6

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

(マーク1)

本財政年度末まで十二月三十一日, 2023

あるいは…。

手数料書類番号001-40546

Xometry，Inc.

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

登録者の電話番号は市外局番を含んでいます(240) 252-1138

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)により登録された証券：なし

登録者が証券法第405条に規定する有名な経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで表示してくださいはい、そうです ☑ 違います。 ☐

登録者がこの法第13又は15(D)条に従って報告書を提出する必要がないか否かを、再選択マークで示すはい、そうです ☐ 違います。 ☑

登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告を提出する必要があるより短い期間)に1934年の証券取引法第13条または15(D)条に提出されたすべての報告書を再選択マークで示すかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたはい、そうです ☑ 違います。 ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☑ 違います。 ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☑

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☑

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)はい、そうです ☐ 違います。 ☑

ナスダック世界精選市場報告書の普通株2023年6月30日の終値によると、登録者の非関連会社が保有する投票権と無投票権普通株の総時価は $845百万.

2024年2月19日現在、登録者A類普通株の流通株数は45,901,9582024年2月19日現在、登録者のB類普通株流通株数は2,676,154.

登録者は，登録者が会計年度終了後120日以内に提出する登録者2024年株主総会の最終委託書の内容の一部を引用して本年度報告の第III部に組み込む。

カタログ表

前向き陳述に関する特別説明

この10-K表年次報告書は、1933年証券法(“証券法”)第27 A節および1934年“証券取引法”(“取引法”)第21 E節の意味に適合する前向きな陳述を含み、これらの陳述は重大なリスクと不確実性に関連する。展望的陳述は一般的に未来の事件や私たちの未来の財務や経営業績と関連がある。場合によっては、“可能”、“将”、“将”、“すべき”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“計画”、“目標”、“計画”、“考慮”、“信じ”、“推定”、“予測”、“予測”、“可能”、“計画”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じる”、“予測”、“予測”、“可能”、“可能”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じ”、“予測”、“予測”、“可能”、“可能”、“考慮”、“推定”、“予測”、“可能”、“可能”、“考慮”、“推定”、“予測”、“可能”、“可能”、“考慮”、“推定”、“予測”、“可能”、“可能”を含むので、前向き陳述を識別することができるまたは“継続”またはこれらの言葉の否定、または私たちの期待、戦略、計画または意図に関連する他の同様の用語または表現。本年度報告におけるForm 10−Kに関する前向きな陳述は、以下に限定されるものではない

あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本10-K表に含まれる展望性陳述は主に私たちの現在の未来の事件と傾向に対する予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は私たちの業務、財務状況と経営業績に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述に記載されたイベントの結果は、リスク要因の第1の部分1 A項および当テーブル10−Kの他の部分で説明されたリスク、不確実性、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素は時々出現し、著者らは本10-K表の展望性陳述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測できない。展望性陳述に反映された結果、事件と状況は実現できない或いは発生する可能性があり、実際の結果、事件或いは状況は展望性陳述に記述された結果、事件或いは状況と大きく異なる可能性がある。

また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は，本10-K表までの日に我々が把握した情報に基づいている.これらの情報は、これらの陳述に合理的な基礎を提供すると考えられるが、これらの情報は限られているか、または不完全である可能性がある。私たちの声明は私たちがすべての関連情報を詳細に調査したり検討したことを示すように解釈されてはいけない。このような声明は本質的に不確実であり、投資家はこのような声明に過度に依存しないように注意されている。

本10-K表の前向き陳述は、陳述日までの事件にのみ触れている。私たちは、本10-Kフォームの日付後のイベントまたは状況を反映するために、本10-Kフォームに作成された任意の前向きな陳述を更新する義務がなく、または法律の要件がない限り、新しい情報またはアクシデントの発生を反映する。私たちは私たちの展望声明で開示された計画、意図、または予想を実際に達成できないかもしれません。あなたは私たちの展望的声明に過度に依存してはいけません。私たちの展望的陳述はいかなる未来の買収、合併、処置、合弁或いは投資の潜在的な影響を反映しない。

パー？パーT I

情報技術EM 1.ビジネス。

Xometry，Inc.(Xometry，The Company，“Our”，あるいは“WE”)は人工知能(AI)によって駆動される世界オンライン市場であり，バイヤーと製造サービスプロバイダを結びつけ，世界最大の業界の1つのデジタル化を推進している.私たちは独自の人工知能、機械学習、クラウドベースのサービスを使用して、私たちのTOMASNETプラットフォームを含めて、バイヤーがカスタマイズされた部品やコンポーネントを効率的に調達し、製造サービスプロバイダが彼らの業務を発展させることを支援します。

我々の人工知能技術プラットフォームは，独自の機械学習アルゴリズムとデータセットによって支援され，複雑な二国間市場を招き，製造業のデジタル化が急速に実現されている.そのため、バイヤーは必要に応じて所望の製品を調達することができ、サプライヤーはその特定の能力と生産能力にマッチする新しい製造機会を探し、最終的にローカル弾性を持つサプライチェーンを生成し、商品がより速く市場に参入できるようにすることができる。私たちの市場のすべての相互作用は豊富なデータ洞察を提供して、私たちは絶えず私たちの人工知能モデルを改善して、新しい製品とサービスを創造して、私たちの拡張に伴い、強力なネットワーク効果を推進することができます。

我々は，“買い手”を，我々の市場の上下注文でカスタマイズ，オンデマンド部品，またはコンポーネントを購入する個人と定義する.私たちのバイヤーには、エンジニア、製品デザイナー、調達とサプライチェーン人員、発明家、企業家と企業主が含まれています。彼らは様々な規模の企業から、自己資金のスタートアップ企業から富100強会社までです。我々は，“口座”を，単一の買手を持つ独資所有者や複数の買手を持つ法人エンティティのような，我々の市場で少なくとも1つの部品を購入した個人エンティティと定義する.我々は、“サプライヤー”を、私たちのプラットフォーム上でバイヤーのための製品を製造することを許可された、または私たちのサプライヤーサービス(私たちの金融サービスまたは購入用品を含む)を使用する個人または企業と定義する。

製造業は世界最大の業界の一つであり、デジタル化の初期段階にある。アウトソーシング製造プロセスを求める買手は，高度な分散と地域化のサプライヤー基盤に直面しており，これらのサプライヤーはサプライチェーン中断が発生しやすく，効率的な管理が困難である.不透明な定価構造、長い納期と品質管理の不足により調達過程の効率が低下し、予測不可能で信頼できない。逆に、専門とカスタマイズ製造サービスのサプライヤーは顧客を探す能力が限られ、需要が一致せず、運営コストの変動と資源制限に直面し、これらはすべて彼らの企業を巨大な財務圧力に直面させる。世界各地のサプライチェーンをより信頼性があり、弾力性があるようにするためには、バイヤーとサプライヤーがより効率的で柔軟な取引方式が必要だ。

私たちは異なる業界のバイヤーが一連の広範な製造技術を調達して、彼らの需要を満たすことができるようにします。私たちの収入の大部分は私たちが私たちのプラットフォームでバイヤーに受け取った価格から来ている。買手はまず3 D設計仕様を含む工学原理図をアップロードし，通常は計算機支援設計(CAD)ファイルである.そして、我々独自の人工知能をサポートするXometry即時見積エンジンは、数量、製造プロセス、材料、位置などに応じて取引価格を設定します。私たちは私たちのXometry即時見積エンジンに新しい手続きを追加し続けるつもりだ。時間の経過とともに，我々のモデルの利便性と透明性は買手の忠誠度や支出を増加させる.また、製造および輸送部品のための炭素を相殺するために、バイヤーに炭素クレジットを購入する能力を提供する。2023年12月31日までの1年間、私たちの市場からの収入は私たちの総収入の約85%を占めている。

我々は，広範で多様な買手の基盤を提供することで，サプライヤが彼らの製造業務を発展させ，機器の正常な実行時間を向上させることができる.私たちはまたサプライヤーにセット製品とサービスを提供して、彼らの独特な需要を満たす。北米有数の工業調達プラットフォームThomasNetを介して，ThomasNet上でサプライヤーに一連のデジタル広告とマーケティングサービスおよびデータ解決策を提供する.さらに、我々のサプライヤーサービスキットは、キャッシュフローを安定かつ向上させる金融サービス製品と、サプライヤーの生産性の最適化を支援するクラウドベースの製造実行システム(“ワークセンター”)とを含む。2023年12月31日までの1年間、サプライヤーサービスからの収入は私たちの総収入の約15%を占めている。

業界の概要

私たちのチャンスは

会社やメーカーが直面している独自の挑戦、マクロ傾向を支える挑戦、および技術革新が製造業をデジタル化転換の変曲点に持ってきたと考えられる。アクセス権限を解放し、業務効率を向上させ、グローバル製造業の持続可能性を向上させることができる市場を提供します。

私たちが初めて株式公開(IPO)した時、私たちは当時私たちのプラットフォームで提供した6種類の肝心な製造技術の推定市場規模に基づいて、私たちの潜在市場規模は2600億ドルと推定した。これは、数値制御加工、射出成形、3 D印刷(溶融堆積モデリング、直接金属レーザ焼結、PolyJet、立体平版印刷、選択的レーザ焼結、接着剤噴射、炭素デジタル光合成およびマルチジェット融合を含む)、板材成形および切断、ダイカスト、およびウレタン鋳造を含む。その後，70，000種類以上の工業プロセスを提供するサプライヤーのデータや情報を持つThomas出版社とその子会社(“Thomas”)を買収し，潜在市場を2兆ドル以上に拡大すると信じている。

私たちのプラットフォームは

私たちはリアルタイムで公平な世界的な製造需要と生産能力を提供することで革新を加速させている。私たちはバイヤーとサプライヤーネットワークを介して調達と定価を提供し、私たちの多様なサプライヤーネットワークを介して構成可能な製造プロセスを提供し、私たちの市場の各方面の独特な需要にサービスする追加製品とサービスを通じて業務成功を実現します。

我々のプラットフォームは人工知能によって駆動され，市場インタラクションの数百万のデータ入力から継続的に学習し，豊富な知見と分析を提供し，我々の生態系および我々が提供する製品やサービスの効率をさらに向上させることができる.我々が生成したデータは，買手とサプライヤの第一選択の連携，ワークフロー，取引プラットフォームとなることができる.

私たちのプラットフォームも高い拡張性を持っていて、私たちのサプライヤーネットワークは拡張可能で増加し続ける伝統と新興製造プロセスを提供します。我々のプラットフォームの拡張性のため、著者らは有利な地位にあり、サプライヤーがプラットフォームにもたらした新しい流れを拡張し、迅速に捕獲することができ、更にバイヤーがその業界の需要と買い手の好みに適したカスタマイズ、関連する製造解決方案にアクセスできるようにする。

我々は，これらの量身カスタマイズの流れを信頼性良く柔軟にユーザを中心としたプラットフォームで提供し，他の製品やサービスを利用して時間とともに買手や売手の参加度を増加させる.

製造業の炭素の足跡を減らす

私たちは製造業の全体的な炭素足跡を減らすために努力している。

MarketPlace顧客はその製造プロジェクトの炭素足跡を計算し、彼らの賢明な意思決定を助け、炭素排出を減らすことを助けることができる。2022年、私たちは重力気候APIを私たちの市場に統合した。重力気候APIは、気候科学と製品材料、製造過程、品質と地理位置に関するデータを用いて、Xometry注文要求の炭素排出量推定を計算する。

また、バイヤーに総合的なオプションを提供し、彼らの注文に100%までの製造プロセス全体の炭素フットプリント補償を提供し、原材料から抽出および加工し、サプライチェーン上の材料や商品輸送、製造およびメーカー運営に消費されるエネルギーを提供する。また，我々が炭素クレジットを購入したのは，売り手の買い手への部品出荷の見積もり影響を100%相殺するためであり，製造などのグリーン技術の添加を普及させ，これらの技術は世界の製造業の炭素足跡の減少に寄与している。

バイヤーはなぜ勝ったの

仕入先はなぜ勝ったのか

なぜ勝ったの

私たちの成長戦略は

政府の監督管理

私たちの業務活動は様々な連邦、州、地方と外国の法律、規則と法規によって制限されています。前の時期と比較して、これらの法律、規則、法規を遵守することはなく、私たちの資本支出、運営結果、競争地位に実質的な影響を与えることもない。しかしながら、プライバシー、データ保護、税金、知的財産権、広告、環境、労働者および雇用、消費者保護および要求されていない電子メール、およびネットワークセキュリティに関連する法規を含むが、これらに限定されない既存または将来の政府法規は、私たちの後続期間の業務に実質的な影響を与える可能性がある。我々の業務に影響を及ぼす政府法規の潜在的な影響に関するより多くの情報は、“項目1 A-リスク要因”を参照されたい

データプライバシーとセキュリティ法

様々な管轄地域では、法律、法規、ガイドライン、業界基準、外部および内部プライバシーおよびセキュリティポリシー、契約要件、およびデータプライバシーおよびセキュリティに関連する他の義務を含む多くのデータプライバシーおよびセキュリティ義務を負うことができます。米国の多くの州では法律法規が制定されており，個人データにセキュリティホールが発生した場合にユーザに通知したり，何らかの定義が曖昧で実際に実施が困難な情報セキュリティ基準の採用が要求されている.このような法律と条例の遵守コストは将来的に解釈の改正や変更によって増加するかもしれない。しかも、私たちがこのような法律と法規を守らないいかなる行為も私たちに重大な責任を負わせるかもしれない。

私たちはまた連邦、州、そして外国のプライバシーとデータ保護に関する法律と法規の制約を受けている。私たちのプライバシー

ポリシーは、訪問者およびユーザデータを含む個人情報を使用、記憶、送信、および開示するための私たちのアプローチを説明する。もし私たちがこれらの条項やプライバシーに関連する法律法規を守らなければ、政府当局や他の人が私たちに訴訟を起こし、これは私たちの業務を損なう可能性があります。また、プライバシーやデータ保護法令の解釈やオンラインサービスへの応用は急速に変化しており、ますます厳しくなり、規制の不確実性を生み出している。このような法律と条例は異なる管轄区域の間で相互衝突的な方法で解釈され適用される可能性がある。これらの義務を準備し、遵守するには、私たちのサービス、情報技術、システム、やり方、および個人データを処理する任意の第三者を代表するサービス、情報技術、システム、およびやり方を変更する必要があるかもしれません。

また、米国以外では、データプライバシーやセキュリティを管理する法律、法規、業界標準が増えている。これらの異なる国内と海外の要求を遵守することは、私たちに追加的なコストを発生させ、私たちの業務慣行を変えることになるかもしれない。また，ユーザのプライバシーやデータを十分に保護できない場合には，ユーザが我々のサービスに自信を失い，最終的にユーザが流失する可能性があり，我々の業務に悪影響を与える可能性がある.

 

人力資本

私たちは私たちの使命に関連して、私たちの核心価値観のモデルの多元化、才能あふれる、やる気のある従業員の採用、育成、採用に努力している。私たちは、私たちの強力で使命志向の文化と、従業員の成長と発展に対する私たちの持続的な投資が私たちの共同成功の鍵だと信じている。2023年12月31日まで、私たちは992人の従業員を持っている。

異形文化と参加

私たちのグローバルチームは私たちの使命によって団結し、私たちは熱心に私たちのバイヤー、サプライヤー、パートナーに毎日のサービスを提供します。私たちは企業家精神に根ざした核心的な価値観が、私たちの業界、私たちのコミュニティ、そしてお互いとどのように関係を築くかを指導している。私たちは顧客中心、外部でも内部でも、私たちの包括的な協力、私たちが卓越した解決策とサービスを提供する願い、そして私たちの創造性と革新を誇りに思ってお祝いします。

私たちXometryのすべての人は一つの使命を持って働いています。それは私たちの世界を前進させる偉大な考えを作るメーカーを支援することです。

従業員の学習と発展

私たちは従業員一人一人の独特なキャリアの中で学習能力を育成していくことに取り組んでいます。私たちは私たちのグローバルチームで能力を発展させ、私たちの従業員が彼らの拡大している成果を示す十分な機会があることを確実にするために努力している。私たちの従業員が彼らに必要なツールや資源を持っていることを確保し、様々な学習形態を通じて、リーダーと密接に協力し、協調し、一連の優先テーマをカバーする職業目標を実現するように努力しています。

私たちは、線形の道だけではなく、幅広い能力の組み合わせを構築することによって職業発展が達成されると信じており、組織と組織全体の流動性を奨励し、奨励している。

多様性と包括性

私たちは私たちの会社、私たちの業界、そして私たちが住んでいるコミュニティで包括的なコミュニティの能力を発展させ、強化するために努力しています。私たちは、多様で繁栄している従業員チームが、私たちの業務を発展させるために必要な人材を誘致し、維持するために重要であることを知っている。私たちの成功は考えにかかっている。すべての音を拡大し、必要な人たちにツールや資源を提供すれば、より効果的なアイデアを育てることができる。

私たちは計画、投資、計画を通じて多様性、公平性、包摂性(DEI)を前進させています

報酬と福祉

私たちの給与理念は業績に応じて支払う文化を促進し、長期的な価値創造戦略を制定、実施、推進できる才能のある従業員を誘致、激励、維持することである。私たちは私たちの多くの従業員の報酬に業績やインセンティブ駆動の部分があるように、私たちの報酬計画を設計した。

私たちが設計した総奨励方法には、一連の奨励、吸引、そして支持する従業員の製品が含まれています。これには、株式報酬と、健康、精神、社会、経済福祉を支援するための包括的な福祉とプロジェクトが含まれる市場競争力を有する報酬が含まれる。私たちの福祉理念は世界的に同じですが、具体的な福祉は地域法規や好みによって違います。

社会的影響

私たちは組織と個人の共同体として私たちを支持することを誇りに思う。私たちのドナー提案基金に加えて、私たちは、私たちのコミュニティの非営利団体であっても、従業員の心の奥底にある事業であっても、私たちERGsが提唱、教育、および/またはパートナー非営利組織の使命の一部として、私たちの従業員ボランティアおよび/または様々な慈善団体に寄付することを支援し、奨励しています。

環境.環境

私たちは製造業の炭素足跡を減らすために努力している。我々は、部品輸送の推定影響を100%で相殺するために炭素クレジット限度額を購入し、製造および輸送部品のための炭素排出を相殺するために、炭素クレジット額の価格を即時に見る能力をバイヤーに提供する。加算製造など炭素足跡を減少させる技術も普及している。

非営利団体

私たちは機能している非営利組織が私たちの世界が直面している重要な問題を解決するのを助けたい。非営利団体リーダーが教育や気候変動などの緊急問題との戦いを支援するために、ドナー提案基金(www.xometry.org参照、わが社の一部であり、単独の実体ではありません)を作成しました。私たちは他の人たちと私たちの幸運を共有し、子孫のために私たちの星を保護する道徳的義務がある。私たちはこの仕事を私たちの文化に取り入れ、会社を作る以外の考えに対する私たちの約束を利用して、私たちの従業員を引き付け、維持し、激励します。私たちはこの仕事が副次的なプロジェクトや集中力を分散させることだとは思わない。代わりに、それは私たちがXometryで設立した文化の核心であり、最終的に私たちはドナー提案基金を通じて提供された支援が私たちの業務をより強力で成功させると信じている。

私たちは1%のコミットメント運動を受け入れ、時間の経過とともに1%の株式を寄付して、ドナー提案基金の運営を支援し、支援することを約束した。私たちは402，658株のA類普通株を初歩的に予約して、取締役会の承認日に私たちが完全に希釈した資本の1%に相当して、今後5年間の発行に使用して、金額は例年の初期備蓄金額の20%を超えません。Xticsは90万ドル以上の奨学金を提供することを約束し、2026学年までにハワード大学工学·建設学院機械工学学部の学生に8つの奨学金を提供する。Xticsは6つの製造業州のコミュニティ大学の250人の学生に奨学金を提供していますメリーランド州ケンタッキー州ウィスコンシン州サウスカロライナ州コネチカット州ニューヨーク州です

競争

国内と世界のオンデマンド製造業界は現地化と高度に分散しており、私たちは同時にバイヤーとサプライヤーのために競争している。

私たちはサービス局とマネージャーとバイヤーを争っている。我々の競争相手には、垂直に統合されたサービス局、Stratasysや3 D Systemsなどの元設備製造(OEM)社を追加するサービス部門、独立した機械工場や3 D印刷サービス局がある。買手に対しては，競争力のある価格，ユーザ体験，優れた顧客サービスをもとに競争を行う.

仕入先について、私たちはマネージャーと看板サービスと競争している。サプライヤーは、買い手と連絡し、オンライン貿易出版物およびオンラインリストサービスに彼らのサービスを列挙するために、独立した仲介人に手数料を支払う。また、サプライヤーにソフトウェアやサービスを販売する会社と競合し、自分のサイトで販売したり、他の方法で私たちのプラットフォームとは独立してビジネスを運営したりできるようにしています。リアルタイム注文アクセス、キャッシュフロー安定、グローバル顧客アクセス、およびサプライヤーサービスおよび金融製品を提供した上でサプライヤーを競争することができます。

知的財産権

私たちのビジネス成功は、私たちが現在および未来の技術およびサービスの知的財産権および他の独自の権利を獲得し、維持し、保護する能力にある程度依存しています。私たちは、米国および他の管轄地域の特許、商標、著作権および商業秘密法律および許可協定、秘密手続き、秘密協定、および他の契約保護に依存して、当社の独自技術、ソフトウェア、ノウハウ、ブランドを含む、私たちの知的財産権および独自の権利を確立、維持、保護します。しかし、このような法律、合意、そして手続きは限られた保護しか提供できない。

2023年12月31日現在、我々は、機械学習を使用して価格、製造可能性、および適切な材料などの製造および製造予測を生成するための10件の発行された米国特許を有しており、類似技術に対する3つの未解決特許出願(米国、1つは欧州)を含む。米国で発行された特許は2036年から2037年の間に満期になるが、利用可能な特許期間の延長は含まれていない。

2023年12月31日現在、私たちは、私たちの名称および私たちがビジネスで使用しているいくつかの単語およびフレーズのために、約45個の登録米国商標および100個以上の登録外国商標を国際的に有しており、私たちは、ソフトウェアおよび私たちの独自技術のいくつかの他の要素を使用して保護するために著作権法およびライセンスに依存しています。

私たちは、当社の従業員やコンサルタントと守秘·発明譲渡協定を締結し、他の第三者とセキュリティ協定を締結し、当社のノウハウへのアクセスを積極的に監視しています。さらに、第三者ソフトウェア、オープンソースソフトウェア、および他の技術を、私たちのサービスを提供するために、または私たちのサービスのいくつかの要素に統合することを許可します。当社のビジネスの多くの部分は、オープンソースコードソフトウェアを含む独自技術および/またはライセンス技術に深刻に依存しています。

私たちは私たちの知的財産権と固有の権利を保護する措置を取っているにもかかわらず、私たちが取ったステップが、私たちの技術または他の独自の情報を利用して私たちと競合するサービスを開発する第三者を含む、許可されていないアクセス、使用、複製、または逆工程を十分に、または効果的に防止しているかどうかを判断することはできません。さらに、他社は、私たちと競合する技術またはサービスを独立して開発したり、当社の知的財産権および独自の権利を侵害する技術またはサービスを侵害、流用、または他の方法で開発することができます。私たちの知的財産権と独自の権利を無許可に使用することを規制することは難しいかもしれない。私たちの知的財産権と独自の権利の実行は、私たちがこのような当事者に提起される可能性のある任意の法的訴訟が成功するかどうかにもかかっているが、これらの訴訟はコストが高く、時間がかかり、私たちの権利が侵害されたり、流用されたり、他の方法で侵害されても、これらの訴訟は成功しないかもしれない。さらに、私たちのプラットフォームおよびサービスの様々な態様は、オープンソースコードライセンスによってカバーされるソフトウェアを含む。米国裁判所は様々なオープンソースライセンスの条項を説明しておらず、このようなライセンスは、私たちのサービスに予期せぬ条件や制限を加えると解釈される可能性がある。

私たちは、特許、商標、著作権および商業秘密、および契約保護を含む知的財産権および固有の権利に業務的に依存していますが、物理的および電子的セキュリティ対策のような適切な技術的制限によって、私たちの知的財産権および固有の権利の完全性およびセキュリティを保護することも求めています。

“リスク要因-当社のビジネスに関連するリスク”の節を参照して、私たちの知的財産権および独自の権利に関連するリスクのより包括的な説明を理解してください。

企業情報

私たちは2013年に設立され、2013年5月29日にデラウェア州に登録して設立されました。名称はNextLine製造会社です。2015年6月29日にXometry，Inc.と改称しました。私たちの主な実行事務室はメリーランド州北ベセスタ行政通り6116号、Suite 800、MD 20852にあります。私たちの電話番号は(240)252-1138です。Www.xometry.comとwww.thomasnet.comでもサイトを維持しています。当社のサイトが当社のサイトを含むか、または取得可能な情報は、本Form 10-K年次報告の一部ではなく、本Form 10-K年次報告には当社のサイトアドレスが含まれており、非アクティブテキストとしてのみ参照されています。これらの資料を米国証券取引委員会に電子的にアーカイブしたり、米国証券取引委員会にこれらの資料を提供したりした後、我々の10-K表年次報告、10-Q表四半期報告、および現在の8-K表報告、および1934年の証券取引法(以下、“取引法”と略す)第13(A)または15(D)節に提出または提供されたこれらの報告の任意の改正を、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く我々のウェブサイト上で無料で提供する。米国証券取引委員会には、www.sec.govで提出された文書に関する報告書、依頼書、情報声明、その他の情報が含まれているウェブサイトがあります。

