オーガニグラム・ホールディングス株式会社

要約された連結中間財政状態計算書

2023年12月31日および2023年9月30日の時点で

（未監査-1株あたりの金額と1株あたりの金額を除き、000カナダドルで表されます）

その後のイベント（注 17）

理事会を代表して:

//ビーナ・ゴールデンバーグ、ディレクター

/s/ピーター・アミロー、ディレクター

添付の注記は、これらの要約連結中間財務諸表の不可欠な部分です。

オーガニグラム・ホールディングス株式会社

要約された連結中間営業報告書と包括利益（損失）

2023年12月31日と2022年11月30日に終了した3か月間

（未監査-1株あたりの金額と1株あたりの金額を除き、000カナダドルで表されます）

			3 か月が終わりました
			2023年12月31日です						11月30日、 2022
収入
総収入（注13）			$	56,270					$	60,882
物品税			(19,815)						(17,561)
純収入			36,455						43,321
売上原価			26,944						31,621
公正価値調整前の売上総利益率			9,511						11,700
販売された在庫およびその他の在庫手数料の実現公正価値（注6）			(11,923)						(12,528)
生物資産の公正価値の変動による未実現利益（注5）			9,112						24,714
売上総利益			6,700						23,886
営業経費
一般と管理（注15）			11,867						11,211
セールスとマーケティング			4,595						4,491
研究開発			4,467						2,383
株式ベースの報酬（注9）			1,700						1,743
営業費用の合計			22,629						19,828
営業からの（損失）収入			(15,929)						4,058
資金調達コスト			48						41
投資収入			(570)						(856)
その他の利益			(218)						—
関連会社への投資による損失のシェア			155						406
資産、プラント、設備の処分による損失			—						382
偶発株式対価の公正価値の変動			(50)						18
デリバティブ負債およびその他の金融資産の公正価値の変動（注7および8）			456						(1,030)
税引前利益 (損失)			(15,750)						5,097
所得税費用（回収）
現在、ネット			—						67
延期、純額			—						(299)
純利益 (損失)			(15,750)						5,329
その他の包括損失
FVTOCIでの投資の公正価値の変動（注7）			$	(55)					—
純利益（損失）と包括利益（損失）			$	(15,805)					$	5,329
普通株式1株あたりの純利益（損失）、基本			$	(0.194)					$	0.068
普通株式1株あたりの純利益（損失）、希薄化後			$	(0.194)					$	0.068

        

添付の注記は、これらの要約連結中間財務諸表の不可欠な部分です。

オーガニグラム・ホールディングス株式会社

要約連結中間株主資本変動計算書

2023年12月31日と2022年11月30日に終了した3か月間

（未監査-1株あたりの金額と1株あたりの金額を除き、000カナダドルで表されます）

添付の注記は、これらの要約連結中間財務諸表の不可欠な部分です。

オーガニグラム・ホールディングス株式会社

要約連結中間キャッシュフロー計算書

2023年12月31日と2022年11月30日に終了した3か月間

（未監査-1株あたりの金額と1株あたりの金額を除き、000カナダドルで表されます）

添付の注記は、これらの要約連結中間財務諸表の不可欠な部分です。

オーガニグラム・ホールディングス株式会社

要約連結中間財務諸表の注記

2023年12月31日と2022年11月30日に終了した3か月間

（未監査-1株あたりの金額と1株あたりの金額を除き、000カナダドルで表されます）

1。業務の性質

Organigram Holdings Inc.（以下「当社」）は、普通株式（「普通株式」）をトロント証券取引所（「TSX」）およびナスダック・グローバル・セレクト・マーケット（「NASDAQ」）で「OGI」のシンボルで取引している上場企業です。会社の本社はカナダのオンタリオ州トロント市キングストリートウェスト1400-145番地、M5H 1J8で、登録事務所はカナダのニューブランズウィック州モンクトンのイングリッシュドライブ35番地、E1E 3X3です。

当社の主要な完全子会社は、（i）大麻法（カナダ）および大麻規制（カナダ）に基づいてカナダ保健省によって規制されているカナダの大麻および大麻由来製品のライセンス生産者（「LP」または「ライセンス生産者」）であるOrganigram Inc. と、（ii）当社の特別目的持株会社である10870277Canada Inc. です。Organigram Inc. は、2013年3月1日に事業法人法（ニューブランズウィック）に基づいて設立されました。当社は2010年7月5日に事業会社法（ブリティッシュコロンビア州）に基づいて設立され、2016年4月6日にカナダ事業会社法（「CBCA」）に基づいて継続されました。10870277 Canada Inc. は、2018年7月4日にCBCAに基づいて設立されました。

