記録しており、具体的には以下の通り(単位:千)
2023年12月31日 | ||
収入コスト | $ | |
販売とマーケティング | | |
研究開発 | | |
一般と行政 | | |
$ | |
当社は2023年12月31日までの年間で、既存のRSUに関する株式ベースの報酬支出$を記録しました
“会社”ができた
2022年12月31日までの年度、株式ベースの報酬支出は$
2023年従業員株購入計画
会社取締役会はこれまでに、会社の株主の許可を得て会社の2023年従業員の株式購入計画(以下、“2023年従業員持株計画”と略す)を採択した。彼は言いました
2023年のESPPは、会社とその指定付属会社の従業員に機会を提供し、定期的に減給を減額することで株主となり、これらの減額は、当時の市場価格を下回る価格で会社普通株を購入するのに適している。ある資本化事件の場合に調整、集計を行う
同社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いてESPP贈与の付与日における公正価値を推定している。ESPP贈与の見積公正価値は贈与の必要なサービス期間内に直線的に販売される。当社は検討し、適切と思われる場合には使用する仮説を定期的に更新します。同社はブラック·スコアーズオプション定価モデルにおける推定変動率を利用してESPP贈与の公正価値を決定した。ESPPの給与支出は2023年12月31日までの1年間で最低水準となった。
111
カタログ表
備考:14個人所得税
2023年と2022年12月31日終了年度の財務報告所得税準備金前損失は、国内部分は#ドル
表に法定連邦税率で計算された税費と記載期間の税費(千単位)の入金を示す
十二月三十一日までの年度 | |||||
2023 | 2022 | ||||
法定連邦所得税率 | $ | ( | $ | ( | |
連邦税優遇後の州税を差し引く |
| ( |
| ( | |
推定免税額 | | | |||
株式証負債の公正価値変動を認める | ( | ( | |||
債務公正価値変動 | ( | ( | |||
取引コスト | — | ( | |||
株の報酬 | | | |||
オーバーフロー負債公正価値変動 | ( | ( | |||
再融資債務の超過公平価値 | | — | |||
融資コスト | | — | |||
他の恒久的差異 | | | |||
$ | | $ | |
繰延所得税は、赤字および貸金繰越の純税項目の影響、および財務報告のための資産および負債の帳簿金額と所得税のための金額との間の一時的な差を反映する。連邦と州所得税の繰延税金資産のための会社の重要な構成要素は以下の通り(千計)
十二月三十一日までの年度 | ||||||
| 2023 | 2022 | ||||
繰延税金資産 | ||||||
純営業損失 | $ | | $ | | ||
準備金と課税項目 | | | ||||
債務発行原価償却 |
| | | |||
債務返済償却 | | | ||||
債務関連権証 | | | ||||
資本化研究と開発 | | | ||||
賃貸負債 | | | ||||
株に基づく報酬 | | — | ||||
その他繰延税金資産 | — | | ||||
繰延税項目総資産 | | | ||||
推定免税額 | ( | ( | ||||
繰延税項目純資産 | $ | | $ | | ||
繰延税金負債 | ||||||
減価償却および償却 | ( | ( | ||||
使用権資産 | ( | ( | ||||
繰延税金負債総額 | ( | ( | ||||
繰延税項目純資産(負債) | $ | | $ | | ||
繰延税金資産の実現は、将来の税引前収益、資産と負債の帳簿と課税基礎との一時的な差の逆転、および今後の期間に発効する現行税率に依存する。当社は2023年12月31日および2022年12月31日に全額推定手当を記録している。推定手当の変化は#ドルが増加したことだ
2023年12月31日現在,連邦と州所得税における会社の純営業損失は約$に転記している
112
カタログ表
1986年に改正された国内税法は、会社の“所有権変更”の場合の純営業損失の利用を制限した。したがって、1社が純営業赤字を使用する能力は、国内収入法第382条(“IRC第382条”)に規定されている制限を受ける可能性がある。会社がどの年にも使用する純営業赤字額が制限されている可能性がある事件には、3年間の累計所有権変更が50%を超えることが含まれているが、これらに限定されない。IRC第382条と類似した州条項に規定されている所有権変更制限により、連邦及び州純営業損失の利用はかなりの年間制限を受ける可能性がある。会社の純営業損失の利用に制限があるかどうかを決定するために、最近第382条に基づいて所有権変更が行われていないか否かを決定するための詳細な分析。
同社は2017年に382節分析を行ったところ,2017年に所有権が変化したため,既存のNOLを利用する能力に制限があることが分かった。算出した限度額は$
当社はその不確定な税務状況は今後12ヶ月以内に大きな変化はないと予想している。FASB ASC 740によれば、同社は、確認された利息および罰金がその所得税の一部に分類される会計政策を採用している。総合業務報告書で確認された利息と罰金総額は
同社は米国連邦と各州で所得税申告書を提出しているが、異なる規制法規がある。ある限られた状況を除いて、当社は2008年までの年度内に連邦目的で税務審査を受けなくなり、2018年は州目で税務審査を受けなくなった。会社の全年度のNOLと信用繰越は以下のような調整を受ける可能性がある
(または) ある州の場合)は使用前の1年後。当社はいかなる潜在的な税務調整も私たちの財務状況や経営業績に大きな影響を与えないと予想しています。付記15-従業員福祉計画
