1 ニーダム成長カンファレンス 2024 2024年1月17日
2 将来の見通しに関する記述このプレゼンテーションには、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。このプレゼンテーションに含まれる現在または歴史的事実の記述を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。本書で「目的」、「できた」、「すべき」、「する」、「する」、「信じる」、「予想する」、「意図する」、「見積もる」、「期待する」、「期待する」、「プロジェクト」、「見通し」、「ガイダンス」、そのような用語の否定的表現は、将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にそのような識別語が含まれているわけではありません。将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する経営陣の現在の期待と仮定に基づいており、将来の出来事の結果とタイミングに関して現在入手可能な情報に基づいています。適用法で別段の定めがある場合を除き、ハイゾンは、将来の見通しに関する記述を更新する義務を一切負いません。これらの記述はすべて、このプレゼンテーションの日付以降の出来事または状況によって明示的に認められるものです。ハイゾンは、将来の見通しに関する記述には多くのリスクと不確実性が伴い、そのほとんどは予測が難しく、その多くはハイゾンの制御が及ばないことを警告しています。これには、製品の商品化能力と戦略計画（燃料電池を製造するための施設の設立、車両の組み立て、適切な量の水素供給の確保を含む）、競争力のあるコストで、または競争力のある排出プロファイルで、製品および戦略計画が含まれますが、これらに限定されません。ヘビーデューティーで効果的に競争する私たちの能力運輸部門、そして当社が事業を展開する業界における世界中の他社からの激しい競争と競争圧力に耐え、拘束力のない覚書を拘束力のある注文または販売に変換する能力（取引相手の現在または将来のリソースによるものを含む）、および取引相手の注文に対する支払い能力、水素製造、流通、燃料補給事業に投資して、燃料電池を運用するための競争力のあるコストで顧客に水素を供給する能力電気自動車、地政学的な出来事によるものも含め、原材料の不足、および関連する第三者のサプライヤーや組立業者への影響、ナスダックキャピタルマーケットへの普通株式の上場を維持する当社の能力、将来の資金調達能力、役員、主要従業員、または取締役を維持または採用する能力、または必要な変更私たちが依存している知的財産を保護、防御、または執行すること、および法的手続きの影響、規制紛争、政府からの問い合わせハイゾンの財務結果とその将来の見通しに関する記述に影響を与える可能性のある潜在的な要因に関する追加情報は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kのハイゾン年次報告書、2023年9月30日に終了した四半期のハイゾンのフォーム10-Qの四半期報告書、およびハイゾンが随時米国に提出するその他の文書の「リスク要因」セクションに含まれています。証券取引委員会（「SEC」）。これらの申告書は、実際の出来事や結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる原因となる可能性のあるその他の重要なリスクや不確実性を特定し、対処しています。Hyzonは、ここに記載されているように、Hyzonがその期待に応えることを保証しません
3 Hyzonの技術主導のバリュープロポジションは、いくつかの燃料電池で有利な将来の市場用途における重要な技術オプション価値を強化しています。資本が少なく、米国の製造業が生産開始間近です燃料電池技術のリーダーシップ資産が少ないビジネスモデル今年は現金プラスの貢献マージンが見込まれる燃料電池トラック市場の加速顧客と政府の追い風に支えられた水素燃料電池トラック市場の加速顧客と政府の追い風に後押しされ続ける実証済みの意欲的なリーダーシップチーム
