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証券取引委員会
ワシントンDC 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
☒1934年の証券取引法のセクション13または15(d)に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年12月31日です
または
☐1934年の証券取引法のセクション13または15(d)に基づく移行報告書
からへの移行期間について
コミッションファイル番号: 001-39691
バーク株式会社。
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 85-1872418 |
(州またはその他の管轄区域) (法人または組織の) | | (IRS) 雇用主 識別番号) |
| | |
| 120 ブロードウェイ, 12階です
| |
| ニューヨーク, ニューヨーク州10271 | |
(主要執行機関の住所) (郵便番号)
(855) 501-2275
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | | | | | | | |
各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、額面0.0001ドル | | 樹皮 | | ニューヨーク証券取引所 |
ワラント、1株あたり11.50ドルの行使価格で普通株式1株に対して行使可能な各ワラント | | ほら、私たち | | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が過去 12 か月間(または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の §232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
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大型加速フィルター | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☒ |
非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | ☐ |
| | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒
2024年2月5日の時点で、 177,178,873登録者の普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドル、発行済です。
目次
| | | | | |
| ページ |
第I部:財務情報 | 1 |
アイテム 1.財務諸表 (未監査) | 1 |
要約連結貸借対照表 | 1 |
要約連結営業報告書および包括損失計算書 | 2 |
要約連結株主資本計算書 | 3 |
要約連結キャッシュフロー計算書 | 5 |
要約連結財務諸表の注記 | 7 |
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 | 19 |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示 | 37 |
アイテム 4.統制と手続き | 37 |
第二部その他の情報 | 38 |
アイテム 1.法的手続き | 38 |
アイテム 1A.リスク要因 | 38 |
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 | 52 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルトについて | 52 |
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | 52 |
アイテム 5.その他の情報 | 52 |
アイテム 6.展示品 | 53 |
署名 | 55 |
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このフォーム10-Qの四半期報告書には、「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」という見出しの下の記述が含まれますが、これらに限定されません。改正された1933年の証券法(「証券法」)のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21E(「取引法」)の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「期待する」、「意図する」、「計画」、「かもしれない」、「する」、「可能性」、「プロジェクト」、「予測」、「続行」、「すべき」、または、いずれの場合も、それらの否定的またはその他のバリエーションまたは同等語を含む将来の見通しに関する用語を使用することで識別できます。用語。実際の結果が予想と大きく異ならないという保証はありません。このような記述には、当社の財務および事業実績、当社の継続事業における現金および現金同等物の十分性、市場での受け入れと見込まれるビジネスモデルの成功、および当社の提供範囲を拡大する能力に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの記述は経営陣の現在の予想に基づいていますが、実際の結果はさまざまな要因により大きく異なる場合があります。
Form 10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述は、将来の動向とそれが当社に及ぼす潜在的な影響に関する現在の期待と信念に基づいています。私たちに影響を与える将来の進展は、私たちが予想していたものではないかもしれません。これらの将来の見通しに関する記述には、実際の結果や業績がこれらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある多くのリスク、不確実性(その一部は当社の制御が及ばない)、およびその他の仮定が含まれています。これらのリスクと不確実性には、パートII、項目1A:「リスク要因」に記載されている要因が含まれますが、これらに限定されません。これらのリスクや不確実性の1つ以上が実現した場合、または私たちの仮定のいずれかが正しくないことが判明した場合、実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があります。当社は、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。これらのリスクや、パートII、項目1A:「リスク要因」で説明されているその他のリスクは、網羅的ではない場合があります。
将来の見通しに関する記述は、その性質上、リスクと不確実性を伴います。なぜなら、それらは出来事に関連していて、将来起こるかもしれないし、起こらないかもしれない状況に依存するからです。将来の見通しに関する記述は将来の業績を保証するものではなく、当社の実際の業績、財務状況と流動性、および当社が事業を展開する業界の発展は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述でなされた、または示唆されているものと大きく異なる可能性があることを警告します。さらに、当社の業績または事業、財政状態と流動性、および当社が事業を展開する業界の発展が、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述と一致していても、それらの結果または進展は、その後の期間の業績または発展を示すものではない場合があります。
第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表
バーク株式会社。
要約連結貸借対照表
(千単位、1株あたりのデータを除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 | | 3 月 31 日 |
| 2023 | | 2023 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 131,284 | | | $ | 177,911 | |
売掛金—純額 | 6,458 | | | 6,554 | |
前払費用およびその他の流動資産 | 4,430 | | | 3,552 | |
インベントリ | 98,471 | | | 124,336 | |
流動資産合計 | 240,643 | | | 312,353 | |
資産と設備—ネット | 27,214 | | | 39,851 | |
無形資産—純額 | 11,786 | | | 4,090 | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 33,772 | | | 36,892 | |
その他の非流動資産 | 7,215 | | | 7,234 | |
総資産 | $ | 320,630 | | | $ | 400,420 | |
負債、株主資本 | | | |
流動負債: | | | |
買掛金 | $ | 25,586 | | | $ | 34,370 | |
オペレーティングリース負債、流動負債 | 4,425 | | | 5,484 | |
未払負債およびその他の流動負債 | 31,951 | | | 31,975 | |
繰延収益 | 29,018 | | | 27,772 | |
流動負債合計 | 90,980 | | | 99,601 | |
長期債務 | 39,826 | | | 81,221 | |
オペレーティングリース負債 | 44,778 | | | 47,240 | |
その他の長期負債 | 700 | | | 1,821 | |
負債総額 | 176,284 | | | 229,883 | |
コミットメントと不測の事態(注8) | | | |
| | | |
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| | | |
株主資本: | | | |
普通株式、額面価格 $0.0001一株当たり—500,000,000承認された株式。 179,786,374そして 177,647,754発行済株式 | 1 | | | 1 | |
自己株式、原価として、 2,767,684そして 0株式、それぞれ | (4,120) | | | — | |
追加払込資本 | 490,421 | | | 480,370 | |
累積赤字 | (341,956) | | | (309,834) | |
株主資本の総額 | 144,346 | | | 170,537 | |
負債総額と株主資本 | $ | 320,630 | | | $ | 400,420 | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
バーク株式会社。
要約連結損益計算書および包括損失
(千単位、1株あたりのデータを除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 |
| 12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
収入 | $ | 125,075 | | | $ | 134,334 | | | $ | 368,700 | | | $ | 409,298 | |
収益コスト | 47,831 | | | 54,144 | | | 142,779 | | | 172,952 | |
売上総利益 | 77,244 | | | 80,190 | | | 225,921 | | | 236,346 | |
営業費用: | | | | | | | |
一般と管理 | 66,119 | | | 80,192 | | | 204,467 | | | 233,937 | |
広告とマーケティング | 25,094 | | | 21,747 | | | 60,523 | | | 53,441 | |
営業費用の合計 | 91,213 | | | 101,939 | | | 264,990 | | | 287,378 | |
事業による損失 | (13,969) | | | (21,749) | | | (39,069) | | | (51,032) | |
利息収入 | 1,718 | | | 78 | | | 5,851 | | | 78 | |
支払利息 | (902) | | | (1,344) | | | (3,648) | | | (4,073) | |
その他の収入—純額 | 3,045 | | | 1,745 | | | 4,758 | | | 7,710 | |
所得税控除前の純損失 | (10,108) | | | (21,270) | | | (32,108) | | | (47,317) | |
所得税引当金 | — | | | — | | | — | | | — | |
純損失と包括損失 | $ | (10,108) | | | $ | (21,270) | | | $ | (32,108) | | | $ | (47,317) | |
| | | | | | | |
普通株主に帰属する普通株式1株あたりの純損失(基本および希薄化後) | $ | (0.06) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.27) | |
普通株主に帰属する1株当たりの純損失の計算に使用される加重平均普通株式(基本株と希薄化後) | 175,540,096 | | | 177,672,036 | | | 176,611,729 | | | 176,546,378 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
バーク株式会社。
株主資本の変動に関する要約連結計算書
(千単位、株式データを除く)(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日に終了した3か月間 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通株式 | | | 自己株式 | | [追加] 払込資本金 | | 累積赤字 | | 株主資本の総額 |
| | | | | 株式 | | 金額 | | | | | 株式 | | 金額 | | | |
残高-2023年9月30日 | | | | | 179,190,106 | | | $ | 1 | | | | | | (2,767,684) | | | $ | (4,120) | | | $ | 486,845 | | | $ | (331,779) | | | $ | 150,947 | |
純損失 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | (10,108) | | | (10,108) | |
行使したストックオプションの発行 | | | | | 10,490 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
権利が確定した普通株式の発行 | | | | | 433,355 | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
従業員の株式購入計画に関連する普通株式の発行 | | | | | 298,400 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 203 | | | — | | | 203 | |
普通株式はリリース時に源泉徴収されます | | | | | (145,977) | | | — | | | | | | — | | | — | | | (192) | | | — | | | (192) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
株式買戻しによる消費税 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | (42) | | | | | (42) | |
株式報酬制度 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | 3,596 | | | — | | | 3,596 | |
累積翻訳調整 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | (69) | | | (69) | |
残高-2023年12月31日 | | | | | 179,786,374 | | | $ | 1 | | | | | | (2,767,684) | | | $ | (4,120) | | | $ | 490,421 | | | $ | (341,956) | | | $ | 144,346 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日に終了した9か月間 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通株式 | | | 自己株式 | | [追加] 払込資本金 | | 累積赤字 | | 株主資本の総額 |
| | | | | 株式 | | 金額 | | | | | 株式 | | 金額 | | | |
バランス-2023年3月31日 | | | | | 177,647,754 | | | $ | 1 | | | | | | — | | | $ | — | | | $ | 480,370 | | | $ | (309,834) | | | $ | 170,537 | |
純損失 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | (32,108) | | | (32,108) | |
行使したストックオプションの発行 | | | | | 109,378 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 105 | | | — | | | 105 | |
制限付株式ユニットの権利確定時に発行される普通株式 | | | | | 2,198,388 | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
従業員の株式購入計画に関連する普通株式の発行 | | | | | 545,133 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 489 | | | — | | | 489 | |
普通株式はリリース時に源泉徴収されます | | | | | (714,279) | | | — | | | | | | — | | | — | | | (1,011) | | | — | | | (1,011) | |
普通株式の買戻し | | | | | — | | | — | | | | | | (2,767,684) | | | (4,120) | | | — | | | — | | | (4,120) | |
株式買戻しによる消費税 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | (42) | |
株式報酬制度 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | 10,510 | | | — | | | 10,510 | |
累積翻訳調整 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | (14) | |
残高-2023年12月31日 | | | | | 179,786,374 | | | $ | 1 | | | | | | (2,767,684) | | | $ | (4,120) | | | $ | 490,421 | | | $ | (341,956) | | | $ | 144,346 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
バーク株式会社。
株主資本の変動に関する要約連結計算書
(千単位、株式データを除く)(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日に終了した3か月間 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通株式 | | | | [追加] 払込資本金 | | 累積赤字 | | 株主資本の総額 |
| | | | | | | 株式 | | 金額 | | | | | | | |
バランス-2022年9月30日 | | | | | | | 177,101,991 | | | $ | 1 | | | | | | | $ | 474,404 | | | $ | (274,298) | | | $ | 200,107 | |
純損失 | | | | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (21,270) | | | (21,270) | |
行使したストックオプションの発行 | | | | | | | 86,455 | | — | | | | | | | 84 | | — | | | 84 | |
権利が確定した普通株式の発行 | | | | | | | 491,221 | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
従業員の株式購入計画に関連する普通株式の発行 | | | | | | | 109,186 | | | — | | | | | | | 145 | | | — | | | 145 | |
普通株式はリリース時に源泉徴収されます | | | | | | | (152,127) | | | — | | | | | | | (649) | | | — | | | (649) | |
株式報酬制度 | | | | | | | — | | | — | | | | | | | 3,681 | | | — | | | 3,681 | |
累積翻訳調整 | | | | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (20) | | | (20) | |
残高-2022年12月31日 | | | | | | | 177,636,726 | | | $ | 1 | | | | | | | $ | 477,665 | | | $ | (295,588) | | | $ | 182,078 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日に終了した9か月間 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通株式 | | | | [追加] 払込資本金 | | 累積赤字 | | 株主資本の総額 |
| | | | | | | 株式 | | 金額 | | | | | | | |
残高-2022年3月31日 | | | | | | | 175,290,143 | | $ | 1 | | | | | | | $ | 465,313 | | | $ | (248,253) | | | $ | 217,061 | |
純損失 | | | | | | | — | | — | | | | | | | — | | | (47,317) | | | (47,317) | |
行使したストックオプションの発行 | | | | | | | 1,551,831 | | | — | | | | | | | 980 | | | — | | | 980 | |
権利が確定した普通株式の発行 | | | | | | | 991,315 | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
従業員の株式購入計画に関連する普通株式の発行 | | | | | | | 109,186 | | | — | | | | | | | 145 | | | — | | | 145 | |
普通株式はリリース時に源泉徴収されます | | | | | | | (305,749) | | | — | | | | | | | (649) | | | — | | | (649) | |
株式報酬制度 | | | | | | | — | | | — | | | | | | | 11,876 | | | — | | | 11,876 | |
累積翻訳調整 | | | | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (18) | | | (18) | |
残高-2022年12月31日 | | | | | | | 177,636,726 | | | $ | 1 | | | | | | | $ | 477,665 | | | $ | (295,588) | | | $ | 182,078 | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
バーク株式会社。
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 | | |
| 12月31日 | | 12月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | | |
純損失 | $ | (32,108) | | | $ | (47,317) | | | |
純損失を営業活動に使用された現金と調整するための調整: | | | | | |
減価償却費と償却 | 8,899 | | | 6,508 | | | |
資産の減損 | 3,079 | | | 1,661 | | | |
使用権資産の償却 | 3,120 | | | 3,754 | | | |
資産処分損失 | 72 | | | — | | | |
繰延融資手数料の償却と負債割引 | 478 | | | 494 | | | |
不良債権費用 | 34 | | | 803 | | | |
株式ベースの報酬費用 | 10,510 | | | 11,876 | | | |
在庫陳腐化準備金の引当金 | 888 | | | (2,486) | | | |
債務の消滅による利益 | (1,828) | | | — | | | |
| | | | | |
ワラント負債とデリバティブの公正価値の変動 | (2,216) | | | (6,523) | | | |
転換社債の現物利払い | 2,119 | | | 4,354 | | | |
営業資産および負債の変動: | | | | | |
売掛金 | 63 | | | 4,365 | | | |
インベントリ | 24,975 | | | 10,333 | | | |
前払費用およびその他の流動資産 | (1,123) | | | (222) | | | |
その他の固定資産 | — | | | 155 | | | |
買掛金と未払費用 | (4,894) | | | (5,339) | | | |
繰延収益 | 1,247 | | | 1,367 | | | |
テナント改善手当からの収入 | — | | | 6,177 | | | |
オペレーティングリース負債 | (3,522) | | | (2,307) | | | |
