レアル-20231231TheRealReal，Inc.00015732212023会計年度誤り275Http：//Fasb.org/us-GAAP/2023#Account StandardsUpdate 20 2006メンバー0.05626350.031446500015732212023-01-012023-12-3100015732212023-06-30ISO 4217：ドル00015732212024-02-20Xbrli：共有00015732212023-10-012023-12-310001573221レアル：ジェームズ·ミラーのメンバー2023-01-012023-12-310001573221レアル：ジェームズ·ミラーのメンバー2023-10-012023-12-310001573221レアル：ジェームズ·ミラーのメンバー2023-12-3100015732212023-12-3100015732212022-12-31ISO 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MiamiFLMember2023-01-012023-12-31REAL：旗艦店REAL：Neighborhood_StoreREAL：委託事務室0001573221REAL：ClassActionsComventFiledInSanMateoCountyCaliforniaメンバー2022-07-282022-07-280001573221REAL：ClassActionsComventFiledInSanMateoCountyCaliforniaメンバー2021-01-012021-12-31真実：原告0001573221REAL：ClassActionsComventFiledInSanMateoCountyCaliforniaメンバー2022-10-312022-10-310001573221米国-GAAP：国内/地域メンバー2023-12-310001573221アメリカ-公認会計基準：州と地方法律法規のメンバー2022-12-310001573221アメリカ-公認会計基準：州と地方法律法規のメンバー2023-12-310001573221米国-GAAP：国内/地域メンバー2022-12-310001573221米国-GAAP：国内/地域メンバー2019-01-012019-12-310001573221アメリカ-公認会計基準：州と地方法律法規のメンバー2019-01-012019-12-310001573221米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-01-012023-12-310001573221米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-12-310001573221米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-12-310001573221米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-12-310001573221米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001573221米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-12-310001573221アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-01-012023-12-310001573221アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-01-012022-12-310001573221アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2021-01-012021-12-310001573221Real：ConvertibleSeniorNoteesMember2023-01-012023-12-310001573221Real：ConvertibleSeniorNoteesMember2022-01-012022-12-310001573221Real：ConvertibleSeniorNoteesMember2021-01-012021-12-310001573221SRT：最大メンバ数2023-01-012023-12-310001573221REAL：A 2025移行可能高齢者ノードメンバアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2024-02-290001573221アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーREAL：A 2028移行可能高齢者ノードメンバ2024-02-290001573221REAL：A 2029高齢者注意事項メンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2024-02-290001573221アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2024-02-29 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
___________________________________
表10-K
___________________________________
(マーク·オネル)
| | | | | |
| x | 1934年証券取引法第13又は15(Ad)節に提出された年次報告書 |
本財政年度末まで十二月三十一日, 2023
あるいは…。
| | | | | |
| o | 1934年証券取引法第13又は15(D)節に提出された移行報告書 |
日本から日本への過渡期において、日本から日本への移行期、日本と日本との間の過渡期
手数料書類番号001-38953
______________________________________
The RealReal，Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
_______________________________________
| | | | | |
| デラウェア州 | 45-1234222 |
(明またはその他の司法管轄権
会社や組織) | (税務署の雇用主
識別番号) |
フランシスコ通り55番地150軒の部屋 サンフランシスコ, カルシウム.カルシウム | 94133 |
| (主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
登録者の電話番号、市外局番を含む：(855) 435-5893
_______________________________________
同法第12(B)節により登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | | 取引
記号 | | 登録された各取引所の名称 |
| 普通株、額面0.00001ドル | | 真実 | | ナスダック世界ベスト市場 |
同法第12(G)節により登録された証券：ありません
登録者が証券法規則第405条で定義されている有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで示すo 違います。 x
登録者がこの法第13又は15(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，複選マークで示してください。-はい。-o 違います。 x
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出を要求したすべての報告が提出されたかどうか、および(2)このような提出要求が過去90日間にわたって遵守されてきたかどうかを、再選択マークで示す。彼は言いましたはい、そうです x*違いますo
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。彼は言いましたはい、そうです x*違いますo
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | o | ファイルマネージャを加速する | x |
| 非加速ファイルサーバ | o | 規模の小さい新聞報道会社 | x |
| 新興成長型会社 | o | | |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。彼は言いましたo
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われるx
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用するo
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示すo
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法規則第12 b-2条で定義されている)。-はい。-o*違いますx
登録者非関連会社が保有する普通株の総時価は約#ドルである207,273,2022023年6月30日現在、すなわち登録者が最近完成した第2四半期の最終営業日は、2023年6月30日に報告されたナスダック普通株の終値に基づく。2023年6月30日現在の上級管理者，役員，関連株主が保有する登録者普通株総数8，769，715株は含まれていない。
2024年2月20日現在、登録者が発行した普通株の数は104,692,411.
引用で編入された書類
第3部は，登録者2024年株主総会の最終依頼書中の情報を引用している。
カタログ表
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| | ページ |
第1部 | | |
第1項。 | 業務.業務 | 5 |
プロジェクト1 A | リスク要因 | 12 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 30 |
プロジェクト1 C。 | ネットワーク·セキュリティ | 30 |
第二項です。 | 属性 | 31 |
第三項です。 | 法律訴訟 | 31 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 32 |
| | |
第II部 | | |
第5項。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 33 |
第6項。 | 保留されている | 33 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 34 |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 49 |
第8項。 | 財務諸表と補足データ | 49 |
第9項。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 49 |
プロジェクト9 Aです。 | 制御とプログラム | 49 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 50 |
プロジェクト9 Cです。 | 検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。 | 50 |
| | |
第III部 | | |
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 51 |
第十一項。 | 役員報酬 | 51 |
第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 51 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 51 |
14項です。 | 最高料金とサービス | 51 |
| | |
第IV部 | | |
第十五項。 | 展示·財務諸表明細書 | 52 |
第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 52 |
文意が別に指摘されているほか、本年度報告(“年次報告”)で言及されている“The RealReal”、“The Company”、“We”、“Us”、“Our”はいずれもRealReal，Inc.を指す。
前向き陳述に関する警告説明
このForm 10-K年度報告書には連邦証券法の意味に適合した前向きな陳述が含まれている。本Form 10-K年度報告に含まれる歴史的事実陳述を除いて、他のすべての陳述は、私たちの将来の経営業績と財務状況、業務戦略と計画、将来の経営の管理目標、長期運営費用、将来のより多くの小売店の開設、私たちの自動化技術の発展、資本需要への期待、当社の初公募で得られた資金の使用などに関する陳述を含み、すべて前向きに述べている。これらの表現は既知と未知のリスク、不確定性とその他の重要な要素に関連し、私たちの実際の結果、業績或いは成果は展望性表現中の明示的或いは暗示的な任意の未来の結果、業績或いは成果と大きく異なることを招く可能性がある。
場合によっては、“可能”、“すべき”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“意図”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じ”、“推定”、“予測”、“潜在的”または“継続”またはこれらの用語の否定または他の同様の表現によって識別することができる。本年度報告におけるForm 10−Kに関する前向き記述は予測のみであった。私たちのこれらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向の予想と予測に基づいており、これらの事件と財務傾向は私たちの業務、財務状況、運営結果に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述は、本年度報告10−K表までの日の状況のみを代表し、以下第I部第1 A項の“リスク要因”の節及び本10−K表年次報告の他の部分で説明される一連のリスク、不確実性及び仮定の影響を受ける。展望性陳述は、リスクおよび不確実性の影響を固有に受けているので、いくつかのリスクおよび不確実性は予測または定量化できないので、未来のイベントの予測として、これらの前向き陳述に依存してはならない。著者らの展望性陳述に反映された事件と状況は実現できない或いは発生できない可能性があり、実際の結果は展望性陳述中の予測結果と大きく異なる可能性がある。実際の結果が私たちの予想と異なる可能性があるいくつかの重要な要素は
·私たちの将来の財務業績に影響を与え、収入、収入コスト、運営費用の予想、特にマクロ経済の不確実性と地政学的不安定の影響を含め、将来の収益性を達成し、維持する能力
·過去の収入増加レベルを回復し、業務を効果的に拡大する能力を向上させた
·予想される節約能力を高め、リストラや関連する不動産削減計画に関係している
·成長戦略を成功させる能力を向上させた
·戦略、計画、目標、目標を更新します
·認証された中古贅沢品と新たな中古ぜいたく品の市場需要、および贅沢品のオンライン市場を拡大する
·既存および新市場および製品において既存および新しい競争相手と競合する能力を向上させる；
·出荷者とバイヤーを引き付ける能力を向上させる
·オンライン市場を通じて贅沢品の供給を増やす能力を向上させた
·業務規模をタイムリーに効果的に拡大する能力を向上させる
·国際市場に参入する能力を高めた
·当社の認証プロセスの正確性と信頼性を向上させ、
·認証センターを最適化、運営、管理する能力を向上させ、
·ブランドを発展させ、保護する能力を向上させる
·法律法規を守る能力を向上させる
·未解決訴訟への期待を高めた
·当ネットワークインフラストラクチャとコンテンツ配信プロセスの信頼性を向上させ、
·データセキュリティ違反や詐欺を検出し、予防する能力を向上させる
·将来の成長への期待と管理を向上させ、
·第三者との関係への期待を高めた
·経済·業界動向の予測、成長予測、トレンド分析、
·季節的な販売変動を防ぐ；
·運営のために能力、能力、自動化を増やす能力を向上させること、
·重要な人材を引き付け、引き留める能力を高める。
また、“私たちは信じる”のような声明や似たような声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は、本年度報告10-K表までの日に我々に提供された情報に基づいており、これらの情報は、このような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが、このような情報は、限定的または不完全である可能性があり、私たちの陳述は、入手可能なすべての関連情報を徹底的に調査または検討したことを示すものとして解釈されてはならない。これらの陳述は本質的に不確実であり、投資家にこのような陳述に過度に依存しないように注意する。しかも、もし私たちの展望的な陳述が不正確であることが証明されたら、この不正確さは実質的である可能性がある。このような展望的陳述の重大な不確実性を考慮して、あなたはこれらの陳述を私たちまたは任意の特定の時間枠内で、または私たちの目標と計画の陳述または保証を完全に達成しないために、私たちまたは他の誰もと見なしてはならない。法律の適用に別の要求がない限り、私たちは、任意の新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、本年度報告書Form 10-Kに含まれる任意の前向きな陳述を公開または修正するつもりはありません。
第1部
プロジェクト1.ビジネス
概要
RealRealは世界最大の認証·転売贅沢品オンライン市場である。私たちは贅沢品の転売に革命的な変化をもたらし、エンドツーエンドのサービスを提供し、世界のバイヤーのために供給を開き、信頼できる、入念に計画されたオンライン市場を作成している。設立以来、私たちは私たちの技術プラットフォーム、物流インフラと人材への持続的な投資を通じて、忠誠と敬業の出荷者と買い手の基礎を育成した。
私たちは私たちのオンライン市場で大量に認証された、主に中古贅沢品の選択を提供して、数千人の贅沢品とハイエンドデザイナーのブランドを乗せています。私たちのオンライン市場で一番売れている贅沢品デザイナーはカルティエ、シャネル、クリスティアン·ルーブト、グッチ、エルメス·S、ルイヴィトン、プラダ、ロレックス、ティファニーとワーレン天奴を含みます。婦人服、紳士服、宝石、腕時計を含む様々な種類の製品を提供します。私たちはすでに活力に満ちたオンライン市場を構築しており、これは贅沢品市場全体を拡大し、贅沢品のリサイクルを促進し、より持続可能な世界に貢献すると信じている。
強力なネットワーク効果は私たちのオンライン市場の成長を推進する。私たちがもっと多くの出荷者を私たちのプラットフォームに連れて行くにつれて、私たちはもっと多くの高品質の贅沢品供給を放出して、これは私たちの商品の種類を増加させて、もっと多くのバイヤーを引きつけました。これは逆に私たちの出荷者の販売速度と手数料を向上させます。さらに、私たちの出荷者のかなりの部分は買い手であり、その逆も同様であり、これは差別化されたフライホイールを作成し、私たちのオンライン市場のネットワーク効果を増強する。
私たちはまた小売店を経営しています。私たちの敷地面積の小さいコミュニティ小売店、あるいはコミュニティ商店も含みます。私たちのコミュニティショップは通常1，800から3，500平方フィートの敷地を占めています。販売されている商品は会社のオンライン分類の精選を反映しています。多くの潜在的な顧客を持つことが決定された地域に位置しています。また、私たちはカリフォルニア州のロサンゼルスとニューヨーク州のニューヨークでもっと規模の大きい旗艦店、あるいは旗艦店をいくつか経営しています。私たちの旗艦店は通常8，000から10，000平方フィートの面積があり、数千種類の独特な商品が販売されていて、とても憧れの、人口が密集している場所にあり、客数が多いです
我々の市場は
既存のぜいたく品転売市場は時代遅れで、分散し、入りにくく、偽物にあふれている。主にこれらの挑戦のため、大量の寄売可能な贅沢品が家に滞在して、バイヤーが
中古ぜいたく品の購入に迷っています。私たちはこのような挑戦に対応することで贅沢品転売体験を変えている。
• 私たちは独自技術プラットフォームとデータを通じてシームレスな委託体験を提供する。私たちは私たちのノウハウとデータ分析を利用して世界一流のサービスを提供して、託送を楽で、便利で、信頼性と迅速にします。そこで、私たちは初めての販売者から贅沢品の供給を放出し、通常現地の実店舗で販売している販売者を私たちのオンライン市場に転換し、高い重複販売率を推進します。私たちは数百万件の取引からのデータと現在の市場データを利用して、私たちの出荷者のために定価と販売速度を最適化します。
• 私たちはバイヤーに大量を提供するが、入念に計画したのは主に中古贅沢品の供給であり、購入過程に信頼を注ぎ込むことである。すべての委託商品は我々の認証過程を通過し，品質と状況を徹底的に検査し，我々の買手への信頼を確立した.この信頼は我々の買手を繰り返し購入させ，中古贅沢品を初めて購入した買手に自信を注ぎ込む.
• コミュニティや旗艦店も経営しておりますs.私たちの店は多くの点で私たちに価値があります。彼らは私たちがより高い価値のバイヤーと出荷者に接触して、一生の価値を増加させるのを助けてくれるからです平均注文価値を高め、返品率を下げた。私たちはまたブランド知名度の向上の恩恵を受け、市場全体の成長を加速させた。
私たちの出荷人
私たちの出荷者に簡単、便利、信頼性と迅速な委託を提供することによって、私たちの目標は憧れの、質の高い、主に中古贅沢品を大量に放出することです。私たちの販売専門家は出荷中の摩擦を解消し、私たちの出荷者と持続的な関係を構築しました。2023年には約85%の商品総生産(“GMV”)がリピーターから来ています私たちの独特なサービスモデルは手続きを単純化することで消費者たちに販売を奨励する。
私たちの販売とサービス機関は私たちのオンライン市場と小売店のための独占的な供給を受ける責任があります。私たちの販売専門家は強力な新規出荷者ルートを生成し、持続的な関係を構築しており、これは簡単に複製することはできない。彼らは委託販売プロセスについて相談し、データを利用して定価、予想販売時間と市場傾向について託送人にアドバイスを提供した。
• 私たちはエンドツーエンドのサービス体験を提供する。私たちは多様な販売方式を提供することで販売過程の摩擦を除去する。コンシェルジュの訪問相談や送迎、オンライン対面プラットフォームを介して出荷者との仮想相談を提供しています。荷受人も私たちの贅沢品販売所で荷物を預けることができます。私たちのコミュニティと旗艦店は委託品に別の配達場所を提供し、私たちの認証専門家と交流する機会を提供した。発送者も私たちの無料配送サービスを利用して私たちの認証センターに直接到着することができます。
• 私たちは出荷者を代表してこの仕事をします。 すべての委託品は身分検証、写真撮影、定価、販売と代表個人委託者の履行を経て、委託過程をシームレスに行わせる。私たちは身分検証、定価、文案と写真の色の自動化改善は私たちの運営効率を高めました
• 私たちは出荷者に高額の手数料を取ります。私たちの規模とグローバルカバー範囲は、私たちが技術駆動型のオンライン市場と独自のデータと組み合わせて、出荷者が彼らの中古贅沢品のために最適な価値を実現できるようにしている。2022年11月、私たちは、特定のカテゴリの手数料率と徴収料金構造の他の側面に透明性と詳細な情報を提供する価格設定ツールを発行しました。私たちの出荷者は彼らが委託したものを販売することから90%までの手数料を稼ぐことができ、2023年に約63%の全体手数料率を達成することができる。
• 私たちは出荷者と企業に一連の支払い選択を提供する。 私たちの発送者は通常商品が販売された後に支払いますが、私たちは私たちから商品を直接購入した企業と私たちと一緒に商品を販売している個人に古い交換条項と“即時支払い”オプションを提供します。即時支払い“は、物品を評価し、認証し、価格を設定する計画であり、企業または出荷者は、物品を販売する前に、このプロセスに従って支払いを受ける。
• 私たちは迅速な貨幣化を推進する。 私たちのオンライン市場は需給を効果的にマッチングさせ、私たちのオンライン市場の製品は2023年と2022年にそれぞれ54%と58%の製品が30日以内に販売されます。販売速度に加えて、所与の時期の需要と供給の比率を測定し、オンライン市場の直売比率と呼ぶ。直売比率の定義は，算定期間内のGMVを割ることである
その間に私たちのオンライン市場に追加されたプロジェクト。2023年と2022年、私たちのオンライン市場販売率はそれぞれ92%と91%です。
私たちのバイヤー
私たちはバイヤーに私たちの大量を簡単に購入させますが、厳選された認証された贅沢品は、主に中古贅沢品です。2023年には約100万人のアクティブなバイヤーがおり、私たちGMVの約87%はリピーターから来ています。我々が独占的なぜいたく品供給を解放し続けるにつれて，新たな買手を誘致し，既存の買手の重複購入を推進することを目指す.
•私たちはシームレスな購入体験を提供する。 買手は我々のサイト，モバイルアプリケーション，小売店を介して我々の全チャネルオンライン市場にアクセスし，いつでもどこでも購入できるようにする.私たちのコミュニティと旗艦店はまた美しい空間を設計して、私たちのバイヤーに複雑なショッピング体験を提供して、そこで彼らは私たちが動的に管理するすべてのカテゴリの認証中古贅沢品を購入することができます。
•私たちは認証過程を通じて信頼を築く。私たちは認証の面で投資と革新を続けています。私たちの従業員でも私たちの技術でも。私たちは贅沢品転売市場で、私たちは最も厳格な認証手続きを持っていると信じている。私たちは訓練された宝石の専門家、時計の専門家、ブランドの専門家、芸術キュレーターを持っていて、彼らは毎日数千個の物品を集団で検査しています。すべての商品は委託を受ける前に厳格なブランド認証手続きを経なければなりません。このプロセスは、適切なブランドマーク、日付コード、シーケンスラベル、およびホログラフィックシールなどの物品の属性を検査することを含む。2022年には、高度な手袋の認証を支援する独自のAI顕微鏡撮影を実施しました。2023年までに、50%以上のハンドバッグが人工知能顕微鏡撮影の初認証を通過した。私たちの宝石師と時計師は美しい宝石と腕時計を検査と鑑定して、私たちが販売しているすべての宝石と腕時計は鑑定証明書を持っています。私たちは最先端の宝石学設備を利用して、独自の宝石技術を含めて、これらの専門家に協力しています。また，我々のすべてのカテゴリにおいて，我々の専門家は独自プロジェクトと出荷者リスクスコアアルゴリズムを利用して認証を支援している.当社の直送委託サービスで販売されている当社の認証センターを通過していない在庫については、当社の認証プロセスには、パートナーの職務調査および出所決定の手続き、および品質検査および監査が含まれています。私たちは偽造品に対してゼロ容認政策を取る。偽物と思われるものは私たちの認証センターから除去されるだろう
•私たちは独特で垂涎のあるものと唯一無二の製品を提供します。我々はバイヤーに趣向を凝らしたユニークで認証された中古贅沢品を大量に提供した.2023年には、希少腕時計やハンドバッグなど垂涎(すいぜん)の商品を含む、高級品やハイエンドデザイナーのブランドの商品を数千個販売しています。
•私たちは贅沢ブランドに門を提供した。 私たちは新しい贅沢品と中古贅沢品の全体市場を拡大していると信じています。私たちのオンライン市場体験と贅沢品ブランドに触れる能力を通じて、人々に高品質で丁寧に作られた商品をより早く鑑賞させ、消費者に新しい贅沢品を購入するように激励するからです。
私たちの技術は
技術は私たちの複雑な単一SKU在庫管理システムを含む、私たちの業務のあらゆる面を推進しました。私たちの商品源は全米の何千人もの個人出荷者と企業から来ている。私たちが販売しているすべての商品は独特で個別の在庫単位(“Single-SKU”)であり、私たちのオンライン市場や小売店で独占的に販売されています。在庫モデルの複雑さを考慮して，専用の専用アプリケーションを開発して入局プロセスを最適化した.私たちはますます私たちの技術プラットフォームを使って、私たちのオンライン市場で販売されている商品に対して身分検証、定価、文案と写真の潤色を行います
私たちの強力なデータ分析能力は私たちが出荷者とバイヤーの体験を改善できるようにする。我々のオンライン市場は，2023年に潜在的な買手が我々のオンライン市場で約11億回の商品閲覧量を含む数億個のユニークなデータ点を生成し，これを商品閲覧量と呼び，我々の成立以来約3，750万件の商品の販売量と呼ぶ.各委託品はまた50個までの唯一の属性を持っている。これらのデータに基づいて、供給源、商品販売、認証、価格設定、マーケティングを含む当社の運営を最適化するために、独自の機械学習技術とビジネスプロセスを開発しました。
環境、社会、ガバナンス
私たちの利害関係者は私たちの業務に重要です。株主、出荷者、バイヤー、従業員、私たちが業務を展開するコミュニティです。私たちは肯定的な社会的と環境的影響で私たちの業務を運営することを渇望している
私たちの取締役会とその委員会は、私たちの多様性と包括的な計画やイニシアティブを含む、特定の人的資本問題を監督しています。その規約で述べたように、私たちの報酬、多様性、包括性委員会は、従業員を誘致、維持、適切に奨励するための報酬計画、政策、計画、および会社がリーダーシップと従業員の多様性と包括性に集中するための政策、計画、計画を審査し、取締役会に推薦します。わが社のガバナンスと指名委員会は、環境、持続可能な発展、社会と人権問題を含む、会社の社会的責任を重視する政策、計画、イニシアティブを監督する責任がある。私たちの監査委員会は、私たちの経営陣と密接に協力し、私たちの従業員チームに関連する現在、新たに出現するリスク、および経営陣が会社のリスクを管理·削減するためにどのようなステップを取っているのかを検討しています。これらの委員会の行動と私たちの取締役会と経営陣の仕事は、会社の業務目標を実現するために、多元化と包容性の強い従業員チームを誘致、維持、発展させることを目的としている。
私たちの持続可能な開発計画は
私たちは贅沢品のリサイクルを促進することで、浪費を作るのではなく、贅沢品のライフサイクルを延長することに取り組んでいる。このようにして、持続可能な発展は私たちのビジネス構造に編まれ、ファッションのためにより持続可能な未来を作りたい。また，新製品を生産するよりも贅沢品の循環使用の方が環境への影響が小さく，オンライン市場での販売や購入に著しく寄与していることを認識する人が増えていると考えられる
私たちが前に進むにつれて、私たちは持続可能な開発の約束、戦略、そして優先順位を検討するために努力している。最近の持続可能な開発努力には
• 公平条件計画。この新計画は，より多くの中古ぜいたく品を提供することができ，循環経済における委託品総数を増加させる効果が生じている。買手が我々のオンライン市場における財の状況を評価するのを助けるために，財に条件レベルを割り当てた.2022年第1四半期には、“公平”状態の商品を受け入れ始め、それらの着用レベルを考慮すると、これらの商品の値札は受け入れやすいことが多い。2023年、状況の良い物品に対する需要は依然として強い。
• 持続可能な開発タスクフォース。2020年には，組織全体で環境影響を減少させる可能性のあるプロジェクトを決定するために，機能を横断した持続可能な開発タスクフォースを設立した。持続可能なタスクフォースは，影響の大きいプロジェクトを優先し，組織全体の持続可能な発展に重点を置くことを目的としている。2022年初めには、第一選択材料、交通最適化、従業員出張、従業員体験、廃棄物を含む特定の有意義なプロジェクトに集中できるように、持続可能な開発ワーキンググループをいくつかの独立したワーキンググループに再編します。2023年、持続可能な開発タスクフォースは、エネルギー支出の削減と包装材料の使用制限に重点を置いている。2022年と2023年を通して、持続可能な開発タスクフォースのメンバーは、定期的に私たちの幹部と会社統治·取締役会指名委員会に最新の状況を提供し、目標とイニシアティブの実現における私たちの進展を紹介します。
• 持続可能な開発電卓です2018年には、地球への販売の積極的な影響を定量化するツールとして、国家販売日に持続可能な発展計算機を発売した。新製品の生産に比べて販売されている温室効果ガス排出と水フットプリントの減少を測定するための持続可能な発展計算機を開発した。
• 全国販売日です。私たちは国家委託日を設立し、10月の最初の週を必ず国家認可日とした。全国委託日祝賀寄売の環境への積極的な影響
• 炭素中と約束です2019年11月、グッチCEOが発表したカーボンニュートラルな挑戦で約束した初めての会社です。私たちは2021年にカーボンニュートラルを達成し、2020年にこの目標(範囲1、範囲2、いくつかの範囲3の排出)を達成することを約束した。私たちの炭素中和の道には排出削減と毎年除去できない排出を相殺することが含まれている。
• 国連気候変動ファッション業界気候行動憲章2019年4月、ファッション業界内の地球温暖化を制限し、ファッション業界内の地球温暖化を制限するための国連気候変動ファッション業界気候行動憲章に加入した初の転売業界の会社となった
気候行動を刺激する。この憲章は2030年までにファッション業界の炭素排出を50%削減し、2050年までに純ゼロ排出を実現することに取り組んでいる
• 思い出を思い出す。私たちの回収計画を通じて、私たちは着ることができないものや壊れたものを独特な、高級品のアップグレード製品に変えます。2023年と2024年の初めにファッション工科大学(Fit)と協力しましたデザインとアップグレード大会の一部として、Fit学生8名に着用できないものや破損したもので唯一無二のコートを作ってもらいました。再デザインとアップグレードされたコートは2024年1月にデビューし、販売された。
人的資本資源
私たちの従業員は私たちの使命を指導し、出荷者と買い手に権力を与え、贅沢品のライフサイクルを延長する。私たちは多様なグローバルコミュニティの一部であり、私たちの目標は私たちのグループにこの多様性を反映することだ。多様性と包括性は、より持続可能な未来を作ろうと努力している時の革新能力を推進する協力文化を育成していると信じています。私たちは職員たちのフィードバックと指導を積極的に求め、彼らは私たちが強力な組織文化を構築するパートナーだ
2023年12月31日現在、私たちは常勤従業員にあたる3032人の従業員を持っています。また、私たちは主に私たちの認証センターにある独立請負業者と臨時スタッフに依存して私たちの従業員チームを補充します。私たちの従業員の中の一人も労働組合代表でもなく、集団交渉協定のカバー範囲もない。私たちは私たちと従業員との関係が肯定的だと思う。
多様性と包括性
私たちは私たちの従業員が創造的に、真実に考え、彼らの考えを共有し、全身全霊で仕事に専念し、毎日偉大なために奮闘することを奨励し、許可することに取り組んでいる。私たちは多様なチームを持っていることを誇りに思っていて、私たちは特に私たちの高級指導部で代表性を高め続ける機会があるということを認識している。私たちは多様性を支持し、称賛し、人種、肌の色、血統、宗教、性別、国籍、性指向、年齢、市民身分、結婚状況、障害、性別同意または表現方法、または退役軍人身分を問わず、平等な雇用機会を提供することに取り組んでいる。以下は、2023年12月31日現在のわがチームの自己認識状況の内訳である(表は調査を受けた総人数に反映されておらず、約9%の人が自己承認を選択し、約1%がアメリカ先住民、約1%がハワイ人または太平洋島民と考えている)
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| 全部 | 会社 | 管理する | 幹部.幹部 | サーフボード |
| 黒 | 15 | % | 13 | % | 7 | % | 0 | % | 13 | % |
| スペイン系/ラテン系 | 31 | % | 16 | % | 16 | % | 4 | % | 0 | % |
| アジア人 | 7 | % | 12 | % | 11 | % | 11 | % | 0 | % |
| 2つ以上の試合 | 4 | % | 6 | % | 4 | % | 4 | % | 0 | % |
| 白 | 33 | % | 42 | % | 50 | % | 63 | % | 87 | % |
| 女性は | 66 | % | 67 | % | 62 | % | 48 | % | 50 | % |
Deiビジョンと戦略循環経済を発展させることでより持続可能な未来を創造するためには，異なる視点をもたらす必要があると考えられる。私たちは、より持続可能な未来は公平な未来であり、循環経済を発展させることは、私たちが差異の力を解放し、新しい意味のある方法で問題を共同で解決することを要求すると考えている。私たちの目標は私たちの4つの柱戦略を通じて公平な未来を設計することだ：人、文化、商業、そしてコミュニティ。私たちは、私たちの目標、人員、業績を推進するために、強力な信頼、安全、協力、帰属感の文化を構築するために努力している。2021年に私たちの多元化、公平、包摂性(DEI)ビジョンと戦略を導入して以来、私たちはこれらの約束を履行し、従業員の声を私たちの仕事の中心に維持し、私たちの戦略を見直して、私たちの使命と一致し続けることを確保するために意義のある行動を取ってきました。私たちは引き続き私たちの多様な従業員チームを反映する自己報告オプションを評価し、そして私たちの従業員がどのように彼らの自己アイデンティティを共有するかを奨励し、性別アイデンティティ、LGBTQ身分、退役軍人身分と障害状況を含む。私たちの従業員が私たちの技術に代名詞を共有する機能を導入して以来、2023年12月31日現在、約62%の従業員が結婚と性別包容を支援するために彼らの代名詞を共有することを選択した。
従業員資源グループ. 私たちの従業員資源グループ(“ERG”)は、教育、意識、発展、コミュニティと社会関係の機会を通じて、従業員の参加を助け、包容と帰属感を促進する。2020年の設立以来、私たちの6つのERGは成熟し、影響力のあるコミュニティに発展し、私たちの文化を強化してきた。2023年、私たちは7番目のERG Real Chaverimの参加を歓迎します。これは私たちのユダヤ人コミュニティと同盟国が知識と経験を共有する空間です。2023年にはERGのメンバーと参加度は依然として高く
1，000人の従業員が、リーダーシップ、文化、福祉、メンタルヘルス、およびコミュニティの影響に集中するプロジェクトに参加しました。私たちのチームは協力して、異なる思想指導者や専門家との魅力的な対話を主宰し、私たちの分散した労働力に接触するための混合と特定の位置の方法をテストし、4月の地球月中にコミュニティパートナーと私たちのアイデンティティ検証センターでいくつかのローカルサービスプロジェクトを指導した
文化です2023年、私たちは従業員の一連のテーマと要素における従業員の情緒をよりよく理解するために年間従業員敬業度調査を行った；管理、チームワーク、一致性、使命感、包容性は私たちの得点が最も高い要素である。2023年、私たちの参加努力は福祉、リーダーシップ、コミュニケーション、包容に重点を置いている。2023年、私たちは引き続き私たちの業務全体で私たちのDei学習プラットフォームを発売し、個人貢献者へのアクセスを拡大し、より多くの従業員が独学を通じて包括的な指導技能を構築し、発展させることができ、私たちの従業員、バイヤー、出荷者、コミュニティにより良くサービスすることができるようにした。私たちが文化を信頼する仕事の一部として、私たちは従業員が私たちの全社従業員報告ツールを通じて、文化、偏見、差別、嫌がらせ、あるいは私たちの価値観や政策を反映しない行動に関するリアルタイムのフィードバックを共有することを奨励します。
RealReal，Inc.財団RealReal，Inc.財団は，我々が2019年に初めて公募した際に設立され，教育を受けることで我々のコミュニティの公平を促進することを目的としている.設立以来、この基金会は毎年大学奨学金を提供し、そして多くのコミュニティ組織を支持し、青年指導学院、セコクス青年連盟、青年企業、Friend House、教育前進アリゾナ州とVirgil Abloh“後現代”奨学金基金を成功的に制約し、この基金は彼のより多様化と公平なファッション業に対するビジョンを維持することを目的としている
重役のお菓子です新しい取締役を探す際に、私たちの取締役会は、選ばれた場合、私たちの取締役会に人種、民族、および/または性別多様性をもたらす高度に合格する候補者を、任意の取締役候補庫で考慮することを約束しました。
人材育成と発展
私たちは訓練と発展は私たちの職員チームは私たちの長期的な成功に必須的だ。上で議論したDeI計画のほかに、入社訓練、技術技能訓練、製品とサービス訓練、管理ソフト技能訓練など、様々な従業員訓練計画を提供しています。これらの計画には、私たちの各業務機能に対する訓練が含まれており、私たちの出荷者とバイヤーに一致した贅沢品体験を提供することができます。たとえば，我々は3週間の仮想入社訓練シーケンスを提供することで，我々の販売専門家を支援し，ポイントツーポイント，促進，独習授業による継続的な専門発展計画である.2023年、私たちは小売、販売、運営に関する人事マネージャーにマネージャー発展シリーズを提供しました。
私たちの認証チームは専門知識レベルに基づいて訓練を受けた。入門級鑑定士は彼らのファッションや高級ジュエリーに関する専門長に基づいて、約40時間から80時間の訓練を受けた。認証トレーニングプログラムの進展は、各レベルで少なくとも3ヶ月間の追加的な少なくとも80時間のトレーニングである。研修期間と任期は専門知識の増加とともに増加し，GIAは高級ジュエリー専門の大学院生宝石学者認証の取得を求めている
すべての職員たちはその役割の範囲と性質に応じた訓練を受けるだろう。著者らは“公平労働標準法”の制約を受けない従業員は毎年一回の業績評価を受け、著者らの人事マネージャーは四半期ごとに従業員と会議を開催し、適宜業績と発展問題を討論する。入社計画の一部として，個人チェックインとアンケート形式で従業員の敬業度監視計画を策定した。
健康、安全、健康
私たちは、すべての従業員の健康と安全を確保するために努力し、労働条件、労働時間、公平な賃金、補償に関するすべての適用された現地の法律と法規の遵守を要求しています。
労災や病気を最小限に抑えるほか、安全かつ健康な労働環境は、従業員の維持と士気の向上に役立ち、製品やサービスの質を高めることにも役立つことを認識している。私たちは、すべての従業員の福祉を保護するために、私たちの労働環境に高い基準を提供するために、すべての適用された健康と安全規制を最低基準としている。私たちは経営陣と従業員の間で継続的な対話を通じて、職業健康と安全メカニズムを構築する上で協議と協力を行うことを奨励する。私たちは、上級管理職が健康と安全メカニズムをビジネス活動に統合し、その計画の有効性を監視することを望んでいる。2022年には、私たちの従業員、出荷者、バイヤーにコミュニティガイドを提供し、すべての人のための積極的で安全な体験を創出するための真の尊重計画を実施しました。2023年にTRRを発売しました
Secureはスマートフォンのセキュリティアプリケーションで、現場の従業員が不安、安全、または不快を感じた場合、様々なルートで緊急サービス担当者に慎重に連絡させることができます
2023年、私たちは一連の支援を通じて看護の計画および資源とツールを獲得し、以下の健康柱：身体、精神/感情、経済、およびコミュニティを解決するために、従業員の全体的な幸福感に注目し続けた
季節性
歴史的に、私たちは私たちの業務需給の季節的な傾向を観察した。具体的には、私たちの供給は第3四半期と第4四半期に増加し、私たちの需要は第4四半期に増加した。このような季節性のため、私たちは通常第4四半期により強力な平均注文価値(AOV)とより速い販売速度を見ることができる。
知的財産権
私たちの知的財産権は、著作権と商標を含み、私たちの業務の重要な構成要素だ。私たちは、商標、著作権、商業秘密、特許、特許出願、秘密保持協定、および他のアプローチによって、私たちのブランド、独自の情報、技術、およびプロセスを保護します。私たちは主に著作権と商業秘密法律に依存して、私たちのビジネス全体で使用されるアルゴリズムを含めて、私たちの独自の技術とプロセスを保護します。私たちの主な商標資産には、登録商標“The RealReal”と、私たちの標識とスローガンが含まれています。私たちの商標は貴重な資産で、私たちのブランドと消費者の私たちのサービスと商品に対する見方を支持しています。私たちはまた、司法管轄区域に適用される各インターネット規制機関および商標およびその他の関連法律によって制限されたインターネットドメイン名および様々な関連ドメイン名の権利を持っている。私たちは、新しい知的財産権の存在と特許性を評価し、有益で費用効果があると思うように、特許保護を求めるために、私たちの開発努力を検討し続けている。
私たちは、セキュリティ手続き、第三者とのセキュリティプロトコル、および私たちの雇用と請負業者プロトコルによって、私たちの知的財産権へのアクセスと使用を制御します。私たちは契約条項によって、私たちと出荷者とバイヤーとの間の独自技術、ブランド、そしてアイデア資産を保護します。
企業情報
私たちは2011年3月にデラウェア州で登録設立された。私たちの主な実行事務室はサンフランシスコ通り55号、Suit 150、San Francisco、California 94133にあります。私たちの電話番号は(855)4355893です。閣下は、電子的に米国証券取引委員会に提出または米国証券取引委員会に関連資料を提出した後、合理的で実行可能な範囲内で、私たちが米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出または提出した10-K表年次報告、10-Q表四半期報告、8-K表の現在の報告、および取引法第13(A)または15(D)条に従って提出または提供された他の報告(およびその修正案および証拠物)、ならびに私たちが提出した依頼書(無料)、ウェブサイトはwww.theralreal.comである。私たちのウェブサイトに含まれている、または私たちのウェブサイトを介してアクセスできる情報は、参照によって本サイトに組み込まれませんアメリカ証券取引委員会に提出したり提出したりする他の報告書もありますあなたは私たちのウェブサイトの情報をこの内容の一部だと思ってはいけませんアメリカ証券取引委員会に提出したり提出したりする他の報告書もありますそれは.このような定期報告、依頼書、その他の情報も米国証券取引委員会のサイトで取得することができる。
RealReal RealReal，Inc.本年度報告に出現する他の商標又はサービスマークは、RealReal，Inc.の財産である。本年度報告には、他社の他の商号、商標及びサービスマークが含まれており、これらはそれぞれの所有者の財産である。便宜上、本年度報告で言及されている商標、サービスマーク、ロゴ、および商号は含まれていない®何度も何度も™これらの記号を使用するが、このような参照は、私たちがこれらの商標、サービスマーク、および商号において私たちの権利を主張しないという意味ではない。
第1 A項。リスク要因です
リスク要因の概要
以下は、本年度報告書でより詳細に説明されている主なリスクと不確実性の概要である
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
•私たちは損失の歴史を持っていて、未来には利益を達成したり維持することができないかもしれない。
•私たちが2023年2月に実施した節約計画は、予想された節約が生じない可能性があり、総コストと支出が予想以上に増加し、私たちの業務を混乱させる可能性がある。
•私たちは収入増加率の過去の水準に戻ることができないかもしれないし、成長や新しい機会を効果的に管理することもできないかもしれない。
•私たちは収入を正確に予測して私たちの支出を適切に計画することができないかもしれない。
•私たちの収入と経営業績は季節性と季節性の変化を経験した。
•予想以上の製品の返品は私どもの返品準備金を超える可能性があります。
•私たちは私たちの業務成長を支援するために追加的な資本が必要かもしれない
•突発的な公衆衛生事件或いは流行病、流行病或いは伝染病の発生、例えば新冠肺炎の大流行は、すでに未来に私たちの業務及び私たちの出荷者とバイヤーの業務に不利な影響を与える可能性がある。
•もし私たちが資金を預けたどの銀行も倒産すれば、私たちが分配や追加投資に利用できる現金の数は減少するかもしれない。
私たちの戦略に関わるリスクは
•私たちは私たちの小売戦略を実行できないかもしれない。
•私たちの国際的な業務を拡大するには多くの管理職の関心と資源が必要になるだろう。
•私たちの成長戦略は成功的に実施できないかもしれないし、利益を達成したり、持続可能な収入と利益を生み出すのを助けることができないかもしれない。
供給に関するリスク
•私たちは十分な新しいそして日常的な中古贅沢品供給を得ることができないかもしれない。
•私たちは才能のある販売専門家を引き付けて維持することができないかもしれない。
•私たちがブランドパートナー関係を維持する能力は私たちの製品供給の増加と供給を強化した。
需要に関するリスク
•私たちの持続的な成長は新しいバイヤーを引きつけてリピーターを維持することにかかっている。
•国の小売業者やブランドが新たなぜいたく品のために自分の小売価格や販売促進割引を設定することは、出荷者や買い手の価値主張に悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちは出荷者とバイヤーの変化する選好を測定して対応することに成功しなければならない。
•私たちはより新しい種類の委託商品や委託商品の異なる製品の組み合わせに私たちのビジネスモデルをコピーすることができないかもしれません。
•私たちは消費者が自由に支配できる支出に依存しており、これは景気後退や不況、その他のマクロ経済状況や傾向を含む経済低下の悪影響を受ける。
•私たちの産業競争は激しく、私たちは効果的に競争できないかもしれない。
マーケティングやブランド管理に関するリスク
•私たちの成功は私たちの認証過程の正確性と信頼性にかかっている。
•私たちは私たちのブランドを普及させて維持することに成功しないかもしれない。
•私たちのマーケティングと広告活動は出荷者とバイヤーの増加を効果的に推進できないかもしれない。
•私たちは第三者に依存して私たちのウェブサイトのトラフィックを推進する。
•ソーシャルメディア、電子メール、メールを使用することは、私たちの名声にマイナス影響を与えたり、罰金を科されたりする可能性があります。
•私たちの環境、社会、およびガバナンス(“ESG”)指標を開示することは、私たちをリスクに直面させるかもしれない。
私たちの商品販売と履行に関するリスク
•私たちは専門人材と熟練従業員を引き付け、育成し、維持することができないかもしれない。
•私たちは適切な地理的地域で認証センターを決定してレンタルすることができないかもしれない。
•私たちは認証センターや小売店の破損や破壊に遭遇する可能性があります。私たちがオンライン市場を通じて提供する多くの寄売贅沢品はこれらのセンターあるいは小売店に保存されています。
•輸送は私たちの業務の重要な構成部分であり、輸送手配、コスト、輸送中断或いは輸送途中の製品損傷のいかなる変化も私たちの経営業績に不利な影響を与える可能性がある。
•私たちは技術を利用して運営を自動化し、運営効率を向上させることに成功しないかもしれない。
データセキュリティ、プライバシー、詐欺に関するリスク
•私たちは第三者が私たちのウェブサイトとモバイルアプリケーションを管理し、支払いを処理することに依存する。
•私たちのデータセキュリティの失敗は私たちに意外な費用を発生させたり、私たちのデータ資産を損なうかもしれない。
•私たちは詐欺で大きな損失を受けるかもしれない。
私たち従業員に関わるリスクは
•私たちは重要な人たちを引きつけて維持することができないかもしれないし、指導部の後継を効果的に管理することもできないかもしれない。
•労働に関する問題は、労働争議を含め、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの知的財産権に関するリスクは
•もし私たちが私たちの知的財産権を保護することに成功できなければ、私たちの業務は影響を受けるかもしれない。
訴訟と規制の不確実性に関するリスク
•私たちは現在、未来もまた訴訟と他のクレームの当事者かもしれない。
•我々の個人情報や他のデータの使用や他の処理は，プライバシーやデータ保護に関する法律や義務によって制約されている.
