表格10-K

前向き陳述に関する警告説明

本年度報告は表格10−K(ここでは“年報”)重大なリスクおよび不確定要因に関連する1933年証券法(改正)第27 A条および1934年証券取引法(改正)第21 E条に適合する旨の前向きな陳述を含む。展望的陳述は一般的に未来の事件や私たちの未来の財務や経営業績と関連がある。場合によっては、あなたは展望的な陳述を識別することができます。それらは例えば、“五月” “ウィル、” “そうでしょう” “期待して” “計画は、” “期待しています” “いいですよ” “意向は、” “目標は、” “プロジェクトは” “考え込んでいた” “信じています” “推定すると、” “予測してみると” “潜在力は”あるいは…“続けて”または、これらの言葉、または私たちの期待、戦略、計画、または意図に関連する他の同様の用語または表現の負の影響

本年度報告に含まれる展望的陳述は、主に未来の事件および傾向に対する私たちの現在の予想と予測に基づいており、これらの事件および傾向は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述に記載されている事件の結果は，本年度報告書と題されている“リスク要因”本年度報告書の他の部分もあります。しかも、私たちは競争が激しく、活力に満ちて挑戦的な環境で運営している。新しいリスクと不確定要素が時々出現し、私たちは本年度報告に掲載された展望性陳述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測することができない。前向き表現に反映された結果、イベントおよび状況、または開示された計画、意図、または予期が達成または発生することを保証することはできません。実際の結果、イベントまたは状況は、前向き表現に明示または示唆された結果、イベントまたは状況とは大きく異なる可能性があります。

本年度報告で行われた前向き陳述は，陳述が行われた日までの事件のみに触れている。法律の規定を除いて、本年度報告書の任意の前向き陳述を更新して、本年度報告日後の事件又は状況、新しい情報又はアクシデントの発生を反映する義務はありません

第1部

プロジェクト1.ビジネス

より多くの情報については、本年度報告書の“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”と“リスク要因”と題する章を参照されたい。

Aterianについて

Aterian，Inc.(“Aterian”，“Company”，“We”，“Us”，“Our”)は技術に基づく消費財会社であり，主にアマゾンやウォルマートなどのオンライン小売ルートで運営されている.同社は自分のブランドを経営しています。これらのブランドは孵化したか、購入して、家電製品と台所用品、台所用具、空気品質電気製品、保健と保健製品、精油を含む多くの種類の製品を販売しています。

私たちの主なブランドはSquatty Potty；hOmeLabs；Mueller；Pursteam；Heating Solutions；およびPhoto Paper Directを含みます。私たちは主に様々な消費製品をオンラインで販売することで収入を創出し、ほとんどの販売はアマゾンアメリカ市場で行われています。

製品

同社は家庭用と台所用品、台所用具、温度調節と空気品質用具、例えば除湿器、保健と美容製品、精油など、多くの種類の幅広い製品を販売している。これらの製品は会社の自社ブランドで販売されています。これらのブランドは孵化するか、買収したものです。私たちの主なブランドはSquatty Potty；hOmeLabs；Mueller；Pursteam；Heating Solutions；そしてPhoto Paper Direct(PPD)を含みます。私たちは主に私たちの様々な消費製品をオンラインで販売することで収入を創出し、私たちのほとんどの販売はアマゾンアメリカ市場を通じて完成しました。

既存のポートフォリオや新製品発表から成長を求めるとともに、戦略買収を通じて私たちの業務とうまく統合されると信じているブランドを買収して成長を図るつもりです。

知的財産権と技術

私たちは主に商業秘密、商標、従業員、第三者セキュリティプロトコル、許可手配(オープンソースソフトウェアを含む)によって知的財産権を保護しています。私たちは一般的に特許出願を私たちの知的財産権を保護する手段にしないだろう。私たちは、私たちのいくつかの商標を米国および他の司法管轄区に申請または登録しており、有益で費用効果があると考えられる程度に、より多くの商標登録を求める予定です。

技術の使用は、私たちの販売とマーケティング、そして私たちのサプライチェーンで効率を作るために、データを自動化して吸収することができると信じています。私たちの純収入の大部分が電子商取引市場によって生まれていることを考えると、このような技術を利用する能力は私たちの業務にとっても重要です。しかし、歴史的には、私たちの技術の大部分は内部で開発されています。しかし、2024年2月には、我々の技術プラットフォームを完全な内部開発のモデルから統合された第三者、同類の最適なモデルに転換することを発表した。

顧客

私たちの顧客は主に個人オンライン消費者で、彼らは主にアマゾンアメリカで私たちの製品を購入して、次はウォルマートのような私たちが所有して運営しているサイトや他の市場です。2022年と2023年には、私たちの約89%と88%の収入がそれぞれアマゾン販売プラットフォームから来ています。

季節性

私たちの個別製品の種類は通常季節の販売傾向の影響を受けます。主な原因は私たちのいくつかの環境に優しい電気製品の夏の時間と私たちの小型台所電気製品と部品の秋と休日の季節です。私たちの現在の環境電気製品の組み合わせによって、これらの製品の売上は夏には大幅に上昇することが多い。また、私たちの小型台所電気製品と部品は第四四半期の売上高は往々にして感謝祭と12月の休日季節を含みます。そのため、私たちの経営業績、キャッシュフロー、現金と在庫状況はどの四半期でも大幅に変動する可能性があります。これは不利な天気条件、いくつかの休暇の時間変化、わが製品の組み合わせの変化などに依存します。

販売とマーケティング

私たちの販売とマーケティング戦略と方法はオンラインチャネルと電子商取引プラットフォームに集中しています。現在、私たちは主にアマゾン、グーグル、Facebookのオンライン広告支出に集中している。

第三者製造と物流

2023年、私たちは中国のサプライヤーから完成品の大部分を購入した。私たちは仕入先との長期調達契約を維持せず、主に調達注文をもとに運営しています。私たちはドルで外国のサプライヤーと調達の打ち合わせをします。私たちは約59社のサプライヤーから私たちの在庫を購入しましたが、そのうち4社は2023年12月31日までの年間購入量の10%以上を占めています。どのサプライヤーを失うかは、他のサプライヤーの存在によって私たちの業務に長期的な重大な悪影響を与えることはないと思いますが、短期的には、1つのサプライヤーを失うことは私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性があります。

私たちの第三者サプライヤーが私たちの製品を生産する主な原材料はプラスチック、ガラス、鋼、銅、アルミニウムと包装材料です。私たちは各供給者たちが十分な原材料供給を持っていると信じている。

我々は，アマゾン倉庫，他の第三者倉庫，物流パートナーの組合せを用いて，合意やサービス条項により消費者向けの直接注文を履行している.アマゾン倉庫で注文を履行するほか、米国で地理的に分散した第三者倉庫を使用し、陸運により多くの顧客に1~2日以内の注文を提供する。

競争

消費財と電子商取引市場は競争が激しく、活力に満ちている。私たちのすべての製品は主に市場で多くの第三者ブランドと販売者と競争しています。競争は、価格、製品機能と品質、強力な格付けとコメント、効果的なマーケティング、オンライン棚上の可視性と位置、およびサプライチェーンの卓越に基づいており、これは主に1~2日以内に製品を顧客に渡す能力である。場合によっては、私たちは直接第三者サプライヤーと競争して、後者は直接顧客に彼ら自身のブランドを販売して、私たちのいくつかの材料製品、例えば除湿器を含む。

政府部門の監督

私たちは、支払い処理、消費者保護、消費者情報プライバシー、その他の不公平かつ詐欺的な貿易慣行に関する法律を含む、様々なアメリカ連邦、州と地方の法律、国際法に支配されています。私たちはまたカリフォルニア州の65号提案のような様々な環境法律、規則、規制の制約を受けている。

私たちが販売している製品もアメリカ政府機関によって規制されており、アメリカ消費財安全委員会、連邦貿易委員会、アメリカ食品·薬物管理局、アメリカ環境保護局、アメリカエネルギー省、カリフォルニアエネルギー委員会のような同様の州と国際規制機関を含む。本財政年度あるいは近い将来には，環境制御事項に重大な資本支出はないと予想される。

私たちはまた私たちのサプライチェーンに関連した規制によって制限されている。例えば、カリフォルニア州サプライチェーン透明性法案は、カリフォルニアでビジネスをしている小売販売者に、サプライチェーンにおける奴隷制や人身売買を根絶する努力を開示することを要求している。私たちサプライヤー資格認証プロセスの一部として、私たちは、児童労働、強制労働、非安全労働条件を禁止する法律を含む、仕入先の運営が適用される労働者や職場基準、その他の適用法に適合しているかどうかを検討します。

私たちは現在、多くの製品が中国で製造されています。新しい法律、行政行動、または貿易協定に影響を与える国際貿易に関連する現行の法律の変化が公布されれば、関税、貿易障壁、価格と外国為替規制、その他の規制要求の変化や調達モデルの変化は会社の運営に悪影響を与え、追加費用を招く可能性があります。

私たちは過去に政府法規によって実質的な業務制限を受けていませんでしたが、私たちが製品供給を拡大するにつれて、未来に重大な障害が発生する可能性があります。

私たちは時々適用された法律法規に基づいて古い在庫を処分したり寄付したりする。

人々は

私たちが業務を管理する時に重視する人力資本目標は重要な人材の誘致、発展と維持を含む。私たちの管理チームは、私たちの成長戦略を効果的に実施し、株主価値を推進し続けるために必要な経験を持っていると信じている。株式ベースの報酬を重視し、キーパーソンの福祉を誘致し、維持するとともに、安全で包容的で尊重される職場を提供する競争力のある報酬を提供します。2023年12月31日現在、114人のフルタイム従業員と52人の独立請負業者を持っています。2023年12月31日現在、私たちの従業員と請負業者は、アメリカ、中国、イギリス、フィリピン、ポーランドのオフィス、共有ワークプレース、遠隔勤務先で働いています。私たちはまたウクライナ、セルビア、イスラエル、コスタリカの21人のコンサルタントと契約を結んだ。

2024年2月8日、同社はリストラを含む固定コスト削減計画を実施することを約束し、世界の約21人の従業員と27人の請負業者を解雇することになった。同社は2024年第1四半期末にこの削減をほぼ完了する見通しだ。

利用可能な情報

同社の会社サイトは：https：//ir.aterian.io。当社は、改正された1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)の情報要求に基づいて、米国証券取引委員会に報告書及びその他の情報を提出する。当社は、米国証券取引委員会に電子的に報告を提出した後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早くそのサイト上またはそのサイトを介して会社の年度、四半期および現在の報告およびそれなどの報告の任意の改訂を無料で提供する。会社のウェブサイトに含まれる情報は、本Form 10-K年次報告または米国証券取引委員会に提出された任意の他の報告の一部ではない。読者はまた、米国証券取引委員会ウェブサイトwww.sec.gov上の任意の会社ファイルを読んでコピーすることができる。

第1 A項。リスク要因です

私たちは多くのリスクと不確実性に関連した活力と急速な変化に満ちた環境で運営されている。いくつかの要素は私たちの業務、財務状況、そして経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がありますので、よく考慮しなければなりません。そこで，我々の業務を評価する際には，本Form 10-K年次報告と我々が米国証券取引委員会に提出した他の公開文書に含まれる他の情報に加えて，以下のリスク要因の全体的な議論を考慮することを奨励する.私たちは今予想していませんか、あるいは私たちが今どうでもいいと思っている他の事件もまた私たちの経営結果と財務状況に影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務に関わるリスク

私たちは歴史的に赤字状態にあり、私たちは永遠に利益を達成したり、維持したりすることができないかもしれない。また、私たちと私たちの独立公認会計士事務所は、私たちが経営を続けている企業として経営を続ける能力を大きく疑っています。

2022年12月31日と2023年12月31日までの年間で、重大な税引後損失を経験しました。また、私たちのコストは歴史的に増加しており、将来的にはさらに増加する可能性があり、これは私たちの将来の経営業績や利益を実現·維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、私たちは製品の構想、調達と開発、私たちの技術インフラ、研究開発、販売とマーケティング、国際拡張および一般管理に上場企業に関連する費用を含む多くの財政および他の資源を投入し続ける必要があるかもしれない。私たちはキャッシュフローと新しい資本を運営する組み合わせに依存して私たちの業務を維持しなければならない。私たちは多くの資本を集めたにもかかわらず、私たちが永遠に利益を達成できるという保証はない。私たちがそうしても、私たちが四半期や年度の収益性を維持または向上させることができる保証はない。利益を達成したり維持したりできなければ、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの成長戦略が運営赤字とマイナスキャッシュフローを招いたことは、持続経営企業としての能力を大きく疑っています。私たちの独立公認会計士事務所は、2023年12月31日までの年次財務諸表報告書に説明が含まれており、持続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑っています。もし私たちが経営を続けたり、貸手との財務契約を維持できなければ、私たちは支出の延期、新製品への投資の減少、私たちのソフトウェアの開発の延期、私たちの販売と流通インフラの削減、あるいは私たちの業務を大幅に減らすなど、私たちの運営計画を大きく変えなければならないかもしれません。また、私たちが経営を続けることができなければ、私たちは私たちの資産を清算することを余儀なくされるかもしれません。私たちが清算や解散で受け取った資産価値は、私たちの財務諸表に反映された価値よりも大きく低いかもしれません。

私たちは激しい競争に直面しており、もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの市場シェアと収入が減少する可能性があり、これは私たちが利益を達成したり維持したりする努力を延期したり、他の方法で阻害したりするかもしれない。

私たちの製品は引き続き有利な競争優位を維持して、あるいはますます激しい競争で成功し、既存の競争相手や私たちが運営する市場に入った新会社が発売した新製品と機能を強化することを保証することはできません。私たちは主にアメリカのアマゾンで私たちの製品を市場で販売しています。伝統的な実体小売業者とは異なり、市場で買い物をする顧客は参入障壁が限られているため、多くの競争製品を選ぶことができます。また、インターネットは競争的な進出と比較ショッピングを促進し、これは新しい企業と既存の企業が私たちと競争する能力を強化した。私たちの現在および潜在的な多くの競争相手は、より多くの資源、より長い歴史、および/またはより高いブランド認知度を持っている。したがって、彼らはサプライヤーからより良い条項を得ることができ、より多くの資源を技術、インフラ、実施、マーケティングに投入することができ、私たちはそれをすることができないかもしれない。また、私たちの競争相手の一部は市場シェアを得るために大挙して割引しており、これは定価圧力、利益率の低下、市場シェアの喪失を招いている。また、製品格付けやレビューの形で市販されている製品の社会的証明は、私たちの成功に非常に重要である。場合によっては、私たちはこのような社会的証明を維持することができません。私たちは未来にこのような社会的証明を維持できないかもしれません。あるいは競争相手が彼らの製品のためにより良い社会的証明を得ることができるかもしれません。これは私たちの経営業績に実質的な影響を与えるかもしれません。

