別紙99.1
ポーチグループが2023年第4四半期の業績を発表
ポーチは予想を上回り、第4四半期に好調な収益を上げています
シアトル、2024年3月7日(BUSINESS WIRE)— 住宅所有者保険および垂直ソフトウェアプラットフォームであるポーチグループ株式会社(「ポーチグループ」または「当社」)(NASDAQ:PRCH)は本日、2023年12月31日に終了した第4四半期の業績を発表しました。総収益は1億1,460万ドルで、前年比79%増加しました。GAAPベースの純損失は250万ドルで、前年の3,550万ドルのGAAPベースの純損失と調整後EBITDAは1,170万ドルで、前年度と比較して2,500万ドル増加しました。
最高経営責任者概要
「2023年下半期の調整後EBITDAが2,050万ドルとなり、約2年前に提示した下半期の収益性目標をはるかに上回る財務結果を共有できることを嬉しく思います。保険事業の収益性を向上させ、お客様にとって重要な新しいSaaS製品を発売し、強力なコスト管理を維持した昨年のチームの業績と実行を誇りに思います。私たちは、2024年も収益性の向上と戦略のさらなる実行に引き続き注力しています」と、最高経営責任者、会長、創設者のマット・アーリックマンは述べています。
2023年第4四半期の財務結果
•総収益は1億1,460万ドルで、保険セグメントが牽引し、前年(2022年第4四半期:6,410万ドル)と比較して 79% または5,050万ドル増加しました。
•収益から売上原価を差し引いた7,990万ドルで、総収益の70%で、前年(2022年第4四半期:4,390万ドル、総収益の69%)と比較して82%増加しました。保険セグメントにおける保険契約1件あたりの保険料の引き上げ、引受措置、およびリスクの高い保険契約の非更新による増加。
•GAAPベースの純損失は、2022年第4四半期は3,550万ドルでしたが、250万ドルでした。
•調整後EBITDAは1,170万ドルで、保険セグメントとコスト管理措置により、前年(2022年第4四半期:1,330万ドルの損失)から2,500万ドル増加しました。
•当四半期の保険セグメントの保険料総額は1億1,200万ドルで、約31万件の保険契約が発行されています。
•2023年12月31日時点で3億9,760万ドルの現金、現金同等物および投資。
2023年第4四半期の業務上のハイライト
• 総損失率は36%、複合損失率は49%で、引受手続き、リスクの高い保険契約の非更新により、前年より改善し、第4四半期には保険契約1件あたりの保険料が34%増加しました。
•13の州で、保険価格設定にポーチ独自の資産データを使用することが承認されました。これにより、リスクの正確性が向上し、顧客により良い価格の保険契約を提供できます。
•新製品の発売は続いており、重要な新タイトルソフトウェア製品、HVACマイクロワランティ、小規模検査会社向けのバックオフィスソフトウェアが導入され、新しいユーティリティパートナーシップも追加されています。
•現地でのフルサービスを実施する引っ越し業務。これは利益率が高く、市場機会も大きい。
•最初のESGレポートを発表し、ESGへの取り組みの基礎を紹介しました。
•デロイトのテクノロジーファスト500 2023に入社しました。
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(1) 調整後EBITDAは2,050万ドルで、2023年第3四半期の調整後EBITDAは880万ドルで、2023年第4四半期の調整後EBITDAは1,170万ドルです。定義については非GAAP財務指標のセクションを、GAAPベースの純利益(損失)との調整については調整後EBITDA(損失)表を参照してください。
次の表は、2022年の第4四半期および通年の業績(ドルは百万単位)と比較した、当社の第4四半期および2023年通年の業績の財務ハイライトを示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年第4四半期(未監査) | | 保険 | | 垂直型ソフトウェア | | コーポレート | | 統合されました |
収益 | | $ | 86.9 | | | $ | 27.7 | | | $ | — | | | $ | 114.6 | |
前年比の成長 | | 179 % | | (16) | % | | — % | | 79 % |
収益から収益コストを差し引いたもの | | $ | 57.9 | | | $ | 22.0 | | | $ | — | | | $ | 79.9 | |
前年比の成長 | | 192 | % | | (9) | % | | — % | | 82 | % |
収益の%として | | 67 | % | | 79 % | | — % | | 70 % |
GAAPベースの純損失 | | | | | | | | $ | (2.5) | |
調整後EBITDA(損失) | (1) | $ | 31.6 | | | $ | (0.3) | | | $ | (19.7) | | | $ | 11.7 | |
調整後EBITDA(損失)を収益に占める割合 | (2) | 36 | % | | (1) | % | | — % | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年第4四半期(未監査) | | 保険 | | 垂直型ソフトウェア | | コーポレート | | 統合されました |
収益 | | $ | 31.2 | | | $ | 33.0 | | | $ | — | | | $ | 64.1 | |
収益から収益コストを差し引いたもの | | $ | 19.8 | | | $ | 24.1 | | | $ | — | | | $ | 43.9 | |
収益の%として | | 64 | % | | 73 | % | | — % | | 69 | % |
GAAPベースの純損失 | | | | | | | | $ | (35.5) | |
