カタログ表

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アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，郵便番号：20549

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表10-K

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(マーク1)

☒1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで2023年12月31日

あるいは…。

☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

依頼書類番号：001-39537

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レルドスーパーフード会社です

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

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ネバダ州	81-1589788
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織)	(税務署の雇用主識別番号)

 

脊柱路5303号、204号スイートルーム, 巨石, コロラド州, 80301

(主に事務室の住所、郵便番号を含む)

登録者の電話番号、市外局番を含む：(541) 588-3600

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

 

クラスごとのタイトル		取引記号		各取引所名それに登録されている
普通株		LSF		ニュー交所アメリカです

 

同法第12(G)条により登録された証券：なし

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登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい。☐違います。 ☒

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい。☐違います。 ☒

登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示すはい、そうです☒ありません。☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです☒ありません。☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

 

大型加速ファイルサーバ	☐	ファイルマネージャを加速する	☐
非加速ファイルサーバ	☒	規模の小さい報告会社	☒
		新興成長型会社	☒

 

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☐

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意のエンタルピーCER幹部が相関回復期間内に§240.10 D−1(B)に基づいて受信したインセンティブベースの補償に基づいて回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ありません。☒

“ニューヨーク証券取引所米国人”2023年6月30日の終値によると、登録者の非関連会社が保有する普通株の総時価は約$である5.4百万ドルです。

2024年3月11日現在登録者は9,414,725普通株は、1株当たり0.001ドルで、発行された。

 

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ディレクトリ

 

  

前向き陳述に関する警告説明

このForm 10-K年度報告書には連邦証券法に適合した前向きな陳述が含まれている。前向きな陳述は私たちの現在の未来の事件に対する期待や予測を伝えており、未来の表現の保証ではない。それらは私たちが合理的だと思う多くの仮定に基づいているが、それらは広範な不確実性とビジネスリスクに直面している。我々が将来の計画や戦略の結果や実際の効果を予測する能力は本質的に不確実である.本10-K表年次報告に含まれるいずれの非歴史的事実の陳述も前向き陳述である可能性がある。私たちは、“意図”、“推定”、“予測”、“潜在”、“継続”、“予想”、“計画”、“予想”、“信じる”、“すべき”、“可能”、“可能”、“そうなる”、“求める”またはこれらの用語または他の同様の用語の否定語を使用する場合、前向き表現を識別している。

展望性陳述はリスクと不確定要素に関連し、これは著者らの実際の結果、表現或いは成果と展望性陳述中の明示或いは暗示の結果、業績或いは成果と大きく異なることを招く可能性がある。実際の結果が予期または予想と異なることをもたらす可能性のある重要な要因は、これらに限定されない

これらのリスク，不確実性，仮説を考慮して，前向き陳述に過度に依存しないことを警告し，これらの陳述は本質的に信頼できず，本年度報告がForm 10−Kの形で発表された日にのみ発表される。あなたはこのForm 10-K年間報告書と私たちが本報告書で引用した文書を読み、私たちの未来の実際の結果、活動レベル、業績、業績が私たちが予想していたものとは大きく異なるかもしれないことを理解しなければならない。展望的陳述を考慮する時、あなたは本報告書の警告的陳述を記録しなければならない。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。法律の要求を除いて、私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を更新したり、変更したりする義務もありません。

業界と市場データ

このForm 10−K年度報告書には，第三者業界の出版物，研究，調査，研究から得られた市場データやその他の統計情報が含まれており，これらは我々が依頼したものではない。第三者業界の出版物、研究、調査、および研究は一般に、それらの情報が信頼できると思われるソースから得られることを示している。しかし、私たちはこのようなソースの情報に関する間違った陳述があることを知らないが、私たちはこれらの情報を独立して確認しておらず、私たちはこれらの情報が正確または完全であることを保証することはできない。本業界の将来の業績の仮定と見積もりは、必然的に様々な要因の高度な不確実性とリスクの影響を受けることになりますが、その中のいくつかの要因は、本年度報告の10-K表第I部第1 A項“リスク要因”に記載されていますので、このような情報を過度に重視しないでください。

第1部

プロジェクト1.ビジネス

本10−K表年次報告で用いた用語“Laird SuperFood”，“Company”，“We”，“Our”，“Us”はLaird SuperFood，Inc.である

概要

Laird SuperFoodは清潔、植物性、機能性食品の製造とマーケティングに集中している。Laird SuperFoodプラットフォームの中心的な柱は、SuperFood、コーヒークリーム、保湿および飲料強化サプリメントであり、粉末状サプリメント(例えば、性能キノコ、収穫スナックおよび他の食品)、ならびに私たちのインスタントラテのような機能性コーヒー、お茶、ホットチョコレート製品である。Laird SuperFoodの長期目標は，最初の大規模化，よく知られているブランドを構築し，天然成分，栄養密度，機能性に本格的に集中し，会社が雑貨市場に数十億ドルの機会を最大限に浸透させることである。

最新の発展動向

再馴化する

2023年12月31日(“発効日”)は、2023年10月10日に米国証券取引委員会に提出された付表14 Aに関する最終依頼書に記載されている会社登録状態をデラウェア州からネバダ州に変更する計画(“再帰化”)である。

発効日まで：

再帰化前に会社の株主投票に提出され、2023年11月28日に開催された株主総会で承認された。再帰化は、当社の業務、実際の位置、管理職、資産、負債、または純資産値に何の変化ももたらしておらず、当社の既存従業員(管理層を含む)の所在地に何の変化も生じていません。再帰化は当社といかなる第三者とのいかなる重大な契約にも影響を与えないが、当社の当該等の重大な契約の手配下の権利及び義務は、再帰化後も当社の権利及び義務である。当社の日常業務運営は、復帰前のような運営を継続します。再馴化が完了した直後，当社の総合財務状況および経営業績は再馴化直前と同様であった。

製品の品質の問題

2023年第1四半期、2022年12月31日までの年度連結財務諸表を発表する前に、私たちのサプライヤーのココナッツ粉ミルクに製品品質の問題があることを発見し、直ちに自発的な製品リコールを開始し、影響を受けたすべての卸売顧客と電子商取引消費者に連絡して、影響を受けた製品をできるだけ積極的に撤回するように連絡した。これに関連して、私たちは2022年第4四半期に在庫の古い、品質テスト及び救済割引と注文交換に関するコストが発生し、それぞれ50万ドルと2023年第1四半期の40万ドルだった。また、将来の品質問題を防止するための強力な新感覚テスト計画を実施した。2023年第3四半期、サプライヤーと和解し、これらのコストを再回収し、これまでに30万ドルを回収しました

可変コスト第三者共同製造ビジネスモデルへの移行

私たちは2022年末に内部製造と履行活動を停止し、戦略原材料、包装、完成品在庫を連合メーカーと第三者物流パートナーに移し、残りの在庫を処分し、2023年1月31日から製造施設のレンタルを終了し、すべての生産と履行労働力を基本的に除去した。製造設備、家具、道具、内部で使用されている生産ソフトウェアは販売または廃棄されており、2022年第4四半期に相応の減値を達成している。この措置は、私たちのサプライチェーンを可変コストモデルに転換し、私たちの利益率を強化し、私たちの間接コストを大幅に低減するためだ。

市場のチャンス

米国勢調査局によると、2023年までにLaird SuperFoodが参加する食品雑貨市場規模は8000億ドルに達すると推定されている。Laird SuperFoodはアメリカの食品と飲料市場の天然、有機と機能性食品と飲料細分化市場に集中している。新希望ネットワークのデータによると、2022年、米国の天然、有機·機能性食品、飲料、サプリメントの売上高は約2720億ドルで、2024年には3000億ドルに増加すると予想されている。

発展しつつある食品·飲料業界では、消費者の嗜好は、加工や糖含有量の高い食品·飲料製品、高度加工や人工成分を多く含む製品から移行している。動物性製品の環境への影響もますます認識されている。植物性食品協会のデータによると、2022年8月から2023年にかけて、米国の植物性食品の小売額は6.2%、時価は74億ドルに達したが、食品種別全体の小売額は1.9%増加した。

私たちの競争優位は

私たちは以下の利点がレルドスーパー食品を頭角にし、長期的で持続可能な競争優位性を創出すると信じている。

急速に拡張した植物性天然食品業界の新興プラットフォーム

長期的な機会はLaird SuperFoodを天然食品業界の独特なプラットフォームにすることであり、現在天然食品業界は単一製品会社が主導している。このようなプラットフォーム方式の核心原則は私たちの信頼性と信頼できるブランド名を強化し、私たちの広範な全方位流通戦略を発展させ、私たちの商業モデルを最適化して利益率を最大化し、そして私たちの核心理念と一致する新製品を発売することである。このプラットフォームは私たちの総目標市場(“TAM”)に持続的な拡張の機会を提供し、長期成長、わがブランドの持続的な差別化、製品多様化を実現し、そして私たちの核心的な優勢と運営コストを利用して利益率を高める。

真実で信頼できるブランド名

信頼性と信頼できるブランドは消費財業界の最も強力な長期参入障壁の一つであり、持続的な差別化の源でもある。Laird SuperFoodは設立以来，消費者がただちに本格的，植物性，栄養集約型，機能性の信頼できるブランドとして認定するために巨資を投じてきた。より伝統的なブランド建設方法に加えて、レルド·ハミルトンとガブリエル·リスのリアルなライフスタイルを有効に利用しており、彼らはフィットネスや栄養面で先端的であることで絶賛されている。Laird SuperFoodを合理的な価格の清潔·機能食品を探す顧客の選択にすることを目標としています。我々の目標市場はエリート選手の範疇をはるかに超えて大衆市場に進出しており，Laird SuperFood製品は天然，機能性，栄養密集しているだけでなく，味も良く，すべての消費者に機会を提供する価値があることを認識しているからである

全ルート流通戦略

私たちの全チャネル流通戦略には二つの重要な構成要素がある：電子商取引と卸売。全体的に言えば、この全方位的なルート戦略は私たちに多様な顧客と卸売パートナーを提供して、それによって通常主に雑貨店で販売されている製品よりも大きなTAM機会と、私たちの顧客の発展と直接関係する機会をもたらしますLairdSuperfod.comそしてPickybars.comそれは.信頼できるブランド名とともに，広範な独自流通が食品業界進出の鍵となる長期的かつ持続可能な障害であると考えられる。

私たちの成長戦略は

私たちの主な成長戦略は以下の通りです

アメリカ雑貨市場の無制限と長期成長機会

アメリカの食品雑貨市場は世界最大の小売端末市場の一つです。Laird SuperFoodの戦略は，ブランド信頼と認知度を増加させ，我々の小売流通足跡を著しく拡大し，オンラインとオフライン広告を加速させることで棚速度を向上させ，新製品を発売することで店舗足跡を拡大することを含む様々なルートでこの機会を最大限に利用することである.

雑貨市場の植物性·機能性·天然食品部分に触れる

食品雑貨カテゴリーでは，栄養価がほとんどない深加工された伝統ブランドから天然，栄養密集，機能性，植物性の代替品に移行している。消費者が栄養面でより良い教育を受け，自分，家族，環境の健康と健康に注目することにより，天然や植物性代替品の増加を推進する消費者の味転換が予測可能な未来に続くことが予想される。ますます多くの天然と植物性製品は天然と専門店を超えて、伝統的な雑貨店に入っています。食品雑貨市場全体への浸透を求めるにつれ，これらの傾向の継続はLaird SuperFoodに利益を与えるはずである。

重複と経常収入を特徴とするビジネスモデル

コーヒー，クリーム，水分補給製品の消費は多くの消費者の日常習慣であるため，我々の大部分の顧客群ではLaird SuperFood製品を自然かつ頻繁に繰り返し使用している。したがって、Laird SuperFoodは、消費者と卸売パートナーの重複注文のおかげで、相当な経常的な収入基盤を有してきた。新製品開発機会やマーケティング戦略を評価する際には，経常収入拡大の基礎がLaird SuperFoodの重点である。

流通足跡の持続的な拡大

現在、私たちの製品は一連の異なる電子商取引と卸売ルートを通じてマーケティングと販売を行っており、雑貨チェーン店、クラブショップ、特産品、天然食品サイトを含むLairdSuperfod.com, Pickybars.comはそしてアマゾンそれは.潜在的な流通を最大限に拡大することがLaird SuperFoodの重要な成長原動力となり、私たちの製品が顧客が買い物を選択するどこでも獲得できるように流通を拡大することを目標としています。小売店、食品サービス環境、電子商取引にかかわらず。

新製品開発

私たちは私たちの揺るぎないブランド精神に合った製品を作ることに集中しています。これらの製品は美味しい味、良質な具材、栄養密度、機能性を持っています。新製品開発の他の基準は広く商業的に受け入れられる可能性、市場機会の大きさ、コンプライアンス問題、原材料の獲得性とコスト、賞味期限及び潜在顧客の期待使用モードを含む。私たちの製品ラインを拡大することはまた、私たちの収入基盤を多様化し、どのカテゴリの潜在的な競争強度を減少させるのにも役立つだろう。

トップ食品業界の利回りを狙う

強力な毛金利はLaird SuperFoodに持続可能な競争優位を提供するだろう。これらの毛利益は成長計画に投資して、私たちのブランドをさらに差別化し、私たちが利益を得る過程で私たちの収入機会を拡大するために使用できるからだ。

環境、社会、ガバナンス(“ESG”)に注目する最適なやり方

Laird SuperFoodの創始者は、顧客、従業員、コミュニティ、株主、より広い環境を含むすべての関係者のために価値を創造するために努力すべきだと強く考えている。この“Ohana”哲学はレルド·ハミルトンとガブリエル·リスに特に重要であり、私たちの文化に浸透している。Laird SuperFoodは，原材料の源，植物代替品の炭素効果の促進，我々の運営が環境やコミュニティに及ぼす影響，使い捨てプラスチック文化を阻害する製品の提供に真剣である。

私たちの製品

我々は本格的で持続可能な差別化された植物性製品が顧客の“日常生活”の一部となり、終日持続的なエネルギーと栄養を提供し、植物性製品の組み合わせを拡大するための機会を提供した。私たちが持続可能でよりよくサービスする“日常日常の仕事”の一部として、今まで私たちが重点的に注目してきた製品カテゴリは、スーパー食品、コーヒークリーム、保湿および飲料強化サプリメント、粉末状サプリメント(例えば、性能キノコ、嘉実お菓子および他の食品)、ならびに機能性コーヒー、お茶とホットチョコレート製品、例えば私たちのインスタントラテなどです。

私たちの製品別の総売上高は以下の通りです

コーヒークリームは粉状と液体コーヒークリームの販売が含まれています。水分補給と飲料サプリメントには水和物ココナッツ水と私たちのサプリメントシリーズが含まれています。豊作スナックや他の食品には主にタンパク質棒が含まれています。コーヒー、お茶とホットチョコレート製品は伝統と機能性キノコ粉と全豆コーヒー、機能性キノコホットチョコレート、及び私たちのインスタントラテシリーズである加水コーヒーとお茶製品を含みます。他の製品にはコーヒー道具と他の雑ブランド商品が含まれている

基本的に、私たちの競争相手は私たちの同業者ではなく、あなたにもっと良く、加工が少ないクリーム会社だと思います。我々の競争相手は従来の精製品である糖含有量が高く，加工程度が高く，配合表が判読しにくいと考えられる。消費者は透明性を高め，体内で何を摂取しているのかをより多く知り，加工の少ない代替品を探していると考えられる。私たちは信頼できる信頼できるブランドプラットフォームを通じてこのような傾向を推進している。

コーヒークリーム

Laird SuperFoodは粉状と液体コーヒークリームを販売している。私たちは引き続き私たちのSuperFood Creamerプラットフォームを拡大し、消費者の好みと需要に応じて、より多くの味、機能メリット、製品と調合を発売する予定です。このような製品は魅力的な再使用と顧客の生涯価値の特徴を示している。

私たちのクリームが競合製品と異なるのは、優れた食感、厳しい具ガードレール、簡単で短いトッピングリスト、および適用した場合に植物性脂肪とキノコを加えることで差別化されたエネルギー配置があるからだと信じています。コーヒー添加剤として以外に、私たちの粉ミルクは消費者によってシェイクや焙煎食品など様々な用途に使用されている。私たちの液体クリームは機能性キノコ抽出物がその成分集合で区別されている。粉状クリームは棚の安定性といつでもどこでも利便性もある。

我々のクリーム製品は主に69億ドルの国内クリーム市場で競争しており，イン敏特のデータによると，2027年までにこの市場はダノン社，Treehouse Foods Inc.，ネスレ社，Dean Foods Coなどが提供する製品を含む6.3%の複合年間成長率(CAGR)で増加すると予想されている。

