lrx-20231224偽2024Q200007075496 月 30 日PYP2Y49737900007075492023-06-262023-12-2400007075492024-01-25エクセルリ:シェア00007075492023-09-252023-12-24ISO 4217: 米ドル00007075492022-09-262022-12-2500007075492022-06-272022-12-25ISO 4217: 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パトリック・ロードメンバーLRCX: パトリック・Jロード普通株式会員2023-12-240000707549LRCX:セシャ・アイー・シャヴァラ・ダラジャンのメンバー2023-09-252023-12-240000707549LRCX:セシャ・アイー・シャヴァラ・ダラジャンのメンバー2023-12-24 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
| | | | | |
☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2023年12月24日
または
| | | | | |
☐ | 1934年の証券取引法のセクション13または15(d)に基づく移行レポート |
からの移行期間について に
コミッションファイル番号 0-12933
___________________________________________________________
ラムリサーチ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
___________________________________________________________
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 94-2634797 |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | | (IRS雇用者識別番号) |
| | |
4650 クッシングパークウェイ, フリーモント, カリフォルニア | | 94538 |
(主要執行機関の住所) | | (郵便番号) |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (510) 572-0200
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、額面価格1株あたり0.001ドル | LRCX | ナスダック株式市場 |
| | (ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット) |
__________________________________________________
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | | ☒ | | アクセラレーテッド・ファイラー | | ☐ |
非加速ファイラー | | ☐ | | 小規模な報告会社 | | ☐ |
| | | | 新興成長企業 | | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒
2024年1月25日現在、登録者は 131,103発行済普通株式が千株。
ラムリサーチ株式会社
目次
| | | | | | | | |
| | ページ番号 |
| 第I部:財務情報 | |
| | |
アイテム 1. | 財務諸表 (未監査): | |
| 2023年12月24日および2022年12月25日に終了した3か月および6か月間の要約連結営業報告書 | 3 |
| 2023年12月24日および2022年12月25日に終了した3か月および6か月間の包括利益の要約連結計算書 | 4 |
| 2023年12月24日および2023年6月25日現在の要約連結貸借対照表 | 5 |
| 2023年12月24日および2022年12月25日に終了した6か月間の要約連結キャッシュフロー計算書 | 6 |
| 2023年12月24日および2022年12月25日に終了した3か月および6か月間の要約連結株主資本計算書 | 7 |
| 要約連結財務諸表の注記 | 9 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 17 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 24 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 24 |
| | |
| 第二部その他の情報 | |
| | |
アイテム 1. | 法的手続き | 25 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 25 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 37 |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 38 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 38 |
アイテム 5. | その他の情報 | 38 |
アイテム 6. | 展示品 | 39 |
署名 | 40 |
第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表
ラムリサーチ株式会社
要約連結営業明細書
(千単位、1株あたりのデータを除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
収益 | $ | 3,758,259 | | | $ | 5,277,569 | | | $ | 7,240,321 | | | $ | 10,351,690 | |
売上原価 | 1,985,847 | | | 2,901,220 | | | 3,805,267 | | | 5,638,506 | |
リストラ費用、純売上原価 | 14,957 | | | — | | | 22,897 | | | — | |
商品の総販売コスト | 2,000,804 | | | 2,901,220 | | | 3,828,164 | | | 5,638,506 | |
売上総利益 | 1,757,455 | | | 2,376,349 | | | 3,412,157 | | | 4,713,184 | |
研究開発 | 469,712 | | | 462,385 | | | 892,341 | | | 895,760 | |
販売、一般、管理 | 228,843 | | | 233,802 | | | 435,866 | | | 439,422 | |
リストラ費用、純営業費用 | 1,688 | | | — | | | 3,709 | | | — | |
営業費用の合計 | 700,243 | | | 696,187 | | | 1,331,916 | | | 1,335,182 | |
営業利益 | 1,057,212 | | | 1,680,162 | | | 2,080,241 | | | 3,378,002 | |
その他の収益(費用)、純額 | 29,839 | | | (28,234) | | | 32,440 | | | (71,329) | |
税引前利益 | 1,087,051 | | | 1,651,928 | | | 2,112,681 | | | 3,306,673 | |
所得税費用 | (132,785) | | | (183,421) | | | (271,017) | | | (412,287) | |
当期純利益 | $ | 954,266 | | | $ | 1,468,507 | | | $ | 1,841,664 | | | $ | 2,894,386 | |
1株当たり当期純利益: | | | | | | | |
ベーシック | $ | 7.25 | | | $ | 10.80 | | | $ | 13.94 | | | $ | 21.21 | |
希釈 | $ | 7.22 | | | $ | 10.77 | | | $ | 13.88 | | | $ | 21.16 | |
1株あたりの計算に使用される株式数: | | | | | | | |
ベーシック | 131,629 | | | 136,018 | | | 132,107 | | | 136,455 | |
希釈 | 132,220 | | | 136,339 | | | 132,693 | | | 136,774 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 3
ラムリサーチ株式会社
要約連結包括利益計算書
(千単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
当期純利益 | $ | 954,266 | | | $ | 1,468,507 | | | $ | 1,841,664 | | | $ | 2,894,386 | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | | | | | | | |
外貨換算調整 | 14,530 | | | 41,470 | | | (6,148) | | | 7,861 | |
キャッシュフローヘッジ: | | | | | | | |
期間中の純未実現利益(損失) | 1,671 | | | (18,618) | | | 10,269 | | | 185 | |
純利益(利益)損失を純利益に再分類 | (12,826) | | | 1,273 | | | (21,743) | | | (8,024) | |
| (11,155) | | | (17,345) | | | (11,474) | | | (7,839) | |
売却可能な投資: | | | | | | | |
期間中の純未実現利益 | 102 | | | 490 | | | 284 | | | 570 | |
純利益を純利益に再分類 | — | | | — | | | (10) | | | (53) | |
| 102 | | | 490 | | | 274 | | | 517 | |
確定給付制度、未実現コンポーネントの純増額 | 179 | | | 279 | | | 360 | | | 572 | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | 3,656 | | | 24,894 | | | (16,988) | | | 1,111 | |
包括利益 | $ | 957,922 | | | $ | 1,493,401 | | | $ | 1,824,676 | | | $ | 2,895,497 | |
| | | | | | | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 4
ラムリサーチ株式会社
要約連結貸借対照表
(千単位、1株あたりのデータを除く)
| | | | | | | | | | | |
| 12月24日、 2023 | | 6月25日 2023 |
| (未監査) | | (1) |
資産 | | | |
現金および現金同等物 | $ | 5,623,289 | | | $ | 5,337,056 | |
投資 | 14,720 | | | 37,641 | |
売掛金、引当金を差し引いた金額5,3222023年12月24日の時点で、そして5,3442023年6月25日現在の | 2,707,458 | | | 2,823,376 | |
インベントリ | 4,429,906 | | | 4,816,190 | |
前払費用およびその他の流動資産 | 279,239 | | | 214,149 | |
流動資産合計 | 13,054,612 | | | 13,228,412 | |
資産および設備、純額 | 2,147,482 | | | 1,856,672 | |
| | | |
グッドウィル | 1,626,512 | | | 1,622,489 | |
無形資産、純額 | 151,081 | | | 168,454 | |
その他の資産 | 1,804,165 | | | 1,905,616 | |
総資産 | $ | 18,783,852 | | | $ | 18,781,643 | |
負債と株主資本 | | | |
買掛金取引 | $ | 499,704 | | | $ | 470,702 | |
未払費用およびその他の流動負債 | 1,975,945 | | | 2,010,637 | |
繰延利益 | 1,792,955 | | | 1,695,221 | |
長期債務およびファイナンスリース債務の現在の部分 | 3,779 | | | 8,358 | |
流動負債合計 | 4,272,383 | | | 4,184,918 | |
長期債務とファイナンスリース債務から流動部分を差し引いたもの | 4,980,005 | | | 5,003,183 | |
支払うべき所得税 | 797,556 | | | 882,084 | |
その他の長期負債 | 511,430 | | | 501,286 | |
負債総額 | 10,561,374 | | | 10,571,471 | |
コミットメントと不測の事態(注13を参照) | | | |
株主資本: | | | |
優先株、額面金額$です0.0011株当たり。承認済み、 5,000株式、 無し優れた | — | | | — | |
普通株式、額面金額$です0.0011株当たり。承認済み、 400,0002023年12月24日および2023年6月25日現在の株式。発行済みで発行済みです。 131,2782023年12月24日現在の株式、そして 133,2972023年6月25日現在の株式 | 131 | | | 133 | |
追加払込資本 | 7,997,251 | | | 7,809,002 | |
自己株式(原価) 163,4722023年12月24日現在の株式、そして 161,3802023年6月25日現在の株式 | (23,004,358) | | | (21,530,353) | |
その他の包括損失の累計 | (117,694) | | | (100,706) | |
利益剰余金 | 23,347,148 | | | 22,032,096 | |
株主資本の総額 | 8,222,478 | | | 8,210,172 | |
負債総額と株主資本 | $ | 18,783,852 | | | $ | 18,781,643 | |
| | | |
(1)監査済み財務諸表から導き出されました
要約連結財務諸表の注記を参照してください
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 5
ラムリサーチ株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位) (未監査)
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| 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
当期純利益 | $ | 1,841,664 | | | $ | 2,894,386 | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | |
減価償却と償却 | 181,420 | | | 161,165 | |
繰延所得税 | (112,985) | | | (140,296) | |
株式ベースの報酬費用 | 137,112 | | | 144,194 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
その他、ネット | 4,032 | | | 9,978 | |
営業資産と負債の変動 | 353,760 | | | (739,652) | |
営業活動による純現金 | 2,405,003 | | | 2,329,775 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
資本支出と無形資産 | (192,268) | | | (303,441) | |
事業買収、取得した現金を差し引いたもの | — | | | (119,955) | |
| | | |
売却可能証券の満期からの収入 | 23,116 | | | 32,438 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
その他、ネット | (7,489) | | | (4,092) | |
投資活動に使用された純現金 | (176,641) | | | (395,050) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
ファイナンスリース債務を含む、負債の元本支払い | (254,095) | | | (18,936) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
自己株式の購入 | (1,488,696) | | | (566,055) | |
配当金の支払い | (494,746) | | | (441,595) | |
従業員株式購入計画に関連する自己株式の再発行 | 53,081 | | | 44,996 | |
普通株式の発行による収入 | 4,522 | | | 7,673 | |
| | | |
その他、ネット | (5,972) | | | 764 | |
財務活動に使用された純現金 | (2,185,906) | | | (973,153) | |
現金、現金同等物、および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | (4,306) | | | 953 | |
現金、現金同等物および制限付現金の純変動額 | 38,150 | | | 962,525 | |
期初の現金、現金同等物、制限付現金 (1) | 5,587,372 | | | 3,773,535 | |
現金、現金同等物、および期末制限付現金 (1) | $ | 5,625,522 | | | $ | 4,736,060 | |
現金以外の取引のスケジュール: | | | |
該当する物品税を含む、株式買戻しの未払金 | $ | 37,263 | | | $ | 30,125 | |
資本支出の未払金 | 63,126 | | | 94,494 | |
配当金支払額 | 263,133 | | | 233,977 | |
完成品在庫の資産や設備への移動 | 37,927 | | | 56,932 | |
| | | |
現金、現金同等物、制限付現金の調整 | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
現金および現金同等物 | $ | 5,623,289 | | | $ | 4,484,716 | |
制限付現金および現金同等物 (1) | 2,233 | | | 251,344 | |
現金、現金同等物、および制限付現金の合計 | $ | 5,625,522 | | | $ | 4,736,060 | |
| | | |
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(1)制限付現金は、要約連結貸借対照表の「その他の資産」に報告されています
要約連結財務諸表の注記を参照してください
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 6
ラムリサーチ株式会社
要約連結株主資本計算書
(千単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 |
| 2023年12月24日 |
| 共通 株式 株式 | | 共通 株式 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 財務省 株式 | | 累積 その他 包括的 損失 | | 保持 収益 | | 合計 |
2023年9月24日のバランス | 132,072 | | | $ | 132 | | | $ | 7,879,031 | | | $ | (22,365,872) | | | $ | (121,350) | | | $ | 22,655,389 | | | $ | 8,047,330 | |
普通株式の発行 | 32 | | | — | | | 1,704 | | | — | | | — | | | — | | | 1,704 | |
自己株式の購入 | (976) | | | (1) | | | — | | | (644,952) | | | — | | | — | | | (644,953) | |
自己株式の再発行 | 150 | | | — | | | 46,615 | | | 6,466 | | | — | | | — | | | 53,081 | |
株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 69,901 | | | — | | | — | | | — | | | 69,901 | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 954,266 | | | 954,266 | |
その他の包括利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,656 | | | — | | | 3,656 | |
現金配当金の申告額 ($)2.00普通株式1株あたり) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (262,507) | | | (262,507) | |
2023年12月24日の残高 | 131,278 | | | $ | 131 | | | $ | 7,997,251 | | | $ | (23,004,358) | | | $ | (117,694) | | | $ | 23,347,148 | | | $ | 8,222,478 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 6 か月間終了 |
| 2023年12月24日 |
| 共通 株式 株式 | | 共通 株式 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 財務省 株式 | | 累積 その他 包括的 損失 | | 保持 収益 | | 合計 |
2023年6月25日の残高 | 133,297 | | | $ | 133 | | | $ | 7,809,002 | | | $ | (21,530,353) | | | $ | (100,706) | | | $ | 22,032,096 | | | $ | 8,210,172 | |
普通株式の発行 | 73 | | | — | | | 4,522 | | | — | | | — | | | — | | | 4,522 | |
自己株式の購入 | (2,242) | | | (2) | | | — | | | (1,480,471) | | | — | | | — | | | (1,480,473) | |
自己株式の再発行 | 150 | | | — | | | 46,615 | | | 6,466 | | | — | | | — | | | 53,081 | |
株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 137,112 | | | — | | | — | | | — | | | 137,112 | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,841,664 | | | 1,841,664 | |
その他の包括損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,988) | | | — | | | (16,988) | |
現金配当金の申告額 ($)4.00普通株式1株あたり) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (526,612) | | | (526,612) | |