その他の負債 | (2,687) | | | (2,139) | | | |
営業活動によって提供された(使用された)純現金 | 7,106 | | | (14,486) | | | |
| | | | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | | | |
資本支出 | (6,699) | | | (18,854) | | | |
| | | | | |
投資活動に使用された純現金 | (6,699) | | | (18,854) | | | |
| | | | | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
ファイナンスリース債務の支払い | (161) | | | (2,326) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
ストックオプションの行使による収入 | 105 | | | 980 | | | |
| | | | | |
ESPPに基づく普通株式の発行による収入 | 489 | | | 145 | | | |
普通株式の発行に関連する税金の支払い | (1,011) | | | (649) | | | |
株式買戻しによる消費税 | (42) | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
普通株式の買い戻しによる支払い | (4,120) | | | — | | | |
長期債務の支払い | (42,300) | | | — | | | |
財務活動に使用された純現金 | (47,040) | | | (1,850) | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
為替レートの変動による現金への影響 | (14) | | | (18) | | | |
| | | | | |
現金、現金同等物、制限付現金の純減少 | (46,647) | | | (35,208) | | | |
現金、現金同等物、制限付現金—期初 | 183,068 | | | 201,679 | | | |
現金、現金同等物、制限付現金—期末 | $ | 136,421 | | | $ | 166,471 | | | |
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現金、現金同等物、制限付現金の調整: | | | | | |
現金および現金同等物 | 131,284 | | | 164,181 | | | |
制限付現金-その他の非流動資産 | 5,137 | | | 2,290 | | | |
現金、現金同等物および制限付現金の合計 | $ | 136,421 | | | $ | 166,471 | | | |
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キャッシュフロー情報の補足開示: | | | | | |
買掛金および未払負債に含まれる資産および設備の購入 | $ | 38 | | | $ | 342 | | | |
利息として支払われた現金 | $ | 2,237 | | | $ | 275 | | | |
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非現金投資および資金調達活動: | | | | | |
オペレーティングリースの確立 | $ | — | | | $ | 24,576 | | | |
リースの変更と解約 | $ | — | | | $ | 3,532 | | | |
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要約連結財務諸表の注記を参照してください
バーク株式会社。
要約連結財務諸表の注記
1.組織と事業内容
バーク株式会社、 は、世界中の犬にサービスを提供するオムニチャネルブランドです 二カテゴリー、おもちゃとアクセサリー、消耗品。同社はニューヨーク州ニューヨークにあり、本社を置いています。
BARK, Inc. は、1つまたは複数の事業との合併を目的とした特別目的買収会社として、2020年7月8日にノーザン・スター・アクイジション・コーポレーション(「ノーザン・スター」)としてデラウェア州に設立されました。2021年6月1日、ノーザンスターは、ノーザンスター、NSAC合併サブコーポレーションおよびノーザンスターの完全子会社(「合併」)による、2020年12月16日付けの特定の契約および再編計画(「合併契約」)に従い、デラウェア州の企業であるバークボックス社の買収(「レガシーBARK」)および買収は「合併」)を完了しました。Sub」)、そしてレガシーバーク。合併後、会社の正式名称は 「オリジナル・バーク・カンパニー」となり、2021年11月に社名をバーク社に変更しました。ノーザン・スターとレガシー・バークの合併は、逆資本増強として計上されました。
要約連結財務諸表の注記全体で、特に明記されていない限り、「会社」、「私たち」、「私たち」、および同様の用語は、合併完了前のレガシーBARKとその子会社、および合併完了後のBARKとその子会社を指します。
2.重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎と統合の原則—添付の要約連結財務諸表には、BARK, Inc. およびその完全子会社の口座が含まれており、米国で一般に認められている会計原則(「米国基準」)および中間財務報告に関する証券取引委員会(「SEC」)の会計開示規則および規制に従って作成されています。米国会計基準に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や注記の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。したがって、これらの要約連結財務諸表は、2023年6月1日にSECに提出されたフォーム10-Kの年次報告書に含まれる2023年3月31日および2022年3月31日現在の当社の監査済み連結財務諸表に含まれる連結財務諸表および注記と併せて読む必要があります。
ここに含まれる2023年3月31日現在の連結貸借対照表は、その日現在の監査済み連結財務諸表から導き出されたものですが、米国会計基準で義務付けられている特定の注記を含め、年次報告ベースで要求されるすべての開示は含まれていません。
経営陣の見解では、添付の要約連結財務諸表には、中間期の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローを公正に表示するために必要な、通常の定期的な調整がすべて反映されています。2023年12月31日に終了した3か月と9か月の業績は、必ずしも次の四半期、2024年3月31日に終了する年度、またはその他の期間に予想される業績を示すものではありません。
2023年3月31日および2022年3月31日現在、監査済み連結財務諸表に記載されているように、当社の重要な会計方針に重要な変更はありません。
当社は創業以来、各会計年度に経常損失を被っていますが、少なくとも今後12か月間は、現金および現金同等物が事業資金を調達するのに十分であると予想しています。
見積もりの使用—当社は、要約連結財務諸表および付随する注記に報告される金額に影響する将来の出来事について、見積もりと仮定を行います。将来の出来事とその影響を確実に判断することはできません。経営陣は継続的にこれらの見積もり、判断、仮定を評価します。
会社の見積もりは、過去および予想される結果と傾向、および将来の出来事に関する仮定を含め、状況下では合理的であると当社が考えるその他のさまざまな仮定に基づいています。見積もりの変更は、判明した時期に記録されます。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があり、そのような違いは会社の要約連結財務諸表にとって重要な場合があります。最も重要な見積もりは、回収不能売掛金、超過および古くなった在庫準備金、株式ベースの報酬、消費者への直接提供のスタンドアロン販売価格、および使用権資産の公正価値に対する当社の引当金の公正価値の決定に関するものです。経営陣は、過去の経験や現在の経済環境を含むその他の要因を使用して、見積もりや仮定を継続的に評価し、事実や状況に応じて調整を記録します。将来の出来事とその影響を正確に判断することはできないため、実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。
COVID-19パンデミックの影響—当社は、COVID-19の亜種の出現と蔓延を含む、COVID-19パンデミックが米国および世界経済、および当社の業績、財政状態、キャッシュフローに与える影響を引き続き監視しています。新型コロナウイルスが当社の事業に与える影響の見積もりは、新型コロナウイルスに関して明らかになる可能性のある新しい情報、その影響を封じ込めるまたは対処するための措置、および地域、国内、および国際市場への経済的影響に基づいて変わる可能性があります。当社は、COVID-19パンデミックの結果として、資産の帳簿価額に重大な減損損失を被ったことはありません。また、要約連結財務諸表に反映されている見積もりの修正を会社に要求する可能性のある特定の関連事象や状況についても把握していません。
金融商品の公正価値—現金および現金同等物、売掛金、前払費用、その他の流動資産、買掛金、未払費用を含む当社の金融商品は、履歴原価で計上されます。2023年12月31日と2023年3月31日の時点で、これらの商品の帳簿価額は短期的な性質のため公正価値に近いものでした。会社の長期債務の帳簿価額は、当社が利用できる現在の借入金利を考慮した上で公正価値に近いものです。
要約連結貸借対照表に定期的に公正価値で記録されている資産と負債は、公正価値の測定に使用されるインプットに関連する判断レベルに基づいて分類されます。公正価値とは、測定日の市場参加者間の秩序ある取引において、資産に対して受け取る交換価格、または資産または負債の元本市場または最も有利な市場で負債を譲渡するために支払われる出口価格と定義されます。公正価値の測定に使用される評価手法は、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑える必要があります。公正価値測定に関する権威あるガイダンスでは、公正価値測定の開示について、次のように3段階の公正価値階層が定められています。
レベル 1—インプットは、測定日時点の同一の資産または負債について、活発な市場における調整前の相場価格です。
レベル 2—インプットとは、類似の資産または負債の活発な市場における観察可能な未調整の見積もり価格、活発ではない市場における同一または類似の資産または負債の未調整の見積もり価格、または関連する資産または負債のほぼ全期間にわたって観察可能な、または観察可能な市場データによって裏付けられるその他のインプットです。そして
レベル 3—関連する資産または負債の市場データがほとんどまたはまったくないために裏付けられている、観察できないインプット。
評価階層における金融商品の分類は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいています。
以下は、公正価値階層内で定期的に公正価値で測定される資産と負債をレベル別にまとめたものです(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日現在 |
| レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 |
資産 | | | | | | | |
マネー・マーケット・ファンド(1) | $ | 44,744 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44,744 | |
| $ | 44,744 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44,744 | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
公的保証責任(2) | $ | 594 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 594 | |
私的保証責任(2) | — | | | 319 | | | — | | | 319 | |
| $ | 594 | | | $ | 319 | | | $ | — | | | $ | 913 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日現在 |
| レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 |
資産 | | | | | | | |
マネー・マーケット・ファンド(1) | $ | 155 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 155 | |
| $ | 155 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 155 | |
負債 | | | | | | | |
公的保証責任(2) | $ | 2,035 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,035 | |
私的保証責任(2) | — | | | 1,094 | | | — | | | 1,094 | |
| $ | 2,035 | | | $ | 1,094 | | | $ | — | | | $ | 3,129 | |
______________
(1)2023年12月31日および2023年3月31日の時点で、当社は現金同等物をマネーマーケット口座に保有していました。当社は、マネーマーケット口座の流動性が高いため、帳簿価額はレベル1のインプットである公正価値に近いと結論付けました。マネーマーケット口座に保有されている現金同等物の残高は、現金および現金同等物に含まれています。
(2)未払負債およびその他の流動負債に含まれます。
当社のワラントには、2020年11月10日の当社の新規株式公開(「IPO」)中に発行された1ユニットあたりのワラントの3分の1として発行された上場ワラント(「公開新株予約権」)、ノーザンスターのスポンサーに私募で売却されたワラント(「私的新株予約権」)、および当社が引き受けたレガシー・バークが発行した優先株式ワラントが含まれます合併し、BARK普通株の新株予約権(「普通株式新株予約権」)に交換しました。普通株式新株予約権はすべて行使されており、 いいえ長い間未払いです。
当社は、会計基準体系化(「ASC」)ASC 815-40「デリバティブとヘッジ—企業の自己資本におけるデリバティブ契約」に基づいてワラントを評価し、株主資本に分類される基準を満たしていないと結論付けました。公開新株予約権と私的新株予約権はASC 815に基づくデリバティブの定義を満たしているため、発行時に公正価値で貸借対照表に流動負債として計上され、その後のそれぞれの公正価値の変動は、要約された連結営業報告書と各報告日の包括損失を差し引いたその他の収益に計上されています。公的および私的保証負債の公正価値の変動に関する詳細な開示については、注記10「その他の収益-純額」を参照してください。
制限付き現金—当社は、信用状を確保するために現金を制限しています 四そのリースのうち、制限付現金は、各リースの期間中、保証金として維持される予定です。2023年12月31日および2023年3月31日の時点で、当社はドルを分類しています5.1百万と $5.2制限付現金として、その他の非流動資産の中でそれぞれ100万です。
信用リスクの集中と主要な顧客とサプライヤー—会社を信用リスクの集中にさらす可能性のある金融商品は、主に現金および現金同等物と売掛金です。会社は現金および現金同等物を取り扱っています 二金融機関。
会社の売掛金は、大規模な小売顧客との販売契約から得られます。当社は、必要と思われる場合、顧客口座の潜在的な信用損失に備えて準備金を用意しています。売掛金、純額は $6.5百万、ドル6.6百万、$9.82023年12月31日、2023年3月31日、2022年3月31日現在、それぞれ百万です。
重要な顧客とは、各貸借対照表日における会社の総収益または総売掛金残高の 10% を超える顧客です。2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月と9か月間、当社には総収益の10%以上を占める顧客はいませんでした。同社には、次のことを説明する顧客が2人いました 51% と 58それぞれ2023年12月31日および2023年3月31日現在の売掛金の総額に対する割合。当社の売掛金は、コマースセグメント内の顧客への販売に関するもので、 11.3% と 13.02023年12月31日および2022年に終了した9か月間の総収益のそれぞれに対する割合。
重要なサプライヤーとは、各貸借対照表日における当社の購入完成品総額または買掛金の合計額の 10% 以上を占めるサプライヤーです。2023年12月31日と2022年12月31日に終了した3か月間に、当社には2つのサプライヤーがあり、 25購入した完成品の総数と、それを占めるサプライヤー2社の割合 30購入された完成品の合計のそれぞれに対する割合。2023年12月31日と2022年12月31日に終了した9か月間で、当社には2つのサプライヤーがあり、 32購入した完成品の総数と、それを占めるサプライヤー2社の割合 30購入された完成品の合計のそれぞれに対する割合。同社には、会計を担当するサプライヤーが2つありました 29% と 412023年12月31日および2023年3月31日現在の買掛金残高の割合。
最近の会計上の宣言
当社は、当社の財政状態と経営成績に影響を与える可能性のある、最近発行された重要な会計上の声明は確認しませんでした。
3. 顧客との契約による収入
会社の標準的な支払い条件はさまざまですが、請求と支払いのタイミングに大きな遅延はありません。当社は、小売業の契約手続き中に、他の支払い条件を交渉することがあります。当社は、融資期間が1年以下の場合、契約内の対価総額を資金調達要素を反映するように調整しないという現実的な手段を選択しました。
収益の細分化
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月と9か月間の収益を重要な収益源別に分類したもの(千単位)は次のとおりです。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 |
| 12月31日 | | 12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
収益 | | | | | | | |
消費者に直接: | | | | | | | |
おもちゃとアクセサリー(1) | $ | 71,183 | | | $ | 78,383 | | | $ | 210,433 | | | $ | 232,396 | |
消耗品(1) | 39,720 | | | 41,692 | | | 116,666 | | | 123,622 | |
合計は消費者に直接届きます | $ | 110,903 | | | $ | 120,075 | | | $ | 327,099 | | | $ | 356,018 | |
商取引 | 14,172 | | | 14,259 | | | 41,601 | | | 53,280 | |
収益 | $ | 125,075 | | | $ | 134,334 | | | $ | 368,700 | | | $ | 409,298 | |
(1) おもちゃ&アクセサリーと消耗品の配分には見積もりが含まれており、類似商品に対して当社が請求する単独販売価格のデータを利用して決定され、過去の価格設定慣行も反映されています。2022年12月31日に終了した3か月と9か月間の直接消費者向け収益の細分化された収益情報は、現在の表示に合わせて再分類され、収益はおもちゃ/アクセサリーと消耗品に配分されます。
契約上の責任
会社の契約上の負債は、サブスクリプション商品の引き渡し前に顧客から現金を回収したもので、要約連結貸借対照表に繰延収益として計上されます。繰延収益は、箱または製品の配送時に収益として認識されます。
繰延収益は $29.0百万、$27.8百万と $31.52023年12月31日、2023年3月31日、2022年3月31日の時点でそれぞれ百万です。
履行義務
履行義務とは、特定の商品やサービスを顧客に譲渡するという契約上の約束であり、勘定単位です。履行義務は、約束された商品の管理が顧客に移管された時点で履行されます。当社は、当初の予定期間が1年以下のため、残りの履行義務に関する情報を開示しないことを選択しました。
4. 借金
2023年12月31日と2023年3月31日の時点で、長期負債は以下のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日現在、 | | 3月31日の時点で、 |
| | 2023 | | 2023 |
2025年の転換社債券 | | $ | 40,644 | | | $ | 83,525 | |
少ない:繰延融資手数料と債務割引 | | (818) | | | (2,304) | |
長期負債総額 | | $ | 39,826 | | | $ | 81,221 | |
| | | | |
2025年の転換社債券
2020年11月27日、当社はドルを発行しました75.02020年11月27日付けで、レガシー・バークと米国銀行全国協会との間で、受託者および担保代理人(「インデンチャー」)として、2020年11月27日付けのインデンチャーに基づくマグネター・キャピタル合同会社(「マグネター」)への2025年転換社債(「2025年転換社債」)の元本総額は100万です。会社は約$の純収入を受け取りました74.72025年転換社債の売却による100万ドル(約$の手数料と費用を差し引いた後)0.3百万。当社は、2025年転換社債の発行に関連する費用を債券の割引として計上し、その費用を債券の期間にわたって償却する予定です。2025年転換社債は、それ以前に換算、償還、または買い戻されない限り、2025年12月1日に満期になります。
2025年の転換社債は社債によって管理されています。2025年の転換社債には、年率で利息がかかります 5.50%、毎年12月1日に全額現物払いですセント2021年12月1日から始まる各年のを、毎年複利計算しています。$の未収利息2.1百万と $4.42025年転換社債の未払い元本を2023年12月1日と2022年12月1日にそれぞれ増やすことで、100万ポンドが現物で支払われました。
2025年の転換社債が満期日までに普通株式に転換されない場合、会社は未払いの元本と未収利息を返済しなければなりません。
2025年の転換社債には、支配権の変更が発生し、デフォルト金利が引き上げられた場合に現金で決済されるコールオプションとプットオプションが含まれています 3.0デフォルト事由が発生した場合に適用されるパーセンテージで、ASC 815のガイダンスの下で評価された場合は、 デリバティブとヘッジング、公正価値での分岐を必要とする組み込みデリバティブです。公正価値の計算には、推定公正価値を含むレベル3のインプットが含まれます
会社の普通株式と、コンティンジェント・コールまたはプットが行使される確率、または債務不履行が発生する確率に関する仮定。経営陣は、不測の事態が発生する確率は当初はほぼゼロで、2023年12月31日現在ではほぼゼロのままであると判断しました。そのため、2023年12月31日現在、当社はこれらの機能に関連するデリバティブ負債を記録していません。当社は、2025年の転換社債の期間中、四半期ごとに発生確率を評価します。
2023年11月2日、当社はドルを買い戻しました45.0百万ドルのうち83.5未払いの元本総額 5.50当社と保有者の間で交渉された手形購入契約(以下「契約」)の条件に従い、Magnetar Financial, LLCと提携している法人(総称して「保有者」)からの2025年満期の転換担保付債券(「2025年転換社債」)の割合。
契約に従い、会社は$を買い戻しました45.02025年転換社債の元本総額にドルを加えたもの2.2現金での購入価格の合計金額が、買戻し日を除き、保有者からの、100万件の未払利息および未払利息44.4百万。さらに、$1.0消滅日には、100万件の未償却の繰延ファイナンス手数料が会社の貸借対照表から計上されなくなりました。繰延ファイナンス手数料は、債務消滅利益の一部として認識されました。会社は債務消滅による利益を計上しました1.8買戻しに関連して百万です。契約日以降、2025年12月1日の債券満期日以前の任意の時点で会社の支配権の変更(契約で定義されているとおり)が発生した場合、保有者は会社から追加の現金の「トゥルーアップ」支払いを受け取る権利もあります。合計すると、すべての保有者の合計で、(i)$のいずれかです。11.3そのような支配権の変更時に会社が未払いの手形をすべて償還することを選択した場合は百万、または (ii) $4.5保有者が、そのような支配権の変更時に未払いの2025年転換社債をすべて当社に買い戻すよう要求した場合、いずれの場合も、いずれの場合も、契約に定められた条件に従って。
2023年12月31日および2023年3月31日の時点で、当社の資産はドルでした40.6百万と $83.52025年転換社債の購入と売却に適用される手形購入契約に基づく未払いの借入金のうち、それぞれ100万件です。
ウエスタンアライアンス銀行—リボルビング・ライン・オブ・クレジット
2017年10月、当社はウエスタンアライアンス銀行(「ウエスタンアライアンス」)と優先株を購入するためのローンおよび担保契約を締結し、優先株を購入するワラント(「最初のウエスタンアライアンスワランス」)を発行しました。これにより、元本総額が最大$の回転クレジットライン(修正後では「クレジットファシリティ」)が提供されます。35.0百万。ただし、当社の適格サブスクリプション収益と適格売掛金から導き出される前払い金利に基づく借入基本限度額が適用されます。クレジットファシリティは何度か修正されました。最近では2023年12月です。この最新の改正が施行された後は、クレジットファシリティの満期日は2024年12月13日です。ウエスタンアライアンスおよびクレジットファシリティに基づく当社の債務の一部は、特定の子会社によって保証され、実質的にすべての資産によって担保されています。
クレジットファシリティに基づく借入金の金利は、(a) (i) ウォール・ストリート・ジャーナルのマネー・レート・セクションに随時掲載されているプライムレートのどちらか大きい方と、(ii) 5.4パーセントです (5.25年率%) に、(b) 1パーセントの半分 (0.50%)、年間。
クレジットファシリティには、80パーセントの金額を条件とする借入基準があります(80.00会社の過去3か月間のサブスクリプション収益の%)と等しい金額(80.00担保監査を実施したときの、特定の顧客口座の売掛金の%)と60%(60.00%) そのような担保監査が行われていない場合。ウエスタンアライアンスはまず、知的財産権を含む会社の実質的にすべての資産のセキュリティを完璧にしました。
クレジットファシリティでは、ウエスタンアライアンスへの最低現金預金など、特定の財務および業績上の規約を遵守することが会社に義務付けられています。クレジットファシリティには、普通株式の買い戻し、配当金やその他の分配の申告と支払い、作成の制限または禁止など、この種の資金調達で慣習的な肯定契約と否定契約も含まれています
