カナダ・グース・ホールディングス

要約連結中間財務諸表

終了した第3四半期と第3四半期については

2023年12月31日と2023年1月1日

(未監査)

要約された連結中間損益計算書

(未監査)

（単位：百万カナダドル、1株あたりの金額を除く）

要約連結中間財務諸表に付随する注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。

包括利益の要約連結中間報告書

(未監査)

（単位：百万カナダドル、1株あたりの金額を除く）

要約連結中間財務諸表に付随する注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。

要約連結中間財政状態計算書

(未監査)

(数百万カナダドル)

要約連結中間財務諸表に付随する注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。

要約連結株主資本変動中間計算書

(未監査)

(数百万カナダドル)

要約連結中間財務諸表に付随する注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。

要約連結中間キャッシュフロー計算書

(未監査)

(数百万カナダドル)

						第3四半期は終了しました									3四半期が終了しました
			メモ			12月31日 2023			1月1日 2023						12月31日 2023			1月1日 2023
						$			$						$			$
営業活動
当期純利益						131.4			137.5						50.5			78.9
現金に影響しない商品:
減価償却と償却						32.2			27.0						92.0			79.2
所得税費用						52.6			50.8						8.0			19.2
支払利息			11			11.8			8.7						32.1			24.9
外国為替 (利益) 損失						(1.4)			(14.9)						(1.9)			4.3
資産の処分による損失（利益）						0.1			—						0.1			(0.1)
株式ベースの支払い			13			4.3			4.2						11.5			11.2
プットオプションの再測定			15			4.9			(0.5)						15.7			1.2
偶発的考慮事項の再測定			15			(1.9)			(2.2)						(4.9)			(5.9)
						234.0			210.6						203.1			212.9
現金以外の営業項目の変更			17			134.0			154.6						(32.2)			(48.1)
支払った所得税						(7.6)			(5.6)						(56.6)			(31.9)
利息が支払われました						(12.1)			(8.6)						(32.5)			(23.6)
営業活動による純現金						348.3			351.0						81.8			109.3
投資活動
不動産、プラント、設備の購入						(15.1)			(12.6)						(46.3)			(22.9)
無形資産への投資						(0.2)			(0.2)						(0.7)			(0.9)
使用権資産の初期直接費用			8			—			—						(0.4)			(0.4)
企業結合による純現金（流出）流入			3			(12.3)			—						(12.3)			2.8
投資活動に使用された純現金						(27.6)			(12.8)						(59.7)			(21.4)
資金調達活動
中国本土の施設（返済）借入			11			(38.2)			(8.4)						(0.5)			15.7
日本ファシリティ（返済）借入			11			(3.7)			3.4						11.7			13.1
タームローンの返済			11			(1.0)			(1.0)						(3.0)			(3.0)
リボルビング施設の返済			11			(86.3)			(55.9)						—			(0.5)
財務活動の取引費用			11			0.1			—						(0.2)			—
普通コースの発行者は、下位議決権株式の入札買い			12			(54.3)			(16.1)						(111.7)			(16.1)
リース負債の元本支払い			8			(21.0)			(17.2)						(49.7)			(44.5)
株式の発行			13			—			—						0.1			—
財務活動に使用された純現金						(204.4)			(95.2)						(153.3)			(35.3)
外貨為替レートの変動が現金に与える影響						0.5			4.1						(1.0)			3.9
現金の増加 (減少)						116.8			247.1						(132.2)			56.5
現金、期初						37.5			97.1						286.5			287.7
現金、期末						154.3			344.2						154.3			344.2

要約連結中間財務諸表に付随する注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。

メモ 1.会社

組織

Canada Goose Holdings Inc. とその子会社（以下「当社」）は、男性、女性、若者、子供、赤ちゃん向けの高性能高級アパレルをデザイン、製造、販売しています。同社の製品には、秋、冬、春向けのさまざまなスタイルのパーカー、軽量ダウンジャケット、レインウェア、ウィンドウェア、アパレル、フリース、靴、アクセサリーなどがあります。会社の本社は、カナダのトロント市クィーンズキーイースト100番地、M5E 1V3にあります。要約された連結中間財務諸表（「中間財務諸表」）のこれらの注記全体で「Canada Goose」、「私たち」、「私たち」、「私たち」という用語が使用されているのは、会社を指します。

Canada Gooseは、トロント証券取引所とニューヨーク証券取引所に「GOOS」というトレードシンボルで上場している公開企業です。当社の主要株主は、Bain Capital LPおよびその関連会社（「Bain Capital」）、および当社の会長兼最高経営責任者が間接的に管理する事業体であるDTR LLC（「DTR」）が助言する投資ファンドです。主要株主は、2023年12月31日現在の発行済株式総数の51.9％、または発行済議決権株式総数の合計議決権の91.5％に相当する複数の議決権株式を保有しています。公開市場で取引される下位議決権株式は、2023年12月31日現在の発行済株式総数の48.1％、または発行済議決権株式総数の合計議決権の8.5％を占めています。

コンプライアンスステートメント

中間財務諸表は、国際会計基準審議会（「IASB」）が発行した国際会計基準（「IAS」）34、中間財務報告に従って作成されています。中間財務諸表を理解する上で重要と考えられ、通常、IASBが発行した国際財務報告基準（「IFRS」）に従って作成された監査済み年次連結財務諸表に含まれる特定の情報は、これらの注記には記載されていません。これらの中間財務諸表は、2023年4月2日に終了した年度の当社の監査済み年次連結財務諸表と併せて読む必要があります。

中間財務諸表は、2024年1月31日の当社の取締役会の決議に従って発行が承認されました。

会計年度

会社の会計年度は52週間または53週間の報告サイクルで、会計年度は3月31日に最も近い日曜日に終了します。各会計四半期は、52週間の会計年度で13週間です。2024年度は、52週間の会計年度です。

