アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C20549

表10-K

☒本条例第条に基づいて提出された周年報告書13あるいは…15(D)“証券取引所条例”1934

 本財政年度末まで2023年12月31日

 

あるいは…。

 ☐第1項に基づいて移行報告書を提出する13あるいは…15(D)“証券取引所条例”1934

 _から_への過渡期

依頼書類番号：001-40985

NextNav Inc.

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

 

 

登録者の電話番号は市外局番を含んでいます(800)775-0982

 

(1)第1項により登録された証券12(B)この法令：

 

(1)第1項により登録された証券12(G)“法案”：ありません

登録者がルールで定義された有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで表す405証券法の一部ですはい☐違います。 ☒

登録者が根拠を必要としないかどうかを再選択マークで示す13あるいは…15(D)“法令”。はい☐違います。 ☒

 

登録者を再選択マークで表す(1)部門が提出を要求したすべての報告書を提出した13あるいは…15(D)#年“証券取引法”1934前述の期間12数ヶ月(または登録者がそのような報告書の提出を要求された短い期間)、および(2)過去にこのような届出要求の制約を受けてきた90何日ですかはい、そうです ☒ありません。☐

登録者が規則に従って提出を要求した各対話データファイルが電子的に提出されたかどうかをチェックマークで示す405前回のS-T条例の施行123ヶ月(または登録者は、そのようなアーカイブのより短い期間の提出を要求されています)はい、そうです ☒ありません。☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。ルールの“大型加速申告会社”“加速申告会社”“小さな申告会社”“新興成長型会社”の定義を参照してください12b-2“取引所法案”。

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、第4節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する13(A)“取引法”☐

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣の財務報告の内部統制の有効性の評価を証明する404(B)“サバンズ-オキシリー法案”(15サウスカロライナ州7262(B)その監査報告を作成または発行する公認会計士事務所によって提供される☐

もし証券が第節に基づいて登録されていれば12(B)この法案では、登録者の財務諸表が、以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かをチェックマークで示す☐

 

これらのエラーのより真ん中に再記述があるかどうかをチェックマークで示すには、#節の関連回復中に受信された報酬ベースの補償に従って登録者の任意の実行幹事に対して回復分析を行う必要がある240.10D-1(b). ☐

登録者が抜け殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(ルールで定義されているように12b-2“取引法”)。はい☐違います☒

 

6月30日まで2023登録者が最近完成した第2四半期の最終営業日において、登録者の非関連会社が保有する普通株の総時価は#ドルである215,791,582(終値によると$2.94(この日現在のナスダック資本市場報告書の1株当たり収益)

いくつありますか111,189,983 登録者は普通株式の株式を発行した締め切り：2024年3月8日.

 

法団に成立した文書を引用する

 

登録者の最終依頼書には2024年度株主総会は，年内に米国証券取引委員会に提出される120登録者の財政年度が終わってから数日2023年12月31日本年度報告の表格10−Kの第III部分を参照して組み込む。

 

 

NEXTNAV Inc.

財政年度までのForm 10−K年報2023年12月31日

カタログ表

		ページ
前向き陳述に関する注意事項		II
リスク要因の概要		三、三、
	第1部
第1項。	公事です。	1
第1 A項。	リスク要因です	12
項目1 B。	未解決の従業員のコメント。	30
第1項1C.	ネットワークセキュリティです。	30
第二項です。	財産です。	31
第三項です。	法律訴訟。	31
第四項です。	炭鉱の安全情報開示。	31
	第II部
五番目です。	登録者普通株、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場。	32
第六項です。	保留します。	33
第七項。	経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析。	33
第七A項。	市場リスクに関する定量的で定性的な開示。	43
第八項です。	財務諸表と補足データ。	43
第九項です。	会計や財務開示における会計士との変更と食い違い。	43
第9条。	制御とプログラムです	43
プロジェクト9 B。	他の情報。	44
プロジェクト9 Cです。	検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。	44
	第三部
第10項。	役員、幹部、会社が管理する。	45
第十一項。	役員報酬。	45
第十二項。	いくつかの実益所有者の保証所有権及び管理層及び関連株主事項。	45
十三項。	特定の関係と関連取引、そして役員の独立性。	45
14項です。	チーフ会計士料金とサービス料です。	45
	第4部
第十五項。	展示品と財務諸表明細書。	46
第十六項。	表格10-K要約。	49
	サイン

文意が別に指摘されている以外、本年度報告では“NextNav”、“会社”、“私たち”、“私たち”と“私たち”に対するすべての提案法はNextNav社とその子会社を含む。

本年度報告表格10−Kには、“個人証券訴訟改革法”が指す前向き陳述が含まれている1995そして部分的に21年間“証券取引法”E1934改正された(“取引法”)。前向きな陳述は、任意の潜在的な仮定を含み、未来の業績の保証ではなく、我々の管理チームの将来に対する期待、希望、信念、意図または戦略に関する陳述、未来のイベントまたは状況の予測、予測、または他の説明を含むが、これらに限定されない。“可能”、“将”、“予想”、“信じ”、“予想”、“継続”、“可能”、“推定”、“未来”、“予想”、“予定”、“可能”、“計画”、“可能”、“可能”、“潜在”、“目標”、“努力”、“予測”、“プロジェクト”、“はず、“Will”および同様の表現は、前向き陳述を識別することができるが、これらの語がないことは、陳述が前向きでないことを意味するわけではない. 

 

本年度報告におけるForm 10−Kに関する前向きな陳述には、以下の事項が含まれている

この10-K表の年次報告書の警告声明には特に重要な要素が含まれています1答え：リスク要因、“これは実際の結果や事件を招く可能性があり、私たちが行った前向きな陳述とは大きく異なる。このForm 10-K年次報告書と私たちがForm 10-K年次報告書で証拠品として提出した文書を完全に読んで、私たちの将来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく異なる可能性があることを理解しなければなりません。これらの展望的陳述は、本年度報告10-K表までの情報および現在の予想、予測と仮定に基づいており、多くの判断、リスクおよび不確定要素に関連している。したがって、展望的陳述は、任意の後続の日付における私たちの観点を代表するものとみなされてはならず、私たちは、適用される証券法がそうすることを要求しない限り、それらの後のイベントまたは状況を反映するために、いかなる義務も負わず、適用される証券法がそうすることを要求する可能性がある。

次に，米国での投資に投機的あるいはリスクを持たせる要因をまとめ，これらの要因はすべて“プロジェクト”により全面的に記述されている1A.リスク要因“は以下に示す。本要約を読む際には“項目”を結合すべきである1A.リスク要因“は，我々の業務が直面する重大なリスクの詳細なまとめとすべきではない.

リスクリターン最新の業務党防衛軍と業界

 

                                 

法律や規制事項に関するリスク

私たちの普通株に関するリスクは

               

  

プロジェクト1それは.公事です。

概要

我々は弾力性のある次世代相補測位、ナビゲーションと授時(PNT)解決策を提供する上で市場をリードしており、既存の天基全地球測位システム(GPS)と全地球航法衛星システム(GNSS)の局限性と脆弱性を克服することを目的としている。我々の相補的PNT解決策は深い資産に基づいており，我々は5 G新無線(“5 G NR”)技術を発展させている.*予想しています私たちのプラットフォームは5 G NRに発展し、私たちの運営の効率と柔軟性を著しく高め、技術的に私たちの業界をリードするPNTソリューションと同時に高帯域幅データサービスを提供することをサポートします。 NextNav，LLCが成立して以来2007また，米国の人口の90%を超える900 MHz M−LMS連続8 MHz帯をカバーする連邦通信委員会(“FCC”)の許可を得て，我々のシステムやサービスに関する180件を超える特許を取得し，グローバル電気通信規格策定機構3 GPPで我々のTerraPoiNT技術を標準化した。

 

最大の障害はNextNavが米国国家標準·技術研究所(NIST)が協賛したRTI国際会社(RTI)による研究のデータに基づくNextNav推定によると，GPSの米国経済に対するCTは年間1兆ドルを超える可能性があり，欧州委員会はその中で2018予算の流れ。GPSサービスの利用も急速に拡大しており、米国における機器の存在から国家天基PNT調整弁公室が国家天基PNT諮問委員会に提出した情報によると、2015年から2019年までの間に、6億から9億台の設備がある。  PNT復元力は現在アメリカ連邦政府の優先順位だ国土安全保障省はGPSのPNT 脆弱性をネットワークセキュリティ脅威に分類しており，交通部は補完的なPNT行動計画，その他 キー連邦挙動についても概説している。より高い性能と可用性は引き続きPNTソリューションのカバー範囲と価値を拡大し、弾力性はGPS依存の巨大な経済活動を保護するために重要である。私たちの目標はより大きなグローバル測位可能な市場です比1000億ドル.

 

同時に、無線データサービスに対する需要は持続的に増加している。 無線データサービスのバックボーン電磁スペクトルは限られた資源である。 我々のスペクトルライセンスは、“低帯域スペクトル”と呼ばれる919.75~927.75メガヘルツをカバーする。 利用可能な低帯域スペクトルの数は限られており、室内およびより遠い距離でサービスを提供することができることを含む、より高い周波数と比較して良好なカバレッジ特性を有する。 これらの特性は、カバーおよびより経済的な配備のために使用することを可能にし、より高いスペクトルは、一般に、目標位置に追加の容量を提供するために使用される。 我々のPNTサービスの5 G NRへの移行は、我々の周波数帯域に広帯域データサービスを同時に提供するための技術的基盤を提供し、適切な規制承認が得られれば、持続的に増加する無線データ容量需要を満たすために私たちのスペクトルを利用することができるかもしれない。

 

我々は，ネットワークベースのPinnacleとTerraPoiNTソリューションにより差別化されたPNTソリューションを提供する.私たちのピークシステムは、ほとんどの既製のAndroidとiOSスマートフォン、適切に指定されたモノのインターネット(IOT)デバイス、車両および他のデバイスを含む空気圧センサ付きデバイスに正確な高さサービスを提供します。2021年，我々は米国電話電報サービス会社(AT&T)と協力し，FirstNetのためにピークネットワークを導入した^®全国的に相互運用可能な公共安全な広帯域ネットワーク。私たちのピークネットワークは90%以上のビジネス構造三つアメリカの話はFirstNetを除いて^®我々のネットワークは，拡張911(“E 911”)および残りの国のセルラーネットワークプロバイダ上で動作するますます多くのデバイスのためにVerizon Communications，Inc.(“Verizon”)によって使用されている.Pinnailもますます多くの公共セキュリティアプリケーション，ビジネスアプリケーションに採用され，複数のアプリケーション開発プラットフォームで利用可能になっている.私たちのピークネットワークは私たちのPNT弾性サービスの重要な構成部分であり、持続的なPNT表現プラットフォームとして評価されている。 私たちはPinnacleサービスを引き続きデバイスとアプリケーションに統合し、来年の収入増加をサポートすると信じている。

 

私たちの取引先TerraPoiNTシステムは，GPSの天基的性質に固有の制約を克服するための陸上ベースのネットワークである.GPSは、一般に室内では利用できず、都市地域で歪み、干渉および詐欺を受けやすい微弱な非暗号化信号であり、これらの制限を広域位置送信機ネットワークを介して克服し、送信機は、我々が許可した900 MHz LMSスペクトル上でPNT信号をブロードキャストする。 はGPSとは異なり、TerraPoiNT信号は、GPSと比較して干渉または詐欺が困難であり、信号 認証(例えば、暗号化)をサポートすることができる室内および都市地域で確実に受信することができる。さらに、TerraPoiNT信号は、完全な3 D PNT解決策を提供するためにピーク情報を埋め込むことができる。TerraPoiNTは 測位，ナビゲーションを提供し，GPSとは独立してNISTが追跡可能な授受 サービスを提供するように構成されている.これらの機能は，GPSの位置や精度を経済的に タイミングに依存するため，より強力な主な解決策としてもGPS中断時のバックアップ解決策としても必要不可欠であると信じている.GPS弾力性はますます米国の国家安全の優先順位となり、EU、東欧の非EU諸国と世界の他の地域では、ウクライナ、中東、その他の地域で最近発生した事件の脆弱性と現地の天基信号とシステムの制御が不足しているため、EU、東欧、世界の他の地域での優先順位が上昇している。 の重要なインフラは、通信ネットワークと電力網を含み、 は信頼できるGPS信号を正確に計時する必要がある。GPSの故障は悲劇的かもしれませんし、現在広く配備されている全面的な地上バックアップはありません。TerraPoiNTはアメリカ交通部のテストで最高点を獲得した“点”)テストの各カテゴリにおいて、2021年に潜在的PNTバックアップ解決策に関する が報告され、 は唯一評価された解決策であり、GPSによって提供される全サービス を提供することができる。

 

TerraPoiNTは2024年3月までに導入され利用可能になり、旧金山湾区で全都市サービスを提供し、 92 トタエルは全国的に販売されています。米航空宇宙局(“NASA”)によってバージニア州ハンプトンのラングレー研究センターで無人機運営研究にも利用され、カリフォルニア州山景城にあるAmes施設で私たちの湾区のネットワークを利用している。

2022年10月31日私たちはフランスSociétépar Actions Simplifiée(後に“NextNav France”と改称)であるNestWave，SASを買収し、個人所有の低消費電力地理的位置づけのグローバルリーダーであり、2023年に NextNav Franceチームを既存のプロジェクトと技術組織 に統合することを完成させた。NextNav Franceは、モノのインターネットモデムとデジタル信号プロセッサ供給者およびモノのインターネット端末ユーザに先進的な地理測位ソリューションを提供する。我々の技術とNextNavフランスのLTE/5 G機能の結合は が5 G NRと一致するように我々のシステムを発展させるのを助けると信じている

 

NextNavフランス社の知的財産権は、LTEおよび5 G NRチップセット上でGPS処理を行うことを可能にし、モノのネットワーク装置の特定タイプのGPSサービスのコストと電力需要を低減する“ソフトGPS”機能も含む。 我々はすでにこの技術をグローバルTier 1 LTEおよび5 G NRモデムサプライヤーを含むチップセットサプライヤーに許可した。 私たちは2024年にこのような許可計画の結果を見る予定だ。

私たちの戦略

 

国内では，我々は主にインフラベースのサービスプロバイダとして，我々の知的財産権，スペクトル資産，キー顧客とのパートナー関係を利用している.私たちのターゲット顧客は、無線オペレータ、アプリケーション開発者、およびエンドユーザにPNT製品およびシステムを販売する近隣企業、ならびに連邦、州、および地方政府エンティティを含む。規制部門の承認と我々の技術の成功的な変化に基づいて、5 G NR規格と一致しており、私たちのスペクトルは高帯域幅データ能力を提供するために使用することができる。  私たちは、センサおよびネットワーク機能をクライアントおよびパートナーと直接または一緒に展開し、お客様が私たちの技術およびネットワークによって生成されたデータにアクセスすることを許可します。国際的には、私たちの顧客に設備、ソフトウェア、サービスを提供し、彼らが私たちのシステムとその国内市場での運営と協力できるようにします。私たちの戦略の主な内容は

 

業界背景

PNTサービスは私たちの経済のあらゆる面でほとんど使用されている。セルおよび電力分配システムは、GPSベースのタイミングに依存し、モバイルアプリケーション経済は、位置に依存して革新サービスを作成し、データおよび広告収入、ならびに公共セキュリティおよびEを推進する911測位サービスを利用することで、彼らは毎日命を救うことができる

全地球測位システムはすでに世界経済に40年近くの動力を提供している。Gpsの高精度なタイミングがなければ、セルラーシステムはすぐに故障し、電力分配が影響を受けるであろうが、gpsに基づく位置は、航空および無線911から携帯電話までのすべての位置を提供するために便利である胆汁アプリケーション経済。例えば、RTIが2019年にNISTに行った研究によると、GPSの1つだけで計算すると、1984年から2017年の間に、GPSだけで米国経済に1.4兆ドル近くを提供し、その4分の1近くの価値が3000億ドルを超え、彼らの分析の最後の年に実現された。NIST RTI分析を用いた2015−2017年の平均成長率は，GPSが提供する2021年の国内価値は約7000億ドル，2023年の価値は約1.1兆ドルと予想されることを意味する。国家天基PNT調整事務室が国家天基PNT諮問委員会に提出した情報によると、この成長を推進したのは、各種設備におけるGPSの大量採用であり、2015年の6億台から2019年の9億台に増加した。これは欧州委員会の分析と一致しており、後者は2018年のEUグローバルナビゲーション衛星サービス(GNSS)の貢献は約1.2兆ユーロと推定されている

 

しかし，全地球測位システムと全地球航法衛星システムサービスは，その微弱な信号や軌道衛星の幾何形状，特に地球表面付近に固有の限界がある。これは性能が悪く、特に都市環境、室内、その他の正確な高度な決定が必要な場所である。測位サービスに対する需要は絶えず増加し、いくつかの伝統的な全地球測位システムを補充と代替する製品の開発を招いた。

 

同時に彼らは無線技術、特にセルラーサービスプロバイダによって配備される技術は、最初の配備と比較して著しく発展している。LTEおよび最近の5 G NRの場合、同じ無線 スペクトル帯域幅上で様々なサービスを実現するために、位置を含む複数の新しい機能がサポートされ、PNT信号の密度およびbr}利用可能性を向上させ、希少無線スペクトルの使用を改善することが可能である。

私たちの解決策は

 

我々の測位システムは工夫と配備を経て，GPSに基づくサービス固有の限界と脆弱性に対して全面的な解決策を提供することができる.GPSの主な制限は

 

 

 

 

 

 

GPSベースの位置特定の様々な態様の限界のために、孤立した解決策が配備されているが、広い領域内で高性能であり、PNTサービスのために利用可能な様々なデバイスであるGPSの主な利点を有する解決策はない。

 

私たちの現在のサービスプラットフォームには、Pinnacle、私たちの高さ(z軸)ソリューション、および地上GPSコンステレーションに似たTerraPoiNTが含まれています。これら2つのシステムは、いずれも都市域サービスを提供し、本質的に安全であり、位置サービスを使用するすべてのタイプの適切に装備されたデバイスに汎用サービスアクセスを提供することができる。  NextNav Franceの買収の一部として、私たちはまた1つの低消費電力GPS処理技術を買収し、この技術はすでに全世界の一級チップグループのサプライヤーに許可した。  この技術は、モノのネットワーク装置がより低消費電力で、より低コストな装置でGPS測位を得ることを可能にする。

 

頂点に達する

 

PInnacleは我々のz軸サービスであり，大都市地域全体をカバーする専用の垂直測位ネットワークである.ピーク社は，CTIA/FCCに基づいて，現在の米国市場で最高品質の広域標高サービスを有する気圧センサを備えた設備を提供している911位置テストベッド、有限責任会社のフェーズZに関する報告2018それは.私たちのサービスは現在アメリカの上位105の主要市場をカバーしています。その中には超4,400都市とより多くの都市90商業建築の割合を超えて三つ物語です。MetComは2022年11月に日本でピークサービスを開始し2023.

我々のPinnacle技術は，現在多くの携帯電話やタブレットで使用されているハードウェアが利用可能な測定に依存しているため，大衆市場アプリケーション，企業，公共セキュリティ，その他のアプリケーションに用いることができる.我々のPinnacleサービスは，アプリケーションプログラミングインタフェース(“API”)を介して，または関連アプリケーションに統合されたSDKを介してこの細分化市場のクライアントに提供することができる.

 

我々のPinnacleサービスへのアクセスと利用を拡大するためには，センサベンダーと密接に連携し，キーセンサ性能要因について意見を提供し，これらの要因は最適なPinnacleサービスを生産するために必要である.私たちは最近NextNav認証の計画も発表した。NextNav認証の計画は、圧力センササプライヤーが私たちが監視する一連のテストを実行することを可能にします。プロバイダがテストプログラムを遵守しながら性能基準を満たす場合、プロバイダは、そのウェブサイト上にNextNavバッジを表示し、デバイス供給者にマーケティングを行う際に裏書きを使用することができる。ボ世Sensortec，InvenSense GoerTek，意法半導体は現在NextNav認証のセンサを提供している.

TerraPoiNT

TerraPoiNT：Metropolitan Beacon System(MBS)と呼ばれるグローバル電気通信標準組織3 GPP Release 13において標準化された我々の完全な3 D PNTシステムである。標準MBS信号またはインターフェース制御文書の現在の技術仕様は、3 GPPの北米ブランチ機構ATISからダウンロードすることができる。我々はTerraPoiNTを5 GベースのNR技術に進化させている.我々は、受信機技術の要素を第三者チップセットプロバイダおよびデバイス供給者に許可し、通常、彼らのデバイス上で私たちの信号を受信するために、各デバイスの印税を徴収しない。

 

測位、全地球ナビゲーション、および授時はGPSが提供する核心サービスであり、TerraPoiNTは地上ベースのGPS衛星星座と考えることができる。米国では、このサービスは、900 MHz帯域内で許可された8 MHz連続LMSスペクトル上で動作し、米国の人口の90%以上をカバーする(これらのライセンスに関するより多くの情報は、“無線スペクトル”を参照)。私たちは旧金山湾区の2つの市場に広域TerraPoiNTネットワークを展開し、 90私たちはまた、可能な永久スペクトル割り当てを実現するために、日本での合弁パートナーMetComとのパイロット計画を支持します。

 

TerraPoiNTサービスは、高度に分散された地上送信機ネットワークを介して提供され、サービス中断に対して天然の回復能力を有し、GPSよりも強い干渉耐性を有する。GPSが中断または完全に除去された場合、TerraPoiNT送信機は動作を継続し、TerraPoiNTサービスエリア内で同様のサービスを提供する。TerraPoiNT送信機が中断された場合、近くの他の送信機のサービスは継続される。そのため、基本制度設計には地方復元力もあれば、国家復元力もある。TerraPoiNT信号は、許可されたスペクトル上で動作し、より低い900 MHz帯域で地上伝送されるため、天ベース信号よりも干渉されにくい。

 

TerraPoiNT：最初の設計はGPSと他のGNSS受信機を最大限に互換するためであり，博通はこれまでその4775プラットフォームやGCTのGDM 7243 iなどのプラットフォームのバージョンでこれを示していた.我々 は、TerraPoiNTシステムを5 G NRに進化させ、それにより、より広い受信機互換性をもたらすことを望んでいる。この進化は、TerraPoiNT 信号を5 G NR信号を処理するためのハードウェアによって処理することを可能にする。我々はこのような発展が我々のスペクトル利用率を著しく向上させ，データ容量とPNT機能を提供できるようになると予想している 同じスペクトルを使います。この増加したデータ伝送容量は、 タイプのNRベースの5 G双方向音声およびデータ伝送サービスを提供するために使用されてもよく、一方、 は、我々のPNT能力を維持または改善している。

 

TerraPoiNTネットワーク拡張の拡張は多くの投資を必要とするだろう；しかし、私たちは私たちのPinnacleシステムと同様に、展開の一部として協力機会を探索する予定だ。5 G NRへの進化は，このような潜在的な機会の数を増加させる可能性があると考えられる. 

