目次

規則424 (b) (7) に従って提出されました
登録番号 333-267788
目論見書補足
(2022年10月7日付けの目論見書へ)
12,386,019株です

ティルレイ・ブランズ株式会社

普通株式
この目論見書補足は、2022年10月7日付けの目論見書を補足するもので、本書に記載されている売却株主が保有する当社の普通株式(額面価格1株あたり0.0001ドル)の合計12,386,019株(「普通株式」)の再販を登録しています。売却株主は、オンタリオ州の法人である1974568 Ontario Limitedが支払うべき特定の約束手形を売却株主から当社に譲渡したことに関連して、2024年1月9日に当社からこれらの普通株式を取得しました。売却株主(本書で使用されている用語には、受取人および質権者、譲受人、その他の利害の承継人が含まれます)は、公的および私的取引を通じて、売却時の市場価格、そのような市場価格に関連する価格、売却時に決定された変動価格、固定価格、または交渉価格でこれらの株式を売却することができます。売却の時期と金額は、特定の制限を条件として、売却株主の単独の裁量に委ねられます。この目論見書補足のS-9ページの「流通計画」を参照してください。売却株主による株式の売却による収益は一切受け取りません。
当社の普通株式は、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット(「ナスダック」)とトロント証券取引所(「TSX」)に「TLRY」という取引シンボルで上場されています。2024年1月9日、当社の普通株式の最終売却価格は、ナスダックで1株あたり2.11ドル、TSXで1株あたり2.83カナダドルでした。
当社の普通株式への投資にはリスクが伴います。この目論見書補足のS-3ページ、添付の目論見書の4ページ目の「リスク要因」、およびこの目論見書補足と添付の目論見書に参照により組み込まれているその他の提出書類を参照してください。
証券取引委員会も州の証券委員会も、これらの証券を承認または不承認にしていません。また、この目論見書補足が真実か完全かを判断していません。反対の表現は刑事犯罪です。
この目論見書補足は2024年1月10日付けです

目次

目次
目論見書補足
 
ページ
この目論見書補足について
S-II
ティルレイ・ブランズ株式会社
S-1
リスク要因
S-3
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
S-4
収益の使用
S-7
売却株主
S-8
配布計画
S-9
法律問題
S-11
専門家
S-11
詳細を確認できる場所
S-11
参照による特定の情報の組み込み
S-12
目論見書
この目論見書について
ii
目論見書の概要
1
リスク要因
4
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
5
収益の使用
8
資本金の説明
9
負債証券の説明
14
ワラントの説明
20
有価証券の法的所有権
22
証券保有者の売却
24
配布計画
25
法律問題
26
専門家
26
詳細を確認できる場所
27
参照による特定の情報の組み込み
28
S-i

目次

この目論見書補足について
2022年10月7日、この目論見書補足に記載されている有価証券を含む特定の証券に関する棚登録手続きを利用して、フォームS-3(ファイル番号333-267788)(「登録届出書」)で証券取引委員会(「SEC」)に提出しました。この登録届出書は、提出時に自動的に有効になります。
この文書は2つの部分に分かれています。最初の部分は、この募集の具体的な条件を説明するこの目論見書補足です。2番目の部分、添付の目論見書には、より一般的な情報が記載されていますが、その一部はこのオファリングには当てはまらない場合があります。提供されている有価証券を購入する前に、「参照による特定の情報の組み込み」という見出しで説明されているように、この目論見書補足および添付の目論見書、および本書に記載されている情報をよくお読みになることをお勧めします。
この目論見書補足と添付の目論見書に含まれている、または参照によって組み込まれている情報のみに頼るべきです。私たちは、あなたに異なる情報や追加の情報を提供することを誰にも許可していません。この目論見書の補足は、ここに記載されている有価証券のみを売却するという提案ですが、そうすることが合法的な状況および管轄区域でのみです。
この目論見書補足に記載されている情報は、文書の表紙に記載されている日付の時点でのみ正確であり、参照によって組み込んだ情報は、この目論見書補足の送付時期や証券の売却時期に関係なく、参照により組み込まれた文書の日付の時点でのみ正確です。これらの日付以降、当社の事業、財政状態、経営成績、見通しが変更されている可能性があります。
この目論見書補足には、ここに記載されている文書の一部に含まれる特定の条項の要約が含まれていますが、完全な情報については実際の文書を参照してください。すべての要約は、実際の文書によって完全に認定されています。ここに記載されている書類の一部のコピーは、登録届出書の別紙として提出または添付されています。これらの書類のコピーは、以下の「詳細情報の入手先」セクションで説明されている方法で入手できます。
文脈上別段の定めがない限り、この目論見書補足の「Tilray」、「当社」、「当社」とは、Tilray Brands, Inc. とその完全子会社を指します。ティルレイ、当社のロゴ、およびこの目論見書補足に記載されているその他の登録商標または慣習法上の商標、商号、またはサービスマークは、当社が所有しています。便宜上、この目論見書補足で言及されている商標および商号(ロゴ、アートワーク、その他の視覚的表示を含む)は、(R)または(TM)記号なしで表示される場合がありますが、そのような言及は、適用法に基づく最大限の範囲で、これらの商標および商号に対する該当するライセンサーの権利を当社が主張しないことを意味するものではありません。この目論見書の補足に特に明記されていない限り、他社の商号や商標を使用または表示することは、他の企業との関係、または他の企業による当社の支持または後援を暗示することを意図していません。
S-II

目次

ティルレイ・ブランズ株式会社
この要約は、当社、このオファリング、およびこの目論見書補足の他の部分に含まれている、または参照により組み込まれている特定の情報を強調しています。この要約には、選択した情報の概要が記載されており、当社の普通株式に投資するかどうかを決定する前に考慮すべき情報がすべて含まれているわけではありません。したがって、当社の普通株式への投資を決定する前に、目論見書補足と添付の目論見書全体(本書およびそこに参照により組み込まれている文書を含む)、特にS-3ページから始まる「リスク要因」のセクション、参照により組み込まれた文書、および当社の連結財務諸表、およびこの目論見書補足と添付の目論見書に参照により組み込まれている関連事項をよくお読みください。文脈上別段の定めがない限り、この目論見書補足および添付の目論見書では、「Tilray」、「会社」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」という用語を、Tilray Brands, Inc. と、必要に応じて当社の連結子会社を指します。
当社
ティルレイは、2018年1月24日に設立され、リーミントンとニューヨークに本社を置き、カナダ、米国、ヨーロッパ、オーストラリア、ラテンアメリカで事業を展開する大麻ライフスタイルおよび消費者向けパッケージ商品の大手企業です。世界中のコミュニティが、つながりや幸福の瞬間によって強化された最高の生活を送れるように促し、一人ずつ人々の生活をより良い方向に変えています。ティルレイの使命は、私たちがサービスを提供する消費者、顧客、患者のニーズに応える革新的で高品質で愛されているブランドのポートフォリオを持ち、世界で最も責任感があり、信頼され、市場をリードする大麻ライフスタイルおよび消費者向けパッケージ商品の会社になることです。患者と消費者は、私たちがサービスを提供する消費者、顧客、患者のニーズに応える、革新的で高品質で愛されているブランドのポートフォリオを備えた、世界で最も責任感があり、信頼され、市場をリードする大麻消費者製品企業としてティルレイを信頼しています。ティルレイの事業は、競合する業界、ターゲットとなる消費者とニーズ、そして市場へのルートによって定義される4つの報告セグメントで構成されています。これらの報告セグメントは、医療大麻、成人用大麻、飲料、アルコール、健康で構成されています。
企業情報
ティルレイ・ブランズ社は、2018年1月にデラウェア州に設立されました。2018年1月以前は、ティルレイ・ブランズ社は、2016年3月に設立されたオランダの民間有限責任会社(「ディケーター」)であるディケーター・ホールディングス(BV)の下で事業を運営していました。ディケーターは、2016年3月8日にオランダの法律に基づき、Privateer Holdings, Inc.(以下「Privateer Holdings」)の完全子会社として設立され、ティルレイ・ブランズ社が事業を運営していたティルレイ・ブランズ社の直接および間接子会社の 100% の所有権を保有しています。ディケーターは2018年12月27日に解散しました。
2019年12月12日、Privateer Holdingsは、合併と再編の合意と計画に基づき、ティルレイの完全子会社と合併し、合併しました。
2020年12月15日付けで2021年2月19日に改正された、ティルレイとAphria Inc.(「Aphria」)との間の取り決め契約に従い、ティルレイは取り決め計画に従って事業会社法(オンタリオ州)に基づく取り決め(以下「取り決め」)を実施しました。アレンジメントは2021年4月30日に完了しました。
2022年1月10日、Tilray, Inc.は、デラウェア州務長官に提出された修正および改訂された法人設立証明書の2番目の修正証明書(「社名変更」)に従い、社名をTilray Brands、Inc. に変更しました。また、同日、社名変更を反映するように細則を改正および改訂しました。
2022年11月7日、ティルレイはニューヨーク州モントークにあるメトロニューヨークの大手クラフトブルワーであるモントーク・ブリューイング・カンパニー株式会社(「モントーク」)を買収しました。モントークは、愛されている製品ポートフォリオ、プレミアム価格、6,400以上の流通拠点での販売でよく知られており、ティルレイの成長を続けるクラフトアルコールおよびビール事業にとって歓迎されています。
2023年3月16日、ティルレイの株主は、設立証明書(「憲章改正」)を修正する提案を正式に承認しました。これは、クラス1の普通株式を取り消し、そのような授権株式をクラス2の普通株式に再配分することにより、ティルレイの既存の設立証明書を変更したものです。さらに、憲章改正により、クラス2普通株式の発行済み株式および発行済み株式をそれぞれティルレイの普通株式1株に再分類しました。
S-1

目次

2023年4月10日、ティルレイはHEXO株式会社(「HEXO」)とアレンジメント契約を締結しました。これに基づき、ティルレイは事業会社法(オンタリオ州)に基づく取り決め計画に従って、HEXOの発行済みおよび発行済み普通株式をすべて取得することに同意しました。この取引は、2社間の戦略的提携が成功したことに基づいており、連邦法で合法化された世界最大の大麻市場であるカナダで、ティルレイが引き続き力強い成長と市場リーダーシップを発揮する立場にあります。HEXOの買収は2023年6月22日に終了しました。
2023年8月7日、ティルレイはアンハイザー・ブッシュ・カンパニーズ合同会社(「AB」)、クラフト・USAホールディングス合同会社、クラフト・ブリュー・アライアンス株式会社、ティルレイ・ビバレッジズ合同会社との間で証券・購入契約を締結しました。これに従い、ティルレイはブレッケンリッジ醸造所、ブルーポイント、10バレル、レッドフックを含むクラフトビールのブランド、資産、事業のポートフォリオをABから買収することに合意しました。、ウィドマーブラザーズ、スクエアマイル、ショックトップ、ハイボール。買収は2023年9月29日に完了しました。
ティルレイの主な役員室は、カナダのオンタリオ州リーミントンのタルボット・ストリート・ウェスト265番地にあり、電話番号は (844) 845-7291です。同社のウェブサイトアドレスはwww.tilray.comです。そのようなウェブサイトに含まれている、またはそのようなウェブサイトを通じてアクセスできる情報は、この目論見書補足の一部ではなく、この目論見書補足にウェブサイトのアドレスを記載することは、単なるテキストによる参照にすぎません。
S-2

目次

リスク要因
当社の証券への投資には高いリスクが伴います。当社の証券に投資するかどうかを決定する前に、本書および添付の目論見書に含まれる「リスク要因」という見出しの下に記載されているリスクと不確実性(フォーム10-Kの最新の年次報告書に含まれる「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されています)と、この目論見書にある他の情報とともに、その後のSECへの提出書類に反映されている修正を注意深く検討してください。補足とそれに付随する目論見書(を含む)本書とそこに参照により組み込まれている文書)。これらの文書に記載されているリスクは、私たちが直面している唯一のリスクではなく、重大と考えるリスクです。当社の将来の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性のある、未知または予測不可能な経済、ビジネス、競争、規制、またはその他の要因が他にもある可能性があります。過去の財務実績は将来の業績を示す信頼できる指標ではないかもしれません。過去の傾向を将来の業績や傾向を予測するために使うべきではありません。これらのリスクのいずれかが実際に発生した場合、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフロー、または見通しに深刻な打撃を与える可能性があります。これにより、当社の証券の取引価格が下落し、投資の全部または一部が失われる可能性があります。以下の「将来の見通しに関する記述に関する特記事項」というタイトルのセクションもよくお読みください。
S-3

目次

将来の見通しに関する記述に関する特記事項
本目論見書補足および付随する目論見書に含まれる特定の記述は、本書および本書に参照により組み込まれている文書を含め、改正された1933年の証券法(「証券法」)のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21E(「取引法」)の意味における将来の見通しに関する情報または将来の見通しに関する記述であり、これらの記述の対象となることを目的としていますそのようなセクションやその他の適用法によって作られたセーフハーバー。将来の見通しに関する記述は、この注意書きによって明確に説明されています。将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の期待と将来に関する計画に関する情報を提示する目的で提供されており、そのような記述は他の目的には適していない可能性があることを読者に注意してください。これらの記述には、当社の事業、事業、財政状態、予想される財務結果、業績、見通し、機会、優先事項、目標、目標、継続的な目標、戦略、見通しに関する記述が含まれますが、これらに限定されません。将来の見通しに関する記述は通常、「期待」、「意図」、「予測」、「信じる」、「熟考する」、「予見する」、「予測」、「未来」、「できる」、「可能性」、「見積もり」、「プロジェクト」、「目標」、「計画」、「探す」、「努力する」、「意志」、「するだろう」、「かもしれない」などの言葉で識別されます」と「すべき」、および同様の表現。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの識別語が含まれているわけではありません。将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する経営陣の現在の信念を反映しており、合理的な仮定、推定、内部および外部分析、ならびにその経験、傾向の認識、現在の状況、予想される進展、およびそのような記述が行われた時点で経営陣が関連すると考えるその他の要因に関する経営陣の意見など、経営陣が現在入手可能な情報に基づいています。将来の見通しに関する記述には、既知および未知の重大なリスクと不確実性が伴います。多くの要因により、実際の結果、業績、または業績が将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。私たちの見積もり、信念、仮定は、本質的にビジネス、経済、競争、その他の重大な不確実性や、将来の出来事に関する不測の事態の影響を受けやすく、したがって変更される可能性があります。そのような推定、信念、仮定が正しいことを保証することはできません。
この目論見書補足および付随する目論見書(本書およびそこに参照により組み込まれている文書を含む)に含まれている、歴史的事実の記述ではない情報または声明は、以下に関する記述を含むがこれらに限定されない、将来の見通しに関する記述と見なされる場合があります。
予想収益、マージン、キャッシュフロー、収益性、大麻生産量など、当社の財務情報の見積もり
販売に適用される将来のコストの見積もり、将来の資本支出、将来のコスト削減、および税引前の相乗効果、コスト削減、効率化を含む予測される相乗効果。
カナダ、国際的に、そして最終的には米国での指導的地位を強化するために、スケーラブルな医療用および成人用大麻プラットフォームを用意することを期待しています。
ヨーロッパの大麻市場における当社の地位、および現在のヨーロッパのプラットフォームを活用する能力。
アレンジメントに関連する戦略的および財政的利益。
米国における大麻の合法化と、米国での競争における当社の立場。
当社の市場シェアとヨーロッパ市場の成長予測。そして
私たちは、多様でブランド化された製品の提供と流通、世界クラスの栽培、加工、製造施設を提供することを期待しています。
S-4

