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普通株クラスBの普通株と優先株メンバー2023-09-300000105016米国会計基準:追加払込資本構成員2023-09-300000105016米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-09-300000105016米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-09-300000105016米国会計基準:米国財務省株式普通会員2023-09-300000105016米国会計基準:非支配持分メンバー2023-09-300000105016WSO: 普通株クラスBの普通株と優先株メンバー2022-09-300000105016米国会計基準:追加払込資本構成員2022-09-300000105016米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-09-300000105016米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-09-300000105016米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-09-300000105016米国会計基準:非支配持分メンバー2022-09-300000105016米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-12-310000105016米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-09-300000105016米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2021-12-310000105016米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-09-300000105016WSO: 普通株クラスBの普通株と優先株メンバー2022-12-310000105016米国会計基準:追加払込資本構成員2022-12-310000105016米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-12-310000105016米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-12-310000105016米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-12-310000105016米国会計基準:非支配持分メンバー2022-12-310000105016WSO: 普通株クラスBの普通株と優先株メンバー2023-03-310000105016米国会計基準:追加払込資本構成員2023-03-310000105016米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-03-310000105016米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-03-310000105016米国会計基準:米国財務省株式普通会員2023-03-310000105016米国会計基準:非支配持分メンバー2023-03-310000105016WSO: 普通株クラスBの普通株と優先株メンバー2023-06-300000105016米国会計基準:追加払込資本構成員2023-06-300000105016米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-06-300000105016米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-06-300000105016米国会計基準:米国財務省株式普通会員2023-06-300000105016米国会計基準:非支配持分メンバー2023-06-300000105016WSO: 普通株クラスBの普通株と優先株メンバー2021-12-310000105016米国会計基準:追加払込資本構成員2021-12-310000105016米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2021-12-310000105016米国会計基準:利益剰余金メンバー2021-12-310000105016米国会計基準:米国財務省株式普通会員2021-12-310000105016米国会計基準:非支配持分メンバー2021-12-310000105016WSO: 普通株クラスBの普通株と優先株メンバー2022-03-310000105016米国会計基準:追加払込資本構成員2022-03-310000105016米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-03-310000105016米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-03-310000105016米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-03-310000105016米国会計基準:非支配持分メンバー2022-03-310000105016WSO: 普通株クラスBの普通株と優先株メンバー2022-06-300000105016米国会計基準:追加払込資本構成員2022-06-300000105016米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-06-300000105016米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-06-300000105016米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-06-300000105016米国会計基準:非支配持分メンバー2022-06-30ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェアエクセルリ:ピュアタール:年ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェアWSO: ロケーションWSO: エンティティ

米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム

10-Q

☒	1934年の証券取引法第13条または第15 (d) 条に基づく四半期報告書

四半期終了時について 9月30日 2023

または

☐	1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく移行報告書

からの移行期間について

に

コミッションファイル番号

1-5581

ワッツコ株式会社

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)


フロリダ		59-0778222
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織）		(IRS) 雇用主識別番号)

2665 サウス・ベイショア・ドライブ, スイート901

マイアミ, FL 33133

(郵便番号を含む主要行政機関の住所)

(305)

714-4100

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

のセクション12（b）に従って登録された証券

行為:


各クラスのタイトル	取引シンボル (複数可)	各取引所の名称登録されたもの

普通株式、額面0.50ドル	WSO	ニューヨーク証券取引所
クラスBの普通株式、額面0.50ドル	WSOB	ニューヨーク証券取引所

登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出する必要のあるすべてのレポートを過去12か月間（または登録者がそのようなレポートを提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90年間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください

日々。

はい

☒ いいえ ☐

登録者が規則第405条に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください

S-T

過去12か月間（または登録者が提出する必要があったほど短い期間）（この章の§232.405）

そのようなファイル）。

はい

☒ いいえ ☐

登録者が大規模アクセラレーテッドファイラー、アクセラレーテッドファイラーであるかどうか、チェックマークで示してください

非加速

ファイラー、小規模な報告会社、または新興成長企業。ルールの「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください

12b-2

取引法の。




大型加速フィルター	☒	アクセラレーテッド・ファイラー	☐

非加速ファイラー	☐	小規模な報告会社	☐

		新興成長企業	☐

新興成長企業の場合、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準に準拠するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社 (ルールで定義されているとおり) であるかどうかをチェックマークで示してください

12b-2

交換法の）。

はい ☐ いいえ ☒

2023年10月30日現在の登録者の発行済み普通株式は、(i) 33,866,284普通株式、1株あたり額面0.50ドル、4,778,988株の自己株式と（ii）を除く 5,527,941クラスB普通株式、1株あたり額面0.50ドル、自己株式48,263株を除く。

ワッツコ株式会社と子会社

要約された連結未監査の貸借対照表

（千単位、1株あたりのデータを除く）


	9月30日 2023			12月31日 2022

資産
流動資産：
現金および現金同等物	$	175,022		$	147,505
売掛金、純額		949,317			747,110
在庫、純額		1,549,740			1,370,173
その他の流動資産		56,493			33,951

流動資産合計		2,730,572			2,298,739
資産および設備、純額		134,076			125,424
オペレーティングリース使用権資産		362,901			317,314
グッドウィル		491,522			430,711
無形資産、純額		172,473			175,191
非連結事業体への投資		137,596			132,802
その他の資産		9,927			8,033

	$	4,039,067		$	3,488,214

負債と株主資本
流動負債:
リース負債の現在の部分	$	98,507		$	90,597
リボルビングクレジット契約に基づく借入		—			56,400
買掛金		509,308			456,128
未払費用およびその他の流動負債		279,813			303,397

流動負債合計		887,628			906,522

長期的義務：
リボルビングクレジット契約に基づく借入		105,600			—
オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの		272,154			232,144
ファイナンスリース負債、流動部分を差し引いたもの		12,585			11,388

長期債務の合計		390,339			243,532

繰延所得税およびその他の負債		95,338			89,882

コミットメントと不測の事態
Watsco, Inc. の株主資本：
普通株式、$0.50額面価格		19,323			19,054
クラスB普通株式、$0.50額面価格		2,788			2,757
優先株式、$0.50額面価格		—			—
支払い済み資本		1,138,749			973,060
その他の包括損失の累計（税引後）		(47,405	)		(47,710	)
利益剰余金		1,197,184			1,029,516
自己株式（原価）		(86,630	)		(87,440	)

Watsco, Inc. の株主資本の合計		2,224,009			1,889,237
非制御関心		441,753			359,041

株主資本の総額		2,665,762			2,248,278

	$	4,039,067		$	3,488,214

要約連結未監査財務諸表の添付注記を参照してください。

28人中5人

ワッツコ株式会社と子会社

要約された連結未監査の株主資本計算書


（千単位、シェアを除くと1株あたりのデータ）	普通株式、クラス B 普通株式と優先株式シェア			普通株式、クラス B 普通株式と優先株式金額			支払い済み資本			累積その他包括的損失			保持収益			財務省株式			非制御利息			合計
2022年12月31日現在の残高		38,749,887		$	21,811		$	973,060		$	(47,710	)	$	1,029,516		$	(87,440	)	$	359,041		$	2,248,278
当期純利益														110,073						20,298			130,371
その他の包括利益											170									90			260
普通株式の制限付株式の発行		116,510			58			(58	)														—
普通株式の制限付株式の没収		(2,000	)		(1	)		1															—
401（k）プランへの普通株式拠出		35,533			18			8,844															8,862
ストックオプションと従業員株式購入制度の行使による株式発行		75,186			38			12,947															12,985
クラスB普通株式の発行		632			—			200															200
普通株式の消却		(21,702	)		(11	)		(6,441	)														(6,452	)
株式ベースの報酬								8,763															8,763
普通株式およびクラスB普通株式の申告および支払われる現金配当、$2.45一株当たり														(94,970	)								(94,970	)

2023年3月31日現在の残高		38,954,046			21,913			997,316			(47,540	)		1,044,619			(87,440	)		379,429			2,308,297

当期純利益														172,764						32,639			205,403
その他の包括利益											4,780									2,335			7,115
普通株式の制限付株式の発行		38,000			19			(19	)														—
普通株式の制限付株式の没収		(467	)		—			—															—
ストックオプションと従業員株式購入制度の行使による株式発行		30,794			15			5,622															5,637
普通株式の消却		(1,737	)		(1	)		(594	)														(595	)
株式ベースの報酬								6,828															6,828
普通株式の売却による純収入		45,000						13,994									810						14,804
普通株式およびクラスB普通株式の申告および支払われる現金配当、$2.45一株当たり														(95,439	)								(95,439	)

2023年6月30日の残高		39,065,636			21,946			1,023,147			(42,760	)		1,121,944			(86,630	)		414,403			2,452,050

当期純利益														170,953						29,671			200,624
その他の包括的（損失）											(4,645	)								(2,321	)		(6,966	)
普通株式の制限付株式の発行		13,607			7			(7	)														—
普通株式の制限付株式の没収		(1,000	)		(1	)		1															—
ストックオプションと従業員株式購入制度の行使による株式発行		37,399			19			6,610															6,629
普通株式の消却		(1,328	)		—			(467	)														(467	)
株式ベースの報酬								7,262															7,262
ゲートウェイ・サプライ社の普通株式が発行されました。		280,215			140			102,203															102,343
普通株式およびクラスB普通株式の申告および支払われる現金配当、$2.45一株当たり														(95,713	)								(95,713	)

