別紙99.1
オファーパッドは、第4四半期および2023年通年の業績を報告しています
2023年第4四半期の収益は2億4050万ドルで、順次増加し、ガイダンスと一致しています
2023年通年の収益は13億ドル
2024年に持続可能な調整後EBITDA収益性を達成するという期待を改めて表明します
アリゾナ州チャンドラー。(BUSINESS WIRE) 住宅不動産 不動産の大手テクノロジー対応プラットフォームであるオファーパッド・ソリューションズ・インク (Offerpad) (NYSE: OPAD) は本日、2023年12月31日に終了した3か月間および通年の決算を発表しました。
会長兼CEOのブライアン・ベアは、「2023年をオペレーショナル・エクセレンスの ポジションから首尾よく乗り切りました」と述べています。その年の間、私たちは事業の合理化とコスト削減に断固として行動し、2024年と 以降に売上高の伸びと収益性の向上を推進する準備を整えました。同時に、私たちのチームは、オファーパッドのアセットライトサービスを成長させ、収益源を多様化するために、基本的なキャッシュオファリングを活用することに引き続き注力しています。
2024年を見据えて、私たちは引き続き、不動産の摩擦の解消、アセット ライト製品ラインの推進、パートナーエコシステムの拡大など、戦略的課題を優先していきます。私たちは、最も業績が良く、最も効率的な市場全体で、積極的に資本配分を最適化しています。私たちは、 エージェントパートナーシッププログラムをさらに発展させ、不動産業界全体の顧客やパートナーにとって信頼できるソリューションセンターとしての地位を強化する機会に特に熱心です。
ハイライトは次のとおりです。
| 純損失が改善し、販売された住宅、収益、調整後EBITDAの主要指標がガイダンスに従って順次改善されました |
| 23年第4四半期に売却された住宅の現金化までの時間は、22年第4四半期の142日から97日に短縮されました |
| 年末時点で180日以上所有していた在庫は、2022年の 35% から 4.4% に減少しました |
| 資産重視の収益源が増加し、2022年には24%でしたが、2023年には43%を占めています |
| 23年第4四半期には、終了したリノベーションプロジェクトが148%連続で増加しました |
| オファーパッドのエージェントパートナーシッププログラムを23年第4四半期に全リクエストの 20% 以上に拡大しました |
2023年第4四半期の財務結果(前四半期比)
Q4 2023 | Q3 2023 | パーセンテージ 変更 |
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取得した住宅 |
678 | 930 | (27 | %) | ||||||||
売却した住宅 |
712 | 703 | 1 | % | ||||||||
収益 |
$ | 240.5M | $ | 234.2M | 3 | % | ||||||
売上総利益 |
$ | 16.7M | $ | 24.0M | (30 | %) | ||||||
純損失 |
($ | 15.4M | ) | ($ | 20.0M | ) | 23 | % | ||||
調整後EBITDA |
($ | 7.0M | ) | ($ | 13.3M | ) | 47 | % | ||||
希薄化後の1株当たり純損失 |
($ | 0.57 | ) | ($ | 0.73 | ) | 22 | % | ||||
販売された住宅1戸あたりの総利益 |
$ | 23,400 | $ | 34,100 | (31 | %) | ||||||
売却した住宅1戸あたりの利息を差し引いた拠出利益(損失) |
$ | 10,200 | $ | 27,200 | (63 | %) | ||||||
現金および現金同等物 |
$ | 76.0M | $ | 106.0M | (28 | %) |
2023年第4四半期の財務結果(前年比)
Q4 2023 | Q4 2022 | パーセンテージ 変更 |
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取得した住宅 |
678 | 539 | 26 | % | ||||||||
売却した住宅 |
712 | 1,865 | (62 | %) | ||||||||
収益 |
$ | 240.5M | $ | 677.2M | (64 | %) | ||||||
売上総利益 |
$ | 16.7M | ($ | 44.9M | ) | n.a。 | ||||||
純損失 |
($ | 15.4M | ) | ($ | 121.1M | ) | 87 | % | ||||
調整後EBITDA |
($ | 7.0M | ) | ($ | 103.7M | ) | 93 | % | ||||
希薄化後の1株当たり純損失 |
($ | 0.57 | ) | ($ | 7.35 | ) | 92 | % | ||||
売却した住宅1戸あたりの総利益(損失) |
$ | 23,400 | ($ | 24,100 | ) | n.a。 | ||||||
売却した住宅1戸あたりの利息を差し引いた拠出利益(損失) |
$ | 10,200 | ($ | 32,800 | ) | n.a。 | ||||||
現金および現金同等物 |
$ | 76.0M | $ | 97.2M | (22 | %) |
2023年の財務結果(前年比)
2023 | 2022 | パーセンテージ 変更 |
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取得した住宅 |
2,812 | 9,034 | (69 | %) | ||||||||
売却した住宅 |