目次

本目論見書補足および付随する目論見書に含まれる将来の見通しに関する記述は、本書および本書に参照により組み込まれている文書を含め、固有のリスクと不確実性、およびその他の要因の影響を受けやすく、実際の結果が将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性があります。結果が現在の予想と異なる原因となる可能性のある要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
ABから買収したクラフトビール事業から期待される収益またはその他の利益を達成する当社の能力。
当社ののれんのさらなる減損、当社の無形資産およびその他の長期資産の減損、および無形資産の推定耐用年数の変化は、当社の財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
TilrayとHEXOの事業を統合し、HEXOとの商取引から期待される利益を実現する私たちの能力。
規制当局の承認とライセンスへの依存、継続的なコンプライアンスおよび報告義務、およびタイムリーな更新への依存
進化する政府規制、および不利な変更や商業的合法化の欠如が当社の事業遂行能力と事業拡大の可能性に与える影響
当社の生産および加工施設に影響を及ぼす不利な変化または発展。
ビール業界やアルコール飲料製品のより広範な市場における激しい競争を含む、現在および予想される競争。
カナダでの製品の販売および流通能力に対する規制上の制約
大麻由来のCBD製品に関する米国の規制。
消費者の嗜好やアルコールに対する国民の態度の変化により、当社の飲料用アルコール製品の需要が減少する可能性がある。
将来的に収益性を達成または維持する私たちの能力
訴訟、仲裁、請求。多額の責任と費用が発生し、当社のリソースと評判に影響を与える可能性があります。
当社の戦略的提携やその他の第三者のビジネス関係は、意図した有益な効果が得られず、リスクにさらされる可能性があります。
将来の買収、処分、その他の株式取引をうまく特定して実行したり、そのような取引が当社の事業に与える影響をうまく管理したりする当社の能力。
農作物の不作のリスクを含む、農業ビジネスに内在するリスク。
収益のかなりの部分を重要な顧客に依存しています。
当社の製品は、さまざまな理由でリコールの対象となる可能性があり、そのため多額の経営資源と資本リソースを費やす必要が生じる可能性があります。
原材料、消耗品、電気、水道、その他のユーティリティなどの主要な投入物の特定のサプライチェーンへのアクセスが大幅に中断されると、当社の事業が損なわれる可能性があります。
財務報告に関する効果的な内部統制をうまく確立し、維持する私たちの能力。
当社の普通株式の価格のボラティリティと変動。
未払いの新株予約権の条件が、追加の自己資本を調達したり、買収を進めたりする能力に与える影響。これにより、当社の継続的な事業への資金調達に影響が出たり、既存の株主が大幅に希薄化したりする可能性があります。
転換証券の転換を現金で決済したり、根本的な変化があった場合に転換証券を買い戻したりするために必要な資金を調達する当社の能力。そして
私たちの業界や事業運営に一般的に適用されるその他のリスク。
S-5

目次

読者は、前述の要因がすべてではないことに注意してください。現在私たちが知らない、または現在重要ではないと考えているその他のリスクや不確実性も、実際の結果や出来事が、ここに含まれる将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。
当社の事業や財務結果に影響を与える可能性のあるこれらの要因やその他の要因に関する追加情報は、当社が該当する証券規制当局に提出する報告書に含まれており、EDGAR(www.sec.gov)からアクセスできます。これらのリスクやその他の要因については、フォーム10-Kの最新の年次報告書に含まれる「リスク要因」というタイトルのセクションでも詳しく説明されています。また、その後のSECへの提出書類や、この目論見書補足および添付の目論見書に参照として組み込まれているその他の提出書類に反映されている修正についても詳しく説明されています。
この目論見書補足および付随する目論見書に含まれる将来の見通しに関する記述は、本書および本書に参照により組み込まれている文書を含め、完全にこの注意書きによって明確に規定されています。将来の見通しに関する記述や情報で表明または暗示されている結果や出来事が実現することを保証することはできません。したがって、読者はこれらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、該当する記述を含む文書の日付における当社の期待のみを反映しています。私たちは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を一切負いません。したがって、長期にわたって私たちが沈黙しているからといって、そのような将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているように、実際の出来事が影響していると思い込んではいけません。この目論見書の補足、付随する目論見書、参考資料として組み込まれたSECに提出した文書、および特定のオファリングに関連して完全に使用を許可した自由書式の目論見書を、実際の将来の業績が予想とは大きく異なる可能性があることを理解した上でお読みください。私たちは、前述の文書にある将来の見通しに関する記述はすべて、これらの注意事項の対象となります。
S-6

目次

収益の使用
ここで提供される普通株式はすべて、この目論見書補足に記載されている売却株主によって売却されています。売却株主による有価証券の売却による収益は一切受け取りません。当社は、登録料、上場手数料、印刷料、会計手数料、弁護士の手数料および支払いを含む、売却株主が売却する株式の登録に関連して発生する自己負担費用、費用、手数料を負担します(総称して「登録費用」)。登録費用以外に、売却株主は、株式の売却に関して支払われる売却割引、手数料、紹介仲介手数料、またはその他の同様の費用を負担します。
S-7

目次

売却株主
最大12,386,019株の普通株式が提供されており、そのすべてが売却株主の口座に再販されています。売却株主は、オンタリオ州の法人である1974568 Ontario Limitedが支払うべき特定の約束手形を売却株主から当社に譲渡したことに関連して、2024年1月9日に当社から普通株式を取得しました。売却株主は、この目論見書に従って、登録されている当社の普通株式の一部またはすべてを補足するものを随時募集および売却することができます。
以下の表は、売却株主が保有する普通株式の受益所有権に関して当社が知っている特定の情報を示しています。売却株主は、この目論見書補足の対象となる当社の普通株式の全部または一部を売却、譲渡、またはその他の方法で処分する可能性があるため、売却株主が売却、譲渡、またはその他の方法で処分する株式の数、または特定の募集の終了時に売却株主が保有する当社の普通株式の金額または割合を決定することはできません。「流通計画」というタイトルのセクションを参照してください。以下の表では、売却株主がこの目論見書補足の対象となる普通株式をすべて売却することを前提としています。
以下の表では、受益所有株式の割合は、証券取引法に基づく規則13d-3に従って決定された、2023年10月2日時点で発行されている当社の普通株式約730,289,573株に基づいています。このような規則の下では、受益所有権には、売却株主が単独または共有の議決権または投資権を持つ株式、および売却株主がオプションやその他の権利の行使によりその日から60日以内に取得する権利を有する株式が含まれます。特に明記されていない限り、売主は、受益所有者と表示されている普通株式の全株式について、売主が唯一の議決権と投資権を持っていると考えています。この表に示されている受益所有権の情報は、必ずしも他の目的での受益所有権を示すものではありません。
売却株主*
の数
共通
株式
現在
所有(#/%)
最大数
普通株式の
によって販売される
株主の売却
これに従って
目論見書
補足(#/%)
が所有する普通株式
寄付後の株主の売却
オファリングへの影響(#/%)
ダブル・ダイアモンド・ホールディングス株式会社(1)
12,386,019(1.7%)
12,386,019(1.7%)
*
1% 未満です
(1)
ダブル・ダイアモンド・ホールディングス株式会社は、19745-68年にアフリアと合弁会社を設立しました。オンタリオ・リミテッド(アフリア・ダイアモンド)。
S-8

目次

配布計画
売却株主は、随時、自らが受益的に所有し、本契約により募集された普通株式の一部または全部を売却することができます。売却株主による普通株式の売却による収益は一切受け取りません。
普通株式の売却株主およびその質権者、譲受人および利害承継人は、随時、本書に記載されている有価証券の一部または全部を、普通株式の主要取引市場、または普通株式が取引されるその他の証券取引所、市場または取引施設、または私的取引で売却することができます。これらの販売は、販売時の実勢市場価格、そのような市場価格に関連する価格、販売時に決定された変動価格、固定価格、または交渉価格で行われます。売却株主は、有価証券を売却する際に、次の方法を1つ以上使用できます。
通常の仲介取引および仲介業者が購入者を勧誘する取引
ブローカー・ディーラーが代理人として普通株式の売却を試みるが、取引を円滑に進めるためにブロックの一部を元本として位置付けて転売するブロック取引。
ブローカー・ディーラーが元本として購入し、ブローカー・ディーラーがその口座に転売します。
該当する取引所の規則に従った取引所分配
私的に交渉した取引。
空売りの決済。
売却する株主と合意したブローカー・ディーラーを通じた取引で、当該普通株式の特定の数を、証券1株あたり定められた価格で売却すること
オプション取引所の有無にかかわらず、オプションの作成または決済、またはその他のヘッジ取引を通じて。
そのような販売方法の組み合わせ、または
適用法に従って許可されているその他の方法
さらに、売却株主は、当社の普通株式をそのメンバー、パートナー、または株主に比例配分することを選択できます。登録届出書は、目論見書補足を提出することにより、この目論見書補足の一部を構成します。そのような会員、パートナー、または株主が当社の関連会社でない限り、そのような会員、パートナー、または株主は、登録届出書による分配に従って、自由に取引可能な当社の普通株式を受け取ることになります。
売却株主は、この目論見書補足に基づくものではなく、規則144または証券法に基づくその他の登録免除(可能な場合)に基づいて証券を売却することもできます。
売却株主が契約しているブローカー・ディーラーは、他のブローカー・ディーラーに売却への参加を手配することができます。ブローカー・ディーラーは、売却株主(または、ブローカー・ディーラーが普通株式の購入者の代理を務める場合は、購入者)から交渉すべき金額の手数料または割引を受けることができますが、この目論見書補足の補足に記載されている場合を除き、金融業界規制当局(「FINRA」)に準拠した通常の仲介手数料を超えない代理店取引の場合は」)ルール5110。また、元本取引の場合は、FINRAルール2121に準拠した値上げまたは値下げ。
普通株式またはその持分の売却に関連して、売却株主はブローカー・ディーラーまたは他の金融機関とヘッジ取引を行う可能性があり、ブローカー・ディーラーまたは他の金融機関は、引き受けるポジションをヘッジする過程で普通株式の空売りを行う可能性があります。売却株主は、普通株式を空売りしてこれらの株式を引き渡してショートポジションをクローズしたり、ブローカー・ディーラーに有価証券を貸与または質入れして、ブローカー・ディーラーがこれらの株式を売却したりすることもできます。売却株主は、ブローカー・ディーラーまたは他の金融機関とオプションまたはその他の取引を締結したり、本目論見書補足によって提供される有価証券を当該ブローカー・ディーラーまたは他の金融機関に引き渡す必要がある1つ以上のデリバティブ証券を作成したりすることもできます。そのようなブローカー・ディーラーまたは他の金融機関は、この目論見書補足(そのような取引を反映するために補足または修正された)に従ってこれらの証券を再販できます。
S-9

目次

売却株主、および有価証券の売却に関与する仲介業者または代理人は、そのような売却に関連して、証券法の意味における「引受者」と見なされる場合があります。そのような場合、そのようなブローカーのディーラーや代理店が受け取った手数料、および彼らが購入した有価証券の転売による利益は、証券法に基づく引受手数料または割引と見なされる場合があります。
普通株式の登録に関連して発生した特定の手数料や費用を支払う必要があります。
再販証券は、適用される州の証券法で義務付けられている場合、登録または認可を受けたブローカーまたはディーラーを通じてのみ販売されます。さらに、特定の州では、該当する州で登録または売却の資格があるか、登録または資格要件の免除があり、遵守されていない限り、本書の対象となる再販証券を売却することはできません。
証券取引法に基づく適用規則および規制に基づき、再販証券の分配に従事する者は、分配の開始前に、規則Mで定義されている該当する制限期間中、普通株式に関するマーケットメイキング活動を同時に行うことはできません。さらに、売却株主は、証券取引法の適用規定およびそれに基づく規則および規制(規則Mを含む)の対象となり、売却株主またはその他の者による普通株式の購入および売却のタイミングを制限する場合があります。この目論見書補足および添付の目論見書の写しを売却株主が利用できるようにし、売却時またはそれ以前に、この目論見書補足および添付の目論見書の写しを各購入者に送付する必要があることを売却株主に通知しました(証券法に基づく規則172に従う場合を含む)。
S-10

目次

法律問題
この目論見書補足で提供される有価証券の有効性は、ニューヨーク、ニューヨークのDLA Piper LLP(米国)に引き継がれます。引受人、ディーラー、代理人も、証券の有効性やその他の法的事項について、それぞれの弁護士からアドバイスを受けます。
専門家
2023年5月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書を参照して、この目論見書補足に参照により組み込まれている財務諸表および財務報告に対する内部統制の有効性に関する経営陣の評価(財務報告に対する内部統制に関する経営陣の報告書に含まれています)は、報告書(モントークを除外しているため、財務報告に対する内部統制の有効性に関する段落が含まれています)に基づいて組み込まれています。に会社に買収されました独立登録公認会計士事務所であるPricewaterhouseCoopers LLP(2023年5月31日に終了した年度)に、監査と会計の専門家としてその会社の権限を与えられた買収企業合併。
詳細を確認できる場所
取引法に基づき、定期報告書、委任勧誘状、その他の情報をSECに提出する必要があります。当社のSEC提出書類は、SECのウェブサイト(www.sec.gov)で一般に公開されています。このサイトには、報告書、代理人、情報ステートメント、および電子的に申請する登録者に関するその他の情報が含まれています。また、www.tilray.comというウェブサイトも運営しています。これらの資料は、SECに電子的に提出または提供された後、合理的に可能な限り速やかに無料でアクセスできます。当社のウェブサイトに含まれている、または当社のウェブサイトを通じてアクセスできる情報は、この目論見書補足には含まれていません。また、この目論見書補足に当社のウェブサイトアドレスを記載することは、単なるテキストによる参照です。
この目論見書補足は登録届出書の一部であり、登録届出書に記載または参照により組み込まれたすべての情報が含まれているわけではありません。この目論見書補足で当社の契約、合意、またはその他の文書のいずれかが参照されている場合は常に、参照が完全ではない可能性があるため、登録届出書の一部である別紙、またはこの目論見書補足に参照により組み込まれている報告書またはその他の文書の添付資料を参照して、そのような契約、契約、またはその他の文書のコピーを入手してください。
S-11

