2023年第3四半期のビジネスアップデート将来の見通しに関する記述と重要な注意事項については、このレポートの最後にある法的通知を参照してください。
完全自動運転車企業は、安全上の懸念やビジネスモデルに対する監視の強化に直面しています。OEMと直接提携して、消費者生産車両の高度な安全性と高速道路の自律性を民主化するという当社の戦略は、日々勢いを増しています。私たちの考えを共有する自動車メーカーの数は増え続けています。前回の集計時点で、オーダーブックができました[1]世界の大手自動車メーカーとの34億ドルの契約で構成されており、今年はさらに10億ドルもの契約が追加されると予想しています。私たちの顧客リストには、安全リーダーとしてのボルボ、テクノロジーリーダーとしてのメルセデスベンツ、そしてこれを大衆市場への推進を支援している日産などの企業が含まれています。これらの契約に対して、たとえあったとしても、あまり信用を得ていないことがこれまで以上に明らかになり、それを証明しなければなりません。2ページ目会長兼CEOのオースティン・ラッセルからのメッセージそのための最初の大きなチャンスは、来年のボルボ・カーズとEX90のグローバル発売から始まります。契約額は、より大規模な指数関数的な収益成長と関連利益に転換され始めるでしょう。今四半期は、ボルボ・カーズの発売に至るまでの最も重要なマイルストーン、つまりRun at Rate生産監査に合格したと言っても過言ではありません。これは、私たちが事業を遂行し産業化する能力を成功裏に証明しています。私たちは皆、資本市場のボラティリティと、現在暗示されている当社の市場価値に対するファンダメンタル価値の大幅な混乱を痛感しています。それにもかかわらず、私たちは過去2年間と同様に、会社レベルの実行マイルストーンの達成に向けて順調に進んでおり、Luminar Dayで概説された長期的な目標と使命に取り組んでいます。詳細については、16ページの脚注を参照してください。2023年第3四半期ビジネスアップデート
第4四半期ガイド:ポジティブページ 3 CFOトム・フェニモアからのメッセージ 2023年第3四半期業績更新 Luminarは、コスト構造とキャッシュフローの改善という目標の達成に向けて第3四半期に堅調な進歩を遂げ、収益性への道のりの転換点となりました。第3四半期に、非GAAPベースの削減を行いました[2]総損失はほぼ半分になり、フリーキャッシュフローが減少しました[3]支出は第2四半期から約2,000万ドル増加しています。これらの改善は両方とも、主に発売日数を減らしたことによるものです[4]そして、大量生産に近づくにつれ、アイリスの工業化に関連するその他の関連費用。これらのコストやその他のコストをさらに削減するためにやるべきことがまだあり、この進歩は第4四半期も続くと予想しています。第3四半期の収益は予想をわずかに下回りました。主な要因は2つありました。まず、第3四半期に締結される予定だった2つの新しい契約が第4四半期に入りました。第二に、Iris+の開発工数と関連コストが徐々に増加したため、関連する開発契約の収益認識のタイミングが遅くなりました。その結果、23年度の収益予想を引き下げています。第4四半期ガイド：（3,500万ドル）Mドル（4,000万ドル）四半期非GAAPベース[2]総損失四半期ごとのフリーキャッシュフロー[3]このような努力とコストの増加の主な理由は、Iris+がBフェーズからCフェーズへの移行の準備をしているときに設計が変更されたことです[5]。このような変更は開発プロセス中に発生するのが一般的ですが、これらの変更によるコストと労力は、当初の予測よりも少し多くなります。メキシコの施設での生産が増加し、新規契約が開始されるにつれて、第4四半期の収益は引き続き急激に増加すると予想しています。そして、今年は収益を倍増させるには至らないでしょうが、Luminar Dayの目標に沿って、今後数年間、毎年収益を2倍にするという目標には自信を持っています。第4四半期の売上総利益率とフリーキャッシュフローのさらなる改善を見込んでいます。これにより、現在の軌道に基づいて収益を上げるのに十分な現金と流動性が手元にあるという確信が高まります。詳細については、16ページの脚注を参照してください。
年末の目標：メキシコの大量生産自動化施設を稼働させ、ボルボ・カーズの生産開始（SOP）要件を満たします。ステータス：23年上半期に大量生産施設を稼働させ、Run at Rateに合格することで、ボルボ・カーズの来年のSOPに関する初期要件を満たしました。第3四半期には、SOPに至るまでのメキシコの施設でのボルボ・カーズのRun at Rate生産監査に合格しました。これは、近日発売予定のボルボEX90の発売に向けた生産能力と品質要件を検証するための重要なマイルストーンです。その後、年間最大25万台の生産能力で追加の車両モデルをサポートできるように拡大する予定です。ボルボ・カーズはまた、チャールストンの米国工場の生産ラインから離れたEX90車へのアイリスLiDARの取り付けを完了しました。年末の目標：Iris+ Cフェーズに入ります[5]; 完全なソフトウェア[6]ボルボとメルセデスのプログラムの要件。次世代のLiDARプロトタイプの開発。ステータス：私たちはこれらの目標のそれぞれを達成するために順調に進んでいます。私たちは今、C期への移行の基礎の1つであるTPKと提携して、Iris+の量産工具の量産プロセスを開始しました[5]。第3四半期も、Iris+は製造可能性を考慮した設計（DFM）の更新を含む、リードシリーズの生産OEMからの最適化と検証のテストを引き続き受けました。