2023年10月1日、Organigram Inc.は、当社の完全子会社であるエディブルズ・アンド・インフュージョンズ・コーポレーション（「EIC」）およびローレンシャン・オーガニック株式会社（「ローレンシャン」）と合併し、当社の100％子会社である「Organigram Inc.」という名前で単一企業として存続しました。EICは、2018年9月20日に事業法人法（オンタリオ州）に基づいて設立されました。ローレンシャンは、2019年3月18日にCBCAに基づいて設立されました。

2023年5月、会社の財務諸表報告要件を他の公開会社や暦四半期とより一致させるため、当社の取締役会は、8月31日から9月30日までの当社の会計年度末の変更を承認しました。当社の現在の会計年度は2023年10月1日に始まり、2024年9月30日（2024年度）に終了します。年末の変更により、これらの要約連結中間財務諸表の現在の期間は、2023年10月1日から2023年12月31日までの3か月間ですが、比較期間は2022年9月1日から2022年11月30日までの3か月間です。

2023年6月19日、当社の取締役会は、連結後の普通株式1株につき連結前普通株式4株という連結比率で、当社の発行済み普通株式および発行済み普通株式を連結することを承認しました（「株式併合」）。株式併合は、上場証券の最低入札価格に関するナスダックの上場要件の遵守を促進し、ボラティリティを軽減し、機関投資家にとっての普通株式の市場性を高めるために、2023年7月5日から実施されました。国際財務報告基準（「IFRS」）に従い、変更は遡及的に適用され、その結果、普通株1株あたりのデータおよびストックオプション、制限付株式ユニット（「RSU」）、パフォーマンスシェアユニット（「PSU」）、新株ユニット（「PSU」）、ワラント、および所有権に関連するデータのすべての開示には、添付の要約連結中間財務諸表および関連注記におけるこの株式統合が反映されていますすべての期間が表示されます。

2。準備の基本

i. コンプライアンスステートメント

これらの未監査の要約連結中間財務諸表（「中間財務諸表」）は、国際会計基準審議会（「IASB」）が発行した国際会計基準（「IAS 34」）の中間財務報告に従って作成されています。中間財務諸表は、IASBが発行したIFRSに従って作成された2023年9月30日に終了した13か月間および2022年8月31日に終了した年度の当社の監査済み連結財務諸表（「年次連結財務諸表」）と併せて読む必要があります。

これらの中間財務諸表は、2024年2月13日に当社の取締役会によって承認され、発行が承認されました。

ii. 測定の基礎

これらの中間財務諸表は、生物学的資産、株式ベースの報酬、偶発株式対価、その他の金融資産およびデリバティブ負債を除き、過去の費用に基づいて作成されています。これらは公正価値で測定されます。

過去の費用とは、商品やサービスと引き換えに支払われる対価の公正価値であり、通常は取引時に資産と引き換えに支払われた対価の公正価値に基づいています。

iii. 連結の基礎

これらの中間財務諸表には、会社間取引と残高を除外した連結ベースの当社およびその子会社の口座が含まれます。子会社は、暴露されたときに会社が管理する事業体です、または

関与することで変動する収益を得る権利があり、子会社の関連活動を指示する権限を通じてそれらの収益に影響を与える能力があります。その年の間に買収した子会社の業績は、買収日から連結されます。

アソシエイトとは、会社が大きな影響力を持っているが、支配や共同管理はしていないすべての事業体です。アソシエイトへの投資は、最初に原価認識が行われた後、持分法を使用して会計処理されます。共同事業とは、会社が共同で管理する取り決めです。会社には、取得した資産と共同事業で発生した費用の比例配分が含まれています。

iv。外貨換算

機能通貨とプレゼンテーション通貨

これらの中間財務諸表は、当社およびその子会社の機能通貨であるカナダドルで表示されています。ただし、関連会社のAlpha-Cannabis Pharma GmbHへの当社の投資を除き、機能通貨はユーロと決定されています。