同社は従業員に401(K)計画を提供し、その計画に対する従業員の貢献を歴史的に一致させた
付記16普通株株主は純損失を占めるべきである
以下の表に、12月31日までの5年間に普通株株主が1株当たり基本純損失と償却純損失を占める計算方法(1株当たり金額を除く)を示す
2013年12月31日までの年間 | |||||
2023 |
| 2022 | |||
分子: |
|
| |||
普通株主は純損失を占めなければならない | $ | ( | $ | ( | |
分母: |
|
|
|
| |
加重平均普通株式発行済み |
| |
| | |
普通株主は1株当たり純損失を占めなければならない,基本的に希釈した後 | $ | ( | $ | ( |
*2022年12月31日までの年間の基本的および希釈加重平均発行済み普通株式は、過去の加重平均発行普通株式に業務合併を乗じて決定された交換比率から計算されます。彼は言いました
113
カタログ表
2023年12月31日まで、2023年と2022年12月31日までの年度普通株株主が希釈後の1株当たり純損失を占めるべきであると計算した場合、普通株を含まない潜在株は以下の通り
| 2013年12月31日までの年間 | |||
| 2023 |
| 2022 | |
Aシリーズ優先株の転換 | | — | ||
普通株購入の未償還オプション | | — | ||
普通株を購入するRSU | | — | ||
優先変換可能チケットと付属変換可能チケット | | | ||
普通株購入引受権証 | | | ||
合計する | | |
注17-後続活動
A系列変換可能優先株の指定、優先、権利証明書により、額面は$
同社の転換可能な手形を管理する契約は、毎月と四半期ごとにある財務契約を遵守することを要求する
114
カタログ表
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ない。
第9条。制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
当社の経営陣は、改正された“取引法”下のルール13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義され、本年度報告Form 10-Kに関連する期間が終了するまで、当社の開示制御およびプログラムの設計および動作の有効性を評価しています。取引法第13 a−15(E)及び15 d−15(E)条の規則の定義によれば、“開示制御及び手続”という用語は、取引法に基づいて提出又は提出された報告において開示を要求する情報が米国証券取引委員会の規則及び表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを保証するための会社の制御及び他の手続を意味する。
開示制御及び手続きは、証券取引法に基づいて提出又は提出された報告書において開示を要求する情報が蓄積され、我々の経営陣に伝達されることを保証するために、証券取引法に基づいて提出又は提出された報告書に基づいて、開示すべき情報をタイムリーに決定するために、我々の経営者に伝達されることを目的としているが、制御及び手続に限定されない。この評価に基づき、財務報告に対する我々の内部統制には以下に述べる弱点があることを考慮して、我々の最高経営責任者及び最高財務責任者は、2023年12月31日まで、我々の開示統制及び手続は有効ではないと結論した。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
我々の経営陣は、財務報告書の適切な内部統制の確立と維持を担当している(米国証券取引法規則第13 a-15(F)条および規則15 d-15(F)で定義されている)。我々の最高経営責任者と最高財務責任者は、2023年12月31日までの財務報告書の内部統制に対する有効性を評価した。この評価を行う際には、我々の最高経営責任者と最高財務責任者は、テレデビル委員会後援組織委員会(COSO)が内部統制-総合枠組みで提案した基準を使用した。この評価に基づいてCOSO基準を使用し、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年12月31日現在、以下に述べる主な材料や弱点のため、財務報告の内部統制に有効ではないと結論した。
重大財務脆弱部分の定義は“財務報告内部統制の欠陥或いは欠陥の組み合わせにより、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、予防或いは適時発見が得られない”である
2023年12月31日現在、以下のような重大な弱点が発見された
役割分担と複雑な会計事項の検討:会計機能者が限られているので、私たちは効果的な役割分担を設計して維持していない。具体的には、我々の会計部門には十分な資源がなく、効果的な役割分担を確保するために、役割とアクセス権限を分離する能力を制限しています。また、複雑な会計事項の適用をめぐる審査も不十分である。彼は言いました
日記帳分録:私たちは、許可後に日記帳分録が修正されないことを確実にするために、手動日記帳分録に関する効率的な監視制御を設計および維持していない。
情報技術一般的な制御:我々は,統合財務システムの作成に関連するシステムやアプリケーションの設計や維持に有効な情報技術の一般的な制御を行っていない.具体的には、適切な許可および役割分担を保証し、財務関連システムおよびデータに対する適切な人員のユーザおよび特権アクセスを制限するために、ユーザアクセス制御をめぐる制御を設計および維持していない。さらに、私たちは、私たちの流れに影響を与えるいくつかの財務関連システムの計画変更管理設計および/または十分な制御を実施していません。したがって,下位システムやアプリケーションの有効性に依存した自動化やIT依存のワークフロー制御も無効とされる.
