2024年1月8日 JPモルガンのプレゼンテーション

将来の見通しに関する記述と非GAAPベースの財務情報 2 この プレゼンテーション（およびこのプレゼンテーションに含まれる情報に関して行われた口頭による声明）には、ブリストル・マイヤーズスクイブ社（以下「当社」）の将来の財務結果、計画、事業開発 戦略、予想される臨床試験、結果、規制当局の承認に関する記述が含まれており、プライベート・セキュリティーズ・リストのセーフハーバー条項を目的とした将来の見通しに関する記述を構成します 1995年の訴訟改革法。歴史的事実の記述ではなく であるすべての記述は、将来の見通しに関する記述であり、将来の見通しに関する記述であると見なされることもあります。実際の結果は、（i）新しい法律や規制、（ii）市場独占権を取得、保護、維持し、特許やその他の知的財産権を行使する当社の能力、（iii）期待される臨床的、規制上、および 契約上のマイルストーンを予定されたスケジュールで達成する当社の能力など、さまざまな要因の結果として、これらの声明で表明または暗示されているものと大きく異なる場合がありますまったく、（iv）新製品の開発と商品化における困難または遅延、（v）当社における困難または遅延臨床試験と 製品の製造、流通、販売、（vi）法的手続きまたは規制手続きにおける不利な結果、（vii）買収、売却、提携、合弁事業、その他のポートフォリオアクションに関連するリスク、および（viii）一般的な経済状況の変化を含む政治的および財政的不安定。これらおよびその他の重要な要素は、Form 10-Kの当社の最新の年次報告書、Form 10-Qの四半期報告書、およびForm 8-Kの最新報告書で説明されています。これらの書類は、米国証券取引委員会のウェブサイト、当社のウェブサイト、またはブリストル・マイヤーズスクイブ・インベスター・リレーションズから 入手できます。将来の見通しに関する記述は保証できません。さらに、ここに含まれる将来の見通しに関する記述および臨床データ は、本書の日付時点でのみ提示されています。適用法で別段の定めがある場合を除き、当社は、新しい情報、 の将来の出来事、状況の変化などの結果として、提供された情報を公に更新する義務を負いません。このプレゼンテーションは、代理人の勧誘、購入の申し出、または証券の売却の申し出の勧誘ではありません。このプレゼンテーションには、当社が会社の業績を説明するために使用する、一般的に で認められていない特定の会計原則（「GAAP」）財務指標が含まれています。非GAAP財務指標は補足情報として提供されており、経営陣が 社の財務結果（該当する場合、調整項目や外貨換算の影響を含む場合と含まない場合）を評価しており、提示された非GAAP財務指標は当社の ベースライン業績の結果を表しており、経営陣、アナリスト、投資家の会社の基礎となる財務実績と傾向に関する全体的な理解を補足または強化すると考えているためですそして間の比較を容易にします現在、過去、未来の期間。この のプレゼンテーションには、特定の収益と費用、または外国為替（「EX-FX」）の影響を除くその他の財務指標も記載されています。為替の影響を計算するには、前期の平均通貨レートを使用して当期の現地通貨の財務結果 を換算し、これらの調整後の金額を当期の業績と比較します。FX以外の財務指標は、GAAP の結果から通貨変動の影響を取り除くため、GAAPに従って計上されません。ここに示されている非GAAP情報は、投資家に追加の有用な情報を提供しますが、単独で検討したり、関連するGAAP指標の代わりとして検討したりするべきではありません。さらに、他の企業では 非GAAP指標の定義が異なる場合があり、そのような他社との比較におけるこれらの指標の有用性は限られています。投資家には、当社の財務諸表と公開報告書をすべて見直し、 単一の財務指標に頼らないよう奨励しています。これらの非GAAP財務指標の説明と、最も直接的に比較可能な財務指標との調整は、このプレゼンテーションで提供されており、当社のWebサイト www.bms.com/investorsでご覧いただけます。また、将来を見据えた非GAAPベースの売上総利益、非GAAPベースの営業利益率、非GAAPベースの営業費用、および非GAAP税率の調整は提供されていないことにも注意してください。そのような調整に必要な指標の予測と定量化が本質的に難しいため、そのような 指標の比較可能なGAAP指標は、合理的にアクセスできず、信頼もできないためです。つまり、在庫購入価格調整の緩和、資産、プラント、設備、無形資産の減価償却と減損の加速、買収関連の株式報酬、 または為替レートから生じる株式報酬による影響を、不当な努力なしには確実に予測できません。さらに、当社は、このような調整はある程度の正確さと確実性を意味し、投資家を混乱させる可能性があると考えています。これらの項目は不確実で、さまざまな要因に左右され、将来のGAAP結果に 重大な影響を与える可能性があります。