調整後EBITDA(損失) | (1) | $ | 0.7 | | | $ | 1.1 | | | $ | (15.1) | | | $ | (13.3) | |
調整後EBITDA(損失)を収益に占める割合 | (2) | 2 | % | | 3 | % | | — % | | (21) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日に終了した年度(未監査) | | 保険 | | 垂直型ソフトウェア | | コーポレート | | 統合されました |
収益 | | $ | 305.2 | | | $ | 125.1 | | | $ | — | | | $ | 430.3 | |
前年比の成長 | | 152 % | | (19) | % | | — % | | 56 % |
収益から収益コストを差し引いたもの | | $ | 114.7 | | | $ | 95.4 | | | $ | — | | | $ | 210.1 | |
前年比の成長 | | 95 | % | | (13) | % | | — % | | 25 | % |
収益の%として | | 38 | % | | 76 % | | — % | | 49 % |
GAAPベースの純損失 | | | | | | | | $ | (133.9) | |
調整後EBITDA(損失) | (1) | $ | 12.3 | | | $ | 4.3 | | | $ | (61.1) | | | $ | (44.5) | |
調整後EBITDA(損失)を収益に占める割合 | (2) | 4 | % | | 3 % | | — % | | (10) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日に終了した年度(未監査) | | 保険 | | 垂直型ソフトウェア | | コーポレート | | 統合されました |
収益 | | $ | 121.0 | | | $ | 154.9 | | | $ | — | | | $ | 275.9 | |
収益から収益コストを差し引いたもの | | $ | 58.8 | | | $ | 109.6 | | | $ | — | | | $ | 168.4 | |
収益の%として | | 49 | % | | 71 | % | | — % | | 61 | % |
GAAPベースの純損失 | | | | | | | | $ | (156.6) | |
調整後EBITDA(損失) | (1) | $ | (5.5) | | | $ | 14.7 | | | $ | (58.8) | | | $ | (49.6) | |
調整後EBITDA(損失)を収益に占める割合 | (2) | (5) | % | | 9 | % | | — % | | (18) | % |
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(1) 定義については非GAAP財務指標のセクションを、GAAPベースの純利益(損失)との調整については調整後EBITDA(損失)表を参照してください
(2) 調整後EBITDA(損失)を収益に占める割合は、調整後EBITDA(損失)を収益で割って計算されます
次の表は、会社の主要業績評価指標(1)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日に終了した3か月間 |
| | 2023 | | 2022 | | % 変更 |
保険料総額(百万単位) | | $ | 112 | | | $ | 131 | | | (14) | % |
施行されているポリシー(千単位) | | 310 | | 389 | | (20) | % |
保険契約ごとの年間収益(四捨五入なし) | | $ | 1,120 | | | $ | 347 | | | 223 % |
保険契約ごとの年間保険料(四捨五入なし) | | $ | 1,861 | | | $ | 1,391 | | | 34 % |
プレミアムリテンション率 | | 96% | | 107% | | |
総損失率 | | 36% | | 56% | | |
四半期の平均企業数(四捨五入なし) | | 29,919 | | 30,860 | | (3) % |
四半期におけるアカウントごとの月間平均収益(四捨五入なし) | | $ | 1,277 | | | $ | 693 | | | 84 % |
収益化サービス(四捨五入なし) | | 219,657 | | 212,992 | | 3 | % |
収益化サービスあたりの四半期平均収益(四捨五入なし) | | $ | 448 | | | $ | 219 | | | 105 % |
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(1) この表に示されている主要業績評価指標の定義は、このリリースの10ページに記載されています。
貸借対照表情報(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(ドルは百万単位です) | | 12月31日 2023 | | 2022年12月31日 | | 変更 |
現金および現金同等物 | | $ | 258.4 | | | $ | 215.1 | | | 20 % |
投資 | | 139.2 | | | 91.6 | | | 52 % |
現金、現金同等物および投資 | | $ | 397.6 | | | $ | 306.7 | | | 30 % |
当社は、2023年の第4四半期に3億9,760万ドルの現金、現金同等物および投資で終了しました。この金額のうち、ポーチの保険会社であるHOAは、2億760万ドルの現金および現金同等物と1億280万ドルの投資を保有していました。HOAを除くと、ポーチは8,720万ドルの現金、現金同等物、および投資を保有していました。