事業セグメント

当社は、事業を消費者向け（「DTC」）、卸売り、その他の3つの営業および報告対象セグメントに分類しています。DTCセグメントは、現在米国とカナダで利用可能な、新しく立ち上げられたリコマースプラットフォームCanada Goose Generationsや、高級ショッピング街にある当社所有の小売店など、多数の市場で利用可能な国固有の電子商取引プラットフォームを通じた販売で構成されています。

卸売セグメントは、市場全体の独占権を持つパートナーである小売業者と国際流通業者を組み合わせた販売で構成されています。卸売セグメントには、2024年度第2四半期に導入されるトラベルリテールが含まれます。

その他のセグメントには、従業員への販売、友人や家族への販売、販売、一般、管理（「SG＆A」）費用、および新たに買収したPaola Confectii事業の成果（「注3」を参照）など、DTCまたは卸売セグメントでは発生しない売上および費用が含まれます。企業結合」（詳細と定義については）。その他のセグメントには、すべてのセグメントでブランド認知度を高めるためのマーケティング費用、製造業務を支援する管理間接費、その他の企業費用、およびDTCや卸売セグメントの事業に特に関連しない為替差損益が含まれます。

季節性

当社の事業は季節限定で、これまで、卸売収益と営業利益のかなりの部分を会計年度の第2四半期と第3四半期に、DTCの収益と営業利益のかなりの部分を会計年度の第3四半期と第4四半期に実現してきました。したがって、これらの期間の収益が予想を下回ると、当社の年間業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

営業活動によるキャッシュフローは通常、会計年度の第3四半期と第4四半期に最も高くなります。これは、DTCセグメントからの収益と、今年初めの卸売収益からの売掛金の回収によるものです。運転資金要件は通常、在庫が増えるにつれて増加します。借入金は過去に第1四半期と第2四半期に増加し、会計年度の第3四半期に返済されました。

メモ 2.重要な会計方針情報と重要な会計上の見積もりと判断

プレゼンテーションの基礎

2023年4月2日に終了した年度の当社の監査済み年次財務諸表に開示されている会計方針と重要な会計上の見積もりおよび判断は、以下に記載されている場合を除き、これらの中間財務諸表の作成に一貫して適用されています。中間財務諸表は、会社の機能通貨および表示通貨であるカナダドルで表示されます。

一部の比較数値は、当年度の表示に合わせて再分類されました。タームローンの未払い元本残高に関連する為替差損益は、ヘッジを差し引いたものが、以下に概説するように、純利息、財務、およびその他の費用の表示に反映されます（「注記11」を参照してください）。詳細と定義については「借入金」を参照してください）。以前は、これは販管費に表示されていました。この変更は、タームローンに関連するすべての資金調達費用を、連結中間損益計算書の同じ財務諸表のキャプションに表示するように行われました。2023年1月1日に終了した第3四半期と第3四半期について、それぞれ360万ドルの為替差益と1170万ドルの損失を再分類しました。この再分類は、比較四半期の純利益、1株当たり利益、または連結中間財政状態計算書には影響しませんでした。

統合の原則

中間財務諸表には、当社とその子会社の勘定科目、および当社が管理する投資が含まれます。会社間取引と残高はすべて削除されました。

規格は発行されていますが、まだ採用されていません

既存のIFRS基準に対する特定の新しい基準、改正、および解釈が公開されていますが、まだ有効ではなく、当社では早期に採用されていません。経営陣は、宣言の発効日から始まる最初の期間に、宣言が会社の会計方針に採用されることを期待しています。新しい基準、改正、解釈に関する情報は以下に記載されています。

2020年1月、IASBは、財政状態計算書における負債の表示要件を明確にするために、IAS 1「財務諸表の表示」の修正を発表しました。範囲限定修正は、財政状態計算書における負債の表示にのみ影響し、その承認の金額や時期には影響しませんでした。改正により、流動負債と非流動負債の分類は、報告期間の終了時に存在する権利に基づいていることが明確になり、分類は、企業が負債の決済を延期する権利を行使するかどうかについての期待の影響を受けないことが明記されました。また、決済とは現金、株式商品、その他の資産またはサービスの相手方への譲渡を指すことを明確にするために、「決済」の定義も導入しました。2022年10月31日、IASBは契約付きの非流動負債（IAS 1の改正）を発行しました。これらの改正では、報告日以降に遵守すべき契約は、報告日の流動債務または非流動債務の分類に影響しないと明記されています。これらの修正は、2024年1月1日以降に開始する年次報告期間に有効です。早めの申請は許可されています。当社は、改正の潜在的な影響を評価しています。

発行され採用された規格

2021年2月、IASBは、IAS1「財務諸表の提示」、「IFRS実務記述書2」、「重要性判断の実施」、IAS8「会計方針、会計上の見積りの変更と誤り」に対する限定的な修正を発表しました。改正では、重要な会計方針を開示するのではなく、重要な会計方針情報の開示が義務付けられ、会計方針の変更と会計上の見積もりの変更を区別する方法が明確になりました。2023年4月3日から、当社は改正案を採択しました。修正案の採択は、中間財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでした。

2023年5月、IASBは国際税制改革、第2の柱となるモデル規則、IAS 12の改正、所得税（「改正」）を発表しました。改正により、当社は、経済協力開発機構（「OECD」）の第2の柱となる国際税制改革から生じる繰延税金資産および負債の認識および開示要件から除外されます。修正条項の発行にあたり、2023年7月2日に当社は一時的な例外措置を採用しました。2023年1月1日以降に開始する年次報告期間には、現在の税金費用の開示要件と制定されたがまだ有効ではないものの開示が必要ですが、2023年12月31日以前に終了する中間期間には必要ありません。

