uvv-20231231
偽2024Q30000102037--03-31http://fasb.org/us-gaap/2023#InterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#InterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#InterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#InterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpense00001020372023-04-012023-12-3100001020372024-02-05エクセルリ:シェア00001020372023-10-012023-12-31ISO 4217: 米ドル00001020372022-10-012022-12-3100001020372022-04-012022-12-31ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェア00001020372023-12-3100001020372022-12-3100001020372023-03-310000102037米国会計基準:シリーズA優先株メンバー2023-12-310000102037米国会計基準:シリーズA優先株メンバー2023-03-310000102037米国会計基準:シリーズA優先株メンバー2022-12-310000102037米国会計基準:普通株式会員2023-03-310000102037米国会計基準:普通株式会員2023-12-310000102037米国会計基準:普通株式会員2022-12-3100001020372022-03-310000102037UVV: たばこ協同組合会員2023-04-012023-12-310000102037UVV: たばこ販売員米国会計基準:製造品その他のメンバー2023-10-012023-12-310000102037UVV: たばこ販売員米国会計基準:製造品その他のメンバー2022-10-012022-12-310000102037UVV: たばこ販売員米国会計基準:製造品その他のメンバー2023-04-012023-12-310000102037UVV: たばこ販売員米国会計基準:製造品その他のメンバー2022-04-012022-12-310000102037UVV：食品原料販売員米国会計基準:製造品その他のメンバー2023-10-012023-12-310000102037UVV：食品原料販売員米国会計基準:製造品その他のメンバー2022-10-012022-12-310000102037UVV：食品原料販売員米国会計基準:製造品その他のメンバー2023-04-012023-12-310000102037UVV：食品原料販売員米国会計基準:製造品その他のメンバー2022-04-012022-12-310000102037米国会計基準:サービスその他のメンバー2023-10-012023-12-310000102037米国会計基準:サービスその他のメンバー2022-10-012022-12-310000102037米国会計基準:サービスその他のメンバー2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:サービスその他のメンバー2022-04-012022-12-310000102037US-GAAP: 製品およびサービスその他のメンバー2023-10-012023-12-310000102037US-GAAP: 製品およびサービスその他のメンバー2022-10-012022-12-310000102037US-GAAP: 製品およびサービスその他のメンバー2023-04-012023-12-310000102037US-GAAP: 製品およびサービスその他のメンバー2022-04-012022-12-310000102037UVV: サンタカタリーナのメンバー2023-12-310000102037UVV：パラナメンバー2023-12-310000102037UVV: サンタカタリーナのメンバー2023-04-012023-12-310000102037UVV: サンタカタリーナのメンバーSRT: 最低メンバー数2023-12-310000102037UVV: サンタカタリーナのメンバーSRT: 最大メンバー数2023-12-310000102037UVV：パラナメンバー2023-04-012023-12-310000102037UVV：パラナメンバーSRT: 最低メンバー数2023-12-310000102037UVV：パラナメンバーSRT: 最大メンバー数2023-12-310000102037UVV：アドバンストサプライヤー会員2022-12-310000102037UVV：アドバンストサプライヤー会員2023-12-310000102037UVV：アドバンストサプライヤー会員2023-03-310000102037UVV：アドバンストサプライヤー会員2023-04-012023-12-310000102037UVV：アドバンストサプライヤー会員2022-04-012022-12-310000102037UVV：控除可能な付加価値税額控除会員2023-12-310000102037UVV：控除可能な付加価値税額控除会員2022-12-310000102037UVV：控除可能な付加価値税額控除会員2023-03-3100001020372023-06-30エクセルリ:ピュア0000102037UVV：ビジネスメンバーの売却税費用2022-04-012022-12-310000102037米国会計基準:カスタマー・リレーションシップ・メンバーSRT: 最低メンバー数2023-12-310000102037米国会計基準:カスタマー・リレーションシップ・メンバーSRT: 最大メンバー数2023-12-310000102037米国会計基準:カスタマー・リレーションシップ・メンバー2023-12-310000102037米国会計基準:商号メンバー2023-12-310000102037米国会計基準:先進技術権利会員2023-12-310000102037米国会計基準:非競合契約メンバーSRT: 最低メンバー数2023-12-310000102037米国会計基準:非競合契約メンバーSRT: 最大メンバー数2023-12-310000102037米国会計基準:非競合契約メンバー2023-12-310000102037米国会計基準:その他の無形資産メンバー2023-12-310000102037米国会計基準:カスタマー・リレーションシップ・メンバーSRT: 最低メンバー数2022-12-310000102037米国会計基準:カスタマー・リレーションシップ・メンバーSRT: 最大メンバー数2022-12-310000102037米国会計基準:カスタマー・リレーションシップ・メンバー2022-12-310000102037米国会計基準:商号メンバー2022-12-310000102037米国会計基準:先進技術権利会員SRT: 最低メンバー数2022-12-310000102037米国会計基準:先進技術権利会員SRT: 最大メンバー数2022-12-310000102037米国会計基準:先進技術権利会員2022-12-310000102037米国会計基準:非競合契約メンバーSRT: 最低メンバー数2022-12-310000102037米国会計基準:非競合契約メンバーSRT: 最大メンバー数2022-12-310000102037米国会計基準:非競合契約メンバー2022-12-310000102037米国会計基準:その他の無形資産メンバー2022-12-310000102037米国会計基準:カスタマー・リレーションシップ・メンバーSRT: 最低メンバー数2023-03-310000102037米国会計基準:カスタマー・リレーションシップ・メンバーSRT: 最大メンバー数2023-03-310000102037米国会計基準:カスタマー・リレーションシップ・メンバー2023-03-310000102037米国会計基準:商号メンバー2023-03-310000102037米国会計基準:先進技術権利会員2023-03-310000102037米国会計基準:非競合契約メンバーSRT: 最低メンバー数2023-03-310000102037米国会計基準:非競合契約メンバーSRT: 最大メンバー数2023-03-310000102037米国会計基準:非競合契約メンバー2023-03-310000102037米国会計基準:その他の無形資産メンバー2023-03-310000102037米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2023-12-310000102037米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2022-12-310000102037米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2022-04-012022-12-310000102037米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:外国為替契約メンバーUVV: たばこ購入会員2023-12-310000102037米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:外国為替契約メンバーUVV: たばこ購入会員2022-12-310000102037UVV：処理コストメンバー米国会計基準:非指定メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー2023-12-310000102037UVV：処理コストメンバー米国会計基準:非指定メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー2022-12-310000102037米国会計基準:外国為替契約メンバー2023-12-310000102037米国会計基準:外国為替契約メンバー2022-12-310000102037米国会計基準:外国為替先渡会員2023-12-310000102037米国会計基準:外国為替先渡会員2022-12-310000102037米国会計基準:外国為替先渡会員2023-03-310000102037米国会計基準:利子支出メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:金利スワップメンバー2023-10-012023-12-310000102037米国会計基準:利子支出メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:金利スワップメンバー2022-10-012022-12-310000102037米国会計基準:利子支出メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:金利スワップメンバー2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:利子支出メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:金利スワップメンバー2022-04-012022-12-310000102037米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:金利スワップメンバー米国会計基準:一般管理費メンバー2023-10-012023-12-310000102037米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:金利スワップメンバー米国会計基準:一般管理費メンバー2022-10-012022-12-310000102037米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:金利スワップメンバー米国会計基準:一般管理費メンバー2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:金利スワップメンバー米国会計基準:一般管理費メンバー2022-04-012022-12-310000102037米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:売上原価メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー2023-10-012023-12-310000102037米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:売上原価メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー2022-10-012022-12-310000102037米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:売上原価メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:売上原価メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー2022-04-012022-12-310000102037米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:一般管理費メンバー2023-10-012023-12-310000102037米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:一般管理費メンバー2022-10-012022-12-310000102037米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:一般管理費メンバー2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:一般管理費メンバー2022-04-012022-12-310000102037米国会計基準:非指定メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:一般管理費メンバー2023-10-012023-12-310000102037米国会計基準:非指定メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:一般管理費メンバー2022-10-012022-12-310000102037米国会計基準:非指定メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:一般管理費メンバー2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:非指定メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:一般管理費メンバー2022-04-012022-12-310000102037米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:外国為替先渡会員2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:その他の非流動資産メンバー米国会計基準:金利契約メンバー2023-12-310000102037米国会計基準:その他の非流動資産メンバー米国会計基準:金利契約メンバー2022-12-310000102037米国会計基準:その他の非流動資産メンバー米国会計基準:金利契約メンバー2023-03-310000102037米国会計基準:金利契約メンバー米国会計基準:その他の非流動負債メンバー2023-12-310000102037米国会計基準:金利契約メンバー米国会計基準:その他の非流動負債メンバー2022-12-310000102037米国会計基準:金利契約メンバー米国会計基準:その他の非流動負債メンバー2023-03-310000102037米国会計基準：その他の流動資産メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー2023-12-310000102037米国会計基準：その他の流動資産メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー2022-12-310000102037米国会計基準：その他の流動資産メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー2023-03-310000102037US-GAAP: 支払可能勘定および未払負債のメンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー2023-12-310000102037US-GAAP: 支払可能勘定および未払負債のメンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー2022-12-310000102037US-GAAP: 支払可能勘定および未払負債のメンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー2023-03-310000102037US-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます2023-12-310000102037米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000102037米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000102037米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-12-310000102037US-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます2022-12-310000102037米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2022-12-310000102037米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2022-12-310000102037米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-12-310000102037US-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます2023-03-310000102037米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-03-310000102037米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-03-310000102037米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-03-310000102037US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2023-12-310000102037US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2022-12-310000102037US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2023-03-310000102037米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2023-12-310000102037米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2022-12-310000102037米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2023-03-310000102037US-GAAP: 年金制度確定給付加入者2023-10-012023-12-310000102037US-GAAP: 年金制度確定給付加入者2022-10-012022-12-310000102037US-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員2023-10-012023-12-310000102037US-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員2022-10-012022-12-310000102037US-GAAP: 年金制度確定給付加入者2023-04-012023-12-310000102037US-GAAP: 年金制度確定給付加入者2022-04-012022-12-310000102037US-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員2023-04-012023-12-310000102037US-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員2022-04-012022-12-310000102037米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位UVV: 2022年度の助成対象メンバー2023-04-012023-12-310000102037UVV: 2022年度助成メンバー米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバーSRT: 最低メンバー数2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバーSRT: 最大メンバー数2023-04-012023-12-310000102037SRT: ディレクターメンバー米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2022-04-012022-12-310000102037米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2022-04-012022-12-310000102037UVV: たばこ協同組合会員2023-10-012023-12-310000102037UVV: たばこ協同組合会員2022-10-012022-12-310000102037UVV: たばこ協同組合会員2022-04-012022-12-310000102037UVV：原料オペレーションメンバー2023-10-012023-12-310000102037UVV：原料オペレーションメンバー2022-10-012022-12-310000102037UVV：原料オペレーションメンバー2023-04-012023-12-310000102037UVV：原料オペレーションメンバー2022-04-012022-12-310000102037UVV：営業セグメント全体のメンバー2023-10-012023-12-310000102037UVV：営業セグメント全体のメンバー2022-10-012022-12-310000102037UVV：営業セグメント全体のメンバー2023-04-012023-12-310000102037UVV：営業セグメント全体のメンバー2022-04-012022-12-310000102037米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-03-310000102037米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-03-310000102037米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-04-012022-12-310000102037米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-12-310000102037米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-12-310000102037米国会計基準:外国為替契約メンバーUS-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2023-03-310000102037米国会計基準:外国為替契約メンバーUS-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2022-03-310000102037米国会計基準:外国為替契約メンバーUS-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:外国為替契約メンバーUS-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2022-04-012022-12-310000102037米国会計基準:外国為替契約メンバーUS-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2023-12-310000102037米国会計基準:外国為替契約メンバーUS-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2022-12-310000102037US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2023-03-310000102037US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2022-03-310000102037US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2023-04-012023-12-310000102037US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2022-04-012022-12-310000102037US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2023-12-310000102037US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2022-12-310000102037米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-03-310000102037米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2022-03-310000102037米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2022-04-012022-12-310000102037米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-12-310000102037米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2022-12-310000102037米国会計基準:親会員2023-09-300000102037米国会計基準:非支配持分メンバー2023-09-3000001020372023-09-300000102037米国会計基準:親会員2022-09-300000102037米国会計基準:非支配持分メンバー2022-09-3000001020372022-09-300000102037米国会計基準:親会員2023-10-012023-12-310000102037米国会計基準:非支配持分メンバー2023-10-012023-12-310000102037米国会計基準:親会員2022-10-012022-12-310000102037米国会計基準:非支配持分メンバー2022-10-012022-12-310000102037米国会計基準:親会員2023-12-310000102037米国会計基準:非支配持分メンバー2023-12-310000102037米国会計基準:親会員2022-12-310000102037米国会計基準:非支配持分メンバー2022-12-310000102037米国会計基準:親会員2023-03-310000102037米国会計基準:非支配持分メンバー2023-03-310000102037米国会計基準:親会員2022-03-310000102037米国会計基準:非支配持分メンバー2022-03-310000102037米国会計基準:親会員2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:非支配持分メンバー2023-04-012023-12-310000102037米国会計基準:親会員2022-04-012022-12-310000102037米国会計基準:非支配持分メンバー2022-04-012022-12-31

米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
☑
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
終了した四半期期間については 2023年12月31日です
または
☐1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく移行レポート
______________から_______________への移行期間について

コミッションファイル番号: 001-00652

ユニバーサルコーポレーション
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
バージニア54-0414210
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織）		(IRS) 雇用主
識別番号)
9201フォレスト・ヒル・アベニュー、リッチモンド、バージニア23235
(主要執行機関の住所)(郵便番号)

804-359-9311
(登録者の電話番号、エリアコードを含む)

取引法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録した取引所の名前
普通株式、額面なしUVVニューヨーク証券取引所

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はいþ いいえ o
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい þ いいえ o
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。(1つチェックしてください):
大型アクセラレーテッドファイラーþ加速フィルター ☐非加速ファイラー☐
小規模な報告会社 ☐新興成長企業 ☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 o
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐いいえ ☑
2024年2月5日現在、発行されている普通株式の総数は 24,573,240.