2023年9月30日の残高		39,394,529		$	22,111		$	1,138,749		$	(47,405	)	$	1,197,184		$	(86,630	)	$	441,753		$	2,665,762

次のページに続く。

28人中6人


（千単位、シェアを除くと1株あたりのデータ）	普通株式、クラス B 普通株式と優先株式シェア			普通株式、クラス B 普通株式と優先株式金額			支払い済み資本			累積その他包括的損失			保持収益			財務省株式			非制御利息			合計
2021年12月31日時点の残高		38,799,632		$	21,836		$	1,003,932		$	(34,176	)	$	760,796		$	(87,440	)	$	332,467		$	1,997,415
当期純利益														113,298						21,592			134,890
その他の包括利益											2,935									1,446			4,381
普通株式の制限付株式の発行		105,882			53			(53	)														—
401（k）プランへの普通株式拠出		21,532			11			6,726															6,737
ストックオプションと従業員株式購入制度の行使による株式発行		24,850			12			4,408															4,420
株式ベースの報酬								8,667															8,667
普通株式およびクラスB普通株式の申告および支払われる現金配当、$1.95一株当たり														(75,795	)								(75,795	)

2022年3月31日現在の残高		38,951,896			21,912			1,023,680			(31,241	)		798,299			(87,440	)		355,505			2,080,715

当期純利益														192,557						32,949			225,506
その他の包括的（損失）											(6,265	)								(3,116	)		(9,381	)
普通株式の制限付株式の発行		21,177			11			(11	)														—
普通株式の制限付株式の没収		(10,000	)		(5	)		5															—
401（k）プランへの普通株式拠出		28			—			9															9
ストックオプションと従業員株式購入制度の行使による株式発行		21,939			11			3,796															3,807
普通株式の消却		(8,181	)		(4	)		(2,175	)														(2,179	)
株式ベースの報酬								6,987															6,987
普通株式およびクラスB普通株式の申告および支払われる現金配当、$2.20一株当たり														(85,689	)								(85,689	)

2022年6月30日時点の残高		38,976,859			21,925			1,032,291			(37,506	)		905,167			(87,440	)		385,338			2,219,775

当期純利益														157,641						28,529			186,170
その他の包括的（損失）											(12,602	)								(6,489	)		(19,091	)
普通株式の制限付株式の発行		13,000			7			(7	)														—
ストックオプションと従業員株式購入制度の行使による株式発行		51,407			25			8,639															8,664
普通株式の消却		(1,932	)		(1	)		(548	)														(549	)
株式ベースの報酬								6,942															6,942
普通株式およびクラスB普通株式の申告および支払われる現金配当、$2.20一株当たり														(85,758	)								(85,758	)

2022年9月30日時点の残高		39,039,334		$	21,956		$	1,047,317		$	(50,108	)	$	977,050		$	(87,440	)	$	407,378		$	2,316,153

要約連結未監査財務諸表の添付注記を参照してください。

28人中7人

ワッツコ株式会社と子会社

要約された連結未監査キャッシュフロー計算書

(千単位)


	9 か月が終了 9月30日
	2023			2022
営業活動によるキャッシュフロー:
当期純利益	$	536,398		$	546,566
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
減価償却と償却		25,406			23,440
株式ベースの報酬		20,791			22,017
現金以外 401 (k) プランへの寄付		8,862			6,746
繰延所得税引当金		5,892			6,311
非連結事業体への投資によるその他の収益		(20,384	)		(17,289	)
その他、ネット		2,841			5,672
買収の影響を差し引いた営業資産と負債の変動：
売掛金、純額		(184,106	)		(170,746	)
在庫、純額		(143,746	)		(276,653	)
買掛金およびその他の負債		17,608			212,829
その他、ネット		(6,222	)		(13	)

営業活動による純現金		263,340			358,880

投資活動によるキャッシュフロー:
資本支出		(25,500	)		(26,526	)
事業買収、取得した現金を差し引いたもの		(3,827	)		(47	)
不動産および設備の売却による収入		1,277			167

投資活動に使用された純現金		(28,050	)		(26,406	)

財務活動によるキャッシュフロー:
現在のリボルビング・クレジット契約に基づく純収入		105,600			—
従業員関連プランに基づく普通株式の発行による純収入		20,373			16,635
普通株式の売却による純収入		15,179			—
リボルビングクレジット契約に関連する手数料の支払い		(837	)		—
従業員の源泉徴収義務を満たすための普通株式の買戻し		(2,639	)		(2,471	)
ファイナンスリース負債の純返済		(2,794	)		(2,206	)
以前のリボルビングクレジット契約に基づく純返済額		(56,400	)		(80,200	)
普通株式とクラスB普通株式の配当		(286,122	)		(247,242	)

財務活動に使用された純現金		(207,640	)		(315,484	)

現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響		(133	)		(5,030	)

現金および現金同等物の純増加		27,517			11,960
現金および現金同等物の期首残高		147,505			118,268

現金および現金同等物の期末残高	$	175,022		$	130,228

補足キャッシュフロー情報:
ゲートウェイ・サプライ社の普通株式が発行されました。	$	102,343			—

要約連結未監査財務諸表の添付注記を参照してください。

28人中8人

ワッツコ株式会社と子会社

要約された連結未監査財務諸表への注記

2023年9月30日

（千単位、1株あたりのデータを除く）

1。プレゼンテーションの基礎

連結の基礎

Watsco, Inc.（総称して「Watsco」、「当社」、「当社」）は、1956年にフロリダで設立され、北米のHVAC/R流通業界における空調、暖房、冷凍機器および関連部品および消耗品（「HVAC/R」）の最大の販売代理店です。添付の2023年9月30日の中間要約連結未監査財務諸表は、証券取引委員会の規則と規制に従って作成されています。米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って作成された年次財務諸表に通常含まれる特定の情報および注記の開示は、それらの規則および規制に従って要約または省略されていますが、提示された情報が誤解を招かないようにするには、行われた開示は適切であると考えています。経営陣の見解では、公正な表示に必要な通常の調整と定期的な調整からなるすべての調整は、ここに含まれる要約された連結未監査財務諸表に含まれています。これらの財務諸表は、フォームに記載されている2022年次報告書に記載されている監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります

10-K.

要約された連結未監査財務諸表には、Watscoの口座、その完全子会社の勘定科目、Watscoの会計が含まれます四当社が支配持分を保有するキャリア・グローバル・コーポレーションとの合弁事業、80％の支配持分を保有するキャリア・インターアメリカ・コーポレーションの口座、20％の支配持分を保有するキャリア・インターアメリカ・コーポレーションとの合弁事業

非制御

利息、および持分法会計で会計処理されているラッセル・シグラー社への38.1％の投資。重要な会社間残高や取引はすべて連結で除外されました。

2023年9月30日に終了した四半期と9か月の経営成績は、必ずしも2023年12月31日に終了する年度に予想される業績を示すものではありません。住宅用セントラルエアコン、暖房機器、部品や消耗品の販売は季節限定です。さらに、収益性は、特に夏と冬の販売シーズン中に、天候パターンに基づいて好影響または不利な影響を受ける可能性があります。住宅用セントラルエアコンの交換市場に関連する需要は、通常、第2四半期と第3四半期に最も高く、暖房機器の需要は通常、第1四半期と第4四半期に最も高くなります。私たちがサービスを提供するほとんどの市場における新築セクターに関連する需要は、年間を通じてかなり均等に分配される傾向があり、住宅の完成や関連する天候や経済状況に大きく依存します。

持分法投資

私たちが大きな影響力を行使できるが支配していない投資は、持分法会計で会計処理され、要約連結未監査貸借対照表の非連結事業体への投資に含まれます。この会計方法では、投資先の純利益または損失に占める当社の比例配分が、要約された連結未監査損益計算書のその他の収益に含まれています。投資先の基礎純資産の所有率を超える投資帳簿価額が、もしあれば、超過分は、特定の公正価値調整によるもので、残りはのれんとして認識されます。

見積もりの使用

米国会計基準に準拠した要約連結未監査財務諸表を作成するには、経営陣は、要約連結未監査財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間における報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。重要な見積もりには、売掛金の評価準備金、在庫の正味実現可能価値調整、所得税、不測の事態による損失に関連する準備金、のれん、無期限の無形資産、および長期資産の評価が含まれます。これらの見積もりは妥当だと思いますが、実際の結果はそのような見積もりとは異なる可能性があります。

28人中9人

2。収入

収益の細分化

次の表は、単一の報告セグメント内の主要な地域と主要な製品ライン別に分類した当社の収益を示しています。


	四半期終了 9月30日						9 か月が終了 9月30日
	2023			2022			2023			2022
主な地域：
米国	$	1,924,556		$	1,851,071		$	5,118,591		$	5,156,846
カナダ		100,030			100,567			288,653			303,149
ラテンアメリカとカリブ海		102,259			84,158			273,326			233,126

	$	2,126,845		$	2,035,796		$	5,680,570		$	5,693,121

主要製品ライン:
空調設備		70	%		69	%		69	%		69	%
その他のHVAC製品		26	%		27	%		27	%		27	%
業務用冷凍製品		4	%		4	%		4	%		4	%

		100	%		100	%		100	%		100	%

28人中10人

3。一株当たりの利益

次の表は、当社の普通株式とクラスBの普通株式の基本および希薄化後の1株当たり利益の計算を示しています。


	四半期終了 9月30日				9 か月が終了 9月30日
	2023		2022		2023		2022
1株当たりの基本利益：
Watsco, Inc.の株主に帰属する純利益	$	170,953	$	157,641	$	453,790	$	463,496
少ないほうが、分配収益と未分配収益の配分先制限付普通株式		11,921		14,387		31,248		42,293

