別紙99.1
ヘプシブラーダ が第4四半期および2023年通年の決算を発表
イスタンブール、 2024年3月25日-トルコの大手電子商取引プラットフォーム （以下「ヘプシブラーダ」または「当社」と呼びます）であるD-MARKET電子サービス＆トレーディング（d/b/a「Hepsiburada」）（NASDAQ：HEPS）は本日、2023年12月31日に終了した第4四半期および通期の未監査決算 を発表しました。
財務情報の の言い直し: 国際会計基準29「ハイパーインフレーション 経済における財務報告」（「IAS 29」）に従い、機能通貨がハイパーインフレ経済 の通貨である事業体の財務諸表は、一般物価指数の変化の影響に合わせて調整する必要があります。当社を含め、国際財務報告 基準（「IFRS」）に基づいて報告するトルコ企業は、2022年6月30日以降に で終了した期間の財務諸表にIAS 29を適用することが義務付けられています。
2023年12月31日に終了した年度における当社の連結財務 諸表（前年同期の数値を含む）には、IAS 29に基づく修正内容が反映されています。IAS 29に基づき、当社の財務諸表は、2023年12月31日現在の 単位電流で表示されます。財務諸表に含まれていて、報告期間の日付の時点で現在の測定値 単位で記載されていない金額はすべて、一般物価指数を適用して修正されます。インフレ調整は トルコ統計研究所（TurkStat）が公表している物価指数を考慮して計算されています。2023年12月31日現在の財務 諸表を再表示するために使用されるインデックスは次のとおりです。
| 日付 | 索引 | 換算係数 | ||||||
| 2023年12月31日 | 1,859.4 | 1.00 | ||||||
| 2022 年 12 月 31 日 | 1,128.5 | 1.65 | ||||||
IAS29の に従ってインフレ調整前の、「IAS 29-未調整」、「IAS29では未調整」、「未調整」、「インフレについては未調整 」、または「インフレ調整なし」と表示され、連結財務 計算書の要約表、および「ハイライト」セクションおよび関連する説明文にも含まれています。プレスリリースには、議論中の期間の連結財務諸表に対するIAS 29調整の影響を示す 表も含まれています。IAS 29の未調整の数値は、非IFRS財務指標を構成します。これらを含めることで、IAS 29および当社の前年比成長および収益性ガイダンスに従って修正された財務諸表 の理解が容易になると考えています。このような非IFRS指標の定義、 の使用上の制限の説明、および非IFRS指標と最も直接的に比較可能なIFRS指標との調整については、このプレスリリースの「財務情報と その他の情報の表示」セクションを参照してください。
2023年第4四半期の財務および業務上のハイライト
（特に明記されていない限り、すべての財務数値はIAS 29の に従って修正されます）
| ● | 総商品価値（GMV）は、2022年第4四半期の320億トルコリラと比較して、25.4％増加して401億トルコリラになりました。 |
| o | IAS 29-未調整のGMVは、2022年第4四半期と比べて、 から103.9％増加して390億トルコリラになりました。 |
| ● | 収益は、2022年第4四半期の9,12050万トルコリラと比較して、29.5％増加して11,8,190万トルコリラになりました。 |
| ● | 注文数は、2022年第4四半期の3,390万件の注文と比較して、1.7％増加して3,440万件になりました。 |
| ● | アクティブな顧客数は、2022年12月31日現在の1,220万人に対し、1,190万人でした。 |
| ● | （注文）頻度は、2022年12月31日現在の6.6回から43.7％増加して9.5回になりました。 |
| ● | アクティブなマーチャントベースは、2022年12月31日現在の99.7千人から1.8％増加して101.5千 になりました。 |
| ● | 2022年12月31日時点のSKU数は、 から1億6,360万でしたが、40.8％増加して2億3,040万になりました。 |
| ● | マーケットプレイスGMVのシェアは、2022年第4四半期の68.1％ と比較して66.8％でした。 |
| ● | EBITDAは、2022年第4四半期のマイナス4億1,510万トルコリラから1億2,910万トルコリラに改善しました。 したがって、GMVに占めるEBITDAの割合は0.3％で、2022年第4四半期のマイナス1.3％と比較して1.6パーセントポイント向上しました。 |
| o | IAS 29-未調整EBITDAは、2022年第4四半期のマイナス1,500万トルコリラと比較して、5億5,570万トルコリラに改善しました。IAS 29-2023年第4四半期のGMVに占める未調整EBITDAの割合は、2022年第4四半期のマイナス0.04％ と比較して、1.5パーセントポイント上昇して1.4％になりました。 |
| ● | 当期の純損失は6億4,410万トルコリラでしたが、2022年第4四半期の純損失は9億1,240万トルコリラでした。 |
| ● | フリーキャッシュフローは、2022年第4四半期のプラス17億4590万トルコリラに対し、28億4,970万トルコリラでした。 |
2023年通年の財務および業務上のハイライト
（特に明記されていない限り、すべての財務数値はIAS 29の に従って修正されます）
| ● | 総商品価値（GMV）は、2022年の889億トルコリラと比較して、31.1％増加して1,165億トルコリラになりました。 |
| o | IAS 29-未調整のGMVは、2022年と比較して103.8％増加して965億トルコリラになりました。 |
| ● | 収益は、2022年の264億7,800万トルコリラと比較して、34.3% 増加して355億5,850万トルコリラ になりました。 |
| ● | 注文数は、2022年の8,040万件と比較して、40.6％増加して1億1,300万件になりました。 |
| ● | アクティブな顧客数は、2022年12月31日現在の1,220万人に対し、1,190万人でした。 |
| ● | （注文）頻度は、2022年12月31日現在の6.6回から43.7％増加して9.5回になりました。 |
| ● | アクティブなマーチャントベースは、2022年12月31日現在の99.7千人から1.8％増加して101.5千 になりました。 |
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| ● | 2022年12月31日時点のSKU数は、 から1億6,360万でしたが、40.8％増加して2億3,040万になりました。 |
| ● | マーケットプレイスGMVのシェアは、2022年の 66.7% に対して 66.9% でした。 |
| ● | EBITDAは、2022年のマイナス4億6,790万トルコリラから4億4,920万トルコリラに改善しました。 したがって、GMVに占めるEBITDAの割合は0.4％で、2022年のマイナス4.8％と比較して5.2パーセントポイント向上しました。 |
| o | IASの29-未調整EBITDAは、2022年のマイナス10億1,460万トルコリラと比較して、17億4,950万トルコリラに改善しました。IAS 29-2023年のGMVに占める未調整EBITDAの割合は、2022年のマイナス2.1％と比較して、4.0パーセントポイント上昇して1.8％になりました。 |
| ● | 当期の純利益は、2022年の純損失47億9070万トルコリラと比較して、7,550万トルコリラに増加しました。 |
| ● | フリーキャッシュフローは、2022年のマイナス6億8,550万トルコリラに対し、38億7,300万トルコリラでした。 |
ヘプシブラーダの CEO、ニルハン・オナル・ギョクチェテキンは結果について次のようにコメントしています。
「2023年を通して、私たちのチームが戦略的優先事項を 実行したことを非常に誇りに思います。インフレ率の高い環境の中での私たちの努力の具体的な成果は、 当社の業績にはっきりと反映されています。第4四半期のGMVは前年同期比で103.8％と堅調に伸びました。通常はショッピング シーズンですが、調整前ベースでは通年の業績に大きく貢献しました。2023年には、 GMVに占めるEBITDAの割合は1.8％でした。これは、調整前ベースで2023年に前年比で約400ベーシスポイントという顕著な改善があったことを反映しています。この収益性の好転は、プラットフォーム上とプラットフォーム外の両方の運用、 の主要な強みと慎重なコスト管理を活用して、中核事業の収益化に注力した結果です。事業からの強力な現金創出と最適化された投資により、2023年には約39億トルコリラのフリーキャッシュフローを生み出しました。
私たちのロイヤルティプログラムであるヘプシブラーダプレミアムは、2023年に会員数が3倍以上増えて220万人に達し、その価値と魅力を再確認しました。オペレーショナルエクセレンス と顧客満足度に絶え間なく注力してきたことで、トルコの電子商取引市場におけるNPSのリーダーシップを2年連続で確認することができました。
私たちは、サプライヤーとのパートナーシップを強化しながら、 のさまざまなグローバルブランドをプラットフォームに組み込むことで、製品の選択肢を広げました。私たちのマーチャントは、直感的な セルフサービスツールと、フルフィルメント、ロジスティクス、フィンテックサービスを柔軟に利用できるというメリットがあります。当社の広告サービス HepsiAd は成功裏にリニューアルされ、カスタマイズされた広告ソリューションでマーチャントを支援しています。これらの貴重なソリューションは、 相互の成長を促進することが証明されています。
2023年、当社のフィンテック資産であるHepsipay は1,430万人のウォレットユーザーを記録し、120万枚以上のHepsipayプリペイドカードが発行されました。お客様は、「今すぐ購入して後で支払う」（「BNPL」）ソリューションや、中継銀行からのショッピングローンや一般目的のローンなど、便利な と手頃な価格のソリューションを楽しんでいます。2023年に、私たちのプラットフォームでの融資取引の総額は61億トルコリラに達しました。今後は、最も手頃な価格の ソリューションを提供する電子商取引業者としての地位を固めていきます。
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私たちの重要な戦略的柱は、 のB2Bクライアントに、私たちの主な強みを活用した包括的な電子商取引ソリューションスイートを提供することでした。2023年、当社のラストマイル配送サービス プロバイダーであるHepsiJetは、外部の顧客ベースをほぼ2倍に増やしました。その結果、外部配送量は前年比で約60％増加しました。 HepsiJetの堅牢なNPSは、その最高のサービス品質を裏付けていると私たちは信じています。フィンテックの面では、当社の戦略に欠かせない要素であるHepsipayの ワンクリックチェックアウトソリューションの拡大を続けました。現在、10社の小売業者がこのソリューションを使用しています。この取り組みは、トルコの大手フィンテック企業の1つになるという私たちの のビジョンと一致しています。
2024年に堅調な成長と高い収益性 マージンを確実にするために、私たちは戦略的優先事項を実行し、顧客中心に焦点を当てて成功をさらに発展させることを目指しています。 は、ロイヤルティプログラムを拡大し、フィンテックやロジスティクス事業でサービスを差別化し、これらのサービスをそれぞれの市場にさらに 浸透させることで、これを実現できると考えています。さらに、 の広告ソリューションを含め、収益の拡大に引き続き注力していきます。
並外れた チームの献身、継続的なサポートをしてくれた忠実な顧客、協力してくれたパートナー、そして私たちのビジョンへの信頼を寄せてくれた株主 に心から感謝します。私たちは力を合わせて、限界に挑戦し続け、トルコとそれ以降の電子商取引の未来を形作っていきます。」
概要：主要な業務上および財務上の指標
次の表は、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間、および2023年12月31日および2022年12月31日に終了した12か月間の、IFRSに従って作成された の主要な未監査営業および未監査財務データの概要を示しています。特に明記されていない限り、記載されている表の財務数値はすべてインフレ調整後のものです（IAS 29に準拠）。
| 12月31日に終了した3 か月間、 | は12月31日に終了しました | |||||||||||||||||||||||
| (単位:百万トルコリラ) | 未監査 | 未監査 | ||||||||||||||||||||||
| 特に明記されていない限り） | 2023 | 2022 | y/y% | 2023 | 2022 | y/y% | ||||||||||||||||||
| GMV（10億トルコリラ） | 40.1 | 32.0 | 25.4 | % | 116.5 | 88.9 | 31.1 | % | ||||||||||||||||
| マーケットプレイスのGMV（10億トルコリラ） | 26.8 | 21.8 | 23.0 | % | 77.9 | 59.3 | 31.4 | % | ||||||||||||||||
| マーケットプレイスGMVのシェア（%） | 66.8 | % | 68.1 | % | (1.3 | ) アプリ | 66.9 | % | 66.7 | % | 0.2 pp | |||||||||||||
| 注文数 (百万) | 34.4 | 33.9 | 1.7 | % | 113.0 | 80.4 | 40.6 | % | ||||||||||||||||
| アクティブな顧客（百万） | 11.9 | 12.2 | (2.1 | )% | 11.9 | 12.2 | (2.1 | )% | ||||||||||||||||
| 収益 | 11,811.9 | 9,120.5 | 29.5 | % | 35,558.5 | 26,478.0 | 34.3 | % | ||||||||||||||||
| 総拠出額 | 3,617.0 | 2,506.8 | 44.3 | % | 10,769.8 | 5,754.0 | 87.2 | % | ||||||||||||||||
| 総貢献利益 (%) | 9.0 | % | 7.8 | % | 1.2 | PP | 9.2 | % | 6.5 | % | 2.7 | PP | ||||||||||||
| 当期の純利益/（損失） | (644.1 | ) | (912.4 | ) | (29.4 | )% | 75.5 | (4,790.7 | ) | n.m。 | ||||||||||||||
| EBITDA | 129.1 | (415.1 | ) | n.m。 | 449.2 | (4,267.9 | ) | n.m。 | ||||||||||||||||
| GMVに占めるEBITDAのパーセンテージ（%） | 0.3 | % | (1.3 | )% | 1.6 | PP | 0.4 | % | (4.8 | )% | 5.2 | PP | ||||||||||||
| 営業活動による純現金 | 3,183.6 | 2,130.9 | 49.4 | % | 5,019.1 | 706.8 | 610.1 | % | ||||||||||||||||
| フリーキャッシュフロー | 2,849.7 | 1,745.9 | 63.2 | % | 3,873.0 | (685.5 | ) | n.m。 | ||||||||||||||||
注:プレスリリース全体で「n.m.」という略語は の略で、意味がありません。
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総拠出額、EBITDA、フリーキャッシュフローは非IFRS財務指標であることに注意してください。このような非IFRS指標の定義、その使用の制限の説明、および非IFRS指標 と最も直接的に比較可能なIFRS指標との調整については、このプレスリリースの「財務およびその他の情報の表示」セクションを参照してください。このプレスリリースの「特定の定義」 セクションで、GMV、マーケットプレイスGMV、マーケットプレイスGMVのシェア、 総貢献利益、GMVに占めるEBITDA、注文数、アクティブカスタマーなどの指標の定義を参照してください。
2024年第1四半期の見通し
以下の将来の見通しに関する記述は、変化する可能性のある年初来の傾向を考慮した、2024年3月25日現在の Hepsiburadaの予想を反映しています。また、 固有のリスクが伴い、管理も予測もできません。財務見通しは、既存の市況に関する経営陣の現在の見解と見積もり に基づいています。しかし、トルコ と世界の両方のインフレ環境、現地通貨のボラティリティ、金融政策のさらなる引き締め、消費者信頼感の低下、購買力への圧力、 地域の地政学的な逆風、トルコでの活動における新しい規制環境、進化する競争環境など、いくつかの不確実性があります。 経営陣の見解や見積もりは予告なく変更されることがあります。このプレスリリースの最後にある「将来の見通しに関する記述」セクション も参照してください。
2024年の第1四半期には、 IAS 29の未調整GMVが2023年の同時期と比較して約120％増加し、IAS 29の未調整EBITDAがGMVに占める割合が約2％になると予想しています。
2024年も、資本配分への慎重なアプローチで、持続可能で収益性の高い成長に引き続き注力するつもりです。
ビジネスと戦略のハイライト
2023年12月31日現在、TurkStatが発表した年間インフレ 率は、2022年12月31日現在の64.3％と比較して、64.8％とほぼ横ばいでした。2023年にTurkStatが発表した年間平均インフレ率 は、2022年の72.3％に対し、53.9％でした。2023年第4四半期の月次インフレ率は、10月、11月、12月でそれぞれ 3.4％、3.3％、2.9％でした。消費者信頼感指数は、2023年9月30日現在の71.5から2023年12月31日時点で77.4に上昇しました。
2023年第4四半期に、IAS 29-未調整GMVは、2022年第4四半期の191億トルコリラと比較して、104％増加して390億トルコリラとなり、当社の予想範囲の上限である93％から95％を9パーセントポイント上回りました。インフレ調整後、GMVは2022年第4四半期の320億トルコリラに対し、2023年第4四半期には25.4％増加して401億トルコリラになりました。11月は通常、 期間中のピーク月の1つです。この時期には、参加マーチャントと多数のキャンペーンを開催しています。2023年11月の注文数（デジタル 製品を除く）は、2023年の前月の月平均の2.0倍でした。私たちのプラットフォームは約5億人の訪問を集め、 は11月に3,000万個以上売れました。
2023年に、IAS 29-未調整GMVは、2022年の473億トルコリラと比較して103.8％増加して965億トルコリラとなり、当社の予想範囲である約 100% を4パーセントポイント上回りました。インフレ調整後、GMVは2022年の889億トルコリラに対し、2023年には31.1％増加して1,165億トルコリラになりました。