プライバシーとデータセキュリティ

私たちはデータとプライバシーを保護することが私たちのサービスのエンドユーザーに必須的だということを知っている。私たちの核心的なプライバシーの原則は

業界のベストプラクティスに基づいて、私たちは多層的な管理、物理と技術安全措置を実施してデータを保護した。データアクセスは最小権限の原則で実現され，サービス，業務機能，顧客プロトコルによりデータを隔離する.我々のデータは静的(ローカルデバイスおよびサーバ上)および転送において暗号化されている.

製造とネットワーク運営

製造業

私たちのサービス部分は私たちが設計した設備によって提供されます。これらの設備は通常アメリカ国内のサプライヤーが契約に基づいて製造します。ピーク高さステーションは低コストの高さ測定に高性能な参考を提供した。TerraPoiNTビーコンは、地上送信機においてGPSによって提供される信号と同様の信号を提供するために、非常に正確なタイミングシステムを組み合わせた複雑なブロードキャスト送信機である。これらのデバイスは、クラウド·サービス·プラットフォームと統合され、これらのシステムのために設計·作成されたソフトウェアによって管理されることを目的としています。

インターネット運営

私たちのピークネットワークは主にAT&Tと協力して運営されています。ピーク高空局はAT&T無線サイトに位置し、バックアップ電池と発電機を含むAT&Tサイトの電力システムを利用しています。我々は，我々のネットワーク運営センター(“NOC”)によりピークネットワークの動作状況を監視し，AT&Tと連携して起こりうる任意の問題を解決している.ピーク高度局，我々のクラウドサービスプラットフォームとNOC間の接続は無線接続により実現されており，現在AT&Tによって提供されている.

 

AT&T無線サイトを使用してネットワーク拡張を行う必要はなく、独立して取得したサイトによってレンタルまたは他のパートナーと新しいサービスエリアを確立することができる。

私たちのTerraPoiNTネットワークは私たちが展開し、運営し、維持している。これらのデバイスは従来の無線サイトに設置されており，タワーと屋根が混在している.我々は，ピークネットワークと同様のNOCでネットワークの動作状況を監視し，必要に応じて我々の保守請負者を直接派遣する.

AT&T関係

我々はAT&Tと一連の合意を締結し，FirstNetにピークサービスを提供している^®そして、我々のネットワーク要素は、AT&Tの無線サイト上で共通に位置することを可能にする。AT&T無線サイトにPinnacleデバイスを共同配備することにより，我々のサービスの全国展開を加速し，Pinnacleシステムに関連する持続的な運用コストを著しく低減することができる.

我々のAT&Tプロトコルは：(I)AT&TのFirstNetへのマーケティングとPinnacleサービスの転売を規定している^®(Ii)AT&Tは、使用量、収入共有、データ権利およびプライバシーコンプライアンス、およびサポート要件に基づいて、SDKの加入者およびいくつかの価格設定要件を決定し、(Ii)AT&Tホストは、標高測定のためのPinnacle装置のためにAT&Tサイトにホストされ、私たちは日常的な費用を負担しない。

 

AT&Tにサービスを提供し続けることができない場合、重大なサービス中断が発生した場合、またはある人と取引することができない場合、我々は、AT&Tに性能保証およびいくつかの知的財産権および移行支援権利を提供している。双方はまた、様々な異なるホスト“ロッカー”に預けられたホスト材料を格納および確認するために、慣例条項に従ってホストスケジュールを達成し、AT&Tは、抽出された異なる条件に応じてこれらのリポジトリに入ることができる。

 

はい2019AT&Tとデバイスホストプロトコルを締結しました7人-年限(次の日付以降の早期終了を基準とする三つ場合によっては数年)、2026年10月に満了する。デバイスホスティングプロトコルの条項によれば、AT&Tがこのサービスを継続して使用している間、AT&Tは、サイトに関連するすべてのサービスを提供する。AT&Tと締結したサービスプロトコルは，我々のサービスをFirstNetに配布する^®お客様、2025年10月24日まで延長されました。

競争と競争優位

地理測位業界の競争は激しく、私たちはGPS、Wi-Fi、ハニカム信号のような既存の地理測位サービスと競争し、他のセンサ入力を通じて強化し、他の新たに市場に参入した会社と、これらの会社は私たちと同じ需要に解決策を提供することを求めている。

測位サービスに対する需要は絶えず増加し、いくつかの伝統的な全地球測位システムを補充と代替する製品の開発を招いた。GPSバックアップ技術の主な候補方法は，我々が採用した技術方法とは大きく異なる.これらの競争力のある技術には

私たちが信じているのは3Dソリューションは、これらすべてのサービスにより良い代替策を提供する。以下に発表します2021ポイントを通じて異なる利用可能なシステムを特徴とランキングして、私たちのサービスを最高にランキングします.

 

 

 

上述したように、私たちの解決策は競争相手よりも差別化された品質を提供する。我々の受信機は、室内および屋外性能が著しく良好であり、生産規模で消費電力を低減し、GPSとコストやサイズ差を増加させることはない。その分散，大都市向けアーキテクチャにより，我々のシステムも明らかに強い弾性を持っている.その地上配備のため、私たちはより良い性能とより強い信号を提供する。これはまた、従来の通信衛星ネットワークに追加された機能ではなく、専用システムとしてより大きな設計柔軟性を有する。我々の解決策は、サード·パーティアクセスポイント密度、建築電力、または他の問題の影響を受けず、飛行機から電話へ、モノのインターネット追跡モジュールまでの任意のデバイスに適している。

 

異なる競争相手は、高さまたはタイミング機能のみのような別個の要素を提供する可能性があるが、私たちが提供する解決策は、位置、ナビゲーション、およびタイミングに関する顧客の完全な要求を満たす唯一の解決策であると信じている。私たちの解決策はほとんどの環境と条件で一貫して正確だ。私たちのコア競争力と以下の競争優位性に基づいて、私たちは有利な地位にあり、私たちの業界で競争を展開することができます

このような要素の結合は私たちを簡単に複製できない独特な地位に置かせる。私たちの集団専門知識は上記の利点と結合して、私たちの業務を構築し、私たちの市場機会と潜在市場を拡大することができると信じています。

 

知的財産権

著者らはPNTサービス革新を推進する能力はある程度著者らの核心技術と知的財産権を保護する能力に依存する。私たちは米国と海外の特許、商標、商業秘密法律、そしてライセンス契約および他の契約保護に依存している。また，従業員やコンサルタントとのセキュリティプロトコルや発明譲渡プロトコル，業務パートナーや他の第三者とのセキュリティプロトコルによる知的財産権の保護を求めている.

 

私たちは定期的に特許出願を提出し、アメリカと私たちが業務を行っている他の国で大量の特許を持っている。

 

自分から2023年12月31日私たちは約186国内と国際で発行された特許は121アメリカで特許を取得しました。さらに私たちは94未解決の特許出願は，その中には約43アメリカで審査されている特許出願

販売とマーケティング

私たちは顧客に直接またはパートナーを通じて私たちの解決策を販売する。例えば，MetComと日本で合弁企業を設立し，ソニーと京セラのネットワークインフラを利用して，我々のTerraPoiNTシステムとPinnacleシステムを運営し，ビジネスサービスを提供する.また、既存の顧客は、より多くのサービスを展開するために、私たちとの契約を拡大することを予想しています。時間が経つにつれて、市場シェアを増加させ、私たちのサービスの総潜在市場を拡大するために、新しいサービス製品と製品機能が発売されるだろう。

私たちのマーケティング戦略は、(I)を通じて知名度を高めること、(Ii)包括的な販売およびマーケティングコンテンツを開発すること、および(Iii)販売増加を支援するために、パートナーや顧客との努力を拡大することに重点を置いている。私たちはリードする業界基準をコミュニケーションして参加することで、私たちの解決策と顧客の成功に対する認識を高めます。

研究と開発

我々は位置に基づく技術の設計と開発において強力な内部能力を持っている.我々が提供するサービスは，我々が利用するために開発した設計や技術に大きく基づいており，そのいくつかは後に標準化されている.私たちは研究開発プロジェクトに大量の資源を投入しています。私たちが市場シェアを維持し、拡大する能力は私たちの絶えずの革新にある程度かかっていると信じているからです。これらの革新は私たちの顧客に独特な価値主張を提供し、私たちを競争相手と区別させる。私たちの研究チームは77歳以上の人は3人の従業員,彼らは頂上とTerraPoiNT解決策の開発を担当している。私たちの研究開発チームは才能あふれるエンジニア、科学者、専門家で構成されており、彼らは常に位置に基づくサービスの先駆者である。私たちの研究開発の主な重点分野は含まれていますが

 

 

 

 

 

 

人力資本

私たちは世界的なチームの質を誇り、私たちの戦略的使命に取り組む従業員の募集を求めています。私たちの職員たちは一般的に測位システムの仕事経験を豊富に持っている。自分から2023年12月31日私たちは111人のフルタイム従業員を雇いバージニア州マクレーンにある本社にいますDはカリフォルニア州サニービルにある施設にいます私たちは77人以上の従業員が研究開発と関連機能に従事しており、その中の半分以上の従業員は高級工学と科学学位を持っており、その中の多くの人は世界一流大学から来ている。 

 

今まで、私たちは何の停止も経験しておらず、私たちは私たちが従業員と良い関係があると思う。私たちの職員たちは労働組合代表も集団交渉合意の制約も受けていない。

施設

バージニア州のマクレーン、カリフォルニア州のサニービル、フランスのプト、インドのノイダ、インドのバンガロールに分散した従業員チームを持っています。私たちの主な実行事務室はバージニア州のマクレーンにあります。バージニア州の会社事務所には行政、財務、規制、ネットワーク配備機能が含まれていますが、カリフォルニアの施設では私たちの技術開発機能とその他の機能を担当しています。私たちはフランスとインドの事務所にソフトウェア開発と研究開発機能に集中した従業員と請負業者がいます。私たちは未来に他の場所でもっと多くの施設を増加させるかもしれない。

監督管理

政府は私たちの垂直位置とPNTソリューションの運営、使用、輸出に関連する規定があり、その中のいくつかの規定は現在私たちに適用され、他のいくつかの規定は私たちの業務の拡大に伴い適用される。サービスを拡張するにつれてその他の内容国家と地域、私たちは追加的な政府の承認と規制によって制限されるだろう。

無線スペクトル

私たちのいくつかのサービスは無線通信スペクトルの使用に依存しており、これはアメリカと他のほとんどの国で規制されている。米国では、スペクトルアクセスはFCCによって許可され、規制されている。私たちは連邦通信委員会が発行した無線許可証を持っています8連続スペクトル中のMHz900MHz帯域で90%を超えるtをカバーする彼はアメリカの人口です。これらのライセンスおよびFCCルールは、電力および運用制限、スペクトル共有および干渉制限、拡張および使用要件、およびライセンス更新義務を含む、このスペクトルの使用に関する義務を私たちに加えます。私たちは訪問と使用を維持するために、これらの要求を守らなければならないこれらのスペクトル資源です

プリサそうですか。

高度に正確な位置情報を開発する際に、特定の個人地理的位置情報、およびそのビジネス連絡先、人員、エンドユーザ、およびウェブサイト訪問者に関連する他の個人情報のような個人情報を収集、処理、送信、および格納する。これらの情報の収集、使用、保存、共有、安全を管理する様々な連邦と州法律法規。カリフォルニア州とバージニア州が広範なデータプライバシーと保護立法を公布したことに伴い、各州と連邦政府は引き続き追加のデータプライバシーと保護立法を考慮し、アメリカのプライバシーとデータ保護法律構造は引き続き発展している。私たちの海外進出に伴い、私たちの合弁パートナーは外国のデータプライバシーと立法保護の制約を受けることになり、私たちもそうかもしれない。

 

輸出

私たちのビジネス計画はある程度そのサービスの世界的な分布に基づいている。米国商務省工業·安全保障局が実施する“輸出管理条例”(“EAR”)と、米国財務省外国資産規制弁公室が実施する“外国資産規制条例”を含む米国の輸出規制法律と法規を遵守しなければならない。これらの対外貿易規制の法律および法規によれば、(I)適切な製品、ソフトウェア、および技術の許可管轄権および輸出分類を決定すること、(Ii)ライセンスまたは他の形態の米国政府の許可を得ること、または私たちの製品、ソフトウェア、および技術を米国外に輸出する資格があること、および(Iii)特定の制裁された国、地域、実体、および個人との無許可取引を回避する資格が必要である。適用される輸出規制及び制裁法及び関連条例の違反は、厳格な責任に基づいて実行され、罰金及び輸出特権を剥奪する可能性がある刑事·行政処罰を招く可能性がある。非アメリカ従業員は、私たちのいくつかのソフトウェアソースコードと技術を譲渡または使用するために、アメリカ輸出許可証またはライセンス例外を取得する必要があります。また、米国の輸出規制法と関連許可政策は引き続き変化し、私たちの製品、サービス、技術の米国と海外からの輸出と再輸出をさらに規範化し、私たちが許可を得るのに必要なコストと時間を増加させた。

 

“”というタイトルの部分を参照リスク要因−法律と規制事項に関するリスク−私たちに適用される規制要件に関するより多くの情報を得る。

 

業務合併：

二零二一年十月二十八日(“完成日”)、吾らは二零二一年六月九日にスパルタックス買収会社、デラウェア州の特殊目的買収会社(“スパルタックス”)、NextNav Holdings、LLC、デラウェア州の有限責任会社(“ホールディングス”)及びその他の当事者(“業務合併”)によって締結された合意及び合併計画条項に基づいて業務合併を完了した。業務合併の結果として、Holdings持分所有者、Holdings、Holdingsの様々な運営子会社からなるいくつかの障害者エンティティが私たちの完全子会社となり、各遮断者エンティティの持分所有者およびHoldingsとSpartacusの株主が私たちの株主となる。業務統合については，名称をNextNav Inc.に変更し，普通株と引受権証のナスダック株式コードをそれぞれ“NN”と“NNAVW”に変更した.

企業情報と米国証券取引委員会報告のアクセス

私たちは2021年5月にデラウェア州の法律に基づいて設立され、名称は“スパルタックス調達ラック会社”です。デラウェア州の特殊目的買収会社スパルタックスが会社を買収し、1つ以上の企業或いは資産と合併、資本株式交換、資産買収、株式購入、再編又はその他の類似の業務合併を行うことを目的としている。2021年10月28日、業務統合の終了に伴い、“NextNav Inc.”と改称します

 

私たちの主な行政事務室はタイソン通り一七七五号、五号にあります^{これは…。}バージニア州マクレーン郵便番号：22102私たちの電話番号は(800)775-0982で、サイトはWww.nextnav.com。当社のサイトに掲載されているまたは本サイトで閲覧可能な資料は文字参照のみであり、本年度報告の一部を構成するものではなく、本年度報告の表格10-Kを参照方式で組み込むこともない。

 

我々の運営子会社NextNav，LLC(Holdingsの完全子会社)は2007年10月にデラウェア州の法律により設立された。業務合併では、アリババホールディングスの各運営子会社が私たちの完全子会社となった。

 

私たちがアメリカ証券取引委員会にこれらの報告を提出した後、私たちは合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く私たちのサイトの“投資家”の部分で私たちのForm 10-K年間報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、およびこれらの報告の修正を無料で提供します。私たちはよく私たちのウェブサイトwww.nextnv.comでこれらの報告、最近のニュースと公告、財務業績、その他の私たちの業務に関する重要な情報を発表します。当社サイトに掲載されている資料は、本10-K表年次報告の一部を構成しているわけではなく、引用で本年度報告に組み込むこともありません。

 

また、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)は、www.sec.govに、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書、情報声明、その他の発行者に関する情報を含む相互接続サイトを設置している。

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。私たちの証券に投資するかどうかを決定する前に、以下のリスク要因と、本10-K表の年次報告書に含まれる他のすべての情報をよく考慮しなければなりません。私たちはより多くのリスクと不確実性に直面する可能性があり、これらのリスクと不確実性は私たちが現在知らないこと、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っていることであり、これはまた私たちの業務を損なう可能性がある。本年度報告書10-K表の他の部分に記載されている財務諸表および財務諸表の付記に関連して、以下の議論を読まなければならない。あなたはあなた自身の財務と法律顧問に相談して、私たちの証券に投資することによるリスクと、あなたの具体的な状況に応じて私たちの証券に投資するのが適切かどうかを知るべきです。本年度報告の10-K表のいくつかの陳述は、以下のリスク要因のうちのこのような陳述を含み、前向き陳述を構成する。“前向きな陳述に関する戒め”というタイトルの節を参照してください

ビジネスや業界に関連するリスク 

私たちは設立以来大きな損失を被っています。私たちは将来赤字になると予想して、実現したり利益を維持したりすることができないかもしれません。将来的には追加資本を集めて私たちの運営を維持する必要があるかもしれません。

設立以来、2021年第2四半期まで、私たちの解決策はまだ広く商業化されていない大きな損失を受けている。ここ数年で2023年12月31日, 2022そして、2021純損失を被っています71.71000万、$40.1百万ドルとドル144.7それぞれ100万ドルですさらに、私たちのTerraPoiNTサービスのどのような拡張も運営コストの増加につながるだろう。したがって、私たちの損失は続くと予想され、私たちは予想された利益を達成できないかもしれないし、利益を得ることができないかもしれない。私たちがそうしても、私たちは収益性を維持したり向上させることができないかもしれない。

発売以来、私たちの運営費用は増加して、私たちの運営費用は引き続き増加することを予想します i私たちは業務規模を拡大し、新製品や技術に関する研究開発に力を入れ、より多くの従業員を雇用し、上場企業として運営することに伴い、今後数年以内に成長を実現する。このような努力のコストは私たちが予想していたより高いかもしれないし、私たちの業務に意味のある収入や増加をもたらさないかもしれない。私たちの投資や他の費用に追いつくために、私たちの収入を十分に起動し、増加させることができなかった場合、収益性や正のキャッシュフローを達成したり維持したりすることを阻止するかもしれません。もし私たちの将来の成長と経営業績が投資家やアナリストの期待に達しなかった場合、あるいは私たちが将来負のキャッシュフローや業務拡大による損失が発生した場合、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは2023年12月31日まで、私たちの現金と現金等価物と有価証券は、次の年以降のすべての契約約束を含む、私たちの運営資本と資本支出需要を満たすのに十分だと信じています12何ヶ月になりますか。私たちは、キャッシュフローを運営し、株式証券や債券を発行することで、より長期的な将来の予想される現金需要と債務を満たす予定です。しかし、この決定は、運営キャッシュフローの内部財務予測に基づいており、市場や業務条件の変化の影響を受けている。私たちが受け入れ可能な条件で債務融資及び/又は株式証券を発行できるかどうかは、私たちの財務表現と信用格付け、一般経済要素(インフレと当時の金利を含む)、信用及び資本市場状況及びその他の事件にかかっており、その中のいくつかの状況は私たちがコントロールできないかもしれない.