3。重要な会計方針

中間財務諸表の作成に採用された会計方針は、以下の新しい基準と修正の採用を除いて、会社の年次連結財務諸表の作成で採用された会計方針と一致しています。

IAS 8の改正：会計上の見積もりの定義

これらの改正では、会計上の見積もりの定義が導入され、企業が会計上の見積もりの変更と会計方針の変更を区別するのに役立つIAS 8のその他の修正も含まれています。新しい定義では、会計上の見積もりは「測定の不確実性の影響を受ける財務諸表の金額」です。改正では、企業が会計方針で定められた目的を達成するために会計上の見積もりを作成することを明記することで、会計方針と会計上の見積もりの関係も明確になっています。この改正は、2023年1月1日以降に開始する年次期間、およびその期間の開始日以降に発生する会計方針の変更および会計上の見積もりの変更に有効です。

当社は、2023年10月1日に発効したこれらの改正案を採用しました。経営陣は、新しい定義に基づいて会社の重要な会計上の見積もりを評価し、これらの修正の適用は会社の連結財務諸表に影響を与えないと結論付けました。

IAS 1の改正：会計方針の開示

これらの改正は、財務諸表にどの会計方針を開示するかを準備者が決定するのに役立つことを目的としています。改正により、企業は重要な会計方針ではなく、重要な会計方針情報を開示する必要があります。会計方針情報は、企業の財務諸表に含まれる他の情報と一緒に考えると、一般目的財務諸表の主なユーザーがそれらの財務諸表に基づいて行う決定に影響を与えることが合理的に期待できる場合に重要です。IAS 1の改正は、2023年1月1日以降に開始する年間期間に有効で、将来的に適用されます。

当社は、2023年10月1日に発効したこれらの改正案を採用しました。これらの修正の適用は、会社の会計方針の開示に影響しますが、会社の連結財務諸表の項目の測定、認識、表示には影響しません。

IAS第12改正：単一取引から生じる資産と負債に関連する繰延税金

改正により、IAS 12の第15項と第24項（承認免除）の承認免除（承認免除）の範囲が狭まり、最初の承認時に課税対象と控除対象の一時的な差異（リースや廃止措置負債など）が等しくなる取引には適用されなくなりました。言い換えれば、これらの改正により、繰延税金資産と負債は、リースまたは廃止措置負債の最初の認識時に計上されなければならないことが明確になっています。修正は、2023年1月1日以降に開始する年次報告期間に有効です。

当社は、2023年10月1日に発効したこれらの改正案を採用しました。当社の以前の会計方針は、初期認識免除（つまり、会社が以前に繰延税金資産と負債をそれぞれ会社のリース負債と使用権資産に計上していた）を適用しないことでした。この以前の会計方針の選択は、IAS 12の改正と一致しているため、これらの修正の適用は会社の連結財務諸表に影響しません。

重要な会計上の見積もりや判断

会社の財務諸表を作成するには、経営陣は、会計方針の適用および報告された資産、負債、収益、費用の金額に影響する見積もり、仮定、判断を行う必要があります。中間財務諸表の作成に使用された重要な見積もりや判断は、会社の年次連結財務諸表に記載されています。

4。口座とその他の売掛金

当社の売掛金には、2023年12月31日および2023年9月30日現在の以下の残高が含まれています。

5。生物資産

同社は、大麻植物からなる生物資産を、収穫時点までの販売コストを差し引いた公正価値で測定しています。これが収穫後の完成品在庫費用の基礎となります。収穫後にこれらの完成品在庫に発生したその後の支出は、IAS 2インベントリに基づいて資産計上されます。生物資産の帳簿価額の変化は次のとおりです。

生物資産の公正価値から売却費用を差し引いた額は、現在栽培されている植物の予想収穫量をグラム単位で推定し、その金額をグラムあたりの平均販売価格と、収穫後の費用などの追加費用に合わせて調整するモデルを使用して決定されます。生物資産の公正価値の決定には、以下の観察不可能なインプットがすべて公正価値階層（注記12を参照）ではレベル3に分類されます。

i. グラムあたりの平均販売価格 — 会社が販売する大麻の現在の加重平均販売価格として計算され、将来の価格に関する予想に合わせて調整されます。

ii. 植物1本あたりの予想平均収量 — 現在栽培中の収穫された各大麻植物から得られると予想される、完成した大麻在庫のグラム数を表します。

iii.さまざまな成長段階に基づく植物の浪費 —収穫可能な大麻植物への成熟に失敗すると予想される生物資産の加重平均パーセンテージを表します。

iv. 収穫後の費用 — 収穫後に大麻植物の販売を完了するために収穫された大麻1グラムあたりの費用として計算され、乾燥、表示、包装に関連する直接的および間接的な材料費と人件費で構成されます。そして