開発中のファームウェアとソフトウェア製品のアップデートを引き続き提供しています[6]OEMのお客様へ。メルセデスのデータ収集手段との統合と同時に、ソフトウェアをボルボやZenseactの開発中のシステムおよびミドルウェアと正常に統合しました。Luminarは現在、次世代のLiDARプロトタイプを開発し、その改善された点群性能と新しいフォームファクターを主要なOEM顧客にライブデモンストレーションしています。これについては、今後さらに詳しく説明します。第3四半期に、Luminarの独占保険パートナーであるSwiss Reは、Luminarの技術の安全効果と、Luminar製品を搭載した消費者向け車両に関連する保険料の節約額を定量化するための詳細な調査を開始しました。年末の目標：注文帳に少なくとも10億ドルを追加してください[1]。状況：この目標に向けて順調に進んでいます。既存のお客様からの新規事業賞と、次世代システムで当社のLiDARにアップグレードすることを決定したお客様からの新たな獲得の両方により、今年の受注件数はすでに増加しています。一部の顧客は正式な決定を来年初めまで延期するリスクがありますが、年末までにさらに多くの勝利を集めることで、注文件数は増え続けると予想しています。産業化と規模製品とテクノロジービジネスの成長 23年第3四半期のハイライトと23会計年度のビジネスマイルストーン 2023年第4四半期ビジネスアップデート詳細は16ページの脚注を参照してください。
Luminarは今四半期にボルボ・カーズといくつかの重要なマイルストーンを達成し、最終的にはRun at Rate生産監査が成功しました。第1四半期の終わりにメキシコのモンテレイにある自動製造施設を稼働させた後、Run at Rateテストでボルボ・カーズのSOP要件を満たせるように、施設を稼働させるための基礎を築くのに数か月を費やしました。これはSOPに先立つ自動車メーカーにとって重要な要件であり、Luminar LiDARを標準搭載するボルボEX90の発売計画の前兆でもあります。第3四半期にこのテストに合格しました。Run at Rateに合格したことは、ボルボ・カーズの次期EX90のSOPに必要な生産率と品質基準でLiDARを製造できることを効果的に証明したことを意味します。生産能力や車両モデルの追加に合わせてさらに規模を拡大する機会もあります。ボルボ・カーズでレートで走る 2023年第3四半期事業更新このマイルストーンと、世界規模での大量車両発売に向けて大規模な産業化能力を証明したことで、ボルボ・カーズだけでなく、業界の他の自動車メーカーからも新たなビジネスアワードを獲得する機会が開かれます。さらに、第3四半期に、ボルボ・カーズは米国のチャールストン工場のボルボEX90へのアイリスLiDARの初期設置を完了しました。これは、Luminarが来年の大量生産開始に向けた道のりにおけるもう1つの重要なマイルストーンです。最後に、私たちは最近、ボルボ・カーズとのエンド・オブ・ライン（EOL）キャリブレーションとテストの開発と実装に成功しました。これはSOPに先立つ重要なマイルストーンです。EOLキャリブレーションは、環境に対するセンサーの正確な位置を自動的に計算し、それに応じてスキャンパターンを最適化する品質管理と最適化の手段です。ボルボ・カーズのチャールストン工場のボルボEX90の生産ラインには、アイリスセンサー付きのルーフアップリケが設置されています。最近ボルボ・カーズのRun at Rate生産テスト中に、アイリスセンサーが生産ラインを下に移動します。
6ページ 6Q3 2023四半期ビジネスアップデート本日、自律型ミドルマイル物流のマーケットリーダーであるGatikと複数年にわたる量産契約を結びました。これは、世界の大手小売企業向けにトラックの技術を標準化するためです。コラボレーションの一環として、Luminarは次世代のGatik車両に搭載されるLiDARの独占プロバイダーになります。これらの自動運転トラックは、小売業界向けの無人短距離企業間（B2B）ロジスティクスを完了するように設計されています。したがって、各トラックには複数のアイリスLIDARが装備され、昼夜を問わず高速道路での長距離検出が可能になります。Gatikは標準でLuminarと提携しています。無人、短距離、B2Bロジスティクス向けに設計された前世代のGatik自律型中型トラック（写真提供：Gatik）商業用ミドルマイルロジスティクスは、高度な安全性と自律機能を実装し、レベル4の自動運転トラックの運用設計領域（ODD）を拡大する機会となります。前四半期に発表されたプラス契約と同様に、Gatikとの契約は、乗用車の高度な安全性と自律性が求められる同じ製品と技術が、次世代トラック市場でも成功裏に採用されていることを示しています。