目次

参照による特定の情報の組み込み
SECは、この目論見書に特定の情報を補足するために「参照により組み込む」ことを許可しています。つまり、情報を含む文書を紹介することで、重要な情報を開示できるということです。参考として組み込む情報は、この目論見書補足の一部とみなされます。この目論見書には、SECに提出した以下の文書を参考資料として組み込んでいます。以下で参照されている文書のいずれかに記載されているが、提出されていない報告または情報は、この目論見書補足に参照として組み込まれないものとします。
2023年7月26日にSECに提出された、2023年5月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kに関する当社の年次報告書。
2023年9月27日に提出された、修正されたスケジュール14Aに関する当社の最終的な委任勧誘状から、参照によりフォーム10-Kに具体的に組み込まれた情報。
2023年10月4日に提出された、2023年8月31日に終了した四半期のフォーム10-Qに関する当社の四半期報告書
2023年6月2日、2023年6月22日に提出され、2023年7月26日、2023年6月30日、2023年6月30日、2023年8月7日、2023年9月1日、2023年10月2日、2023年10月2日、2023年10月4日、2023年11月22日および2023年12月21日に修正された、フォーム8-Kに関する当社の最新報告書
2020年10月1日に証券取引法のセクション12(b)に従ってSECに提出されたフォーム8-A/A(ファイル番号001-38594)の登録届出書に記載されている当社の有価証券の説明、およびそのような記述を更新する目的で提出されたその後の修正または報告を含みます。
書面または口頭での要求に応じて、参照により組み込まれた文書の一部またはすべてのコピーを無料で提供します。書類のリクエストは、カナダのオンタリオ州リーミントンのタルボット・ストリート・ウェスト265番地にあるTilray Brands, Inc. に送ってください。上記のレポートのコピーは、当社のWebサイト(www.tilray.com)からもアクセスできます。当社のウェブサイトに含まれている、または当社のウェブサイトを通じてアクセスできる情報は、この目論見書補足には含まれていません。また、この目論見書補足に当社のウェブサイトアドレスを記載することは、単なるテキストによる参照です。
また、この目論見書補足に関連するすべての有価証券を売却するまで、取引法のセクション13(a)、13(c)、14、または15(d)に基づいてSECに提出する将来の提出書類をこの目論見書補足に参照をもって組み込みます。ただし、項目2.02または項目7.01のいずれかで提供される情報、または項目9.01(d)に基づいて提供された関連資料は組み込まないフォーム8-Kの最新報告書または該当する目論見書補足に明記されている場合を除き、またその範囲を除き、フォーム8-Kのすべての最新報告書について。この目論見書補足に組み込まれた、または参照により組み込まれていると見なされる文書に含まれるすべての記述は、この目論見書補足に含まれる記述が当該記述を変更、取って代わる、または置き換える範囲で、この目論見書補足の目的上、修正、取って代わられた、または置き換えられたものとみなされます。
ティルレイ・ブランズ株式会社
265 タルボットストリートウエスト
レミントン、オンタリオ州、カナダ
(844) 845-7291
S-12

目次

目論見書

クラス2の普通株式
優先株式
負債証券
ワラント
当社または売却証券保有者は、この目論見書に記載されている有価証券の任意の組み合わせを、個別に、または他の有価証券と組み合わせて提供および売却することがあります。当社または売却証券保有者は、負債証券の転換時にクラス2の普通株式または優先株を、優先株式の転換時にクラス2の普通株を、またはワラントの行使時にクラス2の普通株式、優先株または負債証券を提供することもできます。
この目論見書に従って有価証券を売却するたびに、これらの募集および有価証券の具体的な条件を1つまたは複数の目論見書補足に記載し、この目論見書に添付します。また、これらのサービスに関連して、フリーライティングの目論見書を1つ以上提供することを許可する場合もあります。目論見書補足および関連するフリーライティング目論見書でも、この目論見書に含まれる情報を追加、更新、または変更する場合があります。提供されている有価証券を購入する前に、この目論見書、該当する目論見書補足、関連する自由記述目論見書、および参照により組み込まれた文書をよくお読みください。
当社のクラス2普通株式は、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットとトロント証券取引所に「TLRY」という取引シンボルで上場されています。2022年10月4日、クラス2普通株式の最終売却価格は、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットでは1株あたり3.00ドル、トロント証券取引所では1株あたり4.05カナダドルでした。該当する目論見書補足には、該当する場合、該当する目論見書補足の対象となる証券のナスダック・グローバル・セレクト・マーケットまたはその他の証券取引所への他の上場(ある場合)に関する情報が含まれます。
当社の証券への投資には高いリスクが伴います。該当する目論見書補足および特定の募集に関連して使用が許可されているフリーライティング目論見書に含まれている「リスク要因」という見出しの下、およびこの目論見書に参照として組み込まれている文書の同様の見出しに記載されているリスクと不確実性を注意深く確認してください。
証券取引委員会も州の証券委員会も、これらの証券を承認も不承認もしておらず、この目論見書が真実か完全かを判断していません。反対の表現は刑事犯罪です。
この目論見書の日付は2022年10月7日です。

目次

目次
この目論見書について
ii
目論見書の概要
1
リスク要因
4
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
5
収益の使用
8
資本金の説明
9
負債証券の説明
14
ワラントの説明
20
有価証券の法的所有権
22
証券保有者の売却
24
配布計画
25
法律問題
26
専門家
26
詳細を確認できる場所
27
参照による特定の情報の組み込み
28
i

目次

この目論見書について
この目論見書は、「シェルフ」登録プロセスを通じて証券取引委員会(SEC)に提出したフォームS-3の登録届出書の一部です。この棚登録手続きの下で、当社または売却証券保有者は、当社のクラス2普通株式および優先株式、さまざまなシリーズの債務証券、および/または新株予約権の株式を提供および売却して、そのような有価証券を個別に、または他の有価証券と組み合わせて1つ以上の募集で購入することができます。この目論見書が含まれている登録届出書に従って、当社または売却証券保有者が提供できる有価証券の総額に制限はありません。この目論見書には、当社または売却証券保有者が提供する可能性のある証券の一般的な説明が記載されています。
当社または売却証券保有者がこの目論見書に基づいて有価証券を提供するたびに、その募集条件に関するより具体的な情報を含む目論見書補足を提供します。また、これらのサービスに関連する重要な情報を含む可能性のあるフリーライティングの目論見書を1つ以上提供することを許可する場合もあります。目論見書の補足および関連するフリーライティング目論見書では、この目論見書またはこの目論見書に参照して組み込んだ文書に含まれる情報を追加、更新、または変更することもできます。募集中の有価証券を購入する前に、本目論見書、該当する目論見書補足、および特定の募集に関連して使用が許可されている自由記述目論見書を、「参照による特定の情報の組み込み」という見出しに記載されている参照によりここに組み込まれている情報をよくお読みになることをお勧めします。
この目論見書は、目論見書補足が添付されていない限り、有価証券売却の完了には使用できません。
この目論見書および該当する目論見書補足に含まれている、または参照により組み込まれている情報、および特定の募集に関連して使用が許可されているフリーライティング目論見書に含まれる情報のみに頼ってください。私たちは、あなたに異なる情報や追加の情報を提供することを誰にも許可していません。この目論見書は、ここに記載されている有価証券のみを売却するという申し出ですが、そうすることが合法的な状況および管轄区域でのみです。
この目論見書、該当する目論見書補足、および関連する自由記述目論見書に記載されている情報は、文書の表に記載されている日付の時点でのみ正確であり、参照により組み込んだ情報は、この目論見書、該当する目論見書補足または関連する自由記述目論見書、または証券の売却の送付時期に関係なく、参照により組み込まれた文書の日付の時点でのみ正確です。これらの日付以降、当社の事業、財政状態、経営成績、見通しが変更されている可能性があります。
この目論見書には、ここに記載されている文書の一部に含まれる特定の条項の要約が含まれていますが、完全な情報については実際の文書を参照してください。すべての要約は、実際の文書によって完全に認定されています。ここに記載されている書類のコピーの中には、この目論見書が含まれている登録届出書の添付書類として提出されたもの、提出されるもの、または参照資料として添付されるものがあります。これらの書類のコピーは、以下の「詳細情報の入手先」セクションで説明されている方法で入手できます。
文脈上別段の定めがない限り、この目論見書での「Tilray」、「会社」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」とは、Tilray Brands, Inc. とその完全子会社を指します。この目論見書に記載されているティルレイ、当社のロゴ、その他の登録商標または慣習法上の商標、商号、またはサービスマークは、当社が所有しています。便宜上、この目論見書で言及されている商標や商号(ロゴ、アートワーク、その他の視覚的表示を含む)には® や™ の記号が付いていない場合がありますが、そのような言及は、適用法の下で適用されるライセンサーの権利を、適用法の下で最大限の範囲で当社が主張しないことを意味するものではありません。この目論見書に特に明記されていない限り、他社の商号や商標を使用または表示して、他の企業との関係、または他の企業による当社の推薦、または後援を暗示することを意図していません。
ii

目次

目論見書の概要
この要約は、この目論見書の他の場所に含まれている、またはこの目論見書に参照により組み込まれている一部の情報を強調しており、投資判断を下す際に考慮する必要のある情報がすべて含まれているわけではありません。目論見書全体、該当する目論見書補足、および関連する自由記述目論見書の「リスク要因」という見出しで、またこの目論見書に参照として組み込まれている他の文書の同様の見出しで説明されている当社の証券への投資のリスクを含め、注意深くお読みください。また、当社の財務諸表や、この目論見書に含まれる登録届出書の添付資料など、この目論見書に参照されている情報を注意深くお読みください。
当社
ティルレイは、カナダ、アメリカ、ヨーロッパ、オーストラリア、ラテンアメリカで事業を展開する世界有数の大麻ライフスタイルおよび消費者向けパッケージ製品会社です。心、体、魂のニーズを満たし、幸福感を呼び起こす製品を提供することで、世界中のコミュニティが最高の生活を送れるように促し、一人ずつ人々の生活をより良い方向に変えています。ティルレイの使命は、高品質で差別化されたブランドと革新的な製品を通じて培われた経験と健康と福祉を提供することにより、患者と消費者にとって信頼できるパートナーになることです。大麻の研究、栽培、流通のパイオニアであるティルレイの前例のない生産プラットフォームは、包括的な大麻製品、大麻ベースの食品、アルコール飲料など、20か国以上の20以上のブランドをサポートしています。
企業情報
ティルレイ・ブランズ社は、2018年1月にデラウェア州に設立されました。2018年1月以前は、ティルレイ・ブランズ社は、2016年3月に設立されたオランダの民間有限責任会社(「ディケーター」)であるディケーター・ホールディングス(BV)の下で事業を運営していました。ディケーターは、2016年3月8日にオランダの法律に基づき、Privateer Holdings, Inc.(以下「Privateer Holdings」)の完全子会社として設立され、ティルレイ・ブランズ社が事業を運営していたティルレイ・ブランズ社の直接および間接子会社の 100% の所有権を保有しています。ディケーターは2018年12月27日に解散しました。
2019年12月12日、Privateer Holdingsは、合併と再編の合意と計画に基づき、ティルレイの完全子会社と合併し、合併しました。
2020年12月15日付けで2021年2月19日に改正された、ティルレイとAphria Inc.(「Aphria」)との間の取り決め契約に従い、ティルレイは取り決め計画に従って事業会社法(オンタリオ州)に基づく取り決め(以下「取り決め」)を実施しました。アレンジメントは2021年4月30日に完了しました。
2022年1月10日、Tilray, Inc.は、デラウェア州務長官に提出された修正および改訂された法人設立証明書の2番目の修正証明書(「社名変更」)に従い、社名をTilray Brands、Inc. に変更しました。また、同日、社名変更を反映するように細則を改正および改訂しました。
ティルレイの主な役員室は、カナダのオンタリオ州リーミントンのタルボット・ストリート・ウェスト265番地にあり、電話番号は (844) 845-7291です。同社のウェブサイトアドレスはwww.tilray.comです。そのようなウェブサイトに含まれている、またはそのようなウェブサイトを通じてアクセスできる情報は、この目論見書補足の一部ではなく、この目論見書補足にウェブサイトのアドレスを記載することは、単なるテキストによる参照にすぎません。
有価証券の説明
当社または売却証券保有者は、当社のクラス2普通株式および優先株式、さまざまな一連の債務証券および/またはワラントを、個別に、または他の有価証券と組み合わせて、該当する目論見書補足および関連する自由記述目論見書とともに、随時、該当する目論見書補足および関連する自由記述目論見書とともに、募集時の市況によって決定される価格および条件で提供することができます。この目論見書には、当社または売却証券保有者が提供する可能性のある証券の一般的な説明が記載されています。当社または売却する証券保有者がこの目論見書に基づいてある種類またはシリーズの有価証券を提供するたびに、該当する範囲で以下を含む証券の具体的な金額、価格、およびその他の重要な条件を説明する目論見書補足を提供します。
指定または分類。
元本総額または募集価格の総額
1

目次

満期日(該当する場合)
初回発行分の割引(ある場合)
利息または配当金の支払いレートと支払い時期(もしあれば)
償還、転換、行使、交換、またはシンキングファンドの条件(もしあれば)
ランキング;
制限契約(もしあれば)
投票権やその他の権利(もしあれば)
換算または為替価格またはレート(ある場合)、および該当する場合は、転換または交換時の換算価格またはレート、ならびに有価証券またはその他の資産の売掛金の変更または調整に関する規定。そして
米国連邦所得税に関する重要事項または特別な考慮事項(もしあれば)。
該当する目論見書補足および当社がお客様に提供することを許可した関連するフリーライティング目論見書でも、この目論見書または参照により組み込んだ文書に含まれる情報を追加、更新、または変更することができます。
当社または売却証券保有者は、投資家に直接、または代理人、引受人、ディーラーに、またはそれを通じて、証券を売却することができます。当社または売却証券保有者が代理人または引受人に、または代理店または引受人を通じて証券を提供する場合は、該当する目論見書補足に以下を含めます。
それらの代理人または引受人の名前。
当該者に支払われるべき手数料、割引および手数料
オーバーアロットメントまたはその他のオプションに関する詳細(もしあれば)。そして
もしあれば、ネットは私たちに送られます。
クラス2の普通株式。クラス2の普通株式を随時発行することがあります。当社のクラス1普通株式とクラス2普通株式の保有者は同一の権利を持っています。ただし、修正および改訂された設立証明書に別段の定めがある場合や、適用法で義務付けられている場合を除き、株主の投票に提出された事項について、クラス1普通株式の各保有者は、当該保有者が保有するクラス1普通株式1株につき10票を獲得する権利があり、クラス2普通株式の各保有者は1票を獲得する権利がありますその保有者が保有するクラス2普通株式の各株。優先株式の発行済み株式の優先権に従い、クラス2の普通株式の保有者は、当社の取締役会が配当金の支払いに法的に利用可能な資金から申告した配当を配分して受け取る権利があります。当社が清算、解散、または清算された場合、クラス2の普通株式の保有者は、優先株式の発行済み株式の負債および清算優先権の支払い後に残っているすべての資産を比例配分する権利があります。クラス2の普通株式の保有者には、クラス2の普通株式を他の証券に転換する先制権や権利はありません。クラス2の普通株式に適用される償還またはシンキングファンドの規定はありません。この目論見書では、クラス2普通株式の特定の一般的な特徴を「資本株式—普通株式の説明」という見出しにまとめました。ただし、募集中のクラス2普通株式に関連する、該当する目論見書補足(および当社がお客様に提供を許可している可能性のある関連するフリーライティング目論見書)を読むことをお勧めします。
優先株。私たちは時々、優先株の株式を1つまたは複数のシリーズで発行することがあります。当社の修正および改訂された設立証明書に基づき、当社の取締役会は、1つまたは複数のシリーズの優先株式を最大1,000万株指定し、クラス2の普通株式の権利よりも大きい可能性のある任意のシリーズの優先株に付与または課せられる指定、権利、優先、特権、および制限を決定または変更する権限を有します。この目論見書および該当する目論見書補足に基づいて新しいシリーズの優先株を売却する場合、当社の取締役会は、提供される優先株式の権利、優先権および特権、ならびにその資格、制限または制限(配当権、転換権、議決権、先制権、償還または買戻の条件、清算優先権、シンキングファンド条件、株式数を含む)を決定します。任意のシリーズ、または任意のシリーズの指定。優先株は、当社のクラス2普通株式またはその他の当社の証券に転換できる場合もあれば、負債証券と交換できる場合もあります。変換は必須の場合もあれば、所有者の選択による場合もあり、所定の換算レートで行われます。この目論見書が含まれている登録届出書の別紙として提出するか、提出した報告書を参考にして組み込みます
2