•私たちは販売税を払わなければならないすべての管轄区域で販売税を納めたり、徴収したりします。
•適用された法律や法規を遵守しないことは、罰金、処罰、免許喪失、登録、施設閉鎖、または他の政府の法執行行動に直面する可能性がある。
•現行の税収法律、法規、規則の適用は税務機関が責任を持って解釈する。
•私たちの純営業損失の繰越と他の税務属性を使用する能力は限られているかもしれません。
•もし私たちが財務報告の内部統制や私たちの開示統制や手続きに有効でなければ、私たちの財務結果を正確に報告し、詐欺を防止したり、定期的な報告書を提出したりすることができない可能性があり、投資家が私たちの報告書の財務情報に自信を失ってしまう可能性がある。
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
•私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株の市場価格は変動するかもしれないし、あるいは急激に下落する可能性があり、私たちは投資家やアナリストの期待を満たすことができないかもしれない。
•私たちの株の空売り者は操作性を持っている可能性があり、私たちの普通株の市場価格を下げるかもしれません。
•デラウェア州の法律やわが社の登録証明書や定款の条項は、合併、買収要約や代理競争を困難にし、私たちの普通株の取引価格を下げる可能性があります。
•私たちの会社登録証明書は、デラウェア州にあるデラウェア州衡平裁判所が、私たちと私たちの株主との間の基本的にすべての論争の独占法廷を指定しています。
私たちの未返済手形に関するリスク
•私たちは多くの借金を背負っており、未来にはもっと多くの借金が生じるかもしれない。
•私たちの債券と関連した取引は私たちの株主の所有権権を希釈するかもしれない。
•手形転換をトリガすれば、私たちの財務状況と経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
•手形の会計方法は私たちの報告書の財務結果に大きな影響を及ぼす。
•上限のあるコールオプション取引は手形と私たちの普通株の価値に影響を与えるかもしれない。
私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。以下に説明するすべてのリスクおよび不確実性、ならびに本年度報告書Form 10-Kおよび米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された他のすべての情報をよく読まなければなりません。以下に説明する危険は私たちが直面している唯一の危険ではない。以下のいずれかのリスク又はその他のリスク及び不確定要因の発生は、我々の業務、財務状況又は経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちは損失の歴史を持っていて、未来には利益を達成したり維持することができないかもしれない。
私たちは2021年、2022年、2023年にそれぞれ236.1、1.964億、168.5ドルの純損失を出し、2023年12月31日までの累計赤字は11.6億ドルだった。私たちの現在の主な措置は利益の供給を増加させ、効率を向上させ、新しい収入源を追求することを含むもしこれらの計画や私たちの投資が成功していることが証明されていない場合、あるいは私たちの市場が私たちが予想していたように発展していなければ、私たちは私たちが予想していたタイムラインで利益を達成できないか、あるいは利益を全く達成できず、長期的に赤字を続ける可能性がある。私たちの投資や他の費用に追いつくために私たちの収入を十分に増加させることができなかったいかなるものも、持続的な収益力や正のキャッシュフローを達成したり維持したりすることを阻止することができる。もし私たちがこれらのリスクや挑戦に直面した時にうまく対応できなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績は不利な影響を受ける可能性があります。私たちはあなたに私たちが利益を達成したり維持したりして、未来に大きな損失を被る可能性があるということを保証することはできません。
私たちが2023年2月に実施した節約計画は、予想された節約が生じない可能性があり、総コストと支出が予想以上に増加し、私たちの業務を混乱させる可能性がある。
2023年2月以降、約7%の人員削減と不動産業務の削減を実施し、運営費を低減している“付記11--再構成”を参照もっと詳細を。
予見できない困難、遅延、あるいは意外なコストのため、私たちはこれらの努力が私たちの業務構造に対する予想される利益、節約と改善を完全に或いは部分的に実現できないかもしれない。これらの努力によって予想される運営効率とコスト節約が実現できなければ、私たちの運営業績や財務状況、キャッシュフローは不利な影響を受けるだろう。2023年2月のリストラのほか、コスト削減措置の一部としてリストラを行うこともあります。私たちは私たちが未来に追加的な労働力や不動産削減を負担しなければならないということを保証できない
また、リストラは新たな機会や取り組みを求めることを難しくし、合格した代替者を雇う必要があることも発見される可能性があり、追加的で予期しないコストと支出が必要かもしれません。私たちはさらに、リストラを実施したにもかかわらず、私たちの業務を拡大し続けるための追加資本が必要かもしれませんが、もしあれば、受け入れ可能な条件でこれらの資本を得ることができないかもしれません。また、 私たちの不動産減産計画は私たちのブランドの名声を損なう可能性があり、私たちが新しい供給を作る能力を制限し、バイヤーの需要を減らすことができる。 もし私たちが未来に小売店を開設することを決めたら、私たちは比較可能な場所でレンタルを得ることができないかもしれない。私たちは、上記の活動および目標のいずれかを成功させることができず、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは収入増加率の過去の水準に戻ることができないかもしれないし、成長や新しい機会を効果的に管理することもできないかもしれない。
私たちの過去の収入増加は未来の業績の指標とみなされてはいけない。私たちは2019年、2021年、2022年に収入増加を経験しましたが、2023年度の収入は2022年に比べて減少しました。私たちのオンライン市場は伝統的な贅沢品転売市場とは大きく違う。私たちの業務は新冠肺炎が流行する前に急速に増加していますが、贅沢品転売市場は私たちの予想した方法で発展し続けることはないかもしれません。そうでなければ、私たちの業務に有利になります。私たちの市場の変化は私たちが未来の業績を評価することを難しくさせる。あなた方は私たちが直面する可能性のあるリスクと困難に基づいて私たちの業務と将来性を考慮しなければならない。私たちの業務の成長に伴い、私たちの収入成長率は今後しばらく低下し続ける可能性があります。これは、私たちが出荷者を引き付け、維持できない、全体的な経済状況(不況を含む)、未来の成長を測る市場採用率の増加、競争の激化、既存の顧客と新しい顧客の私たちのオンライン市場における商品に対する需要の鈍化、私たちの手数料構造、レート、あるいは業務モデルの変化、より高い価値プロジェクトの戦略転換に重点を置くこと、あるいは成長機会をつかむことができなかったことを含む、私たちの製品全体の組み合わせの変化を含むためです。私たちの急速な成長は私たちの管理と私たちの運営と金融インフラに大きな要求をした。持続的な成長は、私たちが出荷者とバイヤーのために信頼できるサービスレベルを維持し、私たちの運営、財務と管理制御を発展と改善し、私たちの報告システムと手続きを強化し、採用、訓練、高技能者を維持する能力を弱めるかもしれない。私たちの業務と運営の成長を効果的に管理できなければ、私たちの名声とブランド、業務、財務状況と経営業績にマイナス影響を与えるだろう。
私たちは収入を正確に予測して私たちの支出を適切に計画することができないかもしれない。
予想された収入計画に基づいて支出する時、私たちはいくつかの仮定をするつもりだ。これらの仮定は歴史的結果にある程度基づいている。私たちは継続的な委託商品に依存して私たちの収入を維持して増加させ、これは私たちの所与の時期の収入を予測するのが難しい。私たちの運営費用は短期的には比較的固定されているからです
長期的に見れば、私たちの収入予想を達成できなかったいかなる状況も、私たちの業務、財務状況、経営業績、私たちの株価に直接的な悪影響を与えるだろう。
私たちの収入と経営業績は季節性と季節性の変化を経験した。
私たちの業務は季節的で、歴史的に見ると、休日の季節と季節の販促のため、私たちは第四四半期に比例しない年間収入と収益を実現しました。私たちはこの状況が未来に続くと予想している。もし私たちの第4四半期の収入が予想を下回れば、私たちの当時の経営業績と財務状況に比例しない大きな影響を与えるかもしれない。いつの年も、私たちの季節的な販売モデルは所与の時期にもっと明らかになり、私たちの従業員に圧力をかけたり、私たちの利益率を下げたりするかもしれません。これは私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的な損害を与えるかもしれません。第4四半期の活動が増加すると予想されるため、追加マーケティング支出や販売·顧客支援業務の人員配置など、多くの追加費用も発生しています。また、輸送コストの増加に遭遇する可能性があります。無料アップグレード、バッチ出荷、休日シーズンの適時出荷を確保するために追加の長距離出荷が必要です。このような増加したコストは私たちの収益性を損なうかもしれない。特に私たちが休暇中に経験した収入が期待されていなければ。
予想以上の製品の返品は私どもの返品準備金を超える可能性があります。
私たちの返品政策によると、私たちは普通バイヤーが私たちのウェブサイトと小売店から返品することを許可します。私たちが収入を計算する時、私たちは私たちのオンライン市場と小売店で商品を販売して得た収益に基づいて、リターン準備金を記録します。私たちは歴史的補償の傾向と私たちの現在の予想に基づいてこの備蓄を推定する。小売市場は新製品、消費者自信或いはその他の競争及び一般経済状況の変化、及び第4四半期の休日ショッピングに関するリターンが予想を上回っており、実際のリターンが私たちの返品準備金を超えてしまう可能性がある。私たちの備蓄を超える見返りが大幅に増加したことは、私たちの収入と経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは事業の成長を支援するために追加的な資本が必要かもしれない。
私たちは私たちの成長を支援して事業挑戦に対応するための追加的な資金が必要かもしれない。私たちの将来の成長を支援するためには、私たちのオンライン市場サービスをさらに発展させ、私たちの小売業務を拡大し、私たちの中古贅沢品カテゴリーを拡大し、私たちの運営インフラを強化し、私たちが運営する市場を拡大し、相補的な業務や技術を買収することができるかもしれない。したがって、私たちは追加資金を得るために株式または債務融資を行う必要があるかもしれません。これは、既存の株主の株式を大幅に希釈したり、私たちの普通株式保有者よりも高い権利、優遇、特権を有する新しい株式証券を付与したりする可能性があります。私たちが獲得したどんな債務融資も、私たちの資金調達活動や他の財務や運営に関する制限的な条約に関連する可能性があり、これは私たちが将来的に追加資本を獲得し、ビジネスチャンスを探すことをより難しくするかもしれない。しかも、私たちは私たちに有利な条項で追加融資を得ることができないかもしれない。もし私たちが必要な時に満足できる条項で融資を得ることができなければ、私たちが業務の成長を支持し、業務の挑戦に対応する能力は大きく制限される可能性があり、私たちの業務と将来性は失敗したり、悪影響を受けたりする可能性がある。
突発的な公衆衛生事件或いは流行病、流行病或いは伝染病の発生、例えば新冠肺炎の大流行は、すでに未来に私たちの業務及び私たちの出荷者とバイヤーの業務に不利な影響を与える可能性がある。
疫病、大流行、あるいは同様の深刻な公衆衛生問題、および政府当局がこの問題を解決するために取った措置は、私たちが長い間正常に運営していることを深刻に混乱または阻止し、それによって、および/または任意の関連する経済および/または社会的不安定または苦境と共に、私たちの運営結果、キャッシュフロー、財務状況に重大な悪影響を与える可能性がある。
流行病、大流行病、または同様の深刻な公衆衛生問題が私たちの業務、経営結果、財務状況および流動性に与える影響の程度は、流行病、大流行病、または同様の公衆衛生問題の持続時間と範囲を含む多くの既知かつ未知の絶えず変化する要素に依存するだろう。これらの要素は、流行病、大流行病、または同様の公衆衛生問題の持続時間と範囲を含む予測できない要素であり、すでに行われている対応行動、国家および世界経済活動に対する公共衛生問題の影響、国家または世界経済衰退または不況または不況の可能性を含む金融および労働市場の中断、従業員に自ら職責を履行することを要求する業務制限、例えば私たちの倉庫業務；潜在的な輸送困難は、私たちのバイヤーに配送を遅延させることと、消費者の需要が弱まることを含む。さらに、突発的な公衆衛生事件または疫病発生中に遠隔作業を行う従業員の数が増加することは、ネットワーク攻撃を受けやすく、生産性および協力を損なうなどの追加の運営リスクをもたらす可能性がある。また、本“リスク要因”の一部の他の部分に記載されているリスクと不確実性は、流行病、大流行或いは類似の深刻な公衆衛生問題によって激化する可能性がある。
もし私たちが資金を預けたどの銀行も倒産すれば、私たちが分配や追加投資に利用できる現金の数は減少するかもしれない。
連邦預金保険会社は預金者ごとに25万ドル以下の保険しか提供しない。私たちは現金と現金等価物と特定の金融機関に保管されている制限された現金が連邦保険レベルを超える可能性が高い。もし私たちが資金を保管しているどの銀行機関も最終的に倒産すれば、私たちは連邦保険レベルを超える預金を損失するかもしれない。私たちの預金の損失は、分配や投資に利用できる現金の数を減らし、株主の投資価値を低下させる可能性があります。
私たちの戦略に関わるリスクは
私たちは私たちの小売成長戦略を実行できないかもしれない。
私たちが現在経営している小売店の数は限られていて、敷地面積の小さいコミュニティ商店を含んでいます。小売店は出荷者や買い手のブランド知名度の向上や新たな供給創出に有効であると信じている。私たちはまた、私たちの実体業務を拡大することは私たちのオンライン市場に対する補充であり、全ルートの委託と購入体験を強化したと信じている。私たちは過去と未来に私たちの小売足跡を再評価し、特定の地域での小売戦略を調整し続けるかもしれない。小売店の開業と閉鎖は運営挑戦をもたらした。私たちは長期賃貸契約を締結しなければならないかもしれません。それから私たちの小売戦略あるいはある特定の地理的位置が成功するかどうかを知ることができます。私たちは新しい店を開設する際に多くの挑戦に直面しています。コストと地理的特徴を持つ小売空間を選択し、非常に理想的なショッピング場所で運営し、店内の人材を採用し、費用効果のある方法で小売業務を拡大することができます。既存店舗を閉鎖する上で、我々が最近発表した不動産削減計画に関連するコストを含む、巨額の撤退コスト、賃貸義務の管理、従業員に関するコストが含まれている可能性があり、将来的に多くの課題に直面する可能性もある。既存店舗を閉鎖することは、私たちが新しい会員を誘致し、新しい供給を創出し、需要を増加させる能力を制限する可能性もある。私たちは私たちの小売場所で私たちの出荷者とバイヤーに一致した贅沢品体験を提供しなければならない。過去、私たちの店はずっと盗まれた目標であり、財産損失も経験したことがある。もし私たちの保険の範囲内でなければ、将来発生するこのような事件は私たちの小売業務の中断と巨額のコストを招く可能性があります。また、独自の単一SKU製品を提供することは、各商店のために正しい製品の組み合わせを選択しながら、私たちの認証センターで在庫を管理し続けなければならないので、サプライチェーン、商品販売、価格設定の挑戦をもたらします。もし私たちが私たちの小売戦略を管理または実行できなければ、私たちの業務、経営業績、将来性と名声は損なわれるかもしれません。
私たちの国際的な業務を拡大するには多くの管理職の関心と資源が必要になるだろう。
アメリカ以外からの会員が私たちのオンライン市場から商品を購入していますが、私たちは国際的に実体業務を拡張していません。もし私たちがそうすることを選択すれば、私たちは様々な現地の文化、言語、基準、法律法規、そして政策に適応する必要があるだろう。私たちが採用しているビジネスモデルはアメリカ以外の出荷者や買い手に魅力がないかもしれません。また，国際市場で顧客の成功を得るためには，外国市場に認証センターを設立し，これらの市場に現地従業員を雇用する必要があり，米国以外で成功して運営できることを証明するためには，これらの施設に投資しなければならない可能性がある。私たちが国際的な業務を構築し、拡大するために多くの時間と資源を投入すれば、これを成功的かつタイムリーに行うことができなければ、私たちの経営業績は影響を受けるだろう。
私たちの成長戦略は成功できないかもしれません。利益や創造を実現してくれます
持続可能な収入と利益です
私たちの成長戦略は、私たちが新しい収入源を追求する計画を含めて進化している。例えば、私たちは最近私たちのオンライン市場に第三者広告を導入した。しかし、これらの努力は成功しないかもしれないが、私たちの第三者広告の場合、他の場合、私たちのオンライン市場を使用する潜在的な出荷者と買い手は、これらの努力に対して否定的な見方をするかもしれないし、あるいは私たちはこのような努力を全く行うことができないかもしれない。私たちは、第三者広告パートナーと共有されるユーザデータを制限する可能性があり、これは、広告収入を最大化する能力に負の影響を与える可能性がある。また，新たな取り組みと我々がオンライン市場で最適なユーザ体験を提供したいという願望とのバランスを図ることを求めており，出荷者と買手を継続的に保持·吸引するバランスを実現することに成功していない可能性がある.もし私たちの成長戦略が、私たちが新しい収入源を追求することを含めて成功しなければ、持続可能な収入を生み出すことができない、あるいは利益を達成するのを助けることができなければ、私たちの業務と運営業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
供給に関するリスク
私たちは十分な新しいそして日常的な中古贅沢品供給を得ることができないかもしれない。
私たちの成功は私たちが持続的な贅沢品供給を生産し、私たちの店とオンライン市場を通じて販売する能力にかかっている。これをするためには、私たちは費用効果のある方法で出荷者との関係を吸引し、維持し、発展させなければならない。私たちの出荷者基盤を拡大するためには、新しい出荷者を誘致したり、伝統的な実店舗で出荷したりしなければなりませんが、私たちの業務に慣れていない人を誘致しなければなりません。私たちは私たちのオンライン市場を利用して、私たちの小売店で買い物をしたり、私たちの贅沢品委託事務室を利用してバイヤーを転化して、新しい出荷者を見つけます。私たちはまた、有料広告、マーケティング材料、デジタルマーケティング、推薦計画、有機的な口コミ、および他の方法によって、メディアでの言及、インターネット検索エンジン結果、および私たちのブランドパートナー関係のような新しい出荷者に接触した。私たちはこのような努力が新しい出荷者や費用効果をもたらすということを確信できない。また、新しい託送人は二回目あるいは同じように頻繁に私たちと一緒に託送することを選択しないかもしれませんし、従来の託送人のように同じ多くのものや同じ価値のものを託送することもありません。したがって、新しい出荷者による収入は、私たちの歴史上既存の出荷者から生まれた収入ほど高くないかもしれないし、私たちが予想しているほど高くはないかもしれない。私たちがオンライン市場で提供する多くの贅沢品は最初は個人出荷者から調達された。したがって、私たちを代表する出荷者が私たちのオンライン市場を通じて販売する商品の数量、ブランド、品質の周期的な変動を受けるかもしれません。また、私たちの多くの新しいと既存の出荷者は私たちの贅沢品託送コンシェルジュ相談方法が大好きです。つまり、私たちの販売専門家は私たちの出荷者と家で会います。2022年11月、私たちは引き出し率構造を更新し、引き出し率を最適化し、低価値物品の委託を制限し、高価値物品の供給を増加させることを目標とした。もし私たちが更新したレート構造がこのような製品の出荷量を増やすことに成功しなければ、私たちのブランドと名声は不利な影響を受ける可能性があり、私たちの収入は予想を下回る可能性があり、私たちは更に構造を最適化することを選択するかもしれない。私たちはより多くの供給を作るための予約計画を持っている。もし私たちが費用効果のある方法で新しい出荷者を誘致したり、重複出荷を推進したり、バイヤーを出荷者に変えることができなければ、私たちの業務成長能力と私たちの経営業績は不利な影響を受けるだろう。
私たちは才能のある販売専門家を引き付けて維持することができないかもしれない。
私たちは私たちの販売専門家に依存して、私たちの出荷者との関係を識別、発展、維持することで、私たちの贅沢品供給を推進します。これらの役割に必要なスキルや属性を持つ販売専門家を識別·採用する過程は困難である可能性があり，多大な時間を要する可能性がある.また，小売業では適格社員と人材の争奪が激しく，我々の販売専門家が数年以内に流失することは珍しくない。もし私たちが効果的な販売専門家の誘致と維持に成功できなければ、私たちのオンライン市場を通じて販売される贅沢品の数量と品質はマイナスの影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務と経営業績に実質的な悪影響を与えるだろう。
私たちがブランドパートナー関係を維持する能力は私たちの製品供給の増加と供給を強化した。
私たちはすでにいくつかのブランドとブランドパートナー関係を構築しており、将来的にはより多くのブランドパートナー関係を増やすことを求めるかもしれない。私たちはこのようなパートナー関係が私たちの供給を増加させ、私たちの業務を発展させるために非常に重要だと信じている。私たちは私たちのブランドパートナーから直接製品を購入します。これは私たちの供給を増加させ、私たちの製品供給を拡大するのに役立ちます。これらのパートナーシップを構築し維持するためには，ブランドは我々の認証過程を信頼しなければならず，我々が提供する顧客サービスレベルは，贅沢なブランドが通常出荷者や買手に提供するサービスレベルに適合しており，オンラインでも店内でも.もし私たちが既存のパートナーに価値を提供したり、新しいパートナーを増加させることができなければ、私たちのビジネス成長は損なわれるかもしれない。
需要に関するリスク
私たちの持続的な成長は新しいバイヤーを引きつけてリピーターを維持することにかかっている。
私たちのバイヤーの基礎を拡大するために、私たちは通常贅沢品を購入しないバイヤーを誘致し、誘致しなければならない。彼らは歴史的に新しい贅沢品だけを購入したり、伝統的な実体販売店、オークション店、他の二次市場のウェブサイトのような他の方法で中古贅沢品を購入したりしなければならない。我々は，部分的にテレビやデジタル広告，他の有料マーケティング，メディア報道，推薦計画，有機的口コミ，我々のブランドパートナー関係，および他の発見方法によって，たとえば出荷者を買手に変換するなど，新たな買手に接触する.将来的にはこれらや他のマーケティングチャネルに投資し続けることが予想され，これらの努力がより多くの買手をもたらすかどうか，あるいは費用対効果があるかどうかを決定することはできない.また，新しい買手は，歴史上の既存の買手のように頻繁に我々のオンライン市場を介して商品を購入したり，我々と一緒に消費したりしない可能性がある.したがって，新しい買手の取引による収入は，既存の買手との取引による収入ほど高くない可能性がある.新しい買手を引き付けることができず，既存の買手と関係を保つことは，我々の経営業績および我々が出荷者を引き付ける能力に悪影響を与える.
