2024年3月20日第4四半期と2023会計年度の株主への手紙
私たちの使命は、世界中のペットの親やパートナーにとって最も信頼できて便利な場所になることです。
Chewy, Inc. | 2023年度第2四半期の株主への手紙第4四半期と2023会計年度のハイライト the y, Inc. | 4 2023会計年度株主への手紙 3 76.2% 純売上高に占めるオートシップ顧客売上高の割合（6）+300bps +アクティブ顧客1人あたりの前年比555ドル純売上高（5）+11.9％前年比2,010万人のアクティブ顧客（4）-1.6％前年比純売上高28.3億ドル +4.4.4％ 前年比純利益 (1) 3,200万ドル+前年比2,500万ドル調整後EBITDA (3) 8,600万ドルから600万ドルフリーキャッシュフロー (3) 純利益率 (2) 1.1% +80bps 前年同期売上総利益 28.2% +10bps 調整後EBITDAマージン (2) (3) 3.1％-30bps営業活動によって提供された純現金1億ドル-前年比100万ドル (1)2024年1月28日に終了した13週間と52週間の株式ベースの報酬費用および関連税を含んでいますが、2023年1月29日に終了した13週間と52週間はそれぞれ5,020万ドルと1億6,320万ドルでした。（2）純利益は純利益を純売上高で割り、調整後EBITDAマージンを純売上高で割ったものです. (3) 調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、およびフリーキャッシュフローは非GAAP財務指標です。非GAAP財務指標に関する追加情報および最も比較可能なGAAP指標との調整については、「非GAAP財務指標」を参照してください。(4) アクティブな顧客とは、製品またはサービスを注文し、過去364日間に少なくとも1回は製品またはサービスを注文し、製品が出荷された、またはサービスを提供された顧客の総数です。(5) アクティブな顧客1人あたりの純売上高は、総純売上高として定義されます過去4会計四半期を、その会計四半期末のアクティブな顧客の総数で割ったものです。(6) Autoshipのお客様：特定の会計四半期に、過去364日間にAutoshipサブスクリプションプログラムを通じて注文品が発送された顧客を指します。オートシップの顧客売上高は、特定のレポート期間におけるオートシップの顧客売上高を、その期間の全注文の純売上高で割った割合と定義しています。6700万ドル+前年比2500万ドル+前年比111.5億ドル +10.2％前年比4,000万ドル〜1,000万ドル前年比3億6800万ドル+6,100万ドル前年比 0.4% -10 bps 28.4% +40bps 前年比 3.3% +30 bps 4億8600万ドル+前年比1億3600万ドル前年比3億4300万ドル+2023会計年度第4四半期前年比2億2300万ドル
株主の皆様、2024年1月28日に終了した第4四半期および会計年度の業績を共有できることを嬉しく思います。私たちは第4四半期と2023年通年の業績で今年を力強く締めくくりました。これは、利益率を拡大し、フリーキャッシュフローの創出を加速すると同時に、市場シェアの拡大を実現する能力があることを示しています。第4四半期の財務ハイライト：• 純売上高は28.3億ドル、前年比4.2％増加 • 総利益は7億9,810万ドル、粗利益は28.2％ •純利益は3190万ドル、純利益率は1.1％ •調整後EBITDAは8,650万ドル、調整後EBITDAマージンは3.1％ 会計年度財務ハイライト：•純売上高は111.5億ドル、前年比10.2％増加年度 • 売上総利益31.6億ドル、売上総利益率は 28.4% • 純利益3,960万ドル、純利益率は 0.4% • 調整後EBITDAは368ドル110万、調整後EBITDAマージンは3.3％です。Chewyの使命は、世界中のペットの親やパートナーにとって最も信頼できて便利な目的地になることです。私たちは、ペットの親やパートナーへの価値提案を信じており、他に類を見ない差別化されたペットケアエコシステムを構築していると信じています。当社の包括的なプラットフォームは、スケールメリットの恩恵を受けている定評のある歯ごたえのある小売事業と、30億ドル以上の歯ごたえのある健康事業にまたがっています。これらの事業は、プレミアムマージンでプレミアム成長を実現し、まだ初期段階にあります。
Chewy, Inc. | 2023年度第4四半期の株主への手紙第5四半期と2023会計年度ビジネスハイライトチームは、第4四半期と2023年度通年の業績で今年を力強く締めくくりました。これは、マージンの拡大とフリーキャッシュフローの創出の加速を同時に実現しながら、市場シェアの拡大を実現する能力を示しています。自由裁量消耗品と健康カテゴリーの好調な組み合わせは、2023年通年の純売上高の約85％を占めるChewyの強みの柱であり続けています。将来を見据えて、Chewy Vet Careを通じた獣医サービス分野への参入など、私たちのビジネスの成長機会に非常に興奮しています。これにより、エコシステムの価値をさらに高めながら、ペットの親とさらに深い関係を築くことができると信じています。ペット業界の形成におけるチューイの役割について、私たちは今でも信じられないほど楽観的です。オートシップとカスタマーエンゲージメントの強み当社のAutoshipサブスクリプションプログラムは、2023年通年で約85億ドルのオートシップの顧客売上をもたらしました。Chewyの顧客定着率を高めながら、ペットの親に差別化された利便性を提供し続けています。オートシップの顧客売上高の伸びは、全体の売上高の伸びを大幅に上回り、四半期で8％、2023年通年で15％近く増加しました。私たちは既存の顧客との関わりを深め続け、ウォレットシェアの大幅な増加を実現しました。アクティブな顧客（NSPAC）1人あたりの純売上高は555ドルに増加し、前年比で約12％増加しました。特にペットプラットフォーム全体で製品とサービスの提供を拡大し続けている中で、NSPACのさらなる拡大には大きな道があると考えています。一貫したマージンの拡大と有意義なフリーキャッシュフローの創出私たちは、長期にわたって一貫した収益性の拡大を実現できることを非常に誇りに思っています。当社の売上総利益率は、第4四半期と通年の両方で28％を超え、前年同期と比較して改善しました。休暇期間中の当社の業績は、プロモーション活動に関するものも含め、期待通りでした。計画どおり、スポンサー広告プログラムは下半期を通じて拡大を続け、売上総利益率をますます支えました。当四半期の調整後EBITDAマージンは3.1％、通年は3.3％で、2022年通期と比較して引き続き改善しています。私たちの業績は、株主に長期的な価値をもたらすと予想される計画的な成長イニシアチブへの投資を同時に行いながら、安定的かつ一貫して収益性の向上を実現できたことを反映しています。当社の利益率の拡大と規律ある資本支出により、有意義なレベルのフリーキャッシュフローを生み出すことができました。2023年のフリーキャッシュフローの予想を上回り、2023年には3億4000万ドル以上のフリーキャッシュフローを生み出しました。これは2022年のフリーキャッシュフローのほぼ3倍です。私たちは、この分野でエキサイティングな変曲点に達したと信じており、今後はかなりのフリーキャッシュフローを生み出すと予想しています。