2023年12月31日現在、転換社債の未払い元本は5億5,830万ドルでした。これには、2028年10月に発行予定の6.75%優先担保転換社債(「2028年債券」)のうち3億3,330万ドルと、2026年9月に発行予定の0.75%転換社債(「2026年債券」)の2億2,500万ドルが含まれます。
貸借対照表のイベントを投稿してください
期末後、当社はAon Corp. およびAon Re, Inc.(以下「Aon」)とPorchグループ企業にさまざまなサービスを提供するための業務提携契約を締結しました。その結果、Porchへの前払い金は約2,500万ドル、今後4年間で約500万ドルの支払いが見込まれます。この契約の一環として、両当事者はVesttoo詐欺から生じたクレームのリリースにも署名しました。ポーチは、これらの問題に関連してAON以外の当事者に対して何の請求も行っておらず、積極的に回復を追求する意向です。
当社は、クロージング後の調整を条件として、2024年1月31日に保険代理店であるEIGを1,220万ドルで売却しました。EIGは、2023年に第三者通信事業者に課された約4,500万ドルのGWPを代理し、これにより年間約470万ドルの手数料が発生しました。2023年、EIGの調整後EBITDA損失は約300万ドルでした。この売却は、コンバージョン率と収益性をEIGと比較するための第三者機関とのテストの後に行われます。機関の運営に関連するコストがなくなり、パートナーの全国的なフットプリントを活用できるようになったため、ユニットの経済性と収益性が向上しました。
当社は、2026年債の元本総額800万ドルを私的取引で300万ドルの現金、つまり額面の 37.5% で買い戻しました。取引終了後、2026年債の未払いの元本は2億1,700万ドルに減少しました。
2024年通年の財務見通し
2024年通年のガイダンスは次のとおりです。
| | |
2024年通期ガイダンス |
|
収益 4億5000万ドルから4億9000万ドル 5% から 14% の成長 |
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収益から収益コストを差し引いたもの 2億2500万ドルから2億4000万ドル |
|
調整後EBITDA1 100万ドルから1000万ドル |
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保険料総額2 4億6000万ドルから4億8000万ドル |
1調整後EBITDAは非GAAP指標です。
22024総保険料(「GWP」)ガイダンスは、2024年に予想される通年のGWPとして記載されており、当社の認可を受けた保険会社が支払う保険料(再保険の控除前)と当社の住宅保証サービスの保険料(1年間の保険料の額面)の合計です。注意、2023年のGWPには、EIGから第三者通信事業者に預けられた約4,500万ドルが含まれています。
Porch Groupは、現在の市況と期待に基づいて、2024年通年のガイダンスを提供しています。当社は、2024年および将来の調整後EBITDA収益性目標を通年ベースで改めて表明しました。ガイダンスでは、5年間の加重平均に沿って、2024年通年の総損失率を 63% と仮定しています。
Porch Groupは、将来の期間の予想調整後EBITDAと、GAAPに従って作成された最も直接的に比較可能な指標との調整を提供していません。これは、GAAPベースでそのような指標を計算するために必要な特定の情報が入手できないか、会社の制御が及ばない将来の出来事のタイミングに依存しているため、当社が不当な努力なしにこれらの調整を提供できないためです。
カンファレンス・コール
ポーチグループの経営陣は本日、2024年3月7日の東部標準時午後5時(太平洋標準時の午後2時)に電話会議を開催します。電話会議には、当社のウェブサイトir.porchgroup.comの投資家向け情報セクションにあるスライドプレゼンテーションが伴います。経営陣が準備した発言に続いて、質疑応答が行われます。
ウェビナーに登録すると、誰でもイベントを聞くことができます。ウェビナーのリプレイも視聴できます。ポーチグループの企業ウェブサイト、ir.porchgroup.comの投資家向け情報セクションをご覧ください。
ポーチグループについて
Porch Group, Inc.(「Porch」)は、住宅所有者保険および垂直ソフトウェアプラットフォームです。住宅所有者保険で勝つためのポーチの戦略は、独自のデータを活用して有利な引受を行い、住宅購入者に最高のサービスを提供し、住宅全体を保護することです。このような差別化要因となっている長期的な競争要因は、ホームサービスのSaaS(サービスとしてのソフトウェア)におけるPorchのリーダーシップと、住宅検査官、住宅ローン、所有権会社など、住宅購入取引の鍵となる約3万社の企業との深い関係によるものです。
ポーチの詳細については、ir.porchgroup.comをご覧ください。
投資家向け広報担当者:
投資家向け広報部長、ロイス・パーキンス
ポーチグループ株式会社
Loisperkins@porch.com
将来の見通しに関する記述
このリリースの特定の記述は、1995年の米国民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における「将来の見通しに関する記述」と見なされる場合があります。これらの記述は、経営陣の信念と仮定に基づいています。私たち、ポーチグループ株式会社は、これらの将来の見通しに関する記述に反映または示唆されている私たちの計画、意図、期待は合理的であると考えていますが、これらの計画、意図、または期待を達成または実現することを保証することはできません。将来の見通しに関する記述は、本質的にリスク、不確実性、および仮定の影響を受けます。一般的に、将来起こり得るまたは想定される将来の行動、事業戦略、出来事、または経営成績に関する記述を含む、歴史的事実ではない記述は、将来の見通しに関する記述です。これらの記述の前や後に、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「プロジェクト」、「予測」、「かもしれない」、「する」、「すべき」、「探す」、「計画」、「予定」、「予測」、「意図」、または同様の表現が続く場合があります。
