アメリカです
証券取引委員会
ワシントン20549
表
あるいは…。
本年度まで
あるいは…。
あるいは…。
イベントの日付は この幽霊会社の報告が必要です_
過渡期 から_
依頼文書番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に定められている)
登録者名を 英語に翻訳する:適用されない
中国銀行業 | ||
(登録成立または組織の司法管轄権) | (主にオフィスアドレスを実行) |
最高経営責任者
電話:+
Eメール:
(名前、電話、Eメールおよび/またはファックス番号 および会社の連絡先アドレス)
この法第12(B)節に基づいて登録または登録される証券:
登録すべき各レベルの名称 | 取引コード | 各クラスが登録される各取引所の名称 | ||
♪the the the |
この法第12(G)節に基づく登録又は登録された証券:なし
同法第15条(D)により報告義務を有する証券:なし
2023年12月31日までの発行者の各種資本または普通株の流通株数:
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうです☐
この報告が年次報告または移行報告である場合、登録者が1934年の取引法第13または15(D)節に従って報告を提出する必要がないかどうかを決定するために印をつけてください。はい☐
再選択マークは、登録者(1)が過去12ヶ月以内(または登録者
がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に“取引所法案”13または15(D)条が提出を要求したすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要求に適合してきたことを示す。はい☐
登録者がS−T法規第405条の規定により提出されなければならないすべてのインタラクションデータファイルを過去12ヶ月以内に電子的に提出したか否かをチェックマークで示す
登録者が大型加速ファイルサーバ,加速ファイルサーバ,非加速ファイルサーバであるか新興成長型会社であるかをチェックマークで示す.
大規模加速ファイルマネージャ☐ | ファイルマネージャを加速する ☐ | |
新興成長型会社 |
もしある新興成長型会社がアメリカ公認会計原則
に基づいてその財務諸表を作成した場合、登録者が延長された過渡期間を使用しないことを選択したかどうかを示すマークは、証券法第7(A)(2)(B)節に提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する
用語“新しいまたは改訂された財務会計基準” は、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降に発表されたその会計基準編纂の任意の更新を意味する。
登録者がbrに関する報告書を提出したかどうかをチェックマークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法”(“米国法典”第15編7262(B)節)404(B)節によるその財務報告に対する内部統制の有効性の評価を証明する。
証券が当該法第12(B)条に基づいて登録されている場合、
が届出に含まれる登録者の財務諸表が、以前に発表された財務諸表の誤りの訂正を反映しているか否か
これらのエラーのより真ん中に再記述 があるかどうかをチェックマークで示すには、登録者の任意の役員が、関連回復期間内に§240.10 D−1(B)によって受信されたインセンティブベースの報酬に基づいて回復分析を行う必要がある☐
登録者が本文書に含まれる財務諸表を作成する際にどのような会計基盤を使用しているかをチェックマークで示す。
国際財務報告基準
国際発表 会計基準委員会☐ | 他にも☐ |
前の 質問に回答したときに“その他”をチェックした場合,登録者がどの財務諸表項目に従うかを選択したことをチェックマークで示す☐ 第17項☐プロジェクト18
これが年次報告であれば、登録者
が空殻会社であるかどうかをチェックしてください。はい☐違います
カタログ
ページ | ||
序言:序言 | 三、三、 | |
新興成長型会社の地位 | 三、三、 | |
前向き陳述に関する警告説明 | 四 | |
市場、業界、その他のデータ | v | |
第1部 | 1 | |
第1項。 | 役員·上級管理職·コンサルタントの身分 | 1 |
第二項です。 | 見積統計データと予想スケジュール | 1 |
第三項です。 | 重要な情報 | 1 |
A. | [保留されている] | 1 |
B. | 資本化と負債化 | 1 |
C. | 収益を提供し使用する理由は | 1 |
D. | リスク要因 | 1 |
第四項です。 | その会社に関する情報 | 30 |
A. | 会社の歴史と発展 | 30 |
B. | 業務の概要 | 30 |
C. | 組織構造 | 45 |
D. | 財産·工場·設備 | 45 |
プロジェクト4 Aです。 | 未解決従業員意見 | 45 |
五番目です。 | 経営と財務回顧と展望 | 45 |
A. | 経営実績 | 47 |
B. | 流動性と資本資源 | 50 |
C. | 研究開発、特許、ライセンス | 53 |
D. | トレンド情報 | 53 |
E. | 肝心な会計見積もり | 53 |
第六項です。 | 役員、上級管理者、従業員 | 54 |
A. | 役員と上級管理職 | 54 |
B. | 補償する | 57 |
C. | 取締役会の慣例 | 58 |
D. | 従業員 | |
E. | 株式所有権 | |
第七項。 | 大株主および関係者取引 | 72 |
A. | 大株主 | 72 |
B. | 関係者取引 | 73 |
C. | 専門家と弁護士の利益 | 74 |
第八項です。 | 財務情報 | 75 |
A. | 連結報告書およびその他の財務情報 | 75 |
B. | 重大な変化 | 75 |
第九項です。 | 見積もりと看板 | 75 |
A. | 割引と発売詳細 | 75 |
B. | 配送計画 | 75 |
C. | 市場 | 75 |
D. | 売却株主 | 75 |
E. | 薄めにする | 75 |
F. | 債券発行の支出 | 75 |
i
第10項。 | 情報を付加する | 75 |
A. | 株本 | 75 |
B. | “会社規約” | 75 |
C. | 材料契約 | 76 |
D. | 外国為替規制 | 76 |
E. | 税収 | 76 |
F. | 配当金と支払代理人 | 85 |
G. | 専門家の発言 | 85 |
H. | 展示された書類 | 85 |
I. | 子会社情報 | 85 |
J. | 証券所持者への年次報告 | 85 |
第十一項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 86 |
第十二項。 | 株式証券を除くその他の証券説明 | 87 |
第II部 | 88 | |
十三項。 | 違約、延滞配当金、延滞配当金 | 88 |
14項です。 | 所有者を担保する権利と収益の使用を実質的に改正する | 88 |
第十五項。 | 制御とプログラム | 88 |
第十六項。 | [保留されている] | 88 |
プロジェクト16 A。 | 監査委員会財務専門家 | 89 |
プロジェクト16 B。 | 道徳的準則 | 89 |
プロジェクト16 Cです。 | チーフ会計士費用とサービス | 89 |
プロジェクト16 Dです。 | 免除監査委員会は上場基準を遵守する | 89 |
プロジェクト16 E。 | 発行者および関連購入者が株式証券を購入する | 90 |
プロジェクト16 Fです。 | 登録者の認証会計士を変更する | 90 |
プロジェクト16 Gです。 | 会社の管理 | 90 |
16 H項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 92 |
プロジェクト16 I | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 93 |
プロジェクト16 J | インサイダー取引政策 | 93 |
プロジェクト16 K | ネットワーク·セキュリティ | 93 |
第三部 | 94 | |
17項です。 | 財務諸表 | 94 |
第十八項。 | 財務諸表 | 94 |
プロジェクト19. | 展示品 | 94 |
サイン | 96 |
II
序言:序言
文意が別に指摘されているほか、本20-F表年次報告では、“会社”、“Parazero”、“私たち”、“私たち”および他の類似名称への引用はいずれもParazero Technologies Ltd.を指す。すべて言及されている“普通株”は私たちの普通株を指し、額面は0.02新シェケルである。
財務諸表はアメリカ公認会計原則または公認会計原則に基づいて作成された。
別の説明または文脈が別途要求されない限り、本年度報告で言及されている特定年度の財務·運営データとは、同社がその年12月31日までの会計年度 を指す。
私たちの報告書 通貨とビットコインはドルです。本年度報告では、“NIS”は新イスラエルシェケルを指し、“ドル”、“ドル”、“ドル”はドルを指す。
新興成長型会社の地位
我々は、“2012年米国創業法案”または“雇用法案”で定義されている“新興成長型企業”の資格に適合しており、新興成長型企業の資格に適合しない上場企業の各種報告要件の免除に適用することを含む何らかの免除を利用することができる。これらの免除には
● | “2002年サバンズ-オキシリー法案”第404条または“サバンズ-オキシリー法案”の監査人認証要件の遵守が要求されていない; |
● | 上場企業会計監督委員会が採択する可能性のある強制監査会社のローテーションに関する任意の要求、または監査および財務諸表に関する追加情報を提供する監査師報告書の補足(すなわち、監査人の議論および分析)を遵守することは要求されていない。 |
JOBS法案第107節では、新興成長型会社は、1934年に改正された“証券取引法”または“取引法”第13(A)節に規定された移行期間の延長を利用して、新たなまたは改正された会計基準を遵守することができると規定している。これは、“新興成長型企業”が、これらの基準が非上場企業に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができることを意味する。私たちは、新たなまたは改正された会計基準を遵守するために、延長された過渡期を利用することを選択し、新興成長型企業が適用するいくつかの減少した開示要求を採用することを選択した。会計基準選挙の結果、他の非新興成長型企業の上場企業と同様に、新たなまたは改訂された会計基準の実施時間 を遵守することはなく、我々の財務状況を他の上場企業の財務状況と比較することがより困難になる可能性がある。また、本年度報告で提供する情報 は、あなたが株式を持っている他の上場企業から受け取った情報とは異なる場合があります。
私たちは次の最初の日まで新興成長型会社になります:(I)私たちの年間総収入が12.35億ドルを超える最初の会計年度の最後の日、(Ii)私たちの最初の公募5周年後の前期の最後の日。(Iii)我々が取引法規12 b-2で定義した“大型加速申請者”となった日、非関連会社が保有する当社の普通株式(株式承認証に代表される普通株を含む)が最近完了した第2四半期の最後の営業日までの世界総時価が少なくとも7億ドルである場合、または(Iv)任意の3年間に10億ドルを超える転換不能債務証券を発行した日。
三、三、
商標
本年度報告Form 20−Fで言及されているすべての商標または商号は、そのそれぞれの所有者の財産である。便宜上,本年度報告にForm 20−F形式で引用された商標や商品名は含まれていない®および記号であるが、そのような参照は、そのそれぞれの所有者が、適用法に従ってその権利を最大限に主張しないいかなる指示もないと解釈されるべきではない。私たち は、任意の他社との関係、または私たちの裏書きやスポンサー を暗示するために、他社の商標や商品名を使用または展示するつもりはありません。
前向き陳述に関する警告説明
本年度報告でForm 20-F形式で引用されたいくつかの情報は、“1995年個人証券訴訟改革法”および他の証券法が指す“前向き陳述”とみなされる可能性がある。前向き表現の特徴は、一般に、“目標”、“予想”、“仮定”、“信じ”、“想定”、“継続”、“可能”、“満期”、“推定”、“予想”、“目標”、“意図”、“可能”、“目標”、“計画”、“予測”、“潜在”、“位置”のような前向き用語を使用することである。“ ”“Seek”Shout“Target”“Will”“Will”“または他の類似した語であるが,これらの陳述を認識する唯一の方法ではない.
これらの展望的な陳述は、経営結果または財務状況、予想される資本需要および費用の予測に関する陳述、我々の製品の研究、開発、完了および使用に関連する陳述、ならびに私たちの意図、予想、計画、信じまたは予想、または将来に発生する可能性のある活動、イベントまたは発展に関するすべての陳述(歴史的事実陳述を除く)を含むが、これらに限定されないかもしれない。
展望的陳述は未来の業績を保証することはできず、リスクと不確実性の影響を受ける可能性がある。私たちは、経営陣が彼らの経験と、彼らの歴史的傾向、現在の状況、未来の発展を予想する見方と、彼らが適切だと思う他の要素に基づいて作った仮説と評価 に基づいている。
私たちの実際の結果は、展望性陳述で明示的または暗示された任意の未来の結果と大きく異なる重要な要素をもたらす可能性がある。多くの要素は、私たちの実際の活動または結果が展望性陳述で予想される活動および結果と大きく異なることをもたらすかもしれないが、以下の概要の要素を含むが、これらに限定されない
● | 私たちには運営の歴史が欠けています |
● | 私たちの現在と未来の資本需要、そして財務諸表の発表日から、私たちの既存の現金は私たちの運営に1年以上の資金を提供するのに十分であると信じています |
● | アメリカ連邦航空管理局や他の政府機関から必要な規制承認を得たり、公衆のプライバシー懸念に応じて小型無人機システム(UAS)の使用を制限する能力があるかどうか |
● | 私たちが製品を製造、マーケティング、販売する能力、収入を創出する能力 |
● | 私たちは主要なパートナーとの関係を維持し、新しいパートナーとの関係を発展させることができる |
● | 私たちのアメリカ特許と他の特許および他の知的財産権の有効性を維持または保護する能力 |
● | 私たちは新しい場所と新しい細分化市場で市場を展開して浸透させることができる |
● | 私たちは重要な実行メンバーを維持し、追加の人員を募集することができる |
● | 私たちは知的財産権を維持して拡大する能力 ; |
● | 現行法律と未来の法律を解釈する段落 ; |
● | 私たちが既存の市場と新しい市場でより大きなコンプライアンスを実現する能力にはbrが必要です |
● | 無人機セキュリティシステムの全体的な需要は |
四
● | 私たちのbr計画実行テストで重要な性能マイルストーンを実現する能力 |
● | 私たちは十分な販売、マーケティング、流通ルートを構築することができます |
● | 中東の安全、政治、経済的不安定は、イスラエルとハマスの間の現在の戦争を含む、私たちの業務を損なう可能性がある |
● | 投資家は私たちのビジネスモデルを受け入れてくれます |
● | “第3.D.項リスク要因”、“br}”第4項.会社情報“と”第5項.経営と財務回顧及び展望“で言及された要素、及び本20-F表年次報告における一般的な要素。 |
これらの陳述は現在の予測に過ぎず、既知および未知のリスク、不確実性および他の要素の影響を受け、これらのリスク、不確実性および他の要素は、私たちまたは私たちの業界の実際の結果、活動、業績、または業績のレベルが展望性陳述における予想と大きく異なることをもたらす可能性がある。我々は,本Form 20−F年次報告における“リスク要因”というタイトルの下でその多くのリスクをより詳細に検討し,本Form 20−F年次報告における他の場所で検討した。あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。
私たちは展望的陳述に反映される予想が合理的だと考えているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績、または業績を保証することはできない。 法律の要求がない限り、私たちは新しいbr情報、未来の事件、または他の理由でも、本20-F表の年次報告日の後にいかなる前向き陳述を更新または修正する義務はない。
市場、業界、その他のデータ
本年度報告でForm 20−F形式で使用されている市場データとある業界データと予測 は,市場研究データベース,公開情報,政府機関の報告,業界出版物,調査を含む信頼できる源から来ている。我々は,業界予測や市場研究を含む第三者ソースからのいくつかのデータに依存しており,我々の経営陣の業界に対する知識によると,これらのデータは信頼できると考えられる.本20−F表年次報告における業界データに関するいかなる誤った記述も知られていないが、我々の推定は、本20−F表年次報告における“リスク要因”というタイトルで議論されている本年度報告の他の部分で議論されているものを含む、リスクおよび不確定要因に関連しており、様々な要因によって変化する可能性がある。
本年度報告でForm 20−Fフォーマット で行われた任意のプロトコル、契約、または他の文書の内容に関する陳述は、そのようなプロトコル、契約または文書の要約であり、そのすべての条項の完全な記述ではない。これらの合意、契約、または文書のいずれかを本報告の証拠物として、または米国証券取引委員会または米国証券取引委員会の任意の文書に以前に提出した場合、あなたはその条項 を完全に理解するために文書自体を読むことができる。
v
第1部
項目1.役員、上級管理者、コンサルタントの身分
適用されません。
項目2.見積統計データと予想スケジュール
適用されません。
プロジェクト3.重要な情報
A. [保留されている]
B.資本化と負債
適用されません。
C.報酬を提案し使用する理由
適用されません。
D.リスク要因
以下に説明するリスク、および本20-F表の年次報告書の他のすべての情報をよく考慮しなければなりません。以下に述べるリスクと不確実性は,我々が現在知られており,我々に特定されている重大なリスク要因であり,これらの要因は我々の証券投資に関連していると考えられる.他の私たちは現在未知であるか、または私たちは今どうでもいい危険と不確実性がまた私たちに害を及ぼすかもしれないと思っている。これらのリスクのいずれかが私たちの業務になれば、運営実績や財務状況が影響を受ける可能性があり、私たちの普通株価格は大幅に下落する可能性があります。
リスク要因をまとめる
我々の業務は多くのリスクと不確実性の影響を受けており, には以下のタイトル“リスク要因”の節で強調されたリスクと不確実性が含まれている.他にもこれらのリスクには
私たちの財務状況と資本要求に関連するリスク
● | 私たちは初期の商業化段階にある会社で、私たちの業務の将来性を評価するための運営歴史は限られており、私たちが設立された日から大きな損失を受け、私たちの製品を商業化することに成功するまで、大きな損失を被ることが予想されます。 |
● | 私たちの現在の製品の販売は何の顕著な収入も発生しておらず、永遠に利益を上げないかもしれない。 |
● | 私たちは、私たちの製品を販売することで利益を達成するために、大量の追加資本を調達する必要があると予想している。この追加資本は受け入れ可能なbr条項で獲得できないかもしれないし、全く得られないかもしれない。もし必要な時に必要な資金を得ることができなかった場合、私たちの製品開発作業や他の操作を延期、制限、または終了させる可能性があります。 |
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
● | 同社は巨額の研究開発コストを発生させ、大量の資源を投入して新製品やサービスを決定し、商業化することが予想され、収益力を著しく低下させる可能性があり、決して会社に収入をもたらさない可能性がある。 |
● | 会社は新しいビジネスモデルを採用して何の財務的見返りも生まれないかもしれません。 |
● | 会社は操作リスクの影響を受け、何らかのリスクに十分な保険を提供できない可能性がある。 |
● | 会社は変化する市場で運営されており、会社の業務や将来の見通しを評価することが困難になっている。 |
1
● | 同社は競争の激しい市場で運営している。 |
● | 同社が競争する市場の特徴は迅速な技術変化である。 |
● | 米国連邦航空局や他の政府機関から必要な規制承認を得ることができなかったり、公衆プライバシーの問題を考慮して小型無人機の使用に制限を加えたりすることは、米国の商業·工業顧客への無人機ソリューションの販売拡大を阻止する可能性がある。 |
● | 私たちはアメリカ以外の司法管轄区域で政府の規制や他の法的義務の制約を受けており、私たちは実際にあるいはこれらの義務を守らないことが私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があると思います。 |
● | 競争力のある技術的進歩が得られなかったことは、私たちを不利な立場にし、否定的な運営と財務結果を招く可能性がある。 |
● | もし私たちが高品質の製品や顧客サービスを提供できなければ、私たちの業務と名声は影響を受ける可能性があります。 |
● | 私たちの製品とあるプロジェクトの販売周期は長いです。これは私たちの費用と予測結果を計画することが難しいです。 |
● | 私たちの競争相手が私たちの製品やサービスよりも性能が良いか、より経済的な製品やサービスを開発して商業化すれば、会社のビジネス機会は減少する可能性があります。 |
● | 我々の業務、経営業績および成長率は、現在または将来的に不利な経済·市場状況および金融機関側の不利な発展および関連流動性リスクの悪影響を受ける可能性がある。 |
● | 当社の製品を製造するためのキーコンポーネントや原材料が希少または利用不可能になると、当社はその製品の製造や納入に遅れが生じる可能性があり、業務を損なう可能性があります。 |
● | 私たちの情報技術システムの重大な中断やデータセキュリティが破壊されることは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | 会社はそのビジネスパートナーに依存しており、彼らは会社チームのためのサービスおよび支援を提供するために、敏感かつ独自の情報にアクセスする権限を付与される可能性がある。 |
● | 私たちが計画している国際業務は私たちを追加的な市場と運営リスクに直面させ、これらのリスクを管理できなければ、私たちの業務や運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
私たちの知的財産権に関するリスクは
● | もし私たちが私たちの製品の有効な知的財産権を獲得して維持できなければ、私たちは私たちの市場で効果的に競争することができないかもしれない。 |
● | 第三者の知的財産権は、製品を商業化する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちは、私たちの候補製品を開発またはマーケティングするために、訴訟を提起したり、第三者から許可を得たりする必要があるかもしれません。このような訴訟またはライセンスは、コストが高い場合があり、または商業的に合理的な条項 では得られない可能性がある。 |
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
● | 私たちの既存株主は、売却株主に発行された株を転売することを含め、公開市場で私たちの普通株を大量に売却し、私たちの株価を下落させる可能性があります。 |
● | 私たちは発行済み普通株の10%以上を持っている役員、高級管理者、所有者実益は、私たちが発行した普通株の約19.92%を持っています。したがって、彼らは私たちの株主承認に提出された事項を大きな統制を加えることができるだろう。 |
2
イスラエルでの私たちの登録、場所、運営に関するリスク
● | 私たちの本部、研究開発、その他の重要な業務はイスラエルに設置されているので、私たちの業績はイスラエルの政治、経済、軍事不安定の悪影響を受ける可能性がある。 |
● | 私たちは通貨為替レートの変動の危険に直面している。 |
一般リスク因子
● | 追加資本を調達するか、または追加株式証券を発行することは、私たちの既存株主の持分希釈をもたらし、既存株主の権利または私たちの普通株の市場価格に影響を与える可能性がある。 |
● | 既存の株主が公開市場で私たちの普通株を大量に売ることは私たちの株価を下落させる可能性があります。 |
私たちの財務状況と資本要求に関連するリスク
私たちは初期の商業化段階にある会社で、会社設立日から大きな損失を受けており、製品の商業化に成功するまで大きな損失を被ることが予想されています。
我々は早期商業化会社であり、2013年の設立以来純損失が発生しており、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの3年度の純損失はそれぞれ3,771,379ドルと1,653,038ドルである。そのため、2023年12月31日まで、私たちは累計18,423,057ドルの損失を出しました。
私たちは私たちの製品を開発するためにほとんどの財務資源を投入した。私たちは主に株式証券を発行することで、転換可能な証券とローンを含む私たちの業務に融資します。私たちの将来の純損失額は、私たちの製品の開発完了、私たちの将来の支出の比率、そして私たちが証券発行、戦略協力、または贈与によって資金を得る能力に部分的に依存します。私たちは私たちの製品を商業化することに成功するまで、重大な損失を受け続けると予想されています。私たちは次のような状況が発生すれば、私たちの支出は大幅に増加すると予想している
● | 私たちの製品を開発し続け |
● | 販売、マーケティング、流通、技術支援インフラを構築し、私たちの製品を商業化します |
● | 他の製品および当社の現在の製品の後続バージョンの識別、評価、買収、許可および/または開発を求めます |
● | 私たちの知的財産権の組み合わせを維持、保護、拡大することを求めています |
● | 技術人材の誘致と維持に努めています |
● | 私たちの上場企業としての運営と、私たちの製品開発と計画の将来の商業化努力を支援するために、追加のインフラを作成します。 |
私たちは私たちの現在の製品を販売することで相当な収入を得ておらず、永遠に利益を上げないかもしれない。
私たちは初期の商業化段階にある会社ですが、設立以来何の大きな収入も生じていません。私たちが収入を創出し利益を達成する能力は私たちが製品開発と商業化に成功する能力にかかっている。私たちが製品販売から将来の収入を得る能力は、多くの分野での成功に大きく依存していますが、これらに限定されません
● | 私たちの製品の開発を完成させ |
● | 市場ニーズを支援するために十分(数量および品質)の製品を提供することができる第三者との供給および製造関係 ; |
3
● | 直接または協力者または流通業者と協力して製品を発売し、それを商業化する |
● | 競争的な技術や市場の発展に対応しています |
● | 新製品の識別、評価、取得および/または開発; |
● | 有利な条件は、私たちが参加する可能性のある任意の協力または他のbr手配で交渉することができる |
● | 特許、商業秘密、およびノウハウを含む、私たちの知的財産権の組み合わせを維持し、保護し、拡大し、 |
● | 人材を引きつけ、採用し、引き留める。 |
私たちは、大量の追加資本を集めて、私たちの製品を販売することで利益を達成することが期待できると予想しています。この追加的な資本は受け入れ可能な条項で獲得できないかもしれないし、 や根本的には得られないかもしれない。もし必要な時に必要な資金を得ることができなかった場合、私たちの製品開発作業や他の操作を延期、制限、または終了させる可能性があります。
私たちは私たちの製品を商業化するために多くの追加的な資金が必要になると予想する。また,我々の現在未知の要因の多くにより,我々の運営計画は変化する可能性があり,我々は計画よりも早く追加資金を求める必要があるかもしれない.私たちの未来の資本需要は多くの要素に依存するだろうが、これらに限定されない
● | 製品開発の範囲、進捗、結果、コスト、その他の関連活動 |
● | 私たちの製品のための商業供給のコストを確立し |
● | 販売、マーケティング、流通能力のコストとタイミングを確立し、 |
● | 私たちが構築することができる任意の協力と他の計画の条項と時間 。 |
どんな追加的な資金調達努力も、私たちの経営陣を日常活動から気を取らせる可能性があり、これは私たちの製品開発とそれを商業化する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。しかも、私たちは未来の融資が十分な金額または私たちが受け入れられる条項で提供されることを保証できない。さらに、いかなる融資条項も、私たちの株主の持株または権利、および私たちが発行した追加証券(株式でも債務でも)に悪影響を及ぼす可能性があり、またはそのような発行の可能性は、私たちの普通株の市場価格を下落させる可能性がある。債務の発生は固定支払義務の増加をもたらす可能性があり、私たちは追加債務を発生させる能力の制限、私たちが知的財産権を獲得し、販売する能力の制限、および私たちの業務展開能力に悪影響を及ぼす可能性のある他の運営制限のようないくつかの制限的なbr契約に同意する必要があるかもしれない。私たちはまた、他の場合ではなく、パートナーとの手配または他の方法によってより早い段階で資金を求めることが要求される可能性があり、 私たちは、私たちのいくつかの技術または製品の権利を放棄すること、または他の方法で私たちに不利な条項に同意することを要求される可能性があり、 は、私たちの業務、運営結果、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性のある任意の条項を要求することができる。現在または将来の運営計画のために十分な資金があると考えても、市場状況が有利であれば、あるいは具体的なbr戦略的考慮があれば、追加の資金を求めることができるかもしれない。
もし私たちがタイムリーに資金を得ることができなければ、私たちは私たちの1つ以上の研究開発計画や製品の商業化を大幅に削減、延期、または停止することを要求されるかもしれません。あるいは必要に応じて私たちの業務を拡大したり、他の方法で私たちのビジネスチャンスを利用することができません。これは、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな影響を与える可能性があります。
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
同社は巨額の研究開発コストを発生させ、大量の資源を投入して新製品やサービスを決定し、商業化することが予想され、収益力を著しく低下させる可能性があり、決して会社に収入をもたらさない可能性がある。
会社の未来の成長は新市場に進出し、既存製品を新しい応用に適応させ、市場から受け入れられる新製品とサービスを発売することに依存している。br社はその設計、開発と商業化新製品とサービスの一部として、巨額の研究開発コストを発生させる計画である。当社は多くの業務分野で大きなビジネスチャンスがあると信じています。会社が研究開発コストを運営費に計上しているため、これらの支出は会社の将来の収益に悪影響を及ぼす。また、会社の研究開発計画は成功の結果が生じない可能性があり、その新製品とサービスは市場の認可を得ることができず、いかなる追加収入を創出したり、利益を実現することができない可能性があり、これは会社の業務、将来性、財務業績、流動性に実質的な損害を与える可能性がある。
4
会社が新しいビジネスモデルを採用することはどんな財政的補償も生じないかもしれない。
新しいビジネスモデルのために会社の収入と収益力を予測することは本質的に不確実で不安定である。その業務モデルにおける会社の実際の収入と利益は会社の予測を大きく下回る可能性がある。さらに、新しいビジネスモデルは、br社の1つまたは複数の製品またはサービスの失敗を招く可能性があり、新しいビジネスモデルをサポートするために必要な開発およびインフラ面での企業の投資損失、およびより成功した業務から管理および財務資源を分流する機会コストをもたらす可能性がある。
会社は操作リスクの影響を受け,何らかのリスクに十分な保険を提供できない可能性がある。
会社は複数の運営リスクの影響を受け、会社はいくつかのリスクに十分な保険を提供していないかもしれない。これらのリスクは、労使紛争、壊滅的な事故、火災、封鎖または他の社会行動、規制環境の変化、法律法規を遵守しない影響、悪天候条件、洪水、地震、地面移動のような自然現象を含む。これらのリスクおよび危険が会社の技術に損害や破壊、人身死傷、環境破壊、会社運営への悪影響、コスト、金銭損失、潜在的な法的責任、政府の不利な行動を与えないことは保証されず、いずれも会社の将来のキャッシュフロー、収益および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。また、当社は当社が保証できないか、コストの原因で保険を受けないいくつかのリスクや危険を選択して責任を負ったり、損失を受けたり、その影響を受ける可能性があります。このような保険カバー範囲の欠如は、会社の将来のキャッシュフロー、収益、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
会社は変化する市場で運営されており、会社の業務や将来の見通しを評価することが困難になっている。
同社の製品は急速に発展した市場で販売されている。商用無人機や無人機市場は顧客が採用する初期段階にある。したがって、同社の業務と将来の見通しを評価することは難しいかもしれない。同社はその製品やサービスへの需要が増加する程度を正確に予測できない(あれば)。会社が急速に発展するbr市場でよく遭遇する挑戦、リスク、不確定要素は、会社が以下の目標を達成する能力に影響する可能性がある
● | 収益性を維持するために十分な収入を創出します |
● | 市場シェアを獲得し維持します |
● | ビジネスの成長を実現したり管理したり |
● | 開発と契約の更新 |
● | より多くのエンジニアや他の高い素質のある人を引きつけて維持します |
● | 新製品の開発に成功し市場に進出しました |
● | 政府と政府機関の新しいまたは変化に適応した政策と支出優先事項 ;および |
● | 必要な時に合理的な条項で追加資本を得る。 |
もし会社がこれらの や他の挑戦、リスクと不確実性に成功しなければ、その業務、経営結果、財務状況は実質的な損害を受ける。
同社は競争の激しい市場で運営している。
会社は競争に直面し、新しい競争相手は引き続き世界各地に出現するだろう。競合他社が提供するサービスが消費者支出に占めるシェアが予想 を超える可能性があり、これは会社の製品やサービスによる収入が予想を下回ってしまう可能性がある。 はこれらの市場の競争が激化すると予想される。
企業の競争相手がより成功した製品やサービスを開発·マーケティングし、より低い価格で競争力のある製品やサービスを提供したり、企業が一貫して高品質で人気のある製品やサービスを生産していなければ、会社の収入、利益率、収益力は低下するだろう。
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会社の効果的な競争能力は、会社のサービスと設備の定価、顧客サービスの品質、顧客ニーズに応じた新しい製品とサービスの開発、変化する技術、販売と流通のカバー範囲と品質brチャネルと資本資源に依存する。競争により会社が新規顧客を増加させる速度が低下し、会社の市場シェアが減少し、顧客数が減少する可能性がある。例は無人機業界の他の会社からの競争を含むが、これらに限定されない。
会社が競争する市場の特徴は、迅速な技術変化であり、会社には柔軟な方法で新製品と製品を開発することが求められ、brは会社の既存製品を時代遅れにする可能性がある。
当社の製品市場で持続的な技術変化はその製品の競争力を低下させたり、その製品を一般的または特定の応用で時代遅れにしたりする可能性があります。Br社の将来の成功は、その既存の製品とサービス製品のために各種の新機能と強化機能を開発と発売する能力があるかどうか、そして各種の新製品を発売して、その製品を提供する市場が絶えず変化する需要を満たすことができるかどうかに依存する。新製品と強化機能の発売を遅延させ、技術代替製品の中で正確に選択できず、競争力のある価格で革新製品または強化機能を提供できなかったことは、既存および潜在的な顧客が会社の競争相手の製品を購入することを招く可能性がある。
会社が十分な資源 を投入して新製品を開発できない場合、あるいは他の方法で顧客の要求を満たす新製品や強化機能 の開発に成功できなければ、その製品は市場シェアを失う可能性があり、収入や利益が低下する可能性があり、会社は運営赤字になる可能性がある。
適用される労働法により、競争禁止条約を実行できない可能性があるため、私たちの競争相手が私たちの元従業員の専門知識から利益を得ることを阻止できないかもしれません。
私たちは通常従業員と競業禁止協定 を締結します。これらの協定は、私たちの従業員が私たちのために働くことを停止した後の限られた期間内に私たちと直接競争したり、私たちの競争相手や顧客のために働くことを禁止します。私たちは従業員が働いている管轄区の法律に基づいてこれらの合意を実行することができないかもしれませんし、競争相手が私たちの以前の従業員やコンサルタントが私たちの仕事中に蓄積した専門知識を制限することは難しいかもしれません。例えば、イスラエルの裁判所は、元従業員の競業禁止約束を強制的に実行することを求める雇用主に、その前従業員の競争的活動が、裁判所が認めた雇用主の限られた数の物質的利益のうちの1つを損なうこと、例えば、会社の機密商業情報を秘密にすること、またはその知的財産権を保護することを証明しなければならない。もし私たちがこのような利益が損なわれることを証明できなければ、私たちは私たちの競争相手が私たちの元従業員やコンサルタントの専門知識から利益を得ることを阻止できないかもしれません。私たちが競争力を維持する能力は弱まるかもしれません。
米国連邦航空局や他の政府機関の必要な規制承認を得られなかったり、公衆プライバシーの問題を考慮して小型無人機の使用に制限を加えたりすることで、米国の商業·工業顧客への無人機ソリューションの販売拡大を阻止する可能性がある。
米国の商業用途用小型無人機の規制は大きな変化を経験しており,最終的な処理方式は不明である。2006年、アメリカ連邦航空局はその現有の政策を明らかにし、アメリカ国家空域システムで小型無人機の商業使用に従事することを規定し、公共事業者は連邦航空局からCOAを獲得しなければならない、あるいは制限された空域で飛行しなければならない。アメリカ連邦航空局のCOA承認手続きは公共事業者 に航空機の耐空性が期待目的を達成することを証明することを要求し、他の飛行機或いは他の空域ユーザーと衝突する可能性は極めて低く、小型無人機システムは適切な雲と地形純空に適合し、小型無人機システムのオペレータ或いは観測員 は通常小型無人機システムの運行時に横半マイル、垂直400フィートの範囲内である。さらに、連邦航空局の既存の政策の解明は、無線制御嗜好機の規則が小型無人機の公共または商業用途に適用されないことを示している。
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2012年2月14日、米国連邦航空局は2012年の“連邦航空局現代化·改革法案”を公布し、連邦航空局に小型無人機の公共·商業応用への拡大を許可する様々な期限を設定した。2016年6月21日、米国連邦航空局は、この法案または107条の規則の一部に基づいて、米国国家空域システムにおいて特定の小型無人機(55ポンド未満)を一般的に使用することに関する最終規則を発表した。2016年8月に施行された107条の規則は、小型無人機の非娯楽活動に安全規定を提供し、このような操作に対する様々な制限と制限が含まれており、事業者に無人機を視線範囲内に維持し、無人機の運営に直接参加していない地上無人保護者の飛行を禁止することを要求する。br}2020年12月28日、連邦航空局は無人機を遠隔識別し、小型無人機事業者がある条件下で人員とbrを飛び越えることを許可する最終規則を発表した。FAAが発表した提案を推進するために制定された任意の最終ルール が、アメリカの商業と工業実体に私たちの解決策をより多く使用することを保証することはできません。また、米国の商業使用外国UASメーカーの小型UASのプライバシーへの影響が懸念されている。この懸念には、明確な書面政策やプログラムの策定を呼びかけ、使用制限を確立することが含まれている。規制機関、顧客、プライバシー権擁護者のこれらの問題に対する応答が商業用途市場での小型UASの採用を遅延または制限しないことを保証することはできません。
民間航空当局(CAA)の必要な規制承認を得られなかったり、公衆のプライバシーへの懸念から小型無人機の使用を制限したりすることは、会社が世界の様々な地域の非軍事顧客への小型無人機の販売拡大を阻止し、会社の航空機のテストや運営、および/または販売の拡大を阻止する可能性があり、これは会社の業務、将来性、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはアメリカ以外の司法管轄区域で政府の規制や他の法的義務の制約を受けており、私たちは実際にあるいはこれらの義務を守らないことが私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があると考えています。
世界の無人機安全問題の規制枠組みは急速に変化しており、予見可能な未来にはまだ不確定である可能性がある。私たちの製品は様々な法律と法規の制約を受けて、様々な政府機関、例えばアメリカ連邦航空局、カナダ交通部、EU航空安全局あるいはEASAとイスラエル民航局などの外国機関と機関を含みます。私たちの製品を使用するにはまた、特定の許可、認証、コンプライアンス要件を遵守しなければなりません。これらの要求は、私たちの製品を使用する司法管轄区域によって異なります。“プロジェクト4 Bを参照。ビジネスの概要である“政府規制”は、より多くの情報を知る。
また、アメリカ、カナダ、EU、および他の管轄区域には、無人機の安全に関する新しいbrが提案された法律、法規、および業界基準が引き続きあり、これらの将来の法律、法規、基準が私たちの業務に与える影響を決定することはできないと予想しています。規制法律法規の変化 は会社が技術、業務と運営に関する新しい法規に適応することを要求する可能性があり、 そのため会社の収入損失を招く可能性がある。私たちは未来に既存の法律、法規、そして基準を違う解釈をするかもしれないと予想する。政府機関や機関が加えた任意の新しい義務を遵守することは、規制機関がこれらの義務をどのように解釈し、適用するかにある程度依存する。もし私たちがこれらの義務を履行できなかった場合、あるいは規制機関が私たちがこれらの義務を履行できなかったと断言した場合、私たちはいくつかの罰金、処罰、または他の処罰、そして訴訟を受けるかもしれない。また、これは、既存の顧客を維持し、新規顧客を誘致する能力を阻害する可能性があり、特に我々の製品が競合他社の製品に適合していないと考えられる場合、企業の将来性に大きな悪影響を与えることになる。
また、多くの外国および政府機関は、EU、インド、および多くの私たちが経営または業務を展開している他の司法管轄区域を含み、その住民またはその管轄内で経営している企業から得られた個人情報を収集、使用、処理、保存、削除する法律と法規があり、これらの情報は私たちの製品の使用によって影響を受ける可能性がある。これらの法律法規は通常 はアメリカの法律法規よりも厳しく,プライバシーやデータ保護への高い関心は を制限し,我々の製品をより使いにくくする可能性がある.政府の規制に加えて、プライバシー擁護者と業界組織は、私たちに適用される新しい、異なる自律基準を提案するかもしれない。より多くの情報は“プロジェクト4 B--業務概要-政府規制”を参照されたい。
将来の法律、法規、基準、その他の義務、 および既存の法律、法規、標準、その他の義務の解釈の変化は、私たちの解決策を無人機に溶け込ませ、私たちの製品を使用することをより困難にするかもしれません。これは私たちの製品に対する需要を減少させ、私たちの業務運営を制限し、私たちのコストを増加させ、顧客基盤の維持と増加と収入を増加させる能力を弱めるかもしれません。安全およびプライバシーの問題を十分に解決できない(根拠がなくても)、適用される法律、法規、政策、業界基準、契約義務、または他の法的義務を遵守する行為は、追加のコストと責任を負い、私たちの名声を損ない、販売を阻害し、私たちの業務および経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
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競争力のある技術進歩が得られなかったことは、私たちを不利な立場にし、負の運営と財務結果を招く可能性がある。
同社は無人機技術の開発と応用に注力している。その本質的に、技術市場は持続的に発展している。特に、無人機技術市場の競争はますます激しくなるかもしれない。成功するためには,同社は既存の製品やサービスキットの強化と,既存の無人機技術の応用やまだ存在しない可能性のある新しい応用に適した新製品やサービスを研究·開発する必要がある。
会社の研究や開発活動が顧客市場の変化するニーズを満たす保証はありません。また、他の人が開発した製品や技術は、会社の製品や技術を時代遅れにしたり、競争力に欠けたりする可能性があり、それによって会社の業務、経営業績、財務の将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが高品質の製品や顧客サービスを提供できなければ、私たちの業務と名声は影響を受ける可能性があります。
会社はグローバルブランドが会社の業務の長期的な成功に重要だと信じている。私たちは引き続き高品質の製品と顧客体験への約束を通じて、競争相手の中で自分を目立たせていきます。したがって、高品質の製品や顧客サービスは、私たちの業務の成長に非常に重要であり、そのような基準や関連する市場認識を維持できなかったいかなる場合も、既存および潜在的な顧客に製品やサービスを販売する能力に影響を与える可能性がある。
否定的なコメントや苦情は、会社がその業務目標を達成する能力に破壊的な影響を及ぼす可能性がある。また、会社の業務モデルは技術ユーザーと顧客による日常的な収入に基づいているため、不良なユーザー体験は顧客流失、負の宣伝、訴訟、br規制照会、会社製品の使用減少を招く可能性がある。
私たちの製品とあるプロジェクトの販売周期は長いので、私たちの費用と予測結果を計画することは難しいです。
会社は主にその製品とサービスをマーケティングしています元の設備製造業者、またはOEMと呼ぶ通常、長い販売周期を特徴とする。そのため、販売周期が長い可能性があり、重大な取引を完成するのに数ヶ月あるいは数年かかるかもしれないが、同時に監督管理環境と顧客予算の変化の影響を受けている。より具体的には、同社は、潜在顧客のマーケティング活動に関連するコストを発生させる可能性があり、これらのコストは回収できない可能性がある。
同社は多様なビジネスモデルや顧客群を通じてこれらのリスクを低減し、持続的な収入組合を確保するとともに、商用ドローン業界におけるビジネス地位を構築している。しかし、このような緩和努力の有効性を予測することは難しい。
もし私たちの競争相手が私たちの製品やサービスよりも性能が良く、あるいは費用効果の高い製品やサービスを開発して商業化すれば、会社のビジネス機会が減少する可能性があります。
商業および工業無人機業界の契約および契約利益が高いため、会社の市場競争は特に激しい。既存または新しい競争相手が技術開発、マーケティング、および製品または技術供給を増加させることによって、または代替製品または技術の価格を下げることで市場シェアを減少させれば、会社の業績は悪影響を受ける可能性がある。
会社は将来の買収に関するリスクに直面する可能性がある
会社全体の業務戦略の一部として、会社はより多くの製品やサービス、より多くの業界の専門知識を提供し、既存および新しい司法管轄区により強力な業界影響力を確立するために、精選された戦略的買収を行うことができる。このような未来の買収が完了した場合、 は、(A)新しい業務、サービス、および人員の統合、(B)予見できないまたは隠れた負債、(C)会社の既存の業務および技術からリソースを分流すること、(D)新しいコストを相殺するのに十分な収入を生成できない可能性があること、i買収の費用、 または(F)新しい業務を統合することによって生じる可能性のある従業員および既存のユーザ関係の損失または損害に関連するリスクを含む、企業をより多くの潜在的リスクに直面させる可能性がある。しかも、提案された買収は規制部門の承認を受ける必要があるかもしれない。
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会社が経営陣や肝心な従業員を引き留めることができないことは、会社の将来の成功を損なう可能性がある。
会社の将来の成功はその役員とキー開発者の持続的なサービスに大きく依存する。もしその1人以上の幹部や重要な開発者が現在の職に就くことができないか、継続したくない場合、会社は簡単にbrや彼らを交換することができないかもしれない。また、会社の役員や重要な従業員が競争相手に参加したり、競合会社を作ったりすると、会社 は経験、技術ノウハウ、主要な専門家と従業員、および業務パートナーを失う可能性がある。これらの幹部や肝心な従業員 は無人機技術を開発し、会社と競争し、顧客と市場シェアを奪うことができる。
会社はその計画中のbrの成長と拡張を管理することに成功しないかもしれない。
私たちは引き続き私たちが開発している 製品に投資する予定です。私たちが業務発展、マーケティング、研究開発、製造、生産インフラに投資し、将来の顧客のための顧客サービスと支援資源の開発に伴い、私たちの年間運営費用は引き続き増加すると予想されます。運営や財務システムをタイムリーまたは効率的に拡張できなかったことは、運営効率の低下を招く可能性があり、 は我々が予想していたよりも大きくコストや支出を増加させる可能性があり、業務 計画の成功を阻止する可能性もある。私たちはサプライヤーや契約メーカーと交渉した成長による規模経済を利用することで業務拡張のコストを相殺することができないかもしれません。 また、予想される業務増加により運営費が増加し、この増加が予想を下回った場合、私たちの財務業績は負の影響を受けることになる。
もし私たちの業務が増加すれば、私たちは他の 製品設計プロジェクト、材料調達プロセス、そしてますます多くの製品の販売とマーケティングの仕事を管理しなければなりません。そして、私たちとサプライヤー、流通業者、最終顧客との関係の数量と範囲を拡大します。もし会社がこれらの 追加責任と関係を管理することに成功しなかったら、私たちは巨額のコストが発生する可能性があり、これは私たちの運営 業績にマイナス影響を与える可能性があります。また、革新的な機能と特性を持つ新製品を率先して市場に発売しようと努力した場合、市場発展が速くない製品や製品機能に大量の研究開発資源を投入する可能性があります。br}市場の傾向を正確に予測できなければ、会社はこのような研究や開発活動から利益を得ることができない可能性があり、 私たちの運営結果が影響を受ける可能性があります。
私たちの将来の発展と商業化計画と戦略の発展に伴い、私たちはより多くの管理、運営、販売、マーケティング、財務、法律者が必要だと予想しています。私たちの経営陣は私たちの日常活動から不比例な注意を移し、これらの成長活動を管理するために多くの時間を投入する必要があるかもしれない。特に、人員数の著しい増加は、会社の管理システムや資源に圧力を与える可能性がある。私たちは私たちの業務の拡張を効果的に管理できないかもしれません。これは私たちのインフラが弱く、操作ミス、ビジネスチャンスを失って、顧客に私たちの製品を適時に渡すことができなかったこと、従業員の流失、残りの従業員の仕事効率の低下を招く可能性があります。私たちの予想成長は大量の資本支出を必要とする可能性があり、財務資源を他のプロジェクトから分流し、例えばより多くの新製品を開発する可能性がある。
会社の将来は、その高級管理者と他の重要な従業員が財務と管理制御、報告システムとプログラムを適時に実施し、改善する能力、および従業員チームを拡大、訓練、激励、管理する能力にある程度依存する。会社の既存および計画されている人員、システム、プログラム、制御は、その将来の運営をサポートするのに十分ではないかもしれません。もし私たちの経営陣が私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの支出は予想よりも増加するかもしれません。私たちは収入を創出および/または増加する能力が低下する可能性があり、私たちは私たちの業務戦略を実施できないかもしれません。
その会社は経済的不確実性と不利な変化に直面している。
経済の不利な変化は会社の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。将来の経済的苦境は当社製品への需要減少を招く可能性があり、当社の経営業績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。経済における不確実性と不利な変化もまた、開発と出版製品に関連するコストを増加させ、コストを増加させ、融資源の獲得可能性 を減少させ、会社が不良債権によって受ける重大な損失を増加させる可能性があり、これらは会社の財務状況と経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。
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会社の経営業績や財務状況が変動する可能性があります
当社がその製品を市場に投入することに成功しても、その経営業績や財務状況は四半期や年々変動し、いくつかの要因によって変化し続ける可能性があり、その多くの要因は当社の制御範囲内ではありません。もし会社の経営業績が私たちが市場に提供した指導や証券アナリストや投資家の期待に合わなければ、普通株の市場価格は下落する可能性がある。会社の経営結果と財務状況の変動はいくつかの要素によって引き起こされる可能性があり、以下に列挙した要素と本“リスク要素”の部分確定要素を含む:
● | 私たちの製品やサービスに対する市場の受け入れ度は |
● | 私たちがいつでも販売している製品とサービスの組み合わせ |
● | 販売サイクルが長い |
● | 新製品、新技術、新事業の開発、買収のための金額が変化するかもしれない |
● | 販売促進製品やサービスのための金額が変化します ; |
● | 保証義務の履行とインストールされたシステムの維持コストは変化します |
● | 私たちは新しいまたは強化されたシステムと消耗品の支出とこれらの製品の販売との間の遅延を開発し、販売します |
● | 競争力のある新製品やサービスを他人が開発すること |
● | 販売モードおよび再注文率 を予測することは困難であり、これは、新製品種別に関する多層流通戦略による可能性がある |
● | 第三者の知的財産権請求を含む訴訟または訴訟の脅威 |
● | 会計規則と税法の変化 |
● | 規制や基準の変化 |
● | 私たちの売上の地理的分布は |
● | 価格競争に対する私たちの反応は |
● | 製品設計および製造のエンドユーザ需要およびエンドユーザレベルに影響を与える一般的な経済および業界条件; |
● | 私たちの現金残高と短期投資収益に影響を与える金利変化 ; |
● | ドル·シェケル為替レートの変化は、私たちの純資産の価値、将来、および/またはこれらの通貨で行われている私たちの活動に関連する収入および支出に影響を与える |
● | わが社の研究開発活動のレベル。 |
上述した1つまたは複数の要因または他のbr要因の影響は、我々の運営結果に大きな変化をもたらす可能性がある。このような変動は予測をより困難にし、私たち が投資家と証券アナリストの期待を満たすことができなくなる可能性があり、これは私たちの普通株の取引価格の大幅な下落を招き、あなたのすべてまたは一部の投資損失を招き、証券集団訴訟 を含むコストの高い訴訟に直面させる可能性がある。
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我々の業務、経営業績および成長率は、現在または将来的に不利な経済·市場状況および金融機関側の不利な発展および関連流動性リスクの悪影響を受ける可能性がある。
私たちの業務は世界経済の経済的健康状態にかかっている。世界の経済状況が依然として不確定である場合、またはそれらが悪化した場合、ロシアとウクライナの間の戦争、テロ、または他の地政学的事件のような軍事衝突の影響を含む場合、私たちの業務、経営業績、および財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。経済の疲弊、インフレと金利上昇、限られた信用、流動性不足と資本支出制限は過去に時々招き、 は未来の販売周期の挑戦と遅延、新技術の採用減速と価格競争の激化を招く可能性があり、 は私たちの未来の時期を予測する能力にマイナス影響を与える可能性があり、これは私たちの製品に対する需要 を満たして市場シェアを失う可能性がある。
さらに、インフレの増加は、私たちの商品、労働力、材料、サービスのコスト、および私たちの業務の成長と運営に必要な他のコストを増加させ、これらのbrを合理的な条項で得ることができなければ、私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。また、インフレ上昇に加え、新冠肺炎をめぐる不確実性、地政学的事態の発展、グローバルサプライチェーンの中断に加え、将来的に世界経済の不確実性や金利環境の不確実性を招く可能性があり、追加融資を得ることがより困難になり、コストが高くなったり、希釈されたりする可能性がある。これらのリスクに十分に対応できなければ、我々の財務状況、運営実績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
将来の信用や金融市場の不安定さや経済状況への自信悪化が起こらない保証はない。私たちの全体的な業務戦略は、このような経済低迷、流動資金不足、不安定なビジネス環境、あるいは持続不可能で不安定な市場状況のいずれかの悪影響を受ける可能性がある。現在の株式や信用市場が悪化した場合、あるいは金融機関が不利な発展を経験した場合、短期的な流動性リスクをもたらす可能性があり、任意の必要な債務や株式融資をより困難にし、コストをより高くし、財務および運営契約の面でより重く、希釈度をより高くする可能性がある。適時かつ有利な条件で必要な融資を得ることができなければ、私たちの成長戦略、財務業績、株価に重大な悪影響を与える可能性があり、運営計画の変更を要求する可能性があります。さらに、私たちの1つまたは複数のサービスプロバイダ、金融機関、br}メーカー、サプライヤー、および他のパートナーは、上記のリスクの悪影響を受ける可能性があり、これは、計画および予算に従って運営目標を達成する能力に直接影響を与える可能性がある。
会社の製品を製造するためのキーコンポーネントや原材料が希少または利用不可能になった場合、会社はその製品の製造および配送に遅延が生じる可能性があり、これはその業務を損なう可能性がある。
同社は限られたいくつかのサプライヤーからハードウェアコンポーネント、各種サブシステム、システムを取得している。当社は、これらのサプライヤーのいずれとも、コンポーネント、サブシステム、システムまたは製品を引き続き当社に販売する義務がある長期契約を締結していません。当社のこれらのサプライヤーへの依存 は、そのサプライヤーが十分な必要なコンポーネント、品質が十分なサブシステムまたはシステムを提供するかどうか、コンポーネント、サブシステムまたはシステムの価格を向上させるかどうか、およびその義務 をタイムリーに履行するかどうかを含む重大なリスクと不確実性を含む。
また、当社の製品製造に使用されているある原材料や部品 は定期的に供給不足が発生しており、その業務は価格上昇と周期的な納品遅延のリスクに直面している。特に、同社の製品設計にはパラシュートが含まれており、同社は限られた数のサプライヤーから調達している。同様に、電子部品市場も周期的な供給減少の影響を受ける。もし会社が受け入れ可能な価格で第三者サプライヤーからその要求された数量と品質 の部品を得ることができない場合、適時あるいは費用効果を持って顧客に製品を渡すことができない可能性があり、これは顧客が会社との契約を終了し、会社のコスト を増加させ、その業務、運営結果、財務状況を深刻に損害する可能性がある。また、会社のどのサプライヤーの財務状況が不安定になった場合、新たなサプライヤーを探さなければならない可能性がある。必要であれば、代替サプライヤーを探すために数ヶ月かかるか、または異なるサプライヤーのコンポーネントに適応するために会社の製品を再設計する必要があるかもしれない。会社がこれらのソースのいずれかを失った場合、またはその製品を再設計する必要がある場合、会社は製造および顧客への出荷に重大な遅延が生じる可能性があり、代替供給源を確立する追加の開発、製造、および他のコスト が生じる可能性がある。会社は がその要求する時間範囲内で負担できるコストで交換コンポーネントを獲得できるかどうかを予測できない(あれば).