業界と2024年の展望に関する見解私たちは約1,440億ドルの米国のペット市場で事業を展開しています。さらに、2023年の第3四半期にカナダに進出した後、現在は約100億ドルのカナダのペット市場にも参加しています。ペットカテゴリーは、不況に強く、GDPを上回る成長率を誇る業界で、オンラインへの移行がますます進んでいます。チューイは、このトレンドの主要な推進力、リーダー、そして受益者であり、これからもそうです。新しい会計年度に入るにあたり、2024年の業界の期待を過去の業績の文脈で特徴づけることは役に立ちます。数十年にわたって、ペット業界全体は年率一桁台半ばで成長しました。この成長は、一桁台前半の低成長に加えて、一桁台前半の低成長を前提としていました。この成長は、長期的な保険料化の傾向によってさらに支えられています。将来を見据えて、ペットカテゴリーは複数年にわたって同様の速度で成長すると予測されています。しかし、2024年には、業界の前年比成長率は過去の平均を下回ると予想されます。ペット世帯形成の傾向が過去の水準を下回っているため、ユニットの成長は鈍化すると予想されます。価格設定に関しては、デフレ環境は予想していませんが、2024年の業界の成長に対する価格設定上の実質的なメリットはないと予想しています。これらのインプットは、業界が緩やかな成長を遂げ、2025年に業界が正常に戻るきっかけとなる可能性が最も高いです。業界環境に関係なく、2024年も引き続き市場シェアを獲得すると予想しています。当社の収益性予想について言えば、マクロ経済や業界の成長背景にかかわらず、今年も調整後EBITDAマージンは引き続き拡大すると予想しています。基盤として、当社の定評あるChewy Retail事業はスケールメリットの恩恵を受けています。これに加えて、急成長しているChewy Health事業と、スポンサー広告などの重要なChewy Retailの取り組みが、引き続き粗利益の拡大を促進すると予想されます。さらに、今年は、継続的な自動化の取り組みと運用費の規律が投資を積極的に相殺し、2023年通年と比較して2024年通年の販管費のレバレッジが向上すると予想しています。これらの共同の努力により、2024年には調整後EBITDAフローが増加すると予想されます。流通インフラのクリティカルマスに達したおかげで、当社の高水準の資本効率と相まって、今後数年間でフリーキャッシュフローは有意義で増加すると予想されます。チューイ株式会社 | 2023年度第4四半期の株主への手紙 6
Chewy, Inc. | 2023年度第4四半期の株主への手紙 7 Chewy Vet Careによる比類のない差別化されたペットケアエコシステムの構築私たちは、最近発表されたChewy Vet Careクリニックなどの戦略的優先事項に興奮しています。これにより、推定470億ドル規模の米国のペットヘルス市場全体に対応するために、TAMをさらに約250億ドル拡大することができます。Chewy Vet Careは、時間の経過とともにNSPACとアクティブカスタマーの両方の成長を促進する可能性を秘めています。また、現在の事業を大幅に上回る安定したマージンプロファイルを提供します。私たちは、Chewy Vet Careは私たちのエコシステムの自然な拡張であり、慎重に設計されたクリニックは、独自の医療技術プラットフォームと、Chewyエコシステムのあらゆる側面へのシームレスで垂直統合された接続のおかげで、市場で差別化されると考えています。これには、コアダイエットや動物用ダイエットペットフード、薬局やサプリメントなどの製品向けのB2C eコマースプラットフォーム、遠隔医療や保険などの新しいB2Cサービス、獣医が業務を合理化するためのB2Bソリューションが含まれます。今年度は4〜8の診療所を開設する予定です。最初の店舗は本社の近くのフロリダに開設され、さらに2024年前半に開設される予定です。私たちの最初のクリニックでは、すでに友人や家族からの予約を受け付けており、間もなく一般公開されることを期待しています。私たちが綿密に追跡する予定の2つの主要な成功指標には、獣医の雇用と顧客の需要創出があります。獣医の雇用に関しては、獣医の採用プロセスに関する初期のシグナルに勇気づけられ、最初のサイトにはすでに十分な人員が配置されています。今年の進捗状況に合わせて、このイニシアチブの進捗状況をお知らせできることを楽しみにしています。カナダの拡大は計画どおりに進んでいます Canadaは、引き続き期待どおりに進んでいます。新しい市場が規模を拡大するには時間がかかることを考えると、全体として、2024会計年度の財務状況にとって重要ではありません。私たちは、受け取った顧客とサプライヤーからの最初の反応に勇気づけられています。ほんの数か月前の発売以来、品揃えが大幅に増え、お客様への提供を拡大し続けています。2024年の第1四半期に予定されているモバイルアプリや、顧客に優しい支払いやバスケット作成の仕組みなど、顧客向けの多くのショッピング機能がリリースされることにさらに興奮しています。バスケットのサイズやAutoshipの登録率など、私たちが綿密に追跡している成功指標や、配達速度や信頼性などの他のカスタマーエクスペリエンス指標は引き続き健全であり、カナダで構築しているビジネスに前向きな兆候を示しています。まとめると、私たちは、世界中のペットの親やパートナーにとって最も信頼できて便利な場所になるという永続的な使命を推し進めることに引き続き重点を置いており、今後のビジネスチャンスに非常に興奮しています。私たちは、ペットカテゴリー全体でイノベーションを推進し続けると同時に、株主に大きな価値を創造できる立場にあると信じています。