国の小売業者やブランドが新たなぜいたく品のために自分の小売価格や販売促進割引を設定することは、出荷者や買い手の価値主張に悪影響を及ぼす可能性がある。
国の小売業者とブランドは彼らのために販売する新しい贅沢品の定価を提供して、時々販売促進と販売促進定価を提供します。特に第四四半期の休暇中、私たちの年間売上高の大きな部分を占めています。これらの側の販売促進定価は、私たちに販売されている製品の価値と私たちの在庫を下げ、さらに私たちの出荷者と買い手の価値主張を下げる可能性があります。小売業者やブランド販売の新贅沢品価格の変動により、私たちは過去にGMVやAOVの低下を経験したことがあり、将来的には似たような低下や変動を経験する可能性がある。しかし、この割引の時間および幅は予測が困難である可能性があり、小売業者やブランドが倒産して在庫を清算するなど、独自の要素による可能性があり、これは、ロシアとウクライナの間の衝突、イスラエルとハマスの戦争、および消費者需要の疲弊の原因の一部であるマクロ経済不確実性、インフレ、地政学的不安定の結果である可能性がある。上記のリスクのいずれも、我々の業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは出荷者とバイヤーの変化する選好を測定して対応することに成功しなければならない。
私たちの成功は、中古贅沢品市場の傾向を適時に予測し、識別し、これらの傾向に対する贅沢品委託を得る能力があることに大きく依存する。我々はデータ科学を用いて出荷者と買手の選好を予測し，我々のデータ科学が出荷者や買手の需要を正確に予測する保証はない.私たちのビジネスモデルは変化する選好に対する私たちの応答能力を制限しています。私たちの大部分の在庫は唯一の単一SKUの商品ですから。私たちは既存の在庫を補充する商品を調達しようとしているが、私たちはこれを成功させることができない。ある程度、出荷者やバイヤーの変化する選好に正確に予測して対応できなければ、私たちの業務を発展させる能力と私たちの経営業績は不利な影響を受けるだろう。
私たちはより新しい種類の委託商品や委託商品の異なる製品の組み合わせに私たちのビジネスモデルをコピーすることができないかもしれません。
2022年11月、私たちは引き出し率構造を更新し、引き出し率を最適化し、低価値物品の委託を制限し、高価値物品の供給を増加させることを目標とした。もしこれらの価値の高いものが私たちの既存の出荷者や買い手に魅力がない場合、あるいはこれらの物品が新しい出荷者や買い手を引き付けることができない場合、私たちの収入は予想を下回る可能性があり、私たちのブランドと名声は不利な影響を受ける可能性があり、収入が相殺できない費用が生じる可能性がある。また、新たで重複した出荷者を引き付けることができなければ、この高価値カテゴリに必要な高品質、適切な価格、需要旺盛な贅沢品を提供することができなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。また、私たちが新しいカテゴリに入るにつれて、潜在的な出荷者は私たちの既存カテゴリよりも高い手数料を要求するかもしれません。これは私たちの収益率と経営業績に悪影響を及ぼすでしょう。私たちの製品を拡張することは、私たちの管理と運営資源に圧力を与えるかもしれません。特に、より多くの認証と市場専門家を招聘して管理する必要があります。私たちが製品供給を拡大するにつれて、私たちはまた身分検証過程と方法の面で新しい挑戦に直面する可能性があります。さらに、私たちは特定のカテゴリでこれらのカテゴリでより経験のある会社からのより激しい競争に出会うかもしれない。いずれかの状況が発生すれば、私たちの名声を損ない、私たちの成長を制限し、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは消費者が自由に支配できる支出に依存しており、これは景気後退や不況、その他のマクロ経済状況や傾向を含む経済低下の悪影響を受ける。
私たちの業務と経営業績は世界の経済状況及び消費者が自由に支配できる支出に影響を受け、特に贅沢品市場にある。贅沢品消費を減少させる可能性のあるいくつかの要因は、不況や不況、高い失業率、より高い消費者債務レベル、より高いインフレレベル、純資産縮小、住宅価格を含む資産価値の低下、および地政学的不安定や金融業の中断を含む関連する市場と経済不確定性を含む。その中の多くの要素はすでに発生し、未来に発生する可能性があり、原因は新冠肺炎の疫病と最近のマクロ経済の不確定性、金利上昇、インフレ圧力、信用制限及び地政学的不安定を含み、一部の原因はロシアとウクライナの間の衝突及びイスラエルとハマスの戦争である。このような経済的不確実性とそれによる一手市場の新贅沢品購入率の低下は、贅沢品の転売に相応の影響を与える可能性があり、これは様々な方法で表現される可能性があり、それを選択して販売する個人の減少、オンライン市場で選択可能な商品の減少、中古贅沢品を購入する個人の減少、バイヤーの活発な増加と注文量の低下、および各商品の平均販売価格が低いことおよび/または1件あたりの平均注文の商品数の減少によるAOVの低下を含む可能性があり、これらの要素のいずれも私たちの業務と運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、不利な経済変化は消費者の信頼を低下させる可能性があり、我々の経営業績にマイナス影響を与える可能性がある。経済が持続的に低迷したり、深刻な衰退、深刻なインフレや供給が減少したりすれば、消費者の消費習慣は不利な影響を受ける可能性があり、私たちの収入は予想を下回る可能性がある。このような状況はどんな発展も私たちの業務、財務状況、そして経営業績を損なう可能性がある。
私たちの産業競争は激しく、私たちは効果的に競争できないかもしれない。
私たちは、ブランド贅沢品店、デパート、伝統的な実体贅沢品店、適正行、オークション行、専門小売業者、割引チェーン店、独立小売店、伝統的な小売競争相手のオンライン製品、ニッチ市場または単一カテゴリに集中する転売会社、私たちと同じまたは同様の贅沢品やサービスを提供する可能性のある科学技術市場を含む、新しい中古贅沢品サプライヤーと競争します。私たちと比較して、私たちの多くの競争相手は、より長い運営履歴、より大きな履行インフラ、より高いブランド認知度と技術能力、より速いまたはより低い輸送コスト、より多くの販売商品選択、より多くの財務、マーケティング、機関および他の資源、およびより大きなバイヤー基盤を持っている。市場の発展に伴い、製品を転売の伝統的な小売競争相手に拡張することを含む新たな競争相手が出現する可能性がある。私たちのいくつかの競争相手は私たちよりも多くの資源を持っているかもしれません。これは、既存のバイヤー基盤からより大きな収入と利益を得ることができ、より低いコストで出荷者を買収し、より有利な全体的な製品の組み合わせを達成することができ、または人工知能や機械学習などの新技術や新興技術、および消費者の買い物行動や優れた変化に私たちよりも早く反応することができます。これらの競争相手はまた、より急進的な価格設定政策、手数料構造、または課金レートをとることができ、これにより、私たちよりも効率的に大きな出荷者または買い手ベースを確立することができ、または既存の買い手ベースから収入を効率的に創出することができるかもしれない。新しい競争相手は競争力を維持し、私たちの財務業績に負の影響を与えるために、買収率を低下させるかもしれない。もし私たちが競争に効果的に対応できなければ、私たちの業務と経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。
マーケティングやブランド管理に関するリスク
私たちの成功は私たちの認証過程の正確性と信頼性にかかっている。
私たちの成功は私たちが正確かつ経済的に効率的に委託を提供するものが本物か本物の宝石、宝石あるいは芸術品かを決定する能力があるかどうかにかかっています。私たちは時々偽造品を受け取って販売する。私たちは引き続き私たちの認証過程と方法に大量の投資と革新を行い、偽物だと思ういかなる商品も拒否しますが、託送してくれたすべての偽造品が識別されることを保証することはできません。また、私たちの認証方法が販売前に実際に商品を持っていることに触れていない場合、偽物を識別する能力が低下する可能性があり、注文キャンセルが増加する可能性があります。偽造者の複雑さが増加するにつれて，偽造品を識別することはますます困難になる可能性がある.買手が製品の真正性を疑って品物を返品した場合，製品のコストを買手に返却する.偽造品を販売することは、信頼できる中古贅沢品オンライン市場としての私たちの名声を損なう可能性があり、これは、出荷者、買い手、ブランドパートナーを誘致し、維持する能力に影響を与える可能性がある。さらに、私たちはソーシャルメディアを含めて未来に否定的なニュースや公開疑惑を受ける可能性があり、私たちの認証プロセスや方法は十分ではない。我々の認証プロセスおよび方法における任意の重大な失敗または考えられる失敗は、買い手および出荷者が私たちのプラットフォームに自信を失い、私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちのブランドを普及させて維持することに成功しないかもしれない。
RealRealブランドの発展は、出荷者やバイヤーの参加を推進し、ブランドパートナーを誘致するために重要だと信じています。私たちのブランド普及戦略の重要な目標の一つは、私たちの出荷者、バイヤー、ブランドパートナーと信頼を確立し、維持することです。私たちのブランドを発展させることは、私たちの出荷者に彼らが販売している商品に関連する贅沢品レベルのサービスを提供し続ける能力があるかどうかに大きく依存します。これらはすべてタイムリーで一致しています。バイヤーにとって、私たちのブランドを発展させるには、認証、適時かつ確実に注文を履行し、応答と効果的な顧客サービスを提供することによって信頼を育成する必要があります。既存と未来のブランドパートナーとの関係を確立し、維持するためには、ブランドは私たちの認証過程を信頼しなければなりません。私たちが提供する顧客サービスレベルは、贅沢品ブランドが通常提供するレベルと一致しています。出荷者と買い手のためにも、オンラインや店内でも。もし私たちが発送者またはバイヤーに彼らの所望のサービスおよび体験を提供できなかった場合、または出荷者またはバイヤーが私たちの製品、サービス、納品時間、または顧客支援に対する苦情や負の宣伝に遭遇した場合、合理的であるかどうかにかかわらず、私たちのブランド価値は損なわれ、私たちの業務は影響を受ける可能性がある。
私たちのマーケティングと広告活動は出荷者とバイヤーの増加を効果的に推進できないかもしれない。
私たちの将来の成長と収益性は、私たちのマーケティング、販売促進、公共関係、広告計画の有効性と効率に大きく依存します。私たちは、私たちの広告活動の有効性と広告市場の変化に密接に注目し、これらの活動の有効性を最適化するために、チャネル、顧客細分化、地理市場における私たちの広告支出をリアルタイムで調整または再分配する。私たちは成長を推進するために未来にマーケティングや広告支出を増加させるかもしれない。 私たちのマーケティングや広告支出が売上高を増加させても、増加した売上高は私たちの関連支出を相殺できない可能性があります。私たちはまた出荷者とバイヤーを私たちのオンライン市場に誘致する独特な挑戦に直面しています。彼らは私たちのブランドと委託業務に詳しくないかもしれません
モデルです。もし私たちの贅沢品転売モデルのために新しい出荷者とバイヤーを引き付けることができない場合、あるいは費用効果のある条項で私たちのマーケティングと広告ルートを維持することができない場合、あるいは既存のマーケティングと広告ルートを類似またはより効果的なルートで代替または補充することができなければ、私たちのマーケティングと広告費用は大幅に増加する可能性があり、私たちの出荷者と買い手の基礎は不利な影響を受ける可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況、ブランドは影響を受ける可能性がある。
私たちは第三者に依存して私たちのウェブサイトのトラフィックを推進する。
私たちは、検索エンジンマーケティングを含むデジタル広告に部分的に依存して、私たちのオンライン市場の知名度を向上させ、私たちの業務を発展させ、新しい出荷者とバイヤーを誘致し、既存の出荷者と買い手との接触を増加させる。特に，我々は重要なマーケティングチャネルとして検索エンジンと主要なモバイルアプリケーションストアに依存している.もし検索エンジンが彼らのアルゴリズム、サービス条項、表示または検索結果の特徴を変更し、私たちが彼らのサービス条項に違反していると判断した場合、または広告競争が激化した場合、私たちは経済的に効率的な方法で私たちのウェブサイトとアプリケーションに依頼者と買い手を追加することができない可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、将来性を損なうだろう。
ソーシャルメディア、電子メール、メールを使用することは、私たちの名声にマイナス影響を与えたり、罰金を科されたりする可能性があります。
私たちはソーシャルメディア、電子メール、プッシュ通知、メールを全チャネルマーケティング方法の一部として使用しています。これらのチャンネルの使用を規制する法律と法規の発展に伴い、私たち、私たちの従業員、または第三者は、これらのチャンネルを使用する際に適用される法律や法規を遵守できず、私たちの名声に悪影響を与えたり、罰金やその他の処罰を受けたりする可能性がある。さらに、私たちの従業員または私たちの指示に従って行動する第三者は、知的財産権の損失または侵害を引き起こす可能性がある方法でソーシャルメディアを意図的にまたは意図的に使用し、私たちの企業、従業員、出荷者、買い手、または他の人の固有、機密、または敏感な個人情報を開示することができる。私たちや私たちの出荷者やブランドに関する情報は、正確かどうかにかかわらず、いつでもソーシャルメディアプラットフォームに投稿される可能性があります。損害は直接的である可能性があり、私たちに救済または是正の機会を提供することなく、私たちの名声、業務、経営業績、財務状況、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの環境、社会、そしてガバナンスを公開します“ESG”)指標は私たちをリスクに直面させる可能性があります。
私たちはESGのいくつかの指標と目標を自発的に報告する。この透明性は、私たちの業務を積極的な経済、社会、そして環境影響で運営する私たちの約束と一致する。我々の配送者や買い手，他の重要な利害関係者，あるいは我々が業務を行っているコミュニティの見方は，我々が選択した指標や目標，および我々がタイムリーに目標を達成しているかどうか(あれば)にある程度依存する可能性がある.さらに、設定目標を選択し、我々のESG指標を開示することにより、環境、社会、およびガバナンス活動に関するより厳しい審査に直面する可能性がある。さらに、適用される法律および法規によれば、様々なESG指標、目標達成の進捗状況、および他の詳細な情報を開示する必要があるかもしれない。例えば、カリフォルニア州は、いくつかの温室効果ガス排出データおよび気候に関連する金融リスク報告書の開示を要求する新しい気候変動開示要求を採択した。私たちは、ESGに関連するこれらの他の法律、法規、および政策を遵守することがコストが高い可能性があり、私たちの目標、ESG優先事項、または戦略の変化を達成できなかった、または私たちが報告分野で責任を持って行動できなかったという見方は、従業員の尊敬度や保留率、私たちの出荷者と買い手、および私たちのパートナーとサプライヤーが私たちとビジネスをする意志、または投資家が私たちの普通株を購入または保有する意志を含む、私たちの業務、財務業績、成長に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの商品販売と履行に関するリスク
私たちは専門人材と熟練従業員を引き付け、育成し、維持することができないかもしれない。
私たちの業務を発展させるためには、私たちが運営する司法管轄区域で、私たちの業務を効率的に運営するために必要な熟練した人材を持つために、私たちの販売と履行業務、情報システム、熟練者を引き続き改善し、拡大しなければなりません。私たちの業務運営は複雑で、多くの従業員や人員に高度に依存する複数の機能を調整する必要がある。私たちのオンライン市場を通じて提供されるすべての贅沢品は唯一無二で、検査、評価、認証、撮影、定価、文書、唯一の単一SKUの応用と履行を含む複数の接触点が必要です。従業員の市場競争はますます激しくなり、地理的位置に高度に依存している。私たちの一部の従業員は特定の知識と技能を持っていて、これは大量の訓練を経ずに同じ任務を効率的に実行できる代替者を採用することを困難にするだろう。また、私たちの従業員に各業務機能の専門的な訓練を提供して、私たちの出荷者とバイヤーに一致した贅沢品体験を提供します。もし私たちが将来成功的に人員を見つけ、募集、訓練、維持することができなければ、私たちの運営はマイナスの影響を受け、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に不利な影響を与えるだろう。
私たちは適切な地理的地域で認証センターを決定してレンタルすることができないかもしれない。
私たちは私たちのオンライン市場で販売されている中古贅沢品の商品や輸送に必要な物流インフラを貯蔵して収容するための施設を借りています。私たちが業務を成功的に発展させる能力はレンタル追加身分検証センターの可用性とコストに依存し、これらの身分検証センターは私たちの地理的位置標準に符合し、大量の合格した人材バンクにアクセスすることができ、敷地面積、コストとその他の要素を訪問することができる。私たちは現在4つの認証センターを持っています1つはアリゾナ州、3つはニュージャージー州です最適な空間が希少になる可能性があり、あれば、大家さんが提供する賃貸条件がますます競争力になる可能性があります。私たちよりも多くの財力と交渉チップを持っている会社はより魅力的なテナントになるかもしれませんが、結果的に私たちが求めている施設で私たちよりも高く入札するかもしれません。私たちはまた既存のレンタル契約を更新したり、満足できる条項で更新することができないかもしれません。十分な認証センターが確保されていないことは、当社の業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは認証センターや小売店の破損や破壊に遭遇する可能性があります。私たちがオンライン市場で提供する贅沢品の大部分はこれらの店に保存されています。
私たちのオンライン市場を通じて提供した大部分の贅沢品はアリゾナ州とニュージャージー州の認証センターに保存されています。贅沢品の一部だけが私たちの小売店で売っています。自然災害、特に気候変動による悲劇的な天気事件、または人為的な原因(例えば、放火または盗難)、そのような認証センターまたは小売店、または私たちのオンライン市場を介して提供される商品を保存する任意の他の場所に保存された商品の任意の大規模な損傷または悲劇的な損失は、私たちの出荷者に予想される手数料の責任を負い、私たちの在庫価値を低下させ、私たちの業務に大きな妨害を与えることになります。また、破損を回避し、委託商品を検査し、返品した製品を検査する措置を取っていますが、物品が私たちの手にない場合、それらを制御することができません。あるいは、物品が私たちの認証センターに保管されている時、すべての破損を防ぐことができません。例えば、私たちは過去と将来、出荷者が私たちに輸送してくれた貨物の中で汚染されるかもしれません。例えば、カビ、細菌、ウイルス、昆虫、および他の有害生物は、私たちの認証センターに貯蔵されているか、または買い手に輸送された他の貨物を汚染する可能性があります。もし買い手または潜在的な買い手が私たちが出荷者を代表して提供する贅沢品の品質が高くなく、汚染物質を破損または含む可能性があると思った場合、追加の費用が発生する可能性があり、私たちの名声は損なわれる可能性がある。また、私たちのオンライン市場で提供されている独特のぜいたく品の委託販売の性質を考慮すると、オンライン市場での贅沢品供給の能力を回復するのに時間がかかり、買い手が利用可能な供給の制限と遅延を招くことになり、これは私たちの収入と運営業績にマイナスの影響を与えるだろう。これらの認証センターに貯蔵されている寄贈贅沢品や業務中断や収入損失に保険を提供していますが、壊滅的な事件による負債や費用は最高保険金額を超える可能性があり、これは私たちの業務や経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
輸送は私たちの業務の重要な構成部分であり、輸送手配、コスト、輸送中断或いは輸送途中の製品損傷のいかなる変化も私たちの経営業績に不利な影響を与える可能性がある。
私たちの業務は私たちの輸送需要を満たすために輸送供給者に依存する。もし私たちが受け入れ可能な価格や他の条項を維持できない場合、あるいはインフレ、私たちの輸送サプライヤー従業員の労働ストや輸送コストの上昇を含む、私たちのサプライヤーが性能問題や他の困難に遭遇した場合、私たちの経営業績および私たちの出荷者と買い手の体験にマイナスの影響を与えるかもしれません。もし私たちが他のサプライヤーと協力したり、サプライヤーを交換したりしてこのような影響に対応すれば、輸送中断に遭遇する可能性があり、出荷者や購入家での名声に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは国際運航において特別な挑戦に直面しており、出荷遅延や関税徴収に関する顧客サービスの問題を含めて、贅沢品にとってはかなり大きいかもしれません。私たちの業務の季節性のため、不利な天気による配送サービスの中断、特に気候変化がこのような不利な天気の頻度を増加させることは、遅延を招く可能性があり、それによって私たちの名声や運営業績に悪影響を与える可能性がある。また、私たちが販売しているほとんどのものは非常に価値があると考えられており、特別な処理と配達が必要です。時々、このような商品は輸送中に壊れて、これは返品率を増加させ、私たちのコストを増加させ、私たちのブランドを損害します。返品過程の一部として、返品も輸送中に破損する可能性があり、これは私たちのオンライン市場でこのような商品のために受け取る価格に著しく影響する可能性があります。もし私たちの貨物がバイヤーにタイムリーに納品されなかった場合、または委託または配送中に破損または紛失した場合、私たちの出荷者または買い手は不満を感じ、私たちのサービスの使用を停止する可能性があり、これは私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼすだろう。
私たちは技術を利用して運営を自動化し、運営効率を向上させることに成功しないかもしれない。
私たちは私たちの販売と業務遂行の効率を向上させるために、自動化、人工知能、機械学習、その他の能力を建設している。私たちが容量、能力、自動化を増加するにつれて、私たちの運営はますます複雑で挑戦的になるだろう。これらの技術は定価、文案、身分検証、撮影と写真の色を含む多くの商品販売業務の生産性を向上させると予想されていますが、このような技術のいかなる欠陥や故障は私たちの運営中断と遅延を招く可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。私たちは私たちの業務を運営するために私たち自身の専門的な技術を作りましたこれらの技術は効率が悪いか時代遅れかもしれません
私たちは持続的に発展し、私たちはまた第三者の技術に依存している。これらの技術のパフォーマンスが私たちの予想に合わない場合、第三者が私たちとの関係を管理する条項や条件を変更したり、第三者が提供する技術やサービスの競争が激化した場合、私たちの業務は損なわれる可能性があります。しかも、これらの技術の発展は予期せぬ競争圧力をもたらしたり、破壊をもたらしたりする可能性がある
データセキュリティ、プライバシー、詐欺に関するリスク
私たちは第三者が私たちのウェブサイトとモバイルアプリケーションを管理し、支払いを処理することに依存する。
私たちのブランドと出荷者と買い手を引き付ける能力は、私たちのネットワークインフラとコンテンツ配信プロセスの信頼できる性能にある程度依存します。私たちのオンライン市場の持続的で持続的な表現は私たちの成功に必須的だ。私たちはすでに経験しており、将来、インフラの変化、人為的またはソフトウェアエラー、ウェブサイトホスト中断、容量制限を含む様々な要因により、私たちのプラットフォーム上のサービス利用可能性に影響を与え、会員が私たちのオンライン市場へのアクセスを阻止または抑制し、あるいは私たちのウェブサイトやアプリケーション上で購入を完了する能力によって、サービスおよび利用可能性に関する中断、遅延、および中断に時々遭遇することが予想される。私たちの業務の季節性のため、私たちのオンライン市場での流量と活動量は、ある日と一年のある時間帯に急増します。例えば、ブラックフライデーセール期間と通常第4四半期に、このような高い取引量の時間にどんな中断が発生しても特に問題があります。
私たちは買い手やオンライン市場での出荷者の支払いを処理するために第三者支払いプロセッサに依存する。当社のサードパーティ支払いプロセッサが提供するソフトウェアおよびサービスは、私たちの予想に合わない、エラーまたは脆弱性を含む、損害を受けたり、障害が発生したりする可能性があります。これらのリスクのいずれも、オンライン支払いを受ける能力、出荷者への支払い、または他の支払い取引を行う能力を失う可能性があり、いずれも、私たちのプラットフォームの利便性および魅力を低下させ、買い手および出荷者を引き付ける能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのデータセキュリティ障害は私たちに予期せぬ費用を発生させたり、私たちのデータ資産を損なう可能性があります。
私たちの通常の業務過程では、いくつかの個人情報(クレジットカード情報を含む)と、私たちの出荷者、買い手、従業員などの個人に関する他のデータを収集、処理、保存します。私たちはまた私たちの商業秘密と機密商業情報のような他の敏感な情報を維持し、私たちはこれらの情報を保護したい。私たちは、第三者オープンソースソフトウェア、ツール、監視を含む商業的に利用可能なシステム、ソフトウェアに大きく依存し、個人情報および他の機密情報の処理、送信、保存にセキュリティを提供しています。コンピュータウイルス、入室ネットワーク釣り攻撃、社会工学、恐喝ソフトウェア攻撃、許可されていない使用、サービス拒否によってサービス過負荷または他の攻撃を行おうとする攻撃を受ける可能性があるクラウドメモリプロバイダを含む我々または我々のプロバイダは、ハッカーまたは他の許可されていない当事者(私たちの従業員を含む)が、支払いカードデータまたは機密商業情報を含む個人情報または他のデータにアクセスすることを可能にする可能性があるさらに、オープンソースソフトウェアを使用することは、このようなソフトウェアを開示することが、ハッカーおよび他の第三者が私たちのプラットフォームに危害を与えやすい可能性があるので、追加のセキュリティリスクをもたらす可能性がある。私たちの会員は私たちのネットワークとモバイル電子商取引アプリケーションを使って私たちと一緒に託送と買い物をします。これらのアプリケーションは、アカウントの接収、サービス拒否、コンテンツスティール、または他の攻撃を受ける可能性があり、これにより、私たちのメンバーのアカウントが漏洩する可能性があります。
私たちと私たちの供給者たちは以前このような攻撃に直面したことがあり、定期的にこのような事件を防御したり、対応しなければならない。セキュリティホールの検出と予防や他のセキュリティ関連イベントに関する継続的な費用が発生することが予想される.許可されていないアクセスまたはシステムを破壊するための技術はしばしば変化し、一般にターゲットのための起動前には識別されず、私たちおよび私たちのプロバイダは、これらの技術を予測したり、十分な予防措置を実施することができない可能性がある。我々のシステムまたはデータセキュリティ対策または我々と業務往来のある第三者の任意の実際または予想される損害、または個人または他の機密情報の損失を防止または減少させることができず、また、そのような損害または損失の通知の検出または提供における遅延は、私たちの運営を混乱させ、私たちの名声を損なう可能性があり、一部の参加者が私たちのオンライン市場の使用を減少または停止させ、訴訟、政府訴訟、増加した取引費、救済コスト、規制罰金、または私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性のある追加コストおよび責任に直面させる。潜在的なデータ漏洩に関連する保険を受けていますが、私たちが保険を受けている保険は、私たちの業務が受ける可能性のあるすべての可能な損失をカバーするのに十分ではないかもしれません。
私たちは詐欺で大きな損失を受けるかもしれない。
私たちは発送者が盗まれたり偽物を売ったりするのを防ぐことができないかもしれない。政府の監督管理機関と法執行官は、移転を制限または禁止し、盗品を転売する法律を含む、私たちのサービス違反、または特定の法律に違反していることを告発するかもしれない。私たちの出荷者協議形式
発送者が彼らが委託する可能性のある貨物に対して必要な権利と所有権を持っていることを表すことを含み、私たちは私たちのサービス条項に、盗難や他の不法製品のリストを禁止する規則と要求を含んでいる。しかも、私たちはこのような製品を検査するための保護措置を取った。もしこのような措置が不十分であることが証明されたら、私たちは追加的な保護措置を取るために多くの資源を使う必要があるかもしれないが、これは私たちの行動に否定的な影響を及ぼすかもしれない。また，実際に看板を掲げたり盗難や偽造品を販売したりすると考えられる負の宣伝は，我々の名声を損なう可能性があり，我々の出荷者や買手が我々のサービスを利用したくないようにする.
我々は過去に様々な種類の詐欺取引で損失を被ったことがあり，将来的には盗まれたクレジットカード番号の使用，委託を主張する商品の不正，買手の不正購入などが含まれる可能性がある.現在のクレジットカードの慣行では、私たちはカード保有者の署名を得ていないので、詐欺のクレジットカード取引に責任がある。詐欺的な取引を十分に防ぐことができず、私たちの名声を損なう可能性があり、訴訟や規制行動、あるいは私たちの経営業績に大きな影響を与える可能性のある費用を招く可能性があります。
私たち従業員に関わるリスクは
私たちは重要な人たちを引きつけて維持することができないかもしれないし、指導部の後継を効果的に管理することもできないかもしれない。
私たちの成功は私たちの幹部チームのキーパーソンを引き付けて維持する能力にある程度かかっている。わが社では過去にベテラン社員が退職し、将来他の従業員が退職する可能性があります。私たちは往々にしてこのような離職を予想できず、肝心な指導者を適時に交換できない可能性がある。1人以上のキーパーソンを失ったり、キーキャラクタをタイムリーに決定できなかったりする適切な後継者は、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
労働に関する問題は、労働争議を含め、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの職員たちは現在労働組合代表者を持っていない。もし私たちの従業員が労働組合に加入または加入することを決定したら、私たちはこのような未来の組織活動が私たちの業務と運営に悪影響を及ぼすと予測できない。もし私たちが停止の影響を受けた場合、私たちの運営は、商品販売と出荷の遅延、労働コストの増加を含む妨害を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があるまた、インフレ率の上昇は、労働力や従業員福祉コストを含めてコストを増加させる可能性があり、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの知的財産権に関するリスクは
もし私たちが私たちの知的財産権を保護することに成功できなければ、私たちの業務は影響を受けるかもしれない。
私たちは、知的財産権、契約保護、および他の実践の組み合わせによって、私たちのブランド、独自の情報、技術、およびプロセスを保護します。私たちは主に著作権と商業秘密法律に依存して、私たちのビジネス全体で使用されるアルゴリズムを含めて、私たちの独自の技術とプロセスを保護します。他の会社は、同じまたは同様の技術やプロセスを独立して開発したり、私たちの技術やプロセスに関する情報を不正に取得して使用したりすることができ、私たちと同様のサービスを提供することを可能にし、私たちの競争的地位を損なう可能性があります。私たちの主な商標資産には、登録商標“The RealReal”と、私たちの標識とスローガンが含まれています。私たちはまた、司法管轄区域に適用される各インターネット規制機関および商標およびその他の関連法律によって制限されたインターネットドメイン名および様々な関連ドメイン名の権利を持っている。私たちの商標は貴重な資産で、私たちのブランドと消費者の私たちのサービスと商品に対する見方を支持しています。もし私たちが私たちの商標やドメイン名を保護できなければ、私たちのブランド認知度と名声は影響を受け、私たちはブランド資産を再建する巨額の費用が発生し、私たちの経営業績は不利な影響を受けるだろう。
訴訟と規制の不確実性に関するリスク
私たちは現在、未来もまた訴訟と他のクレームの当事者かもしれない。
私たちが私たちのプラットフォームで一般的に第三者の知的財産権(例えば商標)に言及した場合、私たちは合理的な使用原則に依存します。どの第三者もこの原則の範囲に異議を唱え、業務中にその知的財産権を引用する能力に疑問を提起する可能性があります。例えば、時々、出荷者が商品ブランドを販売することを制御する会社から連絡があり、広告でも私たちのサイトでも、このような販売でこれらのブランドを言及するのをやめてほしいと要求しています。私たちは持株を参考にして反応してきたティファニーはeBay事件を訴えていますブランドを使用して中古品を記述して販売することは虚偽の広告ではないことが証明された。これらの問題は一般にこれ以上のコミュニケーションなしに解決されているが，いくつかは我々に対する訴訟を招いている.例えば、2018年11月、シャネルは米ニューヨーク南区地方裁判所に訴訟を起こし、“ランハム法案”やニューヨーク州法律類似物に基づいて様々な商標や広告に関するクレームを出したこの訴訟の最終結果は
シャネルに対する私たちのクレームの責任も含めて(あれば)不確実だ。この訴訟または同様の訴訟の不利な結果は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、他の類似した訴訟を引き起こす可能性があるシャネル訴訟の説明については、“第二部、第一項--法律訴訟”を参照されたい。
また、会社、その上級管理者や取締役、会社初公開(“IPO”)の引受業者は、会社初公募株(IPO)に関連する複数の言われる証券集団訴訟(“証券訴訟”)の被告とされている。証券訴訟の説明については、“第2部第1項である法律訴訟”を参照されたい。
また、私たちは過去と未来に、一般差別、プライバシー、賃金と工数、労働と雇用、障害クレーム、1974年の“従業員退職収入保障法”に関連するクレームを含む様々な従業員に対するクレームに直面する可能性がある。さらに、我々が実施した包括的なセキュリティ対策および合意は成功しない可能性があり、我々は、非安全作業条件、従業員保護不足または他の類似または関連クレームに関連する訴訟または他のクレームに直面する可能性がある。いかなるクレームもまた、米国平等雇用機会委員会を含む、私たちに対する訴訟、あるいは私たちの業務を管理する様々な連邦や州機関が私たちに提起した規制訴訟につながる可能性がある。これらの事件はしばしば複雑な事実と法律問題を引き起こし、リスクと不確定要素をもたらす。また、しばらくの市場変動を経験した後、株主は私たちに証券集団訴訟を起こした。私たちはこれらの変動や市場変動に関する訴訟目標であり、将来的にもこのような訴訟の目標である可能性がある。
訴訟を弁護するコストが高く、経営陣や従業員に大きな負担をかける可能性があり、有利な最終結果が得られる保証はない。このような訴訟、調査、そして他の法的手続きの結果は本質的に予測不可能であり、費用が高い。私たちは保険を持っているにもかかわらず、それはかなりの責任保留を規定し、制限されており、私たちが参加する株主集団訴訟や他の訴訟に関連する大部分またはいかなる費用も支払わないかもしれない。さらに、そのような訴訟のいずれかの過程において、原告は、可能な予備禁止を含む予備的または一時的な裁決を求めることができ、特定のブランドの委託商品の一部または全部の販売を停止するか、または販売を停止することを要求する。私たちは私たちに不利な条件でこのような訴訟と紛争を解決することに決定するかもしれない。同様に、私たちが一方としてどの訴訟も不利に解決された場合、私たちは不利な判決を受ける可能性があり、控訴後に覆すことができないかもしれない。このような和解または判決の条項は、私たちに業務の一部または全部を停止し、あるブランドの委託商品の販売を停止するか、または他方に巨額のお金を支払うことを要求するかもしれない。さらに、私たちは、第三者の権利侵害が発見された行為を継続して実施するために許可証を申請しなければならないかもしれません。これらの行為は、合理的な条項や根本的に得られない可能性があり、私たちの運営コストと支出を著しく増加させる可能性があります。したがって、私たちはまた代替接近法を開発したり、既存の接近を停止することを要求されるかもしれない。代替接近法を作るには多くの努力と費用が必要かもしれないし、実行できないかもしれない。上記紛争や訴訟の不利な解決により、我々の業務、財務状況又は経営業績は悪影響を受ける可能性がある。
我々の個人情報や他のデータの使用や他の処理は，プライバシーやデータ保護に関する法律や義務によって制約されている.
多くの州、連邦、および国際法律、規則および規制は、プライバシー、データ保護および個人情報および私たちの収集、使用、開示、および他の方法で処理された他のタイプのデータを収集、使用および保護します。これらの法律、規則、法規は絶えず変化しており、私たちは米国、EU、その他の司法管轄区域でプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する新しい提案された法律、法規、業界基準が引き続き提出されると予想している。例えば、カリフォルニア州は2020年1月に施行される立法“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)を公布し、カバー範囲の会社がカリフォルニアの消費者に情報開示を提供し、アクセス、削除、およびこれらの消費者に条件付きプライバシー権を提供することを要求している自分の個人情報を売らないことを選びます。CCPAは2023年1月1日に施行されたカリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)によって改正された。改訂されたCCPAは、雇用データをその管轄から除外し、新たな消費者プライバシー権(不正確な個人情報を訂正する権利、または以下の行為広告の目的にまたがって個人情報を“共有”しないことを選択する権利)を増加させ、サービス提供者および第三者から契約義務を取得する企業の義務を拡大し、選好信号を選択することに関する企業の義務を拡大した。新しいカリフォルニアプライバシー保護局は1回目のルール制定を完了したが、2023年3月に開始された第2回ルール制定には、データプライバシーおよびセキュリティリスク評価、および特定のデータ分析活動から脱退する権利を選択するなど、多くの新しい要求が残されている。これらの新改正案がどのように解読されるかは不明であり、第2回規則制定活動がいつ終了するかも不明である。CCPAは私たちのデータ処理のやり方と政策を修正し、遵守に努力するために多くのコストと費用を発生させることを要求するかもしれない。同様に、米国の他のいくつかの州は、バージニア州、コネチカット州、コロラド州、ユタ州、アイオワ州、インディアナ州、モンタナ州、オレゴン州、テネシー州、テキサス州を含み、同様の消費者データプライバシー法によって、指向性広告からの離脱を選択する権利を含むプライバシー権を個人に拡大する。最後に、欧州委員会は2018年5月25日に全面的に施行され、EUデータに対して厳格な保護を実施した汎用データ保護条例を採択した
要求しますEUの最近の訴訟は法執行と解釈の大きな変化を推進しましたEは、これらまたは将来の法律、規則、および規制が私たちのビジネスまたは運営に及ぼす可能性のある影響を完全に決定することはできません
監督管理機関がデータを広告に使用することにますます注目していることを考慮すると、私たちは人工知能や他の自動決定過程を監督する提案を含む新しい、予期せぬ規制を受ける可能性がある。例えば、将来の法律、法規、基準、および他の義務は、情報を収集または使用する能力を弱める可能性があり、これらの情報を利用して的確なマーケティングおよび広告を作成し、特定のカスタマイズされた製品の機能および他の能力を提供して、私たちの販売運営効率を向上させ、新しい出荷者および買い手を維持し、誘致する能力を弱めることができ、これは私たちの業務および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
これらの法律、規則、そして条例は異なる司法管轄区域の間で一致しない可能性があり、異なる解釈を受け、私たちの実践と衝突すると解釈されるかもしれない。私たちまたは私たちと業務往来のあるいかなる第三者も、これらの法律、規則および法規を遵守できなかったか、または私たちまたはそのような第三者が負担している可能性のある他の義務を遵守できなかったか、または、政府エンティティが私たちに行動したり、訴訟を起こしたり、法律および他のコスト、大量の時間と資源、ならびに罰金、処罰、または他の責任をかける可能性がある。
さらに、新しいまたは修正された連邦、州または外国の法律および法規、業界基準、契約義務および他の法的義務、またはその解釈の任意の変化を考慮すると、私たちは、私たちの業務活動ややり方を変更したり、私たちの製品やサービスを修正するために大量の資源を費やしたり、他の方法でこれらの変化に適応したりする必要があることを発見することができるかもしれません。私たちはビジネス的に合理的な方法で、あるいはこのような変更や修正を行うことができないかもしれません。私たちが新製品や機能を開発する能力は制限されるかもしれません。
私たちは販売税を払わなければならないすべての管轄区域で販売税を納めたり、徴収したりします。
ますます多くの州が法律を考慮したり可決したりして、州外の貨物販売業者に課税義務を課している。また，2018年，米国最高裁はサウスダコタ州がWayFair，Inc.を訴えた事件で，オンライン販売者が顧客のいる州に実体がなくても販売税の徴収を要求されることを裁定した.WayFairやその他への対応として，州や自治体や税務当局は法律を可決または開始する可能性があり，その管轄内で売上高の税金を計算，徴収，送金することが求められている。私たちは現在、私たちが実体が存在しない州を含む販売税を各州で徴収し、送金していますが、1つ以上の州や地方政府の税務当局は、新しい法律によって、またはより多くの税金を徴収することに成功したことは、過去に販売された税金および罰金と利息を含む多くの追加の税金負担を招く可能性があり、これは私たちの業務や経営業績に実質的な悪影響を与える可能性があります。
適用された法律や法規を遵守しないことは、罰金、処罰、免許喪失、登録、施設閉鎖、または他の政府の法執行行動に直面する可能性がある。
私たちのオンライン市場を通じて販売されている商品は監督管理機関によって監督されており、アメリカ消費財安全委員会、連邦貿易委員会、アメリカ魚類と野生動植物管理局及びその他の国際、連邦、州と地方政府と監督機関を含む。このような法律法規は複雑で、州によって異なり、常に変化している。私たちはアメリカの五十州とプエルトリコの多くの託送人から贅沢品を受け取りました。私たちが託送人から受け取った商品は毛皮、獣の皮、象牙と他の外来動物製品の成分などの規制された材料を含んでいるかもしれません。私たちの標準出荷者条項と条件は出荷者が出荷時に適用される法律を遵守することを要求します。もし私たちの出荷者が適用される法律、法規、契約要件を守らなければ、私たちに対する訴訟や他のクレームを招き、法律費用とコストを増加させる可能性があります。また、これらの法律法規の私たちの業務への適用を効果的に監督し、これらの法律法規を遵守できなければ、私たちのブランドにマイナスの影響を与え、処罰と罰金を受ける可能性があります。
アメリカの多くの州と直轄市は、カリフォルニア州、ニューヨーク州とフロリダ州を含み、中古商品の処理と販売に関する規定、及び中古取引業者に対する許可要求がある。このような政府法規は、私たちに経営方法を変更することを要求するか、またはいくつかの場所でのいくつかの物品の販売または出荷を禁止または制限するように、コストを増加させる方法で購入することを要求するかもしれない。もし私たちが中古ディーラーに対する要求を守らなければ、私たちの施設は意外に永久的あるいは一時的に閉鎖されるかもしれません。これは私たちが商品供給を増加させる能力にマイナスの影響を与え、マイナスの宣伝を招き、処罰と罰金を科させるかもしれません。
また、私たちの出荷者が販売している贅沢品はリコールや他の救済措置の影響を受ける可能性があり、製品の安全、ラベル、許可に関する懸念は、選択された商品を自発的にオンライン市場から削除することを要求するかもしれません。このようなリコールまたは自発的な商品の除去は、販売損失、資源移転、私たちの名声に対する潜在的な損害、および顧客サービスコストおよび法的費用を増加させる可能性があり、これは私たちの経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
現行の税収法律、法規、規則の適用は税務機関が責任を持って解釈する。
所得税と税法の適用は解釈を基準とする。私たちの税務方法はコンプライアンスだと信じていますが、税務監査事件における税務機関の最終決定は、私たちの税金支出と課税項目を計算することを含む、過去または現在、私たちの納税義務を決定し、遵守する方法とは大きく異なるかもしれません。この場合、私たちは利息と罰金を含むかもしれない追加の税金責任を負う必要があります。また、時間が経つにつれて、各国政府が収入を増やす方法を重視しているため、税収当局はこのような法律、規則、条例の解釈と実行がより積極的になっている。これは監査活動の増加と税務当局のより厳格な法執行を促進する。したがって、付加税または他の評価は、私たちの現在の税金備蓄を超えるかもしれないし、私たちの業務慣行を変更して、私たちが将来直面する追加税金を減少させる必要があるかもしれません。いずれも、私たちの業務、経営業績、財務状況、および見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
また、税金やその他の義務を徴収する基本的な法律、規則、条例の多くは、インターネットや電子商取引の発展前に確立されている。米国連邦、州、地方税務当局は現在、インターネットビジネスに従事する会社への適切な待遇を検討しており、私たちの活動に関連する販売、収入、消費、使用または他の税金を徴収するために、既存の税金または他の法律を修正し、および/またはそのような税金を徴収する義務を私たちに課すことを考慮している。この税金または他の法律、規則または法規が改正された場合、または新たな不利な法律、規則または法規が公布された場合、結果として私たちの納税または他の義務が増加し、期待または追跡され、利息および罰金を受ける可能性があり、このようなコストを買い手や委託者に転嫁し、私たちのサービスの需要を減少させ、私たちの技術や行政インフラを更新または拡張するコストを増加させ、または特定の管轄地域で業務を展開しないと決定した場合、私たちの業務活動範囲を効果的に制限することができるかもしれない。したがって、これらの変化は、私たちの業務、運営結果、財務状況、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの純営業損失の繰越と他の税務属性を使用する能力は限られているかもしれません。
私たちの歴史の中で、私たちは大量の純営業損失(“NOL”)が発生した。もし私たちが未来に利益を達成すれば、未使用のNOLは適用された税法によって満期にならない限り、将来の課税収入を相殺するために繰り越されるかもしれない。しかし、改正後の1986年の“国内税法”(以下、“法典”と略す)第382条及び383条の規定によると、1社が“所有権変更”を経験し、通常3年以内にその持分所有権が50%以上変化したと定義されていれば(価値で計算する)、同社はそのNOL及び他の変更前の税収属性を利用して変更後の課税収入又は税金を相殺する能力が制限される可能性がある。適用されるルールは、通常、会社の5%以上の株式を直接または間接的に所有する株主間の所有権変化、および会社の新規発行株による所有権変化に重点を置いている。また、減税·雇用法案は、2018年1月1日以降に開始された納税年度に発生するNOLの控除に、NOLの使用を制限して課税収入の80%を相殺することや、NOLの繰越を許可しないことなど、何らかの制限を加えている。2018年前の納税年度に発生したNOLは、将来の収入を相殺するために無制限に使用することができるが、減税および雇用法案は、将来の課税収入を相殺するためにNOLを使用する能力を制限する可能性がある。
もし私たちが財務報告の内部統制や私たちの開示統制や手続きに有効でなければ、私たちの財務結果を正確に報告し、詐欺を防止したり、定期的な報告書を提出したりすることができない可能性があり、投資家が私たちの報告書の財務情報に自信を失ってしまう可能性がある。
私たちは、改正された1934年証券取引法(“取引法”)、2002年“サバンズ-オクスリ法案”(“サバンズ-オクスリー法案”)およびナスダック適用上場基準の規則と規定に規定されている申告要求を遵守しなければならない。サバンズ-オキシリー法404条は、財務報告書と開示統制および手続きに対して効果的な内部統制を維持することを要求する。特に、経営陣と独立会計士事務所が財務報告の内部統制に対する有効性を報告するために、システムおよびプロセス評価を行い、我々の制御措置を記録し、財務報告の重要な制御をテストしなければならない。もし私たちがサバンズ-オキシリー法案404条の要求を守り続けることができない場合、あるいは財務結果をタイムリーに正確に報告することが困難になった場合、あるいは私たちまたは私たちの独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制に重大な弱点と考えられる欠陥があることを発見した場合、私たちの投資家は私たちの報告された財務情報に自信を失う可能性があり、私たちの株式市場価格は下落する可能性があり、私たちは監督機関の訴訟、制裁、または調査を受ける可能性があり、追加の財務と管理資源が必要になるだろう。
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株の市場価格は変動するかもしれないし、あるいは急激に下落する可能性があり、私たちは投資家やアナリストの期待を満たすことができないかもしれない。
私たちの普通株を購入した場合、あなたはあなたが支払った価格以上の価格でこれらの株を転売することができないかもしれません。私たちの普通株の市場価格は多くの要素によって大幅に変動したり下落したりする可能性があります。その中の多くの要素は私たちがコントロールできないことです
•私たちの出荷者または買い手ベース、出荷者および買い手の参加度、収入、または他の経営業績の実際または予想変動
•消費者の自由支配可能な支出の低下、通貨変動、インフレ、金融業の中断、地政学的不安定を含む不利な経済と市場条件
•証券や業界アナリストが発表する可能性のある私たち、私たちの業務、私たちの市場、または私たちの競争相手に関する研究と報告；
•私たちの実際の経営実績と証券アナリスト、投資家、金融界の期待との間には差があります
•私たちは、大衆または証券アナリストに提供される可能性のある任意の前向きな財務または経営情報を提供することができます。これらの情報の任意の変化または私たちは、これらの情報に基づく予想を達成できません
•私たちまたは既存の株主によって市場に売却された普通株の追加株式、または予想されるそのような売却
•市場参加者のヘッジ活動
•個人投資家の自社株への興味が急に増加または減少した
•私たち普通株の1日当たりの取引量の大幅な変動
•私たちまたは私たちの競争相手は、重大な製品または機能、技術革新、買収、戦略的パートナーシップ、合弁企業または資本約束を発表します
•当社には、競争相手の経営業績や株式市場評価の変化が含まれています
•株式市場の価格と出来高変動は、経済傾向による変動を含む
•私たちを脅したり訴訟を起こしたり
•司法または規制機関の一時的または最終的な裁決を含む新しい立法および係属中の訴訟または規制行動の発展；
•戦争またはテロ事件による事件または要因、またはこれらの事件または公衆衛生脅威に対する反応を含む他の事件または要因。
また、株式市場の価格や出来高が変動しており、多くのオンライン市場や他の科学技術会社の株価に影響を与え続ける可能性がある。株価の変動は会社の経営業績に関係なくあるいは比例しないことが多い。また，これらの変動により，我々の経営業績を経時的に比較することは意味がない可能性がある.あなたは私たちの未来の業績の指標として私たちの過去の業績に依存してはいけません。このような変化性および予測不可能性はまた、業界や金融アナリスト、または投資家の任意の時期に対する期待を満たすことができない可能性がある。もし私たちの収入や経営業績がアナリストや投資家の予想よりも低い場合、または私たちが市場に提供するいかなる予測よりも低い場合、または私たちが市場に提供する予測がアナリストや投資家の予想よりも低い場合、私たちの普通株の価格は大幅に下落する可能性がある。私たちが提供する可能性のある以前に公開された収入や収益予測を達成したとしても、このような株価下落は起こる可能性がある。
私たちの株の空売り者は操作性を持っている可能性があり、私たちの普通株の市場価格を下げるかもしれません.
