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目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
☒1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年10月31日
または
☐1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
からの移行期間について                    に                     
コミッションファイル番号: 001-35680
ワークデイ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前) 
デラウェア州20-2480422
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織）		 (IRSの雇用主
識別番号)
6110 ストーンリッジ・モールロード
プレザントン, カリフォルニア94588
(郵便番号を含む主要行政機関の住所)
(925) 951-9000
(登録者の電話番号、市外局番を含む) 
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
クラスA普通株式、額面0.001ドル日ナスダック・ストック・マーケットLLC
(ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット)
登録者が、（1）1934年の証券取引法（「取引法」）の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告書の提出を要求されたより短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい  ☒ いいえ☐
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい  ☒いいえ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター☒アクセラレーテッド・ファイラー☐
非加速ファイラー☐小規模な報告会社☐
新興成長企業☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ☒
2023年11月22日の時点で、おおよその数は 209登録者のクラスA普通株式の百万株、自己株式を差し引いたもの、 54登録者の百万株’のクラスBの発行済み普通株式。

目次
Workday, Inc.
  ページ番号
第I部。財務情報
アイテム 1.
財務諸表 (未監査):
2023年10月31日および2023年1月31日現在の要約連結貸借対照表
3
2023年10月31日および2022年10月31日に終了した3か月および9か月間の要約連結営業諸表
4
2023年10月31日および2022年10月31日に終了した3か月および9か月間の包括利益（損失）の要約連結計算書
5
2023年10月31日および2022年10月31日に終了した3か月および9か月間の要約連結株主資本計算書
6
2023年10月31日および2022年10月31日に終了した3か月および9か月間の要約連結キャッシュフロー計算書
7
要約連結財務諸表の注記
9
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
26
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
40
アイテム 4.
統制と手続き
40
第二部その他の情報
アイテム 1.
法的手続き
42
アイテム 1A.
リスク要因
43
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
68
アイテム 3.
シニア証券のデフォルト
68
アイテム 4.
鉱山の安全に関する開示
68
アイテム 5.
その他の情報
68
アイテム 6.
展示品
69
署名
70
2
目次
第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表
ワークデイ株式会社
要約連結貸借対照表
(千単位)
(未監査)
2023年10月31日2023年1月31日
資産
流動資産：
現金および現金同等物$1,563,939 $1,886,311 
市場性のある証券5,316,045 4,235,083 
取引およびその他の売掛金、純額1,224,818 1,570,086 
繰延費用207,566 191,054 
前払費用およびその他の流動資産261,795 225,690 
流動資産合計8,574,163 8,108,224 
資産および設備、純額1,206,564 1,201,254 
オペレーティングリースの使用権資産265,963 249,278 
繰延費用、非流動費用432,275 420,988 
買収関連の無形資産、純額249,242 305,465 
グッドウィル2,846,464 2,840,044 
その他の資産351,262 360,985 
総資産$13,925,933 $13,486,238 
負債と株主資本
流動負債:
買掛金$79,333 $153,751 
未払費用およびその他の流動負債234,906 260,131 
未払報酬420,178 563,548 
未収収収入3,196,648 3,559,393 
オペレーティングリース負債98,325 91,343 
流動負債合計4,029,390 4,628,166 
固定債務2,978,800 2,975,934 
不当収益、非経常収益62,148 74,540 
オペレーティング・リース負債、非流動負債198,843 181,799 
その他の負債31,835 40,231 
負債総額7,301,016 7,900,670 
株主資本:
普通株式264 259 
追加払込資本9,981,756 8,828,639 
自己株式(471,481)(185,047)
その他の包括利益 (損失) の累計33,207 53,051 
累積赤字(2,918,829)(3,111,334)
株主資本の総額6,624,917 5,585,568 
負債総額と株主資本$13,925,933 $13,486,238 
要約連結財務諸表の注記を参照してください
3
目次
ワークデイ株式会社
要約連結営業報告書
（千単位、1株あたりのデータを除く）
(未監査)
10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
2023202220232022
収益:
サブスクリプションサービス$1,691,116 $1,432,393 $4,842,964 $4,071,804 
プロフェッショナルサービス174,559 166,710 493,789 497,754 
総収入1,865,675 1,599,103 5,336,753 4,569,558 
費用と経費 (1):
サブスクリプションサービスの費用263,840 259,397 758,551 737,301 
専門サービスの費用181,400 176,396 552,233 524,398 
製品開発618,736 565,727 1,828,870 1,655,071 
セールスとマーケティング537,816 470,196 1,580,639 1,358,198 
一般と管理176,028 153,708 512,148 427,832 
費用と経費の合計1,777,820 1,625,424 5,232,441 4,702,800 
営業利益 (損失)87,855 (26,321)104,312 (133,242)
その他の収益（費用）、純額41,388 4,163 113,652 (48,789)
所得税（利益）引当前の収入（損失））129,243 (22,158)217,964 (182,031)
所得税引当金（給付）15,534 52,563 25,459 59,021 
当期純利益 (損失)$113,709 $(74,721)$192,505 $(241,052)
1株当たり純利益（損失）、基本利益$0.43 $(0.29)$0.74 $(0.95)
希薄化後の1株当たり純利益（損失）$0.43 $(0.29)$0.73 $(0.95)
1株当たりの純利益（損失）の計算に使用される加重平均株式、基本 262,153 255,753 260,747 253,975 
希薄化後の1株あたりの純利益（損失）の計算に使用される加重平均株式266,377 255,753 264,087 253,975 
(1) 費用と費用には、次のような株式ベースの報酬費用が含まれます。
10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
2023202220232022
サブスクリプションサービスの費用$30,543 $25,598 $89,793 $76,918 
専門サービスの費用28,738 26,577 87,532 79,999 
製品開発162,025 149,279 493,934 449,764 
セールスとマーケティング64,805 61,186 211,560 180,233 
一般と管理63,146 51,556 187,810 146,795 
株式ベースの報酬費用の総額$349,257 $314,196 $1,070,629 $933,709 
要約連結財務諸表の注記を参照してください
4
目次
ワークデイ株式会社
要約連結包括利益（損失）計算書
(千単位)
(未監査)
10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
2023202220232022
当期純利益 (損失)$113,709 $(74,721)$192,505 $(241,052)
その他の包括利益 (損失):
外貨換算調整の純増減額(3,851)(3,098)(3,317)(6,005)
売却可能債務証券の未実現利益（損失）の純増額(4,634)(13,232)(16,204)(23,513)
キャッシュフローヘッジの含み損益（損失）の純変動、税引当金を差し引いた金額（ドル）2,388, $0, $3,942、および $0、それぞれ
48,472 57,483 (323)125,923 
その他の包括利益 (損失)39,987 41,153 (19,844)96,405 
包括利益 (損失)$153,696 $(33,568)$172,661 $(144,647)
要約連結財務諸表の注記を参照してください
5
目次
ワークデイ株式会社
要約連結株主資本計算書
(千単位)
(未監査)
10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
2023202220232022
普通株式:
残高、期初$263 $255 $259 $251 
従業員持分制度に基づく普通株式の発行、従業員税のために源泉徴収された株式を差し引いたもの1 1 5 5 
転換社債の決済— 1 — 1 
残高、期末264 257 264 257 
その他の払込資本金:
残高、期初9,637,303 7,988,096 8,828,639 7,284,174 
従業員持分制度に基づく普通株式の発行、従業員税のために源泉徴収された株式を差し引いたもの(4,804)709 82,488 84,997 
株式ベースの報酬349,257 314,196 1,070,629 933,709 
転換社債ヘッジの行使— 97,794 — 97,916 
転換社債の決済— (39)— (40)
残高、期末9,981,756 8,400,756 9,981,756 8,400,756 
自己株式:
残高、期初(323,695)(12,588)(185,047)(12,467)
転換社債ヘッジの行使— (97,794)— (97,915)
自社株買いプログラムに基づく普通株式の買戻し(147,786)— (286,434)— 
残高、期末(471,481)(110,382)(471,481)(110,382)
その他の包括収入 (損失) の累計:
残高、期初(6,780)62,961 53,051 7,709 
その他の包括利益 (損失)39,987 41,153 (19,844)96,405 
残高、期末33,207 104,114 33,207 104,114 
累積赤字:
残高、期初(3,032,538)(2,910,916)(3,111,334)(2,744,585)
当期純利益 (損失)113,709 (74,721)192,505 (241,052)
残高、期末(2,918,829)(2,985,637)(2,918,829)(2,985,637)
株主資本の総額$6,624,917 $5,409,108 $6,624,917 $5,409,108 

10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
2023202220232022
普通株式（株式）：
残高、期初261,858 255,485 257,991 251,209 
従業員持分制度に基づく普通株式の発行、従業員税のために源泉徴収された株式を差し引いたもの1,363 1,198 5,865 5,474 
転換社債の決済— 634 — 635 
転換社債ヘッジの行使による自己株式の購入— (634)— (635)
普通株式の買戻し(677)— (1,312)— 
残高、期末262,544 256,683 262,544 256,683 
要約連結財務諸表の注記を参照してください
6
目次
ワークデイ株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
2023202220232022
営業活動によるキャッシュフロー:
当期純利益 (損失)$113,709 $(74,721)$192,505 $(241,052)
純利益（損失）を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整：
減価償却と償却68,614 91,854 210,470 274,395 
株式ベースの報酬費用349,257 314,196 1,070,629 933,709 
繰延費用の償却54,450 44,830 155,432 126,515 
非現金リース費用24,454 23,359 72,611 68,318 
投資による（利益）損失9,488 (3,833)16,764 20,746 
市場性のある負債証券の割引の増加、純額(39,379)(13,121)(111,180)(15,797)
その他(10,037)16,372 (19,696)31,170 
企業結合を差し引いた営業資産と負債の変動：
取引およびその他の売掛金、純額37,719 61,885 327,647 200,008 
繰延費用(79,927)(56,552)(183,231)(163,023)
前払費用およびその他の資産71,644 2,435 78,279 (31,447)
買掛金(6,525)18,116 (62,352)20,884 
未払費用とその他の負債(32,159)47,061 (219,470)41,253 
未収収収入(110,533)(63,213)(375,053)(302,936)
営業活動によって提供された（使用された）純現金450,775 408,668 1,153,355 962,743 
投資活動によるキャッシュフロー:
有価証券の購入(1,272,864)(2,310,915)(4,746,086)(5,651,005)
有価証券の満期1,124,276 2,181,147 3,595,718 3,767,509 
有価証券の売却45,690 19,988 93,368 53,355 
所有不動産プロジェクト(1,424)(181)(3,112)(446)
所有不動産プロジェクトを除く資本支出(58,524)(58,665)(181,053)(286,013)
企業合併、取得した現金を差し引いたもの(8,517)— (8,517)— 
その他の無形資産の購入(700)(700)(10,200)(700)
市場性のない株式やその他の投資の購入— (3,250)(10,500)(20,173)
市場性がない株式やその他の投資の売却と満期54 4,513 54 11,674 
投資活動によって提供された（使用された）純現金(172,009)(168,063)(1,270,328)(2,125,799)
財務活動によるキャッシュフロー:
債務の発行による収入、債務割引を差し引いたもの— — — 2,978,077 
返済と借金の消滅— (1,149,622)— (1,843,605)
債務発行費用の支払い— — — (7,220)
普通株式の買戻し(144,686)— (283,333)— 
従業員持分制度による普通株式の発行による収入、源泉徴収された株式に支払われた税金を差し引いたもの(4,803)710 82,493 85,002 
その他(69)(161)(474)(538)
財務活動によって提供された（使用された）純現金(149,558)(1,149,073)(201,314)1,211,716 
為替レート変更の影響(787)(920)(698)(1,750)
現金、現金同等物、および制限付現金の純増額（減少）128,421 (909,388)(318,985)46,910 
期首における現金、現金同等物、制限付現金1,447,834 2,497,043 1,895,240 1,540,745 
期末の現金、現金同等物、制限付現金$1,576,255 $1,587,655 $1,576,255 $1,587,655 
要約連結財務諸表の注記を参照してください
7
目次
10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
2023202220232022
補足キャッシュフローデータ:
利息として支払われた現金$55,125 $56,567 $110,254 $59,508 
所得税として支払われた現金、払い戻しを差し引いたもの3,214 2,093 35,007 9,863 
非現金投資および資金調達活動：
未払いの資産や設備の購入。18,094 68,028 18,094 68,028 

10月31日現在、
20232022
要約連結キャッシュフロー計算書に示されている現金、現金同等物、制限付現金の調整：
現金および現金同等物$1,563,939 $1,575,955 
前払い費用やその他の流動資産に含まれる制限付き現金12,316 11,700 
現金、現金同等物、および制限付現金の合計$1,576,255 $1,587,655 
要約連結財務諸表の注記を参照してください
8
目次
ワークデイ株式会社
要約連結財務諸表の注記
このレポートで使用されている「Workday」、「登録者」、「私たち」、「当社」という用語は、文脈上別段の定めがない限り、Workday, Inc. とその子会社を指します。
ノート 1. 概要とプレゼンテーションの基礎
会社と背景
Workdayは、財務管理、支出管理、人的資本管理、計画、分析のためのアプリケーションを提供しています。Workday を利用することで、お客様は計画、実行、分析、他のアプリケーションや環境への拡張に役立つ統合システムを利用できるようになり、ビジネスや業務の管理方法を継続的に適応させることができます。私たちはもともと2005年3月にネバダ州で設立され、2012年6月にデラウェア州で再法人化されました。
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）および中間財務報告に関する証券取引委員会（「SEC」）の適用規則に従って作成されています。要約連結財務諸表には、Workday, Inc. とその完全子会社の業績が含まれています。会社間の残高と取引はすべて削除されました。GAAPに従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報および注記開示は、そのような規則および規制に従って要約または省略されています。経営陣の見解では、ここに含まれる情報は、Workdayの財政状態、経営成績、株主資本、キャッシュフローを公正に提示するために必要なすべての調整を反映しています。このような調整はすべて、通常の繰り返し行われます。このレポートに示されている、2023年10月31日に終了した3か月と9か月の経営成績は、必ずしも2024年1月31日に終了する会計年度全体に期待される業績を示すものではありません。未監査の要約連結財務諸表は、2023年2月27日にSECに提出された2023年1月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書にある監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。
未監査の要約連結財務諸表およびその注記で報告された特定の前期間の金額は、当期の表示に合わせて再分類されました。
見積もりの使用
GAAPに準拠した要約連結財務諸表を作成するには、要約連結財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する特定の見積もり、判断、仮定を行う必要があります。重要な見積もり、判断、仮定には、収益認識のための個別の履行義務の特定、繰延手数料の給付期間の決定、買収した資産と企業結合により引き受けた負債の公正価値と耐用年数、および市場性のない株式投資の評価が含まれますが、これらに限定されません。実際の結果はそれらの見積もり、判断、仮定と異なる可能性があり、そのような違いは要約された連結財務諸表にとって重大なものになる可能性があります。
2023年2月、サーバー、ネットワーク機器、統合された完全なサーバーとネットワークラックを含むデータセンター機器の耐用年数の評価を完了しました。技術の進歩と、データセンター機器の運用方法の効率を高めるソフトウェアへの投資により、データセンター機器の推定耐用年数を延ばすべきだと判断しました 3何年も 5年。この会計上の見積もりの変更は、2024会計年度から有効になりました。2023年1月31日の時点で使用されていたデータセンター機器の帳簿価額に基づいて、この変更により減価償却費が$減少しました22百万と $772023年10月31日に終了した3か月と9か月間のそれぞれ100万人。
セグメント情報
私たちは営業しています 一オペレーティングセグメント、クラウドアプリケーション。事業セグメントは、リソースの配分方法を決定し、業績を評価する際に、最高経営意思決定者（「CODM」）が個別の財務情報を定期的に評価する企業の構成要素として定義されます。2023年10月31日に終了した9か月間、当社の共同最高経営責任者が共にセグメント報告の目的でCODMを務めました。当社のCODMは、連結レベルの個別の財務情報に基づいてリソースを割り当て、パフォーマンスを評価します。
9
目次
ノート 2. 重要な会計方針と会計基準
重要な会計方針
2023年1月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されているように、当社の重要な会計方針には重要な変更はありませんでした。.
リスクの集中と重要な顧客
信用リスクの集中にさらされている当社の金融商品は、主に現金および現金同等物、債券、取引およびその他の売掛金で構成されています。私たちの預金は連邦政府の保険限度額を超えています。
2023年10月31日または2023年1月31日の時点で、取引およびその他の売掛金の純額の10％以上を個別に占める顧客はいません。2023年10月31日、または2022年10月31日に終了した3か月と9か月間に、個人的に総収益の10％を超える顧客はいませんでした。
米国以外に、2023年10月31日、または2022年10月31日に終了した3か月と9か月間に、総収益の10％以上を個別に占める国はありません。
クラウドアプリケーションが中断されるリスクを減らすために、さまざまな地域にデータセンターを設立しました。私たちは、米国、カナダ、ヨーロッパにある第三者が運営するデータセンター施設からお客様とユーザーにサービスを提供しています。データセンター施設の1つで災害が発生した場合にサービスを回復するための内部手続きがあります。これらの災害復旧手順を実施したとしても、サービスを復旧する手順を実行している間、クラウドアプリケーションが大幅に中断される可能性があります。
さらに、アマゾンウェブサービス（「AWS」）、Google LLC、Microsoft Corporationなど、世界中のサードパーティのホストインフラストラクチャパートナーに依存して、顧客へのサービス提供やサービスの特定の側面の運用を行っています。このため、ホストされているインフラパートナーの中断や干渉は、当社の事業に影響を及ぼし、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、代替測定法を使用して測定された市場性のある株式投資と市場性のない株式投資で構成される株式投資ポートフォリオにもリスクが集中しています。2023年10月31日と2023年1月31日の両方の時点で、当社は株式投資ポートフォリオ全体の帳簿価額が個別に10％を超える市場性のある株式投資を1つ保有していました。
最近発行された会計上の宣言
2023年11月、財務会計基準審議会（「FASB」）は会計基準更新（「ASU」）第2023-07号を発行しました。 セグメント報告（トピック280）：報告可能なセグメント開示の改善そのためには、年ごとおよび暫定的に段階的なセグメント情報の開示が必要です。このASUは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効であり、財務諸表に記載されている以前のすべての期間に遡及的に適用する必要があります。現在、新しい基準の影響を評価しています。
ノート 3. 投資
債務証券
2023年10月31日現在、負債証券は次のもので構成されています（千単位）。
償却コスト未実現利益未含み損失公正価値の合計
米国財務省証券$2,307,535 $51 $(9,121)$2,298,465 
米国政府機関の義務787,767 254 (2,376)785,645 
企業債券1,771,472 355 (21,031)1,750,796 
コマーシャル・ペーパー1,111,886 — (1)1,111,885 
負債証券総額$5,978,660 $660 $(32,529)$5,946,791 
現金および現金同等物に含まれています$659,919 $— $— $659,919 
有価証券に含まれています$5,318,741 $660 $(32,529)$5,286,872 
10
目次
2023年1月31日現在、債務証券は次の構成になっています（千単位）。
償却コスト未実現利益未含み損失公正価値の合計
米国財務省証券$2,455,739 $77 $(6,765)$2,449,051 
米国政府機関の義務325,664 — (3,874)321,790 
企業債券966,801 1,617 (6,715)961,703 
コマーシャル・ペーパー1,016,641 — (5)1,016,636 
負債証券総額$4,764,845 $1,694 $(17,359)$4,749,180 
現金および現金同等物に含まれています$594,864 $— $(1)$594,863 
有価証券に含まれています$4,169,980 $1,694 $(17,357)$4,154,317 
負債証券の契約満期は次のとおりです（千単位）。
2023年10月31日
期限:1 年以内$3,885,682 
期限は1年から5年以内2,061,109 
負債証券総額$5,946,791 
私たちは購入時に債務証券を売りに出せるものとして分類し、貸借対照表の日ごとにその分類を再評価します。満期日が1年を超えるものを含め、すべての債務証券を現在の事業に使用できる資金と見なしているため、これらの証券は要約連結貸借対照表では流動資産として分類されます。要約連結貸借対照表の有価証券に含まれる債務証券は、購入時点で当初の満期が3か月を超える有価証券で構成され、残りの有価証券は現金および現金同等物に含まれています。
2023年10月31日と2023年1月31日の時点で、含み損ポジションの負債証券の公正価値はドルでした4.310億ドルと3.1それぞれ10億で、その大部分は12か月未満継続して未実現損失の状況にありました。やりました じゃない提示された期間中の当社の債務証券に関連する信用または非信用関連の損失を認識してください。
私たちは$を売りました24百万と $202023年10月31日および2022年10月31日に終了した3か月間の負債証券はそれぞれ100万件に上ります。私たちは$を売りました42百万と $482023年10月31日と2022年10月31日に終了した9か月間の負債証券、それぞれ100万件。売却による実現損益は重要ではありませんでした。
株式投資
株式投資は次のようなものでした（千単位）。
要約連結貸借対照表の場所2023年10月31日2023年1月31日
マネー・マーケット・ファンド 現金および現金同等物$675,910 $902,226 
代替測定法を使用して測定した、市場性のない株式投資 その他の資産250,311 261,922 
市場性のある株式投資 市場性のある証券29,173 80,766 
株式投資総額$955,394 $1,244,914 
11
目次
当社の株式投資に関連する実現損益と未実現損益の合計は、次のものでした（千単位）。
10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
2023202220232022
売却された株式投資で認識された純実現利益（損失） (1)
$(807)$4,514 $1,984 $(365)
期末時点で保有されている株式投資で認識された純未実現利益（損失）(13,562)(155)(23,529)(19,121)
その他の収益（費用）に計上された純利益（損失）の合計、純額$(14,369)$4,359 $(21,545)$(19,486)
(1)期首における売却代金と株式投資の帳簿価額の差を反映しています。
代替測定法を使用して測定した、市場性のない株式投資
代替測定法を用いて測定された市場性のない株式投資には、当社が支配持分を所有していない、または重大な影響力を行使していない、公正価値が容易に決定できない非公開企業への投資が含まれます。これらの投資は原価計算され、同じ発行体の同一または類似の有価証券の観察可能な取引や減損事象を考慮して調整されます。 当社の非市場性株式投資の帳簿価額は以下のとおりです（千単位）。
2023年10月31日2023年1月31日
初期費用合計$207,485 $206,833 
累積純未実現利益（損失）42,826 55,089 
帳簿価額$250,311 $261,922 
2023年10月31日に終了した3か月間に、$の減損損失を記録しました9市場性のない株式投資の帳簿価額に100万ドル。2022年10月31日に終了した3か月間に、市場性のない株式投資の帳簿価額に対して$の上方調整を記録しました2百万、$の減損損失2百万、そして$の利益4市場性のない株式投資を終了すると100万ドル。
2023年10月31日に終了した9か月間に、私たちはドルの減損損失を記録しました22市場性のない株式投資の帳簿価額に100万ドル。2022年10月31日に終了した9か月間に、市場性のない株式投資の帳簿価額に対して$の上方調整を記録しました8百万、$の減損損失10百万、そして$の純損失2市場性のない株式投資を終了すると100万ドル。
市場性のある株式投資
私たちは、支配持分を所有しておらず、大きな影響力を行使していない、公正価値が容易に決定できる市場性のある株式投資を行っています。 当社の市場性のある株式投資の帳簿価額は以下のとおりです（千単位）。
2023年10月31日2023年1月31日
初期費用合計$14,817 $38,449 
累積純未実現利益（損失）14,356 42,317 
帳簿価額
$29,173 $80,766 
2023年10月31日に終了した3か月間、私たちは市場性のある株式投資を売却し、収益はドルでした22百万。やりました いいえ2022年10月31日に終了した3か月間、市場性のある株式投資を売却すること。2023年10月31日、2022年10月31日に終了した9か月間、私たちは市場性のある株式投資を売却し、収益はドルでした。52百万と $5それぞれ百万。売却による実現損益は重要ではありませんでした。
各期末の時点で保有されている有価な株式投資について、未実現純損失を$計上しました42023年10月31日に終了した3か月間で100万人、 いいえ2022年10月31日に終了した3か月間の重要な未実現純利益または損失、および未実現純損失（ドル）2ミリオンとドル172023年10月31日と2022年10月31日に終了した9か月間のそれぞれ百万人。
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目次
ノート 4. 公正価値測定
公正価値を測定する際には、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑えることを要求する公正価値階層を使用しています。公正価値階層における金融商品の分類は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいています。公正価値の測定には、次の3つのレベルのインプットを使用できます。
レベル1 — 活発な市場における同一の資産または負債の見積もり価格（調整前）を反映する観察可能なインプット。
レベル2 — 市場で直接的または間接的に観察できるその他のインプット。
レベル3 — 市場活動がほとんどまたはまったくないために裏付けられる、観察不可能なインプット。
経常的に公正価値で測定される資産および負債
次の表は、2023年10月31日現在の評価階層内で定期的に公正価値で測定される資産と負債と、それらに割り当てられたレベル（千単位）に関する情報を示しています。
レベル 1レベル 2レベル 3合計
米国財務省証券$2,298,465 $— $— $2,298,465 
米国政府機関の義務— 785,645 — 785,645 
企業債券— 1,750,796 — 1,750,796 
コマーシャル・ペーパー— 1,111,885 — 1,111,885 
マネー・マーケット・ファンド675,910 — — 675,910 
市場性のある株式投資29,173 — — 29,173 
外貨デリバティブ資産— 90,536 — 90,536 
総資産$3,003,548 $3,738,862 $— $6,742,410 
外貨デリバティブ負債$— $20,268 $— $20,268 
負債総額$— $20,268 $— $20,268 
次の表は、定期的に公正価値で測定される当社の資産と負債、および2023年1月31日現在の評価階層内のそれらに割り当てられたレベル（千単位）に関する情報を示しています。
レベル 1レベル 2レベル 3合計
米国財務省証券$2,449,051 $— $— $2,449,051 
米国政府機関の義務— 321,790 — 321,790 
企業債券— 961,703 — 961,703 
コマーシャル・ペーパー— 1,016,636 — 1,016,636 
マネー・マーケット・ファンド902,226 — — 902,226 
市場性のある株式投資80,766 — — 80,766 
外貨デリバティブ資産— 64,824 — 64,824 
総資産$3,432,043 $2,364,953 $— $5,796,996 
外貨デリバティブ負債$— $33,972 $— $33,972 
負債総額$— $33,972 $— $33,972 
非経常ベースで公正価値で測定された市場性のない株式投資
観察可能な事象や減損により再測定された市場性のない株式投資は、公正価値階層のレベル3に分類されます。これは、取引日の観察可能な取引価格と、当社が保有する投資のボラティリティ、権利、義務などのその他の観察不可能なインプットの組み合わせを含む評価方法に基づいて価値を見積もるためです。詳細については、 注3、投資.
その他の金融商品の公正価値測定
私たちは、額面価格から未償却の債務割引と発行費用を差し引いた額面で、要約連結貸借対照表に載せています。公正価値は、開示のみを目的としています。私たちの債務はすべてレベル2の金融商品に分類されます。当社の負債の公正価値と計算に使用されたインプットについての詳細は、以下を参照してください。 注10、借金.