財務・経営データ Chewy, Inc. | 2023会計年度第4四半期株主への手紙 8 13週間終了 52週終了（千単位、アクティブ顧客1人あたりの純売上高、1株あたりのデータ、およびパーセンテージを除く）2024年1月28日の変更 2023年1月29日% 2024年1月29日の変更% 財務および営業データの変更純売上高2,825,904ドル 2,712,849 4.2% $11,1,147,720ドル 10,119,000 10.2% 純利益 (1) $31,886 $6,784 n/m $39,580 $49,899 (20.7)% 純利益率 (2) 1.1% 0.3% 0.4% 0.5% 調整後EBITDA (3) ドル 86,467 ドル 92,672 (6.7)% $368,068 $306,739 20.0% 調整後EBITDAマージン (2) (3) 3.1% 3.4% 3.3% 3.0% 調整後純利益 (3) 80,278$ 70,312 14.2% $296,231 ドル 226,450 30.8% 一株当たり利益、基本 (1) ドル 0.07 ドル 0.02 250.0% $0.09$ 0.12 (25.0)%% 希薄化後 (1) $0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 0.07$ 02 250.0% $0.09$ 0.12 (25.0)% 調整後1株当たり利益、基本 (3) $0.19$ 0.17 11.8% $0.69$ 0.54 27.8% 調整後1株当たり利益、希薄化後 (3) ドル 0.18 ドル 0.16 12.5% 0.69$ 0.69$ 0.53 30.2% 営業活動によって提供される純現金 99,547ドル 100,647 (1.1) ドル 486,211ドル 349,777 39.0% フリーキャッシュフロー (3) 67,167ドル 42,198ドル59.2% $ 342,929ドル 119,467 187.0% アクティブな顧客 (4) 20,083 20,405 (1.6)% 20,083 20,405 (1.6)% アクティブ顧客1人あたりの純売上 (5) 555 ドル 496 11.9% 555$ 496% 555$ 496 11.9%% オートシップの顧客売上高 (6) $2,158,959 $1,997,901 8.1% $8,493,199 ドル 7,407,930 14.7% 純売上高に占める自動車販売の割合 (6) 76.4% 73.6% 76.2% 73.2% n/m-意味がありません (1) 2024年1月28日に終了した13週間と52週間の株式ベースの報酬費用および関連税6,070万ドルおよび2億4850万ドルを含みます。これに対し、5,020万ドルと163.2ドルでした2023年1月29日に終了した13週間と52週間で百万ドル。（2）純利益は純利益を純売上高で割り、調整後EBITDAマージンを調整後EBITDAを純売上高で割ったものと定義しています。（3）調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益、調整後基本および希薄化後の1株当たり利益、およびフリーキャッシュフローは非GAAP財務指標です。非GAAP財務指標に関する追加情報および最も比較可能なGAAP指標との調整については、「非GAAP財務指標」を参照してください。(4) 当社は、過去364日間に少なくとも1回、製品またはサービスを注文し、製品が出荷された、またはサービスを提供した顧客の総数を「非GAAP財務指標」を参照してください。(5) アクティブな顧客1人あたりの純売上高を集計値として定義します。過去4会計四半期の純売上高を、その会計年度末のアクティブな顧客の総数で割ったものです四半期。(6) Autoshipのお客様とは、特定の会計四半期において、過去364日間にAutoshipサブスクリプションプログラムを通じて注文品が出荷された顧客と定義しています。オートシップの顧客売上高は、特定のレポート期間におけるオートシップの顧客売上高を、その期間の全注文の純売上高で割った純売上高に対する割合と定義しています。
オートシップの継続的な好調とウォレットシェアの拡大により、2023会計年度の純売上高は前年比で10.2％増加しました。一方、粗利益が堅調で、資本支出が規律あるため、マージンの拡大と魅力的なフリーキャッシュフローの創出が可能になりました。26.6％ 28.0％ 28.4％ 28.4％ 28.1％ 28.2％ FY'22 FY'23 Q4'23 6,324ドル7,408 $8,493 1,993 $8 $2,159 $21 FY'22 FY'23 Q4'22 Q4'23 Q4 & 2023年度通期の財務ハイライト注意:売上総利益は、売上総利益を純売上高で割ったものとして定義されます。純売上高 2023会計年度の純売上高は111.5億ドルで、前年比10.2パーセント増加しました。第4四半期の純売上高は28億3,000万ドルで、前年同期比 4.2% 増の1億1,310万ドルでした。第4四半期のNSPACは555ドルで、59ドル、前年比で11.9％増加し、過去最高を記録しました。オートシップの顧客売上オートシップの顧客売上高は、2023会計年度に84.9億ドルに達し、前年比14.7％増加しました。第4四半期のオートシップの顧客売上高は21.6億ドルで、前年同期比8.1パーセント増加し、総売上高の成長率を390ベーシスポイント上回りました。オートシップの顧客売上高は、第4四半期の純売上高の76.4％を占めました。売上総利益率2023会計年度には28.4％、第4四半期には28.2％に達しました。これは、前年比でそれぞれ40ベーシスポイントと10ベーシスポイント拡大したことを反映しています。(百万ドル) (数百万ドル) Chewy, Inc. | 2023年度第4四半期株主への手紙 9 8,967ドル 10,119ドル 11,148ドル 2,713ドル 2,713 ドル 2,826会計年度 22年度 23年第4四半期
75ドル 50ドル 40ドル 732ドル 21年度 22年度 23年度 4'22年第3四半期の純利益（損失）2023会計年度の純利益（損失）は、昨年の4,990万ドルに対し、3,960万ドルでした。昨年の純利益は680万ドルでしたが、第4四半期の純利益は3190万ドルでした。株式ベースの報酬費用と関連税金を含めて、昨年の5,020万ドルに対し、6,070万ドルでした。当四半期の純利益率は 1.1% で、昨年に比べて80ベーシスポイント増加しました。77ドル307ドル 77ドル 307ドル 368ドル93ドル 21会計年度22会計年度23年度 4'22年第3四半期調整後EBITDA (1) 調整後EBITDAは、昨年の3億670万ドルに対し、2023会計年度の3億6,810万ドルでした。調整後EBITDAマージン（1）は、前年同期比で30ベーシスポイント増加し、3.3％になりました。第4四半期の調整後EBITDAは、昨年の9,270万ドルに対し、8,650万ドルでした。調整後EBITDAマージン（1）は、前年同期比で30ベーシスポイント減少し、3.1パーセントになりました。(数百万ドル) Chewy, Inc. | 2023年度第4四半期の株主へのレター 10 (百万ドル) (1) 調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは非GAAP財務指標です。非GAAP財務指標に関する追加情報と、最も比較可能なGAAP指標との調整については、「非GAAP財務指標」を参照してください