ユニバーサルコーポレーション
フォーム 10-Q
目次
商品番号ページ
パート I-財務情報
1.
財務諸表
3
2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
26
3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
33
4.
統制と手続き
34
パート II-その他の情報
1.
法的手続き
35
1A.
リスク要因
35
2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
35
5.
その他の情報
36
6.
展示品
37
署名
38
2



第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表

ユニバーサルコーポレーション
連結損益計算書と包括利益
（千単位、1株あたりのデータと1株あたりのデータを除く）
12月31日に終了した3か月間12月31日に終了した9か月間
2023202220232022
(未監査)(未監査)
売上およびその他の営業収益$821,507 $795,039 $1,977,713 $1,875,845 
費用と経費
売上原価654,556 649,539 1,592,533 1,540,368 
販売費、一般管理費78,563 67,974 227,846 206,799 
リストラと減損費用924 — 3,523 — 
営業利益87,464 77,526 153,811 128,678 
非連結関連会社の税引前利益（損失）における資本1,384 345 (3,495)208 
その他の営業外収益（費用）726 (69)2,179 (208)
利息収入1,720 77 4,038 407 
支払利息15,525 14,265 48,121 33,259 
所得税やその他の項目を控除する前の収入75,769 63,614 108,412 95,826 
所得税14,482 12,253 21,498 22,258 
当期純利益61,287 51,361 86,914 73,568 
控除：子会社の非支配持分に帰属する純損失（収益）(8,071)(9,701)(7,634)(3,223)
ユニバーサルコーポレーションに帰属する純利益$53,216 $41,660 $79,280 $70,345 
一株当たり利益:
ベーシック
$2.14 $1.68 $3.19 $2.84 
希釈
$2.12 $1.67 $3.17 $2.82 
加重平均発行済普通株式:
ベーシック
24,849,498 24,770,294 24,853,774 24,772,827 
希釈
25,055,829 24,928,426 25,017,167 24,934,447 
包括利益（損失）の合計、所得税控除後$55,884 $64,082 $83,638 $80,377 
減少：非支配持分に帰属する包括的（収益）損失(8,255)(10,071)(7,555)(2,976)
ユニバーサルコーポレーションに帰属する包括利益（損失）$47,629 $54,011 $76,083 $77,401 
普通株式1株あたりの申告配当金$0.80 $0.79 $2.40 $2.37 

添付の注記を参照してください。

3

ユニバーサルコーポレーション
連結貸借対照表
(単位:千ドル)
12月31日12月31日3 月 31 日
202320222023
(未監査)(未監査)
資産
流動資産
現金および現金同等物$74,102 $71,283 $64,690 
売掛金、純額435,306 536,650 402,073 
サプライヤーへの前払金、純額159,481 163,237 170,801 
売掛金 — 非連結関連会社33,109 5,920 12,210 
在庫-原価または正味実現可能価値のどちらか低い方：
タバコ1,009,030 866,380 833,876 
その他196,246 211,561 202,907 
前払所得税18,304 17,363 16,493 
その他の流動資産88,051 79,495 99,840 
流動資産合計2,013,629 1,951,889 1,802,890 
不動産、プラント、設備
土地26,516 24,142 24,926 
建物319,740 305,215 311,138 
機械および装置720,816 679,970 689,220 
1,067,072 1,009,327 1,025,284 
減価償却累計額が少ない(706,642)(663,333)(674,122)
360,430 345,994 351,162 
その他の資産
オペレーティングリースの使用権資産34,913 42,337 40,505 
グッドウィル、ネット213,891 213,881 213,922 
その他の無形資産、純額71,697 82,917 80,101 
非連結関連会社への投資75,335 72,565 76,184 
繰延所得税14,855 10,005 13,091 
年金資産11,586 12,740 9,984 
その他の固定資産37,538 32,575 51,343 
459,815 467,020 485,130 
総資産$2,833,874 $2,764,903 $2,639,182 

添付の注記を参照してください。
4

ユニバーサルコーポレーション
連結貸借対照表
(単位:千ドル)

12月31日12月31日3 月 31 日
202320222023
(未監査)(未監査)
負債と株主資本
現在の負債
支払手形と当座貸越$365,327 $348,073 $195,564 
買掛金89,301 92,305 83,213 
買掛金 — 非連結関連会社122 57 5,830 
お客様の前払い金と預金19,620 5,365 3,061 
未払報酬27,967 21,670 33,108 
支払うべき所得税5,499 3,715 3,274 
オペレーティング・リース負債の現在の部分10,403 11,160 11,404 
未払費用およびその他の流動負債106,635 115,882 106,533 
長期債務の現在の部分— — — 
流動負債合計624,874 598,227 441,987 
長期債務617,225 616,750 616,809 
年金やその他の退職後の給付43,301 50,773 42,769 
長期オペレーティングリース負債22,050 27,030 25,540 
その他の長期負債26,609 22,797 32,512 
繰延所得税41,165 48,584 42,613 
負債総額1,375,224 1,364,161 1,202,230 
株主資本
ユニバーサルコーポレーション:
優先株:
シリーズAのジュニア参加優先株、額面金額なし、 500,000承認された株式、 無し発行済みまたは未払い
— — — 
普通株式、額面なし、 100,000,000承認済み株式 24,559,1812023年12月31日に発行済みおよび発行済株式（24,555,3612022年12月31日に 24,555,361(2023年3月31日)
344,467 335,160 337,247 
利益剰余金1,152,863 1,102,887 1,136,898 
その他の包括損失の累計(80,254)(77,255)(77,057)
ユニバーサルコーポレーションの株主資本の総額1,417,076 1,360,792 1,397,088 
子会社の非支配持分41,574 39,950 39,864 
株主資本の総額1,458,650 1,400,742 1,436,952 
負債総額と株主資本$2,833,874 $2,764,903 $2,639,182 

添付の注記を参照してください。


5

ユニバーサルコーポレーション
連結キャッシュフロー計算書
(単位:千ドル)
12月31日に終了した9か月間
20232022
(未監査)
営業活動によるキャッシュフロー:
当期純利益$86,914 $73,568 
純利益（損失）を営業活動に使用された純現金と調整するための調整：
減価償却と償却43,843 42,844 
サプライヤーへの前払金による損失（回収額）の純引当金9,950 6,127 
在庫の減価償却4,813 10,782 
株式ベースの報酬費用10,625 6,630 
外貨再測定（利益）損失、純額3,227 (1,335)
外貨両替契約2,655 14,600 
繰延所得税(2,078)470 
非連結関連会社の純損失（収益）に占める資本、配当金を差し引いたもの2,055 5,717 
リストラと減損費用3,523 — 
支払いの再編(999)— 
その他、ネット734 (4,967)
営業資産と負債の変動、純額:
売掛金と手形(61,434)(186,039)
インベントリ(169,129)(84,250)
その他の資産16,539 10,170 
買掛金(1,422)(80,355)
未払費用およびその他の流動負債(13,356)17,801 
所得税19 (10,191)
お客様の前払い金と預金16,784 (5,422)
営業活動によって提供（使用）された純現金(46,737)(183,850)
投資活動によるキャッシュフロー:
不動産、プラント、設備の購入(47,732)(39,430)
事業の売却による収入（事業が保有する現金を差し引いたもの）3,757 3,245 
不動産、プラント、設備の売却による収入1,932 1,634 
投資活動に使用された純現金(42,043)(34,551)
財務活動によるキャッシュフロー:
短期債務の発行、純額170,433 166,109 
長期債務の発行— 123,481 
長期債務の返済— (23,481)
非支配持分への配当(5,845)(6,825)
普通株式の買戻し(4,744)(3,448)
普通株式に支払われる配当(58,755)(57,993)
金利スワップ契約の終了による収入— 11,786 
その他(2,973)(6,337)
財務活動によって提供（使用）された純現金98,116 203,292 
現金、制限付現金および現金同等物に対する為替レートの変更の影響76 (1,256)
現金、制限付現金および現金同等物の純増額（減少）9,412 (16,365)
年初の現金、制限付現金および現金同等物64,690 87,648 
期末の現金、制限付現金および現金同等物$74,102 $71,283 

添付の注記を参照してください。
6

ユニバーサルコーポレーション
連結財務諸表の注記

メモ 1.プレゼンテーションの基本

ユニバーサルコーポレーションは、その子会社とともに「ユニバーサル」または「当社」と呼び、消費者製品メーカーへのグローバルな企業間農産物サプライヤーです。同社は世界有数の葉たばこサプライヤーであり、高品質の植物ベースの原料を食品および飲料の最終市場に提供しています。当社の事業は季節的な性質を持っているため、どの会計四半期の業績も、必ずしも他の四半期または会計年度全体に予想される業績を示すものではありません。その期間の結果を公平に伝えるために必要なすべての調整が含まれており、通常は定期的に行われています。このフォーム10-Qは、2023年3月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書（「フォーム10-Kの2023年次報告書」）に含まれる財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。

今後採用される会計上の宣言

2023年11月、FASBは会計基準更新第2023-07号「セグメント報告（トピック280）-報告対象セグメント開示の改善」（「ASU 2023-07」）を発表しました。ASU 2023-07では、最高経営意思決定者が利用する収益性指標と多額のセグメント費用について、追加の開示が義務付けられています。ASU 2023-07では、損益や資産に関するすべての年次開示を暫定開示に含めることも義務付けています。ASU 2023-07は、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度の中間期間に有効ですが、早期採用は許可されています。当社は現在、この基準の採用が事業セグメントの開示に与える影響を評価しています。

メモ 2.リストラと減損費用

ユニバーサルは、ビジネスの変化に対応して、効率化を実現し、コストを削減し、事業を再編する機会がないか、継続的に事業を見直しています。これらの活動に関連して、リストラ費用と減損費用が定期的に発生します。

あった いいえ2022年12月31日に終了した3か月と9か月間に発生したリストラ費用と減損費用。

たばこ事業
2023年12月31日に終了した9か月間に、当社はノースカロライナ州ウィルソンにあるグローバルラボサービス（「GLS」）施設の業務再編を開始しました。GLSは、電子タバコの液体や蒸気を含む、種子、葉、最終製品に含まれる作物保護剤とタバコ成分の試験を行い、タバコ以外の製品を試験する機能も備えています。GLS事業の再編の結果、会社はドルを負担しました1.82023年12月31日に終了した9か月間の100万ドルのリストラおよび減損費用。

2023年12月31日に終了した9か月間に、会社もドルを負担しました1.7たばこ事業セグメントの他の分野における数百万件の解約および減損費用。

メモ 3.顧客との契約による収入

当社の連結収益の大部分は、加工葉タバコの顧客への販売です。同社はまた、顧客が所有する葉タバコの加工や、顧客に提供されるその他のさまざまなサービスから収益を得ています。さらに、同社は果物と野菜の加工事業だけでなく、さまざまな原料製品をお客様に提供するフレーバーとエキスのサービスも行っています。顧客との支払い条件は、顧客の信用力、製品の種類、提供されるサービス、およびその他の要因によって異なります。すべての収益カテゴリーの契約期間と支払い期間は、通常1年を超えません。そのため、当社は、取引の収益が認識されてから顧客が関連する商品または譲渡されたサービスの代金を支払うまでの期間が1年以下になると予想しているため、資金調達要素の影響から取引価格を調整しないという実際的な手段を適用しました。顧客との売買契約に基づく送料と手数料は履行費用として扱われ、取引価格に含まれます。以下は、顧客との契約から収益を生み出す主なカテゴリの説明です。

たばこ販売
当社の事業の大部分は、葉たばこを栽培している生産地の農家から葉たばこを購入し、工場でたばこを加工して梱包し、たばこの所有権と管理権を顧客に譲渡することです。同社はまた、はるかに小規模ではありますが、加工タバコを第三者のサプライヤーから調達して顧客に再販しています。契約書
7

顧客とのたばこ販売については、顧客にたばこを譲渡する履行義務が生じます。たばこの販売の取引価格は、主に交渉された固定価格に基づいていますが、当社は特定の顧客と少数のコストプラス契約を結んでいます。コストプラス契約は、たばこの購入と加工にかかる費用を会社に払い戻し、さらに契約で合意した利益率を提供します。当社は、顧客とのコストプラス契約による収益を計上するために、会計ガイダンスの最も可能性の高い金額の方法論を採用しています。葉っぱたばこ製品の販売に対して政府当局が課す税金は、取引価格から除外されます。顧客がたばこの管理権を取得した時点で（通常、顧客との契約条件に基づく物理的な出荷と同様）、会社は履行義務を果たし、販売による収益を計上します。

原材料販売
同社は、液体および乾燥された果物と野菜の原料製品、フレーバー、抽出物を幅広く顧客に提供する老舗企業の買収を通じて、事業を多様化してきました。これらの事業では、国内外の生産者やサプライヤーから原材料を調達し、選別、洗浄、圧縮、混合、抽出、混合などのさまざまな処理ステップを経て、ペットフードと人間の食品や飲料の両方に使用される完成品を製造しています。顧客との原料契約により、製造された完成品を顧客に譲渡する履行義務が生じます。原材料の販売の取引価格は、主に交渉された固定価格に基づいています。顧客が完成品の管理権を取得した時点で（通常、顧客との契約条件に基づく物理的な出荷と同様）、会社は履行義務を果たし、販売による収益を認識します。

収益の処理
顧客所有のタバコと原材料の加工と梱包は短期間のプロセスです。加工手数料は主に、処理重量1単位あたりの交渉された固定価格に基づいています。通常の運用条件下では、生産ラインに投入された顧客所有の原材料は、加工および梱包された製品として出荷され、その後、顧客が指定した移動場所に輸送されます。これらのサービスの収益は、履行義務が履行されたとき、つまり通常は処理が完了したときに計上されます。会社の経営履歴と契約分析によると、加工されたタバコや原材料製品に対する顧客の要求は、加工が完了しても常に満たされていることがわかります。