将来の見通しに関する記述は、業績を保証するものではありません。本書の日付の時点でのみ述べられているこれらの声明に過度な信頼を置くべきではありません。特に明記されていない限り、このリリースの将来の見通しに関する記述には、このリリースの日付の時点で完了していない売却、合併、買収、またはその他の企業結合の潜在的な影響は反映されていません。以下の重要な要因は、とりわけ当社の将来の業績に影響を与える可能性があり、それらの結果やその他の結果が、当社の将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があることをご理解ください。
•消費者ブランドを構築するための拡大計画と機会、および成長の管理。
•気象現象、大規模な山火事、その他の大災害の発生率、頻度、深刻度。
•経済状況、特に住宅、保険、金融市場に影響を与える状況。
•収益、収益コスト、営業費用、および将来の収益性の達成と維持能力に関する期待。
•保険、保証、プライバシー、情報セキュリティ、データ保護、税制に関するものを含む、既存および発展中の連邦および州の法律および規制、ならびに経営陣によるそのような法律および規制の解釈と遵守に関するもの。
•当社の再保険プログラムには、キャプティブ再保険会社の利用が含まれます。キャプティブ再保険会社の成功は、経営陣の制御が及ばない多くの要因に左右されます。また、損失を防ぐために再保険に頼ることも含まれます。
•Vesttooの第11章破産手続きの結果を含むがこれらに限定されない、Vesttoo Ltd.(「Vesttoo」)による詐欺後の再保険契約の終了により、当社の保険会社子会社であるHomeowners of America Insurance Company(「HOA」)、および当社に及ぼす既知および未知の影響の不確実性と重要性。発生した請求を首尾よく追求する当社の能力詐欺、請求処理に関連する費用、およびすべての回収に関連する期間。HOAが適切な情報を入手して維持する能力超過損失に対する再保険補償、規制監督から外れて財務の安定性評価を維持するHOAの能力、および健全な黒字を維持するHOAの能力、
•保険料、保険契約フォーム、保険商品、ライセンス申請、事業買収、または戦略的イニシアチブ(相互再編を含む)の規制当局の承認に関連する不確実性、および保険規制当局の管轄内にあるその他の事項。
•戦略的かつ専有的な関係に頼って、個人データや製品情報へのアクセスを提供し、そのようなデータや情報を利用して取引量を増やし、顧客を引き付けて維持できるようにすること。
•新しい製品、サービス、機能を開発したり、既存の製品、サービス、機能を強化したりして、タイムリーに市場に投入する能力。
•資本要件の変更、および法定余剰分を提供するために必要なときに資本にアクセスできること。
•未払いの債務を適時に返済する当社の能力。
•サイバーセキュリティ、プライバシー、データガバナンスに関連する進展から生じる新しい法的および規制上の要件に対処するために必要なコストとイニシアチブの増加、およびデータ侵害、サイバー攻撃、ウイルスやマルウェアの攻撃、またはシステムの完全性、可用性、パフォーマンスに影響を与えるその他の侵入やインシデントから保護するためのコストとイニシアチブの増加。
•熟練した経験豊富な従業員の定着と誘致
•公開会社になることに関連する費用。そして
•2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書(「年次報告書」)のパートI、項目1A「リスク要因」、2023年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書のパートII、項目1A「リスク要因」、四半期報告書のパートII、項目1A「リスク要因」で説明されているその他のリスクと不確実性 2023年6月30日までの四半期のフォーム10-Q、パートII、項目1A、2023年9月30日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書、およびフォームを含むその後のレポートでは
証券取引委員会(「SEC」)に提出された2023年12月31日に終了した年度の10-Kは、すべてSECのWebサイト(www.sec.gov)で入手できます。
前述のリストには、このリリースに記載されている将来の見通しに関する記述に対するリスクがすべて含まれていない可能性があることを警告します。
将来の出来事の予測として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。このリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、主に、当社の事業、財務状況、経営成績、および見通しに影響を与える可能性があると考えられる将来の出来事や傾向に関する現在の期待と予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述に記載されている出来事の結果は、リスク、不確実性、および本リリースの項目1A、「リスク要因」などに記載されているものを含むその他の要因の影響を受けます。当社は、適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他への対応として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を一切負いません。
非GAAPベースの財務指標
このリリースには、調整後EBITDA(損失)や調整後EBITDA(損失)などの非GAAP財務指標が収益に占める割合が含まれています。
