別紙99.1

Workdayが2024年度第4四半期および通期の決算を発表

会計年度第4四半期の総収益は19億ドル、前年同期比 17% 増加

サブスクリプション収益は18億ドル、前年比18％増加

2024会計年度の総収益は73億ドル、前年比17％増加

サブスクリプション収益は66億ドル、前年比19％増加

営業キャッシュフローは21億ドル、前年比30％増加

カリフォルニア州プレザントン、2024年2月26日 — 組織の人材と資金の管理を支援するソリューションの大手プロバイダーであるWorkday, Inc.（NASDAQ：WDAY）は本日、2024年度第4四半期および2024年1月31日に終了した通期の業績を発表しました。

2024年度第4四半期の業績

•総収益は19億ドルで、2023年度の第4四半期から 17% 増加しました。サブスクリプション収益は18億ドルで、昨年の同時期から 18% 増加しました。

•営業利益は7,900万ドル、売上高の 4.1% でしたが、前年同期の営業損失は8,900万ドル、売上高のマイナス 5.4% でした。第4四半期の非GAAPベースの営業利益は4億6,100万ドル、売上高の23.9％でしたが、前年同期の非GAAPベースの営業利益は3億500万ドル、売上高の18.5％でした。1,2

•基本および希薄化後の1株当たり純利益はそれぞれ4.52ドルと4.42ドルでしたが、2023年度第4四半期の基本および希薄化後の1株当たり純損失は0.49ドルでした。Non-GAAPベースの基本および希薄化後の1株当たり純利益はそれぞれ1.60ドルと1.57ドルでしたが、前年同期のNon-GAAPベースの基本および希薄化後の1株当たり純利益はそれぞれ1.00ドルと0.99ドルでした。2,3 GAAPベースの基本および希薄化後の1株当たり純利益は、一部を除くすべての米国連邦および州の繰延税金資産に関連する評価引当金の11億ドルの解放の恩恵を受けました。2024会計年度第4四半期の州税額控除。

2024会計年度の結果

•総収益は73億ドルで、2023年度から 17% 増加しました。サブスクリプション収益は66億ドルで、前年比19％増加しました。

•営業利益は1億8,300万ドル、売上高の 2.5% でしたが、2023年度の営業損失は2億2,200万ドル、売上高のマイナス3.6％でした。非GAAPベースの営業利益は17億ドル、売上高の24.0％でしたが、前年度の非GAAPベースの営業利益は12億ドル、売上高の19.5％でした。1,2

•基本および希薄化後の1株当たり純利益はそれぞれ5.28ドルと5.21ドルでしたが、2023年度の基本および希薄化後の1株当たり純損失は1.44ドルでした。非GAAPベースの基本および希薄化後の1株当たり純利益はそれぞれ5.93ドルと5.84ドルでしたが、前年度の非GAAPベースの基本および希薄化後の1株当たり純利益はそれぞれ3.73ドルと3.64ドルでした。2,3 前述のように、GAAPベースの基本および希薄化後の1株当たり純利益は、米国のすべての繰延税金資産に関連する評価引当金を11億ドルから解放したことで恩恵を受けました。2024年度には、特定の州税額控除を除きます。

•サブスクリプション収益バックログの合計は209億ドルで、昨年の同時期から 27% 増加しました。12か月間のサブスクリプション収益バックログは66億ドル、24か月のサブスクリプション収益バックログは117億ドルで、どちらも前年比20％増加しました。

•営業キャッシュフローは、前年の17億ドルから21億ドルでした。フリーキャッシュフローは、前年の13億ドルに対し、19億ドルでした。4

•Workdayは、自社株買戻しプログラムの一環として、クラスAの普通株式の約180万株を4億2,300万ドルで買い戻しました。

•2024年1月31日現在、現金、現金同等物、および有価証券は78億ドルでした。

ニュースへのコメント

WorkdayのCEO、カール・エッシェンバッハは次のように述べています。「今四半期のWorkdayの業績は、当社のバリュープロポジションの強さと事業の持続性を証明しています。「プラットフォーム全体の顧客の獲得と基盤内での拡大、国際的な業績の強化、パートナーエコシステムの成長、世界中の約19,000人のワークメイトのシームレスな雇用など、勢いが続いています。これらすべてが、2025会計年度に信じられないほどの準備を整えています。」