私たちの製品の組み合わせのいくつかの重要な製品、例えば私たちが販売しているいくつかの除湿器について、私たちは私たちの契約製造業者と直接競争して、後者は私たちが販売している市場で自社ブランド製品を販売して、より低いコスト構造と明らかにより良い研究開発能力を持っています。これらの製造業者たちは、生産能力の獲得性を制限すること、あるいは私たちが更新され、より革新的な車種を獲得することを制限することを含む、私たちに急進的な行動をとるかもしれない。他のいくつかの製品については、私たちの在庫多頭状態および他の要因のため、競合他社が現在販売している革新的な機能を有する新しいバージョンを注文するのではなく、私たちの古いバージョンSKUを販売し続け、これは私たちの業務に実質的な影響を与え続ける可能性があります。その間、私たちはこのようなSKUの市場シェアを失い続ける可能性がある。

競争の結果、私たちの製品供給は、新しい市場であっても、既存の市場であっても、成功しないかもしれません。私たちは業務を得ることができないか、または失う可能性があり、私たちは私たちのマーケティング支出を増加させるか、価格を下げることを要求されるかもしれません。いずれも私たちの経営業績に大きな影響を与える可能性があります。

私たちの財務予測は本質的に主観的であり、私たちの将来の財務結果は私たちの予測と大きく異なる可能性があり、四半期によって異なる可能性もある

私たちは時々私たちの株主、融資者、投資界、他の利害関係者に財務予測を提供するかもしれません。これらの予測は高い主観性を持っています。私たちの四半期収入は他の経営業績とは過去に異なり、将来は四半期ごとに顕著な差があり続ける可能性がある。私たちの多くの製品に対する需要、あるいは私たちの将来の収入と経営業績の数量とタイミングを正確に予測することは難しいです。私たちの予測は、経営陣が履歴販売データと当時入手可能な他の関連情報を使用した売上高の最適な見積もりに基づいています。これらの予測は高主観的であり，製品販売に大きな変動がある可能性があるからである.また，消費者ニーズの変化は，競争相手，輸送，サプライヤー納期，コストと可用性，原材料コストと可用性，その他の要因の影響を受け，我々の在庫管理や販売予測をより困難にする可能性がある.しかも、私たちの費用水準と投資計画は販売推定に基づいている。私たちの大部分の支出と投資は固定されていて、売上が予想を下回ったら、私たちは支出を迅速に調整することができません。本節の他の部分で述べたこれらや他の要因により、私たちの将来の経営業績は、私たちの予測や四半期ごとの状況と大きく異なる可能性があります。また，我々の運営実績を四半期間の比較を行うことは必ずしも意味があるとは限らないと考えられる.さらに、私たちの経営業績は私たちの株式研究アナリストや投資家の予想に合わないかもしれません。このような状況が発生すれば、私たち普通株の取引価格は大幅に下落する可能性があり、突然であっても時間が経過しても。

私たちの業務はアメリカの消費市場の強さに大きく敏感であり、消費者支出や経済状況の変化は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります

アメリカ経済の強さは私たちの業績に大きな影響を与えています。私たちは自由に支配可能な支出に依存しており、これは失業率、世界各地の経済と政治状況、消費者自信、エネルギーとガソリン価格、金利と抵当ローン金利、消費者債務と税収レベル、金融市場などの要素の影響を受けており、これらは私たちがコントロールできるものではない。顧客選好の変化も、米国や世界経済の疲弊による需要の持続的な疲弊も、収入低下を招く可能性がある。上記の要因により、我々の製品売上高は低下しており、米国または世界の他の地域のいかなる持続的な経済低迷または不確実性も、私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があると考えられる。

私たちの製品に対する需要は高度に季節的で、天気条件に依存して、これは私たちの在庫レベル、財務状況と経営業績に重大な変化を招く可能性があります

天気と他の条件は私たちの製品の需要に大きな影響を与えるだろう。私たちの良質な空気製品に対する需要は主に夏に発生し、私たちの精油、台所電気製品と部品の需要は主に秋と休日の季節に発生します。自然災害(例えば、野火、ハリケーン、氷嵐)、公衆衛生危機(例えば、流行病および流行病)、または異常な温和または短い夏は、消費者の需要に予期せぬ物質変動をもたらす可能性がある。これらの要因は、我々の業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちの在庫を効果的に管理できなければ、私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフローは不利な影響を受けるかもしれません

以前、私たちはいつも消費者の私たちの製品に対する需要を正確に予測して、それによって在庫不足、高すぎる在庫のログアウトと低い毛金利を招くわけではありません。私たちは、季節性、新製品の発売、製品周期と定価の急速な変化、欠陥商品、収縮、顧客需要と消費者支出パターンの変化、消費者の私たちの製品に対するセンスの変化、変質、私たちの製品を除去するための市場の不利な行動、その他の要素を含む、私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある重大な在庫リスクに直面している。注文在庫から販売日まで、製品に対する需要が大きく変化する可能性があります。また、新製品の販売を開始する際には、仕入先関係を構築し、適切な製品やコンポーネント選択を決定し、需要を正確に予測することが困難である可能性がある。いろいろな製品があります。時々十分な数量の製品を販売したり、関連する販売季節の需要を満たすことができません。上記のいずれの在庫リスク要因も、我々の経営業績、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

市場で徴収される原材料、エネルギー、労働力、輸送とプラットフォーム費用コストの増加は、私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

原材料、エネルギー、労働力、輸送可獲得性のコストの大幅な増加および/または減少、および市場が徴収する関税とプラットフォーム費用の増加は、私たちの業務、経営業績、財務状況とキャッシュフローに負の影響を与え、未来にこのようなプロジェクトに負の影響を与える可能性がある。私たちの契約製造業者は大量の金属、プラスチック、他の材料を購入して私たちの製品を製造します。また、彼らは生産過程で必要なエネルギーを供給するために大量の電力を購入した。世界的な政治的不安定は、金属、プラスチック、電力、輸送、製品コストの上昇を招く可能性があり、あるいは適切な価格で製品を得る能力を弱める可能性があり、あるいは全くないかもしれない。私たちは入国した海上輸送、鉄道、そしてトラック貨物輸送に深刻に依存している。グローバル·サプライチェーンと貨物ネットワークの中断は、駅に入ることと駅を出る能力を制限し続け、商品を販売するコストといくつかの運営費用を増加させる可能性がある。また、私たちが販売している製品の市場は、販売、保存、広告、履行に対して料金を請求しており、これらのすべての費用は歴史的に増加しており、引き続き増加すると予想されています。原材料、エネルギー、労働力、輸送コスト、市場が受け取るプラットフォーム費用の合計は、私たちの販売商品コストといくつかの他の運営費用の大部分を占めています。これらのコストは私たちの制御範囲内ではなく、私たちがこれらを顧客に転嫁する成功は限られています。私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローは将来のこれらのコスト増加の悪影響を受ける可能性があります。また、原材料や他の完成部品などの基本的な製造および供給要素の損失や中断、輸送制限または運賃増加、労働力の減少、または他の製造および流通中断は、顧客のニーズを満たす能力に悪影響を及ぼす可能性がある。また、様々な外貨に対する開放が変化しており、外貨対ドルレートの変動を予測することは困難であるため、為替レート変動への開放を減らすことは不可能であり、外貨為替レート変動が私たちの経営業績に与える可能性の影響を正確に予測することもできない。

私たちのすべての製品は第三者サプライヤーに依存しており、その大部分はアジアに位置しており、このようなサプライヤーから製品を得ることができない場合や遅延した場合は、私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは契約メーカー、第三者物流提供者、運送業者などの第三者サプライヤーに依存して、私たちの製品を製造し、流通して、私たちのサプライチェーンのいかなる中断も、比較的短い時間であっても、収入損失を招く可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが信頼できるサプライヤーを選んでタイムリーな良質な製品を提供できるかどうかは、お客様の需要を満たす上での成功に影響します。また、私たちのいくつかの重要な製品については、単一の供給源(例えば、いくつかの除湿器)しかありませんが、通常は契約製造業者とコストや生産に関する契約を締結しておらず、不適切な努力やコストを払わずにこれらの契約を実行することができると信じています。いかなるサプライヤーも予想される規格に適合した製品を適時に提供することができないか、あるいはサプライヤーに予期しない変化が発生しても、妨害とコストが高くなる可能性があり、私たちは代替手配を適時に実施することができないか、あるいは私たちのいくつかの重要な製品を製造する場合に代替手配を実現することは不可能である。もし私たちが負担できるコストで十分な数量の良質な製品を適時に得ることができなかった場合、あるいはいかなる重大な遅延や供給中断も、私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を与えるだろう。

私たちのほとんどの製品サプライヤーが中国に設置されているので、私たちの業務は、為替変動、労働騒動、潜在的な政治、経済と社会の不安定、資金移転制限、輸入関税と割当量、禁輸と税関制限を含む他のリスクに直面しています。禁輸と税関制限を含む。グローバルサプライチェーンの動態的性質のため、製品輸送と倉庫コストに関する不確実性、規制環境の意外な変化、外国サプライヤーとのつきあいおよび製品輸出入に関連する規制問題。これらの要因は、我々の業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの収入の大部分はアマゾンで販売されています’Sアメリカ市場とアマゾンでの私たちの運営能力の変化、制限、制限’Sプラットフォームは我々の業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの収入の大部分はアマゾンアメリカ市場で製品を販売することから来ており、私たちはアマゾンのサービス条項(ToS)や他の様々なアマゾン売り手政策に制約されています。アマゾンはいつでもどんな理由でも私たちがそのプラットフォームで販売する能力を終了または一時停止する権利がある。アマゾンはまた、私たちの販売者口座や製品リストを一時停止または終了し、私たちに不足しているお金を無期限に差し押さえるなど、私たちに他の行動を取るかもしれない。過去には，我々が発売した製品や我々が入手した製品に対するこのような不利な行動を時々経験してきたが，我々がアマゾンのToSに遵守できる保証はない.さらに、私たちの任意の販売者アカウントまたは製品リストがランダムまたは任意の他の理由で一時停止された場合、または私たちの製品リストが変更を要求された場合、私たちの回復作業には多くの時間と労力が必要になるかもしれません、または失敗する可能性があります。これは、私たちの業務、経営業績、財務状態、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。また、アマゾンはそのプラットフォームを引き続き変更することが予想されており、これらの変更は、既存製品のマーケティング成功や新製品の発売能力を制限したり、運営コストを増加させたりすることを要求する可能性があります。これらの変化およびコンプライアンス維持に必要な努力は、私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。アマゾンの過去の変化は、プラットフォーム費用の増加(すなわち、ストレージ、広告、履行および販売手数料)、在庫倉庫制限、いくつかのマーケティング活動の制限、および上場要求の変更を含み、これらの要求は、単一の上場に含まれることができる製品の変化を制限する。私たちのアマゾンプラットフォームでの販売能力のいかなる変更、制限、あるいは制限は、一時的であっても、私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに実質的な影響を与える可能性があります。アマゾンはまた、アマゾンが消費者に販売する製品の出荷加速を保証するPrimeバッジ計画を含むアマゾンの履行プラットフォームが提供するサービスに依存しており、消費者の購入決定の重要な要素となっている。また、アマゾンは、同じPrimeバッジで、私たち自身の第三者倉庫からお客様に直接出荷することを保証することを許可しています。アマゾンはいつでも、私たちの倉庫ネットワークから私たちの製品を直接販売することを許可することを停止することを決定したり、製品リストでこのような製品を宣伝することを制限して、そのPrimeバッジ計画に従って出荷を加速する能力を得ることを制限するかもしれません。このような無能や制限は、私たちの業務、運営結果、財務状況、およびキャッシュフローに実質的な影響を与える可能性があります。私たちは歴史的に、アマゾンが私たちのいくつかの売り手アカウントからPrimeバッジ保証を廃止したことを経験したことがあります。この場合、私たちはPrimeバッジ保証の回復にタイムリーにまたは全く成功しませんでした。

私たちの信用手配には各種の制限と契約が含まれていて、私たちの経営の柔軟性を制限するかもしれません。私たちは再融資したり、私たちの信用手配を返済できないかもしれません。私たちはまた私たちの中国のサプライヤーに信用輸出保険を提供して、もし獲得できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況とキャッシュフローに実質的な悪影響を与える可能性があります。

2021年12月22日、私たちはMidCap Funding IV Trust(“信用スケジュール”)から循環クレジットスケジュールを取得しました。私たちの信用スケジュールには、いくつかの流動性および借入利用可能性テストを満たすことを要求し、M&A取引を実行し、追加債務を発生させる能力を制限する契約および他の制限が含まれている。これらの制限や条約、および後日の他の融資手配の制限は、市場状況に応じて、資本投資の需要を満たしたり、ビジネスチャンスを把握したりする能力を制限する可能性がある。

2024年2月23日、会社は信用手配を修正し、融資期限を2026年12月に延長し、1，700万ドルの既存の約束を提供してくれた。いくつかの条件によると、これらの約束は3，000万ドルに増加することができる

私たちが私たちの信用計画を返済したり再融資する能力があるという保証はない。さらに、いつでも、私たちが信用手配の条項に違反した場合、私たちは満足できる条項で貸手から免除を受けることができないかもしれないし、免除を受けることができないかもしれません。これは私たちの経営の柔軟性および/または流動性を制限し、私たちの業務、経営業績、財務状況、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちはまた、中国輸出信用保険会社(“中国信保”)の輸出信用保険に依存しており、同社は中国国有企業であり、私たちの契約メーカーに輸出信用保険を提供している。私たちがタイムリーに支払うことができなかったので、私たちの契約製造業者は時々Sinosureからこのような信用の減少を得た。私たちの契約メーカーは、私たちの運営に資金を提供するのに十分だと思う保険レベルを持っていると信じていますが、このような保険が私たちの業務に必要なレベルに達する保証はありません。あるいは、私たちが適時にサプライヤーに支払うかどうかにかかわらず、これは私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに大きな悪影響を与える保証はありません。

また、同社の金融機関における現金預金は、連邦預金保険会社が定める30万ドルの保険金額を超えている。

私たちの新製品、市場、地理的拡張を通じて業務を発展させる努力は成功しないかもしれません。私たちの経営陣や運営、財務、その他の資源に大きな圧力を与えるかもしれません。

