汎アメリカ銀業報告2023年監査された財務業績

正常な発行者入札を意図的に行うことを宣言する

バンクーバー、ブリティッシュコロンビア州-2024年2月21日-汎米銀業会社(ニューヨーク証券取引所コード：PAAS)(トロント証券取引所コード：PAAS)(以下、“汎美”または“会社”)報告書2023年12月31日までの第4四半期(“2023年第4四半期”)財務業績と監査された財務業績(“2023年度”)

パンアメリカン航空のマイケル·シュタインマン最高経営責任者兼最高経営責任者は、“パンナムが2024年に入った時の財務状況は良好で、現金と短期投資は合計4兆409億ドルで、私たちが抽出していない信用手配下のすべての利用可能資金は7.5億ドルだった”と述べた。2024年のキャッシュフロー発生は、Yamana Gold取引によって得られた資産の年間貢献から利益を得ることが予想され、新換気システム構築後の下半期には、より高いスループットとより低いコストでLa Coloradaの運営を改善し、介護とメンテナンスコストを低減する。2024年の戦略的取り組みには、La Colorada Skarnプロジェクトの推進が含まれており、現在、長期開発パートナー関係、Jacobina運営を最適化する研究、さらなるポートフォリオの合理化が行われている

“今日、私たちの株式の市場価格が、私たちの採鉱業務、不動産、将来の成長見通しの潜在的価値を完全に反映できない可能性があると考えた場合、私たちは正常な発行者を通じて私たちの普通株を買い戻すつもりだと発表しました”とシュタインマンは付け加えた。

2023年第4四半期と2023年度の重点：

·2023年第4四半期の銀生産量は480万オンス、2023年度は2040万オンス。金生産量は2023年第4四半期に記録的な26.78万オンスに達し、2023年度に882.9万オンスに達した。白銀生産量は汎美発表日が2023年4月27日のプレスリリースで提供された指導範囲(“2023年指導意見”)よりやや低く，金生産量は2023年指導範囲内であった

·2023年第4四半期と2023年度はそれぞれ記録的な6兆696億ドル、23億ドルの収入を記録した

·2023年第4四半期に純損失6780万ドル、1株当たり基本損失0.19ドル、2023年度純損失1.049億ドル、または1株当たり基本損失0.32ドルを記録した。汎米は2023年第4四半期にYamana Gold Inc.(“Yamana”)を買収する購入価格配分(PPA)資産価値を決定した。企業買収に適用される国際財務報告基準(“IFRS”)の要求は、最終的にPPA資産価値が収益に与えるすべての会計影響を買収の日からの数四半期に遡るべきである。したがって、最終PPA資産価値の改定減価償却費用に関する1，650万ドル(1株当たり0.05ドル)の追加収益は、2023年第4四半期の収益ではなく、2023年第2四半期と2023年第3四半期に遡らなければならない。これは2023年度の収益に影響を与えない。また、2023年第4四半期の収益は、Shahuindo粉砕·再会工場3，620万ドルの減価費用の影響を受け、工場は運営されたことがなく、汎美エネルギーが2019年2月に鉱山を買収する前に建設され、主にAlamo Doradoの推定を改訂し、廃棄物投棄場カバーと現場排水システムをさらに補強するため、閉鎖と退役費用1，380万ドルの影響を受けた。

·2023年第4四半期調整後1630万ドルの赤字、または1株当たり0.04ドルの基本調整損失。2023年度の調整後収益は3930万ドル、または基本調整後の1株当たり収益は0.12ドル。減価費用および閉鎖と引退費用の影響は2023年第4四半期の収益から調整された

·2023年第4四半期の経営活動によるキャッシュフローは1.674億ドル、2023年度は4.502億ドル

·2023年第4四半期と2023年度、シルバー部分の現金コストはそれぞれ1オンス19.31ドル、13.07ドル。2023年第4四半期と2023年度、Silver Segment All-in持続コスト(AISC)はそれぞれ1オンス26.55ドル、18.17ドルだった。2023年度、銀メダル部門の現金コストおよびAISCは2023年度の指導範囲を上回った。コスト上昇はLa Coloradaの換気による生産不足とHuaron地下鉱山開発の増加が大きく，予想以下のコストで部分的に相殺されている

