MPマテリアルズは、第4四半期および2023年通年の業績を報告しています
REOの生産量が3年連続で40,000メートルトンを超えました
分離希土類製品の生産を開始しました
2023年に200メートルトンのNdPr酸化物を生産しました
2023年に2億5,340万ドルの収益を生み出しました
2023年に2,430万ドルの純利益を生み出し、調整後EBITDAは1億250万ドルでした
ラスベガス — 2024年2月22日 — MPマテリアルズコーポレーション(NYSE:MP)(「MPマテリアルズ」または「当社」)は本日、2023年12月31日に終了した第4四半期および通期の決算を発表しました。
2023年通年のハイライト
•41,557メートルトンの希土類酸化物(「REO」)を濃縮して生産しました
•200メートルトンのNdPr酸化物を生産しました
•36,837メートルトンのREOを販売し、2億5,340万ドルの収益を生み出しました
•生産純利益は2,430万ドル、調整後EBITDAは1億250万ドルです
•2023年末、9億9,780万ドルの現金、現金同等物、短期投資、および貸借対照表の純現金は3億780万ドルでした
•中流の販売機会を拡大するために、NdPr酸化物から金属への料金徴収能力を大幅に確保しました
•テキサス州フォートワースの磁気施設に金属および合金製造装置の設置を開始しました
•NdPr金属の試作を開始しました
2023年第4四半期のハイライト
•9,257メートルトンのREO濃縮物の生産
•7,174メートルトンのREO濃縮物の販売量
•150メートルトンのNdPr酸化物の生産
•10メートルトンのNdPr酸化物の売上
「MPは、市場の大きな逆風にもかかわらず、2023年を通して熱心に執行されました。私たちは3年連続でREO生産量が4万トンを超え、NdPrの最初の生産と販売を達成し、チームと能力セットを大幅に深めました」と、MP Materialsの会長兼CEOであるジェームズ・リティンスキーは述べました。「私たちの磁気部門はフォートワースで建設を完了し、希土類金属の試作を開始しました。厳しい価格設定環境を踏まえ、MPは資本配分に対する保守的なアプローチを堅持し、サイクルを通じて大きな株主価値を創出するよう努めています。」
2023年第4四半期の財務および業務上のハイライト
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| 12月31日に終了した3か月間は、 | | 2023 対 2022 |
(未監査) | 2023 | | 2022 | | 金額の変更 | | % 変更 |
財務対策: | (千単位、1株あたりのデータを除く) | | |
収益 (1) | $ | 41,205 | | | $ | 93,245 | | | $ | (52,040) | | | (56) | % |
当期純利益 (損失) | $ | (16,259) | | | $ | 67,007 | | | $ | (83,266) | | | N/M |
調整後EBITDA (2) | $ | 1,300 | | | $ | 55,050 | | | $ | (53,750) | | | (98) | % |
調整後純利益 (損失) (2) | $ | (3,998) | | | $ | 78,786 | | | $ | (82,784) | | | N/M |
希釈後のEPS | $ | (0.09) | | | $ | 0.36 | | | $ | (0.45) | | | N/M |
調整後の希薄化後EPS (2) | $ | (0.02) | | | $ | 0.42 | | | $ | (0.44) | | | N/M |
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主要業績評価指標 (「KPI」) (3): | (整数単位またはドル) | | |
希土類濃縮物 | | | | | | | |
REO生産量(MT) | 9,257 | | | 10,485 | | | (1,228) | | | (12) | % |
REOの販売量(MT) | 7,174 | | | 10,816 | | | (3,642) | | | (34) | % |
REO MTあたりの実現価格 | $ | 5,622 | | | $ | 8,515 | | | $ | (2,893) | | | (34) | % |
REO MTあたりの生産コスト (2) | $ | 2,393 | | | $ | 1,928 | | | $ | 465 | | | 24 | % |
分離されたNdPr製品 | | | | | | | |
NdPrの生産量(MT) | 150 | | | N/A | | N/A | | N/A |
NdPrの販売量(MT) | 10 | | | N/A | | N/A | | N/A |
キロあたりのNdPrの実現価格 | $ | 70 | | | N/A | | N/A | | N/A |
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N/M = 意味がありません。 |
N/A = 2022年12月31日に終了した3か月間には、NdPrの生産量も販売量もなかったため、該当しません。 |
(1) 当社の収益の大部分は、希土類濃縮製品の販売によるものです。
(2) REO MTあたりの生産コストの計算に使用される調整後EBITDA、調整後純利益(損失)、調整希薄化後EPS、および生産コストの定義については、以下の「非GAAP財務指標の使用」を参照してください。2024年の第1四半期から、当社は、濃縮物の生産のみに焦点を当てた指標であるREO MTあたりの生産コストと、それに伴う生産コストを表示しなくなります。非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整については、以下の表を参照してください。
(3) 2023年に、別々の製品を生産した際に、経営陣は会社の事業における3つの新しいKPIを特定しました。定義と詳細については、以下の「主要業績評価指標」を参照してください。
売上高は前年比で 56% 減少しました。これは、販売数量が 34% 減少し、REO濃縮物の実現販売価格が 34% 下落したためです。販売メートルトン(「MT」)が34%減少したのは、主にNdPr酸化物の中流生産への移行と、上流の生産量のわずかな減少によるものです。実現価格が34%下落したのは、主にレアアース製品の価格設定環境が前年同期と比較して大幅に軟調だったためです。価格設定が軟調になったのは、主に磁気製品の需要の伸びが鈍化したためです。2022年の第4四半期と比較して生産量が12%減少したのは、今四半期に予定外のダウンタイムが増加したためです。