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当社の製品はリコールや返品される可能性があります。
製品メーカーや流通業者は、製品欠陥、安全問題、包装問題 およびラベル開示が不十分または不正確であることを含む様々な原因でリコールや返品されることがある。会社の任意の設備がいわゆる製品欠陥、安全問題、または任意の他の原因でリコールされた場合、会社はリコールの意外な費用およびリコールに関連する任意の法的手続きを負担することを要求される可能性がある。会社は大量の売上を損失する可能性があり、許容可能な利益率やこれらの売上を交換できない可能性がある。また、製品リコールには、多くの管理時間と注意力が必要となる可能性があります。また、製品リコールは、監督機関が会社の運営をより厳格な審査を行うことを招き、より多くの管理時間と注意力、および潜在的な法的費用、コスト、その他の費用を必要とする可能性があります。
会社が欠陥のある製品やサービスを発表すれば、その運営業績が影響を受ける可能性がある。
Br社が設計·発表した製品やサービスは,きわめて複雑なソフトウェアプログラムや物理製品に関連しており,開発や配布は困難である.会社 は製品とサービス発表前に欠陥を発見し、防止するための品質管理措置を制定したが、これらの品質管理措置 は人為的な誤り、すべてと合理的な資源制限を凌駕する影響を受ける。そのため,会社製品やサービスが市場に投入される前に,これらの品質管理や予防措置 は欠陥を効率的に検出·予防できない可能性がある。この場合、会社は製品やサービスの供給を一時停止することを要求または自発的に決定される可能性があり、それはその業務および経営業績を深刻に損なう可能性がある。
同社の製品やサービスは非常に複雑で、未知の欠陥や誤りが存在する可能性があり、これは同社に対する法的クレームを引き起こし、そのブランドを弱めるか、あるいはその資源を の他の用途に使用する可能性がある。
同社の製品は複雑な航空電子設備、センサー、ユーザーに優しいインターフェースと緊密に統合された電気機械設計によってその使命を達成している。テストを経たにもかかわらず、br社の製品は初めて新バージョンを発売し、発表したり、機能を強化したりする時、甚だしきに至っては会社の顧客が一定期間使用した後も、欠陥とエラーが存在し、未来に欠陥、エラーあるいは性能の問題が存在する可能性がある。 これらの問題は、高価で時間のかかる設計修正または保証費用、新製品の延期または機能の増強、会社のサービスおよび維持コストの大幅な増加、損害責任の負担、顧客関係の損害、会社の名声の損害を招く可能性があり、いずれも会社の運営結果と市場の承認を得る能力に実質的な損害を与える可能性がある。また、増加した開発·保証コスト が大きくなる可能性があり、会社の運営利益率を著しく低下させる可能性があります。
無人機製品のメーカーとして、飛行機や航空業界会社がますます厳しく審査されるにつれて、私たちの無人機製品 を使用したり誤用したりすると、人身傷害や死亡を招いたり、クレームをつけたりする可能性があります。また、私たちの製品の欠陥は、他の潜在的な生命、健康、財産のリスクを招く可能性があり、その結果、会社の名声とその無人機製品に対する全体的な支援を深刻に損なう可能性があります。当社の製品に何らかの欠陥、エラーや故障が存在したり、当社の製品を乱用したりすれば、当社の製品責任に対するクレームや訴訟を招く可能性もあります。当社に対するいかなるクレームも、その是非曲直にかかわらず、当社の財務状況を深刻に損なう可能性があり、その管理層やその他の資源に圧力を与える可能性がある。同社は,国内空域や都市部での無人機の使用増加に伴い,これらのリスクが増加すると予想している。同社の無人機テストシステムは誤用、故障、あるいは未知の欠陥やエラーで正常に動作しなければ、死傷者や財産損失を招く可能性もある。
当社は保険証書を保持しているにもかかわらず、将来の潜在的クレームに関連するすべての重大な判断や費用から当社を守るのに十分である保証はなく、将来的に経済的な価格やこれらのレベルの保険を全く提供しない保証もない。特に, 上場が許可される可能性のある製品の購入や保守製品責任保険 が可能かどうかは予測できない.成功した製品責任クレームは会社に巨額のコストをもたらす可能性がある。当社があるクレームに関連して全額保険 を獲得しても、クレームは当社のブランドを損害し、経営陣の注意力や資源を分散させる可能性があり、当社の業務、財務状況、運営結果にマイナス影響を与える可能性があります。
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外部研究開発資金の不足は会社に不利な影響を与える可能性がある。
同社はその開発活動に依存して無人機製品に使用されるコア技術を開発し,同社の将来の製品開発に利用している。会社の研究開発活動の一部は商業会社とイスラエル政府の資金に依存する可能性がある。イスラエル政府と商業支出レベルは、全体的な経済状況、特定の会社の財務業績、イスラエル政府資金の競争を含む多くの変数の影響を受ける可能性がある。いずれの利用可能な研究開発資金の削減も、会社の業務、財務状況、経営業績を損なう可能性がある。
当社製品に対する消費者の負の見方 は、当社の製品や業務の需要、経営業績、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
同社は、ドローン業界は消費者の使用する製品の安全性、有効性、品質に対する見方に強く依存していると考えている。これらの製品に対する消費者の認知は、無人機の使用に関する科学研究や発見、監督調査、訴訟、メディア関心、および他の宣伝の著しい影響を受ける可能性がある。しかし、将来の科学研究、発見、監督手続き、訴訟、メディア関心、または他の宣伝が無人機市場に有利になることは保証されない。将来の研究報告、調査結果、監督手続き、訴訟、br}メディア関心または他の宣伝は、以前の研究報告、発見または宣伝に及ばないとみなされ、あるいはこの問題は、会社の製品と業務需要、経営業績、財務状況およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。消費者認知への依存は、不利な科学研究報告、調査結果、監督管理手続き、訴訟、メディア関心或いはその他の宣伝は、正確或いは価値があるかどうかにかかわらず、会社、会社製品に対する需要及び会社の業務、経営業績、財務状況とキャッシュフローに重大な不利な影響を与える可能性があることを意味する。また,一般無人機調査や当社製品の安全性,有効性, や品質に関する不良宣伝報道や他のメディア注目は,重大な悪影響を及ぼす可能性がある.
もし会社がその製品ブランドの普及に成功しなかった場合、これは会社の業務、将来性、財務状況、経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。
同社は、ブランド認知度がその成功の重要な要素だと考えている。もし会社がそのブランドの普及に成功しなかった場合、あるいはそうする費用がその実現された任意の増加した純売上高に比例しなければ、会社の業務、将来性、財務状況、経営業績に大きな悪影響を及ぼす。これは、会社が信頼を維持し、技術リーダーとなり、高品質で安全な技術、製品、サービスを提供し続ける能力があるかどうかに大きく依存する。会社またはその業界に関するいかなる負の宣伝、br社の技術、製品とサービスの品質と信頼性、会社のリスク管理プロセス、会社の技術、製品とサービスの変化、顧客の苦情を効果的に管理し、解決する能力、br社のプライバシーと安全慣行、訴訟、監督活動、および販売者とバイヤーの会社の製品またはサービスに対する体験は、会社の名声および会社の技術、製品とサービスの信頼と使用に不利な影響を与える可能性がある。会社のブランドを損なう原因は、会社またはそのパートナーがサービスおよび品質に対する期待を満たしていないこと、敏感な情報保護不足、コンプライアンス失敗およびクレーム、訴訟および他のクレーム、従業員の不適切な行為、および会社のパートナー、サービスプロバイダ、または他の取引相手の不当な行為を含む、多くの原因がある。会社が強力で信頼できるブランドの維持に成功しなければ、その業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
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会社は電子通信安全リスク に直面する可能性がある。
電子通信の大きな潜在的な脆弱性は、公共ネットワーク上で機密情報を送信する安全性である。Br社のセキュリティ対策を回避できる人は、独自の情報を盗用したり、会社の運営を中断したりする可能性があります。会社はこのようなセキュリティホールを防止したり、このような脆弱性による問題を緩和するために、資本や他の資源を投入することを要求される可能性がある。
会社の消費者保護やデータプライバシーが不十分であると考えられたり、そのセキュリティ措置に違反したり、その顧客データを意外に開示する行為があれば、同社の業務は悪影響を受ける可能性がある。
プライバシー権立法の速度は世界的に加速しており、イスラエル、アメリカ、その他の地方の消費者保護とデータプライバシー法の解釈と応用はしばしば不確定で、互いに矛盾し、絶えず変化している。全世界各地の監督機関、個人訴訟当事者と消費者保護機構は商業実践に対して疑問を提出したため、これらの法律の解釈と応用は会社のデータ及び/又は消費者保護実践と一致しない可能性がある。これは、より多くの訴訟、政府または裁判所が科す罰金、判決、または会社にやり方の変更を要求する命令を招く可能性があり、これは会社の業務や名声に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの異なる法律を遵守することは、会社に巨額のコストを発生させたり、会社に業務に不利な方法で業務のやり方を変えることを要求したりする可能性がある。
私たちの情報技術システムの重大な中断やデータセキュリティが破壊されることは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
許可または不正アクセス権限を有する者が、会社の情報技術システムおよび/またはインフラに重大な侵入、中断、破壊、または崩壊を行うことは、私たちの業務および運営に悪影響を及ぼす可能性があります。会社はまた、ネットワーク攻撃によるトラフィック中断、情報盗難、および/または名声被害を受ける可能性があり、これは、私たちのシステムを危険にさらし、内部または第三者プロバイダのデータ漏洩を引き起こす可能性があります。同社のシステムはマルウェアや他のサイバー攻撃の目標となる見通しだ。私たちはこれらのリスクを下げる措置に投資していますが、これらの措置が私たちの情報技術システムや関連データの被害および/または中断を防ぐことに成功することを保証することはできません。
会社はそのビジネスパートナーに依存しており、彼らは、会社チームのためのサービスおよびサポートを提供するために、敏感かつ独自の情報にアクセスする権限を付与される可能性がある。
同社は、ライセンスパートナーやライセンシーに依存するのではなく、第三者サービスプロバイダ、サプライヤー、開発パートナーとの販売、協力、その他の手配に依存しており、これらの第三者サービスプロバイダ、サプライヤー、開発パートナーは自社の製品を購入し、監督管理機関に無人機を自社の製品と組み合わせて使用することを許可することを求めている。当社はどの当事者ともいかなる許可協定や手配を締結しておらず、いかなる各方面からも使用料を徴収していないが、当社が以前にそのハードウェアを生産するために開発したソフトウェアについて締結した許可協定を除くと、この許可協定 はすでに非実質額の収入を発生している。場合によっては、サード·パーティは、企業にサービスおよびサポートを提供するために、敏感かつ独自の情報 にアクセスすることを許可される。これらの第三者は,会社の情報を盗用し, を不正に情報を使用させる可能性がある.これらの第三者が十分なサービスおよび技術を提供できない場合、または第三者がそのサービスおよび技術を十分に維持または更新できない場合、会社の業務中断を招く可能性がある。また、金融市場の中断や景気後退は当社の業務パートナーに悪影響を及ぼす可能性があり、当社への義務を履行し続けることができない可能性があります。会社は商業的に合理的な条項で代替手配やサービスを獲得できない可能性があり、あるいは代替パートナーやサプライヤーに移行した場合、会社は業務中断 に遭遇する可能性がある。会社が1つ以上の重要なビジネスパートナーを失った場合、会社の業務は損害を受ける可能性がある。
役員および取締役は、取締役および役員責任保険書に基づいて、その合意終了後も存在し続ける権利brを含む会社から賠償を受ける権利がある可能性がある。
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私たちが計画している国際業務は私たちを追加的な市場と運営リスクに直面させ、これらのリスクを管理できなければ、私たちの業務や運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは大きな割合の売上げが国際市場から来ると予想しています。したがって、私たちが国際的に業務を展開することは、重大な運営リスクに直面する
● | 為替レートが変動する |
● | 販売と支払いサイクルが長くなるかもしれません |
● | 売掛金を回収することはより大きな困難に直面する可能性がある |
● | 潜在的な不利な税収の結果 |
● | 特定の国の知的財産権保護、特にアジアと南アメリカでの保護を減らす |
● | 人員配置と海外業務の管理に困難がある |
● | 地元の競争に有利な法律とビジネス慣行 |
● | 海外のために製品をカスタマイズするコストと困難 |
● | 様々な複雑な外国の法律、条約、条例を遵守する |
● | コロナウイルスのような伝染性疾患が発生し、私たち、第三者サプライヤー、製造業者、および/または顧客に影響を受けた都市または国/地域での業務を一時停止させる可能性がある; |
● | いくつかの外国市場で製品を販売または開発する能力を制限する関税、貿易障壁、および他の規制または契約制限 |
● | 複数の管轄区域の法律、法規、裁判所制度の制約を受ける。 |
しかも、国際貿易紛争はイスラエル以外の私たちの製品とサービスの需要に否定的な影響を及ぼすかもしれない。国際的に業務を展開する他のリスクとしては,我々の顧客やサプライヤーのいる国の政治的·経済的不安定,外交·貿易関係の変化,世界的なテロ事件の増加がある。その中のいくつかの危険はイスラエル全体の政治的状況の影響を受けるかもしれない。“プロジェクト 3 Dを参照してください。-リスク要因-イスラエルでの登録、場所、運営に関する私たちのリスク“について、より多くの情報を知ります。
会社は市場 やその国際業務に関する運営リスクを効率的に管理できず,会社の将来の業務の増加 を制限し,我々の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
持続可能性および環境、社会および管理またはESG計画の審査および変化に対する期待 は、私たちのコストを増加させるか、または他の方法で私たちのサービスに悪影響を及ぼす可能性がある。
上場企業は、特定の投資家、資本提供者、株主権益提唱団体、他の市場参加者、および他の利害関係者団体のESG実践および開示に関するますます厳しい審査に直面している。このような関心の増加に伴い、ESGサービス実践に関する公開報告 がより広くなっている。このようなより厳しい審査は、コスト増加、コンプライアンスまたは開示義務の増強、br、または私たちのビジネス、財務状態、または運営結果に他の悪影響を及ぼす可能性があります。私たちのESG実践および報告が投資家または他の利害関係者の期待に適合しない場合、このような期待は依然として発展しており、私たちは、このような問題に関する投資家または規制機関の影響を受ける可能性がある。また、新しい持続可能な規則と条例が採択され、各州や他の管轄区域で導入され続ける可能性がある。例えば、米国証券取引委員会が採択した規則は、定期報告で拡大された気候関連開示 を提供することを会社に要求し、これは、私たちが遵守するための多くの追加コストを生成し、私たちの経営陣および取締役会の監督義務を増加させる必要があるかもしれない。もし私たちがどのような適用された規則や法規にも従わなければ、処罰され、私たちの名声、資本獲得、従業員の維持に悪影響を及ぼすかもしれない。このようなESG問題はまた、当社のサード·パーティ契約製造業者 および私たちが依存する他の第三者に影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちのサービス、財務状態、または運営結果に追加の影響を与える可能性がある。
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新冠肺炎疫病のいかなる灰色再発も著者らの業務、財務状況と運営結果に不利な影響を与える可能性がある
2019年末、武漢は新しい冠肺炎毒株 を報告し、コロナウイルス、中国とも呼ばれている。当初は主に中国に流行が集中していたが、イスラエルや米国を含む世界各国に広がった。世界各地の多くの国は、イスラエルとアメリカを含め、ウイルスの伝播を制御するための重大な政府措置を実施し、企業の一時閉鎖、旅行と人員の流動の厳格な制限、商業行為の他の実質的な制限を含む。
新冠肺炎疫病がもたらす可能性のある潜在的な経済影響と持続時間は評価あるいは予測が困難である可能性があるが、それはすでに世界金融市場のさらなる深刻な混乱を招き、私たちの資本獲得能力を低下させる可能性があり、これは未来に私たちの流動性と財務状況に負の影響を与える可能性がある。また,新冠肺炎の流行により,他社の取引価格も大きく変動している。したがって、私たちは私たちの普通株や他の証券を売却することで資金を調達する困難に直面する可能性があり、このような売却は不利な条項で行われる可能性がある。もし未来の新冠肺炎の波が正常な業務運営を乱すならば、私たちのサービスは運営挑戦に直面する可能性があり、私たちは政府の要求と他の措置に基づいて従業員のために遠隔作業と職場協定を採用して、このような影響を最小限に抑えなければならないかもしれない。
新冠肺炎の大流行及びその影響は引き続き変化した。新冠肺炎のさらなる中断の範囲と重症度、あるいはそれが私たちに与える影響を予測することはできないが、私たちまたは私たちが接触している任意の第三者、メーカー、サプライヤー、顧客、監督機関、私たちと業務往来のある他の第三者にとって、業務中断は現在計画されている方式とスケジュールに従って業務を展開する能力に実質的な負の影響を与える可能性がある。新冠肺炎疫病がどの程度引き続き著者らの業務と財務業績に影響する可能性は未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は非常に高い不確定性を持っており、自信に満ちて予測できず、 疫病の範囲と持続時間、政府制限とその他の行動の範囲と有効性を含み、疫病の影響に対応するために実施した救済措置及びそれによって発生した経済影響を含む。私たちは私たちの未来の運営と財政状況に対する疫病の影響の程度を決定することができない。これらの発展は高度に不確実で予測不可能であり、 は私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの知的財産権に関するリスクは
もし私たちが私たちの製品の有効な知的財産権を獲得して維持できなければ、私たちは私たちの市場で効果的に競争することができないかもしれない。
歴史的に、私たちは特許、商業秘密保護、秘密協定に基づいて、私たちの技術や製品に関連する知的財産権を保護しています。私たちの成功は、私たちのノウハウや新製品についてアメリカや他の国/地域で特許や他の知的財産権保護を獲得し、維持する能力に大きく依存しています。
私たちはイスラエル、アメリカ、その他の国で特許出願を提出することによって、私たちの独自の地位を保護することを求めています。私たちの新しい技術と製品は私たちの業務に非常に重要です。特許訴訟は高価で時間がかかり、私たちはすべての必要または理想的な特許出願を合理的なコストまたはタイムリーに提出して起訴することができないかもしれない。特許保護を受ける前に,我々の研究開発成果のbr個の特許出願可能な側面を特定できない可能性もある.
私たちの特許の組み合わせは、第4.B項-業務概要-知的財産権に記載されているように、合計 15(15)の特許および特許出願を含む。 我々は、どの特許出願、任意のそのような特許の広さ、または発行された特許が無効であるか、強制的に実行できないか、または第三者に脅かされるかどうかを保証することはできない。これらの特許または特許が発行された後に私たちが所有または許可した他の特許への成功反対は、私たちが開発する可能性のある任意の新製品の商業化に必要な権利を奪う可能性がある。
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さらに、我々の特許出願に関連するすべての潜在的な関連既存技術が発見されたことは保証されず、これは、特許を無効にするか、または係属中の特許出願から特許が発行されることを阻止する可能性がある。たとえ特許が確実に発行されても、このような特許が私たちの製品をカバーしていても、第三者はその有効性、実行可能性、または範囲を疑問視する可能性があり、これは、このような特許が縮小され、強制的に実行できない、または無効になる可能性がある。また、挑戦されていなくても、私たちの特許出願および任意の未来の特許は、私たちの知的財産権を十分に保護することができず、私たちの新製品に排他性を提供したり、他の人が私たちの権利要求をめぐる設計を阻止したりする可能性がある。これらのいずれの結果も、私たちが第三者の競争を阻止する能力を弱める可能性があり、第三者競争は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが私たちの製品の有効な特許を取得して維持することができなければ、私たちは効果的に競争できないかもしれません。私たちの業務と運営結果は損なわれます。
第三者の知的財産権は、製品を商業化する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちは、私たちの候補製品を開発またはマーケティングするために、訴訟を提起したり、第三者から許可を得たりする必要があるかもしれません。そのような訴訟や許可証は費用が高いかもしれないし、商業的に合理的な条項では得られないかもしれない。
第三者の権利を侵害することなく私たちが運営する自由を最終的に評価することは、本質的に難しい。既存の特許 を保有している場合、または第三者に発行された特許出願または他の第三者知的財産権によって生成された特許が、私たちの製品またはその要素、または私たちの開発計画に関連する製造または使用をカバーしている場合、私たちの競争地位は悪影響を受ける可能性がある。この場合、関連する第三者知的財産権を無効にするか、または知的財産権所有者とライセンス契約を締結することができない限り、私たちは、関連する第三者知的財産権を無効にするか、または知的財産権所有者とライセンス契約を締結することができないかもしれない(商業的に合理的な条項で利用可能であれば)。未解決の特許出願もある可能性があり,それらが発行された特許を招く場合,我々の新製品brに侵害される可能性がある.もしこのような侵害クレームが提起され成功した場合、私たちは巨額の損害賠償金の支払いを要求される可能性があり、brは私たちの新製品を放棄したり、任意の特許所有者に許可を求めさせられたりする可能性がある。ライセンスが商業的に合理的な条項 によって利用できる保証はない(あれば)。
私たちが関連する第三者特許や出願を決定できなかった可能性もある。例えば、2000年11月29日までに出願された米国特許出願およびその日後に提出されたいくつかの米国特許出願は、特許 が発行される前に米国国外で提出されないため、秘密にされている。米国および他のほとんどの国の特許出願は、優先権を要求する最初の出願の約18ヶ月後に公表され、このような最も早い出願日は、一般に優先権日と呼ばれる。したがって、私たちの新製品またはプラットフォーム技術に関する特許出願は、私たちが知らずに他の人に提出されるかもしれない。さらに、リリースされた未定特許出願は、私たちのプラットフォーム技術、私たちの新製品、または私たちの新製品の使用をカバーするために、後で修正することができますが、いくつかの制限されています。第三者知的財産権権利者も積極的に私たちに権利侵害請求をすることができる。私たちはこのような侵害クレーム を成功的に解決したり、他の方法で解決できる保証はない。もし私たちが受け入れられる条項で未来のクレームを成功的に解決できなければ、私たちは費用の高い、予測できない、時間のかかる訴訟を行ったり続けたりすることを要求されるかもしれませんし、私たちの新製品の開発および/またはマーケティングにおいて大きな遅延に遭遇する可能性があります。もし私たちがこのような紛争で失敗すれば、損害賠償金の支払いを余儀なくされる以外に、私たちが権利侵害と認定された新製品の商業化は一時的または永久的に禁止されるかもしれない。可能であれば、私たちは第三者の知的財産権を侵害しないように、私たちの新製品を再設計することを余儀なくされるかもしれない。これらのすべての事件は、私たちが最終的に勝っても、私たちが大量の財務と管理資源を移転する必要があるかもしれません。そうでなければ、私たちは を私たちの業務に投入することができます。
特許政策および規則の変化は、我々の特許出願をめぐる起訴および発行された任意の特許の実施または保護をめぐる不確実性およびコストを増加させる可能性がある。
米国や他の国/地域特許法または特許法解釈 の変化は,我々の特許出願の任意の特許の価値を低下させたり,我々の特許保護範囲を縮小したりする可能性がある。外国の法律はアメリカの法律のように私たちの権利を保護しないかもしれない。科学文献で発見された発表は実際の発見に遅れがちであり、米国および他の司法管轄区の特許出願は通常、提出後18ヶ月以内に発行され、brは、または場合によっては全く発行されない。したがって、私たちは、私たちが所有および許可された特許または係属中の特許を提出した最初の人であるか、または私たちまたは私たちの許可者が、そのような発明のために特許保護を申請した最初の人であることを確認することはできない。特許可能性の他のすべての要件を満たすと仮定すると,2013年3月15日までに,米国では,最初に特許請求を提出した発明が無断遅延なしに提出された者が特許を取得する権利があり,米国以外では,最初に特許出願を提出した者が特許を取得する権利がある。2013年3月15日以降、米国は先発届出制度に移行した。特許出願の起訴方法を変更することは、私たちの特許出願を起訴し、発行された任意の特許をめぐる不確実性およびコストを増加させる可能性があり、これらのすべては、私たちの業務および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちは私たちの知的財産権を保護または強制的に執行する訴訟に巻き込まれるかもしれないが、これは高価で時間がかかって成功しないかもしれない。
競争相手は私たちの知的財産権を侵害する可能性があります。もし私たちが第三者に対して法律訴訟を起こして、私たちのある新製品をカバーする特許を強制執行するならば、被告は私たちの候補製品をカバーする特許を無効かつ/または強制的に執行できないと反訴することができます。米国の特許訴訟では、被告が無効および/または実行不可能と主張する反訴はありふれている。有効性を疑問視する理由は、新規性の欠如、明らかな、または実施できないことを含む、いくつかの法的要件のいずれかを満たすことができなかった疑いがある可能性がある。強制執行できない理由brは、特許の起訴に関連する者が、起訴中に米国特許商標局またはUSPTOに関連情報を隠蔽するか、または誤った声明を行った疑いとすることができる。米国特許の有効性もUSPTOの認可後の手続きで疑問視される可能性がある。法的に無効と強制執行不可能と主張された後の結果は予測不可能である。
第三者によって開始されるか、または我々によって提起された派生プログラムは、我々の特許または特許出願または我々の許可者の特許または特許出願に関連する発明の優先権および/またはその範囲を決定するために必要である可能性がある。不利な結果は、関連技術の使用を停止すること、または勝利者から許可を得ることを試みることを要求するかもしれない。もし勝利者が商業的に合理的な条項に従って許可証を提供しなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。私たちの訴訟弁護や介入訴訟は失敗する可能性があり、成功しても巨額のコストを招き、私たちの経営陣や他の従業員の注意を分散させる可能性があります。また、訴訟に関連する不確実性は、新製品を市場に出す能力に実質的な悪影響を与えるために、我々の研究計画を継続するために必要な資金を調達し、第三者から必要な技術許可を得たり、開発パートナー関係に入ったりする可能性がある。
さらに、知的財産権訴訟は大量の発見を必要とするため、私たちのいくつかの機密情報は、このような訴訟中に開示によって漏洩される可能性がある。公聴会、動議、 または他の一時的な手続き、または事態の発展の結果も公表される可能性がある。もし証券アナリストや投資家がこれらの結果がマイナスだと考えるならば、私たちの普通株価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの知的財産権リストのクレームに疑問を受けるかもしれない。
発明者または共同発明者として、元従業員、協力者または他の第三者は、現在の特許および特許出願、将来の特許または他の知的財産権において権益または賠償を受ける権利を有する。例えば、私たちの製品開発に参加するコンサルタントや他の人の義務衝突によって在庫紛争が生じる可能性があります。訴訟によって在庫または賠償権利に挑戦するこれらのクレームおよび他のクレームに対抗する必要があるかもしれない。もし私たちがこのようなクレームを弁護することができなければ、金銭損害賠償を支払う以外に、貴重な知的財産権、例えば貴重な知的財産権の独占所有権や使用権を失う可能性がある。このような結果は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。私たちがこのようなクレームを弁護することに成功しても、訴訟は巨額のコストを招き、経営陣や他の従業員の注意を分散させる可能性がある。
私たちは世界各地で私たちの知的財産権を保護できないかもしれない。
世界のすべての国で製品特許を提出、起訴、擁護し、その侵害行為を監視する費用は目を引くほど高く、私たちのいくつかの国での知的財産権はアメリカほど広くないかもしれない。また、いくつかの外国の法律 の知的財産権の保護程度はアメリカの連邦や州法律に及ばない。
同社の商業成功は、その知的財産権資産の維持、確立および保護、商業秘密保護の維持、著作権および商標の登録、および第三者の固有の権利を侵害することなく運営する能力に大きく依存する。私たちの特許の組み合わせには、“ビジネスガイドである知的財産権”に記載されているように、合計15(15)の特許および特許出願が含まれています。私たちは投資家に保証することはできません。私たちは現在決定されているか、または未来のどの特許出願でも発行された特許が生成されるであろうし、このような特許出願が特許として発行されるまでどのくらいかかるかを予測することもできません。もう1つのリスクは,特許庁の審査中に,提出された各特許出願の特許請求が範囲的に変化する可能性があることである。さらに、特許が付与されている場合、その特許が有効または強制的に実行されることは保証されないか、またはその特許は他の管轄区で付与されるであろう。
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競争相手は私たちが特許保護を受けていない司法管轄区域で私たちの技術を使用して彼ら自身の製品を開発することができ、他の侵害製品を私たちが特許保護を持っている地域に輸出することもできるが、法執行力はアメリカに及ばない。これらの製品は私たちのbr製品と競争するかもしれません。未来の特許や他の知的財産権はそれらの競争を効果的に阻止するのに十分ではないかもしれない。
多くの会社は外国の管轄区域の知的財産権の保護と擁護において重大な問題に直面している。特定の国の法律制度、特に特定の発展途上国の法律制度は、特許、商業秘密、および他の知的財産権保護の強制執行を支持しておらず、これは、私たちの独自の権利を侵害する競争製品のマーケティングを全体的に阻止することを困難にする可能性がある。外国の管轄区域で私たちの特許権の訴訟を強制的に執行することは、成功するかどうかにかかわらず、巨額のコストを招き、私たちの努力と注意を私たちの業務の他の側面から移転させる可能性があり、私たちの将来の特許が無効または狭い解釈されるリスクに直面する可能性があり、私たちの特許出願が発表できない可能性があり、第三者が私たちにクレームを請求する可能性がある。私たちは私たちが起こしたどんな訴訟でも勝利しないかもしれないし、判決された損害賠償や他の救済措置(あれば)は商業的な意味がないかもしれない。したがって、私たちの知的財産権を世界各地で監督し、実行する努力は、私たちが開発または許可した知的財産権から顕著なビジネスメリットを得るのに十分ではないかもしれません。
私たちは従業員に報酬や特許権使用料 の支払いを要求される可能性があり、これは訴訟を招き、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの知的財産権の大部分は私たちの従業員が私たちのために働く過程で開発されたものだ。イスラエル特許法(第5727−1967号)又は特許法によれば、従業員がその会社に雇用されている間に発想した発明は“職務発明”とみなされ、 は雇用主に属し、従業員と雇用主との間には他に規定された合意がないものを除く。特許法はまた,雇用主と従業員の間で従業員が職務発明の報酬を得る権利があるかどうか,どのような条件で報酬 を得るかについて合意していない場合は,イスラエル賠償·使用料委員会または特許法に基づく委員会によって決定される。判例法は、従業員が“職務発明”の対価格を得る権利を放棄することができ、場合によっては、この放棄は必ずしも明確ではないことを明らかにする。委員会はイスラエル一般契約法の解釈規則を利用して,ケースベースで双方間の一般契約枠組みを審査する。また,委員会は報酬を計算する具体的な式は決定しておらず,特許法に規定されている 基準を用いている。私たちは通常、私たちの従業員と契約を結び、合意に基づいて、これらの個人 は、彼らが私たちに雇われている間と、私たちに雇用されたために作られた任意の発明のすべての権利を私たちに譲渡しますが、私たちは、割り当てられた発明と引き換えに、報酬の支払いを要求するクレームに直面するかもしれません。このようなクレームのため、私たちは、私たちの現職および/または元従業員に追加の報酬または印税 を支払うことを要求されるか、または(私たちの所有権に影響を与えない)このような金銭請求を強要される可能性があり、これは私たちの業務に否定的な影響を与えるかもしれない。
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
私たちは発行済み普通株の10%以上を持っている役員、高級管理者、所有者実益は、私たちが発行した普通株の約19.92%を持っています。したがって,我々の株主承認に提出された事項に重要な 制御を加えることができる.
本年度報告日までに、発行された普通株の10%以上を保有している役員、高級管理者、保有者の実益は、約19.92%の普通株を持っています。このような著しい持分集中は、持ち株株主を持つ会社の株に劣勢があると投資家がよく考えているため、我々普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。したがって、これらの株主が一緒に行動すれば、彼らは、取締役を選出すること(外部取締役を除く)および合併または他の企業合併取引を承認することを含む、我々の株主の承認を必要とする事項を一方的に承認することに著しい影響を与える可能性がある。このような株主の利益はいつも私たちの利益や他の株主の利益と一致しないかもしれない。
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私たちは今まで支払ったことがなく、私たちは今も配当金を支払うつもりはない。
私たちは普通株の任意の現金配当金を発表したり支払ったりしたことがない。我々は現在,将来のいかなる収益も残し,運営に資金を提供し,我々の業務を拡大する予定であるため,予見可能な未来には,現金配当金は何も支払われないと予想される.したがって、私たち普通株の資本付加価値(あれば)は、予測可能な未来における投資家の唯一の収益源になるだろう。さらに、イスラエルの法律は私たちが配当金を申告したり支払うことを制限し、私たちの配当金にイスラエルの源泉徴収税を徴収するかもしれない。
雇用法案は、投資家を保護するためのいくつかの法律や法規を遵守する締め切りを延期することを可能にし、米国証券取引委員会に提出された報告書で提供される情報量を減少させることができ、これは、当社に対する投資家の信頼を低下させ、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちがJOBS法案で定義されている“新興成長型会社”である限り、“新興成長型会社”ではない上場企業に適用される様々な要求のいくつかの免除を利用するつもりです
● | サバンズ-オクスリ法案の条項は、私たちの独立公認会計士事務所に、私たちの財務報告の内部統制の有効性に関する証明報告書を提供することを要求します |
● | JOBS法案第107節において、“新興成長型会社”は、改正された“1933年証券法”第7(A)(2)(B)節又は“証券法”第7(A)(2)(B)節に規定された移行期間を延長して、新たな又は改正された会計基準を遵守することができると規定している。これは、“新興成長型企業”が、これらの基準 が民間企業に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができることを意味する。私たちは新しい会計基準または改正された会計基準の採択を延期することに決定した。このようなbrを採用しているため、我々の財務諸表は、上場企業の発効日に該当する会社と比較できない可能性がある |
● | 上場企業会計監督委員会が採用する可能性のある任意の規則は、財務諸表に関する監査人の報告を強制的に交換または補充することを要求する。 |
私たちはこれらの免除を利用して、私たちがもはや“新興成長型会社”ではなくなるまで利用するつもりだ。我々は、(1)財政年度の最終日まで、(A)証券法による有効登録声明に基づき、(B)私たちの年間総収入が少なくとも1.235ドル、 または(C)私たちが大型加速申請者とみなされる前の12月31日まで、Br非関連会社が保有する私たちの普通株の時価が7億ドルを超えることを意味する新興成長型会社である。そして(2)我々は前3年以内に10億ドルを超える転換不能債券 を発行した日.