Watsco, Inc. の株主に割り当てられた収益	$	159,032	$	143,254	$	422,542	$	421,203


加重平均発行済普通株式—基本		36,446,825		35,450,277		36,315,680		35,401,179
コモンとクラスBコモンの1株当たりの基本利益株式	$	4.36	$	4.04	$	11.64	$	11.90
ベーシックの収益配分：
普通株式	$	144,942	$	132,846	$	384,970	$	390,557
クラスBの普通株式		14,090		10,408		37,572		30,646

	$	159,032	$	143,254	$	422,542	$	421,203

希薄化後の1株当たり利益:
Watsco, Inc.の株主に帰属する純利益	$	170,953	$	157,641	$	453,790	$	463,496
少ないほうが、分配収益と未分配収益の配分先制限付普通株式		11,903		14,368		31,211		42,228

Watsco, Inc. の株主に割り当てられた収益	$	159,050	$	143,273	$	422,579	$	421,268


加重平均発行済普通株式—基本		36,446,825		35,450,277		36,315,680		35,401,179
希薄化型ストックオプションの効果		132,583		112,008		122,395		128,309

加重平均発行済普通株式—希薄化後		36,579,408		35,562,285		36,438,075		35,529,488

普通株とクラスB普通株の希薄化後の1株当たり利益株式	$	4.35	$	4.03	$	11.60	$	11.86

希薄化防止ストックオプションは上記に含まれていません		24,988		208,610		37,533		181,115

当社の普通株式の希薄化後の1株当たり利益は、すべてのクラスB普通株式を普通株式に転換することを前提としています

なので

の

その

会計年度の初め。したがって、クラスBの普通株式への収益の配分は必要ありません。2023年と2022年9月30日の時点で、

私たちの

未払いのクラスB普通株式は転換可能でした 3,229,118そして 2,575,725当社の普通株式をそれぞれ。

28人中11人

4。その他の包括利益（損失）

その他の包括利益（損失）は、当社のカナダ事業が機能通貨としてカナダドルを使用したことに関連する外貨換算調整です。

税引後のその他の包括的損失累計の変動は次のとおりです。


9月に終了した9か月間 30,	2023			2022

外貨換算調整:
期首残高	$	(47,710	)	$	(34,176	)
当期のその他の包括利益（損失）		305			(15,932	)

期末残高	$	(47,405	)	$	(50,108	)

5。買収

ゲートウェイサプライ株式会社

2023年9月1日、当社は、配管およびHVACの販売業者であるゲートウェイサプライ株式会社（「GWS」）のほぼすべての資産を取得し、一部の負債を引き受けました。 15サウスカロライナ州の拠点と

一シャーロットの場所、

ノースカロライナ。この事業を運営する新しい完全子会社、ゲートウェイサプライLLCを設立しました。正味購入価格の対価は$でした4,000現金で

、取得した現金を差し引いた金額3,097,

そして 280,215公正価値が$の普通株式102,343

の 280,215普通株式が発行されました、 21,228株式には契約上の制限があり、GWSとその許可を受けた譲受人が、当該株式の半分については締切日から1年間、残りの半分については締切日から2年間、そのような株式の売却またはその他の譲渡は一般的に禁止されています。予備的な

購入価格は、当初の推定認識率になりました

59,698

善意で。承認された取得のれんの課税基準は、所得税の目的で控除できません。

キャピトル・ディストリクト・サプライ株式会社

2023年3月3日、当社の完全子会社の1つが、年間売上高約$の空調および暖房製品の販売代理店であるキャピトル・ディストリクト・サプライ社を買収しました。13,000、ニューヨークの3か所で営業しています。購入の対価は$でした1,217現金で、$から取得した現金を差し引いたものです144、および $1,851の返済のため

借金です。は

暫定的

購入価格は

初期見積もり

$の認識1,033善意で。このようなのれんの課税基準は、所得税の目的で控除できます 15年。

これらの買収の経営成績は、それぞれの買収日からの要約連結未監査財務諸表に含まれています。買収のプロフォーマ効果は、要約された連結未監査財務諸表にとって重要とは見なされませんでした。

6。借金

2023年3月16日、私たちは無担保契約に入りました。五年間 $600,000シンジケート多通貨リボルビングクレジット契約。以前の5年間のドルに完全に取って代わりました560,000満期が近づいていた無担保リボルビングクレジット契約。新しい施設からの収益は、ドルの返済に使われました235,500以前の施設では抜群です。追加の収益は、とりわけ、季節的な運転資金の調達や、買収、配当（取締役会の宣言がある場合）、資本支出、株式の買戻し、信用状の発行など、その他の一般的な企業目的に使用される場合があります。リボルビング・クレジット・ファシリティには、10月1日から3月31日までの季節的な要素があり、その間は借入能力がドルに減少する可能性があります500,000私たちの裁量で（これにより、コミットメントの未使用部分に関して支払われる手数料が実質的に削減されます）

）、そして私たちは2023年10月1日にこの削減を実施しました。

リボルビングクレジットファシリティには$が含まれています125,000スウィングラインローンのサブリミット、1ドル10,000信用状のサブリミット、A $75,000代替通貨借入サブリミット、および$10,000メキシコの借入サブファシリティ。クレジット契約は満期です 2028年3月16日.

リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入には、定期担保付きオーバーナイト・ファイナンス・レート（「SOFR」）またはデイリー・シンプル・SOFRベースの金利にプラスして利息がかかります 0.10％、および以下の範囲のスプレッド 100.0に 137.5ベーシスポイント（タームSOFR）とデイリーシンプルSOFRプラス 100.0ベーシックポイント

9月

30日、2023年）、EBITDAに対する総負債の比率に応じて、または連邦基金の実効金利のうち最も高い方に基づく金利に基づきます 0.5％、プライムレートまたはタームSOFRプラス 1.0それぞれの場合の％に、以下の範囲のスプレッドを加えたものです 0に 50.0ベーシスポイント（0ベーシックポイント

9月

30日、2023年）、EBITDAに対する総負債の比率によります。リボルビングクレジット契約に基づくコミットメントの未使用部分には、次のような変動コミットメント手数料を支払います。 12.5に 27.5ベーシスポイント（12.5ベーシックポイント

9月

2023年、30日)。私たちは$の手数料を支払いました8372028年3月のファシリティの満期までに比例的に償却されるリボルビングクレジット契約の締結に関連して。

28人中12人

2023年9月30日の時点で、$105,600リボルビングクレジット契約では未払いでした。リボルビング・クレジット契約には、連結レバレッジとインタレスト・カバレッジ・レシオに関する財務規約、およびその他の慣習的な制限を含む、慣習的な肯定的契約と否定的契約が含まれています。私たちは、2023年9月30日の時点ですべての規約を遵守していたと信じています。

7。デリバティブ

私たちは、為替レートの変動が非機能通貨建ての特定の金銭的負債に与える収益の影響を相殺するために、外貨先渡契約とオプション契約を締結します。

ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ

私たちは、ヘッジとして指定されていない、またはヘッジ会計の対象とならなかった外貨先渡契約とオプション契約を締結しました。これらのデリバティブ商品は、提示されたすべての期間において効果的な経済的ヘッジでした。これらの契約の公正価値の損益は、販売費、一般管理費の構成要素として収益に計上されます。2023年9月30日の時点で、ヘッジ商品として指定されていない外貨両替契約の想定総額はドルでした6,600、そしてそのような契約は失効しました 2023 年 10 月.

私たちは、次の損失を認識しました

$371と $149から

2023年9月30日および2022年9月30日に終了した四半期の要約連結未監査損益計算書でヘッジ手段として指定されていない外貨先渡契約とオプション契約は、それぞれです。私たちは認識しました

ドルの損失2,423と $524から

2023年9月30日および2022年9月30日までの9か月間の要約連結未監査損益計算書でヘッジ手段として指定されていない外貨先渡契約とオプション契約は、それぞれです。

8。公正価値の測定

次の表は、定期的に測定される公正価値で運用されている当社の資産と負債を示しています。


			合計		公正価値測定 2023年9月30日の時点で使用しています
	貸借対照表の場所		合計		レベル 1		レベル 2		レベル 3
資産:
デリバティブ金融商品		その他の流動資産	$	9		—	$	9		—
株式証券		その他の資産	$	773	$	773		—		—
プライベートエクイティ		その他の資産	$	1,500		—		—	$	1,500

			合計		公正価値測定 2022年12月31日の時点で
		貸借対照表の場所	合計		レベル 1		レベル 2		レベル 3
資産:
株式証券		その他の資産	$	678	$	678		—		—
プライベートエクイティ		その他の資産	$	1,000		—		—	$	1,000

以下は、これらの資産と負債に使用される評価手法と、公正価値の測定に使用されるインプットのレベルについて説明しています。

デリバティブ金融商品

— これらのデリバティブは、外貨先渡契約とオプション契約です。注記7を参照してください。公正価値は、活発な市場の先物金利など、観察可能な市場インプットに基づいています。したがって、これらのデリバティブは評価階層のレベル2に分類されます。