その他の売上と顧客との契約による収益
当社は、ブレンド、製品の化学的および物理的試験、保管、タバコカットサービスなど、その他の付加価値サービスを提供するために、お客様とさまざまな取り決めを随時締結しています。これらのその他の取り決めや業務は、当社の事業の中ではるかに小さな部分を占めており、当社のたばこや原材料の販売または顧客との第三者加工契約とは別の明確な契約上の合意です。これらの品目の取引価格と収益認識のタイミングは、各契約の詳細によって決まります。

顧客との契約による収益の細分化
次の表は、会社の収益を収益を生み出す重要なカテゴリ別に分類しています。
12月31日に終了した3か月間12月31日に終了した9か月間
(単位:千ドル)2023202220232022
たばこ販売$694,215 $672,002 $1,635,105 $1,536,898 
原材料の販売72,254 65,824 221,309 219,429 
処理収入20,448 21,266 58,342 54,796 
顧客との契約によるその他の売上と収益26,216 31,051 50,554 58,146 
顧客との契約による総収入813,133 790,143 1,965,310 1,869,269 
その他の営業売上高と収益8,374 4,896 12,403 6,576 
連結売上高およびその他の営業収益$821,507 $795,039 $1,977,713 $1,875,845 

その他の営業売上高と収益は、主にサプライヤーへの前払利息と連結対象外関連会社からの配当金の支払いで構成されています。

8

メモ 4. その他の偶発負債とその他の事項

その他の偶発負債

その他の偶発負債（信用状）
会社には、合計で約$のその他の偶発負債がありました12023年12月31日時点で100万件で、主に未払いの信用状に関するものです。

ブラジルでの付加価値税査定
以下でさらに説明するように、当社の現地事業子会社は、事業に関連して多額の付加価値税（「VAT」）を支払います。これにより税額控除が得られ、通常は相殺、払い戻し、または第三者への売却を通じて回収することができます。ブラジルでは、グリーンタバコが州間で譲渡される際にVATが州レベルで課税されます。そこでの当社の事業子会社は、サンタカタリーナ州とパラナ州で栽培されたタバコがリオグランデドスル州の工場に移されて加工されるときにVATを支払います。子会社は、特定の期間の子会社のVAT申告書の監査に基づいて、サンタカタリーナ州とパラナ州の税務当局から追加のVATに加えて利息と罰金の査定を受けています。2011年6月、サンタカタリーナ州の税務当局は、2006年から2009年までの期間の税金、利息、罰金の査定額を発行しました。総額は約$です10百万。2014年9月、パラナ州の税務当局は、2009年から2014年までの期間の税金、利息、罰則の査定書を発行しました。総額は約$です11百万。これらの金額は、2023年12月31日現在のブラジル通貨の為替レートに基づいています。事業子会社の経営陣と外部弁護士は、両州の税務当局がこれらの査定の全部またはかなりの部分を決定する際に誤りを犯し、さまざまな抗弁が子会社の立場を裏付けていると考えています。

サンタカタリーナの査定に関して、子会社は請求の全額に異議を申し立てるために適切な措置を講じました。2023年12月31日現在、子会社の主張の一部は受け入れられましたが、この問題についてはそれ以上の解決はありません。評価額は、現在の報告期間の終わりまでの関連する累積利息と合わせて、合計で約$でした11百万（2023年12月31日の為替レートで）。子会社は引き続き残りの査定額全額に異議を唱えています。一方、合理的に起こり得る損失の範囲は ゼロ$全額まで11子会社の防御の強さに基づく、残りの100万件の利子付き評価ですが、現時点ではその範囲内の損失は見込まれないと見なされ、 いいえ責任は2023年12月31日に記録されました。

パラナの評価に関しては、子会社の経営陣と外部の弁護士が請求の全額に異議を申し立てました。パラナ州の評価の大部分は、経営陣や外部の弁護士が、基礎となる法令や関連する判例法から大きく逸脱していると考える税務当局の立場に基づいていました。さらに、法律により、査定対象となった特定の期間の子会社の納税申告書は、税務当局による異議申し立ての対象ではなくなりました。2015年12月、パラナ州の税務当局は当初の請求を取り下げ、その後、当初の査定額から大幅に減額されたことを反映して、同じ課税期間を対象とする新しい査定書を発行しました。2020会計年度に、パラナ州の税務当局は、2010年12月以前の請求に関連する時効が満了したことを認め、査定額をドルに引き下げました3百万（2023年12月31日の為替レートで）。評価額が減額されたにもかかわらず、経営陣と外部の弁護士は、新しい評価は基礎となる法令や関連する判例法によって裏付けられていないと引き続き考え、請求の全額に異議を申し立てています。合理的に起こり得る損失の範囲は ゼロ$全額まで3百万件の評価。ただし、子会社の防御の強さからすると、現時点ではその範囲内の損失は見込まれないと見なされ、 いいえ責任は2023年12月31日に記録されました。

どちらの州でも、評価の最終解決には時間がかかると予想され、経営陣は現在のところ、どちらのケースがいつ結論付けられるかを予測することはできません。いずれの場合も、子会社が最終的に税金、利息、または罰金を支払う必要が生じた場合、税金を支払った部分からVAT控除が発生し、子会社は回収できる可能性があります。
その他の法的および税務上の問題
当社のさまざまな子会社が、事業活動に付随する訴訟や税務調査に関与しています。これらの問題の結果を確実に予測することはできませんが、経営陣は積極的に問題を弁護しており、現在のところ、それらのいずれかが会社の事業または財政状態に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。ただし、これらの問題の1つ以上が経営陣の現在の期待に反する方法で解決された場合、特定の会計報告期間における当社の経営成績に重大な影響が及ぶ可能性があります。



9

サプライヤーへの進出

当社が事業を展開する多くの調達先では、農学サービスや種子、苗木、肥料、その他の供給品の季節前払いをタバコ農家に提供して作物生産を行ったり、それらの投入物の調達のために農家に季節ごとのキャッシュアドバンスを行ったりしています。これらの前払い金は短期間のもので、たばこが会社に引き渡されたときに返済され、連結貸借対照表のサプライヤーに前払い金として報告されます。当社はいくつかの起源から、養殖用の納屋やその他の農業インフラの資金を調達するために、タバコ農家に長期的な支援を行ってきました。作物の収穫量が少ないなどの要因により、個々の農家が季節前払金を全額返済するのに十分な量のタバコを届けられない年もあり、会社はそれらの前払金の返済を将来の収穫年度に延長することがあります。前払金の長期部分は、連結貸借対照表の他の非流動資産に含まれています。サプライヤーへの前払金の現在の部分と長期的な部分の両方が、未払い額が回収される可能性が低いと会社が判断したときに記録された引当金を差し引いて報告されます。サプライヤーへの短期および長期の前払金の総額1862023年12月31日と2022年12月31日の時点で百万ドル、そして1992023年3月31日時点で百万です。関連する評価引当金の合計は $252023年12月31日時点で百万ドル212022年12月31日時点で百万ドル、そしてドル242023年3月31日時点で100万件で、当社の過去の損失情報と収穫予測に基づいて推定されています。手当は、約$の純引当金によって増額されました10.0百万と $6.12023年12月31日および2022年に終了した9か月間で、それぞれ百万です。これらの純引当金と回収額は、連結損益計算書の販売費、一般管理費に含まれています。前払金の利息は、元本と利息の支払いとして、農家がタバコを配達したときの収益に計上されます。

控除可能な付加価値税額控除

多くの外国では、当社の現地事業子会社が未加工・加工タバコ、農作物、梱包材、その他さまざまな商品やサービスの購入に対して多額のVATを支払っています。VATは国税である国もあれば、州レベルで課税される国もあります。VATの対象となる項目は、税の課税率と同様に、管轄区域によって異なります。タバコが原産国の顧客に販売される場合、事業子会社は通常、その売上に対してVATを徴収します。子会社は通常、VATの支払いを徴収額と相殺し、増分されたVAT徴収分のみを税務当局に送金することが許可されています。たばこを輸出用に販売する場合、VATは通常課税されません。たばこ販売が主に輸出市場向けである国では、下流販売で発生するVAT徴収だけでは子会社のVAT支払いを完全に相殺できないことがよくあります。そのような状況では、未使用のVAT控除が累積する可能性があります。法域によっては、企業が未使用のVAT控除の払い戻しを税務当局に申請できる手続きがありますが、払い戻し手続きには長時間かかることが多く、技術的な理由で払い戻し申請が異議を申し立てられたり、却下されたりすることも珍しくありません。他の法域では、企業が未使用のVAT控除を私的取引で第三者に売却または譲渡することを許可している場合があります。ただし、そのような取引の承認は通常、税務当局から承認を得る必要があり、譲渡できる金額に制限が課せられる場合があり、実現される収益はクレジットの額面から大幅に割り引かれることがあります。これらの要因により、一部の国の現地事業子会社は、時間の経過とともに多額のVAT控除額を累積する可能性があります。会社はこれらの残高を定期的に見直し、回収されない金額や、売却または譲渡される予定のクレジットに予想される割引額を反映するように評価引当金をクレジットに記録します。2023年12月31日時点で、当社の子会社が保有する控除対象税額控除の総残高は約$でした63百万 ($)662022年12月31日時点で百万ドル、そしてドル642023年3月31日時点で100万ドル）、関連する評価引当金の合計は約$です21百万 ($)242022年12月31日時点で百万ドル、そしてドル222023年3月31日時点で百万）。純残高は、連結貸借対照表のその他の流動資産およびその他の非流動資産で報告されます。

棚登録と株式買戻し計画

2023年11月、当社は、当社が決定し、発行前に1つまたは複数の目論見書補足で提供された未定義額の有価証券の将来の発行に備えて、米国証券取引委員会に無額自動ユニバーサルシェルフ登録届出書を提出しました。

当社の取締役会によって承認された株式買戻し計画が発効し、2022年11月2日に公表されました。この株式買戻し計画により、最大$の購入が許可されました1002024年11月15日までの公開市場または私的交渉による取引、またはプログラムの資金が枯渇したときに、100万株の普通株式および/または優先株を、市況やその他の要因の影響を受けます。プログラムには $がありました952023年12月31日時点で残っている普通株式の買戻し能力。

10

休業中のタンザニア事業の売却

2022年12月31日に終了した9か月間に、当社はタンザニアの遊休企業のすべての資産を含むすべての発行済み普通株式をドルで売却する売買契約を締結しました8.5百万。
シルバ・インターナショナル社の買収による繰延収益の制限付きキャッシュリリース
2022年12月31日に終了した3か月間に、当社は$をリリースしました6.0Silvaの売却株主の一人が第三者のエスクロー口座に保有している100万ドル。従業員には、没収可能な支払い条項と合併後のサービス要件があったため、買収日から金額はエスクローに保管されていました。そのため、ASCトピック805「企業結合」では、エスクローに保管されている金額は偶発的対価として扱われ、連結損益計算書では販売費、一般管理費の報酬費用として計上されました。2022年12月31日現在、すべての金額は、会社に雇用されている売却株主に開示され、会社の連結損益計算書に計上されています。

メモ 5.一株当たり利益

    次の表は、基本および希薄化後の1株当たり利益の計算を示しています。
12月31日に終了した3か月間12月31日に終了した9か月間
（千単位、1株あたりのデータと1株あたりのデータを除く）2023202220232022
1株当たりの基本利益
1株当たりの基本利益の分子です
ユニバーサルコーポレーションに帰属する純利益$53,216 $41,660 $79,280 $70,345 
1株当たりの基本利益の分母
加重平均発行済株式数24,849,498 24,770,294 24,853,774 24,772,827 
1株当たりの基本利益$2.14 $1.68 $3.19 $2.84 
希薄化後の1株当たり利益
希薄化後の1株当たり利益の分子です
ユニバーサルコーポレーションに帰属する純利益$53,216 $41,660 $79,280 $70,345 
希薄化後の1株当たり利益の分母：
加重平均発行済株式数24,849,498 24,770,294 24,853,774 24,772,827 
希薄化証券の影響
従業員および社外取締役の株式ベースの報酬206,331 158,132 163,393 161,620 
希薄化後の1株当たり利益の分母25,055,829 24,928,426 25,017,167 24,934,447 
希薄化後の1株当たり利益$2.12 $1.67 $3.17 $2.82 

メモ 6.所得税

当社は米国および多くの外国で事業を展開しており、多くの法域の税法の対象となっています。税法の変更や税法の解釈は、係争中の税務問題の解決と同様に、会社の収益に影響を与える可能性があります。会社の連結実効所得税率は、国内外の収益の組み合わせや時期、個別の項目、為替レートの変動が税金に与える影響など、さまざまな要因の影響を受けます。

2023年12月31日に終了した3か月と9か月です
2023年12月31日に終了した3か月と9か月間の当社の連結実効所得税率は 19.1% と 19.8それぞれ%。

11

2022年12月31日に終了した3か月と9か月です
2022年12月31日に終了した3か月と9か月間の当社の連結実効所得税率は 19.3% と 23.2それぞれ%。2022年12月31日に終了した9か月間で、当社は休業していたタンザニアの事業を売却し、ドルを認識しました1.1何百万もの所得税。この項目がなければ、2022年12月31日に終了した9か月間の連結実効所得税率は約 22.0%.
    