一目でわかるハイゾン注:会社のロゴは、それぞれの企業の商標登録されたイメージです。1. 特許数は、独占所有および共同所有で、付与および出願/出願中の、両方の特許の合計です。大型FCEVトラックの「先発者」商業化を推進する燃料電池技術のリーダー4人、付与および出願/出願中/出願中の特許総数 1 4.5 kW/L PEM燃料電池スタックの現在の発電電力密度 200 kW 正味電力路上試験における燃料電池シングルスタックシステム米国本社および燃料電池製造独自の燃料電池技術と200 kW FCS再給電燃料電池トラック水素関係と投資
大型トラックに採用されたハイゾンの主要な燃料電池技術、革新により性能と経済性を向上 1.範囲の見積もりは、Hyzonの顧客トライアルデータ、Hyzonと顧客のシミュレーション、その他の予測に基づいています。範囲は、お客様のユースケース、貨物の総重量、距離、地形、その他多くの要因によって大きく異なります。記載されている範囲の見積もりは、Hyzonのお客様の典型的なユースケースに基づいており、異なる場合があります 2.Hyzonの内部見積もりによると5 Hyzonのクラス8ヘビーデューティーFCETコンポーネントと計画中のFCETポートフォリオの概要計画された電化コンポーネント計画された水素貯蔵車の制御と電源管理システム燃料電池コンポーネント E軸、Eモーター、コントローラーなどの燃料電池コンポーネント。ハイブリッド（燃料電池/バッテリー）パワートレインの電力/充電を管理するための効果的なソフトウェアハイブリッド車（燃料電池/バッテリー）パワートレインの電力/充電を管理するための効果的なソフトウェア燃料電池のシングルスタック電力の合計で総合的な燃料効率を実現する圧縮または液化H2ショートで利用できる総ストレージ 100kW FCET：FCS：110キロワット燃料：350バール気体 50キログラムパワートレインとソフトウェア:オリジナルレンジ est.1:300-350マイルミディアムレンジ 200kW FCET2: FCS: 200kW 燃料:350bar気体 50kgパワートレイン&ソフトウェア:ハイゾンバッテリー (2024)、eアクスル (2025) + ソフトウェアアップグレード範囲 est.1:400-450マイル長距離 200kW LH2 FCET2: FCS: 200kW 燃料:120kg 液体水素レンジテスト 1:800マイル以上の中距離および長距離クラス8には、eアクスル、Hyzon C3/C5バッテリーとコンポーネントのアップグレード、燃費の向上、燃費の改善が含まれる予定です。100kW FCETの学習に基づいたソフトウェアの最適化により、200kW FCETの液体水素トラックの燃料効率を改善する予定です市販の寝台キャブ（LH2）トラック2 200kW FCSで、使用可能なH2を50kgから約120kgに拡大しました。アルファ200kW FCSETテストでは、110kW FCSET（米国クラス8）ポートフォリオと比較して、燃費が向上したことが分かりました
200kWシングルスタック燃料電池システムの経済的利点の基礎となるハイゾンの拡大するIPポートフォリオ1.取得された特許と出願中の特許が含まれます。2. 2 2; テストトラックでの初期の200kWトラックテストと、120kW FCSシングルでの同様のユースケースの性能を比較した結果に基づいています。200対1 0kWの業界標準アプローチでは、2つの約110kWの燃料電池システムを組み合わせて200kWの出力を実現します。Hyzonのシングルスタック200kWFCSは、2つの約110kWの燃料電池システムを組み合わせて200kWの出力を実現する従来のアプローチと比較して大きなメリットを示しています。30% 輸送量の削減 +20% H2は120kWのFCトラックと比較して1kgあたりの走行マイル数の向上2 -25% トラックBOMにおけるFCSの総コスト削減（200kW対2x~110kW）-2つのシステムと比較してFCSの総重量が 30% 軽い 6 Hyzonは2021年以来82件の特許を申請しており、10件は合計160件の特許を取得しています1 特許取得分野には、MEA、バイポーラプレート、ユニットセル、FCスタック、水素貯蔵、燃料電池システムなどがあります。