投資家が私たちの普通株の吸引力の低下を発見するかどうかは予測できません。私たちはこれらの免除に依存する可能性があるからです。もし一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株取引市場はそんなに活発にならないかもしれません。私たちの市場価格はもっと変動し、下落するかもしれません。
“外国個人発行者”として、私たちは、他の適用される米国証券取引委員会およびナスダック要求ではなく、いくつかの母国の会社統治実践に従うことを許可されており、これは、米国国内発行者に適用されるルールよりも投資家の保護を少なくする可能性がある。
私たちは外国の個人発行者としての身分もまた、いくつかのアメリカ証券取引委員会の法律法規とナスダック株式市場またはナスダックのいくつかの法規、br委託書規則、短期利益返還規則、および取締役の指名と役員報酬に対する独立した監督などのいくつかの管理要求を遵守することを免れた。また、取引法によれば、取引法に基づいて証券を登録している米国国内会社のように、現在の報告書や財務諸表を米国証券取引委員会に頻繁にまたはタイムリーに提出する必要はなく、通常、米国証券取引委員会に四半期報告書を提出する必要はありません。また、イスラエルの会社法や会社法が公布した規定に基づいて、最高報酬の5人の上級管理者の年間給与を開示することが求められていますが。この開示はアメリカ国内の発行者たちが要求するほど広くない。例えば、イスラエルの法律で規定されている開示は、前年に支払われた賠償金 に限定され、開示オプション行使および既得株式オプション、将来の年金福祉または終了または制御権変更時の潜在的支払い は要求されない。また、外国の個人発行者としても、取引所法に基づくFD(公平開示)法規の要求を受けない。
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このような免除と寛大な処理は、あなたが投資家として得る権利のある情報と保護の頻度と範囲を減少させるだろう。
外国の個人発行者の地位の決定は毎年発行者が最近完成した第2四半期の最終営業日に行われるため,2022年12月31日に次の決定を行う。将来、私たちの大多数の株主、役員、経営陣がアメリカ市民や住民であり、外国のプライベート発行者の資格を失うことを避けるために必要な追加要求を満たしていなければ、私たちは外国のプライベート発行者の資格を失うことになります。アメリカ証券法によると、アメリカ国内登録者として、私たちの規制とコンプライアンスコストははるかに高いかもしれません。
米国連邦所得税については,本納税年度は“受動型外国投資会社”,“br}やPFICである可能性があり,その後の任意の納税年度に受動外国投資会社となる可能性もある。もし私たちがPFICになるか、あるいはPFICになるならば、私たちの普通株式(以下のように定義する)の所有者であるアメリカの納税者は通常負の税金結果を持っている。
私たちの収入の予測構成と私たちの資産の推定値によると、2023年にPFICになったかもしれませんが、2024年あるいはその後のどの年にPFICになるかどうかはまだ確定していませんが、どのような年の経営業績でもPFICになる可能性があります。私たちがPFICであるかどうかは年ごとに決定されます は私たちの収入と資産の構成に依存します。一般に、米国連邦所得税の場合、以下のいずれの課税年度においてもPFICとみなされる:(1)総収入の少なくとも75%が“受動的な収入”であるか、または(2)価値で計算すると、平均の少なくとも50%の資産が受動的収入を生成するか、または受動的収入を生成するためにbr}を保有する。この目的のために、受動的収入は、一般に、受動的収入を生成するいくつかの配当金、利息、特許使用料、レンタル料、商品および証券取引収益、ならびに財産の売却または交換の収益を含む。受動収入には、公募株で調達した資金も含まれる一時資金投資で得られた金額も含まれる。非米国会社がPFICであるか否かを判定する際には、その直接的または間接的に所有する各会社の収入と資産の割合シェア、少なくとも25%の利息(価値で計算)を考慮すべきである。PFICの地位を確定するテストは年に1回行われ、 はこの確定に関連する未来の収入と資産を正確に予測することは困難である。また、私たちのPFIC の地位は私たちの普通株の時価に部分的に依存するかもしれない。したがって,我々が現在PFICにならないか,あるいは将来的にPFICにならないことは保証されない.もし私たちが任意の納税年度のPFICであり、米国の株主(以下のように定義される)が私たちの普通株を保有している場合、米国株主は、私たちの普通株およびいくつかの分配された収益増加を処理する税収責任、およびbr国税局またはIRSに年次報告を提出する要求を含むいくつかの不利な米国連邦所得税規則の制約を受けるであろう。米国の保有者が“時価ベース”を選択するか、または私たちを合格とみなす選挙基金またはQEFを選択した場合、PFIC地位のいくつかの不利な結果は緩和される可能性がある。これらの選択は、私たちの普通株に対して別の待遇(例えば、時価計算)を取ることをもたらすだろう。米国の保有者はQEF 選挙を行うことができないと予想され,QEF選挙を行うために必要な情報を米国所持者に提供するつもりはないからである。また、米国国税局が私たちが1年以内にPFICであると判断し、私たちがPFICではないと判断した場合、米国のbr所持者にとっては、QEFや時価計算をタイムリーに行うのは遅すぎるかもしれない。我々がPFICである間に我々の普通株を持つ米国株主は上記の規則を遵守し,その後数年でPFICでなくなっても,タイムリーなQEFや時価計算で選択した米国の株主 は除外する。私たちは私たちの普通株を持っているアメリカの納税者に通知するつもりはありません。もし私たちがどんな課税年度にPFICとみなされると信じて、アメリカの納税者がQEF選挙を行うかどうかを考慮できるようにすることができます。私たちは私たちの普通株を持つアメリカの納税者にPFICルールについて彼らの税務顧問に相談することを強く促します。そして、私たちがPFICである場合には、私たちの普通株に対してQEFや時価ベースの選挙が彼らに与える影響を行っています。詳細については、“項目10.E-税務”--米国連邦所得税のいくつかの重要な考慮要因“受動外国投資会社”を参照されたい。
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もしアメリカ人が私たちの少なくとも10%の普通株を持っているとみなされれば、その保有者はアメリカ連邦所得税の悪影響を受ける可能性がある。
もしアメリカ人が私たちの普通株の少なくとも10%の価値または投票権を持っている(直接、間接的、または建設的)とみなされている場合、私たちのグループのすべての“制御された外国会社”(ある場合)について、その人は“アメリカの株主”とみなされる可能性がある。br}制御された外国会社のアメリカ株主は、米国の課税所得額を毎年報告し、その割合を“F項目収入”に計上することを要求される可能性がある。“世界無形低税収入”とコントロールされている外国会社の米国不動産への投資 は、私たちがどのような分配を行っているかにかかわらず、納税申告が必要かもしれない。制御された外国企業にとって、米国の株主である個人 は、一般に、米国会社である米国の株主に対して何らかの税収減免や外国税収控除が許可されない。これらのbr報告義務を守れないと巨額の罰金に直面する可能性があり、報告すべき年度の米国連邦所得税申告書の訴訟時効を阻止する可能性があります。我々がbrに協力するいかなる株主も,その株主が我々のグループ内の任意の“制御された外国会社”(ある場合)の米国株主とみなされているかどうかを決定する保証はなく,上記の申告や納税義務を遵守するために必要な情報をどの米国株主にも提供することはできない.アメリカの投資家はその税務顧問に相談して、これらの規則が私たちの普通株への投資に適用できるかどうかを知るべきだ。
私たちは証券訴訟の影響を受けるかもしれませんが、これは高価なbrであり、経営陣の注意をそらすかもしれません。
過去、株式市場価格の変動を経験した会社は証券集団訴訟の影響を受ける。私たちは将来このような訴訟の目標になるかもしれない このような訴訟は巨額のコストを招き、経営陣の注意と資源を移転させる可能性があり、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。訴訟のどんな不利な判決もまた私たちに重大な責任を負わせるかもしれない。
証券や業界アナリストが、私たち、私たちの業務、または私たちの市場に関する研究や報告書の発表を発表または停止しない場合、または彼らが私たちの業務や株に不利な提案をしたり、負の報告を発表したりすると、私たちの株価や取引量が低下する可能性がある。
私たちの普通株の取引市場は、業界や証券アナリストが発表する可能性のある、私たち、私たちの業務、私たちの市場、あるいは私たちの競争相手に関する研究と報告の影響を受けるだろう。私たちはこれらのアナリストに対して何の統制権もなく、私たちはアナリストが私たちを報道したり、有利な報告を提供したりする保証もない。もし私たちのアナリストが私たちの株に不利な提案をすることができれば、あるいは私たちの競争相手により有利なbr提案を提供することで、私たちの株価が下落する可能性がある。もし私たちのアナリストがわが社の報告を停止したり、私たちの報告書を定期的に発表できなかったりする可能性があれば、金融市場での可視性を失い、ひいては私たちの株価や取引量を低下させる可能性があります。
私たちの普通株の活発な取引市場は持続できないかもしれない。
私たち普通株が活発すぎる上場取引市場 は持続できないかもしれません。活発な市場の不足は、あなたが望む時間に、またはあなたが合理的だと思う価格であなたの普通株を売る能力を弱めるかもしれません。活発な市場の不足はまたあなたの普通株の公正な価値を低下させるかもしれない。不活発な市場はまた、普通株を売却することで資金を調達して運営に資金を提供し続ける能力を弱める可能性があり、普通株を対価格で他社や技術を買収する能力を弱める可能性もある。
将来的に私たちの普通株を公開市場で大量に販売したり、このような売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株が本来達成可能な価格を下げる可能性があります。
将来的には、私たちの大量の普通株、特に私たちの役員、役員、主要株主の売却、またはこれらの売却が起こりうるとの見方は、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があり、あなたが適切だと思う時間と価格で普通株を売却することを難しくするかもしれません。
また、私たちの株式補償計画によって時々発行される可能性のあるすべての普通株の要約とbr}販売を登録する予定です。これらの株を登録すると、それらの は、公開市場で自由に取引することができ、証券法規則第144条に規定される出来高制限(私たちの関連会社brの場合)、および2023年7月のIPOについて引受業者代表と合意したロック合意または市場対峙条項を受けることができる。
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イスラエルでの私たちの登録、場所、運営に関するリスク
私たちの本部、研究開発、そして他の重要な業務はイスラエルに設置されているので、私たちの業績は、最近ハマスとガザ地区からの他のテロ組織との戦争を含むイスラエルの政治、経済、軍事的不安定の悪影響を受けるかもしれない。
私たちの実行事務室と研究開発施設はイスラエルに設置されている。しかも、私たちのすべての重要な職員たち、官僚たち、そして役員たちはイスラエルの住民だ。したがって、イスラエルの政治、地政学、経済、そして軍事条件は私たちの業務に直接影響を及ぼすかもしれない。1948年のイスラエル建国以来、イスラエルとその隣国アラブ諸国、ハマス(ガザ地区を支配するイスラムテロ民兵と政治団体)、ヒズボラ(レバノンを拠点としたイスラムテロ民兵や政治団体)、地域で活躍している他のテロ組織との間でいくつかの武力衝突が発生した。これらの紛争は、ミサイル攻撃、敵意の浸透、イスラエル各地の民間人の目標に対するテロに関連しており、これらはイスラエルのビジネス条件に負の影響を与えている。イスラエルに関連するいかなる敵対行動やイスラエルとその貿易パートナーとの間の貿易中断または中断は、イスラエルの全体的なビジネス条件、特に私たちの業務に負の影響を与え、私たちの製品開発、運営、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。持続的かつ再爆発した敵対行動やイスラエルの他の政治的または経済的要因、例えばテルアビブ空港の運営が中断され、私たちの部品や製品の出荷を阻止または延期する可能性がある。
2023年10月、ハマステロリストはガザ地区からイスラエル南部の境界に浸透し、民間人と軍事目標に対して一連の攻撃を発動した。ハマスはまた、イスラエルとガザ地区の境界沿線やイスラエル列国内の他地域のイスラエル人口と工業センターに対して広範なロケット弾攻撃を発動した。このような攻撃は多くの民間人たちと兵士たちの死傷者と誘拐をもたらした。襲撃後、イスラエルの安全内閣はハマスに宣戦布告し、これらのテロ組織がロケット弾やテロを継続するとともに、これらのテロ組織に対する軍事行動を開始した。また、これらの事件が始まって以来、イスラエル北部とレバノンとの境界(ヒズボラテロ組織と国境を接する)と南部の境界(イエメンフーセ運動と国境を接し、以下に述べる)は敵対行動を続けている。レバノンヒズボラとの敵対行動はエスカレートする可能性があり、他のテロ組織、ヨルダン西岸のパレスチナ軍事組織、イランのような他の敵対国も敵対行動に参加する。このような葛藤は未来にもっと大きな地域紛争にエスカレートするかもしれない。
イスラエルの安全内閣brがハマスに宣戦布告し、他の組織と敵対行動を起こす可能性があることから、数十万人のイスラエル予備役者が直ちに兵役に応募し、予備役に応募した従業員2人と私たちの最高経営責任者が含まれていたが、彼らのbrはその後常勤職場に復帰し、彼らの戦前の予備役の職責を履行した(“第3.D項--私たちのイスラエルにおける会社、場所、行動に関するリスク--私たちの行動は管理者やキーパーソンの兵役義務によって中断される可能性がある)。戦争が続く限り、私たちの人員は予備役に徴用される可能性があり、長期の予備役でも短期の周期的な予備役でも。兵役召集により、私たちの人員の長期欠勤は私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年10月7日の戦争勃発以来,我々の運営はこのような悪影響を受けておらず,我々の業務運営もbr中断を経験していない.したがって、私たちの製品と業務開発活動は軌道に乗っている。しかし、イスラエルの現在のハマスに対する戦争の強度と持続時間は現段階では予測が困難であり、この戦争が私たちの商業と業務およびイスラエル全体の経済に与える影響も同様である。もし戦争が長く続いたり、レバノン、シリア、そしてヨルダン川西岸のような他の戦線に拡大したりすれば、私たちの行動は不利な影響を受けるかもしれない。
この地域のいかなる武力衝突、テロ、または政治的不安定はビジネス環境に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの運営結果と私たちの普通株の市場価格を損なう可能性があり、資金調達を難しくする可能性がある。私たちと業務往来のある当事者は、動乱や緊張が激化している間にイスラエルへの渡航を拒否し、必要に応じて業務パートナーと対面するように別途手配させる可能性があります。一部の国は、主に中東諸国であり、依然としてイスラエルやイスラエル会社とのビジネスを制限しており、イスラエル国内の敵対行動やその地域の政治的不安定が継続したり激化したりすれば、他の国はイスラエルやイスラエル会社とのビジネスに制限を加える可能性がある。同じように、イスラエルの会社はいくつかの国の実体との業務にも制限されている。例えば、2008年、イスラエルの立法機関はイランと業務往来のある実体へのいかなる投資も禁止する法律を採択した。
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私たちの商業保険は中東安全情勢に関連する事件によって起こりうる損失を保証していません。イスラエル政府は過去にテロや戦争行為によるいくつかの損害の回復価値を保証していたが、この政府の保証範囲は変わらない、あるいは維持すれば、私たちがもたらした損害を全額賠償するのに十分であることを保証することはできない。私たちがもたらしたどんな損失や損害も私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
最後に、イスラエル国内の政治的状況は私たちの行動に影響を及ぼすかもしれない。イスラエルは2019年から2022年の間に5回の総選挙を行い、2023年10月までにイスラエル政府はイスラエルの司法制度の広範な改革を求め、広範な政治討論や動乱を引き起こした。今まで、このような計画は基本的に保留された。イスラエルの実際または考えられる政治的不安定または政治環境のいかなる負の変化も、個別または全体的にイスラエル経済に不利な影響を与える可能性があり、更に私たちの業務、財務状況、経営結果、および成長の見通しに悪影響を与える可能性がある。
私たちの行動は管理職やキーパーソンが兵役義務を履行するために中断されるかもしれない。
本稿の日付までに、私たちは現在14人の常勤従業員 がいて、その中には2人の高級管理者と1人のサービスプロバイダが含まれています。彼らはすべてイスラエルに位置しています。確かなのは我々イスラエルの従業員や顧問は,我々の上級管理者を含めて軍事予備役の履行が義務付けられている可能性があり,一般に40歳になるまで(イスラエル武装部隊予備役である職務を担当している将校や他の市民に対してはbr)であり,軍事衝突が発生すると現役を要求される可能性がある。テロ活動の増加に対応するために、一時期大量の予備役軍人の召集が発生した。未来には似たような大規模な軍事予備役召集が発生する可能性がある。私たちの運営は大量の管理者、役員、従業員、コンサルタントの欠席によって中断される可能性があります。このような中断 は,我々の業務や運営に実質的な悪影響を与える可能性がある.
私たちは通貨為替レートの変動の危険に直面している。
私たちの機能通貨はドルで、私たちの収入と支出は主にドルで計算されていますが、私たちの運営費用の一部を除いて、この部分の費用には従業員の給料とイスラエル施設のレンタル料が含まれています。これらの費用はNISで発生しました。したがって、私たちは他の通貨の為替変動、特に新シェケルの為替変動とその関連リスクに直面している。そのため、私たちは外貨為替レートの変動の影響を受け、両替リスクもあれば、取引リスクもある。したがって、私たちが直面しているリスクは、(A)新シェケルのドル高の可能性、(B)新シェケルの相対的なドル安、(C)イスラエルのインフレ率が新シェケルの切り下げ速度を超える可能性があること、または(D)このような切り下げのタイミングがイスラエルのインフレよりも遅れている可能性があるということだ。どんな場合でも、イスラエルで行動する私たちのドルコストは増加し、私たちのドル建ての行動結果は不利な影響を受けるだろう。もし私たちが未来の為替変動を効果的に解決できなければ、私たちの業務も不利な影響を受けるかもしれない。
イスラエルの法律の条項と私たちが修正して再説明した会社の定款は、このような取引の条項が私たちと私たちの株主に有利であっても、わが社との合併や買収を遅延、阻止、または他の方法で阻害する可能性があり、これはbr支配権の変更を阻止するかもしれない。
イスラエル会社法規範の合併は、規定のハードルを超えた株の買収には買収要項が必要であり、取締役、高級管理者あるいは大株主に関連する取引は特別な承認が必要であり、このような取引に関連する可能性のある他の事項を規範化する必要がある。例えば、各合併会社がイスラエルの会社登録所に合併提案を提出した日から少なくとも50日が経過し、2つの合併会社の株主が合併を承認した日から少なくとも30日が経過しない限り、合併を完了することはできない。しかも、私たちのほとんどの証券保有者たちは合併を承認しなければならない。また,買収者が発行済み株を少なくとも95%保有する株主から積極的な応答を受けた場合にのみ,会社のすべての発行済みおよび流通株に対する要約買収を完了することができる.要約買収の完了は、買収要約に個人的利益のない大多数の要人の承認を得る必要があり、買収要約が完了しない限り、買収者は会社の少なくとも98%の流通株を保有する。また、株主は、要約買収を受けることを示す株主を含み、要約買収完了後6ヶ月以内に、買収株式の対価格がその公平な市場価値を反映していないことを要求し、買収対価格の変更をイスラエルの裁判所に要求し、買収者が要約買収に規定されていない限り、要約を受けた株主はこのような評価権を求めてはならず、買収者または会社は、要約買収応答日 前に要約買収に関するすべての必要な情報を公表している。
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イスラエルの税務考慮はまた、このようなbrの株主のイスラエル税を免除するために、潜在的なbr取引を、私たちまたは私たちの株主(その居住国とイスラエルに税金条約がない)に魅力的でない可能性がある。より多くの情報は“プロジェクト10 e--税金--イスラエルの税金考慮と政府案” を見てください。
アメリカ裁判所が私たちおよびイスラエルまたはアメリカにいる私たちの役人と役員に対する判決を実行するか、あるいは私たちの役人と役員に手続きを送達することは難しいかもしれません。
私たちはイスラエルで登録されて設立された。私たちのすべての幹部と役員はアメリカ国外に住んでいます。私たちのすべての資産とこれらの人員の大部分の資産はアメリカ国外にあります。したがって、米国連邦証券法に基づく民事責任条項を含む、私たちまたはその中の誰かが獲得した判決については、米国で徴収されない可能性があり、必ずしもイスラエル裁判所によって実行されるとは限らない。米国でこれらの人に訴訟手続きを送達したり,イスラエルが提起した最初の訴訟で米国証券法クレームを主張したりすることも困難である可能性がある。イスラエルで私たちに不利な判決を下すことに困難があるため、あなたはアメリカや外国の裁判所が裁定したいかなる損害賠償も得られないかもしれない。
私たちが改正して再記述した会社定款の規定は、私たちが他の代替裁判所に同意しない限り、アメリカ連邦地域裁判所は証券法に基づいて提出された任意のクレームの独占的な解決機関でなければならない。
私たちが改正し、再記述する会社定款brは、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、アメリカ連邦地域裁判所 は、証券法または連邦裁判所条項によって提起された任意のクレームを解決する独占裁判所でなければならない。連邦フォーラム条項は、私たちの株主が証券法によってクレームを出す能力を制限しないし、このようなクレームが成功すれば、この条項によって救済措置を得ることができるが、司法裁判所で株主が有利と思うクレームを提出する能力を制限し、特定の訴訟費用を増加させる可能性があることを認識しており、これは、証券法による私たち、私たちの役員、および上級管理者へのクレームを阻害する可能性がある。この排他的フォーラム条項は、その適用される訴訟タイプにおける米国連邦証券法の適用をより一致させるので、この排他的フォーラム条項は、私たちまたは私たちの取締役、株主、役員、役員、または他の従業員との紛争において司法裁判所にその選択されたクレームを提示する株主の能力を制限する可能性があり、これは、私たちおよび私たちの現職および元役員、株主、役員、または他の従業員に対するこのようなクレームの訴訟を阻止する可能性がある。私たちの株主は私たちの独占フォーラム条項のためにアメリカ連邦証券法とその規則と法規の遵守を放棄したとみなされないだろう。また、 は、他社の組織文書や類似合意において、類似した裁判所条項(証券法による訴訟、訴訟または訴訟に対する独占連邦裁判所条項を含む)の実行可能性が法的手続きにおいて疑問視されており、裁判所が私たちの改正されたbrと再記述された会社定款における独占裁判所条項を実行するかどうかには不確実性がある。もし裁判所が私たちが改正して再記載した会社定款brに含まれる排他的な裁判所条項が訴訟で実行できないか適用できないことを発見した場合、私たちはbr}の他の司法管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加費用が発生する可能性があり、これは私たちの運営結果を損なう可能性がある。
私たちが改正して再説明する会社定款の規定は、私たちが別途同意しない限り、イスラエルテルアビブの管轄裁判所は、私たちと私たちの株主との間で“会社法”と“イスラエル証券法”によって発生したほとんどの紛争の唯一かつ排他的な法廷でなければならない。これは、私たちの株主や私たちの役員、上級管理者、他の従業員に対してクレームや訴訟を提起する能力、および私たちと私たちの役員、上級管理職、他の従業員との紛争について有利な司法法廷を得ることを制限する可能性がある。
私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、私たちが改正して再記載した組織規約の細則(Br)規定は、イスラエルテルアビブの管轄裁判所は、(I)私たちが提起した任意の派生訴訟または訴訟を代表して、(Ii)私たちの任意の取締役、上級管理者または他の従業員が私たちまたは私たちの株主の受託責任に違反していると主張する任意のクレーム、または(Iii)会社法またはイスラエル証券法の任意の規定に基づいてクレームを提起する任意の訴訟である。本専属裁判所条項 は、イスラエルの法律に基づいて提出されたクレームに適用することを目的としており、“証券法”または“取引所取引法”に基づくクレームにも適用されず、米国連邦裁判所が排他的管轄権を有する他のいかなるクレームにも適用されない。私たちが改訂したbrと再記述された組織規約におけるこのような専属フォーラム条項は、私たちがアメリカ連邦証券法とその規則を遵守する責任を解除するわけではなく、株主もこれらの法律、規則、法規の遵守を放棄したとみなされることはありません。この専属フォーラム条項は、株主がその選択について私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または他の従業員との紛争が司法裁判所でクレームを出す能力を制限する可能性があり、これは私たちと私たちの役員、上級管理者、および他のbr従業員に対する訴訟を阻止するかもしれません。
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政治的関係は私たちが国際的に販売したり購入する能力を制限するかもしれない。
私たちはイスラエルとその貿易パートナーとの間の貿易中断や減少の悪影響を受けるかもしれない。一部の国、会社と組織は依然としてイスラエル諸国とイスラエル会社との業務往来を制限し、イスラエル会社のボイコット活動に引き続き参加している。外国政府のイスラエルに対する国防輸出政策もまた、私たちの活動に必要な輸出許可を得ることを難しくするかもしれない。詳細については、プロジェクト3 D-リスク要因-私たちの業務や業界に関連するリスクを参照してください。 これらの制限的な法律と政策は、私たちの経営業績、財務状況、または私たちの業務拡張に悪影響を及ぼす可能性があります。 同じように、イスラエルの会社はいくつかの国の実体との業務にも制限されている。
あなたの株主としての権利と責任はイスラエルの法律によって管轄され、イスラエルの法律はいくつかの実質的な点で米国の会社の株主の権利と責任とは異なる。
私たちの普通株式保有者の権利と責任は私たちが改正して再説明した会社規約とイスラエルの法律によって管轄されている。これらの権利および責任は、いくつかの重要な点で、典型的な米国会社の株主の権利および責任とは異なる。特に、イスラエルの会社の株主は、会社および他の株主に対して誠意と公平な行動をとるいくつかの義務を有しており、会社における権力の乱用を回避する義務があり、その中には、会社の定款の修正、会社の法定株式の増加、合併会社の承認、株主の承認を必要とする関連側取引の承認など、株主総会でのいくつかの事項の採決が含まれている。また、株主は、株主が株主投票の結果を決定する権利があることを知っている場合や、取締役や会社役員の任命を任命または阻止する権利がある場合には、そのような投票や任命において会社に対して公平な責任がある。限られた判例法だけが、この義務の性質やこれらの条項の影響を理解するのを助けることができる。これらの規定は、我々普通株の保有者に追加的な義務を課すと解釈される可能性があり、これらの義務は通常、米国上場企業の株主に課せられない。
私たちの研究開発活動と計画のいくつかの部分はイスラエル政府の支援を受けた。このような許可された条項は、私たちが適用された製品に印税を支払うことを要求し、その中のいくつかはすでに販売されているか、または販売されている。イスラエル国外で製品や技術を生産·譲渡するためには、特定の条件を満たす場合には、贈与の返済に加えて罰金を支払うことが求められる可能性がある。
2023年12月31日現在、私たちの製品に関する研究·開発事業の資金の一部は、イスラエルの革新機構やIIAから提供された印税贈与からのもので、総額は約748,000ドルです。同じ日までに、私たちが受け取った国際保険業協会の贈与または負債総額は613,000ドルです。特許使用料付き贈与については,IIA計画に基づいて開発した製品の全部または一部の販売収益に対して3%から3.5%の料率で特許使用料を支払うことを約束し,最高で受け取ったドルにリンクして利息を計上した贈与総額 である。利息は2023年12月31日現在、ドル預金に適用されるロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)の年間適用金利で計算されているが、最新のIIA規定によると、2024年1月1日現在、2017年6月30日以降に受信したIIA贈与は、担保隔夜融資金利(SOFR)の年間適用金利に基づいているか、あるいはイスラエル銀行が公表した代替金利で計算し、約0.72%を加算している。私たちはこの変化が私たちの業績や私たちの財務状況や運営業績に実質的な影響を与えないと信じている。
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いかなる特許使用料を支払うにもかかわらず、私たちはまた、イスラエルの第5744-1984号“研究、開発、工業イニシアチブを奨励する技術法”(第5744-1984号)の要求、および過去の援助に関する関連法規または研究法の要件を遵守しなければならない。ある会社がIIAの助成金を用いてノウハウ、技術または製品を開発する場合、これらの贈与の条項および“研究法”は、IIAの事前承認なしにそのようなノウハウをイスラエル国外に譲渡し、そのような製品、技術またはノウハウの製造権または製造権をイスラエル国外に譲渡することに制限される。したがって、このような技術のこれらの側面に関連するノウハウまたは製造または製造権利をイスラエル国内またはそれ以外の第三者に譲渡するには、IIA委員会の適宜の承認を得る必要がある。私たちはこのような 承認を受けないかもしれない。さらに、IIAは、私たちが技術や開発をイスラエル以外の任意の配置に移すことを可能にするいくつかの条件を適用するかもしれない。
IIAがサポートする技術またはノウハウをイスラエル国外に譲渡することは、譲渡された技術またはノウハウの価値、我々の研究開発費、IIAサポートの金額、IIAがサポートする研究プロジェクトの完了時間、および他の要因に依存する多額の支払いに関連する可能性がある。これらの制限および支払い要件は、我々が我々の技術資産をイスラエル国外に売却または他の方法で移転する能力を弱めるか、または任意の製品または技術の開発または製造活動をアウトソーシングまたはイスラエル国外に移転する能力を弱める可能性がある。さらに、イスラエル国外への技術移転またはIIA資金開発を使用した独自技術(例えば、合併または同様の取引)に関する取引では、我々株主が得ることができる対価格は、IIAに支払う任意の金額を減少させる可能性がある。
適用される税金法律法規を変更したり、追加の所得税の責任を負うことは、私たちの将来の業務や収益性に影響を与える可能性があります。
私たちはイスラエル会社なので、イスラエル会社の所得税と私たちの業務に適用される他の地方税を払わなければなりません。税金に関連した新しい現地の法律や政策は、イスラエルでも私たちが事業を展開しているどの司法管区でも、私たちの将来の業務や収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、既存の適用される税金法律、法規、規則、法規または条例は、私たちまたは私たちの子会社に解釈、変更、修正、または適用される可能性があります。
一般リスク因子
もし私たちがどんな理由でもナスダックの上場要求を満たすことができなければ、このような行動や行動を取らないことは、私たちの普通株が取得される可能性があります。
私たちが前に開示したように、2024年2月8日、私たちはナスダック上場資質部門から初歩的な通知書を受け取り、ナスダック継続上場規則に規定されている最低入札価格要求 を再遵守する180日の時間があることを通知した。ナスダックの継続上場規則の要求によると、上場証券の最低購入価格は1株1.00ドルであり、30営業日以上継続しなければ、最低購入価格要求に達しなかった場合がある。私たちは2024年8月6日までに最低入札価格要求を再遵守して上場を維持しなければならない。最低入札価格要求を再 守るためには、私たちの普通株は少なくとも10営業日以内の終値が少なくとも1.00ドルでなければならない。もし私たちが2024年8月6日までにコンプライアンスを回復していなければ、公開株式時価の継続上場要求とナスダックの他のすべての初期上場基準 を満たしていれば、私たちは追加のbr}180日を得る資格がある可能性があり、第2のコンプライアンス期間内に 不足を解決するつもりであることを示す書面通知を提供する必要がある。もし私たちが第2のコンプライアンス期間に入る資格がない場合、またはbrの第2のコンプライアンス期間内にコンプライアンスを再獲得できなかった場合、ナスダックは私たちの普通株式を退市することを決定したことを通知し、公聴会グループに退市決定を控訴する機会があります。
もし私たちがナスダックの継続上場の要求、例えば最低終値要求を満たすことができなければ、ナスダックは私たちの普通株を撤退させる措置を取るかもしれない。このような退市は私たちの普通株の価格にマイナス影響を与える可能性があり、私たちの普通株の売却または購入を希望する時に私たちの普通株を売却または購入する能力を弱めるかもしれません。もし退市事件が発生した場合、私たちが上場要求を遵守するために取ったいかなる行動も私たちの普通株の再上場を許可し、市場価格を安定させたり、私たちの普通株の流動性を高めたり、私たちの普通株がナスダックの最低入札価格要求を割ってしまうことを防止することを保証できません。あるいは将来ナスダックの上場要求に合わないことを防止します。
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追加資本の調達または追加株式br証券の発行は、私たちの既存株主への希釈をもたらし、既存株主の権利または私たちの普通株の市場価格 に影響を与える可能性がある。
私たちは私募と公開発行、債務融資と協力、そして戦略的手配を組み合わせて追加資本を求めるかもしれない。もし私たちが株式または転換可能な債務証券を発行することによって追加のbr資本を調達する場合、あなたの所有権資本は希釈され、条項は清算または他の特典を含む可能性があり、私たちの普通株主としての権利に悪影響を及ぼす可能性があります。
しかも、私たちの法定株式は200,000,000株の普通株を含み、1株当たり0.02新シェケル価値がある。本年度報告現在Form 20−F, 我々は普通株10,806,572株を発行·発行している。本年度報告日までに、私たちは引受権証5,348,751株の普通株と366,172株の発行された普通株を購入するオプションを持っていて、現在、今後60日以内に完全に帰属または帰属する株はありません。私たちの取締役会は189、193、428株の普通株を追加発行するか、あるいは備蓄発行する可能性があります。これはあなたの持ち株を大幅に希釈する可能性があります。
普通株式を発行したり、オプションと引受権証を発行したりする場合、私たち普通株の保有者は希釈されます。さらに、将来的に任意の株式証券または普通株に変換可能な証券、または普通株に交換可能な証券を発行する場合、私たちの普通株の所有者は希釈を受ける可能性がある。買収や業務合併に限定されないが、現在のところこのような取引を達成する最終計画は何もないなど、追加普通株の発行に関わる可能性のある様々な戦略的選択も時々考えられる。
既存の株主が公開市場で私たちの普通株を大量に売ることは私たちの株価を下落させる可能性があります。
公開市場で私たちの普通株を大量に販売したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株の市場価格を低くしたり、追加株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性があります。私たちは売却が私たちの普通株の現在の市場価格に及ぼす影響を予測できない。
証券や業界アナリストが、私たち、私たちの業務、または私たちの市場に関する研究や報告を発表または停止しない場合、または彼らが私たちの業務または普通株に対して逆の推薦または否定的な報告書を発行した場合、私たちの普通株式価格および取引量は低下する可能性がある。
私たちの普通株の取引市場は、業界や証券アナリストが発表する可能性のある、私たち、私たちの業務、私たちの市場、あるいは私たちの競争相手に関する研究と報告の影響を受けるだろう。私たちはこれらのアナリストに対して何の統制権もなく、私たちはアナリストが私たちを報道したり、有利な報告を提供したりする保証もない。もし私たちのアナリストが私たちの普通株に不利な提案をすることができれば、あるいは私たちの競争相手により有利なbrを提供することは、私たちの普通株価格が下落する可能性がある。もし私たちのアナリストがわが社の報告を停止したり、私たちの報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視度を失う可能性があり、これは逆に私たちの普通株価格や取引量を低下させる可能性がある。
私たちは上場企業として運営することに大きなコストがかかり、私たちの経営陣は新しいコンプライアンス計画に多くの時間を投入する必要があります。
普通株がアメリカに上場している上場企業として、大量の法律、会計、その他の費用が発生しており、これは私たちが個人会社としては起きていないことです。我々のbrは、1934年に改正された“証券取引法”、米国証券取引委員会または米国証券取引委員会の他の規則および条例、ナスダック株式市場またはナスダックの規則および条例、ならびに我々などの上場企業に適用される会社法条項(Br)の報告要件に制約されている。上場企業になるのに要する費用は莫大であり、上場企業に適用される各種報告やその他の要求を遵守するにはかなりの時間と経営陣の関心が必要である。例えば、サバンズ-オキシリー法案や米国証券取引委員会や国家証券取引所の規則は、効率的な情報開示や財務制御の確立と維持を要求するなど、上場企業に様々な要求をしている。私たちの経営陣と他の人たちはこのようなコンプライアンス計画に多くの時間を投入しなければならない。これらの規則と法規は引き続き私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより時間とコストを高くするだろう。例えば、私たちは、これらの規則と法規が、私たちが取締役や上級管理者責任保険を獲得することをより難しく、高価にすることが予想され、私たちは、低減された保険保証制限を受けることが要求されるか、または同じまたは同様の保証範囲を維持するために巨額のコストが発生する可能性がある。これらの事件の影響はまた、私たちの取締役会、私たちの取締役会委員会、または役員に参加することを引き付け、維持することを難しくするかもしれない。
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“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、財務報告および開示制御および手続きに対して効果的な内部統制を維持することを要求する。特に、経営陣がサバンズ·オクスリ法案第404節の要求に基づいて、私たちの財務報告内部統制の有効性を報告できるように、財務報告内部統制のシステムとプロセス評価とテストを行わなければなりません。早ければ2024年12月31日までの財政年度のForm 20-F年度報告から始まります。また、私たちの独立公認会計士事務所に、財務報告の内部統制に対する私たちの有効性を証明させなければなりません。私たちが新興成長型会社でなくなった日から、私たちの年間表20-Fから始めなければなりません。私たちはサバンズ-オキシリー法404条を遵守し、私たちに大量の会計費用を発生させ、多くの管理努力を必要とするだろう。内部監査役を任命しましたが、適切な上場企業の経験と技術会計知識を持つ会計·財務者をより多く招聘する必要があります。404節の要求を直ちに遵守できなければ、私たちの株の市場価格は下落する可能性があり、私たちはナスダック、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の制裁または調査を受ける可能性があり、これは追加の財務と管理資源を必要とするだろう。
我々が業務 計画を成功させ,404節を遵守するためには,タイムリーで正確な財務諸表を作成できる必要がある.私たちは、既存の運営と財務システム、プログラム、制御を引き続き改善し、新しい運営と財務システム、プログラム、制御を実施して、私たちの業務 を効率的に管理する必要があると予想しています。新しいまたは強化されたシステム、プログラム、または制御への移行が遅延または中断された場合、 は私たちの運営に影響を受ける可能性があり、財務報告の内部統制に有効であるかどうかの結論を得ることができない可能性があり、 は“サバンズ-オクスリ法案”404節の要求に基づいて、私たちの監査人から内部統制に関する無保留報告を得ることができないかもしれない。これは逆に私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があり、資本市場に入る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはすでに私たちの既存の財務報告の内部統制が有効に作動しているかどうかの評価を始めており、私たちの既存の内部統制に重大な弱点や重大な欠陥が存在しないことを保証することはできません。
“サバンズ-オキシリー法案”第404条および米国証券取引委員会と上場企業会計監督委員会が採択した関連規則、すなわち第404条によると、私たちが株式を初めて公募した後、米国証券取引委員会に提出された第2の年次報告から、私たちの経営陣は、私たちの財務報告の内部統制の有効性を報告することを要求される。また、雇用法案に規定されている新興成長型企業資格に適合しなくなり、上述した関連免除に依存する能力が失われると、独立公認会計士事務所も、財務報告書の内部統制に対する我々の有効性を第404条に基づいて証明する必要がある。 我々は、財務報告システムの既存の内部統制が有効に動作しているか否か、および既存の内部統制に重大な弱点や重大な欠陥があるか否かを初歩的に決定するだけである。このプロセスは、私たちの最高財務官と私たちの上級管理職の他のメンバーを含む多くの時間と資源を投入する必要があるだろう。したがって、この過程は内部資源を移動させ、完成するために多くの時間と労力を必要とする可能性がある。
また,この決定の結果や財務報告を効果的に制御するための救済措置が必要かどうかを予測することはできない。必要な決定とどんな救済措置も私たちが予想していなかった追加費用を発生させるかもしれない。第404条に準拠するか否かにかかわらず、私たちの内部統制のいかなる失敗も、私たちが宣言した運営結果に重大な悪影響を与え、私たちの名声を損なう可能性がある。したがって,これらの変化期間と実施後には,予想よりも高い運営費用, およびより高い独立監査役費用に遭遇する可能性がある。財務報告の内部統制に必要ないかなる変更も効果的または効率的に実施できない場合、または予想よりも早く実施されなければならない場合、私たちの運営、財務報告、および/または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの独立監査人が内部統制に不利な意見を提出する可能性がある。
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項目4.会社に関する情報
A.会社の歴史と発展
私たちはイスラエルの会社で、本社はイスラエル で、2013年6月30日に登録設立され、名称はParaZero Ltd.です。2018年9月6日、私たちの名前はParaZeroイスラエル株式会社に変更され、2018年11月4日、私たちの名前はさらに現在の名前に変更されました。ParaZero Technologies Ltd.です。私たちの主要幹部事務所はイスラエルKiryat Ono,5555626、Dov Hoz 30 Dov Hozにあります。私たちのイスラエルでの電話番号は+972-3-688-5252です。私たちのサイトアドレス はWww.parazero.comそれは.我々のサイトに含まれているものや我々のサイトを介して得られた情報は引用 を介して本年度報告に組み込まれることはなく,本年度報告の一部と見なすべきではなく,本年度報告における我々のサイトへの引用は非活動的な テキスト参照のみである.
私たちは無人機セキュリティシステムに集中している航空宇宙会社で、私たちが同類の最適と考えられる商用無人機自律パラシュートセキュリティシステムを設計、開発、提供する業務に従事しており、無人機システムやUASとも呼ばれています。わが社は、無人機業界の安全課題に対応するために、航空専門家たちと経験豊富な無人機オペレータによって共同設立されました。我々の目標は 無人機業界が安全性の向上と操作リスクの低減により最大の潜在力を実現できるようにすることである.
我々は設立以来純損失が発生しており、2023年12月31日と2022年12月31日までの3年度の純損失を含めてそれぞれ3,771,379ドルと1,653,038ドルである。そのため、2023年12月31日まで、私たちは累計18,423,057ドルの損失を出しました。予測可能な未来には、研究開発や販売やマーケティング活動への継続的な投資と、今後数年でより多くの従業員を募集することで、私たちの運営費や資本支出が大幅に増加するため、引き続き大きな損失を受けることが予想されます。
B.業務概要
概要
私たちは無人機セキュリティシステムに集中している航空宇宙会社で、私たちが同類の最適と考えられる商用無人機自律パラシュートセキュリティシステムを設計、開発、提供する業務に従事しており、無人機システムやUASとも呼ばれています。わが社は、無人機業界の安全課題に対応するために、航空専門家たちと経験豊富な無人機オペレータによって共同設立されました。我々の目標は 無人機業界が安全性の向上と操作リスクの低減により最大の潜在力を実現できるようにすることである.
ドローンは遠隔制御による手動ナビゲーションも可能であり,ソフトウェアによる自律操作も可能である.長い間、無人機は軍事的に監視や遠隔攻撃目的に広く使用され、天気監視や捜索活動にも使用されてきた。モバイル業界の発展に伴い、メーカーが電池とカメラのサイズ、重量とコストを下げることができるようになり、無人機業界は主に軍事の起源と規模に基づいて、商業と民間政府の使用例に適用されている。無人機の自動化度の向上と持続可能な発展に対する世界的な懸念も需要を後押ししている。無人機はすでに多くの全世界の業界に不可欠なワークフローツールになり、撮影、農業、小包配達、第一反応/公共安全、測定、建設現場の監視とインフラ検査などの広範な商業応用を持っている。無人機は個人にとってもメンテナンスや操作が容易であり,高価なインフラを必要とせず,娯楽利用が可能である。商用無人機の需要と使用例の増加に伴い、無人機の安全に対する懸念も増加し、私たちの安全解決方案は私たちを有利な地位に置くことができ、絶えず発展しているbr市場と監督管理枠組みを利用することができると信じており、これらの市場と監督管理フレームワークはパラシュート回収システムがリスクを下げる有効な形式 であることをますます認識し、ますます多くの全世界地域で運営審査を拡大することができる。
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私たちの独自の特許技術は、自律コンピュータと弾道パラシュート送信機を使用して、1秒足らずで無人機にパラシュートを配備することができる。低空パラシュート配備能力と高い信頼性によって、無人機の安全の新しい基準を作ったと信じています。世界的に、私たちの解決策は、人口密集地域と視線外での商業無人機運営に重要であることが証明されており、これは、米国、カナダ、イスラエル、ブラジル、シンガポール、オーストラリア、アイルランド、イギリスを含む航空規制機関の事前承認を得る必要がある。これらの許可は世界の無人機業務拡張の新しいビジネスチャンスと応用 を促進し、それによって私たちの解決策の全世界の顧客に対する価値主張を強化した。
同社は、ライセンスパートナーやライセンシーに依存するのではなく、第三者サービスプロバイダ、サプライヤー、開発パートナーとの販売、協力、その他の手配に依存しており、これらの第三者サービスプロバイダ、サプライヤー、開発パートナーは自社の製品を購入し、監督管理機関に無人機を自社の製品と組み合わせて使用することを許可することを求めている。当社はどの当事者ともライセンス契約や手配がなく、どの当事者からも使用料を受け取ることはありません。しかし、当社が以前にそのハードウェアを生産するために開発したソフトウェアの外部ライセンス契約は除外されています。この合意は些細な収入を生み出しています。
私たちの解決策は
我々独自の無人機特許技術であるSafeAirシステムは、飛行中に障害が発生した場合にハードウェア、人員、およびペイロードを保護することを目的としています。SafeAirシステムはリアルタイムでUAS飛行を監視し、深刻な故障を識別し、緊急事態が発生した時に自動的にパラシュートをトリガすることができるスマートパラシュートシステムである。システムは、飛行終了システムと、配備後の分析を行うためのブラックボックスと、無人機の墜落を警告するための警告ブザー とを含む。完全自律性に加えて、SafeAirシステムは、パラシュート機能を手動で展開するための別個のリモコンを含む。
私たちは世界流通の足跡を持ち、インド、韓国、アメリカ、ラテンアメリカ、ヨーロッパを含む世界各地で協力パートナーシップを構築した。著者らは著者らの無人機安全システムを既製の解決方案として販売し、そして元の設備メーカーと統合し、多種の空中プラットフォームにカスタマイズ、カスタマイズされた安全解決方案を提供し、マルチ回転翼、固定翼、垂直離着陸或いは垂直離着陸、大型昇降と都市空中機動性を含む。私たちの技術はLift Airline、Aibot tics、Speedbird Aeroと闘山会社などの無人機会社、CNN、ニューヨークタイムズ、ヘンゼル·フェルプス、Verizon Media(Skyward)、フォックステレビ、シカゴ警察署と富通建設などの他のリードと有名ブランドと実体を含む世界トップクラスの会社と組織によって販売され、使用されている。
SafeAirソリューション製品セット
Safe Air幻影
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自律パラシュートシステムはDJI Phantom 4シリーズ設計であり、
ASTM F 3322-18認証である。 総重量:160 g 最低安全標高:19.02 m 平均落下速度:毎秒5.12 m 近似衝突エネルギー:21ジュールbr*はすべてのファントム4(無人機タイプ)シリーズ構成に対応している RTKモデルは含まれていない | |
安全航空会社
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自律パラシュートシステム はDJI Mavic 2シリーズのために設計され、ASTM F 3322-18により認証された。 総重量:165グラムです。 最低安全標高:19.11 m。 平均低下速度:毎秒3.93メートル。 近似衝突エネルギー:8.2ジュール。DJI Mavic ProとMavicの2シリーズ(ドローンタイプ、企業追加コンポーネントは含まれていません)に対応しています。 |
SafeAir M-200 Pro
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自律パラシュートシステムは大疆Matrice 200シリーズ設計であり、ASTM F 3322-18により認証された。 総重量:790グラム。 最低安全有効高さ:30.47メートル。 平均低下速度:毎秒4.28メートル。 近似衝突エネルギー:56.24ジュール。大疆Matrice 200および210シリーズ(ドローンモデル)と互換性があります。 |
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SafeAir M-300 Pro
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自律パラシュートシステムは大疆Matrice 300シリーズ設計であり、ASTM F 3322-18により認証された。 総重量:900グラム。 最低安全有効高さ:30.39メートル。 平均低下速度:毎秒4.41メートル。 近似衝突エネルギー:87.5ジュール。 はDJI Matrice 300 RTK(ドローンタイプ)に準拠している。 | |
SafeAir M-600 Pro
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自律パラシュートシステムは大疆Matrice 600シリーズで設計されている。 総重量:845グラムです。 最低安全有効高さ:29メートル。 平均降下速度は毎秒5.27メートルです 近似衝突エネルギー:215ジュール。 は大疆Matrice 600シリーズ(ドローン)と互換性がある。 |
Safe Air V 1 EX
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自律パラシュートシステムはAiRobotics V 1 EX無人機箱式プラットフォームのために設計された。 ASTM F 3322-18認証は、FAAの型式証明書の最終承認を待っている。 | |
Safe Air 350
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最大770ポンドのパラシュートシステムですLift HEXAのような有人プラットフォーム(空中タクシー、都市空中機動性)に主に設置されており、これは全電動垂直離着陸(EVTOL)一人多用途無人機である。制御不能を防ぐために、独立した飛行終了システム、スマートコンピュータとbr}高効率パラシュートを結合した。 | |
カスタム統合
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汎用パラシュートシステムは最大440ポンドに達する。多翼機、固定翼機、垂直離着陸機のために設計されている。闘山移動革新(韓国)やSpeedbird Aero(ブラジル)のような様々なOEMプラットフォームに設置されている | |
SafeAir M 350 Pro
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大疆の最新の企業無人機大疆M 350のために設計されている。ParaZeroのSafeAir M 350 Proは、自動的に飛行リスクを低減することができる無人機パラシュート回収システムである。 SafeAirシステムは統合センサを搭載しており、無人機の飛行モードを監視し、分析することができ、任意の深刻な故障の兆候を識別することができる。トリガすると,ParaZeroの機上計算機SmartAir Proはただちに安全な空気システムを活性化する. |
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2024年2月、我々は反無人機システム(C-UASまたは反無人機)市場に参入する予定であることを発表した。小型で致命的な無人機は世界各地で巨大な効率で利用されており、戦争中の人と技術のバランスを再構築しており、これはC-UAS対策への需要を高めている。反無人機技術には、ユーザが無人機と無人機の脅威を検出、分類、軽減することができる一連の解決策が含まれている。これには,撮像システムや専門無人機から雷を探知するネットワーク砲やネットワーク接収システムのすべてが含まれている.
Global Market Insightsが2024年2月に発表した研究報告によると、2023年の世界反無人機や反無人機市場の価値は19億ドル、2032年までに153億ドル、2024年から2032年までの複合年間成長率は26.0%と見積もられている。
一里塚
商用無人機安全システムの市場は急速に発展しており、世界各地で異なる発展と完備段階にある監督管理枠組みの制約を受けている。パラシュート安全システムのリーダーとして、私たちは安全無人機操作に関する技術と法規を発展させる上で重要な役割を果たしている。以下は私たちが参加したいくつかの重要な技術、テスト、そして規制のマイルストーンだ。
2018年4月、我々は、商業無人機に関連するリスクを低減するために、安聯グループの専門企業再保険会社安聯グローバル企業保険と専門会社(AGCS)と協力した。このAGCSは無人機に関連する一連のリスクに全面的な船体と責任保険を提供し、数千社の無人機事業者に保険を提供する。私たちのパートナー関係は、AGCSがお客様に私たちのパラシュートセキュリティシステムを使用する価格割引および特典条件を提供し、私たちの製品およびUASを使用したセキュリティ操作を奨励することを可能にします。
2018年10月1日、米連邦航空管理局(FAA)は、DJI Phantom 4でParaZero SafeAirシステムを使用したUASオペレータに、パラシュート付きセキュリティシステムを飛行する人を初めて免除する権利を付与したことを発表した。このオペレータは、FAAのUAS統合パイロット計画(UASIPP)の一部として、FAAのUAS統合パイロット計画(UASIPP)の一部として、DJI Phantom 4上でParaZero SafeAirシステムを使用するUASオペレータに初めて許可された。同プロジェクトは2017年に設立され、連邦航空局の法規制定を支援し、無人機が国家空域システムに安全に統合できるようにすることを目的としている。
2019年6月26日、我々は、ノースダコタ州交通部が、私たちのSafeAir Mavic+ASTM専門キットを使用する人に対する米国連邦航空局の免除を取得したことを発表した。これは、私たちのSafeAir Mavicを使用して承認された最初の免除であり、このキットは最近ASTM F 3322-18に準拠することが発表され、ASTM F 3322-18はASTM Internationalが2018年に発表したUASパラシュート国際標準であり、ASTM Internationalは一連のシステムとサービスの開発と自発的コンセンサス技術標準を開発·発表する組織である。SafeAir Mavicは一連の成功した空中配備テストを経た後、ASTM F 3322-18標準に達し、このテストは北方平原無人機テスト場の検証を得ており、このテスト場はアメリカ連邦航空局が指定した少数のテスト場の一つである。これは重要なマイルストーンであり、私たちの解決策を未来の無人機メーカーと事業者の要求、特に私たちの解決策、そして認証されたパラシュートシステムにする。
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2019年7月11日、米国連邦航空局は、ファントム4またはMavic 2でParaZero SafeAirおよびASTM専門キットを使用する事業者に、4つの人員操作免除を追加的に承認したと発表した。これらの免除は歴史的に入手が困難であり、SafeAirシステムを使用する事業者にこれらの免除を承認する迅速な速度は、私たちの解決策の拡張性と可用性を示していると信じている。2020年7月現在,米国では100組織が米国連邦航空局の運営免除を取得し,我々のSafeAirシステムパラシュート技術を搭載した無人機の人口密集地域の飛越を許可していると発表した。
2019年12月5日、無人機業界向けリスク評価と保険技術プラットフォームSkyWatch.AIとのパートナーシップを発表し、無人機事業者がASTMに準拠したParaZeroシステムによりリスクを大幅に低減し、SkyWatch.AIを利用して保険コストを低減し、連邦航空局に 人以上の操作(OOP)を免除することを申請することを目標とした。
私たちの顧客が拡大された規制承認を得ることができるようにすることの成功はアメリカに限らない。2019年7月15日、私たちはカナダ交通部(TC)の無人機の人員上空での操作に関する規定を遵守することを発表し、この規定は2ヶ月も前に発効した。この成果 は北米の事業者が私たちの解決策を使用できるようにし、安全かつ合法的な飛越人員の実現を助けるために、技術とコンプライアンス製品の開発における業界のリードを証明した。
2020年8月12日、ラテンアメリカの無人機配信会社Speedbird Aeroは、ブラジル国家民航局(ANAC)の監督管理の許可を得て、ブラジルで2つの試験的無人機配信航路を運営すると発表した。Speedbird Aeroはブラジルと他の国で独自交付無人機隊を運営しており、各機に統合されたParaZeroパラシュート回収システムが搭載されている。Speedbird Aeroはラテンアメリカで初めて規制部門の許可を得た無人機配達事業会社となった。我々は2021年6月にSpeedbird Aeroとの多段階統合プロジェクトを開始し,現在,Speedbird Aeroは我々のSafeAirシステムを用いて,複数のグローバル組織と連携し,定期的にオンデマンドマルチ接続サービスを提供している.