Cerro Moroはより高い生産能力とより高い金価格、加工工場の最適化、そして組織改善から利益を得た。

·2023年第4四半期と2023年度、金部分の現金コストはそれぞれ1オンス1，096ドル、1，113ドル。2023年第4四半期と2023年度、金分部AISCはそれぞれ1オンス1，411ドル、1，371ドル。2023年度の金部門の現金コストは2023年の指導範囲よりやや高いが、鞍鋼は2023年の指導範囲内にある。予想を上回った金支部の現金コストは，El Pe≡onの金生産量が予想を下回ったためである。

·2023年の資本支出総額は4.297億ドルで、その中には2.885億ドルの持続資本、9450万ドルのプロジェクト資本、主にLa Colorada SkarnプロジェクトおよびJacobina、および主にMaraに関連する4680万ドルの非日常的非持続支出が含まれている。2023年12月、ラコロラドの新しい通風井は計画通り581メートルまで全面的に掘削された。維持とプロジェクト資本支出はいずれも2023年の指導範囲を下回った。

·2023年12月31日現在、会社の運営資本は7.658億ドルで、4.409億ドルの現金と短期投資、7.5億ドルの循環持続可能な発展に関する信用手配を含む。8.016億ドルの総債務は、建築および他の融資、レンタル、およびパンナムがYamana買収によって負担した2つの優先手形と関係がある

·2024年3月15日頃に1株当たり0.10ドルの現金配当金を支払うことを発表し、2024年3月4日終値時点の汎米社普通株の記録保有者に支払う。この配当金はカナダ所得税の要求に適合した配当金だ。

汎米銀メダル発行元が通常のオファーを出す意向があると発表しました

汎米は今日、取締役会が通常の手続き発行者入札(“入札”)購入会社の最大5%の発行と発行された普通株式を許可したと発表した。今回の競りはトロント証券取引所(トロント証券取引所)の承認も必要だ。

入札は2024年3月6日または前後に開始され、2025年3月5日以上の日付(同社が買収を完了すれば)まで続く見通しだ。当社が買収要約に基づいて買収したすべての普通株は廃止され、購入資金は汎美の運営資金から振り出される。当社は現在、買収契約に基づいて普通株を買収しようとしていますが、何の購入も義務付けられていませんが、実際に普通株を購入する数や任意の普通株を購入する時間は、当社が適宜決定します

入札による購入はトロント証券取引所とニューヨーク証券取引所の施設および別の取引システムを介して公開市場で行われる.汎美はトロント証券取引所とニューヨーク証券取引所の規則と政策及び適用される証券法に基づいて、任意の普通株を買収する際に市場価格を支払う。

汎美は、その普通株の市場価格はその採鉱業務、物件と未来の成長見通しの潜在価値を完全に反映できない可能性があると考えている。この場合、普通株の買い戻しは汎美にとって魅力的な投資であり、同社が毎年発生する超過現金の一部は、競合投資によって魅力的なリスク調整資本リターンを調整することができるからである。

エスコバル鉱山に関する労働機関169の協議

グアテマラ新政府は2024年1月に発足し、2024年2月7日に新エネルギー·鉱物相と初の会談を行った。2024年2月21日，新たに任命されたエネルギー·鉱業部副大臣と新カード代表との労働機関169回協議会議が行われ，新カード任命の顧問の意見が通報された。この報告を受け，MEMと連携し，協議プロセスに参加する新しいカードに正確な情報を伝達することを確保することを期待している.いつものように、私たちは協議を完了したり、鉱山を再開する可能性のあるスケジュールを提供しなかった