私たちの長期的な成功は、私たちが開発し、商業化していく新製品の能力、新しい市場や地理的位置に拡張する能力、そして私たちが業務に統合する可能性のある新技術を利用する能力にかかっている。私たちはすでに入って、引き続き新しい製品カテゴリに入る予定で、私たちの経験が限られているか、経験がない新しい市場と新しい地理的地域です。ある程度、私たちはアマゾンのグローバル審査計画によって私たちの国際拡張を実現します。もしその計画が制限され、減少され、または終了されれば、私たちの国際拡張は否定的な影響を受けるだろう。私たちの業務発展の努力は私たちの管理、人員、運営、システム、財務資源及び内部財務制御と報告機能などに大きな圧力をもたらした。私たちが直面しているリスクは、私たちは既存の会社を覆すことができなくなり、私たちの競争相手は私たちと競争する新しい、より良い製品を発売することです。新製品の持続的な開発と商業化には多くの固有の不確定性が存在し、新製品の発売は予想される販売や経営業績の増加をもたらさない可能性がある。私たちが開発およびマーケティングした任意の新製品は、適時または費用効果的に発売されないかもしれないし、欠陥、エラー、品質、または他の問題を含むかもしれないし、十分な収入を生成するために必要な市場受容度を得ることができないかもしれないし、永遠に利益を上げないかもしれない。私たちが続々と競争力のある新製品を開発し、発売することができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれません。私たちは私たちの成長計画を成功的に実行できず、私たちの財務業績、財務状況、キャッシュフローにマイナスの影響を与えるかもしれない。

私たちは、投資、統合買収、または被投資者または被買収企業の財務業績を維持または増加させることに成功しない可能性があり、これは、私たちの業務および経営業績に悪影響を与え、私たちの普通株の価格に影響を与え、株主への希釈を招く可能性があります

買収と投資は私たちの成長戦略の重要な側面であり、ブランドや他の戦略的買収や投資を継続する予定だ。我々はいくつかの会社を買収しており、将来的にはより多くの会社を買収したり投資したり、より多くの会社と合弁企業を設立したりする可能性がある。このような買収は、過去および未来には、いくつかの買収されたサプライチェーンをより重視して管理することを含む経営陣がこのような業務を統合することに注意する必要があるかもしれない。また、私たちは過去に、このような買収された業務の名誉および無形資産について重大な減価準備を行うことを要求された可能性がある。買収市場は従来から競争が激しい.もし私たちがもっと激しい競争に直面したり、適切な目標が見つからなかったら、私たちの成長戦略は不利な影響を受けるかもしれない。また、このような買収や投資を行ったり達成したりすることは、経営陣の注意を分散させる可能性があり、そうでなければ、私たちの運営を乱し、私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。いかなる買収や投資も、消費者、株主、アナリスト、投資界の他の人に受け入れられなければ、私たち普通株の価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、どの買収も、職務遂行調査中に目標が取引完了後に不振になる可能性のある問題、負債または他の欠点または挑戦を発見できなかったこと、買収に関連する業務、技術、製品および人員、およびこのような統合に関連する意外な費用を吸収することが困難であること、流通チャネルを統合することに関する課題、管理層の注意を他の業務から移行すること、顧客、請負業者、サプライヤーおよび他の重要な第三者関係を移行および維持することの困難さ、コスト節約、協同効果および他のメリットを達成することを期待する挑戦、有形および無形資産および営業権の潜在的減価、および、多くのリスクに関連する。私たちの経験や経験のない限られた市場に入るリスク；私たちが買収した会社に関連する潜在的に未知の債務を含む後続損失に関連するリスク；およびキーパーソンを維持する問題。私たちがどのような買収を達成できるか、または買収された企業が買収前と同じまたはそれ以上の財務パフォーマンスレベルを経験することは保証されない。

将来のいかなる買収を達成するためには、手元の現金を使用する必要があるかもしれません。私たちは追加の株を調達したり、債務を招いたりする必要があるかもしれません。いずれも私たちの業務を損なう可能性があり、不利な条件下でしか得られません。もし本当にあれば、私たちの株主への重大な追加希釈につながります。

私たちは重要な人たちを引き付けたり、維持したり、激励することができないかもしれないし、これは私たちの業務を損なうかもしれない。

私たちの未来の成功は私たちが引き続き合格した従業員を引きつけ、激励し、維持する能力にかかっている。私たちの業務の様々な面で、質の高い従業員に対する競争は世界的に激しいです。もし私たちが1人以上の重要な人員を失った場合、あるいは私たちは後継計画を含む適切な重要な役割の後継者をタイムリーに見つけることができず、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちのすべての幹部、重要なスタッフ、他の従業員はいつでも私たちとの雇用関係を終わらせることができます。さらに、私たちは従業員を引き付け、維持し、奨励する方法として、株ベースの報酬に依存している。もし私たちの普通株が引き続き変動したり低迷したりすれば、私たちは従業員を引き付け、維持し、激励することができないかもしれません。もしこのような状況が発生すれば、私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに実質的な悪影響を与える可能性があります。私たちは現在、私たちの高級管理チームのメンバーや他の重要な従業員のために重要な生命保険を維持していません。

私たちは純営業損失を利用して将来の課税収入を相殺する能力が制限されるかもしれません

2023年12月31日現在、2億222億ドルの純営業損失が繰り越しており、この損失は全額推定準備金に計上されている。一般的に、改正された1986年国税法(以下、“守則”と呼ぶ)第382条によると、会社は所有権変更が発生すれば、一般にいくつかの株主の持分が3年間スクロール期間中に価値で累計50ポイントを超え、その利用変動前の純営業損失(“NOL”)を利用して変動後の課税収入を相殺する能力が制限されると定義されている。私たちの既存のNOLは、以前の所有権変更によって制限される可能性があり、もし私たちが所有権変更を経験した場合、私たちがNOLを使用する能力は、規則第382条および同様の国の規定によってさらに制限される可能性がある。将来私たちの株式所有権の変化は、その中のいくつかは私たちの制御範囲内にない可能性があり、規則382条による所有権の変化につながる可能性があります。また、将来買収可能な会社のNOLを利用する能力が制限される可能性がある。もう一つのリスクは、規制の変化、例えばNOL使用の制限により、私たちの既存のNOLが満期になり、価値が低下し、あるいは将来の所得税債務を相殺できない可能性があるということだ。例えば、減税と雇用法案は、NOLや他の私たちが使用できる繰延税金資産の経済効果を減少させる。このような理由で、私たちは利益を達成しても、NOLを使用することで税金優遇を実現できないかもしれない。私たちは、規則第382条による所有権変更が発生したかどうかを決定するために詳細な分析を行っていない。第382条所有権変更の影響は、変更前期間に起因する純営業損失繰越の使用に年間制限を加えることになる。いかなる制限も、研究開発の繰越免除のようなNOLまたは他の税金属性のすべてまたは一部を招き、使用前に無効になる可能性がある。

私たちは最近経営陣の変動を行い、私たちの販売製品数の減少、私たちの技術インフラの変化、リストラを含むコストおよび固定コスト削減計画を含むが、私たちの業務の様々な側面を再評価しました。そのいずれも、単独でも全体的にも、私たちの運営結果、財務状況、業務に実質的な影響を与える可能性があります。

当社は、2023年12月31日までの年度内に、ある利益の低い製品を合理化し、その製品供給を削減する戦略を実施した。また、2023年7月26日、アニフ·サリグはAterian最高経営責任者を辞任し、Arturo RodriguezとJoseph RisicoはAterianの連席最高経営責任者に昇進した。指導部交代の結果、私たちは、私たちの運営と将来の潜在的な収益性を改善するために、私たちの技術インフラを変更し、従業員を減らすことを含む、現在の業務方式のいくつかの側面に影響を与える可能性がある一連の戦略的措置を策定しました。私たちの製品グループのこのような減少は、今後数四半期の収入低下を招き続けるだろう。これらの決定のいずれかを実行することは非常に複雑であり、当社の業務およびビジネスモデルにおける不確実性、中断および挑戦、収入および収益性の低下、市場シェアの侵食、在庫生産およびその他の再編に関連する費用、様々なサプライヤーとの関係への影響を含むが、従業員の士気に影響を与える可能性があるが、多くの潜在的なリスクをもたらす。また、このような戦略的措置を実施または達成することは、経営陣の注意を分散させる可能性があり、そうでなければ、私たちの運営および技術プラットフォームを混乱させ、私たちの運営業績、財務状況、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。

情報やネットワークセキュリティに関するリスク

我々は、サードパーティによって提供されるデータおよびそれに関連する任意の損失、アクセス減少、または増加したコストに依存しており、これらの損失、減少、または増加は、私たちのトラフィックに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

我々は，新製品発表，予測，履行，製品販売やマーケティングの自動化など，業務の様々な面で技術的組合せを用いている.私たちの技術を成功させる能力は、検索エンジン結果を含むデータを分析して利用する能力に大きく依存しています。これらのデータは、主にグーグルとアマゾンで独立した第三者によって提供されています。将来、これらの第三者は、彼らをより多くの制限またはより高価にすること、または彼らのアルゴリズムを変更することを含む、彼らのデータ共有ポリシーを変更することができ、いずれも、有用なデータを分析する能力を失うか、または深刻に損なう可能性がある。これらの第三者はまた、我々サービスプロバイダのデータ収集ポリシーまたはアプローチを彼らのポリシーと一致しないと解釈する可能性があり、これは、これらのデータを収集して使用する能力を失う可能性がある。

私たちの情報技術システムまたは第三者のシステムがデータセキュリティホールの影響を受け、有効な動作を中断または停止すれば、私たちの業務、運営実績、財務状況、およびキャッシュフローは不利な影響を受ける可能性があります。

私たちは情報技術システムに深刻に依存して、私たちの業務を運営して、私たちは消費者に関するデータを含む敏感なデータを収集し、維持し、転送し、保存します。私たちはまた私たちを代表して同じ活動をしている第三者に参加して依存している。したがって、このようなシステムの持続的な運営を維持し、ネットワークセキュリティを維持することは必須的だ。ウイルスおよびワーム、ネットワーク釣り攻撃、社会工学、ハッカー攻撃、分散拒否サービス攻撃、恐喝ソフトウェア、および当社のサーバおよびコンピュータシステムの不正改ざん、または私たちが運営に使用している第三者のサーバおよびコンピュータシステムによる同様の中断を含み、中断、遅延、キーおよび敏感なデータの損失、および消費者信頼の喪失をもたらす可能性がある、ウイルスおよびワーム、ネットワーク釣り攻撃、社会工学、ハッカー攻撃、分散拒否サービス攻撃、恐喝ソフトウェア、および当社のサーバおよびコンピュータシステムの不正改ざんを含むセキュリティリスクの影響を受けやすい。さらに、内部エージェントは、悪意であっても非悪意であっても、技術的中断および/または機密データの漏洩をもたらす可能性がある。さらに、恐喝ソフトウェア攻撃や他のネットワークセキュリティ事件が発生した場合、内部でも第三者技術サービス提供者でも、私たちのデータやシステムへのアクセスが阻止される可能性があり、これは、私たちの業務運営の中断や遅延を招き、実質的な救済コストを発生させ、身代金の支払いを要求したり、私たちの名声を損なう可能性があります。私たちは、データの紛失、盗難、乱用、または私たちまたは私たちのサプライヤーの技術およびシステムに影響を与える他のセキュリティホールまたは脆弱性を防止または減少させることができず、私たちまたは私たちの顧客を紛失、開示、または乱用のリスクに直面させる可能性があります；訴訟、罰金、責任または規制行動(プライバシー、データ使用、データ保護、データセキュリティ、ネットワークセキュリティ、および消費者保護に関連する法律を含む)、顧客が私たちの店を使用して私たちの製品を購入することを阻止し、私たちの業務、経営業績、財務状況、名声を損なう可能性があります。暗号化および認証技術、従業員電子メール、顧客へのコンテンツ配信、バックグラウンドサポート、ホスト、支払い処理、およびその他の機能を含むが、これらに限定されない第三者技術およびシステムを様々な理由で使用します。私たちは安全努力をしているにもかかわらず、私たちのいくつかのシステムは過去にセキュリティホールを経験しています。それらは私たちの運営や財務業績に大きな悪影響を与えないにもかかわらず、将来の事件(発生予定)が私たちの業務、運営業績、または財務状況に大きな悪影響を与えない保証はありません。例えば、2022年4月25日、ある支払いプロセッサは、私たちのイギリスのウェブサイトでデータセキュリティ事件が発生したことを思い出させてくれた。これは私たちの業務に実質的な影響を与えていない。また，ネットワーク攻撃で使用される技術，ツール，戦術がしばしば変化し，一定期間発見されにくい可能性があるため，十分な予防措置の予測や実施やこのような攻撃後の被害の完全な軽減が困難に直面している可能性がある.セキュリティホールは、2022年4月に発見された前回の非実質的なセキュリティホールのように、最長数年、さらには数年に及ぶ、より長い期間検出されない可能性がある。同社が遠隔作業を採用するのは最初は疫病によって推進されており、これは私たちの情報技術ネットワークやインフラに追加の脅威や中断をもたらす可能性もある。第三者サプライヤーや顧客セキュリティホールの影響を低減するためのシステムやプロセスを含む、顧客データの保護と、このようなイベントを防止するための合理的な設計のためのシステムおよびプロセスを開発したが、このような措置は絶対的なセキュリティを提供することができず、予想通りに実行または回避されない可能性がある。しかも、私たちの保険は関連損失を補償するのに十分な保険を提供できないかもしれない。

また，我々は我々の技術プラットフォームや我々の他の複雑な情報技術やシステムでオープンソースソフトウェアを使用しており，今後もオープンソースソフトウェアを使用していく予定である.ライセンス要件に関連するリスクに加えて、いくつかのオープンソースソフトウェアの使用は、オープンソースライセンスがソフトウェアに関連する保証、賠償、または他の契約保護(例えば、無侵害または機能)を提供しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。オープンソースソフトウェアを使用することは、オープンソースソフトウェアのソースコードが公開されているため、ハッカーや他の第三者がオープンソースソフトウェアに依存するウェブサイトやシステムにどのように侵入するかを決定しやすくなるかもしれないので、追加のセキュリティリスクをもたらす可能性があります。

当社の情報技術システムおよび当社の第三者の情報技術システムは、違反、人為的エラー、停電、電気通信またはユーティリティ故障、システム障害、自然災害、または他の悲劇的なイベントを含むが、これらに限定されない破損、中断、および他の技術故障の影響を受ける可能性があります。また，我々の取引量の増加やオンライントラフィックの急増は，我々のシステムに追加的な要求を与え，速度の減速や中断を招いたり悪化したりする可能性がある.そのようなシステムが破損したり、正常に動作しない場合、システムの修復や交換のための金銭投資を行わなければならない可能性があり、運営遅延を受ける可能性があります。私たちのシステムは時々中断に遭遇し、私たちはまた中断に直面することが予想される。このようなシステムの任意の重大な中断または減速は、システムのアップグレードに成功しなかったことを含めて、電子商取引市場での我々の運営能力を含む、我々の運営の多くの面に重大な影響を与える可能性がある。このような損失や遅延は、我々の業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちのシステムは完全に冗長ではなく、私たちの災害復旧計画は十分ではないかもしれない。

訴訟や政府規制に関するリスク

クレーム、訴訟、政府調査、製品責任、リコール、その他の手続きは、私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは時々私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性のある様々なクレーム、訴訟事項、そして規制手続きと関連がある。これらの事項は、人身傷害とその他の侵害クレーム、詐欺的貿易実践紛争、知的財産権紛争、製品リコール、契約紛争、雇用と税務事項、その他の訴訟と訴訟を含む可能性があり、集団訴訟を含む。未解決または将来の訴訟の結果を予測することはできず、どのようなクレームも、望ましい点があるか否かにかかわらず、時間がかかり、高価である可能性があり、会社に巨額のコストを発生させ、管理資源を移転することを要求する可能性がある。

