別紙99.1

Q4 株主レター

主な財務指標 2023年度第4四半期の収益 22億ドル 99億ドル第4四半期の売上高は22億ドルで、旅行需要の が引き続き堅調に推移したことと、外国為替（FX）の追い風として前年同期比 17%、前年比 18% でした。前年比 14% （FXを除く）前年比 17%（FXを除く）100% 前年同期比 106% 前年同期純利益（損失）3億4900万ドル（損失）4億4900万ドル第4四半期の純損失は3億4900万ドルで、非経常税源泉徴収費用と宿泊税準備金（3億1,600万ドル）（FXを除く）約10億ドルが含まれていました。これらを除くと、2022年第4四半期3億1900万ドルを2022会計年度19億ドルと予想する長期税率21％を適用した後、2019年度第4四半期の調整後純利益は3億8,900万ドルでした。純損失率は (16%)、調整後純利益率は 22% でした。調整後EBITDA* 7億8,800万ドル当社の第4四半期の調整後EBITDAは7億3,800万ドルで、2022年第4四半期から46％増加しました。これは、7億700万ドル（FXを除く）の36億ドル（元FXを除く）の事業と規律の継続的な堅調さを示しています。2022年第4四半期には5億600万ドル（2019年第4四半期に2億7,600万ドル）のコスト構造の管理における2億7,600万ドル（2億7,600万ドル）、2019年第4四半期の調整後EBITDAは2億7,600万ドル（253ドル）) M 2019年度無料 キャッシュフロー（FCF）* 4600万ドル38億ドル営業活動により6,300万ドル、2022年第4四半期に4,600万FCF、2022年度に4億5,500万ドル、第4四半期に4億5,500万FCF、第4四半期に34億ドルという純現金を生み出しました。2023年度のFCFは38億ドルで、2019年第4四半期に2億1,600万ドル、2019年度は1億800万ドル、FCFのマージンは39％でした。主要なビジネス指標総予約額（GBV）155億ドル733億ドル 2023年第4四半期には、予約された宿泊と体験の733億ドルが堅調に推移し、ADRが緩やかに増加したことにより、155億ドル 15%、前年比 15%（FXを除く）前年比16％でした。13% 前年比（FXを除く）前年比 16%、前年比 81% 前年比 93% 前年比 988% 448.2万件 2023年第4四半期には、すべての地域の増加に牽引されて、宿泊と体験の予約が前年比 と比較して12％増加しました。前年比 12% 前年比 14% 前年比 30% 前年比 30% 前年比 37% * この の最後に、非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP指標との調整が記載されています。手紙。2

2023年第4四半期株主レター Airbnbは2023年に終了し、再び好調な四半期を迎えました。第4四半期に、宿泊と体験の予約数は合計9,900万件で、 は前年同期比 12% 増加し、第4四半期では過去最高の記録となりました。22億ドルの収益は、前年比で17％（14％）増加しました 元FX)。第4四半期の純損失は3億4900万ドルで、非経常税項目を除くと、調整後純利益は第4四半期で最も収益性の高い4億8,900万ドルでした。調整後EBITDAは7億3,800万ドルで、調整後EBITDAマージンは 33% で、前年の から6パーセントポイント増加しました。この1年間で、私たちは戦略的優先事項全体でも大きな進歩を遂げました。私たちの結果と、2024年もこれらの分野への投資を続ける方法を共有できることを嬉しく思います。 をホスティング を主流にする：私たちは、ホスティングをAirbnbでの旅行と同じくらい人気のあるものにすることに重点を置いており、私たちのアプローチはうまくいっていると信じています。第4四半期に、私たちのホストコミュニティは世界中で500万人を超えました。アクティブなリスティングは2023年末までに770万件を超え、2023年第4四半期には2022年第4四半期と比較して18％増加し、すべての地域で供給量が2桁成長を続けました。そして、2023年だけでも、ホストの収益は570億ドルを超えました。2024年も、 のホスティングに関する認知度を高め、ホスト体験全体を向上させていきます。コアサービスの向上：過去3年間で、コアサービスに430を超える新機能とアップグレードを導入しました。Airbnbをより 手頃な価格で信頼できる選択肢にするために、大幅な改善を行いました。すでにプラスの影響が見られました。たとえば、2023年第4四半期のホストのキャンセルは、2022年の同時期と比較して36％減少しました。そして、今では のホストの3分の2が毎週または毎月の割引を提供しています。私たちはコミュニティからのフィードバックに応え続け、2024年も滞在の質と信頼性を向上させ続けます。中核を超えた拡大：Airbnbは転換期にあります。私たちは過去3年間、コアサービスを完成させてきました。そして今、次の章に着手する準備が整いました。成長の機会を増やすために、浸透度の低い国際市場に投資していたところ、 素晴らしい結果が得られました。ドイツ、ブラジル、韓国での最近の成功を受けて、現在はスイス、ベルギー、オランダなどの国々にプレイブックを拡大しています。また、今こそ私たち がコアビジネスを超えてAirbnbを再発明する時だと考えています。これは段階的で複数年にわたる旅になりますが、2024年の後半にこれについて詳しく共有できることを嬉しく思います。第4四半期と2023年通年の業績第4四半期と の2023年通年の業績のスナップショットは次のとおりです。第4四半期の収益は22億ドルで、前年比17％増加しました。予約された宿泊数と体験数の堅調な増加、1日の平均料金（ADR）の緩やかな上昇、および為替の追い風により、収益は2022年第4四半期の19億ドルから2023年第4四半期の22億ドルに増加しました。第4四半期の純損失は、非経常税項目を含めて3億4900万ドルでした。2023年第4四半期の純損失には、約10億ドルの 非経常税源泉徴収費用と宿泊税準備金が含まれていました。これらの費用を除くと、予想される長期実効税率 21% を適用した後の調整後純利益は、2022年第4四半期の純利益は3億1,900万ドルでしたが、調整後純利益は4億8,900万ドルでした。調整後純利益は、主に収益の増加、経費規律、そして3つの要因により増加しました

利息収入。2023年第4四半期の調整後純利益率は 22% で、2022年第4四半期の純利益率 17% と比較して大幅に上昇しました。 第4四半期の調整後EBITDAは7億3,800万ドルで、前年比46％増加しました。調整後EBITDAは、2022年第4四半期の5億600万ドルから2023年第4四半期の7億3,800万ドルに増加しました。これは、コスト構造の管理における当社の事業と規律の継続的な強さを示しています。2022年第4四半期の調整後EBITDAマージンは 27% でしたが、調整後EBITDAマージンは33％でした。第4四半期のフリーキャッシュフローは、以下を含めて4,600万ドルでした。 非経常課税項目。2023年第4四半期の営業活動による純現金は、2022年第4四半期の4億6,300万ドルに対し、6,300万ドルでした。この前年比キャッシュフローの減少は、ホスト の源泉徴収税と宿泊税に関連する非経常税項目によるもので、収益と予約の増加を相殺した以上のものでした。当社の通年のFCFは、これらの税項目を含めて38億ドルで、FCFマージンは 39% でした。第2四半期の自社株買いは7億5,000万ドルでした。 の強力なキャッシュフローにより、2023年第4四半期にクラスA普通株式を7億5000万ドル買い戻すことができました。2023年通年の自社株買いは合計22.5億ドルで、完全希薄化後の株式数は2022年第4四半期末の6億9,400万株から2023年第4四半期末の6億7,600万株に減少しました。2022年に最初の自社株買いプログラムを発表して以来、合計37億5000万ドルのクラスA普通株式を買い戻してきました。2023年12月31日現在、以前のプログラムには7億5000万ドルが残っていました。本日、クラスA普通株式を最大60億ドル購入できる新しい自社株買いプログラムを発表します。ビジネスハイライト私たちの第4四半期は、いくつかの好調なビジネスハイライトに牽引されました。ゲストの需要は、特に初めて予約した人の間で引き続き堅調です。2023年第4四半期に予約された宿泊数と体験数は、1年前と比べて 12% 増加しました。10月に 事業に影響を与えたボラティリティに続いて、四半期の残りの期間を通じて予約泊数の増加が加速しました。また、2023年第4四半期に初めて予約する人が前年比で増加したことにも特に勇気づけられました。実際、初めて予約したお客様にとって、今年 が最も高い四半期成長率で2023年を終えました。最後に、Airbnbアプリのダウンロード数は引き続き増加しており、2023年第4四半期には総宿泊数の55％がAirbnbアプリで予約されたのに対し、2022年第4四半期には50％でした。私たちのアプリ は、お客様によりシームレスな体験を提供すると信じています。浸透度の低い市場では成長が加速しています。海外展開戦略の一環として、成熟度の低い市場でのブランド認知と検討に投資しています。 成長を促進するために、ローカリゼーションの取り組みにも注力していました。その結果、さまざまな地域でAirbnbの勢いが高まっています。2023年第4四半期には、ブラジルでオリジンベースで予約された総宿泊日数は2019年の同時期と比較してほぼ2倍になりました。このプレイブックを他のラテンアメリカ市場にも展開する予定です。EMEAでは、ドイツに引き続き注力していることに加えて、いくつかの中規模市場への投資も開始しました。1, 2 非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP指標との調整は、このレターの最後に記載されています。4