株式証券

— これらの投資は上場株式です。これらの投資の公正価値は、活発な市場の終値に基づいているため、公正価値階層のレベル1に分類されます。

プライベートエクイティ

— 公正価値のインプットが観察できず、したがって公正価値階層のレベル3に分類されるその他の投資。

28人中13人

9。株主資本

アット・ザ・マーケット

オファリングプログラム

2022年2月25日、私たちはロバート・W・ベアード・アンド・カンパニーと修正および改訂された販売契約を締結しました。Inc.（「Baird」）とゴールドマン・サックス・アンド・カンパニーLLC（「GS」）。これにより、当社は、改正された1933年の証券法（「証券法」）に基づく規則415で定義されている、1つ以上の交渉による取引、または「市場における」募集と見なされる取引において、最大総募集額が最大で普通株式を発行および売却することができます。

$ に300,000 (

「ATMプログラム」）。ATMプログラムに基づく当社の普通株式の募集と売却は、フォーム上の自動的に発効する棚登録届出書に従って証券法に基づいて登録されました。

S-3

(ファイル

番号:333-260758)。

中に

2023年9月30日に終了した9か月間、私たちは発行して販売しました 45,000ATMプログラムの普通株式、純収入は$です15,179。$の直接費375募集に関連して発生したものは、普通株式の売却による収益に対して請求され、減額として反映されました

支払い済み

首都。2023年9月30日の時点で、$284,745ATMプログラムでは引き続き売りに出されていました。

2023年11月3日、私たちはベアードと修正され改訂された2回目の販売契約を締結しました。これにより、GSはATMプログラムに基づく販売代理店から外されました。

普通株式配当

私たちは$の現金配当を支払いました2.45, $2.20, $7.35、および $6.352023年9月30日および2022年9月30日に終了した四半期および9か月間の普通株式とクラスBの普通株式の1株当たり。

制限付株式

2023年9月30日に終了した四半期と9か月の間に、

合計

1,033公正時価総額が$の普通株式とクラスBの普通株式362、および

の合計

7,080公正時価総額が$の普通株式とクラスBの普通株式2,026それぞれ、制限付株式の権利確定に関連する源泉徴収義務を果たすために、現金の代わりに支払いとして源泉徴収されました。これらの株は引き渡し時に廃止されました。2022年9月30日に終了した四半期と9か月間、

合計

879公正時価総額が$のクラスB普通株式252、および

の合計

9,060公正時価総額が$のクラスB普通株式2,431それぞれ、制限付株式の権利確定に関連する源泉徴収義務を果たすために、現金の代わりに支払いとして源泉徴収されました。これらの株は引き渡し時に廃止されました。

ストックオプションの行使

2023年9月30日および2022年9月30日までの四半期および9か月間に行使されたストックオプションの結果として発行された普通株式から受け取った現金は、

$5,983, $7,929, $18,677、および $15,151、それぞれ。

2023年9月30日に終了した四半期と9か月の間に、合計で

295

公正市場価値の合計が次の普通株式

$106

、と合計 17,687公正市場価値の合計が次の普通株式

5,489

それぞれ、ストックオプション行使のための現金の代わりとなる支払いとして源泉徴収されました。これらの株は引き渡し時に廃止されました。2022年9月30日に終了した四半期と9か月の両方で、合計で

1,053

公正時価総額が$の普通株式298は、ストックオプション行使のための現金の代わりとなる支払いとして源泉徴収されました。これらの株は引き渡し時に廃止されました。

従業員株式購入制度

2023年9月30日、2022年9月30日に終了した四半期に、純収入は$でした563と $478それぞれ、従業員株式購入プランで購入した当社の普通株式について。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間に、私たちは$の純収入を受け取りました1,696と $1,484それぞれ、従業員の株式購入で購入した当社の普通株式について

計画。

10。コミットメントと不測の事態

訴訟、請求、査定

私たちは、事業運営に付随する訴訟に巻き込まれています。私たちは、当社または当社の子会社が被告に指名されたすべての問題を精力的に弁護し、保険の対象となる損失については、当社に影響を与える可能性のある不利な判決、請求、または査定から保護するために多額の保険に加入しています。既存の保険の適用範囲と法的手続きの結果を確実に予測することはできませんが、入手可能な現在の情報に基づくと、既知の請求や訴訟に関連する最終的な責任が、当社の財政状態または業績に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません

オペレーション。

28人中14人

自己保険

自己保険引当金は、全社的な損害保険や医療給付プログラムと比較して維持されています。壊滅的な出来事によるリスクのレベルは、ストップロスと総合賠償責任再保険の購入によって制限されます。自己保険負債と関連準備金を見積もる際、経営陣は、過去の請求経験、人口統計学的要因、重要度要因、独立した第三者アクチュアリーによる評価など、いくつかの要素を考慮します。経営陣は、自己保険準備金が十分かどうかを評価するために、独立した第三者のアクチュアリーと仮定を見直します。実際の請求や損失準備金の不利な展開が発生し、これらの見積もりを超える場合は、追加の準備金が必要になることがあります。$の金額の準備金10,066と $12,2562023年9月30日と2022年12月31日にそれぞれそのようなプログラムに関連して設立され、要約連結未監査貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に含まれています。

11。関連当事者間の取引

Carrierとその関連会社からの購入は 67% と 632023年9月30日と2022年9月30日に終了した四半期に行われたすべての在庫購入の割合。Carrierとその関連会社からの購入は 65% と 602023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間に行われたすべての在庫購入の割合。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、約$178,000と $88,000それぞれ、売掛金を差し引いて、運送業者とその関連会社に支払われました。また、HVAC製品をCarrierとその関連会社に販売しています。2023年9月30日および2022年9月30日に終了した四半期および9か月間の要約連結未監査損益計算書の収益には、約ドルが含まれていました34,000, $26,000, $88,000、および $76,000それぞれ、Carrierとその関連会社への売上。これらの取引は、同等の条件で行われていると考えています

腕の長さ

通常のビジネス過程の基本。

当社の取締役会のメンバーは、ペンシルバニア州グリーンバーグ・トラウリグの上級会長で、コンプライアンスおよび買収関連の法律サービスに関する当社の主任外部弁護士を務めています。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した四半期と9か月間に、実施されたサービスの料金は $60,

40, $131、および $169それぞれ、$

50と $

1は、それぞれ2023年9月30日と2022年12月31日に支払われました。

28人中15人

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

将来の見通しに関する記述

この四半期報告書のフォーム

10-Q

本質的に歴史的ではなく、1995年の民間証券訴訟改革法で定義されている「将来の見通しに関する記述」として意図され、ここで特定される記述を含むか、参照記述により組み込んでいます。「予想する」、「見積もる」、「できた」、「できる」、「すべき」、「できる」、「計画する」、「求める」、「期待する」、「信じる」、「意図」、「意図する」、「ターゲット」、「意図」、「焦点を絞った」、「見通し」、「目標」、「設計された」という言葉など、本質的に歴史的でない発言、およびこれらの言葉や否定的な表現のバリエーションなど表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。これには、(i) 経済状況、(ii) 事業および買収戦略、(iii) 潜在的な買収および/または合弁事業、および非連結投資に関する記述が含まれます事業体、（iv）資金調達計画、および（v）当社の財政状態や経営成績に影響を与える業界、人口動態、その他の傾向。これらの将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の期待に基づいており、将来の業績を保証するものではなく、多くのリスク、不確実性、状況の変化の影響を受けやすく、その中には当社の制御が及ばないものもあります。実際の結果は、以下を含むがこれらに限定されないいくつかの要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。

•

米国と私たちがサービスを提供する国際市場の両方における一般的な経済状況。

•

HVAC/R業界の競争要因

•

サプライチェーンに影響を与える条件を含む、サプライヤー集中の影響。

•

特定の商品コストの変動。

•

消費者支出;

•

消費者債務水準;

•

の復活

COVID-19

パンデミック;

•

新築住宅の着工と完成

•

商業建設市場における資本支出。

•

事業に必要な流動性へのアクセス。

•

商品販売の季節的性質。

•

気象パターンと条件;

•

保険適用リスク;

28人中16人

•

私たちの業界や製品に影響を与える連邦、州、地方の規制。

•

実勢金利;

•

インフレの影響;

•

外貨為替レートの変動;

•

国際リスク;

•

サイバーセキュリティリスク、そして

•

私たちの事業戦略の継続的な実行可能性。

これらの将来の見通しに関する記述は妥当であると考えています。ただし、現在の予想に基づく将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。当社の事業に影響を及ぼし、実際の業績が将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因に関する追加情報については、下記の説明にある「経済と市場の動態」、フォームの年次報告書の項目1A「リスク要因」を参照してください。

10-K

2022年12月31日に終了した年度、およびSECに提出したその他の書類や報告書について。将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた日付時点でのみ述べられています。当社は、適用法で義務付けられている場合を除き、実際の結果、仮定の変更、または将来の見通しに関する情報に影響を与えるその他の要因の変化を反映するために、将来の見通しに関する情報またはそのようなリスクや不確実性についての議論を更新する義務を負いません。私たちは、将来の見通しに関する記述のすべてを、これらの注意事項によって判断します。

以下の情報は、この四半期報告書のパートI、項目1に含まれている、注記を含む要約された連結未監査財務諸表と併せて読む必要があります。

10-Q.