その他のビジネスアップデートページ 2023年第3四半期ビジネスアップデートIris+とその先の進捗状況第3四半期中、Iris+は引き続き主要シリーズの生産OEMとの最適化と検証テストを受けました。私たちはBサンプルセンサーの次のイテレーションを発売しました。これはCフェーズに入る前の私たちの旅の次のステップでした[5]。また、次世代LiDARのプロトタイプを開発し、その点群性能の向上と新しいフォームファクターを主要なOEM顧客にライブデモンストレーションしました。これについては、今後さらに詳しく説明します。加速する商業的牽引力のマッピング Civil Mapsを買収して以来、私たちはOEMと緊密に協力して、開発中の独自のマッピングおよびローカリゼーション技術を活用して、消費者のドライブジャーニーの最終段階で自律性を実現してきました。第2四半期に、マッピングおよびローカリゼーションソフトウェアの最初の開発契約を発表しました[6]私たちの自動車業界のお客様の一人と。第3四半期まで、私たちは増え続ける自動車メーカーのお客様との関わりを続けており、商用トラックのお客様からもラストマイルやミドルマイルのロジスティクスへの関心が高まっています。安全性試験はスイス・リーから始まります。第3四半期に、ルミナーの独占保険パートナーであるスイス再保険は、プロアクティブ・セーフティTMの広範なテストを開始しました。テストの目的は3つあります。1つ目は、安全性能の大幅な向上を実証すること、2つ目は、当社のLiDAR技術とソフトウェアによってもたらされる車両の安全性の向上を定量化することです。[6]; そして3つ目は、スイス・リーと協力して、このデータを使ってLuminar製品を搭載した車両の保険料を引き下げることです。最終的な目的は、当社の技術の利点をさらに検証し、OEMのお客様だけでなく、最終消費者からのLiDARの幅広い需要を促進することです。テストが終了したら、この調査の全結果を共有できることを楽しみにしています。TPKパートナーシップの進展と拡大アジアで次の大量生産施設を建設・運営するために今年初めにTPKとのパートナーシップを開始して以来、私たちのコラボレーションは急速に進展し、コストを削減し、OEMプログラムの実施速度をさらに向上させるために、TPKと提携するさらなる機会を模索してきました。具体的には、C期に入るための礎となるTPKと提携して、Iris+の量産工具の量産プロセスを開始しました[5]。詳細については、16ページの脚注を参照してください。
第3四半期の収益は1,700万ドルで、前年同期比 33% 増加しました。当社の第3四半期の収益は、第2四半期の報告で提供された1,800万ドルから2,100万ドルの予想範囲をわずかに下回りました。この不足は、主に2つの要因によって発生しました。1）第3四半期に締結される予定だった2つの新規契約が第4四半期に転落しました。そして2）Iris+の開発工数と関連コストが徐々に増加したため、関連する開発契約の収益認識のタイミングが遅れました。第3四半期の総損失は、GAAPベースで1,820万ドル、非GAAPベースで910万ドルでした[2]基礎。非GAAPベースでは、前四半期比の総損失の改善は、23年第4四半期までに収益を上げるという目標のほぼ半分に達しました。第3四半期には、（910）万ドルの非GAAPベースの総損失には、1700万ドルの立ち上げ関連費用も含まれていました[4]、第2四半期から700万ドルの改善です。来年の大量SOPに備えて、これらのコストは第4四半期も改善し続けると予想しています。第3四半期のGAAP総損失には、約660万ドルの加速減価償却も含まれていました[7]前四半期に話し合った長期的なコスト削減のためのサプライチェーンの特定のコンポーネントのアウトソーシングに関連していますが、この費用は非GAAPベースの総損失には含まれていませんでした。第3四半期のGAAPベースの純損失は（1億3,430万ドル）、EPSは0.34ドルで、非GAAPベースでした[2]純損失は（8,410万ドル）またはEPSは0.21ドルでした。当社の非GAAPベースの1株当たり損失は23年第2四半期と横ばいで、予想の$ (0.18)-$ (0.22) と一致しました。第3四半期の純損失には、ECARXとの戦略的コラボレーションの投資要素による790万ドル（1株あたり0.02ドル）の著しい市場損失と、Plusへの投資に関連する費用が含まれていました。Q3 営業キャッシュフローは5,650万ドル、フリーキャッシュフローは[3]営業キャッシュフローから設備投資を差し引いたもので測定すると、6,080万ドルでした。フリーキャッシュフローの前四半期比改善は、23年第4四半期までにFCFを第2四半期の水準と比較して50％改善するという目標のほぼ半分でした。23年第3四半期に3億2,100万ドルの現金と流動性で終了しました[8]、有価証券を含みます。第3四半期に、追加の株式購入オプションを行使することを選択したTPKからさらに1,000万ドルの投資を受けました。近日中に、現金での支払いの代わりに特定のベンダーに発行される予定の株式を登録するための目論見書補足書を提出する予定です。2023年第3四半期の財務概要 2023年第3四半期のビジネスアップデート収益は前年同期比 33% 増加契約の時期と収益認識のタイミングにより、総損失は非GAAPベースの前四半期比の改善です[2]基本ローンチコストの継続的な改善第4四半期の目標に向けた実質的な進捗状況と1株当たりの純損失は前四半期比横ばいガイダンスに沿って、以下の行に投資損失を含んでいますフリーキャッシュフローの改善QoQの改善ローンチコストの継続的な改善第4四半期の目標である現金と流動性への重要な進捗です[8]第3四半期末時点で3億2100万ドル詳細については16ページの脚注を参照してください。