私たちは歴史の次の章を書いています。3 私たちの包括的な目標は、 が10年の終わりまでに持続可能でトップクラスの成長を達成することです。BMSは、科学的成果と革新的な医薬品を患者に提供してきた長い歴史の中で、新たな再生期に入りました。私たちは、レガシーブランドから投資までの強力なキャッシュフローで、10年間でより多様な企業を生み出すための成長ポートフォリオを持っています。2025年までの業績を最大化し、事業をナビゲートすることに注力しています。10年の半ばの私たちの移行期です

私たちは動的な環境を乗り切ります 4 4 グローバルな規制 とアクセス環境（IRAなど）の進化複数の主要製品の独占権の喪失ますます激化する競争環境業界の逆風

私たちの包括的な目標は、持続可能なトップクラスの成長を実現することです。移行期 2025年までの業績を最大化 2020年代後半からの持続可能なトップクラスの成長。5収益、実例

BMSは、いくつかの重要な強みを持ってこの時期に入ります。6つの堅牢で 革新的なパイプライン大きな可能性を秘めた差別化されたプラットフォーム大規模で魅力的なTAでの地位の拡大有意義なキャッシュジェネレーションを備えた収益性の高いビジネス有意義なキャッシュジェネレーションを備えた収益性の高いビジネス投資の柔軟性を備えた強力な貸借対照表株主への継続的な現金還元への取り組み革新的な細胞療法エコシステムのセンター標的タンパク質分解における業界トップの能力差別化されたアクチニウムベースの放射性医薬品 プラットフォーム1 登録の拡大6つから12の資産に成長するパイプライン 30以上の資産と年間最大10件のINDを提供する機会を持つ堅牢な初期段階のパイプライン。腫瘍学、血液学、心臓血管における指導的地位免疫学および神経科学における存在感の高まり最近、大きな成長の可能性を秘めた資産を立ち上げました 1.通常の閉鎖条件を満たすことを条件とします。RayZebioは2024年上半期に閉鎖される予定です

4つのTAにわたる11の主要ブランド+臨床開発の初期段階にある12の資産+ 臨床開発の初期段階にある30以上の資産 + 継続的なBDレガシーポートフォリオからの資産私たちは貴重な成長ポートフォリオを持っています 7 強力なキャッシュフローと成長への投資の柔軟性を生み出しています 7 より多様で堅調な製品群を含む成長への柔軟な投資を可能にします。約250億ドルの売上高（2023年）心臓血管腫瘍学血液学免疫学 1遺産：小分子ポスト LoE製品、または主要なLoEまたはIRAの影響を受ける可能性が3年以内の製品、成長：主要なLoEイベントまで3年以上、またはIRAへの潜在的な影響。「主要な」ブランドには、リスク調整後のコンセンサスの年間売上高が10億ドルを超えるブランドが含まれます。主要ブランドのロゴのみが表示されています 1.通常の閉鎖条件を満たすことを条件とします。 2024年上半期までにミラティが閉鎖される見込み。2.2SeventyBio 2と提携していますが、製品の宣伝目的ではありません

規律ある実行に重点を置く私たちはどのように8を実現するか、腫瘍学、血液学、心臓血管におけるリーダーシップの強化 免疫学と神経科学におけるプレゼンスを高め続ける戦略的資本配分差別化されたパイプラインとプラットフォームから価値を最大化します

規律ある実行に重点を置く私たちはどのように実現するか 9を実現する方法腫瘍学、血液学、心臓血管学におけるリーダーシップの強化 免疫学と神経科学における存在感を高め続ける戦略的資本配分差別化されたパイプラインとプラットフォームから価値を最大化します

オンコロジー：私たちのリーダーシップを基盤とする私たちの戦略 10 資産、 プログラム、または適応症を網羅していない 1.米国の規制の道筋は、第2四半期と第4四半期にその兆候を開きます。2.慣習的な閉鎖条件を満たすことを条件として、2024年上半期に Mirati、SysEmmune、RayZebioの閉鎖を予定しています。 IOの耐久性をターゲット療法に拡張するプラットフォーム機能を強化する細胞療法 ADC 2 2放射性医薬品療法標的タンパク質分解 Ph 1/2 2での15以上の腫瘍学資産 固形腫瘍の探索製品の宣伝用ではありません