粉状コーヒークリーム

Laird SuperFoodのスーパーフードクリームは粉末状に起源し，栄養状態を便利，持続可能かつ最大限に改善する。私たちの粉状コーヒークリームは十八ヶ月の賞味期限があります。粉状のコーヒークリームは従来より小さいものを表しています,コーヒークリーマー市場の低価格細分化市場は、純粋に利便性と価格に集中している。我々の粉状スーパーフードクリームはこの細分化された市場を拡大しており，良質な製品主張-おいしい味，識別可能な具リスト，身体や精神を支持するキノコなどの機能的具を構築することで，新たな消費者をこの細分化市場に持ち込むと信じている

液体コーヒークリーム

私たちの液体コーヒークリームは天然由来、美味しさ、機能の原料に基づいて内部で開発された。液体クリームは、周囲の冷蔵棚空間とより低い単位価格点で追加的な利点を提供する。液体クリームの規模はもっと大きいにもかかわらず、基礎、風味、糖質レベルの違いにより、植物ベースの液体クリーム革新は制限されてきた。Laird SuperFoodは機能性キノコのような現場に機能的なメリットをもたらすことで先頭に立っている

コーヒー、お茶、ホットチョコレート製品

インスタントラテとホットチョコレートに機能性キノコ

Laird SuperFoodは高品質のインスタント飲料製品を販売しています。私たちのスーパーフードクリーム、即席ラテ製品のお湯シリーズ、ホットチョコレートと機能性キノコを予混合しています。

私たちのインスタントラテ飲料製品は、機能性キノコホットチョコレートとホットチョコレートオートミール製品を含み、他のお湯のみを添加したインスタントコーヒー製品とホットチョコレート製品と競争しました。Statistaのデータによると、2024年、米国のインスタントコーヒー市場で発生する年収は19億ドルに達すると予想されている。若い消費者が便利さを求め、インスタントコーヒーを理解することも質の高い体験をもたらすことができ、インスタントラテに対する需要は持続的に増加している。Statistaのデータによると、2024年に米国のホットチョコレート市場は18億ドルに達すると予想されている。私たちの機能性キノコ熱チョコレートは精製糖ではなくココナッツ糖で作られていて、いくつかの機能性キノコを含むので、私たちの熱チョコレート製品は伝統的な熱チョコレートブランドと大きく差別化されていると信じています。

全豆、機能性地面とKカップコーヒー

コーヒーは私たちのクリームを購入する顧客に直感的で相補的な販売を提供します。私たちの高品質ペルー有機焙煎シリーズと、私たちのもっと差別化された機能性コーヒー混合物は、機能性キノコ抽出物、スーパー食品と植物適応因子を含み、私たちのクリーム製品の多くのバイヤーにとって天然の相乗効果を持っており、私たちの電子商取引プラットフォーム上で共同注文の利便性を持っていると信じています。Laird SuperFoodシリーズはフルカップ、研磨、Kカップの3つの形式があり、どの消費者の消費習慣にも合わせることができる。私たちのコーヒーは手で摘んだもので、海抜が高く、木陰に植えられた品種です。酸度が低いからです。私たちのコーヒー中のカフェインは、私たちのクリームの中で自然に発生するMCTと組み合わせて、多くの消費者が求める持続エネルギーを提供します

水分補給剤と飲料サプリメント

Laird SuperFoodの水分補給と飲料強化サプリメントの組み合わせは、プロバイオティクス毎日緑葉、抗酸化剤毎日赤粉、高性能キノコと蛋白粉、モーニングJumpStart、及び私たちの水和物ココナッツ水産物を含みます。これらの製品のそれぞれは、冗長な配合表ではなく、人体識別の皆既日食に集中しているので、それぞれの競争相手とは異なる

おやつや他の食べ物を収穫する

バー、オートミール、オートミール

Laird SuperFoodは2021年5月にうるさいバーを買収し、一連のバー、オートミール、オートミールを含むより良い食品の組み合わせを販売し始めた。買収以来、幅広いタンパク質棒市場のクリーンな代替品であるLaird SuperFoodブランドのタンパク質棒とナッツバターのためのブランド難癖棒を発売した。

私たちの難癖バー、Laird SuperFoodタンパク質バー、難癖バーナッツバターバーは主に200億ドルのスナック市場で競争しており、Grand View Researchによると、2025年までに6.6%の複合年成長率で成長すると予想されている。エネルギーと栄養棒は，これらの製品を含め，Granola/Muesliに次ぐ2番目の細分化市場を構成している。

我々の高性能オートミールと高性能オートミールは365億ドルの世界穀物市場で競争を展開しており、Grand View Researchのデータによると、2030年までに世界の穀物市場は3.7%の複合年間成長率で成長すると予想されている。上位の競争相手はBob‘s Red Mill，Kellogg，General Mills，Pure Elizabethであった。

私たちの顧客の使用パターンは

2023年、私たちの大部分の業務は現在電子商取引ルートを通じて行われています。私たちの小売流通と製品の種類の増加に伴い、卸売収入が私たちの総業務に占める割合は大幅に増加していますが、実体小売ルートにおける私たちの存在は絶えず拡大しています。我々は長年，我々の直接サイトを介してカスタマイズ細分化研究を行ってきたすべてのクライアントのキューデータを持っている.履歴傾向分析により，このデータをすべてのチャネルの期待クライアント使用パターンのポインタとする.

購読は私たちの電子商取引が消費者(DTC)業務の保留率を直接推進する上で重要な役割を果たしていますので、ご訪問くださいLairdSuperfod.comそしてPickybars.com2023年と2022年、購読量はそれぞれ私たちのDTCの純売上高の55%と40%を占めている。定期購読以外に、私たちのDTC業務は リピーターの割合が高い。2023年と2022年、DTCの純売上高の81%と83%が加入者またはリピーターから来た。購読数：アマゾン2023年、そのルートでの売上は19%に達し、まだ増加している。これらの動態は意味のある経常収入を創出し，重複使用，注文頻度，保留率の組合せは，戦略マーケティング支出と顧客単位経済に対する我々の見方を反映している。

流通ルート

私たちは二つのチャンネルで収入を発生させる：電子商取引と卸売。私たちの顧客と流通ルートは私たちのサイトを通じて私たちの電子商取引業務を含んでいますLairdSuperfod.comそして、Pickybars.comそして通過しましたアマゾンそして、天然と専門ルート、伝統雑貨、クラブ、食品サービス会社、大衆市場で流通業者や小売業者に提供する卸売業務を行っています。

流通ルート別の純売上高は以下の通りです

電子商取引

私たちの電子商取引はLairdSuperfod.com, Pickybars.comそして、そしてアマゾン. LairdSuperfod.com私たちの液体スーパーフードクリームを除いて、すべてのSKUを販売します。

LairdSuperfod.com試用製品のみをオンラインで販売し、その後、必要な投資を行って、大量に発売することを許可しますPickybars.com私たちが買収したすべてのうるさいバーSKUと、私たちの歴史の長いLaird SuperFood SKUのローテーションセットを販売します。私たちのサイトの内容は、Laird SuperFoodが消費者に私たちの製品とトッピングのメリットを教育し、新製品をマーケティングと交差販売することができるようにしています。それはまた私たちのブランド物語、成分透明性、消費者によくある質問の答えを通じて、私たちの購読業務を促進し、消費者の忠誠度を確立します

以下の方法で販売するアマゾン我々は，アマゾン(“FBA”)と事業体(“FBM”)の流通プロセスを利用する.FBAに関連して、我々はアマゾンに製品を送信し、アマゾンはそのオンライン市場を介してその履行センターから注文を履行する。アマゾンは私たちにこのサービスの配達料を受け取ってくれて、いくつかの在庫に対して貯蔵費を受け取ることができます。以下の位置で私たちの複数のSKUを販売しますアマゾン液体スーパーフードクリームも含まれていますアマゾンそれぞれ2023年と2022年の総純売上高の17%と19%を占めています。

我々の電子商取引業務の純売上高は以下のとおりである

卸売

Laird SuperFood製品は一連の多様な小売ルートで販売されており、伝統、天然と特産品雑貨店、クラブと飲食サービスを含み、その中には地元と地域の喫茶店、ジュースバー、会社のオフィス、ホテル、レストラン、大学キャンパス、専門運動チーム施設、ホテルとジムが含まれている

サプライチェーン

Laird SuperFoodの原材料は米国国内外の様々なサプライヤーから来ている。当社の大部分の焙煎コーヒー製品は1つのサプライヤーから購入し、ココナッツ粉ミルクは2つのサプライヤーから購入し、ココナッツ水粉は1つのサプライヤーから購入する。当社には様々なソースの焙煎コーヒー製品、ココナッツ粉ミルクとココナッツ水粉が選択できます。経営陣は、当社は基本的に似た条件下でこれらのサプライヤーのために適切な代替品を見つけることができると信じています。原材料は私たちの共同メーカーの生産施設に運ばれ、そこに貯蔵されています。これらの原材料を混ぜて完成品に包装します。完成品はその後、倉庫に貯蔵され、小売と卸売取引先、全国各地の流通業者に輸送される。

Laird SuperFoodはアメリカ国内外から道徳的に原材料を調達するためのサプライヤー行動基準を持っており、私たちは世界のサプライヤーの入社プロセスの一部としてサプライヤーにこれらの基準を提供する。

監督管理

私たちは広範囲な政府法規と政策の制約を受けている。環境保護局(EPA)、米国農務省(USDA)、食品·薬物管理局(FDA)、連邦貿易委員会(FTC)、平等雇用機会委員会(EOC)、米国衛生·公衆サービス部(HHS)、米国労働省(DOL)、職業安全·健康管理局(OSHA)が発表した法規や政策、および対応する州や地方機関を遵守しなければならない。また、連邦通信委員会(“FCC”)は、会社の声明、特に有名人の代弁者の声明を監督している。私たちの輸入業者、包装業者、流通業者、サプライヤーも環境保護と労働者の健康と安全に関する様々な法律法規の制約を受けている。

アメリカ農務省国家有機計画と類似法規

私たちは有機食品の調達、製造、供給、加工、マーケティング、販売と流通に従事しているため、私たちは一定の有機品質保証標準を守らなければならない。有機食品生産法は、有機製品として販売されている製品が一致し、統一された基準を満たすことを消費者に保証するために、米国農業部に有機農産物の国家基準を制定することを要求している。我々は現在多くの有機製品を生産·販売しており，これらの製品は有機食品生産法に規定されている基準と米国農務省国家有機計画がこの法案の下で可決した規定に適合している。私たちの有機製品はアメリカ農務省が認めた認証機関によって認証された有機製品であり、私たちは私たちの業務に適用される有機法規に実質的に適合していると信じています。

しかも、私たちの有機製品は国の様々な規定を受けるかもしれない。多くの州は独自の有機計画を採用しており，州機関に米国農務省の有機運営に関する規定を実行させている。しかしながら、州有機プロジェクトは、特定の環境条件またはその州の生産および処理実践の必要性から、より多くの制限的な要件を増加させる可能性がある。

食品に関する法規

食品メーカーと流通業者として、私たちはまた、1938年の“連邦食品、薬品と化粧品法”(FDCAと略称する)とFDAがこの法案に基づいて公布した法規を含むが、1938年の“連邦食品、薬品と化粧品法”(FDCAと略称する)を含む複数の食品関連の連邦、州と地方法規を遵守しなければならない。この包括的な規制枠組みは、米国食品の製造(成分や具を含む)、ラベル、包装、安全を管理している

以下の各節では，米国のいくつかの重要な食品安全と食品ラベル法規について議論する。我々は、2011年に制定された“食品安全現代化法案”を受け、この法案は、他の事項に加えて、食品安全への被害を最大限に低減または防止するために、食品施設によって実施される予防的制御措置をFDAに求めている。私たちはまた多くの他の連邦、州、地方法規の制約を受けています。これらの法規は製造施設の許可と登録、政府衛生機関の私たちの製品標準の実行、私たちの施設の検査、そして私たちの食品販売に関連する貿易慣行の規制に関するものです。

“食品安全条例”

FDA食品安全現代化法案(FSMA)はFDAが食品安全システムを強化することで公衆の健康をよりよく保護できるようにした。この法律はFDAに新しい法執行機関とツールを提供し、より高い適合率を実現し、リスクに基づく食品安全基準を予防し、問題発生時によりよく対応し、抑制することを目的としている。

我々は，我々の業務に適用される現行法規を実質的に遵守しており，これらの法規はFSMAを実施するために公布されていると信じている.私たちは、定められた期限までに遵守することを確実にするために、将来の遵守日を有する規則のための内部遵守政策や慣行を作成し続けている。

FDAの外国サプライヤー検証計画は、輸入食品の米国所有者または荷受人に措置をとることを要求し、輸入食品の外国サプライヤーがFDAの要求に従って食品を生産していることを検証し、輸入業者は外国サプライヤーがコントロールしている危険とこれらの危険をどのように制御しているかを理解し、この監督計画が記録されていることを確認する。米国の輸入業者と外国のサプライヤーの規模によると、この法規は一連の等級付けされたコンプライアンス日付を使用して実施されている。私たちは私たちがこの規定に適合していると思う計画を立て、その持続的な実施状況を監視している。

私たちは多くの他の連邦、州と地方法規を受けて、生産施設の許可と登録、食品安全システム、食品輸送、記録保存、政府衛生機関の私たちの製品標準の実行、私たちの施設の検査、そして私たちの食品販売に関連する貿易慣行の規制に関連しています。

“食品ラベル条例”

当社はFDCAと対応するFDA法規及び1967年に公布された“公平包装とラベル法”及び対応するFTC法規中の食品ラベルに関するいくつかの要求を遵守しなければならない。連邦貿易委員会とアメリカ食品と薬物管理局は食品メーカーが提出した声明に対して共通の管轄権がある(アメリカ農業部は“有機”声明に対しても管轄権がある)が、食品と薬物管理局は食品ラベルに対する主要な管轄権を保留し、連邦貿易委員会は広告を管理する。

FDAとFTCはすべての食品にラベルを貼って、製品の純含有量、商品身分、栄養情報及び製品メーカー、包装業者或いは流通業者の名称と営業場所を開示することを要求する。この二つの機関はまた製品に対するいかなる主張も真実であり、誤解がないことを要求する。FDAにも製品の栄養価値と健康利益に関する様々なタイプの声明の詳細な規定と要求があり、例えば栄養成分声明、健康声明と構造機能声明などがある。これらの規定に属するクレームは、食品の歪曲を避けるために特定の方法で表現されなければならない。私たちは私たちが適用されたFDAクレーム法規を遵守したと信じている。

他の州と地方法規は食品ラベルに追加的な要求をするかもしれない。例えば，1986年の“カリフォルニア安全飲用水と有毒物質施行法”(通称65号提案)は，少数の例外を除いて，カリフォルニアで販売されているどの消費財にも具体的な警告がなければならず，その製品に同州に列挙された発癌や出生欠陥物質が含まれていれば，一定レベルを超えている。この法律はすべての食品と飲料製造業者たちがその製品に警告を提供しなければならない可能性を直面させる。

私たちは私たちの業務に適用される既存の食品関連法規を実質的に遵守していると信じている。私たちは予測可能な未来に、私たちが既存の食品関連法規を遵守し続けるコストは、私たちの資本支出、収益、キャッシュフロー、あるいは競争地位に実質的な影響を与えないと予想する。

環境法規

私たちはまたアメリカ連邦、州、そして地方の様々な環境規制に制約されている。米国のいくつかの重要な環境法規は以下を含むが、これらに限定されない

私たちは私たちが私たちの業務に適用される既存の環境規制を実質的に遵守していると信じている。予測可能な未来に、私たちが既存の環境法規を遵守し続けるコストは、私たちの資本支出、収益、キャッシュフロー、あるいは競争地位に実質的な影響を与えないと予想される。

“消費者保護条例”

連邦貿易委員会は、私たちが提供する製品を含む大多数のタイプの消費製品の伝統的かつデジタル広告を規制する権利がある。連邦貿易委員会の“連邦貿易委員会法”(以下、“連邦貿易委員会法”と呼ぶ)の解釈は、商業における不公平または詐欺的な行為またはやり方を禁止し、広告中の明示的および黙示された主張および広告会社がソーシャルメディアを使用する影響者のような特定の販売促進活動を監視することである。

私たちの消費製品のマーケティング、広告、販売促進活動は、連邦貿易委員会法案の真実、非誤解性、十分な証拠のある声明に対する要求を守らなければならない。もし私たちの広告が連邦貿易委員会や同様の州要求に適合しなければ、私たちは連邦貿易委員会の調査や同意法令を受ける可能性があり、これは私たちの業務や名声に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは私たちが私たちの業務に適用される既存の消費者保護法規を実質的に遵守したと信じている。予測可能な未来において、既存の消費者保護法規を遵守し続けるコストは、私たちの資本支出、収益、キャッシュフロー、または競争地位に実質的な影響を与えないと予想される。

“従業員安全規制”