調整後EBITDA(損失)とは、支払利息、所得税、減価償却費、負債の消滅による損益、その他の費用(収益)、純額、無形資産およびのれんの減損、再保険または関連する回収に関連する貸倒引当、資産、設備、ソフトウェアの減損、株式ベースの報酬費用を調整した純利益(損失)と定義しています; 条件付対価契約、利益、ワラント、デリバティブの価値の変動によって認識される時価総額利益または時価総額、リストラ費用、買収およびその他の取引費用、および現金以外のボーナス費用。調整後EBITDA(損失)を収益に占める割合は、調整後EBITDA(損失)を総収益で割ったものとして定義されます。
当社の経営陣は、これらの非GAAP財務指標を当社の営業および財務実績の補足指標として、内部予算編成と予測、財務および戦略的計画事項の評価、およびインセンティブプログラムの特定の業績目標の設定に使用しています。私たちは、これらの非GAAP財務指標を使用することで、投資家が当社の営業および財務実績や傾向を評価し、当社の財務結果を競合他社、他の類似企業、さまざまな業界の企業(その多くが同様の非GAAP財務指標を投資家に提示している)と比較するのに役立つ情報が得られると考えています。ただし、これらの非GAAP指標の計算における当社の定義と方法論は、他の企業が使用しているものと比較できない場合があります。さらに、今後、これらの非GAAP財務指標の表示を変更する可能性があり、そのような変更は重要になる可能性があります。
これらの非GAAP財務指標を、GAAPに従って決定された財務実績指標の代わりとして、またはそれよりも優れていると単独で考えるべきではありません。これらの非GAAP財務指標の主な制限は、GAAPが連結財務諸表に記録することを義務付けている特定の収益と費用(その一部は重要または重要な場合があります)を除外していることです。また、これらの非GAAP財務指標から除外されたものと同様の収益または費用を将来発生させる可能性があります。これらの指標の提示は、将来の業績が異常または非経常項目の影響を受けないという推論と解釈されるべきではありません。さらに、これらの非GAAP財務指標は、これらの非GAAP財務指標を決定する際にどの収益と費用を含めるか除外するかについての経営陣の判断を反映しています。
これらの非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整については、このリリースに添付されている表を確認してください。将来の期間の非GAAP財務指標と、GAAPに従って作成された最も直接的に比較可能な指標との調整は行っていません。このような指標をGAAPベースで計算するために必要な特定の情報が入手できないか、当社の制御が及ばない将来の出来事のタイミングに依存しているため、不当な努力なしにこれらの調整を行うことはできません。
次の表は、表示期間の純損失と調整後EBITDA(損失)(千ドル)を照合したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した年度 |
(未監査) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
純損失 | $ | (2,486) | | | $ | (35,473) | | | $ | (133,933) | | | $ | (156,559) | |
支払利息 | 10,598 | | | 2,219 | | | 31,828 | | | 8,723 | |
所得税規定 | 588 | | | 574 | | | 622 | | | 842 | |
減価償却と償却 | 5,914 | | | 6,356 | | | 24,415 | | | 27,930 | |
時価総額損失(利益) | 774 | | | 1,585 | | | (1,003) | | | (21,364) | |
債務の消滅による利益 | — | | | — | | | (81,354) | | | — | |
無形資産とのれんの減損損失 | — | | | 4,329 | | | 57,232 | | | 61,386 | |
財産、設備、ソフトウェアの減損損損失 | — | | | 535 | | | 254 | | | 637 | |
株式ベースの報酬費用 | 432 | | | 6,396 | | | 20,709 | | | 27,041 | |
再保険契約の損失(利益)(1) | (5,159) | | | — | | | 36,042 | | | — | |
その他の収益、純額 | (368) | | | (608) | | | (3,893) | | | (571) | |
リストラ費用 (2) | 1,226 | | | 647 | | | 4,015 | | | 647 | |
買収およびその他の取引費用 | 144 | | | 104 | | | 552 | | | 1,687 | |
現金以外のボーナス費用 | — | | | — | | | — | | | — | |
調整後EBITDA(損失) | $ | 11,663 | | | $ | (13,336) | | | $ | (44,514) | | | $ | (49,601) | |
調整後EBITDA(損失)を収益に占める割合 | 10 | % | | (21) | % | | (10) | % | | (18) | % |
______________________________________
(1) 再保険契約の損失は、ある再保険会社に関するものです。
(2) 主に相互取引所の設立に関連する費用で構成されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した年度 |
(未監査) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
セグメント調整後EBITDA(損失) | | | | | | | |
垂直型ソフトウェア | $ | (292) | | | $ | 1,078 | | | $ | 4,307 | | | $ | 14,678 | |
保険 | 31,648 | | | 704 | | | 12,320 | | | (5,499) | |
小計 | 31,356 | | | 1,782 | | | 16,627 | | | 9,179 | |