2023年の収益は約7,500万ドルと予想しています。これは前年比で約85％の成長に相当し、以前の前年比成長率が 100% 以上、または暗黙の収益が約8,000万ドルの見通しと比較したものです。私たちは引き続き、23年第4四半期までに非GAAPベースで売上総利益率がプラスになると予想しています。アイリスの産業化に伴う発売コストの削減は進んでいますが、Iris+に関連するコストと労力は当初の予想よりも高い水準にとどまっており、粗利益の改善という逆風となっています。年末には少なくとも3億ドルの現金と流動性があると引き続き予想しています[8]、有価証券を含みます。現在の収益計画を実行するには、現金と流動性のポジションが必要以上に多いと引き続き考えています。23年第4四半期のフリーキャッシュフロー終了率目標と23年度の現金と流動性ガイダンスでは、少なくとも2年間のランウェイが想定されています。これは、25年までに現在の目標収益性を達成するには十分なはずです。フリーキャッシュフローは引き続き減少すると予想しています[3]Q1/Q2のレベルと比較して、年末までに約50％上昇しました。具体的には、第4四半期の営業キャッシュフローは3,000万ドルから3500万ドルの範囲で、フリーキャッシュフロー（営業キャッシュフローから設備投資を差し引いたもの）は、3,500万ドルから4,000万ドルの範囲になると予想しています。FCFの改善は、発売関連費用の継続的な削減によって推進されると予想しています。[4]私たちの大量生産施設と生産量が増えるにつれて。私たちは第3四半期まで毎月FCFの改善を経験しましたが、第4四半期の初めにはさらに改善の兆しが見られます。第4四半期には、非GAAPベースの業績を見込んでいます[2]EPSの損失は、ドル (0.17) からドル (0.21) の範囲になります。また、年末の株式数は4億1000万株から4億2000万株になると予想しています。これは、戦略的活動の活発化と株価の低下により、当初の予想より少し多い数です。2023年度財務ガイダンス更新ページ 2023年第3四半期ビジネスアップデート2023年売上高約7,500万ドル事前ガイダンス：前年比100％以上の成長（暗黙の8,000万ドル）売上総利益（非GAAP）[2]）23年第4四半期までにプラスの現金と流動性は変わりません[8]23年度の時点で3億ドル以上、FCFは変わりません[3]23年第4四半期に3,500万ドルから4,000万ドルの出口率事前ガイダンス：第2四半期/第2四半期レベルの約半分その他のガイダンス詳細については、16ページの脚注を参照してください。
10ページ Luminarの最近の株価変動に関する注記 2023年第3四半期のビジネスアップデート社内チームは、資本市場における株式のボラティリティについて、第2四半期の決算発表以来50％近く下落したことを含め、より広範な株主ベースと同じ不満を共有しています。特に、過去2年間、より広範なマクロ経済的影響があったことは理解していますが、株価の下落と、当社の堅調な執行および事業としての基本的価値との間には大きな隔たりがあると考えています。私たちのチームと経営陣は日常的に株価を管理することはできませんが、今後12か月で3つの重要なマイルストーンを達成することに注力しています。これにより、株主価値が根本的に向上すると考えています。まず、来年、ボルボ・カーズの大量SOPの準備を成功させ、達成する予定です。第二に、私たちは引き続きコスト削減、マージンの向上、フリーキャッシュフローの削減を計画しています[3]費やす。第三に、オーダーブックの検証と拡大の両方を計画しています[1]既存のビジネスを実行し、新しいビジネスを獲得することによって。私たちは第3四半期にこれら3つのマイルストーンすべてで進歩を遂げました、そして第4四半期以降もそうし続けると確信しています。詳細については、16ページの脚注を参照してください。
要約連結貸借対照表（千ページ）2023年第3四半期 2023年9月30日（未監査）2022年12月31日資産流動資産：現金および現金同等物 74,723ドル 69,552ドル制限付現金 3,465 1,553有価証券 246,242 419,314売掛金 18,903 11,172 在庫 16,698 8,792 前払い費用その他の流動資産 29,389 44,203 流動資産総数 389,420 554,586 資産と設備、純額72,647 30,260 オペレーティングリース使用権資産 19,660 21,244 無形資産、純額27,059 22,077 のれん19,879 18,816その他非流動資産 24,213 40,344総資産 552,878ドル687,327ドル負債と株主赤字流動負債:買掛金 20,732ドル 18,626ドル, 未払金およびその他の流動負債 58,489 52,962 オペレーティングリース負債 6,475 5,953 流動負債合計 85,696 77,541 ワラント負債 1,660 3,541 005 転換社債614,619 612,192 オペレーティングリース負債、非流動負債 15,551 16,989その他の非流動負債 1,017 4,005 負債総額 718,543 ドル713,732ドル株主赤字:クラスA普通株32 29 クラスB普通株10 10追加払込資本金 1,838,299 1,558,685累積その他の包括損失（235）（4,226）自己株式（312,477）（312,447）累積赤字（1,691,294）（1,268,426）株主赤字総額（165,665）ドル（26,405）負債総額と株主赤字 $552,878 ドル687,327ドル