劣後債務または2025年転換社債に関する支払い、負債、ローンや投資、先取特権の発生、または合併、資産売却、関連会社との取引の締結など。
2023年12月31日および2023年3月31日の時点で、 いいえクレジットファシリティに基づく未払いの借入金。
5. 株主資本
2023年8月17日、当社は、取締役会が株式買戻しプログラムを承認したことを発表しました。このプログラムに基づき、当社は随時、総額$まで買い戻すことができます7.5当社の発行済普通株式100万株。買戻しに関連する手数料、手数料、その他の費用は含まれていません。会社の株式買戻しプログラムは、事前の通知なしにいつでも制限または終了することがあります。買い戻される時期と実際の株式数は、企業や規制上の要件、価格やその他の市況、現金の適切な使用に関する経営陣の決定など、さまざまな要因によって異なります。
2023年12月31日に終了した9か月間に、当社は購入しました 2,767,684公開市場取引のプログラムに基づく普通株式($)4.1100万を平均価格$で1.49。買い戻された普通株式は自己株式として記録され、原価法で会計処理されました。 [なし]買い戻した普通株式のうちが償却されました。2023年12月31日現在、$3.4株式買戻しプログラムに基づいて発行が承認された100万株は、将来の自社株買いに引き続き利用可能です。
6. 株式ベースの報酬制度
エクイティ・インセンティブ・プラン
Barkbox, Inc.の2011年株式インセンティブ制度(随時改定される「2011年制度」)では、当社の取締役、役員、従業員、顧問、コンサルタントにストックオプションやその他の会社の持分を授与することを規定しています。
2021年6月1日、合併に関連して、2021年株式インセンティブプラン(「2021年プラン」)が発効し、 16,929,505普通株式の授権株式は、それに基づいて発行のために留保されました。さらに、合併契約の条件に従い、合併締切日に、2011年プランに基づいて以前に発行されたLegacy BARKの普通株式を購入するオプションが、合計購入オプションに転換されました 29,390,344BARKの普通株式。
2022年4月1日から2031年3月31日まで(およびそれを含む)、2021年プランに基づいて発行できる普通株式の総数は、その会計年度の5月1日またはそれ以前に当社の取締役会(「取締役会」)によって決定された数だけ増加し、それを超えないようにしてください 5前会計年度の最終日に発行され発行された普通株式の総数に対する割合。2023年4月、取締役会は、2021年計画に基づいて発行できる普通株式の総数を以下の方法で増やすことを承認しました。 8,876,143株式。2023年12月31日現在、 17,601,8302021年の株式制度では、普通株式を会社が交付することができましたが、 いいえ2011年プランでは、より多くの株式を付与できます。会社は2021年の株式計画に基づいて定期的に新規採用、昇進、その他の報奨を発行していますが、報奨が没収され、原株が2021年の株式計画に戻る可能性があります。
2011年と2021年の計画(総称して「計画」)は、会社の取締役会の報酬委員会(「報酬委員会」)によって管理されています。行使価格、権利確定、その他の制限は取締役会によって決定されます。ただし、ストックオプションの1株あたりの行使価格は 100付与日の普通株式の公正価値の%。本プランに基づいて付与されたストックオプションは通常期限切れになります 10助成日から数年後、一般的に権利確定条件は 25付与日の1周年記念日の%と 75報酬委員会で別段の決定がない限り、月単位の%を36分の1の割合で示します。普通株式購入計画に基づいて授与される制限付株式ユニット(「RSU」)は、通常、継続サービスに基づいて権利が確定します 四年間。授与日の賞の公正価値は、必要なサービス期間にわたる報酬費用として計上されます。RSUの公正価値は、RSUの公正価値に基づいて付与日に推定されます
会社の普通株式。プランでは、報酬委員会がプランに基づいて付与されたアワードの権利確定条件を決定することを規定しており、報酬委員会は時々、前の文に記載されている権利確定条件とは異なる特定のアワードの権利確定スケジュールを承認しています。
従業員株式購入制度
2021年6月、2021年従業員株式購入プラン(「2021 ESPP」)が発効しました。2021 ESPPは、従業員に付与された購入権に従って普通株式の発行を許可します。2022年4月1日に始まり、2041年3月31日に終了する各会計年度の初日に、ESPPに基づいて発行できる普通株式の総数は、その会計年度の5月1日またはそれ以前に取締役会が決定した数だけ増加し、(i) 1パーセントのいずれか少ない方を超えないようにしてください (1前会計年度の最終日に発行され発行された普通株式の総数の%)または(ii) 1,500,000普通株式。取締役会がその会計年度の5月1日までにESPPの普通株式の総数を増やすことを決定しない場合、その増加はゼロとなります。
2023年4月、理事会は追加の承認を承認しました 1,500,0002021 ESPPに基づいて発行される可能性のある普通株式。合計で 4,885,901普通株式は2021年のESPPの下で将来の発行のために留保されています。
ESPPへの参加を選択した従業員は、給与源泉徴収を開始します。源泉徴収額は、それぞれの提供期間の終了までに累積されます。ASC 718-50-報酬-株式報酬のガイダンスに従い、会社の普通株式を85パーセントで購入できること(85提供期間の初日または提供期間の最終日(つまり、購入日)のどちらか低い方の価格の(%)はオプションであり、したがって、ESPPはこのガイダンスに基づく補償プランです。したがって、株式ベースの報酬費用は、ブラック・ショールズオプション価格モデルを適用して推定されたオプションの付与日の公正価値に基づいて決定され、源泉徴収期間にわたって計上されます。
2023年12月31日と2022年12月31日に終了した9か月間に、ESPPへの参加を選択した従業員は合計で 545,133そして 109,186普通株式、それぞれの平均価格は $0.90と $1.32それぞれ。2023年12月31日時点で発生したESPP従業員の給与拠出金は約$でした0.1百万円で、要約連結貸借対照表の未払負債およびその他の流動負債に含まれています。従業員の給与控除によって源泉徴収された現金は、連結キャッシュフロー計算書に従業員株式購入プランに基づく株式購入による収益として財務活動に表示されます。
ストックオプション活動
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した9か月間に、当社は従業員に株式報奨を付与しました。 1,120,000そして 1,575,074加重平均行使価格がそれぞれ $の普通株式1.17と $2.94それぞれ、aに対する権利確定 4 年間ピリオド。
制限付株式ユニット(「RSU」)アクティビティ
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した9か月間、当社は従業員に購入のためのRSUを付与しました 10,286,820そして 7,428,120それぞれ普通株式。
2023年7月、当社は2024会計年度経営インセンティブプログラム(「2024年インセンティブプログラム」)を承認しました。このプログラムでは、各参加者の報酬は普通株式建てで、取締役会の報酬委員会が2024会計年度に定めたBARKの業績目標の達成を条件としています。株式報酬費用を記録しました $0.2そして $0.72023年12月31日に終了した3か月と9か月間で、それぞれ100万です。
市場ベースのアワード
2022年4月15日、2021年プランに従い、当社はCEOに市場条件パフォーマンスオプションアワードを授与しました。 600,000会社の普通株式です。この賞の授与日の公正価値は約$でした0.7モンテカルロシミュレーションモデルを使用して100万です。この市場ベースの報奨に基づくオプションは、当社の普通株式の株価目標の達成に基づいて権利が確定します。購入する権利
200,000オプションに基づく普通株式は、株価が$に達するか、それを超えると権利が確定します8.00一株当たり 30連続した日数、購入権 200,000オプションに基づく普通株式は、株価がドル以上になったときに権利が確定します12.00一株当たり 30連続日数、および購入権 200,000オプションに基づく普通株式は、株価が$に達するか、それを超えると権利が確定します16.00一株当たり 30連続した日々。このオプションアワードの権利が確定するには、これらの市場ベースの条件が満たされている必要があります。したがって、最終的にどのアワードも権利が確定しない可能性があります。当社は、そのような条件が満たされているかどうかにかかわらず、このアワードの報酬費用を計上します。公正価値は、必要なサービス期間にわたって支出されます。
株式報酬制度
次の表は、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月および9か月間の株式ベースの報酬費用の総額(千単位)を費用キャプション別および報奨の種類別にまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 |
| 12月31日 | | 12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
経費キャプション別の株式報酬費用 | | | | | | | |
一般と管理 | $ | 3,255 | | | $ | 3,354 | | | $ | 9,520 | | | $ | 10,937 | |
広告とマーケティング | 341 | | | 327 | | | 990 | | | 939 | |
株式報酬費用の総額 | $ | 3,596 | | | $ | 3,681 | | | $ | 10,510 | | | $ | 11,876 | |
| | | | | | | |
報奨の種類別の株式報酬費用 | | | | | | | |
RSU | $ | 2,379 | | | $ | 2,158 | | | $ | 6,395 | | | $ | 7,045 | |
ストック・オプション | 868 | | | 1,379 | | | 2,965 | | | 4,442 | |
経営者インセンティブプログラム | 231 | | | — | | | 678 | | | — | |
市場ベースのアワード | 55 | | | 105 | | | 261 | | | 300 | |
ESP | 63 | | | 39 | | | 211 | | | 89 | |
| $ | 3,596 | | | $ | 3,681 | | | $ | 10,510 | | | $ | 11,876 | |
7. リース
同社はオフィスとフルフィルメントセンターのオペレーティングリースをしています。フルフィルメントセンター、カスタマーサービスセンター、コーポレートオフィスリースは、更新オプションを除き、2038年までのさまざまな日付で期限切れになります。
同社はまた、オペレーティングリースとファイナンスリースで特定の機器をリースしています。機器のリースの条件は一般的に 五年また、更新オプションは含まれていません。これらのファイナンスリースは、2028年までのさまざまな日に期限切れになります。
2023年12月31日および2023年3月31日現在の当社のファイナンスリースは重要ではなく、当社の要約連結貸借対照表の資産および設備純額に含まれていました。
次の表は、当社のオペレーティングリース資産(千単位)の構成要素を表しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 現在 | | 現在 |
リース | | クラス分け | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| | | | | | |
資産 | | | | | | |
オペレーティング | | オペレーティングリースの使用権資産 | | $ | 33,772 | | | $ | 36,892 | |
オペレーティングリース資産総額 | | | | $ | 33,772 | | | $ | 36,892 | |
負債 | | | | | | |
オペレーティングリース負債(現在) | | オペレーティングリース負債、流動負債 | | $ | 4,425 | | | $ | 5,484 | |
オペレーティングリース負債 (最新ではない) | | オペレーティングリース負債 | | $ | 44,778 | | | $ | 47,240 | |
オペレーティングリース負債総額 | | | | $ | 49,203 | | | $ | 52,724 | |
2023年12月31日に終了した9か月間 いいえ資産は、新しいオペレーティングリース負債と引き換えに取得されました。2022年12月31日に終了した9か月間、新しいオペレーティングリース負債と引き換えに取得した資産は17.0百万。リース費用は主にオペレーティングリースコストに関係します。オペレーティングリースのリース費用は $でした1.9百万と $2.22023年12月31日と2022年に終了した3か月間は、それぞれ100万です。オペレーティングリースのリース費用は $でした5.8百万と $6.72023年12月31日と2022年に終了した9か月間は、それぞれ100万です。これらのリース費用は、要約連結損益計算書の一般管理費および包括損失に含まれていました。2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月および9か月間のサブリース収益は重要ではなく、当社の要約連結営業報告書と包括損失を差し引いたその他の収益に計上されました。
オペレーティングリースに関連する営業活動に使用されたキャッシュフローは約$でした3.12023年12月31日に終了した9か月間は100万です。
8. コミットメントと不測の事態
訴訟
2022年9月1日、原告のアンバー・ファーマーは、カリフォルニア州中央地区連邦地方裁判所にBarkBox, Inc. に対する集団訴訟の申し立てを申し立てました。ファーマー対バークボックス社、番号 2:22-cv-06242(米国カリフォルニア州)。原告は、BarkBoxがBarkBoxのサブスクリプションプランの自動更新を適切に開示しなかったため、カリフォルニア州の自動更新法、不正競争法、および消費者法的救済法に違反していると主張しています。2022年11月4日に却下の申立てと仲裁強制の申立てを提出しましたが、裁判所は2023年10月6日に却下されました。2023年10月9日、私たちは控訴通知を提出しました。2024年1月2日、原告は偏見を伴う自発的解雇の通知を提出しました。2024年2月6日、裁判所は解雇を決定し、修正された解雇請求を2024年2月16日までに提出するよう命じました。
さらに、私たちは時折、通常の業務過程における訴訟やその他の法的手続きの対象となり、現在関与しています。当社に対して提起された法的手続きの結果を判断することはできませんが、上記の事項を除き、個別に、または全体として、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な影響を与える可能性のある係争中の訴訟や請求はないと考えています。これらの問題に関する私たちの見解と見積もりは、新しい出来事や状況が発生したり、問題が発展し続けるにつれて、将来変わる可能性があります。
9. 所得税
会社がやった じゃない2024年3月31日に終了した会計年度に発生する予定の所得税控除前損失、および2023年3月31日に終了した会計年度に発生した所得税控除前の実際の損失、および当社が純繰延税金資産に対する全額評価引当金を継続的に維持していることによる、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月と9か月間の連邦、州、または外国の所得税の規定または利益を記録します。
10. その他の収入—純額
その他の純利益は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | 9 か月が終了 12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
その他の収入—ネット: | | | | | | | |
その他の収入 | $ | 435 | | | $ | 181 | | | $ | 714 | | | $ | 1,187 | |
ワラントの公正価値の変更 | 782 | | | 1,564 | | | 2,216 | | | 6,523 | |
債務の消滅による利益 | 1,828 | | | — | | | 1,828 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 3,045 | | | $ | 1,745 | | | $ | 4,758 | | | $ | 7,710 | |
11. 1株当たりの純損失
普通株主に帰属する基本および希薄化後の1株当たり純損失は次のように計算されました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | 9 か月が終了 12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通株主に帰属する純損失(基本損失、希薄化後) | $ | (10,108) | | | $ | (21,270) | | | $ | (32,108) | | | $ | (47,317) | |
分母: | | | | | | | |
加重平均発行済普通株式—基本株と希薄化後普通株式 | 175,540,096 | | | 177,672,036 | | | 176,611,729 | | | 176,546,378 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通株主に帰属する1株当たりの純損失-基本および希薄化後 | $ | (0.06) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.27) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月と9か月間、当社は、ストックオプション、RSU、ワラント、転換社債を含む以下の潜在的な希薄化有価証券を、希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外しました。これにより、1株あたりの純損失が減少するためです。したがって、普通株主に帰属する基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算に使用される発行済み普通株式の加重平均数は、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月と9か月で同じです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 現在 |
| | | 12月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
普通株式を購入するためのストックオプション | | | | | 12,545,294 | | | 16,068,852 |
制限付株式単位 | | | | | 14,248,262 | | | 8,615,450 | |
普通株式購入ワラント | | | | | 13,036,333 | | | 13,036,333 | |
2025 普通株式に転換された転換社債 | | | | | 4,083,040 | | 8,390,774 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2023年12月31日に終了した3か月と9か月間に発行された当社の転換社債により、当社および/またはその株主は、将来のさまざまな出来事が発生したときに、それらの将来の出来事が発生するまで決定できない価格と金額で普通株式を発行することを義務付けられた可能性があります。2023年12月31日に終了した3か月と9か月の間に、これらの商品の転換に必要な条件が満たされていなかったため、当社はこれらの商品を上記の表と、その期間の希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外しました。詳細については、注記4「負債」を参照してください。
12. セグメント
会社はASC 280を適用しています、 セグメントレポート、財務諸表開示の対象となるセグメントを決定する際に。同社は 二報告対象セグメント:消費者と商取引に直接。消費者向けセグメントは、BarkBox、Super Chewer、および同社の消耗品ウェブサイトbark.coを通じた玩具、アクセサリー、消耗品の販売から収益を得ています。今日の商業部門は、主に大手小売店やオンラインマーケットプレイスを通じた個々のおもちゃの販売から収益を得ています。この形式のレポートは、セグメントと事業全体の成功を評価するために必要な財務情報を経営陣に提供します。会社のセグメント間の内部収益取引はありません。
最高経営責任者は、最高執行意思決定者(「CODM」)として、両方の報告対象セグメントの収益と総利益を確認します。売上総利益は、収益からセグメントで発生した収益コストを差し引いたものとして定義されます。当社は、報告対象セグメントレベルで資産を配分しません。これらの資産は事業体全体でグループ単位で管理されているため、当社は資産情報をセグメント別に報告しません。
収益、売上原価、売上総利益を含む各セグメントの主要な財務実績指標は次のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | 9 か月が終了 12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
消費者に直接: | | | | | | | |
収益 | $ | 110,903 | | | $ | 120,075 | | | $ | 327,099 | | | $ | 356,018 | |
収益コスト | 40,102 | | | 45,878 | | | 119,037 | | | 138,961 | |
売上総利益 | 70,801 | | | 74,197 | | | 208,062 | | | 217,057 | |
商取引: | | | | | | | |
収益 | 14,172 | | | 14,259 | | | 41,601 | | | 53,280 | |
収益コスト | 7,729 | | | 8,266 | | | 23,742 | | | 33,991 | |
売上総利益 | 6,443 | | | 5,993 | | | 17,859 | | | 19,289 | |
統合: | | | | | | | |
収益 | 125,075 | | | 134,334 | | | 368,700 | | | 409,298 | |
収益コスト | 47,831 | | | 54,144 | | | 142,779 | | | 172,952 | |
売上総利益 | $ | 77,244 | | | $ | 80,190 | | | $ | 225,921 | | | $ | 236,346 | |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
以下の考察と分析は、当社の連結業績と財務状況の要約評価と理解に関連すると経営陣が考える情報を提供します。この議論は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる未監査の要約連結財務諸表とその注記、および2023年6月1日にSECに提出されたフォーム10-Kの年次報告書に含まれる2023年3月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。この議論には将来の見通しに関する記述が含まれており、フォーム10-Qのこの四半期報告書の「リスク要因」セクションに記載されているものを含むがこれらに限定されない、多くのリスクと不確実性が伴います。実際の結果は、将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる場合があります。文脈上別段の定めがない限り、「私たち」、「私たち」、「当社」、「当社」、「BARK」とは、BARK, Inc. とその子会社の事業と運営を指すことを意図しています。2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月と9か月間の未監査の要約連結財務諸表には、BARK, Inc. とその完全子会社の財政状態と経営成績がそれぞれ示されています。
[概要]
私たちは、犬と人間が一緒になってより良くなると信じており、世界で人気のある犬ブランドになることを目指しています。私たちは犬に夢中な人々のチームで、最高の製品とサービスで各犬の個性、好み、ニーズを満たすことで、大規模なパーソナライゼーションを提供することに専念しています。2011年の設立以来、私たちは何百万匹もの犬とその人々に喜んでサービスを提供してきました。
私たちは垂直統合型のオムニチャネルブランドで、おもちゃとアクセサリー、消耗品という2つの主要カテゴリーの犬にサービスを提供しています。当社の製品はすべてBARKを設計、開発、ブランド化しています。私たちは、増え続けるファーストパーティデータ、顧客洞察、機械学習のコレクションを活用して、サービスを提供する犬一人ひとりのニーズに合わせたパーソナライズされた製品と体験を提供しています。当社の製品は、消費者に直接販売されているほか、小売パートナーのネットワーク(現在、全米40,000店舗以上に広がっています)を通じて販売されています。
私たちはBarkBoxから旅を始めました。BarkBoxは、犬のサイズ、遊び方、アレルギーなどに基づいて、各顧客のニーズに合わせた、毎月テーマ別のおもちゃやおやつのサブスクリプションです。それぞれの犬を個体としてとらえ、お客様に魔法のような体験を提供することで、何百万匹もの犬とその親と永続的な関係を築くことができました。当社のカスタマーサービス(「ハッピーチーム」)は、毎月約20万人のお客様に積極的に関わっています。私たちは、これらの顧客とのやり取りから得られる貴重なデータを将来の製品の設計と開発に使用し、それを機械学習技術と併用して、クロスセルや追加ボックス(「ATB」)を通じてお客様に追加の製品を推奨します。
最近では、消耗品の分野で、キブル、おやつ、トッパー、サプリメント、歯科用製品など、エキサイティングでずっと大きなカテゴリーに参入しています。この拡大により、対応可能な市場全体とサービスを提供できる顧客の数が大幅に増加しました。私たちは、増え続けるファーストパーティデータセット、強力なブランド、そして忠実な顧客基盤が、これらの新しいカテゴリーで市場シェアを獲得するための有意義なアドバンテージと機会を与えてくれると信じています。
特定の世界的な出来事、状況、課題