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ノート 5. 繰延費用
繰延販売手数料で構成される繰延費用は、$640百万と $6122023年10月31日と2023年1月31日の時点で、それぞれ百万です。繰延費用の償却費は$でした54百万と $452023年10月31日と2022年10月31日に終了した3か月間のそれぞれ百万と、ドル155百万と $1272023年10月31日と2022年10月31日に終了した9か月間のそれぞれ百万です。ありました いいえ提示された期間に資産計上された費用に関連する減損損失。
ノート 6. 資産および設備、純額
資産および設備、純額は以下のとおりです（千単位）。
2023年10月31日2023年1月31日
コンピュータ、機器、ソフトウェア$1,348,381 $1,286,540 
建物723,164 719,966 
借地権の改善216,138 202,101 
家具、備品、輸送機器92,938 90,816 
土地と土地の改良81,067 81,083 
資産および設備、総額2,461,688 2,380,506 
減価償却累計額と償却額の減価償却額が少ない(1,255,124)(1,179,252)
資産および設備、純額$1,206,564 $1,201,254 
デプレシアティ総費用は $52百万と $692023年10月31日と2022年10月31日に終了した3か月間のそれぞれ百万と、ドル149百万と $207百万それぞれ、2023年10月31日、2022年10月31日に終了した9か月間。
ノート 7. 買収関連の無形資産、純額
買収関連の無形資産、純額は次のとおりです（千単位）。
2023年10月31日2023年1月31日
開発技術$326,800 $342,700 
顧客との関係311,100 311,100 
バックログ15,000 15,000 
商号12,500 12,500 
買収関連の無形資産、総額665,400 681,300 
累積償却額が少ない(416,158)(375,835)
買収関連の無形資産、純額$249,242 $305,465 
買収関連の無形資産に関連する償却費は$でした16百万と $212023年10月31日と2022年10月31日に終了した3か月間のそれぞれ百万と、ドル58百万と $642023年10月31日と2022年10月31日に終了した9か月間のそれぞれ百万です。
2023年10月31日現在、買収関連の無形資産に関連する将来の推定償却費用は次のとおりです（千単位）。
会計期間:
2024年の残りの期間$16,088 
202562,198 
202656,283 
202731,712 
202827,346 
その後55,615 
合計$249,242 
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ノート 8.その他の固定資産
その他の非流動資産は、次のものでした（千単位）。
2023年10月31日2023年1月31日
市場性のない株式やその他の投資$250,311 $263,485 
デリバティブ資産37,725 21,757 
技術特許とその他の無形資産、純額27,175 20,534 
商品やサービスの前払い16,463 23,466 
純繰延税金資産7,105 12,650 
預金6,038 5,819 
その他6,445 13,274 
その他総資産$351,262 $360,985 
耐用年数が推定できる技術特許やその他の無形資産は、定額制で償却されます。 2023年10月31日現在、将来の推定償却費用は次のとおりです（千単位）。
会計期間:
2024年の残りの期間$1,059 
20253,715 
20263,366 
20273,018 
20282,774 
その後13,243 
合計$27,175 
ノート 9.デリバティブ商品
私たちは複数の外貨でグローバルに事業を行っており、Workdayは外貨両替のリスクにさらされています。このリスクを軽減するために、以下で説明するデリバティブヘッジ契約を利用しています。取引や投機目的でデリバティブを取引することはありません。
当社の外貨契約は、公正価値階層のレベル2に分類されます。なぜなら、評価インプットは、相場価格と、活発な市場における類似商品の市場で観察可能なデータ（通貨スポットレートやフォワードレートなど）に基づいているからです。
キャッシュフローヘッジ
私たちは、予測される収益と費用の取引の一部をヘッジするために、外貨先渡契約を締結します（「キャッシュフローヘッジ」）。これらの先渡契約をキャッシュフローヘッジ手段として指定するのは、そのような指定の会計基準が満たされているからです。
キャッシュフローヘッジは、要約連結貸借対照表に公正価値で記録されます。これらの先渡契約の決済によるキャッシュフローは、要約連結キャッシュフロー計算書では営業活動として分類されます。これらのヘッジの公正価値の変動による損益は、要約連結貸借対照表のその他の包括利益（損失）の累積額（「AOCI」）に記録され、その後、ヘッジされた取引が収益に影響を与えるのと同じ時期に、要約連結営業諸表のヘッジ取引と同じ項目に再分類されます。2023年10月31日の時点で、私たちは次のドルと見積もっています33キャッシュフローヘッジに関連してAOCIに記録された数百万の純利益は、今後12か月以内に収益に再分類されます。
2023年10月31日と2023年1月31日の時点で、他の通貨と引き換えに米ドルを購入するために保有していたキャッシュフローヘッジの想定元本はドルでした。2.210億ドルと1.7それぞれ10億。他の通貨と引き換えに米ドルを売るために私たちが保有していたキャッシュフローヘッジの想定元本はドルでした369百万と $3242023年10月31日と2023年1月31日の時点でそれぞれ百万です。すべての契約の満期が未満 48ヶ月。
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非指定ヘッジ
また、純未払金資産・負債の一部をヘッジするための外貨先渡契約を締結しています（「非指定ヘッジ」）。これらの先渡契約は、基礎となる金融資産や負債に関連する外貨損益を相殺することを目的としており、要約連結貸借対照表に公正価値で記録されます。これらの先渡契約は、該当する会計ガイダンスではヘッジ手段として指定されていないため、これらの先渡契約の公正価値の変動はすべて、要約連結損益計算書を差し引いたその他の収益（費用）に記録されます。これらの先渡契約の決済によるキャッシュフローは、要約連結キャッシュフロー計算書では営業活動として分類されます。
2023年10月31日と2023年1月31日の時点で、他の通貨と引き換えに米ドルを購入するために保有していた非指定ヘッジの想定元本はドルでした。125百万と $235それぞれ百万で、他の通貨と引き換えに米ドルを売るために保有していた非指定ヘッジの想定元本はドルでした。1百万と $2それぞれ百万。
優良デリバティブ商品の公正価値は次のとおりです（千単位）。
要約連結貸借対照表の場所2023年10月31日2023年1月31日
デリバティブ資産:
キャッシュフローヘッジ前払費用およびその他の流動資産$52,123 $42,968 
キャッシュフローヘッジその他の資産37,725 21,757 
非指定ヘッジ前払費用およびその他の流動資産688 99 
デリバティブ資産総額$90,536 $64,824 
デリバティブ負債:
キャッシュフローヘッジ未払費用およびその他の流動負債$16,644 $13,231 
キャッシュフローヘッジその他の負債3,425 15,496 
非指定ヘッジ未払費用およびその他の流動負債199 5,244 
非指定ヘッジその他の負債— 1 
デリバティブ負債の合計$20,268 $33,972 
要約連結損益計算書に対するキャッシュフローヘッジの影響は次のとおりです（千単位）。
10月31日に終了した3か月間
要約された連結運用明細書の場所20232022
合計キャッシュフローヘッジに関連する利益（損失）合計キャッシュフローヘッジに関連する利益（損失）
収入$1,865,675 $15,625 $1,599,103 $5,647 
費用と経費1,777,820 839 1,625,424 (11,852)
所得税引当金（給付）
15,534 — 52,563 (3,220)
10月31日に終了した9か月間
要約された連結運用明細書の場所20232022
合計キャッシュフローヘッジに関連する利益（損失）合計キャッシュフローヘッジに関連する利益（損失）
収入$5,336,753 $49,217 $4,569,558 $5,985 
費用と経費5,232,441 1,781 4,702,800 (18,636)
所得税引当金（給付）
25,459 — 59,021 (3,220)
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キャッシュフローヘッジに関連する税引前利益（損失）は次のとおりです（千単位）。
要約された連結営業報告書と包括利益（損失）計算書の場所10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
2023202220232022
OCIで認識される利益（損失）キャッシュフローヘッジの含み利益（損失）の純変動$67,324 $48,058 $54,617 $110,052 
利益（損失）をAOCIから収入（実効部分）に再分類しました収入15,625 5,647 49,217 5,985 
利益（損失）をAOCIから収入（実効部分）に再分類しました費用と経費839 (11,852)1,781 (18,636)
利益（損失）をAOCIから収入（実効部分）に再分類しました
所得税引当金（給付）
— (3,220)— (3,220)
非指定ヘッジに関連する利益（損失）は次のとおりです（千単位）。
要約された連結運用明細書の場所10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
2023202220232022
非指定ヘッジに関連する利益（損失）その他の収益（費用）、純額$6,425 $7,187 $7,857 $13,288 
私たちは、外国為替契約のすべての取引相手とのネッティング契約の対象となります。この契約に基づき、同じ通貨の取引を、一方の当事者が他方の当事者に単一の正味金額で純決済することが許可されています。デリバティブ総額を要約連結貸借対照表に表示するのが当社の方針です。私たちの外貨先渡契約には、与信条件や担保要件は一切ありません。私たちは、大手金融機関の多様なグループと契約を結び、未払いのポジションを積極的に監視することで、カウンターパーティリスクへのエクスポージャーを管理しています。
2023年10月31日現在、これらの相殺措置に関する情報は次のとおりです（千単位）。
認識資産の総額要約連結貸借対照表に相殺された総額要約連結貸借対照表に表示されている資産の正味金額総額は要約連結貸借対照表に相殺されていません公開された純資産
金融商品現金担保を受け取りました
デリバティブ資産:
取引相手A$25,461 $— $25,461 $(1,856)$— $23,605 
カウンターパーティ B20,486 — 20,486 (9,009)— 11,477 
取引相手C2,015 — 2,015 (228)— 1,787 
取引相手D37,367 — 37,367 (8,323)— 29,044 
カウンターパーティ E5,207 — 5,207 (852)— 4,355 
合計$90,536 $— $90,536 $(20,268)$— $70,268 
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目次
認識負債の総額要約連結貸借対照表に相殺された総額要約連結貸借対照表に表示されている負債の正味金額総額は要約連結貸借対照表に相殺されていません公開された純負債
金融商品担保付きの現金
デリバティブ負債:
取引相手A$1,856 $— $1,856 $(1,856)$— $— 
カウンターパーティ B9,009 — 9,009 (9,009)— — 
取引相手C228 — 228 (228)— — 
取引相手D8,323 — 8,323 (8,323)— — 
カウンターパーティ E852 — 852 (852)— — 
合計$20,268 $— $20,268 $(20,268)$— $— 
ノート 10.債務
未払いの負債は次のようなものでした（千単位）。
2023年10月31日2023年1月31日
2027 ノート$1,000,000 $1,000,000 
2029 ノート750,000 750,000 
2032 ノート1,250,000 1,250,000 
元本総額3,000,000 3,000,000 
控除：未償却債務割引および発行費用(21,200)(24,066)
純帳簿価額2,978,800 2,975,934 
固定債務$2,978,800 $2,975,934 
2023年10月31日現在、未払い債務の将来の元本支払い額は次のとおりです（千単位）。
会計期間:
2024年の残りの期間$— 
2025— 
2026— 
2027— 
20281,000,000 
その後2,000,000 
元本総額$3,000,000 
シニアノート
2022年4月、私たちは$を発行しました3.0シニアノートの元本総額が10億ドル、その額は$1.010億円の元本総額 3.5002027年4月1日に期限が到来する紙幣の割合（「2027年手形」）、ドル750元本総額百万円 3.7002029年4月1日に期限が到来する紙幣の割合（「2029年手形」）、およびドル1.2510億円の元本総額 3.8002032年4月1日に期限が到来する％紙幣（「2032年債券」、2027年債と2029年債と合わせて「シニアノート」）。利息は、2022年10月から毎年4月1日と10月1日に半年ごとに延滞して支払われます。
シニアノートは無担保債務であり、Workdayの既存および将来のすべての無担保債務および劣後なし負債と同等にランク付けされます。シニアノートの全部または一部を、いつでも、または随時、指定された償還日と価格で償還することができます。さらに、特定の支配権の変更を誘発する事象が発生した場合、指定された条件でシニアノートの買戻しを求められる場合があります。シニアノートを管理する契約には、規約（特定の先取特権を負担し、特定の売却およびリースバック取引を締結する能力を制限する特定の限定契約を含む）、債務不履行事由、およびその他の慣習的規定も含まれています。2023年10月31日現在、私たちはシニアノートに関連するすべての規約を遵守しています。
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約$の債務割引と発行費用が発生しました27シニアノートの発行に関連する百万ドル。2027年債、2029年債および2032年債に比例配分されます。債務割引と発行費用は、実効金利法に近い定額ベースで、各契約の契約期間にわたる利息費用に償却されます。2027年債、2029年債、2032年債の実効金利は、債務割引と発行費用を調整した契約金利として計算され、 3.67%, 3.82%、および 3.90それぞれ%。
2023年10月31日現在、シニアノートの推定公正価値の合計は$でした2.610億。レベル2の金融商品に分類したシニアノートの推定公正価値は、報告期間の最終取引日の店頭市場での相場入札価格に基づいて決定されました。
クレジット契約
2022年4月、私たちは元本総額$のリボルビング・クレジット・ファシリティを提供するクレジット契約（「2022クレジット契約」）を締結しました。1.010億。2022年のクレジット契約は、2020年4月に締結された以前のクレジット契約（「2020年クレジット契約」）に取って代わりました。この契約では、当初の元本総額$のタームローンファシリティが規定されていました750百万と元本総額$のリボルビング・クレジット・ファシリティ750百万。2022年のクレジット契約の締結と同時に、残りの元本残高$を完済しました6942020年のクレジット契約に基づくタームローンを100万ドルとし、2020年のクレジット契約に基づくリボルビングクレジットファシリティを終了しました。 いいえ未払いの残高。当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの変更と2020年のクレジット契約に基づくタームローンの廃止は、2023会計年度の要約連結営業報告書に重大な影響を及ぼしませんでした。
2023年10月31日の時点で、私たちは いいえ2022年のクレジット契約に基づく未払いのリボルビングローン。2022年のクレジット契約に基づくリボルビングローンは、2027年4月6日まで借り入れ、返済、借り換えが可能です。その時点で、借りた金額はすべて返済する必要があります。2022年のクレジット契約に基づくリボルビングローンには、当社の選択により、基本金利にマージンを加えた利息がかかります 0.000% から 0.500％または担保付きオーバーナイト・ファイナンス金利（「SOFR」）プラス 10ベーシスポイントとマージン 0.750% から 1.500％、マージンは当社の連結レバレッジ比率または負債格付けに基づいて決定されます。また、未引き落とし金額には継続的なコミットメント手数料を支払う義務があります。
2022年の信用契約には、金融契約、債務不履行事由、貸し手に有利な補償条項など、慣習的な表明、保証、肯定的および否定的な契約が含まれています。否定的な契約には、先取特権や債務の発生に関する制限、特定の合併取引、その他の事項が含まれますが、すべて特定の例外を除きます。四半期ごとの財務テストに基づく財務規約では、最大レバレッジ比率を超えないことが義務付けられています 3.50:1.00、へのステップアップが必要です 4.50:1.00 買収後の一定期間、私たちの選択で。2023年10月31日現在、私たちは2022年の信用契約に含まれるすべての規約を遵守しています。
コンバーチブルシニアノート
2017年9月に、私たちは発表しました 0.252022年10月1日に発行予定の元本が$の転換社債の割合1.1510億（「2022年ノート」）。2022年の債券は無担保で劣後のない債務で、利息は固定金利で延滞して現金で支払われました 0.25毎年4月1日と10月1日の割合です。2023会計年度の第3四半期に、2022年債は紙幣保有者によって転換され、私たちはそのドルを返済しました1.1510億の現金での元本残高。また、おおよその配布も行っています 0.62023会計年度における当社のクラスA普通株式の100万株。これは、元本を超える転換価額を表しています。
ノート、ヘッジ
2022年債の発行に関連して、当社は転換社債ヘッジ取引（「購入オプション」）を締結しました。これにより、2022年債とほぼ同じ希薄化防止調整を条件として、購入するオプションが提供されました。 7.8当社のクラスA普通株式の百万株（$）147.10一株当たり。2023会計年度の第3四半期に、私たちはおよそ受け取りました 0.6購入オプションの行使によるクラスA普通株式の100万株。これにより、2022年債の転換時にクラスA普通株式への経済的希薄化が相殺されました。これらの株式は、要約連結貸借対照表に自己株式として記録されました。購入オプションは個別の取引であり、2022年債券の条件には含まれておらず、2022年10月1日に失効しました。
ワラント
2022年債の発行に関連して、当社は、希薄化防止調整を条件として、取得するワラント（「ワラント」）を売却するワラント取引も締結しました。 7.8当社のクラスA普通株式の100万株以上 602023年1月から始まる予定取引日、行使価格（ドル）213.96一株当たり。2024会計年度の第1四半期に、ワラントは行使なしで完全に失効しました。
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負債の支払利息
次の表は、当社の負債に関連して認識された支払利息の合計（千単位）を示しています。
10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
2023202220232022
契約上の支払利息$27,562 $28,036 $82,688 $67,702 
債務割引と発行費用の償却と償却に関連する利息費用955 1,557 2,866 6,000 
支払利息合計$28,517 $29,593 $85,554 $73,702 
ノート 11. リース
私たちは、オフィススペース、データセンター、その他の資産や設備のオペレーティングリース契約を締結しました。オペレーティングリースの使用権資産は$でした266百万と $2492023年10月31日と2023年1月31日の時点でそれぞれ百万で、オペレーティングリース負債はドルでした297百万と $2732023年10月31日と2023年1月31日の時点で、それぞれ百万です。また、その他の資産や設備のファイナンスリース契約も締結しています。2023年10月31日と2023年1月31日の時点で、ファイナンスリースは重要ではありませんでした。
オペレーティングリースの費用の構成要素は次のとおりです（千単位）。
10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
2023202220232022
オペレーティングリース費用$26,925 $25,404 $82,005 $73,821 
短期リース費用737 854 2,379 3,001 
変動リース費用11,871 12,787 33,869 32,970 
オペレーティングリース費用の合計$39,533 $39,045 $118,253 $109,792 
オペレーティングリースに関連する補足的なキャッシュフロー情報は次のとおりです（千単位）。
10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
2023202220232022
オペレーティング・リース負債の支払済現金$25,197$23,190$79,006$68,386
新規オペレーティングリース負債と引き換えに取得したオペレーティングリースの使用権資産30,0736,61193,82893,091
当社のオペレーティングリースに関連するその他の情報は次のとおりです。
2023年10月31日2023年1月31日
加重平均残存リース期間 (年単位)55
加重平均割引率3.55 %2.79 %
2023年10月31日現在、オペレーティングリース負債の満期は次のとおりです（千単位）。
会計期間:
2024年の残りの期間$28,398 
2025100,927 
202669,886 
202750,292 
202836,115 
その後46,296 
リース料総額331,914 
帰属（帰属）利息が少ない(34,746)
オペレーティングリース負債総額$297,168 
2023年10月31日現在, まだ開始されていないデータセンターとオフィススペースのオペレーティングリースを追加しました。リース料の合計は$です71百万。これらのオペレーティングリースは2024会計年度から2026年度の間に開始され、リース期間は約です 三に 六年.
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ノート 12. コミットメントと不測の事態
購入義務
当社の購入義務は主に、サードパーティがホストするインフラストラクチャプラットフォーム、データセンターの機器とソフトウェア、ビジネステクノロジーソフトウェアとサポート、販売とマーケティング活動に関する契約に関するものです。2023年10月31日に終了した9か月間、2023年1月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に開示されているキャンセル不可の購入義務に、通常の業務範囲外の重要な変更はありませんでした。
法務事項
私たちは、通常の業務過程で発生するさまざまな法的手続きや請求の当事者です。法的問題に関連する責任を規定するのは、法的責任が発生している可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができる場合です。これらの規定は少なくとも四半期ごとに見直され、交渉、和解、判決、弁護士の助言、および特定の問題に関連するその他の情報や出来事の影響を反映するように調整されます。私たちの意見では、2023年10月31日現在、このような損失の不測の事態に関して、重大な損失、または記録された発生額を超える重大な損失が発生した可能性は少なくとも合理的ではありませんでした。
ノート 13. 株主資本
普通株式
2023年10月31日の時点で、 209クラスA普通株式の百万株、自己株式を差し引いたもの、 54クラスBの発行済み普通株式の百万株。クラスA普通株式とクラスB普通株式の保有者の権利は、議決権と転換を除いて同じです。クラスA普通株式の各株には 一1株あたりの議決権およびクラスB普通株式の各株式の権利は 101株あたりの投票数。クラスBの普通株式の各株は、所有者の選択によっていつでもクラスAの普通株式に転換できます。
株式買戻しプログラム
2022年11月、当社の取締役会は最大$の買戻しを承認しました500当社のクラスA普通株式の発行済株式（「株式買戻しプログラム」）の百万株。当社は、適用される証券法およびその他の制限に従って、公開市場での購入、私的交渉による取引、または取引法に基づく規則10b5-1の対象となることを意図した取引プランの使用を含むその他の手段により、クラスA普通株式を随時買い戻すことができます。自社株買いのタイミングと総額は、事業、経済、市場の状況、企業および規制上の要件、実勢株価、その他の考慮事項によって異なります。株式買戻しプログラムの期間は 18数か月、いつでも停止または中止することができ、クラスAの普通株式をいくらでも取得する義務はありません。
2023年10月31日に終了した3か月と9か月の間に、私たちはおよそ買い戻しました 0.7百万と 1約$で100万株のクラスA普通株を148百万と $286百万、1株あたりの平均価格は218.35と $218.34、それぞれ。すべての買戻しは公開市場取引で行われました。2023年10月31日の時点で、残りの1ドルを購入する権限が与えられました139自社株買いプログラムに基づくクラスA普通株式の発行済み株式数（百万株）。
従業員持分制度
2022年6月、当社の株主は2022年の株式インセンティブプラン（「2022プラン」）を承認しました。準備金は 30100万株を発行します。2022年プランは、2012年の株式インセンティブプラン（「2012年プラン」、2022年プランと合わせて「ストックプラン」）の後継となります。2022年プランの発効日以降に付与されるアワードは、2022年プランの条件および規定に従って付与されます。2012年プランに基づいて付与された以前のアワードには、引き続き2012年プランの条件と規定が適用されます。2023年10月31日の時点で、私たちは 21将来の助成に利用できるクラスA普通株式の百万株。
2022年6月、当社の株主は、修正および改訂された2012年の従業員株式購入計画（「ESPP」）を承認しました。ESPPでは、対象となる従業員には以下の金額で株式を購入するオプションが与えられます 85付与時の株式の公正市場価値の％、または 85運動時の公正市場価値の％。株式を購入するオプションは年2回6月1日と12月1日頃に付与され、それぞれ次の11月30日と5月31日頃に行使可能です。2023年10月31日の時点で、 4クラスAの普通株式の100万株がESPPの下で発行可能でした。
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制限付株式ユニット
株式制度は、従業員と非従業員への制限付株式単位（「RSU」）の発行を規定しています。RSUは一般的に権が確定します 四年間. 2023年10月31日に終了した9か月間のRSUの活動は次のとおりです（千単位、1株あたりのデータを除く）。
株式数 加重平均付与日の公正価値
2023年1月31日現在の残高14,099 $206.38 
RSU が付与されました8,472 193.86 
RSU 既得(5,179)202.76 
RSU は没収されました(1,269)203.10 
2023年10月31日現在の残高16,123 201.22 
2023年10月31日の時点で、合計でドルがありました2.5権利が確定していないRSUに関連する、推定没収額に合わせて調整した10億円の未認識の報酬費用は、加重平均で約 三年.
市場ベースの制限付株式ユニット
2022年12月、 0.3新しく任命された共同CEOには、複数年にわたるクラスA普通株式の価格の上昇と継続的な存続に基づいて権利が確定する市場ベースのRSUの100万株が付与されました（「PVUアワード」）。モンテカルロシミュレーションモデルを使用して、付与日のPVUアワードの公正価値を次の仮定に基づいて見積もりました。(i) 予想されるボラティリティは 40%、(ii) リスクフリー金利 4%、および (iii) 総業績期間 六年。PVUアワードの加重平均付与日の公正価値は$でした124.80一株当たり。PVUアワードの費用は、必要なサービス期間にわたって計上されます 五年アクセラレーテッドアトリビューション方法を使用しています。必要なサービスが提供されれば、市況が達成されなくても、付与日のPVUアワードの公正価値の合計が報酬費用として認識されます。ただし、最終的に権利が確定する株式数は、指定された市場基準の達成によって大きく異なる可能性があります。
2023年10月31日の時点で、合計でドルがありました23PVUアワードに関連する100万円の未認識の報酬費用。その金額はおよそ100万ドル以上になると予想されます 四年間.
ストックオプション
ストックプランは、従業員と非従業員にインセンティブと非法定ストックオプションを発行することを規定しています。ストックプランに基づいて発行されたストックオプションは、通常、期間を超えて行使できません 十年そして一般的にはベストです 五年. 2023年10月31日に終了した9か月間のストックオプション活動は次のとおりです（千単位、百万に反映される総本質的価値と1株あたりのデータを除く）。
未払いのストックオプション加重平均行使価格本質的価値の集約
2023年1月31日現在の残高115 $30.36 $17 
行使されたストックオプション(17)35.03 
ストックオプションがキャンセルされました— — 
2023年10月31日現在の残高98 29.58 18 
権利が確定しており、2023年10月31日の時点で権利が確定する見込みです98 29.58 18 
2023年10月31日時点で運動可能です98 29.58 18 
2023年10月31日現在、すべてのストックオプションは完全に権利が確定しています いいえ認識されていない残りの報酬費用。
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ノート 14. 不当収益と履行義務
前受収入
前受収益は主に、顧客契約に基づいて履行前に請求する権利がある金額で構成されます。前受収入の合計は $3.310億ドルと3.62023年10月31日と2023年1月31日の時点でそれぞれ10億です。この残高には、キャンセルの対象となる専門サービスに関連する金額と、日割り計算された払い戻し権がドル含まれています70百万と $682023年10月31日と2023年1月31日の時点でそれぞれ百万です。
サブスクリプションサービスの収益（ドル）1.410億ドルと1.22023年10月31日および2022年10月31日に終了した3か月間にそれぞれ10億が認識され、これらはそれぞれ2023年7月31日および2022年7月31日現在の前受収益残高に含まれていました。サブスクリプションサービスの収益は $3.010億ドルと2.72023年10月31日および2022年10月31日に終了した9か月間にそれぞれ10億が認識され、これらはそれぞれ2023年1月31日および2022年1月31日現在の前受収益残高に含まれていました。各期間の開始時の前受収益残高から同じ期間に計上されたプロフェッショナルサービスの収益は重要ではありませんでした。
残りの履行債務に割り当てられた取引価格
2023年10月31日現在、およそ$18.4サブスクリプション契約の残りの履行義務から数十億の収益が計上されると予想されます。約$の収益を見込んでいます6.010億ドルと10.6これらの履行義務のうち数十億件が今後残っています 12そして 24それぞれ月、その後残高が計上されます。2023年10月31日現在の専門サービス契約の残りの履行義務からの収益は重要ではありませんでした。
ノート 15. その他の収益（費用）、純額
その他の収益（費用）、純額は次のとおりです（千単位）：
10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
2023202220232022
利息収入$80,004 $31,252 $214,268 $50,473 
支払利息 (1)
(28,535)(29,626)(85,617)(73,804)
その他 (2)
(10,081)2,537 (14,999)(25,458)
その他の収益（費用）の合計、純額$41,388 $4,163 $113,652 $(48,789)
(1)支払利息には、主に当社の債務の契約上の利息費用と、債務割引と発行費用の償却に起因する関連する非現金利息費用が含まれます。詳細については、 注10、借金.
(2)その他には、主に株式投資による純利益（損失）が含まれます。詳細については、 注3、投資.