調整後EBITDAは、ユニットあたりの収益性の低下と、人件費およびその他の一般管理費の増加により、前年比で98%減少しました。ユニットあたりの収益性の低下は、主に上記の実現価格の低下と、MTあたりの生産コストの上昇によるものです。REO1トンあたり2,393ドルの生産コストは、主にREOの売上の減少、より長期的かつ詳細な工場のターンアラウンド、ステージII戦略の実施による給与計算コストの前年比の増加によるデスケーリングの影響により、前年比で24%増加しました。また、比較に影響を与えたのは、分離された製品の初期生産の維持費の高騰により、特定の在庫が230万ドル減価償却されたことです。一般管理費が高かったのは、下流事業への拡大を支援するために企業インフラをさらに構築するために必要な人件費とインフラ費が高かったためです。
当四半期に、当社の調整後純損失は400万ドルでしたが、前年同期の調整後純利益は7,880万ドルでした。この変化は主に、当四半期の調整後EBITDAの減少、減価償却費の増加、および所得税上の優遇措置の減少によるものです。減価償却費の増加は、主にステージIIの精製アップグレードに関連して、過去1年間に供用された資本資産の増加によるものです。所得税上の優遇措置の変更は、主に、資本資産の供用開始時期から得られる税制上の優遇措置と、それに関連する前年同期のその他の特定の控除への影響によるものです。また、比較に影響を与えたのは、今四半期に得られた利息と投資収益の増加でした。
純損失は1,630万ドルでしたが、前年同期の純利益は6,700万ドルでした。この変化は、調整後純利益/(損失)に影響を与えた上記の傾向と、当四半期の初期費用と取引費用が昨年と比較して増加したことによるものです。
今四半期の希薄化後EPSは0.09ドル、調整希薄化後EPSは0.02ドルでした。これは主に、前述のように、主に純利益から純損失に、調整後純利益が調整後純損失にそれぞれ変化したためです。
2023年通年の財務および業務上のハイライト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した年度については、 | | 2023 対 2022 |
(未監査) | 2023 | | 2022 | | 金額の変更 | | % 変更 |
財務対策: | (千単位、1株あたりのデータを除く) | | |
収益 (1) | $ | 253,445 | | | $ | 527,510 | | | $ | (274,065) | | | (52) | % |
当期純利益 | $ | 24,307 | | | $ | 289,004 | | | $ | (264,697) | | | (92) | % |
調整後EBITDA (2) | $ | 102,502 | | | $ | 388,631 | | | $ | (286,129) | | | (74) | % |
調整後純利益 (2) | $ | 71,378 | | | $ | 320,557 | | | $ | (249,179) | | | (78) | % |
希釈後のEPS | $ | 0.14 | | | $ | 1.52 | | | $ | (1.38) | | | (91) | % |
調整後の希薄化後EPS (2) | $ | 0.39 | | | $ | 1.68 | | | $ | (1.29) | | | (77) | % |
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主要業績評価指標:(3) | (整数単位またはドル) | | |
希土類濃縮物 | | | | | | | |
REO生産量(MT) | 41,557 | | | 42,499 | | | (942) | | | (2) | % |
REOの販売量(MT) | 36,837 | | | 43,198 | | | (6,361) | | | (15) | % |
REO MTあたりの実現価格 | $ | 6,854 | | | $ | 11,974 | | | $ | (5,120) | | | (43) | % |
REO MTあたりの生産コスト (2) | $ | 2,058 | | | $ | 1,728 | | | $ | 330 | | | 19 | % |
分離されたNdPr製品 | | | | | | | |
NdPrの生産量(MT) | 200 | | | N/A | | N/A | | N/A |
NdPrの販売量(MT) | 10 | | | N/A | | N/A | | N/A |
キロあたりのNdPrの実現価格 | $ | 70 | | | N/A | | N/A | | N/A |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
N/M = 意味がありません。 |
N/A = 2022年12月31日に終了した年度にはNdPrの生産量も販売量もなかったため、該当しません。 |
(1) 当社の収益の大部分は、希土類濃縮製品の販売によるものです。
(2) REO MTあたりの生産コストの計算に使用される調整後EBITDA、調整後純利益、調整希薄化後EPS、および生産コストの定義については、以下の「非GAAP財務指標の使用」を参照してください。2024年の第1四半期から、当社は、濃縮物の生産のみに焦点を当てた指標であるREO MTあたりの生産コストと、それに伴う生産コストを表示しなくなります。非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整については、以下の表を参照してください。
(3) 2023年に、別々の製品を生産した際に、経営陣は会社の事業における3つの新しいKPIを特定しました。定義と詳細については、以下の「主要業績評価指標」を参照してください。
REO濃縮液の実現販売価格の低下と販売量の減少により、収益は前年比で52%減少しました。実現販売価格が43%下落したのは、主に磁気製品の需要の伸びが鈍化したことによるもので、REOの価格に悪影響を及ぼしました。販売されたMTが15%減少したのは、主にステージIIの操業が開始されたためです。その年に生産されたREOの大部分は、濃縮REOとして販売されるのではなく、ステージII回路の充電、分離作業在庫の確立、またはパッケージ化され完成した分離された希土類製品の生産に使用されたためです。2023年の生産量はわずかに減少しました。これは主に、第4四半期に予定外のダウンタイムが増加したためです。
調整後EBITDAは、ユニットあたりの収益性の低下、販売量の減少、人件費およびその他の一般管理費の増加により、前年比で74%減少しました。ユニットあたりの収益性は、上記の実現価格の低下と、REOのMTあたりの生産コストの増加の影響を受けました。REO1トンあたり2,058ドルの生産コストは、主に事業拡大を支援するための従業員数の増加を含む給与コストの増加と、程度は低いものの、材料費と消耗品費の上昇、固定資産税やその他の税金の上昇により、前年比で19%増加しました。また、比較に影響を与えたのは、分離された製品の初期生産の維持費の高騰により、特定の在庫が230万ドル減価償却されたことです。一般管理費が高かったのは、下流事業への拡大を支援するために企業インフラをさらに構築するために必要な人件費とインフラ費が高かったためです。
