アルゴンキン・パワー・アンド・ユーティリティーズ社が2023年第4四半期および通期の決算を発表

オンタリオ州オークビル-2024年3月8日-アルゴンキン・パワー・アンド・ユーティリティーズ・コーポレーション（TSX/NYSE：AQN）（「AQN」または「当社」）は本日、2023年12月31日に終了した第4四半期および通期の決算を発表しました。特に明記されていない限り、金額はすべて米ドル（「US$」または「$」）で表示されます。

「2023年は、ケンタッキーパワーの取引が終了し、再生可能エネルギー事業の売却案を含む会社の再注力計画が発表されたことで、会社にとって決定的な年でした。AQNの暫定最高経営責任者であるクリス・ハスキルソンは、「より効率的な事業展開と新たな戦略に向けて会社を再配置するため、2024年は過渡期になると予想しています」と述べています。「2023年の逆風にもかかわらず、私たちは進歩を遂げました。当社の規制対象サービスグループは、主に新しい金利の導入により、システムへの投資の回収とリターンを反映して、部門の営業利益1が2桁増加しました。さらに、当社の再生可能エネルギー事業では、453 MWの風力発電と太陽光発電が稼働しました。会社を簡素化し、焦点を絞るための措置を講じている最中に、2つの事業が成長し続けたことを嬉しく思います。」

第4四半期および通年の財務結果

•第4四半期の調整後EBITDA1は3億3,430万ドルで、13% 増加しました。

•第4四半期の調整後純利益1は1億1,550万ドルで、18% 増加しました。

•第4四半期の調整後純利益は、普通株式1株あたり0.16ドルで、14％増加しました。

•調整後の年間EBITDA1は12億3,540万ドルで、4% 増加しました。

•調整後の年間純利益1は3億7,200万ドルで、11% 減少しました。

•普通株式1株あたりの年間調整後純利益は0.53ドルで、いずれも前年比で13％減少しました。

1 詳細については、以下の「非GAAP指標」を参照してください。

第4四半期と2023年通年のハイライト

•新しい料金の導入による規制対象の成長 — 規制対象サービスグループは、新しい金利の導入と、当社のカルペコ、エンパイア、グラナイトステート、バミューダ・エレクトリック・システムズ、パーク・ウォーター・システムズ、パインブラフ・ウォーター・システムズ（下記の「非GAAP指標」を参照）への投資の回収により、部門の営業利益が前年比で10.5％増加しました。2023年3月から4月にかけて、規制対象サービスグループは、アップルバレーウォーター、パークウォーター、カルペコエレクトリックの各システムで、年間総収益は2,960万ドル増加しました。これには、レートベースの引き上げによる約970万ドルが含まれます。これは、お客様の利益のために投資した資本を回収する当社の継続的な戦略と能力を証明しています。

•再生可能エネルギーグループ内に建設された新しい再生可能エネルギー施設 — 再生可能エネルギーグループは、2023年に約453メガワットの新しい風力発電と太陽光発電を稼働させました。これは主に、イリノイ州にある約108メガワットのシェイディーオークスII風力発電所、ミシガン州にある約112メガワットのディアフィールドII風力発電所、ペンシルベニア州にある約88メガワットのサンディリッジII風力発電所、オハイオ州にある約100メガワットのニューマーケット太陽光発電施設、ニューメキシコの25メガワットのヘイハースト太陽光発電施設で構成されていました。

後続イベント

•開発活動の簡素化 — 2024年1月4日、当社は、事業を簡素化するための継続的な取り組みの一環として、リバティ・ディベロップメント合弁会社とリバティ・ディベロップメント・エナジー・ソリューションズB.V. の残りの50％の株式を790万ドルで購入しました。

•約3億550万ドルの証券化ユーティリティ料金債の発行 — 2024年1月30日、エンパイア・ディストリクト・エレクトリック・カンパニーの完全子会社であるエンパイア・ディストリクト・ボンドコ合同会社は、2035年1月1日の満期日で元本総額約1億8050万ドル、元本総額1億2500万ドルの発行を完了しました。5.091% 満期日が2039年1月1日の証券化公益事業料金債。以前に発生した適格特別費用を回収するためのものですウィンター・ストーム・ウリとアズベリー発電所の廃止に伴うエネルギー転換費用。