Workday の共同創設者兼エグゼクティブチェアである Aneel Bhusri は次のように述べています。「イノベーションへの絶え間ない注力は、Workday の成功を後押しすると同時に、お客様が 2 つの最も重要な資産、つまり人材とお金の管理方法を変革できるよう支援しています。「エグゼクティブチェアとしての新しい役割に就くにあたり、Carl、他のリーダーシップチーム、製品およびテクノロジー部門と緊密に連携して、Workday プラットフォームをさらに高みへと押し上げ、目の前にある成長機会を活用できることを楽しみにしています。」

「2024年度の第4四半期および通年の業績は、当社の主要な投資イニシアチブ全体で勢いが高まっていることを反映しています」と、Workdayの最高財務責任者（CFO）であるZane Roweは言います。「2025会計年度のサブスクリプション収益予想である77.25億ドルから77.75億ドルを改めて表明します。これは 17% から 18% の増加に相当します。2025会計年度の非GAAPベースの営業利益率は約 24.5% になると予想しています。私たちの見通しでは、持続的な成長を支えるために投資を増やすことを想定していますが、同時に、事業を拡大し最適化するにつれて、継続的なマージンの拡大が必要です。」

最近のハイライト

•Workdayは、2024年2月1日付けでカール・エッシェンバッハを正式にCEOに任命しました。Aneel Bhusriは、共同創設者兼エグゼクティブチェアとして、今でも組織にとって欠くことのできない存在です。

•Workdayは、AIを活用したタレントオーケストレーションソリューションの大手プロバイダーであるHiredScoreを買収する最終契約を締結したと発表しました。

•Workdayは、クラスAの普通株式を最大5億ドル追加で買い戻すための、期間18か月の新しい自社株買いプログラムを取締役会が承認したと発表しました。

•Workdayは、HHS、ランドスタッド、デラウェア州のUHS、VXIグローバルソリューションなど、Workdayファイナンシャルマネジメントとワークデイヒューマンキャピタルマネジメント（HCM）の新しいフルプラットフォーム顧客を発表しました。

•WorkdayとInsperityは、独占的な戦略的パートナーシップを発表しました。また、中小企業向けの優れたフルサービスHRソリューションを共同で開発、ブランド化、マーケティング、販売する予定です。

•Workdayは引き続きグローバルリーダーシップの基盤を構築し、デビッド・サマーズの最高製品責任者、古市チカラは日本社長、リン・マーティンはWorkdayの連邦事業責任者に任命されました。

•Workdayは、2023年のガートナー® マジック・クアドラント™ のファイナンシャル・プランニング・ソフトウェア部門5で、昨年のカテゴリー開始以来2度目のリーダーに選ばれました。

•KLAS リサーチは、エンタープライズリソースプランニング（ERP）部門で Workday を 7 年連続で KLAS 2024 の「ベストインベストランキング」に選出しました。

決算説明会の詳細

Workdayは本日、2024会計年度の第4四半期および通年の業績を検討し、財務見通しについて話し合う電話会議を開催する予定です。電話は太平洋標準時の午後1時30分/東部標準時午後4時30分に開始される予定で、Webキャストでアクセスできます。ウェブキャストは生放送で視聴でき、約90日間ライブ放送が終了するとリプレイが可能になります。

Workdayは、重要な非公開情報を開示し、規則FDに基づく開示義務を遵守する手段として、Workdayブログを使用しています。

1非GAAPベースの営業利益と非GAAPベースの営業利益率には、株式ベースの報酬費用、従業員の株式取引に関する雇用者給与税関連項目、および買収関連の無形資産の償却費用は含まれていません。詳細については、添付の財務表の「非GAAP財務指標について」というタイトルのセクションを参照してください。