調整後純利益は、前年の3億2,060万ドルに対し、7,140万ドルでした。この変化は主に、上記の調整後EBITDAの減少と、主にステージIIの精製アップグレードに関連して、過去1年間に供用された資本資産の増加による減価償却費の増加によるものです。また、比較に影響を与えたのは、利息と投資収益の増加と、主に税引前利益の減少に関連する所得税費用の減少でした。
純利益は、前年の2億8,900万ドルに対し、2,430万ドルでした。これは主に、上記の調整後純利益の変化と、2023年の立ち上げ費用、取引費用、解体費の増加によるものです。2023年の純利益は、株式ベースの報酬費用の減少の影響も受けました。主に上記の純利益と調整後純利益の減少により、希薄化後EPSは前年比91%減の0.14ドル、調整後希薄化後EPSは77%減の0.39ドルでした。
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MPマテリアル株式会社と子会社 |
要約連結貸借対照表 |
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| 12月31日 |
(千単位、株式および1株当たりのデータを除く、未監査) | 2023 | | 2022 |
資産 | | | |
流動資産 | | | |
現金および現金同等物 | $ | 263,351 | | | $ | 136,627 | |
短期投資 | 734,493 | | | 1,045,718 | |
現金、現金同等物および短期投資の合計 | 997,844 | | | 1,182,345 | |
売掛金 | 10,029 | | | 32,856 | |
インベントリ | 95,182 | | | 57,554 | |
| | | |
政府補助金の受取金 | 19,302 | | | — | |
前払費用およびその他の流動資産 | 8,820 | | | 21,073 | |
流動資産合計 | 1,131,177 | | | 1,293,828 | |
非流動資産 | | | |
不動産、プラント、設備、純額 | 1,158,054 | | | 935,743 | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 10,065 | | | 99 | |
インベントリ | 13,350 | | | 5,744 | |
| | | |
持分法投資 | 9,673 | | | — | |
無形資産、純額 | 8,881 | | | 89 | |
その他の非流動資産 | 5,252 | | | 2,284 | |
非流動資産合計 | 1,205,275 | | | 943,959 | |
総資産 | $ | 2,336,452 | | | $ | 2,237,787 | |
負債と株主資本 | | | |
現在の負債 | | | |
未払金と建設費 | $ | 27,995 | | | $ | 15,326 | |
未払負債 | 73,939 | | | 56,939 | |
支払うべき所得税 | — | | | 21,163 | |
| | | |
| | | |
その他の流動負債 | 6,616 | | | 4,053 | |
流動負債合計 | 108,550 | | | 97,481 | |
非流動負債 | | | |
資産償却義務 | 5,518 | | | 5,295 | |
環境上の義務 | 16,545 | | | 16,580 | |
長期債務、純額 | 681,980 | | | 678,444 | |
オペレーティングリース負債 | 6,829 | | | 15 | |
繰延政府補助金 | 17,433 | | | — | |
繰延所得税 | 130,793 | | | 122,353 | |
その他の非流動負債 | 3,025 | | | 4,985 | |
非流動負債合計 | 862,123 | | | 827,672 | |
負債総額 | 970,673 | | | 925,153 | |
コミットメントと不測の事態 | | | |
株主資本: | | | |
優先株式(額面0.0001ドル、発行済株式数は5,000万株、いずれの年も発行済みでもない) | — | | | — | |
普通株式(2023年12月31日および2022年12月31日現在、それぞれ額面0.0001ドル、承認済み株式4億5000万株、発行済株式数178,082,383株および177,706,608株) | 17 | | | 18 | |
追加払込資本 | 979,891 | | | 951,008 | |
利益剰余金 | 385,726 | | | 361,419 | |
その他の包括利益の累計 | 145 | | | 189 | |
株主資本の総額 | 1,365,779 | | | 1,312,634 | |
負債総額と株主資本 | $ | 2,336,452 | | | $ | 2,237,787 | |
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MPマテリアル株式会社と子会社 |
要約連結営業明細書 |
| | | | | | | |
| 12月31日に終了した3か月間は、 | | 12月31日に終了した年度については、 |
(千単位、株式および1株当たりのデータを除く、未監査) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
収益: | | | | | | | |
希土類濃縮物 | $ | 40,329 | | | $ | 92,098 | | | $ | 252,468 | | | $ | 517,267 | |
NdPr酸化物と金属 | 695 | | | — | | | 695 | | | — | |
その他の希土類製品 | 181 | | | 1,147 | | | 282 | | | 10,243 | |
総収入 | 41,205 | | | 93,245 | | | 253,445 | | | 527,510 | |
| | | | | | | |
運用コストと経費: | | | | | | | |
売上原価(減価償却、減価償却費を除く) | 23,577 | | | 24,536 | | | 92,714 | | | 92,218 | |
販売、一般および管理 | 21,416 | | | 19,707 | | | 79,245 | | | 75,857 | |
減価償却、減価償却 | 18,633 | | | 5,593 | | | 55,709 | | | 18,356 | |
スタートアップ費用 | 5,205 | | | 3,782 | | | 21,330 | | | 7,551 | |