さらに、フォーム上の年次報告書に含まれている監査済み連結財務諸表とその注記、および関連する経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析も参照してください。

10-K

2022年12月31日に終了した年度について。

会社概要

Watsco, Inc. は1956年にフロリダで設立され、その子会社（総称して「Watsco」、「当社」または「当社」）とともに、北米のHVAC/R流通業界における空調、暖房、冷凍機器、および関連部品および消耗品（「HVAC/R」）の最大の販売代理店です。2023年9月30日の時点で、米国42州、カナダ、メキシコ、プエルトリコの691か所で事業を展開し、ラテンアメリカとカリブ海の一部への輸出ベースで市場を拡大しました。

収益は主に、空調、暖房、冷凍機器、および関連する部品と消耗品の販売で構成されています。販売費、一般管理費は、主に販売費で構成されます。その最大の要素は、給与、手数料、マーケティング費用で、変動し、売上の変化と相関します。その他の重要な販売費、一般管理費は、トラックやフォークリフトなどの倉庫施設の運営、施設の賃貸料に関するもので、その大部分は私たちが運営しています

キャンセル不可

オペレーティングリース。

住宅用セントラルエアコン、暖房機器、部品や消耗品の販売は季節限定です。さらに、収益性は、特に夏と冬の販売シーズン中に、天候パターンに基づいて好影響または不利に影響を受ける可能性があります。住宅用セントラルエアコンの代替品市場に関連する需要は、通常、第2四半期と第3四半期に最も高く、暖房機器の需要は通常、第1四半期と第4四半期に最も高くなります。私たちがサービスを提供するほとんどの市場の新築セクターに関連する需要は、年間を通じてかなり均等に分散される傾向があり、住宅の完成状況や関連する天候や経済状況に大きく依存します。

気候変動とCOの削減

e 排出量

私たちは、私たちの事業がCO削減の推進において重要かつ重要な役割を果たすと考えています

e 排出量。米国エネルギー省によると、暖房と空調は米国の家庭のエネルギー消費量の約半分を占めています。そのため、古くて効率の悪いHVACシステムを効率の高いシステムに交換することは、住宅所有者が電気代と二酸化炭素排出量を削減するために取ることができる最も有意義なステップの1つです。

私たちが販売する新しいHVACシステムの圧倒的多数は、米国の現在の最低効率基準を下回って動作する可能性が高く、かつて、より有害な冷媒を使用する可能性のあるシステムに代わるものです。

段階的廃止。として

消費者はHVACシステムを新しい高効率のシステムに交換します。住宅所有者はエネルギー消費量を減らし、コストを節約し、二酸化炭素排出量を削減します。

高効率システムの販売は長い間私たちの焦点でした、そして私たちは時間の経過とともにますます豊かな販売構成を獲得するためのツールと技術に投資してきました。さらに、規制により、SEERと呼ばれる季節エネルギー効率率の最低要件が定期的に引き上げられる可能性があります。これにより、より効率の高いシステムの販売が促進されます。

28人中17人

最近制定された規制により、2023年から現在の最低SEERが引き上げられました（通常、米国北部の13 SEERから14 SEERに、米国南部の14 SEERから15 SEERに）。

基本レベルの効率から20 SEERを超えるシステムまで、最低SEER基準を超えて動作するさまざまなシステムを提供しています。独立した情報源によって検証された推定に基づいて、推定1,830万メートルトンのCOが回避されました

e 2020年1月1日から2023年9月30日までの住宅用HVACシステムの交換用高効率基準の販売による排出量。

連邦税額控除と州のインセンティブ

2022年8月に2022年の米国インフレ削減法（「IRA」）が成立したため、可変速システムやヒートポンプなどの高効率製品の需要が増加すると予想されます。この法律は、一部には、古いシステムと比較して温室効果ガスの排出量を削減し、それによって気候変動に対処する高効率のヒートポンプシステムへの既存のシステムの置き換えを促進することを目的としています。IRAのプログラムには、対象となるHVAC機器を設置する住宅所有者に対する税額控除の強化と、一定の省エネを達成するためにアップグレードされた商業ビルの所有者に対する税控除が含まれます。IRAはまた、HVACシステムを含む、低所得および中所得世帯の省エネを促進するために設計された州が管理する消費者リベートプログラムに43億ドルを確保しています。対象製品、特定のプログラム、参加国、およびIRAが検討しているその他の規制要件などの最終的な詳細はまだ確定していません。

経済と市場のダイナミクス

からの世界経済の回復

COVID-19

パンデミックには、インフレ圧力やサプライチェーンの混乱などの課題が含まれています。一部のメーカーやサプライヤーは、部品の入手可能性の低下、人手不足、輸送の遅延、その他の物流上の課題により、ある程度のサプライチェーンの混乱を経験し続けており、その結果、リードタイムが長くなり、HVAC/R製品の可用性が制限されています。これらの課題は、2023年に発効した高SEER製品への規制移行によってさらに悪化しました。2023年の最初の9か月間の収益は、主要なOEMパートナーの1つによる一時的な生産と在庫の遅れによるものです。2023年9月30日に終了した四半期と9か月間の収益は、いずれの場合も在庫の制約により、それぞれ約1％と3％のマイナスの影響を受けたと推定しています。当社のOEMは、お客様のニーズを満たすために、サプライチェーンと製品の可用性の向上に取り組んでいます。

サプライチェーンの混乱が現在の状況よりも顕著になるほど、将来の影響を推定することはできません。私たちは引き続きこれらの混乱の影響を制限するために積極的な措置を講じており、製品の入手可能性を確保するためにサプライヤーと緊密に協力しています。また、私たちは引き続き状況を積極的に監視しており、事業を変えるようなさらなる措置を講じる可能性があります。

重要な会計上の見積もり

経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析は、このフォーム上の四半期報告書に含まれる要約された連結未監査財務諸表に基づいています

10-Q,

これらは、米国で一般に認められている会計原則に従って作成されています。これらの要約連結未監査財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、要約された連結未監査財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、仮定や条件が異なると、これらの推定値と異なる場合があります。少なくとも四半期ごとに、経営陣は過去の経験、現在の傾向、および状況下では妥当と考えられるその他のさまざまな仮定に基づいて、判断と見積もりを再評価します。

私たちの重要な会計上の見積もりは、フォームの年次報告書に含まれています

10-K

2023年2月24日に米国証券取引委員会に提出された2022年12月31日に終了した年度について。2023年9月30日に終了した四半期中に、フォームに記載されている重要な会計上の見積もりに大きな変化はなかったと思います。

10-K

2022年12月31日に終了した年度について。

28人中18人

業務結果

次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日までの四半期および9か月間の、要約された未監査の損益計算書から得られた情報をまとめたものです。


	四半期終了 9月30日						9 か月が終了 9月30日
	2023			2022			2023			2022
収入		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%
売上原価		73.3			72.9			72.2			72.0

売上総利益		26.7			27.1			27.8			28.0
販売費、一般管理費		15.0			15.8			16.0			16.2
その他の収入		0.4			0.3			0.4			0.3

営業利益		12.1			11.6			12.1			12.2
支払利息、純額		0.1			0.0			0.1			0.0

税引前利益		12.0			11.6			12.0			12.2
所得税		2.5			2.4			2.5			2.6

当期純利益		9.4			9.1			9.4			9.6
少ない：に帰属する純利益非制御関心		1.4			1.4			1.5			1.5

Watsco, Inc.に帰属する純利益		8.0	%		7.7	%		8.0	%		8.1	%

注：四捨五入のため、パーセンテージの合計が100にならない場合があります。

以下の説明は、2023年3月にキャピトル・ディストリクト・サプライ株式会社（「キャピトル」）を、2023年9月にゲートウェイ・サプライ社（「GWS」）を買収したことを反映しています。2022年9月30日に終了した四半期または9か月間に事業を買収しませんでした。

以下の説明では、「同じ店舗ベース」に関する計算やその他の情報は、いずれの場合も、直前の12か月間に閉鎖、取得、または開設された店舗の影響を除外しています。ただし、そのような場所が既存の場所に地理的に近い場合を除きます。2023年9月30日、2022年9月30日の時点で、直前の12か月間にオープンした3店舗と11店舗は、それぞれ既存の店舗の近くにあったため、「既存店ベース」の情報に含まれていました。

以下の表は、2023年9月30日に終了した12か月間の所在地の変化をまとめたものです。


	の数拠点
2022年9月30日		675
開いた		1
閉まっている		(3	)

2022年12月31日		673
開いた		5
取得済み		19
閉まっている		(6	)

2023年9月30日		691

2023年の第3四半期と2022年の第3四半期の比較

収入


	9月30日に終了した四半期
(百万単位)	2023		2022		変更
収入	$	2,126.8	$	2,035.8	$	91.0	4	%

2023年第3四半期の収益の増加には、新規拠点の買収による1,790万ドルと、過去12か月間に開設されたその他の拠点による170万ドルが含まれ、閉鎖された店舗による250万ドルが相殺されました。

28人中19人


	9月30日に終了した四半期
(百万単位)		2023		2022		変更
同じ店舗での販売	$	2,107.2	$	2,033.3	$	73.9	4	%

次の表は、主要製品ライン別の売上高に対する当社の収益の割合と、それに関連する前期からの収益の変化率を示しています。


	売上の%						% 変更
	2023			2022			2023			2022
空調設備		70	%		69	%		6	%		13	%
その他のHVAC製品		26	%		27	%		(3	%)		15	%
業務用冷凍製品		4	%		4	%		9	%		18	%

HVAC機器の売上（買収を除く）は、ユニタリーコンプレッサーベアリングシステム、炉、およびその他の屋内コンポーネントで構成される住宅用製品が4％増加し（米国市場で3％、国際市場で15％増加）、商用HVAC機器の売上高が14％増加しました（米国市場で12％増加、国際市場で19％増加）。ユニタリーコンプレッサーベアリングシステムの国内売上高は、平均販売価格が8％上昇し、ユニットが4％減少したことを反映して、4％増加しました。