私たちはOSHA規制を含む特定の安全規制を守らなければならない。国家食品供給の一部として、私たちは重要なインフラ業界で働いており、私たちは合理的に可能な状況で遠隔作業に移行することを含む、すべての従業員のための健康と安全政策を実施し、私たちの業務全体の過程で厳格な衛生協定を制定し、訪問者の進入を制限した。私たちの第一の任務は従業員の健康と安全であり、私たちは疾病管理·予防センターや他の政府衛生機関が発表したガイドラインに従って従業員を保護する手続きを実施している。予測可能な未来に、既存の従業員の安全法規を遵守し続けるコストは、私たちの資本支出、収益、キャッシュフロー、あるいは競争地位に実質的な影響を与えないと予想される

知的財産権

私たちはLaird SuperFood、SuperFood Creamer、InstaFuel、うるさいバーとうるさいバーをアメリカに持っていて、Laird SuperFoodはEUを含むいくつかの国際司法管轄区域にある。

人的資本資源

Laird SuperFoodは強力なビジョン、使命、価値観に基づいた会社であり、これらすべてが私たちの人的資本を積極的に利用する方法を指導してくれます

2023年12月31日現在、私たちは25人のフルタイム従業員と2人のアルバイト従業員がいます。このような職員たちは労働組合代表者もなく、集団交渉協定の包括的な範囲もない。

私たちはすでに従業員のライフサイクル全体を管理するための完全な計画を策定し、実行しており、この計画は人材獲得から始まり、動的業績管理計画を含む穏健な入社と効果的なコミュニケーションに集中し、敬業度のベストプラクティスを利用し、組織全体の職業発展と後継計画を通じて完備している。私たちは絶えず尊敬度と生産性の高い労働力チームを育成し、支持するために努力している。

人材獲得

トップ人材の直接採用については良好な記録を持っていますが、外部の専門求人会社やヘッドハンティングとも協力し、適切な時期に採用努力を強化していきます。私たちは、食品科学や品質保証などの分野の重要な人材を提供するために、現地や目標大学と協力関係を構築した。

入社とコミュニケーション

高業績のチームを構築するために、著者らは穏健と職能を越えた入社プロセスを通じて業務理解に堅固な基礎を築いた。個々の従業員は，我々の歴史，ビジョン，使命，価値観および目標と趣旨の共同理解から始まり，職場や食品安全などの基礎知識や従業員の権利や福祉について従業員を訓練している。

私たちは効果的なコミュニケーションの機会を積極的に探す。主なコミュニケーションには、毎月開催される市庁会議、CEO情報、部門更新、業務優先事項、チームメンバー情報などのコミュニケーション内容が含まれています。各部門は様々な方式で個別と職能を越えた会議を開催する.マネージャーたちは訓練を受け、定期的に一対一の会議を行い、プロジェクト、任務、フィードバック、発展についてコミュニケーションを行う。個人が公式的な方法で私たちの開放政策と交流することを奨励する。

業績管理

私たちは強力な業績管理計画を構築し、最適な実践と革新を結合することを求めた。私たちの計画は、会社、部門、個人レベルの目標/目標設定から始まります。この計画は，マネージャ間の一対の対話に定期的な直接フィードバックを格納し，組織のすべてのレベルで部下に直接報告する.著者らの業績管理計画の主要な構成部分は著者らの年間業績評価であり、その中に360項目の評価を含み、マネージャーの評価だけでなく、同業者の管理に対するフィードバックとフィードバックを通じて業績を評価と向上することを保証する。1年間のいつでも、従業員は1つの共有プラットフォームを介して透明かつ簡単な方法でフィードバックを要求または提供することができ、フィードバックを重視した業績管理文化を支援することができる。

人材育成

私たちは年に一回人材評価を行い、最高の人材と高い潜在力を示す人材を確定します。この審査は私たちの発展活動と私たちの各レベルの従業員の技能建設機会に情報を提供した。私たちは内部成長や発展について良好な記録を持っており、多くの従業員が新しい役割に成長し、ますます多くの責任を担っている例があります。私たちは従業員に対面やオンライン、専門協会や会議を通じて外部リーダーシップ開発計画に参加する機会を提供します。また、フィードバックを与えて受けること、および効果的な目標設定を与えることなど、目標能力に関する内部トレーニングを提供する。私たちの内部人材のシステム的かつ定期的な評価は、私たちの将来の業務ニーズを満たすために重要です

報酬と福祉

私たちの全面的な奨励計画は私たちの才能のあるチームが公平な報酬と業績奨励を得ることを保障することを目的としている。私たちは市場競争力を確保し、必要に応じて賢明な調整を続けて、トップレベルの人材を維持し、公平な報酬を確保する。私たちは私たちの従業員が全方位的な従業員報酬を得ることを確実にするために競争力のある福祉を提供する。雇用主が支払う医療と視力保険、歯科保険、生命保険、短期障害保険、有給休暇、雇用主安全港支払い付き退職貯蓄計画も提供しています

多様性と包括性

私たちは多様性と包括性が会社が多角的で幅広い思考革新から利益を得ることができると信じている。多様性と包括性は、私たちが顧客のニーズをよりよく理解し、最終的により良い世界により良い食べ物を提供するビジョンを実現することができる。私たちの労働力もまた性別が多様だ。私たちは引き続き機会を探し、包容的な文化を建設し、私たちの世界の異なる声を励まし、支持し、祝う。

企業情報

オレゴン州の法律によると、私たちは2015年6月25日に有限責任会社として設立した。私たちは2016年2月18日にオレゴン州法律に基づいて会社に転換し、そして2018年7月3日にデラウェア州法律に基づいて会社に転換し、2023年12月29日にネバダ州法律に基づいて会社に転換した。私たちの主な実行事務室はコロラド州ボルド市204号室脊柱路5303号にあります。郵便番号：80301です。私たちのサイトはWww.lairdSuperfod.comそしてWwwww.ickybars.comそれは.私たちはwを通じて提供していますWww.lairdSuperfod.com改正された1934年証券取引法によると、米国証券取引委員会に提出または提出されたいくつかの報告書と、これらの報告書の修正。これらの報告には，Form 10−Kに関する我々の年次報告，Form 10−Qに関する我々の四半期報告，および我々の現在のForm 8−Kに関する報告，取引法第13(A)または15(D)節に提出または提出された報告書の修正が含まれている。私たちが電子的に情報をアーカイブしたり、アメリカ証券取引委員会に提供したりした後、私たちは合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く私たちのサイトでこれらの情報を無料で提供します。アメリカ証券取引委員会には、私たちが提出した書類に関する報告書、依頼書、情報声明、その他の情報が含まれているサイトが設置されています。サイトはWwwv.sec.govそれは.本年度報告書には我々のサイトアドレスが含まれており，非アクティブなテキストとしてのみ参照されている.本年度報告には、当社サイトに含まれる情報や本サイトを介してアクセス可能な情報は含まれていません。私たちの普通株式を購入するかどうかを決定する時、あなたは私たちのウェブサイトに含まれているまたは含まれているいかなる情報にも依存してはいけません。

第1 A項。リスク要因です

私たちの業務は様々な危険と不確実性の影響を受けている。投資家は次のような要素をよく読んで“前向き陳述に関する注意事項”ここに含まれています。以下又は本10-K年次報告書に記載されている他のリスク及び不確実性が発生した場合、当社は’Sの業務、財務状況、または経営業績は重大な悪影響を受ける可能性がある

私たちの限られた経営歴史、財務状況、資本需要に関するリスク

私たちは初期段階にある会社で、設立以来大きな損失を被っています。予測可能な未来に、私たちは損失を受け続けるかもしれない

私たちは初期段階にある会社です。私たちは2015年6月に設立され、運営を開始した。私たちは既存と新興競争相手からの激しい競争を含む新しい会社が直面しているすべてのリスクに直面しています。その中の多くの競争相手は老舗会社で、私たちよりも資本を得る機会があります。また、新しい業務として、私たちは予見できない費用、困難、合併症、遅延などの既知と未知の要素に遭遇する可能性がある。私たちは初期段階の会社から、より大規模なビジネス活動を支援できる会社に移行する必要がある。もし私たちがこのような転換を成功させることができなければ、私たちの業務、業績、そして財務状況は損害を受けるだろう。

私たちは私たちの業務を発展させるために追加的な資金が必要かもしれない

私たちはこれまで、初公募株、私募普通株、優先株、融資合意による借入により、私たちの業務に資金を提供してきました。私たちはほとんどの財政資源と努力を投入して、私たちの製品、従業員チームを開発し、私たちのブランドの知名度を確立し、小売流通を拡大します。私たちの長期的な成長と成功は私たちが経営活動から現金を発生させる能力にかかっている。予測可能な将来の支出を維持するために運営から現金を発生させることを目標としているにもかかわらず、2023年第4四半期に運営から正のキャッシュフローを発生させることにより、過去の水準から四半期現金消費を大幅に削減しているにもかかわらず、運営から十分な現金を生成したり、事業を長期的に成長させるために必要な資本を得ることができる保証はありません。私たちはより多くの資本を得ることができず、私たちが業務計画を全面的に実施し、業務を発展させる能力に実質的な悪影響を与える可能性があり、影響の程度は私たちの既存の財務資源を超えている。

私たちの利用可能な現金残高および予想される運営キャッシュフローが、私たちの製品に対する需要の低下を含む、私たちの流動性要件を満たすのに十分でない場合、または本明細書で説明した他のリスクのために、普通株または優先株または転換可能な債務証券の売却、追加の信用手配または他の形態の第三者融資を行うこと、または他の債務融資を求めることができるかもしれません。

私たちはまた、将来的により多くの資本を調達して、私たちの業務を拡大し、戦略投資を行い、融資機会や他の理由を利用することも考えられる

私たちの現在と未来の支出需要は、多くの要素に依存するだろう

私たちが追加資本を調達する様々な方法は潜在的な危険を持っている。もし私たちが株式証券を発行することで資金を調達すれば、私たちの株主の権益を希釈するかもしれない。発行された任意の株式証券もまた、私たちの普通株式保有者よりも優先的な権利、特典、または特権を規定することができる。もし私たちが債務証券を発行して資金を調達すれば、これらの債務証券は私たちの普通株保有者よりも優先的な権利、優先権、特権を持つだろう。クレジット協定によって発行または借金された債務証券の条項は、私たちの業務に重大な制限を与える可能性があります。もし私たちが協力と許可手配を通じて資金を調達すれば、私たちは重大な権利を放棄したり、私たちに不利な条項に許可を付与することを要求されるかもしれない。

私たちの限られた運営歴史は私たちが未来の生存能力を評価するのを難しくするかもしれない

私たちの収入の増加は私たちの能力を含むいくつかの要素にかかっていると思います

私たちはこれらの目標のいずれかを達成することができないかもしれないが、私たちが収入増加に成功しても、収入増加率は収入の増加とともに低下すると予想される。2015年6月の設立以来、大規模化を実現する収益力はまだ示されていない。したがって、もし私たちがより長い経営歴史を持っていたり、以前に利益を達成したら、私たちの未来の成功や生存能力のいかなる予測もそんなに正確ではないかもしれない。

私たちは私たちの未来の成長を効果的に管理できないかもしれないが、これは私たちが業務戦略を実行することを難しくするかもしれない

私たちの設立以来の成長は、製造運営、品質管理、技術支援と顧客サービス、販売チーム管理、一般と財務管理を含む、私たちの組織、行政、運営インフラに重大な要求を提出し続けている可能性があります。私たちの持続的な成長に伴い、私たちは会社の多くの方面で重大な投資を行う必要があります。販売、マーケティング、製品開発、情報技術、人員を含む。私たちはまた私たちの業務、財務、管理統制、そして私たちの報告システムと手続きを改善する必要がある。

もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちは私たちの業務計画を実行できないかもしれません。これは私たちの業務と私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。私たちの計画成長を効果的に管理することは私たちに求められるだろう

私たちの製品と顧客基盤の拡大は私たちの管理費用と販売費用の増加を招き続ける可能性があります。将来の販売を予想して増加した支出は私たちの収益性に悪影響を及ぼすだろう。また、私たちの業務の成長を効果的に管理できなければ、私たちの製品品質が影響を受ける可能性があり、競争挑戦に対応できない可能性があり、全体の業務、運営、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは赤字の歴史があり、私たちは収益性と経営活動の正のキャッシュフローを維持できないかもしれない

2023年12月31日までの3ヶ月間で利益と運営の正のキャッシュフローを実現したにもかかわらず、会社設立以来、各時期に赤字を経験してきた。未来の他の時期には、私たちは自由なキャッシュフローを維持できないかもしれないし、未来に利益を上げることもできないかもしれない。2023年と2022年、私たちはそれぞれ1020万ドルと4030万ドルの純損失を出した。私たちは2023年に前年同期と比較して運営費用を大幅に下げましたが、時間が経つにつれて、私たちの運営費用は増加するかもしれません。私たちはより多くの従業員を雇用したので、私たちの戦略と他の顧客関係を支持します。製品を革新して商業化します。私たちのブランドを構築し、私たちのマーケティングルートを拡大し、消費者の私たちの製品の採用を推進し、私たちの顧客基盤、サプライヤーネットワーク、共同製造パートナーを増加させ、地理的拡張を検討します。このような努力は私たちが予想したより高いことが証明されるかもしれないし、私たちは予想されたより高い支出を相殺するために収入と利益率を増加させることに成功できないかもしれない。したがって、私たちは私たちの長期成長戦略を成功させることができず、利益を実現したり維持することができず、予測可能な未来に大きな損失を被る可能性がある。

私たちの開示統制と手続きはすべてのミスや詐欺を阻止したり検出できないかもしれない

私たちは“取引所法案”の定期報告書の要求事項を守らなければならない。我々は、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書に開示されなければならない情報が蓄積され、管理層に伝達され、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されなければならないことを合理的に保証するために、開示制御およびプログラムを設計しなければならない。任意の開示制御およびプログラムまたは内部制御およびプログラムは、発想および動作がどのように完全であっても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証を提供することしかできず、制御システムの目標が達成されることを確保することしかできないと信じている。これらの固有の限界は，意思決定過程における判断が誤りである可能性があり，簡単な誤りや誤りによって故障が発生する可能性があるという現実を含む.例えば、私たちの役員または役員は、意図せずに新しい関係や手配を開示できなかった可能性があり、必要な関連側取引開示を行うことができませんでした。さらに、ある人の個人的な行動、2人以上の結託、または無許可超越制御は、制御を回避することができる。したがって，我々の制御システム固有の制限により，誤りや詐欺による誤り陳述が発生し，発見されない可能性がある.