高度なプロジェクトと開発 | 5,346 | | | 1,806 | | | 14,932 | | | 4,249 | |
その他の運営費と経費 | 656 | | | 355 | | | 7,234 | | | 1,868 | |
運用コストと経費の合計 | 74,833 | | | 55,779 | | | 271,164 | | | 200,099 | |
営業利益 (損失) | (33,628) | | | 37,466 | | | (17,719) | | | 327,411 | |
支払利息、純額 | (1,107) | | | (1,331) | | | (5,254) | | | (5,786) | |
その他の収益、純額 | 14,078 | | | 10,953 | | | 56,048 | | | 19,527 | |
所得税控除前利益(損失) | (20,657) | | | 47,088 | | | 33,075 | | | 341,152 | |
所得税の優遇措置(費用) | 4,398 | | | 19,919 | | | (8,768) | | | (52,148) | |
当期純利益 (損失) | $ | (16,259) | | | $ | 67,007 | | | $ | 24,307 | | | $ | 289,004 | |
| | | | | | | |
1株当たりの利益(損失): | | | | | | | |
ベーシック | $ | (0.09) | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.14 | | | $ | 1.64 | |
希釈 | $ | (0.09) | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.14 | | | $ | 1.52 | |
| | | | | | | |
加重平均発行済株式数: | | | | | | | |
ベーシック | 177,619,628 | | 176,646,587 | | 177,181,661 | | 176,519,203 |
希釈 | 177,619,628 | | 193,494,131 | | 178,152,212 | | 193,453,087 |
| | | | | | | | | | | |
MPマテリアル株式会社と子会社 |
要約連結キャッシュフロー計算書 |
| | | |
| 12月31日に終了した年度については、 |
(単位:千単位、未監査) | 2023 | | 2022 |
営業活動: | | | |
当期純利益 | $ | 24,307 | | | $ | 289,004 | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | |
減価償却、減価償却 | 55,709 | | | 18,356 | |
資産除却と環境義務の増加 | 908 | | | 1,477 | |
短期投資の割引の増加 | (26,316) | | | (9,958) | |
| | | |
長期資産の処分による損失、純額 | 808 | | | 391 | |
株式ベースの報酬費用 | 25,236 | | | 31,780 | |
債務割引の増加と債務発行費用の償却 | 3,536 | | | 4,034 | |
在庫の書き留め | 2,285 | | | — | |
債務元本の削減と引き換えに収益が計上されます | — | | | (13,566) | |
繰延所得税 | 8,455 | | | 17,789 | |
営業資産の減少(増加): | | | |
売掛金 | 22,827 | | | 18,153 | |
インベントリ | (47,099) | | | (24,314) | |
| | | |
政府補助金の受取金 | (19,302) | | | — | |
前払い費用、その他の流動資産と非流動資産 | 2,377 | | | (8,223) | |
営業負債の増加(減少): | | | |
買掛金と未払負債 | 11,305 | | | 1,962 | |
支払うべき所得税 | (21,163) | | | 17,700 | |
繰延政府補助金 | 19,120 | | | — | |
その他の流動負債および非流動負債 | (294) | | | (1,071) | |
営業活動による純現金 | 62,699 | | | 343,514 | |
投資活動: | | | |
資産、プラント、設備への追加 | (261,897) | | | (326,595) | |
短期投資の購入 | (1,185,477) | | | (2,779,666) | |
短期投資の売却による収入 | 507,736 | | | 1,463,160 | |
短期投資の満期による収入 | 1,015,190 | | | 281,000 | |
持分法適用投資先への投資 | (9,673) | | | — | |
不動産、プラント、設備の売却による収入 | 18 | | | — | |
建設に使われた政府賞からの収入 | 2,800 | | | 5,130 | |
投資活動によって提供された(使用された)純現金 | 68,697 | | | (1,356,971) | |
資金調達活動: | | | |
| | | |
債務とファイナンスリースの元本支払い | (2,732) | | | (5,834) | |
| | | |
株式ベースの特典に対する源泉徴収税 | (7,185) | | | (18,357) | |
| | | |
財務活動に使用された純現金 | (9,917) | | | (24,191) | |
現金、現金同等物および制限付現金の純変動額 | 121,479 | | | (1,037,648) | |
現金、現金同等物、制限付現金の期首残高 | 143,509 | | | 1,181,157 | |
現金、現金同等物、制限付現金期末残高 | $ | 264,988 | | | $ | 143,509 | |
| | | |
現金、現金同等物および制限付現金の調整: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 263,351 | | | $ | 136,627 | |
制限付現金、現行 | 1,290 | | | 6,287 | |
制限付現金、非流動現金 | 347 | | | 595 | |
現金、現金同等物および制限付現金の合計 | $ | 264,988 | | | $ | 143,509 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GAAPベースの純利益(損失)と非GAAPベースの調整後EBITDAとの調整 |
