米国 州
証券 および取引委員会
ワシントンD.C. 20549
スケジュール 14A
1934年の証券取引法のセクション 14 (a) に基づく委任勧誘状
(修正番号)
登録者による提出
登録者以外の当事者が提出 ☐
該当するボックスにチェックを入れてください。
☐ | 暫定委任勧誘状 |
☐ | 機密、委員会での使用のみ(規則14a-6 (e) (2) で許可されているとおり) |
正式な委任勧誘状 | |
☐ | 決定版追加資料 |
☐ | §240.14a-12 に基づく資料の勧誘 |
コミュニケーションズ・システムズ
( 憲章に明記されている登録者の名前)
(委任勧誘状を提出している人の名前、登録者以外の場合は )
出願手数料の支払い (該当する項目をすべてチェックしてください):
手数料は不要です | |
☐ | 事前資料と一緒に支払った料金 |
☐ | 取引法規則14a-6 (i) (1) および0-11に基づく項目25 (b) で義務付けられている展示品の表に記載された手数料は、展示物の表に記載されています。 |
パイナップル エナジー株式会社
10900 レッドサークルドライブ
ミネソタ州ミネトンカ 55343
臨時株主総会の通知
2024年4月12日に開催されます
株主の皆様:
2024年4月12日 中部標準時午前10時から開催されるコミュニケーションズ・システムズ(「私たち」または「当社」)の株主総会(「特別 総会」)に、以下の目的でぜひご出席ください。
1. | 会社の普通株式の発行済み株式および発行済み株式の株式の株式併合を、25対1から200株までの範囲(取締役会で決定)の範囲で株式逆分割を実施する当社の修正および改訂定款の修正を承認すること。 |
2. | 当社の普通株式の授権株式数を112,500,000株から200,000,000株に増やすための当社の修正および改訂定款の改正を承認すること。ただし、承認および実施された株式併合については、比例して下方調整する必要があります。そして |
3. | 特別会議の1回以上の延期を後日承認すること、または特別会議の時点で提案のいずれかを承認するには票が不十分だった場合は、追加の代理人を募ること。 |
特別会議はバーチャル株主総会です。
会社の従業員持株制度(「ESOP」)の参加者 として割り当てられた株式を除き、www.virtualShareholderMeeting.com/pegy2024SMにアクセスして、インターネット経由でオンライン会議に出席し、特別会議中に電子的に株式 に投票することができます。あなた には、代理カードの矢印の付いたボックスまたは委任状資料に添付されている投票指示書の に印刷されている16桁の管理番号PINが必要です。特別会議の開始時にログインできるように、特別会議の 開始の少なくとも15分前にログインすることをお勧めします。
ESOP を通じて普通株式を保有している場合、これらの株式の議決権行使指示書は、2024年4月9日の東部標準時午後11時59分までに受領されなければならないことに注意してください。特別会議では、ESOPを通じて割り当てられた普通株式に電子的に投票することはできません。
取締役会は、2024年2月13日を、特別会議およびその延期または延期への通知および議決権を有する株主の 決定の基準日として定めました。基準日の営業終了時点における当社の普通株式の登録保有者のみが、 の通知を受け、特別会議で議決権を行使することができます。基準日の営業終了時点で、57,091,405株の普通株が発行されており、議決権があります。
取締役会の命令により、 | |
ロジャー・H・D・レイシー、会長 | |
ミネソタ州ミネトンカ | |
日付:2024年3月6日 | |
代理資料の入手可能性に関する重要なお知らせ: | |
本通知および本通知に続く委任勧誘状の写しは、www.proxyvote.comで入手できます。 | |
2
目次
会議に関する質問と回答 | 1 |
第1号議案 |
5 |
第2号議案 | 12 |
第3号議案 | 15 |
特定の受益所有者の所有権と管理 | 16 |
定款の改正案 | 付録 A |
定款の改正案 | 付録 B |
3
パイナップルエナジー株式会社 委任勧誘状
会議に関する質問と回答
この委任勧誘状は、2024年4月12日の午前10時から事実上開催される特別株主総会 での議決権行使を求める当社の取締役会(以下「取締役会」)による代理人の勧誘に関連して、2024年3月6日頃にPineapple Energy Inc.(以下「私たち」または「当社」)の株主に提出されます。.、中部標準時、または に、その延期または延期。
この委任勧誘状では、「合併」 とは、2022年3月28日に、以前はコミュニケーション・システムズ社(「CSI」)として知られていた当社とパイナップル エナジーLLC(「パイナップルLLC」)が合併し、パイナップルLLCが当社の完全子会社になったことを意味します(「合併」)。
バーチャル特別会議にはどうすれば参加できますか?
特別会議はオンラインで、完全にバーチャルな 株主総会になります。この決定は、株主が所在する場所を問わず、特別な 会議への株主の参加を促進したいという私たちの願望に基づいて行われました。
すべての株主は、特別な 会議に出席することを心より歓迎します。特別会議に出席するかどうかにかかわらず、インターネット、電話、または同封の委任状またはその他の議決権行使指示書に署名して返却して、 で株式の議決権を行使してください。
従業員持株制度(「ESOP」)の を通じて普通株式を保有している場合、これらの株式の議決権行使指示は、2024年4月9日の東部標準時午後11時59分までに受け取らなければならないことに注意してください。特別会議では、ESOPを通じて割り当てられた普通株式を電子的に投票することはできません。
特別会議に参加するには、代理カードに記載されている16桁の 管理番号、または委任状資料に添付されている投票指示書が必要です。16桁の 管理番号をすぐに用意して、www.virtualShareholderMeeting.com/pegy2024SMにアクセスし、 に16桁の管理番号を入力して、特別会議にログオンしてください。ESOPに参加している場合は、同じウェブサイトの にアクセスしてゲストとしてログインすることで、特別会議にゲストとして参加できます。ゲストとして参加する場合は、管理番号は必要ありません。特別会議 は、2024年4月12日、中部標準時の午前10時にすぐに開始されます。
特別会議に出席して投票するためのインターネット アドレスは ですwww.virtualShareholdermeeting.com.pegy2024SM
仮想会議プラットフォームは、該当するソフトウェアとプラグインの最新の バージョンを実行しているブラウザ (Internet Explorer、Firefox、Chrome、Safari)とデバイス(デスクトップ、ラップトップ、タブレット、携帯電話)で完全にサポートされています。参加者は、特別会議に参加する予定の場所がどこであれ、安定したインターネット接続があることを確認する必要があります。また、参加者は十分な時間をかけてログインし、特別会議が始まる前に ストリーミングオーディオが聞こえることを確認する必要があります。特別会議の の少なくとも10分前にログインすることをお勧めします。
会議の目的は何ですか?
当社の特別総会では、株主は、この委任勧誘状に添付された特別株主総会の通知で開示された 事項に基づいて行動します。これらには以下が含まれます:
● | 当社の普通株式の発行済み株式および発行済株式の株式の株式併合を、25株につき1株から200株につき1株の割合で実施する当社の修正および改訂定款の修正を承認すること( は取締役会が決定する場合があるため)(「株式併合提案」)。 |
● | 承認され実施された任意の 株式併合については比例的な下方調整を条件として、当社の普通株式の承認済み 株式数を112,500,000株から2,000,000株に増やすための当社の修正および改訂定款の修正を承認すること(「授権株式修正提案」)。そして |
1
● | 特別会議の1つまたは複数の延期を後日承認すること、または が特別会議の時点で提案のいずれかを承認するのに十分な票数がない場合は追加の代理人を募ること(「延期提案」)。 |
理事会は私が投票することをどのように勧めるのですか?
この委任勧誘状に記載されている理事会は投票を推奨しています:
● | 株式併合の提案については、 |
● | 承認済み株式修正提案について。そして |
● | 延期提案について。 |
誰が会議で投票する資格がありますか?
2024年2月13日(「基準日」)の営業終了 時点で登録株主だった場合は、その株主総会で投票する権利があります。基準日現在、 普通株式は発行済みで議決権があります。
レコード の株主とストリートネームの株主の違いは何ですか?
あなたの株式が当社の 譲渡代理人であるEquiniti Trust Companyにあなたの名前で直接登録されている場合、あなたは「記録上の株主」です。株式が証券仲介 口座、銀行、その他の候補者が保有している場合、あなたはそれらの株式の受益者であり、あなたの株式はストリートネームで保有されています。
株主の議決権は何ですか?