2023年12月24日の残高 | 131,278 | | | $ | 131 | | | $ | 7,997,251 | | | $ | (23,004,358) | | | $ | (117,694) | | | $ | 23,347,148 | | | $ | 8,222,478 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください |
| |
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 7
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 |
| 2022年12月25日 |
| 共通 株式 株式 | | 共通 株式 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 財務省 株式 | | 累積 その他 包括的 損失 | | 保持 収益 | | 合計 |
2022年9月25日時点の残高 | 136,374 | | | $ | 136 | | | $ | 7,492,822 | | | $ | (19,591,249) | | | $ | (133,765) | | | $ | 19,644,623 | | | $ | 7,412,567 | |
普通株式の発行 | 31 | | | — | | | 877 | | | — | | | — | | | — | | | 877 | |
自己株式の購入 | (1,133) | | | (1) | | | — | | | (486,312) | | | — | | | — | | | (486,313) | |
自己株式の再発行 | 131 | | | — | | | 39,366 | | | 5,630 | | | — | | | — | | | 44,996 | |
株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 73,084 | | | — | | | — | | | — | | | 73,084 | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,468,507 | | | 1,468,507 | |
その他の包括利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,894 | | | — | | | 24,894 | |
現金配当金の申告額 ($)1.725普通株式1株あたり) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (233,977) | | | (233,977) | |
2022年12月25日の残高 | 135,403 | | | $ | 135 | | | $ | 7,606,149 | | | $ | (20,071,931) | | | $ | (108,871) | | | $ | 20,879,153 | | | $ | 8,304,635 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 6 か月間終了 |
| 2022年12月25日 |
| 共通 株式 株式 | | 共通 株式 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 財務省 株式 | | 累積 その他 包括的 損失 | | 保持 収益 | | 合計 |
2022年6月26日時点の残高 | 136,975 | | | $ | 137 | | | $ | 7,414,916 | | | $ | (19,481,429) | | | $ | (109,982) | | | $ | 18,454,724 | | | $ | 6,278,366 | |
普通株式の発行 | 116 | | | — | | | 7,673 | | | — | | | — | | | — | | | 7,673 | |
自己株式の購入 | (1,819) | | | (2) | | | — | | | (596,132) | | | — | | | — | | | (596,134) | |
自己株式の再発行 | 131 | | | — | | | 39,366 | | | 5,630 | | | — | | | — | | | 44,996 | |
株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 144,194 | | | — | | | — | | | — | | | 144,194 | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,894,386 | | | 2,894,386 | |
その他の包括利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,111 | | | — | | | 1,111 | |
現金配当金の申告額 ($)3.450普通株式1株あたり) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (469,957) | | | (469,957) | |
2022年12月25日の残高 | 135,403 | | | $ | 135 | | | $ | 7,606,149 | | | $ | (20,071,931) | | | $ | (108,871) | | | $ | 20,879,153 | | | $ | 8,304,635 | |
| | | | | | | | | | | | | |
|
要約連結財務諸表の注記を参照してください
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 8
ラムリサーチ株式会社
要約連結財務諸表の注記
2023年12月24日
(未監査)
注意1 — プレゼンテーションの基礎
添付の未監査の要約連結財務諸表は、中間財務情報に関する米国の一般に認められた会計原則(「GAAP」)および規則S-Xの第10条の指示に従って作成されています。したがって、これらには、GAAPが完全な財務諸表に必要なすべての情報や脚注が含まれているわけではありません。経営陣の意見では、公正なプレゼンテーションのために必要と考えられるすべての調整(通常の定期的な調整のみ)が含まれています。添付の未監査の要約連結財務諸表は、2023年6月25日に終了した会計年度のラムリサーチ株式会社(「ラムリサーチ」または「当社」)の監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。これらの財務諸表は、2023年6月25日に終了した年度現在のフォーム10-Kの当社の年次報告書(「2023フォーム10-K」)に含まれています。
要約された連結財務諸表には、ラムリサーチとその完全子会社の口座が含まれています。連結により、会社間口座と取引はすべて削除されました。会社の報告期間は、会計年度52週/53週です。当社の現在の会計年度は2024年6月30日で終了し、そのうち53週間です。2023年12月24日(「2023年12月四半期」)および2022年12月25日に終了した四半期には13週間が含まれていました。
再分類:2023年6月25日の要約連結貸借対照表の一部の金額と財務諸表の注記が、当期の表示に合わせて再分類されました。
ノート 2 — 最近の会計上の宣言
最近採用された、または発効しました
当社は、2023年12月24日に終了した6か月間、当社の要約連結財務諸表に重大な影響を与える新しい会計基準を採用していません。
アップデートはまだ有効ではありません
2023年11月、財務会計基準審議会(「FASB」)は、2023-07年会計基準更新(「ASU」)「セグメント報告(トピック280):報告対象セグメントの開示の改善」を発表しました。これにより、公開機関の報告対象セグメントに関する開示が拡大され、報告対象セグメントの費用、中間セグメントの損益、および公的機関の最高運営意思決定者がどのように使用するかについてのより詳細な情報が求められますセグメントの業績評価と資源配分の際に報告されたセグメントの損益情報。このガイダンスは、2023年12月15日以降に開始する会計年度および2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に発行された財務諸表に有効で、早期採用が許可されています。当社は、2025会計年度に2025年6月29日に終了する年次報告期間にこの基準を採用し、それ以前の期間の遡及的開示を提示する必要があります。当社は現在、採用が連結財務諸表に与える影響を評価中です。
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税(トピック740):所得税開示の改善」を発行しました。これにより、公的機関は、税率調整や支払った所得税について、一貫したカテゴリーを開示し、情報をより細かく分類する必要があります。また、所得税開示の有効性を高めるためのその他の改正も含まれています。このガイダンスは、2024年12月15日以降に開始する年次期間に発行される財務諸表に有効で、早期採用が許可されています。当社は、2026会計年度に、2026年6月28日に終了する年次報告期間にこの基準を積極的に採用する必要があります。当社は現在、採用が連結財務諸表に与える影響を評価中です。
ノート 3 — 収入
収益の細分化
同社は事業を行っています一報告対象事業セグメント:ウェーハ処理半導体製造装置の製造とサービス。当社の重要な事業セグメントは、顧客基盤と経済的特性、製品とサービスの性質、調達、製造、流通のプロセスが類似しているため、集計の対象となります。
同社は事業を行っています七地理的地域:米国、中国、ヨーロッパ、日本、韓国、東南アジア、台湾。地理的な報告では、収益は顧客の施設が置かれている地理的な場所に帰属します。会社はサービスを提供します 三主な市場:メモリ、ファウンドリ、ロジック/統合デバイスの製造。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 9
次の表は、システムの収益とカスタマーサポート関連の収益を分類した会社の収益を示しています。
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| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
| (千単位) |
システム収益 | $ | 2,299,286 | | | $ | 3,547,518 | | | $ | 4,355,941 | | | $ | 6,729,505 | |
カスタマーサポート関連の収益とその他 | 1,458,973 | | | 1,730,051 | | | 2,884,380 | | | 3,622,185 | |
| $ | 3,758,259 | | | $ | 5,277,569 | | | $ | 7,240,321 | | | $ | 10,351,690 | |
| | | | | | | |
システム収益には、蒸着、エッチング、クリーン市場における新しい最先端機器の販売が含まれます。
カスタマーサポート関連の収益には、当社のReliant製品ラインのカスタマーサービス、スペア、アップグレード、および非最先端機器の販売が含まれます。
次の表は、地域ごとに分類された会社の収益を示しています。
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| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
| (千単位) |
中国 | $ | 1,493,395 | | | $ | 1,263,507 | | | $ | 3,180,706 | | | $ | 2,793,982 | |
韓国 | 711,951 | | | 1,077,052 | | | 1,259,896 | | | 1,932,430 | |
日本 | 512,845 | | | 575,945 | | | 837,365 | | | 1,034,638 | |
台湾 | 499,883 | | | 991,173 | | | 742,373 | | | 2,112,119 | |
米国 | 218,789 | | | 503,238 | | | 501,013 | | | 808,215 | |
ヨーロッパ | 175,767 | | | 337,818 | | | 414,236 | | | 600,406 | |
東南アジア | 145,629 | | | 528,836 | | | 304,732 | | | 1,069,900 | |
| $ | 3,758,259 | | | $ | 5,277,569 | | | $ | 7,240,321 | | | $ | 10,351,690 | |
| | | | | | | |
次の表は、当社がサービスを提供する各主要市場における最先端機器と非最先端機器とアップグレード収益の割合を示しています。
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| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
記憶 | 48 | % | | 50 | % | | 43 | % | | 50 | % |
ファウンドリー | 38 | % | | 31 | % | | 37 | % | | 33 | % |
ロジック/統合デバイスの製造 | 14 | % | | 19 | % | | 20 | % | | 17 | % |
繰延収益
$の収入364.1百万と $925.82023年6月25日の繰延利益に含まれる100万ドルは、2023年12月24日に終了した3か月と6か月の間に計上されました。 20% と 50それぞれ、$の%1,837.92023年6月25日現在の繰延収益は百万です。
次の表は、2023年12月24日の時点でまだ収益として認識されておらず、会社がその金額を収益として認識すると予想される契約の取引価格をまとめたものです。
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| 1 年未満 | | 1-3 歳未満 | | 3年以上 | | 合計 |
| (千単位) |
繰延収益 | $ | 1,593,577 | | | $ | 289,311 | | (1) | $ | 45,156 | | (1) | $ | 1,928,044 | |
| | | | | | | |
(1)顧客はいつでも負債の履行を要求できるため、この金額は会社の要約連結貸借対照表の繰延利益に計上されます。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 10
注4 — 株式ベースの報酬制度
ラム・リサーチ・コーポレーションの2015年株式インセンティブ・プランは、ストックオプション、制限付株式ユニット(「RSU」)、および市場ベースの業績RSU(「市場ベースのPRSU」)を含む、適格な従業員および非従業員取締役に、非適格株式ベースの当社の普通株式報奨を付与することを規定しています。オプションとは、普通株を設定価格で購入する権利です。RSU報奨は、権利確定時に一定数の普通株式を発行する契約です。当社の市場ベースのPRSUには、市況とサービス条件の両方が含まれています。会社のオプション、RSU、および市場ベースのPRSUアワードは通常、次の期間にわたって権利が確定します 三年。同社には、従業員が給与控除を通じて割引価格で普通株式を購入できる従業員株式購入プランもあります。
当社は、要約連結営業報告書において、以下の株式ベースの報酬費用(従業員の株式購入計画に関連する費用を含む)および関連する所得税上の優遇措置を確認しました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
| (千単位) |
株式ベースの報酬費用 | $ | 69,901 | | | $ | 73,084 | | | $ | 137,112 | | | $ | 144,194 | |
株式ベースの報酬費用に関連して認識された所得税上の優遇措置 | $ | 9,354 | | | $ | 8,676 | | | $ | 18,918 | | | $ | 20,204 | |
ノート 5 — その他の収入(費用)、純額
その他の収益(費用)(純額)の重要な要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
| (千単位) |
利息収入 | $ | 57,595 | | | $ | 26,125 | | | $ | 114,159 | | | $ | 41,181 | |
支払利息 | (46,313) | | | (46,661) | | | (91,644) | | | (92,713) | |
繰延報酬プラン関連資産の利益(損失)、純額 | 25,530 | | | 10,871 | | | 22,629 | | | (1,855) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外国為替(損失)利益、純額 | (568) | | | (10,114) | | | 701 | | | (3,293) | |
その他、ネット | (6,405) | | | (8,455) | | | (13,405) | | | (14,649) | |
| $ | 29,839 | | | $ | (28,234) | | | $ | 32,440 | | | $ | (71,329) | |
| | | | | | | |
ノート 6 — 所得税費用
会社の所得税と実効税率に関する規定は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
| (パーセンテージを除く千単位) |
所得税費用 | $ | 132,785 | | | $ | 183,421 | | | $ | 271,017 | | | $ | 412,287 | |
実効税率 | 12.2 | % | | 11.1 | % | | 12.8 | % | | 12.5 | % |
2023年12月24日および2022年12月25日に終了した3か月と6か月間の米国連邦法定税率21%と当社の実効税率との違いは、主に低税管轄区域での収入によるものです。
2022年8月16日、インフレ削減法(「IRA」)が法制化されました。一般的に、IRAの規定は、特定の例外を除いて、当社の2024会計年度から有効になります。IRAには、新しい 15% の法人最低税が含まれています。当社はIRAの潜在的な影響を評価しており、それが実効税率に重大な影響を与えるとは考えていません。ただし、当社は財務省からの今後のガイダンスを期待しており、ガイダンスが発行されたらさらに分析する予定です。
内国歳入庁(「IRS」)は、2019年6月30日および2020年6月28日に終了した会計年度における当社の米国連邦所得税申告書を審査しています。現在まで、IRSから大きな調整は提案されていません。当社は、IRSとの現金決済(もしあれば)がいつ行われるかについて、合理的な見積もりをすることができません。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 11
当社は、世界中のすべての税務監査に関連してさまざまな審査段階にあり、これらの審査がいつ終了するかを判断することは困難です。税務調査や時効の失効により、今後12か月の間に、会社の税務上の不確実な地位が増減する可能性は十分にあります。時効の失効による不確実な税務上の地位の変化は、最大で$に及ぶ可能性があります12.4百万。
ノート 7 — 一株当たり当期純利益
1株当たりの基本純利益は、純利益をその期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり純利益は、希薄化型ストックオプション、制限付株式ユニット、および転換社債について、自己株式法を使用して計算されます。 次の表は、1株当たり純利益の基本計算と希薄化後の計算への入力を調整したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
| (千単位、1株あたりのデータを除く) |
分子: | | | | | | | |
当期純利益 | $ | 954,266 | | | $ | 1,468,507 | | | $ | 1,841,664 | | | $ | 2,894,386 | |
分母: | | | | | | | |
基本平均発行済株式数 | 131,629 | | | 136,018 | | | 132,107 | | | 136,455 | |
潜在的な希薄化有価証券の影響: | | | | | | | |
従業員株式制度 | 591 | | | 321 | | | 586 | | | 319 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
希薄化後の平均発行済株式数 | 132,220 | | | 136,339 | | | 132,693 | | | 136,774 | |
1株当たり純利益-基本 | $ | 7.25 | | | $ | 10.80 | | | $ | 13.94 | | | $ | 21.21 | |
1株当たり純利益-希薄化後 | $ | 7.22 | | | $ | 10.77 | | | $ | 13.88 | | | $ | 21.16 | |
| | | | | | | |
希薄化後の1株当たり純利益を計算する目的で、加重平均普通株式には、自己株式法で希薄化防止効果のある有価証券は含まれていません。オプションやRSUを含む、希薄化の可能性のある有価証券の影響は、2023年12月24日と2022年12月25日に終了した3か月と6か月間は重要ではありませんでした。
ノート 8 — 金融商品
当社の投資戦略、投資および公正価値に関する方針は、2023年フォーム10-KのパートII、項目8の連結財務諸表の注記9「金融商品」に開示されているものと変わりません。2023年12月24日と2023年6月25日の時点で、投資信託と負債および株式投資の公正価値は重要ではありませんでした。2023年12月24日および2022年12月25日に終了した3か月および6か月の時点で、負債および株式投資による要約連結営業報告書への財務諸表への影響は重要ではありませんでした。
2023年12月24日および2023年6月25日の時点で、当社の要約連結貸借対照表の現金および現金同等物に報告された金融商品は以下のとおりです。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 12月24日、 2023 | | 6月25日 2023 | | | | | | |
| | | | | | (千単位) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
マネーマーケットファンド(定期的に測定される公正価値、レベル1) | | | | | | | $ | 2,155,586 | | | $ | 2,223,642 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
現金 | | | | | | | 1,718,520 | | | 2,132,522 | | | | | | | |
定期預金 | | | | | | | 1,749,183 | | | 980,892 | | | | | | | |
合計 | | | | | | | $ | 5,623,289 | | | $ | 5,337,056 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
さらに、2023年6月25日現在、会社の定期預金は250.0要約連結貸借対照表のその他の資産には100万件が報告されています。
デリバティブ商品とヘッジング
当社のヘッジ戦略と方針は、注記9「金融商品」に記載されているものから、2023年フォーム10-KのパートII、項目8の連結財務諸表に開示されているものと変わりません。2023年12月24日と2023年6月25日の時点で、未払いのキャッシュフローと貸借対照表ヘッジの公正価値は重要ではありませんでした。デリバティブ商品とヘッジ活動による要約連結損益計算書への財務諸表への影響は、2023年12月24日および2022年12月25日に終了した3か月および6か月間は重要ではありませんでした。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 12