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| 12月31日に終了した3か月間は、 | | 12月31日に終了した年度については、 |
(単位:千単位、未監査) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
当期純利益 (損失) | $ | (16,259) | | | $ | 67,007 | | | $ | 24,307 | | | $ | 289,004 | |
調整対象: | | | | | | | |
減価償却、減価償却 | 18,633 | | | 5,593 | | | 55,709 | | | 18,356 | |
支払利息、純額 | 1,107 | | | 1,331 | | | 5,254 | | | 5,786 | |
所得税費用(給付) | (4,398) | | | (19,919) | | | 8,768 | | | 52,148 | |
株式報酬費用 (1) | 6,195 | | | 6,761 | | | 25,236 | | | 31,780 | |
初期初期費用 (2) | 5,133 | | | 3,729 | | | 20,607 | | | 7,432 | |
取引関連およびその他の費用 (3) | 4,311 | | | 1,146 | | | 11,435 | | | 1,784 | |
資産除却と環境義務の増加 (4) | 227 | | | 222 | | | 908 | | | 1,477 | |
長期資産の処分による損失、純額(4)(5) | 429 | | | 133 | | | 6,326 | | | 391 | |
その他の収益、純額 (6) | (14,078) | | | (10,953) | | | (56,048) | | | (19,527) | |
調整後EBITDA | $ | 1,300 | | | $ | 55,050 | | | $ | 102,502 | | | $ | 388,631 | |
(1) 主に、未監査の要約連結営業報告書の「販売、一般管理」に含まれています。
(2) 未監査の要約連結営業報告書の「初期費用」に含まれており、上記の「株式ベースの報酬費用」に含まれる該当する株式ベースの報酬は含まれていません。商業生産を達成する前に、マウンテンパスでの最初の分離能力とフォートワースでの最初の磁石製造能力の試運転と立ち上げに関連して発生した特定の費用に関連しています。これらの費用には、そのような試運転作業に直接従事するために事前に雇用される従業員の人件費、トレーニング費用、新しい回路やプロセスのテストと試運転の費用、その他の関連費用が含まれます。関連する費用と活動の性質と規模を考えると、経営陣はこれらを通常の経常的な営業費用ではなく、分離と磁石製造能力を最初に開発するための非経常投資と見なしています。したがって、これらの初期費用の影響を除外することで、投資家が現在および将来の当社のコア業績を理解することは有用かつ必要であると考えています。商業生産の最初の達成後に当社の分離および磁石製造能力を拡大するために将来追加の初期費用が発生する場合(たとえば、既存の施設での生産能力の大幅な拡大、新しい分離または磁石製造施設の建設)、そのような費用はこの非GAAP財務指標の調整とは見なされません。
(3) 主に当社の未監査要約連結営業報告書の「高度なプロジェクトと開発」に含まれており、法務、コンサルティング、アドバイザリーサービス、および潜在的な買収、合併、その他の投資を含む特定の取引に関連するその他の費用に関するものです。
(4) 未監査の要約連結営業報告書の「その他の運営費用および費用」に含まれています。
(5) 2023年12月31日に終了した年度には、希土類処理の将来の拡大に対応するために、使用されなくなった特定の古い施設やインフラをマウンテンパスの敷地から解体して撤去することに関連する550万ドルの解体費用が含まれています。
(6) 主に利息と投資収益で構成されています。
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GAAP純利益(損失)の調整と 非GAAPベースの調整後純利益(損失) |
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| 12月31日に終了した3か月間は、 | | 12月31日に終了した年度については、 |
(単位:千単位、未監査) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
当期純利益 (損失) | $ | (16,259) | | | $ | 67,007 | | | $ | 24,307 | | | $ | 289,004 | |
調整対象: | | | | | | | |
株式報酬費用 (1) | 6,195 | | | 6,761 | | | 25,236 | | | 31,780 | |
初期初期費用 (2) | 5,133 | | | 3,729 | | | 20,607 | | | 7,432 | |
取引関連およびその他の費用 (3) | 4,311 | | | 1,146 | | | 11,435 | | | 1,784 | |
長期資産の処分による損失、純額(4)(5) | 429 | | | 133 | | | 6,326 | | | 391 | |
その他 | (9) | | | (26) | | | (51) | | | (273) | |
上記の調整による税務上の影響 (6) | (3,798) | | | 454 | | | (16,482) | | | (6,716) | |
評価手当の解除 | — | | | (418) | | | — | | | (2,845) | |
調整後純利益 (損失) | $ | (3,998) | | | $ | 78,786 | | | $ | 71,378 | | | $ | 320,557 | |
(1) 主に、未監査の要約連結営業報告書の「販売、一般管理」に含まれています。
(2) 未監査の要約連結営業報告書の「初期費用」に含まれており、上記の「株式ベースの報酬費用」に含まれる該当する株式ベースの報酬は含まれていません。商業生産を達成する前に、マウンテンパスでの最初の分離能力とフォートワースでの最初の磁石製造能力の試運転と立ち上げに関連して発生した特定の費用に関連しています。これらの費用には、そのような試運転作業に直接従事するために事前に雇用される従業員の人件費、トレーニング費用、新しい回路やプロセスのテストと試運転の費用、その他の関連費用が含まれます。関連する費用と活動の性質と規模を考えると、経営陣はこれらを通常の経常的な営業費用ではなく、分離と磁石製造能力を最初に開発するための非経常投資と見なしています。したがって、これらの初期費用の影響を除外することで、投資家が現在および将来の当社のコア業績を理解することは有用かつ必要であると考えています。商業生産の最初の達成後に当社の分離および磁石製造能力を拡大するために将来追加の初期費用が発生する場合(たとえば、既存の施設での生産能力の大幅な拡大、新しい分離または磁石製造施設の建設)、そのような費用はこの非GAAP財務指標の調整とは見なされません。
