米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について。
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
|
||
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
|
(IRS) 雇用主 識別番号) |
(主要行政機関の住所) (郵便番号)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録された各取引所の名前 |
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
|
☒ |
|
アクセラレーテッド・ファイラー |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|||
非加速ファイラー |
|
☐ |
|
小規模な報告会社 |
|
|
|
|
|
|
新興成長企業 |
|
|
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ
2024年2月1日現在、当社は私の手で
シナプティクス株式会社
四半期報告書（フォーム10-Q）
2023年12月30日に終了した四半期については
目次
|
|
|
|
|
|
ページ |
第I部財務情報 |
|
|
||||
|
|
|
|
|||
|
|
アイテム 1. |
|
要約連結財務諸表（未監査）： |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
要約された連結貸借対照表 — 2023年12月30日と2023年6月24日 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
要約された連結営業報告書—2023年12月30日および2022年12月24日に終了した3か月および6か月 |
|
4 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
包括利益（損失）の要約連結計算書—2023年12月30日および2022年12月24日に終了した3か月および6か月 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
要約された連結株主資本計算書—2023年12月30日および2022年12月24日に終了した3か月および6か月 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
要約連結キャッシュフロー計算書—終了6か月 2023年12月30日と2022年12月24日 |
|
8 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
要約連結財務諸表の注記 |
|
9 |
|
|
|
|
|||
|
|
アイテム 2. |
|
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
|
24 |
|
|
|
|
|||
|
|
アイテム 3. |
|
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
|
32 |
|
|
|
|
|||
|
|
アイテム 4. |
|
統制と手続き |
|
32 |
|
|
|||||
第二部。その他の情報 |
|
|
||||
|
|
|
|
|||
|
|
アイテム 1. |
|
法的手続き |
|
33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アイテム 1A. |
|
リスク要因 |
|
33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アイテム 2. |
|
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
|
47 |
|
|
|
|
|||
|
|
アイテム 6. |
|
展示品 |
|
48 |
|
|
|
|
|
|
|
署名 |
|
49 |
||||
PART I — 財務情報
アイテム 1.C凝縮された連結財務諸表（未監査）
シナプティクス株式会社と子会社
凝縮した 連結貸借対照表
(百万単位、額面金額と株式額を除く)
(未監査)
|
|
12月 |
|
|
六月 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
資産 |
|
|
|
|
|
|
||
現在の資産: |
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
短期投資 |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
在庫、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
前払費用およびその他の流動資産 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産合計 |
|
|
|
|
|
|
||
資産および設備、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
グッドウィル |
|
|
|
|
|
|
||
取得した無形資産、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
使用権資産 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動その他の資産 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債と株主資本 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
買掛金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未払報酬 |
|
|
|
|
|
|
||
支払うべき所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の未払負債 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務の現在の部分 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債合計 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
負債総額 |
|
|
|
|
|
|
||
株主資本: |
|
|
|
|
|
|
||
優先株: |
|
|
|
|
|
|
||
$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通株式: |
|
|
|
|
|
|
||
$ |
|
|
|
|
|
|
||
追加払込資本 |
|
|
|
|
|
|
||
自己株式: |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他の包括損失の累計 |
|
|
|
|
|
|
||
利益剰余金 |
|
|
|
|
|
|
||
株主資本の総額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
要約連結財務諸表（未監査）の添付メモを参照してください
3
シナプティクスは組み込まれていますEDと子会社
要約連結営業明細書
（百万単位、1株あたりのデータを除く）
(未監査)
|
|
3 か月が終了 |
|
|
6 か月間終了 |
|
||||||||||
|
|
12月 |
|
|
12月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
純収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
収益コスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
売上総利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究開発 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
販売、一般、管理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
取得した無形資産の償却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
リストラ費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
営業費用の合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
営業（損失）収益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
利息およびその他の費用、純額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税引当金控除前の（損失）収入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
所得税引当金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
純利益 (損失) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
1株当たりの純利益（損失）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ベーシック |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
希釈 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
純利益（損失）の計算に使用される株式： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ベーシック |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希釈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
要約連結財務諸表（未監査）の添付メモを参照してください
4
シナプティクス株式会社と子会社
包括利益（損失）利益の要約連結計算書
(百万単位)
(未監査)
|
|
3 か月が終了 |
|
6 か月間終了 |
|
|||||||||||
|
|
12月 |
|
12月 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
純利益 (損失) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
その他の包括利益（税引後） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
売却可能証券の未実現収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
包括利益（損失） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
要約連結財務諸表（未監査）の添付メモを参照してください
5
シナプティクス株式会社格付け会社と子会社
要約連結株主資本計算書
（百万単位、株式の金額を除く）
(未監査)
|
|
普通株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
追加払込資本 |
|
|
自己株式 |
|
|
その他の包括利益の累計 |
|
|
利益剰余金 |
|
|
株主資本の総額 |
|
|||||||
2023年6月の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
純損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他の包括利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
株式ベースの報奨報酬制度の普通株式の発行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
株式ベースの報奨の純株式決済に関連する給与税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
株式ベースの報酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2023年9月の残高 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
純損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他の包括利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
株式ベースの報奨報酬制度の普通株式の発行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
株式ベースの報奨の純株式決済に関連する給与税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
株式ベースの報酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2023年12月の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
要約連結財務諸表（未監査）の添付メモを参照してください
6
シナプティクス株式会社と子会社
要約連結株主資本計算書
（百万単位、株式の金額を除く）
(未監査)
|
|
普通株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
追加払込資本 |
|
|
自己株式 |
|
|
その他の包括損失の累計 |
|
|
利益剰余金 |
|
|
株主資本の総額 |
|
|||||||
2022年6月の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
当期純利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
その他の包括損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
株式ベースの報奨報酬制度の普通株式の発行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
株式ベースの報奨の純株式決済に関連する給与税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通株式の買戻し |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
株式ベースの報酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2022年9月の残高 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
当期純利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
その他の包括損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
株式ベースの報奨報酬制度の普通株式の発行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
株式ベースの報奨の純株式決済に関連する給与税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通株式の買戻し |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
株式ベースの報酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2022年12月の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
要約連結財務諸表（未監査）の添付メモを参照してください
7
のシナプティクス法人および子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
(未監査)
|
|
6 か月間終了 |
|
|||||
|
|
12月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
営業活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
||
純利益 (損失) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
純利益（損失）を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： |
|
|
|
|
|
|
||
株式ベースの報酬費用 |
|
|
|
|
|
|
||
減価償却と償却 |
|
|
|
|
|
|
||
取得した無形資産の償却 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延税金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他 |
|
|
|
|
|
|
||
買収を差し引いた営業資産および負債の変動： |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
インベントリ |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
前払費用およびその他の流動資産 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他の資産 |
|
|
|
|
|
|
||
買掛金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
未払報酬 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支払うべき所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他の未払負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
営業活動による純現金 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
||
買収した現金および現金同等物を差し引いた事業の買収 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投資の満期からの収入 |
|
|
|
|
|
|
||
短期投資の購入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
資産および設備の購入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
無形資産の購入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
無形資産の前払い |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
その他 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動に使用された純現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財務活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
||
株式発行による収入 |
|
|
|
|
|
|
||
株式ベースの報奨の純株式決済に関連する給与税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通株式の買戻し |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
借金の返済 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他 |
|
|
|
|
|
|
||
財務活動に使用された純現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物の純減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金および現金同等物、期初 |
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物、期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
要約連結財務諸表（未監査）の添付メモを参照してください
8
シナプティクス株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1。表示の基礎と連結の原則
添付の未監査の要約連結財務諸表は、証券取引委員会（SEC）、および米国一般に認められた会計原則、または米国会計基準の規則および規制に従って作成されています。米国会計基準に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報または脚注開示は、SECの規則および規制に従って要約または省略されています。私たちの意見では、財務諸表には、通常かつ定期的に行われるすべての調整が含まれており、提示された中間期間の結果を公正に表示するために必要です。中間期の経営成績は、必ずしも会計年度全体または将来の業績を示すものではありません。これらの財務諸表は、2023年6月24日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。
要約された連結財務諸表には、当社の財務諸表と完全子会社の財務諸表が含まれます。連結により、重要な会社間残高と取引はすべて消滅しました。今年の表示に合わせて、過年度の金額に特定の再分類が行われました。
私たちの会計年度は、6月の最終土曜日に終了する52週間または53週間です。2024会計年度は2024年6月29日に終了する53週間で、2023会計年度は2023年6月24日に終了する52週間でした。このレポートに示されている会計期間は、それぞれ2023年12月30日と2022年12月24日に終了した3か月間の13週間です。わかりやすくするために、添付の要約連結財務諸表は、特に明記されていない限り、提示されたすべての期間において、暦四半期末日に終了すると表示されています。
見積もりの使用
無形資産の前払いと資産取得
2024年度の第1四半期に、私たちはAvago Technologies（「Broadcom」）とワイヤレスライセンス契約の修正を締結しました。これにより、4つの開発技術製品のライセンス供与と、2020年7月にBroadcomから以前にライセンスされていた特定の開発技術の独占期間が延長されました。2023年12月現在、当社は4つのテクノロジー製品の支配権を取得していないため、これらのテクノロジー製品の相対的な公正価値は、要約連結貸借対照表に非流動資産として表示されています。
契約に含まれる技術は事業を構成するものではないため、開発した技術の管理権を取得した時点で、該当するガイダンスに従ってこの取引を資産の取得として計上しました。「注4」を参照してください。取引の詳細については、「無形資産の前払いと資産取得」を参照してください。
最近発行された会計宣言
2023年11月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、会計基準更新（「ASU」）第2023-07号「セグメント報告：報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。このガイダンスでは、年次および暫定ベースでセグメント情報を段階的に開示する必要があります。この改正は、2025年6月30日に終了する会計年度と、2026年6月30日に終了する会計年度内の中間期間に有効です。現在、このガイダンスが開示に与える影響を評価しています。
2023年12月、FASBはASU第2023-09号「所得税：所得税開示の改善」を発行しました。このガイダンスでは、管轄区域ごとに支払われる所得税の税率調整と開示において、一貫したカテゴリーとより詳細な情報を必要としています。この改正は、2026年6月30日に終了する会計年度に有効です。現在、このガイダンスが開示に与える影響を評価しています。
9
シナプティクス株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
2。収益認識
収益は、約束された商品またはサービスの管理が、それらの商品またはサービスと引き換えに受け取ると予想される対価を反映した金額でお客様に移転したときに計上されます。ごくわずかな金額を除いて、当社の収益の大部分は、顧客の契約条件にもよりますが、製品の出荷時または納品時のいずれかの時点で計上されます。
当社の知的財産、つまりIPの権利は、顧客に売却またはライセンスされます。私たちの知的財産のライセンスによる収益認識は、各契約の性質と条件によって異なります。契約に基づいて将来履行すべき実質的な義務がない場合、知的財産の引き渡し時に知的財産のライセンスによる収益を計上します。知的財産のライセンスによる売上ベースまたは使用量ベースのロイヤルティは、販売または使用が発生した期間、または売上ベースまたは使用ベースのロイヤルティの一部または全部が割り当てられた履行義務の履行期間の遅い方に計上されます。
当社の売掛金残高は顧客との契約によるもので、顧客から対価を受け取る無条件の権利を表しています。現在までに、ありました
契約負債と返金負債は $
顧客の所在地と製品カテゴリに基づいて地域別に分類された顧客との契約による収益は、注記15に記載されています。セグメント、顧客、地理情報。
3。1株当たりの純利益（損失）
基本および希薄化後の1株当たり純利益（損失）の計算は次のとおりです（1株あたりのデータを除く百万単位）。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
6 か月間終了 |
|
||||||||||
|
|
12月 |
|
|
12月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
純利益 (損失) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式、ベーシック |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希薄化による株式ベースの報奨と転換社債の影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式、希薄化後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1株当たりの純利益（損失）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ベーシック |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
希釈 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
表示されている各期間の当社の1株当たりの基本純利益額は、普通株式の加重平均株式数（$）を使用して計算されています
4。無形資産の前払いと資産取得
2023年度の第4四半期に、私たちは総額$の対価を支払いました
独占期間の延長に割り当てられた購入対価は $
10
シナプティクス株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
経済的 3年間の耐用年数。購入対価の残高、合計$
5。インベントリ
在庫は、原価（先入れ法、先出し法）または正味実現可能価額のどちらか低い方で表示され、次のようになります（百万単位）。
|
|
12月 |
|
|
六月 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
原材料と仕掛品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
完成品 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在庫は標準原価で記録されます。これは、先入れ先出し方式で計算された実際の原価に近いものです。在庫の帳簿価額を正味実現可能額まで引き下げるために、必要に応じて減価償却を行います。これらの減価償却の結果は、関連する在庫に新しい原価基準を設定することですが、後でそれを書き出すことはありません。また、お客様の遅延、注文のキャンセル、またはその他の要因により損失が発生する可能性がある場合に、委託製造業者から購入する義務がある在庫の推定損失について、収益原価に負債と費用を計上します。当社の見積もりには、お客様の注文の変更またはキャンセル、予想外または突然の需要の減少、製品の急速な改善、技術の進歩、OEMのお客様による、当社の製品ソリューションを組み込んだ製品提供の終了または変更などの要因が影響します。
6。現金、現金同等物、短期投資
次の表は、当社の現金、現金同等物および短期投資をカテゴリー別にまとめたものです 2023年12月と2023年6月（百万単位）:
|
|
2023 年 12 月 |
|
|
2023 年 6 月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
償却コスト |
|
|
総含み損失 |
|
|
公正価値 |
|
|
償却コスト |
|
|
総含み損失 |
|
|
公正価値 |
|
||||||
現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
現金同等物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
マネー・マーケット・ファンド |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
財務省短期証券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
預金証書 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
現金および現金同等物の合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
短期投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
預金証書 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
企業債務証券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
地方債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
短期投資総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
次の表は、当社の短期投資を契約満期（百万単位）別に分類しています。
|
|
2023 年 12 月 |
|
|
2023 年 6 月 |
|
||||||||||
|
|
償却費用 |
|
|
公正価値 |
|
|
償却費用 |
|
|
公正価値 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期限:1 年以内 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
期限：1年から5年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
7。公正価値の測定
私たちは公正価値の階層に基づいて公正価値を決定します。公正価値の階層では、企業が公正価値を測定する際に、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察できないインプットの使用を最小限に抑える必要があります。公正価値は、売ることで受け取るであろう価格として定義されます
11
シナプティクス株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