目次

SEC、関連する一連の優先株式の発行前に提供される一連の優先株式の条件を説明する指定証明書の形式です。この目論見書では、優先株の特定の一般的な特徴を「資本株式—優先株の説明」という見出しにまとめました。ただし、提供されている一連の優先株式に関連する該当する目論見書補足(および当社がお客様に提供を許可している可能性のある関連するフリーライティング目論見書)と、該当する優先株式シリーズの条件を含む指定証明書全文を読むことをお勧めします。
負債証券。私たちは時々、優先債または劣後債務、または優先転換社債または劣後転換社債として、1つまたは複数のシリーズで債務証券を発行することがあります。転換可能または交換可能な債務証券は、当社のクラス2普通株式またはその他の有価証券に転換可能または交換可能です。変換または交換は、必須でもオプションでも(当社の選択または所有者の選択による)、所定の換算または交換価格で行われます。
債務証券は、受託者として全国銀行協会またはその他の適格当事者と締結する契約に基づいて発行されます。この目論見書では、「債務証券の説明」という見出しの下に、債務証券の特定の一般的な特徴をまとめました。ただし、提供されている一連の債務証券に関連して該当する目論見書補足(および当社がお客様に提供を許可している可能性のある関連する自由記述目論見書)、および債務証券の条件を含む完全な契約および補足契約を読むことをお勧めします。私たちは、この目論見書が含まれる登録届出書の別紙として契約形態を提出しました。提供されている債務証券の条件を含む補足的なインデンチャーおよび債務証券の形態は、この目論見書が含まれている登録届出書の別紙として提出されるか、SECに提出する報告書から参照して組み込まれます。
ワラント。クラス2の普通株式、優先株式、および/または負債証券を1つまたは複数のシリーズの購入のワラントを発行する場合があります。ワラントは、独立して、または目論見書補足で提供されるクラス2の普通株式、優先株および/または負債証券と組み合わせて発行する場合があります。この目論見書では、ワラントのいくつかの一般的な特徴を「ワラントの説明」という見出しにまとめました。ただし、提供されている特定の一連のワラントに関連する該当する目論見書補足(および当社がお客様に提供を許可している可能性のある関連するフリーライティング目論見書)、およびワラント条件を含むワラントの形式、および/またはワラント契約、ワラント証明書(該当する場合)をお読みになることをお勧めします。私たちは、この目論見書の一部である登録届出書の別紙として提供する可能性のあるワラントの条件を含むワラント契約の形式とワラント証明書の形式を提出しました。当社は、この目論見書の一部である登録届出書の別紙として提出するか、SECに提出した報告書から参照して、当該ワラントの発行前に、当社が提供する特定の一連のワラントの条件および補足契約の条件を含むワラントの形式、および/またはワラント契約およびワラント証明書(該当する場合)を組み込みます。
ワラントは、ワラントエージェントと締結したワラント契約に基づいて発行される場合があります。特定の一連のワラントに関連する該当する目論見書補足に、ワラント代理人の名前と住所を記載します(ある場合)。
証券保有者の売却
売却証券保有者とは、直接的または間接的に、当社の有価証券を当社から取得した、または随時取得する予定の個人または団体です。証券保有者の売却に関する情報は、もしあれば、目論見書補足に記載されます。この目論見書の24ページの「証券保有者の売却」を参照してください。
収益の使用
該当する目論見書補足または特定の募集に関連して使用を許可した自由記述目論見書に記載されている場合を除き、この目論見書に基づく有価証券の売却による純収入は、研究開発、販売およびマーケティング活動への資金提供、運転資本の増加、事業や自社を補完する製品、技術への買収または投資、資本支出など、一般的な企業目的に使用する予定です。この目論見書の8ページの「収益の使用」を参照してください。該当する目論見書補足に別段の定めがない限り、売却証券保有者による有価証券の売却による収益は一切受け取りません。
ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット・リスティング
当社のクラス2普通株式は、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットに「TLRY」のシンボルで上場されています。
3

目次

リスク要因
当社の証券への投資には高いリスクが伴います。当社の証券に投資するかどうかを決定する前に、該当する目論見書補足および関連する自由記述目論見書に含まれている「リスク要因」という見出しの下に記載されている、フォーム10-Kの最新の年次報告書およびフォーム10-Qの最新の四半期報告書に含まれる「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されているリスクと不確実性、およびその後のSECへの提出に反映された修正事項を慎重に検討する必要があります。これらはすべてこの目論見書に参照として組み込まれています。この目論見書にある他の情報、参照用に組み込まれた文書、および特定の提供に関連して使用が許可される可能性のある任意の自由記述目論見書と一緒に。これらの文書に記載されているリスクは、私たちが直面している唯一のリスクではなく、重大と考えるリスクです。当社の将来の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性のある、未知または予測不可能な経済、ビジネス、競争、規制、またはその他の要因が他にもある可能性があります。過去の財務実績は将来の業績を示す信頼できる指標ではないかもしれません。過去の傾向を将来の業績や傾向を予測するために使うべきではありません。これらのリスクのいずれかが実際に発生した場合、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフロー、または見通しに深刻な打撃を与える可能性があります。これにより、当社の証券の取引価格が下落し、投資の全部または一部が失われる可能性があります。以下の「将来の見通しに関する記述に関する特記事項」というタイトルのセクションもよくお読みください。
4

目次

将来の見通しに関する記述に関する特記事項
本目論見書および付随する目論見書補足の特定の記述は、本書および本書に参照により組み込まれている文書を含め、改正された1933年の証券法(「証券法」)のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21E(「取引法」)の意味における将来の見通しに関する情報または将来の見通しに関する記述であり、これらの記述の対象となることを意図していますそのようなセクションやその他の適用法によって作られたセーフハーバー。将来の見通しに関する記述は、この注意書きによって明確に説明されています。将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の期待と将来に関する計画に関する情報を提示する目的で提供されており、そのような記述は他の目的には適していない可能性があることを読者に注意してください。これらの記述には、当社の事業、事業、財政状態、予想される財務結果、業績、見通し、機会、優先事項、目標、目標、継続的な目標、戦略、見通しに関する記述が含まれますが、これらに限定されません。将来の見通しに関する記述は通常、「期待」、「意図」、「予測」、「信じる」、「熟考する」、「予見する」、「予測」、「未来」、「できる」、「可能性」、「見積もり」、「プロジェクト」、「目標」、「計画」、「探す」、「努力する」、「意志」、「するだろう」、「かもしれない」などの言葉で識別されます」と「すべき」、および同様の表現。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの識別語が含まれているわけではありません。将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する経営陣の現在の信念を反映しており、合理的な仮定、推定、内部および外部分析、ならびにその経験、傾向の認識、現在の状況、予想される進展、およびそのような記述が行われた時点で経営陣が関連すると考えるその他の要因に関する経営陣の意見など、経営陣が現在入手可能な情報に基づいています。将来の見通しに関する記述には、既知および未知の重大なリスクと不確実性が伴います。多くの要因により、実際の結果、業績、または業績が将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。私たちの見積もり、信念、仮定は、本質的にビジネス、経済、競争、その他の重大な不確実性や、将来の出来事に関する不測の事態の影響を受けやすく、したがって変更される可能性があります。そのような推定、信念、仮定が正しいことを保証することはできません。
本目論見書および付随する目論見書補足に含まれる情報または声明(本書およびそこに参照により組み込まれている文書を含む)は、歴史的事実の記述ではないものはすべて将来の見通しに関する記述と見なされる場合があります。これには、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
予想収益、マージン、キャッシュフロー、収益性、大麻生産量など、当社の財務情報の見積もり
販売に適用される将来のコストの見積もり、将来の資本支出、将来のコスト削減、および税引前の相乗効果、コスト削減、効率化を含む予測される相乗効果。
カナダ、国際的に、そして最終的には米国での指導的地位を強化するために、スケーラブルな医療用および成人用大麻プラットフォームを用意することを期待しています。
私たちはヨーロッパの大麻市場で有利な立場にあり、現在のヨーロッパのプラットフォームを活用することができます。
アレンジメントに関連する戦略的および財政的利益。
米国での大麻の合法化、そして私たちは米国市場で競争する立場にあります。
2024年までに40億ドルの収益を上げる、大麻に焦点を当てた世界有数の消費者ブランド企業になる私たちの能力。
私たちの市場シェアの予想される成長と欧州連合市場での成長。そして
私たちは、多様でブランド化された製品の提供と流通、世界クラスの栽培、加工、製造施設を提供することを期待しています。
5

目次

本目論見書および付随する目論見書補足に含まれる将来の見通しに関する記述は、本書および本書に参照により組み込まれている文書を含め、固有のリスクと不確実性、およびその他の要因の影響を受けやすく、実際の結果が将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性があります。結果が現在の予想と異なる原因となる可能性のある要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
私たちは最近、HEXO Corp.(「HEXO」)との投資と特定の取引を締結しましたが、HEXOとの商取引やMedMenへの投資に関連して、投資収益を実現し、期待される生産効率とコスト削減を達成できるかについて、不確実性に直面しています。
私たちの事業は、規制当局の承認とライセンス、継続的なコンプライアンスおよび報告義務、および適時の更新に依存しています。
政府の規制は変化しており、不利な変化や商業的合法化の欠如は、現在の事業を継続する能力や事業拡大の可能性に影響を与える可能性があります。
当社の生産および加工施設は当社の事業にとって不可欠であり、当社の施設に影響を及ぼす不利な変化や開発は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは激しい競争に直面しており、競争が激化し、ビジネスに悪影響を与える可能性があると予想しています。
規制により、カナダでの製品のマーケティングと流通の能力が制限されています。
大麻由来のCBD製品に関する米国の規制は新しく、急速に進化しています。変更は、当社の事業目標に最も有利な期間または方法で進展しない可能性があります。
消費者の嗜好やアルコールに対する一般の態度の変化により、当社の飲料用アルコール製品の需要が減少する可能性があります。
SW Brewing Company, LLCとDouble Diamond Distillery LLC(d/b/a Breckenridge蒸留所)はそれぞれ、ビール業界とアルコール飲料製品の幅広い市場で激しい競争に直面しており、当社の事業と財務結果に影響を与える可能性があります。
当社の営業履歴と純損失の履歴は限られており、将来的に収益性を達成または維持できなくなる可能性があります。
私たちは訴訟、仲裁、要求の対象となり、多額の責任と費用が発生し、私たちのリソースと評判に影響を与える可能性があります。
当社の戦略的提携やその他の第三者のビジネス関係は、意図した有益な効果が得られず、リスクにさらされる可能性があります。
将来の買収、処分、その他の株式取引をうまく特定して実行できない場合や、そのような取引が当社の事業に与える影響をうまく管理できない場合があります。
私たちは、作物の不作のリスクを含む、農業事業に内在するリスクにさらされています。
私たちは、収益のかなりの部分を重要な顧客に依存しています。顧客との関係を維持または拡大できなかったり、大勢の顧客が購入を減らしたりすると、収益が大幅に減少する可能性があります。
当社の製品は、さまざまな理由でリコールの対象となる可能性があり、そのため多額の経営資源と資本リソースを費やす必要が生じる可能性があります。
原材料、消耗品、電気、水道、その他のユーティリティなどの主要な投入物の特定のサプライチェーンへのアクセスが大幅に中断されると、当社の事業が損なわれる可能性があります。
経営陣は、財務報告に関する効果的な内部統制をうまく確立し、維持できない可能性があります。
公開市場における当社の普通株式の価格は、これまでに深刻な変動や変動を経験したことがあり、今後も続く可能性があります。
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目次