COVID-19パンデミックが引き続き当社の事業に及ぼす影響の程度は、病気の再発や地理的拡散、突然変異や新しい病気の出現、潜在的なアウトブレイクの期間と重症度に関連する将来の動向によって異なります。過去には、COVID-19のパンデミックにより、旅行制限、社会的距離の確保、事業の閉鎖、政府や業務の中断、その他米国政府や他の国の政府が講じた措置が講じられました。状況は改善したように見えますが、COVID-19のパンデミックは、世界経済、市民社会、労働市場、および特定の産業に前例のない予想外の影響を及ぼし、現在も続いています。その結果、これらの影響が将来の当社の事業、経営成績、財務状況に直接的または間接的に及ぼす影響の大きさや範囲を予測することは困難です。
これまで、輸入市場の課題により、輸入市場の課題によりインバウンド貨物コストが増加しました。これは、COVID-19のパンデミックや世界のサプライチェーンに影響を及ぼすその他のマクロ経済的課題により、太平洋を横断する船や貿易レーンが引き続き量の負担となり、設備と能力が大幅に不足しているためです。輸送費の増加やサプライチェーンの混乱は継続する可能性があり、特に市場要因やインフレ率の上昇やイスラエルとウクライナでの戦争などの国際的な出来事によって引き起こされたり推進されたりする世界的な状況の結果として、当社の事業に影響を与える可能性があります。
イスラエル、パレスチナ、ロシア、ベラルーシ、イエメン、ウクライナで事業を展開したり、直接取引したりすることはありませんが、イスラエルとウクライナでの戦争が世界経済に及ぼす悪影響もあって、入手に限られた制約があり、一部の材料や物資の入手に必要なコストが増える可能性があります。これまでのところ、当社の事業はこれらの紛争による重大な影響を受けていませんが、これらの紛争が続いたり悪化したりすると、当社の事業、財政状態、または経営成績に影響を与える可能性があります。
マクロ経済の出来事と課題
可処分所得が低い場合や、景気後退、インフレ圧力、その他の経済的不確実性があると、裁量商品の購入が減少する傾向があるため、マクロ経済状況とそれに関連する消費者支出水準への影響は、当社の事業に影響を与えます。インフレ、金利の上昇、燃料費とエネルギーコストと商品価格の上昇、市場の下落や不確実性による純資産の減少、住宅価格、信用利用可能性と消費者債務水準、世界的な銀行危機の懸念、戦争やその他の地政学的要因やその他のマクロ経済的圧力による政情不安、および将来の経済環境全体に関する一般的な不確実性は、景気後退への懸念につながり、困難な環境を作り出しています。
このような影響の期間や規模を予測することはできません。Form 10-Qのこの四半期報告書の「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」と「リスク要因」を参照してください。
主要業績評価指標
私たちは、以下の主要な財務および運営指標を使用して、事業と事業を評価し、業績を測定し、事業に影響を及ぼす傾向を特定し、将来の業績を予測し、戦略的意思決定を行います。これらの主要な財務および経営指標は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる要約連結財務諸表、関連する注記およびその他の財務情報とともに、当社の経営成績と財務状況に関する以下の説明と併せて読む必要があります。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | 12月31日に終了した9か月間 |
| |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
注文総数(千単位) | 3,504 | | 3,721 | | 10,425 | | 11,278 |
平均注文額 | $ | 31.65 | | $ | 32.27 | | $ | 31.38 | | $ | 31.57 |
消費者への直接売上総利益(千単位) | $ | 70,801 | | $ | 74,197 | | $ | 208,062 | | $ | 217,057 |
消費者総利益率に直接 | 63.8 | % | | 61.8 | % | | 63.6 | % | | 61.0 | % |
注文総数
注文総数は、特定の期間に出荷された消費者への直接注文の総数と定義しています。これには、定期購読、自動発送、1回限りのいずれで購入されたかにかかわらず、すべての製品カテゴリのすべての注文が含まれます。
平均注文額
平均注文額(「AOV」)は、その期間の消費者への直接収益を、同じ期間の総注文数で割ったものです。
当社の経営成績の構成要素
私たちは、CODMである最高経営責任者が業績をレビューおよび評価する方法を反映するために、ダイレクト・トゥ・コンシューマーとコマースの2つの報告対象セグメントで事業を行っています。
収益
当社は、ダイレクト・トゥ・コンシューマーおよびコマース・セグメントを通じて収益を上げています。各セグメントは、当社の玩具・アクセサリーおよび消耗品製品ラインの販売に参加しています。追加情報については以下を参照してください。
おもちゃ&アクセサリー(「おもちゃ」)—おもちゃカテゴリーの収益の大部分は、BarkBoxとSuper Chewerから得られます。これらは、毎月テーマ別のプレミアム品質のBARKのおもちゃやおやつが入った箱が犬の家に直接届けられるサブスクリプション商品です。お客様は、これらの製品を月単位、6か月、または年単位で購読することができます。購読収益は、毎月の箱の配達時に管理権が加入者に移る時点で計上されます。サブスクリプション期間中は、Add to Box(「ATB」)を通じて製品を段階的に提供しています。これにより、キブル、トリート、トッパー、デンタルなど、当社の全製品ポートフォリオを顧客と相互販売することができます。ATBの収益は、加入者に商品が引き渡された時点で、支配権が顧客に移管された時点で計上されます。
また、小売パートナーとオンラインの主要市場のネットワークであるコマースセグメントを通じておもちゃを販売しています。この流通チャネルにより、私たちは新しい顧客にリーチし、BARKブランドを紹介することができます。小売パートナーから得られる商取引収益は、商品の出荷後、または小売顧客が当社の流通ポイントの1つから商品を直接受け取り、商品の管理が顧客に移管されたときに、売上収益、割引、値下げ、および手当の見積もりを差し引いて計上されます。オンラインマーケットプレイスの収益は、最終顧客に商品が引き渡されたときに計上されます。
私たちのおもちゃのカテゴリーには、ベッド、リーシュ、アパレル、その他の商品など、他の商品の販売から得られる収益も含まれます。
消耗品—今日の消耗品収益の大部分は、BarkBoxとSuper Chewerの箱に入っているお菓子やチューから得られています。過去2年間で、同社はキブル、トッパー、サプリメント、歯科用製品など、新しくてより大きな消耗品市場に進出してきました。これらの製品を販売するために、同社は最近、消耗品ポートフォリオの大部分を掲載した新しい消耗品ウェブサイトbark.coを立ち上げました。これらはすべて、定期購入、自動配送、または1回限りの購入が可能です。bark.coに関連する収益は、配送のたびに管理が顧客に移るため、ある時点で認識されます。
おやつ— BarkBoxとSuper Chewerの箱に入っているおやつや噛みごたえのほか、消耗品のウェブサイトでのおやつの販売も含まれます。私たちのおやつの多くは、おもちゃのように毎月のテーマを取り入れています。現在、BARKは、小売店でのおやつの売り上げを差し引いても、売上高では米国最大の御馳走ブランドの1つです。最近、同社は国内有数の小売業者2社から、2024年春から全国の約2,500店舗で新しいおやつを販売するという約束を得ました。
トッパーズ—ドッグフードの風味を高めるためにドッグフードに加えられる、食事に役立つスプリンクル、スープ、軽食が含まれます。これらのトッパーは、多くの場合、犬の既存の食事プランに簡単に追加できる単一成分のタンパク質です。トッパーは好き嫌いのある人には特に有益です。
サプリメント—腰と関節のサポート、肌とコートのサポートなど、さまざまな犬用サプリメントが含まれています。これらの製品は、多くの場合、特定の病気にかかりやすい特定の品種を対象としています。
キブル—マスプレミアムカテゴリに匹敵する価格で、さまざまなキブルを販売しています。私たちのキブルは個別に購入できますが、私たちは、さまざまな犬種の特徴や性格に基づいて、キブル、トッパー、サプリメントを組み合わせた食事プランを推奨する品種ベースのアプローチでこの市場に参入しました。たとえば、ジャーマンシェパードは腰の問題を起こしやすいので、キブルを購入する際には股関節と関節のサポートサプリメントをお勧めします。その犬も好き嫌いが激しい場合は、トッパーの1つを追加することをお勧めします。これにより、平均注文額とマージンプロファイルが向上します。
歯科—BARK Brightとも呼ばれるこのカテゴリには、犬の歯の健康を改善することを目的としたさまざまなチューや歯磨き粉が含まれます。BARK Brightは、細菌や口臭を効果的に防ぎながら、犬の歯を磨くという骨の折れる作業を排除します。私たちのBARK Bright歯科キットは、犬の歯科治療のための革新的な治療法を提供します。
全体として、当社の消耗品カテゴリは長期的に大幅に増加すると見込んでおり、将来の成長の大部分はこれらの製品カテゴリによって推進されると予想しています。
収益コスト
収益コストは主に、販売された在庫の購入価格、在庫に関連するインバウンド運送費、配送資費、および在庫収縮費用で構成されます。
営業経費
営業費用は、一般管理費、広告費、マーケティング費で構成されています。
一般管理と管理
一般管理費は主に、株式ベースの報酬費用、賃貸料、保険、専門サービス料を含む事務費、その他の一般的な諸経費(使用権、固定資産、無形資産、口座管理サポートチーム、手数料を含む)で構成されています。一般管理費には、支払い処理サービスを提供する第三者が請求する手数料、フルフィルメントセンターとカスタマーサービスセンターの運営と人員配置にかかる費用を表すフルフィルメント費用(顧客注文の受領、検査、ピッキング、梱包、出荷準備にかかる費用、顧客への注文の発送、および顧客からの問い合わせへの対応に関連する出荷運送費を含む)も含まれます。
広告とマーケティング
広告およびマーケティング費用は、主にインターネット広告、販促品、代理店手数料、その他のマーケティング費用と、広告およびマーケティングに従事する従業員の株式ベースの報酬費用を含む報酬および福利厚生費用で構成されています。
利息収入
利息収入は主に、当社のマネーマーケットファンドと有利子預金口座で得られる収入で構成されます。
支払利息
支払利息は主に、当社の信用枠および転換約束手形契約に基づいて発生する利息と、債務発行費用の償却で構成されます。
その他の利益、純額
その他の純利益は、主に当社のワラント負債の公正価値の変動と債務の消滅による利益です。
業務結果
私たちは、CODMが事業業績をレビューおよび評価する方法を反映して、2つの報告対象セグメントに分かれています。フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月および9か月間の要約連結財務諸表の注2「重要な会計方針の要約」を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | | | 12月31日に終了した9か月間 | | |
| 2023 | | 2022 | | % 変更 | | 2023 | | 2022 | | % 変更 |
| (千単位) | | | | (千単位) | | |
要約された連結営業報告書と包括的な損失データ: | | | | | | | | | | | |
収益 | | | | | | | | | | | |
消費者への直接配送 | $ | 110,903 | | | $ | 120,075 | | | (7.6) | % | | $ | 327,099 | | | $ | 356,018 | | | (8.1) | % |
商取引 | 14,172 | | | 14,259 | | | (0.6) | % | | 41,601 | | | 53,280 | | | (21.9) | % |
総収入 | 125,075 | | | 134,334 | | | (6.9) | % | | 368,700 | | | 409,298 | | | (9.9) | % |
収益コスト | | | | | | | | | | | |
消費者への直接配送 | 40,102 | | | 45,878 | | | (12.6) | % | | 119,037 | | | 138,961 | | | (14.3) | % |
商取引 | 7,729 | | | 8,266 | | | (6.5) | % | | 23,742 | | | 33,991 | | | (30.2) | % |
総収益コスト | 47,831 | | | 54,144 | | | (11.7) | % | | 142,779 | | | 172,952 | | | (17.4) | % |
売上総利益 | 77,244 | | | 80,190 | | | (3.7) | % | | 225,921 | | | 236,346 | | | (4.4) | % |
営業経費: | | | | | | | | | | | |
一般と管理 | 66,119 | | | 80,192 | | | (17.5) | % | | 204,467 | | | 233,937 | | | (12.6) | % |
広告とマーケティング | 25,094 | | | 21,747 | | | 15.4 | % | | 60,523 | | | 53,441 | | | 13.3 | % |
営業費用の合計 | 91,213 | | | 101,939 | | | (10.5) | % | | 264,990 | | | 287,378 | | | (7.8) | % |
事業による損失 | (13,969) | | | (21,749) | | | (35.8) | % | | (39,069) | | | (51,032) | | | (23.4) | % |
利息収入 | 1,718 | | | 78 | | | N/M | | 5,851 | | | 78 | | | N/M |
支払利息 | (902) | | | (1,344) | | | (32.9) | % | | (3,648) | | | (4,073) | | | (10.4) | % |
その他の収益、純額 | 3,045 | | | 1,745 | | | 74.5 | % | | 4,758 | | | 7,710 | | | (38.3) | % |
税引前純損失 | (10,108) | | | (21,270) | | | (52.5) | % | | (32,108) | | | (47,317) | | | (32.1) | % |
| | | | | | | | | | | |
純損失と包括損失 | $ | (10,108) | | | $ | (21,270) | | | (52.5) | % | | $ | (32,108) | | | $ | (47,317) | | | (32.1) | % |
| | | | | | | | | | | |
N/M意味がないという意味です。 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2023年12月31日と2022年12月31日に終了した3か月間の比較
収益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (千単位) | | | | |
収益 | | | | | | | |
消費者への直接配送 | $ | 110,903 | | | $ | 120,075 | | | $ | (9,172) | | | (7.6) | % |
商取引 | 14,172 | | | 14,259 | | | (87) | | | (0.6) | % |
総収入 | $ | 125,075 | | | $ | 134,334 | | | $ | (9,259) | | | (6.9) | % |
収益の割合 | | | | | | | |
消費者への直接配送 | 88.7 | % | | 89.4 | % | | | | |
商取引 | 11.3 | % | | 10.6 | % | | | | |
消費者への直接販売の収益は減少しました 920万ドル、つまり 7.6%、2023年12月31日に終了した3か月間を、2022年12月31日に終了した3か月間と比較したものです。この減少は主に 5.8%,または20万人注文総数の減少に加えて a $0.62,またはAが 1.9% 減少OV。
2023年12月31日に終了した3か月間の商業収益は、2022年12月31日に終了した3か月間と比較して比較的横ばいでした。
売上総利益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (千単位) | | | | |
売上総利益 | | | | | | | |
消費者への直接配送 | $ | 70,801 | | | $ | 74,197 | | | $ | (3,396) | | | (4.6) | % |
商取引 | 6,443 | | | 5,993 | | | 450 | | | 7.5 | % |
売上総利益 | $ | 77,244 | | | $ | 80,190 | | | $ | (2,946) | | | (3.7) | % |
収益の割合 | 61.8 | % | | 59.7 | % | | | | |
消費者への直接販売総利益は 340万ドル、コマースの総利益は50万ドル増加しました 2023年12月31日に終了した3か月間を、2022年12月31日に終了した3か月間と比較したものです。ダイレクト・トゥ・コンシューマー売上総利益の減少は、主に収益の減少が、サプライヤーからのコスト削減によって一部相殺されたことに起因しています。コマースの売上総利益の増加は、主にインバウンド貨物と製品コストの改善によるものです。
総利益が収益に占める割合が増加しました 2.1%2023年12月31日に終了した3か月間を、2022年12月31日に終了した3か月間と比較したものです。消費者への直接販売の売上総利益率は 63.8% で、昨年の同時期より200ベーシスポイント高かった。消費者への直接販売粗利益の増加は、インバウンドの運賃と製品コストの改善によるものです。商取引の売上総利益率は 45.5% で、昨年の同時期より340ベーシスポイント高かった。商業売上総利益率の増加は、主にインバウンド貨物と製品コストの改善によるものです。
営業経費
一般管理費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (千単位) | | | | |
その他一般管理用 | $ | 30,632 | | | $ | 38,912 | | | $ | (8,280) | | | (21.3)% |
配送とフルフィルメント | 35,487 | | | 41,280 | | | (5,793) | | | (14.0)% |
一般管理と総務の合計 | 66,119 | | | 80,192 | | | $ | (14,073) | | | (17.5)% |
収益の割合 | 52.9 | % | | 59.7 | % | | | | |
| | | | | | | |
2023年12月31日に終了した3か月間の一般管理費の合計は、2022年12月31日に終了した3か月間と比較して1,410万ドル、つまり 17.5% 減少しました。この期間中のこの減少は主に、数量の減少による出荷および履行費の580万ドルの減少、人員削減による報酬費用の270万ドルの減少、コンサルティングおよび弁護士費用の前期と比較して240万ドルの減少、およびオフィス本社の移転による前期の非現金減損費用140万ドルによるものです。
広告とマーケティング
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (千単位) | | | | |
広告とマーケティング | $ | 25,094 | | | $ | 21,747 | | | $ | 3,347 | | | 15.4% |
収益の割合 | 20.1 | % | | 16.2 | % | | | | |
2023年12月31日に終了した3か月間の広告およびマーケティング費用は、2022年12月31日に終了した3か月間と比較して330万ドル、つまり 15.4% 増加しました。この増加は、主にマーケティング支出の増加によるものです。
利息収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (千単位) | | | | |
利息収入 | $ | 1,718 | | | $ | 78 | | | $ | 1,640 | | | N/M |
収益の割合 | 1.4 | % | | 0.1 | % | | | | |
N/M 意味がないという意味です。 | | | | | | | |
2023年12月31日に終了した3か月間の利息収入は170万ドルでした。2022年12月31日に終了した3か月間の利息収入は10万ドル未満でした。利息収入の増加は、マネーマーケットファンドと有利子預金口座で得られる利息によるものです。
支払利息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (千単位) | | | | |
支払利息 | $ | (902) | | | $ | (1,344) | | | $ | 442 | | | (32.9)% |
収益の割合 | (0.7) | % | | (1.0) | % | | | | |
2023年12月31日に終了した3か月間の支払利息は、2022年12月31日に終了した3か月間と比較して40万ドル減少しました。各期間の支払利息は、当社の2025年転換社債から導き出されます。この減少は、11月初旬に2025年転換社債の一部が消滅し、四半期の残りの期間の利息支出が減少したことによるものです。
その他の利益、純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (千単位) | | | | |
その他の収益、純額 | $ | 3,045 | | | $ | 1,745 | | | $ | 1,300 | | | 74.5% |
収益の割合 | 2.4 | % | | 1.3 | % | | | | |
その他の収益、純額は1.3ドル増加しました百万 2023年12月31日に終了した3か月間を、2022年12月31日に終了した3か月間と比較したものです。その他の純利益の増加は、主に180万ドルの債務消滅利益によるもので、当社のワラント負債の公正価値の変動に関連するその他の収益の80万ドルの減少によって相殺されました。
2023年12月31日と2022年12月31日に終了した9か月間の比較
収益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 12月31日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (千単位) | | |
収益 | | | | | | | |
消費者への直接配送 | $ | 327,099 | | | $ | 356,018 | | | $ | (28,919) | | | (8.1) | % |
商取引 | 41,601 | | | 53,280 | | | (11,679) | | | (21.9) | % |
総収入 | $ | 368,700 | | | $ | 409,298 | | | $ | (40,598) | | | (9.9) | % |
収益の割合 | | | | | | | |
消費者への直接配送 | 88.7 | % | | 87.0 | % | | | | |
商取引 | 11.3 | % | | 13.0 | % | | | | |
消費者への直接販売の収益は減少しました 2,890万ドル、つまり 8.1% で、2023年12月31日に終了した9か月間を、2022年12月31日に終了した9か月間と比較したものです。この減少は主に、AOVが0.19ドルまたは0.6%減少したことに加えて、総注文数が7.6%または90万減少したことによるものです。
商取引の収益は減少しました $11.72022年12月31日に終了した9か月間と比較して、2023年12月31日に終了した9か月間は100万です。この減少は主に、小売パートナーによる在庫削減イニシアチブに関連する販売量の減少と、収益実績に影響を及ぼす下向きの圧力によるマクロ経済的逆風によるものです。
売上総利益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 12月31日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (千単位) | | |
売上総利益 | | | | | | | |
消費者への直接配送 | $ | 208,062 | | | $ | 217,057 | | | $ | (8,995) | | | (4.1) | % |
商取引 | 17,859 | | | 19,289 | | | (1,430) | | | (7.4) | % |
売上総利益 | $ | 225,921 | | | $ | 236,346 | | | $ | (10,425) | | | (4.4) | % |
収益の割合 | 61.3 | % | | 57.7 | % | | | | |
消費者・商業向け売上総利益は それぞれ900万ドルと140万ドル、 2023年12月31日に終了した9か月間と、2022年12月31日に終了した9か月間との比較. ダイレクト・トゥ・コンシューマー売上総利益の減少は、主に収益の減少によるものです。コマースの売上総利益の減少は、主に前述のように取引量が減少したことに起因します。
売上高に占める総利益の割合は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して、2023年12月31日に終了した9か月間で350ベーシスポイント増加しました。消費者への直接販売の売上総利益率は 63.6% で、昨年の同時期より260ベーシスポイント高かった。消費者への直接販売粗利益の増加は、インバウンド運賃の減少と製品コストの改善によるものです。商取引の売上総利益率は 42.9% で、昨年の同時期より670ベーシスポイント高かった。商業売上総利益率の増加は、主にインバウンド貨物の減少と製品コストの改善によるものです。
営業経費
一般管理費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 12月31日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (千単位) | | |
その他一般管理用 | $ | 98,279 | | | $ | 112,949 | | | $ | (14,670) | | | (13.0) | % |
配送とフルフィルメント | $ | 106,188 | | | $ | 120,988 | | | (14,800) | | | (12.2) | % |
一般管理と総務の合計 | $ | 204,467 | | | $ | 233,937 | | | $ | (29,470) | | | (12.6) | % |
収益の割合 | 55.5 | % | | 57.2 | % | | | | |