測定日に市場参加者間の秩序ある取引で負債を譲渡するために、資産または支払済みです。公正価値は、資産の売却または負債の譲渡の取引が、資産または負債にとって主要な、または最も有利な市場で行われることを前提としており、資産または負債の公正価値は、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用する仮定に基づいて決定されるものとします。階層内の金融資産または負債の分類は、公正価値の測定にとって重要な最下位レベルの入力に基づいています。公正価値階層では、公正価値の測定に使用できる3つのレベルにインプットが優先されます。
当社のレベル1の金融商品は活発な市場で取引されており、公正価値は同一の商品の相場市場価格に基づいています。当社のレベル2債券の公正価値は、独立した価格設定サービスから得られます。このサービスでは、同一または同等の商品の相場市場価格を使用したり、観察可能な市場データや観察可能な市場データによって裏付けられたインプットを使用してモデル主導の評価を行う場合があります。当社の有価証券は、さまざまな資産価格モデルの標準的なインプットを組み込んだ第三者価格設定プロバイダーから投資価格を取得するカストディアンが保有しています。
で 2023年12月と2023年6月、定期的に公正価値で測定される金融資産は以下のとおりです（百万単位）。
|
|
2023 年 12 月 |
|
|
2023 年 6 月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
レベル 1 |
|
|
レベル 2 |
|
|
合計 (1) |
|
|
レベル 1 |
|
|
レベル 2 |
|
|
合計 (1) |
|
||||||
資産: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
現金同等物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
マネー・マーケット・ファンド |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
財務省短期証券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
預金証書 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
短期投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
預金証書 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
企業債務証券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
地方債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
総資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
(1)
私たちは、注記12で定義されているシニアノートとタームローンファシリティを除き、金融商品を公正価値で報告します。借金。シニアノートとタームローンファシリティの推定公正価値は、その期間の取引最終日現在のシニアノートとタームローンファシリティの取引価格に基づいて決定されました。シニアノートとタームローンファシリティは市場で活発に取引されていないため、公正価値はレベル2の指標と見なしています。
提示された期間のシニアノートとタームローンファシリティの帳簿価額と推定公正価値は次のとおりです（百万単位）。
|
|
2023 年 12 月 |
|
|
2023 年 6 月 |
|
||||||||||
|
|
運送金額 |
|
|
推定公正価値 |
|
|
運送金額 |
|
|
推定公正価値 |
|
||||
シニアノートの期限 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
タームローンファシリティー期限 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
12
シナプティクス株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
8。取得した無形資産とのれんを
グッドウィル
次の表は、当社ののれん残高の推移を示しています 2023年12月と2023年6月にそれぞれ終了した6か月と12か月の期間（百万単位）：
|
12月 |
|
|
六月 |
|
||
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
期首残高 |
$ |
|
|
$ |
|
||
買収活動 |
|
|
|
|
|
||
期末残高 |
$ |
|
|
$ |
|
||
取得した無形資産
次の表は、取得した無形資産の耐用年数、総帳簿価額、および関連する累積償却額（百万単位）をまとめたものです。
|
|
|
|
|
2023 年 12 月 |
|
|
2023 年 6 月 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
加重平均 |
|
|
総運搬量 |
|
|
累積 |
|
|
ネットキャリー |
|
|
総運搬量 |
|
|
累積 |
|
|
ネットキャリー |
|
|||||||
オーディオとビデオテクノロジー |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
顧客との関係 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
ワイヤレス接続技術 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
ビデオインターフェーステクノロジー |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
人体検知技術 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
ライセンステクノロジーとその他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
特許 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
商品名 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
プロセス中の研究開発 |
|
該当なし |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
取得した無形資産の合計 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
取得した無形資産の償却費の合計は $
2023年12月と2022年12月に終了した3か月間は、 $
次の表は、現時点で取得した償却可能な無形資産の将来の推定償却費用を示しています 2023年12月（百万単位）:
会計年度 |
|
オペレーティングリースの支払い |
|
|
2024年の残りの期間 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
その後 |
|
|
|
|
未定です |
|
|
|
|
将来の償却 |
|
$ |
|
|
13
シナプティクス株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
9。リース
私たちのリースには、主に世界各地のオフィスと研究開発施設が含まれており、これらはすべてオペレーティングリースに分類されます。特定のリースには、当社の裁量に基づく更新オプションが含まれています。
現在 2023年12月と2023年6月のリースの構成要素は次のとおりです（百万単位）。
|
|
12月 |
|
|
六月 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
オペレーティングリースの使用権資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
オペレーティングリース負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
オペレーティングリース負債、長期 |
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
買収によるものも含め、リースに関連する補足的なキャッシュフロー情報は次のとおりです（百万単位）。
|
|
6 か月間終了 |
|
|||||
|
|
12月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
オペレーティングリースに支払われた現金は、営業キャッシュフローに含まれます |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
使用権資産の取得から生じるリース負債に関連する補足的な非現金情報 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2023年12月現在、加重平均残存リース期間は
オペレーティングリース負債の将来の最低リース支払い額は次のとおりです（百万単位）。
|
|
オペレーティング |
|
|
|
|
リース |
|
|
会計年度 |
|
支払い |
|
|
2024年の残りの期間 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
その後 |
|
|
|
|
将来の最低オペレーティングリース支払額合計 |
|
|
|
|
少ない:利息 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
||
10。貸借対照表の構成要素
売掛金（純額）は次のとおりです（百万単位）：
|
|
12月 |
|
|
六月 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
売掛金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
控除：信用損失引当金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
14
シナプティクス株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
|
|
12月 |
|
|
六月 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
無形資産の前払い |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
繰延税金資産 |
|
|
|
|
|
|
||
その他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
その他の未払負債は以下のとおりです（百万単位）。
|
|
12月 |
|
|
六月 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
顧客の義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在庫義務 |
|
|
|
|
|
|
||
オペレーティングリース負債 |
|
|
|
|
|
|
||
その他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
その他の長期負債は以下のとおりです（百万単位）。
|
|
12月 |
|
|
六月 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
オペレーティングリース負債、長期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
繰延税金負債 |
|
|
|
|
|
|
||
長期的に支払うべき所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
その他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
11。補償と不測の事態
損害賠償
特定の契約に関連して、当社には、当社による特定の知的財産権の侵害を主張する第三者からの請求に対して、相手方に補償する義務があります。また、役員や取締役と補償契約を結んでいます。これらの契約には通常、記載されている最大負債額がないため、これらの契約に基づく将来の最大支払い額を見積もることはできません。しかし、これらの補償条項に関連する過去のコストはそれほど大きくありません。当社の要約連結財務諸表には、このような補償義務に対する責任は一切記録されていません。
不測の事態
過去に、当社の製品が知的財産権を侵害していると主張する第三者からの通知を受け取ったことがあり、将来も受け取る可能性があります。当社の技術や製品が、発行された特許や第三者のその他の所有権を侵害しておらず、今後も侵害しないかどうかは定かではありません。
権利侵害の申し立ては、メリットがあるかどうかにかかわらず、多額の訴訟費用が発生し、損害賠償の支払いを含む経営および財源の流用につながる可能性があり、その結果、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
法的手続き
私たちは時々、主張されているか否かを問わず、通常の業務過程で生じるさまざまな請求や法的手続きの対象となります。 現在、当社に対する請求を個別にまたは全体的に解決しても、当社の事業、財務状況、または経営成績に重大な悪影響はないと考えていますが、これらの問題は本質的に不確実性が伴い、これらの問題に対する当社の見解は将来変わる可能性があります。不測の事態による損失は、当社が損失を被る可能性が高く、損失額または損失の範囲を合理的に見積もることができる場合に発生します。
15
シナプティクス株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
12。借金
シニアノート
2021年3月11日、私たちは$の募集を完了しました
インデンチャーでは、シニアノートには次の金利で利息がかかると規定されています
2024年6月15日またはそれ以降は、
年 |
|
価格 |
|
|
2024 |
|
|
% |
|
2025 |
|
|
% |
|
2026年とそれ以降 |
|
|
% |
|
さらに、それ以前のいつでも
シニアノートは、当社の一般的な無担保債務です。シニアノート保証は、各保証人のシニア無担保債務です。特定の状況下では、保証人はシニアノート保有者の同意なしにシニアノート保証から解放されることがあります。契約条件の下では、シニアノートは、当社および保証人の既存および将来のすべての優先債務と同等に支払権にランクされ、当社および保証人の将来の債務およびその他の債務に対する支払い権は、契約上上位にランクされます。これらの債務は、その条件によりシニアノートへの支払い権が明示的に劣後されます。シニアノートは、当該負債を担保する資産の価値の範囲で、当社および保証人の既存および将来の担保付債務（当社のシニア担保付クレジットファシリティに基づく担保付債務を含む）に実質的に劣後します。シニアノートと保証は、シニアノートを保証しない子会社の既存および将来のすべての負債と負債（貿易買掛金を含む）に構造的に劣っています。
インデンチャーには、例外や資格を条件として、当社の制限付子会社（インデンチャーで定義されているとおり）が、（i）追加の債務を発生させ、債務を保証すること、（ii）配当を支払ったり、その他の分配を行ったり、当社または親会社の資本金を買い戻したり償還したりする能力、（iii）前払いの能力と能力を制限する契約が含まれています。、特定の負債の償還または買い戻し、（iv）特定の優先株または類似の株式の発行、（v）ローンや投資の実施、（vi）資産の処分、（vii）発生先取特権、（viii）関連会社との取引の締結、（ix）子会社の配当支払い能力を制限する契約の締結、（x）資産の全部または実質的にすべてを統合、合併、または売却します。
インデンチャーには、必要な支払いの失敗、特定の契約または契約の遵守の失敗、特定の金額を超える特定の他の債務へのクロスアクセラレーション、特定の破産および破産事件、特定の判決の不履行などが含まれますが、これらに限定されません。契約に基づく債務不履行が発生した場合、受託者またはその時点で未払いのシニアノートの元本総額の少なくとも25％の保有者のいずれかが、すべての未払いの債券の元本、および未払利息（ある場合）の満期を早めるか、場合によっては自動的に加速させます。
ドルのシニアノートに関連する債務発行費用
16
シナプティクス株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
リボルビング・クレジット・ファシリティ
2023年3月16日、私たちは修正第2条または修正第2条を締結し、2023年7月28日に、2021年3月11日付けで、修正された第2次修正および改訂信用契約、または信用契約について、その貸し手当事者および全国協会であるウェルズ・ファーゴ銀行（全国協会）を管理代理人として締結しました。憲法修正第2条は、クレジット契約に基づく借入に適用されるLIBORベースの金利をSOFRベースの金利に置き換えます。第3改正では、連結インタレスト・カバレッジ・レシオ財務規約は、会計四半期の最終日の時点で、当社の現金および現金同等物の総残高がドル未満の場合にのみ適用されると規定しています。
クレジット契約では、最大$の元本額のリボルビング・クレジット・ファシリティが規定されています
以下の借入金
クレジット契約に基づく当社の義務は、特定の例外を除いて、当社の重要な国内子会社によって保証されます。これらの子会社を総称して「クレジット当事者」と呼びます。修正クレジット契約およびそれに関連して引き渡されるその他のローン書類に基づくクレジット当事者の義務は、クレジット当事者の既存および将来の動産の実質的にすべてに対する最優先担保権によって担保されます。これには、以下が含まれますが、これらに限定されません。
タームローンファシリティ
2021年12月2日、私たちは、とりわけ新しいドルを確立するために、クレジット契約に対する特定の修正第1条および貸主加入契約を締結しました。
タームローンファシリティに基づく借入は、SOFRで利息が発生します。さらに
17
シナプティクス株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
タームローンファシリティの全部または一部が価格改定取引のみに関連して最初の6か月以内に前払いされた場合、タームローンファシリティには 1.00% の前払いプレミアムが適用されます。タームローンファシリティは、慣習的なステップダウンや基準額に応じて、超過キャッシュフローの掃引など、慣習的に義務付けられている前払いの対象となります。
$のタームローンファシリティに関連する債務発行費用
13。株式ベースの報酬
株式報酬制度
2019年10月29日、当社の株主は以下を承認しました：（i） 修正および改訂された2010年のインセンティブ報酬プランまたは2010年のインセンティブプランに代わる2019年の株式およびインセンティブ報酬プラン、または2019年のインセンティブプラン、および（ii） 当社の2019年従業員株式購入計画、または2019年ESPPは、修正および改訂された2010年従業員株式購入計画に代わるものです。2019年10月29日に以前の株式ベースの報酬プランで発行されたアワードは、2019年のインセンティブプランの承認による影響を受けず、引き続き発行され、該当する株式ベースの報酬プランに基づく条件によって権利が確定します。2019年のインセンティブプランの承認後に2010年のインセンティブプランに基づいて没収された特定の株式ベースのアワードの基礎となる株式は、自動的に2019年のインセンティブプランに譲渡され、そこからアワードを発行できるようになります。
2019年のインセンティブプランは、取締役会がストックオプション、株式評価権、制限付株式、RSU、現金インセンティブ報酬、パフォーマンス・シェア、PSU、その他の株式ベースの報奨の形で、株式ベースの報酬を提供することを許可しています。2019年のインセンティブプランは修正され、改訂されました株主によって承認された株式の累積数は
2019年8月19日より、2019年のインダクメント・エクイティ・プランを採用し、
株式ベースの報酬
当社の要約連結営業報告書で認識されている株式ベースの報酬は次のとおりです（百万単位）。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
6 か月間終了 |
|
||||||||||
|
|
12月 |
|
|
12月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
収益コスト |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
研究開発 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
販売、一般、管理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
上の表には、2019年10月に付与した、現金決済のファントムストックユニットに対する株式ベースの報酬が含まれています。2022年12月に終了した3か月と6か月間、現金決済のファントムストックユニットの株式ベースの報酬は（$
18
シナプティクス株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
これまで、私たちは株式決済による株式ベースの報酬プランに関連して新株式を発行してきましたが、自己株式も発行可能です。当社の普通株式買戻しプログラムに基づいて追加の株式を買い戻した場合は、当社の株式ベースの報酬プランに基づいて発行することができます。
株式ベースの報酬プラン活動
ストックオプション
ストックオプション活動は以下の通りでした：
|
|
株式 |
|
|
加重 |
|
||
|
|
オプション |
|
|
平均 |
|
||
|
|
アワード |
|
|
エクササイズ |
|
||
|
|
優れた |
|
|
価格 |
|
||
2023年6月現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
||
運動した |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
期限切れ |
|
|
— |
|
|
|
|
|
2023年12月現在の残高 |
|
|
|
|
|
|
||
制限付株式ユニット
付与されたRSUは通常、権利確定開始日から3～4年にわたって無償で権利が確定します。
|
|
|
|
|
集計 |
|
||
|
|
RSU |
|
|
固有の |
|
||
|
|
アワード |
|
|
価値 |
|
||
|
|
優れた |
|
|
(百万単位) |
|
||
2023年6月現在の残高 |
|
|
|
|
|
|
||
付与されました |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
没収 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
2023年12月現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
||
総本質的価値は、2023年12月29日の当社の普通株式の終値を使用して決定されました。 $
未知の株式ベースの報酬費用は、発行済みのRSUのおよそ $
市場株式単位
MSUとは、MSU交付契約の条件に従って、市場ベースの業績要件の達成に基づいて、将来、当社の普通株式を引き渡すという約束です。
|
|
|
|
|
集計 |
|
||
|
|
MSU |
|
|
固有の |
|
||
|
|
アワード |
|
|
価値 |
|
||
|
|
優れた |
|
|
(百万単位) |
|
||
2023年6月現在の残高 |
|
|
|
|
|
|
||
付与されました |
|
|
|
|
|
|
||
配信済み |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
没収 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
2023年12月現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
||
総本質的価値は、2023年12月29日の当社の普通株式の終値を使用して決定されました。 $
私たちは、付与日にモンテカルロシミュレーションモデルを使用してMSUを評価し、3年または4年の業績およびサービス期間にわたる報酬費用を分割して償却します。未だ認識されていない当社の発行済みMSUの株式ベースの報酬費用は、おおよそ $
19
シナプティクス株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
パフォーマンス・ストック・ユニット
PSUとは、PSU交付契約の条件に従った業績ベースの要件の達成に基づいて、将来的に当社の普通株式を引き渡すという約束です。
PSUの活動は以下の通りです：
|
|
|
|
|
集計 |
|
||
|
|
PSU |
|
|
固有の |
|
||
|
|
アワード |
|
|
価値 |
|
||
|
|
優れた |
|
|
(百万単位) |
|
||
2023年6月現在の残高 |
|
|
|
|
|
|
||
付与されました |
|
|
|
|
|
|
||
配信済み |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
没収 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
2023年12月現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
||
総本質的価値は、2023年12月29日の当社の普通株式の終値を使用して決定されました。 $
私たちは、業績期間中の推定業績実績に合わせて調整された、付与日の本質的価値の合計を使用してPSUを評価し、その分の報酬費用を償却します
従業員株式購入制度
購入した株式、加重平均購入価格、受け取った現金、および従業員の株式購入プラン期間中の購入の本質的価値の合計 2023年12月に終了した6か月は以下のとおりです（購入した株式と加重平均価格を除く百万単位）。
購入した株式 |
|
|
|
|
加重平均購入価格 |
|
$ |
|
|
受け取った現金 |
|
$ |
|
|
本質的価値の総計 |
|
$ |
|
14。所得税
私たちは所得税を資産負債法で会計処理しています。中間期に計上される所得税引当金は、所得税引当金を差し引く前の年度累計所得に適用される年間実効税率の見積もりに基づいており、それらが発生した期間に計上する必要のある個別の項目に合わせて調整されています。四半期ごとに、年間実効税率の見積もりを更新し、推定年間税率が変更された場合は、その四半期に累積調整を行います。四半期ごとの税引当金および四半期ごとの年間実効税率の見積もりは、事業を展開する各税管轄区域の所得税引当金を差し引く前の年間収益を正確に予測できることなど、いくつかの要因により変動する可能性があります。
所得税のメリット $
2022年12月に終了した3か月と6か月の実効税率は、主に2023年度に発効する税法の変更の影響により、米国連邦と州の法定税率を合わせたものと異なりました。これには、2022年1月に公開された最終的な外国税額控除規則に起因する非控除対象外国源泉徴収税や、米国から得られる世界の無形低課税所得（GILTI）を増やす研究開発資本化規則が含まれます。減税と
20
シナプティクス株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
2017年の雇用法、および控除対象外の役員報酬は、より低い税率で課税される外国所得と研究クレジットによって一部相殺されました。
不確実な税務上の地位に関連する、認識されていない総税制上の優遇措置に対する負債総額が減少しました $
私たちの主な税管轄区域は、米国、香港特別行政区、イスラエル、日本、英国です。2016年度以降も、これらの管轄区域の1つ以上による審査の対象となります。
15。セグメント、顧客、地理情報
私たちは営業しています
当社の製品の概要と、新しい製品カテゴリに分類される方法は次のとおりです。
の収入 2022年12月に終了した3か月間の以前の製品カテゴリは、現在の期間の表示に合わせて次のように再分類されました。
|
|
|
コアIoT |
|
|
エンタープライズと自動車 |
|
|
モバイル |
|
|
合計 |
|
|||||||
IoT製品アプリケーション |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
PC製品の用途 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
モバイル製品アプリケーション |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
2022年12月に終了した6か月間の以前の製品カテゴリからの収益は、当期の表示に合わせて次のように再分類されました。
|
|
|
コアIoT |
|
|
エンタープライズと自動車 |
|
|
モバイル |
|
|
合計 |
|
|||||||
IoT製品アプリケーション |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
PC製品の用途 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
モバイル製品アプリケーション |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
各製品カテゴリのお客様からの純収益は以下の通りです（百万単位）：
|
|
3 か月が終了 |
|
|
6 か月間終了 |
|
||||||||||
|
|
12月 |
|
|
12月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
エンタープライズおよび自動車製品アプリケーション |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
中核となるIoT製品アプリケーション |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
モバイル製品アプリケーション |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
21
シナプティクス株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
提示された期間におけるお客様の所在地に基づく地域内の純収益は次のとおりです（百万単位）。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
6 か月間終了 |
|
||||||||||
|
|
12月 |
|
|
12月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
中国/香港 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
台湾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
日本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
韓国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
米国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
提示された期間の総純収益に占める主要顧客からの純売上高の割合は次のとおりです。
|
|
3 か月が終了 |
|
6 か月間終了 |
||||
|
|
12月 |
|
12月 |
||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
お客様 A |
|
* |
|
|
* |
|
||
お客様 B |
|
|
* |
|
* |
|
||
カスタマー C |
|
|
* |
|
|
* |
||
____________________
* より小さい
お客様の財政状態の評価に基づいてクレジットを供与しますが、通常、担保は必要ありません。
|
|
12月 |
|
六月 |
|
|
2023 |
|
2023 |
|
|
|
|
|
お客様 A |
|
* |
|
|
お客様 B |
|
|
||
カスタマー C |
|
|
* |
|
お客様 D |
|
|
* |
____________________
* より小さい
16。包括収入
当社の包括利益は通常、売却可能な有価証券の未実現利益または損失で構成されています。米ドルは外国法人の機能通貨であるため、要約連結営業報告書では、外貨再測定調整と外貨取引の損益を認識しています。
17.