信用リスクの集中
当社が信用リスクの集中にさらされる可能性のある金融商品および当社の緩和戦略は、2023年フォーム10-KのパートII、項目8の連結財務諸表の注記9「金融商品」に開示されているものと変わりません。
ノート 9 — インベントリ
在庫は、先入れ先出し方式で実際の費用を概算した標準原価を使用して、原価または正味実現可能額のどちらか低い方で表示されます。日本の顧客へのシステム出荷で、顧客が承認するまで所有権が移転されないものは、完成品在庫として分類され、所有権が移転するまで原価で運ばれます。インベントリには次のものが含まれます。
| | | | | | | | | | | |
| 12月24日、 2023 | | 6月25日 2023 |
| (千単位) |
原材料 | $ | 3,143,828 | | | $ | 3,196,988 | |
作業中の作業 | 225,629 | | | 325,611 | |
完成品 | 1,060,449 | | | 1,293,591 | |
| $ | 4,429,906 | | | $ | 4,816,190 | |
| | | |
ノート 10 — のれんおよび無形資産
グッドウィル
のれんの残高は約 $1.62023年12月24日および2023年6月25日の時点で10億です。2023年12月24日および2023年6月25日の時点で、$65.4購買会計と適用される外国法により、のれん残高のうち100万は税控除可能で、残りの残高は税控除の対象にはなりません。
無形資産
次の表は、のれん以外の会社の無形資産を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月24日 | | 2023年6月25日 |
| グロス | | 累積 償却 | | ネット | | グロス | | 累積 償却 | | ネット |
| (千単位) |
顧客との関係 | $ | 644,126 | | | $ | (632,781) | | | $ | 11,345 | | | $ | 644,138 | | | $ | (631,420) | | | $ | 12,718 | |
既存のテクノロジー | 734,937 | | | (680,302) | | | 54,635 | | | 717,331 | | | (674,549) | | | 42,782 | |
特許やその他の無形資産 | 200,063 | | | (127,409) | | | 72,654 | | | 199,532 | | | (116,659) | | | 82,873 | |
償却の対象となる無形資産 | 1,579,126 | | | (1,440,492) | | | 138,634 | | | 1,561,001 | | | (1,422,628) | | | 138,373 | |
プロセス中の研究開発 | 12,447 | | | — | | | 12,447 | | | 30,081 | | | — | | | 30,081 | |
無形資産合計 | $ | 1,591,573 | | | $ | (1,440,492) | | | $ | 151,081 | | | $ | 1,591,082 | | | $ | (1,422,628) | | | $ | 168,454 | |
| | | | | | | | | | | |
当社は$を認めました12.8百万と $12.22023年12月24日および2022年12月25日に終了した3か月間の無形資産の償却費用は、それぞれ100万件です。会社は$を認識しました26.8百万と $23.82023年12月24日および2022年12月25日に終了した6か月間の無形資産の償却費用は、それぞれ100万件です。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 13
2023年12月24日現在の無形資産の将来の推定償却費用は、以下の表に反映されています。表には$は含まれていません22.4供用されていない無形資産の資本化費用(100万件)。
| | | | | |
会計年度 | 金額 |
| (千単位) |
2024年(残りの6ヶ月) | $ | 22,082 | |
2025 | 30,938 | |
2026 | 20,098 | |
2027 | 15,200 | |
2028 | 11,951 | |
その後 | 15,985 | |
| $ | 116,254 | |
| |
ノート 11 — 未払費用およびその他の流動負債
未払費用とその他の流動負債には次のものが含まれます。
| | | | | | | | | | | |
| 12月24日、 2023 | | 6月25日 2023 |
| (千単位) |
未払報酬 | $ | 571,517 | | | $ | 481,354 | |
保証準備金 | 243,152 | | | 256,781 | |
支払うべき所得税およびその他の税金 | 307,041 | | | 460,630 | |
配当金支払額 | 263,133 | | | 231,267 | |
リストラ | 3,269 | | | 8,014 | |
その他 | 587,833 | | | 572,591 | |
| $ | 1,975,945 | | | $ | 2,010,637 | |
| | | |
ノート 12 — リース
当社は、2023年9月24日に終了した3か月以内に、カリフォルニア州フリーモントとリバモアの特定の改善物件のファイナンスリースに基づいて利用可能な購入オプション(「カリフォルニアファシリティリース」)を行使することを選択しました。その結果、会社は合計で約$の現金担保を発行しました250.0会社の要約連結貸借対照表の「その他の資産」に報告された100万件の制限付現金。さらに、各物件の最低残存価額が合計$であることを賃貸人に保証します298.4カリフォルニア州の施設リースの終了により、2023年6月25日時点で合計で100万件が廃止されました。改良された物件を購入した結果、$250.5主に土地($)で構成される当社の要約連結貸借対照表の資産および設備(純額)に、100万件もの追加が行われました40.5百万)と建物と改良($210.0百万)。
ノート 13 — コミットメントと不測の事態
保証
当社は、一部の契約に基づき、税金と一般責任について貸主に一定の補償を行っています。当社は、そのような補償を受ける機会を制限することを目的とした保険契約を締結しています。2023年12月24日現在、当社は、これらの保証に基づいて重要な金額が支払われる可能性は低いと考えているため、これらの補償に関連する要約連結財務諸表にはいかなる責任も記録していません。
一般的に、当社は、会社の製品またはサービスによる第三者の知的財産権の侵害について、あらかじめ決められた条件と制限の下で、顧客に補償します。当社は、そのような補償に対する責任を、補償義務の対象となる製品またはサービスの販売価格を超えない金額に制限するよう努めています。当社は、これらの保証に基づいて重要な金額が支払われる可能性は低いと考えています。
当社は、通常の事業過程で開始される特定の取引に必要な保証と予備信用状を特定の当事者に提供します。2023年12月24日現在、これらの取り決めと信用状に基づいて会社が支払う必要がある将来の支払いの最大額は、$でした196.9百万。当社は、過去の経験や現在入手可能な情報に基づいて、多額の支払いが必要になるとは考えていません。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 14
さらに、当社は、細則および定款に従い、取締役、役員、およびその他の特定の従業員と補償契約を締結しています。また、現地の法律では、会社は従業員の雇用範囲内での行為に対して補償を提供するよう義務付けられている場合があります。当社は、これらの補償契約に関連する潜在的な責任の一部をカバーする保険契約を結んでいますが、そのような負債がすべて補償されるという保証はありません。当社は、過去の経験や現在入手可能な情報に基づいて、そのような補償契約や法的義務に基づいて多額の支払いが必要になるとは考えていません。
保証
同社は自社のシステムに標準保証を提供しています。負債額は、システムの種類、顧客、地域別の実際の過去の保証支出活動に基づいており、システムの信頼性向上の影響などの既知の違いを考慮して修正されています。2023年12月24日現在、保証引当金の合計は17.7100万件はその他の長期負債として報告され、残りは当社の要約連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に含まれていました。
当社の製品保証引当金の変動は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
| (千単位) |
期首残高 | $ | 265,374 | | | $ | 283,514 | | | $ | 286,663 | | | $ | 256,258 | |
期間中に発行された保証 | 51,715 | | | 83,364 | | | 96,234 | | | 171,577 | |
期間中に行われた決済 | (49,443) | | | (61,838) | | | (101,679) | | | (126,734) | |
期間中に発行された保証に対する責任の変化 | (24) | | | 3,210 | | | (74) | | | 1,941 | |
既存の保証に対する責任の変更 | (6,782) | | | 10,719 | | | (20,304) | | | 15,927 | |
期末残高 | $ | 260,840 | | | $ | 318,969 | | | $ | 260,840 | | | $ | 318,969 | |
| | | | | | | |
法的手続き
当社は現在、重要と思われる法的手続きの当事者ではありませんが、知的財産権の請求など、通常の業務の過程で随時発生するさまざまな訴訟の被告または原告です。会社が負債を計上するのは、負債が発生した可能性が高く、かつ損失額を合理的に見積もることができる場合です。確率の決定と、損失が合理的に見積もれるかどうかの判断の両方において、重要な判断が必要です。現在の情報によると、当社は既知の問題による重大な損失の可能性はないと考えているため、訴訟やその他の既存の法的手続きに関連する不測の事態に備えて、重大な金額の発生を記録していません。
ノート 14 — 株式買戻しプログラム
2022年5月、取締役会は会社に最大で$を追加で買い戻すことを承認しました5.010億の普通株式。この承認は、以前の承認による残りの残高を補足するものです。これらの買戻しは、公開市場でも個人購入でも可能で、大手金融機関とのデリバティブ契約の使用が含まれる場合があります。いずれの場合も、適用法の遵守が条件となります。この買戻しプログラムには終了日がなく、いつでも中断または中止される可能性があります。
示された期間における買戻しプログラムに基づく買戻しは、次のとおりでした。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ピリオド | の合計数 株式 再購入 | | の総費用 買戻し (1) | | 平均価格 支払い人数 シェア (1) | | 金額 以下で利用可能 再購入 プログラム |
| (千単位、1株あたりのデータを除く) |
2023年6月25日現在の利用可能な残高 | | | | | | | $ | 3,537,217 | |
2023年9月24日に終了した四半期 | 1,257 | | | $ | 829,874 | | | $ | 660.01 | | | $ | 2,707,343 | |
2023年12月24日に終了した四半期 | 970 | | | $ | 640,267 | | | $ | 660.04 | | | $ | 2,067,076 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 当社の純株式買戻しには、インフレ削減法に基づく 1% の物品税が課せられます。発生する物品税は、該当する場合、買戻しプログラムで利用できる金額を減らし、要約連結株主資本計算書で買い戻される株式の費用と、1株あたりに支払われる平均価格の計算に含まれます。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 15
上記の取締役会が承認した買戻しプログラムに基づいて買い戻された株式に加えて、2023年12月24日に終了した3か月および6か月の間に、当社は買収しました 6総費用で千株4.5百万と 15総費用で千株10.0会社の株式報酬制度に基づいて付与された制限付株式ユニット報奨の権利確定時の最低源泉徴収義務をカバーするために、当社が純決済を通じて源泉徴収した金額はそれぞれ100万です。これらの純株式決済を通じて当社が保有する株式は、取締役会が承認した買戻しプログラムの一部ではなく、会社の株式報酬制度に基づいて承認されています。
ノート 15 — リストラ費用、純額
会社は、ASC 420「退職または処分費用義務」または ASC 712「報酬-非退職後の雇用後給付金」の関連ガイダンスに従って、認識要件を満たす従業員の退職金および離職費用を記録しています。継続的な福利厚生の取り決めの条件の下で提供されない非自発的解雇給付については、経営陣が承認したリストラ計画に関連する将来の予想費用の現在の公正価値に対する責任は、計画が従業員に通知される期間に認識され、計画が大幅に変更されることはありません。法的要件を含む継続的な福利厚生の取り決めでは、現在の状況または一連の状況から義務が発生したことが示され、福利厚生が支払われる可能性が高く、金額を合理的に見積もることができる場合に、従業員の解雇費用が発生します。リストラ計画の一環として自発的に解雇することを選択した従業員に関連する解雇給付金は、従業員がその申し出を取り消えない形で受け入れたときに記録され、金額は合理的に見積もることができます。該当する場合、会社はそのような費用を、最低または法的に義務付けられている保存期間を超えて、解雇された従業員の将来の勤務期間における営業費用に計上します。発生したがまだ支払われていないリストラ費用の大部分は、要約連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に記録されます。
2023年6月25日に終了した会計年度に、当社は、会社のコスト構造を経済環境とビジネスチャンスの見通しとより一致させるためのリストラ計画を開始しました。この計画では、2023年12月24日まで、会社はほぼ終了しました 1,650従業員。従業員の退職金や離職費用に関連する費用が発生します。従業員の退職金と離職費用は、主に退職金、現金以外の退職金(株式報奨報酬費用を含む)、年金、その他の解雇給付に関連しています。さらに、当社は特定の製造活動を既存の施設に移転するという戦略的決定を下し、在庫と設備を移動し、特定のサプライヤーとの取り決めを終了するための費用が発生しました。
2023年12月24日に終了した3か月間の、リストラの純費用は15.0百万と $1.7要約連結営業報告書には、それぞれ、リストラ費用、純売上原価、およびリストラ費用(純営業費用)にそれぞれ計上されました。2023年12月24日に終了した6か月間の純リストラ費用は22.9百万と $3.7百万件は、それぞれリストラ費用、純売上原価、リストラ費用、純営業費用に計上されました。 いいえリストラ費用は、2022年12月25日に終了した3か月と6か月の間に計上されました。
リストラ計画は2024年6月の四半期までに実質的に完了し、2023年12月24日現在の累積費用は合計$に達する見込みです146.9百万。
次の表は、リストラ計画に関連する活動の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退職金と福利厚生 | | その他 | | 合計 |
| (千単位) |
2023年6月25日現在の事業再編負債 | $ | 7,989 | | | $ | 246 | | | $ | 8,235 | |
リストラ費用 | 7,256 | | | 19,350 | | | 26,606 | |
現金支払い | (12,475) | | | (11,799) | | | (24,274) | |
非現金活動 | 53 | | | (6,923) | | | (6,870) | |
2023年12月24日現在のリストラ負債 | $ | 2,823 | | | $ | 874 | | | $ | 3,697 | |
| | | | | |
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
歴史的事実を除いて、この説明に含まれる記述は将来の見通しに関する記述であり、1995年の民間証券訴訟改革法によって作成されたセーフハーバー条項の対象となります。すべてではありませんが、このレポートの将来の見通しに関する記述の中には、「信じる」、「推定する」、「予想する」、「期待する」、「期待する」、「ありそう」、「意図」、「計画」、「目的」、「かもしれない」、「すべき」、「できた」、「できる」、「するだろう」、「するだろう」、「続ける」などのフレーズや言葉を使用して、将来を見据えたものとして具体的に識別されています内容指向の用語。特定の記述が「将来の見通しである」と特定されても、具体的に特定されていない他の記述が将来の見通しではないということではありません。将来の見通しに関する記述には、世界の経済環境における動向と機会、半導体の最終市場と用途を含む半導体業界の傾向と機会、デバイスの複雑さ、ウェーハ製造装置の業界と市場の成長または衰退と支出、マージン、市場シェア、利用可能な市場、資本の予想レベルと変化率に関連する記述が含まれますが、これらに限定されません。支出、研究開発費、国際売上、収益(実績および/または繰延)、営業費用および収益全般、現在および将来の事業と事業に焦点を当てた経営陣の計画と目標、リストラ活動、ビジネスプロセスの改善とイニシアチブ、四半期業績のボラティリティ、顧客基盤の構成、顧客とエンドユーザーの要件とそれらの要件を満たす能力、当社の製品とサービスに対する顧客の支出と需要、および顧客の支出と需要の変化を示す指標の信頼性私たちの変動の影響お客様の事業計画または当社の製品とサービスに対する需要、当社の競争、当社の市場シェアを守り、新たな市場シェアを獲得する能力、顧客、サプライヤー、その他との共同開発および協力関係の成功、アウトソーシング活動、サプライチェーンの制約や材料費の影響を含む、当社のサプライチェーンと事業におけるサプライヤーの役割、当社のリーダーシップと能力、イノベーションを促進する能力、当社の研究開発プログラム、当社の能力持続可能なものを作るために差別化、業界における技術の変化、それらの変化を特定し、それに対応するための研究開発プログラムに投資する能力、複数製品ソリューションを提供する当社の能力、変化する基準とそのような取り組みの影響を遵守するために投資したリソース、州、連邦および国際税法の変化、年間推定税率と税率に影響する要因、法的および規制の遵守、私たちが行う見積もり、および見越金私たちの重要な会計方針を実行するために、記録してください(以前の納税の妥当性、将来の税制上の優遇措置または負債、およびそれらに関連する当社の見越額の妥当性を含みますが、これらに限定されません)、ヘッジ取引、負債または資金調達の取り決め、投資ポートフォリオ、資本市場へのアクセス、当社の負債の使用、支払い、金利変動の影響、四半期配当を支払う意向、ある場合はその金額、当社の能力と意図自社株の買い戻し、信用リスク、管理と手続き、経費の計上または償却、当社の管理能力そして、キャッシュポジションの拡大、お客様との戦略的関連性、事業の変化に対応するために事業を拡大する能力、特許の価値、法的手続きから生じる潜在的な損失の重要性、保証に基づく支払いの可能性、COVID-19パンデミックの影響、将来の事業活動(運営、投資、債務返済の要件を含むがこれらに限定されない)を支援するための十分な財源または流動性、配当、および資本支出)。このような記述は現在の予想に基づいており、リスク、不確実性、条件、意義、価値、効果の変化の影響を受けます。これには、パートII項目1Aの「リスク要因」という見出しの下や、本報告書の他の場所や、2023年6月25日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書など、証券取引委員会(「SEC」)に随時提出するその他の文書が含まれますが、これらに限定されません。「2023フォーム10-K」)、2023年9月24日に終了した会計四半期のフォーム10-Qに関する当社の四半期報告書、フォーム8-Kに関する現在のレポート。このようなリスク、不確実性、および状態、重要性、価値、影響の変化により、実際の結果がこのレポートに記載されているものと大きく異なる可能性があり、また容易に予測できない場合もあります。読者は、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、本書の日付の時点でのみ述べられており、現在当社が合理的に知っている情報に基づいています。私たちは、これらの将来の見通しに関する記述の改訂結果を発表する義務を負いません。これらの修正は、この報告の日付以降に発生した出来事や状況を反映するため、または予想または予期しない出来事の発生または影響を反映するために作成される場合があります。
経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析に関連して確認すべき書類
2023年12月24日に終了した3か月と6か月間の当社の財政状態と経営成績、および関連する経営陣による財政状態と経営成績に関する以下の議論と分析を完全に理解するには、このフォーム10-Qに記載されている要約連結財務諸表と注記、および2023年フォーム10-Kの財務諸表と注記も参照してください。
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エグゼクティブサマリー
ラムリサーチコーポレーションは、半導体業界に革新的なウェーハ製造装置とサービスを提供するグローバルサプライヤーです。私たちは、ナノスケールの応用支援、化学、プラズマと流体工学、高度なシステムエンジニアリング、幅広い業務分野などの分野をコアコンピタンスとして、強力なグローバルプレゼンスを築いてきました。当社の製品とサービスは、携帯電話、パーソナルコンピュータ、サーバー、ウェアラブル、自動車、データストレージデバイスなど、さまざまな電子製品に使用される、より小型で高性能なデバイスをお客様が構築できるように設計されています。
私たちの顧客ベースには、不揮発性メモリ、ダイナミックランダムアクセスメモリ、ロジックデバイスなどの製品を製造する大手半導体メモリ、ファウンドリ、統合デバイスメーカーが含まれます。彼らの継続的な成功は、次世代を定義する半導体のブレークスルーを推進するという私たちの取り組みの一環です。私たちのコア技術力は、ハードウェア、プロセス、材料、ソフトウェア、プロセス制御を統合して、ウェーハ上で結果を得ることです。
お客様のビジネスである半導体製造では、ウェーハ上に複数のダイまたは集積回路を完全に製造します。これには、一連のコアプロセスの繰り返しが含まれ、何百もの個別のステップが必要になる場合があります。これらのデバイスを製造するには、ますます多くの新材料を原子スケールで正確に制御しながら統合するための非常に高度なプロセス技術が必要です。ウェーハ処理装置は、技術的要件を満たすことに加えて、高い生産性と費用対効果を実現する必要があります。
クラウドコンピューティング、人工知能、5G、モノのインターネット、その他の市場からの需要により、ますます強力でコスト効率の高い半導体の必要性が高まっています。同時に、従来の2次元スケーリングには技術的な課題が増えています。これらの傾向は、3次元アーキテクチャのような垂直スケーリング戦略の重要性の高まりや、縮小を可能にするマルチパターニングなど、半導体製造に大きな変化をもたらしています。