私たちはゲストの手頃な価格設定を進めています。2023年を通じて、ホスト向けの新しい価格設定ツールからゲスト向けの価格の透明性の向上まで、ゲストにより手頃な オプションを提供するためのいくつかの機能を導入しました。結果に勇気づけられました。これらの機能を導入して以来、140万人のホストが類似リスティングを利用しています。これは、 が自分のリスティングを地域の他のホストと比較できる機能です。さらに、2023年初頭に合計価格表示を開始して以来、約30万件のリスティングがクリーニング料金を削除または引き下げています。年末までに、アクティブなリスティングの の40％近くがクリーニング料金をまったく請求しませんでした。FXの影響を除くと、世界のADRの前年比成長率は過去3四半期にわたって比較的安定しており、2023年第4四半期には2022年第4四半期と比較して1％未満しか増加しませんでした。また、 の1泊あたりの平均料金は 12月のAirbnbの1ベッドルームリスティングは114ドルで、前年同期から 2% 下がりました。ホテルの価格は同時期に 7% 上昇して149ドルになりました。3 昨年、約120万件のアクティブなリスティングを追加しました。Airbnbのホスト数は500万人以上に成長し、世界中で770万件以上のアクティブなリスティングがあります。2023年第4四半期には、アクティブなリスティングが2022年第4四半期と比較して18％増加しました。すべての地域で の供給量が引き続き2桁増加し、アジア太平洋地域と中南米で最も高い成長率を示しました。この2つの地域では、宿泊数と体験の予約数も前年比で最も増加しました。前四半期と同様、都市部と非都市部の供給は前年比で同様の割合で増加しました。個人ホストとプロのホストで比較的似たような成長が続いており、新規リスティングの大部分はAirbnb限定だと考えています。2023年冬リリースの結果 2023年11月冬リリースの一環として、ゲストが予約前に何が期待できるかを正確に理解できるように、大幅なアップグレードを導入しました。その中のいくつかの最新情報を紹介します。ゲストのお気に入り Airbnbには、世界中に700万件以上の住宅があります。それぞれの家は 唯一無二です、そして、このユニークさがAirbnbを際立たせています。しかし、ゲスト は、種類が多すぎて、何が手に入るかわからないと言っています。お客様からのフィードバックに応えるため、Airbnbで最も愛されている200万件の宿泊施設を、評価、 件のレビュー、5億回以上の旅行の信頼性データに基づいて集めたものです。リスティングがゲストのお気に入りになるかどうかは、評価データ、ゲストのレビューに残されたフィードバック、ホストのキャンセル、 、品質関連のカスタマーサービスの問題の数など、さまざまな要因が考慮されます。Guest Favoritesのリリース以来、これらのリスティングの閲覧数と予約数は増加しています。Guest Favoritedのホストは、新しいバッジを気に入っていると言っており、ゲストは質の高いリスティングを簡単に見つけられることを高く評価しています。「リスティング」タブリスティングを管理することは、ゲストが住宅について知る方法でもあるため、ホスティング上最も重要な部分の1つです。実際、より詳細なリスティングでは、予約が最大で 20% 増えることがわかりました。しかし、多くのリスティングには、追加が難しすぎるため、ゲストが気になる詳細が欠けています。そこで、Airbnbでは、ホストがホテルの部屋のグローバル の平均価格（USD）を、1ベッドルームの家での滞在と比較して3室を管理・紹介できる新しいツールの「Listings」タブセットを導入しました。価格にはすべての手数料が含まれていますが、税金は含まれていません。ソース：コスター、Airbnb5

彼らのリスト。これらのツールには、ホストがリスティングの詳細を簡単に追加できるように再設計されたインターフェースが含まれています。 AIを活用したフォトツアーとスマートロックの統合により、米国とカナダにリスティングを持つホストは、互換性のあるスマートロックをAirbnbアカウントに接続し、予約ごとに固有の コードを自動的に生成できます。「リスト」タブを導入して以来、ホストから好意的なフィードバックが寄せられ、AIフォトツアーがユーザーのエンゲージメントを高めています。フォトツアーの採用は、発売前に比べて70％以上増加しています。6

ゲストのお気に入りを詳しく調べる良い家を見つける一番の方法は、ゲストが一番好きな家を見つけることです。2023年冬 リリースの一環として、5億回以上の旅行の評価、レビュー、信頼性に基づいて、Airbnbで最も愛されている200万件の宿泊施設を集めたゲストのお気に入りを紹介しました。より詳細な評価新しいバッジすべてのリスティングには、新しい 件の評価内訳が掲載されています。Airbnbで評価の高い宿泊施設や、ゲストのお気に入りの宿泊施設を、ゲストの平均星4.9つ星以上で簡単に見つけることができます。特別コールアウトを探してください。ゲストのお気に入りバッジ、または新しい 検索フィルターを使用してください。レビューの刷新レビューには、旅行の種類、滞在期間、評価など、より関連性の高い詳細が含まれるようになり、ゲストが各宿泊施設を簡単に評価できるようになりました。7

「リスト」タブリスティングを管理することは、ホストにとって最も重要なことの1つです。再設計された「Listings」タブの公開に伴い、 はリスティングを簡単に管理し、ホームの魅力をご紹介できるパワフルな新しいツールをホストに提供しました。 AI搭載フォトツアー：まったく新しいリスティングエディター、スマート ロックの統合ホストがすぐに整理できるようになりました。再設計されたエディターの効率化間ホストは、Airbnbアカウントに接続するための情報の追加方法をホストが部屋ごとに確認できるようになり、AIの助けを借りて、より多くのリスティング、 を提供できるようになります。また、互換性のあるスマートロックで部屋の全体像を把握するためのヒントも提供しながら、ゲストに提供できるリスティング が増えます。詳細を表示する最良の方法。それぞれに固有のドアコードを自動的に生成します予約。8

第4四半期と2023年度のビジネスと財務実績 2023年第4四半期の9,880万ドル 95億ドル宿泊と体験予約総額前年比 12% 前年比 15% 前年比 30% 前年比 13% （元FX）2023年度 4億4820万ドルの宿泊と体験予約総予約額は 14% 前年比 16% 前年比 37% 前年比 16% 前年比 16% 前年比 16%（FXを除く）前年比 93%% 2023年第4四半期には、9,880万泊と体験の予約が第4四半期で過去最高の第4四半期を記録しました。2022年第4四半期と比較して、すべての地域で力強い成長が見られ、最も力強い成長はアジア太平洋地域とラテンアメリカでした。宿泊数と体験の予約数が 増加したことと、ADRの緩やかな増加が相まって、GBVはさらに4分の1の力強い成長を遂げました。2023年第4四半期のGBVは155億ドルで、前年比で15％（FXを除くと13％ ）増加しました。地理的ミックス 2023年第4四半期には、2022年の同時期と比較して、すべての地域で継続的な成長が見られました。2023年第4四半期の地域のハイライトは次のとおりです。北米でのナイト・アンド・エクスペリエンス の予約は引き続き堅調に伸びています。北米のADRは、2022年第4四半期と比較して2023年第4四半期は横ばいで、為替とミックスシフトを除くと同時期に 2% 減少しました。北米の旅行の大部分は国内旅行のままですが、当四半期中に予約された国境を越えた宿泊数は前年比で引き続き堅調に増加しました。2023年第4四半期に、地域外のゲストが北米で予約した総宿泊日数は、2022年第4四半期と比較して15％近く増加しました。EMEAの前四半期と比較して、予約された宿泊数と体験の予約数は安定して増加しています。FXの影響を除くと、EMEAにおける当社のADRは、2022年第4四半期と比較して前四半期と同様、6％増加しました。今年の初めに比べて、第4四半期にはEMEAの国内旅行が特に好調でした。9