さらに、当社の休業中のタンザニア事業を売却した結果、ドルが稼ぎました1.82022年12月31日に終了した9か月間の、不確実な税務上のポジションの撤廃に関連する連結利息費用を100万円削減しました。

メモ 7.のれんやその他の無形資産

2023年12月31日および2022年12月31日の当社ののれんの変更は、次の内容でした。
(単位:千ドル)12月31日に終了した9か月間
20232022
会計年度初めの残高$213,922 $213,998 
外貨換算調整
(31)(117)
期末残高$213,891 $213,881 

会社の無形資産は、主に、資本化された顧客関連の無形資産、商号、独自の開発技術、および競業避止契約で構成されています。 2023年12月31日と2022年12月31日および2023年3月31日の時点で、当社の償却対象となる無形資産は以下のとおりです。
（耐用年数を除く千単位）2023年12月31日
耐用年数（年）総帳簿価額累積償却額純帳簿価額
顧客との関係11—13$86,500 $(23,491)$63,009 
商標名511,100 (7,710)3,390 
開発技術139,300 (5,579)3,721 
競業避止契約4—54,000 (2,488)1,512 
その他5792 (727)65 
無形資産合計$111,692 $(39,995)$71,697 
2022年12月31日
耐用年数（年）総帳簿価額累積償却額純帳簿価額
顧客との関係11—13$86,500 $(15,760)$70,740 
商標名511,100 (5,490)5,610 
開発技術3—139,300 (5,233)4,067 
競業避止契約4—54,000 (1,537)2,463 
その他5707 (670)37 
無形資産合計$111,607 $(28,690)$82,917 
12

2023年3月31日
耐用年数（年）総帳簿価額累積償却額純帳簿価額
顧客との関係11—13$86,500 $(17,693)$68,807 
商標名511,100 (6,045)5,055 
開発技術139,300 (5,319)3,981 
競業避止契約4—54,000 (1,775)2,225 
その他5721 (688)33 
無形資産合計$111,621 $(31,520)$80,101 
無形資産は、前述のように、資産の推定耐用年数にわたって定額法で償却されます。

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月および9か月間の当社の無形資産の償却費用は、
(単位:千ドル)12月31日に終了した3か月間12月31日に終了した9か月間
2023
202220232022
償却費用$2,862 $3,280 $8,475 $9,625 

開発した技術の無形資産の償却費用は、連結損益計算書の売上原価に記録されます。その他の無形資産の償却費用は、連結損益計算書の販売費、一般管理費に記録されます。

2023年12月31日現在、無形資産の将来予想償却費用は次のとおりです。
会計年度（千ドル）
2024年（2023年12月31日に終了した9か月を除く）
$2,825 
202511,083 
20269,232 
20278,077 
2028 年以降40,480 
将来予想される償却費の合計$71,697 

メモ 8.デリバティブとヘッジ活動

ユニバーサルは世界中で事業を展開する中でさまざまなリスクにさらされており、デリバティブ金融商品を使用して、金利リスクと外貨為替レートリスクという2つの特定の種類のリスクを管理しています。金利リスクは金利スワップ契約を締結することによって管理され、外貨為替レートリスクはフォワードおよびオプション外貨両替契約を締結することによって管理されてきました。ただし、会社の方針では他の種類のデリバティブ商品も許可しています。さらに、外貨為替リスクは、デリバティブ商品を使用しない戦略によっても管理されます。たとえば、現地での借入や、非機能通貨での純金銭的ポジションを最小限に抑えるためのその他のアプローチなどです。以下の開示は、当社のヘッジ戦略、使用されているデリバティブ商品、およびこれらの活動が連結損益計算書と包括利益計算書と連結貸借対照表に与える影響に関する追加情報を提供します。連結キャッシュフロー計算書では、これらすべての活動に関連するキャッシュフローは、営業活動によって提供された純現金で報告されています。
金利リスクのキャッシュフローヘッジ戦略
2022年12月、当社は、2022年12月に新しい銀行信用枠の一部として融資された未払いの非償却銀行タームローン2件の未払いの非償却銀行タームローンの変動によって生じる利息支払いキャッシュフローの変化に対するリスクのヘッジとして指定され、対象となる受取・変動型/支払固定金利スワップ契約を締結しました。このヘッジ戦略では大きな効果はないと予想されますが、金利スワップの有効性は四半期ごとに評価されます。2023年12月31日時点で、金利スワップの想定総額は$でした310百万。これは、タームローンの未払い残高総額の一部に相当します。

13

以前、当社は、2022年12月の新銀行信用枠の決済と同時に返済された2つの非償却銀行ローンのキャッシュフローヘッジとして指定および適格な受取変動型/支払固定金利スワップ契約を結んでいました。想定元本の総額が$だったスワップ契約370返済ローンの元本残高の一部に相当する100万ドルが、新しいスワップ契約の開始と同時に解約されました。以前のスワップ契約の公正価値、約 $11.82022年12月に解約時に取引相手から百万ドルが受領され、その他の包括損失の累積からそれらの契約の当初の満期日までの利息費用の減額として収益に償却されています。

農作物の販売、たばこの購入予測、および関連する加工費用に関連する外貨為替レートリスクのキャッシュフローヘッジ戦略です
ユニバーサルが事業を展開する米国以外のほとんどの国のたばこ生産の大部分は、輸出市場で米ドル建ての価格で販売されています。ただし、農家への作物投入物（種子や肥料など）の販売、農家からのタバコの購入、およびそれらの国におけるほとんどの加工費（人件費やエネルギーなど）は、通常、現地通貨建てです。米ドルとたばこを栽培・加工する現地通貨との為替レートの変動は、農作物の最終的な米ドル売上高と加工たばこの費用に影響します。当社は時々、農民への農作物投入物の売却と同時期に、米ドルを購入し、現地通貨で売却する先渡契約とオプション契約を締結します。たばこの購入および関連する処理費用が予想される場合、当社は、たばこの購入および処理費用の一部が支払われる予定時期に合わせて、将来的に米ドルを売却して現地通貨を購入する先渡契約とオプション契約を締結します。これらの戦略は、農作物の販売、たばこの購入、およびヘッジされた外貨想定額での処理費用の将来の米ドルのキャッシュフローの変動を相殺します。これらのヘッジ戦略は、主にブラジルでのたばこ購入、加工費、作物投入物の販売に使用されてきましたが、当社はアフリカでのたばこ購入の一部について定期的にヘッジを行っています。

2024年と2023年の会計年度の9か月間にこれらの目的のために締結された先渡契約とオプション契約の米ドル想定額の合計は次のとおりです。
12月31日に終了した9か月間
(単位:百万ドル)20232022
タバコの購入$30.3 $47.1 
処理コスト4.9 7.9 
合計
$35.2 $55.0 

為替レートの変動、および個々の収穫年の購入に対する顧客からの固定価格注文の金額とタイミングの変動により、ある年から次の年に締結される先渡契約の米ドル想定額が通常変動します。たばこの購入と農作物の販売に関連するすべての契約は、当初、予想されるたばこの購入に関連する将来のキャッシュフローのヘッジとして指定され、適格でした。その結果、先渡契約の公正価値の変動は、発生した時点で包括利益に計上されますが、収益では関連するタバコを第三者の顧客に販売したときに販売された商品原価の一部としてのみ認識されました。当社は、予測されたたばこ購入または作物投入物の販売が今後発生しないと予想される場合に、効果のないたばこ購入と作物投入販売ヘッジを販売、一般、および管理費に再指定します。

以下の表は、2023年12月31日現在のキャッシュフロー、たばこ購入のヘッジ、作物投入物販売のその他の包括損益の累積残額が収益に計上されると予想される時期を示しています。
ヘッジプログラム収穫年地理的位置会計年度収益
タバコの購入2022ブラジル2024
タバコの購入2023ブラジル2024
作物投入物の販売2023ブラジル2024
作物投入物の販売2024ブラジル2025
処理費用に関連する先渡契約はヘッジとして指定されておらず、それらの契約の損益は時価総額ベースで収益に計上されています。

14

外国子会社の現地通貨純貨幣資産および負債に関連する外貨為替レートリスクのヘッジ戦略
当社の外国子会社のほとんどは、売上の大部分を米ドルで取引し、運営要件の大部分を米ドルの借入で賄っています。そのため、機能通貨として米ドルを使用しています。これらの子会社は通常、貸借対照表には現地通貨建ての特定の金銭的資産と負債があります。これらの資産と負債には、現金および現金同等物、売掛金と買掛金、農家やサプライヤーへの前払金、繰延所得税の資産と負債、回収可能な付加価値税、オペレーティングリース負債、その他の項目が含まれます。現地通貨建ての純金融資産と負債は、報告期間ごとに米ドルに再測定され、損益を生み出し、会社はこれを販売費、一般管理費の一部として収益に記録します。現地通貨建ての純金融資産または負債の水準は、通常、営業サイクルに基づいて年間を通じて変動しますが、金融資産が金銭的負債を、時には大幅に上回ることが最も一般的です。このような状況が発生し、現地通貨が米ドルに対して下落すると、再測定損失が発生します。逆に、現地通貨が米ドルに対して上昇すると、純金融資産のポジションで再測定利益が発生します。通貨再測定の損益によるエクスポージャーの一部を管理するために、当社は、子会社の現地通貨建ての金銭的資産残高全体の予想される変化に合わせて、将来の日に現地通貨を売買する先渡契約を締結します。先渡契約の損益は、報告期間ごとに販売費、一般管理費の一部として収益に計上され、ヘッジされた想定金額の連結損益計算書における関連する再測定損失または利益を直接相殺します。当社は、これらの契約を会計上のヘッジとして指定していません。契約は通常、子会社が予想する通貨再測定リスクを一定期間ヘッジするように調整され、満期になると以前の契約に代わる新しい契約が年間を通じて締結されます。同社は現在、ブラジルでの通貨再測定リスクへのリスクを管理するために先物通貨契約を使用しています。2023年12月31日と2022年12月31日、および2023年3月31日の時点で未払いの契約の想定総額は約$でした97.2百万、ドル91.8百万、$42.8それぞれ 100 万です。通貨再測定のリスクをさらに軽減するために、当社の外国子会社は一定期間に短期現地通貨建て融資を利用することがあります。この戦略は、デリバティブ商品の使用を含みませんが、現地通貨の金融資産の一部を現地通貨の金銭的負債で賄い、全体的なポジションの一部をヘッジすることで、子会社の純金銭的ポジションを最小限に抑えることを目的としています。

当社の海外子会社のいくつかは、営業および財務の大部分を現地通貨で行っているため、それぞれの現地通貨を報告目的の機能通貨として使用しています。これらの子会社は、機能通貨建てではない取引で顧客にたばこを販売することがあります。そのような状況では、子会社は固定価格注文と関連する取引口座の売掛金が顧客に未払いである期間の通貨リスクを相殺するために、定期的に先物為替契約を締結します。契約は会計上のヘッジとして指定されていません。

15

デリバティブ金融商品が連結損益計算書に与える影響
以下の表は、当社のデリバティブ金融商品の使用が連結損益計算書に及ぼす影響の概要を示しています。
12月31日に終了した3か月間12月31日に終了した9か月間
(単位:千ドル)2023202220232022
キャッシュフローヘッジ-金利スワップ契約
デリバティブ
ヘッジの有効部分
その他の包括損失の累計に記録される利益（損失）$(10,249)$1,006 $7,815 $14,255 
利益（損失）は、その他の包括損失の累積から収益に再分類されます
$1,479 $(1,031)$4,105 $(2,902)
終了した金利スワップの利益を、その他の包括損失の累積から収益に償却します
$1,570 $— $4,709 $— 
利益（損失）の場所を、その他の包括損失の累積から収益に再分類しました
支払利息
ヘッジの無効な部分
収益に計上される利益（損失）$— $— $— $— 
収益に計上された利益（損失）の場所販売費、一般管理費
ヘッジされたアイテム
ヘッジされたアイテムの説明タームローンの変動金利利払い
キャッシュフローヘッジ-外貨両替契約
デリバティブ
ヘッジの有効部分
その他の包括損失の累計に記録される利益（損失）$— $2,454 $2,019 $2,450 
利益（損失）は、その他の包括損失の累積から収益に再分類されます
$2,190 $1,790 $6,330 $4,831 
利益（損失）の場所を、その他の包括損失の累積から収益に再分類しました
売上原価
効果のない部分とヘッジの早期指定解除
収益に計上される利益（損失）$— $— $1,138 $(520)
収益に計上された利益（損失）の場所販売費、一般管理費
ヘッジされたアイテム
ヘッジされたアイテムの説明
ブラジルとアフリカでのたばこの購入量を予測します
ヘッジとして指定されていないデリバティブ-外貨両替契約
収益に計上される利益（損失）$(3,241)$(1,949)$(4,010)$(4,266)
収益に計上された利益（損失）の場所販売費、一般管理費
    
金利スワップ契約では、デリバティブの利益または損失の有効部分はその他の包括損失の累計に記録され、無効部分は売却費、一般管理費に計上されます。

ブラジルでのたばこ購入と作物投入販売のキャッシュフローヘッジとして指定されている先物外貨両替契約の場合、純ヘッジ利益は約$です1.52023年12月31日時点で、その他の包括損失の累積額には100万が残っています。その残高は、2023年と2022年のブラジルの作物、および2024年と2023年のブラジルの作物投入販売に関連する契約の損益から、2023年12月31日までに販売されたタバコに関連する収益に再分類された金額を差し引いたものです。ヘッジ戦略に基づいて、利益または損失が収益に計上されるため、直接変動によって相殺されると予想されます
16

タバコのコスト、または戦略が顧客によって義務付けられている場合は販売価格の変更による。一般的に、たばこの販売のマージンに大きな影響はありません。

デリバティブ金融商品が連結貸借対照表に与える影響
以下の表は、2023年12月31日と2022年12月31日、および2023年3月31日の連結貸借対照表に対する当社のデリバティブ金融商品の影響の概要を示しています。
公正価値資産ポジションのデリバティブ公正価値負債ポジションのデリバティブ
バランス
シーツ
場所		現在の公正価値バランス
シーツ
場所		現在の公正価値
(単位:千ドル)2023年12月31日2022年12月31日2023年3月31日2023年12月31日2022年12月31日2023年3月31日
ヘッジ商品として指定されたデリバティブ
金利スワップ契約 その他
非最新の
資産		$633 $3,179 $— その他
長期
負債		$— $— $3,077 
外貨両替契約その他
現在
資産		— 3,389 7,102 口座
支払い可能と
未払い
費用		— — 890 
合計$633 $6,568 $7,102 $— $— $3,967 
ヘッジング商品として指定されていないデリバティブ
外貨両替契約その他
現在
資産		$183 $1,152 $1,320 口座
支払い可能と
未払い
費用		$1,377 $1,194 $435 
合計$183 $1,152 $1,320 $1,377 $1,194 $435 