 

私たちの限られた経営の歴史は、私たちの未来の見通しと私たちが直面する可能性のあるリスクと挑戦を評価することを難しくする。

我々は垂直(z軸)測位サービスを利用した次世代地理測位サービスの開発に注力してきたが，我々の利益を得るためには，我々のサービスは異なる業界で大量に採用される必要がある.私たちは最近、私たちのサービスを商業的に普及させ始めたので、私たちの限られた経営の歴史を考慮すると、私たちの将来の見通しや私たちが直面する可能性のあるリスクや挑戦を評価することは難しい。私たちが直面するリスクと挑戦には私たちの能力が含まれています

あそこ 金融と資本市場の持続的な変動。私たちが資本を得るルートが制限されている場合、あるいは関連する貸借コストが金融市場の発展によって増加すれば、私たちの運営や財務状況は悪影響を受ける可能性がある。

 

上述した課題に関連するリスクおよび困難、および本“リスク要因”の一部の他の部分で述べたリスクおよび困難を含む、我々が直面しているリスクおよび困難を解決できなければ、私たちの業務、財務状況、および経営結果は悪影響を受ける可能性がある。また、私たちの歴史的財務データは限られており、急速に発展する市場で運営されているため、私たちの将来の収入や支出のどのような予測も、私たちがより長い運営履歴を持っているか、より発達した市場運営時のように正確ではないかもしれない。GPSなどの従来の測位技術は米国連邦政府によって開発され、商業ユーザに無料で提供されているため、我々のサービスの収入潜在力を予測することはより困難になっている。だから、1つは克服しなければならない採用障害の1つは、企業顧客に信じさせることであり、私たちのサービス提供の追加的な正確性と安全性は、支払いが合理的であることを証明している。私たちは過去に出会ったことがありますが、将来も遭遇し、急速に変化する業界の中で、経営の歴史が限られている成長型会社がよく遭遇するリスクや不確実な要素です。もし私たちがこれらのリスクと不確実性(私たちが私たちの業務を計画して運営するために使用するために使用される)の仮定が正しくないか、あるいは私たちがこれらのリスクにうまく対応できなければ、私たちの運営結果は私たちの予想と大きく異なる可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性がある。

私たちの高度な保証手形を管理する契約には、違約事件に関する制限や他の条項が含まれており、これらの違約事件は、私たちの戦略を実行しにくくしたり、効果的に競争したり、あるいは私たちの財務状況に重大で不利な影響を与える可能性があります。

いくつかの例外および制限の規定の下で、2023年に発行された優先保証手形を管理する契約協定(“契約”)は、(I)債務(特定の形態の許可債務を除く)、(Ii)任意の優先持分権益の発行、(Iii)任意の財産に対する任意の留置権の設定または許可(いくつかの形態の許可財産権負担を除く)、(Iv)合併、合併、合併または売却すべてまたは実質的にすべての資産、(V)任意の投資(特定の形態の許可投資を除く)、(Vi)が特定の資産売却を完了することを含む、我々の能力を制限する。(Vii)吾等の任意の配当金について任意の配当金または他の割り当てを支払い、(Viii)任意の支払(現金、証券または他の財産にかかわらず)、任意の債務超過基金または同様の預金を含み、購入、償還、退職、買収、吾などの任意の株式を解約または終了するため、またはそのような持分の任意のオプション、承認持分または他の権利を取得すること、または(Ix)当社などの業務に重大な意味を有する知的財産を処置または譲渡すること。これらの制限や、“契約”に規定されている他の制限は、私たちのビジネス戦略を成功させることを困難にしたり、同様の制限を受けていない会社と効果的に競争することが困難になる可能性があります

 

契約はまた、多くのイベントが違約イベントを構成することが規定されている。(I)30日以内に手形利息を支払うことができなかった場合、(Ii)満期時に手形元金を支払うことができず、任意の所望の買い戻しを発表した場合、加速またはその他の場合、(Iii)許可された合併、合併または他の売却取引に関連する契約に違反し、(Iv)受託者または特定の所有者から通知されてから60日以内に契約または手形に含まれる任意の他の合意を遵守できなかった。(V)我々のいくつかの付属会社は、その義務に基づいて手形の担保を提供することができなかった、(Vi)担保品の任意の重要部分の留置権は無効または不完全であるが、いくつかの例外的な場合を除いて、(Vii)吾等は吾等の他の債務項目の規定に従って合計100万ドルを超える借金について必要な金を支払うことができなかった、(Viii)吾等は総額100万ドル以上の最終判決、及び(Ix)ある清算、再編、破産又は債務超過事件を支払うことができなかった

 

違約事件が発生して継続している場合、手形の追加利息は、違約事件発生時に手形元金を返済していない2%の年率で計算される。私たちはまた5%までの追加利息を支払うことを要求されるだろう0.50年利率(X)このような届出書類が提出されるまで、または(Y)規則に基づいて、手形を他の方法で自由に取引することができない場合、(X)米国証券取引委員会に何らかの必要な届出書類を提出することができない場合144証券法によると、30日以内に手形の利息または満期時の手形の元金を支払うことができなかった場合、受託者はすべての手形の即時満期と支払を宣言する権利がある。いくつかの破産事件の場合、すべての未返済手形はすぐに満期になって支払われるだろう。もし私たちが手形所有者と双方が受け入れられる条項を交渉できないなら、あるいは私たちが代替資金が利用可能でなければ、私たちの債務加速は私たちの流動性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。しかも、もし私たちが加速や他の状況で手形を返済できなければ、私たちは破産や清算に追い込まれるかもしれない。      

 

また、制御権が変化した場合には、各所持者が当該所持者の選択に応じて選択する権利があり、本契約に規定された制限を満たした場合には、当該所持者の全部又は任意の一部の手形を現金で買い戻すことが要求され、買い戻し価格は同等である101元金総額の%は、課税利息と未払い利息を含む

ピークz軸は新しい機能で、採用は私たちの潜在的な顧客が慣れていないかもしれません3D位置は生態系サポートが不足しています(例えば特定のデバイスセンサ3Dルーティング)および/または他の要因。

私たちはPinnaclez軸解決策をエンドユーザーに直接販売しない。逆に、第三者が作成または配布するデバイスやアプリケーションと統合された測位技術を提供します。したがって、私たちの将来の成長は、第三者が私たちの技術をスマートフォンデバイス、アプリケーション、その他の利用位置の新しいデバイスタイプと市場に統合することを選択することに大きく依存しています。私たちはまた、販売と需要を推進するために、私たちの顧客、ディーラー、許可された人に依存して付加価値機能を持つ製品やサービスを開発します。GPSは市場でエンドユーザに無料で提供される信頼できる地理的位置サービスとみなされてきたため、私たちの顧客は、私たちの解決策を私たちのデバイスやアプリケーションに統合するビジネスニーズがないと考えることができるかもしれない。Z軸地理定位サービスに対する顧客の需要を教育しようと努力しているにもかかわらず，このような努力が成功する保証はないため，我々の解決策は市場を創出できない可能性がある

私たちの業務計画の大部分は販売サービスに依存しており、これらのサービスは許可を得て私たちの顧客のプラットフォームに統合されなければエンドユーザに販売できませんが、私たちは通常エンドユーザがこれらの第三者プラットフォームにアクセスして私たちのサービスを使用する場合にのみ、これらのスケジュールから収入を得ることができます。

私たちのビジネス計画は、当社のサービスを使用してモバイルデバイス、車両、および他のプラットフォームのためのアプリケーションを作成する第三者開発者である当社の顧客に位置特定サービスを販売することにある程度依存します。これらのタイプの契約については，エンドユーザが我々のクライアントのアプリケーションにアクセスして利用する際に収入を確認する.このような契約には調達約束は含まれておらず、私たちの限られた運営履歴は、これらの契約に関連する将来の可変数量と収入を推定することを困難にしている。もし私たちの顧客が予想よりも長い時間をかけて私たちのサービスを彼らのアプリケーションに統合したり、私たちが予想した数または時間の範囲で彼らのアプリケーションを販売することができない場合、エンドユーザは私たちのサービスおよび関連する収入確認が延期されるか、または永遠に起こらないかもしれません。

私たちは私たちのTerraPoiNT技術を5 G NR信号を使用するために発展させることに成功しないかもしれません。これは私たちのコストを増加させ、私たちのサービスを採用する挑戦を増加させるかもしれませんし、私たちのサービスを発展させるのに要する時間は私たちの推定とは異なるかもしれません。

 

我々は現在，我々のコア技術をGPSやGNSS受信機と技術的に互換性のある伝送技術に依存し，5 G NR生態系と技術的に互換性のある伝送技術に発展させている.これは、このような伝送の技術的性能および5 G NR生態系における私たちのスペクトルおよび運用に互換性のあるデバイスの利用可能性に関連するリスクをもたらす。5 G NR伝送の技術性能が我々の従来技術の技術性能と類似していなければ、我々のサービスの市場は減少する可能性がある。最後に、私たちの信号は5 G NR生態系と互換性があることを望んでいますが、私たちのサービスを商業5 G NR送信機、コアネットワーク、受信機、または他のシステムコンポーネントに統合することに成功できないかもしれません。これは私たちのサービスの市場を著しく減少させます

5 G NR互換技術の発展に重大な遅延があれば、技術、生態系、あるいは規制遅延を含めて、米国連邦政府と商業実体を含む顧客にサービスを提供する能力が影響を受ける。もしこのようなすべての遅延が発生した場合、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。

 

我々のハイブリッドアーキテクチャは、我々の送信機の使用およびサード·パーティ送信信号を較正する能力に依存し、これは実証されておらず、パフォーマンスが悪い可能性があり、コストが私たちが最初に推定したものよりもはるかに高いかもしれない。

我々は現在、我々の信号(GPS/GNSSまたは5 G NRと互換性があるかどうか)に部分的に依存し、セルラーオペレータおよび他の第三者放射に部分的に依存する信号(我々によって較正された)に部分的に依存するハイブリッドアーキテクチャによって、我々の弾性PNTサービスを強化または提供することを計画している。もし、セルラーオペレータおよび他の第三者放射の信号を較正できない場合、私たちのハイブリッドシステムの性能は顧客の需要を満たすのに不十分である可能性があり、私たちのサービスの市場は減少する可能性があります。私たちのハイブリッドアーキテクチャも私たちの推定コスト節約を生成しないかもしれません。これは私たちの将来の資本と運営支出を大幅に増加させます。

 

私たちは私たちの市場で激しい競争に直面しています。特に無料で位置サービスを提供する競争相手から来て、顧客とエンドユーザーを獲得し、維持することが困難になるかもしれません

位置サービスの開発、流通、販売市場の競争が激しい。私たちの多くの競争相手は強力な知名度、巨大な顧客基盤、そして私たちよりも多くの財務、技術、マーケティング、公共関係、販売、流通、その他の資源を持っています。これらの競争相手は常にそれと競争するサービスを無料で提供し、費用を徴収することなく、彼らの位置サービスを改善し続ける財力がある。我々のいくつかの競合他社は、E 911緊急サービスに無線呼が送信されるたびに正確な3 D位置情報をE 911緊急スケジューラに通信することができるように、無線オペレータが3 D位置プロバイダとの関係を確立することを要求されているFCCに関する連邦規制プログラムに参加することによって3 D位置空間の市場シェアを争奪している。A私たちのサービスは現在無料で提供されているサービスよりも良い機能を提供しているにもかかわらず、私たちの3 D位置サービスが広範な市場魅力を得ることができるかどうかは確定していないさらに、我々のサービスが現在利用可能な地理的位置サービスと同様に信頼性があり、同じ地理的カバー範囲を有することは保証されず、これは、競合他社が提供する無料サービスではなく、既存の顧客を引き付けたり、既存の顧客が私たちの製品を使用する能力を維持したりする能力に影響を与える可能性がある。我々のサービス性能は，物理や環境条件を含む環境条件によって異なる可能性があり，システムのタイミングや測位精度に影響を与える可能性がある.もし私たちのサービスがより低コストあるいは無料で提供されるサービスより明らかに優れていなければ、私たちのサービスを販売することが困難かもしれません。私たちのサービスの広範な採用を実現し、私たちの業務、財務状況、運営結果は損害を受ける可能性があります。

私たちは多様な供給源からの競争に直面している。

我々のサービス競合相手は、(I)GPS、観測到着時差および地上ビーコンのような他の衛星および地上ベースの測位技術製品、(Ii)他のWi−FiおよびGoogle、AppleおよびPolarisのようなセルラベースの測位プロバイダ、(Iii)ブルートゥースLow Energyのような場所ベースの解決策、および(Iv)他の独自測位解決策を含む。スマートフォン位置プロバイダ市場では、アップルとグーグルがスマートフォンOSの大きな割合の市場シェアを制御しているため、すでに全国的に彼らのサービスを提供しており、iOSやAndroid市場の一部として位置プロバイダーサービスを無料で提供しており、この市場の流通や利益の面で制限されている。上述したように、無線携帯電話に安全なアクセスを提供するサプライヤーは3D位置サービスは、他の位置サービス供給者と比較して、顕著な競合優位を利用することができる可能性がある。多くの新しい測位技術が開発されており、これらの技術は、様々な無線デバイス(例えば、モノのインターネット)における測位機能をサポートするために、競争をさらに悪化させる可能性があり、これは、より厳しい精度基準を満たす必要があるかもしれない。

私たちのいくつかの競争相手は私たちよりずっと大きくて、より多くの資金、技術、マーケティング、そして他の資源を持っている。そのため、多くの大手企業は顧客がその市場で大幅に削減した支出に耐える能力があり、また往々にしてより広範な製品ラインや市場重点を持ち、より高いブランド認知度を持ち、単一市場のように低迷の影響を受けやすい可能性がある。これらの競合他社はまた、特定の顧客のニーズを満たすために、(例えば、地図ソフトウェアを使用して)彼らの製品をバンドルすることができ、新しい技術または新興技術または顧客ニーズの変化により迅速に反応することができ、私たちが提供することができるより完全な解決策を提供することができるかもしれない。現在私たちと直接競争していない大手企業が買収やその他の方法で私たちの市場に参入することを選択すれば、収入やデータの競争が激化する可能性がある。また，現在開発されている新測位技術の成長は，これらの新技術を提供する競争をさらに激化させる可能性がある。もし私たちが顧客の争いに成功できなければ、私たちの財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

我々のピークネットワークインフラはAT&Tとのホスト配置に依存している.

AT&Tとデバイスホスト協定を締結しました2026(以下の列の日付以降の早い終了を基準とします三つ場合によっては数年)であり、その協定が継続されることは保証されない。このAT&Tプロトコルは、AT&Tの無線サイトで私たちのPinnacleネットワークをホストし、Pinnacleネットワークデバイスに電力を提供し、AT&Tデータサービスを提供し、Pinnacleネットワークデバイスが私たちと通信できるように、いくつかの重要な能力を規定している。AT&Tは、デバイスホストプロトコルの既存の期限後に継続して私たちとの関係を継続する契約権を有しておらず、AT&Tは、私たちの契約を更新しないことを選択することができ、またはAT&TとAT&Tは、合意期間の終了時または前に更新または延期条項について合意することができない可能性がある。設備ホストプロトコルの更新や延長が確保できなければ、デバイスホスティングプロトコルが満了する前に新たなピークネットワークを構築しなければならない可能性がある。新しいネットワークを構築するには大量の時間と資源が必要になり、私たちはこれらの時間と資源の安全を確保できないかもしれない。また，我々が新たなネットワークを構築する能力に遅延が生じると，我々のPinnacleサービスは長時間の中断や中断を経験する可能性がある.もし私たちがAT&Tとの関係を維持できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は損害を受けるだろう。データを送信する能力は、AT&Tの無線データネットワークおよびネットワークで利用可能な関連電源に依存する。AT&T無線データネットワークの問題により，一時的かつ地理的に限られたサービス中断を経験した.

我々はAT&Tに依存してFirstNetにサービスを配布している^®お客様。

私たちはAT&Tとサービス契約を締結しました。この協定は2022年10月に満了し、更新条項がありません。その後，プロトコルを修正し，それを延長した2024年1月7日、この協定は2025年10月24日までさらに延長された。 この修正されたAT&Tプロトコルは我々の関係を継続し，AT&TはそのFirstNetに我々のサービスを購入，マーケティング，販売する^®購読者です。AT&Tが引き続き私たちとの関係を要求する契約権はありません。AT&Tは延長期限が終わるまで私たちのサービス契約を更新しないことを決定する可能性があります。AT&Tとサービス契約をさらに更新したり、延長することができない場合、FirstNetに製品を販売またはマーケティングする能力を提供します^®他の公共安全保障顧客が影響を受ける可能性があり、私たちの業務、財務、運営結果が損害を受ける可能性があります。

 

私たちの取引先無線事業者および設備供給者はEを継続的に採用または保留しない可能性がある911.

私たち：E 911サービスのためのソフトウェアおよび解決策は、多くのリソース開発、テスト、および許可がかかり、その主なクライアントは無線オペレータである。いくつかの無線オペレータは、2021年4月3日までに最初の25のセルラ市場領域(CMA)に垂直位置サービスを提供することを要求する規定に準拠していないため、FCC法執行行動の対象となる。2021年6月3日、FCCは、各指定された無線オペレータと同意法令を通過し、最初の25社のCMAのコンプライアンス日を2021年4月3日に効果的に延長したが、オペレータにも、取得可能な任意のz軸情報の提供を開始し、彼らが行っているテストおよび配備作業に関する中間報告を提供することを要求した。我々は現在Verizonにサービスを提供しており、第2の国のオペレータと契約を締結し、E 911サービスのクライアントとして他のオペレータネットワーク上で動作するデバイスにサービスを提供しているが、これらのクライアントを維持することができるか、または我々のz軸サービスをカバレッジエリア内の他の無線オペレータまたはデバイス供給者に販売することができるかどうか(このサービスは現在のFCC精度要件を超えていると考えられる)、これらのオペレータおよびデバイスプロバイダが私たちのサービスを継続して使用して遵守したいかどうかに依存する 連邦通信委員会の命令。この意思はFCCの1年延期の影響を受け、我々の技術競争ソリューションの開発とテストの影響を受け続ける可能性がある。CTIAは2022年6月、ある競争相手が提供する解決策がFCCのこれらの要求を満たすことを示す声明をFCCに提出した。FCCがこの宣言を受け入れた場合、または私たちのサービスが将来の性能、地理的、または他の顧客要求を満たすことができない場合、私たちのE 911サービス市場は減少する可能性があります。

 

Eにサービスを提供する能力は911無線デバイス製造業者が私たちのソフトウェアまたはサービスを彼らのデバイスプラットフォームに統合する意欲の影響も受けている。アップルとグーグルはそれぞれのプラットフォーム上のサービスに巨大な市場支配力を加えており、私たちがそれぞれのプラットフォームに関連するソフトウェアやサービスを承認したり採用したりする保証はない。アップルおよび/またはグーグルがこのような承認を提供しない場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

スマートフォン分野でのピークサービスは気圧測定と2D位置は私たちまたは私たちの顧客に提供します。

私たちの顧客がスマートフォンで私たちのPinnacleサービスを利用できるようにするためには、私たちと私たちの顧客は気圧測定と2D位置情報は，いずれもグーグルとアップルが提供するAPIを介して提供される.Googleやアップルがこのような測定および位置データの使用に関連するサービス条項を意味的に変更し、これらのデータを私たちまたは私たちのクライアントに提供しないか、または彼らのデバイスに位置センサを統合しないことを選択すれば、これらのプラットフォーム上で私たちの顧客にPinnacleサービスを提供する能力が影響を受ける可能性があります。

我々のTerraPoiNTサービスを大衆市場で採用するためには，デバイスに統合する必要があり，ハードウェアとソフトウェアのアップグレードが必要となる可能性がある.

私たちのTerraPoiNTサービスは現在専用デバイスで提供されている。我々のTerraPoiNTサービスを大衆市場で採用するためには，デバイスに統合する必要があり，ハードウェアとソフトウェアをアップグレードする必要がある.米国のスマートフォン、スマートフォンのコンポーネント、ソフトウェア市場は高度に集中している。我々のサービスをこれらのデバイスに統合する能力は、(I)将来の5 G NRベースのTerraPoiNTまたは他の実施形態と互換性のある大衆市場5 Gプロセッサの利用可能性、(Ii)そのようなプロセッサおよび関連する無線コンポーネントまたはスマートフォンで設計された統合、および(Iii)適切なアクセス制御およびサービス配信ソフトウェアの統合に大きく依存する。デバイスおよびチップセットの主要製造業者は、TerraPoiNT処理能力および必要なコンポーネントを彼らのデバイスに統合することを望まない可能性がある。また，これらの先行メーカーと合意できても，このような統合を行う条項は我々に不利である可能性がある.

スマートフォン上でのサービスの流通およびマーケティングおよびアクセスは、当社の流通パートナーや顧客の様々な第三者プラットフォームへのアクセス、特にモバイルアプリケーションストアに依存します。これらの第三者が任意の実質的な方法で彼らの政策に介入、禁止、または他の方法で介入または変更した場合、私たちの業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの顧客は様々な第三者流通チャネルを介して私たちの製品(関連するモバイルアプリケーションを含む)をマーケティングし、流通しています。私たちが広範な市場カバーを実現する能力は、当社の流通パートナーや顧客がApple App StoreやGoogle Play Storeなどのモバイルアプリケーションストアを利用する能力にある程度依存します。アップルもグーグルも幅広い裁量権を持っており、モバイルオペレーティングシステムやアプリケーションショップに関する彼らの政策を変更し、制限、除去、または他の方法で私たちの顧客がこれらの店を介して彼らのアプリケーションを配布したり、マーケティングしたりする能力を妨害することができる。もし私たちの顧客が彼らのいずれかまたは両方と効果的な関係を維持できなければ、私たちとこれらの顧客との関係は影響を受ける可能性があり、私たちが広範な市場カバーを実現する能力は影響を受け、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性がある。

私たちはAmazon Webサービスに依存してクラウドプラットフォームを運営しており、Amazon Webサービスの使用を中断または妨害したり、追加のクラウドサポートを必要としたりすることは、当社のビジネス、運用結果、および財務状況に悪影響を与えます。

我々は我々のクラウドインフラをAmazon Web Services(“AWS”)にアウトソーシングした.私たちの製品のお客様は、中断したり、性能を低下させることなく、いつでも私たちのプラットフォームにアクセスできる必要があります。AWSは我々がアクセスした自分のプラットフォームを実行しているため，AWSサービス中断の影響を受けやすい.私たちはすでに経験しており、将来、インフラの変化、人為的あるいはソフトウェアエラー、ウェブサイトホスト中断、容量制限を含む様々な要素のため、私たちは時々サービスと可用性の面で中断、遅延、中断に遭遇する可能性がある。能力制限は、技術的故障、自然災害、詐欺、またはセキュリティ攻撃を含むいくつかの潜在的な原因に起因する可能性がある。また、もし私たちの安全やAWSの安全が損なわれ、私たちの製品やプラットフォームが利用できない、あるいは私たちのユーザーが合理的な時間内に私たちの製品を使用できない場合、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。場合によっては、顧客が許容可能な時間内にこれらの性能問題の原因を決定することができない可能性がある。ある程度、AWSや代替案で容量制限やコスト考慮を効果的に解決していません クラウドインフラ、私たちの業務、運営結果、そして財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。また，AWSサービスレベルのどのような変化も，クライアントの要求を満たす能力に悪影響を与える可能性がある.また、我々のクライアントは、AWS以外のクラウド·プラットフォームをサポートすることを要求する可能性があり、これは、当社の業務の追加コストにつながります。

 

上記のいずれの状況や事件も私たちの名声を損なう可能性があり、顧客に私たちの製品の使用を停止させ、既存の顧客から収入を増加させる能力を損害し、コストを効果的に管理し、私たちの顧客基盤を拡大する能力を弱化させ、財務処罰を受け、私たちのサービスレベル協定に基づいて責任を負い、他の方法で私たちの業務、運営結果、財務状況を損害させるかもしれない。

私たちは限られた数の主要なサプライヤーに依存して、タイムリーに私たちのサービス製品にコンポーネントやサービスを提供します。もしこれらのサプライヤーに問題があったら、私たちは業務を成功させるために必要な設備やサービスを得ることができないかもしれない。

私たちのピーク高さステーションと私たちのTerraPoiNTビーコンに必要なコンポーネントは大量に供給されておらず、少数のサプライヤーが生産しています。他のところで述べたサービスのほかに、私たちはいくつかの第三者サービスに依存して私たちのサービスを提供します。もし私たちがこれらのコンポーネントやサービスを調達できない場合、あるいは効果的な代替案を設計したり得ることができない場合、私たちはより多くのピーク高さステーションやTerraPoiNTビーコンを生産したり、私たちの顧客にサービスを提供することができないかもしれません。どれも、私たちのサービスを採用する大衆市場を実現する能力に大きな影響を与えます。したがって、私たちはこのような構成要素とサービスの限られた数の供給者たちに依存する。代替サプライヤーを探す必要がある場合、経済的に魅力的な条項で満足できる代替サプライヤーをタイムリーに得ることができない場合や、満足できる代替サプライヤーを得ることができない場合があり、コストが増加し、サービス提供の拡大やサービス中断を招く能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちが依存しているデバイス供給者またはサービスプロバイダが財務困難、サービスまたは請求書の中断、特許訴訟または他の問題に遭遇した場合、私たちの成長および経営業績は負の影響を受ける可能性がある。

