別紙99.1
Vroomが第4四半期および2023年通年の業績を発表
価値最大化計画の大幅な進展
ニューヨーク — 2024年3月13日 — Vroom, Inc. (ナスダック:VRM) は本日、2023年12月31日に終了した第4四半期および会計年度の決算を発表しました。
第4四半期と2023年通年のハイライト
価値最大化計画の現在の進捗状況
同社の最高経営責任者であるトム・ショートは、「以前に発表したように、2024年1月、Vroomの取締役会は価値最大化計画を承認しました。この計画に基づき、当社は電子商取引事業を中止し、中古車販売事業を終了します。適時性と費用対効果に重点を置いてeコマース業務を整然と終わらせる際に、私たちのチームが示したコミットメントとプロ意識を非常に誇りに思っています。清算は月末までに実質的に完了すると予想しており、残りの事業であるユナイテッド・オートクレジットとカーストーリーを通じて利害関係者の価値を最大化するよう取り組むことを楽しみにしています。」
(1) 価値最大化計画は2024年1月に承認されましたが、2023年12月31日現在、当社の長期資産に関連するトリガーイベントが存在することが判明し、2023年の第4四半期にさらに在庫の減価償却が行われました。
2023年第4四半期の財務に関する議論
特に断りのない限り、すべての財務比較は前年比で行われます。
eコマースの結果
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3 か月が終了 |
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年度終了 |
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2023 |
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2022 |
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変更 |
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% 変更 |
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2023 |
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2022 |
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変更 |
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% 変更 |
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(単位:除く千単位) |
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(単位:除く千単位) |
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販売されたeコマースユニット |
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4,780 |
|
|
|
|
4,144 |
|
|
|
|
636 |
|
|
|
15.3 |
% |
|
|
|
17,401 |
|
|
|
|
39,278 |
|
|
|
|
(21,877 |
) |
|
|
(55.7 |
)% |
eコマースの収益: |
|
|
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|
|
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|
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||||||||
車両収入 |
|
$ |
|
136,360 |
|
|
$ |
|
131,069 |
|
|
$ |
|
5,291 |
|
|
|
4.0 |
% |
|
$ |
|
523,945 |
|
|
$ |
|
1,304,797 |
|
|
$ |
|
(780,852 |
) |
|
|
(59.8 |
)% |
製品収益 |
|
|
|
16,101 |
|
|
|
|
10,689 |
|
|
|
|
5,412 |
|
|
|
50.6 |
% |
|
|
|
52,225 |
|
|
|
|
59,398 |
|
|
|
|
(7,173 |
) |
|
|
(12.1 |
)% |
eコマースの総収入 |
|
$ |
|
152,461 |
|
|
$ |
|
141,758 |
|
|
$ |
|
10,703 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
$ |
|
576,170 |
|
|
$ |
|
1,364,195 |
|
|
$ |
|
(788,025 |
) |
|
|
(57.8 |
)% |
eコマースの総利益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||||||
車両総利益 |
|
$ |
|
7,387 |
|
|
$ |
|
(5,579 |
) |
|
$ |
|
12,966 |
|
|
|
232.4 |
% |
|
$ |
|
10,343 |
|
|
$ |
|
40,575 |
|
|
$ |
|
(30,232 |
) |
|
|
(74.5 |
)% |
製品の総利益 |
|
|
|
15,281 |
|
|
|
|
10,689 |
|
|
|
|
4,592 |
|
|
|
43.0 |
% |
|
|
|
48,888 |
|
|
|
|
59,398 |
|
|
|
|
(10,510 |
) |
|
|
(17.7 |
)% |
eコマースの総利益 |
|
$ |
|
22,668 |
|
|
$ |
|
5,110 |
|
|
$ |
|
17,558 |
|
|
|
343.6 |
% |
|
$ |
|
59,231 |
|
|
$ |
|
99,973 |
|
|
$ |
|
(40,742 |
) |
|
|
(40.8 |
)% |
eコマースユニットあたりの平均自動車販売価格 |
|
$ |
|
28,527 |
|
|
$ |
|
31,629 |
|
|
$ |
|
(3,102 |
) |
|
|
(9.8 |
)% |
|
$ |
|
30,110 |
|
|
$ |
|
33,220 |
|
|
$ |
|
(3,110 |
) |
|
|
(9.4 |
)% |
eコマースユニットあたりの製品収益 |
|
|
|
3,368 |
|
|
|
|
2,579 |
|
|
|
|
789 |
|
|
|
30.6 |