汎美は上級副総裁を運営とプロジェクトに任命した

パンアメリカン航空は、スコット·キャンベルが上級副総裁に任命され、運営とプロジェクトを担当し、2024年4月2日から発効したことを喜んで発表した。スコットは会社の運営を監督し、企業プロジェクトチームを指導し、汎美首席運営官のスティーブ·バスビーに仕事を報告する。スコットは最近エクアドルのダンディ貴金属会社の社長を務めています。これまで、2018年から2022年まで汎米エネルギー南米プロジェクト副総裁を務め、バーリック黄金会社や他の工事·探査会社で高級職を務めていた。スコットはカナダのダルハウシ大学で地球科学学士号を取得し、複数の大学で商業とプロジェクト管理課程を修了した。

ジョージ·グリア上級副社長プロジェクトはジョージが2024年6月に退職するまで彼の新しいポストでスコットを支持するだろう。パンアメリカン航空はジョージの退職に最も良い祈りを表し、彼が17年間会社に作ってきた傑出したサービスに感謝します。Georgeは、汎米会社全体のキャリアの中で、安全、人員発展、高品質、“用途に適した”プロジェクトを安全かつ効率的に提供するための揺るぎない約束を示しており、これは汎米会社の歴史上の象徴である。

2024年の運営展望

汎美は2024年1月17日付のプレスリリースで2024年の経営展望を提供しており、詳細は2023年12月31日までの議論と分析について以下と会社経営陣を参照されたい。

汎美は銀鉱或いは黄金鉱を報告し、その中の現金コストとAISCは副産物を基礎として計算した；具体的には、副産物金属販売はこの業界の初級金属生産の運営コストを計上した

以下には，汎米の予想将来事件および財務·経営業績に関する前向き情報が含まれていると予想される。読者は、本ニュース原稿の末尾の“展望性陳述と情報に関する警告説明”に記載されたリスクと仮定を参照すべきである。汎米はこれまでの実際の結果と今年の残り時間の予想結果を反映するために今年の予測を修正する可能性がある

2024年四半期運営展望：

			Q1			Q2			Q3			Q4			2024年度
白銀生産量(百万オンス)			4.75 - 5.30			5.36 - 5.78			5.44 - 5.97			5.45 - 5.95			21.00 - 23.00
金生産量(千オンス)			204 - 231			221 - 252			229 - 258			226 - 259			880 - 1,000
銀分部現金コスト(1)			16.50 - 18.50			15.50 - 17.50			10.50 - 12.90			4.60 - 7.70			11.70 - 14.10
銀メダルAISC(1)			21.30 - 23.30			20.20 - 22.20			15.60 - 18.00			7.70 - 11.00			16.00 - 18.50
金細分化市場現金コスト(1)			1,270 - 1,370			1,170 - 1,240			1,140 - 1,220			1,080 - 1,160			1,165 - 1,260
鞍鋼金分部(1)			1,500 - 1,700			1,500 - 1,590			1,460 - 1,570			1,400 - 1,500			1,475 - 1,575

(1)現金コストおよびAISCは非公認会計基準計量である。これらの測定基準に関するより多くの情報は、本プレスリリースの“代替業績(非公認会計基準)測定基準”の部分を参照してください。現金コストとAISCの予測は、平均金属価格は白銀23.50ドル/オンス、金1950ドル/オンス、亜鉛2500ドル/トン(1.13ドル/ポンド)、鉛2150ドル/トン(0.98ドル/ポンド)、銅8300ドル/トン(3.76ドル/ポンド)であると仮定した。1ドルの年平均為替レートは、メキシコペソが17.5ドル、ペルーペソが3.75ドル、アルゼンチンペソが990.00ドル、ボリビアボリビアノが7ドル、カナダ元が1.36ドル、チリペソが850.00ドル、ブラジルレアルが5ドルだった

2024年総合基本金属生産量予測：

2024年支出予測：

電話会議とインターネット放送

日付：北京時間2024年2月22日

時間：アメリカ東部時間午前11：00(太平洋時間午前8：00)

番号：中国1-888-259-6580(カナダとアメリカ無料)

1-416-764-8624(国際参加者)

セッションID：*33139030

インターネット中継：ツイッター、紹介、紹介：https：//events.q 4 inc.com/attendee/156743555

2023年第4四半期および2023年度のライブ配信、プレゼンテーションスライド、レポートはPanamericanSilver.comで提供されます。インターネット中継のファイルもまた3ヶ月以内に提供される予定だ。