2023年下半期：ビジネスのハイライトカリフォルニア以外でも政府補助金を強化 • エネルギー省は、7つの地域クリーン水素ハブの立ち上げに70億ドルを投じると発表しました。Hyzonは受賞したいくつかのハブを支援しました。• インフレ削減法ゼロエミッション港湾設備基金（26億ドル）は、2024年12月の助成金授与を見込んでいます •カリフォルニアのCARB HVIPゼロエミッショントラック補助金プールで約4億ドル利用可能商用パイプラインの改造+配送が進んでいます •現在 2023年12月31日、商業契約に基づいて19台の車両を配備し、15〜20年の年間ガイダンスを満たしました車両。• カリフォルニア州ロングビーチ港に配備される予定のドレイジフリートのお客様に、北米で初めてFCVトラックを販売しました • 2023年に20件の顧客試験を実施し、北米の試験プログラムを拡大し続けました • 10月にオーストラリアでRemondisとの商業試験で最初の水素廃棄物収集トラックを導入しました • Hyzonの200kW燃料電池システムに最大20台のFCVを組み込むというTRグループとの商業契約を改訂しました • 無事に完了 8月に北米のパフォーマンス・フード・グループと共同で、液体水素FCEVの最初の顧客デモ「燃料電池」商品化とIPポートフォリオ • 200kW FC Bサンプルの目標生産を達成し、開発をCサンプル段階に進め、24年下半の生産開始に向けて順調に進んでいます • IP改正により、北米での定置電力の権利と300kWシングルスタック燃料電池システムの効率的な開発への道筋が追加され、対応可能な市場が拡大します（オプション）• 特許総数は、ハイゾンによる82件（出願+付与済み）を含む160件に拡大（出願+付与済み）2021年以降、取締役会とリーダーシップの強化 • クリスチャン・モーディーク博士を直近では最高商務部に任命セルセントリックの役員、最高技術責任者として、2024年1月1日付けで最高技術責任者として、優れた財務責任者であるマシュー・フォールストンをハイゾンの取締役会に任命しました。2023年8月24日付けで、エリック・アンダーソンを取締役会長に、アンドレア・ファラスを副会長に任命しました。• 2023年8月24日付けで、キャタピラーで財務チームを率いてきたベテランであるスティーブン・ウェイランドを任命 2023年11月1日より、最高財務責任者として、テクノロジー主導の段階にある企業 01 02 03 04より
8 イリノイ州ボーリングブルックの施設は、2024年の生産開始（SoP）膜電極アセンブリ（MEA）生産ラインが稼働し、200kWの燃料電池システムSoP
に向けて順調に進んでいます
2023年のトラックレベルでの現金プラス拠出マージン 9 Drivers of Hyzonのクラス8大型車両燃料電池トラックのプラスの現金拠出マージン。予想される米国クラス8大型車両200kW FCトラックの経済性の例示的内訳米国の大型車両顧客が負担する基本車両コスト（運転資金の削減）コストの削減、資産軽減、第三者による組立トラックレベルのコスト構造 200kW燃料電池単体米国を拠点とする自社製造システム費用対効果の高いパワートレイン設計（例：350バータンク）700バータンクに対して）1 2 3 4クラス 8 200kW FCトラックの現金貢献マージン直接生産コスト燃料電池キャブ/シャーシサードパーティトラック組立費パワートレイン/AUX/その他の直接生産コストの内訳見積もり
強力な市場拡大支援を生み出す10の政府補助金の追い風出典：カリフォルニア州大気資源局、ニューヨーク州トラックバウチャーインセンティブプログラム、ロッキーマウンテン研究所、米国EPA、米国上院エネルギー天然資源委員会、米国上院のイニシアチブ、プレスリリース。アパラチアン水素ハブガルフコースト水素ハブカリフォルニア水素ハブ太平洋岸北西部の水素ハブハートランド水素ハブ水素ハブ中西部の水素ハブ水素ハブDOE受賞者中部大西洋水素ハブ主要港 2030年までに数千台の燃料電池トラックを支援する可能性のある米国の3つの主要な補助金プログラムカリフォルニア（CARB）HVIP • 現在は約4億ドルが利用可能です•トラック1台あたり最大2億8000万ドルの補助金•ハイゾン大型車両+今日のポートフォーカスインフレーションの削減法（IRA）ZE港湾設備 • ドレイジトラックを含めて26億ドル • 沿岸港と内陸港が対象 • 12月2024年：米国エネルギー省水素ハブプログラムへの助成が期待されています • 7つの水素ハブに70億ドルが授与されました • Hyzonは複数の受賞者を支援しました • FCトラック + インフラストラクチャ