私たちは、蒸着、エッチング、クリーンに関するリーダーシップと専門知識により、半導体デバイス製造における最も重要なイノベーションのいくつかを促進できる強力な立場にあると考えています。当社のカスタマーサポート事業グループは、設置機器のパフォーマンス、予測可能性、運用効率を最大化するための製品とサービスを提供しています。いくつかの要因が私たちにとって持続可能な差別化の機会を生み出しています。(i)持続的なエンジニアリング、製品とプロセスの開発、コンセプトと実現可能性に関連するいくつかの継続的なプログラムにより、研究開発に重点を置いていること、(ii)幅広いインストールベースからの学習サイクルを効果的に活用する能力、(iii)お客様に近いことを含め、セミエコシステムのパートナーとの協力に重点を置いていること、(iv)幅広い分野を特定して投資する能力技術の変化に対応するための当社の製品ポートフォリオ、および (v) 私たちが重点を置いているのはお客様にとってのLamのソリューションの価値を高めることを目標に、当社のマルチ製品ソリューションを提供しています。
2023年全体では、主にメモリ市場の低迷によるウェーハ製造装置の支出削減により、顧客の需要は弱まりました。さらに、中国における特定の技術や顧客向けの機器、部品、サービスの販売に対する米国政府の制限は、今年の設備需要にさらに影響を及ぼしました。2023暦年にビジネスレベルが低下した結果、2023年3月26日に終了した四半期に、会社のコスト構造を当社の見通しとより一致させるためのリストラ計画を開始しました。リストラ計画に関連する労働力対策に対して、2023会計年度下半期には約1億710万ドル、2024会計年度前半には730万ドルの費用が発生しました。私たちは2024会計年度を通じて、多くのビジネスプロセスの改善とイニシアチブに向けて努力を続けており、これらの活動による支出は、リストラ活動を含めて3億ドルに及ぶと予想しています。貿易規制や半導体需要環境などのリスクと不確実性は、引き続き当社の収益と営業利益率に悪影響を及ぼす可能性があります。長期的には、半導体に対する長期的な需要と、3Dデバイスのスケーリング、マルチパターニング、プロセスフロー、高度なパッケージングチップの統合など、業界における技術の変化が相まって、持続可能な成長が促進され、蒸着、エッチング、クリーンビジネスにおける当社の製品とサービスの市場が拡大すると考えています。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 18
次の表は、下記の期間の特定の主要な財務情報をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 |
| 12月24日、 2023 | | 9月24日 2023 | | |
| (千単位、1株あたりのデータおよびパーセンテージを除く) |
収益 | $ | 3,758,259 | | | $ | 3,482,062 | | | |
売上総利益 | $ | 1,757,455 | | | $ | 1,654,702 | | | |
売上総利益が総収益に占める割合 | 46.8 | % | | 47.5 | % | | |
営業費用の合計 | $ | 700,243 | | | $ | 631,673 | | | |
当期純利益 | $ | 954,266 | | | $ | 887,398 | | | |
希薄化後の1株当たり純利益 | $ | 7.22 | | | $ | 6.66 | | | |
2023年12月の四半期に、復活しますヌード 主にダイナミック・ランダム・アクセス・メモリ(「DRAM」)市場セグメントへの投資の増加により、2023年9月四半期と比較して8%増加しました。2023年12月四半期末の繰延収益残高は19億2,800万ドルでしたが、これは主に前払い預金の増加により、2023年9月四半期末の残高である16億9040万ドルに増加しました。私たちは、お客様の要件とリソースの可用性、および運用上および財務上の目標とのバランスを取ることを目指しています。その結果、製品の製造と配送のタイミングと優先順位について、裁量判断を下すことがあります。これは、そのような製品に関する収益認識のタイミングに影響を与えており、将来的に影響を与える可能性があります。
2023年9月四半期と比較して、2023年12月四半期の売上総利益率が売上高に占める割合が減少したのは、主にリストラ関連の活動、繰延報酬プラン関連費用、および不利な製品構成によるもので、好調な顧客構成によって一部相殺されました。2023年12月の営業費用の増加2023年9月の四半期と比較した四半期は、繰延報酬制度と従業員関連費用、および変革費用を含む外部サービスと消耗品への支出の増加によるものです。
当社の現金および現金同等物、投資、制限付現金および投資残高は、2023年9月四半期末の52億ドルに対し、2023年12月四半期末には56億ドルに増加しました。この増加は主に、営業活動から生み出された14億5,380万ドルの現金によるものですが、従業員の株式ベースの報酬の純株式決済を含む6億4,550万ドルの自社株買い、2億6,440万ドルの株主に支払われた配当、および1億1,530万ドルの資本支出によって一部相殺されました。2023年12月24日現在の従業員数は約17,200人でした。
操作の結果
収益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 9月24日 2023 | | | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
収益 (百万単位) | $ | 3,758 | | | $ | 3,482 | | | | | $ | 7,240 | | | $ | 10,352 | |
中国 | 40 | % | | 48 | % | | | | 44 | % | | 27 | % |
韓国 | 19 | % | | 16 | % | | | | 17 | % | | 19 | % |
日本 | 14 | % | | 9 | % | | | | 12 | % | | 10 | % |
台湾 | 13 | % | | 7 | % | | | | 10 | % | | 20 | % |
米国 | 5 | % | | 8 | % | | | | 7 | % | | 8 | % |
ヨーロッパ | 5 | % | | 7 | % | | | | 6 | % | | 6 | % |
東南アジア | 4 | % | | 5 | % | | | | 4 | % | | 10 | % |
2023年12月クォートの収益は 8% 増加しましたm 2023年9月の四半期は、主にDRAM市場セグメントへの投資を強化した結果です。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 19
次の表は、当社の収益をシステム関連の収益とカスタマーサポート関連の収益に分けたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 9月24日 2023 | | | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
| (千単位) |
システム収益 | $ | 2,299,286 | | | $ | 2,056,655 | | | | | $ | 4,355,941 | | | $ | 6,729,505 | |
カスタマーサポート関連の収益とその他 | 1,458,973 | | | 1,425,407 | | | | | 2,884,380 | | | 3,622,185 | |
| $ | 3,758,259 | | | $ | 3,482,062 | | | | | $ | 7,240,321 | | | $ | 10,351,690 | |
| | | | | | | | | |
収益が分類されている2つのカテゴリの構成に関する追加情報については、このフォーム10-Qの要約連結財務諸表の注記3「収益」を参照してください。
当社がサービスを提供する各市場からの最先端機器と非最先端機器とアップグレード収益の割合は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 9月24日 2023 | | | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
記憶 | 48 | % | | 38 | % | | | | 43 | % | | 50 | % |
ファウンドリー | 38 | % | | 36 | % | | | | 37 | % | | 33 | % |
ロジック/統合デバイスの製造 | 14 | % | | 26 | % | | | | 20 | % | | 17 | % |
2023年9月四半期と比較して2023年12月四半期のメモリ市場セグメントが増加したのは、主に同期間におけるお客様のDRAM支出の増加によるものです。2023年12月24日に終了した6か月間のメモリ市場セグメントが2022年の同時期と比較して減少したのは、主にこの期間におけるお客様のNAND支出の減少によるものです。
売上総利益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 9月24日 2023 | | | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
| (パーセンテージを除く千単位) |
売上総利益 | $ | 1,757,455 | | | $ | 1,654,702 | | | | | $ | 3,412,157 | | | $ | 4,713,184 | |
収益の割合 | 46.8 | % | | 47.5 | % | | | | 47.1 | % | | 45.5 | % |
2023年12月四半期の売上総利益率は、2023年9月の四半期と比較して2023年12月四半期に低下しました。これは主に、リストラ関連の活動に関連する費用、繰延報酬プラン関連の費用、および不利な製品構成によるもので、好調な顧客構成によって一部相殺されました。
2023年12月24日に終了した6か月間の売上総利益率が前年同期と比較して増加したのは、主に好調な顧客構成と材料費への支出の減少によるもので、リストラ関連の活動に関連するコストの増加によって一部相殺されました。
研究開発
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 9月24日 2023 | | | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
| (パーセンテージを除く千単位) |
研究開発(「研究開発」) | $ | 469,712 | | | $ | 422,629 | | | | | $ | 892,341 | | | $ | 895,760 | |
収益の割合 | 12.5 | % | | 12.1 | % | | | | 12.3 | % | | 8.7 | % |
私たちは2023年12月四半期も、最先端の蒸着、エッチング、クリーン、その他の半導体製造に焦点を当てて、多額の研究開発投資を続けましたリングプロセス。 2023年9月四半期と比較して2023年12月四半期に研究開発費が増加したのは、主に繰延報酬プラン関連費用、従業員関連費用、消耗品費の増加によるものです。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 20
終了した6か月間の研究開発費 2023年12月24日繰延報酬プラン関連費用の増加が、外部サービスへの支出の減少によって大きく相殺されたため、前年同期と横ばいでした。
販売、一般、管理
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 9月24日 2023 | | | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
| (パーセンテージを除く千単位) |
販売、一般、管理(「SG&A」) | $ | 228,843 | | | $ | 207,023 | | | | | $ | 435,866 | | | $ | 439,422 | |
収益の割合 | 6.1 | % | | 5.9 | % | | | | 6.0 | % | | 4.2 | % |
2023年12月四半期における販管費と一般管理費rterは、2023年9月の四半期と比較して増加しましたルター、プライマーこれは、繰延報酬プランに関連するコストや変革費用の増加、および外部サービスへの支出の増加によるものです。
2023年12月24日に終了した6か月間の販管費は前年同期と横ばいでした。これは、変革および繰延報酬関連費用の増加が、物資や外部サービスへの支出の減少によって大部分が相殺されたためです。
リストラ費用、純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 9月24日 2023 | | | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
| (パーセンテージを除く千単位) |
リストラ費用、純額 | $ | 16,645 | | | $ | 9,961 | | | | | $ | 26,606 | | | $ | — | |
収益の割合 | 0.4 | % | | 0.3 | % | | | | 0.4 | % | | — | % |
2023会計年度中に、コスト構造を経済環境とビジネスチャンスの見通しとより一致させるためのリストラ計画を開始しました。この計画では、約1,650人の従業員を解雇し、従業員の退職金や離職費用に関連する費用が発生しました。従業員の退職金と離職費用は、主に退職金、現金以外の退職金(株式報奨報酬費用を含む)、年金、その他の解雇給付に関連しています。さらに、特定の製造活動を既存の施設に移転するという戦略的決定を下しました。
2023年12月四半期のリストラ費用は、主に施設関連のリストラ費用の増加により、2023年9月の四半期と比較して増加しました。
の間に 2023年12月24日に終了した6か月間、本フォーム10-QのパートIに含まれる当社の要約連結財務諸表には、それぞれ2,290万ドルと370万ドルの純リストラ費用が、リストラ費用、純売上原価、およびリストラ費用、純営業費用にそれぞれ計上されました。追加情報については、このフォーム10-QのパートIに含まれる要約連結財務諸表の注記15「リストラ費用(純額)」を参照してください。2022年12月25日に終了した6か月間、リストラ費用は計上されませんでした。
その他の収益(費用)、純額
その他の収益(費用)、純額は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 9月24日 2023 | | | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
| (千単位) |
利息収入 | $ | 57,595 | | | $ | 56,564 | | | | | $ | 114,159 | | | $ | 41,181 | |
支払利息 | (46,313) | | | (45,331) | | | | | (91,644) | | | (92,713) | |
繰延報酬プラン関連資産の利益(損失)、純額 | 25,530 | | | (2,901) | | | | | 22,629 | | | (1,855) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外国為替(損失)利益、純額 | (568) | | | 1,269 | | | | | 701 | | | (3,293) | |
その他、ネット | (6,405) | | | (7,000) | | | | | (13,405) | | | (14,649) | |
| $ | 29,839 | | | $ | 2,601 | | | | | $ | 32,440 | | | $ | (71,329) | |
| | | | | | | | | |
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 21
2023年12月24日に終了した3か月間の利息収入は、2023年9月24日に終了した3か月間の利息収入と一致しています。2023年12月24日に終了した6か月間の利息収入は、主に利回りの上昇と現金残高の増加により、2022年の同時期と比較して増加しました。
支払利息は、表示されているすべての期間にわたって一貫しています。
繰延報酬プラン関連資産の純損益は、提示されたすべての期間における原資金の公正市場価値の変動によるものです。
為替変動は主に、提示されたすべての期間におけるヘッジされていない貸借対照表のエクスポージャーの一部に対する通貨の動きによるものでした。
2023年12月24日に終了した3か月と6か月間のその他の純損失は、主に株式投資の公正市場価値の変動により、それぞれ2023年9月24日に終了した3か月と2022年12月25日に終了した6か月と比較して減少しました。
所得税費用
記載された期間の所得税および実効税率に関する当社の引当金は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 12月24日、 2023 | | 9月24日 2023 | | | | 12月24日、 2023 | | 12月25日 2022 |
| (パーセンテージを除く千単位) |
所得税費用 | $ | 132,785 | | | $ | 138,232 | | | | | $ | 271,017 | | | $ | 412,287 | |
実効税率 | 12.2 | % | | 13.5 | % | | | | 12.8 | % | | 12.5 | % |
2023年12月四半期の実効税率が2023年9月四半期と比較して低下したのは、主に、高税管轄区域と下位税管轄区域における所得の水準と割合の変化、および2023年12月四半期の時効失によるこれまで認識されていなかった税制上の優遇措置の承認によるものです。
2023年12月24日に終了した6か月間の実効税率は、前年同期と比較して一定でした。
海外収益は当社の総収入のかなりの部分を占めており、税引前利益のかなりの部分が米国外で得られ、課税されています。国際的な税引前利益は、米国では連邦法定税率よりも低い実効税率で課税されます。追加情報については、2023年フォーム10-KのパートII、項目8にある連結財務諸表の注記7「所得税」を参照してください。
2022年8月16日、IRAは法制化されました。一般的に、IRAの規定は、特定の例外を除いて、2024会計年度から有効になります。IRAには新しい 15% の法人最低税が含まれています。私たちはIRAの潜在的な影響を評価しましたが、それが私たちの実効税率に重大な影響を与えるとは考えていません。ただし、財務省からの今後のガイダンスを期待しており、ガイダンスが発行されたらさらに分析する予定です。
不確実な税務上の立場を四半期ごとに再評価しています。この評価は、事実や状況の変化、税法の変更、監査中の事実上解決された問題、新しい監査活動などの要因に基づいていますが、これらに限定されません。認識や測定値が変更されると、税制上の優遇措置が認められるか、税務規定に追加料金がかかります。
重要な会計方針と見積もり
重要な会計方針とは、当社の財政状態と経営成績の両方に重大な影響を及ぼし、多くの場合、本質的に不確実な事項について見積もりを行う必要があるために、困難で複雑な、および/または主観的な判断を下す必要がある方針と定義されています。米国の一般に認められた会計原則(「GAAP」)に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付に報告された資産と負債の金額、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響を与える可能性のある特定の判断、見積もり、および仮定を行う必要があります。私たちは、過去の経験や適用できると思われるその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりや仮定を行い、現在の状況下でも妥当性が維持されることを確認するために継続的に評価します。実際の結果は、これらの見積もりとは大きく異なる可能性があり、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な影響を与える可能性があります。私たちの重要な会計上の見積もりには以下が含まれます:
•収益に影響する複数の履行義務を伴う契約による収益の認識と評価
•粗利益に影響する在庫の評価です。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 22
•現在の所得税および繰延所得税の認識と測定(当社の所得税費用引当金に影響する、不確実な税務状況の測定を含む)。そして
•長期資産の評価と回収可能性は、資産の減損を記録したり、減価償却を早めたりした場合に、売上総利益と営業費用に影響します。
上記の重要な会計上の見積もりについては、2023年フォーム10-KのパートII、項目7に含まれている「重要な会計方針と見積もり」を参照してください。
最近の会計上の宣言
このフォーム10-Qのパート1に含まれている、要約連結財務諸表の注2-最近の会計上の声明を参照してください。
流動性と資本資源
2023年12月24日現在の総現金、現金同等物、投資、制限付現金および投資残高の合計は56億ドルで、2023年6月25日までは横ばいでした。営業活動から生み出された合計24億500万ドルの現金は、従業員の株式ベースの報酬に関する純株式決済を含む14億8,870万ドルの自社株買い、4億9,470万ドルの配当、および主にファイナンスリースに基づく特定の物件の購入に関連する2億5,410万ドルの債務返済によって相殺されました。
2023年12月24日に終了した6か月間の営業活動によって提供された純現金は24億500万ドルで、(千単位):
| | | | | |
当期純利益 | $ | 1,841,664 | |
現金以外の手数料: | |
減価償却と償却 | 181,420 | |
株式ベースの報酬費用 | 137,112 | |
繰延所得税 | (112,985) | |
| |
| |
営業資産勘定と負債勘定の変更 | 353,760 | |
その他 | 4,032 | |
| $ | 2,405,003 | |
| |
営業資産および負債勘定における為替の影響を差し引いた大幅な変化には、次の資金源が含まれていました。在庫が3億5,020万ドル、売掛金が1億1,460万ドル減少し、繰延総利益が9,770万ドル増加し、買掛金が1,450万ドル増加しました。これらの資金源は、未払費用およびその他の負債が1億8,980万ドル減少し、前払費用およびその他の流動資産が3,340万ドル増加したことで、現金の使用によって相殺されます。
投資活動によるキャッシュフロー
2023年12月24日に終了した6か月間の投資活動に使用された純現金は1億7,660万ドルで、主に1億9,230万ドルの資本支出でしたが、売却可能な有価証券の満期からの収益2,310万ドルによって一部相殺されました。
財務活動によるキャッシュフロー
2023年12月24日に終了した6か月間の財務活動に使用された純現金は22億ドルで、主に従業員の株式ベースの報酬の純株式決済を含む14億8,870万ドルの自己株式の買戻し、4億9,470万ドルの配当、および主にファイナンスリースに基づく特定の不動産の購入に関連する2億5,410万ドルの債務返済で構成されていました。
流動性
半導体業界は競争が激しく、歴史的に需要の急激な変化を経験してきたことを考えると、研究開発と資本インフラへの投資を維持するには、十分な流動性準備を維持することが重要だと考えています。現在の事業見通しに基づいて予想される事業からのキャッシュフローを、2023年12月24日現在の現金、現金同等物、および短期投資の水準と合わせると、少なくとも今後12か月間は、当社の予想される業務、投資、債務返済要件、資本支出、資本再配分、および配当のレベルを支えるのに十分であると予想されます。しかし、世界経済や半導体業界の不確実性、信用市場の混乱など、私たちの制御が及ばない要因は、これまでも、また将来も、当社の製品に対する顧客の需要や、顧客、サプライヤー、債権者との通常の商取引関係を管理する能力に影響を与えてきました。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 23
長期的には、流動性は、当社の将来の収益と、当社の製品やサービスに対する需要に基づいてコストを適切に管理する能力に大きく依存します。多額の現金残高がありますが、追加の資金が必要になったり、負債や株式の借入や公的および私的売却を通じて必要な資金を調達する必要がある場合や、調達することを選択したりする場合があります。私たちは、必要に応じて、目標を達成するのに十分な条件と金額で資本市場にアクセスできるようになると考えています。しかし、国内および世界のマクロ経済および政治的状況により、資本市場が混乱し、資金調達がより困難になる可能性があります。商業的に合理的な条件で、またはまったくそのような資金調達が得られるという保証はありません。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