9ドル 119ドル 343ドル67ドル 21会計年度23会計年度第4四半期22年第4四半期23 ドル192ドル 350ドル486ドル 101ドル 100ドル 22会計年度23年度 23年第422四半期 (2) フリーキャッシュフローは非GAAPベースの財務指標です。非GAAP財務指標に関する追加情報と、最も比較可能なGAAP指標（百万ドル）との調整については、「非GAAP財務指標」を参照してください。2023会計年度には、2022会計年度には3億4,980万ドルでしたが、営業活動によって提供された純現金は4億8,620万ドルでした。営業活動によって提供された純現金は、2022年第4四半期は1億60万ドルでしたが、2023会計年度第4四半期には9,950万ドルでした。(数百万ドル) Chewy, Inc. | 2023年度第4四半期の株主への手紙 11 フリーキャッシュフロー (2) 2023会計年度のフリーキャッシュフロー創出額は3億4,290万ドルに達しました。これは、2022会計年度のフリーキャッシュフロー創出量のほぼ3倍に相当します。第4四半期のフリーキャッシュフローは、昨年の4,220万ドルに対し、6,720万ドルでした。これには、営業活動による9,950万ドルの現金と3,240万ドルの資本支出が反映されています。資本支出は主に、自動化されたフルフィルメントセンターへの投資と進行中の技術プロジェクトで構成されていました。四半期末には、11億ドルの現金および現金同等物と有価証券が手元にありました。
メディア連絡先:ダイアン・ペルキー dpelkey@chewy.com 投資家連絡先:Jennifer Hsu ir@chewy.com Chewy, Inc.のクロージングデービッド・リーダー | 2023年度第4四半期株主への手紙 12 スミット・シン、CEO 本日午後 5:00 に電話会議とライブウェブキャストを開催し、これらの結果について話し合います。投資家と参加者は、次の登録リンク（https://www.netroadshow.com/events/login9999show=3c58EA47&CONFID=61388）から電話で電話会議にアクセスできます。電話会議にアクセスするための固有の暗証番号など、ダイヤルインの詳細が提供されます。参加者には、事前、または通話開始の少なくとも15分前に登録することをお勧めします。ライブウェブキャストは、チューイの投資家向け広報ウェブサイト investor.chewy.com でもご覧いただけます。時間を割いて私たちの手紙を確認していただきありがとうございます。今日の午後の電話でのご質問をお待ちしています。心から、
Chewy, Inc. 連結貸借対照表（1株および1株あたりのデータを除く千単位）Chewy, Inc. | 2023年度第4四半期株主への手紙 13 2024年1月28日現在 2023年1月28日現在の資産流動資産：現金および現金同等物 602,232ドル 331,641有価証券 531,785 346,944売掛金 154,043 126,969 在庫 719,275 3 678,005 前払い費用およびその他の流動資産 97,015 41,221 流動資産総数 2,104,348 1,524,780 不動産および設備、純額521,298 478,885 オペレーティングリース使用権資産 474,617 423,518 グッドウィル 39,442 39,442その他の非流動資産 47,146 53,193 総資産 3,186,851 ドル 2,519,818 負債と株主資本流動負債:買掛金 1,104,940 ドル 1,033,184 未払費用およびその他の流動負債 1,005,937 794,534 流動負債合計 2,110,877 1,827,718 オペレーティングリース負債 527,795 475 1,821 その他の長期負債 37,935 60,011 負債総額 2,676,607 2,359,550 株主資本：優先株式、1株あたり額面0.01ドル、承認済み株式5,000,000株、2024年1月28日現在の発行済株式なし、2023年1月29日 — クラスA普通株式、1株あたり額面0.01ドル、承認済み株式150,000株、2024年1月28日および2023年1月29日現在の発行済み株式132,913,046および114,160,531株、それぞれ1,329株1,141株のクラスB普通株式、1株あたり額面0.01ドル、承認済株式395,000,000株、承認済み株式298,863,356株および311,1,161株 2024年1月28日および2023年1月29日の時点でそれぞれ2,989,356株の発行済み株式、2,9893,112追加払込資本金 2,481,984 2,171,247 累積赤字（1,975,652）（2,015,232）その他の包括的損失（406）— 株主資本総額 510,244 160,268 負債と株主資本の総額 3,186,851ドル 2,519,818ドル