情報技術EM 1 A。リスク要因です

私たちのA種類の普通株に投資することは高い危険がある。A類普通株への投資を決定する前に、以下に説明するリスクおよび不確実性、および本10-K表年次報告書の他のすべての情報をよく考慮しなければなりません。“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”というタイトルの章と、私たちの総合財務諸表および関連説明を含めてください。私たちの業務、財務状況、経営結果、あるいは見通しもリスクと不確実性の被害を受ける可能性があり、これらのリスクと不確実性は現在私たちは知らない、あるいは私たちは現在実質的ではないと考えている。実際にどんなリスクが発生すれば、私たちの業務、財務状況、経営結果、見通しは不利な影響を受ける可能性があります。この場合、私たちA類普通株の市場価格は下落する可能性があり、あなたは投資の一部または全部を損失する可能性があります。

リスク要因の概要

私たちの業務は、私たちがコントロールできないリスクや不確実性を含む多くのリスクと不確実性の影響を受けており、これらのリスクと不確実性は、私たちの実績を損なう可能性があります。

私たちの業務に関わるリスク

私たちは過去に純損失を受けており、将来純損失が予想され、永遠に利益を実現したり維持したりすることはないかもしれない。

2013年の設立以来、私たちは純損失が発生した。2023年には、普通株式保有者が使用可能な純損失6750万ドルが発生したため、2023年12月31日までの累計赤字は3.199億ドルであった。私たちは引き続き事業を発展·拡大する予定で、上場企業としての運営に関する法律、会計、その他の行政費用に関する追加コストを予想しています。もし私たちの収入が低下したり、運営費用の増加を相殺するのに十分な速度で成長できなければ、将来的に利益を達成することができない、あるいは、私たちが本当に利益を達成すれば、収益性を維持することもできないだろう。したがって、私たちは純損失を発生させ続けるかもしれない。私たちは私たちが未来に利益を達成することを確実にすることができないし、もし私たちが本当に利益を達成すれば、私たちは利益を維持できるだろう。

私たちは歴史的な速度で成長し続けることはできないかもしれない。

私たちは過去数年間急速に成長してきたが、私たちの最近の収入成長率と財務表現は私たちの未来の表現の指標とみなされてはいけない。2023年、2022年、2021年12月31日までの会計年度において、私たちの収入はそれぞれ4.634億ドル、3.809億ドル、2.183億ドルだった。私たちの収入成長率も様々な要素によって低下する可能性があります。私たちのプラットフォームへの需要の鈍化、私たちの市場で取引するバイヤーとサプライヤーの数量の増加不足、競争の激化、全体の市場成長の鈍化、私たちは引き続き成長機会を利用できなかった、私たちのサプライヤーサービスの予想収入の増加、そして私たちの業務の成熟などを実現できませんでした。今後の収入、収入の増加、重要な業務指標、または重要な運営および業務指標の増加のいずれの指標として、私たちの以前の四半期または年間の収入または重要な運営および業務指標に依存してはいけません。特に、私たちの収入増加率は前の時期に変動した。私たちは私たちの収入成長率が短期的に変動し続け、長期的に減少すると予想している。私たちはまた、私たちの業務の発展と拡張に投資し続けることが予想され、これは収入や増加を招くことはないかもしれない。もし私たちの収入成長率が低下すれば、投資家の私たちの業務に対する見方と私たちA類普通株の取引価格は不利な影響を受ける可能性があります。

もし私たちが私たちの業務の期待成長を管理できなければ、私たちの将来の収入と経営業績は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちの業務は大幅な増加を経験し、私たちの業務は引き続き大幅に増加すると予想される。このような成長はすでに私たちの管理と運営インフラに重大な要求を提起し続けるだろう。私たちが未来に経験したどんな成長も、私たちが販売とマーケティング担当者たちと一般的で行政的なインフラを拡大する必要があるかもしれない。私たちの組織規模を拡大する必要があるほか、将来の成長は、より多くの従業員を確定、採用、訓練、統合する必要があることを含む経営陣に重大な追加責任をもたらすだろう。規模の拡大、関連する改善と品質保証が成功的に実施されることを保証することはできませんし、適切な人員が私たちの業務成長を促進する保証もありません。急速で顕著な成長は、私たちの行政や運営インフラに圧力を与える可能性があり、大量の資本支出が必要になる可能性があり、製品開発のような他のプロジェクトから財政資源を移転させる可能性がある。私たちが業務と成長を管理する能力は、私たちの運営、財務、管理制御、そして報告システムと手続きを引き続き改善することを要求します。必要な手続きを実施できなかったり、新たなプロセスに移行したり、必要な人員を雇用したりするなど、私たちの成長を効果的に管理していなければ、私たちの業務戦略を実行することが困難になる可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。

私たちの経営業績は四半期ごとに変動する可能性があり、これは私たちの将来の業績を予測するのが難しい。

私たちの四半期の経営業績は過去に変動し、未来にも変動がある可能性があります。したがって、あなたは私たちの過去の四半期経営業績を未来の業績の指標として依存してはいけません。私たちは、成長中の会社が急速に発展する市場でよく遭遇するリスクおよび不確定要素、例えば、本明細書で述べたリスクおよび不確定要因に直面し続けている。企業が急速に発展する過程でよく遭遇するこれらのリスクと不確実性を考慮すべきです

市場です。私たちの所与の四半期の経営業績は多くの要素の影響を受ける可能性があります。その中の多くの要素は予測できないか、あるいは私たちの制御範囲内ではありません

上記の1つまたは複数の要因と他の要因の影響は、私たちの経営業績に大きな変化をもたらす可能性があります。したがって，我々の経営業績を四半期間の比較を行うことは意味がない可能性があり，将来の業績としての指標に依存すべきではないと考えられる。もし私たちが投資家や証券アナリストの予想を達成できなかった場合、私たちA種類の普通株の取引価格は大幅に低下する可能性があり、私たちは証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性がある。

私たちの成長は私たちが大量のバイヤーとサプライヤーを引き付ける能力にかかっていますが、私たちのバイヤーとサプライヤーの流失、あるいは新しいバイヤーとサプライヤーを引き付けることができなかったことは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を与える可能性があります。

私たちの収入の大部分は、私たちの市場で複雑な製造解決策を求めるバイヤーの販売から来ている。私たちのバイヤーとサプライヤー共同体の規模と多様性は私たちの成功に必須的だ。ここ数年，我々が市場で取引を行っている買手やサプライヤーの数は，活発な買手の数を含めて強力に増加しているが，将来的に類似した成長速度を実現できるかどうかは分からない.サプライヤーは、他のプラットフォームまたは市場を介して潜在的な買い手に会見し、連絡すること、他の方法を介してオンラインまたはオフラインで潜在的な買い手に広告すること、または企業と直接相互作用することを含む、彼らのサービスをマーケティングし、買い手を探す他の方法がある。バイヤーもサプライヤーを探す他の方法があり，たとえばサプライヤーと直接接触し，他のオンラインまたはオフラインプラットフォームや市場を介してサプライヤーを探す.買手とサプライヤは我々のThomasNetプラットフォームを介して連絡を探すこともできる.また，買手は内部製造プロセスを用いることができる.バイヤーとサプライヤーが利用できるこれらの他のオプションを使用することは、私たちの市場の彼らに対する魅力を低下させ、私たちの市場への使用を減少させる可能性があり、これは収入の減少を招く可能性がある。また，支出の一般的な低下を含む買手の参加度の低下は，特定の口座内で買手の数を拡大することによるネットワーク効果を弱めるか，サプライヤに対する我々の市場の吸引力を低下させる可能性がある.もし私たちが新しいバイヤーとサプライヤーを引き付けることができない場合、あるいは私たちの既存の買い手やサプライヤーが私たちの市場の使用を減少または停止する場合、私たちの市場で提供される製造プロセスの広さと多様性が減少する可能性があり、あるいは私たちの市場で取引されるサプライヤーが製造する製品の品質は買い手を満足させることができず、買い手とサプライヤーは彼らの私たちの市場への使用を減少させるかもしれない。

バイヤーを誘致と維持する肝心な要素は私たちがブランドの知名度を高める能力、高品質のサプライヤーを誘致と維持する能力、及び私たちの市場で提供する製造過程の数量、品質と多様性を高める能力、技術と材料の方面を含む。また，人工知能の即時見積エンジンが買手に見積を提供し，サプライヤに異なる価格で買手の注文を満たす機会を提供することをサポートする.見積もりは買い手とサプライヤーの両方に魅力的でなければならない；見積もりが買い手もサプライヤーにも魅力的でない場合、私たちはいくつかの注文で損失を受ける可能性があり、あるいは買い手またはサプライヤーが彼らの活動を減少させたり、私たちの市場での取引を停止したりする可能性がある。逆に、サプライヤーを誘致して維持するための重要な要素の1つは、我々の市場で取引される買手の数と多様性を維持して増加させることである。私たちのバイヤーとサプライヤーコミュニティで成長を実現するためには、複雑でコストの高い販売およびマーケティング努力にますます参加する必要があるかもしれませんが、これらの努力は私たちのバイヤーとサプライヤーコミュニティの増加を招くことはないかもしれません。

バイヤーやサプライヤーはいつでも私たちの市場での取引を停止することができる。買い手またはサプライヤーの我々のプラットフォーム上での体験品質(問題が発生した場合の支援能力を含む)または製造製品の品質が予想に達していない場合、または競合他社が通常提供するユーザ体験または他の方法で調達された製造部品の品質と同期していない場合、買い手またはサプライヤーは、我々の市場での取引を停止する可能性がある。もし買い手やサプライヤーが私たちの価格が競争相手と一致しないと思ったら、彼らは私たちの市場での取引を停止する可能性もあります。また、購入者の支出は周期的である可能性があり、全体的な経済状況や予算編成モデルの悪影響を受ける可能性がある。もし私たちが新しいバイヤーや新しいサプライヤーを引き付けることができない場合、あるいは既存のバイヤーと既存のサプライヤーを維持できない場合、私たちの収入増加は予想を下回る可能性があり、さらには低下する可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちの成功は、私たちの市場で取引されているバイヤーの需要を満たす製品と製造プロセスを提供する能力と、技術の変化と改善に適応する能力にかかっています。

私たちの業務は、消費者の製品に対する需要の低下、サプライヤーの製造プロセス、製造材料と機械の利用可能性、迅速な技術変化、および新しい標準および実践の出現を含むバイヤーの要求と選好変化の影響を受ける可能性があり、いずれも私たちの市場吸引力を低下させ、経済的でない、または時代遅れにする可能性がある。もし私たちのバイヤーの生産に対する需要が任意の原因(消費者選好の変化を含む)によって大幅に低下した場合、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を与え、私たちの競争的地位を損なう可能性がある。また，計算機支援設計シミュレーションなどの技術は，物理部品への需要を減らす可能性がある.したがって、競争力を維持するためには、私たちの技術と能力を強化し、改善し、バイヤーに伝統的かつ新興の製造技術を提供するために、資源を絶えず投入しなければならないと考えられる。

特に、注文を履行するために使用可能なサプライヤー数を増加させ、製品品質を確保し、バイヤーが使用可能な製造プロセス、技術、材料を拡大し、業界シナリオを開発し続けて、ますます多くのカスタマイズソリューションを提供し、時間とともにより多くの業界にサービスを提供するために、我々の市場で取引を行うサプライヤーネットワークを拡大する予定である。私たちは、業務計画を成功的に実行するこの部分は、私たちが業務を発展させ、競争相手から抜け出す能力に重要であり、私たちがこれをタイムリーにできることを保証することができない、あるいは全く保証できないと信じている。私たちの業務計画を実行するための資源が私たちの業務や運営結果を改善したり、私たちの製品への需要を増加させたりする保証はありません。この分野の失敗は私たちの経営業績に悪影響を与え、私たちの名声とブランドを損なうかもしれない。私たちがこれらの分野で成功しても、私たちの業界は迅速で重大な技術変革に直面しており、私たちの競争相手は私たちより優れた新しい技術、新しい技術、新しい能力を開発するかもしれない。

バイヤーとサプライヤーの需要を適切に満たすことができない、あるいは業界の変化に適時、経済的に効率的に対応できない行為は、私たちの業務、財務状況と経営結果に重大な悪影響を与え、私たちの競争地位を損なう可能性がある。

もし私たちが私たちのプラットフォーム、顧客サポート、そして私たちのプラットフォームを通じて提供する補助サービスの品質を維持して改善できなければ、私たちはバイヤーとサプライヤーを引き付けることができないかもしれません。

バイヤーとサプライヤーが満足するためには、彼らのユーザー体験を引き続き改善し、ユーザーが有用だと思う機能とサービスを革新し、発売し、彼らが私たちのプラットフォームをより頻繁に使用し、私たちの市場で取引を行う必要がある。これには、私たちのTOMASNet.comプラットフォーム、XometryPay、Xticsプリペイドカードと作業センターのような当社の技術を改善し、価格設定と納期ツールを最適化し、新しいサプライヤー製品とサービスを改善し、発売し、サプライヤーの獲得性をより多くの地理的および業界細分化市場に拡大し、私たちのプラットフォームのユーザーの友好性と質の高いサポートを提供する能力を改善することが含まれています。我々の買手とサプライヤは，我々のプラットフォームに関する問題を解決するために我々の支援組織に依存する.私たちが効果的な支援を提供する能力は、私たちのプラットフォームに精通している従業員を引き付けて維持する能力と、私たちの市場で取引を行うバイヤーとサプライヤーの需要に大きく依存します。私たちの国際ユーザー基盤が拡大するにつれて、私たちの支援組織は、英語以外の言語で支援を継続することを含むより多くの挑戦に直面するだろう。質の高いサポートを維持できない場合や、質の高いサポートを維持していないと市場が考えている見方は、私たちの名声を損なう可能性があり、あるいは私たちのプラットフォームや市場のメリットを既存および潜在的なユーザーに売り込む能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

さらに、変化するユーザ選好に追従するために、プラットフォームおよびユーザインタフェースを調整、拡張、改善していく必要があります。私たちは大量の資源を投入して新しいサプライヤー製品とサービスを研究開発し、これらの新しい機能を統合し、機能を改善し、他の改善を追加することで、私たちのプラットフォームを強化して、私たちのユーザーの絶えず変化する需要を満たす。我々のプラットフォームの任意の強化または改善または任意の新しい機能の成功は、タイムリーな完了、十分な品質試験、当社のプラットフォーム上の技術および第三者パートナーとの技術の統合、および全体的な市場受容度を含むいくつかの要因に依存する。我々のプラットフォームのさらなる開発は複雑で挑戦的であり、一連の要素に依存するため、私たちのプラットフォームが新しい機能と機能を強化するスケジュールを発表することを予測することは困難であり、私たちは私たちのプラットフォームのユーザー要求や期待のように迅速に新しい機能を提供しないかもしれない。さらに、私たちは、私たちのプラットフォームの新しい機能や機能を強化するための時間、お金、エネルギー、および他の資源が、これらの新製品の短期的なリターンを超える可能性があり、総リターンになる可能性があります。

私たちのプラットフォームに新しい機能を導入する際に起こりうる問題を予測することは困難であり、これらの機能を作成、サポート、維持するために大量の資源を投入する必要があるかもしれません。私たちは私たちがユーザー体験を改善する計画が必ず成功するということを保証できない。新しい機能がユーザに歓迎されるかどうか、あるいは私たちのプラットフォームを改善することが成功するかどうか、またはこれらの新しい機能を提供することによるコストを相殺するのに十分であるかどうかを予測することもできません。もし私たちが私たちのプラットフォームの品質を改善または維持できなければ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちのプラットフォームは私たちがAIをサポートする即時見積エンジンに依存する。買手に見積された価格，納期または他の面が買手の予想に適合していない，あるいは正しくないことが証明された場合，我々の業務，財務状況，運営結果は実質的に悪影響を受ける可能性がある.

我々は買手に品質保証を提供し，サプライヤが注文した部品(S)を生産しても，品質の悪い部品に責任を負わせる可能性がある.

私たちはバイヤーとの顧客合意で、彼らの仕様に従って彼らの注文を製造することを規定しています。注文が最終的にサプライヤーによって提供されるか否かにかかわらず、買い手が注文がその仕様に適合していないと判断した場合、注文を交換することに同意します。私たちの標準顧客条項は、バイヤーが三日以内に不良品を指定することを許可します。しかし、私たちの保証期間は契約によって異なります。場合によっては、より長時間の不良品注文の交換を担当することができます。我々は，サプライヤに我々の市場にサービスを提供する前に一定の品質基準を満たし，我々の買手やサプライヤーに運営支援を提供することを求めているが，これらの努力は，買手が製造する部品の品質が悪いことによる損失を防ぐことができない可能性がある.もし私たちが要求に合わない多くの問題に直面すれば、私たちの財務状況と運営結果は不利な影響を受けるかもしれない。

我々のビジネスモデルには，機会を売手に提供する前に買手と価格を達成することが含まれる.私たちが直面しているリスクは、買い手が私たちに支払う価格は、私たちが最終的にサプライヤーに支払うコストよりも低いかもしれないということだ。

我々の市場で取引を行う買手は我々の顧客契約を締結し，その中で我々は彼らの仕様に基づいて彼らの注文を生産することを規定している.さらに、人工知能の即時見積エンジンは、必要な製造プロセスを有するサプライヤーに製造機会をアウトソーシングする前に、潜在的な買い手に定価、設計フィードバック、および提案の出荷日を提供することをサポートしています。時々、私たちは私たちがサプライヤーと合意したコストよりも低い価格を買い手に提供するかもしれない。もし我々のプラットフォームがサプライヤーを見つけることができなければ，我々がその買手にオファーした価格よりも低い価格で特定の買手から製造機会を探すか，あるいはまったくできない場合，我々の運営結果は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある.

私たちは顧客と締結された非標準契約条項を遵守することが難しいかもしれない。

強い交渉と購買力を有する大顧客を含む顧客は、彼らの内部に用意された購入注文表を使用すること、または購入に同意する条項および条件を使用することを要求することができ、その中には、収入の確認、コストの増加、私たちの負債の増加、または私たちの標準文書と一致しない金額または時間、または私たちの能力に影響を与える条項が含まれている。もし私たちがこれらの顧客とビジネスをするためにこれらの要求に同意することを要求されれば、私たちがこれらの条項を遵守するコストを増加させるか、あるいはこれらの条項を全く遵守できないかもしれません。この場合、影響を受けた顧客との関係はマイナスの影響を受ける可能性があります。

もし私たちの情報技術システムまたは私たちの第三者パートナーまたはサービスプロバイダの情報技術システムまたは私たちのデータが被害を受けたか、または損害を受けた場合、私たちは、規制調査または行動、訴訟、罰金および処罰、業務中断、私たちの名声およびブランドが損害を受け、責任を負うことを含む、このような損害によって生じる不良な結果を経験するかもしれない。

当社の業務は、買い手、仕入先、および他の当事者の独自、機密および個人データを収集、記憶、処理、送信、および他の方法で使用すること、およびそのようなデータを収集、記憶、処理、送信、および他の方法で使用する第三者パートナーおよびサービスプロバイダに関する。特に，我々のプラットフォームは，その部品設計における知的財産権や他の敏感なデータを含む機密買手情報をサプライヤに格納して送信する.私たちはまた、私たちの業務に関連するいくつかの他の独自および機密データ、ならびに私たちの人員および求職者の個人データを保持しています。私たちは、上記のデータと他の独自、機密、または敏感なデータを“敏感情報”と呼ぶ

ネットワーク攻撃、インターネットベースの悪意のある活動、オンラインおよびオフライン詐欺、および他の同様の活動は、私たちの敏感な情報および情報技術システム、ならびに私たちが依存する第三者システムの機密性、完全性、および可用性を脅かす。このような脅威は一般的であり、検出がますます困難になっており、従来のコンピュータ“ハッカー”、脅威参加者、“ハッカー活動家”、組織的犯罪脅威参加者、人員(例えば、窃盗または乱用によって)、複雑な民族国家、および民族国家によって支持される参加者を含む様々なソースから来ている。一部の行為者は現在、地政学的な理由で軍事衝突と防御活動を組み合わせた民族国家行為者を含むサイバー攻撃に従事し、継続することが予想される。戦争と他の重大な衝突の間、私たち、私たちが依存している第三者、および私たちの顧客は、回復性ネットワーク攻撃を含むこれらの攻撃の高いリスクを受けやすいかもしれません。これらの攻撃は、私たちのシステムと運営、サプライチェーン、ならびに私たちの商品やサービスを生産、販売、流通する能力を実質的に混乱させる可能性があります。

私たちと私たちが依存する第三者は、社会工学攻撃(深さの偽造によって、虚偽と認識することがますます困難になっている可能性のある攻撃およびネット釣り攻撃を含む)、マルウェア(例えば、ウイルスおよびワーム)、マルウェア(高度な持続的な脅威侵入の結果を含む)、サービス拒否攻撃、証拠充填攻撃、証拠取得、人員不正行為またはエラー、恐喝ソフトウェア攻撃、サプライチェーン攻撃、ソフトウェア脆弱性、サーバ故障、ソフトウェアまたはハードウェア障害、データまたは他の情報技術資産損失、広告ソフトウェア、電気通信障害、地震、火災、洪水、人工知能の強化や協力的な攻撃、他の似たような脅威。特に，深刻な恐喝ソフトウェア攻撃が一般的になってきている(特にキー製造に従事している会社に対して).このような攻撃は、私たちの業務の深刻な中断、敏感な情報の損失、収入損失、名声損害、資金移転を招く可能性がある。恐喝支払いは恐喝ソフトウェア攻撃の否定的な影響を軽減するかもしれないが、例えば、適用された法律または法規によってそのような支払いが禁止されているため、私たちはそのような支払いを望んでいないか、または支払うことができないかもしれない。許可されていないアクセスを取得し、サービスを無効にするか、またはシステムを破壊するための技術はしばしば変化し、一般に目標の開始前には予見できないまたは識別できないので、私たちおよび第三者パートナーおよびサービスプロバイダは、これらの技術を予見することができないか、または十分な予防措置を実施することができない可能性がある。さらに、私たちはセキュリティホールや他の事件による問題を防止して解決するために多くの資源が必要かもしれない。

遠隔作業もますます一般的になり、私たちの情報技術システムとデータのリスクを増加させました。私たちはより多くの従業員が私たちのオフィスやネットワークの外でネットワーク接続、コンピュータ、設備を使用して、家で、途中で、公共の場所で働くことを含めています。将来的または過去の商業取引、例えば買収や統合は、我々のシステムが買収または統合エンティティのシステムおよび技術に存在する脆弱性の負の影響を受ける可能性があるので、より多くのネットワークセキュリティリスクおよび脆弱性に直面する可能性がある。また、満期期間中に発見されなかったセキュリティ問題が発見される可能性があります

このような買収や統合されたエンティティは職務調査が必要であり，会社を我々の情報技術環境やセキュリティ計画に統合することは困難である可能性がある.