当社の株式と株主基盤のボラティリティは、当社が有益な企業イニシアチブに取り組むことを妨げたり、妨げたりする可能性があります。
発行済みの新株予約権の条件により、追加の自己資本を調達したり、買収を進めたりする能力が制限される場合があります。これにより、継続的な事業の資金調達に影響が出たり、既存の株主が大幅に希薄化したりする可能性があります。
転換証券を現金で決済したり、根本的な変化があった場合に転換証券を買い戻したりするのに必要な資金を調達できない場合があります。そして
私たちは、私たちの業界や事業運営に一般的に適用されるその他のリスクにさらされています。
読者は、前述の要因がすべてではないことに注意してください。現在私たちが知らない、または現在重要ではないと考えているその他のリスクや不確実性も、実際の結果や出来事が、ここに含まれる将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。
当社の事業や財務結果に影響を与える可能性のあるこれらの要因やその他の要因に関する追加情報は、当社が該当する証券規制当局に提出する報告書に含まれており、EDGAR(www.sec.gov)からアクセスできます。これらのリスクやその他の要因については、フォーム10-Kの最新の年次報告書に含まれる「リスク要因」というタイトルのセクションでも詳しく説明されています。また、その後のSECへの提出書類や、この目論見書および付随する目論見書補足に参照として組み込まれているその他の提出書類に反映されている修正についても詳しく説明されています。
本目論見書および付随する目論見書補足に含まれる将来の見通しに関する記述(本書および本書に参照により組み込まれている文書を含む)は、本注意事項のすべてによって明示的に規定されています。将来の見通しに関する記述や情報で表明または暗示されている結果や出来事が実現することを保証することはできません。したがって、読者はこれらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、該当する記述を含む文書の日付における当社の期待のみを反映しています。私たちは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を一切負いません。したがって、長期にわたって私たちが沈黙しているからといって、そのような将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているように、実際の出来事が影響していると思い込んではいけません。この目論見書とそれに付随する目論見書の補足、当社がSECに提出した参照資料として組み込まれた文書、および特定のオファリングに関連して完全に使用することを許可した自由記述目論見書を、実際の将来の業績が予想とは大きく異なる可能性があることを理解した上でお読みください。私たちは、前述の文書にある将来の見通しに関する記述はすべて、これらの注意事項の対象となります。
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収益の使用
該当する目論見書補足または特定の募集に関連して使用を許可した自由記述目論見書に記載されている場合を除き、この目論見書に基づく有価証券の売却による純収入は、研究開発、販売およびマーケティング活動への資金提供、運転資本の増加、事業や自社を補完する製品、技術への買収または投資、資本支出など、一般的な企業目的に使用する予定です。該当する目論見書補足に、有価証券の売却から受け取る純収入の用途を記載します。純収入の使用を待つ間、純収入を短期の投資適格有利子証券に投資する予定です。
該当する目論見書補足に別段の定めがない限り、売却証券保有者による有価証券の売却による収益は一切受け取りません。
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資本金の説明
以下は、当社の資本ストックに関するいくつかの条件と、修正および改訂された当社の設立証明書、および修正および改訂された付則の特定の規定の概要であり、これらの文書を参照することで適格となります。これらの書類の写しは、当社の定期報告書の別紙としてSECに提出されており、この目論見書に参考資料として組み込まれています。
以下に別段の定めがある場合を除き、この「資本ストックの説明」に含まれる当社の株主による議決権行使への言及は、一般的に当社の株主総会に出席し、議決権を有する資本金保有者による議決権に関するものです。
資本金
当社の授権資本金は次のように分類されます。
額面価格1株あたり0.0001ドルのクラス1普通株式233,333株。
額面価格1株あたり0.0001ドルのクラス2普通株式746,667株。そして
1株あたり額面0.0001ドルの優先株式の10,000,000株の非指定株。
2022年10月4日現在、クラス2の普通株式611,402,319株が発行されています。私たちは、修正案に対する必要な株主の承認を得ることを条件として、クラス1の普通株式を排除するために、修正および改訂された設立証明書を修正しようとしています。現在、クラス1普通株式の発行はありません。
クラス1普通株式とクラス2普通株式の権利と制限は、修正および改訂された当社の設立証明書に規定されています。当社の修正および改訂された定款により、取締役会は、株主の承認なしに、当社が発行する優先株式の非指定株式の条件を決定することができます。
普通株式
議決権
当社のクラス1普通株式とクラス2普通株式の保有者は同一の権利を持っています。ただし、修正および改訂された設立証明書に別段の定めがある場合や、適用法で義務付けられている場合を除き、株主の投票に提出された事項について、クラス1普通株式の各保有者は、当該保有者が保有するクラス1普通株式1株につき10票を獲得する権利があり、クラス2普通株式の各保有者は1票を獲得する権利がありますその保有者が保有するクラス2普通株式の各株。
クラス1普通株式とクラス2普通株式の保有者は、株主の投票に提出されるすべての事項(取締役の選任を含む)について、1つのクラスとして一緒に投票します。ただし、以下の状況では、クラス1普通株式とクラス2普通株式の投票が別々に行われます。
当社が支払った、または分配された現金、資産、または当社の株式の配当または分配に関して、ある種類の普通株式を異なる方法で扱うことを提案した場合。
あるクラスの普通株式を、あるクラスの普通株式の細分化または組み合わせとは異なる方法で扱うことを提案した場合、または
清算、解散、または支配権の変更(合併、資産売却、またはその他の同様の取引による)に関連して、株式の転換先の対価、または株主に支払われたまたはその他の方法で分配される対価に関して、ある種類の普通株式を異なる方法で扱うことを提案した場合。
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さらに、以下の状況で直接的または間接的に行動を起こすために、クラス1の普通株式には個別の議決権行使と承認の要件があります。
クラス1普通株式の議決権、転換またはその他の権限、優先権またはその他の特別な権利または特権または制限を変更する方法で、修正および改訂された当社の設立証明書または修正および改訂された付則の条項を修正、放棄、変更、または廃止することを提案した場合。または
クラス2の普通株式の発行済み株式を、クラス1の普通株式よりも高い配当または清算に関する権利、またはその1株につき複数の議決権を持つ株式に再分類する場合。
取締役選挙の累積投票は、修正および改訂された当社の設立証明書には規定されていません。つまり、当社のクラス1普通株式の保有者は、当社の資本金の発行済み株式全体の約10.01%を保有している限り、その時点で選挙に立候補しているすべての取締役を選出できます。
配当と分配
その時点で発行されている優先株式のいずれかに適用される可能性のある優遇措置に従い、クラス1普通株式およびクラス2普通株式の発行済み株式の保有者は、その時点で法的に利用可能な資金と取締役会が決定する金額から配当を受け取る権利があります。当面の間、現金配当を支払う予定はありません。
清算権
清算、解散、または清算時に、合法的に株主に分配可能な資産は、清算優先金の支払い、優先株式の発行済み株式、および債権者のその他の請求の支払い後、その時点で発行されている普通株式および参加優先株式の保有者に比例配分されます。
普通株式保有者の権利、優遇および特権は、当社が将来指定して発行する可能性のある任意のシリーズの優先株式の保有者の権利の対象であり、それによって悪影響を受ける可能性があります。
変換権
クラス1普通株式の各株は、所有者の選択により、いつでもクラス2の普通株式1株に転換可能です。さらに、クラス1普通株式の各株式は、価値の有無、自発的か非自発的か、または法律の運用によるかを問わず、譲渡時に自動的にクラス2普通株式1株に転換されます。ただし、修正および改訂された設立証明書に記載されている特定の譲渡には、税務および不動産計画を目的とした特定の譲渡が含まれますが、これらに限定されません。さらに、クラス1普通株式の発行済み株式が、その時点で発行されているクラス1普通株式とクラス2普通株式の総数の10%未満を占める日に、クラス1普通株式の発行済み株式はすべて自動的にクラス2普通株式に転換され、クラス1普通株式の追加発行はありません。
買い戻しの権利
当社には、以下の「—オプションおよび制限付株式ユニット」に記載されている場合を除き、現在、普通株式の株式を買い戻す権利はありません。
先制権または類似の権利
当社の普通株式には先制権の権利がなく、償還の対象にもなりません。
オプションと制限付株式ユニット
2022年10月4日現在、発行済ストックオプションの行使によりクラス2普通株式4,714,929株が発行可能で、クラス2普通株式17,239,692株がRSUの権利確定時に発行可能でした。当社の標準オプション契約の条件に従い、修正および改訂された2018年の株式インセンティブプランに基づいて付与されたオプションの行使時に発行された普通株式の保有者が何らかの理由で当社へのサービスの提供を停止した場合、当社には当該株式を買い戻す権利があります。
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優先株式
修正および改訂された当社の設立証明書に従い、当社の取締役会は、株主によるさらなる措置なしに、1つまたは複数のシリーズの優先株式を発行する権限を持っています。また、当社の取締役会には、未発行の優先株シリーズに付与または課せられる指定、権利、優先、特権、制限を決定または変更する権限があります。それらの一部またはすべてがクラス1普通株式およびクラス2普通株式の権利よりも大きい場合があります。当社の取締役会は、株主の承認なしに、第1種普通株式および第2種普通株式の保有者の議決権およびその他の権利よりも優れた議決権、転換権、またはその他の権利を有する優先株を発行することができます。優先株式の発行は、株主によるさらなる措置なしにティルレイの支配権の変更を遅延、延期、または阻止する効果があり、ティルレイの経営陣の変更を遅らせたり妨げたりする効果がある可能性があります。さらに、優先株式の発行は、クラス2普通株式の市場価格を下げる効果があり、クラス1普通株式およびクラス2普通株式の保有者の議決権に悪影響を及ぼし、クラス1普通株式およびクラス2の普通株主が清算時に配当金の支払いと支払いを受ける可能性を減らす可能性があります。
当社の取締役会は、本目論見書およびそのシリーズに関連する指定証明書の該当する目論見書補足に基づいて販売する各シリーズの優先株式の権利、優先権、特権、および制限を決定します。この目論見書の一部である登録届出書の別紙として提出するか、SECに提出した報告書を参考にして、関連する優先株式シリーズの発行前に提供する一連の優先株式の条件を説明する指定証明書の形式を組み込みます。この説明には以下が含まれます:
タイトルと記載価値
当社が提供している株式の数
1株あたりの清算優先度。
1株あたりの購入価格。
1株当たりの配当率、配当期間、支払日、および配当の計算方法
配当が累積的か非累積的か、また累積的である場合は、配当が累積される日付です。
配当金の支払いを延期する当社の権利(もしあれば)、およびそのような延期期間の最大期間。
オークションやリマーケティングの手続き(もしあれば)
減債基金の引当金(もしあれば)
償還または買戻しに関する規定(該当する場合)、およびそれらの償還および買戻し権を行使する上での当社の制限事項
任意の証券取引所または市場での優先株の上場
優先株が当社のクラス2普通株式またはワラントを含む当社の他の有価証券に転換可能かどうか、また該当する場合は、転換期間、転換価格、計算方法、およびどのような状況で調整できるか、
優先株が負債証券と交換可能かどうか、該当する場合は、交換期間、交換価格、計算方法、およびどのような状況で調整できるか、
優先株式の議決権(もしあれば)。
先制権 (もしあれば);
譲渡、売却、またはその他の譲渡に関する制限(ある場合)
優先株に適用される米国連邦所得税の重要な考慮事項または特別な考慮事項についての議論
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当社が事業を清算、解散、または清算した場合の配当権と権利に関する優先株の相対的な順位と優先度。
当社が事業を清算、解散、または清算した場合の配当権および権利に関して、発行されている優先株式シリーズよりも上位または同等のランクにある任意のクラスまたはシリーズの優先株式の発行に関する制限。そして
優先株のその他の特定の条件、権利、優先、特権、資格、または制限。
この目論見書に基づいて優先株を発行すると、その株式は全額支払われ、査定はできません。
該当する目論見書補足に別段の定めがない限り、優先株は配当に関して、また清算、解散、清算の際にランク付けされます。
当社の普通株式のすべてのクラスまたはシリーズ、および優先株よりも下位にランクされている当社の全株式の上位。
当社のすべての株式と同等です。その条件では、その株式は優先株と同等にランク付けされることが明記されています。そして
当社のすべての株式よりも若いです。その条件では、その株式は優先株よりも上位にランク付けされることが明記されています。
「持分証券」という用語には、転換社債は含まれません。
当社の設立州であるデラウェア州の一般会社法では、優先株式の保有者は、その優先株式保有者の権利の根本的な変更を含むすべての提案について、集団として個別に投票する権利を有すると規定されています。この権利は、該当する指定証明書に規定されている議決権に加えて与えられます。
買収防止条項
修正および改訂された法人設立証明書および修正および改訂された細則
とりわけ、修正および改訂された当社の法人設立証明書、および修正および改訂された細則:
当社の取締役会が、買収やその他の支配権の変更を承認する権利を含め、指定する権利、優先権、特権で最大1,000万株の優先株を発行することを許可します。
権限を与えられた取締役の数は、取締役会の決議によってのみ変更できると規定しています。
取締役を選出する一連の優先株式の権利を条件として、主要保有者(Privateer Holdings、ブレンダン・ケネディ、マイケル・ブルー、クリスチャン・グロー、またはそれらの許可された事業体または譲受人を含む)が当時の当社の過半数を保有している限り、取締役の選挙において一般的に議決権を有する当社の発行済み資本株式の過半数の保有者が、理由の有無にかかわらず取締役を解任することができると規定しています資本金の発行済み株式は、一般的に取締役の選挙、または保有者によるその他の方法で議決権があります少なくとも 66の2当時の発行済資本金全株式の3%が、取締役の選挙で一般的に議決権があります。
法律で別段の定めがある場合を除き、新たに創設された取締役を含むすべての欠員は、たとえ定足数に満たない場合でも、その時点で在任している取締役の過半数の賛成票によって埋めることができると規定しています。
デラウェア州一般会社法の第228条に従い、株主が取るべき措置はすべて、書面による同意または電子送信によって行うことができると規定しています。ただし、主要保有者が取締役選挙で一般投票権を有する当社の発行済み資本金の過半数を保有している場合に限ります。
株主総会で提案を提示したり、株主総会で取締役候補者を指名したりする株主は、事前に書面で通知し、株主通知の形式と内容に関する要件も明記する必要があると規定しています。
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は、当社の取締役会の議長、最高経営責任者、または権限を与えられた取締役の総数の過半数が採択した決議に従って取締役会によって招集される場合や、主要保有者が取締役の選挙で一般的に議決権を有する当社の発行済み資本金の過半数を保有している限り、合計で総議決権数の50%以上を占める1人以上の株主が招集することを規定しています。会議に出演します。
は、取締役会を3つのクラスの取締役に分け、クラスはできるだけほぼ同じにし、取締役の任期は3年間とします。これにより、株主が取締役会の構成を変更することがより困難になります。そして
は、法律で義務付けられている場合を除き、累積議決権を規定していません。したがって、取締役の選挙において議決権を有する普通株式の過半数の保有者は、必要に応じて選挙に立候補するすべての取締役を選出することができます。Privateer Holdingsが、取締役の選挙で一般的に議決権を有する当社の発行済み資本ストックの過半数を保有している限り、これらの条項のいずれかを修正するには、取締役の選挙で一般的に議決権を有する当時の発行済み資本ストックの過半数の保有者の承認が必要です。そうでなければ、これらの条項のいずれかを修正するには、少なくとも66人の保有者の承認が必要です2当時の発行済資本金全体の3%は、一般的に取締役選挙の議決権があります。
これらの条項が組み合わさると、既存の株主が当社の取締役会の交代や、他の当事者が取締役会の交代によって当社の支配権を獲得することがより困難になります。当社の取締役会には役員の配置と解任を行う権限があるため、これらの規定により、既存の株主や他の当事者が経営陣の交代を行うことがより困難になる可能性もあります。さらに、未指定優先株式の承認により、当社の取締役会は、当社の支配権を変更しようとする試みの成功を妨げる可能性のある議決権またはその他の権利または優先権を有する優先株を発行することが可能になります。
これらの規定は、取締役会の構成とその方針が引き続き安定する可能性を高め、強制的な買収慣行や不適切な買収入札を阻止することを目的としています。これらの規定は、敵対的買収に対する当社の脆弱性を軽減し、代理権争いに使用される可能性のある特定の戦術を阻止するためにも設計されています。ただし、そのような規定は、他者が当社株式の公開買付けを行うことを思いとどまらせる効果があり、当社の支配または経営の変更を遅らせる効果がある可能性があります。結果として、これらの規定は当社株式の市場価格の変動を抑制する可能性もあります。
フォーラムの選択
修正され改訂された当社の設立証明書は、(i) 当社に代わって提起されたデリバティブ訴訟または手続き、(ii) 受託者責任の違反を主張する訴訟、(iii) デラウェア州一般会社法に基づいて生じた当社に対する請求を主張する訴訟、(iv) 当社の改正案に関するあらゆる訴訟について、デラウェア州チャンスリー裁判所が唯一の法廷となることを規定しています。改訂された法人設立証明書、または修正および改訂された細則、または(v)内務が管理する当社に対する請求を主張するあらゆる訴訟教義。さらに、当社の修正および改訂された法人設立証明書は、米国連邦地方裁判所が、証券法に基づいて生じた訴因を主張するあらゆる苦情を解決するための唯一の法廷となることを規定しています。裁判所が、修正および改訂された当社の設立証明書にある独占的場条項が訴訟に適用されない、または執行不能であると判断した場合、他の法域での紛争の解決に関連して追加費用が発生する可能性があります。
移管エージェントとレジストラ
当社のクラス2普通株式の譲渡代理人および登録機関はパシフィック・ストック・トランスファー社です。譲渡代理人およびレジストラの住所は、ネバダ州ラスベガスのオースティパークウェイ通り300番地6725番地、89119で、電話番号は (800) 785-7782です。
上場
当社のクラス2普通株式は、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットに「TLRY」のシンボルで上場しています。
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負債証券の説明
私たちは時々、優先債または劣後債務、または優先転換社債または劣後転換社債として、1つまたは複数のシリーズで債務証券を発行することがあります。以下にまとめた条件は、この目論見書に基づいて提供する可能性のあるすべての債務証券に一般的に適用されますが、当社または売却証券保有者が提供する可能性のある債務証券の特定の条件については、該当する目論見書補足で詳しく説明します。目論見書補足書に基づいて提供される債務証券の条件は、以下に説明する条件と異なる場合があります。文脈上別段の定めがない限り、私たちがインデンチャーについて言及するときは、特定のシリーズの債務証券の条件を明記した補足インデンチャーも指します。
私たちは、契約書に記載されている受託者と締結する契約に基づいて債務証券を発行します。インデンチャーは、改正された1939年の信託契約法または信託契約法に基づいて認定されます。私たちは、この目論見書が含まれる登録届出書の別紙として契約形態を提出しました。提供されている債務証券の条件を含む補足的なインデンチャーおよび債務証券の形態は、この目論見書が含まれている登録届出書の別紙として提出されるか、SECに提出する報告書から参照して組み込まれます。
以下の債務証券とインデンチャーの重要な条項の概要は、特定シリーズの債務証券に適用されるインデンチャーのすべての条項の対象となり、全体として対象となります。この目論見書に基づいて当社または売却証券保有者が提供する可能性のある債務証券に関連する該当する目論見書補足および関連する自由記述目論見書、および債務証券の条件を含む契約書全文を読むことをお勧めします。
将軍
インデンチャーは、私たちが発行できる債務証券の金額を制限しません。これは、当社が承認した元本金額までの債務証券を発行することができ、また当社が指定する任意の通貨または通貨単位で発行できることを規定しています。契約に含まれる当社の資産の全部または実質的にすべての統合、合併、売却に関する制限を除き、契約の条件には、債務証券の保有者に当社の事業、財政状態、または当社が関与する取引の変化に対する保護を与えることを目的とした契約やその他の規定は含まれていません。
契約に基づいて発行された債務証券を「割引証券」として発行する場合があります。つまり、記載されている元本を下回る割引価格で売却できます。これらの債務証券、および割引価格で発行されていないその他の債務証券は、利息支払いやその他の債務証券の特性または条件により、米国連邦所得税の目的で「初回発行割引」(OID)で発行される場合があります。OIDで発行された債務証券に適用される米国連邦所得税の重要な考慮事項については、該当する目論見書補足で詳しく説明されます。
該当する目論見書補足では、提供されている一連の債務証券の条件について説明します。これには以下が含まれます。
債務証券シリーズのタイトル。
発行できる元本総額の上限
満期日(1つまたは複数)
シリーズの負債証券の形式。
あらゆる保証の適用
債務証券が担保になるか無担保になるか、また担保付債務の条件
債務証券が優先債務、優先劣後債務、劣後債務、またはそれらの任意の組み合わせにランク付けされているかどうか、および任意の劣後条件です。
当該債務証券が発行される価格(その元本総額に対するパーセンテージで表される)がその元本以外の価格である場合、その満期の加速の宣言時に支払われる元本の部分、または該当する場合は、当該債務証券の元本金額のうち、別の証券に転換可能な部分、またはそのような部分の決定方法。
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1つまたは複数の金利(固定でも変動でも可)、金利の決定方法および利息が発生し始める日付、利息が支払われる日付、利息支払日の標準基準日、またはそのような日付の決定方法
利息の支払いを延期する当社の権利(もしあれば)、およびそのような延期期間の最大期間。
該当する場合は、任意または仮の償還条項とそれらの償還条項の条件に従って、当社の選択により、一連の債務証券を償還するまでの日付または日付、またはその期間、および価格を指定してください。
強制シンキングファンドまたは類似ファンドの規定などに従って、または保有者の選択により、一連の債務証券および債務証券の支払対象となる通貨または通貨単位を、当社が償還する義務がある日付または日付(ある場合)、および価格と、その価格です。
一連の債務証券を発行する金種(1,000ドルの額面とその整数倍以外の場合)。
該当する場合、そのシリーズの債務証券のオークションまたはリマーケティング、および当該債務証券に関する当社の債務担保に関するすべての条件、およびそのシリーズの債務証券のマーケティングに関連して推奨されるその他の条件
シリーズの債務証券の全部または一部をグローバル証券または有価証券の形で発行するかどうか、そのようなグローバル証券または有価証券の全部または一部を他の個別の証券と交換できる条件(ある場合)、およびそのようなグローバル証券または証券の預託機関。
該当する場合、シリーズの債務証券の転換または交換に関する規定、およびそのような債務証券がそのように転換または交換可能になるための条件(該当する場合、転換価格または交換価格、計算および調整方法)、必須または任意の(当社の選択または保有者の選択による)転換または交換機能、該当する転換または交換期間、および転換または交換の決済方法を含みます。
その元本全額以外の場合は、シリーズの債務証券の元本金額のうち、その満期の繰り上げの申告時に支払われる部分
発行される特定の債務証券に適用される契約の追加または変更(とりわけ、統合、合併、売却に関する契約を含む)。
有価証券に関する債務不履行発生時の追加または変更、および当該有価証券に関する元本、保険料(ある場合)、および利息(ある場合)を申告する受託者または保有者の権利の変更。
契約違反および法的不履行に関する規定の追加、変更、または削除。
契約の履行と履行に関する規定の追加または変更。
インデンチャーに基づいて発行された債務証券の保有者の同意がある場合とない場合の両方で、インデンチャーの変更に関する規定の追加または変更。
米ドル以外の場合の債務証券の支払い通貨と、米ドルでの同等の金額の決定方法。
利息を現金で支払うのか、当社または保有者の選択により追加の債務証券で支払うのか、また選択の基準となる条件は。
連邦税の観点から「米国人」ではない保有者に、シリーズの債務証券の記載利息、保険料(ある場合)、および元本金額に加えて金額を支払う際の条件(ある場合)。
シリーズの負債証券の譲渡、売却、譲渡に関するあらゆる制限。そして
債務証券のその他の特定の条件、優先、権利または制限または制限、インデンチャーの規定におけるその他の追加または変更、および当社が要求する、または適用法または規制の下で推奨される可能性のある条件。
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目次

