この暫定価格補足の情報は完全ではなく、変更される可能性があります。この暫定価格補足および付随する目論見書補足および目論見書は、これらの債券の売却の申し出ではありません。また、当社は、これらの債券の提供または売却が許可されていない法域でこれらの債券の購入の申し出を勧誘しているわけではありません。

2024年3月12日付けの完了を条件としています

3月付けの価格補足第318号        , 2024

(2023年4月27日付けの目論見書補足へ

と2023年4月27日付けの目論見書）

ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニー

中期ノート、シリーズT

$

固定金利の電話メモ

2029年3月22日に期限が切れるメモ

規則424 (b) (2) に従って提出
登録番号 333-270532

手形の有効期限は5年で、発行後1年から始まるオプションの償還日に手形を償還する権利を条件とします。紙幣は、以下に示すように、半年に一度、固定年率で利息を支払います。紙幣に対するすべての支払いは、ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニーの信用リスクの対象となります。ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニーが債務不履行に陥った場合、投資の一部または全部を失う可能性があります。これらの紙幣はどの取引所にも上場されず、満期まで保有されるように設計されています。

ノートの条件

発行者:

ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニー（」ウェルズ・ファーゴ”)

当初の提供価格：

1枚あたり1,000ドル。ただし、対象となる機関投資家と手数料ベースのアドバイザリー口座で手形を購入する投資家の当初の募集価格は異なりますが、1枚あたり985.00ドル以上、1枚あたり1,000ドル以下でなければなりません。 対象となる機関投資家および手数料ベースのアドバイザリー口座で手形を購入する投資家の当初の募集価格は、以下の脚注（1）で説明されているように異なるため、そのような投資家が手形に支払う価格は、その時点での現在の市況と各売却時に決定された交渉価格に基づいて、他の適格機関投資家または手数料ベースのアドバイザリー口座の投資家が支払う価格よりも高くなる可能性があります。

元本金額:

1枚あたり1,000ドルです。この価格表の参考文献は「を補足するものです」メモ」は、元本1,000ドルの紙幣です。

価格設定日:

2024年3月20日。*

発行日:

2024年3月22日。*

記載満期日:

2029年3月22日* これらの手形は、以下の「オプションの償還」に記載されているように、指定された満期日より前にウェルズ・ファーゴによって償還される場合があります。手形は、指定された満期日より前に手形を保有する人の選択による返済の対象にはなりません。

満期時の支払い:

ウェルズ・ファーゴが定めた満期日より前に償還しない限り、保有者は定められた満期日に、紙幣1枚あたり1,000ドルに相当する米ドル建ての現金支払いと、未払利息および未払利息を受け取る権利があります。

利息支払い日:

半年に一度、22日nd2024年9月22日から始まる毎年3月と9月の日で、定められた満期日またはそれより早い償還日。*

利息期間:

利息の支払い日については、直前の利息支払日（または、最初の利息期間の場合は発行日）からその利息支払い日までの期間（ただし、それを除く）。

金利:

年間5.30％です。手形の利息の計算、未収、支払い方法については、目論見書補足の「手形の説明—利息と元本の支払い」と「—固定金利手形」を参照してください。

オプションの引き換え:

ウェルズ・ファーゴは、オプションの償還日に、元本の 100% に償還日までの未払利息を加えた額で償還できますが、一部は償還できません。いかなる償還も、事前の規制当局の承認が必要な場合があります。ウェルズ・ファーゴは、償還予定日の少なくとも5日前、30日前までに、添付の目論見書補足の「手形の説明—償還と返済」に記載されている方法で、手形の保有者に通知します。

オプション償還日:

半年に一度、22日nd2025年3月22日に始まり、2028年9月22日に終わる毎年3月と9月の日*。

リスト:

手形は、どの証券取引所や自動見積システムにも上場されません。

宗派:

1,000ドルと1,000ドルの任意の整数倍数

キューシップ番号:

95001DFT2

*

予想される価格設定日または発行予定日に変更を加える限り、利息の支払い日、オプションの償還日、および記載されている満期日も、債券の期間が同じままであることを保証するために、当社の裁量で変更することができます。

手形への投資には、従来の債券への投資にはないリスクが伴います。 本書のPRS-3ページの「選択されたリスクに関する考慮事項」と、添付の目論見書補足のS-4ページから始まる「リスク要因」を参照してください。