2021年3月22日、我々のSafeAir無人機セキュリティシステムのカスタマイズOEMバージョンがDS 30に統合されたことを発表し、これは水素燃料電池商用無人機であり、斗山移動革新(DMI)製、闘山移動革新(DMI)は斗山社の無人機支社であり、数十億ドルの企業である。設計段階から、ParaZeroエンジニアは闘山チームと協力し、私たちの独特な無人機セキュリティシステムをDS 30に統合した。DS 30は11ポンド(5 Kg)のペイロードを携帯して2時間以上飛行することができる耐力無人機であり、ParaZero複雑なSmartAir Pro搭載コンピュータとセンサの強化版を搭載し、すべてのタスク利害関係者に強化された安全を提供する。新冠肺炎の大流行期間中,国防情報局は韓国の離島住民に重要な物資を輸送したことは,安全航空システムの支援のおかげであり,安全航空システムの先進行動に対する重要性を証明した。
2021年3月、Lift機は米国空軍がそのHexa電動垂直離着陸(EVTOL)機をC-130 J戦闘王2号機に安全に取り付けることができ、先進的な空中機動プラットフォームに統合されたParaZero弾道パラシュートシステムを配備することに成功した。ほぼ同じ時間に、私たちのセキュリティシステムはバージニア工科大学における大西洋航空パートナーシップ(MAAP)工学アカデミーの研究者を支援し、無人機が自動車と衝突した最初の直接研究を行い、無人機が時速62マイル以下の速度で操作した場合、走行中の車両構成に対するリスクが最小であることを証明し、より多くの高度な操作を支援するための未来のOOPコンプライアンス手段に基礎情報を提供した。これらの成果は私たちがアメリカで民間と軍用研究開発に参加していることを示しており、私たちはこれがアメリカ市場で有利な地位にあると信じている。
2021年7月29日、我々は、リードする機関管理 および指揮·制御(C 2)プロバイダBlue White Roboticsおよび完全に自律的な箱型無人機ソリューションメーカーEasy Airと協力して、エンドツーエンド自律的解決策をサポートするための我々のSafeAir 解決策を選択することを発表した。Easy Airの軍レベル自律無人機にParaZeroセキュリティシステムを搭載し、無人機タスクを開始し、追加リソースまたは人員を配備する前に遠隔操作センターからリアルタイム感知態勢を受信することができる無人機ベースの解決策を提供する。公共の安全者たちと共同体の安全を保障するのに役立つ。
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2021年9月30日、我々はインド技術開発会社Paras AerSpaceと地域戦略パートナー関係を構築し、Paras AerSpace製造インフラの技術的優位性とインドからの製品支援を利用して、インド無人機の安全要求を満たすことを発表した。この計画はParas AerSpaceがASTM認証のパラシュートシステムをインド市場に提供することを可能にした。
2021年11月には、DJI M 200とDJI M 300の2つの大手企業ドローンプラットフォームに対するSafeAirシステムのASTM認証を取得し、br}事業者が私たちの解決策を使用して規制承認を申請する選択範囲をさらに拡大した。
2022年11月、Paras AerSpaceを通じて24万ドルを超える注文を受け、有力な航空宇宙会社にパラシュートシステムを交付した。
2023年4月、我々は自律無人機監視ソリューションに基づくリーディングプロバイダーの易捷航空と協力し、パラシュート回収システムを易捷航空の最新の国防応用UASプラットフォームに統合した。
2023年4月,米国人間環境·交通監察局(IL&T)はParaZero SafeAir ASTM認証パラシュート回収システムを搭載した無人機が人口密集地域上空を飛行することを初めて許可し,前例を開いた。この承認はオランダと他のEASA加盟国の同様の承認に道を開く可能性があるため、重要なマイルストーンを示している。
2023年5月、私たちはeVTOLと商業無人機メーカーJetsonに選ばれ、Jetsonの個人用電動航空機Jetson Oneのためのパラシュート安全システムを開発した。
2023年5月、私たちは米国の大型無人機とハイブリッド推進技術提供者の並行飛行技術会社と協力し、私たちがカスタマイズしたSafe Airパラシュートbr安全システムと並行飛行技術会社の旗艦大型、長航時の無人機であるホタルを統合した。
2023年8月、我々はコロンビアの無人機OEM Black Squareと新たな開発合意を達成し、Black Squareはこの地域の企業無人機プラットフォームに集中した工業無人機メーカーの先頭であることを発表した。
2023年9月、我々は、UASとeVTOLの故障をリアルタイムで検出し、タスク報告に深い分析を提供するために、先進的なbr機能を有する新しい先端センサアレイを利用した人工知能ベースの航空電子システムであるSmartAir三位一体の次世代セキュリティ製品開発を発表した。
2023年9月、我々は、人口密集したbrおよび制限された領域、ならびに遠隔およびBVLOSで無人機および空中自動車を操作する重要な部分である地理的測位機能をサポートするために、そのシステムに独自のセキュリティ機能を追加することを発表した。
2023年10月、オーストラリア民間航空安全局は、オーストラリアがこのような許可を得たのは、オーストラリアがこのような許可を得たのは、我々のセキュリティシステムを使用する際に人口密集地域および人員の近くで作業することを許可したと発表した。承認は私たちのオーストラリア地域パートナーOVRLによって取得され、そのカスタマイズされたセキュリティケースと特定の運営リスク評価アプリケーションは記念碑的な承認を推進するのを助け、現在オーストラリア各地のすべての組織が類似の運営承認から利益を得るための道を開いている
2023年10月、私たちはMaris-Tech LtdまたはMarisとの協力を無人機防御市場に拡張することを発表しました。意向書によると、私たちはMarisと協力して統一された製品を開発し、セキュリティ技術と予測性維持を統合する。また,MarisのOEM製品における人工知能加速機能を利用して, が我々の故障予測と緊急セキュリティシステムの能力を増強する可能性を探る.
2023年12月,我々は,我々の国防業界における業務ネットワーク を利用して,KULRの制振技術をヘリコプターや旋回翼機隊に応用するために,持続可能なエネルギー管理のグローバルリーダーであるKULR Technology Group,Inc.と作業パートナー関係を構築したことを発表した。
2023年12月、フォーチュン500強の有力自動車メーカーと無人機セキュリティプロジェクトを完成させたことを発表しました。
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2024年1月、私たちは私たちの顧客がデンマークで史上初の軽量無人機システムオペレータ証明書(LUC)を取得するのを手伝ったと発表した。LUCはEASAから発行された組織承認証明書であり、EASAは民間航空の安全を担当するEU機関 であり、LUC保有者がEASA加盟国全体のどこでも独自にフライト運営を許可することができるように、EU全体で国境を越えて運営することを許可する。また,LUC所有者は一度の承認の下で多様なUASプラットフォームを操作することができ,安全な操作条件を保ちながら,無人機空中サービスの効率に大きな変化をもたらす.私たちのSafe Airパラシュートシステムは、人員の操作を含む、より広範な高度な飛行権限を実現するためにLUC申請全体にわたって使用されており、これは非常に人気のある飛行許可と考えられている。
2024年2月、米国の無人機オリジナル機器メーカーVayu AerSpace CorporationやVayuとの協力を拡大したことを発表しました。過去2年間、私たちはVayu商用および軍用垂直離陸および着陸機の安全解決策を強化するためにVayuと協力した。新しい協力により、VayuのG-1 MKII VTOL機の設計段階で統合するために、私たちのSafeAirシステムをカスタマイズします。我々とVayuはまた,近い将来性能に基づく適合性テストと検証 を行い,Vayuのグローバルクライアントのための一連の使用事例をアンロックする予定である.
業界概況と市場課題
Contive Datum Insightsのデータによると,2022年の世界商用無人機市場規模は134億ドルである.2023年から2030年までの複合年間成長率(CAGR)は57.5%と予想される。数量では,2020年の需要量は68.94万台であった。無人機は、映画制作から緊急対応までの様々なアプリケーションに使用することができる。また,これらの設備は土地を測定し,継続的に正確なプロジェクト通知を提供し,安全性 を向上させ,建設現場での危険事象を防止することができるため,不動産や建設業界における需要が高い。過去数年間、無人機の業務使用事例はかなり増加した。無人機メーカーとソフトウェアソリューション提供業者などの市場参加者は各市場のために解決策を設計、テストと改善してきた。
規制機関が承認した安全な解決策がなければ、人口密集地域での無人機の全面的な商業運営はあまり実現できない。ParaZeroはこの市場のリーダーであり,スマートセンシング,一流の低空配備,無人機管理能力を有しており,我々の技術はほぼすべての無人機に実装可能であり,先進的なセキュリティとデータ保持能力を実現している.
消費者用無人機と商用無人機
民間無人機産業は一般的に2つの主要なグループに分けることができる:消費者と商業。様々なタイプの消費無人機はインターネット上で合法的に購入することができ、小売店 で異なる価格で購入することもできる。消費レベル無人機は主に娯楽と娯楽愛好者の撮影に用いられ、世界的に広範な成長を実現した。商用または企業用無人機は、一般に、より高価で、より重く、ハイエンドカメラのような高価なペイロードを携帯するように設計されている。このような種類の無人機は一般的にパイロット訓練と認証が必要だ。商用無人機の使用例としては、 (A)救助無人機--苦しい地形を容易に横断できるため、無人機はいつでもどこでも出現することができ、法執行、消防人員、医療チームに迅速な反応能力を提供すること、(B)安全部門は無人機を使用して様々な緊急時に人々を保護し、様々な安全行動を調整し、証拠を保存することを助けることができる。(C)インフラ検査-電線、風力タービンおよびパイプのような多くのシステムは、企業が高速、安全かつ効率的に正確な情報を得ることができ、高圧電線上で動作または上昇風力タービンのような危険にさらされることを回避することができるようにドローンによって検査することができ、(D)無人機の監視は、空中からの記録および監視を可能にし、したがって、聞かれたり見られたりすることなく公共イベント、抗議、または任意の疑わしい活動を監視するのに適している。科学と研究無人機--無人機は空中から自然界や特定の環境の異なる状況を観察することで、科学者の研究を助ける。例えば,無人機は原発事故における考古掘削 (汚染測定),氷河モニタリング,火山噴火観察を安全に記録するために使用されており,(F)航空撮影やビデオ撮影では,従来ヘリコプターでしか撮影できなかった高品質/解像度写真を撮影することができ,(G)マルチスペクトルカメラやレーザスキャナを用いることで,無人機は高品質な3 D地図を作成することができる。これらの機能があれば,無人機はリモートセンシング,マッピング,撮影測定,精密農業などに用いることができ,薬品,小型電子商取引調達などの軽量小包を搬送することができ,(I)建築無人機 は請負業者や建築家に建築過程の状態を効率的に検査させることができ,貴重な洞察と管理能力を提供することができる.簡単に言うと,無人機の使用や潜在的用途が急速に増加しており,世界各地で使用されている無人機数も急速に増加しており,規制,許可,安全などに関する問題も増加している。
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無人機安全事件
無人機は民間業界と公共部門に大きな価値を提供し、空中を飛行する人の数は増加している。世界の無人機使用量の増加に伴い、安全事件の数も増加すると予想される。無人機は、飛行中にしばしば緊急事態に遭遇し、電気システムの故障、鳥の衝突、過度の角度破壊または高度の低下などを含み、空から降ってくる可能性があり、他の飛行物体や構造との衝突のような安全事象の一部である可能性もある。例えば,2020年1月,イギリスの警察部隊が使用している無人機 が雨で空から降ってきたことが報告されている。2021年10月、数百機の無人機が中国の公演で人ごみの中に墜落したと報じられた。無人機が墜落したり、他の方法で公共安全に危害を及ぼすことが予想されるが、このような事件が世界で発生する頻度を正確に特定することは困難である。このようなデータの不足は民間墜落事件だけでなく,警察や消防など,ますます頻繁に政府機関で飛行する無人機にも適用されている。
いくつかの国は他の国よりも無人機事件を監視して記録している。例えば、イギリスでは、イギリス航空事故調査所(AAIB)は、小型無人機に関連する事件を記述した安定した公開調査報告書を発表している。一方,米国では,無人機セキュリティ事件に関する情報源ははるかに少ない.一部の無人機墜落事件は米国政府に報告しなければならないが、イギリスの法律下のより広い解釈に比べて、現在の規則は一部の事件にしか適用されていない。
業務戦略
私たちは多階層業務モデルを実施しています。市場の柔軟性を高め、私たちの製品を広く採用することを奨励しています。 私たちは直接OEMに既製のシステムを販売しています。OEMの特徴は通常販売周期が長く、商用無人機市場では、私たちもオリジナル設計メーカーやODMです。我々とOEMとの直接のインタラクションは,設計段階から彼らと協力することができ,我々の解決策を彼らの製品にシームレスに統合することができる.私たちはまた直接販売、ディーラー、オンラインショップを通じて顧客に私たちの解決策を直接販売します。
マーケティング戦略
私たちの主な仕事は共同マーケティングパートナー関係を構築し、総代理店とディーラーと直接協力することです。我々の市場教育と我々の技術を用いた利点を説明する方法は,無人機事業者やメーカーが安全対策能力を実施しているため,環境要求や規制のメリット(S)を提供する前に我々の技術への開放を拡大することができる(S)。私たちのコアマーケティング活動 は、毎月のプレスリリース、毎月のブログ記事の配信、LinkedIn、Facebook、Instagram、Twitter とYouTubeでの定期的な転送、定期的なロードショーや展覧会への参加、OEMや流通業者との共同マーケティングパートナー関係の継続的な検索、ビデオや写真コンテンツの作成、販売業者が使用する電子ファイルやサイト更新を通じてマーケティング宣伝資料を提供しています。このすべての努力は私たちが投資している市場教育の一部だ。より多くの規制が導入されると、私たちのマーケティング努力は競争相手の中で私たちを目立たせることに集中すると確信します。
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競争
商業と工業ドローン業界の契約と契約利益が高いため、私たちが運営する市場競争は特に激しい。この業界の特徴には、急速に進歩した技術と市場に導入された新しいシステムも含まれている。私たちが直面している競争は主に無人機救助システム、Indemny、Fruity Chines、Opale Parodels、Dronavia、AVSS、Galaxy GRSから来ているが、これらに限定されない。
上の図の目的で:
● | “適応性” は、汎用無人機に統合される能力を意味する |
● | 自律トリガシステム“とは、人工的な介入を必要としないシステムセンサに基づく自己トリガシステムを意味する |
● | “飛行終了システム”とは、パラシュートを展開する際に無人機モータを停止するシステムである |
● | 手動トリガ装置“とは、パラシュートトリガ地上システムを意味する |
● | “低空能率”とは、低空配備時にも終点速度に到達できる能力を意味する。 |
* | 上記の 情報は社内研究に基づき,会社報告日 までの既知のデータに基づいており,非公式調査の結果に基づいている. |
** | 以上の商標は,それぞれの所有者の財産である. |
未来の応用
我々は,我々の技術能力や無人機市場への深い理解と専門知識を利用して,無人機のためにより多くの応用を開発する予定である.これらの未来の応用には
1. | 都市空中機動性および有人無人機アプリケーションを完全にサポートする次世代電子製品 (例えば、空中タクシーおよび他の個人交通および配信ソリューション)を発売する。私たちが長年知能自主解決策を設計してきた経験を利用することで、私たちは一から次の世代のハードウェアを構築し、リアルタイムを採用するつもりです。人工知能に基づく意思決定は、持続的な学習能力と革命的な 設計理念を持ち、潜在的にハードウェアの信頼性と性能を高めることができる。 |
2. | 人工知能に基づく予測的保守と配置キットを開発し,無人機事業者とOEMに価値のある知見を提供した。先進的なビッグデータや機械学習技術を採用することにより,エンドユーザ はそのプラットフォームの行動に関する警報や通知を受信することができる(S).これは、空中タクシーおよび他の有人用途に特に重要な追加のbr安全層を提供するために、重要な問題が発生する前に予防措置をとることを可能にするであろう。 |
3. | 収益 は、高度なセキュリティ機能、タスク報告、およびチーム管理機能を含む、エンドユーザおよびOEMに様々なデータベースの相補的解決策を提供することによってデータを収集する。システムをクラウドに継続的に接続することにより,従来得られなかった分析やデータをユーザに提供することができると考えられる. |
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4. | システムのリアルタイム遠隔測定と状態をスマートシティインフラに完全に統合し、空中交通、危険、大気汚染、天気状況に関する貴重なデータをリアルタイムで提供する。我々は,知的都市景観(例えば 緊急サービス)における市町村や他の顧客のbrデータプロバイダとして,正確な高解像度環境画像を生成することができると信じている. |
5. | 追加の集成とテストサービスを通じて OEM製品を拡張し、更にシステム統合プロセスを簡略化し、そしてOEMにワンストップ式全体解決方案を提供し、法規の要求に基づいてそのプラットフォームを設計、統合と認証する。我々の実験室と現場経験、および私たちの豊富な監督管理知識を利用することによって、通常は外部要求を考慮するOEMではなく、プラットフォーム実施に集中し、 は製品を改善し、発売時間を短縮することで顕著な価値を得ることができる。 |
6. | 地上の危険をさらに低減するために、安全領域に着陸するためにパラシュート配備後にナビゲーションプラットフォームを開発する解決策を開発する。固有IPに基づいて,我々は システムが連続した地上態勢感知画面を生成し, に従って緊急時にプラットフォームを所定のセキュリティ領域にナビゲートすると信じている. |
政府の監督管理
商用無人機の使用は厳しく規制されており,発展中の技術のように,世界各地で無人機操作や飛行の規制がこの業界の技術能力に遅れている。しかしながら、米国、イギリス、ドイツ、フランスなどの多くの国は、都市または人口が密集した環境での無人機の使用を禁止する法規を制定しているが、特定の場合、および/またはパラシュートを使用する場合を含む適切な空中および地上リスク緩和措置をとる。
安全かつ合法的に人員とBVLOS業務に参加する能力を持つことは、商用無人機サービス業界がその潜在力を十分に発揮するために重要であり、多くの商業無人機使用事例、例えば食品送達、医療送達、撮影と監視は、すべて都市環境で発生するため、これらの能力がなければ実行できない。
無人機作業は私たちの解決策を使用する司法管轄区域固有の複数の規制によって制限される。これらの規定は通常,指定された無人機事業者が遵守する責任があるが,我々の安全な解決策を備えた無人機の使用を奨励または阻止することで,我々の業務に実質的な影響を与える可能性がある.我々の業務に実質的な影響を与える可能性が最も高い規定は以下のとおりである
アメリカ連邦航空管理局(FAA)
アメリカ連邦航空局は無人機業界に対して監督管理を行い、無人機関連サービスが安全と性能基準を達成することを確保する。米国連邦航空局は、無人機を商業·娯楽目的に使用する基準と認証要求を規定している。米国国家空域で55ポンド以下の無人機を操作するルールは、米国連邦航空局の小型無人機ルール(14 CFR Part-107)である。2021年4月21日,米国連邦航空局の無人機システムによる人間操作最終規則(14 CFR部分第107部分D)が発効し,場合によっては無人機操作を許可する.これらの規則によると、連邦航空局はUASが地上人員にもたらすリスクレベルに基づいてUAS操作を人員とは異なるように分類する。パラシュート回収システムは飛行機の墜落時の運動エネルギーを著しく低下させ、飛行中に緊急事態が発生した場合に地面リスクを低下させることができる。
カテゴリ 1:このような小型無人飛行機は
● | 重量は0.55ポンド 以下である |
● | 引き裂かれてしまう露出回転部材は含まれていない |
● | 遠隔パイロットが露天モジュール上を飛行し続ける場合は、アメリカ連邦航空局の遠隔識別に関する規則を守ってください。 |
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カテゴリ 2:このような小型無人飛行機は
● | 重量は0.55ポンドを超えるが、14 CFR Part 21以下の耐航証明書はない |
● | は人体に11フィート以上(ft-lbs)転移による傷害程度に相当するダメージを与えない 剛性物体が衝突したときの運動エネルギー |
● | 引き裂かれる可能性のある露出回転部材は何も含まれていない |
● | 未 は任意の安全欠陥を含む; |
● | 遠隔パイロットによって露天コンポーネントの上空を飛行し続ける場合、遠隔識別に関する米国連邦航空局の規則を遵守する |
● | 連邦航空局が受け入れたコンプライアンス手段とコンプライアンス声明を持っている。 |
カテゴリ 3:このような小型無人飛行機は
● | 重量は0.55ポンドを超えるが、14 CFR Part 21未満の耐空証明書はない |
● | は人体に11フィート以上(ft-lbs)転移による傷害程度に相当するダメージを与えない 剛性物体が衝突したときの運動エネルギー |
● | 引き裂かれる可能性のある露出回転部材は何も含まれていない |
● | 未 は任意の安全欠陥を含む; |
● | (I)作業が閉鎖または制限された出入り地点内で行われ、その地点内の全員が通知を受けなければ、小型無人機がこれらの地点を飛び越える可能性がある。または(Ii)小型無人機は、直接行動に参加していないか、または墜落から合理的な保護を提供することができる小型無人機の構造または車両内の誰の上空でも飛行を継続することはできない。 |
● | 連邦航空局が受け入れたコンプライアンス手段とコンプライアンス声明を持っている。 |
カテゴリ 4:このような小型無人飛行機は
● | アメリカ連邦航空局が14 CFR Part 21に従って発行した耐航証明書を受け取りましたか?この証明書は、人員の上空での作業を禁止していません |
● | 遠隔パイロットが露天モジュール上空を飛行し続ける場合は、アメリカ連邦航空局の遠隔識別に関する規則を守ってください。 |
2019年以降、安全な航空技術を利用する人に対しては、ヘンゼル·フェルプス、シカゴ警察署、ウィレソンメディア、ニューヨークタイムズ、国家農場保険などの組織が含まれ、125 FAA§107.39免除が承認されている。これらの免除は、上記の4つの操作種別に該当しない小型無人機が人間の上空を飛ぶことを許可している。
カナダ-カナダ交通部(TC)
カナダの無人機業界はカナダ交通部によって規制されており、無人機作業はカナダ航空法規第9部に規定されている規則を遵守しなければならない。現在の法規 は遠隔制御航空機システム(RPA)で3つのカテゴリを規定しており、主に重量と予想操作に基づいている: (I)基本操作中の小型RPA;(Ii)高度操作中の小型RPA;(Iii)他のすべてのRPA。
小型RPAは250グラムから25 kgの間の重量のRPAとして定義され、カナダ交通部に登録されなければならず、飛行前に登録番号をマークしなければならず、地上400フィートより高い高さで飛行してはならない。以下の場合,小型RPA作業は基本的であると考えられる:(1)規制されていない空域を飛行する,(2)傍観者との水平距離が30メートルを超え,決して傍観者の上方に位置してはならない,(3)認証された空港または軍用空港から3海里を超え,認証された空港から1海里を超える。上記のいずれの条件も満たされていない場合は、高度な運営と見なし、より厳しい許可、認証、および運営制限 を適用する。
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作業が基本的または高度なカテゴリに属さない場合、視線範囲を超えた飛行または重量が25 kgを超える無人機であれば、特別飛行作業証明書(SFOC)申請を交通大臣に提出しなければならない。承認されると,運営はSFOCが承認した特定の 目的に限られる.
カナダ交通部は、無人機オペレータが許可 を得て人員操作を行う手段として、自動および手動トリガ能力のような特定の特徴を有するパラシュート回収システムを許可する。
カナダ交通部が開発したフレームワークはまた、RPAの製造業者または修正者が、RPAが何らかの高度な操作を安全に行うことができる宣言を提出することを可能にする。これらのbr宣言は、カナダ交通部による高度なRPAS操作の必要な承認を得ることができる簡略化された方法を提供する。
TCの人員細分化市場におけるRPAS運営 は現在全体のParaZero SafeAir既製ソリューション製品組合せによってサポートされている:Mavic、Phantom、M 200、M 300とM 600。
欧州連合-欧州航空安全保障局(EASA)
EU条例2019/947と2019/945は、EASAが欧州で民間無人機を運営する監督管理枠組みを規定している。条例(EU)2019/947は、公開、具体的、認証の3種類の民間無人機業務を定義している。
オープンクラスはリスクの低い無人機操作 に対してであり,飛行開始前に操作許可を必要としない.開放カテゴリは無人機の重みによってA 1,A 2,A 3の3つのサブカテゴリに分類され,サブカテゴリごとに自分の要求と制限がある.
具体的にはリスクの高い無人機作業に触れ,無人機オペレータに飛行開始前に国家主管当局の許可を得ることを求めた。操作許可を得るためには、無人機オペレータはリスク評価を行わなければならない。EASAは、特定のカテゴリ内で提案された無人機操作の操作リスクを証明し、評価するための許容可能な手段として、特定の操作リスク評価 またはSORAを許可している。SORAは、オペレータが何らかの緩和措置を利用して、無人機操作に関連する地上および空中リスクを低減することを可能にする。深刻な飛行障害が発生したときに安全 を提供するため、SORAの地上リスク緩和要素、すなわちM 2緩和を効果的に解決する。
EASAのSORA下の現行法規はパラシュートシステムが何であるかを定義していない;逆に、EASAは無人機上の所与のパラシュートの設計と設置が十分な操作 緩和手段の完全性を提供していることを検証するだけである。ParaZeroとEASAの直接協力により、欧州事業者がASTM認証のセキュリティシステムを用いたSORAによって“信頼性の高い”セキュリティレベルを得ることができるように、EASAが経路を評価·決定していることが分かった。EASAはまた、特定のクラスで動作するセキュリティ評価 を簡略化するために、所定のリスク評価またはPDRAを発行する。PDRA S 01とS 02はパラシュートシステムの部品を識別する。我々のSafeAirシステムは、独立した飛行終了システム、地上リスク緩和手段(パラシュート)、および遠隔パイロットがParaZeroの手動配備リモコンを介して達成される無人機飛行コントローラとは独立して飛行を終了する手段のようないくつかのコンポーネントを含む。
認証種別最もリスクレベルの高い無人機操作には,無人機,免許のある遠隔パイロット,主管当局の承認を受けたオペレータの認証が必要である.EASAの認証カテゴリに対する方法は、有人航空動作のための方法と同様である。
インド民間航空総局(DGCA)
2021年8月25日、インドDGCAは2021年無人機規則を発表し、その中には規制枠組みが含まれており、コンプライアンスを満たし、操作承認を簡略化するために明確で簡潔な方法を提供した。無人機ルールでは、2021年にはパラシュートを含む2キロを超えるすべての無人機に緊急回収システムを配備することが要求される。
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研究と発展のための補助金
改正されたイスラエル第5744-1984号“イスラエル奨励研究、開発及び工業イニシアティブ技術法”及びそれに基づいて公布された条例、又は“研究法”によると、ある特定の基準に適合し、IIA研究委員会によって承認された研究開発プロジェクトが贈与を受ける資格があり、贈与金はIIA研究委員会が決定し、プロジェクト支出のパーセンテージで決定され、 は製品及び関連サービスを販売することによって生じる収入を交換条件として、製品及び関連サービスを販売することにより生じる全部又は一部の収入である。IIAが援助した研究·開発計画。印税は一般的にプロジェクト収入の3.0%から6.0%に決定され、IIAの全贈与が年間利息とともに返済されるまで。しかし、2023年12月31日までに、利息は、例年の最初の営業日に発表されたドル預金に適用された12ヶ月のLIBOR金利に基づいて計算されるIIAの最新規定によると、2024年1月1日から、IIAが2017年6月30日以降に受け取った贈与は利息を計上し、金利はSOFRの年間申請に基づいて計算するか、またはイスラエル銀行が公表した代替金利で計算し、約0.72%を加える2024年1月1日以降に承認された贈与については、年率(I)12カ月SOFR金利プラス1%または(Ii)固定年利4%のうち高い者。
研究法の条項はまた,政府が開発した製品の製造をイスラエルで行わなければならないことを求めている。製造活動をイスラエル以外の地域に移すには、国際投資機関の事前承認を得る必要があるかもしれない(イスラエル国外に移転された製造生産能力は総生産能力の10%を超えず、国際投資機関の承認を必要としないが、この場合も国際投資機関に通知を出さなければならない)。Br研究法の規定によると、私たちが首席科学者の許可を得て、イスラエル国外でIIAが援助した製品を生産すると仮定すると、私たちはより高い印税を支払う必要があるかもしれない。特許使用料の増加は,イスラエル国外で行われる生産量に依存し,以下のようになる
イスラエル以外の製造業規模は | 特許使用料は首席科学者に支払われます を百分率として グラントの | |||
50%に達します | 120 | % | ||
50%以上と最大90%です | 150 | % | ||
90%以上 | 300 | % |
もし私たちがイスラエル国外で製造した場合、私たちはイスラエル国外で製造された製品の販売収入に対して支払う印税税率は通常税率より1%増加する。もし製造がイスラエル国外で第三者によって行われた場合、私たちがこれらの収入に対して支払うべき印税比率は、首席科学者室から受け取った寄付金額を、これらの寄付によって資金援助されたプロジェクトへの私たちの総投資で割った比率に等しいだろう。イスラエル国外での製造は、イスラエルで製造された製品の販売収入に支払われるべき印税税率に影響を与えない。IIAに資金を申請する会社はまた、IIAの資金調達申請において、IIAの追加承認の必要性を回避するために、イスラエル国外での部分的な製造を意図していることを宣言することを選択することができる。2011年1月6日、上の表に規定されている潜在的に増加した特許権使用料が、IIAの承認を必要とせずに製造をイスラエル以外に移転する場合に適用されることを明らかにするために、研究法が改正された。すなわち、移転する製造能力の数が総生産能力の10%未満である場合、又は会社がその国際投資機関の許可申請枠組み内で国際投資機関の事前承認を得て、海外で生産することができる場合である。
首席科学者計画の枠組みで開発された技術ノウハウは,“研究法”に基づいて制定されたIIA研究委員会の事前承認を経ず,イスラエル以外の第三者に譲渡することはできない。IIAは、IIAが援助したプロジェクトに関連するノウハウの全部または一部をイスラエル国外の第三者に譲渡することを許可し(譲渡会社は依然としてイスラエルの経営エンティティである)、研究法に規定されている式に基づいて計算されるIIAに償還費用を支払う必要があり、この式は、一般に、これらのIIAによって援助されたプロジェクトの総投資に対するIIAの贈与金と取引対価格との積に基づいて計算される。このような技術をイスラエル国外に譲渡する側は、譲渡会社がイスラエルの実体として存在しなくなった場合、償還費公式を遵守しなければならず、その根拠は一般的に国際投資協会が同社の全金融投資総額に取引対価格の比率を乗じたものである。2011年1月の改正案によると、イスラエル国外の一方にノウハウを譲渡する償還費は、会社が受け取ったIIA贈与総額と会社の研究開発費総額との比率に取引対価格を乗じた。2011年1月の改正案後に公布された規定によると、ノウハウをイスラエル国外に譲渡する側が、IIAに支払う最高額は、受け取った贈与利息の6倍を超えてはならない。もし贈与の受給者がイスラエル会社でなくなった場合、この支払いは受け取った贈与価値と利息の6倍を超えてはならず、研究·開発活動が国際投資局への支払い後にイスラエルに3年間滞在すれば、この支払いを贈与価値と利息の3倍に減少させる可能性がある。
42
イスラエル国内でノウハウを譲渡するには、支援国イスラエルの実体が“研究法”とそれに基づく条例の規定を遵守することを約束し、“研究法”と関連条例による独自技術移転の制限と特許使用料の支払い義務を含む。
これらの制限は、私たちのアウトソーシング製造、支配権変更取引、または他の方法で私たちの技術をイスラエル国外に譲渡する能力を弱める可能性があり、特定の行動および取引に対するIIAの事前承認を得て、IIAに追加の特許使用料を支払うことを要求するかもしれません。特に、私たちの普通株式の任意の支配権変更と所有権変更は、非イスラエル市民または住民を研究法で定義された“関心のあるbr方”にすることになります。私たちが支払う可能性のある任意の費用のほかに、製造または技術をイスラエル国外に移すために、IIAに書面で通知しておく必要がある。もし私たちが研究法を守らなければ、私たちは刑事告発されるかもしれない。
知的財産権
私たちはアメリカと国際的に私たちの製品と技術のために特許保護と他の効果的な知的財産権を求めています。私たちの政策は内部開発の知的財産権を追求、維持、擁護し、そして私たちの業務発展に重要な商業意義を持つ技術、発明と改善を保護することである。
我々の特許組合せは15(15)項の特許と特許出願からなり,詳細は次の表を参照されたい.
Luzzatto 参考 | 国 | 提出日 | アプリケーション
番号 特許番号 |
状態.状態 | タイトル | タイプ | ||||||
31225/WO/13-CIP | 特許協力条約 | 2020年9月16日 | IL 2020/051015 | 未定(国家段階特許出願はまもなく各国に提出される) | パラシュートを展開できるロボットの損傷が軽減されます | 特許 | ||||||
31225/香港/13 | 香港.香港 | 2014/10/22 | 1613519.7香港ドル1225359 | 授与する | パラシュートを迅速に展開するための装置及び方法 | 特許 | ||||||
31225/MIS/13 | イスラエル | 2013/10/24 | 229068 229068 | 授与する | パラシュートを迅速に展開するための装置及び方法 | 特許 | ||||||
34686/IL/16-ORP | イスラエル | 2017/03/22 | 251342 251342 | 授与する | 減速及びリダイレクト機搭載プラットフォームのための方法及びシステム | 特許 | ||||||
31225/US/13 | アメリカです | 2014/10/22 | 15/030,533 10,421,552 | 授与する | パラシュートを迅速に展開するための装置及び方法 | 特許 | ||||||
31225/EP/13 | 欧州特許庁 | 2014/10/22 | 14855086.6 | 許す | スカイダイビング対象とパラシュートの迅速展開方法 | 特許 | ||||||
31225/CN/13 | 中国 | 2014/10/22 | 201480058600.1 ZL 201480058600.1 | 授与する | パラシュートを迅速に展開するための装置及び方法 | 特許 |
43
Luzzatto 参考 | 国 | 提出日 | アプリケーション
番号 特許番号 |
状態.状態 | タイトル | タイプ | ||||||
31225/US/13-CIP | アメリカです | 2014/10/22 | 16/576,882 | 許す | 布を加圧展開することで操作可能な損傷緩和装置 | 特許 | ||||||
34686/US/16 | アメリカです | 2018/03/15 | 16/492,327 | 未定である | 減速及びリダイレクト機搭載プラットフォームのための方法及びシステム | 特許 | ||||||
34686/EP/16 | 欧州特許庁 | 2018/03/15 | 18771183.3 | 未定である | 減速及びリダイレクト機搭載プラットフォームのための方法及びシステム | 特許 | ||||||
34686/CN/16 | 中国 | 2018/03/15 | 201880020223.0 | %1を待っていますST試験報告書 | 減速及びリダイレクト機搭載プラットフォームのための方法及びシステム | 特許 | ||||||
34686/CA/16 | カナダ | 2018/03/15 | 3,057,273 | %1を待っていますST試験報告書 | 減速及びリダイレクト機搭載プラットフォームのための方法及びシステム | 特許 | ||||||
34686/JP/16 | 日本です | 2018/03/15 | 2019-551441 | 未定である | 減速及びリダイレクト機搭載プラットフォームのための方法及びシステム | 特許 | ||||||
34686/SG/16 | シンガポール.シンガポール | 2018/03/15 | 11201908488W | %1を待っていますST試験報告書 | 減速及びリダイレクト機搭載プラットフォームのための方法及びシステム | 特許 | ||||||
34686/IN/16 | インドは | 2018/03/15 | 201937038229 | %1を待っていますST試験報告書 | 減速及びリダイレクト機搭載プラットフォームのための方法及びシステム | 特許 |
私たちは“ParaZero”、“SafeAir”、“SmartAir”、“SmartAir Pro”、“TerminateAir”を含むいくつかの登録商標、商号、サービスマークを持っています
私たちはまたビジネス秘密、技術ノウハウ、持続的な革新に依存して、私たちの競争地位を発展させ、維持しています。私たちは、私たちの任意の未解決特許出願または未来に提出された任意の特許出願に特許が付与されるかどうかを決定することができず、私たちの既存の任意の特許または未来に私たちに付与された任意の特許が、私たちの技術を保護する上で商業的用途を持っているかどうかを決定することはできない。
私たちの成功は、将来の収入源を支持する知的財産権の組み合わせにある程度依存し、私たちの競争相手に障害を設定する。私たちは、新しい特許出願を提出し、既存の出願を起訴し、新しい特許および特許出願を許可および取得することによって、私たちの特許 の組み合わせを維持して構築している。
44
このような措置が取られているにもかかわらず、私たちのいかなる知的財産権および独自の権利は挑戦、無効、回避、侵害、または 流用される可能性がある。知的財産権および独自の権利は、現在の市場傾向を利用したり、他の方法で競争力のある傾向を提供するのに十分ではないかもしれない。詳細はプロジェクト3 Dを参照— リスク は私たちの知的財産権に関連する潜在的なリスクを含む
従業員
本報告の日までに、私たちには3つの上級管理職があり、そのうちの2つは常勤職であり、1つはサービスプロバイダである。また、私たちは12人のフルタイム従業員がいます。私たちのすべての職員たちとサービス提供者たちはイスラエルにいる。
私たちの職員たちは労働組合の代表や集団交渉協定の範囲ではない。私たちは私たちがすべての職員たちと良い関係を維持していると信じている。しかし、イスラエルでは、イスラエルのある労働法、法規、国家労働裁判所の前例の裁決と、関連する労働法に基づいてイスラエル経済部が発表した延期令に基づいて、私たちの集団交渉協定に適用されるいくつかの条項を遵守し、たとえ彼らがbrで集団交渉協定に署名した労働組合の一部でなくても、このような合意条項を私たちの従業員に適用しなければならない。
私たちのすべての雇用協定には、雇用過程で形成された知的財産権に関する従業員の競業禁止と譲渡に関する約束brと秘密が含まれている。このような条項の実行可能性はイスラエルの法律にかかっている。
法律訴訟
私たちは現在、実質的な法的手続きによって制限されていない。
C.組織構造
私たちには現在子会社がありません。
D.財産、工場、設備
私たちの会社の本社は、私たちのオフィスと研究開発施設を含めて、イスラエルのKiryat Ono 5555626のDov Hoz街30号にあり、現在約2,100平方フィートです。私たちは私たちの施設をレンタルして、レンタル契約は2024年2月28日に終わるはずですが、私たちは1ヶ月の延期を締結して、2024年3月31日に終了します。レンタル期間が終わった時、私たちはレンタル契約をさらに2年間延長することを選択することができます。私たちの毎月のレンタル料は14,505新シェケル(約3,900ドル)で、イスラエルの法律で要求される適用税率の付加価値税を加えます。2024年2月1日、私たちは3年間の賃貸契約を締結して、2024年3月15日から、私たちの会社本部を私たちのオフィスと研究開発施設を含めて、Kar Saba 4453001イスラエルハタハナ街1号Menivim Towerに引っ越して、私たちはそこで約6,340平方フィート、そして約260平方フィートの追加貯蔵空間と12個の駐車スペースを占めます。私たちは2024年3月に新会社本社への移転を完了する予定です。私たちの毎月の賃貸料総額は71,000新シェケル(約19,575ドル)で、イスラエルの法律で要求される適用税率の付加価値税を加えています。期限終了時に、レンタル期間を3年間延長することを選択することができます。
私たちの新しいオフィス空間は、予見可能な未来における私たちの期待需要を満たすのに十分であり、私たちの業務展開に適していると思います。
プロジェクト4 Aです。未解決従業員意見
適用されません。
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プロジェクト5.ビジネスと財務審査と展望
経営陣の議論と分析
財務状況と経営結果
以下、我々の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、当社の財務諸表及び本年度報告書に含まれる他の部分に含まれる付記とともに読まなければならない。以下の議論には,我々が現在期待している前向き記述 に基づいており,不確実性や環境変化の影響を受ける可能性がある.不正確な仮定と既知または未知のリスクおよび不確実性のため、実際の結果は、“前向きな陳述に関する警告”および年次報告の他の“リスク要因”で決定されたリスクおよび不確実性を含むこれらの予想とは大きく異なる可能性がある。2022年12月31日までの2年間の議論と分析は、2023年11月6日のF-1(登録番号333-275351)で見つけることができます。
概要
我々の業務や 運営に関するより多くの情報は、上のタイトル“業務概要”の部分を参照してください。
最近発売された製品
初公募株-2023年7月
2023年7月31日、私たちは1,950,000株の普通株の初公開を完了し、公開発行価格は1株当たり4.00ドルです。引受割引と他の発行費用を差し引いた総収益は7,800,000ドルです。
私たちのbrの普通株は2023年7月27日にナスダック資本市場で取引を開始し、株式コードはPRZOです。
私募-2023年10月
2023年10月30日、私たちは特定の認可投資家や購入者と私募取引を完了し、総収益は約510万ドルで、配給代理費用と私たちが支払うべき他の費用を差し引く前に私募取引を完了した。
ルートの一部として、単位と予備資金単位を総称して単位とし、(I)1,136,364株普通株、(Ii)3,500,000株資本金権証、(Iii)4,636,364株Aシリーズ承認株式証、 1株普通株、および(Iv)Bシリーズ株式承認権証を含み、最大5,563,638株普通株を購入した。
各単位は(I)1株普通株又は予備資金権証、(Ii)1株Aシリーズ権証及び(Iii)1株Bシリーズ権証からなる。買収価格 は1セット1.1ドルで、1セット当たりの前払い資金は1.095ドルです。あらかじめ出資した引受権証は直ちに普通株1株当たり0.005ドルの行使価格で行使でき、全行使まで満期にはなりません。Aシリーズ株式承認証は直ちに行使でき、行使価格は1株普通株1.10ドル(慣行調整と一定の逆希釈保護に制限されている)、期限は発行日から5.5年 である。
Bシリーズ株式承認証が発行可能な普通株数によると、吾らの承諾を受けて買い手を代表して提出した販売登録声明或いは返送登録声明が発効した後、普通株取引価格によって決定される調整であるが、定価下限は1株当たり0.5ドルであるため、Bシリーズ株式承認証の最高普通株数は合計5,563,638株普通株となる。
再販売登録 声明の発効に伴い、2023年12月14日、Bシリーズ株式承認証の普通株数は総金額140,373株普通株に調整され、1株当たり0.005ドルの行使価格で行使できる。2023年12月に、いくつかの株式承認証所有者が無現金方式で事前融資権証とBシリーズ株式承認証を行使した後、著者らは計2,885,174株の普通株を発行した。
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A.経営実績
経営成果の構成部分
売上高
約束された貨物またはサービスの制御権が顧客に譲渡された場合、収入は確認され、その金額は、契約に従ってこれらのサービスまたは貨物と交換するために会社が支払うべき対価格を反映している。当社は,(I)顧客との契約の決定,(Ii)契約中の履行義務の決定,(Iii)取引価格の決定,(Iv)契約に取引価格を割り当てる履行義務,および(V)契約履行義務を履行した場合に収入 を確認する5つのステップで収入を記録する.