% |
|
|
|
3,001 |
|
|
|
|
1,512 |
|
|
|
|
1,489 |
|
|
|
98.5 |
% |
eコマースユニットあたりの総利益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
eコマースユニットあたりの車両総利益 |
|
$ |
|
1,545 |
|
|
$ |
|
(1,346 |
) |
|
$ |
|
2,891 |
|
|
|
214.8 |
% |
|
$ |
|
594 |
|
|
$ |
|
1,033 |
|
|
$ |
|
(439 |
) |
|
|
(42.5 |
)% |
eコマースユニットあたりの製品総利益 |
|
|
|
3,197 |
|
|
|
|
2,579 |
|
|
|
|
618 |
|
|
|
24.0 |
% |
|
|
|
2,809 |
|
|
|
|
1,512 |
|
|
|
|
1,297 |
|
|
|
85.8 |
% |
eコマースユニットあたりの総利益の合計 |
|
$ |
|
4,742 |
|
|
$ |
|
1,233 |
|
|
$ |
|
3,509 |
|
|
|
284.6 |
% |
|
$ |
|
3,403 |
|
|
$ |
|
2,545 |
|
|
$ |
|
858 |
|
|
|
33.7 |
% |
eコマースの平均販売日数 |
|
|
|
135 |
|
|
|
|
244 |
|
|
|
|
(109 |
) |
|
|
(44.7 |
)% |
|
|
|
217 |
|
|
|
|
131 |
|
|
|
|
86 |
|
|
|
65.6 |
% |
2
セグメント別の結果
|
|
3 か月が終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年度終了 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
% 変更 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||
|
|
（単位：千単位、単位データを除く） |
|
|
|
|
|
|
|
|
（単位：千単位、単位データを除く） |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
単位: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
eコマース |
|
|
4,780 |
|
|
|
4,144 |
|
|
|
636 |
|
|
|
15.3 |
% |
|
|
17,401 |
|
|
|
39,278 |
|
|
|
(21,877 |
) |
|
|
(55.7 |
)% |
卸売 |
|
|
1,821 |
|
|
|
1,768 |
|
|
|
53 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
|
7,094 |
|
|
|
20,876 |
|
|
|
(13,782 |
) |
|
|
(66.0 |
)% |
その他すべて (1) |
|
|
337 |
|
|
|
350 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
(3.7 |
)% |
|
|
1,359 |
|
|
|
3,758 |
|
|
|
(2,399 |
) |
|
|
(63.8 |
)% |
総ユニット数 |
|
|
6,938 |
|
|
|
6,262 |
|
|
|
676 |
|
|
|
10.8 |
% |
|
|
25,854 |
|
|
|
63,912 |
|
|
|
(38,058 |
) |
|
|
(59.5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
eコマース |
|
$ |
152,461 |
|
|
$ |
141,758 |
|
|
$ |
10,703 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
$ |
576,170 |
|
|
$ |
1,364,195 |
|
|
$ |
(788,025 |
) |
|
|
(57.8 |
)% |
卸売 |
|
|
28,526 |
|
|
|
23,039 |
|
|
|
5,487 |
|
|
|
23.8 |
% |
|
|
104,119 |
|
|
|
293,528 |
|
|
|
(189,409 |
) |
|
|
(64.5 |
)% |
リテールファイナンス (2) |
|
|
41,999 |
|
|
|
32,537 |
|
|
|
9,462 |
|
|
|
29.1 |
% |
|
|
156,938 |
|
|
|
152,542 |
|
|
|
4,396 |
|
|
|
2.9 |
% |
その他すべて (3) |
|
|
12,938 |
|
|
|
12,015 |
|
|
|
923 |
|
|
|
7.7 |
% |
|
|
55,976 |
|
|
|
138,636 |
|
|
|
(82,660 |
) |
|
|
(59.6 |
)% |
総収入 |
|
$ |
235,924 |
|
|
$ |
209,349 |
|
|
$ |
26,575 |
|
|
|
12.7 |
% |
|
$ |
893,203 |
|
|
$ |
1,948,901 |
|
|
$ |
(1,055,698 |
) |
|
|
(54.2 |
)% |
総利益 (損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
eコマース |
|
$ |
22,668 |
|
|
$ |
5,110 |
|
|
$ |
17,558 |
|
|
|
343.6 |
% |
|
$ |
59,231 |
|
|
$ |
99,973 |
|
|
$ |
(40,742 |
) |
|
|
(40.8 |
)% |
卸売 |
|
|
(28,927 |
) |
|
|
(4,359 |
) |
|
|
(24,568 |
) |
|
|
563.6 |
% |
|
|
(34,353 |
) |
|
|
(10,620 |
) |
|
|
(23,733 |
) |
|
|
223.5 |
% |
リテールファイナンス (2) |
|
|
33,427 |
|
|
|
28,744 |
|
|
|
4,683 |
|
|
|
16.3 |
% |
|
|
125,610 |
|
|
|
138,381 |
|
|
|
(12,771 |
) |
|
|
(9.2 |
)% |
その他すべて (3) |
|
|
1,879 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
1,915 |
|
|
|
5,319.4 |
% |
|
|
11,459 |
|