普通株式の保有者は、1株につき1票の投票権があります。 したがって、会議では合計数の票が投じられます。
会議を開催するには何株の出席が必要ですか?
会議を開いて事業を行うには定足数が必要です。 発行済みで議決権を有するすべての発行済み株式の過半数の保有者が、直接または代理人として代表を務めることで、 特別会議での商取引の定足数となります。
代理人を送付するときに、提案 の投票選択肢を指定しないとどうなりますか?
署名され、投票指示なしに が返送された委任状またはその他の投票指示書は、理事会の勧告に従って投票されます。取締役会は、 社の株主が特別会議で提出された各提案に賛成票を投じることを推奨しています。
代理人はどのように募られますか?また、費用はいくらですか?
代理人の勧誘およびこの委任勧誘状の印刷、提出、郵送に関連して発生するすべての費用は、当社が負担します。勧誘の 費用は当社が単独で負担します。
当社は、Morrow Sodali LLC(「Morrow」) に特別会議の代理人を募る手助けをするよう依頼しました。会社はモローに10,000ドルの基本手数料と妥当な 自己負担費用を支払います。
この委任勧誘状の提案について質問がある場合、または投票について支援が必要な場合は、代理弁護士に連絡してください。
モロー・ソダリ合同会社 |
333 ラドローストリート、5階、サウスタワー |
コネチカット州スタンフォード06902 |
電話:(800)662-5200(フリーダイヤル)または(203)658-9400(銀行やブローカーはコレクトに電話できます)、 |
電子メール:PEGY.info@investor.morrowsodali.com |
さらに、当社の取締役、役員、正社員の中には、個人的に、または電話、手紙、ファックス、電子メールで代理人を勧誘する人もいます。これらの取締役、役員、従業員には、その努力に対する追加報酬は支払われませんが、それに関連して発生した自己負担費用は支給される場合があります。 私たちは、ブローカー、カストディアン、候補者、その他の記録保持者に、委任勧誘状とそれに関連する勧誘資料のコピーを、彼らが当社の普通株式を保有している人に転送し、代理権を行使する権限を求めるよう依頼します。このような ケースでは、記録保持者の要求に応じて、記録保持者の合理的な自己負担費用を払い戻します。
2
株式に投票するにはどうすればいいですか?
あなたが名簿上の株主であれば、次のいずれかで が会議で議決権を行使するように委任することができます。
● | インターネット経由で、プロキシカードに記載されている指示に従って。 |
● | 電話で、プロキシカードに記載されている指示に従って。または |
● | 代理カードに記入し、署名し、日付を記入して、付属の封筒に入れて返送してください。 |
ストリートネームで株式を有利に保有している場合は、ブローカー、銀行、受託者、または候補者から提供された議決権行使指示書の指示に従って、インターネット、郵便、または電話で代理投票することもできます。
電話とインターネットの投票手続きは、便宜上 に設定されています。手続きは、あなたの身元を認証し、投票指示 を伝え、その指示が正しく記録されていることを確認できるように設計されています。
複数の代理カード または投票指示書を受け取ったとはどういう意味ですか?
これは、あなたが私たちの普通株式を複数の 口座に保有していることを意味します。すべての株式が確実に議決されるように、各議決権行使カードまたは議決権行使指示書に署名して返却するか、 が電話またはインターネットで投票した場合は、各議決権行使カードまたは議決権行使指示カードに1回ずつ投票してください。
提案が承認されるにはどの票が必要ですか?
以下は、各提案を承認するために普通株式の 保有者が必要とする議決権と、棄権とブローカーの非投票の影響を示しています。
提案 番号 | 提案 | 投票が必要です | 棄権とブローカーの非投票の影響(もしあれば) | |||
1 |
株式併合提案
|
普通株式の発行済み株式の少なくとも3分の2による投票。 | 棄権は、提案に反対票を投じたのと同じ効果があります。この提案に賛成票を投じないブローカーはいないはずです。 | |||
2 | 承認済み株式修正提案 | 普通株式の発行済み株式の少なくとも過半数による投票。 | 棄権とブローカーの非投票は、提案に反対票が投じられたのと同じ効果があります。 | |||
3 | 延期提案 | 議決権があり、会議に出席した普通株式の数の少なくとも過半数による議決用。 | 棄権は、提案に反対票を投じたのと同じ効果があります。この提案に賛成票を投じないブローカーはいないはずです。 |
あなたがESOPの参加者で、ESOPに割り当てられた株式 に投票しない場合、あなたの株式はESOPの規定に従って特別会議で議決されます。この規定では、管理委員会が各提案について、議決権行使の指示を受け、その提案に投票されたESOP 参加者に割り当てられた普通株式すべてと同じ割合でこれらの株式を議決することが規定されています。
投票数はどのようにカウントされますか?
株主は提案 1から3に賛成、反対、または棄権することができます。
棄権票を投じた場合、定足数を決定する目的で、あなたの株は会議に出席している として数えられます。いずれかの提案に投票を棄権すると、上の表の という効果があります。
ストリートネームで株式を保有していて、ブローカーや候補者に議決権行使 の指示を出さない場合、あなたの株式は「ブローカーの無投票」と見なされ、あなたのブローカーまたは候補者がニューヨーク証券取引所の規則に基づいて投票する裁量権を持たない提案には投票されません。ブローカーの非議決権を構成する株式は、定足数の有無を判断するために会議に出席しますが、 は問題の提案に投票する資格がないとは見なされません。
3
提案1と3は、ニューヨーク証券取引所の規則では「日常的な」提案と見なされていることを理解しています。あなたが受益者であり、あなたの株式がブローカーまたは 他の候補者の名前で保有されている場合、ブローカーまたは他の候補者 があなたから議決権行使の指示を受けなくても、ブローカーまたは他の候補者は、そのような提案にあなたの株式を投票することができます。
その結果、提案1と3に関して の無投票者がいるとは考えていません。提案2に関しては、あなたのブローカーまたは候補者は、あなたから議決権行使 の指示を受けない限り、あなたの株式に議決権を行使することはできません。
代理人を に返却するときに、案件の選択肢を指定しないとどうなりますか?
特に指定がない限り、代理カードに代理人 と記載されている人があなたの株に投票します。
● | 株式併合の提案については、 |
● | 承認済み株式修正提案について。そして |
● | 延期提案について。 |
会議で他に議決すべき事項がある場合、 代理保有者は、取締役会の勧告に従って、または 勧告がない場合は、独自の裁量で、議決権のある株式に投票します。
投票を変えてもいいですか?
はい。名簿上の株主であれば、会議で議決される前にいつでも の議決権を変更したり、代理人を取り消したりすることができます。次のいずれかの方法で。
● | 当社のコーポレートセクレタリーに取り消しの通知を書面で送ってください。 |
● | 後日、適切に署名された別の代理カードを当社のコーポレートセクレタリーに提出してください。または |
● | 後日、電話またはインターネットで別の代理人を提出してください。 |
ストリートネームをお持ちの方は、投票を変更する方法について、ブローカー、 銀行、受託者、または候補者に相談してください。
ESOPの参加者でない限り、会議で投票して 代理人を変更することもできます。
代理資料のインターネット利用可能性に関する通知の ではなく、代理資料一式を受け取ったのはなぜですか?
これまで、私たち はインターネットを介した代理資料の入手可能性について株主に通知しただけでしたが、特別 会議では、「フルセット配送」オプションを使用することを選択し、株主から事前に要求されない限り、代理資料 の紙のコピーをすべての株主に提供します。当社の代理資料は、 インターネット経由でも入手できます。 www.proxyvote.com.
株主はどのようにして会社の 2022 Form 10-Kのコピーを入手できますか?
書面によるリクエストがあれば、連結財務諸表を含む、2022年12月31日に終了した年度の 年次報告書のコピーをフォーム10-Kで無料で郵送します(ただし、妥当な手数料で入手できる の別紙は除きます)。フォーム10-Kは、当社ウェブサイトの「投資家向け情報—SEC提出書類」セクション にもあります。 www.pineappleenergy.com.