実質的に、当社の外国為替デリバティブ商品のすべては、参加当事者が債務不履行に陥った場合に相殺権が発生するマスターネッティング契約の対象となっています。当社は、これらの契約を総額ベースで連結貸借対照表に提示することを選択しました。

メモ 9.公正価値測定

ユニバーサルは、該当する会計ガイダンスに基づいて、特定の金融および非金融資産と負債を公正価値で測定します。公正価値で測定される金融資産と負債には、マネーマーケットファンド、繰延報酬プランに関連する証券取引、金利スワップ契約、および先物外貨両替契約が含まれます。非金融資産および負債への公正価値ガイダンスの適用には、主に、潜在的な減損の指標が存在する場合の、のれんおよび長期資産の公正価値の決定が含まれます。

会計ガイダンスでは、公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引で資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格と定義されています。公正価値測定の枠組みは、観察可能なインプットと観察不可能なインプットを区別する公正価値階層に基づいています。観察可能なインプットは、独立した情報源から入手した市場データに基づいています。市場データがほとんどまたはまったく存在しないため、観察できないインプットでは、市場参加者による資産または負債の価値について会社が独自の仮定を行う必要があります。

公正価値階層には3つのレベルがあります：
レベル説明
1報告日時点で当社がアクセスできる同一の資産または負債の活発な市場における相場価格。
2同様の資産または負債の活発な市場での相場価格、活発ではない市場における同一または類似の資産または負債の見積もり価格、または資産または負債について観察可能な相場価格以外のインプット。そして
3資産または負債に関する観察不可能なインプット。

17

会計ガイダンスで認められているように、当社はマネーマーケットファンドの公正価値を測定するための実際的な手段として1株当たりの純資産価値（「NAV」）を使用しています。これらのファンドの公正価値は、この開示で後述する表の「NAV」という見出しの下に示されています。負債の公正価値を測定する際、会社は公正価値を決定する際に不履行のリスクを考慮します。Universalは、現在の会計ガイダンスでは公正価値での報告が義務付けられていない金融商品やその他の資産や負債を公正価値で報告することを選択していません。

定期的な公正価値測定

2023年12月31日と2022年12月31日、および2023年3月31日の時点で、当社には特定の金融資産と金融負債があり、定期的に公正価値で測定および報告する必要がありました。これらの資産と負債は以下の表にリストされており、公正価値階層または純資産価値の実際的手段の下でその価値がどのように決定されたかに基づいて分類されています。
2023年12月31日
公正価値階層
(単位:千ドル)ナビゲーションレベル 1レベル 2レベル 3合計
資産
マネー・マーケット・ファンド
$145 $— $— $— $145 
繰延報酬プランに関連する証券取引
— 11,880 — — 11,880 
金利スワップ契約
— — 633 — 633 
外貨両替契約
— — 183 — 183 
公正価値で測定および報告された金融資産の合計
$145 $11,880 $816 $— $12,841 
負債
外貨両替契約
$— $— $1,377 $— $1,377 
公正価値で測定および報告された金融負債の合計
$— $— $1,377 $— $1,377 
2022年12月31日
公正価値階層
(単位:千ドル)ナビゲーションレベル 1レベル 2レベル 3合計
資産
マネー・マーケット・ファンド
$334 $— $— $— $334 
繰延報酬プランに関連する証券取引
— 11,257 — — 11,257 
金利スワップ契約
— — 3,179 — 3,179 
外貨両替契約
— — 4,541 — 4,541 
公正価値で測定および報告された金融資産の合計
$334 $11,257 $7,720 $— $19,311 
負債
外貨両替契約
$— $— $1,195 $— $1,195 
公正価値で測定および報告された金融負債の合計
$— $— $1,195 $— $1,195 

18

2023年3月31日
公正価値階層
(単位:千ドル)ナビゲーションレベル 1レベル 2レベル 3合計
資産
マネー・マーケット・ファンド
$400 $— $— $— $400 
繰延報酬プランに関連する証券取引
— 11,698 — — 11,698 
外貨両替契約
— — 8,422 — 8,422 
公正価値で測定および報告された金融資産の合計
$400 $11,698 $8,422 $— $20,520 
負債
金利スワップ契約
$— $— $3,077 $— $3,077 
外貨両替契約
— — 1,325 — 1,325 
公正価値で測定および報告された金融負債の合計
$— $— $4,402 $— $4,402 

マネー・マーケット・ファンド

連結貸借対照表に現金および現金同等物で報告されているマネーマーケットファンドの公正価値は、純資産価額に基づいています。純資産価は、資金が償還可能な金額であり、公正価値の実際的な手段として使用されます。これらのファンドは公正価値階層には分類されていませんが、上記の公正価値表の一部として開示されています。

繰延報酬プランに関連する証券取引

証券取引とは、従業員の繰延報酬債務と一致する投資信託投資を指します。これらの投資は、従業員が報酬を繰り延べたり、分配金を受け取ったり、口座の基礎となる資金を変更したりするときに売買されます。相場市場価格（レベル1）は、投資信託の公正価値を決定するために使用されます。

金利スワップ契約

金利スワップ契約の公正価値は、各商品の契約条件に合った割引キャッシュフローモデルを使用したディーラーの見積もりに基づいて決定されます。モデルへのインプットは観察可能であり、公正価値を決定する際に重要な判断は必要ないため、金利スワップは公正価値階層のレベル2に分類されます。

外貨両替契約

先渡およびオプション外貨両替契約の公正価値も、各商品の契約条件に合った割引キャッシュフローモデルを使用したディーラーの見積もりに基づいて決定されます。モデルへのインプットは観察可能であり、公正価値を決定する際に重要な判断は必要ないため、フォワードおよびオプション外貨両替契約は公正価値階層のレベル2に分類されます。

長期債務

次の表は、2023年12月31日、2022年および2023年3月31日の各貸借対照表日における当社の長期負債、および該当する場合は流動部分の公正価値と帳簿価額をまとめたものです。
(単位:百万ドル)2023年12月31日2022年12月31日2023年3月31日
長期債務の公正市場価値$617 $615 $621 
長期債務の帳簿価額$620 $620 $620 
当社は、同一または類似の債務の相場市場価格に基づくレベル2のインプット、または同様の条件と満期の債務について当社が利用できる現在の金利に基づく計算に基づいて、長期債務の公正価値を見積もります。

19

非経常的公正価値測定

    非経常ベースで公正価値で測定される資産と負債は、主に長期資産、使用権オペレーティングリース資産と負債、のれんと無形資産、その他の流動資産と非流動資産に関するものです。これらの資産と負債の公正価値は、潜在的な減損指標が存在する場合にも減損評価されます。したがって、これらの資産と負債の公正価値の非経常測定は、公正価値階層のレベル3に分類されます。

企業結合の買収会計

当社は、ASC 805「企業結合」の対象となる買収を会計処理しています。この買収では、とりわけ、取得した資産と引き受けた負債を取得日現在の公正価値で認識する必要があります。譲渡対価の公正価値と取得した純資産の公正価値は、ASC 820の「公正価値の測定と開示」の公正価値階層で指定されているように、レベル2とレベル3のインプットを組み合わせて決定されます。当社は、取得した資産と引き受けた負債に割り当てられる公正価値は、合理的な仮定に基づいていると考えています。

長期存続資産
    
当社は、事象、事業環境の変化、またはその他の状況により、そのような資産が減損されている可能性があることが明らかになった場合はいつでも、長期資産の減損の有無を見直します。

ノート 10。年金やその他の退職後の福利厚生制度

当社は、対象となる米国のサラリーマンと特定の外国人およびその他の従業員グループを対象とするいくつかの確定給付年金制度を後援しています。これらのプランは、主に従業員の報酬と勤続年数に基づいて退職給付を提供します。同社はまた、特定の年齢とサービスレベルに達した適格な米国人従業員に退職後の健康保険と生命保険給付を提供する確定給付プランを後援しています。ただし、退職後の生命保険は現役従業員には提供されなくなりました。

会社の正味定期給付費用の構成要素は次のとおりです。
年金給付退職後のその他の福利厚生
12月31日に終了した3か月間12月31日に終了した3か月間
(単位:千ドル)2023202220232022
サービスコスト$1,280 $1,549 $24 $33 
利息費用2,897 2,341 263 236 
計画資産の期待収益率(3,887)(3,323)(15)(18)
純償却と繰延は205 1,001 (189)(168)
正味定期給付費用
$495 $1,568 $83 $83 
年金給付退職後のその他の福利厚生
12月31日に終了した9か月間12月31日に終了した9か月間
(単位:千ドル)2023202220232022
サービスコスト$3,848 $4,597 $73 $97 
利息費用8,696 7,027 793 712 
計画資産の期待収益率(11,663)(9,971)(47)(56)
純償却と繰延は611 3,003 (569)(507)
正味定期給付費用
$1,492 $4,656 $250 $246 
2023年12月31日に終了した9か月間に、当社は約$の拠出を行いました0.9その年金制度に100万ドル。$の追加寄付3.02024会計年度の残りの3か月間には100万が見込まれています。

20

ノート 11.株式ベースの報酬

会社の株主は、ユニバーサルコーポレーション2023株式インセンティブプラン（「プラン」）を承認しました。これにより、会社の役員、取締役、従業員は、普通株式、制限付株式、制限付株式ユニット（「RSU」）、パフォーマンスシェアユニット（「PSU」）、株式評価権、インセンティブストックオプション、および非適格ストックオプションの付与と報奨を受けることができます。当社の慣行は、前年度の会社の決算が公表された翌会計年度に予定されている取締役会の報酬委員会（「報酬委員会」）の第1回定例会議で、毎年役員に株式ベースの報酬を付与することです。報酬委員会は、以前に定義されたガイドラインに従って、会社のプランを一貫して管理します。近年、報酬委員会はRSUとPSUの助成金のみを授与しています。制限付株式、RSU、およびPSUの報奨は、現在本プランに基づいて発行されています。

2022会計年度の権利確定前に授与されたRSU 5付与日から数年後、および2022会計年度以降に授与されたもの 3付与日から数年後。権利確定後、RSUは普通株式で支払われます。RSUアワードの条件に基づき、被付与者は追加のRSUの形で配当同等物を受け取り、元のRSU助成金と同じ日に権利が確定し、支払われます。PSUは、公演期間の終了時に権利が確定します 三年それは付与の年に始まり、権利確定日の直後に普通株式で支払われ、権利確定前に配当または配当同等物の権利はありません。PSUの助成金で最終的に支払われる株式は、報酬委員会によって定められた所定の業績指標の達成度によって決まり、次のような幅があります。 ゼロに 150記載されている賞の％。会社の社外取締役は、年次株主総会の後にRSUを受け取ります。RSUは社外取締役に授与されます 1付与日の翌年。制限付株式は、個人が取締役としての職を退職したときに権利が確定します。

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した9か月間に、当社は、当社の役員および社外取締役への定期的な年次助成金として、以下の株式ベースの賞を発行しました。
12月31日に終了した9か月間
20232022
RSU:
番号が付与されました93,300 79,405 
付与日:公正価値$51.34 $62.17 
PSU:
番号が付与されました54,700 48,315 
付与日:公正価値$43.01 $54.46 

RSUとPSUの公正価値費用は、付与日から（1）アワードの権利確定日、または（2）譲受人がアワードを失わずに退職する資格がある日のいずれか早い方までの期間にわたって配分されます。賞が授与された日にすでに退職資格がある従業員の場合、すべての没収対象外の報奨の公正価値の合計は、付与日に経費として計上されます。PSUの場合、当社は、所定の業績指標の達成に基づいて支払われる可能性が高い最終的な報奨に関する経営陣の判断に基づいて費用を認識します。Universalは通常、退職資格のある役員に助成金が授与される各会計年度の第1四半期に、より高い株式報酬費用を負担します。当社は、株式ベースの報奨金の没収をその都度会計処理しています。2023年12月31日および2022年12月31日に終了した9か月間で、当社は株式ベースの報酬費用の総額を約$として計上しました10.6百万と $6.6それぞれ 100 万です。当社は、約$の株式ベースの報酬費用を計上する予定です1.02024会計年度の残りの3か月間は百万です。

ノート 12。 オペレーティングセグメント

当社は、たばこ事業と原材料事業という2つの報告対象事業セグメントで事業を行っています。

たばこ事業セグメントの活動 世界中の消費者向けたばこ製品の製造業者に、またはそれらの製造業者に販売するための葉たばこの選別、調達、加工、梱包、保管、出荷、資金調達を含みます。当社は、世界中のタバコ生産国にあるさまざまな事業子会社と、非連結関連会社の重要な所有権を通じて、煙道硬化タバコとバーレイタバコ、ダークエア硬化タバコ、オリエンタルたばこを加工および/または販売しています。煙道硬化、バーレー、オリエンタルタバコは、主にタバコやダークエアの製造に使用されます。
21

塩漬けタバコは、主に葉巻、パイプタバコ、無煙タバコ製品の製造に使用されます。これらの種類のタバコの中には、消費者に従来の可燃性製品の代替品を提供することを目的とした不燃性タバコ製品の製造にも使用されることが増えています。たばこ事業部門では、たばこ顧客向けの物理化学製品試験と煙試験も行っています。当社のたばこ事業の収益のかなりの部分は、限られた数の大手多国籍紙巻たばこおよび葉巻メーカーへの販売によるものです。

原材料事業部門は、人間とペットの両方が消費する多種多様な植物ベースの原料を顧客に提供しています。原材料事業部門は、原材料をさまざまな果物や野菜のジュース、濃縮物、乾燥製品、フレーバー、植物抽出物に変換するさまざまな付加価値製造プロセスを利用しています。原材料事業セグメントの顧客には、大規模な多国籍食品・飲料会社、小規模な独立系メーカー、小売組織が含まれます。フルーツスマート、シルバ、シャンクスは原料事業部門の主要事業です。FruitSmartは、果物や野菜のジュース、ピューレ、濃縮物、エッセンス、繊維、種子、種子油、種子粉末を製造しています。シルバは主に、果物や野菜をベースにしたフレーク、ダイス、顆粒、粉末、ブレンドの脱水製品メーカーです。Shank'sはフレーバーと植物エキスを製造し、顧客に瓶詰めやカスタムパッケージも提供しています。

当社は現在、諸経費配分後の営業利益に、非連結関連会社の税引前利益（損失）における資本を加えたものに基づいて、各セグメントの業績を評価しています。 連結損益計算書および包括利益計算書に記載されている各期間の当社の報告対象セグメントの経営成績は次のとおりです。
12月31日に終了した3か月間12月31日に終了した9か月間
(単位:千ドル)2023202220232022
売上およびその他の営業収益
たばこ事業$743,933 $724,589 $1,742,494 $1,642,682 
原材料事業77,574 70,450 235,219 233,163 
連結売上高およびその他の営業収益$821,507 $795,039 $1,977,713 $1,875,845 
営業利益
たばこ事業$87,605 $77,104 $148,875 $119,010 
原材料事業2,167 767 4,964 9,876 
セグメント営業利益89,772 77,871 153,839 128,886 
控除：非連結関連会社の税引前（収益）損失の持分 (1)
(1,384)(345)3,495 (208)
リストラと減損費用 (2)
(924)— (3,523)— 
連結営業利益$87,464 $77,526 $153,811 $128,678 

(1)非連結関連会社の税引前利益（損失）の資本はセグメント営業利益（たばこ事業）に含まれていますが、連結営業利益を下回って報告されており、連結損益計算書および包括利益計算書ではその合計から除外されています。
(2)事業再編費用および減損費用はセグメント営業利益から除外されていますが、連結損益計算書および包括利益計算書の連結営業利益に含まれています。追加情報については注2を参照してください.