Chewy, Inc. 連結営業報告書および包括利益（1株あたりのデータを除く千単位、1株あたりのデータを除く千単位）Chewy, Inc. | 2023年度第4四半期株主へのレター 2024年1月28日 2023年1月29日に終了した52週間（未監査）純売上高2,825,904ドル 2,712,849ドル 11,147,720ドル 10,119,000商品の販売コスト 2,027,819 1,951,432 7,986,202 7,284,505 総利益 798,085 761,417 3,161,518 2,834,495 営業費用:販売、一般管理費 626,030 561,594 2,442,683 2,128,688広告とマーケティング 194,036 183,427 742,460 649,386 総営業費用 820,066 745,021 3,185,143 2,778,074（損失）営業収入（21,981）16,396（23,625）56,421利息収入、純31,384 6,200 58,501 9,290その他の収益（費用）、純27,122（13,166）13,,354 (13,166) 所得税規定前利益 36,525 9,430 48,230 52,545 所得税規定 4,639 2,646 8,650 2,646 純利益 31,886 ドル 6,784 ドル 39,580 ドル 49,899 その他の包括利益純利益 31,886 ドル 6,784 ドル 39,580 ドル 49,899 外貨換算調整 (406) — (406) — 総合収入 31,480ドル6,784ドル39,174ドル 49,899クラスAおよびクラスBの普通株主に帰属する1株当たり利益：基本0.07ドル 0.02ドル 0.09ドル 0.12希薄化後ドル0.07ドル 0.02ドル 0.09ドル 0.12ドル1株当たり利益の計算に使用される加重平均普通株式：基本431,600 424,328429,457 422,331希薄化後433,942 429,412 432,040 427,770
Chewy, Inc. 連結キャッシュフロー計算書（千単位）Chewy, Inc. | 2023年度第4四半期株主への手紙 2024年1月28日までの15 52週間営業活動によるキャッシュフロー 2023年1月29日営業活動によるキャッシュフロー純利益 39,580ドル 49,899ドル純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：減価償却費109,693 83,440株ベースの報酬費用 239,107 158,122 非現金リース費用 37,818 39,389 新株予約権と投資の公正価値の変動 (13,069) 13,340未実現外貨利益、純額 (391) —その他 3,914 1,072 営業資産および負債の純変動：売掛金（27,072）（2,573）在庫（41,259）（115,261）前払費用およびその他の流動資産（50,099）（10,964）その他の非流動資産（29,942）1,114 買掛金 71,762 147,465 未収費用およびその他の流動負債 152,329 7,932 オペレーティングリース負債（27,179）（21,632）その他の長期負債 21,019（1,566）営業活動によって提供される純現金 486,211 349,777 投資活動によるキャッシュフロー資本支出（143,282）（230,310）支払済現金事業買収の場合取得した現金を差し引いたもの（367）（40,033）有価証券の購入（3,221,714）（543,761）有価証券の満期からの収入 3,078,000 200,000 その他 —（1,400）投資活動に使用された純現金（287,363）（615,504）財務活動によるキャッシュフロー親会社再編取引からの収入（現金を差し引いたもの）所得税の支払い 60,601 — 親会社再編取引からの資本拠出 21,966 — 関連当事者とのタックスシェア契約の支払い (10,279) (2,828) 財務の元本返済リース義務（510）（681）債務修正費用の支払い（175）（750）株式ベースの報酬報酬の権利確定に関連する源泉徴収の支払い（5）（2,475）財務活動によって（使用）提供された純現金 71,598（6,734）現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 145 — 現金および現金同等物の純増加（減少）270,591（271）2,461) 現金および現金同等物、期首時点 331,641 604,102 現金および現金同等物、期末現在の現金および現金同等物 602,232 ドル 331,641ドル
非GAAP財務指標 Chewy, Inc. | 2023年度第4四半期の株主への手紙 16 調整後EBITDAと調整後EBITDAマージン当社の業績に関する追加情報を投資家に提供するために、調整後EBITDAを開示しました。調整後EBITDAは、減価償却を除いた純利益、株式ベースの報酬費用および関連税、所得税引当金、利息収入（費用）、純額、純額、取引関連費用として計算される非GAAP財務指標です。、新株予約権の公正価値の変動、退職金と出口費用、訴訟当社の基礎となる事業を代表するものではないと私たちが考えている事項やその他の項目。調整後EBITDAと純利益との調整を以下に示します。これは、最も直接的に比較できるGAAP財務指標です。調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンを含めました。これらはいずれも、当社の経営成績を評価し、将来の事業計画を作成し、資本配分に関する戦略的決定を下すために経営陣と取締役会が使用する重要な指標だからです。特に、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンの計算に特定の費用を除外すると、非現金費用と特定の変動費の影響がなくなるため、報告期間全体で業績を比較しやすくなります。したがって、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、当社の経営陣や取締役会と同様に、投資家やその他の人々が当社の業績を理解し評価する上で有用な情報を提供すると考えています。減価償却費や株式ベースの報酬費用などの現金以外の費用を調整後EBITDAから除外することは有益だと考えています。特定の期間におけるそのような費用の金額は、当社の事業運営の基礎となる業績と直接相関しない可能性があるためです。私たちは、所得税引当金、利息収入（費用）、純額、取引関連費用、新株予約権の公正価値の変動、および中核事業運営の構成要素ではない訴訟事項やその他の項目を除外することが役立つと考えています。退職金や退社費用を除外することは有益だと考えています。なぜなら、これらの費用は、リソースを再編成し、業務効率を高めるための一時的な取り組みであり、中核事業運営の構成要素ではないからです。調整後EBITDAには財務指標としての限界があるため、それを単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された当社の業績分析の代わりとして検討したりしないでください。これらの制限には次のものがあります。• 減価償却費は現金以外の費用ですが、減価償却される資産は将来交換する必要がある場合があり、調整後EBITDAには、そのような代替や新たな資本支出のための資本支出要件が反映されていません。• 調整後EBITDAには、株式ベースの報酬および関連税は反映されません。株式ベースの報酬は、これまでも、そしてこれからも、当社の事業における経常費用であり、報酬戦略の重要な部分です。• 調整後EBITDAには、利息収入（費用）、純利息収入、または運転資本の変更、または現金要件の変化は反映されていません。• 調整後EBITDAには、取引関連の費用や、当社の基礎事業を代表しない、またはその結果として生じる増分費用は含まれていません実際の、または計画されている取引やイニシアチブから、フェアでの変更も含めて新株予約権の価値、退職金と撤退費用、訴訟問題、統合コンサルティング料、社内の給与と賃金（個人が統合と変革の活動にフルタイムで割り当てられている場合）、およびITシステムの統合と統合に関連する特定の費用の値。• 私たちの業界の企業を含む他の企業は、調整後EBITDAの計算方法が異なる場合があり、比較手段としての有用性が低下します。