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ヘプシブラーダの場合、GMVの成長は注文数と平均注文額の増加の関数です。2023年第4四半期には、2022年第4四半期と比較して注文が 1.7% 増加しましたが、2023年には、2022年と比較して 40.6% の受注増加が見られました。注文数の増加は、注文頻度の の継続的な増加によるものです。注文頻度は、2022年の6.6回から、2023年12月31日時点で43.7％増加して9.5件になりました。デジタル製品の好調な受注 は、引き続き注文頻度の増加を後押ししました。注文頻度（デジタル製品の注文を除く）は、2022年は5.4だったのに対し、2023年には6.3で、16.1％の増加に相当します。一方、受注の増加（デジタル製品を除く）は、2022年第4四半期と比較して2023年第4四半期に8.4％、2022年と比較して2023年には 13.7％でした。デジタル製品は2023年に当社のGMVの約0.6％しか生み出していませんが、参加している顧客セグメントとのリピートインタラクション を大切にしています。
一方、 の平均注文額は、2022年の同時期と比較して、2023年第4四半期に100.5％、2023年通年で45.0％増加しました。 の平均注文額（デジタル製品を除く）は 79.2% 増加し、2023年通年の平均インフレ率である53.9％を上回りました。平均 注文額の伸びが速いのは（デジタル製品を除く）、主に2023年第4四半期と2023年通年の両方で、平均販売価格がインフレよりも速く上昇したことと、電子機器における高額商品の シェアの増加によるものです。
2023年のアクティブカスタマーベースは1,190万人で、 は2022年と比較して2.1％減少しました。
全体として、当社の業績は Hepsiburada Premiumロイヤルティプログラムの魅力、魅力的な手頃な価格のソリューション、データ主導のマーケティングキャンペーンによっても支えられました。
以下のディスカッションでは、それぞれの戦略的優先事項の中で、2023年第4四半期および2023年全体の進捗状況について詳しく説明します。
a) 忠誠心を育む
| · | 私たちの戦略の中心は、顧客ロイヤルティとリテンションを優先することです。私たちのロイヤルティプログラム、Hepsiburada Premiumは、これを達成する上で重要な役割を果たしました。一方、リテンションに重点を置くことで、マーケティング と広告費を削減し、最適化することができました。 |
| · | Hepsiburada Premiumメンバーは、特定の条件のもとで無料配送や 3% キャッシュバックなどの幅広い特典を利用できます。さらに、オンデマンドストリーミングサービスや割引サービスへの無料アクセスなど、このプレスリリースの日付時点で、 の月額購読料は29.9トルコリラです。会員数は、2022年には615千人だったのに対し、2023年には3倍以上に増加して220万人になりました。2024年3月中旬までに、会員数は240万人に達しました。 |
| · | ヘプシブラーダプレミアム会員は、非会員よりも引き続き高い注文頻度を生み出しています。2023年第4四半期に、 会員の毎月の注文頻度は、プログラムに参加する前の注文頻度よりも 40% 多かったです。 |
| · | FutureBright（地元の調査会社）が実施した市場調査の結果によると、2023年第4四半期のヘプシブラーダ プレミアム会員のネットプロモータースコア（「NPS」）は80でした。このスコアは会社全体の NPSよりも高いままであり、これは会員の満足度が高いことを示していると私たちは考えています。 |
| · | 2023年、マーケットプレイスでは、 フルフィルメント、ロジスティクス、2人での取り扱い、フィンテック、広告ソリューションなど、マーチャント向けのエンドツーエンドのソリューション提供を強化しました。マーチャントの売上へのコンバージョン率を高めるために、セルフサービスのキャンペーン管理、クーポンの作成、カスタマイズされた広告ソリューションなどの 新しいツールと機能が、マーチャントアプリで で利用できるようになりました。101.5千人のアクティブマーチャントベースで、2023年には合計SKU数が2億3,000万以上に増加しました。2023年、 はマーケットプレイスでの非電子カテゴリーの選択肢を増やしました。特にファッションと美容の分野です。プラットフォームには、いくつかの主要なグローバルブランドを含め、合計3万8000の新しいブランドが登録されました。その約50％がファッションと 美容のカテゴリーに属していました。一方、私たちはヘプシブラーダの小売業 事業における定評のあるサプライヤーとの長期的なパートナーシップを深めてきました。 |
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| · | 私たちの広告事業であるHepsiADは、参加加盟店の認知度を高めるさまざまな広告オプションを提供しています。これらの広告を通じて、マーチャントはターゲットオーディエンスにリーチして売り上げを伸ばすことができ、 は実用的な消費者分析の恩恵を受けます。2023年には、約1万8000の商人が当社の広告ソリューションを利用しました。 |
| · | 2024年も、ヘプシブラーダプレミアムの会員基盤を拡大することに専念しています。このプログラムをサポートすると私たち が考えている重要な取り組みの1つは、ユーザーに魅力的な 特典を提供するYapıKredi Bankとの共同ブランドクレジットカードの発売でした。ローンチ後、私たちはHepsiburada Premiumクレジットカードのユーザーベースを増やすことに重点を置いています。これが今度は が当社の全体的な成長に貢献すると考えています。私たちのマーケットプレイスでは、マーチャントに私たちのソリューション一式を 活用してもらうとともに、マーチャントベースの拡大に注力する予定です。特に広告サービスでは、 今後業績レベルが拡大する可能性があると考えています。2024年の主な重点分野には、マーチャントによるHepsiADのソリューションの採用を増やし、マーチャント1人あたりの収益 を増やすことが含まれます。 |
b）手頃な価格と融資ソリューション、プラットフォームでの高いサービスレベル、優れた配送サービスによる当社の明確な差別化 を活用しています
| · | 私たちは、 手頃な価格のソリューション（Hepsipayを通じて）と優れた配送サービス（HepsiJetを通じて）を通じて、持続可能な差別化要因を利用してお客様に最高の価値を提供することに注力しています。私たちは、当社のソリューションが、顧客満足への取り組みを通じて、競合他社とは一線を画していると考えています。 |
| · | 2023年のNPSは72でしたが、2022年には74でした（フューチャーブライトがヘプシブラーダに代わって実施した市場調査 の結果による）。このスコアにより、私たちは2年連続でNPSの面でトッププラットフォームとしての地位を確立しました。私たちは、迅速な配達サービス、幅広い手頃な価格のソリューション、そして品揃えの豊富さと幅が、顧客からの評価と信頼を得るのに役立ったと考えています。 |
| · | 2024年も、私たちは中核となる強みを活用し続け、顧客満足を優先することを目指しています。 |
| i) | ヘプシペイ |
| · | 電子マネーと決済サービスのライセンスを活用して、Hepsiburadaプラットフォームだけでなく、外部のパートナー小売業者にも支払いと手頃な価格 ソリューションを包括的に提供しています。 |
| · | 2023年12月31日現在、当社のウォレットおよび支払いゲートウェイソリューションであるHepsipayには、約 1,430万人のHepsipayウォレットの顧客が登録されています（Hepsipayに必要な同意を得てウォレットアカウントを開設したユーザーを代表します)、 は2022年の1,100万件から増加しています。2024年3月中旬の時点で、ヘプシペイウォレットの顧客数は1,500万人に達しました。 |
7
| · | 私たちは、決済と消費者金融のライセンスを持つ唯一の電子小売業者であり、 市場で最初にBNPLソリューションを立ち上げました。2023年12月31日現在、当社のBNPLソリューションは328,000人以上の顧客に使用されており、カード以外の手頃な価格設定ソリューション（BNPLやショッピングローンを含む）を通じて処理された注文は約 978,000件です。一方、当社の融資による 取引の総額（一般目的ローンを含む）は61億トルコリラに達し、2022年には26％だったのに対し、2023年にはこの金額の 57% が当社のBNPLソリューション を通じて生み出されました。2023年第4四半期には、カード以外のアフォーダビリティ・ソリューションによる注文は、2022年第4四半期の 3.9% に対し、 GMV全体に占める割合は5.6％でした。私たちは、成長の最適化に重点を置きながら、BNPLソリューションにおける信用リスクを熱心に管理しています。 |
| · | 2023年5月のサービス開始後、2023年12月現在、ヘプシブラーダのモバイルアプリを通じて約100万枚のHepsipay プリペイドカードが発行されました。HepsipayプリペイドカードはQR決済機能にリンクされており、 のお客様はQR決済を受け付けるオフライン小売店ならどれでも使用できます。2024年3月中旬までに、発行されたヘプシペイカードは120万枚を超えました。 Hepsipayプリペイドカード所有者が汎用ローンで電子財布にチャージするオプションが、トルコの6つの大手銀行で利用できるようになりました。 |
| · | 2024年、Hepsipayはトルコで最も利用されているデジタルウォレットソリューションとして、実店舗やオンライン小売業界で最も利用されるデジタルウォレットソリューションになることを目指しています。Hepsipayはまた、より多くの主要顧客を獲得し、中小企業を対象とした製品ソリューションを立ち上げることを目指しています。この は、最終的にHepsipayをトルコの大手フィンテック企業として位置付けることができると考えています。 |
| ii) | ヘプシージェット |
| · | 2023年、HepsiJetは、 が市場で私たちを差別化する特大配送サービスなど、競争力のあるサービスを提供し続けました。私たちは、迅速な配達が顧客の中心的な期待であると信じており、2023年には、HepsiJetは小売部門（1P）を通じて行われた注文 の82％を翌日以内に配達しました（2022年通年では83％）。 |
| · | HepsiJetは、当社のマーチャントへのバリュープロポジションの重要な要素でもあります。2023年、ヘプシジェットは当社の全小包の約 67% を に配達しました（2022年には 65% でした）。 |
| · | 内部調査の結果によると、2023年のHepsiJetのNPSは87で、そのサービス の優秀さを強調しています。HepsiJetを通じて、お客様は柔軟な配送オプションと今年拡大した付加価値サービスを享受できます。 HepsiJetは、トルコの81都市すべてで3,000社以上のキャリアでサービスを提供しています。 |
| · | 当社の特大荷物配送サービス（HepsiJet XL）は、当社のプラットフォームを通じて注文された特大小包の 59% を、2022年の 47% から2023年に配達しました。 |
| · | 2024年には、物流エコシステムにおけるHepsiJetの不可欠な役割をさらに発展させ、 配送のスピードと顧客体験において優れたサービスを提供することを期待しています。 |
c) 中核 事業、非電子機器事業の成長、運用費の段階的変化に焦点を当てて収益性を追求しています
| · | 2023年の前四半期からの傾向を引き続き受けて、2023年第4四半期にはIAS 29の調整前EBITDA が5億5,570万トルコリラというプラスになりました。これは主に、総貢献額の増加、マーケティング支出の最適化、運営費に対する慎重な アプローチによって達成されました。EBITDAも、2022年第4四半期のマイナス4億1,510万トルコリラに対し、2023年第4四半期には1億2,910万トルコリラでプラスでした。 |
8
d) 第三者への支払い、貸付、ラストマイル 配送サービスの提供
| · | 当社のサービスとソリューションをプラットフォームを超えて他の小売業者に提供するという当社の戦略は、小売パートナーと顧客の両方に利益をもたらします。HepsipayとHepsiJetが自社の資産を活用し、当社への収益 への貢献を増やす大きな可能性を見出しています。 |
| · | HepsiJetは現在、有名小売業者を含む2,000人以上の外部顧客にサービスを提供しており、昨年の約2倍になっています。HepsiJetは、この勢いをさらに発展させ、物流 市場でシェアを拡大するのに最適な立場にあると考えています。 |
| · | ヘプシジェットの事業における外部顧客数のシェアは、2022年の 19.6％から、2023年には24.9％に増加しました。2023年に配達された第三者の小包の総量は、2022年と比較して59％増加しました。 |
| · | 2023年7月の製品発売後、2023年12月31日現在、Hepsipayのワンクリック チェックアウト（Pay with Hepsipay）サービスは、10社の小売業者のオンラインチェックアウトに正常に統合されました。このサービスを通じて、 Hepsipayは、Hepsipayウォレットに保存されているカードでの支払いを可能にすることで、これらの小売業者のオンライン販売のシェアを獲得しました。 は、ワンクリックチェックアウト統合で想定される成長が、Hepsipayのオフプラットフォーム事業拡大の一助になると信じています。 |
| · | Hepsipayの堅実なウォレットベース、多様な手頃な価格のソリューション、独自のロイヤルティプログラム（Hepsiparaプログラム） 、迅速で信頼性の高いチェックアウトは、Hepsipayの競争上の優位性を証明しています。 |
2024年も、ロイヤルティの育成、ラストマイル配送における差別化の活用、手頃な価格と融資ソリューションにおける差別化 の活用、第三者への支払い、貸付、ラストマイル配送サービスの提供など、4つの 戦略的優先事項を引き続き実行することを目指しています。
ESGアクション
| · | 持続可能性の目標をビジネスプロセスに統合する取り組みの一環として、ヘプシブラーダは 国連グローバル・コンパクトの「Moving Forward Faster」イニシアチブに世界で初めてコミットした電子商取引企業です。 このイニシアチブは、2030年までに国連の持続可能な開発目標の達成を加速することを目的としています。 |
| · | 2023年、ヘプシブラーダは、若者に新しい機会を提供し、個人的および社会的成長を支援し、彼らが潜在能力を発揮できるよう支援するために、Promise for Tomorrowプログラムを開始しました。このプログラムは、若者に電子商取引、 起業家精神、マーケティングトレーニングを提供します。 |
| · | 私たちの社会的責任プロジェクトの一環として、ヘプシブラーダは動物協会に食料、医薬品、 、物流支援を引き続き提供してきました。 |
| · | ヘプシブラーダが現在行っている「笑顔で十分」プロジェクトは、 が始まって以来、3万6千人の子供たちに届いています。 |
9
| · | 2023年第4四半期には、トルコのデジタル経済における女性の役割を発展させるために2017年に開始された「女性起業家のためのテクノロジー・エンパワーメント」（「TEWE」）プログラムが、さらに2,904人の女性を対象としました。現在までに、TEWEプログラム は約5万人の女性起業家を支援してきました。さらに、2023年12月31日現在、 のプラットフォームにある女性協同組合の数は250に達しました。 |
| · | 2023年2月にトルコ南東部を襲った地震を受けて、2023年3月に 、当社は「地震地域の貿易と技術のエンパワーメント」プログラムを開始しました。 プログラムの開始以来、地震地域で活動しているアクティブな商人の総数は約16,400人に達し、2,800を超える新しい 企業がヘプシブラーダを通じてオンラインで商品を販売しています。地震地域の活発な売り手は、440万件の注文を通じて合計690万個の 個の製品を販売し、取引量は35億トルコリラを超えています。ヘプシブラーダは、アダナとハタイにある電子商取引専門センター に加えて、2024年前半に3番目のセンターを開設する予定です。Hepsiburadaは、Eコマーススペシャライゼーション センターを通じて、既存のマーチャントをサポートし、eコマース市場に初めて参入するマーチャント向けのトレーニングコースやプログラムを開催しています。この地域の1000人を超える商人が、このようなトレーニングコースの恩恵を受けています。 |
| · | TEWEプログラムの一環として、被災地に持続可能な 支援を提供するために、さまざまなNGOの協力体制が確立されています。2023年12月31日現在、地震 地域の女性起業家と女性協同組合の数は、それぞれ3,207と38に達しました。 |
後続イベント
ヘプシブラーダ・セイハットの事業に関する最新情報
2024年3月31日の営業終了をもって、ヘプシブラーダは、2021年2月に付与された旅行代理店ライセンスに基づいて航空会社 とバスのチケット販売を行う補完事業であるヘプシブラーダ・セヤハットを中止するという商業上の決定を下しました。ヘプシブラーダ・セヤハット 事業が当社のGMVに貢献したことは、2023年12月31日に終了した年度には重要ではありませんでした。販売中止 以前に販売されたチケットはすべて有効で、Hepsiburadaは引き続きそのようなチケット所有者に提供されます。
資本市場委員会が資産担保証券 証券発行への参加を承認
2024年3月21日、トルコの資本市場委員会 は、ヘプシブラーダがBNPL売掛金のオリジンエンティティとして参加する構造における資産担保証券 の発行について、パシャ・ヤティルム銀行ヘプシブラーダ・ヴァルリク・フィナンスマニ・フォヌに承認しました。 承認は最大20億トルコリラで、承認日から1年間有効です。Hepsiburadaは、BNPL事業を持続的に成長させ、運転資本への影響を軽減するために、 BNPL売掛金をこの構造で使用する予定です。この決算発表の 日現在、発行条件（金額と発行時期を含む）は、 参加者間で合意されていません。これらは市場の状況に基づいて決定され、ヘプシブラーダでは取締役会の承認が必要です。
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ヘプシブラーダ・ファイナンシャル・レビュー
財務情報の再表示 ：IAS 29に従い、機能通貨が ハイパーインフレ経済国の財務諸表は、財務諸表の報告日現在の測定単位で報告されます。財務諸表に含まれている 金額のうち、報告期間 の日付現在の測定単位で記載されていないものは、一般物価指数を適用して修正されます。まとめると：
| (i) | 金銭以外の項目は、取得日から報告期間の終了までに修正されます。 |
| (ii) | 報告期間 の終了時点で現在の通貨単位ですでに表示されている金額項目は、修正されません。 |
| (iii) | 比較期間は、報告期間の終了時の測定単位電流で表されます。 |
| (iv) | 包括利益/（損失）計算書のすべての項目は、関連する（月次）換算係数を適用して、財務諸表の日付現在の測定単位 で表されています。 |
| (v) | 純金銭的ポジションの損益は包括損失計算書に含まれ、個別に が開示されます。 |
注: 記載されている表の財務数値はすべて、特に明記されていない限り、2023年12月31日時点のトルコリラの購買力（IAS 29に準拠）で表されています。
| 12月31日に終了した3か月 、 | は12月31日に終了しました | ||||||||||||||||||
| (単位:百万トルコリラ) | 未監査 | 未監査 | |||||||||||||||||
| 特に明記されていない限り） | 2023 | 2022 | y/y% | 2023 | 2022 | y/y% | |||||||||||||
| GMV（10億トルコリラ） | 40.1 | 32.0 | 25.4 | % | 116.5 | 88.9 | 31.1 | % | |||||||||||