|
|
17,053 |
|
|
|
(5,594 |
) |
|
|
(32.8 |
)% |
売上総利益 |
|
$ |
29,047 |
|
|
$ |
29,459 |
|
|
$ |
(412 |
) |
|
|
(1.4 |
)% |
|
$ |
161,947 |
|
|
$ |
244,787 |
|
|
$ |
(82,840 |
) |
|
|
(33.8 |
)% |
ユニットあたりの総利益（損失）（4）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
eコマース |
|
$ |
4,742 |
|
|
$ |
1,233 |
|
|
$ |
3,509 |
|
|
|
284.6 |
% |
|
$ |
3,403 |
|
|
$ |
2,545 |
|
|
$ |
858 |
|
|
|
33.7 |
% |
卸売 |
|
$ |
(15,885 |
) |
|
$ |
(2,465 |
) |
|
$ |
(13,420 |
) |
|
|
544.4 |
% |
|
$ |
(4,843 |
) |
|
$ |
(509 |
) |
|
$ |
(4,334 |
) |
|
|
851.5 |
% |
SG&A
|
|
3 か月が終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年度終了 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
% 変更 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||
|
|
(千単位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(千単位) |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
報酬と福利厚生 |
|
$ |
|
35,738 |
|
|
$ |
|
52,043 |
|
|
$ |
(16,305 |
) |
|
|
(31.3 |
)% |
|
$ |
|
166,056 |
|
|
$ |
|
251,153 |
|
|
$ |
(85,097 |
) |
|
|
(33.9 |
)% |
マーケティング費用 |
|
|
|
8,570 |
|
|
|
|
9,852 |
|
|
|
(1,282 |
) |
|
|
(13.0 |
)% |
|
|
|
48,440 |
|
|
|
|
79,670 |
|
|
|
(31,230 |
) |
|
|
(39.2 |
)% |
アウトバウンド・ロジスティクス |
|
|
|
2,215 |
|
|
|
|
(902 |
) |
|
|
3,117 |
|
|
|
345.6 |
% |
|
|
|
8,466 |
|
|
|
|
39,023 |
|
|
|
(30,557 |
) |
|
|
(78.3 |
)% |
占有率と関連費用 |
|
|
|
4,410 |
|
|
|
|
5,955 |
|
|
|
(1,545 |
) |
|
|
(25.9 |
)% |
|
|
|
18,010 |
|
|
|
|
23,363 |
|
|
|
(5,353 |
) |
|
|
(22.9 |
)% |
専門家手数料 |
|
|
|
4,625 |
|
|
|
|
6,870 |
|
|
|
(2,245 |
) |
|
|
(32.7 |
)% |
|
|
|
20,129 |
|
|
|
|
33,455 |
|
|
|
(13,326 |
) |
|
|
(39.8 |
)% |
ソフトウェアとITのコスト |
|
|
|
8,912 |
|
|
|
|
11,164 |
|
|
|
(2,252 |
) |
|
|
(20.2 |
)% |
|
|
|
36,466 |
|
|
|
|
44,570 |
|
|
|
(8,104 |
) |
|
|
(18.2 |
)% |
その他 |
|
|
|
13,109 |
|
|
|
|
5,778 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
126.9 |
% |
|
|
|
43,090 |
|
|
|
|
95,153 |
|
|
|
(52,063 |
) |
|
|
(54.7 |
)% |
販売費、一般管理費の合計 |
|
$ |
|
77,579 |
|
|
$ |
|
90,760 |
|
|
$ |
(13,181 |
) |
|
|
(14.5 |
)% |
|
$ |
|
340,657 |
|
|
$ |
|
566,387 |
|
|
$ |
(225,730 |
) |
|
|
(39.9 |
)% |
3
非GAAPベースの財務指標
米国会計基準に従って決定された業績に加えて、以下の非GAAP財務指標が当社の業績を評価するのに役立つと考えています。
これらの非GAAP財務指標には、米国会計基準に従って決定された当社の経営成績に関連するすべての金額を反映していないという点で、分析ツールとしての限界があります。これらの制限があるため、これらの非GAAP財務指標は、米国会計基準に従って提示されている他の営業および財務実績指標とともに検討する必要があります。これらの非GAAP財務指標の表示は、単独で検討したり、米国会計基準に従って作成および提示された財務情報の代わりになったり、それよりも優れていると見なしたりすることを意図したものではありません。私たちはすべての非GAAP財務指標を、最も直接的に比較可能な米国GAAP財務指標と調整しました。
EBITDA、調整後EBITDA、営業上および顧客体験上の問題に対処するための非経常費用を除く調整後EBITDA、証券化利益を除く調整後EBITDA、および証券化利益と業務上および顧客体験上の問題に対処するための非経常費用を除く調整後EBITDAは、当社の経営陣が当社の業績と事業における営業レバレッジを評価するために使用する補足的な業績指標です。これらの非GAAP財務指標はそれぞれ、過去の営業実績の内部比較をより一貫して容易にするため、事業計画の目的でこれらの指標を使用しています。
EBITDA
EBITDAは、支払利息、利息収入、所得税費用、減価償却費を差し引く前の純損失として計算します。
調整後EBITDA
調整後EBITDAは、退職金、債務消滅利益、悪天候関連費用、長期資産減損費用、のれん減損費用、再編費用、買収関連費用、および非現金株式ベースの報酬の加速を除いて調整されたEBITDAとして計算しています。金融商品の公正価値の変動は期間ごとに大きく変動する可能性があり、以前は主に、証券化されて2022年2月1日にUACCから取得された過去の金融売掛金と負債に関連していました。現在の市況の結果として、20222年と2023-1年の証券化取引に関連する金融商品は貸借対照表に計上され、公正価値オプションで会計処理されます。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる当社の連結財務諸表の注記17 — 金融商品および公正価値測定を参照してください。その結果、現在、当社の金融売掛金の大部分は公正価値で保有されており、これらの金融売掛金に関連する損失リスクのかなりの部分がUACCによって留保されています。そのため、調整後EBITDAの結果に対して、このような公正価値の変動に対する調整を今後行わないことを決定しました。現在の期間の表示に合わせて、提示された前の期間を再計算しました。市場の状況によっては、貸借対照表取引と同様に将来の証券化を計上することがあります。