2023年12月31日に終了した9か月間の一般管理費は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して2,950万ドル、つまり12.6%減少しました。この期間中のこの減少は主に、数量の減少による1,480万ドルの出荷および履行費の減少によるものです。
人員の減少、コンサルティングおよび弁護士費用の500万ドルの削減、家賃と事務費の160万ドルの削減、および寄付費用の140万ドルの減少による780万ドルの報酬費用。
広告とマーケティング
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 12月31日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (千単位) | | |
広告とマーケティング | $ | 60,523 | | | $ | 53,441 | | | $ | 7,082 | | | 13.3 | % |
収益の割合 | 16.4 | % | | 13.1 | % | | | | |
2023年12月31日に終了した9か月間の広告およびマーケティング費用は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して710万ドル、つまり13.3%増加しました。この期間の増加は、マーケティング支出の増加によるものです。
利息収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 12月31日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (千単位) | | |
利息収入 | $ | 5,851 | | | $ | 78 | | | $ | 5,773 | | | N/M |
収益の割合 | 1.6 | % | | — | % | | | | |
N/M 意味がないという意味です。 | | | | | | | |
利息収入は5.8ドル増加しました 百万の fまたは、2023年12月31日に終了した9か月間を、2022年12月31日に終了した9か月と比較したものです。利息収入の増加は、マネーマーケットファンドと有利子預金口座で得られる利息によるものです。
支払利息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 12月31日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (千単位) | | |
支払利息 | $ | (3,648) | | | $ | (4,073) | | | $ | 425 | | | (10.4) | % |
収益の割合 | (1.0) | % | | (1.0) | % | | | | |
2023年12月31日に終了した9か月間の支払利息は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して40万ドル減少しました。各期間の支払利息は、当社の2025年転換社債から算出されます。この減少は、2023年11月初旬に債務の一部が消滅し、四半期の残りの期間の支払利息が減少したことによるものです。
その他の利益、純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 12月31日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ 変更 | | % 変更 |
| (千単位) | | |
その他の収益、純額 | $ | 4,758 | | | $ | 7,710 | | | $ | (2,952) | | | (38.3) | % |
収益の割合 | 1.3 | % | | 1.9 | % | | | | |
2023年12月31日に終了した9か月間のその他の収益は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して300万ドル減少しました。その他の収益(純額)の減少は、主に、当社のワラント負債の公正価値の変動に関連するその他の収益が430万ドル減少したことによるもので、180万ドルの債務消滅による利益によって相殺されました。
非GAAPベースの財務指標
私たちは、米国会計基準に従って財務結果を報告します。しかし、経営陣は、調整後純損失、調整後純損失マージン、普通株式1株あたりの調整後純損失、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、およびフリーキャッシュフロー、これらはすべて非GAAP財務指標(まとめて「非GAAP指標」)であり、投資家に当社の業績を評価する上で追加の有用な情報を提供すると考えています。
調整後純損失は、(1)株式ベースの報酬費用、(2)ワラントおよびデリバティブの公正価値の変動、(3)売上税および使用税収入、(4)以前に資本化されたソフトウェアおよびプリペイドソフトウェアライセンスの非現金減損、(5)強制支払いの削減に関連するリストラ費用(6)重複した本社賃貸費用、(7)消滅による利益を除外して計算します。負債、および (8) その他の項目(以下に定義)。
調整後純損失マージンは、その期間の調整後純損失をその期間の収益で割って計算します。
普通株式1株あたりの調整後純損失は、その期間の調整後純損失を、その期間の普通株主に帰属する1株あたりの純損失の計算に使用された加重平均普通株式で割って計算します。
調整後EBITDAは純損失として計算し、(1)利息収入、(2)支払利息、(3)減価償却、(4)株式ベースの報酬費用、(5)ワラントおよびデリバティブの公正価値の変動、(6)売上税および使用税収入、(7)以前に資本化されたソフトウェアの非現金減損、(8)減額に関連するリストラ費用を除外して計算します強制支払い、(9)重複した本社賃貸料、(10)債務消滅利益、および(11)その他(以下に定義)。
調整後EBITDAマージンは、その期間の調整後EBITDAをその期間の収益で割って計算します。
フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された(使用された)純現金から資本支出を差し引いたものとして計算します。
非GAAP指標は、米国会計基準で義務付けられていない、または米国会計基準に従って提示されていない財務指標です。非GAAP指標を米国会計基準に従って提示された財務結果と組み合わせると、当社の業績に関する有意義な補足情報が提供され、当社の事業、経営成績、または見通しを示さない特定の項目を除外することで、より一貫した基準で過去の業績の内部比較が容易になると考えています。特に、非GAAP指標の使用は、経営陣が事業の健全性を評価したり、インセンティブ報酬を決定したり、業績を評価したり、内部計画や予測の目的で使用したりする指標であるため、投資家にとって役立つと考えています。
非GAAP指標は補足的な情報提供のみを目的として提示されており、分析ツールとしての制限があるため、単独で検討したり、米国会計基準に従って提示された財務情報の代わりとして検討したりするべきではありません。非GAAP指標の制限には、(1)指標が将来支払われる資本コミットメントを適切に反映していないこと、(2)減価償却は非現金費用ですが、原資産の交換が必要な場合があり、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンはこれらの資本支出を反映していないこと、(3)調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは株式の影響を考慮していないことです、(3)調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは株式の影響を考慮していません、(3)調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは株式の影響を考慮していません当社の継続的な費用である報酬ベースの費用には、(4) 調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンが反映されていません支払利息を含む、その他の営業外費用。さらに、当社の非GAAP指標の使用は、他の企業の同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。なぜなら、それらは非GAAP指標を同じ方法で計算できず、比較指標としての有用性が制限される可能性があるからです。これらの制限があるため、当社の業績を評価する際には、純損失や米国会計基準に従って記載されているその他の業績など、他の財務指標とともに非GAAP指標を考慮する必要があります。
GAAPと(5)フリーキャッシュフローは、裁量的に利用できる残余キャッシュフローの合計を表すものではなく、将来の契約上のコミットメントを反映したものでもありません。
次の表は、米国会計基準に従って記載されている最も直接的に比較可能な財務指標である調整後純損失と純損失の調整、および提示された期間の純損失マージン、調整後純損失マージン、および普通株式1株あたりの調整後純損失の計算を示しています。
調整後純損失
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| 3 か月が終了 12月31日 | | 9 か月が終了 12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (千単位、1株あたりのデータを除く) |
純損失 | $ | (10,108) | | | $ | (21,270) | | | $ | (32,108) | | | $ | (47,317) | |
株式ベースの報酬費用 | 3,596 | | | 3,681 | | | 10,510 | | | 11,876 | |
ワラントとデリバティブの公正価値の変動 | (782) | | | (1,564) | | | (2,216) | | | (6,523) | |
売上税および使用税収入 (1) | (18) | | | (63) | | | (155) | | | (294) | |
資産の減損 | 109 | | | 1,452 | | | 3,079 | | | 1,452 | |
リストラ | — | | | — | | | 1,543 | | | — | |
本社の家賃が重複しています | 24 | | | 512 | | | 70 | | | 1,718 | |
債務の消滅による利益 | (1,828) | | | — | | | (1,828) | | | — | |
その他のアイテム (2) | 452 | | | 470 | | | 1,570 | | | 520 | |
調整後純損失 | $ | (8,555) | | | $ | (16,782) | | | $ | (19,535) | | | $ | (38,568) | |
純損失マージン | (8.08) | % | | (15.83) | % | | (8.71) | % | | (11.56) | % |
調整後の純損失マージン | (6.84) | % | | (12.49) | % | | (5.30) | % | | (9.42) | % |
| | | | | | | |
普通株式1株あたりの調整後純損失-基本および希薄化後 | $ | (0.05) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.22) | |
普通株主に帰属する調整後1株当たり純損失の計算に使用される加重平均普通株式-基本株と希薄化後 | 175,540,096 | | 177,672,036 | | 176,611,729 | | 176,546,378 |
普通株主に帰属する調整後1株当たり純損失の計算に使用される加重平均普通株式-希薄化後 | 175,540,096 | | 177,672,036 | | 176,611,729 | | 176,546,378 |
次の表は、米国会計基準に従って記載されている最も直接的に比較可能な財務指標である調整後EBITDAと純損失の調整、および提示された期間の純損失マージンと調整後EBITDAマージンの計算を示しています。
調整後EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | 9 か月が終了 12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (千単位) | | (千単位) |
純損失 | $ | (10,108) | | | $ | (21,270) | | | $ | (32,108) | | | $ | (47,317) | |
利息収入 | (1,718) | | | (78) | | | (5,851) | | | (78) | |
支払利息 | 902 | | | 1,344 | | | 3,648 | | | 4,073 | |
減価償却費および償却費 | 2,958 | | | 2,700 | | | 8,899 | | | 6,508 | |
株式ベースの報酬費用 | 3,596 | | | 3,681 | | | 10,510 | | | 11,876 | |
ワラントとデリバティブの公正価値の変動 | (782) | | | (1,564) | | | (2,216) | | | (6,523) | |
売上税および使用税収入 (1) | (18) | | | (63) | | | (155) | | | (294) | |
資産の減損 | 109 | | | 1,452 | | | 3,079 | | | 1,452 | |
リストラ | — | | | — | | | 1,543 | | | — | |
本社の家賃が重複しています | 24 | | | 512 | | | 70 | | | 1,718 | |
債務の消滅による利益 | (1,828) | | | — | | | (1,828) | | | — | |
その他のアイテム (2) | 452 | | | 470 | | | 1,570 | | | 520 | |
調整後EBITDA | $ | (6,413) | | | $ | (12,816) | | | $ | (12,839) | | | $ | (28,065) | |
純損失マージン | (8.08) | % | | (15.83) | % | | (8.71) | % | | (11.56) | % |
調整後EBITDAマージン | (5.13) | % | | (9.54) | % | | (3.48) | % | | (6.86) | % |
(1)売上税および使用税費用は、お客様から徴収しなかった売上税および使用税の負債を記録することに関連しています。これまで、私たちは物理的な拠点しかない特定の法域で、州または地方の売上税、使用税、またはその他の同様の税金を徴収していました。2018年6月21日、米国最高裁判所は、サウスダコタ州対ウェイフェア社の訴訟で、州および地方の管轄区域は、少なくとも特定の状況下では、その管轄区域に物理的に存在しないリモートベンダーに売上税および使用税の徴収義務を課す可能性があるとの判決を下しました。多くの州では、リモートベンダーやオンラインマーケットプレイスによる売上税と使用税の徴収を義務付けています。これらの回収要件の詳細と発効日は州によって異なるため、各州の要件に基づいてエコノミック・ネクサスを作成した期間に負債を記録しました。そのため、現在では売上税を課しているすべての州で売上税を徴収、納付、申告しています。その後、これらの負債の一部が税務当局によって免除されるか、適用される時効が満了すると、関連する未払債務は取り消されます。
(2) 2023年12月31日に終了した3か月間のその他の項目は、主に、経営陣への非経常的留保金40万ドルと法的和解に関連する費用10万ドルで構成されています。2022年12月31日に終了した3か月間のその他の項目は、50万ドルの採用費用を含む役員の異動費用で構成されています。2023年12月31日に終了した9か月間のその他の項目は主に、経営陣への非経常留留報酬に関連する費用90万ドル、倉庫統合費用20万ドル、役員交代費用(採用費用を含む)40万ドル、法的和解金0.1ドルで構成されています。
百万。2022年12月31日に終了した9か月間のその他の項目は、50万ドルの採用費用を含む役員の異動費用で構成されています。
次の表は、示された各期間におけるフリーキャッシュフローと、GAAPに従って作成された最も直接的に比較可能な財務指標である営業活動によって提供された(使用された)純現金との調整を示しています。
フリーキャッシュフロー
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | 9 か月が終了 12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
フリーキャッシュフロー調整: | | | | | | | |
営業活動によって提供された(使用された)純現金 | $ | 15,022 | | | $ | 5,077 | | | $ | 7,106 | | | $ | (14,486) | |
資本支出 | (1,766) | | | (4,746) | | | (6,699) | | | (18,854) | |
フリーキャッシュフロー | $ | 13,256 | | | $ | 331 | | | $ | 407 | | | $ | (33,340) | |
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流動性と資本資源
創業以来、私たちは、事業で生み出された現金に加えて、資本ストックの売却による収益と借入による収益で事業を賄ってきました。2023年12月31日現在、当社の現金および現金同等物は約1億3,130万ドルです。当社の現金および現金同等物は、当社の営業活動によって提供された現金および借入による収入(以下に定義)と合わせて、少なくとも今後12か月間は事業資金を調達するのに十分であると予想しています。私たちは、借入契約に関連する特定の財務契約および非財務規約を遵守する必要があります。これらの契約は、今後12か月以内に遵守する予定です。私たちの将来の資本要件は、新規および既存の顧客の増加ペースや、パートナーシップや未開拓のチャネルへの投資など、多くの要因に左右されます。追加のエクイティファイナンスまたはデットファイナンスを求める必要があるかもしれません。
2025年の転換社債券
2020年11月27日、当社は、2020年11月27日付けのインデンチャーに基づき、2025年転換社債(「2025転換社債」)の元本総額7,500万ドルをマグネター・キャピタル合同会社(「マグネター」)に発行しました。このインデンチャーは、受託者および担保代理人として、2020年11月27日付けのインデンチャーに基づいています(「インデンチャー」)。当社は、2025年転換社債の売却により、約30万ドルの手数料と費用を差し引いた後、約7,470万ドルの純収入を受け取りました。当社は、2025年転換社債の発行に関連する費用を債券の割引として計上し、その費用を債券の期間にわたって償却する予定です。2025年転換社債は、それ以前に換算、償還、または買い戻されない限り、2025年12月1日に満期になります。
2025年の転換社債は社債によって管理されています。2025年の転換社債には年率 5.50% の利息がかかり、すべて毎年12月1日に現物払いで支払われますセント2021年12月1日から始まる各年のを、毎年複利計算しています。210万ドルと440万ドルの未収利息は、それぞれ2023年12月1日と2022年12月1日に2025年転換社債の未払元本を増やして現物で支払われました。
2025年の転換社債が満期日までに普通株式に転換されない場合、会社は未払いの元本と未収利息を返済しなければなりません。
2025年の転換社債には、支配権の変更が発生し、債務不履行が発生した場合に適用されるデフォルト金利の3.0%の引き上げを条件として現金で決済されるコールオプションとプットオプションが含まれており、ASC 815のガイダンスの下で評価すると、 デリバティブとヘッジングは、公正価値での分岐を必要とする組み込みデリバティブです。公正価値の計算には、会社の普通株式の推定公正価値を含むレベル3のインプットと、コンティンジェントコールやプットが行使される確率やデフォルトが発生する確率に関する仮定が含まれます。経営陣は、不測の事態が発生する確率は当初はほぼゼロで、2023年12月31日現在ではほぼゼロのままであると判断しました。そのため、2023年12月31日現在、当社はこれらの機能に関連するデリバティブ負債を記録していません。当社は、2025年の転換社債の期間中、四半期ごとに発生確率を評価します。
2023年11月2日、当社は、当社と保有者との間で交渉された手形購入契約(以下「契約」)の条件に従い、2025年までに5.50%転換担保付債券(以下「2025年転換社債」)の発行済み元本総額8,350万ドルのうち4,500万ドルをMagnetar Financial, LLCと提携している法人(総称して「保有者」)から買い戻しました。
本契約に従い、当社は、2025年転換社債の元本総額4,500万ドルと、それに対する未払利息および未払利息220万ドルを保有者から買い戻しました(ただし、買戻し日を除く)。現金購入総額は4,440万ドルです。さらに、消滅日に100万ドルの未償却繰延ファイナンス手数料が会社の貸借対照表から計上されなくなりました。繰延ファイナンス手数料は、債務消滅利益の一部として認識されました。当社は、買戻しに関連して180万ドルの債務消滅利益を計上しました。支配権が変わった場合は
会社の(契約で定義されているとおり)は、契約日以降、2025年12月1日の債券満期日より前にいつでも発生し、保有者は会社から追加の現金の「トゥルーアップ」支払いを受け取る権利もあります。これは、すべての保有者の合計で、(i)会社が未払いの手形をすべて償還することを選択した場合、合計で1,130万ドルになりますそのような支配権の変更時、または(ii)保有者が会社に2025年の転換社債をすべて買い戻すよう要求した場合は450万ドルそれ以外の場合は、いずれの場合も、契約に定められた条件に従って、そのような支配権の変更時に未処理です。
2023年12月31日および2023年3月31日の時点で、当社は、2025年転換社債契約の購入および売却を規定する手形購入契約に基づき、それぞれ4,060万ドルと8,350万ドルの未払いの借入金を抱えていました。
ウエスタンアライアンス銀行—クレジットラインとタームローン
2017年10月、当社はウエスタンアライアンス銀行(「ウエスタンアライアンス」)と優先株を購入するためのローンおよび担保契約を締結し、優先株を購入するワラント(「最初のウエスタンアライアンスワランス」)を発行しました。これにより、会社の適格サブスクリプション収益から得られる前払いレートから得られる借入基本制限を条件として、元本総額3,500万ドルまでのリボルビング・ライン・オブ・クレジット・ライン(修正後、「クレジット・ファシリティ」)が提供されます。対象となる売掛金。クレジットファシリティは何度か修正されました。最近では2023年12月です。この最新の改正が施行された後は、クレジットファシリティの満期日は2024年12月13日です。ウエスタンアライアンスおよびクレジットファシリティに基づく当社の債務の一部は、特定の子会社によって保証され、実質的にすべての資産によって担保されています。
クレジットファシリティに基づく借入金利は、(a) (i) ウォールストリートジャーナルのマネーレートセクションに随時公開されるプライムレートと、(ii) 年率5.4パーセント(5.25%)のいずれか大きい方に、(b)年間1パーセント(0.50%)の半分を加えたものに等しくなります。
クレジットファシリティの借入基準は、会社の過去3か月間のサブスクリプション収益の80パーセント(80.00%)に相当する金額、担保監査を実施した場合は当社の特定の顧客売掛金の(80.00%)、担保監査を実施しない場合は60%(60.00%)に等しい金額です。ウエスタンアライアンスはまず、知的財産権を含む会社の実質的にすべての資産のセキュリティを完璧にしました。
クレジットファシリティでは、ウエスタンアライアンスへの最低現金預金など、特定の財務および業績上の規約を遵守することが会社に義務付けられています。クレジットファシリティには、普通株式の買い戻し、配当金やその他の分配の申告と支払い、劣後債務または2025年転換社債に関する支払い、負債の発生、融資や投資、先取特権、合併の締結の制限または禁止など、この種の資金調達で慣習的な肯定契約と否定契約も含まれています。資産の売却および関連会社との取引。
2023年12月31日および2023年3月31日現在、クレジットファシリティに基づく未払いの借入はありませんでした。
キャッシュフロー
2023年12月31日に終了した9か月と2022年に終了した9か月間の比較。
次の表は、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した9か月間の当社のキャッシュフローをまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した9か月間 |
| 2023 | | 2022 |
| (千単位) |
営業活動によって提供された(使用された)純現金 | $ | 7,106 | | | $ | (14,486) | |
投資活動に使用された純現金 | (6,699) | | | (18,854) | |
財務活動に使用された純現金 | (47,040) | | | (1,850) | |
為替レートの変動による現金への影響 | (14) | | | (18) | |
現金と制限付現金の純減少 | $ | (46,647) | | | $ | (35,208) | |
営業活動によって提供される(使われる)キャッシュフロー
営業活動によって提供される(使用された)純キャッシュフローは、投資および財務活動以外の当社の活動に関連する現金収入と支出を表しています。
営業活動によって提供される(使用された)純キャッシュフローは、当社の純損失を次のように調整して得られます。
•減価償却費、株式ベースの報酬、その他の現金以外の収益または費用などの非現金営業項目。そして
•営業資産と負債の変化は、取引に関連する現金の受け取りと支払いのタイミングの違いを反映しています。
2023年12月31日に終了した9か月間、営業活動によって提供された純現金は710万ドルでした。営業活動によって提供された710万ドルの純現金は、合計非現金費用を調整した3,210万ドルの純損失でした $25.2純営業資産と負債は100万ドル、純営業資産と負債は1,410万ドル増加しました。現金以外の費用は、主に新株予約権の公正価値の変動による220万ドルでした。 $10.5株式ベースの報酬、310万ドルの減損、890万ドルの減価償却、180万ドルの債務消滅利益。当社の純営業資産と負債の減少は主に、在庫購入の減少による買掛金の490万ドルの減少と、2,500万ドルの在庫削減による一般管理費の減少による相殺によるものです。
2022年12月31日に終了した9か月間、営業活動に使用された純現金は1,450万ドルでした。営業活動に使用された1,450万ドルの純現金は、非現金費用を調整した4,730万ドルの純損失(合計2,040万ドル)と、純営業資産および負債の1,240万ドルの純増加でした。非現金費用は、主に新株予約権の公正価値の変動による650万ドル、株式ベースの報酬のための1,190万ドル、減価償却費用の650万ドルでした。当社の純営業資産と負債の増加は、1,030万ドルの在庫の削減、回収量の増加に関連した売掛金440万ドルの削減、および新オフィスの620万ドルのテナント改善手当の一部受領によるものです。当社の純営業資産と負債の増加は、530万ドルの買掛金および未払費用、および210万ドルのその他の負債の変化によって一部相殺されました。