22

ノート 13。 その他の包括利益（損失）の累計

    次の表は、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した9か月間の会社に帰属するその他の包括利益（損失）の累積各構成要素の累積残高の変動をまとめたものです。
12月31日に終了した9か月間
(単位:千ドル)20232022
外貨換算:
年度初めの残高$(44,233)$(40,965)
ユニバーサルコーポレーションに帰属するその他の包括利益（損失）：
外貨換算による純利益（損失）1,090 (5,425)
少ない：非支配持分に帰属する外貨換算による純損失（利益）79 247 
ユニバーサルコーポレーションに帰属するその他の包括利益（損失）、所得税控除後1,169 (5,178)
期末残高$(43,064)$(46,143)
外貨ヘッジ:
年度初めの残高$4,899 $3,579 
ユニバーサルコーポレーションに帰属するその他の包括利益（損失）：
デリバティブ商品の純利益（損失）（税金（費用）利益を差し引いた金額（153) と $ (530))
703 253 
（利益）損失を利益（税金費用（利益）を差し引いた金額への再分類1,422と $519) (1)
(4,530)(2,191)
ユニバーサルコーポレーションに帰属するその他の包括利益（損失）、所得税控除後(3,827)(1,938)
期末残高$1,072 $1,641 
金利ヘッジ:
年度初めの残高$5,253 $(860)
ユニバーサルコーポレーションに帰属するその他の包括利益（損失）：
デリバティブ商品の純利益（損失）（税金（費用）利益を差し引いた金額（2,063) と $ (3,224))
5,751 11,870 
（利益）損失を利益（税金費用（利益）を差し引いた金額への再分類2,327と $ (220)) (2)
(6,486)811 
ユニバーサルコーポレーションに帰属するその他の包括利益（損失）、所得税控除後(735)12,681 
期末残高$4,518 $11,821 
年金やその他の退職後の給付制度：
年度初めの残高$(42,976)$(46,065)
ユニバーサルコーポレーションに帰属するその他の包括利益（損失）：
収益に含まれる償却（税金費用（利益）を差し引いた金額（$）38) と $ (409))(3)
196 1,491 
ユニバーサルコーポレーションに帰属するその他の包括利益（損失）、所得税控除後196 1,491 
期末残高$(42,780)$(44,574)
期末のその他の包括損失の累計合計$(80,254)$(77,255)
(1)    たばこの購入予測および農作物の売上に関連する外貨キャッシュフローヘッジの利益（損失）は、その他の包括利益（損失）の累計から、たばこが顧客に販売されたときの売上原価に再分類されます。追加情報については注8を参照してください。
(2)    金利キャッシュフローヘッジの利益（損失）は、基礎となる負債に関連する利息が支払われた場合は、その他の包括利益（損失）の累計から利息費用に再分類されます。また、終了したスワップ契約の場合は、元の満期までの期間にわたって利息費用に償却されます。追加情報については注8を参照してください。
(3)    このその他の包括利益（損失）の累積要素は、正味定期給付費用の計算に含まれます。追加情報については注記10を参照してください。

23

ノート 14. 子会社の株主資本と非支配持分の変化

2023年12月31日と2022年12月31日に終了した3か月と9か月間のユニバーサルコーポレーションの株主資本と子会社の非支配持分の変動の調整は次のとおりです。
 2023年12月31日に終了した3か月間2022年12月31日に終了した3か月間
(千ドル)ユニバーサルコーポレーション非支配権益権合計ユニバーサルコーポレーション非支配権益権合計
3か月の期間の初めの残高$1,384,189 $33,319 $1,417,508 $1,324,854 $29,879 $1,354,733 
普通株式の変動    
株式ベースの報酬の発生4,914 — 4,914 1,326 — 1,326 
被付与者所得税の株式ベースの報酬からの株式の源泉徴収
(9)— (9)— — — 
RSUの配当同等物321 — 321 294 — 294 
利益剰余金の変化    
当期純利益 (損失)53,216 8,071 61,287 41,660 9,701 51,361 
現金配当金の申告  
普通株式(19,647)— (19,647)(19,399)— (19,399)
RSUの配当同等物(321)— (321)(294)— (294)
その他の包括利益 (損失)(5,587)184 (5,403)12,351 370 12,721 
期末残高$1,417,076 $41,574 $1,458,650 $1,360,792 $39,950 $1,400,742 

24

 2023年12月31日に終了した9か月間2022年12月31日に終了した9か月間
(千ドル)ユニバーサルコーポレーション非支配権益権合計ユニバーサルコーポレーション非支配権益権合計
年度初めの残高$1,397,088 $39,864 $1,436,952 $1,340,543 $44,226 $1,384,769 
普通株式の変動    
普通株式の買戻し(1,373)— (1,373)(893)— (893)
株式ベースの報酬の発生10,625 — 10,625 6,630 — 6,630 
被付与者所得税の株式ベースの報酬からの株式の源泉徴収
(2,972)— (2,972)(2,090)— (2,090)
RSUの配当同等物940 — 940 851 — 851 
利益剰余金の変化    
当期純利益 79,280 7,634 86,914 70,345 3,223 73,568 
現金配当金の申告  
普通株式
(59,004)— (59,004)(58,244)— (58,244)
普通株式の買戻し(3,371)— (3,371)(2,555)— (2,555)
RSUの配当同等物(940)— (940)(851)— (851)
その他の包括利益 (損失)(3,197)(79)(3,276)7,056 (247)6,809 
非支配持分におけるその他の変化
非支配株主に支払われる配当
— (5,845)(5,845)— (6,825)(6,825)
その他— — — — (427)(427)
期末残高$1,417,076 $41,574 $1,458,650 $1,360,792 $39,950 $1,400,742 
25

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
 
文脈上別段の定めがない限り、「私たち」、「私たち」、「ユニバーサル」または「会社」という用語は、ユニバーサルコーポレーションとその子会社を指します。このフォーム10-Qの四半期報告書と以下の「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」には、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらの記述は、とりわけ、会社の財政状態、経営成績、将来の事業計画、業務、機会、見通しに関するものです。さらに、当社とその代表者は、証券取引委員会への他の提出書類や株主への報告に含まれる記述を含め、書面または口頭で将来の見通しに関する記述を随時作成することがあります。これらの将来の見通しに関する記述は通常、「期待する」、「信じる」、「予測する」、「できる」、「すべき」、「かもしれない」、「計画する」、「するだろう」、「計画する」、「する」、「予測する」、「予測する」、「見積もる」などの言葉や、同様の表現や同様の意味を持つ言葉を使用して識別されます。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する経営陣の現在の知識と仮定に基づいており、実際の結果、業績、または成果が、そのような将来の見通しに関する記述によって表明または暗示される予想される結果、見通し、業績、または成果と大きく異なる可能性があるリスクと不確実性を伴います。このようなリスクと不確実性には、戦略的投資や買収、新規事業の統合の成功とこれらの新規事業の統合が将来の業績に与える影響、購入した製品が品質と量の要件を満たしていないこと、少数の大口顧客への依存、効果的な情報システムを維持し機密情報を保護する能力、当社の製品とサービスの需要と供給の予想水準、これらの製品を提供するために発生する費用が含まれますが、これらに限定されません。とサービスの増加を含むグローバルなサプライチェーンの課題、顧客への出荷時期、インフレ率の上昇、市場構造の変化、政府の規制やその他の利害関係者の期待、当社とお客様が事業を展開する国の経済的および政治的状況（ウクライナでの紛争などの国際紛争による継続的な影響を含む）、製品課税、業界の統合と進化、為替レートと金利の変化、規制と訴訟が当社に与える影響顧客;植物由来の原料事業に関連する業界固有のリスク、気候変動に関連する特定の規制上および財務上のリスクへの暴露、当社の重要な会計方針の基礎となる見積もりと仮定の変更、新しい会計基準の公布と採用、新しい政府規制と既存の基準と規制の解釈、ならびに一般的な経済、政治、市場、および気象条件。実際の結果がこのような将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある要因の詳細については、2023年3月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書の項目1A、「リスク要因」を参照してください。将来の見通しに関する記述は、作成日時点のものであり、このレポートに記載されている将来の見通しに関する記述を更新する義務はないため、投資家に将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように警告しています。このフォーム10-Qは、2023年3月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書と併せて読む必要があります。

業務結果

以下の説明で記載されている純利益（損失）および希薄化後1株当たりの利益（損失）に記載されている金額は、ユニバーサルコーポレーションに帰属し、子会社の非支配持分に関連する収益は含まれていません。調整後営業利益（損失）、ユニバーサルコーポレーションに帰属する調整後純利益（損失）、調整後希薄化後の1株当たり利益（損失）、およびこの説明で言及されているセグメント営業利益（損失）の合計は、非GAAP財務指標です。これらの指標はGAAPに従って計算された財務指標ではなく、営業利益（損失）、ユニバーサルコーポレーションに帰属する純利益（損失）、希薄化後の1株当たり利益（損失）、営業活動による現金、またはGAAPに従って計算されたその他の営業または財務実績指標に代わるものと見なすべきではなく、他社が報告した同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。調整後営業利益（損失）と連結営業（利益）との調整、ユニバーサルコーポレーションに帰属する調整後純利益（損失）とユニバーサルコーポレーションに帰属する連結純利益（損失）、および調整後希薄化後1株当たり利益（損失）と希薄化後の1株当たり利益（損失）の調整は、以下のその他の項目に記載されています。さらに、セグメント営業利益（損失）の合計と連結営業利益（損失）の合計を注記12に調整しました。連結財務諸表の「営業セグメント」。経営陣は、特定の多額の費用やクレジットを除いて、連結会社とセグメントの業績を評価します。これらの非GAAP財務指標には、当社の中核的な業績を示さないと思われる項目は含まれておらず、投資家に当社の業績や傾向を理解するのに役立つ重要な情報を提供すると考えています。

[概要]

ユニバーサルコーポレーションは、2024会計年度の第3四半期に再び堅調な財務および経営成績を達成しました。当四半期の営業利益と純利益は、2023会計年度の第3四半期と比較してそれぞれ13％と28％増加しました。これにより、2024会計年度の9か月間の営業利益と純利益は、前会計年度の同時期と比較してそれぞれ20％と13％増加しました。

26

当社のたばこ事業は、好調な製品構成と顧客からの強い需要に牽引され、引き続き非常に好調でした。2023年12月31日に終了した9か月と四半期の業績は、2023会計年度の同時期と比較して、利益率の向上、アフリカでの収穫量の増加、およびたばこ出荷の好調により、好調でした。あらゆる種類の葉タバコの世界的な葉っぱ供給は引き続き不足しており、2023年12月31日現在、当社の未確定たばこ在庫は8％と低水準にあります。エルニーニョの気象条件もあって、2025会計年度も世界の葉たばこの供給は引き続き厳しいと予想していますが、私たちの多様なグローバルフットプリントの強さは、お客様の葉たばこのニーズを満たすのに役立つと考えています。

私たちは、チームが原料事業を拡大するために堅実な進歩を遂げていることに引き続き勇気づけられています。研究開発チームと企業営業チームを構築するために行った投資は勢いを増し始めており、将来の成長に向けた準備が整っています。また、ペンシルベニア州ランカスターにある原材料施設での加工能力の拡大が進んでいることにも満足しています。これらのリソースは、2025会計年度の第3四半期に完全に稼働し、2026会計年度にはすぐに収益に積極的に貢献すると予想しています。

2024会計年度のもう1つの重要な成果は、ユニバーサルのグローバル・サステナビリティ・アジェンダを推進するために私たちが成し遂げた進歩です。これらには、2023年12月に発行される2023年サステナビリティレポートや、最近発表された太陽光発電プロジェクトへの参加が含まれます。これは、2030年までに運用中の温室効果ガス排出量を30％削減するという目標を達成するのに役立つと私たちが考えています。私たちは持続可能性の進歩に誇りを持っており、事業における持続可能性をさらに促進する機会を引き続き模索しています。