紙幣はウェルズ・ファーゴの無担保債務であり、手形の支払いはすべてウェルズ・ファーゴの信用リスクの対象となります。 ウェルズ・ファーゴが債務不履行に陥ると、投資の一部または全部を失う可能性があります。 紙幣は、預金取扱機関の普通預金口座、預金、その他の債務ではなく、連邦預金保険公社、預金保険基金、その他の政府機関によって保証されていません。

証券取引委員会、州の証券委員会、その他の規制機関のいずれも、これらの注記を承認または不承認にしたり、この価格補足または付随する目論見書補足および目論見書の正確性や妥当性を伝えたりしていません。反対の表現は刑事犯罪です。

当初の提供価格(1)

エージェントディスカウント(2)

ウェルズ・ファーゴに進みます

1ノートあたり

$1,000.00

$15.00

$985.00

合計

(1)

対象となる機関投資家および手数料ベースのアドバイザリー口座で手形を購入する投資家の当初の募集価格は、その時の市況と各売却時に決定された交渉価格によって異なります。ただし、そのような投資家の当初の募集価格は、1紙幣あたり985.00ドル以上、1紙幣あたり1,000ドル以下です。このような投資家向けの当初の募集価格は、以下の脚注（2）で説明されているように、そのような売却に関する売却譲歩を反映しています。

(2)

代理店は、紙幣1枚あたり最大15.00ドルの代理店割引を受け、この代理店割引により、一部のディーラーは、手形購入注文が代理店に提出された時点での紙幣の価値に関連する市場の状況に応じて、1枚あたり最大15.00ドルの販売割引を受けることができます。対象となる機関投資家や手数料ベースのアドバイザリー口座への売却のために紙幣を購入するディーラーは、売却権の一部または全部を放棄することがあります。上の表の1ノートあたりのエージェント割引は、ノートごとに支払われる最大エージェント割引を表します。手形や募集費用に基づく当社の債務をどのようにヘッジできるかなどの詳細については、目論見書補足の「補足分配計画（利益相反）」を参照してください。ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニーの完全子会社であるウェルズ・ファーゴ証券LLCは、債券の流通の代理人であり、プリンシパルを務めています。

ウェルズ・ファーゴ証券

発行者とメモに関する追加情報

これらの債券はウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニーの優先無担保債務証券で、「中期債券、シリーズT」というタイトルのシリーズの一部です。ノートの支払い代理人およびセキュリティ登録機関は、N.A. Computershare Trust Companyです。

手形のすべての支払いは、ウェルズ・ファーゴの信用リスクの対象となります。

注記に関する追加情報については、この価格補足を、2023年4月27日付けの目論見書補足および2023年4月27日付けの目論見書と合わせてお読みください。この価格補足の開示が目論見書補足または目論見書の開示と矛盾する限り、この価格補足の開示が優先します。本書では定義されていないものの、定義されていない特定の定義用語は、目論見書の補足に記載されている意味を持ちます。

目論見書の補足と目論見書には、SECのウェブサイトからアクセスできますiwww.sec.govは次のとおりです（または住所が変更された場合は、SECウェブサイトで該当する日付の提出書類を確認してください）。

●2023年4月27日付けの目論見書補足：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988223010804/seriest-424b2_042723.htm

●2023年4月27日付けの目論見書：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988223010799/wf_424b2-0427.htm

PRS-2

選択したリスクに関する考慮事項

手形への投資には、従来の債券への投資とは関係のないリスクが伴います。以下に示すリスク要因、および添付の目論見書補足の「リスク要因」セクションのほか、目論見書補足および目論見書に含まれるその他の情報（参照によって組み込まれている文書を含む）を慎重に検討する必要があります。投資の決定は、お客様の特定の状況に照らして、債券への投資の妥当性をアドバイザーと慎重に検討した後に行うべきです。

メモ全般に関するリスク

受け取る利息の額は、他の投資で得られる利益よりも少ない場合があります。

金利は債券の有効期間中に大きく変動する可能性があり、将来のどの時点でも金利がどうなるかを予測することは不可能です。手形に支払われる金利は、手形の存続期間中いつでも実勢市場金利よりも高くても低くてもかまいません。その結果、手形から受け取る利息の額は、他の投資で得られる利益よりも少なくなる可能性があります。