転換権または交換権
該当する目論見書補足に、一連の債務証券を当社のクラス2普通株式またはその他の有価証券に転換または交換できる条件を定めます。保有者の選択または当社の選択により、転換または交換時の決済、および転換または交換が必須かどうかに関する規定を含めます。当社には、当社のクラス2普通株式または一連の債務証券の保有者が受け取るその他の有価証券の株式数が調整の対象となる規定を含める場合があります。
統合、合併、売却
特定シリーズの債務証券に適用される目論見書補足に別段の定めがない限り、契約書には、当社の資産の全部または実質的に全体を合併、統合、売却、譲渡、譲渡またはその他の方法で処分する当社の能力を制限する契約は含まれません。ただし、そのような資産の承継者または買収者(当社の子会社を除く)は、必要に応じて、契約または債務証券に基づく当社のすべての義務を引き受けなければなりません。
契約に基づく債務不履行事件
特定の一連の債務証券に適用される目論見書補足に別段の定めがない限り、当社が発行する可能性のある一連の債務証券に関する契約に基づく債務不履行事由は次のとおりです。
当社が一連の債務証券の利息の分割払いを怠り、その期日が到来し、その債務不履行が90日間続く場合。ただし、それを補足する契約の条件に従って当社が利息支払期間を有効に延長しても、この目的のための利息支払いの不履行にはなりません。
一連の債務証券の元本またはプレミアム(もしあれば)を支払わなかった場合は、満期時、償還時、申告またはその他の方法、または当該シリーズに関して設立されたシンキングファンドまたは類似ファンドが要求する支払いのいずれにおいても、期限が来て支払われるものとします。ただし、契約補足の条件に従って当該債務証券の満期を有効延長することそれによって、元本または保険料(もしあれば)の支払いの不履行にはなりません。
債務証券またはインデンチャーに含まれる他の契約または合意(別の一連の債務証券に特に関連する契約を除く)を遵守または履行せず、未払いの債務証券の元本総額の25%以上の受託者または保有者から、当該不履行の是正を要求する書面による通知を受け取ってから90日間不履行が続いた場合該当するシリーズの。そして
特定の破産、破産、または再編の事由が発生した場合。
いずれかのシリーズの債務証券に関する債務不履行事由が発生し、継続している場合、上記の最後の項目で指定された債務不履行事由を除き、受託者またはそのシリーズの発行済み債務証券の元本総額の25%以上の保有者は、当社に書面で通知し、そのような保有者から通知があった場合は受託者に、保険料(ある場合)の未払元本を申告することができます。利息、もしあれば、すぐに支払ってください。上記の最後の項目で指定された債務不履行事件が当社に関して発生した場合、未払いの債務証券の各発行の元本金額および未収利息(ある場合)は、受託者または保有者の通知またはその他の措置なしに、支払期日および未収利息を支払うものとします。
影響を受けるシリーズの発行済み債務証券の元本が過半数の保有者は、本シリーズおよびその結果に関する債務不履行または債務不履行事由を放棄することができます。ただし、契約に従って債務不履行または債務不履行事由が解消された場合を除き、元本、保険料(ある場合)、または利息の支払いに関する債務不履行または債務不履行事由は除きます。権利放棄を行った場合、不履行または不履行が生じた場合は是正されるものとします。
契約条件に従い、契約に基づく債務不履行事由が発生し、継続する場合、受託者は、該当する一連の債務証券の保有者の要求または指示に応じて、当該契約に基づく権利または権限を行使する義務を負いません。ただし、当該保有者が申し出た場合を除きます
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目次