当社は、クラウドベースのインフラストラクチャ、データセンター施設、暗号化および認証技術、従業員電子メール、クライアントへのコンテンツおよびその他の機能を含むが、これらに限定されない様々な環境で敏感な情報を処理するために、サードパーティサービスプロバイダーおよび技術に依存してキービジネスシステムを実行します。これらの第三者の情報セキュリティアプローチを監視する能力は限られており、これらの第三者には十分な情報セキュリティ対策がない可能性がある。もし私たちの第三者サービス提供者がセキュリティ事件や他の中断に遭遇したら、私たちは悪い結果に直面するかもしれない。第三者サービス提供者がプライバシーや安全に関する義務を履行できなかった場合、損害賠償を受ける権利があるかもしれませんが、どの賠償も私たちの損害を補うのに十分ではないかもしれません。あるいはそのような賠償を取り戻すことができないかもしれません。また、サプライチェーン攻撃の頻度と深刻さが増加しており、私たちのサプライチェーンにおける第三者のインフラや私たちの第三者パートナーのサプライチェーンが損なわれていないという保証はありません。

私たちまたは私たちの第三者パートナーまたはサービスプロバイダが遭遇したセキュリティホールまたはイベントは、不正、不正または意外なアクセス、誤用、または私たちと私たちの第三者サービスプロバイダの敏感な情報を取得する可能性があります。このようなデータの損失、破損、または変更、私たちの運営中断、私たちのコンピュータまたはシステム、または私たちのプラットフォームユーザのコンピュータまたはシステムの破損、または私たち、私たちのバイヤー、またはサプライヤーは、私たちのシステムにアクセスできません。

もし私たちのネットワークやシステムまたは私たちの任意の第三者パートナーまたはサービスプロバイダのセキュリティに実際または予想されるセキュリティホールが発生した場合、私たちのプラットフォームを提供する能力が中断される可能性があり、私たちのセキュリティ対策およびブランドの有効性に対する大衆の見方が深刻な損害を受ける可能性があり、私たちは買い手、サプライヤー、または第三者パートナーを失う可能性がある。データセキュリティホールおよび他のネットワークセキュリティイベントは、従業員または請負業者の故意、意外、または不注意な行為のような非技術的手段によって引き起こされる可能性もある。我々または我々の第三者パートナーまたはサービスプロバイダのセキュリティに対するいかなる損害も、適用可能なセキュリティ、プライバシーまたはデータ保護、消費者および他の法律、規制または他の政府調査、法執行行動、追加の報告要件または監視、敏感な情報(個人データを含む)の処理の制限、負の宣伝、通貨資金移転、および潜在的な契約責任(例えば、賠償義務)を含む法律および財務リスクをもたらす可能性があり、私たちの保険が常にすべてまたは部分的にカバーされているわけではない場合。このようないかなる妥協もまた、私たちのブランドを損傷させ、私たちの安全とプライバシーまたはデータ保護措置に自信を失う可能性があり、攻撃によって私たちのプラットフォームが深刻に利用できない場合は、バイヤーとサプライヤーが私たちのプラットフォームの使用を停止し、私たちの市場での取引を停止させる可能性があります。さらに、調査、法医学分析、規制コンプライアンス、違反通知、法律相談、公共関係相談、システム修理または交換、または他のサービスの費用を含む可能性があるセキュリティホールおよび他の事件による問題を防止し、解決するために多くの資源が必要かもしれません。特定のデータプライバシーおよびセキュリティ義務は、私たちの情報技術システムおよび敏感な情報を保護するために、特定のセキュリティ対策または業界標準または合理的なセキュリティ対策を実施し、維持することを要求する可能性があります。セキュリティホールおよび他のセキュリティイベントは、私たちのセキュリティ対策に違反すること、または私たちとビジネス関係にある当事者(例えば、開発または他のサービスを提供する第三者サービスプロバイダ)の任意の違反を含み、不正アクセスの敏感な情報、またはそのいずれかの状況が発生したと考え、私たちの名声を損なう可能性があり、損失または訴訟のリスクおよび可能な責任に直面させる可能性がある。また，適用されるデータプライバシーやセキュリティ義務は，セキュリティイベントを関係者に通知することを要求する可能性がある.このような開示は費用が高く、そのような要求を開示または遵守しないことは悪い結果をもたらすかもしれない。

セキュリティ事件を防ぐためのセキュリティ対策を実施していますが、これらの措置がすべての場合に有効である保証はありません。我々は、我々が依存する第三者のハードウェアおよび/またはソフトウェアを含む我々の情報システム(例えば、我々のハードウェアおよび/またはソフトウェア)における脆弱性を検出して修復するためのステップをとる。しかし、私たちはこのようなすべての抜け穴をタイムリーに検出して修復することができないかもしれない。また，我々は，認識された脆弱性を解決するための修復策やパッチの開発と配備に遅延が生じる可能性がある.抜け穴は利用されてセキュリティ事件を招く可能性がある。

私たちの契約には責任制限が含まれていないかもしれませんが、あっても、このような制限が私たちのデータプライバシーやセキュリティ義務に関連する責任、損害、またはクレームから私たちを保護するのに十分である保証はありません。私たちはネットワークセキュリティ責任保険を維持しているにもかかわらず、私たちの保険範囲が実際に発生した費用や債務から私たちを保護または軽減するのに十分かどうかを確認することはできず、このような保険が商業的に合理的な条項や根本的に提供されない、あるいはそのような保険が将来のクレームを支払うと判断することはできない。上記のいずれの事項も、当社の業務、見通し、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

セキュリティ事件を経験することに加えて、第三者は、公共ソース、データ仲介人、または他の方法から、私たちの組織に関する競争の敏感な詳細を漏洩し、私たちの競争優位性または市場地位を破壊するために使用される可能性がある私たちに関する敏感な情報を収集、収集、または推定することも可能である。さらに、当社または私たちの顧客の敏感な情報は、当社の従業員、人員、またはサプライヤーが生成的人工知能技術を使用することによって、漏洩、開示、または漏洩する可能性があります。我々が第三者に入力して生成されたAI/MLプラットフォームのどの敏感な情報も、敏感な情報が第三者をトレーニングするために使用される場合のAI/MLモデルを含む他の人に漏洩または漏洩する可能性がある。また，AI/MLモデルでは摂取

これらの技術は，モデルが生成した他の個人情報や敏感な情報を漏洩する可能性がある.さらに、AI/MLモデルは、欠陥、不完全、または不正確な出力を生成する可能性があり、その中のいくつかは正しいように見える可能性がある。モデルが依存する入力が不正確、不完全、または欠陥がある場合(悪い参加者が誤った入力または論理でAI/MLを“毒”した場合を含む)、またはAI/MLの論理に欠陥(いわゆる“幻覚”)がある場合、このような場合が生じる可能性がある。AI/ML出力を用いて何らかの意思決定を行うことができる.これらの潜在的な不正確または欠陥のため、このモデルは偏見がある可能性があり、特定の個人(またはいくつかのカテゴリの個人)に偏見を生じる可能性のある決定を下し、名声および競争損害、顧客流失、および法的責任を含む、彼らの権利、雇用、および特定の定価、製品、サービスまたは利益を得る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々の市場やプラットフォームで従事している非行者を効率的に処理できなければ，我々の業務を損なう可能性がある.

私たちは、反腐敗、反マネーロンダリング、輸出規制、貿易制裁などの法律遵守を確保するための政策と手続きを採用し、市場で発生した不正活動を発見し、制限するための措置も策定した。しかし、このような政策、手続き、そして措置はいつも効果的ではないかもしれない。また、私たちが不正活動の発生を検出し制限するための措置は、大量の投資と資源を必要とし、特に私たちの市場の公衆での可視性が増加し、私たちの市場に参加するバイヤーとサプライヤーの数を増加させた。市場の発見と不法活動の制限を要求する規制が増加している。私たちの措置はこのような変化にいつもついているわけではないかもしれない。

私たちは、買い手とサプライヤーの私たちの市場での実際または思われる不良行為または実際または不法活動によって名声被害、特に工場または他の職場条件に関連する行為を受ける可能性がある。実際または考えられる不正活動が私たちの市場に与える影響を制限できない場合、私たちは罰、罰金、他の法執行行動、費用、深刻な名声被害、および私たちの業務、財務状況、および運営結果が悪影響を受ける可能性があります。

私たちは特定のコンプライアンスサービスを実行するために第三者サービス提供者に依存する。もし私たちや私たちのサービスプロバイダがうまくいかなければ、私たちのコンプライアンスツールは有効ではないかもしれません。これは私たちの費用を増加させ、潜在的な法的責任を招き、私たちの業務に負の影響を与える可能性があります。

私たちは私たちのプラットフォームでバイヤーとサプライヤーの間の紛争を受けるかもしれない。

我々のビジネスモデルは，買い手を我々の市場で注文を履行するサプライヤーに関連付けることにある程度関与している.買い手とサプライヤーの間では、注文条項、支払い、秘密、作業製品と知的財産権の所有権、および侵害、流用、または他の侵害行為について論争が生じる可能性がある。私たちはこのような契約の当事者ではありませんが、バイヤーとペアになったサプライヤーとのトラブルに巻き込まれない保証はありません。これらの紛争が友好的に解決されない場合、当事者が裁判所や仲裁機関にクレームを出すなど、正式な手続きに格上げされる可能性がある。買い手とこのようなサプライヤーとの関係を促進し、支持する上での私たちの役割を考慮して、私たちはこれらの紛争によって直接私たちにクレームを出したり、双方の当事者がお互いのクレームに参加させてくれるかもしれません。これらのクレームが訴訟や迅速な解決につながらなくても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに要する時間およびリソースは、私たちの管理職のリソースを分散させ、意外な費用につながる可能性があります。

私たちは、買い手の支払いおよびサプライヤーの支払いを処理するために第三者支払いプロセッサに依存しており、このような第三者との関係や他の支払いに関連するリスクを処理できなければ、私たちの業務、財務状況、および運営結果は悪影響を受ける可能性がある。

我々は，第三者による処理業者Strikeの支払いに依存して，買手が支払った金と供給者に支払われた金を処理する.いくつかの金融サービス製品については、私たちのプラットフォームを介してサプライヤーに提供する統合支払処理ツールと、Xometryプリペイドカードである思博にも依存しています。私たちとスリップとのビジネス合意によると、スリップは120日前に協力関係を終了することを通知することができる。STRIPEが私たちとの関係を終了するか、または商業的に合理的な条項で私たちとの合意を更新することを拒否するか、または全く更新しない場合、私たちは代替支払い処理業者を探すことを要求され、許容可能な時間枠内で同様の条項を得ることができない場合、または支払い処理業者を交換することができない可能性がある。さらに、スリップが提供するソフトウェアおよびサービスは、私たちの予想に達しない可能性があり、エラーまたは脆弱性を含む可能性があり、影響を受けたり、中断が発生したりする可能性がある。これらのリスクのいずれも、オンライン決済または他の支払い取引を受け入れる能力を失う可能性があり、サプライヤーにタイムリーに支払い、またはXometry PayまたはXometryプリペイドカードの使用を減少させる可能性があり、これらのリスクは、長い間、私たちの業務を混乱させ、私たちのプラットフォームがユーザーに不便で、より信頼できず、より魅力的であり、合格したバイヤーおよびサプライヤーの能力を引き付け、保留することに悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのバイヤーの支払いの大部分はクレジットカードやデビットカード、または第三者決済サービスによって行われ、これにより、私たちはいくつかの法規の制約を受け、詐欺のリスクに直面します。私たちは将来的に追加的な規定とリスク制約を受ける可能性のあるバイヤーに新しい支払い選択を提供するかもしれない。私たちはまた銀行小切手、連邦電信為替、ACHの形で支払いを受けた。したがって、私たちはまた、マネーロンダリング、振込、プライバシー、および情報セキュリティに関する法律および法規を含む、バイヤーの支払いを受け入れることに関する他の法律と法規を遵守しなければならない。もし私たちが適用された規則と

法規によれば、私たちは、クレームおよび訴訟、規制調査および訴訟、民事または刑事罰、罰金および/またはより高い取引費に直面する可能性があり、オンライン支払いまたは他の支払カード取引を受ける能力を失う可能性があり、これは、私たちのプラットフォームのユーザに対する利便性および魅力を低下させる可能性がある。我々の財務諸表報告書は、STRIPEによって提供されるデータにも依存し、これらのデータには不正確および他のエラーが存在する可能性がある。このような事件のいずれかが発生した場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は重大な悪影響を受ける可能性がある。

また、もし私たちが法的定義を適用する通貨移転者とみなされれば、私たちは米国の複数の当局と管理機関、および多くの州と地方機関によって実行されるいくつかの法律、規則、法規の制約を受ける可能性があり、これらの法律、規則、法規は通貨移転者の定義が異なるかもしれない。例えば、ある州は誰が通貨移転者になる資格があるのかについてもっと広い見方をしているかもしれない。また、米国以外では、支払いや金融サービスの提供に関連する他の法律、規則、法規の制約を受ける可能性があり、新たな司法管轄区に拡張すれば、私たちが拘束している外国業務法規も拡大するだろう。もしどんな適用法規に基づいても、私たちは通貨振込機関であることが発見され、私たちはこれらの法規を遵守していない場合、私たちは1つ以上の司法管轄区で連邦、州、または地方規制機関によって徴収された罰金または他の処罰を受けるかもしれない。罰金以外に、適用規則および条例を遵守しない処罰には、刑事および民事訴訟、重大資産の没収、または他の法執行行動が含まれる可能性がある。規制審査の結果として、私たちはまた、私たちの業務慣行やコンプライアンス計画を変更することを要求されるかもしれない。

また，我々の第三者支払いプロセッサは，支払カードネットワークによって設定され解釈される支払カードネットワーク操作ルールを遵守することを要求している.支払カードネットワークは、新しい運用ルールを採用することができ、または、いくつかのユーザにいくつかのサービスを提供することを禁止し、実装コストが高い、または従うことが困難な方法で、既存のルールを解釈または再解釈することができる。もし私たちがこれらの規則や規定を遵守しなければ、私たちは罰金とより高い取引費を受け、消費者のクレジットカードやデビットカード支払いを受け入れたり、他のタイプのオンライン支払いを促進する能力を失う可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性がある。私たちはまた、私たちの第三者に処理業者にいかなる打撃、払い戻し、罰金を補償することに同意します。もし私たちがこれらの規則に違反した場合、支払カードネットワークはそれを評価します。上記のリスクのいずれも、我々の業務、財務状況、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは支払カードのネットワーク操作規則を遵守することを要求された。

Visa、マスターカード、アメリカンエキスプレスカードなどの支払いネットワークは自分のルールと基準を確立し、支払いネットワークとその参加者の間に債務と責任を割り当てる。これらのルールおよび基準は、支払カード業界データセキュリティ基準(“PCIDSS”)を含み、消費者および顧客が彼らのカード、カードのセキュリティ機能、処理されたセキュリティ基準、データセキュリティおよびいくつかの行動または不作為の責任配分を含む複数の分野を管理し、データ漏洩が発生したときの責任を含む。例えば、PCIDSSは、ファイアウォールの使用および維持、いくつかのデバイスおよびソフトウェアの適切な暗号保護、およびデータアクセスを制限することを含む、カード所有者情報のセキュリティを確保するためのいくつかの措置をとることを企業に要求する。PCI-DSS違反はクレジットカード会社の毎月5，000ドルから100，000ドルの罰金を招き、訴訟、名声被害、収入損失を招く可能性がある。

支払いネットワークは，その参加者に事前に通知または事前に通知しない場合には，その自己決定に応じてこれらのルールや基準を随時変更することができる.このような変化を行う理由は、新しい参加者を維持または誘致するための規制環境の変化、またはネットワークにサービスする戦略的行動を含み、特定の参加者に追加のコストおよび支出をもたらすか、または特定の参加者に不利である可能性がある。参加者は適用された規則と基準を遵守することを確実にするために支払いネットワークの監査を受ける。ネットワークは、参加者のいくつかの行動として、または参加者が適用されたルールおよび基準を遵守できなかったか、または罰金、罰、または登録を一時停止することができる。PCIDSS規格に準拠するネットワークのサービスプロバイダリストから削除することは、既存の事業体、顧客、販売パートナー、または他の第三者が我々のサービスの使用を停止または転送する可能性があることを意味する可能性がある。さらに、潜在的な事業体、顧客、販売パートナー、または他の第三者は、私たちとの交渉を終了することを選択するか、または私たちの加工需要を考慮しないことを延期または選択することができる。しかも、クレジットカードネットワークは私たちが彼らのネットワークを介して処理することを拒否するかもしれない。上記のいずれも、我々の業務、財務状況、または経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

これらのネットワークルールを変更したり、これらのルールをどのように解釈するかは、私たちの業務および財務業績に大きな影響を与える可能性があります。例えば、支払カードネットワークルールにおける記憶容量別使用課金に関する変更は、記憶容量別使用課金に異議を唱える能力および記憶容量使用課金による損失金額に影響を与える可能性がある。従来、私たちの運営方式と一致しなかったネットワークルールの変更や解釈は、私たちの業務を変更する必要がありましたが、将来のネットワークルールの変更や解釈は、現在の運営方式と一致しない場合、コストが高く、実施が困難な変更が必要になる可能性があります。このような変更や支払いカードネットワークの問題を解決することができない場合、ネットワークは、私たちの事業体に関連する詐欺や、記憶容量に応じた使用課金の罰金および評価を転嫁する可能性があり、または満足できる制御が維持されていない場合、取引を処理する資格を取り消すことができ、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは第三者に依存してバイヤーの注文を渡す。

私たちは、製造された部品を確実かつタイムリーに買い手に渡すために、私たちまたは私たちのサプライヤーに依存して、郵便サービスと運航会社を持続的かつスムーズに獲得します。経済、地政学、その他の要因により、郵便サービスと運航会社の貨物交付遅延が時々増加している。出荷遅延や中断が発生した場合、または送料が大幅に増加した場合、私たちのサプライヤーはコストを増加させる可能性があり、および/または私たちのバイヤーは悪い調達体験を持っている可能性があり、私たちの市場への信頼を失う可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。

私たちは激しい競争に直面しており、私たちの業務の多くの面でますます激しい競争に直面することが予想され、これは私たちの経営業績に影響を与える可能性があります。

製造業市場は支離滅裂で、競争が激しい。私たちは様々なメーカーとバイヤーを争っている。私たちは現在、いくつかの潜在的な競争相手と排他的な内部製品ライン、部品メーカー、その他の製造サービス市場を含む。さらに、我々の既存および潜在的な競争相手のいくつかは、新しい製造技術および能力を研究、設計、開発、およびマーケティングしており、これらの技術および能力は、私たちのプラットフォームまたは市場と競合したり、代替案を提供したりする可能性がある。将来の競争は，我々の特許に含まれていない技術の開発，他社への特許配布が我々の発展能力を抑制する能力，および従来技術の改善から来る可能性が予想される.さらに、我々の競争相手は、従来の見積および部品製造に必要な大量の肉体労働を自動的に達成することができる技術の開発、Webベースの対話型自動化ユーザインタフェースおよび見積システムの実施、および/または効率的な生産のために設計された拡張可能な運営モデルの構築など、我々の業務モデルの重要な側面を採用して改善しようと試みる可能性がある。私たちは時々他の競争相手や潜在的な競争相手と連合や関係を作るかもしれません。私たちの競争相手も私たちの市場で取引するサプライヤーかもしれません。会社がこのような関係を終了し、私たちの競争相手と連合や関係を構築すれば、私たちの業務は損害を受ける可能性がある。

既存および潜在的な競争相手は、私たちよりも多くの財務、技術、マーケティングおよび販売、製造、流通、および他の資源および知名度、ならびにより豊富な知的財産権の組み合わせ、および特定の国際場所で運営される知的財産経験および専門知識を持っている可能性があり、これらのいずれも、彼らが効果的に私たちと競争することを可能にするかもしれない。

私たちは資源を投入して新しい技術、プロセス、能力を開発する予定ですが、現在の地位を維持したり、現在と未来の競争源との競争に成功し続けることができることを保証することはできません。私たちが新しい製造プロセスを開発する上で直面している課題は、私たちの市場を見つけて魅力的な価値主張を提供する能力である。もし私たちが技術変革のペースに追いつかなければ、新しい技術、プロセスと能力を導入して、私たちのプラットフォームと私たちの市場で取引を行う需要が低下する可能性があり、私たちの業務、財務状況と運営結果は影響を受ける可能性があります。

米国以外への市場拡張は私たちの業務成長に非常に重要であり、国際拡張の業務や経済リスクを効率的に管理しなければ、私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは国際業務を拡大し、新しい司法管轄区域に事務所を開設し、より多くの国にバイヤーを増やし、より多くの言語のプラットフォームを提供することを含む可能性がある当社の国際業務を拡大していく予定です。新しい市場や国家への拡張は成功しないかもしれない。しかも、私たちの国際的な拡張に伴い、私たちの法律、会計、財務コンプライアンス、および他の行政コストは増加するだろう。また、私たちが国際的に業務を管理し、業務を展開する能力は、かなりの管理関心と資源を必要とし、多言語、文化、慣習、法律と規制システム、紛争システムや商業市場に代わる環境で急速に増加する業務を支援する特殊な挑戦に直面している。国際拡張は多くの資金と他の資源を投入する必要がある。国際化経営は私たちを新しいリスクに直面させ、私たちが現在直面しているリスクを増加させる可能性があり、以下の方面と関連するリスクを含む

私たちは法律法規の変化についていけないかもしれない。私たちはすべての適用された法律と法規を遵守し、これらの法律と法規の遵守を支援するための政策と手続きを実施しているが、私たちが常に完全に遵守する保証はなく、私たちのすべての従業員、請負業者、パートナー、そしてエージェントが常に遵守する保証はない。どんな違反行為も、法執行行動、罰金、民事と刑事処罰、損害、禁止、または名声被害を招く可能性がある。もし私たちがこれらの法律法規を遵守したり、私たちのグローバル業務の複雑さを成功的に管理できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

米国以外の地政学的不安定は米国や世界経済に悪影響を及ぼす可能性がある。

2022年2月、ロシアがウクライナに侵入し、それに伴う衝突は2024年まで続いた。これに応じて、米国政府や他の国は、多くの会社がロシアで業務を展開する能力に重大な制限を加えることを含むロシアに対して懲罰的制裁を実施した。ウクライナへの侵入や米国や他の国へのいかなる報復措置も、世界の安全を脅かし、さらなる地域衝突を招く可能性があり、そうでなければ、地域と世界経済に持続的な影響を与え、これらのいずれも、私たちの業務や私たちA類普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはウクライナ、ベラルーシ、そしてロシアに請負業者を持っている。生命損失、インターネット接続中断、銀行支払いシステムの中断が発生した場合、私たちと私たちの従業員は悪影響を受ける可能性があります。

ウクライナ紛争のより広範またはより長期的な結果を予測することはできず、その中には、さらなる制裁、禁輸、地域不安定、地政学的変化、およびマクロ経済条件、安全条件、通貨レート、エネルギーおよび金融市場の価格および供給への悪影響が含まれる可能性がある。このような地政学的不安定性と不確実性は、私たちが国際的に業務を拡大し続けることと、他の方法で国際的に収入を創出し、バイヤーやサプライヤーを誘致する能力にマイナスの影響を与える可能性がある。さらに、経済中断の著しいアップグレードや拡大または衝突の現在の範囲は、私たちの業務、運営結果、財務状況、および成長見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

不安定な市場及び経済状況は、世界又は国内の衰退又は衰退への恐怖を含み、我々の業務、財務状況及び株価に深刻な悪影響を及ぼす可能性がある。

信用と金融市場を含む全世界経済は変動と破壊を経験し、流動性と信用供給の減少、消費者自信の低下、経済成長の低下、インフレ率の上昇、金利上昇及び経済安定性の不確定性を含む。例えば、ロシアのウクライナへの持続的な侵入やイスラエルとガザの衝突は世界資本市場の動揺をもたらし、グローバルサプライチェーンやエネルギー市場を混乱させるなど、さらなるグローバル経済結果が生じることが予想される。また、米国と世界経済で上昇しているインフレやその他のマクロ経済圧力は、世界の資本市場の変動を激化させ、不安定な市場状況を悪化させる可能性がある。このような変動と中断は、私たちまたは私たちが依存している第三者に不利な結果をもたらすかもしれない。政治的動揺、戦争または世界的または国内経済の衰退、またはそれに対する恐怖を含む株式および信用市場が悪化し続ける場合、任意の必要な債務または株式融資をタイムリーに、または有利な条件で得ることが難しくなり、コストがより高く、またはより希釈される可能性がある。インフレ率の上昇は労働力と従業員福祉コストを含めて私たちのコストを増加させる可能性があり、それによって私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。また、より高いインフレ率は、私たちの顧客の運営コストを増加させる可能性があり、これは、私たちの顧客のマーケティング予算を減少させ、私たちのプラットフォームへの需要を減少させる可能性があります。インフレと関連金利のいかなる大幅な上昇も、私たちの業務、経営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのビジネスは、インターネットおよびユーザモバイルデバイスのアクセス可能性の変化の悪影響を受ける可能性がある。

我々の業務は，ユーザがパーソナルコンピュータやモバイルデバイスやインターネットを介して我々のプラットフォームにアクセスすることに依存する.私たちは、サプライヤーがモバイルブラウザを介して私たちのプラットフォームにアクセスできるようにして、これは私たちの業務成長に非常に重要だと思います。サプライヤーを私たちの市場に追加し、サプライヤーが注文により迅速に対応できるようにします。私たちは特に私たちが国際的に拡張した時に、限られたインターネット接続を提供する司法管轄区域で業務を展開するかもしれない。インターネットアクセスおよびモバイルデバイスまたはパーソナルコンピュータへのアクセスは、一般に、大きな市場影響力を有する会社によって提供され、これらの会社は、ユーザが私たちのプラットフォームにアクセスする能力を低減、撹乱、または増加させる行動をとる可能性がある。さらに、私たちと私たちのプラットフォームのユーザは、任意の特定の地理的領域に依存するインターネットインフラが、それに適用される需要をサポートできない可能性があり、私たちのプラットフォームの速度および利用可能性に干渉する可能性があります。インターネットまたはモバイルデバイスまたはコンピュータアクセス態様のいずれのこのような障害も、短い期間であっても、私たちの運用結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのウェブサイトとプラットフォーム、情報技術システム、製造プロセス、または他の業務の中断または他の問題は、私たちの名声とブランドを損なう可能性があり、私たちの業務および運営結果に実質的な損害を与える可能性があります。

当社のウェブサイト、市場およびプラットフォーム、情報技術システムおよび他のビジネスの満足できる性能、信頼性、一貫性、完全性、安全性、および可用性は、私たちの名声とブランド、およびバイヤーおよびサプライヤーに効果的にサービスを提供する能力に重要です。いかなる中断または他の問題は、私たちのいかなるウェブサイト、市場、プラットフォームまたは情報技術システムの故障または利用不可能を招き、あるいは私たちの運営に負の影響を与え、私たちの名声とブランドを損害し、収入損失を招き、問題解決のために招く巨額のコストを招き、他の方法で私たちの業務と運営結果を深刻に損害する可能性がある。