注 3.企業結合

2023年11月1日、当社の新たに設立された子会社であるパオラ・コンフェクティ・マニュファクチャリング・リミテッド（「パオラ・コンフェクティイ」）は、高級ニットウェアメーカーであるパオラ・コンフェクティSRLの事業を、価格調整を条件として総額1,640万ドルの現金対価で買収しました。この買収により、製品のマージンと供給管理が強化されると同時に、社内の製品に関する専門知識と能力が深まることが期待されます。

経営陣は、資産と実質的なプロセスが事業を構成していると判断したため、IFRS第3号「ビジネス」に基づいて取引を企業結合として会計処理しました

買収方法を用いた会計上の組み合わせ。取得方法では、買収者の資産と負債は公正価値で記録されます。

取得資産と引き受けた負債は、取得日に次のように記録されています。

特定の資産や負債の公正価値の最終評価および無形資産の特定は、評価に伴う本質的な複雑さのため、まだ完了していません。したがって、購入価格の配分は暫定的なものであり、評価プロセスの完了時に調整される場合があります。

買収日に、1350万ドルののれんは当初、買収日の純識別可能資産の公正価値を上回る取得費用として認識されていました。グッドウィルは主に、垂直統合型サプライチェーンの強化と、ニットウェアカテゴリーの将来の成長が見込まれることに起因しています。のれん残高は暫定的なもので、評価プロセスの完了時に確定します。認定されたのれんは、所得税の控除対象とは見なされません。

企業結合に関連して、Paola Confectii SRL（「PCMLベンダー」）の支配株主が2025年11月1日まで従業員であり続けることを条件として、財務結果（「アーンアウト」）に基づいて一定の業績条件が満たされた場合、PCMLベンダーに追加金額が支払われます。推定価値は、2025年3月30日に終了する会計年度のEBITDAとEBITDAマージンの倍数として決定される、純株式価値の事前に決められたパーセンテージとして計算され、下限から純負債調整額を差し引いたものです。買収日の時点で、支払いの推定額は660万ドルでした。当社は、PCMLベンダーに支払われる金額を、2025年11月1日までに雇用を条件として実施される将来のサービスに対する報酬を反映しているため、買収方法の適用には含まれていない別の取引として認識していました。したがって、この金額は2年間にわたって支出されます。

当社は、2023年12月31日に終了した3四半期の連結損益計算書および包括利益計算書の販管費に含まれる取引関連費用として80万ドルの取引関連費用を負担しました。

Paola Confectiiの業績は、買収日から有効な当社の財務結果に統合され、当社のその他の事業セグメントに表示されます。2023年12月31日に終了した3四半期のPaola Confectiiの業績は、これらの連結財務諸表にとって重要とは見なされません。会計年度初めにPaola Confectiiが買収されたかのような見積開示は、これらの連結財務諸表にとって重要ではないと考えられるため、提示されていません。

PCMLベンダーはキーマネジメントのメンバーとして雇用されており、Paola Confectiiの通常の業務を引き続き主導し、維持しています。PCMLベンダーへのアーンアウト、および製造施設のリースのための買収に関連するPCMLベンダーのいずれかとの取引は、会社の従業員として留保されているため、関連当事者取引です。「注 14」を参照してください。詳細については、「関連当事者取引」を参照してください。

注 4.セグメント情報

当社には、DTC、卸売、その他の3つの報告対象事業セグメントがあります。当社は、報告対象となる各事業セグメントの業績を、収益とセグメント営業利益（損失）に基づいて測定します。これは、当社の最高経営意思決定者である会長兼最高経営責任者が事業セグメントの業績を評価するために利用する利益指標です。当社の事業セグメントは、特定の外部顧客に依存していません。

当社は、報告対象事業セグメントに基づく総資産または総負債を報告していません。

1「注 2」を参照してください。販管費再分類の詳細については、重要な会計方針情報と重要な会計上の見積もりおよび判断」を参照してください。

1「注 2」を参照してください。販管費再分類の詳細については、重要な会計方針情報と重要な会計上の見積もりおよび判断」を参照してください。

地理情報

当社は、顧客の所在地に基づいて収益の地理的位置を決定します。

1EMEAはヨーロッパ、中東、アフリカ、ラテンアメリカで構成されています。

注 5.一株当たりの利益

次の表は、基本および希薄化後の1株当たり利益の計算の詳細を示しています。

1 希薄化株式に適用され、その年の加重平均日終値がストックオプションの行使価格を上回った場合に適用されます。2023年12月31日に終了した第3四半期と第3四半期には、それぞれ4,261,724株と4,261,724株（2023年1月1日に終了した第3四半期と第3四半期、それぞれ3,791,027株と2,256,738株）があり、希薄化後の1株当たり利益の計算には含まれていませんでした。その影響は希薄化防止効果があったためです。

注 6.売掛金

注 7.インベントリ

陳腐化、損傷、または販売率の低下により在庫原価が回収不可能であると推定された場合、在庫は正味実現可能額まで減価償却されます。

陳腐化に関する規定の内訳は次のとおりです。

売上原価に請求される金額は次のとおりです。

注 8.リース

使用権資産

次の表は、会社の利用権資産の費用と減価償却累計額の推移を示しています。

リース負債

次の表は、会社のリース負債の変動を示しています。

リース負債は、次のように流動負債と非流動負債に分類されます。

2023年12月31日に終了した第3四半期と第3四半期では、それぞれ2,270万ドルと2880万ドルのリース料がリース負債の測定に含まれていませんでした（2023年1月1日に終了した第3四半期と第3四半期は、それぞれ1130万ドルと1,400万ドル）。これらの残高の大部分は、家賃の優遇措置を差し引いた短期リースと変動賃料の支払いに関連しており、発生時に支出されます。