| マーケットプレイスのGMV（10億トルコリラ） | 26.8 | 21.8 | 23.0 | % | 77.9 | 59.3 | 31.4 | % | |||||||||||
| マーケットプレイスGMVのシェア（%） | 66.8 | % | 68.1 | % | (1.3 | ) アプリ | 66.9 | % | 66.7 | % | 0.2 | PP | |||||||
| 収益 | 11,811.9 | 9,120.5 | 29.5 | % | 35,558.5 | 26,478.0 | 34.3 | % | |||||||||||
| 総拠出額 | 3,617.0 | 2,506.8 | 44.3 | % | 10,769.8 | 5,754.0 | 87.2 | % | |||||||||||
| 総貢献利益 (%) | 9.0 | % | 7.8 | % | 1.2 | PP | 9.2 | % | 6.5 | % | 2.7 | PP | |||||||
| 当期の純利益/（損失） | (644.1 | ) | (912.4 | ) | (29.4 | )% | 75.5 | (4,790.7 | ) | n.m。 | |||||||||
| EBITDA | 129.1 | (415.1 | ) | n.m。 | 449.2 | (4,267.9 | ) | n.m。 | |||||||||||
| GMVに占めるEBITDAのパーセンテージ（%） | 0.3 | % | (1.3 | )% | 1.6 | PP | 0.4 | % | (4.8 | )% | 5.2 | PP | |||||||
| 営業活動による純現金 | 3,183.6 | 2,130.9 | 49.4 | % | 5,019.1 | 706.8 | 610.1 | % | |||||||||||
| フリーキャッシュフロー | 2,849.7 | 1,745.9 | 63.2 | % | 3,873.0 | (685.5 | ) | n.m。 | |||||||||||
注: 特に明記されていない限り、このセクションで提供されるすべての議論と分析は、インフレ調整後のIFRS数値 と非IFRS指標に基づいています。
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収益
| 12月31日に終了した3か月 、 | は12月31日に終了しました | |||||||||||||||||||||||
| (単位:百万トルコリラ、未監査) | 2023 | 2022 | y/y % | 2023 | 2022 | y/y % | ||||||||||||||||||
| 商品の販売 1 (1P) | 8,877.8 | 7,113.4 | 24.8 | % | 26,353.5 | 20,735.5 | 27.1 | % | ||||||||||||||||
| マーケットプレイス の収益2 (3P) | 1,282.2 | 942.5 | 36.0 | % | 4,486.4 | 2,804.9 | 59.9 | % | ||||||||||||||||
| 配送サービスの収入 | 1,270.3 | 860.3 | 47.7 | % | 3,622.4 | 2,450.3 | 47.8 | % | ||||||||||||||||
| その他 | 381.6 | 204.3 | 86.8 | % | 1,096.2 | 487.3 | 125.0 | % | ||||||||||||||||
| 収益 | 11,811.9 | 9,120.5 | 29.5 | % | 35,558.5 | 26,478.0 | 34.3 | % | ||||||||||||||||
1: 1Pの直接販売モデルでは、私たちがプリンシパルとして機能し、最初に商品の販売による収益を総額ベース で計上します。
2: ?$#@$マーケットプレイスモデルでは、収益は正味ベースで記録され、主にマーケットプレイス手数料、取引手数料、およびマーチャントへのその他の 契約上の費用で構成されます。
2023年第4四半期
当社の収益は、2022年第4四半期の9,12050万トルコリラと比較して、2023年第4四半期には118.119百万トルコリラに29.5％増加しました。これは主に、2022年第4四半期と比較して、物品販売（1P）収益（総収益の 75.2％）が 24.8% 増加し、マーケットプレイス収益（?$#@$）が 36.0% 増加（総収益の 10.9% を占める）によるものです。総収益の 10.8% を占める 配送サービスの収益は、2022年第4四半期と比較して47.7％増加しました。一方、その他の収益 が86.8％増加したのは、主に広告サービス収益（Hepsiadサービスと共同マーケティング収益を含む）が77.5％増加したことと、2022年第4四半期と比較してHepsiburadaプレミアムサブスクリプション収益が5.6倍に増加したことによるものです。
GMVは2023年第4四半期に と2022年第4四半期と比較して25.4％増加しましたが、この期間の1Pと?$#@$の合計収益成長率は26.1％でした。GMVの成長と比較して収益の伸びが速かったのは、主に GMV構成が1Pに1.3パーセントポイント (pp) シフトしたことと、マーケットプレイスのGMV構成がより利益率の高いカテゴリーにシフトしたことによるものです。
2022年第4四半期と比較して配送サービスの収益 が47.7％増加したのは、主に（i）ユニット配送サービス料金の年間および年半ばの増加、（ii）HepsiJetのプラットフォーム外の顧客からの 配送サービス収益の増加、（iii）配達された小包の数の増加によるものです。
2023年通年
2023年には、2022年の が264億7,800万トルコリラだったのに対し、当社の収益は34.3％増加して355億5,850万トルコリラになりました。これは主に、1P収益が27.1％増加し、総収益の 86.7％を占めるマーケットプレイス収益（?$#@$）が59.9％増加したことによるものです。一方、その他の収益が125.0％増加したのは、主に広告サービス の収益（Hepsiadサービスと共同マーケティング収益を含む）が95.3％増加したことと、2022年の と比較して のHepsiburadaプレミアムサブスクリプション収益が9.2倍に増加したことによるものです。2023年のHepsiADサービスの収益は、GMVに占める割合が約0.2％でした。
2023年には、2022年と比較した の1Pと?$#@$の合計収益成長率は31.0％でしたが、GMVの成長率は31.1％でした。
12
2022年と比較して配送サービスの収益 が47.8％増加したのは、主に（i）ユニット配送サービス料金の年間および年半ばの増加、（ii）HepsiJetのプラットフォーム外の顧客からの配送 サービス収益の増加、およびiii）配達された小包の数の増加によるものです。
総拠出額
| （特に明記されていない限り、百万トルコリラで | 12月31日に終了した3 か月間、 | 12月31日に終了した12 か月間、 | |||||||||||||||||
| そうでなければ、 未監査) | 2023 | 2022 | y/y % | 2023 | 2022 | y/y % | |||||||||||||
| 収益 | 11,811.9 | 9,120.5 | 29.5 | % | 35,558.5 | 26,478.0 | 34.3 | % | |||||||||||
| 販売された在庫のコスト | (8,194.9 | ) | (6,613.7 | ) | 23.9 | % | (24,788.7 | ) | (20,724.0 | ) | 19.6 | % | |||||||
| 総拠出額 | 3,617.0 | 2,506.8 | 44.3 | % | 10,769.8 | 5,754.0 | 87.2 | % | |||||||||||
| 総貢献利益（GMVの％） | 9.0 | % | 7.8 | % | 1.2 | PP | 9.2 | % | 6.5 | % | 2.7 | PP | |||||||
2023年第4四半期
総拠出利益率は、2022年第4四半期の7.8％と比較して、2023年第4四半期には1.2pp増加して9.0％になりました。この利益率の改善は主に、（i）配送サービスの収益による0.5ppの増加、（ii）その他の収益の増加による0.3ppの改善、（iii）?$#@$ GMVカテゴリーミックスのより高いマージンカテゴリーへの変化による?$#@$マージンの0.2ppの向上、（iv）主に割引の影響が大きくなったことによる1Pマージンの0.1pp上昇によるものですクレジットでの購入により販売された在庫の費用。
2023年通年
総拠出利益率は、2022年の6.5％から2023年には2.7pp向上して 9.2％になりました。?$#@$マージンは0.7pp増加しましたが、1Pマージンは1.3pp上昇しました。これは、2023年に販売された在庫コストに対するインフレ の影響が比較的小さく、2023年には在庫回転日が短くなったためです。さらに、その他の収益によって生み出された総拠出額 が0.4pp増加し、配送サービス収益が0.3pp増加したことは、全体的な利益の増加にプラスの影響を及ぼしました。
下の表は、2023年と2022年の月次インフレ率 を示しています。
| 消費者の
インフレ 毎月 (2003=100) | ヤン | 2月 | マー | 4月 | 五月 | じゅん | 7月 | 8月 | 9月 | 10月 | 11月 | 12月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 7 | % | 3 | % | 2 | % | 2 | % | 0 | % | 4 | % | 9 | % | 9 | % | 5 | % | 3 | % | 3 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 11 | % | 5 | % | 5 | % | 7 | % | 3 | % | 5 | % | 2 | % | 1 | % | 3 | % | 4 | % | 3 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||
出典：TurkStatが発表したデータ
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営業経費
以下の表は、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月と12か月間の の営業費用の絶対値とGMVに対するパーセンテージを示しています。
| （特に明記されていない限り、百万トルコリラで | 12月31日に終了した3 か月間、 | 12月31日に終了した12 か月間、 | ||||||||||||||||||||||
| そうでなければ、未監査) | 2023 | 2022 | y/y% | 2023 | 2022 | y/y% | ||||||||||||||||||
| 販売された在庫のコスト | (8,194.9 | ) | (6,613.7 | ) | 23.9 | % | (24,788.7 | ) | (20,724.0 | ) | 19.6 | % | ||||||||||||
| GMVの％ | (20.4 | )% | (20.7 | )% | 0.3 | PP | (21.3 | )% | (23.3 | )% | 2.0 | PP | ||||||||||||
| 配送と梱包の費用 | (1,124.9 | ) | (817.1 | ) | 37.7 | % | (3,323.9 | ) | (2,629.3 | ) | 26.4 | % | ||||||||||||
| GMVの％ | (2.8 | )% | (2.6 | )% | (0.3 | ) アプリ | (2.9 | )% | (3.0 | )% | 0.1 | PP | ||||||||||||
| 給与計算と外部委託人件費 | (1,062.1 | ) | (943.8 | ) | 12.5 | % | (3,504.0 | ) | (2,949.6 | ) | 18.8 | % | ||||||||||||
| GMVの％ | (2.6 | )% | (3.0 | )% | 0.3 | PP | (3.0 | )% | (3.3 | )% | 0.3 | PP | ||||||||||||
| 広告費用 | (857.5 | ) | (845.6 | ) | 1.4 | % | (2,427.8 | ) | (2,908.7 | ) | (16.5 | )% | ||||||||||||
| GMVの％ | (2.1 | )% | (2.6 | )% | 0.5 | PP | (2.1 | )% | (3.3 | )% | 1.2 | PP | ||||||||||||
| 技術経費 | (130.1 | ) | (80.8 | ) | 61.0 | % | (412.2 | ) | (302.2 | ) | 36.4 | % | ||||||||||||
| GMVの％ | (0.3 | )% | (0.3 | )% | 0.0 | PP | (0.4 | )% | (0.3 | )% | 0.0 | PP | ||||||||||||
| 減価償却と償却 | (354.6 | ) | (294.3 | ) | 20.5 | % | (1,174.1 | ) | (844.9 | ) | 39.0 | % | ||||||||||||
| GMVの％ | (0.9 | )% | (0.9 | )% | 0.0 | PP | (1.0 | )% | (1.0 | )% | (0.1 | ) アプリ | ||||||||||||
| その他の営業費用、純額 | (313.2 | ) | (234.5 | ) | 33.6 | % | (652.8 | ) | (1,232.0 | ) | (47.0 | )% | ||||||||||||
| GMVの％ | (0.8 | )% | (0.7 | )% | (0.1 | ) アプリ | (0.6 | )% | (1.4 | )% | 0.8 | PP | ||||||||||||
| 純営業費用 | (12,037.3 | ) | (9,829.8 | ) | 22.5 | % | (36,283.5 | ) | (31,590.7 | ) | 14.9 | % | ||||||||||||
| 純営業費用（GMVに占める割合） | (30.0 | )% | (30.8 | )% | 0.7 | PP | (31.1 | )% | (35.5 | )% | 4.4 | PP | ||||||||||||
2023年第4四半期
純営業費用は、2022年第4四半期の98億2,980万トルコリラに対し、2023年第4四半期には22.5％増加して120億3,730万トルコリラになりました。GMVのパーセンテージで見ると、当社の純営業費用は0.7pp 減少しました。これは主に、広告費が0.5pp減少し、給与およびアウトソーシングスタッフ費用が0.3pp減少し、販売された在庫コストが 減少し、いずれの場合も、GMVのパーセンテージで表したものです。これは、配送および梱包費 が0.3pp増加したことと、その他の営業費用（GMVに占める純パーセンテージ）が0.1pp増加したことによって一部相殺されました。
GMVの パーセントとして広告費が0.5pp減少したのは、マーケティング支出の継続的な効率化によるものです。この点で、私たちは、売上転換に貢献するデータ主導のマーケティングツールへの以前の投資に支えられて、すべてのレイヤーでの1対1のマーケティングと のパーソナライゼーションの向上に重点を置いてきました。 また、当社のロイヤルティプログラムは顧客エンゲージメントに貢献しています。
GMVに占める給与計算とアウトソーシングスタッフ の費用の割合が0.3pp減少したのは、2023年第4四半期に従業員総数が減少し、株式ベースの支払い条項が昨年の同時期と比較して減少したためです。
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2023年通年
純営業費用は、2022年の315億9070万トルコリラと比較して、2023年には14.9％増加して362億8,350万トルコリラになりました。GMVのパーセンテージとして、当社の純営業費用は主に で4.4pp減少しました。これは、販売された在庫コストが2.0pp減少し、広告費が1.2pp減少し、その他の営業費用が0.8pp減少し、 純額、給与およびアウトソーシングスタッフ経費が0.3pp減少し、配送および梱包費が0.1pp減少したためです。いずれの場合も、 はGMVのパーセンテージです。これは、GMVに占める減価償却費の割合が0.1pp上昇したことで一部相殺されました。
GMVの パーセントとして広告費が1.2pp減少したのは、マーケティング支出の継続的な効率化によるものです。この点で、私たちはよりパーソナライズされたカスタマージャーニーとロイヤルティプログラムを通じて、カスタマーエンゲージメント を深めてきました。さらに、当社の共同マーケティング契約とパートナーシッププログラム がこの業績に貢献しています。
GMVに占めるその他の営業費用（純額）のパーセンテージが0.8pp減少したのは、主に、競争委員会が開始した 調査（2023年8月24日に米国証券取引委員会 に提出されたフォーム6-Kに詳細を開示）に関する引当金1億4,460万トルコリラが取り消されたことによるもので、3,975千米ドルの決済両当事者間で締結されたタームシートに基づいてTurkCommerce B.V. がヘプシブラーダに支払うべき拠出金額（1億2,180万トルコリラに相当）フォーム6-Kの詳細（2023年9月28日に米国証券取引委員会に 提供）と、2022年に影響した1,390万米ドル（4億6,250万トルコリラ） の引当金は、2022年12月6日に米国証券取引委員会に提出されたフォーム6-Kで詳しく開示されています。
GMVに占める給与計算とアウトソーシングスタッフ の費用の割合が0.3pp減少したのは、2022年と比較して、2023年の従業員数の減少と株式ベースの支払い規定の減少によるものです。
金融収入
| 12月31日に終了した3か月間 | 12月31日に終了した12か月間 | |||||||||||||||||||
| (単位:百万トルコリラ、未監査) | 2023 | 2022 | y/y% | 2023 | 2022 | y/y% | ||||||||||||||
| 外貨両替利益 | 471.7 | 58.6 | 704.9 | % | 2,413.0 | 2,492.8 | (3.2 | )% | ||||||||||||
| 定期預金の利息収入 | 171.1 | 148.1 | 15.5 | % | 504.1 | 331.4 | 52.1 | % | ||||||||||||
| クレジット販売の利息収入 | 94.2 | 78.0 | 20.8 | % | 372.3 | 206.9 | 79.9 | % | ||||||||||||
| 金融商品の利息収入 | 1.2 | - | n.m。 | 1.2 | - | n.m。 | ||||||||||||||
| 公正価値で測定された金融資産の公正価値利益 | 19.2 | 39.9 | (51.9 | )% | 237.5 | 84.4 | 181.4 | % | ||||||||||||
| その他 | 6.6 | 15.2 | (56.6 | )% | 11.6 | 37.6 | (69.1 | )% | ||||||||||||
| 金融収入 | 764.0 | 339.8 | 124.8 | % | 3,539.7 | 3,153.2 | 12.3 | % | ||||||||||||
2023年第4四半期
