オリジンマテリアルズ社は、2023年第4四半期および通年の営業および財務結果を報告しています

— キャップ＆クロージャー主導の収益性への道筋を発表。追加の自己資本は不要 —

— 2024年のキャッシュバーンは5,500万ドルから6,500万ドルに減少し、2025年には大幅な売上総利益の創出が見込まれています —

— 戦略的パートナーとバイオマス変換技術を拡張するためのアセットライト戦略を紹介します —

カリフォルニア州ウェストサクラメント、2024年2月29日 — 世界の持続可能な材料への移行を可能にすることを使命とする世界有数のカーボンネガティブ材料企業であるオリジンマテリアルズ株式会社（「オリジン」、「オリジンマテリアル」または「当社」）（Nasdaq：ORGN、ORGNW）は本日、第4四半期および2023年12月31日に終了した年度の決算を発表しました。

「Originにとって、2023年はOrigin 1での生産開始を含む分水嶺の年でした。これは、当社のバイオマス変換技術のスケーラビリティを証明する上での重要なマイルストーンです」と、Originの共同最高経営責任者であるリッチ・ライリーは述べています。「さらに、収益性への道のりで事業のリスクを大幅に軽減する取り組みも大きな進歩を遂げました。実際、本日、これらのイニシアチブの勢いが強かったため、バイオマス変換技術のスケールアップや関連する製造工場の建設とはまったく無関係に、収益性への道筋ができたことを発表できることを嬉しく思います。これらのイニシアチブは、650億ドルを超えるキャップとクロージャー市場向けの非常に差別化されたソリューションであるオールPETキャップ＆クロージャー事業が主導しています。2024年のキャッシュバーンは6,500万ドル未満と予想され、その後は健全な成長軌道で2025年からキャップアンドクロージャーによる大幅な総利益創出が見込まれるため、持続的な収益性への道のりで堅調な最低キャッシュフロアを維持しながら、純キャッシュバーンは引き続き減少すると予測しています。したがって、追加の自己資本は必要ないと予想しています。Origin 2については、コアテクノロジーのスケールアップのための「アセットライト」戦略を開始しています。Origin 1以外にも、他の大手企業と協力してバイオマス変換技術を拡張する予定です。建設資金のかなりの部分を提供する潜在的な戦略的パートナーがいるため、Originのコストは大幅に削減され、テクノロジーの展開方法に関する選択肢が増えると予想されます」と彼は続けました。

「インフレ、金利の上昇、サプライチェーンショックにより、過去数年間に業界全体で資本建設プロジェクトが後退しましたが、バイオマスに対する需要は高まっています

変換技術は依然として堅調です」と、Originの共同最高経営責任者兼共同創設者であるジョン・ビッセルは述べました。「そのため、キャップとクロージャーを加速して収益性への主要な道筋にするという、私たちのチームのイノベーションアジリティを特に誇りに思っています。これにより、アセットライト戦略をより柔軟に実施できるようになります。私たちは、世界の持続可能な材料への移行を支援するという私たちの使命と非常に一致して、650億ドルを超える市場に費用対効果の高いリサイクル循環性をもたらしています。PETはキャップに最適な素材で、リサイクルシンボルの「1」という数字で消費者によく知られています。当社の特許出願中のPETキャップとクロージャーは、業界にとって画期的なものです。多種多様な容器について、当社の技術はキャップを最も軽量にし、プラスチック廃棄物を減らし、持続可能性を向上させます。製品の保存期間を延ばすことができ、循環性を考慮して設計されているという点で、今日のHDPEやPPキャップよりも優れた性能を発揮します。商品化の進展は目覚ましく、複数の大手CPG企業が綿密な調査を行い、私たちのチームとの意向表明段階にあります」と彼は述べました。

会社の第4四半期と最近のビジネスハイライト

•Originは、バイオマスベースの製造工場の運営やスケジュールから独立した事業を通じて、追加の自己資本を必要とせずに収益を上げる道筋を持っています。当社は引き続き現金を厳格に節約し、短期資金への貢献度が最も高い収益創出プロジェクトを優先し、機会を捉えて研究費やその他の長期的な成果を目指すプログラムを延期しています。2024年の予想キャッシュバーンは5,500万ドルから6,500万ドルに減少し、2025年には大きな売上総利益の創出が始まると予想されています。これは主に、Originのキャップ＆クロージャー事業の商品化が順調に進んでいることによるもので、今後12か月以内に収益を上げ始める可能性があります。