私たちのサービスは定義されたネットワークカバー範囲内で利用可能であり、新しいインフラを配備できなければ、私たちのサービスエリアを拡張することはできません。

私たちのサービスは規定されたネットワークカバー範囲内で利用可能です。我々のある競争相手が位置サービスを提供するためにネットワークインフラを配備する必要がないのとは異なり、顧客がサービスを必要とする可能性のある足跡以外に私たちのサービスを販売することはできません。私たちの足跡を拡大するためには、より多くのインフラを建設するために多くの時間と財政資源を投入する必要があり、そうすることができても、私たちが私たちの足跡を拡大することに成功したかどうかは定かではない。また，次節で述べるように，我々のいくつかのサービスは，我々のTerraPoiNTサービスのように，無線スペクトルのアクセスに依存する.米国の人口の90%以上をカバーするFCCスペクトル許可証を持っているにもかかわらず、現在米国の各地点で許可された無線スペクトルを得ることはできない。もし私たちが新しいインフラを配備できなければ、私たちのサービス範囲を拡大することができなくなり、私たちの足跡以外のサービスを必要とする顧客は他のサービスプロバイダを選択するか、あるいは私たちのサービスを他の製品と結合する可能性があり、これは私たちの業務価値に影響を与える可能性があります。

TerraPoiNTサービスが商業ユーザ、追加の政府ユーザに販売されるか、または米国または国際的に広範な商業支援を受けることは保証されない。

我々のTerraPoiNTサービスはまだ商用に広く利用されておらず，TerraPoiNTサービスが広く採用される保証はない.また、まだ確定できません1つは私たちの競争相手はその間に異なる解決策を開発し、私たちの市場の代わりに商業化することはないだろう。さらに、私たちがTerraPoiNTサービスを販売する能力は、政治的または技術的選好の影響を受けるかもしれない。外国、特に大量の資源を持つ国は、その国や地域からの解決策をより好むかもしれないが、これは私たちの世界的な成長潜在力を制限するかもしれない。我々が国際戦略パートナーと合意した合意および/またはこれから行われる議論が、他の国で収入や他の経済収入を得る業務システムをもたらすかどうかは、現在のところ定かではない。TerraPoiNTを商業的に販売できなければ、より多くの政府ユーザーや国際市場に販売できなければ、これは私たちの業務にマイナス影響を与えるだろう。

 

連邦政府と州政府の弾力的なPNT計画は、調達が私たちのサービスや収入を採用することを招き、このような採用や収入の過程が遅延する可能性があることを保証できない。

 

私たちは大量の資源を使って、アメリカ連邦と州政府に私たちの弾力性に富んだPNTサービスを売り込むことに成功した。アメリカ議会は弾力的なPNTシステムを購入するための財源を支出していますが行政命令を出しています13905連邦機関がPNTシステムを調達する際に弾性的な要求を考慮することを要求するが、我々の弾性PNTシステムがどの連邦または州政府エンティティによって購入されるかは保証されない。また、政府調達期間を延長することができ、国会、規制、調達手続き、または他の行動を待つことができ、その部門に出現する任意の我々のサービスの市場は、もしあれば、長い間収入を生じない可能性がある。

我々のトラフィックは、公共セキュリティおよびE 911アプリケーションを含む広範なアプリケーションの位置の使用に依存し、将来的にはモバイルマーケティングアプリケーションを含む可能性がある。位置データに関連するプライバシーの問題および私たちの技術は、私たちの名声を損なう可能性があり、既存および潜在的なユーザが私たちの製品およびアプリケーションを使用することを阻止します。

我々のトラフィックは、公共セキュリティおよびE 911を含む広範なアプリケーションの位置の使用に依存し、将来的にはモバイルマーケティングアプリケーションを含む可能性がある。位置データ共有に対するユーザの見方は、より広く言えば、位置データ収集に対する懸念、または我々の具体的な方法または我々の位置サービスを使用するモバイルアプリケーションの位置情報または他のプライバシー関連事項の収集、使用、開示またはセキュリティに関する懸念は、根拠がなくても、その名声および経営業績を損なう可能性があり、様々な取引相手との合意の違約および/または終了をもたらす可能性がある。

天災人災やテロは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

我々のサービスは地上技術インフラの上に構築され、技術故障、サージ或いは停電、自然災害、火災、人為的ミス、テロ、故意不正行為或いは類似事件の破壊或いは中断を受けやすい。地理的位置特定サービスプロバイダとして，我々の技術インフラは，テロやネットワーク攻撃に関する目標のリスク増加となる可能性があり，主な目標としても，他の目標へのより多くの攻撃を促進する手段としてもなる.

私たちはますます情報技術システムとインフラに依存して私たちの業務を運営しています。したがって、地震、ハリケーン、洪水、火災、サイバーセキュリティ攻撃、テロ、停電、電気通信故障、および類似の事件は私たちの業務運営を実質的に混乱させるかもしれません1つはより多くの市場があります私たちがネットワークや技術インフラを回復、修復、交換するために生じるコスト、および不正使用の発生率の検出、監視、または削減に関するコストは、巨大であり、サービスを提供するコストを増加させる可能性がある。また、我々の業務連続性や災害復旧計画が不十分であることが証明された場合、上記のいずれのリスクも増加する可能性がある。上記のいずれかの事件が発生した場合、私たちは私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、私たちの保険は自然災害やテロと関連した費用を支払うのに十分ではないかもしれない。私たちのいくつかのインフラはまた第三者サプライヤーに依存しており、いずれも自然災害や人為的災害の影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々の情報技術システムの重大な中断やデータセキュリティイベント、または個人情報や他の機密または独自のデータを十分に保護できていないと考えられることは、契約および法的義務をトリガし、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちに責任を負わせ、業務慣行を修正し、他の方法で私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは情報技術システムとインフラに依存して私たちの業務を運営する。私たちはまた、私たちが運営しているいくつかの要素(私たちの情報技術インフラの要素を含む)を第三者にアウトソーシングしているからであっても、第三者にアウトソーシングしているからであっても、第三者技術が私たちのプラットフォームに組み込まれているかもしれないし、第三者が私たちの製品やサービスを彼らの製品およびサービスに組み込むことに依存しています。したがって、多くの第三者は、私たちのコンピュータネットワークを含む私たちの情報技術システムまたは私たちの機密情報にアクセスすることができるか、またはアクセスする可能性がある。さらに、これらのサード·パーティの多くは、その責任の一部を第三者に下請けまたはアウトソーシングする。したがって，我々の情報技術システムは，これらのシステムに参加または利用できる第三者の機能を含めて膨大で複雑である.すべての情報技術サービスは、生まれつき、意図的または意図的なセキュリティホール、イベント、攻撃および暴露を受けやすいが、我々の情報技術システムの規模、複雑さ、アクセス可能性および分散性、およびこれらのシステム上に格納された個人または機密情報は、これらのシステムが技術環境において意図的または悪意のある内部および外部から脅威を受けやすいようにする。

当社の従業員、第三者サプライヤー、ビジネスパートナー、または悪意のある第三者の不注意、または故意の行動は、抜け穴を利用する可能性があります。このような攻撃の頻度、持続度、複雑さ、強度は増加しており、組織的犯罪団体、“ハッカー活動家”、民族国家、その他の人々を含む幅広い動機(産業スパイ活動を含むが、これらに限定されない)と専門知識を有する複雑かつ組織的な団体および個人によって実施されている。例えば、私たちは私たちの情報技術システムとこれらのシステムに含まれるデータを保護しようと努力しているにもかかわらず、私たちは私たちの従業員を教育したり訓練したりしても、私たちは依然としてネット釣り攻撃を受けやすい。

不正アクセスまたは敏感または個人情報の取得を脅かすことに加えて、他の脅威は、サービス信頼性に影響を与え、情報の機密性、完全性、および利用可能性を脅かすために、有害マルウェアの配備、恐喝ソフトウェア攻撃、サービス拒否攻撃、社会工学、および他の手段を含む可能性がある。外部脅威のいくつかは、サード·パーティ·ネットワーク·ホストまたはクラウドコンピューティング·サービスの性質によって、または私たちの製品を第三者の製品に統合することによって増幅される可能性がある。私たちのシステムは、私たちの運営を中断し、そこから資金を抽出し、および/またはエンドユーザまたは従業員の個人情報または独自の情報を含むが、これらに限定されない私たちのデータを取得するための直接攻撃を受ける可能性がある。

私たちは、私たちの情報技術システムとデータをこのような脅威から保護し、私たちのシステムとデータのリスクを低減するためのいくつかのシステム、プロセス、および保障措置を実施しているにもかかわらず、脅威行為者が将来私たちのシステムやサービスに実質的な影響を与えないと確信することはできない。私たちは、いくつかの脅威を防止または軽減するための保障措置が、脅威環境において発展していく複雑さと攻撃手段のために、我々の情報技術システムおよびデータを保護するのに十分ではないかもしれない。脅威分野における最近の事態発展には，サイバー恐喝や恐喝ソフトウェア攻撃の数の増加，恐喝要求の金額および恐喝ソフトウェア技術や方法の複雑さと多様性の増加がある。また、我々の第三者サプライヤーまたは業務パートナーの情報技術システムは、同様の脅威を受けやすい可能性があり、私たちの業務は、これらまたは同様の第三者関係の影響を受ける可能性がある。私たちが製品やサービスの供給を拡大し、新市場に参入するにつれて、安全事件が私たちの業務に損害を与えるリスクも増加する可能性があります。安全保障対策の実施、維持、更新には現在、大量の資源が必要であり、将来的には大量のコストが増加する可能性がある。

もし私たちや1つは私たちの第三者プロバイダが特定の個人情報に関連するセキュリティホールに遭遇した場合、特定の規制機関、影響を受けた個人、顧客、および/または他のエンティティに、法的義務(法律に基づいても契約義務に基づいても)を通知する法的義務がある。このような法定および契約開示はコストが高く、否定的な宣伝を招く可能性があり、私たちのセキュリティ対策の有効性に対する私たちの顧客または公衆の信頼を失う可能性があり、実際または予想されるセキュリティホールによる問題に対応および/または緩和するために多くの資本および他の資源を使用することが要求される。これらの義務を遵守することは、新製品の開発や流通を遅延または阻害し、名声を損なう可能性がある。

私たちがまだ発見されていないデータセキュリティ事件を経験したかどうかを正確に知ることはできない。我々が発見しなかったデータセキュリティ事件を経験したと信じる理由はないが，攻撃者は非常に老練になり，不正アクセスシステムを隠蔽する方法は非常に老練になっており，攻撃された多くの会社は自分が攻撃されたことを知らない.不正アクセス、個人情報の使用、または開示を招くいかなる事件も、私たちの業務を混乱させ、私たちの名声を損なう可能性があり、適用される連邦および/または州が通知法律と外国と同等の法律に違反し、時間がかかり、注意力とコストの高い訴訟、規制調査と監督、強制的な行動を是正することを要求し、データベースの内容の正確性を確認したり、他の方法で法律、法規、契約義務(個人情報のプライバシーと安全を保護する法律、法規、契約義務を含む)の責任を負わせることを要求します。これは私たちのコストを増加させ、重大な法律および財務リスクおよび/または名声被害を招く可能性がある。

さらに、私たちまたは私たちのサプライヤーまたはビジネスパートナーは、第三者に対するプライバシー、機密性、またはデータセキュリティに関する私たちの法的または他の義務、または任意のセキュリティイベントまたは他の許可されていないアクセスイベントによって敏感な情報の不正アクセス、公開または送信を実際にまたは遵守できないと考えられており、団体または他の人が私たちに対する政府調査、法執行行動、罰金、訴訟または公開声明を提唱し、既存および潜在的パートナーを含む第三者が、既存または潜在的な顧客が私たちのプラットフォーム、システム、またはネットワークを考えることは望ましくないと考える可能性があります。私たちはまた、プライバシーや守秘に関する義務に違反していると第三者の告発を受ける可能性があり、これは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務や将来性に実質的で不利な影響を与える可能性がある。私たちの契約における責任制限が強制的に実行可能で十分であるか、または他の方法で私たちを責任や損害から保護することが保証されない。

私たちはどんなセキュリティホールでも訴訟を受けるかもしれないし、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

セキュリティホールによる訴訟は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちのシステム、ネットワーク、または物理施設への不正アクセスは、お客様や他の関係者との訴訟を引き起こす可能性があり、これに対して責任を負うか、または賠償を要求することになる可能性があります。これらの訴訟は、私たちにお金をかけて弁護や和解を強要し、経営陣の時間と注意を分散させ、私たちの業務コストを増加させ、および/または私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、このような訴訟に対応するために、私たちの業務活動ややり方を根本的に変更したり、私たちの製品および/またはプラットフォーム能力を修正したりすることが要求される可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。この潜在的な責任によって作られたどんな費用も私たちの業務を損なう可能性がある。

私たちは私たちの情報科学技術システムに関連するいくつかの損失を保証するために保険証書を維持しますが、私たちの保険限度額は私たちが安全事故によって直面する可能性のあるすべての責任をカバーするのに十分かどうかは確信できませんし、私たちが既存の保険証書を維持したり、未来に新しい保険証書を獲得できることを保証することもできません。

私たちは私たちの情報技術システムと関連したいくつかの損失を保証するために保険証書を維持する。しかし、私たちの保険範囲には例外がある可能性があり、その保険証書は安全事故の一部またはすべての側面をカバーしない可能性がある。私たちの保険が事故を保険しても、保険限度額には、安全事故が発生した後に直面する可能性のある完全な救済と救済の費用が含まれていない可能性があり、名声損害に賠償を提供しないかもしれません。成功的断言1つは私たちの利用可能な保険範囲を超えた私たちに対する多額の請求、またはその保険証書の変化(保険料の増加または多額の免責または共同保険要件の実施を含む)をもたらすことは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの既存の保険範囲が受け入れ可能な条項で提供され続けるか、あるいは私たちの保険会社が将来のクレームを拒否しないことを保証することはできません。

私たちは電気通信産業に必要な技術的専門家がいるかどうかにかかっている。

私たちの解決策を開発し、維持し、私たちの業務計画を実行する能力は、私たちの地理的位置内の技術工学、情報技術、サービス提供と監視、製品開発、販売、管理、財務、および他のキーパーソンの可用性に依存します。より多くの資源を持つ会社は、私たちの成長に必要な専門エンジニアや他の人員の需要が高いため、私たちのサービスを開発·運営するために重要な人員を募集し、維持することは困難かもしれません。これは私たちの成長能力と広範な顧客とユーザーの受容度を実現することにマイナスの影響を与えます。

私たちは私たちの高級管理チームの重要なメンバーに依存している；もし彼らが離れたら、私たちの業績は不利な影響を受けるかもしれないし、私たちは適切な後継者を見つけることができない。

私たちの成功は私たちの高度管理チームの重要なメンバーの技能、経験と表現に大きく依存しており、インドに位置する重要なメンバー(法律の変化が発生する可能性がある)、及び私たちは他の高素質の管理と技術者の能力を誘致し、維持することを含む。私たちの業界には人材競争が存在し、私たちは業務発展に必要な人材を誘致し、維持することができないかもしれない。重要な経営陣メンバーのサービスを失うことや、新たなキーパーソンの採用を遅らせることができないことは、私たちの業務管理能力や将来の運営や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちが知的財産権を成功的に取得し、維持し、実行し、私たちの知的財産権への挑戦を防ぐことができなければ、私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちのサービス、製品、およびプロセスは、特許、著作権、商標、および商業秘密を含む知的財産権に依存する。場合によっては、その知的財産権は他の当事者によって所有され、私たちに許可されている。私たちの知的財産権の価値は、私たちがこのような知的財産権の所有権を維持する能力にある程度かかっている。

もし私たちが私たちの知的財産権の固有の権利を獲得したり、維持することができなければ、私たちが私たちの知的財産権を侵害しようとすることを防ぐことができない場合、あるいは私たちが他方の知的財産権を侵害するクレームについて対抗することができなければ、私たちは不利な影響を受けるかもしれない。これらの悪影響は、私たちがそのような知的財産権に依存した製品、サービス、またはプロセスの配置を放棄、変更、および/または延期しなければならないことを含むかもしれない；私たちは知的財産権所有者から私たちが使用を求めている許可証を購入して支払わなければならない；および知的財産権訴訟に関連する損害賠償、罰金、裁判所費用、および弁護士費を支払わなければならない。

インフレの激化とサプライチェーン圧力が私たちまたは私たちのサプライヤーの支出および資源とコンポーネントの可用性に影響するため、私たちの業績は不利な影響を受ける可能性があります。

私たちの現在の業務計画は私たちの従業員基盤を大幅に拡大することを要求する。インフレ圧力や労働市場のいかなる不足にも対応できなければ、労働コストを増加させたり、適切な人員を採用する能力を遅らせたりする可能性がある。さらに、インフレとサプライチェーン圧力はサービスと設備の利用可能性とコストに影響を及ぼす可能性がある。私たちの業務の競争性のため、サプライヤーの生産コストの増加を顧客に転嫁できない可能性があり、これは私たちの経営業績に大きく影響する可能性があります。これらの独立または共通の要因は、我々の総合経営結果、財務状況、または業務成長能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

ウクライナと中東を含む世界の異なる地域で軍事行動をとることと、それによって生じるこれらの地域を超えた地政学的影響は、サプライチェーン、ネットワーク安全、外貨変動、または他の要因を受けるリスクを直接的または間接的に増加させる可能性がある。

世界の異なる地域の軍事行動は世界的な地政学とマクロ経済の不確実性をもたらした。例えば、米国および他の国は、ロシアおよびベラルーシ国内およびそれに関連するいくつかの業界部門および政党に対して金融および経済制裁を実施し、追加的な制裁措置を提出し、採択し続けている。世界の異なる地域の軍事行動は、サプライチェーンの中断、ネットワークセキュリティ事件、私たちの情報システムの中断、外貨変動、あるいは他のリスクの可能性を増加させる可能性がある。私たちは現在、これらの紛争が私たちの業務に直接的な実質的な影響を与えないと予想しているが、追加の制裁、禁輸、地域不安定、地政学的変化、および世界経済または私たちの業務と運営、ならびに私たちの顧客、パートナー、および第三者サービスプロバイダへの悪影響を含む可能性がある

私たちはすでに将来的に他の業務を買収する可能性があり、これらの業務は大量の経営陣の関心を必要とし、私たちの業務を乱し、株主価値を希釈し、私たちの業務、収入、財務業績を損なう可能性がある。

私たちの一部としてRビジネス戦略、私たちは買収しようとしています。私たちの以前と未来の買収は私たちの目標を達成できないかもしれないし、将来の買収から利益を実現できないかもしれない。どの統合過程も多くの時間と資源を必要とし、私たちはこの過程を成功的に管理できないかもしれない。統合買収に成功できない場合、又はこれらの買収に関連する人員又は技術が、合併後の会社の業務、収入及び財務業績が損なわれる可能性がある。私たちの買収戦略は時間の経過とともに変わるかもしれませんが、私たちが完成した将来の買収は、私たちの株主や他の私たちと業務をしている人たちにマイナスとみなされるかもしれません。私たちは買収された技術を評価したり利用したりして、会計費用を含めて買収の財務影響を正確に予測することができないかもしれない。私たちはまた会社を買収することで思わぬ借金を負担するかもしれない。私たちはこのような買収を支払うために現金を支払い、債務を発生させたり、株式証券を発行しなければならないかもしれません。どれも私たちの財務状況や私たちの証券の価値に影響を与える可能性があります。将来的には、適切な買収候補が見つからないかもしれませんが、もしあれば、有利な条件で買収を達成できないかもしれません。

 

戦略取引は、合併、買収と資産剥離を含み、重大なリスクと不確定性に関連し、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローと株式に不利な影響を与える可能性がある。

 

私たちの買収はフランスのNextNavは2024年3月7日の資産購入契約では、4 MHzを追加購入することに同意しました  のです。M−LMSスペクトルL900 MHz帯のアイコンは私たちが未来に行う可能性のあるいかなる戦略的合併、買収と資産剥離はすべて重大なリスクと不確定要素をもたらし、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローと株式に悪影響を及ぼす可能性があり、その中には：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

法律や規制事項に関するリスク

我々のトラフィックは、無線スペクトルのアクセスに依存していくつかの位置サービスを提供するが、そのようなスペクトルに全国的にアクセスすることは決まっていることではない。

私たちのいくつかの位置特定サービスは、FCCによって許可された無線スペクトルの一部を使用する能力に依存する。私たちの全額付属会社Progeny LMS、LLCを通じて、私たちはFCCが発行する許可証を持っていて、902-928MHz帯域は、FCCによってLMSライセンスとして識別される。私たちのLMSライセンスはアメリカの大部分の地域とアメリカ国内の大部分の人口居住区をカバーします。しかし、私たちの許可証は全国範囲のカバーを提供しません。私たちは全国範囲でいくつかの位置サービスを提供する必要があるかもしれません。私たちのスペクトル不足のほとんどの地理的地域は通常農村地域ですが二つ人口が密集している地域、ミネアポリスとサクラメント。したがって、FCCまたは他のLMSライセンス所有者から追加のスペクトルライセンスを取得して取得する必要があるかもしれません902-928MHZ周波数帯域または他の周波数は、全国カバーまたは各主要都市へのサービスを達成するために使用される。無線スペクトルは希少な共通リソースであり、全国的にカバーするか、または合理的なコストでライセンスを取得するために追加のライセンスを取得できるかどうかは不明である。私たちが個人取引で取得できるLMSライセンスを持っている個人エンティティは少ない。FCCは定期的に新しいスペクトルライセンスを発行しているにもかかわらず、FCCはまだ902-928MHz帯域、自2001これ以上LMSライセンスを発行しないことにすることができます902-928MHz周波数は、家庭で使用されるいくつかの許可されていないデバイスや、ユーティリティ検針のための企業サービスなど、他のサービスによっても共有されて使用される。FCCが追加のLMSライセンスを発行した場合、FCCはオークションプロセスによってこれらのライセンスを配信する可能性が高く、このようなオークションに参加して他の入札者と競合し、勝利の確実性がないことが要求される。もし私たちが異なる周波数帯域で追加のLMSライセンスまたは適切な代替スペクトルを得ることができない場合、私たちが全国的にいくつかのサービスを拡張する能力は負の影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。 

 

たとえ私たちの信号を5G NRプラットフォーム、FCCは私たちのすべての利点を実現することを許可しないかもしれません5我々のPNTデータと共に高スループットを追加的に送信する非PNT関連音声およびデータを含むG NRアーキテクチャ。