4
提案 第1号
株式逆分割の提案
当社は、会社の普通株式の発行済みおよび発行済みの 株式を、25対1から200株の範囲の比率で株式逆分割を行うために、会社の修正および改訂定款の改正 を承認するよう株主に求めています。これは、 取締役会の決定に従い、決定されたものです。こことこの委任勧誘状の他の部分では、 を「株式併合」と呼んでいます。取締役会は、株式併合 に関する修正案を承認し、承認すべきと宣言しました。当社の株主に修正案を承認するよう勧告しています。
当社が株式併合提案の株主承認 を求めている主な理由は、ナスダック・キャピタル・マーケットに継続上場するための最低終値要件を満たすように、当社の普通株式の1株当たりの終値を引き上げようとするためです。株式併合提案 が会社の株主によって承認されない場合、普通株式はナスダックから上場廃止になる可能性があります。
株式併合案が当社の株主 によって承認され、取締役会が株式併合の実施を決定した場合、株式併合は、修正および改訂された定款の修正を ミネソタ州務長官に提出した時点で有効になります(「分割発効時 」)。この委任勧誘状には、修正案の形式が添付されています 付録 A。株式併合が株主によって承認された場合、ミネソタ州務長官に提出する書類には、取締役会の決定に従い、株式併合が行われる最終的な 比率と基準が記載されます。ただし、株式併用 分割は1株あたり200株を超えて行われません。つまり、株式併合の有効期間の 以前に発行され発行された200株以下が、分割有効期間の 以降に発行され発行された普通株式1株にまとめられます。
取締役会は、株主の承認 にかかわらず、また株主によるさらなる措置なしに、株式併合がもはや会社の最善の利益にならないと取締役会が後で判断した場合、株式併合を進めないことを選択する権利を留保します。
株式併合を実施するかどうか、またもしあれば、どの株式併合比率を実施するかを決定する際、株主がこの株式併合案を承認した場合、取締役会 は、とりわけ、次のようなさまざまな要素を考慮することがあります。
● | 当社の普通株式の過去の取引価格と取引量。 |
● | 当社の普通株式の当時の実勢取引価格と取引量、および株式逆分割 が当社の普通株式の取引市場に及ぼす短期および長期の予想される影響。 |
● | ナスダック・グローバル・マーケットでの上場を維持する会社の能力。 |
● | どの株式併合比率が、会社の管理費が最も少なくなるか、そして |
● | 一般的な市場および経済状況。 |
ミネソタ州ビジネスコーポレーション法(「MBCA」) では、会社の株主の承認なしに、取締役会の行動のみによって特定の株式併合を行うことが認められていますが、会社の定款で別段の要求がない限り、 、会社の定款で別段の定めがない限り、会社の定款第9条では、株式併合の株主承認が必要です。
さらに、株式併合が承認され実施された場合、 当社の普通株式の授権株式数は、取締役会が承認した株式併合率 に基づいて比例して減額されます。
理事会の推薦の理由
取締役会が株主に株式併合提案への賛成票を投じることを推奨する主な理由は、ナスダックの最低 入札価格要件を満たすように会社の株価を引き上げようとするためです。
2023年10月27日、当社はナスダック株式市場の 上場資格部門(以下「スタッフ」)から、ナスダックに上場している当社の 普通株式の終値が過去31営業日連続で1株あたり1.00ドルを下回っていたため、当社は の最低終値を遵守していないという通知を受け取りました。
5
ナスダック・マーケットプレイス・ルール 5550 (a) (2)(「最低入札ルール」)に基づくナスダック・キャピタル・マーケットへの継続的な上場のための入札価格要件。ナスダックの上場規則に従い、当社が最低入札規則の遵守を取り戻すには、180暦日、つまり2024年4月24日までの期間があります。この180日間の任意の時点で、 当社の普通株式の終値が、少なくとも10営業日連続で1株あたり1.00ドル以上の場合、ナスダックは会社が最低入札規則を遵守したことを書面で確認します。
2024年2月27日、スタッフは別の通知(「2月通知」)を発行し、当社の普通株式の終値が10取引日連続(2024年2月12日から2024年2月26日)で0.10ドル以下であることを会社に通知しました。したがって、当社はナスダック上場規則5810 (c) (3) (A) (iii)(「低価格株式規則」)で検討されている規定の対象となります。その結果、スタッフは、2024年3月5日までにスタッフの決定についてナスダックヒアリングパネル(「パネル」)に上訴しない限り、2024年3月7日の営業開始をもって当社の証券をナスダックから上場廃止することを決定しました。当社は2月の通知に対して上訴するためにパネルでの聴聞会を要請し、ナスダックは2024年4月30日に聴聞会を予定しています。したがって、上場廃止措置は、パネルによる最終的な書面による決定が出るまで保留されました。
会社が最低入札ルールへの準拠をまったくまたは期限までに回復できるという保証はありません。また、関連する延長の要求が認められるという保証もありません。さらに、低価格株ルールに関する聴聞会が開催されること、聴聞会が開かれると有利な決定が得られること、パネルがコンプライアンスを取り戻すための延長の要求を認めること、または会社がコンプライアンス期間中または将来にわたって継続上場要件を満たすことができるという保証はありません。会社がこれらのナスダック要件の遵守を取り戻せない、または遵守できない場合、その普通株式はナスダックから上場廃止になります。
私たちは、上場廃止を回避するために最低入札規則と低価格株式規則を間に合うように満たすことができなくなった場合に、ナスダックによるさらなる措置を避けるために、普通株式の株価を引き上げる手段として、株式併合を実施する権限について、株主の承認を求めています。株式併合により普通株式の1株当たりの入札価格が上昇し、これらの上場要件が満たされると予想していますが、株式併合が当初または将来その効果をもたらすという保証や、ナスダックキャピタルマーケットでの普通株式の上場を維持できるという保証はありません。
株主が株式併合提案を承認せず、会社の株価が少なくとも10取引日連続で1株あたり1.00ドル以上に上昇しない場合、その普通株式はナスダックによる上場廃止措置の対象となると予想されます。株式併合は、株価が最低入札ルールに基づく水準に達するのを助ける最も可能性の高い方法だと考えています。ただし、株式併合を実施しても、最低10日間の取引期間であっても、普通株式が最低入札ルールに準拠することを保証することはできません。さらに、株式併合は、ナスダック・キャピタル・マーケットへの上場を維持するために必要な他の基準を遵守していることを保証するものではありません。
2024年1月3日、当社は再招集された第2回2023年定時株主総会を開催し、当社の株主は、取締役会が決定した1対2から1対15の範囲で、当社の普通株式の発行済み株式の株式併合を承認しました(「事前株式併合承認」)。取締役会は、以前の株式併合承認に基づく株式併合を実施しておらず、当社の普通株式の最近の株価(2024年3月4日の当社普通株式の終値は1株あたり0.07ドル)に基づいて、事前の株式併合承認に基づく承認範囲の1対15未満の最大比率では、株価を上昇または維持するには不十分であると判断しました最低入札ルールを満たすレベル。その結果、取締役会は、特別会議で取締役会が決定した25対1株と200株の割合で、当社の普通株式の発行済み株式の株式併合を承認するよう株主に求めることを決定しました。
株式併合案が当社の株主によって承認された場合、当社は、取締役会の決定により、事前の株式併合承認で承認された承認ではなく、最大比率までその承認を実施します。株式併合案が会社の株主によって承認されない場合、取締役会は、低価格株式ルールを満たすために事前の株式併合承認を実施すると予想していますが、そのような措置によって前述の最低入札規則が満たされることは期待できません。
株式併合の主な効果
承認され実施されれば、逆株式分割の主な効果には以下が含まれます。これらはすべて、株式併合案の承認および賛成票を投じる際に取締役会が検討したものです。
● | 普通株式の発行済み株式数と発行済み株式数は減り、各株主は株式併合直前に所有していた 株よりも少なくなります。当社の普通株式の発行済数 および発行済み株式数は、57,091,405株(2024年2月13日現在)から、その数を取締役会が最終的に選択した株式併合比率(200を超えないようにする)で割ることによって得られる 株に減少します。たとえば、取締役会が選択した株式併合率が200の場合(つまり、200株につき1株の比率または分割 ベースの場合は、株式併合後の発行済普通株式数は285,457株になります(これは によって得られる商です株式併合前の発行済株式数(57,091,405株)を200で割ります。 |
6
● | 2022年の株式インセンティブプランと2022年の従業員 株式購入プランに基づいて留保され発行可能な普通株式の数は、取締役会が選択した株式併合比率に基づいて比例して調整されます。 |
● | その時点で発行されたすべての株式報奨の行使または権利確定時に発行可能な株式数は、取締役会が選択した株式併合比率に基づいて比例して 調整されます。 |