制御ドキュメント:人員やシステムの制限により、私たちは会社のすべての関連する財務報告リスクに対応するために、私たちの内部統制の存在と運営を証明するのに十分な正式な文書を維持することができません。彼は言いました
115
カタログ表
計画的救済
2024年には、(1)会計と財務担当者を増やし、職責を人員間で分離すること、(2)情報技術一般制御の設計と文書作成を強化すること、(3)会計プログラムの修正と財務統制の強化、(4)私たちの内部制御文書を正規化し、私たちの経営陣の監視審査を強化すること、を含む、上記の重大な欠陥を是正するために努力する予定である。(V)管理層が強力な内部制御を確立することを重視している新しいアプリケーションおよびシステムを実施し、(Vi)COSOの遵守を保証するために、独立したコンサルティングまたは会計会社を招いて、我々の内部制御システムを審査して記録する。しかし、私たちの現在の財政状況は私たちが必要な資源を増加させることを難しくするかもしれない。
上述したように、私たちは現在、財務報告の内部統制における私たちの重大な弱点を解決し、私たちの開示制御と手続きの無効を補うために、私たちの内部手続きを改善し、簡略化し、強化された制御を実施するために努力している。適用された救済制御措置が十分な期間実行され、管理層がテストによってこれらの制御措置が有効に動作するまで、これらの重大な欠陥は救済措置とはみなされないと結論した。
これらの重大な欠陥が存在するにもかかわらず、本年度報告10-K表がカバーする期間の財務諸表は、すべての重要な点で米国公認会計原則に記載されている各時期の財務状況、経営結果、現金流量に相当すると考えられる。
財務報告の内部統制の変化
上記に加えて、2023年12月31日までの年度中に、経営陣が取引所法案第13 a-15(D)及び15 d-15(D)条による評価によって確認された財務報告の内部統制に大きな影響を与えないか、または合理的に財務報告の内部統制の変化に重大な影響を与える可能性がある。
プロジェクト9 B。その他の情報
プロジェクト9 Cです。検査妨害の外国司法管轄権を開示する
適用されません。
116
カタログ表
第三部
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
本プロジェクトに必要な情報は、2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出され、この参照により本明細書に組み込まれる2024年依頼書に含まれる。
プロジェクト11.役員報酬
本プロジェクトに必要な情報は、2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出され、この参照により本明細書に組み込まれる2024年依頼書に含まれる。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
本プロジェクトに必要な情報は、2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出され、この参照により本明細書に組み込まれる2024年依頼書に含まれる。
第13項:特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
本プロジェクトに必要な情報は、2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出され、この参照により本明細書に組み込まれる2024年依頼書に含まれる。
プロジェクト14.チーフ会計士の費用とサービス
本プロジェクトに必要な情報は、2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出され、この参照により本明細書に組み込まれる2024年依頼書に含まれる。
117
カタログ表
第IV部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
(a) | 本年度報告の10-K表の一部として、以下の書類を提出しました |
a. | 財務諸表 |
i. | 本年度報告表格10-K第II部第8項の連結財務諸表索引を参照。 |
b. | 財務諸表明細書 |
i. | これらは適用されないので、または必要な情報が他の方法で含まれるので、上に記載されていない計画は省略されている。 |
c. | 陳列品 |
i. | 以下に示す証拠は、本年度報告の10−Kフォームの一部として提出されるか、または参照によって本明細書に組み込まれる場合を以下に示す。 |
(b) |
展示品索引
展示品番号: | 説明する |
2.1 | 期日は2022年5月9日の合併協定(先に添付ファイル2.1として湖浜銀行に提出され、2022年5月10日に米国証券取引委員会に提出された8-K表). |
3.1 | 修正および再発行されたProSomnus,Inc.の登録証明書(これまでProSomnusとして2022年12月13日に米国証券取引委員会に提出されたForm 8-Kの添付ファイル3.1)。 |