同社の収入には、1年間の保証期間を持つ無人機セキュリティシステムの販売が含まれており、システムメーカー、ディーラー、オンラインショップに直接販売することで顧客に直接販売されている。支払い条件は、通常、クレジットカードまたは銀行電信為替による前払い、またはいくつかの既存の顧客への製品の納品後30日以内に支払います。
会社は制御権を顧客に移譲する際にその製品を販売する収入を確認します。会社の製品が実際に約束の場所に交付されると、会社は実物持株を所有しなくなるが、重大なリスクや利益を保持することなく支払いを受ける権利がある。
当社の製品には保証 が含まれており、製品がその記載の規格 を満たしていない場合は、保証期間内に欠陥のある製品の交換または修復を要求しています。このような保証は単独の履行義務として入金されないため,それらに収入 を割り当てることはない.代わりに、保証を満たす費用のために準備金を引き出しました。
製品販売の各取引(保証を含む)は契約履行義務で構成されている。
販売コスト
販売コストには主に販売されている製品材料の購入に関する費用、賃金、関連費用が含まれる。古い在庫品の減記費用、販売された製品の保証、および内審局に支払われる販売特許権使用料も含まれている。
イスラエル政府は国際投資協定を通じて、贈与を提供することで研究と開発プロジェクトを奨励する。IIA研究委員会に規定されている研究開発費の20%から50%の料率でIIAから補助金を受けることができます。2023年12月31日現在、私たちの製品に関する研究開発の資金の一部は、IIAから得られた約748,000ドルの印税補助金から来ています。同じ日までに、私たちが受け取ったIIAの贈与に関するものや負債総額は約613,000ドルです。印税付き贈与については,これらのIIA贈与を用いて開発された製品の全部または一部の販売収入の印税を3%~3.5%の料率で支払うことを約束した。“研究法”により内審局から受け取った贈与に負う義務に関する情報は、“第5項”を参照されたい-経営と財務の回顧と展望-経営陣の財務状況と運営結果の検討と分析--“政府支出及び関連特許権使用料” は以下の通りである。
運営費
私たちの現在の運営費用は、(I)研究開発費、(Ii)販売とマーケティング費用、(Iii)一般と行政費用 費用、(Iv)初回公募費用と融資費用の4つの部分から構成されている。人件費は運営費用の中で最も重要な構成要素であり、賃金と福祉で構成されている。
研究開発費
研究開発費には主に人工コスト、下請け業者、材料、特許に関する費用が含まれる。コストは発生時に費用を計上する。
私たちの持続的な研究と開発計画と私たちの製品の潜在的な商業化を支援するために開発者やインフラを増やすことに伴い、私たちの研究開発費は将来的に増加すると予想されています。
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販売とマーケティング費用
販売とマーケティング費用には主に人的コストとコンサルタント費用が含まれる。
一般と行政費用
一般と行政費用には主に人工コスト、専門サービス料と施設費用が含まれています。
ナスダックの維持と米国証券取引委員会が要求するコンプライアンスに関する監査、法律、規制、税務関連サービス、役員と役員保険料、役員報酬、その他の上場企業に関連するコストを含む監査、法律、規制、税務関連支出の増加が生じることが予想される。
初回公募費用と融資費用
初公開発売費には、売却株主が占めるべき初公開募集費 が含まれ、初公開募集及び既存株式の転売に関するF-1表の登録声明brの直接増額支出、例えば法律、コンサルタント及び印刷費用の作成及び提出が含まれる。
財務収支
財務収入には、受信された短期預金利息が含まれ、財務支出は、変換可能な手形公正価値の変化、派生ツール権証明負債の公正価値変化、関連者ローンの利息支出、および主に通貨レート差および銀行手数料を含む他の財務費用および収入を含む。
所得税
私たちはまだイスラエルで課税収入を生み出していません。2023年12月31日現在、私たちが税務目的で繰り越した純運営損失は約1570万ドルです。予測可能な未来には、引き続き赤字が発生し、これらの損失を未来の納税年度に無期限に繰り越すことができると予想される。したがって、私たちは私たちの繰越税金損失を活用して課税収入を得るまで、私たちはイスラエルに納税しないと予想している。
経営成果
我々の運営結果は過去に異なる であり,様々な要因により将来も異なることが予想される.我々の経営業績を経時的に比較することは必ずしも意味があるとは限らず,将来の業績の指標とすべきではないと考えられる。
2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度を比較する
以下に示した期間における運用結果の概要を示す
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
(1株および1株当たりのデータは含まれていないドルで計算) | 2023 | 2022 | ||||||
運営報告書データ: | ||||||||
売上高 | 620,508 | 560,118 | ||||||
販売コスト | (476,610 | ) | (337,565 | ) | ||||
毛利 | 143,898 | 222,553 | ||||||
研究開発費 | (636,801 | ) | (640,328 | ) | ||||
販売とマーケティング費用 | (487,904 | ) | (264,728 | ) | ||||
一般と行政費用 | (1,472,872 | ) | (766,711 | ) | ||||
初公募費 | (345,925 | ) | (389,396 | ) | ||||
営業損失 | (2,799,604 | ) | (1,838,610 | ) | ||||
転換可能手形は価値変動を公正に許容する | (504,976 | ) | - | |||||
派生株式証負債の公正価値変動 | (277,600 | ) | - | |||||
派生株式証負債は発行支出を占めなければならない | (247,129 | ) | - | |||||
関連側が利子支出を融資する | (152,745 | ) | (17,386 | ) | ||||
その他の財務収入、純額 | 210,675 | 202,958 | ||||||
純損失と総合損失 | (3,771,379 | ) | (1,653,038 | ) | ||||
1株当たりの基本損失と赤字 | (0.77 | ) | (0.49 | ) | ||||
1株当たり損失を基本と希釈する際に用いる加重平均流通株数 を計算する | 4,891,071 | 3,349,071 |
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売上高
2023年12月31日までの年間売上高は60,390ドル増加し,10.8%増の620,508ドルであったが,2022年12月31日現在の年間売上高は560,118ドルであった。この成長は主にこの事実に起因しており、同社はOEM統合向けの販売に移行し、これはアフターサービス細分化市場 ではなく、より高い販売量に寄与している。この転換は収入の回復を伴う。
販売コスト
売上コストは2023年12月31日時点で139,045ドル増加し、41.2%増の476,610ドルに達したが、2022年12月31日現在の売上コストは337,565ドルであった。この伸びは,主に2023年12月31日までの年間売上高と売上高の増加,および在庫償却が約21,000ドル増加したためであり,一部の原因は売上高の増加である。
研究開発費
2023年12月31日までの会計年度は、研究開発費が3,527ドル減少し、減少幅は0.6%、636,801ドルであったが、2022年12月31日までの会計年度では、研究開発費は640,328ドルであった。
販売とマーケティング費用
売上·営業費は2023年12月31日現在で223,176ドル増加し、84.3%増の487,904ドルに達したが、2022年12月31日現在の会計年度では、販売·営業費は264,728ドルとなっている。増加の主な原因は、労働力とより多くの下請け業者の費用131,000ドル、出張と会議参加の費用が28,000ドル増加したことだ。
一般と行政費用
2023年12月31日までの年度は,一般·行政費用が706,161ドル増加し,92.1%増の1,472,872ドルであったが,2022年12月31日現在の年度は766,711ドルであった。この増加は主に初公募後に提供する労働力と専門サービスの拡張及び上場会社と関連するコスト、D&O保険とある届出サービスの増加を含む。
初公募費
2022年12月31日と2023年12月31日までの年度の初公募費用はそれぞれ389,396ドルと345,925ドルであった。初公募で新規発行株式とともに発売された転売既存証券は費用を占めるべきであり,全面赤字報告書 では初公開募集費であることが確認された。
交換可能株は価値変動を公正に許容する注.注
金庫完了後の割引転換の公正価値(Br)は2023年12月31日までの年度で,初公募株の非現金金額は504,976ドルであったが,2022年12月31日現在の年度は0ドルであった。1,514,928ドル交換可能手形は最初の公開入札完了時に株式募集株価の25%割引価格で転換された。 交換可能手形の公正価値変動は非現金支出であり、割引を反映し、504,976株普通株に変換する前に公正価値に従って交換可能手形を記録した。
派生株式証負債の公正価値変動
パイプラインの一部として発行されたデリバティブの初期計量の公正価値変化は,2023年12月31日までの年度の非現金金額は277,600ドルであったのに対し,2022年12月31日までの年度の公正価値は0ドルであった。パイプについては,当社は負債に分類された権証 を発行し,発行時に公正価値に応じて計量し,2023年12月31日にリスコアリングする.非現金支出277,600ドルは、2023年12月31日までの年度の公正価値変動に計上されている。
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派生権証負債は発行費用を占めなければならない
2023年12月31日現在の年度では、派生権証負債によるパイプ発行費用の相対部分は247,129ドルであるのに対し、2022年12月31日までの年度は0ドルである。 社は発行された負債と権益ツールの間にパイプによる発行費用 を比例して分配している。2023年12月31日の会社由来保証責任の発行費用は247,129ドルです。
関連側が利子支出を融資する
2023年12月31日までの年度,関連側からの資金の利息支出は152,745ドルであったのに対し,2022年12月31日までの年度の関連側からの資金利息支出は17,386ドルであった。主な違いは,2023年12月31日までの年間融資の未返済期間 と年内に受信した追加融資である。
その他の財務収入、純額
2023年12月31日現在の年度の他の財務収入純額は210,675ドルであるが、2022年12月31日現在の年度の財務収入純額は202,958ドルである。その他の財務収入(Br)純収入は主に預金利息収入と為替レート差額を含む。
純損失と総合損失
2023年12月31日までの年度の純損失と全面赤字は2,118,341ドル増加し,128.1%増の3,771,379ドルであったが,2022年12月31日現在の年度純損失は1,653,038ドル であった。増加は非現金プロジェクトの増加によるものであり、例えば交換可能手形の公正価値変動、派生株式証明負債公正価値変動及び運営支出の増加であり、上述したように。
B.流動資金と資本資源
私たちは商業化段階にあり、この段階では顕著な収入を発生させないだろう。そのため,設立以来,運営の経常赤字と運営の負のキャッシュフローに見舞われてきた。私たちの運営資金は、主に、2023年7月の初公募株と2023年10月の私募、関連側の融資、br金庫、政府がIIAから得た研究開発プロジェクトの贈与を含む公開発行と非公開発行の株式証券に由来しています。上記のことを考慮して、経営陣は、相当な収入が生じるまで、将来的に追加の融資が必要になると予想しています。2023年12月31日現在、私たちは約720万ドルの現金と現金等価物を持っている。
我々は,2023年12月31日までに,既存の現金と現金等価物 に,既存の調達注文による既存顧客からの予想収入と,新規顧客からの予想収入に加えて,現在の運営に資金を提供し,2025年末までに義務を履行するのに十分であると予想している。
その間、私たちの主な支出は、より多くの従業員を募集することと、上場企業に関連する他の支出になるだろう。私たちは私たちが追加的な資金調達が必要かどうかを確認するためにこの期間の費用を評価するつもりだ。
アルゴリズム最適化、人工知能層開発、光学 センサ入力統合、および我々の新製品を商業化することを含む、我々の次世代飛行コンピュータを開発するために追加の資金が必要になると予想される。また、私たちの現在知られていない多くの要素のため、私たちの運営計画は変化する可能性があり、私たちは計画よりも早く追加資金を求める必要があるかもしれない。私たちの未来の資本需要 は多くの要素に依存します
● | 私たちは製品をマーケティングし販売し収入を作る能力を持っています |
● | 私たちの研究開発活動の進捗とコスト |
● | 我々の製品を作るコスト ; |
50
● | 特許請求の範囲および他の知的財産権の出願、起訴、実行および弁護費用; |
● | 第三者との契約は、マーケティングおよび流通サービスの潜在的なコスト、または内部でこのような能力を構築するためのコストを提供してくれる |
● | 私たちの一般的で行政費用の大きさ。 |
私たちが相当な経常的な収入と利益を生み出すことができる前に、私たちは債務や株式融資を通じて、私たちの現在の財務資源と製品販売を利用することで、私たちの将来の現金需要を満たす予定だ。私たちは必要な時に受け入れ可能なbr条項で私たちに追加的な資金を提供するかどうかを確定できない(もしあれば)。資金がなければ、私たちの製品の商業化努力に対する研究や開発計画の延期、縮小、または廃止を要求されるかもしれません。
次の表に示す 期間のキャッシュフローを示す:
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
(ドルで計算し、株式データを除く) | 2023 | 2022 | ||||||
経営活動: | (2,938,300 | ) | (1,971,635 | ) | ||||
投資活動 | (25,757 | ) | (9,725 | ) | ||||
融資活動 | 10,302,656 | 2,038,142 | ||||||
現金と現金等価物の純増加 | 7,338,599 | 56,782 |
経営活動
2023年12月31日現在の年度の経営活動に用いられる現金純額は2,938,300ドルである。2022年12月31日までの年度の経営活動に用いた現金純額は1,971,635ドルであった。負キャッシュフローの増加は主に期間内の当期経営損失の増加によるものであり、転換可能な手形から価値変動、派生株式証負債公正価値変動、株式補償及び派生株式証明負債は発行支出などの非現金支出を占めるべきである。
投資活動
2023年12月31日までの年度では,投資活動のための現金純額が16,032ドル増加して25,757ドルに達したが,2022年12月31日現在の年度は9,725ドルであり,これはコンピュータやオフィス機器を購入したためである。
融資活動
2023年12月31日までの年度までに,融資活動が提供する現金純額は10,302,656ドルであり,初回公募およびその期間に完了したパイプから受け取った資金を含み,総金額は発行コスト10,802,656ドルおよび関連側融資245,000ドルおよび関連側融資745,000ドルの償還を差し引いた。2022年12月31日現在、融資活動が提供する現金純額は2,038,142ドルで、主に関連側から受け取った500,000ドルの融資といくつかの金庫に入る1,514,928ドルを含む。
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政府補助金と関連印税
我々はすでに無人機セキュリティシステムを開発しており、少なくとも一部の資金はIIAから贈与されているため、上記の製品を販売するためにこれらの特許使用料を支払う義務があります。以下は研究法に基づいてIIAから得られた贈与の義務記述です
現地製造義務
私たちの候補製品の製造がイスラエルで行われ、IIAの助成金によって資金調達された技術が非イスラエルエンティティに販売または許可されていない限り、支払われた最高総印税は、通常、最大で受信可能な贈与総額に達し、brドルに連結されて利息を計算する2023年12月31日までに利息はドル預金に適用されるLIBOR年度申請 に基づいて計算されるが、最新のIIA規定によると、2024年1月1日現在、2017年6月30日以降に受信されたIIA贈与 は利息を計上し、金利はSOFRの年次申請に基づいて計算するか、またはイスラエル銀行が公表した代替金利 に約0.72%を加算して計算する。
私たちはこの変化が私たちの業績や財政状況に実質的な影響を与えないと信じている。
また、ある会社がIIAの助成金を利用してノウハウ、技術または製品を開発する場合、これらの贈与の条項および“研究法”は、IIAの事前承認なしにこのようなノウハウをイスラエル国外に譲渡し、そのような製品、技術またはノウハウの製造権または製造権をイスラエル国外に譲渡することに制限される。したがって、このような技術のこれらの側面に関連するノウハウまたは製造または製造権利をイスラエル国内または海外の第三者に譲渡するには、IIA委員会の適宜の承認を得る必要がある。私たちはこの承認を受けないかもしれない さらに、IIAは、私たちが技術や開発をイスラエル以外の任意の配置に移すことを可能にするいくつかの条件を適用するかもしれない。
研究法の条項によると、IIAの事前承認を得た場合にのみ、イスラエル国外で製品を生産することができる(移転合計10%までの製造能力はbrという承認を必要とせず、この場合は、IIAに通知を提出しなければならず、IIAは通知後30日以内に反対してはならない)。
ノウハウ譲渡制限
研究法は、IIAが援助した技術ノウハウをイスラエル国外に移す能力を制限している。国際投資機関が援助したノウハウをイスラエル以外に移すには、事前に国際投資機関の承認を得る必要があり、研究法に規定されている式に基づいて計算すると、国際投資機関への支払いが必要になる可能性がある。償還費の上限は国際保険業協会の贈与総額の6倍であり、加えて計上すべき利息(すなわち国際保険業協会に対する総負債は、課税利息を含み、×6)である。IIAが助成したノウハウを譲渡することを望む場合、承認された条項は、取引の性質と、この譲渡に関連する支払いが私たちに支払う対価格に基づいて決定される。
受け入れ者が研究法及び関連条例の規定を遵守し、イスラエル国外へのノウハウの譲渡及び製造権利の制限を含む場合にのみ、IIAが援助したノウハウを他のイスラエル会社に譲渡することを許可することができる。
統制権の変更
(I)私たちの5%以上の株式または投票権の所有者になること、(Ii)私たちの取締役または私たちのCEOを任命する権利があること、または(Iii)私たちの取締役のうちの1つまたは私たちのCEOとして(この直接所有者の中で25%以上の投票権、持分または取締役を指名する権利を有する所有者を含む)非イスラエル市民、住民または実体のいずれか。適用される場合)は、IIAに通知し、上記譲渡の制限を含むIIA贈与計画に適用される規則制度を遵守することを承諾しなければならない。
要求があれば、イスラエル国外で製品を生産することを許可するか、またはIIA助成金のノウハウの譲渡に同意することは、IIAの裁量権である。さらに、IIAは、IIA援助のノウハウまたは製造をイスラエルに移転させることを可能にする任意の配置にいくつかの条件を適用することができる。
我々の株主は、将来的にIIA資金開発のノウハウをイスラエル以外の取引(合併または同様のbr取引など)に移すことに関連している場合、得られる対価格は、IIAに支払う必要がある任意の金額を減少させる可能性がある。
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C.研究開発、特許とライセンス、 など
我々の研究開発計画およびこれらの計画に基づいて過去2年間に発生した金額の説明については,“第5項.運営 および財務回顧と展望−A.運営結果−研究開発費”と“第5項.運営と財務回顧および展望−A.運営結果−2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度との比較−研究 と開発費”を参照されたい
D.トレンド情報
その他 “プロジェクト5.経営と財務審査と目論見書−経営成果の構成要素“本年度報告および本年度報告の他の部分では、私たちは、2023年1月1日から2023年12月31日までの間の任意の傾向、不確実性、需要、承諾またはイベントを理解しておらず、これらの傾向、不確実性、需要、承諾またはイベントは、私たちの総収入、収入、収益性、流動性または資本資源に重大な影響を与える可能性があり、または開示された財務情報が必ずしも将来の経営結果または財務状況を示すとは限らない。
E.キー会計推定数
公認会計原則に従って財務諸表を作成することは管理層に推定、判断と仮定を要求し、これらの推定、判断と仮定は合併財務諸表と付記中の報告の金額に影響を与える。我々の経営陣は,使用した見積り,判断,仮定がそのときに得られる情報 に基づいていることが合理的であると考えている.これらの推定、判断および仮定は、連結財務諸表日に報告された資産および負債額、ならびに資産および負債の開示、ならびに報告期間内に報告された収入および費用に影響を及ぼす可能性がある。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
これらおよび他の重要な会計政策に関するより多くの情報は、2023年12月31日現在の監査された総合財務諸表付記2を参照されたい。
デリバティブ担保負債
会社は発行された引受権証を分析して、それがアメリカ公認会計原則下の負債或いは権益分類に符合するかどうかを確定する。派生ツール 株式証負債は各報告期間ごとに公平価値に従って調整し、公正価値の任意の増減は全面損失表に財務費用(収益)と記す。同社は公正評価専門家を用いてブラック·スコアーズオプション価格モデルを用いて,複数回の反復によりこれらのツールの価値を推定している。
モデルに用いられる鍵となる仮説は,会社の株価の期待未来変動,権証の期待寿命,および将来の下落調整イベントが発生する可能性である.
株に基づく報酬
一般的かつ行政、販売、マーケティングおよび研究開発費は、会社員と取締役の株式報酬を含む。株式オプション報酬の公正価値は、Black-Scholesオプション定価モデルを用いて決定され、このモデルは多くの仮定を必要とし、その中で最も重要なのは予想株価、変動率、および期待オプション期限である。予想変動率は、同業界の比較可能な上場企業によって計算される。 従業員と取締役に付与された株式オプションについては、予想株式オプション期限は“簡略化”方法で計算される。 無リスク金利は、同期間の米国債収益率に基づいて計算される。
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項目6.役員、上級管理職、従業員
A.役員と上級管理職
行政員および役員
次の表に、2023年12月31日までの年齢を含む、私たちの役員と役員に関する情報を示します
名前.名前 | 年ごろ | ポスト | ||
ポアズ·シェゼ | 44 | 最高経営責任者 | ||
ユヴァルTovias | 62 | 首席財務官 | ||
ユヴァル·ギラード | 38 | 首席産品官 | ||
アミタイ·ウェス | 62 | 取締役会議長 | ||
モーゼス·レヴァッチ(1)(2)(3) | 47 | 役員.取締役 | ||
ロイ·ポロチョフ博士(1) | 49 | 役員.取締役 | ||
ターリー·ディナ | 52 | 役員.取締役 | ||
イガル·シュティフ(1)(2)(3)(4) | 71 | 外部取締役 | ||
ナモ·ファラハ·アフラハミ(1)(2)(3)(4) | 44 | 外部取締役 |
(1) | 独立した取締役は、適用されるナスダック資本市場と米国証券取引委員会規則に基づいて、我々の取締役会で確認します。 |
(2) | 監査委員会のメンバー。 |
(3) | 報酬委員会メンバー 。 |
(4) | 外部取締役です。 |
CEO Boaz Shetzer
謝沢さん2022年1月から現在まで私たちの最高経営責任者を務めています。これまで、謝沢さんは2021年1月から2021年12月まで当社の総支配人を務めていました。 これまでは謝沢さんが2020年1月から2020年12月まで当社の首席運営官を務めています。これまでに、さんは2018年8月から2020年1月まで当社の製品担当者を務めています。ゼーゼーさんは、当社に入社する前に、2017年1月から2018年7月までの間に、デジタルヘルス分野のスタートアップ企業TypeIVのCEOを共同創業し、務めています。これまで、謝沢さんは2011年7月から2015年11月まで、Asurion,LLCによるSolutoの運営副社長を務めていた。謝さんは創業と技術商業化の生態系に豊富な経験を持っている。イスラエル空軍予備役少佐を務め、イスラエル空軍戦術輸送機C-130を運転していた。K.Shetzerさんは、優れた成績で卒業し、Reichman大学(IDC Herzliya)工商管理修士号を有し、イスラエル空軍飛行学院の栄誉ある卒業生であるベングリアン大学電気·コンピュータ工学の学士号を所有しています。
ユヴァル·トビアス最高財務責任者
ユヴァルTovias2023年6月以来、私たちの最高財務責任者を務めてきた。トビアスさんは、30年以上の業界を超えた金融分野での世界的な経験をもたらしました。私たちに参加する前に、トビアスさんは、2021年12月から2023年3月までの間にLaminera Flow Optimation Ltd.の最高財務官を務め、流体輸送の最適化に取り組んでいました。これまでに、トビアスさんは、2014年11月から2020年6月まで、金融テクノロジーソフトウェア会社TechFinancials,Inc.(2020年2月にはAIMロンドン証券取引所に上場)で最高財務責任者を務め、ブロックチェーン技術のオンライン取引および開発プラットフォームを提供しています。以前、トーヴィアス·さんはマサチューセッツ州ボストンにあるソフトウェア会社を含む複数の最高財務責任者の職を務めていました。トビアス·さんはテルアビブ大学の商工管理修士号、海法大学経済学、マーケティング学士号を取得しています。
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首席産品官ユヴァル·ギラード
ギラードさん2020年11月から私たちの首席産品官を務めます。それまでは、2017年から2020年まで私たちの研究開発役員を務めていました。ParaZeroに参加する前に、 ジラッドさんは、mPrest Systemsの高度な製品マネージャであり、2014~2017年の間に複数学科の防空C 4 Iプロジェクトをリードしていました。それに先立ち、2013年にSystem Design Solutionsのシステムエンジニアです。ギラードさんは2008年から2012年まで、LEOイメージング衛星地上ステーションおよびC 2システムエンジニアも務めている。ギラード·さんは、現在、Reichman University (IDC Herzliya)のMBA候補で、理科の学士号を取得しています。ベン·グリアン大学電気·コンピュータ工学専攻の学位です
アミタイ·ウェス取締役会長
ヴァイスさん2023年8月以来取締役会長を務め、2022年2月以来取締役会メンバーを務めてきた。彼は現在SciSparc Ltd.(前身はTreatix Biosciences Ltd.)取締役会長を務めている。(場外取引コード:SPRCY)2020年8月以来、ClearMind Medicine Inc.(前身はCyntar Ventures Inc.)取締役会長を務める(CSE:CMND)は、2019年8月から救済食品会社(ナスダック:SVFD)取締役会議長 を務め、2021年7月からInfmer Ltd.(トロント証券取引所株式コード:INFR-M)取締役会議長を務め、2021年3月からAutomax Motors Ltd.(トロント証券取引所株式コード:AMX)取締役会議長を務める。Upsellon Brands Holdings Ltd.(前身はChIron Ltd.)の取締役会メンバーも務めた。(トロント証券取引所株式コード:UPSL)2019年6月からジェブスブランド株式会社(ナスダックコード: JFBR)が2022年8月からジェブスブランド有限公司の外部取締役となり、2015年8月からコフィニックスグループ株式会社(トロント証券取引所株式コード:CFCS)の外部取締役会社となる。彼は以前、Value Capital One Ltd.(前身はP.L.T Financial Services Ltd.)の取締役会長を務めていた。(TASE:VALUE)2016年4月から2021年2月まで、Matomy Media Group Ltd.(ロンドン証券取引所株式コード:MTMY,TASE:MTMY.TA)、2020年5月から2021年3月まで、Perhelionキャピタル株式会社(PCL.P:CVE)取締役取締役を務め、2023年9月から2023年9月まで、GIXインターネット株式会社(前身はAlgomizer Ltd.)取締役会メンバーを務める。(トロント証券取引所株式コード:GIX)、2019年3月から2022年9月まで。彼は現在GIXインターネット株式会社のCEO Sを務めています。ウェスは2016年4月、経済コンサルティング会社Amitay Weiss管理有限公司を設立し、現在同社の最高経営責任者を務めている。Weissさんは、ニューイングランド·カレッジで経済学士号、工商管理修士号、イスラエルの小野学院法学学士号を持つ。私たちがさんを取締役に選択したのは、彼が豊富なビジネスと管理経験を持っているからです。
ロイ·ボローチョフ博士役員
ボローチョフ博士は言いました2022年2月から私たちのbr取締役を務め、2023年8月まで取締役会長を務めています。2020年12月から2023年12月までの間に水星投資基金の最高経営責任者を務め、2022年8月から2023年8月までPlantify食品会社(トロント証券取引所株式コード:PTFY)の最高経営責任者を務めた。これまで、ボローチョフ博士は2018年から2020年までの間にプロペラ科技有限公司の農業部主管を務めてきた。ボローチョフ博士は2021年から2024年までエンドウ豆会社の取締役を務め、2021年から2022年までは文達ロボット会社の取締役を務め、br}は2022年8月から2023年8月までの間に栽培食品会社の代表取締役を務め、2023年4月から2023年12月までは安全食品会社の会長を務め、2021年以来保利信株式会社の取締役を務めている。ポロチョフ博士はエルサレムヘブライ大学の博士号を持っている。私たちがボローチョフ博士を取締役に選んだのは彼が強いビジネス背景を持っているからです。
モーゼス·レヴァッジ役員
レヴァッチさん2022年2月以来、私たちの取締役として働いています。現在はイスラエルのラマトガン市副市長で、2018年以来ラマテガン市のスポーツと政府関係事務を務めており、2008年からラマトガン市の様々なポストを務めてきた。レーヴァッチさんはまた、当社(ナスダック·コード:JSPRC)、ジェフスブランド株式会社(ナスダック·コード:JFBR)とLLN ITソリューション会社の取締役アドバイザーを務めています。彼はこれまで2019年から2020年までBiomedico Hadarim Ltd.の取締役を務め、2013年から2018年までRPG経済学会の取締役を務めていた。Arevachさんは、イスラエルの小野大学で法学士号、ダービー大学の経営学学士号、経済学学士号を取得しています。私たちがさんを取締役に選んだのは、彼が政府と企業の面で豊富な経験を持っているからです。
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ターリー·ディナール役員
ディナさん2022年2月以来私たちの役員として働いてきました。2021年6月以降、メディッグス株式会社(ナスダック:ミレニアム開発目標)の首席財務官も務めている。ディナさんは2019年1月から2023年1月までの間、民間会社Novomic Ltd.の首席財務官を務めた。また、2016年7月から2023年2月までの間にMicronet Ltd.(TLV:MCRNT)の取締役を務め、2020年8月から2022年3月までの間にCanzonイスラエル株式会社(TLV:CNZN)の取締役を務めた。ディナさんは現在もJeffs‘Brandsの取締役会メンバー(2021年9月30日から)、取締役(2021年11月からRobotics Ltd.の職務)、Fuel Doctor Holding Inc.(2023年4月4日から取締役を務める)を務めている。これまで、ディナさんは2019年1月から2020年4月までTechcare Corp.(場外取引コード:TECR)の首席財務官を務めていた。2009年から2019年まで、彼女は役員や首席財務官を含む複数のポストをMICT Inc.(ナスダック: MICT)で務めてきた。ディナさんは管理学院会計と工商管理学士号を持ち、公認会計士でもある。私たちがディナさんを取締役に選んだのは、彼女がリードする公共と民間会社で長期的な業績記録を持っているからだ。
イーガル·シュティフ外部役員
シュティフさん2023年8月以来取締役を務め、2023年9月以来私たちの外部取締役の一人を務めています。シュティフさんは、2015年以来Globe Explore Inc.(TLV:GLEX)の外部取締役 を務めてきました。Shtiefさんは、2012年から2020年にかけて、NETZグループ(TLV:NETZ)の独立取締役コンサルタントを務める。 Shtiefさんは、イスラエル地方政府研究所の卒業証書を保有しています。T.Shtiefさんは、バイラン大学犯罪学および政治学学士号、ラトビア大学MBA号を取得しています。我々は、Shtiefさんは、公共部門の様々な管理職で豊富な経験を有し、イスラエルの上場企業で取締役を務める資格があるので、当社の取締役に就任する資格があると信じています。
ナマ·ファラハAvrahamy外部役員
Naama Falach Avrahamyさん2023年8月以来取締役を務め、2023年9月以来私たちの外部取締役の一人を務めています。Falach Avrahamyさんは1700年を超える経験を持つベテラン金融専門家だ。Falach Avrahamyさんは2022年2月以来Maris-Tech Ltd.(ナスダックコード:MTEK)の取締役会メンバーを務め、2021年6月からArgaman Industries(トロント証券取引所株式コード:MARGAMAN)の取締役会メンバーを務め、2018年5月からクロ技術有限会社(場外取引コード:CRWTF)の取締役会メンバーを務めている。2021年4月から2021年4月まで、Midgard Technologies Ltd.の財務副総裁も務めた。2019年5月から2021年2月まで、NGG Global Consultingの首席財務官兼チーフ運営官を務め、NGG Global Consultingは組織と運営の卓越した解決策に集中するコンサルティンググループであり、2015年5月から2017年6月まで、彼女はオンライン金融取引プラットフォームAnyfincialTech Ltd.の首席財務官を務めた。Falach Avrahamyさんはイスラエル管理学院の工商管理と会計学士号を取得した。彼女はまたイスラエルのヘズリア国際データセンターの役員と幹部プロジェクトを卒業した。私たちは、彼女の財務背景と専門知識、および上場企業で取締役を務めた経験から、ファラハ·アフラハミさんは私たちの取締役会に就く資格があると信じている。
家族関係
私たちの執行経営陣のメンバーと私たちの役員の間には何の家族関係もありません。
役員と経営陣の配置を選ぶ
私たちは大株主、顧客、サプライヤー、または他の人との間に何の手配や了解もありません。私たちのどの執行管理層または取締役もこれらの手配または了解に基づいて選択されています。 は“i”を参照してくださいTEM 7 B-大株主および関連側取引 -関係者取引“より多くの情報を得るために。
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B.補償
次の表は、2023年12月31日までの1年間に、私たちの給与が最も高い5人の公職者5人(会社法の意味で)の財務諸表に計上すべき報酬の情報を示しています。この表には、このような人の誰もがその間に私たちにサービスを提供するために生成された費用を補償するために支払われるいかなる金額も含まれていません。
次の表に報告されているすべての金額は私たちのコストを反映しており、千ドル単位です。新シェケルで支払われた金額は3.6868新シェケル=1.00ドルのレートでドルに換算され、 はイスラエル銀行がこの間に報告した新シェケルとドルの平均代表的な為替レートに基づく。
執行主任 | 賃金.賃金 および関連 優位性(1) | ボーナスが支給される 優位性 と 追加手当 | 株を基礎とする 補償する | 合計する | ||||||||||||
ポアズ·シェゼ | $ | 234,289 | $ | 26,961 | $ | 2,472 | $ | 263,722 | ||||||||
ユヴァル·ギラード | 187,167 | 25,021 | 1,483 | 213,671 | ||||||||||||
ユヴァルTovias | 80,157 | 27,571 | 1,483 | 109,211 | ||||||||||||
ロイ·ボローチョフ | 61,691 | - | 362 | 62,053 | ||||||||||||
モーゼス·フカエロ(2) | 101,456 | - | - | 101,456 |
(1) | 役員と上級管理職の総賃金を代表し、会社がこれらの人を代表して支払う強制的な社会福祉を代表する。このような福祉は、幹部に適用される範囲内で、貯蓄基金、教育基金(ヘブライ語で“Keren Hishtalmut”と呼ばれる)、年金、解散費、リスク保険(例えば、支払い、貢献、および/または分配)を含むことができる。生命保険や仕事障害保険)と社会保障支払い |
(2) | モーゼス·フカイーロは2023年5月28日まで会社最高財務官を務めた。 |
当社の給与政策の詳細については、項目6 C-取締役、上級管理職、および従業員-取締役会報酬委員会を参照されたい
私たちが外国の個人発行者になる資格がある限り、私たちは米国や国内会社に適用される代理規則、すなわち特定の役員個人の報酬を開示することを要求されない。“会社法”によると、我々は上場企業になった後、最高報酬の役員や役員5人の年収を個人として開示しなければならない。この開示は米国国内の発行者が要求するほど広くはない。
2023年9月20日、会社取締役会は、いくつかの従業員および取締役に合計366,172件の普通株購入オプションを付与し、いくつかのオプションはその後、2023年11月2日の株主総会で承認された。この等購入株権の行使価格は1株当たり1.275ドルであり、授出日から5年以内に行使することができる。このオプションは、2023年7月31日または帰属発効日から4年以内に帰属され、付与金額の50%は、帰属発効日の2周年に帰属し、残りは四半期別に帰属し、帰属発効日の2周年のために起算されたオプション数の6.25%である。私たちのオプション計画の説明については、項目6 C-取締役、上級管理者、および従業員-取締役会 実践--グローバル株式インセンティブ計画(2022)を参照されたい
行政者との雇用協定
私たちは私たちのすべての幹部たちと書面雇用や諮問協定を締結した。これらのすべてのプロトコルは、情報セキュリティ、発明譲渡、およびスポーツ禁止に関する慣例条項を含む。しかし,競業禁止条項の実行可能性は適用法律によって制限される可能性がある.また,各行政者および取締役と合意を締結しており,合意に基づき,一人一人に一定額の賠償を行うが,これらの責任は役員や行政者保険の保険の範囲内ではない。
我々のオプション とオプション計画の条項説明については、項目6 C-取締役、上級管理者、および従業員-取締役会実践-グローバル 株式インセンティブ計画(2022)を参照されたい
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役員サービス契約
取締役会議長を除いて、私たちは取締役といかなる書面合意も達成していません。彼がわが社に雇用された時の福祉を中止することを規定しています。
役員報酬
各外部取締役は毎年30,000ドルの現金支払いに毎年の付加価値税を加算する権利しかありません。株式の規模及び価値が我々と類似している会社については、このような金額は、第5760−2000号“会社条例”(取締役上場企業の報酬及び外部取引費用に関する規定)又は“給与条例”に適合するが、第5760−2000号“会社条例”(イスラエル国外に上場する上場企業の救済)に含まれるいくつかの減免を遵守し、さらに調整することができる。外部取締役ごとに、費用(出張費用を含む)、保険、賠償状を精算または支払いする権利があります。詳細については、“項目6 C--取締役、上級管理者、従業員--取締役会の免責慣行”を参照されたい
外部役員の報酬は、彼または彼女が任命される前に確定され、いくつかの例外的な場合を除いて、その任期中に変更することはできない。
議長を除いて、当社の非非常勤取締役の採用条項は、上記で述べた非常勤取締役の採用条項と同じです。
また,2023年11月2日の株主総会では,我々の株主は長期非執行役員オプション付与計画を承認し,この計画により,各非執行役員(我々の外部取締役を含む)は,我々のグローバル株式インセンティブ計画(2022年)に基づいて15,131株普通株を購入するオプション を一度に付与する権利がある.このようなオプションは、付与日から5年以内に行使することができ、(I)2023年9月20日(当社取締役会が付与を許可した日)から4(4)年内に帰属し、取締役会が承認した日から2年終了時(すなわち2025年9月20日)に50%のオプションが付与され、その後、付与オプション数の6.25%が付与後3ヶ月ごとに帰属する。(Ii)オプションの1株当たり行使価格は1株当たり1.275ドルであり、(Iii)オプションの付与は、1961年イスラエル所得税条例(新版)102節に基づいて適用される。
私たちの取締役会の執行議長は、このようなポストを担当すれば、以下の報酬を得る権利があります:(I)2023年8月2日、つまり私たちの執行議長が当選した日から、毎月30,000新シェケル+増値税(“毎月費用”、約8,250ドル)、 (Ii)は2024年から、最高月費の6倍の年末賞を得ることができます。(Iii)我々のグローバル株式インセンティブ計画(2022年)に基づいて、このようなオプションが付与された日から5年後まで行使可能な60,524株の普通株を購入するオプションを付与し、(X)2023年9月20日からの4(4)年内に帰属しなければならず、そのようなオプションの50%は、その日から2年の終了時に帰属し、その後、付与オプション数の6.25%は、付与後3ヶ月毎に帰属する。(Y)株を購入した1株当たりの行使価格は1株当たり1.275ドルである;および(Z)の株式購入は税務条例第102節に基づき授与される;および(Iv)劉偉思さんが自社の取締役会の執行議長として停止する場合、当社の他の非執行役員からの報酬を得る権利がある。
C.取締役会の慣例
序言:序言
私たちの取締役会は6人の (6)人のメンバーで構成されている。私たちは、ナスダック株式市場規則について、イガル·シュティフ、ナマ·ファラハ·アフラハミ、モーセ·レヴァッチ、ロイ·ボローチョフ博士は“独立”だと考えている。当社規約の改正及び再記載は、取締役会メンバー数は株主総会により決定されなければならず、取締役会メンバー数は3(3)人以上でなければならず、“会社法”の要求に基づいて選出された外部取締役を含む12(12)人を超えないことが条件である。会社法によると、私たちの業務管理権は私たちの取締役会に属しています。私たちの取締役会はすべての権力を行使することができ、私たちの株主または管理層に明確に付与されていないすべての行動をとることができます。私たちの役員は私たちの日常管理を担当し、私たちの取締役会が個人責任 を決定します。私たちの最高経営責任者は私たちの取締役会によって任命され、取締役会が適宜決定する。彼や彼女の雇用条項は一般的に報酬委員会、取締役会、株主によって承認され、私たちが彼と締結した雇用協定に制約されなければならない。他のすべての幹部たちは私たちのCEOによって任命された。彼らの雇用条項は報酬委員会や取締役会の承認を得る必要があり、株主の承認が必要であり、私たちが彼らと締結する可能性のある任意の適用可能な雇用協定の条項に支配されるかもしれない。
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私たちの外部取締役を除いて、私たちの取締役会は3つのカテゴリーに分けられ、3年間の任期を交錯させています。当社の毎回の株主総会において、当該種別の取締役の任期満了後に行われる取締役選挙又は改選は、その任期が当該選挙又は再選後の第3回年次株主総会で満了する、すなわち2024年以降の年度株主総会から、毎年1種類の取締役の任期のみが満了する。あるいは、“会社法”および私たちが改訂して再記載した会社定款によると、取締役の取締役が辞任したり、株主総会で複数票で彼または彼女を罷免したり、何らかの事件が発生した場合、彼または彼女の職は事前に終了するであろう。
また、場合によっては、当社の定款を改正して再記載することにより、取締役会が我々の取締役会の空きを埋めるために取締役を任命することを可能にし、または代理取締役を除く(取締役数制限を受ける)、次の年度株主総会まで、当該取締役が他の取締役に代わっていない限り、この場合、新たな取締役の任期は、代替取締役の任期が満了する年次総会で満了することになる。外部取締役は、その最初の3年間の任期後、以下のようにして2つの追加の3年間の任期に当選することができるが、以下の“外部取締役” に記載されているいくつかの例外を除く。“会社法”に規定されている限り、外部取締役を罷免することができる。
“会社法”によると、私たちの少なくとも5%の投票権を持つ株主 は取締役を指名することができます。しかし、このような株主は、このような指名を意図していることを示す書面通知を我々の取締役会に発行した場合にのみ、そのような指名を行うことができる。このような通知は、指名された取締役が著名人に当選した場合、私たちの取締役を担当する同意書と、指名された有名人が必要なスキルを持っていることを宣言し、その義務を履行することができることを示すいくつかの情報を含まなければならない。また、著名人は、これらのスキルの詳細な情報を提供し、“会社法”がその当選を阻止する可能性のある制限がないことを証明し、“会社法”によって必要なすべての選挙情報が提供されていることを確認しなければならない。
会社法によると、私たちの取締役会 は会計と財務の専門知識を持つ役員の最低人数を決定しなければなりません。このような専門知識を必要とする役員数 を決定する際には,我々の取締役会は会社のタイプや規模,その運営の範囲や複雑さを考慮しなければならない.私たちの取締役会は、わが社の最低取締役数 は会計と財務専門知識を一人にしなければならないと決定しました。
取締役会は1人の取締役を代表取締役に選出し、取締役会会議を主宰しなければならず、当該取締役 の会長職を免除することもできる。会社法によると、最高経営者及びその親族は取締役会の議長を務めてはならず、会社は会長又はその親族の権力を最高経営責任者(Br)の上級管理者に授与してはならない。また、直接または間接的にCEOに報告する人はbr取締役会の議長を務めてはならない;会長は直接または間接的に最高経営責任者にbrを報告する権限を持ってはならない;会長は会社または制御された会社で他の職務を担当してはならないが、取締役または制御された会社の会長を務めることができる。しかしながら、“会社法”は、会社株主が3年以下の期間内に会長またはその親族が最高経営責任者になることができるか、または最高経営責任者に付与する権限を付与することができ、CEOまたはその親族が会長または会長に付与される権限を担当することができることを許可する。会社 株主の決定には,(1)少なくとも出席してその決定を採決する株主の多数の株式の承認(棄権を除く),または (2)その決定に反対する株式総数が会社総投票権の2%を超えないことが必要である.現在、私たちは単独の会長と最高経営責任者を持っている。
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取締役会は、“会社法”の規定に適合した場合、その任意または全部の権力を取締役会の委員会に譲渡することができ、時々このような許可を撤回したり、任意のこのような委員会の構成を変更したりすることができるが、いくつかの制限を受けなければならない。委員会がまた明確な規定を持っていない限り、委員会はこのような権力をさらに転任する権利がない。私たちの監査委員会と給与委員会の構成と義務は次の通りだ。
取締役会は、経営陣が私たちのリスク管理政策やプログラムの適合性をどのように監視し、私たちが直面しているリスクに関連するリスク管理の枠組みの十分性を審査するかを監督します。取締役会は内部監査員によって監督作用を発揮するように協力した。内部監査人はリスク管理制御とプログラムを定期的かつ一時的に審査し、審査結果を我々の監査委員会に報告する。
取締役会の多様性
取締役会多元化行列 (2024年3月21日現在)
主要執行機関のある国·地域 | イスラエル | |||
外国の個人発行業者 | はい、そうです | |||
母国法律で開示が禁止されている | 違います。 | |||
役員総数 | 6 |
第1部:性別同意 | 女性は | 男性 | 非バイナリ | もしかして
ないの | ||||||||||||
役員.取締役 | 2 | 4 | 0 | 0 | ||||||||||||
第2部:人口統計的背景 | ||||||||||||||||
母国管内に在任人数が足りない個人 | 0 | |||||||||||||||
LGBTQ+ | 0 | |||||||||||||||
人口統計の背景は明らかにされていない | 0 |
外部取締役
“会社法”によると、イスラエルの法律に基づいて登録された上場企業は、ナスダックに上場するイスラエル会社を含め、一般的に“会社法”に規定されている資格要件を満たす外部取締役を少なくとも2人任命しなければならない。
会社法の規定によると、私たちのような会社の取締役会は、以下の場合、外部取締役を必要としない:(I)会社は株主を支配していない(会社法で定義されている)、(Ii)ナスダック規則第5605条(A)(2)条で定義されるように、 取締役会に勤務する取締役の多くは独立している。および(Iii)会社はナスダック規則5605(E)(1)を遵守し、完全に独立取締役からなる取締役会指名委員会または過半数の独立取締役から取締役を指名するか、または取締役会に取締役を推薦することを要求する。私たちは現在このような 免除を受ける資格がない。
Naama Falach Avrahamyさんと Yigal Shtiefさんを外部取締役に任命し、2023年9月12日に開催された年次株主総会で承認されました。
会社法は外部役員の選挙に対する特別な承認要求を規定している。外部取締役は、出席して株主総会で投票した株式の多数票から選ばなければならない
● | この多くには,すべての非持株株主が保有する株式の少なくとも過半数の株式が含まれており,これらの株主は外部取締役の選挙に個人利益がない( を除いて外部微博との関係に起因する個人的利益ではない持ち株株主)は会議で投票し棄権票は含まれていません私たちは無私の多数を指しています または |
● | 非持株株主と外部取締役の選挙で個人利益のない株主が外部取締役の選挙で投票した株式総数 は会社総投票権の2%を超えない。 |
“会社法”によると、“持株株主”という言葉は、職務を担当する株主ではなく、会社の活動を指揮する能力のある株主と定義されている。株主が会社の50%以上の投票権を持っている場合、または会社の多数の取締役または最高経営責任者を任命する権利がある場合、その株主は持株株主と推定される。
外部取締役の初期任期は3年である。その後、場合や条件に応じて、外部取締役は株主がその職を再選挙することができ、任期は最長2つの追加の3年間の任期である
(i) | 彼または彼女のサービスbrの各ような追加任期は、会社の少なくとも1%の投票権を持つ1つまたは複数の株主によって推薦され、株主総会で公正な多数で通過し、その中で非持株会社が保有する株式総数は、このような再選に投票した公正株主 は会社総投票権の2%を超えており, は“会社法”による外部取締役の著名人の従属関係 に対する追加的な制限を受けている |
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(Ii) | 外部取締役は自分の指名を提出し、前項で述べた に従って承認を要求する;または |
(Iii) | 彼または彼女の任期は取締役会によって推薦され、 株主総会で外部取締役を初期選挙するために必要な同じ多数の承認である(上記のように)。 |
ナスダックを含むある外国証券取引所で取引されているイスラエル社の外部取締役の任期は無期限に延長することができ、3年間の任期の増加ごとに、各場合において、会社の監査委員会及び取締役会が確認する限り、外部取締役の専門知識及び取締役会及びその委員会の仕事への特別な貢献を考慮して、このような追加的なbr期限(S)の再任任期を延長することは、会社に有利である。また,外部取締役が同じ株主 投票要求に適合した場合に再選されることを前提としている(上記のように外部取締役の再任要求について述べた).株主総会で外部取締役の再任を承認する前に、会社株主にこれまで在任していた任期および取締役会、監査委員会がその任期延長を提案した理由を伝えなければならない。
外部取締役は取締役会が招集した株主特別総会によって罷免することができ、取締役会は同一株主 の投票によってその選挙を罷免するために必要なパーセンテージ又は裁判所の罷免を許可し、それぞれの場合、限られた場合にのみ、 の停止が法定任命資格に適合することを含むか、又はその会社に対する忠誠義務に違反することを含む。取締役又は会社株主の要求に応じて、裁判所は、当該外部取締役が“会社法”に規定されている法定任命資格を満たしていないこと、又は会社への忠誠義務に違反していることを発見した場合、イスラエルの裁判所も当該外部取締役の除去を命令することができる。
外部取締役のポストが空き、かつ当時の取締役会のうちの外部取締役が2名以下である場合は、“会社法”によると、取締役会は実行可能な範囲内でできるだけ早く株主総会を開催し、外部取締役を任命しなければならない。
取締役会の権限を行使するすべての取締役会委員会は少なくとも1人の外部役員を含まなければならない。このような点で、“会社法”はまた監査と報酬委員会の構成に対して追加的な要求を提出した。
会社法では、以下の場合において、個人が持株株主を有する会社の外部取締役に任命される資格がない場合には、(I)当該人が持株株主の親族であるか、又は(Ii)当該人又はその親族、パートナー、雇用主、その直接又は間接部下の他の者又はその支配下のいずれかの実体であり、当該人が外部取締役に任命された日の前2年以内に、当該会社と何らかの連絡があった場合、その会社を制御する任意の個人またはエンティティまたはその人の親族、またはその会社と制御または共同制御する任意のエンティティと。
“親族”という言葉は、会社法において、配偶者、兄弟姉妹、両親、祖父母または子孫、配偶者の兄弟姉妹、両親または子孫、および上記各個人の配偶者として定義される。会社法によれば、“従属関係”という言葉は、(ある例外を除いて) 雇用関係、業務または専門関係(定期的に維持されていなくても)、br}制御権および公職者を務めるサービスであり、その株式が初めて公募される前にプライベート会社としての取締役サービスは含まれていない(当該取締役が初公募後に当該プライベート会社の取締役として指定されている場合は、brが初めて公募された後にそのプライベート会社の外部取締役として機能するために)。
“会社法”では、職務者という言葉は、CEO、業務マネージャー、副CEO、副CEO、上記のいずれかのポストに担当する他の誰であっても、その人の肩書きにかかわらず、任意の他の直接CEOに属する管理者、および取締役であると定義されている。
また、(I)当該人の職又は専門又は他の活動が当該人の取締役としての役割と利益衝突を引き起こす可能性がある場合、又は他の方法で当該人の外部取締役を務める能力を妨害してはならない。(I)当該人はまた他の会社の取締役会メンバーを務め、当該他の会社の外部取締役は同時にそれぞれの会社の取締役を務め、または(Iii)当該人は、イスラエル証券管理局またはイスラエル証券取引所の従業員である。会社法及び会社法により公布された規定により許可されない限り、会社から直接又は間接的な報酬を得た者も外部取締役を継続してはならない。
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外部取締役を任命する際に、会社持株株主または持株株主親族を除くすべての取締役会メンバーが同一の性別 であれば、任命された外部取締役は異性でなければならない。
“会計·財務専門長”を有する取締役とは、その教育、経験、技能により、財務·会計事項及び財務諸表に対して専門知識と理解を持ち、会社の財務諸表を理解し、財務データの列報について議論することができる取締役である。董事人が次のいずれかを有する場合は、“専門能力”を有するとみなされる:(I)経済学、工商管理、会計、法学、または公共管理専門の学位を有する。 (Ii)会社の主要業務分野またはその会社における職に関連する 分野で他の形態の高等教育を完了するか、または(Iii)少なくとも5年以下の身分のうちの1つを有するサービス経験または少なくとも5年以下の2つ以上のアイデンティティの累積経験:(A)業務量の大きい企業で 高級業務管理職を担当し、(B)会社の主要業務分野の上級職に就くか、または(C)公共行政またはサービス面の上級職に就く。取締役会は会計や金融専門知識や専門能力を持っているかどうかを決定する。
役員候補
我々が改正·重述した会社定款(Br)では,“会社法”が許可されている場合には,どの取締役もその中で設定された条件を満たすことを前提として,その職務の代わりに一人を代役に任命し,その補欠を罷免し,任意の理由で欠員の代役を任命することができる。“会社法”によると、取締役に任命される資格がない者、既に取締役を務めている者、又は既に別の取締役の補欠取締役を務めている者は、補欠取締役に任命されてはならない。しかし、すでに取締役を務めている取締役は、取締役会委員会メンバーの候補取締役に任命されることができ、彼または彼女が当該委員会のメンバーを担当していない限り、候補取締役が外部取締役に代わる場合、彼または彼女は外部取締役でなければならず、“会計および金融専門知識”または“専門能力”を有しており、 は彼または彼女が代わりたい外部取締役の資格に依存する。後任となる外部取締役の経歴に基づいて、必要な“会計及び財務経験”又は“専門能力”を備えていない者は、外部取締役の補欠取締役に任命されてはならない。“会社法”によると、独立取締役に任命される資格がない者は、独立取締役の補欠取締役に任命されてはならない。任命された取締役が任命の時間または範囲を制限しない限り、任命された取締役が取締役でなくなったり、任命を終了したりするまで、任命はすべての目的で有効である。
取締役会各委員会
私たちの取締役会は二つの常設委員会を設立した:監査委員会と報酬委員会。
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監査委員会
会社法によると、上場企業として、監査委員会を任命しなければなりません。監査委員会は、外部のすべての取締役を含む少なくとも3人の取締役から構成されなければならず、会社法のある独立性基準に適合する多数の取締役から構成されなければならない。委員会の議長は役員外部の人が担当しなければならない。監査委員会は、会長、会社の持株株主または持株株主の親族、会社または定期的に会社、持株株主または持株株主の制御するエンティティにサービスを提供する取締役、または主要収入が持株株主からの取締役を含んではならない。
私たちの監査委員会はNaama Falach、議長を務めるAvrahamy、Yigal Shtief、Mohe Revachから構成されている。
“会社法”によると、私たちの監査委員会は責任を負う
(i) | 当社の業務管理のやり方に不足があるかどうかを確認し、社内や外部監査役に相談し、取締役会にこのようなやり方を改善することを提案します |
(Ii) | 特定の関連側取引(公職者がその中に個人利益を有する取引を含む)を承認するかどうかを決定し、このような取引は“会社法”によって非常に重要であるか、または重大であるかどうかを決定し、持株株主または持株株主と個人的利益を有するいくつかの取引のための承認手続きを確立する(項目6 Cの取締役、上級管理者、および従業員委員会がイスラエルの法律に基づいて関連側取引の承認を行うやり方を参照) |
(Iii) | “無視できない”を決定する取引(すなわち、支配株主との取引は、監査委員会によって無視できない取引に分類され、非常に取引とみなされていないにもかかわらず)の承認手続きと、どのような種類の取引が監査委員会の承認を必要とするかを決定することとは、任意に監査委員会が毎年予め定められている可能性のある基準に基づいている |
(Iv) | 内部監査人がその役割を果たすのに十分な資源とツールを持っているかどうかを含む、内部統制および内部監査士の業績を検査する |
(v) | 私たちの監査人の仕事範囲と費用を審査し、私たちの取締役会または株主に関連提案を提出します。これは、彼らの中で誰が私たちの監査人の費用を決定したかに依存します |
(Vi) | 私たちの業務管理不足に対する従業員の苦情を処理し、これらの従業員の保護を提供するための“密告者”プログラムを確立する |
(Vii) | 取締役会は、内部監査役の作業計画を承認し、取締役会に提出する前に当該作業計画を審査し、修正意見を提出する。 |
私たちの監査委員会は、承認時に委員会の大多数のメンバーが出席しない限り、出席した大多数のメンバーが会社法の独立性基準に適合し、出席したメンバーのうち少なくとも1人の外部取締役メンバーが出席しない限り、brを検討したり、その承認を必要とするいかなる行動も許可したりしてはならない。
我々の取締役会は、米国証券取引委員会およびナスダック上場規則に適合する監査委員会の職責(およびこの委員会に対する会社法の要求)を規定する監査委員会規約を採択した
● | 独立公認会計士事務所を監督し、イスラエルの法律に基づいて、独立公認会計士事務所の費用、採用、または採用を中止することを株主または取締役会に提案します |
● | 私たちの内部監査役の職を採用または終了し、私たちの内部監査人が提供するサービスを検討し、財務報告内部統制制度の有効性を検討することを提案します |
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● | 独立公認会計士事務所が提供する監査および非監査サービスを推奨する条項は、私たちの取締役会が事前に承認するためのものである |
● | 重大な影響を有する法律事項(適用される場合)を審査·監視し、規制機関の調査結果を発見し、違反及び合法的なコンプライアンスに関する報告を受け、“通報者政策”に基づいて行動し、必要に応じて取締役会に提案する。 |
ナスダック証券市場の監査委員会への要求
ナスダック証券市場規則によると、私たちは、少なくとも3人のメンバーからなる監査委員会を維持しなければならない。彼らは独立しており、金融知識を有しており、そのうちの1人は会計または関連財務管理専門知識を持っている。
上述したように、私たちの監査委員会のメンバーはNaama Falach Avrahamy、Yigal Shtief、Mohe Revachを含む。ファラハ·アフラハミさんは私たちの監査委員会の議長を務めた。私たちの監査委員会のすべてのメンバー は“ナスダック株式市場ルール”の金融知識に対する要求に適合している。私たちの取締役会は、ファラハ·アフラハミさんがアメリカ証券取引委員会規則のために定義した監査委員会の財務専門家を決定し、ナスダック株式市場規則で定義された必要な財務経験を持っている。
報酬委員会
“会社法”によると、どの上場企業の取締役会も給与委員会を設置しなければならない。報酬委員会は少なくとも3人の役員で構成されなければならない。brはすべての外部取締役を含み、彼らも多数を構成しなければならない。残りのメンバーは、会社法で定義された監査委員会のメンバーに就く資格がある取締役でなければなりません。その報酬は、外部取締役に適用される給与要件に適合しています。委員会議長は外部取締役が担当しなければなりません。
私たちの給与委員会は書面憲章に従って行動し、Naama Falach Avrahamy、Yigal Shtief、Mohe Revachで構成されている。ファラハ·アフラハミさんは私たちの報酬委員会の議長を務めた。私たちの給与委員会は、その独立性、権威性、実践に関連するあらゆる面で“会社法”とその公布された規定、および私たちが改正して再説明した会社規約を遵守している。我々の給与委員会(Br)は、ナスダック株式市場規則に規定されている報酬委員会のメンバーや定款要件を遵守するのではなく、自国のやり方に従っている。
私たちの給与委員会は、私たちの役員と役員を尊重し、(1)年間基本報酬、(2)具体的な目標と金額を含む年間報酬 ボーナス、(3)株式報酬、(4)雇用協定、解散費スケジュール、 および制御プロトコルおよび規定の変更、(5)退職補助金および/または退職ボーナス、および(6)任意の他の福祉、報酬、報酬政策またはスケジュールを提案します。
給与委員会の職責は、公職者採用条項に関する政策を会社取締役会に提案し、これを報酬政策と呼び、その後3年ごとに取締役会にbrの延長を提案したり、3年以上承認された報酬政策を修正したりすることを含む。このような政策は,報酬委員会の提案を考慮して会社取締役会が採択しなければならない。その後、報酬政策brを私たちの株主承認に提出するには、特に多数が必要です(項目6 C-取締役、上級管理者、および従業員-取締役会のやり方は、イスラエルの法律に従って関連側取引を承認することを参照)。“会社法”によると、報酬政策が株主の承認を得ていない場合、取締役会は通過できるが、株主がこの政策の承認に反対した後、報酬委員会と取締役会はこの件を再審議し、報酬政策の採用が会社の最適な利益に合致することを決定する。“会社法”によると、私たちは初公募が完了してから9ヶ月以内に公職者補償政策を取らなければなりません。私たちは2023年11月2日に株主会議で私たちの報酬政策を採択した。
報酬委員会はまた、 (1)報酬政策に必要な任意の更新を取締役会に随時提案し、その実行状況を検討する(2)委員会の承認を必要とする公職者の報酬条項を承認するか否かを決定する;(br}および(3)“会社法”に記載されている場合には、株主の承認の要求を受けないように会社の最高経営責任者候補者の雇用条項を免除するか否かを決定する責任もある。
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給与政策は、免責、保険、賠償、または雇用または採用に関連する任意の金銭支払いまたは支払い義務を含む幹部および取締役の雇用または採用条項に関する決定の基礎とならなければならない。給与政策は、会社の目標、会社業務とその長期戦略、 の推進、および幹部のための適切な激励を含むいくつかの要素に関連しなければならない。他の事項に加えて、会社のリスク管理、規模、運営性質も考慮しなければならない。給与政策はまた、以下の他の要因をさらに考慮しなければならない
● | 関係役員または役員の学歴、技能、専門知識、業績 |
● | 取締役または役員の役割および職責 およびそれ以前との報酬プロトコル; |
● | 従業員のサービスコストと会社の他の従業員(人力会社を通じて雇用された従業員を含む)の平均給与と中央値の給与との関係は、賃金格差が会社の仕事関係に与える影響を含む |
● | 取締役会は、可変報酬の可能性を適宜減少させることができる;非現金可変報酬行使価値が上限を設定する可能性; |
● | 退職給付については,役員または役員のサービス年限,そのサービス期間中の報酬条項,そのサービス期間における会社の業績,その人がその目標および利益最大化を達成することへの貢献,およびこの人が会社を出た場合である。 |
報酬政策はまた、以下の原則を含まなければならない
● | 可変報酬と長期業績との間の関連および測定可能な基準 |
● | 浮動報酬と固定給与との間の比率と、浮動報酬の支払い時(非現金浮動報酬の場合、支給時)の変動報酬価値の制限と、 |
● | 取締役または役員がどのような条件で彼または彼女に支払われた報酬の返済を要求され、その後、このような報酬に基づくデータが正確でないことが証明された場合、会社の財務諸表で再説明する必要がある |
● | 株式ベースの可変報酬の最低保有または帰属期間 ;および |
● | 解散費の最高限度額。 |
給与政策はまた長期的な観点から適切なbr激励を考慮しなければならない。
内部監査師
“会社法”によると、イスラエルの上場企業取締役会は、監査委員会によって指名された内部監査人を任命しなければならない。私たちはドレン·ローゼンブルームさんを私たちの内部監査役に任命します。その他の事項を除いて、内部監査人の役割は、会社の行為が法律及び適切な業務手順に適合しているか否かを審査することである。監査委員会は、各活動を監督し、内部監査員の業績を評価し、内部監査員の作業計画を審査することを求められている。内部監査役は、利害関係者又は公職者であってはならないし、いかなる利害関係者又は公職者の親族であってもならず、会社独立会計事務所のメンバー又はその代表であってはならない。会社法“は、利害関係者を、1つの会社の5%以上の流通株または投票権を有するbr}少なくとも1人の取締役またはその会社の最高経営責任者の個人またはエンティティまたは取締役または会社の最高経営責任者に任命する権利を有する任意の人と定義する。
役員の謝礼金
“会社法”によると、取締役の報酬は報酬委員会の承認を受けなければならず、その後、取締役会によって承認され、その後、“会社法”の規定により免除されない限り、我々の株主が承認する。取締役の報酬が“報酬条例”の規定を満たしている場合、その報酬は一般に株主の承認を受けない。取締役も持株株主であれば,持ち株株主との取引承認要求を適用する.