v. 栽培プロセスの完了段階 — 約14週間の平均栽培サイクルにおける生産期間の平均週数をとって計算されます。

同社は、成熟した植物の予想収量に基づいて、さまざまな成長段階にある植物の大麻の収穫量を推定しています。2023年12月31日現在、当社の生物資産は、最終的に収穫されると26,529kg（2023年9月30日〜26,917kg）の大麻を生産すると予想されています。会社の見積もりは、その性質上、変更される可能性があり、予想利回りとの差は、将来の生物資産の公正価値調整に反映されます。当社は、成長段階に応じて公正価値を定額ベースで増加させています。その結果、14週間の栽培サイクルで50％になった大麻植物は、収穫日の約50％から推定公正価値から販売費用を差し引いたものとみなされます（廃棄調整の対象となります）。

経営陣は、観察できない最も重要なインプットとそれが公正価値に与える影響は次のとおりだと考えています。

2023年12月31日と2023年9月30日の植物あたりの予想平均収量は、主に植物の花成分の平均収量を反映しています（ただし、カンナビジオール（「CBD」）が優勢な株で、トリムも抽出用に収穫されます）。

6。インベントリ

会社の在庫は、2023年12月31日および2023年9月30日の現在の残高で構成されています。

抽出できる花や茎は濃縮エキスに変換され、それをオイル製剤（キャリアオイルと組み合わせる）や、食用、ハッシュ、気化製品などの他の製品に使用できます。

2023年12月31日に終了した3か月間の売上原価に費やされた在庫額は20,045ドル（2022年11月30日—25,981ドル）でした。2023年12月31日に終了した3か月間の在庫引当金と廃棄物の額は3,364ドル（2022年11月30日〜2,208ドル）でした。これには、超過在庫および販売不能在庫の引当金1,672ドル（2022年11月30日〜1,067ドル）、正味実現可能価値13ドル（2022年11月30日〜62ドル）、処理および包装廃棄物の1,679ドル（11月30日）の調整金が含まれます、2022 — 1,079ドル）。これは、これらの在庫の製造コストまたは購入コストで構成されています。

売上原価の残りの残高は、671ドルの運賃（2022年11月30日-868ドル）と運営費2,865ドル（2022年11月30日-2,563ドル）に関するものです。

2023年12月31日に終了した3か月間の販売された在庫およびその他の在庫費用の実現公正価値は、11,923ドル（2022年11月30日〜12,528ドル）でした。これには、販売された在庫の実現公正価値9,479ドル（2022年11月30日— 10,657ドル）が含まれます。2023年12月31日に終了した3か月間の廃棄物の実現公正価値を認識し、正味実現可能価値に合わせて調整するための在庫引当金は2,457ドル（2022年11月30日〜1,933ドル）で、売上原価に計上される13ドル（2022年11月30日〜62ドル）と2,444ドル（2022年11月30日〜1,871ドル）が公正価値調整に計上されました。

7。その他の金融資産

i. ウィークエンド・ホールディングス株式会社

2023年3月30日、当社は気化技術の大手企業であるグリーン・タンク・テクノロジーズ・コーポレーション（「グリーンタンク」）と製品購入契約を結び、グリーンタンクの親会社であるウィークエンド・ホールディングス・コーポレーション（「WHC」）とサブスクリプション契約を締結しました。製品購入契約により、当社は、大麻用に510個のVAPEカートリッジ（およびその他の形式）に組み込まれた新技術をカナダで独占的に販売することができます。これには、会社独自のカスタムオールインワンデバイスの開発も含まれます。新技術の独占期間は、商品化後18か月です。新株予約契約の条件に基づき、当社は総額400万米ドル（取引費用73ドルを含めて5,504ドル）でWHCの優先株を購読しました。これはWHCの約2.6％の持分に相当します。