その1つです私たちのスペクトル伝送を変換する大きな利点については2024年3月7日の資産購入協定に基づいて買収を求めるスペクトルも含まれています 5 G NRプラットフォームでは，我々のネットワークのデータ転送能力が大幅に増加し，我々のコアのPNTデータ転送と同時に，PNTとは無関係な双方向音声およびデータサービスの転送を促進する.FCCの規則は、現在の8 MHz LMSスペクトルを使用して双方向音声およびデータサービスを送信することを可能にしているが、これらの通信は、我々のPNTサービスに関連しなければならず、記憶および転送技術を使用しない限り、共通交換ネットワークとのリアルタイム相互接続は許可されていない。したがって、5 G NRプラットフォームへの変換の利点を最大化するためには、変換が成功したと仮定して、我々のスペクトルと取得したスペクトルを使用して、我々のPNT製品以外に追加の非PNT関連サービスを提供することを可能にするために、FCCに柔軟性を申請する必要がある。どのような提案も、ライバルおよび902~928 MHz帯域の他のユーザの強い反対に直面する可能性があり、FCCがこのような柔軟性を提供してくれるかどうかも定かではない。

我々のFCCライセンスは、他の無線サービスと共有される無線周波数を使用することを許可しており、これは、私たちの使用許可スペクトルに有害な干渉および損害をもたらす可能性がある。

私たちのLMSライセンスは使用を許可しています902-928MHz帯域。このスペクトルは、個人、企業、連邦政府が多様な目的のために使用する共有帯域である。これらの周波数を使用することを許可されている他のサービスは、連邦無線測位システム、産業、科学、および医療デバイス、許可されていないアマチュア無線動作、およびいくつかの許可されていないデバイスを含む。スペクトルの使用は、我々の運営がスペクトルに対してより高い権利を有する他のスペクトル使用から有害な干渉を受け入れなければならないというFCCによって要求される。これまで、私たちは、より高度なスペクトル使用によって私たちの位置サービスに大きな被害を与えることなく、私たちのLMSスペクトルを利用して位置サービスを運営することに成功しましたが、私たちはそうし続けることができるかどうかは定かではありません。さらに、いくつかの専用用途には、PNTとは無関係な用途が含まれる二つ音声およびデータ使用に関しては、私たちのスペクトルの使用は、追加の規制審査、承認、および/または制限を受ける。より高度な用法902-928MHz帯域はより多くなる可能性があり、またはそれらの伝送特性を変化させ、それによって私たちの位置サービスへの干渉を増加させ、私たちの位置サービスのカバレッジ範囲、一貫性、および正確性を低下させる可能性がある。

さらに、私たちは、許可されていない無線デバイスに許容できない有害な干渉を避けることを要求されている。連邦通信委員会は年に決定を発表しました2013この結論は、現場テストに基づいて、私たちの位置サービスがこのような許可されていない無線デバイスに許容できない有害な干渉を与えていないことを証明することに成功したということである。FCC決定に対する第三者の挑戦は未解決のままだ。また、当社のサービスの変化は、当社の測位サービスの伝送特性を変化させる可能性があり、これは、私たちの測位サービスが許可されていないデバイスに許容できない有害な干渉を与えないことを証明するさらなる証明を提供する必要があるかもしれません。連邦通信委員会が将来結論を出すとは確信できず、私たちはまだこのようなデモを二回目に行うことに成功した。もし私たちがFCCが満足できるプレゼンテーションをすることができなければ、私たちは私たちの運営特徴を変えることができず、未来に理想的な革新を実施することを阻止することができるかもしれない。

 

私たちのLMSライセンスはFCCの更新が必要で、継続的に私たちのライセンスを更新できるかどうかは確定できません。

私たちのLMSライセンスはFCCによって発行され、有効期限は10個年、私たちのLMSライセンスの現在の期限は2020年7月19日に満了しました。FCCの規則は、私たちが証明しなければならない特定のハードルを決定していないので、私たちのLMS免許の更新を保証することができます。これは、適用される敷居が、FCCが公共利益に適合した場合に私たちの免許更新を承認する法的義務であることを意味します。私たちのLMSライセンスは最初に2010年7月19日に更新することを要求した。私たちは直ちに更新申請を提出し、FCCは2017年1月17日に更新を許可した。FCCの更新許可は、拡張要求を遵守するかどうかを明確にすることを条件に、以下ではさらに検討します。2020年7月7日、FCCの前で未解決のLMSライセンスを更新する2つ目の要求を提出した。LMSライセンスの更新を保証する場合、その後、私たちのライセンス更新申請は新しいFCCルールによって制限され、新しいルールはライセンス更新申請に追加的な条件を適用します。具体的には3回目のLMSライセンスの更新を確保するために2030私たちは、私たちがその拡張建設要求を満たしていること、私たちのネットワークを使用して公衆にサービスを提供すること、および提供されるサービスが少なくとも私たちが拡張した時に示したサービスレベルと同じであることを証明することが要求されるだろう。私たちが現在の出願の継続を受けているかどうか、または将来の出願で継続してその継続の要件を満たしているかどうかは確認できない。もし私たちがLMSライセンスの更新を取得できなかったら、私たちは以前の計画通りに私たちのTerraPoiNTサービスを継続することができなくなり、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は損なわれる可能性がある。

私たちの多くのLMSライセンスはFCCメンテナンスの期末拡張要件によって制限されており、私たちがすべてのライセンスの拡張要件を遵守できるかどうかは確定できません。

LMSライセンスは、許可された者が特定の最終期限前にその許可された無線スペクトルを生産的に使用し、ライセンス有効期間全体にわたって使用を継続することを要求するFCCルールによって制限される。許可者が最終期限内に建設を完了できなかった場合、連邦通信委員会はその許可証の無効を宣言する。FCCが2017年1月1日、2020年7月19日、2023年3月29日に発表した命令によると、我々のFCC許可証の締め切りは、人口が最も多い経済区41件をカバーする82許可証の締め切りが2021年6月17日(2021年6月17日)の2つのグループに分けられる“EAS”)、私たちの144ライセンスの締め切りは2023年4月3日で、私たちの残りの72個の許可を得たEAをカバーしています。

各締め切り内の私たちの拡張要求を遵守するために、私たちは、私たちの各LMSライセンスのために、私たちの許可ネットワークの地理的領域が各許可エリアで少なくとも3分の2の人口をカバーするか、または各許可エリアでエンドユーザーに大量のサービスを提供することを要求されます。2021年2月2日、私たちは、許可されたネットワークの地理的領域が人口の3分の2よりも相対的に高い建物(3階以上の建物)の少なくとも3分の2をカバーしていることを証明するために、第3のオプションの使用の承認を求める免除要請をFCCに提出した。2023年3月29日、FCCは、このような高層ビル方法の使用を許可し、高層ビルの3分の2が実質的なサービス資格に適合するのに十分であると結論した命令を発表した。

我々は，FCCに提出した82個のLMSライセンスの期末拡張展示に我々の高層ビルカバー方法を採用しており，これらのライセンスは2021年6月17日の拡張締め切りに制限されている。2023年4月17日および18日、FCCは、2023年6月17日までの82個のLMSライセンスのうち78ライセンスの拡張展示を“受け入れる”(すなわち承認)した。残りの4つのLMSライセンスの建設展示はFCCの前に未解決のままであり、これらの許可証の建設締め切りは2023年6月17日である。この4つのライセンスの拡張展示は、残りの78ライセンスとは異なる方法を採用している。FCCがこれらの建設展示を受け入れることを拒否すると信じる理由はないが，FCCが残りの4つの展示で有利な行動をとるかどうかも不明である。

144個のLMSライセンスについて、64個のライセンスの建設締め切りが2023年4月3日であり、私たちが許可されたネットワークの地理的領域がこれらのライセンスによってカバーされた32個のEAのうちの少なくとも3分の2の比較的高い建物(3階を超える建物)をカバーしていることを証明する建築展示をタイムリーに提出した。これらの建物はFCCの前で未解決のまま展示されている。4つの地域をカバーする他の8つのLMSライセンスについては、打ち上げ空港の許可および建設中のこれらの市場の遅延問題を解決するために、建造期間を比較的短く3~9ヶ月延長することが要求される。それ以来、これらの遅延は解決され、これらの許可証の延長を要求する3~9ヶ月の期限が終了する前に、8つのLMSライセンスの建設展示がFCCに提出された。この8つの建物展示もFCCの前で懸案されている。最後に，残りの72ライセンスについて，次世代LMSライセンス認可の多くの人口が最も少ないEAを対象に，拡張締め切りを2025年4月3日まで2年延長する請求を提出した。2年間の延期請求は複数の理由に基づいており、FCCは、FCCが結論を出すかどうかは不明であるにもかかわらず、子孫の2年間の延期要求も同様の保証を受けるのに十分であると考えている。

私たちのLMSライセンスを維持して使用することは、第三者の持続的な反対を受けており、私たちのLMSライセンスがキャンセルされたり、更新されなかったりする可能性がある。

連邦通信委員会による無線スペクトルの監視は、一般に“行政プログラム法”および公衆参加スペクトル割り当ておよび許可プログラムに関する連邦通信委員会の規則によって管轄される実質的に開示されたプログラムによって行われる。したがって、私たちのLMSライセンスを保持して使用することは、常に第三者のコメントと反対のテーマであり、902-928MHZ周波数およびLMSスペクトルの他の現在および元所有者。従来、FCCは、LMSライセンスの保持および使用に対するこれらの反対意見をしばしば拒否し、却下していたが、FCCが将来そうするかどうかは定かではない。以前のいくつかの反対意見はまだFCCの前で懸案されており、これはFCCが依然として私たちに不利な方法で行動できることを意味する。決定すべき異議は、複数の企業が2013年7月8日に提出した訴状を含み、これらの企業は、運営中に許可されていない無線スペクトルを使用し、商業目的のための私たちのLMSスペクトルの許可を一時停止するようにFCCに要求する。さらに、LMSスペクトルの前ライセンス保持者によって制御されるいくつかのアクセサリ会社は、私たちのLMSライセンスに多くの反対および不利な訴えを提起している。いくつかの不利な訴状はまだ未解決のままであり、FCCの再分配を要求する2021年2月3日の期日の要望書を含む902-928他の用途のためのMHz帯域。連邦通信委員会はこの個人が過去に提出した不利な訴状を拒否してきたにもかかわらず、連邦通信委員会がこれを続けるかどうかは定かではない。FCCが現在または将来の第三者のいかなる反対意見にも行動した場合、私たちのLMSライセンスはキャンセルまたは更新されない可能性があり、これは私たちが以前の計画でTerraPoiNTの能力を拡張することに大きな悪影響を与え、私たちの業務、財務状況、および運営結果は損なわれるだろう。

私たちの業務計画の一部は政府の顧客を目標としており、これは早期終了、監査、調査、制裁、処罰を含むリスクに直面させます。

1つは私たちの業務戦略の一つは、私たちの製品やサービスを提供するために、アメリカ政府機関と業務関係を発展させることです。我々は現在、NASAを含む米政府機関と直接契約し、米国政府計画下の他の請負業者の下請けとして契約を履行している。米国政府請負業者として、我々の業務は、連邦調達条例(FAR)およびNASA FAR補充(NFS)を含む、米国政府とビジネスを行う会社に適用される法律および法規によって制限されている。

アメリカ政府プロジェクトの資金はアメリカ議会の年間支出にかかっています。今後の履行期間に充当されていない場合は、政府の長期契約及び関連注文はキャンセルされる。さらに、米国政府は、事前に通知することなく、便利な場合に、その契約および下請け契約を修正、削減または終了することができ、この場合、契約の相手側は、終了前に完了した作業の発生または約束されたコストおよび決済費用および利益のみを回収することができる。もし政府が違約により契約を終了した場合、違約側は政府が他の源から未交付品を調達することによる追加費用を負担しなければならない可能性がある。私たちが支持するアメリカ政府計画の資金を終了するか、または私たちのアメリカ政府主契約または下請け契約を任意の修正または削減することは、この計画の将来予想される収入の損失を招き、これは、私たちの運営、財務状況、またはアメリカ政府の顧客が私たちの製品やサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性がある。

また、アメリカ政府の契約には通常、私たちの業務コストを増加させ、私たちの利益を減少させ、これらの条項や条件を遵守できないために責任を負う可能性がある追加の要求が含まれています。これらのコンプライアンスコストは将来さらに増加し、私たちの利益率を低下させる可能性があり、これは私たちの財務状況に否定的な影響を与えるかもしれない。これらの要件には、例えば、

これらの米国政府請負法規や要求を遵守しなければ、潜在的な価格調整、このような資金使用後の米国政府資金の回収、民事および刑事罰、または一定期間の米国政府請負または下請けへの参加を一時停止または禁止するなどの行政処罰を招く可能性があり、私たちの名声と将来の米国政府契約を得る能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの政府契約活動は、私たちがアメリカ政府の契約要件を遵守しているかどうかをチェックするために、機関監察長を含むアメリカ政府機関の監査と調査を受けています。いかなる監査、調査、または調査で不当または不法な活動が発見された場合、私たちは契約の終了、支払いの一時停止、罰金、米国政府とのビジネスの一時停止または禁止など、民事と刑事罰および行政制裁を受ける可能性がある。

さらに、私たちがアメリカ政府の契約法律、法規、および契約要求を遵守できなかった場合、私たちの契約は終了される可能性があり、私たちは私たちの契約、連邦民事虚偽請求法案(3倍の損害賠償および他の処罰を含む)または刑法に基づいて財務および/または他の責任を負うかもしれない。特筆すべきは、虚偽申告法の“密告者”条項は、現従業員と前任従業員を含む民間代表の米政府の提訴も許可している点だ。いかなる処罰、損害賠償、罰金、休職、または損害は、私たちの業務運営能力および財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちと私たちのサービスプロバイダは、個人情報を収集、処理、送信、保存し、これは法的義務を生じ、追加のコストと責任を生じる可能性がある。プライバシーやデータ保護に関する連邦、州、外国の法律法規を守らなければ、私たちの業務とその財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

いくつかの個人地理的位置情報、およびそのビジネス連絡先、人員、エンドユーザ、およびウェブサイト訪問者に関連する他の個人情報のような個人情報を収集、処理、送信、および格納し、直接制御されない第三者にある程度依存して、いくつかのトラフィックを管理することができる。これらの情報の収集、使用、保持、共有、およびセキュリティは、様々な連邦および州の法律および国際法および法規(適用される一般的なデータ保護条例を含む)によって管理されている。

米国のプライバシーとデータ保護の法律構造は引き続き発展し、ある州は基礎の広範なデータプライバシーと保護立法を公布し、他の州と連邦政府は引き続き追加のデータプライバシーと保護立法を考慮している。この立法の潜在的な影響は深遠であり、私たちのデータ処理のやり方と政策を修正し、この法案を遵守するために多くの費用と支出を招く必要があるかもしれない。エンドユーザと直接インタラクションしていないにもかかわらず，我々が扱う他の個人情報，あるいは顧客のサービスプロバイダとしては，これらの法律に制約される可能性があり，これらの法律に基づいて追加的な義務を負う可能性がある

私たちまたは私たちの顧客はまた、お客様の独自のネットワーク情報に関するFCCのルールまたは以下に関連する特定のデータを収集する能力を使用する我々の他の制限を受ける可能性があります911他の電話もありますさらに，FCCの無線測位ルールは，測位サービスを提供することによって生じる任意の位置情報を使用するうえで追加のプライバシー制限を受けることを可能にする911緊急サービスです。

適用されるデータプライバシー法律、法規、契約、業界基準、自己認証、および他の文書によれば、私たちの義務は、私たちが所有または制御する個人情報または他のデータの機密性、完全性および利用可能性を維持し、情報セキュリティ計画の一部として、合理的かつ適切なセキュリティ保障を維持すること、およびそのような個人情報または他のデータの使用および/または国境を越えた伝送を制限することを含むことができる。これらの義務は、規制機関、当社の業務パートナーおよび顧客、エンドユーザーおよび他の関連利害関係者に潜在的な責任をもたらし、既存および潜在的な顧客に対する当社のサービスの魅力にも影響を与える可能性があります。世界各地のデータ保護法はしばしば“合理的”、“適切”あるいは“十分”な技術と組織安全措置を要求するが、これらの法律の解釈と応用はしばしば不確定で絶えず変化し、私たちの安全措置が監督機関や裁判所によって十分、適切あるいは合理的であることを保証することもできない

セキュリティ脅威とセキュリティ対策が変化している性質を考慮して、私たちが選択したセキュリティ対策が、私たちが処理している個人データを含めて、私たちの業務をセキュリティ脅威から保護できることを保証することはできません。しかしながら、適切、合理的、および/または適用される法律要件に適合したセキュリティ対策であっても、我々の情報技術システムおよびこれらのシステムに含まれるデータ、または第三者システムに含まれる我々のデータを完全に保護することができない可能性がある。また、いくつかのデータ保護法は、私たちの従業員と私たちのデータ処理に協力する第三者に責任を負うことを要求します。私たちの従業員または第三者の意図的、意図的、または意図的な行動は、私たちの脆弱性を増加させるか、またはネットワーク釣り攻撃のようなセキュリティ脅威に直面させるかもしれません。私たちのセキュリティ措置は品質および法的十分性を持っていますが、私たちは成功的なアクセス、取得、または他の方法で私たちのデータを開示することに責任を負うかもしれません。

データ漏洩や適用法律を遵守しないリスクに加えて、支払カード業界データセキュリティ基準委員会がカード所有者データを保護するために適用される支払カード業界データセキュリティ基準(“PCIDSS”)に適用される技術や操作セキュリティ要件を遵守できない場合には、追加的な責任に直面する可能性もある。支払カード処理チェーン内の様々なエンティティは、法定または一般的に許可されたフレームワークを考慮することなく、罰を適用する可能性があるので、PCIDSSを実行することによって生じるペナルティ自体は不確定である。このような法執行は私たちと銀行、私たちと業務取引のあるクレジットカードブランド、そして私たちの第三者決済処理業者との関係を脅かすかもしれない。

個人情報の収集、処理、使用、開示に関するプライバシーポリシー、通知、その他の文書を発表します。私たちが発表した政策や他の発表された文書を守るために努力しているにもかかわらず、私たちは遵守できないかもしれないし、守られていないとみなされる可能性がある。また、私たちは努力しているにもかかわらず、私たちの従業員やサプライヤーが私たちが発表した政策や他の文書に従わなかった場合、コンプライアンスを実現することに成功できないかもしれません。もしこのような失敗が詐欺的、不公平、または私たちの実際のやり方を歪曲していることが発見されたら、私たちは潜在的な法執行や法的行動に直面するかもしれない。

私たちは多くの司法管轄区域では、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する新しい業界基準、法律、法規が引き続き提出される見通しだ。私たちはまだこのような未来の法律、法規、そして基準が私たちの業務にどのような影響を与えるかを決定することができない。変化するデータ保護法や他の国内外のデータ保護法の規制解釈や法執行は、運営やコンプライアンスコストの増加を招き、運営、政策、手続きの変更を要求する可能性があると予想されています。

 

私たちの業務は様々な追加的で広範で発展していく政府の法律と法規によって制限されている。このような法律法規を遵守しないことは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは、私たちの無線測位サービス、雇用と労働者、医療保健、税金、プライバシーとデータ安全、健康と安全、税関と政府契約に関連する法律と法規を含む、私たちの業務の様々な側面に関連する様々な法律法規に支配されています。外国、連邦、州と地方各級の法律法規はよく変化し、特に新興業界に関連する法律法規は、私たちは常に現在或いは未来の法規或いは行政変化の影響或いは遵守の最終コストを合理的に予測することができない。私たちはこれらの発展を監視し、これらの法律、法規、ガイドラインを遵守するために多くの管理職の時間と外部資源を投入し、この遵守は管理層の時間や他の資源に大きな負担を与え、新しい業務チャネルを開発する能力を制限する可能性がある。さらに、法律の変更、新しいまたは追加の規制の実施、または私たちの業務に影響を与える任意の新しいまたはより厳しい法律は、私たちの運営方法を変更することを要求し、私たちの販売、収益性、キャッシュフロー、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

これらの法律または法規を遵守することができなかったか、またはそのような法律または法規の下での任意の基準または他の要件を満たすことができなかったか、例えば、私たちの業務運営に重要なライセンス、証明書、許可および許可および許可を取得および維持する上で、民事罰または個人訴訟を引き起こす可能性があり、または許可、許可、許可または許可を遅延または拒否、一時停止または取り消しを招く可能性があり、これは、私たちの業務運営を阻止するであろう

さらに、私たちの業界の規制はまだ発展しており、新しいまたは異なる法律や法規は私たちの運営に影響を与え、直接コンプライアンスコストを増加させる可能性がある。私たちの業務にこれらの法律を適用することは、様々な方法で私たちの業績に悪影響を与え、私たちが求める可能性のある協力を制限し、私たちが許可を得るのに必要なコストと時間を増加させる可能性があります。多層的な規制方法を採用する1つは私たちが受けているか、または受ける可能性のある法律または法規の影響、特に各層間に衝突がある場合には、私たちのサービスまたは運営パラメータを変更する必要がある可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはいつでもこのようなすべての要求を完全に遵守しているわけではないかもしれないし、私たちが完全に適合していると思っても、規制機関は私たちが完全に遵守していないと確信するかもしれない。

 

私たちはアメリカの厳格な輸出規制と経済制裁法律法規の制約を受けている。これらの法律法規やアメリカ政府の許可政策の不利な変化、私たちはこれらの法律法規に基づいて適時にアメリカ政府の許可を得ることができなかったか、あるいは私たちがこれらの法律法規を遵守できなかったことは、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

われわれの業務計画はある程度われわれの業務分布に基づいているデバイス、ソフトウェア、およびデバイス世界的なサービスです私たちは、米国商務省工業·安全保障局が管理するEARと、米国財務省外国資産制御弁公室が管理する外国資産制御法規を含む米国輸出規制の法律と法規の遵守を要求された。これらの対外貿易規制の法律および法規によれば、(I)適切な製品、ソフトウェア、および技術の許可管轄権および輸出分類を決定すること、(Ii)ライセンスまたは他の形態の米国政府の許可を得ること、または私たちの製品、ソフトウェア、および技術を米国外に輸出する資格があること、および(Iii)特定の制裁された国、地域、実体、および個人との無許可取引を回避する資格が必要である。適用される輸出規制及び制裁法及び関連条例の違反は、厳格な責任に基づいて実行され、罰金及び輸出特権を剥奪する可能性がある刑事·行政処罰を招く可能性がある。私たちのいくつかのソフトウェアソースコードおよび技術を私たちの非アメリカ人従業員に譲渡するか、または私たちの非アメリカ人従業員が使用できるようにするために、米国輸出許可証またはライセンス例外が必要です。