注 9.買掛金と未払負債

買掛金と未払負債は、次のもので構成されます。

ノート 10。規定

引当金は、決算時期に関する経営陣の予想に基づいて、次のように流動負債と非流動負債に分類されます。

ノート 11.借入金

借入金の修正

2023年6月30日より、LIBORレートは米ドルでは公開されなくなりました。その結果、2023年7月2日に終了した第1四半期に、当社は、LIBORを適用する米ドル建ての施設および契約を、ニューヨーク連邦準備銀行（「SOFR」）が公表する担保付オーバーナイト融資レート（「SOFR」）に移行しました。この時点で、当社はSOFRへの移行に向けて、リボルビング・ファシリティ（以下に定義）、ターム・ローン（定義は後述）、金利スワップをさらに修正しました。改正に関連して、2023年7月2日に終了した第1四半期に、当社はまた、リボルビング・ファシリティの満期を2028年5月15日まで延長し、リボルビング・ファシリティの延長に伴い、70万ドルの取引費用を負担しました。これらの費用は、新しい満期までの期間にわたって実効金利法を使用して償却されます。2023年12月31日に終了した第3四半期には、借入金の修正はありませんでした。

「注 16」を参照してください。金利スワップの改正の詳細については、金融リスク管理の目標と方針」をご覧ください。

回転施設

当社は、シニア・セキュア・アセット・ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティ（「リボルビング・ファシリティ」）について、シンジケートと4億6,750万ドルの契約を結んでおり、ピークシーズン（6月1日～11月30日）にはコミットメントが5億1,750万ドルに増額されます。リボルビングファシリティは2028年5月15日に満期になります。リボルビング・ファシリティに基づいて支払うべき金額は、一般的な企業目的で借り入れ、返済、再借入することができます。当社は、実質的にすべての資産をリボルビング・ファシリティの担保として差し入れています。リボルビング・ファシリティには、会社の資金調達能力に影響を与える可能性のある財務契約と非財務契約が含まれています。

リボルビング・ファシリティには、カナダのプライムレート、バンカーズ・アクセプタンス・レート、貸し手の代替基本金利、欧州基本金利、SOFR金利、またはEuriborレートに該当するマージンを加えた複数の金利チャージオプションがあり、利息は四半期または現在の利息期間の終了日（どちらか早い方）に支払われます。

2023年12月31日時点で、当社はリボルビングファシリティの未払い額をすべて返済しています（2023年1月1日-0ドル、2023年4月2日-0ドル）。2023年12月31日現在、未払いの利息および管理手数料はありません（2023年1月1日-0ドル、2023年4月2日-0ドル）。2023年12月31日（2023年1月1日〜60万ドル、2023年4月2日〜50万ドル）の繰延融資費用は、その他の長期負債に含まれていました。2023年12月31日に終了した3四半期の時点で、当社はすべての契約を遵守していました。

2023年12月31日現在、当社のリボルビング・ファシリティの下で利用可能な未使用の借入能力は3億5,940万ドル（2023年1月1日〜2億4,000万ドル、2023年4月2日〜2億3,840万ドル）でした。

リボルビング・クレジット・コミットメントには、2500万ドルの信用状のコミットメント（カナダドル、米ドル、ユーロ、英ポンド以外の通貨で発行された信用状の場合は500万ドルのサブコミットメント）と、2500万ドルのスウィングライン・コミットメントも含まれています。2023年12月31日現在、当社のリボルビング・ファシリティの下で未払いの信用状は150万ドル（2023年1月1日〜180万ドル、2023年4月2日〜180万ドル）です。

タームローン

当社は、リボルビング・ファシリティと並行して分割担保ベース（「ターム・ローン」）で担保される貸し手シンジケートとシニア担保ローン契約を結んでいます。タームローンの元本総額は3億米ドルで、四半期ごとの元本返済額は75万米ドルで、満期日は2027年10月7日です。さらに、タームローンの金利はSOFRで、0.11448％のタームSOFR調整を加えたもので、毎月3.50％の適用マージンが延滞して支払われます。SOFRにSOFR調整期間を加えたものが 0.75% 以上であってはなりません。

タームローンで支払うべき金額の自発的な前払いは、保険料や違約金なしでいつでも行うことができます。返済後は借り換えることはできません。2023年12月31日現在、当社のタームローンで未払いの元本総額は2億9,100万米ドル（2023年1月1日〜2億9,400万米ドル、2023年4月2日〜2億9,330万米ドル）でした。当社は、実質的にすべての資産をタームローンの担保として差し入れています。タームローンには、会社の資金調達能力に影響を与える可能性のある財務契約と非財務契約が含まれています。2023年12月31日に終了した3四半期の時点で、当社はすべての契約を遵守していました。

タームローンは米ドル建てなので、会社は各貸借対照表日に未払い残高と未収利息を加えた額を再測定します。

タームローンに関する未払い額は以下の通りです：

中国本土の施設

中国本土にある当社の子会社には、総額2億8000万人民元（5,240万ドル）の未確約融資枠が3つあります（「中国本土施設」）。ローンの各抽選期間は、1か月、3か月、6か月、または合意されたその他の期間で、12か月を超えてはなりません（延長または繰り越しを含む）。各ファシリティの金利は、1年間のローンプライムレートから 0.35% から 0.45% の間の限界金利を引いたものに等しく、各抽選の期間に応じて、1か月、3か月、または6か月で支払われます。中国本土の施設で引き出された収益は、運転資金要件の支援とピークシーズンの販売に向けた在庫の積み上げに使用されます。2023年12月31日現在、当社には中国本土の施設に対して930万ドル（5,000万人民元）の未払いがありました（2023年1月1日-1570万ドル（8,000万人民元）、2023年4月2日-980万ドル（5,000万人民元））。