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公職者の受託責任
“会社法”は会社のすべての公職者の注意義務と忠誠義務を規定している。
注意義務は,公職者には,同じ職にある合理的な公職者が同じ場合にとる行動と同程度の慎重さを求めることである。公職者の面倒を見る義務には、合理的な手段を使って得ることが含まれる
● | ある特定の行動の入手可能性に関する情報 が彼に提出されるか、またはその地位によって実行されるか; |
● | このような行動に関する他のすべての重要な情報。 |
公職者の忠誠義務は、公職者が誠実さと会社の利益のために行動することを要求し、以下の義務を含む
● | 会社の職責の履行と他の職責または個人事務の履行との間にいかなる利益の衝突もあってはならない |
● | 会社の業務と競争する行為を避ける |
● | 会社のいかなる商機を利用して自分や他人のために私利を図ってはならない |
● | その役職によって受領された会社の事務に関する任意の情報又は文書を会社に開示する。 |
保険
“会社法”によると、会社規約の規定の範囲内であれば、会社はその任意の公職者のために保険 を購入して、公職者としての行為による次の責任を負うことができる
● | 会社や他人への注意義務に違反する者 |
● | 会社への忠誠義務に反するが、在任者が誠実に行動し、その行為が会社の利益を損なわないと考える合理的な理由があることが条件である |
● | 他人を助けるために彼や彼女に経済的責任を課す。 |
イスラエルの会社はまた、イスラエル証券法(第5728-1968号)または証券法のいくつかの条項に基づいて、それに対して行政訴訟を提起することによって発生した費用のために、合理的な訴訟費用と法律費用 を含む保険を加入することができる。
私たちは現在取締役と上級管理者責任保険があり、私たちのすべての役員と高級管理者の利益に合計500万ドルの保険を提供して、私たちはそのために約25万ドルの12ヶ月の保険料を支払いました。
賠償する
会社法では、会社は事前または事後に行われた承諾に基づいて、在任者が在職者としての行為によって負担する次の責任と費用を賠償することができるが、その定款にはこのような賠償を許可する条項が含まれていなければならない
● | 裁判所によって承認された和解または仲裁人裁決を含む公職者として実行される行為に関する任意の判決によって、他の人に有利な経済的責任が彼または彼女に加えられる。しかし、その責任に対する賠償承諾が事前に提供されている場合、このような承諾は、取締役会が賠償承諾を行う際に会社の活動に応じて予見可能であると考えているイベントと、取締役会が関連する場合に決定された合理的な金額または基準とに限定されなければならず、この承諾は、上述したイベントおよび金額または基準を詳細に説明すべきである |
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● | 在任者が調査や訴訟を認可された機関が調査や訴訟を提起するために支出する合理的な訴訟費用は、弁護士費を含むが、(1)このような調査や訴訟により在職者に起訴状を提出していないことが条件である(“会社法”の定義参照)。(2)“会社法”で定義された刑事訴訟の代わりに、このような調査または訴訟のために経済的責任が適用されていないか、または、そのような経済的責任が適用されている場合、犯罪意図証明を必要としない犯罪行為に対して適用されているか、または(B)金銭的制裁に関連しているか、および(2)このような調査または訴訟によって経済的責任が適用されていないか、および(2)このような調査または訴訟のために経済的責任が適用されていないか、または金銭制裁に関連しているか |
● | (1)会社が彼または彼女に提起した訴訟において、または他の人が会社を代表して彼または彼女に提起した訴訟で、または他の人が会社を代表して彼または彼女に提起した訴訟において、(2)彼または彼女が無罪を宣告された刑事訴訟において、または(3)犯罪意図証明を必要としない犯罪有罪判決を受けた場合を含む、在任者によって費用がかかるか、または裁判所によって課せられた弁護士費を含む、合理的な訴訟費用。 |
証券法によると、イスラエルの会社はまた、合理的な訴訟費用と合理的な弁護士費を含む在職者が“証券法”に規定する行政訴訟手続きに関連する費用を賠償することができる。証券法第H 3章(イスラエル証券管理局の貨幣制裁),H 4章(行政強制実行委員会のプログラム)またはI 1章(プログラムやプログラムの中断を防ぐ手配)の規定により,“行政プログラム”は“証券法”に適合するプログラムとして定義される.
私たちはすべての役員と上級管理職と慣用的な賠償協定を締結した。このような賠償協定は、各公職者に法的に許容される賠償を提供し、最高で一定額に達することができ、取締役および高級管理者保険にこれらの責任が含まれていない範囲内である。
罪を逃れる
“会社法”によると、イスラエルの会社は在職者の忠実な義務違反の責任を免除することはできませんが、在職者が注意義務(分配を除く)違反により会社に損害を与えたすべてまたは一部の責任をあらかじめ免除しておくことができますが、会社規約 にはライセンス免除の条項が含まれていることが前提です。私たちが改正して再記載した会社規約では、任意の在任者がその注意義務に違反して会社に損害を与える責任を全部または部分的に免除することができます。上記の制限を満たした場合、賠償協定に基づいて、法的に許容される最大範囲で、私たちの在職者が私たちに対する注意義務に違反するために、私たちに負う任意の責任およびすべての責任を免除するつもりです。
局限性
会社法では、公職者の責任を解除したり、賠償を提供したりしてはならず、保険契約を締結してはならず、以下のいずれかの場合に生じるいかなる責任にも保険を提供してはならない。(1)公職者は、(賠償または保険の場合のみ、責任を免除することができない)在任者が誠実に行動しなければならず、その行為が私たちの利益を損なわないと信じる合理的な理由がある。(2)注意義務違反行為が故意または無謀に実施された場合(単に不注意ではない)、(3)不法個人の利益を得るために実施されたいかなる行為も行われなかった場合、または(4)公職者に徴収された任意の罰金、罰金、罰金または没収。
“会社法”によると、上場会社の公職者に対する免責、賠償、保険は、報酬委員会と取締役会の承認を受けなければならず、ある公職者または場合によっては、株主の承認を受けなければならない。
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私たちが改正して再説明した会社定款は、私たちが会社法で許可または許可された最大限に私たちの役員のために責任、賠償、保険を解除することを可能にします。
以上,我々の取締役会の材料 の側面とやり方をまとめた。より詳細な情報については、本登録説明書の証拠物であり、募集説明書がその一部であり、引用によって本明細書に組み込まれた“会社法”の全文および当社の改正および再記載された会社定款を参照してください。
私たちと私たちのbr取締役との間には取締役としてのサービス契約はありません。これらの契約はサービス終了時の福祉を規定しています。
イスラエルの法律に基づいて関係者の取引を承認する
一般情報
会社法によると、以下の場合、公職者の行動を承認することができ、そうでなければ、上述したように、公職者は、その行動を避けなければならない
● | 在職者は誠実さに基づいて行動し、その行為またはその承認は会社に損害を与えない |
● | 在任者は、会社が取引(任意の重大な事実または文書を含む)を承認する前の合理的な時間に、取引における利益の性質を会社に開示する。 |
公職者の個人的利益を開示する
会社法は、在任者が所有する可能性のある任意の直接的または間接的な個人的利益、および彼または彼女が知っている会社の既存または意図されている任意の取引に関するすべての関連する重要な情報を迅速に会社に開示しなければならず、初めて取引を議論する取締役会会議よりも遅くなってはならない。取引が非常に取引されている場合、在任者はまた、以下の者が保有する任意の個人的利益を開示しなければならない
● | 公職者の親族 |
● | 在任者またはそのbr親族は、株式または投票権の5%以上を保有し、取締役または最高経営責任者に就任するか、または少なくとも1人の取締役または最高経営責任者を任命する権利がある会社である。 |
しかしながら、個人利益がその親族の特殊な取引とはみなされない取引における個人利益に完全に起因する場合、公職者は個人利益を開示する義務はない。会社法によると、非常に取引とは取引のことです
● | 通常のビジネスプロセスではありません |
● | 市場条項ではありません |
● | これは会社の収益性、資産、または負債に実質的な影響を及ぼすかもしれない。 |
私たちは私たちの職員たちが私たちの取締役会にこのような開示をすることを要請する。
“会社法”によると、在任者が上述の開示要求を遵守すると、取締役会(会社定款が異なる承認手続きを規定しない限り) は会社と在職者又は在職者と個人利益を有する第三者との間の非特別取引を承認することができ、当該取引が会社の利益に合致することを前提とする。このような取引が非常に特殊である場合は、順番に監査委員会が承認し、その後、取締役会が承認しなければならない。一般に、取締役会または監査委員会会議で審議された事項の中で個人的な利害関係がある者は、その事項 に出席または採決してはならない。しかし、監査委員会議長または取締役会長(場合によっては)が、紹介承認すべき取引に個人的利益のある役人が出席する必要があると判断した場合、その職位保持者 は出席することができる。また、取締役会や監査委員会の大多数のメンバー(場合によっては)に個人利益がある場合には、取引中に個人利益のある取締役が出席する可能性があり、株主の承認を得る必要がある。
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持株株主の個人利益を開示する
“会社法”によると、公職者の開示要求は上場企業の持株株主にも適用される。持株株主または持株株主が個人利益を有する非常に取引であり、持株株主が個人利益を有する私募、及び持株株主又はその親族又はそのような持株株主が制御する会社が直接又は間接的にサービスを提供する取引、並びに持株株主又は持株株主の親族の招聘条項及び報酬 に関する取引は、監査委員会又は給与委員会(状況に応じて定める)の承認を得る必要がある。取締役会と過半数の株式は会社の株主が株主総会で採決に参加する。さらに、株主承認は、以下の要件のうちの1つを満たさなければならない
● | この取引において個人的利益がなく、会議で投票した株主が保有する株式のうち、少なくとも多数の投票がその取引を承認することに賛成しなければならないが、棄権は含まれていない、または |
● | 取引中に個人利益のない株主が取引に反対票を投じた株式は、会社の投票権の2%を超えない。 |
また、持株株主の任意の特別取引または持株株主が3年を超える個人権益を有する任意の取引は、3年毎に上述した承認を得る必要がある。しかし、サービス提供または採用または補償条項に関連する以外に、これらの取引は承認期間が長く、監査委員会がこのより長い期間 がその時点で合理的であると考えることを前提としている。
“会社法”は,個々の株主が,代表または投票ツールを介して持株株主との取引投票に参加する株主 を要求し,その株主が関連投票において個人の利益を持っているかどうかを事前にまたは投票中に表明しなければならない.明記されていない場合、その株主の投票を無効にするだろう。
会社法における“持株株主”という言葉の定義は、上記の“取締役会慣行である外部取締役”で述べたとおりである。会社株主に係る取引において、持株株主は、他の株主が会社の50%以上の投票権を保有していない場合には、会社の25%以上の投票権を有する株主も含む。そのため,同一取引で個人の利益を持つすべての株主の持ち株がまとめられる.
役員と上級管理職の報酬を承認する
重役たち会社法によると、私たちの役員の報酬は、会社法の規定に基づいて免除されない限り、私たちの報酬委員会の承認、取締役会のその後の承認、および私たちの株主総会の承認を受ける必要があります。もし我々の役員の報酬が前述の報酬政策と一致しない場合、株主の特殊なbr}多数の承認を得る必要がある。
CEO以外の他の役員 上級管理者“会社法”は、上場企業役員(最高経営責任者を除く)の報酬を、(I)報酬委員会で、(Ii)会社取締役会で、および(Iii)このような報酬スケジュールが会社が宣言した報酬政策と一致しない場合にのみ、特別多数で承認されることを要求する。しかしながら、会社株主が役員との報酬スケジュールが会社が宣言した報酬政策と一致しないことを承認しない場合、報酬委員会および取締役会は、報酬委員会および取締役会が彼らの決定の詳細な理由を提供する場合、株主の決定を覆すことができる。
最高経営責任者“会社法”によると、上場企業の最高経営責任者の報酬は、一般的に、(I)会社報酬委員会の承認、(Ii)会社取締役会の承認、(Iii)会社株主の絶対多数で承認される必要がある。しかし、会社株主がCEOとの報酬配置を承認しなければ、報酬委員会と取締役会は株主の決定を覆すことができ、報酬委員会と取締役会がそれぞれ彼らの決定に詳細な理由を提供することができる。また、報酬委員会が、報酬スケジュールが会社が宣言した報酬政策に適合していると認定した場合、CEO(Br)は、会社または会社のホールディングス株主と以前の業務関係がなく、株主投票に承認 を渡すことは、会社が候補者が会社のCEOを務める能力を阻害し(後者のために詳細な理由を提供する)ことを阻害し、報酬委員会は、CEO候補者の採用条項 を免除し、株主の承認を受けないようにすることができる。
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報酬委員会および取締役会の上記の役職者および取締役の承認は、会社が規定する報酬政策に適合しなければならないが、特別な場合、報酬委員会および取締役会は、会社法に基づいて報酬政策に含まれなければならない条項を考慮し、株主承認は、特殊な多数の要求を通過することを前提としている。
株主の責任
会社法によると、株主は会社での権力の乱用を避け、権利を行使し、会社や他の株主への義務を履行する際に、誠実さと慣例に基づいて行動する義務があり、その中には、株主総会(および株主総会)で次の事項について採決されることが含まれている
● | 会社の定款を改正する |
● | 会社の法定配当金を増やす |
● | 合併すること |
● | 株主の承認が必要な関係者取引と在任者の行動を承認する |
株主も一般的に他の株主への差別を禁止する義務がある。
また、任意の持株株主、それが株主投票結果を決定する権利があることを知っている株主、および会社の定款に基づいて公職者の任命または任命を阻止する権利がある任意の株主、または会社に他の権力を有するいかなる株主も、会社を公平に扱う責任がある。
契約違反時に通常入手可能な救済措置は,上記のいずれかの義務に違反する行為にも適用され,他の株主が差別されれば, 被害株主は追加の救済措置を得ることも可能である。
グローバル株インセンティブ計画(2022年)
2022年3月28日、我々の取締役会は“グローバル株式インセンティブ計画(2022年)”、あるいは“計画”を採択した。この計画は、これらの個人と私たちの間の利益の密接な一致を促進するために、私たちの従業員、オフィス、役員、コンサルタントおよびコンサルタントにオプション、制限株式単位および株または奨励を付与することを規定している。
Grantに使える株ですこの計画によると、予約発行に供する株式の総数は610,156株である。本年度報告日までに、243,984株の普通株 がこの計画下の将来奨励に使用できる。この計画に従って奨励された普通株式の満期、没収または他の方法で終了して全て行使されなかった普通株式は、将来、その計画に従ってbrを付与することができるようになる。
行政管理私たちの取締役会や取締役会が正式に許可した委員会はこの計画を管理する責任がある。本計画によれば、管理者は、適用法に基づいて(I)合格参加者を決定する権利があり、(Ii)各奨励がカバーするオプション、株式、制限株式単位または他の持分ベースの奨励の数、(Iii)奨励の1つまたは複数の時間、 (Iv)奨励スケジュール、および奨励に適用される他の条項および条件は、加速、早期行使または延期条項を含む。(V)報酬に適用される書面合意の形態;および(Vi)計画の管理および報酬の付与は、必要または適切または付随する任意の他の事項である。
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資格この計画は、イスラエル所得税条例(新版)第5721-1961条第102節又は同条例に基づいて報酬を授与すること、又は同条例第3(I)節に基づいて我々の顧問、コンサルタント、サービスプロバイダ又は持株株主に報酬を付与することを規定している。この条例第102条は、非持株株主であり、イスラエル住民の従業員、役員及び高級管理者とみなされて株式又は奨励の形態で優遇された税収補償待遇を受けることを許可する。我々の非従業員サービス提供者とホールディングス株主は、この条例第3(I)節に基づいて報酬を得ることしかできず、この節では のような税金優遇は規定されていない。第102節には、被贈与者の利益のための受託者への奨励または株式の発行に関する2つの税務処理案が含まれており、被贈与者に報酬または株式を直接発行する別の代替案も含まれている。 条例第102(B)(2)節は、被贈与者に対して最も優遇された税収待遇であり、 “資本収益軌道”に従って受託者への奨励または株式の発行を許可する
グラントですこの計画によって授与されたすべての賞は証明書として授与されるだろう。授与状には、奨励を付与する税収条項、計画に応じて選択された税収軌道(適用される場合)、オプションの行権価格、授与参加者の奨励数、授与日、および授与スケジュールが含まれる報酬の条項および条件が列挙される。各オプションは、管理者が短い有効期限を別途指定しない限り、付与された日から10年以内に満了します。
オプション実行権本計画下のbrオプションは,参加者の身分,行使すべきオプション数,支払うべき行権価格,管理者が決定した方法でオプション対象株式の行権価格を全額支払う管理者規定の形で行使通知を提供することで行使することができる.断片的なbr株に対しては,選択権を行使することができない.
譲渡可能性裁決brは、遺言または相続法に基づく限り、いかなる売却、譲渡、転易、質権、担保、担保、差し押さえ、担保品または任意の担保の付与、または任意の担保または贈与、または任意の他の財産権負担、処置または譲渡を条件としてはならない。
雇用関係を打ち切る参加者が私たちまたは私たちの任意の付属会社での雇用またはサービスを終了する場合、管理者が別の規定がない限り、参加者は終了日から3ヶ月以内に、参加者が終了した日からのすべての既得および行使可能なオプションを行使することができる。この参加者が持つ他のすべてのオプションは雇用終了日 に無効になる.
参加者が任意の理由で私たちまたは私たちの任意の関連会社に雇用された仕事またはサービスを終了する場合、参加者が所有するすべての未行使のオプションは、付与されたものであっても付与されていないものであっても、終了日に終了し、任意の帰属されていないオプション株は、参加者が発効した翌日に終了および終了するであろう。
参加者が参加者の死によって、私たちまたは任意の付属会社でのそれの雇用またはサービスを終了した場合、参加者が終了した日に保有するすべての既得オプションは、参加者の遺産、遺産代理人または受益者によっていつでもbr}を行使することができるが、(I)参加者が亡くなって12ヶ月の記念日または(Ii)オプション期間 の終了日よりも遅くない。終了日までに、付与されていないオプションはすべて失効しなければなりません。
参加者が障害のために私たちまたは私たちの任意の付属会社での雇用またはサービスを終了した場合、その参加者が終了した日から保有するすべてのオプションは、いつでも行使することができるが、(I)参加者の障害3ヶ月の記念日または(Ii)オプション期限の終了日よりも遅くなってはならない。終了日までに、付与されていないオプションはすべて失効しなければなりません。
本“雇用終了”の節で概説した前述の規定は、関連授権協定に別途規定又は管理人に別の解決策がない場合にのみ適用される。
取引する株式分割、逆株式分割、配当、配当、現金または株式配当、株式合併または再分類 が発生した場合、または任意の他の発行済み株式数を増加または減少させ、私たちの対価格(ただし、私たちの転換可能な証券を変換することは含まれていません)が発生した場合、管理人は、各未償還報酬に含まれる株式数を比例的に調整することを自ら決定しなければならない。そして、発行が許可されているが奨励が付与されていない株式の数、または報酬のキャンセルまたは満了後に計画に返却された株式の数、 および各付与されていない報酬のそれぞれに含まれる1株当たりの価格とを含む。その中で明確に規定されている以外に、吾等は、任意のカテゴリの株式または任意のカテゴリの株式に変換可能な証券を発行し、そのために奨励された株式の数または価格を影響または調整してはならない。
71
(I)私たちが他の会社と合併または合併し、その別の会社が私たちの存続実体または私たちの直接または間接親会社になったり、私たちが存続実体になったり、取引のために、他の人または実体が私たちの証券の50%(50%)以上の未償還投票権を持っている場合、私たちの株式所有権は変化します。または(Ii)既存の非多数株主またはその関連会社がその株主の任意の関連会社によって所有していない株式を買収することを含む)誰でも(既存の非多数株主またはその関連会社がその株主によって所有されていない株式を含む)私たちのすべてまたは実質的にすべての資産を売却および/または譲渡すること;または(Iv)管理人によって決定された同様の効果を有する他の取引について、 各未完了報酬の未完了部分(未行使、既得、未付与、または制限された部分を含む)は、同等の報酬または考慮を受ける権利を買収または継承会社またはその付属会社によって負担すべきであり、 は、そのエンティティおよび/または管理人によって決定されるべきであるが、本計画の条項に適合しなければならない。
相続人会社またはその付属会社が、そのような仮定および/または未完了報酬の代わりに、および/または未完了報酬に対価格を提供することを規定していない場合、特定の未完了報酬について別の決定がない限り、管理人は、取引が発効時間 の直前に完了していない報酬部分に対する取引の影響を決定するために、唯一の および絶対自由裁量権を有するべきであり、これは、以下のいずれか1つまたは複数を含むことができる。個人参加者または参加者集団が公平であるか否かにかかわらず、(I)すべてまたは一部の係属中の裁決は、取引が完了した日までに全部または部分的に全額行使可能でなければならないか、または管理人がその唯一およびbr}の絶対的な情動権で決定された他の日および/または日付、または1つおよび/または複数の活動上で行使されなければならない。および/または(Ii)すべてまたは一部またはいくつかのカテゴリの係属中の裁決は、取引が実際に完了したときにキャンセルされなければならず、その所有者は、対価格または非対価格を獲得し、金額は であり、管理者がその単独および絶対的な情状で決定する条項に基づいていなければならない。及び/又は(Iii)株式購入奨励については、 は管理人に決められた形で奨励関連の1株当たり既存株式について(A)1株当たり株式所有者に付与すべき取引に関する1株当たり金額を支払い、(B)当該保有者がこの行使について支払うべき1株当たりの使用価格(あればある)を超える。
項目7.大株主と関連者取引
A.主要株主
次の表は2024年3月11日までの私たちの普通株の実益所有権情報を示しています。具体的には以下の通りです
● | 私たちが知っている実益は、私たちが普通株式の5%以上を発行したすべての個人または実体を持っている |
● | 私たちのすべての役員と役員は単独でいます |
● | 私たちのすべての役員と役員 はチームとして。 |
私たちの普通株式の実益所有権は、一般に、個人がそれに対して投票権または投資権を単独または共有するか、または所有権経済的利益を得る権利を行使する任意の株式を含む米国証券取引委員会規則に基づいて決定される。次の表では、現在行使可能であるか、または2023年12月31日から60日以内に行使可能なオプションに基づいて、その人の所有権パーセンテージを計算することについて、私たちは、そのオプションを持っている人が実益を持っている一般的なRSU準備金 を未償還と見なしているが、他の任意の人の所有権パーセンテージを計算することについては、未償還備蓄とはみなさない。実益所有株式の割合は、2024年3月11日までに発行され、発行された10,806,572株普通株に基づく。
72
2024年3月11日現在、米国での譲渡エージェントが提供してくれた情報と、私たちが合理的に獲得した他の情報によると、私たちはアメリカに私たちの普通株式の記録保持者がいません。記録保持者の数は,我々の普通株の受益者数 ではない.発行された普通株の99.809%がCEDE&Co.預託信託会社としての代名人名の下で,その名義で保有しているすべての“街名”株を米国で保有しているからである.別途説明があるほか、当該等株主が吾等に提供する資料によると、以下に掲げる普通株の実益所有者は、当該等株式に対して独占投資及び投票権を有すると信じている。
私たちのすべての株主は、以下に掲げる株主 を含み、その普通株と同じ投票権を有していますが、私たちの主要株主および私たちの役員と役員は、その普通株に対して異なるまたは特別な投票権を持っていません。私たちの主要株主と過去3年間の私たちまたは私たちの任意の前任者または付属会社の任意の重大な関係との詳細な説明は、“いくつかの関係および関連者取引”の項目に含まれている
以下にさらに説明されない限り、各株主、役員、および幹部のアドレスは、c/o:ParaZero Technologies Ltd.,30 Dov Hoz、またはKiryat Onno,5555626イスラエルである。
実益所有者の氏名または名称 | 普通株 有益な 持っている | パーセント 持っている | ||||||
5%以上の株主 | ||||||||
メディッグス株式会社(1) | 2,019,153 | 18.68 | % | |||||
役員および行政員 | ||||||||
ロイ·ポロチョフ博士 | — | — | ||||||
ポアズ·シェゼ(2) | 48,651 | * | ||||||
ユヴァルTovias(3) | 2,500 | * | ||||||
ユヴァル·ギラード | — | — | ||||||
ターリー·ディナ | — | — | ||||||
モーゼス·レヴァッチ | — | — | ||||||
アミタイ·ウェス(4) | 79,866 | 0.74 | % | |||||
ナモ·ファラハ·アフラハミ(5) | 2,500 | * | ||||||
イガル·シュティフ | — | — | ||||||
全役員と執行幹事(9人) | 133,517 | 1.24 | % |
* | 実益所有権が発行された普通株式総数の1% 未満であることを示す. |
(1) | 2024年2月14日に米国証券取引委員会に提出された付表13 Gのみに基づいている。2,019,153株の普通株で構成されている。マイディッグス株式会社の住所はイスラエルテルアビブハネコシェット街10番地で、郵便番号:6971072です。マイディゲスは上場会社です。私たちが知っている限り、誰も株式に対して独占投票権と独占投資権を持っていない。 |
(2) | 48,651株の普通株で構成されている。 |
(3) | 2500株の普通株で構成されている。 |
(4) | 79,866株の普通株で構成されている。 |
(5) | 2500株の普通株で構成されている。 |
大株主の所有権変更
我々の知る限り、表に開示された場合を除いて、米国証券取引委員会および本年度報告書に提出された他の文書によると、2021年1月1日以降、どの大株主が保有する株式の割合にも大きな変化は生じていないことが示されている。上記の主要株主はその普通株について投票権を持っておらず、当社の普通株の他の所有者の投票権とは異なる。
B.関連者取引
以下は,我々が2023年1月1日から関連側と行う取引の重要な条項の説明である.
73
Medigusローン、信用手配、コンサルティング契約
2022年8月4日、私たちはMedigus Ltd.またはMedigusとMedigus融資契約を締結し、この協定に基づいて、Medigusは今回発行された準備作業を含む250,000ドルの融資を提供してくれた。Medigusローンの年利率は8%で、 という利息は毎日蓄積されます。Medigusローンの返済日は:(I)2024年8月4日、(Ii)私たちが株式融資を完了した日(IPOを含む)、(Iii)私たちが銀行融資を獲得した日、または(Iv)いくつかの違約事件が発生した日は、より早い者を基準とする。ローン協定によると、私たちは2022年10月30日にMedigusが2022年8月4日に私たちに提供したローン残高250,000ドルに加え、利息(4,876ドル)を返済した。
2022年10月30日に、吾らはMedigusの融資を終了し、そしてMedigus Ltd.あるいはMedigusと信用手配プロトコル或いは信用手配協定を締結して、時々Medigusに借金して、私たちの持続的な活動を援助し、IPOに関連するある支出を支払う。信用手配協定によると、2022年10月30日まで、IPOが終了する前に、Medigusは私たちに信用手配或いは信用手配を提供し、初期総金額は最高625,000ドルに達した。2023年6月26日、私たちは信用手配協定を修正し、信用手配金額を最高745,000ドルに増加させた。クレジット融資プロトコルはまた、IPO終了に関連するクレジット融資が償還された場合、Medigusは40,000ドルの一次融資を得る権利があると規定している。IPO終了後、信用手配は2023年8月1日に785,000ドルを全額返済した。
また、2022年10月30日にMedigusとコンサルティング契約を締結しました。この協定によると、Medigusは独立コンサルタントを担当し、月費10,000ドル、IPO終了後に発効し、IPO終了3年の記念日に終了します。IPO終了後の任意の時間に3ヶ月前に相談終了を通知することができます。
Maris-Techコンサルティング契約
2023年7月31日、私たちはMarisとコンサルティング協定を締結し、この協定によると、Marisは独立顧問を務め、月費は10,000ドルである。どちらも90日前に他方に書面で通知した後, は問合せプロトコルを完全に終了することができる.2023年10月、私たちはMarisと協力して無人機防御市場に拡張することを発表した。意向書によると、私たちはMarisと協力して統一された製品を開発し、セキュリティ技術と予測性維持を統合する。また,MarisのOEM製品における人工知能加速機能を利用して,我々の故障予測や緊急セキュリティシステムの能力を向上させる可能性を探る.
役員や役員との合意や手配、彼らの報酬
私たちの一部の幹部たちは私たちと雇用協定やサービス協定を締結した。これらの協定には、幹事の秘密保持、競争禁止、無入札、および発明譲渡約束の実行を含む慣例的な条項と陳述が記載されている。また、吾らは各主管者及び取締役と合意を結び、これにより吾等は各主管者又は取締役に一定の額以下を賠償し、取締役及び主管者保険にそのような責任が含まれていない範囲内であることに同意した。現在適用されているイスラエル雇用法によると、私たちは競争条約を実行できない可能性がある(全部または一部)、したがって、私たちの競争相手が私たちのいくつかの元従業員の専門知識から利益を得ることを防ぐことができないかもしれない。項目6 B--役員、上級管理職、および従業員の報酬を参照
賠償協定
私たちが修正して再説明した会社規約は、私たちがイスラエルの会社法で許可された最大の程度で、私たちのすべての役員と責任者のために責任、賠償、保険を解除することを可能にします。最初の公募が終わる前に、私たちは私たちの役員や幹部一人一人と賠償協定を締結し、イスラエルの法律で許容された最大限の賠償を約束しました。私たちの株の公開による責任を含めて、これらの責任は保険範囲内ではありません。私たちはまた私たちのすべての幹部と役員のために役員と上級管理職保険を購入しました。詳細は、“項目6 C--取締役、上級管理職、および従業員--取締役会の行動--免責”を参照されたい
オプション
本募集説明書の発表日までに、私たちは私たちの任意の役員または幹部に合計366,172件の普通株購入のオプションを発行しました。我々のオプション 計画の説明については、項目6 C-取締役、上級管理職、および従業員-取締役会実践-グローバル株 インセンティブ計画(2022)を参照されたい。株式に何らかの条件が生じた場合には,譲渡制限および“ロック”条項の制約を受ける必要がある.