(パーセンテージを除く千単位) 終了した13週で終了した52週間純利益と調整後EBITDAの調整 2024年1月28日 2023年1月29日 2023年1月29日純利益 31,886ドル 6,784ドル 39,580ドル 49,899ドル加算（控除）：減価償却費 27,441 22,635 109,693 83,388 440株ベースの報酬費用および関連税 60,665 50,188 248,543 163,211利息収入、純利益（31,384）（6,200）（58,501）（9,290）株式ワラントの公正価値の変動（26,621）13,340（13,079）13,340％（13,079）13,340％（13,079）13,340ドル（13,079）13,340％（13,646）退職金費用14,348 — 14,348 — 取引関連費用 4,660 1,852 7,827 3,953 出口費用 — — 6,839 — その他 833 1,427 4,168 (460) 調整後EBITDA ドル 86,467 ドル 92,672 ドル 368,068 ドル 306,739 ドル純売上高 2,825,904 ドル 2,712,849 ドル 11,147,720 ドル 10,147,720ドル ,119,000 純利益率 1.1% 0.3% 0.4% 0.5% 調整後EBITDA利益率 3.1% 3.4% 3.3% 3.0% これらの制限があるため、調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージンを、さまざまなキャッシュフロー指標、純利益、純利益、その他のGAAP結果を含む他の財務実績指標と一緒に検討する必要があります。次の表は、示された各期間の純利益と調整後EBITDAとの調整、および純利益と調整後EBITDAマージンの計算を示しています。Chewy, Inc. | 2023年度第4四半期の株主への手紙 17では、純利益を純利益を純売上高で割り、調整後EBITDAマージンを調整後EBITDAを純売上高で割ったものと定義しています。
調整後純利益と調整後の基本および希薄化後の1株当たり利益当社の財務結果に関する追加情報を投資家に提供するために、非GAAP財務指標を表す調整後純利益と調整後基本および希薄化後の1株当たり利益を開示しました。調整後純利益は、株式ベースの報酬費用と関連する税金、新株予約権の公正価値の変動、退職金と出口費用を除いた純利益として計算します。調整後の基本および希薄化後の1株当たり利益は、普通株主に帰属する調整後純利益を、その期間中に発行された加重平均株式数で割って計算します。調整後純利益と純利益との調整を以下に示します。これは、最も直接的に比較できるGAAP財務指標です。調整後純利益と調整後基本および希薄化後の1株当たり利益を含めました。これらはすべて、当社の経営成績を評価し、将来の事業計画を作成し、資本配分に関する戦略的決定を下すために経営陣と取締役会が使用する重要な指標だからです。特に、調整後純利益、調整後の基本および希薄化後の1株当たり利益の計算に特定の費用を除外すると、非現金費用と、当社の中核事業運営の構成要素ではない特定の変動損益の影響が取り除かれるため、報告期間全体にわたる業績の比較が容易になります。現金以外の株式ベースの報酬費用を除外することは有用だと考えています。特定の期間におけるそのような費用の金額は、当社の事業運営の基礎となる業績と直接相関しない可能性があるためです。新株予約権の損益の変動は当社の基礎となる事業を代表するものではないため、新株予約権の公正価値の変動を除外することは有用だと考えています。退職金や退社費用を除外することは有益だと考えています。なぜなら、これらの費用は、リソースを再編成し、業務効率を高めるための一時的な取り組みであり、中核事業運営の構成要素ではないからです。したがって、これらの指標は、当社の経営陣や取締役会と同様に、投資家やその他の人々に当社の業績を理解し評価する上で有用な情報を提供すると考えています。調整後純利益と調整後の基本および希薄化後の1株当たり利益には、財務指標として限界があります。それらを単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された当社の業績分析の代わりとして検討したりしないでください。他の会社では、調整後純利益と調整後基本および希薄化後の1株当たり利益の計算方法が異なる場合があり、比較手段としての有用性が低下します。これらの制限があるため、調整後純利益、調整後基本利益および希薄化後利益を、さまざまなキャッシュフロー指標、純利益、基本および希薄化後の1株当たり利益、その他のGAAP結果を含む他の財務実績指標と一緒に検討する必要があります。チューイ株式会社 | 2023年度第4四半期の株主への手紙 18
次の表は、示された各期間の純利益と調整後純利益の調整、および調整後の基本および希薄化後の1株当たり利益の計算を示しています。Chewy, Inc. | 2023会計年度第4四半期の株主への手紙 19 13週間終了 52週終了（千単位、1株あたりのデータを除く）2024年1月28日 2023年1月28日 2023年1月29日純利益と調整後純利益の調整純利益31,886ドル6,784ドル 39,580ドル 49,899を加算（控除）：株式ベースの報酬費用と関連税金 60,665 50,188 248,543 163,211 株式ワラントの公正価値の変動 (26,621) 13,340 (13,079) 13,340 退職費用 14,348 — 14,348 — 出口費用 — — 6,839 — 調整後純利益 80,278ドル 70,312ドル 296,231ドル 226,450ドル調整後1株当たり利益の計算に使用される加重平均普通株式：基本431,600 424,328 429,457 422,331 希薄化株式ベースの報奨の影響 2,342 5,084 2,583 5,439 希薄化後 433,942 429,412 432,040 427,770 クラスAおよびクラスBの普通株主に帰属する1株当たり利益ベーシック $0.07$ 0.02$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09$ 0.09 12 希薄化後 $0.07$ 0.09$ 0.12 調整後ベーシック $0.19$ 0.17$ 0.69$ 0.54 調整後の希薄化後 $0.18$ 0.16$ 0.69$ 0.53