2営業利益率と1株当たりの純利益（損失）は、それぞれの基礎となる四捨五入されていないデータに基づいて計算されます。

3非GAAPベースの1株当たり純利益には、株式ベースの報酬費用、従業員の株式取引に関する雇用者給与税関連項目、買収関連の無形資産の償却費用、および所得税効果は含まれていません。詳細については、添付の財務表の「非GAAP財務指標について」というタイトルのセクションを参照してください。

4フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された（使用された）純現金から総資本支出を差し引いたものとして定義されます。詳細については、添付の財務表の「非GAAP財務指標について」というタイトルのセクションを参照してください。

5ガートナー・マジック・クアドラントのファイナンシャル・プランニング・ソフトウェア、レジーナ・クラウダー、マシュー・モーリー、ヴォーン・D・アーチャー、2023年12月5日。

ガートナー免責事項

ガートナーは、その調査出版物に掲載されているベンダー、製品、サービスを推奨するものではなく、テクノロジーユーザーに、最高の評価やその他の評価を受けたベンダーのみを選択するようアドバイスしているわけでもありません。ガートナーの研究出版物はガートナーの研究組織の意見で構成されており、事実の記述として解釈されるべきではありません。ガートナーは、商品性や特定目的への適合性の保証を含め、明示または黙示を問わず、この調査に関するすべての保証を否認します。

GARTNERは登録商標およびサービスマークであり、MAGIC QUADRANTはGartner, Inc. および/またはその関連会社の米国内外の登録商標であり、許可を得て使用されています。全著作権所有。

ワークデイについて

Workdayは、組織が最も重要な資産である人材とお金を管理するのに役立つ主要なエンタープライズプラットフォームです。Workday プラットフォームは AI を中核として構築されており、お客様が人材を増やし、仕事を充実させ、ビジネスを永続的に前進させるのに役立ちます。Workday は、中規模企業から Fortune 500 企業の 50% 以上まで、世界中のさまざまな業界の 10,000 を超える組織で使用されています。ワークデイの詳細については、workday.comをご覧ください。

© 2024 ワークデイ株式会社。無断転載を禁じます。WorkdayとWorkdayロゴはWorkday, Inc.の登録商標です。その他のブランド名と製品名は、それぞれの所有者の商標または登録商標です。