ラテンアメリカでのナイト＆エクスペリエンスの予約は引き続き好調です。ラテンアメリカでは、予約された宿泊日数と体験数は2022年第4四半期よりも 22% 多く、メキシコとブラジルでは引き続き好調でした。さらに、チリ、エクアドル、ペルーでは、出発地ベースでの総宿泊日数が、2019年第4四半期と比較して2023年第4四半期に2倍以上になりました。2023年の各四半期で、ラテンアメリカでの宿泊と体験の予約数は、2019年と比較してすべての地域で最も高かった。国境を越えた旅行が回復を続ける中、アジア太平洋地域での宿泊予約と体験予約は力強く増加しています。アジア太平洋地域では、泊数 と体験の予約が前年比で 22% 増加しました。この地域は歴史的に国境を越えた旅行に依存してきました。この回廊が回復し続けるにつれて、アジア太平洋地域への国境を越えた旅行全体は前年比で29％ 増加しています。さらに、回復は緩やかであり、今後も緩やかですが、中国アウトバウンド事業の回復には勇気づけられています。2023年第4四半期に、中国で予約されたオリジンベースでの宿泊数は、前年比で 近く増加しました。Airbnbの国際展開宿泊市場全体は巨大で、まだ表面的なものにすぎません。私たちは220以上の国と地域にありますが、それぞれの普及レベルは大きく異なります。これらの市場の大部分 は浸透度が非常に低く、大きな成長機会を提供していると私たちは信じています。私たちは、自社の製品が各市場でローカルで関連性の高いものであることを望んでいます。そのため、いくつかの国で の認知度を高め、トラフィックを増やすために、製品の市場適合性から成る戦略を実施しました。そして、私たちの努力はうまくいっていると信じています。ドイツと韓国で以前に見られた持続的な増加に加えて、ブラジルのオリジンベースでの総予約日数は、同じ と比較してほぼ2倍になりました 2019年のパンデミック前の期間。私たちの拡大努力には時間と投資が必要ですが、現在の勢いを生かすために戦略的に新しい市場をターゲットにします。旅行回廊 2023年第4四半期には、 国内旅行が全地域で最大の旅行回廊でした。国内旅行は引き続き好調ですが、パンデミックのピーク時と比較して、国境を越えた旅行は引き続き増加しています。2023年第4四半期には、国境を越えた宿泊予約数が前年比で 13% 増加し、総予約日数の 44% を占めました。これは2022年第4四半期と一貫していますが、2019年第4四半期には 47% をわずかに下回っています。都市部の目的地最近の四半期と同様に、都市旅行に対する強い需要は続いています。歴史的に は当社の事業で最も堅調な分野の1つです。2023年第4四半期に、人口密度の高い都市部で予約された総宿泊数は前年比で 11% 増加し、2023年第4四半期に予約された総宿泊数の51％を占めました。これは2022年第4四半期と同じですが、2019年第4四半期には 59% を下回りました。 来たる2024年のパリオリンピックに特に興奮していました。現在までに、すでに需要と供給の両方が増加しています。現在、夏のパリでの夜の未処理分は、1年前の2倍以上です。 Airbnbは、増加する都市への観光客の流入に対応し、多様で手頃な価格の宿泊施設を提供し、都市全体の経済成長を支えるために不可欠だと考えています。10

旅行日数 2023年第4四半期には、28日間の長期滞在が予約総泊数の19％を占め、2023年第3四半期の の 18% からわずかに増加しました。2023年の夏のリリースで、毎月の滞在をより手頃な価格にするために、いくつかの改善を行うことを発表しました。2023年第4四半期現在、長期滞在で予約された泊数の約4分の1は3か月以上の旅行期間で、3か月以上の旅行で予約された宿泊数は2022年第4四半期と比較して約20％増加しています。2023年第4四半期の1日の平均料金（ADR）は157ドルで、2022年第4四半期から 3% 増加しました。FXの影響を除くと、2023年第4四半期のADRは、ミックスシフトもあって、2022年第4四半期から 1% 未満しか増加しませんでした。FXの影響を除くと、2023年第4四半期のADRは、北米とラテンアメリカでは前年比で横ばいでしたが、EMEAとアジア太平洋地域では上昇しました。供給 2023年第4四半期に終了し、これまでで最多の 件の出品件数を記録しました。2023年第4四半期のアクティブなリスティングは、1年前と比較して 18% 増加しました。2023年第4四半期には、両方を含め、1年前と比較してすべての市場タイプで供給が増加しました 非都市部と都市部 の供給。また、2023年第4四半期には、2022年第4四半期と比較してすべての地域で供給が増加しました。最大の成長は、ラテンアメリカとアジア太平洋地域でも需要が最も増加した地域でした。Airbnbフレンドリー アパートメント 2023年第4四半期に、長期賃借人がAirbnbでパートタイムでホストできるアパートを見つけるのに役立つプログラム、Airbnbフレンドリーアパートメント（AFA）を発表してから1周年を迎えました。AFAを立ち上げたとき、 のプラットフォームには約175棟の建物がありました。現在、プラットフォームには、米国17州の127都市を含む40を超える市場で、400を超える建物と125,000ユニットがあり、その数は増え続けています。長期的には、これが賃借人の手頃な価格を実現し、過去にはほとんど利用できなかった賃貸市場での供給へのアクセスに役立つと考えています。規制私たちは世界中の政策立案者と協力して、ホストを保護しながら事業を成長させながら、各自治体の懸念に対処する解決策を見つけるよう努めています。だからこそ、私たちは最近、ホームシェアリングのメリットと地域社会のニーズのバランスをとるために、全米の住宅専門家、選出された役人、学術機関 を招集するAirbnb住宅協議会を発表しました。一般的なホストはAirbnbで1つの家を共有しています。これは、ゲストに手頃な価格の宿泊施設を提供し、新しい 目的地への旅行を分散させ、地域社会に数十億の経済活動と税収をもたらすのに役立つと私たちは考えています。2023年12月31日現在、私たちはグローバル ホストコミュニティに代わって、100億ドル以上の観光関連税を徴収し、地方自治体に送金しました。全体として、私たちは透明で公平な規制を信じており、2023年12月31日現在、上位200市場の約80％が何らかの規制を実施しています。これとは別に、2023年9月にニューヨーク市で現地法18が施行されました により、同地域の多くのホストが30日未満の滞在で宿泊先を出品できなくなりました。11歳から

その実装により、30日以上の滞在で宿泊施設を提供するホストが増え、長期滞在の予約泊数が前年比で加速しています。また、周辺地域では予約日数が前年比で増加しています。法律が施行されて以来、ニューヨーク市ではホテル の価格が高騰しており、公開されているデータを新たに分析したところ、市内の賃貸価格や住宅在庫に目に見える改善は見られませんでした。4 9月以前は、ニューヨーク市はAirbnbの世界収益の約 1% を占めていましたが、 現在、世界規模でAirbnbの収益の 2% を超える都市はありません。4 Airbnbニュースルームの投稿を参照してください、4か月後：詳細については、2024年1月18日のニューヨーク市の短期賃貸規則の最新情報です。12

2023年第4四半期22億ドル（3億4900万ドル）売上高7億3800万ドル純利益（損失）調整後EBITDA 前年同期比 17% 4億8900万ドル調整後純利益7億700万ドル （元FX）前年比 14%（元FX）（3億1,600万ドル）2022年第4四半期 100% 前年同期3億1900万ドル 2022年第4四半期3億1900万ドル 2019年第4四半期（2億7600万ドル）2019年第4四半期（3億5500万ドル）2019年第4四半期（3億5,600万ドル）2019年第4四半期の純現金 （フリーキャッシュフロー営業活動による）4億5,500万ドル 2022年第4四半期4億6,300万ドル（2022年第4四半期）216) 2019年第4四半期 (1億9000万ドル) 2019年度第4四半期 2023年度99億ドル収益39億ドル純利益 (損失) 調整後EBITDA 18% 調整後純利益 29億ドル調整後純利益 36億ドル (FXを除く) 前年比 17% (FXを除く) 48億ドル (FXを除く) 29億ドル 2022会計年度 106% 前年比 19億ドル (2億5300万ドル 2019年度（6億7400万ドル）2019年度 39億ドル、フリーキャッシュフロー営業活動によって提供される純現金 2022年度は34億ドル 2022年度に34億ドル 108ドル2019年度 2019年度2億3,300万ドル 2023年第4四半期の収益は22億ドルで、前年比で 17%（為替を除くと 14%）増加しました。 収益の増加は、宿泊数と体験数の大幅な増加と、ADRの緩やかな増加によるものです。2023年第4四半期には、当社のGAAP収益の約 50% は米ドル 以外の通貨建てでしたが、経常営業費用の少数は米ドル以外の通貨建てでした。13