4
運営上および顧客体験上の問題に対処するため、非経常費用を除いた調整後EBITDAです
調整後EBITDAは、運用面と顧客面を考慮して、非経常費用を除いて計算しています。
顧客体験上の問題調整後EBITDAは、顧客向けのレンタカーや、顧客や州のDMVとの法的和解など、運営上および顧客体験上の問題に対処するために発生する非経常費用を除外するように調整されました。
証券化利益を除く調整後EBITDAです
証券化利益を除く調整後EBITDAは、UACCの金融売掛金の売却による証券化利益を除いた調整後EBITDAとして計算しています。これにより、基礎となる業績と傾向に関する有用な視点が得られ、前期比の結果を比較する手段にもなると考えています。
運用上および顧客体験上の問題に対処するため、証券化利益と非経常費用を除いた調整後のEBITDAです
私たちは、運用上および顧客体験上の問題に対処するために、証券化利益と非経常費用を除いた調整後EBITDAを、UACCの金融売掛金の売却による証券化利益と、業務上および顧客体験上の問題に対処するために発生した非経常費用を除外するように調整された調整後EBITDAとして計算しています。
次の表は、前述の非GAAP財務指標と、最も直接的に比較可能な米国GAAP指標である純損失との調整を示しています。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
年度終了 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(千単位) |
|
|
(千単位) |
|
||||||||||
純損失 |
|
$ |
(141,321 |
) |
|
$ |
24,765 |
|
|
$ |
(365,540 |
) |
|
$ |
(451,910 |
) |
以下を除外するように調整されました。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
支払利息 |
|
|
14,530 |
|
|
|
12,076 |
|
|
|
45,445 |
|
|
|
40,693 |
|
利息収入 |
|
|
(4,789 |
) |
|
|
(6,372 |
) |
|
|
(21,158 |
) |
|
|
(19,363 |
) |
所得税引当金（給付） |
|
|
(303 |
) |
|
|
2,405 |
|
|
|
615 |
|
|
|
(19,680 |
) |
減価償却と償却 |
|
|
11,055 |
|
|
|
10,702 |
|
|
|
43,476 |
|
|
|
38,707 |
|
EBITDA |
|
$ |
(120,828 |
) |
|
$ |
43,576 |
|
|
$ |
(297,162 |
) |
|
$ |
(411,553 |
) |
退職金 |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,703 |
|
|
$ |
— |
|
債務消滅による利益 |
|
|
(18,238 |
) |
|
|
(126,767 |
) |
|
|
(37,878 |
) |
|
|
(164,684 |
) |
ヘイルストームの費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,353 |
|
|
|
— |
|
長期資産減損費用 |
|
|
47,396 |
|
|
|
3,679 |
|
|
|
48,748 |
|
|
|
5,806 |
|
のれん減損費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
201,703 |
|
再編費用 |
|
|
— |
|
|
|
2,253 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,025 |
|
買収関連費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,653 |
|
非現金株式ベースの報酬の加速 |
|
|
— |
|
|
|
2,439 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,439 |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
(91,622 |
) |
|
$ |
(74,820 |
) |
|
$ |
(277,236 |
) |
|
$ |
(345,611 |
) |
運営上および顧客体験上の問題に対処するための非経常費用 |
|
|
3,247 |
|
|
|
374 |
|
|
|
4,065 |
|
|
|
25,433 |
|
運営上および顧客体験上の問題に対処するため、非経常費用を除いた調整後EBITDAです |
|
$ |
(88,375 |
) |
|
$ |
(74,446 |
) |
|
$ |
(273,171 |
) |
|
$ |
(320,178 |
) |
証券化利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(45,589 |
) |
証券化利益を除く調整後EBITDAです |
|
$ |
(91,622 |
) |
|
$ |
(74,820 |
) |
|
$ |
(277,236 |
) |
|
$ |
(391,200 |
) |
運用上および顧客体験上の問題に対処するため、証券化利益と非経常費用を除いた調整後のEBITDAです |
|
$ |
(88,375 |
) |
|
$ |
(74,446 |
) |
|
$ |
(273,171 |
) |
|
$ |
(365,767 |
) |
5
2023年第4四半期と2023年第3四半期の比較
|
|
3 か月が終了 |
|
|
3 か月が終了 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
|
（単位：千単位、単位データを除く） |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
総収入 |
|
$ |
235,924 |
|
|
$ |
235,634 |
|
|
$ |
290 |
|
|
|
0.1 |
% |
売上総利益 |