当社の金融収益は、2022年第4四半期の3億3,980万トルコリラと比較して、124.8％、つまり4億2,420万トルコリラ増加し、2023年第4四半期には7億6,400万トルコリラになりました。これは主に、2023年第4四半期に2022年第4四半期と比較して米ドル/TRYの上昇 が高かったため、米ドル建ての銀行預金による外貨為替差益が4億1,310万トルコリラ増加したことによるものです。年利の上昇による による定期預金の利息収入とクレジット販売の利息収入の増加も、金融収益の増加の一因となりました。
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2023年通年
2023年には、当社の金融収益は、2022年の3億5,320万トルコリラと比較して、12.3％、 または3億8,660万トルコリラ増加し、2023年には35億3,970万トルコリラになりました。これは主に、年利の上昇により定期預金の利息収入が1億7,270万トルコリラ増加したことと、年利の上昇とGMVの上昇により クレジット販売の利息収入が1億6,540万トルコリラ増加したことによるものです。当社の金融収益の増加は、金融投資による公正価値利益が1億5,310万トルコリラ増加したことによるものでもあります。
金融費用
| 12月31日に終了した3か月間 | 12月31日に終了した12か月間 | |||||||||||||||||||
| (単位:百万トルコリラ、未監査) | 2023 | 2022 | y/y% | 2023 | 2022 | y/y% | ||||||||||||||
| クレジットカードの売掛金の早期回収 による手数料費用 | (867.4 | ) | (452.0 | ) | 91.9 | % | (1,826.3 | ) | (1,320.9 | ) | 38.3 | % | ||||||||
| 外貨両替損失 | (143.4 | ) | (65.7 | ) | 118.3 | % | (794.1 | ) | (774.7 | ) | 2.5 | % | ||||||||
| 銀行借入金とリース負債の支払利息 | (42.8 | ) | (92.6 | ) | (53.8 | )% | (298.2 | ) | (227.1 | ) | 31.3 | % | ||||||||
| 購入時の支払利息 | (522.0 | ) | (129.5 | ) | 303.1 | % | (1,079.5 | ) | (333.4 | ) | 223.8 | % | ||||||||
| 公正な 価値で測定された金融資産の公正価値損失 | - | (32.4 | ) | n.m。 | - | (159.3 | ) | n.m。 | ||||||||||||
| その他 | (3.3 | ) | (0.5 | ) | 560.0 | % | (12.0 | ) | (2.3 | ) | 421.7 | % | ||||||||
| 金融費用 | (1,578.9 | ) | (772.7 | ) | 104.3 | % | (4,010.1 | ) | (2,817.7 | ) | 42.3 | % | ||||||||
2023年第4四半期
当社の金融費用は、2022年第4四半期の7億7,270万トルコリラと比較して、2023年第4四半期の104.3％、つまり8億620万トルコリラから15億7,890万トルコリラに増加しました。これは主に、クレジットカードの売掛金の早期回収による手数料支出が4億1,540万トルコリラ増加したことと、有効な年間増加の結果として購入の利息支出 が3億9,250万トルコリラ増加したことによるものです 2023年第4四半期の金利と在庫調達の増加、それぞれ は2022年第4四半期と比較しています。
2023年通年
当社の金融費用は、2022年と比較して42.3％、つまり 11億9,240万トルコリラ増加し、2023年には40億1,010万トルコリラになりました。これは主に、20年の年間実効金利の上昇と在庫調達の増加の結果として、購入の利息 費用が7億4,610万トルコリラ増加し、クレジットカードの売掛金の早期回収による手数料支出が5億540万トルコリラ増加したためです 23、それぞれ2022年と比較しました。
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純利益/（損失）
当期の純損失は、2023年第4四半期の純損失は6億4,410万トルコリラで、2022年第4四半期の9億1,240万トルコリラから減少しました。この2億6,830万トルコリラの改善は、2023年第4四半期に営業損失が4億8,390万トルコリラ改善し、金銭的利益が1億6,650万トルコリラ増加したことによるもので、純金融費用（金融収益を差し引いた金額）が3億8,210万トルコリラ増加したことにより一部相殺されました。
2023年の 年間の純利益は7,550万トルコリラで、2022年の47億9070万トルコリラから増加しました。この48億6,620万トルコリラの改善は、2023年に営業損失が43億8,780万トルコリラ改善し、金銭的利益が12億8,440万トルコリラ増加したことによるものです（2022年の純金融収益状況と比較して）純金融費用ポジションが8億590万トルコリラ減少したことにより一部相殺されました。
EBITDA
2023年第4四半期のEBITDAは1億2,910万トルコリラでしたが、2022年第4四半期には がマイナス4億1,510万トルコリラでした。これは、2023年第4四半期のGMVに占めるEBITDAの割合は0.3％に相当します。これは、2023年第4四半期のGMVに占めるEBITDAの割合が、2022年第4四半期と比較して1.6pp 増加したことに相当します。この改善は、総貢献率 が1.2pp増加し、広告費が0.5pp減少し、GMVに占める給与およびアウトソーシングスタッフ費の割合が0.3pp減少したことによるものです。これは、配送および梱包費が0.3pp増加し、その他の営業費用がそれぞれGMVのパーセンテージで0.1pp増加したことにより一部相殺されました。
2023年のEBITDAは4億4,920万トルコリラでしたが、2022年には はマイナス42億6,790万トルコリラでした。これは、2023年のGMVに占めるEBITDAの割合は0.4％に相当します。これは、2023年のGMVに占めるEBITDAの割合が、2022年と比較して5.2pp向上したことに相当します。この改善は、総貢献利益率が2.7pp上昇し、 広告費が1.2pp減少、給与計算とアウトソーシングスタッフ費用が0.3pp減少、配送および梱包費 が0.1pp減少し、その他の営業費用（純額）がそれぞれGMVに占める割合が0.8pp減少したことによるものです。
設備投資
2023年第4四半期の設備投資は3億3,390万トルコリラでしたが、2022年第4四半期には は3億8,500万トルコリラでした。2023年第4四半期には、総設備投資の約75％が、中核資産と戦略的資産の両方のウェブサイトとモバイルプラットフォームの開発 に雇用されている従業員の費用で構成され、その費用は資本化されています。2022年第4四半期には約73％でした。残りの設備投資は、主に資産と設備、ソフトウェアと権利の購入でした。
2023年の設備投資は1億4,620万トルコリラでしたが、2022年には が13億9,230万トルコリラでした。2023年には、総設備投資の約 79% が、中核資産と戦略的資産の両方のウェブサイトとモバイルプラットフォームの開発に従事する従業員の費用で、その費用は資産計上されています。2022年には約 68% でした。残りの の設備投資は、主に資産と設備、ソフトウェアと権利の購入でした。GMVに占める設備投資の割合は、2022年には1.6％だったのに対し、2023年には約1.0％ でした。
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ネット・ワーキング・キャピタル
純運転資本は、2022年12月31日時点のマイナス73億8,300万トルコリラに対し、2023年12月31日時点でマイナス59億650万トルコリラでした。 の負の純運転資本の14億7,650万トルコリラの変化は、主に売掛金の12億7,880万トルコリラの増加と、在庫が10億1,840万トルコリラ増加したことによるもので、貿易買掛金と商人への買掛金の8億6,360万トルコリラの増加によって一部相殺されました。売掛金 の増加は、主にBNPL売掛金残高の増加によるものです。2023年の平均在庫日数は2022年の平均を下回りましたが、在庫の増加は、2022年12月31日と比較して2023年12月31日現在の在庫回転日数が長かったためです。一方、 の支払可能回転日数は、2022年12月31日と比較して2023年12月31日時点で前年比で減少しました。
営業活動によるキャッシュフロー
2023年第4四半期の営業活動によって提供された当社の純現金は、 6億4,410万トルコリラ純損失（2022年第4四半期：純損失9億1,240万トルコリラ）、純運転資本の9億7,380万トルコリラの変動（2022年第4四半期：22億9050万トルコリラ）、その他の項目の28億5,390万トルコリラ（引当金や減価償却費などの非現金項目を含む）で構成されていました。また、金融収益と費用、営業外金銭的損益、未実現為替差異などの特定の営業外項目）（2022年第4四半期：7億5,280万トルコリラ）。正味運転資本の変化は、「Net 運転資本」セクションで詳しく説明されています。
営業活動によって提供された純現金は、2022年第4四半期の営業活動によって提供された純現金が21億3,390万トルコリラであったのに対し、2023年第4四半期には10億5,270万トルコリラ増加して31億3,360万トルコリラになりました。これは、以下の「フリーキャッシュフロー」セクションで説明されている理由によるものです。
2023年の営業活動によって提供された当社の純現金は、7,550万トルコリラ純利益（2022年：47億9070万トルコリラ）、純運転資本の15億3,370万トルコリラのマイナス変化（2022年：8億2,970万トルコリラ）、その他の項目（引当金や減価償却費などの非現金項目を含む）の64億7,730万トルコリラの変動（引当金や減価償却費 などの非現金項目を含む）で構成されていました営業外項目（金融収益と費用、営業外の金銭的損益、未実現為替差異など）（2022年：46億6,780万トルコリラ）。正味運転資本の変化は、「Net 運転資本」セクションで詳しく説明されています。
営業活動によって提供された純現金は、以下の「フリーキャッシュフロー」セクションで説明されている理由 により、2022年の営業活動によって提供された純現金が7億680万トルコリラだったのに対し、2023年には43億1,230万トルコリラ増加して50億1,910万トルコリラになりました。
フリーキャッシュフロー
当社のフリーキャッシュフローは、2022年第4四半期の 17億4590万トルコリラから、2023年第4四半期には28億4,970万トルコリラに増加しました。この増加は主に、12月の季節性による?$#@$買掛金の増加と在庫量の減少による純運転資本の変化が9億7,380万トルコリラに増加したこと、EBITDAが1億2,910万トルコリラという好調な業績と、12億4,460万トルコリラという実現外国為替の影響により、 による営業活動から生み出されるキャッシュフローの増加によるものです。
当社のフリーキャッシュフローは、2022年のマイナス6億8,550万トルコリラから、2023年には38億7,300万トルコリラに増加しました。この増加は主に、営業活動によるキャッシュフローの増加によるものです。これは、EBITDAの大幅な改善と、12月の?$#@$事業の季節性により得られた運転資本の支援、 、および20億8,570万トルコリラの実現為替差の影響によるものです。2023年の設備投資の減少も、 はフリーキャッシュフローのパフォーマンスにプラスの貢献をしました。
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現金と金融投資の合計
現金および現金同等物の総額は、2022年12月31日時点の86億7,700万トルコリラに対し、2023年12月31日時点では55億0,000万トルコリラでした。3億7,700万トルコリラの減少は、主に、トルコリラに対する米ドルの上昇の鈍化、12か月の インフレと比較して定期預金金利の低下、および資金調達活動や金融投資の購入に使用される現金の増加によるものです。
2023年12月31日現在の金融投資総額は17億2,270万トルコリラです。当社の金融投資は、損益を差し引いた公正価値で測定される金融資産 と、投資ファンドやユーロボンドなどの償却費用で計上される金融資産で構成されています。
2023年12月31日現在、私たちは現金、現金同等物 および金融投資総額の約79.2％を米ドルで保有しています。
銀行借入金
当社の短期銀行借入金は、 サプライヤーやマーチャントの資金調達を促進するために利用されるほか、通常の業務における短期的な流動性ニーズにも活用されています。私たちの 短期借入金は、2022年12月31日現在の2,150万トルコリラから、2023年12月31日現在の1億8,350万トルコリラに増加しました。 2023年12月31日現在、サプライヤーおよびマーチャント・ファイナンス・ローンは、短期銀行借入金のうち1,770万トルコリラに相当しましたが、2022年12月31日時点では130万トルコリラでした。当社の長期借入額は、2022年12月31日現在の1,800万トルコリラから、2023年12月31日現在の280万トルコリラに減少しました。
私たちの銀行からの借入はすべて トルコリラ建てです。2023年12月31日現在、銀行借入金（無利子 担保ローンを除く）の年間平均実効金利は、2022年12月31日現在の21.3％に対して20.2％でした。
電話会議の詳細
当社の経営陣は本日、2024年3月25日月曜日のイスタンブール 時間午後4時/ロンドン時間/ニューヨーク時間午前9時に、アナリスト と投資家の電話会議とライブWebキャストを開催し、未監査の財務結果について話し合います。
のライブ・ウェブキャストには https://87399.themediaframe.eu/links/hepsiburada240325.html からアクセスできます
電話参加ダイヤルイン詳細:
| · | トルコ: | + 90 212 900 3719 | |
| · | 英国と国際： | + 44 (0) 203 059 5872 | |
| · | 米国： | + 1 516 447 5632 |
参加者が質問したい場合は、上記の番号 のいずれかを選択して参加できます。
社の決算プレゼンテーションは、2024年3月25日、ヘプシブラーダ・インベスター・リレーションズのウェブサイト https://investors.hepsiburada.com on でご覧いただけます。
リプレイ: 電話会議終了後、ヘプシブラーダ・インベスター・リレーションズのウェブサイトでリプレイをご覧いただけます https://investors.hepsiburada.com
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D-MARKET電子サービス＆トレーディング
連結貸借対照表
（特に明記されていない限り、2023年12月31日時点のトルコリラの購買力を基準とした金額を千トルコリラ （TRY）で表したものです。）
2023年12月31日 (未監査) | 2022 年 12 月 31 日 (未監査) | |||||||
| 資産 | ||||||||
| 流動資産： | ||||||||
| 現金および現金同等物 | 5,500,000 | 8,676,955 | ||||||
| 制限付き現金 | 167,312 | 177,011 | ||||||
| 金融投資 | 1,722,744 | 28,929 | ||||||
| 売掛金 | 2,373,275 | 1,094,456 | ||||||
| 関連当事者からの期限 | 9,182 | 2,830 | ||||||
| ローン売掛金 | 0 | 5,790 | ||||||
| インベントリ | 3,964,987 | 2,946,547 | ||||||
| 契約資産 | 22,431 | 25,290 | ||||||
| その他の流動資産 | 864,313 | 847,114 | ||||||
| 流動資産合計 | 14,624,244 | 13,804,922 | ||||||
| 非流動資産: | ||||||||
| 資産と設備 | 502,743 | 556,917 | ||||||
| 無形資産 | 1,853,586 | 1,393,672 | ||||||
| 使用権資産 | 565,523 | 722,599 | ||||||
| ローン売掛金 | 799 | 6,356 | ||||||
| その他の非流動資産 | 33,720 | 103,837 | ||||||
| 非流動資産合計 | 2,956,371 | 2,783,381 | ||||||
| 総資産 | 17,580,615 | 16,588,303 | ||||||
負債と資本 | ||||||||
| 流動負債: | ||||||||
| 銀行借入 | 183,472 | 21,501 | ||||||
| リース負債 | 154,573 | 259,375 | ||||||
| ウォレット入金 | 188,412 | 187,006 | ||||||
| 買掛金と買掛金を商人に取引 | 10,562,999 | 9,699,421 | ||||||
| 関係者のため | 4,638 | 9,192 | ||||||
| 規定 | 81,728 | 650,895 | ||||||
| 従業員給付義務 | 289,410 | 257,159 | ||||||
| 契約負債とマーチャントアドバンス | 1,424,467 | 1,052,167 | ||||||
| その他の流動負債 | 756,389 | 626,186 | ||||||
| 流動負債合計 | 13,646,088 | 12,762,902 | ||||||
| 非流動資産: | ||||||||
| 銀行借入 | 2,809 | 18,000 | ||||||
| リース負債 | 121,820 | 172,934 | ||||||
| 従業員給付義務 | 104,284 | 27,117 | ||||||
| その他の非流動負債 | 402,835 | 241,552 | ||||||
| 非流動負債合計 | 631,748 | 459,603 | ||||||
株式: | ||||||||
| 株式資本 | 498,661 | 498,661 | ||||||
| 自己株式 | (169,843 | ) | - | |||||
| その他の資本準備金 | 637,738 | 531,337 | ||||||
| 株式保険料 | 14,483,368 | 14,483,368 | ||||||
| 累積赤字 | (12,147,145 | ) | (12,147,568 | ) | ||||
| 総資本 | 3,302,779 | 3,365,798 | ||||||
| 自己資本と負債の合計 | 17,580,615 | 16,588,303 | ||||||
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D-MARKET電子サービス＆トレーディング
連結包括損失計算書
（特に明記されていない限り、2023年12月31日時点のトルコリラ （TRY）の購買力を基準とした金額を千トルコリラ （TRY）で表したものです。未監査。)
| 12 か月が終了 | 3か月が終わりました | |||||||||||||||
12 月 31 日 2023 | 12 月 31 日 2022 | 12 月 31 日 2023 | 12 月 31 日 2022 | |||||||||||||
