EX-99.1

別紙99.1

Sunoco LPがNuStar Energy L.P. を73億ドル相当の取引で買収する

ダラス、2024年1月22日 Sunoco LP（NYSE：SUN）（Sunocoまたはパートナーシップ）とNuStar Energy L.P.（NYSE：NS）（Nustar）は本日、両当事者が引き受けた負債を含めて約73億ドル（）に相当する全株式取引でNuStarを買収するという最終契約を締結したと発表しました。

取引詳細

契約条件のに基づき、NuStarの普通投資主は、NuStarの共通ユニットごとに0.400のSunoco共通ユニットを受け取ります。これは、2024年1月19日現在の現在のNuStarとSunocoの両方の30日間のVWAPに基づく24％のプレミアムを意味します。Sunocoは、NuStarsシリーズA、B、C優先ユニット、劣後債券、リボルビング・クレジット・ファシリティ、および売掛金融資契約の借り換えを目的として、16億ドルの364日間のブリッジ・ターム・ローンを確保しました。

この取引は両社の取締役会で満場一致で承認されており、NuStarsの投資主による承認や慣習的な規制当局の承認などの完了条件が満たされれば、2024年の第2四半期にに完了する予定です。¹

戦略的根拠

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安定性の向上： 2つの安定した事業を組み合わせることで、事業を多様化し、規模を拡大し、垂直統合のメリットを享受します

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財務基盤の強化：Sunocoの成功した資本配分戦略をより大規模に継続し、パートナーシップのクレジットプロファイルを改善し、拡大する流通をサポートします

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成長を促進します：再投資と拡大された機会セット全体にわたる成長のためのキャッシュフローの創出が増えます

前向きな財務見通し

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増加：クローズ後3 年目までに、LPユニットあたりの分配可能なキャッシュフローが10％以上増加し、すぐに増加します

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相乗効果：取引終了後 3年目までに、少なくとも1億5000万ドルのランレートシナジー

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財務上の節約：の高額変動金利資本の借り換えによる年間約5,000万ドルの追加キャッシュフロー

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レバレッジ：取引終了後12〜18か月以内に4.0倍のレバレッジ目標を達成します

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流通の成長：強力なカバレッジを維持しながら、流通の継続的な成長をサポートします

¹	決算前に、NuStarは普通投資主に普通単位あたり0.212ドルの現金を分配します。

その他の詳細は本日、 SunocosWebサイト（www.Sunocolp.com）の投資家向け情報セクション（Webcastとプレゼンテーション）のプレゼンテーションと、NuStarsのWebサイト（www.nustarEnergy.com）の投資家向けセクションのプレゼンテーションで発表されます。

電話会議情報

Sunoco LPの経営陣は、1月22日月曜日の東部標準時午前10時（中部標準時の午前9時）に電話会議を開き、取引について話し合います。参加するには、にダイヤルしてください877-407-6184(フリーダイヤル) または 201-389-0877電話の少なくとも10分前に、Sunoco LPの電話会議をに依頼してください。電話会議にはライブでアクセスでき、後で再生できるように、SunocosWebサイト（www.sunocolp.com）の投資家向け情報セクション（Webcastとプレゼンテーション）にあるWebキャストで視聴できます。

アドバイザー

Truist Securitiesは、Sunocoの専属財務顧問を務めました。Truistとバンク・オブ・アメリカは献身的な融資を行いました。Weil、Gotshal & Manges LLPとVinson & Elkins LLPがSunocosの法律顧問を務めました。

バークレイズはNuStarの専属財務顧問を務めました。Wachtell、Lipton、Rosen & Katz、Sidley Austin LLPがNuStarsの法務顧問を務めました。

Sunocoについて

Sunoco LP（NYSE：SUN）はのマスター・リミテッド・パートナーシップで、として米国の40を超える州と準州にある約10,000のコンビニエンスストア、独立系ディーラー、商業顧客、流通業者への自動車燃料の配給、精製製品の輸送、資産の終結などの中核事業を行っています。サンズのゼネラルパートナーはエナジー・トランスファーLP（NYSE：ET）が所有しています。

NuStar について

NuStar Energy L.P.（NYSE：NS）は、独立した液体ターミナルおよびパイプライン事業者です。NuStarには現在、約9,500マイルのパイプラインと、原油、精製製品、再生可能燃料、アンモニア、特殊液体を貯蔵および流通する63のターミナルと保管施設があります。パートナーシップ複合システムの貯蔵容量は約4900万バレルで、NuStarは米国とメキシコで事業を展開しています。詳細については、NuStar Energy L.p.sのウェブサイト（www.nustarenergy.com）とサステナビリティのページ https://sustainability.nustarenergy.com/ をご覧ください。