投資活動に使用されるキャッシュフロー
2023年12月31日と2022年12月31日に終了した9か月間、投資活動に使用された純現金は670万ドルで、 それぞれ1,890万ドルです、主にソフトウェア開発コストと資本支出によるものです。
財務活動に使用されるキャッシュフロー
2023年12月31日に終了した9か月間、財務活動に使用された純現金は4,700万ドルでした。これは主に、4,230万ドルの長期債務の支払いと410万ドルの普通株式の買戻し支払いによるものです。
2022年12月31日に終了した9か月間、主に230万ドルのキャピタルリースの支払いにより、財務活動に使用された純現金は190万ドルでした。
重要な会計方針と見積もり
当社の経営陣による当社の財政状態と経営成績の議論と分析は、米国会計基準に従って作成された要約連結財務諸表に基づいています。これらの要約連結財務諸表を作成するには、要約連結財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額と偶発資産と負債の開示、ならびに報告期間中に生み出された報告収益と発生した費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちの見積もりは、私たちの歴史的経験や、その状況下では妥当であると私たちが考えるその他のさまざまな要因に基づいており、その結果は、他の情報源からはすぐにはわからない項目について判断を下すための基礎となります。実際の結果は、仮定や条件が異なると、これらの見積もりと異なる場合があります。
フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表の注記2「重要な会計方針の要約—最近の会計上の発言」に記載されている場合を除き、SECに提出されたフォーム10-Kの年次報告書に含まれる2023年3月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表およびその注記に開示されている重要な会計方針と見積もりと比較して、重要な会計方針と見積もりに重大な変更はありませんでした 2023年6月1日に。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
金利リスク
2023年12月31日現在、当社の現金および現金同等物は約1億3,130万ドルでした。2023年12月31日現在、当社は4,470万ドルのマネーマーケット口座を保有しています。同社には他に投資はありません。私たちは、金利の変動による重大なリスクにさらされたことはなく、またさらされる予定もありません。提示された期間のいずれかで金利が10%上昇したと仮定しても、要約された連結財務諸表には重大な影響はありませんでした。
私たちは主に、ウエスタンアライアンス契約に基づく借入コストに関する短期金利の変動の影響を受けます。2023年12月31日現在、クレジットファシリティに基づく未払いの借入はありません。
インフレリスク
インフレが当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な影響を及ぼしたとは考えていません。それでも、私たちのコストや消費者の裁量支出が大幅なインフレ圧力にさらされるようになった場合、値上げによってそのような高いコストを完全に相殺できなくなったり、当社製品の需要が減少したりする可能性があります。
外国為替リスク
私たちは主に米国内で事業を運営しており、現在、取引の大部分を米ドルで実行しています。このような外国為替リスクに関しては、ヘッジ戦略を活用していません。この限定的な外貨換算リスクは、当社の連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えられていません。
アイテム 4.統制と手続き
このレポートの対象期間の終了時点で、当社は、最高経営責任者および最高財務責任者の監督と参加を得て、会社の開示管理と手続き(1934年の証券取引法(「取引法」)の規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)について評価を行いました。この評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務責任者は、証券取引委員会の規則とフォームに定められた期間内に、当社が取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報を、記録、処理、要約、および報告することを保証するには、会社の開示管理と手続きが有効であると結論付けました。当社の直近の会計四半期中に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
2022年9月1日、原告のアンバー・ファーマーは、カリフォルニア州中央地区連邦地方裁判所にBarkBox, Inc. に対する集団訴訟の申し立てを申し立てました。ファーマー対バークボックス社、番号 2:22-cv-06242(米国カリフォルニア州)。原告は、BarkBoxがBarkBoxのサブスクリプションプランの自動更新を適切に開示しなかったため、カリフォルニア州の自動更新法、不正競争法、および消費者法的救済法に違反していると主張しています。2022年11月4日に却下の申立てと仲裁強制の申立てを提出しましたが、裁判所は2023年10月6日に却下されました。2023年10月9日、私たちは控訴通知を提出しました。2024年1月2日、原告は偏見を伴う自発的解雇の通知を提出しました。2024年2月6日、裁判所は解雇を決定し、修正された解雇請求を2024年2月16日までに提出するよう命じました。
さらに、私たちは時々、通常の業務過程における訴訟やその他の法的手続きの対象となり、現在関与しています。当社に対して提起された法的手続きの結果を判断することはできませんが、上記の事項を除き、個別に、または全体として、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な影響を与える可能性のある係争中の訴訟や請求はないと考えています。これらの問題に関する私たちの見解や見積もりは、新しい出来事や状況が発生したり、問題が発展し続けるにつれて、将来変わる可能性があります。
アイテム 1A。リスク要因
私たちの証券への投資には高いリスクが伴います。以下に説明するリスクだけでなく、要約された連結財務諸表と関連注記や「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」など、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれるその他の情報を慎重に検討する必要があります。当社の事業、見通し、財政状態、または経営成績は、これらのリスクのほか、当社が知らない、またはフォーム10-Qのこの四半期報告書の日付の時点で重要ではないと考えられるその他のリスクによって損なわれる可能性があります。これらのリスクのいずれかにより、当社の証券の取引価格が下落する可能性があり、その結果、投資の全部または一部を失う可能性があります。現在私たちが知らない、または現在重要ではないと見なしている追加のリスクや不確実性も、当社の事業運営に支障をきたす可能性があります。Form 10-Qのこの四半期報告書には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述も含まれています。当社の実際の結果は、以下に説明するリスクを含む多くの要因の結果として、将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性があります。「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」も参照してください。
私たちの戦略に関連するリスク
私たちの将来の業績は、多くの課題と不確実性の影響を受けます。
当社の過去の業績は、当社の将来の業績を示すものではないかもしれません。将来の業績は、当社の競争力を活用し、戦略を実行できるかどうかにかかっています。当社の競争上の強みには、独自の製品と顧客データ、強固な顧客関係、垂直統合型の製品の設計、開発、製造、消費者への直接販売と小売販売の両方を含むオムニチャネルアプローチなどがあります。私たちの戦略は、新しい製品カテゴリー、特に消耗品カテゴリーに拡大し、統一された顧客体験を生み出し、収益性への道に焦点を当てることです。競争上の強みを活用して戦略を実行する当社の能力は、以下を含むがこれらに限定されない多くの課題と不確実性の影響を受けます。
•新規顧客の獲得と既存顧客の維持に関する費用やその他の問題
•配送とフルフィルメントのサービスと費用への悪影響。
•トレンドと消費者の好みの変化。
•技術障害、サイバーセキュリティ違反、または人手不足による事業の中断。
•既存のサプライヤーを維持し、新しいサプライヤーを引き付け、サプライチェーンを拡大する私たちの能力。
•統一された、スケーラブルで高性能なテクノロジーとフルフィルメントインフラストラクチャを開発する私たちの能力。
•組織のあらゆるレベルで有能で経験豊富な人材を採用し、維持する私たちの能力。
•COVID-19パンデミックに関連する影響。そして
•インフレ、金利の上昇、銀行システムや金融市場の不安定性、労働市場の変化、イスラエルやウクライナでの戦争などの政治、経済、社会の不安定性などのマクロ経済環境の変化は、特に消費者の裁量支出に影響を与えます。
課題に対応できなかったり、上記の不確実性、およびこの「リスク要因」セクションの他の部分に記載されている不確実性を乗り越えられなかった場合、当社の事業、財政状態、および経営成績は重大な悪影響を受けます。
費用対効果の高い方法で新規顧客を獲得できない可能性があります。
顧客基盤を拡大するためには、従来の実店舗や競合他社のウェブサイトなど、他の小売業者から犬用製品を購入したことがあるお客様にアピールする必要があります。新規顧客の多くは、現在の顧客からの口コミやその他の無償の紹介によるものだと考えていますが、新規顧客を獲得するために多額の投資を行っており、今後も継続する予定です。マーケティング支出を複数の製品に適切かつ効果的、効率的に配分できなければなりません。これには、マーケティングメッセージを通じて現在および潜在的な顧客のオーディエンスを正確に特定し、ターゲットを絞ってリーチすること、広告を掲載する適切なマーケットプレイス、メディア、特定のメディア媒体の選択、検索エンジン、ソーシャルメディアプラットフォーム、その他のプラットフォームで使用されるアルゴリズムロジック、プライバシーポリシー、その他の手順の変更への迅速な対応、最も効果的かつ効率的なレベルの特定などが含まれます。の各市場、メディア、特定のメディア手段での支出、広告、マーケティング、プロモーション支出に適したクリエイティブメッセージとメディアミックスの決定、許容できる顧客獲得コストを維持するためのクリエイティブ費とメディア費を含むマーケティング費の管理、他の製品との差別化、ブランド認知度の向上、当社のウェブサイトや小売パートナーのウェブサイトへのトラフィックの促進、電子商取引、検索、ソーシャルネットワーキングの進化に伴うマーケティング戦略の調整。また、検索エンジンやソーシャルメディアプラットフォームでは、ユーザーの検索結果の配置や表示を決定するロジックが頻繁に更新および変更されるため、購入したウェブサイトへのリンクやアルゴリズムによるリンク配置が悪影響を受ける可能性があります。さらに、検索エンジンやソーシャルメディアプラットフォームは、競争やその他の目的で、検索アルゴリズムや結果を変更して、当社のウェブサイトが検索クエリの結果で下位に表示される可能性があります。さらに、ソーシャルネットワーキングと電子商取引チャネルは、そのポリシーや手続きも含めて急速に進化し続けており、これらのチャネル内でのプレゼンスを費用対効果の高い方法で開発または維持できない場合があります。新規顧客の獲得コストが予想を上回ると、事業を成長させ、業務の効率化に必要な規模を生み出すのに十分な量の製品を購入する必要な数の顧客を獲得できなくなったり、利益率が低下したりして、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
高い顧客エンゲージメントを維持したり、ブランドや評判を守ったりできない場合があります。
私たちの強固な顧客関係、私たちのブランドと評判は、私たちの平均注文量と全体的な成長を促進する高水準の顧客エンゲージメントの基礎です。当社の収益の大部分は、サブスクリプションのお客様、特にエンゲージメントが高く、おもちゃ、おやつ、トッパー、歯科用製品、その他の製品を含む追加商品を購入したお客様からの経常収益です。私たちのブランドと評判を維持し維持することは、価値あるサービス、高品質の商品、適切な価格、高度な訓練を受けたカスタマーサポート担当者など、魅力的でパーソナライズされた顧客体験をお客様に提供できるかどうかに大きく依存します。特にソーシャルメディアプラットフォームで、当社の製品、サービス、商品、毎月のテーマ、納期、またはカスタマーサポートに関する顧客からの苦情や否定的なレビューや宣伝は、当社のブランドや評判を傷つけ、顧客による当社のサービスの利用や顧客からの信頼を低下させる可能性があります。また、お客様が当社の製品が魅力的でなくなったり、適切な価格にならなくなったりすると、購入回数が減り、サブスクリプションをキャンセルしたり、製品の購入をやめたりすることがあります。既存のお客様が引き続き当社のサービスを魅力的に感じたとしても、新しい犬用製品への関心が低下するにつれて、時間の経過とともにサブスクリプションを減らし、購入する商品を減らすことを決定するかもしれません。高いレベルのエンゲージメントを維持し、顧客からのブランドと評判を守らないと、収益が減少し、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
消費者の動向を正確に予測したり、新製品の導入を成功させたり、既存の製品を改善したり、新しい商品に拡大したりできない場合があります。
私たちの成長は、既存のBarkBoxとSuper Chewerの定期購読、おもちゃとアクセサリー、消耗品のカテゴリーに新製品をうまく導入できること、そしてお客様の要件と犬のニーズを満たすために既存の製品を改善および再配置できることに一部かかっています。成功するためには、進化する消費者のトレンド、要求、好みを正確に予測して対応する必要があります。これには、BarkBoxとSuper Chewerのサブスクリプションの毎月のテーマを予測して、タイムリーで賢いと顧客の共感を呼ぶ必要があります。新製品の開発と導入、および新製品への拡大にもかなりの費用がかかります。どんな新製品や新製品でも、収益性の高い製品になったり、その開発や宣伝の費用を賄ったりするのに十分な顧客の関心を集めない可能性があり、その結果、顧客維持率が低下したり、購入が減少したり、当社のブランドや評判に悪影響を及ぼす可能性があります。顧客の要求や好みの変化に対応する製品を予測、特定、開発、販売したり、新しい製品を作成したり、新製品の発売、再配置した製品、または新製品が消費者の受け入れを得られなかったりすると、期待どおりに事業を成長させることができないか、収益、利益、収益性が低下または改善しない可能性があり、当社の事業や財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がありますと経営結果。
私たちの成功は、主要な従業員の継続的な努力と、高度なスキルを持つ人材や上級管理職を引き付けて維持する能力にかかっています。
競争力を維持できるかどうかは、上級管理職やその他の主要人員の貢献に大きく依存しています。さらに、私たちの将来の成功は、優秀で熟練した従業員を引き付け、育成し、やる気を起こさせ、維持する私たちの継続的な能力にかかっています。このようなポジションの市場は、特に新型コロナウイルスのパンデミックによる労働市場への影響や歪みが続いているため、競争が激しくなっています。有能な人材は需要が高く、その人材を引き付けて維持するために多額の費用がかかる可能性があります。さらに、上級管理職やその他の主要な従業員を失ったり、中間管理職の採用や育成ができなかったりすると、事業計画の遂行能力が妨げられ、適切な後任者を見つけることができなくなる可能性があります。私たちの従業員は全員、自由意志の従業員です。つまり、いつでも当社との雇用関係を終了する可能性があり、私たちのビジネスや業界に関する知識を置き換えるのは非常に難しい場合があります。有能な上級管理職やその他の主要人材を維持できない場合、または有能な従業員を引き付けたり、既存の従業員を維持してやる気を起こさせたりできない場合、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは、製品の販売と流通を第三者の販売チャネルに依存しているため、課題に直面しています。
一部の製品は、(直販チャネルに加えて)小売業者や電子小売業者のネットワークを通じて販売しています。当社の製品は、Amazon.comのほか、ターゲット、ペトコ、ペットスマート、コストコ、ウォルマート、クローガー、CVSなどの小売店で購入できます。私たちは、犬の親への製品の流通と販売をこれらの間接販売チャネルパートナーに頼っています。そのため、次のような多くの課題に直面しています。
•認識しているかどうかはわかりませんが、販売チャネルパートナーによる、販売および商慣行、法規制、評判または不遵守は、当社のビジネスと評判に影響を与える可能性があります。
•販売チャネルパートナーとの関係の不利な変化は、当社製品の売上に影響を与える可能性があります。
•経済状況、労働問題、自然災害、地域または世界的なパンデミック、消費者の嗜好の変化、流通パートナーの購入パターン、または販売チャネル間の競争により、販売チャネルが混乱する可能性があります。
•競合他社の製品も販売している当社の販売チャネルパートナー、および小売店のブランドの場合は、当社の競合他社である可能性があり、その販売は当社の製品と競合する可能性があります。
•特定の販売チャネルパートナーは、私たちが提供する製品カテゴリを重視しない、アルゴリズムロジック、ポリシー、または手順を変更して、お客様が見つけにくくする、または電子商取引サイトから完全に削除することを決定できます。
•新しい製品カテゴリや市場に拡大するために、新しいチャネルパートナーとの関係を構築したり、新しい流通やマーケティングモデルに適応したりするには、経営陣の多大な注意と運用リソースが必要になり、収益認識、粗利益、期間ごとの比較能力など、会計に影響する可能性があります。
上記の課題に効果的に対処できなければ、当社の事業と将来の業績は重大な悪影響を受けます。
マクロ経済環境とCOVID-19パンデミックに関連するリスク
私たちは消費者の自由裁量支出に頼っていますが、景気後退やその他のマクロ経済状況や傾向によって悪影響を受ける可能性があります。
私たちのビジネスは、消費者の自由裁量支出に依存しています。消費者支出に悪影響を及ぼす可能性のある要因には、高水準の失業、消費者債務水準の上昇、純資産の減少、資産価値の下落、および関連する市場の不確実性、住宅差し押さえと住宅価格の低下、金利と信用の利用可能性の変動、銀行の破損、パンデミック状況の改善に伴う規制の緩和を含む世界的なパンデミック、燃料やその他のエネルギーコストの変動、変動などがあります。商品価格、そして高いインフレ率と一般将来の全体的な政治経済環境に関する不確実性。さらに、危機の際の消費者自由裁量支出の増加は、政府の景気刺激策やリモートワーク環境に関連するものなど、一時的なものであり、そのようなプログラムや状況が終了すると消費者支出が減少する可能性があります。さらに、特定の地域の経済状況は、ハリケーン、熱帯暴風雨、地震、山火事などの自然災害、その他の公衆衛生上の危機、その他の予期せぬ重大な出来事の影響を受ける可能性があります。私たちが提供する商品を含む自由裁量商品の消費者購入は、不況期や経済が不透明な時期、可処分所得が減少したり、消費者の信頼が低下したりすると、一般的に減少します。消費者の自由裁量支出が減少すると、当社の収益に悪影響を及ぼし、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、COVID-19の世界的パンデミックの影響を受け続ける可能性があります。
COVID-19パンデミックが引き続き当社の事業に及ぼす影響の程度は、病気の再発や地理的拡散、突然変異や新しい病気の出現、潜在的なアウトブレイクの期間と重症度に関連する将来の動向によって異なります。過去には、COVID-19のパンデミックにより、旅行制限、社会的距離の確保、事業の閉鎖、政府や事業の中断、その他米国政府や他の国の政府が講じた措置が講じられました。COVID-19のパンデミックは世界のサプライチェーンを混乱させ、今後も当社の事業に混乱をもたらす可能性があります。当社の従業員の多くは引き続きリモートワークを行っており、事業計画や業務の遂行に悪影響を及ぼす可能性があります。自然災害、停電、接続の問題、または従業員のリモートワークに影響を与えるその他の出来事は、かなりの期間ビジネスを中断させる可能性があります。リモートワークの増加は、消費者のプライバシー、ITセキュリティ、詐欺の懸念につながるだけでなく、潜在的な賃金や時間の問題にさらされる可能性も高めます。状況は改善したように見えますが、COVID-19のパンデミックは、世界経済、市民社会、労働市場、および特定の産業に前例のない予期せぬ影響を及ぼし、現在も続いています。その結果、これらの影響が将来の当社の事業、経営成績、財務状況に直接的または間接的に及ぼす可能性のある悪影響の大きさや範囲を予測することは困難です。
当社の製造、在庫、サプライチェーンに関連するリスク
私たちのビジネスは、限られた数のサプライヤー、メーカー、物流パートナーに大きく依存しています。
私たちは、製品の製造と輸送を限られた数の委託製造業者、サプライヤー、物流業者に頼っています。現在、代替プロバイダーや代替プロバイダーはなく、通常、これらのプロバイダーとの長期供給契約も締結していません。私たちは、これらのプロバイダーに関連して、次のような多くのリスクに直面しています。
•私たちのサプライヤー、メーカー、または物流パートナーは、自然災害、COVID-19パンデミックなどの伝染病、または特定の場所でのその他の障害の影響を受ける可能性があります。
•当社の製造業者とサプライヤーは主にアジアに拠点を置いているため、地政学的な発展や規制基準や法制度の違いに関連するリスクがあります。
•既存の供給チャネルでは、当社製品に対する需要の大幅な増加に対応できない場合や、既存のメーカーやサプライヤーを置き換える必要がある場合があります。十分な量で当社の仕様に合わせて製品を製造する能力とリソースを持ち、許容できる品質管理、技術力、即応性とサービス、財務の安定性、規制の順守、労働およびその他の倫理的慣行を備えているメーカーまたはサプライヤーを特定するには、かなりの時間がかかる可能性があります。
•現在の製品の購入は、大幅なコスト削減を実現するために、少数のメーカーやサプライヤーに集中しています。これにより、信用やその他のリスク(破産、財務など)にさらされています
困難、サプライチェーンの遅延、またはメーカーやサプライヤーが私たちとの契約条件を履行できない原因となる可能性のあるその他の要因。そして
•私たちは多くの契約を結んでいますが、その履行は、契約上の約束を果たすために、スケジュール通りに製品を提供する第三者のサプライヤーにかかっています。メーカーやサプライヤーの数が集中すると、製品やコンポーネントの納品が遅れ、その結果、お客様と締結した契約違反、製品に支払わなければならない価格の上昇、製品の品質に関する問題、その他の懸念が生じる可能性があります。
上記のリスクのいずれかにより、当社の製品のお客様へのタイムリーかつ費用対効果の高い方法での納品が遅れ、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
サプライヤー、委託製造元、物流パートナーに対する管理が限られているため、課題に直面しています。
私たちは、サプライヤー、委託メーカー、物流パートナーに対する統制が限られており、その多くが新型コロナウイルスのパンデミックの際に顕在化した以下のリスクにさらされています。たとえば、当社製品の需要を満たせない、納期、製品の信頼性、製品に使用される製造プロセスとコンポーネントに対する管理の低下、材料の不足や代替品を考慮した包括的な製造仕様を作成する能力の欠如、第三者の製造能力の差異などです。メーカー、価格の上昇、重要なサプライヤー、メーカー、または物流パートナーが技術、市場、またはその他の理由で義務を履行しなかった場合、当社の知的財産の不正流用、サプライヤー、メーカー、および物流パートナーが所在する管轄区域における地域の経済状況の変化、労働条件、品質および安全基準、輸入、関税、税金、その他の輸入費用に関するものを含む新しい法律や規制の賦課、貿易制限だけでなく外貨両替や資金移動の制限、メーカーに供給される部品やパートナーからの性能に対する保証や補償が不十分。上記の課題に対応できない場合、当社の事業と将来の業績は重大な悪影響を受けます。
多くのリスクにさらされている配送は、私たちのビジネスの重要な部分です。
私たちは現在、製品の配送を国内、地域、地方の第三者の物流プロバイダーに頼っています。これらのプロバイダーと許容できる価格やその他の条件を交渉できない場合があります。また、これらのプロバイダーは、注文の処理や顧客への製品の配送においてパフォーマンス上の問題やその他の問題が発生する可能性があります。さらに、インバウンド在庫を効率的に受け取り、顧客に商品を出荷する当社の能力は、悪天候、自然災害、火災、洪水、停電、地震、パンデミック、戦争またはテロ行為、または当社または他の配送パートナーに特に影響を与えるその他の事象(労働争議、財政困難、システム障害、その他の業務の中断など)など、当社およびこれらのプロバイダーの制御が及ばない要因によって悪影響を受ける可能性があります私たちが頼りにしている運送会社。また、配送業者による配送中の破損や紛失のリスクもあります。お客様が注文した商品がタイムリーに配送されなかったり、配送中に破損したり紛失したりすると、お客様が不満を抱き、当社の製品を購入しなくなる可能性があります。さらに、COVID-19パンデミックの影響により、国、地域、地方の配送が引き続き中断や遅延が発生し、お客様の体験に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の出荷手配条件の変更、および当社製品の配達の遅延または不履行は、当社の利益率と収益性に重大な悪影響を及ぼし、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
オムニチャネル事業によって生じる複雑さを管理できないかもしれません。
当社のウェブサイト、第三者のウェブサイト、従来の実店舗を通じて製品を提供するなどのオムニチャネル事業では、在庫レベルの管理がさらに複雑になるだけでなく、タイムリーな出荷や返金などの特定の運用上の問題もあります。したがって、私たちの成功は、在庫レベルの計画と管理、注文の履行、関連する業務上の問題への対処、オムニチャネル業務の最適化のためのチャネルのさらなる調整を可能にするプロセスとテクノロジーを継続的に進化させることに大きく依存しています。これらの複雑さをうまく管理できない場合、当社の事業、財政状態、経営成績、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