最初の承認時に、WHCへの投資は株式投資として分類され、会社はこの投資を他の包括利益を通じて公正価値で測定することを取り消せなく選択しました。2023年12月31日現在、投資の公正価値は5,290ドル（2023年9月30日 — 5,345ドル）で、当社は、要約された連結中間営業報告書の公正価値が55ドル減少し、その他の包括利益（損失）収益に含まれる包括利益（損失）収益が55ドル減少したことを認識しました。

ii.ファイロス・バイオサイエンス株式会社

2023年5月25日、当社は、オレゴン州ポートランドに拠点を置く大麻遺伝学会社であり、すぐに生産できる種子のプロバイダーであるPhylos Bioscience Inc.（「Phylos」）と担保付き転換ローン契約（「担保付転換ローン契約」）を締結しました。本契約の条件に基づき、当社は最大800万米ドルを、有担保コンバーチブルローンとして3つのトランシェに分けてPhylosに前払いします。当社は、有担保転換社債の最初のトランシェの締切日にPhylosに最初の325万米ドル（4,429ドル）を前払いし、特定のマイルストーンの完了を条件として、最初の締切日から12か月と24か月以内に、2回にわたって最大475万米ドルの追加資金を調達することを約束しています。担保付転換型ローンには、一定の条件に従い、米国プライムレート+ 3.5％（総額11％）の利率で現物払利息（「PIK」）が発生します。有担保転換ローンの満期日は、当社の裁量および契約に規定されているその他の特定の条件により1年間の延長を条件として、最初の締切日から5周年となります。有担保転換ローン（元本と未払PIK）は、特定の状況下でPhylosの普通株式に転換可能です。

2023年11月、Phylosは有担保転換ローン契約に基づく最初のマイルストーンを達成し、当社は275万米ドルの第2トランシェに資金を提供しました。第2トランシェの初回計上は、有担保転換ローンの第1トランシェが最初に認識された時点で、取引全体の一部としてすでに認識されていたデリバティブ負債の価値に合わせて調整されました。詳細については、注記8 (ii) を参照してください。

2023年12月31日現在、有担保転換社債の公正価値は合計5,557ドル（2023年9月30日〜3,092ドル）で、当社は、要約された連結中間営業報告書と包括利益（損失）収益で公正価値が104ドル増加したことを認識しました。

8。デリバティブ負債

i。トップアップ権

2023年12月31日現在、当社は、当社とBATとの間の投資家権利契約（「IRA」）に基づき、ブリティッシュ・アメリカン・タバコP.L.C（「BAT」）の上位権（「トップアップ権」）を、推定公正価値は306ドル（2023年9月30日〜130ドル）で再評価しました。当社は、2023年12月31日に終了した3か月間のトップアップ権の推定公正価値変動額が176ドル（2022年11月30日〜17ドル）増加したことを記録しました。

次の情報を使用して、2023年12月31日と2023年9月30日のトップアップ権の公正価値を推定しました。

ii。担保付転換ローン契約

2023年5月25日、当社はPhylosと担保付転換ローン契約を締結しました。本契約の条件に基づき、当社は、特定のマイルストーンが完了した時点で、最初の契約締結日から12か月と24か月以内に、2回に分けて475万米ドルを調達することを約束しました。このコミットメントはデリバティブの定義を満たしており、担保付転換ローンと無形資産の初回認識では、そのようなデリバティブの価値が全体の取引価格の一部として考慮されました。最初の認識時に、当社は、有担保転換社債の推定公正価値に基づいて、1,424ドルのデリバティブ負債を認識しました。2023年9月30日の時点で、当社はこのコミットメントを推定公正価値1,743ドルで再評価しました。

2023年12月31日に終了した3か月間に、当社は275万ドルの第2トランシェに資金を供給し、1,385ドルのデリバティブ負債は認識されなくなりました。2023年12月31日時点で、当社は第3トランシェへのコミットメントを推定公正価値742ドルで再評価し、2023年12月31日に終了した3か月間の公正価値は384ドル増加しました。

9。株式ベースの報酬

2023年12月31日に終了した3か月間に、当社は、生物資産と在庫に請求される生産従業員に関連するものを含め、株式ベースの報酬費用の総額を2,007ドル（2022年11月30日〜1,852ドル）と計上しました。

ストック・オプション

次の表は、2023年12月31日に終了した3か月間の当社の発行済みストックオプションの変動をまとめたものです。

2023年12月31日に終了した3か月間、当社のストックオプションプランに関連して、生物資産と在庫を担当する生産従業員に関連する株式ベースの報酬費用は、298ドル（2022年11月30日〜1,106ドル）でした。