合併結果

									十二月三十一日 2023			十二月三十一日 2022
期間加重平均シェア(千)									326,540			210,521
期末既発行株									364,660			210,681
			3か月まで 十二月三十一日						現在までの年度 十二月三十一日
			2023			2022			2023			2022
金融
収入.収入			$	669.6		$	375.4		$	2,316.1		$	1,494.7
鉱山経営収益			$	64.9		$	35.1		$	296.8		$	48.4
純損失			$	(67.8)		$	(172.1)		$	(104.9)		$	(340.1)
*1株当たり基本損失(1)			$	(0.19)		$	(0.82)		$	(0.32)		$	(1.62)
収益(2)を調整する			$	(16.3)		$	(4.8)		$	39.3		$	17.9
*基本調整(損失)1株当たりの黒字(1)			$	(0.04)		$	(0.02)		$	0.12		$	0.09
経営活動による現金純額			$	167.4		$	(112.1)		$	450.2		$	31.8
運営資本変動前の経営活動による現金純額(2)			$	111.3		$	(83.1)		$	381.3		$	73.8
持続資本支出(2)			$	92.6		$	62.6		$	288.5		$	223.8
非持続的資本支出(2)			$	41.8		$	15.1		$	141.3		$	71.0
1株の現金配当金			$	0.10		$	0.10		$	0.40		$	0.45
生産する
銀(千オンス)			4,835			4,763			20,437			18,455
金(千オンス)			268			164			883			553
亜鉛(千トン)			9.4			10.5			38.8			38.6
鉛(千トン)			4.2			5.0			18.7			18.7
銅(千トン)			1.4			1.3			5.0			5.3
現金コスト(2)(ドル/オンス)
シルバーセグメント(3)			19.31			14.41			13.07			12.72
黄金部分(3)			1,096			1,077			1,113			1,113
鞍鋼(2)(ドル/オンス)
シルバーセグメント(3)			26.55			17.79			18.17			16.48
黄金部分(3)			1,411			1,502			1,371			1,649
平均実現価格(4)
白銀(ドル/オンス)			22.33			21.17			22.94			21.59
金(ドル/オンス)			1,980			1,736			1,951			1,792
亜鉛(ドル/トン)			2,493			2,878			2,656			3,472
鉛(ドル/トン)			2,121			2,111			2,146			2,148
銅(ドル/トン)			8,146			7,957			8,475			8,979

(1)1株当たり金額は基本加重平均普通株に基づく。

(2)非公認会計基準測定基準；これらの測定基準に関するより多くの情報は、本プレスリリースの“代替業績(非公認会計原則)測定基準”の一部を参照されたい

(3)銀分部現金コストおよびAISCは、銀以外のすべての金属の実現済み収入(“白銀分部副産物控除”)の純額で計算し、販売された銀1オンス当たりの銀で計算する。金分部の現金コストとAISCは、実現した白銀収入(“金分部副産物信用”)から信用を差し引いて計算され、1オンス当たり販売された金で計算される

(4)前記金属価格は、精鉱販売の最終決済調整を含む。

第4四半期連結損益表

(未監査)

第4四半期キャッシュフロー表の統合レポート

(未監査)

汎美銀メダルについて

汎アメリカ銀業はアメリカの有力な貴金属メーカーであり、カナダ、メキシコ、ペルー、ブラジル、ボリビア、チリとアルゼンチンで白銀と金鉱を経営している。私たちはまだ運営されていないグアテマラのエスコバル鉱を持っていて、私たちは探査と開発プロジェクトで権益を持っている。私たちは30年間アメリカで経営しており、持続可能な発展の業績、卓越した運営、慎重な財務管理によって業界トップの名声を得ている。私たちの本社はブリティッシュコロンビア州のバンクーバーにあります。私たちの株はニューヨーク証券取引所とトロント証券取引所で取引され、コードは“PaaS”です