3,674 | 10,635 | (65 | %) | ||||||||
収益 |
$ | 1.3B | $ | 4.0B | (67 | %) | ||||||
売上総利益 |
$ | 70.2M | $ | 182.4M | (62 | %) | ||||||
純損失 |
($ | 117.2M | ) | ($ | 148.6M | ) | 21 | % | ||||
調整後EBITDA |
($ | 82.4M | ) | ($ | 103.8M | ) | 21 | % | ||||
希薄化後の1株当たり純損失 |
($ | 4.44 | ) | ($ | 9.09 | ) | 51 | % | ||||
販売された住宅1戸あたりの総利益 |
$ | 19,100 | $ | 17,200 | 11 | % | ||||||
売却した住宅1戸あたりの利息を差し引いた拠出利益(損失) |
($ | 13,900 | ) | $ | 9,300 | n.a。 | ||||||
現金および現金同等物 |
$ | 76.0M | $ | 97.2M | (22 | %) |
オファーパッドの2023年第4四半期および通年の決算と 経営陣の解説に関する追加情報については、オファーパッドの投資家向け広報ウェブサイトにある当社の四半期株主向けレターをご覧ください。
2024年第1四半期の見通し
オファーパッドは、2024年の 第1四半期の見通しを次のように発表しています。
2024年第1四半期の見通し | ||||
売却した住宅 |
750 850 | |||
収益 |
2億4500万ドル2億8500万ドル | |||
調整後EBITDA1 |
(1000万ドル) (250万ドル) |
1 | このガイダンスの 調整が提供できない理由については、以下の非GAAP財務指標を参照してください。 |
電話会議と Web キャストの詳細
会長兼CEOのブライアン・ベアと暫定最高財務責任者のジェームズ・グラウトは、2024年2月26日午後4時30分(東部標準時)に電話会議とそれに付随するウェブキャストを主催します。ウェブキャストは、オファーパッドの投資家向け広報ウェブサイトからアクセスできます。興味のある人はここで登録できます。ライブWebキャスト が終了するとすぐに、同じWebキャストのアドレスからWebキャストのリプレイにアクセスできるようになります。
オファーパッドについて
Offerpadsの使命 は、最高の住宅売買体験を提供することです。現金オファーやフレキシブルリスティングオプションから住宅ローンや購入者サービスまで、Offerpadは2015年から住宅所有者を支援してきました。私たちは、住宅用不動産に関する現地の専門知識と 独自の技術を組み合わせて、お客様がプロセスを管理できるようにし、ニーズに合った適切なソリューションを見つけるお手伝いをします。詳細については、OfferPad.comをご覧ください。
#OPAD_IR
連絡先
投資家
Investors@offerpad.com
メディア
Press@offerpad.com
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースの特定の記述は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述と見なすことができます。将来の見通しに関する記述は、通常、将来の出来事やオファーパッドの将来の財務または経営成績に関するものです。たとえば、2023年第4四半期の 第4四半期の 販売住宅および調整後EBITDAを含むOfferpadsの財務見通しに関する記述や、持続的にプラスの調整後EBITDAに達する時期を含む収益性に関する期待に関する記述は、将来の見通しに関する記述です。場合によっては、将来の見通しに関する記述は、 仮記法、可能性あり、計画可能、企画、可能、企画、努力、予算、予測、期待、期待、 意図、推定、予測、可能性、継続などの用語や、これらの用語のマイナス面、それらのバリエーション、または類似の 用語で識別できます。このような将来の見通しに関する記述は、リスク、不確実性、およびその他の重要な要因の影響を受けやすく、実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述によって明示または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。このような将来の見通しに関する記述に影響を与える可能性のある要因には、オファーパッドが一般的な経済状況に対応する能力、米国の住宅不動産業界の健全性、既存市場または参入する可能性のある新しい市場で市場シェアを拡大するオファーパッドの能力、成長とコスト構造を効果的に管理するオファーパッドの能力、不動産在庫を正確に評価および管理し、適切で望ましい状態を維持するオファーパッドの能力などが含まれますが、これらに限定されません。} 不動産在庫の供給、改修管理、オファーパッド新製品やサービスの提供を成功させ、テクノロジープラットフォームを管理、開発、改良する能力、オファーパッドの 製品とブランドを維持および強化し、顧客を引き付ける能力、オファーパッドが将来の収益性を達成および維持する能力、第三者との戦略的関係の成功、オファーパッドがニューヨーク株取引所の継続的な上場基準を満たしていないこと。2023年12月31日に証券取引委員会に提出される2023年12月31日 に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書、および証券取引委員会に提出されるオファーパッドの他の報告書のリスク要因というキャプションの下で説明されているこれらおよびその他の重要な要因により、実際の結果は、このプレスリリースに記載されている将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる可能性があります。