空売りとは，売り手が自分が所有していない証券を売却することであり，第三者から借り入れたり借りようとしたりする証券である.空売り者たちは彼らが空にした証券価値の低下から利益を得ることを望んでいる。株価下落は空売り者の利益に合致するため、一部の空売り者は発行者に関する意見や記述を発表し、マイナスの市場勢いを作り出すことを意図している。我々のように取引量が限られていること，および/または比較的高いボラティリティの影響を受けやすい証券を持つ発行者は，特にこのような空売り者の攻撃を受けやすい.空売りはまた、私たちの株価変動を招く可能性があり、特に散家投資家や他の私たちの普通株を持っている“多頭”の人が追加の株を購入することで空売り活動に対抗しようとする場合、空売り者の利益をより困難で高価にしようとする。私たちの普通株の市場価格が未来にこのような活動のために低下しないという保証はない。
デラウェア州の法律やわが社の登録証明書や定款の条項は、合併、買収要約や代理競争を困難にし、私たちの普通株の取引価格を下げる可能性があります。
わが社の登録証明書や定款に含まれる条項は、会社の支配権の変更を阻止、延期、または阻止することや、会社株主が有利と思う経営陣の変更によって普通株の取引価格を低くする可能性があります。これらの規定には
•すべての役員が選挙で生まれたわけではなく、分類取締役会を設立する
•取締役会が取締役数を決定し、任意の空きと新たに設立された役員職を埋めることを許可する
•役員は理由がある場合にのみ免職されることが規定されている
•会社の登録証明書や定款のいくつかの条項を修正するために、絶対多数の票を獲得することを要求する
•“空白小切手”の優先株の発行を許可し、取締役会は株主権益計画を実施することができる
•株主による株主特別会議の開催を禁止する
•株主が書面の同意の下で行動することを禁止する
•取締役会には自社の定款の制定、変更、または廃止が明確に許可されていることが規定されている
•私たちの訴訟の場所をデラウェア州に制限しました
•指名が取締役会に入るか、株主が年次株主総会で行動できる事項の事前通知要求を作成する。
私たちの会社登録証明書、会社定款、あるいはデラウェア州法律の遅延または制御権の変更を阻止する条項は、私たちの株主が彼らが持っている普通株からプレミアムを得る機会を制限する可能性があり、また一部の投資家が私たちの普通株に支払いたい価格に影響を与える可能性があります。
私たちの会社登録証明書は、デラウェア州にあるデラウェア州衡平裁判所が、私たちと私たちの株主との間の基本的にすべての論争の独占法廷を指定しています。
我々の会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所は、任意の派生訴訟または法的手続き、受託責任違反を主張する任意の訴訟、デラウェア州一般会社法(“DGCL”)、わが社登録証明書または私たちの定款の任意の規定による任意の訴訟、内部事務原則によって管轄される任意の他の訴訟、またはDGCLによって定義された“内部会社クレーム”に基づく任意の他の訴訟の唯一および独占裁判所であることが規定されている。これらの排他的フォーラム条項は，1933年の証券法(“証券法”)や取引法によるクレームには適用されない.任意の個人またはエンティティが、私たちの任意の証券の任意の権益を購入または他の方法で取得することは、本条項に了承され、同意されたとみなされるべきである。この排他的法廷条項は，株主が我々または我々の役員，上級管理者または他の従業員と紛争した場合に，その選択された司法裁判所にクレームを提起する能力を制限する可能性がある.もし裁判所が排他的法廷条項が訴訟で適用されないか、実行できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域での紛争解決に関連する追加費用が生じる可能性があり、これは私たちの運営結果を損なう可能性がある。
私たちの未返済手形に関するリスク
私たちは多くの借金を背負っており、未来にはもっと多くの借金が生じるかもしれない。
2020年6月には元金総額1.725億ドルの2025年満期の3.00%転換優先債券を発行し，2021年3月には元金総額2.875億ドルの2028年満期の1.00%転換優先債券を発行し，発行ごとに登録を免除した。私たちは債務の利息と元本を支払うために、運営キャッシュフローの大部分を使用する必要があるかもしれない。このような支払いは、運営資本、資本支出、および他の企業用途に利用可能な資金を減少させ、追加融資を得る能力を制限し、逆に、業務戦略を実施する能力を制限し、業務、業界、または全体的な経済低迷時の脆弱性を増加させ、業務および業界の変化に計画または対応する上での私たちの柔軟性を制限し、ビジネスチャンスが発生したときにそれらを利用することを阻止する可能性がある。もし私たちが債務を返済するためにそのようなキャッシュフローを生成できない場合、私たちは資産の売却、追加債務の発生、再編債務、または煩雑または高度に希釈される可能性のある条項で追加の株式を発行するような1つまたは複数の代替案を採用することを要求されるかもしれない
このような代替案は私たちのマクロ経済状況に影響を及ぼす可能性があることを克服するのに十分ではないかもしれない。マクロ経済の不確実性の持続時間と深刻さ、経済衰退や不況を含むそれに伴ういかなる景気後退も、債務超過代替案を実施する能力に直接影響を与える可能性がある私たちはこのような活動のいずれにも従事できないかもしれないし、理想的な条件でこれらの活動に従事することができないかもしれません。これは私たちの債務不履行をもたらす可能性があります。
私たちの債券と関連した取引は私たちの株主の所有権権を希釈するかもしれない。
私たちの発行された手形の一部または全部を変換することは、任意のこのような手形を変換する際に株式を交付するので、既存の株主の所有権権益を希釈する。もしチケットが契約条項によって変換可能になり、所有者がその後変換チケットを選択した場合、相当量の普通株式を彼らに渡すことが要求される可能性があります。転換されて発行可能な普通株の公開市場でのいかなる販売または予想販売も、私たちの普通株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。また、債券の存在は、債券の転換が空振りを埋めるために使用できるので、市場参加者の空売りを奨励するかもしれない。
手形転換をトリガすれば、私たちの財務状況と経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
債券の条件付転換機能がトリガされると、債券保有者は、指定期間内に自己の選択に応じて随時その債券を変換する権利がある。もし1つ以上の所有者が彼らのチケットを変換することを選択した場合、私たちが普通株を渡すことで私たちの転換義務(細かい株式を渡すのではなく現金を支払う)を選択しない限り、私たちは現金で支払い義務の一部または全部を支払うことが要求され、これは私たちの流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。また，手形保有者がその手形を変換することを選択していなくても，適用される会計規則により，手形のすべてまたは一部の未償還元金を長期負債ではなく流動負債に再分類する必要がある可能性があり，我々の運営資本純額が大幅に減少する可能性がある。
手形の会計方法は私たちの報告書の財務結果に大きな影響を及ぼす。
ASU 2020-06年度を採用する前に、財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準編纂(“ASC”)470-20、債務と転換、その他の選択に基づいて、手形の負債と資本部分を分けて入金します。手形は転換時に現金の全部または一部で現金で決済され、私たちの経済的利息コストを反映する可能性があるからです。このような違いは手形の債務割引を招いた。“付記2--重要会計政策の概要-変換可能優先手形”を参照されたい。私たちは実際の利息法を用いて債務を償却期間の利息支出に償却し、償却期間は債券の予想年間である。しかし、2022年1月1日現在、ASU 2020-06を採用しており、この規定によると、手形を単一の負債として会計処理し、その償却コストで測定しています。採択後、累計赤字の減少と追加実収資本の11210万ドルの減少として1340万ドルの累積効果調整を記録し、これは先に権益に記録された転換オプションの価値が占めるべき金額と関係がある。また、転換可能債務と配当金の分離が逆転したため、私たちの債券残高は合計9，860万ドル増加した。ASU 2020−06年度の採用により、2750万ドルの繰延税金負債と20万ドルの繰延税金資産が確認されたことも廃止され、繰延税金純資産は2，770万ドル増加し、推定値は2，770万ドル増加する準備ができた。
この基準を採用することで、2022年1月1日以降から確認された非現金利息支出額も大幅に減少したのは、株式部分に関する割引が解消されたためである。また、採択後、“変換”方法を用いて希釈後の1株当たり収益を計算しなければならない。この方法では、すべてのチケットが報告期間の開始時に普通株式のみに変換されると仮定し、結果が逆薄にならない限り、私たちの希釈後の1株当たり収益に悪影響を及ぼす可能性がある。今後の債券会計処理の改定は、我々の財務業績、我々普通株の取引価格、債券の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
上限のあるコールオプション取引は手形と私たちの普通株の価値に影響を与えるかもしれない。
債券の定価については、ある取引相手と私的協議の上限で取引を催促した。完封されたコールオプション取引には、私たちが最初に手形ベースとした普通株の株式数が含まれています。上限のあるコールオプション取引はどの手形変換時の私たち普通株への潜在的な希薄化を相殺する見通しです。その初期ヘッジ購入取引を構築する過程で、取引相手またはそのそれぞれの関連会社は私たちの普通株について様々な派生取引を行った。取引相手またはそのそれぞれの関連会社は、進出または平倉によって様々なことができる
債券の満期日前に、または債券の購入、償還または早期転換債券または他の事項に関連する上限催促取引の任意の部分終了後、または債券満期日前の二次市場取引において、私たちの普通株または他の証券を購入または販売する派生ツールおよび/または私たちの普通株または他の証券を購入または販売する(かつ、上限催促取引の各行の権利日に行われる可能性が高い)。この活動はまた私たちの普通株の市場価格の上昇や低下を招くか、または避ける可能性がある。
項目1 B。未解決の従業員のコメント。
ない。
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ
リスク管理と戦略
我々は，ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを評価，識別，管理するプログラムを作成した.脅威と条件の発展に伴い、私たちは私たちの安全計画と戦略を検討するつもりだ。以下は，我々のネットワークセキュリティリスク管理と戦略的流れの概要である
企業リスク管理：私たちの企業リスク管理計画には、私たち全体のリスク評価プロセスの一部として、ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクおよび他社リスクの管理が含まれています。2023年、我々の内部監査チームは、業務優先事項の実現とリスクを理解する戦略決定を行う能力に影響を与える可能性がある最も重要なリスクを決定し、決定するための企業リスク評価を完了した。経営陣の投入の下、我々の取締役会と内部監査チームは、ネットワークセキュリティを最高レベルの優先処理に値するリスクの1つに決定している。この任命に基づき、著者らの内部監査チームはネットワークセキュリティの重要な指標を追跡し、ネットワークセキュリティリスク対応計画の状況、優先事項と影響について討論した；年間を通じて管理層に重要な情報を報告し、意思決定に参考を提供し、そして四半期ごとに監査委員会と全体取締役会にリスク緩和過程の結果と進展を報告した
さらに、私たちは、ネットワークセキュリティ脅威による重大なリスクを評価、識別、管理するために、一連のツールおよびサービスを使用して情報を提供します
•“カリフォルニア消費者プライバシー法”と“一般データ保護条例”を含む新たに出現したデータ保護法を監視し、私たちの流れを変化させた
•私たちのサイバーセキュリティに関する政策と声明を定期的に検討する
•敏感なデータを処理するシステムおよびプロセスに参加する従業員のためのネットワークセキュリティ管理およびイベントトレーニングを行う
•会社の電子メールシステムにアクセスできる従業員および請負業者のためのネットワーク釣り電子メールシミュレーションを行う
•従業員およびサービスを提供する第三者に情報およびデータを慎重に処理することを要求する
•ネットワークセキュリティイベントに対する応答をシミュレーションし，調査結果を用いて我々の流れや技術を改善するためのデスクトップ練習を行った.
イベント応答チームと外部リソース：私たちはネットワークセキュリティの脅威による重大なリスクを監視し、緩和するイベント対応チームを設立しました。このチームは情報セキュリティ、工学、法律チームからのメンバーで構成されている。イベント応答チームと我々の内部法律チームは協力し、ネットワークセキュリティイベントの深刻性と重要性を評価し、応答計画を策定し、監査委員会または全取締役会を含む他の利害関係者に適宜通知する。また、我々は、ネットワーク釣り、暗ネットワークデータ漏洩、ファイアウォール、コードセキュリティ、および端末保護に関連する脅威を含む、市場におけるネットワークセキュリティ脅威をより広く監視するために、いくつかの第三者サービスプロバイダを招聘した。これらの第三者サービスプロバイダに関するネットワークセキュリティ脅威のリスクを識別するために，契約前のスクリーニングと職務調査および契約後の監視を行った.
サイバーセキュリティワーキンググループ：長期的なサイバーセキュリティ戦略に焦点を当てた機能を越えたサイバーセキュリティワーキンググループを設立しました。ネットワークセキュリティタスクフォースは、情報セキュリティ、エンジニアリング、法律チームからのメンバーで構成され、当社のチーフ技術および製品担当者に報告されます。ネットワークセキュリティ作業チームは定期的に会議を開き、ネットワークセキュリティ事件の対応面の発展と最適なやり方を討論する。また，ネットワークセキュリティタスクフォースは，我々の自動化システム報告の潜在的なネットワークセキュリティイベントの業務影響と重症度，脆弱賞金計画の利用状況，脅威情勢に関する公開報告を審査した.
ネットワークセキュリティ脅威の任意のリスク(これまでの任意のネットワークセキュリティイベントを含む)およびどのように会社に重大な影響を与えるか、または合理的に会社に重大な影響を与える可能性があるか(我々のビジネス戦略および運営結果を含む)についての議論は、本プロジェクト1 Cに組み込まれた“リスク要因-データセキュリティ、プライバシーおよび詐欺に関連するリスク”を参照して参照されたい
最近終了した3つの財政年度では、私たちは何の重大なサイバーセキュリティ事件も経験しておらず、私たちのサイバーセキュリティ事件による費用も取るに足らない。これには処罰と和解が含まれているが、どんな処罰も和解もない。
会社の管理
私たちの取締役会は、私たちの監査委員会や管理チームと調整し、ネットワークセキュリティ脅威のリスクを監視しています。以下にネットワークセキュリティリスク管理に関するガバナンスの流れの概要を示す
サーフボード：我々の取締役会全体は、毎年、我々の最高技術·製品担当者(CTPO)またはネットワークセキュリティ担当者(CISO)から2年に1回のネットワークセキュリティ更新を受信して、ネットワークセキュリティイベントを検討し、我々のネットワークセキュリティ計画および関連リスク管理計画の重要な指標を検討し、我々のネットワークセキュリティ計画と目標を検討する。我々の取締役会はまた、我々の企業リスク管理計画の一部として、ネットワーク関連リスクを定期的に審査し、上述したように、私たちの内部監査チームからリスク監視と緩和過程に関する最新の結果を受け取りました
監査委員会：我々の監査委員会は、ネットワークセキュリティ脅威の重大なリスクに対して追加的な監視を提供し、ネットワークセキュリティ問題のリスク管理について当社のCTPOまたはCISOと接触し、任意のネットワークセキュリティタスクフォースの調査結果を含む会社のネットワークセキュリティリスク管理計画の潜在的な更新を検討する。監査委員会は会社のネットワークセキュリティチームの四半期報告を受け、このチームはCTPO、CISOと情報セキュリティチームのメンバーを含み、その中でネットワークに関連する肝心な業績指標の進展状況を概説し、製品安全、クラウドセキュリティ、リスクとコンプライアンス、身分問題とネットワーク防御を含む。監査委員会は少なくとも四半期ごとに取締役会全員に重大なネットワークセキュリティリスクに関する事項を通報する
管理する：当社のCTPOは、ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクの評価と管理を担当しており、当社のCISOは、このような脅威を当社のCTPOに直接報告しています。上述したように、我々のCTPOは、社内監査チーム、イベント応答チーム、およびネットワークセキュリティタスクフォースを管理して参加することによって、予防、検出、緩和および修復、またはネットワークセキュリティイベントを理解し、監視する。以上のように，我々のCTPOやCISOは半年ごとに取締役会全員に報告し，四半期ごとにネットワークセキュリティ脅威のリスクやその他のネットワークセキュリティに関する事項を監査委員会に報告する.重大なサイバーセキュリティ事件が発生すると、私たちの首席技術官とより広い管理チームは、私たちの監査委員会議長事件の性質、範囲、影響を通知し、必要に応じて監査委員会の他のメンバーまたは取締役会のメンバー全員にリスク評価に参加させ、次の行動を決定させる。我々のCTPOは2023年以来この職務を担当しており，Loveveryの技術やデジタル担当，Zulillyの首席技術や製品官を含むネットワークセキュリティやコンプライアンスチームを管理する様々な高度なリーダー職に20年以上の経験を持っている
項目2.財産
私たちの会社の本社はカリフォルニア州サンフランシスコ市にあり、レンタル期間は2027年に期限が切れて、継続する権利があります。私たちはアリゾナ州とニュージャージー州で合計約140万平方フィートの空間を借りて倉庫、商品運営、職責を履行します。アリゾナ州工場のレンタル契約は2031年に期限が切れますが、私たちニュージャージー州の三つの工場のレンタル契約は2029年に満期になり、すべて契約延長権があります。ロサンゼルスとニューヨーク市でもっと多くのオフィスを借りました。ほかの交通が忙しい地域でいくつかの小売空間と豪華な委託事務室を借りました。ニューヨーク市とロサンゼルスを含めて。
第三項：法的訴訟。
当社は時々訴訟やその他の法律手続きの影響を受け、現在も訴訟や他の法律手続きに参加しており、時々政府機関から照会を受けている。又は会計要求会社が損失の可能性及び損失金額又は範囲の推定に関する判断を使用することを要求する事項がある。♪the the the
負債が発生し、損失金額が合理的に推定できる場合、会社は記録したり、損失があったりする。損失は不可能ですが合理的な可能性がある場合、当社は重大または損失があることを開示します。
2018年11月14日、シャネル社は米ニューヨーク南区地方裁判所で同社を起訴した。起訴状は連邦と州の法律が商標侵害、不正競争、虚偽広告を告発した。2019年2月1日、シャネル社は、同社に対する実質的に同様のクレームを含む修正された最初の起訴状を提出した。2019年3月4日、当社は、2020年3月30日に部分的に承認され、一部却下された第1回改訂後の訴えを却下する動議を提出した。米国法典第15編第1114条に基づいて会社に提起されている既存のクレームには，商標侵害，米国法典第15編1125条に基づく虚偽広告，ニューヨーク一般法による不正競争がある。2020年5月29日、同社は修正された訴えに対する回答を提出した。2020年11月3日、当社はその答弁書の修正許可を求め、Chanel，Inc.に対して“米国法典”第15編第1と2節、“ドナリー法案”違反の反訴を提出した。法律です。第三百四十条及びニューヨーク普通法。改正許可動議は2021年2月24日に承認された。同社は2021年2月25日、シャネルに対する最初の改訂答弁、肯定抗弁、反訴を提出した。同社の反訴疑惑は“シェルマン法”違反、“米国法典”第15編第1節と2節、“ドナリー法案”、ニューヨーク州総病院。法律です。第三百四十条及びニューヨーク普通法。シャネルは2021年3月18日、同社の反訴を却下し、同社の不潔な手に打撃を与える行動をとった正面抗弁を行った。シャネルの解雇とストライキ動議に関する決定はまだ待っています。双方は和解交渉のために2021年4月に交渉を停止することに同意した。数回の調停を経て、各方面は決議を達成できず、2021年11月に解除された。シャネルはその後、シャネルがこれらのクレームを却下·罷免する動議が懸案されていると同時に、会社の反訴と汚手の弁護部分を求めて明らかにし、2022年3月10日にシャネルの請求を承認した。双方はシャネルの同社に対する偽造と虚偽広告クレームについて事実調査を継続した。事実発見は2023年8月15日までに完了する予定だ。しかし、2023年7月19日、裁判所は当事者の要請に応じてこの事件の棚上げを命じ、当事者が再び調停を試みることができるようにした。当事者たちは2024年上半期に調整するために努力している。この訴訟の最終結果は，シャネルに対する私たちのクレームの責任(あれば)を含めて不確実である。 このような訴訟の不利な結果は、会社の業務に悪影響を及ぼす可能性があり、他の類似した訴訟を引き起こす可能性がある。会社はこのクレームに関連する最終的な結果や可能な損失を予測したり合理的に推定することができない。
2019年9月10日から、サンマテオ上級裁判所、マリン県高級裁判所、米カリフォルニア州北区地域裁判所は、同社、その高級管理者と取締役、IPO引受業者に対して、株主集団訴訟を提起した。2021年7月27日、会社は原則として株主集団訴訟と和解することで合意した。原告は2021年11月5日、和解執行規定と和解を初歩的に承認する動議を連邦裁判所に提出した2022年3月24日、裁判所は和解を初歩的に承認するよう命令した。2022年7月28日、裁判所は和解を最終的に承認し、この事件を却下するよう命令した。和解条項の財務条項は、会社が和解協定または原告弁護士の支払い指示を初歩的に承認してから30(30)日以内に1100万ドルを支払うと規定されている。会社は2022年3月29日に利用可能な資源で和解額を支払い、2021年12月31日までの1年間に約1，100万ドルを私たちの運営費に計上して法律として和解した。マリン県事件の原告の一人は連邦和解から撤退することを選択し、馬林県高級裁判所に訴訟を提起した。州裁判所案件の棚上げは取り消され、脱退を選択した原告は2022年10月31日に改訂された起訴状を提出し、新たな開示に基づいて、和解から脱退することを選択した2人の株主と、2019年11月21日から2020年3月9日までの間に株を購入した株主を代表して、1933年の“証券法”(以下、“証券法”)に基づいて提出された仮定集団クレームを提出した。このような疑いは証券法第11条と第15条に違反する疑いのある行為に対するものだ。2024年2月23日、原告は等級認証動議を提出し、2024年5月28日に開廷する予定だった。会社はこの訴訟で積極的に抗弁しようとしているが、会社が抗弁で成功する保証はない。このような理由で、会社は現在、この訴訟に関連した損失や受ける可能性のある損失範囲を推定することができない。
第4項鉱山安全情報開示
ない。
第II部
第五項登録者普通株式市場、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する。
市場情報
私たちの普通株は、1株当たり0.00001ドルの価値があり、ナスダック世界ベスト市場に上場し、コードはREALで、2019年6月28日に取引を開始した。これまで、私たちの普通株は公開取引市場を持っていなかった。
株主.株主
2024年2月20日現在、我々普通株の登録株主は137人である。我々普通株の実際の保有者数は，実益所有者である株主を含むこの記録保有者の数を超えているが，彼らの株式は仲介人や他の指名者が街頭名義で保有している.この数の登録所有者は、その株式が他のエンティティが信託形式で保有する可能性のある株主も含まれていない。
配当政策
私たちは私たちの株の現金配当金を発表したり支払ったりしたことがない。私たちは現在、すべての利用可能な資金と将来の収益(もしあれば)を維持し、私たちの業務の発展と拡張に資金を提供するつもりで、予測可能な未来に現金配当金は何も支払わないと予想しています。将来的に配当金の発表と支払いに関する任意の決定は、私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの財務状況、経営業績、契約制限、資本要求、業務見通し、および私たちの取締役会が関連すると考えられる他の要素を含む当時の条件に依存するであろう。私たちが株に現金配当金を支払う能力は、既存の定期融資条項によって制限されており、任意の将来の債務ツールや優先証券によって制限される可能性もある。
株式補償計画に基づいて発行された証券
本プロジェクトで要求される我々の株式報酬計画に関する情報は、2023年12月31日までの年度の120日以内に米国証券取引委員会の“株式報酬計画情報”の一節(“委託書”)に提出される2024年依頼書を参考にする。
最近売られている未登録証券
ない。
発行人が株式証券を購入する
ない。
プロジェクト6.保留
第7項：経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析。
以下、当社の財務状況及び経営結果に関する議論は、本年度報告に含まれる当社の財務諸表及び関連付記その他の財務情報とともに読まなければなりません。以下の議論には，我々の計画，推定，および信念を反映した前向きな陳述が含まれている.私たちの実際の結果は展望的陳述で議論された結果と大きく違うかもしれない。これらの差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因は、本年度報告において以下および他の部分で議論される要因、特に“リスク要因”と題する部分を含む。私たちの歴史的結果は必ずしも未来のどの時期に予想される可能性のある結果を代表するとは限らない。
概要
私たちは世界最大の認証、転売贅沢品オンライン市場です。私たちはエンドツーエンドサービスを提供することで贅沢品の転売を徹底的に変え、出荷者から供給をロック解除し、世界のバイヤーのために信頼できる、入念に計画されたオンライン市場を作成している。2011年の設立以来、私たちは技術プラットフォーム、物流インフラ、人員への投資を通じて、忠誠と敬業の出荷者と買い手基盤を育成した。私たちは私たちのオンライン市場で大量に認証された、主に中古贅沢品の選択を提供して、数千人の贅沢品とハイエンドデザイナーのブランドを乗せています。婦人服と紳士服、ブティックジュエリーと腕時計を含む様々な種類の製品を提供します。私たちはすでに活力に満ちたオンライン市場を構築しており、これは贅沢品市場全体を拡大し、贅沢品のリサイクルを促進し、より持続可能な世界に貢献すると信じている。
私たちは伝統的な委託モデル固有の摩擦と痛みを解消することで、贅沢品の販売体験を変えた。発送者に対しては、オンライン対面プラットフォームを介してコンシェルジュ訪問相談と送迎、仮想相談を提供しています。荷受人も私たちの贅沢品販売所で荷物を預けることができます。私たちのコミュニティと旗艦店は委託品に代替位置を提供し、私たちの認証専門家と交流する機会を提供した。発送者も私たちの無料配送サービスを利用して私たちの認証センターに直接到着することができます。当社は設立以来、当社独自の取引データベースと、約3750万件の商品販売から得られた市場洞察を利用して、最適な価格設定と迅速な販売を提供しています。バイヤーのために、私たちは魅力的な価値で垂涎の独占認証中古贅沢品と、私たちが提供した製品にマッチした高品質な体験を提供します。当社のオンライン市場は、我々の複雑な単一SKU在庫管理システムをサポートするために、消費者向けアプリケーションと専用に構築されたソフトウェアを含む当社の独自技術プラットフォームによってサポートされています。
私たちの収入の大部分は販売から来ています。私たちはまた他のサービスと直売から収入を得る。
•委託販売収入それは.私たちが私たちの出荷者を代表して私たちのオンライン市場あるいは小売店を通じて商品を販売する時、私たちは一定の割合の収益を保留して、私たちは私たちの収益と呼んでいます。特定の出荷者を代表して我々のオンライン市場で販売されている商品の総価値や商品の種別や価格点によって，課金率が異なる.2023年と2022年、私たちの委託貨物に対する全体の抽出率はそれぞれ37.5%と36.0%だった。引き上げ率の増加は、我々の出荷者手数料構造の更新によるものである(2022年11月1日から発効)。また，定期購読計画First Lookで収入を得ており，この計画では，月費と引き換えに，買手に我々が販売している商品に事前にアクセスする機会を提供している.