将来の見通しに関する記述

このコミュニケーションには、適用される証券法で定義されている将来の見通しに関する記述が含まれています。この文脈では、将来の見通しに関する記述は、将来のビジネスや財務上の出来事、状況、期待、計画、野心を扱っていることが多く、多くの場合、信じる、期待する、できる、する、する、する、するだろう、予想する、意図する、計画、求める、見る、ターゲットにする、または同様の表現を含みますが、これらに限定されません。

またはこれらの言葉のバリエーションや否定的表現ですが、すべての将来の見通しに関する記述にそのような言葉が含まれているわけではありません。将来の見通しに関する記述は、その性質上、提案された取引の完了やそれによって期待される利益についての記述など、程度は異なりますが、不確実な事項を扱います。このような将来の見通しに関する記述はすべて、リスク、の不確実性や仮定の対象となる現在の計画、見積もり、期待、野心に基づいており、その多くはSunoco LP（SunocoまたはSUN）およびNuStar Energy L.P.（NUSTARまたはNS）の管理が及ばないため、実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述で表明されているものと大きく異なる可能性があります。このような違いを引き起こす可能性のある重要なリスク要因には、規制当局の承認やNuStarの投資主承認の取得を含む、予想される条件とタイミングで提案された取引を完了すること、予想される税務上の取り扱い、予期しない負債、将来の資本支出、収益、費用、収益、相乗効果、経済パフォーマンス、債務、財政状態、損失、見通しなどがありますが、これらに限定されません。、合併後の会社の事業の管理、拡大、成長のための事業戦略と経営戦略、提案された取引から予想される利益のいずれかが予想される期間内に実現されない、または実現されない可能性、SunocoとNuStarが事業を成功裏に統合し、期待される相乗効果と価値創造を達成する能力、Sunoco、NuStar、またはそれぞれのゼネラルパートナーの取締役に対して提起される可能性のある提案された取引に関連する潜在的な訴訟を含みます。提案された取引による中断がSunocosまたはNuStarsの事業に損害を与えるリスクがあります。現在の計画と運営、および経営陣の時間と注意が取引関連の問題に振り向けられること、提案された取引の発表または完了に起因する、従業員、サプライヤー、顧客、競合他社、信用格付け機関を含むビジネス関係への潜在的な悪影響または変化、格付け機関の措置、およびSunocoおよびNuStarsが適時かつ手頃な価格で短期および長期の債券市場にアクセスする能力、潜在的な事業の不確実性、コマーシャルのの結果を含めてSunocosおよび/またはNuStarsの財務実績と経営成績に影響を与える可能性のある、提案取引の保留中の交渉および既存の取引関係の変更、NuStarsが特定のビジネスチャンスまたは戦略的取引を追求したり、その他の方法で事業を運営したりする能力に影響を与える可能性のある合併保留中の特定の制限、Sunocoが提案された取引に関連してリミテッドパートナーの利益を代表する追加ユニットを発行したことによる希薄化、手数料、費用、経費と取引の完了に予想以上に費用がかかる可能性。2023年2月17日に証券取引委員会（SEC）に提出されたSunocoの年次報告書10-Kのフォーム10-Kの年次報告書の項目1Aと、それに続くフォーム10-Q の四半期報告書およびフォーム8-Kの最新報告書に記載されているリスク。提出されたNuStars年次報告書フォーム10-Kの項目1Aに記載されているリスク 2023年2月23日のSEC、それ以降の四半期報告書（Form 10-Q）と最新報告書（Form 8-K）、および今後さらに詳しく説明されるリスクについてフォームS-4の登録届出書と、提案された取引に関連してSECに提出される添付の委任勧誘状/目論見書に記載されています。これらの開示は、このプレゼンテーションの参考資料として組み込まれています。ここに記載されている要因のリストは、登録届出書と委任勧誘状/目論見書に記載される要素のリストは、代表的なものと見なされますが、そのようなリストは、潜在的なリスクをすべて網羅した完全な記述と見なすべきではありません。

の不確実性。リストにない要因は、将来の見通しに関する記述の実現にとってさらに重大な障害となる可能性があります。読者は、このの将来の見通しに関する情報に過度に依存しないように注意してください。これはこの通信の日付現在のものです。SunocoとNuStarは、証券法で義務付けられている場合を除き、これらの声明を更新するつもりはありません。また、SunocoとNuStarは、このコミュニケーションの日付以降の出来事や状況を反映するために行われる可能性のある将来の見通しに関する記述の改訂の結果を公開する義務を負いません。