日本施設

当社の日本の子会社には、JBA TIBORの変動金利に0.3％の適用マージンを加えた総額40億0,000万円（3760万ドル）（「ジャパンファシリティ」）の融資枠があります。ファシリティの期間は12か月で、ファシリティの抽選ごとに期間内に支払われます。ジャパンファシリティで引き出された収益は、ピークシーズンの販売に向けた在庫増強を支援するために使われています。2023年12月31日現在、当社の日本施設への未払い額は2,540万ドル（27億円）（2023年1月1日-3,260万ドル（3億5,0.0万円）、2023年4月2日-1370万ドル（13億5,0.0万円））。

短期借入金

2023年12月31日現在、当社の短期借入額は3,870万ドルです。短期借入には、中国本土の施設に支払うべき930万ドル（2023年1月1日から1570万ドル、2023年4月2日-980万ドル）、日本ファシリティに支払うべき2540万ドル（2023年1月1日から3,260万ドル、2023年4月2日〜1370万ドル）、400万ドル（2023年1月1日から410万ドル、4月2日 2023-410万ドル）は、タームローンの四半期ごとの元本返済の現在の部分です。短期借入金の期限はすべて今後12か月以内です。

純利息、財務、その他の費用は以下のとおりです。

ノート 12。株主資本

2023年12月31日に終了した3四半期の株式資本取引

2024年度のノーマルコース発行者の入札

取締役会は、トロント証券取引所の要件に従い、2023年11月22日から2024年11月21日までに終了する12か月間に最大4,980,505株の下位議決権付き株式を購入するための通常のコースの発行者入札を開始することを会社に承認しました（「2024年度のNCIB」）。購入した劣後議決権株式は取り消されます。

2024年度のNCIBに関連して、当社は自動株式購入計画（「2024年度のASPP」）も開始しました。この計画では、指定ブローカーが、定期的に予定されている四半期ごとの取引ブラックアウト期間中に、指定のブローカーが2024年度のNCIBに基づく下位議決権株式を購入することができます。2024年度のASPPに基づいて行われた買戻しは、特定の購入パラメータに従って行われ、当社が2024会計年度のASPPに従って下位議決権株式の上限を取得した日、または2024会計年度のNCIBの満了日のどちらか早い方まで継続されます。

2023年12月31日に終了した3四半期に、2024会計年度のNCIBに基づき、当社は1,862,550株の下位議決権株式を取り消し用に購入しました。現金対価総額は2950万ドルで、そのうち230万ドルは期末時点で指定ブローカーに支払われました。下位議決権株式の購入金額は株式資本に計上され、残りの2530万ドルは利益剰余金に計上されました。購入した1,862,550株の下位議決権株式のうち、1,365,074株が2024会計年度のASPPに基づいて購入され、現金対価総額は2,220万ドルでした。

2024年度のASPPに基づいて当社が指定ブローカーに支払う必要がある最大額を表す負債は、2023年12月31日時点で4,310万ドルでした。金額は拠出余金に請求されました。2023年12月31日に終了した3四半期に続いて、当社はさらに1,508,082株の下位議決権付き議決権株式を購入し、2024年度のASPPに基づく現金対価総額は2380万ドルになりました。この報告書の提出日時点で、指定ブローカーに対する残りの負債は360万ドルです。

2023年度のノーマルコース発行者の入札

取締役会は、トロント証券取引所の要件に従い、2022年11月22日に開始し、2023年11月21日に終了した12か月間（「2023年度のNCIB」）に、最大5,421,685株の下位議決権付き株式を購入および取り消すための通常のコースの発行者入札を開始することを会社に承認しました。

2023年度のNCIBに関連して、当社は自動株式購入計画（「2023年度ASPP」）も開始しました。この計画では、指定ブローカーが当社の四半期ごとの取引ブラックアウト期間中に、指定ブローカーが2023年度のNCIBに基づく下位議決権株式を購入することができます。この2023年度のASPPは、2023年度のNCIBとともに2023年11月21日に終了し、ブローカーに対する負債はプランの終了時に全額決済されました。

2023年12月31日に終了した3四半期に、当社は4,268,883株の下位議決権株式を購入して取り消し、現金対価総額は8,330万ドルになりました。下位議決権株式の購入金額は株式資本に計上され、残りの7,360万ドルは利益剰余金に計上されました。購入した4,268,883株の下位議決権株式のうち、1,184,152株が2023会計年度のASPPに基づいて購入され、現金対価総額は2530万ドルでした。

2023会計年度のNCIBの開始以来、当社は5,421,685株を購入しました。これは、取り消し対象となる承認された下位議決権株式の総数に相当し、現金対価総額は1億1,120万ドルです。

会社の発行済株式資本および発行済株式資本に影響する取引は以下のとおりです。

2023年1月1日に終了した3四半期の株式資本取引

会社の発行済株式資本および発行済株式資本に影響する取引は以下のとおりです。

ノート 13。株式ベースの決済

ストック・オプション

当社は、2017年3月21日の株式公開に先立ち、レガシー・プラン、続いてオムニバス・プランに基づいて、インセンティブ・プランに基づいて下位議決権株式を購入するためのストックオプションを発行しました。すべてのオプションは、付与時の市場価値以上の行使価格で発行され、付与日から10年後に失効します。

ストックオプション取引は次のとおりです。

制限付株式単位

当社は、オムニバス・プランに基づく制限付株式ユニット（「RSU」）プログラムの一環として、会社の従業員に株式を付与しています。RSUは会計上は株式商品として扱われます。既得権のあるRSUは、RSUごとに1株の下位議決権株式を発行することにより、決済時に支払われると予想しています。RSUは3年間にわたって権利を取得し、3年間は付与日の各記念日に授与されます。

RSUの取引は次のとおりです。

パフォーマンス・シェア・ユニット

2023年5月、当社はオムニバスプランに基づいてパフォーマンス・シェア・ユニット（「PSU」）プログラムを実施しました。PSUは、権利確定日の株式発行によって決済される下位議決権株式を受け取る権利を表します。PSUは授与日の3周年に授与され、特定の業績目標を達成した場合にのみ獲得されます。権利確定日にPSUごとに発行される株式は、付与されたPSU報奨の0％から200％の範囲で最小または最大の業績目標が達成されれば、増減する可能性があります。当社は、既得権のあるPSUは、PSUあたり1株の下位議決権株式の発行により、決済時に支払われることを期待しています。PSUは会計上は株式商品として扱われます。