•8億5000万ドルのシニア無担保債券の発行 — 2024年1月12日、リバティ・ユーティリティーズ社は、2029年1月31日に発行予定の5.577％のシニアノートの元本総額5億ドルと、2034年1月31日に発行予定の5.869％のシニアノートの元本総額3億5,000万ドルの募集を完了しました。純収入は借金の返済に使われました。

見通し

•財務見通し — 再生可能エネルギー事業の売却計画に関する不確実性のため、当社は2024年の普通株式1株あたりの調整後純利益のガイダンスを提供していません（以下の「非GAAP指標」を参照）。

AQNは、2023年12月31日に終了した年度の年次連結財務諸表、年次経営陣の議論と分析（「年次MD&A」）、および年次情報フォームをそれぞれ、該当するカナダの証券規制当局に提出します。これらの書類のコピーとAQNに関するその他の補足情報は、同社のウェブサイト（www.AlgonquinpowerandUtilities.com）およびSEDAR+（www.sedarplus.com）（カナダの申告の場合）およびEDGARのwww.sec.gov/edgar（米国での申告の場合）の企業申告書で入手できます。2023年12月31日に終了した年度のAQNの年次連結財務諸表のハードコピーは、無料で入手できます

InvestorRelations@APUCorp.com にリクエストに応じて請求してください。AQNはまた、2023年12月31日に終了した年度のフォーム40-Fを米国証券取引委員会に提出する予定です。

決算電話会議

AQNは、2024年3月8日金曜日の東部標準時午前8時30分に、暫定最高経営責任者のクリス・ハスキルソンと最高財務責任者のダレン・マイヤーズが主催する決算電話会議を開催します。

アルゴンキン・パワー・アンド・ユーティリティーズ・コーポレーションとリバティについて

リバティの親会社であるアルゴンキン・パワー・アンド・ユーティリティーズ社は、総資産が約180億ドルに上る、多角的な発電、送電、配電会社です。AQNは、発電、送電、配電事業への投資ポートフォリオを通じて、主に米国とカナダの100万を超える顧客に、安全、安心、信頼性、費用対効果の高い、持続可能なエネルギーと水のソリューションを提供することに取り組んでいます。さらに、AQNは、4GWを超える再生可能エネルギー設備容量を所有、運営、および/または純持分しています。AQNの普通株式、優先株式、シリーズA、および優先株シリーズDは、トロント証券取引所にそれぞれAQN、AQN.PR.A、AQN.PR.Dのシンボルで上場されています。AQNの普通株式、シリーズ2019-A劣後債および持分単位は、ニューヨーク証券取引所にそれぞれAQN、AQNB、AQNUの記号で上場されています。

www.algonquinpower.com で AQN にアクセスし、ツイッター @AQN_Utilities でフォローしてください。

投資家向けお問い合わせ:

ブライアン・チン

投資家向け広報担当副社長

アルゴンキン・パワー・アンド・ユーティリティーズ・コーポレーション

電子メール:InvestorRelations@APUCorp.com

電話:(905) 465-4500

メディアに関するお問い合わせ:

ステファニー・ボーズ

コーポレートコミュニケーション担当ディレクター

リバティ

電子メール:Corporate.Communications@libertyutilities.com

電話:(905) 465-4500

将来の見通しに関する情報に関する注意

このニュースリリースに含まれる特定の記述は、カナダの各州および準州の適用証券法およびそのような法律に基づくそれぞれの方針、規制、規則の意味での「将来の見通しに関する情報」、および1995年の米国民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」（総称して「将来の見通しに関する記述」）を構成します。「望む」と「期待する」という言葉（およびそのような用語の文法上のバリエーション）と類似の表現は、多くの場合、将来を見据えたものを識別することを目的としています