Chewy, Inc. | 2023年度第4四半期の株主への手紙 20フリーキャッシュフローは、資本投資のタイミング（新しいフルフィルメントセンター、カスタマーサービスセンター、コーポレートオフィスの開設、ITやその他の機器の購入など）、成長の変動と運転資本への影響、およびベンダー支払いの増減による現金換算サイクルの変化によって、短期から中期的に影響を受ける可能性があります条件と在庫回転率。フリーキャッシュフロー投資家に当社の業績に関する追加情報を提供するために、フリーキャッシュフローも開示しています。フリーキャッシュフローは、営業活動によって（使用された）純現金から資本支出（不動産や設備の購入、当社のウェブサイト、モバイルアプリケーション、ソフトウェア開発、借地権の改善に関連する人件費の資本化）を差し引いて計算する非GAAP財務指標です。フリーキャッシュフローと営業活動によって提供された（使用された）純現金との調整を以下に示します。これは、最も直接的に比較できるGAAP財務指標です。フリーキャッシュフローを含めているのは、私たちが生み出す現金の量を測定する流動性の重要な指標として、経営陣や取締役会によって使用されているからです。したがって、フリーキャッシュフローは、経営陣や取締役会と同様に、投資家やその他の人々が当社の業績を理解し評価する上で有用な情報を提供すると考えています。フリーキャッシュフローには財務指標としての限界があります。それを単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された当社の業績分析の代わりとして検討したりしないでください。非GAAP財務指標の使用には制限があります。たとえば、この業界の企業を含む他の企業では、フリーキャッシュフローの計算方法が異なる場合があります。これらの制限があるため、営業活動によって提供された（使用された）純現金、資本支出、その他のGAAP結果など、フリーキャッシュフローを他の財務実績指標と一緒に検討する必要があります。次の表は、指定された各期間の営業活動によって提供された純現金とフリーキャッシュフローとの調整を示しています。(千単位) 終了13週後52週終了営業活動による純現金とフリーキャッシュフローの調整 2024年1月28日 2023年1月28日 2023年1月29日営業活動によって提供された純現金 99,547ドル 100,647ドル 486,211ドル 349,777ドル控除:資本支出 (32,380) (58,449) (143,282) (230,310) フリーキャッシュフロー 67,167ドル 42,198 ドル 342,929ドル 119,467ドル
2024会計年度の純売上高の予想範囲は、53週間の会計年度の影響を反映しています。53週目は2024年の第4四半期に完全に反映されます。私たちのガイダンスは、一般的な経済状況の影響に関する現在の予想を含む特定の仮定に基づいており、この手紙のすべての将来の見通しに関する記述に適用されるさまざまなリスクと不確実性の影響を受けます。詳細については、「将来の見通しに関する記述」を参照してください。調整後EBITDAとGAAP純利益（損失）の間の項目を調整するその他の利益、純利益、および所得税（給付）引当金の不確実性と潜在的な変動性により、GAAP純利益（損失）の見通しを示していないため、調整後EBITDAの見通しをGAAP純利益（損失）と調整していません。このような項目は合理的に予測できないため、非GAAP財務指標の見通しを対応するGAAP指標と調整することはできません。ただし、そのような項目はGAAP純利益（損失）に大きな影響を与える可能性があります。市場、ランキング、その他の業界データこのコミュニケーションでは、内部情報源、市場調査、公開情報、および業界出版物から得られた市場データに関する情報を指します。見積もりは本質的に不確実で、リスクと不確実性を伴います。また、証券取引委員会への定期的な提出書類に含まれる「将来の見通しに関する記述」や「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているものを含め、さまざまな要因に基づいて変更される可能性があります。これらの情報源と見積もりは、この連絡の時点では信頼できるものだと思いますが、個別に検証しておらず、その正確性や完全性を保証することはできません。Chewy, Inc. | 2023年度第4四半期の株主への手紙 21年度ガイダンス 2024年度第1四半期のガイダンス調整後EBITDAマージン (1) (1) 調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは非GAAP財務指標です。非GAAP財務指標に関する追加情報については、「非GAAP財務指標」を参照してください。3.8% 純売上高は28億4,000万ドルから28.6億ドル前年比で約2％増加純売上高は116億ドルから118億ドル前年比で約4〜6％の成長を遂げました。12月に提示した長期財務モデルでは、市場シェアの増加、マージンの拡大、有意義なフリーキャッシュフローの創出を引き続き実現するための方法を詳しく説明しました。2023年と同様に、来年もこれら3つの分野すべてで進歩が見込まれます。