もし私たちの製品の一つが財産損失、身体損傷、あるいは他の悪影響をもたらしたと告発されたら、私たちは製品責任と他のクレームに直面します。さらに、私たちが私たちの1つまたは複数の製品を要求または自発的に修理、交換または払い戻しされた場合、私たちの業務、経営業績、財務状況、および名声に実質的な影響を与える可能性があります。

2021年夏、当社は当社が販売しているある転写紙製品が特許を侵害したと第三者から非公式通知を受けた。

2022年2月、当社は、当社が買収した譲渡紙業務の先行所有者に支払われた利益を計算することに異議を唱える通知を受けた。2022年9月14日、強制仲裁の新しい動議がニューヨーク南区で提出され、2023年5月18日に承認された。PPD株購入協定とニューヨーク南区の要求に基づいて、双方は独立会計士を招聘して紛争を解決した。2024年2月、独立会計士は当社に有利な裁決を下し、当社には何の利益もないことを確定した。したがって、当社は売り手に対して何の責任も負わないと考えています。

法的準備金または我々に対するクレームによる可能性のある損失の決定は、すべての不確実性および予測不可能な結果を反映できない可能性がある判断に関するものである。これらの問題が最終的に解決される前に、私たちは記録金額を超える損失に直面する可能性があり、これらの超過額は私たちの業務、運営結果、財務状況、およびキャッシュフローに実質的な影響を与える可能性がある。さらに、和解の結果として、私たちが将来的に大量のお金を支払い、特定の製品やサービスを提供することを阻止する必要があるかもしれないこと、または私たちの業務慣行を変更することを要求することを含む任意のクレームの解決は、私たちの業務、経営業績、財務状況、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは現在かつ拡大されている法律と法規を成功的に遵守し、アメリカと海外の新たで懸案された法律と規制事項を管理しなければならない

私たちの正常な業務過程で、アメリカと国際では、私たちは多くの法規、条例、規則、法規の制約を受けており、私たちが私たちと協力している第三者がこれらの法規に違反すれば、私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの法律と法規は、会計や財務報告、広告、反賄賂と反腐敗、消費者保護、データ安全とプライバシー、電子商取引、雇用、知的財産権、製品責任、貿易(関税を含む)を含むが、これらに限定されない。さらに、気候変動、廃棄物発生、用水、人的資本、労働力およびリスク監視などのテーマに関する強制的および自発的な報告、職務調査および開示を拡大することを含む、環境、社会およびガバナンス(ESG)事項に対する政府および社会の関心を増加させることは、制御、評価、報告が必要な事項の性質、範囲、複雑さを拡大する可能性があり、これらの事項のいずれも挑戦的である可能性がある。これらや他の急速に変化する法律、法規、政策および関連解釈、および様々な政府や規制機関が増加した法執行行動は、私たちのコンプライアンスや道徳計画を含む挑戦をもたらし、私たちが業務を展開する環境を変える可能性があり、コンプライアンスの持続的なコストを増加させる可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちがこれらの挑戦に対応し続け、すべての法律、法規、政策、関連解釈を遵守できなければ、私たちの名声と私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフローにマイナスの影響を与えるかもしれません。さらに、私たちは将来、政府機関または民間機関からの問い合わせ、調査、クレーム、訴訟、および要求に情報を提供する可能性があり、その不利な結果は私たちの業務を損なう可能性があります。これらの新しいまたは懸案された規制や法務の管理に成功し、重大な責任を負うことなく、私たちの名声を損なうことなく、これらの問題を解決することができれば、私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。また、新たな法律や法務が罰金やコストがこれまで計算すべき金額を超えた場合、私たちの経営業績や財務状況に大きな影響を与える可能性もあります。

米国政府の貿易行動は、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

過去数年間、米国政府は米国に輸入されたいくつかの商品に関税を課すことを含む、私たちの業務に影響を与えるか、または影響を与える可能性のある貿易行動を取った。私たちの製品の大部分は中国からアメリカに輸入されているので、私たちの多くの製品はアメリカ貿易法第301条に基づいて徴収された関税を納めなければなりません。これらの関税は単独の中国輸入アメリカ商品リストに適用されてきました。トランプ政権時代からバイデン政府まで続いています。301条関税行動に関連するいくつかの訴訟や他の法的挑戦が提起され、まだ未解決のままであり、関税の変化を招く可能性がある。これまで、バイデン政府はこのような特定の貿易行動を効果的に維持し、実行し続けてきた。私たちは、現在および任意の可能な新しい関税が私たちのサプライチェーン、コスト、販売に与える影響を絶えず評価し、調達オプションの審査、特定の製品シリーズの関税排除要求の提出、および私たちのサプライヤーとの協力を含むこの影響を軽減する戦略を検討しています。私たちはこのような関税や他の貿易行動の影響を軽減するために私たちが実施したどんな戦略も成功するという保証はない。米国政府や他の国のこれらの貿易行動の範囲や持続時間に不確実性があり、より多くの貿易行動をとる可能性があることを考慮すると、我々の業務や結果への影響は依然として不確定である。

私たちの普通株式所有権に関連するリスク

私たちは家族です“新興成長型会社”一方、“小さな報告会社”や、新興成長型会社やより小さい報告会社に適した情報開示要求の低下は、我々の業績を他の上場企業と比較しにくくし、私たちの普通株の投資家への魅力を低下させる可能性がある

我々は、2012年にJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)で定義された“新興成長型企業”であり、他の非“新興成長型企業”上場企業に適用される様々な報告要求の免除を利用して、サバンズ·オックスリー法案404条に準拠する必要はない監査員認証要求を含むが、これらに限定されず、定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務を削減し、役員報酬や株主承認までに承認されなかった金パラシュート支払いの非拘束性相談投票の要求を免除した。さらに、私たちは延長された過渡期を利用して新しい会計基準や改正された会計基準を遵守する。これにより、使用される会計基準に差がある可能性があるので、私たちの財務諸表を、このような新しい会計基準または改訂された会計基準に準拠する別の上場企業の財務諸表と比較することができる。私たちは2024年12月31日に新興成長型会社の地位を失うことにならないだろう。

また，S−K条例第10(F)(1)項で定義された“小さな報告会社”である。より小さい報告会社は、監査された総合財務諸表を2年間のみ提供することを含む、いくつかの減少した開示義務を利用することができる。我々は、本会計年度の最終日まで小さな報告会社となる：(I)前会計年度6月30日現在、非関連会社が保有する我々普通株の時価は2.5億ドルを超えるか、または(Ii)完成した会計年度では、我々の年収は1億ドルを超え、前年度6月30日現在、非関連会社が保有する我々普通株の時価は7億ドルを超える。このような削減された開示義務を利用する程度では、これは、我々の連結財務諸表を他の上場企業と比較することを困難または不可能にする可能性もある。

私たちの普通株の市場価格と取引量は大きく変動するかもしれません。

私たち普通株の市場価格と取引量は時々大きな価格変動を経験しました。私たちの普通株の市場価格と取引量は大幅に変動しており、私たちはこのように続くと予想される。場合によっては、これらの変動は、私たちの経営業績、財務状況、およびキャッシュフローとは無関係か、または比例しない。また、私たちの普通株の市場価格は、投資家が私たちの普通株の大量の空頭寸に大きな影響を与える可能性があり、この影響はすでに大きいと信じています。さらに、私たちの四半期経営業績、あるいは私たちに似ていると考えられる会社の経営業績、財務状況およびキャッシュフローの実際または予想の変化、全体的な経済、業界および/または市場状況の悪化と低下、株式研究アナリストの私たちの財務業績の推定または提案の変化、株式研究アナリストが報道を開始または停止する任意の決定を含む、私たちの普通株の市場価格変動を招き続ける可能性があり、私たちまたは私たちの競争相手は重大な買収、戦略連合、または合弁企業を発表する。将来の証券発行や追加債務のような私たちの資本構造の変化。

私たちは私たちが既存の業務を成長または維持するために必要な資金を調達する能力によって制限されるかもしれない。しかも、このような資金は既存の株主の株式を希釈することでしか得られないかもしれない。

私たちの業務の成功は、買収や他の戦略投資を含む、事業の様々な面で大量の資源を投入する能力にある程度依存しています。私たちの成功は、買収によって成長を実現する能力にもかかっています。私たちの業務成長を支援するためには、業務課題を維持、発展、対応するための追加資金が必要かもしれません。したがって、私たちはより多くの資金を得ることを確実にするために時々株式や債務融資を行う必要がある。もし私たちが株式または転換可能な債務証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存の株主の株式が大幅に希釈され、私たちが発行したいかなる新しい株式証券も私たちの普通株式保有者よりも高い権利、優遇、特権を持つ可能性がある。私たちが発生する可能性のあるどんな債務も、私たちの業務、財務状況、そして経営業績に否定的な影響を及ぼすかもしれない。私たちは過去に、未来に債務を発生させ、私たちが私たちの普通株でこれらの債務を返済できるようにし、これは深刻な希釈を招く可能性がある。また、私たちは私たちに有利な条項で追加融資を得ることができないかもしれないし、会社に関連した問題であっても、会社とは関係のない問題であっても、銀行の倒産を含むが、これらに限定されない追加融資を得ることができないかもしれない。もし私たちが満足できる条項で十分な融資や融資を得ることができなければ、私たちが必要な時、私たちが業務挑戦に対応する能力は大きく制限され、私たちの業務は倒産する可能性があり、私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフローは不利な影響を受けるかもしれない。

私たちが後日獲得したいかなる債務融資も、私たちの資金集め活動と他の財務と運営事項に関連する制限条項に関連する可能性があり、私たちは追加資金を獲得し、ビジネスチャンスを探すことをより難しくする。また、将来の買収や同様の取引所に必要な融資を継続することができない場合や、事前に株主の承認を求めることなく十分な株式や類似株を調達することができない可能性があり、このような融資を完了したり、関連取引をタイムリーに完了させる能力を制限したりすることができない可能性がある。

私たちの内部者は未来に私たちの普通株を売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えて、私たちの普通株の市場価格を低下させるかもしれません。

私たちの従業員、役員、高級管理者、そして彼らの関連会社は大量の普通株を持っています。これらの株主は相当な数のこのような株を売却したり、このような売却が発生すると考えられ、私たちの普通株の市場価格の下落を招く可能性がある。非公開の重大な情報を理解している者又はその代表者による証券取引を禁止することを含む、我々の株式指導方針及び証券法(又は証券法遵守を促進するための証券取引政策に基づく)による取引の制限に加えて、我々の従業員、取締役及び上級管理者及びその付属会社が制限されていない普通株を売却する権利に制限はない。我々の上級管理者や役員は、これまで限定的な株式奨励の納税義務を補うために、普通株を定期的に売却している。

将来私たちの株を売却して発行するか、あるいはこのような売却が起こる可能性があると考えて、私たちの株価を下落させるかもしれません。

将来的に私たちの株を売却して発行したり、私たちの株を購入する権利は、私たちの既存の株主の大量の希釈をもたらす可能性があります。私たちは、1回または複数回の取引で、時々決定された価格および方法で普通株、転換可能証券、および他の債務または株式証券を販売することができる。もし私たちがその後の取引でこのような証券を売却すれば、既存の株主の所有権は希釈され、実質的なものになるかもしれない。後続の取引における新しい投資家はまた、私たちの普通株の既存の保有者よりも優先的な権利、優遇、および特権を得ることができる。また、私たちは持分インセンティブ計画に基づいて従業員に持分奨励金を支給し、金額が大きいかもしれない。

私たちの既存株主が私たちの普通株の株を大量に売却したり、公開市場でこれらの既存株主が普通株を売却する可能性があると考えたりすれば、私たちの普通株の市場価格は大幅に低下する可能性がある。既存の株主が売却することも、適切な時間と価格で追加の株式証券を売却するか、全く販売しないと考えることを難しくするかもしれません。

あなたが私たちの普通株を転売することが持続的な公開市場を持つという保証はありません。

私たちがナスダック資本市場で上場を続けるすべての要求を満たし続ける保証はありません。

2023年4月24日、我々はナスダック上場資格スタッフから手紙(“購入価格通知”)を受け取り、当社の普通株の30営業日連続の終値計算によると、当社は現在、ナスダック上場規則第5550(A)(2)条(“最低購入価格規則”)のナスダック資本市場への上場継続について1株1.00ドルの最低購入価格の要求を維持しなければならないと指摘している。ナスダック上場規則第5810(C)(3)(A)条によると、入札価格公告は、最低入札締切要求を再遵守するために、入札価格公告日から180暦または2023年10月23日までのコンプライアンス期間を提供する。私たちが2023年10月13日と2023年10月24日に要求した後、私たちは会社が最低出来高要求を再遵守するために、2024年4月22日まで180日間延長することを許可するナスダックから手紙を受け取りました。

入札価格公告は、ナスダック資本市場における私たちの普通株の継続上場状態に直ちに影響を与えないため、私たちの上場は依然として完全に有効である。

2024年4月22日までのいつでも、私たちの普通株の終値が10営業日連続で1株1.00ドル以上になった場合、ナスダックはナスダック上場規則第5810(C)(3)(H)条に基づいて、この期限を20営業日連続に延長することを適宜決定し、ナスダックは書面通知を出し、会社が最低入札価格要求に達したことを知らせることが解決される。

会社は引き続きその普通株の終値を監視し、割り当てられたコンプライアンス期間内にすべての適用されたナスダック要求を再遵守することを求める。会社が割り当てられたコンプライアンス期限内にコンプライアンスを回復できなかった場合、ナスダックは普通株が退市されることを通知する。そして、同社はこの決定についてナスダック公聴会グループに控訴する権利があるだろう。当社がコンプライアンス期間内に最低入札値要求を再遵守したり、ナスダックの他の上場要求を遵守し続けたりする保証はありません。

将来、私たちの普通株が引き続き上場されている1株当たり1ドルの基準を下回っている場合、あるいは他の方法でナスダックの上場継続のいかなる要求も満たすことができず、もし私たちがその後のいかなる治療期間内にこれらの不足を治癒できなければ、私たちの普通株はナスダックから撤退されるかもしれない。もし私たちの普通株が最終的に任意の理由で取得された場合、私たちは私たちの普通株の市場オファーが限られていることを含む多くの重大な不利な結果に直面する可能性がある；ニュースとアナリストの報告は限られている；追加融資を得る能力が低下したり、既存の融資者との契約を遵守できなかった；取引があっさりしているため、私たち株主の流動性が限られている；そして私たちと業務往来のある投資家、従業員、および他の第三者は自信を失う可能性がある。