大規模車両重視、3段階の立ち上げ、スケーラビリティの実現、各地域での活発で進行中のパイプライン。注:会社のロゴは、それぞれの会社の商標登録された画像です。1.FCEVクラス8トラック1台あたりの1日あたりの水素消費量40kgに基づいています。2.初年度の共同商業構造は、直接販売、買い戻し条項付き販売、トライアルの成功を条件とする販売、無償トライアル、有料トライアルなどによって異なります。3.2024年1月15日現在、1 HyzonはFCEVの立ち上げを通じてお客様と提携しています。まず、確認済みのパイロットとマイルストーンオーダーに付随するトライアルから始めます。2 2 トライアル終了後、3-4年間で年間100台のトラックに増やします。3 地域ごとに10人の顧客が、複数のフェーズで年間1,000台のトラックを獲得します。4 米国、ヨーロッパ、オーストラリア、ニュージーランドの契約に基づき、主要顧客との積極的な試験と顧客パイプライン p-uppilotの例大型艦隊のお客様の注文意向ランプアップスケジュール（水素燃料要件あり）クラス数8台のFCEVトラック 5-10 15-20 30-50 75-100累積クラス8 FCEVトラック 5-10 20-30 50-80 125-175 累積水素消費量（トン/日）1 ~0.2-0.4 ~0.8-1.2 ~2.0-3.2 ~5.0-7.0 水素燃料補給ソリューションモバイル給油機または既存の公共アクセス関心と運営上のニーズに基づく公共アクセスまたはフェンスの向こうで活動している車両数パイプラインの各段階グローバル3 1 商業協定に基づいて19台のFCVを配備し（米国5台、EU3台、オーストラリア11社）、2023年に380万ドルの現金を集めました 2 2022年3月の開始以来、北米で20台の車両試験を完了しました3 2023年に米国で最初に納入し、5台のFCVトラックをドレージ、大型車両のお客様の両方に配備しました。早期エンゲージメント、トライアル、プランニング、契約交渉、契約交渉、契約車両 60 23 12 契約車両を選択 11
トラック商業協定の拡大グローバル商業進捗状況の概要と実施中の商業協定の例米国商業協定 EU商業協定 ANZ商業協定 • 2023年に商取引契約に基づいて配備された19台の車両は、年間15〜20台の導入ガイダンスを満たしています。• 2023年に商業契約に基づいて導入された19台の車両。• 米国で大型燃料電池トラックの業界初の販売と配送を発表した米国での販売と配送を含め、5台がドレージ、大型車両の両方の顧客に配備されました。• 米国で初めて公に発表された大型燃料電池トラックの販売と配送を含め、5台がドレージ、大型車両の両方の顧客に配備されました。• 米国で5台が配備されました。• 3台がヨーロッパで展開されました • イレブンオーストラリアに配備されました注:会社のロゴは、それぞれの会社の商標登録された画像です。12
13 HDトラックだけでも大きなグローバル市場機会があり、上向きの選択肢が複数あります 1.Statista HDトラックの予測（2019年）。2030年と2050年のTAMは、2019年から2026年の年平均成長率を2.57％と推定したものです。2.モルドールインテリジェンスのMDおよびHD商用車市場調査レポート（2022年）。2030年と2050年のTAMは、2018年から2028年のCAGRが8％であることを推定したものです。3.ヘビーデューティー・モビリティ・アプリケーションは、機関車、農業機械、建設機械、ATV市場で構成されています。4.空港：ビジネスリサーチ会社の民間航空機市場調査レポート（2023年）。2030年と2050年のTAMは、2023年から2027年のCAGRが7.9％の推定に基づいています。ポート：スカイクエスト・テック・コンサルティングの船舶市場調査レポート（2022年）。2030年と2050年のTAMは、2022年から2028年のCAGRが1.61％であることを推定したものです。