•キャップとクロージャー事業は急速に進歩しています。OriginのオールPETキャップおよびクロージャー事業は、Originの使命とポリマーの専門知識とプラットフォーム開発能力の自然な成果として数年間静かに発展した後、2023年8月に発表されましたが、引き続き素晴らしい商品化を進めています。私たちは、商業的にスケーラブルなPETキャップを最初に市場に出す立場にあります。私たちのソリューションは、リサイクルの循環性を考慮した設計と包装性能の向上により、包装に大きな変革をもたらすと期待しています。私たちのソリューションは、650億ドルを超える市場に対応しながら、リサイクル性を向上させ、軽量化を可能にし、製品の賞味期限を延ばすことができます。Originの円形PETキャップとクロージャーは、どのタイプのPETでもコスト競争力のある方法で製造されることが期待されており、キャップから容器まで「100％リサイクルPETで作る」ことが可能になります。PETは、既存のキャップ材料であるHDPEやPPよりも優れた性能を発揮し、酸素とCO2のバリア性が向上しているため、製品の賞味期限が延び、製品の軽量化が可能になるため、プラスチック廃棄物を削減できます。生産規模での3回目の製造開発を無事に完了しました

1時間に数千個のキャップを製造する機器。私たちの最初の製品は、パフォーマンスが業界標準を満たしているか上回っていることを検証するサードパーティのテストに合格し、事前の消費者テストを実施しました。私たちのパートナーは、Originのソリューションを進めるために、調達、研究開発、マーケティング、サステナビリティの分野で広範な調査を行い、強力な組織的連携を示してきました。現在、私たちは複数の大手CPG企業との意向表明段階にあり、これらは合計で年間数百億キャップを消費しています。

•その他の短期的な収益創出技術は開発中です。すべてPETのキャップやクロージャーのように、Origin Technologiesによって可能になるこれらの新しい用途は、製造や販売をOrigin 1やOrigin 2に依存していませんが、これらの工場で生産された材料を使用できます。これらのアプリケーションは、Originの化学的専門知識、応用に関する深い知識、および知的財産を活用しています。開発が進むにつれて詳細をお知らせします。

•私たちの取締役会は進化し続けています。カレン・リチャードソンは取締役会長を3年間務めてきました。任期が終わると、テクノロジープラットフォームを発展させ、Origin 1を立ち上げ、世界クラスの業界専門家からなる取締役会を構築し、マット・プラバンをCFOとして採用して上級管理職を強化する中で、会社をサポートしてくれた彼女の模範的な奉仕に感謝します。本日、カレン・リチャードソンが3月1日をもって取締役会を退職したことを発表しました。同時に、現在の監査委員会委員長のトニー・トリペニーがカレンの後任として取締役会の議長に就任します。トニーは2023年5月1日から取締役を務めており、30年以上にわたって業務、戦略、M&Aの豊富な経験を持っています。年間売上高が100億ドルを超える材料科学の世界的リーディングイノベーターであるコーニングでのトニーの36年間のキャリアの中で、トニーは最高財務責任者など、企業の会計と財務においてさまざまな進歩的な指導的役割を果たしました。ジョン・R・ヒコックスは、取締役会に加わり、3月1日付けでトリペニー氏の後任として監査委員会委員長に就任し、指名およびコーポレートガバナンス委員会のメンバーを務めます。ヒコックス氏は、KPMGアメリカズ・サステナビリティ・プラクティスの先頭に立ったことも含め、経済的に責任のあるサステナビリティについて、フォーチュン10企業のミッドレンジ企業に対して最先端のアドバイスをしてきました。彼の輝かしい経歴は、監査、会計、FP&A、コーポレートガバナンス、経営幹部における40年に及びます。彼はKPMGとEYのアドバイザリーパートナーで、影響力のあるコーポレート・スチュワードシップ、戦略、報告、利益最大化に焦点を当てて、SOX/規制コンプライアンス、内部監査/リスク管理、持続可能性の分野で、化学業界や包装業界のクライアントを含むさまざまな公共顧客にサービスを提供していました。ジョン・ヒコックスが取締役会に加わったことを歓迎します。カレン・リチャードソンの任期中の優れたリーダーシップに改めて感謝します。