最低入札価格ルールを再遵守するために、私たちの普通株を逆分割することを計画しています。これは私たちの株式の市場価格に影響を与え、私たちの資本調達能力を制限したり、他の方法で買収取引を実行する能力を制限したりして、私たちの普通株の市場価格や取引量がこのような分割を実施した後にこれ以上低下しない保証はありません。

項目1 B。未解決の従業員のコメント。

ない。

プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ

我々は、我々の情報システムまたはこれらのシステム上に存在する情報の機密性、完全性、または利用可能性に悪影響を及ぼす可能性がある情報システム上または情報システムによって発生する潜在的な不正イベントの重大なリスクを評価、識別、および管理するプロセスを作成する。データ損失、盗難、誤用、不正アクセス、またはデータに影響を与える他のセキュリティイベントまたは脆弱性を防止、検出、または軽減するための様々なメカニズム、制御、技術、方法、システム、および他のプロセスが含まれる。これらのデータには、第三者を代表する当社の業務の一部として、当社が収集、処理、保存、送信した機密、独自、ビジネス、および個人情報が含まれています。また、外部プロバイダおよびプロバイダのセキュリティ基準および制御プログラムを評価および監視し、評価結果に基づいて参加または内部制御を強化することを含む、第三者プロバイダまたは顧客セキュリティイベントの影響を低減するためのシステムおよびプロセスを使用する。

さらに、我々は、暗号化および認証のための技術およびシステム、従業員電子メール、顧客へのコンテンツ配信、バックグラウンドサポート、および他の機能を含む、第三者技術およびシステムの使用に関連するネットワークセキュリティ脅威の重大なリスクを監視および識別するためにプロセスを使用する。リスク管理プロセスの一部として、アプリケーションセキュリティ評価、脆弱性管理、セキュリティ監査、持続的リスク評価を行う。また，イベントを検出する際に使用する様々なイベント応答計画を維持する.私たちは、すべての会社の従業員を含めて、データ保護とネットワークセキュリティ訓練およびコンプライアンス計画を毎年行う情報システムにアクセスする権利のある従業員を要求しています。我々は、最高技術官と総法律顧問が指導し、Aterianで集中的なネットワークセキュリティとデータ保護実践を実施·維持し、Aterianの上級指導部や他のチームと密接に調整する統一的な中央調整チームを持っている。私たちの内部のネットワークセキュリティ能力に加えて、評価員、コンサルタント、監査人、または他の第三者を招いて、ネットワークセキュリティリスクの評価、識別、管理に協力することもあります。これらの第三者は、要求に応じて最適な実践に相談して、新しい挑戦に対応します。我々のネットワークセキュリティリスクおよび関連緩和措置は、我々のリスク評価の一部として、監査委員会および我々の取締役会によって検討されることを含む上級指導部によって評価される。本報告日現在、会社は、ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを意識しておらず、これらの脅威は、その業務戦略、運営結果、または財務状況を含む会社に大きな影響を与えているか、またはその業務戦略、運営結果、または財務状況を含む可能性がある。我々はネットワークセキュリティに対して広範な方法をとっているにもかかわらず，会社やその利害関係者に重大な悪影響を与える可能性のあるネットワークセキュリティイベントを防止または緩和することに成功しない可能性がある.

我々が直面しているネットワークセキュリティリスクに関するより多くの情報については、第1部“リスク要因”第1部“情報やネットワークセキュリティに関するリスク”というタイトルの項目1 Aを参照し、上記の情報とともに読まなければならない。独立した取締役で構成された監査委員会は、私たちのネットワークセキュリティインフラを保護し、適用されるデータ保護とセキュリティ法規および関連リスクを遵守するために、私たちの政策や手続きを監督します。監査委員会は、このようなリスクに関する管理職(私たちの首席技術者を含む)の報告を受け、少なくとも四半期ごとに取締役会に報告する。監査委員会はまた、任意の重大なサイバーセキュリティ事件に対する取締役会の反応を監督する。私たちの首席技術官は科学技術業界で10年以上働いて、豊富なネットワークセキュリティ知識と技能を持っていて、彼はAterianがネットワークセキュリティとデータ保護実践を実施と維持するチームを指導して、私たちの総法律顧問と密接に協力して、後者はコーネル大学のデータ安全とプライバシー政策認証を持っています。私たちの最高技術者と総法律顧問は私たちの共同席の最高経営責任者に直接仕事を報告します。

項目2.財産

2023年12月31日まで、私たちの主要な業務と会社の本社所在地はニュージャージー州のSummitオフィスで、レンタル期間は1年、2024年4月までです。私たちのイギリス事務所は私たちが持っている建物で、私たちの中国オフィスのレンタル期間は2年、2024年5月までです

私たちの他のオフィスは作業スペースを共有するか、短期賃貸(月ごと)です。

項目3.法的訴訟

私たちは時々様々なクレームと法律手続きを関連するかもしれません。これらのクレームは私たちの業務によって発生したクレームと関係があります。主に私たちの消費財の販売に関連しています。未解決の訴訟やクレームは存在せず、単独でも全体でも、私たちの業務、財務状況、または経営業績に実質的な影響を与える可能性があると信じています。

第4項鉱山安全情報開示

ない。

第II部

第五項登録者普通株式市場、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する

市場情報

私たちの普通株はナスダック資本市場で取引され、コードはATERです。

記録保持者

2023年12月31日現在、私たちの普通株には約136人の登録所有者がいます。多くの普通株はブローカー、銀行、他の金融機関が受益者として指名して保有しています。したがって、私たちはこれらの記録保持者が代表する株主総数を正確に見積もることができない。

配当をする

私たちは私たちの株のどんな現金配当金も発表したり支払ったりしたことがない。私たちは任意の未来の収益を保留するつもりで、もしあれば、私たちの業務の運営と拡張に資金を提供し、予測可能な未来にはいかなる現金配当金も支払わないだろう。任意の将来配当金の決定は、当社の取締役会又はその任意の許可委員会が、当社の財務状況、経営結果、資本要求、業務の見通し及び当社の取締役会又は当該委員会が関連すると考えている他の要素を考慮した後に適宜行い、当社の既存又は未来の融資ツールに記載されている制限によって制限される。期日が2021年12月22日及び2024年2月23日に改訂された信用協定に基づいて、MidCap Funding IV Trustを代理(“MidCap”)及びその融資先の信用協定とし、吾らはいかなる配当金或いは他の分配も発表してはならず、惟吾などのいくつかの付属会社は除外する。

株式補償計画に基づいて発行された証券

当社の持分補償計画に基づいて発行された証券についての情報は、本年度報告第3部第12項を参照されたい。

株式証券の未登録販売

ありません

株式証券を購入する

ありません

第六項です[保留されている]

第7項：経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下に著者らの財務状況と経営結果の討論と分析は展望性陳述を含み、多くのリスク、不確定要素と仮説に関連する。実際の事件や結果は私たちの予想とは大きく違うかもしれない。実際の結果が、私たちの前向きな陳述または示唆の結果と大きく異なることをもたらす可能性のある重要な要素は、第1の部分で説明された要因を含むが、これらに限定されない“第1 A項。リスク要因”本年度報告で。本年度報告書に含まれるすべての展望的陳述は、本年度報告書を提出する際に得られた情報に基づいており、法的に別の要求がない限り、いかなる前向き陳述も公開更新または修正する義務はありません

概要

私たちは技術ベースの消費財会社で、主にアマゾンやウォルマートなどのオンライン小売ルートで運営されています。同社は自分のブランドを経営しています。これらのブランドは孵化したか、購入したもので、家電製品と台所用品、台所用具、空気品質用具、保健と美容製品、精油など様々な種類の製品を販売しています。

私たちの主なブランドはSquatty Potty；hOmeLabs；Aussie Health；Mueller；Pursteam；Healing Solutions；そしてPhoto Paper Direct(PPD)です。私たちは主にオンラインで様々な消費製品を販売することで収入を創出し、私たちのほとんどの販売はアマゾンアメリカ市場を通じて完成しました。

ビジネスと製品の組み合わせの季節性

私たちの個別製品の種類は通常季節の販売傾向の影響を受けます。主な原因は私たちのいくつかの環境に優しい電気製品の夏の時間と私たちの小型台所電気製品と部品の秋と休日の季節です。私たちの現在の環境電気製品の組み合わせによって、これらの製品の売上は夏には大幅に上昇することが多い。また、私たちの精油、小型台所電気製品と部品は第4四半期(感謝祭と12月の休日を含む)の売上が高いことが多いです。そのため、私たちの経営業績、キャッシュフロー、現金と在庫状況はどの四半期でも大幅に変動する可能性があります。これは不利な天気条件、いくつかの休暇の時間変化、わが製品の組み合わせの変化などに依存します。

製品の組み合わせは私たちの毛利益と販売と流通費用の可変部分に影響を与えるかもしれません。私たちはグローバルサプライチェーンに深刻に依存しています。このサプライチェーンでは、コスト、納期と遅延、そして世界と地政学的事件は最終的に私たちの利益率に直接影響を与える可能性があります。また，我々のサプライチェーンへの影響は，より多くの在庫を保有させる可能性があり，これは運営資金だけでなく，我々の倉庫ネットワークを介して貯蔵容量を増加させる必要があり，それ自体が資本に影響を与える.

財務運営の概要

純収入-私たちの収入は消費財の販売から来て、主にアメリカにあります。私たちはオンライン小売ルートと卸売ルートを通じて直接消費者に製品を販売します。直接消費者向け販売(すなわち直接純収入)は、現在私たちの収入の大部分を占めており、様々なオンライン小売ルートで完成されている。Amazon.com、Walmart.com、私たち自身のサイトで販売していますが、私たちのほとんどの販売はAmazon.comで行われています。私たちのすべての販売および流通ルートについて、収入は製品制御権が顧客に移転したときに確認され(すなわち、私たちの履行義務が履行された場合)、これは通常出荷日に発生します。

販売コスト-販売コストには、報告期間内に顧客に販売される在庫の帳簿価値と買収により増加した在庫の償却が含まれる。在庫品の帳簿価値には、私たちが製品のメーカーに支払う金額、国際輸送製品に関する関税と関税、および製品を私たちのメーカーから私たちの倉庫に輸送することに関する運賃(適用される場合)が含まれています。収縮コストも販売商品のコストで確認します。状況が記録在庫の基礎として可変純価値を使用することが要求された場合、予想される将来の販売価格から予想される処分コストを差し引いて推定する。

費用：

研究開発費-研究開発費には、技術開発従業員の報酬と従業員福祉、出張関連費用、外部コンサルタントに支払われる知的財産権開発関連費用が含まれる。

販売および流通費用−販売および流通費用には、オンライン広告コスト、マーケティングおよび販売促進コスト、販売および電子商取引プラットフォーム手数料、履行(輸送および運搬を含む)、および倉庫コスト(すなわち、販売および流通可変費用)が含まれる。販売と流通費用にはまた、従業員の給与と福祉、および他の関連する固定コストが含まれている。輸送と運搬費用は私たちの総合経営報告書に含まれている販売と流通費用です。これには、私たち自身の直接履行プラットフォーム(私たちの技術プラットフォームと第三者物流パートナーを利用)を介して顧客に出荷される駅に入ること、選別と包装コスト、顧客への出荷の出荷コストが含まれています。私たちの販売と流通費用、特に私たちの物流費用とオンライン広告は、私たちの販売量、私たちの製品の組み合わせ、および私たちが自分で製品を履行するか、すなわち業者が履行するか(FBM)、または電子商取引プラットフォームサービスプロバイダ、すなわちアマゾン(Amazon)を通じて履行(FBA)またはウォルマート(WFS)によって履行されるので、四半期ごとに異なります。実行コストが純収入の百点を占める比較的に低い製品は低い毛金利を許容する可能性があり、同時にその目標利益レベルを維持する。逆に、実行コストの高い製品は、その目標利益水準を維持するために、より高い毛金利を達成する必要がある。私たちはFBM One DayとTwo Day Prime認証を通過し、1日から2日以内にアマゾンを介して多くのお客様に販売を提供することができます。私たちの第三者倉庫の位置と容量を検討して、適切な地理的カバー範囲があることを保証して、これは最終顧客の平均最終マイルの出荷エリアに減少することに役立ちますので、輸送提供手数料に影響を与える前に、私たちの配送速度が向上し、同時に顧客への輸送コストが低下しました。

一般および行政費用-一般および行政費用には、上場企業のコストを含む行政管理、財務管理、法律および人的資源の報酬および従業員福祉、施設コスト、保険、出張、専門サービス料、および他の一般管理費用が含まれる。

利息支出、純利息支出、純支払利息支出には、当社のクレジット手配および定期融資の利息コストが含まれており、MidCap Funding IV Trust(“MidCap”)とのクレジット手配(“クレジット手配”)から償却される繰延融資コストおよび債務割引が含まれています。

経営成果

2022年12月31日までと2023年12月31日までの年次比較

次の表は、2022年12月31日と2023年12月31日までの年間の業務成果と、これらのプロジェクトのドルと割合の変化をまとめています

次の表は私たちの運営結果の構成要素を示して、純収入の割合を示しています

純収入

製品別の収入:

次の表に製品別の純収入を示します

2023年12月31日までの会計年度では、純収入は7860万ドル減少し、減少幅は35.5%で1兆426億ドルに低下したが、2022年12月31日現在の会計年度は2.212億ドルだった。純収入減少は主に直接純収入が7，580万ドル減少し、減少幅が35.4%であったが、これは現在のマクロ経済環境や市場での競争定価圧力やその他の競争動態により消費者需要が疲弊しているが、清算2023年12月31日までの年間価格の高い過剰在庫により、この低下を部分的に相殺しているためである。

直接純収入には、有機純収入と我々の合併·買収(“M&A”)からの純収入が含まれる。2023年12月31日までの年間の有機収入は1.382億ドル、私たちのM&A業務の収入は20万ドルです。2022年12月31日までの年度の有機収入は2.019億ドル、私たちのM&A業務の収入は1150万ドル

2023年12月31日までの1年間で、純収入は7860万ドル減少し、減少幅は35.5%で1兆426億ドルに低下したが、2022年12月31日までの年度は2億212億ドルだった。前年と比較して，いずれの業務も売上高が低下しており，主にマクロ経済環境および2023年12月31日までの年度内に発生したSKU合理化による消費者需要の疲弊によるものである。また、競争により、いくつかの重要製品はアマゾンで突出した地位を失い、特に暖房、冷凍、空気品質、台所電気事業において、競争の定価圧力がある。これらの要因により、各業務の販売単位が減少し、小売価格が一般的に低下している。

販売コストと利回り

販売コストは2022年12月31日現在の1兆157億ドルから2023年12月31日現在の7230万ドルに低下し、主に販売量の低下によるものだ。販売コストの低下は、主に私たちの有機業務の販売コストが3840万ドル減少し、私たちのM&A業務が380万ドル減少したことと、私たちの卸売業務の販売コストが110万ドル減少したことによるものです。