(3) 主に当社の未監査要約連結営業報告書の「高度なプロジェクトと開発」に含まれており、法務、コンサルティング、アドバイザリーサービス、および潜在的な買収、合併、その他の投資を含む特定の取引に関連するその他の費用に関するものです。
(4) 未監査の要約連結営業報告書の「その他の運営費用および費用」に含まれています。
(5) 2023年12月31日に終了した年度には、希土類処理の将来の拡大に対応するために、使用されなくなった特定の古い施設やインフラをマウンテンパスの敷地から解体して撤去することに関連する550万ドルの解体費用が含まれています。
(6) 調整による税務上の影響は、調整後の実効税率を使用して計算されます。これには、各調整に対する個別の税金費用と利益の影響は含まれていません。2023年12月31日、2022年12月31日に終了した3か月と年度の調整後の実効税率は、それぞれ23.7%、25.9%、(3.9%)、16.3%でした。
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GAAPベースの希薄化後の1株当たり利益(損失)と 非GAAPベースの調整後希薄化後EPS |
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| 12月31日に終了した3か月間は、 | | 12月31日に終了した年度については、 |
(未監査) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
希薄化後の1株当たり利益(損失) | $ | (0.09) | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.14 | | | $ | 1.52 | |
調整対象: | | | | | | | |
株式ベースの報酬費用 | 0.03 | | | 0.03 | | | 0.13 | | | 0.16 | |
初期初期費用 | 0.03 | | | 0.02 | | | 0.11 | | | 0.04 | |
取引関連およびその他の費用 | 0.02 | | | 0.01 | | | 0.06 | | | 0.01 | |
長期資産の処分による損失、純額 | — | | | — | | | 0.03 | | | — | |
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上記の調整による税務上の影響 (1) | (0.01) | | | — | | | (0.08) | | | (0.04) | |
評価手当の解除 | — | | | — | | | — | | | (0.01) | |
調整後希釈後EPS | $ | (0.02) | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.39 | | | $ | 1.68 | |
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希薄化後の加重平均発行済株式 | 177,619,628 | | 193,494,131 | | 178,152,212 | | 193,453,087 |
転換社債の想定転換 (2) | — | | — | | 15,584,409 | | — |
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調整後の希薄化後の加重平均発行済株式数 (2) | 177,619,628 | | 193,494,131 | | 193,736,621 | | 193,453,087 |
(1) 調整による税務上の影響は、調整後の実効税率を使用して計算されます。これには、各調整に対する個別の税金費用と利益の影響は含まれていません。2023年12月31日、2022年12月31日に終了した3か月と年度の調整後の実効税率は、それぞれ23.7%、25.9%、(3.9%)、16.3%でした。
(2) 転換社債は、2023年12月31日に終了した年度のGAAP目的では希薄化防止効果がありましたが、調整後希薄化後EPSの計算では、調整後希薄化後EPSの計算で調整後純利益を分子として使用すると希薄化防止効果が得られないため、転換社債の想定換算額を足しました。
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GAAPベースの売上原価の調整は 非GAAPベースの生産コスト |
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| 12月31日に終了した3か月間は、 | | 12月31日に終了した年度については、 |
(千単位、特に明記されていない限り、未監査) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
売上原価(減価償却、減価償却費を除く) | $ | 23,577 | | | $ | 24,536 | | | $ | 92,714 | | | $ | 92,218 | |
調整対象: | | | | | | | |
株式報酬費用 (1) | (1,173) | | | (743) | | | (3,932) | | | (2,853) | |
配送と貨物 (2) | (1,335) | | | (2,454) | | | (7,485) | | | (13,002) | |
在庫の書き留め (3) | (2,285) | | | — | | | (2,285) | | | — | |
その他 (4) | (1,616) | | | (490) | | | (3,198) | | | (1,715) | |
製造コスト (5) | 17,168 | | | 20,849 | | | 75,814 | | | 74,648 | |
分け方: | | | | | | | |
REOの販売量(単位:MT単位) | 7,174 | | | 10,816 | | | 36,837 | | | 43,198 | |
REO MTあたりの生産コスト(ドル)(5) | $ | 2,393 | | | $ | 1,928 | | | $ | 2,058 | | | $ | 1,728 | |
(1) 未監査の要約連結営業報告書の「売上原価(減価償却、減価償却を除く)」に含まれる株式ベースの報酬費用の金額にのみ関係します。
(2) 2022年12月31日に終了した年度の、希土類フッ化物(「REF」)備蓄の販売に関連する送料と運送費の130万ドルを含みます。
(3) 金額は、未監査の要約連結営業報告書の「売上原価(減価償却、減価償却を除く)」に含まれる非集中在庫の減価償却に関するものです。