受託者の合理的な補償。任意のシリーズの発行済み債務証券の元本が過半数の保有者は、そのシリーズの債務証券に関して、受託者が利用できる救済措置の手続きを行う時期、方法、場所を指示したり、受託者に付与された信託や権限を行使したりする権利を有します。ただし、次の条件を満たす必要があります。
名義人の指示は、いかなる法律や適用される契約にも抵触しません。そして
信託契約法に基づく義務を条件として、受託者は、個人的責任を伴う可能性のある措置、または手続に関与していない保有者に過度に不利益をもたらす可能性のある措置を講じる必要はありません。
あらゆるシリーズの債務証券の保有者は、以下の場合に限り、契約に基づいて手続きを開始したり、受取人または受託者を任命したり、その他の救済を求める権利を有します。
所有者は、そのシリーズに関して引き続き債務不履行が発生していることを受託者に書面で通知しました。
そのシリーズの発行済み債務証券の元本総額が25%以上の保有者が書面による請求を行った場合、当該保有者は、請求に従って受託者が負担する費用、費用、および負債に対して、受託者に満足のいく補償を受託者に申し出ました。そして
受託者は手続きを開始せず、通知、請求、申し出後90日以内に、そのシリーズの発行済み債務証券の元本総額を過半数の保有者から受け取ることはありません。
これらの制限は、当社が債務証券の元本、プレミアム(ある場合)、または利息の支払いを怠った場合、債務証券の保有者が提起した訴訟には適用されません。
当社は、契約書に記載されている特定の規約の遵守について、定期的に受託者に声明を提出します。
インデンチャーの変更、権利放棄
当社および受託者は、特定の事項に関して、保有者の同意なしに契約を変更することができます。
任意のシリーズの契約または負債証券のあいまいさ、欠陥、または不一致を修正するため。
上記の「債務証券の説明—統合、合併、売却」という見出しに記載されている規定を遵守すること。
公認債務証券に加えて、または証明されていない債務証券を提供すること。
すべてまたは一連の債務証券の保有者の利益のために、そのような新しい契約、制限、条件、または規定を当社の契約、制限、条件、または規定に追加すること、そのような追加の規約、制限、条件または規定における債務不履行の発生または発生と継続を債務不履行事由にすること、または契約において当社に付与された権利または権限を放棄すること。
契約書に定められているように、債務証券の発行、認証、引き渡しの承認額、条件、または目的に関する条件、制限、制限を追加、削除、または改訂すること。
あらゆるシリーズの債務証券の保有者の利益に重要な点で悪影響を及ぼさないような変更を加えること。
上記の「債務証券の概要—一般」という見出しの下に規定されているように、任意のシリーズの債務証券の発行を規定し、その形式と条件を設定して、インデンチャーまたは一連の債務証券の条件に従って提出する必要のある証明書の形式を定めること、または一連の債務証券の保有者の権利を追加すること。
後継受託者による契約に基づく任命の受諾を証明し、規定します。または
信託契約法に基づくインデンチャーの資格認定に関連するSECの要件を遵守すること。
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さらに、契約に基づき、影響を受ける各シリーズの発行済み債務証券の元本総額が過半数以上の保有者の書面による同意を得て、当社と受託者が一連の債務証券の保有者の権利を変更することができます。ただし、特定の一連の債務証券に適用される目論見書補足に別段の定めがない限り、当社と受託者は、影響を受ける未払いの債務証券の各保有者の同意を得た場合にのみ、以下の変更を行うことができます。
あらゆるシリーズの債務証券の固定満期を延長すること。
元本の引き下げ、利息の支払い金利の引き下げまたは支払期間の延長、または一連の債務証券の償還時に支払われる保険料の引き下げ。または
保有者が修正、補足、修正、または権利放棄に同意する必要がある債務証券の割合を減らします。
退院
各契約では、1つ以上の一連の債務証券に関する義務を免除することを選択できると規定しています。ただし、以下の義務を含む特定の義務は除きます。
支払いを提供する。
シリーズの債務証券の譲渡または交換を登録します。
盗まれた、紛失した、または切断されたシリーズの債務証券を交換してください。
シリーズの任意の債務証券の元本、保険料、利息を支払います。
支払い機関を維持する。
信託支払いのための資金を保留します。
受託者が保有する超過資金を回収する。
受託者への補償および補償を行います。そして
後継受託者を任命する。
免責される権利を行使するためには、支払期日に、シリーズの債務証券の元本、保険料(ある場合)および利息をすべて支払うのに十分な金額を受託者に預けなければなりません。
フォーム、交換、送金
各シリーズの債務証券は、クーポンなしで完全に登録された形でのみ発行します。また、該当する目論見書補足に別段の定めがない限り、1,000ドルおよびその整数倍額でのみ発行します。インデンチャーでは、預託信託会社(DTC)、または当社が指名し、そのシリーズに関する該当する目論見書補足で特定されている別の預託機関に、またはその代理として、一時的または恒久的なグローバル形式で、記帳証券として一連の債務証券を発行できることを規定しています。あるシリーズの債務証券がグローバル形式で記帳簿として発行される限り、記帳証券に関連する用語の説明は、該当する目論見書補足に記載されます。
保有者の選択により、契約条件および該当する目論見書補足に記載されているグローバル証券に適用される制限に従い、任意のシリーズの債務証券の保有者は、当該債務証券を、任意の権限付額で、期間および元本総額が同じような同じシリーズの他の債務証券と交換することができます。
契約の条件および該当する目論見書補足に記載されているグローバル証券に適用される制限に従い、債務証券の保有者は、当社または証券登録機関の要求に応じて、証券登記官または当社が指定した譲渡代理人の事務所に、正式に承認された、または正式に承認された譲渡形態での債務証券を交換または譲渡登録のために提示することができます。。所有者が譲渡または交換のために提示する債務証券に別段の定めがない限り、譲渡または交換の登録にはサービス料はかかりませんが、税金やその他の政府手数料の支払いが必要になる場合があります。
該当する目論見書の補足には、債務証券について最初に指定する証券登録機関と、担保登録機関に加えて譲渡代理人を記載します。私たちはいつでも追加を指定することができます
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譲渡代理人、譲渡代理人の指定を取り消すか、譲渡代理人の役職の変更を承認します。ただし、各シリーズの債務証券の支払い場所ごとに譲渡代理人を配置する必要があります。
いずれかのシリーズの負債証券を償還することを選択した場合、次のことを行う必要はありません。
償還対象として選択される可能性のある債務証券の償還通知の郵送日の15日前の営業開始時に始まり、郵送日の営業終了時に終了する期間に、そのシリーズの債務証券を発行、譲渡登録、または交換します。または
償還対象として選択された債務証券(一部または全部)の譲渡または交換を登録します。ただし、一部を償還する債務証券の未償還部分を除きます。
受託者に関する情報
受託者は、契約に基づく債務不履行事由の発生時および継続時を除き、該当する契約書に具体的に定められている義務のみを履行することを約束します。契約に基づく債務不履行が発生した場合、受託者は賢明な人が自分の業務を遂行する際に行使したり、行ったりするのと同じ程度の注意を払わなければなりません。この規定に従い、受託者は、発生する可能性のある費用、費用、負債に対する合理的な担保と補償が提供されない限り、債務証券の保有者の要求に応じてインデンチャーによって与えられた権限を行使する義務はありません。
支払いおよび支払いエージェント
該当する目論見書補足に別段の記載がない限り、利息の通常の基準日の営業終了時に、債務証券、または1つ以上の前身証券が登録されている人名義の人に、任意の利息支払日に債務証券の利息を支払います。
当社は、特定のシリーズの債務証券の元本および保険料および利息を、当社が指定する支払代理人の事務所で支払います。ただし、該当する目論見書補足に別段の記載がない限り、当社は、保有者に郵送する小切手または特定の保有者への電信送金によって利息を支払います。該当する目論見書補足に別段の記載がない限り、各シリーズの債務証券に関する支払いの唯一の支払代理人として、受託者の企業信託事務所を指定します。該当する目論見書補足に、特定のシリーズの債務証券について最初に指定したその他の支払代理人を記載します。特定のシリーズの債務証券の支払いの各場所に支払代理人を配置します。
元本、プレミアム、または利息が支払期日になってから2年が経過しても未請求のままである債務証券の元本、または割増金または利息の支払いを目的として、支払代理人または受託者に支払う金額はすべて、当社に返済されます。その後、債務担保の保有者は、当社にのみその支払いを求めることができます。
準拠法
インデンチャーと債務証券は、信託契約法が適用される場合を除き、ニューヨーク州の国内法に準拠し、それに従って解釈されます。
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ワラントの説明
以下の説明は、該当する目論見書補足および自由記述目論見書に含める可能性のある追加情報とともに、この目論見書に基づいて提供する可能性のあるワラントの重要な条件と規定をまとめたものです。ワラントは、クラス2の普通株式、優先株または負債証券の購入ワラントで構成され、1つ以上のシリーズで発行される場合があります。ワラントは、単独で提供することも、目論見書補足で提供されるクラス2の普通株式、優先株または負債証券と組み合わせて提供することもできます。以下にまとめた条件は、この目論見書に基づいて提供する可能性のあるすべてのワラントに一般的に適用されますが、一連のワラントの特定の条件については、該当する目論見書補足で詳しく説明します。以下の新株予約権の記述は、該当する目論見書補足に別段の定めがない限り、この目論見書に記載されている新株予約権に適用されます。特定シリーズのワラントに適用される目論見書補足には、異なる条件や追加の条件が明記されている場合があります。
私たちは、この目論見書に含まれる登録届出書の別紙として提供される可能性のあるワラントの条件を含むワラント契約の形式とワラント証明書の形式を提出しました。当社は、この目論見書の一部である登録届出書の別紙として提出するか、SECに提出した報告書から参照して、当該ワラントの発行前に、当社が提供する特定の一連のワラントの条件および補足契約の条件を含むワラントの形式、および/またはワラント契約およびワラント証明書(該当する場合)を組み込みます。以下のワラントの重要な条件と条項の要約は、ワラント形式のすべての規定、および/またはワラント契約とワラント証明書(該当する場合)、および当社または売却証券保有者が本目論見書に基づいて提供する可能性のある特定の一連のワラントに適用される補足契約の対象であり、これらを参照することで完全に限定されます。この目論見書に基づいて当社または売却証券保有者が提供する可能性のある特定の一連のワラントに関連する該当する目論見書補足、および関連する自由記述目論見書、ワラントのすべての形式および/またはワラント契約およびワラント証明書(該当する場合)、およびワラントの条件を含む補足契約を読むことをお勧めします。
将軍
該当する目論見書補足では、提供されている一連のワラントの条件を記載します。これには以下が含まれます。
募集価格および提供されたワラントの総数
ワラントの購入対象となる通貨
該当する場合は、ワラントが発行される有価証券の名称と条件、および当該証券ごとに発行されたワラントの数、または当該証券の各元本額。
債務証券を購入するワラントの場合、1つのワラントの行使時に購入可能な債務証券の元本額と、その行使時に購入できる債務証券の元本価格と購入可能な通貨です。
クラス2の普通株式または優先株式を購入するワラントの場合、場合によっては、1つのワラントの行使時に購入可能なクラス2の普通株式または優先株式の株式数と、そのような行使時にこれらの株式を購入できる価格。
合併、統合、売却、またはその他の事業処分がワラント契約およびワラントに及ぼす影響。
ワラントを引き換えたり、ワラントを呼び出したりする権利の条件。
新株予約権の行使時に発行可能な有価証券の行使価格または数の変更または調整に関する規定
ワラントを行使する権利の開始日と失効日
ワラント契約およびワラントの修正方法
ワラントの保有または行使に関する、米国連邦所得税の重要な、または特別な考慮事項(ある場合)についての話し合い
ワラントの行使時に発行可能な有価証券の条件、および
ワラントのその他の特定の条件、好み、権利、制限、または制限
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ワラントを行使する前は、ワラントの保有者は、その行使により購入可能な有価証券の保有者の権利を一切持ちません。これには以下が含まれます。
債務証券を購入するワラントの場合、行使時に購入可能な債務証券の元本、ある場合は割増金、または利息の支払いを受ける権利、または該当する契約の契約を執行する権利。または
第2種普通株式または優先株式を購入するワラントの場合、配当金がある場合は配当を受ける権利、または当社の清算、解散、清算時の支払い、または議決権を行使する権利(ある場合)。
ワラントの行使
各ワラントにより、保有者は、該当する目論見書補足に記載された有価証券を、該当する目論見書補足に記載されている行使価格で購入することができます。ワラントは、提供されたワラントに関する目論見書補足に記載されているとおりに行使できます。該当する目論見書補足に別段の定めがない限り、ワラントは、それによって提供されるワラントに関連する目論見書補足に記載されている有効期限の営業終了まで、いつでも行使できます。満了日の営業終了後、未行使のワラントは無効になります。
支払いとワラントまたはワラント証明書(該当する場合)を受け取り、ワラント代理人(ある場合)の企業信託事務所、または目論見書補足に記載されている当社を含むその他の事務所で適切に記入され、正式に締結されたら、可能な限り早く、そのような行使により購入可能な有価証券を発行し、引き渡します。行使されたワラント(またはそのようなワラント証明書で表されるワラント)がすべて未満の場合、残りのワラントについて、必要に応じて新しいワラントまたは新しいワラント証明書が発行されます。
準拠法
該当する目論見書補足に別段の定めがない限り、ワラントおよびワラント契約はニューヨーク州の国内法に準拠し、それに従って解釈されます。
ワラントの保有者による権利の行使可能性
各ワラント代理人は、もしあれば、該当するワラント契約に基づいて当社の代理人としてのみ行動し、ワラントの保有者との義務または代理または信託関係を引き受けません。1つの銀行または信託会社が、複数のワラント発行のワラント代理人を務めることがあります。ワラントエージェントは、適用されるワラント契約またはワラントに基づいて当社が債務不履行に陥った場合、法律上またはその他の方法で手続きを開始する義務または責任を含め、一切の義務または責任を負いません。ワラントの保有者は、関連するワラント代理人またはその他のワラントの保有者の同意なしに、適切な法的措置によってワラントの行使権を行使し、そのワラントの行使時に購入可能な有価証券を受け取ることができます。
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有価証券の法的所有権
私たちは、登録された形で証券を発行することも、1つ以上のグローバル証券の形で証券を発行することもできます。グローバル証券については、以下で詳しく説明します。当社または該当する管財人、預託機関、または保証代理人がこの目的のために保管している帳簿に自分の名前で証券を登録している人を、それらの有価証券の「保有者」と呼びます。これらの人々は証券の法定所有者です。私たちは、他者を通じて間接的に、自分の名前で登録されていない有価証券の受益権を所有している人を、それらの証券の「間接保有者」と呼びます。以下で説明するように、間接保有者は法定保有者ではなく、記帳形式またはストリートネームで発行された証券の投資家は間接保有者になります。
ブックエントリーホルダー
該当する目論見書補足に明記されているとおり、証券は記帳形式でのみ発行できます。つまり、証券は、預託機関の記帳システムに参加している他の金融機関に代わって預託機関として保有している金融機関の名前で登録された1つ以上のグローバル証券によって代表される可能性があるということです。参加者と呼ばれるこれらの参加機関は、今度は自社または顧客に代わって証券の受益権を保有しています。
証券が登録されている名前の人だけがその証券の保有者として認識されます。グローバル形式で発行された証券は、預託機関またはその参加者の名前で登録されます。したがって、グローバル形式で発行された証券については、預託機関のみを有価証券の保有者として認識し、有価証券のすべての支払いを預託機関に行います。預託機関は受け取った支払いを参加者に渡し、参加者は受益者である顧客に支払いを渡します。預託機関とその参加者は、互いに、または顧客と締結した契約に基づいてこれを行います。証券の条件の下でそうする義務はありません。
その結果、記帳証券の投資家は証券を直接所有しなくなります。代わりに、預託機関の記帳システムに参加している、または参加者を通じて持分を保有している銀行、ブローカー、その他の金融機関を通じて、グローバル証券の受益権を所有することになります。証券がグローバル形式で発行されている限り、投資家は証券の保有者ではなく間接保有者になります。
ストリートネームホルダー
グローバル証券を解約したり、非グローバル形式で証券を発行したりすることがあります。このような場合、投資家は自分の証券を自分の名前で保有するか、「通りの名前」で保有するかを選択できます。投資家がストリートネームで保有する証券は、投資家が選んだ銀行、ブローカー、その他の金融機関の名前で登録され、投資家はその機関で管理している口座を通じてそれらの有価証券の受益権のみを保有することになります。
ストリートネームで保有されている証券については、その証券が登録されている名前の仲介銀行、ブローカー、その他の金融機関のみがそれらの証券の保有者として認識され、それらの証券のすべての支払いをそれらに行います。これらの機関は、受け取った支払いを受益者である顧客に転嫁しますが、それは顧客契約でそうすることに同意したか、法的に義務付けられている場合に限られます。ストリートネームで証券を保有する投資家は、それらの証券の保有者ではなく、間接保有者になります。
リーガルホルダー
当社の義務、および該当する受託者および当社または受託者が雇用する第三者の義務は、証券の法定保有者にのみ適用されます。私たちは、グローバル証券、ストリートネーム、その他の間接的な手段で受益権を保有している投資家に対しては義務を負いません。これは、投資家が証券の間接保有者になることを選択する場合も、グローバル形式でのみ証券を発行しているために選択の余地がない場合にも当てはまります。
たとえば、当社が保有者に支払いを行ったり通知したりすると、預託者または顧客との契約または法律により、その名義人が間接保有者にそれを渡すことを義務付けられているが、そうしなかった場合でも、その支払いまたは通知について、当社はそれ以上責任を負いません。同様に、債務不履行による影響を軽減するため、または契約書の特定の規定を遵守する義務、またはその他の目的のために、契約者の承認を得たい場合があります。このような場合、私たちは証券の保有者にのみ承認を求め、間接保有者には承認を求めません。所有者が間接保有者に連絡するかどうか、またどのように連絡するかは、所有者次第です。
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間接保有者に関する特別な考慮事項
銀行、ブローカー、その他の金融機関を通じて、記帳形式または通りの名前で証券を保有している場合は、自分の金融機関に問い合わせて次のことを調べてください。