2024年度の第1四半期に、私たちは主に主要な成長イニシアチブに焦点を当て、コストを削減し、市場の状況に応じて事業を調整することを目的としたリストラ活動を開始しました。このリストラの結果、私たちは被りました $
次の表は、提示された期間におけるリストラ活動と関連費用（百万単位）をまとめたものです。
22
シナプティクス株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
|
|
3 か月が終了 |
|
|
6 か月間終了 |
|
||
|
|
2023 年 12 月 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||
残高、期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
料金 |
|
|
|
|
|
|
||
支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
残高、期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2023年12月に終了した3か月と6か月の間に、リストラおよび関連費用が $
2023会計年度中に,
23
アイテム 2.M経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述と結果に影響する可能性のある要因
2023年12月30日に終了した四半期のフォーム10-Qに関するこの四半期報告書（この「報告書」）には、改正された1933年の証券法（「証券法」）および改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づいて作成されたセーフハーバーの対象となる将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、当社の財政状態、経営成績、計画、目標、将来の業績および事業に関する現在の期待と予測を示していますが、それらが歴史的または現在の事実に厳密に関連していないという事実によって識別できます。このような将来の見通しに関する記述には、「期待する」、「予想する」、「意図する」、「信じる」、「見積もる」、「計画」、「目標」、「戦略」、「続行」、「かもしれない」、「する」、「するべき」、そのような言葉のバリエーション、または同様の意味を持つ他の言葉や用語が含まれる場合があります。将来の見通しに関する記述はすべて、当社の最善の判断を反映しており、当社の事業と事業環境に関連するいくつかの要因に基づいています。これらはすべて予測が難しく、その多くは当社の制御が及ばないものです。このような要因には、収益のかなりの部分を占めるコアIoTおよびエンタープライズおよび自動車製品アプリケーション市場向けのソリューションへの依存、コアIoTおよびエンタープライズおよび自動車製品アプリケーション向けのソリューションからの純収益の変動に関連するリスク、1つ以上の大規模顧客への依存、業界の低迷やターゲット市場における周期性への暴露、新しい市場向けの製品ソリューションのリスク、新しい市場向けの製品ソリューションのリスク、などが含まれますが、これらに限定されません。成功しません。私たちの維持能力とお客様との関係構築、満足のいく製造利回りと納品可能なスケジュールを維持するための第三者への依存、地域の不安定性や敵対行為（イスラエルでの戦争を含む）、2023年6月24日に終了した会計年度の年次報告書の「リスク要因」、「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」および「ビジネス」セクションで特定されたリスク、およびその他のリスク SECのレポートで時々特定されています。将来の見通しに関する記述は、その日付時点で入手可能な情報に基づいており、当社は、将来の見通しに関する記述の基礎となる最新情報や期待の変更、または出来事、条件、状況の変化を公表する義務を負わず、明示的に否認します。当社の実際の業績と特定の出来事のタイミングは、将来の見通しに関する記述とは大きく異なる可能性があります。これらの将来の見通しに関する記述には、この提出日時点で完了していない合併、買収、またはその他の企業結合の潜在的な影響は反映されていません。
このレポートに記載されている記述には、文脈上別段の定めがない限り、シナプティクス社とその連結子会社を指す「私たち」、「私たち」、「当社」、「シナプティクス」という用語の使用が含まれます。
[概要]
私たちは、人間がコネクテッドデバイスやデータに取り組む方法を変え、家庭、職場、車内、外出先での優れた体験を実現する、プレミアムミックスシグナル半導体ソリューションの世界有数の開発者およびファブレスサプライヤーです。これまでの業績は、お客様重視の姿勢と、当社の知的財産とエンジニアリングノウハウの強みが組み合わさった結果だと考えています。これにより、相手先ブランド供給（OEM）の厳しい設計仕様を満たす製品を開発または設計することができます。
私たちは、約束された商品またはサービスの管理が、それらの商品またはサービスと引き換えに受け取ると予想される対価を反映した金額で顧客に移転したときに収益を認識します。ごくわずかな金額を除いて、当社の収益のほぼすべてが、顧客の契約条件にもよりますが、製品の出荷時または納品時に、ある時点で計上されます。
私たちの知的財産のライセンスによる収益認識は、各契約の性質と条件によって異なります。契約に基づいて将来履行すべき実質的な義務がない場合、知的財産の引き渡し時に知的財産のライセンスによる収益を計上します。知的財産のライセンスによる売上ベースまたは使用量ベースのロイヤルティは、販売または使用が発生した期間、または売上ベースまたは使用ベースのロイヤルティの一部または全部が割り当てられた履行義務の履行期間の遅い方に計上されます。
私たちの顧客の多くは中国で製造事業を行っており、OEMの顧客の多くはアジアにデザインセンターを設立しています。中国、フランス、ドイツ、香港、インド、イスラエル、日本、韓国、ポーランド、スイス、台湾、英国、米国にオフィスを構え、既存のお客様だけでなく、潜在的な新規顧客に、現地での販売、運用、エンジニアリングサポートサービスをグローバルに提供できる立場にあります。
当社の製造業務は変動費モデルに基づいており、生産要件をすべて外部委託し、通常は委託製造業者の施設から製品を直接お客様に直送します。これにより、多額の資本支出が不要になり、在庫への投資を最小限に抑えることができます。このアプローチでは、委託製造業者や半導体製造業者と緊密に連携して、予測される生産量を満たすのに十分な生産能力を確保する必要があります。これまで、供給の制約と生産能力不足が世界の半導体業界に影響を与えたため、私たちは一部のサプライヤーと長期的な生産能力および価格契約を締結しました。ウェーハの供給にはサードパーティのウェーハメーカーを使用し、独自のASICのパッケージングにはサードパーティのパッケージメーカーを利用しています。場合によっては、製品の他の主要コンポーネントを提供するために、単一の供給元または限られた数のサプライヤーに頼ることがあります。当社の収益原価には、材料、物流、取得した開発技術に関連する無形資産の償却など、当社製品の生産に関連するすべての費用が含まれます。
24
未処理、サプライヤーの取り決め、製造、組み立て、第三者の知的財産提供者に支払われるロイヤルティ、第三者メーカーに支払われるテスト費用、および当社の間接製造業務担当に関連する諸経費。さらに、すべての保証費用、在庫購入義務による損失、および超過在庫や古くなった在庫引当金を収益費用に計上します。
当社の粗利益は通常、カスタム設計要件を満たすことでOEM顧客の製品にもたらす付加価値と、継続的なコスト改善プログラムの影響の組み合わせを反映しています。これらのコスト改善プログラムには、材料費と部品費の削減、設計とプロセスの改善の実施が含まれます。新しく導入された製品は、継続的なコスト改善プログラムによって大きなメリットが得られた、より成熟した製品よりも利益率が低い可能性があります。その結果、新製品の導入は、最初は当社の売上総利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の研究開発費には、製品開発に関連する消耗品や材料の費用のほか、OEMが自社の製品にソリューションを組み込むことを約束する前と後に、OEM顧客向けのASICやヒューマンエクスペリエンスソリューションの設計にかかるエンジニアリング費用が含まれます。さらに、事業買収の一環として買収された進行中の研究開発プロジェクトで、まだ技術的な実現可能性に達しておらず、将来の代替用途が予見できないプロジェクトも支出します。私たちは、既存の市場での地位を維持し、既存の技術を適応させたり、新しい市場に新しい技術を開発したりするために必要な技術と設計の革新に引き続き取り組んでいます。
販売費、一般管理費には、営業、マーケティング、管理職に関連する費用、社内営業および社外営業担当者の手数料、市場およびユーザビリティ調査、社外の法務、会計、コンサルティング費用、その他のマーケティングおよび営業活動に関連する費用が含まれます。
営業費用に含まれる買収無形資産の償却は、主に企業結合の購入方法で認識される開発技術、顧客関係、商号の無形資産の償却で構成されます。
リストラ費用は主に、営業費用の削減と最近の買収による効率向上のための事業再編に関連する退職費用を反映しています。注17を参照してください。このレポートの他の部分に含まれる連結財務諸表へのリストラ活動。
利息およびその他の費用（純額）は、主に当社のシニアノート（本書で定義されているとおり）、タームローンファシリティ（本書で定義されているとおり）、およびリボルビングクレジットラインの支払利息のほか、債務発行費用の償却と負債の割引を反映しており、現金、現金同等物、および短期投資から得られる利息収入によって一部相殺されます。
買収
ブロードコム
2023年7月、特定の開発技術の独占期間を延長し、特定の技術資産を総額1億3,000万ドルの対価でライセンスする取引をBroadcomと締結しました。このライセンスは、2024会計年度の第1四半期に現金で支払われました。
エムザ
2022年10月25日、私たちはEmzaの発行済み株式をすべて購入対価総額1,580万ドルで取得しました。これは現金で支払われました。Emzaの結果は、2022年10月25日からの期間の要約連結財務諸表に含まれています。
重要な会計方針と見積もり
2023年6月24日に終了した会計年度の年次報告書に含まれる財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析で開示された重要な会計方針と見積もりと比較して、2023年12月に終了した6か月間、当社の重要な会計方針と見積もりに大きな変化はありませんでした。
傾向と不確実性
現在の経済状況
中央銀行が金利を引き上げる頻度と規模は、2023年の前半に比べて落ち着いていますが、その影響は経済の多くのセクターに重大な影響を及ぼし、広範な労働力の削減、情報技術支出への投資の鈍化または延期、世界的な景気後退への懸念の高まりにつながっています。私たちは、世界的な景気後退の脅威が、顧客ベースからの注文が鈍化する主な要因だと考えています。四半期中、多くの顧客やチャネルパートナーが注文を遅らせたいという顧客の要求と相まって、蓄積された在庫を消費し続けているため、ほとんどの製品アプリケーションで需要が大幅に減少し続けました。私たちは、需要の回復は2024年の後半まで、そして潜在的には2024年以降まで続く可能性が高いと引き続き考えています。さらに、現在、商品やサービスのコストのインフレが当社の業績に重大な影響を与えるとは考えていませんが、インフレの上昇により、売上原価や営業費用が増加し、純利益が減少する可能性があります。さらに、金利は高いままです
25
変動金利のタームローンファシリティの借入コストが増加したため、資金調達を必要とする将来の買収機会が生じた場合、借入能力が制限される可能性があります。
イスラエルとハマスの間の戦争
イスラエルでの戦争による不確実性と戦争拡大の脅威により、一部のお客様が当社からの購入を遅らせる可能性があります。イスラエル事務所の従業員はリモートワークが可能で、この事務所の閉鎖によって生じる可能性のある中長期的な混乱に対処するための事業継続計画が整っていますが、オフィスの閉鎖や戦争地域で活動する従業員の一般的な影響は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、イスラエルの従業員の多くは、戦争に対応して発動する予定の軍事予備役のメンバーです。イスラエルでのテロ攻撃を受けて、当社の従業員の多くが兵役に就きました。この申請の時点で、多くの人がフルタイムで会社に復帰していますが、イスラエルでの戦争が続くと、追加の従業員が活動する可能性があります。また、従業員の安全を確保し、戦争中にこの地域での従業員の空きがなくなった場合でも製品開発を継続するための事業継続計画も実施していますが、必要に応じて他のチームメンバーに仕事が移るため、短期的にはプロジェクトのタイミングに影響する可能性があります。
業務結果
2024年度の第1四半期に、当社の戦略的焦点により近いように、製品カテゴリの分類を変更しました。当期の収益表示に合わせて、前期の収益表示に特定の再分類が行われました。記載された期間の要約連結営業報告書に使用された特定のデータと、これらの金額の絶対値および変化率を比較すると、次のようになりました（百万単位、パーセンテージを除く）。
|
|
12月に終了した3か月 |
|
|
12月に終了した6か月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||
エンタープライズおよび自動車製品アプリケーション |
|
$ |
136.6 |
|
|
$ |
226.0 |
|
|
$ |
(89.4 |
) |
|
|
(39.6 |
%) |
|
$ |
291.4 |
|
|
$ |
520.5 |
|
|
$ |
(229.1 |
) |
|
|
(44.0 |
%) |
中核となるIoT製品アプリケーション |
|
|
37.5 |
|
|
|
69.8 |
|
|
|
(32.3 |
) |
|
|
(46.3 |
%) |
|
|
76.0 |
|
|
|
183.2 |
|
|
|
(107.2 |
) |
|
|
(58.5 |
%) |
モバイル製品アプリケーション |
|
|
62.9 |
|
|
|
57.3 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
9.8 |
% |
|
|
107.3 |
|
|
|
97.5 |
|
|
|
9.8 |
|
|
|
10.1 |
% |
純収入 |
|
|
237.0 |
|
|
|
353.1 |
|
|
|
(116.1 |
) |
|
|
(32.9 |
%) |
|
|
474.7 |
|
|
|
801.2 |
|
|
|
(326.5 |
) |
|
|
(40.8 |
%) |
売上総利益 |
|
|
109.0 |
|
|
|
186.7 |
|
|
|
(77.7 |
) |
|
|
(41.6 |
%) |
|
|
216.1 |
|
|
|
442.4 |
|
|
|
(226.3 |
) |
|
|
(51.2 |
%) |
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
研究開発 |
|
|
82.0 |
|
|
|
89.3 |
|
|
|
(7.3 |
) |
|
|
(8.2 |
%) |
|
|
168.5 |
|
|
|
178.8 |
|
|
|
(10.3 |
) |
|
|
(5.8 |
%) |
販売、一般、管理 |
|
|
39.7 |
|
|
|
42.4 |
|
|
|
(2.7 |
) |
|
|
(6.4 |
%) |
|
|
82.0 |
|
|
|
87.1 |
|
|
|
(5.1 |
) |
|
|
(5.9 |
%) |
取得した無形資産の償却 |
|
|
3.9 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
(5.0 |
) |
|
|
(56.2 |
%) |
|
|
9.4 |
|
|
|
18.4 |
|
|
|
(9.0 |
) |
|
|
(48.9 |
%) |
リストラ費用 |
|
|
1.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.3 |
|
|
100% |
|
|
|
9.3 |
|
|
|
- |
|
|
|
9.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
営業（損失）収益 |
|
|
(17.9 |
) |
|
|
46.1 |
|
|
|
(64.0 |
) |
|
|
(138.8 |
%) |
|
|
(53.1 |
) |
|
|
158.1 |
|
|
|
(211.2 |
) |
|
|
(133.6 |
%) |
利息およびその他の費用、純額 |
|
|
(6.1 |
) |
|
|
(6.7 |
) |
|
|
0.6 |
|
|
|
9.0 |
% |
|
|
(11.5 |
) |
|
|
(15.0 |
) |
|
|
3.5 |
|
|
|
23.3 |
% |
所得税引当金控除前の（損失）収入 |
|
|
(24.0 |
) |
|
|
39.4 |
|
|
|
(63.4 |
) |
|
|
(160.9 |
%) |
|
|
(64.6 |
) |
|
|
143.1 |
|
|
|
(207.7 |
) |
|
|
(145.1 |
%) |
所得税引当金 |
|
|
(15.0 |
) |
|
|
17.4 |
|