制限付株式ユニット（「RSU」）

次の表は、当社の未払いのRSUの動きをまとめたものです。

2023年12月31日に終了した3か月間に付与された株式決済RSUの推定公正価値は3,681ドル（2022年11月30日-1,828ドル）でした。これは付与日の会社の株価に基づいており、付与日に権利が確定した特定のRSUを除く3年間にわたるRSUの権利確定期間にわたる費用として認識されます。

2023年12月31日に終了した3か月間、1,631ドル（2022年11月30日-717ドル）が株式ベースの報酬費用として計上されました。

パフォーマンス・シェア・ユニット（「PSU」）

次の表は、当社の未払いのPSUの動きをまとめたものです。

2023年12月31日に終了した3か月間に付与された株式決済型PSUの推定公正価値は712ドル（2022年11月30日〜472ドル）でした。これは、付与日の会社の株価に基づいて、没収の可能性の見積もりを調整したもので、PSUの権利確定期間である3年間の費用として計上されます。

2023年12月31日に終了した3か月間、78ドル（2022年11月30日〜29ドル）が株式ベースの報酬費用として計上されました。

10。関連当事者取引

主要な管理担当者とは、直接的または間接的に、会社の活動を計画、指示、および管理する権限と責任を持つ人々です。会社の主要な管理職は、会社の経営管理チームと取締役会のメンバーです。取引は独立して、通常の業務の中で行われます。

経営陣と取締役会の報酬

2023年12月31日と2022年11月30日に終了した3か月間の当社の費用には、以下の経営陣および取締役会の報酬が含まれていました：

2023年12月31日に終了した3か月間、主要な管理職にはストックオプション（2022年11月30日〜20万件）が付与され、公正価値総額はゼロ（2022年11月30日〜631ドル）でした。さらに、2023年12月31日に終了した3か月間に、1,307,654件のRSU（2022年11月30日〜285,191件）が主要な管理職に付与され、公正価値総額は2,184ドル（2022年11月30日— 1,325ドル）でした。2023年12月31日に終了した3か月間、661,932件のPSU（2022年11月30日〜136,920件）が主要な管理職に発行され、その時価総額は518ドル（2022年11月30日〜305ドル）でした。

アソシエイツとの重要な取引と共同事業

当社は、IAS 24の関連当事者情報開示で定義されているように、関連当事者と取引を行っています。これらはすべて通常の業務の中で行われています。

2023年12月31日に終了した3か月間、製品開発協力契約に基づき、BATは1,106ドル（2022年11月30日〜418ドル）の直接経費を負担し、当社はセンターオブエクセレンスに関連して5,024ドル（2022年11月30日〜2,272ドル）の直接費用と94ドル（2022年11月30日〜2,690ドル）の資本支出を負担しました。当社は、2023年12月31日に終了した3か月間に、これらの支出のうち3,065ドル（2022年11月30日〜1,345ドル）を、要約された連結中間営業報告書の研究開発費および包括利益（損失）に記録しました。2023年12月31日に終了した3か月間、当社は47ドル（2022年11月30日〜117ドル）の資本支出を記録しました。これらは要約連結中間財政状態計算書に含まれています。

2023年12月31日時点で、BATから受け取ることのできる残高は2,173ドル（2023年9月30日〜167ドル）です。

11。資本管理

当社は、自己資本を長期債務、デリバティブ負債、株式資本、自己資本金、自己資本金、その他の包括損失の累計、および累積赤字で構成されていると考えています。2023年12月31日時点で259,009ドル（2023年9月30日-273,651ドル）です。株式準備金は、株式ベースの報酬費用（ストックオプション、RSU、またはPSU）の認識および発行された新株予約権の公正価値に関して記録されたあらゆる金額で構成されます。その他の包括損失の累計は、すべて当社のGreentankへの投資に記録された公正価値の変動で構成されています。

会社は資本構成を管理し、会社の成長資金を調達するために、利用可能な資金に基づいて資本構成を調整しています。取締役会は、経営陣の資本利益率に関する定量的な基準を設定するのではなく、将来の事業発展を維持するために会社の経営陣の専門知識に頼っています。

経営陣は自社の資本管理アプローチを継続的に見直しており、会社の相対的な段階を考えると、このアプローチは妥当であると考えています。この間、会社の資本管理方法に変化はありませんでした。