皮下ニボルマブとオプドゥアラグ：当社のIO 事業の持続性の向上 11 肺黒色腫/その他 2022 メラノーマ肺腎消化管/その他 2028 年度 80億ドルの収益、Opdivoの米国適応症の65〜75％に対応する可能性2 IO パイプラインでさらに拡張する機会腎皮下ニボルマブ1 1.米国の規制の道筋は、第2四半期と第4四半期にその兆候を開きます。2.Yervoy以外の組み合わせへの推定を想定し、アドレス可能な母集団の少なくとも半分を製品の販促目的ではなく変換すると仮定します

血液学：幅広い 疾患における当社の地位の強化 12 Ph 1/2における5つ以上の血液学資産多発性骨髄腫におけるリーダーシップの強化白血病/リンパ腫における結果の変革非悪性ヘムへの影響を拡大非悪性ヘムへの影響を拡大する機会を1L TD MF、1L NTD MDS、 alpha-thalsemia2にわたり最も幅広いラベルで承認されました LBCL資産、プログラム、または適応症を網羅しているわけではありません。1.2SeventyBioと提携して開発されました。2.元米国での研究複合生物製剤複合生物製剤標的タンパク質 分解イベルドミドメジグドミドアルヌクタマブ細胞療法 GPRC5D GPRC5D x BCMAゴルカドミド標的タンパク質分解 ADC GSPT1分解剤製品販促用ではありません 1

今年は製造能力の大幅な増加が計画されています Breyanzi: 最も幅広い種類のB細胞悪性腫瘍にわたるクラス最高のCAR T 13 LBCL CLL/SLL FL/MCL潜在的な患者ベース患者集団サイズ、スケーリングしない2L+LBCLで最も広いラベル ~EFS中央値の4倍以上の増加 CLL/SLL FDA優先審査の最初で唯一の 登録データ DUFA：2024年3月ベストインディーズの可能性（R/R FL）96％完全奏効登録フェーズIまたはII承認済み LBCL：大細胞型B細胞リンパ腫、CLL：慢性リンパ性白血病、SLL： 小リンパ球性リンパ腫; FL：濾胞性リンパ腫、MCL：マントル細胞リンパ腫; 1.CLL/SLL、FL、MCL > 2倍以上の拡張については規制当局の承認を前提としています。他のCD19 CAR Tは製品の販促目的以外には承認されていません

Reblozyl：MDS関連貧血と における著しい成長機会 1L TD 骨髄線維症（独立）— 2025 1L NTD MDS（要素）— 2027 探索的/実証研究 α-サラセミア2 — 2025 1L MDS関連貧血における新しい標準治療 1Lの承認により、 の市場機会が約4倍増加します x さらに拡大するチャンス1 2023年の米国の患者の推定値 2L+ RS+ MDS 1L MDS ~2K~8K エポエチンアルファよりも頭から端まで優れていることを示す最初で唯一の治療法。低リスクMDSでは幅広ラベル で米国で承認されています-関連する貧血に関するグローバルファイリングが進行中です 14 1.年は予想されるデータ読み出しを示します。2.元米国留学は製品の宣伝には使用しません

心臓血管：数百万人の 人の患者に影響を与える持続的なリーダーシップの機会 15資産、プログラム、または適応症が網羅されているわけではありません 1.J&J Innovative Medicesと提携して開発心筋症と心不全における機会の拡大 血栓症における機会の拡大 血栓症における成功の歴史を広げる MYK-224 milvexian1 Avidity BiosciencesとのコラボレーションによるCV疾患の機会の拡大製品の販促目的ではありません

症候性nHCM（ODYSSEY-HCM）の拡大の可能性： 市場拡大のための第3相試験が進行中。2025年に予想されるデータ Camzyos：OHCM 16第1四半期第2四半期第3四半期第4四半期第5四半期第6四半期Camzyos Entrestoで承認された最初で唯一のミオシン阻害剤は、強力な発売の勢い発売後の時間 を提供するための未開拓の大きな可能性を秘めています。四半期 1.みずほリサーチ (2023年12月) 2.EntrestoとCamzyosは、2つの異なるタイプの心臓病患者に承認されています 3.BMS内部分析強力な臨床プロファイルを最大化する処方者基盤を拡大し、 NYHAクラスII DTCを通じて患者の意識を高める（QoLへの影響を含む）AIによる診断の向上（QoLへの影響を含む）、AIによる診断の増加米国の四半期売上は、M1,2〜7万ドル、米国で有病率1,2〜7万5,000ドル、米国で有病率、診断された症候性OHCM患者、および上位5位EU3での同様の有病率、製品の宣伝目的ではありません

