添付ファイル4.11

Cycle治療会社は 取引所法令第12条に基づいて登録された証券説明

以下は、改正された1934年“証券取引法”第12節に登録されたネバダ州社Cyclo治療会社(以下、Cyclo、わが社または当社)の証券の簡単な説明であり、これらの証券は、(I)会社普通株の株式(“普通株”)と、2023年12月31日に普通株を購入する引受権証(“株式承認証”)である。私たちの定款(改訂された定款)、私たちの定款(私たちの定款)、適用されるネバダ州法律の規定を簡単に説明する。本要約は完全であると主張しているわけではなく，当社の定款および附例全文に規定されており，当社の定款および附例の全文に規定されているが，いずれの細則も当社の2023年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告(以下，“年度報告”と呼ぶ)の証拠物としている。

一般情報

私たちの会社の定款は最大250，000，000株の普通株、1株当たり額面0.0001ドル(“普通株”)、および500，000，000株の優先株、1株当たり額面0.0001ドルを発行することを許可しています。私たちの許可された優先株はまだ発行されていないか、または現在発行されていない。当社の定款細則によると、当社取締役会は、株主の承認を必要とすることなく、常に1つまたは複数のカテゴリまたはシリーズの優先株を指定する権利があり、各カテゴリーまたはシリーズについて投票権、指定、優先、相対、参加、選択またはその他の特別な権利、およびそのカテゴリまたはシリーズに関連する資格、制限または制限を規定する。

普通株

配当権

当時発行された優先株に適用可能な優先株の優遇により、我々普通株の流通株保有者は、我々の取締役会が決定した時間と金額の合法的な利用可能資金から配当を得る権利がある。

投票権

株主投票を提出するすべての事項で、私たちの普通株のすべての保有者は一票を投じる権利がある。“定款”“定款”または“ネバダ州会社法”が取締役選挙以外のすべての事項に異なる割合を要求しない限り、会議に出席するか、または代表が会議に出席し、主題事項について投票する権利のある株式の多数の投票権を有する賛成票を株主とする行為。役員は定足数のある選挙で投票する権利のある株式が多数票で選ばれる。私たちの定款には役員選挙の累積投票権は規定されていません。

優先購入権や同様の権利はありません

私たちの普通株の保有者は優先購入権がなく、私たちの普通株は転換したり償還したりすることができません。

株式の代価

会社定款で許可された普通株は時々発行される可能性があり、代価は私たちの取締役会が決定します。

雑類

私たちの普通株のすべての流通株は全額支払われて評価できない。

清盤分配の権利を獲得する

当社が解散、清算または清算する際には、当社の株主に合法的に割り当てることができる資産は、当社の普通株式保有者の間で比例的に分配することができるが、優先株の優先権と任意の発行された優先株の清算優先株の支払い(ある場合)の制限を受けなければならない。

取引所が上場する

我々の普通株はNADAQ資本市場に上場し、コードは“CyTH”である

株式承認証

2023年12月31日現在、発行された公開取引権証を持っており、1株5.00ドルの使用価格で2，303，000株の普通株(“株式承認証”)を購入することができる。この等株式証明書はすでに2020年12月11日に発行され、私たちの包売公開発売と関係があり、発行日から5年以内に随時行使することができ、アメリカ東部時間2025年12月11日午後5時あるいはそれまでに期限が切れる。

引受権証を行使する際に購入可能な普通株の1株当たり権益は1株5.00ドルである。特定の株式配当および分配、株式分割、株式合併、再分類、または同様の事件が私たちの普通株式に影響を与え、現金、株式または他の財産を含む任意の資産を私たちの株主に分配する場合、行権価格は適切に調整されるだろう。株式証の行使を認める前に、株式証の所有者は私たちの関連する普通株の保有者とみなされない。細かい株式は発行しません。所有者が本来断片的な株式を取得する権利がある場合、会社は断片的な株式の発行の代わりに、断片的な株式に行権価格の積を乗じた現金を支払う。

限られた例外状況を除いて、株式証所有者及びその連合会社が引受権証を行使した後、実益が9.99%を超える発行済み普通株を所有している場合、株式承認証所有者はその株式承認証の任意の部分を行使する権利がない。また，所有者が株式承認証を行使した直後に実益が4.99%を超える発行済み普通株式数を持っていれば，所有者はその株式承認証のいかなる部分も行使しないことを選択することができるが，所有者が吾らに少なくとも61日間の事前通知を出した後，所有者は引受証を行使した後に発行された普通株の保有量を行使直後の発行済み普通株式数の9.99%に増加させることができる.

会社が“基本取引”を行い、例えば他の会社と合併または合併し、1つまたは一連の関連取引において会社の全部またはほぼすべての資産を売却またはその他の方法で処分し、買収要約、要約買収または交換要約、または他の人または集団と会社の普通株式を任意の再分類、再編または資本再編して、当該個人または集団買収会社が普通株式の50%以上を発行した場合、株式証保有者は、持分者の選択に応じて、株式証を行使した後に発行可能な1株当たりの普通株から取得する権利がある。相続人または買収会社または当社(例えば、既存の会社のような)の普通株式数、および基本取引によって支払われる任意の追加コストは、基本取引終了直前に所有者が株式証明書を行使する際に、事前承認持分証所有者を発行または譲渡しなければならない。基本取引では、権利証所有者は、基本的な取引においてこのような普通株式および追加の対価を得るのではなく、会社または後続エンティティにその公平な時価で権利証所有者の権利証を購入させることを選択することができる