非GAAP財務指標の使用

米国で一般に認められている会計原則に従って決定された非GAAP財務指標とWorkdayの財務結果との調整は、添付の財務表に続いてこのプレスリリースの最後に記載されています。経営陣が各指標を使用する理由を含む、これらの非GAAP財務指標の説明については、「非GAAP財務指標について」というタイトルのセクションを参照してください。当社は、規則S-Kの項目10（e）（1）（i）（B）に規定されている不合理な努力の例外に基づいて、非GAAPベースの営業利益率の将来の見通しと将来の見通しに関するGAAPベースの営業利益率との調整を行っていません。当社は、付与された株式数や市場価格などの追加の入力が必要であり、確認できないため、非GAAPベースの営業利益率から除外されている株式ベースの報酬費用を定量化することはできません。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、WorkdayによるHiredScoreの買収計画、WorkdayのInsperityとのパートナーシップおよび期待されるサービス、予定されている自社株買い、Workdayの2025年度通年のサブスクリプション収益と非GAAPベースの営業利益、成長と拡大、勢い、需要、戦略、投資に関する記述などを含む将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報と、現在の信念、期待、仮定にのみ基づいています。将来の見通しに関する記述は将来に関するものであるため、リスク、不確実性、仮定、および予測が困難な状況の変化の影響を受けやすく、その多くは当社の管理外です。リスクが顕在化した場合、仮定が正しくないことが判明した場合、または予期しない状況の変化が発生した場合、実際の結果はこれらの将来の見通しに関する記述によって暗示される結果と大きく異なる可能性があるため、将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。リスクには、(i) 当社または当社の第三者プロバイダーのセキュリティ対策の違反、お客様や他のユーザーの個人データへの不正アクセス、データセンターやコンピューティングインフラストラクチャの運用の中断、(ii) サービスの停止、アプリケーションの展開の遅延、およびアプリケーションの適切な実行の失敗、(iii) プライバシーに関する懸念、国内外の法律および規制の改正、(iv) 世界経済と地政学的な変動が続いていることが、当社の事業だけでなく、当社の事業にも与える影響顧客、見込み客、パートナー、サービスプロバイダー、（v）主要な従業員の喪失、または高度なスキルを持つ従業員の誘致、訓練、維持ができない、（vi）価格圧力、業界の統合、新しい競合他社と新しいアプリケーションの参入、技術の進歩、競合他社によるマーケティングイニシアチブなどの競争要因、（vii）収益のさらなる成長を促進するためのパートナーネットワークへの依存。（viii））国内および海外事業に関連する規制、経済、政治的リスク。（ix）お客様や個人による当社のアプリケーションやサービスの採用（新機能、機能強化、変更、受けた導入、トレーニング、サポートサービスに対するお客様やユーザーの満足度）、（x）AIなどの新しく進化するテクノロジーに関連する規制上のリスクと開発努力から利益を得る能力、（xi）企業の買収または投資から期待されるビジネス上または財務上の利益を実現する能力採用スコアを含みます。（xii）雇用スコアがもたらすリスク取引が適時に完了しなかったり、まったく完了しなかったり、（xiii）HiredScore取引の発表または完了がWorkdayの事業運営、経営成績、または株価に及ぼす悪影響、（xiv）情報技術支出の遅延または削減、および（xv）売上の変化。当社のサブスクリプションモデルのため、すぐに結果に反映されない場合があります。Workdayの業績に影響を与える可能性のあるこれらのリスクやその他のリスクに関する詳細情報は、証券取引委員会（「SEC」）への提出書類に含まれています。これには、Form 10-QまたはForm 10-Kに関する最新のレポートや、SECに随時提出し、今後提出する予定のその他のレポートが含まれており、実際の結果が予想とは異なる可能性があります。Workdayは、法律で義務付けられている場合を除き、このリリースの日付以降にそのような将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わず、現在のところ更新する予定もありません。

本文書、当社のウェブサイト、その他のプレスリリースまたは公式声明で言及されている未発表のサービス、機能、または機能で、現在利用できないものは、Workdayの裁量により変更される場合があり、予定どおりに提供されない場合や、まったく提供されない場合があります。Workdayのサービスを購入するお客様は、現在利用可能なサービス、特徴、機能に基づいて購入を決定する必要があります。

ワークデイ株式会社

要約連結貸借対照表

(百万単位)

(未監査)

ワークデイ株式会社

要約連結営業報告書

（百万単位、千株に反映される株式数および1株当たりのデータを除く）

(未監査)

			1月31日に終了した3か月間、												1月31日に終了した年度
			2024						2023						2024						2023
収益:
サブスクリプションサービス			$	1,760					$	1,496					$	6,603					$	5,567
プロフェッショナルサービス			162						150						656						649
総収入			1,922						1,646						7,259						6,216
費用と経費 (1):
サブスクリプションサービスの費用			272						274						1,031						1,011
専門サービスの費用			189						180						740						704
製品開発			635						615						2,464						2,271
セールスとマーケティング			558						490						2,139						1,848
一般と管理			189						176						702						604
費用と経費の合計			1,843						1,735						7,076						6,438
営業利益 (損失)			79						(89)						183						(222)
その他の収益（費用）、純額			59						11						173						(38)
所得税（利益）引当前の収入（損失））			138						(78)						356						(260)
所得税引当金（給付）			(1,050)						48						(1,025)						107
当期純利益 (損失)			$	1,188					$	(126)					$	1,381					$	(367)
1株当たり純利益（損失）、基本利益			$	4.52					$	(0.49)					$	5.28					$	(1.44)
希薄化後の1株当たり純利益（損失）			$	4.42					$	(0.49)					$	5.21					$	(1.44)
1株当たりの純利益（損失）の計算に使用される加重平均株式、基本			263,102						257,322						261,344						254,819
希薄化後の1株あたりの純利益（損失）の計算に使用される加重平均株式			268,843						257,322						265,285						254,819

    

ワークデイ株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(百万単位)

(未監査)