要約連結営業報告書ページ 2023年9月30日に終了した3か月間、2023年9月30日に終了した9か月 2022 2023 2022年の収益：製品10,753ドル 6,796ドル 28,043ドル 10,135ドルサービス 6,206 5,989 19,622 19,437総収益 16,959 12,785 47,665 29,572 売上原価：製品 27,273 18,364 71,535 47,169 サービス 7,846 10,147 27,249 26,088 総売上原価 35,119 28,511 98,784 73,257 総損失 (18,160) (15,726) (51,119) (43,685) 営業費用:研究開発 62,937 46,308 199,472 120,358 販売とマーケティング 12,397 10,111 41,780 26,698 一般管理費 35,435 42,809 122,345 110,984 総営業費用 110,769 99,228 363,597 258,040 営業損失 (128,929) (114,954) (414,716) (301,725) その他の収益 (費用)、純額:ワラント負債の公正価値の変動 2,373（1,231）1,345 6,645支払利息（2,779）（2,660）（5,717）（9,088）利息収入 1,260 1,553 4,770 3,970その他の収入（費用）（5,967）（83）（8,245）（358）その他の収入（費用）の合計、純額（5,113）（2,421）（7,847）1,169 所得税引当金（給付）控除前の損失（134,042）（117,375) (422,563) (300,556) 所得税引当金 296 175 305 566 純損失ドル (134,338) (117,550) (422,868) (301,122) 1株当たりの純損失:基本および希薄化後のドル (0.34) $ (0.33) $ (1.11) $ (0.85) 基本および希薄化後 394,591,942 359,753,254 382,673,871 353,537,754 千単位、株式および1株あたりのデータを除く千単位、未監査です
要約連結キャッシュフロー計算書 2023年第3四半期業務更新 2023年9月30日に終了した未監査の9か月間、営業活動によるキャッシュフロー：純損失$（422,868）$（301,122）純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整：減価償却および償却 19,468 4.374 オペレーティングリースの使用権資産の償却 5,0095 3,531 有価証券のプレミアム（割引）の償却（3,952）1,111 有価証券の損失 7,774 — 私有価証券の公正価値の変動（1,345）（6,645）現金プログラムの代わりとなるベンダーの在庫 31,487 32,487 負債割引および発行費用の償却 2,427 2,427 在庫の償却および減価償却 17,343 8,750 株式ベースの報酬 160,031 117,874 非有価証券への投資による損失 2,141 — 製品保証およびその他 4,273 (623) 営業資産および負債の変化:売掛金 (7,729) 6,457 在庫 (25,249) (6,648) 前払費用およびその他の流動資産 10,858 (4,685) その他の非流動資産 (3,458) (1,371) 買掛金 4,018 8,379 未収およびその他の流動負債14,379 5,716その他の非流動負債（9,219）（3,571）営業活動に使用された純現金$（194,526）$（133,559）投資活動によるキャッシュフロー：フリーダムフォトニクスLLCの買収（取得した現金を差し引いたもの）—（2,759）ソルフィスリサーチ社からの特定の資産の取得 —（2,001）シーゲイトのLIDAR事業の買収 (12,608) — 有価証券の購入（269,164）（363,906）有価証券の満期からの収入 390,836 254,068 有価証券の売却/償還による収入 51,569 68,804 不動産の購入と設備（21,129）（11,277）資本プロジェクトおよび設備の前払金 —（2,009）投資活動によって（使用された）純現金139,504ドル（59,080）財務活動によるキャッシュフロー：エクイティファイナンスプログラムに基づくクラスA普通株式の発行による純収入 38,711 — TPPの完全子会社へのクラスA普通株式の発行による収入 20,000 — ストックオプションの行使による収入 2,560 2,891 ESPP 1,406に基づくクラスA普通株式の売却による収入 — 株式ベースの報奨に関連する従業員税の支払い (572) (2,773)普通株式の買戻し —（80,878）財務活動によって提供された（使用された）純現金 62,105ドル（80,760）現金、現金同等物および制限付現金の純増加（減少）7,083ドル（273,399）開始現金、現金同等物および制限付現金 71,105 330,702 期末現金、現金同等物および制限付現金 78,188 $57,302 3
ページ 14Q3 2023年業績アップデート GAAPベースの売上原価と非GAAPベースの売上原価の千単位の調整 2022年9月30日に終了した3か月、2023年9月30日に終了した9か月間 2022 GAAPベースの売上原価35,119ドル 28,511ドル 98,784ドル73,257非GAAPベースの調整：株式ベースの報酬（2,255）（5,430）(6,842) (14,205) 無形資産の償却 (166) (166) (497) (469) 加速減価償却 (6,647) — (6,647) — 非GAAPベースの売上原価 26,051ドル 22,915ドル 84,798ドルGAAP総損失と非GAAP総損失の調整 (千単位) (未監査）9月30日までの3か月、2023年9月30日までの9か月 2022 2023 2022年GAAP総損失ドル（18,160）ドル（15,726）ドル（51,119）ドル（43,685）非GAAPベースの調整：株式ベースの報酬 