当社は、行使価格又は発行された株式証明書の数の任意の調整、配当又はその他の分配の発表、普通株の特に非日常的な現金配当金又は償還、配当の許可、普通株の任意の提案の再分類に必要な株主承認、当社の合併又は合併、当社のすべて又は実質的な全資産の売却、任意の強制的な株式交換又は認可、当社の任意の自発的又は非自発的解散、棚卸し又は清算を直ちに書面で通知する

この等持分証は，VIStock Transfer LLC(“株式承認証エージェント”)と当社との間の引受権証エージェントプロトコルにより登録形式で発行される.これらの株式承認証は最初に1つ以上の全世界株式承認証代表預託信託会社(DTC)のみが預かり人として入金し、DTCの代理著名人CEDE&Co.の名義で登録するか、あるいはDTCによって別途指示する。

逮捕状には、逮捕状の解釈、有効性、執行、解釈に関するすべての問題がニューヨーク州国内法によって管轄され、解釈され、執行され、法律衝突の原則を考慮せずに規定されている契約条項が掲載されている。

これらの権証はナスダック資本市場で取引され、コードは“CYTHW”である

本株式証明書の要約は完全ではなく、その全文は証拠物として著者らに提出された10-K年度報告の“公共株式証証明プロトコル”と“株式承認証代理プロトコル”の全文によって限定される。

中国の会社登録証明書、定款とネバダ州法律中のある条項の逆買収効果

将軍。当社の定款や定款のいくつかの条項、およびネバダ州改正法令(“NRS”)のいくつかの条項は、私たちが第三者に買収され、私たちの既存の管理層の変更、または同様の統制権の変更をより困難にする可能性があります。これらの条項は以下のように要約され、私たちが自発的に提出した私たちのすべてまたはほとんどの資産を再編または売却する提案または自発的な買収企図の前での脆弱性を低下させる可能性がある。以下に示す条項の要約は完全であると主張するのではなく，我々の定款と我々の定款およびNRSの適用条項を参考にして完全に限定した.

会社の定款及び付例

当社の定款と定款には、以下の逆買収条項が含まれており、これらの条項は、会社の支配権変更を延期、延期、または阻止する逆買収効果がある可能性があります

ネバダ州法の反買収効力

ネバダ州の改正された法規には、いくつかのネバダ州会社の持株権の買収に関する条項が含まれている。ネバダ州の“買収持株権”法規(78.378から78.3793号国税法)には、いくつかのネバダ州会社の持株権の買収に関する規定が含まれている。これらの“株式統制”法律は、ネバダ州のある会社で“統制権益”を獲得した者の多くが、その会社の利害関係のない株主の多くがこのような投票権を回復することを選択しない限り、投票権を剥奪することができると一般的に規定されている。私たちが200人以上登録されている株主(うち少なくとも100人の住所がその日の直前の90日以内に当社の株式台帳に登場している場合)には、直接または関連会社を通じてネバダ州で業務を行う場合、これらの法律は、当社の定款またはホールディングス買収後10日目に施行される定款に別段の規定がない限り、特定の日に私たちに適用される。これらの法律では、誰でも対象会社の株式を取得すれば、“国税法”を適用するこれらの条項でなければ、その人が(1)5分の1以上、3分の1未満、(2)3分の1以上であるが、多数以下または(3)多数以上であり、取締役選挙で会社の全投票権を行使できるように“統制権益”を得ることができる。買収者が上記の敷居の1つを越えると、敷居を超えた取引および買収者が持株権を買収または要約した日前90日以内に買収した株式が、上記投票制限を適用した“制御株式”となる。また、我々の定款はNRS 78.3792に基づいて“制御権株式”の償還を明確に許可している。これらの条文が一般的に吾等や持株権の買収に適用されないこと、または利害関係のない株主が支配権株式の投票権を付与しない場合、その等の法律及び条文は、ある取引に寒蝉効果をもたらす可能性があることを規定するために、当社の定款細則又は附例が改正されていない場合。

ネバダ州の“利害関係のある株主との合併”法規(78.411~78.444号を含む)は、あるネバダ州会社と会社の“利害関係のある株主”とみなされた者が初めて“利害関係のある株主”となってから2年以内に、会社取締役会が当該合併を事前に承認していない限り(または当該人を“利害関係のある株主”とする取引)を許可しない限り、または当該合併が取締役会の承認を得ない限り、かつ当該会社の60%の投票権が当該利害関係のある株主、その付属会社と共同会社の実益によって所有されていないと規定している。また、事前承認がない場合には、このような2年間の期限の後であっても、いくつかの制限が適用される可能性がある。以下の目的で

これらの法規において、“利害関係のある株主”とは、(1)当該会社が議決権株式の10%以上の議決権を発行した実益所有者、又は(2)当該会社の関連会社又は共同経営会社を直接又は間接的に所有し、その会社が当時発行した株式の10%以上の投票権を直接又は間接的に所有する実益所有者をいう。“合併”という言葉の定義は非常に広く、会社と“利害関係のある株主”との間で最も重大な取引をカバーするのに十分である。これらの法律は、一般に200人以上の登録株主を有するネバダ州会社に適用される。私たちの会社の規約はNRS 78.3792によって支配権株式を償還することを明確に許可しています。

さらに、“ルール”78.139はまた、取締役会が“ルール”78.138(4)に基づいて任意の関連する事実、状況、または会社の最適な利益に適合しているか、または適合していない場合、取締役会は、会社の制御権の変更または潜在的な変更を抵抗することができることを規定している。

移籍代理と登録所

私たちの普通株式と株式承認証の譲渡エージェントと登録所はVstock Transfer，LLCです。その郵送先は18 Lafayette Place，Woodmel，NY 11598，電話番号は。