私たちの業務に関わるリスク

私たちは第三者に依存して私たちの製品を生産し、流通し、同時に彼らが私たちの契約、法規、その他の義務を履行することは、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません

私たちの業務の大部分は原材料の供給と私たちの製品の製造と流通を含む第三者サービスプロバイダに依存しています。私たちの業績はこれらのサービスプロバイダが私たちの基準に従って、合理的なコストで私たちの製品を適時に生産して渡す能力があるかどうかにかかっています。これらの第三者は、私たちの契約、法規、および他の義務を履行できなかったか、または彼らの表現を十分に監視することができず、そのようなサービスプロバイダが犯した誤りを是正するための追加コストをもたらす可能性がある。彼らの施設の深刻な中断は、短期的にも、製品をタイムリーに生産·輸送する能力を弱める可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。関連する機能によれば、このようなエラーはまた、業務中断、財務報告、訴訟または救済コストに対する不正確または不利な影響、および私たちの名声への損害をもたらす可能性があり、これらのすべては、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

また、私たちの業界では、能力のある高品質の連合メーカーの数が限られており、私たちの多くの連合メーカーも他社のために製品を生産していると信じています。もし私たちが連合メーカーを交換したり、連合メーカーを保留できない場合、あるいは私たちの連合メーカーが休業したり、重大な設備故障が発生した場合、私たちの製品は生産を延期したり延期したりする可能性があり、私たちのいくつかの製品は供給を減少またはキャンセルする可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。彼は言いました

食品·飲料小売業の競争、特にインターネットに基づく競争は、非常に激しく、我々の業務の成功に持続的な脅威となっている

飲食小売業の競争は非常に激しい。私たちの電子商取引や卸売業務では、私たちは食品や飲料小売店、スーパー、倉庫クラブ、他の大衆や一般小売やオンライン販売業者と競争しています。インターネット小売業者を含めて、彼らの多くは私たちよりも規模が大きく、資本資源は私たちよりずっと大きく、競争力のある製品も販売していますし、私たち自身の製品も小売して、私たちの電子商取引業務と競争しています。私たちはまた多くの天然、有機、そして機能性食品と飲料製造業者と競争している。

私たちはこのような他の小売業者たちと生産者たちからの激しい競争に直面している。彼らの販売と運営戦略のどんな変化も私たちの販売と収益性に否定的な影響を及ぼすかもしれない。特に、天然、有機、機能性食品や飲料の競争相手が値下げによって市場シェアを獲得または維持しようとすれば、競争力を維持するために類似製品の価格を下げることを余儀なくされる可能性があり、これは私たちの市場シェア、純売上高、収益性を低下させる可能性があり、経営戦略を変える必要があるかもしれない。

私たちは、より多くの天然、有機、機能性製品、競争力のある価格、利便性、優れた顧客サービスを提供することで、競争相手から自分を目立たせることで、競争に成功した。消費者選好の変化がこれらの要因による競争優位性を低下させた場合、または私たちの製品供給または顧客体験を他の方法で競争相手と積極的に区別することができなかった場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちの現在の多くの競争相手は、潜在的な競争相手が私たちよりも長い運営歴史、より高いブランド認知度、より大きなインフラの履行、より強力な技術力、より多くの財務、マーケティング、その他の資源、そしてより大きな顧客基盤を持っているかもしれない。これらの要因は、我々の競争相手が既存の顧客群からより大きな純売上および利益を獲得し、より低いコストで顧客を得ることができるか、または私たちよりも早く新技術または新興技術および消費者の選好または習慣の変化に反応するかもしれない。これらの競争相手は、より広範な研究開発に従事し、より深いマーケティング活動を展開し、より急進的な価格設定政策(略奪的価格設定政策を含むが、大幅な割引を提供することを含むが含まれる)を採用することができ、これにより、彼らは、私たちよりも効率的に大きな顧客群を確立することができ、またはこれらの顧客群から純売上をより効率的に生成することができるかもしれない。

天然、有機、機能性食品·飲料業界の競争、特にインターネットベースの競争は、全体的に引き続き激化すると予想される。私たちがこの市場で競争に成功する能力は、私たちが統制していることとそれ以外の多くの要素にかかっていると信じています

もし私たちがこの市場で競争に成功できなければ、私たちの業務、財務状況、そして経営業績は実質的な悪影響を受けるだろう。

私たちは私たちのブランド成長戦略をタイムリーに成功させることができず、実行することさえできないかもしれない

私たちの未来の成功は私たちが私たちの成長戦略を実施する能力があるかどうかにかかっていると信じています。すなわち、私たちの既存のブランドと製品を利用して販売増加を推進することです。しかし、私たちは多くの会社が初期の発展段階でよく遭遇するリスク、不確定要素と困難、特に急速に発展する天然、有機と機能性食品と飲料業界の会社に直面している。私たちが成長戦略を実施する能力は私たちの能力にかかっています

私たちはこの成長戦略を成功的に施行できないかもしれない。私たちが計画しているマーケティング支出は総売上の増加を招くことはないかもしれませんし、十分な消費者の興味やブランドの知名度を生むこともありません。もし私たちが私たちの成長戦略を実施できなかったら、あるいは最終的に成功しないことが証明された成長戦略に資源を投入すれば、私たちの販売と運営結果はマイナスの影響を受けるだろう。

私たちのLaird SuperFood製品は新製品で、私たちの業界は急速に発展しています

私たちLaird SuperFoodのいくつかの製品は商業化の初期段階にあり、私たちの成長戦略に重要な製品のいくつかは異なる研究開発段階にあり、まだ商業化されていない。私たちはこれらまたは任意の他の未来の製品が商業化、予想通りの販売、予想通りに生産されるか、またはその予想される市場の需要を満たすように開発されるかどうかを確定しない。また、私たちの製品のいくつかは限られた用途と利益を持っている可能性があり、これはそれらの消費者への魅力を制限し、私たちを競争劣勢にさせるかもしれない。新製品を開発し、従来の食品雑貨環境に置くことは高価で時間のかかるプロセスであり、1つの製品が市場受容度を維持できない場合、または予想通りに製造できない場合、その製品への投資は損失する可能性がある。私たちが現在または未来の製品が開発段階で失敗したり、顧客の品質に対する期待に達していない場合、あるいは市場承認に達したり維持したりしなければ、顧客を失う可能性があり、あるいはクレームを受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

急速に発展する業界における典型的な状況のように、最近発売された製品の開発過程、需要、市場受容度は、高度な不確実性とリスクの影響を受けている。我々の製品の市場は新たで発展しているため、この市場の規模や成長率(あれば)、製品としての製造コストの発展を確実に予測することは困難である。私たちは、共同包装業者を通じて、私たちの共同包装業者のパフォーマンスが予想されたように、あるいは私たちの製品の市場が発展するか、あるいは私たちの製品に対する需要が持続可能になることを含む、新しい製品または既存の製品の開発に成功することを保証することはできません。もし私たちが新製品を開発したり製造したりできなければ、あるいは新製品市場が開発できず、発展速度が予想より遅い、あるいは競争相手が飽和していれば、私たちの業務、財務状況、経営業績は実質的な悪影響を受けるだろう。

私たちは米国以外で業務を展開するリスクに直面しており、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは国際サプライヤーを含む様々なサプライヤーから私たちの製品を購入します。私たちは非アメリカサプライヤーからの直接調達が私たちの原材料の大部分を占めていて、私たちの国際調達は時間の経過とともに増加するかもしれないと予想しています。また、原材料供給の変化に伴い、時間の経過とともに、新たな非米国サプライヤーから調達する可能性がある。私たちは将来海外の流通業者と契約を結んで私たちの製品を販売するかもしれません。これらの活動は、国際ビジネスに関する不確定要素の影響を受けている

もし私たちが他の目標市場に拡張すれば、私たちの拡張計画が達成されるか、あるいは実現すれば成功するという保証はできません。我々は、各市場に特定の規制や融資障害を克服する必要があると予想し、これらの市場の将来のどのような発展も、政府の政策や法規に関する不確実性を含め、私たちの業務を損なう可能性がある。もし私たちが失敗や遅延した拡張計画に多くの時間と資源を費やしたら、私たちの名声、業務、財務状況は損なわれる可能性がある。

また、私たちは、会社およびその仲介機関が業務を獲得または保留する目的で、非米国人官僚または他の第三者への不当な支払いを禁止する米国の“海外腐敗防止法”および同様の世界的な反賄賂法律に違反する悪影響を受ける可能性がある。私たちの政策はこれらの反賄賂法律を遵守することを要求しているが、私たちの内部統制政策と手続きは従業員や代理人の無謀や犯罪から私たちを守ることができないかもしれない。このような法律違反やこのような違反に対する告発は、私たちの業務を混乱させ、私たちの運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの結果は外貨為替レートの変化の否定的な影響を受けるかもしれない

現在、私たちのほとんどの国際調達と販売契約はドル建てで、通常長期定価を保証できません。そのため、外貨に対するドルの切り下げは、私たちが他の国から輸入した食品や具のドルコストを増加させる可能性がある。また、外貨に対するドルの切り上げは販売価格の低下を要求する可能性があり、そうでなければ、国際市場での私たちの製品の競争力を低下させる可能性がある。歴史的に見ると、同社は外国為替リスクを突破したことがない。

私たちは私たちのブランドと他の知的財産権を十分に保護できないかもしれない

私たちは私たちのブランド、顧客リスト、商標、ドメイン名、商業秘密、そして似たような知的財産権が私たちの成功の鍵だと思う。私たちは、商標、著作権、特許法、商業秘密保護、私たちの従業員および他の人との合意、および他の方法によって、私たちの固有の権利を保護することができる。私たちはアメリカで私たちのすべての知的財産権の広範囲な保護を得ることができないかもしれない。私たちの知的財産権を保護するには多くの財政、管理、そして運営資源が必要かもしれない。さらに、私たちの知的財産権を保護するための措置は、私たちの権利を十分に保護したり、第三者の権利を侵害したり、流用したりすることができないかもしれませんし、私たちは私たちのすべての商標を広く実行できないかもしれません。私たちの任意の特許、商標、または他の知的財産権は、他の人たちの挑戦を受けたり、行政手続きや訴訟によって無効になるかもしれない。私たちの特許と商標出願は絶対に承認されないかもしれない。現在まで、その会社はそのいずれかの技術について特許保護を申請していない。特許保護を受ける過程は高価で時間がかかり、私たちは合理的なコストですべての必要または望ましい特許出願を適時に起訴することができないかもしれない。これらの特許が発行されても、特許や他の知的財産権の有効性、実行可能性、保護範囲に関する法的基準が不確定であるため、これらの特許が我々の知的財産権を十分に保護する保証はない。私たちはまた他の国が同等以上の技術や知的財産権を独立して開発したり、他の方法で獲得しないと確信できない。さらに、私たちの秘密協定は、私たちの独自の情報、技術、およびプロセスの開示を効果的に阻止できない可能性があり、そのような情報を無許可に開示することができない場合に適切な救済措置を提供できない可能性もある。

私たちは私たちの知的財産権を監視して保護するために多くの資源が必要かもしれない。例えば、私たちは、私たちの知的財産権の侵害、流用、または他の独占権について他人にクレームまたは訴訟を提起したり、そのような権利の有効性を決定したりする可能性がある。しかし、私たちはいかなる侵害、流用、または他の方法で私たちの知的財産権および他の独占権を侵害する程度を発見したり、決定することができないかもしれない。しかも、私たちは努力したにもかかわらず、私たちは第三者の侵害、流用、または他の方法で私たちの知的財産権および他の独占権を侵害することを防ぐことができないかもしれない。どんな訴訟も、私たちに有利な方法で解決するかどうかにかかわらず、私たちの巨額の費用を招き、私たちの技術と管理者のエネルギーを分散させることができ、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、私たちの技術プラットフォームはオープンソースソフトウェアを使用するかもしれない。このようなオープンソースソフトウェアを使用することは、無料またはコスト低減、私たちの技術プラットフォームの提供、配布または開示の義務、オープンソースソフトウェア許可制約を受けた専用ソースコードを公衆に提供する義務、派生作品を作成することを目的としてオープンソースソフトウェアを使用することができる私たちのソフトウェアおよびシステムの義務、または逆組み立て、逆アセンブリ、または逆エンジニアリングを可能にする義務を含むいくつかの条件の制約を受ける可能性がある。私たちの技術プラットフォームが私たちが望まない条件の影響を受けないように、オープンソースソフトウェアの使用を監視します。しかし、私たちの技術プラットフォームがこのような予期しない条件の影響を受けると、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは世界各地で私たちの知的財産権を強制的に施行できないかもしれない

いくつかの外国の法律は知的財産権の保護の程度はアメリカの法律に及ばない。ある外国司法管轄区では、多くの会社が知的財産権の保護と保護に重大な問題に直面している。これは私たちの知的財産権の侵害や流用を防ぐことを難しくするかもしれない。Laird SuperFoodブランドやロゴや他の登録や一般的な商号を失ったり、会社に関連した製品やサービスの品質が低下したりすると、私たちの業務を損なうことになります。このような国で私たちの知的財産権を保護するための私たちの努力は十分ではないかもしれない。また、米国や外国の法律や裁判所の法的裁決の変化は、私たちの技術や知的財産権の法執行のために十分に保護される能力に影響を与える可能性がある。

第三者は、我々の従業員やコンサルタントが機密情報を誤って使用または漏洩したり、商業秘密を流用したりしたと主張する可能性がある

私たちは、私たちの従業員およびコンサルタントが、私たちのために働いているときに他人の固有情報またはノウハウを使用しないことを確実にするために努力しているが、私たちは、商業秘密または他の固有情報を含む、私たちまたは私たちの従業員、コンサルタント、または独立請負業者が、商業秘密または他の独自情報を含む前の雇用主または他の第三者の知的財産権を使用または開示しているという疑惑を受ける可能性がある。このような疑いに対抗するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。もし私たちがこのようなクレームを弁護することができなければ、金銭的損害賠償を支払う以外に、私たちは貴重な知的財産権や人員を失う可能性がある。私たちがこのようなクレームを弁護することに成功しても、訴訟は巨額のコストを招き、経営陣や他の従業員の注意を分散させる可能性がある。

製品の中断を招く食品安全や品質の問題、例えばリコール、健康問題、あるいは消費者の死亡は、私たちの業務を損なう可能性があります

人の使用と消費のための製品を販売することは消費者に傷害や病気のリスクをもたらす。このようなダメージは、意図せずにラベルを誤って貼り間違えた、許可されていない第三者による改ざん、または製品汚染、または破損による可能性がある。場合によっては、私たちは過去にも、製品のリコールや撤回、生産の一時停止、または運営の停止を要求される可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、2023年第1四半期に、私たちのサプライヤーのココナッツ粉ミルクに製品品質の問題があることを発見し、直ちに自発的な製品リコールを開始し、影響を受けたすべての卸売業者の顧客と電気業者の顧客に連絡し、影響を受けた製品をできるだけ積極的に撤回した。これに関連して，在庫の古い，品質テストおよび救済割引や注文交換に関するコストが発生し，2022年第4四半期は50万ドル，回収を差し引くと，2023年の純額は10万ドルであった。また，将来の品質問題を防止するための強力な官能試験計画を実施した

ある場合に市場をリコールしたり撤退したりする必要がなくても、私たちに製品責任クレームを出す可能性があります。私たちは政府の検査と規制を受けており、私たちの施設と私たちの協力包装業者とサプライヤーの施設はすべての実質的な面ですべての適用された法律と法規に適合していると信じていますが、もし私たちの任意の製品の消費が消費者の健康関連疾患(例えばリステリア)や死亡を招いたり告発されたりすれば、私たちはこれに関連するクレームや訴訟を受ける可能性があります。製品責任クレームが成功していなくても、十分に追及されていなくても、私たちの製品が病気や身体的ダメージを招くことをめぐるいかなる断言の否定的な宣伝は、消費者が私たちの製品の安全と品質に対して自信を失う可能性があります。しかも、このようなクレームや責任は私たちの保険範囲内ではなく、私たちが他人に対して享受する可能性のあるいかなる賠償や権利分担の範囲内にもないかもしれない。製品責任と製品リコール保険の金額を市場慣行と一致すると考えられるレベルに維持していますが、保険加入や私たちの保険範囲を超えていないクレームや責任を招かないことを保証することはできません。私たちに不利な製品責任判決や製品リコールは、私たちの業務、財務状況、運営結果、または流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは保険の範囲内ではない重大な責任を負うかもしれない

私たちの保険範囲は業界慣例と一致していると信じているにもかかわらず、私たちの保険リストでのいかなるクレームもいくつかの例外的な状況によって制限される可能性があり、十分に、タイムリーに、あるいは根本的に実行できないかもしれないし、私たちは発生したすべての損失を補うために十分な保険を購入していないかもしれない。もし私たちが大量の債務を負担したり、私たちの業務運営が長い間中断されたら、私たちはコストと損失を生じるかもしれない。私たちの保険証書には在庫、設備、そして業務中断損失が含まれていない可能性があります。また、将来的には、私たちは商業的に受け入れられる保険料で保険を受けることができないかもしれないし、保険を受けることができないかもしれない。

私たちの多くの製品は独立認証に依存している

私たちは独立した第三者認証、例えば私たちの製品の“有機”や“非遺伝子組換え”(非遺伝子組換え生物)認証によって、私たちの製品を他の製品と区別します。私たちは独立した組織や認証機関の要求を守らなければならないので、私たちの製品を認証された有機製品としてマークすることができます。例えば、ある製造工場が非有機材料で汚染されたり、生産運転後に適切な洗浄がされなかったりすると、“有機”認証を失う可能性がある。しかも、すべての原材料は有機的に認証されなければならない。任意の独立認証を失うことは、有機·天然製品会社としての私たちの市場的地位に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。

私たちの将来の経営結果は非遺伝子組換え成分と有機成分供給の悪影響を受けるかもしれない

競争力のある価格で非遺伝子組換えおよび有機原料を持続的に供給する能力を確保する能力は、有機作物を栽培する農場の数量と規模、気候条件、国と世界の経済条件の変化、通貨変動、および季節的原料の十分な需要の予測など、私たちがコントロールできない多くの要素に依存する。

私たちが製品の生産に使用する有機成分(コーヒー、ココナッツ糖、ココナッツ粉ミルクと特級初搾りココナッツ油などを含む)は、洪水、干ばつ、渇水、極端な温度、霜、地震と疫病などの悪天候条件と自然災害の影響を受けやすい。自然災害および不利な気象条件(気候変化の潜在的影響を含む)は、作物生産量を低下させ、作物規模および作物品質を低下させる可能性があり、これは、逆に、非遺伝子組換えおよび有機成分の供給を減少させるか、または非遺伝子組換えおよび有機成分の価格を増加させる可能性がある。もし私たちの非遺伝子組換えと有機成分の供給が減少すれば、私たちは優遇された条件で十分な補充供給源を見つけることができないかもしれません。これは私たちが顧客に製品を供給する能力に影響を与え、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々はまた，非遺伝子組換えや有機製品成分の調達において他のメーカーと競合しており，これらの成分は公開市場では従来の製品成分ほど十分ではない可能性がある。非遺伝子組換えや有機製品に対する消費者の需要が増加すれば、将来このような競争が激化する可能性がある。これは私たちの費用を増加させるかもしれないし、私たちが製造して販売できる製品の数量を制限するかもしれない。