2,255 5,430 6,842 14,205 無形資産の償却 166 166 497 469 加速しました減価償却6,647 — 非GAAPベースの総損失$ (9,092) $ (10,130) $ (37,133) $ (29,011) GAAPベースの純損失と非GAAPベースの純損失の調整 (株式および1株あたりのデータを除く千単位) (未監査) 9月30日に終了した3か月、2023年9月30日に終了した9か月 2022 2023 2022GAAP 純損失 $ (134,338) $ (117,550) $ (422,868) $ (301,122) 非GAAP調整:株式ベースの報酬 44,882 55,551 160,031 117,874 無形資産の償却 1,098 690 3,258 1,546 特定の資産、プラント、設備に関連する加速減価償却 6,647 — 6,647 — 従業員に関連する法定準備金事項 — — — 2,000 買収活動に関連する取引費用 17 (274) 53 1,763 ワラント負債の公正価値の変動 (2,373) 1,231 (1,345) (6,645) 所得税引当金 — — 165 非GAAPベースの純損失ドル (84,067) ドル (63,352) ドル (254,224) $ (184,419) GAAP純純額1株当たり損失：基本および希薄化後の$ (0.34) $ (0.33) $ (1.11) $ (0.85) 非GAAPベースの1株当たり純損失基本および希薄化後の1株当たり純損失$ (0.21) $ (0.18) $ (0.66) $ (0.52) GAAPベースの1株当たり純損失ベーシックで希薄化後の359,753,254 382,673,871 353,537非GAAPベースの1株当たり純損失の計算に使用される株式基本および希薄化後 394,591,942 359,753,254 382,673,871 353,537,754
15ページ 2023年第3四半期のビジネスアップデート GAAPベースの営業キャッシュフローと非GAAPフリーキャッシュフローの千単位の調整株式ベースの報酬と無形資産の償却の未監査要約（千単位）（未監査）2022年9月30日に終了した3か月、2023年9月30日に終了した9か月間 2022 2023 2022GAAP営業キャッシュフロー（56,543）$（48,361）$ (194,526) $ (133,559) 非GAAP調整:資本支出:資産と設備の購入 (4,298) (3,786) (21,129) (11,277) 資本プロジェクトと設備の前払金[9]— (336) — (2,009) 非GAAPベースのフリーキャッシュフロー $ (60,841) $ (52,483) $ (215,655) $ (146,845) 2023年9月30日に終了した3か月間株式ベースの報酬無形資産償却株式ベースの報酬無形資産償却売上原価2,255ドル166ドル5,430ドル166ドル166ドル166ドルと開発 12,886 599 11,326 192 販売とマーケティング 6,536 333 3,821 332 一般管理 23,205 — 31,974 — 合計44.882ドル 1,098ドル 52,551ドル 690 2023年9月30日に終了した9か月間 2022年9月30日に終了した9か月間 2022年株式ベースの報酬無形資産の償却株式ベースの報酬無形資産の償却費用売上6,842ドル 497ドル 14,205ドル469ドル研究開発 50,898 1,762 27,142 393 販売とマーケティング 22,156 999 9,430 684 一般管理 80,135 — 67,097 — 合計160,031ドル 3,258ドル 117,874ドル GAAPと非GAAPベースのEPS予測（1株あたりの金額）Q4'2023F GAAPベースのEPS $ (0.31)-$ (0.39) 株式ベースの報酬 ~0.11ドル-0.14ドル無形資産の償却 ~0.01ドル特定の不動産、プラント、設備に関連する加速減価償却 ~0.02ドル-0.03ドル非GAAPベースのEPS $ (0.17)-$ (0.21) 詳細については、16ページの脚注を参照してください。
16ページ 2023年第3四半期の業務更新の脚注と法的通知脚注 1 17ページの法的通知に概説されているオーダーブックの定義を参照してください。2 非GAAPとGAAPの財務指標の調整については、14〜15ページの「GAAP予測と非GAAP予測の調整」を参照してください。3 フリーキャッシュフローは、営業キャッシュフローから資本支出を差し引いたものとして定義されます。4 Luminarは発生しています製造プロセスと製品品質のテストと検証を支援する請負業者の料金、製造をサポートするための特定の機器のレンタルなどの項目ユーティリティの安定化待ちの業務、生産量が少ないことによる固定費の吸収不足、製品設計変更により陳腐化した在庫に関連する下請け業者からの償却や請求など。これらの費用を総称して「立ち上げ費用」と呼びます。これらの費用は、製品の工業化が成功するにつれて減少すると予想されます。5 Luminarでは、Cサンプルを、委託製造パートナーの施設で一連の生産ツールとプロセスを利用して製造された完全に機能するサンプルと定義しています。6 Luminarのさまざまなソフトウェア機能はまだ開発中で、「技術的実現可能性」や「生産準備完了」の状態には至っていません。7 23年第3四半期に記録された加速減価償却は、非GAAPベースの業績から除外され、現金以外の費用です。