人為的およびソフトウェアミス、設計ミス、アップグレード、変更またはビジネスの新しい側面に関連する挑戦、停電、電気通信故障、火災、洪水、極端な天気、政治的不安定、テロ行為、戦争、侵入およびセキュリティホール、サプライチェーン攻撃、私たちのネットワークまたはプラットフォームにおける脆弱性の利用、契約紛争、労働ストおよび従業員に関連する他の問題、大量のユーザが私たちのウェブサイトまたは注文部品に同時にアクセスすることによる容量制限、および他の同様のイベントを含む、多くの要因またはイベントが、このような中断または問題を引き起こす可能性がある。我々の買手が我々を探しに来た理由の一部は，我々の即時価格設定能力であり，この機能はしばしばこれらの買手に重要である.我々は我々の施設に依存しており，これらの施設では，我々のサイトやシステムを実行するために必要なコンピュータハードウェアや，管理，顧客サービス，販売，マーケティング，その他の類似機能を有しており，これらの施設の代替案を決定しておらず，複数の場所で完全に冗長なシステムを構築していない.私たちはまた私たちのすべての業務に対してクラウドコンピューティングとサーバ機能を利用します。さらに、私たちは、第三者が私たちの通信や生産システムのいくつかの側面を実施し、維持することにある程度依存しているので、私たちのシステムのこれらの側面の問題は、私たちの制御範囲内では大きくありません。

また、当社が保証している業務中断保険は、当社の市場やプラットフォームの使用中断やシステム障害による部品交付が将来の業務成長に潜在的な損害をもたらす可能性があることを含む、私たちの潜在的な重大な損失を補償するのに十分ではないかもしれません。上記のいずれの事項も、当社の業務、見通し、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、データプライバシーやデータ保護に関する厳格かつ変化する法律および法規の制約を受けており、実際には、このような法律や法規を遵守できていないことや、私たちのプライバシーポリシーが私たちの業務に重大で不利な影響を与える可能性があると考えています。

個人データを含む敏感な情報(上述したように)を受信、収集、記憶、処理、送信、および他の方法で使用する(総称して処理と呼ぶ)。我々の技術の有効性，我々の人工知能やプラットフォーム，および我々がユーザに我々のプラットフォームを提供する能力は，これらのデータの処理に依存する.これらのデータの処理は、連邦、州、現地と外国の法律、法規、ガイドライン、業界基準、内部と外部のプライバシーとセキュリティ政策、契約要件、プライバシー、データ保護、情報セキュリティ、および個人データおよびその他の敏感な情報処理に関する他の義務を含む多くのデータプライバシーとセキュリティ義務を負わせます。私たちは、適用される法律、法規、政策、その他のプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する法的義務を可能な限り守るように努力しています。しかし、グローバルプライバシーおよびデータ保護の規制枠組みは不確実で複雑であり、予測可能な未来には依然として不確実で複雑である可能性があり、これらまたは他の実際または報告された義務は、私たちが予想していなかった方法で解釈および適用されるかもしれないし、異なる管轄区域間で一致せず、他の規則または私たちのやり方と衝突する可能性がある。さらに、個人資料またはその解釈を処理するための適用される法律、法規または業界慣行の任意の重大な変更、またはそのような資料の処理がユーザまたは他の資料当事者の同意を得なければならない方法に関する任意の変更は、私たちのコストを増加させる可能性があり、できないかもしれない実質的な方法で私たちのサービスおよび機能を修正することを要求し、ユーザデータを格納して処理したり、新しいサービスおよび機能を開発する能力を制限したりする可能性がある。

各管轄区域では、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する新しい法律、法規、業界基準が引き続き提出され、公布されると予想される。例えば、EUの一般データ保護条例(“EU”)

イギリスの個人情報保護法(以下“GDPR”と略す)，イギリスのGDPR(総称してEUとイギリスGDPR，以下“GDPR”と呼ぶ)，カナダの“個人情報保護と電子文書法”(“PIPEDA”)および中国の“個人情報保護法”(“PIPL”)は個人データの処理に厳しい要求をしている。GDPRは、個人データに関連する個人同意および権利、セキュリティ違反通知、および個人データのセキュリティおよび守秘の義務および制限を含む、我々の業務およびユーザに適した新しいコンプライアンス義務を策定している。GDPRによれば、会社は一時的または最終的なデータ処理および他の是正行動の禁止に直面する可能性がある；違反行為に対する重大な経済的処罰(EU GDPRによる2000万ユーロまでの罰金を含む)、英国GDPRによる1750万ポンドまでの罰金、またはそれぞれの場合、最も深刻な違反(大きな者を基準とする)について、会社は前期の世界年商の4%の罰金、および任意の個人が要求する経済的または非経済的損害賠償の権利に直面する可能性がある。我々がGDPRを遵守する努力が成功しない，あるいは成功しないと考えられると，我々の業務に悪影響を与える可能性がある.また、アジアの顧客を狙って、中国で業務を展開し、中国の個人情報保護法を含むアジアの新たかつ新興のデータプライバシー制度の制約を受ける可能性がある。

米国では、連邦、州、地方政府は、データ漏洩通知法、個人データプライバシー法、消費者保護法(例えば、連邦貿易委員会法案第5条)、および他の同様の法律(例えば、盗聴法)を含む多くのデータプライバシーおよびセキュリティ法律を公布している。たとえば，2003年の“制御攻撃非要求ポルノ·営業法”(“CAN-迷惑メール法”)と1991年の“電話消費者保護法”(“TCPA”)は顧客との通信を具体的に要求している.例えば、TCPAは、いくつかの電話販売活動および電話、ファックスまたはメッセージを介して消費者と行う他の通信に、様々な消費者同意要求および他の制限を適用する。TCPA違反は、連邦通信委員会が適用した罰金または刑事罰金、または個人訴訟または州当局による各違反に対して最高1500ドルの罰金を含む重大な経済的処罰をもたらす可能性がある。私たちはまた、特定のデータ処理活動に特定の義務を課す公平信用報告法(FCRA)の制約を受ける可能性がある。

例えば、カリフォルニア州では2020年1月1日に施行される“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)が可決された。CCPAは消費者にデータプライバシー権を提供し、会社に運営要求を提供し、消費者、商業代表とカリフォルニア住民の従業員の個人情報に適用する。具体的には、CCPAは、オーバーレイ会社がカリフォルニア州住民に新たな開示を提供することを要求し、これらの住民に新しいデータプライバシー権を提供することを要求し、カバー会社に収集された彼らに関する個人情報の複製を要求する権利と、そのような個人情報の削除を要求する権利とを含む。CCPAは、故意違反ごとに最高7500ドルの罰金を科すことができ、特定のデータ漏洩行為に対して個人訴訟を提起することを規定しており、データ漏洩訴訟が増加すると予想されている。また、2023年1月1日に施行されたカリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)は、特定の個人情報に対する消費者の権利を拡大し、実施や法執行を監督するための新たな州機関を作成することを含むCCPAを改正し、さらなる不確実性を招く可能性があり、規制を遵守するために追加的なコストや支出を発生させることを求めている。他の事項に加えて、CPRAは、カリフォルニア州住民にいくつかの敏感な個人情報の使用を制限する能力を与え、文脈を越えた広告の使用をさらに制限し、個人情報の保持を制限し、CCPAの個人訴訟権利に拘束されたデータ漏洩タイプを拡大し、16歳以下のカリフォルニア住民に関連するCPRA違反を処罰することを規定する。他の州、例えばバージニア州やコロラド州でも、包括的なプライバシー法が採択され、他のいくつかの州や連邦や地方レベルでも同様の法律が考慮されている。さらに、CCPA、CPRA、および他の法律および法規の変化は、特定の個人が様々な脱退メカニズムによってその個人データを処理して開示しないことを選択しやすくし、これらの法律および法規の遵守を保証するために、私たちの運営コストを増加させる可能性がある。近年、世界のデータ保護とデータプライバシーへの関心と規制も増加しており、米国、連邦貿易委員会(“FTC”)や他の機関のデータプライバシー問題における日々の積極的なやり方を含めて、FTC法案による不公平と詐欺的行為枠組み第5条、多くの州と連邦レベルで予想されるデータプライバシー法規と法規を含む。現在決定されているか、あるいは未来に提案された立法は、措置と制裁の実行を含む現在の規制構造を変化させる可能性がある。

我々の従業員や人員は、生成的人工知能(AI)技術を使用して彼らの仕事を実行することができ、生成的AI技術における個人情報の開示と使用は、様々なプライバシー法や他のプライバシー義務によって制約される。各国政府は生成的人工知能をより多くの法律によって規範化することができ、より多くの法律によって規範化されるかもしれない。私たちがこの技術を使用することは、追加的なコンプライアンスコスト、規制調査と行動、そして消費者訴訟につながるかもしれない。もし私たちが生成的人工知能を使用できなければ、それは私たちの業務効率を低下させ、競争の劣勢を招くかもしれない。我々はまた，プラットフォームサービスに人工知能や機械学習(“ML”)技術(総称して“AI/ML”技術と呼ぶ)を用いている.AI/MLの開発や利用は様々なプライバシーやセキュリティリスクをもたらし，我々の業務に影響を与える可能性がある.AI/MLは，プライバシーやデータセキュリティ法律の制約を受け，ますます多くの規制や審査を受けている.欧州や米国のいくつかの州を含む世界各地のいくつかの司法管轄区域では、EUのAI法案のようなAI/MLを管理する法律が提案または公布されている。私たちは他の管轄区域でも似たような法律が採択されると予想する。また、イギリスでは、政府は、責任ある人工知能/MLの開発と使用を指導し、告知するために、既存の規制機関に何らかの具体的な原則を実施するように呼びかける白書を発表した。さらに、いくつかのプライバシー法は、消費者(例えば、いくつかの個人データの権利を削除する権利)に権利を拡張し、自動決定を仕様化することは、AI/MLを使用することと互換性がない可能性がある。これらの義務は、AI/MLを使用して業務を展開することを困難にする可能性があり、罰金や処罰を監督し、私たちの業務やり方を変更し、AI/MLを再訓練したり、AI/MLの使用を阻止したり制限したりすることが求められています。例えば連邦貿易委員会には

AI/MLを用いることによる価値のある知見や訓練を他社に提出(または引き渡し)することを求め，同社はプライバシー法や消費者保護法に違反していると主張した。AI/MLを使用できない場合や使用が制限されていれば，我々の業務効率が低下したり，競合不利になったりする可能性がある.

通常の業務の過程で、個人データをヨーロッパや他の司法管轄区域からアメリカや他の国に移します。ヨーロッパと他の司法管轄区は、データの現地化または他の国への個人データの移転を制限するための法律を公布した。特に，欧州経済圏(“EEA”)やイギリス(“UK”)は，米国や他のプライバシー法が不足していると一般的に考えられている国への個人データの転送に大きな制限を与えている.他の司法管轄区域はそのデータ現地化と国境を越えたデータ転送法に対して類似の厳格な解釈を行う可能性がある。現在、欧州経済区標準契約条項、イギリスの国際データ転送プロトコル/付録およびEU-米国データプライバシー枠組み(コンプライアンスを自己認証し、この枠組みに参加する関連米国組織の移転を可能にする)のような個人データを法に基づいてヨーロッパ経済区およびイギリスから米国に移転するための様々なメカニズムがあるが、これらのメカニズムは法的挑戦を受けており、これらの措置を満たすか、依存して合法的に米国に個人データを転送することができることは保証されていない。もし私たちが合法的な方法で個人データをヨーロッパ経済区、イギリスまたは他の司法管轄区域からアメリカに移すことができない場合、あるいは合法的な移転の要求が煩雑すぎる場合、私たちの業務中断または降格、巨額の費用で私たちの業務または全部の業務またはデータ処理活動を他の管轄区域(例えば、ヨーロッパ)に移す必要があり、より多くの規制行動に直面し、巨額の罰金と処罰、データの転送ができないこと、パートナー、サプライヤーおよび他の第三者との協力、私たちの業務に必要な個人データの処理または移転を禁止することを含む重大な不利な結果に直面する可能性がある。一部の欧州規制機関は、GDPRの国境を越えたデータ移転制限に違反した疑いがあるため、一部の会社に特定の資金を欧州への移転を一時停止または永久停止するよう命じている。また，個人データをヨーロッパ経済区やイギリスから他の司法管轄区，特に米国に移転した会社は，規制機関，個人訴訟当事者，維権団体のより厳しい審査を受けることになる。

さらに、個人データを処理するためには、様々なプライバシー法や他の義務によって、何らかの同意を得る必要があるかもしれません。例えば、チャットロボットおよびセッション再放送プロバイダを含む様々な方法によって第三者から消費者情報を取得する場合、または第三者マーケティング画素を介して、私たちのいくつかのデータ処理アプローチは、盗聴法律の挑戦を受ける可能性がある。このような接近はますます多くの集団訴訟原告の挑戦を受けるかもしれない。私たちはこれらのやり方について同意を得ることができないか、あるいは同意を得ることができず、集団訴訟と大規模な仲裁要求を含む不良な結果を招く可能性がある。

データプライバシーやセキュリティ法律に加えて、契約上は業界組織が採用している業界基準の制約を受けており、私たちは将来的にこのような義務に制約されているか、または将来的にこのような義務に制約されている可能性があります。私たちはまた、データプライバシーやセキュリティに関する契約義務の制約を受けており、これらの義務を守る努力は成功しないかもしれません。例えば、GDPRおよびCCPAのようないくつかのプライバシー法は、私たちのクライアントがそのサービスプロバイダに特定の契約制限を適用することを要求する。私たちはまたプライバシー政策、マーケティング資料、そして他の声明を発表した。もしこのような政策、材料、または声明が私たちの接近に欠陥があることが発見された場合、透明性の欠如、詐欺性、不公平または不実であれば、私たちは規制機関の調査、法執行行動、または他の不利な結果を受けるかもしれない。

我々の業務は、行為広告、興味広告、またはカスタマイズ広告(総称して“指向性広告”と呼ぶ)の収入に大きく依存するが、第三者プラットフォームを介してユーザの行動情報を収集する能力が変化し、新しい法律法規、および消費者がボイコットするため、指向性広告を投入することはますます困難になっている。我々は消費者情報を収集する主要な技術プラットフォームがすでに措置を取ったり、消費者に追加の制御権を提供して、その個人データを収集、使用と共有して、ターゲットを絞った広告目的に使用することを提案した。さらに、立法提案および現行の法律法規は、Cookieおよび他の追跡技術、電子通信、およびマーケティングの使用を管理している。例えば、ヨーロッパ経済圏やイギリスでは、規制機関は指向性広告生態系に関する要求を遵守することをますます重視している。場合によっては、欧州規制機関は、オリエンテーション広告活動に関連した場合、適切な同意を得ていないと巨額の罰金を科していた。電子プライバシー条例や国家実施法は，現在電子プライバシー指令を施行している国の法律に代わるものと予想され，重大な操作変化が必要となる可能性がある.例えば、米国では、CCPAは、金銭または他の価値のある代価と引き換えに、会社の個人データを広告目的で共有しないことをカリフォルニアの住民に選択することを可能にし、カバーする企業に、グローバルプライバシー制御からのユーザに有効なブラウザ信号を尊重するように要求する。

一部はこれらの発展のため、個人は個人データを収集、使用、共有することを抵抗し、的確な広告を投入することをますます抵抗している。個人は、指向性広告目的で彼らの個人データを収集することを防止するために、同意、“追跡しない”機構(例えば、グローバルプライバシー制御からのブラウザ信号)、および“広告遮断”ソフトウェアに関連するオプションをより多く認識するようになっている。したがって、私たちは私たちの製品をマーケティングする方法を変える必要があるかもしれません。これらの発展や変化は、新しい顧客や既存の顧客に接触する能力を実質的に弱めるか、あるいは他の方法で私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、私たちのデータプライバシーやセキュリティ義務を守る努力に失敗することがある(または失敗したと考えられる)。また、私たちは努力しているにもかかわらず、私たちが依存している人や第三者はこのような義務を履行できないかもしれない

これは私たちの業務運営に否定的な影響を及ぼすかもしれない。もし私たちまたは私たちが依存している第三者が適用されたデータプライバシーおよびセキュリティ義務を履行できなかったか、または適用されたデータプライバシーおよびセキュリティ義務を履行できなかったとみなされた場合、私たちは、政府の法執行行動(例えば、調査、罰金、処罰、監査、検査および同様の行動)、訴訟、クレーム(集団訴訟クレームを含む)および大規模な仲裁要求を含むが、追加の報告要件および/または監督、個人データの処理を禁止すること、個人データの廃棄または使用を命令すること、または消費者権益が団体または他の人が私たちに発表する公開声明を提唱することを含む重大な結果に直面する可能性がある。特に，原告は集団クレームや大規模仲裁要求を含むプライバシーに関するクレームを積極的に会社に提起してきた.その中のいくつかのクレームは毎回違反した上で法定損害賠償を取り戻すことを許可し、実行可能であれば、巨大な法定損害賠償をもたらす可能性があり、具体的にはデータ量と違反数量に依存する。このような事件は、顧客の流出、個人データの処理ができないこと、またはいくつかの司法管轄区域で運営されていること、私たちの製品を開発すること、またはそれを商業化する能力が限られていること、任意のクレームまたは調査のために時間と資源をかけて弁護すること、否定的な宣伝、または私たちのビジネスモデルまたは運営の重大な変化を含む、私たちの名声、業務または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

また、当社のユーザー業務のプライバシーやセキュリティ義務に適用されるコンプライアンスコストやその他の負担は、当社の市場やプラットフォームの採用や使用を制限し、当社の市場やプラットフォームへの全体的な需要を削減する可能性があります。さらに、私たちと協力する第三者が適用される法律、法規、または合意に違反した場合、このような違反は、私たちのユーザーデータをリスクに直面させ、私たちの業務に類似した重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、科学技術会社またはそのデータ処理またはデータ保護慣行に対する公衆の審査または苦情は、私たちの業務、業界、または運営とは無関係であっても、私たちを含む科学技術会社のより厳しい審査を招き、政府機関が追加の規制要件を制定したり、その法執行や調査活動を修正したりする可能性があり、これは私たちのコストやリスクを増加させる可能性がある。

さらに、私たちユーザのいくつかの行為は、他のユーザの個人データを乱用または不正に開示するとみなされ、私たちの名声やブランドに負の影響を与える可能性があり、責任を負うことが求められています。私たちは、ユーザが私たちのサービスによって得られた個人データを乱用または無許可に開示することについてポリシーをとり、ユーザアカウントを一時停止または永久的に無効にする権限を保持しているが、ユーザは、別のユーザの個人データを悪用または開示する可能性がある。私たちの既存の保護措置は、私たちの側の責任を回避したり、私たちの名声やブランドに損害を与えることを避けるのに十分ではないかもしれません。特に、このような乱用や個人データの不正開示の行動が高調であれば、私たちのユーザー基盤の能力を拡大し、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

オンラインサービスプロバイダがそのユーザおよび他の第三者の活動に責任を負うことを要求する裁判所の判断または他の政府の行動は、私たちの業務を損なう可能性がある。この場合、適用法に基づいて責任を負うことも可能であり、私たちのユーザに同意を要求するユーザサービス条項は、責任を完全に軽減できない可能性がある。上記のいずれの事項も、当社の業務、見通し、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

インターネットや電子商取引に対する政府の規制が変化しており、不利な変化は私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは一般的な商業法規と法律、連邦と州法規と法律の制約を受けており、これらの法規と法律はインターネットと電子商取引を専門に管理しており、これらの法規と法律はよく変化している。既存および将来の法律·法規、またはその変化は、インターネットや電子商取引または他のオンラインサービスの増加を阻害する可能性があり、私たちのプラットフォームまたはオンラインで私たちの市場を運営するコストを増加させ、私たちのビジネス慣行を変更したり、コンプライアンスコストや他の業務コストを向上させたりすることが要求される。これらの変化する法規および法律は、税金、関税、ユーザープライバシー、データ保護、定価と手数料、コンテンツ、著作権、流通、ソーシャルメディアマーケティング、広告実践、抽選、モバイル、電子契約および他の通信、消費者保護、広帯域住宅インターネットアクセス、およびサービスの特徴と品質をカバーする可能性がある。財産所有権，販売，使用，その他の税収，誹謗やプライバシーなどの問題を管理する既存の法律がインターネットや電子商取引にどのように適用されるかは不明である.また、私たちが国際的に拡張を続けるにつれて、外国政府エンティティは、私たちのウェブサイトやモバイルアプリケーション上の内容を検討しようとし、さらには、私たちのサイトやモバイルアプリケーションへのアクセスを阻止しようとするかもしれません。もし私たちがこれらの法律または法規のいずれも遵守できなかったか、または遵守できなかったと考えられた場合、私たちの名声とブランドの損傷、業務損失、および政府の実体または他の機関が私たちに提起した訴訟または訴訟を引き起こす可能性があり、これらは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務の成長は強力な名声とブランドに依存し、私たちのブランドを維持、保護、向上させることができなかったいかなるブランドも、バイヤーとサプライヤーの基礎を維持または拡大する能力を損なうことになり、私たちは彼らの参加度を高める能力を高めるだろう。

私たちは、強力な名声、身分、ブランドを確立することは、バイヤーとサプライヤーを引き付け、維持し、私たちのプラットフォームとの彼らの参加度と私たちの市場での取引の能力を増加させるために重要であり、私たちの業界の競争が激化するにつれて、この点はもっと重要になるだけだと信じている。私たちの名声とブランドを獲得、維持、保護、向上させることができ、そして私たちのプラットフォーム上の参加度と市場取引のネットワーク効果を高めることができるかどうかは、私たちの販売とマーケティングの成功に依存して、私たちは一致して、質の高いサービスと支援を提供する能力を提供し、私たちは“Xometry”マーク、私たちのロゴ、その他の私たちのブランドに重要な商標を使用する能力、および多くの他の要素を使用して、私たちの知的財産権または他の独自の権利を保護、維持、擁護、実行することができません。私たちが信じているのは

販売およびマーケティング活動は、サプライヤーの私たちのプラットフォーム上で利用可能な製品およびサービスに対する認識を向上させるために重要であり、買い手は、より多くのユーザおよびサービスを増加させることによって、彼らのアカウントを有機的に拡大するが、将来のマーケティング努力は成功しないか、またはコスト効果を有する可能性がある。私たちの買い手の好みは時々変わるかもしれない。また，我々の買手の基盤を拡大するためには，過去に他の製造方法を用いることが可能な新しい買手を誘致しなければならない.