2023年第4四半期の営業費用には、2億9000万ドルの株式ベースの報酬費用の影響が含まれていましたが、これは 調整後EBITDAから除外されています。一般管理費を除くすべての営業経費項目（株式ベースの報酬費用の影響を除く）は、収益よりも前年比でゆっくりと増加したため、大幅な利益拡大が可能になりました。一般管理費には、約9億3,500万ドルが含まれています 非経常税の源泉徴収費用と宿泊税準備金。第4四半期のGAAP純損失には、約10億ドルの非経常源泉徴収費用と宿泊税準備金が含まれていました。これらの費用を除くと、予想される21％の長期実効税率を適用した後の調整後純利益は4億8,900万ドルで、2022年第4四半期の純利益3億1,900万ドルを大幅に上回りました。調整後純利益は、主に収益、経費規律、利息収入の増加により増加しました。調整後純利益率は、2022年第4四半期の純利益率17％と比較して、2023年第4四半期には5パーセントポイント増加して 22% になりました。2023年第4四半期の調整後EBITDAは過去最高の7億3,800万ドルで、2022.5四半期の調整後EBITDAの5億600万ドルと比較して改善しました。5 2023年第4四半期の調整後EBITDAの増加は、当社の事業の継続的な強み、安定したADR、およびコスト規律を反映しています。調整後EBITDAマージンは、2022年第4四半期の 27% から2023年第4四半期には 33% に6パーセントポイント増加しました。これは、2023年第4四半期の調整後EBITDAマージンが前年を上回るという当社の予想と一致しています。2023年に、2022年と比較して、上半期のマーケティング支出のタイミングをより重視するように延期しました。チャネルとオーディエンスミックスを最適化し、浸透度の低い分野を含め、すべての主要市場で のブランドマーケティングから引き続き素晴らしい成果を上げています。たとえば、マーケティング の取り組みを通じて、中米の普及率の低い州では、オリジンベースの予約が急増しました。また、パフォーマンス・マーケティングの継続的な改善を行っており、その結果、高い投資収益率を実現しています。2024年になっても、マーケティング支出は引き続き の後半よりも上半期の方が重視されるでしょう。テイクレート 2023年第4四半期のインプライドテイクレート（収益をGBVで割った値）は 14.3% で、2022年第4四半期と比較的安定していました。利用規約は毎年更新されます。時々、柔軟に提供できるように変更を加え、 は新製品、機能、ポリシー（手数料を含む）を評価します。先月、ゲストサービス料金を更新して、国際通貨間の予約に追加金額を請求できるようにしました。プラットフォームや他の企業が、異なる通貨で事業を行っている場合、 の追加金額を請求するのが一般的です。この金額は、ゲストが支払いに使用する通貨が、ホストがリスティングに設定した通貨と異なる場合に適用されます。国際通貨取引は国境を越えた予約の一部に過ぎないため、この変更がお客様の大多数 に影響するとは考えていません。このゲストサービス料金の値上げが2024年4月1日に有効になったら、その適用をテストして評価する予定です。株式ベースの報酬 の予想どおり、2023年通年の株式ベースの報酬（SBC）費用は、2022年通年よりも20％増加しました。SBC経費の増加は、同時期の人員数の増加を上回りました 5 非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP指標との調整は、この書簡の最後に記載されています。14

当社の制限付株式ユニット（RSU）報奨の会計処理が、時間の経過とともに変化したためです。2024年には、 のSBC経費が前年比で同様の増加率になると予想しています。2024年以降、最後のダブルトリガーRSU（2020年12月のIPO後に発行を停止した）が権利確定または期限切れになった後、SBCの費用は 大幅に増加すると予想しています 人員数の増加に合わせて。税金 2023年12月31日現在、連邦および州の所得税上の純営業損失（NOL）の繰越額は、合計で90億ドルを超え、その他の税額控除もありました。税法、株価、収益性などの要因に基づいて変更される可能性がありますが、今後数年以内にNOLの大部分またはすべてを利用する予定です。2023年に評価額 引当金がリリースされるので、実効税率は概算になると予想しています 中〜高短期的には10代で、長期的には は20％台前半程度です。15

四半期収益（百万ドル）の収益は、需要の継続的な好調とFX の追い風により、2022年第4四半期から 17% 増加して22億ドルになりました。前年同期比 30億ドル前年同期比 17% 22億5000万ドル 24% 2,218ドル 15億ドル 32% 19億5千万ドル 2019年第4四半期 2022年第4四半期 2022 2022 2023年第4四半期の四半期純利益（損失）（百万ドル）第4四半期の純損失は3億4900万ドルで、これには の約10億ドルが含まれます 非経常税項目。6億ドル 22% 純利益 (損失) 6億ドル 22% 純利益 (損失) 17% 収益の 22%% 6億ドル 17% 17% 純収益 (損失) 489ドル* 収益の 489ドル* 調整後純利益 3億ドル 3億19ドル調整後純利益 319ドル489* (損失) 収益の3億19ドル (損失) 純売上高に占める調整後の割合 319 (損失) 収益3,000万ドル (351) $ (349) *（349）*は除きます（約351）ドル（349）* 10億ドルの非経常ドル（3億）* 税金（約10億ドル）の約非経常ドル（351ドル）*税金（約10億円）を除きます (349) 10億ドルの税項目非経常$ (3) (32)% (32)% (16)%%%%%%%%% (6) $ (6億円) 2019年第4四半期 2023年第4四半期 2019年第4四半期 2019年第4四半期 2022年第4四半期 2022年第4四半期 2023四半期調整後EBITDA (百万ドル) 第4四半期の調整後EBITDA (百万ドル) 過去最高の第4四半期で、2022年第4四半期から 46% 増加しました。調整後EBITDA 12億ドル調整後EBITDA 12億ドル調整後EBITDA 12億% 調整後EBITDA 売上高の 33% 収益の 33% 8億ドル 27% 27% 738億ドル 7億8000万ドル 7億8000万ドル 7億8000万ドル $276) (4億ドル) $ (276) (25)% $ (400) M (25)% 2019年第4四半期 2022年第4四半期 2023年第4四半期 2019年第4四半期 2022年第4四半期 2023年16

2023年第4四半期の営業活動によって提供された（使用された）純現金（百万ドル）営業活動によって提供された純現金は 6,300万ドルで、主に前年比で減少しました 非経常税項目。6億ドル営業活動 24%（使用）によって提供された純現金収益の％ 40％ 24％ 463ドル（で使用）による純現金 営業3％の活動（収益に占める割合）2億ドル 4億ドル *非経常税463ドル* 63ドル* 源泉徴収費用と 3% 宿泊税準備金 2億ドル * 非経常税 税を含む 0 $63* 保有費用と (190) ドルの宿泊税準備金 (190) ドル (190) 2019年第4四半期 2022年第4四半期 2023年第4四半期 $ (2億) (17)% 2019年第4四半期 2022年第4四半期 2023年第4四半期のフリーキャッシュフロー (百万ドル) 2023年第4四半期に4,600万ドルのフリーキャッシュフローが発生しました。主に 非経常税項目により、前年比で減少しました。24% フリーキャッシュフロー収益の5億％ $ 24% 455 2% フリーキャッシュフロー 255億ドル% 収益の 46% * 非経常税 $455 2% と宿泊税準備金 $2.5億* 含む $2.5M *非経常税 $ (216) $46* 源泉徴収費用と$000万宿泊税を含みます 準備金（2億5000万ドル）（20）％（216）ドル（250）500 M（20）％ 2019年第4四半期 2022年第4四半期 2023年第4四半期 2022年第4四半期 2023年第4四半期 TTMフリーキャッシュフロー（百万ドル）2023年には38億ドルのTTM FCFを生み出し、 の普通株式22.5億ドルの買い戻しが可能になりました2023. 39% TTMのフリーキャッシュフロー 4億ドル TTM収益の 41% 3,837ドル* 39% TTMフリーキャッシュフロー 43億ドル 3,405 TTM収益の 41% * 非経常税 3,837ドル* 源泉徴収費用と宿泊税準備金を含みます 230億ドル 3,405ドルには非経常税*源泉徴収費用と宿泊税準備金が含まれます 230億ドル 3,405ドルには非経常税*源泉徴収費用と20億ドル 2% の貸付金が含まれます税準備金 1, 2% 108, 10億ドル, 10億ドル 108万ドル 2019年第4四半期 2022年第4四半期 2023年第4四半期 2019年第4四半期 2022年第4四半期