これらの将来の見通しに関する記述は、オファーパッドとその経営陣からは合理的と考えられていますが、本質的に不確実な見積もりと仮定に基づいています。 このプレスリリースのいかなる内容も、ここに記載されている将来の見通しに関する記述が達成されること、またはそのような将来の見通しに関する記述から想定された結果が達成されることを、いかなる人による表明と見なすべきでもありません。あなた は将来の見通しに関する記述に過度に依存してはいけません。これらの記述は、作成された日付の時点でのみ述べられています。Offerpadは、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事 またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。
オファーパッドソリューションズ株式会社
要約連結営業報告書
3 か月が終了 12月31日 |
年度終了 12月31日 |
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(千単位、1株あたりのデータを除く)(未監査) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
収益 |
$ | 240,458 | $ | 677,214 | $ | 1,314,412 | $ | 3,952,314 | ||||||||
収益コスト |
223,766 | 722,074 | 1,244,231 | 3,769,892 | ||||||||||||
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売上総利益 (損失) |
16,692 | (44,860 | ) | 70,181 | 182,422 | |||||||||||
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営業経費: |
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販売、マーケティング、運営 |
17,932 | 48,761 | 116,558 | 238,931 | ||||||||||||
一般と管理 |
8,775 | 13,300 | 50,091 | 58,718 | ||||||||||||
テクノロジーと開発 |
1,236 | 2,978 | 7,945 | 12,090 | ||||||||||||
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営業費用の合計 |
27,943 | 65,039 | 174,594 | 309,739 | ||||||||||||
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事業による損失 |
(11,251 | ) | (109,899 | ) | (104,413 | ) | (127,317 | ) | ||||||||
その他の収入 (費用): |
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ワラント負債の公正価値の変動 |
(109 | ) | 3,360 | 68 | 23,522 | |||||||||||
支払利息 |
(5,154 | ) | (15,135 | ) | (18,859 | ) | (45,991 | ) | ||||||||
その他の収益、純額 |
1,065 | 861 | 6,149 | 1,532 | ||||||||||||
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その他の費用の合計 |
(4,198 | ) | (10,914 | ) | (12,642 | ) | (20,937 | ) | ||||||||
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税引前損失 |
(15,449 | ) | (120,813 | ) | (117,055 | ) | (148,254 | ) | ||||||||
所得税制上の優遇措置(費用) |
8 | (324 | ) | (163 | ) | (359 | ) | |||||||||
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純損失 |
$ | (15,441 | ) | $ | (121,137 | ) | $ | (117,218 | ) | $ | (148,613 | ) | ||||
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1株当たり純損失、ベーシック |
$ | (0.57 | ) | $ | (7.35 | ) | $ | (4.44 | ) | $ | (9.09 | ) | ||||
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希薄化後の1株当たり純損失 |
$ | (0.57 | ) | $ | (7.35 | ) | $ | (4.44 | ) | $ | (9.09 | ) | ||||
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加重平均発行済普通株式、基本株式 |
27,292 | 16,492 | 26,385 | 16,343 | ||||||||||||