金利、市場性のある株式証券価格、および外貨為替レートの変動に関連する金融市場リスクについては、2023年フォーム10-KのパートII、項目7A「市場リスクに関する量的および質的開示」を参照してください。市場リスクに関連する当社のエクスポージャーは、2023年6月25日以降、大きく変化していません。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの設計、および財務報告に関する内部統制の設計
私たちは、取引法の規則13a-15に準拠するように設計された、財務報告に関する開示管理と手続き、および内部統制を維持しています。それぞれに関連する統制と手順を設計および評価するにあたり、経営陣は、どのような統制や手順も、どれほど適切に設計および運用されても、望ましい統制目標の達成を合理的に保証することしかできないことを認識しています。統制の有効性は絶対的なものではないことを認識しています。エラーを特定したり、エラーが発生するリスクを軽減するための統制を設計および実装するためのコストが、統制によって検出される可能性のあるエラーによって引き起こされる潜在的な損失を上回ってはならないからです。さらに、制御システムが常に 100% 有効であることを保証することはできないと考えています。したがって、制御システムは、どれだけうまく設計および運用されても、制御システムの目的が達成されるという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。
開示管理と手続き
取引法規則13a-15(b)で義務付けられているように、2023年12月24日現在、当社は最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、規則13a-15(e)で定義されている開示管理と手続きの設計と運用の有効性について評価を実施しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者は最高財務責任者とともに、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。
私たちは、開示管理と手続きの設計と有効性を継続的に見直して評価し、発見した可能性のある重大な欠陥を修正するつもりです。私たちの目標は、上級管理職が私たちのビジネスに影響を与える可能性のある重要な情報にタイムリーにアクセスできるようにすることです。
財務報告に関する内部統制の変更
直近の会計四半期において、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性が合理的に高い変化はありませんでした。
統制の有効性
当社の開示管理と手続き、および財務報告に対する内部統制の現在の設計は有効であると考えていますが、当社の事業に影響する将来の出来事により、開示管理と手続き、または財務報告に対する内部統制が変更される可能性があります。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 24
パートII。その他の情報
アイテム 1.法的手続き
内の「法的手続き」というタイトルのサブセクションを参照してください 注13「コミットメントと不測の事態」フォーム10-Qのこの四半期報告書の要約連結財務諸表をご覧ください。
アイテム 1A。リスク要因
このフォーム10-Qの他の情報に加えて、当社と当社の事業を評価する際には、以下のリスク要因を慎重に検討する必要があります。これらの要因は、当社の事業、経営成績、および財務状況に大きな影響を与える可能性があるためです。これらのリスク要因、および当社の他のSEC提出書類で説明されているその他のリスクの結果として、当社の実際の結果は、将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があります。リスク要因が現れる順序に優先順位や重要性はなく、付けられるべきでもありません。
業界と顧客のリスク
半導体資本設備業界は変動しやすく、急速な成長または衰退の時期があります。そのため、私たちは戦略的資源配分の決定に関連するリスクに直面しています
半導体資本設備業界は、歴史的に需要の急激な変化が特徴でした。お客様の事業計画にばらつきがあると、当社の機器やサービスに対する需要が変化し、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。特定の期間におけるお客様の投資の変動は、電子機器の需要、経済状況(一般産業と半導体および電子産業の両方)、業界の需要、半導体の価格、ますます複雑でコストのかかる半導体デバイスを開発および製造するお客様の能力など、いくつかの要因に左右されます。需要の変化により、当社の経営陣は、営業活動に割り当てられる支出やその他のリソースを調整する必要があるかもしれません。
当社の製品とサービスに対する需要が急速に成長または減少している時期には、適切な財務および事業統制、管理プロセス、情報システム、および従業員の訓練、同化、管理のための手順を維持すること、およびサプライチェーンのインフラストラクチャと施設、労働力、および当社の事業の他の要素をタイムリーに適切に規模調整することが大きな課題に直面しています。需要が増加または減少している時期にこれらの課題に適切に対応しないと、粗利益と収益に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは、変化するビジネス環境に対応して、戦略的資源配分の選択肢を継続的に見直しています。変化するビジネス環境に適切に適応しないと、顧客の期待に応え、成長期に成功するために事業を拡大するためのインフラストラクチャとリソースが不足したり、生産能力とリソースを急速に拡大したり、実際の需要環境に適した範囲を超えて拡大したりして、固定費が過剰になる可能性があります。
特に移行期には、特に業界の変化を正確に予測していなければ、資源配分の決定が将来の業績に大きな影響を与える可能性があります。私たちの成功は、これらの課題を効果的に特定して対応できる執行役員やその他の上級管理職の能力に大きく依存します。
半導体業界の将来の衰退、および半導体産業が大きく依存している世界全体の経済状況は、当社の業績と財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちのビジネスは、半導体メーカーの設備投資に依存しています。資本設備支出は、集積回路に対する現在および予想される市場の需要に左右されます。業界内の顧客の統合に伴い、半導体資本設備市場は、市場全体の変化と特定の顧客の計画や要件の両方に牽引されて、需要が急速に変化する可能性があります。国内、世界、または当社の主要な販売地域のいずれかで発生する経済的、規制的、政治的、ビジネス上の状況は、しばしば予測不可能ですが、これまで、当社の製品やサービスに対する顧客の需要と、顧客、サプライヤー、債権者との通常の商業関係に影響を与えてきました。さらに、経済が不透明な時期には、お客様の当社製品の予算や、製品を購入するためのクレジットへのアクセスに悪影響が及ぶ可能性があります。これにより、当社の製品やサービスを購入することが制限されます。その結果、経済、規制、政治、またはビジネスの状況の変化により、当社の経営成績や財政状態に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。これには以下が含まれますが、これらに限定されません。
•当社の製品やサービスに対する需要の減少。
•お客様が当社に支払いができないことによる売掛金引当金の増加。
•在庫の過剰または陳腐化により、在庫が販売できなくなったために在庫残高の埋蔵量が増加すること。
•繰延税金資産の評価引当金。
•リストラ費用;
•のれんやその他の無形資産の減損の可能性を含む資産の減損。
•私たちの投資額の下落。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 25
•顧客の購入が成立しないことを見越して注文された在庫の支払いについて、サプライヤーからクレームを受ける可能性があります。そして
•信頼性が高く途切れることのない供給源を維持するという課題です。
半導体メーカーによる投資水準の変動は、当社の総出荷量、収益、業績、および収益に重大な影響を与える可能性があります。必要に応じて、予想される収益源に合わせて支出を調整することを目的としたコスト管理プログラムでこれらの変動に対応するよう努めます。その結果、リストラ費用が発生することもあります。収益が減少した時期でも、競争力を維持するためには、研究開発への投資を継続し、世界中で幅広く継続的な顧客サービスとサポート機能を維持する必要があります。これにより、一時的に収益性やその他の財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
主要な顧客の数は限られています
限られた数の大口顧客への販売は、当社の総収益、出荷、キャッシュフロー、回収、収益性のかなりの部分を占めています。その結果、たとえ1人の顧客の行動でも、予測が難しい分野で変動する可能性があります。さらに、大規模な顧客は、価格の引き下げ、コストの上昇、利益率の低下、および他者との技術共有の制限につながる要件を交渉できる場合があります。同様に、当社の信用リスクの大部分は、いつでも、限られた数の顧客に集中している可能性があるため、これらの主要な顧客のうちの1人でも当社への債務を支払わなかった場合、当社の財務結果に大きな影響を与える可能性があります。
私たちは困難で複雑な競争環境に直面しています
私たちは複数の競合他社との激しい競争に直面しており、競合他社は私たちが提供するものと同等かそれ以上の製品を開発できるかもしれませんし、新しい技術や進化する顧客の要求により迅速に適応できるかもしれません。特に、将来のお客様の要件に対応できると思われる製品強化を開発し続けているのに、それらの将来の顧客要件をタイムリーに特定できなかったり、それらの要件に対応する製品の開発に適切なリソースを投入できなかったり、これらの追加製品強化の開発または導入を成功させなかったり、これらの製品強化が市場で受け入れられなかったり、競争力がなかったりする可能性があります。したがって、競争が激化し、市場での競争が継続できなくなる可能性があり、それが当社の収益、業績、財政状態、および/またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業界における統合への取り組みの強化、および新しい地域的競合他社の出現と強化により、私たちはますます競争圧力に直面する可能性があります。他の企業は、当社と競合するシステムを開発したり、事業や製品を買収したりし続けており、既存の製品の販売やサポートに影響を与える可能性のある新製品や製品機能を導入する可能性があります。競合他社が大手半導体メーカーと、私たちが販売している、または開発する可能性のある製品と同様の製品を対象に戦略的関係を築くと、それらのメーカーに製品を販売する能力に悪影響を与える可能性があるため、私たちはより大きなリスクに直面します。
私たちは、競争力を維持するためには、顧客のニーズを満たす製品を提供し、世界中のカスタマーサービスとサポートセンターを維持し、製品とプロセスの研究開発に投資するために多額の財源を投入する必要があると考えています。技術の変化と技術の開発には、新しくて費用のかかる投資が必要であり、今後も必要になると予想されます。一部の競合他社は、外国政府によって設立され、財政的に支援されている企業を含め、私たちよりもはるかに多くの財源と、エンジニアリング、製造、マーケティング、カスタマーサービスとサポートのリソースが豊富であるため、より包括的な製品や製品機能を顧客に提供し、半導体機器業界でさらに相対的な成功を収める可能性があります。これらの競合他社は、私たちが販売している製品と同様の製品を大幅に値引きしたり提供したりして、同様の配慮を行う当社の能力に異議を唱えたり、さらにはそれを上回ったりして、それらの製品を販売する当社の能力を脅かす可能性があります。また、自社の顧客との競争にも直面しています。顧客は、場合によっては、当社と同様の機器を製造する関連会社を設立しています。さらに、当社よりも有利な法的または規制環境にある企業との競争に直面しています。これらの企業は、適用される輸出規制の下で販売が禁止されている特定の顧客に特定の用途向けの製品を販売することができ、当社では対応できない方法で行動の自由を認めています。多くの場合、顧客満足のためには、解決までの時間を短縮することが必要であり、競合他社の方がこれらの目標を達成するうえで有利な立場にある可能性があります。これらの理由により、私たちは世界中で成功し続けることができないかもしれません。
半導体メーカーが競合他社の半導体製造装置の購入を約束すると、そのメーカーは通常、その競合他社の機器を引き続き購入するため、その顧客に機器を販売することがより困難になります
半導体メーカーは、ウェーハ処理装置を認定して半導体生産ラインに統合するために、多額の投資を行う必要があります。半導体メーカーが特定のサプライヤーの処理装置を選択すると、メーカーは通常、その特定の生産ライン用途、特に工具の再利用に重点を置いている顧客にとっては、その機器を長期間使用すると考えています。したがって、ある製品ライン用途の特定の顧客に、その顧客が最初に競合他社の機器を同じ製品ライン用途に選択した場合、その顧客に当社の製品を販売することはより困難になると予想されます。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 26
私たちの成功は、新しい製品やプロセスを生み出し、既存の製品とプロセスを強化することにかかっています。その結果、私たちは急速な技術変化に伴うリスクにさらされています
半導体製造プロセスの急速な技術変化により、それらのプロセスを可能にする技術の進歩を開発しなければならないというプレッシャーが高まっています。私たちの将来の成功は、機能を改善した新製品を開発して提供し、既存の製品を引き続き強化する能力に一部かかっていると考えています。新製品または既存の製品に信頼性、品質、設計、または安全性の問題がある場合、注文の減少、製造コストの上昇、新製品の受け入れと支払いの遅れ、および追加のサービスおよび保証費用により、当社の業績が影響を受ける可能性があります。製品の開発と製造がうまくいかなかったり、紹介した製品が市場で失敗したりすることがあります。25年以上にわたり、半導体産業における技術進歩の主な推進力は、半導体チップに回路設計を印刷するリソグラフィの縮小でした。その要因は技術的限界に近づいている可能性があり、半導体メーカーは技術開発を継続するために、複数の技術におけるより複雑な変化を調査するようになっています。さらに、「ビッグデータ」や、大量のデータセットの可用性を利用する機械学習や人工知能などの新しいツールの出現により、半導体メーカーや機器メーカーは、それらのツールを活用して技術開発を進める新しい製品やアプローチを追求するようになっています。どのテクノロジーソリューションが成功するかわからない中、私たちは、最終的にお客様の要件を満たすことに成功するテクノロジーの変化の開発に注力する必要があります。生産的で費用対効果の高い製品で、適切な技術ソリューションをタイムリーに開発して提供できなかった場合、当社のビジネスに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。新製品をタイムリーに商品化できなかった場合、市場シェアの喪失、予想外のコスト、在庫の陳腐化が発生し、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
新しい製品やプロセスを開発し、既存の製品とプロセスを強化するために、研究開発への多額の投資、製品や技術の買収の調査、事業や技術への投資または買収、顧客、サプライヤー、または業界の他のメンバーとの共同開発関係の追求を引き続き行う予定です。私たちの投資と買収は、特に私たちにとって新しい製品ラインや技術に投資または買収した場合には、期待したほど成功しない可能性があります。規制上の理由やその他の理由により、買収ができない場合があります。そのため、買収と同じメリットをもたらさないコラボレーションや合弁事業の開発活動に限定する必要があります。買収ではなくコラボレーションや共同開発活動を通じて開発を進めることは、ビジネス目標の調整、機密情報、知的財産、データの共有、第三者との価値の共有、買収では得られたかもしれないが共同開発プロジェクトでは得られない相乗効果の実現など、経営陣にとって大きな課題となる可能性があります。新製品の導入は既存製品の売上に悪影響を及ぼす可能性があり、共同開発した特定の技術はその技術の共有が制限され、それらの技術を組み込んだ製品の市場が制限される可能性があるため、製品の移行と共同開発関係をうまく管理する必要があります。将来の技術、プロセス、または製品開発により、現在の製品が時代遅れになり、競争力のない製品、時代遅れの在庫、またはその両方が残る可能性があります。さらに、顧客は次世代デバイスに関連する複雑な課題に対処するために新しい技術やプロセスを採用するかもしれません。この変化により、対応可能な市場の規模が縮小したり、競合していない市場や市場シェアが比較的低い市場の相対的な規模が増えたりする可能性があります。
戦略的提携と顧客統合は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります
半導体製造会社は、プロセスやその他の製造技術の開発を促進したり、規模の経済を実現したりするために、時々戦略的提携を結んだり、互いに統合したりします。このような提携の成果は、特定の機能のための特定のツールセットの定義や、特定の製造装置を使用する一連のプロセスステップの標準化などです。一方、統合の結果、顧客の事業が規模の経済や大量生産に基づく購買力の向上を実現するため、半導体製造装置の市場全体が縮小する可能性があります。場合によっては、競合他社のツールや機器がそのような機能やプロセスの標準装備になった場合、これは当社にとって不利になる可能性があります。このような統合のその他の成果としては、お客様が将来のサプライヤー関係を再評価して競合他社の製品を検討したり、製品の価格設定や知的財産やデータの管理に対する影響力を高めたりすることが挙げられます。
同様に、当社のお客様は、さまざまなタスクや製造工程を実行するためのプロセスを確立している教育機関や研究機関と提携したり、その指導に従うことがあります。これらの機関がプロセスを確立する際に競合他社の機器を利用する場合、顧客は自社の製造ラインを設定する際に同じ機器を使用する傾向にあります。たとえ彼らが私たちの機器を選択したとしても、その指示に従う機関や顧客は、標準や要件の順守、所有権のライセンス方法の制限など、その機器の受け入れに条件を課す可能性があり、その結果、コストが増加したり、当社がより大きなリスクを負うことを要求したりする可能性があります。これらの行為は、当社の市場シェアと業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
ビジネスリスクと業務リスク
当社の収益と経営成績は変動します
当社の収益と経営成績は、いくつかの要因により、四半期ごと、または年ごとに大きく変動する可能性がありますが、そのすべてが当社の管理下にあるわけではありません。私たちは、将来の収益に対する期待に一部基づいて経費水準を管理しています。当社の営業費用の一部は将来の予想収益に基づいており、その費用の一定額は比較的固定されているため、収益の計上時期や少数の取引による売上総利益の水準が変化すると、不利な結果になる可能性があります
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 27
特定の四半期または年の業績に影響します。当社の財務結果が予想外に変動する原因となる要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
•法律、税務、会計、または規制の変更(中国への輸出を制限する米国政府によって課された規制など、輸出入規制や関税の変更を含むがこれらに限定されない)、または既存の要件の解釈または執行の変更を含むがこれらに限定されない。
•マクロ経済、産業、市場の状況(ロシアのウクライナ侵攻、中東での紛争、銀行の破綻や地政学的問題によって引き起こされたものを含む)
•平均販売価格、顧客構成、製品構成の変化。
•外貨為替レートの変動
•電子および半導体産業全般、特に半導体装置産業の経済状況。
•顧客からの注文の規模とタイミング。
•当社の繰延収益残高の変化。これには、一括購入契約、複数年にわたるサービス契約、バックオーダー、購入に対する頭金などの要因によるものも含みます。
•顧客基盤の統合。これにより、ある顧客または市場の投資決定が、当社の製品またはサービスの需要に大きな影響を与える可能性があります。
•調達不足;
•サプライヤーまたはアウトソーシングプロバイダーが私たちの期待に沿った方法で義務を履行しなかったこと。
•製造上の問題。
•お客様による出荷、設置、支払い、および/または顧客受け入れのキャンセルまたは遅延。
•顧客が自社の事業で当社の製品やサービスを引き続き購入し、使用する度合い
•お客様が既存およびインストール済みの製品を再利用する。ただし、その再利用によって新しい製品やサービスを購入する必要性が減る場合に限ります。
•新製品、強化製品、競争力のある製品をタイムリーに開発、紹介、販売する当社の能力。
•競合他社による新製品の紹介。
•当社の製品と技術に対する法的または技術的な課題。
•ストライキ、不可抗力、戦争、テロ活動、広範囲にわたる病気の流行、自然災害または人為的災害、気候変動など、私たちの制御が及ばない要因に基づく輸送、通信、需要、情報技術、または供給の中断。
•サプライチェーンリスクの管理。
•インフレ率または金利の上昇。そして
•当社の推定実効税率の変更。
私たちの将来の成功は、海外販売とグローバル事業の管理に大きく依存します
パートIの項目2に反映されている米国以外の売上。フォーム10-Qのこの四半期報告書の運用成績は、2023年12月24日に終了した6か月間と2023年および2022会計年度の総収益のそれぞれ約93%、91%、92%を占めました。今後数年間も、海外売上高が引き続き総収益の大部分を占めると予想しています。
私たちは、海外販売やグローバル事業の管理に関連して、次のようなさまざまな課題に直面していますが、これらに限定されません。
•国内および国際貿易の規制、政策、慣行、関係、紛争、問題。
•国内外の関税、輸出規制、その他の障壁。
•資本資源へのアクセスが限られている可能性のある、発展途上の顧客やサプライヤー。
•世界または国の経済的および政治的状況。
•通貨管理の変更。
•さまざまな法域における知的財産権と契約権の行使の違い。
•現地調達のシステム、スペアパーツ、サービスに対する顧客や外国政府の要求に応え、地元のサプライヤーと必要な関係を築く私たちの能力。
•米国および国際貿易制限および制裁、一般データ保護規則などの国際的なデータプライバシー規制、贈収賄防止、腐敗防止、ボイコット防止、環境法、税法、労働法など、海外事業に影響を与える米国および国際法および規制の変更と遵守状況。
•金利と外貨為替レートの変動。
•さまざまな場所でのテクニカルサポートリソースの必要性。そして
•事業を成功させるために必要なすべての場所で、有能な人材を確保して維持し、効果的に人材を管理する私たちの能力。
中国、日本、韓国、台湾、米国の複雑な関係に基づくと、政治、外交、国家安全保障の影響が貿易紛争、影響、混乱を招き、特に半導体業界に影響を与えるリスクが内在しています。これは、中国、日本、韓国、台湾、そしておそらくアジア太平洋地域全体または世界経済とのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。当社が事業を行っているあらゆる分野で重大な貿易紛争、影響、混乱が生じた場合、将来の収益と利益に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 28