私たちの名声、ブランド、および既存のバイヤーおよび新しいバイヤーおよびサプライヤーと信頼を確立する能力は、事実が正しくなくても、または個別イベントに基づいていても、私たちのバイヤー、またはサプライヤーのクレームおよび負の宣伝に悪影響を受ける可能性がある。私たちのプラットフォーム、市場、あるいは会社に対する否定的な見方は、以下の理由を含む、私たちの名声、ブランドとネットワークの影響を損なう可能性があります

私たちの会社の文化と価値観は私たちの成功に貢献して、私たちが私たちの発展に従って私たちの文化を維持して発展させることができなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれません。

私たちは私たちの会社文化が私たちの成功に必須的だと信じている。私たちは多くの挑戦に直面していますこれらの挑戦は企業文化を維持する能力に影響を与えるかもしれません

もし私たちが私たちの文化を維持して発展させることができなければ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は不利な影響を受けるかもしれない。

質の高いサポートを提供できなかったいかなる行為も、バイヤーおよびサプライヤーとの関係を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々が買い手とサプライヤーを引き付ける能力は，我々が高品質な支援を提供する能力にある程度依存する.バイヤーとサプライヤは我々のプラットフォームや我々の市場での取引に関する任意の問題を解決するために我々の支援組織に依存する.特に，我々の運営支援チームは，製造した部品をタイムリーに買手の注文に応じて渡すために重要である.私たちは第三者に依存していくつかの支援サービスを提供し、私たちが効果的な支援を提供する能力は、私たちの支援機能を有効にし、最適化するために第三者ソフトウェアを引き付けて維持する能力にある程度依存します。私たちの業務の増加と製品の完備に伴い、私たちは大規模に質の高い支援サービスを提供する挑戦に直面します。また、私たちの国際業務の持続的な増加と、私たちのプラットフォームと市場で取引される国際ユーザー数の増加に伴い、私たちの支援組織は、英語以外の言語での支援に関する課題を含む、より多くの挑戦に直面するだろう。質の高いサポートを維持できない場合や、質の高いサポートを維持していないと市場が考えている見方は、私たちの名声を損なう可能性があり、プラットフォーム、市場および業務、財務状況、および運営結果を拡張する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務はアメリカと国際的に様々な法律法規によって制約されており、その中の多くの法律法規が進化している。

私たちは様々な法律法規によって制限されている。労働者の分類、雇用、支払い、労働者の守秘義務、知的財産権、消費者保護、税収、輸出入規制、プライバシーとデータ安全などの問題に関する法律、条例と基準はしばしば複雑で、異なる解釈がある可能性があり、多くの場合、それらが特殊性に欠けているため、それらの実践における適用は時間の経過とともに変化あるいは発展し、司法裁決によって、あるいは連邦や州行政機関のような規制と管理機関に従って新しい指導または解釈を提供する可能性がある。その多くはインターネットや関連技術が出現する前に通過しているため，インターネットや関連技術の独自の問題を考慮したり解決したりしていない.インターネットと関連技術のために、他の法律法規が採択されるかもしれない。新しい法律および既存の法律および法規(または既存の法律および法規の解釈の変化)も、私たちおよび他のオンライン市場に適用されるように採択、実施、または解釈される可能性がある。私たちの市場の地理的範囲が拡大するにつれて、規制機関や裁判所は、私たちまたは私たちのバイヤーやサプライヤーが追加的な要求によって制限されている、または私たちは特定の司法管轄区域またはある司法管轄区域での業務を禁止されていると主張するかもしれない。我々のサービスプロバイダまたは買い手とサプライヤとの間のプロトコルのいくつかの条項も、実行できないか、または適用されない法律に適合していないことが発見される可能性がある。

最近の金融、政治、および他の事件は、より大きな会社、一般科学技術会社、特に独立請負業者または支払いと取引がある会社の監督審査レベルを増加させる可能性がある。規制当局は、私たちの業務に不利な新しい法律や新しい法規を公布するかもしれないし、彼らは過去とは違う方法で、または私たちの業務に不利な方法で問題を見たり、法律法規を解釈したりするかもしれない。このような規制検討や行動は、異なる司法管轄区域で私たちに異なる義務や相互衝突の義務をもたらすかもしれない。過去に、私たちはこのような管轄区域にある最低限の連絡先に応じて税金を払わなければならないといういくつかの司法管轄区から手紙を受け取ったことがある。私たちは将来他の管轄区で税金を支払うかもしれない。

私たちはアメリカと他の反腐敗法律、貿易規制、経済制裁、そして似たような法律法規の制約を受けている。もし私たちがこのような法律法規を守らなければ、私たちは民事、刑事、そして行政処罰を受け、私たちの名声を損なうかもしれない。

私たちは世界各地で業務を展開しており、これはアメリカ政府と各外国司法管轄区の法律と法規の遵守を要求しています。このような法律と法規は私たちの運営、貿易接近、パートナー、そして投資に制限を加えた。

特に、我々の業務は、米国財務省外国資産規制弁公室(OFAC)、国務院国防貿易規制局(DDTC)、商務部工業·安全保障局(BIS)による制裁を含む“反海外腐敗防止法”(FCPA)、輸出規制および経済制裁計画など、米国と外国の反腐敗·貿易規制法律法規の制約を受けている。外国や外国の顧客と商売をしているため、反腐敗や貿易規制法および制裁規定に違反する高いリスクに直面している。

私たちの業務の一部として、国有商業企業と付き合うことができるかもしれませんが、“反海外腐敗法”の規定によると、これらの企業の従業員は外国人官僚とみなされ、業務を獲得または保留したり、いかなる不正な商業利益を獲得したりするために、外国人官僚に価値のあるものを提供してはいけません。また、一部の司法管区では、反賄賂や反腐敗法の規定は、外国公職者への賄賂だけでなく、政府が雇用していない個人との取引にも適用される。私たちが行動する可能性のある国際的な場所は発達した法律制度が不足しており、腐敗の程度は正常レベルより高い。米国以外での私たちの持続的な拡張は、将来的にFCPA、OFAC、または他の同様の違反に違反するリスクを増加させる可能性がある。

輸出業者として、私たちは米国や他の私たちの業務に管轄権のある国から製品や技術を輸出することに関する様々な法律法規を遵守しなければならない。米国では、これらの法律には、DDTCによって管理される国際武器密売条例(ITAR)、国際清算銀行が管理する輸出管理条例(EAR)、OFACによって管理される禁輸国や目的地に対する貿易制裁が含まれている。EARは軍事または武器拡散問題を引き起こす製品、部品、技術、ソフトウェア、いわゆる“両用”物品を管理し、ITARは米国軍需品リストに列挙された軍事物品を管理する。いくつかのものを輸送する前に、私たちは輸出許可証を取得したり、許可証免除を受けることができるかどうかを検証しなければならない。これらの法律や法規を守らない行為は、罰金、否定的な宣伝、あるバイヤーとの商売の禁止、そして私たちの部品輸出を制限する能力を招き、再び失敗するとより深刻な罰を受ける可能性がある。

私たちは環境保全に関する様々な連邦、州、地方、非米国の法律法規に支配されている。

私たちは環境保護に関連する様々な連邦、州、地方、非アメリカの法律法規に支配されており、危険物質と廃棄物の排出、処理、貯蔵、処分、救済を含む。私たちは、私たちの運営が実質的に適用される環境法律法規に適合することを確実にするために、コンプライアンス状況と環境問題の管理を評価し続けているが、私たちは、私たちが適用されるすべての環境法律法規を遵守することが保証されていないため、コンプライアンスに関連するコスト、調査、救済、および環境コンプライアンスに関する運営と維持コストが生じる可能性がある。時間が経つにつれて、特に私たちが新しい司法管轄区域に業務を拡張する時、このようなコンプライアンスのコストが増加するかもしれない。

私たちの知的財産権と独自の権利は貴重であり、これらの権利を獲得、維持、保護、または実行できないいかなる行為も、私たちの業務、製品、サービス、およびブランドを深刻に損なう可能性がある。

私たちの商業秘密、商標、著作権、特許、および他の知的財産権、そして独自の権利は私たちの成功に必須的だ。私たちは、私たちのブランド、独自技術、および他の知的財産権を保護するために、当社の従業員、コンサルタント、および私たちと関係のある第三者が達成した秘密、発明譲渡、許可協定の組み合わせ、ならびに商標、商業外観、ドメイン名、著作権、商業秘密および特許権に依存し、依存し続けることが予想されます。もし私たちが私たちの知的財産権を十分に保護しなければ、私たちのブランドと名声は損なわれる可能性があり、競争相手は私たちの技術を使用し、私たちが持つ可能性のあるいかなる競争優位性を侵食または否定する可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があり、私たちの市場地位にマイナスの影響を与え、私たちの技術を商業化する能力を制限し、利益を達成できないように延期または否定することができる。費用対効果と有意義な方法で私たちの知的財産権を保護できなければ、私たちの競争能力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、私たちの現在または未来の商業秘密、著作権、商標、商業外観、データベース、ドメイン名、特許を保護することが私たちの成功に重要だと思う。

私たちは連邦、州、そして一般法の権利、そして外国の法律で規定されている他の権利に依存して、私たちの知的財産権と独自の権利を保護するために努力している。これらの法律はいつでも変わる可能性があり、私たちが私たちの知的財産権を獲得、維持、保護、または実行する能力をさらに制限することができる。また、私たちが業務を運営しているある外国の国の現行法は、アメリカの法律のように私たちの知的財産権を保護できないかもしれません。

知的財産権を効果的に保護することは高価で維持することも困難であり、申請および維持費用も含まれ、これらの権利を監視、擁護、実行する費用も含まれる。私たちはよくアメリカと国際的に特許を出願して、私たちの技術に現れた革新的なアイデアを保護しますが、私たちはいつもこれらの出願から特許権を得ることに成功しているわけではないかもしれません。また、それによって生じた特許権は、私たちの知的財産権を十分に保護したり、いかなる競争優位性を提供してくれる保証はありません。米国や米国以外のいくつかの管轄地域に商標やドメイン名を登録し、将来的に著作権登録を求めることも求められているが、常に成功したり、費用効果があるわけではない。私たちは、第三者が私たちの商標および他の独占権の価値の類似、侵害、希釈、または低減された商標およびドメイン名を得ることを防ぐことができないかもしれない。さらに、私たちの商標は、挑戦、回避、汎用商標としての宣言、失効、または他の商標の侵害または希釈として決定される可能性があります。私たちは私たちの商標権を保護できないかもしれないが、これは私たちが顧客の間で知名度を確立するために必要だ。もし第三者が私たちの商標の一般的な権利の登録または発展に成功した場合、私たちはこのような第三者の権利に挑戦することに成功しなかったか、または私たちの商標権が他の側面から損害を受けた場合、私たちはいくつかの関連する司法管轄区域で私たちの商標を使用して私たちの製品やサービスを商業化することができないかもしれない。

私たちが知的財産権を持っていても、それらが強制的に実行できない、あるいは強制的に実行可能な範囲が限られていることが後で発見されるかもしれない。しかも、私たちはすべての管轄区域でそのような保護を求めないかもしれない。特に、私たちは私たちのブランドを維持し、保護し、向上させることが重要だと思う。したがって、私たちは米国でドメイン名と私たちの商標とサービス商標を登録するために努力している。第三者は、私たちの商標の使用に挑戦し、私たちの商標申請に反対するか、または特定の司法管轄区域で私たちの知的財産権を保護するための私たちの努力を阻害するかもしれない。私たちが事業を拡張する時、私たちは他の国際司法管轄区で似たような挑戦に直面するかもしれない。もし私たちがある司法管轄区に私たちの商標を登録できなければ、私たちは私たちの製品ブランドを再形成することを余儀なくされるかもしれません。これはブランド認知度の低下を招き、広告と新しいブランドをマーケティングするために資源を投入する必要があるかもしれません。

私たちの競争相手や他の会社は私たちと似たようなドメイン名やビジネス名を使うことで私たちのブランド認知度を利用しようとするかもしれません。私たちと似たようなドメイン名はアメリカと他の場所に登録された。私たちは、第三者が侵害、類似、または他の方法で私たちのブランド、商標またはサービスマークの価値を低下させるドメイン名および他の商標を取得または使用することを阻止できないかもしれない。効果的な商業秘密、著作権、商標、ドメイン名、および特許保護の開発および維持は、初期および進行中の登録要件であっても、私たちの権利を維持するためのコストにかかわらず高価である。私たちはますます多くの司法管轄区域で私たちの知的財産権を保護することを要求されるかもしれないが、この過程は費用が高く、成功しないかもしれないし、あるいは私たちはすべての場所でそうしないかもしれない。時間が経つにつれて、私たちは追加の特許出願を通じて、私たちの知的財産権を保護するための私たちの投資を増加させるかもしれません。これは高価で時間がかかるかもしれません。

私たちの知的財産権は侵害、流用、侵害、または挑戦される可能性があり、これはそれらの範囲が縮小されたり、無効と宣言されたり、実行できない可能性がある。私たちの知的財産権を保護するために、私たちはこのような権利を監視して保護するために多くの資源が必要かもしれない。私たちは私たちの知的財産権を侵害、流用、または不正に使用する行為を発見できないかもしれないが、私たちの知的財産権を擁護または実行することは、成功的に発見、起訴、命令、または救済されても、大量の財政と管理資源の支出を招く可能性がある。私たちの知的財産権を実行し、私たちの固有の権利を保護し、または他人が要求する固有の権利の有効性および範囲を決定するためには、訴訟が必要かもしれない。このような性質の訴訟は、結果や事件にかかわらず、巨額の費用および管理および技術資源の移転を招く可能性があり、いずれも我々の業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはまた、私たちのブランドや他の価値のある商標やサービスマークを模倣しようとしている人に対して私たちの商標を実施する過程で大きなコストを発生させることができる。また、私たちが知的財産権を実行する努力は、異議、当事者間の審査、付与後審査、再審、または他の発行後手続きのような抗弁、反訴、反訴、対抗手続きに遭遇する可能性があり、これらは私たちの知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃する。任意の訴訟手続きに対する不利な裁決は、私たちの特許を無効または狭義に解釈されるリスクに直面させ、私たちの関連する係属中の特許出願を発行できないリスクに直面させる可能性がある。さらに、知的財産権訴訟は大量の開示を必要とするため、訴訟が発生すれば、私たちのいくつかの機密または敏感な情報は開示によって損害を受ける可能性がある。また，訴訟過程では，聴聞，動議や他の一時的な手続きや事態の発展の結果が公表される可能性がある.証券アナリストや投資家がこれらの結果がマイナスだと考えると、我々A類普通株の価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの知的財産権を維持、保護、向上できなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があり、私たちA類普通株の市場価格は下がる可能性があります。

同様に、ビジネス秘密や機密情報などの非特許独自情報や技術への依存は、この知的財産権の使用および開示に制限を加えた従業員および第三者との合意にある程度依存する。しかし、私たちは私たちが私たちの商業秘密またはノウハウおよびプロセスに可能性があるか、または接触したすべての当事者とそのような合意に到達したことを保証することはできない。このような努力にもかかわらず、どちらも合意に違反し、私たちのビジネス秘密を含む私たちの固有の情報を漏洩する可能性があり、私たちは十分な救済措置を得ることができないかもしれない。これらのプロトコルが自動的に実行されるか、または他の方法で私たちの商業秘密または他の知的財産権または独自の情報に意味のある保護を提供することは保証されない。また，我々の競争相手は，我々の非特許独自情報や技術のような技術を独立して開発することができ，このような知的財産権によるいかなる競争優位性も失う可能性がある.非特許固有情報の使用および開示を制限する合意は、不十分または違反される可能性があり、または、最初からこれらの個人と十分な合意に達していない可能性があり、いずれの場合も、私たちの競争相手を含む、私たちの商業秘密および他の知的財産権の不正使用または開示をもたらす可能性があり、これは、私たちがその知的財産権によって生成される任意の競争優位性を失う可能性がある。発明譲渡協定の制約を受けない個人は、私たちの現在および未来の知的財産権に不利な所有権主張を提起する可能性がある。私たちの知的財産権は、私たちとほぼ似ていて、私たちの業務と競争を構成するプラットフォーム、製品、またはサービスを提供する他の攻撃から私たちを保護するのに十分であることを保証することはできません。

私たちの競争相手も同様の技術を自主的に開発し、私たちの知的財産権を侵害したり流用したりする可能性がある。一部の国の法律は米国のように知的財産権を保護しないか、あるいは米国のように知的財産権を保護しない可能性があり、知的財産権の法執行メカニズムが不足している可能性がある。効果的な特許、商標、著作権、および商業秘密保護は、私たちの解決策ではないかもしれないまたは

技術的な管理や利用可能ですまた，知的財産権の有効性，実行可能性，保護範囲に関する法的基準も確定していない.アメリカと他の地方の法律の変化は速く、未来のどんな変化も私たちと私たちの知的財産権に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの知的財産権はすべてまたは部分的に議論され、回避され、または実行不可能または無効と認定される可能性があり、私たちは第三者の侵害、流用、希釈、または他の方法でこれらの権利を侵害することを阻止できないかもしれない。私たちの知的財産権を確実に保護できなかったことは、競争相手が私たちの最先端技術機能を含む解決策を提供することにつながり、私たちの製品やサービスに対する需要を深刻に減少させる可能性があります。

さらに、私たちのセキュリティ対策または私たちの第三者サービスプロバイダのセキュリティ対策がネットワーク攻撃を防ぐことができない場合、私たちの知的財産権および他の機密商業情報は、損害または無許可開示を受ける可能性がある。私たちの知的財産権の重大な損害、そして私たちが他人に私たちの知的財産権を主張する能力が制限され、私たちの業務に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。

私たちは、侵害、流用、または他の方法で私たちの知的財産権および固有の権利を侵害する行為を保護し、監視するために、大量の資源を必要とするかもしれない。私たちの商業秘密および他の知的財産権および独自の権利を実行して保護することは、費用がかかり、時間がかかる可能性があり、管理職の関心を分散させ、私たちの一部の知的財産権の欠陥または損失を招く可能性がある訴訟を必要とするかもしれない。さらに、私たちが知的財産権と独自の権利を実行する努力は、抗弁、反訴、反訴に遭遇し、これらの権利の所有権、範囲、有効性、および実行可能性を攻撃するかもしれない。私たちは、私たちの独自技術を不正な複製や使用から保護することができず、いかなる代価の高い訴訟や私たちの経営陣の注意や資源を移転することもできず、私たちの製品のさらなる販売や実施を延期したり、その機能を損害したり、新製品の発売を延期したり、製品の中で劣化やコストの高い技術を代替したり、私たちの名声を損なう可能性があります。上記のいずれの事項も、当社の業務、見通し、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、任意の侵害、流用、または他の方法で他方の知的財産権または独自の権利を侵害するクレームによって、重大なコストおよび他の損害を招く可能性がある。

当然であるか否かにかかわらず、私たちは、私たちの市場で取引されているサプライヤーのために製造された製品のために射出成形、数値制御加工、3 D印刷、金属板材製造または他の製造プロセス分野の特許を取得または開発する人、またはこれらの技術に基づいて製造された製品の価格情報を自動的に計算する技術を含む、知的財産権侵害の疑いおよび個人または会社からのクレームに直面する可能性がある。個人や会社からクレームを受ける可能性もあり、買い手のために製造された部品に関する知的財産権の侵害の疑いに責任があると主張しています。このような製品、プロセスまたは部品の侵害、流用、または他の方法で他人の知的財産権を侵害する任意のクレームは、このようなクレームの是非曲直または解決策にかかわらず、私たちがそのようなクレームに応答し、弁護し、解決する際に重大なコストをもたらす可能性があり、それによって、私たちの業務に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。

また，近年，個人や団体が知的財産権資産を購入するようになり，侵害，流用，その他の違反行為のクレームを出し，我々のような会社から和解を得ようとしている.私たちはまた、従業員がその前の雇用主または他の第三者の知的財産権または独自の権利を侵害、流用、または他の方法で侵害した疑いに直面する可能性がある。私たちは、第三者の知的財産権または独自の権利の範囲、実行可能性、有効性を決定するために、または私たちそれぞれの権利を確立するために、訴訟を起こして自分を弁護する必要があるかもしれない。私たちが特許または他の知的財産権または独自の権利を侵害、流用、または他の方法で侵害する疑惑が望ましいかどうかにかかわらず、このような告発は時間をかけ、管理職の注意と財政資源を分散させる可能性があり、評価と弁護コストが高い可能性がある。このような訴訟の結果は予測が困難であり、我々の製品または技術の商業化または使用を停止し、許可証を取得し、私たちのサービスおよび技術を修正し、同時に非侵害代替品を開発したり、重大な損害賠償、和解費用を招いたり、一時的または永久的な禁止に直面したり、影響を受けた製品やサービスを販売または提供することを禁止したりすることが要求される可能性がある。もし私たちが第三者の許可が必要なら、合理的な条項や根本的に許可を得ることができないかもしれませんし、私たちの製品とサービスに大量の印税、前払い費用、または知的財産権交差許可を付与しなければならないかもしれません。私たちはまた、第三者の知的財産権または他の固有の権利を侵害、流用、または他の方法で侵害しないように、私たちの製品またはサービスを再設計しなければならないかもしれないし、それは不可能かもしれないし、多くのお金の支出と時間が必要かもしれません。その間、私たちの技術および製品は商業化または使用できないかもしれません。たとえ私たちが合意しても、私たちのこのような費用を賠償することは、賠償側がその契約義務を履行できない可能性がある。私たちが侵害されたり、流用されたり、または他の方法で違反した技術の第三者許可を得ることができない場合、合理的な条項で技術を許可するか、または他のソースから同様の技術を得ることができない場合、私たちの収入および収益は悪影響を受ける可能性がある。

通常の業務過程で、私たちは時々知的財産権に関する法的手続きやクレームの影響を受ける可能性がある。いくつかの第三者は、彼らがより多くの資源を持っているので、私たちよりも複雑な訴訟の費用を効率的に負担するかもしれない。解決策が私たちに有利であっても、知的財産権クレームに関連する訴訟や他の法的手続きは、巨額の費用を発生させ、私たちの技術や管理者の正常な責任を分散させる可能性があります。さらに、公聴会、動議、または他の臨時措置の結果が発表されるかもしれない

証券アナリストや投資家がこれらの結果がマイナスだと考えると、我々A類普通株の価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、どのような法的手続きの起動や継続に生じるいかなる不確定要因も、運営継続に必要な資金を調達する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。したがって、第三者は私たちが彼らの知的財産権を侵害し、私たちの業務を損なう可能性があると主張する。

私たちはその一方の知的財産権訴訟、または私たちが賠償を要求される任意の知的財産権訴訟になる可能性があり、以下の1つ以上の仕事をする必要があるかもしれません

上記のいずれの事項も、当社の業務、見通し、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは将来の買収や任意の買収の業務を効率的に管理することに成功できないかもしれない。

私たちは、将来的に他の業務、製品または技術の買収または投資を求めることができ、これらの業務、製品または技術は、私たちの市場を補完または拡大し、私たちのプラットフォーム上の技術能力、製品、サービスを強化し、または他の方法で成長機会を提供することができると考えています。任意の買収の成功は、私たちが能力があるかどうか、費用効果の高い方法で業務を組織し、買収する能力があるかどうか、買収されたユーザーデータ、運営、製品、技術を効果的に私たちの組織に統合し、キーパーソンを維持し、激励することを含むいくつかの要素にかかっている。

買収された会社、業務または技術を統合する過程は、当社の戦略を進めていない買収を含む予測不可能な経営課題、リスク、支出を生じる可能性があり、私たちの投資収益は満足できず、買収は管理層の関心を分散させているか、または(I)買収された会社の会計、財務報告、管理情報、情報セキュリティ、人的資源、他の行政システムを統合して効率的な管理を実現すること、(Ii)買収会社の制御、手続き、政策を私たちの財務報告内部統制に統合すること、および(Iii)買収された会社の運営、サプライヤー、顧客を私たちに移管することができる。これらの買収のすべての利点を達成するためには、収入を増加させること、効率を向上させること、または市場シェアを増加させること、または最終的な利益が私たちが予想しているよりも小さい可能性があるなど、予想よりも長い時間が必要となるかもしれない。また、私たちの任意の買収や投資が私たちの国際業務を増加させれば、増加した運営や規制リスクを含む米国以外の業務に関連する追加リスクに直面することになります。過去や将来の買収や投資で遭遇したこれらのリスクや他の問題を解決することができず、このような買収や投資の期待収益を実現できず、予測不可能な債務を発生させ、全体的に私たちの業務を損なう可能性があります。買収された業務、製品または技術が私たちの予想に達しなかったり、意外なコストと支出を招いたりすれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は影響を受ける可能性がある。

また、いかなる買収も確定することはできませんが、完成すれば、既存の業務への統合に成功します。買収した業務を効率的に統合できなければ、我々の業務、財務状況、運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。潜在的買収の追求は経営陣の注意をそらす可能性があり、これらの買収が完了しているかどうかにかかわらず、適切な買収を決定、調査、求める際に様々なコストや支出が生じる可能性がある。理想的な買収目標を決定できないことや、任意の特定の目標との合意に成功できないことや、任意の買収や投資から期待されるメリットを得ることができない可能性がある。

買収はまた、株式または株式リンク証券の希釈発行、私たちの利用可能な現金の使用、または私たちが債務を負担すること、または新しい負債を生成することに関連し、取引の前払い購入価格に資金を提供するか、取引の一部として延期または支払いを提供することに同意するかにかかわらず、資金を提供する可能性がある。

私たちのサプライヤーや私たちの工場の製造施設に影響を与える自然または人為的な災害は、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

サプライヤーは多くの地理的位置で注文を生産するが、これらの施設および使用される製造設備の交換コストは高く、修理または交換のためにかなりの準備時間が必要となる可能性がある。このような施設や製造は

設備は、地震、洪水、竜巻、火災、ハリケーン、津波、原子力災害を含むが、これらに限定されない自然災害または人為的災害の被害を受ける可能性がある。

もし私たちの任意のサプライヤーの施設や製造設備が災害の影響を受けた場合、サプライヤーは：

もし私たちの施設が災害の影響を受けていれば

もし私たちのサプライヤーや工場の製造施設が自然または人為的な災害で中断された場合、私たちはバイヤーを失い、私たちのブランドと名声を損なう可能性があり、私たちはこれらのバイヤーを再獲得できないか、新しい買い手を引き付けることができないかもしれない。

財産損失や死傷による業務中断に保険をかけていますが、この保険は私たちのすべての潜在的損失をカバーするのに十分ではない可能性があり、受け入れ可能な条項で保険を提供し続けるか、あるいはサプライヤー施設や製造設備の中断による可能性のある影響を全く処理しない可能性があります。また、私たちのいくつかの製造パートナーは、その工場で発生した影響を私たちのバイヤーの部品の損傷に十分な保険をかけていないかもしれません。

私たちは才能のある従業員に頼って私たちの業務を発展、運営、改善して、私たちの従業員を維持して激励し、新しい人材を誘致することができなければ、私たちは効果的に成長できないかもしれません。

私たちの成功は私たちの未来の成功にかかっていると信じています。私たちの未来の成功は、私たちの共同創業者兼最高経営責任者ランダルフ·アルトシュラーを含む、私たちの上級管理職の努力と才能にある程度かかっています。私たちは未来に私たちにどんな職員たちのサービスを提供し続けるか保証できない。

私たちの業務を維持し、発展させるために、私たちは引き続き発見、吸引、採用、発展、激励と維持する必要があります。これは多くの時間、費用、そして関心を必要とする。しかも、私たちの管理チームは時々変化するかもしれないし、これは私たちの業務を混乱させるかもしれない。私たちの管理チームが効果的に協力できなければ、私たちの計画と戦略を適時に実行できなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。私たちの商業部門では、高技能人材に対する競争は非常に激しく、特に私たちの本部があるワシントンメトロポリタン地区にあります。私たちは新しい従業員を誘致して維持するために大量の現金と株式を投入する必要があるかもしれないし、私たちは決してこのような投資から見返りを得ないかもしれない。また、米国の移民政策の潜在的な変化は、私たちがすでに雇用または積極的に募集している任意の高技能外国人を更新したり、ビザを取得したりすることを困難にする可能性がある。さらに、適用される移民またはビザの法律·法規の立法または行政変更が、私たちの採用手続きや非就労所在国市民に関連する人員のプロジェクトを損なう場合、私たちの国際拡張および私たちの全体的な業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。もし私たちが従業員を効果的に増加させ、維持することができなければ、私たちの戦略目標を達成する能力は悪影響を受け、私たちの業務と成長の見通しは損なわれる可能性がある。