企業およびその他 | (19,693) | | | (15,118) | | | (61,141) | | | (58,780) | |
調整後EBITDA(損失) | $ | 11,663 | | | $ | (13,336) | | | $ | (44,514) | | | $ | (49,601) | |
次の表は、表示されている期間のセグメント調整後EBITDA(損失)をセグメント収益に占める割合で示しています。
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| 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
セグメント調整後EBITDA(損失)を収益に占める割合 |
垂直型ソフトウェア | (1.1 %) | | 3.3 % | | 3.4 % | | 9.5 % |
保険 | 36.4 | % | | 2.3 | % | | 4.0 | % | | (4.5) | % |
主要業績評価指標
これらの事業の管理において、私たちはさまざまな経営指標を特定、測定、評価します。事業管理に使用される主要な業績評価指標と運用指標については、以下で説明します。これらの主要業績評価指標と運用指標は、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って作成されておらず、他社が使用している同様のタイトルの他の指標や指標と比較したり、同じ方法で計算したりできない場合があります。
保険料総額 — 総保険料とは、当社の認可を受けた保険会社が支払う保険料の合計(再保険の控除前)、当社の住宅保証サービスの保険料(1年分の保険料の額面)、および当社が手数料を稼ぐ第三者保険会社に課された保険料の合計額と定義しています。
有効なポリシー — 有効ポリシーとは、保険セグメントの期間終了時に有効なポリシーの数と定義しています。これには、当社が作成したポリシーと保証、およびサードパーティが作成したポリシーと保証を含み、手数料が発生します。
保険契約ごとの年間収益 — 保険セグメントごとの年間収益は、保険セグメントの四半期売上高を、保険セグメントで有効な保険契約の数で割り、4を掛けたものとして定義しています。
保険契約ごとの年間保険料 — 保険契約ごとの年間保険料は、保険会社であるHOAの直接獲得保険料の合計を、期末時点で有効な保険契約の数で割り、4を掛けたものとして定義しています。
保険料維持率 — 保険料維持率とは、過去4四半期に保険会社が更新した保険料と基本保険料との比率と定義しています。これは、前年の更新または失効した保険料の合計です。
総損失率 — 総損失率とは、保険会社の総損失を、事故年度ベースの各期間の総保険料で割ったものです。
四半期の平均企業数 — 四半期平均企業数は、(i)経常収益と(ii)四半期に収益を生み出したすべてのホームサービス業種について、期末時点で期首と比較した企業数の定額平均と定義しています。新規買収の場合、企業数は、買収した事業が四半期に占める割合に基づいて、第1四半期に決定されます。
四半期におけるアカウントあたりの平均月間収益 — 私たちは、既存の顧客から生み出される収益を増やす能力が、成長戦略の重要な要素であると考えています。当四半期のアカウントあたりの平均月間収益は、四半期中にホームサービス会社の全顧客アカウントで生み出された月あたりの平均収益として定義されます。当四半期のアカウントごとの平均月間収益は、すべての顧客と総収益から導き出されます。
収益化されたサービス — 私たちは消費者と全国のホームサービス会社を結びつけ、住宅所有者ができる幅広い商品やサービスを提供します。(1) 住宅保険 (自動車、洪水、アンブレラ保険など) や保証を競争力のある料金と補償範囲で比較して購入する、(2) トラックの積み下ろしからフルサービスの長距離移動サービスまで、引っ越しに関連するさまざまなサービスを手配します。(3)ホームオートメーションとセキュリティシステムの発見と設置、(4)インターネットとテレビの比較新しい家のオプション、(5)品質が保証された固定料金の前払い価格で小さな便利屋の仕事を予約し、(6)より大きな仕事を完了できるリノベーション専門家の入札を比較します。私たちは、住宅購入者や住宅所有者への市場浸透率と、それらのグループ内での高収益サービスの提供能力を測定するために、四半期ごとにプラットフォームを通じて実施された収益化されたサービスの数と、実施されたサービスごとに生み出される収益を追跡しています。収益化サービスとは、一定期間に測定された、保険や保証の新規および更新のお客様、引っ越しの完了、セキュリティ設備、テレビ/インターネットの設置、その他の住宅プロジェクトを含むがこれらに限定されない、収益を生み出したサービスの総数として定義されます。
収益化されたサービスあたりの平均四半期収益 — 住宅購入者と住宅所有者に提供されるサービスの組み合わせをより収益性の高いサービスにシフトすることが、当社の成長戦略の重要な要素であると考えています。収益化サービスあたりの四半期平均収益は、四半期ごとに実施された収益化サービスごとに生み出される平均収益です。収益化サービスごとの四半期平均収益を計算する場合、平均収益とは、収益化されたサービスから生み出される四半期ごとのサービス取引収益の合計として定義されます。
ポーチグループ株式会社
連結貸借対照表 (未監査)
(すべての数字は千単位)
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| 12月31日 |
| 2023 | | 2022 |
資産 | | | |
流動資産 | | | |
現金および現金同等物 | $ | 258,418 | | | $ | 215,060 | |
売掛金、純額 | 24,288 | | | 26,438 | |
短期投資 | 35,588 | | | 36,523 | |
再保険の未払い残高 | 83,582 | | | 299,060 | |