もっと情報を知りたい場合は、PanamericanSilver.comにアクセスしてください

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もっと情報が必要でしたら、ご連絡ください

セロン·フィセキ

投資家関係と企業広報副社長

電話：604-806-3191

メール：ir@panamericansilver.com

代替業績(非公認会計基準)測定基準

これらの非公認会計基準の財務基準には、

·現金コスト。汎米社が現金コストを計算する方法は，他のエンティティが使用する方法とは異なる可能性があるため，汎米社の現金コストは，他のエンティティが使用している類似名の計測方法と比較できない可能性がある.現金コストは、生産コスト、減価償却、償却、および国際財務報告基準に基づいて決定された特許権使用料を業績指標とする代替方法と解釈されてはならないと投資家に警告する。

·調整後収益と基本調整後の1株当たり収益。汎美は、これらの測定基準は正常化収益をよりよく反映していると考えており、経営陣が変動要因の影響を受けると判断した項目を除いているため、これらの要素は当期の運営とは無関係であり、および/または将来の時期に決済される項目に関連している。

·銀または金を1オンス販売するごとの総維持コストは、副産物信用(“AISC”)を差し引く。汎美はAISCをその総合経営業績とすべての業務から現金を発生させる能力を評価する指標として採用し、汎美は、従来の1オンス当たりの現金支払いコストよりも、探査によってオンスを交換するコスト、持続資本投資のコスト(維持資本)、一般と行政費用、その他の汎米の総合収益とキャッシュフローに影響を与えるプロジェクトを含むため、AISCは私たちの総合業務の運営コストを全面的に測定したと考えている。

·債務総額は、長期債務、融資リース負債、ローン対応の流れと非流動部分の合計と計算される。総債務は会計原則で規定されているいかなる標準化の意味も認められていないため、他社が提案した類似測定基準と比較することはあまり不可能である。汎米と特定の投資家たちはこのような情報を利用して汎米の財務債務レバレッジを評価する。

·運営資本の計算方式は、流動資産から流動負債を減算する。運営資本は会計原則が規定するいかなる標準化の意味も認めていないため、他社が提案した類似測定基準に匹敵する可能性は低い。汎米と一部の投資家はこれらの情報を利用して、汎米がその流動資産を利用して現在の債務を履行する能力があるかどうかを評価する。

·利用可能な流動資金総額は、現金および現金等価物、短期投資、および持続可能な開発関連クレジットスケジュールの利用可能な金額の和として計算される。利用可能な流動性総額は会計原則が規定するいかなる標準化の意味もないため、他社が提案した類似指標と比較することはあまり不可能である。パンナムと一部の投資家はこれらの情報を利用して汎アメリカで利用可能な流動資産を評価する

読者は汎米2023年第4四半期のMD&Aの“代替業績(非GAAP)評価”の節を参考して、これらと他の非GAAP測定及びその計算に関するより詳細な討論を理解すべきである。

前向き陳述と情報に関する注意事項

本プレスリリース中のいくつかの陳述と情報は、1995年にアメリカプライベート証券訴訟改革法で指摘された“前向き陳述”と、適用されたカナダ省級証券法が指す“前向き情報”に属する。歴史的事実陳述を除いて、すべての陳述は前向き陳述または情報である。本プレスリリースの前向きな陳述または情報は、将来の財務または経営業績、Yamanaとの取引によって得られた資産が2024年のキャッシュフローに与える貢献、La Colorada業務の改善、会社および介護および維持コストに関連する費用の減少、生産、現金コスト、AISCおよび資本およびその他の支出を含むがこれらに限定されない汎美の2024年の経営展望を再確認すること、予想される配当金支払い日2024年3月15日、戦略的措置および資本プロジェクトの予想、および任意の予想される収益、に関するものではない。トロント証券取引所の承認を得ることが予想される声明、入札の時間、入札の操作条項については、入札が購入可能な普通株の時間、数量および価格、および入札の任意の予想利益または結果、グアテマラ新政府指導下のEcobalの国際労働機関169諮問プロセスへの私たちの参加に関する期待、および汎米会社のその資産および運営に対する計画および期待が含まれる。