3.2 | ProSomnus,Inc.の規約を改正·再定義する(ProSomnusが2022年12月13日に米国証券取引委員会に提出したForm 8−K表の添付ファイル3.2)。 |
3.3 | 指定証明書(2023年9月21日に米国証券取引委員会に以前に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル3.1)。 |
4.1* | 1934年証券取引法第12条に基づく登録者証券説明 |
4.2 | 普通株式証明書サンプル(以前はProSomnusとして2022年12月13日に米国証券取引委員会の8-K表の添付ファイル4.1に提出された)。 |
4.3 | 授権書見本(湖浜資本2021年4月22日に米国証券取引委員会に提出されたS-1/A表登録説明書添付ファイル4.3を参照). |
4.4 | 大陸株式譲渡信託会社と登録者との間の引受権証協定は、期日は2021年6月10日である(これまで表8-Kの添付ファイル4.1として、湖浜が2021年6月16日に米国証券取引委員会に提出した)。 |
4.5 | 高度担保転換手形契約は,期日は2022年12月6日であり,ProSomnus社,ProSomnusホールディングス,ProSomnus睡眠技術会社が保証人とし,全国協会ウィルミントン信託会社を受託者と担保代理人としている(2022年12月13日に米国証券取引委員会に提出された当社8−K報告書添付ファイル10.9合併を参照)。 |
4.6 | 第1補充契約は,期日は2023年6月29日であり,保証人であるProSomnus社,ProSomnusホールディングス,ProSomnus睡眠技術会社および全国協会ウィルミントン信託会社(2023年6月30日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在8−Kレポートの添付ファイル4.1を引用して合併する)。 |
4.7 | 第二補足契約は,期日は2023年9月20日であり,保証人であるProSomnus社,ProSomnusホールディングスとProSomnus睡眠技術会社および全国協会ウィルミントン信託会社(2023年9月21日に米国証券取引委員会に提出された会社現在8−Kレポートの添付ファイル4.2を引用して合併)である。 |
4.8 | 2022年12月6日に満了した付属保証変換可能手形契約は、ProSomnus社、ProSomnusホールディングス、ProSomnus睡眠技術会社が保証人として、全国協会ウィルミントン信託会社が受託者および担保代理人として機能する(2022年12月13日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル10.10合併を参照することにより)。 |
4.9 | 第1補充契約は,期日は2023年6月29日であり,ProSomnus,Inc.,ProSomnus Holdings,Inc.とProSomnus睡眠技術会社が保証人として,全国協会Wilmington Trust(2023年6月30日に提出された会社の現在8−Kレポートの添付ファイル4.2を参照して合併する)。 |
4.10 | 第二補充契約は,期日は2023年9月20日であり,保証人であるProSomnus社,ProSomnusホールディングスとProSomnus睡眠技術会社および全国協会ウィルミントン信託会社(2023年9月21日に米国証券取引委員会に提出された会社現在8−Kレポートの添付ファイル4.3を引用して合併)である。 |
4.11 | 契約は,期日は2023年10月11日であり,ProSomnus社,ProSomnusホールディングス,ProSomnus睡眠技術会社が保証人とし,全国協会ウィルミントン信託会社を受託者と担保代理人としている(2023年10月12日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在8-K報告書の添付ファイル4.1合併を引用することにより)。 |
4.12 | 高度保証変換可能交換手形は、2025年12月6日に満了する(合併内容参考会社は、2023年10月12日に米国証券取引委員会の現在の8-K表報告書の添付ファイル4.2に提出する)。 |
118
カタログ表
4.13 | 契約は,期日は2023年10月11日であり,ProSomnus社,ProSomnusホールディングス,ProSomnus睡眠技術会社が保証人とし,全国協会ウィルミントン信託会社を受託者と担保代理人としている(2023年10月12日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在8−Kレポートの添付ファイル4.3合併を引用することにより)。 |
4.14 | 二次保証は手形形式に変換でき、2026年4月6日に満了する(合併内容はSを参照して米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8-K表報告添付ファイル4.44月 21, 2023). |