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希薄化後の加重平均発行済普通株式 |
27,292 | 16,492 | 26,385 | 16,343 | ||||||||||||
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オファーパッドソリューションズ株式会社
要約連結貸借対照表
12月31日現在、 | ||||||||
(千単位、1株あたりの額面を除く)(未監査) | 2023 | 2022 | ||||||
資産 | ||||||||
流動資産: |
||||||||
現金および現金同等物 |
$ | 75,967 | $ | 97,241 | ||||
制限付き現金 |
3,967 | 43,058 | ||||||
売掛金 |
9,935 | 2,350 | ||||||
不動産インベントリ |
276,500 | 664,697 | ||||||
前払費用およびその他の流動資産 |
5,236 | 6,833 | ||||||
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流動資産合計 |
371,605 | 814,179 | ||||||
資産および設備、純額 |
4,517 | 5,194 | ||||||
その他の非流動資産 |
3,572 | 5,696 | ||||||
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|||||
総資産 | $ | 379,694 | $ | 825,069 | ||||
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負債と株主資本 | ||||||||
流動負債: |
||||||||
買掛金 |
$ | 4,946 | $ | 4,647 | ||||
未払負債およびその他の流動負債 |
13,859 | 28,252 | ||||||
担保付信用枠およびその他の負債、純額 |
227,132 | 605,889 | ||||||
担保付信用枠およびその他の債務-関連当事者 |
30,092 | 60,176 | ||||||
|
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|||||
流動負債合計 |
276,029 | 698,964 | ||||||
保証責任 |
471 | 539 | ||||||
その他の長期負債 |
1,418 | 3,689 | ||||||
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負債総額 | 277,918 | 703,192 | ||||||
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コミットメントと不測の事態 |
||||||||
株主資本: |
||||||||
クラスA普通株式、額面0.0001ドル、発行済株式数は200万株、発行済株式数はそれぞれ27,233株と15,491株、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在のものです |
3 | 2 | ||||||
クラスB普通株式、2023年12月31日時点で承認済み、発行済み株式数はゼロ、 、額面金額0.0001ドル、承認済み株式は20,000株、2022年12月31日時点で発行済み株式988株 |
| | ||||||
追加払込資本金 |
499,660 | 402,544 | ||||||
累積赤字 |
(397,887 | ) | (280,669 | ) | ||||
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株主資本の総額 |
101,776 | 121,877 | ||||||
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負債総額と株主資本 |
$ | 379,694 | $ | 825,069 | ||||
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オファーパッドソリューションズ株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
12月31日に終了した年度 | ||||||||
(千ドル) (未監査) | 2023 | 2022 | ||||||
営業活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
純損失 |
$ | (117,218 | ) | $ | (148,613 | ) | ||
純損失を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整: |
||||||||
減価償却 |
728 | 1,022 | ||||||
借金の資金調達費用の償却 |
4,343 | 2,948 | ||||||
不動産在庫評価調整 |
8,937 | 93,810 | ||||||
株式報酬制度 |
7,915 | 8,307 | ||||||
ワラント負債の公正価値の変動 |
(68 | ) | (23,522 | ) | ||||
デリバティブ商品の売却益 |
(2,124 | ) | | |||||
資産および設備の処分による損失 |
76 | | ||||||
営業資産および負債の変動: |
||||||||
売掛金 |
(7,585 | ) | 3,815 | |||||
不動産インベントリ |