関税、輸出規制、追加税、貿易障壁、制裁、貿易協定、貿易地域、その他の関税緩和イニシアチブの終了または変更、および相互の報復措置は、製造コストの上昇、利益率の低下、製品の競争力の低下、サプライチェーンの業務の中断、または製品の販売やサービスの提供の妨げになる可能性があり、これはこれまでまたは将来的に重大な悪影響を及ぼす可能性があります私たちの事業、経営成績、または財務状況。当社の海外販売の一部は、米国または外国政府から輸出許可を取得できるかどうかにかかっています。また、そのような許可を取得できない、または輸出許可が必要な販売の数や種類の拡大により、当社製品の市場が制限され、将来さらに制限される可能性があり、当社の収益に悪影響を及ぼしたことがあり、将来的には悪影響を及ぼす可能性があります。以下の「当社にとって重要な地域である中国の顧客への販売が影響を受けており、輸出許可要件やその他の規制の変更、または米国と中国の間の貿易関係におけるその他の政府の措置によって重大かつ悪影響を受ける可能性が高い」という見出しで説明しているように、米国政府は最近、輸出許可要件の拡大など、中国との貿易に大きな影響を与える新しい規制を課しました。さらに、米国政府は、新規または追加の輸出規制の対象となる可能性のある技術を評価するプロセスを継続的に行っており、そのような追加の規制が課された場合、米国外への当社製品の販売能力にさらに悪影響を及ぼす可能性があります。米国政府による当社の技術へのアクセスを制限する広範な輸出規制(中国への輸出を制限する最近の規制など)の実施により、国際事業を展開しているお客様は、以下の使用を再考する可能性があります。当社の製品への依存は、将来の収益と利益に悪影響を及ぼします。さらに、外国政府が報復措置を講じたり、地元のサプライヤーの利用を主張したり、企業に現地企業との提携を強要したり、知的財産権の移転や現地製造を要求して現地での機器の設計と供給を強要したり、知的財産権の紛争や問題に対応するために司法制度への影響力を利用したり、政府が支援する地元の顧客に地元の競合他社から購入する特別なインセンティブを提供したりするリスクがあります。もし彼らの製品が劣っていたら私たちのもの。これらはすべて、当社の収益とマージンに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは外貨為替レートの潜在的に不利な動きにさらされています。当社の売上と費用の大部分は米ドル建てです。しかし、主に日本円建ての収益と、ユーロ、韓国ウォン、マレーシアリンギット、インドルピー建ての費用に関連する外貨為替レートの変動にさらされています。さらに、海外のお客様の現地通貨に対して米ドルが堅調な時期には、これにより当社製品の需要が減少する可能性があり、外国為替換算が当社の収益に与える悪影響がさらに悪化する可能性があります。現在、私たちは特定の予想外貨キャッシュフロー、主に日本円建ての予想収益と、ユーロ、韓国ウォン、マレーシアリンギット、インドルピー建ての費用をヘッジしています。さらに、外貨為替レートの変動が特定の外貨建ての金融資産および負債、主に第三者の売掛金、買掛金、会社間の売掛金と買掛金に及ぼす短期的な影響を最小限に抑えるために、外貨ヘッジ契約を締結しています。これらが為替レートの変動による主なリスクだと考えています。当面の間、概説された目的のために、引き続きヘッジ取引を行う予定です。ただし、これらのヘッジ取引は、基礎となるエクスポージャーの実際のタイミングとそれらのエクスポージャーの予測との違いにより、特定の取引でヘッジがオーバーまたはアンダーヘッジされる可能性があるため、望ましい効果が得られない可能性があります。さらに、これらの外貨建ての収益、費用、金銭的資産、負債をヘッジすることで、ヘッジがなければ私たちにとって有利だったはずの有利な通貨トレンドを見逃す可能性があります。さらに、当社は、米ドル建て以外の金融資産および負債(前述の通貨エクスポージャーを除く)の短期的な外貨為替レートの変動にさらされており、現在、これらのエクスポージャーに対する外貨ヘッジ契約は締結していません。さらに、当社の通貨ヘッジは、米ドル高が当社製品の需要に及ぼす潜在的な悪影響を必ずしも軽減するわけではありません。そのため、これらの通貨で取引(会社間取引を含む)を行う限り、外貨為替相場が不利に変動する可能性があります。
海外事業の規模は、現金がどこで生み出されるかにも影響します。株式の買い戻し、配当金の支払い、手形の返済など、特定の現金の使用は、通常、オンショアの現金残高でのみ可能です。私たちの現金の大部分は米国外で生み出されているため、これは特定のビジネス上の意思決定や結果に影響を与える可能性があります。
私たちのビジネスは、サイバーセキュリティやその他の脅威や事件の影響を受けやすいテクノロジー、データ、知的財産、その他の機密情報に依存しています
当社の事業は、技術、データ、知的財産、その他の機密情報の利用と保護に依存しています。これらの情報は、当社またはお客様やベンダーなどの第三者が所有またはライセンスしている場合があります。私たちは、これらの情報の多くを作成、送信、使用、保存し、事業を効果的に運営するために、特定の重要な情報システムを維持し、それに依存しています。これらの情報システムには、電気通信、インターネット、社内イントラネット、さまざまなコンピューターのハードウェアおよびソフトウェアアプリケーション(一部は販売する製品に組み込まれているか、提供するサービスを提供するために必要となる場合があります)、ネットワーク通信、および電子メールが含まれますが、これらに限定されません。これらの情報システムは、当社、アウトソーシングプロバイダー、またはベンダー、請負業者、顧客、クラウドプロバイダーなどの第三者が所有および管理している場合があります。さらに、特定の重要なビジネス機能には、第三者が提供し、独自のネットワークやサーバー、または第三者のネットワークやサーバーでホストされているサービスとしてのソフトウェア(SaaS)製品を利用しています。これらはすべて、ネットワーク、電子メール、インターネットに依存して機能します。
私たちが保護しようとしている技術、データ、知的財産、その他の機密情報は、損失、公開、不正流用、または悪用の対象であり、そのような技術、データ、知的財産、その他の機密情報を含むまたは送信する情報システムは、いずれの場合も、考えられるさまざまな原因の結果として、中断、侵害、または障害の対象となります。このような原因には、従業員や請負業者によるミスや不正行為、フィッシング詐欺やその他の第三者からの攻撃、ウイルス、マルウェア、サービス拒否攻撃、破壊的攻撃によるサービスやデータへのアクセスの低下や喪失などがあります。
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不適切なコード、停電、またはコンピュータ、ハードドライブ、通信回線、またはネットワーク機器への物理的損傷。このような原因には、頻繁に変更されたり、偽装されたり、検出が困難な技術を使用したり、トリガーイベントが発生するまで休眠状態を保つように設計された手法、または長期間検出されないままになる可能性のある手法の使用も含まれます。さらに、人工知能機能が向上し、採用が増えれば、脆弱性を特定したり、ますます巧妙化するサイバーセキュリティ攻撃を実行したりするために使用される可能性があります。さらに、私たち、お客様、サプライヤー、第三者プロバイダーなどによる人工知能の使用も、特有の脆弱性をもたらす可能性があります。
私たちは過去にサイバーセキュリティやその他の脅威や事件を経験しました。過去の脅威や事件が重大な悪影響をもたらしたことはありませんが、将来、サイバーセキュリティやその他の脅威や事件に関連して重大な損失を被る可能性があります。サイバーセキュリティやその他のインシデントに見舞われた場合、ビジネスに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。このような悪影響には次のものが含まれる可能性があります。
•これらの重要な情報システムに保存されている、またはそれらのシステムとの間で送信された機密情報および/または機密情報の紛失(またはランサムウェアなどによるアクセス不能)
•当社の製品、サービス、および/または業務の適切な機能の妨害
•当社またはお客様の製造プロセスの失敗。
•私たちの仕事やお客様の仕事のアウトプットの誤り。
•当社の従業員、顧客、その他の関係者の個人情報やその他の機密情報を紛失したり、一般に公開したりすること。
•顧客の財務および事業計画、顧客の注文、および経営成績の一般公開。
•そのような事件によって悪影響を受けた当社の従業員または第三者からのクレームにさらされる可能性がある。
•技術、データ、知的財産、その他の機密情報を含む、当社または顧客、サプライヤー、その他の当事者の資産またはリソースの不正流用または盗難、およびそれらに関連する費用。
•評判の低下。
•研究、開発、エンジニアリングへの投資価値の減少、または
•財務諸表、税務情報、その他の必要な通信の適時公開または提出など、規制上の義務やその他の法的義務を当社が履行しなかったり、違反したりしました。
私たちはISO 27001に準拠したセキュリティ手順とウイルス対策ソフトウェア、侵入防止システム、IDとアクセス制御、緊急時復旧プロセスを導入しており、私たちが頼りにしている情報システムや、保護しようとしている技術、データ、知的財産、その他の機密情報に対するリスクを軽減するために、情報システムの第三者プロバイダーを慎重に選択していますが、これらのセキュリティ手順と緩和および保護システムはフェイルセーフであることを保証することはできず、それでもサイバーセキュリティに苦しんでいますおよびその他の事件。サイバーセキュリティに関する十分な洞察力を持つ従業員を雇用して維持することは困難であり、今後も困難であり続ける可能性があります。さらに、リスク、脅威、インシデントをタイムリーに、またはまったく特定したり、インシデントが発生した場合に迅速、適切かつ効果的に対応したり、そのようなインシデントによって引き起こされた損害を修復したりするのに、当社のポリシーと手順が効果的でない例があり、今後もそうなる可能性があります。そのような事態は当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
リストラ計画や事業変革の取り組みから期待される成果が得られない可能性があり、これらの取り組みが当社の事業、運営、財務状況、経営成績、競争力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
2023年1月、私たちは人員削減を含むリストラ計画を実施しており、さらなる事業再編、再編、変革の取り組みに着手する予定であり、将来的には実施する可能性があると発表しました。これらの計画や取り組みに関連して、材料費と費用が発生すると予想しています。リストラ計画は、現在の経済環境と将来のビジネスチャンスに合わせてコスト構造をより適切に調整することを目的としており、予想される変革イニシアチブは、事業を強化し、業務効率を達成することを目標としていますが、これらの計画やイニシアチブが成功する保証はありません。これらの計画やイニシアチブの実施には、費用がかかり、当社の事業に支障をきたす可能性があります。また、費用をかけたり、予定された期間内に完了できなかったり、予定されたタイミングで期待した利益を得られない場合や、まったく得られない場合があります。リストラと変革は、当社の内部プログラムや、熟練した意欲のある人材を採用および維持する能力に悪影響を及ぼし、移行期間中の継続性の喪失、蓄積された知識の喪失、および/または非効率性につながる可能性があります。また、経営陣や他の従業員の多大な時間と集中力を必要とし、従業員や経営陣の注意をそらし、事業の運営と成長から注意をそらす可能性があります。さらに、人員を削減すると、生産能力が低下し、相互に有益なスケジュールで製品を製造したり、顧客に出荷したりする能力に影響を与える可能性があります。期待される利益の一部またはすべてを達成できない場合、当社の事業、運営、財務状況、経営成績、および競争力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。リストラ計画の詳細については、パートIの要約連結財務諸表の注記15を参照してください。
サプライチェーンとアウトソーシングプロバイダーの混乱は、需要を満たす能力に影響を与え、コストを増加させ、収益と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちのサプライチェーンは、製品開発、製造作業、現場での設置、サポートにおいて重要な役割を果たしてきましたし、今後も重要な役割を果たし続けます。私たちのビジネスは、お客様の需要を満たす製品とサービスのタイムリーな供給にかかっています。これは、コンポーネントやサブアセンブリを含む部品、材料、サービスを、直接のサプライヤーから当社に、また他の企業による直接のサプライヤーにタイムリーに届けることに大きく依存しています。さらに、アウトソーシングプロバイダーは
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上記の製造と顧客重視の業務の両方、そして情報技術、施設管理、財務組織の特定の要素など、多くの取引および管理機能において、重要な役割を果たし、今後も重要な役割を果たしていきます。これらのプロバイダーやサプライヤーは、財政難に見舞われたり、第三者に買収されたり、独占契約の対象となったりして、当社とのさらなる取引が妨げられたり、独占契約の対象になったり、独立したビジネス上の決定や不可抗力により、当社の要件や期待に応えられなくなる可能性があります。また、以下の理由により、製造業務が大幅に中断されたり、製品の納品や設置、サービスの実施が遅れたり、収益の計上や費用の増加、顧客からの注文のキャンセルが発生したりする場合があります。
•需要を正確に予測し、費用対効果の高い基準で十分な量の高品質部品を入手できない、または入手できないこと。
•インフレ率や金利の上昇、その他の市況によるコストの増加を含む、部品、材料、サービスの入手可能性とコストの変動性。
•必要な輸入または輸出許可の取得が困難または遅れる。
•輸送の中断、生産能力の制約、または燃料不足による出荷遅延と出荷コストの増加。
•需要の増加による半導体やその他の部品や材料の不足。
•情報技術またはインフラストラクチャの障害(第三者のサプライヤーまたはサービスプロバイダーの障害を含む)。そして
•ストライキ、不可抗力、戦争、テロ活動、広範囲にわたる病気の流行、自然災害または人為的災害、気候変動など、私たちの制御が及ばない要因に基づく輸送または供給の中断。
電子製品の需要や、COVID-19パンデミックなどのその他の要因により、製品の製造、配送、設置に必要な部品、材料、サービスが不足し、輸送の中断による出荷の遅延や予測不能も発生し、将来的にはその可能性があります。このような不足、遅延、予測不能性は、サプライヤーが当社の需要要件を満たす能力に悪影響を及ぼし、将来的には影響を与える可能性があります。部品、材料、サービスの十分かつタイムリーな供給の難しさ、輸送の中断による出荷の遅延や予測不能は、当社の製造業務と顧客の需要を満たす能力に悪影響を及ぼし、将来的には悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、製品の配送、設置、またはサービスの実施に必要な部品、材料、またはサービスの入手が困難であることは、当社の収益計上能力、認識した収益に対する粗利益、およびその他の経営成績に悪影響を及ぼし、将来的には悪影響を及ぼす可能性があります。粗利益やその他の経営成績への悪影響を相殺するために、コスト増加の影響の一部をお客様に転嫁するよう努めていますが、そのような措置が失敗したり、需要を減らす効果をもたらしたりして、収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、当社の製品に組み込まれている部品や材料を含め、多くの製品に広く使用されているパーフルオロアルキル物質およびポリフルオロアルキル物質(「PFAS」)として知られる化学物質の種類に課せられる規制の強化は、PFAS含有製品の入手可能性が低下したり、入手できなくなったりする可能性があるため、サプライチェーンに悪影響を及ぼす可能性があります。検討中の規制案では、PFAS含有製品の使用からの移行が必要になる可能性があり、それが当社の事業、運営、収益、コスト、および競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。PFASを含む部品や材料の適切な代替品が同様の費用で入手できるという保証はありません、あるいはまったくありません。
私たちは評判の良いプロバイダーやサプライヤーを選定し、書面による契約で文書化された条件に基づいてその履行を確保するよう努めていますが、これらのプロバイダーやサプライヤーの1つ以上が私たちの期待どおりに機能しなかったり、知的財産権を確保または保護できなかったりする可能性があり、そのような失敗は当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。場合によっては、当社のビジネス要件により、製品に含まれる特定のコンポーネントやサブアセンブリを単一のサプライヤーまたは限られたサプライヤーグループから入手することが義務付けられています。現実的には、特定のプロバイダーまたはサプライヤーの失敗が当社の事業に悪影響を及ぼすリスクを軽減するために、代替手段を確立するよう努めていますが、これはすべての状況において実行可能なわけではありません。主要部品の中には、リードタイムが長いものや、単一のサプライヤーまたは限られたサプライヤーグループからしか入手できないものがあります。また、調達やサブアセンブリの中には、私たちが製造を行っている国以外の国のサプライヤーから提供されているものもあります。したがって、特定のコンポーネントや重要なサービスを長期間入手できないと、業務管理、製品の出荷、収益創出の能力が損なわれ、業績に悪影響を及ぼし、顧客関係を損なう可能性があります。
私たちは、主要な製造および研究開発施設の混乱に関連するリスクに直面しています
私たちは事業継続計画を維持していますが、製造施設と研究開発施設は限られた場所に集中しています。これらの場所は、自然災害や人為的災害、広範囲にわたる病気の発生、戦争、テロ活動、政治的・政府の不安や不安定、情報技術資源の中断、ユーティリティの中断、気候変動の影響、または私たちの制御が及ばないその他の出来事など、さまざまな理由で混乱する可能性があります。このような混乱により、製品の開発や出荷、新しい製品用途に関する顧客との関わり、または顧客サポートが遅れ、ビジネスや顧客の信頼が失われ、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
COVID-19パンデミックは悪影響を受け、将来的には当社の事業、運営、および財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります
COVID-19のパンデミックと、その蔓延を抑制するための世界中の国、州、地方自治体の取り組みにより、検疫、旅行禁止、閉鎖、避難所、「外出禁止」または「外出禁止」命令など、病気を封じ込めることを目的とした措置が講じられ、その結果、人や物の移動や企業の運営能力が大幅に制限されました。COVID-19関連の例外的な課題はほぼ収まりましたが、これらの制限と対策、当社の従業員、サプライヤーまたは他のビジネスパートナーの感染が確認または疑われる事例、および従業員の最善の利益のために行動するための取り組みは、
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以前および将来に影響を受けた顧客およびサプライヤーは、とりわけ、施設の閉鎖、生産の遅延、生産能力の制限、サプライチェーンによる生産の中断、サプライチェーンから当社へのおよび当社からお客様への商品の輸送の中断、ビジネスプロセスの変更が必要、事業継続計画の実施が必要、代替供給源の開発と認定の要求、実施の必要性などにより、当社の事業と運営に影響を与える可能性があります。社会的距離を保つ製造プロセスを妨げる措置、出張の中断、オンサイトの製造および研究開発施設への人員配置の混乱、資本拡大プロジェクトの遅延、および一部の従業員による在宅勤務の必要性。これらの影響は、そして将来、製品の出荷や製品開発の遅れ、コストの増加、収益、収益性、営業からの現金の減少を引き起こす可能性があり、その結果、または将来、当社の経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。パンデミックは、さまざまな時期に世界の金融市場に大きな混乱をもたらし、失業率の上昇、経済の不確実性を招き、当社の事業に悪影響を及ぼし、将来も悪影響を及ぼす可能性があります。また、顧客の支出、製品に対する需要、お客様の支払い能力、サプライヤーの財政状態と財政状態、当社の事業と資本支出の資金を調達するための外部資金源へのアクセスに重大な悪影響をもたらす可能性があります。
私たちは、製品の集中と製品収益の多様化の欠如に関連するリスクにさらされています
収益のかなりの割合を限られた数の製品から得ています。当社の製品の価格は、システムあたり最大数千万ドルです。その結果、少数のシステムでも収益を認識できないと、特定の四半期の収益に大きな悪影響が及ぶ可能性があり、長期的には、これらの製品が引き続き市場に受け入れられることが、当社の将来の成功にとって重要です。したがって、当社の事業、経営成績、財政状態、およびキャッシュフローは、次の要因によって悪影響を受ける可能性があります。
•限られた数の当社製品であっても需要が減少している。
•当社の主要製品が市場で継続的に受け入れられなかった。
•主要な顧客または特定の市場の顧客への製品の販売を制限する可能性のある輸出制限またはその他の規制上または立法上の措置
•私たちが参加している市場で競合他社が提供している製品の改良版です。
•より幅広い製品ラインを提供する競合他社からの圧力が高まっています。
•地域の競合他社からの圧力の高まり。
•当社の製品では対応できない技術的変化、または
•当社製品の新バージョンまたは拡張バージョンをタイムリーにリリースできなかったこと。
さらに、私たちが提供する製品ラインが限られているという事実は、「ビッグデータ」を活用する新製品や、機械学習や人工知能などの他の新技術を含む、追加の製品や製品機能を提供する競合他社よりも、当社のビジネスにおける重要性が低いとお客様が考えるリスクを生み出します。これは、特定の顧客とのビジネスを維持または拡大する当社の能力に影響を与える可能性があります。このような製品の集中は、技術の変化に関連するさらなるリスクにさらされる可能性もあります。当社のビジネスは、お客様がウェーハ製造プロセスの特定の段階で当社製品を使用することによって影響を受けます。技術が変化して、半導体の製造で当社製品を使用するステップが少なくて済むようになれば、それほど集中していない競合他社のビジネスよりも、当社のビジネスに大きな影響が及ぶ可能性があります。
重要な専有技術の権利を保護できない可能性があり、それがビジネスに影響を与える可能性があります
私たちの成功は、独自の技術と、特許、著作権、企業秘密、その他の保護手段を通じてその技術の主要コンポーネントを保護する能力に一部かかっています。当社の主要な専有技術を保護することは、競争上の優位性をもたらす技術的専門知識と新製品やシステムの開発、市場への浸透と設置基盤の拡大、お客様への包括的なサポートとサービスの提供という私たちの目標を達成するのに役立ちます。私たちの技術を保護するための戦略の一環として、私たちは現在、米国および外国の多数の特許と出願中の特許を保有しており、特定の情報、プロセス、および技術を秘密および/または企業秘密として保持しています。しかし、私たちの技術について十分な特許保護を申請できなかったり、他の当事者が米国または外国政府が当社に発行した特許に異議を申し立てたり、無効にしたり、回避しようとしたり、これらの政府が保留中の出願に対して特許を発行しなかったり、当社または第三者の意図的または意図的で意図しない作為や不作為、あるいは当社の従業員の作為や不作為により、貴重な情報に対する企業秘密の保護を失ったりすることがあります。さらに、知的財産訴訟は費用と時間がかかる可能性があり、特許が発行されたり、企業秘密のプロセスに従ったりした場合でも、私たちが事業を行っている特定の国の法制度は、特許やその他の知的財産権を米国ほど厳格または効果的に行使しなかったり、知的財産権の行使において地元企業に有利な場合があります。当社の特許、出願中の特許出願、著作権、または企業秘密に基づいて付与または期待される権利は、私たちが予想するよりも狭いか、実際には競争上の優位性をもたらさない場合があります。さらに、私たちはさまざまな法域で選択的に特許保護を申請しているため、そのような出願決定に基づいてすべての法域で十分な保護が得られるとは限りません。これらの状況のいずれかが、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります.