C.専門家と弁護士の利益
適用されません。
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項目8.財務情報。
A.連結レポートおよびその他の財務情報。
“プロジェクト18.財務諸表”を参照
法律訴訟
“プロジェクト4.B.業務概要--法的訴訟”を参照されたい
配当政策
私たちは株主に現金配当金を発表したり、支払ったりしたことはありません。予測可能な未来に、私たちは現金配当金を期待したり、支払うつもりはありません。将来現金配当金を支払うかどうか(ある場合)は、適用される法律要件に基づいて取締役会が自ら決定し、将来の収益、私たちの財務状況、経営業績、契約制限、資本要求、br}業務の見通し、私たちの戦略目標と業務拡大計画、適用される法律、および私たちの取締役会が関連すると考えられる他の要素を含む多くの要素に依存します。
会社法は私たちが配当金を発表して支払う能力にさらに制限を加えた。
配当金を支払うにはカナダの源泉徴収税を払わなければならないかもしれません。より多くの情報については、“プロジェクト10.E.課税--イスラエル連邦所得税の実質的な考慮”を参照されたい。
B.重大な変化
当社の業務には、本20−F年度報告書に記載されている記載及び以下に述べる以外は、本20−F年度報告に記載されている財務諸表の日付から大きな変動はない。
項目9.見積もりとリスト
A.特典と発売詳細
私たちの普通株は現在brナスダック資本市場で取引されています。コードはPRZOです。
B.配送計画
適用されません。
C.市場
私たちの普通株はナスダック資本市場に上場しています。
D.売却株主
適用されません。
E.希釈
適用されません。
F.債券発行費用
適用されません。
項目10.補足情報
A.株
適用されません。
B.会社定款
当社の定款コピーは添付ファイル1.1として本年度報告書の後に添付されています。以下に開示される情報を除いて、本プロジェクトが提供することを要求する情報は、本年度報告書添付ファイル1.1に掲載され、引用されて本年度報告書に組み込まれる。
75
C.材料契約
正常業務プロセスと第4項で述べた以外は、実質的な契約 は何も締結していません。“当社情報”、第(Br)7 B項“大株主及び関連側取引−関連側取引”又は本年度報告における他の部分。
D.外国為替規制
現在、イスラエルは非イスラエル住民に普通配当金、普通株を売却して得られた収益または利息または他の金に対して通貨規制制限はないが、イスラエルまたはかつて戦争状態にあった国の株主とは除外されている。
E.税金。
以下の要約は、イスラエルおよび米国連邦所得税が、私たちの普通株の買収、所有、および処分によって生じるいくつかの結果を説明しているが、本明細書では、私たちの普通株を購入する決定に関連する可能性のある私たちの普通株の所有権または処置に関連するすべての税金結果を完全に分析するつもりはない。この要約は、イスラエルの税法と税法条例、および本協定の日までの米国税法と税法条例に基づいており、これらの税法や法規は変更される可能性があります。あなたはあなた自身の税務コンサルタントに相談して、あなたの特定の状況の税務結果と、任意の州、現地、外国(イスラエルまたは他の課税管轄区を含む)の法律によって生成される可能性のある任意の税務結果を理解しなければなりません。
イスラエルの税金考慮と政府計画は
以下は、イスラエルに登録されている会社のいくつかの税金結果に適用される要約 であり、特に、それが私たちに与える影響と、イスラエル政府が私たちに恩恵を与える計画の概要について言及する。次に、イスラエルの私たちの普通株式所有権と処分に関する実質的な税金結果について議論した。
この要約は、イスラエル税法のすべての態様について議論しない。これらの態様は、特定の投資家の個人投資状況またはイスラエルの法律に基づいて特別な待遇を受ける特定のタイプの投資家に関連する可能性がある。議論に基づいた税法はまだ司法や行政解釈を受けていないため,議論中に表現された観点が適切な税務機関や裁判所によって受け入れられることを保証することはできない.以下の議論は、イスラエルの法律による改正やイスラエルの法律の適用の司法または行政解釈の変化を含む変化が生じる可能性があり、これらの変化は追跡力を有する可能性があり、これらの変化は以下に述べる税収結果に影響を及ぼす可能性がある。本議論の目的は、法律または専門的な税務提案と解釈されるべきでもなく、すべての可能な税務考慮事項の全てでもない。
私たちの普通株の所有者は、普通株を購入、所有し、処分する米国、イスラエル、または他の税金結果について、特に非イスラエル州または地方税の影響を含む自分の税務顧問に相談しなければならない。
一般社税構造
イスラエルの会社は一般的にその課税収入に対して統一税率で会社税を支払う。2018年からそれ以降、当社の課税所得額は23%の税率でイスラエル社税 を納めます。しかし、“資本投資奨励法”(以下に述べる)により収入を取得した企業の実際の税率ははるかに低い可能性がある。
イスラエル第5721-1961号“イスラエル所得税条例(新版)”(“条例”)によると、以下の条件を満たす会社は“イスラエル住民”とみなされる:(A)同社はイスラエルに登録されて設立された、または(B)その業務の統制および管理はイスラエルで経営されている。
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第5719-1959年“資本投資奨励法”又は“資本投資促進法”に基づいて得られた税収割引
“資本投資奨励法”は二零一一年一月から大幅に改正され(“第68号改正案”)が2011年1月から施行された。第68号改正案は、第68号改正案の前に施行された“資本投資奨励法”の規定による福祉の代わりに新たな福祉を導入した。しかし、2011年1月1日までに施行された“資本投資法”によると、福祉を受ける権利のある会社は、何らかの条件を満たすか、またはそのような福祉を撤回できないことを選択し、改正案68号の福祉を適用することを前提として、このような福祉を継続することを選択する権利がある。
第68号改正案は、2011年1月1日から“優先会社”としてその“優先企業”(このような用語は“資本投資促進法”で定義されている)による収入に新たなbr福祉を導入した2011年前の“資本投資促進法”に基づいて工業会社に付与されたbr福祉を廃止した。第一選択会社の定義には、イスラエルに登録して設立された会社が含まれており、その会社は完全に政府の実体によって所有されているわけではなく、他の事項を除いて優先的な企業地位を有し、イスラエルによって統制され、管理されている。改正案68によると、優先株会社は、その優先株企業が二零一年および二零一年に取得した収入について、15%の会社税率を減額する権利があり、優先株企業がイスラエルがA発展区に指定されたある地域に位置しない限り、この場合、税率は10%となる。
2013年8月、イスラエル議会は第71号改正案または第71号改正案を含む“国家優先事項変更法”(2013年と2014年の予算目標を達成する立法改正案)を公布した。第71号改正案によると、2013年の優先企業の優遇所得税率は開発A区で7%、他地域で12.5%、2014~2016年に開発A区で9%、他地域で16%となる。2017年以降、開発区Aの税率 は7.5%に低下した。
私たちの施設が修正案に規定された税金優遇基準を満たすことを前提として、私たちの納税申告書で修正案br 71が提供する税金優遇を申請することができます。また、修正案br 71に基づいて、彼らが福祉を受ける資格があるかどうか(場合によってはこのような承認を申請する必要がある)について、イスラエル税務当局(“ITA”)に事前裁決を申請する権利がある。
イスラエル議会は2016年12月、経済効率法第73号改正案または第73号改正案を含む“経済効率法”(2017および2018予算年度経済政策を適用する立法改正案)を公布した。2017年1月に発効した第73号改正案は、優先科学技術型企業の特殊税収軌跡を規定し、このような企業にA開発区で7.5%と他地域で12%の会社税率を与え、特殊優先科学技術型企業の資格に適合する企業税率 を6%に設定した。
第73号改正案によれば、優先技術企業又は特別優先技術企業が個人又は非イスラエル株主に割り当てられた配当金は、“優先技術収入”の資格を満たす収入brから支払われ、一般に20%の税率で課税されるか、又は適用される税収条約が規定する可能性のある低い税率は、それぞれの場合、源から控除される(非イスラエル株主は、支払い前に国際税務署に有効な源泉徴収証明書を提出しなければならず、20%の税率またはより低い条約税率の適用を許可しなければならない)。しかしながら、イスラエル企業に割り当てられた配当金は納税されない(配当金がその後個人または非イスラエル会社に割り当てられた場合、税収条約で規定された20%以下の税率の源泉徴収税が適用される)。br}このような配当金が1つまたは複数の外国企業に割り当てられている場合(br}優先技術企業を有する優先企業では少なくとも90%を直接保有しているか、または優先技術企業を有する優先企業の間に少なくとも90%を保有しており、いくつかの条件によって制限されている)、および他の条件。適用される源泉徴収税率は4%であるか,税収条約で規定されている低い 税率が適用される(いずれの場合も,ITAの有効な源泉徴収証明 )を事前に受け取る必要がある。
低減された税率を享受する資格があるためには、会社は、研究開発費および従業員レベルを特定のbr税率に維持することを含む修正案73に規定されているいくつかの基準を満たさなければならない。
我々は,br改正案73による税収割引を申請していないため,2022年12月31日までの繰延税項と推定免税額を計算する際には,このような減税は考慮しない。
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私たちの普通株を売る資本利益税
一般的に、イスラエル税法は、イスラエル住民がいかなる資本資産を売却するかの収益に、イスラエルからも海外からも資本利得税を徴収する。非イスラエル住民の場合、イスラエル税法は、一般に、(A)これらの資産がイスラエル国内に位置すること、(B)イスラエル国内に位置し、イスラエル国内の資産または在庫を表す直接的または間接的な権利、(C)イスラエル住民会社の株式または株式権利であることを条件として、非イスラエル住民の株式を含む資産を売却するために資本利益税を徴収する。またはbr(D)は、イスラエル国内の資産を直接または間接的に保有する外国人住民会社(非イスラエル社)の権利であり、具体的な免除またはイスラエルと株主居住国との間の税金条約が別途規定されていない限り、 である。イスラエル第5721-1961号所得税条例(新版)(“条例”)によると、“実資本収益”と“インフレ黒字”の間には違いがある。インフレ黒字は、購入日と売却日の間の資産購入価格の増加に等しいが、これはイスラエルの消費者物価指数や場合によっては外貨為替レートの増加によるものである。実際の資本収益は総資本収益がインフレ黒字を超える部分である。イスラエルでは、インフレによる黒字は現在税金を必要としない。
イスラエル個人が2012年1月1日以降に購入した株を売却して得られた実資本収益は、証券取引所に上場するか否かにかかわらず、適用税率は25%となる。しかしながら、株主が売却時またはそれ以前の12ヶ月間の任意の時間に大株主とみなされた場合、収益は30%の税率で課税される。大株主とは、一般に、家族の親族または非親族と恒久的な協力協定を有する者が、会社の少なくとも10%の“制御手段”を単独または共同で所有する者を指す。制御手段“は、一般に、投票権、利益を得る権利、取締役または役員を指名する権利、清算時に資産を受け入れる権利、またはそのような権利の源にかかわらず、上記のいずれかの権利を有する者にどのように行動するかを命令する権利を含む。会社が獲得した実際の資本収益は通常会社税が徴収され、現在税率は23%である。
また、証券取引業者または取引業者の株主であるbrによって取得された実資本収益、または同条例第2(1)条で定義された一般的な“業務収入”で課税されるべき株主は、イスラエルでは業務収入に適用される限界税率で課税される(2024年度には、個人およびイスラエル住民会社の超過税(適用される場合)はそれぞれ47%および3%、会社税率は23%に引き上げられる)。
一般的に、イスラエル住民が納税年度内に外国損失が発生した場合、これが利益であれば、イスラエルでは受動収入として納税すべきであり、受動的な外国収入から相殺することができる。この納税年度にすべて相殺できないものは,相殺されていない損失額を1つずつ以降の納税年度に繰り越すことができ,関連年度に海外の受動収入を計上することができ,そうでなければ来年度に計上してはならない。
非イスラエル住民株主が、2009年1月1日以降に購入した普通株を売却、交換または処分して得られた任意の収益は、通常、イスラエル資本利益税を免除することができ、これらの収益は、イスラエルにおけるこのような株主からの常設機関または業務活動でもなく、そのような株主のイスラエルの常設機関または業務活動にも属さない(また、いくつかの他の条件を満たす)ことを前提としている。しかしながら、イスラエル住民(I)が単独で、またはその人の親族または別の人と共に、契約に従ってその人と会社の重大な問題について、または別のイスラエルの税務住民と永久的に協力する場合、非イスラエル“団体”(この条例の定義による)(法人エンティティ、共同企業および他のエンティティを含む)は、上記の免除を受ける権利がないであろう。非イスラエル人団体の任意の制御手段において25%を超える持株権を有するか、または(Ii)が非イスラエル人団体の受益者であるか、または非イスラエル人団体の収入または利益の25%以上を直接的または間接的に得る権利がある。
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免除されていない場合、非イスラエル住民株主brがある会社によって生成された場合、一般的に一般会社税率(2024年は23%)でイスラエル税を納付し、個人によって生成された場合は25%の税率でイスラエル税を納付し、“大株主”個人が販売時または前12ヶ月以内に発生した場合、通常30%の税率で資本利益税を納付する(または株主がこのような株の購入および保有に関連する利息と連絡差額を差し引くことを要求する場合)。
また、適用される税収条約の規定により、非イスラエル住民が証券を売却することはイスラエル資本利得税を免除することができる。例えば、改正された“アメリカ合衆国政府とイスラエル政府の所得税に関する条約”(“米以税務条約”)によると、以下の個人が普通株を売却、交換または処分する:(I)資本資産としての普通株を保有し、(Ii)米国税務条約が指す米国住民になる資格があり、(Iii)この住民に米国税務条約が与える福祉を主張する権利がある。一般にイスラエル資本利益税は納付されないが、(A)住民が販売、交換、または処置の12ヶ月前の間の任意の時間内に、会社の議決権の10%以上に相当する株式を直接または間接的に保有しなければならないが、いくつかの条件に適合しなければならない;(B)いくつかの条件によれば、このような売却、交換または処分によって得られた資本収益は、イスラエル国内の常設機関に分配することができ、(C)得られた資本収益をイスラエル内に位置する不動産に帰属することができる。(D)このような売却、交換または処置によって生成された資本収益 は、特許権使用料に起因するか、または(E)当該住民が個人であり、関連納税年度内にイスラエル滞在183日以上である。免除を受けることができない場合、普通株の売却、交換、または処置は、適用される範囲内でbrのようなイスラエル資本利得税を支払うことになるが、“美以税条約”によると、このような住民は、このような税金免除米国連邦所得税が、このような売却、交換または処分に対して徴収される税金を申請することができるが、外国税控除に適用される米国法の制限を受けることができる。アメリカ-イスラエル税金条約は州や地方税に関連していない。
株主が私たちの普通株を売却することでイスラエル所得税を負担するかどうかにかかわらず、対価格を支払うには源でイスラエル税 を源泉徴収する必要があるかもしれない。したがって、株主は、売却時に源からの源泉徴収を回避するために、彼らの資本利益が免税であることを証明することを要求される可能性があり、方法は、販売時に源からの税の徴収を免除することを可能にするITAの有効な証明を提供することである。具体的には、イスラエル住民会社の全株式を合併または他の形態で売却することに関連する取引において、イスラエル税務局は、イスラエル税を納付すべきでない株主がイスラエル税務署に規定された表 に署名することを要求することができ、または文書(在留証明書などを含む)を提供するか、またはイスラエル税務局の具体的な免除を取得して、その非イスラエル住民の身分を確認することができ、このような声明または免除がなければ、株の購入者brに源から税金を徴収することを要求することができる。
前六ヶ月以内に証券取引所で取引される証券については、納付すべき税金を算出し、各納税年度の1月31日及び7月30日に前払い金を含む詳細な申告書を提出しなければならない。しかしながら、この条例およびこの条例に基づいて公布された条例の適用条項に基づいて、すべての課税すべき税金が源で源泉で控除されている場合、納税表を提出する必要はないが、条件は、(I)このような収入は、イスラエルで納税者が経営している業務によって生じるものではなく、(Ii)納税者はイスラエルに他の課税収入源がないので、納税表を提出する必要もなく、税金を前納する必要もないことであり、(Iii)納税者は超過税金を支払う義務がない(以下にさらに説明する)。資本利益も年間所得税申告書に申告することができます。
非住民の配当金に課税する
非イスラエル住民は、一般に、25%または30%の税率を有するイスラエルの源泉徴収所得税を支払う必要があり(その日の12ヶ月以内の任意の時間に大株主(上述したように)の個人株主とみなされる)税金は、源から源泉徴収される。配当金は通常、株式が指定会社に登録されている限り、25%の税率でイスラエルの源泉徴収税を支払う(受取人が大株主かどうかにかかわらず)。配当金が優先企業の優先収入 から割り当てられている場合、税率は20%である(非イスラエル株主は支払い前に有効なITA源泉徴収証明書を提出し、この税率を許可する必要がある)。このような配当金は一般に20%の税率でイスラエルの源泉徴収税 を納付し、配当金が優先企業または技術技術企業の収入に従属して分配されている場合、またはイスラエルと株主居住国との間で適用される税収条約によって規定される税率 に基づいて、いずれの場合も、ITAが税率引き下げを許可する有効な証明を提供する前に を受信しなければならない。例えば、米国租税条約によれば、イスラエルが条約目的で米国住民に支払う配当金の源泉徴収税は一般に25%を超えてはならず、配当金が承認された企業の利益から支払われている場合は15%を超えてはならないが、いくつかの条件を満たさなければならない。もし受給者が米国の会社であれば、支払会社が配当金を支払う全納税年度と前の納税年度(ある場合)の間に支払会社が議決権株の10%以上の流通株を有し、支払会社が前年度(ある場合)の総収入のうち25%以下を特定の利息または配当で構成し、イスラエルが徴収した税金は12.5%を超えてはならないが、ある条件の制限を受けている。配当金収入がイスラエルにある米国の受取人の永久機関を通過するか、またはそれに起因する場合、“米国-イスラエル税条約”下の上記の税率は適用されない。このような低減された条約税率を可能にするために、支払い前にイスラエルの税務当局の有効な源泉徴収証明書が提出されなければならない。
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税金を源泉徴収されたbrから配当を得た非イスラエル住民は、一般にイスラエルでこのような収入について納税申告書を提出する義務を免除することができるが、条件は、(1)このようなbr収入は、この非イスラエル住民がイスラエルで展開している業務からではないこと、(2)この非イスラエル住民は、イスラエルに他に納税を申告する必要のある課税収入源がないこと、および(3)この非イスラエル住民は、付加税を徴収する責任を負わないことである(以下に述べる)。
イスラエル付加税
イスラエルで所得税を納めなければならない個人(イスラエル住民でも非イスラエル住民でも)は,2024年に721 560新シェケルを超える年収(配当,利息,資本利益に限定されないが含む)に対して3%の税率で付加税を徴収し,brという額はイスラエルの消費価格指数の年次変化につながる。
相続税と贈与税
イスラエルの法律は現在相続税や贈与税を徴収しない。
アメリカ連邦所得税のいくつかの重要な考慮事項
以下に説明する制限を満たす場合、以下の議論は、我々の普通株を購入、所有、販売することによって生じる米国連邦所得税の“米国保有者”に対するいくつかの重大な結果をまとめている。この目的のために、“米国株式保有者”とは、普通株式の所有者、すなわち、(1)米国の個人公民または住民、合法的な米国永住者または米国連邦所得税法に規定されている実質的な在留資格試験に適合する外国人を含む。(2)米国またはコロンビア特区またはその任意の行政区の法律に従って作成または組織されたbr会社(または米国連邦所得税において会社の実体とみなされる)または組合企業(任意の適用される米国財務省法規に従って米国市民の共同企業とみなされない場合を除く)、(3)その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税総額の遺産に計上することができる。(4)米国内の裁判所が信託の管理を主に監視することができ、1人以上の米国市民が信託のすべての実質的な決定を制御する権利がある場合、信託は信託と見なすことができ、または(5)米国財務省法規に規定されている範囲内で、有効な選択権を有する信託を米国市民と見なすことができる。
本要約は、参考までに、我々の普通株の購入、所有、または売却に関連する可能性のあるすべての米国連邦所得税考慮事項の全面的な説明ではない。この要約は、通常、私たちの普通株を持つ米国債保有者のみを資本資産と見なしている。本要約は、米国の税収保持者ではない米国連邦税収結果を考慮していない。本要約は、1986年に改正された“国内税法”またはそれに基づいて公布された“税法”の規定、行政および司法解釈、および“米国-イスラエル税務条約”に基づいており、これらの規定、行政および司法解釈、および“米国-イスラエル税務条約”は、本要約の日から発効し、これらの条項はすべて変化し、遡及性が変化する可能性があり、これらの条項はすべて異なる解釈を受け入れることができる。本要約は、いかなる提案立法の潜在的な影響も議論せず、不利であっても有益な であっても、これらの立法が採択されると、遡及的に適用することができる。私たちはアメリカ国税局がアメリカ連邦政府がアメリカ株主に私たちの普通株に投資する所得税待遇について裁決することを求めないので、国税局が以下の結論に同意することを保証することはできません。
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本議論は米国連邦所得税のすべての側面には触れておらず、米国の所有者の特殊な状況によると、これらの側面は特定のアメリカ人所有者と関係がある可能性があり、特に遺産、贈与、譲渡、州、現地、消費税、または外国税収の考慮については議論されていない。また、本議論は、以下の米国連邦所得税に対する米国連邦所得税の所得税待遇については言及しない:(1)銀行、生命保険会社、監督されている投資会社、他の金融機関や“金融サービス実体”“(2)証券または外貨の仲介人またはトレーダー、(3)雇用または他のサービスパフォーマンスによって私たちの普通株を獲得した人、(4)米国の最低税の代わりに適用される米国株式保有者、(5)私たちの普通株をヘッジまたはヘッジ、国境越え、転換または建設的な売却取引または米国連邦所得税の目的を低減する他の取引の一部として保有する米国株式保有者 ;(6)免税実体、(7)不動産投資信託または保証人信託、(8)米国以外に居留する米国市民または前米国長期住民、 または(9)ドル以外の機能通貨を有する者。本議論は、当社の10%以上の株式(投票または価値で計算される)を直接、間接的または建設的に当社の株式を任意の時点で直接、間接的または建設的に所有する米国連邦の所得税待遇に関するものではない。
組合企業(米国連邦所得税において組合企業とみなされる任意の実体または手配を含む)が我々の普通株を保有している場合、米国連邦所得税においてパートナーとみなされる個人の税務待遇は、一般にbrパートナーの身分と組合企業の活動に依存する。共同企業(および米国連邦の所得税目的のためにこのように扱われる他のエンティティまたは手配)およびそのパートナーは、その自身の税務コンサルタントに相談しなければならない。
各アメリカ所有者はその自分の税務顧問に相談し、私たちの普通株のこのアメリカ所有者に対する具体的な税務結果を理解し、適用される州、地方、外国或いは他の税法の影響、税法が発生する可能性のある変化を含むことを理解することを提案する。
配当の課税
予測可能な未来に、私たちは配当金を送るつもりはない。もし私たちが本当に配当金を派遣し、以下の“受動的外国投資会社” のタイトルの下での討論と以下の“合格配当金収入”に関する以下の議論の制限を受けた場合、米国の株主(いくつかのアメリカの株主 が米国上場企業であることを含まない)は、このような分配が私たちの現在および累積的な収益および利益を超えないことを前提として、一般株式について支払う任意の割り当て金額(割り当ての日に控除されたいかなるイスラエル税も含む)を一般収入に計上することを要求される。アメリカ連邦所得税の目的のために確定された。私たちの収益と利益を超える分配金額 はまず免税資本リターンとみなされ、普通株のアメリカ保有者の税ベースをある程度低下させ、それから資本収益となる。私たちはアメリカ連邦所得税の原則に基づいて私たちの収益 と利益を計算しないと予想されますので、アメリカ債券保有者は、いかなる 分配の全金額も通常配当収入として報告されると予想すべきです。
一般的に、“適格な配当収入”と長期資本利益の優遇税率は、個人、遺産または信託基金の米国保有者に適用される。そのため、“合格配当金収入”とは、他を除いて、“合格外国会社”から得られた配当金を指す。 “合格外国会社”とは、米国と締結された包括税条約の利益を享受する権利を有する会社であり、情報交流計画を含む。アメリカ国税局は、アメリカ-イスラエル税収条約はこの要求を満たしており、私たちはこの条約のメリットを享受する資格があると信じている。
さらに、私たちの普通株がナスダック資本市場やアメリカの他の成熟した証券市場で容易に取引できるなら、私たちの配当は合格配当収入になるだろう。もし私たちが配当支払いの年または前年にプライベート配当投資会社とみなされた場合、配当金は割引率に適合しないだろう。 は以下のように“受動外国投資会社”で述べられる。米国株式保有者は、割引されたbr料率を享受する権利がない:(1)米国株式保有者が、除利日の60日前のbr日から121日間の間に少なくとも61日間私たちの普通株を保有していない場合、または(2)米国株式保有者が実質的に類似または関連財産の頭金について 関連支払いを行う義務がある場合。米国株式保有者はその間に我々の普通株損失リスクを低下させたいかなる取引日数も61日間の保有期間に計上しなかった。最後に、規則163(D)(4)節の規定により、配当収入を“投資収入”とみなす米国債保有者 を選択すると、優遇税率を受ける資格がない。
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アメリカの会社の保有者は通常私たちから配当金を受け取ることを許さない。
私たちの普通株式の割り当て金額は、割り当てられた任意の財産の公平な市場価値に基づいて測定され、米国連邦収入br税収については、そこから源泉徴収された任意のイスラエル税の金額を意味する。我々がNISで支払った現金分配(あれば)は,配当金が米国債保有者の収入に計上できる日に発効したスポットレートを米国債保有者のbr収入に計上し,米国債保有者はこのNISにおいて米国連邦所得税と同じ目的の税ベースbrを持つ。米国の所有者がその後、新しいシェケルをドルに両替するか、またはその中の を他の方法で処理する場合、為替変動によって生じる新しいシェケルに関連する任意の後続収益または損失は、米国由来の一般的な収益または損失となる。もし私たちが新しいシェケルあるいは他のいかなる非アメリカ通貨で配当金を支払うならば、アメリカ保有者は彼ら自身の税務顧問に相談して、彼らの税務結果を理解しなければならない。
いくつかの重要な条件と制限(“米国-イスラエル税収条約”の下の潜在的な制限を含む)の制限を受けて、米国の保有者は、その米国連邦所得税義務から控除を受ける権利があるか、または米国連邦課税収入から、私たちの普通株の分配控除に相当する払戻できないイスラエルの税金を差し引く権利があるかもしれない。しかし、最近のアメリカの外国税収免除規則の変化により、源泉徴収税 は、米国の保有者の可当免税とみなされるために、いくつかの追加的な要求を満たす必要があるかもしれない。私たちはまだこれらの要求を満たしているかどうかは確定していません。したがって、私たちが支払ったいかなる配当源泉税も相殺できる保証はありません。 選択控除(控除ではなく)外国税は年ごとに行われ、アメリカの所持者がその年に納めたり源泉徴収したりしたすべての外国税に適用される。私たちの普通株のための割り当ては、通常、受動的な収入、すなわちアメリカの外国税収免除目的のための外国源とみなされ、これは、アメリカの所有者の外国税収控除限度額の計算と関係があるかもしれない。外国の税金控除を決定することに関する規則は複雑で、アメリカの保有者は彼らの税務顧問に相談して、そのアメリカの所有者がどの程度この免除を享受する権利があるかどうかを決定する必要がある。
売却·交換またはその他の財産処分の課税
以下の“受動型外国投資会社”項に記載のPFICルールで規定されている場合を除き、我々の普通株を売却、交換またはその他の方法で処分する場合、米国持株者は資本収益または損失を確認し、その金額はドルで決定された普通株の米国保有者の納税ベースと処分時に実現されたドル価値との差額(または処分日のスポットレートを参考にして決定された等値ドル)に等しい。もし現金化金額 が外貨建てであれば)。普通株の売却、交換、または他の方法で実現された損益を処分し、米国株主の処分時の保有期間が1年を超える場合、長期資本損益となる。長期資本収益を確認した個人 は,このような収益を低い税率で課税することができる。資本損失の控除は様々な制限を受けている.
米国の保有者は私たちの普通株を売却する際に、ドル以外の通貨による米国連邦所得税の結果について自分の税務顧問に相談しなければならない。
受動的外国投資会社
私たちの収入の予測構成と私たちの資産の推定値によると、2023年にPFICになったかもしれませんが、2024年あるいはその後のどの年にPFICになるかどうかはまだ確定していませんが、どのような年の経営業績でもPFICになる可能性があります。もし私たちがいかなる課税年度にPFICに分類されれば、アメリカの持株者は私たちの普通株の分配と販売、交換、その他の処置に関する特別な規則 を受けるだろう。一般に、任意の納税年度において、私たちの総収入 の少なくとも75%が“受動収入”である場合、または少なくとも私たちの総資産の50%であれば、PFICとみなされ、テスト年度に制御されていない外国企業が、各 四半期終了時に決定された資産の公平な市場価値の平均値に基づいて、受動的収入を生成または生成するために保有されている資産であると仮定する。
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そのため、受動的収入には、通常、配当金、利息、レンタル料、特許使用料、商品と証券取引収益、および受動収入を生じる資産収益が含まれる。受動収入には、公募株で調達した資金も含まれる一時資金投資で得られた金額も含まれる。一般に、現金は受動的な収入を生むとみなされるため、“財務会計基準”の目的に沿って受動的資産とみなされる。
しかしながら、PFICテストの場合、貿易またはビジネスの積極的な展開に関連する関係者から受信されたレンタル料および特許権使用料は、受動的収入とはみなされない。br}は、私たちがPFICであるかどうかを決定する際に、私たちが直接または間接的に所有する各会社の収入および資産の割合 の少なくとも25%の利息(価値で計算される)を考慮する。
超過分布規則
もし私たちがアメリカの保有者に対するPFICであれば、アメリカの保有者が以下に述べる選択のうちの1つをしない限り、 は(A)任意の“超過分配”(通常、米国の保有者に特別な税制を適用することになる。任意年度の合計割り当ては、(br}米国所有者が以前の3年間または米国所有者が普通株式を保有していたbrの保有期間が短い1年以内に受信した平均年間割り当ての125%)および(B)普通株式を売却または処分して現金化した任意の収益を超える。この制度によれば、任意の超過分配および達成された収益は、一般的な収入とみなされ、(A)超過分配または収益が米国の保有者の保有期間に比例して達成され、(B)毎年達成されたとみなされる金額がその保有期間の毎年その年の最高限界税率で納税される(当期またはPFICになる前の任意の課税期間の収入に割り当てられることを除く。本年度の米国保有者の通常通常所得税率で税金(Br)を納付し,以下に議論する利息費用の影響を受けない),および(C)当該年度に納付すべきとみなされる税金には通常少納税に適用される利子 費用を徴収した。会社ではない米国の会社保有者 は、支払われたこのような利息を“個人利息”とすることを求められているが、これは差し引くことができない。また、配当分配は、上記の“配当税”で議論された長期資本利益に適用されるより低い税率に適合していない
我々が通常PFICに分類される納税年度内のいつでも,我々の普通株brを持つ米国の株主は,このような普通株をPFICにおける株 と見なし続け,上記の収入や資産テストを満たさなくても,米国の株主が収益を確認することを選択しない限り,このような普通株がPFICである最後の年の最終日に販売されるように,超過分配規則に従って課税されるであろう.
米国証券保有者のいくつかの選挙は、以下に述べるように、PFIC地位のいくつかの不利な結果を緩和し、一般株に対する別の待遇をもたらすであろう。しかし、我々は現在、以下に述べる“QEF選挙”を行うために米国証券保有者に必要な情報を提供することを意図していないが、株式に関する“時価計算選挙”の可用性は、以下に述べるように、我々の株式の取引方法および数に依存する事実決定である。
良質教育基金選挙
私たちがPFICであれば、上記の規則は、私たちの普通株を適格選挙基金株とみなすアメリカ証券保有者を選択するのには適用されないだろう。QEF選挙を行う米国の基金保有者は、私たちの一般収益と純資本利得を比例して収入に計上し、それぞれ普通収入と長期資本利得としなければならないが、別途選択して納税を延期しなければならず、納税延期は利息 費用の影響を受ける。米国QEF選挙は、通常、記入されたIRS表8621をタイムリーに提出された米国連邦所得税申告書に添付することによって行われる(いかなる延期も考慮して)。br}QEF選挙は、米国国税局の同意を得た場合にしか撤回できない。米国税収所有者に効率的なQEF選挙を行わせるためには、毎年米国所有者に何らかの情報を提供または提供しなければならない。我々は米国債保有者に効率的なQEF選挙を行うために必要な情報 を提供するつもりはなく,現在もこのような情報の提供を承諾していない。
もし私たちがPFICに分類され、財務省のbr法規によると、米国の証券所有者がPFIC株を購入するオプション、株式承認証または他の権利を持っている場合、このオプション、株式承認証または権利はPFIC株とみなされる。また、財務省の規定によれば、米国証券保有者 がPFIC株を購入するオプション、株式承認証または他の権利を保有している場合、そのオプション、株式承認証または他の権利を行使する際に得られるPFIC株の保有期間には、そのオプション、株式承認証、または他の権利を保有する期限が含まれる。各アメリカの税務所持者はPFIC規則の応用について自分の税務顧問に相談しなければならない。
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時価で選挙する
我々がPFICであれば,上記のルールも は普通株を時価で選択する米国株式保有者には適用されないが,普通株が何らかの最低取引要求を満たす場合にのみ,普通株に対してこのような選択 を行うことができる.普通株が米国証券取引委員会に登録された全国的な証券取引所または財務省条例のいくつかの要件を満たす非米国証券取引所または市場で定期的に取引されている場合、普通株は有価証券とみなされる。普通株は通常、その取引期間中の任意のカレンダー年度内に定期取引とみなされるが、含まれていないDe 最小値数は、カレンダー四半期ごとに少なくとも15日。 という要求を満たすことを主目的とした取引は無視される.
我々普通株を保有(または保有とみなされる)の最初の納税年度について、時価で効率的な選択を行う米国証券保有者は、米国所有者が納税年度終了時に所有する当該普通株の公平時価が、当該米国保有者が当該普通株の調整後に課税基準を計算した額を超える金額を毎年含むことを要求される。米国の保有者 は、当該米国の保有者の普通株における調整後の課税基準を差し引く権利があり、当該普通株の納税年度終了までの公平時価の部分(あれば)を超えるが、米国保有者のこれまでの納税年度の選択に含まれるこのような普通株のいずれかの時価別純収益 に限定される。このような普通株式における米国証券保有者のbr基数は、選挙に応じて含まれるまたは控除された金額を反映するように調整される。時価計算された選挙で収入に計上された金額や、そのような普通株の収益を売却、交換、または他の方法で処分することにより、 は一般収入とみなされる。時価損失の控除可能部分、および私たちの普通株の損失 を売却、交換、または他の方法で処分した場合、このような損失金額が以前に計上された収益の時価純収益を超えなければ、 は一般損失とみなされる。
時価ベースの選択は、普通株が上場可能株とみなされなくなるか、または米国国税局がその選択を取り消すことに同意しない限り、選択された課税年度およびその後のすべての納税年度に適用される。上記の超過割当規則は、通常、時価計算選挙で発効した納税年度の米国税収保持者には適用されない。しかし、もし私たちがどの年のPFICであれば、その中でアメリカの株主は普通株を持っていますが、時価建ての選択をする前に、上記の利息課金規則は、選択をした年に確認された任意の時価収益に適用されます。
米国の保有者は、どのような場合に時価ベースの選挙またはQEF選挙が可能かを決定するために、彼らの税務コンサルタントに問い合わせなければならず、できれば、彼らの特定の場合、代替処理の結果は何であるかを決定するべきである。
PFIC報告義務
PFIC株の米国保有者は、通常、米国財務省が要求する可能性のある情報を含むIRSテーブル8621(受動型外国投資会社または適格選挙基金の株主の情報リターン)の年間情報リターンを提出しなければならない。IRS表8621を提出できなかった場合、米国連邦所得税に処罰を加え、訴訟時効を延長する可能性がある。
米国債券保有者に、報告要件および普通株に関するQEF選挙または時価計算選挙の入手可能性および利用可能性を含むPFICとしての私たちの地位およびPFICの税金結果について彼らの税務顧問に相談するよう促す。
純投資所得税
個人、遺産または信託である米国の信託所有者は、通常、その純投資収入(私たちの普通株の配当および収益を売却または他の方法で処分することを含む)に3.8%の医療保険税を支払う必要があるか、または遺産および信託の場合、遺産または信託受益者に割り当てられていない純投資収入について3.8%の医療保険税を支払う必要がある。いずれの場合も,連邦医療保険税の3.8%は,米国保険所持者調整後の総収入が適用限界を超える範囲にのみ適用される。あなたは自分の税務コンサルタントに問い合わせて、バックアップ源泉徴収の申請状況を理解し、特定の場合にバックアップ源泉徴収免除を受ける可能性と手続きを得る必要があります
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情報通報と源泉徴収
一部の米国所有者は、現金または他の財産の移転を報告するために、米国国税局表926(米国財産譲渡人が外国会社に返却)を提出することを要求されるだろう。この報告書の要求を守れなかったアメリカの保有者は重罰を受ける可能性がある。米国の所有者ごとに申告義務について自分の税務コンサルタントに相談することを促す。
アメリカの株式保有者は、現金配当と私たちの普通株を売却する収益を24%の比率でバックアップして支払う可能性があります。通常,バックアップ差し止め は,米国の保持者が指定されたアイデンティティ識別プログラムを遵守できなかった場合にのみ適用される.バックアップ源泉徴収は、指定された免税受取人(会社や免税組織のような)への支払いには適用されません。バックアップ源泉徴収は一種の付加税ではなく、直ちにアメリカ国税局に必要な情報を提供すれば、それをアメリカ連邦所得税所持者のアメリカ連邦所得税義務の免除とすることができる。
このようなすべてのbr資産の総価値が納税年度の最終日に50,000ドルを超える場合、または納税年度内のいつでも75,000ドル(または適用される米国国税局指導規定のより高いドルbr金額)を超える場合には、“指定された外国金融資産”(私たちの普通株などの資産を含む。このような普通株が米国の保有者を代表して金融機関によって所有されていない限り、いくつかの米国債券保有者が米国国税局に情報報告を提出する必要がある場合がある。あなたはあなた自身の税務コンサルタントに問い合わせて、このような情報報告書を提出する可能性があることを理解しなければなりません
F.配当金と支払代理人
適用されません。
G.専門家の発言
適用されません。
H.展示された書類
外国の個人発行者に適用される“取引法”に適用されるいくつかの情報報告要求を遵守しなければならず、これらの要求に応じて、米国証券取引委員会に報告書を提出する。米国証券取引委員会は、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書および情報声明、ならびに他の発行者に関する情報を含むインターネットサイトを維持する。我々が米国証券取引委員会に提出した書類も、米国証券取引委員会サイトwww.sec.govを介して一般公開される。
外国の個人発行者として、取引法における依頼書の提供や内容に関するルールの制約を受けず、我々の上級管理者、取締役、主要株主も、取引法第16条に含まれる報告および短期利益回収条項の制約を受けない。また、取引法は、取引法に基づいて証券を登録する米国国内会社のように、年度、四半期、現在の報告書および財務諸表を頻繁にまたはタイムリーに米国証券取引委員会に提出することを要求しない。しかし、各会計年度終了後120日以内または米国証券取引委員会が要求した適用期間内に、独立公認会計士事務所が監査した財務諸表を掲載した20−F表年次報告書を米国証券取引委員会に提出し、監査されていない四半期財務情報を米証券取引委員会に提出することができる。
一、付属資料。
適用されません
J.証券保有者に提出された年次報告
適用されません
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プロジェクト11.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示
市場リスクの定量的·定性的開示について
私たちは私たちの資金調達、経営、そして投資活動から来た様々な財政的リスクに直面している。財務リスク管理の目標は、我々の財務業績や状況へのいかなる負の影響も制限するために、これらの財務リスクのリスクを適切な状況で制御することである。私たちの主な金融商品は私たちの現金と他の売掛金、貿易、そして他の支払いです。このような金融商品の主な目的は私たちの業務のための資金を調達することだ。私たちは職責と主体の分離によって各種の機能を通じて積極的に私たちの財務リスクを測定、監視と管理している。私たちの金融商品が発生する危険は主に信用リスクと通貨リスクだ。以下では、私たちがこれらのリスクを管理するためのリスク管理政策について議論する。
信用リスク
取引相手がその義務を履行できなかった場合、貸借対照表の日の手元金融資産の将来の現金流入量を減少させる可能性がある場合、信用リスクが発生します。取引相手の活動を密接に監視し、 の迅速な回収を確保するために、知的財産権へのアクセスを制御します。私たちの主な金融資産は現金および貿易売掛金と他の売掛金であり、私たちの金融資産に関する信用リスクの最大の開口を代表している。可能な限り、商業的に可能な場合、私たちは皆イスラエルの主要な金融機関で現金を持っているだろう。
貨幣リスク
通貨リスクとは、為替レートの変化によって金融商品の価値が変動するリスクである。将来の商業取引や確認された資産や負債が我々の機能通貨ではない通貨で価格を計算すると、通貨リスクが発生する。私たちが直面している外国為替リスクは主に新シェケルに関する通貨リスクの開放から来ています。私たちの費用の大部分は新しいシェケルで価格されているからです。私たちの収入の大部分はドルから派生しているので、ドルは私たちの機能通貨です。私たちの政策は通貨ヘッジ取引を何もしないことだ。2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの毎年、ドルの新シェケルレートが5%低下すれば、私たちの収入と運営費用コストは約1%増加する。NISがドルに大きく変動すると,我々の運営結果に悪影響を与える可能性がある .
流動性リスク
流動性リスクとは、私たちが現金で決済した金融負債に関連する債務を履行する上で困難に直面するリスクである。キャッシュフロー予測は私たちの運営エンティティで実行される。私たちは私たちの流動性需要予測を監視して、私たちが運営需要を満たすのに十分な現金を持っていることを確実にする。私たちは、債務証券や株式証券を発行することで追加投資資本を調達する能力に依存し、私たちの業務運営計画や将来の義務に資金を提供することができる。
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新興成長型会社の地位
私たちは“雇用法案”で定義されている“新興成長型会社” に適合している。新興成長型企業は特定の削減報告や他の負担を利用する可能性があり,そうでなければこれらの負担は通常上場企業に適用される。これらの規定には
● | 任意の要求された中期財務諸表に加えて、2年間の監査された財務諸表のみを提出し、それに応じて経営層の財務状況および運営結果開示の議論および分析を減少させることを要求する |
● | 外国人個人発行者としての資格がなくなった範囲では、(I)役員報酬に関する定期報告や依頼書の開示義務を減少させ、役員報酬(金パラシュート報酬を含む)についての拘束力のない諮問投票の要求を免除した |
● | 2002年に公布されたサバンズ-オキシリー法に基づいて、私たちの財務報告の内部統制を評価する際に、監査人の認証要件を免除する |
● | 免除は、上場企業会計監督委員会が採択した監査人報告書における監査及び財務諸表に関する補足情報の提供に関する要求を遵守する。 |
第12項.持分証券以外の証券の説明
A.債務証券。
適用されません。
B.株式証明書及び権利を承認する。
適用されません。
C.他の証券。
適用されません。
D.アメリカ預託株式
適用されません。
87
第II部
プロジェクト13.配当金の滞納および配当金の滞納
ない。
プロジェクト14.保証所有者の権利および収益使用の実質的な修正
証券保有者の権利 は何の実質的な修正もない。
プロジェクト15.制御とプログラム
(A)開示制御及びプログラム
我々の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加の下で、2023年12月31日現在または評価日、“取引法”の下でのルール13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されている開示制御および手順(この用語 の有効性を評価している。このような評価に基づいて、これらの関係者は、評価日までに、我々の開示制御および手順は、取引所法案の要求に基づいて定期文書に含まれる情報を記録、処理、まとめ、タイムリーに報告する上で有効ではなく、これらの情報は、開示を要求する決定をタイムリーに行うために、我々の主要な幹部および財務官を含む管理層に蓄積されて伝達されると結論している。
(B)財務報告に関する経営陣の内部統制年次報告
米国証券取引委員会規則は新上場企業に過渡期を設定しているため、本年度報告には財務報告の内部統制に対する管理層の評価報告は含まれていない。
(C)公認会計士事務所の認証報告
本20-F表年次報告には 我々の独立公認会計士事務所の財務報告内部統制に関する証明報告は含まれておらず、 “雇用法案”は新興成長型会社の免除を規定しているためである。
(D)財務報告の内部統制の変化
2023年12月31日までの年間で、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はありません。
私たちのアメリカ上場の完成に伴い、管理層 は引き続き私たちの財務報告に対する内部統制を識別と改善し、この背景の下で、私たちは財務報告の内部統制における重大な弱点 と口座の流れとシステム中の職責分担が不足し、不十分な文書を発見して、制御の運行、手続きと承認が一致していないこと、定期的なユーザーアクセス審査の不足、財務の重要なサプライヤーの制御に対する評価 及び会計、ITと財務報告と記録保存の書面政策と手続きが不足している を発見した。我々の経営陣は、このような重大な弱点のため、私たちの開示制御と手続き は2023年12月31日まで発効していないと結論した。会社が融資内部統制を改善し続けるのに伴い、外部コンサルタント、財務報告制御プログラム、プログラムの専門家を招聘しており、内部でこれらの流れの審査と改善を開始している。現在行われている救済を受けて、我々の内部統制は計画の変更が最終的に確定した後、将来的に変更される予定だ。
第十六項[保留されている]
適用されません。
88
プロジェクト16 A。監査委員会財務専門家
私たちの監査委員会は現在Naama Falach Avrahamy、Yigal Shtief、Mohe Revachで構成されており、Falach Avrahamyさんが議長を務めている。当社取締役会は、委員会の各メンバーが財務知識を備えており、“取引所法案”第10 A-3条に基づいて監査委員会メンバーの独立性を向上させる基準を含む取締役の独立性要求に適合することを決定した。当社取締役会は、FLAACH Avrahamy さんはナスダックルールが指す“金融ベテラン”であり、取引所法案ルール 10 A-3で定義されている“金融専門家”でもあると認定しています。
プロジェクト16 B。道徳的準則
当社取締役会は、米国証券取引委員会が発行したForm 20-Fの第16 B項で定義された“道徳基準”である、CEO、最高財務官、財務総監または首席会計官、または同様の機能を果たす他の者を含む、当社のすべての取締役および従業員に適用される商業行動基準および道徳基準を通過している。私たちのビジネス行為と道徳基準の全文は私たちのサイトのコーポレート·ガバナンス部分で取得できます。サイトはWww.parazero.comそれは.さらに、私たちは、本規則の任意の条項の任意の改正または免除に関連する法律またはナスダック規則によって要求されるすべての開示を、私たちのウェブサイトで公開するつもりです。当サイトのアドレスへの引用は、当サイトに含まれている情報を引用したり、当サイトを介して取得した情報を統合するものではありません。本Form 20-F年度報告の一部と見なすべきではありません。
プロジェクト16 Cです。チーフ会計士費用とサービス
ZIV Haft、イスラエル公認会計士、BDOメンバー事務所、またはBDOイスラエル、 2022年12月31日までの年度および2023年9月12日までの中期で主要な独立公認会計士事務所を担当しています。
2023年9月12日、徳勤グローバルネットワークまたは徳勤イスラエル傘下のBrightman Almagor Zohar会計士事務所が、2023年12月31日現在の主要な独立公認公共会計士事務所に任命された。
次の表は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年度までに、デ勤イスラエル社とBDOイスラエル社に支払うか、支払う費用の情報を提供します
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
(ドル) | 2023 | 2022 | ||||||
課金(1) | $ | 180,000 | $ | 153,280 | ||||
監査関連費用(2) | 88,095 | 115,116 | ||||||
合計する | 268,095 | 268,396 |
(1) | 2023年12月31日までの年度監査費用には、2023年12月31日までの会社財務諸表と、それまでの3年度の再監査が含まれており、これまではBDOイスラエル監査、brは2023年に行われていた。詳しくは“プロジェクト16 F--変更登録者認証会計士”を参照されたい。 2022年12月31日までの年次審課金はBDOイスラエルへの料金である。 |
(2) | 監査に関する費用には、2023年7月に完成した初公募株と2023年10月に完了した私募に関するサービスが含まれています。2023年、徳勤イスラエル社とBDOイスラエル社に支払われた金額はそれぞれ15,000ドルと73,095ドルだった。 |
プロジェクト16 Dです。免除監査委員会は上場基準を遵守する
適用されません。
89
プロジェクト16 E。発行者と関連購入者持分証券
適用されません。
プロジェクト16 Fです。登録者の認証会計士を変更する
当社の独立会計士は、最近の2会計年度またはその後の任意の過渡期間内に変動はありませんが、我々が2023年11月6日に米国証券取引委員会に提出したF-1表登録報告書(書類第333-275351号)で述べたものを除外します。第16 F(B)項で開示を要求するタイプの分岐は存在しない。
プロジェクト16 Gです。会社の管理
外国の個人発行者として、私たちはナスダックのアメリカ国内発行者に対する他の要求ではなく、いくつかの親国会社の管理実践に従うことを許可され、従うつもりだ。ナスダック世界市場に上場するアメリカ企業の要求に適用するのではなく、我が国のガバナンス実践に従うことは、あなたに提供する保護は、アメリカ国内発行者に適用されるナスダック規則が投資家に提供する保護よりも劣るかもしれない。
したがって、私たちは以下の要求に関連するナスダック規則ではなく、会社法の規定に従うことを選択した
● | 定足数“ナスダック証券市場規則” は上場会社の普通議決権株式保有者がどの会議を開催する法定人数も、会社が普通議決権株を発行した331/3%を下回ってはならないと規定しているが、イスラエルの法律により、会社はその定款の中で株主総会の定足数と法定持株比率 を決定する権利がある。我々が改正·重述した組織定款細則は,株主総会で営業所を開始するために必要な定足数が2名以上の株主が自らまたは委託代表に少なくとも25%の投票権を保有することを規定している。しかし、延期会議に関する当社の定款に規定されている定款には、少なくとも1人の株主が自ら出席するか、または委任代表を介して出席することが含まれている。 |
90
● | 私たちの役員を指名します取締役指名は私たちの取締役会が私たちの株主に提出し、通常取締役会自身が私たちの会社定款とイスラエル会社法の規定に基づいて行われます。ナスダック証券市場規則の要求によると、完全に独立取締役で構成された私たちの取締役会の指名委員会や、私たちの独立取締役からなる投票によって、どの人が私たちの株主選挙によって指名されるべきかを決定する必要はありません。 |
● | 上級者の報酬ナスダック規則 は上場会社に完全に独立取締役からなる報酬委員会を設立することを要求し、この委員会はその趣旨、責任と会員資格を述べる書面定款に基づいて運営し、その独立性を評価した後に独立 顧問の相談を受ける。給与委員会の趣旨、職責、メンバー資格は“会社法”の制約を受け、ナスダック資本市場の上場要求の制約を受けない。会社法は、私たちの報酬委員会の大多数のメンバーが外部役員であることを確実にすることを要求し、そのすべてのメンバーの報酬は、イスラエルの法規に従って外部役員に提供される金額に限定される。しかし、“会社法”によると、外部コンサルタントに対する具体的な独立性評価要求はない。役員の報酬は我々の報酬委員会と取締役会によって決定·承認され,場合によっては我々の株主によって決定·承認されるか,我々の役員報酬政策と一致するか,特殊な場合にはその政策から外れ,会社法で規定されているいくつかの考慮要因が考慮される.より多くの情報については、“プロジェクト6 C--取締役、上級管理者、および従業員--取締役会のやり方--イスラエルの法律に基づいて関連者取引が承認された”ことを参照されたい。 |
● | 独立役員ですイスラエルの法律は、私たちの取締役会の多くの取締役が、以下の“管理職-取締役会のやり方--外部取締役”に記載されているように、私たちの取締役会の多くが、brナスダック株式市場規則5605(A)(2)で定義された“独立取締役”でなければならないことを要求するのではなく、以下の“管理職-取締役会のやり方--外部取締役”に記載されているように、少なくとも2人の会社法の要求に適合することを要求する。“取締役証券市場ルール”の独立取締役の定義は“会社法”の外部取締役の定義と大きく重なるため,我々は通常,外部取締役を務める取締役が“ナスダック証券市場ルール”の独立取締役に対する要求 を満たすことを期待している.しかし、取締役は、ナスダック証券市場規則に適合する“独立取締役”資格がない場合には、会社法により“外部取締役”の資格を満たし、その逆も同様である可能性がある。イスラエルの法律にもかかわらず、ナスダック株式市場規則によると、私たちの取締役の多くは現在“独立している”と考えている。私たちのbr取締役会はこれを決定し、ナスダック株式市場規則にとって“独立”だ。しかし、私たちは、私たちの監査委員会のすべてのメンバーが適用されたナスダックとアメリカ証券取引委員会の独立性基準に従って“独立”であることを確保することを要求されています(私たちは外国の個人発行者であるにもかかわらず、私たちはアメリカ証券取引委員会の独立的な要求を遵守することを免除することはできません)、 私たちの監査委員会の多くのメンバーが 司法によって定義された“独立取締役”であることを確実にしなければなりません。また、イスラエルは法律を要求せず、私たちの独立取締役も定期的に手配された会議を主宰せず、彼らだけが出席することができ、ナスダック証券市場規則には別の要求がある。 |
91
● | 株主が承認する我々は、会社法の要求に基づいて、ナスダック上場規則第5635条に基づいて、会社行為のための承認 を求めるのではなく、承認を必要とするすべての会社行為のために株主 の承認を求める。特に、ナスダック株式市場規則によれば、以下の場合は、一般に、(I)取得者の20%以上の株式または投票権を含む他の会社の株式/資産を買収すること、または取締役、役員または5%の株主が対象会社において5%を超える権益を有する場合、または請求されるべき対価を取得する必要がある場合、(Ii)支配権変更を招く株式を発行すること、(Iii)持分補償スケジュールを修正すること、および(Ii)持分補償スケジュールを修正すること。および(Iv)上場企業の20%以上の株式または投票権(株式または行使可能な証券を含む) を私募(および/または役員/上級管理者/5%株主販売)によって発行し、これらの株式が株式帳簿価値または時価よりも低い価格で発行(または販売)される場合。対照的に、“会社法”によると、以下の事項に加えて、以下の事項は、株主承認が必要である:(I)最高経営者または取締役と行われる彼らのサービス条項または賠償、免除および保険に関する取引(または彼らが会社で担当する可能性のある任意の他の職)は、通常、報酬委員会、取締役会、および株主の承認が必要であり、(Ii)上場企業持ち株株主との特別な取引は、特殊な利害関係のない多数の承認を必要とする。(Iii)我々の持株株主又は当該持株株主の親族の雇用又は他の採用条項は,これらの条項は特に公正な多数の承認を必要とする。また、“会社法”によると、合併は合併会社の各株主の承認を得る必要がある。また、私たちは“会社法”に基づいて株式インセンティブ計画を採択し、承認し、必要な程度に重大な改正 を行い、このような行動が株主の承認を得なければならないと規定していない。また、我々は、ナスダックのコーポレート·ガバナンス規則ではなく、イスラエルのコーポレート·ガバナンスに従うつもりであり、後者は、役員、取締役、従業員、またはコンサルタントの株式報酬に関連する証券を発行する前に株主承認を得ることを要求する。 |
● | 関係者の取引を承認するすべての関係者取引は、“会社法”に規定されている利害関係者の行為と取引承認要求と手続きによって承認され、特定の取引については、“ナスダック証券市場規則”の要求に従って監査委員会または他の独立した取締役会の承認を得るのではなく、監査委員会または報酬委員会(状況に応じて)、取締役会および株主(状況に応じて)の承認を得る必要がある。より多くの情報については、“管理委員会がイスラエルの法律に基づいて関連側の取引を承認するやり方”が見られる。 |
● | 年度株主総会上場企業に会計年度終了後1年以内に年次株主総会を開催することを要求するbr}ナスダック株式市場規則第5620(A)条とは異なり,“会社法”により,各カレンダー年度 および前回年度株主総会後15カ月以内に年次株主総会を開催しなければならない。 |
● | 株主に定期報告を配布する;代理 募集上場発行者に様々な特定の方法のうちの1つで株主にこのような報告を提供することを要求するナスダック株式市場ルールとは異なり、イスラエルの法律は、定期報告を株主に直接配布することを要求していない。また、イスラエルが一般的に受け入れているビジネス慣行は、このような報告を株主に配布するのではなく、公的サイトを介してこのような報告を提供することである。このような報告を公的サイトで提供するほか、監査された総合財務諸表を当社のオフィスで株主に提供し、株主が要求した場合にのみ株主に郵送しています。外国の個人発行者としては,米国証券取引委員会の委託書募集規則の制約を受けないのが一般的である. |