悪天候条件、火災、自然災害、農作物病虫害、その他の自然条件は私たちの業務に大きなコストと損失をもたらす

農産物は悪天候条件の影響を受けやすく，豪雨，干ばつ，極端な温度，洪水，嵐などがよく見られるが，予測は困難である。農産物も作物病虫害の影響を受けやすく，その重症度と影響は異なる可能性があり，これは感染や侵入時の生産段階，採用した処理タイプと気候条件に依存する。これらの要因による不利な生育条件は作物規模や作物品質を低下させる可能性があり，極端な場合には全収穫を失う可能性がある。また、在庫の約67%が共同製造と第三者物流パートナーによって地理的な位置に集中しているため、火災、地震、冬の嵐、干ばつ、火山事件を含む悪天候や自然災害は、重大なコストを招き、注文を履行し、正常な業務運営を維持する能力を著しく低下させる可能性がある。製品コストの増加により、これらの要因は販売量の低下とコスト増加を招く可能性がある。代替地域から代替短期製品供給を探す必要があれば、輸送を含めた増分コストも生じる可能性がある。これらの要因は、コストを増加させ、収入を減少させ、追加の収益費用をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

気候変化は私たちの業務と運営に否定的な影響を及ぼすかもしれない。 

大気中の二酸化炭素や他の温室効果ガスは，世界の気温，天気パターン，極端な天気や自然災害の頻度や重症度に悪影響を及ぼす可能性が懸念されている。もしこのような気候変化が農業生産力にマイナスの影響を与えるなら、私たちはある商品の供給減少或いは価格があまり優遇されない影響を受けるかもしれません。これらの商品は私たちの製品に必要なもので、例えばココナッツミルク、有機特級初搾りココナッツ油と冷凍乾燥ココナッツ水です。気候変動により、利用可能な水の減少、水質の悪化、あるいは水の価格があまり有利ではないという問題に直面する可能性があり、これは水の供給と品質に依存する当社の製造·流通業務および私たちのサプライヤーの農業業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは少数のサプライヤーに依存する私たちの原材料を提供して、私たちのサプライチェーンが中断する可能性があり、運営に必要な材料を得ることができません

私たちはサプライヤーとサプライヤーに依存して私たちの高品質基準を満たし、タイムリーで効率的な方法で製品を提供します。しかし、私たちの特定で増加していく需要を満たすために、良質な天然と有機製品が引き続き供給されることは保証されない。これは、私たちのサプライヤーとサプライヤーの業務、財務、労使関係、材料輸出能力、国際出荷遅延、製品品質の問題、コスト、生産、作物生産量、保険と名声などの問題、および新冠肺炎の大流行、戦争行為、テロ、自然災害、火災、地震、洪水、または他の悲劇的な事件のような疾病の発生または大流行による可能性がある。もし私たちのサプライヤーやサプライヤーがどんな理由でも私たちにサービスを提供し続けることができない場合、これは私たちがこれらのサービスを提供できる別のエンティティが見つかるまで、私たちの輸入製品の能力を一時的に中断させる可能性があります。適切な代替者が見つからなければ、一時的であっても、現在の生産目標を達成する能力に実質的な悪影響を与え、成長を困難にし、私たちの運営実績を損なうことになる

また、私たち最大のサプライヤーは似たような地理的地域に位置しており、これは、2022年のスリランカと2023年のペルーの動乱のような現地および地域的な事件による重大な供給中断のリスクを増加させる。私たちの現在のサプライヤーの供給が中断された場合、私たちの運営は中断され、収入損失、追加コスト、および流通遅延を招く可能性があり、これは、1つまたは複数の代替サプライヤーと合意することができるまで、私たちの業務と顧客関係を損なう可能性があります。私たちのサプライチェーンのこのような集中のため、もし私たちのすべての主要なサプライヤーが重大な中断に遭遇し、その製品の価格、品質、可用性、あるいは適時な配送に影響を与えるならば、私たちの業務と運営はマイナスの影響を受けるだろう。現在のサプライヤーの供給が中断された場合、当社の運営が中断され、収入損失、追加コスト(例えば、輸送コストに限定されないが)、流通遅延を招く可能性があり、これは、1つ以上の代替サプライヤーとの合意を決定し、合意することができるまで、当社の業務と顧客関係を損なう可能性がある。

私たちの将来の経営業績は不安定な大口商品コストの悪影響を受ける可能性があります

私どもの業務の多くの面で大口商品のコスト変動の影響を直接受ける可能性があります。農産物と原材料は、ココナッツ粉ミルク、有機ココナッツ糖、有機特級初搾りココナッツ油と冷凍乾燥ココナッツ水を含む。私たちが製品の組み合わせを拡大するにつれて、これらの製品とますます多くの新成分は価格変動の影響を受け、これらの変動は大口商品市場の変動、インフレ、作物生産量、季節周期、天気状況(気候変化の潜在的な影響を含む)、極端な温度と自然災害(洪水、干ばつ、水不足、霜、地震とハリケーンを含む)、虫害と疾病問題、通貨為替レートの変化、需給不均衡、自然災害及び政府計画と政策などの要素によって引き起こされる可能性がある。不安定な燃料コストは、当社の製品の流通コストや包装コストを含むが、これらに限定されない第三者サプライヤーから入手した製品やサービスの予測不可能なコストに変換されます。コストを節約し，運営効率の向上と顧客価格の向上によりこのようなコストの変動を相殺することが求められるが，コスト変動を管理できない可能性がある.もし私たちがこのような費用の変動を完全に相殺できなければ、私たちの財務業績は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちはライダー·ハミルトンとガブリエル·リスに依存して新製品を開発し、私たちのブランドをマーケティングしています

同社の現在の多くの製品と計画されている未来の製品は、ハミルトンさんとリスさんの生活スタイルに基づいています。ハミルトン·さんとリース夫人と当社、ハミルトン·さん及びリス夫人が二零年五月二十六日に締結したライセンス及び保存契約に基づき、ハミルトンさん及びリス夫人は吾等の有限及び独占的許可を付与し、吾等のそれぞれの画像、署名、音声及び名称(当社所有者を除く)、宣伝権及び普通法並びにこれらの各項目の法定権利を認める。歴史的使用規格に適合するような特許財産のいかなる使用についても、善意の使用の意図が社内で初めて開示されてから30日以内にハミルトンさんまたはリース夫人によって反対されなければ、承認されたものとみなされる。許可財産の任意の新しい用途は、歴史的使用基準に適合し、主に会社の製品およびサービスの広告、販売促進、またはマーケティングに使用されなければならない。ハミルトンさんまたはリースさんが許可物件の提案された用途に反対する場合、会社は、当社のビジネス計画をタイムリーに実施することを阻止するか、または当社のビジネス計画をまったく実施することができないか、または以前に承認された用途を実行することができないか、またはいくつかの事前に承認された製品ガイドに適合する使用を阻止することができます。また、会社はハミルトン·さんとリスさんの積極的なイメージと人気によってブランド認知度を維持·向上させています。顧客は私たちの製品に惹かれるかもしれません。彼らは有名人として私たちの会社に参加しているからです。ハミルトンさんまたはリスさんのイメージ、名声、または知名度が重大な悪影響を受ける場合、これは、当社の製品および会社の適切な販売および売上に悪影響を及ぼす可能性があります。

レルド·ハミルトン’Sとガブリエル·リース’Sが他の商業や個人企業に参加することは、彼らが会社の義務を十分に履行する能力を妨害する可能性がある

ハミルトンさんとリースさんは、XPT限界パフォーマンストレーニングブランド、Laird Apparel、様々な代弁者を含む外部ビジネス活動に時々従事するかもしれません。これらの活動は、ビジネスに重大かつ悪影響を及ぼす可能性がありますので、ハミルトンさんとリースさんは、それぞれ会社のビジネスに時間と精力を投入する可能性があります。さらに、私たちはただハミルトンさんとリースさんと限られたeスポーツ禁止と入札契約を締結して、これは私たちが彼らの競争を受けやすいようにしました。これらの利益衝突はビジネスチャンスを失う可能性があり、それによって私たちの将来性、業務優勢、財務状況と経営業績に重大な不利な影響を与える可能性がある。

もし私たちのブランドの名声が深刻に損なわれたら、私たちの運営結果に実質的な影響を与えるかもしれない

私たちの財政的成功は私たちのブランドに対する消費者の意見に直接かかっている。もし私たちのマーケティング計画や製品計画が私たちのブランドのイメージや消費者を引きつける能力に期待した影響を与えることができなければ、私たちのブランドの成功は影響を受けるかもしれません。さらに、当社のブランドが、実際または知覚された品質の問題、当社の製品、パッケージまたは成分に対する負の宣伝、当社の製品が品質を維持できなかった場合、当社の製品は一貫した積極的な消費者体験を提供することができなかった場合、消費者は製品を得ることができません、または会社またはその任意の幹部やハミルトンまたはリースさんの行為が、無責任または反感を感じる行為と考えられ、その名声が大きな被害を受けた場合、私たちの業績は否定的な影響を受ける可能性があります。また、ソーシャルメディアやデジタルメディアの使用が増加しているため、これらの情報、誤解、意見が迅速に共有され、広く伝播される可能性がある。ソーシャルメディアやデジタルメディアで、会社またはその任意の役員、ハミルトン·さんやリスさん、または私たちの製品またはパッケージに関する否定的なスレッドやコメントを発表することは、私たちのブランドや名声を大きく損なう可能性があります。

私たちの売り上げの大部分は小売業者や流通業者に依存していますが、販売ルートを維持して発展させることができなければ、私たちの業務を損なう可能性があります

コストコなどの小売業者やUnited Natural Foods，Inc.やKehe Distributorsなどの流通業者やオンラインでアマゾン私たちはこのような三番目の方向に依存して消費者たちが私たちの製品を販売する。

1つ以上のそのような小売業者または流通業者の損失またはビジネス中断、またはコストコまたはアマゾン混乱していますアマゾン販売ルートとして、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。既存の小売業者や流通業者と関係を維持していない場合や、新しい小売業者や流通業者と関係を発展させなければ、私たちの業務成長は悪影響を受ける可能性があり、私たちの業務は損なわれる可能性があります。

私たちは私たちの製品が電子商取引に入る独占販売業者ではありませんアマゾンそして、このチャンネルで私たちの製品ディーラーからの競争に直面しています。また、これらの流通業者との合意条項は、将来を計画し、成長を維持し、重要な顧客との関係を強化することができるようにしています。もし私たちが未来に追加的または代替的な流通協定や手配を得ることを要求されたら、私たちは私たちが満足できる条件で、またはタイムリーにそうすることができるかどうかを決定することができない。私たちは満足できる流通協定を達成できず、私たちが業務計画を実施したり、製品流通の拡大に成功するために必要な市場を構築する能力を抑制するかもしれません。

私たちはインターネット検索エンジンや他のデジタル広告プロバイダに依存して潜在的な顧客の大部分が私たちのサイトにアクセスしていますが、私たちのサイトは有料またはアルゴリズム検索結果リストに顕著な程度の変化や、デジタルアメリカ預託株式の購入数の増加は、私たちのサイトのアクセス数と私たちの収入を低下させる可能性があります

我々は，Googleや他のデジタル広告プロバイダのような様々なインターネット検索エンジンに大きく依存し，大量の潜在顧客を我々のサイトに誘導している.検索サイトは、通常、アルゴリズムリストおよび有料リストの2つのタイプの検索結果を提供する。アルゴリズムまたは有機的なリストは、検索会社が設計した式のセットによって完全に決定され、表示される。ユーザは有料リストを購入し，ユーザのインターネット検索に特定の語が含まれている場合に有料リストを表示することができる.有料リスト内の位置は、通常、入札だけでなく、検索エンジンによる有料リスト内のサイト品質の評価および他の要因も考慮される。我々は，アルゴリズムと有料検索結果，および他のサイトや他のプロバイダのデジタル広告により，かなりの訪問者を我々のサイトに誘導した.

我々がインターネットを介してサイトや他のサイトを検索してサイト訪問者数を保持する能力は，我々の制御範囲内ではない.例えば、インターネット検索サイトは、そのアルゴリズムを修正し、その検索結果リストの最適化を試みたり、その内部基準およびポリシーを実施したりすることが多い。アルゴリズムの変化により，我々のサイトがあまり有利な位置を獲得しない可能性があり，我々のサイトにアクセスするユーザ数を減少させる可能性がある.私たちはすでに私たちのウェブサイトの検索結果ランキングの変動を経験し続けていくつもりだ。

しかも、私たちの広告の突出度は私たちが広告のために支払いたい金額にある程度かかっている。私たちは競争相手と有料検索エンジン広告を入札して展示していますが、私たちのいくつかの競争相手は私たちよりも多くの入札資源とより良いブランド認知度を持っています。また，我々の製品の第三者流通業者の数が増加するにつれて，類似した個人や類似したキーワードを使用することがたまにある.私たちのオンラインサービスに関連する検索語に対して有料広告を表示する競争が激化すれば、私たちのオンライン広告費用は大幅に上昇する可能性があり、有料検索広告の数を減らすことが要求されるかもしれない。検索エンジンを使用する広告を減らすと、消費者流量が大幅に低下する可能性があり、あるいは費用効果のある検索エンジンマーケティング計画を維持できない可能性があります。

他の要因としては，検索エンジン技術の困難さ，検索エンジン技術の変化，Webサイトに対する我々の技術や外観の変更など，アルゴリズム検索結果における我々のサイトのランキングがそれほど突出していない可能性がある.私たちのサイトの検索エンジン結果における位置に悪影響を与えることは、弊社サイトにアクセスするユーザ数を削減し、お客様の取得コストを押し上げる可能性があります。私たちのサイトのアクセス数が減少すれば、私たちの収入は低下する可能性があり、私たちは新しい顧客を得るためにより高いソースに助けを求める必要があるかもしれません。このような収入および/または増加した費用は、私たちの業務および収益性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちの顧客獲得コストは増加するかもしれません。私たちの顧客の一生価値は下がる可能性があり、それによって私たちの利益率と業績を損なうかもしれません。

私たちの業務は私たちの販売、顧客獲得、保留戦略の成功に依存して、私たちのマーケティング努力は私たちのブランドの構築と新しい顧客の獲得に集中しています。私たちのビジネスが成長するにつれて、当社のマーケティング資金は、当社のサイトの無料または低コストのトラフィック源が枯渇しているため、より少ない独自かつより競争力のある顧客獲得源の使用を余儀なくされている可能性があります。また、ハミルトンやリースのソーシャルメディア上の存在などの低コストチャネルで取得した顧客よりも、より競争力のあるチャネルで得られる顧客の保持率が低い可能性があり、顧客の生涯価値が低くなる可能性がある。ある程度、私たちの顧客獲得コストが増加したり、私たちの生涯顧客価値が低下したりして、私たちの利益率と運営結果が損なわれます。

私たちの顧客は一般的に私たちから製品を購入し続ける義務がない

私たちの多くの顧客は購入注文に基づいて私たちに製品を購入する個人であり、私たちは通常これらの顧客と長期合意を締結したり、製品を購入することを約束していません。私たちの加入計画に参加している顧客を含めて、私たちの顧客が提供する製品の販売量や注文を維持したり増加させたり、既存の顧客基盤を維持または増加させることができる保証はありません。私たちの顧客の販売量や私たちが提供する製品注文の減少は、私たちの業務、財務状況、あるいは経営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちに有利な条項で第三者パートナーと十分な品質と能力を維持することができず、お客様のニーズを満たすことができず、および/または私たちの運営コストを増加させる可能性があります

私たちの基本的なすべての生産と履行は、連合メーカーと第三者物流パートナーに依存しており、2023年12月31日現在、私たちの在庫の77%は3つのパートナーが保有しています。これらのパートナーは、食品安全、環境、または他の法律法規を遵守できなかったり、私たちの予想された品質および味の特徴の製品を生産できなかったり、私たちの予想された効率およびコストで製品を生産できなかったり、私たちの製品の供給を乱す可能性もあります。また，我々の増加により容量制限が生じ，配送や倉庫コストが増加する場合がある.もし私たちが第三者合意を通じて十分かつ満足できる生産、倉庫、流通能力を維持できなければ、私たちは顧客の需要を満たすことができず、および/または私たちの製造、流通、倉庫コストが増加する可能性があり、これは私たちの業務に負の影響を与えるかもしれない。