主要な従業員を引き付け、維持し、やる気を起こさせる私たちの能力は、私たちの成功に不可欠です
私たちが競争力を発揮できるかどうかは、適切なスキル、経験、能力を持つ主要な従業員を引き付け、維持し、やる気を起こさせる能力に大きく依存しています。これは、優秀な人材をめぐる激しい競争、業界や企業の経済状況の変動、地理的拡大の進展により、継続的な課題であり、これらの要因が組み合わさって、雇用活動のサイクルと人員削減につながる可能性があります。私たちの採用の成功は、報酬や福利厚生プログラムの魅力、グローバルな経済や政治、業界の状況、組織構造、人材をめぐるグローバルな競争と有能な従業員の確保、キャリア開発の機会の有無、能力など、さまざまな要因に左右されます
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 32
労働者が母国以外でサービスを提供するために必要な許可を取得し、やりがいのあるやりがいのある職場環境を提供する当社の能力を取得してください。私たちは定期的に報酬および福利厚生プログラム全体を評価し、競争力を維持または強化するために必要に応じて調整を行います。主要な従業員を引き付け、維持し、モチベーションを上げることができなければ、市場機会を活用できず、業績に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
事業、製品ライン、テクノロジーを買収または処分することを選択した場合、予期せぬコストや困難に遭遇し、財務実績を損なう可能性があります
私たちの経営戦略の重要な要素は、既存の製品を補完したり、市場範囲と流通能力を強化したり、技術力を強化したり、その他の戦略的目標を達成したりする買収の見通しを検討することです。その結果、補完的な企業、製品、または技術の買収を試みたり、長期戦略に適合しなくなった特定の製品ラインや技術を削減または処分したりする場合があります。規制上の理由やその他の理由により、事業、製品、または技術の買収または処分が成功しない可能性があり、その結果、多額の財務コストがかかり、機会の減少または喪失が発生し、経営陣の注意がそらされます。買収した事業の管理、製品技術の廃棄、または人員の削減には、買収した事業や新しい人材の吸収の難しさ、既存の事業や製品グループの分離の難しさ、経営陣の注意を他のビジネス上の懸念からそらす、取得した無形資産の償却、製品のサポートを中止するという当社の決定に対する顧客の不利な反応、買収または処分された事業の主要な従業員または顧客の損失の可能性など、多くの運用上および財務上のリスクが伴います。買収候補の統合、製品ラインや技術の処分、人員削減を当社が成功裏に達成し、管理できるという保証はありません。また、当社の経営陣、人員、またはシステムが継続的な事業をサポートするのに十分であるという保証もありません。このような障害や不備は、当社の事業、経営成績、財政状態、および/またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、いかなる買収も、希薄化を招く可能性のある株式の発行、負債および偶発債務の発生、関連する無形資産の償却、のれん減損費用などの変化につながる可能性があり、いずれも当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフロー、および/または普通株式の価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
法的、規制的、税務上のリスク
私たちにとって重要な地域である中国の顧客への販売は、輸出許可要件やその他の規制の変更、または米国と中国の間の貿易関係におけるその他の政府の措置によって影響を受けており、重大かつ悪影響を受ける可能性があります
中国は半導体装置業界にとって大きくて急速に発展している市場であり、したがって私たちのビジネスにとって重要です。世界の顧客と中国に製造施設を持つ中国国内の顧客を含む中国の収益は、2023年12月24日に終了した6か月間と2023年と2022年の会計年度の総収益のそれぞれ約44%、26%、31%を占めました。米国と中国は歴史的に複雑な関係にあり、その中には両国間の貿易に影響を与えた行動も含まれていました。最近、これらの措置には、米国政府によって課された輸出許可要件の拡大が含まれています。これにより、当社製品の市場が制限され、収益に悪影響を及ぼし、外国との競争にさらされる可能性が高まりました。将来的にはさらに拡大する可能性があります。ごく最近、米国政府は、中国が高度半導体を製造する能力を制限することを目的とした新しい規則を制定しました。これには、米国当局からの適切な許可なしに、特定の技術の最終用途に従事する中国の顧客施設への輸出、再輸出、移転、輸送、輸送、またはそれらの移動を促進したり、そのような移動を促進したり、サービスを行ったりすることの制限が含まれます。さらに、米国商務省は、軍事エンドユーザーとして指定されている、または軍事的最終用途を支援する可能性のある事業を行っている中国の企業やその他のエンドユーザーに、米国企業が特定の品目を販売するための輸出許可要件を拡大する新しい規則を制定しました。軍事と民事の融合、ロシアへの支援、または国内範囲の拡大に関連するその他の要因の疑いで、制限対象事業体リストおよび未確認リストに中国企業を追加しましたセキュリティ上の懸念(半導体製造を含む)インターナショナル・コーポレーション(SMIC)、および関連法人、長江メモリーテクノロジーズ株式会社(YMTC)、および関連法人)。また、当社の製品の多くで製造される外国製のウェーハ、チップセット、および特定の関連品目が、Huawei Technologies Co. の米国のライセンス要件の対象となる可能性がある方法で、既存の規則(外国直接製品規則と呼ばれる)を拡張しました。株式会社(「ファーウェイ」)またはその関連会社は、商品に関する取引の当事者です。これらの規則では、SMIC、YMTC、ChangXin Memory Technologies, Inc. などの中国の顧客に特定の製品を供給するために、追加の輸出許可の申請と取得が義務付けられていますが、申請したライセンスが適時に、またはまったく発行される保証はありません。さらに、当社の顧客(中国のお客様を含むがこれに限定されない)は、海外直接製品規則の拡大の対象となる顧客(ファーウェイとその関連会社など)の半導体ウェーハや集積回路などの製品を製造するために、当社製品の使用について米国の輸出許可を必要とする場合があります。これにより、当社製品の需要に悪影響を及ぼす可能性があります。米国商務省は将来、制限対象事業体リストまたは未確認リストに中国企業を追加したり、ライセンス要件を拡大したり、製品の市場や収益に影響を与える可能性のあるその他の措置を講じたりする可能性があります。米国政府が講じたこれらの規則およびその他の規制措置の実施、解釈、および当社の事業への影響は不確実で変化し続けています。これらの規則、その他の規制措置または変更、および米国または中国、あるいはその両方の政府が講じるその他の措置は、発生した、または将来発生する可能性のある、当社の業績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 33
私たちは規制環境からのさまざまなリスクにさらされています
私たちは、(1)事業を展開する国の立法機関、行政機関、規制機関によって制定される可能性のある、新しい、異なる、一貫性のない、あるいは相反する法律、規則、規制、(2)国際貿易に関連する意見の不一致または紛争、(3)法律、規則、規制の解釈と適用に関連するさまざまなリスクにさらされています。グローバルに事業を展開する公開企業として、当社は複数の法域の法律、およびさまざまな統治機関の規則や規制(輸出規制、財務およびその他の情報開示、コーポレートガバナンス、プライバシー、腐敗防止法など)の適用対象となります。例えば、海外腐敗行為防止法や、政府職員への不正支払いを禁止するその他の現地法、ボイコット防止コンプライアンス、紛争鉱物やその他の社会的責任に関する法律、移民法または旅行規制、独占禁止法などです。規制、および法律または規制二酸化炭素排出量や、気候変動の懸念に対応して課せられたその他の法律や規制などに関するものです。これらの法律、規則、規制はそれぞれ、財務コストやコンプライアンスに関連する経営陣の注意がそらされる可能性など、当社の事業にコストを課し、完全に遵守しなかった場合、罰金、行動の制限、評判の低下などのリスクを事業にもたらす可能性があります。
高い水準のコーポレートガバナンスと情報開示を維持するために、進化する基準に対応するために適切なリソースを投資するつもりです。法律、規制、基準の変更や解釈の曖昧さは、コンプライアンス問題に関して不確実性をもたらす可能性があります。新しい規制や変化する規制を遵守するための努力の結果、営業利益が減少し、経営陣の時間と注意が収益創出活動からコンプライアンス活動に転用され、今後もそうなる可能性があります。裁判所または規制機関によって、当社が法令を遵守していないことが判明した場合、当社の事業、財政状態、および/または経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社に対する知的財産、補償、その他の請求には費用がかかる可能性があり、事業の継続と収益性に必要な重要な権利を失う可能性があります
第三者は、当社に対する侵害、不正流用、不正競争、製造物責任、契約違反、またはその他の請求を申し立てることがあります。時々、他の人が、私たちの製品が彼らの特許やその他の知的財産権を侵害している、または不適切であると主張する通知を私たちに送ります。さらに、法執行機関は、知的財産やその他の問題に関連する刑事告発を求めることがあります。また、商取引やその他の関係から生じるクレームのリスクにも直面しています。さらに、当社の細則およびその他の補償義務では、役員および取締役会のメンバーが、当社へのサービスに起因して法的手続きにおいて被る可能性のある損失について、補償することを規定しています。私たちは時々、通常の事業過程において、特定の事項に関して、顧客やサプライヤーを含む契約関係にある第三者に補償します。私たちは、特定の損失に対して、特定の損失に対してこれらの第三者を無害にすることに同意しました。これには、表明や契約の違反、当社の製品が意図された目的で使用されたときに他の第三者の知的財産権を侵害するというその他の第三者の主張、または特定の当事者に対してなされたその他の請求などが含まれます。このような場合、私たちの方針は、請求を弁護するか、商業的に合理的な条件でライセンスやその他の和解を交渉することです。ただし、将来、商業的に合理的な条件で必要なライセンスを交渉したり、他の和解について合意に達することができなくなったり、まったくできなくなったり、他の当事者によるこれらの請求に起因する訴訟は、当社の事業と財務結果に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があり、多額の損害賠償や罰則の対象となる可能性があります。さらに、特定の請求から身を守り、私たちの財産に対する特定の損失をカバーする保険に加入していますが、そのような保険では損失の全額をカバーできない場合や、まったく補償されない場合があり、大幅な除外や控除の対象となる場合があります。
当社の業績は、予想より高い税率や追加の税金負債にさらされることによって悪影響を受ける可能性があります
私たちは、米国およびさまざまな外国の法域で所得税、取引税、その他の税金の対象となっており、世界中の納税義務を決定するには慎重な判断が必要です。私たちが支払う税額は、さまざまな法域で進行中の監査の対象となっており、管轄税務当局による重要な評価が当社の収益性に影響を与える可能性があります。グローバル企業である当社の実効税率は、全世界の収益の地理的構成と各地域の税法に大きく依存します。法定税率が異なる国間の収益配分、繰延税金資産の評価引当金、税法、重要な監査査定、または税務当局との契約の満了の変更は、当社の実効税率に悪影響を及ぼす可能性があります。特に、主に米国にある繰延税金資産の帳簿価額は、米国で将来の課税所得を生み出す当社の能力にかかっています。
2022年8月16日、IRAは法制化されました。一般的に、IRAの規定は、特定の例外を除いて、2024会計年度から有効になります。IRAには新しい 15% の法人最低税が含まれています。私たちはIRAの潜在的な影響を評価しましたが、それが私たちの実効税率に重大な影響を与えるとは考えていません。ただし、財務省からの今後のガイダンスを期待しており、ガイダンスが発行されたらさらに分析する予定です。
経済協力開発機構のベースエロージョン・アンド・プロフィット・シフティング2.0(「BEPS 2.0」)プロジェクトによってなされた勧告は、世界的な最低税の実施など、多くの国の税法の変更につながる可能性があります。世界中のいくつかの国が、これらの勧告に基づいて既存の税法の制定または変更を提案しています。当社が事業を展開する各国が勧告への適合性を評価し、最低税法を制定していますが、そのような変更が当社の実効税率に及ぼす最終的な影響は依然として不明です。このような変更が完全に施行されると、当社の実効税率に重大な影響を与える可能性があります。BEPS 2.0の実装の進捗状況を引き続き監視します。
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 34
さらに、米国では、米国以外の所得に対する課税の変更など、いくつかの法人所得税の提案が行われています。このような変更が制定された場合、当社の実効税率に重大な影響を与える可能性があります。
環境規制の強化と進化は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは、有毒物質、揮発性物質、またはその他の危険または潜在的に危険な物質の取り扱い、排出、販売、廃棄に関する国内外のさまざまな政府規制の対象となっており、規制環境は変化しています。現在または将来の環境規制(PFASまたはPFASを含む製品の使用または販売に課される将来の規制など)に従わないと、罰金が科せられたり、是正活動を行ったり、生産を停止したり、操業を停止したり、お客様が当社の製品を受け入れなくなる可能性があります。これらの規制により、特定の法域での現在の事業を変更または中止したり、多額の追加機器を購入したり、環境規制を遵守するために多額の費用を負担したり、その他の措置を講じたりすることが求められる場合があります。コンプライアンス義務、および有害または潜在的に危険な物質(PFASを含むがこれに限定されない)の使用、取り扱い、販売、輸送、または廃棄を管理する現在または将来の規制に従わない場合、当社の業績、財政状態、および事業運営能力に悪影響を及ぼす可能性のある将来の費用と負債が発生する可能性があります。
当社の細則では、デラウェア州チャンスリー裁判所を、会社とその株主との間の特定の法的措置に関する唯一かつ排他的な司法裁判所として指定しています。これにより、そのような請求に関する訴訟を思いとどまらせる可能性があります
当社の付則では、別段の同意がない限り、特定の株主の請求(当社の利益のために派生的に主張される請求を含む)を主張する訴訟は、デラウェア州高等裁判所が唯一かつ排他的な法廷となることを規定しています。たとえば、受託者責任違反を理由とする取締役および役員に対する請求、デラウェア州一般会社法または当社の設立証明書または付随定款の規定に基づく請求などです。、または内政原則に基づく主張。これは細則条項の一般的な要約です。詳細については、細則の文言を参照してください。フォーラム規定は通常、1934年の証券取引法または1933年の証券法に基づいて生じる直接請求には適用されませんが、最近の裁判所の判決によると、これらの法令に基づいて生じる法的請求を主張するデリバティブ訴訟は規定の対象となる可能性があります。
デラウェア州の企業として、取締役、役員、従業員、その他が会社とその株主に負う義務を含む、当社の内政の問題はデラウェア州の法律によって管理されています。私たちの独占的なフォーラム条項は、内政に関する訴訟の比較的迅速な解決を可能にし、これらの訴訟におけるデラウェア州法の一貫した適用を促進し、一貫性のない結果をもたらす可能性のある重複した、費用のかかる、複数の管轄区域にわたる訴訟の可能性を減らすことで、私たちと株主の利益になると考えています。ただし、裁判法の規定により、デラウェア州よりも有利と思われる司法フォーラムに株主が請求を行うことができなくなり、そのような訴訟の提起を思いとどまらせる可能性があります。
財務、会計、資本市場のリスク
当社の普通株式市場は変動しやすく、資金調達や買収の能力に影響を与えたり、事業に追加費用が発生したりする可能性があります
当社の普通株式の市場価格は変動しやすく、過去数年間で大幅に変動しています。当社の普通株式の取引価格は、さまざまな要因によって引き続き非常に変動しやすく、大きく変動する可能性がありますが、その多くは当社の管理や影響の範囲外です。これらの要因には以下が含まれますが、これらに限定されません。
•一般的な市場、半導体、または半導体装置業界の状況。
•国内、世界、または当社の主要な販売地域のいずれかで発生する経済的または政治的出来事、傾向、および予期しない発展。
•マクロ経済、産業、市場の状況(ロシアのウクライナ侵攻、中東での紛争、または銀行の破綻によって引き起こされたものを含む)、地政学的問題によって引き起こされたものを含む。
•四半期ごとの業績と財政状態の変動(流動性を含む)
•当社または証券アナリストの予測、または同業界の他の企業が経験した予測による、当社の収益、収益、またはその他のビジネスおよび財務指標の変動。
•リストラ、人員削減、主要従業員の離職、および/または事業統合の発表
•当社の普通株式を含む証拠金取引、空売り、ヘッジング、デリバティブ取引。
•政府の規制;
•特許権またはその他の所有権の開発または関連する請求。
•当社または競合他社による技術革新と新製品の紹介。
•当社の新製品および既存製品の商業的成功または失敗、または
•主要な顧客やサプライヤーとの関係の中断。
さらに、株式市場では価格と出来高が大幅に変動します。歴史的に、半導体の価格と市場もあって、普通株式の価格は大幅に変動してきました。これらおよびその他の要因は、当社の実際の業績にかかわらず、当社の普通株式の価格に悪影響を及ぼし、再び悪影響を及ぼす可能性があります。過去には、株価の変動期を経て、多くの企業が証券集団訴訟の対象となりました。証券集団訴訟で訴えられた場合、多額の費用が発生し、経営陣の注意とリソースがそらされ、当社の財務実績と普通株式の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