バイオマスから中間体へのプラットフォーム技術の更新には以下が含まれます：

•会社の最初の工場であるOrigin 1は、期待どおりにOriginのバイオマス変換技術を実証しています。カナダのオンタリオ州サーニアにあるこの工場は、何よりもまず、Origin 2のスケールアップに備えて、お客様の材料試験や調合など、Originの市場開拓を支援するために使用される資産です。プラント操業のこの初期段階では、CMFとHTCを生産するための原料としてコーンスターチを使用しています。これにより、新しい技術プロセスを確立する際には、業界の標準慣行に従い、最初は化学とユニットオペレーションに集中することができます。今後数か月以内に木材処理を導入する予定です。バイオマス変換技術は、サプライチェーンを学び、デバッグし、確立するにつれ、期待どおりに機能し続けていることを報告できることを嬉しく思います。私たちが協力して市場開発活動を行っている間も、戦略的パートナーは引き続き関心を持ち、関与しています。

•当社の2番目の製造工場であるOrigin 2では、技術のスケールアップを支援するアセットライト戦略を推進しています。2023年のインフレ圧力と世界的なサプライチェーンショックにより、資金調達コスト、建材、人件費、製造設備など、複数の業界で主要な資本プロジェクトのコストが大幅に増加しました。これらの増加は、2023年第4四半期に当社が受け取ったOrigin 2の第1フェーズのフロントエンドエンジニアリング設計の改訂に反映されました。このような業界全体の逆風と、業界全体の大規模資本プロジェクトの実施コストはしばらくの間膨らみ続けると予想される中、本日、他の大手企業と協力してバイオマス変換技術を商業化し、拡大することを発表します。潜在的な戦略的パートナーは建設資本のかなりの部分を提供します。そうすることで、スケールアップの相乗効果が最適化され、プロジェクト実行のリスクが大幅に軽減され、コストを負担することが期待されます。バイオ燃料生産のための油と抽出物の分離に関するタイムライン、経済予測、およびプラントの段階は、パートナーと取引構造によって異なります。取引先は、ガイスマーやルイジアナ州、アジアのブラウンフィールドシナリオなど、さまざまなシナリオと場所を検討でき、パートナーシップが確定したら最新情報を提供します。短期的なマクロ経済的課題には、資本集約度の低い収益創出イニシアチブを通じて対応していますが、オフテイク契約の総額と100億ドルを超えるキャパシティリザベーションに反映されているように、顧客の需要は引き続き堅調です。私たちは引き続き複数の関係者と連携して、さまざまなプラント設計を検討し、潜在的なブラウンフィールド用地を評価しています。私たちは、スケールアップ戦略に影響を与える可能性のある情報を生成するために、さまざまな原料のテストや最適化を含む、資金提供を受けた共同開発作業を引き続き行っています。

第4四半期および2023年通年の業績

2023年12月31日現在、現金、現金同等物および有価証券は1億5830万ドルでした。

第4四半期と通年の収益は、主にサプライチェーンの収益に牽引され、前年同期はそれぞれゼロでしたが、それぞれ1,310万ドルと2,880万ドルでした。

第4四半期の営業費用は、前年同期の1,300万ドルから1,980万ドルでした。これは主に、製造コストが200万ドル増加したこと、四半期中にOrigin 1が稼働したことによる200万ドルの減価償却費の増加、および研究開発費が100万ドル増加したことにより、680万ドル増加しました。

2023年通年の営業費用は、前年同期の3,890万ドルから6,010万ドルでした。これは主に製造コストの410万ドルの増加、研究開発費の550万ドルの増加、施設費の170万ドルの増加、エンジニアリング費の100万ドルの増加、および主にOrigin 1がオンラインになったことによる270万ドルの減価償却費の増加により、2,120万ドル増加しました第4四半期。

第4四半期の純損失は1,040万ドルでしたが、前年同期の純利益は1,600万ドルでした。2023年通年の純利益は、前年同期の7,860万ドルに対し、2,380万ドルでした。

第4四半期の調整後EBITDA損失は、前年同期の920万ドルに対し、1,100万ドルでした。2023年通年の調整後EBITDA損失は、前年同期の3,100万ドルに対し、4,160万ドルでした。

2023年12月31日現在の発行済株式は1億4570万株で、これには450万株が含まれます。これらの株式は、以前に提出書類で開示された株価パフォーマンス目標に基づいて没収の対象となっています。

非GAAPの数値と該当するGAAPの数値との調整については、このプレスリリースの最後に記載されている「GAAPと非GAAPの結果の調整」という表を参照してください。