|
$ |
29,047 |
|
|
$ |
48,094 |
|
|
$ |
(19,047 |
) |
|
|
(39.6 |
)% |
販売されたeコマースユニット |
|
|
4,780 |
|
|
|
4,561 |
|
|
|
219 |
|
|
|
4.8 |
% |
eコマースの収益 |
|
$ |
152,461 |
|
|
$ |
149,851 |
|
|
$ |
2,610 |
|
|
|
1.7 |
% |
eコマースの総利益 |
|
$ |
22,668 |
|
|
$ |
14,339 |
|
|
$ |
8,329 |
|
|
|
58.1 |
% |
eコマースユニットあたりの車両総利益（損失） |
|
$ |
1,545 |
|
|
$ |
516 |
|
|
$ |
1,029 |
|
|
|
199.4 |
% |
eコマースユニットあたりの製品総利益 |
|
|
3,197 |
|
|
|
2,628 |
|
|
|
569 |
|
|
|
21.7 |
% |
eコマースユニットあたりの総利益の合計 |
|
$ |
4,742 |
|
|
$ |
3,144 |
|
|
$ |
1,598 |
|
|
|
50.8 |
% |
卸売販売ユニット |
|
|
1,821 |
|
|
|
2,270 |
|
|
|
(449 |
) |
|
|
(19.8 |
)% |
卸売収入 |
|
$ |
28,526 |
|
|
$ |
30,898 |
|
|
$ |
(2,372 |
) |
|
|
(7.7 |
)% |
卸売総利益（損失） |
|
$ |
(28,927 |
) |
|
$ |
(1,495 |
) |
|
$ |
(27,432 |
) |
|
|
1,834.9 |
% |
ユニットあたりの卸売総利益（損失） |
|
$ |
(15,885 |
) |
|
$ |
(659 |
) |
|
$ |
(15,226 |
) |
|
|
2,310.5 |
% |
リテールファイナンス収入 |
|
$ |
41,999 |
|
|
$ |
40,823 |
|
|
$ |
1,176 |
|
|
|
2.9 |
% |
リテールファイナンスの売上総利益 |
|
$ |
33,427 |
|
|
$ |
32,341 |
|
|
$ |
1,086 |
|
|
|
3.4 |
% |
販売費、一般管理費の合計 |
|
$ |
77,579 |
|
|
$ |
79,586 |
|
|
$ |
(2,007 |
) |
|
|
(2.5 |
)% |
|
|
3 か月が終了 |
|
|
3 か月が終了 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
|
|
(千単位) |
|
|
|
|
||||||||||
純損失 |
|
$ |
(141,321 |
) |
|
$ |
(82,857 |
) |
|
$ |
(58,464 |
) |
|
|
70.6 |
% |
以下を除外するように調整されました。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
支払利息 |
|
|
14,530 |
|
|
|
12,058 |
|
|
|
2,472 |
|
|
|
20.5 |
% |
利息収入 |
|
|
(4,789 |
) |
|
|
(5,506 |
) |
|
|
717 |
|
|
|
13.0 |
% |
所得税引当金 |
|
|
(303 |
) |
|
|
260 |
|
|
|
(563 |
) |
|
|
(216.5 |
)% |
減価償却と償却 |
|
|
11,055 |
|
|
|
11,248 |
|
|
|
(193 |
) |
|
|
(1.7 |
)% |
EBITDA |
|
$ |
(120,828 |
) |
|
$ |
(64,797 |
) |
|
$ |
(56,031 |
) |
|
|
86.5 |
% |
退職金 |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
274 |
|
|
$ |
(226 |
) |
|
|
(82.4 |
)% |
債務消滅による利益 |
|
|
(18,238 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(18,238 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
長期資産減損費用 |
|
|
47,396 |
|
|
|
— |
|
|
|
47,396 |
|
|
|
100.0 |
% |
調整後EBITDA |
|
$ |
(91,622 |
) |
|
$ |
(64,523 |
) |
|
$ |
(27,099 |
) |
|
|
42.0 |
% |
運営上および顧客体験上の問題に対処するための非経常費用 |
|
|
3,247 |
|
|
|
32 |
|
|
|
3,215 |
|
|
|
10,047.2 |
% |
運営上および顧客体験上の問題に対処するため、非経常費用を除いた調整後EBITDAです |
|
$ |
(88,375 |
) |
|
$ |
(64,491 |
) |
|
$ |
(23,884 |
) |
|
|
(37.0 |
)% |
証券化利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
証券化利益を除く調整後EBITDAです |
|
$ |
(91,622 |
) |
|
$ |
(64,523 |
) |
|
$ |
(27,099 |
) |
|
|
42.0 |
% |
運用上および顧客体験上の問題に対処するため、証券化利益と非経常費用を除いた調整後のEBITDAです |
|
$ |
(88,375 |
) |
|
$ |
(64,491 |
) |
|
$ |
(23,884 |
) |
|
|
37.0 |
% |
6
流動性の見通し
2024年末の現金および現金同等物は、3,500万ドルから6,500万ドルの範囲になると予想しています。
前述の見積もりは、2024年3月13日現在の当社の予想を反映した将来の見通しに関する記述であり、かなりの不確実性があります。以下の「将来の見通しに関する記述」を参照してください。
ブルーム（ナスダック：VRM）について
Vroomは、全国の独立系およびフランチャイズディーラー市場にサービスを提供する大手間接自動車貸し手であるユナイテッド・オート・クレジット・コーポレーション（UACC）と、自動車小売向けのAIを活用した分析とデジタルサービスのリーダーであるCarStoryを所有・運営しています。2023年度中、Vroomは中古車の売買のためのエンドツーエンドの電子商取引プラットフォームも運営していました。以前に発表された価値最大化計画に従い、Vroomは電子商取引事業を中止し、中古車販売事業を縮小しています。