ステートメント。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの識別語が含まれているわけではありません。このニュースリリースの具体的な将来の見通しに関する記述には、当社が再生可能エネルギー事業の売却を追求していること、および会社がより効率的な事業プロファイルと新たな戦略に向けて再配置しようとしているため、2024年が移行年になるという当社の予想に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの記述は、過去の傾向、現在の状況、予想される将来の発展に基づく仮定を含め、結論を導き出したり、予測や予測を行う際に適用された要因や仮定に基づいています。将来の見通しに関する記述は将来の出来事や状況に関するものなので、その性質上、仮定が必要であり、固有のリスクと不確実性を伴います。AQNは、状況によっては仮定は妥当であると考えられていますが、これらのリスクと不確実性により、実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されている期待と大きく異なる可能性があると警告しています。当社の再生可能エネルギー事業に関する売却またはその他の分離取引が行われることや、そのような取引で意図された利益や目的が実現するという保証はありません。ここに含まれる将来の見通しに関する記述は、記載された期間における当社とその事業、業務、リスク、財務実績、財政状態およびキャッシュフローを理解するのに役立つことを目的として提供されており、経営陣の現在の将来に関する期待と計画に関する情報を提示することを目的として提供されており、そのような情報は他の目的には適さない場合があります。重大なリスク要因と仮定には、2023年12月31日に終了した年度のAQNの年次情報フォームと年次MD&Aに記載されているものが含まれ、それぞれSEDAR+とEDGARで入手可能か、入手可能になる予定です。これらのリスクを考慮すると、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存すべきではありません。これらの記述は、その日付の時点でしか適用されません。法律で特に義務付けられている場合を除き、AQNは、その後の有無にかかわらず、新しい情報を反映するために将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

その他

この文書では「レートベース」という用語が使用されています。レートベースは、料金規制対象の公益事業に特有の指標であり、米国会計基準で定義されている財務指標を表すことを意図したものではありません。この措置は、当社の料金規制対象子会社が事業を行う管轄区域の規制当局によって使用されています。この指標の計算は、他社が使用している同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。

非GAAP指標

AQNは、さまざまな財務指標を使用して事業部門の業績を評価しています。指標の中には、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って計算されるものもあれば、米国会計基準では標準化された意味を持たないものもあります。これらの非GAAP指標には、非GAAP財務指標と非GAAP比率が含まれており、それぞれがカナダ・ナショナル・インスツルメンツ52-112 — 非GAAPおよびその他の財務指標の開示で定義されています。AQNのこれらの指標の計算方法は、他社が使用している方法とは異なる場合があるため、他社が提示する同様の指標と比較できない場合があります。

このニュースリリースで使用されている「調整後純利益」、「利息、税金、減価償却費および償却前調整後利益」（または「調整後EBITDA」）、「調整後営業資金」、「部門別営業利益」、「純エネルギー売上高」、「純エネルギー売上高」という用語は、非GAAP財務指標です。これらの非GAAP財務指標のそれぞれの説明は、年次MD&Aの「非GAAP指標に関する注意」というタイトルのセクションにあり、このセクションは参照によりこのニュースリリースに組み込まれています。いずれの場合も、最も直接的に比較可能な米国のGAAP指標との調整は以下にあります。さらに、このニュースリリースでは、「調整後純利益」は普通株式1株あたりで表示されています。普通株式1株あたりの調整後純利益は非GAAP比率で、調整後純利益を該当する期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。

調整後EBITDAと純利益との調整

次の表は連結損益計算書から導き出されたものであり、併せて読む必要があります。この補足開示は、調整後EBITDAに関連する開示をより詳細に説明することを目的としており、AQNの業績に関する追加情報を提供します。投資家は、この指標が米国会計基準の連結純利益に代わるものとして解釈されるべきではないことを警告しています。

調整後純利益と純利益の調整

次の表は連結損益計算書から導き出されたものであり、併せて読む必要があります。この補足開示は、調整後純利益に関連する開示をより詳細に説明することを目的としており、AQNの業績に関連する追加情報を提供します。投資家は、この指標が米国会計基準に基づく連結純利益に代わるものとして解釈されるべきではないことを警告しています。

次の表は、純利益と調整後純利益との調整を示しています（これらの項目を除く）。

営業活動からの調整後資金と営業活動によって提供される現金との調整

次の表は、連結営業報告書および連結キャッシュフロー計算書から導き出されたものであり、併せて読む必要があります。この補足開示は、調整後運用資金に関する開示をより詳細に説明することを目的としており、AQNの業績に関する追加情報を提供します。投資家は、この指標が米国会計基準に基づく営業活動によって提供される現金に代わるものとして解釈されるべきではないことを警告しています。