適切なシステム、手順、管理を実施できなければ、適切な方法で製品を提供し、事業を拡大し、取引を適切かつタイムリーに処理できない可能性があります。
製品の提供を成功させ、事業を拡大し、取引を適切かつタイムリーに処理するには、効果的な計画と管理のプロセスと、その他の自動化された管理および会計システムが必要です。現在、完全に統合されたエンタープライズリソースプランニングシステムやその他の自動化された管理および会計システムはありません。私たちは定期的に業務や財務システム、手続き、統制を更新しています。ただし、現在の手続きは、事業の成長や上場企業の拡大に比例して拡大しない場合があります。私たちのシステムは、ビジネスの現在および将来の変化に対応するために、自動化、変更、改善を引き続き必要とします。適切な内部システム、手順、および統制を適時に実施しないと、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
フルフィルメントセンターと配送サービスをうまく最適化、運営、管理できない場合があります。
フルフィルメントセンターと配送サービスを適切かつ効率的に最適化および運営しないと、フルフィルメント能力の過剰または不足、コストや在庫の減少、減損費の増加、またはその他の方法で当社の事業に損害を与える可能性があります。さらに、十分な出荷能力や出荷能力がない場合、または注文をタイムリーに履行または出荷する際に問題が発生した場合、お客様は購入品の受け取りが遅れ、当社の評判やお客様との関係を損なう可能性があります。また、事業が拡大し続けるにつれて、フルフィルメントセンターと配送能力を増強する必要があると予想しています。拡張計画に従って、商業的に受け入れられる条件で適切な施設やサービスを見つけられない場合や、拡張計画をサポートする資格のある管理および運営供給担当者を採用できない場合があります。フルフィルメントおよび出荷業務の拡大のために新しい施設を確保できない場合、そのような施設をサポートする資格のある人材を採用できない場合、または拡張関連の費用を効果的に管理できない場合、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちの業界に関連するリスク
対応可能な市場の規模についての私たちの見積もりは、不正確であることが判明する可能性があります。
犬用製品の小売売上高に関するデータは、すべてのチャネルではありませんが、ほとんどのチャネルで収集されているため、市場規模を正確に見積もり、もしあれば、私たちの製品の市場がどのくらいの成長率で成長するかを確実に予測することは困難です。私たちの市場規模の見積もりは誠意を持って行われ、私たちが合理的だと考える仮定と見積もりに基づいていますが、この見積もりは正確ではないかもしれません。対象となる市場規模の見積もりが正確でない場合、将来の成長の可能性が現在の予想よりも低くなり、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
犬用品やサービスの小売業界では、効果的に競争できないかもしれません。
犬用品およびサービスの小売業界、特にインターネットは競争が激しく、この競争は今後も激化すると予想されます。私たちは、ペット用品小売店、スーパーマーケット、ウェアハウスクラブ、その他の量販店や一般小売店、オンラインマーチャンダイザーと競合しています。また、多くの犬用品専門店や独立系犬用品店、カタログ小売業者、その他の専門電子小売業者と競合しています。BARK Foodラインなどのサービスを拡大するにつれて、さらなる競争に直面することになります。消耗品カテゴリには、主にブランド認知度とロイヤルティ、製品のパッケージ、品質と革新、味、栄養、幅広い製品ライン、価格、利便性に基づいて競争が繰り広げられるブランドや製品が数多くあります。これらの現在の競合他社の多くは、また潜在的な競合他社が、より長い営業履歴、より高いブランド認知度、より大きなフルフィルメントインフラストラクチャ、より優れた技術力、財務、マーケティング、その他のリソースを大幅に増やし、顧客基盤が私たちよりも大きくなっています。これにより、競合他社は、既存の顧客ベースからより多くの純売上高と利益を引き出し、より低いコストで顧客を獲得したり、新しいテクノロジーや消費者の好みや習慣の変化に私たちよりも迅速に対応したりすることができます。競合他社は、より広範囲にわたる研究開発に取り組み、より広範囲にわたるマーケティングキャンペーンを実施し、より積極的な価格政策(略奪的な価格設定ポリシーや大幅な割引の提供を含むがこれらに限定されない)を採用する可能性があります。これにより、当社よりも効果的に顧客基盤を構築したり、顧客ベースから粗利益を生み出したりすることができます。現在および将来の競合他社も、戦略的買収を行ったり、自社間または他者と協力関係を築いたりする可能性があります。効果的な競争ができなかったり、プロモーションやその他のインセンティブを提供したり、より積極的な価格戦略を採用したりする必要がある場合、営業利益率が低下し、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
情報技術とサイバーセキュリティに関連するリスク
私たちはオンライン決済方法に関連するリスクにさらされています。
現在、クレジットカード、デビットカード、PayPal、Venmo、Apple Pay、Shop Pay、ギフトカードなど、さまざまな方法で支払いを受け付けています。お客様に新しい支払いオプションを提供するにあたり、追加の規制、コンプライアンス要件、詐欺、その他のリスクにさらされる可能性があります。特定の支払い方法では、交換手数料やその他の手数料を支払います。これらは時間の経過とともに増加し、運用コストが高くなり、収益性が低下する可能性があります。また、ペイメントカード業界のデータセキュリティ基準や電子送金に関する規則など、ペイメントカード協会の運営規則や認証要件の対象となり、変更されたり、再解釈されたりして、遵守が困難または不可能になる可能性があります。さらに、事業が変化するにつれて、既存の基準では異なる規則が適用される場合があり、その場合、コンプライアンスのために現在支払っている金額を超える費用を含む新しい査定が必要になる場合があります。今後、新しいモバイルやその他の支払い方法を統合するなど、新しい支払いオプションをお客様に提供するにあたり、お客様がログイン情報やパスワード情報を複数のウェブサイトで再利用すると、追加の規制、コンプライアンス要件、詐欺の対象となる可能性があります。これにより、他のサイトでの侵害にさらされる可能性があります。受け入れる支払い方法のプロバイダーの規則や要件に従わなかった場合、取引における詐欺の量により、現在受け入れる支払い方法を使用する権利が制限または終了した場合、または支払いシステムに関連してデータ侵害が発生した場合、とりわけ罰金または高額な取引手数料の対象となり、顧客からのクレジットカード決済を受け入れたり、他の種類の支払いを支援する能力を失ったり、制限に直面したりする可能性があります。オンライン決済の。これらの出来事のいずれかが発生した場合、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは第三者のサービスとしてのソフトウェア(「SaaS」)技術に依存しています。
私たちは、財務管理サービス、クレジットカード処理、顧客関係管理サービス、サプライチェーンサービス、データストレージサービスなど、ビジネスの重要な機能を運用するために、第三者のSaaSテクノロジーに依存しています。長期にわたる停電や中断、あるいは商業的に妥当な条件や価格で利用できなくなったなどの理由でこれらのサービスが利用できなくなった場合、経費が増加し、財務管理能力が中断され、製品の販売管理や顧客サポートのプロセスが損なわれ、サプライヤーとのコミュニケーション能力が弱まり、クラウドに保存されているデータにアクセスしたり保存したりする能力が損なわれる可能性があります同等のサービス(利用可能な場合)が見つかるまで障害があります。取得して実装しました。また、これらのプロバイダーとの特定の標準契約条件が適用されます。これらのプロバイダーは、当社に関する利用規約やその他のポリシーを幅広い裁量で変更できますが、これは好ましくない場合があります。SaaSプロバイダーとの良好なパートナーシップを維持できない場合、当社の成功に影響を与え、当社の事業、財務状況、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
「クッキー」の使用制限は、費用対効果の高い方法で新規顧客を獲得する能力に影響を与える可能性があります。
連邦政府および州政府当局は、行動ターゲティング広告やその他の目的で第三者の「クッキー」やその他のオンライントラッキング方法を使用することによるプライバシーへの影響を引き続き評価しています。米国政府は、企業がクッキーやその他の電子追跡ツールを使用したり、そのようなツールで収集されたデータを使用したりする前に必要な消費者への通知や同意のレベルを規制するなど、企業や個人がこれらの活動に従事することを大幅に制限する可能性のある法律や規制を制定したか、検討しています。さらに、消費者向けデバイスやウェブブラウザのプロバイダーの中には、インターネットユーザーがクッキーの配置を簡単に防いだり、他の追跡技術をブロックしたりする手段を実装しているか、実装する計画を発表しています。これらの方法が広く採用された場合、クッキーやその他のオンライン追跡方法の効果が大幅に低下する可能性があります。クッキーの使用に関するこの規制、その他の現在のオンライン追跡および広告慣行、またはそのような技術を採用するサービスを効果的に利用できなくなると、費用対効果の高い条件で新規顧客を獲得する能力が制限され、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの技術を維持したり拡大したりできないかもしれません。
当社の評判と顧客を獲得し、維持し、サービスを提供できるかどうかは、ウェブサイトとモバイルアプリケーション、およびクラウドベースのソリューションの信頼できるパフォーマンスにかかっています。これらのシステムの運用、および当社のウェブサイトの統合は複雑で、運用上の障害につながる可能性があります。システム障害、コンピューターウイルス、物理的または電子的な侵入、検出されないエラー、設計上の欠陥、その他の予期しない出来事や原因によるこれらのシステムの中断または遅延、または当社のWebサイトの統合は、当社のWebサイトおよびモバイルアプリケーションのセキュリティまたは可用性に影響を及ぼし、お客様が当社のWebサイトにアクセスできなくなる可能性があります。
モバイルアプリケーション。これらのパフォーマンスの問題が持続したり繰り返されたりすると、当社の製品やサービスの魅力を低下させる可能性があります。さらに、ウェブサイトの統合やシステムの拡張やアップグレードに伴うコストと複雑さのために、タイムリーにそれを行うことができず、システムに課せられた需要に十分に応えられない可能性があります。ウェブやモバイルプラットフォームの中断や不備により、パフォーマンスの問題が発生したり、ウェブサイトやモバイルアプリケーションの利用が中断されたりすると、消費者の満足度が低下し、当社の製品やサービスを利用する顧客の数が減少し、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの災害復旧対策は不十分かもしれません。
自然災害、停電、電気通信障害、データ損失、コンピューターウイルス、テロ行為、サイバー攻撃、破壊行為または妨害、戦争行為または類似の出来事、または当社が通常運営している第三者のデータセンターまたは他の第三者プロバイダーの施設を適切な通知なしに閉鎖するという決定や、これらの施設でのその他の予期しない問題により、当社のウェブサイトやモバイルの可用性が長期間中断される可能性がありますアプリケーション。特にクラウドコンピューティングは、データを取得するためにインターネット接続にアクセスできる必要があります。自然災害、パンデミック(COVID-19パンデミックなど)、停電、またはその他の予期しない出来事が発生し、インターネット接続ができなくなった場合、業務が遅くなったり遅れたりする可能性があります。いくつかの限定的な災害復旧対策を講じていますが、将来発生する可能性のある災害や同様の事象への備えが不十分で、当社のシステム、第三者のデータセンター、その他の第三者施設のシステムに問題が発生した場合でも、効果的に業務を継続できない場合があります。当社の災害復旧計画とデータ冗長計画は不十分である可能性があり、事業中断保険では発生する可能性のある損失を補償するには不十分な場合があります。このような事態が当社の事業に発生した場合、当社の事業が損なわれ、当社の事業、財務状況、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
個人情報を含む当社およびパートナーのコンピューターネットワークとデータベースのセキュリティが危険にさらされる可能性があります。
通常の業務過程で、私たちとベンダーは、顧客の支払いカード情報を含む、顧客や従業員などの個人に関する特定の個人情報やその他のデータを収集、処理、保存します。個人情報やその他の機密情報の処理、送信、保存のセキュリティを確保するために、市販のシステム、ソフトウェア、ツール、監視に大きく依存しています。当社または当社のベンダーは、支払いカードデータや機密のビジネス情報を含む個人情報やその他のデータにアクセスするハッカーやその他の権限のない第三者によって、タイムリーに発見されない可能性のあるデータ侵害を受ける可能性があります。さらに、ランサムウェア攻撃などのサイバー攻撃により、情報システムから締め出され、業務が中断される可能性があります。不正アクセスを取得したり、システムを妨害したりするために使用される手法は頻繁に変更され、通常は標的に対して導入されるまで特定されません。私たちやベンダーは、これらの手法を予測したり、適切な予防策を実施したりできない場合があります。私たちには、急速に進化するサイバー攻撃を予測または防止するためのリソースや高度な技術がないかもしれません。私たちのビジネスパートナーは、COVID-19パンデミックに対応してリモートワークに移行したため、サイバー攻撃に対してより脆弱になる可能性があります。さらに、当社のベンダー、または当社が取引を行うその他の第三者が、個人情報、機密情報、またはその他のデータを悪用するためにセキュリティ対策を回避しようとしたり、そのようなデータをうっかり公開または侵害したりする可能性があります。当社が取引を行う第三者によるデータセキュリティの侵害、個人情報またはビジネス情報の損失の防止または軽減の失敗、およびそのような侵害または損失の検出または迅速な通知の遅れは、当社の事業を混乱させ、当社の評判を傷つけ、訴訟、政府の措置、またはその他の追加費用および負債の対象となり、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の知的財産に関連するリスク
私たちの知的財産権を十分に保護できないかもしれません。
私たちは、所有権を保護するために、商標、著作権、特許法、企業秘密の保護、従業員などとの契約、その他の方法に頼っています。効果的な知的財産保護はすべての国で利用できるわけではなく、私たちの知的財産権を保護するには、多額の財務、管理、運営費が必要になる場合があります。さらに、当社の取り組みでは、第三者が当社の知的財産権を侵害または不正流用することを防ぐことはできません。また、当社の知的財産権は、他者から異議を申し立てられたり、行政手続きや訴訟によって無効にされたりする可能性があります。当社の特許および商標出願は
付与されることはなく、特許保護を取得するプロセスには費用と時間がかかります。必要な、または望ましいすべての特許出願を、妥当な費用で、または適時に処理できない場合があります。発行されたとしても、有効性、執行可能性、および特許保護の範囲に関する法的基準が不確実であるため、これらの特許は当社の知的財産を適切に保護しない可能性があります。さらに、他の人が独自に開発したり、同等または優れた技術を入手したりすることがあります。当社の機密保持契約は、当社の専有情報、技術、プロセスの開示を効果的に防止できない場合があり、そのような情報が不正に開示された場合の適切な救済策を提供しない場合があります。知的財産権の監視と保護に多大なリソースを費やす必要があり、知的財産権やその他の所有権の侵害、不正流用、その他の侵害の程度を発見または判断できない場合があります。当社の知的財産権またはそのような保護に関連する費用を保護しないと、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、知的財産権侵害の申し立てやその他の申し立ての対象となる可能性があります。
第三者は、私たちが彼らの知的財産権を侵害したと主張することがあり、将来も主張する可能性があります。これらの主張は、価値があるかどうかにかかわらず、かなりの訴訟費用、当社に対する差止命令、または当社による損害賠償やロイヤルティの支払いにつながり、多額の管理時間を必要としたり、多額の運用リソースを流用したり、ビジネスモデルに費用のかかる変更を引き起こしたりする可能性があります。さらに、私たちが所有していない知的財産に関するライセンスやその他の権利を、私たちにとって有利な条件で取得または利用できない場合や、まったくできない場合があります。これらのリスクは、そのような主張を唯一または主な事業とする第三者の増加によって増幅されています。当社が支払う必要のある支払いや差し止め命令は、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
政府の規制と法的手続きに関連するリスク
私たちは、プライバシー、データ保護、広告、消費者保護に関する連邦、州、外国の法律や規制の対象となっています。
私たちは、電子メール、ソーシャルメディアマーケティング、郵便など、さまざまなマーケティング手法に依存しています。これらの手法には、さまざまな連邦法および州法および規制が適用されます。また、消費者データの収集、使用、保持、共有、セキュリティには、特に新規顧客を引き付けるために利用するオンライン広告の観点において、さまざまな連邦および州の法律や規制が適用されます。これらの法律や規制は常に進化しており、特に管轄区域によって解釈が異なる可能性があり、他の法律や規制と矛盾する可能性があります。さらに、さまざまな連邦および州の立法機関や規制機関、または自主規制機関が、プライバシー、データ保護、消費者保護、広告に関する現行法や規制を拡大したり、新しい法律や規制を制定したり、改訂された規則やガイダンスを発行したりすることがあります。たとえば、カリフォルニア州は2018年のカリフォルニア州消費者プライバシー法(「CCPA」)を制定しました。これは、カリフォルニア州の住民に関する情報を処理する企業に、データの収集、使用、共有の慣行について顧客に新たに開示することを義務付けており、顧客が第三者との特定のデータ共有をオプトアウトできるようにし、データ侵害の新たな訴因となっています。さらに、カリフォルニア州プライバシー権利法(「CPRA」)はCCPAを大幅に改正し、カリフォルニアで事業を行う企業に追加の消費者権利プロセスや機密データの特定の使用に対するオプトアウトなど、追加のデータ保護義務を課しています。また、特に法の執行を任務とする新しいカリフォルニア州プライバシー保護庁が設立され、その結果、データ保護とセキュリティの分野における企業に対する規制当局の監視が強化される可能性があります。他の州や連邦レベルでも同様の法律が提案されており、可決された場合、そのような法律の要件が相反する可能性があり、コンプライアンスが困難になる可能性があります。これらの法律や規制を遵守するための当社の慣行や手続きは、特に法的環境が進化し続ける中で、常に有効であるとは限りません。さらに、当社の内部プロセスの一部は手作業で行われているため、従業員のミスや社内のコンプライアンス違反が発生する可能性があります。当社が掲載しているプライバシーポリシー、または連邦または州のプライバシーまたは消費者保護に関連する法律、規制、業界の自主規制原則、業界標準または行動規範、規制ガイダンス、当社が対象となる可能性のある命令、またはプライバシーまたは消費者保護に関するその他の法的義務を遵守しなかった場合、または遵守していないと思われる場合、当社の評判、ブランド、ビジネスに悪影響を及ぼし、政府機関による当社に対する請求、責任、訴訟または訴訟につながる可能性があります、顧客、サプライヤー、その他、または必要な場合があります事業を変更したり、特定のデータの使用を中止したりする場合。そのような請求、手続き、または行動は、当社の評判とブランドをさらに傷つけ、そのような手続きや訴訟の弁護に多額の費用を負担させ、経営陣の注意をそらし、事業運営のコストを増加させ、顧客やサプライヤーを失い、金銭的罰則を科す可能性があります。また、契約上、当社の違反による費用または影響を第三者に補償し、無害な状態にすることを義務付けられている場合があります。
プライバシーや消費者保護に関する法律、規制、その他の法的義務の遵守、または事業運営の一環として保管または取り扱うデータの不注意または不正な使用または開示の順守。当社の評判やブランドへの危害、規制措置の対象となり関連手数料が発生したり、経営陣の注意をそらしたり、顧客やサプライヤーを失ったりすると、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは製品安全、労働、またはその他の法律の対象となります。
私たちが顧客に販売する製品は、連邦消費者製品安全委員会、連邦取引委員会、および同様の州および国際規制当局による規制の対象となります。そのため、当社の製品はリコールやその他の是正措置の対象となる可能性があります。製品の安全性、ラベル、ライセンス上の問題により、選択した製品を在庫から自主的に削除する場合があります。リコールや製品の自発的な削除は、とりわけ、売上の損失、リソースの流用、当社の評判への潜在的な危害、顧客サービスのコストと法的費用の増加につながる可能性があります。さらに、私たちが販売する商品の中には、製造物責任請求、訴訟、または規制措置の対象となるものがあります。私たちは賠償責任保険に加入していますが、実際に発生した負債に対して当社の補償範囲が十分であるかどうか、または保険が経済的に合理的な条件で引き続き利用できるかどうか、あるいはまったく確信が持てません。さらに、ベンダーとの契約の中には、特定のベンダーの商品に対する製造物責任を補償しないものや、ベンダーが補償義務や防衛義務を果たすのに十分なリソースや保険がないものもあります。さらに、ベンダーが適用法や規制、契約上の要件を遵守しなかった場合、当社に対する訴訟につながり、法的費用が増加する可能性があります。さらに、ベンダーが自社の施設で安全で人道的な工場条件を提供しないと、お客様に対する当社の評判が損なわれ、当社に対する法的請求につながる可能性があります。また、私たちの国際関係では、言語、文化、法的・規制上の制度、タイムゾーンが異なるため、物流上の課題やその他の課題を克服する必要があります。外国の労働法、基準、慣習は、米国のものとは大きく異なる場合があります。米国または外国は、私たちが関係のある国での事業遂行能力に悪影響を及ぼす可能性のある不利な労働規制、税制、経済制裁などの法律を制定したり、規制を課したりする可能性があります。労働、安全、その他の法律の遵守に内在する困難、またはそれらの法律を遵守しなかったことによる結果により、コストが増加し、ベンダーとの関係が混乱し、ブランドや評判が損なわれ、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは厳しい政府規制の対象となっています。
私たちは、公衆と労働者の健康と安全、天然資源、環境を保護することを目的とした、連邦、州、地方、および外国の幅広い法律や規制の対象となっています。製造パートナーを含む当社の事業は、食品安全基準を含む当社製品の加工、包装、保管、流通、広告、表示、輸出に関して、労働安全衛生局、食品医薬品局、農務省、その他のさまざまな連邦、州、地方、および外国の当局による規制の対象となります。さらに、当社と製造パートナーは、大気や水への排出や排出、使用、管理、廃棄と修復、有害物質や廃棄物の使用、管理、廃棄と修復、人体への暴露などの分野を対象に、米国環境保護庁、州、地方および外国の環境、健康と安全に関する立法および規制当局、および全国労働関係委員会によって管理される環境、健康、安全に関する法律および規制を含む追加の規制要件の対象となります。と公衆と労働者の健康と安全。これらの法律や規制に違反したり、それに基づく責任を負ったりすると、行政上、民事上、刑事上の罰金、当社に対する罰則または制裁、該当する許可、ライセンスまたは許可の取り消しまたは変更、環境、健康と安全の調査または是正活動、自発的または非自発的な製品リコール、警告または無題の手紙、または遵守していない事業に対する中止命令などが科せられる可能性があります。このような法律や規制は一般に、時間の経過とともにより厳しくなり、将来的にはさらに厳しくなる可能性があります。現在または将来の法律や規制を遵守するため、または必要な製品リコールにおいて、(直接または製造パートナーを通じて)材料費を負担する可能性があります。現行の法律や規制、および将来的に変更される可能性のあるこれらの法律や規制を遵守しないと、重大な制限が課されたり、事業に変更が必要になったりする可能性があります。これには多額の費用がかかり、事業のコストや運営効率が低下し、成長戦略が損なわれ、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
税法、規則、規制の変更によって悪影響を受ける可能性があります。
既存の税法、規則、規制は、税務当局による解釈または改正、廃止、または新制定の対象となります。たとえば、2018年の米国最高裁判所でのサウスダコタ州対ウェイフェア社の判決では、物理的な拠点がないにもかかわらず、多くの法域で消費税を徴収する必要がありました。また、2017年の減税および雇用法により、将来の潜在的な課税所得を相殺するために多額の純営業損失を使用する当社の能力が制限される場合があります。これは、純営業損失の満了日前に課税所得を生み出す能力にさらに依存します。また、純営業損失をすべて使用するのに十分な課税所得をいつ生み出すか、または生み出すかどうかを確実に予測することはできません。現在、税務環境の変化を監視していますが、そのような変化が当社の財政状態と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があるかどうかを予測することは困難です。
将来の訴訟は、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の業務の過程で発生する可能性のある訴訟やその他の行政、規制、または法的手続きには、調査、訴訟、和解、判決、罰金に関連する費用など、多額の費用がかかる場合があります。さらに、株式市場は最近、価格と出来高の急激な変動を経験しており、企業の株価の変動は、多くの場合、業績とは無関係または不均衡でした。このような状況では、株主はそのような企業に対して証券集団訴訟を起こすことがあります。当社に対する訴訟やその他の行政、規制、または法的手続きは、多額の費用が発生し、経営陣の注意とリソースをそらす可能性があります。私たちは通常、特定の費用を軽減するために保険に加入していますが、訴訟やその他の法的手続きに関連する費用が当社の保険契約の上限を超えないという保証はありません。さらに、既存の保険を妥当な費用で維持し続けることができず、追加の補償範囲を確保できない場合があり、その結果、訴訟やその他の法的手続きに関連する費用が保険に加入されない可能性があります。訴訟やその他の法的手続き、または判決、罰金、罰金に関連する手数料が保険で全額または一部しか補償されない場合、当社の事業、財政状態、および経営成績は重大な悪影響を受ける可能性があります。