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。このプレスリリースに含まれている、歴史的事実に関係のないすべての記述は、将来の見通しに関する記述と見なす必要があります。これには、当社の価値最大化計画の実施による潜在的な影響および期待される利益とコスト削減（ある場合）、価値最大化計画に関連する予想費用と費用、およびそのような費用、料金、価値最大化計画の実施または完了の予想スケジュール、ユナイテッドに対する当社の期待に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。オートクレジットコーポレーションとCarStory; Eコマース事業の終了と停止を成功させる当社の能力、および2024年の流動性見通しを含む将来の経営成績と財政状態。これらの記述は経営陣の現在の仮定に基づいており、約束でも保証でもありませんが、既知および未知のリスク、不確実性、その他の重要な要素が含まれており、実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述によって表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。実際の結果がこのプレスリリースの将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある要因については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」という見出しの下で特定されているリスクと不確実性を参照してください。この報告書は、当社の投資家向け広報ウェブサイトでご覧いただけます。 ir.vroom.comそしてSECのウェブサイトでは www.sec.gov。すべての将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付現在の当社の信念と仮定のみを反映しています。私たちは、将来の出来事や状況を反映するために将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
投資家向け広報活動:
ブルーム
ジョン・サンディソン
investors@vroom.com
7
ヴルーム株式会社
連結貸借対照表
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
|
|
現在 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資産 |
|
|
|
|
|
|
||
現在の資産: |
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物 |
|
$ |
135,585 |
|
|
$ |
398,915 |
|
制限付現金（連結VIEの制限付現金がそれぞれ4,910万ドルと2,470万ドルを含む） |
|
|
73,234 |
|
|
|
73,095 |
|
売掛金、それぞれ1,120万ドルと2,150万ドルの引当金を差し引いたもの |
|
|
9,139 |
|
|
|
13,967 |
|
公正価値での金融売掛金（それぞれ1,180万ドルと1,150万ドルの連結VIEの金融売掛金を含む） |
|
|
12,501 |
|
|
|
12,939 |
|
売却目的で保有されている金融売掛金、純額（それぞれ4億5,720万ドルと3億590万ドルの連結VIEの金融売掛金を含む） |
|
|
503,546 |
|
|
|
321,626 |
|
インベントリ |
|
|
163,250 |
|
|
|
320,648 |
|
証券化における受益権 |
|
|
4,485 |
|
|
|
20,592 |
|
前払費用およびその他の流動資産（連結VIEのその他の流動資産がそれぞれ2,520万ドルおよび1170万ドルを含む） |
|
|
50,899 |
|
|
|
58,327 |
|
流動資産合計 |
|
|
952,639 |
|
|
|
1,220,109 |
|
公正価値での金融売掛金（それぞれ3億2,960万ドルと1億1,960万ドルの連結VIEの金融売掛金を含む） |
|
|
336,169 |
|
|
|
140,235 |
|
資産および設備、純額 |
|
|
24,132 |
|
|
|
50,201 |
|
無形資産、純額 |
|
|
131,892 |
|
|
|
158,910 |
|
オペレーティングリースの使用権資産 |
|
|
7,063 |
|
|
|
23,568 |
|
その他の資産（連結VIEの他の資産がそれぞれ180万ドルと0万ドルを含む） |
|
|
23,527 |
|
|
|
26,004 |
|
総資産 |
|
$ |
1,475,422 |
|
|
$ |
1,619,027 |
|
負債と株主資本 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
買掛金 |
|
$ |
26,762 |
|
|
$ |
34,702 |
|
未払費用（連結VIEの未払費用をそれぞれ400万ドルと150万ドル含む） |
|
|
52,452 |
|
|
|
76,795 |
|
車両フロアプラン |
|
|
151,178 |
|
|
|
276,988 |
|
連結VIEのウェアハウスクレジットファシリティー |
|
|
421,268 |
|
|
|
229,518 |
|
長期負債の現在の部分（それぞれ公正価値が1億6,350万ドルおよび4,720万ドルの連結VIEの証券化負債の現在の部分を含む） |
|
|
172,410 |
|
|
|
47,239 |
|
繰延収益 |
|
|
14,025 |
|
|
|
10,655 |
|
オペレーティングリース負債、流動負債 |
|
|
8,737 |
|
|
|
9,730 |
|
その他の流動負債 |
|
|
9,974 |
|
|
|
17,693 |
|
流動負債合計 |
|
|
856,806 |
|
|
|
703,320 |
|
流動部分を差し引いた長期負債（連結VIEの証券化負債の公正価値でそれぞれ1億5,060万ドルと3,260万ドルを含む） |
|
|
454,173 |
|
|
|
402,154 |
|
オペレーティングリース負債（流動部分を除く） |
|
|
25,183 |
|
|
|
20,129 |
|
その他の長期負債（連結VIEのその他の長期負債がそれぞれ1,040万ドルと740万ドルを含む） |
|
|
17,109 |
|
|
|
18,183 |
|
負債総額 |
|
|
1,353,271 |
|
|
|
1,143,786 |
|
コミットメントと不測の事態（注14） |
|
|
|
|
|
|
||
株主資本: |
|
|
|
|
|
|
||
普通株式、額面0.001ドル、2023年12月31日および2022年12月31日時点で承認された5億株、2023年12月31日、2022年12月31日の時点でそれぞれ1,791,286株と1,727,525株が発行済みです |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