前払費用およびその他の流動資産 | 13,214 | | | 11,293 | |
繰延保険契約取得費用 | 27,174 | | | 8,716 | |
制限付現金および現金同等物 | 38,814 | | | 13,545 | |
流動資産合計 | 481,078 | | | 610,635 | |
資産、設備、ソフトウェア、ネット | 16,861 | | | 12,240 | |
グッドウィル | 191,907 | | | 244,697 | |
長期投資 | 103,588 | | | 55,118 | |
無形資産、純額 | 87,216 | | | 108,255 | |
長期保険手数料の売掛金 | 13,429 | | | 12,265 | |
その他の資産 | 5,314 | | | 5,847 | |
総資産 | $ | 899,393 | | | $ | 1,049,057 | |
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負債と株主資本(赤字) | | | |
現在の負債 | | | |
買掛金 | $ | 8,761 | | | $ | 6,268 | |
未払費用およびその他の流動負債 | 59,396 | | | 39,742 | |
繰延収益 | 248,683 | | | 270,690 | |
返金可能な顧客預金 | 17,980 | | | 20,142 | |
現在の負債 | 244 | | | 16,455 | |
損失および損失調整費用準備金 | 95,503 | | | 100,632 | |
その他の保険負債、現在の | 31,585 | | | 61,710 | |
流動負債合計 | 462,152 | | | 515,639 | |
長期債務 | 435,495 | | | 425,310 | |
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その他の負債 | 37,429 | | | 28,755 | |
負債総額 | 935,076 | | | 969,704 | |
コミットメントと不測の事態(注16) | | | |
株主資本 (赤字) | | | |
普通株式、額面0.0001ドル: | 10 | | | 10 | |
承認済み株式 — 2023年12月31日と2022年12月31日時点でそれぞれ4億株と4億株です | | | |
発行済株式と発行済株式数 — 2023年12月31日と2022年12月31日時点でそれぞれ9,710万株と9,850万株です | | | |
追加払込資本 | 690,223 | | | 670,537 | |
その他の包括損失の累計 | (3,860) | | | (6,171) | |
累積赤字 | (722,056) | | | (585,023) | |
株主資本の総額(赤字) | (35,683) | | | 79,353 | |
負債総額と株主資本(赤字) | $ | 899,393 | | | $ | 1,049,057 | |
ポーチグループ株式会社
連結営業報告書(未監査)
(1株あたりの金額を除くすべての数字は千です)
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| 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
収益 | $ | 114,612 | | $ | 64,113 | | $ | 430,302 | | $ | 275,948 |
営業経費: | | | | | | | |
収益コスト | 34,677 | | 20,170 | | 220,243 | | 107,577 |
販売とマーケティング | 36,950 | | 28,031 | | 144,307 | | 113,848 |
製品とテクノロジー | 14,611 | | 15,119 | | 58,502 | | 59,565 |
一般と管理 | 25,925 | | 29,835 | | 103,192 | | 109,814 |
疑わしいアカウントの引当金(回復) | (4,931) | | 424 | | 37,180 | | 805 |
無形資産とのれんの減損損失 | — | | 4,329 | | 57,232 | | 61,386 |
営業費用の合計 | 107,232 | | 97,908 | | 620,656 | | 452,995 |
営業利益 (損失) | 7,380 | | (33,795) | | (190,354) | | (177,047) |
その他の収入 (費用): | | | | | | | |
支払利息 | (10,598) | | (2,219) | | (31,828) | | (8,723) |
収益負債の公正価値の変動 | 44 | | 13 | | 44 | | 13,822 |
私的保証責任の公正価値の変動 | (1,064) | | 95 | | (444) | | 14,486 |
デリバティブの公正価値の変動 | (1,821) | | — | | (4,261) | | — |
債務の消滅による利益 | — | | — | | 81,354 | | — |
投資費用を差し引いた投資収益と実現利益 | 3,793 | | 399 | | 8,285 | | 1,174 |
その他の収益、純額 | 368 | | 608 | | 3,893 | | 571 |
その他の収入 (費用) の合計 | (9,278) | | (1,104) | | 57,043 | | 21,330 |
税引前損失 | (1,898) | | (34,899) | | (133,311) | | (155,717) |
所得税規定 | (588) | | (574) | | (622) | | (842) |
純損失 | $ | (2,486) | | $ | (35,473) | | $ | (133,933) | | $ | (156,559) |
| | | | | | | |