私たちの管理チームが上場企業を管理する経験は限られています。

私たちの管理チームの大多数のメンバーは上場会社の管理、上場会社の投資家との相互作用、及びアメリカの上場会社に関連するますます複雑な法律を遵守する上での経験は限られている。我々の管理チームは、米国連邦証券法で規定されている重大な監督·報告義務の管理、上場企業に適用される証券アナリストや投資家の継続的な審査に挑戦する可能性がある。これらの義務は、私たちの上級管理職に大きな関心を与える必要があり、私たちの業務の日常管理に対する彼らの注意をそらすことが可能であり、これは私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

税金規則や規制の変化や説明は、私たちの有効税率と将来の収益性に影響を及ぼす可能性がある。

私たちはアメリカに本部を置く多国籍企業で、国内と海外の複数の税収管理区域で納税します。私たちの将来の有効税率は、以下の要素の悪影響を受ける可能性があります：私たちが業務を行っている管轄区域の法定税率や税収規則と法規の解釈が変化し、国や地域によって収入や収益金額が変化します

法定税率、販売、使用、付加価値税、商品とサービスの義務、および私たちが現在このような税金を納めていない司法管轄区の同様の税金、あるいは私たちは税金資産と負債の推定値の変化を延期します。

また、米国国税局(IRS)や他の国内外の税務機関による以前に提出された納税申告書の監査·審査を受ける可能性がある。私たちはこのような検討の潜在的な影響を定期的に評価して、私たちの所得税と他の税金の支出が十分かどうかを決定する。私たちはそのような推定が合理的だと信じているが、状況がそうだという保証はない。

私たちの純営業損失の繰越と他の税務属性を使用する能力は限られているかもしれません。

2023年12月31日現在、約2兆286億ドルの純営業損失(“NOL”)が米国連邦所得税や類似の州金額に繰り越しており、規制前の所得税の将来の収入を減らすために利用できる。利用可能な総損失のうち、約5720万ドルの純営業損失はThomasの買収に起因する。改正後の1986年国税法第382節および第383節によると、ある会社が所有権変更を経験した場合、同社は変更前のNOLや他の税収属性(研究開発税収控除を含む)を利用して変更後の収入を相殺する能力が制限される可能性がある。一般に、“5%の株主”が3年間のスクロール期間の累計持ち株変化が50ポイントを超えると、“所有権変更”が発生する。似たような規則は州税法に適用されるかもしれない。2022年には、経営陣は、トマス純営業損失繰越能力を利用した会社の任意の制限の評価を完了した。この評価の結果、経営陣は、国内税法第382節で決定された年間限度額が、当社が満期までに純営業損失を利用することを阻止しないことを決定し、当社が十分な将来課税所得額を発生させることができればよい。

コロナウイルス援助、救済、経済安全法またはCARE法案により改正された税法によると、2017年12月31日以降から2021年1月1日までの課税年度に発生する純営業損失は、このような損失の納税年度までの5つの課税年度のそれぞれに繰り越すことができるが、2020年12月31日以降に開始された課税年度による純営業赤字に転換してはならない。また、CARE法案により改正された税法によると、2017年12月31日以降に開始された納税年度の純営業損失は毎年2020年12月31日以降の課税年度現在課税所得額の80%以下を相殺することができるが、2017年12月31日以降の納税年度純営業損失の80%を使用する制限は2021年1月1日までの納税年度には適用されない。2017年12月31日以降に終了した納税年度に発生したNOLは無期限繰越が可能であるが，2018年1月1日までに終了した納税年度に発生するNOLは2年間の繰越期間と20年の繰越期間が継続する。米国NOLに対してほぼすべての推定手当を維持しているため、これらの変化は2023年12月31日までの貸借対照表に大きな影響を与えない。しかし、今後数年間、私たちの不良ローンに関連する繰延税項目純資産、繰越期間と繰越期間の変化、不良債権使用の新たな制限が確認されれば、2020年12月31日以降に発生する不良ローンの推定値評価に大きな影響を与える可能性がある。

もう一つのリスクは、新しい冠肺炎の大流行による財政的影響への対応を助けるために、追加収入を増加させるために、遡及効力または他の予見不可能な理由を有する可能性があり、私たちの既存のNOLおよび税金控除が満期になる可能性があり、または将来の所得税負債を相殺することができないことを含む、規制の変化、例えばいくつかの司法管轄区域のNOLおよび税控除の一時停止である。カリフォルニア州はいくつかのNOLと税金免除の使用を一時停止する規定を公布し、他の州も使用を一時停止する可能性がある。このような理由で、私たちは私たちのNOLと税金控除を使用することで税金優遇を実現できないかもしれない。

将来の収益は営業権と無形資産減価費用の影響を受ける可能性がある。

私たちは総合貸借対照表に多くの商業権と識別可能な無形資産を持っている。営業権は買収された企業の純資産公正価値を超える買収価格の一部である。私たちは毎年営業権、無期限、定期無形資産の減値を評価し、もし状況が減値が発生した可能性があることを示すならば、私たちはより頻繁に減値を評価する。2023年には商用資産の減価、無期限無形資産、または無期限無形資産の減価はないと結論した。もし私たちの無形資産、使用権、または固定資産の価値が2024年以降に重大な減価が発生したと判断すれば、私たちは資産の一部の抹消を要求される可能性があり、これは私たちの総合的な財務状況や私たちが報告した運営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちが“オープンソースソフトウェア”を使用することは、私たちがサービスを提供する能力に悪影響を与え、可能な訴訟に直面する可能性がある。

私たちは製品やサービスにオープンソースソフトウェアを使用しており、今後もオープンソースソフトウェアを私たちの製品に取り入れたいと思っています。いくつかのオープンソースソフトウェアライセンスは、(価値のある独自コードを含む可能性がある)オープンソースソフトウェアを使用して作成された修正または派生作品のためのソースコードを提供することと、特定のオープンソースライセンスまたは第三者にいくつかのさらなる使用権を付与する他のライセンスの条項に従って、そのような修正または派生作品を許可することとを含むいくつかの要件を含む。オープンソース·ライセンスの条項によると、私たちは独自のソフトウェアのソースコードを発行し、

私たちの独自ソフトウェアは、オープンソースコード許可の下で利用可能であり、私たちの独自ソフトウェアをオープンソースコードソフトウェアと何らかの方法で組み合わせおよび/または配布すれば、コストが低減または無料である。オープンソースソフトウェアの使用を監視していますが、正式なオープンソースポリシーはありません。すべてのオープンソースソフトウェアが私たちの独自ソフトウェアで使用される前に検討されていることを保証することはできません。私たちのプログラマはオープンソースソフトウェアを私たちの独自ソフトウェアに導入していないか、あるいは彼らは将来そうしないでしょう。しかも、私たちが受けた多くのオープンソース許可証の条項はアメリカや外国の裁判所から説明されていない。オープンソースソフトウェアライセンスは、お客様に解決策を提供する能力に予期しない条件または制限が加えられていると解釈される可能性があるというリスクがある。さらに、オープンソースコードソフトウェア許可の条項は、私たちがこのようなオープンソースソフトウェアを使用して開発したソフトウェアを、私たちの競争相手を含む他の人に提供することを不利な許可条項で要求することができるかもしれません。

私たちは現在または将来オープンソースソフトウェアを使用しているため、私たちはクレームや訴訟に直面して、私たちの専用ソースコードを発行し、違約のために損害賠償金を支払い、私たちの技術を再設計し、再設計が適時に完成できない場合、あるいは全く完成できない場合、販売を停止したり、他の救済行動を取ったりすることで、私たちの開発作業の資源を移転する可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。このようなオープンソースソフトウェアを配布する著者または他の第三者が、そのうちの1つまたは複数のライセンスの条件を遵守していないと主張する場合、私たちは、そのような疑惑に対する巨額の法的費用を招き、重大な損害賠償を受ける可能性があり、オープンソースソフトウェアを含む製品の販売が禁止され、これらの製品に対する厳しい条件または制限を遵守することが要求される可能性があり、これらの製品の配布および販売を混乱させる可能性がある。さらに、このようなオープンソースソフトウェアの許可者は、そのようなクレームに対していかなる保証または賠償も提供しない可能性がある。上記のいずれの場合も、私たちおよび私たちのバイヤーは、私たちのプラットフォーム、製品、および解決策を提供または使用し続けるために、第三者に許可を求めることを要求される可能性があり、これらのプラットフォーム、製品および解決策は、合理的な条項で提供できないか、または全く提供できない可能性がある。私たちの解決策はいくつかのオープンソースソフトウェアに依存しているので、私たちと私たちのバイヤーはまた、第三者の知的財産権または独自の権利を侵害する権利侵害、流用、または他の当事者の訴訟を受ける可能性があり、このような訴訟は、私たちに高い代価を払って私たちを弁護させ、禁止、損害賠償、および他の責任と義務の制約を受けるかもしれない。いくつかの“そのまま”で提供されるオープンソースコード項目は、既知または未知の脆弱性およびアーキテクチャ不安定性を有し、適切に処理されなければ、関連するソフトウェアを含む任意の製品の性能に悪影響を及ぼす可能性がある。上記のいずれの状況も収入損失を招く可能性があり、私たちは私たちの解決策を再設計するために追加の研究開発資源を投入する必要があり、私たちに追加のコストと支出を発生させ、顧客の不満と私たちの名声の損傷を招き、いずれも私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある。

私たちはアマゾンネットワークサービスに依存して当社のプラットフォームを運営しており、アマゾンネットワークサービスのいかなるサービス中断やアマゾンネットワークサービスプロトコルとの重大な変更も、当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのプラットフォームの運営は特定の第三者サービス提供者に依存する。特に，我々は現在，クラウドインフラストラクチャサービスプロバイダAmazon Web Services(“AWS”)を用いて我々のプラットフォームをホストし，我々のユーザをサービスし，我々の運営を支援している.私たちは私たちが使用しているAWS施設の運営を制御することができない。AWSの施設は、地震、ハリケーン、洪水、火災、ネットワークセキュリティ攻撃、テロ、停電、電気通信障害、および同様の事件の破壊または中断を受けやすい。AWSや他の第三者プロバイダのシステムやサービス能力が上記のいずれかのイベントによって阻害された場合、私たちのプラットフォームを運営する能力が損なわれ、特定の時期の財務目標を達成できなくなる可能性があります。十分な通知がない場合に施設を閉鎖する決定、または他の予期しない問題は、我々のプラットフォームを長時間中断させる可能性がある。もし私たちまたは私たちのパートナーの業務連続性と災害復旧計画が不十分であることが証明されれば、上記のすべてのリスクが増加する可能性がある。これらの施設は，入室窃盗，コンピュータウイルス，破壊，故意破壊行為，その他の不正行為の影響を受ける可能性もある。私たちのプラットフォームの持続的で持続的な表現は私たちの成功に必須的だ。ユーザは、私たちが彼らにプラットフォームを提供する能力を中断する任意のシステム障害に不満を感じるかもしれない。我々のAWSが使用したり，AWSとの関係が中断や妨害されたりすると，我々のAWS業務を他のクラウドや他のデータセンタプロバイダに容易に切り替えることができない可能性があり，我々が実際に我々の運営を転換しても，他のクラウドやデータセンタプロバイダは同様のリスクに直面している.継続的または反復的なシステム障害は、我々のプラットフォームのユーザに対する吸引力を低下させ、収入を減少させる。さらに、これらのタイプの中断によって生じる負の宣伝は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちのプラットフォームの使用に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、私たちのサービス中断を招くいかなる事件による損失を補償するために、十分な業務中断保険を提供していないかもしれません。

もし私たちが買い手の価格予想を満たすことができなければ、私たちの業務と経営結果に悪影響を与えるだろう。

製品の需要は価格に敏感です。私たちは今まで、私たちのアルゴリズム定価ツールが私たちの業績の重要な要素だったと信じている。したがって、私たちの価格設定戦略の変化は私たちの業務と収益能力に大きな影響を及ぼすかもしれない。もし我々が買手の所与の注文に対する価格予想を満たすことができなければ，我々のプラットフォームへの需要は負の影響を受ける可能性があり，我々の業務や運営結果は影響を受ける可能性がある.

我々の業務は，異なる買手群からの大量の新しい部品設計を扱う能力にある程度依存し，これらの提出された資料に基づいて我々の業務のために重要な機会を決定することに成功している.

我々が扱う設計と製造プロセスの数と多様性，および我々の買手の規模と多様性は，潜在的な買手のニーズや，我々のサプライヤグループがこれらのニーズを満たす能力を価値を持って洞察できると信じている.私たちはこの業界知識を利用してバイヤーとサプライヤーをよりよくマッチングさせ、価格を向上させる。生物の数や多様性が

私たちが扱う設計と製造プロセス、あるいは私たちのバイヤーやサプライヤーの規模と多様性が減少し、私たちが業務を拡大し、価格設定を向上させる能力は負の影響を受ける可能性があります。また，大量かつ多様な設計や製造プロセスを扱い続け，大量かつ多様な買手やサプライヤーと連携しても，我々が重要なビジネス機会を発見し，我々のプラットフォームで利用可能な製品やサービスを改善することに成功したり，我々のプラットフォーム上の取引数を増加させたりする保証はない.

もし私たちが現在単一または限られたサプライヤーが使用できなくなったり不足したりすれば、私たちの買い手関係、経営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。

我々のバイヤーが注文した製造設備および材料の大部分は複数のサプライヤーから得ることができるが、その中のいくつかの項目は単一または限られたソースからしか得られない。もし私たちが現在設備や材料を製造している単一または限られた供給者の中の任意の供給者が使用不可能または不十分になったり、価格設定条項を増加させるなど、私たちが受け入れられない条項を強要した場合、私たちは代替供給源を得ることができない可能性があり、私たちは私たちが受け入れられる条項や根本的に成功できないかもしれない。したがって，単一または限られたサプライヤーを失うことは，我々と買手との関係や我々の運営結果や財務状況に悪影響を与える可能性がある.

我々が報告した運営結果はGAAP変化の悪影響を受ける可能性がある。

公認会計基準は、財務会計基準委員会(“財務会計基準委員会”)、米国証券取引委員会、および適切な会計原則を公布し、解釈するために設立された各種機関の解釈を受ける。これらの原則または解釈の変更は、私たちが報告した運営結果に大きな影響を与える可能性があり、変化を宣言する前に完了した取引の報告に影響を与える可能性がある。将来の会計原則や会計政策の変化の影響を予測することは困難であり、そのいずれも私たちが報告した経営業績に負の影響を与える可能性がある。

経済状況の影響は、これによる消費者支出への影響を含めて、我々の業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業績は、消費者支出が私たちの市場で取引を行うバイヤーやサプライヤーに影響を与えるため、経済状況と消費者支出レベルの影響をある程度受けている。消費者支出に影響を与えるいくつかの要素は、全体的な経済状況、失業、消費者債務、純資産縮小、住宅不動産と抵当ローン市場、税収、エネルギー価格、金利、消費者自信、その他のマクロ経済要素を含む。経済衰退期や他の可処分所得が悪影響を受ける時期には、消費者購入量が通常低下し、小企業の倒産を招く。ある地域の経済状況は地震、ハリケーン、野火、最近の新冠肺炎の大流行とその他の衛生危機のような自然災害の影響を受ける可能性もある。また、我々の市場で取引されている買い手や仕入先のような大量の資源のない小企業は、大企業よりも悪い経済状況の悪影響を受けやすいことが多い。もし我々のプラットフォーム上のバイヤーまたはサプライヤーが一時的または永久的に運営を停止したり、財務的苦境または他の業務中断に直面したりする場合、私たちの業務、財務状況および運営結果は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。

私たちの財務諸表が報告したように、通貨為替レートの変動は私たちの経営結果に影響を及ぼすだろう。

私たちはドルで私たちの財務結果を報告する。私たちの収入は主にドルで計算されます。私たちの収入、収入コスト、販売とマーケティング、運営と支援、製品開発及び一般と管理費用の一部はアメリカ以外の管轄区域で外貨で支払います。したがって、私たちは為替リスクに直面しており、これらのリスクは私たちの財務業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。外貨がドルに対して切り上げられた場合、あるいはこれらの管轄区域の商品やサービスコストのインフレ率が適用外貨の相対価値の減少幅を超えた場合、外貨の対ドル切り下げが行われると、非米国管轄区での業務のドルコストが増加し、私たちの業務結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。例えば、ウクライナ紛争のため、通貨為替レートは変動し続ける可能性がある。私たちは現在ヘッジ取引を行っていませんが、将来の通貨変動を効果的にヘッジできなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は重大で不利な影響を受ける可能性があります。

A類普通株所有権に関連するリスク

私たちの株価は変動するかもしれませんし、私たちA類普通株の価値は下がるかもしれません。

私たちA類普通株の市場価格は非常に不安定で、様々な要素によって大幅に変動あるいは低下する可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできないことで、私たちの経営業績とは関係がないかもしれません

科学技術株市場および株式市場全体は最近、重大な価格と出来高変動を経験し、すでに私たち自身を含む多くの会社の株式証券の市場価格に影響を与え続けている。これらの変動は往々にしてこれらの会社の経営業績に関係なく、または比例しない。広範な市場と業界の変動、及び一般的な経済、政治、監督管理と市場状況は、引き続き投資家の自信と株式証券の市場価格にマイナス影響を与える可能性があり、私たちのA類普通株を含む。広範な市場と業界の変動、及び一般的な経済、政治、監督管理と市場状況は、私たちA類普通株の市場価格にもマイナス影響を与える可能性がある。また、歴史的に見ると、科学技術株は比較的に高い波動性を経験した。過去、証券市場の価格変動を経験した会社は証券集団訴訟の影響を受ける。私たちは将来このような訴訟の目標になるかもしれませんが、これは巨額の費用を招き、私たちの経営陣の注意をそらす可能性があります。

我々は融資、買収、投資、株式激励計画あるいはその他の方面に関連する追加株を発行し、他のすべての株主の権益を希釈する。

私たちは未来に追加的な株式を発行することが予想され、これは他のすべての株主の希釈につながるだろう。私たちの持分激励計画によると、私たちは従業員、役員、コンサルタントに株式奨励を授与する予定です。私たちはまた未来に株式融資を通じて資金を調達するかもしれない。私たちの業務戦略の一部として、私たちは会社、製品、または技術に買収または投資し、そのような買収または投資のいずれかを支払うために株式証券を発行する可能性があります。このような追加株式の発行は株主の所有権権益を大幅に希釈する可能性があり、私たちA類普通株の1株当たりの価値は低下する。

もし私たちの特定の時期の経営と財務表現が私たちが公衆に提供した指導や投資アナリストの予想に合わなければ、私たちA類普通株の市場価格は低下する可能性があります。

私たちは可能ですが、義務はありません。私たちの将来の予想経営と財務業績について公開指導を提供します。このような指導は、本文書および私たちの他の公開文書および公開声明に記載されたリスクおよび不確実性によって制約される前向きな陳述を含むであろう。私たちは過去に公開発表されたガイドラインに到達できなかったが、私たちの未来の実際の結果は、常に私たちが提供したいかなるガイドラインにも適合していないか、またはそれを超えている可能性があり、特に公衆衛生危機や他のマクロ経済要因や地政学的緊張情勢の影響など、経済不確定時期に世界経済不確定期を招く可能性がある。もし未来に、私たちのある特定の時期の経営または財務業績が私たちが提供したいかなる指導や投資アナリストの期待に合わないか、あるいは未来の時期の指導を減少させれば、私たちA類普通株の市場価格も低下する可能性がある。たとえ私たちが本当に大衆の指針を出しても、私たちが未来にそうすることを保証することはできない。

証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表したり、不利または不正確な研究報告を発表しなければ、我々の株価や取引量は低下する可能性がある。

私たちの株価や取引量は、アナリストや投資家が私たちの財務情報や他の開示情報を解読する方法の影響を大きく受けています。証券や業界アナリストは今のところそうではなく、私たちの業務の研究を決して発表しないかもしれない。私たちはこのようなアナリストを統制できない。もし私たちを報道し始めた証券アナリストが少ない場合、あるいは業界アナリストが私たちの報道を中止すれば、私たちの株価はマイナス影響を受けるだろう。証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しなければ、私たちのAクラス普通株格付けを下げない、あるいは私たちの業務に関する負の報告を発表しないと、私たちの株価が下落する可能性があります。これらのアナリストのうちの1人以上が私たちの報告を停止したり、私たちの報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちA種類の普通株に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちの株価を下落させ、私たちA種類の普通株の取引量を減少させる可能性がある。

私たちは私たちの業務成長を支援するために追加的な資本が必要かもしれないが、これらの資本は全くなければ受け入れられる条項では得られないかもしれない。

設立以来、私たちは主に株式と転換可能な債券融資を通じて私たちの運営に資金を提供してきた。私たちの業務がいつ、あるいは私たちが行っている業務や私たちの業務の成長に十分な資金を提供するのか、十分な現金が発生するかどうかを確認することはできません。私たちは私たちの業務を支援するために投資を続けるつもりで、これは私たちがより多くの資金を得るために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない。さらに、サプライヤーによってますます広く使用されているので、私たちの金融サービス製品を支援するために、ますます多くの運営資金や他の流動性源が必要になるかもしれない。追加的な資金調達は私たちに有利な条項で提供されないかもしれないし、全くそうではないかもしれない。受け入れ可能な条件で十分な資金がなければ、私たちは将来の成長機会に投資できないかもしれません。これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。もし私たちが追加の債務を発生すれば、債務保有者は普通株式保有者よりも優先的に私たちの資産にクレームを出す権利を持つことになり、どの債務条項も私たちがA種類の普通株主配当金を支払う能力を含む私たちの運営を制限する可能性がある。

また、もし私たちが追加の株式証券を発行した場合、株主は希釈され、新しい株式証券は私たちA種類の普通株よりも優先する権利を持つ可能性がある。私たちの将来の証券発行の決定は、私たちがコントロールできない要素を含む多くの考慮要素に依存するため、私たちは未来のいかなる債務や株式証券の発行金額、時間、あるいは性質を予測したり推定することができません。したがって、私たちの株主は将来の債務や株式証券の発行リスクを担っており、これは私たちA種類の普通株の価値を低下させ、彼らの利益を希釈することになる。

2023年12月31日現在、私たちは2億688億ドルの現金と現金等価物、および有価証券を持っています。私たちの既存の現金および現金等価物および有価証券は、少なくとも12ヶ月の予想される現金需要を満たすのに十分であると信じていますが、必要なときに十分な流動資金を生成することができるか、または私たちの収入が私たちの運営需要を満たすのに十分であるか、または利益を達成または維持することができるという保証はありません。私たちは間違っていることが証明される可能性があるという仮定に基づいてこの推定をして、私たちは現在予想されているよりも早く私たちの資本資源を使用することができる。変化する状況-その中のいくつかは私たちの制御を超えているかもしれない--私たちの資本消費速度は私たちの現在の予想よりも大きく速く、私たちは計画よりも早く追加資金を求める必要があるかもしれない。

私たちの普通株式の二重構造は、私たちの共同創業者と集中投票制御権の効果をもたらし、これは、重要な取引の結果に影響を与え、取締役の選挙など、企業の管理事項に影響を与える能力を制限し、あなたの利益と一致しない可能性のある重大な合併、買収、または他の商業合併取引を承認することになります。

私たちのB類普通株は1株当たり20個の投票権があり、私たちのA類普通株は1株当たり1投票権を持っている。2023年12月31日現在の流通株数によると、私たちの共同創業者は全部でB類普通株を持っており、私たちが発行した株式投票権の約54.1%を占めています。

したがって、予測可能な将来、私たちB類普通株の保有者は、株主の承認を必要とする大部分の事項の結果を制御することができ、たとえ彼らが保有している株が私たちの株式の流通株の大部分に満たなくても、合併または他の方法で私たちの会社または私たちの資産を売却するような重大な会社取引を承認することを含む。この所有権集中は、他の株主が会社の事務に影響を与える能力を制限し、あなたのリスクに関連する可能性があり、またはあなたの利益と一致しない可能性のある戦略的決定を下す可能性があります。この統制は私たちA種類の普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、これは、私たちの株主の一つとして、これがあなたの最良の利益に合致すると思うかもしれませんので、私たちの株式に対する能動的な買収提案や要約を阻止または阻止することができます。

私たちのB類普通株は、(1)このようなB類普通株の売却または譲渡(私たちが改正して再説明した会社登録証明書に記載されているいくつかの譲渡を除いて、税務および遺産計画目的の譲渡を含む、譲渡所有者が譲渡された株式に対して個別の投票権および処分権を有し続ける限り)、(2)B類普通株株主の死亡または仕事能力の喪失、(3)当該株主が私たちの取締役会から離脱する場合、1対1でA類普通株に自動的に変換される。および(4)最終転換日は，(A)自社初公開7周年記念日，または(B)B類普通株多数流通株保有者投票で指定された日と定義する.

また，我々のA類普通株がナスダック全世界精選市場に上場した後にはB類普通株は発行されないことが予想されるが，将来発行されるどのB類普通株もA類普通株の保有者を希釈する。この発行は，B類普通株と比較して，我々A類普通株の投票権を低下させ，我々A類普通株保有者に対するB類普通株保有者の投票権をさらに集中させる可能性がある.