株式 (M) 2023年に22億5000万ドルの株式を買い戻し、完全希薄化後の株式数を6億7,600万株に減らしました 年度末。8億702株の株式ベースの報奨と694,676件の発行済新株予約権 68 63 38 普通株式 634 631 638 4億株 634 631 638 4億株 2億 0万 2021年12月 2022年12月 2023年12月 18

貸借対照表とキャッシュフロー 2023年12月31日に終了した3か月間、 営業活動による純現金は6,300万ドル、FCFからの純現金は4,600万ドルでしたが、2020年12月31日に終了した3か月間はそれぞれ4億6,300万ドルと4億5,500万ドルでした。6 営業活動 とFCFによって提供された純現金が前年比で減少したのは、主に源泉徴収費用と宿泊費によるものです税準備金は、収益と予約の増加を相殺する以上のものです。2023年12月31日現在、当社には101億ドルの現金および現金同等物、短期投資、 、制限付現金がありました。また、2023年12月31日現在、ゲストに代わって59億ドルの資金を保有していました。資本配分本日、経営陣の裁量で最大60億ドルのクラスA普通株式を購入するための、 の承認を得た自社株買戻しプログラムを取締役会が承認したことを発表しました。買戻しプログラムは、 の有機的成長への投資、該当する場合は戦略的買収、株主への資本還元の順に優先する、より広範な資本配分戦略の一環として引き続き実施されています。当社の堅調な貸借対照表と有意義なキャッシュフロー創出により、3つすべてを行うための資本が得られます。2023年11月、 はステルスAI企業である GamePlanner.AI の買収を発表しました。私たちはすでに、大規模言語モデル、コンピュータービジョンモデル、機械学習など、サービス全体でAIを使用していますが、GamePlanner.AI チームは一部のAI プロジェクトを加速し、そのツールをAirbnbのプラットフォームに統合することに注力します。2023年第4四半期に、25億ドルの承認の下で7億5000万ドルのクラスA普通株式を買い戻しましたが、現在、この承認のもとで合計17.5億ドルを買い戻しました。さらに、従業員のRSUの権利確定に関連して必要な税金を支払い、それに対応する数の株式を従業員から源泉徴収します。従業員に代わって に関連税を賄うために従業員の株式を売却するのではなく、法人現金を使って従業員から必要な数の株式を源泉徴収します。これら2つのアクションを組み合わせることで、従業員の株式プログラムによる希薄化を相殺することができました。2023年、自社株買いと従業員の納税義務に使われた現金は合計35億ドルで、平均株価 は121ドルで、最終的には当社の株式の約4.5％減少しました 2023年末の発行済み普通株式。2024年の展望は好調にスタートし、Airbnbでは600万人以上のゲストが新年を迎えました。 2024年第1四半期には、20.3億ドルから20.7億ドルの収益を見込んでいます。これは、前年比で12％から14％の成長に相当します。2024年第1四半期のインプライド・テイクレート（収益をGBVで割った値）は、主にイースター休暇のタイミングにより、2023年第1四半期よりも顕著に 高くなると予想しています。2024年第1四半期の前年比の収益成長は、2024年第2四半期の前年比成長を犠牲にして、イースターのタイミング（1〜2パーセントポイント）によって恩恵を受けるでしょう。6 非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP指標との調整は、このレターの最後に記載されています。19

2023年第1四半期は特に堅調な成長（19％）で、前年比の比較に影響が出たため、2024年第1四半期に予約された宿泊数は、2023年第4四半期と比較して緩やかな増加率になると予想しています。当四半期のADRは、2023年第1四半期と比較して横ばいで、わずかに上昇すると予想しています。2020年のIPO以来、私たちは90億ドル以上のフリーキャッシュフローを生み出し、収益性を劇的に向上させました。 具体的には、過去4年間で4,000ベーシスポイントを超えるマージン拡大を実現し、2023年には通年の調整後EBITDAマージンが、2019年のマイナス5％から37％に上昇しました。2024年も、第1四半期と通年の両方で、名目ベースで調整後EBITDA の成長を引き続き実現すると予想しています。2024年第1四半期の調整後EBITDA利益率は、主に費用のタイミングにより、2023年第1四半期と比較して拡大すると予想しています。私たちは、財務規律を維持し、 の堅調な収益性を実現することに引き続き取り組んでいます。また、この先には有意義な成長の機会があると考えています。2024年通年では、調整後EBITDAマージンを少なくとも 35% に維持する予定です。これにより、年間を通じて を超える段階的な成長機会に柔軟に投資できるようになります。収益ウェブキャスト Airbnbは、2024年2月13日の午後1時30分（太平洋標準時）/午後4時30分（東部標準時）に、第4四半期の結果を説明する音声ウェブキャストを開催します。ウェブキャストへのリンクは、投資家向け広報ウェブサイト の https://investors.airbnb.com に掲載されます。興味のある方は、https://conferencingportals.com/event/ LeawnJefにアクセスして、事前に電話登録できます。登録後、電話会議への参加方法が説明されます。投資家向け広報連絡先: ir@airbnb.com 報道連絡先:contact.press@airbnb.com Airbnbについて Airbnbは、2007年に2人のホストがサンフランシスコの自宅に3人のゲストを迎えたときに誕生しました。その後500万人以上のホストに成長し、世界中のほぼすべての国で15億人以上のゲストを迎えました。ホストは毎日、ゲストがより本物の方法で地域社会とつながることができるようなユニークな滞在や体験を提供しています。将来の見通しに関する記述この手紙には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における 将来の見通しに関する記述が含まれています。歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述と見なすことができます。これには、2024年の第1四半期と2024会計年度の財務見通しを含む、Airbnb、Inc. およびその連結子会社（以下「当社」）の 将来の業績に関する記述、上記の見通しに記載されているその他の期待、 当社の20年度の業績に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。

旅行トレンドと旅行業界全般に関する期待、マーケティング支出を含む当社の戦略的優先事項と投資、AIの使用に関する当社の期待、予約需要とアクティブリスティングの増加に関する当社の期待、国境を越えた旅行に関する当社の期待、より多くのホストを引き付けて維持することへの当社の期待アクティブなリスティング、海外展開に関する当社の期待、プラットフォームを通じた長期滞在に関する企業の期待 、ゲストサービス料金とクロス通貨予約に関する当社の計画、収益、インプライドテイクレート、 調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンを含む財務実績に関する当社の期待、宿泊日数および体験予約およびGBVを含む将来の営業実績に関する当社の期待、ADRに関する当社の期待、当社株式ベースの報酬費用に関する への期待、会社の株式買戻しプログラム、当社の2023年夏冬リリースによる継続的な影響と結果を含む、製品とサービスの成長と強化への期待 、予想実効税率を含む税評価引当金の引き下げによる会社の財務諸表への影響、および純営業損失繰越と研究開発クレジット が会社の貸借対照表の税資産として認識されたこと、および当社 Any'sの事業戦略、計画、および将来の運営に関する目標。将来の見通しに関する記述は、「かもしれない」、「意志」、「 が現れるか」、「期待する」、「計画する」、「期待する」、「できる」、「見通し」、「意図」、「目標」、「プロジェクト」、「考える」、「継続する」、「推定」、「予測」、「可能性」、「継続」、「 」の信念、推定、予測、可能性、または継続する、または私たちの期待、戦略、計画、計画、または の意図に関係する他の同様の用語や表現の否定的表現で識別できます。このような記述には、既知および未知のリスク、不確実性、仮定、およびその他の要因が含まれ、会社の実際の業績、業績、または業績が、 で表明または暗示されている結果と大きく異なる可能性があります。投資家はこれらの記述に過度に依存しないように注意し、報告された結果を将来の業績を示すものと見なすべきではありません。 の将来の見通しに関する記述の不確実な性質の一因となるリスクには、とりわけ、旅行業界、旅行の動向、および世界経済全般、既存のホストとゲストを維持し、新しいホストとゲストを追加する当社の能力、 旅行およびホスピタリティ業界の衰退または混乱、または景気低下、当社の競争力を維持する能力、当社を制限する可能性のある法律や規制の変更などがあります。ホストがリスティングを提供する能力と意欲、または には多額の罰金が科せられます。たとえば、ニューヨーク市の短期賃貸法を含む、当社に対する負債と罰則、さまざまな分野における当社の 事業に関連する広範な規制と監督、訴訟、およびその他の手続きの影響、ブランドと評判を維持し、プラットフォームへのトラフィックを効果的に増やす当社の能力、会社の戦略と事業イニシアチブの有効性、当社の 国際市場での事業、会社の負債水準、会社の最終決算手続き、最終的な監査および審査手続きの過程で生じる可能性のある調整やその他の進展、 の政治的、ビジネス的、経済的状況の変化、および当社が証券取引委員会（SEC）に提出する書類に随時記載または記載されているその他のリスク（ 形式の当社の年次報告書を含む） 2022年12月31日に終了した会計年度の10-K、2023年3月31日、6月30日、 2023年9月30日に終了した四半期のフォーム10-Qの当社の四半期報告書、およびその後の提出書類。これらはSECに登録されており、会社のWebサイトの投資家向け情報ページで確認できます。将来の見通しに関する記述はすべて、この手紙の時点で当社が入手可能な情報と見積もり に基づいており、将来の業績を保証するものではありません。法律で義務付けられている場合を除き、当社はこの書簡の記述を更新する義務を負いません。21