5.市場と市場ハイブリッド電源ソリューション市場調査レポート（2015）。2016年から2021年のCAGR 8.13％の推定に基づく2030年と2050年のTAM。規模 = 1,000億ドルの水素燃料供給（パートナープロジェクトの投資権による）今日のコアフォーカス：大型トラック1 3つの中核地域（米国、EU、ANZ）の3つのコアプラットフォーム（米国、EU、ANZ）ミディアムデューティ2 リモートおよびオフグリッド電力5 空港/港湾およびその他のエコシステム systems4 鉄道/オフロードおよびその他のHD3オプションバリューエンドマーケットとエントリー例 FCアプリケーションクラス6 地域配送、職業用トラック、建設・鉱山機械、200kW FCSグラウンド付きサポート機器（例：航空機のタグボート）500kWから1MW+の電力
2023-2024マイルストーンの実行は順調に進んでいます2023年の優先マイルストーンは14日に完了し、2024のマイルストーンは予定完了タイミングに向けて順調に進んでいます。カテゴリのタイミング優先マイルストーン（サブセット）ステータス 2022年下半期、ハイゾンヨーロッパとチャイナオプスの再構築 2022年下半期ハイゾンヨーロッパ＆チャイナオプスの再構築 2022年上半期リジッドプラットフォームISO認証と発売 2023年上半期ヨーロッパCabover Gen 1 4x2顧客ローンチ主要顧客との2023年上半期最初の9 200kW Bサンプル燃料電池システムを生産し、2023年上半期にテスト済み、米国の顧客からの最初の注文は2023年上半期に契約しました。2023年下半期のテストで最初の200kW FCEVトラックを最初の商用クラスを納入8 Hyzon FCEVを米国のお客様へ 2023年下半期 200kW燃料電池 Cサンプルステージの進歩宣言 2年 2023年下半期 25台の200kW燃料電池プロトタイプが製造/検証済み 2024年上半期 200kW FCEVトラック商用発売 2024年下半期 200kW生産施設 SOP宣言組織燃料電池車
15 Hyzonの技術主導のバリュープロポジションは、いくつかの燃料電池で有利な将来の市場用途における重要な技術オプションの価値を強化しています。資本が少なく、米国の製造業が生産開始間近です燃料電池技術のリーダーシップ資産が少ないビジネスモデル今年は現金プラスの貢献マージンが見込まれる燃料電池トラック市場の加速顧客と政府の追い風に支えられた水素燃料電池トラック市場の加速実績があり意欲的なリーダーシップチームが強化され続けています
16 付録
2023年第3四半期のGAAP財務概要17（千単位、1株当たりおよび人員数を除く）2022年第1四半期 2023年第3四半期の収益 787---収益コスト 13,094 838 2,410 3,286 研究開発 12,472 9,340 12,597 10,857 販売、一般、管理 38,153 30,857 21,857 49,098 ,044 リストラと資産の減損---4,885 営業損失 (62,932) (41,035) (64,105) (40,072) ハイゾンに帰属する純損失 (42,867) (30,248) (60,248) (44,054) EPS (ベーシック) (0.17) (0.12) (0.25) (0.18) EPS (希薄化後) (0.17) (0.12) (0.25) (0.18) 無制限の現金、現金同等物および短期投資 255,329 209,015 172,415 137,807 キャッシュバーン (54,921) (46,314) (36,600) (34,608) 総人数 (四捨五入) 330 380 370 加重平均普通株式基本 248,040 244,541 244,628 244,885 希薄化後 248,040 244,885 希薄化後 248,040 244,885 541 244,628 244,885 キャッシュバーンが3四半期連続で減少している