財務ハイライト
12月31日に終了した9か月間変更
(単位:百万ドル、一株当たりのデータを除く)20232022$%
連結結果
売上とその他の営業収入$1,977.7 $1,875.8 $101.9 5 %
売上原価$1,592.5 $1,540.4 $52.2 3 %
売上総利益率19.5 %17.9 %160 bps
販売費、一般管理費$227.8 $206.8 $21.0 10 %
営業利益 (損失)$153.8 $128.7 $25.1 20 %
希薄化後の1株当たり利益（損失）（報告どおり）$3.17 $2.82 $0.35 12 %
調整後の希薄化後の1株当たり利益（損失）（非GAAP）*$3.29 $2.80 $0.49 18 %
セグメント結果
たばこ事業の売上とその他の営業収益$1,742.5 $1,642.7 $99.8 6 %
たばこ事業の営業利益$148.9 $119.0 $29.9 25 %
原材料事業の売上およびその他の営業収益$235.2 $233.2 $2.1 1 %
原料事業営業利益（損失）$5.0 $9.9 $(4.9)(50)%
*下記の「その他の項目」の「特定の非GAAP財務指標の調整」を参照してください。

2023年12月31日に終了した9か月間の純利益は7,930万ドル、希薄化後1株あたり3.17ドルでしたが、2022年12月31日に終了した9か月間の純利益は7,030万ドル、希薄化後1株あたり2.82ドルでした。下記のその他の項目で詳しく説明しているように、リストラ費用や減損費用、その他の非経常項目を除くと、2023年12月31日に終了した9か月間の純利益は、前会計年度の同時期と比較して1,260万ドル、希薄化後の1株当たり利益は0.49ドル増加しました。2023年12月31日に終了した9か月間の営業利益は1億5,380万ドルで、2022年12月31日に終了した9か月間の営業利益は1億2,870万ドルでしたが、2,510万ドル増加しました。下記のその他の項目に詳述されている調整後営業利益は1億5,730万ドルで、2023会計年度の同時期と比較して2,870万ドル増加しました。

2023年12月31日に終了した四半期の純利益は5,320万ドル、希薄化後1株あたり2.12ドルでしたが、2022年12月31日に終了した四半期の純利益は4,170万ドル、希薄化後1株あたり1.67ドルでした。下記のその他の項目で詳述されているように、リストラ費用と減損費用、およびその他の非経常項目を除くと、2023年12月31日に終了した四半期の純利益と希薄化後の1株当たり利益は、2022年12月31日に終了した四半期と比較して、それぞれ1,240万ドルと0.49ドル増加しました。2023年12月31日に終了した四半期の営業利益は8,750万ドルで、2022年12月31日に終了した四半期の営業利益7,750万ドルから990万ドル増加しました。調整後の営業利益は、その他の項目に詳述されています
27

以下は、2024会計年度第3四半期の8,840万ドルで、2023会計年度第3四半期の調整後営業利益7,750万ドルと比較して、1,090万ドル増加しました。

2023年12月31日に終了した9か月と四半期の連結収益は、2023会計年度の同時期と比較して、それぞれ1億190万ドル増加して20億ドル、2,650万ドル増加して8億2,150万ドルになりました。これらの変化は主に、たばこ販売量の減少を相殺する以上のものであったたばこ販売価格の上昇と、たばこ事業セグメントの製品構成の改善によるものです。

たばこ事業

たばこ事業部門の収益は、2023年12月31日に終了した9か月間で17億ドル、2023年12月31日に終了した四半期の7億4,390万ドルで、前会計年度の同時期と比較してそれぞれ9,980万ドルと1,930万ドル増加しました。これらの増加は、たばこ販売価格の上昇と好調な製品構成によるもので、たばこ販売量の減少によって一部相殺されました。

たばこ事業部門の営業利益は、2022年12月31日に終了した9か月と四半期と比較して、2023年12月31日に終了した9か月と四半期でそれぞれ2,990万ドル増加して1億4,890万ドルに、1,050万ドル増加して8,760万ドルになりました。たばこ事業部門の営業利益は、主に価格の上昇と好調な製品構成により増加しましたが、たばこ販売量の減少により一部相殺されました。2022年12月31日に終了した9か月と四半期に、利益率の低いキャリーオーバータバコ作物が大量に出荷されました。2023年12月31日に終了した9か月と四半期の両方で、アフリカの作物の栽培量が増加したことは、たばこ事業部門の業績にプラスの影響を与えました。南米からの持ち越作物の出荷量は、2023年12月31日に終了した9か月と四半期で、2023会計年度の同時期と比較して大幅に減少しました。2023年12月31日に終了した9か月間で、ヨーロッパとアジアでの事業では、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して、製品構成が改善されました。東洋たばこ合弁事業からの株式収益は、不利な外貨比較と支払利息の増加により、2023年12月31日に終了した9か月間で減少しましたが、2023年12月31日に終了した四半期には、前会計年度の同時期と比較して製品構成の改善により増加しました。たばこ事業セグメントの販売、一般、管理費は、2022年12月31日に終了した9か月と四半期で、2022年12月31日に終了した9か月と四半期と比較して増加しました。これは主に、報酬および福利厚生費用の増加と、不利な外貨比較によるものです。

原材料事業

2023年12月31日に終了した9か月間の原材料事業セグメントの収益は2億3520万ドル、2023年12月31日に終了した四半期の売上高は7,760万ドルでしたが、新製品の販売が中核製品の販売価格下落の影響を相殺する以上のため、前会計年度の同時期と比較してそれぞれ210万ドルと710万ドルの増加となりました。

原料事業セグメントの営業利益は、2023年12月31日に終了した9か月と四半期でそれぞれ500万ドルと220万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した9か月と四半期はそれぞれ990万ドルと80万ドルでした。

2023年12月31日に終了した四半期において、原材料事業セグメントの営業利益は、前会計年度の同四半期の業績と一致していました。これは、新製品の販売による収益と利益の増加が、当社のコア製品に対する市場の課題と、将来の成長に向けてセグメントを調整するために行っている投資から生じる費用の増加の影響を相殺したためです。

2023年12月31日に終了した9か月間の営業利益は、主に当会計年度の第1四半期の営業利益が前会計年度の同時期と比較して減少した結果、前年同期と比較して減少しました。2024年度第1四半期の業績は、顧客の在庫再調整により悪影響を受けました。2023年12月31日に終了した9か月間のセグメント営業利益が前会計年度の同時期と比較して減少したその他の要因には、新作物の原材料価格の低下、在庫の減少、販売、一般、および管理費の増加があり、新製品の販売による利益によって一部相殺されました。2023年12月31日に終了した9か月と四半期では、販売および製品開発能力の拡大への投資に関連する報酬およびその他の費用の増加と、企業の諸経費配分の増加により、販売費、一般管理費は前会計年度の同時期と比較して増加しました。これは、2023会計年度の第3四半期に発生した繰延報酬費用によって一部相殺されました。

28

その他のアイテム

2023年12月31日に終了した9か月と四半期の売上原価は、2022年12月31日に終了した9か月と四半期と比較して、それぞれ3％増加して16億ドル、1％増の6億5,460万ドルになりました。これは主に、グリーンタバコのコストが高かったためです。2023年12月31日に終了した9か月間の販売、一般、および管理費は、報酬費用の増加により、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して2,100万ドル増加して2億2,780万ドルになりました。2023年12月31日に終了した四半期の販売、一般、および管理費は、主に報酬費用の増加と不利な外貨比較により、前会計年度の同時期と比較して1,060万ドル増加して7,860万ドルになりました。2023年12月31日に終了した9か月と四半期の支払利息は、金利の上昇による費用増加により、前会計年度の同時期と比較してそれぞれ1,490万ドル増加して4,810万ドル、130万ドル増加して1,550万ドルになりました。2023年12月31日に終了した9か月と四半期の利息収入は、前会計年度の同時期と比較してそれぞれ360万ドル増加して400万ドル、160万ドル増加して170万ドルになりました。これは主に、子会社で有利に解決された税務判断に関連する利息収入と、現金預金の金利の上昇によるものです。

2023年12月31日に終了した9か月と四半期について、税引前利益に対する当社の実効税率はそれぞれ19.8％と19.1％でした。2022年12月31日に終了した9か月と四半期の税引前利益に対する当社の実効税率は、それぞれ19.3％と23.2％でした。2022年12月31日に終了した9か月間の連結実効所得税率は、2022年6月30日までの四半期に休止していたタンザニア事業が売却されたことによる影響を受け、その結果、110万ドルの追加所得税が発生しました。この項目がなければ、2022年12月31日に終了した9か月間の連結実効所得税率は約 22.0% でした。さらに、休業中のタンザニア事業を売却した結果、不確実な税務状況に関連する連結支払利息が180万ドル削減されました。

29


特定の非GAAP財務指標の調整

次の表は、調整後営業利益を連結営業利益に、調整後純利益をユニバーサルコーポレーションに帰属する純利益と調整するために、報告結果に含まれる特定の非経常項目を示しています。

調整後の営業利益の調整
12月31日に終了した3か月間12月31日に終了した9か月間
(千単位)2023202220232022
報告どおり：連結営業利益$87,464 $77,526 $153,811 $128,678 
リストラと減損費用(1)
924 — 3,523 — 
調整後営業利益（非GAAP）として$88,388 $77,526 $157,334 $128,678 
ユニバーサルコーポレーションに帰属する調整後純利益と調整後希薄化後の1株当たり利益の調整
（1株あたりの金額を除く千単位）
12月31日に終了した3か月間12月31日に終了した9か月間
2023202220232022
報告どおり：ユニバーサルコーポレーションに帰属する純利益$53,216 $41,660 $79,280 $70,345 
リストラと減損費用(1)
924 — 3,523 — 
タンザニアでの事業売却による不確実な税務状況による支払利息の逆転— — — (1,816)
税引前利益に対する非GAAP調整の合計924 — 3,523 (1,816)
非GAAPベースの所得税調整
リストラと減損費用による所得税上のメリット(47)— (512)— 
タンザニアでの事業売却による所得税費用— — — 1,132 
税引前利益の非GAAP調整による所得税影響の合計(47)— (512)1,132 
調整後：ユニバーサルコーポレーションに帰属する純利益（非GAAP）$54,093 $41,660 $82,291 $69,661 
報告どおり：希薄化後の1株当たり利益$2.12 $1.67 $3.17 $2.82 
調整後：希薄化後の1株当たり利益（非GAAP）$2.16 $1.67 $3.29 $2.80 
(1)リストラ費用と減損費用は、連結損益計算書の連結営業利益に含まれていますが、調整後営業利益、ユニバーサルコーポレーションが利用できる調整後純利益、および調整後希薄化後の1株当たり利益には含まれていません。

サステナビリティ

ユニバーサルは、事業が環境や社会に与える影響を引き続き監視し、対処しているため、持続可能性アジェンダを推進するために重要な措置を講じています。2023年12月、私たちは2023年のサステナビリティレポートを発行しました。このレポートには、事業の持続可能性を促進し、グローバルな持続可能性目標に貢献するために取った取り組みが詳述されています。このレポートは、私たちの主な持続可能性のトピックだけでなく、環境、社会、サプライチェーンの目標にも焦点を当てています。また、2024年1月に、ユニバーサルの米国での年間購入電力需要の100％からの排出量に対処することを目的とした太陽光発電プロジェクトへの投資を発表しました。これは、2030年までに操業中の温室効果ガス排出量を30％削減するという科学に基づいた環境目標を達成するための有意義な一歩だと考えています。

流動性と資本資源

[概要]

会計年度前半にたばこ事業に季節的に多額の運転資本投資を行った後、アフリカ、南米、北米でたばこ作物が出荷されるにつれて、会計年度後半にはたばこの在庫レベルやその他の運転資本項目が一般的に減少します。 2024会計年度の第3四半期末までに、運転資本要件が季節的に縮小し始めました。私たちは9年間で必要な運転資金に資金を提供しました
30

2023年12月31日に終了した月は、手持ち現金、短期借入金、顧客前払金、営業キャッシュフローを組み合わせて使用しています。

当社の流動性と運営資本の要件は主に短期的なもので、主にタバコ作物の購入のための運転資金に関するものです。運転資金のニーズは、各地域では季節によって異なります。タバコの収穫量、農家に支払われる価格、出荷と配達の時期、通貨の変動は毎年の要件に影響しますが、地理的な分散と運転資金の必要時期から、一般的な現金要件を予測することができます。運転資金要件は通常、第1四半期と第2四半期にピークに達します。各地域では、たばこの購入、加工、出荷というサイクルがあり、多くの地域では、成長期には農家に農業資材も提供しています。各サイクルの要素のタイミングは、現地の気象条件や個々の顧客の出荷要件などの要因の影響を受けます。これにより、作物融資のレベルや期間が変わる可能性があります。短期的なニーズが優勢であるにもかかわらず、流動性リスクを軽減するために、負債総額の一部を長期的に維持しています。また、運転資金の要件を満たすために定期的に多額の現金残高を用意しています。

営業活動

2023年12月31日に終了した9か月間の当社の事業に使用された純現金は4,670万ドルでした。その金額は、主にたばこ事業セグメントにおける販売構成、出荷時期、顧客への支払いにより、2023会計年度の同時期と比較して1億3,710万ドル減少しました。たばこの在庫レベルは、大型たばこ作物の季節的な葉購入により、2023年3月31日から1億7,520万ドル増加し、2023年12月31日には10億ドルになりました。たばこの在庫レベルは、主にグリーンリーフタバコ価格の上昇により、2022年12月31日の水準を1億4,270万ドル上回りました。私たちは通常、投機的に大量のタバコを購入しません。しかし、タバコ農家と直接契約する場合、多くの場合、すべての茎のポジションを購入する義務があります。これらのポジションには、市場性の低いリーフスタイルが含まれている場合があります。2023年12月31日現在、当社の未確定たばこ在庫は7,580万ドル、つまりたばこ在庫全体の8％未満でした。これに対し、2023年3月31日時点では9,110万ドル、つまり2023年3月31日現在のたばこ在庫の約 11%、5,600万ドル、2022年12月31日現在のたばこ在庫の7％未満です。たばこ在庫全体の80％以上の確定在庫レベルを目標としていますが、これらの未確定在庫率のレベルは、農家が新作物を配達するタイミングや、顧客の注文を受けるタイミングに影響されます。

当社の貸借対照表勘定には、2023年12月31日に終了した9か月間の南米、アフリカ、北米の農家によるタバコ作物の配達に関する季節的パターンが反映されています。2023年3月31日の水準と比較すると、2023年12月31日現在、売掛金は3,320万ドル、売掛金（非連結関連会社）は2023年3月31日から2,090万ドル増加しています。また、買掛手形と当座貸越は、季節的な運転資金需要を満たすための短期借入の増加により、2023年3月31日から2,090万ドル増加しました。