私たちの財務成功は消費者の選好の変化を成功的に予測し、成功した新製品と相応のマーケティング戦略を開発するかどうかにかかっている

消費者の選好は時間の経過とともに変化し、私たちの製品の成功は私たちが消費者の味と食習慣を識別し、彼らの好みに合って彼らの関心を解決する能力を提供することにかかっている。私たちはまた、これらの変化する消費者の選好の発展に適応するために、私たちのマーケティング戦略を調整しなければならない。最近私たちの消費者の選好傾向に影響を及ぼす可能性があります

新製品の開発と発売には、資本投資とマーケティング、倉庫開設投資を含む大量の研究開発とその他の支出が必要となる可能性がある。また、私たちの革新と製品開発の成功は私たちの消費者の選好変化を予測する能力、私たちの研究開発者が新製品を開発、制定、テストする技術能力、そして私たちは直ちに結果製品を発売する能力にかかっている。もし私たちの製品が消費者の好みを満たすことができない場合、あるいは私たちが新しい製品と改善された製品を適時に発売できなければ、投資のリターンは予想を下回ることになり、私たちは製品の革新と拡張を通じて販売と利益を増加させる戦略もあまり成功しないだろう。

天然有機食品に対する消費者の選好は予測が困難であり，変化する可能性がある

私たちの業務は主に非遺伝子組換え、有機と天然製品の販売に集中しており、私たちの成功は消費者の味と飲食習慣を予測する製品を提供できるかどうかにある程度依存し、そして適時と負担できる基礎の上で彼らの好みを引き付けることができる。消費者ニーズが私たちの製品から大幅に移転したり、私たちが現在の市場地位を維持できなかったりすると、私たちの売上を減らし、私たちの業務を損なうかもしれません。消費者傾向の変化は、栄養価値、消費者選好の変化、または全体的な経済状況を含む多くの可能な要素に基づいている。さらに、一部の消費者は、長距離輸送食品に関連する炭素足跡を減少させようとするために、現地食品の購入に関心を持つようになっており、これは、他の国からの輸入または遠隔加工場所または栽培地域から輸送される食品および具に対する需要の減少をもたらす可能性がある。また、私たちまたは私たちの競争相手が高品質の製品を提供できなかったことは、食品有機認証に対する消費者の信頼を蝕む可能性がある。消費者ニーズが私たちの製品から大幅に移転することは私たちの市場シェアを減少させ、私たちの業務を損なうだろう。

技術の故障やセキュリティホールは私たちの運営を混乱させ、私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない

通常の業務プロセスでは、情報技術システムに依存して電子情報を処理、送信、格納する。たとえば，我々の生産·流通施設および在庫管理は情報技術を利用して効率化やコスト制限を行っている.情報技術システムも我々の業務成果を報告するために不可欠である.さらに、私たちの人員、顧客、およびプロバイダ間の個人データ通信および記憶の大部分は、ソーシャルメディアプラットフォームを含む情報技術に依存する。彼は言いました

私たちの情報技術システムは様々な中断を受けやすいかもしれません。これは、自然災害、テロ、電気通信障害、コンピュータウイルス、ハッカー、ネットワーク攻撃、および他のセキュリティ問題を含むが、これらに限定されない当社の企業プラットフォームまたは私たちが制御できない事件によるものです。これらの事件は、私たちの機密情報を漏洩し、私たちの業務運営を阻害または中断し、救済コスト、収入損失、訴訟、名声損害を含む他の負の結果を招く可能性がある。さらに、違反または他の障害が機密または個人情報の漏洩を招く場合、私たちは名声、競争、および/またはトラフィック被害を受ける可能性がある。
 

行政および技術制御を実施し、情報セキュリティ訓練計画を維持し、外部審査を継続し、ネットワークイベントのリスクを低減し、我々の情報技術を保護するための他の予防措置を講じているが、これらの措置は、我々のコンピュータシステムへの物理的および電子的侵入、ネットワーク攻撃、恐喝ソフトウェア攻撃、または他のセキュリティホールを防止するのに十分ではない可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。同様に、我々は現在、セキュリティおよび情報システム事故を保証するための保険を維持しているが、この保険は、すべてまたは任意の損失、クレームタイプ、私たちのブランドへの損害、または事件に関連する特定の事実および状況によって私たちの名声に与える損害をカバーしていない可能性があり、このような保険は、有利な条項または根本的に得られない可能性がある。

景気低迷は私たちの製品に対する消費者の需要を制限し、私たちの販売や収益性にマイナスの影響を与える可能性がある

良質有機·天然食品業界は国や地域の経済状況に非常に敏感であり、私たちが流通する製品の需要は、消費者支出(自由に支配可能な支出を含む)の景気後退に影響を与える悪影響を時々受ける可能性がある。将来の経済状況、例えば雇用レベル、商業状況、住宅着工状況、金利、インフレ率、エネルギーと燃料コスト及び税率は、消費者支出を減らしたり、消費者の購入習慣を変えたりする可能性がある。これらの変化は、多くの良質な天然および有機製品、特に良質な天然および有機食品の小売価格が非有機製品よりも高いことが多いので、非有機代替品がある場所で消費者が購入する天然および有機製品の数を減少させることを含む可能性がある。

金融サービス業の不利な事態発展に影響を与え、例えば最近の銀行倒産や流動資金に係る懸念は、会社の運営に実質的な影響を与える可能性がある。

流動性が限られている、契約違反、業績が悪い、または金融サービス業または金融サービス業の他の不利な発展に影響を与える実際の事件、または任意のこのような事件または他の類似のリスクに対する懸念または噂は、過去および未来に市場全体の流動性問題を引き起こす可能性がある。例えば、2023年3月10日と3月12日には、連邦預金保険会社がシリコンバレー銀行(SVB)と署名銀行を接収し、両銀行とも運営を継続できないためである。これらの事件は、法律上の不確実性、大量預金流出、変動性、蔓延リスクを含む銀行業界の脆弱性を暴露し、地域銀行株の市場価格の暴落を招いた。

リスクを規制する

私たちの製品と運営はアメリカと海外で政府の監督と監督を受けており、私たちが適用された要求を守らなければ、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは広範囲な政府の法律法規の影響を受けている。我々の業務に影響を与える規制機関は，米国農務省(USDA)，食品·薬物管理局(FDA)，連邦貿易委員会(FTC)，環境保護局などである。他の事項を除いて、これらの機関は私たちの製品と運営を規制しています

このような法律法規は私たちの業務の様々な側面に影響を及ぼす。例えば、Laird SuperFoodが生産したいくつかの食品原料製品は、FDAによって管理されている米国連邦食品、薬物、化粧品法案(FDCA)によって規制されている。食品安全法によると、食品添加物としての食品成分の販売は、合格した食品安全専門家が使用することが予想される条件下で安全でない限り、発売前にFDAの承認を得なければならない。私たちは私たちの製品のほとんどの食品成分が安全だと認められていると信じている。しかし，実際のレシピや用途が最終的に決定されるまで，この状態を決定することはできない.したがって、FDAが私たちの食品成分製品が公認された安全基準を満たしていないと判断すれば、私たちは不利な影響を受けるかもしれない。

私たちが統制された規制は複雑で、時間が経つにつれてもっと厳しくなることが多い。規制の変化は、予想以上のコスト、または予想を下回る売上高に、業務を継続または拡大する能力を制限する可能性がある。適用された法規を遵守しないことは、私たちの製品を販売する能力を危険にさらし、例えば、法執行行動と第三者訴訟につながる可能性がある

これらの制裁は、予想以上のコストまたは予想よりも低い売上をもたらし、私たちの名声、業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性があります。私たちはまた、追加的な設備の設置や他の行動のような是正措置を要求される可能性があり、すべての項目は私たちの大量の資本支出を必要とするかもしれない。しかも、私たちは規制行動によって私たちの従業員が個別に招いた任意の費用や責任を賠償するように要求されるかもしれない。したがって、私たちの将来の業務見通しは規制制限によって悪化する可能性があり、私たちの収益性は、従業員にこのような賠償義務を提供することによって損害を受ける可能性があります。

FDAは、我々の知る限り、規制機関がまだ“SuperFood”を定義していないので、“Laird SuperFood”や任意の派生名称に異議を唱える可能性もある。いかなる規制コストに加えて、会社が名称の変更を要求された場合、あるいは他の結果が生じる可能性が高く、会社のブランドや顧客の認知にマイナスの影響を与える可能性が高い。

私たちの名声は私たちの製品のラベルやマーケティングに関する真実または知覚の問題によって損なわれるかもしれません

私たちが販売する製品は、例えば、用語“天然”、“機能”または“健康”を使用すること、または同様の類義語、またはそのような利益に関連する暗黙の宣言を含む、そのソース、成分、または健康利益に関する宣言を有する。FDAとUSDAはそれぞれ“Natural”という言葉を正しく使用することに関する声明を発表しているが、食品業界で使われている“Natural”という言葉には単一のアメリカ政府が規定している定義はなく、他の多くのよく見られる形容詞についても同様であり、これらの形容詞はあなたにとってより良く機能を重視する食品業界でよく見られる。これによって生じる不確実性は消費者の困惑、不信、そして法的挑戦を招く。原告はすでにいくつかの“天然”製品を販売する食品会社に対して法的訴訟を起こし始めており、彼らは遺伝子組換え成分に関する声明を含む虚偽、誤解性、詐欺性の広告とラベルを主張している。限られた状況の下で、FDAはすでに“天然”ラベルが表示されているが、まだ合成成分や成分を含む製品に対して規制行動を取っている。もし私たちが似たようなクレームの影響を受けたら、消費者は私たちに製品を購入したり、代替製品を求めたりすることを避けるかもしれません。たとえクレームの根拠がなくても。このような問題に対する否定的な宣伝は消費者が私たちの製品を購入したくないようにするかもしれない。このような疑いを正当化する費用は高いかもしれない。私たちのラベルや成分声明の真実性に対する消費者のいかなる自信の喪失も克服することは困難であり、コストが高く、私たちのブランド価値を著しく低下させる可能性がある。これらの事件のいずれも、私たちの名声とブランドに悪影響を与え、私たちの売上を減少させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼすだろう。

同様に、米国農務省のある法規は、生産者が達成しなければならない最低基準を規定して、その製品を“認証有機”のラベルを貼ることができ、私たちが現在生産しているいくつかの有機製品はこれらの法規の範囲内にある。私たちの製品とサプライチェーンはこれらの法規に適合していると信じていますが、食品法規の変化は私たちがコンプライアンスを維持するコストを増加させるかもしれません。もしある工場が非有機成分で汚染されていれば、認証された有機原材料を使用しなければ、あるいは私たちの製品で使用されている重要な成分が認証された“有機”食品に使用されなくなった場合、私たちは私たちの“有機”認証を失う可能性がある。私たちの“有機”認証を失うことは、私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

また、米国農務省は、製品や製品に使用される具を製造する際に遺伝子工学を使用することを開示する規則を提案している。この規則はまだ最後に決定されておらず、私たちは最終的な要求が何なのか正確に予測できない。もしアメリカ農務省が私たちのやり方と一致しない生物工学開示規定を発表すれば、それによるラベルの変化は顧客の私たちの製品の受容度に悪影響を与え、私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性があります。

食品マーケティングやラベルに関する訴訟や規制法執行は、私たちの業務や名声に悪影響を及ぼす可能性がある

近年、どの食品のマーケティングとラベルもより大きなリスクをもたらし、消費者は集団訴訟を提起し、連邦貿易委員会及び/又は州総検察長は製品マーケティングとラベルの真実性と正確性について法律訴訟を提起する。消費者集団訴訟で主張される可能性のある訴訟理由の例としては，詐欺，不公平貿易慣行，州消費者保護法違反がある。連邦貿易委員会および/または州総検察長は、製品を市場から除去し、罰金と処罰を科すことを求める法的行動をとることができる。不正な場合であっても、集団訴訟、連邦貿易委員会、または州総検事の法執行行動は、費用が高くなる可能性があり、既存および潜在的な顧客および消費者、ならびに当社の会社およびブランドイメージにおける私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは、私たちの広告、マーケティング、およびラベル戦略を妨害する具体的なFTC承認および/または証言法規によって制限されるかもしれない

連邦貿易委員会は、広告における裏書きと証明の使用に関するガイドライン(“ガイドライン”)を改訂し、2009年12月1日に施行した。ガイドラインは拘束力がないが、連邦貿易委員会が連邦貿易委員会法案が不公平または詐欺的行為またはやり方を禁止することをどのように解釈するかの第5条を説明している。したがって、連邦貿易委員会はガイドラインと一致しないやり方で第5条の強制執行行動を提起することができる。改訂されたガイドラインによれば、消費者を主役とし、製品またはサービスに対する非典型的な経験を伝達する広告は、消費者が通常予想できる結果を明確に開示しなければならない。1980年版のガイドラインは、広告主が“結果が典型的ではない”のような免責声明が含まれている限り、証言において非典型的な結果を記述することを可能にし、逆に、改訂されたガイドは、そのような安全港をもはや含まない。改訂されたガイドラインはまた、広告主と代弁者(例えば、有料または無料製品)との間の“実質的なつながり”、すなわち消費者が予想していない可能性のある関連性を開示しなければならないという、長期的な存在の原則を示すための新しい例を追加する。私たちは、有料広告主として、または製品サンプルを提供するパブリック者として、ソーシャルメディアで共有または他の承認の前に、彼らと私たちとの関係を開示することを要求していますが、すべての受信者がこの要求を遵守することを保証することはできません。私たちは、彼らがソーシャルメディアで発表された内容を定期的に監視することもありません。もし私たちが彼らがソーシャルメディアに投稿した投稿や他の裏書きの内容に責任を負うことを要求されたら、私たちは私たちのやり方を変えることを余儀なくされるかもしれない。私たちは改訂されたガイドラインに適合するために、私たちのマーケティング努力を調整し続けている。しかし、私たちと私たちの従業員が製品の広告や販売促進に使用する表彰は大きな影響を受ける可能性があるため、私たちの販売にマイナスの影響を与える可能性があります。

私たちは持続的に変化する健康、安全、サプライチェーン、マーケティングに関する州法規の審査に直面するかもしれない

上に列挙された連邦規制の問題に加えて、ますます多くの州法規が私たちの運営と中断を回避する能力を弱めるかもしれない。例えば、カリフォルニア州で現在実行されている立法は、一般に“65号提案”と呼ばれ、カリフォルニアの既知の化学物質の発癌または生殖毒性に接触した消費者に“明確かつ合理的”な警告を要求する。私たちは65号提案の要求を遵守し、65号提案の実質的な内容と様々な天然食品中の相対金属含有量について私たちの顧客を教育することを求めているが、65号提案や将来の類似や関連立法に関連する訴訟や他の行動の悪影響を受けない保証はない。さらに、カリフォルニア州の2010年の“サプライチェーン透明性法案”は、サプライヤーの人身売買と奴隷化リスクを監査し、私たちの運営においてこれらのリスクを低減することを要求している。問題を開示できなかった場合や他の規定を遵守していない場合は、私たちはカリフォルニア州総検察長または他の監督機関から起訴される可能性がある。カリフォルニア州や他州での運営に関連するコンプライアンスコストの増加は、当社の業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの普通株式所有権に関連するリスク

私たちの普通株の市場価格は大きく変動する可能性があります。あなたはあなたが購入した価格以上であなたの株を転売できないかもしれません

私たちの普通株の市場価格はずっと変動していて、多くの要素によって大幅に変動するかもしれません。その中の多くの要素は私たちがコントロールできません

また、株式市場は極端な価格と出来高の変動を経験し、すでに多くの小盤株会社の株式証券の市場価格に影響を与え続けている。多くの小棚株会社の株価変動はこれらの会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しない。これらの極端な市場変動を伴うのは散戸投資家の興味が濃厚で非典型的な報道であり、ソーシャルメディアとオンラインフォーラムを含め、このような変動がどのくらい続くかはまだ不明である。私たちの顧客基盤、オンライン存在、創業者の名声などの要素により、私たちの株は将来的に類似した市場変動を受ける可能性があり、必ずしも私たちの業務パフォーマンスに関係しているとは限らない。過去、市場変動時期の後、株式市場は証券集団訴訟を起こした。私たちが証券訴訟に巻き込まれれば、私たちに巨額の費用を負担させ、資源や経営陣の私たちの業務への関心を移転させ、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。

上場企業として、私たちの運営コストが増加し、私たちの経営陣は、コンプライアンスイニシアチブやコーポレートガバナンス実践に多くの時間を投入することを要求されるであろう

上場企業として、特に“新興成長型企業”ではなくなった後、巨額の法律、会計、その他の費用を発生させることは、私たちが民間会社としては起こらなかったことである。サバンズ-オクスリ法案、ドッド-フランクウォール街改革と消費者保護法案、ニューヨーク証券取引所米国証券取引所の上場要求、その他適用される証券規則や法規は上場企業に対して様々な要求を出している。私たちの経営陣と他の人たちはこのような要求を遵守するために多くの時間を投入する必要があるだろう。しかも、このような規則と規制は私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより時間的で高価にするだろう。例えば、これらの規制は、取締役や上級管理職責任保険を獲得するコストをより高くし、合格した取締役会メンバーを引き付け、維持することが困難になる可能性がある。上場企業として発生する追加コストの金額やそのようなコストの時間を予測したり見積もることはできませんが、このようなコストは私たちの業務に重要かもしれません。