4.15 | 株式承認証表(先にProSomnusとして2023年9月21日に米国証券取引委員会に提出された8-K表の証拠4.1) |
10.1 | 登録者と登録者の各々の初期株主、上級管理者、および取締役との間の通信プロトコル(これまでLakeshoreとして2021年6月16日に米国証券取引委員会に提出されてきたForm 8−Kの添付ファイル10.1)。 |
10.2 | 投資管理信託口座協定は、期日が2021年6月10日であり、大陸株式譲渡信託会社と登録者との間で署名される(これまでは添付ファイル110.2として湖岸会社が2021年6月16日に米国証券取引委員会に提出された)。 |
10.3 | 登録者、大陸株式譲渡信託会社と初期株主との間の登録権協定は、2021年6月10日(これまで証拠110.3として湖浜証券取引所に提出され、2021年6月16日に米国証券取引委員会に提出された)。 |
10.4 | 登録権協定は,期日は2022年12月6日であり,ProSomnus,Inc.とその当事者間で締結されている(これまでProSomnusとして2022年12月13日に米国証券取引委員会に提出された8-K表の添付ファイル10.4). |
10.5 | 登録権協定は、日付が2022年12月6日であり、ProSomnus,Inc.と変換可能チケットのいくつかの所有者との間で締結される(ProSomnusは2022年12月13日に米国証券取引委員会に提出されたForm 8-K表10.5まで添付ファイル110.5として提出される)。 |
10.6 | ProSomnus,Inc.とそのいくつかの上級管理者と取締役との間の賠償協定表(ProSomnusが2022年12月13日に米国証券取引委員会に提出したForm 8-K表10.3)。 |
10.7 | 当社と当社のインサイダー株式及びプライベートユニットの購入者との間の私募証券引受協定(これまで2021年6月10日に湖浜が米国証券取引委員会に提出した8−Kフォームの添付ファイル110.5)。 |
10.8 | “買い手支援協議表”(これまでは湖浜社が2022年5月10日に米国証券取引委員会の8-K表の添付ファイル110.1に提出していた)。 |
10.9 | 投票および支持協議表(これまでは湖浜銀行が2022年5月10日に米国証券取引委員会に提出した8-K表10.2)。 |
10.10 | ロックインプロトコルテーブル(ProSomnusが2022年12月13日に米国証券取引委員会に提出したForm 8-Kフォーム10.6)。 |
10.11 | 競業禁止と競業禁止協議表(これまでは湖岸社が2022年5月10日に米国証券取引委員会に提出した8−K表の添付ファイル110.4)。 |
10.12 | 修正および再署名された登録権協定表(以前は添付ファイル8-K表10.5として、2022年5月10日に湖浜によって米国証券取引委員会に提出された)。 |
10.13+ | 2022年に改訂された持分インセンティブ計画およびその下の持分協定形態(以前は添付ファイル10.2としてProSomnusに2023年12月11日に米国証券取引委員会に提出されたForm 8-K)。 |
10.14 | Leonard Liptakとの雇用協定(これまでProSomnusとして2022年12月13日に米国証券取引委員会の8-K表第10.11号添付ファイルに提出された)。 |
10.15 | Sung Kimとの雇用協定(これまでProSomnusとして2022年12月13日に米国証券取引委員会の8-K表第10.14号添付ファイルに提出された)。 |
10.16 | メリンダ·ヘングマンとの雇用協定(これまで添付ファイル10.13としてProSomnusに提出され、2022年12月13日に米国証券取引委員会のForm 8-Kに提出された)。 |
10.17 | Laing Rikkersとの雇用協定(これまでProSomnusとして2022年12月13日に米国証券取引委員会に提出されたForm 8-K表10.12)。 |
10.18 | ブライアン·陶氏社との雇用協定(2023年3月1日に合併し、会社と米国証券取引委員会の現在報告表格8−Kの添付ファイル10.1を参考に)。 |
10.19 | ProSomnus,Inc.とその中に列挙された投資家との間で署名された日は、2023年9月20日の証券購入契約書である(合併時には、2023年9月21日に米国証券取引委員会に提出された当社8-K表添付ファイル10.1を参照)。 |
10.20 | 高級担保協定は、2023年10月11日に、ProSomnus,Inc.の子会社ProSomnus,Inc.と担保代理人である全国協会ウィルミントン信託会社によって締結され、期日は2023年10月11日である(合併は、2023年10月12日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在8-K報告書の添付ファイル10.1参照)。 |