将来の見通しに関する記述このコミュニケーションには、当社と業界について、かなりのリスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。このコミュニケーションに含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、当社の将来の経営成績または財務状況、事業戦略、将来の事業における経営の計画と目標に関する記述を含め、すべて将来の見通しに関する記述です。場合によっては、「予想する」、「信じる」、「熟考する」、「続ける」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「予測」、「意図」、「かもしれない」、「計画」、「可能性」、「予測」、「プロジェクト」、「探す」、「すべき」、「ターゲット」、「意志」、「「だろう」またはこれらの単語や他の類似の用語や表現の否定語。このコミュニケーションに含まれる将来の見通しに関する記述は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があることを認識しておく必要があります。これには、最近の成長率を維持し、新しい製品やサービスの紹介、既存の製品やサービスの改善、新しい管轄区域やサービスへの拡大など、将来の成長に対する課題をうまく管理する能力が含まれますが、これらに限定されません。適切に対応できます。ビジネスへ中断、事業運営、財務実績、サプライチェーン、従業員、施設、顧客サービス、運営への悪影響を含む、マクロ経済環境に関連するリスクをうまく管理します。費用対効果の高い方法で新規顧客を獲得・維持し、純売上高を増やし、マージンを改善し、収益性を維持し、当社の成長を効果的に管理します。会社に対する肯定的な認識を維持し、評判とブランドの価値を維持し、成長させ、活用し、営業損失を制限します私たちは拡大を続けていますビジネス、純売上高の予測と将来の経費の適切な計画、対応可能な市場の規模の見積もり、現在のサプライヤー関係の強化、主要サプライヤーの維持と追加のサプライヤーの調達、第三者のサービスプロバイダー、サプライヤー、アウトソーシングパートナーとの許容価格やその他の条件の交渉と関係の維持、輸送手配と業務の変更や中断の軽減、フルフィルメント能力の拡大の最適化、運用、管理センター; 提供テクノロジーの急激な変化への対応と適応、オンライン決済方法に関連する損失の制限、ウェブサイト、モバイルアプリケーション、ネットワークインフラストラクチャの信頼性を含むテクノロジーの維持と拡大、システムに関する適切なサイバーセキュリティの維持、サードパーティのサービスプロバイダーがシステムに関して同じことを行うことの確保、当社製品の安全性、品質、健康に対する消費者の信頼の維持、関連するリスクの制限が可能な、費用対効果の高いプラットフォームを利用しているお客様私たちのサプライヤーと私たちのアウトソーシングパートナー、既存または将来の法律や規制を費用対効果の高い方法で遵守し、純営業損失や税額控除の繰越やその他の税属性を活用し、納税義務と実効税率の変動を制限します。知的財産権を適切に保護し、対象となる可能性のあるあらゆる申し立てや請求から身を守り、優秀なスキルを持つ従業員の誘致、育成、動機付け、維持、経済状況の予測と対応、業界の動向、市場の状況、そしてペット製品市場への影響、商品の返品や返金の削減、悪天候への対応、通常の事業運営の中断の抑制、新規買収、投資、提携の管理と既存事業への統合、新規サービスの競争の成功、国際市場から提示される課題の管理、ペット製品およびサービスの健康・小売業界、特に電子商取引部門での競争の成功、当社の信用枠の条件の遵守、必要に応じて資本調達、効果的な社内体制を維持してください財務報告と開示の管理と手続きの管理。チューイ株式会社 | 2023年度第4四半期の株主への手紙 22
Chewy, Inc. | 2023年度第4四半期の株主への手紙 23将来の出来事の予測として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。また、これらの記述は業績や結果を保証するものではなく、実際の結果はさまざまな要因により将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる可能性があることを理解してください。このコミュニケーションに含まれる将来の見通しに関する記述は、主に、当社の事業、財政状態、および経営成績に影響を与える可能性があると考えられる将来の出来事や傾向に関する現在の仮定、期待、予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述に記載されている出来事の結果は、フォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aに含まれる「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されているリスク、不確実性、およびその他の要因の影響を受けます。また、証券取引委員会やこの通信の他の場所に提出したその他の書類にも記載されています。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を行っています。新しいリスクや不確実性が時折発生するため、このコミュニケーションに含まれる将来の見通しに関する記述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確実性を予測することは不可能です。将来の見通しに関する記述に反映されている結果、出来事、状況は達成されない場合や発生しない場合があり、実際の結果、出来事、状況は将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。さらに、「私たちが信じている」という記述や類似の記述には、関連事項に関する私たちの信念や意見が反映されています。これらの記述は、この連絡の日付の時点で入手可能な情報に基づいています。このような情報はこれらの記述の合理的な根拠を提供すると考えていますが、この情報は限られているか、不完全である可能性があります。私たちの声明は、すべての関連情報について徹底的な調査やレビューを行ったことを示すものであってはなりません。これらの記述は本質的に不確実であり、投資家はこれらの記述に過度に依存しないように注意する必要があります。このコミュニケーションに記載されている将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた日現在の出来事のみに関するものです。法律で義務付けられている場合を除き、このコミュニケーションの日付以降の出来事や状況を反映するため、または新しい情報や予期しない出来事の発生を反映するために、このコミュニケーションに記載されている将来の見通しに関する記述を更新する義務はありません。将来の見通しに関する記述で開示されている計画、意図、期待を実際に達成できない可能性があります。私たちの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。当社の将来の見通しに関する記述には、将来の買収、合併、処分、合弁事業、投資の潜在的な影響は反映されていません。