PSUの取引は次のとおりです。

発行用に予約されている株式

2023年12月31日現在、株式インセンティブ制度の下位議決権株式は、会社の一部の従業員を対象に、最大5,412,655株まで、株式インセンティブ制度に基づいて発行用に留保されています。権利確定は、オムニバスプランのサービス、業績目標、その他の条件を満たすことを条件としています。

株式ベースの報奨の会計処理

2023年12月31日に終了した第3四半期と第3四半期について、当社はストックオプション、RSU、PSUの権利確定のための報酬費用としてそれぞれ430万ドルと1150万ドルを記録しました（2023年1月1日に終了した第3四半期と第3四半期は、それぞれ420万ドルと1120万ドル）。株式ベースの報酬費用は販管費に含まれています。

付与日にBlack-Scholesオプション価格モデルに基づいて付与されたオプションの公正価値を測定するために使用された仮定は次のとおりです。

RSUとPSUの公正価値は、付与時の下位議決権株式の市場価値に基づいて決定されます。2023年12月31日現在、RSUの加重平均公正価値は22.22ドル（2023年1月1日-24.63ドル）でした。2023年12月31日現在、PSUの加重平均公正価値は22.21ドルでした。

ノート 14。関連当事者取引

当社は、ビジネスサービスの費用を負担して、主要株主や取締役会のメンバーと提携している組織と随時取引を行っています。2023年12月31日に終了した第3四半期と第3四半期に、当社は特定の株主に関連する企業からそれぞれ40万ドルと80万ドルの関連当事者への費用を負担しました（2023年1月1日に終了した第3四半期と第3四半期は、それぞれ30万ドルと80万ドル）。2023年12月31日時点での関連当事者への未払い残高は40万ドル（2023年1月1日-40万ドル、2023年4月2日-40万ドル）でした。

買収したBaffin Inc. 事業の元支配株主（「Baffinベンダー」）のリース施設に対するリース負債は、2023年12月31日時点で280万ドル（2023年1月1日-330万ドル、2023年4月2日-310万ドル）でした。2023年12月31日に終了した第3四半期および第3四半期に、当社はBaffinベンダーと提携している事業体に、賃貸借負債の元本と利息を、それぞれ合計30万ドルと100万ドルを支払いました（2023年1月1日に終了した第3四半期と第3四半期、それぞれ40万ドルと110万ドル）。2023年12月31日、2023年1月1日、および2023年4月2日の時点で、バフィンの事業体に支払うべき金額はありませんでした。

当社とSazaby Leagueの合弁会社（「日本合弁会社」）は、非支配株主であるSazaby Leagueに賃貸物件に関するリース負債を負っています。2023年12月31日（2023年1月1日-280万ドル、2023年4月2日-270万ドル）の時点で、リース負債は220万ドルでした。2023年12月31日に終了した第3四半期および第3四半期に、当社はSazaby Leagueにリース負債、ロイヤルティ料、およびその他の運営費の元本および利息をそれぞれ合計130万ドルおよび320万ドル負担しました（2023年1月1日に終了した第3四半期と第3四半期、それぞれ100万ドルと350万ドル）。2023年12月31日現在のサザビーリーグに支払うべき残高は10万ドル（2023年1月1日-60万ドル、2023年4月2日-20万ドル）でした。

2023年12月31日に終了した第3四半期と3四半期に、日本合弁会社はサザビーリーグが完全所有する企業にそれぞれ110万ドルと120万ドルの在庫を売却しました（2023年1月1日に終了した第3四半期と第3四半期、それぞれ110万ドルと120万ドル）。2023年12月31日現在、日本合弁会社はこれらの企業から90万ドルの売掛金を認識しています（2023年1月1日〜70万ドル、2023年4月2日〜10万ドル）。

日本合弁会社を設立するために当社とSazaby Leagueとの間で締結された合意（「合弁契約」）に従い、2023年1月1日に終了した第3四半期と第3四半期に、当社はそれぞれ70万ドルと1190万ドルの在庫をSazaby Leagueに売却し、日本合弁会社が在庫処理のために買い戻しました。2023年1月1日現在、サザビーリーグからの未払いの売掛金はありませんでした。2023年1月1日に終了した第3四半期と3四半期に、日本合弁会社はサザビーリーグからそれぞれ30万ドルと1150万ドルの在庫を買い戻しました。日本合弁会社は、2023年1月1日時点でサザビーリーグへの買掛金と未払負債が10万ドル未満であることを認識しました。これらの取引は、合弁契約を通じて市場条件で定められた価格に基づいて測定されたもので、販売取引としては認識されませんでした。この合弁契約に基づく在庫の買戻しは、2023年4月2日に終了した第4四半期に完了しました。

企業結合に関連して、2023年12月31日に終了した第3四半期および第3四半期について、当社は、支払いの推定額660万ドルに基づいて、アーンアウトに関連する50万ドルの報酬費用を計上しました。これらの費用は、財政状態計算書のその他の長期負債に含まれており、2023年12月31日時点でPCMLベンダーに支払うべき金額を反映しています。

2023年12月31日現在、PCMLベンダーの1社がリース施設に対して負っているリース負債は120万ドルでした。2023年12月31日に終了した第3四半期と第3四半期に、当社はリース負債の元本と利息を、それぞれ合計10万ドル未満のPCMLベンダーの1社に支払いました。2023年12月31日現在、いずれかのPCMLベンダーに支払うべき金額はありません。