2024年通年の見通し

現在の事業状況、事業動向、その他の要因に基づいて、当社は2024年の収益と純キャッシュバーンについて以下のガイダンスを提供しています。

•2500万ドルから3,500万ドルの収益。

•純キャッシュバーンは5,500万ドルから6,500万ドルの間です。

これらの期待は、とりわけ、世界経済状況の変化を含む予期せぬ出来事を考慮したり、反映したりしません。

Web キャストと電話会議情報

会社の経営陣は、2024年2月29日の東部標準時午後5時にウェブキャストと電話会議を開催し、会社の財務結果について話し合います。

関心のある投資家やその他の関係者は、会社のWebサイト https://investors.originmaterials.com/ の投資家向け情報セクションにログオンして、ライブ電話会議のWebキャストを聞いたり、会社の第4四半期の最新情報プレゼンテーションにアクセスしたりできます。

電話会議には、1-855-327-6837（国内）または+1-631-891-4304（国際）にダイヤルして、電話でライブでアクセスできます。電話のリプレイは、通話の約3時間後に1-844-512-2921にダイヤルするか、国際電話の場合は+1-412-317-6671にダイヤルして利用できます。ライブコールの会議IDとリプレイのPIN番号は10022946です。リプレイは、2024年3月7日の東部標準時午後11時59分まで視聴できます。

オリジンマテリアルズ社について

Originは、持続可能な材料への世界の移行を可能にすることを使命とする、世界をリードするカーボンネガティブ材料企業です。当社の革新的な技術には、約650億ドル規模の市場にリサイクル循環とパフォーマンスの向上をもたらすオールPETキャップとクロージャー、特殊材料、約1兆ドル規模の市場に対応する幅広い最終製品の炭素を持続可能な材料に変換する特許取得済みのバイオマス変換プラットフォームなどがあります。Originの技術、経済性、そして二酸化炭素への影響は、ますます多くの主要なグローバル顧客や投資家によって支えられています。詳細については、www.originmaterials.comをご覧ください。

連絡先

オリジンマテリアル

投資家:

ir@originmaterials.com

メディア:

media@originmaterials.com

非GAAP財務情報

米国で一般に認められている会計原則（「米国基準」）に従って提示された当社の財務結果を補足するために、当社は、会社の業績を見直し、評価するための補足指標として、調整後EBITDAを含む非GAAP財務指標も使用しています。調整後EBITDAは、（i）株式ベースの報酬費用、（ii）減価償却費、（iii）利息収入、（iii）利息収入を調整した純利益または損失として定義されます。

(iv) 支払利息、(v) デリバティブの公正価値の変動、(vi) 普通株式ワラント負債の公正価値の変動、(vii) 収益負債の公正価値の変動、(viii) その他の収益、純利益、(ix) 所得税の優遇措置、(x) 現金退職金。

当社は、これらの非GAAP財務指標は、会社の業績に関する有用な情報を提供し、会社の過去の業績と将来の見通しに対する全体的な理解を深め、会社の経営陣が財務上および経営上の意思決定に使用する主要な指標に関する可視性を高めることができると考えています。

非GAAP財務指標は米国会計基準では定義されておらず、米国会計基準に従って提示されていません。これらの非GAAP財務指標には分析ツールとしての限界があり、投資家は会社の業績を評価する際、それらを単独で検討すべきではありません。さらに、この非GAAP財務情報の計算は、他の企業が使用している計算とは異なる場合があり、したがって比較可能性が限られている可能性があります。

当社は、非GAAP財務指標と最も比較可能な米国GAAP業績指標を調整することでこれらの制限を緩和しています。当社の業績を評価する際には、これらすべてを考慮する必要があります。

調整後EBITDAの詳細については、このプレスリリースの最後に記載されている「GAAPと非GAAPの結果の調整」というタイトルの表を参照してください。

当社は、不合理な努力をしなければ、このプレスリリースに記載されている将来の見通しに関するネットキャッシュバーン情報を、現金、現金同等物、および制限付現金の増減と、米国会計基準に最も近い財務指標である現金や現金制限付現金の増減と照合することはできません。ネットキャッシュバーンとは、購入、売却、および有価証券の損益を調整した現金、現金同等物、制限付現金の減少と定義されます。調整の準備に必要な情報は、将来の見通しに基づくものではなく、正確に予測することもできません。これらには、とりわけ、本質的に予測不可能な有価証券の損益が含まれます。入手できない情報は、比較可能なGAAP財務指標の計算に大きな影響を与える可能性があります。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このプレスリリースには、連邦証券法の意味における特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述には、通常、「信じる」、「できる」、「する」、「する」、「する」、「予想する」、「意図する」、「期待する」、「すべき」、「計画」、「予測」、「可能性」、「思う」、「求める」、「未来」、「見通し」、「見通し」などの言葉や、将来を予測または示す同様の表現が伴います