また、米国の輸出規制法と関連許可政策は引き続き変化し、私たちの製品、サービス、技術の米国と海外からの輸出と再輸出をさらに規範化し、私たちが許可を得るのに必要なコストと時間を増加させた。例えば、EAR下の例外または免除が変化した場合、これらのメカニズムによって許可されていた私たちの活動は利用できなくなり、追加の輸出許可が必要になる可能性がある。

 

さらに、地政学的事件のため、機関レベルの輸出規制法行政執行の変化が突然変化する可能性があり、これは、既存または提案された輸出許可申請が予測不可能な方法で見られるか、または機関レベル議定書の変化によって拒否される可能性がある。特に中国やロシアと日増しに激化している貿易緊張関係は、我々のサプライチェーンに影響を与え、直接·間接コンプライアンスコストを増加させたり、ビジネスパートナーとの関係に著しく影響したりする可能性がある。これらの輸出規制法と関連する許可政策の広範かつ変化する性質は、ある市場で私たちの解決策をマーケティングする能力を弱めるかもしれない

 

私たちは地政学的·経済的要因、法律·法規に関連するリスクに直面しており、私たちの国際業務は私たちを多くの政治的·経済的要因、法的要求、異文化的考慮、その他の世界での業務展開に関するリスクに直面させている。

我々の国際業務はまだ初期段階にあるが、その発展は米国と外国の法律法規の制約を受けており、輸出入制御(上述したように)、制裁、技術移転制限、政府契約と調達、データプライバシーと保護、反腐敗法律(“海外腐敗防止法”を含む)、米国輸出管理法の反ボイコット条項、安全制限、知的財産権に関する法律と法規を含むが、これらに限定されない。もし、私たち、私たちの従業員、付属会社、パートナー、または私たちと協力している他の人が適用される法律および法規を遵守できない場合、政府契約の一時停止または私たちの輸出/輸入特権の一時停止または一時停止を含む行政、民事、商業または刑事責任をもたらす可能性があります。我々が事業を展開している異なる国では、新たな規制や要件、あるいは既存の法規や要件の変化は、国際的に事業を展開するコストやリスクを著しく増加させる可能性がある。

法律、法規、政治的リーダーシップ、環境および/またはセキュリティリスクの変化は、顧客への販売および米国以外のサプライヤーからの調達を含む国際市場での業務を展開または継続する能力に大きく影響する可能性があります。私たちはまた、アメリカと外国の国家政策と優先事項、政治的決定および地政学的関係の影響を受ける可能性があり、いずれも環境、政治的リーダー、地政学的不確実性、世界事件、二国間および多国間関係、および経済および政治的要因の影響を受ける可能性があり、いずれも私たちの運営および/または輸出許可に影響を与える可能性があり、または調達決定または支払いおよび供給を延期する可能性があります。商品とサービスです。世界の経済状況と外貨為替レートの変動は私たちの業務にさらに影響を及ぼす可能性がある。例えば、米国以外の金融市場の信用緊縮は、私たちの顧客やサプライヤーが融資を受ける能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの製品やサービスへの注文の減少やキャンセル、あるいは顧客の支払い能力に影響を与える可能性があります。

私たちはまた国内サプライヤーにますます依存しており、私たちは彼らが契約や適用法律に従って職責を履行できなかったことに関連するリスクに直面しており、特に私たちが唯一の供給元サプライヤーに依存している場合。私たちが国際的に提供するサービスは、政府の不安定、経済的または財政的挑戦、軍事的または政治的衝突、および/または発展における法制度の国であることがある。これは、当社の従業員、下請け業者、または他の第三者のリスクを増加させ、および/または様々な責任のリスク、ならびに財産損失または製品破損のリスクを増加させる可能性があります。

これらの要因の発生や影響は予測が困難ですが1つはまたはそれ以上は、私たちの財務状況、運営結果、および/またはキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの普通株に関するリスクは

もし私たちが未来にもっと多くの普通株を発行して販売すれば、私たちの既存の株主は希釈され、私たちの株価は下落するかもしれない。

私たちが改訂し、再説明した会社の証明書の発行は最も多いです500,000,000普通株は、2023年12月31日現在、発行された111，132，222株の普通株、8，231，360株が、我々の株式インセンティブ計画または他の未償還オプション予約に基づいて発行され、44，267，686株は、引受権証を行使することによって発行することができる。したがって、私たちは大量に発行された普通株を持っており、流通株や他の備蓄がなく、私たちの取締役会(私たちの“取締役会”)が適宜発行することができる。私たちは今後、私たちの運営に資金を提供するための追加融資を求める予定で、もし私たちが追加の普通株または普通株に変換可能な証券を発行すれば、私たちの既存の株主は希釈されるだろう。当社の取締役会は、当社の普通株を発行するか、あるいは当社の普通株または自社が行使可能な証券に変換することを選択して、資産や会社を買収し、従業員、高級社員、取締役、顧問およびコンサルタントに報酬を支払い、資本支出に資金を提供し、戦略的パートナーシップを構築することができる。また、普通株発行の目的は、逆買収のため、または会社の支配権や経営陣の変動を延期または阻止することである可能性がある。私たちの取締役会は、私たちの株主が株主価値を高めないと思う条項、あるいは最終的に私たちの業務または私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性のある条項で私たちの普通株を発行することを決定する可能性があります。また、このような株の発行は、私たちの既存株主の所有権権益をさらに希釈し、私たちの普通株の1株当たりの帳簿価値を低下させ、私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性がある。

 

私たちの主要株主と経営陣は私たちのかなりの割合の株を持っており、株主の承認が待たれる事項に大きな制御を加えることができるだろう。

私たちのいくつかの幹部、役員、そして株主は私たちが発行した株のかなりの割合を持っている。自分から2023年12月31日私たちの役員、取締役、私たちの5%以上の株を持っている株主と、それぞれの関連会社の実益は、私たちの普通株流通株の約56%を持っています。したがって、私たちの役員、役員、一部の株主は私たちの事務に大きな影響を与えます。彼らは大量の株式を持っていて、私たちの管理チームにおける彼らの地位を加えているからです。例えば、これらの株主は、取締役選挙を制御または影響し、私たちの組織文書を修正し、任意の合併、資産の売却、または他の重大な会社取引を承認することができるかもしれない。このような所有権の集中は、私たちの一部の株主がこれが彼らの最適な利益だと思うかもしれないので、私たちの普通株に対する能動的な買収提案や要約を阻止または阻止する可能性がある。

私たちは連邦証券法の報告書要求に制約され、この要求を遵守することは多くの時間、費用、そして専門知識に関連している。

私たちは公的報告会社であり、“取引法”や他の連邦証券法の情報·報告要件を遵守し、#年“サバンズ-オキシリー法案”に規定されている義務を含む2002それは.日常業務では、年度、四半期と現在の報告書、委託書やその他の情報の作成と米国証券取引委員会への提出、監査された財務諸表の作成と提出に関する持続コストが大きく、運営費用が意外に増加する可能性がある。私たちの現在の管理チームは比較的小さく、持続的なコストとコンプライアンスを効率的に管理できないかもしれない。著者らにとって、十分な専門知識と上場会社を運営する経験を持つ管理チームを構築し、維持するために、より多くの財務報告、会計とその他の財務人員を招聘することは時間、困難と高価である可能性がある。私たちの普通株はナスダック資本市場で取引されていますが、将来私たちの普通株の通常取引市場は持続できないかもしれません。

また、公開報告会社として、財務報告に対する私たちの内部統制の記録とテストを要求されます404サバンズ-オキシリー法案によると、私たちの経営陣は、私たちがアメリカ証券取引委員会に第2の年間報告書を提出したときと、その後、私たちの財務報告の内部統制の有効性を証明することができ、私たちの財務報告の内部統制を記録し、大きな変更を要求することができます。同様に、私たちの独立公認会計士事務所は、私たちがもはや“JumpStart Our Business Startups Act”(“JOBS法案”)で定義されている“新興成長型会社”(“JumpStart Our Business Startups Act)”(“JOBS法案”)でない場合に、私たちが当時“加速申請者”または“大型加速申請者”であった場合、財務報告に対する内部統制の有効性に関する証明報告書を提供することを要求されるであろう。

 

私たちは私たちの配当金に配当金を支払ったことがなく、私たちは予測可能な未来にも現金配当金を支払わないと予想している。

私たちの事業の持続的な運営と拡張には多くの資金が必要になるだろう。今まで、私たちは私たちの株のために現金配当金を支払っていません。私たちは今、私たちの利用可能な現金を保留して、私たちの業務の発展と成長に資金を提供するつもりです。将来配当金を派遣する任意の決定は取締役会が適宜決定し、我々の経営結果、財務状況、契約制限、法律適用制限、および取締役会が関連すると考えている他の要素に依存する。私たちは予測可能な未来に私たちの普通株に現金配当金を支払わないと予想している。したがって、株主のどんな見返りもその株の値上がりに限られ、これは決して起こらないかもしれない

私たちのいくつかの株式承認証は行使可能であり、これは将来公開市場で転売する資格のある株式の数を増加させ、私たちの株主が希釈される可能性がある。

当該等証券を管理する引受権証契約条項によると、合計18，749，990株の普通株を購入した発行済株式証は2021年11月27日(業務合併終了後30日目)に行使可能となる。これらの株式承認証は10，999，460件の公開株式証と7，750，530件の私募株式証を含み、スパルタックスの初公開発行と融資と関係がある。この7，750，530件の私募株式承認証はすでに“登録声明”に基づいて登録されており、本“発効後改訂”に含まれている。各株式承認証はその所有者に1株11.50ドルの使用価格で普通株を購入する権利があり、ニューヨーク時間2026年10月28日午後5時(業務合併完了5年後)に満期になるか、または私たちの普通株または私たちの清算を償還する時にもっと早く満期になる。株式承認証が行使される限り、普通株の追加株式が発行され、当時の既存株主が希釈され、公開市場で転売する資格のある株式数が増加する

また、2023年に債券を発行する(詳細は本年度報告10-K表の他の部分に掲載されている2023年12月31日までの12ヶ月の総合財務諸表付記8)に伴い、私たちは1株2.16ドルの行使価格で18，518，520部の引受権証(“初期権証”)を発行し、2023年7月6日に追加の7，407，407件の引受権証を発行し、行使価格で1株2.16ドルでいくつかの購入者に自社普通株株式(“追加株式証”)を購入し、予備株式証を承認した。“債権証”)。これらの債務証はニューヨーク時間2027年6月1日午後5時に満期になるだろう。公開市場で債権証の基礎となる大量の普通株を売ることは私たちの普通株の市場価格を押し下げる可能性があります。 

 

証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表しない場合、あるいは不正確または不利な研究報告を発表しなければ、私たちの株価や取引量は低下する可能性がある。

私たちの普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存するだろう。もし…1つはあるいは私たちのアナリストを追跡して私たちの株式格付けを引き下げたり、私たちの業務に関する不正確または不利な研究報告を発表したり、私たちの株価が下落する可能性があります。もし…1つはあるいはより多くのアナリストがわが社への報道や不定期な私たちに関する報告書の発表を停止し、私たちの株に対する需要が減少する可能性があり、これが私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある。 

 

 

1つの品物1B.未解決作業員の意見。

適用されません。

 第1項1C.ネットワークセキュリティ。

私たちはますます複雑なソフトウェアアプリケーションと計算インフラに依存して重要な操作を行っている。私たちは、私たち自身のシステム、ネットワーク、および技術にも依存しており、私たちの請負業者、コンサルタント、サプライヤー、および他のビジネスパートナーのシステム、ネットワーク、および技術にも依存しています。

 

ネットワークセキュリティ計画

私たちの業務に対するネットワークセキュリティの重要性を考慮して 私たちは、私たちのシステムの有効性と情報セキュリティリスクの準備を支援するために、包括的なサイバーセキュリティ計画を維持します。この計画は、例えば、暗号保護、多要因認証、業界リーディングプラットフォームを使用した内部および外部脅威の継続的な監視および警報システム、定期的な内部および外部監査、浸透試験およびイベント応答シミュレーションを含む当社のネットワークセキュリティ計画の定期的な評価、および業界基準を含む一連の保障措置を含む。また、新入社員と請負業者の勤務時にネットワークセキュリティ訓練を行い、私たちの従業員と請負業者に対して年間ネットワークセキュリティ意識訓練を行うことを求めています。我々の計画は，NISTネットワークセキュリティフレームワーク(CSF)を含む業界フレームワークを利用して，我々の計画の有効性を強化し，ネットワークセキュリティリスクを低減する予定である.

第三者サービスプロバイダの使用および監視については、そのような第三者サービスプロバイダがアクセス、処理、または格納されたデータの性質および感度に応じてカスタマイズされたリスクに基づく方法を使用する追加的なリスクスクリーニングと手続きを適宜行う。著者らはいくつかの方法を用いて、サプライヤーの行動基準とサプライヤーアンケートを維持し、新しいサプライヤーに対して入社関連の職務調査を行い、キー第三者サプライヤーと職務調査を行うことを含む、私たちの第三者サービスプロバイダに関連するネットワークリスクを評価する。また、ネットワークセキュリティ監査報告書や他の支援文書(ある場合)を収集して評価し、適用された場合には、第三者プロバイダに対する監視の一部として、適切なセキュリティ条項を我々の契約に含めることを求めている。

 

ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクの評価、識別、管理の流れ

ネットワークセキュリティイベントが発生した場合、定期的にテストされたイベント応答計画を維持します。この計画及びその報告プロトコルに基づいて、指定者は事件と関連する脅威の深刻性を評価し、脅威を抑制し、脅威を救済し、データとアクセスシステムの回復、事件に関連するいかなる報告義務の分析、及び事件を実行した後の分析と計画の増強を含む。重大なネットワークセキュリティイベントが発生した場合、イベント応答計画(IRP)および業務連続性および災害復旧計画を維持する。

 

著者らはいくつかの第三者サービス提供者と関係を構築し、ネットワーク安全抑制と修復に協力し、法医学調査会社、保険提供者と各種法律事務所を含む

 

統治する

管理監督

ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを評価、識別、管理するための制御およびプロセスは、我々の首席情報セキュリティ官(“CISO”)によって実施および監視される。我々のCISOは，ネットワークセキュリティ，コンプライアンス，リスク管理における彼らの20年以上の経験を利用している。我々のCISOは、ネットワークセキュリティ計画の日常管理を担当し、ネットワークセキュリティ脅威とイベントの予防、検出、調査、応答、回復を含み、定期的に参加して、ネットワークセキュリティ計画が変化するネットワークセキュリティ脅威の下で有効に動作することを保証する。CISOは四半期ごとに我々の高度管理チームにネットワークセキュリティ問題に関するブリーフィングを提供し、脅威、事件、計画増強を含む。

 

取締役会監督

取締役会はリスク監督に全面的な責任を持っていますが、私たちの監査委員会はサイバーセキュリティリスクを監督する責任があります。監査委員会は、(I)これらの開放が会社の業務、財務業績、運営および名声に及ぼす潜在的な影響、(Ii)管理層が任意の開口を監視および低減するために実施する計画およびステップ、(Iii)会社の情報管理およびネットワークセキュリティ政策および計画、および(Iv)会社のプライバシー、データセキュリティおよびネットワークセキュリティリスク開放に重大な影響を与える可能性のある重大な立法および規制発展を含む、会社のデータプライバシー、情報技術およびセキュリティおよびネットワークセキュリティリスクの審査、管理層との議論および監視および監視を担当する。CISOは四半期ごとに監査委員会にネットワークセキュリティ事項を報告し、情報技術リスクに関する詳細な脅威評価を含む  経営陣がリスクを監視·削減するために実施した計画と手順，会社の情報管理とネットワークセキュリティ政策と計画，および会社のネットワークセキュリティリスクの開放に重大な影響を与える可能性のある重大な法律·法規発展である。CISOはまた、ネットワークセキュリティイベント監査委員会に高優先度イベントと低優先度イベントの全体状況を直ちに通報した。  監査委員会は取締役会全員に会社のネットワークセキュリティ問題に関する最新の状況を通報した

 

ネットワークセキュリティリスク

我々のネットワークセキュリティリスク管理プロセスは、企業リスク管理(“ERM”)プロセス全体に統合されている。私たちERMプロセスの一部として、ネットワークセキュリティに関するリスクを含む、当社全体の運営に影響を与えるリスクを部門リーダーが識別、評価、評価します。本報告日までに，これまでのいかなるサイバーセキュリティ事件によるリスクも含めて，我々の業務戦略，運営結果，財務状況に大きな影響を与えたり，このような大きな影響を与える理由があるネットワークセキュリティ脅威のリスクは認められなかった

我々は強力なネットワークセキュリティ計画を保持しているが，情報技術システムを浸透させるための技術は発展し続けている.したがって、私たちは脅威や予測をタイムリーに発見して適切な安全措置を施行することができないかもしれない。より多くの情報については、“第1 A項--リスク要因”を参照されたい

 

私たちはまた、私たち自身のシステム、ネットワークおよび技術または私たちの請負業者、コンサルタント、サプライヤーおよび他のビジネスパートナーに影響を与えるシステム、ネットワークおよび技術のネットワークセキュリティ関連イベントに関連するいくつかのコストに保険を提供するネットワークセキュリティ保険を維持する。

過去1年間、私たちは実質的なサイバーセキュリティ事件や脅威を経験しなかった。

プロジェクト2それは.財産です。

バージニア州マクレーンカリフォルニア州サニービルプトルに工場を設置し分散した従業員チームを維持していますフランス、中国インドのノイダとインドのバンガロールです私たちの主な実行事務室はバージニア州のマクレーンにあります。バージニア州の会社事務所は行政、財務、規制、ネットワーク配置と運営機能を含み、私たちはカリフォルニアの事務所で私たちの技術開発機能とその他の機能を担当しています。私たちはフランスとインドの事務所にソフトウェア開発と研究開発機能に集中した従業員と請負業者がいます。

プロジェクト3それは.法律訴訟。

私たちの業務過程で、私たちは時々訴訟と法的問題を扱っている。このような問題には多くの不確定要素があり，結果を把握して予測することができない.将来支出が発生する可能性があり、これらの支出が合理的に見積もることができれば、私たちはこのような事項について負債を計算しなければならない。私たちはこのような事項が個別的にも全体的にも、私たちの業務、財務状況、経営結果、またはキャッシュフローに実質的な悪影響を与えないと信じていない。

プロジェクト4それは.炭鉱の安全情報開示。

適用されません。

プロジェクト5それは.登録者普通株、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場。

市場情報

我々の普通株式とある株式承認証はすでにナスダック資本市場(“ナスダック”)に上場しており、コードはそれぞれ“NN”と“NNAVW”である。

所持者

自分から2024年3月8日私たちの普通株式と引受権証はそれぞれ約111と37個の記録保持者があります。この数値には、その株式が街の名義で保有されている利益所有者は含まれていない。

配当をする

私たちは一度も発表したり支払ったりしたことがなく、予測可能な未来にも私たちの普通株の現金配当金を発表したり支払わないだろう。私たちは現在、私たちの未来のすべての収益を維持するつもりで、もしあれば、私たちの業務の成長と発展に資金を提供します。

株式補償計画に基づいて発行された証券

本プロジェクトに要求される我々の持分補償計画に関する情報は、参照項目を介して本明細書に組み込まれる12本年度は第III部のセル10−Kを報告した

株式表現グラフ

以下の株価表現グラフは、引用によって本10-K表年次報告を“取引法”または“証券法”に基づいて提出された任意の一般的な声明に組み込むものとみなされるべきではない1933なお、改正(“証券法”)は、この情報を引用して特別に組み込むことができない限り、当該法律等に基づいて提出されたものとみなされてはならない。

次の図は私たちの普通株が2021年10月29日、つまり私たちの普通株がナスダックで取引を開始した日から比較しています2023年12月31日これは累積収益率が二つS指数500総リターンは、S情報技術の総リターンとなります。実績グラフは初期投資を1000億ドルと仮定しています2023年12月31日それは.私たちは現金配当金を何も支払っていないので、私たちの累積総リターン計算は株価の変化に完全に基づいている。グラフに示された株価表現は，必ずしも未来の株価表現を示唆しているとは限らない.