ノート 16. 所得税
$の所得税引当金を報告しました25百万と $592023年10月31日と2022年10月31日に終了した9か月間のそれぞれ百万です。2023年10月31日に終了した9か月間の所得税引当金は、主に収益性の高い外国の管轄区域における所得税費用と、研究開発費の資本化による米国の税金の増加によるものでした。2022年10月31日に終了した9か月間の所得税引当金は、主に知的財産の統合によって計上された課税対象利益、収益性の高い外国の管轄区域における所得税費用、および研究開発費の資本化による州税の増加によるものでした。
私たちは、米国および外国の管轄区域で所得税監査の対象となっています。私たちは不確実な税務ポジションに関連する負債を記録し、すべての未確定課税年度において所得税の不確実性に対して十分な準備金を用意したと考えています。私たちの税務上の損失の歴史により、すべての年が税務監査の対象となります。
私たちは、ポジティブ・ネガティブを問わず、入手可能なすべての証拠に基づいて、繰延税金資産の実現可能性を定期的に評価しています。純繰延税金資産の実現は、税属性が満了する前の期間にこれらの資産を最大限に活用するのに十分な将来の課税所得を生み出すことができるかどうかにかかっています。現在および将来の予想収益を考えると、否定的な証拠を上回る十分な肯定的な証拠があれば、評価引当金のかなりの部分を解放する可能性があります。評価引当金の解除により、特定の繰延税金資産が計上され、それに応じてリリースが記録されている期間の所得税費用が減少します。しかし、評価引当金が公表される正確な時期と金額は不明です。2023年10月31日現在、当社は特定の法域における繰延税金資産の全額評価引当金を引き続き維持しています。
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ノート 17. 1株当たり当期純利益 (損失)
1株当たりの基本純利益（損失）は、純利益（損失）を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って、自己株式を差し引いて計算されます。希薄化後の1株あたりの純利益（損失）は、転換社債、転換社債の発行に関連する未払いのワラント、および主に未確定RSUとESPP債務からなる未払いの株式ベースの報奨を含む、希薄化の可能性のあるすべての普通株式に効力を加えて計算されます。未払いの株式ベースのアワードおよびワラントの希薄化効果は自己株式法を使用して決定し、転換社債の基礎となる株式の希薄化効果は、if換算法を使用して判断します。
1株当たりの純利益（損失）は、あたかもその期間の収益（損失）が分配されたかのように、クラスA普通株式とクラスB普通株式の契約上の参加権に基づいて配分されます。清算権と配当権は同じなので、純利益（損失）は比例して配分されます。
2022年10月31日に終了した3か月と9か月間、基本および希薄化後の1株当たり純損失は同じでした。これは、潜在的に発行された加重平均株式を含めると、これらの期間中に純損失が発生するため、希薄化防止効果があったためです。
次の表は、1株当たりの基本純利益と希薄化後の純利益（損失）の計算を示しています（1株あたりのデータを除く千単位）。
10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
2023202220232022
クラス Aクラス Bクラス Aクラス Bクラス Aクラス Bクラス Aクラス B
1株当たりの純利益（損失）、基本：
分子:
当期純利益 (損失)$90,101 $23,608 $(58,648)$(16,073)$152,222 $40,283 $(188,757)$(52,295)
分母:
加重平均発行済株式、基本株式207,726 54,427 200,740 55,013 206,184 54,563 198,876 55,099 
1株当たり純利益（損失）、基本利益$0.43 $0.43 $(0.29)$(0.29)$0.74 $0.74 $(0.95)$(0.95)
希薄化後の1株当たりの純利益（損失）：
分子:
当期純利益 (損失)$90,101 $23,608 $(58,648)$(16,073)$152,222 $40,283 $(188,757)$(52,295)
クラスBからクラスAの普通株式への転換による純利益の再配分23,608 — — — 40,283 — — — 
純利益のクラスB普通株式への再配分— (374)— — — (509)— — 
希薄化後の計算による純利益（損失）113,709 23,234 (58,648)(16,073)192,505 39,774 (188,757)(52,295)
分母:
加重平均発行済株式、基本株式207,726 54,427 200,740 55,013 206,184 54,563 198,876 55,099 
クラスBからクラスA普通株式への転換54,427 — — — 54,563 — — — 
株式ベースの報奨の希薄化効果4,224 — — — 3,340 — — — 
加重平均発行済株式、希薄化後266,377 54,427 200,740 55,013 264,087 54,563 198,876 55,099 
希薄化後の1株当たり純利益（損失）$0.43 $0.43 $(0.29)$(0.29)$0.73 $0.73 $(0.95)$(0.95)
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希薄化後の1株当たり純利益（損失）の計算には、以下の発行予定のある普通株式の加重平均株式の影響は含まれていません。 これらの潜在的に発行される株式の影響は、希薄化後の1株当たり純利益（損失）の計算には含まれていませんでした。なぜなら、その影響は希薄化防止（千単位）だったからです。
 10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
 2023202220232022
発行済み株式ベースの報奨に関連する株式1,882 16,105 2,774 15,453 
転換社債に関連する株式— 5,182 — 6,928 
転換社債の発行に関連するワラントの対象となる株式— 7,818 — 7,818 
合計1,882 29,105 2,774 30,199 
ノート 18. [地理情報]
収入
私たちはサブスクリプション契約と関連サービスを次の場所で販売しています 二主な地域市場：米国内の顧客と米国外の顧客へ。地域別の収益は、通常、顧客購読契約で指定されている顧客の住所に基づいています。 次の表は、地域別の収益（千単位）を示しています。
 10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
 2023202220232022
米国$1,404,124 $1,204,842 $4,012,660 $3,432,249 
その他の国461,551 394,261 1,324,093 1,137,309 
総収入$1,865,675 $1,599,103 $5,336,753 $4,569,558 
長期存続資産
当社の長期資産は、主に資産と設備、オペレーティングリースの使用権資産で構成されており、資産の物理的位置に基づいて国に帰属します。 地域別の資産と設備、純使用権、オペレーティングリースの使用権資産の合計は次のとおりです（千単位）。
 2023年10月31日2023年1月31日
米国$1,175,275 $1,206,486 
アイルランド205,470 159,337 
その他の国91,782 84,709 
長期存続資産総額$1,472,527 $1,450,532 
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将来の見通しに関する記述に関する特記事項
このレポートには、1995年の民間証券訴訟改革法に基づくセーフハーバー保護の対象となる将来の見通しに関する記述が含まれています。このレポートに含まれるすべての記述は、当社の将来の財政状態と経営成績、事業戦略と計画、将来の事業目標に関する記述を含む歴史的事実の記述を除き、将来の見通しに関する記述です。言葉 “信じて、” “かもしれない、” “意志、” “見積もり、” “続けて、” “予想し、” “意図する、” “期待、” “シーク、” “計画、”および同様の表現は、将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。これらの将来の見通しに関する記述は、主に、当社の財政状態、経営成績、事業戦略、短期的および長期的な事業運営と目標、および財務ニーズに影響を与える可能性があると当社が考える将来の出来事、状況、傾向に関する現在の期待、信念、予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述には、インフレ、金利の上昇、世界の銀行システムの不安定性、コロナウイルスの残りの影響など、最近のマクロ経済イベントの影響から生じるものなど、予測が困難で制御できない多くのリスク、不確実性、仮定、状況の変化の影響を受けます。（“COVID-19”）パンデミック、およびに記載されているもの “リスク要因”セクション、注意深くお読みになることをお勧めします。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を行っています。新しいリスクが時折出現します。私たちの経営陣がすべてのリスクを予測することは不可能です。また、すべての要因が事業に与える影響や、何らかの要因や要因の組み合わせによって、実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性がある程度を評価することもできません。
これらのリスク、不確実性、仮定、および状況の潜在的な変化に照らして、このレポートで説明されている将来の出来事、状況、傾向は発生しない可能性があり、実際の結果は、将来の見通しに関する記述によって予想または暗示されたものと大きく異なる可能性があります。したがって、将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと思いますが、将来の結果、活動レベル、業績、または成果を保証することはできません。当社は、適用法で義務付けられている場合を除き、これらの将来の見通しに関する記述をこの報告の日付以降に更新したり、これらの記述を実際の結果または修正された予想と一致させたりする義務を負いません。将来の見通しに関する記述を更新する場合でも、それらの記述やその他の将来の見通しに関する記述に関して追加の更新を行うという推測はできません。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明を、本報告書の第1部、項目1に含まれる要約連結財務諸表とその注記と併せて読んでください。
[概要]
Workdayは、財務管理、支出管理、人的資本管理、計画、分析のためのアプリケーションを提供しています。Workday を利用することで、お客様は計画、実行、分析、他のアプリケーションや環境への拡張に役立つ統合システムを利用できるようになり、ビジネスや業務の管理方法を継続的に適応させることができます。私たちの多様な顧客基盤には、専門サービス、ビジネスサービス、金融サービス、医療、教育、政府、テクノロジー、メディア、小売、ホスピタリティなど、さまざまな業界カテゴリーの中規模から大規模のグローバル組織が含まれます。
2005年の創業以来、私たちは著しい成長を遂げてきました。現在の財務上の焦点は、収益を増やし、顧客基盤と既存の顧客への足跡の両方を拡大することです。当社にはGAAPベースの営業損失の歴史がありますが、短期的な収益成長を維持し、長期的なイニシアチブをサポートするために、すべての機能分野にわたって統制のとれた方法で投資するよう努めています。収益が増加するにつれて、製品開発、販売、マーケティング、一般管理費の割合が総収益に占める割合は長期的に減少すると予想しています。また、直接的な開発コストの増加なしに顧客ベースを増やすことで、規模の経済性が向上すると予想しています。
増えた収益のかなりの部分を将来の期間に再投資して、事業を成長させる予定です。私たちは、魅力的なアプリケーションをさらに提供し、既存のアプリケーションを強化し、顧客の進化するニーズに対応するために、製品開発努力に投資してきましたが、今後も多額の投資を続ける予定です。さらに、対象となるローカル市場のビジネスニーズに対応するための製品開発とカスタマーサポートへの投資、販売組織とマーケティングプログラムの強化、追加のオフィススペースの取得とリース、ローカル展開をサポートするサービスパートナーのエコシステムの拡大により、アプリケーションをグローバルに、特にヨーロッパとアジア太平洋地域で販売する能力を拡大し続ける予定です。将来の成長に備えて、データセンターの容量と機器、およびサードパーティがホストするインフラストラクチャプラットフォームにさらに多額の投資を行う予定です。また、拡大する顧客基盤をサポートするための人員への投資も行っています。
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目次
私たちは、製品やサービスの提供を拡大するために、補完的な事業、従業員チーム、サービス、技術、知的財産権の買収と投資の機会を定期的に評価しています。今後も買収と投資を続ける予定です。営業利益率の改善に引き続き注力していますが、これらの買収と投資により、短期的には絶対的にコストが増加します。これらの投資の多くは、直接的な利益を得る前に行われるため、リソースを効率的に配分しているかどうかを判断するのが難しい場合があります。
また、創業以来、お客様が当社のアプリケーションを正常に導入して採用できるように、専門サービス組織にも多額の投資を行ってきました。さらに、私たちはお客様をさらにサポートするために、プロフェッショナルサービスパートナーのエコシステムを拡大し続けています。プロフェッショナルサービスへの投資と、Workdayを中心にコンサルティング業務を構築し、さらなるイノベーションとソリューションの提供を支援するパートナーへの投資が、顧客のサブスクリプションを増やし、収益を継続的に増加させると信じています。拡大するパートナーエコシステムを活用できるため、プロフェッショナルサービスの収益の伸び率は時間の経過とともに低下し、サブスクリプション収益の伸びよりも低いままであると予想しています。
現在の経済状況の影響
インフレ率の上昇、米連邦準備制度理事会の金利引き上げ、世界の銀行システムの不安定さ、地政学的要因、新型コロナウイルスのパンデミックの残りの影響など、最近のマクロ経済イベントは、世界経済に悪影響を及ぼし、世界のサプライチェーンを混乱させ、不確実性、ボラティリティ、金融市場の混乱が続いています。それにもかかわらず、私たちは長期的な事業全体の健全性、提供する製品の強み、そして戦略を継続的に実行し、お客様の人事と財務のデジタルトランスフォーメーションの旅を支援する能力に自信を持っています。当社製品の需要は引き続き堅調で、新規購読予約も堅調に推移しています。
サブスクリプションベースのビジネスモデルのおかげで、短期的な収益は比較的予測可能です。私たちは、特に新たな機会の範囲内で、特定の販売サイクルが長くなり、収益成長率が鈍化することを経験してきましたが、今後も経験する可能性があります。また、特定の顧客には、より柔軟な支払い条件を提供してきました。経済の不確実性が続くと、顧客の更新、集客、販売およびマーケティング活動、顧客の導入、製品開発、またはその他の財務指標に悪影響が及ぶ可能性もあります。これらの要因はいずれも、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。最近のマクロ経済イベントが当社の事業、財政状態、および経営成績に及ぼす潜在的な影響の詳細については、このレポートのパートII、項目1Aに含まれる「リスク要因」を参照してください。

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目次
財務結果の概要
次の表は、当社の主要指標（パーセンテージ、ベーシスポイント、人員データを除く、千単位）の概要を示しています。
 10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
 20232022変更20232022変更
総収入$1,865,675 $1,599,103 17 %$5,336,753 $4,569,558 17 %
サブスクリプションサービスの収益$1,691,116 $1,432,393 18 %$4,842,964 $4,071,804 19 %
GAAPベースの営業利益 (損失)$87,855 $(26,321)434 %$104,312 $(133,242)178 %
非GAAPベースの営業利益 (1)
$462,098 $314,234 47 %$1,279,474 $904,344 41 %
GAAPベースの営業利益率4.7 %(1.6)%630ビット/秒2.0 %(2.9)%490ビット/秒
非GAAPベースの営業利益率 (1)
24.8 %19.7 %510ビット/秒24.0 %19.8 %420ビット/秒
営業キャッシュフロー$450,775 $408,668 10 %$1,153,355 $962,743 20 %
フリーキャッシュフロー (1)
$390,827 $349,822 12 %$969,190 $676,284 43 %
10月31日現在、
20232022% 変更
総購読収益のバックログ$18,445,597 $14,095,906 31 %
12か月のサブスクリプション収益バックログ$6,047,482 $4,962,071 22 %
24か月の購読収益のバックログ$10,576,013 $8,622,191 23 %
現金、現金同等物、および有価証券$6,879,984 $5,492,085 25 %
人員数18,369 17,522 5 %
(1)詳細については、以下の「非GAAP財務指標」を参照してください。
経営成績の構成要素
収入
私たちの収益は、サブスクリプションサービスとプロフェッショナルサービスから得ています。サブスクリプションサービスの収益は、主に、関連するカスタマーサポートを含むクラウドアプリケーションにお客様がアクセスできるようにするための料金で構成されています。プロフェッショナルサービスの収益には、導入サービス、最適化サービス、トレーニングの費用が含まれます。
サブスクリプションサービスの収益は、2023年10月31日に終了した3か月と9か月間の総収益の約91％を占め、2023年10月31日現在の総前受収益の96％を占めていました。サブスクリプションサービスの収益は、主に顧客数、各顧客の従業員数、各顧客が契約している特定のアプリケーション、およびアプリケーションの価格によって決まります。
各顧客が購読するアプリケーションの組み合わせは、アプリケーションの価格差により当社の財務実績に影響を与える可能性があります。アプリケーションの価格は、アプリケーションの複雑さや成熟度、市場での受け入れなど、多くの要因によって異なります。競合他社が将来提供する新製品やサービスも、当社製品の構成や価格に影響を与える可能性があります。
サブスクリプションサービスの収益は、当社のサービスが顧客に提供された日から始まる契約期間中にサービスが同時に提供され、消費されることで、時間の経過とともに計上されます。当社のサブスクリプション契約の期間は通常3年以上で、通常はキャンセルできません。私たちは通常、毎年前もって顧客に請求書を送り、特定の顧客に柔軟な支払い条件を提供する場合があります。請求された金額は、最初は前受収益として記録されます。
28
目次
当社のプロフェッショナルサービスコンサルティング契約は、時間と材料に基づいて請求されるか、固定価格に基づいて請求されます。時間的および材料ベースで請求される契約の場合、専門的なサービスが提供されるにつれて、収益は時間の経過とともに計上されます。固定価格ベースで請求される契約の場合、収益は、実施された専門サービスの割合に基づいて時間の経過とともに計上されます。場合によっては、サービスパートナーからリソースを下請けして顧客エンゲージメントに展開することで、コンサルティングチームを補完します。パートナー企業の Workday 関連のコンサルティング業務が発展し続けるにつれて、これらのパートナーがサブスクリプションのお客様と直接契約することが増えると予想しています。
購読収益のバックログ
当社のサブスクリプション収益バックログは、サブスクリプション契約の残存履行義務とも呼ばれ、まだ認識されていない契約サブスクリプションサービスの収益を表しており、請求額と未請求額が含まれます。サブスクリプション収益の未処理分は、更新のタイミングや全体的な更新率、新規事業の成長、平均契約期間、季節性など、さまざまな要因によって期間ごとに変動する可能性があります。
費用と経費
サブスクリプションサービスの収益のコスト。サブスクリプションサービスの収益の費用は、主に、アプリケーションのホスティングとカスタマーサポートの提供に関連する従業員関連費用、第三者が運営するデータセンターとコンピューティングインフラストラクチャに関連する費用、およびコンピューター機器とソフトウェアの減価償却費で構成されます。
専門サービスの収益のコスト。専門サービスの収益の費用は、主にこれらのサービスに関連する従業員関連費用、下請け業者の費用、および旅費で構成されます。
製品開発費用。製品開発費は主に、新しい機能やアプリケーションの追加、機能の向上、クラウドアプリケーションの使いやすさの向上に関する当社の取り組みに関連する従業員関連費用で構成されています。
販売およびマーケティング費用。販売およびマーケティング費用は、主に従業員関連の費用、販売手数料、マーケティングプログラム、および旅費で構成されます。マーケティングプログラムは、広告、イベント、企業コミュニケーション、ブランド認知度、ブランドアンバサダーキャンペーン、製品マーケティング活動で構成されています。販売手数料は、顧客との契約を結ぶための追加費用と見なされます。新しい収益契約の販売手数料は、5年間と決定した給付期間にわたって定額制で資産計上され、償却されます。
一般管理費。一般管理費は、財務、会計、法務、人事、情報システム担当者、専門家費用、およびその他の企業経費の従業員関連費用で構成されます。
業務結果
収入
2023年10月31日、2022年10月31日に終了した3か月と9か月の総収益は次のとおりです（百万単位、パーセンテージを除く）。
 10月31日に終了した3か月間  10月31日に終了した9か月間  
 20232022% 変更20232022% 変更
サブスクリプションサービス$1,691,116 $1,432,393 18 %$4,842,964 $4,071,804 19 %
プロフェッショナルサービス174,559 166,710 5 %493,789 497,754 (1)%
総収入$1,865,675 $1,599,103 17 %$5,336,753 $4,569,558 17 %
2023年10月31日に終了した3か月間の総収益は19億ドルで、前年同期の16億ドルに対し、2億6,700万ドル、つまり17％増加しました。2023年10月31日に終了した3か月間のサブスクリプションサービスの収益は17億ドルで、前年同期の14億ドルに対し、2億5900万ドル、つまり18％増加しました。サブスクリプションサービスの収益の増加は、主に新規顧客数の増加、既存の顧客に提供される製品の拡大、および堅調な顧客更新によるもので、総定着率と純定着率はそれぞれ95％以上、純定着率は100％を超えています。2023年10月31日に終了した3か月間のプロフェッショナルサービスの収益は1億7,500万ドルでしたが、前年同期は1億6,700万ドルで、800万ドル、つまり5％増加しました。プロフェッショナルサービスの収益の増加は、主にプロジェクト規模のばらつきと、提供される導入サービスと統合サービスの組み合わせによるものでした。
29
目次
2023年10月31日に終了した9か月間の総収益は53億ドルで、前年同期の46億ドルに対し、7億6,700万ドル、つまり17％増加しました。2023年10月31日に終了した9か月間のサブスクリプションサービスの収益は48億ドルでしたが、前年同期は41億ドルで、7億7,100万ドル、つまり19％増加しました。サブスクリプションサービスの収益の増加は、主に新規顧客数の増加、既存の顧客に提供される製品の拡大、および堅調な顧客更新によるもので、総定着率と純定着率はそれぞれ95％以上、純定着率は100％を超えています。2023年10月31日に終了した9か月間のプロフェッショナルサービスの収益は、前年同期の4億9,800万ドルに対し、4億9,400万ドルで、400万ドル、つまり1％減少しました。プロフェッショナルサービスの収益の減少は、主にプロジェクトの規模と、提供される導入サービスと統合サービスの組み合わせのばらつきと、サービスパートナーの拡大と活用が続いていることによるものです。
購読収益のバックログ
2023年10月31日現在、当社の総サブスクリプション収益は184億ドルで、今後12か月と24か月でそれぞれ60億ドルと106億ドルの収益が計上されると予想されています。2022年10月31日現在、当社のサブスクリプション収益総額は141億ドルで、今後12か月と24か月でそれぞれ50億ドルと86億ドルの収益が計上されると予想されています。サブスクリプション収益の未処理分の増加は、主に新規顧客数の増加、顧客契約期間、既存の顧客に提供される製品の拡大、および堅調な顧客更新によるものです。
営業経費
2023年10月31日に終了した3か月間のGAAP営業費用は18億ドルで、前年同期の16億ドルに対し、1億5200万ドル、つまり9％増加しました。GAAP営業費の増加には、主に平均人員数の増加による株式ベースの報酬を含む従業員関連費用の1億3,300万ドル、マーケティングプログラムに関連する2,200万ドル、ハードウェアのメンテナンスとデータセンターの容量に関連する第三者費用の1,800万ドルの増加が含まれ、主にデータセンター機器の推定耐用年数が3年から3年に延長されたことによるデータセンターの機器に関連する減価償却費の2,100万ドルの減少によって相殺されました。5年、2024年度から有効（」データセンター機器の耐用年数の変化」）。
2023年10月31日に終了した9か月間のGAAP営業費用は52億ドルで、前年同期の47億ドルに対し、5億3,000万ドル、つまり11％増加しました。GAAP営業費の増加には、主に平均人員数の増加による株式ベースの報酬を含む従業員関連費用の4億5,300万ドルの増加、ハードウェアのメンテナンスとデータセンターの容量に関する第三者費用の5,800万ドル、およびマーケティングプログラムに関連する3,700万ドルの増加が含まれ、主にデータセンター機器の耐用年数の変化によるデータセンターの機器に関連する減価償却費の6,800万ドルの減少によって相殺されました。
2023年10月31日に終了した3か月間の非GAAP営業費用は14億ドルで、前年同期の13億ドルに対し、1億1900万ドル、つまり9％増加しました。非GAAPベースの営業費用の増加には、主に平均人員数の増加による従業員関連費用の9,400万ドル、マーケティングプログラムに関連する2,200万ドル、ハードウェアのメンテナンスとデータセンターの容量に関する第三者費用の1,800万ドルの増加が含まれ、主にデータセンター機器の耐用年数の変化によるデータセンターの機器に関連する減価償却費の2,100万ドルの減少によって相殺されました。
2023年10月31日に終了した9か月間の非GAAP営業費用は41億ドルで、前年同期の37億ドルに対し、3億9,200万ドル、つまり11％増加しました。非GAAPベースの営業費用の増加には、主に平均人員数の増加による従業員関連費用の3億900万ドル、ハードウェアのメンテナンスとデータセンターの容量に関する第三者費用の5,800万ドル、マーケティングプログラムに関連する3,700万ドルの増加が含まれ、主にデータセンター機器の耐用年数の変化によるデータセンターの機器に関連する減価償却費の6,800万ドルの減少によって相殺されました。
30
目次
当社のGAAPと非GAAPベースの営業費用の調整は次のとおりです（千単位）。
 2023年10月31日に終了した3か月間
 GAAPベースの営業費用株式ベースの報酬費用
その他の営業費用 (1)
非GAAPベースの営業費用 (2)
サブスクリプションサービスの費用$263,840 $(30,543)$(9,140)$224,157 
専門サービスの費用181,400 (28,738)(1,097)151,565 
製品開発618,736 (162,025)(3,006)453,705 
セールスとマーケティング537,816 (64,805)(10,438)462,573 
一般と管理176,028 (63,146)(1,305)111,577 
費用と経費の合計$1,777,820 $(349,257)$(24,986)$1,403,577 
2022年10月31日に終了した3か月間
GAAPベースの営業費用株式ベースの報酬費用
その他の営業費用 (1)
非GAAPベースの営業費用 (2)
サブスクリプションサービスの費用$259,397 $(25,598)$(14,100)$219,699 
専門サービスの費用176,396 (26,577)(623)149,196 
製品開発565,727 (149,279)(1,899)414,549 
セールスとマーケティング470,196 (61,186)(9,206)399,804 
一般と管理153,708 (51,556)(531)101,621 
費用と経費の合計$1,625,424 $(314,196)$(26,359)$1,284,869 
 2023年10月31日に終了した9か月間
 GAAPベースの営業費用株式ベースの報酬費用
その他の営業費用 (1)
非GAAPベースの営業費用 (2)
サブスクリプションサービスの費用$758,551 $(89,793)$(39,500)$629,258 
専門サービスの費用552,233 (87,532)(5,537)459,164 
製品開発1,828,870 (493,934)(18,806)1,316,130 
セールスとマーケティング1,580,639 (211,560)(35,222)1,333,857 
一般と管理512,148 (187,810)(5,468)318,870 
費用と経費の合計$5,232,441 $(1,070,629)$(104,533)$4,057,279 
 2022年10月31日に終了した9か月間
 GAAPベースの営業費用株式ベースの報酬費用
その他の営業費用 (1)
非GAAPベースの営業費用 (2)
サブスクリプションサービスの費用$737,301 $(76,918)$(45,022)$615,361 
専門サービスの費用524,398 (79,999)(5,297)439,102 
製品開発1,655,071 (449,764)(17,146)1,188,161 
セールスとマーケティング1,358,198 (180,233)(32,640)1,145,325 
一般と管理427,832 (146,795)(3,772)277,265 
費用と経費の合計$4,702,800 $(933,709)$(103,877)$3,665,214 
(1)その他の営業費用には、2023年10月31日および2022年10月31日に終了した3か月間の買収関連無形資産の償却がそれぞれ1,600万ドルと2,100万ドル、2023年10月31日および2022年10月31日に終了した9か月間の買収関連無形資産の償却がそれぞれ5,800万ドルと6,400万ドルが含まれます。さらに、その他の営業費用には、2023年10月31日および2022年10月31日に終了した3か月間の従業員株式取引に関する雇用者給与税関連項目がそれぞれ900万ドルと500万ドル、2023年10月31日および2022年10月31日に終了した9か月間でそれぞれ4,600万ドルと4,000万ドルが含まれます。
(2)詳細については、以下の「非GAAP財務指標」を参照してください。
31
目次
サブスクリプションサービスの費用
サブスクリプションサービスの費用のGAAP営業費用は、2023年10月31日に終了した3か月間で2億6,400万ドルでしたが、前年同期は2億5,900万ドルで、400万ドル、つまり2％増加しました。サブスクリプションサービスのコストの増加には、主に平均人員数の増加による株式ベースの報酬を含む従業員関連費用の1,500万ドルの増加と、ハードウェアのメンテナンスとデータセンターの容量に関する第三者費用の1,300万ドルの増加が含まれ、主にデータセンター機器の耐用年数の変化によるデータセンターの機器に関連する減価償却費の2,100万ドルの減少によって相殺されました。
サブスクリプションサービスの費用のGAAP営業費用は、2023年10月31日に終了した9か月間で7億5,900万ドルでした。前年同期の7億3,700万ドルに対し、2,100万ドル、つまり3％増加しました。サブスクリプションサービスのコストの増加には、ハードウェアのメンテナンスとデータセンターの容量に関するサードパーティ費用の4,000万ドル、主に平均人員数の増加による株式ベースの報酬を含む従業員関連費用の3,700万ドルの増加、および主にデータセンター機器の耐用年数の変化によるデータセンターの機器に関連する減価償却費の6,600万ドルの減少によって相殺された施設とIT関連費用の1,100万ドルの増加が含まれます。
サブスクリプションサービスの費用の非GAAP営業費用は、2023年10月31日に終了した3か月間で2億2,400万ドルでしたが、前年同期は2億2000万ドルで、400万ドル、つまり2％増加しました。サブスクリプションサービスのコストの増加には、主に平均人員数の増加によるハードウェアメンテナンスとデータセンターの容量に関する第三者費用の1,300万ドルの増加と従業員関連費用の1,000万ドルの増加が含まれ、主にデータセンター機器の耐用年数の変化によるデータセンターの機器に関連する減価償却費の2,100万ドルの減少によって相殺されました。
サブスクリプションサービスの費用の非GAAP営業費用は、2023年10月31日に終了した9か月間で6億2,900万ドルでした。前年同期の6億1,500万ドルに対し、1,400万ドル、つまり2％増加しました。サブスクリプションサービスのコストの増加には、ハードウェアのメンテナンスとデータセンターの容量に関するサードパーティ費用の4,000万ドルの増加、主に平均人員数の増加による従業員関連費用の2,400万ドルの増加、および主にデータセンター機器の耐用年数の変化によるデータセンターの機器に関連する減価償却費の1,100万ドルの減少によって相殺されたことが含まれます。