ここに含まれるハイパーリンクやウェブサイトのアドレスを介してアクセスできる情報は、この手紙の一部または一部には含まれていないものとみなされます。 非GAAP財務指標米国で一般に認められている会計原則（GAAP）に従って決定された業績に加えて、GAAP（非GAAP財務指標）に従って計算および表示されていない財務 指標を見直します。当社の非GAAP財務指標は、当社の業績を評価する上で 役立つと考えています。当社は、以下の非GAAP財務情報をまとめて、継続的な事業を評価し、社内の計画と予測の目的で使用します。 非GAAP財務情報は、まとめて見ると、過去の財務実績との一貫性と比較が可能になり、GAAPの結果を補完するために同様の非GAAP財務情報を使用している他の企業との比較に役立つため、投資家に役立つと考えています。非GAAP財務情報は の補足的な情報提供のみを目的として提供されており、GAAPに従って提示された財務情報の代わりと見なすべきではなく、 他社が使用している同様のタイトルの非GAAP指標とは異なる場合があります。各非GAAP財務指標と、GAAPに従って記載されている最も直接的に比較可能な財務指標との調整を以下に示します。投資家は、 関連のGAAP財務指標と、これらの非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を確認することをお勧めします。当社の非GAAP 財務指標には、調整後純利益、調整後純利益率、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、フリーキャッシュフロー、フリーキャッシュフローマージン、過去12か月（TTM）フリーキャッシュフロー、TTMフリーキャッシュフローマージン、外国為替（Ex-FX）の変動の影響を除く収益 の変化、FXを除く純利益、および調整後EBITDA Ex-FXが含まれます。調整後純利益は、非経常税源泉徴収費用と宿泊税準備金を調整した純利益として定義されます。調整後純利益率は、 調整後純利益を収益で割ったものとして定義されます。調整後EBITDAは、（i）所得税（利益）、（ii）その他の収益（費用）、純利息、利息収入、 （iii）減価償却費、（iv）株式ベースの報酬費用、（v）偶発的対価契約の公正価値の変動から認識される利益（損失）からなる買収関連の影響を調整した純利益または損失として定義されます。(vi) 宿泊税準備金のうち、当社がホストと共同で徴収責任を負う可能性があると経営陣が考える宿泊税準備金の変更とそのような税金の送金、およびそのようなホストへの支払いに対する源泉徴収税の適用、 および (vii) リストラ費用。上記の項目は、本質的に非現金であるか、これらの項目の金額と時期が予測不可能であり、中核的な経営成績に左右されず、前期や競合他社との比較があまり意味をなさないため、調整後EBITDA指標から除外されています。予想調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージンを、対応する純利益（損失）と 純利益（損失）マージンと調整後EBITDAマージンとの調整は、調整後EBITDAから除外される特定の項目が予測不可能であり、またそれらの予想される重要性を判断できないため、提供されていません。調整後EBITDAは、投資家やその他の人々が当社の業績を理解し評価する上で有用な 情報を提供するだけでなく、次のような有用な指標にもなると考えています。 期間間 私たちの業績の比較。さらに、調整後EBITDAをこのレターに含めました。これは、当社の経営陣が社内で用いる重要な指標であり、22％になるためです。

営業上の決定（営業費用、業績評価、戦略的計画と 年間予算編成の実行に関連するものを含む）。調整後EBITDAは財務指標としての限界があり、本質的に補足的なものであり、GAAPに従って作成された関連財務情報の代わりとなるものではありません。これらの制限 には以下が含まれます。調整後EBITDAには、外貨両替、投資、および金融商品の未実現損益および実現損益を含む純利息収入（費用）およびその他の収益（費用）は反映されません。 調整後EBITDAには特定の経常利益は含まれていません。 資産や設備の減価償却や無形資産の償却などの非現金費用は、 非現金費用ですが、減価償却される資産は将来交換する必要がある場合があります。調整後EBITDAには、そのような代替や新規資本 の支出要件に必要なすべての現金要件が反映されていません。調整後EBITDAには、株式ベースの報酬費用は含まれていません。これは、当社の事業における多額の経常費用であり、当社の重要な部分であり、当面の間、今後もそうであり続けるでしょう報酬 戦略。調整後EBITDAには、条件付対価契約の公正価値の変動から計上される利益（損失）からなる買収関連の影響は含まれていません。株式の形で行われた偶発対価は、取得日時点で 評価されており、 市場投入当社の株価などの要因に基づく各報告期間における調整後EBITDAには、宿泊税引当金の純増額額と、かかる税金および準備金の徴収および送金について当社がホストと共同で責任を負う可能性があると経営陣が考える宿泊税準備金の純増額と、当該ホストへの支払いに対する源泉徴収税の適用性は反映されていません。調整後EBITDAには、imwを含むリストラ費用は含まれていませんオペレーティングリースの修理 使用権資産と 借地権の改善。調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを収益で割ったものとして定義されます。これらの制限があるため、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンを、 純利益（損失）やその他のGAAP結果を含む他の財務実績指標と一緒に検討してください。フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された（使用された）純現金から資産や設備の購入を差し引いたものです。フリーキャッシュフローは流動性の重要な指標であり、資産や設備の購入後に事業から生み出される現金の額について、経営陣や投資家に 人の情報を提供し、事業への継続的な投資、 買収による成長、貸借対照表の強化などの戦略的イニシアチブに使用できると考えています。私たちのフリーキャッシュフローはGBVのタイミングの影響を受けます。予約時、通常は滞在や体験の前にサービス料を徴収するからです。 ホストとゲストに代わって保有されている資金と、ホストとゲストに支払われる金額は、これらの資金から得られる利息を除き、フリーキャッシュフローに影響しません。フリーキャッシュフローマージンは、フリーキャッシュフローを収益で割ったものです。私たちは、サービス手数料から現金を受け取るタイミングの違い（23時）を考慮して、TTMのフリーキャッシュフローを追跡しています。