証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表しない場合、あるいは不正確または不利な研究報告を発表しなければ、私たちの株価や取引量は低下する可能性がある

私たちの普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちと私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存しています。もしアナリストが私たちの報告書を止めたら、私たちの普通株の取引価格は否定的な影響を受けるだろう。私たちの一人以上のアナリストが私たちの普通株格付けを引き下げたり、私たちの業務に関する不正確または不利な研究報告を発表したりすれば、私たちの普通株の価格は下落するかもしれない。これらのアナリストのうちの1人以上が私たちの報告書を停止したり、私たちの報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちの普通株に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちの普通株の価格と取引量を低下させる可能性がある。

私たちの普通株のニューヨーク証券取引所アメリカ取引所への上場を維持できないかもしれません

私たちの普通株は現在ニューヨーク証券取引所アメリカ証券取引所に上場しています。私たちは私たちの普通株がニューヨーク証券取引所アメリカ取引所に上場することを維持するために、一定の財務と流動性基準を満たさなければならない。もし私たちがいかなる上場基準を達成できなかった場合、あるいは私たちがいかなる上場要求に違反した場合、私たちの普通株は取得される可能性があります。私たちの普通株がニューヨーク証券取引所アメリカ取引所から退市することは、私たちの株主が私たちの普通株を売買する能力を深刻に弱める可能性があり、私たちの普通株の市場価格と取引市場の効率に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの普通株の退市は私たちの融資能力とあなたの投資価値を深刻に損なうかもしれません。

経済的で商業的な要素は無形資産の減価につながる可能性がある

現在および将来の経済状況、および本プロジェクト1 Aで言及された他のリスクは、新規顧客を誘致し、既存の顧客を維持し、販売量を維持し、利益率を維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。本報告の他の部分の“重要な会計推定”が述べたように、これらの事件は、私たちの収益性とキャッシュフローを大幅に低下させ、さらに私たちの無形資産の減少を招く可能性がある。さらに、重大な負の産業または全体的な経済、市場または他の傾向、私たちの業務の中断、および無形資産使用における私たちの意外な大きな変化や計画中の変化。将来のどんな減価も、私たちの業務、財務状況、または経営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

ネバダ州の法律によると、私たちの管理文書の条項は株主が有利だと思う買収を阻止する可能性があります

わが社の定款や定款における条項は、統制権の変更や経営陣の変更を遅延または阻止する可能性があります。これらの規定には

また、我々は、いくつかの条件が満たされない限り、利害関係のある株主が会社と“合併”することを禁止するネバダ州と利益関連株主合併法規(ネバダ州改正法規74.411-74.444)の制約を受ける。これらの条項は、あるタイプの強制買収やり方や不十分な買収要約を阻止し、わが社の支配権を獲得することを求める人がまずわが社と交渉することを奨励すると予想される。これらの規定は誰かの買収や私たちとの合併を延期したり阻止したりする可能性があり、これは私たちの普通株の市場価格の下落を招くかもしれない

私たちは家族です“新興成長型企業は”一方、新興成長型会社に適用される情報開示要求の低下は、我々の普通株の投資家への吸引力を低下させる可能性がある

“雇用法案”の定義によると、私たちは“新興成長型会社”です。私たちがまだ新興成長型企業である限り、私たちは、他の非新興成長型企業に適用される上場企業の特定の開示要求の免除に依存することを許可され、意図されている。これらの免除には

我々は米国証券取引委員会に提出された文書に削減された報告負担を利用した。また、雇用法案は、新興成長型会社は、延長された過渡期を利用して新たなまたは改正された会計基準を遵守することができると規定している。これは、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新興成長型企業が特定の会計基準の採用を延期することを可能にする。私たちは新しいまたは改正された会計基準を遵守するために延長された過渡期を利用することを選択した。

私たちはもし私たちがこのような免除に依存すれば、投資家が私たちの普通株の吸引力の低下を発見するかどうか予測できない。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株はそれほど活発ではない取引市場がある可能性があり、私たちの株価はもっと変動するかもしれない。

我々は、(I)6月30日現在の非関連会社が保有する普通株式時価が7億ドルを超える会計年度が終了するまで新興成長型会社であり、(Ii)当該会計年度の総収入が12.35億ドル以上の会計年度が終了し、(Iii)3年間で10億ドルを超える転換不能債券を発行した日、または(Iv)会社が普通株の最終募集説明書を初公開した日後の5番目の会計年度が終了するまでである。

私たちは予測可能な未来に私たちの株に現金配当金を支払わないと予想されるので、株価上昇(あれば)があなたの唯一の収益源になります

私たちは現在、私たちの未来のすべての収益を維持するつもりで、もしあれば、私たちの業務の成長と発展に資金を提供します。しかも、未来のどんな債務協定の条項も私たちが配当金を支払うことを阻止するかもしれない。したがって、予測可能な未来に、私たちの普通株の市場価格が上昇すれば、あなたの唯一の収益源になります。

私たちの会社の定款は、デラウェア州衡平裁判所とアメリカ合衆国連邦地域裁判所は私たちと株主の間の基本的なすべての紛争の独占的なフォーラムになります。これは私たちの株主を制限するかもしれません’私たちまたは私たちの役員、官僚、または従業員との紛争で有利な司法フォーラムを得ることができる

2023年12月31日にネバダ州の会社になったにもかかわらず、私たちの会社規約は、デラウェア州衡平裁判所が以下の事項の独占フォーラムである条項を保留しています

この規定は、取引法で規定されている義務や責任を執行するための訴訟にも適用されず、米国連邦裁判所が排他的管轄権を有する他のクレームにも適用されない。

また、私たちの会社規約では、米国連邦地域裁判所は、私たちが書面で代替場所を選択することに同意しない限り、証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決する唯一の場所になると規定されている。この排他的裁判所条項は取引法に基づくクレームには適用されない。

これらの排他的裁判所条項は、株主が司法裁判所において、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または他の従業員と紛争することに有利であると考えるクレームを提出する能力を制限する可能性があり、このような訴訟を阻害する可能性がある。また，他社の管理文書で選択されたような裁判所条項の実行可能性が法的手続きで疑問視されており，裁判所はこれらのタイプの条項が適用されないか実行不可能であると考える可能性がある.もし裁判所が私たちの定款に含まれる排他的な裁判所条項が訴訟で適用されないか、実行できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域でこのような訴訟の解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性がある。

項目1 B。未解決の従業員のコメント

ない。

プロジェクト1 C。ネットワークセキュリティです

リスク管理、戦略、管理

専門のアウトソーシング首席情報官は、外部ネットワークセキュリティパートナーと協力し、企業範囲のネットワークセキュリティ戦略、政策、標準、アーキテクチャ、プロセスを指導する。合格した第三者サービス提供者はこの戦略を制定、実施し、実行する責任がある。これらの第三者は、彼らのネットワークセキュリティ経験と専門知識に依存して、ネットワークセキュリティ脅威からの新しい傾向とリスクを継続的に評価、識別し、管理するため、私たちのネットワークセキュリティリスク評価および管理プロセスにおいて重要な役割を果たしている。

我々の最高経営責任者や他の適切な上級管理職メンバーは、これらの第三者を監督·監督し、これらの第三者は定期的に管理職に報告書を提出している。管理層は定期的に取締役会全体に報告を提出し、最終的にネットワークセキュリティ脅威からのリスクを監督し、その中には、会社のネットワークリスクの最新状況、私たちの情報セキュリティシステムのプロジェクト状況の強化、情報セキュリティ計画の評価、新たに発生した脅威状況、および追加の内部制御、システムまたは保険カバー範囲に関する任意の提案が含まれており、取締役会の承認に供する。

私たちのネットワークセキュリティ政策は、ビジネス秘密、知的財産権、会社戦略計画、マーケティング計画、重要な非公開財務情報、従業員と顧客情報などの個人識別情報を含む、当社のシステム、ネットワークおよび独自データの安全と保護を確保することに重点を置いています。私たちはまた、システムアクセスを積極的に監視し、潜在的なネットワークセキュリティ脅威を識別し、隔離し、ネットワークセキュリティシステムおよびツールを評価して実施し、私たちの情報セキュリティポリシーおよびプログラムの有効性を向上させるために、主要サプライヤーと積極的に接触している。

ネットワークセキュリティリスク管理プロセスは私たち全体のリスク評価プロセスの構成要素であり、私たちはこのプロセスを通じて私たちの内部制御環境を持続的に分析し、業務が直面する脅威がどのようにこれらの制御を回避する可能性があるかを考慮する。これらのプロセスは、キーシステムへのユーザのアクセスを制御および分離すること、任意のユーザアクセス異常を監視すること、より広い市場の新しい傾向を能動的に監視すること、任意の潜在的ネットワークセキュリティイベントをタイムリーに識別および分離すること、私たちの運営およびビジネス需要を評価すること、およびこれらの需要に応じて潜在的脅威にどのように変換するかを実行すること、およびユーザエラーの可能性を低減するためにエンドユーザをトレーニングすることを含む。

我々は，侵入のタイプ，何かの情報にアクセスしたかどうか，アクセスした情報の性質，および業務中断の可能性に基づいてネットワークセキュリティイベントの重要性を評価する.本報告の日まで、私たちは、私たちの業務戦略、経営業績、財務状況を含む、ネットワークセキュリティの脅威からの重大なリスクが、または会社に大きな影響を与えている可能性が高いことを知りません。

項目2.財産

コロラド州ボルド市脊柱路5303号204号室の会社本部を転貸します。郵便番号：80301です。レンタル期間は2027年7月1日までです。私たちは私たちのレンタル空間が私たちの現在の需要を満たすのに十分だと信じています。必要であれば、適切な追加あるいは代替空間があります。

第3項.法的手続き

私たちは実質的な法的手続きの制約を受けないだろう。

第四項鉱山安全情報開示

適用されません。

第II部

第五項登録者普通株式市場、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する

市場情報

我々の普通株は2020年9月23日にニューヨーク証券取引所米国市場で取引を開始し、コードは“LSF”。これまで、私たちの普通株は公開取引市場を持っていなかった。

所持者

2024年3月5日現在、私たち普通株の登録保有者は54人です。この数字には，その株式が街中の被指名者が所有する実益所有者は含まれていない.

配当政策

私たちは現在、すべての利用可能な資金と任意の将来の収益(もしあれば)を維持し、私たちの業務の成長と発展に資金を提供するつもりですので、私たちは予測可能な未来に私たちの普通株のいかなる現金配当金も発表または支払うことはないと予想しています。将来の配当金の発表と支払いに関するいかなる決定も、我々の取締役会が適宜決定し、私たちの現在と未来の債務を管理する合意における契約制限と契約を遵守することを前提としている。どのような決定もまた、当社の業務の見通し、経営結果、財務状況、現金需要および可用性、および取締役会が関連すると考えられる他の要因に依存する可能性があります。

第六項です[保留されている].

第7項：経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下、我々の財務状況と経営結果の検討と分析は、本年度報告10-K表の他の部分の総合財務諸表とその関連付記とともに読まなければならない。この討論には危険と不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。我々の実際の結果は，以下で議論する結果とは大きく異なる可能性がある.このような差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因には、以下の決定された要因およびタイトル部分で議論される要因が含まれるが、これらに限定されない“リスク要因”そして“前向き陳述に関する注意事項”本年度報告書10-K表の他の部分を含む。

概要

Laird SuperFoodは高度に差別化された植物性と機能性食品の製造とマーケティングに専念する新興の消費財プラットフォームである。現在、Laird SuperFoodプラットフォームの核心的な柱はSuperFood Creamerコーヒークリーム、機能性と有機焙煎とインスタントコーヒー、お茶とホットチョコレート、水和物サプリメントと飲料強化サプリメント、そして嘉実スナックと他の食品である。発展しつつある食品·飲料業界では、消費者の嗜好は、加工や糖含有量の高い食品·飲料製品、高度加工や人工成分を多く含む製品から移行している。Laird SuperFoodの長期目標は，最初の大規模化，よく知られているブランドを構築し，天然成分，栄養密度，機能性に本格的に集中し，会社が雑貨市場に数十億ドルの機会を最大限に浸透させることである。彼は言いました

純売上高は2023年12月31日までの年間売上高が2022年12月31日現在の3580万ドルから3420万ドルに低下した。2023年の卸売純売上高は2022年比で約9%増加しており，Clubの販売増加と雑貨店の流通拡張，および2023年第2四半期更新パッケージ発売後の製品速度の向上が原因である。これは貿易支出に対する戦略的投資によってある程度相殺され、これらの投資はこのルートの成長を推進することを目的としている。2023年の電子商取引チャネル売上高が前年比13%減少したのは、DTCとAmazon.comがマーケティングメディア支出を大幅に削減する計画と、2023年第1四半期の製品品質撤回問題に関する欠品問題が、在庫を再建したためである。これらの問題は下半期に全面的に解決され、2023年第4四半期の電子商取引を前年同期比10%増加させた。

私たちの電子商取引業務は消費者向けの販売を含めて二重になっています(LairdSuperfod.comそしてPickybars.com)および第三者プラットフォームの使用、例えばアマゾンそれは.2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の電子商取引業務は、それぞれ私たちの純売上高の57%と0.62%を占めていますLairdSuperfod.comそしてPickybars.com私たちの顧客に実際のブランド体験を提供するプラットフォームであり、参加度を推進し、未来の製品開発にフィードバックを提供することができます。私たちの独自顧客データベースは、私たちのサイトから直接注文することが戦略的資産であり、これらの顧客との長期的な関係を発展させる能力を強化しているからだと思います。私たちのサイトでのコンテンツは、Laird SuperFoodが消費者に私たちの製品やトッピングのメリットを教育するとともに、積極的な顧客体験を提供することができます。この体験によりリピーターや購読者の保持率が高く，リピーターや購読者が2023年12月31日と2022年12月31日までの年度で直接消費者向け売上高の4分の3以上を占めることが明証であると考えられる。

2023年12月31日と2022年12月31日までの年度では、卸売はそれぞれ私たちの純売上高の43%と338%を占めています。Laird SuperFood製品は伝統、天然と特産品雑貨店とクラブを含む一連の異なる小売ルートで販売されています。私たちの小売ルートの多様性は、Laird SuperFoodの強力な競争優位性を代表しており、食品雑貨市場に特に集中している食品ブランドよりも大きな総目標市場を提供してくれた。

最新の発展動向

再馴化する

2023年12月31日(“発効日”)は、2023年10月10日に米国証券取引委員会に提出された付表14 Aに関する最終依頼書に記載されている会社登録状態をデラウェア州からネバダ州に変更する計画(“再帰化”)である。

発効日まで：

再帰化前に会社の株主投票に提出され、2023年11月28日に開催された株主総会で承認された。再帰化は、当社の業務、実際の位置、管理職、資産、負債、または純資産値に何の変化ももたらしておらず、当社の既存従業員(管理層を含む)の所在地に何の変化も生じていません。再帰化は当社といかなる第三者とのいかなる重大な契約にも影響を与えないが、当社の当該等の重大な契約の手配下の権利及び義務は、再帰化後も当社の権利及び義務である。当社の日常業務運営は、復帰前のような運営を継続します。再馴化が完了した直後，当社の総合財務状況および経営業績は再馴化直前と同様であった。

製品の品質の問題

2023年第1四半期、2022年12月31日までの年度連結財務諸表を発表する前に、私たちのサプライヤーのココナッツ粉ミルクに製品品質の問題があることを発見し、直ちに自発的な製品リコールを開始し、影響を受けたすべての卸売顧客と電子商取引消費者に連絡して、影響を受けた製品をできるだけ積極的に撤回するように連絡した。これに関連して、私たちは2022年第4四半期に在庫の古い、品質テスト及び救済割引と注文交換に関するコストが発生し、それぞれ50万ドルと2023年第1四半期の40万ドルだった。また、将来の品質問題を防止するための強力な新感覚テスト計画を実施した。2023年第3四半期、サプライヤーと和解し、これらのコストを再回収し、これまでに30万ドルを回収しました。

可変コスト第三者共同製造ビジネスモデルへの移行

私たちは2022年末に内部製造と履行活動を停止し、戦略原材料、包装、完成品在庫を連合メーカーと第三者物流パートナーに移し、残りの在庫を処分し、2023年1月31日から製造施設のレンタルを終了し、すべての生産と履行労働力を基本的に除去した。製造設備、家具、道具、内部で使用されている生産ソフトウェアは販売または廃棄されており、2022年第4四半期に相応の減値を達成している。この措置は、私たちのサプライチェーンを可変コストモデルに転換し、私たちの利益率を強化し、私たちの間接コストを大幅に低減するためだ。

私たちの業績に影響を与える重要な要素

私たちの未来の表現は次のような要素を含めて多くの要素に依存すると思います

電子商取引と従来の卸売流通ルートにおける顧客基盤の能力を拡大する

私たちは現在、有料と有機電子商取引チャネルを通じて、様々な実体小売流通チャネルや地理的地域での私たちの存在を拡大することで、顧客基盤を拡大することを求めています。電子商取引の顧客獲得は通常私たちの直接サイトで起きていますLairdSuperfod.comそしてPickybars.com全ての過程を貫いていますアマゾンそれは.私たちの電子商取引顧客獲得計画には、有料および非有料ソーシャルメディア、検索、展示、および伝統メディアが含まれています。私たちの製品もますます多くの小売ルートで販売されています。卸顧客は雑貨チェーン店、天然食品販売所、クラブショップ、飲食サービス顧客を含み、その中には喫茶店、ジム、レストラン、接待場所、企業飲食サービスなどが含まれている。実体小売チャネルの顧客獲得は，小売業者，陳列，従来メディアによる有料販促などに依存する.