第三者が運営するデータセンターやコンピューティングインフラストラクチャなど、技術運用インフラストラクチャを改善および拡大するにつれて、サブスクリプションサービスのコストにおけるGAAPおよび非GAAPベースの営業費用は、絶対的な金額で増加し続けると予想しています。
専門サービスの費用
2023年10月31日に終了した3か月間の専門サービスの費用としてのGAAP営業費用は、前年同期の1億7,600万ドルから1億8,100万ドルで、500万ドル、つまり3％増加しました。専門サービスのコストの増加には、主に平均人員数の増加による株式ベースの報酬を含む従業員関連費用の900万ドルの増加が含まれていました。
2023年10月31日に終了した9か月間の専門サービスの費用としてのGAAP営業費用は、前年同期の5億2,400万ドルから5億5200万ドルで、2,800万ドル、つまり5％増加しました。専門サービスの費用の増加には、主に平均人員数の増加による株式ベースの報酬を含む従業員関連費用の3,800万ドルの増加が含まれ、専門サービスと下請け業者の費用の700万ドルの減少によって相殺されました。
2023年10月31日に終了した3か月間の非GAAP営業費用は、前年同期の1億4,900万ドルに対し、1億5,200万ドルで、200万ドル、つまり2％増加しました。専門サービスのコストの増加には、主に平均人員数の増加による従業員関連費の600万ドルの増加が含まれていました。
2023年10月31日に終了した9か月間の非GAAP営業費用は、前年同期の4億3,900万ドルに対し、2,000万ドル、つまり5％増加しました。専門サービスの費用の増加には、主に平均人員数の増加による従業員関連費用の3,000万ドルの増加が含まれ、専門サービスと下請け業者の費用の700万ドルの減少によって相殺されました。
アプリケーションの展開をサービスパートナーに依存し続け、サブスクリプションの顧客数が増え続けるにつれて、総収益に占めるプロフェッショナルサービスのGAAPおよび非GAAPコストの割合は引き続き減少すると予想しています。
32
目次
製品開発
製品開発におけるGAAP営業費用は、2023年10月31日に終了した3か月間で6億1,900万ドルでした。前年同期の5億6,600万ドルに対し、5,300万ドル、つまり9％増加しました。製品開発費の増加には、主に平均人員数の増加による株式ベースの報酬を含む従業員関連費の4600万ドルの増加が含まれていました。
製品開発におけるGAAP営業費用は、2023年10月31日に終了した9か月間で18億ドルでした。前年同期の17億ドルに対し、1億7400万ドル、つまり11％増加しました。製品開発費の増加には、主に平均人員数の増加による株式ベースの報酬を含む従業員関連費の1億4200万ドルの増加が含まれていました。
製品開発における非GAAPベースの営業費用は、2023年10月31日に終了した3か月間で4億5,400万ドルでした。前年同期の4億1,500万ドルに対し、3,900万ドル、つまり9％増加しました。製品開発費の増加には、主に平均人員数の増加による従業員関連費の3,200万ドルの増加が含まれていました。
製品開発における非GAAPベースの営業費用は、2023年10月31日に終了した9か月間で13億ドルでした。前年同期の12億ドルに対し、1億2800万ドル、つまり11％増加しました。製品開発費の増加には、主に平均人員数の増加による従業員関連費の9,600万ドルの増加が含まれていました。
アプリケーションの改善と拡張、新技術の開発に伴い、GAAPおよび非GAAPの製品開発費用は、絶対的な金額で増加し続けると予想しています。
セールスとマーケティング
2023年10月31日に終了した3か月間の販売およびマーケティングのGAAP営業費用は5億3,800万ドルで、前年同期の4億7,000万ドルに対し、6,800万ドル、つまり14％増加しました。販売およびマーケティング費用の増加には、主に平均人員数の増加による株式ベースの報酬を含む従業員関連費用の4,000万ドル、マーケティングプログラムに関連する1,900万ドル、および旅費の900万ドルの増加が含まれていました。
2023年10月31日に終了した9か月間の販売およびマーケティングのGAAP営業費用は16億ドルで、前年同期の14億ドルに対し、2億2,200万ドル、つまり16％増加しました。販売およびマーケティング費用の増加には、主に平均人員数の増加による株式ベースの報酬を含む従業員関連費用の1億6,100万ドル、マーケティングプログラムに関連する3,400万ドル、および旅費の1,700万ドルの増加が含まれていました。
2023年10月31日に終了した3か月間の販売およびマーケティングの非GAAP営業費用は、前年同期の4億ドルから4億6,300万ドルで、6,300万ドル、つまり16％増加しました。販売およびマーケティング費用の増加には、主に平均人員数の増加による従業員関連費の3,500万ドル、マーケティングプログラムに関連する1,900万ドル、および旅費の900万ドルの増加が含まれます。
2023年10月31日に終了した9か月間の販売およびマーケティングの非GAAP営業費用は、前年同期の11億ドルから13億ドルで、1億8,900万ドル、つまり16％増加しました。販売およびマーケティング費用の増加には、主に平均人員数の増加による従業員関連費の1億2700万ドル、マーケティングプログラムに関連する3,400万ドル、および旅費の1,700万ドルの増加が含まれます。
新規および既存の顧客を引き付けるためにブランドと製品の認知度を高めるために、国内外の販売およびマーケティング活動への投資を継続するにつれて、GAAPおよび非GAAPベースの販売およびマーケティング費用は絶対額で増加すると予想しています。
一般管理と管理
2023年10月31日に終了した3か月間のGAAP営業費用は、前年同期の1億5,400万ドルに対し、一般管理費は1億7,600万ドルで、2,200万ドル、つまり15％増加しました。一般管理費の増加には、主に平均人員数の増加による、株式ベースの報酬を含む従業員関連費の2,400万ドルの増加が含まれていました。
2023年10月31日に終了した9か月間のGAAP営業費用は、前年同期の4億2,800万ドルに対し、一般管理費は5億1,200万ドルで、8,400万ドル、つまり20％増加しました。一般管理費の増加には、主に平均人員数の増加による、株式ベースの報酬を含む従業員関連費の7,500万ドルの増加が含まれていました。
2023年10月31日に終了した3か月間の非GAAPベースの営業費用は、前年同期の1億200万ドルに対し、一般管理費は1億1,200万ドルで、1,000万ドル、つまり10％増加しました。一般管理費の増加には、主に平均人員数の増加による従業員関連費の1,200万ドルの増加が含まれていました。
33
目次
2023年10月31日に終了した9か月間の非GAAPベースの営業費用は、前年同期の2億7,700万ドルに対し、一般管理費は3億1,900万ドルで、4,200万ドル、つまり15％増加しました。一般管理費の増加には、主に平均人員数の増加による従業員関連費の3,200万ドルの増加が含まれていました。
ビジネスの成長を支援するために一般管理組織に投資するにつれて、GAAPおよび非GAAPの一般管理費は絶対額で増加し続けると予想しています。
営業利益率
GAAP営業利益率は、2022年10月31日に終了した3か月間の（1.6）％から、2023年10月31日に終了した3か月間の4.7％に改善しました。これは主に、収益の増加、営業費用の抑制、および主にデータセンター機器の耐用年数の変化によるデータセンターの機器に関連する減価償却費の減少によるものです。
GAAP営業利益率は、2022年10月31日に終了した9か月間の（2.9）％から、2023年10月31日に終了した9か月間の2.0％に改善しました。これは主に、収益の増加、営業費用の抑制、および主にデータセンター機器の耐用年数の変化によるデータセンターの機器に関連する減価償却費の減少によるものです。
非GAAPベースの営業利益率は、2022年10月31日に終了した3か月間の19.7％から、2023年10月31日に終了した3か月間の24.8％に改善しました。これは主に、主にデータセンター機器の耐用年数の変化による収益の増加と、営業費用の緩和とデータセンターの機器に関連する減価償却費の減少によって相殺されたためです。
非GAAPベースの営業利益率は、2022年10月31日に終了した9か月間の19.8％から、2023年10月31日に終了した9か月間の24.0％に改善しました。これは主に、主にデータセンター機器の耐用年数の変化による収益の増加と、営業費用の緩和とデータセンターの機器に関連する減価償却費の減少によって相殺されたためです。
当社のGAAPと非GAAPベースの営業利益（損失）と営業利益率の調整は次のとおりです（パーセンテージを除く千単位）。
 2023年10月31日に終了した3か月間
 ギャップ株式ベースの報酬費用その他の営業費用
非GAAP (1)
営業利益 (損失)$87,855 $349,257 $24,986 $462,098 
営業利益率4.7 %18.7 %1.4 %24.8 %
2022年10月31日に終了した3か月間
ギャップ株式ベースの報酬費用その他の営業費用
非GAAP (1)
営業利益 (損失)$(26,321)$314,196 $26,359 $314,234 
営業利益率(1.6)%19.6 %1.7 %19.7 %
 2023年10月31日に終了した9か月間
 ギャップ株式ベースの報酬費用その他の営業費用
非GAAP (1)
営業利益 (損失)$104,312 $1,070,629 $104,533 $1,279,474 
営業利益率2.0 %20.1 %1.9 %24.0 %
 2022年10月31日に終了した9か月間
 ギャップ株式ベースの報酬費用その他の営業費用
非GAAP (1)
営業利益 (損失)$(133,242)$933,709 $103,877 $904,344 
営業利益率(2.9)%20.4 %2.3 %19.8 %
(1)詳細については、以下の「非GAAP財務指標」を参照してください。
34
目次
その他の収益（費用）、純額
その他の収益（費用）、純額は次のとおりです（千単位）：
10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
2023202220232022
その他の収益（費用）の合計、純額$41,388 $4,163 $113,652 $(48,789)
2023年10月31日に終了した3か月間の純利益は、主に投資残高の増加と金利の上昇による有価証券の7,900万ドルの利息収入で、シニアノートに関連する2,800万ドルの利息支出と株式投資による1,400万ドルの純損失によって相殺されました。
2022年10月31日に終了した3か月間の純利益は、主に投資残高の増加と金利の上昇による有価証券の3,100万ドルの利息収入で、主にシニアノートに関連する3,000万ドルの利息支出によって相殺されました。
2023年10月31日に終了した9か月間のその他の純利益は、主に投資残高の増加と金利の上昇による有価証券の2億1,100万ドルの利息収入で、シニアノートに関連する8,300万ドルの利息支出と株式投資による2,200万ドルの純損失によって相殺されました。
2022年10月31日に終了した9か月間の純その他の費用は、主にシニアノートに関連する7,400万ドルの利息費用と、株式投資による1,900万ドルの純損失で、投資残高の増加と金利の上昇による有価証券の5,000万ドルの利息収入によって相殺されました。
流動性と資本資源
2023年10月31日現在、当社の主な流動性源は、現金、現金同等物、および合計69億ドルの有価証券であり、これらは主に運転資本目的で保有されていました。当社の現金同等物と有価証券は、最大から最小の順に、米国財務省証券、社債、コマーシャルペーパー、米国政府機関債務、マネーマーケットファンド、および市場性のある株式投資で構成されています。私たちは、主にお客様の支払い、負債の発行、普通株式の売却を通じて事業資金を調達してきました。
既存の現金、現金同等物、有価証券、営業活動によって提供された現金、要約連結貸借対照表には反映されていない、契約した解約不可能なサブスクリプション契約の残りの期間に関連する未請求金額、および必要に応じて、10億ドルの無担保融資を提供する2022年のクレジット契約に基づく借入能力は、運転資本、資本支出、および債務返済のニーズを満たすのに十分であると考えています。次の12か月間。
当社の長期的な将来の資本要件は、マクロ経済動向の影響、顧客の増加率、サブスクリプション更新活動、人員増加、開発努力の時期と範囲、販売およびマーケティング活動の拡大、新規および強化されたサービスの導入、追加施設の建設または買収に関連する時期と費用、ならびに投資および買収活動など、多くの要因によって異なります。戦略の一環として、追加の負債またはエクイティファイナンスを求める場合があります。
2023年10月31日、2022年10月31日に終了した3か月と9か月のキャッシュフローは次のとおりです（千単位）。
 10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
 2023202220232022
提供した純現金（使用量）:
営業活動$450,775 $408,668 $1,153,355 $962,743 
投資活動(172,009)(168,063)(1,270,328)(2,125,799)
資金調達活動(149,558)(1,149,073)(201,314)1,211,716 
為替レート変更の影響(787)(920)(698)(1,750)
現金、現金同等物、および制限付現金の純増額（減少）$128,421 $(909,388)$(318,985)$46,910 
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目次
営業活動
営業活動によって提供された現金は、2023年10月31日と2022年10月31日に終了した3か月間でそれぞれ4億5,100万ドルと4億900万ドルでした。営業活動によるキャッシュフローの改善は、主に売上の増加と、関連する現金回収と有価証券からの利息によるものでした。その一部は、要約連結キャッシュフロー計算書の前払い費用およびその他の資産のキャプションに含まれています。増加は、前会計年度には発生しなかった2024会計年度の業績ベースの現金ボーナスプログラムの年半ばの支払いを含む、現金営業費用の増加によって一部相殺されました。
営業活動によって提供された現金は、2023年10月31日および2022年10月31日に終了した9か月間でそれぞれ12億ドルと9億6,300万ドルでした。営業活動によるキャッシュフローの改善は、主に売上の増加と、それに関連する現金回収と有価証券からの利息によるものでした。この改善は、新しい業績連動型現金ボーナスプログラムに基づく支払い、債務募集のタイミングにより前会計年度には発生しなかったシニアノートの利息支払い、2023年度の第4四半期に発表された労働力再編に関連する支払いなど、現金営業費用の増加によって相殺されました。
投資活動
2023年10月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された現金は1億7200万ドルでした。これは主に、有価証券の購入および満期からの現金流出が1億4,900万ドル、データセンターおよびオフィススペースプロジェクトへの資本支出が5,900万ドルで、有価証券の売却による4,600万ドルの収益によって相殺されたためです。
2022年10月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された現金は1億6800万ドルでした。これは主に、有価証券の購入および満期からの現金流出が1億3000万ドル、データセンターおよびオフィススペースプロジェクトへの資本支出が5,900万ドルで、有価証券の売却による2,000万ドルの収益によって相殺されたためです。
2023年10月31日に終了した9か月間の投資活動に使用された現金は13億ドルでした。これは主に、有価証券の購入および満期からの現金流出が12億ドル、データセンターおよびオフィススペースプロジェクトへの資本支出が1億8,100万ドルで、有価証券の売却による9,300万ドルの収益によって相殺されたためです。
2022年10月31日に終了した9か月間の投資活動に使用された現金は21億ドルでした。これは主に、シニアノートの募集による19億ドルの有価証券の購入、2億8,600万ドルのデータセンターおよびオフィススペースプロジェクトへの資本支出、および2,000万ドルの非市場性株式およびその他の投資の購入によるものです。これらの支払いは、有価証券の売却による5,300万ドル、非有価証券の売却および満期による1,200万ドルの収益によって一部相殺されました。
2024年度の資本支出は約2億5000万ドルになると予想しています。これには、継続的な成長を支えるためのオフィス施設、企業のITインフラストラクチャ、および顧客データセンターへの投資が含まれます。
資金調達活動
2023年10月31日に終了した3か月間の資金調達活動に使用された現金は1億5000万ドルでした。これは主に、1億4500万ドルの株式買戻しプログラムに基づく普通株式の買戻しによるものです。
2022年10月31日に終了した3か月間の資金調達活動に使用された現金は11億ドルでした。これは主に、2022年債の転換に関連する11億ドルの元本支払いによるものです。
2023年10月31日に終了した9か月間、資金調達活動に使用された現金は2億100万ドルでした。これは主に、株式買戻しプログラムに基づく2億8,300万ドルの普通株式の買戻しによるもので、従業員株式制度による普通株式の発行による8,200万ドルの収益で相殺されました。
2022年10月31日に終了した9か月間の資金調達活動によって提供された現金は12億ドルでした。これは主に、シニアノートの借入による30億ドル（負債割引を差し引いたもの）と、従業員株式プランからの普通株式の発行による8,500万ドルの収益によるもので、2022年債の変換、2020年のクレジット契約に基づくタームローンの返済に関連する11億ドルの元本支払いによって相殺されました。6億9,400万ドル、および当社のシニアノートに関連する債務発行費用の支払いは700万ドルです。
フリーキャッシュフロー
社内で業績を評価するにあたり、フリーキャッシュフローの長期的かつ持続可能な成長に焦点を当てています。私たちは、非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフローを、営業活動によって提供された（使用された）純現金から総資本支出を差し引いたものと定義しています。詳細については、以下の「非GAAP財務指標」を参照してください。
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目次
フリーキャッシュフローは、前年の3億5,000万ドルから、2023年10月31日に終了した3か月間で3億9,100万ドルに改善しました。この改善は主に、売上の増加と、関連する現金回収と有価証券から受け取る利息によるもので、前会計年度には発生しなかった2024会計年度の業績ベースの現金ボーナスプログラムの年度半ばの支払いを含む、現金営業費用の増加によって一部相殺されました。
フリーキャッシュフローは、2023年10月31日に終了した9か月間で、前年同期の6億7,600万ドルから9億6,900万ドルに改善しました。この改善は主に、売上とそれに関連する現金回収の増加、有価証券から受け取った利息、データセンターとオフィススペースプロジェクトへの資本支出の削減によるものです。この改善は、新しい業績連動型現金ボーナスプログラムに基づく支払い、債務募集のタイミングにより前会計年度には発生しなかったシニアノートの利息支払い、2023年度の第4四半期に発表された労働力再編に関連する支払いなど、現金営業費用の増加によって相殺されました。
営業活動によって提供された（使用された）GAAP純現金と非GAAPフリーキャッシュフローの調整は次のとおりです（千単位）。
 10月31日に終了した3か月間 10月31日に終了した9か月間
 2023202220232022
営業活動によって提供された（使用された）純現金$450,775 $408,668 $1,153,355 $962,743 
少ないです：総資本支出 (1)
(59,948)(58,846)(184,165)(286,459)
フリーキャッシュフロー$390,827 $349,822 $969,190 $676,284 
(1)資本支出の合計は、2023年10月31日に終了した3か月と9か月間の5,900万ドル、5900万ドル、1億8,100万ドル、および2億8,600万ドルの資本支出で構成されます。,と2022年はそれぞれ、2023年10月31日に終了した3か月と9か月間に100万ドル、20万ドル、300万ドル、40万ドルの不動産プロジェクトを所有していました,と2022年はそれぞれ。
株式買戻しプログラム
2022年11月、当社の取締役会は、クラスA普通株式の発行済み株式の最大5億ドルの買戻しを承認しました。株式買戻しプログラムの期間は18か月で、いつでも中断または中止できます。また、クラスAの普通株式をいくらでも取得する義務はありません。詳細については、 注13、株主資本、このレポートのパートI、項目1に含まれる要約連結財務諸表の注記のうち。
契約上の義務
私たちの契約上の義務は、主にシニアノートに基づく借入、データセンターのキャパシティのためのオフィススペースとコロケーション施設のリース、事業運営のための第三者ホスト型インフラストラクチャプラットフォームの契約、および通常の事業過程で締結されるその他の購入義務で構成されています。2023年1月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に開示された契約上の義務には、通常の業務以外に重大な変更はありませんでした。
重要な会計方針と見積もり
当社の要約連結財務諸表はGAAPに従って作成されています。これらの要約連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用と費用、および関連する開示額に影響を与える見積もり、判断、仮定を行う必要があります。私たちは継続的に見積もり、判断、仮定を評価します。私たちの実際の結果は、仮定や条件が異なると、これらの見積もりと異なる場合があります。
以下の重要な会計方針は、高度な判断力と複雑性を伴い、当社の財政状態と経営成績を完全に理解し評価する上で最も重要であると考えています。
•収益認識
•繰延コミッション
•企業結合、のれん、買収関連の無形資産
•市場性のない株式投資
当社の重要な会計方針の詳細については、2023年1月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書を参照してください。2023年10月31日に終了した3か月と9か月の間、で説明されているデータセンター機器の耐用年数の変化を除いて、重要な会計方針と見積もりに大きな変更はありませんでした。 注意 1.プレゼンテーションの概要と基礎、このレポートのパートI、項目1に含まれる要約連結財務諸表の注記のうち。
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目次
非GAAPベースの財務指標
規則S-K項目10（e）「委員会提出書類における非GAAP財務指標の使用」は、非GAAP財務情報の使用条件を定義および規定しています。当社の非GAAP営業費用、非GAAP営業利益（損失）、非GAAP営業利益率、およびフリーキャッシュフローの指標は、非GAAP財務指標の定義を満たしています。
非GAAPベースの営業費用、非GAAPベースの営業利益（損失）、および非GAAPベースの営業利益率
私たちは、非GAAPベースの営業費用、非GAAPベースの営業利益（損失）、および非GAAP営業利益の非GAAP財務指標を使用して、会計期間にわたる営業成績の把握と比較、内部予算編成と予測、短期および長期の営業計画、および財務実績の評価を行います。これらの非GAAP指標は、当社の事業の傾向を有意義な期間ごとの比較と分析を可能にする形で、当社の継続的な事業を反映していると考えています。
当社の非GAAPベースの営業費用、非GAAPベースの営業利益（損失）、および非GAAPベースの営業利益には、以下の要素は含まれていません。以下に示す理由により、これらの要素を除外することは、投資家やその他の人々にとって、経営陣と同じように当社の業績と見通しを理解し評価し、会計期間全体の財務結果や同業他社の財務結果を比較し、中核事業の長期的な業績をよりよく理解するのに役立つと考えています。
•株式ベースの報酬費用。株式ベースの報酬は従業員や役員の報酬の重要な側面ですが、コアビジネスの長期的な業績をよりよく理解し、業績を同業他社の業績と比較しやすくするために、株式ベースの報酬費用を除外することが有用であると考えています。株式ベースの報酬費用は、株価、ボラティリティ、没収率など、当社の制御が及ばないさまざまな要因を使用して決定されます。これらは通常、特定の期間の業務上の決定や業績とは無関係です。さらに、株式ベースの報酬費用は、助成金受領者が最終的に受け取る価値を反映していません。
•その他の営業経費。その他の営業費用には、従業員の株式取引における雇用者給与、税金関連の項目、および買収関連の無形資産の償却が含まれます。従業員の株式取引における雇用者給与税関連項目の金額は、当社の株価や、当社の制御が及ばないその他の要因に依存し、事業の運営とは相関関係がありません。企業結合の場合、通常、購入価格の一部を無形資産に割り当てます。配分額は、経営陣の見積もりと仮定に基づいており、償却の対象となります。無形資産に割り当てられる購入価格の額とそれに関連する償却期間は大きく異なり、買収ごとに異なるため、継続的な事業を反映しているとは考えていません。これらの非GAAP指標から買収関連の無形資産の償却を除外していますが、そのような無形資産は購買会計の一部として計上され、収益創出に貢献していることを投資家が理解することが重要だと考えています。
フリーキャッシュフロー
フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された（使用された）純現金から総資本支出を差し引いたものと定義しています。フリーキャッシュフローは、業績、資金管理、資本効率のバランスが取れているため、事業の財務進捗の尺度として使用しています。フリーキャッシュフローに関する情報は、投資家やその他の人々に、当社の継続的な事業運営によるキャッシュフローの創出についての理解を深めることができると考えています。
非GAAP財務指標の使用に関する制限
非GAAP営業費用、非GAAP営業利益（損失）、非GAAP営業利益、およびフリーキャッシュフローに関する当社の非GAAP財務指標の制限は、統一された定義がないことです。私たちの定義は、同業他社を含む他の企業が使用している定義とは異なる可能性が高いため、比較可能性が限られている可能性があります。さらに、非GAAPベースの営業費用の非GAAP財務指標には、当社の事業に影響を与えるすべての費用項目を反映しているわけではなく、総営業費のGAAP財務指標に反映されるため、一定の制限があります。株式ベースの報酬の場合、株式ベースの報酬および関連する雇用者給与税関連項目の形で報酬の一部を支払わなければ、営業費用に含まれる現金給与費用が高くなり、それが当社のキャッシュポジションに影響します。
非GAAP財務指標を最も比較可能なGAAP財務指標と照合することで、これらの制限を補っています。これらの非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された指標に加えて検討されるべきであり、代替として、またはそれらから切り離して検討されるべきです。投資家などには、単一の財務指標に頼るのではなく、当社の財務情報全体を見直し、非GAAP財務指標を最も比較可能なGAAP財務指標と併せて確認することをお勧めします。
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目次
10月31日に終了した3か月および9か月間のGAAP営業費用、GAAP営業利益（損失）、およびGAAP営業利益率という最も直接的に比較可能なGAAP財務指標と、非GAAP営業費用、非GAAP営業利益（損失）、および非GAAP営業利益の非GAAP財務指標との調整については、「経営成績—営業利益」および「経営成績—営業利益」を参照してください。、2023年、そして2022年。
2023年10月31日および2022年10月31日に終了した3か月と9か月間の最も比較可能なGAAP財務指標である営業活動によって提供された（使用された）純現金と、非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフローとの調整については、「流動性と資本資源—フリーキャッシュフロー」を参照してください。
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目次
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的な開示
最近のマクロ経済イベントは、世界経済と金融市場に悪影響を及ぼし、外貨為替リスクと金利リスクを増大させる可能性があります。これらの出来事が当社の事業、財政状態、経営成績に及ぼす潜在的な影響の詳細については、本レポートのパートIIの項目1Aに含まれる「リスク要因」を参照してください。
外貨為替リスク
私たちは複数の通貨でグローバルに取引しています。その結果、当社の業績とキャッシュフローは、外貨為替レートの変動により変動する可能性があります。2023年10月31日現在、私たちの最も重要な通貨エクスポージャーは、ユーロ、英国ポンド、カナダドル、オーストラリアドルでした。
外貨為替レートの変動から生じる可能性のある市場リスクにさらされているため、これらのリスクを軽減するために外貨デリバティブヘッジ取引を行います。詳細については、 注9、デリバティブ商品、このレポートのパートI、項目1に含まれる要約連結財務諸表の注記のうち。
投資の金利リスク
2023年10月31日と2023年1月31日の時点で、現金、現金同等物、有価証券の合計はそれぞれ69億ドルと61億ドルでした。現金同等物と有価証券は、主に米国財務省証券、米国政府機関の債務、社債、コマーシャルペーパー、マネーマーケットファンド、および市場性のある株式投資に投資されていました。現金、現金同等物、および有価証券は、主に運転資本目的で保有されています。当社の投資ポートフォリオは、資本を保護し、流動性ニーズを満たすように管理されています。私たちは、取引や投機目的で投資を行うことはありません。
私たちの現金同等物と債務証券のポートフォリオは、金利の変動により市場リスクの影響を受けます。固定金利証券は、金利の上昇により市場価値が悪影響を受ける可能性がありますが、変動金利証券は、金利が下がると予想よりも収入が少なくなる可能性があります。これらの要因もあって、金利の変動により将来の投資収益が変動したり、金利の変動により時価が下落した証券を売却した場合、元本損失を被る可能性があります。さらに、当社の債務証券は「売却可能」に分類されるため、有価証券の公正価値が償却原価基準を下回った場合、信用損失に起因する下落の一部は、障害のある証券の売却前に回収できないと予想される範囲で、要約連結営業報告書に計上されます。
金利がすぐに100ベーシスポイント増減すると、2023年10月31日現在、市場価値が4,700万ドル減少するか、投資ポートフォリオが増加することになります。金利がすぐに100ベーシスポイント増減した場合、2023年1月31日現在、市場価値が2,900万ドル減少するか、投資ポートフォリオが増加することになります。この見積もりは、金利が変化したときの市場価値の変化を測定する感度モデルに基づいています。
私たちの負債の金利リスク
シニアノートは年利が固定されているため、これらの債務には経済的金利エクスポージャーはありません。しかし、シニアノートの公正価値は金利リスクにさらされています。一般的に、シニアノートの公正価値は、金利が下がると上昇し、金利が上がると下がります。
2022年のクレジット契約に基づく借入には、当社の選択により、基本金利に0.000％から0.500％のマージンを加えたもの、またはSOFRに10ベーシスポイントを加えたものに0.750％から1.500％のマージンを加えた利息がかかります。そのようなマージンは、当社の連結レバレッジ比率または負債格付けに基づいて決定されます。2022年のクレジット契約に基づく借入に適用される金利は変動するため、基礎となるインデックスレートの変動による市場リスクにさらされており、それが当社の借入コストに影響します。
詳細については、を参照してください 注10、借金、このレポートのパートI、項目1に含まれる要約連結財務諸表の注記のうち。
アイテム 4.統制と手続き
(a) 開示管理と手続きの評価
最高執行責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、本報告書の対象期間の終了時点で、取引法に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている開示管理と手続きの設計と運用の有効性を評価しました。
40
目次
当社の開示管理と手続きを設計し評価するにあたり、経営陣は、いかなる開示管理および手続きも、どんなに適切に設計され運営されていても、望ましい管理目的を達成するための合理的な保証しか提供できないことを認識しています。さらに、開示管理と手続きの設計には、リソースの制約があり、経営陣は、可能な統制や手続きのメリットをコストと比較して評価する際に判断を下す必要があるという事実を反映していなければなりません。
経営陣の評価に基づいて、当社の最高執行責任者と最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示が義務付けられている情報が、SECの規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、最高経営責任者を含む当社の経営陣に伝達されることを合理的なレベルで保証するように設計されており、効果的であると結論付けました。役員と必要に応じて、主任財務責任者が、必要な開示に関してタイムリーな決定を下せるようにします。