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のれんや長期資産の減損を受ける可能性があります
私たちは、企業結合で特定されたのれんを毎年、または事象や状況の変化により、これらの資産の帳簿価額が公正価値を超える可能性があることが判明したときに、減損がないか見直します。事象や状況の変化により、これらの資産が回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、有期無形資産を含む他のすべての長期資産を見直します。のれんやその他の長期資産の潜在的な減損を評価するプロセスには、慎重な判断が必要です。普通株式の市場価格の下落、将来のキャッシュフローの見積もりの低下、事業の中断、成長率の鈍化、関連する事業部門の成長の欠如など、業界または経済のマイナス傾向は、のれんやその他の無形資産を含む当社の長期資産に対する減損費用につながる可能性があります。
のれんを評価する際、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が高いと結論付けた場合は、量的減損テストが行われ、その期間に減損費用を記録するよう求められることがあります。これは当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
他の長期資産を評価する際、その資産に帰属する割引前の推定キャッシュフローが帳簿価額よりも低いと結論付けた場合、資産の帳簿価額がそれぞれの公正価値を超えることによる減損損失を認識します。これは当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
減損を評価するための当社の評価方法論では、経営陣は過去の経験に基づいて判断と仮定を行い、将来の業績の予測に大きく依存する必要があります。私たちは非常に競争の激しい環境で事業を行っており、将来の業績とキャッシュフローの予測は実際の業績とは大きく異なる場合があります。さらに、分析の結果、減損の可能性があることが示された場合、収益に追加費用を財務諸表に記録するよう求められる場合があり、それが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のレバレッジと債務返済義務は、当社の財政状態、経営成績、1株当たり利益に悪影響を及ぼす可能性があります
未払いのシニア無担保債券(「シニアノート」)の元本総額は50億ドルです。さらに、15億ドルのコマーシャル・ペーパー・プログラムと、コマーシャル・ペーパー・プログラムのバックストップとして機能する15億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティの下で資金を提供しています。当社のリボルビング・クレジット・ファシリティには、金額をさらに6億ドルまで増やすオプションもあり、総契約額は21億ドルになる可能性があります。将来的には、追加の債務契約を結ぶことを決定するかもしれません。
さらに、固定金利債務のベンチマーク金利の変動によるキャッシュフローの変動をヘッジするために、デリバティブ商品の取り決めを締結しており、将来的には締結する可能性があります。取引相手がデリバティブ商品の不履行に陥った場合、損失を被る可能性があります。
私たちの負債は、次のような悪影響をもたらす可能性があります。
•当社の義務を履行できないことに関連するリスク。
•当社のキャッシュフローの一部は、利息や元本の支払いに充てられる必要があり、運用、運転資本、資本支出、拡張、買収、または一般的な企業目的やその他の目的に利用できない場合があります。そして
•将来、追加の資金を調達する当社の能力が損なわれています。
経費と債務を履行できるかどうかは、将来の業績に左右されます。将来の業績は、財務、ビジネス、経済、規制、その他の要因の影響を受けます。さらに、当社の事業は、経費を賄い、債務を返済するのに十分なキャッシュフローを生み出さない可能性があります。その結果、必要な資金を調達するために、新しい資金調達契約を結ぶ必要があるかもしれません。何らかの理由で追加の資金を求める必要があると判断した場合、そのような資金を調達できない場合があります。また、資金があれば、許容できる条件で資金を調達できないこともあります。債務の支払いを怠ると、その債務が債務不履行に陥る可能性があり、この債務不履行により、他の未払いの債務不履行に陥る可能性があります。
当社の信用契約には、当社の事業運営能力を制限する可能性のある契約上の制限が含まれています
私たちの債務契約には、とりわけ以下のことを制限する契約上の制限が含まれており、将来の同様の契約に含まれる可能性があるため、ビジネスや経済状況の変化に対応したり、当社にとって有益と思われる取引を行ったり、追加の資金調達を得たりできない場合があります。
•追加の債務が発生したり、信用状に関連する債務を引き受けたり、保証を発行したりします。
•ラインを作成する。
•当社の関連会社との取引を開始する。
•特定の資産を売却。そして
•どんな人とでも合併または統合できます。
これらの契約を順守できるかどうかは、将来の業績に左右されます。将来の業績は多くの要因の影響を受けますが、その一部は現在の経済状況など、私たちの制御が及ばないものです。さらに、当社がこれらの契約を順守しなかった場合、シニアノートまたはその他の債務の不履行が発生し、保有者はそのような債務を繰り上げることができる可能性があります。私たちの借金があれば
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 36
が加速しているため、そのような債務を返済するのに十分な資金がない可能性があり、それが当社の財政状態と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが引き続き現金配当を申告したり、全額または特定の金額で株式を買い戻したりするという保証はありません
当社の取締役会は、2014年4月から四半期配当を宣言しています。引き続き四半期配当を支払い、株式を買い戻すという当社の意図は、資本の入手可能性と、現金配当と自社株買いは株主の最善の利益であり、現金配当の申告と支払い、または当社による株式の買い戻しに適用されるすべての法律と合意に準拠しているという取締役会による定期的な決定に左右されます。将来の配当と自社株買いは、とりわけ、買収への投資や研究開発のための資金調達のための潜在的な将来の資本要件に関する当社の見解、法的リスク、連邦、州、および国際的な税法または会社法の変更、債務契約における財務または営業契約などの契約上の制約、オンショアキャッシュフローの利用可能性、およびビジネスモデルの変更によっても影響を受ける可能性があります。当社の配当金の支払いと自社株買いは随時変更される可能性があり、引き続き配当を申告したり、全額または特定の金額で株式を買い戻したりする保証はできません。配当金の支払いや自社株買いの減額または停止は、当社の普通株式の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
1つまたは複数の取引相手金融機関が当社に対する債務不履行または債務不履行に陥った場合、私たちは重大な損失を被る可能性があります
ヘッジ活動の一環として、さまざまな金融機関と先渡契約、オプション契約、首輪、スワップなどのデリバティブ金融商品を含む取引を行っています。さらに、米国内外の銀行やその他の金融機関の預金または口座に、多額の現金、現金同等物、その他の投資を行っています。その結果、私たちは、取引相手金融機関による債務不履行または破綻のリスクにさらされています。これは、景気低迷期や金融市場が不透明な時期に高まる可能性があります。取引相手の1人が破産または破産を申請した場合、債務不履行の結果生じた損失、またはそのような取引相手に預け入れまたは保有されている当社の資産を回収する当社の能力は、取引相手の流動性または破産手続きを管理する適用法によって制限される場合があります。1つまたは複数の取引相手の債務不履行または破綻が発生した場合、重大な損失を被り、当社の経営成績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
会社株式の買戻し
2022年5月、取締役会は経営陣に最大50億ドルの普通株式を追加購入することを承認しました。この承認は、事前の承認による残りの残高を補足するものです。これらの買戻しは、公開市場でも個人購入でも可能で、大手金融機関とのデリバティブ契約の使用が含まれる場合があります。いずれの場合も、適用法の遵守が条件となります。この買戻しプログラムには終了日がなく、いつでも中断または中止される可能性があります。
買戻しプログラムに基づくものを含め、自社株の買戻しは次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ピリオド | 合計数 株式の 再購入しました (1) | | 平均価格 支払人数 シェア (2) | | の合計数 株式の購入 パブリックの一環として 発表された計画または プログラム | | 金額 利用可能 アンダー 再購入 プログラム (2) |
| (千単位、1株あたりのデータを除く) |
2023年6月25日現在の利用可能な残高 | | | | | | | $ | 3,537,217 | |
2023年9月24日に終了した四半期 | 1,266 | | | $ | 659.88 | | | 1,257 | | | 2,707,343 | |
| | | | | | | |
2023年9月25日-2023年10月22日 | 304 | | | $ | 634.13 | | | 302 | | | 2,515,931 | |
2023年10月23日-2023年11月19日 | 403 | | | $ | 630.38 | | | 400 | | | 2,263,857 | |
2023年11月20日-2023年12月24日 | 269 | | | $ | 734.44 | | | 268 | | | 2,067,076 | |
2023年12月24日に終了した四半期 | 976 | | | $ | 660.25 | | (3) | 970 | | | $ | 2,067,076 | |
| | | | | | | |
(1) 2023年12月24日に終了した3か月と6か月間に、合計450万ドルで6,000株、総費用1,000万ドルで15,000株を取得しました。これらは、株式報酬プランに基づいて付与された制限付株式ユニットアワードの権利確定時の最低源泉徴収義務をカバーするために、純株式決済を通じて源泉徴収しました。これらの純株式決済を通じて当社が保有する株式は、取締役会が承認した買戻しプログラムの一部ではなく、当社の株式報酬制度に基づいて承認されています。
(2) 当社の純株式買戻しには、インフレ削減法に基づく 1% の物品税が課せられます。発生する物品税は、必要に応じて買戻しプログラムで利用できる金額を減らし、要約連結株主資本計算書で買い戻される株式の費用と、1株あたりに支払われる平均価格の計算に含まれます。
(3) 提示されている1株当たりの平均支払価格は、2023年12月24日に終了した四半期のものです。
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アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
規則10b5-1と非規則10b5-1の取引の取り決め
2023年12月24日に終了した当社の会計四半期中、以下の取り決めを除き、会社の取締役または役員は誰もいませんでした 採用された、変更されました、または 終了しました規則10b5-1(c)(「規則10b5-1取引協定」)または非規則10b5-1取引契約(規則S-Kの項目408(c)で定義されている)の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした、当社の普通株式の購入または売却のための取引契約:
•オン 2023年10月27日, パトリック・J・ロード、 執行副社長兼最高執行責任者会社の、 採用されたルール10b5-1トレーディングアレンジメント。ドクター・ロードのルール10b5-1トレーディング・アレンジメントでは、(i)2026年3月1日に期限が切れる2,832のストックオプションの行使の可能性と、それに関連する最大限の売却について規定しています。 2,832そのような行使から生じる当社の普通株式、(ii)2027年3月2日に期限が切れる2,128のストックオプションの行使の可能性、およびそれに伴う最大株式の売却 2,128そのような行使から生じた当社の普通株式、(iii)2028年3月1日に期限が切れる1,362のストックオプションの行使の可能性、およびそれに伴う最大株式の売却 1,362そのような行使から生じた当社の普通株式、(iv)2029年3月1日に期限が切れる2,026のストックオプションの行使の可能性、およびそれに伴う最大株式の売却 2,026そのような行使から生じる当社の普通株式、(v)2030年3月1日に期限が切れる1,407のストックオプションの行使の可能性、およびそれに伴う最大株式の売却 1,407そのような行使から生じた当社の普通株式、および(vi)最大で売却の可能性 10,893会社の普通株式。いずれの場合も、規則10b5-1取引契約の条件に従います。規則10b5-1取引協定に従って行使されるストックオプションと売却される当社の普通株式の総数のうち、合計4,960株のストックオプション(およびそのような行使から生じる当社の普通株式)と7,381株は、規則10b5-1取引契約の採択時点で、ロード博士とロード博士が以前に採用した事前の取引契約の対象でした。の規則10b5-1取引協定では、そのようなオプションや株式は規則10b5-に基づく指示のみが適用されると規定されていました1 取引契約:以前の取引契約に基づくオプションや株式に関する指示が以前に実行されていなかった場合。2023年12月24日現在、ルール10b5-1取引契約と以前の取引契約の両方の対象であった4,960株のストックオプション(およびそのようなオプションの行使から生じる当社の普通株式の関連株式)および当社の普通株式7,381株すべては、以前の取引契約に基づいて取引されていたため、該当する場合は規則20b5-1に基づく行使および/または売却の対象ではなくなりました取引アレンジメント。ドクター・ロードのルール10b5-1トレーディング・アレンジメントの終了日は2025年3月7日です。
•オン 2023年11月16日, セシャサイー(セシャ)バラダラジャン、 グローバルプロダクツグループの上席副社長、会社の、 採用されたルール10b5-1トレーディングアレンジメント。バラダラジャン氏のルール10b5-1取引契約では、最大で売却の可能性が規定されています 11,000規則10b5-1取引契約の条件に基づく当社の普通株式。バラダラジャン氏のルール10b5-1トレーディングアレンジメントの終了日は2024年11月29日です。
ルール10b5-1取引契約には、事前に決められた最低価格を下回る株式の売却を禁止または制限する価格条件が含まれています。各ルール10b5-1取引契約は、(a) 上記のそれぞれの終了日、(b) ルール10b5-1取引契約に基づくすべての取引の実行または当該取引に関連するすべての注文の満了、または (c) ルール10b5-1取引契約がその条件に従って終了する日のいずれか早い日に終了します。
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アイテム 6.展示品
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展示品番号 | 説明 |
| |
3.1 | 2023年11月8日付けの、修正および改訂された登録者の細則。これは、2023年11月9日に提出されたフォーム8-Kの登録者の最新報告書(SECファイル番号000-12933)の別紙3.1を参照して組み込まれています。 |
| |
10.1* | 補償契約の形式 |
| |
31.1 | ルール13a-14 (a) /15d-14 (a) 認証(最高経営責任者) |
| |
31.2 | ルール13a-14 (a) /15d-14 (a) 認証(最高財務責任者) |
| |
32.1 | 第1350条認定(最高執行役員) |
| |
32.2 | セクション1350認定(最高財務責任者) |
| |
101.インチ | インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
| |
101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
| |
101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
| |
101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
| |
101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
| |
101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
| |
104 | 表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています) |
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__________________________________
*管理契約または補償計画または取り決めを示します。
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ラムリサーチ株式会社
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた署名者に、本報告書に代わって本報告書に正式に署名させました。
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日付: | 2024年1月29日 | ラムリサーチ株式会社 (登録者) |
| | | |
| /s/ ダグラス・R・ベッティンガー |
ダグラス・R・ベッティンガーさん |
執行副社長兼最高財務責任者 |
| | | (最高財務責任者) |
ラム・リサーチ・コーポレーション 2024年第2四半期 10-Q 40