私たちの定款文書とデラウェア州法律によると、反買収条項はわが社を買収することをより困難にし、私たちの株主が現在の経営陣を交換または更迭する試みを制限し、私たちA種類の普通株の市場価格を制限するかもしれません。

当社の会社登録証明書の改訂及び再記載の定款における条項は、制御権の変更や経営陣の変更を遅延または阻止する効果がある可能性があります。当社の会社登録証明書の改訂と再記述の定款には、以下の条項が含まれています

これらの規定は、株主が責任を持って私たちの経営陣に命じられた取締役会のメンバーを交代させることを難しくし、株主が現在の経営陣を交代または罷免しようとしていることを挫折または阻止する可能性がある。また，我々はデラウェア州に登録して設立されているため，デラウェア州会社法第203条の規定に管轄されており，ある例外を除いて，この条項は一般にデラウェア州会社が株主が“利害関係のある”株主になった日から3年以内に任意の“利害関係のある”株主と広範な業務統合を行うことを禁止している.上記のいずれの条項も、投資家が将来私たちA類普通株に支払う可能性のある価格を制限することができ、潜在的な買収者がわが社を買収することを阻止し、買収中にA類普通株のプレミアムを獲得する可能性を低下させる可能性がある。

私たちが改訂し、再記載した会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所とアメリカ合衆国連邦地域裁判所(強制執行可能な範囲内)を、私たちの株主とのほとんどの紛争の独占法廷として指定し、これは、私たちの株主が司法法廷を選択して、私たちまたは私たちの役員、役員、または従業員との紛争を処理する能力を制限します。

私たちが改訂して再説明した会社登録証明書によると、デラウェア州衡平裁判所(または、デラウェア州衡平裁判所が主題管轄権を欠いている場合のみ、デラウェア州国内に位置する任意の州裁判所、または、このようなすべての州裁判所が主題管轄権を欠いている場合にのみ、デラウェア州地域連邦地方裁判所)は、デラウェア州成文法または一般法に基づいて提起された訴訟または訴訟の独占法廷である：(1)私たちが提起した任意の派生訴訟または訴訟を代表する；(2)受託責任違反と主張する任意の訴訟；(3)“デラウェア州会社法”に基づいて私たちにクレームを提起する任意の訴訟、(4)私たちが改正および再記載した会社証明書または私たちが改正して再記載した会社定款に関する任意の訴訟、(5)デラウェア州会社法がデラウェア州衡平裁判所に管轄権を与える任意の訴訟、または(6)内部事務原則に基づいて私たちにクレームを提起する任意の訴訟。本条項は、取引法に規定されている義務又は責任を執行するための訴訟にも適用されず、米国連邦裁判所が排他的管轄権を有する他のいかなるクレームにも適用されない。

さらに、私たちは、アメリカ合衆国連邦地域裁判所が証券法に基づいて提起された1つ以上の訴訟原因を解決する任意のクレームを解決する独占的フォーラムである会社登録証明書の規定を改正し、これらのクレームに対する任意の被告が主張するすべての訴訟根拠を含む。疑問を生じないために、本条文は、吾等、吾等の上級職員及び取締役、任意の株式引受業者、及び任意の他の専門実体(その専門が当該者又は実体になされた声明を許可し、目論見の基礎となる文書の任意の部分を準備又は証明した)に恩恵を受け、本条文を強制的に執行することができるようにすることを目的としている。

これらの排他的フォーラム条項は、司法フォーラムにおいて、私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員との紛争に有利であると考える株主のクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、役員、および他の従業員に対する訴訟を阻止するかもしれない。任意の個人またはエンティティが、私たちの任意の証券の任意の権益を購入または他の方法で取得することは、これらの規定に了承され、同意されたとみなされるべきである。裁判所がこれらの規定を強制執行するかどうかには不確実性があり，他の定款文書では選択のような裁判所条項の実行可能性が法的手続きで疑問視されている。裁判所は、これらのタイプの条項が適用されていないか、または実行できないことを発見する可能性があり、もし裁判所が、私たちが改正および再説明した会社証明書のいずれかの排他的フォーラム条項が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは他の司法管轄区域での紛争解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。例えば、証券法によれば、連邦裁判所は、証券法に規定されているいかなる義務や責任を実行するために提起されたすべての訴訟に対して同時に管轄権を有しており、投資家は連邦証券法とその下の規則制度を遵守することを放棄することはできない。

私たちの転換可能なチケットに関するリスク

債務の返済には大量の現金が必要であり、私たちの業務には私たちの巨額の債務を支払うための十分なキャッシュフローがないかもしれない。

私たちは、2022年2月に発行された元金総額1.00%の2027年満期の転換可能優先債券(“債券”)を含む、計画的に債務元金を支払い、利息を支払うか、または債務の再融資を行う能力があるかどうかは、経済、財務、競争、その他のコントロールできない要因の影響を受けている。もし私たちのキャッシュフロー指針の背後にある仮定が正しくなければ、私たちの業務は将来の運営から債務(手形を含む)を返済するのに十分なキャッシュフローを生成し、必要な資本支出を行い続けることはできないかもしれない。私たちがそのようなキャッシュフローを生成できない場合、私たちは、資産の売却、再編債務、または煩雑または高度に希釈される可能性のある条項で追加の株式、株式フック、または債務ツールを発行するような1つまたは複数の代替案を採用することを要求されるかもしれない。私たちが債務を再融資する能力は資本市場と私たちの現在の財務状況に依存するだろう。もし私たちがこれらの活動のいずれかに従事できない場合、あるいは理想的な条項でこれらの活動に従事することができなければ、私たちは手形を含む私たちの債務義務を履行できないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、および経営業績に大きな悪影響を与えます。

手形の転換は私たちの株主の所有権権益を希釈するか、あるいは他の方法で私たちの普通株の価格を下げることができます。

債券の一部または全部の転換は私たちの株主の所有権利益を希釈するかもしれない。手形を変換する際に、現金、私たちの普通株の株、現金と私たちの普通株の株の組み合わせを選択することができます。もし私たちが普通株の株または普通株の現金と株の組み合わせで転換義務を決済することを選択すれば、このような転換後に発行可能な普通株の公開市場でのいかなる販売も、私たちの普通株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また、手形の存在は、手形の転換が空手形を満たすために使用できるか、あるいは手形が私たちの普通株に転換されることが予想される株が、私たちの普通株の価格を下げる可能性があるので、市場参加者の空売りを奨励するかもしれない。

手形を管理する契約のいくつかの条項は、私たちに有利な買収の試みを延期または阻止するかもしれない。

手形を管理する契約のいくつかの条項は第三者が私たちをもっと難しくまたは高価に買収することを可能にするかもしれない。例えば、チケットを管理する契約は、契約が記載されていることに加えて、“根本的な変更”(契約によって定義されたように)が発生したときに、現金と交換するためにチケットを購入し、場合によっては、“完全な変更”(契約によって定義されたような)に関連してチケットの所有者の為替レートを増加させることを要求する。買収は、潜在的な買収者がこのような買収を行うコストをより高くする可能性がある手形の買い戻しおよび/または転換率の向上を要求する要求をトリガする可能性がある。このような追加コストは私たちの買収を延期または阻止する可能性があり、そうでなければ投資家にとって有利だ。

一般リスク因子

もし私たちが私たちの管理チームのメンバーや他の重要な人員を維持して激励することができなければ、私たちの業務と将来の成長の見通しは損なわれるだろう。

私たちの成功と未来の成長は私たちの実行幹事と他のキーパーソンの持続的なサービスに大きく依存する。これらの幹部とキーパーソンは主に業務の戦略方向の決定と私たちの成長戦略の実行を担当しており、バイヤーとサプライヤーにおける私たちのブランド、文化、名声に不可欠な一部である。私たちの実行管理チームや他のキーパーソンは採用や退職によって時々変化するかもしれない。1人以上の役員を失ったり、役員チームが従業員と効果的に協力して会社を指導できなかったりすると、私たちの業務を損なう可能性があります。

訴訟や法的手続きは私たちに重大な責任を負わせ、私たちの名声や業務に否定的な影響を与えるかもしれない。

私たちは時々様々なクレームと訴訟手続きに参加するかもしれない。これらのクレーム及び訴訟手続を評価して、不利な結果の可能性を評価し、可能な潜在的損失金額を推定する。このような評価と推定に基づいて、私たちは適宜備蓄を確立することができる。これらの評価·推定は、当時の経営陣が入手可能な情報に基づいており、多くの経営陣の判断に触れている。実際の結果や損失は私たちの評価と推定とは大きく違うかもしれない。私たちは現在いかなる実質的な訴訟にも参加していない。

従来、証券集団訴訟は、ある会社の証券市場価格が下落した後に提起されることが多かった。また，多様な形をとる可能性があり，様々な状況で出現する株主急進主義が最近増加しており，新たな普遍的エージェントルールはコストを著しく低下させ，株主急進主義の利便性や可能性をさらに増加させる可能性がある.このリスクは、科学技術会社が近年大幅な株価変動を経験しているため、特に私たちと関連している。私たちの株価の変動や他の理由は、将来的に証券訴訟や株主次元権の目標になる可能性があります。潜在的な委託書競争を含む証券訴訟や株主行動主義は、巨額の法的費用やその他の費用を含む巨額のコストを招き、我々の経営陣や取締役会の関心や資源を分散させる可能性がある。また、証券訴訟や株主急進主義は、私たちの未来に知覚可能な不確実性をもたらす可能性があり、顧客や業務パートナーとの関係に悪影響を与え、私たちの名声に悪影響を与え、適格人材を誘致·維持することをより困難にしている。私たちの株価はまた、重大な変動や任意の証券訴訟や株主行動の事件、リスク、不確実性の悪影響を受ける可能性がある。

価値のない場合であっても、これらの訴訟を弁護することは経営陣の注意をそらす可能性があり、これらの訴訟を弁護する際に巨額の費用を発生させる可能性がある。訴訟および他の法的手続きの結果は本質的に不確実であり、いくつかの法的紛争の不利な判決または和解は、私たちに対する不利な金銭損害賠償、罰金または禁止救済をもたらす可能性があり、これは、私たちの財務状況、キャッシュフロー、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。いかなるクレームや訴訟も、完全な賠償や保険加入を受けても、私たちの名声を損なう可能性があり、将来的に効果的に競争したり、十分な保険を受けることを難しくしたりする。

また、いくつかの潜在的負債に保険を提供しているが、このような保険は、すべてのタイプおよび金額の潜在的負債をカバーしておらず、様々な例外的な状況によって制限され、回収可能な金額の上限を受けている。請求が保険範囲内であると考えても、保険会社は様々な潜在的な原因で賠償を受ける権利を疑問視する可能性があり、これは私たちの賠償時間に影響を与える可能性があり、保険会社が勝訴すれば、私たちの賠償金額にも影響を与えます。

税法の変化は我々の業務、見通し、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

新しい収入、販売、使用、または他の税金法律、法規、規則、法規または条例は随時公布される可能性があり、これは私たちの業務、将来性、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、既存の税金法律、法規、規則、法規または条例は、私たちに解釈、変更、修正、または適用される可能性がある。例えば、税法は米国税法を多くの重大な改正を行った。米国国税局(IRS)の将来の税法指導は私たちに影響を与える可能性があり、税法のいくつかの側面は将来の立法で廃止または改正される可能性がある。コロナウイルス援助、救済、経済安全法案(“CARE法案”)はすでに税法のいくつかの条項を改正した。また、各州がどの程度税法、CARE法案、または新たに公布された連邦税法を遵守するかどうかはまだ確定されていない。

有効な財務報告開示制御および内部統制制度を維持できない場合、タイムリーで正確な財務諸表を作成したり、適用法規を遵守する能力が損なわれる可能性があります。

上場企業として、私たちは取引所法案、サバンズ-オクスリ法案、ナスダック世界ベスト市場の上場基準の報告要件を守らなければならない。私たちはこれらの規則の要求が引き続き私たちの法律、会計、財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に困難にし、時間と費用を増加させ、私たちの人員、システムと資源に大きな圧力を与えると予想する。“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、私たちに効率的な開示制御と手続きと財務報告に対する内部統制を維持することを要求する。さらに、サバンズ-オキシリー法404条によると、私たちは私たちの財務内部統制のシステムと過程評価とテストを行わなければならない

報告の目的は、本年度報告に含まれる財政年度の財務報告の内部統制の有効性等について、我々の経営陣に報告書を提出させることであり、我々の独立公認会計士事務所が、我々の年間財務報告の内部統制の有効性に関する意見を出す必要がある。

財務報告書の開示制御および手続きおよび内部統制に対する私たちの有効性を維持し、向上させるために、会計に関連するコストおよび重要な管理監視を含む大量の資源が引き続きかかることが予想される。これらの新しいまたは改善された制御およびシステムのいずれも予期されたように動作していない場合、私たちは制御上の欠陥に遭遇する可能性がある。

今後数年間の私たちの内部統制の評価とテスト過程において、私たちの財務報告内部統制に1つ以上の重大な弱点があることが発見されれば、私たちの財務報告内部統制が有効であることを証明することはできないだろう。これまで，我々の財務報告における内部統制には大きな弱点があったが，これはThomas買収後，2022年12月31日まで有効なプロセスレベルの制御を設計·運用できなかったことに関係している。重大な弱点を踏まえ、2023年12月31日までの年度内に救済措置を講じ、経営陣は、財務報告に対する内部統制は2023年12月31日から有効であると結論した。しかし、私たちが財務報告書の内部統制に将来大きな弱点が発生しないことを保証することはできません。私たちのテストまたは私たちの独立会計士事務所のその後のテストは、財務報告に対する内部統制の欠陥を明らかにするかもしれません。これらの欠陥は重大な弱点と考えられます。

私たちの現在の統制と私たちが開発したどんな新しい制御も私たちの業務条件の変化によって十分ではないかもしれません。しかも、財務報告書開示統制と内部統制に関する私たちの弱点は未来に発見されるかもしれない。効果的な制御を開発または維持できなかった場合、または実施または改善中にいかなる困難に遭遇しても、私たちの経営業績を損なう可能性があり、または私たちの報告義務を履行できず、前の期間の財務諸表を再説明することにつながる可能性があります。財務報告が実施され、有効に維持されていない内部統制は、定期管理評価や年間独立公認会計士事務所認証報告の結果に悪影響を及ぼす可能性もあり、これらの報告は、我々の財務報告の内部統制の有効性に関連しており、これらの内容を含む米国証券取引委員会に提出された定期報告に含まれなければならない。無効な開示制御および手続きおよび財務報告の内部統制は、投資家が私たちが報告した財務や他の情報に自信を失う可能性もあり、これは私たちA種類の普通株の取引価格に負の影響を与える可能性がある。また、もし私たちがこれらの要求を満たし続けることができなければ、私たちはナスダック世界の精選市場で上場し続けることができないかもしれない。

もし私たちが財務報告の内部統制に有効であると断言できない場合、あるいは私たちの独立公認会計士事務所が私たちの財務報告の内部統制の有効性に意見を述べることができない場合、投資家は私たちの財務諸表の信頼性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株式市場価格は下落する可能性があり、私たちはナスダック世界ベスト市場、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の制裁または調査を受ける可能性がある。財務報告に有効な開示制御と内部統制を維持できなかった場合、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちA類普通株の市場価格を低下させる可能性があります。

情報技術EM 1 B.未解決の従業員のコメント。

適用されません。

プロジェクト1 C。ネットワークセキュリティです。

リスク管理と戦略

我々は、我々のキーコンピュータネットワーク、第三者ホストサービス、通信システム、ハードウェアおよびソフトウェア、および当社のキーデータ(知的財産権、独自、戦略的または競争性を有する機密情報、および私たちの顧客の機密情報(“情報システムおよびデータ”)からなるネットワークセキュリティ脅威の重大なリスクを識別、評価、管理するための様々な情報セキュリティプロセスを実施し、維持した。

私たちの情報セキュリティ機能は、私たちの最高技術責任者(“CTO”)が指導し、私たちのネットワークセキュリティ脅威とリスクの識別、評価、管理を支援します。私たちは、手動および自動ツールを使用して、脅威および参加者の報告を分析し、私たちのリスク状況を評価し、監査を行い、脅威および脆弱性の評価を行い、デスクトップイベント応答練習を実行して、ネットワークセキュリティ脅威からのリスクを識別し、評価することを含む、様々な方法を使用して、私たちの脅威環境を監視し評価します。

環境およびシステムによって、私たちは、イベント検出と応答、脆弱性管理戦略、業務連続性計画、リスク評価、いくつかのデータの暗号化、アクセス制御、従業員訓練、浸透テスト、ネットワークセキュリティ保険、システム監視、専門のネットワークセキュリティ担当者を含む、様々な技術、物理的および組織的措置、プロセス、基準、政策を実施し、維持し、ネットワークセキュリティ脅威が私たちの情報システムおよびデータに与える重大なリスクを管理および緩和することを目的としている。

ネットワークセキュリティ脅威の重大なリスクの評価と管理は、私たちの全体的なリスク管理プロセスに組み込まれている。ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを評価·管理するいくつかの情報は、上級指導部や監査委員会に提出されたリスク管理報告書に含まれている。

私たちは、専門サービス会社、ネットワークセキュリティコンサルタントおよびソフトウェアプロバイダ、ホスト·ネットワークセキュリティサービスプロバイダ、浸透試験会社、および法医学調査者を含む、ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを時々識別、評価、管理するために第三者サービスプロバイダを使用する。

我々は、アプリケーションプロバイダ、ホスト会社、およびサードパーティ製造組織など、第三者サービスプロバイダを使用して、業務全体で様々な機能を実行する。提供されたサービスの性質、関連する情報システムおよびデータの感度、およびプロバイダの識別に基づいて、当社のプロバイダ管理プログラムは、プロバイダに関連するネットワークセキュリティリスクの決定(例えば、特定のプロバイダのセキュリティ評価または報告を審査することによって)を支援し、ネットワークセキュリティに関連する契約義務をプロバイダに課すことを目的とした異なるレベルの評価を含む可能性がある。

我々に大きな影響を与える可能性のあるネットワークセキュリティ脅威のリスクとそれらがどのように行われているかの説明については，第1部1 A項のリスク要因を参照されたい.本10-K表年次報告におけるリスク要因は、タイトルを含む私たちの情報技術システムまたは私たちの第三者パートナーまたはサービスプロバイダのシステムまたは私たちのデータが被害を受けたか、または損害を受けた場合、私たちは、規制調査または行動、訴訟、罰金および処罰、私たちの業務の破壊、私たちの名声とブランドへの損害、および責任を含む、このような損害によって生じる不良な結果を経験するかもしれません

統治する

私たちの取締役会は私たちのネットワークセキュリティリスク管理をその一般的な監督機能の一部としている。我々の取締役会の監査委員会は、ネットワークセキュリティ脅威からのリスクを監督し、緩和することを含む、私たちのネットワークセキュリティリスク管理プロセスを監督する責任があります。

我々のネットワークセキュリティリスク評価および管理プロセスは、(I)我々の最高技術責任者Leibelさんを含むいくつかの管理者によって実施·維持され、複数の大手テクノロジー会社で役員高度工学専門職を務め、バージニア工科大学の情報技術修士号を所有していた；(Ii)当社の情報技術セキュリティ部門副社長のBrendan Hamiltonさん氏は、現在認証されている情報システムセキュリティ専門家である国際銀行総裁の副主任を務めており、ネットワークセキュリティ問題の監視を担当している。

我々の首席人事官，首席技術官，採用者は適切な人員募集を担当し，ネットワークセキュリティリスク考慮を我々の全体的なリスク管理戦略に取り入れ，関係者に重要な優先事項を伝えるのを支援している。我々の経営陣は、首席技術官および首席財務官を含み、予算の承認を担当し、ネットワークセキュリティイベントへの対応の準備を支援し、ネットワークセキュリティプロセスを承認し、セキュリティ評価および他のセキュリティ関連報告を審査する。

我々のネットワークセキュリティイベント応答プロセスは、状況に応じて、我々の最高経営責任者、最高技術官、最高財務官、および総法律顧問を含むいくつかのネットワークセキュリティイベントを管理層メンバーに報告することを目的としており、彼らは、私たちのイベント応答チームと協力して、通知されたネットワークセキュリティイベントの緩和および修復を支援する。さらに、私たちのイベント応答の流れは、いくつかのサイバーセキュリティ事件について取締役会監査委員会に報告することを含む。

監査委員会は、私たちの重大なネットワークセキュリティ脅威とリスク、およびこれらの脅威やリスクに対応するために実施された私たちの手続きに関する首席技術官の報告を定期的に受けています。私たちの取締役会は監査委員会と私たちの首席技術者から定期的にそのような報告書を受け取っている。取締役会はまた、ネットワークセキュリティ脅威、リスク、緩和に関連する様々な報告書、要約、またはプレゼンテーションを受信します。

情報技術EM 2.財産.

私たちは私たちの施設がよく整備されていて、大体私たちの必要に適していると信じている。私たちのすべてのオフィスは借りたもので、不動産は何もありません。私たちの経営賃貸契約の満期日は2024年から2029年までです。私たちは以下の場所でオフィスおよび/または施設を借りた

(1)このオフィスは50，478平方フィートが転貸された。

(2)オフィス6781平方フィートの面積がすべて転貸されました。

(3)当該等事務所の全部又は一部は、会社が使用するものではない。

イットM 3.法的訴訟

私たちは時々日常業務の過程で発生した様々なクレームと法的訴訟を扱うだろう。吾らは、私等の総合経営業績、財務状況又はキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性のある法的手続きには、いかなる個別や全体も関与していない。しかしながら、これらの問題の結果は正確に予測できず、1つまたは複数の問題の不利な解決は、私たちの総合的な運営結果、財務状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

情報技術EM 4.鉱場安全を開示する

適用されません。

部分第2部：

情報技術EM 5.登録者普通株、関連株主事項、発行者が株式証券を購入する市場

普通株式市場情報

私たちのA類普通株は2021年6月30日からナスダック全世界の精選市場に上場し、取引コードはXMTRである。これまで、私たちのA種類普通株は公開取引市場を持っていなかった。

私たちのB類普通株は上場も取引もありませんが、1株当たりB類普通株は保有者からいつでもA類普通株に転換し、売却または譲渡時に自動的にA類普通株に変換することができます。

記録保持者

2024年2月16日現在、A類普通株保有者は108名。実際の株主数はこの記録保持者の人数を超えており、受益者である株主を含むが、その株式は仲介人や他の被命名者が街頭名義で保有している。

2024年2月16日現在、私たちは2つのB類普通株の保有者を持っている。

配当政策

私たちは私たちの株の現金配当金を発表したり支払ったりしたことがない。私たちは現在、すべての利用可能な資金と将来の収益(もしあれば)を維持し、私たちの業務の発展と拡張に資金を提供するつもりで、予測可能な未来に現金配当金は何も支払わないと予想しています。将来的に配当金の発表と支払いに関する任意の決定は、私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの財務状況、経営業績、契約制限、資本要求、業務見通し、および私たちの取締役会が関連すると考えられる他の要素を含む当時の条件に依存するであろう。

[パフォーマンスチャート]

次の業績グラフは，2021年6月30日(我々のA類普通株がナスダック世界ベスト市場で取引を開始した日)から2023年12月31日までの，我々のA類普通株，ナスダック総合指数とラッセル2000指数の累積総リターンの比較を示している。

この図は2021年6月30日の初期投資を100ドルと仮定している。グラフ中の比較は，我々の普通株の将来可能性を予測したり指示したりするための表現ではない.業績グラフおよび関連情報は、“募集材料”または米国証券取引委員会に“保存されている”とみなされてはならず、引用によってこのような情報を将来的に証券法または取引法に基づいて提出される任意の文書に格納してはならない。

最近売られている未登録証券

ない。

収益の使用

2021年7月2日、私たちは初公募株を完成し、1株44.00ドルで7，906，250株の普通株を売却した。今回発行された株式は、S 1号表(フレット番号333-256769)の登録声明に基づいて証券法に基づいて登録され、2021年6月30日に米証券取引委員会によって発効が発表された。引受割引と手数料を差し引いて、約3億253億ドルの純収益を得た。2023年12月31日現在、IPO募集資金をすべて使用しています。

情報技術イーエム六です[保留されている].