ノート 15。金融商品と公正価値

次の表は、当社の金融商品の公正価値と公正価値の階層を示しており、償却原価で運ばれる短期的な金融商品は含まれていません。

日本合弁事業に関連して、2023年12月31日に終了した第3四半期と第3四半期に、偶発的対価の再測定により、当社はそれぞれ1億9,690万円（150万ドル、40万ドルの翻訳利益を除く150万ドル）と5億2,970万円（640万ドルの翻訳損失を除いて630万ドル）の減少を記録しました。当社は、2023年12月31日に終了した第3四半期および第3四半期にプットオプション負債を再測定した結果、それぞれ5億1,830万円（620万ドル、換算利益130万ドルを除く）と17億740万円（1360万ドル、210万ドルの換算損失を除く）の増加を記録しました。コンティンジェント対価とプットオプション負債の公正価値の変化は、それぞれ4年と10年の期間の推移と、市場における負債コストの改善によって推進されました。

2023年1月1日に終了した第3四半期と第3四半期について、当社は偶発対価の再測定により、それぞれ2億1,570万円（100万ドル、120万ドルの翻訳利益を除く）と6億390万円（600万ドル、翻訳損失10万ドルを除く）の減少を記録しました。当社は、2023年1月1日に終了した第3四半期および第3四半期にプットオプション負債を再測定したところ、それぞれ4,460万円の減少（180万ドルの換算利益を除く130万ドルの増加）と1億3,030万円（160万ドル、40万ドルの換算利益を除く）の増加を記録しました。

ノート 16。金融リスク管理の目標と方針

会社の主なリスク管理目標は、会社の企業価値を高めるために、会社の資産とキャッシュフローを保護することです。

会社は資本管理リスク、流動性リスク、信用リスク、市場リスク、為替リスク、金利リスクにさらされています。会社の上級管理職と取締役会は、これらのリスクの管理を監督します。取締役会は、以下に要約されているこれらの各リスクを管理するための方針を検討し、合意します。

キャピタル・マネジメント

当社は、年間の営業サイクルを通じて十分な純運転資本を確保し、長期的な消費者の需要を満たすために事業を拡大するための十分な財源を提供することを目的として、資本と資本構造を管理しています。会社の取締役会は、会社の資本管理を定期的に監視しています。当社は、会社の資本構成と能力の妥当性を継続的に評価し、会社の戦略、経済状況、事業のリスク特性に合わせて調整を行います。

流動性リスク

流動性リスクとは、会社が債務の期日を迎えると債務を履行できなくなるリスクです。流動性管理に対する当社のアプローチは、通常かつストレスの多い状況下で、事業運営、資本支出、債務返済、および一般的な企業目的の要件を満たすのに十分な流動性を可能な限り確保することです。流動性の主な源は、営業活動によって生み出される資金です。当社はまた、短期的な運転資金需要の資金源として、中国本土の施設、日本ファシリティ、およびリボルビング・ファシリティに依存しています。当社は、適切な資本能力を確保するために、実際のキャッシュフローと予測キャッシュフローの両方を継続的に見直しています。

次の表は、2023年12月31日現在の契約上の割引なしの将来のキャッシュフロー要件をまとめたものです。

1 利息コミットメントは、2023年12月31日現在の、中国本土施設、日本ファシリティ、タームローンで支払われるローン残高と利率（それぞれ 3.00%、0.34%、8.97%）に基づいて計算されます。

2023年12月31日時点で、保証、売却申告、資産除却義務、繰延所得税負債、PCMLベンダーへのアーンアウト、プットオプション負債、および日本合弁事業に関する条件付対価を含む追加の負債がありました。将来の支払いの時期と金額が不明であるため、これらの負債は上の表には含まれていません。

信用保証書機能

2020年4月14日、カナダグース社は1,000万ドルの保証状ファシリティを締結しました。信用保証状は最長12か月間有効で、保証期間中は額面金額に対して計算した年率 1.0% の手数料がかかります。ファシリティで発行された金額は、保証書、予備信用状、パフォーマンスボンド、カウンターギャランティ、カウンターギャランティ、カウンタースタンバイ信用状、または同様のクレジットを通じて、Canada Goose Inc. の運転資金要件の資金調達に使用されます。会社は発行された保証書から引き出された金額を直ちに発行銀行に払い戻します。2023年12月31日時点で、当社の未払い額は740万ドルでした。

さらに、中国本土にある当社の子会社が保証状を締結し、2023年12月31日現在の未払い額は1,290万ドルでした。金額は、保証書、予備信用状、パフォーマンスボンド、カウンターギャランティ、カウンタースタンバイ信用状、または同様のクレジットを通じて、そのような子会社の小売事業を支援するために使用されます。

信用リスク

信用リスクとは、取引相手が金融商品または顧客契約に基づく債務を履行せず、財務上の損失につながるリスクです。

信用リスクは、特定の当事者が債務を履行できなくなる可能性から生じます。当社は、第三者の信用保険と社内のリスクを組み合わせて信用リスクを管理しています。信用保険は第三者によって顧客に提供され、会社の顧客の信用力を継続的に監視する必要があります。保険は特定の収益をカバーしますが、特定の顧客に対する会社の総収益よりも少ない場合があります。当社は、特定の指定口座からの売掛金の最大90％の損失リスクを保証している第三者と契約を結んでいます

お客様の控除額は合計10万ドル、年間最大3,000万ドルです。2023年12月31日現在、合計約3,480万ドル（2023年1月1日〜4,950万ドル、2023年4月2日〜1030万ドル）の売掛金が保険契約の上限に従って保険をかけられていました。第三者保険を補完するものとして、当社は信用リスクを軽減するために顧客との支払い条件を定め、売掛金の信用リスクにさらされるリスクを引き続き注意深く監視しています。