•直接収入それは.買い手の保険証書の返品を受けたり、企業と出荷者から直接購入した場合、商品の所有権を獲得し、100%の収益を保持しています。商品がその後、オンライン市場や小売店で販売された場合。
•海運サービス収入それは.購入した物品を我々の買手に渡す際には，外運と運搬サービスのために買手に運賃を受け取る.私たちはまた保険証内のバイヤーが私たちに返却してくれた委託製品の運賃から輸送サービス収入を得ます。運航サービス収入には買い手インセンティブと販売税の影響は含まれていない。
私たちは私たちのウェブサイト、モバイルアプリケーション、小売店を通じて注文を処理し、収入を発生させます。我々の全チャネル体験は，買手がいつでもどこでも購入できるようにする.2023年12月31日現在、私たちは世界に3520万人を超える会員を持っている。私たちのウェブサイトに電子メールアドレスを登録したり、私たちのモバイルアプリケーションをダウンロードしたユーザーを会員と見なし、私たちのサービス条項に同意します。
2023年12月31日までに、累計約40億ドルの手数料を出荷者に支払っています。私たちのGMVは2022年の18億ドルから2023年の17億ドルに低下した。我々のAOVは2023年に523ドルに増加しました
2022年は483ドルです。2023年と2022年、私たちの総収入はそれぞれ5.493億ドルと6.035億ドルで、2023年より9%低下した。2023年と2022年、私たちの毛利益はそれぞれ3.763億ドルと3.487億ドルで、2023年には8%増加した
突発的な公衆衛生事件とマクロ経済情勢がわれわれの業務に与える影響
突発的な公共衛生事件或いは爆発した流行病、流行病或いは伝染病、例えば新冠肺炎が大流行し、すでに私たちの業務と運営業績に影響を与え続ける可能性がある。どんな突発的な公衆衛生事件でも、私たちの最優先順位は従業員と顧客の健康と安全を保護することだ。マクロ経済の不確実性とインフレ圧力は、将来的に最終顧客への需要低下を推進し、労働力や運航コストを増加させる可能性がある。
業務が発展する
2023年2月15日には、(A)従業員全体の約7%を占める約230人の従業員を解雇し、(B)不動産業務を削減することを目的とした節約計画を実施した(詳細は、付記10-賃貸を参照)、運営費を削減する。私たちは節約計画が最初に予想したコスト節約と収益を完全に実現できないかもしれません。予想コストは予想より大きいかもしれません。“リスク要因-私たちの業務や業界に関連するリスク-2023年2月に実施された貯蓄計画は予想される節約は生じないかもしれませんが、結果が生じるかもしれません総費用と支出は予想以上であり、私たちの業務を混乱させるかもしれない。”
私たちの業績に影響を与える他の要素
その他の重要な商業·市場要素は、突発的な公衆衛生事件とマクロ経済状況が健康と経済に与える影響とは独立して、私たちの業務に影響を与える私たちの業務表現を分析し、財務予測を確定し、そして長期戦略計画の制定を助けるために、著者らは以下の要素に重点を置いた。これらの要素のどれもが私たちの業務に重要なチャンスを提供しているが、全体的に、それらは私たちの成長を維持し、私たちの経営業績を改善し、私たちの収益性を実現し、維持するために、成功的に対応しなければならない重要な挑戦を構成している。
出荷者と買い手
出荷者の増加と保存それは.私たちはオンライン市場で提供される贅沢品の供給を増やすことで私たちの売上を増加させます。私たちは新しい出荷者を誘致し、既存の出荷者と持続的な協力を確立することで、私たちの供給を増加させる。私たちは主に私たちの広告活動を通じて新しい出荷者のための手がかりを作る。私たちは私たちの販売専門家の活動を通じて、これらの販売手がかりを活発な出荷者に転化して、彼らは訓練を受けて激励を受けて、出荷者から高品質で垂涎の贅沢品を識別して購入します。私たちの販売専門家は出荷者と相談関係を築き、高品質で迅速な出荷体験を提供します。私たちと出荷者の既存の関係は、婦人服、紳士服、宝石と腕時計を含む多くのカテゴリーの中で貴重な供給を放出することができます。
私たちは所与の時期の需給比率を測定し、私たちはオンライン市場直売比率と呼ぶ。直販比率の定義は，その期間のGMVをその期間で割って我々のオンライン市場に追加した商品の総初期価値である.2023年と2022年、私たちの市場直売率はそれぞれ92%と91%です
私たちの成長は既存の出荷者の重複販売によって大きく推進され、同時に私たちの出荷者基盤も増加している。2023年と2022年には，重複委託者はそれぞれGMVの約84%と83%を占めている。
買い手の増加と維持それは.私たちはバイヤーを引き付けて引き留めることで私たちの業務を発展させる。私たちは魅力的な価値で垂涎の、認証された中古贅沢品を提供し、高品質の贅沢品体験を提供することで、バイヤーを引き付け、維持する。我々は，買手の満足度と一定期間の購入活動を追跡することで，買手の吸引と保持の成功を測定した.我々は平均以上の買手満足度を経験しており，2023年の買手純普及者得点は51であったのに対し，NICE Satmetrix米国消費者2023年のデータによると，我々のオンラインショッピング業界の平均得点は45であった.もし私たちのバイヤーを引き続き私たちのオンライン市場に引き付けることができなければ、私たちの経営業績は不利な影響を受けるだろう。
下図に2017年からの年間ごとの買手群の調達活動の傾向を示す.全てのCohoはRTは指定された年に我々のオンライン市場で初めて購入したすべての買手と合計を表す
これらのキューは、最初の1年およびその後毎年購入されたGMVです。次の図に示すように、2023年までに各キューの買手の活動が一致していることが見られます。*2020年、買手の保持は以下の要因の影響を受けています中国の悪影響新冠肺炎の供給は、そのため、商品平均価格である
バイヤーも出荷者になることで、私たちの業務は大きな発展機会があり、その逆もあると信じています。2023年12月31日現在，我々の15%の買手が出荷者となり，49%の出荷者が買手となっている.次のグラフは，我々のオンライン市場で買手と出荷者として同時に参加している買手の年間GMVのパーセンテージを示している.このような買手の委託活動によるGMVは含まれていない.
買い手がコストを買い入れる。私たちの財務業績はバイヤーを引き付けることと維持することによる費用を効果的に管理することにかかっている。私たちは新しい買手を獲得するための私たちの効率に集中している。特定の期間において、私たちの買い手買収コスト(“BAC”)は、主にテレビ、数字、直接郵送広告のコストをその間に獲得した買い手数で割った買い手と出荷者を獲得するための私たちの広告総支出からなる
ピリオド。私たちは、私たちの広告支出収益を向上させるために、チャネル、バイヤー人口統計、地理的位置における私たちの支出を最適化するために、私たちの広告をリアルタイムで調整または再分配します。
運営と技術を拡張する。*今後のビジネスの成長をサポートするために、有形インフラ、人材、および技術への投資を継続しています。私たちは主にアリゾナ州とニュージャージー州にあるレンタル認証センターで私たちの募集、認証、販売と履行業務を行い、認証センターの総面積は約140万平方フィートです。私たちはまだいくつかの地域で小売店を経営しています。私たちの物理インフラを拡張する以外に、私たちの単一SKU業務運営を増加させるには、身分検証、文書、商品販売、定価と注文履行のために、高い技能者を誘致、訓練、維持することが求められています。私たちは、効率と品質を支援する独自の機械学習技術を含む、自動化運営と成長支援技術に多くの資金を投入しています。私たちは技術に戦略的投資を続けている。なぜなら革新は私たちが規模を拡大し、未来の成長を支援できるからだ。
季節性です。歴史的に、私たちは私たちの業務需給の季節的な傾向を観察した。具体的には、私たちの供給は第3四半期と第4四半期に増加し、私たちの需要は第4四半期に増加した。この季節性のため、私たちは通常第4四半期により強力なAOVとより速い販売速度を見ることができます
重要な財務と運営指標
私たちは業務業績を評価するための重要な運営と財務指標を以下に示す：2023年、2022年、2021年。
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| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| (千人単位、AOVとAOVを除く) |
| GMV | $ | 1,725,983 | | | $ | 1,815,983 | | | $ | 1,482,432 | |
| NMV | $ | 1,269,880 | | | $ | 1,335,506 | | | $ | 1,092,353 | |
委託販売収入 | $ | 415,572 | | | $ | 384,979 | | | $ | 302,221 | |
直接収入 | $ | 79,160 | | | $ | 158,726 | | | $ | 120,844 | |
| 海運サービス収入 | $ | 54,572 | | | $ | 59,788 | | | $ | 44,627 | |
| 注文数量 | 3,300 | | | 3,757 | | | 2,981 | |
| 料金率 | 37.5 | % | | 36.0 | % | | 34.7 | % |
| バイヤーを活発にする | 922 | | | 998 | | | 797 | |
| AOV | $ | 523 | | | $ | 483 | | | $ | 497 | |
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GMV
GMVは、所与の期間内に私たちのオンライン市場で支払われる商品の合計金額を表します。製品の返品や注文キャンセルを反映するためにGMVを下げることはありません。これは2023年、2022年、2021年にそれぞれGMVの26.4%、26.5%、26.3%を占めています。GMVには，委託商品と我々の在庫のために支払われる金額が含まれており，プラットフォーム範囲の割引を差し引くと，買手のインセンティブ，送料，販売税の影響は含まれていない.プラットフォーム範囲の割引は、オンライン市場上のすべての買手に提供され、出荷者に支払われる手数料に影響を与える。バイヤーインセンティブは、我々のプラットフォーム上の購入に関連するポイントを提供するクーポンまたは販売促進活動を含む特定の買手に適用される。収入以外に、これは私たちのオンライン市場規模と成長を評価する重要な指標であり、著者らの出荷者の生態系の健康状況の重要な指標でもあると考えられる。GMVの動向を監視し、予算や運営決定に情報を提供し、当社の業務の成長を支援し、促進し、出荷者や買い手の需要を満たすための業務調整の成功を監視します。GMVは私たちの収入の主な駆動力だが、それは収入や収入の増加を表すものではない。付記2--重要会計政策の概要--収入確認--委託収入を参照。
NMV
商品純価値(“NMV”)とは、委託商品と私たちの在庫の売上高控除プラットフォーム割引から製品返品や注文キャンセル後の純額を差し引いたもので、バイヤーのインセンティブ、送料、販売税の影響は含まれていません。私たちはNMVが私たちのオンライン市場の規模と成長を測定する補完的な指標だと信じている。GMVと同様に、NMVも収入や収入増加の指標ではない。
委託販売収入
委託販売収入は代表出荷者が私たちのオンライン市場と小売店を通じて中古贅沢品を販売することから来ています。私たちは受け取った収益の一部を維持し、私たちは私たちの収益率と呼ぶ。私たちは委託収入を確認し、製品の返品、注文キャンセル、バイヤーの激励と調整後の純額を差し引く。我々はまた，買手が事前に製品にアクセスするために支払った購読料から収入を得る.
直接収入
直接収入は会社の自社在庫の販売からです。私たちは購入総価格に基づいて製品の返品、買い手の激励と調整後の純額を差し引いて、販売貨物の出荷時に直接収入を確認します
海運サービス収入
輸送サービス収入は，購入した物品を我々の買手に渡すことに関する出国輸送と処理活動の運賃から買手に受け取る次のような点から輸送サービス収入を作りましたバイヤーが私たちに返却してくれた委託製品の運賃は保険証書の範囲内です。輸送活動の発生に伴う輸送サービス収入を確認します。運航サービス収入には買い手インセンティブと販売税の影響は含まれていない。
注文数量
注文数とは、所与の期間内に私たちのオンライン市場と小売店が下した注文総数のことです。私たちは製品の返品や注文キャンセルを反映するために注文数量を減らすことはできません。
料金率
Take Rateは私たちの収入の重要な駆動力であり、他の市場と比較することができる。私たちは売上率を計算するための分子は販売純売上高に等しく、分母は分子と販売業者手数料に等しい。販売純売上高は委託商品の売上から販売業者手数料、製品返品と注文キャンセル後の価値を引いたことを表す。私たちは歩合率を計算する際に直接収入は含まれていない。直接収入は私たちが持っている在庫の販売を表すので、これらのコストは直接収入のコストに含まれている。我々の購入率は，我々が複数の接点を介して我々の出荷者に提供する高レベルなサービスと，彼らの商品の持続的な高速販売を反映している.2022年11月、私たちは引き出し率構造を更新し、引き出し率を最適化し、低価値物品の委託を制限し、高価値物品の供給を増加させることを目標とした。更新後の課金率構造の影響を評価し続け、将来的にさらなる変化を実施する可能性がある。以前、私たちの手数料率は主に出荷者の等級手数料構造に基づいていました。彼らが売れば売るほど、手数料収入は高くなります。発送者は通常55%の手数料を取ります(これは私たちが45%の手数料を受け取ることに相当します)、70%までの手数料を稼ぐことができます。また，物品種別や価格点による階層手数料構造にも例外がある.
私たちの歩合構造は主に販売された商品の種類と価格に基づいています。例えば、最新の歩合率構造によると、100ドル以下のすべての販売済み物品は、出荷者が20%の手数料を稼ぐことができ、7，500ドルを超える時計は、90%までの手数料を得ることができる。私たちは私たちの発送人に価格設定ツールを発売し、特定のカテゴリの手数料率と料率構造の他の側面の詳細な情報を提供した。増加した等級別手数料構造により、発送者は総純売上高に基づく追加手数料を得る資格がある。管理層は、手数料レベルおよび例外を含む各離散手数料グループのGMV数および手数料レートを監視することによって、手数料レートの変化を評価する。
バイヤーを活発にする
アクティブな買手には，返品やキャンセルの有無にかかわらず，提出期間の最終日までの12カ月以内に我々のオンライン市場で商品を購入する買手が含まれる.この指標は規模、ブランド知名度、バイヤー買収、参加度。
平均受注価値(“AOV”)
平均注文価値(“AOV”)とは、バイヤーのインセンティブ、送料、販売税の影響を含まない、私たちのオンライン市場および小売店でのすべての注文の平均価値を意味します。私たちの複数の種類の贅沢品への関心は持続的な強いAOVを推進した。私たちのAOVは商品販売の平均価格も反映しているし、注文ごとの商品数も反映しています。私たちのAOVは私たちがレバーを運営する重要な駆動力だ。
私たちの経営業績の構成要素
収入.収入
私たちの収入には委託収入、直接収入、そして運航サービス収入が含まれている。
•委託販売収入それは.私たちの収入の大部分は代表出荷者が私たちのオンライン市場と小売店を通じて中古贅沢品を販売することから来ています。委託販売に対して、私たちは受け取った収益の一定の割合を保留して、私たちは私たちの収入率と呼びます。私たちは委託収入を確認し、製品の返品、注文キャンセル、バイヤーの激励と調整後の純額を差し引く。また，買手が事前に製品にアクセスするために支払った購読料から収入を得ているが，これまで我々の購読収入は多くなかった.
•直接収入それは.私たちは私たちが持っているものを売ることで直接収入を生み出し、私たちは私たちの在庫と呼ぶ。我々は，通常，買手が返品した保証書を受け取るほか，企業や出荷者から直接購入した場合には，在庫を取得する.私たちは、買い手が貨物に支払う総購入価格、製品の返品、買い手のインセンティブと調整の純額を差し引いて、出荷時に直接収入を確認します。
•海運サービス収入我々は，購入した物品を買手に渡す際に受け取る出駅運賃と手数料から輸送サービス収入を得る.私たちはまたお客様が私たちに返してくれた委託製品の託送費用から託送サービス収入を得ましたそれは.時間の経過とともに運航サービス収入を運航活動として確認しますワイが発生しました。運航サービス収入には買い手インセンティブと販売税の影響は含まれていない。
収入コスト
委託収入コストには、クレジットカード料金、包装、顧客サービス関係者に関するコスト、ウェブサイトホストサービス、および製品の紛失または破損に関連する委託者在庫調整が含まれる。直接収入コストには、商品を販売するコスト、クレジットカード料金、パッケージ、顧客サービスに関連するコスト、ウェブサイトホストサービス、コスト低減または現金化可能な純資産の準備のための在庫調整、および紛失または破損した製品が含まれる。輸送サービス収入コストには、購入した物品を私たちの買い手に送達する出先輸送および処理コスト、私たちの買い手が保険範囲内で私たちに返送してくれた委託製品の輸送コスト、および請求された輸送費用に関連するクレジットカード料金の分配が含まれる。
マーケティングをする
マーケティング費用には、テレビ、デジタル、ダイレクトメール広告のコストを含む、出荷者と買い手を獲得し、維持するコストが含まれる。マーケティング費用には、これらの活動に従事する従業員の人員に関するコストも含まれている。私たちは収入に占めるこのような支出の割合が引き続き減少すると予想する。
運営と技術
運営および技術費用には、分配された施設と管理費用、当社の小売店に関連するコスト、施設用品、入駅委託輸送コスト、ハードウェアおよび設備の減価償却、および私たちの運営の管理と改善に関連する技術研究開発費用も含まれています。私たちは私たちの独自ソフトウェアと技術開発費用の一部を資本化する。そのため，運営や技術費用には資本化技術開発コストの償却も含まれている。将来的には、自動化や他の技術改善への投資を継続して、私たちの運営効率を支援し、向上させることを含む、私たちの成長を支援するために、運営や技術支出を増加させることが予想されます。このような支出が収入に占める割合は毎年異なるかもしれないが、これは主に私たちがいつより大きな投資を選択するかにかかっている。私たちは収入に占めるこのような支出の割合が引き続き減少すると予想する。
販売、一般、行政
販売、一般、行政費用には、主に私たちの販売専門家および財務と行政管理者の人事関連コストが含まれています。販売、一般および行政費用には、分配された施設や間接費用、会計や法律顧問を含む専門的なサービスも含まれる。私たちは収入に占めるこのような支出の割合が引き続き減少すると予想する。
再編成する
再編費用には、主に使用権資産と固定資産減価、解散費、その他の関連費用が含まれ、レンタル終了の純収益を含む。減値損失は帳簿価値がその公正価値を超えて計量と記録され、期待未来の現金流量に基づいて割引率及びその他の定量及び定性要素を用いて推定される。用いた仮定は，将来のキャッシュフローを予測し，割引率と適切な市場比較性を決定すると，ボラティリティの影響を受ける可能性があり，実際の結果とは異なる可能性がある.
法律和解
法律和解費用は、主に法律和解に関連する実際または推定損失を含み、これらの損失が可能となり、推定可能である。
所得税支給
私たちの所得税規定には主にアメリカ各州の最低税額が含まれている。私たちは繰延税項目の純資産に対して全額評価準備があり、主に純営業損失の繰越、課税と準備金、株式による報酬、固定資産とその他の帳簿から税務までの時間差がある。私たちは予測可能な未来にこの全額推定額を維持すると予想する。
経営成果
年次報告書の他の部分に列挙された財務諸表と付記を結合して、以下に掲げる業務成果を審査しなければならない。2022年と2021年の前年比較は、2022年12月31日までの財政年度のForm 10-K年度報告書の“第2部、第7項--経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”に含まれている。以下の表に、私たちの業務結果(千計)と、これらのデータが各時期の収入に占める割合を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (単位：千) |
| 収入： | | | | | |
| 委託販売収入 | $ | 415,572 | | | $ | 384,979 | | | $ | 302,221 | |
直接収入 | 79,160 | | | 158,726 | | | 120,844 | |
| 海運サービス収入 | 54,572 | | | 59,788 | | | 44,627 | |
総収入 | 549,304 | | | 603,493 | | | 467,692 | |
| 収入コスト： | | | | | |
| 委託収入コスト | 58,120 | | | 56,963 | | | 44,985 | |
直接収入コスト | 74,343 | | | 141,661 | | | 101,427 | |
| 海運サービス収入コスト | 40,563 | | | 56,178 | | | 47,803 | |
収入総コスト | 173,026 | | | 254,802 | | | 194,215 | |
| 毛利 | 376,278 | | | 348,691 | | | 273,477 | |
| 運営費用： | | | | | |
マーケティングをする | 58,275 | | | 62,988 | | | 62,749 | |
運営と技術 | 257,041 | | | 278,628 | | | 233,687 | |
販売、一般、行政 | 182,453 | | | 194,886 | | | 176,246 | |
| 再編成する | 43,462 | | | 896 | | | 2,314 | |
| 法律和解 | 1,340 | | | 456 | | | 13,389 | |
総運営費 | 542,571 | | | 537,854 | | | 488,385 | |
| 運営損失 | (166,293) | | | (189,163) | | | (214,908) | |
| 利子収入 | 8,805 | | | 3,191 | | | 365 | |
| 利子支出 | (10,701) | | | (10,472) | | | (21,531) | |
その他の収入、純額 | — | | | 171 | | | 23 | |
| 所得税準備前の損失を差し引く | (168,189) | | | (196,273) | | | (236,051) | |
| 所得税支給 | 283 | | | 172 | | | 56 | |
| 純損失 | $ | (168,472) | | | $ | (196,445) | | | $ | (236,107) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 収入： | | | | | |
| 委託販売収入 | 76 | % | | 64 | % | | 65 | % |
直接収入 | 14 | | | 26 | | | 26 | |
| 海運サービス収入 | 10 | | | 10 | | | 9 | |
総収入 | 100 | | | 100 | | | 100 | |
| 収入コスト： | | | | | |
| 委託収入コスト | 11 | | | 9 | | | 10 | |
直接収入コスト | 14 | | | 24 | | | 22 | |
| 海運サービス収入コスト | 7 | | | 9 | | | 10 | |
収入総コスト | 32 | | | 42 | | | 42 | |
| 毛利 | 68 | | | 58 | | | 58 | |
| 運営費用： | | | | | |
マーケティングをする | 11 | | | 11 | | | 13 | |
運営と技術 | 47 | | | 46 | | | 50 | |
販売、一般、行政 | 33 | | | 33 | | | 38 | |
再編成する | 8 | | | — | | | — | |
| 法律和解 | — | | | — | | | 3 | |
総運営費 | 99 | | | 90 | | | 104 | |
| 運営損失 | (31) | | | (32) | | | (46) | |
| 利子収入 | 2 | | | 1 | | | — | |
| 利子支出 | (2) | | | (2) | | | (5) | |
その他の収入、純額 | — | | | — | | | — | |
| 所得税準備前の損失を差し引く | (31) | | | (33) | | | (51) | |
| 所得税支給 | — | | | — | | | — | |
| 純損失 | (31) | % | | (33) | % | | (51) | % |
2023年と2022年の対比
委託販売収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| |
| 委託販売収入，純額 | $ | 415,572 | | | $ | 384,979 | | | $ | 30,593 | | | 8 | % |
2022年と比較して、2023年の寄売収入は3060万ドル増加し、8%増加した。収入の増加は、主に2023年12月31日までの年間販売GMVの増加と我々の購入率の改善によるものである。2023年12月31日までの年間で、GMV全体は5%低下した。GMVの低下は直接GMVの低下によるものであるが，一部はGMVの販売増加によって相殺されている。
2023年12月31日までの1年間、GMVに占める返品·キャンセルの割合は26.4%だったが、2022年12月31日までの年間は26.5%だった。2022年11月1日に発効した出荷者手数料構造の更新により，我々の購入率は2023年12月31日までの年度の36.0%から昨年の37.5%に増加した
直接収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
| 直接収入 | $ | 79,160 | | | $ | 158,726 | | | $ | (79,566) | | | (50) | % |
2022年と比較して、2023年の直接収入は7960万ドル減少し、減少幅は50%だった。この低下は主に、私たちが直接収入の利益率が委託収入よりも低いため、仕入先が購入した会社の自己在庫を最低にする行動を計画しているからです。私たちは購入した貨物を買い手に出荷する時に直接収入を確認します。 直接収入が総収入に占める割合は時期によって異なる可能性があり、主に委託収入の額に依存する
海運サービス収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
| 海運サービス収入 | $ | 54,572 | | | $ | 59,788 | | | $ | (5,216) | | | (9) | % |
2022年と比較して、2023年の運航サービス収入は520万ドル減少し、減少幅は9%であり、主な原因は注文数の減少だ。
委託収入コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
| 委託収入コスト | $ | 58,120 | | | $ | 56,963 | | | $ | 1,157 | | | 2 | % |
| 委託収入の割合として | 14 | % | | 15 | % | | | | |
2022年と比較して、2023年の寄売収入コストは120万ドル増加し、2%増となった。成長は主に8%の前年に比べて販売収入は増加したが、一部は私たちのコストレバーの効率によって相殺された。
2023年12月31日までの1年間で、寄売収入毛金利は2022年12月31日までの年度より81ベーシスポイント増加し、主に寄売収入が8%増加したためである。
直接収入コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
| 直接収入コスト | $ | 74,343 | | | $ | 141,661 | | | $ | (67,318) | | | (48) | % |
| 直接収入のパーセントを占める | 94 | % | | 89 | % | | | | |
2022年と比較して、2023年の直接収入コストは6730万ドル減少し、減少幅は48%だった。この低下は、主に仕入先が購入した会社の自己在庫を最低にするための行動を計画しており、直接収入が前年に比べて50%低下したためである。
2023年12月31日までの年間で、直接収入毛金利が2022年12月31日現在の年度より467ベーシスポイント低下したのは、主に割引価格で販売されている会社が所有する在庫を戦略的に清算し、これまで保留していた在庫の売却につながったためである。私たちの直接収入の利益率は私たちの委託収入の利益率より低い。
海運サービス収入コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
| 海運サービス収入コスト | $ | 40,563 | | | $ | 56,178 | | | $ | (15,615) | | | (28) | % |
| 海運サービス収入の割合として | 74 | % | | 94 | % | | | | |
2022年12月31日までの事業年度と比較して、2023年12月31日までの事業年度は、運航サービスコスト収入が1560万ドル減少し、減少幅は28%となった。減少の要因は，受注数の減少と，コスト節約の取り組みを実現したことの利点である。
2023年12月31日までの1年間で、運航サービス収入毛金利は2022年12月31日現在の年度より1，963ベーシスポイント増加したが、これは主にコスト節約措置に関するコスト低下によるものである。
総毛利率
我々の総毛金利は，2023年12月31日現在の年度で2022年12月31日現在の年度より1，072ベーシスポイント増加しており，主に高利益率寄売収入の増加と低利益率直接収入の減少によるものである。毛金利は時期によって違うかもしれない
マーケティングをする
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
| マーケティングをする | $ | 58,275 | | | $ | 62,988 | | | $ | (4,713) | | | (7) | % |
2022年と比較して、2023年のマーケティング費用は470万ドル減少し、減少幅は7%だった。減少の主な原因は 従業員数の減少により、広告コストと従業員の報酬に関する支出が減少した
2023年12月31日と2022年12月31日までの数年間、収入に占めるマーケティングの割合は11%と横ばいだった。これらの費用が収入に占める割合は時期によって異なるかもしれません。これは主に私たちのマーケティング投資にかかっています。私たちは長期的に見ると、このような支出が収入に占める割合が減少すると予想する。
運営と技術
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
| 運営と技術 | $ | 257,041 | | | $ | 278,628 | | | $ | (21,587) | | | (8) | % |
2022年と比較して、2023年の運営と技術支出は2160万ドル減少し、減少幅は8%だった。減少の主な原因は従業員の報酬に関する支出の減少であり，2023年に実施された節約計画に関連する従業員数の減少が原因である。この減少は，2023年に実施された節約計画に関する小売店閉鎖による賃貸料やレンタル関連費用の減少にも起因している。
直接収入の減少により、収入に占める運営·技術費の割合は2022年の46%から2023年には47%に増加した。このような支出が収入に占める割合は時期によって異なるかもしれないが、これは主に私たちがいつより大きな投資を選択するかにかかっている。私たちは長期的に見ると、このような支出が収入に占める割合が減少すると予想する。
販売、一般、行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
| 販売、一般、行政 | $ | 182,453 | | | $ | 194,886 | | | $ | (12,433) | | | (6) | % |
2022年と比較して、2023年の販売、一般、行政費用は1240万ドル、あるいは6%減少した。減少の原因は従業員給与支出の減少であり、2023年に実施された貯蓄計画に関連する従業員数の減少が原因だ。減少のもう1つの原因は、賃貸料と賃貸関連費用の減少であり、2023年の期間に実行された節約計画に関連するオフィス閉鎖が原因である。
2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、収入に占める販売、一般、行政収入の割合は33%に保たれている。このような費用が収入に占める割合は時期によって異なるかもしれない。私たちは長期的に見ると、このような支出が収入に占める割合が減少すると予想する。
再編成する
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
再編成する | $ | 43,462 | | | $ | 896 | | | $ | 42,566 | | | 4,751 | % |
2022年と比較して、2023年の再編は4260万ドル増加し、増幅は100%を超えた。増加の主な原因は、ある小売やオフィスを閉鎖し、リストラすることで、私たちの不動産業務と運営費用を削減することだ。再編には使用権資産減価費用3，110万ドル、リース改善減価費用860万ドル、従業員解散費300万ドル、その他関連費用150万ドルが含まれ、一部はリース終了による70万ドルの収益によって相殺される。本年報の日までに、我々が2023年2月に実施した不動産減量計画はほぼ完了した。
利子収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
| 利子収入 | $ | 8,805 | | | $ | 3,191 | | | $ | 5,614 | | | 176 | % |
2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間利息収入は560万ドル増加し、100%を超えた。この増加は主に平均金利の上昇によるものだ。
利子支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
| 利子支出 | $ | (10,701) | | | $ | (10,472) | | | $ | 229 | | | 2 | % |
2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間利息支出は20万ドル増加し、2%増となった。
その他の収入、純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
| その他の収入、純額 | $ | — | | | $ | 171 | | | $ | (171) | | | -100 | % |
2022年12月31日現在の事業年度と比較して、2023年12月31日現在の会計年度は、他の収入は20万ドル減少し、減少幅は100%となっている。
法律和解
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (百分率を除いて、千で) |
| 法律和解 | $ | 1,340 | | | $ | 456 | | | $ | 884 | | | 194 | % |
2022年と比較して、2023年の法律和解費用は90万ドル増加し、100%を超えた。この増加は主に2人の元従業員の個人クレームとカリフォルニア州の個人検事長が同社が起こした訴訟の和解によるものだ。
流動性と資本資源
2023年12月31日現在、現金と現金等価物175.7ドル、累計赤字11.196億ドルを持っています。2023年12月31日現在、金融機関に保管されている現金を含む現金1，490万ドルを制限しています。信用状、施設レンタル、クレジットカードの担保として設立以来、私たちは運営から負のキャッシュフローを生成し、主に株式と転換可能な債券融資を通じて私たちの運営に資金を提供してきた。2019年7月、2019年7月2日に初公募を完了した後、純収益3.155億ドルを受け取りました。2020年6月には、2025年満期の3.00%転換優先債券(“2025年債券”)および関連上限償還取引から純収益1兆433億ドルを獲得しました。*2021年3月には、2028年満期の1.00%転換優先債券(“2028年債券”および2025年債“債券”)および関連上限償還取引から純収益2.445億ドルを獲得しました
2024年2月29日、吾らはいくつかの債券保有者(“保有者”や当該等の合意を“交換協定”と呼ぶ)と交換協定を締結した。交換協定の条項によると、保有者は、2029年満期の新優先債券元金総額135，000，000ドルを2025年債券元金総額145，751，000ドル及び2028年債券元金総額6，480，000ドルで交換することに同意している(“2029年債券”、取引に関する取引を“取引所”と呼ぶ)。また、連結所では、合算で最大7，894，737株式会社の普通株を買収するために、持分者に株式承認証を発行した。同取引所は2024年2月29日に完成した。2029年に発行された債券の現金金利は年利8.75厘、半年ごとに配当され、利息は4.25分の実物配当となる。
予測可能な未来には，運営損失や運営による負のキャッシュフローが継続する可能性が予想される。私たちは、2023年12月31日まで、私たちの既存の現金と現金等価物は、少なくとも今後12ヶ月の運営資本と資本支出需要を満たすのに十分であると信じている。
私たちの主な資本要求には、私たちの経営リースに関する契約義務、私たちの債務の支払い、いくつかのキャンセルできない契約、そして私たちの戦略計画を支持する補償と福祉支払いが含まれています。残りの交換されていない2025年手形は2025年6月15日に満期になり、当社が事前に償還または購入または転換しない限り、残りの2028年未交換手形は2028年3月1日に満期になり、当社が事前に償還または購入または転換しない限り、期限が切れる。私たちの将来の資本需要と利用可能な資金の十分性は、本年度報告の“リスク要因”というタイトルに以下に示す要因や、当社の認証センターの拡張や、新しい小売店をより小さく開設する場合など、当社の収入増加能力と業務成長を支援する投資タイミングを含む多くの要因に依存するであろう。私たちは追加的な株式や債務融資を求めるかもしれない。外部源から追加的な融資を受ける必要があれば、私たちは受け入れられる条件で資金を調達できないかもしれないし、資金を調達できないかもしれない。もし私たちが必要な時に追加の資本を集めることができなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果は不利な影響を受けるかもしれない。
2021年4月に、当社は融資者と融資及び保証協定(“循環信用協定”)を締結し、最高5，000万ドルの循環信用限度額を提供する。2023年6月30日まで、循環信用協定はすでに0ドルを抽出し、信用手配はすでに期限が切れ、しかも更新していない
キャッシュフロー
次の表は、私たちの示した時期のキャッシュフローをまとめています。前年の比較は、2022年12月31日までの財政年度Form 10-Kの年次報告書の“Park II、プロジェクト7-経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”に含まれています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (単位：千) |
| 提供された現金純額(使用)： | | | | | |
経営活動 | $ | (61,268) | | | $ | (91,557) | | | $ | (142,151) | |
投資活動 | (42,128) | | | (36,922) | | | (43,437) | |
融資活動 | 226 | | | 4,101 | | | 252,913 | |
現金および現金等価物の純増加 | $ | (103,170) | | | $ | (124,378) | | | $ | 67,325 | |
経営活動に使われている現金純額
2023年、経営活動で使用された現金純額は6，130万ドルで、純損失168.5ドル、非現金費用136.3ドル調整後、私たちの運営資産と負債の純変化2，910万ドルによる現金流出が含まれている。私たちの経営資産と負債の純変化は主に現金流出によるものであり、経営リース負債が2，650万ドル減少し、出荷者の支払いが440万ドル減少し、売掛金が700万ドル増加し、他の資産が310万ドル増加したが、現金流入が現金流入部分によって相殺され、現金流入は仕入先からの在庫購入が直接減少して在庫が1，090万ドル減少したためである。私たちの経営活動における現金の主な用途は、経営リース義務、給与と福祉、マーケティング、私たちの業務成長を支援するために必要な他の支出などの経営コストを含みます。
投資活動のための現金純額
2023年の投資活動のための現金純額は4，210万ドルで、財産や設備の購入を含む2，920万ドル、レンタル改善を含む純額、および資本化された独自ソフトウェアコストは1，300万ドル。
融資活動が提供する現金純額
2023年、融資活動が提供する現金純額は20万ドルで、その中には主に会社員の株式購入計画に関連する普通株発行収益90万ドルが含まれており、一部は制限株式単位の帰属に関する70万ドルの税収によって相殺されている。
非公認会計基準財務指標
調整後EBITDA
調整後のEBITDAは，我々の経営陣が我々の経営業績を評価するための重要な業績指標である。調整後のEBITDAは，より一致したうえで我々の歴史的経営業績の内部比較が容易であるため，我々の業務戦略の有効性を評価し，業務計画やインセンティブ，報酬目的に用いるために，この評価基準を我々の業績全体の評価として用いた。調整後のEBITDAは他社の類似タイトル指標に匹敵しない可能性がある。
調整後のEBITDAとは、利息収入、利息支出、その他(収入)支出の純額、所得税の支出および減価償却と償却前の純損失を差し引くことであり、さらに調整後には株による報酬、従業員の株式取引、再編、CEO離職福祉、CEO移行コストとある一次支出は含まれていない。調整後のEBITDAは，我々のコア経営実績を反映できないと考えられる項目を除去することにより，現在，過去，未来期間の業務運営を比較するための基礎を提供した。調整後のEBITDAは非公認会計基準の測定基準である。調整後のEBITDAは一定の局限性があり、この指標は著者らの経営業務に必要なある費用の影響を排除しているため、純損失或いはGAAP計算と列報による任意の他の財務業績指標の代替と見なすべきではない。
特に，調整されたEBITDAを計算する際に何らかの費用を除去することは期間ベースでの経営業績比較に有利であり，株による報酬や関連する雇用主賃金税支出が従業員の株式取引に与える影響を除いた場合には，コア経営実績を指示できないと考えられる項目は含まれていない。しかし、投資家は、株式ベースの給与と関連する雇用主賃金税支出は、私たちの業務における重要な経常支出であり、私たち従業員に提供される報酬の重要な構成要素でもあることを理解すべきである。したがって，調整後のEBITDAは，我々の経営陣や取締役会のように，投資家や他の人に有用な情報を提供し，我々の経営業績を理解·評価するのに役立つと考えられる。
下表は、調整後EBITDAの純損失台帳(千単位)を提供している
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (単位：千) |
| 調整されたEBITDA台帳： | | | | | |
| 純損失 | $ | (168,472) | | | $ | (196,445) | | | $ | (236,107) | |
| プラス(マイナス)： | | | | | |
減価償却および償却 | 31,695 | | | 27,669 | | | 23,531 | |
| 利子収入 | (8,805) | | | (3,191) | | | (365) | |
| 利子支出 | 10,701 | | | 10,472 | | | 21,531 | |
| 所得税支給 | 283 | | | 172 | | | 56 | |
| EBITDA | (134,598) | | | (161,323) | | | (191,354) | |
株に基づく報酬 (1) | 34,273 | | | 46,138 | | | 48,802 | |
CEOの退職給付(2) | — | | | 948 | | | — | |
CEO引継ぎコスト(3) | 159 | | | 1,551 | | | — | |
| 従業員株式取引の賃金税 | 195 | | | 451 | | | 1,168 | |
弁護士費で福祉を清算する(4) | — | | | (1,400) | | | (1,204) | |
法律和解(5) | 1,340 | | | 456 | | | 13,389 | |
再編成する(6) | 43,462 | | | 896 | | | 2,314 | |
その他の費用、純額 | — | | | (171) | | | (23) | |
| 調整後EBITDA | (55,169) | | | (112,454) | | | (126,908) | |
(1)2022年12月31日までの年度の株式ベースの報酬には、我々の創業者Julie Wainwrightが2022年6月6日に最高経営責任者(“CEO”)を辞任したことに基づいて締結された移行および離職協定の条項に基づいていくつかの株式報酬を改訂することに関する100万ドルの使い捨て費用が含まれている(“退職合意”)。
(2)2022年12月31日までのCEO退職給付費には、2022年度の基本給、ボーナス、福祉が含まれており、退職合意に基づいてJulie Wainwrightに追加12ヶ月の基本給および福祉が支払われます。
(3)2022年12月31日までの年度の最高経営責任者交接料には、法律や採用費、および我々の創業者が2022年6月6日に辞任したことに関連する一部の役員の留任ボーナスが含まれている。2023年12月31日までの年間CEO引渡し費用には、私たちの創業者2022年の辞任に関する一部の役員の留任ボーナスが含まれています。
(4)2022年12月31日までの1年間に、法律和解費用に関する140万ドルの保険精算を受けた。2021年12月31日までの年度中に、2021年12月31日までの年度の法律費に310万ドルを充てたある事件の法律費用に関する430万ドルの保険精算を受けた。
(5)2023年12月31日までの年度の法律和解費用は、2人の元従業員の個人請求和解による法律和解費用、及びカリフォルニア民間総検察長が当該等の元従業員及びその他の類似状況を代表して会社に対して提起した訴訟による法律和解費用を反映する。2021年12月31日までの年度の法律和解費用は，和解とともに推定された株主集団訴訟と派生事件による法的和解費用を反映している。
(6)2023年12月31日までの年次再編には、使用権資産減額、財産·設備減額、従業員解散費、リース終了収益、法律および輸送費用を含むその他の費用が含まれています。2022年12月31日までの年次再編には、従業員の解散費と福祉が含まれる。2021年12月31日までの年次再編には、ブリスベン倉庫から私たちの新しいフェニックス倉庫に運営を移すコストが含まれています
材料契約義務その他の義務
OUR材料2023年12月31日までの契約義務およびその他の義務には、
•賃貸借契約を経営する2023年12月31日現在、当社の貸借対照表に含まれる認証センター、小売店、会社オフィスの運営リースに関する現金需要は146億7千万ドルで、うち2，700万ドルは今後12カ月以内に支払われる予定です。
•転換可能優先債券。2023年12月31日現在、私たちの貸借対照表に含まれている転換可能な優先手形に関する現金需要は487.7ドルで、関連する定期的な利息支払いは、810万ドルが今後12ヶ月以内に支払われる予定です。私たちの2025年債券は2025年6月15日に満期になります。事前に会社が償還したり買い戻したり転換したりしない限り、私たちの2028年債券は2028年3月1日に満期になります。会社が事前償還や買い戻しや転換をしない限り。2024年2月29日、私たちは、私たちの債券のいくつかの保有者と交換協定を締結しました(詳細は付記16-後続事件を参照)。
•キャンセルできない購買約束私たちの他の主にソフトウェアサービスおよびホスト手配に関連する購入承諾を取り消すことができない現金需要は約2150万ドルであり、そのうちの約790万ドルは今後12ヶ月以内に支払われると予想される。
肝心な会計見積もり
私たちの経営陣は私たちの財務状況と経営結果の討論と分析は私たちの財務諸表に基づいています。これらの報告書はアメリカ公認会計原則に基づいて作成されています。これらの財務諸表を作成する際には、財務諸表日の報告された資産および負債額およびまたは有資産および負債の開示、ならびに報告中に発生した報告された収入および発生した費用に影響を与える判断および推定を行う必要がある。我々の見積もりは，我々の歴史的経験と，当時の状況では合理的な様々な他の要因に基づいており，これらの要因の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎を構成しているが，これらの資産や負債の帳簿価値は他の源からは明らかではないように見える。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの判断および推定とは異なる可能性があり、任意のこのような違いは実質的である可能性がある。
2023年12月31日現在の年度については、重大な見積もりの不確実性に関連し、業績に大きな影響を与える重要な会計見積もりは決定されていません。私たちの重要会計政策を参考にして、付記2-重要会計政策の要約にはより全面的な記述がある。
最近の会計公告
最近発表された会計声明については、本年度報告書10-K表の他の部分に記載されている財務諸表の付記2“重要会計政策概要”を参照して、本年度報告10-K表の日付までに採用されていない会計声明を理解してください。
プロジェクト7 A.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示。
取引法第12 b-2条の規定によると、我々は小さな報告会社であり、本プロジェクトに要求される他の情報を提供する必要はない。
項目8.財務諸表と補足データ
参照によって本明細書に組み込まれたこの表のグリッド10-K内の財務諸表および財務諸表付記を参照してください。
第九項会計及び財務開示に関する変更と相違。
ない。
第9条。制御とプログラムです
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、最高経営責任者(“最高経営責任者”)と臨時財務官(“仮最高財務官”)の参加の下、2023年12月31日までの開示制御及び手順(取引法第13 a-15(E)及び15 d-15(E)規則で定義される)の有効性を評価した。この評価に基づいて、私たちの最高経営責任者兼臨時最高経営責任者は、2023年12月31日まで、私たちの開示統制と手続きが合理的な保証レベルで有効であると結論した(A)我々が取引所法案に基づいて提出または提出した報告書において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集計および報告され、(B)これらの情報が、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の経営陣に蓄積されて伝達されることを確実にする。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
経営陣は、我々の最高経営者及び臨時最高財務官を含み、我々の主要財務官として、取引法第13 a−15(F)及び15 d−15(F)条に定義されているような財務報告の十分な内部統制の確立及び維持を担当する。私たちの財務報告に対する内部統制は、米国公認会計原則に基づいて、私たちの財務報告の信頼性と、外部目的のために私たちの財務諸表を作成するための合理的な保証を提供することを目的としたプロセスです。
監督の下で最高経営責任者や臨時財務官を含む経営陣の参加の下で我々は，テレデビル委員会(COSO)後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づき，我々の財務報告内部統制の有効性を評価した.評価に基づくNこれらの基準に基づいて、経営陣は、財務報告の内部統制が以下の日に有効であることを決定しました2023年12月31日.