| (未監査) | (未監査) | (未監査) | (未監査) | |||||||||||||
| 収入 | 35,558,521 | 26,478,009 | 11,811,921 | 9,120,471 | ||||||||||||
| 営業経費 | ||||||||||||||||
| 販売された在庫のコスト | (24,788,674 | ) | (20,723,995 | ) | (8,194,917 | ) | (6,613,734 | ) | ||||||||
| 配送と梱包の費用 | (3,323,926 | ) | (2,629,327 | ) | (1,124,936 | ) | (817,111 | ) | ||||||||
| 給与計算と外部委託人件費 | (3,504,010 | ) | (2,949,586 | ) | (1,062,107 | ) | (943,830 | ) | ||||||||
| 広告費用 | (2,427,752 | ) | (2,908,700 | ) | (857,527 | ) | (845,579 | ) | ||||||||
| 技術経費 | (412,177 | ) | (302,220 | ) | (130,111 | ) | (80,801 | ) | ||||||||
| 減価償却と償却 | (1,174,133 | ) | (844,891 | ) | (354,624 | ) | (294,265 | ) | ||||||||
| その他の営業費用 | (1,131,805 | ) | (1,361,640 | ) | (386,002 | ) | (273,365 | ) | ||||||||
| その他の営業利益 | 478,979 | 129,600 | 72,814 | 38,837 | ||||||||||||
| 営業損失 | (724,977 | ) | (5,112,750 | ) | (225,489 | ) | (709,377 | ) | ||||||||
| 金融収入 | 3,539,610 | 3,153,151 | 763,898 | 339,763 | ||||||||||||
| 金融費用 | (4,010,055 | ) | (2,817,667 | ) | (1,578,895 | ) | (772,657 | ) | ||||||||
| 金銭的利益/（損失） | 1,270,956 | (13,421 | ) | 396,399 | 229,861 | |||||||||||
| 税引前利益/ (損失) | 75,534 | (4,790,687 | ) | (644,087 | ) | (912,410 | ) | |||||||||
| 所得に対する課税 | - | - | - | - | ||||||||||||
| その期間の収入/（損失） | 75,534 | (4,790,687 | ) | (644,087 | ) | (912,410 | ) | |||||||||
| 基本および希薄化後の1株当たり利益/（損失） | 0.23 | (14.70 | ) | (1.98 | ) | (2.80 | ) | |||||||||
その他の包括的損失: | ||||||||||||||||
| 次の期間に損益に再分類されない項目： | ||||||||||||||||
| 雇用後の 給付金の再測定から生じる保険数理上の利益/（損失） | (75,111 | ) | (23,041 | ) | (8,945 | ) | 1,986 | |||||||||
| 次の期間に損益に再分類される項目： | ||||||||||||||||
| その他の包括利益による公正価値での債務証書の公正価値の変動 | - | - | - | 4,704 | ||||||||||||
| 当期の包括利益/ (損失) の合計 | 424 | (4,813,727 | ) | (653,032 | ) | (905,720 | ) | |||||||||
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D-MARKET電子サービス＆トレーディング
連結キャッシュフロー計算書
（特に明記されていない限り、2023年12月31日時点のトルコリラ （TRY）の購買力を基準とした金額を千トルコリラ （TRY）で表したものです。未監査。)
| 1月1日 — | 1月1日 — | |||||||
12 月 31 日 2023 | 12 月 31 日 2022 | |||||||
| (未監査) | (未監査) | |||||||
| 税引前利益/ (損失) | 75,534 | (4,790,687 | ) | |||||
| 税引前利益を営業活動によるキャッシュフローと調整するための調整： | 6,477,307 | 4,667,832 | ||||||
| 利息とコミッション費用 | 3,203,949 | 1,881,386 | ||||||
| 減価償却と償却 | 1,174,133 | 844,891 | ||||||
| 定期預金の利息収入 | (504,054 | ) | (331,436 | ) | ||||
| 金融商品の利息収入 | (1,184 | ) | - | |||||
| クレジット販売の利息収入 | (372,293 | ) | (206,913 | ) | ||||
| 未使用の休暇賠償責任に関する規定 | 78,731 | 40,304 | ||||||
| 人事賞与の引当金 | 234,176 | 210,382 | ||||||
| 訴訟に関する規定 | 18,604 | 22,312 | ||||||
| 貸倒引当金 | 49,046 | 32,084 | ||||||
| 貿易商品の減損引当金、純額 | 34,832 | (17,416 | ) | |||||
| 雇用後の福利厚生に関する規定 | 57,644 | 6,661 | ||||||
| 株式ベースの支払い規定 | 106,402 | 250,623 | ||||||
| 金融投資の減損損失の調整 | (237,515 | ) | 74,982 | |||||
| 競争委員会の罰則に関する規定 | (126,589 | ) | (9,556 | ) | ||||
| 法的手続きの解決に関する規定 | - | 462,451 | ||||||
| トルコ資本市場委員会の手数料引当金 | 24,028 | 39,125 | ||||||
| 決済のための拠出収入 | (121,820 | ) | - | |||||
| 現金以外の手数料 | - | - | ||||||
| 外国為替純差額 | (285,785 | ) | (2,346,840 | ) | ||||
| インフレによる引当金の変更 | (295,992 | ) | (281,487 | ) | ||||
| 営業外活動への金銭的影響 | 3,440,994 | 3,996,279 | ||||||
| 純運転資本の変化 | ||||||||
| 貿易買掛金と商人への買掛金の変更 | 1,044,052 | (1,296,827 | ) | |||||
| 在庫の変更 | (1,174,588 | ) | 1,810,144 | |||||
| 取引売掛金の変動 | (1,448,682 | ) | (469,931 | ) | ||||
| 契約負債とマーチャント・アドバンスの変更 | 290,783 | 458,745 | ||||||
| 契約資産の変更 | 2,859 | (5,392 | ) | |||||
| その他の負債の変動 | 292,892 | 212,391 | ||||||
| その他の資産と売掛金の変動 | 73,962 | 340,991 | ||||||
| 関係者からの期日の変更 | (6,352 | ) | 3,082 | |||||
| 関係者に起因する変更 | (8,594 | ) | (41,879 | ) | ||||
| 雇用後の給付金が支払われました | (20,725 | ) | (8,087 | ) | ||||
| 訴訟が結ばれた場合の支払い | (394,783 | ) | (45,688 | ) | ||||
| 人事賞与の支払い | (175,698 | ) | (123,261 | ) | ||||
| 未使用の休暇負債の支払い | (11,236 | ) | (4,617 | ) | ||||
| 貸倒不能債権の集まり | 2,388 | - | ||||||
| 営業活動による純現金 | 5,019,119 | 706,816 | ||||||
| 投資活動: | ||||||||
| 不動産、設備、無形資産の購入 | (1,153,718 | ) | (1,393,082 | ) | ||||
| 不動産および設備の売却による収入 | 7,558 | 822 | ||||||
| 金融商品の購入 | (5,072,151 | ) | (2,589,242 | ) | ||||
| 金融投資の売却による収入 | 3,427,578 | 5,264,726 | ||||||
| クレジット販売で受け取る利息 | 598,998 | 206,913 | ||||||
| 定期預金と金融商品の利息収入 | 513,446 | 323,143 | ||||||
| 買収した事業に対する支払い（取得した現金を差し引いたもの） | - | (7,579 | ) | |||||
| 純現金（使用量）/投資活動による提供 | (1,678,289 | ) | 1,805,701 | |||||
| 資金調達活動: | ||||||||
| 借入による収入 | 577,338 | 1,556,602 | ||||||
| 借入金の返済 | (379,753 | ) | (1,925,096 | ) | ||||
| 利息とコミッションの支払い | (3,172,108 | ) | (1,730,000 | ) | ||||
| リース支払い | (307,475 | ) | (330,946 | ) | ||||
| 自己株式の購入による現金流出 | (48,023 | ) | - | |||||
| 財務活動に使用された純現金 | (3,330,021 | ) | (2,429,440 | ) | ||||
| 現金および現金同等物の純増加 | 10,809 | 83,077 | ||||||
| 1月1日現在の現金および現金同等物 | 8,666,727 | 10,319,646 | ||||||
| 現金および現金同等物に対するインフレの影響 | (3,352,795 | ) | (3,343,308 | ) | ||||
| 為替レートの変動が現金および現金同等物および制限付現金に及ぼす影響 | 174,424 | 1,607,312 | ||||||
| 12月31日現在の現金および現金同等物 | 5,499,165 | 8,666,727 | ||||||
22
財務情報やその他の情報のプレゼンテーション
非IFRS財務指標の使用
このプレスリリースの特定の部分には、未監査の補足措置である非IFRS 財務指標が含まれており、IFRSやその他の一般に認められている会計原則で義務付けられていない、またはそれに従って提示されていません。このような指標には、IAS 29-未調整収益、IAS 29-未調整総拠出額、IAS 29-未調整EBITDA、EBITDA、総拠出額、フリーキャッシュフロー、純運転資本があります。私たちは以下を定義します：
| · | IAS 29-未調整収益とは、インフレ調整前ベースで提示された収益です。 |
| · | IAS 29-未調整総拠出額を総拠出額として、インフレ調整前の ベースで表示しています。 |
| · | IAS 29-未調整EBITDAは、インフレ調整前ベースで表示されたEBITDAです。 |
| · | EBITDAは、その期間の利益または損失に、収入から金融収入と金融 費用を差し引いたもの、減価償却費、および金銭的利益/（損失）を加えたものです。 |
| · | 収益としての総貢献額から在庫販売コストを差し引いたもの |
| · | フリーキャッシュフローは、営業活動によって得られる純現金から資本支出を差し引いたものに、資産や設備の売却による収入 を加えたものです。そして |
| · | 流動資産（現金、現金同等物、金融投資を除く） から現在の負債（現在の銀行借入と現在のリース負債を除く）を引いた正味運転資本。 |
これらを、(a) IFRSまたはその他の一般に認められている会計原則 に従って決定される営業利益または純利益（純利益）の代替 、または営業実績の尺度として決定されるもの、（b）IFRSまたはその他の一般に認められている会計原則に従って 決定された、営業、投資、または財務活動からのキャッシュフローの代替手段、または当社の流動性対応能力の尺度と見なすべきではありません。ニーズ、または (c) IFRSまたは一般に認められている他のパフォーマンス指標の代替案会計原則。
これらの指標は、当社の経営陣が、事業と事業の基礎となる業績を 監視するために使用されます。ただし、すべての企業がこれらの指標を同じ方法で計算しているわけではありません 。したがって、このプレゼンテーションは、他の企業が使用している同様の指標と比較できない場合があります。そのため、見込み投資家 はこのデータに過度に依存するべきではありません。
23
このセクションには、これらの非IFRS指標のうちの特定の を最も近いIFRS指標に調整したものが含まれています。
EBITDAは、IFRSで義務付けられていない、またはIFRSに従って提示されていない、補足的な非IFRS財務指標 です。このプレスリリースにEBITDAを含めたのは、当社の経営成績を評価し、将来の事業計画を作成し、資本配分に関する戦略的決定を下すために、経営陣と取締役会が使用する重要な 指標だからです。特に、EBITDAの計算時に特定の費用と、IAS 29の適用日 から関連する金銭的利益/（損失）を除外することで、非現金費用（金銭的利益/（損失）を含む）と営業外費用/（収益）の影響が取り除かれるため、報告期間全体にわたる営業実績の比較が容易になります 。IAS 29の目的 の1つは、報告期間中に金銭的資産または負債を保有することから生じる金銭的利益または損失を計上することです (すなわち金銭的利益/（損失））。したがって、会社の業績を 適切に比較するために、金銭的利益/（損失）はEBITDAから除外されています。したがって、EBITDAは、投資家が経営陣や取締役会と同じように を理解し、当社の業績を評価する上で有用な情報を提供すると考えています。
経営陣はEBITDAを使用しています：
| · | 営業実績の尺度として。非現金項目と営業外項目の影響が取り除かれるため、当社の業績 を一貫して比較するのに役立ちます。 |
| · | 社内の年間運営予算や財務 予測の準備など、計画立案のため。そして |
| · | 私たちの戦略的イニシアチブのパフォーマンスと有効性を評価します。 |
EBITDAには財務指標としての限界があります。他の企業ではEBITDAの計算方法が異なるため、比較指標としての有用性が低下します。 は、IFRSで報告されている収益指標やその他の結果 の分析として、単独で検討したり、その期間の利益/（損失）の代わりとして検討したりしないでください。
次の表は、提示された期間の EBITDAと純利益/（損失）との調整を示しています。
2023年12月31日時点のトルコリラ （TRY）での購買力換算での金額。未監査。
| 3か月
が終了しました 12月31日、 | 12か月
が終了しました 12月31日 | |||||||||||||||
| (単位:百万トルコリラ) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 当期の純利益/（損失） | (644.1 | ) | (912.4 | ) | 75.5 | (4,790.7 | ) | |||||||||
| 所得に対する課税 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||
| 金融収入 | 763.9 | 339.8 | 3,539.6 | 3,153.2 | ||||||||||||
| 金融費用 | (1,578.9 | ) | (772.7 | ) | (4,010.1 | ) | (2,817.7 | ) | ||||||||
| 減価償却と償却 | (354.6 | ) | (294.3 | ) | (1,174.1 | ) | (844.9 | ) | ||||||||
| 金銭的利益/（損失） | 396.4 | 229.9 | 1,270.9 | (13.4 | ) | |||||||||||
| EBITDA | 129.1 | (415.1 | ) | 449.2 | (4,267.9 | ) | ||||||||||
総拠出額は、IFRSで義務付けられていない、またはIFRSに従って提示されていない、補足的な非IFRS財務指標です。 をこのプレスリリースに含めました。これは、バイヤーに販売された製品の直接費用を反映して、 の営業収益性を評価するために経営陣と取締役会が使用する重要な指標だからです。したがって、総貢献度 は、当社の経営陣や 取締役会と同様に、投資家が当社の経営成績を理解し評価する上で有用な情報を提供すると考えています。
24
総貢献額には、財務的 の指標としての限界があります。他の企業では総拠出額の計算方法が異なるため、比較指標 としての有用性が低下します。また、それを単独で検討したり、その期間の利益/（損失）の代わりとして、またはIFRSに基づいて報告された当社の結果の利益/（損失）の代わりとして検討したりしないでください。
次の表は、表示されている期間の収益に対する 総貢献額の調整を示しています。
TRYの購買力で見た金額 は、数百万トルコリラ（TRY）で表されます 2023年12月31日です。未監査。
| 3か月
が終了しました 12月31日 | 12か月
が終了しました 12月31日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 収益 | 11,811.9 | 9,120.5 | 35,558.5 | 26,478.0 | ||||||||||||
| 販売された在庫のコスト | (8,194.9 | ) | (6,613.7 | ) | (24,788.7 | ) | (20,724.0 | ) | ||||||||
| 総拠出額 | 3,617.0 | 2,506.8 | 10,769.8 | 5,754.0 | ||||||||||||
IAS 29-未調整収益、IAS 29-未調整 総拠出額、およびIAS 29-未調整EBITDAは、IFRSで義務付けられていない、またはIFRSに従って に表示されない補足的な非IFRS財務指標です。このプレスリリースには、IAS29の未調整収益、IAS 29の未調整総貢献度、IAS 29の未調整総拠出額、IAS 29の未調整 EBITDAを含めました。これらを含めることで、IAS29に従って修正された収益、総貢献度、EBITDA 、および当社の前年比GMV成長率および収益性ガイダンスについての理解が容易になると考えているためです。
IAS29-未調整収益、IAS 29-未調整 総貢献度、IAS 29-未調整EBITDAには、財務指標として限界があります。これには、他社がIAS 29-未調整収益、IAS 29-未調整総貢献度、IAS 29-未調整総貢献度、IAS 29-未調整総拠出額、IAS 29-未調整EBITDAを異なる方法で計算する場合があり、比較尺度としての有用性が低下するため、それらを単独で検討したり、収益の代替として検討したりしないでくださいまたはその期間の利益/（損失）、収益または利益の指標、またはIFRSに基づいて報告された当社の業績のその他の分析として 。
次の表は、 IAS 29-未調整収益と表示期間の収益との調整を示しています。