出来事や傾向、あるいは歴史的事柄の記述ではないもの。これらの将来の見通しに関する記述には、Origin Materialsの事業戦略、2024年の予想収益創出とキャッシュバーン、収益性へのリスクの軽減、パートナーからのプロジェクト資金の獲得能力、Origin 1に関するパートナーからの継続的な関心とエンゲージメント、顧客の需要の強さ、取締役会のポジション変更に関連するあらゆる利益、業績上の利益、収益の可能性、および近い将来のキャップとクロージャーの予想収益性に関する記述が含まれますが、これらに限定されませんキャップ以外のイニシアチブの期間収益ポテンシャル閉鎖とオリジン1とオリジン2の生産タイムラインからの独立性、粗利益の達成までの予想される総利益とスケジュール、対応可能な市場全体の推定、パートナーシップによる相乗効果、当社の潜在製品の期待される利益と需要、バイオマス変換技術とプラットフォーム、キャパシティ予約とオフテイク契約を収益に変換する能力、商業および運営計画、製品開発計画およびそれらの発表計画、予想される成長、予測財務情報。これらの記述は、このプレスリリースで特定されているかどうかにかかわらず、さまざまな仮定と、Origin Materialsの経営陣の現在の期待に基づいており、実際の業績を予測するものではありません。これらの将来の見通しに関する記述は説明のみを目的として提供されており、保証、保証、予測、または事実や確率に関する決定的な記述として役立つことを意図したものではなく、またそのように信頼してはなりません。実際の出来事や状況を予測することは困難または不可能であり、仮定とは異なります。実際の出来事や状況の多くは、オリジンマテリアルズの制御が及ばないものです。これらの将来の見通しに関する記述には、Origin Materialsが自社製品をうまく商品化できない可能性があること、Origin Materialsの事業に対する競争の影響、Originに関する予測される財務情報の不確実性、ロシアのウクライナへの軍事介入の結果としてのOriginの事業への混乱やその他の影響、厳しい気象現象、その他の世界的な健康または経済危機の影響、顧客の変化など、多くのリスクと不確実性の影響を受けます需要、そして議論されているそれらの要因2023年11月9日に米国証券取引委員会（「SEC」）に「リスク要因」という見出しで提出されたフォーム10-Qの四半期報告書、およびオリジンマテリアルズがSECに提出した、または提出する予定のその他の書類。これらのリスクのいずれかが実現した場合、または当社の仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述によって暗示される結果と大きく異なる可能性があります。Origin Materialsが現在把握していない、またはOrigin Materialsが現在重要ではないと考えている追加のリスクがあり、それによって実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと異なる可能性もあります。さらに、将来の見通しに関する記述には、このプレスリリースの日付現在の将来の出来事や見解に対するOrigin Materialsの期待、計画、または予測が反映されています。Origin Materialsは、その後の出来事や進展によって評価が変わると予想しています。ただし、オリジンマテリアルズは将来のある時点でこれらの将来の見通しに関する記述を更新することを選択する可能性がありますが、オリジンマテリアルズはそうする義務を明確に否認します。これらの将来の見通しに関する記述は、Origin Materialsを代表するものとして信頼すべきではありません

このプレスリリースの日付より後の任意の日付の評価。したがって、将来の見通しに関する記述に過度に依存するべきではありません。

オリジンマテリアルズ株式会社

連結貸借対照表

オリジンマテリアルズ株式会社

連結営業報告書および包括利益

オリジンマテリアルズ株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

オリジン・マテリアルズ株式会社

GAAPベースの業績と非GAAPベースの業績の調整

(1) 人員削減費用の総額は20万ドルで、主に退職金と福利厚生費用で構成され、そのうち従業員の離職費用として50万ドル、特定の株式報奨の早期権利確定のための非現金支出が30万ドルです。従業員の離職費用に関する現金支出と非現金株式ベースの報酬費用は、連結営業報告書および包括利益の一般管理費および研究開発費に計上され、一部は連結貸借対照表の建設工事費に計上されました。