年利は、紙幣の償還の決定に影響します。

同等の満期を持つ従来の固定金利の償還不可手形に支払う金利よりも高い金利で手形の残留利息が発生する期間中に、記載された満期日より前に手形を償還する可能性が高くなります。記載された満期日より前に紙幣を償還した場合、紙幣と同じ利息が得られる他の紙幣に投資できない場合があります。

紙幣の保有者には、加速権が制限されています。

当社が当社の資産の全部または実質的にすべてを1つ以上の子会社に譲渡、移転、またはリースした場合、債券の保有者は構造的に劣後化するリスクが高くなる可能性があります。

ウェルズ・ファーゴの債券証券（手形を含む）への投資に関連するリスク

メモはウェルズ・ファーゴの信用リスクの影響を受けます。

メモは当社の義務であり、直接的にも間接的にも、第三者の義務ではありません。注記に基づいて支払われる金額は、当社の信用力に左右されます。その結果、当社の実際および認識されている信用力が手形の価値に影響を与える可能性があり、当社が債務不履行に陥った場合、手形の条件に基づいてお客様に支払うべき金額を受け取ることができない場合があります。

債券を含む当社の債務返済能力は、子会社の経営成績および特定の契約上の取り決めによって制限される場合があります。

秩序ある清算機関の下でウェルズ・ファーゴが解決すると、特にシングル・ポイント・オブ・エントリー戦略が使用されている場合、債券を含む当社の負債証券の保有者の損失が大きくなる可能性があります。

破産手続きにおけるウェルズ・ファーゴの解決は、手形を含む当社の負債証券の保有者にとってより大きな損失につながる可能性もあります。

紙幣の価値とあらゆる流通市場に関するリスク

代理店割引、募集費用、および特定のヘッジ費用は、手形を売却できる価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

市況やその他の関連要因に変化がないと仮定すると、紙幣を売ることができる価格は、もしあれば、元の募集価格よりも低くなる可能性があります。当初の募集価格には、初回分配に関連して支払われるエージェント割引、募集費用、およびヘッジ相手（当社の関連会社の1つかもしれません）が債券に基づく債務のヘッジに内在するリスクを引き受けることで実現すると予想される利益が含まれますが、お客様に見積もられた価格には含まれない可能性があります。さらに、そのような価格には、ディーラーの割引、値上げ、および関連するヘッジ取引の確立または解約に関連する費用を考慮した割引など、その他の取引費用も反映されている可能性があります。エージェントが提示した価格、または

PRS-3

他の潜在的な買い手があなたの紙幣を喜んで購入するかもしれないなら、その紙幣の金利や、次のリスク要因で説明する市場やその他の状況の影響も受けます。

記載されている満期以前の債券の価値は、さまざまな要因の影響を受けますが、その中には複雑な関係があるものもあります。

記載されている満期前の紙幣の価値は、その時点での金利やその他の多くの要因の影響を受けますが、その中には複雑な相互関係があるものもあります。ある要因の影響は、別の要因の影響によって相殺されたり拡大されたりすることがあります。紙幣の価値には、とりわけ次の要因が影響すると予想されます。「」を指すとき値手形の」とは、記載されている満期日より前に公開市場で手形を売ることができた場合に、手形として受け取ることができる価値のことです。

●金利。紙幣の価値は、米国市場の金利変動の影響を受ける可能性があります。

●私たちの信用力。当社の信用力の実際の変化または予想される変化は、紙幣の価値に影響を与える可能性があります。ただし、手形のリターンは、紙幣を償還するオプションを行使するかどうかなど、手形に基づく債務の支払い能力以外の要因にも依存するため、信用力が向上しても、紙幣に関連する他の投資リスクは軽減されません。

この紙幣はどの証券取引所にも上場されません。また、紙幣の取引市場が発展するとは考えていません。

手形は、どの証券取引所や自動見積システムにも上場または表示されません。エージェントやその関連会社は保有者から紙幣を購入することができますが、購入する義務はなく、紙幣の市場を作る必要もありません。流通市場が発展するという保証はありません。どのマーケットメーカーも紙幣の流通市場に参加することはないと予想しているので、紙幣を売ることができる価格は、エージェントが喜んで手形を購入する価格（もしあれば）によって決まる可能性があります。