(b) 財務報告に関する内部統制の変更
最高執行責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、直近に終了した会計四半期に発生した財務報告に関する内部統制（この用語は、取引法の規則13a-15（f）と15d-15（f）で定義されています）の変更を評価しました。その評価に基づいて、当社の最高執行責任者と最高財務責任者は、この報告書の対象となる四半期中に、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い、財務報告に関する内部統制に重大な変化はなかったと結論付けました。
41
目次
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
私たちは定期的に請求、訴訟、集団訴訟または代表訴訟に関与しており、競争、知的財産、データセキュリティとプライバシー、破産、税務および関連するコンプライアンス、労働と雇用、商事紛争、その他の事項を含む規制や政府の調査やその他の手続きに関与する場合があります。このような請求、訴訟、訴訟、規制および政府の調査、およびその他の手続きは、経営陣や従業員に大きな負担を課したり、1つ以上のアプリケーション、サービス、機能を他者に提供できなくなったり、技術やビジネス慣行の変更を要求したり、金銭的損害、罰金、民事または刑事上の罰則、評判の低下、またはその他の悪影響をもたらす可能性があります。
これらの請求、訴訟、訴訟、規制および政府の調査、およびその他の手続きには、投機的、多額、または不確定な金額が含まれる場合があります。負債が発生している可能性が高く、金額を合理的に見積もることができると当社が判断した場合、負債を記録します。責任が発生する可能性と、そのような問題に関連する負債の見積もり額の両方を決定するには、重要な判断が必要です。未解決の問題については、現在の知識に基づいて、合理的に考えられる負債の金額または範囲が、個別に、または全体として、当社の事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。しかし、そのような事態の結果は本質的に予測不可能であり、重大な不確実性が伴います。
42
目次
アイテム 1A.リスク要因
私たちの証券への投資には高いリスクが伴います。投資決定を下す前に、以下に説明するリスクと不確実性と、要約された連結財務諸表やこのレポートの他の部分に含まれる関連ノートなど、このレポートの他のすべての情報を慎重に検討する必要があります。私たちが直面しているのは、以下に説明するリスクと不確実性だけではありません。私たちが認識していない、または現在重要ではないと考えているその他のリスクや不確実性も、当社の事業に重大かつ悪影響を及ぼす重要な要因になる可能性があります。以下のリスクのいずれかが実際に発生した場合、当社の事業運営、財政状態、経営成績、および見通しは、重大かつ悪影響を受ける可能性があります。これらのリスクやその他のリスクの顕在化により、当社の有価証券の市場価格が下落し、投資の一部または全部を失う可能性があります。
リスク要因の要約
以下のリスクの概要は、通常の事業活動の過程で私たちがさらされる重大なリスクの概要を示しています。以下のリスクの概要には、あなたにとって重要と思われる情報がすべて含まれているわけではありません。このセクションの後に記載されているリスクに関するより詳細な説明と、このレポートの「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」という見出しの他の箇所に記載されているリスクに関するより詳細な説明と一緒に読む必要があります。以下に要約されているもの、または「リスク要因」や「経営陣による財務状況と経営成績に関する議論と分析」の他の箇所で説明されているもの以外の追加のリスクは、現在実施している、または将来実施する可能性のある当社の活動または業務、または現在事業を展開している、または将来事業を行う可能性のある市場に適用される場合があります。上記と同様に、私たちは以下に関連するリスクを含むさまざまなリスクにさらされています。
•当社の情報技術システムまたはセキュリティ対策（重要なサプライヤーやサービスパートナーを含む）の侵害、または顧客やユーザーデータへの不正アクセス。
•第三者が運営するデータセンターやコンピューティングインフラストラクチャなど、技術運用インフラストラクチャを適切に管理する当社の能力、またはサービスの停止やアプリケーション展開の遅延、またはアプリケーションが適切に動作しなかった場合の影響。
•プライバシーに関する懸念と、変化する国内外の法律や規制。
•継続的な世界経済と地政学的な変動、インフレ、金利の上昇、世界の銀行システムの不安定性による影響、およびそのような出来事に対応して講じることができる措置。
•主要な従業員を失ったり、高度なスキルを持つ従業員を引き付けたり、訓練したり、定着させたりできないこと。
•私たちが参加している競争の激しい市場で効果的に競争する私たちの能力。
•米国外の顧客または海外事業への販売に内在するリスクへの暴露。
•当社および当社のパートナーが提供する導入、トレーニング、サポートサービスに対するユーザーの不満。
•収益のさらなる成長を促進するためにパートナーのネットワークに依存しています。
•四半期業績の変動。
•現在の開発努力から利益を得たり、製品やサービスに新機能、強化、変更を提供したりする私たちの能力、そして新しい市場や新しい事業分野への参入に向けて行った投資から利益を得る能力。
•販売サイクルが長いことによる新規売上の低迷または増加が業績に反映されるのが遅れる。
•顧客のサブスクリプションの更新率や採用率を予測する当社の能力
•当社のアプリケーションをサードパーティの技術とうまく統合する私たちの能力。
•成長を効果的に管理できない。
•会社、従業員、または技術の買収によって期待されるビジネス上または財務上の利益を実現する私たちの能力。
•私たちの累積損失の歴史;
•国内外の知的財産権を保護できなかった場合。
•第三者の所有権の侵害を理由とする第三者による当社に対する訴訟、または当社によるオープンソースソフトウェアの使用に関連する訴訟。
•政府との契約や関連する調達規制に関連するリスク。
•不利な訴訟結果
•当社の普通株式は二重のクラス構造のため、非関連会社が企業の問題に影響を与える能力が限られています。
•私たちの多額の債務。
43
目次
•デラウェア州の法律および当社の組織文書の規定により、第三者が合併、公開買付け、または代理コンテストを求める能力が限られていること。そして
•株主は、当社の組織文書における独占的裁判の規定により、当社または当社の取締役、役員、その他の従業員との紛争に有利であると判断した請求を司法裁判所に提起する能力が限られています。
事業・業界に関するリスク
技術的運用インフラストラクチャを適切に管理できなかったり、サービスが停止したり、アプリケーションの展開が遅れたり、アプリケーションが適切に動作しなかったりした場合、私たちは責任を負う可能性があり、評判と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
運用インフラがサポートするユーザー数、取引数、データ数が大幅に増加しました。私たちは、すべての顧客とユーザーのニーズ、そして私たち自身のニーズを満たし、許容可能なロード時間内にサービスとソリューションにアクセスできるようにするために、運用インフラストラクチャに十分な余剰容量を維持するよう努めています。インフラ要件を正確に予測しないと、サービスが停止する可能性があります。さらに、当社の運用インフラストラクチャが拡張できない場合、追加のキャパシティを獲得しようとしてサービスの提供が遅れる可能性があり、現在と同じまたは類似の条件でそのような追加キャパシティを確保できるという保証はありません。その結果、運用コストが大幅に増加する可能性があります。さらに、拡張や追加容量の確保に失敗すると、新機能の展開が遅れ、アプリケーションの需要が減り、顧客やエンドユーザーの不満が生じ、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、欠陥、システムの中断、停止、およびアプリケーションが正しく実行されないことを含む、その他のパフォーマンス上の問題を経験してきましたが、将来経験する可能性があります。これらの問題は、インフラストラクチャとソフトウェアまたはコードの変更、ベンダーの問題、ソフトウェアとシステムの欠陥、ヒューマンエラー、ウイルス、ワーム、セキュリティ攻撃（内部および外部）、詐欺、顧客の使用の急増、サービス拒否の問題など、さまざまな要因によって引き起こされる可能性があります。たとえば、2023年11月、特定の顧客に影響を及ぼす製品の問題により、同じ組織内の意図しない受信者に文書通知が送信されることがわかりました。意図しない通知が引き続き生成されないように迅速に行動し、影響を受ける顧客に通知しています。場合によっては、許容できる期間内にこれらのパフォーマンス問題の原因を特定できないことがあります。私たちはシステムで大量のデータを収集して処理するため、これらの問題により重大な中断、データの損失または破損、またはデータが不完全になったり、お客様や他のユーザーが重大と見なす不正確さが含まれたりする可能性があります。さらに、このような問題により、意図せずデータへの不正アクセスにつながる可能性のある脆弱性が生じており、将来的には発生する可能性があります。さらに、当社のアプリケーションの可用性やパフォーマンスは、お客様や他のユーザーがインターネットにアクセスできないことによって悪影響を受ける可能性もあります。たとえば、お客様や他のユーザーは、インターネットサービスプロバイダーを通じて当社のアプリケーションにアクセスします。サービスプロバイダーが当社のアプリケーションをサポートするのに十分な容量を提供できなかったり、サービスの停止が発生した場合、そのような障害により、お客様や他のユーザーのアプリケーションへのアクセスが中断され、アプリケーションの信頼性と収益に対する認識に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、特定の国では、インターネットサービスプロバイダーが特定のウェブサイトやコンテンツへのアクセスを制限する機能など、インターネットへのアクセスを規制する、または効果的に規制できる立法上および技術的措置を実施しているか、実施する可能性があります。他の国では、サービスの提供をインターネットに依存している企業が利用できる法的保護を変更または制限しようとしている、または試みています。
当社の顧客契約では通常、毎月のサービスレベル契約が定められています。上記またはその他の理由により、当社が定められたサービスレベルの約束を果たせなかったり、アプリケーションが長期間利用できなくなったりした場合、当社は契約上顧客にサービスクレジットまたは払い戻しを発行する義務を負ったり、お客様は当社に対して保証またはその他の請求をしたり、顧客満足の問題に対処するためのインセンティブを提供したり、契約の終了に直面したりして、当社の離職率に悪影響を及ぼす可能性があります。サービスの停止が長引くと、顧客を失い、当社の評判、事業、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、当社の財務管理アプリケーションは、当社およびお客様の財務計画、報告、コンプライアンスプログラムに不可欠です。サービスが中断されると、そのようなプログラムの可用性、正確性、または適時性に影響が及ぶ可能性があり、その結果、当社の評判が損なわれたり、顧客が当社のアプリケーションの使用を終了させたり、前払いおよび未使用のサブスクリプションサービスの払い戻しを要求したり、特定の損失を顧客に補償するよう要求したり、現在または将来の顧客から追加の取引を得ることができなくなる可能性があります。さらに、Workdayの財務管理アプリケーションを使用しているため、財務報告やコンプライアンスに関して発生した問題は、見込み客や現在の顧客に否定的に認識され、アプリケーションの需要に悪影響を与える可能性があります。
私たちの過失・不作為保険は、請求やその他の法的措置から身を守るために不十分だったり、将来的に許容できる条件では利用できなくなったりする可能性があります。さらに、私たちのポリシーは、私たちに対してなされるすべての請求を網羅しているわけではなく、訴訟の弁護は、そのメリットにかかわらず、費用がかかり、経営陣の注意をそらす可能性があります。
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私たちは第三者が運営するデータセンターとコンピューティングインフラストラクチャに依存しており、これらの業務が中断されると、当社の事業や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはアプリケーションをホストし、米国、カナダ、ヨーロッパにある第三者が運営するデータセンターから顧客とユーザーにサービスを提供します。また、顧客にサービスを提供し、サービスの特定の側面を運営するために、AWS、Google LLC、Microsoft Corporationなど、世界中のサードパーティがホストするインフラストラクチャパートナーに依存しています。私たちはアプリケーションとデータを管理していますが、これらの場所の施設、運用、および物理的なセキュリティは管理していません。当社のデータセンターまたはホストインフラストラクチャパートナーの中断または干渉は、当社の事業に影響を与え、将来的には当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があり、事業に悪影響が及ぶ可能性があります。たとえば、米国の特定のデータセンターで、高温と停電により中断が発生し、一部のお客様のサービスが一時的に停止しました。当社のデータセンターとホストインフラストラクチャのパートナー施設も、容量の制約、財政困難、侵入、妨害、意図的な破壊行為や同様の違法行為、自然災害による出来事、地方行政措置、法的または許可要件の変更、運用の停止、制限、または遅延を求める訴訟の対象となる場合があります。
私たちが頼りにしているこれらのデータセンター事業者やホスト型インフラストラクチャパートナーが、容量に関する私たちのニーズに追いつけなかったり、商業的に合理的な条件を提供し続けなかったりすると、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。これらのデータセンターまたは当社がホストするインフラストラクチャパートナーにおける第三者のサービスレベルの変更、または当社のアプリケーションまたはそれらが実行されるインフラストラクチャのエラー、欠陥、中断、またはその他のパフォーマンスの問題（サイバーセキュリティの脅威や攻撃に関連するものを含む）は、当社の評判に悪影響を及ぼし、お客様や他のユーザーの保存ファイルに損害を与えたり、当社のサービスが長期間中断されたりする可能性があります。サービスの中断は、当社の評判や経営成績に悪影響を及ぼしたり、顧客に返金やサービスクレジットを発行したり、潜在的な責任を負わせたり、契約が終了したり、更新料金に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。
世界経済と地政学的な変動が続いていること、インフレがコストや顧客の支出に与える影響、そしてそのような出来事に対応して講じられた措置が、引き続き当社の事業、財政状態、経営成績にどの程度影響するかは、非常に不確実で予測が難しい将来の動向に左右されます。
私たちは世界規模で事業を展開しており、その結果、私たちの事業と収益は世界的な経済と地政学的条件の影響を受けます。世界経済の発展、景気後退や不況、世界の銀行システムの不安定さ、世界的な健康危機は、私たちや将来の事業活動を正確に予測して計画する能力に悪影響を与える可能性があります。たとえば、最近インフレ率が上昇しており、インフレ圧力により、製品やサービスに対する需要の減少、運用コスト（人件費を含む）の増加、流動性の低下、クレジットへのアクセスやその他の資金調達の制限が生じる可能性があります。インフレリスクへの懸念に応えて、米国連邦準備制度理事会は2022年と2023年に複数回金利を引き上げましたが、今後もそうする可能性があります。COVID-19のパンデミックは、世界経済に悪影響を及ぼし、世界のサプライチェーンを混乱させ、金融市場に大きな変動と混乱をもたらしました。さらに、2022年初頭にロシアがウクライナに侵攻したことで、さらなる経済的混乱が起こりました。私たちはロシアでは事業を行っておらず、ウクライナでの労働力の拡大は労働力の重要な部分ではありませんが、紛争によりインフレコストの圧力とサプライチェーンの制約が高まり、世界経済に悪影響を及ぼし、データセンターとコンピューティングインフラストラクチャの運営を維持するために必要なサプライチェーンにも悪影響を及ぼす可能性があります。
このような出来事が世界経済市場に与える影響を予測することは特に困難です。世界経済市場は、このような出来事に対応する政府、企業、その他の企業の行動、およびそれらの行動の有効性に大きく依存しており、今後もそうなるでしょう。これらおよびその他の最近のマクロ経済的出来事の結果として、クラスA普通株式の取引価格が変動しており、そのような変動は長期的に続く可能性があります。これらおよびその他の最近のマクロ経済イベントによる持続的な悪影響は、当社の事業、財政状態、業績、および随時発行する収益ガイダンスに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があり、クラスA普通株式の価値に重大な影響を与える可能性があります。
私たちの将来の収益は、既存の顧客による継続的な需要と、最近のマクロ経済イベントにより経済的困難、労働力不足、世界的なサプライチェーンの混乱にさらされる可能性があり、資本と流動性を維持するためにエンタープライズソフトウェアの支出を遅らせたり削減したりする可能性のある新規顧客の獲得に依存しています。最近のマクロ経済イベントに関連して、既存顧客と見込み客からの購入決定が遅れ、顧客の需要が減少したことがあり、今後も経験する可能性があります。景気後退や景気後退など、最近のマクロ経済イベントの長期的な影響により、当社の事業、財政状態、経営成績は将来悪影響を受ける可能性があります。サブスクリプションベースのビジネスモデルのため、サブスクリプションサービスの収益は短期的には比較的予測可能ですが、最近のマクロ経済イベントの影響は、将来の期間まで当社の業績と全体的な財務実績に完全には反映されない可能性があります。
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現時点では、最近のマクロ経済イベントの悪影響の期間や大きさ、およびそれらが当社の事業、財政状態、または経営成績に及ぼす影響を見積もることはできません。影響は将来の動向に依存し、非常に不確実で予測が難しいためです。最近のマクロ経済の出来事が当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす限り、この「リスク要因」のセクションで説明されている他の多くのリスクを高める効果もあるかもしれません。
重要な従業員を失ったり、高度なスキルを持つ従業員を引き付けたり、訓練したり、維持したりできなくなる可能性があります。
私たちの成功と将来の成長は、主に私たちの執行役員、他の上級管理職、およびその他の主要な従業員の継続的なサービスにかかっています。私たちは、当社の役員やその他の主要職員と、特定の期間にわたって当社のために働き続けることを要求する雇用契約を結んでおらず、彼らはいつでも当社での雇用を終了することができます。2022年12月、私たちはチャノ・フェルナンデスが共同CEOを辞任し、アニール・ブスリとともにカール・エッシェンバッハを共同CEOに任命したことを発表しました。2023年6月、バーバラ・ラーソンはCFOを辞任し、ゼーン・ロウは当社のCFOに任命されました。組織の変更、または経営幹部や他の従業員の雇用や離職により、経営管理チームやその他の主要な従業員の役割に随時変更が加えられると予想しています。これらの変化は、当社の事業を混乱させたり、文化を維持する能力に影響を与えたり、人材を引き付けて維持する能力に悪影響を及ぼしたり、その他の方法で当社の事業や経営成績に深刻な悪影響を及ぼす可能性があります。
成長計画を実行するには、優秀な人材を引き付け、支援し、維持する必要があります。競争の激しい環境で競争して成功する私たちの能力は、特に製品開発、サイバーセキュリティ、上級営業幹部、人工知能（「AI」）の分野を含むソフトウェアやインターネット関連サービスの設計と開発に豊富な経験を持つエンジニアの分野で、高度なスキルを持つ従業員を採用して維持する能力と直接相関しています。ソフトウェア業界の熟練人材の市場は非常に競争が激しく、私たちはサンフランシスコのベイエリアに本社を置いているため、シリコンバレー市場では大小さまざまな組織間で激しい競争に直面しています。ハイブリッドまたはリモートワークの利用可能性が高まったことで、従業員と求職者をめぐって競争できる企業のプールが広がりました。また、顧客基盤と事業を拡大するには、国内外での販売インフラの拡大が必要です。有能な人材を採用し、当社の販売方法論、販売システム、およびソフトウェアの使用に基づいて人材を育成するには、多大な時間、費用、注意が必要です。直販チームの新規メンバーを引き付けて支援しようとしても、それに見合った収益の増加が見られない場合、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。私たちは、適切な資格を持つ従業員の雇用と維持において激しい競争を経験してきましたが、今後も経験すると予想しています。
経験豊富な人材を求めて競争している企業の多くは、私たちよりも多くのリソースを持っており、私たちが提供しているよりも有利な報酬パッケージを提供しているかもしれません。高度なスキルを持つ従業員、特に上級営業幹部を維持できない場合、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。求職者と既存の従業員は、雇用に関連して受け取る株式報奨の価値を慎重に検討します。当社の株式報奨の認識価値または実際の価値が低下した場合、または当社が提供する株式報酬と現金報酬の組み合わせが十分に魅力的でない場合、高度に熟練した従業員の採用と維持の能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社が求職者を雇用しようとした場合、求職者は既存の雇用主との契約に基づいて法的措置を受けると脅迫される可能性があり、その結果、雇用に悪影響を及ぼし、時間とリソースが流用される可能性があります。また、報酬慣行、企業文化、キャリア開発の機会を通じて、既存の従業員を維持し、やる気を起こさせ続ける必要があります。さらに、現在および将来のオフィス環境、または現在のハイブリッドワークポリシーは、従業員または将来の従業員の期待に応えられない可能性があり、採用の課題を増幅させる可能性があります。新しい人材を引き付けなかったり、現在の人材を維持できなかったりすると、事業と将来の成長見通しに悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちが参加している市場は競争が激しく、効果的に競争しなければ、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
エンタープライズクラウドアプリケーションの市場は競争が激しく、一部のアプリケーションやサービスの参入障壁は比較的低いです。競合他社の中には、当社よりも規模が大きく、知名度が高く、営業履歴が大幅に長く、顧客基盤が大きく、マーケティング予算が大きく、製品やサービスの開発、宣伝、販売に充てるリソースが大幅に多いものがあります。これにより、新しい技術や新しい技術や市況の変化に、競合他社が私たちよりも効果的に対応できるようになるかもしれません。
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私たちの主な競合相手は、財務管理とHCMアプリケーションの定評のあるプロバイダーであるオラクル社とSAP SEで、多くの顧客と長年の関係を築いています。一部の顧客は、ベンダーの切り替えや当社のようなクラウドアプリケーションの採用をためらい、競合他社との既存の関係を維持したいと思うかもしれません。また、他のエンタープライズソフトウェアベンダー、特定の地域の市場でのみ事業を展開する地域の競合他社、当社のアプリケーションの一部または一部のみに対応する特定のアプリケーションのベンダー（クラウドベースのソリューションを提供するベンダーもあります）との競争にも直面しています。これらのベンダーには、UKG Inc.、オートマチック・データ・プロセシング, Inc.、Infor, Inc.、Ceridian HCM Holding Inc.、Microsoft Corporation、Anaplan、Cクーパ・ソフトウェア. が含まれますが、これらに限定されません。クラウドアプリケーションに対する顧客の需要を活用するために、レガシーベンダーは買収、戦略的提携、有機開発を通じてクラウドアプリケーションを拡大しています。さらに、さまざまなターゲット市場でサービスを提供する他のクラウド企業は、アプリケーションを開発したり、ターゲット市場で事業を展開する企業を買収したりする可能性があり、潜在的な顧客の中には、独自の社内アプリケーションを開発することを選択する人もいます。市場が成熟し、既存および新規の市場参加者が組織がHCMや財務ニーズに対応できるようにする新しいタイプのテクノロジーやさまざまなアプローチを導入するにつれて、この競争は今後激化すると予想されます。
さらに、現在の競合他社または潜在的な競合他社は、利用可能なリソースが豊富で、大幅な価格競争を開始または耐えられる第三者に買収されたり、合併されたりする可能性があります。競合他社は、自社の製品やリソースをさらに強化するために、自社または第三者との協力関係を築くこともあります。競合他社の多くは、コンサルタント、システムインテグレーター、再販業者と主要な販売契約を結んでいます。ジェネレーティブAIなどの新技術の導入により、今後競争が激化すると予想されます。競合他社の製品、サービス、または技術が当社の製品よりも受け入れられるようになり、競合他社が自社の製品やサービスを当社よりも早く市場に出すことに成功した場合、または競合他社の製品やサービスが当社よりも技術的に優れている場合、当社の収益に悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、競合他社は、自社の製品やサービスを低価格で提供したり、景気後退やその他の最近のマクロ経済状況によって生じた厳しいビジネス環境に照らして、潜在的な顧客にとってより魅力的な価格譲歩、支払い条件、融資条件、またはその他の条件を提示する場合があります。価格圧力と競争の激化は、売上の減少、マージンの減少、損失、または競争市場での地位の維持または改善の失敗につながる可能性があり、いずれも当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国外または海外で事業を展開している顧客への販売は、グローバル事業に内在するリスクに私たちをさらします。
私たちの成長戦略の重要な要素は、世界中の顧客基盤をさらに発展させることです。グローバルに事業を展開するには、多大なリソースと経営陣の注意が必要であり、米国とは異なる規制、経済、政治的リスクにさらされます。国際展開をさらに進めようとする私たちの努力は、米国外でのアプリケーションに対する追加の需要を生み出したり、参入するすべての市場でアプリケーションのサブスクリプションを効果的に販売したりすることには成功しないかもしれません。プライバシー、データのローカリゼーション、輸出入規制などの外国の規制は、地政学的な発展の結果を含め、変更や不確実性の影響を受けます。地政学的な発展は、景気後退、金利の上昇、ロシアとウクライナの紛争などの出来事やCOVID-19パンデミックの残りの影響などの出来事によって増幅される可能性があります。私たちは、世界規模で事業を行う際に、事業に悪影響を及ぼす可能性のある他のリスクにも直面しています。
•外国語への翻訳、さまざまな法的管轄区域の契約のローカリゼーション、関連費用など、特定の国向けにアプリケーションとカスタマーサポートを開発、ローカライズ、適合させる必要性
•アプリケーション管理の取り組みとそれを支えるインフラの開発を連携させる市場開拓戦略をうまく開発し実行する必要性。
•顧客データを指定された地域で保存および処理するという要件や、データ処理者としての当社の義務など、より厳しいデータプライバシー法。
•海外事業の適切な人員配置と管理、および現地市場への適切な報酬の提供が困難である。
•経営陣のプレゼンスと企業文化をグローバルに活用することの難しさ。
•さまざまな価格環境、より長い販売サイクル、より長い売掛金、支払いサイクル、および回収の問題。
•新しくて異なる競争の源泉。
•知的財産やその他の法的権利に対する保護が米国よりも弱く、知的財産やその他の権利の行使が実際的に困難になる可能性があります。
•地元の競合他社に有利な法律、慣習、商慣行。
•輸出入規制、関税、割当、関税、関税、貿易紛争、障壁や制裁など、ロシアとウクライナの紛争によるものも含め、国境を越えた貿易に焦点を当てた制限的な政府措置は、当社の製品やサービスの特定の部分を特定の市場に提供することを妨げたり、運営コストを増加させたり、私たちの枠を超えた要因により意図せずに違反した場合には金銭的な罰金や罰則の対象となる可能性がありますコントロール;
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•雇用、税金、プライバシー、知的財産、データ保護に関する法律や規制など、複数の相反する変化する政府の法律や規制の複雑さに関連するコンプライアンス上の課題。
•国際的なサイバーセキュリティ要件に関連するものを含め、政府の規制審査や監査に関連するコンプライアンスコストの増加。
•財務会計と報告の負担と複雑さの増大
•資金移動の制限。
•海外腐敗行為防止法や英国（「英国」）贈収賄法などの腐敗防止法の遵守を確保します。
•通貨の変動が当社の収益と費用、および当社のサービスに対する顧客の需要に及ぼす影響。
•国際的な請求や訴訟の費用と潜在的な結果
•不利な税務上の影響と税務判決、そして
•不安定な経済的および政治的状況。
上記の要因はいずれも、アプリケーションの販売やサービスのグローバル化、海外市場での競争力の低下、グローバル事業コストの増加、グローバル顧客からのアプリケーションやサービスに対する需要の減少に悪影響を与える可能性があります。さらに、当社の国際費用の大部分は現地通貨建てであり、時間が経つにつれて、販売契約の部分が米国外で行われる可能性があり、したがって現地通貨建てになることが予想されます。さらに、世界的な出来事や、ロシアとウクライナの紛争、商品価格の変動、貿易関税の動向、景気低下、インフレなどの地政学的な進展により、世界経済の不確実性と金利環境の不確実性が生じ、将来的にはその原因となる可能性があり、それが通貨変動のボラティリティを増幅させる可能性があります。したがって、外貨の価値の変動は、米ドルに換算すると当社の業績に影響を与える可能性があります。このような変動は、将来の結果を正確に予測する能力にも影響を与える可能性があります。このボラティリティと関連するリスクの一部を軽減するためのヘッジプログラムはありますが、ヘッジプログラムが外貨為替レートの不利な変動から生じる可能性のある財務上の悪影響を相殺するのに効果的であるという保証はありません。
当社やパートナーが提供する展開、トレーニング、サポートサービスにユーザーが満足していない場合、当社のビジネスに悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちのビジネスは、提供するアプリケーションと、顧客がビジネスニーズを満たす機能を使用できるようにする専門サービスの両方に関して、顧客とエンドユーザーを満足させる能力にかかっています。顧客満足度が高いためには、そのようなアプリケーションを効果的に実装し、採用レベルを上げるために、お客様が当社のアプリケーションを適切に実装し、アプリケーションについて適切なトレーニングを受ける必要があります。アプリケーションの実装は、大規模な組織全体で複雑で多様なビジネスプロセスを可能にし、幅広く複雑なワークフローやシステムからのデータを統合するように設計されており、さまざまな環境への展開を伴う可能性があるため、技術的に複雑になる可能性があります。当社のアプリケーションを不適切または不適切に実装または使用すると、顧客やユーザーが不満を抱き、当社の事業や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
お客様が当社のアプリケーションをうまく実装するためには、高度なスキルと訓練を受けたサービス専門家に相談する必要があります。専門サービスは、当社のスタッフ、第三者のパートナー、またはその2つの組み合わせによって行うことができます。私たちの戦略は、第三者と協力して、これらのサービスをお客様に提供する能力の幅と深さを広げることです。また、第三者がお客様に展開サービスの大部分を提供することです。お客様が当社または第三者が行う作業の質やタイミング、または提供される専門サービスやアプリケーションの種類に満足していない場合、または当社または第三者がお客様との約束を果たしていない場合、状況に対処するために追加費用が発生する可能性があり、契約の収益認識が影響を受ける可能性があり、当社のサービスに対する不満は、お客様が購読しているアプリケーションを拡張する当社の能力を損なう可能性があります。顧客関係に関する否定的な宣伝は、その正確さに関係なく、国内外の既存顧客や見込み客との新規取引をめぐって競争する能力に影響を与え、事業にさらに損害を与える可能性があります。
顧客や他のユーザーも、顧客が使用する環境の提供やアプリケーションに関する技術的な問題の解決を当社のサポート組織に頼っています。サポートサービスに対する需要の短期的な増加に対応できるほど迅速に対応できない場合があります。また、競合他社が提供するサポートサービスの変更に対応するために、サポートサービスの形式を変更できない場合もあります。これらのサービスに対する需要が増加しても、それに見合う収益がないと、コストが増加し、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。質の高い技術サポートやトレーニングを維持できなかったり、私たちが質の高いサポートやトレーニングを維持していないという市場の認識は、私たちの評判、アプリケーションの提供と販売能力、更新率、事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちの将来の成功は、顧客のサブスクリプションの更新または採用率にかかっています。更新や採用を期待したレートで、または予想された条件で達成しなければ、収益や経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