379,260 | 374,064 | ||||||
前払費用およびその他の資産 |
3,733 | (275 | ) | |||||
買掛金 |
299 | (1,752 | ) | |||||
未払負債およびその他の負債 |
(16,664 | ) | (4,402 | ) | ||||
|
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|||||
営業活動による純現金 |
261,632 | 305,402 | ||||||
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投資活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
資産および設備の購入 |
(127 | ) | (1,070 | ) | ||||
デリバティブ商品の購入 |
(2,569 | ) | | |||||
デリバティブ商品の売却による収入 |
4,681 | | ||||||
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|||||
投資活動によって提供された(使用された)純現金 |
1,985 | (1,070 | ) | |||||
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財務活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
クレジットファシリティやその他の負債からの借り入れ |
875,559 | 3,178,033 | ||||||
信用枠やその他の債務の返済 |
(1,286,795 | ) | (3,540,466 | ) | ||||
デットファイナンス費用の支払い |
(1,948 | ) | (646 | ) | ||||
倉庫貸付施設からの借り入れ |
25,193 | | ||||||
倉庫貸付施設の返済 |
(25,193 | ) | | |||||
前払いワラントの発行による収入 |
90,000 | | ||||||
前払いワラントの行使による収入 |
11 | | ||||||
前払いワラントの発行費用 |
(784 | ) | | |||||
ストックオプションの行使による収入 |
53 | 4,898 | ||||||
株式ベースの報奨に関連する税金の支払い |
(78 | ) | (285 | ) | ||||
|
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|||||
財務活動に使用された純現金 |
(323,982 | ) | (358,466 | ) | ||||
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現金、現金同等物および制限付現金の純変動額 |
(60,365 | ) | (54,134 | ) | ||||
現金、現金同等物および制限付現金、期初 |
140,299 | 194,433 | ||||||
|
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|||||
現金、現金同等物および制限付現金、期末 |
$ | 79,934 | $ | 140,299 | ||||
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現金、現金同等物、制限付現金の要約連結 貸借対照表との調整: |
||||||||
現金および現金同等物 |
$ | 75,967 | $ | 97,241 | ||||
制限付き現金 |
3,967 | 43,058 | ||||||
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現金、現金同等物および制限付現金の合計 |
$ | 79,934 | $ | 140,299 | ||||
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キャッシュフロー情報の補足開示: |
||||||||
利息の現金支払い |
$ | 24,730 | $ | 59,732 |
非GAAPベースの財務指標
上記のオファーパッドの経営成績に加えて、オファーパッドは、米国の一般に認められた会計原則(GAAP)で義務付けられていない、または に従って に従って提示されていない特定の財務指標を報告しています。これらの指標は、オファーパッドの業績を評価する際の分析ツールとしては限界があり、単独で検討したり、総利益や純利益を含むGAAP 指標の代わりとして検討したりするべきではありません。
Offerpadは、類似のタイトルを持つ指標を報告する他の企業とは異なる方法で非GAAP財務指標を計算または提示する場合があり、その結果、Offerpadが報告する非GAAP財務指標は、 Offerpad業界や他の業界の企業のものと比較できない場合があります。オファーパッドは、不当な努力をしなければ特定の 調整項目を計算できないため、このプレスリリースでは、予測調整後EBITDAと予測純利益(損失)との定量的な調整を行っていません。これらの項目には、将来の付与や没収に関する株式ベースの報酬が含まれますが、これらに限定されず、将来の見通しに関する純利益 (損失)の計算に重大な影響を与える可能性があり、本質的に不確実であり、さまざまな要因に左右され、その一部はオファーパッドの管理外です。
調整後総利益、 拠出利益、および利息控除後の拠出利益(および関連マージン)