我々の独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所は、2023年12月31日現在の財務報告の内部統制の有効性に関する経営陣の断言を監査しており、このことは、本年度報告の第4部である財務諸表及び補足データForm 10-Kに掲載されている。
財務報告の内部統制の変化
2023年12月31日までの年間で、取引所法案第13 a-15(D)及び15 d-15(D)条に要求された評価によると、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これは私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与え、あるいは合理的な可能性が私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える。
制御措置の有効性の固有の制限
私たちの経営陣は、私たちの最高経営責任者や一時的な最高経営責任者を含み、財務報告の開示制御と手続きおよび内部統制は、その目標を達成するための合理的な保証を提供し、合理的な保証レベルで有効であると信じています。しかし、私たちの経営陣は私たちの開示統制と手続き、あるいは財務報告に対する私たちの内部統制がすべてのミスとすべての詐欺を防ぐことを期待していない。発想や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。また，制御システムの設計は，資源制約が存在し，そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.すべての制御システムの固有の限界により，どの制御評価もすべての制御問題や不正イベントが発見されたことを絶対に保証することはできない.これらの固有の限界には，意思決定における判断が誤りである可能性があり，簡単な誤りや誤りによって故障が発生する可能性があるという現実がある.また、ある人の個人的な行為、2人以上の談合や管理層のコントロールを凌駕することは、コントロールを回避することができる。任意の制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、どの設計も、すべての可能な未来の条件でその目標を成功的に達成できる保証はなく、時間の経過とともに、制御が条件の変化によって不十分になる可能性があり、またはポリシーまたはプログラムを遵守する程度が悪化する可能性がある。費用対効果を有する制御システムの固有の制限により、エラーまたは詐欺によるエラー陳述が発生し、発見されない可能性がある。
プロジェクト9 B。他の情報。
ルール10 B 5-1取引計画
開ける2023年11月27日, ジェームズ·ミラー当社のメンバー取締役会, 通過する1934年に改正された証券取引法規則10 b 5-1の積極的な防御条件(“ミラー計画”)を満たすことを目的とした新しい証券販売取引計画。ミラー計画は最大販売を規定しています74,586彼は制限株式単位に帰属した後に受信した会社の普通株の株式を受信したか、または受け取ることになる。ミラー計画によると、最初の可能な取引日は2024年3月5日で、ミラー計画の終了日は2024年11月27日だが、いくつかの条件の制限を受けている。
プロジェクト9 Cです。検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。
適用されません。
第三部
プロジェクト10.取締役、行政、企業管理
本プロジェクトで要求される情報は、当社が2023年12月31日までの会計年度から120日以内に米国証券取引委員会に提出した2024年度委託書(以下、委託書と略す)に含まれる。
第11項.行政職報酬
本プロジェクトに要求される情報は、我々の依頼書を参照することによって本明細書に組み込まれる。
第12項：特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び関連株主事項。
本プロジェクトに要求される情報は、我々の依頼書を参照することによって本明細書に組み込まれる。
第十三条特定関係及び関連取引、並びに取締役の独立性。
本プロジェクトに要求される情報は、我々の依頼書を参照することによって本明細書に組み込まれる。
プロジェクト14.主な課金とサービス料
独立公認会計士事務所はピマウェイ会計士事務所, カリフォルニア州サンフランシスコ監査役ID：185.
本プロジェクトに要求される情報は、我々の依頼書を参照することによって本明細書に組み込まれる。
第4部
項目15.物証、財務諸表付表
(a)参照によって本明細書に組み込まれたこの表のグリッド10-Kの財務諸表、財務諸表の付記、および証拠インデックスを参照してください。
(b)参照によって本明細書に組み込まれた当テーブルの10−K中の証拠インデックスを参照してください。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
展示品索引
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展示品 番号をつける | | 説明する | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 提出日 | | 保存済み
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| 3.1 | | RealReal，Inc.現行有効な改訂および再登録された会社証明書のフォーマット。 | | S-1 | | 333-231891 | | 3.2 | | 2019年6月17日 | | |
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| 3.2 | | 現行有効なRealReal，Inc.改正及び再制定された定款の形式。 | | S-1 | | 333-231891 | | 3.4 | | 2019年6月6日 | | |
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| 4.1 | | 普通株式証明書フォーマット。 | | S-1 | | 333-231891 | | 4.1 | | 2019年6月17日 | | |
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| 4.2 | | 第7回改訂および再署名は、2019年3月22日のRealReal，Inc.およびその株式のいくつかの所有者間の投資家権利協定に署名した。 | | S-1 | | 333-231891 | | 4.7 | | 2019年5月31日 | | |
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| 4.3 | | 2020年6月15日、RealReal，Inc.と米国銀行全国協会は、2025年に満了した3.00%を含む受託者間の契約として優先手形の形式を転換できる。 | | 8-K | | 001-38953 | | 4.1 | | 2020年6月16日 | | |
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| 4.4 | | 証券説明。 | | 10-Q | | 001-38953 | | 4.2 | | 2020年8月7日 | | |
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| 4.5 | | 期日は2021年3月8日のRealReal，Inc.と米国銀行全国協会との受託者間の契約として、2028年に満期となった1.00%の転換可能優先手形の形式を含む。 | | 8-K | | 001-38953 | | 4.1 | | 2021年3月8日 | | |
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| 4.6 | | 2028年に満了した1.00%は、添付ファイル4.1に含まれる優先チケットフォーマットに変換できます。 | | 8-K | | 001-38953 | | 4.1 | | 2021年3月8日 | | |
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| 10.1+ | | RealReal，Inc.2011年株式インセンティブ計画と関連する形式の合意。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.1 | | 2019年5月31日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.2# | | RealReal，Inc.とSquare 1銀行の間で2013年9月19日に署名された融資および担保協定。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.3 | | 2019年5月31日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.3# | | RealReal，Inc.とSquare 1 Bankの間で2014年3月13日に署名された融資·担保協定第1修正案。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.4 | | 2019年5月31日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.4# | | RealReal，Inc.とSquare 1 Bankの間で2014年8月5日に署名された融資·担保協定第2修正案。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.5 | | 2019年5月31日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.5# | | RealReal，Inc.とSquare 1 Bankの間で2014年9月25日に署名された融資·担保協定第3修正案。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.6 | | 2019年5月31日 | | |
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| 10.6# | | RealReal，Inc.と太平洋西部銀行との間で2015年12月28日に調印された融資·担保協定第4改正案。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.7 | | 2019年5月31日 | | |
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展示品 番号をつける | | 説明する | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 提出日 | | 保存済み
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| 10.7# | | RealReal，Inc.と太平洋西部銀行との間で2016年7月18日に署名された融資·担保協定第5修正案。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.8 | | 2019年5月31日 | | |
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| 10.8# | | RealReal，Inc.と太平洋西部銀行との間で2016年9月16日に調印された融資·担保協定第6修正案。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.9 | | 2019年5月31日 | | |
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| 10.9# | | RealReal，Inc.と太平洋西部銀行との間の融資·担保協定第7改正案は、2017年3月28日となっている。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.10 | | 2019年5月31日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.10# | | RealReal，Inc.と太平洋西部銀行との間の融資·担保協定第8改正案は、2017年7月27日となっている。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.11 | | 2019年5月31日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.11# | | RealReal，Inc.と太平洋西部銀行との間の融資·担保協定第9改正案は、2018年3月5日である。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.12 | | 2019年5月31日 | | |
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| 10.12# | | RealReal，Inc.と太平洋西部銀行との間の融資·担保協定第10改正案は、2018年7月25日である。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.13 | | 2019年5月31日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.13# | | RealReal，Inc.と太平洋西部銀行との間の融資·担保協定第11改正案は、2018年8月9日。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.14 | | 2019年5月31日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.14# | | RealReal，Inc.と太平洋西部銀行との間の融資·担保協定第12改正案は、2018年12月19日となっている。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.15 | | 2019年5月31日 | | |
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| 10.15# | | RealReal，Inc.とL.L.C.企業大通り35号との間で2014年3月18日に締結された賃貸契約。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.16 | | 2019年5月31日 | | |
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| 10.16# | | RealReal，Inc.とL.L.C.企業大通り35号との間の借約修正協議は，2018年3月8日であった。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.17 | | 2019年5月31日 | | |
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| 10.17# | | RealReal，Inc.とHartz Enterprise LLCの間のリース契約日は2018年6月5日である. | | S-1 | | 333-231891 | | 10.19 | | 2019年5月31日 | | |
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| 10.18# | | RealReal，Inc.とProclis Perth Amball Associates，LLC間のリース契約日は2018年9月14日である. | | S-1 | | 333-231891 | | 10.20 | | 2019年5月31日 | | |
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| 10.19+ | | RealReal，Inc.2019年持分インセンティブ計画。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.21 | | 2019年6月17日 | | |
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| 10.20+ | | RealReal，Inc.従業員株購入計画。 | | S-1 | | 333-231891 | | 10.22 | | 2019年6月17日 | | |
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| 10.21+ | | RealReal，Inc.2019年持分インセンティブ計画株式オプションプロトコルおよび関連形式プロトコル。 | | 10-Q | | 001-38953 | | 10.1 | | 2019年8月14日 | | |
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| 10.22+ | | RealReal，Inc.従業員株式購入計画は、2020年2月19日に改訂·再記述される。 | | 10-K | | 001-38953 | | 10.25 | | 2020年3月11日 | | |
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10.23+ | | RealReal，Inc.2019年非従業員取締役持分インセンティブ計画延期制限株式奨励プロトコルと延期選択表 | | 10-Q | | 011-38953 | | 10.1 | | 2023年11月7日 | | |
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| 10.24 | | RealReal，Inc.と各取引相手との間の日付は、2020年6月10日の基本限定通話確認書である。 | | 8-K | | 001-38953 | | 10.1 | | 2020年6月16日 | | |
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| 10.25 | | RealReal，Inc.と上限通話相手ごとの上限通話確認テーブルを付加し，日付は2020年6月18日である. | | 8-K | | 001-38953 | | 10.1 | | 2020年6月23日 | | |
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10.26# | | RealReal，Inc.とLiberty Property Limited Partnershipとの間のレンタルプロトコルは，2020年11月2日である. | | 10-Q | | 001-38953 | | 10.1 | | 2020年11月10日 | | |
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| 10.27 | | RealReal，Inc.と各取引相手との間の日付は2021年3月8日の基本限定通話確認書である。 | | 8-K | | 001-38953 | | 10.1 | | 2021年3月8日 | | |
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| 10.28 | | RealReal，Inc.と上限呼ごとの取引相手との間の追加上限呼確認テーブルは，2021年3月12日である. | | 8-K | | 001-38953 | | 10.1 | | 2021年3月16日 | | |
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10.29+ | | 会社取締役会が2021年5月5日に承認した配当と制御権は協議のフォーマットを変更する。 | | 10-Q | | 001-38953 | | 10.1 | | 2021年5月10日 | | |
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10.30+ | | RealReal，Inc.とRobert Julianの間の移行と分離プロトコルは，2023年9月28日である. | | 8-K | | 001-38953 | | 10.1 | | 2023年9月29日 | | |
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| 10.31+ | | RealReal，Inc.Robert Julianと締結されたコンサルティングサービス契約は，2023年9月28日となっている | | 8-K | | 001-38953 | | 10.20 | | 2023年9月29日 | | |
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10.32+ | | RealReal，Inc.2019年持分インセンティブ計画は、業績に基づく制限株式単位報酬プロトコル | | 10-K | | 001-38953 | | 10.34 | | 2022年2月28日 | | |
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10.33+ | | RealReal，Inc.2019年持分インセンティブ計画限定株式単位賞 | | 10-Q | | 001-38953 | | 10.1 | | 2022年8月9日 | | |
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| | | | | | | | 引用で編入する | | |
展示品 番号をつける | | 説明する | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 提出日 | | 保存済み
ここから声明する |
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10.34+ | | 会社とジョン·E·コリルが2023年1月24日に出した招待状 | | 8-K | | 001-38953 | | 10.1 | | 2023年1月25日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.35+ | | RealReal，Inc.とその役員と役員の間で締結された賠償協定のフォーマット。 | | 10-K | | 100-38953 | | 10.35 | | 2023年2月28日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.37+ | | 当社とJohn Korylとの間で締結された業績ベースの独立制限株単位奨励協定。 | | S-8 | | 333-270281 | | 99.1 | | 2023年3月3日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.38+ | | 会社とJohn Korylの間の独立制限株式奨励協定の形態。 | | S-8 | | 333-270281 | | 99.2 | | 2023年3月3日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.39+ | | 会社とLuke Friangの間の独立制限株式単位奨励協定の形式。 | | S-8 | | 333-270281 | | 99.3 | | 2023年3月3日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.40+ | | RealReal，Inc.とAjay Gopalの間の招待状の日付は2024年2月19日である. | | 8-K | | 100-38953 | | 10.1 | | 2024年2月21日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.41* | | RealReal Inc.とチケット保持者との交換プロトコルフォーマットは，2024年2月29日である. | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.42 | | RealReal，Inc.，その保証側とGlas Trust Company LLCとの契約は，2024年2月29日である。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.43 | | RealReal，Inc.，ComputerShare，inとComputerShare Trust Company，N.A.の間の権証エージェントプロトコルは，2024年2月29日である. | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 23.1 | | 独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所同意 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 31.1 | | 2002年のサバンズ·オキシリー法第302節で可決された1934年の証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて発行された首席執行幹事証明書。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 31.2 | | 2002年サバンズ−オキシリー法第302節で可決された1934年証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて首席財務幹事が認証された。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 32.1 | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 32.2 | | 2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の認証。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 97 | | RealReal，Inc.返却ポリシー | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 引用で編入する | | |
展示品 番号をつける | | 説明する | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 提出日 | | 保存済み
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| | | | | | | | | | | | |
| 101.INS | | XBRLインスタンスドキュメント | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.書院 | | XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.カール | | XBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.def | | XBRL分類拡張Linkbase文書を定義する | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.介護会 | | XBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメント | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.Pre | | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 104 | | カバーインタラクションデータファイル(フォーマットは、添付ファイル101.INS、101.SCH、101.CAL、101.DEF、101.LAB、101.PREに含まれる適用分類拡張情報を含むイントラネットXBRLである)。 | | | | | | | | | | |
___________________________________________
+管理契約または補償計画を示します。
#*本プロトコルに含まれるいくつかの情報は、(I)実質的ではないので、(Ii)公開されている場合、競合にダメージを与えることになるので、漏れています。
*米国証券取引委員会が公布したS-K条例第601(A)(5)に基づくいくつかの付表および展示品が含まれています。会社は、米国証券取引委員会の任意の漏れたスケジュールまたは展示品のコピーの追加提供を要求しなければならない。
サイン
改正された1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、正式に許可された次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に手配した.
| | | | | | | | |
| The RealReal，Inc. |
| | |
| 日付：2024年3月1日 | 差出人： | //S/Todd Suko |
| | トッド·スコ |
| | 臨時首席財務官、首席法務官 主管者と秘書 |
本報告書は、改正された1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の登録者によって登録者として指定日に署名された。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名前.名前 | | タイトル | | 日取り |
寄稿S/ジョン·コリル | | 取締役CEO兼最高経営責任者 | | 2024年3月1日 |
| ジョン·コリル | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
//S/Todd Suko | | 臨時首席財務官、首席法務官 主管者と秘書 | | 2024年3月1日 |
トッド·スコ | | (首席財務官) | | |
| | | | |
/寄稿S/寄稿Steve Lo | | 首席会計官上級副社長 | | 2024年3月1日 |
| スティーブ·ロウ | | (首席会計主任) | | |
| | | | |
/投稿S/審校キップ·ベルド | | 役員.取締役 | | 2024年3月1日 |
| チェップ·ベルド | | | | |
| | | | |
| /S/作者カレッサ·コールマン | | 役員.取締役 | | 2024年3月1日 |
| カレッサ·コールマン | | | | |
| | | | |
| 文/S/作者カレン·カーツ | | 役員.取締役 | | 2024年3月1日 |
| カレン·カーツ | | | | |
| | | | |
| /S/ロブ·クロリック | | 役員.取締役 | | 2024年3月1日 |
| ロブ·クロリック | | | | |
| | | | |
| 文/S/ニキ·レオダキス | | 役員.取締役 | | 2024年3月1日 |
| ニキ·レオダキス | | | | |
| | | | |
文/S/作者キャロル·ミルトン | | 役員.取締役 | | 2024年3月1日 |
| キャロル·ミルトン | | | | |
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| 寄稿S/寄稿ジェームズ·ミラー | | 役員.取締役 | | 2024年3月1日 |
| ジェームズ·ミラー | | | | |
財務諸表インデックス：
| | | | | |
独立公認会計士事務所報告 | 60 |
| |
2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の貸借対照表 | 63 |
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2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年度業務報告書 | 64 |
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2023年，2022年，2021年12月31日までの年度の全面損失表 | 65 |
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2023年12月31日現在、2022年12月31日現在、2021年12月31日まで年度株主権益(赤字)レポート | 66 |
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2023年12月31日まで、2022年12月31日、2021年12月31日までの年間現金フロー表 | 67 |
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財務諸表付記 | 68 |
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
The RealReal，Inc.：
財務諸表のいくつかの見方
RealReal，Inc.(当社)2023年12月31日までと2022年12月31日までの貸借対照表，2023年12月31日までの3年間の毎年の関連経営報告書，全面赤字，株主権益(損失)とキャッシュフロー，および関連付記(総称して財務諸表と呼ぶ)を監査した。これらの財務諸表は、すべての重要な面で、会社の2023年12月31日と2022年12月31日までの財務状況と、2023年12月31日までの3年間の毎年の経営結果と現金流量を公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。
我々はまた、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、以下の基準に基づいて、会社が2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査した内部統制--統合フレームワーク(2013)トレデビル委員会後援組織委員会が発表した報告書と、2024年3月1日の我々の報告書は、社内財務報告の内部統制の有効性について保留されていない意見を示した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような財務諸表に意見を述べることだ。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、(1)財務諸表に対して重大な意味を有する勘定又は開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、又は複雑な判断に係る財務諸表を監査して生じた事項である。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
収入確認の情報技術要素監査証拠の十分性
財務諸表付記2で述べたように、当社はそのネット市場及び小売店を通じてサービスを提供し、出荷者を代表して中古贅沢品を買い手に販売し、委託収入を確認する。直接収入は，そのオンライン市場や小売店販売会社が所有している在庫で確認した。同社の報告書によると、2023年12月31日までの年間総収入は5.49億ドル。
収入確認の情報技術(IT)要素に対する監査証拠の十分性を評価することを重要な監査事項とした。情報技術システムの複雑さと数量のため、得られた委託と直接収入に関する監査証拠の性質と程度を評価するために、高度に複雑な監査師の判断が必要である。専門的なスキルや知識を持つIT専門家は，社内で開発された収入確認過程のためのITシステムを理解·評価する必要がある。
以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。我々は，監査人の判断を用いて収入確認のIT要素に対して実行されるプログラムの性質と範囲を決定する.私たちは専門的なスキルと知識を持つIT専門家を招聘し、彼らは以下の点で助けを提供した
•会社の収入確認に使用したシステムを知る
•収入確認プロセスで使用されるITアプリケーションに関するいくつかの内部制御の設計および動作有効性を評価する。これには，一般的なIT制御，ITアプリケーション制御，データ配置，システム間関連データ転送のインタフェース制御がある.
私たちはある収入取引間の関係をテストするためにソフトウェア支援のデータ分析を行った。サンプルに基づいて、記録された金額をベースファイルと比較することで、ある収入取引をテストします。我々は，そのような証拠の性質や範囲の適切性を含めて，実行されたプログラムの結果を評価することで，得られた監査証拠の十分性を評価する.
/s/ピマウェイ法律事務所
2013年以来、当社の監査役を務めてきました。
カリフォルニア州サンフランシスコ
2024年3月1日
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
The RealReal，Inc.：
財務報告の内部統制については
不動産会社S(当社)の2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査しましたが、根拠の基準は内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。2023年12月31日現在、当社はすべての重要な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、会社が2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日までの貸借対照表、2023年12月31日までの3年間の各年度の関連経営報告書、全面赤字、株主権益(損失)と現金フロー表、および関連付記(総称して財務諸表と呼ぶ)を監査し、2024年3月1日の報告でこのなどの財務諸表に対して留保のない意見を表明した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、付随する経営陣財務報告内部統制年次報告に含まれる財務報告内部統制の有効性の評価を担当する。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/ピマウェイ法律事務所
カリフォルニア州サンフランシスコ
2024年3月1日
The RealReal，Inc.
貸借対照表
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資産 | | | |
| 流動資産 | | | |
現金と現金等価物 | $ | 175,709 | | | $ | 293,793 | |
売掛金 | 17,226 | | | 12,207 | |
在庫、純額 | 22,246 | | | 42,967 | |
前払い費用と他の流動資産 | 20,766 | | | 23,291 | |
流動資産総額 | 235,947 | | | 372,258 | |
| 財産と設備、純額 | 104,087 | | | 112,679 | |
| 経営的リース使用権資産 | 86,348 | | | 127,955 | |
| 制限現金 | 14,914 | | | — | |
| その他の資産 | 5,627 | | | 2,749 | |
総資産 | $ | 446,923 | | | $ | 615,641 | |
負債と株主赤字 | | | |
| 流動負債 | | | |
売掛金 | $ | 8,961 | | | $ | 11,902 | |
応計出荷人 | 77,122 | | | 81,543 | |
賃貸負債を経営し、今期の部分 | 20,094 | | | 20,776 | |
その他負債及び流動負債 | 82,685 | | | 93,292 | |
流動負債総額 | 188,862 | | | 207,513 | |
| 賃貸負債を経営し，当期分を差し引く | 104,856 | | | 125,118 | |
| 転換可能優先手形、純額 | 452,421 | | | 449,848 | |
| 他の非流動負債 | 4,083 | | | 3,254 | |
総負債 | 750,222 | | | 785,733 | |
引受金及び又は事項(付記12) | | | |
株主赤字： | | | |
普通株、$0.00001額面価値500,000,0002023年12月31日と2022年12月31日までに認可された株104,670,500そして99,088,1722023年12月31日と2022年12月31日までの発行済株式 | 1 | | | 1 | |
追加実収資本 | 816,325 | | | 781,060 | |
赤字を累計する | (1,119,625) | | | (951,153) | |
株主総損失額 | (303,299) | | | (170,092) | |
総負債と株主赤字 | $ | 446,923 | | | $ | 615,641 | |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。
The RealReal，Inc.
運営説明書
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 収入： | | | | | |
| 委託販売収入 | $ | 415,572 | | | $ | 384,979 | | | $ | 302,221 | |
| 直接収入 | 79,160 | | | 158,726 | | | 120,844 | |
| 海運サービス収入 | 54,572 | | | 59,788 | | | 44,627 | |
| 総収入 | 549,304 | | | 603,493 | | | 467,692 | |
| 収入コスト： | | | | | |
| 委託収入コスト | 58,120 | | | 56,963 | | | 44,985 | |
| 直接収入コスト | 74,343 | | | 141,661 | | | 101,427 | |
| 海運サービス収入コスト | 40,563 | | | 56,178 | | | 47,803 | |
| 収入総コスト | 173,026 | | | 254,802 | | | 194,215 | |
| 毛利 | 376,278 | | | 348,691 | | | 273,477 | |
| 運営費用： | | | | | |
| マーケティングをする | 58,275 | | | 62,988 | | | 62,749 | |
| 運営と技術 | 257,041 | | | 278,628 | | | 233,687 | |
| 販売、一般、行政 | 182,453 | | | 194,886 | | | 176,246 | |
| 再編成する | 43,462 | | | 896 | | | 2,314 | |
| 法律和解 | 1,340 | | | 456 | | | 13,389 | |
| 総運営費 | 542,571 | | | 537,854 | | | 488,385 | |
| 運営損失 | (166,293) | | | (189,163) | | | (214,908) | |
| 利子収入 | 8,805 | | | 3,191 | | | 365 | |
| 利子支出 | (10,701) | | | (10,472) | | | (21,531) | |
その他の収入、純額 | — | | | 171 | | | 23 | |
| 所得税準備前の損失を差し引く | (168,189) | | | (196,273) | | | (236,051) | |
| 所得税支給 | 283 | | | 172 | | | 56 | |
普通株主は純損失を占めなければならない | $ | (168,472) | | | $ | (196,445) | | | $ | (236,107) | |
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである | $ | (1.65) | | | $ | (2.05) | | | $ | (2.58) | |
普通株主が1株当たり純損失を占めるべき基本株式と希釈株式を計算する | 101,806,000 | | | 95,921,246 | | | 91,409,624 | |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。
The RealReal，Inc.
全面損失表
(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 純損失 | $ | (168,472) | | | $ | (196,445) | | | $ | (236,107) | |
その他の総合損失、税引き後純額： | | | | | |
投資が未実現損失 | — | | | — | | | (11) | |
| 総合損失 | $ | (168,472) | | | $ | (196,445) | | | $ | (236,118) | |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。
The RealReal，Inc.
株主権益表
(単位：万元、株式金額を除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 普通株 | | その他の内容
支払い済み
資本 | | 積算
他にも
全面的に
収入(損) | | 積算
赤字.赤字 | | 合計する
株主の
権益
(赤字) |
| | | | | | | 株 | | 金額 |
| 2020年12月31日の残高 | | | | | | | | | | 89,301,664 | | | $ | 1 | | | $ | 723,302 | | | $ | 11 | | | $ | (532,021) | | | $ | 191,293 | |
| 購入上限のあるコール | | | | | | | | | | — | | | — | | | (33,666) | | | — | | | — | | | (33,666) | |
変換可能優先チケットの資本部分は、発行コストを差し引く$3,131 | | | | | | | | | | — | | | — | | | 93,031 | | | — | | | — | | | 93,031 | |
| オプション行使時に普通株式を発行する | | | | | | | | | | 1,221,365 | | | — | | | 6,009 | | | — | | | — | | | 6,009 | |
| 帰属制限株式単位の場合は普通株を発行し，従業員税で差し押さえられた株式を差し引く | | | | | | | | | | 2,237,748 | | | — | | | (8) | | | — | | | — | | | (8) | |
| ESPPにより普通株式を発行して行使に供する | | | | | | | | | | 199,289 | | | — | | | 2,341 | | | — | | | — | | | 2,341 | |
| 株に基づく報酬費用 | | | | | | | | | | — | | | — | | | 50,246 | | | — | | | — | | | 50,246 | |
| その他総合損失 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
| 純損失 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (236,107) | | | (236,107) | |
| 2021年12月31日現在の残高 | | | | | | | | | | 92,960,066 | | | $ | 1 | | | $ | 841,255 | | | $ | — | | | $ | (768,128) | | | $ | 73,128 | |
ASU 2020−06を用いた累積効果調整 | | | | | | | | | | — | | | — | | | (112,052) | | | — | | | 13,420 | | | (98,632) | |
| オプション行使時に普通株式を発行する | | | | | | | | | | 1,929,265 | | | — | | | 2,906 | | | — | | | — | | | 2,906 | |
| 帰属制限株式単位の場合は普通株を発行し，従業員税で差し押さえられた株式を差し引く | | | | | | | | | | 3,587,964 | | | — | | | (216) | | | — | | | — | | | (216) | |
| ESPPにより普通株式を発行して行使に供する | | | | | | | | | | 610,877 | | | — | | | 1,400 | | | — | | | — | | | 1,400 | |
| 株に基づく報酬費用 | | | | | | | | | | — | | | — | | | 47,767 | | | — | | | — | | | 47,767 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純損失 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (196,445) | | | (196,445) | |
| 2022年12月31日現在の残高 | | | | | | | | | | 99,088,172 | | | $ | 1 | | | $ | 781,060 | | | $ | — | | | $ | (951,153) | | | $ | (170,092) | |
| オプション行使時に普通株式を発行する | | | | | | | | | | 8,511 | | | — | | | 19 | | | — | | | — | | | 19 | |
| 帰属制限株式単位の場合は普通株を発行し，従業員税で差し押さえられた株式を差し引く | | | | | | | | | | 4,708,141 | | | — | | | (690) | | | — | | | — | | | (690) | |
| ESPPにより普通株式を発行して行使に供する | | | | | | | | | | 865,676 | | | — | | | 886 | | | — | | | — | | | 886 | |
| 株に基づく報酬費用 | | | | | | | | | | — | | | — | | | 35,050 | | | — | | | — | | | 35,050 | |
| 純損失 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (168,472) | | | (168,472) | |
| 2023年12月31日現在の残高 | | | | | | | | | | 104,670,500 | | | $ | 1 | | | $ | 816,325 | | | $ | — | | | $ | (1,119,625) | | | $ | (303,299) | |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。
The RealReal，Inc.