1株当たり純損失-基本および希薄化後 | $ | (0.03) | | $ | (0.36) | | $ | (1.39) | | $ | (1.61) |
| | | | | | | |
基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算に使用される株式 | 96,896 | | 98,366 | | 96,057 | | 97,351 |
次の表は、未監査の連結損益計算書における株式ベースの報酬費用の分類をまとめたものです。
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| 12月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
販売とマーケティング | $ | 323 | | | $ | 1,263 | | | $ | 3,351 | | | $ | 4,855 | |
製品とテクノロジー | 154 | | | 1,547 | | | 4,804 | | | 5,435 | |
一般と管理 | (45) | | | 3,586 | | | 12,554 | | | 16,751 | |
株式報酬費用の総額 | $ | 432 | | | $ | 6,396 | | | $ | 20,709 | | | $ | 27,041 | |
ポーチグループ株式会社
連結キャッシュフロー計算書(未監査)
(すべての数字は千単位)
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| 12月31日に終了した年度 |
| 2023 | | 2022 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
純損失 | $ | (133,933) | | | $ | (156,559) | |
純損失を営業活動によって提供された(使用された)純現金と調整するための調整 | | | |
減価償却と償却 | 24,415 | | | 27,930 | |
疑わしい口座への引当金 | 37,180 | | | 805 | |
無形資産とのれんの減損損失 | 57,232 | | | 61,386 | |
債務の消滅による利益 | (81,354) | | | — | |
私的保証責任の公正価値の変動 | 444 | | | (14,486) | |
条件付対価の公正価値の変更 | (5,664) | | | 6,944 | |
収益負債とデリバティブの公正価値の変動 | 4,217 | | | (13,822) | |
株式ベースの報酬 | 20,709 | | | 27,041 | |
非現金支払利息 | 20,756 | | | 2,270 | |
その他 | 1,057 | | | 3,590 | |
買収と売却を差し引いた営業資産と負債の変動 | | | |
売掛金 | 1,030 | | | (4,886) | |
再保険の未払い残高 | 179,436 | | | (70,644) | |
| | | |
繰延保険契約取得費用 | (18,458) | | | (4,716) | |
買掛金 | 2,491 | | | (697) | |
未払費用およびその他の流動負債 | (1,386) | | | (6,519) | |
損失および損失調整費用準備金 | (5,129) | | | 38,683 | |
その他の保険負債、現在の | (30,125) | | | 21,686 | |
繰延収益 | (21,583) | | | 66,254 | |
返金可能な顧客預金 | (13,925) | | | 6,537 | |
その他の資産および負債、純額 | (3,481) | | | (8,533) | |
営業活動によって提供された(使用された)純現金 | 33,929 | | | (17,736) | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
資産および設備の購入 | (851) | | | (2,350) | |
内部使用ソフトウェア開発費の資本化 | (9,245) | | | (8,100) | |
短期および長期投資の購入 | (91,015) | | | (52,506) | |
満期、短期および長期投資の売却 | 46,832 | | | 21,906 | |
買収(取得した現金を差し引いたもの) | (1,974) | | | (38,628) | |
投資活動に使用された純現金 | (56,253) | | | (79,678) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
クレジットラインからの収入 | — | | | 5,000 | |
事前資金による収入 | 319 | | | 18,643 | |
事前資金の返済 | (4,133) | | | (22,746) | |
債務の発行による収入 | 116,667 | | | 10,000 | |
元本の返済 | (10,150) | | | (5,150) | |
債務発行費用として支払われた現金 | (4,694) | | | — | |
| | | |
制限付株式ユニットの権利確定時に支払われる所得税の源泉徴収額 | (1,240) | | | (3,108) | |
| | | |
| | | |
株式の買戻し | (5,608) | | | (1,813) | |
その他 | (210) | | | 401 | |
財務活動による純現金 | 90,951 | | | 1,227 | |
現金、現金同等物および制限付現金の純変動額 | $ | 68,627 | | | $ | (96,187) | |
現金、現金同等物および制限付現金、期初 | $ | 228,605 | | | $ | 324,792 | |
現金、現金同等物、および制限付現金 | $ | 297,232 | | | $ | 228,605 | |