16 H項です。炭鉱安全情報開示
適用されません。
92
プロジェクト16 I。検査阻止に関する外国司法管区の情報開示
適用されません。
プロジェクト16 Jです。インサイダー取引政策
適用される米国証券取引委員会移行ガイドラインによると、第16 J項の要求の開示は、2024年12月31日までの会計年度 にのみ適用される。
プロジェクト16 Kです。ネットワーク·セキュリティ
我々は、リスクを低減し、セキュリティ、可用性、セキュリティ信頼の原則を遵守することを確保するために、ネットワークセキュリティポリシー、プログラム、コンプライアンス、意識計画からなるネットワークセキュリティリスク管理計画を策定している。ネットワークセキュリティリスク管理計画の策定を完了した後、ネットワークセキュリティプロセスは、私たちの全体的なリスク管理システムおよびプロセスに統合され、最初は内部のみで管理される。管理層は、管理層のサービス組織システムの記述に記載された制御活動を実現することを脅かすリスクを識別する責任がある。管理層は、組織がそのユーザに安全で信頼できるサービスを提供する能力に影響を与える可能性のある関連リスクを決定するためのプロセスを実施し始めている。リスク評価は、年に1回行われるか、または業務ニーズの変化に伴って行われ、評価範囲は、企業のbr}目標に違反する可能性のあるリスクおよびデータセキュリティ障害に関連する特定のリスクを識別することを含む。我々が生成し収集した情報の大部分は、第三者プロバイダおよびサービスプロバイダによって格納され、維持される。私たちは、これらのプロバイダのそれぞれが独自のネットワークセキュリティプロトコルを持っていると信じており、私たちの経営陣は、これらのプロトコルが彼らが持っている文書を保護するのに十分だと思っている。“3.D項のリスク要因-私たちの業務および業界に関連するリスク-当社の情報技術システムの重大な中断または私たちのデータセキュリティが破壊されることは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります”を参照してください
個々の識別されたリスクの レベルは,リスク自体の影響やリスク実現の可能性を考慮して決定された であり,高得点リスクに対して行動する.リスクを分析し、リスクが会社が受け入れたリスク受け入れ基準を満たしているかどうか、あるいは緩和計画を適用するかどうかを決定する。緩和計画には、br計画を担当する個人や部門も含まれているし、予算考慮要素も含まれている可能性がある
統治する
サイバーセキュリティ脅威の監督は我々の首席製品官が担当し,情報技術や情報システムの設計やアーキテクチャについて10年以上の経験を持ち,経営陣の支持を得ている.私たちの監査委員会はサイバーセキュリティの監視とリスクの監視を担当している。我々のネットワークセキュリティリスク管理計画の策定を完了した後、監査委員会は、会社の重大なネットワークセキュリティ脅威とリスク、およびこれらの脅威に対応するための会社の実施の流れに関連した少なくとも毎年、当社の管理層から定期的な報告を受ける。監査委員会はまた、ネットワークセキュリティ脅威、リスク、緩和に関連する様々な報告書、要約、またはプレゼンテーションを受ける予定だ。
本報告日現在、私たちは、私たちの業務戦略、運営結果、または財務状況を含む、ネットワークセキュリティ脅威からのいかなる重大なリスクも、私たちに大きな影響を与えているか、または私たちに大きな影響を与えている可能性があることを知らない。
93
第三部
プロジェクト17.財務諸表
私たちは、項目18に従って財務諸表および関連情報を提供することを選択しました。
プロジェクト18.財務諸表
本プロジェクトで要求される財務諸表と関連付記 は本年度報告のテーブル20−Fに含まれ,F−1ページから始まる。
プロジェクト19.証拠品。
証拠品番号: | 展示品説明 | |
1.1 | 改訂·再改訂された登録者定款(我々の登録声明の添付ファイル3.2としてF-1用紙(文書番号:333-265178)に提出され、2022年7月19日に米国証券取引委員会に提出され、引用により本明細書に組み込まれる)。 | |
2.1* | 証券説明。 | |
4.1 | 賠償協定表(2022年7月1日に証券取引委員会に提出されたF−1表登録声明の添付ファイル10.1(文書番号:333−265178)として提出され、参照により本明細書に組み込まれる)。 | |
4.2 | ParaZero Technologies Ltd.グローバル株式インセンティブ計画(2022年)(私たちF-1表登録声明の添付ファイル10.2として提出され(文書番号:333-265178)、2022年5月24日に米国証券取引委員会に提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 | |
4.3 | 株式購入協定は、2022年1月28日に、登録者、Delta無人機国際有限公司、L.I.A Pure Capital Ltd.,その中に列挙された他のエンティティによって署名される(2022年5月24日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録声明(文書番号:333-265178)の添付ファイル10.3として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 | |
4.4 | 将来の株式単純合意フォーム(私たちの登録声明として添付ファイル10.4は、2022年5月24日に米国証券取引委員会に提出され、参照によって本明細書に組み込まれるF-1フォーム(文書番号:333-265178)に提出される)。 | |
4.5 | 登録者とDelta無人機国際有限公司との間で2022年1月28日に署名された融資転換協定(2022年5月24日に米国証券取引委員会に提出されたF−1表登録声明の添付ファイル10.5(文書番号:333−265178)として、参照により本明細書に組み込まれる)。 | |
4.6 | 登録者とDelta無人機国際有限公司によって署名され、2022年2月2日に締結された供給協定(2022年5月24日に米国証券取引委員会に提出されたF−1表登録声明の添付ファイル10.6(文書番号:333−265178)として、参照により本明細書に組み込まれる)。 | |
4.7 | 融資協定は、2022年8月4日に、登録者とメディゲス株式会社によって署名された(2022年9月7日に米国証券取引委員会に提出されたF−1表登録声明の添付ファイル10.7(文書番号:333-265178)として、参照により本明細書に組み込まれる)。 | |
4.8 | 無担保信用融資協定は、2022年10月30日に登録者とメディゲス株式会社によって署名された(2022年11月4日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録声明の添付ファイル10.8(文書番号:333-265178)として、参照により本明細書に組み込まれる)。 |
94
4.9 | 諮問協定は、登録者とメディゲス株式会社によって署名され、期日は2022年10月30日である(2022年11月4日に米国証券取引委員会に提出されたF−1表登録声明としての10.9号文書(文書番号:333−265178)は、参照により本明細書に組み込まれる)。 | |
4.10 | 登録者とメディッグス株式会社との間で2023年6月26日に提出された無担保信用手配協定第1修正案(2023年6月27日に米国証券取引委員会に提出されたF−1表登録声明の10.10号文書(アーカイブ番号:333−265178)として、参照により本明細書に組み込まれる)。 | |
4.11 | 配給代理プロトコルテーブル(添付ファイル99.1として2023年10月26日に米国証券取引委員会に提出された6−Kフォームを提出し、参照により本明細書に組み込む)。 | |
4.12 | 証券購入プロトコル表(添付ファイル99.2として2023年10月26日に米国証券取引委員会に提出された6−K表を提出し、参照により本明細書に組み込む)。 | |
4.13 | 登録権プロトコルテーブル(添付ファイル99.3として2023年10月26日に証券取引委員会の6−Kテーブルに提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 | |
4.14 | AシリーズおよびBシリーズ承認株式証テーブル(添付ファイル99.4としてテーブル6-Kに提出され、2023年10月26日に米国証券取引委員会に提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 | |
4.15 | 事前融資株式証明書フォーム(添付ファイル99.5として2023年10月26日に米国証券取引委員会の6-Kフォームに提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 | |
4.16# | 会社員の報酬政策(2023年9月28日に米国証券取引委員会に提出されたForm 6-K報告書の添付ファイルAを添付ファイル99.1に添付し、参照により本明細書に組み込む) | |
12.1* | 1934年証券取引法第13 a-14条に基づく最高経営責任者の証明 | |
12.2* | 1934年証券取引法第13 a-14条(A)に基づく核証首席財務官 | |
13.1* | アメリカ法典第18編第1350条による行政総裁の証明 | |
13.2* | 米国法典第18編第1350条に基づく首席財務官の証明 | |
16.1 | BDOメンバー事務所Isr公認会計士事務所Ziv Haftが2023年11月6日に発行した書簡(我々が2023年11月6日に米国証券取引委員会に提出したF-1表登録声明の添付ファイル16.1(アーカイブ番号:333-275351)として、参照により本明細書に組み込む)。 | |
97.1# | 追跡政策(2023年9月28日に米国証券取引委員会に提出されたForm 6−K報告書として添付ファイルAから添付ファイル99.1への添付ファイルとして、参照により本明細書に組み込まれる) | |
101.INS | XBRLインスタンスドキュメントを連結する. | |
101.書院 | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書. | |
101.カール | インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. | |
101.def | XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する. | |
101.介護会 | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. | |
101.Pre | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する. | |
104 | 表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。 |
* | 本局に提出します。 |
# | 契約または補償 計画を管理します。 |
95
サイン
登録者は、20−F表を提出するためのすべての要件を満たし、正式に、それを代表して提出された表格20−Fで本年度報告書に署名することを正式に促し、許可したことを証明する。
PARAZERO科技有限公司 | ||
日付:2024年3月21日 | 差出人: | /投稿S/ボアーズ·シェツァー |
ポアズ·シェゼ | ||
最高経営責任者 |
96
PARAZERO科技有限公司
カタログ
ページ | ||
独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID番号) | F-2 | |
貸借対照表 | F-3 | |
全面損失表 | F-5 | |
株主権益変動表 | F-6 | |
現金フロー表 | F-7 | |
財務諸表付記 | F-9 |
F-1
独立公認会計士事務所報告
ParaZero Technologies Ltd.株主と取締役会 へ。
財務諸表のいくつかの見方
ParaZero Technologies Ltd.(“当社”)2023年12月31日までと2022年12月31日までの貸借対照表 ,2023年12月31日までの3年度の関連全面損失表、株主権益(損失)とキャッシュフロー表、および関連付記 (総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は,当社の2023年12月31日まで,2023年と2022年12月31日までの財務状況,および2023年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローをすべての重大な面で公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちのbrはアメリカ上場会社会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、アメリカ連邦証券法及びアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければならない。
我々はPCAOBの 基準に従って監査を行った。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社は必要とせず、brを招聘してその財務報告の内部統制を監査していません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を知る必要がありますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報のリスク(エラーによるものであっても詐欺によるものであっても)を評価するためのプログラムの実行と、これらのリスクに対応するプログラムを実行することとが含まれる。これらの手続きには、財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することが含まれています。私たちの監査には、使用されている会計原則および経営陣による重大な推定の評価、財務諸表の全体的なレポートの評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/s/
公認会計士
徳勤のグローバルネットワークのある会社は
2024年3月21日
2023年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。
F-2
PARAZERO科技有限公司
貸借対照表
(ドル)
注意事項 | 2023年12月31日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||||
資産 | |||||||||||
流動資産: | |||||||||||
現金と現金等価物 | |||||||||||
売掛金 | |||||||||||
その他流動資産 | 3 | ||||||||||
公募株のコストを延期する | |||||||||||
棚卸しをする | 4 | ||||||||||
流動資産総額 | |||||||||||
非流動資産: | |||||||||||
経営的リース使用権資産 | 5 | ||||||||||
財産と設備、純額 | 6 | ||||||||||
非流動資産総額 | |||||||||||
総資産 |
付記は財務諸表の構成要素である。
F-3
PARAZERO科技有限公司
貸借対照表-(続)
(ドル)
注意事項 | 2023年12月31日 | 十二月三十一日 2022 | ||||||||
負債と株主権益(赤字) | ||||||||||
流動負債: | ||||||||||
貿易応払い | ||||||||||
リース負債を経営する | 5 | |||||||||
その他流動負債 | 8 | |||||||||
転換可能な手形 | 7 | - | ||||||||
流動負債総額 | ||||||||||
非流動負債: | ||||||||||
派生株式証負債 | 11A | |||||||||
賃貸負債を経営し,当期分を差し引く | ||||||||||
関係者から金を借りる | 13 | |||||||||
非流動負債総額 | ||||||||||
引受金とその他の事項 | ||||||||||
株主権益(損失): | ||||||||||
普通株、NIS | 9A | |||||||||
追加実収資本 | ||||||||||
損失を累計する | ( | ) | ( | ) | ||||||
株主権益合計 | ( | ) | ||||||||
総負債と株主権益(赤字) |
付記は財務諸表の構成要素である。
F-4
PARAZERO科技有限公司
全面損失表
(ドル)
2013年12月31日までの1年間 | ||||||||||||||
注意事項 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||
売上高 | ||||||||||||||
販売コスト | ||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||
研究開発費 | ||||||||||||||
販売とマーケティング費用 | ||||||||||||||
一般と行政費用 | ||||||||||||||
初公募費 | ||||||||||||||
営業損失 | ||||||||||||||
転換可能手形は価値変動を公正に許容する | 9C1 | |||||||||||||
派生株式証負債の公正価値変動 | 11A | |||||||||||||
派生権証負債は発行費用を占めなければならない | 9B | |||||||||||||
関連側が利子支出を融資する | 13 | |||||||||||||
その他の財務収入、純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
純損失と総合損失 | ||||||||||||||
(*) |
付記は財務諸表の構成要素である。
F-5
PARAZERO科技有限公司
株主権益変動表(損失)
(ドル)
普通株 | その他の内容 | |||||||||||||||||||
株式数 | 金額 | 支払い済み 資本 | 損失を累計する | 合計する | ||||||||||||||||
ドル | ||||||||||||||||||||
2021年1月1日現在の残高 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
総合損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2021年12月31日現在の残高 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
前親会社の債務を普通株式と引受権証に転換する | ||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 | — | |||||||||||||||||||
持分所有者が融資取引において会社にもたらした利益 | — | |||||||||||||||||||
全面的に | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2022年12月31日現在の残高 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
株に基づく報酬 | ||||||||||||||||||||
転換可能手形を普通株式に変換する | ||||||||||||||||||||
初公開時に普通株式と引受権証を発行し,発行コストを差し引く | ||||||||||||||||||||
普通株式、事前資本権証、私募株式承認証を発行し、発行コストを差し引いた純額(*) | ||||||||||||||||||||
持分所有者が融資取引において会社にもたらした利益 | — | |||||||||||||||||||
総合損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2023年12月31日現在の残高 | ( | ) | ) |
(*) | 事前出資の引受権証と引受権証を無現金で行使して発行した株を含む。 |
付記は財務諸表の構成要素である。
F-6
PARAZERO科技有限公司
キャッシュフロー表
(ドル)
2013年12月31日までの年間 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
経営活動のキャッシュフロー: | ||||||||||||
純損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
純損失と経営活動で使用されている現金純額を照合するための調整: | ||||||||||||
減価償却 | ||||||||||||
株に基づく報酬 | ||||||||||||
関係者資金に関する利子支出 | ||||||||||||
転換可能な融資は価値変動を公正に許容する | ||||||||||||
派生負債の公正価値変動 | ||||||||||||
株式証負債から派生した発行支出 | ||||||||||||
在庫減記 | ||||||||||||
前親会社の支払額の外貨為替差額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
財務費用 | ||||||||||||
経営性資産と負債変動状況: | ||||||||||||
売掛金純額 | ( | ) | ||||||||||
その他流動資産 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
繰延初公募株コスト | ( | ) | ||||||||||
棚卸しをする | ||||||||||||
経営的リース使用権資産 | ( | ) | ||||||||||
貿易応払い | ( | ) | ||||||||||
リース負債を経営する | ( | ) | ( | ) | ||||||||
他の売掛金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
経営活動のための現金純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||||||
財産と設備を購入する | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投資活動のための現金純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
資金調達活動のキャッシュフロー: | ||||||||||||
元親会社の債務転換に関するコスト | ( | ) | ||||||||||
転換手形を発行して得た金 | ||||||||||||
普通株の初公開発行、発行コストを差し引く(付記9 c) | ||||||||||||
私募方式で普通株·事前融資権証と引受権証 を発行し、発行コストを差し引く(付記9 b) | ||||||||||||
関係者から融資を受ける | ||||||||||||
関係者に融資を返済する | ( | ) | ||||||||||
前親会社借入金状況 | ||||||||||||
銀行のローンを返済する | ( | ) | ||||||||||
融資活動が提供する現金純額 |
F-7
PARAZERO科技有限公司
キャッシュフロー表-(続)
(ドル)
12月31日までの年次報告 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
現金および現金等価物の純増加 | ( | ) | ||||||||||
年初現金および現金等価物 | ||||||||||||
年末現金と現金等価物 |
12月31日までの年次報告 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
キャッシュフローの追加開示について: | ||||||||||||
利子を支払う現金 | ||||||||||||
利子から受け取った現金 | ||||||||||||
追加:非現金投融資活動の開示: | ||||||||||||
経営性リース負債と引き換えに使用権資産 | ||||||||||||
旧親会社の債務を普通株に転換する | ||||||||||||
持分所有者が融資取引において会社にもたらした利益 | ||||||||||||
転換可能手形を普通株式に変換する | ||||||||||||
株の報酬に基づいて発行コストを計上する |
付記は財務諸表の構成要素である。
F-8
PARAZERO科技有限公司
財務諸表付記
(ドル)
注1--一般的に:
A. | PARAZERO科技有限公司-(“会社”) は2013年6月30日にイスラエルに登録設立されました。同社の住所はイスラエルの小野キアット30号、郵便番号:5555626です。同社は商用無人機セキュリティシステムの設計、開発、製造、流通、販売に特化している。同社の技術は,ドローンの深刻な故障をリアルタイムで認識し,緊急事態を検出した場合には,自動的にパラシュートを展開し,安全な着陸を確保することができる同社の製品は国際的に販売されています。 |
会社現在は商業化段階にあり、現在は相当な収入が発生していない。設立以来、会社は経営活動により経常赤字とマイナスキャッシュフローが発生し、2023年12月31日と2022年12月31日までに、会社は累計損失$を計上した
当社の現在の経営計画によると、当社の経営陣は現在、当該等の財務諸表が発表された日から12ヶ月以上、その現金状況は当社の現在の経営をサポートすると推定しています。
B. | 2022年1月28日、前親会社は、Medigusが主導し、イスラエルのベンチャー企業L.I.A.Pure Capital Ltd.が協力した投資家財団に当社の株式を売却した。 |
C. | 開ける2023年7月31日、会社は初公募株を完成させた。初公募について、当社は発行及び販売しております |
D. | 開ける2023年10月30日、会社は配管を閉鎖した。パイプについては,会社が発行して販売する |
F-9
PARAZERO科技有限公司
財務諸表付記
(ドル)
注2--主な会計政策:
添付されている財務諸表は、アメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)に従って作成されています。 財務諸表を作成する際に従う主な会計政策は以下の通りです
A.見積りの を用いる
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、管理層に、資産および負債報告金額に影響を与える推定および仮定を行い、財務諸表の日付または負債および報告年度の収入および費用報告金額を開示することを要求する。経営陣は、その推定、判断、仮説を継続的に評価している。 管理は、歴史的経験や当時の状況で合理的と考えられている様々な要因に基づいて、その推定、判断、仮説を評価する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
B.本位貨幣と外貨
Br社の財務諸表はドル(本位貨幣)で作成され、ドルは実体運営が置かれている主要な経済環境の通貨である。同社はこれまで、主にドル建ての融資でその運営に資金を提供してきたが、2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、会社収入の大部分はドル建てである。
ドル以外の通貨建ての取引と残高は、会計基準法典(ASC)830“外貨問題”に規定されている原則に基づいてドルに再計量されている。新イスラエルシェケル(“新イスラエルシェケル”)で建てられた貨幣資産と負債 は、各報告期間終了時に貸借対照表の日の有効為替レートでドルに再計量された。非貨幣的資産と負債は歴史的為替レートで計量される。外貨取引損益は、全面損失報告書では状況に応じて融資収入または費用として入金される。
C.現金 と現金等価物
現金および現金等価物は、金利リスクが大きく、元の満期日が3ヶ月以下の現金と銀行預金からなる。
D.貿易 売掛金
売掛金は最初に領収書金額から見積もり損失を差し引いて確認しようとしています(確認された場合)。
E.在庫
在庫コストには, のすべての調達コストと,在庫を現在位置や状況に運ぶことによる他のコストが含まれる.在庫はコストの低い者に列報し、先進先出法で確定するか、市場可変現純値によって確定する。在庫は,将来の需要,技術発展, と市場状況の見積もりに基づいて,推定された過剰と陳腐を調整し,可変現純値に減記する。
F.財産と設備、純額
財産と設備の純額はコストから減価償却累計を引いて計算します
年.年 | ||
コンピューター | ||
研究開発設備 | ||
家具と事務設備 | ||
賃借権改善 |
F-10
PARAZERO科技有限公司
財務諸表付記
(ドル)
注2-重要会計政策:(続)
F.財産と設備(続)
減価償却費用は$
G.公平 価値計測
当社は財務会計基準委員会(“FASB”)、ASC第820条、公正価値計量·開示(“ASC第820条”)に基づいて公正価値を計量·開示する。ASC 820は公正価値を定義し、枠組みを構築し、公正価値計量に使用された方法について指導を提供し、公正価値計量の開示を拡大した。公正価値は退出価格であり、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転するのに必要な金額 を表す。したがって、公正価値は市場に基づく計量であり、市場参加者が資産または負債の定価のために使用する仮定に基づいて決定すべきである。このような仮定を考慮する基礎として,公正価値を計測する際に用いる投入の優先順位を以下のようにする三級公正価値クラスが存在する
第1レベル: | — | 測定日までに、会社が取得することができる同じ資産または負債の未調整見積は、アクティブ市場で利用可能である。 | |
2級 | — | 価格投入とは,活発な市場で直接観察可能な資産や負債の見積,あるいは観察可能な市場データとの証左によって間接的に観察される価格投入である。 | |
第3級 | — | 非金融資産や負債の定価投入は観察できず、計量日に非金融資産や負債の市場活動が少ない(あれば)場合にのみ使用される。公正な価値を決定するための投入は多くの経営陣の判断や見積もりを必要とする。第3レベル投入は、公正価値階層構造における最低優先度とみなされる。 |
このようなレベルでは,公平な価値を決定する際に観察可能な市場データを使用し,観察できない投入を最大限に削減することが求められている.当該等の手形の短期満期日により、現金及び現金等価物、貿易売掛金、その他の流動資産、貿易売掛金及びその他の支払すべき帳簿の額面は、その公正価値と一致する。当社の公正価値に応じた経常ベースで計量された財務負債には、2023年12月31日現在の派生権証負債(第3級)と、2022年12月31日現在の転換可能手形(第2級)が含まれています。
H.初公募株のコスト
当社はIPO発行の新証券に関する何らかの法律、専門会計、その他の第三者費用を貸借対照表における繰延初公募株コストとして資本化しており、これらの費用はIPO発行の新証券に関する直接·増額費用である。初公募が完了した後、繰延初公開募集コスト は株主権益に計上され、追加実収資本内の総収益から差し引かれる。
IPOで発売された既存証券を転売する費用は、新たに発行された株とともに、全面赤字報告書で初公募株費用であることが確認された。2023年12月31日と2022年12月31日までに、会社が確認した初公募費用は
関連側借金
当社は、2023年度および2022年度に、関連先とクレジット手配協定に署名した。関連側との借入金の日に、当社はその得られた利益の価値を、当社が投資家が提供する融資について投資家に支払わなければならない金利と、非関連側に提供するような無担保融資に必要な金利との差額と推定する。 収益の価値は借金日記に株主権益に入る.
F-11
PARAZERO科技有限公司
財務諸表付記
(ドル)
注2-重要会計政策:(続)
J.変換可能チケット
よりASC 480-10,“負債と権益の特徴を兼ね備えたいくつかの金融商品の会計処理””, f負債と持分の特徴を同時に持つ金融商品は、負債に分類され、発行初期および発行後に公正価値に応じて計量され、このようなツールが開始時に が主な場合には、総数量が固定通貨 価値を提供する可変数の株式を発行することにより、会社の株式公正価値の変化に反比例する可変数の株式を発行するか、または市場や指数変化が観察可能な可変数に基づく株式を発行することで決済することができる。当社株の公正価値で評価される指数市場は除外します。
当社は2022年に投資家および関連先に変換可能手形を発行する(付記7参照)。この等交換可能手形は,当社 が成立時に知られている固定通貨金額に応じて発行数が可変な株式の条件付き責任を含むため,負債に分類され, の最初およびその後の発行はすべて公正価値で計測される.
K.授権書 分類
当社が独立ツールを発行する際には,まず 財務会計基準委員会(“FASB”)ASC特集の規定を分析する負債と持分を区別する(“ASC:480”)チケットが負債として分類されるべきかどうかを決定し、その後、各期間の全面損失テーブルにおいて公正価値の変動を確認する。もしこのツールが ASCトピック480の範囲内でなければ、当社はFASB ASCトピック815の規定をさらに分析する派生ツールおよびヘッジ(“ASC 815-40”) は、ツールがエンティティ自身の株式にリンクされているとみなされているかどうかを決定し、 資本で分類する資格がある。株式分類に関するASC第815-40号の規定に適合しない場合、このツールは、純負債に分類され、各期間の全面損失表において公正価値のその後の変化を確認する。
L.保証 保留
当社はその製品に一年間の標準保証を提供します。当社は販売時の保証または交換保証製品の見積もりコストを記録しました。会社保証準備金に影響を与える要因には、販売数量、保証の履歴、予想比率、および毎回の修理コストが含まれています。当社は、その記録された保証負債の十分性を定期的に評価し、必要に応じて金額を調整します。
2023年12月31日と2022年12月31日現在、当社は他の流動負債項目に#ドルの準備金を記録しています
M.Stock は報酬に基づいている
同社はASCテーマ718で株式ベースの報酬を説明した報酬--株式報酬(“ASC 718”)、 は、従業員、非従業員コンサルタント、および取締役に発行されたすべての株式ベースの報酬の推定公正価値に基づいて、報酬支出を計測および確認することを要求するその会社の在庫に基づく 給与計画は株式オプションと制限株式単位を付与することを規定している。当社が推定した公正価値は株式オプション付与された日にはBlack-Scholes オプション定価モデルを用いる.
会社は、階層的帰属方法に従って、個々の帰属部分毎に必要なサービス期間内に、その付与された報酬価値の補償費用 を確認する。没収は発生状況に応じて計算されます。最終的に付与される予定の奨励部分の価値は,会社の全面損失表で必要なサービス期間内の費用として確認される.彼は言いました
ブラック·スコアーズオプション定価モデルは会社にいくつかの仮定を要求し、その中で最も重要なのは標的普通株の公正時価、期待株価変動率、期待オプション期限である。
予想変動率は,当社が同業界で経営しているいくつかの上場企業の市場比較隠れ変動率から計算される である。期待オプション期間は、付与されたオプションが未償還期間を予想することを表す。予期されるbrオプション期限は、十分な歴史的経験がないため、合理的な推定数を提供するために、“作業者会計公報”110号の簡略化方法に基づいて決定される。無リスク金利は同値期限に基づく米国債収益率 である。
F-12
PARAZERO科技有限公司
財務諸表付記
(ドル)
注2-重要会計政策:(続)
M.株に基づく報酬 (継続)
同社はこれまで配当金を派遣しなかったし、予見可能なbr配当計画もなかった。株式に基づく報酬の公正価値を決定するための仮定は、内在的不確実性および判断の適用に関する経営陣の最適な推定 である。
N.最近 会計声明を発表しました
新興成長型企業として、2012年に発効したJumpStart Our Business Startup Act(“JOBS法案”)は、このような声明が非上場企業に適用されるまで、上場企業に適用される新しいまたは改訂された会計声明の採択を延期することを可能にする。会社 は“雇用法案”に基づいてこの延長された過渡期を選択している。
年内に、当社は以下の会計基準を採用した
2023年1月1日、当社はASU第2016-13号を採用した金融商品--信用損失“(ASC 326):金融商品信用損失計測 は、既存の発生した損失低減モデルを期待信用損失モデルで置換し、売掛金を含む償却コストで計量された金融資産を予想回収した純額で報告することを要求する。 これらの変化は、信用損失をよりタイムリーに確認することをもたらす。このガイドラインの採択は会社の財務諸表に実質的な影響を与えていない。
以下は、会社に対してまだ施行されていない会計声明です
2020年8月、FASBはASU 2020-06、 “債務-転換および他のオプションを持つ債務(主題470-20)とデリバティブおよびヘッジエンティティ自己持分の契約(主題別 815-40)”を発表した。今回の更新における改訂は、変換可能ツールおよび/または契約のエンティティをエンティティ固有資本で発行することに影響を与える。 変換可能ツールの場合、主に影響を受けるツールは、これらの特定の機能の会計モデルが削除されたので、変換機能または現金変換機能を有するツール である。本ASUは2024年1月1日から会社に対して発効することを規定している。当社は本指針の採用は当社の財務諸表に実質的な影響を与えないと考えています。
2023年11月、FASB はASU 2023-07を発表した分部報告(主題280)“と、報告可能な支部開示の改善は、中期および年度の重大な支部費用の開示を強化することによって、報告可能な支部の開示要求を向上させることを目的としている。br}は、1つの報告可能な支部のみのエンティティについて、ASU 2023-07のすべての開示要件を満たす必要がある。ASU 2023-07は2024年1月1日から施行され、提供されたすべての期間にさかのぼって適用されなければならない。早期養子縁組を許可する。当社は現在ASUを用いた開示への影響を評価しています。
2023年12月、FASB はASU 2023-09、所得税(主題740)を発表した--所得税開示を改善する“と。ASUは、エンティティが有効税率台帳において特定のカテゴリを開示し、量子化閾値に適合する項目を入金するために他の情報を提供することを要求する。さらに、ASUは州と連邦所得税の支出と支払われた税金のいくつかの情報を開示することを要求する。本ASUにおける修正案は2025年1月1日から成立することを要求している。早期採用を許可し、期待に基づいて改訂 を適用すべきである。同社は現在、ASUを採用したことによる開示への影響を評価している。
O.収入確認
収入は,承諾した商品やサービスの制御権を顧客に譲渡する際に確認され,その金額は, 社がこれらのサービスや商品と交換するために契約上満期になった対価格を反映している.当社は,5つのステップで収入を記録する:(I)顧客との契約の決定,(Ii)契約中の履行義務の決定,(Iii)取引価格の決定, (Iv)取引価格を契約に割り当てる履行義務,および(V) 社がその履行義務を履行した場合に収入を確認する.
F-13
PARAZERO科技有限公司
財務諸表付記
(ドル)
注2-重要会計政策:(続)
P.収入 確認(続)
同社の収入は無人機セキュリティシステム(“製品”)の販売を含み、保証期間は1年で、システムメーカー、ディーラー、オンラインショップに直接販売されている。支払い条件は、通常、クレジットカード、銀行電信為替を介して、または製品の交付後30日以内にいくつかの既存の顧客に前金を提供します。
会社は制御権を顧客に移譲する際に製品販売収入 を確認する。製品が実際に約束された場所に交付されると、会社は実物購入注文を持つことはなくなりますが、重大なリスクや利益を保持することなく支払いを受ける権利があります。
製品には保証 が含まれています。製品がその説明の仕様に適合していない場合、保証期間内に欠陥のある製品を交換または修復することを要求します。このような保証は単独の履行義務として入金されないため,それらに収入 を割り当てることはない.代わりに、保証を満たす費用のために準備金を引き出しました。
Q:販売コスト
販売コストには、主に、販売されている製品を購入する材料に関する費用、特許使用料、保証費用、賃金、関連費用が含まれています。
R.研究と開発コスト
研究開発費 は主に給与明細、給与明細関連費用、下請け業者と材料を含む。コストは発生時に費用を計上する。
アメリカ賃貸借契約
当社はASC 842に基づいてリースを会計処理します“賃貸借証書“リース開始時にリースと判定された手配は、リース開始時に貸借対照表において使用権経営リース資産及び賃貸負債であることが確認される。経営リース負債 は、開始日レンタル期間内の未来賃貸支払いの現在値で確認します。当社の賃貸契約に隠されている金利 は確定しにくいため、当社は開始日の経済環境に基づく逓増借款金利 を用いて将来の賃貸支払いの現在値を決定します。レンタル条項には、会社がこのオプションを行使することを合理的に決定する際に、レンタルを延長するオプションを含むことができます。経営的レンタルや支払いのレンタル料金はレンタル期間内に直線的に確認します。
会社は実際の便宜策を選択し、レンタルとbr}非レンタルコンポーネントを単独のレンタルコンポーネントとした。また、当社は、経営賃貸 原始期限が12ヶ月以下の賃貸の使用権資産及び賃貸負債を確認しない政策選択を行っている。
変動リースコストの支払いは発生時に費用を計上し,経営リースROU資産やリース負債には含まれていない。
米国会計基準第360-10条によると、事件又は環境変化が資産の帳簿金額を示しており、推定された将来の未割引現金流量によって回収できない可能性がある場合、経営陣は経営リース資産の減値を審査する。減価損失は資産の帳簿価値とその公正価値との差額で確認されることが明記されている。
アメリカ所得税
当社はASC第740条(所得税)(“ASC第740条”)に従って所得税を算出する。繰延税項は資産及び負債法を用いて決定され、この方法は適用税法下の資産及び負債の財務会計及び税基差異の推定未来の税務影響によって決定される。繰延税金残高は、これらの差が逆転したときに発効すると予想される税率を用いて計算される。
F-14
PARAZERO科技有限公司
財務諸表付記
(ドル)
注2-重要会計政策:(続)
アメリカ所得税(継続)
既存の証拠の重みに基づいて、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合には、繰延税項資産の推定値を準備する。必要に応じて、繰延税金資産の計量は、既存の証拠に基づいて実現されないと予想されるいかなる税金割引の金額も差し引く。当社は2023年12月31日と2022年12月31日までに、その繰延税金資産に対して全額推定値を記録した。
当社は米国会計基準第740条を適用し、所得税の不確実性の会計·報告を明らかにした。ASC 740は、所得税申告書において採用されたか、または採用されると予想される不確定税収率を確認、計量、列報、および開示するための包括的なモデル を規定する。2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日まで、税収未確定の負債は何も記録されていない。
V.分割払い 支払い
イスラエル労働法は一般的に従業員が解雇されたり、いくつかの他の場合に雇用を終了した場合に解散費を支払うことを要求する。会社のすべての従業員は1963年の退職報酬法第14条(“第14条”)によって保護されている.
第14条によると、会社員は月ごとに預金を得る権利があり、料率は
W.約束 とあるか
クレーム、評価、訴訟、罰金、罰金、その他の出所によって発生したまたは損失の責任を確認しますASC 450号によると事件があったり” もし債務が発生する可能性が高い場合、評価された金額を合理的に推定することができる。
基本 と希釈して1株当たり損失
1株当たり損失 の計算方法は,会社株主が占めるべき損失を年内に発行された普通株で割った加重平均である財政年度です。1株当たり償却損失の計算方法は,純損失を発行済み普通株の加重平均 で割ったものであり,すべての潜在的希釈性普通株が発行されていれば発行される余分な普通株数を加える。当社は報告期間中に赤字状態にあるため、1株当たりの基本純損失 は希釈後の1株当たり純損失と同様であり、潜在的な希薄化証券の影響は逆薄であるためである。
Y.信用リスク集中度
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金と現金等価物である金融機関が違約し、かつ付属の貸借対照表に記録されている金額が連邦保険限度額を超えた場合、会社は信用リスクに直面する。当社はその現金と現金等価物をイスラエルで高品質の信用格付けを持つ2つの金融機関に保管しており、このような口座で何の損失も受けていない。
F-15
PARAZERO科技有限公司
財務諸表付記
(ドル)
注3--その他の流動資産:
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
政府機関 | ||||||||
前払い費用 | ||||||||
その他流動資産 | - | |||||||
合計する |
注4--在庫:
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
原料.原料 | ||||||||
完成品 | ||||||||
合計する |
当社のログアウト在庫額は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日および2021年12月31日までの年間約#ドルです
注5— レンタル契約:
同社は、イスラエルのKiryat Onoのオフィスと2年間の賃貸契約を締結し、2020年に始まり、2022年に更新された
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
レンタル料 | $ | $ | $ |
十二月三十一日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
加重平均残存リース年限-経営リース(年) | ||||||||||||
加重平均割引率-営業レンタル(%) |
十二月三十一日 2023 | ||||
2024 | $ | |||
未割引キャッシュフロー合計 | $ | |||
差し引く:推定利息 | $ | |||
リース負債を経営する | $ |
F-16
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財務諸表付記
(ドル)
注6--財産と設備、純額:
賃借権改善 | コンピューター | 家具と事務設備 | 研究開発設備 | 合計する | ||||||||||||||||
コスト: | ||||||||||||||||||||
2022年1月1日現在の残高 | ||||||||||||||||||||
年内に増加するプロジェクト | ||||||||||||||||||||
2022年12月31日現在の残高 | ||||||||||||||||||||
年内に増加するプロジェクト | ||||||||||||||||||||
2023年12月31日現在の残高 | ||||||||||||||||||||
減価償却累計: | ||||||||||||||||||||
2022年1月1日現在の残高 | ||||||||||||||||||||
年内に増加するプロジェクト | ||||||||||||||||||||
2022年12月31日現在の残高 | ||||||||||||||||||||
年内に増加するプロジェクト | ||||||||||||||||||||
2023年12月31日現在の残高 | ||||||||||||||||||||
帳簿純価値: | ||||||||||||||||||||
2023年12月31日まで | ||||||||||||||||||||
2022年12月31日まで |
注7-変換可能手形:
2022年2月、3月及び5月に、当社はいくつかの投資家(関連側、高級管理者及び取締役を含む)といくつかの金庫を締結し、2023年7月に更なる改訂を行った。2022年12月31日現在、同社は約$を受け取っている
1. | 当社の初公募終了前に初公募事件が発生した場合、投資額は自動的に初回公募で発行された普通株式および株式承認証(誰に適用されるかに応じて)の数に変換され、初回公募価格割引
に等しい |
2. | 投資家が書面で通知した後に行うオプション変換
は以下の割引の購入金額に相当する |
3. | 流動性事件と解散事件が発生した時。 |
4. | 値下がり日強制転換--投資金額が2023年10月31日(“値下がり日”)までに転換されていない場合、その値下がり日に、外国為替局は、その時点で発行された会社の最高級株の数に自動的に変換し、投資額を2022年1月1日以降に第三者が投資取引で返済していない当該最高級株の実際に会社に支払う最低1株価格に等しい |
F-17
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財務諸表付記
(ドル)
注7-転換可能手形:(続)
換算率は当社の株価にリンクしていないため、当社は金庫を負債として入金し、その後公正価値 に従って計測している。
2023年7月31日、IPO終了後、総金額は$
備考8--その他の売掛金:
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
従業員、賃金、負債に関する | ||||||||
お客様からの前金 | ||||||||
保証条項 | ||||||||
費用を計算する | ||||||||
注9-株主権益(赤字):
A.株本
普通株はその所有者権利を与える:当社の組織定款細則(“組織定款細則”の条項に基づいて、株主総会への通知及び出席株主総会への通知及び出席を受け、その中で1株当たり普通株はすべての目的について投票することができる;br}は当社取締役会によって発表され、株主の承認(必要があれば)の株式分配を受ける可能性がある;及び が清盤或いは解散時に、当社のすべてのbr債務及びその他の負債の条項に従って、当社資産の分配に参与する。2024年1月、当社は法定普通株式数を増加させた(付記16 A参照)。
B.私募
2023年10月26日、同社はある認可投資家と合意し、総収益は約$となった
同社は新パイプの一部として
合計(I)を発表した
また、会社は4,636,364件のAシリーズ株式承認証を発行した
シリーズBシリーズ株式承認証により発行可能な普通株数は,最初に会社が提出した転売登録声明(“転売登録声明”)(後述)発効後の普通株の取引価格に基づいて調整する必要があるが,定価下限は$である
F-18
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財務諸表付記
(ドル)
注9-株主権益(赤字):(続)
B.私募 (続)
転売登録声明の発効に伴い,2023年12月14日,B系列株式承認証の普通株数は合計に調整された
2023年12月に特定の権利証所持者が行使しました
Aシリーズの権利証はいくつかの特徴を持ち、 は株式分類を排除した;したがって、Aシリーズの権利証は公正な価値で記録された派生権証負債として入金される(付記11 A参照)。
パイプ収益は,まずその公正価値$に基づいて派生権証負債に分配される
当社はすでに派生株式証負債の発行支出の一部を占めるべきである。この部分は$に達しています
C.初公募株
2023年7月31日、当社は初公募終了
について発行と販売を行います
初公募株について、会社は約$の総収益を獲得した
この普通株はナスダック資本市場での上場が承認され、2023年7月27日に取引が開始され、取引コードはPRZOである。
IPO終了時に、以下の取引が発生した
1) | すべての金庫の総金額は#ドルです |
2) | 同社は引受業者に株式承認証を発行して合算を購入した |
3) | 会社(The Company)関係者から受け取った使用済みの信用手配を返済し、総額は#ドルです |
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財務諸表付記
(ドル)
注9-株主権益(赤字):(続)
C.初公募株(継続)
4) | 2022年の間、会社は2人のコンサルタントとコンサルティング契約を締結し、協定によると、会社は発表する
授出日株式証の総公平価値は$である
2022年12月31日現在の株式ベースの報酬支出総額は$ |
5) | その会社はコンサルタントに授与した |
D.2022年10月2日、会社取締役会は
の発行を許可した
E.2022年9月25日、会社株主総会は新エネルギー会社の会社登録株式の増加を承認した
F.
G.2022年5月23日、会社取締役会は
の発行を許可した
H.2022年1月28日、会社発表
注10-株ベースの報酬:
会社“グローバル株式激励計画(2022年)”(以下、“計画”と略す)は2022年3月28日に会社の取締役会で採択された。この計画は,当社の従業員,高級管理者,役員,コンサルタントおよびコンサルタントに普通株の購入,普通株を代表する制限的な株式単位および普通株の選択権(総称して“奨励”と呼ぶ)を付与し,これらの人々と吾らとの緊密な利益承認を促進することを規定している。
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財務諸表付記
(ドル)
注10-株ベースの報酬:(継続)
この計画に基づいて予約して発行する普通株式の総数は
2023年9月20日、会社取締役会は合計の付与を許可した
オプション数 | 重みをつける 平均値 トレーニングをする 値段 | |||||||
2022年12月31日までの未返済オプション | ||||||||
授与する | $ | |||||||
2023年12月31日までの未返済オプション | $ | |||||||
2023年12月31日までに行使可能なオプション | $ |
2023年12月31日までの未平倉オプションの加重平均残契約期間は
2023 | ||
無リスク金利 | ||
期待オプション期限(年) | ||
株価の変動を予想する | ||
配当率 |
2023年12月31日まで、
会社は
注11-株式承認証:
A.デリバティブ担保責任
当社が認可投資家に発行する単位の一部として、 各単位は、(I)普通株式または事前資本権証、(Ii)一連のA権証および(Iii)一連のB 権証を含み、上記9 Bに付記されている。Aシリーズ株式証の条項はいくつかの特徴を含み、株式分類を排除した;そのため、それらは価値変動を公正に損益で確認された負債に分類される。さらに、場合によっては、キャッシュレス行使条項および再価格設定条項も含まれる。
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財務諸表付記
(ドル)
注11-株式承認証:(続)
A.デリバティブ担保責任(継続)
2023年10月30日 | 十二月三十一日 2023 | |||
期待変動率(%) | ||||
無リスク金利(%) | ||||
予想寿命(年) | ||||
1株当たりの価値 | $ | $ | ||
行権価格(1株当たりドル) | $ | $ |
2022年12月31日現在の残高: | ||||
初期測定 | ||||
価値変動を公平に承諾する | ||||
2023年12月31日現在の残高 |
B.権証
発行日 | 以下の内容に関連する | 違います。のです 株式承認証 発表されました | トレーニングをする 1株当たりの価格 | 違います。のです 普通株 基礎株式証 | ||||||||||
$ | ||||||||||||||
$ | ||||||||||||||
$ | ||||||||||||||
$ |
* |
** |
*** |
**** |
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財務諸表付記
(ドル)
付記12--支払いの引受およびまたは事項:
A.イスラエルの革新機構:
同社は、承認された研究·開発プロジェクトのために、イスラエル革新局(“IIA”)から特許使用料の贈与を受けている。このような計画は賃金、材料、下請け業者、そして雑役を含む。その会社は以下の比率で特許権使用料を支払わなければならない
2019年12月31日までに、IIAが援助した研究開発プロジェクト
が完成した。国際保険業協会が受け取った贈与総額は#ドルだった
2023年12月31日現在、国際保険業協会から受けた贈与の最高債務は、課税利息を含めて、将来的に獲得する権利があることに依存する売上高、
は$
ある企業がIIAの助成金を用いてノウハウ、技術または製品を開発する場合、これらの贈与の条項および“研究法”は、IIAの事前承認なしにそのようなノウハウをbr}に譲渡し、そのような製品、技術またはノウハウの製造または製造権をイスラエル国外に譲渡することに制限される。したがって、ノウハウをイスラエル境内外の第三者に譲渡するか、またはそのような技術のこれらに関連する製造または製造権利をイスラエル国内または海外の第三者に譲渡するには、IIA委員会の適宜の承認を得る必要がある。同社がこのような承認を受けるかどうかはまだ定かではない.
B.元 親会社
2022年1月28日、旧親会社は、Medigusをはじめ、イスラエルのベンチャー企業L.I.A.とPure
Capital Ltd(“Pure Capital”)が協力した投資家財団と拘束力のある合意に達し、売却することを発表した
2022年2月2日(“発行日”)に、当社は元親会社に引受権証を発行します
2023年12月31日現在、IPO完了後、未償還株式証の数は
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財務諸表付記
(ドル)
注13-関係者ローン:
2022年8月に会社はドルを受け取りました
信用手配は利息を発生せず、未償還信用は(I)信用手配協定の期日から少なくとも1年(当社はこの期限を最大6ケ月延長することができる)、(Ii)当社の初めての公募終了或いは(Iii)いくつかの違約事件が発生した時(br}が早い者)の期限に対応する。会社の初公募終了時に未返済の信用を返済した場合、会社は追加の$を一度に支払う義務があります
借入日には、当社が非関連側に無担保ローンのような支払いに必要な金利を支払うことにより、得られた利益の価値を推定します。収益の
価値は借入日記ごとに株主権益に入る.2023年12月31日と2022年12月31日までに計算された累計支払利息は$
Brで使用されているクレジット限度額の合計は$である
注14--所得税:
A. 会社税率:
イスラエルの標準税率は
会社の納税年度全体の納税評価状況
最終決定とされています
B.繰延税金資産と負債:
繰延所得税br税項は、財務報告目的のための資産と負債の帳簿価値と所得税目的のための金額との一時的な違いによる税収純影響を反映する。繰延税金は以下の基準税率で計算されます
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
営業純損失繰り越し | $ | $ | ||||||
研究開発費 | ||||||||
保証に関する規定 | ||||||||
休暇と療養の規定 | ||||||||
発行コスト | ||||||||
繰延税金資産総額 | ||||||||
減価免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
繰延税項目純資産 | $ | $ |
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財務諸表付記
(ドル)
注14-所得税:(続)
B.繰延税金資産と負債:(継続)
繰延税金資産の現金化能力を評価する際には、管理層は、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いかどうかを考慮する。繰延税金資産の最終的な現金化は、これらの一時的差額または繰越控除可能な期間に生じる将来の課税所得額に依存する。過去の課税損失レベルに基づいて、管理層はすでにその繰延税金項目資産の全額推定値について準備している。
C. 2023年12月31日と2022年12月31日までの営業赤字繰越額は約$
D.理論税金と実際の税金の入金:
当社の法定税率と実際の税率との主な入金項目は,税収割引の不確実性を実現することによる税収割引 計上全額推定免税額の計上である(上記参照)。
注15-関係者との取引:
答え:2022-2023年の間に、当社は関連側Medigusから融資を獲得し、このローンは後に信用手配に改訂され、当社が2023年7月に行った初公募株(IPO)が完了した後に支払う。また、2022年10月30日、当社はMedigusとコンサルティング契約を締結し、協定によると、Medigusはその独立コンサルタントを担当し、月費は#ドルとなる
B.2023年7月31日、会社はMaris-Tech Ltdとコンサルティング契約を締結し、この協定によると、Marisは独立コンサルタントを担当し、月費は#ドルとなる
C.2021年に、当社は元親会社の関連会社Rocketmine(Pty)Ltdと2回の取引を行い、Rocketmine(Pty)Ltdは当社のbr製品を購入し、総金額は$となった
注16--後続の事件:
答え:2024年1月23日、会社株主総会は会社登録株式新シェケルを増やすことを決議した
B.2024年1月に、ある権証所持者が行使した
C.は2024年2月1日に3年間の賃貸契約を締結し、2024年3月15日から(“賃貸契約”),
はオフィスと研究開発施設を含め、イスラエルKSabar a 4453001、HaTahana街1号、Menivim Tower、
にその会社本社を移し、そこに約を占有する
毎月の合計レンタル料は新シェケルです
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