売上総利益


	9月30日に終了した四半期
(百万単位)	2023			2022			変更
売上総利益	$	566.9		$	550.8		$	16.1	3	%
売上総利益		26.7	%		27.1	%

売上総利益率は、主に製品構成により40ベーシスポイント減少しました。これは、他のHVAC製品の売上高が3％減少したのに対し、HVAC機器の売上高が6％も増加したこと（売上高の70％）を反映しています（

売上の26％

）2023年には、2022年の同時期と比較してください。一般的に、HVAC機器は他のHVAC製品よりも粗利益率が低くなります。

販売費、一般管理費


	9月30日に終了した四半期
(百万単位)	2023			2022			変更
販売費、一般管理費	$	319.8		$	321.5		$	(1.7	)	(1	%)
売上に対する販売費、一般管理費の割合		15.0	%		15.8	%

2023年の第3四半期の販売費、一般管理費は1％減少しました。同じ店舗ベースでは、主に営業効率の向上により、販売費、一般管理費は2022年と比較して2％減少しました。

その他の収入

2023年と2022年の第3四半期のその他の収益はそれぞれ950万ドルと690万ドルで、38.1％の株式を保有するラッセル・シグラー社（「RSI」）の純利益に占める当社のシェアに相当します。

支払利息、純額

2023年第3四半期の純支払利息は140万ドル、つまり291％増加しました。これは主に、2022年の同時期と比較して、2023年の期間の実効金利と当社のリボルビング・クレジット・ファシリティによる平均借入額の増加によるものです。

28人中20人

所得税


	9月30日に終了した四半期
(百万単位)	2023			2022			変更
所得税	$	54.1		$	49.6		$	4.5	9	%
実効所得税率		23.8	%		23.8	%

所得税は、当社の完全所有事業に起因する所得税と、Carrier Global Corporation（「Carrier」）との合弁事業に起因する所得税を組み合わせたもので、主に所得税の目的でパートナーシップとして課税されます。したがって、Carrierは、これらの合弁事業からの収益に占める割合に起因する所得税の割合を負担します。

Watsco, Inc.に帰属する純利益

2023年9月30日に終了した四半期のWatsco, Inc. に帰属する純利益は、2022年の同時期と比較して1,330万ドル、つまり8％増加しました。この増加は主に、収入、総利益、その他の収入の増加、販売費、一般管理費の減少によるもので、支払利息、純額、および所得税の増加によって一部相殺されました。

2023年9月30日に終了した9か月と2022年9月30日に終了した9か月との比較

収入


	9月30日に終了した9か月間
(百万単位)	2023		2022		変更
収入	$	5,680.6	$	5,693.1	$	(12.5	)	0	%

2023年9月30日に終了した9か月間の収益の減少には、閉鎖された店舗からの650万ドルが、新規拠点の買収による2,260万ドルと、過去12か月間に開設された他の拠点からの800万ドルが相殺されました。


	9月30日に終了した9か月間
(百万単位)	2023		2022		変更
同じ店舗での販売	$	5,650.0	$	5,686.6	$	(36.6	)	(1	%)

次の表は、主要製品ライン別の売上高に対する当社の収益の割合と、それに関連する前期からの収益の変化率を示しています。


	売上の%						% 変更
	2023			2022			2023			2022
空調設備		69	%		69	%		—			18	%
その他のHVAC製品		27	%		27	%		(4	%)		20	%
業務用冷凍製品		4	%		4	%		7	%		25	%

HVAC機器の売上（買収を除く）は、ユニタリーコンプレッサーベアリングシステム、炉、およびその他の屋内コンポーネントで構成される住宅用製品が4％減少し（米国市場で5％減少、国際市場で2％増加）、商用HVAC機器の売上高が17％増加しました（米国市場で17％増加、国際市場で19％増加）。ユニタリーコンプレッサーベアリングシステムの国内売上高は、ユニット数が12％減少し、平均販売価格が9％上昇したことを反映して、3％減少しました。

売上総利益


	9月30日に終了した9か月間
(百万単位)	2023			2022			変更
売上総利益	$	1,577.7		$	1,596.7		$	(19.0	)	(1	%)
売上総利益		27.8	%		28.0	%

28人中21人

売上総利益率は20ベーシスポイント低下しました。これは主に、当社のHVAC機器サプライヤーが2022年の同時期と比較して2023年に実施した価格設定の有益性が低かったためです。

販売費、一般管理費


	9月30日に終了した9か月間
(百万単位)	2023			2022			変更
販売費、一般管理費	$	911.0		$	919.6		$	(8.6	)	(1	%)
売上に対する販売費、一般管理費の割合		16.0	%		16.2	%

2023年9月30日に終了した9か月間の販売費、一般管理費は、主に収益の減少により減少しました。同じ店舗ベースでは、販売費、一般管理費は2022年の同時期と比較して2％減少しました。これは主に、収益の減少と運営効率の向上に見合った変動費の減少によるものです。

その他の収入

2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間のその他の収益はそれぞれ2,040万ドルと1,730万ドルで、38.1％の株式を保有するRSIの純利益に占める当社のシェアに相当します。

支払利息、純額

2023年9月30日に終了した9か月間の純支払利息は、2022年の同時期と比較して2023年度に380万ドル、つまり175％増加しました。これは主に、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの下での実効金利の上昇と平均未払い借入金の増加によるものです。

所得税


	9月30日に終了した9か月間
(百万単位)	2023			2022			変更
所得税	$	144.7		$	145.7		$	(1.0	)	(1	%)
実効所得税率		24.0	%		23.8	%

所得税は、当社の完全所有事業に起因する所得税と、Carrierとの合弁事業に起因する所得税を組み合わせたもので、主に所得税の目的でパートナーシップとして課税されます。したがって、Carrierは、これらの合弁事業からの収益の一部に起因する所得税の比例分を負担します。実効所得税率の上昇は主に、2022年の同時期と比較して、2023年の株式ベースの報酬控除と税額控除の増加によって州の所得税の上昇が一部相殺されたためです。

Watsco, Inc.に帰属する純利益

2023年9月30日に終了した9か月間のワトスコ社に帰属する純利益は、2022年の同時期と比較して970万ドル、つまり2％減少しました。この減少は主に、収益と総利益の減少と、純利息支出の増加によるもので、販売費、一般管理費の減少、その他の収入の増加、および所得税の削減によって一部相殺されました。

流動性と資本資源

私たちは、5月から8月にピークを迎えるHVAC/R製品の季節的な需要を考慮して、事業戦略を実行し、営業および投資活動に資金を提供するための現金を生み出す能力の観点から流動性を評価します。当社の流動性に影響を与える可能性のある重要な要因には、次のものがあります。

•

私たちの事業の資金調達に必要な現金（主に運転資金要件）。

•

当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入能力。

•

満足のいく条件で長期資本を引き付ける能力。

•

合弁事業や非連結企業への投資を含む買収

•

配当金の支払い。

•

資本支出、そして

•

普通株式の買い戻しのタイミングと範囲。

28人中22人

現金の出所と用途

私たちは、季節的な運転資金のニーズや、配当金の支払い（取締役会が宣言した場合）、資本支出、事業買収、長期的な事業戦略と技術戦略の策定など、短期的および長期的に必要なその他の一般的な企業目的のために、リボルビングクレジット契約に基づく事業からのキャッシュフローと借入能力に依存しています。さらに、普通株式の発行と売却を通じて現金を生み出すこともあります。

2023年9月30日現在、当社には1億7,500万ドルの現金および現金同等物があり、そのうち1億5,260万ドルは外国の子会社が保有していました。当社の海外子会社からの現金残高の本国送金は、税務上の悪影響をもたらしたり、資本規制の対象となる可能性があります。ただし、これらの残高は通常、法的規制なしに外国子会社の通常の事業運営の資金を調達するために利用できます。

営業キャッシュフロー、手持ち現金、リボルビングクレジット契約に基づいて借りることができる資金、ATMプログラム（以下に定義）に基づく普通株式の売却から得られる資金は、それぞれ後述しますが、当面の流動性ニーズを満たすのに十分であると考えています。しかし、現在の利用可能な資金源が現金要件を満たすのに十分であるという保証はありません。

リボルビング・クレジット契約に基づく資金へのアクセスは、シンジケート銀行がそれぞれの資金調達約束を果たせるかどうかにかかっています。信用市場と資本市場の混乱は、リボルビング・クレジット契約を利用する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、金利、特にリボルビング・クレジット契約の基本金利の1つである担保付きオーバーナイト・ファイナンス金利（「SOFR」）に基づく金利の決定にも悪影響を及ぼす可能性があります。SOFRの過去のデータは限られており、担保付き貸出金利であるため、ベンチマーク金利に不確実性とボラティリティが生じる可能性があります。さらに、信用市場と資本市場の混乱は、当社のリボルビングクレジット契約に基づく借入コストの増加または借入能力の減少につながる可能性もあります。

運転資本

運転資本は、2022年12月31日の13億9,220万ドルから2023年9月30日の18億4,290万ドルに増加しました。これは、（i）販売シーズンと同時に在庫が通常増加したこと、2023年1月1日に発効した住宅用HVACシステムの最低効率レベルの引き上げへの移行に関連する新しい在庫要件、およびサプライチェーンの混乱による安全在庫の増加によるものです。（ii）当社の事業の季節性に応じた売掛金の増加、および（iii）当社における借入の分類2023年9月30日の長期負債としてのリボルビングクレジット契約は、在庫の変化に伴う買掛金の増加によって相殺されました。

キャッシュフロー

次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間のキャッシュフロー活動をまとめたものです（百万単位）。


	2023			2022			変更
営業活動によるキャッシュフロー	$	263.3		$	358.9		$	(95.6	)
投資活動に使用されるキャッシュフロー	$	(28.1	)	$	(26.4	)	$	(1.7	)
財務活動に使用されるキャッシュフロー	$	(207.6	)	$	(315.5	)	$	107.9

提示された期間のキャッシュフローの変動に寄与する個々の項目は、このフォーム上の四半期報告書に含まれる要約された連結未監査のキャッシュフロー計算書に詳述されています

10-Q.