ミルベクシアン1,2：抗凝固薬をFXAを超えて拡大して 万人の患者に利益をもたらす機会 17 抗血小板4,5 SSP ACSファクターXa AF4 ミルベキシアン、米国の血栓性疾患の患者約750万人3が治療を必要としています3 二次脳卒中予防 （SSP）、急性冠症候群（ACS）に関するSSP、ACS、AF Ph3研究の潜在的な差別化プロファイル）および心房細動（AF）AF Ph3に対する信頼性：TKRでのPh2試験では、16倍の用量範囲100mgのBID用量を評価し、過去のFxAと同等の有効性を示します。出血に対する差別的用量 反応AF 1で唯一のOral FXiAになる可能性があります。米国FDAは3つの適応症すべてにファストトラック指定を付与しました 2.J&Jイノベーティブ・メディシンズ3と提携して開発されました。意思決定リソースグループ、BMS内部分析 4.適応症の現在の標準治療 5.FXAは出血の危険があるため使用せず、製品の販売促進には使用しません

規律ある実行に重点を置く当社の目指す18を実現する方法腫瘍学、血液学、心臓血管学における当社のリーダーシップ を強化免疫学および神経科学における当社の存在感を高め続ける戦略的資本配分差別化されたパイプラインとプラットフォームから価値を最大化します

免疫学における存在感の高まり 19 満たされていないニーズが高い多様な 免疫疾患への取り組み既存の主要な市販製品の適応機会の最大化次の資産の発売中等度から重度の尋常性乾癬潰瘍 大腸炎リウマチ性関節炎 大腸炎リウマチ性関節炎クローン病乾癬性関節炎 SLE シェーグレン症候群円形脱毛症資産、プログラム、または適応症について 1. 意思決定資源グループとBMS内部分析 による2023年の推定値 内の適応症全体米国およびEU5; SLE：全身性エリテマトーデスセンダキマブ LPA1アンタゴニスト CD19 NEX T 好酸球性食道炎と胃腸炎特発性および進行性肺線維症 SLE 多発性の 硬化症その他製品の販促目的ではありません

0ステップ編集のCVS適応症ベースのフォーミュラリー ワンステップ編集で確保された第2の主要なPBM：ESI、3,000万人の命 Sotyktuは免疫学におけるリーダーシップを確立するための主要な成長ドライバーです 20 自己免疫全体の機会拡大2 乾癬の治療とアクセスの拡大1乾癬性関節炎の量の増加とアクセスの拡大に焦点を当てています 乾癬で — 2024/2025 SLE: 効果的な経口薬の必要性が高まっている — 2026 シェーグレン症候群:SLEと共通する病因で、必要性がかなり満たされていない — 2027年円形脱毛症3：治療法の選択肢が限られているため、自己免疫性脱毛のニーズがかなり満たされていないため、2024年から2027年にかけて幅広い適用性とデータが期待される第III相試験が進行中です 1.意思決定資源グループ; BMS内部 分析; 2.年は予想されるデータ読み出しを示します。3.フェーズ2 POC; SLE：全身性エリテマトーデスは製品の販促用ではありません

潜在的に差別化されたプロファイル IPFと PPFの第3相登録試験が進行中です — 2027/28年予想データ LPA1アンタゴニストは、肺線維症の新しい標準治療になる可能性があります 21 重大な満たされていないニーズ進行性肺線維症（PPF）14万米国有病率1290,000米国 有病率1 特発性肺線維症 IPF（IPF）IPFは、生存期間中央値3〜5年の致命的な肺疾患です。2 承認された治療法には耐容性に問題があり、根底にある線維症を治療しません。LPA1アンタゴニスト — 疾患修飾剤 でクラス最高の可能性が60％を超えます肺機能低下の低下3,4 耐容性プロファイルの違い 1.意思決定リソースグループ; 2.ラグー。Am J Respir CritCare Med. 2011 年 3 月 15 日; 183 (6): 788-824. 3.コルテTJなど。私はレスパイアクリット Care Med. 2023; 207: A2785。4.コルテTJなど。2023歳以上 [プレゼンテーション #RCT800]。製品の宣伝用ではありません

細胞療法の対象となる 市場の大幅な拡大の可能性免疫システムをリセットするための潜在的な変革的有効性と安全性プロファイル 2024年に予定されているループスの最初の社内臨床データ | 筋炎、多発性硬化症、その他の疾患への拡大 CD19 NEX T：いくつかの重度の免疫疾患を患う 患者に対する潜在的な形質転換細胞療法 22 対処可能な人口1 重度の自己免疫疾患におけるCAR T誘発性免疫休息の証拠が増えています。例えば、SLE CD19 NEX Tの耐久寛解： 製造が改善されたクラス最高のブレヤンジ構造規模と信頼性に重点を置いたヘム悪性腫瘍 B細胞性自己免疫 5-10x SLE MS SSc筋炎その他の適応症 1.意思決定資源グループ; SLE：全身性エリテマトーデス、SSc：全身性硬化症、 IIM：特発性炎症性ミオパシー、MS：多発性硬化症製品の販促用ではありません