Offerpadsのマージンに関する追加情報を投資家に提供するために、Offerpadには、非GAAP財務指標である調整後総利益、拠出利益、拠出利益、利息引後拠出利益(および関連するマージン)が含まれています。オファーパッドは、調整後総利益、拠出利益、拠出利益、および利子引後拠出利益は、経営陣がオファーパッド 市場全体のユニットレベルの経済状況と経営成績を評価する際に使用するため、投資家にとって有用な財務指標であると考えています。これらの指標はそれぞれ、特定の期間に売却された住宅に関連する経済性を示すことを目的としています。オファーパッドは、その期間に売却された住宅(および付随サービス)から生み出された収益と、そのような住宅販売に直接帰属する 費用のみを含めて、たとえそのような費用が前期に計上されていたとしても、提示された期間の終了時点で不動産インベントリに残っている住宅に関連する費用を除外しています。拠出利益は、 の投資家が、住宅取得費用、リフォームおよび修理費用を考慮し、保有費用と売却費用を調整した上で、オファーパッドが報告期間中に売却した住宅から収益を生み出す能力を評価するための指標となります。拠出 利息後利益は、報告期間中に売却された住宅に起因する利息費用(シニアおよびメザニン担保付きクレジットファシリティを含む)を含めることで、総利益にさらに影響します。オファーパッドは、これらの指標により、有意義な 期間の比較が容易になり、オファーパッドが提示された期間に売却された資産に直接関連する費用を考慮した上で売却された資産から利益を得る能力を示していると考えています。
調整後総利益、拠出利益、拠出利益、拠出利息後利益(および関連するマージン)は、オファーパッドの 営業成績の補足指標であり、分析ツールとしての限界があります。たとえば、これらの指標には、過去の期間にGAAPに基づいて記録された費用が含まれており、期末に不動産インベントリに保有されていた住宅に関連して、同時期にGAAPに基づいて記録する必要のある費用 は含まれていません。
したがって、これらの指標を単独で検討したり、GAAPに基づいて報告されたOfferpadsの結果の分析 の代わりとして検討したりするべきではありません。オファーパッドには、これらの指標と、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標である総利益との調整が含まれています。
調整後の総利益/マージン
Offerpadは、調整後総利益を、(1)純不動産在庫評価調整額調整額に、提示された期間に売却された住宅に関連する (2)支払利息を加えたものを調整してGAAPに基づく総利益として計算します。純不動産在庫評価調整額は、期末に不動産在庫に残っている住宅について、期間中に記録された 不動産在庫評価調整費用を合計し、当期に売却された住宅について前期に記録された不動産在庫評価調整費用を差し引いて計算されます。Offerpadでは、調整後総利益 利益を、収益に対する調整後総利益の割合と定義しています。
Offerpadは、この指標を業績の重要な指標と見なしています。特定の期間に販売された住宅から切り離された の売上総利益率を捉え、報告期間全体で比較できるからです。調整後総利益は、経営陣が特定の転売対象者の住宅処理の主要段階(買収、リノベーション、 、再販)にわたるパフォーマンスを評価するのに役立ちます。
貢献利益/マージン
オファーパッドは、拠出利益を、調整後総利益から(1)提示された期間に販売された住宅で発生した直接販売費用から、販売、マーケティング、運営に記録された期間中に販売された住宅の当期に発生した保有費用を差し引き、販売、 マーケティング、運営に記録された当期に販売された住宅の当期に発生した保有費用を差し引いたものとして計算します。プラス (4) その他の収益、純額は、主に当社の現金および現金同等物から得られる利息収入と公正価値調整で構成されますデリバティブ金融商品。Offerpad の保有費用の構成は、下の調整表の脚注に記載されています。Offerpadでは、貢献利益を収益に対する貢献利益の割合と定義しています。
Offerpadは、特定の期間 に販売された住宅のユニットレベルのパフォーマンスを把握し、レポート期間全体で比較できるため、この指標を業績の重要な指標と見なしています。貢献利益は、経営者が特定の再販グループに直接関連する流入と流出を評価するのに役立ちます。
拠出利益/利息控除後のマージン
Offerpad では、利息控除後の拠出利益を、(1)提示された期間に売却され収益原価に記録された住宅に関連する利息費用を差し引き、(2)提示期間に売却された住宅に関連する利息費用を差し引き、(2)販売原価に記録され、以前は調整後総利益から除外されていました、および(3)住宅で発生したオファーパッドのシニアおよびメザニン担保クレジットファシリティに基づく利息費用を差し引いたものとして定義します期間中に販売されました。この には、売却が行われた前の期間に記録された支払利息が含まれます。オファーパッド、シニア、メザニン担保付きクレジットファシリティは、住宅ごとに不動産インベントリで担保されており、ドローダウンは購入時に住宅ごとに行われ、住宅の売却時に返済する必要があります。Offerpadでは、利息控除後の拠出マージンを、 収益に対する利息控除後の拠出利益の割合と定義しています。
Offerpadは、この指標を業績の重要な指標と見なしています。利息控除後の拠出利益は、経営陣が資金調達費用を全額負担した場合に、上記に従って 拠出マージンのパフォーマンスを評価するのに役立ちます。
次の表は、オファーパッド 調整後総利益、拠出金(損失)利益とオファーパッドへの拠出金(損失)利益総利益(損失)、最も直接的に比較可能なGAAP指標である総利益(損失)、および売却された住宅1戸あたりの拠出(損失)利益と、売却された住宅1戸あたりの拠出(損失)利益と、オファーパッドの売却された住宅1戸あたりの総利益(損失)のうち、最も多いオファーパッドの売り上げあたりの総利益(損失)の調整を示しています示された期間の直接比較可能なGAAP指標:
3 か月が終了 12月31日 |
年度終了12月31日 | |||||||||||||||
(パーセンテージと販売された住宅を除く、未監査の千単位) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
総利益 (損失) (GAAP) |
$ | 16,692 | $ | (44,860 | ) | $ | 70,181 | $ | 182,422 | |||||||
売上総利益 |
6.9 | % | (6.6 | %) | 5.3 | % | 4.6 | % | ||||||||
売却した住宅 |
712 | 1,865 | 3,674 | 10,635 | ||||||||||||
売却した住宅1戸あたりの総利益(損失) |
$ | 23.4 | $ | (24.1 | ) | $ | 19.1 | $ | 17.2 | |||||||
調整: |
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不動産在庫評価調整-当期 (1) |
565 | 44,075 | 837 | 58,413 | ||||||||||||
不動産在庫評価調整-前の期間 (2) |
(713 | ) | (25,469 | ) | (58,125 | ) | (1,205 | ) | ||||||||
支払利息を資産計上したもの (3) |
964 | 3,081 | 7,234 | 12,660 | ||||||||||||
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調整後の総利益 (損失) |
$ | 17,508 | $ | (23,173 | ) | $ | 20,127 | $ | 252,290 | |||||||
調整後売上総利益 |
7.3 | % | (3.4 | %) | 1.5 | % | 6.4 | % | ||||||||
調整: |
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直接販売費用 (4) |
(5,829 | ) | (20,584 | ) | (35,225 | ) | (97,381 | ) | ||||||||
売上原価-当期 (5) (6) |
(742 | ) | (1,251 | ) | (3,357 | ) | (8,342 | ) | ||||||||
販売時の保有費用-前の期間 (5) (7) |
(285 | ) | (1,209 | ) | (2,166 | ) | (918 | ) | ||||||||
その他の収益、純額 (8) |
1,065 | 861 | 6,149 | 1,532 | ||||||||||||
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拠出利益(損失) |
$ | 11,717 | $ | (45,356 | ) | $ | (14,472 | ) | $ | 147,181 | ||||||
貢献マージン |
4.9 | % | (6.7 | %) | (1.1 | %) | 3.7 | % | ||||||||
売却した住宅 |
712 | 1,865 | 3,674 | 10,635 | ||||||||||||
販売された住宅1戸あたりの拠出利益(損失) |
$ | 16.5 | $ | (24.3 | ) | $ | (3.9 | ) | $ | 13.8 | ||||||
調整: |
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支払利息を資産計上したもの (3) |
(964 | ) | (3,081 | ) | (7,234 | ) | (12,660 | ) | ||||||||
売却された住宅の支払利息-当期 (9) |
(2,041 | ) | (5,858 | ) | (15,289 | ) | (32,022 | ) | ||||||||
売却された住宅の支払利息-前の期間 (10) |
(1,466 | ) | (6,943 | ) | (13,924 | ) | (3,737 | ) | ||||||||
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利息控除後の拠出利益(損失) |
$ | 7,246 | $ | (61,238 | ) | $ | (50,919 | ) | $ | 98,762 | ||||||
利息を差し引いた拠出マージン |
3.0 | % | (9.0 | %) | (3.9 | %) | 2.5 | % | ||||||||
売却した住宅 |
712 | 1,865 | 3,674 | 10,635 | ||||||||||||
売却した住宅1戸あたりの利息を差し引いた拠出利益(損失) |
$ | 10.2 | $ | (32.8 | ) | $ | (13.9 | ) | $ | 9.3 |
(1) | 当期の不動産在庫評価調整は、期末に不動産インベントリに残っている住宅に関連して、提示された期間中に記録された不動産在庫評価 調整です。 |
(2) | 前期の不動産在庫評価調整は、提示された期間に売却された住宅に関連して、前期に記録された不動産在庫評価 調整です。 |
(3) | 利息費用資本化は、提示された期間に売却された住宅で発生し、売却時に売上原価として資産計上され、売却時に売上原価として計上された、シニアおよびメザニン担保付き クレジットファシリティを含む、すべての利息関連費用を表します。 |