追加払込資本金 |
|
|
2,088,381 |
|
|
|
2,075,931 |
|
累積赤字 |
|
|
(1,966,232 |
) |
|
|
(1,600,692 |
) |
株主資本の総額 |
|
|
122,151 |
|
|
|
475,241 |
|
負債総額と株主資本 |
|
$ |
1,475,422 |
|
|
$ |
1,619,027 |
|
8
ヴルーム株式会社
連結営業明細書
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
|
|
3 か月が終了 |
|
|
年度終了 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
小売車両、ネット |
|
$ |
146,424 |
|
|
$ |
142,579 |
|
|
$ |
565,972 |
|
|
$ |
1,425,842 |
|
卸売車両 |
|
|
28,526 |
|
|
|
23,039 |
|
|
|
104,119 |
|
|
|
293,528 |
|
製品、ネット |
|
|
15,754 |
|
|
|
10,793 |
|
|
|
52,253 |
|
|
|
62,747 |
|
金融 |
|
|
41,999 |
|
|
|
32,537 |
|
|
|
156,938 |
|
|
|
152,542 |
|
その他 |
|
|
3,221 |
|
|
|
401 |
|
|
|
13,921 |
|
|
|
14,242 |
|
総収入 |
|
|
235,924 |
|
|
|
209,349 |
|
|
|
893,203 |
|
|
|
1,948,901 |
|
売上原価: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
小売車両 |
|
|
138,648 |
|
|
|
147,867 |
|
|
|
553,565 |
|
|
|
1,382,005 |
|
卸売車両 |
|
|
57,453 |
|
|
|
27,399 |
|
|
|
138,472 |
|
|
|
304,148 |
|
プロダクト |
|
|
819 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,337 |
|
|
|
— |
|
金融 |
|
|
8,573 |
|
|
|
3,793 |
|
|
|
31,328 |
|
|
|
14,161 |
|
その他 |
|
|
1,384 |
|
|
|
831 |
|
|
|
4,554 |
|
|
|
3,800 |
|
総売上原価 |
|
|
206,877 |
|
|
|
179,890 |
|
|
|
731,256 |
|
|
|
1,704,114 |
|
売上総利益 |
|
|
29,047 |
|
|
|
29,459 |
|
|
|
161,947 |
|
|
|
244,787 |
|
販売費、一般管理費 |
|
|
77,579 |
|
|
|
90,760 |
|
|
|
340,657 |
|
|
|
566,387 |
|
減価償却と償却 |
|
|
10,924 |
|
|
|
10,562 |
|
|
|
42,769 |
|
|
|
38,290 |
|
減損費用 |
|
|
47,395 |
|
|
|
5,746 |
|
|
|
48,748 |
|
|
|
211,873 |
|
事業による損失 |
|
|
(106,851 |
) |
|
|
(77,609 |
) |
|
|
(270,227 |
) |
|
|
(571,763 |
) |
債務消滅による利益 |
|
|
(18,238 |
) |
|
|
(126,767 |
) |
|
|
(37,878 |
) |
|
|
(164,684 |
) |
支払利息 |
|
|
14,530 |
|
|
|
12,076 |
|
|
|
45,445 |
|
|
|
40,693 |
|
利息収入 |
|
|
(4,789 |
) |
|
|
(6,372 |
) |
|
|
(21,158 |
) |
|
|
(19,363 |
) |
その他の損失、純額 |
|
|
43,270 |
|
|
|
16,284 |
|
|
|
108,289 |
|
|
|
43,181 |
|
所得税引当金控除前の（損失）収入 |
|
|
(141,624 |
) |
|
|
27,170 |
|
|
|
(364,925 |
) |
|
|
(471,590 |
) |
所得税の (給付) 引当金 |
|
|
(303 |
) |
|
|
2,405 |
|
|
|
615 |
|
|
|
(19,680 |
) |
純利益 (損失) |
|
$ |
(141,321 |
) |
|
$ |
24,765 |
|
|
$ |
(365,540 |
) |
|
$ |
(451,910 |
) |
普通株主に帰属する1株当たりの純利益（損失）、基本 |
|
$ |
(80.51 |
) |
|
$ |
14.34 |
|
|
$ |
(209.70 |
) |
|
$ |
(262.15 |
) |
普通株主に帰属する1株当たりの純利益（損失）の計算に使用される加重平均発行済株式数、基本値 |
|
|
1,755,387 |
|
|
|
1,727,203 |
|
|
|
1,743,128 |
|
|
|
1,723,843 |
|
普通株主に帰属する1株当たり純利益（損失）、希薄化後 |
|
$ |
(80.51 |
) |
|
$ |
13.52 |
|
|
$ |
(209.70 |
) |
|
$ |
(262.15 |
) |
普通株主に帰属する1株当たりの純利益（損失）の計算に使用される加重平均発行済株式数（希薄化後） |
|
|
1,755,387 |
|
|
|
1,832,223 |
|
|
|
1,743,128 |
|
|
|
1,723,843 |
|
9
ヴルーム株式会社
連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
|
|
年度終了 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
営業活動 |
|
|
|
|
|
|
||
純損失 |
|
$ |
(365,540 |
) |
|
$ |
(451,910 |
) |
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整： |
|
|
|
|
|
|
||
減損費用 |
|
|
48,748 |
|
|
|
211,873 |
|
債務消滅による利益 |
|
|
(37,878 |
) |
|
|
(164,684 |
) |
減価償却と償却 |