毛利は2022年12月31日までの47.7%から2023年12月31日までの49.3%に増加した。毛利益の増加は主に製品構造の変化によるものであり，2022年12月31日現在の年度に比べて2023年12月31日までの年度輸送コンテナ料率の改善と，前年に比べて高価な過剰在庫をより低い価格で清算する場合が減少している。

販売と流通費用

販売·流通費用は、電子商取引プラットフォーム手数料、オンライン広告、物流費用(すなわち可変販売·流通費用)を含み、2022年12月31日現在の1兆211億ドルから2023年12月31日までの年度の8190万ドルに低下した。この低下は主に2023年12月31日までの年間製品販売量の低下によるものであり、我々の電子商取引プラットフォーム手数料、オンライン広告、販売、物流費用は前年の1.033億ドルから2023年12月31日までの年度の6890万ドルに低下した。

我々の販売·流通固定コスト(賃金や事務費など)は、2022年12月31日現在の1，790万ドルから2023年12月31日現在の1，300万ドルに低下した。この減少は、主に2023年12月31日までの年度内に発生した再編活動により株式報酬支出が260万ドル減少し、賃金支出が180万ドル減少したが、再編コストが60万ドル増加し、その減少を部分的に相殺したためである。

純収入に占める販売·流通費の割合は、2023年12月31日現在の年度では、2022年12月31日現在の年度の54.8%から57.5%に増加した。2023年12月31日までの年度は、販売·流通費用に含まれる電子商取引プラットフォーム手数料、オンライン広告、販売、物流費用が純収入に占める割合は48.3%であるのに対し、2022年12月31日現在の年度は46.7%である。収入に占める販売および流通費用の割合の増加は、主に製品の組み合わせ、プロバイダの履行費用の増加、およびオンライン広告コストの増加によるものである。

研究と開発費

研究開発費の減少は主に従業員支出が150万ドル減少し、株式報酬支出が50万ドル減少したが、再編費用は50万ドル増加し、この減少を部分的に相殺した。

一般と行政費用

一般と行政費用の減少の主な原因は、専門費用が370万ドル減少し、減価償却と償却が350万ドル減少し、株式補償費用が320万ドル減少し、訴訟和解に関連する費用が270万ドル減少し、その他の雑費用が230万ドル減少し、在庫寄付が140万ドル減少し、従業員費用が110万ドル減少するが、再編費用が40万ドル増加して部分的に相殺されることである。(詳細については、本年度報告書Form 10-Kの連結財務諸表付記18を参照)

営業権減価損失

我々は2022年期間の現在の経済状況を評価し、FRBが無リスク金利をさらに向上させる影響と、グローバルサプライチェーンの持続的な中断が製品と労働力コストに与えるインフレ圧力及び運営影響を含む。これらの状況は，我々の時価が2022年に純資産の帳簿価値を割った要因であると考えられる。そこで，トリガイベントが発生したと結論し，2022年3月31日と2022年9月30日までの3カ月間に中期営業権減価分析を行い，それぞれ2900万ドルと90万ドルの減価費用が発生したと結論した。2022年9月30日現在、貸借対照表には営業権が残っていない。

2022年10月4日、同社は健康と健康カテゴリーのブランドStep and Goを70万ドルで買収した。今回の買収の買収価格配分の一部として、50万ドルは営業権に起因する。我々の時価総額は2022年12月31日にさらに純資産以下に減少したため、2022年12月31日までの3ヶ月間に営業権減価損失50万ドルを記録し、2022年12月31日までの総合経営報告書の営業権減価損失を計上した。

これらの分析の結果，2022年12月31日までの年度に約1204百万ドルの営業権減価費用を記録した。

2022年12月31日と2023年12月31日まで、営業権は残っていない。

無形資産減価損失

2022年12月31日現在、ある資産グループの売上高と貢献利益率は大幅に低下している。これは2022年12月31日までの年度の一時的なトリガーイベントと考えられる。未割引キャッシュフローと資産グループの帳簿価値を比較した分析によると、1組のテストにより、これらの資産は回収できない可能性があることが分かった。この資産群については，公正価値と資産群の帳簿価値を比較し，2022年12月31日までの年度に310万ドルの無形減価費用を記録した。

2023年3月20日，同社は我々の精油業務に対して何らかの指導部の変動を行い，同業務の戦略や将来性が変化し，ポートフォリオが減少した。ポートフォリオの減少はわが精油業務の将来の収入と収益力に影響を与えるため，同社は我々の内部予測を改訂した。同社は，この変化は2023年3月31日までの3カ月間の一時的なトリガーイベントであり，我々の精油業務の長期資産(商標を含む)の帳簿価値が回収できない可能性があることを示していると結論している。そこで，当社は商標に対して中期減値テストを行い，第3レベル投入を用いて資産グループの帳簿価値と予想される未割引キャッシュ流量正味値を比較することにより，関連無形資産の回収可能性を評価した。回収可能性テストは、いくつかの確かに存在する商標無形資産が減少したことを示している。当社は，当該商標の帳簿価値がその推定公正価値を超えており，この推定公正価値は，特許権使用料救済方法を用いて割引予定の将来のキャッシュフローを決定し，減価費用を発生させると結論している。2023年3月31日までの3ヶ月間、会社は簡明総合経営報告書の無形資産減価損失に1，670万ドルの無形減価費用を記録した。

2023年6月30日までの3カ月間で、同社の時価は大幅に低下し、主に株価の低下に関係している。また、現在のマクロ経済環境が消費財への需要を低下させているため、会社はそのポートフォリオの純収入の減少を見続けている。最後に、同社は2023年6月30日までの3ヶ月間、ある利益の低い製品を合理化し、その製品供給、特にその台所電気製品に関連する製品を削減する戦略を実施した。この合理化により，その製品に対する需要減少に加え，同社はその製紙業務と厨房電気事業の内部予測を何らかの改訂を行った。当社の結論は，これらの要因は2023年6月30日までの3カ月間の一時トリガ事件であり，我々の製紙やキッチン用品業務の長期資産(商標を含む)の帳簿価値が回収できない可能性があることを示している。そこで，当社は商標に対して中期減値テストを行い，第3レベル投入を用いて資産グループの帳簿価値と予想される未割引キャッシュ流量正味値を比較することにより，関連無形資産の回収可能性を評価した。回収可能性テストは、いくつかの確かに存在する商標無形資産が減少したことを示している。当社は，当該商標の帳簿価値がその推定公正価値を超えており，この推定公正価値は，特許権使用料救済方法を用いて割引予定の将来のキャッシュフローを決定し，減価費用を発生させると結論している。当社は2023年6月30日までの3ヶ月間、製紙業務とキッチン電気事業のために2，280万ドルの無形減価費用を記録し、簡明総合経営報告書の無形資産減価損失を計上した。

2023年12月31日までの3カ月間、同社の製紙業務収入は引き続き低下し、その内部予測に何らかの改訂が生じた。需要減少により予測が改訂され，会社は2023年12月31日までの3カ月間の一時的なトリガー事件であり，我々の製紙業務長期資産(商標を含む)の帳簿価値が回収できない可能性があると結論した。そこで，当社は商標に対して中期減値テストを行い，第3レベル投入を用いて資産グループの帳簿価値と予想される未割引キャッシュ流量正味値を比較することにより，関連無形資産の回収可能性を評価した。回収可能性テストは、いくつかの確かに存在する商標無形資産が減少したことを示している。当社は，当該商標の帳簿価値がその推定公正価値を超えており，この推定公正価値は，特許権使用料救済方法を用いて割引予定の将来のキャッシュフローを決定し，減価費用を発生させると結論している。2023年12月31日までの3ヶ月間に、会社は製紙業のために30万ドルの無形減価費用を計上し、総合経営報告書における無形資産減価損失を計上した

同社は2023年12月31日までと2022年12月31日までの年度にそれぞれ3970万ドルと310万ドルの減価費用を記録した。

収益負債の公正価値変動

または収益負債の公正価値変動は、買収価格の一部として、または価格の推定公正価値の再評価を含む我々のM&Aに関連しており、これは、主に、私たちの株価のたびの買収日以来の変動および貢献利益率予測によるものである。2023年12月31日まで、私たちはこれ以上何の負債も収益も持っていない。

利子支出，純額

利息支出の純額が120万ドル減少したのは、主に前の時期に比べて平均借入金が減少し、利息支出が60万ドル減少したことと、前の時期に比べて利息収入が60万ドル増加したためだ。

売り手手形の終焉の収益

2022年12月31日までの年間における売り手チケットの清算収益は、Truweo売り手チケットの決済によるものであり、債務弁済時の売り手チケットの弁済により200万ドルの収益をもたらす。

初発行株の損失

初発行株の損失は普通株の発行と2022年3月に著者らが2022年3月に行った580万ドルの株式資金調達による事前融資承認株式証と普通株承認株式証の初歩的な推定値に起因する。また、2022年9月には、2022年9月30日までの3ヶ月間の普通株式と関連株式証に関する証券購入協定に関する費用を記録しており、この合意はキャンセルできないと考えているからである。1280万ドルの支出は、予想される普通株式および普通株式承認株式証の株式発行からの予想公正価値と、我々が受け取る予想収益との比較からである。私たちは2022年10月4日に普通株式と関連権証を完成して発行した。

株式証負債の公平な市価変動

2022年と2023年の活動は、私たちの2022年3月の株式募集による予融資権証と一般株式証の権利証負債の公平な市場価値変化と関係がある。2023年12月31日までの年度株式証負債の公正価値変動は、主に株価が前の時期より下落したことと関係がある。

流動性と資本資源

2022年と2023年12月31日までの年間キャッシュフロー

次の表は、2022年12月31日と2023年12月31日までの年度のキャッシュフロー情報を提供します

経営活動に使われている現金純額

2022年12月31日までの年度，経営活動に使用されている現金純額は1，750万ドルであり，我々の運営現金純損失3，720万ドルが原因であるが，売掛金の変化，在庫購入と保険および売掛金と売掛金の支払いにより運営資本現金1，970万ドルで相殺されている。2022年の在庫と売掛金の減少は，2022年の在庫調達に比べて2021年に減少していることと，清算コストの高い在庫により在庫レベルを正常化する努力を行っている。売掛金の前年比減少は、本四半期最後の月(2021年12月と2022年12月と比較)の売上高の低下と、2022年に2021年から大量に売掛金を卸す時期の手配と関係がある。

2023年12月31日までの年度，経営活動で使用されている現金純額は1，340万ドルであり，主な原因は我々が運営している現金純損失2，890万ドルであり，売掛金の変化，在庫購入，支払売掛金による運営資本流入1，550万ドルで相殺されている。2022年12月31日から2023年12月31日までの総在庫は2640万ドル減少し、主な原因は高価な過剰在庫の整理とこの期間の調達減少である。

投資活動のための現金純額

2022年12月31日までの年度，投資活動で使用される純現金は主にStep and Goの買収によるものであり，60万ドルの価値がある。

2023年12月31日までの年度，投資活動で使用されている純現金は2億ドルであり，2022年12月31日までの3カ月間にStep and Go資産を購入した余剰支払いが主な原因である。

融資活動が提供する現金純額

2022年12月31日までの年度では，融資活動が提供する現金2，700万ドルは主に2022年3月と10月に株式募集した純収益4，680万ドルからであり，一部はMidCapクレジットが借入を手配した純返済1，220万ドル，Squatty Pottyに支払われた収益400万ドル，Smashへの手形340万ドルで相殺されている。

2023年12月31日現在の年度では，融資活動に使用されている現金は約1，110万ドルであり，主に我々MidCapクレジットが手配した純返済1，040万ドル，Smashに対応した手形60万ドルと保険融資純支払い10万ドルの返済から来ている。

流動資金と持続経営

ライフサイクル早期商業化の段階にある新興成長型会社として、わが企業の発展に関わる固有のリスクと不確実性の影響を受けている。この点で、これまで私たちのすべての努力は、短期的な利益を犠牲にした有機的な成長投資を含め、私たちの製品を市場で開発·販売することに力を入れてきました。私たちは合併と買収を通じて増分的な成長を実現する投資(“M&A戦略”)を実現し、私たちは管理や技術者を募集し、資金を調達して私たちの企業の発展に資金を提供してきました。これらの努力により，我々は設立以来運営中に大きな損失と負のキャッシュフローが発生しており，運営維持に必要な利益規模に達するまで，将来的にはこのような損失や負キャッシュフローが継続することが予想される。マクロ経済要因により、金利上昇や消費者自由可処分支出の減少などを含め、私たちの収入も低下しており、より限られた数量の製品に集中するように努力していきたいと考えています。しかも、私たちの最近の財政的表現はインフレ圧力と消費支出の減少の悪影響を受けている。

我々の成長戦略を実行するために、我々は従来、株式、債務、融資手配下の借金(総称して“外部資本”)を発行することで、我々のコスト構造に資金を提供する外部資本に依存してきたが、予測可能な未来には引き続き外部資本、特に私たちのM&A戦略に依存することが予想される。最終的には維持運営の利益水準に達すると信じていますが、このような利益を達成できる保証はありません。あるいは外部資本に依存し続ける必要がない方法でこれをすることはできません。また，我々は従来，外部資本の調達に成功してきたにもかかわらず，将来的に外部資本を獲得し続けることができるか，あるいは我々が受け入れられる条件でそうすることは保証されていない.