10.21 | 付属証券協定は、期日が2023年10月11日であり、ProSomnus,Inc.の子会社ProSomnus,Inc.と担保代理人である全国協会ウィルミントン信託会社との間で締結および締結される(2023年10月12日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在8-K報告書の添付ファイル10.2を参照して編入される)。 |
10.22+ | ProSomnus社とMark Murphy博士の間で再確認された雇用契約は、2023年8月7日です(これまで証拠10.1として2023年8月9日に米国証券取引委員会に提出した10-Q表). |
10.23 | 限定株式奨励表(以前は会社として2023年10月19日に米国証券取引委員会の現在の8-K表の添付ファイル10.1に提出された)。 |
10.24 | 役員採用契約表(これまでは会社として2023年12月11日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-K表の添付ファイル10.1提出)。 |
10.25+* | 2023年従業員株購入計画。 |
14.1 | 道徳規則(以前はS-1表の添付ファイルとして14.1-プロソムナスが2023年1月9日に米国証券取引委員会に提出された). |
21.1 | ProSomnus子会社リスト(ProSomnusが2022年12月13日に米国証券取引委員会に提出した8-K表の添付ファイル21.1)。 |
23.1* | Marcum LLPの同意 |
24.1* | 授権書(本文書の署名ページに含まれる) |
119
カタログ表
31.1* | 2002年サバンズ·オキシリー法第302条による最高経営責任者の認証 |
31.2** | 2002年サバンズ·オキシリー法第302条に基づく首席財務官の認証 |
32.1** | 2002年のサバンズ·オクスリ法第906条による認証 |
97.1** | 払戻政策 |
101* | XBRLデータファイルを内部接続します。 |
104 | 表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。 |
*本年度レポートと一緒にテーブル10-Kで提出します。
**本年間レポートは、テーブル10-K形式で提供されます
+管理または補償計画を示します。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
120
カタログ表
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、2024年3月27日に、次の署名者が代表して本報告に署名することを正式に許可した。
| PROSOMNUS,Inc. | ||
差出人: | /投稿S/倫理達 | ||
名前:Len Liptak | |||
最高経営責任者 日付:2024年3月27日 | |||
授権依頼書
Len LiptakおよびBrian Dowおよびそのすべての人を真の合法的な事実受権者および代理人に権限を委任し、各個人の名義および代表、個別および以下に説明する各身に分けて署名し、本年度報告の任意およびすべての修正をテーブル10-Kの形で提出し、本年度報告をすべての証拠物およびこれに関連する他の文書と共にテーブル10-Kの形式で提出し、上記の事実代理人および代理人およびその各々に、物事の全ての権力および権力としてのすべての権利および権限を付与し、上記の事実代理人および代理人またはそれらのいずれかまたはそれらの代替者が、合法的にまたはそれに至るすべての行為および事柄を合法的に行うことができることを承認および確認する。
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
サイン |
| タイトル |
| 日取り |
/投稿S/倫理達 | 行政総裁(首席行政幹事) | 2024年3月27日 | ||
名前:Len Liptak | ||||
/S/ブライアン·陶氏 | 首席財務官兼会社秘書(首席財務官と首席会計官) | 2024年3月27日 | ||
名前:ブライアン·陶氏 | ||||
/S/ライアン·レックス | 執行議長 | 2024年3月27日 | ||
名前:ライアン·リックス | ||||
/S/レナード·ヘイド | 役員.取締役 | 2024年3月27日 | ||
名前:レナード·ヘッジ | ||||
/投稿S/ウィリアム·ジョンソン | 役員.取締役 | 2024年3月27日 | ||
名前:ウィリアム·ジョンソン | ||||
/S/Jason Orchard | 役員.取締役 | 2024年3月27日 | ||
名前:ジェイソン·オーチャード | ||||
寄稿S/スティーブン·パチェリ | 役員.取締役 | 2024年3月27日 | ||
名前:スティーブン·パチェリ | ||||
/S/ヘザー騎手 | 役員.取締役 | 2024年3月27日 | ||
名前:ヘザー·レッド |
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