2023年12月31日時点のトルコリラ （TRY）での購買力換算での金額。未監査。
| 3か月
が終了しました 12月31日 | 12か月
が終了しました 12月31日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 収益 | 11,811.9 | 9,120.5 | 35,558.5 | 26,478.0 | ||||||||||||
| IAS 29調整の取り消し | 406.1 | 3,673.7 | 6,265.6 | 12,435.8 | ||||||||||||
| IAS29-調整前収益 | 11,405.8 | 5,446.8 | 29,292.9 | 14,042.2 | ||||||||||||
25
次の表は、提示された期間の IAS 29-調整前総収入への貢献度の調整を示しています。
2023年12月31日時点のトルコリラ （TRY）、IFRSの数値（IAS 29に合わせて調整済み）で表された金額。未監査。
| 12月31日に終了した3か月 、 | 12月31日に終了した12か月間 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 収益 | 11,811.9 | 9,120.5 | 35,558.5 | 26,478.0 | ||||||||||||
| 販売された在庫のコスト | (8,194.9 | ) | (6,613.7 | ) | (24,788.7 | ) | (20,724.0 | ) | ||||||||
| 総拠出額 | 3,617.0 | 2,506.8 | 10,769.8 | 5,754.0 | ||||||||||||
| IAS 29調整の取り消し | (312.3 | ) | 753.0 | 544.8 | 1,491.7 | |||||||||||
| IAS 29-未調整の総拠出額 | 3,929.3 | 1,753.8 | 10,225.0 | 4,262.3 | ||||||||||||
次の表は、提示された期間の IAS 29-未調整EBITDAと純利益/（損失）との調整を示しています。
2023年12月31日時点のトルコリラ （TRY）、IFRSの数値（IAS 29に合わせて調整済み）で表された金額。未監査。
| 3 か月間 が終了しました | ||||||||||||||||||||||||
| 12 月 31 日 2023 | リバーサル
の IAS 29 の調整 | 29です 未調整です 12月31日です 2023 | 12月31日です 2022 | リバーサル
の IAS 29 の調整 | 29です 未調整です 12 月 31 日 2022 | |||||||||||||||||||
| 当期の純利益/（損失） | (644.1 | ) | (312.7 | ) | (331.4 | ) | (912.4 | ) | (558.8 | ) | (353.6 | ) | ||||||||||||
| 所得に対する課税 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 金融収入 | 763.9 | 19.2 | 744.7 | 339.8 | 136.0 | 203.8 | ||||||||||||||||||
| 金融費用 | (1,578.9 | ) | (123.4 | ) | (1,455.5 | ) | (772.7 | ) | (313.4 | ) | (459.3 | ) | ||||||||||||
| 減価償却と償却 | (354.6 | ) | (178.3 | ) | (176.3 | ) | (294.3 | ) | (211.2 | ) | (83.1 | ) | ||||||||||||
| 金銭的利益 | 396.4 | 396.4 | - | 229.9 | 229.9 | - | ||||||||||||||||||
| 29-調整前EBITDAです | 555.7 | (15.0 | ) | |||||||||||||||||||||
2023年12月31日時点のトルコリラ （TRY）、IFRSの数値（IAS 29に合わせて調整済み）で表された金額。未監査。
| 12か月 が終了しました | ||||||||||||||||||||||||
| 12月31日です 2023 | リバーサル
の IAS 29 の調整 | 29です 未調整です 12月31日です 2023 | 12月31日です 2022 | リバーサル
の IAS 29 の調整 | 29です 未調整です 12月31日です 2022 | |||||||||||||||||||
| 当期の純利益/（損失） | 75.5 | (653.6 | ) | 729.1 | (4,790.7 | ) | (3,566.1 | ) | (1,224.6 | ) | ||||||||||||||
| 所得に対する課税 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 金融収入 | 3,539.6 | 732.2 | 2,807.4 | 3,153.2 | 1,615.1 | 1,538.1 | ||||||||||||||||||
| 金融費用 | (4,010.1 | ) | (697.8 | ) | (3,312.3 | ) | (2,817.7 | ) | (1,353.3 | ) | (1,464.4 | ) | ||||||||||||
| 減価償却と償却 | (1,174.1 | ) | (658.6 | ) | (515.5 | ) | (844.9 | ) | (561.2 | ) | (283.7 | ) | ||||||||||||
| 金銭的利益/（損失） | 1,271.0 | 1,271.0 | - | (13.4 | ) | (13.4 | ) | - | ||||||||||||||||
| 29-調整前EBITDAです | 1,749.5 | (1,014.6 | ) | |||||||||||||||||||||
26
フリーキャッシュフローは、IFRSでは義務付けられていない、またはIFRSに従って提示されていない、補足的な非IFRS財務指標です。このプレスリリースにフリーキャッシュフローを含めたのは、 は流動性を示す重要な指標であり、私たちが生み出す/（使用）した現金の量を測定し、事業や資本支出の資金を調達した後に十分な現金があるかどうかについての追加の視点を提供するからです。したがって、フリーキャッシュフロー は、当社の経営陣や 取締役会と同じように、投資家が当社の業績を理解し評価する上で役立つ情報を提供すると考えています。
フリーキャッシュフローは財務上の指標としては限界があります。それを単独で検討したり、流動性 の指標やIFRSで報告された当社の業績のその他の分析として、営業活動に使用された純現金の代わりとして検討したりしないでください。IFRS以外の財務指標の使用には制限があります。ほかの 企業ではフリーキャッシュフローの計算方法が異なる場合があります。これらの制限があるため、フリーキャッシュフローは、営業活動に使用された純現金、資本支出、その他のIFRSの結果など、他の財務 業績指標と一緒に検討する必要があります。
次の表は、提示された期間の フリーキャッシュフローと、営業活動によって提供された/使用された純現金との調整を示しています。
2023年12月31日時点のトルコリラ （TRY）での購買力換算での金額。未監査。
| 3か月
が終了しました 12月31日 | 12か月
が終了しました 12月31日 | |||||||||||||||
| (単位:百万トルコリラ) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 営業活動によって提供された/（使用された）純現金 | 3,183.6 | 2,130.9 | 5,019.1 | 706.8 | ||||||||||||
| 資本支出 | (328.0 | ) | (385.3 | ) | (1,153.7 | ) | (1,393.1 | ) | ||||||||
| 不動産および設備の売却による収入 | (5.9 | ) | 0.3 | 7.6 | 0.8 | |||||||||||
| フリーキャッシュフロー | 2,849.7 | 1,745.9 | 3,873.0 | (685.5 | ) | |||||||||||
純運転資本は、IFRSでは義務付けられていない、またはIFRSに従って提示されていない、補足的な非IFRS 財務指標です。2021年第4四半期から、2021年12月31日現在の貸借対照表に「金融投資」残高を含めるように、ネット・ワーキング・キャピタルの定義 を改訂しました。 金融投資は本質的に現金のようなものだと考えているので、現金および現金同等物とともに流動資産から控除しました。
このプレスリリースに純運転資本を含めたのは、ビジネスの短期流動性を測定するために使用されるため、また企業経営者が資産を効率的に活用する 能力についての一般的な印象を得るためにも使用できるからです。純運転資本は、当社の事業 の円滑な運営を維持し、短期的にすべての財務上の義務を果たすために使用されるため、非常に重要です。したがって、ネット・ワーキング・キャピタルは、投資家が当社の短期負債の管理方法を理解し、評価する上で役立つ情報を提供すると考えています。
27
次の表は、示された日付現在の 正味運転資本と流動資産および流動負債との調整を示しています。
12月31日時点のトルコリラの購買力換算で を百万トルコリラ（TRY）で表したものです2023年です。未監査。
| 2023年12月31日の として | 2022年12月31日の として | |||||||
| 流動資産 | 14,624.2 | 13,804.9 | ||||||
| 現金および現金同等物 | (5,500.0 | ) | (8,677.0 | ) | ||||
| 金融投資 | (1,722.7 | ) | (28.9 | ) | ||||
| 現在の負債 | (13,646.1 | ) | (12,762.9 | ) | ||||
| 銀行借入金、現在の | 183.5 | 21.5 | ||||||
| リース負債、流動負債 | 154.6 | 259.4 | ||||||
| ネット・ワーキング・キャピタル | (5,906.5 | ) | (7,383.0 | ) | ||||
28
インフレ率によって 修正された比較数値の内訳
連結貸借対照表
（金額は千トルコリラ （TRY）で表され、2023年12月31日時点のトルコリラの購買力に関する調整後の数値。）
言い直し | 未監査 2023年12月31日です | IAS 29 調整 | 未監査 2023年12月31日です | 未監査 2022年12月31日 | IAS 29 調整 | 未監査 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 資産 | |||||||||||||||||||||
| 流動資産： | |||||||||||||||||||||
| 現金および現金同等物 | 1 | 5,500,000 | - | 5,500,000 | 5,266,008 | 3,410,947 | 8,676,955 | ||||||||||||||
| 制限付き現金 | 1 | 167,312 | - | 167,312 | 107,427 | 69,584 | 177,011 | ||||||||||||||
| 金融投資 | 1 | 1,722,744 | - | 1,722,744 | 17,557 | 11,372 | 28,929 | ||||||||||||||
| 売掛金 | 1 | 2,373,275 | - | 2,373,275 | 664,221 | 430,235 | 1,094,456 | ||||||||||||||
| 関連当事者からの期限 | 1 | 9,182 | - | 9,182 | 1,718 | 1,112 | 2,830 | ||||||||||||||
| ローン売掛金 | 1 | - | - | - | 3,514 | 2,276 | 5,790 | ||||||||||||||
| インベントリ | 2 | 3,795,869 | 169,118 | 3,964,987 | 1,724,330 | 1,222,217 | 2,946,547 | ||||||||||||||
| 契約資産 | 1 | 22,431 | - | 22,431 | 15,348 | 9,942 | 25,290 | ||||||||||||||
| その他の現在の 資産 | 3 | 828,078 | 36,236 | 864,314 | 506,890 | 340,224 | 847,114 | ||||||||||||||
| 件の流動資産合計 | 14,418,891 | 205,354 | 14,624,245 | 8,307,013 | 5,497,909 | 13,804,922 | |||||||||||||||
| 非流動資産: | |||||||||||||||||||||
| 資産と設備 | 2 | 256,788 | 245,955 | 502,743 | 221,626 | 335,291 | 556,917 | ||||||||||||||
| 無形資産 | 2 | 1,220,910 | 632,676 | 1,853,586 | 655,891 | 737,781 | 1,393,672 | ||||||||||||||
| 使用権資産 | 2 | 290,952 | 274,571 | 565,523 | 261,091 | 461,508 | 722,599 | ||||||||||||||
| ローン売掛金 | 1 | 799 | - | 799 | 3,858 | 2,498 | 6,356 | ||||||||||||||
| その他の非流動資産 | 3 | 22,706 | 11,014 | 33,720 | 62,700 | 41,135 | 103,835 | ||||||||||||||
| 件の非流動資産合計 | 1,792,155 | 1,164,216 | 2,956,371 | 1,205,166 | 1,578,213 | 2,783,379 | |||||||||||||||
| 合計 資産 | 16,211,046 | 1,369,570 | 17,580,616 | 9,512,179 | 7,076,122 | 16,588,301 | |||||||||||||||
負債 と株式 |
|||||||||||||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||||||||||||
| 銀行借入 | 1 | 183,472 | - | 183,472 | 13,049 | 8,452 | 21,501 | ||||||||||||||
| リース負債 | 1 | 154,573 | - | 154,573 | 157,414 | 101,961 | 259,375 | ||||||||||||||
| ウォレット入金 | 1 | 188,412 | - | 188,412 | 113,493 | 73,513 | 187,006 | ||||||||||||||
| 買掛金と買掛金を の商人に取引します | 1 | 10,562,999 | - | 10,562,999 | 5,886,538 | 3,812,883 | 9,699,421 | ||||||||||||||
| 関係者のため | 1 | 4,638 | - | 4,638 | 5,579 | 3,613 | 9,192 | ||||||||||||||
| 規定 | 1 | 81,728 | - | 81,728 | 395,025 | 255,870 | 650,895 | ||||||||||||||
| 従業員給付義務 | 1 | 289,410 | - | 289,410 | 156,069 | 101,090 | 257,159 | ||||||||||||||
| 契約負債とマーチャント の前払金 | 1 | 1,424,467 | - | 1,424,467 | 638,556 | 413,611 | 1,052,167 | ||||||||||||||
| その他の流動負債 | 3 | 698,322 | 58,067 | 756,389 | 367,091 | 259,095 | 626,186 | ||||||||||||||
| 件の流動負債の合計 | 13,588,021 | 58,067 | 13,646,088 | 7,732,814 | 5,030,088 | 12,762,902 | |||||||||||||||
| 非流動負債: | |||||||||||||||||||||
| 銀行借入 | 1 | 2,809 | - | 2,809 | 10,924 | 7,076 | 18,000 | ||||||||||||||
| リース負債 | 1 | 121,820 | - | 121,820 | 104,953 | 67,981 | 172,934 | ||||||||||||||
| 従業員給付義務 | 1 | 104,284 | - | 104,284 | 16,457 | 10,660 | 27,117 | ||||||||||||||
| その他の非流動負債 | 2 | 231,270 | 171,565 | 402,835 | 77,076 | 164,474 | 241,550 | ||||||||||||||
| 件の非流動負債合計 | 460,183 | 171,565 | 631,748 | 209,410 | 250,191 | 459,601 | |||||||||||||||
| 株式: | |||||||||||||||||||||
| 株式資本 | 4 | 65,200 | 433,461 | 498,661 | 65,200 | 433,461 | 498,661 | ||||||||||||||
| 自己株式 | 4 | (159,770 | ) | (10,073 | ) | (169,843 | ) | - | - | - | |||||||||||
| その他の資本準備金 | 4 | 297,799 | 339,939 | 637,738 | 215,245 | 316,092 | 531,337 | ||||||||||||||
| 株式保険料 | 4 | 4,260,737 | 10,222,631 | 14,483,368 | 4,260,737 | 10,222,631 | 14,483,368 | ||||||||||||||
| 累計 赤字 | 5 | (2,301,124 | ) | (9,846,020 | ) | (12,147,144 | ) | (2,971,227 | ) | (9,176,341 | ) | (12,147,568 | ) | ||||||||
| 株の合計 | 2,162,842 | 1,139,938 | 3,302,780 | 1,569,955 | 1,795,843 | 3,365,798 | |||||||||||||||
| の株式と負債の合計 | 16,211,046 | 1,369,570 | 17,580,616 | 9,512,179 | 7,076,122 | 16,588,301 | |||||||||||||||
29
連結包括損失計算書
（金額は千トルコリラ （TRY）で表されます。2023年12月31日現在のトルコリラの購買力に関する調整後の数値。未監査。)
| 3 か月が終了しました | |||||||||||||||||||||
言い直し | 未監査 2023年12月31日です | IAS 29 調整 | 未監査 12月31日です 2023 | 未監査 12月31日です 2022 | IAS 29 調整 | 未監査 12月31日です 2022 | |||||||||||||||