(4) 2023年12月31日に終了した3か月および1年間の金額は、非濃縮製品に関連する費用(送料と運賃を除く)に関するものです。2022年12月31日に終了した年度の金額は、主にREF備蓄の売却に起因する費用(配送と運賃を除く)に関係しています。
(5) 定義と詳細については、以下の「非GAAP財務指標の使用」を参照してください。
電話会議の詳細
MP Materialsは、2024年2月22日木曜日の太平洋標準時午後2時にこれらの結果について話し合う電話会議を開催します。電話会議にアクセスするには、参加者は1 833 470 1428をダイヤルし、海外からの参加者は1-404-975-4839にダイヤルして、会議ID番号762562を入力してください。ライブオーディオウェブキャストは、プレスリリースとそれに付随するスライドプレゼンテーションとともに、investors.mpmaterials.comでご覧いただけます。電話会議の後、ウェブキャストの録画もご覧いただけます。
MP マテリアルズについて
MP Materials (NYSE: MP) は、電化やその他の先端技術に不可欠な材料となる特殊材料を生産しています。MPのマウンテンパス施設は、アメリカで唯一の大規模レアアース生産源です。同社は現在、材料から磁性材料までの完全なサプライチェーンソリューションを提供するために、製造事業を下流に拡大しています。詳細については、https://mpmaterials.com/ をご覧ください。
X、YouTube、インスタグラム、LinkedInでMPマテリアルコミュニティに参加してください。
私たちは、企業や投資家のプレゼンテーション、財務情報など、重要な情報を定期的にウェブサイトに掲載しています。私たちは、重要な非公開情報を開示する手段として、また規則FDに基づく開示義務を遵守する手段として、当社のウェブサイトを使用するつもりです。このような開示は、当社のウェブサイトの投資家セクションに含まれます。したがって、投資家は、プレスリリース、証券取引委員会への提出書類、公開電話会議やウェブキャストをフォローすることに加えて、当社のウェブサイトのそのような部分を監視する必要があります。
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースには、歴史的事実ではなく、1995年の米国民間証券訴訟改革法に基づくセーフハーバー条項を目的とした将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、「見積もり」、「計画」、「予定」、「予定」、「計画」、「予測」、「意図」、「期待」、「予測」、「期待」、「信じる」、「求める」、「意志」、「目標」など、将来の出来事や傾向を予測または示す言葉、または歴史的事項に関する記述ではない同様の表現を使用することで識別できます。これらの将来の見通しに関する記述には、希土類材料の価格と市場、希土類材料の継続的な需要、一般的な希土類材料の市場、電気自動車と磁石の将来の需要、当社の経営成績の見積もりと予測、NdPr酸化物の生産と出荷を含むその他の財務および業績指標、2024年の第1四半期および全体にわたる分離型NdPr酸化物の予想売上高に関する記述が含まれますが、これらに限定されません 2024年、初期の予想キャッシュフローステージIIIにおける磁気前駆体の生産および関連する磁気前駆製品の前払金、ステージIIとIIIでの予想資本支出、2024年末の貸借対照表の予想純現金、コストと経費を管理する会社の能力、REO生産を増やすタイミング、コスト、能力に関する記述を含む当社の60K上流戦略、および会社の能力を含む当社のステージIIおよびステージIIIのプロジェクト分離された希土類材料の連続生産を実現し、磁性合金と磁石の製造。このような記述はすべて、会社の将来の財務結果と事業に大きな影響を与える可能性のあるリスク、不確実性、および状況の変化の影響を受けます。
したがって、当社は、ここに含まれる将来の見通しに関する記述は、実際の結果がそのような記述に反映されているものと大きく異なる可能性がある重要な要因によって限定されていることを警告しています。これらの将来の見通しに関する記述には、希土類製品の需要と価格に関連する変動と不確実性、国内外のビジネス、市場、財務、政治、法的条件の変化、NdFeB磁石の需要の変化、会社の将来の事業に対する競争の影響、当社の60K上流戦略に関連するリスク(完了の遅れ、予期しない費用や費用を含む)など、多くのリスクと不確実性の影響を受けます。と規制当局の承認を得るタイミング、展開に関連するリスクステージIIとステージIIIを含む会社の事業戦略、およびステージIIとステージIIIで期待されるビジネスマイルストーンの達成時期、会社のステージII事業に関連するリスクと会社のランレート達成能力
分離型希土類材料の製造、当社のNdFeB磁石の製造・供給能力を含む、ゼネラルモーターズとの長期契約に関連するリスク、分離型NdPr酸化物の需要と価格設定を含むさまざまなリスクによる分離型NdPr酸化物の予想販売に関連するリスク、セクションIIIの磁気前駆体製品の開発能力に関連するリスク(生産遅延を含む)、当社が顧客と前払い契約を締結することに関連するリスクを含む、磁気前駆体製品のNdPr金属、新型コロナウイルスの世界的なパンデミックが前述のリスクのいずれかに及ぼす影響、現在および将来の政府および環境法、規制、ライセンス、法的要件に関連するリスク、および当社が証券取引委員会に提出したフォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新報告書、および当社が証券取引委員会に提出したその他の文書を含む、証券取引委員会への当社の提出書類に記載されているリスク要因。
これらのリスクのいずれかが実現したり、仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述によって暗示される結果と大きく異なる可能性があります。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂するつもりはありません。これらのリスク、不確実性、仮定に照らして、この決算発表で説明されている将来の見通しに関する出来事は発生しない可能性があります。
非GAAP財務指標の使用