第三者サービスプロバイダーの業績。
有価証券の支払いおよび通知の処理方法
手数料を課すのか、料金を課すのか。
保有者の同意を求められた場合の処理方法(必要な場合)
将来許可される場合、保有者になるために自分の名前で登録された証券を送るようにIT部門に指示できるかどうか、またどのように指示できるか。
債務不履行やその他の事象が発生して、保有者が自分の利益を守るために行動する必要が生じた場合に、証券に基づく権利をどのように行使するか。そして
有価証券が記帳形式の場合、預託機関の規則と手続きがこれらの事項にどのように影響するか。
グローバル証券
グローバル証券は、預託機関が保有する1つまたは他の数の個別の証券を代表する証券です。一般的に、同じグローバル証券に代表されるすべての証券の条件は同じです。
記帳形式で発行される各証券は、当社が預け入れ、選択した金融機関またはその候補者の名前で登録するグローバル証券によって代表されます。この目的のために私たちが選択する金融機関は預託機関と呼ばれます。該当する目論見書補足に別段の定めがない限り、DTCは記帳形式で発行されたすべての証券の預託機関となります。
グローバル証券は、特別な解約状況が発生しない限り、預託機関、その候補者、または後継預託機関以外の人に譲渡または登録することはできません。このような状況については、この目論見書の「グローバル証券が終了する特別な状況」というタイトルのセクションで以下に説明します。これらの取り決めの結果、預託機関またはその候補者は、グローバル証券に代表されるすべての証券の唯一の登録所有者および保有者となり、投資家はグローバル証券の受益権のみを所有することが許可されます。受益権は、ブローカー、銀行、その他の金融機関の口座で、その口座が預託機関または預託機関に口座を持っているか、他の金融機関に口座を持っている必要があります。したがって、証券がグローバル証券に代表される投資家は、証券の保有者ではなく、グローバル証券の受益権の間接的な保有者にすぎません。
特定の証券の目論見書補足に、その証券はグローバル形式でのみ発行されることが記載されている場合、グローバル証券が終了しない限り、その証券は常にグローバル証券によって代表されます。解約が発生した場合、別の記帳決済システムを通じて証券を発行するか、どの記帳決済システムでもその有価証券を保有しなくなることを決定する場合があります。
グローバル証券に関する特別な考慮事項
グローバル証券に関連する間接保有者の権利は、投資家の金融機関と預託機関の口座規則、および証券譲渡に関する一般法によって管理されます。私たちは間接保有者を有価証券の保有者として認識せず、代わりに世界の証券を保有する預託機関とのみ取引します。
証券がグローバル証券の形でのみ発行される場合、投資家は次の点に注意する必要があります。
投資家は、以下に説明する特別な状況を除き、証券を自分の名前で登録させることはできません。また、証券への利害関係を示す非グローバル証明書を取得することもできません。
投資家は間接保有者となり、上で説明したように、有価証券の支払いと証券に関する法的権利の保護については、自分の銀行またはブローカーに依頼する必要があります。
投資家は、一部の保険会社や、法律により記帳なしで証券を所有することが義務付けられている他の機関に、証券の持分を売却できない場合があります。
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質権を有効にするために、その証券を表す証明書を質権の貸し手またはその他の受益者に提出しなければならない状況では、投資家がグローバル証券への持分を誓約できない場合があります。
預託機関のポリシーは、支払い、送金、交換、およびグローバル証券に対する投資家の利益に関連するその他の事項に適用されます。
当社および該当する受託者は、預託機関の行為のいかなる側面についても、またはグローバル証券における所有権の記録についても責任を負いません。また、当社または該当する受託者は、いかなる方法でも預託機関を監督しません。
預託機関は、記帳システム内のグローバル証券の持分を売買する人に、すぐに利用可能な資金を使うよう要求する場合があり、DTCは理解しています。また、ブローカーや銀行もそうするように要求する場合があります。そして
預託機関の記帳システムに参加し、投資家がグローバル証券の利害関係を持つ金融機関も、支払い、通知、その他の証券に関連する事項に影響する独自の方針を持っている場合があります。
投資家の所有チェーンには複数の金融仲介業者が存在する可能性があります。私たちはそれらの仲介者の行動を監視せず、責任を負いません。
グローバルセキュリティが終了する特別な状況
以下に説明するいくつかの特別な状況では、グローバルセキュリティは終了し、その利益はその利益を表す物理的な証明書と交換されます。その交換後、証券を直接保有するか、ストリートネームで保有するかは投資家次第です。投資家は、直接保有者になるためには、自分の銀行やブローカーに相談して、有価証券の持分を自分の名義に譲渡する方法を調べなければなりません。所有者とストリートネーム投資家の権利については上記で説明しました。
該当する目論見書補足に別段の定めがない限り、次の特別な状況が発生するとグローバルセキュリティは終了します。
預託機関から、そのグローバル証券の預託機関として継続する意思がない、できない、または資格がなくなったと通知され、90日以内に預託機関として機能する別の機関を指定しなかった場合。
該当する受託者に、そのグローバルセキュリティの終了を希望する旨を通知した場合、または
当該グローバル証券が代表する証券に関して債務不履行事由が発生し、なおかつ解消または放棄されていない場合
該当する目論見書補足には、該当する目論見書補足の対象となる特定の証券シリーズにのみ適用される、グローバル証券を解約するその他の状況が記載されている場合もあります。グローバル証券が解約された場合、最初の直接保有者となる機関の名前を決定するのは、私たちや該当する受託者ではなく、預託機関です。
証券保有者の売却
売却証券保有者とは、直接的または間接的に、当社の有価証券を当社から取得した、または随時取得する予定の個人または団体です。この目論見書に含まれる登録届出書が、当社と当該売却証券保有者との間の登録権契約に従って登録された有価証券の転売を目的として、売却証券保有者によって使用される場合、売却証券保有者、当社証券の受益所有者、および当社との関係に関する情報は、目論見書補足に記載されます。
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配布計画
当社または売却する証券保有者は、引受公募による公募、「市場で」の募集、交渉による取引、ブロック取引、またはこれらの方法の組み合わせに従って、随時証券を売却することがあります。当社または売却する証券保有者は、1人以上の引受会社またはディーラー(本人または代理人を務める)に、またはそれを通じて、代理人を通じて、または1人以上の購入者に直接証券を売却することができます。当社または売却証券保有者は、時折、1つ以上の取引で証券を分配することがあります。
固定価格または固定価格で、変更される場合があります。
販売時の実勢市場価格で。
当該実勢市場価格に関連する価格で、または
交渉価格で。
目論見書の補足または補足(および当社がお客様に提供を許可している関連する自由記述目論見書)には、該当する範囲で以下を含む証券の募集条件が記載されています。
引受人、ディーラー、代理人の名前または名前(もしあれば)。
売却する証券保有者の名前または名前(もしあれば)
有価証券の購入価格またはその他の対価、および売却により当社が受け取る収入(ある場合)。
引受人が当社または売却証券保有者から追加の有価証券を購入できるオーバーアロットメントまたはその他のオプション
代理店手数料や引受割引など、代理店または引受人の報酬を構成するその他の項目。
任意の公募価格。
ディーラーに許可または再許可または支払われた割引または譲歩、および
証券が上場されている可能性のあるすべての証券取引所または市場。
目論見書補足に記載されている引受人だけが、目論見書補足によって提供される有価証券の引受人になります。有価証券の分配に参加しているディーラーや代理人は引受人とみなされ、有価証券の転売時に受け取った報酬は引受割引とみなされる場合があります。そのようなディーラーまたは代理人が引受人とみなされた場合、証券法に基づく法的責任の対象となる可能性があります。
目論見書補足に別段の定めがない限り、目論見書補足によって提供される有価証券は、カナダのどの州または準州の証券法に基づく目論見書による配布の対象にもならず、カナダ証券法の目論見書要件の免除に従ってカナダでのみ売却できます。
引受人が売却に使用された場合、引受人は自分の口座で有価証券を取得し、時々、固定公募価格または売却時に決定されたさまざまな価格で、1回以上の取引で証券を転売することがあります。引受人の有価証券購入義務には、該当する引受契約に定められた条件が適用されます。当社または売却証券保有者は、管理引受会社が代表する引受シンジケートを通じて、またはシンジケートのない引受会社を通じて証券を一般に公開することができます。特定の条件に従い、引受人は、オーバーアロットメントオプションの対象となる有価証券を除き、目論見書補足で提供されるすべての有価証券を購入する義務があります。ディーラーが有価証券の売却に使用される場合、私たち、売却株主、または引受人は、元本としてその証券をディーラーに売却します。その後、ディーラーは再販時にディーラーが決定するさまざまな価格で証券を一般に再販することができます。必要な範囲で、目論見書にディーラーの名前と取引条件を補足事項に記載します。公募価格、およびディーラーに許可または再許可または支払われる割引や割引は、随時変更される場合があります。
私たちまたは売却証券保有者は、私たちと重要な関係のある引受人、ディーラー、または代理店を利用することがあります。目論見書の補足では、引受人、ディーラー、または代理人の名前を明記して、そのような関係の性質を説明します。
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私たち、または売却する証券保有者は、直接、または当社が随時指定する代理店を通じて証券を売却することがあります。有価証券の募集と売却に関与する代理人の名前を挙げ、代理人に支払うべき手数料は目論見書補足に記載します。目論見書補足に別段の記載がない限り、代理人は任命期間中、最善を尽くして行動します。
証券法に基づく負債を含む民事責任に対する補償、または代理人、引受人、ディーラーがこれらの負債に関して支払う可能性のある支払いに関する拠出金を代理人、引受人、ディーラーに提供する場合があります。代理人、引受人、ディーラー、またはその関連会社は、通常の業務で当社と取引をしたり、当社のためにサービスを行ったりすることがあります。
売却する有価証券保有者は、転売する有価証券に関連する証券法上の引受人とみなされる場合があり、売却による利益は、証券法に基づく割引や手数料の引受とみなされる場合があります。
クラス2の普通株式を除き、当社が提供する可能性のあるすべての証券は、取引市場が確立されていない新規発行の証券になります。引受人は誰でもこれらの証券で市場を作ることができますが、そうする義務はなく、予告なしにいつでもマーケットメイキングを中止することができます。どの証券の取引市場の流動性も保証できません。
引受人は誰でも、証券取引法に基づく規則Mに従って、オーバーアロットメント、安定化取引、ショートカバー取引、ペナルティ入札を行うことができます。オーバーアロットメントには、オファリング規模を超える売り上げが含まれ、ショートポジションが発生します。取引の安定化により、安定化入札が指定された最高価格を超えない限り、基礎となる証券を購入するための入札が可能になります。シンジケートカバーやその他のショートカバー取引では、ショートポジションをカバーするために、オーバーアロットメントオプションを行使するか、分配が完了した後に公開市場で証券を購入します。ペナルティビッドでは、ディーラーが最初に売却した有価証券が、ショートポジションをカバーするために安定化取引またはカバー取引で購入された場合、引受人はディーラーから売却譲歩を取り戻すことができます。これらの活動により、証券の価格が他の場合よりも高くなる可能性があります。開始された場合、引受人はいつでも任意の活動を中止することができます。
ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットの適格マーケットメーカーである引受人は誰でも、証券取引法に基づく規則Mに従い、募集の価格設定前の営業日、クラス2普通株式の募集または売却が開始される前の営業日に、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットでクラス2の普通株式のパッシブ・マーケット取引を行うことができます。パッシブマーケットメーカーは、適用されるボリュームと価格の制限を遵守しなければならず、パッシブマーケットメーカーとして識別されなければなりません。一般に、パッシブ・マーケット・メーカーは、そのような証券に対する独立した最高入札額を超えない価格で入札額を表示しなければなりません。ただし、すべての独立入札がパッシブ・マーケットメーカーの入札額を下回った場合、パッシブ・マーケット・メーカーは一定の購入限度額を超えたときに入札額を下げる必要があります。受動的な市場形成により、証券の市場価格は、公開市場で優勢になる可能性のある水準を上回る水準に安定し、開始されればいつでも中止される可能性があります。
法律問題
該当する目論見書補足に別段の定めがない限り、この目論見書およびその補足で提供される有価証券の有効性は、ニューヨーク、ニューヨークのDLA Piper LLP(米国)に引き継がれます。引受人、ディーラー、代理人は、該当する目論見書補足に記載された弁護士から、有価証券の有効性やその他の法的事項についても助言を受けます。
専門家
2022年5月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書を参照して、この目論見書に参照して組み込んだ、財務報告に対する内部統制の有効性に関する財務諸表と経営陣の評価(財務報告に対する内部統制に関する経営陣の報告書に含まれています)は、フォーム10-Kの年次報告書の修正第1号により修正されました(財務報告に対する内部統制に関する経営陣の報告書に含まれています)は、報告書(フォーム10-Kの年次報告書の修正第1号により修正されました)に基づいて組み込まれています(財務報告に対する内部統制に関する経営陣の報告書に含まれています)は、報告書(財務報告に対する内部統制に関する経営陣の報告書に含まれています)に基づいて組み込まれています。による財務報告の内部統制ブリッケンリッジを除く(2022年5月31日に終了した年度)に、監査と会計の専門家としての権限を与えられた独立登録公認会計士事務所であるプライスウォーターハウスクーパースLLPの買収事業結合により当社が買収したためです。
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詳細を確認できる場所
この目論見書は、証券法に基づいてSECに提出したフォームS-3の登録届出書の一部であり、登録届出書に記載または参照により組み込まれた情報がすべて含まれているわけではありません。この目論見書で当社の契約、契約、またはその他の文書のいずれかが参照されている場合は常に、参照が不完全である可能性があるため、登録届出書の一部である別紙、またはこの目論見書に参照によって組み込まれている報告書またはその他の文書の添付資料を参照して、そのような契約、契約、またはその他の文書のコピーを入手してください。
取引法に基づき、定期報告書、委任勧誘状、その他の情報をSECに提出する必要があります。当社のSEC提出書類は、SECのウェブサイト(www.sec.gov)で一般に公開されています。このサイトには、報告書、代理人、情報ステートメント、および電子的に申請する登録者に関するその他の情報が含まれています。また、www.tilray.comというウェブサイトも運営しています。これらの資料は、SECに電子的に提出または提供された後、合理的に可能な限り速やかに無料でアクセスできます。当社のウェブサイトに含まれている、または当社のウェブサイトを通じてアクセスできる情報は、この目論見書には含まれていません。また、この目論見書に当社のウェブサイトのアドレスを記載することは、単なるテキストによる参照にすぎません。
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参照による特定の情報の組み込み
SECは、この目論見書に特定の情報を「参照により組み込む」ことを許可しています。つまり、情報を含む文書を紹介することで、重要な情報を開示できるということです。参考として組み込む情報は、この目論見書の一部とみなされます。この目論見書には、SECに提出した以下の書類を参考に組み込んでいます。以下で参照されている文書のいずれかに記載されているが、提出されていない報告または情報は、この目論見書に参照として組み込まれないものとします。
2022年10月7日に提出された最新の会計年度の監査済み財務諸表を含む、2022年5月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書(修正後、「2022フォーム10-K」)の修正第1号により修正された、2022年7月28日に提出された最新会計年度の監査済み財務諸表を含む、2022年5月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書(修正後、「2022年フォーム10-K」)の修正第1号により修正された、2022年5月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書。
2022年10月3日にSECに提出されたスケジュール14Aに関する当社の最終的な委任勧誘状から、2022年フォーム10-Kに参照として具体的に組み込まれた情報、およびその後のSECへの提出書類に反映されたその修正事項。
2022年8月3日と2022年9月1日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書。そして
2020年10月1日に証券取引法のセクション12(b)に従ってSECに提出されたフォーム8-A/A(ファイル番号001-38594)の登録届出書に記載されている当社の有価証券の説明、およびそのような記述を更新する目的で提出されたその後の修正または報告を含みます。
書面または口頭での要求に応じて、参照により組み込まれた文書の一部またはすべてのコピーを無料で提供します。書類のリクエストは、カナダのオンタリオ州リーミントンのタルボット・ストリート・ウェスト265番地にあるTilray Brands, Inc. に送ってください。上記のレポートのコピーは、当社のWebサイト ir.tilray.comからもアクセスできます。当社のウェブサイトに含まれている、または当社のウェブサイトを通じてアクセスできる情報は、この目論見書には含まれていません。また、この目論見書に当社のウェブサイトのアドレスを記載することは、単なるテキストによる参照にすぎません。
また、この目論見書に関連するすべての有価証券を売却するまでの間、取引法のセクション13(a)、13(c)、14、または15(d)に基づいてSECに提出する将来の書類をこの目論見書に参照して組み込みます。ただし、項目2.02または項目7.01のいずれかで提供される情報、または項目9.01(d)に基づいて提供された関連資料は組み込まないでくださいフォーム8-Kの最新報告書、または該当する目論見書補足に明記されている場合を除き、またその範囲を除きます。この目論見書に組み込まれた、または参照により組み込まれていると見なされる文書に含まれるすべての記述は、この目論見書に含まれる記述が当該記述を変更、取って代わる、または置き換える範囲で、この目論見書の目的上、修正、取って代わられた、または置き換えられたものとみなされます。
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