|
|
(32.4 |
) |
|
|
(186.2 |
%) |
|
|
- |
|
|
|
56.5 |
|
|
|
(56.5 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
純利益 (損失) |
|
$ |
(9.0 |
) |
|
$ |
22.0 |
|
|
$ |
(31.0 |
) |
|
|
(140.9 |
%) |
|
$ |
(64.6 |
) |
|
$ |
86.6 |
|
|
$ |
(151.2 |
) |
|
|
(174.6 |
%) |
ここに記載されている要約連結営業報告書に使用されている特定のデータは、示された期間の純収益に占める割合として次のとおりです。
26
|
|
3 か月が終了 |
|
|
パーセンテージ |
|
|
6 か月間終了 |
|
|
パーセンテージポイント |
|
||||||||||||
|
|
12月 |
|
|
増加/ |
|
|
12月 |
|
|
増加/ |
|
||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
(減少) |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
(減少) |
|
||||||
エンタープライズおよび自動車製品アプリケーション |
|
|
57.6 |
% |
|
|
64.0 |
% |
|
|
(6.4 |
%) |
|
|
61.4 |
% |
|
|
65.0 |
% |
|
|
(3.6 |
%) |
中核となるIoT製品アプリケーション |
|
|
15.8 |
% |
|
|
19.8 |
% |
|
|
(4.0 |
%) |
|
|
16.0 |
% |
|
|
22.9 |
% |
|
|
(6.9 |
%) |
モバイル製品アプリケーション |
|
|
26.6 |
% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
10.4 |
% |
|
|
22.6 |
% |
|
|
12.1 |
% |
|
|
10.5 |
% |
純収入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
売上総利益 |
|
|
46.0 |
% |
|
|
52.9 |
% |
|
|
(6.9 |
%) |
|
|
45.5 |
% |
|
|
55.2 |
% |
|
|
(9.7 |
%) |
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
研究開発 |
|
|
34.6 |
% |
|
|
25.3 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
|
35.5 |
% |
|
|
22.3 |
% |
|
|
13.2 |
% |
販売、一般、管理 |
|
|
16.8 |
% |
|
|
12.0 |
% |
|
|
4.8 |
% |
|
|
17.3 |
% |
|
|
10.9 |
% |
|
|
6.4 |
% |
取得した無形資産の償却 |
|
|
1.6 |
% |
|
|
2.5 |
% |
|
|
(0.9 |
%) |
|
|
2.0 |
% |
|
|
2.3 |
% |
|
|
(0.3 |
%) |
リストラ費用 |
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
|
2.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
2.0 |
% |
営業（損失）収益 |
|
|
(7.5 |
%) |
|
|
13.1 |
% |
|
|
(20.6 |
%) |
|
|
(11.3 |
%) |
|
|
19.7 |
% |
|
|
(31.0 |
%) |
利息およびその他の費用、純額 |
|
|
(2.6 |
%) |
|
|
(1.9 |
%) |
|
|
(0.7 |
%) |
|
|
(2.4 |
%) |
|
|
(1.9 |
%) |
|
|
(0.5 |
%) |
所得税引当金控除前の（損失）収入 |
|
|
(10.1 |
%) |
|
|
11.2 |
% |
|
|
(21.3 |
%) |
|
|
(13.7 |
%) |
|
|
17.8 |
% |
|
|
(31.5 |
%) |
所得税引当金 |
|
|
(6.3 |
%) |
|
|
4.9 |
% |
|
|
(11.2 |
%) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
7.1 |
% |
|
|
(7.1 |
%) |
純利益 (損失) |
|
|
(3.8 |
%) |
|
|
6.3 |
% |
|
|
(10.1 |
%) |
|
|
(13.7 |
%) |
|
|
10.7 |
% |
|
|
(24.4 |
%) |
純収入
2023年12月に終了した3か月間の純売上高は2億3,700万ドルでしたが、2022年12月に終了した3か月間の純売上高は3億5,310万ドルで、1億1,610万ドル、つまり 32.9% 減少しました。この純売上高のうち、1億3,660万ドル（57.6％）はエンタープライズおよび自動車製品アプリケーション、6,290万ドル（26.6％）はモバイル製品アプリケーション、3,750万ドル（15.8％）はコアIoT製品アプリケーションからのものでした。2023年12月に終了した3か月間、ほとんどの製品申請で収益が減少しました。エンタープライズおよび自動車製品アプリケーションからの純収益は、製品の販売構成による平均販売価格の低下（15.9％減）と販売台数の減少（28.1％減少）の結果として減少しました。エンタープライズおよび自動車製品アプリケーションからの収益の減少は、当社の一部のIPのライセンスによる300万ドルの収益によって一部相殺されました。モバイル製品アプリケーションからの純収益は、モバイル市場での当社製品の需要の増加と、特定のIPのライセンスによる収益600万ドルの増加により、販売台数の増加（54.6％増加）により増加しました。これは、当社の製品販売構成による平均販売価格の低下（29.0％減）によって一部相殺されました。コアIoT製品アプリケーションからの純収益は、特定のエンドカスタマーの需要の減少と在庫の削減を希望したことによる販売台数の減少（39.1％減少）と、当社の製品販売構成による平均販売価格の低下（11.8％減）により減少しました。
2023年12月に終了した6か月間の純売上高は4億7,470万ドルでしたが、2022年12月に終了した6か月間の純売上高は8億120万ドルで、3億2,650万ドル、40.8％減少しました。この純収益のうち、2億9,140万ドル（61.4％）はエンタープライズおよび自動車製品アプリケーション、1億730万ドル（22.6％）はモバイル製品アプリケーション、7,600万ドル（16.0％）はコアIoT製品アプリケーションからのものでした。2023年12月に終了した6か月間、ほとんどの製品申請で収益が減少しました。エンタープライズおよび自動車製品アプリケーションからの純収益は、製品の販売構成による平均販売価格の低下（16.1％減）と販売台数の減少（33.3％減少）の結果として減少しました。エンタープライズおよび自動車製品アプリケーションからの収益の減少は、当社の一部のIPのライセンスによる3,000万ドルの収益によって一部相殺されました。モバイル製品アプリケーションからの純収益は、モバイル市場での当社製品の需要の増加と、特定のIPのライセンスによる収益600万ドルの増加により、販売台数の増加（79.7％増加）により増加しました。これは、当社の製品販売構成による平均販売価格の低下（38.8％減）によって一部相殺されました。コアIoT製品アプリケーションからの純収益は、特定のエンドカスタマーの需要の減少と在庫の削減を希望したことによる販売台数の減少（57.2％減少）と、当社の製品販売構成による平均販売価格の低下（3.1％減）により減少しました。
売上総利益
2023年12月に終了した3か月間の純売上高に占める売上総利益率は 46.0%、つまり1億900万ドルでしたが、2022年12月に終了した3か月間は 52.9%、つまり1億8,670万ドルでした。2023年12月に終了した3か月間の売上総利益が690ベーシスポイント減少したのは、主に製品の販売構成と、多くの製品アプリケーションにおける平均販売価格の全体的な下落によるもので、特定のIPのライセンスによる収益によって一部相殺されました。
2023年12月に終了した6か月間の売上総利益率は 45.5%、つまり2億1,610万ドルでしたが、2022年12月に終了した6か月間は 55.2%、つまり4億4,240万ドルでした。2023年12月に終了した6か月間の売上総利益が970ベーシスポイント減少したのは、主に超過生産準備金、製品売上構成、および全体の増加によるものです。
27
当社の多くの製品用途における平均販売価格の下落は、当社の一部の知的財産のライセンスによる収益によって一部相殺されました。
私たちはテクノロジーソリューションを一般的にユニークな、またはOEM顧客の用途に特化した設計で販売しているため、粗利益は製品ごとに異なり、累積売上総利益は製品固有の設計を組み合わせたものです。ファブレスメーカーである当社の粗利益率は、通常、出荷量の影響を大きく受けません。ほとんどの場合、ライセンスベースの契約による収益は、当社の売上総利益を増加させます。
営業経費
研究開発費用。研究開発費は、2022年12月に終了した3か月間の8,930万ドルに対し、2023年12月に終了した3か月間で730万ドル減少して8,200万ドルになりました。研究開発費の減少は主に、2024会計年度の第1四半期に開始したリストラ措置の結果としての賃金と関連費用の540万ドルの減少、変動報酬費の110万ドルの減少、および2023年度末に全額償却された前払い開発費の償却費の250万ドルの減少によるもので、製品開発費の増加によって一部相殺されました 160万ドル。
研究開発費は、2022年12月に終了した6か月間の1億7,880万ドルに対し、2023年12月に終了した6か月間で1,030万ドル減少して1億6,850万ドルになりました。研究開発費の減少は主に、2023年度末に全額償却された前払い開発費の償却額が500万ドル減少したこと、変動報酬費が450万ドル減少したこと、2024年度の第1四半期に開始したリストラ措置の影響による賃金と関連費用の390万ドルの減少、および340万ドルの増加によるものですソフトウェアのライセンス料と保守費用で、株式ベースの報酬費用の330万ドルの増加によって一部相殺されました製品開発費が190万ドル増加しました。
販売費、一般管理費。販売、一般、および管理費は、2022年12月に終了した3か月間の4,240万ドルに対し、2023年12月に終了した3か月間で270万ドル減少して3,970万ドルになりました。販売、一般、および管理費の減少は主に、2024年度の第2四半期に特定の執行役員が会社を辞任したことに関連する株式ベースの報酬費用が310万ドル減少したことによるものです。
販売、一般、および管理費は、2022年12月に終了した6か月間の8,710万ドルに対し、2023年12月に終了した6か月間で510万ドル減少して8,200万ドルになりました。販売、一般、および管理費の減少は主に、2024年度第2四半期に特定の執行役員が会社を辞任したことに関連する株式ベースの報酬費用の360万ドルの減少、変動報酬の230万ドルの減少、および外貨の為替レートによる210万ドルの好影響によるもので、専門サービスの110万ドルの増加によって一部相殺されました。
取得した無形資産の償却。取得した無形資産の償却は、買収を通じて取得した無形資産の償却を反映しています。取得した無形資産の償却の詳細については、「注記8」を参照してください。本レポートの他の部分に含まれる要約連結財務諸表の「買収無形資産と「のれん」。
利息およびその他の費用、純額。利息およびその他の費用（純額）には、主に負債の利息、負債割引および発行費用の償却が含まれ、当社の現金、現金同等物、および短期投資から得られる利息収入によって一部相殺されます。
利息およびその他の費用（純額）は、2022年12月に終了した3か月間の670万ドルに対し、2023年12月に終了した3か月間で60万ドル減少して610万ドルになりました。タームローンファシリティの金利が前年同期比で約355ベーシスポイント上昇したため、6億ドルの増額タームローンファシリティの支払利息は、2024年度第2四半期に前年同期と比較して390万ドル増加しました。2023年12月と2022年に終了した3か月間のタームローンファシリティの支払利息と債務発行費用の償却額は、それぞれ1,200万ドルと810万ドルでした。支払利息の増加は、前年同期と比較して420万ドルの利息収入の増加によって一部相殺されました。これは、前期比の金利の上昇によるものです。
利息およびその他の費用（純額）は、2022年12月に終了した6か月間の1,500万ドルに対し、2023年12月に終了した6か月間で350万ドル減少して1,150万ドルになりました。タームローンファシリティの金利が前年同期比で約355ベーシスポイント上昇したため、6億ドルの増額タームローンファシリティの支払利息は、2024年度第2四半期に前年同期と比較して890万ドル増加しました。2023年12月と2022年に終了した6か月間のタームローンファシリティの支払利息と債務発行費用の償却額は、それぞれ2,390万ドルと1,510万ドルでした。支払利息の増加は、前年同期と比較して1190万ドルの利息収入の増加によって一部相殺されました。これは、前期比の金利の上昇によるものです。
所得税引当金。私たちは所得税を資産負債法で会計処理しています。中間期に計上される所得税引当金は、所得税引当金を差し引く前の年度累計所得に適用される年間実効税率の見積もりに基づいており、それらが発生した期間に計上する必要のある個別の項目に合わせて調整されています。四半期ごとに、年間実効税率の見積もりを更新し、推定年間税率が変更された場合は、その四半期に累積調整を行います。四半期ごとの税引当金および四半期ごとの年間実効税率の見積もりは、以下の理由により変動する可能性があります
28
事業を展開する各税管轄区域の所得税引当金控除前の年収を正確に予測できることなど、いくつかの要因があります。
「注 14」を参照してください。当社の所得税引当金に関する追加情報については、未監査要約連結財務諸表の注記の「所得税」を参照してください。
流動性と資本資源
当社の現金および現金同等物は、2023年6月現在の9億2,470万ドルに対し、2023年12月時点で8億4,610万ドルで、7,860万ドル減少しました。この減少は主に、Broadcomに支払われた1億3,000万ドルの無形資産の前払いによるもので、営業活動によって提供された8,460万ドルの現金によって一部相殺されました。
私たちは、海外子会社の収益のほとんどすべてを無期限に海外に投資したものではないと考えており、それらの収益の将来の本国送還から生じる可能性のある所得税または源泉徴収税について適切な引当金を用意しています。2023年12月現在、7億9,270万ドルの現金、現金同等物、および短期投資が当社の海外子会社が保有しています。これらの資金が米国での事業に必要な場合、所得税引当金に影響を与えることなく、これらの資金を実質的にすべて本国に送金することができます。
営業活動によるキャッシュフロー。2023年12月に終了した6か月間の営業活動は8,460万ドルを生み出しましたが、2022年12月に終了した6か月間の純現金は1億2,850万ドルでした。2023年12月に終了した6か月間の主な営業活動は、1億2830万ドルの非現金費用の調整と、2,090万ドルの営業資産と負債の純増減でした。営業資産と負債の純増は主に、売上の減少と一部のお客様からの支払い条件の短縮により売掛金が3,810万ドル減少したこと、2023年度上半期に蓄積した在庫を引き渡しながら在庫支出を管理するための努力を続けたために総在庫が610万ドル減少したこと、および主に支払に関連する未払報酬が2,340万ドル減少したことによるものです 2024年度第2四半期の当社の年間賞与は、以下により一部相殺されますベンダーへの支払いのタイミングにより、買掛金が3,570万ドル増加しました。
2023年12月に終了した3か月間、当社の売上未払い日数は48日でした。前年同期は65日でした。当社の年間在庫回転数は、同じ期間に3回転から4回転に増加しました。
投資活動によるキャッシュフロー。2023年12月に終了した6か月間の投資活動に使用された現金は1億3,980万ドルでしたが、2022年12月に終了した6か月間の投資活動に使用された現金は1,880万ドルでした。2023年12月に終了した6か月間の投資活動に使用された純現金は、開発技術の買収と特定の製品の独占権の延長のための前払い金としてBroadcomに支払われた1億3,300万ドル、短期投資の購入に1,660万ドル、不動産と設備の購入に1,710万ドルでしたが、短期投資の満期からの収益2,390万ドルによって一部相殺されました。
2022年12月に終了した6か月間の投資活動に使用された現金は1,880万ドルで、投資の満期からの収益は1,190万ドルでしたが、Emzaを買収するために支払われた1,550万ドルの純現金と、不動産と設備の購入に支払われた1,530万ドルの純現金によって一部相殺されました。
財務活動によるキャッシュフロー。2023年12月に終了した6か月間の資金調達活動に使用された現金は2,390万ドルでしたが、2022年12月に終了した6か月間の財務活動に使用された現金は1億1,500万ドルでした。2023年12月に終了した6か月間の財務活動に使用された純現金は、株式ベースの報奨のための原株式の引き渡しにかかる給与税に使用された2,960万ドルでしたが、株式の発行による850万ドルの収益によって一部相殺されました。