第7項：経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析。

以下、我々の財務状況と経営結果の検討と分析は、本年度報告10-K表の他の部分の総合財務諸表とその関連付記とともに読まなければならない。この討論には危険と不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。このような差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因は、以下の決定された要因と、本年度報告10−K表の“リスク要因”の部分および他の部分で議論された要因とを含む。私たちの歴史的結果は必ずしも未来のどの時期に予想される可能性のある結果を代表するとは限らない。

概要

2013年5月にデラウェア州登録でXometry Inc.(“Xometry”、“Company”、“Our”、または“WE”)が設立されました。Xometryは全世界の人工知能(AI)によって駆動されるオンライン市場であり、バイヤーと製造サービスサプライヤーを結びつけ、世界最大の業界の一つのデジタル化転換を推進した。私たちは独自の人工知能、機械学習、クラウドベースのサービスを使用して、私たちのTOMASNETプラットフォームを含めて、バイヤーがカスタマイズされた部品やコンポーネントを効率的に調達し、製造サービスプロバイダが彼らの業務を発展させることを支援します。Xometryの会社はメリーランド州のノースベセスタに本社を置いています。

我々の人工知能技術プラットフォームは，独自の機械学習アルゴリズムとデータセットによって支援され，複雑な二国間市場を招き，製造業のデジタル化が急速に実現されている.そのため、バイヤーは必要に応じて所望の製品を調達することができ、サプライヤーはその特定の能力と生産能力にマッチする新しい製造機会を探し、最終的にローカル弾性を持つサプライチェーンを生成し、商品がより速く市場に参入できるようにすることができる。私たちの市場のすべての相互作用は豊富なデータ洞察を提供して、私たちは絶えず私たちの人工知能モデルを改善して、新しい製品とサービスを創造して、私たちの拡張に伴い、強力なネットワーク効果を推進することができます。

独自技術を使用して、製品デザイナー、エンジニア、調達員、およびサプライチェーンの専門家がグローバル製造施設ネットワークに即時にアクセスできる能力を提供します。同社のプラットフォームは、買い手が価格設定、予想納期、製造性フィードバックを迅速に受け取り、同社のプラットフォームで注文することができるようにしている。このネットワークは，同社がカスタマイズされた部品や組み立てを含む多くのユニークな部品をその買手に提供することを可能にする.

私たちの使命は、リアルタイムで公平な世界的な製造能力と需要を提供することで革新を加速させることだ。我々のビジョンは，製造業生態系への参入のハードルを下げることにより，グローバル工業の効率，持続可能性，革新を推進することである。

私たちの業務は良好なネットワーク効果から利益を得ています。バイヤーを私たちのプラットフォームに追加することは私たちの市場にもっと大きな需要を生むので、これは逆により多くのサプライヤーを私たちのプラットフォームに誘致して、私たちのプラットフォームで提供する製造技術の数量を迅速に拡張し、増加させることができます。バイヤーのニーズを満たし、高度な競争力を維持し続けるために、新たな革新的な製造プロセスを持つサプライヤーを当社のプラットフォームに追加していく予定です。したがって、私たちのプラットフォームは現在のサプライヤーの内部製造能力と技術によって制限されない。

我々は，“買い手”を，我々の市場の上下注文でカスタマイズ，オンデマンド部品，またはコンポーネントを購入する個人と定義する.私たちのバイヤーには、エンジニア、製品デザイナー、調達とサプライチェーン人員、発明家、企業家と企業主が含まれています。彼らは様々な規模の企業から、自己資金のスタートアップ企業から富100強会社までです。我々は，“口座”を，単一の買手を持つ独資所有者や複数の買手を持つ法人エンティティのような，我々の市場で少なくとも1つの部品を購入した個人エンティティと定義する.我々は、“サプライヤー”を、私たちのプラットフォーム上でバイヤーのための製品を製造することを許可された、または私たちのサプライヤーサービス(私たちの金融サービスまたは購入用品を含む)を使用する個人または企業と定義する。

私たちの収入の大部分は私たちの市場で私たちの顧客に部品(S)とコンポーネントを販売することから来ていて、私たちは市場収入と呼んでいます。私たちのプラットフォーム上のサプライヤーは多様化と拡大していく製造技術の組み合わせを提供します。これらの製造過程は、コンピュータ数値制御製造、板材成形、板材切断、3 D印刷(溶融堆積モデリング、直接金属レーザー焼結、PolyJet、立体平版印刷、選択的レーザー焼結、接着剤噴射、炭素デジタル光合成、マルチジェット融合と潤滑剤亜層光硬化を含む)、ダイカスト、プレス、射出成形、ウレタン鋳造、管材切断、管材曲げ、及び仕上げサービス、高速プロトタイプと大量生産を含む。Xometryの拡張可能な技術プラットフォームは、当社が私たちのバイヤーとより多くの財布シェアを得るために、新しい技術とプロセスを追加することを可能にします。我々はバイヤーがこれらのプロセスを調達して、航空宇宙、医療保健、ロボット、工業、国防、エネルギー、自動車、政府、教育と消費財を含む複数の業界の複雑かつ特定の設計と注文需要を満たすことができるようにした。

我々は，広範で多様な買手の基盤を提供することで，サプライヤが彼らの製造業務を発展させ，機器の正常な実行時間を向上させることができる.私たちはまたサプライヤーにセット製品とサービスを提供して、彼らの独特な需要を満たす。北米有数の工業調達プラットフォームThomasNetを通じて、サプライヤーに一連のデジタル広告とマーケティングを提供します

トーマスのインターネット上のサービスとデータソリューションです。さらに、我々のサプライヤーサービスキットは、キャッシュフローを安定かつ向上させる金融サービス製品と、サプライヤーの生産性の最適化を支援するクラウドベースの製造実行システム(“ワークセンター”)とを含む。

2021年には、Thomas出版会社およびその子会社(総称して“Thomas”と呼ぶ)およびFusiform，Inc.(d/b/a FactoryFour)(“FactoryFour”)を買収し、広告およびマーケティングサービス、およびサプライヤーの生産性の最適化を支援するWorkCenterを含むサプライヤーサービスバスケットを拡大した。私たちがトーマスから得た収入は主に広告収入だ。

当社は2023年1月2日、TürkiyeイスタンブールにあるTridi Teounoloj A.S.(Türkiyeイスタンブール)を株式購入協定に従って買収した。Tridiの買収はヨーロッパでの私たちの市場能力を拡張し、トルコ市場に進出する機会を提供してくれた。

われわれの業績に影響を与える要素

活発なバイヤーが増加し続けている

我々は，我々の活発な買手基盤を保持して拡大し，既存の買手における我々の財布シェアを増加させなければならない.アクティブな買手を，過去12カ月以内に我々の市場で少なくとも1回購入した買手の数と定義する.買手数の増加や減少を活発にすることは，我々が我々のプラットフォーム上で買手を吸引，保持，吸引する能力の重要な指標である.私たちは投資を続け、従来の有料販売とマーケティング技術を通じて新しいバイヤーを獲得し、私たちの有機的な推薦ネットワークを利用して知名度を高め、信頼を築くつもりだ。2023年12月31日現在，我々のプラットフォーム上の活発な買手数は55，458人に達し，2022年12月31日現在の40，664人より36%増加した.我々が買手を獲得すると，その買手に販売するサービスの広さと規模の拡大を求め，この関係を利用して製品供給，顧客関係マーケティング，販売，顧客管理の組合せにより1つのクライアントにおいてより多くの買手を獲得する.私たちはまだ一連の思慮深い戦略によって既存の買手との財布シェアを増加させることに集中している。すべての積極的な体験と新しいサプライヤー能力を獲得することで私たちの製造プロセスを拡大するにつれて、私たちは引き続き私たちの市場に私たちのバイヤーの支出と機会を確立します。

私たちの広範なサプライヤー基盤は持続的に増加しています

私たちは、私たちの幅広いサプライヤー選択を維持し、拡大し、私たちの多様な製造プロセスを増加させ、私たちの業務を継続し、私たちのネットワークの効率を最大限に向上させなければならない。私たちは私たちのサプライヤーネットワークに依存して私たちのバイヤーに複雑な製造技術を提供します。私たちは、サプライヤーの価値主張、特にその製造業務の利用率を向上させることは、納得できると信じている。新しいサプライヤーを私たちのプラットフォームに引き付けることができず、既存のサプライヤーを維持することができなければ、私たちのプラットフォームの買い手に対する吸引力は低下し、私たちは収入を増加させることができないだろう。私たちの効率を向上させるために、私たちは私たちの膨大で増加しているサプライヤーネットワークを拡大し続けるつもりだ。アクティブサプライヤーの数は2529社から36%増加し、過去12ヶ月以内に少なくとも私たちのプラットフォームを使用して製品を一度に製造したり、ツールや用品を購入したりするサプライヤーと定義します12022年12月31日までの年度は2023年12月31日までの年度の3429人。私たちがサプライヤーの基礎を増やすにつれて、私たちの人工知能駆動の定価はもっと競争力があるようになったため、バイヤーにもっと魅力的で、それによってより高い収入とより高い利益率をもたらします。しかし、私たちが私たちのプラットフォーム上の製造機会に価格を効果的に設定できなければ、私たちの収入と利益率は不利な影響を受けるかもしれない。

技術的投資と私たちのプラットフォームの拡張

私たちはすでに技術、ツール、機能、製品の開発に投資し続け、バイヤーとサプライヤーに的確で有用な解決策を提供するつもりです。私たちは引き続き私たちの人工知能と機械学習技術に投資して、私たちの定価と配給活動の速度と正確性を高めていくつもりです。拡張性をサポートするために、サービス指向アーキテクチャやクラウドインフラにも投資していきます。私たちがこのような分野で行っているどんな投資も、私たちが投資によるメリット(あれば)を認識する前に起こるだろう。しかも、このような努力の有効性を測定することは難しいかもしれない。もし私たちが引き続き私たちのプラットフォームを改善できなければ、私たちのプラットフォームの効率は損なわれるかもしれません。私たちの収入と毛利益は不利な影響を受けるかもしれません。

われわれの国際業務を開拓する

2019年、私たちはヨーロッパでXometryを発売し、2022年に発売されたXometryアジアと2023年に発売されたXometryイギリスに続いた。私たちは世界的に生態系を作るために、私たちの市場に大きなチャンスがあると信じている。私たちの業務はアメリカの大部分の隣接地域に及んでいます。お客様はヨーロッパとアジアに及んでいます。私たちはすでに世界各地の主要な市場で足場を固めています。私たちの実体業務を拡大すると同時に、より広い顧客基盤に触れるために、私たちのプラットフォームに新しい言語機能を追加しました。2023年12月31日から、お客様は14言語で私たちのプラットフォームにアクセスすることができます。私たちは引き続き販売とマーケティング資源に力を入れて、私たちのサプライヤーネットワークを発展させ、バイヤーを他の地域の市場に誘致します。私たちはこれらの投資のメリットを認識しないかもしれないし、増加した運営や規制リスクを含む、米国国外での運営に関連する追加リスクを効果的に管理できない可能性もある。

(1)無形の修正を反映するために、2023年2022社のアクティブ供給者の数を調整しました。

私たちの金融商品とサービスを開拓します

2020年、私たちは金融商品とサービスを発売し、私たちのサプライヤーが仕事生産のすべての段階でキャッシュフローを管理するのを助ける。これらのサービスは、サプライヤーが私たちのプラットフォームの外でアウトソーシングしている仕事であっても、彼らの業務をより効率的に管理するのを助ける。2021年12月、私たちはThomasを買収し、Thomasは私たちのサプライヤーにデジタル広告、マーケティングサービス、およびデータソリューションを提供することを含む、私たちのサプライヤーサービスを大幅に拡張しました。私たちはThomasが提供する一連のマーケティングとデータサービスによって供給者の成長を支援し、彼らの業務をより効率的に運営する。我々は、ウェブサイト構築、検索エンジン最適化(SEO)、および買い手向けの指向性広告を含む一連のマーケティングサービスを提供し、これらのリソースは、彼らのさらなるビジネスの発展を助ける。2021年11月、クラウドベースの製造実行システムであるFactoryFourを買収した。私たちのサプライヤーコミュニティにこの注文管理システムを提供し、商店や店主が彼らの運営をデジタル化して自動化することができ、彼らが成長業務に集中できるようにします。WorkCenterは、既存の注文を管理することができるほか、人工知能駆動Xometry市場とシームレスに統合し、サプライヤーがすべての注文をワンストップで見ることを可能にすることを目的としています。

アクティブな有料プロバイダを、デジタルマーケティングサービス、データサービス、金融サービス、または供給を含む、過去12ヶ月以内に私たちのプラットフォームで私たちの1つまたは複数のサプライヤーサービスを購入した個人または企業と定義します。アクティブな有料プロバイダ数の増加または減少は、私たちのプラットフォーム上でサプライヤー能力を吸引するための重要な指標です。積極的に支払う仕入先は時間の経過とともに増加している。2023年12月31日現在、当プラットフォームで活躍している有料サプライヤー数は7271社に達し、2022年12月31日現在の7715社に比べて6%減少しています。2023年12月31日までの四半期で、私たちの低下は供給事業から撤退したためです。供給業務は含まれておらず、私たちのプラットフォームで活躍している支払サプライヤーは前年同期と横ばいです。

マクロ経済状況

アメリカや海外の不利な経済状況は私たちの業務の成長と私たちの経営業績にマイナス影響を与える可能性があります。例えば、マクロ経済事件、インフレ変動、露烏戦争、中東紛争、その他の地政学的緊張は世界経済の不確実性を招いている。歴史的に見ると、経済不確定かつ経済低迷期には、企業が情報技術や製造業への支出を減速させる可能性があり、これは我々の業務や顧客の業務に影響を与える可能性がある。

マクロ経済状況の影響は今後しばらく私たちの業務結果に十分に反映されるかもしれません。しかし、経済不確実性が増加したり、世界経済が悪化したりすると、私たちの業務、財務状況、経営結果が損なわれる可能性があります。マクロ経済事件が我々の業務、財務状況、経営業績に及ぼす潜在的な影響についてのさらなる検討については、“リスク要因”の節を参照されたい

再編成する

2023年5月と2022年12月, 私たちは再構成行動を開始し、約10%をリストラすることで私たちの運営費用の管理を支援した。リストラのポイントは、現在と将来の業務目標を達成するために、私たちの従業員数を調整することです。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、それぞれ70万ドルと150万ドルの従業員終了コストが発生し、私たちの再編に関連しています。付記12を参照してください債務、支払い、または事項の再構築我々の連結財務諸表には、本年度報告書10-K表の他の部分が含まれている。

重要な運営と業務指標

本年度報告Form 10-Kの他の部分の総合財務諸表で提案されている措置のほか、以下の重要な運営と業務指標を使用して、私たちの業務の評価、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を識別し、業務計画の策定と予測、戦略決定を支援します

バイヤーを活発にする

アクティブな買手を定義する 過去12ヶ月以内に私たちの市場で少なくとも一度は買い手を購入した。買手数の増加や減少を活発にすることは，我々が我々のプラットフォーム上で買手を吸引，保持，吸引する能力の重要な指標である.

時間の経過とともに，活発な買手が増加している.2023年12月31日現在，我々のプラットフォーム上の活発な買手数は55，458人に達し，2022年12月31日現在の40，664人より36%増加した.買手の増加を活発にする重要な駆動力は，継続的なクライアントと買手の参加度と，新たな買手を引き付ける戦略の成功である.

既存の口座からの収入パーセント

我々は既存の口座を，少なくとも1人の買手が我々の市場で購入した口座と定義する.私たちは時間が経つにつれて、私たちのビジネスモデルの効率と透明性が顧客の忠誠度と支出の増加を招くと信じている。バイヤーは私たちの市場を利用して使い捨てで日常的な製造機会を得ることができる。たとえば，買手は我々の市場の数値制御製造プロセスを利用してプロトタイプの離散コンポーネントを製造することを選択し，後に我々の市場を用いて同じコンポーネントを量産することを選択することができる.バイヤーはまた、私たちの市場を、その組織内で他の製品を設計しており、完全に異なる製造プロセスを使用することが可能な他のエンジニアに推薦することができ、顧客へのカバー範囲と忠誠度を深めることができる。

2023年12月31日までの四半期に、私たちの収入の96%は既存のお客様からです。既存の顧客からの重複購入活動は、我々の業務の潜在的な実力を反映し、多くの収入の可視性と予測可能性を提供してくれると信じています。

最近12ヶ月で少なくとも50，000ドルを支出しているお客様

過去12ヶ月またはLTMのアカウント支出が少なくとも50，000ドルであることは、最近12ヶ月間に私たちの市場で少なくとも50，000ドルのアカウントを使用することを意味する。私たちは顧客を買収することを私たちの市場のために長期的な買い手を増やすための基礎と見なしている。お客様が私たちのプラットフォームに参加すると、関係を拡大し、時間の経過とともにアカウントの参加度と消費活動を増加させることを目標としています。2023年12月31日まで、私たちのプラットフォームでのLTM支出は少なくとも5万ドルの口座数は1331個に達して、30%増加しました 2022年12月31日の1027人から。

積極支払いの仕入先

アクティブな有料プロバイダを、デジタルマーケティングサービス、データサービス、金融サービス、または供給を含む、過去12ヶ月以内に私たちのプラットフォームで私たちの1つまたは複数のサプライヤーサービスを購入した個人または企業と定義します。アクティブな有料プロバイダ数の増加または減少は、私たちのプラットフォーム上でサプライヤー能力を吸引するための重要な指標です。

積極的に支払う仕入先は時間の経過とともに増加している。2023年12月31日現在、当プラットフォームで活躍している有料サプライヤー数は7271社に達し、2022年12月31日現在の7715社に比べて6%減少しています。活発な有料サプライヤーの重要な駆動要素はサプライヤーの持続的な参加と私たちが新しいサプライヤーを誘致する戦略の成功である。2023年12月31日までの四半期で、私たちの低下は供給事業から撤退したためです。供給業務は含まれておらず、私たちのプラットフォームで活躍している支払サプライヤーは前年同期と横ばいです。

調整後EBITDA

著者らは調整されたEBITDAを利息支出、利息及び配当収入及びその他の支出、所得税の支出(利益)及びいくつかの他の非現金或いは非日常的なプロジェクトを経て時々純損失に影響する純損失と定義し、主に減価償却及び償却、リース無形資産の償却、株式補償、普通株の慈善寄付、未合併合弁企業の収入、資産減価、リース放棄、再編費用、供給業務及び買収コストからのコスト及びその他は調達会計、或いは代償の過大評価及び取引コストに関する調整など、私たちの持続的な業務の調整を反映していない。調整後のEBITDAは，我々の経営業績と業務の経営レバレッジを評価するための業績評価基準である。調整後のEBITDA利益率は，1期間の調整後EBITDAを同一期間の収入で割ることで計算される。

2023年12月31日までの1年間で、調整後のEBITDA損失は2750万ドルだったのに対し、2022年の調整後EBITDAは4480万ドルの赤字だった。2023年12月31日までの1年間で，調整後のEBITDAが収入に占める割合は2022年の(11.8%)から(5.9%)に低下し，主に業務規模の拡大を継続したことにより運営効率が向上した。

(1)誤りの非実質的是正により、2022年12月31日までの年度純損失は300万ドル増加した。付記2、重要会計政策の概要を参照してください合併原則と列報根拠前年の非実質的な修正に関するより多くの情報を取得するために。

非公認会計基準純損失

我々は、非GAAP純損失を、減価償却と償却調整後の純損失、株式ベースの補償、リース無形資産の償却、転換手形繰延コストの償却、有価証券の損失、財産と設備の販売損失、普通株の慈善寄付、資産減価、リースの放棄と終了、再編費用、供給業務からの撤退コストと買収コスト、例えば調達会計、あるいは価格と取引コストに関する調整など、私たちの持続的な業務の調整を反映できないと定義している。

(1)誤りの非実質的是正により、2022年12月31日までの年度純損失は300万ドル増加した。付記2、重要会計政策の概要を参照してください合併原則と列報根拠前年の非実質的な修正に関するより多くの情報を取得するために。

非GAAPの純損失は2023年12月31日までの1年間で1940万ドルだったが、2022年同期の非GAAP純損失は4310万ドルだった。2023年12月31日までの1年間では、非GAAP純損失は収入の(4.2%)を占め、2022年同期は収入の(11.3%)を占めた。

調整後のEBITDAと非GAAP純損失は非GAAP財務指標であり，我々のGAAP財務指標に加えて，これらの指標を用いて我々の業務を評価した。我々は，我々の経営陣が我々の経営業績を評価するための重要な指標であるため，調整後のEBITDAと非GAAP純損失をこの文書に含めた。したがって，調整後のEBITDAと非GAAP純損失は投資家や他の人に有用な情報を提供し，我々の管理チームや取締役会と同様の方法で我々の経営業績を理解·評価するのに役立つと考えられる。我々の調整後のEBITDAと非GAAP純損失の計算は，わが同行会社が報告した類似名の非GAAP対策と異なる可能性があるため，会社間比較の正確な基礎とはならない可能性がある。調整後のEBITDAと非GAAP純損失はGAAPによる財務情報とは別に考慮すべきではなく，その代替とすべきではない。

経営成果の構成部分

収入.収入

私たちの市場収入には主に私たちのプラットフォームを通じて顧客に部品とコンポーネントを販売することが含まれています。バイヤーは専門的な数値制御製造、板材製造、3 D印刷、射出成形、ウレタン鋳造、管材切断、管材曲げと仕上げサービスを購入する。顧客調達の範囲は単一部品の高速プロトタイプから私たちの市場での大量生産までです。これらの製品は主に私たちのサプライヤーネットワークによって製造されています。

仕入先サービス収入には、販売マーケティングおよび広告サービスが含まれ、金融サービス製品、SaaSベースの解決策、および2023年第2四半期に生産停止された用品の販売も含まれる。

収入コスト

市場収入コストには、主に私たちまたは私たちのサプライヤーが私たちのプラットフォーム上のバイヤーに渡すために製造または生産した製品の私たちに対するコスト、内部と外部生産コスト、輸送コスト、およびいくつかの内部減価償却が含まれています。私たちは、私たちの収入の増加と取引量の増加に伴い、絶対ドルで計算する収入コストが増加すると予想する。私たちの成長と私たちのプラットフォームのサプライヤーの増加に伴い、私たちは私たちの定価効率を高めることができて、収入に占める収入コストの割合は時間の経過とともに下がると予想しています。

サプライヤーサービスの収入コストは主に内部と外部生産コストとウェブサイトホストを含む。

毛利

毛利益、あるいは収入から収入コストを引くのは、主に私たちの収入増加の影響を受ける。私たちの毛金利は主に私たちのサプライヤーネットワークの流動性と私たちの定価効率の影響を受けて、時間の経過に伴い、既存のサプライヤーサービスの使用とサプライヤーサービス製品の種類を増加させることは私たちに利益を与えます。

運営費

私たちの運営費用には、販売とマーケティング、運営と支援、製品開発、一般と行政機能が含まれています。

販売とマーケティング

販売およびマーケティング費用は、当社のデジタルマーケティング戦略コスト、ブランドコストおよび他の広告コスト、いくつかの減価償却および償却費用、契約買収コスト、株式ベースの報酬を含む当社の販売およびマーケティング従業員の報酬支出を含む、発生時に計上されます。私たちは今後も私たちの販売やマーケティング能力に投資し続け、私たちのブランド知名度を高め、新しい顧客を増やし、既存の顧客をさらに浸透させていきたいと思います。私たちの業務の成長に伴い、将来の販売とマーケティング費用は絶対ドルで増加すると予想されていますが、短期的には、販売やマーケティング機能への投資のタイミングによって販売やマーケティング費用が異なる可能性があります。これらの投資の範囲や規模は今後いくつかの時期に異なる可能性があります。

運営と支援

運営·支援費用は，我々が我々のプラットフォーム上で買手とサプライヤを支援するために発生するコストであり，これらの費用は電話，電子メール，チャットで提供され，買手とプロバイダに関する問題を解決することを目的としている.これらの費用には、主に、在庫ベースの給与、いくつかの減価償却および償却費用、および買い手およびサプライヤーサービスを提供するためのソフトウェアコストが含まれる支援者の報酬支出が含まれる。将来の運営·支援費用は絶対ドルで増加すると予想されるが、短期的には、運営·支援費用は総収入レベルや運営·支援機能への投資の時間帯によって変動する可能性があり、これらの投資の範囲や規模は今後数時期で異なる可能性があるからである。

製品開発

資本化条件を満たしていない製品開発コストは発生時に費用を計上する。このアカウントには、これらの機能を実行する従業員の株式給与支出と、一定の減価償却および償却費用が含まれる給与支出も含まれる。製品開発費用は将来的に絶対ドルで増加すると予想されていますが、短期的には、製品開発費用は総収入レベルと製品開発機能への投資のタイミングによって変動する可能性があります。これらの投資の範囲や規模は今後いくつかの時期で異なる可能性がありますから。

一般と行政

一般と行政費用には、主に役員、財務、法律、その他の行政人員の給与費用が含まれ、株式に基づく給与費用、専門サービス料と一定の減価償却と償却費用が含まれる。上場企業運営の結果として、一般的かつ行政費用が変動することが予想される。

その他の収入(費用)

利子支出

利息支出には、未償還転換手形または他の借入金の場合の未返済借入金による利息が含まれています。“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析--流動資金と資本資源”を参照

利子と配当収入

利息および配当収入には、現金、現金等価物、および有価証券の利息および配当が含まれる。

その他の費用

その他の費用には、主に有価証券の実現済みおよび/または未実現損失、債務弁済損失、および他の費用が含まれる。

非合併合弁企業の収入

未合併合弁企業の収入には、合弁企業の収入における私たちのシェアが含まれている。

経営成果

私たちは、収入、収入コスト、販売とマーケティング、運営と支援、一般と行政に関する非実質的な修正を反映するために、2022年12月31日までの年度の歴史的業績を改訂した。これらの修正は，本稿に反映されたすべての期間の比較可能性を保証する.付記2、重要会計政策の概要を参照してください合併原則と列報根拠前の年の業績に対する我々の非実質的な修正に関する情報をより多く知ることができる。

以下に2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度の総合運営結果について検討する。

次の表に私たちが示した年の業務報告書データを示します

次の表は、示された年の総収入の割合で表される当社の業務報告書データを示しています