このプレスリリースは、調整後EBITDA、調整後純利益(損失)、調整希薄化後EPS、生産コストなど、GAAPに従って作成されていない特定の非GAAP財務指標に言及しています。MP Materialsでは、調整後EBITDAを、利息費用、純利益、所得税費用または利益、減価償却、減価償却費を差し引く前のGAAPベースの純利益または損失、株式ベースの報酬費用、初期初期費用、取引関連費用およびその他の費用、資産の除却および環境上の義務の増加、長期資産の処分による損益、その他の収益または損失と定義しています。MP Materialsでは、調整後純利益(損失)を、株式ベースの報酬費用、初期初期費用、取引関連費用およびその他の費用、長期資産の処分による損益、および経営陣が当社の基礎事業を代表すると見なさないその他の項目、そのような調整による所得税の影響を受けるように調整された、および評価引当金の免除の影響を除いたGAAPベースの純利益または損失と定義しています。MP Materialsは、調整後希薄化後EPSを、株式ベースの報酬費用、初期初期費用、取引関連およびその他の費用、長期資産の処分による損益、および経営陣が当社の基礎事業を代表しないと見なすその他の項目の、調整後希薄化後の加重平均発行株式を使用して、調整後の希薄化後の1株あたりの影響を除いたGAAPベースの希薄化後利益または1株当たり損失と定義しています。また、そのような調整による所得税の影響を考慮して調整後評価引当金の解除。KPI、REO MTあたりの生産コスト(下記の「主要業績評価指標」を参照)の計算に使用する生産コストは、GAAPベースの売上原価(減価償却、減価償却を除く)から、一定期間における売上原価、輸送費、運送費、および集中販売に起因しない費用に含まれる株式ベースの報酬費用を差し引いたものとして定義されます。
MP Materialsの経営陣は、トレンド分析や予算編成、計画のために、調整後EBITDA、調整後純利益(損失)、調整後希薄化後EPSを使用して、MPマテリアルの業績を前期の業績と比較しています。MP Materialsは、調整後EBITDA、調整後純利益(損失)、調整後希薄化後EPSは、MP Materialsの財政状態と経営成績に関連する特定の財務および事業動向について、経営陣や投資家に役立つ情報を提供すると考えています。MP Materialsの経営陣は、調整後EBITDA、調整後純利益(損失)、調整希薄化後EPSを使用することで、投資家が予測される経営成績や傾向を評価するための新たなツールになると考えています。さらに、MP Materialsは、非GAAP財務指標である生産コストを利用するREO MTあたりの生産コストが、会社の濃縮生産効率の重要な指標であると考えています。MP Materialsがこれらの非GAAP指標を決定する方法は、他社の方法とは異なる場合があり、したがって、他の企業が使用している方法と比較できない場合があり、MP Materialsは、財務実績を評価するためにこれらの非GAAP指標のみを使用することを推奨していません。経営陣は、非GAAP指標を単独で、またはGAAPに従って決定された財務指標よりも代替として、またはそれよりも優れているとは考えていません。非GAAP財務指標の主な制限は、GAAPで記録が義務付けられている多額の費用と収益を除外していることです
MPマテリアルの財務諸表で。さらに、これらの非GAAP財務指標の決定にどの費用と収益を除外または含めるかについての経営陣の判断を反映しているため、固有の制限があります。これらの制限を補うために、経営陣はそのような非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を提示します。
主要業績評価指標
REOの生産量は、当社の濃縮製品の主要販売単位であるMTで測定されます。この指標は、当社が生産する希土類精鉱に含まれるREO含有量を指し、2023年の第2四半期から、分離施設の試運転や立ち上げ、分離されたNdPr製品の製造のために下流の回路に供給される量を含みます。後者は当社のKPIであるNdPr生産量にも含まれています。REOの生産量は、会社の鉱業と精鉱の処理能力と効率の重要な指標です。
REO一定期間の販売量はMTで計算されます。ユニット、つまりMTは、GAAPに従って決定された売却収益が確認されれば、売却されたものとみなされます。REOの販売量は、当社の精鉱生産を収益に転換する能力を示す重要な指標です。
特定の期間のREO MTあたりの実現価格は、(i)特定の期間におけるGAAPに従って決定される当社の希土類精鉱売上高と、(ii)同時期における当社のREO販売量の商として計算されます。REO MTあたりの実現価格は、会社の濃縮製品の市場価格の重要な指標です。
REO MTあたりの生産コストは、(i)特定の期間の会社の生産コスト(上記の「非GAAP財務指標の使用」を参照)と(ii)同時期の会社のREO販売量の商として計算されます。REO MTあたりの生産コストは、会社の濃縮生産効率の重要な指標です。
私たちの事業が進化し続け、希土類濃縮物の生産から分離希土類製品の生産に移行するにつれて、経営陣が事業を評価するために使用する指標は変化し続けるか、改訂される可能性があります。たとえば、2024年の第1四半期から、ステージIに集中した事業のみに焦点を当てた指標であるREO MTあたりの生産コストは表示されなくなります。これは、当社の事業または業績を評価および理解するうえで意味がなくなるためです。したがって、製造コストも提示しなくなります。
NdPrの生産量は、当社のNdPr分離製品の主要販売単位であるMTで測定されます。NdPr生産量とは、一定期間にマウンテンパスで生産された完成品および包装済みのNdPr酸化物の量を指します。NdPrの生産量は、当社の分離および仕上げ能力と効率の重要な指標です。
一定期間のNdPr販売量は、MT単位で、NdPr酸化物当量ベースで計算されます(以下の例を参照)。ユニット、つまりMTは、GAAPに従って決定されたNdPr酸化物またはNdPr金属として販売されたかどうかにかかわらず、売却による収益を認識すると販売されたものとみなされます。NdPr金属の販売では、販売されてNdPr販売量に含まれるMTは、そのようなNdPr金属の製造に使用されたNdPr酸化物の量に基づいて計算されます。たとえば、材料転換率が1.25だとすると、100MTのNdPr金属の販売は、125MTのNdPr酸化物当量としてこのKPIに含まれます。NdPrの販売量は、分離されたNdPr製品の生産を収益に転換する当社の能力を示す重要な指標です。私たちは、NdPrを(i)酸化物、(ii)金属の製造に必要な酸化物の量が変動する金属、(iii)消費された酸化物の量に基づいて生産および販売量を保証する金属、という2つの契約が顧客と混在することを期待しています。他の要因の中でも、四半期ごとのNdPr生産量とNdPr販売量の違いは、輸送時間を含め、酸化NdPrからNdPr金属への変換に必要な時間が原因である可能性があります。
特定の期間のキログラムあたりのNdPr実現価格(「KG」)は、(i)GAAPに従って決定された特定の期間のNdPr酸化物および金属の売上高、および(ii)同時期のNdPr販売量の商として計算されます。KGあたりのNdPr実現価格は、当社のNdPr製品の市場価格の重要な指標です。
連絡先
投資家:
IR@mpmaterials.com
メディア:
マット・スロウストチャー
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