2022年12月に終了した6か月間の資金調達活動に使用された現金は1億1,500万ドルで、株式発行による収益880万ドルでしたが、株式ベースの報奨のための原株式の引き渡しにかかる給与税に費やされた4,910万ドルと、当社の普通株式の買い戻しに使用された7,450万ドルが相殺されました。
普通株式買戻しプログラム。2023年4月現在、当社の取締役会は、2025年7月に期限が切れる当社の普通株式買戻しプログラムに累計23億ドルを承認しています。このプログラムは、市場の状況やその他の要因に応じて、公開市場または私的に交渉した取引で普通株を購入することを許可します。購入する株式の数と購入時期は、当社の現金残高の水準、一般的なビジネスおよび市場の状況、およびその他の要因に基づいています。このプログラムで購入した普通株式は自己株式として保有されています。2005年4月から2023年12月にかけて、転換社債の決済のための発行額を差し引いて、公開市場で30,116,439株の普通株式を総額8億7,800万ドルで購入しました。2023年12月に終了した6か月間、私たちは普通株の株式を買い戻しませんでした。2023年12月現在、当社の普通株式買戻しプログラムで利用可能な残りの承認額は8億9,390万ドルでした。
シニアノート。 2021年3月、2029年満期の 4.0% シニアノート、またはシニアノートの元本総額4億ドルの私募募集を完了しました。シニアノートは、2021年3月11日付けの契約書に従って、当社と、そこに記載されている保証人と、全国協会であるウェルズ・ファーゴ銀行（全米協会）が受託者として発行したものです。シニアノートでは、毎年6月と12月に年2回、利息のみを支払う必要があります。2023年12月に終了した6か月間、シニアノートに800万ドルの支払利息を支払いました。
29
銀行クレジットファシリティ。2023年3月16日に憲法修正第2条を締結し、2023年7月28日に、2021年3月11日付けのクレジット契約の第3改正を締結しました。憲法修正第2条は、クレジット契約に基づく借入に適用されるLIBORベースの金利を、SOFRベースの金利に置き換えます。修正第3条では、連結インタレスト・カバレッジ・レシオに関する財務規約は、会計四半期の最終日の時点で、当社の現金および現金同等物の総残高が4億5000万ドル未満の場合にのみ適用されると規定しています。クレジット契約では、最大2億5000万ドルの元本のリボルビング・クレジット・ファシリティが規定されています。これには、信用状の2,000万ドルのサブリミットとスイングライン・ローンの2,500万ドルのサブリミットが含まれます。クレジット契約の条件に基づき、特定の条件を満たすことを条件として、既存または新規の貸し手が、該当する場合、リボルビング・クレジット・ファシリティのコミットメントを元本総額で最大1億5000万ドルまで増やすよう要求することができます。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく将来の収益は、運転資金と一般的な企業目的に利用できます。2023年12月現在、リボルビング・クレジット・ファシリティの未払い残高はありませんでした。
タームローンファシリティ。2021年12月、私たちは、とりわけ、6億ドルの新しい増分タームローンファシリティまたはタームローンファシリティを設立するために、クレジット契約に対する特定の修正第1条および貸付契約を結びました。タームローンファシリティは、DSPGの買収資金を調達するために、クレジット契約に基づいて前払いされました。タームローンファシリティは2028年12月2日に満期になります。タームローンファシリティの元本は、2021年12月31日から、毎年3月、6月、9月、12月の最終日に、年率1.00％の割合で四半期ごとに均等に分割して支払われます。2023年12月に終了した6か月間、タームローンファシリティの未払いの元本のうち450万ドルを返済しました。
「注 12」を参照してください。当社の未払債務に関する追加情報については、未監査要約連結財務諸表の注記の「債務」を参照してください。
1億ドルの棚登録。当社は、買収に関連して発行用に合計1億ドルの普通株式と優先株式を登録しました。これらの株式は、当社の関連会社が保有していない限り、発行後は通常、証券法に基づいて自由に取引できます。その場合、そのような株式は証券法第144条の販売量と販売方法の制限の対象となります。
運転資金ニーズ。既存の現金および現金同等物、営業活動からの予想キャッシュフロー、財務活動からの予想キャッシュフロー、およびリボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能なクレジットは、少なくとも今後12か月間の運転資本およびその他の現金要件（小規模な買収を含む）および債務返済義務を満たすのに十分であると考えています。当社の将来の資本要件は、収益、製品開発努力を支援するための支出の時期と範囲、リストラ活動に関連する費用、それらの活動から予想される節約額を差し引いたリストラ活動に関連する費用、知的財産の保護に関連する費用、販売およびマーケティング活動の拡大、新製品の導入および既存製品の強化に関連する費用、適切な製造へのアクセスを確保するための費用、従業員のための十分なスペースを維持するための費用、継続市場など、多くの要因に左右されます。当社の製品ソリューション、普通株式買戻しプログラムの承認、および他の技術や企業への投資または買収の金額と時期。エクイティファイナンスやデットファイナンスは、許容できる条件では利用できない場合や、まったく利用できない場合があります。十分な資金がないか、許容できる条件で入手できない場合、将来の長期的な運転資金ニーズへの資金提供、ビジネスチャンスの活用、または競争圧力への対応能力が制限されたり、厳しく制約されたりする可能性があります。
現在、海外子会社の未分配収益は、米国の運転資本やその他の現金要件を満たす必要はありませんが、これらの収益の一部を本国に送金する場合、以前に発生した特定の州税および外国税を支払う必要があり、キャッシュフローに影響を与えます。
契約上の義務と商業上のコミットメント
2023年12月現在の当社の重要な契約上の義務と商業上の約束は次のとおりです（百万単位）。
|
|
期間別の支払い期限 |
|
|||||||||||||||||
契約上の義務 |
|
合計 |
|
|
未満 |
|
|
1-3 |
|
|
3-5 |
|
|
その後 |
|
|||||
長期債務 (1) |
|
$ |
1,296.3 |
|
|
$ |
21.0 |
|
|
$ |
135.3 |
|
|
$ |
133.4 |
|
|
$ |
1,006.6 |
|
リース |
|
|
58.5 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
19.3 |
|
|
|
13.3 |
|
|
|
20.1 |
|
購入義務やその他の約束 (2) |
|
|
126.4 |
|
|
|
39.3 |
|
|
|
86.5 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
合計 |
|
$ |
1,481.2 |
|
|
$ |
66.1 |
|
|
$ |
241.1 |
|
|
$ |
147.3 |
|
|
$ |
1,026.7 |
|
上の表の金額には、不確実な税務上の地位に関連する未認識の税制上の優遇措置総額4,160万ドルは含まれていません。2023年12月現在、認識されていない当社の総税制上の優遇措置に関連して、税務当局との現金決済がいつ行われるかについて、合理的に信頼できる見積もりを出すことができませんでした。
30
31
サイトM 3.市場リスクに関する量的および質的開示
以下に説明されている場合を除き、2023年12月30日現在、現金および現金同等物の金利に関連する当社の市場リスクと外貨為替リスクは、2023年6月24日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目7Aで開示されているリスクと大きく変わっていません。
負債の金利リスク
未払いの負債では、未払いのタームローンファシリティの金利の不利な変動から生じる潜在的な損失など、さまざまな形の市場リスクにさらされています。「注 12」を参照してください。詳細については、「借金」を参照してください。
金利変動に関する最終的な実現利益または損失は、金利と期間中に発生するエクスポージャーによって異なります。例として、金利が1％または100ベーシスポイント増減したと仮定すると、2023年12月現在のタームローンの未払い残高に基づいて、四半期ごとの利息支出は約150万ドル増減したことになります。
それ私 4.管理と手順
開示管理と手続きの評価
COVID-19のパンデミックに対応して政府当局が実施した制限や封じ込め措置の多くは解除または縮小されましたが、イスラエルとハマスの間の戦争の結果イスラエルに拠点を置く多くの従業員を含め、一部の従業員は引き続き在宅勤務またはハイブリッド勤務を行っています。当社の統制環境、運用手順、データ、および内部統制への影響を軽減するために、確立された事業継続計画は引き続き実施されています。当社のプロセスと統制の設計により、安全なデータにアクセスしながらリモートで実行できます。
私たちは、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、開示管理と手続き（取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の設計と運用の有効性を評価しました。この評価に基づいて、2023年12月30日現在、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、当社の開示管理と手続き（取引法に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）は、取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示することを義務付けられている情報が、SEC規則で定められた期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証するために有効であると結論付けましたとフォーム、そしてそのような情報が蓄積され、チーフを含む私たちの経営陣に伝えられること必要に応じて、必要な開示について適時に決定できるように、執行役員および最高財務責任者。
財務報告に関する内部統制の変更
私たちは、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、このレポートの対象となる会計四半期末の時点で、財務報告に関する内部統制の変化を評価しました。
2023年12月に終了した期間中、財務報告に対する当社の内部統制（証券取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
32
PART III—その他の情報
アイテム 1.L法的手続き
私たちは、通常の業務過程で随時発生するさまざまな訴訟問題や請求の当事者です。このような事態の結果を確実に予測することはできませんが、最終的な結果が当社の事業、財務状況、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
アイテム 1A。リスKファクター
当社の普通株への投資には高いリスクが伴います。当社の普通株式への投資を決定する前に、以下で説明するリスクと不確実性、およびこのレポートに含まれるすべての情報を慎重に検討する必要があります。 また、現時点では知られていない、または現在重要ではないと考えているリスクや不確実性によって、当社の事業、財政状態、経営成績、または見通しが損なわれる可能性があります。リスクのいずれかが実際に発生した場合、当社の事業、財政状態、キャッシュフロー、流動性および経営成績は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。その場合、当社の普通株式の市場価格が下落し、投資の一部または全部を失う可能性があります。 したがって、次の説明は、私たちが直面しているすべての潜在的なリスクや不確実性を完全に網羅していると見なすべきではありません。
当社の市場と顧客に関連するリスク
私たちは現在、収益のかなりの部分をコアIoT、エンタープライズ、自動車、モバイル製品アプリケーション市場向けのソリューションに依存しており、これらの製品の売上が落ち込んだ場合、当社の事業、収益、業績、および財政状態に悪影響を及ぼします。
私たちは現在、収益のかなりの部分をコアIoT、エンタープライズ、自動車、モバイル製品アプリケーション市場向けのソリューションに依存しています。これらの市場のいずれかへの当社製品の販売が落ち込むと、当社の事業、収益、業績、および財政状態に悪影響を及ぼします。同様に、顧客の嗜好の変化、当社のソリューションを含まないアプリケーションの出現、またはその他の要因により、これらの市場のいずれかで需要が軟化したり、これらの市場での成長が鈍化したりすると、当社の事業、経営成績、および財政状態が悪化します。
当社の売上のかなりの部分は1人以上の大口顧客からのものであり、その顧客を失った場合、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
これまで、私たちは総収益のかなりの部分を限られた数の顧客に依存してきました。主要な顧客を失ったり、主要な顧客が当社の大量生産製品の注文を減らしたり停止したりした場合、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。2024年度第2四半期には、2人の顧客への販売が当社の純収益の23％を占めました。2024年度の第2四半期には、当社の製品を自社製品に組み込んだOEM顧客が5社あり、当社の収益の 37% を占めていました。これらの顧客には、主に複数の販売業者を通じて間接的に販売していました。大手顧客への売上の大幅な減少、他の主要顧客の喪失、または短期間での当社製品の需要の全般的な減少は、当社の収益、財政状態、および事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、OEMの顧客にサービスを提供する委託製造業者に販売しています。これらの委託製造業者またはOEMのいずれかからの注文が大幅に遅れたり、キャンセルされたり、減少したりすると、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。他のお客様が受注を増やさない場合や、新規顧客に対して当社のソリューションの注文を創出できなかった場合、悪影響はさらに大きくなる可能性があります。これらの委託製造業者の多くは同じOEMに販売しているため、特定のOEMに対する当社の集中度は、個々の委託製造業者よりも高い可能性があります。顧客ベースに集中すると、収益と収益の変動がより深刻になり、事業計画がより困難になる可能性があります。
私たちは不況、インフレ、スタグフレーションに関連するリスクに直面しています およびその他のマクロ経済状況。
当社製品に対する顧客の需要は、弱いマクロ経済状況、インフレ、スタグフレーション、景気後退または低成長環境、金利上昇、株式市場のボラティリティ、または米国またはその他の国におけるその他のマイナスの経済的要因の影響を受ける可能性があります。たとえば、このような状況またはそのような状況が予想される場合、お客様は注文をキャンセルしたり、購入の決定を遅らせたり、当社のサービスの利用を減らしたりすることがあります。さらに、このような経済状況により、在庫レベルが高くなり、在庫レベルを下げるために生産を遅らせる必要がある場合、製造パートナーから超過生産能力料金が発生する可能性があります。さらに、不況や不況の脅威が発生した場合、当社の製造パートナー、サプライヤー、流通業者、その他の第三者パートナーは、それぞれ独自の財政的および経済的課題に苦しむ可能性があり、その結果、価格調整を要求したり、支払いを遅らせたり、破産したりする可能性があります。これにより、顧客の要求に応えたり、収益を集めたり、事業に支障をきたしたりする可能性があります。同様に、金融市場や信用市場の混乱は、製造パートナー、顧客、サプライヤー、債権者との通常の商取引関係を管理する当社の能力に影響を与え、好ましい流動性源にアクセスできなくなり、借入コストが増加する可能性があります。したがって、一般的なマクロ経済状況であれば、
33
半導体業界、またはお客様の最終市場の状況が悪化し続けたり、低迷が続いたり、成長が鈍化したりすると、当社の事業および財務成績は重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
さらに、最終製品に組み込まれたり、製造パートナーやサプライヤーが最終製品を製造するために使用する特定の部品や消耗品のインフレや市場価格の高騰によるリスクにさらされています。これらの部品や消耗品は、時折制限されます。さらに、一般的な市場要因や状況が、そのような部品や消耗品の価格設定に過去にも影響を及ぼしており、将来も影響を与える可能性があります（インフレやサプライチェーンの制約など）。「当社の売上総利益と経営成績は、時間の経過に伴う製品の平均販売価格の低下、製品構成の変化、インフレ、サプライチェーンの制約、またはその他の理由による特定のコンポーネントや第三者サービスの価格上昇など、さまざまな要因によって将来悪影響を受ける可能性があります。」
私たちは業界の低迷やターゲット市場の周期性にさらされており、その結果、業績が変動する可能性があります。