CG Japan内では、特定の指定顧客の売掛金取引リスクを年間最大5億4200万円まで保証している第三者と契約を結んでいます。ただし、10万円を超える売掛金がある口座にのみ適用されます。2023年12月31日現在、保険契約上限（2023年1月1日から410万ドル（3億9,220万円）、2023年4月2日には70万ドル（7,280万円））の売掛金総額が約510万ドル（5億4,0.0万円）の売掛金に保険がかけられています。

売掛金取引ファクタリングプログラム

当社のヨーロッパの子会社は、請求書の元本の100％に相当する前払い資金と引き換えに、特定の取引口座の売掛金を2,000万ユーロを上限としてファクタリングする契約を結んでいます。

2023年12月31日に終了した3四半期について、当社は、帳簿価額4,360万ドルの売掛金の売却による現金収入を受け取りましたが、これらは当社の財政状態計算書からは認識されませんでした（2023年1月1日に終了した3四半期-3,730万ドル）。2023年12月31日に終了した3四半期（2023年1月1日に終了した3四半期-20万ドル）に40万ドルの手数料が発生し、中間損益計算書の純利息、財務、その他の費用に含まれていました。2023年12月31日現在、当社の財政状態計算書からは認識されていないが、当社が引き続き処理している売掛金の未払い額は500万ドル（2023年1月1日〜850万ドル、2023年4月2日〜110万ドル）でした。

市場リスク

市場リスクとは、市場価格の変動により、金融商品の将来のキャッシュフローの公正価値が変動するリスクです。市場価格には、外国為替リスクと金利リスクが含まれます。

外国為替リスク

営業キャッシュフローにおける外国為替リスク

会社の中間財務諸表はカナダドルで表されていますが、会社の収益、購入、費用の大部分は他の通貨、主に米ドル、ユーロ、英国ポンド、スイスフラン、中国元、香港ドル、日本円建てです。当社は、これらの通貨建ての収益、購入、および費用に関連する外国為替リスクを軽減するために、先物外国為替契約を締結しました。特定の外国為替先物契約は開始時に指定され、キャッシュフローヘッジとして計上されていました。2023年度の第4四半期に、当社は2024年3月31日に終了する会計年度の営業キャッシュフローヘッジプログラムを実行しました。

すべての海外事業の収益と費用は、そのような項目が認められた日に有効な為替レートに近い外貨為替レートでカナダドルに換算されます。その結果、私たちは外貨換算損益にさらされています。ヘッジされていない限り、カナダドルに対して外貨が上昇すると、収益が増加し、営業利益と純利益にプラスの影響を与えます。一方、カナダドルに対して外貨が下落すると、逆の効果があります。

当社は、その他の包括利益のキャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブの公正価値における以下の未実現損失および利益を認識しました。

当社は、キャッシュフロー・ヘッジとして指定されたデリバティブによる以下の損失およびその他の包括利益を、中間財務諸表の以下の場所に再分類しました。

2023年12月31日に終了した第3四半期と第3四半期について、ヘッジとして扱われなかった先物交換契約による未実現利益はそれぞれ210万ドルと390万ドル（2023年1月1日に終了した第3四半期と第3四半期、それぞれ620万ドルと430万ドルの未実現利益）が、中間損益計算書の販管費に計上されました。

2023年12月31日時点で未払いの営業キャッシュフローに関連する外貨先物為替契約は次のとおりです。

借入金の外国為替リスク

当社は、米ドル建てのタームローンの元本および利息の支払いに関連する金利リスクおよび外貨為替リスクへのエクスポージャーの一部をヘッジするためにデリバティブ取引を行っています（「注記11」を参照）。借り入れ」)。同社はまた、タームローン借入の一部にかかる外国為替リスクを固定するために、3億6,850万ドルを売却し、取引日に測定された金額で2億7,000万米ドルを受け取るという5年間の先物為替契約を締結しました。

当社は、その他の包括利益のヘッジ手段として指定されたデリバティブの公正価値における以下の未実現損失および利益を認識しました。

当社は、ヘッジ商品として指定されたデリバティブのその他の包括利益による以下の損益を、純利息、財務、その他の費用に再分類しました。

2023年12月31日に終了した第3四半期と第3四半期について、タームローン残高の一部に関連する長期先渡交換契約の公正価値における未実現損失はそれぞれ1,010万ドルと770万ドル（2023年1月1日に終了した第3四半期と第3四半期-それぞれ460万ドルの未実現損失と1880万ドルの未実現利益）が、暫定的に純利息、財務、その他の費用として計上されました損益計算書。

金利リスク

当社は、中国本土ファシリティー、ジャパンファシリティ、タームローン（現在の金利はそれぞれ 3.00%、0.34%、8.97%）で未払いの借入金に対する金利変動の影響に関連する金利リスクにさらされています。

タームローンの金利リスクは、金利スワップヘッジによって部分的に軽減されます。当社は、固定金利を支払い、2億700万米ドルの想定債務に対して変動金利を受け取るために、2025年12月31日に終了する5年間の金利スワップ契約を締結しました。2023年6月30日より、スワップ契約に含まれる変動金利のベンチマーク参照金利がLIBORからSOFRに修正され、平均固定金利は 1.97% から1.76% に引き下げられました。これらのスワップ契約は、3億00万米ドルのタームローンの金利を固定します。改正後も、金利スワップは引き続きキャッシュフローヘッジとして指定され、会計処理されます。

未払い借入金の加重平均額に基づくと、2023年12月31日に終了した3四半期に平均金利が1.00％上昇した場合、中国本土施設、日本ファシリティ、およびヘッジ前のタームローンの利息支出が、それぞれ30万ドル、20万ドル、300万ドル増加したことになります（2023年1月1日に終了した3四半期-10万ドル、20万ドル、それぞれ290万ドル）。

ノート 17。選択したキャッシュフロー情報

現金以外の営業項目の変更

財務活動から生じる負債と資本の変動