共同メーカーと第三者の物流関係を管理することができる

私たちのほとんどの生産と物流は第三者が処理しており、私たちの業績はこれらのパートナーが私たちの製品を適時に生産して渡す能力に高く依存しており、私たちの基準に適合し、合理的なコストで交付されています。

合理的なコストで顧客を獲得し、維持することができます

期待された生涯価値に対する合理的なコストで一貫して顧客を獲得し、維持することができることは、未来の業績を影響する重要な要素になると信じている。この目標を達成するために、私たちは電子商取引と卸売ルートの間で広告支出をバランスさせ、より的確で測定可能な“直接反応”マーケティング支出と、私たちの長期ブランド認知度の向上に集中している広告との間でバランスを取るつもりである。短期的には、成功は成功した広告によって直接評価することが難しいからである。

私たちの製品の再使用を推進することができます

私たちは私たちの製品を再注文し続けている重複ユーザーから相当な経済的価値を得ました。私たちの成長速度は既存と新規獲得顧客の再利用動態の影響を受けるだろう。

私たちの製品ラインを拡張することができます

私たちの目標は、時間の経過とともに私たちの製品ラインを拡大して、私たちの成長機会を増加させ、多様な製品に入ることで、製品固有のリスクを低減することであり、すべての製品は日常使用を中心に設計されている。時間が経つにつれて、新製品発表のリズムと規模は私たちの成長速度にある程度影響するだろう。

利回りを拡大する能力

私たちの全体的な収益力は私たちが原材料を有効に調達し、投入と輸送コストをコントロールし、インフレ市場要素を制御する影響及び連合包装業者の関係を管理することによって毛金利を拡大する能力の影響を受ける。

運営利益率を拡大することができます

営業利益率を拡大する能力は、より高い収入と毛利ドルによって固定された一般的かつ行政コスト、可変販売とマーケティングコストを支払う能力の影響を受けるだろう。

グローバル·サプライチェーンを管理することができます

私たちの将来の需要を発展させ、満たす能力は、アメリカ国内外に位置する様々なサプライヤーに対して適切な計画と在庫を調達する能力の影響を受けるだろう。私たちは製品を購入する時に困難に直面するかもしれない。

運営資本を最適化することができる重要な構成要素

私たちが短期的に現金消費を減少させ、最終的に正のキャッシュフローを生成する能力は、私たちの現金転換周期に影響を与える可能性のあるすべての重要な運営資本構成要素を効果的に管理する能力の影響を受けるだろう。

経営成果の構成部分

純売上高

私たちは幅広い小売ルートを通じて間接的に消費者に私たちの製品を販売します。私たちの直接サイトを通じて消費者に製品を直接販売して収入を得ていますLairdSuperfod.comそしてPickybars.com第三者電子商取引チャネルやアマゾン.

販売原価

商品を販売するコストには、材料、包装、共同包装費用、進出駅運賃、人工コスト、およびその間に販売された製品の貯蔵および流通によって生じる間接費用が含まれる。材料コストには製品を購入するコストが含まれている。2023年、材料と包装コストのほか、商品を販売するコストには、共同包装業者の通行料、私たちの製品を貯蔵と輸送する第三者労働力、間接労働力コスト、入港運賃が含まれています。2022年には、製造、計画、物流人員の賃金および福祉、減価償却、および施設コストも含まれる。

運営費

私たちの運営費用には、非生産者コストを含む一般と行政、研究と製品開発、販売とマーケティング費用が含まれています。

所得税

私たちの経営赤字の歴史と未来の経営損失に対する期待から、私たちは予測可能な未来に重大な所得税支出と福祉がないと予想している。

経営成果

2023年12月31日までの年次比較(“2023年度”)と2022年12月31日(“2022年度”)

次の表は私たちの行動結果をまとめています

純売上高

2023年度の純売上高は3420万ドルに低下したが、2022年度は3580万ドルだった。これは，主に我々の電子商取引チャネルが13%減少し，両チャネルのメディア支出計画が減少したことと，アマゾンと我々のDTC業務が2023年第1四半期に製品品質問題に関する欠品問題が発生したためである.卸売ルートの9%の増加部分はこの減少を相殺した。全体的な販売総額は2%増加した

販売原価

販売コストは2022年度の3，060万ドルから2023年度の2，390万ドルに低下した。この低下は、総売上高が2%増加したにもかかわらず、可変コスト第三者共同製造事業モデルへの移行によるものである

毛利

毛利益は2022年度の520万ドルから2023年度の1030万ドルに増加した。2023年度は30.1%であり、2022年度は14.5%である。この改善は，可変コスト第三者共同製造業務モデルへの移行のメリットと，年内にとる定価行動を反映しているが，一部は増加した販促支出によって相殺されている

運営費

一般および行政費用は、2022年度の3060万ドルから2023年度の960万ドルに減少し、主に2022年度の営業権減値や長期無形資産買収に関連する費用960万ドル、870万ドルの脱退·処分コストによるものである。上記の減値に関するより多くの情報は、本年度報告の他の部分のForm 10-K連結財務諸表の付記4および付記5をそれぞれ参照してください。退出および処分コストに関するより多くの情報は、付記1を参照してください。残り270万ドルの減少は、主に2022年度と2023年度に発生した組織規模調整による保険料の100万ドルの減少と、人員コスト(株式ベースの報酬を含む)の減少である

売上·マーケティング支出は2022年度の1，450万ドルから2023年度の1，120万ドルに低下し、主に効率の低下したメディア支出の削減と人員コストの削減を計画しているためである。

その他の収入

その他の収入には、利息収入と費用、賃貸料収入、販売可能な投資証券に関する収入と損失、その他の営業外損益が含まれる。この成長は主に2023年の金利上昇によって推進され、2022年に他の収入が売却可能な証券が売却された20万ドルの損失が相殺された

2023年度と2022年度までの年間比較

キャッシュフロー

次の表は，我々が列挙した期間のキャッシュフローの概要を示す

経営活動に使われている現金流量

2023年度の経営活動で使用された現金は1080万ドル、2022年度は1430万ドル。2023年に使用された現金は、主に運営損失、撤退および処分に関連する課税項目の減免、および2023年度第1四半期に製品品質の問題を経験した後に在庫を再構築します。2022年度に使用される現金は、会社の運営損失からのものですが、在庫および前払い費用残高の減少と、主に撤退および処分コストによって推進される流動負債の増加によって相殺されます

投資活動のためのキャッシュフロー

2023年度、投資活動が提供する現金は70万ドル、2022年度は900万ドル。2023年度の現金流入は、主に設備販売と関連がある。2022年度の現金流入は、主に土地、設備、土地、および売却可能な証券の販売に関連している。

融資活動によるキャッシュフロー

2023年度、融資活動で使用された現金は2740万ドル、2022年度に提供された現金は102.3ドル。2023年度に使用される現金は、株式発行源泉徴収に関連しています。2022年度投資活動によって提供される現金は、主に株式オプション行使と関連しています。

流動性と資本資源

2023年12月31日までの累計純損失は106.3ドルで、うち2023年度と2022年度の運営損失はそれぞれ1，070万ドルと4，040万ドルだった。私たちが引き続き私たちの業務を発展させることに伴い、私たちはより多くの運営損失が生じると予想される。しかし、2023年と2022年にいくつかの戦略ステップを講じた後、私たちは支出を著しく最適化し、毛金利を高め、現金消費を著しく減少させ、今後数四半期で業務が損益バランスと利益に近づくように努力し、第1四半期の純収益と2023年第4四半期に実現した運営キャッシュフローは正である。これらのステップは、内部製造から可変コストの第三者共同製造ビジネスモデルに移行し、オレゴン州Sistersの製造施設やオフィスを閉鎖し、当社の従業員コストを最適化するためのいくつかの組織再編を行い、不要な支出を廃止することでマーケティングおよび行政投資を削減することを含む。私たちは支出を最適化して毛金利を拡大することを求め続けるつもりだ。また，我々の現在の業務計画は，在庫管理を継続して運営資金を削減することである.我々は従来、私募普通株、初公募株、信用限度額、定期融資を通じて、私たちの運営と資本支出に資金を提供してきた。私たちの歴史上の現金の使用には主に経営活動で使用される現金と運営資金需要が含まれています

2023年12月31日まで、770万ドルの現金と現金等価物が手元にあります。2022年12月31日まで、私たちの手元には1780万ドルの現金と現金等価物と投資があり、私たちの信用限度額では500万ドルの利用可能な借金があり、これらのローンは2023年に満期になります。2023年12月31日と2022年12月31日まで、私たちの信用限度額では未返済の金額はありません。

私たちの将来の資本需要は、私たちの成長率、研究開発努力を支援するための支出のタイミングと程度、販売とマーケティング活動の持続的な拡張、私たちの製品プラットフォームの強化、新製品と買収活動の発売を含む多くの要素に依存するだろう。最近と予想される運営及びその他の資本需要は、上記の事項のほかに、以下の項目を含む

私たちの現在の業務計画によると、私たちの既存の現金残高は、私たちが予想している運営キャッシュフローを含めて、私たちの運営に資金を提供し、少なくとも今後12ヶ月以内に予測可能な現金需要を満たすことができると信じています。将来的には、債務や株式証券を発行したり、普通株に変換したり交換可能な証券に変換したりすることで資金を調達することができる。このような融資および他の潜在的融資は、株主への希釈、我々普通株の市場価格の低下、債務契約および償還義務の強制実施、または私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のある他の制限をもたらす可能性がある。また、有利な市場条件や戦略的考慮により、現在または将来の運営計画のために十分な資金があると考えても、追加の資本を求めることができる。しかし、私たちは必要に応じて優遇条件で、または追加資金を調達できないか、またはそのような他の計画を達成することができないかもしれない。

市場情報を細分化する

私たちのCEOがまとめた上で財務情報を審査して資源を割り当て、財務業績を評価するために、運営部門と報告可能な部門を持っています。

肝心な会計見積もり

アメリカ公認会計原則(“GAAP”)に従って連結財務諸表と関連開示を作成し、及び会社がその財務状況と経営結果に対する討論と分析を行い、会社管理層に報告金額に影響を与える判断、仮説と推定を要求する。本10-K表第2部第8項総合財務諸表付記1“重要会計政策概要”は、会社が総合財務諸表を作成する際に使用する重要な会計政策と方法を記述している。経営陣は過去の経験や当時の状況で合理的と考えられた他の様々な仮定に基づいて推定し，これらの仮定の結果は資産や負債額面を判断する基礎となっている。

収入確認

私たちは、私たちの義務を履行し、製品制御権を顧客の手元に移した時点で販売製品の収入を確認します。これは、通常、販売条項に基づいて顧客に出荷または交付される場合に発生します。収入は取引価格で測定され，取引価格の定義は我々が顧客に商品を提供するために期待される対価格金額である.取引価格は、クーポン、割引、リベート、インセンティブ、協力広告、および他の計画のような消費者インセンティブ、貿易販売促進および手当が含まれる既知または予想される可変価格の推定値に基づいて調整される。これらの計画に関連する可変対価格は、私たちが支払う予定金額に基づいて減少した収入として記録されている

取引価格は、既知または予想される可変対価格の推定値を含む。これらの見積りは，プランごとの現在の性能，履歴使用率，予想レートに基づいて行う.私たちは、報酬や製品の返品が達成されるまで、これらの推定値を定期的に審査し、更新し、調整が確定している間に任意の調整の影響を確認します。

私たちは収入を確認するための見積もりや仮定が合理的な可能性が大きく変化するとは思わない。上述したように、推定は、歴史的経験および他の要因に基づいて行われる。通常、提供される計画持続時間は短く、歴史的には、実際の体験と推定償還と業績との差は四半期や年度連結財務諸表に対して顕著ではない。しかし、償還率のレベルや表現が期待と大きく異なる場合、私たちは重大な収益や損失に直面する可能性がある。過去3つの財政年度で、収入を確認する会計方法に大きな変化はありませんでした。

営業権と長期資産の減価

営業権の減価評価に対してまず定性評価を行い、定量的な営業権テストを行う必要があるかどうかを確定する。定性要素によって報告単位の公正価値がその帳簿価値より低い可能性があることを確定する場合、あるいは報告単位に関連するマクロ経済要素が重大な変化が発生し、公正価値に重大な影響を与える可能性がある場合、商業権減値定量化テストを行う必要がある。数量化テストは報告単位の公正価値とその帳簿価値を比較した。定量化テストを行う際に、報告単位の帳票価値がその公平価値を超えていれば、減値損失の金額はその超過した金額に等しいが、営業権の帳票金額を超えないことを確認する。彼は言いました

イベントや環境変化が発生して帳簿価値が回収できない可能性がある限り，長期資産や寿命を決定した無形資産は減値が評価される。例えば、私たちが使用する資産の範囲や方式が大きく不利に変化し、その実態が変化したり、財務状況が意外に変化したりします。長期資産と寿命を決定する無形資産減値を評価する際に、資産の帳簿価値と資産推定の未割引将来のキャッシュフローとを比較する。推定された将来のキャッシュフローが資産の帳簿価値よりも低ければ、減値を表す。保有する販売待ち資産については，売却グループの帳簿価値と公正価値を比較する.減値とは資産の帳簿価値が公正価値を超えることである。

株式激励計画

株式ベースの支払取引に関する補償コストは、付与日に発行された権益又は負債ツールの公正価値に応じて計量される。補償の公正価値は、Black−Scholesおよびモンテカルロを含む成熟した推定方法を用いて推定され、従業員のサービス期間(一般に帰属期間として定義される)内で計算および確認される。階層的帰属の報酬については、補償コストは、報酬全体の必要なサービス期間内に直線ベースで確認される。報酬の見積もり公正価値には固有の不確実性があるが、経営陣は期待と仮定が合理的だと考えている。

最近の会計公告

参照してください最近発表された会計公告この表の10-Kの他の部分に列挙されている監査総合財務諸表の付記1を参照して、より多くの情報を取得してください。

第七A項。市場リスクに関する定量的で定性的な開示

小さな報告会社は必要ありません。

項目8.財務諸表および補足データ

 

	ページ：
独立公認会計士事務所報告(PCAOB#年659)	42
合併貸借対照表	43
連結業務報告書	44
合併全面損失表	45
株主権益合併報告書	46
統合現金フロー表	47
連結財務諸表付記	48

 

39

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ディレクトリ

 

監査役事務所ID：

659

監査役の名前：

モス·アダムス法律事務所

監査役位置：

アメリカオレゴン州ポートランド

 

 

独立公認会計士事務所報告

 

当社の株主および取締役会へ

 

レルドスーパーフード会社です。

 

財務諸表のいくつかの見方

 

Laird SuperFood，Inc.(“当社”)2022年12月31日現在，2023年と2022年12月31日までの連結貸借対照表，この日までの関連総合経営表，全面赤字，株主権益とキャッシュフローおよび関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は，当社の2023年12月31日まで，2023年12月31日と2022年12月31日までの財務状況，およびこの日までの総合経営実績とキャッシュフローをすべての重大な面で公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。

 

意見の基礎

 

これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の総合財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。

 

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。

 

我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている.

 

/s/ モス·アダムス法律事務所

 

オレゴン州ポートランド

2024年3月13日

 

2018年以来、当社の監査役を務めてきました。

 

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ディレクトリ

 

レルドスーパーフード会社です

合併貸借対照表

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である

レルドスーパーフード会社です

連結業務報告書

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である

レルドスーパーフード会社です。

総合総合損失表

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である

レルドスーパーフード会社です

合併株主権益報告書

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である

レルドスーパーフード会社です

統合現金フロー表

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

レルドスーパー食品会社は

連結財務諸表付記