● | シリーズA転換優先株式の転換時に発行可能で、発行済新株予約権の 行使時に発行可能な普通株式数、シリーズA転換優先株式の転換価格と新株予約権の行使価格 は、取締役会が選択した株式併合比率に基づいて比例して調整されます。 |
● | 株式併合による端数株式の取り扱いから生じる可能性のある調整を除き、各株主は、株式併合直前に保有していた株主と同じ割合 の普通株式を保有することになります。ただし、株式併合直後は、株式併合直後の普通株式を、株式併合直前に保有していた株主と同じ割合の普通株式を保有することになります。 |
● | 株式併合の結果、普通株式の議決権、配当権、分配権、その他の権利は変更されません。 |
● | リバース 株式分割後に、普通株式の新しいCUSIP番号を取得します。 |
株式併合は、引き続き が取引法の定期報告要件の対象となる会社には影響しません。株式併合は、証券取引法の規則13e-3の対象となる「非公開取引」を目的としたものではなく、またその効果もありません。
株式併合は、 すべての普通株式の発行済み株式に対して同時に行われます。株式併合はすべての普通株主に一律に影響を及ぼし、 株主の会社に対する持分率には影響しません。ただし、株式併合により、 すべての株主が端株式を所有することになる場合を除きます。株式併合に従って発行された当社の普通株式は、全額 支払われたままで、査定はできません。さらに、株式併合が実施されても、当社の普通株式の額面価格には影響しません。
株式併合が実施されても、当社の優先株式の 総授権株式数や優先株式の額面価格には影響しません。
上記のように、株式併合後、当社の普通株式の授権株式数 は、選択された株式併合比率に基づいて比例して減額されます。 当社の授権普通株式は現在112,500,000株ですが、以下の表に示すように、株式併用 分割により減少する予定です。
次の表は、2024年2月13日現在の株式情報に基づいた、1対25から 1対200への株式併合(端数株式の処理には影響なし)の効果を示しています。
普通株式 | ||||||||
が発行され、 素晴らしい (1) |
既存の取り決めの下で発行可能 (1) (2) | 発行が承認されました (1) | ||||||
株式併合前の株式分割 | 57,091,405 | 783,393,122 | 112,500,000 | |||||
25株につき1株の株式逆分割 | 2,283,656 | 31,335,724 | 4,500,000 | |||||
50株につき1株の株式逆分割 | 1,141,828 | 15,667,862 | 2,250,000 | |||||
100株につき1株の株式逆分割 | 570,914 | 7,883,931 | 1,125,000 | |||||
200株につき1株の株式逆分割 | 285,457 | 3,916,965 | 562,500 |
7
(1) | これらの の見積もりには、株式併合の結果として生じる、 端数株式の発行に代わる現金支払いの潜在的な影響は反映されていません。 |
(2) | この 列には、以下の授権株式修正案でさらに説明されているように、当社のシリーズA転換優先株式および普通株式新株予約権に関連して 既存の転換債務に基づいて発行可能な株式が反映されています。授権株式 修正提案が承認され実施されない限り、当社のシリーズA転換優先株式および普通株式新株予約権に関連する の転換義務は、当社の授権株式総数を 上回ります。 |
株式併合にはリスクがあり、そのすべて は取締役会が株主に株式併合提案の承認を求める際に考慮しています。
株式併合によって普通株式の市場価格が 上昇するかどうかは予測できません。同じような状況にある企業の同様の株式分割の組み合わせの歴史はさまざまです。 次のような保証はありません。
● | 株式併合後の当社の普通株式の1株あたりの市場価格は、株式併合前に発行された当社の普通株式の 株数の減少に比例して上昇します。 |
● | 株式併合は1株あたりの価格となり、低価格の 株を取引しないブローカーや投資家を引き付けるでしょう。 |
● | 株式併合により、1株あたりの価格が決まり、会社が 人の従業員を引き付けて維持する能力が高まります。または |
● | 1株当たりの入札価格は、ナスダックが継続上場のために義務付けている最低入札規則では1.00ドル、低価格株式規則では0.10ドルを超えるか、必要な期間維持されます。 |
当社の普通株式の市場価格は、当社の の業績やその他の要因にも基づきますが、その一部は発行済株式数とは無関係です。リバース 株式分割が行われ、当社の普通株式の市場価格が下落した場合、絶対数、 として会社全体の時価総額に占める下落率は、株式逆分割 がない場合よりも大きくなる可能性があります。さらに、株式併合後の 発行済株式数の減少により、当社の普通株式の流動性が悪影響を受ける可能性があります。さらに、株式併合後の普通株式の1株あたりの市場価格 が最低入札規則および低価格株式規則の要件を上回っている場合でも、他の上場要件を満たさなかったために が当社の普通株式を上場廃止しないという保証はありません。
株式併合により、 の普通株式の1株当たりの価格が上昇すると予想されるため、ブローカーや投資家 による当社の普通株式への関心が高まり、株主の流動性が高まる可能性があります。しかし、そのような利息や流動性が 高まるという保証はありません。
株式併合は株主が保有する株式 の数を減らすので、株式併合により、「ラウンドロット」、 または100株未満を保有する株主の数が増える可能性があります。通常、「奇数ロット」を売却する株主の取引費用は、1株当たりの方が高くなります。 したがって、株式併合は、株主が株式の全部または 一部を売却したい場合に、株主の取引コストを増大させる可能性があります。
株式併合は、当社の修正および記載された定款に対する一連のその他の改正を取締役会または株主に推奨する経営陣 の計画の一部ではありません。 株式逆分割提案および授権付株式修正提案以外に、 が第三者が会社の支配権を引き継いだり変更したりする能力に影響を与えると解釈される可能性のある、当社の修正および改訂定款に対するその他の修正の採択を推奨することを取締役会は現在考えていません。
株式併合と株券の の交換手続きについて
株主が株式併合提案 を承認し、株式併合が当社とその株主の最善の利益になると取締役会が判断した場合、取締役会 は特定の株式併合比率を承認し、分割有効時期を決定します。その後、当社は、修正および改訂された定款の改正 を、 分割有効期間を明記したミネソタ州務長官に提出します。分割発効日以降、分割前の株式を表す各証明書は、分割後の株式の所有権を証明するためのすべての企業目的で とみなされます。
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分割発効期間の後、可能な限り早く、株主に株式併合が行われたことが通知されます。すべての株式を記帳形式で電子的に 保有している当社の普通株式の保有者は、分割後の株式を受け取るために何もする必要はありません(交換は自動的に行われます)。証明書形式で保有されている分割前 株式の保有者は、当社が送付する送付状に記載されている手続きに従って、分割前 株式を表す証明書を会社の譲渡代理人に引き渡すよう求められます。所有者の分割前証明書と、適切に記入され記入された送付状を 受け取ると、所有者には適切な数の普通株式が記帳形式で電子的に発行されます。株主が保有者の発行済み株式併合前の株式併合前の証明書を、正しく記入された と記入済みの送付状とともに譲渡代理人に引き渡すまで、記帳形式の新株は反映されません 。売却 またはその他の処分、またはその他の処分に基づくかどうかにかかわらず、譲渡のために提出された分割前の株式は、自動的に分割後の株式と交換されます。株主は 株券を破棄してはいけません。また、要求がない限り、証明書を提出しないでください。
端数株式
リバース 株式分割に関連して端数株式は発行されません。分割後の1株に再分類される分割前株式の数で均等に割り切れない 株を保有しているために端数株式を受け取る資格がある登録株主は、株主に与えられるはずの端数に をNasdaの普通株式の終値を掛けた金額で、その代わりに現金支払いを受ける権利があります。分割発効日の日。ただし、認証済み 株の保有者はまず取引所に譲渡する必要がありますそのような分割前の株式を表す証明書をエージェントしてください。端数 持分を所有していても、その所有者に議決権、配当、またはその他の権利を与えることはありません。ただし、本書の に記載されているとおり支払いを受ける場合を除きます。
株主は、株主が居住するさまざまな法域、会社が所在する地域、および資金が預け入れられるさまざまな管轄区域のエシート法に基づき、分割有効期間後に適時に請求されなかった端数利息の未払金を、会社または譲渡代理人が連絡を受け取っていない限り、各管轄区域の指定された 代理人に支払う必要がある場合があることに注意する必要があります。当該法域で許可されている期間内の当該ファンドの の所有権について。その後、そのような資金 を受け取る資格のある株主は、支払われた州から直接入手する必要があります。