営業活動

営業活動によって提供される純現金の減少は、主にベンダーの支払いのタイミングと、2022年と比較した2023年の純利益の減少によるもので、上記の運転資本の変動によって一部相殺されました。

投資活動

投資活動に使用された純現金は、主に2023年にCapitolとGWSを買収した際に支払われた現金対価により増加しました。

資金調達活動

財務活動に使用された純現金は、主にリボルビングクレジット契約に基づく借入金の増加と、リボルビングクレジット契約に基づく返済に使用された普通株式の売却による収益により減少しましたが、2023年に支払われた配当金の増加によって一部相殺されました。

28人中23人

リボルビング・クレジット契約

2023年3月16日、私たちは無担保の5年間の6億ドルのシンジケート多通貨リボルビングクレジット契約を締結しました。これは、満期が近づいていた以前の5年間の5億6,000万ドルの無担保リボルビングクレジット契約に完全に取って代わります。新しいファシリティからの収益は、以前のファシリティの未払いの2億3,550万ドルの返済に使用されました。追加の収益は、とりわけ、季節的な運転資金の調達や、買収、配当（取締役会が宣言した場合）、資本支出、株式の買戻し、信用状の発行など、その他の一般的な企業目的に使用できます。リボルビングクレジットファシリティには、10月1日から3月31日までの季節的な要素があり、その間、当社の裁量で借入能力を5億ドルに削減することができます（これにより、コミットメントの未使用部分に関して支払われる手数料が実質的に削減されます）。この削減は2023年10月1日に実施されました。リボルビング・クレジット・ファシリティには、1億2,500万ドルのスイングライン・ローンのサブリミット、1,000万ドルの信用状のサブリミット、7,500万ドルの代替通貨借入のサブリミット、および1,000万ドルのメキシコ借入サブファシリティが含まれています。クレジット契約は2028年3月16日に満期になります。

リボルビング・クレジット・ファシリティの下での借入には、EBITDAに対する負債総額の比率に応じて、タームSOFRまたはデイリーシンプルSOFRベースの金利に0.10％を加えたレートに加えて、100.0から137.5ベーシスポイント（タームSOFRとデイリーシンプルSOFRに2023年9月30日の時点で100.0ベーシスポイントを加えたもの）の範囲のスプレッド、または連邦基金の実効金利のうち最も高いものに基づく金利に基づいて利息がかかります。5％、プライムレートまたはタームSOFRに1.0％を加えたものに、いずれの場合も、当社の比率に応じて0〜50.0ベーシスポイント（2023年9月30日時点で0ベーシスポイント）の範囲のスプレッドを加えたものですEBITDAに対する負債総額。当社は、リボルビング・クレジット契約に基づくコミットメントの未使用部分に対して、12.5ベーシスポイントから27.5ベーシスポイント（2023年9月30日時点で12.5ベーシスポイント）の範囲の変動コミットメント手数料を支払います。リボルビングクレジット契約の締結に関連して80万ドルの手数料を支払いました。この手数料は、2028年3月のファシリティの満期まで定額で償却されます。

2023年9月30日の時点で、リボルビングクレジット契約に基づく未払い額は1億560万ドルでした。リボルビング・クレジット契約には、連結レバレッジとインタレスト・カバレッジ・レシオに関する財務規約、およびその他の慣習的な制限を含む、慣習的な肯定的および否定的な契約が含まれています。私たちは、2023年9月30日の時点ですべての規約を遵守していたと信じています。

アット・ザ・マーケット

オファリングプログラム

2022年2月25日、私たちはロバート・W・ベアード・アンド・カンパニーと修正および改訂された販売契約を締結しました。Inc.（「Baird」）とゴールドマン・サックス・アンド・カンパニーLLC（「GS」）。これにより、当社は、改正された1933年の証券法（「証券法」）に基づく規則415で定義されている、1つ以上の交渉による取引、または「市場で」募集とみなされる取引において、最大総額3億ドル（「ATMプログラム」）で普通株式を発行および売却することができます。ATMプログラムに基づく当社の普通株式の募集と売却は、フォーム上の自動的に発効する棚登録届出書に従って証券法に基づいて登録されました。

S-3

(ファイル

番号:333-260758)。

2023年9月30日に終了した9か月間に、ATMプログラムに基づいて45,000株の普通株式を発行および売却し、純収入は1,520万ドルでした。募集に関連して発生した40万ドルの直接費用は、普通株式の売却による収益に対して請求され、控除額に反映されました。

支払い済み

首都。2023年9月30日の時点で、ATMプログラムでは2億8,470万ドルが売りに出されています。

2023年11月3日、私たちはベアードと修正され改訂された2回目の販売契約を締結しました。これにより、GSはATMプログラムに基づく販売代理店から外されました。この四半期報告書の項目5をフォームで参照してください

10-Q

追加情報については

非連結事業体への投資

当社が80％の支配持分を保有するCarrierとの合弁事業の1つであるCarrier Enterprise Iは、米国西部の34か所で事業を展開するHVACディストリビューターであるRSIの38.1％の所有権を持っています。RSIの純利益に占める当社の比例配分は、要約された連結未監査損益計算書のその他の収益に含まれています。

Carrier Enterprise Iは、RSIとその株主との株主契約（「株主間契約」）の当事者であり、RSIの55.8％を所有する5人のシグラー第2世代家族とその関連会社（「RSI多数保有者」）と、特定の次世代シグラーファミリーメンバーおよび1人の従業員（総称してRSIの3.1％を所有する従業員）で構成されています（「RSI Min」）株主様」、および、RSIの過半数保有者と合わせて「RSI株主」）。株主間契約に基づき、RSIの株主はRSIのそれぞれの株式を売却する権利を有し、Carrier Enterprise Iは、簿価またはEBITの倍数に基づいて決定される購入価格でRSIのそれぞれの株式を購入する義務があります。後者は、Carrier Enterprise IがRSIに保有する38.1％の投資の価格を計算するために使用しました。RSI株主は、RSI普通株式のそれぞれの株式をシグラーファミリーのメンバーまたはCarrier Enterprise Iにのみ譲渡することができ、Carrier Enterprise IがRSIの発行済み普通株式の85％以上を所有した日からいつでも、RSI株主からRSI普通株式の残りの発行済み株式を購入する権利がありますが、義務はありません。2023年9月30日の時点で、株主間契約に定められた基準によると、RSI株主のRSI普通株式の評価額は約4億2,600万ドルでした。RSIの追加の所有権を購入するには、営業キャッシュフロー、手持ち現金、リボルビングクレジット契約に基づいて借りることができる資金、またはATMプログラムの使用で十分だと考えています。

28人中24人

2023年7月28日、Watsco、Carrier Enterprise I、およびRSIの過半数保有者は、（1）Carrier Enterprise Iに、株主間契約で義務付けられているように、RSI普通株式の購入の最大80％をWatscoの普通株式（「募集株式」）を使用して資金を提供する裁量をCarrier Enterprise Iに与えるという契約を締結しました。（2）実際に発行される募集株式は、その直前の10取引日のWatscoの普通株式の平均出来高加重平均価格に基づいて評価されます該当するRSI株式の支払い日、および（3）株主間契約に基づいてRSIの過半数の保有者がCarrier Enterprise Iにまとめて売却できるRSI株式の金額を、ローリング中に1億2,500万ドルに制限します。

12 か月間

ピリオド。私たちは募集株式を発行または売却していません。また、募集株式を発行して売却するという保証もありません。また、発行および売却される可能性のある募集株式の数も現在決定できません。

買収

2023年9月1日、サウスカロライナ州とノースカロライナ州の16か所で事業を展開する配管およびHVACの販売業者であるゲートウェイサプライカンパニー社の実質的にすべての資産を取得し、一部の負債を引き受けました。純購入価格の対価は、400万ドルの現金と、公正価値が1億230万ドルの普通株式280,215株、取得した現金310万ドルを差し引いたものでした。

2023年3月3日、当社の完全子会社の1つが、ニューヨークの3か所で事業を展開する、年間売上高約1,300万ドルの空調および暖房製品の販売代理店であるCapitolを買収しました。購入対価は、取得した現金を差し引いた120万ドルの現金と、負債の返済のための190万ドルでした。

私たちは、潜在的な買収や合弁事業、非連結企業への投資を継続的に評価しています。私たちは定期的に複数の買収候補者と話し合いをしています。追加の資金調達を必要とする適切な買収機会が生じた場合、当社の財政状態と収益履歴は、競争力のある金利で合理的な条件で追加の債務融資を受けるか、株式の発行を通じて資本を調達するための十分な基盤を提供すると考えています。