アプリケーションの市場が成熟したり、新しい競合他社が当社と競合する新しい製品やサービスを導入したりすると、これまで使用してきたのと同じペースで、または同じ価格モデルに基づいて新しい顧客を引き付けることができなくなる可能性があります。時々、価格体系も変更します。これは、当社製品の需要に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちの顧客は、価格の譲歩や支払い条件の遅延を要求しており、今後もそうなる可能性があります。経済の不確実性と、世界または国内の景気後退のリスクまたは発生により、既存顧客と見込み客が価格の譲歩や支払い条件の遅延を要求する頻度と重要性が高まり、競合他社がそのような譲歩を提供する可能性が高くなり、特定の期間における当社の収益、収益性、財政状態、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。顧客の上級管理職やその他の購買意思決定者の減少は、直接販売の取り組みに影響を与えており、今後も影響を与える可能性があります。さらに、将来の収益成長は主に新規顧客の獲得に依存しているため、現在の環境で営業部隊が潜在的な顧客との関係を築くことができなかったり、経済の不確実性のために見込み客が購入の決定を延期したりすると、将来の収益成長やその他の財務指標に悪影響を与える可能性があります。
さらに、当社の顧客は、最初のサブスクリプション期間または更新されたサブスクリプション期間の満了後に、アプリケーションのサブスクリプションを更新する義務はありません。当社または当社のパートナーがアプリケーションの利点や機能についてお客様をうまく教育できない場合、またはお客様がそれらの利点や機能を認識していても使用しない場合、お客様はアプリケーションの要素を減らしたり、異なる価格条件で更新したり、更新に失敗したりする可能性があり、当社や当社のアプリケーションに対する市場の認識が損なわれ、当社の評判やブランドが損なわれる可能性があります。お客様の更新料金は、現在のマクロ経済状況によって高まる可能性があり、これらの条件が続くと、当社のアプリケーションや価格設定に対する満足度、事業継続能力と支出水準、人員の削減、ビジネスの発展など、さまざまな要因の結果として低下または変動する可能性があります。お客様が同様の価格条件でアプリケーションのサブスクリプションを更新しないと、収益が減少し、収益予測を満たすことができなくなる可能性があり、それが当社の事業とクラスA普通株式の市場価格に悪影響を与える可能性があります。さらに、時間の経過とともに、契約の平均期間は、更新率やその他の理由で変わる可能性があります。
私たちの将来の成功は、現在の顧客に追加製品を販売する能力にも一部依存しています。そのような取り組みの成功率を予測することは困難です。特に、随時導入する可能性のある新しい事業分野に関してはそうです。これには、上級管理職を対象とした、ますます費用のかかるマーケティングと販売の取り組みが必要になる可能性があり、これらの取り組みが成功しなければ、当社の事業と経営成績が損なわれる可能性があります。さらに、他社による顧客の買収は、それらの顧客との契約の解約につながっており、今後もそうなる可能性があり、それによって既存の顧客と潜在的な顧客の数が減少します。
私たちは、収益のさらなる成長を促進するためにパートナーのネットワークに依存しています。これらのパートナーが業績を上げられない場合、製品の販売と流通の能力が影響を受け、業績と成長率が損なわれる可能性があります。
さらなる成長のための私たちの戦略は、パートナーのネットワークとパートナーが提供する専門サービスを通じて生み出される売上に一部依存しています。最近のマクロ経済状況による直接的または間接的な結果を含め、これらのパートナーの事業が中断された場合、当社自身の事業が打撃を受け、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。パートナーを特定し、パートナーとの関係を交渉して文書化するには、多大な時間とリソースが必要であり、これらのパートナーシップがお客様のアプリケーション使用量の増加や収益の増加につながることを保証することはできません。競合他社が、特に潜在的なパートナーが競合他社と既存の関係を持っている可能性のある国際市場において、現在または潜在的なパートナーに彼らの製品やサービスを支持したり、当社のサービスのサブスクリプションを防止または削減したりするためのインセンティブを提供したり、そのようなパートナーとより良い料金や条件を交渉したりするのに効果的であれば、私たちは不利になる可能性があります。さらに、競合他社がパートナーを買収すると、そのような買収したパートナーとの戦略的関係が終了し、現在および潜在的な顧客の数が減少する可能性があります。
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私たちはパートナーにトレーニングやプログラムを提供していますが、これらのプログラムは効果的でないか、パートナーによって常に利用されていない場合があります。さらに、新しいパートナーは、生産性を向上させるために広範なトレーニングを必要としたり、かなりの時間とリソースを必要としたりする場合があります。直接市場開拓モデルを変更すると、パートナーとの摩擦が生じ、パートナーエコシステムのリスクが高まる可能性があります。たとえば、パートナーのいずれかが当社の製品の機能を顧客に誤って伝えたり、顧客の期待に応えるサービスを提供できなかったり、法律や企業ポリシーに違反したりした場合、パートナーの行動により、私たちは訴訟、潜在的な責任、評判の低下につながる可能性があります。さらに、当社のパートナーは、当社のプラットフォームを利用して、現在または将来提供する製品やサービスと競合する可能性のある製品やサービスを開発する場合があります。競争上の問題や知的財産の所有権に関する懸念が、これらのパートナーシップを制約する可能性があります。私たちがパートナーのネットワークを効果的に管理および拡大できなかったり、パートナーとの良好な関係を維持できなかったり、パートナーのサービス提供の質と有効性を適切に監視できなかったり、パートナーがサブスクリプションサービスを効果的にマーケティングして販売しなかったり、自社や競合他社の製品やサービスのマーケティングと販売に多大な努力を払わなかったり、顧客のニーズを満たせなかったりした場合、製品を販売し、サービスを効率的に提供する私たちの能力が影響を受ける可能性があります。経営成績と成長率が損なわれる可能性があります。
当社の四半期業績は大きく変動する可能性があり、当社の事業の基礎となる業績を完全には反映していない可能性があります。
収益、サブスクリプション収益、営業利益、収益性、キャッシュフローを含む四半期ごとの業績は、将来大きく変動する可能性があり、当社の業績を期間ごとに比較しても意味がない場合があります。したがって、四半期の結果を将来の業績の指標として当てにするべきではありません。当社の四半期財務結果は、さまざまな要因の結果として変動する可能性があり、その多くは当社の管理外であり、その結果、当社の事業の基礎となる業績を完全には反映していない可能性があります。上で説明したように、世界経済の不確実性、インフレ、新型コロナウイルスのパンデミックの残りの影響、およびその他の最近のマクロ経済イベントが引き続き当社の業績にどの程度影響するかは、非常に不確実で予測が難しい将来の動向に依存します。四半期業績の変動や、当社が随時発行する収益ガイダンスへの影響（変更や撤回を含む）は、当社の有価証券の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちは通常、毎年第4四半期に新規顧客との契約および既存の顧客との更新契約に署名する割合がかなり高いため、不確実性が長引くため、事業と四半期ごとの業績に大きな影響を与える可能性があります。
四半期決算の変動を引き起こす可能性のあるその他の要因には、以下に示すものが含まれますが、これらに限定されません。
•新規顧客を引き付ける能力、顧客の財政状態と信用力、新規および既存の顧客と契約を締結するタイミングとレート。
•買収や統合などによる大口顧客の追加または喪失
•お客様が変化するプライバシー法やデータセキュリティ法を遵守するのに役立つ機能を追加するために発生する研究開発費用を含む、規制遵守費用。
•買収に関連する費用や将来発生する可能性のあるのれんの減損費用を含む、収益と営業費用の計上時期
•現行の会計基準に基づく見積もり、判断、仮定の使用
•組織の変更、従業員の問題、および当社の事業、運営、インフラの維持と拡大に関連する営業費用の金額と時期。
•ネットワークの停止またはセキュリティ侵害。
•最近の景気低迷の影響、世界の銀行システムの不安定さ、ロシアとウクライナの紛争、インフレ、金利上昇の影響など、一般的な経済、市場、地政学的状況
•顧客契約の更新に伴うサービスの要素数の増減、または価格変更。
•最近のマクロ経済状況の影響を受けたものを含め、顧客による支払い条件とタイミングの変更、および顧客による支払いの不履行。
•当社または競合他社の価格方針の変更、および期間中に販売されたアプリケーションの組み合わせの変更。
•アプリケーションの売上の季節変動は、第4四半期に過去最高を記録しました。
•当社または競合他社による新しいアプリケーションやサービスの導入のタイミングと成功。
•競合他社、顧客、戦略的パートナー間の統合、戦略的パートナーシップ、買収、株式投資の影響など、業界の競争力学の変化。
•リースやデータセンターの拡張など、当社の不動産ポートフォリオに関連する費用、および
•当社の事業または報告された財務結果に影響を与える法律や規制の変更（米国で一般に認められている会計原則の変更を含む）。
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目次
現在の開発努力から利益を得ることができなかったり、既存または潜在的な顧客が望む新しい機能、強化、サービスを変更したりできない場合、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
ソフトウェアアプリケーションおよび関連する拡張機能、機能、および変更の開発には費用がかかり、製品開発への投資には多くの場合、長い投資回収サイクルが伴います。アプリケーションの導入が加速し、アプリケーションのライフサイクルが短いと、多額の支出が必要になりますが、収益の増加によって相殺されなければ、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、競争力を維持するために、開発努力に引き続き多大なリソースを費やさなければならないと考えています。しかし、たとえあったとしても、数年間はこれらの投資から大きな収益を得られないかもしれません。さらに、景気後退を含むマクロ経済状況は、アプリケーションの特定の新機能、強化、変更を適時に提供する計画に引き続き影響を与える可能性があります。市場で受け入れられ、顧客の期待に応え、急速な技術開発と変化する規制環境に対応できる、新機能、ユーザーエクスペリエンスの強化、および変更をタイムリーかつ費用対効果の高い方法で提供できない場合、当社の事業と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。たとえば、AI はテクノロジーの進歩を推進していますが、AI テクノロジーの革新や進歩についていけなかったり、Workday AI ソリューションが期待どおりに動作しなかったりすると、ビジネスと評判が損なわれる可能性があります。大規模なお客様の中には、現在提供していないビジネスプロセス固有の特徴や機能を求める人もいます。これらの要件を確実に満たすために、そのようなお客様に多大な技術サポートと専門的なサービスリソースを投入することがあります。機能強化、新機能、アプリケーションが成功するかどうかは、いくつかの要因に左右されます。たとえば、AIモデルのトレーニングに必要なデータセットなど、アプリケーションの構築と改善に必要な開発リソースやテクノロジーへのアクセスなどです。これらの新機能、拡張機能、変更、アプリケーションの開発に成功せず、それらをタイムリーに市場に投入できなければ、顧客の更新率に悪影響を及ぼしたり、ソリューションの市場を制限したり、新規顧客を引き付ける能力が損なわれたりする可能性があります。
私たちは急速な成長を経験しており、成長を効果的に管理できなければ、事業計画を実行したり、高いレベルのサービスと運用管理を維持したり、競争上の課題に適切に対処したりできなくなる可能性があります。
顧客、人員、業務が急速に増加しており、今後も顧客基盤、人員、事業を拡大していくと予想しています。この成長は、私たちの経営、管理、運用、財務のインフラに大きな負担をかけており、今後もそうなるでしょう。私たちの成功は、この成長を効果的に管理し、リソースを効率的に活用し、事業を適切に拡大する能力に一部依存します。予想される事業と人員の増加を管理するために、業務、財務、管理の統制だけでなく、報告制度や手続きも引き続き改善する必要があります。成長を効果的に管理したり、リソースを効率的に活用したりしないと、製品やサービスを顧客に提供することが困難または遅れ、品質や顧客満足度の低下、コストの上昇、新機能の導入が困難になり、その他の運用上の困難が生じる可能性があり、これらの困難はいずれも当社の業績と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
費用対効果の高い方法でブランド認知度を広めなければ、私たちのビジネスは打撃を受ける可能性があります。
私たちは、私たちのブランドに対する幅広い肯定的な認知度を高め、維持することが、私たちのアプリケーションを広く受け入れて、顧客を維持し、引き付け、従業員を雇用し維持するために重要だと考えています。ただし、ブランドプロモーション活動は、顧客の認知度や私たちが期待する収益の増加をもたらさない可能性があります。たとえそうしたとしても、収益の増加は、ブランド構築にかかる多額の費用を相殺できない可能性があります。景気後退の可能性や緊急性など、世界経済と地政学的なボラティリティに関する懸念は、特に長期間続く場合、私たちのブランド構築活動を妨げ、ブランドに対する幅広い肯定的な認知度を高め、維持する能力に悪影響を及ぼし、事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちがブランドの宣伝と維持に成功しなかったり、新しいソリューションや製品の認知度を高められなかったりすると、ブランド構築の取り組みから十分な利益を得たり、顧客が当社のアプリケーションを広く採用するために不可欠なブランド認知度を広めたりするために必要な顧客を引き付けたり維持したりできなくなる可能性があります。さらに、1人以上の主要顧客を失ったり、1人以上の主要顧客とのサブスクリプション契約を更新しなかったりすると、アプリケーションのマーケティング能力が著しく損なわれ、ひいては収益、評判、および新規顧客の獲得能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちのブランドが悪影響を受けると、従業員の雇用と定着がより困難になる可能性があります。
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企業文化を維持したり適応させたりできなければ、成功に貢献すると信じている革新、チームワーク、情熱を失い、ビジネスが損なわれる可能性があります。
私たちの成功の重要な要素は、私たちの企業文化とコアバリューである従業員、顧客サービス、革新、誠実さ、楽しさ、そして収益性だと考えています。また、私たちの企業文化への取り組み、そしてお客様に自社の労働力や企業文化に関する情報を提供するのに役立つ製品やサービスを構築するという私たちの取り組みは、お客様が私たちを選ぶ理由の一部だと考えています。有機的にも従業員チームの買収によっても成長を続け、より成熟した公開企業になるためのインフラを開発するにつれて、さまざまな地域に分散したより多くの従業員の中で企業文化を維持する必要があります。さらに、私たちと私たちの利害関係者は、ダイバーシティとインクルージョンを取り入れる企業文化を持つことをますます期待しており、多様で有能な人材を引き付けて維持できなければ、私たちの企業文化やビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちのハイブリッドワークポリシーでは、私たちの文化を守るために重要な行動が求められています。私たちが成長を続ける中で、事業執行の有効性と企業文化や価値観の有益な側面を維持しながら、多数の新入社員を効果的に統合し、育成し、やる気を起こさせることができなければなりません。私たちの文化を維持または適応させなければ、人材の定着や採用、新しい革新的な製品を迅速に開発して提供する能力などの企業目標の達成など、将来の成功に悪影響を及ぼす可能性があります。
アプリケーションをさまざまなサードパーティのテクノロジーとうまく統合できない場合、当社の事業と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは、第三者の技術やコンテンツプロバイダー、その他の主要サプライヤーとの関係に依存しています。また、アプリケーションに組み込まれたり使用される特定のソフトウェアや開発ツールのライセンスについても第三者に依存しています。最近のマクロ経済状況による直接的または間接的な結果を含め、これらの第三者の事業が中断された場合、当社自身の事業が損なわれ、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、社内のシステム、プロセス、統制を改善するために、ライセンスを受けたサードパーティのソフトウェアを利用しています。サードパーティのテクノロジープロバイダーやその他のサプライヤーを買収すると、買収したプロバイダーやサプライヤーとの戦略的関係が終了したり、それらが提供するサポートサービスに悪影響が及ぶ可能性があります。これらの第三者との関係を確立または維持できない場合、またはそれらの製品の品質や性能が不十分な場合、市場での競争力や収益の拡大が損なわれ、経営成績が低下する可能性があります。
当社のアプリケーションが、第三者のソフトウェアと当社のソフトウェアとの統合と運用の成功に依存している限り、この第三者のソフトウェアに検出されないエラーや欠陥、およびそのようなソフトウェアに関連するサイバーセキュリティの脅威または攻撃は、当社のアプリケーションの展開を妨げたり、機能を損なったり、新しいアプリケーションの導入を遅らせたり、アプリケーションの障害を引き起こしたり、保証やその他の関連する顧客からの請求を含むコストの増加につながり、当社の評判を傷つける可能性があります。さらに、商業的に合理的な条件では、ソフトウェアが引き続き利用できない場合があります。現在ライセンスしているサードパーティのソフトウェアに代わる商業的に合理的な代替品があると信じていますが、常にそうであるとは限らず、交換が困難または費用がかかる場合があります。新しいソフトウェアを当社のアプリケーションに統合するには、多大な作業が必要で、時間とリソースの多額の投資が必要になる場合があります。
Workday MobileがWorkdayのカスタマーエクスペリエンスにとってますます重要になるにつれ、サードパーティのインターネット関連ハードウェア、iOS、Android、その他のモバイル関連テクノロジー、その他のサードパーティのソフトウェア、通信、ブラウザ、データベース技術の変化、および顧客の期待に応えるために、アプリケーションを継続的に変更および強化する必要があります。また、現在の顧客のアプリケーション機能の要求と、より広い市場に対応するために必要な機能のバランスを適切に取る必要があります。さらに、新しいネットワークプラットフォームや技術のタイミングや性質、または既存のプラットフォームや技術への変更が不確実だと、製品開発費が増加する可能性があります。当社のアプリケーションが将来のネットワークプラットフォームやその他の第三者の技術で効果的に動作しなくなると、アプリケーションの需要が減り、顧客やエンドユーザーの不満が生じ、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。システム、プロセス、統制の改善、またはサードパーティのソフトウェアに関連する改善を管理することが困難になる場合があります。これにより、お客様にソリューションや専門サービスをタイムリーに提供することが著しく損なわれたり、顧客を失ったり、ソリューションの展開を小規模に制限したり、テクニカルサポートのコストが増加したりする可能性があります。
私たちは他の会社、従業員チーム、または技術を買収しており、将来的には買収する可能性があります。これらは経営陣の注意をそらし、株主のさらなる希薄化につながり、当社の事業を混乱させ、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、アプリケーションを補完または拡張したり、技術力を強化したり、人材を獲得したり、その他の方法で成長の機会を提供したりするために、他の会社、従業員チーム、または技術を買収しており、将来的には買収する可能性があります。買収を追求すると、経営陣の注意がそらされ、進行中の事業が混乱し、適切な買収の特定、調査、追求に、それらが完了したかどうかにかかわらず、さまざまな費用が発生する可能性があります。
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これらの影響は、統合活動を通じて続く可能性があります。さらに、規制当局やその他の承認、訴訟、またはその他の紛争により、提案された取引を適時に完了できないか、まったく完了できない場合があります。これにより、解約料の支払いが義務付けられる場合があります。また、次のような多くの要因により、買収によって期待される利益が得られない場合があります。
•買収した事業の知的財産、技術インフラ、人材、業務を統合できない、または統合するのが難しい（買収した事業のセキュリティリスクへの対処の難しさを含む）。
•買収した会社の主要人員を引き留めることができない。
•買収関連の費用、負債、または税制上の影響。その一部は予期しない可能性があります。
•買収したビジネスのデータに個人データが含まれていると、それを活用するのが難しい。
•買収した会社における統制、手続き、または方針が効果的でない、または不十分であり、コンプライアンス違反のリスクが高まっている。
•買収の結果、提供、価格、サポートが異なる複数の製品ラインまたはサービス、およびそのような買収した製品ラインやサービスの提供が既存製品の収益性に影響を与える可能性がある。
•経営資源と財源を他の製品、サービス、戦略的イニシアチブから転用することによる機会費用。
•Workdayと買収した企業との間での製品提供、顧客関係、契約ポートフォリオの契約条件の同期に伴う困難と追加費用。
•買収した事業に関連する未知の負債やリスク（既存の契約上の義務や訴訟事項から生じるものを含む）
•買収による当社のブランドまたはビジネスパートナーや顧客との既存の取引関係への悪影響（買収した技術の統合を含む）。
•買収資産の潜在的な償却と、買収した顧客に関連する潜在的な財務リスクと信用リスク。
•買収した事業の主要な顧客、サプライヤー、パートナーとの関係を維持できない。
•複数の買収を同時に統合することの効果を予測して制御するのが難しい。
•新しい市場、製品、または技術に関する経験不足。
•言語、文化、または国固有の通貨や規制上のリスクが異なる買収した外国企業の事業と資産を統合することの難しさ。
•取引の完了や事業の統合に必要な規制当局の承認を取得できない（または取得が著しく遅れる）こと、または取引の完了の条件または完了後に規制当局が課す可能性のある救済策（売却、所有権、業務上の制限、またはその他の構造的または行動的救済策が含まれる場合があります）。そして
•戦略的買収が期待どおりに機能しなかったり、財務予測を満たせなかったりすること。最近のマクロ経済イベントや市場のボラティリティによってさらに高まる可能性があります。
さらに、当社が買収する企業の購入価格のかなりの部分が、買収のれんやその他の無形資産に割り当てられる場合があり、少なくとも毎年減損評価を受ける必要があります。将来、買収によって期待される利益が得られない場合、この減損評価プロセスに基づいて業績に費用をかける必要があり、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
買収は、利用可能な現金のかなりの部分の使用や株式の希薄化による発行や負債の発行につながる可能性があり、それが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、買収した事業が私たちの期待に応えられない場合、私たちの事業、財政状態、経営成績が損なわれる可能性があります。
新しい市場や新しい事業分野への参入に向けて行った投資から利益を得ることができなければ、私たちの事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは新しい市場や新しい事業分野に参入する機会を探し続けていますが、その中には経験が非常に限られているか、まったくないものもあります。新しい市場や新しい事業分野への参入者として、私たちのソリューションが彼らのニーズを満たすことを見込み客に納得させるのに効果的ではないかもしれません。また、これらの新しい市場や新しい事業分野に関するインフラストラクチャ、人的資源の要件、または運営費を正確に見積もることができないかもしれません。また、これらの新しい事業分野やその基盤となるテクノロジーの採用率を正確に予測できないこともあります。また、これらの新しい市場ではソリューションの価格を適切に設定できない可能性があり、顧客への販売能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、これらの新しい市場や新しい事業分野の顧客は、より多くの機能や専門サービスを要求する可能性があり、そのためには、そのような顧客にさらに多くの研究開発、販売、サポート、専門サービスのリソースを捧げる必要があるかもしれません。これらの新しい市場や事業分野から十分な収益を生み出せなかった場合、または想定された期間内に収益を生み出せなかった場合、事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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Workday の提供するサービスに AI などの新しい進化するテクノロジーを使用すると、評判が損なわれ、責任が問われる可能性があります。
私たちはますますAIをWorkdayのコアと特定のサービスの多くに組み込んでいます。多くの最先端のイノベーションと同様に、これらのテクノロジーには新しいリスクと課題があります。法的環境や規制環境が急速に進化していると、研究開発費が増加したり、AIに関連する社会的、倫理的、その他の問題に取り組むために、他の開発努力からリソースが転用されたりする可能性があります。さらに、既存の法律や規制が新しい形で私たちに適用される可能性がありますが、その性質と範囲を予測することは困難です。これらのテクノロジーがもたらすリスクと課題は、AIに対する国民の信頼を損ない、その採用を遅らせ、私たちのビジネスに影響を与える可能性があります。当社の製品の多くはAIを搭載しています。その中には、人間、市民、プライバシー、または雇用の権利と尊厳に影響を与える可能性のあるユースケース向けに、大規模な言語モデルや生成型AIの使用が含まれます。私たちの開発者は、ドメイン固有のユースケース向けにサードパーティが提供する大規模な言語モデルを使用する実験もしています。現段階では、これらの技術の開発者と展開者の間の境界線、およびそれぞれの責任と責任は不明です。この不確実な環境において、当社の責任と責任を正確に特定して対処できず、そのような技術やユースケースで発生する可能性のある関連する倫理的および社会的問題に適切に対処できなかったり、業界の他の企業の失敗、お客様、従業員、エンドユーザーがとった行動（これらの技術の悪用を含む）は、当社のソリューションの採用に悪影響を及ぼし、評判の低下、規制措置、または法的責任の対象となる可能性があります。これは私たちの財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、当社の製品やサービスが差別を可能にすると主張する訴訟の対象となっています。そのような主張にはメリットがないと考えていますが、法的手続きには時間がかかり、費用がかかり、事業に支障をきたす可能性があります。訴訟や請求の結果は、メリットにかかわらず、本質的に不確実です。私たちは、財務、競争、開発上の影響を引き起こす可能性のある他の訴訟や規制措置の対象となる可能性があります。結果がどうであれ、この種の主張は、当社のブランドの評判を傷つけたり、責任を問われる可能性があります。AIの開発と使用に関する当社の公式声明、方針、慣行、またはソリューションに不満を持っている当社の従業員、顧客、または顧客の従業員は、評判や事業上の危害、法的責任をもたらす可能性のある意見を表明したり、当社との関係を停止したりする可能性があります。
環境、社会、ガバナンス（「ESG」）に関する私たちの願望や開示は、私たちの評判や業績に悪影響を及ぼす可能性のあるリスクに私たちをさらします。
ESG問題、人的資本管理の取り組み、倫理的問題に関して私たちが取る立場は、当社のブランド、評判、または顧客を引き付けたり維持したりする能力に影響を与える可能性があります。特に、私たちのブランドと評判は、環境の持続可能性（科学に基づく目標を含む）、強力なコーポレートガバナンスの慣行、平等、包括性、倫理的な使用に対する当社の公約に関連しており、これらの取り組みへの取り組みに変化が見られると、潜在的および現在の顧客、従業員、株主、その他の利害関係者との関係に影響を与える可能性があります。これらの約束は、現在の計画や願望を反映しており、達成できることを保証するものではありません。これらの目標を適時に達成したり、正確に追跡して報告しなかったりすると、当社の評判、財務実績、成長に悪影響を及ぼし、投資コミュニティや執行機関からの監視が厳しくなる可能性があります。
ESG目標を達成する私たちの能力には、多くのリスクが伴い、その多くは私たちの制御の及ばないものです。このようなリスクの例としては、
•低炭素または非炭素ベースのエネルギー源の利用可能性とコスト。
•ESGの基準や開示に影響を与える進化する規制要件。
•私たちの持続可能性、多様性、その他のESG基準を満たすことができるサプライヤーの有無
•労働市場で多様な人材を採用、育成、維持する私たちの能力。
•質の高い検証済み排出量削減と再生可能エネルギークレジットの利用可能性とコスト。
•既存の仮想電力購入契約を更新したり、新しい仮想電力購入契約を締結したりする能力。そして
•当社の有機的成長と事業または事業の買収または処分の成功。
ESG問題の追跡と報告の基準は進化し続けています。さらに、当社のプロセスと統制は、SECやその他の規制機関によって公開企業に要求される可能性のあるESG関連の開示を含む、ESG指標の特定、測定、報告に関する進化する基準に常に準拠しているとは限らず、そのような基準は時間の経過とともに変化する可能性があり、その結果、現在の目標、報告されている目標の達成の進捗状況、または将来そのような目標を達成する能力が大幅に修正される可能性があります。ESG問題に関連する規制要件や規制当局による精査の強化は、引き続き世界的に拡大し、関連するコンプライアンスコストが高くなる可能性があります。さらに、ESG指標の測定と報告のために第三者から提供されたデータや計算に頼る場合があり、データ入力や計算が不正確または不完全であると、当社のブランド、評判、および財務実績に悪影響が及ぶ可能性があります。
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当社のESG慣行が、進化する投資家やその他の利害関係者の期待や基準と一致しない、または満たさない場合、当社の評判、従業員を引き付けたり維持したりする能力、投資、ビジネスパートナー、買収者、またはサービスプロバイダーとしての魅力が悪影響を受ける可能性があります。さらに、私たちが目標や目的を追求または達成しなかったり、さまざまな報告基準を適時に、あるいはまったく満たさなかったりしたと認識されたりすると、同様の悪影響が生じたり、政府の執行措置や私的訴訟にさらされたりする可能性があります。
サイバーセキュリティ、データプライバシー、知的財産に関連するリスク
当社の情報技術システムが危険にさらされたり、顧客データやユーザーデータへの不正アクセスが行われたりした場合、当社のアプリケーションは安全ではないと認識され、業務が中断され、アプリケーションが利用できなくなり、顧客とエンドユーザーが当社のアプリケーションの使用を減らしたり使用を停止したりする可能性があり、私たちは重大な責任を負う可能性があります。
私たちのアプリケーションには、顧客、その従業員、求職者、顧客、目論見書、サプライヤーに関する個人情報や識別情報、財務、会計、健康、給与データなど、顧客や他のユーザーの機密情報や専有情報の保存と送信が含まれます。さらに、私たちの運営や提供するサービスの可用性は、私たちの情報技術システムによっても異なります。その結果、当社のアプリケーションやシステムの侵害、機密データへの不正アクセス、取得、使用、改ざん、公開、改ざん、公開、改ざん、公開、改ざん、盗難、紛失、破壊、またはデータや当社のアプリケーションの利用不能は、当社の業務を中断させたり、アプリケーションの可用性やパフォーマンスに影響を与えたり、当社や顧客を規制上の義務や措置、訴訟、調査、是正、補償の義務にさらしたりする可能性があります。、または補足的な開示義務、当社の評判やブランドを傷つける、または顧客を失うこと、アプリケーションのセキュリティに対する消費者およびパートナーの信頼、保険料の増加、連邦リスク・承認管理プログラム（「FedRAMP」）に基づく承認の喪失、またはその他の権限の喪失、事業の減損、およびその他の潜在的な負債、関連手数料、費用、または収益の損失。