|
|
43,476 |
|
|
|
38,707 |
|
債務発行費用の償却 |
|
|
4,598 |
|
|
|
4,809 |
|
証券化取引による実現利益 |
|
|
— |
|
|
|
(45,589 |
) |
繰延税金 |
|
|
— |
|
|
|
(23,855 |
) |
金融売掛金と証券化負債の損失、純額 |
|
|
114,702 |
|
|
|
66,839 |
|
株式ベースの報酬費用 |
|
|
10,051 |
|
|
|
11,957 |
|
原価または正味実現可能価値よりも低い金額で在庫を記録するための引当金 |
|
|
(2,360 |
) |
|
|
1,812 |
|
不良債権引当金 |
|
|
4,074 |
|
|
|
13,406 |
|
より低い費用または公正価値で売却目的で保有されている金融売掛金を記録するための引当金 |
|
|
20,566 |
|
|
|
6,541 |
|
金融売掛金の不当割引の公正価値での償却 |
|
|
(25,954 |
) |
|
|
(14,593 |
) |
その他、ネット |
|
|
(17,393 |
) |
|
|
(7,512 |
) |
営業資産および負債の変動： |
|
|
|
|
|
|
||
売却目的で保有されている金融売掛金 |
|
|
|
|
|
|
||
売却目的で保有されている金融債権の発信元 |
|
|
(582,170 |
) |
|
|
(625,575 |
) |
売却目的で保有されている金融売掛金について受領した元本支払い |
|
|
105,858 |
|
|
|
64,521 |
|
売却目的で保有されている金融債権の売却による収入、純額 |
|
|
— |
|
|
|
509,612 |
|
その他 |
|
|
(1,606 |
) |
|
|
(7,701 |
) |
売掛金 |
|
|
754 |
|
|
|
78,060 |
|
インベントリ |
|
|
159,758 |
|
|
|
403,924 |
|
前払費用およびその他の流動資産 |
|
|
22,711 |
|
|
|
4,146 |
|
その他の資産 |
|
|
3,266 |
|
|
|
(2,546 |
) |
買掛金 |
|
|
(7,940 |
) |
|
|
(24,281 |
) |
未払費用 |
|
|
(24,766 |
) |
|
|
(53,553 |
) |
繰延収益 |
|
|
3,370 |
|
|
|
(65,148 |
) |
その他の負債 |
|
|
(10,009 |
) |
|
|
(38,325 |
) |
営業活動に使用された純現金 |
|
|
(533,684 |
) |
|
|
(109,065 |
) |
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
公正価値での金融売掛金 |
|
|
|
|
|
|
||
公正価値での金融売掛金の購入 |
|
|
(3,392 |
) |
|
|
(56,484 |
) |
金融売掛金について公正価値で受け取った元本支払い |
|
|
174,748 |
|
|
|
132,391 |
|
公正価値での金融売掛金の売却による収入、純額 |
|
|
— |
|
|
|
43,262 |
|
VIEの統合 |
|
|
11,409 |
|
|
|
— |
|
受益権で受け取った元本支払い |
|
|
5,193 |
|
|
|
8,341 |
|
資産および設備の購入 |
|
|
(14,805 |
) |
|
|
(24,234 |
) |
事業の買収、取得した現金を差し引いた金額は4,790万ドルです |
|
|
— |
|
|
|
(267,488 |
) |
投資活動によって提供された（使用された）純現金 |
|
|
173,153 |
|
|
|
(164,212 |
) |
資金調達活動 |
|
|
|
|
|
|
||
市場での募集における普通株式の発行による収入（募集費用を差し引いたもの） |
|
|
2,399 |
|
|
|
— |
|
担保付融資契約に基づく借入による収入 |
|
|
261,991 |
|
|
|
— |
|
担保付融資契約に基づく元本返済 |
|
|
(208,476 |
) |
|
|
(192,839 |
) |
証券化における受益権の資金調達による収入 |
|
|
24,506 |
|
|
|
— |
|
証券化における受益権の資金調達の元本返済 |
|
|
(8,698 |
) |
|
|
— |
|
車両フロアプランからの収入 |
|
|
559,331 |
|
|
|
1,403,042 |
|
車両フロアプランの返済 |
|
|
(685,141 |
) |
|
|
(1,638,855 |
) |
ウェアハウス・クレジット・ファシリティからの収入 |
|
|
480,100 |
|
|
|
520,800 |
|
ウェアハウスクレジットファシリティの返済 |
|
|
(290,483 |
) |
|
|
(467,216 |
) |
転換社債の買戻し |
|
|
(36,536 |
) |
|
|
(90,208 |
) |
その他の財務活動 |
|
|
(1,653 |
) |
|
|
(4,212 |
) |
財務活動によって提供された（使用された）純現金 |
|
|
97,340 |
|
|
|
(469,488 |
) |
現金、現金同等物および制限付現金の純増加（減少） |
|
|
(263,191 |
) |
|
|
(742,765 |
) |
期首における現金、現金同等物、制限付現金 |
|
|
472,010 |
|
|
|
1,214,775 |
|
期末の現金、現金同等物、制限付現金 |
|
$ |
208,819 |
|
|
$ |
472,010 |
|
10
ヴルーム株式会社
連結キャッシュフロー計算書（続き）
(千単位)
(未監査)
キャッシュフロー情報の補足開示: |
|
|
|
|
|
|
||
利息として支払われた現金 |
|
$ |
59,351 |
|
|
$ |
34,907 |
|
所得税として支払われた現金 |
|
$ |
5,363 |
|
|
$ |
2,409 |
|
非現金投資および財務活動の補足開示： |
|
|
|
|
|
|
||
2022-2年の証券化取引の連結による金融売掛金 |
|
$ |
180,706 |
|
|
$ |
— |
|
2022-2年の証券化取引の統合による受益権の撤廃 |
|
$ |
9,811 |
|
|
$ |
— |
|
2022-2年の証券化取引の統合による証券化負債 |
|
$ |
186,386 |
|
|
$ |
— |
|
売却目的で保有されている金融売掛金を、純額で公正価値の金融売掛金に再分類 |
|
$ |
248,081 |
|
|
$ |
— |
|
証券化取引で受け取った受益権の公正価値 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
30,082 |
|
11