会計上の結果
株式併合後も、普通株式の1株あたりの額面価格は1株あたり0.05ドルで変わりません 。その結果、株式併合の分割効力発生時に、普通株式に帰属する当社の貸借対照表に記載の 資本は、逆株式分割比率に基づいて現在の金額から比例して減額され、追加の払込資本勘定は、記載資本金の が減額された金額分増加します。株式併合後は、発行済普通株式が少なくなるため、1株当たりの純利益または1株当たりの損失、およびその他の1株当たりの金額は 増加します。将来の財務諸表では、株式併合前に終了する期間の 株当たりの純利益(損失)およびその他の1株あたりの金額は、株式併合に遡及的に反映されるように修正されます。
株式併合による の米国連邦所得税に関する特定の重要な影響
以下の説明は、株式併合が米国の株主に及ぼす米国連邦所得税の重要な影響をまとめたものですが、米国の株主に関連する可能性のあるすべての潜在的な税務上の影響を完全に分析したものではありません。相続税や贈与税法など、 などの他の米国連邦税法、および適用される州、地方、または米国以外の税法の影響については説明されていません。この議論は、 改正された1986年の内国歳入法(以下「法」)、それに基づいて公布された財務省規則、司法判決、 、および公表されたIRSの判決と行政上の声明に基づいており、いずれの場合も本書の日付時点で有効です。これらの権限 は変更されるか、異なる解釈の対象となる場合があります。このような変更や異なる解釈は、米国の株主に悪影響を及ぼす可能性のある方法で遡及的に適用されることがあります 。当社は、以下に説明する事項について、IRSに何らかの判決 を求めたことはありませんし、求めるつもりもありません。株式併合の税務上の影響について、IRSまたは裁判所が以下で説明する に反する立場をとらないという保証はありません。
この議論では、代替の 最低税やメディケア拠出税が純投資収益に与える影響など、米国株主の特定の状況に関連する可能性のある米国連邦所得税 の影響をすべて取り上げているわけではありません。この議論は、 がコード第1221条の意味における「資本資産」として普通株式を保有している米国の株主(一般的には、 投資のために保有されている資産)に限定されています。さらに、 を含むがこれに限定されない、特別な規則の対象となる米国の株主に及ぼす影響についても触れていません。
● | 証券のブローカー、ディーラー、トレーダー、銀行、保険会社、その他の金融機関、投資信託、 |
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● | 不動産投資信託、規制対象の投資会社、非課税組織または政府機関、 |
● | パートナーシップ、S法人、連邦所得税上の対象外法人、有限責任会社(およびその中の投資家)などのパススルー法人 |
● | 本規範のセクション7701 (a) (30) の意味における「米国人」ではない人 |
● | 本規範の代替最低税規定の対象となる株主 |
● | ヘッジ、ウォッシュセール、合成証券、転換取引、または その他の統合取引の一環として普通株式を保有している人。 |
● | 米ドル以外の機能通貨を保有している人、時価総額 会計方法を適用することを選択した証券のトレーダー、そして |
● | 特定の駐在員、元市民、または米国の長期居住者。 |
米国連邦所得 の税務上の目的でパートナーシップとして扱われる事業体が当社の普通株式を保有している場合、パートナーシップにおけるパートナーの税務上の取り扱いは、パートナーの地位、 パートナーシップの活動、およびパートナーレベルで行われる特定の決定によって決まります。したがって、パートナーシップ持株会社 の普通株式およびそのようなパートナーシップのパートナーは、米国連邦所得税が に与える影響について、税理士に相談する必要があります。
この要約は情報提供のみを目的としており、米国の特定の株主に対する法的、ビジネス的、または税務上のアドバイスを意図したものではなく、またそのように解釈されるべきでもありません。この要約 は、あなたの特定の状況を考慮に入れていません。また、あなた特有の結果については触れていません。したがって、 米国連邦遺産税法または贈与税法、または任意の州、地方、または米国以外の課税管轄区域の法律、または該当する所得税条約に基づく 特定の状況への米国連邦所得税法の適用については、税理士に相談してください。
株式の逆分割
株式併合は、米国連邦所得税の観点からは「資本増強」 となるはずです。その結果、米国の株主は、以下で説明するように、合併後の普通株式の一部株式の代わりに受け取った現金に関する場合を除き、株式併用 分割による利益または損失を認識すべきではありません。{ 逆株式分割に従って受領した合併会社普通株式の株式に対する米国株主の総課税基準は、引き渡された合併会社普通株式の株式(合併会社の普通株式の一部に割り当てられる当該基準の 部分を除く)の総課税基準と等しくなければならず、当該米国株主が受領した合併会社の普通株式の 期間は、譲渡された合併後の会社 の普通株式の保有期間を含めてください。財務省規則には、株式併用 分割に従って受領した合併会社の普通株式に引き渡された合併会社普通株式 の課税基準と保有期間を配分するための詳細な規則が定められています。異なる日付、異なる価格で取得した合併会社の普通株式の保有者は、そのような株式の課税基準の配分と保有期間について、 税理士に相談する必要があります。
一般的に、端数株式の代わりに現金で支払いを受けた株主は、端数株式が発行されて償還されたかのように扱われるべきです。そのような償還が の売却または交換処理の対象となるかどうかは、株主の株式所有権の減少が、本規範の第302(b)(l)条の目的上、 有意義な利息の減額と見なされるのか、それとも売却または交換処理の対象となるのかによって異なります。 資本増強における少数株主からの端数株式の償還は、通常、有意義な 利息の減額であるか、売却または交換処理の対象となります。したがって、少数株主は通常、 が端数株式の代わりに受け取った現金の金額と、 端数株式に割り当てられる当社の普通株式の株式併合前の保有者の課税基準の部分との差額に等しいキャピタル?$#@$ンまたはキャピタルロスを認識することが期待されます。当社の普通株式の株式併合前の株主の保有期間 が、分割有効期間の時点で1年を超える場合、そのような利益または損失は通常、長期のキャピタル?$#@$ンまたはキャピタルロスになります。キャピタルロスの控除 には制限があります。
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情報報告と予備源泉徴収
米国の株主は、リバース 株式分割で合併後の普通株式の端株式の代わりに現金を受け取った場合、情報報告と 予備源泉徴収の対象となることがあります。企業や特定の非課税組織を含め、特定の米国株主は予備源泉徴収の対象外です。 米国の株主が源泉徴収の対象となるのは、その所有者が他の方法で免除されない場合で、以下の場合です。
● | 所有者が所有者の納税者識別番号(個人の場合は通常、本人または の社会保障番号)を提出しませんでした。 |
● | 所有者が間違った納税者識別番号を提供しました。 |
● | 該当する源泉徴収義務者に、保有者が以前に利息 または配当金の支払いを適切に報告しなかったことがIRSから通知されます。または |
● | 名義人が偽証罪に問われて、名義人が正しい納税者識別番号 を提出したこと、および保有者が予備源泉徴収の対象であることをIRSが保有者に通知していないことを証明しなかった場合、偽証罪に問われます。 |
予備源泉徴収は追加税ではありません。予備源泉徴収規則に基づいて源泉徴収された 金額は、必要な情報が適時にIRSに提供されれば、米国株主の米国連邦所得 納税義務に対する払い戻しまたは控除として認められます。米国の株主は、予備源泉徴収の免除を受ける資格と、そのような免除を受けるための手続きについて、税理士に相談する必要があります。
評価または反対者の権利
MBCAによると、株主は、株式併合提案の承認 を含め、特別会議に提出される提案に関して、鑑定権または異議申立人の権利を得る権利はありません。
当社の取締役会は、株主 が提案番号1:株式併合案に「賛成」票を投じることを推奨しています
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提案 第2号
承認された 株式修正提案
[概要]
当社は、当社の普通株式の授権株式数を112,500,000株から200,000,000株に増やすために、 修正および改訂された定款の改正を承認するよう株主に求めています。ただし、承認された場合は、株式併合提案の に基づく場合や、事前の株式併合承認に基づく場合を含め、実施される株式併合については比例した下方調整が必要です。以下の議論は、 に記載されている当社の修正および改訂された定款の授権株式セクションの修正条項の本文によって修飾されています。 付録 Bこの委任勧誘状に添付されています。当社の取締役会は、シリーズA転換優先株式および普通株式新株予約権 に関連する転換義務を履行し、将来の企業ニーズに備えて普通株式を柔軟に発行できるようにするために、承認された株式増資が必要であると考えています。