| 商品の販売（1P） | 6 | 8,532,614 | 345,194 | 8,877,808 | 4,248,464 | 2,864,931 | 7,113,395 | ||||||||||||||
| マーケットプレイス収益（?$#@$） | 6 | 1,250,810 | 31,394 | 1,282,204 | 562,775 | 379,750 | 942,525 | ||||||||||||||
| 配送サービスの収入 | 6 | 1,235,726 | 34,575 | 1,270,301 | 513,560 | 346,725 | 860,285 | ||||||||||||||
| その他 | 6 | 386,721 | (5,113 | ) | 381,608 | 121,915 | 82,351 | 204,266 | |||||||||||||
| 収入 | 11,405,871 | 406,050 | 11,811,921 | 5,446,714 | 3,673,757 | 9,120,471 | |||||||||||||||
| 営業経費 | |||||||||||||||||||||
| 販売された在庫のコスト | 7 | (7,476,521 | ) | (718,396 | ) | (8,194,917 | ) | (3,693,034 | ) | (2,920,700 | ) | (6,613,734 | ) | ||||||||
| 配送と梱包の費用 | 6 | (1,093,087 | ) | (31,849 | ) | (1,124,936 | ) | (488,015 | ) | (329,096 | ) | (817,111 | ) | ||||||||
| 給与計算と外部委託人件費 | 6 | (1,023,673 | ) | (38,434 | ) | (1,062,107 | ) | (566,657 | ) | (377,173 | ) | (943,830 | ) | ||||||||
| 広告費用 | 6 | (834,545 | ) | (22,982 | ) | (857,527 | ) | (507,901 | ) | (337,678 | ) | (845,579 | ) | ||||||||
| 技術経費 | 9 | (100,262 | ) | (29,849 | ) | (130,111 | ) | (46,865 | ) | (33,936 | ) | (80,801 | ) | ||||||||
| 減価償却と償却 | 8 | (176,286 | ) | (178,338 | ) | (354,624 | ) | (83,162 | ) | (211,103 | ) | (294,265 | ) | ||||||||
| その他の営業費用 | 9 | (374,141 | ) | (11,861 | ) | (386,002 | ) | (178,809 | ) | (94,556 | ) | (273,365 | ) | ||||||||
| その他の営業利益 | 9 | 52,069 | 20,745 | 72,814 | 19,654 | 19,183 | 38,837 | ||||||||||||||
| 営業 収益/（損失） | 379,425 | (604,914 | ) | (225,489 | ) | (98,075 | ) | (611,302 | ) | (709,377 | ) | ||||||||||
| 金融収入 | 6 | 744,747 | 19,151 | 763,898 | 203,765 | 135,999 | 339,764 | ||||||||||||||
| 金融費用 | 6 | (1,455,530 | ) | (123,365 | ) | (1,578,895 | ) | (459,291 | ) | (313,366 | ) | (772,657 | ) | ||||||||
| 金銭的利益 | 10 | - | 396,399 | 396,399 | - | 229,861 | 229,861 | ||||||||||||||
| 所得税控除前損失 | (331,358 | ) | (312,729 | ) | (644,087 | ) | (353,601 | ) | (558,808 | ) | (912,409 | ) | |||||||||
| 所得に対する課税 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
| その期間の損失 | (331,358 | ) | (312,729 | ) | (644,087 | ) | (353,601 | ) | (558,808 | ) | (912,409 | ) | |||||||||
30
連結包括損失計算書
（金額は千トルコリラ （TRY）で表されます。2023年12月31日現在のトルコリラの購買力に関する調整後の数値。未監査。)
| 12 か月が終わりました | |||||||||||||||||||||
言い直し | 未監査 2023年12月31日です | IAS 29 調整 | 未監査 12月31日です 2023 | 未監査 2022年12月31日 | IAS 29 調整 | 未監査 12月31日です 2022 | |||||||||||||||
| 商品の販売（1P） | 6 | 21,709,907 | 4,643,599 | 26,353,506 | 10,974,778 | 9,760,745 | 20,735,523 | ||||||||||||||
| マーケットプレイス収益（?$#@$） | 6 | 3,646,859 | 839,543 | 4,486,402 | 1,495,318 | 1,309,563 | 2,804,881 | ||||||||||||||
| 配送サービスの収入 | 6 | 3,004,154 | 618,259 | 3,622,413 | 1,306,660 | 1,143,661 | 2,450,321 | ||||||||||||||
| その他 | 6 | 931,971 | 164,229 | 1,096,200 | 265,453 | 221,831 | 487,284 | ||||||||||||||
| 収入 | 29,292,891 | 6,265,630 | 35,558,521 | 14,042,209 | 12,435,800 | 26,478,009 | |||||||||||||||
| 営業経費 | |||||||||||||||||||||
| 販売された在庫のコスト | 7 | (19,067,923 | ) | (5,720,751 | ) | (24,788,674 | ) | (9,779,890 | ) | (10,944,105 | ) | (20,723,995 | ) | ||||||||
| 配送と梱包の費用 | 6 | (2,751,873 | ) | (572,053 | ) | (3,323,926 | ) | (1,380,357 | ) | (1,248,970 | ) | (2,629,327 | ) | ||||||||
| 給与計算と外部委託人件費 | 6 | (2,838,425 | ) | (665,585 | ) | (3,504,010 | ) | (1,554,517 | ) | (1,395,069 | ) | (2,949,586 | ) | ||||||||
| 広告費用 | 6 | (2,029,835 | ) | (397,917 | ) | (2,427,752 | ) | (1,515,965 | ) | (1,392,735 | ) | (2,908,700 | ) | ||||||||
| 技術経費 | 9 | (297,945 | ) | (114,232 | ) | (412,177 | ) | (147,925 | ) | (154,295 | ) | (302,220 | ) | ||||||||
| 減価償却と償却 | 8 | (515,470 | ) | (658,663 | ) | (1,174,133 | ) | (283,726 | ) | (561,165 | ) | (844,891 | ) | ||||||||
| その他の営業費用 | 9 | (916,911 | ) | (214,894 | ) | (1,131,805 | ) | (735,796 | ) | (625,844 | ) | (1,361,640 | ) | ||||||||
| その他の営業利益 | 9 | 359,506 | 119,473 | 478,979 | 57,652 | 71,948 | 129,600 | ||||||||||||||
| 営業 収益/（損失） | 1,234,015 | (1,958,992 | ) | (724,977 | ) | (1,298,315 | ) | (3,814,435 | ) | (5,112,750 | ) | ||||||||||
| 金融収入 | 6 | 2,807,388 | 732,221 | 3,539,609 | 1,538,076 | 1,615,075 | 3,153,151 | ||||||||||||||
| 金融費用 | 6 | (3,312,349 | ) | (697,706 | ) | (4,010,055 | ) | (1,464,353 | ) | (1,353,314 | ) | (2,817,667 | ) | ||||||||
| 金銭的利益/（損失） | 10 | - | 1,270,958 | 1,270,958 | - | (13,420 | ) | (13,420 | ) | ||||||||||||
| 税引前利益/（損失） | 729,054 | (653,519 | ) | 75,535 | (1,224,592 | ) | (3,566,094 | ) | (4,790,686 | ) | |||||||||||
| 所得に対する課税 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
| その期間の収入/（損失） | 729,054 | (653,519 | ) | 75,535 | (1,224,592 | ) | (3,566,094 | ) | (4,790,686 | ) | |||||||||||
31
連結キャッシュフロー計算書
（金額は千トルコリラ （TRY）で表されます。2023年12月31日現在のトルコリラの購買力に関する調整後の数値。未監査。)
| 未監査 | 未監査 | 未監査 | 未監査 | |||||||||||||||
| 未調整 | 調整済み | 未調整 | 調整済み | |||||||||||||||
| 2023年1月1日から12月31日まで | IAS
29 調整 | 1月1日-31日 2023年12月 | 1月1日-31日 2022年12月 | IAS
29 調整 | 1月1日-31日 2022年12月 | |||||||||||||
| 税引前利益/（損失） | 729,055 | (653,521 | ) | 75,534 | (1,224,592 | ) | (3,566,098 | ) | (4,790,690 | ) | ||||||||
| 税引前利益/（損失）を営業活動によるキャッシュフローと調整するための調整 ： | 2,239,746 | 4,237,561 | 6,477,307 | 408,094 | 4,259,738 | 4,667,832 | ||||||||||||
| 利息とコミッション費用 | 2,685,875 | 518,074 | 3,203,949 | 1,002,410 | 878,976 | 1,881,386 | ||||||||||||
| 減価償却と償却 | 515,470 | 658,663 | 1,174,133 | 283,726 | 561,165 | 844,891 | ||||||||||||
| 定期預金の利息収入 | (413,900 | ) | (90,154 | ) | (504,054 | ) | (182,905 | ) | (148,531 | ) | (331,436 | ) | ||||||
| クレジット販売の利息収入 | (326,169 | ) | (46,124 | ) | (372,293 | ) | (111,650 | ) | (95,263 | ) | (206,913 | ) | ||||||
| 金融投資の利息収入 | (1,184 | ) | - | (1,184 | ) | - | - | - | ||||||||||
| 未使用の休暇 賠償責任に関する規定 | 61,577 | 17,154 | 78,731 | 20,659 | 19,645 | 40,304 | ||||||||||||
| 人事賞与の引当金 | 131,671 | 102,505 | 234,176 | 91,849 | 118,533 | 210,382 | ||||||||||||
| 訴訟に関する規定 | 14,550 | 4,054 | 18,604 | 11,437 | 10,875 | 22,312 | ||||||||||||
| 貸倒引当金 | 38,360 | 10,686 | 49,046 | 16,445 | 15,639 | 32,084 | ||||||||||||
| 取引 商品の減損引当金、純額 | 31,966 | 2,866 | 34,832 | 16,934 | (34,350 | ) | (17,416 | ) | ||||||||||
| 雇用後の 福利厚生に関する規定 | 45,084 | 12,560 | 57,644 | 3,414 | 3,247 | 6,661 | ||||||||||||
| 株式ベースの支払い規定 | 82,554 | 23,848 | 106,402 | 129,975 | 120,648 | 250,623 | ||||||||||||
| 金融投資の減損損失 の調整 | (171,924 | ) | (65,591 | ) | (237,515 | ) | 30,403 | 44,579 | 74,982 | |||||||||
| 競争委員会ペナルティを規定します | (92,018 | ) | (34,571 | ) | (126,589 | ) | (5,732 | ) | (3,824 | ) | (9,556 | ) | ||||||
| 法的 手続きの解決に関する規定 | - | - | - | 260,375 | 202,076 | 462,451 | ||||||||||||
| トルコ資本 市場委員会の手数料引当金 | 18,792 | 5,236 | 24,028 | 23,745 | 15,380 | 39,125 | ||||||||||||
| 決済のための拠出収入 | (110,791 | ) | (11,029 | ) | (121,820 | ) | - | - | - | |||||||||
| 外国為替純差額 | (270,167 | ) | (15,618 | ) | (285,785 | ) | (1,182,991 | ) | (1,163,848 | ) | (2,346,839 | ) | ||||||
| 現金以外の手数料 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||
| インフレによる引当金の変更 | - | (295,992 | ) | (295,992 | ) | - | (281,487 | ) | (281,487 | ) | ||||||||
| 営業外の 活動への金銭的影響 | - | 3,440,994 | 3,440,994 | - | 3,996,278 | 3,996,278 | ||||||||||||
| 純運転資本の変化 | ||||||||||||||||||
| 商人への貿易買掛金と買掛金 の変更 | 4,851,802 | (3,807,750 | ) | 1,044,052 | 1,823,865 | (3,120,692 | ) | (1,296,827 | ) | |||||||||
| 在庫の変更 | (2,247,322 | ) | 1,072,734 | (1,174,588 | ) | (101,785 | ) | 1,911,929 | 1,810,144 | |||||||||
| 取引売掛金の変動 | (1,862,836 | ) | 414,154 | (1,448,682 | ) | (440,670 | ) | (29,261 | ) | (469,931 | ) | |||||||
| 契約負債 とマーチャント・アドバンスの変更 | 707,410 | (416,627 | ) | 290,783 | 419,315 | 39,430 | 458,745 | |||||||||||
| 契約資産の変更 | (7,082 | ) | 9,941 | 2,859 | (7,997 | ) | 2,605 | (5,392 | ) | |||||||||
| その他の負債の変動 | 560,947 | (268,055 | ) | 292,892 | 261,209 | (48,817 | ) | 212,392 | ||||||||||
| その他の資産と売掛金の変動 | (334,507 | ) | 408,469 | 73,962 | (146,198 | ) | 487,189 | 340,991 | ||||||||||
| 関係者からの期日の変更 | (7,465 | ) | 1,113 | (6,352 | ) | 467 | 2,615 | 3,082 | ||||||||||
| 関係者に起因する変更 | (4,100 | ) | (4,494 | ) | (8,594 | ) | (15,530 | ) | (26,349 | ) | (41,879 | ) | ||||||
| 雇用後の給付金が支払われました | (16,209 | ) | (4,516 | ) | (20,725 | ) | (4,145 | ) | (3,942 | ) | (8,087 | ) | ||||||
| 訴訟が結ばれた場合の支払い | (276,638 | ) | (118,145 | ) | (394,783 | ) | (27,221 | ) | (18,467 | ) | (45,688 | ) | ||||||
| 人事賞与の支払い | (119,982 | ) | (55,716 | ) | (175,698 | ) | (53,028 | ) | (70,233 | ) | (123,261 | ) | ||||||
| 未使用の休暇負債の支払い | (9,805 | ) | (1,431 | ) | (11,236 | ) | (2,433 | ) | (2,184 | ) | (4,617 | ) | ||||||
| 貸倒不能債権のコレクション | 1,867 | 521 | 2,388 | - | - | - | ||||||||||||
| 営業活動によって提供された（使用された）正味の 現金 | 4,204,881 | 814,238 | 5,019,119 | 889,351 | (182,537 | ) | 706,814 | |||||||||||
| 投資活動: | ||||||||||||||||||
| 不動産と設備 と無形資産の購入 | (882,699 | ) | (271,019 | ) | (1,153,718 | ) | (735,770 | ) | (657,312 | ) | (1,393,082 | ) | ||||||
| 不動産 と設備の売却による収入 | 3,101 | 4,457 | 7,558 | (1,911 | ) | 2,733 | 822 | |||||||||||