予約の時間。フリーキャッシュフローには分析ツールとしての限界があり、単独で検討したり、営業活動によって提供された（使用された）純現金など、他のGAAP財務指標の分析の代わりとして検討したりするべきではありません。フリーキャッシュフローは、将来の契約上の約束を果たす当社の能力を反映したものではなく、業界の の他の企業によって計算方法が異なる場合があり、比較基準としての有用性が制限されます。TTMのフリーキャッシュフローマージンは、TTMのフリーキャッシュフローをTTMの収益で割ったものです。実際の金額または変化率に加えて、固定通貨を使用して結果を比較することにより、収益、GBV、純利益（損失）、調整後EBITDA、およびADRの当期結果における前期の結果からの変化量またはパーセンテージ を開示します。当社の収益、GBV、純利益（損失）、調整後EBITDA、およびADRが、為替レートの変動の影響を除いてどのように推移したかを評価するための枠組みを提供するために、固定通貨金額と変化率 情報を提示します。固定通貨 の収益、GBV、純利益（損失）、調整後EBITDA、ADRの金額と変化率を、財務上および業務上の意思決定や評価手段として使用しています 期間間比較。私たち は、米国会計基準の提示に加えて固定通貨ベースで結果を表示することが、当社のコア業績を示すものではない外貨変動の影響を除外しているため、当社の業績を理解する能力を高めるのに役立つと考えています。固定通貨での変化率を計算するには、前の比較対象期間に対する当期の変化を判断します。当期の外貨金額は、比較期間の為替レート を使用して換算されます。自社株買戻し当社の自社株買戻しプログラムに基づく自社株の買い戻しは、公開市場での購入、私的交渉による取引、ブロック取引、 加速型株式買戻し取引など、さまざまな方法で行うことができます。また、そのような方法の任意の組み合わせも可能です。このような買い戻しは、市場や経済の状況、適用される法的要件、その他の関連要因に応じて随時行われます。当社の株式 買戻しプログラムは、特定の数の株式の買い戻しを義務付けるものではなく、当社の裁量でいつでも変更、停止、または終了することができます。24

四半期サマリー 2019 2022 2023年第1四半期第2四半期第3四半期第4四半期第1四半期第2四半期第3四半期の夜間と8130万 83.9M 85.9M 75.8M 102.1M 102.1M 10370万 99.7M 8,820万 1211M 115.1M 11510万 1130万 1130万 1130万 1130万件の体験予約前年比 59% 25% 20% 19% 11% 14% 12% 12% Y/2019 26% 24% 16% 49% 37% 32% 30% 総予約額999億ドル 96億ドル 86億ドル 172億ドル 169億ドル 156億ドル 135億ドル 204億ドル 191億ドル 183億ドル 155億ドル前年比 67% 27% 31% 19% 17% Y/2019 73% 62% 58% 105% 94% 89% 81% 1泊あたりの総予約額122.36ドル 117.14ドル 112.39ドル 112.63ドル 168.07ドル 163.74ドル 156.44ドル 152.81ドル 168.43ドル 166.01ドル 161.38ドル 156.73ドル予約済み（またはADR）体験前年比 5% 1% 5% (1)% 1% 3% 3% 3% Y/2019 37% 40% 39% 36% 38% 42% 44% 2019 2022 2023 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q4 Q1 Q3 Q4 Q4 Q1 Q3 Q4 Q4 Q1 Q3 Q4 Q4 Q1 Q3 Q4 Q4 Q1 Q3 Q4 Q4 Q1 Q3 Q4 Q4 Q1 Q3 Q4 Q4 Q1 Q3 Q4 Q4 Q1 Q28億8400万ドル 19億200万ドル 18億8000万ドル24億8400万ドル前年同期比 31% 34% 30% 32% 70% 58% 29% 24% 20% 18% 17% FXニュートラル前年比 74% 64% 36% 31% 24% 19% 14% 14% Y/2019 80% 73% 75% 72% 117% 105 107% 100% 純利益 (損失）（2億9,200万ドル）（2億9,700万ドル）2億6,600万ドル（3億5,100万ドル）3億1900万ドル 13億1,700万ドル 1.17億ドル 6億7,400万ドル（3億4900万ドル）調整後EBITDA（2億4800万ドル）4億3,700万ドル（2.76億ドル）2億2900万ドル 7億1700万ドル 1,457億ドル M5億600万ドル2億6200万ドル8億8,900万ドル18億3,400万ドル7億8,400万ドル営業によって提供された（使用された）純現金3億4200万ドル 1億5200万ドル 1億5200万ドル 1億5200万ドル 9億6400万ドル4億6,400万ドル 4億6,300万ドル 15億8700万ドル 9億900万ドル 13億2500万ドルアクティビティフリーキャッシュフロー2億7700万ドル1億2200万ドル（7500万ドル）(2億1,600万ドル) 11億9,600万ドル 9億5,800万ドル ドル 15億8100万ドル 9億ドル 13億1000万ドル 4600万ドル TTM純現金提供額5億9,100万ドル 3億9,100万ドル 3億2,300万ドル 29億900万ドル 32億9000万ドル 33億4900万ドル 33億9400万ドル営業活動別 TTMのフリーキャッシュフロー 4億9500万ドル3億4900万ドル1億9800万ドル 28億8600万ドル 28億8900万ドル 33億8500万ドル 37億9000万ドル 37億9400万ドル 43億9400万ドル 2019年 23年3月31日 6月30日 9月30日12月31日3月31日6月30日12月30日 3月31日 6月31日 6月30日 12月31日現金およびその他の34億8700万ドル33億8400万ドル 93億8400万ドル 93億1000万ドル 96億9000万ドル 96億9000万ドル 9,639万ドル 10,624億ドル 10,369万ドル 10,986億ドル 流動資産 (1) 売掛金と保有額3,309ドル 48億ドル 44.32億ドル 3,145億ドル 6,105万ドル 7,466万ドル 48億7500万ドル 47億6300万ドル 79億4400万ドル 59億8600万ドル 59億8600万ドル 5億8600万ドル顧客に代わっての未払手数料 9億6500万ドル前払い手数料 9億7500万ドル 1.781万ドル 12億8200万ドル ドル 11億8200万ドル 2,172万ドル 23億4700万ドル 14億4700万ドル 14億2700万ドル 1現金および現金同等物、制限付現金、および短期投資を含みます。25

要約された未監査連結営業報告書（百万単位、1株あたりの金額を除く）2022年12月31日に終了した3か月間 2023年12月31日に終了した3か月間の収益 1,902ドル 2,218ドル 8,399ドル9,917ドル費用と費用：収益コスト 345 384 1,499 1,703事業とサポート（1）260 271 1,041 1,186 製品開発（1）398 432 502 1,722営業と マーケティング (1) 408 424 1,516 1,763 一般管理費 (1) 256 1,203 950 2,025 リストラ費用 89 総費用と費用 1,667 2,714 6,597 8,399 事業からの収益（損失）235（496) 1,802 1,518 利息収入 102 192 186 721 支払利息 (5) (71) (24) (83) その他の収益 (費用)、純12 (8) 25 (54) 税引前利益 (損失) 344 (383) 1,989 2,102 所得税 (給付) 引当金 25 (34) 96 (2,690) 純利益 (損失) 319ドル $ (349) $1,893 $4,792 クラスAおよびクラスBの普通株主に帰属する1株あたりの純利益（損失）：基本0.50ドル（0.55）$2.97$7.52希薄化後0.48ドル（0.55）$2.79$7.24ドルクラスAおよびクラスBの普通株主に帰属する1株あたりの純利益（損失） の計算に使用される加重平均株式株主:ベーシック 634 640 637 637 希薄化後 672 640 680 662 (1) 株式ベースの報酬費用は次のとおりです (百万単位)。2022年12月31日に終了した3か月間 2023 2022 2023 営業とサポート 16 ドル 17 ドル 63 ドル 68 製品開発 150 179 548 694 販売およびマーケティング 36 33 114 130 一般管理費 52 61 205 228 株式ベースの報酬費用 254ドル 290ドル 930ドル 1,120ドル 26

要約連結貸借対照表未監査（百万単位）2022年12月31日資産流動資産：現金および現金 等価物 7,378ドル6,874ドル短期投資 2,244 3,197 売掛金および顧客に代わって保有する金額 4,783 5,869 プリペイドおよびその他の流動資産 456 569 流動資産総額 14,861 16,509 繰延税金資産 16 2,881 グッドウィルと 無形資産、純額 684 792 その他の資産、固定資産 477 463 総資産 16,038 ドル 20,645 ドル負債および株主資本流動負債:未払費用、買掛金、その他の流動負債 2,013ドル 2,654資金 および顧客に支払われる金額 4,783 5,869 未払手数料 1,182 1,427 流動負債合計 7,978 9,950 長期負債 1,987 1,991 オペレーティングリース負債、非流動295 252 その他の負債、非流動218 287 総負債 10,478 12,480株主株式:普通株追加 払込資本金 11,557 11,639 その他の包括的損失の累積 (32) (49) 累積赤字 (5,965) (3,425) 株主資本合計 5,560 8,165 負債と株主資本の総額 16,038 ドル 20,645 27