承認されれば、当社の普通株式の追加授権株式は、現在発行されている普通株式および発行済普通株式と同一の権利を持つことになります。普通株式の追加発行は、発行済み普通株式の発行済み普通株式の保有者の権利に影響しません。ただし、1株当たり利益 や議決権の希薄化など、発行済普通株式の数の増加に付随する影響 は例外です。修正および改訂された定款に基づき、当社の普通株式の保有者には先制権はありません。
理事会の推薦の理由
現在 の修正および改訂された定款では、最大112,500,000株の普通株式と300万株の優先株式の発行が認められています。2024年2月22日現在、シリーズA転換優先株式20,938株が発行され、発行済みです。提案された株式増額は、優先株式の授権株式数には影響しません。
2024年2月22日現在、以下の普通株式 が発行されたか、将来の発行のために留保されていると推定しています。
● | 61,641,405株が発行され、発行済みです。 |
● | 合併の収益対価として2,500,000株が発行用に留保されました。 |
● | 415,005株が2022年の従業員株式購入プランに基づいて発行可能でした。 |
● | 発行済みの制限付株式ユニットの決済時に、911,404株が発行用に留保されました。そして |
● | 2022年の株式インセンティブプランでは、271,089株が付与可能でした。 |
さらに、2022年3月28日に完了した私募取引(「PIPEオファリング」)に に関連する証券購入契約に基づき、当社の普通株式からのシリーズA転換可能 優先株式および普通株式新株予約権の転換または行使時に発行可能な株式数の少なくとも200%という必要最低準備金を維持する義務があります。ワラントが未払いのままである限り、 私たちは常に、 行使の制限に関係なく、発行済みワラントの行使時に発行可能な普通株式の最大数 の 200% 以上に相当する数の普通株式を発行用に留保する義務があります。PIPEオファリングで発行される当社のシリーズA転換優先株式および普通株式ワラントには、発行時の転換価格または行使価格よりも低い価格で株式を発行した場合、転換または行使時に発行可能な株式の数を増やし、転換または行使時に発行可能な株式の数を増やし、転換または行使 価格を下げるという希薄化防止 条項があります。
以前に開示したように、2024年2月5日、 は特定の機関投資家(「購入者」)と、登録直接募集(「直接募集」)により当社 が当社の普通株式2,702,703株を売却するための証券購入契約を締結しました。このオファリング の購入者はそのような株式を1株あたり0.37ドルで購入することに同意し、当社はそのような株式を売却することに同意しました。 と直接募集に関連して、当社はまた、2024年2月5日付けの限定放棄および改正(「権利放棄」)を締結しました。これは、以前に提出したシリーズA転換優先株式の優先、権利および制限の指定証明書 に従って発行されたシリーズA転換優先株式の最大50%について、購入者と締結しました } を2022年3月25日にミネソタ州と一緒に(「指定証明書」)。2022年3月22日付けの指定証明書と 当社の発行済み普通株式購入新株予約権には、発行可能な株式数を増やすための希薄化防止条項があります
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当社が発行時のシリーズA転換優先株式および普通株式購入 ワラントの現在の転換価格または行使価格よりもそれぞれ低い 価格で株式を発行した場合、シリーズA 転換または行使し、当社のシリーズA 転換優先株および普通株式購入ワラントの転換価格または行使価格をそれぞれ引き下げます。指定証明書と当社普通の 株式購入ワラントの希薄化防止条項により、(a) シリーズA転換優先株式の転換価格は、希薄化剤発行の実行が公表された直後の5取引日連続で、その後の株式売却の1株あたりの実効価格 または普通株式の最低出来高加重平均価格のどちらか低い方にリセットされます。(b) 普通株式購入ワラントの価格 を、1株あたりの実効価格のどちらか低い方に当社の普通株式購入 ワラントに基づいて発行可能な普通株式の数が、その後の株式売却、または希薄化的発行の実行が公表された直後の5取引日における普通株式の最低 出来高加重平均価格のうち、行使価格の低下を考慮に入れた後、当社の普通株式購入 ワラントに基づいて発行可能な普通株式の数が増加したため、当社の普通株式購入ワラントに基づいて支払われるべき行使価格の総額が増加しましたは、希薄化防止前の行使価格の合計と同じです調整。
直接募集の結果、また、指定証明書および当社の普通株式購入ワラントの希薄化防止 規定に従い、シリーズA転換優先株式の転換価格と当社の普通株式購入ワラントの行使価格は、連続5取引日における当社の普通株式の(i)0.37ドルまたは(ii)最低出来高加重平均価格のどちらか低い方に直ちに調整されます。直接募集と発行可能な普通株式数の公表 に続いて私たちの普通株式購入新株予約権では は比例して増加します。権利放棄に関連して、購入者は、上記 (ii) 項に定める調整額 について、最低0.14ドルを支払うことに同意しました。権利放棄に関連して、購入者はまた、権利放棄日の時点で当該購入者が保有する当社のシリーズA転換優先株式の50%について、将来の希薄化防止保護 を放棄することに合意し、当社は、普通株式購入ワラントの期間を2029年3月28日まで延長することに合意しました。
2024年2月22日現在、現在発行されているシリーズA転換優先株の の記載価値2,090万ドルのうち、(a)1,400万ドルは現在、普通株式1株あたりの記載価値0.14ドル(つまり、普通株式1億7,500万株)の転換価格で普通株式に転換可能であり、(b)690万ドルは、転換価格で普通株式に転換可能です 権利放棄書に定められた希薄化防止保護のため、普通株式1株あたりの表示価値0.14ドル(つまり、普通株式 株の合計で149,558,114株)購入者が保有するシリーズA 転換優先株式の株式の 50% に。さらに、PIPEオファリングで発行された普通株式235,539,698株 株を購入するワラントは、加重平均0.14ドルで行使できます。これらの証券はすべて、特定の場合に希薄化防止調整 の対象となります。2024年2月22日のナスダック・キャピタル・マーケットの終値は0.08ドルでした。このような状況下でシリーズA転換優先株式 およびPIPEオファリングで発行された新株予約権の保有者に対する義務を履行するには、少なくとも575,297,017株の普通株式を追加する必要があります。
当社の取締役会 は、転換義務を果たすことに加えて、2022年の株式インセンティブプランでは、従業員やその他のサービスプロバイダー を当社に引き付け、維持し、モチベーションを高めるための十分な準備株式を提供するために、2022年の株式インセンティブプランの普通株式を追加で保有することが重要であると考えています。また、 の株式を促進するために、2022年の従業員株式購入プランで利用可能な普通株式を追加で用意することも重要だと考えています。当社の従業員による所有権。
さらに、当社の取締役会は、当社 にとって、当社の成長を支え、将来取締役会が特定する可能性のある将来の企業ニーズに柔軟に対応できるようにすることが、当社 にとって重要であると考えています。これには、必要に応じて、事業の資金調達、 他の事業の買収、戦略的パートナーシップや提携の形成などが含まれます。したがって、授権済み 株式がシリーズAの転換優先株式および新株予約権に基づく転換義務を履行するために使用されない限り、 は将来のそのような潜在的な用途のためにそれらを保持します。ただし、現在のところ、株式報酬 プランに関連する場合を除き、書面またはその他の方法でそのような目的で追加の授権株式を発行する計画、提案、または取り決めはありません。
慎重に検討した結果、当社の取締役会は、当社の普通株式の授権株式数を112,500,000株から1,887,500,000株増やす、修正および改訂された定款の改正 を承認しました。ただし、株式併合の場合は比例して下方調整されます(さらに を参照)。この増額は、当社のシリーズA転換優先株式の転換価格を0.08ドルまたは0.14ドル(購入者が保有する優先株式の場合)にリセットできるように、575,297,017株の追加授権株式および未発行株を予約できるようにするためのものです。これにより、該当する場合は の普通株式の増額につながりますシリーズAの転換可能 優先株式の224,558,114株への転換および調整時に発行可能な普通株式PIPEオファリング で発行された普通株式を1ワラントあたり0.08ドルの行使価格で購入するワラントのうち、ワラントの株式もそれに応じて増加します
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新株予約権の行使時に発行可能な普通株式 を4億株に増やし、追加の承認済みだが未発行および未予約の 株を、当社の授権株式の約1296%、つまり1,457,840,496株増やします。シリーズAの転換優先株式の転換およびPIPEオファリングに関連する新株予約権の行使に伴う普通株式 の発行は、2022年3月の特別株主総会で株主によって承認されたことにご注意ください。