ワークデイ株式会社

GAAPデータと非GAAPデータの調整

当社のGAAPベースの業績と非GAAPベースの業績の調整は、以下の表に含まれています（百万単位、パーセンテージと1株当たりのデータを除きます。営業利益率と1株当たりの純利益（損失）は、それぞれの基礎となる四捨五入されていないデータに基づいて計算されます）。詳細については、以下の「非GAAP財務指標について」というタイトルのセクションを参照してください。

(1) 2024年1月31日に終了した3か月間、GAAPおよび非GAAPベースの1株当たり純利益はどちらも、普通株式263,102株と希薄化後の加重平均株式268,843株に基づいて計算されました。

2023年1月31日に終了した3か月間のGAAPベースの1株当たり純損失は、普通株式257,322株および希薄化後の加重平均株式に基づいて計算されました。非GAAPベースの1株当たり純利益は、普通株式257,322株と希薄化後の加重平均株式258,367株に基づいて計算されました。

2024年1月31日に終了した会計年度について、GAAPおよび非GAAPベースの1株当たり純利益はどちらも、普通株式261,344株と希薄化後の加重平均株式265,285株に基づいて計算されました。

2023年1月31日に終了した会計年度のGAAPベースの1株当たり純損失は、普通株式254,819株と希薄化後の加重平均株式に基づいて計算されました。非GAAPベースの1株当たり純利益は、普通株式254,819株と希薄化後の加重平均株式261,641株に基づいて計算されました。非GAAPベースの希薄化後の1株当たり純利益の計算に使用された分子は、換算された場合法に従って、転換社債の税引き後の利息費用として300万ドル増加しました。

(2) 非GAAPベースの所得税引当金の計算では、報告期間全体で一貫性を高めるために、固定長期予測税率を採用しています。2024年度と2023年度の非GAAPベースの税率は 19% でした。2023年1月31日に終了した年度について、1株あたりの金額には、GAAPベースの希薄化後の1株当たり純損失を非GAAPベースの希薄化後の1株当たり純利益に換算したことによる0.09ドルの希薄化影響が含まれていました。

営業活動による当社のGAAPキャッシュフローと非GAAPフリーキャッシュフローの調整は次のとおりです（百万単位）。詳細については、以下の「非GAAP財務指標について」というタイトルのセクションを参照してください。

(1) 2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の総資本支出は、それぞれ4600万ドルと7,300万ドルの所有不動産プロジェクトと、それぞれ200万ドルと400万ドルの所有不動産プロジェクトを除く資本支出で構成されていました。

2024年1月31日、2023年1月31日に終了した会計年度の資本支出総額は、それぞれ2億2800万ドルと3億6000万ドルの所有不動産プロジェクトと、それぞれ400万ドルと400万ドルの所有不動産プロジェクトを除く資本支出でした。

非GAAP財務指標について

Workdayの業績に関する追加情報を投資家などに提供するために、非GAAPベースの財務指標を開示しました：非GAAPベースの営業利益（損失）、非GAAPベースの営業利益（損失）、非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）、およびフリーキャッシュフロー。Workdayは、この決算発表で使用された各非GAAP財務指標と、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を行いました。非GAAPベースの営業利益（損失）と非GAAPベースの営業利益率は、株式ベースの報酬費用、従業員の株式取引に関する雇用者給与税関連項目、および買収関連の無形資産の償却費用を除外している点でGAAPとは異なります。非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）は、株式ベースの報酬費用、従業員の株式取引に関する雇用者給与税関連項目、買収関連の無形資産の償却費用、および所得税の影響を除いた点でGAAPとは異なります。フリーキャッシュフローは、総資本支出をキャッシュフローの減額として扱うという点で、営業活動によるGAAPキャッシュフローとは異なります。

Workdayの経営陣は、これらの非GAAP財務指標を使用して、会計期間全体の業績を把握および比較し、内部予算の策定と予測、短期および長期の運用計画、Workdayの財務実績の評価を行っています。経営陣は、これらの非GAAP財務指標はWorkdayの継続的な事業を反映したものであり、Workdayの事業における傾向を期間ごとに有意義に比較および分析できると考えています。経営陣はまた、これらの非GAAP財務指標は、投資家やその他の人々が経営陣と同じ方法でWorkdayの業績と見通しを理解および評価し、会計期間全体の財務結果を同業他社の財務結果と比較する上で、有用な情報を提供すると考えています。