現金フロー表
(単位：万人) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 経営活動のキャッシュフロー： | | | | | |
| 純損失 | $ | (168,472) | | | $ | (196,445) | | | $ | (236,107) | |
| 純損失と業務活動で使用されている現金の照合の調整： | | | | | |
| 減価償却および償却 | 31,695 | | | 27,669 | | | 23,531 | |
| 株に基づく報酬費用 | 34,273 | | | 46,138 | | | 48,802 | |
| 経営的リース使用権資産減価 | 16,746 | | | 19,602 | | | 19,439 | |
| 不良支出 | 1,962 | | | 1,680 | | | 1,034 | |
| 転換可能手形の利子 | — | | | — | | | 950 | |
| 財産·設備処分損失と資本化独自ソフトウェア減価 | 223 | | | 702 | | | 546 | |
| 債務割引と発行コストの増加 | 2,573 | | | 2,368 | | | 13,989 | |
財産·工場·設備·使用権資産の減価 | 39,739 | | | — | | | — | |
在庫減記と縮減準備 | 9,783 | | | 4,077 | | | 510 | |
| リース終了収益 | (738) | | | — | | | — | |
| その他の調整 | — | | | — | | | 10 | |
| 経営性資産と負債変動状況： | | | | | |
| 売掛金 | (6,981) | | | (6,120) | | | (1,588) | |
| 在庫、純額 | 10,938 | | | 23,971 | | | (29,204) | |
| 前払い費用と他の流動資産 | 2,001 | | | (2,952) | | | (4,009) | |
| その他の資産 | (3,050) | | | (409) | | | (638) | |
| リース負債を経営する | (26,478) | | | (17,764) | | | (15,285) | |
| 売掛金 | (425) | | | 4,947 | | | (9,989) | |
| 応計出荷人 | (4,421) | | | 10,501 | | | 13,989 | |
| その他負債及び流動負債 | (464) | | | (9,823) | | | 30,922 | |
| 他の非流動負債 | (172) | | | 301 | | | 947 | |
| 経営活動のための現金純額 | (61,268) | | | (91,557) | | | (142,151) | |
| 投資活動によるキャッシュフロー： | | | | | |
| 短期投資満期収益 | — | | | — | | | 4,000 | |
| 資本化した独自ソフトウェア開発コスト | (12,951) | | | (14,061) | | | (9,967) | |
| 財産と設備を購入する | (29,177) | | | (22,861) | | | (37,470) | |
投資活動のための現金純額 | (42,128) | | | (36,922) | | | (43,437) | |
| 資金調達活動のキャッシュフロー： | | | | | |
| 2028年に転換可能な手形を発行して得られた金は，発行コストを差し引く | — | | | — | | | 278,234 | |
| 2028年の転換優先手形発行時に上限のある追徴配当金を購入 | — | | | — | | | (33,666) | |
株式オプションを行使して得られる収益 | 19 | | | 2,906 | | | 6,009 | |
| 従業員の株式購入計画に関する株を発行して得られる収益 | 886 | | | 1,400 | | | 2,341 | |
| 制限株の帰属に関する納付済み税 | (679) | | | (205) | | | (5) | |
| 融資活動が提供する現金純額 | 226 | | | 4,101 | | | 252,913 | |
現金、現金等価物、および制限的現金純増加(減少) | (103,170) | | | (124,378) | | | 67,325 | |
現金、現金等価物、制限された現金 | | | | | |
| 期日の初め | 293,793 | | | 418,171 | | | 350,846 | |
| 期末 | $ | 190,623 | | | $ | 293,793 | | | $ | 418,171 | |
| キャッシュフロー情報の補足開示 | | | | | |
| 利子を支払う現金 | $ | 8,127 | | | $ | 8,104 | | | $ | 6,584 | |
| 所得税の現金を納める | 227 | | | 256 | | | 94 | |
| 非現金投資·融資活動の補足開示 | | | | | |
| 支払すべき帳簿その他の負債及び流動負債に掲げる財産及び設備の購入額 | 1,757 | | | 13,860 | | | 1,922 | |
| 資本化された独自ソフトウェア開発費用を購入し、売掛金及びその他の計算すべき負債及び流動負債に計上する | 1,122 | | | 1,590 | | | 1,647 | |
| 独自ソフトウェア開発コストで資本化された株式報酬 | 777 | | | 1,629 | | | 1,444 | |
| 限定株の源泉徴収税責任 | 11 | | | 11 | | | 3 | |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。
The RealReal，Inc.
財務諸表付記
注：1. 業務説明と届出根拠
業務の組織と記述
The RealReal，Inc.(“同社”)は、婦人服、紳士服、宝石、腕時計など、多様な種類の認証された委託販売贅沢品を提供するオンライン市場である。当社は2011年3月29日にデラウェア州に登録設立され、カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置く。
陳述の基礎
添付の財務諸表はアメリカ公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成されたもので、管理層はこれらの報告書は会社の財務状況、経営結果、全面赤字、株主権益(損失)と現金流量を公平に陳述するために必要なすべての調整を反映していると考えている。会社の機能と報告通貨はドルです。
同社は列報方式を変更し、キャッシュフロー表中の在庫減記と在庫収縮準備金を営業キャッシュフロー内の純額に再分類した。また、同社は会社の運営報告書を列報変更し、その再編費用をマーケティング、運営と技術および販売、一般と行政運営費用から再分類した。今期の新聞に適合するように，前の期間の額を再分類した.
注：2. 重要会計政策の概要
予算の使用
公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、財務諸表の日付までの資産および負債額、または有資産および負債の開示および報告期間内に報告された費用額に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。このような推定および仮定の影響を受ける重要な項目には、返品準備金、委託収入取引に関する独立販売価格、在庫推定値、ソフトウェア開発コスト、株式ベースの給与、リース負債に関する増加借入金金利、繰延税額推定値、その他の事項が含まれる収入確認に関する項目がある。当社は歴史的経験やその他の要因に基づいてその推定と仮説を継続的に評価し、事実や状況が必要な場合にこれらの推定と仮説を調整する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである
参加証券定義に適合する株式を発行する場合、当社は1株当たりの普通株純損失を計算する際に上記の2つの方法を採用する。二級法は、発表された又は累積した配当金及び未分配収益の参加権に基づいて、各種類の普通株及び参加証券の1株当たり純損失を決定する。二段階法は、この期間中に使用可能または帰属可能な収入(損失)が、この期間のすべての収入が割り当てられたかのように、普通株式と参加証券との間で、それぞれ配当を得る権利に基づいて分配されることを要求する
会社の転換可能な優先手形は、所有者が株主に申告した配当金または割り当てが、当該ツールが普通株式に変換されたように、配当日前の取引日前に最終報告された販売価格を含まないときに配当を得る権利を付与するので、会社の転換可能な優先手形は参加証券である。報告日までに未満足または事項があるため，参加証券には未分配収益は割り当てられていない。
会社が純損失を報告している期間については、普通株株主が普通株1株当たり純損失を占めるべきであることは、普通株株主が普通株1株当たりほぼ純損失を占めるべきであることと同じである。潜在的に薄い普通株と仮定されている転換可能優先手形の転換が計算範囲内でなければ、それらの影響が反薄であれば、計算範囲内ではないからである。
細分化市場
その会社は所有している1つは運営部門と1つはその経営意思決定者兼最高経営責任者として、同社は総合的な基礎の上で財務情報を審査し、資源を分配し、財務業績を評価する。すべての長期資産は米国に位置し、ほとんどの収入は米国の出荷者と買い手によるものだ。
収入確認
同社はオンライン市場や小売店で中古ぜいたく品を販売して収入を得ている。収入は，承諾した製品やサービスの制御権を顧客に譲渡する際に確認され，金額は，会社がこれらの製品やサービスの交換から得ることが予想される対価格を反映している.当社が締結した契約には製品とサービスが含まれており、これらの製品とサービスは単独の履行義務として区別して計算することができ、以下のようになります。取引価格は，委託サービス，会社自己在庫の販売，輸送サービスの間で分配する必要がある.サービスの独立販売価格(“SSP”)を決定する際には見積りが必要である.
委託販売収入
同社は出荷者を代表してそのオンライン市場や小売店を介して中古ぜいたく品を買い手に販売するサービスを提供している。同社は、その委託サービスの支払いとして、受信した収益の割合を保持しており、同社はその課金率と呼ばれている。SSPは観察可能な独立委託販売を用いて推定され，これらの販売は運航サービスなしに行われる.同社は買い手から受け取った総金額ではなく、代理として純額で委託収入を報告している。委託貨物の所有権は依然として出荷者に属し，委託貨物の購入と分配の返品期限が満了した後に買い手に譲渡される.会社はいつでも委託貨物の所有権を受け入れない。場合によっては、返品された貨物が会社のすべての在庫となる場合がない。
当社は，買い手が販売貨物を購入する際に販売収入を確認し，販売者への委託サービスの履行義務としてこの時点で履行している。委託収入は，見積りリターン，キャンセル，買い手インセンティブ，調整を差し引いて確認された純額である.当社は過去の経験から返品準備金を確認し、貸借対照表上の他の計上すべき負債と流動負債に記録します(付記5参照)。政府当局によって評価された販売税は収入に含まれていない。
いくつかの取引は、出荷者に階層出荷者手数料計画によって生成される実質的な権利を提供する。この計画によると、個人出荷者が今後委託貨物を販売して受け取る金額は、その発送者がその販売期間内に以前の販売販売状況に依存する可能性がある。したがって、いくつかの委託取引では、会社の委託収入の一部は、組み合わせ方法を使用してこれらの重大な権利に割り当てられ、繰延収入として記録され、貸借対照表上の他の計算すべき負債および流動負債に記録される。延期が財務諸表に与える影響は大きくない。
同社は月額会員資格から定期購読収入を得ており、バイヤーが早期にぜいたく品を購入できるようにしている。買手は引受期間内に事前アクセスや他の利点を得ることができ，これは独立したいつでも利用可能な履行義務を表す.したがって，買手が支払う引受料は毎月の引受期間内に確認される.2023年、2022年、2021年には、購読収入は重要ではない。
直接収入
同社は会社が持っている在庫を売ることで直接収入を生み出している。会社は取引中に依頼者を務めているため、会社は調達貨物を購入して買い手に出荷する際に毛数で直接収入を確認している。SSPは、利用可能であれば、または市場評価方法を採用する輸送サービスなしに行われる観察可能な会社の自己在庫の独立販売を使用して推定される。直接収入は，見積りリターン，買手のインセンティブ，調整を差し引いて確認された純額である.政府当局によって評価された販売税は収入に含まれていない。直接収入コストも買い手に積み込む際に，金額は元の委託販売から出荷者に支払われた金額に等しく，第三者から直接購入した金額，あるいは購入した在庫コストとその換金可能純値の低い者に等しいことを確認した
海運サービス収入
同社は，購入した財を買手に搬送するサービスと，買手の財を会社に搬送するサービスを提供する.当社は自分がこの手配の依頼人であることを確定します。その会社は買い手から料金を取っている
履行された輸送や運搬活動を単独の履行義務として扱うことを選択した。運航サービス収入については，会社のSSPは市場方法で推定されており，海運サービス独立販売価格の外部と内部データ点を考慮している.買い手のすべての出先輸送と運搬コストを輸送サービスコストと表記し，輸送活動が発生していることを確認した。当社はまた、保険契約の範囲内で買い手から当社の委託製品に返金された運賃から輸送サービス収入を得ています。会社は輸送活動が発生した場合、輸送後1~3日以内に、輸送収入と関連コストを確認するのが一般的だ。
激励措置
全プラットフォーム割引や買手のインセンティブを含むインセンティブは定期的に買手に提供される可能性がある.オンライン市場上のすべての買い手は、プラットフォーム範囲の割引を受けることができます。買い手インセンティブは、会社のプラットフォーム上の購入に関連するポイントを提供するクーポンまたは販売促進活動を含む特定の買い手に適用され、出荷者に支払う手数料に影響を与えません。これらは委託収入と直接収入の減少とみなされる。また、同社は定期的に出荷者に標準委託率の手数料例外を提供し、その供給を最適化している。これらは販売時に委託収入の減少とみなされている。当社は、現在取引されている買い手に、アセットバランスシート上の他の計算すべき負債および流動負債に含まれる将来の取引のための何らかのタイプのフィールドクレジット形態のバイヤーインセンティブを提供することができる。
契約責任
同社の契約負債には、主に階層出荷者手数料計画に関連する重大な権利の繰延収入が含まれており、これらの収入は、行使モデルに基づくポートフォリオ方法によって収入として確認され、いくつかの買い手がインセンティブを与える。契約負債が貸借対照表に記入されている他の計上すべき負債と流動負債は、一般に1年以内に確認されることが予想される。2023年12月31日と2022年12月31日まで、契約負債は重要ではない。
収入コスト
委託収入コストには、クレジットカード料金、包装、顧客サービス関係者に関するコスト、ウェブサイトホストサービス、および製品の紛失または破損に関連する委託者在庫調整が含まれる。直接収入コストには、商品を販売するコスト、クレジットカード料金、包装、顧客サービス関係者に関するコスト、サイトホストサービス、在庫調整が含まれる。輸送サービス収入コストには、購入した物品を買い手に渡す出荷および処理コスト、買い手が保険範囲内で会社に返却する委託製品の輸送コスト、および徴収された運賃に関するクレジットカード料金の分配がある。
マーケティングをする
マーケティング費用には、テレビ、デジタル、ダイレクトメール広告を含む、私たちのオンラインプラットフォームと実店舗のために新しい出荷者と買い手を得るコストが含まれています。マーケティング費用には、これらの活動に従事している従業員の株式報酬を含む人員関連のコストも含まれる。広告費用は発生時に費用を計上し、実際は#ドルである48.4百万、$49.0百万ドルと$46.22023年、2022年、2021年はそれぞれ100万人。
運営と技術
運営および技術費用には、当社のオンライン市場や小売店で販売されている商品の認証、販売、履行に関するコスト、および一般情報技術費用が含まれています。業務と技術費用の主な構成要素は人員に関連する費用であり、在庫に基づく費用を含む このような活動に従事している従業員の補償。運営および技術費用には、分配された施設と管理費用、当社の小売店に関連するコスト、施設用品、入駅委託輸送コスト、ハードウェアおよび設備の減価償却、および私たちの運営の管理と改善に関連する技術研究開発費用も含まれています。2023年、2022年、2021年、同社は独自のソフトウェア開発コストを資本化13.3百万、$15.6百万ドルと$12.7それぞれ100万ドルですしたがって，業務や技術費用には資本化技術開発コストの償却も含まれており，これは直線的に計算される3年この技術が期待される用途に投入される準備ができたら。
販売、一般、行政
販売、一般、および行政費用は、主に販売、財務、管理に関連する従業員の人事コストからなり、株式ベースの報酬費用を含む。販売、一般と
行政費用には、会計や法律顧問を含む分配された施設や間接費用、専門サービスも含まれる。
株に基づく報酬
会社は、株式オプション、制限株式単位(“RSU”)、業績または市場条件に基づく業績ベース制限株式単位(“PSU”)および従業員株式購入計画(“ESPP”)購入権から株式ベースの報酬支出を生成する。従業員および非従業員に関連する株式ベースの報酬支出は、報酬の付与日公正価値に基づいて測定される。同社はBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて、ESPPによって付与された株式オプションと発行された購入権の公正価値を推定する。RSUの公正価値は付与日会社の普通株の公正市場価値によって推定され、公正市場価値は会社の普通株の終値によって決定される。報酬支出は、報酬と引き換えに従業員にサービスの履行を要求する期間(適用報酬の取得期間)に運営報告書で確認され、サービス条件のみの報酬の直線方法を用いている。
業績条件に応じてPSUの株式支払奨励に対する会社の付与日公正価値を決定するために、付与日の見積株価を使用する。業績条件を持つPSUの株式ベース報酬支出は、会社が付与する予定の推定株式数に基づいて確認し、財務業績目標の推定実現状況に応じて四半期ごとに調整する。市場条件に制約されたPSUに対しては，付与日公允価値はモンテカルロシミュレーションモデルを用いて決定され，このモデルは複数の入力変数を用いて市場条件に到達する確率を推定する.これらの変数には、予想奨励期間内の会社の予想株価変動、予想奨励期間内の無リスク金利、および期待配当が含まれる。市場条件のあるPSUについては，モンテカルロシミュレーションモデルによる公正価値により，必要なサービス期間内に株による補償費用をペンごとに確認する.必要なサービス期限を満たせば、市場状況が満たされているか否かにかかわらず、補償費用が確認される。すべての奨励について、会社は没収が発生した時に計算します。
現金、現金等価物、および限定現金
当社は購入日から三ヶ月以下の原始満期日に購入したすべての高流動性投資を現金等価物と見なしています。現金等価物は主に短期通貨市場基金への投資を含む。
限定現金には、金融機関に預けられた現金、会社施設がレンタルした信用状や会社クレジットカードの担保として含まれる。その会社は$を持っている14.9百万ドルとドル02023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日までの限定現金。
次の表は、2023年12月31日終了年度の現金、現金等価物、および制限現金に対する入金を提供し、これらの現金、現金等価物および制限現金の合計は、キャッシュフロー表に示される同じ額の和と同じである(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 現金と現金等価物 | $ | 175,709 | | | $ | 293,793 | | | $ | 418,171 | |
| 制限現金 | 14,914 | | | — | | | — | |
| 現金総額、現金等価物、および限定現金 | $ | 190,623 | | | $ | 293,793 | | | $ | 418,171 | |
売掛金
売掛金は買い手に払った金額で入金し，利息を計算しない.売掛金はクレジットカード取引から来ており、その大部分は2営業日以内に決済される。
在庫、純額
在庫には、所有権が買い手から当社に移った後に返品した貨物から発生した製品と、仕入先と出荷者から直接購入した完成品が含まれています。在庫コストは1つ以上の出荷者に支払われた金額に等しいです。在庫はコストと可変純資産のうちの低い者が推定し、特定の識別方法を採用して、会社は適宜記録して準備し、時代遅れと過剰な在庫を推定可能な純資産値に減記します。在庫価値が減少した後、推定された可変正味値を増加させるように調整を行わない。また、在庫は在庫実物損失リスクを代表する収縮準備金を差し引いて入金されます。在庫削減準備金は履歴データから推定されています
経験は，実物の棚卸しに基づいて調整する.在庫を現金化可能な純資産に減記する準備金と在庫削減準備金を#ドルとする9.8百万ドルとドル4.12023年12月31日と2022年12月31日までの年間でそれぞれ100万ドル。
収入や販売コストを減らす返品準備金は歴史的経験から試算されている。リターン手当負債は、貸借対照表上の他の計算すべき負債および流動負債に含まれ、額は#ドルである22.2会社の貸借対照表の在庫には、2023年12月31日、2023年12月、2022年12月現在、会社の貸借対照表上の在庫が含まれている$5.2百万そして$6.12023年12月31日と2022年12月31日までに、それぞれ顧客に返品準備金負債に関する製品を取り戻す権利がある。
財産と設備、純額
財産と設備は、純額からコストから減価償却と償却を差し引いて入金される。減価償却と償却はそれぞれの資産の推定耐用年数に直線的に記録されている。修理とメンテナンス費用は発生時に費用を計上します。
私たちの資産の推定耐用年数は以下の通りです
| | | | | |
| 独自のソフトウェア | 3年.年 |
| 家具と設備 | 3-5年.年 |
| 車両 | 5年.年 |
| 賃借権改善 | レンタル期間や予想耐用年数が短い |
ソフトウェア開発コスト
独自ソフトウェアには、社内独自のビジネスプラットフォームや自動化プロジェクトの開発コストが含まれています。同社はアプリケーション開発段階で発生した条件に応じた独自ソフトウェア開発コストを資本化している。2つの基準を満たす場合、コスト資本化が開始される：(1)初歩的なプロジェクト段階が完了する；(2)ソフトウェアが完成し、その予想される機能に使用される可能性がある。このような費用は発生した期間内に資本化される。すべての重要なテストを完了することを含むソフトウェアが基本的に完了し、その予期される用途のために準備されている場合、資本化は停止し、償却が開始される。予備プロジェクト活動と実施後の業務活動に関する費用は，発生時に費用を計上する。
長期資産減価準備
イベントや環境変化が長期資産の帳簿価値が回収できない可能性があることや使用年期が最初より短いと推定された場合，使用権資産，物件および設備，純資産および資本化ノウハウを含む長期資産の帳簿金額は定期的に減値の有無をチェックする。保有·使用する資産の回収可能性は、資産の帳簿価値と、資産がその残存寿命内に生じると予想される将来の未割引現金流量とを比較することで測定される。
このような資産が減値とみなされると、いずれの減値金額も減値資産の帳簿価値と公正価値との差額で計量される。使用年数が最初より短く見積もられていれば、当社は改訂された短い耐用年数で余剰帳簿価値を償却する。
賃貸借証書
確定した資産使用権の譲渡が確定した契約は、経営的または融資的賃貸と評価されます。当社の経営性賃貸については、当社はレンタル開始時の賃貸支払い現在値に基づいて、適用された逓増借入金金利を用いて賃貸負債を記録します。当社は、自分の総合信用格付け、相応の収益率曲線、レンタル開始日の各レンタル条項を作成することで借入金金利を推定します。該当する使用権資産は、レンタル開始時のレンタル負債記録に基づいて、レンタル開始日または前にレンタル者に支払う金額に基づいて調整されます。生成された初期直接コストおよびテナント許可の任意のテナントインセンティブ。当社は、会社がこのようなオプションを合理的に決定しない限り、オプションの更新条項や早期終了条項を含まない
当社の貸借対照表には、経営リース使用権資産、経営リース負債の当期部分、経営リース負債から当期分を差し引いた純額が含まれています。
会社は実用的な便宜策を選択し、賃貸構成要素と非レンタル構成要素を結合し、経営報告書に直線的に基づいて短期賃貸をレンタル費用として記録することを許可した。可変賃貸支払いは発生時に費用と記入する。
同社が車両や設備の融資リースを持ち、融資リース使用権資産や融資リース負債の金額はこれまで重要ではなかった。
転換可能な高級手形、純額
2022年1月1日にASU 2020-06を通過する前に、現金または他の資産で決済されるか、または変換時に部分的に現金で決済される転換可能な債務ツールが、それぞれ長期債務および持分部分(または変換機能)として入金される可能性がある。債務部分は会社が元金と利息を支払う契約義務を表し、持分部分は会社が債務証券を会社の持分または同値現金の選択権に変換する。発行時には、当社は、転換可能な特徴を持たない類似負債の推定公正価値に基づいて債務部分を割り当て、残りの収益を持分部分に分配する。債務と権益部分の違いは上記手形の債務割引を招いた。当社は有効利息法を用いて債務を償却期間の利息支出に償却し、償却期間は債務の期待寿命とした。ASU 2020-06の採用後、負債と資本部分の食い違いは存在しない3.002025年満期の転換可能優先手形の割合(“2025年手形”)および1.002028年満期の転換可能優先債券パーセンテージ(“2028年債券”および2025年債とともに“債券”)および債券の全元金を長期債務として入金する。
上限のコール取引
2020年6月と2021年3月に、転換可能な優先手形を発行し、当社は上限償還取引を締結した(付記7参照)。一般に、上限のある償還取引は、任意の変換可能優先手形の変換時の当社の普通株式保有者に対する潜在的な償却を減少させることができることが予想され、および/または当社は、変換可能優先手形の本金額を超える任意の現金支払いを支払う必要があり、このような減少および/または相殺は、上限価格に基づく必要がある。完封された催促配当金は株主権益の中で追加実収資本の減少に分類され、持分分類の条件が引き続き満たされさえすれば、その後再計量されない。当社は株式分類条件をモニタリングし、2023年12月31日まで引き続きこれらの条件を満たしている。
起債コスト
債務発行コストには、予想債務発行に関する直接法律、コンサルティング、銀行及び会計費用が含まれており、実際の利子法により関連債務の推定年間内に利息支出に償却される。当社は貸借対照表に債務発行コストを列記し、関連債務から直接差し引く。当社は2022年1月1日からASU 2020−06を採用し、改正トレーサビリティ法を採用している。2022年1月1日にASU 2020−06年度が採択されるまで、2020年6月と2021年3月に発行された転換可能優先手形に関連する債務発行コストの一部が持分部分に割り当てられ、償却関連債務の推定寿命の利息支出ではなく、追加実収資本の減少として記録されている。ASU 2020−06年度を採用した後、これら2系列債券に先に割り当てられた株式部分の債務発行コストは債務に再分類される。したがって、すべての債務発行コストは貸借対照表上の関連元本債務金額から直接差し引かれ、関連債務の推定残存寿命内にすべて償却されて利息支出となる。
所得税
所得税は貸借対照法で計算される。繰延税項資産及び負債は、既存資産及び負債の帳簿価額及びそれぞれの課税基礎と営業損失及び税項相殺繰越との差額による将来の税額影響を確認する。税金資産及び負債を繰延して税率計量を策定し、その等の一時的な差額を回収又は決済する予定の年度の課税収入に適用されることが予想される。
税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は策定期間中に損失で確認された。所得税の頭寸がさらに持続する可能性がある場合にのみ、会社はこれらの頭寸の影響を確認する。確認された所得税の額は、達成可能性が50%より大きい最大金額で測定された。確認や計測の変化は変化が発生したと判断した期間に反映される.
信用リスクの集中度
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、現金および現金等価物、限定的な現金、および売掛金が含まれる。時々、そのような金額は連邦保険の限度額を超えるかもしれない。同社は、流動性の限られた、契約違反、業績不振、または他の不利な事態の発展に関連する継続的な事件を監視しており、これらの事件は、金融機関や金融サービス業または金融サービス業全体の他の会社に影響を与える。同社は現金、現金等価物、制限された現金と投資を米国内の信用格付けの高い主要な金融機関に置くことで信用リスクを低減している。これまで、同社は現金、現金等価物、および限定的な現金の面で実現された損失は何もなかったが、いかなる保証も提供することはできなかった。
2023年12月31日および2022年12月31日まで、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日および2021年12月31日までの各年度まで、当社の売掛金残高の10%以上を占める顧客は誰もおらず、それぞれ当社の総収入の10%を超える顧客もいない。
最近発表された会計公告
2023年11月、FASBは、報告可能部門に開示されたASU 2023-07の改善を発表した。この新しい指針は、主に定期的に首席運営決定者に重大な支部支出に関する強化開示を提供することで、報告すべき支部開示要求を改善することを目的としている。さらに、単一の報告可能な部分を有する共通エンティティは、ASU 2023−07要件のすべての開示と、会計基準アセンブリ280に適合するすべての既存の部分開示とを提供しなければならない。ASU 2023−07は，2023年12月15日以降に開始された財政年度と，2024年12月15日以降の財政年度内の中期に遡る。早期養子縁組を許可する。同社は、この基準を採用することがより多くの部分脚注の開示につながると予想している。当社は、このガイドラインを採用することが私たちの財務諸表に実質的な影響を与えないと予想しています。
2023年12月、FASBはASU 2023-09、所得税開示の改善を発表した。この新しい指針は所得税開示の透明性と意思決定の有用性を向上させることを目的としている。この最新改訂は、(1)税率調整において一致したカテゴリとより程度の情報分類と、(2)司法管轄区域別に納付された所得税とを要求する支払税率調整と所得税に関する。ASU 2023-09は2024年12月15日以降の会計年度から発効します。早期養子縁組を許可する。同社は現在、この新しい会計基準を採用することがその財務諸表に与える影響を評価している。
注：3. 現金と現金等価物
下表は会社の現金と現金等価物の推定価値(千で計算)をまとめており、制限された現金は含まれていない。制限された現金残高に関する未実現収益や損失は存在しない。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 償却する コスト | | 実現していない 利得 | | 実現していない 損 | | 公平である 価値がある |
| 現金と現金等価物： | | | | | | | |
現金 | $ | 50,947 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 50,947 | |
貨幣市場基金 | 124,762 | | | — | | | — | | | 124,762 | |
| 現金と現金等価物の合計 | $ | 175,709 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 175,709 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 償却する コスト | | 実現していない 利得 | | 実現していない 損 | | 公平である 価値がある |
| 現金と現金等価物： | | | | | | | |
現金 | $ | 275,742 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 275,742 | |
貨幣市場基金 | 18,051 | | | — | | | — | | | 18,051 | |
| 現金と現金等価物の合計 | $ | 293,793 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 293,793 | |
注：4. 公正価値計量
貸借対照表では，公正価値ごとに恒常的原則で記録されている資産と負債は，その公正価値を計測するための投入に関する判断レベルに基づいて分類される.公正価値は、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産または負債の元本または最も有利な市場の負債を移動させるために、受信される交換価格または支払いされる退出価格として定義される。公正価値を計量するための推定技術は，観察可能な投入を最大限に利用し，観察不可能な投入を最大限に減少させなければならない。“公正価値計量に関する権威指針”は公正価値計量の開示のために三級公正価値等級を確立し、具体的には以下の通りである
第1レベル-観察可能な投入、例えば、計量日に同じ資産または負債のアクティブ市場における未調整オファー。
第2レベル-資産または負債の投入を直接または間接的に観察することができる(第1レベルに含まれる見積を除く)。これらのオファーには、アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もりと、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もりが含まれる。
第三級-市場活動が少ない或いは市場活動支持のない観察できない投入は、資産或いは負債の公正な価値に対して重大な意義を持っている。
本報告で述べた期間では，公正価値レベルの第1レベル，第2レベルまたは第3レベルの間に遷移はなかった.
公正な価値に応じて恒常的に計量された資産と負債
2023年12月31日および2022年12月31日現在、当社の現金等価物は通貨市場基金のみで構成されており、金額は1ドルに達している124.81000万ドルと300万ドルです18.12億5千万ドルと2億5千万ドルです通貨市場基金は1株当たりの純資産額で測定される。
他の金融商品の公正価値計測
以下の表は、貸借対照表に公正価値で記録されていない金融商品の帳簿金額と推定公正価値(単位：百万)を示している
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 帳簿純額 | | 公正価値を見積もる |
| 2025年変換可能優先チケット | $ | 170.6 | | | $ | 128.2 | |
| 2028年変換可能優先チケット | $ | 281.9 | | | $ | 100.0 | |
2025年発行債券および2028年発行債券の本金額は172.51000万ドルと300万ドルです287.52億5千万ドルと2億5千万ドルです転換可能優先手形の元本金額とそれぞれの帳簿純価値との差額は未償却債務発行コストである。
2023年12月31日現在、2025年債券および2028年債券の公正価値は、その額面とは異なり、債券の場外取引市場での見積購入価格に基づいて、報告期間の最新取引情報を用いて決定されている。
注：5. 貸借対照表の構成要素
財産と設備、純額
財産と設備は、純額からコストから減価償却と償却を差し引いて入金される。減価償却と償却はそれぞれの資産の推定耐用年数に直線的に記録されている財産と設備、純額は以下の部分からなる(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
独自のソフトウェア | $ | 44,964 | | | $ | 39,017 | |
家具と設備 | 47,389 | | | 47,692 | |
自動車 | 2,069 | | | 2,119 | |
賃借権改善 | 84,138 | | | 86,986 | |
| 財産と設備、毛額 | 178,560 | | | 175,814 | |
| 減算：減価償却累計と償却 | (74,473) | | | (63,135) | |
| 財産と設備、純額 | $ | 104,087 | | | $ | 112,679 | |
財産と設備の減価償却と償却費用は#ドルです31.0百万、$26.9百万ドルと$23.52023年、2022年、2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル
2023年12月31日までに当社が収録した8.6会社が実施している節約計画の一部として、いくつかの事務所や小売店の閉鎖に関するリース資産改善と固定資産処分が100万ドル減額されている。減価費用は経営報告書の再編成に計上される
その他負債及び流動負債
その他の負債および流動負債には、以下の項目が含まれる(千で計算)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 返品準備金 | $ | 22,204 | | | $ | 22,233 | |
| 補償すべきである | 20,086 | | | 15,111 | |
| 法律性を計算すべきである | 614 | | | 484 | |
| 販売税その他の税金を計算しなければならない | 8,118 | | | 8,531 | |
サイト信用とギフトカードの責任 | 14,058 | | | 13,223 | |
| マーケティングと外部サービスを計算すべきである | 5,012 | | | 8,729 | |
| 出荷を計算すべきである | 4,244 | | | 5,715 | |
| 応算利息 | 1,166 | | | 1,166 | |
| 収入を繰り越す | 2,214 | | | 3,549 | |
| 課税財産と設備 | 1,066 | | | 11,417 | |
| 他にも | 3,903 | | | 3,134 | |
| その他負債及び流動負債 | $ | 82,685 | | | $ | 93,292 | |
注：6. 債務
循環信用協定
2021年4月に、当社は貸手と融資及び保証協定(“循環信用協定”)を締結し、最高#元までの循環信用限度額を提供する501000万ドルです。クレジット限度額の立て替え金は月払いの利息に計上されており、年間金利は最優遇金利と最優遇金利のうち大きい方です0.50%または4.25%です。この信用計画は2023年4月に満期になる予定だった。2023年4月、会社は貸手と信用手配を2023年6月に延長する修正案に署名した。2023年6月30日現在、ドル0すでに循環信用プロトコルに基づいて引き出し、しかも信用手配はすでに期限が切れており、しかも継続していない。
注：7転換可能な高級手形、純額
2020年6月、当社の発行元金総額は$172.5当社と受託者である米国銀行全国協会との契約に基づき、改正された1933年証券法(“証券法”)下の第144 A規則に基づき、2025年債券のうち100万ドルを私募方式で適格機関のバイヤーに発売する。2025年に発行される紙幣は1元が含まれています22.5初期購入者に販売された2025年債の元本総額は100万ポンドであり、追加債券購入の選択権を全数行使したためである。2025年債券は、会社が事前償還や買い戻しや転換をしない限り、2025年6月15日に満期になる。
同社は2025年の債券発行から純収益を約$としている165.8百万ドル、最初の購入者の割引と手数料と見積もり費用を差し引く。同社は約$を使用しています22.52025年債券発売で得られた純額は、以下に述べる上限を定めて取引を催促する純コストに資金を提供する。同社は純収益の残りを一般会社用途に使うつもりだ。
2021年3月、当社の発行元金総額は$287.5会社と受託者である米国銀行全国協会との契約に基づき、証券法第144 A条に基づき、2028年債のうち80万ドルを非公開で合格した機関の買い手に発売する。2028年に発行された紙幣は1元を含みます37.5初期購入者に売却された2028年債の元本総額は100万ドルであり、彼らがすべて追加債券購入の選択権を行使したためである。2028年に発行された債券は、会社が事前償還または買い戻しまたは転換しない限り、2028年3月1日に満期となる。
会社が2028年債券発行から得た純収益は約$278.1最初の購入者の割引と手数料および見積費用を差し引くと、100万ドルになる。同社は約$を使用しています33.72028年債券発売で得られた純額は、以下の上限を定めて取引を催促する純コストに資金を提供する。同社は純収益の残りを一般会社用途に使うつもりだ。
2025年に発行された債券の課税利息は3.00年利%は、2020年12月15日から、半年ごとに延滞し、それぞれ毎年6月15日と12月15日である。2025年債券に適用される予備為替レートは1，000ドル当たり2025年債券元金は56.2635株普通株を保有しています(初期転換価格に相当して約$17.771株当たりの会社普通株)。2028年発行の債券の課税利息は1.00年利%は、2021年9月1日から半年ごとに延滞し、日付は毎年3月1日と9月1日。2028年債に適用される予備換算率は1，000元あたり2028年債券元金31.4465株普通株(初期交換株価に相当する約$31.801株当たりの会社普通株)。換算率は，ある特定のイベントが発生したときに調整されるが，課税や未払い利息によって調整されることはない.また、企業イベントが発生した場合、当社は、場合によっては、その企業イベントについてその債券の保有者を転換するために若干の追加株式の株式交換比率を増加させることを選択する。
2025年債券は2023年6月20日以降いつでも会社の選択に応じて全部または一部の債券を償還し、2028年債券は2025年3月5日以降に随時会社の選択権に基づいて全または一部の債券を償還し、それぞれの場合、会社が最終報告した普通株1株当たりの販売価格が超過した場合130当時有効だった換算価格の%は、少なくとも20取引日(連続するか否かにかかわらず)は、当社が償還通知を出した日の直前の取引日を含む30当社が関連償還通知を出した日の直前の取引日(前の取引日を含む)までの連続取引日。さらに、任意のチケットの償還は、そのチケットの根本的な変更を構成し、この場合、償還が要求された後にチケットを変換する場合、チケット変換に適用される換算率は、場合によっては増加する。
2025年3月15日まで(2025年手形の場合)および2027年12月1日(2028年手形の場合)には、適用される手形は以下の場合にのみ両替できます
•いずれのカレンダー四半期内(かつ当該カレンダー四半期内のみ)において、最終報告された会社の普通株の1株当たり販売価格が超えている場合130適用取引日ごとの適用換算価格の割合20期間内の取引日(連続の有無にかかわらず)30前のカレンダー四半期の最後の取引日に終了し、それを含む連続取引日期間
•その間に5人いつでも後の平日の間5人連続取引日期間は、当該期間の毎日において、当該取引日の1，000ドル当たり元本債券の取引価格を下回る
彼よりも多い98会社普通株が最近報告した販売価格の製品率とこの取引日に適用される換算率
•指定された会社の取引が発生した場合
•もし会社がどんな手形も償還することを要求したら。
2025年3月15日以降(債券について)および2027年12月1日(債券については)満期日直前の予定取引日の取引が終了するまで、保有者は、上記にかかわらず、その全部または一部を1，000元元金の倍数で変換することができる。変換後、手形は会社が選択した場合に現金、会社普通株または現金と会社普通株の組み合わせで決済されます当社の現在の意向は、2025年と2028年の債券の転換を連結決算で決済することで、元本を現金で返済する部分と、その普通株元金金額を超える転換価値のいずれかを含む。2025年債券または2028年債券保有者転換を許可する条件まで2023年12月31日.