要約連結キャッシュフロー計算書 2022年12月31日に終了した未監査（百万単位）2023年営業活動によるキャッシュフロー：純利益1,893ドル4,792ドル純利益を営業活動によって提供される現金と調整するための調整：減価償却81 44 株式ベースの報酬費用 930 1,120 繰延所得税（1）（2,875）長期資産の減損 91-その他、正味117 83 営業資産および負債の変動、買収を差し引いたもの：前払金およびその他の資産（185）（102）未払費用およびその他の負債 224 580前受手数料 280 242 営業活動 活動によって得られる純現金 3,430 3,884 投資活動によるキャッシュフロー：短期投資の購入（4,072）（3,308）短期投資の売却と満期 4,071 2,380 その他の投資活動、純額（27）（114） 活動に使用された純現金（28）（1,042）財務活動によるキャッシュフロー：純株式に関連して支払われる税金株式報奨の決済（607）（1,224）株式報奨と従業員株式の行使による収入 88 110 購入計画普通株式の買戻し （1,500）（2,252）変更の支払資金と顧客に支払われる金額 1,330 936 財務活動に使用された純現金 (689) (2,430) 現金、現金同等物、(337) 152 および制限付現金 現金、現金同等物、制限付現金における純増加 2,376 564 現金、現金同等物、制限付現金、年初期 9,727 12,103 現金、現金同等物および制限付現金、期末 12,103 ドル 12,667 28

主要なビジネス指標 2022年12月31日に終了した3か月間、2023 2023年の宿泊と体験予約件数 8,820万9,380万9,370万件4億4,820万件予約総額135億ドル 155億ドル 632億ドル 73.3億ドル特定の主要なビジネス指標を追跡して、業績を測定し、傾向を特定し、財務予測を策定し、戦略的意思決定を行います。当社の主要なビジネス指標 には、GBVと予約した宿泊日数と体験が含まれます。GBVは、ある期間における当社のプラットフォームでの予約のドル価値を表し、ホストの収益、サービス料、清掃料、税金を含み、その期間中に が発生したキャンセルや変更を除いたものです。ある期間に当社のプラットフォームで予約された宿泊日数と体験予約日数は、その期間に発生したキャンセルと変更を除いた合計宿泊日数と体験用に予約された座席数の合計です。私たちは、これらの主要な指標を計算するための統一された基準を知りません。そのため、同じようなタイトルの指標を別の方法で計算する可能性のある他社との比較が妨げられる可能性があります。29

の調整 非GAAP財務指標以下は、調整後 EBITDAと、最も比較可能なGAAP指標である純利益（損失）との調整です。調整後EBITDA調整（百万単位、パーセンテージを除く）3月31日、9月30日、12月31日、6月31日、9月30日、12月30日、3月30日、3月31日、3月31日、2019年2022年 2022年 2023 2023 2023 2023年 2023年 2023年収益 839ドル1,214ドル1,107ドル1,509ドル2,104ドル 2,884ドル 1,902ドル 1,818ドル 2,484ドル 3,397ドル 2,218ドルの純利益（損失）$（292）$（297）266ドル（351）$（19）379ドル 1,214ドル 319ドル 117ドル 650ドル 4,374ドル（349） に調整すると、以下を除外します。（特典13 226 14 10 11 4 56 25 13 26 (2,695) (34) から) 所得税その他 (所得) (7) (6) (29) 28 2 (2)) (13) (12) 7 36 3 8 費用、純利息費用 2 2 3 3 6 8 5 5 4 2 6 71 利息収入 (22) (25) (22) (18) (5) (20) (59) (102) (146) (191) (192) 減価償却と21 24 31 38 29 26 13 11 9 8 16 償却株式ベース 14 18 40 26 195 247 234 254 240 304 286 290 報酬費用買収関連 11 (22) 1 (2) 12 (15) 3 (3) への影響宿泊税準備金およびホストの準備金 23 16 10 (12) (1) 2 6 6 4 (2) 41 931 源泉徴収税リストラ費用 89 調整後 EBITDA $ (248) $ (248) $ (42) 313ドル (276) 229ドル 711ドル 1ドル、457ドル 506ドル 262ドル 819ドル 1,834ドルの純利益 (35) (24)% (32)% (1)% 18% 42% 17% 6% 26% 129% (16)% (損失) マージン調整後EBITDA (30)% (3)% 19% (25)% 15% 34% 51% 27% 14% 33% 54% 33% マージン30%

以下は、フリーキャッシュフローと、最も比較可能なGAAP指標、つまり の営業活動によって提供された（使用された）純現金との調整です。フリーキャッシュフローの調整（百万単位、パーセンテージを除く）3月31日、12月30日、3月31日、6月31日、9月30日、12月30日、3月31日、3月31日、6月30日、2019年2019 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023年収益 839ドル1,645ドル1,107ドル1,509ドル2,104ドル 884ドル 1,902ドル 1,818ドル 2,484ドル 3,397ドル 2,218ドル TTM収益3,848ドル 4,159ドル 4,539ドル 4,805ドル 6,614ドル 7,383ドル 8,029ドル 8,399ドル 8,708ドル 9,088ドル 9,601ドル（中古）によって提供された純現金（314ドル、152ドル）（43）（190）ドル 1,202ドル 801ドル 964ドル 463ドル 1,587ドル 909ドル 1,325ドル 63ドル) 営業活動 (37) (30)(32) (26) (6) (5) (6) (9) (15) (17) と設備のフリーキャッシュフロー 277ドル 122$ (75) (216) ドル1,196ドル 796ドル 958ドル 455ドル 1,581ドル 900ドル1,310ドル (使用) の営業活動によって提供された純現金 37% 13% (3)% (17)% 80% 38% 33% 24% 87% 37% 3% アクティビティマージンフリーキャッシュ 33% 10% (5)% (20)% 79% 38% 33% 24% 87% 36% 39% 2% フローマージン TTMによって提供された純現金 591ドル461ドル 321ドル 233ドル 2,909ドル3,920ドル3,349ドル 3,815 ドル 3,923 ドル 4,4,4,284ドル3,884ドルの営業活動 TTMフリーキャッシュフロー 495ドル349ドル 198ドル108ドル 2,886ドル 2,899ドル3,328ドル 3,405ドル 3,405ドル 3,790ドル 3,894ドル4,246ドル3,837TTMによって提供される純現金営業 15% 11% 7% 5% 44% 40% 42% 41% 44% 43% 45% 39% アクティビティマージン TTMフリー キャッシュ 13% 8% 4% 2% 44% 39% 41% 41% 41% 41% 41% 41% 44% 44% 44% 44% 39% フローマージンその他のキャッシュフロー構成要素：（中古42ドル）4ドル（110）$18 $（297）$（197）$（197）$（197）$368$（56）$（143）$ (183) $ (20) $ (364) $ (475) in) 投資活動 (中古 $1,480 $625 $ (1,425) $165 $2,204 $1,445 $ (3,574) $ (764) $2,286 $167 $ (3,712) $ (1,171) in) 資金調達活動 31

以下は、偶発的対価契約の公正価値の変動から計上される利益（損失）で構成される、営業経費項目から株式ベースの報酬と買収関連の影響 を差し引いたものです。の調整 非GAAPベースの営業費用（百万単位）2022年12月31日に終了した3か月間 2022年12月31日に終了した3か月間 2023年の事業とサポート 260ドル 271ドル 1,041ドル1,186ドル減額：株式ベースの報酬（16）（17）（63）（68）244ドルを除く運用とサポート 254ドル 978ドル1,118ドル株式ベースの報酬製品 開発 398 ドル 432 ドル 1,502ドル 2 1,722ドル減額：株式ベースの報酬（150）（179）（548）（694）248ドルを除く製品開発 253ドル954ドル1,028ドル株式ベースの報酬販売とマーケティング 408ドル424ドル 1,516ドル1,763ドル減少：株式ベースの報酬 （36）（33）（114）(130) 減額:買収関連の影響 2 3 12 3 株式ベースの374ドルを除く販売とマーケティング 394ドル1,414ドル1,636ドルの報酬と買収関連の影響一般管理費256ドル1,203ドル950ドル2,025ドル減少:株式ベースの 報酬 (52) (61) (205) (228) 204ドルを除く一般管理上 1,142ドル 45 1,797ドルの株式ベースの報酬 32

細かいディテール。大きな違いです。部屋とスペースのリストは簡単だったでしょう… リスト。しかし、私たちにとっては、それがあなたの家であろうと私たちのアプリであろうと、体験のあらゆる部分に気を配っていると、それが表れることを 説明する機会でした。2024年の大きな（そして小さな）ことを紹介します。