家電業界は、さまざまな時期に著しい景気後退を経験してきました。これらの景気後退の特徴は、製品需要の減少、平均販売価格の低下の加速、生産能力の過剰、在庫と信用リスクの増大です。さらに、コンシューマエレクトロニクス業界は本質的に循環的です。私たちは、急速に拡大する業界セグメントの大手企業に設計および製造サービスを提供することにより、業界の低迷や周期性によるリスクを減らすことを目指しています。ただし、一般的な業界状況や一般経済で発生する出来事により、将来の業績は期間ごとに大幅に変動する可能性があります。
新しい市場向けの製品ソリューションが成功することや、これらの市場から引き続き大きな収益を生み出すことができることを保証することはできません。
私たちの製品ソリューションは、新しい市場では成功しないかもしれません。Core IoTなど、当社の製品ソリューションのさまざまなターゲット市場は、予想よりも発展が遅かったり、競合技術を利用したりする可能性があります。これらの製品の市場は、ワイヤレスやその他の技術の継続的な開発と展開に一部依存しており、これらの製品のユーザーのニーズに応える場合もあれば、対応しない場合もあります。
新しい市場から大きな収益を生み出すことができるかどうかは、次のようなさまざまな要因に左右されます。
これらの製品の多くのメーカーは、競争力のあるサプライヤーと確立された関係を築いています。これらの市場での継続的な成功には、競争力のあるコストで他のソリューションに代わるより高性能な代替品を提供する必要があります。これらのターゲット市場のいずれかが期待どおりに発展しなかったり、これらの市場にかなりのサービスを提供できなかったりすると、売上の成長が妨げられ、収益が大幅に減少し、事業の再編につながる可能性があります。これらの市場の規模や成長率、あるいは将来これらの市場で達成または維持する市場シェアを予測することはできません。
お客様との関係の維持と構築に失敗した場合、または当社のソリューションを利用するお客様の製品が広く市場に受け入れられない場合、当社の収益は停滞または減少する可能性があります。
私たちはエンドユーザーに製品を販売しません。また、当社のソリューションを組み込んだ製品の製造、販売促進、流通、または価格を管理したり、影響を与えたりすることはありません。代わりに、私たちはOEMのお客様が自社の製品に組み込むさまざまなソリューションを設計しています。そのようなOEMのお客様が、当社のソリューションを組み込んだ製品の製造と販売を成功させ、マーケティングやプロモーション活動を通じて消費者の需要を生み出すことを期待しています。その結果、私たちの成功は、私たちのソリューションを組み込んだOEM顧客の製品が広く市場に受け入れられることにほぼ完全に依存しています。私たちの技術がお客様の価格と業績の目標を首尾よく満たしたとしても、お客様が当社のソリューションを組み込んだ製品の販売で商業的成功を収めなければ、売上が減少したり、発展しなかったりする可能性があります。
私たちは既存の顧客との関係を維持し、新しい市場のOEMとの関係を拡大しなければなりません。私たちの顧客は通常、堅実で長期的な大量購入の約束をせず、代わりに発注書を発行して、特定の制限を条件としてキャンセル、削減、または延期することができます。お客様の期待に応えるためには、革新的なソリューションをタイムリーかつ費用対効果の高い方法で提供する必要があります。そのためには、私たちの設計と生産能力を一致させる必要があります
34
顧客の要求、満足のいく納品スケジュールの維持、業績目標の達成です。何らかの理由でこれらの目標を達成できない場合、売上が減少したり、伸びなかったりして、収益が減少する可能性があります。
顧客関係の維持と拡大に加えて、他の市場で大きな成長が見込まれる分野を特定し、それらの市場のOEMとの関係を確立し、それらのOEMが当社のソリューションを組み込んだ製品を開発するのを支援する必要があります。私たちが事業を展開している市場、特にコアIoT市場で潜在的な成長機会を特定できなかったり、それらの市場のOEMとの関係を確立および維持できなかったりすると、それらの市場での事業の成長が妨げられます。
当社の売上総利益率と経営成績は、時間の経過に伴う製品の平均販売価格の低下、製品構成の変化、インフレ、サプライチェーンの制約、その他の理由による特定のコンポーネントや第三者サービスの価格の上昇など、さまざまな要因によって将来悪影響を受ける可能性があります。
当社製品の平均販売単価は、引き続き大きな価格圧力にさらされると予想しています。さらに、最近導入された製品は、初期の全体的な開発費と生産費のため、関連コストが高くなる傾向があります。したがって、時間が経つにつれて、粗利益を維持または改善できなくなる可能性があります。効率化、利益率の高い製品の導入、その他の手段による他のコスト削減によって、平均販売価格の低下を相殺できない場合、当社の業績は悪化する可能性があります。
新しい顧客を引き付けるため、または既存の顧客を維持するために、特定の顧客に一定の価格優遇を提供することがあります。その結果、当社の平均販売価格と粗利益が下がる可能性があります。これまで、将来の競争力のある価格圧力、当社または競合他社による新製品の導入、その他の要因を見越して、当社製品の平均販売価格を引き下げてきました。今後も既存の製品の価格を引き下げる必要があると予想しています。さらに、私たちがサービスを提供する市場によって価格が大きく異なるため、販売される製品の性能能力の組み合わせや種類は、当社製品の平均販売価格に影響を与え、当社の収益と粗利益に大きな影響を与える可能性があります。私たちは、競争の激しい新しい市場に参入する可能性があり、そのためには、既存の事業で稼ぐよりも低い粗利益で製品を販売する必要があるかもしれません。これらの市場で収益を伸ばすことに成功すれば、全体的な売上総利益率が低下する可能性があります。製品の組み合わせや種類の変動は、特定の製品に関連する固定費や投資を回収できる範囲にも影響を及ぼし、その結果、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、私たちは独自の製造、組み立て、テスト、または包装施設を運営していないため、独自の施設を運営する企業ほど急速にコストを削減することはできず、コストが増加する可能性もあり、それによって粗利益も減少する可能性があります。当社の売上総利益は、例えば、コストの上昇（関税、インフレ、金利の上昇、サプライチェーンの制約によるコストの増加を含む）、部品の注文が製品の需要を正しく予測しなかった場合、またはメーカー・パートナーまたはサプライヤーの財務状態が悪化した場合のコスト削減の損失、過剰在庫、在庫保持、陳腐化費用などの要因によっても影響を受ける可能性があります。さらに、私たちは、製品に組み込まれたり、サプライヤーが製品の製造に使用したりする特定の部品の市場価格の変動によるリスクにさらされています。これらの部品の供給は、時折制限されたり、インフレやサプライチェーンの制約などの一般的な市場要因や状況が過去にそのような商品の価格に影響を与えたり、将来的には影響したりする可能性があります。当社の製品に使用される部品の価格が上昇すると、当社の粗利益に悪影響を及ぼします。
私たちは注文と出荷の不確実性の影響を受けます。顧客の需要を正確に予測できない場合、余剰在庫や古くなった在庫を保有している可能性があり、粗利益が減少します。逆に、在庫が不十分だったり、その需要を満たすための供給品や契約製造能力を入手できなかったりすると、収益機会の損失や市場シェアの喪失、顧客との関係が損なわれる可能性があります。
私たちは通常、長期的な購入契約ではなく、発注書に従って製品を販売しています。お客様の中には、多額の違約金を支払うことなく、急な通知で注文をキャンセルまたは延期した人もいれば、将来、他のお客様もいます。さらに、購入の約束をしている顧客は、その約束を守らないかもしれません。2024会計年度中の需要を予測できないなどの理由により、一部のお客様には過剰在庫が蓄積され、その結果、将来の当社製品の購入を延期したか、延期する可能性があります。私たちは、お客様が将来、何またはいくつの製品を必要とするかを正確に予測することはできません。お客様は自社製品に対する予測できない需要に直面し、現金の節約とより厳格な在庫管理にますます注目するようになっているため、需要を予測することは困難です。
私たちは、顧客の需要予測に基づいてサプライヤーに注文します。場合によっては、予想される需要に対応するためにバッファ在庫を設定することがあります。私たちの予測は複数の仮定に基づいており、それぞれの仮定が私たちの見積もりに誤差をもたらす可能性があります。たとえば、顧客の需要を正確に予測する能力は、お客様の製品開発プロセスに内在する遅延によって損なわれる可能性があります。これには、製品に含まれるコンポーネントの広範な認定とテストが含まれる場合があります。
35
私たちの製品も含めて。多くの場合、彼らは複数のサプライヤーの部品を使用するように製品を設計しています。これにより、お客様が当社の半導体ソリューションを組み込んだ製品の製品プランを完成前にキャンセルまたは変更することを決定するリスクが生じ、顧客の需要を予測することがさらに困難になります。さらに、お客様の多くは、キャンセルができない発注書やその他の契約の対象となっていますが、これらの顧客がこれらの契約条件を尊重する保証はなく、これらの注文をキャンセルすると、当社の事業運営および製品製造の基礎となる需要予測に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品は複雑なデバイスやシステムに組み込まれているため、サプライチェーンの相互依存関係が生じます。相互依存関係により、サプライチェーンの混乱は、過去にも将来も、当社製品の需要に悪影響を及ぼしてきました。サプライチェーンの修正のタイミングを予測する能力は限られています。将来の顧客需要やサプライチェーンの混乱を予測できない場合は、余剰在庫や古くなった在庫を保有している可能性があります。さらに、サプライチェーンの重大な混乱は、製品出荷のタイミングや収益出荷の直線性に悪影響を及ぼし、現金換算サイクルに影響を与え、延長する可能性があります。さらに、サプライチェーンの混乱が続くと、お客様の市場シェアが長期的に悪影響を受ける可能性があり、それが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
顧客の需要を過大評価すると、過剰在庫や古くなった在庫が大幅に増加し、粗利益が減少し、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。半導体ソリューションでは、この種の製品の市場が急速に変化しているため、陳腐化や過剰在庫のリスクが高まります。逆に、顧客の需要を過小評価したり、製造能力が不十分だったりすると、収益機会を逃し、市場シェアを失い、顧客関係を損なう可能性があります。さらに、将来の製品注文の大幅なキャンセルや延期、または以前に販売した製品の返品は、当社の利益率に重大かつ悪影響を及ぼし、製品の陳腐化を助長し、事業への資金提供を制限する可能性があります。
サプライチェーンに関連するリスク
私たちは、満足のいく製造利回りと納期を維持するために第三者に依存しています。第三者がそうできないと、コストが増加し、サプライチェーンが混乱し、製品を提供できなくなり、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、主にアジアにある製造および組立施設で、高い生産性と満足のいく納期を維持するために、委託製造業者と半導体製造業者に頼っています。私たちは委託製造業者に、当社の生産要件の6か月間のローリング予測を提供します。ただし、通常、委託製造業者とは、生産能力、価格、リードタイム、または納期を保証する長期契約を結んでいません。最終顧客の需要が減少した場合、これらの長期生産能力契約は在庫の大幅な減価償却につながる可能性があります。時々、顧客は急激な生産量の増加を必要とし、それは私たちの資源に負担をかけ、利益率を低下させる可能性があります。私たちは過去に第三者の委託製造業者から生産能力を増やすことができましたが、委託製造業者が将来お客様の要求を満たすために生産能力を増強できるという保証はありません。私たちの委託製造業者は他の顧客にもサービスを提供していますが、その多くは私たちよりも生産要件が厳しいです。その結果、私たちの委託製造業者は、他の顧客の生産能力を優先するか、急な通知で当社への納入を減らすか中止するかを決定する可能性があります。
新しい委託メーカー、特に半導体ファウンドリの認定には時間がかかり、製造や運用上の予期しない問題が発生する可能性があります。また、導入する新製品の大量生産を開始する際に、製造利回りが低下し、納期が長くなる可能性があります。これにより、コストが増加したり、そのような製品の供給が中断したりする可能性があります。委託製造業者または組立業者との関係が失われたり、生産能力、コスト、品質、適時性の観点から予想どおりに製造および組立サービスを実施できなかったりすると、必要な納期、品質、および性能の要件に従ってお客様の注文を処理する当社の能力に悪影響を及ぼし、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
36
部品や材料が不足すると、売上が遅れたり減少したり、コストが増加したりして、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品の生産に必要な部品やその他の材料を十分な量で入手できないと、売上の減少や遅延、注文の損失につながる可能性があります。当社製品の製造に使用される材料の多くは、限られた数の外国のサプライヤー、特にアジアのサプライヤーからのみ入手可能です。ほとんどの場合、私たちも委託製造業者も、これらのサプライヤーと長期供給契約を結んでいません。その結果、コストの上昇、供給の中断、資料の入手が困難になっています。また、お客様は、当社の製品ソリューションが組み込まれた製品の製造に必要な材料を入手するのが困難になったり、コストが高くなったりする場合があります。シリコンの潜在的な供給制約を含め、将来的に材料や部品が不足すると、出荷が遅れたり、顧客の不満が生じたりして、収益が減少する可能性があります。
製品開発に関連するリスク
私たちは長い開発期間と製品承認サイクルの対象であり、その結果、将来の収益なしに開発およびエンジニアリングコストが発生する可能性があります。
私たちは、OEMが販売する製品に組み込むソリューションを提供しています。OEMは、製品開発プログラム中に、当社のソリューションを採用するか、他の代替案を追求するかを決定します。このプロセスでは、お客様が当社のインターフェースソリューションを組み込んだ製品を市場に投入するかなり前、そしてお客様に大きな売上を生み出したり、投資を回収したりすることを確信できるようになる前に、OEM製品のソリューションの設計に多大な時間とリソースを投資する必要があります。お客様の製品開発プロセス全体を通じて、当社のインターフェースがお客様の技術的、性能、またはコスト要件を満たさなくなったり、当社の製品が競合製品や代替技術ソリューションに置き換わったりするリスクに直面しています。お客様が満足できる方法で設計プロセスを完了したとしても、お客様は製品開発の取り組みを遅らせたり中止したりすることがあります。これらのイベントのいずれかが発生すると、販売が実現しなかったり、延期されたり、キャンセルされたりして、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは激しい競争に直面しており、その結果、市場シェアを失ったり獲得できなかったり、収益が減少したりする可能性があります。
私たちは、価格下落、急速な技術変化、国内外の大手企業との競争を特徴とする競争の激しい市場にサービスを提供しています。この激しい競争は、価格圧力、売上の減少、利益率の低下、市場シェアの低下につながる可能性があります。経済状況の低下、事業を展開する市場の減速、製品ソリューションを含まない新製品の出現、事業を展開する市場の急激な変化、競争圧力により、当社の製品ソリューションに対する需要が減少し、ユニットマージンが減少する可能性があります。
競合他社の中には、私たちが持っているよりも市場での認知度が高く、顧客基盤が大きく、財務、技術、マーケティング、流通、その他のリソースが大幅に多く、競争上の優位性が高い企業もあります。その結果、彼らはより多くのリソースを製品の宣伝と販売に充てたり、原材料や部品の低価格を交渉したり、競争力のある製品を低価格で提供したり、新製品ソリューションを導入したり、私たちよりも早く顧客の要求に応えたりできるようになるかもしれません。1人または複数のお客様が、カスタムエンジニアリングのトータルソリューションアプローチを利用せず、代わりに独自のインターフェースを設計・製造したり、競合他社と契約したり、代替技術を使用したりすると、当社の競争力が損なわれる可能性があります。
技術革新についていかないと、製品の競争力が低下し、収益と経営成績が損なわれる可能性があります。
私たちは急速に変化し、競争の激しい市場で事業を展開しています。変化する状況に適応できなければ、技術の進歩、新製品の導入、新しい設計技術はビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。技術の進歩により、当社のソリューションの競争力が低下したり、時代遅れになったりする可能性があり、進化する市場の技術的要件に効果的に対応できなくなる可能性があります。そのため、高度な設計ツールやテスト機器の購入、優秀なエンジニアやその他の技術者の雇用、既存および潜在的なソリューションに関する研究開発活動の継続と拡大など、新技術の強化と開発に多額の資金を費やし、多額の資金を投入する必要がある場合があります。