未登録証券を近いうちに売却する

2023年10月、私たちは719，693株の普通株式を発行し、私たちがNextNav Franceを買収したすべての発行された株式と発行された株と関係があります。これは、会社とNextNav Franceのある株主との間で2022年10月28日に達成されたいくつかのコールオプション協定に基づいています。当該等株式は、証券法第4(A)(2)節及び証券法により公布された規則D第506条の登録免除規定に基づいて発行される。当社は2023年10月13日に米国証券取引委員会にS-3表登録書を提出し、2023年10月13日に米国証券取引委員会に登録し、2023年10月26日に発効することを発表した。 

2023年12月1日に，この特定契約に基づいて448，466株の普通株を発行し，日付は2023年5月9日，吾らとその当事者が発行し，当該特定手形購入協定により発行された優先保証手形の部分利息を部分として支払い，この優先保証手形の購入者日は2023年5月9日とした.このような株は，証券法第2(A)(3)節で定義した“売却”には触れないため，証券法により登録が免除される.吾等は、2023年12月11日にS-3用紙で米国証券取引委員会に当該等株式を登録する登録声明を提出し(2023年12月12日第1号改正により改正された)、2023年12月15日に発効を宣言し、期日が2023年5月9日である当該特定転売登録権協定の規定を満たすことにより、吾等は当該等株式の転売を登録することに同意した。

発行者が株式証券を購入する

私たちが受け取った従業員の売掛金決済に関連する株式は株式の現在の時価で買い戻します。次の3か月まで2023年12月31日これらの株には以下のようなものが含まれている

		総人数 購入株				平均価格 1株当たり
十月一日-–2023年10月31日			128,035			$	5.16
十一月一日-–2023年11月30日			-			$	-
十二月一日-–2023年12月31日			-			$	-
合計する			128,035

プロジェクト6それは.保留します。

プロジェクト7それは.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析。

以下、当社の財務状況および経営結果の検討および分析は、当社の連結財務諸表および関連付記、本年度報告書10-K表の他の部分に含まれる他の財務情報と一緒に読まなければなりません。歴史的情報に加えて、以下の議論および分析に含まれるいくつかの情報は、リスク、不確実性、および仮定に関する前向きな陳述を含む。展望性陳述は経営陣の現在の期待を反映し、内在的な不確実性を持っている。様々な理由から，実際の結果と結果は大きく異なる可能性がある.“前向きな陳述に関する警告説明”と“プロジェクト”を振り返るべきです1本年度報告の10−K表の“A.リスク要因”は、以下の議論および分析に含まれる前向き陳述に記載されているまたは示唆された結果とは大きく異なる重要な要素をもたらす可能性があることを検討することを目的としている

概要

私たち：既存の天基全地球測位システム(GPS)および全地球航法衛星システム(GNSS)の局限性および脆弱性を克服することを目的とした弾力性、次世代相補測位、ナビゲーションおよび授時(“PNT”)解決策を提供する市場リーダーである。相互補完性PNTソリューションは、深い資産に基づいており、5 G新無線(5 G NR)技術を発展させています。私たちのプラットフォームの5 G NRへの発展は、私たちの運営効率と柔軟性を著しく向上させ、技術的に業界をリードするPNTソリューションと同時に高帯域幅データサービスを提供することができると予想されています。2007年のNextNav，LLCが設立されて以来、私たちは米国人口の90%以上をカバーする900 MHz M-LMSスペクトルの連続8 MHz帯域に貴重な連邦通信委員会(FCC)ライセンスを取得し、180件以上のシステムとサービスに関する特許を取得しました。そして、全世界電気通信標準制定機構3 GPPで私たちのTerraPoiNT技術を標準化した。

 

我々は，ネットワークベースのPinnacleとTerraPoiNTソリューションにより差別化されたPNTソリューションを提供する.私たちのPinnacleサービスは、ほとんどの既製のAndroidおよびiOSスマートフォン、適切に指定されたモノのインターネット(IOT)デバイス、車両および他のデバイスを含む空気圧センサ付きデバイスに正確な高さを提供します。2021年，我々は米国電話電報サービス会社(AT&T)と協力し，FirstNetのためにピークネットワークを導入した^®全国的に相互運用可能な公共安全な広帯域ネットワーク。私たちのピークネットワークはFirstNetを除いてアメリカの3階以上の商業建築の90%以上をカバーしています^®我々のネットワークは、拡張911(“E 911”)および残りの国のセルラーネットワークプロバイダ上で動作する多くのデバイスのためにVerizon Communications，Inc.(“Verizon”)によって使用されている。Pinnacleは、ますます多くの公共セキュリティアプリケーション、ビジネスアプリケーションによって採用され、複数のアプリケーション開発プラットフォーム上で使用可能となっている。私たちのピークネットワークも私たちのPNT弾性サービスの重要な構成部分であり、持続的なPNT表現プラットフォームとして評価されている。  私たちはPinnacleサービスを引き続きデバイスとアプリケーションに統合し、来年の収入増加をサポートすると信じている

 

私たちの取引先TerraPoiNTシステムは、GPSの天基的性質に固有の制限を克服することを目的とした地上ベースのネットワークである。このGPSは、微弱で暗号化されていない信号であり、一般に室内では利用できず、都市部で歪み、干渉や詐欺を受けやすい。TerraPoiNTは、我々が許可した900 MHz LMSスペクトル上でPNT信号を送信することによって、これらの制限を克服する。GPSとは異なり、TerraPoiNT信号は、屋内および都市地域で確実に受信することができ、干渉または詐欺を受けることが困難であり、信号検証(例えば、暗号化)をサポートすることができる。さらに、TerraPoiNT信号は、完全な3 D PNTソリューションを提供するためにPinnail情報を埋め込むことができる。TerraPoiNTは測位，ナビゲーション，構成を提供し，GPSとは独立してNISTが追跡可能な時刻付けサービスを提供することができる.これらの能力は，より強力な主要な解決策としても，GPSが中断した場合のバックアップ解決策としても不可欠であり，GPSに依存して測位や正確な計時を経済的に行うために不可欠であると考えられる.GPS弾力性はますます米国の国家安全の優先順位となっており，EU，東欧，世界の他の地域の非EU諸国では，示した脆弱性や天基信号やシステムの現地制御が不足しているため，GPSの優先順位が上昇しており，ウクライナ，中東，その他で最近発生している事件が明らかになっている。通信ネットワークや電力網を含むキーインフラは、正確に計時するために信頼できるGPS信号を必要とする。GPSの故障は悲劇的である可能性があり、現在広く配備されている全面的な地上バックアップはない

 

同時に彼らは無線データトラフィックへの需要は持続的に増加している。無線データトラフィックのバックボーンとして、電磁スペクトルは限られたリソースである。私たちのスペクトルライセンスは、低周波セグメントスペクトルと呼ばれる919.75~927.75メガヘルツをカバーしている。利用可能な低帯域スペクトルの数は限られており、より高い周波数と比較して、室内およびより遠隔地でサービスを提供する能力を含む有利なカバレッジ特性を有している。これらの特性は、カバーおよびより経済的な展開に使用することができる。我々の5 G NRへの移行は、私たちのPNTサービスに技術基盤を提供し、私たちの基本的なPNTサービスに加えて、私たちの周波数帯域内同期広帯域データに技術基盤を提供し、適切な規制承認を得られれば、持続的に増加する無線データ容量需要を満たすために私たちのスペクトルを利用することを可能にするかもしれない。

  

TerraPoiNTは2024年3月までに導入され、利用可能であり、旧金山湾区で城域サービスと精選サービスを提供することができる合計点92点中のEETSは全国的に。米航空宇宙局(“NASA”)によってバージニア州ハンプトンのラングレー研究センターで無人機運営研究にも利用され、カリフォルニア州山景城にあるAmes施設で私たちの湾区のネットワークを利用している。

2022年10月31日私たちはフランスSociétépar Actions Simifiée(後に“NextNav France”と改称)のNestWaveを買収し、個人所有の低電力地理的位置のグローバルリーダーであり、2023年にNextNav Franceチームを私たちの既存のプロジェクトと技術組織に統合することを完成させた。NextNav Franceは、モノのインターネット、モデムとデジタル信号プロセッサ供給者および端末モノのインターネットユーザに先進的な地理測位ソリューションを提供します。私たちの技術はNextNav FranceのLTE/5 G機能と結合して、私たちのシステムをさらに発展させ、5 G NRと一致させることができると信じています

NextNavフランス社の知的財産権は、LTEおよび5 G NRチップセット上でGPS処理を行うことを可能にし、モノのネットワーク装置の特定タイプのGPSサービスのコストと電力需要を低減する“ソフトGPS”機能も含む。  我々はすでにこの技術をグローバルTier 1 LTEおよび5 G NRモデムサプライヤーを含むチップセットサプライヤーに許可した。  私たちは2024年にこのような許可計画の結果を見る予定だ。

マクロ経済要素

私たちは彼らは、地方サービス市場の労働力供給が逼迫しているため、ネットワーク配備プロジェクトのスケジュールが遅延しており、コストが増加する可能性があることを意識している。このような供給制限の影響は現在私たちのネットワークプロジェクトには重要ではないが、労働力や材料供給を慎重に管理し続けている。しかも、金融市場の混乱のリスクも増加した。経営陣は引き続き私たちの財務状況、流動性、運営、サプライヤー、業界、従業員チームを積極的に監視しています。私たちはこれらのマクロ経済要素と私たちの業務への影響が続くと予想しています 2024.

運営結果の重要な構成要素は

収入.収入

私たち：私たちが設立されて以来、生産された収入は限られている。私たちの収入は、“地上高さ”位置データ、および関連製品およびサービスを含むPNT製品およびサービスから来ます。私たちの収入には、無線オペレータとのサービス契約、アプリケーション開発者とのサービス、政府顧客との技術プレゼンテーション、評価およびサポート契約、デバイス販売およびノウハウライセンスによる収入が含まれています。スケジュールが存在し、サービス、デバイス、またはライセンス技術の使用権が交付され、取引価格が決定され、そのスケジュールが商業的実質を有し、対価格を徴収する可能性がある場合、私たちは収入を確認する。

運営費

販売原価

技術コスト販売商品(“COG”)には、給与、福祉、株式ベースの報酬、および私たちの運営および製造チームに割り当てられた施設コストを含む人員関連費用が含まれています。COGSには，敷地レンタル費用，設備費用，およびレンタル場所ごとの設備メンテナンスに関する専門サービスも含まれている。私たちは、予測可能な未来に、私たちがアメリカ国内と国際市場でのPinnacleとTerraPoiNTネットワークに投資し続けるにつれて、私たちの運営コストが増加すると予想している。

研究と開発

研究分野：開発費用には、給与、福祉、株式ベースの報酬、私たちの研究開発機能に割り当てられた施設コストが含まれています。研究開発コストには、ソフトウェアとハードウェア開発の外部専門サービス、クラウドホスティングコスト、ソフトウェア許可コストも含まれる。予測可能な未来には、現在と未来の製品の研究開発に投資し続けるにつれて、私たちの研究開発コストが増加すると予想される。

販売、一般、行政

販売、例えば一般的および行政的費用には、賃金、福祉、および株式ベースの報酬、ならびに私たちの業務発展、マーケティング、会社、行政、財務、法律、人的資源、ITおよび他の行政機能のために割り当てられた施設コストが含まれる。販売、一般および行政費用には、法律、監査および会計サービス、求人費用、出張費用、およびいくつかの非所得税、保険、および他の行政費用を含む外部専門サービスの費用も含まれる。

私たち：予想される未来には、我々の業務の増加および上場企業としての運営の結果、米国証券取引委員会の規則制度、法律、監査および追加の保険費用、投資家関係活動、その他の行政·専門サービスの遵守など、我々の販売、一般および行政費用が増加することが予想される。したがって、我々の販売、一般、行政費用は絶対ドル計算で増加し、株式による補償数の変動の影響を受けるが、時間の経過とともに総収入のパーセンテージとして変動する可能性があると予想される。

減価償却および償却

減価償却や償却費用は，我々の財産や設備および無形資産の減価償却や償却に起因しており，これらの資産や設備はその推定使用寿命内に確認されている。

利子収入(費用)

利息：収入には現金と現金等価物残高および有価証券から稼いだ利息が含まれています。利息支出は私たちが優先的に手形を保証する債務割引の利息と償却と関係があります。

その他の収入(費用)

他にも収入(費用)は他の非営業プロジェクトから構成され、例えば株式証公正価値変動、権益法収益(損失)と外貨収益(損失)である。

経営成果

次の表に示した期間の業務報告書を示します                                                                                                                                                                                                                   

                                                                                            

財政年度までの比較2023年12月31日そして2022

収入.収入

収入.収入減少する減少して$に満たない0.1百万ドルか2%、今年度末まで2023年12月31日年末までの1年から2022年12月31日それは.この低下は，統合収入の低下によるものであるが，一部は商業顧客との技術やサービス契約による恒常的なサービス収入の増加によって相殺される.この年度までに2023年12月31日, 二つ 顧客占有比あるいは…75%和10総収入の%を占める。この年度までに2022年12月31日, 二つ取引先が占めている83%と%10総収入の%を占める。締め切りの売掛金2023年12月31日2022年12月31日ドルです2.3百万ドルとドル2.2それぞれ1000万ドルです2023年12月31日2022年12月31日は$0.3百万ドルと$0.12億5千万ドルと2億5千万ドルです

運営費

商品販売コスト(COGS) 

                                                         

歯車歯増額$で0.9百万ドルか8%から$まで12.7この年度までの百万2023年12月31日$から11.8この年度までの百万2022年12月31日それは.この成長は主にドルによって推進されている0.8#年に新しい場所を配置したため、敷地賃貸料支出は1百万ドル増加しました2023, a $0.4ソフトウェアライセンス費用は100万ドル増加しa $0.3給与に関連した支出が100万増えた*増加分は1ドルで相殺されます0.3外部相談費用は100万ドル減少しました$0.2 維持コストと運営コストは100万円減少しました$0.1株ベースの報酬は100万円減少した。

研究と開発

                                                         

研究開発費増額$で2.4百万ドルか14%から$まで19.5この年度までの百万2023年12月31日$から17.1この年度までの百万2022年12月31日それは.この成長は主にドルによって推進されている1.6100万ドルの増加です給与に関連する費用は従業員数によって駆動される, a $0.5年間100万ドル増加しましたメンテナンスコストと運営コスト, a $0.2100万ドルの増加ですソフトウェア許可費用, a $0.2年収が100万円増える外部相談料と1ドル0.1専門費を百万ドル増やす. ドルの増加分はこの成長を相殺した0.1年間100万人減少株に基づく報酬.  

販売、一般、行政

販売、一般、行政費用減少する$で6.6百万ドルか18%から$まで30.3この年度までに年度中に2023年12月31日ドルから36.9年末までの年度内に2022年12月31日それは.この低下は主にドルによるものだ4.5株式ベースの報酬は100万円減少しました$1.0専門サービスは1，000，000ドル減少1.0役員と上級管理職保険が100万オーストラリアドル減る0.8年間100万人減少外部相談料そして$0.4マーケティングと採用コストは100万ドル減少した。減少額は1ドル分で相殺される0.9年収が100万円増える給与に関連する費用は従業員数によって駆動される1ドルです0.2他の運営費は100万ドル増加した。

減価償却および償却

                                  

減価償却および償却費用増額$で1.2百万ドルか31%から$まで4.8この年度までに年度中に2023年12月31日ドルから3.7この年度までに年度中に2022年12月31日それは.減価償却と償却費用増加の主な原因は、#年第3四半期以来、PinnacleとTerraPoiNTネットワーク資産が使用されていることである2022年第4四半期買収された無形資産に関する償却と償却2022.

利子収入(費用)

                                              

利息支出は$である7.4百万ドルで利息は$です3.7百万ドル純利息支出は$3.7この年度までの百万2023年12月31日*利息は#ドル0.9百万この年度までに 2022年12月31日それは.利子支出の増加は，年内に発行される優先担保債券の債務割引の利息と償却によるものである2023.

 

その他の収入(費用)

                            

その他の費用は$4.3この年度までの百万2023年12月31日対照的に他の収入は#ドルです24.5この年度までの百万2022年12月31日その他の費用の変化は主に株式承認公正価値の変化によるものである。

流動性と資本資源

私たちは設立以来純損失を出しており、これまで限られた収入しか生じていなかった。私たちはそれは主に私たちの現金需要に資金を提供するために債務と株式融資に依存する今までの12ヶ月の毎月2023年12月31日そして2022純損失を被っています71.7百万ドルとドル40.1それぞれ100万ドルです今までの12ヶ月の毎日2023年12月31日私たちが経営活動に使う現金純額と投資活動が提供する現金純額は#ドルです35.4百万ドルは$1.1それぞれ100万ドルです今までの12ヶ月以内に2022年12月31日私たちの純現金経営活動と投資活動のための資金は#ドルです37.1百万ドルとドル15.7それぞれ100万ドルです自分から2023年12月31日現金と現金等価物があって、よく売れています1ドルの証券85.8百万累積赤字は1ドルです760.2百万ドルです。私たちは予測可能な未来にもっと多くの損失とより高い運営費用が発生すると予想している。私たちの現金の主な用途は、私たちが業務を発展させながら私たちの運営に資金を提供することです。私たちは私たちが行っている研究開発と私たちのPNTネットワークに投資するので、支出のために大量の現金が必要だ。 

流動性と私たちの現金状況を管理することは私たちの優先順位だ。私たちは私たちの業務の成長に応じて私たちの支出を最適化し、経済環境の変化に適応するために努力している私たちは現金と現金等価物と有価証券を信じています2023年12月31日次の年以降のすべての契約約束を含む、私たちの運営資本と資本支出需要を満たすのに十分だろう12何ヶ月になりますか。私たちはより長期的な未来の現金需要を満たすと信じています私たちの既存の現金と現金等価物の残高と有価証券、業務キャッシュフロー、および株式証券または債券の発行を結合することによって債務を負担します.  しかし、この決定は内部財務予測に基づいており、市場とビジネス条件の変化の影響を受けている。

2023年には，貸し手に元金総額7，000万ドルの固定金利10%の優先保証手形を発行した。この債券は二零二六年十二月一日に満期になり、半年ごとに配当され、それぞれ毎年六月一日と十二月一日に発行される。普通株式の満期を支払う高級保証手形は利息と未払い利息の最高50%を計算することができます。当社の12か月までの総合財務諸表付記8を参照2023年12月31日本年度報告書10−Kフォームの他の部分を含めて、より多くの情報を取得する。

キャッシュフロー

次の表は、示した期間の私たちのキャッシュフローをまとめています

                                                       

経営活動のキャッシュフロー

私たちの経営活動のためのキャッシュフローは、主に研究開発、販売とマーケティング、販売、一般と行政活動に関連する業務成長の大きな影響を受けています。我々の運営キャッシュフローも，人事関連支出の増加や売掛金や他の流動資産や負債の変動を支援するために運営資金需要の影響を受けている。

年間経営活動で使われている現金純額2023はい$です35.4100万ドル、主な原因は純損失#ドル71.7100万ドルで調整された非現金の費用は$21.8 株式ベースの報酬は100万ドルです4.8減価償却と償却費は2000万ドルです4.1株式証負債公正価値変動に要する費用を承認し、$3.2 債務発行コストは100万ドルを償却し0.5100万ドルの収益と未実現の有価証券の収益は0.2権益法は百万ドルを投資して0.1百万ドルの資産廃棄と債務増価費用。しかも、運営負債は純増加を記録した共$2.71000万ドルです。

 

年間経営活動で使われている現金純額2022はい$です37.1百万ドル、純損失は#ドルです40.1百万ドルと非現金費用$24.7株式証明負債公正価値変動百万ドル、非現金費用調整#26.5100万ドルの株式ベースの報酬は$0.23 権益法投資は百万ドルの損失を出した非現金料金は$3.7減価償却100万ドル、1ドル減らす2.7売掛金、前払い金、その他の流動資産は百万ドルである。

投資活動によるキャッシュフロー

年内の投資活動が提供する現金純額2023はい$です1.1100万ドル、すなわち有価証券の販売および満期日、有価証券の購入純額、およびTerraPoiNTネットワークおよび内部使用ソフトウェアの導入に主に関連する財産および装置の現金を増加させるために使用される。

年内の投資活動のための現金純額2022はい$です15.7短期投資の増加、フランスNextNavの買収、持分方法投資、および主にPinnacleおよびTerraPoiNTネットワークおよび内部使用ソフトウェアの導入に関連する財産およびデバイスを含む100万ドル。

融資活動によるキャッシュフロー

年内融資活動で提供される現金純額2023はい$です69.01000万ドルは，主に優先担保手形を発行する現金収益を反映し，債務発行コストを差し引く

年内融資活動で提供される現金純額2022はい$です43万人、中国人主に普通株式オプションを行使する現金収益を反映する。

肝心な会計見積もり

私たちの財務状況と経営結果の討論と分析は私たちの総合財務諸表に基づいています。この報告書は根拠ですアメリカは会計原則を公認している. そのような準備をする時、私たちは推定と仮定をしなければならない。私たちの重要な会計推定とは、推定を行う際に重大な不確実性に関連する推定であり、これらの推定の変化は、私たちの財務状況または経営結果に重大な影響を与える可能性がある。したがって、実際の結果は私たちの推定とは大きく違うかもしれない。我々は，過去の経験や他の我々がこのような場合に合理的な仮定で見積りを行い，これらの見積りを継続的に評価していると考えられる

収入確認

当社の収入は、顧客と技術プレゼンテーションおよび評価契約を締結することによって、顧客にサポートサービス、販売デバイス、およびライセンスノウハウを提供することによって生成される収入を含むPNT技術、製品、およびサービスからのものです。

取引価格の決定、サービスの提供、設備の提供、または許可技術の取得、取引価格の決定、商業的実質、支払い条件の決定、および対価格を徴収する可能性がある場合、収入を確認する。

私たちはソフトウェア、デバイス、および他のサービスをバンドルすることができる手配によってソフトウェアライセンスとサービスを販売します。個別の契約義務があると判断した場合、各交付物の独立販売価格に応じて、様々な履行義務の間にバンドルされた契約価格を割り当てる。独立販売価格が直接観察できなければ，観察可能な市場取引に基づいて契約履行義務ごとに割り当てられた金額を推定する.業績債務が明確でないと判断した場合、債務が履行されているため、合併に基づいて収入を確認する。私たちの契約には可変対価格が含まれている範囲内で、取引価格は固定対価格と可変対価格を含む。お客様との契約に含まれる可変対価格には割引、ポイント、その他の類似項目が含まれている可能性があります。契約に可変対価格が含まれている場合、制限推定が必要かどうかを決定するために可変対価格の推定を評価し、したがって、可変対価格に関連する不確実性がその後解決された場合、確認された累積収入が大きく逆転しない可能性が高いことを前提とする。

設備の制御権がお客様に移譲される場合、設備販売と関連コストを確認します。通常は出荷時です。私たちが事前に同意しなかった場合、お客様は返品する権利がありません。我々の技術ライセンス契約により得られた収入は，時間の経過とともに履行される業績義務を代表している。私たちはサービスを提供している間に比例して支援サービスを確認し、関連コストは発生時に費用を計上します。

収入確認、開票、現金徴収のスケジュールは、総合貸借対照表上の開票済売掛金、未開票売掛金、繰延収入を招く。私たちは私たちが合意した契約条項に基づいて、定期的にサービス、設備出荷、契約マイルストーンあるいは仕事の進展を実現するために勘定書を発行します。収入を確認した後に請求書を発行し、売掛金が発生する可能性があります。私たちはまた収入を確認する前に顧客の支払いを受けて、収入が延期される可能性がある。

無期限-生きている無形資産

私たちは無線マルチサイド化LMSライセンスを持っている。いくつかの一般的な法規要件は、許可されたすべての無線スペクトル、例えば、いくつかの拡張要件または“実質サービス”要件に適用され、これらの要件は、通常、ライセンスを保持する条件として満たされなければならない。私たちは現在、これらの要件を積極的に満たしているか、またはFCCが私たちの各LMSライセンスのためにこれらの要件を延長することを求めています。ライセンスは決まった時間しか発行されていませんが10個数年以内に、このような許可証は連邦通信委員会があるマイルストーンの実現状況に基づいて更新しなければならず、このような更新は公共利益に符合すると認定する。私たちは以前象徴的な費用でライセンスを更新したことがある。したがって、私たちは私たちの無線LMSスペクトルライセンスを無期限の無形資産と見なしている。私たちは毎年、イベントおよび環境が無限の使用期限をサポートし続けるかどうかを決定するために、無線ライセンスの使用期限決定を再評価する。FCCライセンスの維持によるコストは運営費用に記録されている。