添付されている連結財務諸表の発行日(“発行日”)まで、会計基準コード205-40“継続経営”に基づいて、以下の不利な財務状況の重要性を評価した

過去12ヶ月間、会社は2つの再編計画を開始し、運営コストを低減し、従業員規模を調整し、私たちが簡素化した業務規模と一致するようにした。また、SKUカウントを減らし、会社の戦略の中核となる利益製品のみに集中した。2023年12月31日以降、MidCap信用スケジュールの期限を2026年12月(付記9、信用手配、定期融資、株式証参照)に延長し、流動性の柔軟性を増加させ、バランスシートを強化することになる。これらの要因を考慮して、同社は今後数四半期で収益性とキャッシュフローをモニタリングし、継続的に経営している会社として経営を継続する能力を評価する。

運営損失の削減と貸借対照表の強化に大きな進展を遂げているにもかかわらず、我々の業務運営と業務予測には不確実性が残っている。これらの不確実性は、私たちが経営を続けている企業として継続する能力を大きく疑っています。添付されている総合財務諸表は、持続的な経営を続ける企業として運営していく上で作成されており、予測可能な未来に正常な業務過程で資産を現金化し、負債と約束を返済することが期待されています。したがって、付随する総合財務諸表は、これらの不確実性の結果によって生じる可能性のあるいかなる調整も含まない。

ナスダック上場有限公司-2023年4月24日、吾らはナスダック証券市場有限責任会社の上場資格従業員からの手紙(“購入価格通知”)を受け取り、当社の普通株の30営業日連続の終値計算によると、当社は現在“ナスダック上場規則”第5550(A)(2)条(“最低購入価格規則”)に適合しておらず、ナスダック資本市場への上場継続について1株最低購入価格1.00ドルの要求を維持しなければならないと指摘している。ナスダック上場規則第5810(C)(3)(A)条によると、入札価格公告は、最低入札締切要求を再遵守するために、入札価格公告日から180暦または2023年10月23日までのコンプライアンス期間を提供する。私たちが2023年10月13日と2023年10月24日に要求した後、私たちは会社が最低出来高要求を再遵守するために、2024年4月22日まで180日間延長することを許可するナスダックから手紙を受け取りました。

入札価格公告は、ナスダック資本市場における私たちの普通株の継続上場状態に直ちに影響を与えないため、私たちの上場は依然として完全に有効である。

2024年4月22日までのいつでも、私たちの普通株の終値が10営業日連続で1株1.00ドル以上になった場合、ナスダックはナスダック上場規則第5810(C)(3)(H)条に基づいて、この期限を20営業日連続に延長することを適宜決定し、ナスダックは書面通知を出し、会社が最低入札価格要求に達したことを知らせることが解決される。

会社は引き続きその普通株の終値を監視し、割り当てられたコンプライアンス期間内にすべての適用されたナスダック要求を再遵守することを求める。会社が割り当てられたコンプライアンス期限内にコンプライアンスを回復できなかった場合、ナスダックは普通株が退市されることを通知する。そして、同社はこの決定についてナスダック公聴会グループに控訴する権利があるだろう。当社がコンプライアンス期間内に最低入札値要求を再遵守したり、ナスダックの他の上場要求を遵守し続けたりする保証はありません。

将来、私たちの普通株が引き続き上場されている1株当たり1ドルの基準を下回っている場合、あるいは他の方法でナスダックの上場継続のいかなる要求も満たすことができず、もし私たちがその後のいかなる治療期間内にこれらの不足を治癒できなければ、私たちの普通株はナスダックから撤退されるかもしれない。もし私たちの普通株が最終的に任意の理由で取得された場合、私たちは私たちの普通株の市場オファーが限られていることを含む多くの重大な不利な結果に直面する可能性がある；ニュースとアナリストの報告は限られている；追加融資を得る能力が低下したり、既存の融資者との契約を遵守できなかった；取引があっさりしているため、私たち株主の流動性が限られている；そして私たちと業務往来のある投資家、従業員、および他の第三者は自信を失う可能性がある。

最低入札価格規則を遵守するために、私たちの普通株を逆分割することを計画しています。これは私たちの株式の市場価格に影響を与え、私たちの資本調達能力を制限したり、他の方法で買収取引を実行する能力を制限したりして、私たちの普通株の市場価格や取引量がこのような分割を達成した後にこれ以上低下しない保証はありません。

再編-2023年5月9日、同社は、既存従業員を削減することで支出を削減し、主にフィリピンで約50人の従業員と15人の請負業者に影響を与える計画を発表した。同社は2023年12月31日までの年度にそれぞれ160万ドルの再編費用を確認した。

2024年2月8日、同社はリストラを含む固定コスト削減計画を実施することを約束し、世界の約21人の従業員と27人の請負業者を解雇することになった。同社は2024年第1四半期末にこの削減をほぼ完了する見通しだ。同社はこの計画に関連する再編費用を確認する予定で、主に解散費と関係があり、60万ドルである。同社はこれらの費用が2024年第1四半期に初歩的に確認されると予想しており、その大部分の費用は2024年第1四半期末までに支払われる予定だ。この計画の一部として、同社はその技術プラットフォームのアーキテクチャを完全に内部開発されたモデルから統合された第三者、同類の最適なモデルに転換している

MidCapクレジット融資-2021年12月22日、吾らはMidCapと資産を担保としたクレジット融資(“クレジット融資”)を締結し、これにより、他の事項を除いて、(I)貸手としての融資先(“融資者”)は、元金が最大4，000，000ドルまでの循環融資を提供することに同意したが、在庫や販売売掛金(いくつかの備蓄に制限されている)を含む借入基礎規制、および(Ii)らは、MidCap Funding XXVII Trustに承認株式証を発行し、合計200，000株を購入することに同意した。交換として、貸手は信用手配に基づいて融資と他の信用拡張を提供してくれます。

信用スケジュールには、毎年2月1日から5月31日まで(5月31日を含む)の間に制限されない最低現金残高1，250万ドルを維持し、(B)他のすべての時間に1，500万ドルを維持することを要求する財務契約が含まれている。MidCap信用計画は2024年12月に満期になる予定だった。

2022年12月31日と2023年12月31日まで、MidCap信用手配の未返済残高はそれぞれ2110万ドルと1110万ドルだった。同社は2023年12月31日現在、MidCap信用手配に110万ドルの利用可能な資金を持っている。私たちは2023年12月31日まで、信用協定に含まれる財務契約を遵守した。

2024年2月23日、当社はMidCap Financial Trustと資産保証信用スケジュールを修正した。*クレジットスケジュールの期限は2026年12月に延長され、Aterianが1，700万ドルの現在の約束を得ることを許可し、これらの約束はいくつかの条件下で3，000万ドルに増加することができる。*クレジットスケジュールの延期は、最低流動性財務契約を1，500万ドルのピークから手元の現金および/またはクレジットスケジュールの680万ドルに低減する。*延期費用は10万ドル未満。私たちの選挙では、私たちは私たちがいつでも信用手配の下で500万ドルの最低借款獲得性を維持しなければならないことを要求する別の財務契約を遵守することを選択することができる。今後12ヶ月以内に代替財務契約を選択することはなく、これらの簡明総合財務諸表の発表日に最低流動資金契約を遵守することは予想されています。

Squatty Pottyの買収、LLC資産(“Squatty Potty Assets”)の一部として、Squatty Pottyは、買収された事業のいくつかの製品が一定の貢献保証金の敷居に達したことに応じて収益支払いを得る権利があることを考慮している。対価格事件が2022年12月31日までの12ヶ月以内に発生した場合、支払い金額は390万ドルであり、双方が締め切り後9ヶ月前に移行サービス協定を終了すれば、390万ドルを追加で支払うことになる。

2021年5月5日のSquatty Potty買収取引に関連して、同社は2022年に400万ドルの収益支払いを支払った。現在、2022年に全額支払われているため、今回の買収に関するさらなる収益支払いは存在しない。

2021年5月5日現在、すなわちPhoto Paper Direct Ltd.(“Photo Paper Direct”)を買収した日まで、Photo Paper Directの収益支払いに関する初期公正価値は90万ドルである。2022年12月31日と2023年12月31日現在、プレミアムが実現していないと考えられているため、Photo Paper Direct買収に関連した収益支払いの公正価値額は000万ドルである。Photo Paper Directの売り手は私たちの決定に同意せず、2022年9月14日にニューヨーク南区で強制仲裁の動議を提出し、この動議は2023年5月18日に承認された。2024年2月、独立会計士は当社に有利な裁決を下し、当社には何の利益もないことを確定した。したがって、当社は売り手に対して何の責任も負わないと考えています。

未決済在庫調達注文-2022年12月31日と2023年12月31日まで、同社はそれぞれ1，350万ドルと650万ドルの未決済在庫調達注文を持ち、サプライヤーに履行待ちの注文を下した。

非公認会計基準財務指標

我々の財務諸表と本年度報告書に含まれる他の財務データの作成方式は、すべての重要な点で米国公認の会計原則(“GAAP”)に適合していると信じている。しかし、以下の議論の理由で、私たちはここでいくつかの非公認会計基準の測定基準を提案した。

著者らは投資家が私たちの持続的な核心純経営業績を理解するのを助けるために、以下の非GAAP措置を提案した：(I)貢献利益率；(Ii)純収入に占める貢献利益率；(Iii)EBITDA(Iv)調整後EBITDA；及び(V)調整後EBITDAが純収入に占めるパーセンテージ。これらの非公認会計基準の財務指標は、投資家が私たちのコア経営業績を他社の経営業績と比較するのにも役立つかもしれません。

ここで使用される貢献毛利とは、毛利から電子商取引プラットフォーム手数料、オンライン広告、販売、物流費用(販売および流通費用に含まれる)を減算することを意味する。本稿で用いた寄与利益率が純収入に占める割合は，寄与利益率を純収入で割ったものである。ここで用いたEBITDAとは，純損失に減価償却と償却，利息支出，純額，所得税を加えて準備することである。本文で使用した調整EBITDAは、EBITDAに株式による補償支出、収益の公平な市場価値の変化、普通株式発行及び/又は株式承認証の損益影響、株式証負債の公平市場価値の変化、訴訟和解、商誉と無形資産の減価、売り手手形から清算した収益、再編費用、易品信用準備金及びその他の費用純額を加えたものである。本稿で用いたように，調整後EBITDAが純収入に占める割合は，調整後EBITDAを純収入で割ったものである。貢献毛利、EBITDAと調整後EBITDAは代表でもなく、公認会計基準に基づいて確定した運営損失或いは純損失の代替案と見なすべきではない。

私たちは、これらの測定基準の各々が、私たちの運営を評価するために追加的な測定基準を提供し、GAAP結果および毛利益調整と共に考慮すると、投資家に有用な補足情報を提供すると信じているので、貢献利益率および貢献利益率を純収入のパーセンテージとして表す。具体的には、貢献利益率と貢献利益率は非GAAP財務指標として純収入に占める割合が著者らの運営業務の2つの重要な指標である。私たちが作ったすべての製品決定は、新製品の発売承認から製品ライフサイクル終了までの清算は、主に貢献利益率及び/又は純収入に占める貢献利益率によって測定される。また、これらの措置は、我々の株主により高い透明性を提供し、固定コストを決定する前に、毛利益だけを参考にするのではなく、私たちの製品の表現を決定できるようにしていると考えられる。

貢献毛利を計算する入金では、電子商取引プラットフォーム手数料、オンライン広告、販売および物流費用(“販売および流通可変費用”)を毛利に計上して、固定コスト(賃金などの販売·流通費用、研究開発費および一般行政費用など)の前の各時期の製品収益性をユーザーに通知する。これらの固定コストを除去することで、財務諸表のユーザーに私たちの製品の性能を理解させ、私たちの製品の経時的な性能を測定することができると信じています。

我々は，EBITDA，調整後EBITDA，調整後EBITDAを純収入のパーセンテージとして示したが，これらの測定基準はいずれも我々の運営評価に追加的な指標を提供していると考えられるため，我々のGAAP結果や純損失の調整とともに考えた場合，投資家に有用な補足情報を提供している。著者らはこれらの指標と公認会計原則に基づいて作成した財務指標(例えば売上高と毛金利)を結合して使用し、私たちの歴史と期待経営業績を評価し、異なる時期の経営業績に対して意義のある比較を行い、私たちの経営業績に対する理解を強化し、そして私たちの業績を同業者と競争相手の業績と比較する。EBITDA，調整後EBITDA，調整後EBITDAが純収入に占める割合は，投資家が非現金項目の影響を受けずに我々の業務の経営業績を評価するために有用であると信じている。

納付利益率、支払利益率が純収入に占めるパーセンテージ、EBITDA、調整後のEBITDAと調整後のEBITDAが純収入に占める割合は単独で考慮すべきではなく、或いは純損失、運営損失或いは公認会計基準に基づいて計算と規定された任意の他の財務業績測定基準の代替指標としてはならない。EBITDA，調整後のEBITDA，あるいは調整後のEBITDAが純収入に占める割合は，業務成長に投資可能な自由可支配現金の測定基準と見なすべきではない。我々の寄与利益率，寄与利益率が純収入に占める割合，EBITDA，調整後のEBITDA，調整後のEBITDAが純収入に占める割合は，他組織の類似タイトル測定基準と比較できない可能性があり，他の組織は我々のように貢献利益率，寄与利益率が純収入に占める割合，EBITDA，調整後EBITDAあるいは調整後のEBITDAを純収入の割合として計算しない可能性があるからである。我々の貢献毛利や調整後EBITDAの列報は，我々の将来の業績が，そのような条項に含まれない費用や尋常でない項目や非日常的な項目の影響を受けないと解釈されるべきではない。

純収入に占めるEBITDA，調整後のEBITDA，調整後のEBITDAには財務指標の分析に限界があることが認識された。

例えば、EBITDAも調整後のEBITDAも反映されない

また，調整後のEBITDAには株式ベースの非現金報酬支出は含まれておらず，これが我々全体の長期奨励的報酬案の重要な要素となると予想される。

また、支払利益率と入金利益率が純収入に占める割合は分析的財務測定基準として限界があることを認識している。例えば、保証金の支払いは反映されない

貢献保証金

次の表は、貢献毛利が毛利に占める貢献利益率と貢献毛利が純収入に占める割合の帳簿を提供し、これは公認会計原則に基づいて提出された最も直接比較可能な財務測定基準である

調整後EBITDA

次の表はEBITDAと調整後のEBITDAと純損失の台帳を提供し、純損失は公認会計基準に基づいて提出された最も直接比較可能な財務測定基準である

重要な会計と見積もり

私たちの経営陣は私たちの財務状況と経営結果の討論と分析は私たちの財務諸表に基づいています。これらの報告書はアメリカ公認会計原則に基づいて作成されています。これらの簡明な連結財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、費用に影響を与える報告金額、および関連開示の推定および判断を行う必要がある。私たちの推定は歴史的経験と私たちがこのような状況で合理的だと思う他の仮定に基づいている。これらの見積りと仮定は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎を構成しており，これらの資産や負債の帳簿価値は他のソースからは明らかに見えない.異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。

我々の重要な会計政策は、本年報の他の部分の財務諸表付記により詳細に記載されているが、財務諸表を作成する際に使用される以下の会計政策は、最も重要な判断と見積もりが必要であると考えられる。

在庫評価--在庫は販売可能な製品から構成され、主に先進先出法を用いて計算し、コストと可変現純値の中で比較的に低い者によって価格を計算する。この評価は、履歴データのような取得可能な情報に基づいて、個別の顧客への売却または清算、および各処理カテゴリの予想回収可能な価値のような可能な処置方法を判断することを必要とする。関連仮定および予測の変化は、これらの推定を記録した後の総合的な財務業績に影響を与える。もし私たちが将来の需要や市場状況などの仮定の変化が私たちの以前の見積もりに及ばないと予想すれば、追加の在庫減記が必要になるかもしれません。逆に、前の時期の最終的な販売価格以下に減記された在庫を販売することができれば、販売は、より低い販売コスト費用または販売コストの相殺費用として記録される。私たちの現在の過剰と古い在庫準備金の10%の変化は、私たちの総合財務諸表に実質的な変化をもたらすことはありません。しかし、手元の在庫価値を考慮すると、需要や市場状況の大きな変化は、私たちの将来の備蓄に大きな調整をもたらす可能性があります

権利証負債-未弁済株式証の公正価値は、Black Scholesモデルを用いて計測される。権利証負債の公正価値を推定するための情報には、評価日における対象株式の公正価値、権証の期限、および対象株式の予想変動率が含まれる。権証負債の公正価値計量に使用される重大な観察不可能な投入は権証の推定期限である。一般に，対象株式および推定年間の公正価値の増加(減少)は，未弁済株式証負債の定期公正価値計測に方向的に類似した影響を与え，運営説明書上の承認株式証項目の公正価値変動に計上される.