経営陣は、GAAP要約連結営業報告書から以下の項目を除外することは、以下の要因により、投資家などにとってWorkdayの業績を評価する上で役立つと考えています。

•株式ベースの報酬費用。株式ベースの報酬は従業員と役員の報酬の重要な側面ですが、経営陣は、コアビジネスの長期的な業績をよりよく理解し、同業他社の結果との比較を容易にするために、株式ベースの報酬費用を除外することが役立つと考えています。株式ベースの報酬費用は、株価、ボラティリティ、没収率など、さまざまな要因を使用して決定されます。これらは当社の制御が及ばず、一般的には特定の期間の経営上の決定や業績とは無関係です。さらに、株式ベースの報酬費用は、助成金受領者が最終的に受け取る価値を反映していません。

•従業員の株式取引に関する雇用者給与税関連項目。株式ベースの報酬費用を除外することが当社の業績に与える影響を完全に示すため、従業員の株式取引には雇用者給与税関連の項目を除外しています。株式ベースの報酬費用と同様に、この税金費用は、当社の株価や、当社の制御が及ばず、事業運営とは無関係なその他の要因に左右されます。

•買収関連の無形資産の償却。企業結合では、通常、購入価格の一部を無形資産に割り当てます。配分額は経営陣の見積もりと仮定に基づいており、償却の対象となります。無形資産に割り当てられる購入価格の金額と関連する償却期間は大幅に異なる場合があり、買収ごとに異なるため、継続的な事業を反映しているとは考えていません。これらの非GAAP指標から買収関連の無形資産の償却を除外していますが、経営陣は、そのような無形資産は購入会計の一部として記録され、収益創出に貢献していることを投資家が理解することが重要だと考えています。

•所得税の影響。非GAAPベースの所得税引当金の計算では、報告期間全体で一貫性を高めるために、固定長期予測税率を採用しています。この非GAAPベースの長期税率を予測する際には、株式ベースの報酬と関連する雇用者給与税、および買収関連の無形資産の償却の直接的な影響を除いた3年間の財務予測を利用します。予想税率では、現在の事業構造、さまざまな法域における既存の税務状況、事業を展開する主要管轄区域の主要法規など、他の要因も考慮されています。2025年度と2024年度の予測非GAAP税率は 19% と決定しました。これは、現在入手可能な情報やその他の要因や仮定を反映しています。重大な出来事、関連する税法の変更、予測される地域収益構成の大幅な変更、および重要な買収があった場合は、必要に応じてこの税率を定期的に再評価します。

さらに、フリーキャッシュフローに関しては、Workdayの経営陣は、営業活動によって提供される（使用される）現金を資本支出によって削減することは、投資家などにとって有意義であると考えています。これは、継続的な事業運営から生じるキャッシュフローの創出についての理解を深め、業績、現金管理、資本効率のバランスをとることができるからです。

非GAAPベースの営業利益（損失）、非GAAPベースの営業利益率、非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）、およびフリーキャッシュフローの非GAAP指標の使用には、Workdayの事業に影響を与えるすべての費用または現金項目が反映されていないため、一定の制限があります。Workdayは、非GAAP財務指標を最も比較可能なGAAP財務指標と調整することで、これらの制限を補っています。これらの非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものとして、または指標から切り離して検討すべきではありません。さらに、これらの非GAAP指標は、同業他社を含む他の企業が使用している非GAAP情報とは異なる場合があり、したがって比較可能性が限られている可能性があります。経営陣は、投資家やその他の人々に、単一の財務指標に頼るのではなく、Workdayの財務情報全体を見直すよう奨励しています。

詳細については：投資家向け広報連絡先：ジャスティン・ファービー、ir@workday.com; メディア連絡先：ステイシー・ジョンソン、media@workday.com