かなりの ニーズが満たされていない幅広い条件にわたる神経科学の再構築 23 何百万人もの患者で未だ満たされていないニーズ神経炎神経変性神経変性神経精神医学多発性硬化症アルツハイマー病パーキンソン病 ALS eIF2B活性化剤統合失調症統合失調症統合失調症 （補助）アルツハイマー病精神病アルツハイマー病興奮症極性I型気分、不安障害、抗MTBRタウ FAAH MGLL資産、プログラム、または適応症を網羅しているわけではありません 1.慣習的なクロージング 条件を満たすことを条件とします。2024年上半期にカルナ・セラピューティクスのクロージングが予定されています。1 CD19 NEX T TYK2I-CNS KarXTは製品の販促用ではありません

統合失調症の承認、米国で治療を受けた患者数は約160万人です。KarXT1: 来年 から、継続的な成長を支える一連の適応症の機会 24 1.通常の閉鎖条件を満たすことを条件とします。2024年上半期に完了する予定です 1.通常のクロージング条件を満たすことを条件とします。 は2024年上半期にクロージングする予定です 1.通常の閉鎖条件を満たすことを条件とします。2024年上半期に完了する予定です 1.通常の閉鎖条件を満たすことを条件として、2024年上半期に完了する予定です。2.DRG — クラリベイト、2023年7月現在 ; 3.「アルツハイマー病協会の事実と数字」、2023 2024 2025 2026 — 2028 2029+ 統合失調症補助フェーズ3データの統合失調症パイプライン内の拡大と将来の適応症アルツハイマー病の動揺 登録データ > 6M3を超える米国の双極I型障害の患者登録データは、約140万人の患者に影響を与えます米国のアルツハイマー病精神病登録データ > 600万人を超えるADI患者で、米国の長時間作用型 注射剤は製品の販促用ではありません

規律ある実行に重点を置く私たちはいかに25％を実現するか腫瘍学、血液学、心臓血管におけるリーダーシップの強化 免疫学と神経科学における当社の存在感を高め続ける戦略的資本配分差別化されたパイプラインとプラットフォームから価値を最大化します

2022 — 2023 2024 — 2025 2026-2027 2028-2030 センダキマブ LPA1 アンタゴニスト KarXT1 メジグドミド CD19 NEX T アルヌクタマブ GPRC5D CAR T ミルベキシアン BET 阻害剤 (986158) ゴルカドミド AR LDD RYZ1011 MYK-224 BL-B01D01D11 PRMT5/MTA阻害剤1ポートフォリオの進化： 10年間で16以上のNMEを追加する可能性 26 心臓血管腫瘍学、血液学、免疫学。最初の承認予定年までに、2023年1月以降にNMEを新たに追加。これらのNMEと承認製品全体でさらに40以上のLCM機会が増える可能性 1. 慣習的な閉鎖条件を満たすことを条件とします。ミラティ・セラピューティクス、カルナ・セラピューティクス、レイゼビオ、およびSysEmmuneは2024年上半期に閉鎖される予定です。2.2022年に承認され、2024年にBMSポートフォリオに追加される予定です。市販されていない 製品は、ポジティブな登録試験と規制当局の承認が必要です。1,2 Neuroscienceは最近、製品の販促目的ではないことを承認しました

2024年に予定されている複数の主要なパイプラインマイルストーン 27マイルストーンは、特に明記されていない限り、 の予想されるデータ読み出しを表します | 1.12週目の主要エンドポイントデータは、2024/2025年に予定されています 2.通常のクロージング条件を満たすことを条件とします。ミラティ・セラピューティクス、カルナ・セラピューティクス、レイゼビオ 、およびシステム免疫は2024年上半期にクロージングする予定です ABECMA 3—5L RRMM（Karmma-3）承認センダキマブ EoE Ph3 PRMT5/MTA 阻害剤2 MTA欠失がん Ph1 AR LDD mCRPC Ph1 KarXt2 Sch2 リゾフレニア承認書 RYZ1012 ES-SCLC Ph1 BL-B01D12 (egfrxher3 ADC) NSCLC Ph1 Krazati (KRASG12C 阻害剤) 2 1L NSCLC TPS