8 現金、現金同等物、有価証券を含みます。9現金プログラムの代わりとなるベンダーの在庫は除きます。23年第3四半期と22年第3四半期にそれぞれ320万ドルと1,070万ドル、23年と22年度にそれぞれ740万ドルと2,100万ドルの資本プロジェクトと設備の購入と前払いです。将来の見通しに関する記述ルミナー・テクノロジーズ社のこのプレゼンテーション（「Luminar」または「当社」）には、1995年の米国民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。将来の見通しに関する記述は、「未来」、「成長」、「機会」、「位置付け」、「予測」、「意図」、「模索」、「模索」、「目標」、「予測」、「信念」、「期待」、「見積もり」、「計画」、「展望」、「プロジェクト」などの言葉や、将来の出来事や傾向を予測または示すその他の同様の表現を使用することで識別できます歴史的事項の記述ではありません。これらの将来の見通しに関する記述には、2023年度の財務ガイダンス更新に基づくすべての記述、製造スケールアップの期待される成果と時期、OEM生産準備状況、次世代LiDARプロトタイプ開発、継続的なソフトウェアとAI開発、プログラムのマイルストーン、注文簿の増加、将来の株価、予想される財務マイルストーンに関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの記述は、このプレゼンテーションで特定されているかどうかにかかわらず、さまざまな仮定と、Luminarの経営陣の現在の期待に基づいており、実際の業績を保証するものではありません。予測を含め、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、作成された日付の時点でのみ述べられています。Luminarは、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を一切負いません。したがって、予測や分析を含む将来の見通しに関する記述は、事実に基づくものと見なすべきではなく、将来の結果の正確な予測として信頼されるべきではありません。このプレゼンテーションに含まれる将来の見通しに関する記述は、将来の展開とLuminarへの潜在的な影響に関する会社の現在の期待と信念に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述には、実際の結果や業績がこれらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある多くのリスク、不確実性（その一部は当社の制御が及ばない）、またはその他の仮定が含まれています。将来の見通しに関する記述は、実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある多くのリスクと不確実性の影響を受けます。これには、Luminarが最近フォーム10-Kとフォーム10-Qに提出した定期報告書、およびLuminarがSECに提出したその他の文書の「リスク要因」および「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」セクションで説明されているリスクが含まれます。これらのリスクや不確実性の1つ以上が実現した場合、または経営陣の仮定のいずれかが正しくないことが判明した場合、実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があります。Luminarは、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。したがって、これらの記述に過度に依存しないでください。商標と商号 Luminarは、事業運営に関連して使用するさまざまな商標、サービスマーク、および商号を所有しているか、権利を持っています。このプレゼンテーションには、それぞれの所有者に帰属する第三者の商標、サービスマーク、および商号も含まれています。このプレゼンテーションにおける第三者の商標、サービスマーク、商号、または製品の使用または表示は、Luminarとの関係、またはLuminarによる承認または後援を目的としたものではなく、またそれを暗示するものでもありません。便宜上、このプレゼンテーションで言及されている商標、サービスマーク、および商号には®、TM、またはSMの記号が付いていない場合がありますが、そのような言及は、Luminarが適用法に基づく最大限の範囲で、これらの商標、サービスマーク、および商号における自社の権利または該当するライセンサーの権利を主張しないことを決して示すものではありません。業界と市場データこのプレゼンテーションでは、Luminarは、Luminarが競合しているセクターやその他の業界データに関する情報と統計を参考にし、参照しています。Luminarは、市場調査会社のレポートを含む第三者の情報源からこの情報と統計を入手しました。Luminarはこれらの情報源は信頼できると信じていますが、同社は情報を独自に検証しておらず、その正確性と完全性を保証していません。Luminarは、必要に応じて、他の業界参加者について公開されている情報と、公開されていない情報に関するLuminarの経営陣の最善の考えを考慮して、Luminarの顧客との話し合いから得た情報やLuminar独自の内部見積もりでこの情報を補足しています。