私たちの事業に関連する一般的なリスク
私たちの重要な会計方針に関する私たちの見積もりや判断は、正しくないことが判明する可能性があります。
当社は、米国会計基準に従って財務諸表を作成しています。米国会計基準では、連結財務諸表および添付の注記に報告される金額に影響する見積もり、判断、仮定を経営陣が行う必要があります。私たちは、過去の経験や、その状況下では合理的だと考えるその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」を参照してください。これらの見積もりの結果は、財務諸表の日付現在の資産、負債、および資本の帳簿価額と、提示された期間中の収益と費用の金額について、他の情報源からはすぐにはわからない判断を下すための基礎となります。当社の連結財務諸表を作成する際に使用される重要な仮定と見積もりには、回収不能売掛金、超過および古くなった在庫準備金、株式ベースの報酬、消費者への直接提供の独立販売価格、および使用権資産の公正価値に対する当社の引当金の公正価値の決定に関連するものが含まれます。私たちの仮定が変わったり、実際の状況が私たちの仮定と異なる場合、当社の業績は業界や金融アナリスト、投資家の予想を下回り、その結果、当社の普通株式の取引価格が下落する可能性があります。
収益を正確に予測できず、将来の経費を適切に計画できない場合があります。
収益は、受け取る注文の量、タイミング、種類、第三者の費用や輸送費の増加など、当社の制御が及ばない多くの要因に左右されるため、確実に予測することは困難です。これらの要因の多くは不確実で、期間ごとに大きく変動する可能性があります。私たちは、収益と粗利益の見積もりに基づいて経費水準と投資計画を立てています。オフィスのリース、製造コスト、人件費など、私たちの費用の多くは短期的には比較的固定されており、事業への投資を継続し、追加の人材を雇用するにつれて増加します。私たちの収益予測が計画された営業費用をカバーしていない場合、当社の事業と将来の業績は重大な悪影響を受けます。
財務報告に関する内部統制の重大な弱点を過去にも特定したことがあり、将来も特定する可能性があります。
財務報告に対する効果的な内部統制を維持するためには、経営陣と独立公認会計士事務所が財務報告に対する内部統制の有効性を報告できるように、システムとプロセスの評価を行い、統制を文書化し、財務報告に対する主要な統制のテストを行う必要があります。過去に、財務報告に関する内部統制の重大な弱点を特定しましたが、それを修正しました。私たち、または私たちの独立登録公認会計士事務所が、将来、財務報告に対する内部統制における重大な弱点と見なされる欠陥を発見した場合、投資家は報告された財務情報に対する信頼を失い、それらの財務諸表の再表示を求められたり、株式の市場価格が下落したり、規制当局による訴訟、制裁、調査の対象となる可能性があります。これにより、追加の財務および管理リソースが必要になり、そうでなければ重要な情報が含まれる可能性があります不利当社の事業、財政状態、または経営成績への影響。
当社の主要業績評価指標の中には、測定上の固有の課題や、実際の、または認識されている不正確さの影響を受けるものがあります。
私たちは、平均注文額や顧客獲得コストなどの指標を含む、特定の主要業績評価指標を社内のシステムやツールで追跡しています。第三者が公表した推定値または同様の指標は、情報源、方法論、または仮定の違いにより、報告されている主要業績評価指標とは異なる場合があります。たとえば、サードパーティのマーケティング分析システムに頼ってチャネル別のマーケティング支出を特定し、それを複数のシステムで調整しています。さらに、アクティブな顧客数や関連データを伝えるために、サードパーティの倉庫およびフルフィルメントプロバイダーに受領および出荷情報を伝えています。当社の内部システムやツールには多くの制限があり、これらの指標を追跡する方法論は時間の経過とともに変化する可能性があり、その結果、公開している指標や見積もりなど、主要業績評価指標に予期しない変化が生じる可能性があります。これらの指標や見積もりは、該当する測定期間における妥当な見積もりであると当社が考えるものに基づいていますが、主要業績評価指標の測定には固有の課題があります。これらの課題には、さまざまな入力システムから提供された情報を手動で調整して、エラーが検出されないことが含まれます。当社の主要業績評価指標が当社の事業を正確に表していない場合、投資家が当社の主要業績評価指標が正確であると認識していない場合、またはこれらの数値に関して重大な誤りを発見した場合、当社の評判は著しく損なわれ、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちには損失の歴史があり、収益性を達成または維持できない可能性があります。
広告の増加、新しい市場への拡大、サービスの拡大、人員の追加、上場企業としての追加経費、ウェブサイトやモバイルアプリケーションの機能の開発の継続に伴い、営業費用は今後数年間で増加すると予想しています。特に、製品提供の拡大と多様化、および新規顧客を獲得するためのマーケティングに、引き続き多大なリソースを投資していくつもりです。当社の営業費用は、特に新型コロナウイルスのパンデミックやその他のマクロ経済状況の結果として、コストの増加や新規市場への立ち上げ、フルフィルメントセンターのキャパシティの拡大が遅れることによっても悪影響を受ける可能性があります。当社の将来の成長と業績は、最終的には営業損失を相殺しなければなりません。そうしないと、収益性を達成または維持できなくなる可能性があります。
新規または補完的な事業、施設、技術、製品の買収や投資、あるいは戦略的提携による投資を管理または統合できない場合があります。
当社の能力を強化したり、アウトソーシングやサプライヤーネットワークを拡大したり、現在の製品を補完したり、提供するサービスの幅を拡大したりするために、補完的な事業、施設、技術、製品、製品を購入または投資したり、戦略的提携を締結したりする機会を検討することがあります。買収、投資、その他の戦略的提携には、買収した事業、施設、技術、顧客、パートナー、または製品の統合に関する問題、統一された基準、手順、管理、ポリシーの維持に関する問題、予期せぬコスト、既存の事業から経営陣の注意がそらされる、サプライヤー、製造パートナー、小売パートナーとの既存のビジネス関係への悪影響、経験が限られている、またはまったく経験がない可能性のある新しい市場への参入に関する課題、潜在的な損失など、さまざまなリスクが伴いますキー買収した企業の従業員、法務、会計、コンプライアンスコストの増加。買収した事業、施設、技術、製品を効果的に統合できないと、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の運営上の柔軟性は、クレジットファシリティと債務証書によって制限される場合があります。
当社のリボルビング・クレジット・ファシリティと2025年転換社債を管理する契約はどちらも、とりわけ、追加債務の発生または保証、特定の投資や買収の実施、特定の先取特権の発行または存続の許可、関連会社との特定の種類の取引の締結、他社との合併または統合、現金を含む資産の譲渡、売却、その他の処分など、当社の能力を制限しています。さらに、当社の株価が2025年の転換社債の転換価格を満たさない場合、2025年の転換社債の元本を現金で返済する必要がありますが、それが利用できない場合があります。私たちのリボルビング・クレジット・ファシリティには、特定の金融規約を満たすことを要求する契約も含まれています。これらの制限、要件、およびコストは、将来の資金調達能力、魅力的なビジネスチャンスの追求能力、事業状況の変化に対する柔軟な計画と対応の能力に影響を与える可能性があり、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
事業を成長させるために必要な資金を調達できないかもしれません。
将来的には、公的または民間の資金調達、またはその他の取り決めによる資金調達を求められる可能性があります。このような資金調達は、許容できる条件では利用できない場合や、まったく利用できない場合があり、必要なときに資金を調達しないと、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。普通株式、転換証券、その他の株式を1回以上の取引で、当社が随時決定する価格と方法で売却することがあります。その後の取引でそのような証券を売却した場合、当社の普通株式の投資家は大幅に希薄化する可能性があります。このようなその後の取引を行う新規投資家は、当社の普通株式保有者よりも優れた権利、優先権、特権を得ることができます。債務融資が可能であれば、制限条項が含まれる可能性があり、業務の柔軟性や収益性が低下する可能性があります。許容できる条件で資金を調達できない場合、望ましくない条件での資金調達を余儀なくされたり、事業が縮小したり、事業を成長させたり、競争圧力に対応できなくなったりする可能性があります。いずれも、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の普通株式の所有権に関するリスク
当社の株価は、業績に関係なく変動したり下落したりする可能性があります。
当社の普通株式の市場価格は、当社の収益と経営成績の実際または予想される変動、一般に公開する可能性のある財務予測、これらの予測の変更、またはこれらの予測への不足、証券アナリストによるBARKに関する報道の維持、BARKをフォローする証券アナリストによる財務見積もりまたは格付けの変更など、多くの要因に応じて大幅に変動または下落する可能性があり、その多くは当社の制御が及ばないものです。または私たちが見積もりや期待に応えられなかったり投資家、当社または競合他社による、重要な買収、戦略的パートナーシップ、合弁事業、または資本コミットメントの発表、他の小売企業やテクノロジー企業全般、または特に私たちの業界の企業の業績と株式市場評価の変化、経済全体の傾向の結果を含む株式市場全体の価格と出来高の変動、当社の普通株式の取引量、当社の普通株式の追加、除外、または撤廃についてあらゆる指数の株式、取締役会のメンバーの異動、または経営、取締役、役員、関連会社、その他の主要投資家による普通株式の取引、当社に対して脅迫または提起された訴訟、当社の事業に適用される法律または規制の変更、将来の負債または株式の発行などの資本構造の変化、当社の資本ストックを含む空売り、ヘッジおよびその他のデリバティブ取引、米国または世界市場の一般的な経済状況、COVID-19パンデミック、戦争などのその他の出来事や要因ウクライナ、インフレ率の上昇、銀行破綻事件、事件テロリズムまたはこれらの出来事への対応、およびこの「リスク要因」セクションに記載されているその他の出来事や要因。
私たちの普通株式の活発な取引市場は持続しないかもしれません。
当社の普通株式はニューヨーク証券取引所に「BARK」のシンボルで上場されています。私たちの普通株式の活発な取引市場は持続しないかもしれません。したがって、希望に応じて、または許容できる価格で当社の普通株式を売却できる流動的な取引市場がない可能性があります。
既存の株主による株式の売却により、当社の株価が下落する可能性があります。
既存の株主が公開市場で当社の普通株を売却するか、売却する意向を示した場合、当社の普通株式の取引価格は下落する可能性があります。さらに、発行済みのオプションおよび制限付株式ユニットの基礎となる株式は、必要に応じて、さまざまな権利確定契約の規定および証券法の規則144で許可されている範囲で、行使または決済されれば売却の対象となります。当社の株式インセンティブプランに基づいて発行済みで発行予定のストックオプションの対象となる普通株式はすべて
証券法に基づいてフォームS-8に登録されており、そのような株式は関連会社に適用される規則144の制限に従い、公開市場での売却の対象となります。これらの追加株式が売却された場合、または公開市場で売却されることが認識された場合、当社の普通株式の取引価格は下落する可能性があります。
証券アナリストや業界アナリストは、BARKに関する正確で有利な研究を発表しないかもしれません。
当社の普通株式の取引市場は、証券アナリストや業界アナリストが当社、当社の事業、市場、または競合他社について発表する調査やレポートの影響を一部受けています。1人または複数のアナリストが不利な格付けで調査を開始したり、当社の普通株式を格下げしたり、競合他社についてより有利な推薦をしたり、当社の事業について不正確または不利な調査を発表したりすると、当社の普通株式の価格が下落する可能性があります。
当社の設立証明書により、特定の企業機会の恩恵を受けることができなくなる場合があります。
「企業機会」の原則では、企業の受託者は、企業とその株主への忠誠義務の一環として、公平に言えば企業に属すべき機会を自ら利用してはならないと規定しています。ただし、DGCLのセクション122(17)では、デラウェア州の企業が、法人またはその役員、取締役、または株主に提示される特定のビジネスチャンスまたは特定のクラスまたはカテゴリのビジネスチャンスに対する、または参加機会の提供に対する法人の関心または期待を法人設立証明書で放棄することを明示的に許可しています。当社の設立証明書の第13条では、企業機会の原則は、当社、当社の役員、取締役、またはそれぞれの関連会社には適用されないと規定しています。その結果、当社や株主にとって有益となる可能性のある特定の企業機会が提供されない場合があります。現時点では、この規定が株主にどのように悪影響を及ぼすかを予測することは困難ですが、私たちに金銭的利益をもたらす可能性のある将来の取引に参加する機会を提供できなかった可能性があり、その結果、当社の事業、財政状態、経営成績、または見通しに重大な悪影響が生じる可能性があります。
デラウェア州の法律、当社の設立証明書、および付則により、合併、公開買付け、または代理コンテストが妨げられる場合があります。
当社の設立証明書および修正および改訂された付則には、BARKの支配権の変更または株主が有利と考える当社の経営陣の変更を妨げることにより、当社の普通株式の取引価格を押し下げる可能性のある条項が含まれています。これらの規定には、機密扱いの取締役会、正当な理由または圧倒的多数の投票による取締役の解任、当社の定款の特定の条項および付随定款の規定の修正に必要な圧倒的多数決の投票、承認された「ブランクチェック」優先株式の発行、株主は特別株主総会を招集できない、書面による同意による株主行動は禁止されている、当社の取締役および役員への補償、取締役会は作業、変更する権限が明示的に与えられている、または当社の細則、および事前通知の要件を廃止してください取締役会への選任のため、または株主が年次株主総会で議決できる事項を提案するための指名。
BARKと当社の株主との間の実質的にすべての紛争は、独占的なフォーラム規定の対象となります。
当社の設立証明書は、代替裁判所の選択について書面で同意しない限り、デラウェア州高等裁判所が、当社に代わって提起されたデリバティブ訴訟または手続き、受託者責任の違反を主張する訴訟、デラウェア州一般会社法、当社の設立証明書または付随定款に従って生じる当社に対する請求を主張する訴訟の独占的な法廷であることを規定しています。内務原則に準拠する、当社に対する請求を主張するあらゆる訴訟。当社の有価証券を購入または持分を取得する個人または団体は、これらの規定に通知し、同意したものとみなされます。これらの独占的裁判規定により、株主が当社または当社の取締役、役員、その他の従業員との紛争について、自らが選択した司法裁判所に請求を行うことができなくなり、当社および当社の取締役、役員、その他の従業員に対する訴訟を思いとどまらせる可能性があります。この法廷選択条項は、証券法または証券取引法に基づいて提起された訴訟について、連邦の専属管轄権または同時管轄権の範囲を排除または縮小するものではありません。したがって、当社の独占フォーラム規定は、連邦証券法およびそれに基づく規則および規制を遵守する当社の義務を免除するものではなく、当社の株主がこれらの法律、規則、規制の遵守を放棄したと見なされることもありません。
当面の間、配当を支払う予定はありません。
私たちは現在、事業の運営と拡大の資金を調達するために将来の収益を留保する予定であり、当面の間、配当の申告や支払いは予定していません。さらに、リボルビング・クレジット・ファシリティの条件により、配当金の支払いが制限される可能性があり、将来発生する可能性のある追加の負債には次のものが含まれます
同様の制限。その結果、株主は投資から将来の利益を得る唯一の方法として、価格上昇後の普通株式の売却に頼らざるを得ません。
当社の株式の所有権は、現在の役員、取締役、およびそれぞれの関連会社に集中しています。
当社の既存の執行役員、取締役、およびそれぞれの関連会社は、グループとして、当社の普通株式の発行済み株式のかなりの量を受益所有しています。このグループが協力すれば、取締役の選出、法人設立証明書の修正、重要な企業取引の承認など、株主の承認を必要とする事項に影響を与えることができます。その結果、このグループは、たとえば、BARKの支配権の変更や特定の取引の承認を遅らせたり阻止したりする可能性があります。
普通株式またはその他の株式を追加発行することがあります。これにより、お客様の所有権が希薄になり、当社の普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
現在、普通株式に転換可能なオプション、RSU、新株予約権が発行されています。さらに、当社の2025年転換社債は、未払いの元本残高と未収利息に基づいて転換可能です。また、2021年の株式インセンティブプランおよび従業員株式購入プランに基づいて、当社の普通株式に転換可能な株式報奨を発行することもできます。フォーム10-Qのこの四半期報告書に記載されている連結財務諸表の注記4 — 負債および注5 — 株式ベースの報酬プランを参照してください。将来的には、株主の承認なしに、将来の買収や未払債務の返済などに関連して、普通株式または同等または上級ランクの他の株式を追加発行することがあります。普通株式または同等または上級ランクのその他の株式を追加発行すると、既存の株主が希薄化し、普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
2025年転換社債に関連するリスク
2025年の転換社債を償還する当社の義務は、保有者を保護しない可能性があります。
根本的な変化が発生した場合に2025年転換社債の償還を申し出る当社の義務は、特定の取引によってのみ発生します。 「ファンダメンタルチェンジ」という用語は特定の取引に限定され、当社の財政状態や2025年転換社債または普通株式の市場価値に悪影響を及ぼす可能性のあるその他の出来事は含まれない場合があります。当社が関与する高レバレッジ取引、組織再編、合併、または同様の取引が発生した場合に、根本的な変化が生じた場合に新債券の償還を申し出る義務があるからといって、必ずしも2025年転換社債の保有者を保護できるとは限りません。
2025年転換社債の既存の公開取引市場はありません。
2025年の転換社債の市場は存在せず、発展しないかもしれません。市場が発展しても、持続しないかもしれません。2025年の転換社債の上場を証券取引所やその他の市場に申請するつもりはありません。あらゆる取引市場の流動性と2025年転換社債の取引価格は、当社の財務実績や見通しの変化、および業界全体の企業の財務実績や見通しの変化によって悪影響を受ける可能性があります。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
該当しません。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
取締役および執行役員の証券取引計画
このレポートの対象期間中、当社の取締役または役員(証券取引法の規則16a-1(f)で定義されている)の誰も 採用されたまたは 終了しましたルール10b5-1取引契約または非ルール10b5—1取引契約(それぞれ1934年法の規則S-Kの項目408で定義されています)。
2025年転換社債の4,500万ドルの買戻し
2023年11月2日、当社は、当社と保有者との間で交渉された手形購入契約(以下「契約」)の条件に従い、2025年までに5.50%転換担保付債券(以下「2025年転換社債」)の発行済み元本総額8,350万ドルのうち4,500万ドルをMagnetar Financial, LLCと提携している法人(総称して「保有者」)から買い戻しました。詳細については、注記4「負債」を参照してください。
本契約に従い、2023年11月2日に、当社は、2025年転換社債の元本総額4,500万ドルに、その未払利息と未払利息を加えたもの、買戻し日までの未払利息および未払利息を保有者から買い戻しました。現金購入総額は4,440万ドルです。会社の支配権の変更(契約書で定義されているとおり)が契約日以降、2025年12月1日の債券満期日より前に発生した場合、保有者は会社から追加の現金の「トゥルーアップ」支払いを受け取る権利もあります。これは、会社が全保有者を合計すると、(i)全保有者の合計で1,130万ドルになりますそのような支配権の変更時に未払いの債券のうち、または(ii)保有者が会社に2025年のすべてを買い戻すよう要求した場合は450万ドルそのような支配権の変更時に未払いの転換社債は、いずれの場合も、いずれの場合も、契約に定められた条件に従って行われます。
前述の本契約およびそこで検討されている取引に関する説明は完全ではなく、締結された契約の対象となり、その全体が参照によって認定されます。締結された契約の写しは、別紙10.1としてこのフォーム10-Qに提出され、その条項は参照により本書に組み込まれています。
アイテム 6.展示品
以下の展示品は、Form 10-Qのこの四半期報告書の一部として提出されたか、参照により組み込まれています。
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| | | | | | | 参考により組み込み |
いいえ。 | |
展示品の説明 | | ここに記入または添付された | | フォーム | | ファイル番号 | | 提出日 |
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31.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、証券取引法規則13a-14(a)および15(d)-14(a)に基づく最高執行役員の認定 | | X | | | | | | |
31.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、証券取引法規則13a-14(a)および15(d)-14(a)に基づく最高財務責任者の認定 | | X | | | | | | |
31.3 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、証券取引法規則13a-14(a)および15(d)-14(a)に基づく最高会計責任者の認定 | | X | | | | | | |
32.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高執行役員の認定 | | X | | | | | | |
32.2* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国商務省第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定 | | X | | | | | | |
32.3* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国商務省第18条第1350条に基づく最高会計責任者の認定 | | X | | | | | | |
101.インチ | | XBRL インスタンスドキュメント | | X | | | | | | |
101.SCH | | XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | | X | | | | | | |
101.DEF | | XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | | X | | | | | | |
101.LAB | | XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | | X | | | | | | |
101.PRE | | XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | | X | | | | | | |
104 | | 表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています) | | | | | | | | |
* | | フォーム10-Qのこの四半期報告書に添付されている別紙32.1および32.2として添付されている証明書は、証券取引委員会に提出されたとはみなされず、1933年の証券法(改正された)または改正された1934年の証券取引法(改正された1934年の証券取引法)に基づくBARK, Inc.の提出書類に参照として組み込むことはできません。このフォーム10-Qの四半期報告書の日付より前に作成されたか後に作成されたかは関係ありませんそのような申告書に含まれる一般的な法人設立文言のすべて。 | | | | | | | |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| | バーク株式会社 |
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2024年2月7日 | | /s/ マット・ミーカー |
| | マット・ミーカー |
| | 最高経営責任者 |
| | (最高執行役員) |
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| | バーク株式会社 |
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2024年2月7日 | | /s/ ザヒル・イブラヒム |
| | ザヒル・イブラヒム |
| | 最高財務責任者 |
| | (最高財務責任者) |
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| | バーク株式会社 |
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2024年2月7日 | | /s/ ブライアン・ドスティー
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| | ブライアン・ドスティー |
| | 経理担当副社長、コントローラー |
| | (最高会計責任者) |