任意の株式併合の授権株式への比例下方調整
当社が 株式併合提案(承認された場合)、または事前の株式併合承認に基づく場合を含め、株式併合を実施する場合、授権株式修正提案に基づく当社の普通株式の授権株式数 の段階的な増加(つまり、1,877,500,000)は、当該株式併合と同じ比率で比例して下方調整されるものとします。たとえば、この授権株式修正 提案が承認され、株式併合を200株の割合で実施した場合、当社の普通株式の授権株式数 は、1,887,500,000株ではなく9,437,500株になります(比例して200倍に減少するため)。あるいは、株式の逆分割を行わない場合、この授権株式修正提案 の承認により、当社の普通株式の授権株式数が比例調整なしで2,000,000,000株に増加することになります。取締役会は、 は上記の要因に基づいて保証されると考えています。
授権株式修正の潜在的な影響
当社の普通株式の授権株式数の増加は、既存の株主の権利にすぐには影響しません。ただし、当社の普通株式 の保有者には先制権がないため、今後普通株式または 株に対して行使可能または転換可能な有価証券を発行すると、当社の1株当たり利益、1株当たりの簿価、株主の議決権 に希薄化作用を及ぼし、当社の普通株式の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の取締役会は、会社の実際の買収または買収の恐れのある買収を防止または阻止するために追加株式を使用することを目的として、普通株式の承認済み 株数を増やすことを提案していません。ただし、特定の状況下では、追加の承認済み株式が買収対策 効果のある方法で使用される可能性があります。たとえば、追加株式は、当社の の支配権を取得しようとする人々の株式所有権または議決権を薄めるために使用されたり、取締役会または経営陣と同盟関係者に発行されたりする可能性があります。これにより、 の解任を求める人の株式所有権または議決権が希薄化され、 の取締役または経営陣の解任がより困難になります。
したがって、承認された株式の増加が の株主によって承認された場合、授権普通株式の追加は、合併、公開買付け、または 代理コンテスト、大量の普通株式の保有者または所有者グループによる支配の引き継ぎ、または1人以上の取締役または経営陣の交代または 解任をより困難にしたり、思いとどまらせる可能性があります。
評価または反対者の権利
MBCAによると、当社の株主には、授権株式修正提案に関する鑑定権または異議申立権の権利はありません。
修正の有効性
この提案が当社の株主によって承認された場合、当社の修正および改訂された定款の改正 は、ミネソタ州務長官に修正条項 を提出したとき、またはミネソタ州法に従って 改正条項に規定されているより遅い発効日時に発効します。
当社の取締役会は、株主 が提案番号2:承認済み株式修正案に「賛成」票を投じることを推奨しています
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提案 第 3 号 延期の提案
特別会議で提案のいずれかを承認するための票数が不十分だった場合に、追加の代理人を募る目的で、特別会議を延期または延期することを許可する提案(「延期提案」)を株主に承認するよう求めています。
この延期提案では、特別会議とその後の延期について、 が別の時間と場所への延期に賛成票を投じるよう、理事会から要請された代理人の所有者に を許可するようお願いしています。株主が延期提案を承認した場合、特別会議および特別会議の 延期された会期を後日延期し、その追加時間を利用して、 の他の提案を支持する追加の代理人を募ることができます。これには、以前に のいずれかの提案に反対票を投じた当社の普通株式保有者からの代理人の勧誘も含まれます。延期提案が承認されれば、たとえそのような提案に反対票を投じた代理人が届き、必要な投票では承認されないとしても 提案に投票せずに特別会議を延期することができます。また、それらの株式の保有者にその提案に賛成票に変更するよう説得しようと努めることができます。以前に が何らかの提案について委任状を提出したことがあり、特別会議の延期または延期の際にその委任を取り消したい場合は、そうすることができます。
特別会議が延期または延期される期間は状況によって異なり、会社が決定します。特別会議が、元の会議日に定められた日付から120日以上延期された場合、延期された 会議の正式な通知を株主に提出する必要があります。
当社の取締役会は、特別会議に出席または出席した当社の普通株式の数では他の提案を承認するには不十分な場合、限られた期間、これらの提案を承認するのに十分な 票の追加取得を引き続き模索できるようにすることが、株主の最善の利益になると考えています。
私たちの取締役会は、株主 が提案番号3:延期提案に「賛成」票を投じることを推奨しています
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特定の受益者の所有権 と経営陣
次の表は、(i)当社の普通株式の記録上または受益的に5%以上を所有していると当社が知っている各個人、(ii)当社の各取締役、(iii)当社の各指定執行役員、(iv)当社のすべての執行役員(b)および取締役をグループとして、それぞれ入手可能な情報に基づいて所有していることを示しています 2024年2月13日現在(特に明記されていない限り )。所有割合は、2024年2月13日時点で発行されている当社の普通株式57,091,405株に基づいています。特に明記されていない限り、各人の住所は、ミネソタ州ミネトンカのレッドサークルドライブ10900番地55343です。
受益者の名前と住所 | 受益所有株式数 (1) | 未払いの割合 | |
ハドソンベイ・キャピタル・マネジメントLPとサンダー・ガーバー(2) 28 ハヴェマイヤープレイス、2階 コネチカット州グリニッジ 06830 |
4,287,104 | 7.5% | |
ロジャー・H・D・レイシー | 58,236 | * | |
カイル・ユーセス (3) | 259,345 | * | |
マリリン・アドラー | 15,190 | * | |
トーマス・J・ホーランド | 37,810 | * | |
スコット・M・オナー | 15,233 | * | |
ランドール・D・サンプソン (4) | 235,391 | * | |
スコット・マスキン | 547,105 | 1.0% | |
エリック・イングヴァルドソン | 19,034 | * | |
クリスティン・フラフカ (5) | 30,068 | * | |
2024年2月13日現在のすべての執行役員および取締役(グループ)(9人) | 1,217,412 | 2.1% |
* 1パーセント未満
(1) | 2024年2月13日現在、ESOPの以下の参加者の口座に割り当てられている以下の株式数を含みます:レイシー氏、1,824株、フラフカ氏、2,420株、および現在のグループ全体の取締役および執行役員全員、4,244株。 |
(2) | ハドソン・ベイ・キャピタル・マネジメントLP(「ハドソン・ベイ」)とサンダー・ガーバーが当社に提供した情報によると、報告者は、新株予約権の行使および/または転換優先株式の転換時に発行可能な普通株式4,287,104株を超える議決権と処分権を共有しています。ただし、報告者は当社の普通株式の発行済み株式の9.99%以上を受益的に所有しているという制限があります。ハドソンベイは、ハドソンベイ・マスター・ファンド・リミテッドの投資マネージャーを務めています。ハドソン・ベイはハドソン・ベイ・マスター・ファンド・リミテッドの名前で証券を保有しています。ガーバー氏は、ハドソン湾のゼネラルパートナーであるハドソン・ベイ・キャピタルGP LLCのマネージング・メンバーを務めています。ガーバー氏は、これらの証券の受益所有権を否認します。 |
(3) | サンプソン氏は、(i)サンプソン氏が個別に所有する普通株式47,085株、(ii)サンプソン氏とその配偶者が共同所有する普通株式12,844株、(iii)サンプソン氏が唯一のマネージャーであるサンプソン・ファミリー・リアルエステート・ホールディングスLLCが保有する普通株式170,333株、および(iv)5,129株について、議決権および処分権を有しています。サンプソン氏が5人の理事のうちの1人である慈善団体であるサンプソン・ファミリー財団が保有する普通株です。サンプソン・ファミリー・ファウンデーションの2人の役員は、サンプソン・ファミリー・ファウンデーションが保有する普通株式の議決権を行使して処分する権限を持っています。サンプソン氏はサンプソン・ファミリー財団の役員ではありません。サンプソン氏は、個人または配偶者と共同で保有している株式を除き、普通株式のすべての株式の受益所有権を否認します。 |
(4) | ウドセス氏が直接保有する183,396株と、2024年2月13日から60日以内に権利が確定した75,949株が含まれます。 |
(5) | フラフカさんが直接保有する17,410株と、2024年2月13日から60日以内に権利が確定する12,658株のRSUが含まれます。 |