流通市場が存在する場合、それは限られている可能性があります。したがって、記載されている満期日より前に手形を売却する場合、購入者の数が限られている可能性があります。これは、そのような販売で受け取る価格に影響する可能性があります。したがって、紙幣は記載されている満期まで保管しておく必要があります。

利益相反に関するリスク

債券の募集に参加しているディーラーまたはその関連会社は、売却譲歩に加えて、独自の価格設定モデルによって予測される利益のヘッジを実現する可能性があります。これにより、参加ディーラーがあなたに債券を売却するさらなるインセンティブが生まれます。

債券の提供に参加しているディーラー（「参加ディーラー」と呼びます）、またはその関連会社が当社のために債券に関連してヘッジ活動を行う場合、その参加ディーラーまたはその関連会社は、そのようなヘッジ活動から予測される利益（もしあれば）を実現することを期待し、このヘッジ利益は、参加ディーラーがお客様への債券の売却により実現する譲歩に加算されます。。この追加の予測利益は、参加ディーラーがあなたにノートを売却するさらなるインセンティブにつながる可能性があります。

PRS-4

米国連邦税に関する考慮事項

私たちの弁護士であるDavis Polk & Wardwell LLPの意見では、紙幣は米国連邦所得税上の債務証書として扱われます。

手形の「発行価格」は、記載されている元本と同じになると予想しています。手形の発行価格が記載されている元本と同じであれば、米国連邦所得税の観点から、手形は初回発行割引（「OID」）なしで発行されます。ただし、紙幣の発行価格は価格設定日に決定されます。手形に記載されている元本が発行価格をデミニミス額以上上回る場合、手形はOIDで発行されます。その場合、米国の保有者（添付の目論見書補足で定義されているとおり）は通常、関連する現金支払いの受領前にOIDを収入として認識する必要があります。

債券への投資を検討している米国人と非米国人の両方が、詳細については添付の目論見書補足書の「米国連邦税に関する考慮事項」の議論を読んでください。

PRS-5

補足配布計画

当初の募集価格は1枚あたり1,000ドルです。ただし、対象となる機関投資家と手数料ベースのアドバイザリー口座で手形を購入する投資家の当初の募集価格は、当時の市況と各売却時に決定された交渉価格によって変わります。このような投資家向けの当初の募集価格は、1紙幣あたり985.00ドル以上、1紙幣あたり1,000ドルを超えないようにします。そのような投資家への当初の募集価格は、次の段落で説明するように、そのような売却に関して事前に行われた売却譲歩を反映しています。

ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニーの完全子会社であるウェルズ・ファーゴ証券LLCは、手形の配布の代理人です。代理人は、1枚あたり1,000ドルの元の募集価格から、代理店割引を超えない割引額を差し引いた金額で、手形を他の証券業者に転売することができます。このような証券ディーラーには、ウェルズ・ファーゴ・アドバイザーズ（当社の関連会社のリテール仲介事業の商号、ウェルズ・ファーゴ・クリアリング・サービス合同会社、ウェルズ・ファーゴ・アドバイザーズ・ファイナンシャル・ネットワーク合同会社）が含まれる場合があります。Wells Fargo Securities LLCは、1枚あたり最大15.00ドルの代理店割引を受けます。この代理店割引により、一部のディーラーは、手形購入注文が代理店に提出された時点での手形の価値に関連する市場の状況に応じて、1枚あたり最大15.00ドルの販売割引を受けることができます。対象となる機関投資家や手数料ベースのアドバイザリー口座への売却のために紙幣を購入するディーラーは、売却権の一部または全部を放棄することがあります。

当社の代理人または他の関連会社は、債券に基づく当社の債務をヘッジすることに内在するリスクを引き受ける範囲で、独自の価格設定モデルによって予測されるヘッジ利益を実現することを期待しています。手形の分配に参加しているディーラーまたはその関連会社が当社のために手形に関連してヘッジ活動を行う場合、そのディーラーまたはその関連会社は、そのようなヘッジ活動から独自の価格設定モデルによって予測される利益を実現することを期待します。そのような予測利益は、お客様への手形の販売に関連して受けた割引または譲歩に加算されます。

PRS-6