第3四半期 2023年EBITDAと調整後EBITDA 18 次の表は、純利益（損失）をEBITDAおよび調整後EBITDA（千単位）と照合したものです（千単位）2022年第4四半期 2023年第2四半期 2023年第3四半期純利益（損失）（48,833ドル）$（30,258）$（60,255）$（44,055）利息収入、純額（107）（135）(304) (419) 減価償却額 1,259 1,082 1,111 967 EBITDA $ (47,681) $ (29,311) $ (59,448) $ (43,507) 調整後:私募ワラント負債の公正価値の変動 (721) (641) (160) 240 収益負債の公正価値の変動 (5,463) (6,6,420) (916) 1,307 株式ベースの報酬 1,217 1,359 1,628 2,156 役員移行費用 85---規制および法的事項 16,454 7,742 25,894 2,576 買収関連費用 (40)---リストラおよび資産の減損---4,885 調整後EBITDA ドル (36,149) ドル (27,271) ドル (33,342)
2023年第3四半期19日 — 継続的な執行と財務規律主要な財務ハイライト財務概要とガイダンス • 財務規律と優先順位付け o 法務・コンサルティング・会計手数料の削減 o 人員管理による影響が続いているため、第3四半期で過去8四半期で最低の四半期キャッシュバーン（キャッシュバーン）を3四半期連続で下回りました。• 2023年10月の月間キャッシュバーンは1,000万ドルを下回りました • 1株当たり損失は第1四半期に0.18ドルに改善しました 2023年第3四半期に0.25ドルから • SEC和解の最初の支払いが第4四半期に支払われなかった。2024年のガイダンスの更新を、2023年第3四半期の財務ハイライト百万ドル、1株あたりの金額を除く営業損失$ (40.1) Hyzonに帰属する純損失$ (44.1) 1株当たりの損失 (基本および希薄化後) $ (0.18) 現金および同等物+ ST投資 (23年9月30日) 137.8ドル現金および同等物+ STインベストメンツ (23年10月31日) 1ドルです 129 2023年第3四半期からのガイダンス 2023年下半期キャッシュバーン2ガイダンス 65ドルから73ドル 2024年度キャッシュバーン3ガイダンス 110〜120ドル 1.おおよそ 2023年10月31日現在のものです。2.SEC和解の最初の支払いの影響を含みます。3.SEC和解の2回目の支払いの影響を含みます。
20 ハイゾンの所有権ポスト・ハイマス/ホライゾン・リストラクチャリングハイマスのリストラ詳細 (MM株) ハイマス・ホライズン特定の証券保有者リストラ前の所有権 151.9 ハイマスのホライズンへの内部売却 (88.2) 88.2 特定のホライズン証券保有者へのハイマスの売却 (23.7) 23.7 特定のホライズン証券保有者への行使ホライズン・コール・オプション付与1 (29.1) 29.1 リストラ後 HYZN 40.0 59.1 52.8 ハイゾン・オーナーシップ・プレ・ハイマス/ホライゾン・リストラクチャリング • Hymas Pteによるリストラ取引の結果。HorizonとHorizonの子会社であるLtd.（「Hymas」）は、スケジュール13D/Aに記載されているように、適用されるNASDAQ規則に基づく管理対象会社ではなくなりました • Hymasは、Hyzon株のHorizon（親会社）への内部売却および特定のHorizon証券保有者へのHyzon株の売却を含むリストラ取引を実行しました • リストラ前は、Hymasが支配していた〜ハイゾン発行済株式の62％ • リストラ後、ハイマス/ホライゾンの所有権はハイゾン発行済株式の約40％に減少しました。出典：ホライゾン修正13D、2024年1月8日申請。1-53300万件が承認され、2910万件が直ちに行使されました。注:上の表は、リストラ措置の直接的な影響のみを反映しています。ハイマス・コール・オプション、残りの未行使のホライゾン・コール・オプション、およびホライゾン・トラッキング・ストックによる潜在的な影響は反映されていません。62% 38% ハイマス・パブリック 16% 24% 22% 38% ハイマス・ホライズン証券保有者パブリック・ハイゾン・オーナーシップ Post Hymas/Horizon リストラクチャリング