(4) | 直接販売費用は、提示された期間に売却された住宅に関連して発生した販売費用を表します。この には、主に仲介手数料、タイトルおよびエスクローのクロージング手数料が含まれます。 |
(5) | 保有費用には、主に保険、光熱費、住宅所有者協会会費、固定資産税、清掃、 、および維持費が含まれます。 |
(6) | 要約連結営業報告書に記載された期間に売却された住宅の保有費を表し、営業、マーケティング、および 営業部門に支出されます。 |
(7) | 要約連結営業報告書に記載された期間に売却された住宅の過去の期間に発生した保有費用を、営業部、 マーケティング部門に計上し、営業部門に支出したものです。 |
(8) | その他の収益(純額)は、主に当社の現金および現金同等物およびデリバティブ金融商品の公正価値 調整から得られる利息収入を表します。 |
(9) | 提示された期間に売却された住宅で発生したシニア利息費用とメザニン利息経費、および要約連結営業報告書の利息費用として支出された の両方を表します。 |
(10) | 提示された期間に売却された 住宅で前期に発生し、要約連結営業報告書の利息費用に計上された、シニア担保クレジットファシリティとメザニン担保クレジットファシリティの両方を表します。 |
調整後純利益(損失)と調整後EBITDA
Offerpadには、調整後純利益(損失)と調整後EBITDAも表示されます。これらは非GAAP財務指標であり、 経営陣はこれらを使用してオファーパッドの基礎となる財務実績を評価します。Offerpadは、これらの指標により、非経常項目または非現金項目を調整した、前期比の業績に関する洞察が得られると考えています。
Offerpadは、調整後純利益(損失)を、ワラント負債の 公正価値の変動を調整したGAAP純利益(損失)として計算します。Offerpadでは、調整後純利益(損失)マージンを、収益に対する調整後純利益(損失)の割合と定義しています。
Offerpad は、調整後EBITDAを、支払利息、資本化利息の償却、税金、減価償却費、および株式ベースの報酬費用を調整した調整後純利益(損失)として計算します。オファーパッドでは、調整後EBITDAマージンを 調整後EBITDAを収益に対するパーセンテージとして定義しています。
調整後純利益(損失)と調整後EBITDAは、GAAPに従って計算されたオファーパッドの営業業績 指標を補足するものであり、重要な制限があります。たとえば、調整後純利益(損失)と調整後EBITDAは、GAAPに基づいて計上する必要がある特定の費用の影響を除外しており、オファーパッド業界の他の企業や他の業界の企業が提示する 同様のタイトルの指標とは大きく異なる場合があります。したがって、これらの指標を単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された のようなオファーパッドの結果の分析の代わりとして検討したりするべきではありません。
次の表は、指定された期間におけるオファーパッドの調整後純利益(損失)と調整後EBITDAを、最も直接的に比較可能なGAAP指標であるGAAP純利益(損失)と調整したものです。
3 か月が終了 12月31日 |
年度終了12月31日 | |||||||||||||||
(パーセンテージを除く千単位、未監査) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
純損失(GAAP) |
$ | (15,441 | ) | $ | (121,137 | ) | $ | (117,218 | ) | $ | (148,613 | ) | ||||
ワラント負債の公正価値の変動 |
(109 | ) | (3,360 | ) | (68 | ) | (23,522 | ) | ||||||||
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調整後純損失 |
$ | (15,332 | ) | $ | (124,497 | ) | $ | (117,286 | ) | $ | (172,135 | ) | ||||
調整後の純損失マージン |
(6.4 | )% | (18.4 | )% | (8.9 | )% | (4.4 | )% | ||||||||
調整: |
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支払利息 |
5,154 | 15,135 | 18,859 | 45,991 | ||||||||||||
資本化利息の償却 (1) |
964 | 3,081 | 7,234 | 12,660 | ||||||||||||
所得税費用(給付) |
(8 | ) | 324 | 163 | 359 | |||||||||||
減価償却と償却 |
172 | 258 | 728 | 1,022 | ||||||||||||
株式報酬の償却 |
2,000 | 2,014 | 7,915 | 8,307 | ||||||||||||
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調整後EBITDA |
$ | (7,050 | ) | $ | (103,685 | ) | $ | (82,387 | ) | $ | (103,796 | ) | ||||
調整後EBITDAマージン |
(2.9 | )% | (15.3 | )% | (6.3 | )% | (2.6 | )% |
(1) | 資本化利息の償却とは、提示された期間に売却された住宅で発生したシニアおよびメザニン の担保付利息関連費用を含め、売却時に資産計上され売上原価に計上された利息関連費用をすべて指します。 |