私たちは、10月1日から無期限無形資産の潜在的減価を毎年評価したり、イベントやその他の場合など、資産の帳簿金額を回収できない可能性があることを示しています。無期限無形資産の減値を評価する際には、まず、その資産の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定するために、定性的要素を評価する。資産の公正価値がその帳簿価値を下回る可能性が低い可能性がないと結論すれば、これ以上のテストは必要ない。しかし、資産の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があると結論した場合、実行します二つ潜在的な減値を決定し、私たちが確認する減価金額(あれば)を測定するための階段減値テスト。

商誉

 

営業権は第4四半期に毎年減値テストを行い、イベントや状況変化が資産が減値可能であることを示す場合、より頻繁に減値テストを行う。その会社の運営方法は1つは報告単位です。営業権の減価テストを行う際に、会社はまず選択可能な定性的評価を行うことができる。もし当社が報告単位の公正価値がその帳簿価値を下回る可能性が低いと判断した場合、これ以上分析する必要はない。当社がその報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも少ない可能性が高いと考えた場合、量子化減値テストを行う。数量化減値テストによると、当社の報告単位の帳簿価値がその公正価値を超えていれば、当社は営業権総額を超えているが限定されない減価損失に等しいことを確認する

長期債務

 

はい2023年5月と7月に高級保証手形を発行すると同時に、引受権証を発行しました確かなのは♪the the theその購入者はそれは.著者らはそれぞれ現金流動量法とモンテカルロシミュレーションモデルによって確定した相対公正価値に基づいて、債務から得られた資金を長期債務と株式分類権証に分配した。株式分類権証に割り当てられた収益部分と直接債務発行コストは債務割引に分類される。当社の総合貸借対照表の中長期債務の帳簿価値は債務元本、債務割引額からなる。債務割引は主に実際の利息法を採用し、関連債務協議に基づいて利息支出に償却する。

最近発表され採用された会計基準

新たな会計声明に関する情報、及びこれらの声明が我々の連結財務諸表に与える影響(ある場合)は、付記を参照してください2当社現在年度までの総合財務諸表2023年12月31日本年度報告書10-K表の他の部分を含む。

新興成長型会社の地位

部分102(b)(1雇用法案)免除新興成長型企業は、民間企業に新たなまたは改正された財務会計基準を遵守するように要求されるまで、新たなまたは改正された財務会計基準を遵守する。JOBS法案では，会社は延長を利用しない過渡期を選択し，非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができ，いずれの選択も延長された過渡期を利用しないことは撤回できないと規定している。スバルダックスは以前に延長移行期間を利用することを選択し，業務合併完了後，新興成長型会社(次項で述べた期間)となり，移行期間を延長した新興成長型会社の地位許可のメリットを利用していく。延長された過渡期間内に、使用される会計基準の潜在的な違いにより、我々の財務業績は、上場企業の会計基準更新発効日を遵守する別の上場企業の財務業績と比較することが難しいか、または比較することができない可能性がある。

雇用法案によると、私たちは(A)2025年12月31日まで、(B)私たちの財政年度の最終日、すなわち私たちの年間総収入が少なくとも$となるまで新興成長型会社であります1.235(C)米国証券取引委員会規則により“大規模加速申告機関”とみなされる日又は(D)我々が発行するドル以上の日1.0前年の転換不能債務証券では三つ何年もです。

プロジェクト7A.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示。

金利リスク

私たちは現金と現金等価物と短期有価証券を持っている85.8百万人まで2023年12月31日運営資金の目的のために持っています私たちの金利変動による市場リスクは主に米国政府、機関、通貨市場基金を含む現金と有価証券投資。我々の米国政府や機関債券への投資の公正価値は一般に金利の変動とともに変動し、金利低下時期に増加し、金利上昇時期に低下するこのようなツールは短期的な性質であるため，金利変動によって公正価値の変動に重大なリスクがあることはないと信じている。仮想的1の影響0%の金利は変化しません私たちの連結財務諸表に大きな影響を及ぼす

自分から2023年12月31日1ドルの長期債務があります48.4百万債券発行コストと割引後の純額を差し引く。 この債務の固定金利は年利10%だ。したがって、金利変動は私たちの総合財務諸表に影響を与えないだろう。付記8：—長期債務のために、純額は追加的な財政情報に使用される

信用リスクが集中する

私たちは現金を金融機関に預けて、時々、このような残高は連邦保険の限度額を超えるかもしれません。経営陣は、私たちの現金と現金等価物を持つ金融機関の財務状況は良好であるため、現金と現金等価物の信用リスクが最も小さいと信じているまた、無保険預金の数を制限し、余分な現金を米国政府や政府機関債券、通貨市場基金に投資することで、銀行リスクの開放を最小限にしようとしている。

インフレとサプライチェーンの影響

インフレとサプライチェーン挑戦は私たちの収入やサービスコストに影響を与える可能性がありますが、インフレとサプライチェーン挑戦が私たちの運営結果や財務状況に与える影響はこれまであまり大きくないと思います。しかし、私たちの経営業績や財務状況が将来的にインフレやサプライチェーン挑戦の大きな影響を受けない保証はありません。

プロジェクト8それは.財務諸表と補足データ。

私たちの総合財務諸表は、独立公認会計士事務所の報告とともに、Fページから財務諸表インデックスに記載されています1本年度報告の表格10−K。

プロジェクト9それは.会計や財務開示における会計士との変更と食い違い。

本項目の下で報告を要求するいかなる会計原則又はやり方又は財務開示事項においても、会計士を交換することなく、会計士と何の相違も生じない。

プロジェクト9A.制御とプログラム。

制御とプログラムを開示する

開示制御および手続は、取引所法案の提出または提出された報告書に基づいて開示を要求する我々の情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを保証するための制御および他の手続きである。開示制御および手続きは、開示要求に関する決定をタイムリーに行うために、取引所法案に基づいて提出または提出された会社報告書に開示を要求する情報が蓄積され、管理層(我々の最高経営責任者および最高財務官を含む)に伝達されることを保証するための制御および手順を含むが、これらに限定されない。

規則の要求に従う13a-15そして15d-15“取引所法案”によると、我々の最高経営責任者および最高財務官は、我々の開示制御およびプログラムの設計および運営の有効性を評価し、現在までに2023年12月31日それは.彼らの評価によると、私たちのCEOとCEOは、私たちの開示制御と手続き(規則で定義されているように)と結論を出した13a-15(E)および15d-15(E)“取引法”による自2023年12月31日.

財務報告内部統制管理報告；公認会計士事務所認証報告

経営陣は規則で定義されているように、財務報告書の十分な内部統制を確立し、維持する責任がある13a-15(F)および15d-15(F)“取引法”。経営陣は私たちの監督と参加の下で 最高経営責任者とCEO財務報告書の内部統制に対する我々の有効性を評価する2023年12月31日“内部制御−統合枠組み”により確立された基準(2013)は、テレデビル委員会が主催する組織委員会によって印刷された。この評価の結果、経営陣は結論を出しました2023年12月31日我々は、財務報告の内部統制を効率的に財務報告の信頼性に合理的な保証を提供し、公認された会計原則に基づいて外部目的の財務諸表を作成する。

本10-K表年次報告には、当社の独立公認会計士事務所の内部統制証明報告は含まれていないが、これは、当社の新興成長型会社としての地位により、米国証券取引委員会規則に基づいて設定された過渡期である。

財務報告の内部統制の変化

 

本財政年度までの財政四半期内に、財務報告の内部統制に変動はありません2023年12月31日私たちの財務報告書の内部統制に重大な影響を与えたり、合理的に重大な影響を及ぼす可能性がある事項。

プロジェクト9B.その他の情報。

2023年12月12日、総法律顧問のロバート·ランツは、取引法ルール10 b 5-1(C)による積極的な弁護条件を満たすためのルール10 b 5-1計画を修正した。この規則10 b 5-1取引計画は最大52，683株の潜在売却を規定している。この計画は2024年12月31日に終了する予定だ。

2023年12月20日、Ganesh-Pattabiramanが採択したルール10 b 5-1計画は、計画の条項および条件に従って終了する。この計画は2023年6月22日に採択される予定だ。この計画はGaneshの販売を促進するために採択された PattabiramanがGanesh保有209，113株普通株を保有している パタビラマンです。

前の会計四半期内に、S−Kルール508項で定義された“ルール10 b 5−1取引スケジュール”または“非ルール10 b 5−1取引スケジュール”を採択および/または終了する他の上級者または取締役はいない(ルール16 a−1(F)参照)

プロジェクト9C.検査を阻害する外国司法管轄区域を開示する。

適用されません。

プロジェクト10それは.役員、幹部、会社が管理する。

“行動と道徳的基準”：

当社取締役会は、当社とその子会社取締役、上級管理者、従業員(誰もが“保証者”)に適用される書面行為と道徳基準(“行動基準”)を採択しました。“行動基準”は、正確な会計記録と財務報告、利益衝突の回避、私たちの財産と情報の保護と使用、法律と規制要件の遵守など、基本的な道徳とコンプライアンスに関する原則とやり方をカバーしている。“行動基準”の最新バージョンは、www.nextnv.comのウェブサイト投資家ページの管理部分に掲示されています。私たちはプロジェクト下の開示要求を満たすつもりです5.05“行為規則”条項の任意の実質的な改訂または免除のテーブル8-Kについては、上記のサイトの住所と場所にこのような情報を掲示してください。

行為規則は，(その他の事項を除く)(I)被保険者の誠実さと道徳的行為に関する一般的な原則と基準，(Ii)利益衝突やインサイダー取引の回避，(Iii)被保険者の会社機会に対する義務，(Iv)業務記録や一般記録の保持に関するプログラム，(V)賄賂，贈り物，報酬金，および政治献金，(Vi)違反行為規則を通報する内部手続き，および(Vii)行為規則の免除または変更を要求する規則に関するものである.

このプロジェクトに必要な他の情報は2024委任状は次の期日内に米国証券取引委員会に提出しなければならない120日数2023年12月31日本年度報告Form 10−Kを引用して組み込む。

プロジェクト11それは.役員報酬。

このプロジェクトに必要な情報は2024委任状は次の期日内に米国証券取引委員会に提出しなければならない120日数2023年12月31日本年度報告Form 10−Kを引用して組み込む。

プロジェクト12それは.いくつかの実益所有者の保証所有権及び管理層及び関連株主事項。

このプロジェクトに必要な情報は2024委任状は次の期日内に米国証券取引委員会に提出しなければならない120日数2023年12月31日本年度報告Form 10−Kを引用して組み込む。

プロジェクト13それは.特定の関係と関連取引、そして役員の独立性。

このプロジェクトに必要な情報は2024委任状は次の期日内に米国証券取引委員会に提出しなければならない120日数2023年12月31日本年度報告Form 10−Kを引用して組み込む。

プロジェクト14それは.チーフ会計士料金とサービス料です。

このプロジェクトに必要な情報は2024委任状は次の期日内に米国証券取引委員会に提出しなければならない120日数2023年12月31日本年度報告Form 10−Kを引用して組み込む。

プロジェクト15それは.展示品と財務諸表明細書。

(a)(1)連結財務諸表

Fページからの財務諸表インデックスに記載されている連結財務諸表−1本年度報告書Form 10−Kの一部として提出した。

(a)(2財務諸表明細書

必要な資料は、連結財務諸表または付記に適用されないか、または提供されないため、すべての添付表は省略される。

(a)(3)展示品

本年度報告書10−K表の一部として提出された展示品は、“展示品索引”に列挙され、参照されて本明細書に組み込まれる。

展示品索引

                                                                                                                                                                                  

展示品 番号をつける		説明する
2.1*†		协议和合并计划，由斯巴达克斯收购公司、斯巴达克斯收购架公司、NextNav，LLC、NextNav Holdings、LLC、NEA 14 NextNav Blocker，LLC、Oak NextNav Blocker，LLC、Columbia Progeny Partners IV，Inc.、Global Long Short Partners Aggregating Holdings Del VII LLC、Global Private Opportunities Partners Holdings II Corp.、SASC(Target)Merge Sub 2 LLC、SASC(NB)Merge Sub 3 LLC、SASC(OB)Merge Sub 4 LLC、SASC(CB)Merge Sub 5 Corporation、SASC(GB1)Merge Sub 6 LLC、SASC(Target)Merge Sub 1 Corporation、SASC(Target)Merge Sub 2 LLC、SASC(NB)Merge Sub 3 LLC、SASC(OB)Merge Sub 4 LLC、SASC(CB)Merge Sub 5 Corporation、SASC(GB1)Merge Sub 6 LLC、SASC(SPAC)Merge Sub 1 Corporation、SASC(Target)Merge Sub 2 LLC、SASC(NB)Merge Sub 3 LLC、SASC(OB)Merge Sub 4 LLC、SASC(CB)Merge Sub Sub 5 Corporation、SASC(GB1)Merge Sub 6デラウェア州の有限責任会社とデラウェア州のSASC(GB 2)が子会社7社を合併した(Spartacus Acquisition Shelf Corporationが2021年6月10日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル2.1を引用して合併した)。
3.1*		NextNav社登録証明書の改訂および再署名(NextNav社が2021年11月2日に提出したS-1表登録宣言の添付ファイル3.1を参照して組み込まれます)。
3.2*		NextNav Inc.の規約(NextNav Inc.が2021年10月28日に提出された現在の8−Kフォーム報告書の添付ファイル3.2を参照することによって組み込まれる)。
4.1*		普通株式証明書サンプル(NextNav Inc.が2021年8月25日に提出されたS−4表登録宣言の添付ファイル4.1を参照して組み込む)。
4.2*		授権書サンプル(添付ファイル4.3に添付)。
4.3*		修正および再署名された引受権証協定は、スバダックス買収会社、NextNav社、および大陸株式譲渡および信託会社によって権証代理として取得される(NextNav社が2021年10月28日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル10.1を参照して編入される)。
4.4*		NextNav社の普通株の権証を購入します(NextNav社が2021年11月2日に提出したS-1表の添付ファイル4.4を参照して統合しました)。
4.5*		1934年証券取引法第12節に登録されたS証券(NextNav Inc.を参照して2022年3月23日に提出された2021年12月31日現在の10-K表年次報告添付ファイル4.5登録)。NextNav Inc.‘S証券を記述する(NextNav Inc.を参照して2022年3月23日に提出された2021年12月31日現在の10-K表年次報告添付ファイル4.5登録)。
4.6*		NextNav Inc.普通株式の引受権証テーブルを購入する(NextNav Inc.を参照して2023年6月23日に提出されたbr}テーブルS-3登録宣言の添付ファイル4.3を参照して組み込まれる)。
4.7*†		注： NextNav Inc.とその中に列挙された買手との間で締結された、2023年5月9日の日付の購入契約(NextNav Inc.を参照して2023年8月9日に提出された2023年6月30日までの10-Q表四半期報告書の添付ファイル4.2によって組み込まれる)。
4.8*†		契約は，日付は2023年5月9日であり，NextNav Inc.，その中に列挙された保証人とGlas Trust Company LLC(NextNav Inc.を参照することにより2023年8月9日に提出された2023年6月30日までの10-Q表四半期報告の添付ファイル4.3が組み込まれている).
4.9*		権証 は、NextNav Inc.と大陸証券譲渡と信託会社とが権証代理として締結され、2023年5月15日に締結された協定(NextNav Inc.を参照して2023年6月23日に提出されたS-3表登録宣言の添付ファイル4.2に組み込まれることにより)。

 

4.10*†		セキュリティプロトコルは，日付は2023年5月9日であり，NextNav Inc.の子会社NextNav Inc.，その中で引用されたチケット保持者 とGlas Trust Company LLC(NextNav Inc.を引用して2023年8月9日に提出した2023年6月30日までの10-Q表四半期報告添付ファイル4.5を統合した).
10.1*		“登録権協定”は、2021年10月28日、NextNav INCそれは.会社のある株主とNextNav(NextNav Inc.が2022年3月23日に提出した2021年12月31日現在のForm 10-K年次報告書の添付ファイル10.1参照) .
10.2*+		賠償プロトコルテーブル(NextNav Inc.を参照して2021年10月28日に提出された現在の8−Kテーブル報告書の添付ファイル10.2を参照することによって組み込まれる)。
10.4*+		NextNav Inc.2021年総合インセンティブ計画(添付ファイル10.4を参照して、2021年10月28日に提出された現在の8−Kフォーム報告書にNextNav Inc.に組み込まれる)。

10.5*+		NextNav Inc.2021年従業員株式購入計画(添付ファイル10.5を参照して、2021年10月28日に提出された現在の8-Kフォーム報告書にNextNav Inc.に組み込まれる)。
10.6*+		2011年の単位オプションおよびオーバーフロー権益計画(NextNav Inc.が2021年12月27日に提出したS-8表登録声明添付ファイル4.6に編入)。
10.7*!		デバイス、ネットワークホスト、およびインストールプロトコルは、2019年10月7日に、NextNav，LLCおよびAT&T Services，Inc.(NextNav Inc.を参照して2021年8月25日に提出されたS-4フォーム登録宣言の添付ファイル10.11を参照して組み込まれる)である。
10.8*		当社と保険者の間で二零二年十月十五日に締結された個人配給株式証購入契約(NextNav Inc.に合併して二零二年八月二十五日に提出されたS-4表登録声明添付ファイル10.5)。
10.9*		私募株式証購入契約は，日付は二零二零年十月十五日であり，当社がB.Riley Trust Investments，LLC(NextNav Inc.を参照して2021年8月25日に提出したS-4表登録声明の添付ファイル10.5を統合したもの)である.
10.11*+		雇用協定は、2021年11月17日にNextNav Inc.とクリスティアン·D·ゲイツによって署名された(添付ファイル10.2を参照してNextNav Inc.が2021年11月17日に提出された現在の8-K表報告に組み込まれている)。
10.12*+		雇用協定は、2021年11月17日にNextNav Inc.およびDavid·クヌーソンによって署名される(添付ファイル10.3を参照してNextNav Inc.が2021年11月17日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル10.3に組み込まれる)。
10.13*+		NextNav Inc.2021年統合インセンティブ計画下の非限定オプションプロトコルテーブル(NextNav Inc.を参照して2021年11月17日に提出されたS−1テーブル登録宣言の添付ファイル10.12を参照して組み込まれる)。
10.14*+		NextNav Inc.2021年統合インセンティブ計画下の制限株式単位プロトコルテーブル(ビジネス統合による付与のための)(NextNav Inc.を参照して2021年11月17日に提出された登録宣言テーブルS−1の添付ファイル10.13を参照して組み込まれる)。
10.15*+		NextNav Inc.2021年統合インセンティブ計画(従業員)下の限定株式単位プロトコルテーブル(NextNav Inc.を参照して2021年11月17日に提出された登録宣言テーブルS−1の添付ファイル10.14を参照して組み込まれる)。

 

10.16*+		NextNav Inc.2021年総合インセンティブ計画(取締役)下の限定株式単位プロトコルテーブル(NextNav Inc.を参照して2021年11月17日に提出されたS−1テーブル登録説明書添付ファイル10.15を参照して組み込まれる)。
10.17*+		NextNav Inc.2021年総合インセンティブ計画(取締役)下の制限株式プロトコルテーブル(NextNav Inc.が2021年11月17日に提出されたS−1フォーム登録説明書添付ファイル10.16を参照して組み込まれる)。
10.18*!		NextNav Inc.と売り手との間で2022年10月28日に締結された株式譲渡協定(NextNav Inc.が2022年11月2日に提出された現在の8-Kテーブルの添付ファイル10.1を参照することによって組み込まれる)。
10.19+		雇用協定は，2023年11月29日にNextNav Inc.とMariam Sorondによって署名された。
10.20+		コンサルティング契約は、2023年11月29日にNextNav Inc.とGanesh Pattabiramanによって署名されました。
10.21+		NextNav Inc.2021統合インセンティブ計画(従業員)の下で業績に基づく制限的な株式単位プロトコルの形式です。
10.22*		転売登録権協定は、2023年5月9日にNextNav Inc.とその中で指名された当事者と締結される(NextNav Inc.を参照して2023年8月9日に提出された2023年6月30日現在のForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.1を参照して組み込まれる)。
21.1		登録者の子会社。
23.1		安永法律事務所は同意した。
31.1		2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された取引法第13 a-14(A)条に基づく最高経営責任者の認証。
31.2		2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された取引法第13 a-14条(A)に基づく首席財務官の証明。
32.1**		“米国法典”第18編第1350条に基づく最高経営責任者及び最高財務官の証明。
97		奨励的報酬は政策を取り戻す。
101.INS		XBRLインスタンスドキュメントを連結する.
101.書院		インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.
101.カール		インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.
101.def		XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する.
101.介護会		XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.
101.Pre		XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.
104		表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。

*

前に提出しました。

!

証券法の下で公布されたS-K法規第601(B)(10)項によれば、プロトコルのいくつかの秘密部分が漏れており、方法は、部分を括弧で表記することである(登録者は一般に個人または機密とみなされているが、漏れた情報は実質的ではない)。NextNavは、要求に応じて、任意の機密部分のコピーを米国証券取引委員会に追加提供することに同意する。

項目16.表格10-Kの概要

ありません

1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。

	NEXTNAV Inc.
日付：2024年3月13日	差出人：	/S/マリアム·ソレンダー
	名前：	マリアム·ソレンダー
	タイトル：	社長と最高経営責任者

本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。

  

サイン		容量		日取り
/S/マリアム·ソレンダー		取締役最高経営責任者総裁		2024年3月13日
マリアム·ソレンダー		(CEO)：
/S/クリスティアン·D·ゲイツ		首席財務官		2024年3月13日
クリスティアン·D·ゲイツ		(首席財務官)
/S/Sammaad R.Shams		会社会計主任		2024年3月13日
サマド·R·シャムス		(首席会計主任)
/S/ゲイリー·M·パーソス		会長兼取締役		2024年3月13日
ゲイリー·M·パーソンズ
/S/ピーター·D·アキノ		役員.取締役		2024年3月13日
ピーター·D·アキノ
/投稿S/ニール·S·スビン		役員.取締役		2024年3月13日
ニール S. 細分化する
/S/バンデル·L·カラノ		役員.取締役		2024年3月13日
バンデル·L·カラノ
/S/エレン·B·豪		役員.取締役		2024年3月13日
アラン·B·豪
/s/ ジョン·B·ムレッタ		役員.取締役		2024年3月13日
ジョン·Bです。 ムレッタ