これらの仮定には、インフレの影響と世界、地域、現地サプライチェーンの破壊、採掘と加工された鉱石トン数、将来予想される金、銀、その他の金属価格と仮定為替レート、計画された資本支出プロジェクトの時間と影響、予想される持続、プロジェクトと探査支出を含む；裁判所が許可した労働機関がグアテマラで169回の協議プロセスの持続的な影響と時間スケジュール、鉱石の品位と回収、資本、退役と開墾推定、私たちの鉱物埋蔵量と鉱物資源推定とその根拠の仮定、エネルギー投入、労働力、材料、用品、サービス(輸送を含む)の価格；これらの要素には、私たちのどの業務にも労働に関する中断が存在しない；予定されていた生産に計画外の遅延や中断がなかった；私たちはすべての必要な運営許可、免許、規制の承認をタイムリーに受けた；私たちは鉱物所有権と所有権と私たちの運営に必要な採鉱権を獲得し、私たちは強力な財務状況を維持し、十分な資本を持つことができるかどうか、あるいは私たちの企業の持続可能な発展とリンクした信用手配や他の方法で資本を獲得して、私たちの業務と運営を維持することができるかどうか、そして私たちが環境、健康、そして安全な法律を遵守する能力を含む。上記の仮定は詳細ではない.

汎米航空は読者に注意し、展望性陳述と情報は既知と未知のリスク、不確定要素とその他の要素に関連し、実際の結果と発展は本ニュース稿に含まれるこのような前向き陳述或いは情報が表現或いは示唆するのとは大きく異なる可能性があり、汎米航空はすでにこれらの要素中の多くの要素に基づいているか、或いはこれらの要素の多くの要素に基づいて仮説と推定を行った。これらの要因は、ローカルおよび世界的なインフレ圧力の持続および影響および景気後退の可能性、銀、金および卑金属価格の変動、エネルギー投入、労働力、材料、供給およびサービス(輸送を含む)価格の変動、通貨市場の変動、採鉱業務固有の経営リスクおよび危険(環境事故と危害、工業事故、設備故障、異常または意外な地質または構造構造、土砂崩れ、洪水、悪天候を含む)、サプライヤー、精製業者、および汎米会社と業務が往来する他の業者の信用または財務状況に関連するリスク、これらに限定されない。これらのリスクと危害、従業員関係、地域コミュニティと原住民との関係とクレーム、私たちはすべての必要な許可、免許、規制の承認をタイムリーに得る能力、私たちが業務を展開している司法管轄区域の法律、法規、政府のやり方の変化、環境、輸出入法律、法規を含む、不十分な保険または保険を得ることができない。カナダ、アメリカ、メキシコ、ペルー、アルゼンチン、ボリビア、グアテマラ、チリ、ブラジル、または汎米で業務を展開する可能性のある他の国では、国と地方政府、立法、税収、規制または条例、政治、法律または経済発展の変化、採鉱に関連する法的制限、徴用に関連するリスク、憲法裁判所が許可するグアテマラ労働機関169協議手続きに関連するリスクを含む；財産の採掘に伴い、鉱物埋蔵量の数や等級が減少し、鉱業の設備や合格者に対する競争が激化している。汎米はそれぞれ米国証券取引委員会とカナダ省級証券監督管理機関に提出したForm 40-Fと年度情報表の中で“汎米業務に関するリスク”というタイトルで識別する要素と、Yamanaがそれぞれ米国証券取引委員会とカナダ省級証券監督管理機関に提出した最新のForm 40-Fと年度情報表の“業務リスク”のタイトルで識別する要素である

パンナムは実際の結果が大きく異なる可能性のある重要な要素を確定しようとしているが、他の要素が結果と期待、推定、記述または予想の違いを招く可能性がある。投資家は慎重に対応する必要がある

反対は前向きな陳述や情報に適切に依存しない。展望性陳述と情報は読者が著者らの最近と長期の将来性に対する管理層の現在の見方を理解することを目的としており、他の目的に適していないかもしれない。汎米は、新しい情報、仮説の変化、未来のイベント、または他の理由によるものであっても、法的要件が適用されない限り、前向きな陳述または情報を更新または修正するためにいかなる義務も負わない。