次の表は、営業活動によって提供された現金と営業からの調整後資金との調整を示しています（これらの項目を除く）。

公益事業純売上高と規制対象サービスグループ部門の営業利益と収益の調整

次の表は、連結営業報告書および連結キャッシュフロー計算書から導き出されたものであり、併せて読む必要があります。この補足開示は、部門の営業利益と純ユーティリティ売上高に関連する開示をより詳細に説明することを目的としており、AQNの業績に関連する追加情報を提供します。投資家は、これらの指標が米国会計基準に基づく収益の代替手段として解釈されるべきではないことを警告しています。

次の表は、公益事業純売上高と規制対象サービスグループ部門の営業利益と収益との調整を示しています。

純エネルギー売上高と再生可能エネルギーグループ部門の営業利益と収益の調整

次の表は、連結営業報告書および連結キャッシュフロー計算書から導き出されたものであり、併せて読む必要があります。この補足開示は、部門の営業利益と純エネルギー売上高に関連する開示をより詳細に説明することを目的としており、AQNの業績に関連する追加情報を提供します。投資家は、この指標が米国会計基準に基づく営業活動によって提供される現金に代わるものとして解釈されるべきではないことを警告しています。

次の表は、純エネルギー売上高と再生可能エネルギーグループ部門の営業利益と収益との調整を示しています。

1再生可能エネルギーグループの電力購入契約（「PPA」）の多くには、年間の利上げが含まれています。ただし、エネルギー料金の低い施設の平均生産量が増加したために加重平均生産レベルが変更されると、部門が獲得した加重平均エネルギーレートが前年の同時期と比較して低くなる可能性があります。

2売上原価-エネルギーは、複数年契約で小売店や産業の顧客に販売されるティンカー水力発電所からのエネルギー販売を管理するために、海域で購入するエネルギーで構成されています。

3この表には、純エネルギー売上高と収益の調整が含まれています。表の関連セクションは、連結営業報告書および年次連結財務諸表の注記21「セグメント情報」から導き出されたものであり、併せて読む必要があります。この補足開示は、純エネルギー売上高に関連する開示をより詳細に説明することを目的としており、AQNの業績に関連する追加情報を提供します。投資家は、純エネルギー売上高を収益の代替手段として解釈すべきではないと警告しています。

4対象となる再生可能エネルギープロジェクトには、再生可能エネルギーを生成して電力網に供給するための再生可能エネルギー証明書（「REC」）が授与されます。RECは、適格なエネルギー源から1 MW-hrの電力が生成されたことの証拠です。

5アトランティカ・サステナブル・インフラストラクチャー社および関連会社から受け取った配当（年次連結財務諸表の注記8と16を参照）、およびステラ、クラネル、イースト・レイモンド、ウェスト・レイモンドの風力発電施設への株式投資が含まれます。

6HLBVの収益は、主に米国の特定の風力発電施設および米国の太陽光発電施設で発電された電力から、再生可能エネルギーグループがその期間に獲得した正味税属性の価値を表します。

生産税額控除（「PTC」）は、該当する連邦法および州法で規定されているkW-hrあたり1ドルのレートに基づいて風力エネルギーが生成されることで得られます。2023年12月31日に終了した12か月間、再生可能エネルギーグループの対象施設が発電したPTCは約9,240万ドルに相当する3,299.0GW-HRでした。これに対し、2022年の同時期のPTC収入は1億3,00万ドルに相当する4,998.9GW-hでした。PTCの大部分は、HLBV収入の主な原動力であるPTCのAQNやその他の税属性への価値を、投資家の収益で相殺して収益化するために、株式投資家に課税するために割り当てられています。一部のPTCは、全体的な実効税率を引き下げた会社によって直接利用されています。

7前年の特定の項目が、今年度の表示に合わせて再分類されました。

8この表には、再生可能エネルギーグループの部門別営業利益と収益との調整が含まれています。表の関連セクションは、年次連結財務諸表および注記21から導き出されたものであり、併せて読む必要があります

ステートメント、「セグメント化された情報」。この補足開示は、部門の営業利益に関する開示をより詳細に説明することを目的としており、再生可能エネルギーグループの業績に関する追加情報を提供します。投資家は、部門別営業利益を収益の代替として解釈すべきではないと警告しています。