新技術に関する当社の研究開発努力は、顧客や市場に受け入れられない可能性があります。これらの技術の一部またはすべてが、技術上の問題、競争上のコストの問題、収量の問題、およびその他の要因の結果として、研究開発段階から費用対効果の高い生産への移行に成功しない可能性があります。私たちが特定の技術に関する研究開発を無事に完了したとしても、お客様は、製品のコンポーネントの他のサプライヤーとの問題、競合他社が開発した優れた技術、当社のソリューションとこれらの技術との不利な比較、価格に関する考慮事項、製品に対する予想または実際の市場需要の欠如など、さまざまな理由でその技術を利用した製品を導入しないことを決定したり、中止したりする可能性があります。
37
お客様のニーズに応える新しいテクノロジーを開発して利用できない場合、または競合他社やお客様が新しいテクノロジーを私たちよりも効果的に、またはより迅速に開発して利用できなければ、私たちのビジネスは損なわれる可能性があります。新技術の強化または開発のための投資が成功しなかった場合、当社の純収益と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
既存の製品ソリューションを強化したり、新しい製品ソリューションをタイムリーに開発したりできない場合があります。
私たちの将来の業績は、導入までの時間、コスト、パフォーマンス、およびエンドユーザーの好みに基づいて、代替ソリューションと比較して有利な新しいソリューションを提供し続ける能力に大きく依存します。既存の顧客の維持、新規顧客の獲得、新規事業の開拓が成功するかどうかは、次のようなさまざまな要因に左右されます。
既存の製品ソリューションを強化し、新製品ソリューションをタイムリーに開発できないと、業績に悪影響を及ぼし、成長を妨げる可能性があります。
イスラエルの状況は、当社の事業に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの従業員はイスラエルにいます。その結果、イスラエルの政治的、経済的、軍事的状況は、当社の事業に直接影響する可能性があります。2023年10月、ハマスはイスラエルで数回のテロ攻撃を行い、その結果、全国で戦争が続き、イスラエルのオフィスを数日間閉鎖せざるを得なくなりました。イスラエルまたは地域の他の国々が関与する武力紛争、テロ活動、または政情不安は、当社の事業、経営成績、財政状態、キャッシュフロー、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。イスラエル政府は現在、テロ攻撃や戦争行為によって引き起こされた直接的損害の賠償額を負担していますが、この補償範囲が維持されること、または請求を提出した場合に十分であることを株主に保証することはできません。
また、1人以上の主要な従業員や、兵役のためにかなりの数の他の従業員が長期間欠勤した場合、当社の業務が中断される可能性もあります。イスラエルの従業員の中には、軍事予備役の任務を遂行する義務がある人もいます。また、特定の緊急事態では、従業員は即時かつ無制限の現役任務に呼ばれることがあります。2023年10月のテロ攻撃に対応して、イスラエルの多くの従業員が兵役に就きました。イスラエルでの戦争が続くと、追加の従業員が動員される可能性があります。私たちは、従業員の安全を守り、戦争中にこの地域での従業員の雇用が減少した場合に製品開発を継続するための事業継続計画を立てていますが、前述の状況のいずれかが、当社の事業、経営成績、財政状態、キャッシュフロー、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
製品の欠陥に起因する返品やクレームの対象となった場合、多額の費用が発生し、収益が減少する可能性があります。
私たちは進化する市場で複雑な製品を開発し、通常、納品日から12か月間製品の保証期間を設けています。当社とお客様によるテストにもかかわらず、既存または新製品に欠陥が見つかる場合があります。私たちは、お客様と一対一で取り組むことで、製品の品質問題を持続的に処理します。製品を正式にリコールしたことも、製品ライン全体に影響する大規模な欠陥があったこともありません。それでも、製造上のエラーや製品の欠陥により、認識が遅れたり、収益が失われたり、市場シェアが失われたり、市場で受け入れられなかったりする可能性があります。さらに、欠陥はお客様に金銭的またはその他の損害をもたらし、保証、サポート、修理に多額の費用がかかり、エンジニアリング担当者の注意が主要な製品開発作業からそらされる可能性があります。
事業の成長と新製品の開発に資金を調達しなければならず、それが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
競争力を維持するには、研究開発、マーケティング、事業開発に多額の投資を続けなければなりません。これらの増加した費用を相殺するために純収益を十分に増やせなければ、当社の業績に悪影響を及ぼします。
38
時々、買収などを通じて、事業拡大に必要な資金を賄うために、追加のエクイティまたはデットファイナンスを求めることがあります。現時点では、そのような要件の時期や金額を予測することはできません。そのような資金調達が満足のいく条件で利用できない場合、希望するレートで事業を拡大したり、新規事業を開発したりすることができず、業績が損なわれる可能性があります。買収された場合、資金調達自体に次のようなリスクが伴います。（i）デットファイナンスは経費を増加させ、経営成績に関係なく返済する必要があります。（ii）買収に関連する転換社債や追加株式の発行を含むエクイティファイナンスは、既存の株主の希薄化につながり、当社の普通株式の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
海外での販売と業務に関連するリスク
輸入、輸出、経済制裁に関する法律の変更により、当社が責任にさらされ、コストが増加し、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国に本社を置くグローバル企業として、私たちは輸入、輸出、経済制裁法を含む米国の法律や規制の対象となっています。これらの法律には、禁輸国または制裁対象国、地域、政府、個人、団体への特定の製品の販売または供給の禁止が含まれる場合があります。また、規制対象品目の輸出前に輸出許可を要求したり、特定の製品や技術の輸出を制限したりする場合があります。私たちの顧客、サプライヤー、委託製造業者の多くは、外国企業であるか、海外で重要な事業を展開しています。主要な顧客、サプライヤー、または委託製造業者に対して新規または追加の経済制裁や貿易制裁を課すと、そのような顧客、サプライヤー、または委託製造業者に販売したり、そこから収益を得ることができなくなる可能性があります。輸出規制の厳しい法律により、お客様は自社製品の代わりに独自のソリューションを開発したり、これらの制限の対象とならない類似品や代替品を競合他社からより多く供給しようとしたりする可能性もあり、これは当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、追加の輸出規制を遵守すると、会社のコストが増加する可能性があります。当社には輸出コンプライアンスプログラムがありますが、輸出管理プログラムを維持し、新しい規制や変化する規制に適応させるには、費用と時間がかかり、経営陣の多大な注意が必要です。貿易制裁や経済制裁に従わないと、会社は米国政府から法的責任や罰金を科せられる可能性があります。また、貿易や投資に影響を与える他の国が課す輸出規制や法律も遵守しなければなりません。これらの制限や法律は、最近では当社の事業を実質的に制限していませんが、将来的にそうなる可能性があり、それが当社の事業と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす重大なリスクがあります。
国際貿易政策の変更や、米国と中国の間で取引される商品に適用される関税を含む国際関税への懸念の高まりは、当社の事業と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
当社製品の製造に使用される材料の多くは、限られた数の外国のサプライヤー、特にアジアのサプライヤーからのみ入手可能です。特定の材料の外国からの輸入に関税を課すと、当社またはOEMが、当社の製品または当社の製品ソリューションを組み込んだ製品の製造に必要な十分な量の部品やその他の材料を入手することがより困難または高価になる可能性があります。供給が中断されると、製品の遅延やキャンセルが発生し、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、世界的に、また米国と中国の間で貿易関税を課すことは、中国の全体的な経済状況が悪影響を受け、中国で頼りにしている製造事業を含む中国事業に影響を与えるリスクを伴います。さらに、関税を課すと、中国の顧客への当社製品の販売、または中国の顧客に販売するOEMへの販売が減少し、当社の事業、収益、および経営成績に影響を与える可能性があります。
海外での販売および製造上のリスクは、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製造および組立事業は、主に台湾、中国、韓国で委託製造業者と半導体製造業者によって行われています。私たちは香港で販売および物流事業を行い、中国、フランス、ドイツ、インド、イスラエル、日本、韓国、ポーランド、スイス、台湾、英国で販売およびエンジニアリング設計サポート事業を行っています。これらの国際事業は、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性のある次のようなさまざまな経済的、政治的、規制的、およびその他のリスクにさらされています。
39
国際事業に関連するこれらのリスクのいずれかが顕在化した場合、当社の事業はコストが大幅に増加したり、混乱したりして、当社の収益と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の業績は、外貨に対する米ドルの価値の変動によって悪影響を受ける可能性があります。
私たちは主に米ドルで取引を行い、売上の請求と回収は米ドルで行います。米ドル安により、海外のベンダーは、商品やサービスに支払う価格または通貨の再交渉を要求する可能性があります。将来、顧客は価格交渉や支払いを米国以外の通貨で行えるようになるかもしれません。
海外のベンダーや顧客から、米国以外の通貨での取引を求められた場合、外貨為替レートの変動が当社の商品コスト、営業費用、営業利益率に影響を与え、為替差損が発生する可能性があります。さらに、通貨切り下げにより、その通貨の預金を保有している場合、損失が発生する可能性があります。外貨のヘッジは、特に通貨が自由に取引されていない場合は難しい場合があります。将来の為替レートの変動が当社の業績に与える影響を予測することはできません。
従業員に関するリスク
私たちは、交代が難しい主要な人材に依存しており、そのサービスを失ったり、資格のある人材を追加で雇用できなくなったりすると、ビジネスに支障をきたす可能性があります。
私たちの成功は、上級管理職やその他の主要人員の努力と能力に大きく依存しています。資格のある経営陣と主要人材、特にエンジニアをめぐる競争は激しいです。私たちはほとんどの主要人材と秘密保持契約を結んでおり、主要幹部は支配権変更退職金契約を結んでいますが、彼らの多くと雇用契約を結んでいません。1人または複数の主要従業員のサービスが失われたり、主要な人材、特にエンジニアやテクニカルサポート担当者、および米国外の有能な営業およびカスタマーサポートの従業員を雇用、訓練、維持できなかったりすると、製品の開発と販売が遅れ、事業が混乱し、事業計画を実行する能力が妨げられる可能性があります。
株式ベースの報酬プログラムまたはそのようなプログラムの追加株式について株主の承認を得ることができない場合、資格のある人材にとって市場で競争上の不利な立場に立たされたり、報酬プログラムの現金要素を増やすことを余儀なくされたりする可能性があります。
私たちの業界では、特にエンジニアリングやその他の技術者にとって、有能な人材をめぐる競争は非常に激しいです。現金と株式ベースの報酬報酬を含む当社の報酬プログラムは、有能な人材の誘致、雇用、動機付け、維持に役立っています。私たちの成功は、現金報酬コストを大幅に増やすことなく、エンジニアリングやその他の技術者や専門職の人材をめぐって効果的に競争するために、株式ベースの報酬プログラムを継続的に活用できるかどうかにかかっています。将来、当社の株式ベースの報酬プログラムまたはそのようなプログラムの追加株式について株主の承認を得ることができない場合、資格のある人材にとって市場で競争上の不利な立場に立たされたり、この不利な点を考慮して報酬プログラムの現金要素を増やすことを要求されたりする可能性があります。
当社の知的財産に関連するリスク
当社が競争力を高め、企業として成長し続けることができるかどうかは、独自の技術と機密情報を適切に保護する能力にかかっています。
私たちは、特許、企業秘密、商標、著作権、機密保持契約、その他の契約条項を使用して、独自の技術と機密情報を保護しています。特許保護を求めるプロセスは時間がかかり、
40
高価です。さらに、特許が発行されたとしても、その特許が異議を申し立てられたり、無効にされたり、回避されたりしないこと、または特許に基づいて付与された権利が私たちに有意義な保護や商業的利益をもたらすという保証はありません。商標登録を取得しないと、当社の商標とブランドを完全に保護する当社の能力が損なわれ、第三者から当社の商標やブランドの使用に対する異議申し立てを受けるリスクが高まる可能性があります。当社が事業を展開している一部の海外では、効果的な知的財産保護が利用できないか、制限されている場合があります。特に、純売上高のかなりの部分を占める中国や、純売上高のかなりの部分を占めるその他の特定の国における知的財産の有効性、法的強制力、保護の範囲はまだ発展途上であり、歴史的に見ても、米国で制定された法律と同程度に知的財産権を保護しておらず、将来も保護しない可能性があります。
私たちは、お客様、サプライヤー、メーカー、その他の当社の技術や製品の受領者との書面による合意に一貫して依拠していないため、企業秘密保護の一部が失われ、知的財産権を行使する能力が制限される可能性があります。締結されている機密保持契約や秘密保持契約は、当社の専有技術を保護するには不十分だったり、他の当事者によって違反されたりする可能性があります。さらに、当社の顧客、サプライヤー、メーカー、および当社の技術と製品のその他の受領者は、適切な制限なしに当社の技術と製品を使用しようとするかもしれません。これまで、私たちは従業員とコンサルタントに機密保持、雇用、または専有情報および発明譲渡契約の締結を一貫して要求していませんでした。そのため、当社の元従業員やコンサルタントは、当社の技術や製品の所有権を主張したり、適切な制限なしに当社の技術や製品を競争的に使用したりする可能性があります。権限のない第三者が、私たちが所有物と見なしている当社の技術や製品の部分をコピーしたり、その他の方法で使用したりする可能性があります。競合他社を含む他の企業は、当社の技術と類似または優れた技術を独自に開発したり、当社の技術を複製したり、当社の特許を中心に設計したりすることがあります。私たちの知的財産保護が私たちの知的財産権を保護するには不十分であれば、私たちの技術と製品をめぐる市場での競争の激化に直面する可能性があります。
私たちは、知的財産権を行使し、企業秘密を保護し、他者の所有権の有効性と範囲を決定するために、訴訟を起こし、時には弁護することがあります。訴訟が成功するか失敗したかにかかわらず、多額の費用とリソースの転用が発生し、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の技術が第三者の知的財産権を侵害しているという申し立ては、多額の費用が発生し、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの技術と製品が、発行された特許やその他の第三者の所有権を侵害しておらず、今後も侵害しないかどうかは定かではありません。いかなる請求も、メリットがあるかどうかにかかわらず、多額の訴訟費用や経営陣の注意を含むリソースの流用につながる可能性があり、ロイヤルティまたはライセンス契約の締結が必要になる可能性があり、いずれも当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。そのようなライセンスが、たとえあったとしても、商業的に合理的な条件で取得できるという保証や、提供されたライセンスの条件が私たちに受け入れられるという保証はありません。また、お客様が当社から購入した製品または当社からライセンスを受けた技術が第三者の知的財産権を侵害している場合、第三者に多額の損害賠償を支払うか、顧客またはライセンシーが被った損害を補償しなければならない場合があります。司法または行政手続きにおける不利な判決、またはそのような第三者の技術を使用するために必要なライセンスを取得しなかった場合、特定の製品の製造、使用、販売ができなくなる可能性があり、権利を侵害しない代替技術を開発または取得できるという保証はありません。
さらに、当社製品に使用されている特定の技術を第三者からライセンスしています。これらのサードパーティのライセンスは制限付きで付与されており、そのようなサードパーティのテクノロジーが商業的に受け入れられる条件で引き続き利用できるという保証はありません。これらのライセンス契約に規定されている条件に違反または違反すると、当社の事業と財務実績に重大な悪影響が及ぶ可能性があり、法的措置、金銭的罰金、またはライセンスの終了につながる可能性があり、特定の製品やサービスを提供する当社の能力に影響します.