16
代理資料の保有
SECは企業や仲介業者を許可する規則を採用しています (例:、ブローカー)は、同じ住所を共有する2人以上の株主に関する委任勧誘状と年次報告書の提出要件を満たすために、それらの株主に宛てに1つの委任勧誘状を提出します。 は一般に「家計管理」と呼ばれるこのプロセスは、株主にとってはさらなる利便性を、 企業にとってはコスト削減につながる可能性があります。
当社の株主 である口座名義人がいる多くのブローカーが、当社の代理資料を保有することになります。影響を受ける株主から反対の指示がない限り、住所 を共有する複数の株主に1つの委任勧誘状が送られます。ブローカー から、お客様の住所への家計管理通信を行うという通知を受け取ったら、別の通知があるまで、または が同意を取り消すまで、家計管理は継続されます。家計管理への参加を希望せず、別の 委任勧誘状と年次報告書を受け取りたい場合は、ブローカーに通知するか、ミネソタ州ミネトンカの10900レッドサークル ドライブにあるコーポレートセクレタリーに書面で依頼してください(55343)。現在、住所 で委任勧誘状のコピーを複数受け取っていて、通信内容の保留を希望する株主は、ブローカーに連絡する必要があります。
その他の事項
経営陣は、会議で に提示される他の事項を知りません。会議で他に何か問題が生じた場合は、代理人を務める人の判断に従って、代理人が代表を務める株式の議決権行使が予定されています 。
取締役会の命令により、 | |
ロジャー・H・D・レイシー、会長 |
17
付録 A
の修正案です
4番目に修正され、改訂された定款の
パイナップルエナジー社の改正 条項
ミネソタ州の法人であるパイナップル・エナジー社(以下「当社」)の署名入りの最高経営責任者(CEO)は、以下の改正条が、ミネソタ州ビジネス法人法(以下「法」)の の規定に従い、当社の取締役会および株主によって正式に採択されたことをここに証明します。
1。会社の名前は:パイナップル エナジー株式会社
2。当社の 第4回改正および改訂定款の第5条(資本金)は、以下のように「セクション3」 という新しい段落を追加して修正されます。
セクション 3. 株式の逆分割。 会社の株主によって承認された修正条項の提出(「発効時」)に発効し、会社の普通株式の発行済み株式と発行済み株式は、1対1にまとめられるものとします。[__]そのような という基本は、発効時点では、すべて [__]発効期間の直前に発行された普通株式は、 を普通株式1株にまとめるものとします。この株式逆分割は、発効時点における普通株式の発行済み株式および発行済み株式を表す証書 の交換と交換、および法律に従って管理されている会社の株式登録簿への即時の記帳調整 によって行われます。株式併合の結果、株主が普通株式の全株未満を受け取る権利が生じた場合、その結果生じる端数株式は、その代わり、 に代わって、株主が受け取る権利のある割合に、その日のナスダックの普通株式の終値を掛けた金額で、その代わりに現金支払いを受ける権利を与えるものとします有効時間。発行済み普通株式および発行済み普通株式の各株式の額面価格は、株式併合の影響を受けません。
3。これらの改正条項は、同法に従って 採択されました。
その証人として、署名者は現在 の手を握っています [__], 2024.
最高経営責任者 |
18
付録 B
修正案
の第5条の最初の文に
の設立に関する4番目の修正および改訂された条項
パイナップルエナジー株式会社
第5条。
資本金
この法人の授権資本金
は 十二百万五十万(112,500,000) [20億
(200,000,000)]11株あたり額面5セント(.05ドル)の普通株式(「普通株式」)と額面1ドル(1.00ドル)の
優先株300万株(300万株)(「優先株式」)。
1株式併合では、比例的 の下方調整の対象となります。
パイナップルエナジー株式会社
株主サービス 私書箱 64945 ST。ミネソタ州ポール 55164-0945 |
インターネット
で投票 ミーティングの前に-に行く www.proxyvote.comか、
の上にあるQRバーコードをスキャンしてください インターネットを使用して、直接保有する株式については2024年4月11日の東部標準時午後11時59分まで、ESOPプランで保有されている株式については2024年4月9日午後11時59分(東部標準時)まで、 は東部標準時2024年4月9日午後11時59分までに送信してください。ウェブサイトにアクセスし、指示に従って記録 を入手し、電子投票指示書を作成するときは、代理人 カードを手元に用意してください。 会議中-に行く www.virtualShareholdermeeting.com.pegy2024SM インターネット経由で会議に出席し、会議中に投票することができます。矢印の付いたボックスに印刷されている 情報を用意して、指示に従ってください。 電話による投票-1-800-690-6903 直接保有株式の場合は、2024年4月11日の東部標準時午後11時59分まで、ESOPプランで保有されている株式については2024年4月9日午後11時59分(東部標準時)まで、任意のタッチトーン電話を使用して投票指示を送信してください。電話をかけるときはプロキシ カードを手元に用意して、指示に従ってください。 郵送による投票:マークを付けて、代理カードに署名して日付を記入し、私たちが提供した郵便料金を支払った封筒に入れて返送するか、Vote Processing、c/o Broadridge、51 Mercedes Way、 Edgewood、NY 11717に返送してください。 |
投票するには、以下のブロックを青または黒のインクで次のようにマークしてください。 | V32050-Z87125 この部分は記録に残しておいてください |
この部分のみ取り外して返却してください | |||||||
この代理カードは、署名と日付が記入されている場合にのみ有効です。 | |||||||
パイナップルエナジー株式会社 | |||||||
理事会は、以下の提案1から3に賛成票を投じることを推奨しています。 | |||||||
にとって | 反対 | 棄権する | |||||
1. | 会社の普通株式の発行済みおよび発行済みの 株式を、25対1から200対1の範囲で(取締役会が決定する)の比率で株式逆分割を実施する、会社の修正および改訂定款の修正を承認すること。 | □ | □ | □ | |||
2. | 社の普通株式の授権株式数を112,500,000株から200,000,000株に増やすための当社の修正および改訂定款の改正を承認すること。ただし、 が承認され実施された株式併合については、比例して下方調整を行う必要があります。 | □ | □ | □ | |||
3. | 特別会議を後日に1回以上延期することを承認すること、または特別会議の時点でいずれかの提案を承認するための票数が不十分な場合は、追加の代理人を募ること。 | □ | □ | □ | |||
注意:代理人は、会議の前に適切に提出される可能性のあるその他の事項について、自由裁量で投票する権限があります。 | |||||||
この代理人は、適切に執行されれば、署名者の指示に従って投票されます。方向がなければ は が与えられました。この代理人は提案1から3に賛成票を投じます。 |
|||||||
ここに記載されているあなたの名前とまったく同じ日付を記入し、署名してください。適切な場合は、署名する役職または代表的な立場を示してください。 が執行者、管理者、受託者、または保護者として署名する場合は、完全な所有権をそのように伝えてください。株式が2人以上の人の名前で発行された場合は、全員が署名する必要があります。 |
署名 [ボックス内に署名してください] | 日付 | 署名 (共同所有者) | 日付 | |||||
パイナップル
エナジー株式会社 特別株主総会 2024年4月12日 午前10時、中部標準時 | ||
特別会議の代理資料の入手可能性に関する重要なお知らせ: | ||
通知と委任勧誘状はwww.proxyvote.comで入手できます。 | ||
32051-Z87125 | |||||||||||
パイナップルエナジー株式会社 | プロキシ | ||||||||||
この代理人は、
の取締役会に代わって募集されます 2024年4月12日に開催される特別株主総会。 |
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署名者はカイル・ウドセスとエリック・イングヴァルドソン、あるいはそのどちらかを、www.virtualShareholderMeeting.com/pegyyでアクセス可能な仮想特別会議を通じて開催されるコミュニケーションズ・システムズの 特別株主総会に個人的に出席した場合に議決権を有する全普通株式の議決権を持つ代理人に指名します 2024SMは、2024年4月12日午前10時(CT)、またはその延期時に、適切に提起できるすべての事項を基に開催されます会議またはその休会時に、以前の代理人全員を取り消します。 | |||||||||||
(続き で、反対側にマーク、日付、署名が必要です) | |||||||||||