当該等手形は当社の無担保及び無付属債務であり、その支払権は当社の任意の将来の債務よりも優先され、当該等債務の支払権は当該等手形の支払権に明確に従属するが、当社の任意の既存及び将来の無担保債務と同等の支払権を有し、当該等の債務はこのような従属地位を有しておらず、支払権利においては実際には自社の任意の担保付き債務に従属するが、当該等の債務を担保する資産価値を限度とし、構造的には自社未来付属会社が発生するすべての既存及び未来債務及びその他の負債及び債務に従属する。
当社(当社の重要な付属会社だけではなく)に破産、債務不履行または再編が発生した場合、すべての未償還手形の元本金額およびすべての未払い利息は、誰もさらなる行動を取ったり、いかなる通知を出すこともなく、直ちに満期となり、支払うべきである。違約事件(会社の破産、資金不担保または再編を除く、会社の重要な子会社だけではなく、単に会社の重要な子会社)が発生し、継続している場合、特定の報告違約事件を除いて、受託者は通知によって会社または少なくとも252025年債券又は2028年債券(何者適用による)元金総額の%は、当社及び受託者は吾等及び受託者に通知を出すことができ、すべての2025年債券又は2028年債券(何者に適用されるかによる)の元金金額及びすべての累算及び未払い利息を即時に満期にして支払わなければならないことを発表することができる。
2022年1月1日にASU 2020-06を採用する前に、2025年債券と2028年債の発行を計算する際に、当社は債券の負債と権益部分を分けて計算する。債務割引は権益を計上し、実際の利息法で手形の有効期間内の債務負債に償却する。権益部分が権益分類の条件を満たし続ける限り、それは再計量されない。
2025年と2028年の債券発行について、会社は約$を発生させました6.7百万ドルとドル9.4債務発行コストはそれぞれ300万ユーロで、その中には主に初期購入者の割引と法律と他の専門費用が含まれている。2022年1月1日にASU 2020-06を採用するまで、会社は収益の分配に応じてこれらのコストを負債と権益部分に分配する。これらの費用のうち権益部分に割り当てられた部分は追加実収資本の減少額として入金される.これらのコストのうち最初に負債部分に割り当てられた部分は貸借対照表に債務帳簿価値の減少額と記入され，手形の期待寿命内に実利息法で利息支出として償却される.
2022年1月1日、当社は改正された遡及移行法に基づくASU 2020-06を採用した。通過後、同社記録の累積影響は#ドルとなった13.4累積赤字の減少と余剰実収資本としての減少112.11，000，000ドルは、資本に以前に記録された転換オプション価値が占めるべき金額と関連があります。このような移行の下で、2025年と2028年の債券の前期情報は遡及調整されていない。
ASU 2020−06年度以降の2025年手形を計算した場合，2025年手形を単一負債として入金し，手形の帳簿金額は$とする170.62023年12月31日現在、元金は$172.5百万ドル、未償却発行コストを差し引く$1.91000万ドルです。2023年12月31日現在、2025年手形は長期負債に分類されている。2025年債券に関する発行コストは、2025年債券の期待寿命内に利息支出または約4%に償却される5年制有効金利は3.74%です。ASU 2020−06年度以降の2028年期手形を採用することを計算した場合，2028年期手形は単一負債として入金され，その帳簿金額は$である281.92023年12月31日まで、元金はドルです287.52.5億ドル、未償却発行コストを差し引いた純額
$5.61000万ドルです。2023年12月31日現在、2028年手形は長期負債に分類される。2028年債に関連する発行コストは、2028年債の予想年間以内に利息支出または約7年制有効金利は1.45%.
下記表に示す日までの2025年債と2028年債の未償還元本額、未償却債務発行コスト、純帳簿金額(千単位)を示す
| | | | | | | | | | | |
| 2025年ノート |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 元金 | $ | 172,500 | | | $ | 172,500 | |
| 未償却債務発行コスト | (1,936) | | | (3,204) | |
| 帳簿純額 | $ | 170,564 | | | $ | 169,296 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2028年ノート |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
元金 | $ | 287,500 | | | $ | 287,500 | |
未償却債務発行コスト | (5,643) | | | (6,948) | |
帳簿純額 | $ | 281,857 | | | $ | 280,552 | |
次の表には、示した日付までの2025年手形に関する利息支出記録の金額(千計)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 契約利子支出 | $ | 5,175 | | | $ | 5,175 | | | $ | 5,175 | |
| 債務割引償却 | — | | | — | | | 3,594 | |
| 債務発行原価償却 | 1,268 | | | 1,080 | | | 1,082 | |
利子と償却費用の総額 | $ | 6,443 | | | $ | 6,255 | | | $ | 9,851 | |
下記表に示した日付までの2028年手形に関する支払利息記録の金額(千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 契約利子支出 | $ | 2,875 | | | $ | 2,875 | | | $ | 2,332 | |
| 債務割引償却 | — | | | — | | | 8,759 | |
| 債務発行原価償却 | 1,305 | | | 1,288 | | | 554 | |
利子と償却費用の総額 | $ | 4,180 | | | $ | 4,163 | | | $ | 11,645 | |
2023年12月31日現在、2025年債券と2028年債の将来最低支払は以下の通り(千単位)
| | | | | | | | | | | |
| 金額 |
| 財政年度 | 2025年ノート | | 2028年ノート |
| 2024 | 5,175 | | | 2,875 | |
| 2025 | 175,088 | | | 2,875 | |
2026 | — | | | 2,875 | |
2027 | — | | | 2,875 | |
2028 | — | | | 288,937 | |
将来支払総額 | 180,263 | | | 300,437 | |
利子を表す金額が少ない | (7,763) | | | (12,937) | |
元金総額 | $ | 172,500 | | | $ | 287,500 | |
2025年債券と2028年債券の上限利上げ取引
2025年債券と2028年債の発行については、初期購入者が追加債券を購入する選択権を行使することを含め、当社はある金融機関(総称して“取引相手”と総称する)とその普通株についてトップコールオプション取引を締結した。会社が支払った総金額は約#ドルです22.52025年に上限のある通話取引(“2025年に上限のある通話”)に関する100万ドルと#ドルを取引相手に支払う33.7相手側に2028年に上限のある通話取引(“2028年に上限のある通話”と、2025年の上限のある通話とともに“上限のある通話”と呼ぶ)を支払う。上限のある2025のコールと2028個の上限のあるコールがほぼカバーされています9,705,454株と9,040,869当社の普通株の実行価格は、それぞれ2025年債券と2028年債の初期転換価格に相当する。2025年には上限催促と2028年に上限催促がある場合には逆償却調整が必要であり、2025年債や2028年債券(いずれの適用にしても)とほぼ同じであり、2025年債券または2028年債(いずれに適用されるかに応じて)転換時に行使できるようにすることを目的としている。上限のある催促は、合併事件、カプセル買収、公告事件など、当社に影響を与える特定の非常事件が発生した場合に調整される可能性があります。さらに、封印された催促は、国有化、破産または退市、法的変更、交付不能、破産申請、およびヘッジ保証中断を含む、いくつかの特定の追加中断事件の影響を受ける可能性がある。2025年に上限のあるコールは2025年4月16日に決済を開始し、最後のコンポーネントは2025年6月12日に満期になる予定だ。2028年に上限のある呼び出しは2027年12月31日に決済を開始し、最後のコンポーネントは2028年2月28日に満期になる予定です。
2025年に上限のあるコールオプションの上限価格は最初は1ドルです27.881株当たり、これはプレミアム価格に相当します100.0会社普通株の終値より$高い13.942020年6月10日に1株当たり、上限取引を催促する条項に基づいて若干の調整を行う。2028年に上限のあるコールオプションの上限価格は最初は1ドルです48.001株当たり、これはプレミアム価格に相当します100.0会社普通株の終値より$高い24.002021年3月3日に1株当たり、上限取引を催促する条項に基づいて何らかの調整を行う。会社は、取引相手から一定数の会社普通株を受け取るか、または会社が選択した場合(条件によって制限されている)現金を受け取る予定であり、その総時価(または現金決済の場合、金額)は、これらの超過部分に2025年の上限催促と2028年の上限催促に関する会社普通株数との積を乗じたものとほぼ等しい。
これらの上限のあるコールオプションツールは、ASC 815-40で概説された条件に適合し、株主権益に分類され、派生商品として入金されず、株式分類条件を満たし続ける限り、その後再計量されない。会社が記録した追加実収資本は約#ドル減少した22.5百万ドルとドル33.72025年上限コールと2028年上限コール取引の保険料支払いに関する百万ドル。
注8普通株
転換後の基礎の上で、同社はすでに普通株を保留して発行しており、具体的には以下の通りである
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 既発行と未償還のオプション | 1,119,676 | | | 1,754,776 | |
| 発行された限定株式単位 | 12,695,176 | | | 11,369,021 | |
| 2019年株式インセンティブ計画に基づいて付与可能な株式 | 7,654,656 | | | 5,035,545 | |
| 2019年ESPPによると発行可能な株 | 3,654,915 | | | 3,529,709 | |
合計する | 25,124,423 | | | 21,689,051 | |
注：9. 株式ベースの報酬計画
2019年持分インセンティブ計画
当社の初公開株式について、当社は“2019年株式インセンティブ計画”(“2019年計画”)を採択しました。2019年には、会社が参加者に株式オプション、株式付加権、制限株、制限株式単位、業績奨励を付与することを許可する予定です。2019年計画の条項と条件を満たした場合、2019年に許可される予定の初期株式数は8,000,000それは.これらの利用可能株は毎年増加している
以下の2項のうち小さいものに相当する額8,000,000株は、5前年12月31日に発行された会社普通株数の%又は会社取締役会が決定した株式数
会社の取締役会は2019年計画で付与可能な株式の増加を承認した4,465,0832021年5月5日の株、4,648,0032022年2月23日の株と4,954,409株式は2023年2月13日に発売された。
会社の株式オプション計画下の活動は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 量
オプション | | 重み付けの-
平均値
トレーニングをする
単価
共有 | | 重み付けの-
平均値
残り
契約書
寿命(年) | | 骨材
固有の
価値がある
(単位：千) |
| 2022年12月31日の残高 | 1,754,776 | | | 8.21 | | | 4.0 | | $ | 1 | |
| 付与したオプション | — | | | — | | | | | |
| 行使のオプション | (8,511) | | | 2.28 | | | | | |
| オプションはキャンセルされました | (626,589) | | | 9.04 | | | | | |
| 2023年12月31日の残高 | 1,119,676 | | | 7.79 | | | 4.2 | | 15 | |
| 付与され行使可能なオプション−2023年12月31日 | 1,119,676 | | | 7.79 | | | 4.2 | | 15 | |
いくつありますか違います。2023年と2022年に付与された株式オプション違います。2023年12月31日までの年度行使オプションの内的価値合計。2022年，2022年，2021年12月31日までに年度行使されたオプションの内的価値の合計は$である5.3百万ドルとドル20.5それぞれ100万ドルです行権の総内在価値は、行権日関連普通株の公正価値と現金株式オプション行権価格との差額である。
2022年2月、会社は会社のある従業員に財務業績目標を持つPSUを授与した。支給される単位数は、業績目標に対する財務指標の実現状況に依存し、範囲は0%から150目標金額の%です。PSUは会社の継続的なサービスを受けて3年それは.PSUは付与された日の公正価値で計測した。PSUに関する補償費用は，会社が付与する予定の推定株式数に基づいて確認し，業績条件の中期業績推定に基づいて調整することが可能である。2023年12月31日までの年間で、当社は注釈確認された株式ベースの報酬支出を財務業績目標として実現することは可能ではないと考えられる。
2023年3月、会社は2019年の計画に基づいてPSUを授与し、市場とサービス条件がすべて達成されたことが条件です会社のある従業員にそれは.帰属単位の数は、承認された市場条件に達したか否かと、当社にサービスを提供し続けるか否かに依存する。PSUは資格があります三つ分割して一つを超える5年制出演期間。市場条件を満たす確率に基づいて，モンテカルロシミュレーションを用いてPSUを測定し，付与された日の公正価値を得た。PSUに関する補償費用は公正価値をもとに必要なサービス期間内に確認した。必要なサービス期限を満たせば、市場状況が満たされているか否かにかかわらず、補償費用が確認される。
奨励賞助金
2023年3月、会社は2019年計画以外の株式奨励を会社の新最高経営責任者と最高経営責任者に授与した。この等奨励はナスダック上場規則第5635(C)(4)条に基づいて付与され、彼等の雇用開始及び当社と招聘状を締結する重要な誘因となっている。
誘導池は全部で3,075,000当社の普通株式の株式は、(A)を含む1,500,000CEOに付与された市場とサービス条件に応じて転帰するPSU株式会社四つ分割して一つを超える5年制履行期間と(B)1,575,000RSUの株(1,250,000最高経営責任者への返信先と325,000RSUは、通常、2019年計画に基づいて提供される贈与と同じ条項および条件を遵守します。2023年12月31日までのPSUの未確認費用は$1.3100万ドルで未確認のRSU費用は$です2.0百万ドルです。
RSU
2023年12月31日までの年次RSU活動の概要は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 量
株 | | 限定株単位
重み付けの-
平均奨学金
デート市
価値がある | | 内在的価値を集める
(単位：千) |
| 帰属しない2022年12月31日 | 11,369,021 | | | $ | 8.39 | | | $ | 14,178 | |
| 授与する | 10,863,664 | | | 1.62 | | | |
| 既得 | (5,098,002) | | | 7.51 | | | |
| 没収される | (4,439,507) | | | 5.19 | | | |
| 帰属しない2023年12月31日 | 12,695,176 | | | $ | 4.07 | | | $ | 25,517 | |
上の表には2023年12月31日までの年度の大まかな状況が含まれている1,998,000承認されたPSUと違います。PSUは没収された。2023年12月31日までに年度内に付与された1株当たり売却単位の加重平均授受日公平価値は$1.63.
本年度内に帰属するRSUの各帰属日の公正価値総額2023年12月31日現在$9.5百万.
従業員株購入計画
当社の初公募について、当社は従業員株購入計画(“従業員株購入計画”)を採用しています。従業員株購入計画は、従業員が6ヶ月の発売期間中に(1)の低い者に相当する購入価格で普通株を購入することを許可しています85普通株の当該発売期間の第1営業日における公平時価のパーセンテージ及び(2)85展示会の%普通株式はこの発行期間の最終営業日の時価である従業員による株式購入計画により発行可能な普通株の初期数は1,750,000株です。これらの利用可能な株が増加した金額は1,750,000株は、1前年12月31日に発行された普通株式数の%または会社取締役会が決定した株式数
会社取締役会はESPP項で付与可能な株式の増加を承認した893,0162021年5月5日の株、929,6012022年2月23日の株と990,882株式は2023年2月13日に発売された。
従業員は、2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年間で購入した865,676, 610,877そして、そして199,289株は、それぞれ平均価格で$1.02, $2.29そして$11.74それぞれ，である
2023年12月31日までに会社は無形の従業員の株式購入計画下での購入権に関する未確認の株式の報酬コストに基づく金額。
株に基づく報酬
株式報酬の公正価値を決定する際には、会社はブラック·スコアーズオプション定価モデルと以下に説明する仮定を使用する。
普通株式公正価値-普通株の公正価値は従来、普通株が公開市場を持っていないため、会社の取締役会によって決定されてきた。我々が初めて公募した後、普通株の1株当たりの公正価値は、会社普通株が適用された授与日報告の終値である。
所期期限--予想期間は、当社の株式オプションが償還されることが予想される期間を表し、簡略化方法(帰属日から契約期限終了までの中間点に応じて)を採用して決定される当社の結論は，その株式オプションの行使履歴が期待期間を見積もるための合理的な基礎を提供していないということである.
波動率*-当社は個人持株であり、その普通株は、十分な時間にわたって活発な取引市場を有さないので、予想変動率は、株式オプション付与の予想期間と等しい期間における上場企業の平均変動率に基づいて推定される。
無リスク金利*-無リスク金利は、付与時に有効な米国財務省ゼロ金利債券に基づいており、期限はオプションの予想期限に対応しています。
配当をする*-当社は、普通株に配当金を支払ったこともなく、普通株に配当金を支払うことも予定されていません。したがって、同社が使用している期待配当収益率はゼロとなる。
以下では、2019年に付与された株式オプションの公正価値を推定するためのものとする違います。2023年、2022年、2021年に付与された株式オプション：
| | | | | |
| 2019年12月31日までの年度 |
| 予想期限(年単位) | 5.0 – 6.1 |
| 予想変動率 | 44.2% – 47.8% |
| 平均無リスク金利 | 1.9% – 2.6% |
| 配当率 | — |
2023年12月31日現在、同社は約40.3確認されていないRSUおよびPSUに関連する株式ベースの報酬支出は、会社が残りの加重平均帰属中に約を確認する予定である2.1何年もです。2023年12月31日までに会社は違います。オプションに関連した未確認株式ベースの報酬支出
職能別株式報酬支出総額は以下の通り(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| マーケティングをする | $ | 1,550 | | | $ | 2,209 | | | $ | 2,557 | |
| 運営と技術 | 12,534 | | | 19,822 | | | 21,395 | |
| 販売、一般、行政 | 20,189 | | | 24,107 | | | 24,850 | |
合計する | $ | 34,273 | | | $ | 46,138 | | | $ | 48,802 | |
2022年12月31日までの年間で、会社が確認した補償費用は1.0会社が創業者のジュリー·ウィンライトと2022年6月6日に最高経営責任者を辞任したことによると、創業者のジュリー·ウィンライトと締結した移行·離職協定の条項によると、ある未償還株式奨励に関する販売、一般、行政の百万ドルの改正に関連している
2023年、2023年、2022年および2021年12月31日までの年間の会社資本は0.81000万、$1.62000万ドルとドル1.4独自ソフトウェアにそれぞれ80万ユーロの株式報酬支出を支払う。
注：10. 賃貸借証書
同社は各種のキャンセルできない経営レンタル方式でその会社のオフィス、小売空間と認証センターをレンタルします。レンタル条項は含まれています1年至れり尽くせり15年.
同社が記録した経営リースコストはドルです22.8百万ドルとドル29.02023年12月31日までと2022年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。その会社は$を生み出した5.2百万ドルとドル5.62023年12月31日まで、2023年12月31日まで、2022年12月31日までの年度の可変レンタルコストはそれぞれ100万ユーロで、主に会社が分担する運営費用、財産税、保険からなる
2023年12月31日までの年間オフィスや店舗が閉鎖されたため、会社はその使用権資産を減値審査した。減値損失は帳簿価値がその公正価値を超えて計量と記録され、期待未来の現金流量に基づいて割引率及びその他の定量及び定性要素を用いて推定される。そのため、同社は#ドルを記録した31.12023年12月31日までの年間で、あるオフィスや商店使用権資産の減価に関連する百万ドル。減価費用は経営報告書の再編成に計上される
当社は2023年12月31日までに、いくつかの経営賃貸契約を改訂する協定を締結した。カリフォルニア州サンフランシスコにある会社本社の賃貸契約を修正し、レンタルスペースの1階を削除し、会社のニューヨークのオフィスでのレンタル契約をキャンセルするように修正しました二つレンタルスペースのフロアです。また、同社はテキサス州オースティン、ジョージア州アトランタとテキサス州オースティンにある小売店の運営レンタルを中止しました
フロリダ州マイアミ会計目的については、当社はレンタル終了改訂を賃貸終了の適用発効日の賃貸改訂と見なし、#ドルの減少につながっています7.7関連賃貸負債は1000万ドル減少し、#ドル減少1.42023年12月31日までの年度の使用権関連資産は1，000万元。同社は賃貸を中止して純収益#ドルを記録した0.72023年12月31日までの1年間で賃貸を終了した純収益は経営報告書に計上された再編。
会計年度別に計算すると、当社がレンタルを経営している経営賃貸負債の満期日は以下の通り(千計)
| | | | | | | | |
| 財政年度 | | 金額 |
| 2024 | | 26,964 | |
| 2025 | | 27,787 | |
| 2026 | | 27,614 | |
| 2027 | | 23,608 | |
| 2028 | | 20,866 | |
| その後… | | 19,866 | |
| 将来の最低支払総額 | | $ | 146,705 | |
| 差し引く：推定利息 | | (21,755) | |
| リース負債現在価値を経営する | | $ | 124,950 | |
会社の経営リースに関する補足キャッシュフロー情報は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| レンタル経営のための経営キャッシュフロー | $ | 34,118 | | | $ | 27,097 | | | $ | 25,386 | |
| 賃貸負債の経営と引き換えに経営リース資産 | $ | 6,272 | | | $ | 2,245 | | | $ | 46,614 | |
当社が経営しているリースの加重平均残存期間と割引率は以下の通りです
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日まで | | 2022年12月31日まで |
| 加重平均残余レンタル期間 | 5.5年.年 | | 6.2年.年 |
| 加重平均割引率 | 6.1 | % | | 6.2 | % |
当社のある車両や設備のレンタルは融資リースに分類されています。2023年12月31日と2022年12月31日現在、これらの車両や設備レンタルの融資リース使用権資産や融資リース負債は重要ではありません。
注11再編成する
2023年2月、会社は、ある小売·オフィスビルの場所(“不動産削減計画”と呼ぶ)を閉鎖し、リストラすることで、不動産業務や運営費を削減する節約計画を発表した。2023年12月31日までの年間で、当社は閉鎖されます二つ旗艦店(カリフォルニア州サンフランシスコとイリノイ州シカゴ)二つコミュニティショップ(ジョージア州アトランタとテキサス州オースティン)と二つすべての共通の物流ハブを含む豪華委託オフィス(フロリダ州マイアミとワシントンD.C.)は、カリフォルニア州サンフランシスコでのオフィススペースを減少させた。
当社は2023年12月31日までに、43.52000万ドルの再編成には資産減価費用が含まれています31.12000万ドル、レンタル改善減価費用は$8.62000万ドル従業員解散費$3.01000万ドル、その他の費用$1.51000万ドルで1ドル分相殺されました0.72000万ドルのレンタル終了収益。再構成に関連する費用は、会社の経営報告書の1つの個別項目に記録されている。
注：12引受金とその他の事項
キャンセルできない購買約束
私たちの契約約束には、主に通常の業務過程でキャンセルできないソフトウェアと他のサービスが含まれており、満期日は2027年まで異なる2023年12月31日現在、会社が購入約束を取り消すことができない将来の最低支払いは以下の通り(千単位)
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 購入
支払いを引き受ける |
| 2024 | | $ | 7,944 | |
| 2025 | | 8,344 | |
| 2026 | | 4,018 | |
| 2027 | | 1,158 | |
| 2028 | | — | |
| 将来の最低支払総額 | | $ | 21,464 | |
事件があったり
当社は時々訴訟やその他の法律手続きに直面していますが、当社も時々政府機関の照会を受けています。又は会計要求会社が損失の可能性及び損失金額又は範囲の推定に関する判断を使用することを要求する事項がある。一つの負債が発生した可能性があり、損失金額が合理的に推定できる場合、当社は記録または損失があります。損失は不可能ですが合理的な可能性がある場合、当社は重大または損失があることを開示します。
2018年11月14日、シャネル社は米ニューヨーク南区地方裁判所で同社を起訴した。起訴状は連邦と州の法律が商標侵害、不正競争、虚偽広告を告発した。2019年2月1日、シャネル社は、同社に対する実質的に同様のクレームを含む修正された最初の起訴状を提出した。2019年3月4日、当社は、2020年3月30日に部分的に承認され、一部却下された第1回改訂後の訴えを却下する動議を提出した。米国法典第15編第1114条に基づいて会社に提起されている既存のクレームには，商標侵害，米国法典第15編1125条に基づく虚偽広告，ニューヨーク一般法による不正競争がある。2020年5月29日、同社は修正された訴えに対する回答を提出した。2020年11月3日、当社はその答弁書の修正許可を求め、Chanel，Inc.に対して“米国法典”第15編第1と2節、“ドナリー法案”違反の反訴を提出した。法律です。第三百四十条及びニューヨーク普通法。改正許可動議は2021年2月24日に承認された。同社は2021年2月25日、シャネルに対する最初の改訂答弁、肯定抗弁、反訴を提出した。同社の反訴疑惑は“シェルマン法”違反、“米国法典”第15編第1節と2節、“ドナリー法案”、ニューヨーク州総病院。法律です。第三百四十条及びニューヨーク普通法。シャネルは2021年3月18日、同社の反訴を却下し、同社の不潔な手に打撃を与える行動をとった正面抗弁を行った。シャネルの解雇とストライキ動議に関する決定はまだ待っています。双方は和解交渉のために2021年4月に交渉を停止することに同意した。数回の調停を経て、各方面は決議を達成できず、2021年11月に解除された。シャネルはその後、シャネルがこれらのクレームを却下·罷免する動議が懸案されていると同時に、会社の反訴と汚手の弁護部分を求めて明らかにし、2022年3月10日にシャネルの請求を承認した。双方はシャネルの同社に対する偽造と虚偽広告クレームについて事実調査を継続した。事実発見は2023年8月15日までに完了する予定だ。しかし、2023年7月19日、裁判所は当事者の要請に応じてこの事件の棚上げを命じ、当事者が再び調停を試みることができるようにした。当事者たちは2024年上半期に調整するために努力している。この訴訟の最終結果は，シャネルに対する私たちのクレームの責任(あれば)を含めて不確実である。 このような訴訟の不利な結果は、会社の業務に悪影響を及ぼす可能性があり、他の類似した訴訟を引き起こす可能性がある。会社はこのクレームに関連する最終的な結果や可能な損失を予測したり合理的に推定することができない。
2019年9月10日から、サンマテオ上級裁判所、マリン県高級裁判所、米カリフォルニア州北区地域裁判所は、同社、その高級管理者と取締役、IPO引受業者に対して、株主集団訴訟を提起した。2021年7月27日、会社は原則として株主集団訴訟と和解することで合意した。原告は2021年11月5日、和解執行規定と和解を初歩的に承認する動議を連邦裁判所に提出した2022年3月24日、裁判所は和解を初歩的に承認するよう命令した。2022年7月28日、裁判所は和解を最終的に承認し、この事件を却下するよう命令した。和解条項の財務条項は、会社は$を支払うと規定しています11.030億ドル以内(30)和解の予備承認の後日数または原告弁護士提供
支払い説明書。会社は2022年3月29日に利用可能な資源で和解金額を支払い、約$を記録した11.02021年12月31日までの1年間に、私たちの運営費に基づいて、法的な形で和解が成立しました1つは馬林県事件の原告は連邦和解から撤退することを選択し、馬林県高級裁判所にクレームを出した。州裁判所は事件の棚上げが解除され、脱退を選択した原告は2022年10月31日に1933年の“証券法”(以下、“証券法”)に基づくと主張する改正起訴状を提出した二つ新たな開示に基づき、和解協定を脱退した株主と、2019年11月21日から2020年3月9日までの間に株を購入した株主を選択するという。このような疑いは証券法第11条と第15条に違反する疑いのある行為に対するものだ。2024年2月23日、原告は等級認証動議を提出し、2024年5月28日に開廷する予定だった。会社はこの訴訟で積極的に抗弁しようとしているが、会社が抗弁で成功する保証はない。このような理由で、会社は現在、この訴訟に関連した損失や受ける可能性のある損失範囲を推定することができない。
完済する
通常の業務プロセスにおいて、会社は、このような合意違反による損失、第三者による知的財産権侵害クレーム、および会社の様々なサービスまたはその行為または非関連または発生した他の責任を含むが、これらに限定されないいくつかの事項について、サプライヤー、取締役、上級管理者、および他の当事者に異なる範囲および条項の賠償を提供することができる。当社は当該等の賠償によりいかなる重大なコストも発生しておらず、その財務諸表に当該等の責任に関する負債を計上すべきでもない。
注：13所得税
当社の所得税引当金の構成要素には(千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現在： | | | | | |
連邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
状態.状態 | 283 | | | 172 | | | 56 | |
| 当期税費総額 | 283 | | | 172 | | | 56 | |
| 延期： | | | | | |
連邦制 | — | | | — | | — |
状態.状態 | — | | | — | | — |
| 繰延税金総額 | — | | | — | | | — | |
| 所得税引当総額 | $ | 283 | | | $ | 172 | | | $ | 56 | |
連邦法定所得税条項と会社の有効所得税条項の入金(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
連邦法定税率で課税する | $ | (35,290) | | | $ | (41,209) | | | $ | (49,480) | |
連邦の影響を差し引いた州税 | (9,554) | | | (11,257) | | | (13,704) | |
| 株に基づく報酬 | 8,956 | | | 419 | | | (2,698) | |
差し引かれない項目 | 504 | | | 524 | | | 3,661 | |
| 税金控除 | (531) | | | (563) | | | — | |
| 転換可能な手形 | — | | | — | | | 16,782 | |
| ASU 2020-06を採用 | — | | | (28,045) | | | — | |
調整のための準備金 | 9,259 | | | — | | | — | |
推定免税額 | 26,501 | | | 80,254 | | | 42,327 | |
| 他にも | 438 | | | 49 | | | 3,168 | |
| 所得税支給 | $ | 283 | | | $ | 172 | | | $ | 56 | |
会社の繰延税金資産と負債(千)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 繰延税金資産： | | | |
純営業損失が繰り越す | $ | 232,259 | | | $ | 219,872 | |
固定資産と無形資産 | 6,364 | | | 3,904 | |
資本化研究と開発 (1) | 13,835 | | | 7,899 | |
課税項目と準備金 | 12,477 | | | 10,867 | |
| 株式オプション | 840 | | | 2,474 | |
リース負債を経営する | 33,683 | | | 39,143 | |
| 上限が設定されたコール | 15,065 | | | 15,082 | |
| 転換債 | 2,329 | | | 1,675 | |
| 税金控除 | 2,569 | | | 1,416 | |
| 繰延税項目総資産 | 319,421 | | | 302,332 | |
減算：推定免税額 | (292,297) | | | (265,796) | |
| 繰延税金資産総額 | 27,124 | | | 36,536 | |
| 繰延税金負債： | | | |
経営的リース使用権資産 | (24,416) | | | (34,330) | |
| | | |
他にも | (2,708) | | | (2,206) | |
| 繰延税金負債総額 | (27,124) | | | (36,536) | |
| 繰延税項目純資産 | $ | — | | | $ | — | |
(1)2017年減税·雇用法案によると、研究開発コストは完全に控除されなくなり、2022年1月1日から米国の税収目的の資本化と償却が必要となる。強制資本化要求は私たちの繰延税金総資産を増加させ、これらの資産は推定手当によって完全に相殺される。
繰延税金資産の現金化能力を評価する際に、当社がすべての利用可能なプラスおよびマイナスの証拠を評価する際には、繰延税金資産の一部または全部が確認されない可能性があるかどうかを考慮する。繰延税金資産の最終的な現金化は、将来の課税収入、既存の課税の一時的な差の将来の輸出、繰越年度の課税収入、および納税計画策に依存する。当社は、アメリカでの繰延税金資産は現金化できない可能性が高いと考えています。そのため、私たちはアメリカでの繰延税金資産について評価を設定しました。2023年12月31日終了年度と2022年12月31日終了年度の推定手当純増加は#ドル増加に変化した26.5100万ドル1，000万ドル増加しました80.3それぞれ100万ドルです
2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、会社の純営業損失は1ドルに繰り越した871.3百万ドルとドル827.6百万ドルは連邦税とドルに使われています817.5百万ドルとドル770.0それぞれ国家税収目的のための100万ドル。利用しなければ、これらの損失は2024年から満期になり、州税収目的に使用される。しかし、2018年以降の納税年度から連邦法が変更され、2017年12月31日以降に発生した純営業損失は無期限に繰り越すことができます。したがってドルは168.2連邦純営業損失のうち100万は2032年に満期になる。しかしドルは703.1連邦純営業損失の100万ドルは満期にならない。
2023年12月31日現在、2023年12月31日と2022年12月31日までの会社の信用繰越額は$4.3百万ドルとドル2.0百万ドルは連邦税とドルに使われています1.0百万ドルとドル1.0それぞれ国家税収目的のための100万ドル。使用しなければ、これらの控除は満期の州税収目的ではなく、2041年から満期になり、連邦税収目的に使用される。
1986年の“税改正法案”は、会社の株式所有権が変化した場合、純営業損失と税収控除を使用することを制限した。2019年、当社は報告された任意の純営業損失がこれらのルールによって制限されるかどうかを分析した。分析によると、同社はドルが3.3連邦政府の百万ドルと2.1この制限により、カリフォルニアの純営業損失のうち100万は将来の課税収入を相殺できなくなる。報告書の純営業損失はこの分析に基づいて調整された。
会社はその経営管轄区域の税法の規定に従って納税申告書を提出します。正常な業務過程において、当社は連邦、州と地方司法管轄区の審査を受けなければならない。2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、すべての年は全体的に審査することができる。また、純営業損失
繰越は使用後、米国国税局とカリフォルニアフランチャイズ税務委員会の3年と4年に及ぶ審査をそれぞれ受ける。
不確定所得税頭寸
下表は、同社が確認していない税収割引の変化(千計)を反映している
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
未確認税収割引期間中の残高 | $ | 1,525 | | | $ | — | |
今年度の税収状況に関する増加 | 531 | | | 563 | |
前年の税収状況に関する増加 | 622 | | | 962 | |
未確認税収割引期間末残高 | $ | 2,678 | | | $ | 1,525 | |
会社は2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、未確認の税金優遇ドルを持っている2.7百万ドルとドル1.5上記のいずれも当社の実際の税率に有利な影響を与えないことが確認された。確認されていない税金優遇は連邦と州研究開発控除と関連がある。当社の政策は利息と罰金を経営報告書の構成要素としていますが、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間に関連する利息や罰金はありません。当社はその不確定な税務状況は今後12ヶ月以内に大きな変化はないと予想している。
注：14. 普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである
普通株株主が1株当たりの基本純損失と償却純損失を計算する際に使用する分子と分母の入金は以下のとおりである(1株と1株当たりのデータを除いて、千で計算する)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子.分子 | | | | | |
普通株主は純損失を占めなければならない | $ | (168,472) | | | $ | (196,445) | | | $ | (236,107) | |
| 分母.分母 | | | | | |
加重平均はすでに発行された普通株であり、普通株株主が1株当たり純損失を占めるべきであり、基本損失と希薄損失を含む計算に用いられる | 101,806,000 | | | 95,921,246 | | | 91,409,624 | |
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである | $ | (1.65) | | | $ | (2.05) | | | $ | (2.58) | |
以下の証券は、これらを含めることが逆薄になるので、本報告に記載されている間に普通株式株主が1株当たり純損失を占めるべき計算範囲内に含まれない
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| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 普通株購入オプション | 1,119,676 | | | 1,754,776 | | | 4,131,501 | |
| 制限株式単位 | 12,695,176 | | | 11,369,021 | | | 8,187,586 | |
| 従業員の株購入計画に基づいて発行可能な株式を推定する | 367,074 | | | 695,782 | | | 147,871 | |
| 変換可能優先チケットの仮定変換 | 18,746,323 | | | 18,746,323 | | | 18,746,323 | |
合計する | 32,928,249 | | | 32,565,902 | | | 31,213,281 | |
適用される転換比率によると、2020年6月と2021年3月に発行された転換可能優先手形は、会社が選択した場合に現金、会社普通株の株式または両者の組み合わせに変換することができる。1株当たりの純損失に転換した影響は換算して基礎計算したと仮定する。
注15退職計画
同社には、従業員全員を基本的にカバーする固定納付401(K)退職計画がある。条件を満たす従業員の最高供給額は法定年度最高限度額を超えてはならない。会社が従業員に支払う比率は25寄付金の割合は#ドル以下です1,000参加者1人当たり毎年。401(K)計画への同社の貢献は$0.8百万、$1.6百万ドルと$1.12023年12月31日まで，2022年12月31日，2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万である。
注16後続事件
2024年2月29日、当社はいくつかの債券保有者と交換協定を締結し、(I)$を交換する145,751,0002025年発行の債券元本総額および(Ii)元6,480,0002028年に発行された債券(“交換済み債券”とともに)の元金総額は135,000,000契約により、2029年に満期となる新優先手形(“2029年手形”)の元本総額が決定される。この取引は2024年2月29日に完了した
2029年債券の現金利息(“現金利息”)金利は8.75年利%は，半年ごとに滞納する.また、この債券の利息は4.25実物で支払う割合(“実物利息”)。また、同社は株式引受証を発行して、買収総額が高くなりました7,894,737交換手形の所持者に会社普通株の株式を売却する。