現在当社製品に使用されている第三者の技術が商業的に受け入れられる条件で利用できなくなった場合、または第三者が所有権の侵害を理由に当社に対して訴訟を起こした場合、当社は特定の製品を販売できない可能性があり、訴訟からの防御、または侵害のない代替製品の開発または取得を試みるために多額の費用が発生する可能性があり、これは当社の業績に悪影響を及ぼします。
買収に関連するリスク
私たちが行う買収は、統合が難しく、事業を混乱させ、株主価値を希薄化し、経営成績を損なう可能性があります。
私たちは、現在のソリューションを補完したり、市場を拡大したり、技術力を強化したり、その他の方法で成長機会を創出したりするために、他の事業や技術を買収する機会を引き続き追求していくことを期待しています。現在計画されている、または将来の買収のタイミング、規模、成功を正確に予測することはできません。適切な買収候補者を特定できない場合や、特定した候補者の買収を完了できない場合があります。買収候補をめぐる競争の激化
41
または買収候補者が提示価格を引き上げると、買収の購入価格が、当社の財務能力を超えるレベル、または当社の買収基準で要求される収益が得られないレベルまで上昇する可能性があります。また、私たちや他の企業が最も魅力的な候補者を獲得するにつれて、買収は将来さらに困難になる可能性があります。買収による急速な拡大に関連して頻繁に発生する予期しない費用、困難、遅延は、当社の成長を阻害し、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。将来買収を行う場合、既存の株主の所有割合が希薄になったり、多額の負債が発生したり、偶発債務を引き受けたり、営業費用が高くなるような株式を発行する可能性があります。
買収した事業の管理、運営、施設、会計および情報システムを自社事業と効果的に統合できない、買収した事業の運営と当社の事業を効率的に管理、結合、または再構築できない、買収した事業の運営、成長、業績目標を達成できない、事業拡大の結果として追加収益を達成できない、または予想される買収の相乗効果の結果として業務効率を達成できない、またはその他の方法でコスト削減を実現できない場合があります。買収した事業の統合には、以下を含む多くのリスクが伴います。
買収に関連して発生した問題をうまく克服できるとは保証できません。それができないと、事業が中断したり、のれんや無形資産の減損費用が発生したり、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
潜在的な戦略的提携は目的を達成できない可能性があり、そうしないと私たちの成長が妨げられる可能性があります。
私たちは戦略的提携を結んでおり、今後も参入し続けると予想しています。私たちは、当社の技術を強化または補完するため、または当社の技術と連携し、必要なノウハウ、コンポーネント、または消耗品を提供し、当社の技術を利用した製品の開発、導入、販売を目的とした戦略的提携を継続的に模索しています。特定の戦略的提携は意図した目的を達成できない場合があり、戦略的提携の当事者は意図したとおりに機能しない場合があります。これらの提携が目的を達成できないと、新製品の導入や新市場への参入が妨げられる可能性があります。
買収した会社での以前の事業の結果として、重大な環境負債を負う可能性があります。
2017年7月のConexant Systemsの買収に関連して、Conexantが以前所有および運営していた施設（「Conexantサイト」）の環境影響の修復や、Conexantサイトでの環境影響に関連する人身傷害または物的損害を申し立てる将来の請求など、特定の環境責任を負うことに同意しました。私たちは、コネクサントサイトの環境への影響を調査し、是正するために引き続き費用を負担しており、今後コネクサントサイトに関連して人身傷害や物的損害賠償請求を受けるリスクがあります。さまざまな連邦、州、および地方自治体が環境への有害物質の放出を規制しており、コネクサントサイトまたはその周辺での是正努力が失敗または不十分であると見なされた場合、多額の罰金を科すことができます。さらに、法律、規制、施行方針の変更、コネクサントサイトでのこれまで知られていなかった汚染の発見、コネクサントサイトでの新技術の導入、またはコネクサントサイトに関するより厳しい連邦、州、または地方のクリーンアップ基準や要件の制定または課せにより、将来的に追加費用が発生する可能性があり、それが当社の財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
42
私たちの負債に関連するリスク要因
当社の負債は、当社の財政状態や事業の柔軟性に悪影響を及ぼし、信用契約、2029年満期の 4.000% のシニアノート、またはシニアノートに基づく未払いの債務、および随時発生するその他の債務の履行を妨げる可能性があります。
2021年3月11日、元本総額4億ドルのシニアノートの募集を完了しました。それに応じて、貸手当事者または貸し手、およびウェルズ・ファーゴ銀行、全国協会、または管理代理人を貸し手の管理代理人として、クレジット契約、または修正および補足されたクレジット契約を修正および再表示しました。シニアノートには、4.000% クーポンの半年ごとの支払いが義務付けられています。当社は、シニアノートおよびクレジット契約に適用される契約に基づき、特定の条件下で追加の担保付債務を含む追加債務を負担することが認められています。将来、新たな負債が発生すると、現在直面している関連リスクが強まる可能性があります。
私たちの負債水準は、次のような将来の事業に重大な影響を与える可能性があります。
当社の事業は、事業から十分なキャッシュフローを生み出さない場合があり、クレジット契約、シニアノートを管理する契約、またはその他の理由により、債務の返済やその他の流動性ニーズを満たすのに十分な金額の将来の借入が利用できない場合があります。
金利の上昇は、タームローンファシリティに基づく未払いの借入金の費用を増加させ、純利益または純損失に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のタームローンファシリティは、金利リスクにさらされる変動金利債務です。金利が上がると、未払いの借入金が変わらなくても、債務返済義務と支払利息が増加します。当社の純利益と、債務返済に利用できる現金を含むキャッシュフローは、それに応じて減少します。
クレジット契約とシニアノートの規約は制限を課しているため、当社の運営上および財務上の柔軟性が制限される可能性があります。
信用契約には、（特定の例外はありますが）当社の能力を制限する特定の契約が含まれています（特定の例外はありますが）。特に、（i）債務を確保するために既存の先取特権を負担または被ること、（iii）投資を行う、（iv）当社の資産の全部または実質的にすべてを統合、合併、または譲渡する、（v）資産を売却する、（vi）配当を支払うまたは資本金のその他の分配、償還、買戻し、（vii）関連会社との取引の締結、（viii）劣後債務の修正、変更、前払い、または償還、（ix）特定の締結制限契約、および (x) 新しい事業分野への取り組み。さらに、信用契約には、（i）連結負債総額と連結EBITDAの比率を一定の最大比率未満にすることを要求し、（ii）連結利息費用に対する連結EBITDA額の比率を一定の最低比率より大きくすることを要求する財務規約が含まれています。
当社がこれらの契約に違反し、権利放棄を得ることができない場合、信用契約に基づく当社の債務は債務不履行となり、繰り延べられる可能性があります。また、担保付債務の場合、貸し手は信用契約を保証する当社の資産を差し押さえることができる可能性があります。債務が加速すると、借金を返済できなくなったり、借り換えに十分な資金を借りることができなくなったりする可能性があります。たとえ新しい資金調達ができたとしても、それは商業的に合理的な条件や私たちが受け入れられる条件ではないかもしれません。何らかの理由で債務不履行に陥った場合、当社のキャッシュフロー、経営成績、または財政状態は重大かつ悪影響を受ける可能性があります。に
43
さらに、これらの規約を遵守することで、事業戦略を成功裏に実行し、そのような制限の対象とならない企業との競争をより困難にする可能性のある行動を取ることにもなります。
一般的なリスク要因
成長を効果的に管理できなければ、インフラストラクチャ、管理、リソースに負担がかかり、事業を効果的に管理する能力が低下し、経営成績が損なわれる可能性があります。
計画した成長を効果的に管理できなければ、リソースに負担がかかり、収益を増やすことができなくなります。私たちは過去にソリューションの数を増やしてきましたが、将来的にはソリューションの数と多様性、そしてその使用をさらに拡大する計画があります。計画している多角化と成長を効果的に管理するには、次のことが必要です。
製品と顧客基盤の拡大と多様化に関連して、コアIoT市場、エンタープライズおよび車載アプリケーション市場、モバイル製品アプリケーション市場での提供を含む、拡大する製品に対する需要を満たすために、人員を増やしたり、その他の支出を行う場合があります。将来の受注を見越して経費を増やしたり、インフラや施設への投資を増やしたりしても、それが実現しなければ、当社の収益性に悪影響を及ぼします。また、お客様は設計および製造サービスの急激な増加を必要とし、当社のリソースと委託製造業者のリソースに短期的に過大な負担をかける可能性があります。当社の開発、設計、生産能力を迅速に拡大できない、または第三者メーカーがこの顧客の需要を満たすために開発、設計、生産能力を迅速に拡大できない場合、当社の収益または業績が減少する可能性があります。成長を効果的に管理できなければ、事業と経営成績が損なわれる可能性があります。
私たちはセキュリティ違反やサイバー攻撃に関連するリスクに直面しています。
私たちは、自社のコンピューターシステムや第三者の担当者、ベンダー、サービスプロバイダーのセキュリティ侵害やサイバー攻撃に関連するリスクに直面しています。これらの脅威に対処するためにセキュリティ手順と管理を実施していますが、当社のシステムは、データの盗難、コンピューターウイルス、プログラミングエラー、ランサムウェア、その他の第三者による攻撃、または同様の破壊的な問題に対して依然として脆弱である可能性があります。当社のシステム、または当社と提携している第三者が所有するシステムが侵害または攻撃された場合、当社、従業員、およびお客様の専有情報や機密情報が開示される可能性があり、盗まれた資産または情報に対する責任、プライバシー法の遵守を怠ったことまたは個人を特定できる情報の開示に対して政府当局から課せられる罰金など、多額の費用と負担が必要になる場合があります。このような攻撃の一部、システムの損傷を修復するための費用、このような侵害や攻撃によるシステムのダウンタイムによる収益と収入の損失、そのような侵害や攻撃の結果として競合他社が当社の専有情報を入手した場合の競争上の優位性の喪失、サイバーセキュリティ保護の費用の増加、顧客またはビジネスパートナーに事業を継続するために提供しなければならないインセンティブの費用、当社の評判への損害、およびセキュリティ違反またはサイバー攻撃の結果を是正するための費用。さらに、セキュリティ違反やサイバー攻撃によってセキュリティが損なわれると、顧客やビジネスパートナーが当社に機密情報を提供することを含む取引を行うことを思いとどまらせる可能性があります。その結果、システムのセキュリティが侵害されると、当社の事業、評判、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社が事業を行う法域で税法が変更された場合、または所得税申告書の審査に関連して重要な税務査定を受けた場合、当社の連結財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、事業を展開するさまざまな管轄区域で、米国連邦税、州税、および外国所得税の対象となります。さらに、特定の海外子会社の営業利益に対して米国連邦税を支払う必要があります。当社の将来の実効税率と繰延税金資産の価値は、米国または当社が事業を展開する外国の法域における税法の変更によって悪影響を受ける可能性があります。さらに、当社は、当社が事業を行う管轄区域の税務当局による所得税申告書の審査の対象となります。税金負債の計算には、非常に複雑な税法の適用における不確実性の影響を推定する際に重要な判断が必要です。当社の業績には、過去および将来的に、推定納税義務の決定が行われた期間、修正申告書の提出時、事実、状況、解釈の変更時、または時効の満了時に、推定納税義務の決定が行われた期間に有利または不利な調整が含まれる可能性があります。
44
私たちは、所得税の不確実性の解決に関連して、合理的に予見可能な結果を十分に用意していると考えていますが、これらの不確実性を予想と矛盾する方法で解決した場合、当社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。
私たちは、プライバシーとデータ保護に関連する政府の法律、規制、その他の法的義務の対象となっています。
私たちは、事業と運営の一環として、個人を特定できる情報（PII）を収集、使用、保存します。私たちは、PIIの収集、使用、保持、セキュリティ、および移転に関する連邦、州、および国際法の対象となります。世界中のプライバシーとデータ保護の問題に関する立法および規制の枠組みは急速に進化しており、当面は不確実なままである可能性があります。これらのプライバシー関連およびデータガバナンス対策を遵守して実施するコストは、セキュリティ、ビジネスプロセス、ビジネス記録、またはデータのローカリゼーションの要件にさらなる負担をかける可能性があるため、多額の費用がかかる可能性があります。当社が収集、使用、保存、または転送したPIIの盗難、紛失、誤用、たとえ根拠がないとしても、プライバシーとデータ保護の問題に適切に対処できない、またはできないと認識された場合、または適用法、規制、ポリシー、業界基準、契約上の義務、またはその他の法的義務を遵守しなかった場合、訴訟を含む追加の費用と責任が当社に発生し、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります、経営成績、キャッシュフロー、および財政状態。
私たちの憲章文書とデラウェア州法により、第三者が私たちを買収するのがより困難になり、買収を思いとどまらせる可能性があります。
当社の設立証明書とデラウェア州一般会社法には、たとえそれが株主の最善の利益になる場合でも、他者による当社の支配権の取得をより困難にしたり、遅延させたりする可能性のある条項が含まれています。また、当社の設立証明書は、当社の普通株式保有者の議決権に悪影響を及ぼしたり、希薄化したりする議決権および転換権を有する優先株を、株主の承認なしに取締役会が発行することを承認するものです。デラウェア州の法律では、「利害関係のある株主」との特定の企業結合取引にも条件が課されています。当社の定款により、取締役会は3つのクラスに分けられ、毎年1つの階級が選挙後3年間の任期で選挙に立候補します。取締役の分類は、第三者が代理勧誘を開始したり、その他の方法で当社の支配権を獲得しようとすることを思いとどまらせる傾向があり、取締役会の現職を維持する可能性があります。この構造により、一般に取締役の過半数の交代が困難になったり、遅れたりする可能性があるためです。当社の設立証明書は、当社の取締役会が欠員または新たに創設された役職を埋める権限を与えます。その時点で在任している取締役の過半数は、欠員や新たに創設された取締役を埋めるために後継者を選出することがあります。これにより、取締役の過半数を交代させることが困難になったり、第三者の取り組みが遅れたりします。
当社の普通株式の市場価格は、これまでも、そして今後も変動する可能性があります。
当社の普通株式の取引価格は、以下を含むさまざまな要因に応じて、これまでも、そして今後も変動する可能性があります。
45
さらに、テクノロジー企業の株式は、多くの場合、これらの企業の業績とは無関係または不釣り合いな極端な価格と取引量の変動を経験しています。テクノロジー企業が、とりわけ業績、会計慣行、または法的問題に関する公表を行うと、実際の業績に関係なく、当社の普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
46
それ私2.株式の未登録売却と収益の使用
発行者による株式の購入
2005年4月から2023年4月にかけて、当社の取締役会は、2025年7月末に失効する株式買戻しプログラムに基づく最大23億ドルの普通株式の買戻しを累積で承認しました。2023年12月現在、当社の普通株式の買戻しに承認された残りの金額は8億9,390万ドルでした。2023年12月に終了した3か月間、私たちは普通株式買戻しプログラムに基づいて株式を買い戻しませんでした。
アイテム 5.その他の情報
インサイダー取引の取り決め
2023年12月30日に終了した会計四半期中に、会社の取締役または役員（1934年の証券取引法の規則16a-1（f）で定義されているとおり）の誰もいません
47
それ私 6.展示品
3.1 |
|
シナプティクス・インコーポレイテッドの修正および改訂された法人設立証明書（2023年10月26日にSECに提出されたフォーム8-Kの登録者の最新報告書を参照して組み込んでいます） |
|
|
|
3.2 |
|
修正および改訂された第3細則（2010年8月2日にSECに提出された登録者のフォーム8-Kの最新報告書を参照して組み込まれています） |
|
|
|
10.1 |
|
シナプティクス・インコーポレイテッドの修正および改訂された2019年株式およびインセンティブ報酬制度、2023年10月24日発効（2023年10月26日にSECに提出された登録者のフォーム8-Kの最新報告書を参照して組み込まれています） |
|
|
|
10.2 |
|
登録者とリサ・ボーデンシュタイナーとの間の2023年12月22日付けの雇用オファーレター |
|
|
|
10.3 |
|
2022年12月16日付けの、登録者とヴィクラム・グプタとの間の雇用オファーレター |
|
|
|
31.1 |
|
最高経営責任者の認定 |
|
|
|
31.2 |
|
最高財務責任者の認定 |
|
|
|
32.1* |
|
第1350条最高経営責任者の認定 |
|
|
|
32.2* |
|
第1350条最高財務責任者の認定 |
|
|
|
101.インチインライン |
|
XBRLインスタンスドキュメント — XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません |
|
|
|
101.SCH インライン |
|
リンクベース文書が埋め込まれたインラインXBRLタクソノミー拡張スキーマ |
|
|
|
104 |
|
カバーページインタラクティブデータファイル — カバーページのインタラクティブデータファイルは、XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません |
* この情報は、1933年の証券法の第11条と第12条、および1934年の証券取引法の第18条の目的で提供されたものであり、提出されたものではありません。
48
信号トゥーレス
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
|
|
|
|
シナプティクス株式会社 |
|||
|
|
|
|
||||
日付：2024年2月8日 |
|
|
|
作成者: |
|
/s/ マイケル・E・ハールストン |
|
|
|
|
|
名前: |
|
マイケル・E・ハールストン |
|
|
|
|
|
タイトル: |
|
社長兼最高経営責任者 |
|
|
|
|
|
||||
日付：2024年2月8日 |
|
|
|
作成者: |
|
/s/ ディーン・バトラー |
|
|
|
|
|
名前: |
|
ディーン・バトラー |
|
|
|
|
|
タイトル: |
|
上級副社長兼最高財務責任者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49