普通株式配当

2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間に、普通株式とクラスB普通株式の両方にそれぞれ1株あたり7.35ドルと6.35ドルの現金配当を支払いました。2023年10月2日、当社の取締役会は、普通株式とクラスB普通株式の両方について、1株あたり2.45ドルの定期的な四半期現金配当を宣言しました。これは、2023年10月17日現在の登録株主に2023年10月31日に支払われました。将来の配当と配当率の変更は、取締役会の独自の裁量に委ねられ、事業によって生み出されるキャッシュフロー、収益性、財政状態、現金要件、将来の見通しなどの要因によって異なりますが、これらに限定されません。

会社の株式買戻しプログラム

1999年9月、当社の取締役会は、経営陣の裁量により、公開市場または私的取引を通じて最大7,500,000株の普通株式の買戻しを承認しました。このプログラムの下で買い戻された株式は、原価法を使用して会計処理され、その結果、株主資本が減少します。このプランで最後に株式を買い戻したのは2008年です。プログラムの開始以来、合計で6,370,913株の普通株式とクラスBの普通株式が1億1,440万ドルの費用で買い戻されました。2023年9月30日の時点で、このプログラムに基づく買戻しが承認された株式は1,129,087株残っていました。IRAには、他の条項の中でも、2023年1月1日に発効する株式買戻しに対する1％の物品税が含まれています。当社の買戻しプログラムに基づくさらなる株式買戻しを検討するにあたり、IRAの1％の物品税の影響を評価するつもりです。

アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示

フォーム上の年次報告書の項目7A「市場リスクに関する量的および質的開示」に記載されている市場リスクに関する情報に重要な変更はありません

10-K

2022年12月31日に終了した年度について。

アイテム 4.管理と手順

開示管理と手続きの評価

私たちは、開示管理と手続き（規則で定義されているとおり）を維持しています。

13a-15 (e)

改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づき、これらの情報は、とりわけ、必要な開示と適切なSECに関するタイムリーな決定を可能にするために、取引法に基づいて当社が開示する必要のある情報を蓄積し、最高経営責任者（「CEO」）、執行副社長（「EVP」）、最高財務責任者（「CFO」）などの経営陣に確実に伝達することを目的としています。申告書。

28人中25人

当社の経営陣は、CEO、EVP、CFOの参加を得て、このレポートの対象期間の終了時点における当社の開示管理と手続きの有効性を評価し、その評価に基づいて、当社のCEO、EVP、CFOは、当社の開示管理と手続きは、その日現在、妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。

財務報告に関する内部統制の変更

私たちは、業務と内部統制の効率と有効性の向上を継続的に模索しています。これにより、会社全体のプロセスが改良されます。しかし、財務報告に関する内部統制には変更はありませんでした（そのような用語は規則で定義されています）。

13a-15 (f)

そして

15d-15 (f)

2023年9月30日に終了した四半期中に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高いもの。

SECの規則と規制に従い、2023年9月30日に終了した四半期の連結総資産の約3％、2023年9月30日に終了した四半期の連結収益の約0.3％を占めるGWSの財務報告に対する内部統制をまだ評価していません。2023年9月1日の買収日から2023年9月30日まで、GWSのプロセスとシステムは、他の連結子会社の財務報告に対する内部統制に影響を与えませんでした。

第二部その他の情報

アイテム 1.法的手続き

この項目に関する情報は、フォーム上のこの四半期報告書に含まれる当社の要約連結未監査財務諸表の注記10に記載されています

10-Q

「訴訟、請求、査定」というキャプションの下に、この四半期報告書のパートIIの項目1に参照により組み込まれている情報はどれですか

10-Q.

アイテム 1A。リスク要因

2023年9月30日に終了した四半期のリスク要因に関する情報は、フォームに記載されている年次報告書のパートI、項目1Aに記載されている情報と大きく変わりません。

10-K

2022年12月31日に終了した年度について。

アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用

発行者による株式の購入


ピリオド	の合計数購入した株式 (1)		平均支払額一株当たり		の合計数として購入した株式公開の一部発表された計画またはプログラム		最大ドル額まだあるかもしれない価値以下でご購入いただけます計画またはプログラム
2023年7月1日から2023年7月31日まで		—	$	—		—	$	—
2023年8月1日から2023年8月31日まで		1,033		349.99		—		—
2023年9月1日から2023年9月30日まで		—		—		—		—

合計		1,033	$	349.99		—	$	—

(1)	2023年9月30日に終了した四半期に、制限付株式の権利確定に関連する源泉徴収義務を果たすために、合計1,033株の普通株式を購入しました。

アイテム 5.その他の情報

2023年9月30日に終了した四半期中に

いいえ

ねです

規則の肯定的防衛条件を満たすことを意図した当社証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画を採択または終了した当社の役員または取締役の割合

10b5-1 (c)

取引法またはいずれかに基づく

「非ルール

10b5-1

規則の項目408で定義されている「取引協定」

S-K。

以前に報告されたように、2021年8月6日、当社はロバート・W・ベアード・アンド・カンパニーと販売契約（「オリジナル販売契約」）を締結しました。法人化（「ベアード」）とは、フォームに記載されている会社の有効な登録届出書に従って、会社が登録募集で最大3億ドルの普通株式を随時発行および売却することです。

S-3.

売買契約は、交渉による取引、または証券法に基づく規則415で定義されている「市場の」商品とみなされる取引における株式の売却を規定していました。これには、ニューヨーク証券取引所で直接行われる販売、または取引所以外のマーケットメーカーへのまたはそれを介して行われる販売（「ATMプログラム」）が含まれます。2022年2月25日、当社はベアードおよびゴールドマン・サックス・アンド・カンパニーとともに、修正および改訂された販売契約を締結しました。LLC（「GS」）は、その下にGSを追加販売代理店として追加し、必要な適合変更を加えることを目的としています。2023年11月3日、当社は、ATMプログラムに基づく販売代理店としてのGSを削除し、必要な適合変更を行うことを目的として、ベアードと修正および改訂された2回目の販売契約（「SA＆R販売契約」）を締結しました。それ以外の場合、SA＆R販売契約には元の販売契約のすべての重要な条件が保持されます。

28人中26人

前述のSA＆R販売契約の説明は要約に過ぎず、この四半期報告書の別紙10.1として提出されているSA＆R販売契約の全文を参照することで完全に限定されます。

10-Q

この項目5に参考として組み込まれています。

アイテム 6.展示品


10.1 #		2023年11月3日付けの、ワトスコ社とロバート・W・ベアード社との間の2回目の修正および改訂された販売契約。組み込まれています。

31.1 #		証券取引法の規則に基づく最高経営責任者の認定 13a-15 (e) と 15d-15 (e)2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択されたとおり。

31.2 #		証券取引法の規則に基づく執行副社長の認定 13a-15 (e)そして 15d-15 (e)2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択されたとおり。

31.3 #		証券取引法の規則に基づく最高財務責任者の認定 13a-15 (e) と 15d-15 (e)2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択されたとおり。

32.1 +		2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された第18U.S.C. 第1350条に基づく最高経営責任者、執行副社長、最高財務責任者の認定資格です。

101.インチ #		インラインXBRLインスタンス文書 — XBRLタグがインラインXBRL文書に埋め込まれているため、インスタンス文書はインタラクティブデータファイルには表示されません。

101.SCH #		インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント

101.CAL #		インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。

101.デフ #		インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。

101.ラボ #		インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。

101.プレ #		インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。

104		フォーム上の会社の四半期報告書の表紙 10-Q 2023年9月30日に終了した四半期については、インラインXBRLでフォーマットされています。

#	ここに提出しました。

+	ここに備え付けられています。

28人中27人


	四半期終了 9月30日						9 か月が終了 9月30日
	2023			2022			2023		2022

当期純利益	$	200,624		$	186,170		$	536,398	$	546,566
その他の包括的（損失）収入、税引後外貨換算調整		(6,966	)		(19,091	)		409		(24,091	)

その他の包括利益（損失）		(6,966	)		(19,091	)		409		(24,091	)

包括利益		193,658			167,079			536,807		522,475
少ない:に帰属する包括利益非制御関心		27,350			22,040			82,712		74,911

Watsco, Inc.に帰属する包括利益	$	166,308		$	145,039		$	454,095	$	447,564


	ワッツコ株式会社
	(登録者)

日付：2023年11月3日	作成者:	/s/ アナ・M・メネンデス
		アナ・M・メネンデス
		最高財務責任者（登録者に代わって、最高財務責任者として）


		ページ番号
第I部。財務情報

アイテム 1.	要約された連結未監査財務諸表

	要約連結未監査損益計算書— 2023年9月30日および2022年9月30日までの四半期および9か月		3

	要約連結未監査包括利益計算書— 2023年9月30日および2022年9月30日までの四半期および9か月		4

	要約連結未監査貸借対照表— 2023年9月30日および2022年12月31日		5

	要約連結未監査株主資本計算書— 2023年9月30日および2022年9月30日までの四半期および9か月		6

	要約連結未監査キャッシュフロー計算書— 2023年9月30日および2022年9月30日までの9か月間		8

	要約連結未監査財務諸表の注記		9

アイテム 2.	経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析		16

アイテム 3.	市場リスクに関する定量的・質的開示		25

アイテム 4.	統制と手続き		25

第二部その他の情報

アイテム 1.	法的手続き		26

アイテム 1A.	リスク要因		26

アイテム 2.	持分証券の未登録売却および収益の使用		26

アイテム 5.	その他の情報		26

アイテム 6.	展示品		27

署名			28

展示品