| 金融商品の購入 | (4,685,094 | ) | (387,057 | ) | (5,072,151 | ) | (1,331,031 | ) | (1,258,211 | ) | (2,589,242 | ) | ||||||
| 金融 投資の売却による収入 | 3,282,194 | 145,384 | 3,427,578 | 2,820,394 | 2,444,332 | 5,264,726 | ||||||||||||
| 定期預金 と金融商品に受け取った利息 | 419,271 | 94,175 | 513,446 | 177,355 | 145,788 | 323,143 | ||||||||||||
| クレジット販売で受け取る利息 | 518,224 | 80,774 | 598,998 | 111,650 | 95,263 | 206,913 | ||||||||||||
| 社の買収事業に対する支払い（取得した現金を差し引いた額） | - | - | - | (3,439 | ) | (4,140 | ) | (7,579 | ) | |||||||||
| 投資活動によって提供された（使用された）純現金 | (1,345,003 | ) | (333,286 | ) | (1,678,289 | ) | 1,037,248 | 768,453 | 1,805,701 | |||||||||
| 資金調達活動: | ||||||||||||||||||
| 借入による収入 | 451,546 | 125,792 | 577,338 | 797,877 | 758,725 | 1,556,602 | ||||||||||||
| 借入金の返済 | (297,011 | ) | (82,742 | ) | (379,753 | ) | (986,758 | ) | (938,338 | ) | (1,925,096 | ) | ||||||
| 利息とコミッションの支払い | (2,648,592 | ) | (523,516 | ) | (3,172,108 | ) | (924,813 | ) | (805,187 | ) | (1,730,000 | ) | ||||||
| リース支払い | (240,482 | ) | (66,993 | ) | (307,475 | ) | (169,635 | ) | (161,311 | ) | (330,946 | ) | ||||||
| 自己株式の購入による現金流出 | (48,979 | ) | 956 | (48,023 | ) | - | - | - | ||||||||||
| 財務活動に使用された正味の 現金 | (2,783,518 | ) | (546,503 | ) | (3,330,021 | ) | (1,283,329 | ) | (1,146,111 | ) | (2,429,440 | ) | ||||||
| 現金および現金同等物の純額 （減少）/増加 | 76,360 | (65,551 | ) | 10,809 | 643,270 | (560,195 | ) | 83,075 | ||||||||||
| 1月1日現在の現金 と現金同等物 | 5,259,801 | 3,406,926 | 8,666,727 | 3,812,605 | 6,507,041 | 10,319,646 | ||||||||||||
| 現金および現金 同等物に対するインフレ効果 | - | (3,352,794 | ) | (3,352,794 | ) | 803,926 | 803,388 | 1,607,314 | ||||||||||
| 現金および現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動 の影響 | 163,004 | 11,419 | 174,423 | - | (3,343,308 | ) | (3,343,308 | ) | ||||||||||
| 12月31日現在の現金 と現金同等物 | 5,499,165 | - | 5,499,165 | 5,259,801 | 3,406,926 | 8,666,727 | ||||||||||||
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連結貸借対照表の修正方法
(1) 金銭項目は、保有している金額、受け取る予定の金額、または支払われる金額を表すため、再表示する必要はありません。したがって、金銭項目は、報告日の時点で現在の購買力にすでに反映されています。
(2) 金銭以外の資産と負債は、報告期間の終了時点で現在の測定単位で 修正されています。最初に認識された取引日の から報告期間の終わりまでの一般物価指数の上昇を使用しました。
(3) その他の流動資産およびその他の流動負債は、金銭的項目と非金銭的項目で構成されています。
(4) 利益剰余金を除く株主資本の構成要素は、項目が拠出された またはその他の方法で生じた日付からの一般的な価格指数を適用して修正されます。
(5) 利益剰余金は、修正後の期首貸借対照表の他の金額から導き出された 貸借対照表の貸借対照表の貸借対照表の残高に合わせて修正されます。
連結包括損失計算書 の修正方法
(6) 現在の 年度の在庫販売原価、 減価償却費用、連結包括損失計算書における金銭的利益または損失を除くすべての項目は、収益および費用の項目が最初に 記録された日付からの一般価格指数の変更を適用して修正されます。
(7) 在庫販売原価は、修正された在庫残高を使用して によって修正されます。
(8) 減価償却費 は、修正された資産と設備、無形資産、使用権資産の残高を使用して修正されます。
(9) 技術経費、その他の営業 費用および収益には、前払い費用と繰延収益が含まれます。これらは非金銭的項目と見なされ、それらの項目の 残高を修正して修正されます。
(10) 金銭的利益または損失は、過去の費用額と、連結包括損失計算書における非金銭項目、株主資本、 項目の再表示の結果との差として計算されます。金銭的利益または損失は、修正後の連結 包括損失計算書に別の項目として報告されます。
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キャッシュフローの連結計算書 の修正方法
連結キャッシュ フロー計算書のすべての項目は、貸借対照表日の現在の測定単位で表されます。そのため、取引開始日の関連する換算 係数を適用して修正されます。
純利益/税引前損失は、その期間の 金銭的利益または損失に合わせて調整されます。
現金および現金同等物 の金銭的損失は別々に表示されます。
営業外活動に対するインフレ効果は とは別に示されています。これは、現金および現金同等物、 借入と金融投資の修正後の開始残高と期末残高の差として計算されます。
営業活動に対するインフレの影響は 個別に表示されます。これは、修正後の引当金の開始残高と期末残高の差として計算され、運転資本の変動として表示されない非現金項目であるため、キャッシュフロー計算書では調整 項目とみなされます。
特定の定義
私たちは、経営陣が使用し、業界の競合他社がよく使用する、主要な経営実績 指標をいくつか提供しています。このプレスリリースで使用される特定の用語を以下のように と定義しています。
| · | GMVとは、一定期間にわたって プラットフォームを通じて販売された注文/商品の合計金額（返品やキャンセルを差し引かずに付加価値税（「VAT」）を含む）を指し、 には貨物収入（プラットフォームを通じて販売された製品に関連する送料）を含み、マーチャントに請求されるその他のサービス収益と取引 手数料は含まれません。 |
| · | IAS 29-未調整のGMVは、インフレ調整前ベースで提示されたGMVです。 |
| · | マーケットプレイスのGMVとは、一定期間 にマーケットプレイスを通じて販売された注文/商品の合計金額（返品とキャンセルを差し引かずにVATを含む）。貨物収入（プラットフォームを通じて で販売された商品に関連する送料）を含め、マーチャントに請求されるその他のサービス収益と取引手数料は含まれていません。 |
| · | マーケットプレイスを通じて販売されたGMVの一部としてのマーケットプレイスGMVのシェアは、当社の総GMVに対するパーセンテージ です。 |
| · | IAS 29-未調整収益（インフレ調整前ベースで提示された収益） |
| · | IAS 29-未調整総拠出額を総拠出額として、インフレ調整前の ベースで表示しています。 |
| · | 総拠出利益率を総拠出額としてGMVのパーセンテージで表したものです。 |
| · | IAS 29-未調整EBITDAは、インフレ調整前ベースで表示されたEBITDAです。 |
| · | GMVに対するEBITDAのパーセンテージは、GMVに占めるEBITDAのパーセンテージです。 |
| · | IAS 29-未調整EBITDAはGMVに占めるIAS 29のパーセンテージです。IAS 29の未調整GMVのパーセンテージ で表されます。 |
| · | 注文数は、返品と のキャンセルを含め、当社のプラットフォームを通じて受け取った注文の数です。 |
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| · | 頻度は、該当日の より前の12か月間のアクティブカスタマー1人あたりの平均注文数です。 |
| · | 現役出品者とは、返品やキャンセルを含め、 の該当する日付より前の12か月以内に少なくとも1つの商品を販売した商人のことです。 |
| · | アクティブカスタマーとは、返品やキャンセルを含め、該当する日付の前の12か月以内に当社のプラットフォームに掲載されている少なくとも1つの 商品を購入したユーザー（未登録ユーザーとメンバーの両方）です。そして |
| · | デジタル商品とは、懸賞やゲーミファイド宝くじ、 ゲームのピンやコード、ギフト券、Hepsiburada Premium会員プランの最初の月払いなど、プラットフォーム上の現金以外のゲームです。 |
免責事項：四捨五入の関係で、このプレスリリースに記載されている の数値は、提供された合計と正確に一致しない場合があり、パーセンテージは絶対数値を正確に反映していない場合があります。
ヘプシブラダについて
Hepsiburadaはトルコを代表する電子商取引テクノロジー プラットフォームで、30を超える製品 カテゴリーの約2億3,000万個の在庫管理ユニットを持つ6,300万人以上のメンバーを結び付けています。Hepsiburadaは、ファーストパーティの直接販売（1Pモデル）とサードパーティの マーケットプレイス（?$#@$モデル）を組み合わせたハイブリッドモデルを通じて商品とサービスを提供しています。
商取引のデジタル化 をリードするというビジョンのもと、Hepsiburadaは、消費者の日常生活において信頼できる、革新的で目的志向型のパートナーとしての役割を果たしています。ヘプシブラーダの 電子商取引プラットフォームは、ラストマイル配送とフルフィルメント サービス、広告サービス、オンデマンドの食料品配達サービス、ヘプシブラーダの 支払いコンパニオンでBNPLソリューションプロバイダーであるHepsipayを通じて提供される支払いソリューションなど、商人と消費者に幅広い機能のエコシステムを提供します。HepsiGlobalはインバウンド部門を通じて国際業者からの選択肢を提供していますが、 アウトバウンド事業はトルコの商人が国境を越えた販売を行えるようにすることを目的としています。
2000年の設立以来、ヘプシブラーダは 目的主導型で、デジタル機能を活用してトルコ経済における女性の役割を発展させてきました。ヘプシブラーダは2017年に「女性起業家のためのテクノロジー エンパワーメント」プログラムを開始しました。このプログラムは、トルコ 全域で50.5万人以上の女性起業家が、自社の製品で何百万もの顧客にリーチできるよう支援してきました。
投資家向け広報担当者
ir@hepsiburada.com
メディアコンタクト
corporatecommunications@hepsiburada.com
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将来の見通しに関する記述
このプレスリリース、電話会議のウェブキャスト、 のプレゼンテーション、および関連するコミュニケーションには、改正された1933年の証券法 のセクション27A、改正された1934年の証券取引法のセクション21E、および1995年の米国民間 証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の意味における将来の見通しに関する記述が含まれており、歴史的事実の記述を除くすべての記述が含まれていますこれらの コミュニケーションに含まれています。これには、(a) 当社の将来の財務実績に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。当社の収益、営業経費、収益性の達成と維持の能力、（b）現在および将来のGMVとEBITDAに関する当社の期待、 （c）（i）流行または自然災害に起因する可能性のある事業とサプライチェーンへの潜在的な混乱、（ii）世界的な 供給上の課題、（iii）ウクライナで進行中の紛争、（iv）競争環境の変化を含みます が事業を展開している業界、(v) インフレ環境の高まりおよび/または (vi) 通貨切り下げ、(d) 新製品の発売予定日 イニシアチブ、ビジネス、またはその他の戦略的プロジェクト。（e）短期および長期戦略に対する当社の期待と計画（重点分野と投資の予想分野、市場拡大、製品とテクノロジーの重点、予測される成長と収益性を含む）、 （f）事業を展開する業界における絶え間なく変化する競争環境に対応する当社の能力、（g）当社の流動性、 多額の負債、および追加の資金調達能力。（h）既存の顧客との関係を含む、当社の戦略的目標と計画、 サプライヤー、商人、パートナー、およびそれらを実現および維持する当社の能力、（i）商人と顧客を引き付けて維持するために、テクノロジープラットフォーム、カスタマーエクスペリエンス、および製品提供を改善する能力、（j）ヘプシブラーダプレミアム会員の基盤を拡大し、戦略的資産のサービスを拡大および外部化する当社の能力 、および（k）電子商取引法の規制 の変更。これらの将来の見通しに関する記述は、「かもしれない」、「できる」、 「する」、「求める」、「期待する」、「期待する」、「予想する」、「目標」、「目的」、「未来」、「意図」、 「計画」、「信じる」、「見積もり」、「目標」、「可能性が高い」などの用語で識別できます。 この発表における経営陣からの引用には、とりわけ、当社の見通しとガイダンス、戦略および事業計画、 には将来の見通しに関する記述が含まれています。
これらの将来の見通しに関する記述は、 経営陣の現在の期待に基づいています。しかし、当社の経営陣がすべてのリスクを予測することは不可能であり、すべての要因が当社の事業に与える影響 や、何らかの要因または要因の組み合わせにより、実際の結果が当社の将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性がある程度を評価することもできません。これらの記述は約束でも保証でもありませんが、既知の および未知のリスク、不確実性、およびヘプシブラーダの実際の業績、業績 または業績が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される予想と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の重要な要素と状況が含まれています。これには、米国の資本市場における状況 、世界経済のマイナス、伝染病または自然災害に起因する潜在的なマイナス展開が含まれます、ヘプシブラーダの事業におけるその他のマイナスの動向、または不利な立法または規制の進展。したがって、これらの将来の見通しに関する記述に頼らないように に警告しています。また、すべての将来の見通しに関する記述は、これらの注意深い 記述によって認定されます。このような将来の見通しに関する記述の結果に影響を与える可能性のあるその他の要因については、フォーム20-FでSECに提出された2022年の年次 報告書（ファイル番号001-40553）、特に「リスク要因」のセクション、および当社が随時SECに提出または提供するその他の文書を参照してください。これらの申告書のコピーは、SEC（www.sec.gov）または当社の投資家向け広報ウェブサイト https://investors.hepsiburada.com のSEC提出書類セクションからオンライン で入手できます。これらの やその他の重要な要因により、実際の結果が、このプレスリリースの に記載されている将来の見通しに関する記述で示されているものと大きく異なる可能性があります。このような将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付現在の経営陣の見積もりを反映しています。 これらの将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの 日より後の日付における当社の見解を表すものとして信頼されるべきではありません。このプレスリリースの将来の見通しに関する記述はすべて、当社が現在入手可能な情報に基づいており、当社およびその権限を有する代表者は、新しい情報 または将来の出来事に照らして、これらの将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。したがって、将来の見通しに関する記述に過度に依存するべきではありません。
非IFRS財務指標
このプレスリリースには、総拠出額、IAS29の未調整総拠出額、IAS 29の未調整総拠出額、IAS 29の未調整収益、 EBITDA、IAS 29の未調整EBITDA、フリーキャッシュフロー、純運転資本を含むがこれらに限定されない、特定の非IFRS財務 指標が含まれています。これらの財務指標は、IFRSに基づく財務 業績の指標ではなく、当社の財務結果の理解と評価において重要な項目を除外する場合があります。したがって、 これらの指標を単独で検討したり、その期間の損益やその他の収益性、 流動性、IFRSに基づく業績の指標の代わりとして検討したりするべきではありません。会社が提示するこれらの指標は、他の企業が使用している同様のタイトルの措置とは比較にならない場合があり、定義や計算方法が異なる場合があることに注意してください。これらの特定の非IFRS指標と最も直接比較可能な IFRS指標との調整については、このプレスリリースの「財務 およびその他の情報の表示」を参照してください。
未監査の財務情報に関する声明
このプレスリリースには、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間の未監査の四半期 財務情報と、2023年および2022年12月31日に終了した年度現在の未監査の年次財務情報 が含まれています。四半期および年次情報は、 社の監査人による監査またはレビューを受けていません。2023年12月31日に終了した年度の未監査情報は、現時点で入手可能な情報 に基づく暫定的なものであり、会社の財務諸表の監査の完了に関連して変更される場合があります。 そのため、2023年12月31日に終了した年度のフォーム20-Fの当社の年次報告書の に含まれる予定の財務諸表に反映される会社の実際の業績と財務状況は、本書の財務情報とは調整または表示が異なる場合があり、その変動は重大な場合があります。未監査の連結財務諸表には、当社とその子会社の 口座が含まれます。記載されているすべての期間は、国際金融 報告基準（「IFRS」）およびSECの規制に従って会計処理されています。
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