取引に関する重要な情報と、その入手先

SunocoとNuStarの間で提案されている取引に関連して、Sunocoは、提案された取引で発行されるSunocoのユニットに関する目論見書とNuStarsの共通投資主の委任勧誘状（委任勧誘状/目論見書）を含む登録届出書をフォーム S-4（登録届出書）に提出する予定です。各当事者は、提案された取引に関する他の書類をSECに提出することができます。NuStarは、最終的な委任勧誘状/目論見書をNuSTARの一般投資主に郵送します。この通信は、登録届出書、委任勧誘状/目論見書、またはSunocoまたはNuStar（該当する場合）が提案された取引に関連してSECに提出する可能性のあるその他の文書に代わるものではありません。議決権行使や投資決定を行う前に、SUNOCOとNUSTARの投資家および証券保有者は、SECに提出された、または提出される予定の登録届出書、委任勧誘状/目論見書、およびその他の関連文書、ならびにこれらの文書の修正または補足事項には、提案された取引および関連事項に関する重要な情報が含まれている、または含まれる予定があるため、入手可能になったら注意深く全体を読むことをお勧めします。。投資家と証券保有者は、登録届出書と委任勧誘状/目論見書（入手可能になった場合）のほか、SunocoまたはNuStarに関する重要な情報を含むその他の申告書を、SECのWebサイト（ http://www.sec.gov）で無料で入手できます。SunocoがSECに提出した書類のコピーは、Sunocoのウェブサイト（www.sunocolp.com）で無料で入手できます。NuStarがSECに提出した書類のコピーは、 NuStarsのウェブサイト（www.nustarenergy.com）で無料で入手できます。SunocosまたはNuStarsのWebサイトに含まれている、またはWebサイトを通じてアクセスできる情報は、この通信に参照用として組み込まれていません。

勧誘の参加者

Sunoco、NuStar、およびの取締役、およびそれぞれのゼネラルパートナーの特定の執行役員は、提案された取引に関する代理人の勧誘の参加者と見なされる場合があります。 NuStarsゼネラルパートナーの取締役および執行役員に関する情報は、2023年3月9日にSECに提出された2023年度の投資主総会（https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1110805/000111080523000017/ns-20230309.htm）の委任勧誘状（）に記載されています。これには、「の執行役員に関する情報、報酬の議論と分析、報酬の概要表、給与比率、12月31日に終了した年度におけるプランベースのアワードの付与」というタイトルのセクションも含まれます。、2022、素晴らしい 2022年12月31日の株式報酬、2022年12月31日に終了した年度中のオプション行使と権利確定ユニット、終了した年度の年金給付

2022年12月31日、2022年2月23日にSECに提出された2022年2月23日にSECに提出された2022年12月31日に終了した年度の非適格繰延報酬、終了または支配権変更時の潜在的な支払いの可能性、給与と業績、取締役の報酬および担保所有権（ii）は、2023年2月23日にSECに提出されました。項目10というタイトルのセクションも含まれています。https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1110805/000111080523000010/ns-20221231.htm取締役、執行役員およびコーポレートガバナンス、項目11。役員報酬、項目12。特定の受益者の担保所有権と経営陣および関連する投資主事項と項目13.特定の関係および関連取引、取締役の独立性、および（iii）SECに提出された受益所有権の変更に関するその後の声明Sunocoのジェネラルパートナーの取締役および執行役員に関する情報は、(i) 2023年2月17日にSECに提出された2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書 (https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1552275/000155227523000010/sun-20221231.htm) に記載されています。このレポートには、項目10というタイトルのセクションも含まれます。取締役、執行役員およびコーポレートガバナンス、項目11。役員報酬、項目12。特定の受益者の担保所有権と経営陣および関連する投資主事項と項目13.特定の関係および関連取引、取締役の独立性、および（ii）SECに提出された受益所有権の変更に関するその後の声明代理勧誘の参加者に関する追加情報、および彼らの直接的または間接的な利害関係のの説明（証券保有者によるかどうかにかかわらず）は、入手可能になった時点でSECに提出される委任勧誘状/目論見書およびその他の関連資料に含まれます。

申し出や勧誘の禁止

このコミュニケーションは情報提供のみを目的としており、有価証券の売却の申し出や購入の申し出の勧誘、または投票や承認の勧誘を目的としたものではなく、またそのような申し出、発行、交換、譲渡、勧誘、またはそのような勧誘を行う法域での有価証券の申し出、発行、交換、譲渡、勧誘、売却も行われません。売却は適用法に違反します。証券法第10条の要件を満たす目論見書による場合を除き、証券の募集は行わないものとします。

このプレスリリースに含まれる情報は、当社のウェブサイト www.sunocolp.comでご覧いただけます。

連絡先


SUNの投資家：		NS投資家：

スコット・グリショウ		パム・シュミット

(214) 840-5660		(210) 918-2854

scott.grischow@sunoco.com		pam.schmidt@nustarenergy.com


サンメディア:		NSメディア:

アレクシスダニエル		メアリー・ローズ・ブラウン

(214) 981-0739		(210) 918-2314

alexis.daniel@sunoco.com		maryrose.brown@nustarenergy.com