情報セキュリティリスク保険契約を含むセキュリティ対策を実施および維持するために採用している財政的および人的資源は、当社のセキュリティニーズに対応するには不十分な場合があります。私たちが実施しているセキュリティ対策は、セキュリティリスクからの保護、当社の運営とサービス、顧客と個人情報の完全性の維持、データの損失、不正流用、その他のセキュリティ侵害の防止には不十分な場合があります。また、インシデントの範囲を完全に調査するには、ログだけでは不十分な場合があります。私たちの情報システムは、コンピューターハッカー、従業員、請負業者、またはベンダーのほか、ソフトウェアのバグ、人為的ミス、技術的な誤動作、またはその他の不正行為によって侵害される可能性があります。
サイバーセキュリティの脅威や攻撃は、多くの場合、当社のような企業を標的にしており、個人やセキュリティ研究者のグループ（何らかの補償と引き換えに脆弱性に対する解決策を提供しているように見える人々を含む）から、ロシアとウクライナの紛争に起因する報復的なサイバー攻撃などの協調的な攻撃を開始する可能性のある国家が後援するアクターを含む高度なハッカー組織まで、さまざまな形をとります。通常のビジネスの過程で、私たちは悪意のあるサイバー攻撃の標的にされており、他のセキュリティイベントも経験しています。市場での存在感が高まるにつれて、サイバーセキュリティ攻撃やその他のセキュリティ脅威のリスクが高まる可能性があります。主なサイバーセキュリティリスクは、ウイルス、ワーム、ランサムウェア、その他の悪意のあるソフトウェアプログラムから、フィッシング攻撃、ソフトウェアのバグやその他の欠陥の悪用、クラウドサービスやその他のホストソフトウェアに対する標的型攻撃まで多岐にわたります。これらはいずれも、当社のアプリケーションやシステム、および当社が保存または処理するデータの侵害、Workdayの機密情報や知的財産の開示、生産のダウンタイム、評判の低下、コストの増加につながる可能性があります。ビジネスに。不正アクセスやシステムの妨害に使用される手法は頻繁に変更され、ますます高度で複雑になり、標的に対して開始されるまで特定されないことが多いため、不正行為の証拠はキャプチャも保持もされていないか、権限のないアクターによって積極的に破壊されている可能性があるため、これらの攻撃を予測したり、ビジネスや事業に与える可能性のある実際の影響を評価したり、適切な予防策を実施したりできない可能性があります。将来のサイバー攻撃やその他のセキュリティイベントは、当社の事業や業績に重大または重大な影響を与える可能性があります。
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また、当社のアプリケーション、社内で構築されたインフラストラクチャ、機能強化、既存サービスの更新、または当社の製品が依存するインターネットを支えるさまざまな基盤ネットワークやサービスの脆弱性を狙った攻撃もあり得ますが、そのほとんどは当社の管理下にはなく、ベンダー、パートナー、顧客の管理下にもありません。当社のアプリケーション、システム、ソフトウェア、データ、顧客データ、その他のユーザーデータを保護し、データの損失を防ぎ、セキュリティ違反を検出するように設計されたシステムやプロセスは、すべてのサイバーセキュリティの脅威や認識されている脅威に対して効果的であるとは限りません。私たちは、第三者のサービスプロバイダーを通じて、また行った買収に関連して、このようなインシデントに見舞われてきました。さらに、当社のソフトウェア開発慣行では、潜在的なプライバシーやセキュリティの問題をすべて特定しているわけではなく、またそうではない場合もあります。また、データの不注意による開示が発生しており、発生する可能性もあります。たとえば、2022 年 8 月に Workday Recruitingに修正を適用しました。これにより、特定の情報が意図しない第三者に一時的に発見されてしまうという問題に対処しました。問題の修正、影響を受けたお客様に通知し、この問題がWorkdayの他の環境やアプリケーションに影響を与えていないことを確認するために、直ちに行動を起こしました。データに悪意を持ってアクセスされたという兆候はありません。また、内部調査を実施し、問題となっているシステムのペネトレーションテストを第三者に依頼しました。これにより、経費と事業の中断が発生し、今後も発生し続ける可能性があります。これらの取り組みは、完全に効果的ではないかもしれませんし、今回のインシデントや類似のインシデントによる潜在的なリスクを排除することもできません。
さらに、ハイブリッドワークモデルを含むリモートワークとリソースアクセスは、フィッシング攻撃、存在する可能性のあるサイバーセキュリティの欠陥の悪用、サイバーセキュリティの脅威や攻撃の増加、その他のセキュリティ上の課題など、サイバーセキュリティ関連イベントのリスクを高めており、今後もそうなる可能性があります。これは、従業員とサービスプロバイダーが企業管理外のネットワークからリモートで仕事を続けているためです。
さらに、私たちは長年にわたって多くの企業、製品、サービス、技術を買収または提携し、第三者の製品、サービス、技術を自社の製品やサービスに組み込んできました。買収、パートナーシップ、組み込まれたテクノロジー、および当社のサプライチェーンに関連するセキュリティ問題に対処するには多大なリソースが必要です。Workday は Workday との統合または使用時に、追加のリスクを引き継いでおり、今後も引き継ぐ可能性があります。さらに、同業他社に関して注目を集めるセキュリティ侵害が発生した場合、当社の顧客や潜在的な顧客は、通常、財務管理、支出管理、人的資本管理、計画、分析アプリケーション、または企業全体のクラウドアプリケーションのセキュリティに対する信頼を失う可能性があります。これらの問題のいずれかまたはすべては、新規顧客を引き付ける当社の能力に悪影響を及ぼしたり、既存の顧客がサブスクリプションを終了または更新しないことを選択させたり、評判を落としたり、修復費用や補償費用を支払ったり、プリペイドで未使用のサブスクリプションサービスに対して顧客にサービスクレジットや払い戻しを行わせたり、訴訟、規制上の罰金、その他の措置や責任につながる可能性があり、いずれも悪影響を及ぼす可能性があります私たちの事業と経営成績に影響を与えます。
私たちは、機密情報、専有情報、個人情報を安全に収集、処理、送信、保存し、事業運営とアプリケーションの可用性をサポートするために、第三者が提供するものを含む高度な情報システムと技術に依存しています。過去数年間で、サプライチェーン攻撃は頻度と深刻さが増しています。私たちは情報システムと技術の提供者であると同時に消費者でもあるため、これらの攻撃によって直接的または間接的に影響を受けるリスクが高くなります。私たちが依存している第三者の制御システム、サイバーセキュリティプログラム、インフラ、物理的施設、および関連する人員は、私たちの制御が及ばない。Workday が定期的に実施する一部の第三者ベンダーに対する監査は、Workday のサプライチェーンの一部である、または当社に貴重なサービスを提供する第三者の情報技術システムに影響を及ぼすセキュリティ事象のセキュリティを保証するものではなく、防止できない場合もあります。その結果、Workday、従業員、顧客、第三者パートナー、またはその他のエンドユーザーのデータへの不正アクセス、取得、破壊、改ざん、取得、破壊、改ざん、公開、入手不能、機密情報、所有権の盗難または紛失、またはWorkday、従業員、顧客、第三者パートナー、その他のエンドユーザーの個人データ、または当社の業務遂行能力またはアプリケーションの可用性が中断されたり、その他の理由で当社の事業、財政状態、経営成績、評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
プライバシーの懸念、クラウドコンピューティングの規制の変化、国境を越えたデータ転送、その他の国内外の法律や規制により、アプリケーションの採用が減少し、多額のコストとコンプライアンス上の課題が発生し、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
個人データの収集、保管、取り扱い、転送に関する法的要件は、国内および国際レベルで急速に進化しており、そのため当社の事業は顧客のコンプライアンスをサポートするために適応する必要があります。プライバシーに対する規制の焦点が世界中で強化され、管轄区域がプライバシー法を検討し採用することが増えるにつれて、私たちの事業による個人データの管理に関連する潜在的なリスクが高まる可能性があります。さらに、お客様が事業を展開する国の政府が既存のプライバシー関連の法律や規制を不利に解釈したり、新しい法律が施行されたりすると、当社の事業に影響を与える分野で重大な義務が課されたり、事業を展開する法域で特定のサービスを提供できなくなったりする可能性があります。
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2018年5月に施行された欧州連合（「EU」）による一般データ保護規則（「GDPR」）の成立に続いて、世界のデータプライバシーコンプライアンス環境はますます複雑で細分化され、事業運営にとって財務的に重要になっています。その結果、当社の事業は、規制コンプライアンスコストの増加、コンプライアンス違反に対する政府の執行措置および/または金銭的罰則、評判の低下に関連する現在および将来的なリスクに直面しています。たとえば、新しいEU-U.S.EUのデータを合法的に米国に転送するためのデータプライバシーフレームワーク（「DPF」）が導入されています。しかし、法的な問題に直面することが予想されます。DPFに対する異議申し立てが裁判所制度を通過するまで、お客様の個人データをヨーロッパとの間で転送するための法的要件について不確実性が続く可能性があります。これは、当社の事業に不可欠なプロセスであり、引き続きGDPR要件に準拠し、その対象となっています。当社または下請業者がGDPRのデータ処理要件を遵守しなかった場合、規制執行措置が取られ、その結果、全世界の収益の最大4％の罰金、私的訴訟、評判の低下、顧客の喪失につながる可能性があります。ロシア、中国、インドなどの他の国でも、さまざまな程度の制限のあるデータ保存要件を課す法律が可決されました。米国の規制の進展にはさらなるリスクがあります。たとえば、カリフォルニア州消費者プライバシー法（「CCPA」）は2020年1月1日に施行され、CCPAを拡張するカリフォルニア州プライバシー権法（「CPRA」）は2023年1月1日に施行されました。CCPAとCPRAは、従業員を含むカリフォルニア州の消費者に、GDPRで規定されているものと同様の特定の権利を与えています。また、違反ごとに法定損害賠償または罰金が科せられます。違反の重大度によっては、非常に高額になることもあります。多くの州がプライバシー法を制定したり、検討したりしているため、州法がばらばらになり、コンプライアンスの課題が生じる可能性があります。さらに、米国議会は多数のプライバシー法案を検討しており、米国連邦取引委員会は引き続き不公平または欺瞞的なデータ保護慣行について企業に罰金を科しており、独自のプライバシールール制定活動を実施する可能性があります。政府の活動に加えて、プライバシー擁護団体やその他の業界団体は、お客様が当社に遵守を求めたり、当社にさらなる負担をかける可能性のあるさまざまな新規、追加、または異なる自主規制基準を制定したり、制定する可能性があります。実際のものであれ認識されているものであれ、個人データの不正処理に対する個人の感受性が高まり、信頼環境が不確実性が高まっているため、当社のような技術、製品、サービスに対する国民の否定的な反応が生じたり、その他の方法で責任を負わせたりする可能性があります。
まとめると、データ保護法や規制によって課せられる遵守費用やその他の義務により、サービスの変更、サービスの使用と採用の制限、サービスに対する全体的な需要の減少、多額の罰金、違反に対する責任が科せられる、販売取引の成立ペースが遅くなる、または事業を変更することになり、いずれも当社の事業に害を及ぼす可能性があります。プライバシーに関する懸念の認識は、妥当であるかどうかにかかわらず、アプリケーションの採用、有効性、使用を妨げたり、その他の方法で当社の事業に影響を与える可能性があります。個人データに関する適用法や規制を遵守するには、サービス、商慣行、または内部システムの変更が必要になる場合があります。その結果、コストの増加、収益の低下、効率の低下、または外国に拠点を置く企業との競争の困難が生じ、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
国内外で知的財産権を保護しないと、独自の技術とブランドを保護する能力が損なわれる可能性があります。
私たちの成功と競争力は、知的財産に一部依存しています。私たちは、知的財産権を保護するために、特許、著作権、企業秘密、商標法、企業秘密保護、従業員、顧客、サプライヤー、パートナーなどとの秘密保持またはライセンス契約に基づいています。しかし、知的財産権を保護するために私たちが講じている措置は不十分かもしれません。米国および世界中で特許出願中ですが、特許出願の対象となる技術の特許保護を取得できない場合があります。さらに、将来私たちに発行された特許は、競争上の優位性をもたらさないかもしれませんし、第三者から異議を申し立てられるかもしれません。さらに、知的財産権の有効性、執行可能性、保護範囲に関する法的基準は不明確です。私たちの予防策にもかかわらず、国が後援する主体と提携している第三者を含む権限のない第三者が、内部関係者の支援を受けるなどして、私たちのアプリケーションをコピーまたはリバースエンジニアリングし、私たちが独占的と見なす情報を使用して、当社と競合する製品やサービスを作成する可能性があります。当社の技術の不正使用、コピー、転送、開示から保護する一部のライセンス条項は、米国外の法域の法律では執行できない場合があります。さらに、一部の国の法律は、米国の法律と同じ程度に所有権を保護していません。
私たちは、従業員やコンサルタントと秘密保持契約や発明譲渡契約を締結し、戦略的関係や業務提携を結んでいる当事者と秘密保持契約を締結しています。これらの契約が、当社のアプリケーションや専有情報へのアクセスや配布を管理する上で有効であるという保証はありません。さらに、これらの契約は、競合他社やパートナーが当社の用途と実質的に同等または優れた技術を独自に開発することを妨げるものではありません。
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知的財産権を監視し保護するために、多大なリソースを費やす必要があるかもしれません。私たちの知的財産権を保護し行使するために提起される訴訟は、費用と時間がかかり、経営陣の注意をそらす可能性があり、その結果、私たちの知的財産の一部が損なわれたり失われたりする可能性があります。さらに、知的財産権を行使するための私たちの努力は、私たちの知的財産権の有効性と執行可能性を攻撃する抗弁や反訴や反訴に直面する可能性があります。私たちが知的財産権を確保、保護、行使できなければ、私たちのブランドとビジネスに深刻な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、所有権の侵害の疑いで第三者から訴えられることがあります。
私たちの業界では、特許やその他の知的財産開発活動が盛んです。競合他社、その他多くの団体や個人が、私たちの業界に関連する知的財産を所有しているか、所有していると主張する場合があります。時々、第三者は、当社のアプリケーションや基盤となる技術が知的財産権を侵害または侵害していると主張することがあります。これは、他者が当社の技術やサービスの一部または全部を対象として主張する可能性のある知的財産権を私たちが知らなくても、私たちがそのような権利を侵害していることが判明する可能性があります。いかなる請求や訴訟でも、多額の費用が発生する可能性があり、当社に対する申し立てが成功した場合、多額の損害賠償や継続的なロイヤルティの支払いを要求したり、サービスの提供を妨げたり、製品、技術、またはビジネス慣行の変更を要求したり、その他の不利な条件の遵守を要求したりする可能性があります。また、そのような請求や訴訟に関連して、顧客やビジネスパートナーに補償したり、ロイヤルティの支払いを含む多額の決済費用を支払ったり、ライセンスの取得、アプリケーションの変更、または手数料の返金を義務付けられる場合があり、これには費用がかかる可能性があります。さらに、私たちは、製品の使用や誤用など、顧客がとった行動を理由に私たちを標的にしようとする第三者から訴えられることもあります。たとえ私たちが知的財産紛争で勝訴したとしても、私たちの知的財産に関する訴訟は費用と時間がかかり、私たちの経営陣と主要人員の注意が私たちの事業運営からそらされる可能性があります。さらに、時々、これまで競合していなかった分野を含め、新製品を導入または買収することがあります。これにより、特許やその他の知的財産権の請求にさらされる可能性が高まる可能性があります。
私たちのアプリケーションの中にはオープンソースソフトウェアを利用しているものもあり、これらの1つ以上のオープンソースライセンスの条件に従わないと、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのアプリケーションの中には、オープンソースライセンスの対象となるソフトウェアが含まれているものがあります。たとえば、GNU一般公衆利用許諾契約書やApache Licenseなどがあります。さまざまなオープンソースライセンスの条件は、米国の裁判所によって解釈されていません。そのようなライセンスは、アプリケーションの販売能力に予期しない条件や制限を課す方法で解釈されるリスクがあります。私たちは、製品やサービスでオープンソースソフトウェアを使用する際に、不利なライセンス条件を回避するよう努めています。しかし、私たちの努力が成功した、または成功するという保証はありません。特定のオープンソースライセンスの条件により、独自のソフトウェアとオープンソースソフトウェアを特定の方法で組み合わせた場合、独自のソフトウェアのソースコードをリリースし、独自のソフトウェアをオープンソースライセンスの下で使用できるようにすることを求められる場合があります。当社独自のソフトウェアの一部がオープンソースライセンスの影響を受けると判断された場合、影響を受けるソースコードの一部を公開したり、技術の全部または一部を再設計したり、その他の方法で技術のライセンスを制限したりすることがあり、それぞれが当社の技術やサービスの価値を低下させたりなくしたりする可能性があります。さらに、私たちが使用するオープンソースソフトウェアの将来のバージョンのオープンソースライセンス条件が変更され、商用ライセンスの支払いや、テクノロジーの全部または一部の再エンジニアリングが必要になる可能性があります。ライセンス要件に関連するリスクに加えて、オープンソースソフトウェアの使用は、サードパーティの商用ソフトウェアの使用よりも大きなリスクにつながる可能性があります。オープンソースのライセンサーは通常、ソフトウェアの出所に関する保証や管理を行わないからです。オープンソースソフトウェアの使用に関連するリスクの多くは排除できず、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。

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目次
法律および規制事項に関連するリスク
私たちが製品やサービスに組み込む新しい技術や進化する技術を管理する不利な法律、規制、解釈上の立場、または基準は、コストとコンプライアンスに重大な課題をもたらし、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
Workdayのピープルエクスペリエンス、タレントオプティマイゼーション、金融商品スイートなど、当社の製品やサービスの中には、AIなどの新しい進化するテクノロジーを現在採用しているか、活用する予定です。この種の技術には既存の法律や規制が適用される場合がありますが、これらの技術に対する政府の関心が高まるにつれて、これらの種類の技術を管理する全体的な規制環境は変化する可能性があります。これらの技術、および私たちが製品やサービスで利用するその他の技術の規制も、国際、連邦、州、地方の管轄区域によって大きく異なり、大きな不確実性の影響を受けます。国内外の政府や機関は、将来、既存の法律を変更または改正したり、新しい法律、規制、ガイダンスを採用したり、当社の技術の許可された使用に重大な影響を与える可能性のあるその他の措置を講じたりする可能性があります。私たちが適用法、規制、ガイダンス、またはその他の規則を遵守しなかった場合、費用のかかる訴訟、罰則、または罰金が科せられる可能性があります。さらに、これらの規制および関連する執行措置は、当社の製品およびサービスに関する顧客、個人、およびその他の第三者に対する当社の義務を確立し、さらに拡大し、そのような製品およびサービスが使用される国を制限し、事業を構築および運営する方法を制限し、開発およびその他のリソースを転用することを要求し、当社の製品およびサービスを使用できる顧客および個人の種類を減らす可能性があります。さらに、当社のお客様は、当社が事業を行っていない国を含む外国の管轄区域で事業を行っている場合があり、当社の製品の範囲外の追加の法律や規制の対象となる場合があります。これらの技術を利用または依存する製品またはサービスに対する規制と監視の強化は、コストのかかるコンプライアンスの負担になったり、運用コストが増加したりして、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの新しいテクノロジーは、私たちが民間当事者による追加の訴訟の対象となる可能性があり、費用がかかり、時間がかかり、経営陣の邪魔になり、多額の費用と損失につながる可能性があります。
私たちは、政府の契約や関連する調達規制に関連するリスクにさらされており、それが当社の事業や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
連邦、州、地方、外国の政府機関との契約には、その設立、管理、履行、終了に関するさまざまな調達規制やその他の要件が適用され、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。FedRAMPを含む当社のプラットフォームに適用される政府認証要件は変更される可能性があり、その際、完全または改訂された認証を取得するまで、政府部門への販売が制限されます。これらの法律や規制は、公共部門の顧客にさまざまな権利を提供しますが、その多くは商業契約には通常含まれていません。たとえば、潜在的な利益相反を評価し、必要に応じて必要な規定や契約条項を策定するプロセスでは、Workdayが特定の米国連邦政府との契約を獲得するのを遅らせたり、妨げたりする可能性があります。
さらに、FedRAMPに基づく認可を取得しました。これにより、米国連邦政府市場への参入が可能になります。このような認証は厳格な遵守の対象であり、認証を失うと、特定の米国連邦政府の顧客との契約が妨げられたり、できなくなったりする可能性があります。さらに、一部の顧客は、自社の法的および規制上のコンプライアンス要件を満たすために、FedRAMPに基づく当社の承認に頼っている場合があり、FedRAMPの承認を維持しないと、そのような承認に基づいて取得した公共部門の契約に違反することになります。これは私たちに責任を負わせ、評判を傷つけ、私たちの財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは政府との契約に関する監査や調査の対象となる可能性があり、違反すると、契約の解除、支払いの返金または停止、利益の没収、罰金の支払い、将来の政府業務の停止または禁止など、さまざまな民事上および刑事上の罰則や行政上の制裁措置が科せられる可能性があります。さらに、そのような契約は、理由なくいつでも政府による遅延、中断、または終了を規定する可能性があり、これは当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼし、他の既存または将来の政府契約に影響を与える可能性があります。
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不利な訴訟結果は、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは定期的に請求、訴訟、集団訴訟または代表訴訟に関与しており、競争、知的財産、データセキュリティとプライバシー、破産、税務および関連するコンプライアンス、労働と雇用、商事紛争、その他の事項を含む規制や政府の調査やその他の手続きに関与する場合があります。このような請求、訴訟、訴訟、規制および政府の調査、およびその他の手続きは、経営陣や従業員に大きな負担を課したり、1つ以上のアプリケーション、サービス、機能を他者に提供できなくなったり、技術やビジネス慣行の変更を要求したり、金銭的損害、罰金、民事または刑事上の罰則、評判の低下、またはその他の悪影響をもたらす可能性があります。これらの請求の一部またはすべてが不利な結果となると、重大な金銭的損害賠償や差止命令による救済につながる可能性があり、その結果、当社の事業遂行能力に悪影響を及ぼす可能性があります。訴訟やその他の請求には固有の不確実性が伴い、これらの問題に関する経営陣の見解は将来変わる可能性があります。不利な結果の影響が起こりやすく、合理的に見積もることができる期間に、要約連結財務諸表に重大な悪影響が生じる可能性があります。
純営業損失の一部や研究税額控除の繰越を利用できない場合があり、収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年10月31日現在、前期の損失による連邦および州の純営業損失の繰越がありました。使用しない場合、2018会計年度以前の連邦および州の純営業損失繰越は、2024会計年度から2044会計年度の間にさまざまな金額で失効します。2018会計年度以降に発生した連邦純営業損失には有効期限がなく、無期限に繰り越すことができます。また、連邦研究税額控除の繰越もあります。これを利用しないと、2024年度から2044年度の間に失効します。これらの純営業損失と研究税額控除の繰越は、未使用で期限切れになり、将来の所得税負債を減らすことができず、収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、改正された1986年の内国歳入法の第382条に基づき、「所有権の変更」が発生した場合、どの課税年度においても、純営業損失の繰越またはその他の税属性（研究税額控除など）を利用する能力が制限される場合があります。第382条の「所有権の変更」は、通常、当社の株式の5％以上を所有する1人以上の株主または株主グループが、過去3年間に最低所有率を50パーセントポイント以上上回って所有権を増加させた場合に発生します。州の税法にも同様の規則が適用される場合があります。所有権の変更、または将来の所有権の変更が、純営業損失の繰越またはその他の税属性の使用に重大な影響を及ぼし、当社の収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
予期せぬ税法、または当社または当社の顧客に対する既存の税法の適用の変更、および当社の実効税率の予期せぬ変更は、当社の収益性と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、米国および世界中の他の多くの法域で事業を行っており、税金の対象となっています。多国籍企業に関する所得税、売上税、使用税、間接税、またはその他の税法、法令、規則、規制、条例に関する連邦、州、地方、または国際税法の変更は、現在、米国および当社が事業を展開するその他の国で検討されています。これらの検討中の立法イニシアチブには、移転価格政策の変更や、インターネット上で提供されるサービスにのみまたは不釣り合いに適用される可能性のある恒久的施設の定義上の変更が含まれますが、これらに限定されません。これらの検討中の税制上の取り組みは、各国で最終決定され採用された場合、最終的には実効税率に影響を与え、販売活動に悪影響を及ぼし、その結果、当社の業績とキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、既存の税法、法令、規則、または条例が解釈、変更、修正、または当社に不利に適用されたり（遡及的効力を伴う可能性があります）、追加の税額、罰金、罰金、過去の金額に対する利息を支払う必要が生じる可能性があります。既存の税法、法令、規則、規制、または条例は、解釈、変更、修正、またはお客様への不利な適用（遡及的効力を伴う可能性があります）もあり、その場合、お客様は、当社が提供したサービスに関して追加の税額、罰金または罰金、および過去の金額に対する利息を支払う必要があります。顧客からそのような税金を徴収できなかった場合、そのような費用の責任を問われ、それによって当社の業績とキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。お客様が追加の罰金や罰金を支払わなければならない場合、サービスの需要に悪影響を及ぼす可能性があります。
全世界の所得税引当金の決定には、しばしば重大な判断が必要です。当社の実効税率は、繰延税金資産と負債の評価およびそれらを活用する能力の変化によって影響を受ける可能性があります。また、私たちは税務調査の対象となっており、新しい情報を定期的に評価しています。これにより、判断が変わり、その結果、採用された税務上の地位が認められたり、認識されなくなったり、測定が変更されたりする可能性がありますが、審査の最終決定が当社の業績や財政状態に悪影響を及ぼさないという保証はありません。

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財務問題に関連するリスク
大規模な顧客に販売する場合、販売サイクルが長くなり、契約期間中のサブスクリプションサービスの収益を認識しているため、新規売上の減少または増加は、当社の業績にすぐには反映されず、見分けるのが難しい場合があります。
通常、サブスクリプションサービスの収益は、サービスが顧客に提供されるときに時間の経過とともに計上されます。通常、サービスの提供には3年以上の期間がかかります。その結果、各四半期に報告するサブスクリプションサービスの収益のほとんどは、前の四半期に入力されたサブスクリプションに関連する前受収益の計上によるものです。したがって、いずれかの四半期に新規または更新されたサブスクリプション契約が減少しても、その四半期の収益結果にはわずかな影響しか及ぼさないでしょう。しかし、このような減少は、将来の四半期の収益に悪影響を及ぼします。さらに、私たちの販売活動の多くは大企業の顧客を対象としているため、私たちの販売サイクルには、コストの増加、販売サイクルの延長、アプリケーションの使用と利点に関するより高いレベルの教育の提供、一部の販売を完了する際の予測性の低下、展開するアプリケーションの数、種類、構成、顧客のビジネスと業務の複雑さ、規模、地理的分散、数などの多くの要因に基づく展開期間の変化が含まれます。他との統合のシステムやその他の要因、その多くは私たちの制御が及ばないものです。
私たちの通常の販売サイクルは6〜12か月ですが、18か月以上続くこともあります。顧客が人的資本管理を超えて当社のアプリケーションを採用するにつれて、この長い販売サイクルは継続または拡大すると予想されます。最近のマクロ経済環境の不確実性により、既存顧客と見込み客からの監視が強化され、特定の販売サイクルが長くなる事例が見られ始めており、この傾向は続くと予想されます。販売サイクルが長くなると、一定期間に当社の営業成績や財務成績が悪くなる可能性があります。したがって、アプリケーションの売上や市場での受け入れが大幅に落ち込んだ場合の影響、および価格設定方針や更新率の変更の可能性は、将来の期間まで当社の業績に完全に反映されない可能性があります。さらに、このような収益の変化を反映するようにコスト構造を調整できない場合があります。さらに、費用の大部分は発生時に費用計上され、収益は顧客契約の有効期間にわたって計上されます。その結果、顧客数が増加すると、契約条件の初期段階では収益よりもコストの方が多く認識される可能性があります。また、私たちのサブスクリプションモデルでは、新規顧客からのサブスクリプションサービスの収益は通常、該当するサブスクリプション期間にわたって計上されるため、どの期間でも追加の売上を通じて収益を急速に増やすことは困難です。さらに、私たちのサブスクリプションベースのモデルは、主にお客様の従業員数の規模に基づいています。したがって、顧客による従業員の追加または減少（顧客による従業員数の大幅な削減、または深刻な経済的困難による顧客の破産を含む）は、特定の期間における当社のサブスクリプションサービスの収益に影響を与える可能性があります。顧客契約には最低限の基本という形でマイナス面からの保護策がありますが、顧客の人数が長期的に減少した場合、更新時または更新期間外に、サブスクリプションサービスの収益が減少する可能性があり、それが特定の期間の当社の事業と経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
私たちの過去の収益成長率は、将来の業績を示すものと見なすべきではありません。
当社の収益成長率は低下しており、顧客ベースの規模と市場浸透率が高まるにつれて、将来再び低下する可能性があります。さらに、私たちの将来の成長率には、最近の景気後退によるものも含め、一般的な経済状況や市場の状況、急速に変化する業界で成長する企業に関連するリスクなど、多くの不確実性が伴います。サービス需要の減速、競争の激化、市場全体の成長の低下、成長機会を活用し続けることの失敗、事業の成熟など、他の要因も成長率の低下の一因となる可能性があり、その一部はマクロ経済の状況によって拡大する可能性があります。成長率が低下するにつれて、私たちの事業や証券の取引価格に対する投資家の認識に悪影響が及ぶ可能性があります。
さらに、将来の成長率を正確に予測する能力は限られています。顧客や他のユーザーのアプリケーションへの採用率や需要、当社のサービスのクラウドコンピューティング市場の将来の成長率と規模、または競合アプリケーションの参入を予測することは困難です。さらに、そうでした。最近のマクロ経済イベント、インフレ率の上昇、関連する金利上昇、景気後退の可能性への懸念により、業績を予測することは今後もさらに困難になると予想されます。私たちは、将来の収益と予想される成長率の見積もりに基づいて、経費水準と投資を計画します。私たちの成長が見積もりを満たさない場合、支出が実際の業績と一致しない結果としての財務結果への悪影響を避けるために、支出を迅速に調整できない可能性があります。