2022年12月31日と2023年12月31日まで、株式証負債の公正価値はそれぞれ350万ドルと100万ドルである。

計上または対価格-我々の買収には買収価格の一部として対価格が含まれているか、またはある可能性がある。または価格のある公正価値は、支払い可能な重み付け確率に基づいて、または支払いの現在値に基づいて、購入日に推定される。

価格の公正価値を決定または有する際に使用される観察不可能な投入には、経営陣の既定基準による支払い可能性の仮定と、内部収益率分析に基づく割引率とがある。公正価値計量には、本年度報告に掲載された総合財務諸表付記6に記載された第3級計量の投入が含まれる。実際の結果が、私たちの分析で使用された仮定と比較して増加または減少した場合、または対価格債務の公正価値が増加または減少した場合、契約規定の適用限度額まで達することができる。あるいは収益対価格の公正価値の変化は私たちの経営業績に重大な影響と変動を与える可能性があります。

2022年12月31日と2023年12月31日現在、収益負債はないか、またはある。

営業権評価−ASCテーマ350−20のガイドラインによれば、我々は、我々の報告単位と同じビジネスコンポーネントの下で動作する。

私たちは第4四半期及び事件或いは環境変化が帳簿額面が回収できない可能性があることを示した時、少なくとも年に1回の減価商業権を評価した。2022年の間、私たちが第1四半期と第3四半期に発生した事件と状況は、営業権の中間評価を行う必要がある。

我々はFRBが無リスク金利をさらに向上させる影響と、グローバルサプライチェーンの持続的な中断が製品と労働力コストに与えるインフレ圧力及び運営影響を含む現在の経済状況を評価した。これらの状況は，我々の時価が純資産の帳簿価値を下回る要因であると考えられる.そこで、トリガイベントが発生したと結論し、中期営業権減値分析を行い、2022年3月31日までの3ヶ月間と2022年9月30日現在の3ヶ月以内に減値することを決定した。

私たちは第三者評価の専門家を招いて経営陣の中期営業権減価テストに協力した。営業権については，減価テストは既存の最適な情報に基づいて，割引キャッシュフロー法(収益法の一形態)を用いて上場会社法を指導するとともに，我々の時価も考慮している。収益法や割引キャッシュフロー法では，純収入，予想貢献利益率(固定コストを差し引く前の製品運営利益率)，固定コスト，端末成長率が重要な仮定を用いている。純収入、予想貢献利益率と端末成長率は重要な仮定として決定され、それらは現金流量公正価値モデルにおける予測キャッシュフローの3つの主要な駆動要素であるからである。上場会社の方法を指導する下で、重大な仮定は適切な指導会社の選択、市場分析に使用する推定倍数と私たちの時価に関連する。

我々の株価は2022年3月31日と2022年9月30日までとその後下落し続けているため、時価を用いて報告単位の公正価値を決定した。そこで，2022年3月31日および2022年9月30日までの3カ月間，それぞれ減値費用2，900万ドルおよび9，000万ドルを記録した。2022年9月30日現在、貸借対照表には営業権が残っていない。

報告単位の公正価値推定に関する結論は適切であると考えられるが，これらの推定は不確実性の影響を受け，本質的には様々な要因の判断や推定が含まれている。これらの要因には，単位サービスの市場の成長速度と幅，将来の販売価格と販売量増加の実現状況，キー原材料価格と供給の変動，将来の運営効率，割引率に関する金利変動と株式コストが報告されている。

私たちの報告単位の公正な価値を決定する際に使用されるいくつかの固有の推定と仮定は、金利、税率、信用格付け、および業界成長を含む管理層の制御範囲内ではない。現在の新冠肺炎の全世界疫病及び著者らの業務に対する財務潜在影響の不確定性を考慮して、著者らが商誉減値テストを行うために新冠肺炎の影響と回復期に対する推定と仮定は未来に対する正確な予測であることが証明されることが保証されない。

2022年10月4日、同社は健康と健康カテゴリーのブランドStep and Goを70万ドルで買収した。今回の買収の買収価格配分の一部として、50万ドルは営業権に起因する。2022年12月31日現在、我々の時価総額はさらに純資産以下に低下しているため、2022年12月31日までの3ヶ月で50万ドルの営業権減価損失を記録した。

これらの分析の結果，2022年12月31日までの年度に約1204百万ドルの営業権減価費用を記録した。

2022年12月31日と2023年12月31日現在、営業権残高は残っていない。

私たちは、作成された仮定と推定が合理的で適切であり、仮説と推定の変化が私たちの報告書の財務業績に大きな影響を及ぼす可能性があると信じている。

無形資産評価-業績予想、イベント、環境変化が資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合、長期資産の減値を検討します。資産グループの帳票価値を未割引のキャッシュフローと比較することにより，キャッシュフローを識別できる最低レベルで評価を行う.もし評価がこのような資産の帳簿額面が回収できない可能性があることを示した場合、任意の潜在的な減値は適切な市場評価或いはその他の推定技術によって決定された関連資産或いは資産グループ別の公平な価値に基づいて計量される。

2023年3月20日，同社は我々の精油業務に対して何らかの指導部の変動を行い，その業務の戦略や見通しが変化し，ポートフォリオの減少につながると考えている。ポートフォリオの減少はわが精油業務の将来の収入と収益力に影響を与えるため，同社は我々の内部予測を改訂した。同社は，この変化は2023年3月31日までの3カ月間の一時的なトリガーイベントであり，我々の精油業務の長期資産(商標を含む)の帳簿価値が回収できない可能性があることを示していると結論している。そこで，当社は商標に対して中期減値テストを行い，第3レベル投入を用いて資産グループの帳簿価値と予想される未割引キャッシュ流量正味値を比較することにより，関連無形資産の回収可能性を評価した。回収可能性テストは、いくつかの確かに存在する商標無形資産が減少したことを示している。当社は，当該商標の帳簿価値がその推定公正価値を超えており，この推定公正価値は，特許権使用料救済方法を用いて割引予定の将来のキャッシュフローを決定し，減価費用を発生させると結論している。2023年3月31日までの3ヶ月間、会社は簡明総合経営報告書の無形資産減価損失に1，670万ドルの無形減価費用を記録した。

2023年6月30日までの3カ月間で、同社の時価は大幅に低下し、主に株価の低下に関係している。また、現在のマクロ経済環境が消費財への需要を低下させたため、同社のポートフォリオ全体の純収入は引き続き減少している。最後に、同社は2023年6月30日までの3ヶ月間、ある利益の低い製品を合理化し、その製品供給、特にその台所電気製品に関連する製品を削減する戦略を実施した。この合理化により，その製品に対する需要減少に加え，同社はその製紙業務と厨房電気事業の内部予測を何らかの改訂を行った。当社の結論は，これらの要因は2023年6月30日までの3カ月間の一時トリガ事件であり，我々の製紙やキッチン用品業務の長期資産(商標を含む)の帳簿価値が回収できない可能性があることを示している。そこで，当社は商標に対して中期減値テストを行い，第3レベル投入を用いて資産グループの帳簿価値と予想される未割引キャッシュ流量正味値を比較することにより，関連無形資産の回収可能性を評価した。回収可能性テストは、いくつかの確かに存在する商標無形資産が減少したことを示している。当社は，当該商標の帳簿価値がその推定公正価値を超えており，この推定公正価値は，特許権使用料救済方法を用いて割引予定の将来のキャッシュフローを決定し，減価費用を発生させると結論している。会社は2023年6月30日までの3ヶ月間に、製紙業務と台所電気事業に2280万ドルの無形減価費用を計上し、簡明総合経営報告書における無形資産減価損失を計上した

2023年12月31日までの3カ月間、同社の製紙業務収入は引き続き低下し、その内部予測に何らかの改訂が生じた。需要減少により予測が改訂され，会社は2023年12月31日までの3カ月間の一時的なトリガー事件であり，我々の製紙業務長期資産(商標を含む)の帳簿価値が回収できない可能性があると結論した。そこで，当社は商標に対して中期減値テストを行い，第3レベル投入を用いて資産グループの帳簿価値と予想される未割引キャッシュ流量正味値を比較することにより，関連無形資産の回収可能性を評価した。回収可能性テストは、いくつかの確かに存在する商標無形資産が減少したことを示している。当社は，当該商標の帳簿価値がその推定公正価値を超えており，この推定公正価値は，特許権使用料救済方法を用いて割引予定の将来のキャッシュフローを決定し，減価費用を発生させると結論している。2023年12月31日までの3ヶ月間に、会社は製紙業のために30万ドルの無形減価費用を計上し、総合経営報告書における無形資産減価損失を計上した

これらの公正価値計測には、直接あるいは間接的に市場から観察できない割引は、将来のキャッシュフローを予測するために、第3レベル投入の重大な判断が必要である。会社の減価分析に用いられる将来のキャッシュフローには不確実性が予想され，見積りと仮定を用いる必要がある。実績が期待に達していない場合、あるいは分析で使用される仮説が将来的に変化した場合、会社は将来的に追加の減価費用を確認する必要があるかもしれない。減価モデルにおける主な仮定は割引と特許使用料を含む。当社は、公正価値を決定する手続きが合理的であり、2023年12月31日までの現在の市場状況と一致すると信じている。

2022年と2023年12月31日までの年度の無形資産減額損失総額はそれぞれ約310万ドルと3970万ドルだった。

我々は、実際の結果と予想との対比、および現在のイベントまたは状況の任意の重大な変化が、どの程度将来のキャッシュフローを推定する期待に対応する変化をもたらすかどうかに引き続き密接に注目する。もし私たちの経営業績の調整期待が現実的でなければ、無形減価費用を記録する必要があるかもしれません。これは実質的かもしれません。

我々の資産グループの回収可能な見積りに関する結論は適切であると考えられるが，これらの見積りは不確実性の影響を受け，本質的には様々な要因の判断や推定が含まれている.これらの要因には，我々の資産グループサービスの市場の成長速度と程度，将来の販売価格と販売量増加の実現状況，為替変動，キー原材料価格と可獲得性の変動，割引率の変動，および将来の運営効率が含まれている。

“雇用法案”

2012年4月、“2012年創業法案”(略称“雇用法案”)が可決された。JOBS法案第107条は、“新興成長型会社”(“EGC”)は、改正された1933年の証券法第7(A)(2)(B)条に規定された移行期間を延長して、新たな又は改正された会計基準を遵守することができると規定している。私たちはこの免除を利用することを選択しているので、私たちの財務諸表は発行者の財務諸表と比べものにならない可能性があり、後者は上場企業に適用される新しい会計基準や改正会計基準の発効日を守らなければならない。雇用法案第107条は、延長からの移行期間をいつでも選択することができ、このような選択は撤回できないと規定している。

また、EGCとしては、他の“新興成長型企業”ではない上場企業に適用される様々な報告要件のいくつかの免除を利用しており、これに限定されるものではないが、サバンズ-オキシリー法案第404条の監査人認証要件を遵守する必要はなく、定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務を削減し、役員報酬に対する非拘束性相談投票の要求を免除し、株主承認までに承認されていない金パラシュート支払いの要求を免除している。

(I)財政年度の最終日まで、私たちの年間総収入が10.7億ドルを超えるまで、(Ii)私たちの初公募株式完成5周年後の財政年度の最終日、または2024年12月31日まで、(Iii)私たちは前の3年間で10億ドルを超える転換不可能債券を発行した日。(Iv)米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規定によると、大規模加速申告会社の日付とみなされる(すなわち、(1)我々の非関連会社が保有している発行済み普通株式が毎年第2四半期の最終日に計算される7，000万ドルを超え、(2)上場少なくとも12ヶ月、および(3)“より小さい申告会社”とみなされる資格がないので、“より小さい申告会社”で定義された収入テストに達していないので)。これには，我々が最近終了した会計年度の年収が1億ドルを超えることが初歩的に確認されたことが含まれている)。

採用された会計基準と最近の会計公告

詳細については、付記2、重要会計政策の概要を参照されたい。

第七A項。市場リスクに関する定量的で定性的な開示。

私たちは金利の変化と関連した市場リスクに直面している。私たちの市場リスクに対する主な開口は金利感受性であり、金利感受性は米国金利全体レベルの変化の影響を受けており、特に私たちの投資は、現金等価物を含み、通貨市場基金または有価証券の形態であり、米国財務省および米国政府機関債務に投資されているか、または投資されている可能性があるからである。私たちの投資期限が短く、リスクが低いため、直ちに金利100ベーシスポイントを調整することは私たちの投資の公平な市場価値に実質的な影響を与えない。私たちは現在、私たちのポートフォリオで金融派生商品を使用したり、ヘッジ取引に従事したりすることを計画していません。金利リスクに対する私たちの開放を管理しています。

しかも、私たちはMidCapとの信用計画の下で補償された債務利息を持っている。2023年12月31日まで、私たちの信用手配下の未返済債務は1，110万ドルであり、定期保証隔夜融資金利(“期限SOFR”)に従って利息を計算し、SOFRプラス0.10%プラス5.50%と定義した。即時利上げ10%は信用手配の利息支出に大きな影響を与えないと考えられるため，我々の経営業績やキャッシュフローは市場金利の突然の変化によってどの程度大きな影響を受けることはないと予想される。

私たちは現在、外貨為替レートの変化と関連した市場リスクに直面している。私たちは現在ヘッジ取引に従事して、私たちの外貨為替レートリスクの開放を管理していません。私たちは今私たちの開放が実質的だとは思わないからです。2022年12月31日と2023年12月31日までの年間で、米国以外の売上高はそれぞれ私たちの純収入の約2%と4%を占めている。現在、私たちの創収取引は主にドル建てで取引されている；しかし、私たちの国際的な拡大に伴い、私たちの経営業績とキャッシュフローはますます外貨為替レートの変化の影響を受けるかもしれない。ドルが外貨に対して切り下げられた時期に、私たちが発生した費用は、私たちの外貨費用がドルに換算すると増加します。また、将来のドル価値の変動は、アメリカ以外で販売されている製品の価格に影響を与える可能性があります。これまで、私たちの外国為替リスクは小さく、私たちは歴史的に私たちの外国為替リスクを突破したことはありませんが、私たちは未来にそうすることを考慮するかもしれません。

インフレは一般的に労働コストと間接費用を増加させることで私たちに影響を及ぼすだろう。インフレが2022年12月31日と2023年12月31日までの年度の業務、財務状況または運営結果に実質的な影響を与えるとは考えられない。

ATERIAN社

合併貸借対照表

(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

連結財務諸表付記を参照してください。

ATERIAN社

連結業務報告書

(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

連結財務諸表付記を参照してください。

ATERIAN社

合併全面損失表

(単位：千)

連結財務諸表付記を参照してください。

ATERIAN社

株主権益合併報告書

(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

連結財務諸表付記を参照してください。

ATERIAN社

統合現金フロー表

(単位：千)