17Q3 2023年四半期業績更新法的通知非GAAP財務指標の使用米国の一般に認められた会計原則（GAAP）に従って作成された財務指標の開示に加えて、このプレゼンテーションには特定の非GAAP財務指標やその他の指標が含まれています。非GAAPベースの財務指標やその他の指標には標準化された意味がないため、他の企業が提示する同様のタイトルの指標や指標と比較できる可能性は低いです。Luminarは、これらの非GAAP財務指標と指標を重要だと考えています。なぜなら、これらは当社のコア業績と見なされるものに直接影響しない要因や異常な出来事を除いた当社の業績の有用な指標となるからです。会社の経営陣はこれらの指標と指標を使用して、(i) そうでなければ非GAAP指標から除外される収益や費用の影響によって隠されてしまう可能性のある、会社の事業の根底にある傾向を説明し、(ii) 会社の事業を管理し業績を評価するための予算と経営目標を設定します。さらに、投資家は会社の業績を評価するために同様の指標をよく使用します。非GAAPベースの財務指標と指標は、会社の経営成績を理解するための補足情報としてのみ提示されています。非GAAPベースの財務指標と指標は、GAAPに従って提示された財務情報の代わりと見なすべきではありません。このプレゼンテーションには、非GAAPベースの売上原価、総損失/総利益、純損失、フリーキャッシュフローなどの非GAAP財務指標が含まれています。非GAAPベースの売上原価は、株式ベースの報酬費用、無形資産の償却、および特定の不動産、プラント、設備項目に関連する加速減価償却を調整したGAAPベースの売上原価として定義されます。非GAAPベースの総損失/総利益は、株式ベースの報酬費用、無形資産の償却、および特定の不動産、プラント、設備項目に関連する加速減価償却費を調整したGAAP総損失/総利益として定義されます。非GAAPベースの純損失は、株式ベースの報酬費用、無形資産の償却、特定の資産、プラント、設備項目に関連する加速減価償却、従業員事項に関連する法定準備金、買収活動に関連する取引費用、ワラント負債の公正価値の変動、および所得税引当金を調整したGAAP純損失として定義されます。フリーキャッシュフローは、営業キャッシュフローから資本支出を差し引いたものとして定義されます。私たちは、「オーダーブック」を指標として使用して、事業で計画されている主要なマイルストーンの予想される達成状況と照らし合わせてパフォーマンスを測定します。オーダーブックとは、Luminarの技術が統合または提供されると予想される特定の車両生産プログラムの存続期間にわたるLuminarのハードウェアおよびソフトウェア製品の将来を見据えた累積請求額として定義されます。これは主に、予測/実際の契約価格条件と、Luminarの車両技術の「テイクレート」の誠実な見積もりに基づいています。「テイクレート」は、オリジナル機器メーカー（「OEM」）の製品提供決定と予測される最終消費者の購入決定の組み合わせに基づいて、Luminarのテクノロジーが搭載されると予想される新車の割合です。（a）主要な業界プレーヤーと書面による合意（拘束力のない利害表明の取り決めや非経常的なエンジニアリングプロジェクトに関する契約など）または公表を行い、（b）最終的に重要な商用プログラムの授与が見込まれる場合は、プログラムをオーダーブックに含めます。当社の製品は現在試作段階にあり、商用グレードの製品販売による請求や収益はないため、オーダーブックは補足的なパフォーマンス指標として投資家に役立つ情報を提供すると考えています。OEMは通常、製造直前または製造中のみ、自動車部品サプライヤーにキャンセル不可の発注を行います。そのため、Order Bookを使用して、OEMによる当社の技術の採用が見込まれる進捗状況を投資家に知らせています。なぜなら、私たちの見解では、私たちの段階では、これ以上の指標はないからです。オーダーブックの見積もりは、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートIの項目1Aの「リスク要因」およびその後の証券取引委員会への提出書類に記載されているように、以下を含むがこれらに限定されないさまざまな要因の影響を受ける可能性があります。(i) すべてのテストと検証活動が完了するまで、当社のLIDARセンサーとソフトウェアを使用する契約上の約束をする顧客はいません。私たちのシステム統合の計画を最終決定しました、私たちに対する市場の需要に前向きな期待を持っています私たちとは関係のない機能によって、その車両は市場に出る準備ができていて、適切な消費者の需要があると判断されました。したがって、オーダーブックの見積もりに含めたプログラムを含め、お客様がそのようなテストや検証を完了したり、当社と最終的な大量生産契約を締結したり、そのようなプログラムに関連して予測される請求や収益を受け取ったりするという保証はありません。（ii）新規顧客との当社製品の開発サイクルは、用途、市場、顧客、および製品の複雑さによって大きく異なります。たとえば自動車市場では、この開発サイクルは7年以上にも及ぶことがあります。開発サイクルのばらつきにより、お客様による当社製品の価格、数量、購入時期を確実に見積もることが困難になります。（iii）お客様は当社の技術の実装をキャンセルまたは延期し、（iv）他のセンシングモダリティを備えた大規模なシステムに当社の技術をうまく統合できない場合があります。（v）当社のLIDAR製品を含むと予想される製品または車両モデルが、当社とは無関係な理由を含め、成功しない可能性がありますテクノロジー。これらのリスクと不確実性により、将来の実際の売上高は、オーダーブックの指標で示されるものと大きく異なる可能性があります。