12。金融商品の公正価値と金融リスク要因

i. 金融商品の公正価値

連結財政状態計算書に公正価値で記録されている金融商品は、測定の際に使用されたインプットの重要性を反映した公正価値階層を使用して分類されます。当社は、公正価値の測定値を3つの階層に従って分類しています。この階層は、会社の評価手法で使用されるインプットに優先順位を付けます。公正価値測定全体にとって重要な最低レベルの入力に基づいて、各公正価値測定にレベルが割り当てられます。

公正価値の階層の3つのレベルは次のとおりです。

•レベル1のインプットは、企業が測定日にアクセスできる同一の資産または負債の活発な市場における相場価格です。

•レベル2のインプット（レベル1に含まれる相場価格以外の、直接的または間接的に資産または負債について確認できる）。そして

•レベル3のインプットは、資産または負債に関する観察不可能なインプットです。

現金、口座、その他の売掛金、買掛金負債、未払負債、制限付資金の公正価値は、短期的な性質上、帳簿価額に近いものです。長期債務の公正価値は、帳簿価額である約136ドル（2023年9月30日〜155ドル）です。

WHCへの投資の公正価値は、主にレベル3の観察不可能なインプットに基づいており、比較対象企業の収益倍数に基づく市場ベースのアプローチを使用して決定されます。

有担保転換ローン契約に基づいてPhylosに前払いされた有担保転換ローンの公正価値は、Cox-Ross-Rubinstein二項格子オプション価格モデルを使用して決定され、公正価値階層のレベル3に分類されています。担保付転換社債の公正価値は、米国における連邦政府による大麻の合法化または非犯罪化の可能性や時期など、特定の仮定に基づいていました。同様に、さらに200万米ドルを調達するというコミットメントの公正価値は、Phylosが必要なマイルストーンを達成する確率など、特定の仮定に基づいていました。

トップアップ権の公正価値は、モンテカルロ価格モデルでそのようなトップアップ権の公正価値を見積もるために利用されるレベル3のインプットに基づいています。このモデルで使用される主な仮定は、会社の普通株式の将来の予想価格、商品の加重平均期待寿命、および普通株式の予想将来のボラティリティです。インプットの変化に対する感度分析は、インプットの合理的な変化による影響はそれほど大きくないと判断されたため、提示されませんでした。

この期間中、レベル1、2、3の間で金額の移動はありませんでした。

ii。財務上のリスク要因

当社は、金融商品を通じて次のようなさまざまなリスクにさらされています。

(a) 信用リスクは、銀行への預金、未払いの取引およびその他の売掛金、制限付資金、その他の金融資産から生じます。売掛金については、当社は担保として担保を保有していませんが、経営陣が財務的に健全な取引相手であると考える相手とのみ取引することでこのリスクを軽減し、したがって不履行による重大な損失は見込めません。その他の売掛金については、通常の業務とは別に、経営陣は通常、保険、保証、および一般的な担保契約を取得します。2023年12月31日現在の財政状態計算書に記載されている現金、制限付資金、その他の金融資産、売掛金、その他の売掛金の信用リスクの最大額は約93,921ドル（2023年9月30日-90,351ドル）です。

2023年12月31日および2023年9月30日の時点で、当社の営業債権の経年劣化は以下のとおりです。

(b) 流動性リスクとは、会社が財務上の義務を期日として履行できなくなるリスクです。当社は、資本要件を継続的に見直すことで流動性リスクを管理しています。2023年12月31日時点で、当社の現金は41,815ドル（2023年9月30日〜33,864ドル）、運転資本は122,823ドル（2023年9月30日-133,545ドル）でした。さらに、当社は、必要に応じて資本市場を通じて株式資本にアクセスする可能性があります。

当社は、2023年12月31日現在の割引対象外のキャッシュフローに関連して、以下の契約上の満期を迎える義務があります。

上記の契約上の満期は、それぞれの金融負債の契約上の期日に基づいています。

会社の施設に関連して、当社は契約上、主にモンクトンキャンパスとラック・シュペリオール施設に関連する約987ドルの資本支出を約束しています。

(c) 市場リスクとは、市場価格の変動により、金融商品の公正価値または将来のキャッシュフローが変動するリスクです。会社の市場リスクは金利リスクで構成されています。

金利リスクとは、市場金利の変化により、金融商品の公正価値または将来のキャッシュフローが変動するリスクです。当社が市場金利変動のリスクにさらされるのは、主に変動金利による当社の債務です。当社は、金利が 1% 変更されても中間財務諸表に重大な影響はないと判断しました。