さらに、ここに記載されているリスクや不確実性を含め、急速に変化する業界の成長企業が頻繁に経験するリスクや不確実性に遭遇したことがあり、今後も遭遇するでしょう。市場の変化により、これらのリスクや不確実性（事業を計画するために使用）に関する当社の仮定が不正確であったり、変化した場合、またはこれらのリスクにうまく対処できなかった場合、当社の営業成績および財務結果が予想と大きく異なり、事業が悪化する可能性があります。
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累積損失の履歴があり、今後GAAPベースで収益性を達成または維持できなくなる可能性があります。
最近まで、2005年の創業以来、各期間にGAAPベースで大きな純損失を被っていました。四半期ごとの業績は将来変動する可能性があります。新規顧客の獲得とアプリケーションの開発のために行ってきた多額の投資、販売およびマーケティング費用、従業員数の増加費用、製品開発費、運用コスト、一般管理費の予想される増加により、営業費用は将来増加すると予想しています。したがって、将来的にはGAAPベースで損失を被る可能性があると予想しています。さらに、顧客ベースの拡大に成功する限り、顧客の獲得に関連する費用は通常前払いで発生するのに対し、サブスクリプションサービスの収益は通常、契約条件（通常3年以上）に対して比例配分されて認識されるため、買収期間中の純損失も増加すると予想されます。前期のGAAP収益性と収益の伸びを、将来の業績を示すものと見なすべきではありません。将来GAAPベースの収益性を達成するかどうかや、ある期間にGAAPベースの収益性になったとしても、その収益性を維持できるかどうかは保証できません。
私たちには多額の負債があり、財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
2022年4月、当社はシニアノートの元本総額30億ドルを発行しました。これは、2027年4月1日に発行予定の3.500％紙幣の元本総額10億ドル、2029年4月1日に発行予定の3.700％紙幣の元本総額7億5,000万ドル、2032年4月1日に発行予定の3.800％紙幣の元本総額12.5億ドルです。さらに、2022年4月に、元本総額10億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティを規定する2022年のクレジット契約を締結しました。2023年10月31日現在、2022年のクレジット契約に基づく未払いのリボルビングローンはありません。
将来、多額の追加債務が発生する可能性があり、その一部は担保付債務かもしれません。期日までにこの負債を返済できるという保証も、この負債を許容できる条件で、あるいはまったく借り換えられるという保証もありません。
さらに、私たちの負債は、とりわけ次の可能性があります。
•他の債務の支払いを困難にする。
•運転資金、資本支出、債務返済要件、またはその他の目的に必要な将来の資金調達について、有利な条件を得ることを困難にします。
•当社の流動性に悪影響を及ぼし、債務の返済時に当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼします。
•事業からのキャッシュフローのかなりの部分をサービスに充て負債を返済することを要求するので、他の目的に利用できるキャッシュフローの量が減ります。
•事業の変化に対する計画や対応における柔軟性を制限します。
•金利の上昇など、不利な経済状況の影響に対する当社の脆弱性を高めます（これにより、既存の債務の借り換えがより困難になったり、費用がかかったりする可能性があります）。そして
•当社の信用格付けに悪影響を及ぼします。これにより、将来追加融資を受けることができなくなり、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のシニアノートと2022年のクレジット契約も当社に制限を課しており、特定の契約を遵守することを義務付けています。たとえば、2022年のクレジット契約には、特定のレバレッジ比率を維持することを要求する財務規約が含まれています。これらの規約を遵守する私たちの能力は、私たちの制御が及ばない出来事によって影響を受ける可能性があります。当社が契約のいずれかに違反し、貸し手から権利放棄を得られない場合、適用される治療期間に従い、未払いの債務は直ちに支払期日を申告して支払うことができます。抜本的な変更やその他の加速の結果として債務の返済が必要になった場合、現在の手元資金が減少し、その資金を事業に使用できなくなります。
私たちは、投資資本の一部または全部の損失など、株式投資に関連するリスクにさらされています。このポートフォリオの公正価値の大幅な変化は、当社の財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、戦略的理由と主要なビジネスイニシアチブをサポートするために、初期段階から後期段階の企業に投資していますが、株式投資の見返りが得られない場合があります。そのような企業の多くは純損失を生み出し、その製品、サービス、または技術の市場の発展が遅いか、実現しない可能性があります。これらの企業は、事業を継続するために、銀行や投資家からの有利な条件でのその後の資金調達の有無に依存することがよくあります。どの企業への投資の経済的成功も、通常、公募、買収、または初期投資コストの上昇を反映したその他の有利な市場イベントなどの流動性イベントに依存します。公募や買収のための資本市場はダイナミックであり、私たちが投資した企業の流動性事象の可能性はさらに悪化し、その結果、これらの企業への投資の全部または大部分が失われる可能性があります。さらに、世界の銀行システムの不安定さは、銀行固有かつ広範な金融機関の流動性リスクと懸念を生み出し、私たちが投資した、または投資する可能性のある企業に悪影響を及ぼす可能性があります。
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さらに、市場性のない株式投資の評価は、市場データが容易に入手できず、投資時に予想される評価額が期待に応えない可能性があるため、本質的に複雑です。さらに、市場性のある株式投資の市場価格の変動、および市場性のない株式投資の観察可能な価格変動または減損の評価とタイミングにより、業績がさらに変動する可能性があります。最近の経済的混乱、インフレ、公開株式市場の継続的な変動など、世界市場の状況の変動は、当社の株式投資に影響を与える可能性があります。この変動は、どの四半期の業績にとっても重大な影響を及ぼし、株価の下落の原因となる可能性があります。さらに、この変動を緩和し、投資利益を実現する当社の能力は、一定期間有価証券を保有するという契約上の義務の影響を受ける可能性があります。たとえば、私たちが投資した会社が新規株式公開（「IPO」）を受ける場合、公募後の一定期間、当社の有価証券の売却能力を制限したり、そのような証券の市場変動を緩和する能力を妨げたりするロックアップ契約の対象となる場合があります。
クラスA普通株式の保有に関するリスク
私たちの共同創設者は、私たちの議決権のある株式の過半数を支配しているため、重要な意思決定をコントロールできます。
2023年10月31日現在、当社の共同創設者兼名誉CEOであるデビッド・ダフィールドは、その関連会社とともに、クラスB普通株式約4,500万株とクラスA普通株式80万株の議決権を保有していました。2023年10月31日現在、当社の共同創設者、共同最高経営責任者、会長のAneel Bhusriは、その関連会社とともに、クラスB普通株式約800万株とクラスA普通株式30万株に関する議決権を保有していました。さらに、Bhusri氏は20万のRSUを保有しており、それらは同数のクラスA普通株式で決済されます。さらに、ダフィールド氏とブスリ氏は議決権行使契約を締結しました。この契約に基づき、IPOに関連して提出されたフォームS-1の登録届出書に記載されているように、彼が受益的に所有する特定のクラスB普通株式について、彼の死亡または能力喪失時に発効します。Duffield氏とBhusri氏は、最初にお互いをそれぞれの代理人に指定しました。したがって、ダフィールド氏またはブスリ氏のどちらかが死亡または無能力になっても、もう一方は議決権行使の対象となる株式の議決権行使を引き続き個別に管理することになります。まとめると、上記の株式は、当社の発行済み資本金の議決権のかなりの過半数を占めています。その結果、ダフィールド氏とブスリ氏は、取締役の選出、当社の資産の全部または実質的にすべての合併、統合、売却など、株主に承認を求めるために提出された事項の結果を管理することができます。株主として、支配株主であっても、彼らは自分の利益のために自分の株式を議決する権利がありますが、これは必ずしも私たちの株主の利益になるとは限りません。
さらに、Bhusri氏は取締役会のメンバーであり、Workdayの役員でもあるため、当社の経営と業務を統制する能力を持っています。しかし、ブスリ氏は、取締役および役員として、株主に対して受託者責任を果たす義務があり、株主の最善の利益になると合理的に信じる方法で誠実に行動しなければなりません。
当社の普通株式の二重クラス構造は、議決権管理を共同創設者だけでなく、他の執行役員、取締役、関連会社に集中させる効果があり、非関連会社が企業の問題に影響を与える能力を制限または排除します。
当社のクラスB普通株式は1株あたり10票、クラスA普通株は上場株式で1株あたり1票です。2023年10月31日現在、当社の執行役員、取締役、その他の関連会社を含むクラスB普通株式を保有する株主は、合わせて当社の発行済み資本金の議決権のかなりの過半数を占めています。クラスBとクラスAの普通株式の議決権比率は10対1であるため、クラスBの普通株式の保有者は引き続き当社の普通株式の合計議決権の過半数を支配し、したがって、（i）10月17日に最初に行われる日にクラスAおよびクラスBのすべての株式が単一クラスの普通株式に転換されるまで、承認を得るために株主に提出されたすべての事項を管理できます。、2032年、（ii）クラスBの普通株式の株式が9％未満の場合発行済みのクラスAおよびクラスB普通株式、（iii）ダフィールド氏とブスリ氏の両方の死後9か月後、または（iv）クラスB普通株式の過半数の保有者がクラスA普通株式とクラスB普通株式の全株式を単一クラスの普通株式に転換することを選択した日。この集中的な統制により、当面の間、非関連会社が企業の問題に影響を与える能力が制限または排除されます。
クラスBの普通株式の保有者による将来の譲渡では、通常、それらの株式はクラスAの普通株式に転換されます。ただし、不動産計画の目的で行われる特定の譲渡などの限定的な例外があります。クラスBの普通株式をクラスAの普通株式に転換することは、時間の経過とともに、長期的に株式を保有するクラスBの普通株式保有者の相対的な議決権を高める効果があります。たとえば、ダフィールド氏とブスリ氏がクラスBの普通株式のかなりの部分を長期間保有している場合、将来的には、クラスA普通株式とクラスB普通株式の合計議決権の過半数を引き続き管理する可能性があります。
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私たちの株価は過去に変動していたので、将来は変動する可能性があります。
クラスA普通株式の取引価格は歴史的に変動しやすく、さまざまな要因に応じて大きく変動する可能性があり、その多くは当社の制御が及ばないものです。当社の有価証券の取引価格に影響を与えている、または将来影響する可能性のある要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
•株式市場全体のパフォーマンス
•高成長企業やクラウド企業など、投資家が当社に匹敵すると考える企業のバリュエーションの変動、または当社の株価収益率などの評価指標の変動
•ガイダンスのほか、一般に公開している業績やその他の財務指標、ガイダンスと市場の期待との違い、ガイダンスを満たしていないこと、以前のガイダンスの撤回、または過去のガイダンスからの変更について、ガイダンスを提供する能力。
•証券アナリストや業界アナリストが当社または当社の事業について公開している調査やレポート、および当社を担当するアナリストが当社のクラスA普通株式を格下げしたかどうか、または当社の事業について不利または不正確な調査を公開しているかどうか。
•アナリストが当社の事業に関する調査やレポートに使用するさまざまな財務およびその他の指標とモデリングの変動と限界
•技術革新、新しい用途またはサービスの強化、買収、戦略的提携、または当社または競合他社による重要な契約の発表。
•当社、競合他社、その他の高成長企業やクラウド企業による否定的な企業動向の発表。これには、とりわけセキュリティインシデントに関する発表が含まれます。
•コンピューターのハードウェア、ソフトウェア、またはネットワークの問題によるサービスの中断。
•顧客への追加および顧客による購入のキャンセルまたは遅延の告知
•主要人員の採用または出発。
•経済全体、政治的および規制上の不確実性、そして私たちの業界とお客様の業界の市況。
•取締役、執行役員、および主要株主による取引活動、または多数の株式の保有者が自分の株を売却するつもりであるという市場の認識。
•当社の市場フロートの規模と大量のストックオプションの行使状況
•当社の有価証券の将来の発行
•株式買戻しのタイミングや価格に関する内部または外部の期待に応えられなかったこと、およびその下での買戻しの削減または中止を含め、公に発表された自社株買いプログラムを計画どおりに実行できないこと。
•世界の銀行システムの不安定さ、地政学的な対立、インフレ圧力、景気後退など、現在のマクロ経済状況の影響。
•私たちのブランドに影響を与える環境、社会、ガバナンス、倫理、その他の問題。
•当社の業績と他の類似企業の業績、および
•公開市場における当社のクラスA普通株式の多数の売却または売却の可能性。
さらに、株式市場では、価格や出来高が極端に変動することがあり、それが多くの企業の株式の市場価格に影響を与え、将来的に影響を与える可能性があります。これらの変動は、場合によっては、これらの企業の業績とは無関係だったり、不均衡だったりします。さらに、私たちの業界の企業の上場株式の取引価格は特に変動しやすく、将来非常に変動する可能性があります。
過去に、株式の市場価格の変動を経験した一部の企業は、証券集団訴訟の対象となっていました。将来、私たちがこの種の訴訟の対象になるかもしれません。私たちに対する証券訴訟は、多額の費用がかかり、経営陣の注意を他のビジネス上の懸念からそらす可能性があり、それが私たちのビジネスに害を及ぼす可能性があります。
株式買戻しプログラムで予想される長期株主価値を実現できない場合があります。
2022年11月、当社の取締役会は、クラスAの普通株式を最大5億ドルまで買い戻せる株式買戻しプログラムを承認しました。株式買戻しプログラムの期間は18か月ですが、プログラムはいつでも変更、一時停止、または終了することができます。このような買い戻しは、公開市場取引、私的交渉による取引、または適用される証券法やその他の制限に従って、規則10b5-1の対象となることを意図した取引プランの使用を含むその他の手段によって行うことができます。
私たちがその意向を発表した後に株式を買い戻さないと、私たちの評判や投資家の信頼に悪影響を及ぼし、株価にも悪影響を及ぼす可能性があります。
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自社株買いプログラムがあると、当社の株価が他の場合よりも高く取引され、株式の市場流動性が低下する可能性があります。株式買戻しプログラムは長期的な株主価値を高めることを目的としていますが、当社の普通株式の市場価格が株式を買い戻した水準を下回る可能性があり、短期的な株価変動によりこのプログラムの有効性が低下する可能性があるため、そうなる保証はありません。
普通株式を買い戻すと、運転資金、負債の返済、資本支出、戦略的買収やビジネスチャンス、その他の一般的な企業目的に使用できる現金の量が減り、株式買戻しプログラムの予想される長期株主価値を実現できなくなる可能性があります。さらに、買い戻しのタイミングと金額（ある場合）は、流動性、市場と経済の状況、デラウェア州の余剰やソルベンシーテストなどの該当する法的要件の順守、およびその他の関連要因の影響を受けます。
デラウェア州の法律と、当社の改訂された法人設立証明書および改正および改訂された細則の規定により、合併、公開買付け、または代理コンテストが困難になり、それによって当社のクラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
デラウェア州の企業としての地位とデラウェア州一般会社法（「DGCL」）の買収防止条項は、支配権の変更が既存の株主にとって有益であったとしても、利害関係のある株主が利害関係を持つ株主になってから3年間、当該株主との企業結合を行うことを禁止することにより、支配権の変更を思いとどまらせたり、遅らせたり、防止したりする可能性があります。さらに、当社の改訂された法人設立証明書と修正または改訂された細則には、Workdayの買収をより困難にする可能性のある条項が含まれています。たとえば、次のようなものです。
•当社の支配権の変更につながる取引には、発行済みのクラスB普通株式の過半数の議決権が別の区分として承認される必要があります。
•当社の二重クラスの普通株式構造。これにより、共同創設者は、当社の発行済みクラスAおよびクラスB普通株式の過半数よりも大幅に少ない株式を所有していても、株主の承認を必要とする事項の結果を管理することができます。
•私たちの取締役会は、任期が3年にずらされた3つのクラスの取締役に分類され、取締役は正当な理由がある場合にのみ解任できます。
•クラスB普通株式の発行済み株式が、普通株式の合計議決権の過半数未満を占める場合：
◦改訂された当社の定款または修正および改訂された細則の特定の改正では、当時発行されていたクラスAおよびクラスBの普通株式の合計議決権の3分の2の承認が必要になります。
◦当社の株主は、株主総会でのみ行動を起こすことができ、書面による同意がないと行動を起こせません。そして
◦当社の取締役会の欠員は、取締役会のみが補充でき、株主は補充できません。
•当社の取締役会長、共同最高経営責任者、共同社長、または取締役会の過半数のみが、特別株主総会を招集する権限を与えられています。
•私たちに対する特定の訴訟は、デラウェア州でのみ提起できます。
•（i）2032年10月17日、（ii）クラスBの普通株式が発行済みのクラスAおよびクラスBの普通株式の9％未満である場合、（iii）Duffield氏とBhusri氏の両方の死亡から9か月後、または（iv）クラスの株式の過半数を保有する日付まで、（ii）最初に発生する日付まで、2種類の普通株式を保有します。B 普通株式：クラスA普通株式とクラスB普通株式の全株式を単一の種類の普通株式に転換することを選択します。
•改訂された当社の設立証明書は、クラスA普通株式の保有者の承認なしに、条件を設定したり、株式を発行したりできる未指定優先株を承認するものです。そして
•株主が取締役選挙の候補者を指名したり、年次株主総会に問題を提起したりするには、事前通知の手続きが適用されます。
さらに、DGCLの第203条は、当社と当社の普通株式の15％以上の保有者との間の合併、企業結合、およびその他の取引に一定の制限を課しています。これにより、当社の支配権の変更が妨げられたり、遅れたり、妨げられたりする可能性があります。
さらに、シニアノートの支配権変更事象の規定は、当社の支配権の変更を遅らせたり妨げたりする可能性があります。なぜなら、これらの規定により、債券保有者は、根本的な変更または支配権の変更買戻し事象の発生時に、そのような債券の買戻しを当社に要求することができるからです。
これらの買収防止策は、当社の支配権の変更を伴う取引を思いとどまらせたり、遅らせたり、妨げたりする可能性があります。これらの規定は、代理コンテストを思いとどまらせ、株主が自分で選んだ取締役を選出することをより困難にしたり、私たちが希望する他の企業行動をとらせたりする可能性もあります。そのいずれも、特定の状況下では、当社の証券の市場価格を押し下げる可能性があります。
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当社の組織文書にある独占的裁判の規定は、株主が当社または当社の取締役、役員、その他の従業員との紛争に有利であると判断した請求を司法裁判所に提起する能力を制限し、そのような請求に関する訴訟を思いとどまらせる可能性があります。
当社の改訂された法人設立証明書と細則は、法律で認められる最大限の範囲で、デラウェア州チャンスリー裁判所が、当社に代わって提起されたデリバティブ訴訟または訴訟、信託者責任の違反を主張する訴訟、DGCLまたは改訂された法人設立証明書に基づいて生じた当社に対する請求を主張する訴訟、または修正および改訂された当社の細則、または内務原則に基づく当社に対する請求を主張するあらゆる訴訟。証券法に基づく請求に関して、裁判所がこの独占的法廷条項を施行するかどうかについては不確実です。修正した法人設立証明書に含まれるフォーラム選択条項が訴訟に適用されない、または執行不能であると裁判所が判断した場合、他の法域でのそのような訴訟の解決に関連する追加費用が発生する可能性があり、その結果、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの細則には、米国の連邦地方裁判所が、法律で認められる最大限の範囲で、証券法に基づいて生じる訴訟の原因を主張する苦情を解決するための独占的な裁判地となることを規定する条項（「連邦フォーラム規定」）が含まれています。連邦フォーラム条項を採用するという私たちの決定は、デラウェア州最高裁判所が、そのような条項はデラウェア州の法律の下で表面上有効であると判断した後のものです。連邦裁判所または州裁判所がデラウェア州最高裁判所の判決に従うという保証はありませんし、特定のケースでは連邦フォーラム規定を施行すべきであると決定するという保証はありませんが、連邦フォーラム規定の適用は、証券法によって生じる義務または責任を執行するために株主が提起した訴訟を連邦裁判所に提起しなければならず、州裁判所に持ち込むことはできません。
さらに、改訂された法人設立証明書の独占フォーラム規定も連邦フォーラム規定も、取引法によって定められた義務または責任を執行するために提起された訴訟には適用されません。したがって、取引法またはそれに基づく規則や規制によって生じる義務または責任を執行するための株主の訴訟は、連邦裁判所に提起されなければならず、当社の株主は、当社が連邦証券法およびそれに基づいて公布された規制の遵守を放棄したとはみなされません。
当社の有価証券を購入したり、その他の方法で取得したり、持分を保有したりする個人または団体は、連邦フォーラム規定を含む当社の独占的なフォーラム規定を通知し、同意したものとみなされます。これらの規定は、株主が当社または当社の取締役、役員、その他の従業員との紛争について、自ら選んだ司法裁判所に請求を提起する能力を制限し、当社や当社の取締役、役員、その他の従業員に対する訴訟を思いとどまらせる可能性があります。
当面の間、配当を支払う予定はありません。
私たちは資本金の配当を申告したり支払ったりしたことはありません。現在、事業の運営と拡大の資金を調達するために、将来の収益を留保する予定であり、近い将来、配当を申告したり支払ったりする予定はありません。したがって、株主は、将来の投資利益を実現する唯一の方法として、価格上昇後の普通株式の売却に頼らなければなりません。
一般的なリスク要因
不利な経済状況は、私たちの事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは、エンタープライズソフトウェアに対する全体的な需要と、現在および将来の顧客の経済的健全性によって決まります。国内または世界的な景気後退、ロシアとウクライナの紛争、インフレ、金利の上昇、世界の銀行システムの不安定性、その他のマクロ経済的要因の影響を受けて、米国または海外での経済の大幅な弱体化、信用の限界、企業の信頼と活動の低下、政府支出の減少、経済の不確実性は、私たちが販売する1つ以上のセクターまたは国に引き続き影響を与える可能性があります。私たちのアプリケーション。これらの経済状況は既に発生しており、突然発生することもあり、そのような状況の全面的な影響を予測することは難しい場合があります。さらに、既存および潜在的な貿易戦争や、私たちの制御が及ばないその他の出来事など、地政学的および国内の政治的発展は、政治的および経済的予測のつかないレベルを世界的に高め、世界の金融市場のボラティリティを高める可能性があります。あるいは、ドル高は、通貨が比較的弱い国でのアプリケーションやサービスの需要を減らす可能性があります。
これらの不利な条件は、アプリケーションの売上の減少、販売サイクルの延長、サブスクリプションの期間と価値の低下、顧客の破産、新技術の採用の遅れ、価格競争の激化をもたらし、今後もそうなる可能性があります。これらの出来事はいずれも、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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壊滅的な出来事や気候関連の出来事は、私たちの事業を混乱させる可能性があります。
私たちの本社はカリフォルニア州プレザントンにあり、データセンターは米国、カナダ、ヨーロッパにあります。アメリカの西海岸には活発な地震地帯があり、南東部は季節的なハリケーンやその他の極端な気象条件の影響を受けます。さらに、私たちは、開発、マーケティング、運用サポート、ホストサービス、販売活動において、さまざまな地域にある社内の技術システム、ウェブサイト、ネットワーク、サードパーティのインフラストラクチャ、エンタープライズアプリケーションに依存しています。大地震、ハリケーン、その他の自然災害、または火災、停電、通信障害、破壊行為、内乱、サイバー攻撃、地政学的不安定、戦争、テロ攻撃、暴動、パンデミック、その他の公衆衛生上の緊急事態などの壊滅的な出来事が発生した場合、または気候変動の影響（干ばつ、洪水、熱波、山火事など）が増加した場合暴風雨、海面上昇）では、事業を継続できなくなり、システムの中断に耐えられず、将来的にシステムの中断に耐え、遅延が発生する可能性があります製品開発、サービスの長期にわたる中断、データセキュリティの侵害、重要なデータの損失。これらはすべて、評判を傷つけたり、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、気候変動が世界経済と業界に与える影響は急速に進化しています。気候変動に関する規制、報告要件、基準、または利害関係者の期待が高まる可能性があり、その結果、当社の事業、財政状態、経営成績に影響を与える可能性があります。
財務報告に対する内部統制の弱点を発見する可能性があります。これは、財務報告の正確性と完全性に対する投資家の信頼、ひいては有価証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
上場企業として、私たちは財務報告に対する適切かつ効果的な内部統制を設計し維持し、そのような内部統制に重大な弱点があれば報告する必要があります。2002年のサーベンス・オクスリー法の第404条では、財務報告に対する内部統制の有効性を評価および判断し、財務報告に関する内部統制に関する管理報告書を提出することが義務付けられています。この報告書は、独立した登録公認会計事務所による証明が必要です。財務報告に関する内部統制に重大な弱点がある場合、タイムリーに誤りを発見できず、財務諸表に重大な誤りが記載される可能性があります。
第404条の遵守に必要な評価を行うために必要なシステムをまとめ、文書を処理するプロセスは、困難で費用がかかります。将来的には、評価、テスト、および必要な修復をタイムリーに完了できなくなる可能性があります。財務報告に関する内部統制に重大な弱点を特定した場合、第404条の要件を適時に遵守できない場合、財務報告に対する内部統制が有効であると主張できない場合、または独立登録公認会計事務所が財務報告に対する内部統制の有効性について意見を述べることができない場合、投資家は財務報告の正確性と完全性、および市場価格に対する信頼を失う可能性があります。私たちの有価証券のうちマイナスの影響を受け、金融業界規制当局、SEC、またはその他の規制当局による調査の対象となり、追加の財務および管理リソースが必要になる可能性があります。さらに、Workdayの財務管理アプリケーションを使用しているため、財務報告やコンプライアンスに関して発生した問題は、見込み客や現在の顧客に否定的に認識され、アプリケーションの需要に悪影響を与える可能性があります。
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アイテム 2.株式の未登録販売と収益の使用
最近の未登録証券の売上
[なし]。
発行者による株式の購入
以下の表は、2023年10月31日に終了した3か月間のクラスA普通株式の購入に関する情報（千単位、1株あたりのデータを除く）を示しています。
ピリオド
購入した株式の総数 (1)
一株当たりの平均支払価格
公表されたプログラムの一環として購入した株式の総数 (1)
このプログラムでまだ購入されている可能性のある株式の概算金額 (1)
2023年8月1日-2023年8月31日133 $229.87 133 $256,290 
2023年9月1日-2023年9月30日60 227.13 60 242,561 
2023年10月1日-2023年10月31日484 214.11 484 138,929 
合計677 677 
(1)2022年11月、当社の取締役会は、クラスA普通株式の発行済み株式の最大5億ドルの買戻しを承認しました。当社は、適用される証券法およびその他の制限に従い、公開市場での購入、私的交渉による取引、または取引法に基づく規則10b5-1の対象となることを意図した取引プランの使用を含むその他の手段を通じて、クラスAの普通株式を随時買い戻すことができます。株式の買い戻しの時期と総額は、ビジネス、経済、市場の状況、企業および規制の要件、実勢の株価、およびその他の考慮事項によって異なります。株式買戻しプログラムの期間は18か月で、いつでも停止または中止でき、クラスAの普通株式を取得する義務はありません。2023年10月31日現在、当社は株式買戻しプログラムに基づき、クラスA普通株式の発行済み株式の残りの1億3,900万ドルを購入する権限を与えられました。詳細については、を参照してください。 注13、株主資本、このレポートのパートI、項目1に含まれる要約連結財務諸表の注記のうち。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
該当しません。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
インサイダー取引の取り決め
2023年10月31日に終了した3か月間に、Workdayの以下の取締役および/または役員 採用されたまたは 終了しましたa 規則S-Kの項目408（a）で定義されている「規則10b5-1取引協定」は、規則10b5-1（c）の肯定的な抗弁を満たすことを目的としています：
名前とタイトルアクション売却されるクラスA普通株式の総株式採択日有効期限
ダグ・ロビンソン, 共同社長
養子縁組12,484 2023年10月2日2024年11月29日
サヤン・チャクラボルティ, 共同社長
養子縁組
53,580(1)
2023年10月4日2024年12月31日
ジョージ・スティル・ジュニア, ディレクター
養子縁組37,500 2023年10月5日2025年6月30日
(1)株式報奨の決済に関連する源泉徴収税をカバーするために、Workdayが必須の取引で源泉徴収または売却する株式が含まれます。


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アイテム 6.展示品
下記の展示品は、このフォーム10-Qの一部として提出されます。
  参考により組み込みここに提出
展示品番号。示すフォームファイル番号出願日展示品番号。
31.1
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者による定期報告の証明
X
31.2
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者による定期報告の証明
X
31.3
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者による定期報告の証明
X
32.1
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定
X
32.2
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定
X
32.3
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された米国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定
X
101.インチインライン XBRL インスタンスドキュメント (インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません)X
101.SCHインライン XBRL タクソノミースキーマのリンクベース文書X
101.CALインラインXBRL分類計算リンクベース文書X
101.DEFインライン XBRL 分類定義リンクベース文書X
101.LABインライン XBRL タクソノミーラベルリンクベース文書X
101.PREインライン XBRL タクソノミープレゼンテーションリンクベース文書X
104表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています）X
† 管理契約または報酬プランを示します。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
日付が付けられました：2023年11月28日
ワークデイ株式会社
/s/ ゼイン・ロウ
ゼーン・ロウ
最高財務責任者（最高財務会計責任者）
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