2022年12月31日の水準と比較すると、2023年12月31日現在、売掛金は1億130万ドル減少しました。これは主にタバコ作物の出荷と顧客への支払いのタイミングによるものです。売掛金（非連結関連会社）は、作物の規模が大きくなると2,720万ドル増加しました。

投資活動

当社の資本配分戦略は、リーフタバコ事業の成長に向けた強化と投資、堅調な配当の増加、植物由来の原料の成長機会の探求という4つの戦略的優先事項に焦点を当てています。 プラットフォーム、そして余剰資本を株主に還元します。 資本資源をどこに投資するかを決める際に、十分な利益を得ることができるだけでなく、私たちの資産や専門知識を活用したり、農家基盤を強化したりできると思われる機会を探します。 私たちの資本支出は通常、付加価値を高めたり、設備を交換または維持したり、効率を高めたり、将来の成長に備えたりするためのものに限られています。 2023年12月31日と2022年12月31日に終了した9か月間で、私たちは不動産、プラント、設備にそれぞれ約4,770万ドルと3,940万ドルを投資しました。 2023年12月31日および2022年に終了した9か月間の減価償却費は、それぞれ約3,540万ドルと3,320万ドルでした。 通常、メンテナンスプロジェクトへの当社の資本支出は、会計年度あたり3,000万ドル未満です。 さらに、効率を改善する機会を見いだしたり、持続可能性プロジェクトに投資したり、顧客に付加価値を与えたり、将来の成長に備えたりする機会を見出す際に、資本支出を必要とするプロジェクトに着手することがあります。 現在、事業の成長と改善を目的として、今後12か月間に約5,500万ドルから6,500万ドルを、施設のメンテナンスやその他の投資のための資本プロジェクトに費やす予定です。これには、植物由来の原料プラットフォームへの多額の投資も含まれます。

当社の取締役会は、2022年11月に現在の自社株買いプログラムを承認しました。 このプログラムは、2024年11月15日までに最大1億ドルの当社の普通株式の購入を許可します。 このプログラムでは、株式を購入することができます
31

時々、公開市場で、または一般的な市場レートを超えない価格で個人的に交渉された取引で。 買戻しプログラムに基づく株式の買戻しは、経営陣の裁量や、キャッシュフローの創出と入手可能性の変化によって異なる場合があります。 2023年12月31日に終了した3か月間、私たちは普通株式を一切購入しませんでした。 2023年12月31日現在、当社の普通株式は約2,460万株が発行されており、現在の自社株買戻しプログラムで入手可能な承認は9,530万ドルでした。

資金調達活動

私たちは、支払手形と当座貸越、長期債務（流動部分を含む）、顧客の前払い金と預金の合計から、貸借対照表にある現金、現金同等物、および短期投資を差し引いたものを純負債と見なします。また、純負債に株主資本を加えたものを純資本と見なしています。純資本に占める純負債の割合は、2023年12月31日時点で約40％で、2022年12月31日の約40％と横ばいで、2023年3月31日の約35％から増加しました。2023年12月31日現在、当社の現金および現金同等物は7,410万ドル、短期負債は合計3億6,530万ドルで、一定水準の有形純資産を維持し、負債水準の制限を遵守することを要求する債務契約のすべての条項を遵守していました。

2023年12月31日現在、2027年12月に満期を迎えるコミットド・リボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用できるのは3億3,500万ドルで、約1億7,500万ドルの未確約クレジットラインが利用可能でした。また、将来追加の負債または株式の発行に備えて、有効で額面未払いのユニバーサルシェルフ登録届出書も保管しています。2028会計年度まで満期を迎える長期債務はありません。

たばこ事業の季節的な運転資本要件は、通常、3月から9月の間に大幅に増加し、年の半ばを過ぎると減少します。当社の現金残高、コミットド・クレジット・ファシリティ、および未確定のクレジットラインから利用可能な資本資源は、今後12か月間の通常の運転資金需要および現在予想される資本支出要件を上回ります。

デリバティブ

私たちは時々、金利変動によるリスクを管理するために金利スワップ契約を使用します。 2023年12月31日時点で、未払いの金利スワップ契約の公正価値は約60万ドルの資産で、スワップされた想定額は3億1000万ドルでした。これらの契約を締結したのは、一部の変動金利タームローンの利息支払いにおけるキャッシュフローの変動を排除するためです。 スワップ契約では、変動金利を受け取り、固定金利を支払います。 スワップはキャッシュフローヘッジとして会計処理されます。

また、デリバティブ商品を随時使用して、特定の外貨エクスポージャーをヘッジしています。これは主に、ブラジルでのたばこの購入予測、関連する加工費、作物投入物の売上や、ブラジルでの現地通貨建ての純金融貸借対照表エクスポージャーに関連するものです。 私たちは通常、予想されるたばこ購入のヘッジをキャッシュフローヘッジとして計上します。 2023年12月31日現在、予想されるたばこ購入のヘッジはありませんでした。 ヘッジとして指定されていない未払いの先渡契約があり、それらの契約の公正価値は、2023年12月31日時点で約120万ドルの純負債でした。

重要な会計上の見積もり

私たちの重要な会計方針の概要は アイテム 7.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析2023年3月31日に終了した期間のフォーム10-Kの年次報告書の。私たちの重要な会計方針は、フォーム10-Kの2023年次報告書で報告されたものと変わっていません。



32

アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示

通貨

葉たばこの国際取引は一般的に米ドルで行われるため、外国為替リスクは、原産国の葉の購入および製造コスト、諸経費、所得税に関連するリスクに限定されます。また、葉の購入に直接関係する、現地通貨建ての農家の前払い金も提供しています。これらの前払いによる通貨の利益または損失は、通常、現地通貨で価格設定されるたばこの価格の下落または上昇によって相殺されます。ただし、オフセットの効果は次の四半期または会計年度まで発生しない可能性があります。私たちのたばこ事業のほとんどは、機能通貨として米ドルを使用して会計されています。主要なたばこ原産国の多くには先物為替市場がないため、私たちはしばしば、在庫購入のための資金を販売通貨（通常は米ドル）と一致させ、個々の国における純現地通貨の金銭的位置を最小限に抑えることで、外国為替リスクを管理しています。私たちは、現地通貨建ての金銭的資産と負債が互いに相殺されない限り、通貨再測定の損益の影響を受けやすいです。為替差損益に加えて、米ドルに対する現地通貨の価値の変動によるたばこ価格の変動にさらされています。私たちは、コストの変動を抑えるために、通貨の動きがたばこの購入に与える影響をヘッジするために、定期的に先物為替契約を結んでいます。さらに、貸借対照表のエクスポージャーをヘッジするために、時々、先渡契約を結んでいます。

主に国内の特定のたばこ市場では、機能通貨として現地通貨を使用しています。これらの市場の例はポーランドとフィリピンです。西ヨーロッパなど、輸出販売が主に現地通貨で行われている他の市場では、機能通貨として現地通貨も使用しています。いずれの場合も、報告された収益は現地通貨の米ドルへの換算の影響を受けます。

金利

私たちは通常、固定金利債務と変動金利債務の両方を事業の資金調達に使用しています。市場金利の変化は、変動金利商品のキャッシュフローの変化と固定金利商品の公正価値の変化にさらされます。私たちは通常、このエクスポージャーを管理するために、変動金利と固定金利の両方で負債の一部を維持しています。時々、金利を入れ替えるヘッジ契約を締結することもあります。さらに、お客様は、注文時に購入した在庫に対して市場金利を支払う場合があります。これにより、変動金利によるリスクの一部が軽減される可能性があります。また、定期的に多額の現金残高があり、顧客から預金を受け取ることもあります。どちらも季節限定のたばこ購入の資金を調達するため、資金調達の必要性が減ります。銀行タームローンのうち、金利スワップ付きの固定金利借入に転換された部分を除くと、2023年12月31日時点で変動金利で保有されている負債は約6億7,500万ドルでした。仮に短期金利が 1% 変化すると、年間の利息支出が約680万ドル変化することになりますが、その金額は顧客への請求額の変化によって少なくとも部分的に軽減されます。

デリバティブポリシー

スワップを使った金利エクスポージャーのヘッジと先渡契約による外国為替エクスポージャーのヘッジは、経営方針に従ってリスクを管理するために特に意図されています。金利と通貨の変動に内在するリスクを管理および軽減するために、金利と通貨に直接的または間接的に基づくスワップ、先渡、先物などのデリバティブ商品を使用する場合があります。為替レートの変動によるリスクを軽減するために外貨デリバティブを使用する場合、会計上の目的でそれらをヘッジとして指定しない場合があります。その結果、デリバティブの影響が、エクスポージャーを生み出した項目とは異なる期間に当社の収益に計上される可能性があります。

私たちは投機目的でデリバティブを利用しません。また、取引目的で市場リスクに敏感な商品を取引することもありません。デリバティブは取引固有なので、特定の債務証券、予測購入、契約、または請求書によってヘッジの金額、満期、その他の詳細が決まります。私たちはデリバティブプログラムの一環として、カウンターパーティリスクを定期的に見直しています。
33

アイテム 4.統制と手続き

私たちは、取引法に基づいて提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、必要に応じて当社の最高経営責任者（最高経営責任者）や最高財務責任者（最高財務責任者）などの経営陣に伝達され、必要な開示に関する迅速な決定が可能になるように設計された開示管理と手続きを維持しています。。

当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、他の経営陣の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続き（取引法規則13a-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました。この評価に基づいて、経営陣は、当社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。

前会計四半期には、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。

34

第二部その他の情報

アイテム 1.法的手続き

その他の法的事項

当社の子会社の中には、事業活動に付随する訴訟や法的問題に関与しているものがあります。これらの問題の結果を確実に予測することはできませんが、私たちは積極的に弁護しており、現在のところ、それらのいずれかが当社の事業や財政状態に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。ただし、これらの問題の1つ以上が現在の予想に反する方法で解決された場合、特定の会計報告期間の当社の経営成績に重大な影響が及ぶ可能性があります。

アイテム 1A。リスク要因

このレポートの日付の時点で、2023年3月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「フォーム10-Kの2023年次報告書」）で以前に開示されたリスク要因に重大な変更はありません。当社のリスクを評価するにあたり、読者は、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な影響を与える可能性のある、フォーム10-Kの2023年次報告書に記載されているリスク要因と、このレポートおよび証券取引委員会へのその他の提出書類に記載されている他の情報を注意深く検討する必要があります。

アイテム 2.株式の未登録売却、収益の使用、発行者による株式の購入

次の表は、2023年12月31日に終了した3か月間に買い戻された当社の普通株式を示しています。
ピリオド (1)
買い戻した株式の総数
1株あたりの平均支払価格 (2)
公に発表された計画またはプログラムの一環として買い戻された株式の総数 (3)
プランやプログラムの下でまだ購入できる株式のドル価値 (3)
2023年10月1日から31日まで— $— — $95,255,674 
2023年11月1日から30日まで— — — 95,255,674 
2023年12月1日から31日まで— — — 95,255,674 
合計— $— — $95,255,674 
(1)買戻しは、株式が取引された日付に基づいています。この表示は、株式買戻しの費用が取引の決済日に基づいて計算される連結キャッシュフロー計算書とは異なります。

(2)1株当たりの平均支払価格に記載されている金額には、取引で支払われる仲介手数料が含まれています。

(3)当社の取締役会によって承認された株式買戻し計画が発効し、2022年11月3日に公表されました。この株式買戻し計画では、市場の状況やその他の要因に応じて、2024年11月15日までの公開市場または私的交渉による取引で、またはプログラムの資金が使い果たされたときに、最大1億ドルの普通株式および/または優先株式の購入が承認されました。

現在の配当方針では、将来的に四半期配当が支払われる予定です。ただし、普通株式保有者への配当金の申告と支払いは取締役会の裁量に委ねられ、将来の収益、財政状態、および資本要件によって異なります。特定の信用枠の下では、最低有形純資産と最大負債額に関する財務条件を満たさなければなりません。私たちがそれらを遵守しなかった場合、これらの財務契約により配当金の支払いが制限される可能性があります。2023年12月31日時点で、私たちはそのような契約をすべて遵守していました。

35

アイテム 5.その他の情報

2023年12月31日に終了した3か月間、当社の取締役または役員（改正された1934年の証券取引法の規則16a-1（f）で定義されているとおり）のいずれも、規則10b5-1取引契約（これらの用語は1933年の証券法の規則S-Kの項目408で定義されています）を採用または終了しませんでした。
36

 アイテム 6.展示品
31.1
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定。*
31.2
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定。*
32.1
米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定。*
32.2
米国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定。*
101インタラクティブデータファイル（ここに電子的に提出）。*
101.INS XBRLインスタンスドキュメント-XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。101.SCH XBRLタクソノミー拡張スキーマドキュメント 101.CAL XBRLタクソノミー拡張スキーマドキュメント 101.CAL XBRLタクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント 101.DEF XBRLタクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント101.LAB XBRLタクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント101.LAB XBRLタクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント101.LAB XBRLタクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント101.XBRLタクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメントレギュレーションS-Tのルール406Tに従い、今四半期の別紙101にあるXBRL関連情報フォーム10-Qのレポートは、証券取引法の第18条の目的で「提出」されたとは見なされず、そのセクションの責任の対象とは見なされず、証券法または取引法に基づいて提出された登録またはその他の文書の一部であってはなりません。ただし、そのような提出において特定の参照によって明示的に定められている場合を除きます。
104表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています）
    __________
*ここに提出してください



37

署名
 
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
 
ユニバーサルコーポレーション
(登録者)
日付:2024年2月7日/s/ ヨハン・C・クローナー
ヨハン・C・クローナー、上級副社長兼最高財務責任者
(最高財務責任者)
日付:2024年2月7日/s/ スコット・J・ブライチャー
スコット・J・ブライチャー、副社長兼コントローラー
(最高会計責任者)


38