13。収入

会社の純収益は、顧客割引、リベート、返品および回収額を差し引いた総収益から物品税を差し引いたものとして定義されます。

2023年12月31日と2022年11月30日に終了した3か月間の総収益は、次のように分類されています。

成人向けのレクリエーション収入は、主に地方政府機関とそれぞれの流通モデルを通じて大麻を販売する大手小売業者で構成されていますが、国際および国内の卸売収入は卸売で構成されています

ライセンス生産者を含む他の大麻会社への出荷。さらなる加工と最終顧客への販売のため。

2023年12月31日に終了した3か月間、当社には4人の顧客（2022年11月30日：3人の顧客）がいて、それぞれが会社の純収益の10％以上を占めていました。

14。不測の事態

当社は、経営陣が合理的に損失を見積もることができる場合に、予想される損失について損失コンティンジェンシー条項を認識しています。推定損失が一定の範囲内にある場合、会社は予想損失の最良の見積もりに基づいて損失コンティンジェンシー条項を記録します。その範囲内の特定の金額が他のどの金額よりも良い見積もりにならない場合は、範囲の中間点が使用されます。情報が明らかになると、合理的な見積もりができたときに、損失コンティンジェンシー条項が記録されます。見積もりは各報告日に見直され、予想が修正されたときに見積もりが変更されます。結果が会社の見積もりと異なる場合、追加の費用が発生したり、将来の会計期間にリリースされたりする可能性があります。

アルバータクレーム

2020年6月16日、提案されている全国消費者保護集団訴訟に関連する請求（「アルバータ請求」）がアルバータ州のクイーンズベンチ裁判所（「AB裁判所」）に、当社を含む複数のカナダの大麻会社（「被告」）に対する損害賠償を求められました。アルバータ州の請求は、被告に対するすべての請求を具体化しているわけではありません。ただし、被告の製品に含まれるTHCとCBDの含有量に関して主張しています。集団訴訟として手続きを進めるためには、AB裁判所はその訴訟を集団訴訟として証明しなければなりません。認定聴聞会はまだ予定されていません。当社は、アルバータ州の請求を保険会社に報告しました。

訴訟手続きから生じる可能性のある損失の金額または範囲を見積もることは本質的に困難です。特に、金銭的損害賠償請求が不確定で、主要な事実上および法的問題が解決されていない訴訟の段階にある場合は特にそうです。これらの理由から、当社は現在、上記の問題から生じる可能性のある損失または起こりうる損失の範囲の最終的な時期や結果を予測したり、合理的に見積もったりすることができません。2023年12月31日現在、アルバータ州の請求に関する規定は認められていません（2022年11月30日 — ゼロ）。

2023年12月31日に終了した3か月間、引当金に関連して90ドル（2022年11月30日〜2,313ドル）の支払いが行われました。

15。本質的に一般管理費です

16。事業セグメント

事業セグメントとは、個別の財務情報が入手可能で、その業績が会社の最高執行意思決定者によって定期的に見直され、セグメントに割り当てられるリソースに関する決定とその業績を評価し、その業績を評価し、収益を得たり経費が発生したりする可能性のある事業活動に従事する会社の構成要素です。同社には1つの事業セグメントしかありません。

17。その後のイベント

2023年12月31日に終了した3か月間に、当社はBATから1億2460万ドルの追加投資（「BATへの追加投資」）を発表しました。特定の規制当局からの承認、会社の株主からの承認、およびその他の条件を条件として、BATは1株あたり3.2203ドルの価格で38,679,525株を購読し、3つのトランシェにわたる総収入は1億2,460万ドルになります。

2024年1月、当社は株主やその他の規制当局の承認を得て、その後のBAT投資の3つのうちの最初のトランシェをクローズしました。最初のトランシェクロージングに従い、BATは当社の普通株式12,893,175株を取得しました

未登録の私募ベースで、1株あたり3.2203ドル、総収入は41,519,891ドルです。残りの25,786,350株は、一定の条件に従い、2024年8月30日と2025年2月28日前後に、さらに2回の均等割当で登録されます。

その後のBAT投資の第1トランシェのクロージングに関連して、当社とBATは、IRAに取って代わる修正および改訂された投資家権利契約を締結しました。この契約に基づき、BATは取締役会の最大30％を任命する資格があります。